美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549

表格10-Q

(马克一)

[X]
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年“证券交易法”

截至2020年9月26日的季度

或

[  ]
根据第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年“证券交易法”

由_至_的过渡期

委托档案编号：1-10245

RCM Technologies，Inc.
(注册人的确切姓名，详见其约章)

内华达州
95--1480559
(州或其他司法管辖区的法团)
(国际税务局雇主识别号码)

新泽西州彭绍肯，麦克莱伦大道2500号，350号套房，电话：08109-4613.
(主要执行办公室地址)*(邮政编码)

(856) 356-4500
(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称
  
交易代码
  
每间交易所的注册名称
普通股，每股票面价值0.05美元
  
RCMT
  
纳斯达克股票市场有限责任公司

勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条规定的所有报告；(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是的。[X]没有。[  ]

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。[X]没有。[  ]

用复选标记表示注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、较小的申报公司或新兴成长型公司。(请参阅《交易法》第12b-2条中“大型加速申报人”、“加速申报人”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义)。(勾选一项)：
大型加速文件服务器[  ]
加速文件管理器[  ]
非加速文件管理器[X]
 
小点
汇报
公司[X]
新兴
生长
公司[  ]

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。[  ]

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是[  ]没有。[X]

注明注册人所属类别普通股截至最后实际可行日期的流通股数量。

普通股，面值0.05美元，截至2020年11月10日已发行11,463,655股。

RCM Technologies，Inc.及附属公司



第一部分-财务信息
  
   
 
页
第1项
简明合并财务报表
  
     
 
截至2020年9月26日的简明综合资产负债表(未经审计)
和2019年12月28日
 
4
     
 
未经审计的13家公司和13家公司的简明合并业务报表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
 
5
     
 
未经审计的简明综合全面(亏损)收益表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
 
6
     
 
未经审计的股东权益变动简明合并报表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
8
     
 
年度未经审计现金流量表简明综合报表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
 
9
     
 
未经审计的简明合并财务报表附注
10
     
第二项。
管理层对财务状况的探讨与分析
和运营结果
 
32
     
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
52
     
项目4.
管制和程序
52
   
   
第二部分--其他信息
  
   
第1项
法律程序
53
     
第1A项
危险因素
53
     
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
54
     
项目3.
高级证券违约
54
     
项目4.
矿场安全资料披露
54
     
第五项。
其他资料
54
     
第6项
陈列品
54
   
签名
55

2

有关前瞻性陈述的警示说明

本报告及其引用文件可能包含符合1933年证券法(修订本)第27A条和1934年证券交易法(Br)第21E条(修订本)含义的前瞻性陈述，这些陈述不是历史事实，而是基于对我们的业务和行业以及我们的信念和假设的当前预期、估计和预测。诸如“相信”、“预期”、“计划”、“ ”、“期望”、“将会”、“目标”等词语以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。前瞻性陈述不应被我们视为代表我们的任何计划都将实现。我们承诺 不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。这样的前瞻性信息也会受到各种风险和不确定性的影响。此类风险和 不确定性包括但不限于：我们向医疗保健行业提供服务所产生的风险；COVlD-19大流行或其他潜在流行病的影响和未来影响；在截至2020年9月26日的39周内，我们的浓缩综合收入中有很大一部分是由集中的客户贡献的；信用和托收风险；我们与工人赔偿和一般责任保险相关的索赔经验；管理医疗保健行业、我们的劳动力和我们提供的服务的法律法规的变化或解释的影响，包括关于我们服务的应税的州和地方法规以及其他与劳工有关的事项，如提高最低工资；公司对销售的期望，一般, 这些风险因素在截至2019年12月28日的财务年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”以及后续的Form 10-Q季度报告(包括本Form 10-Q)第II部分第1A项“风险因素”中描述。

3

第1项。
简明合并财务报表

RCM Technologies，Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
2020年9月26日和2019年12月28日
(以千为单位，不包括每股和每股金额)

 
九月二十六日，
  
十二月二十八日，
  
 
2020
  
2019
  
 
(未经审计)
      
流动资产：
        
 
现金和现金等价物
$757
  
$1,847
  
 
应收帐款，净额
32,986
  
59,760
  
 
运输应收账款
198
  
4,906
  
 
预付费用和其他流动资产
2,180
  
4,144
  
   
流动资产总额
36,121
  
70,657
  
             
财产和设备，净额
2,359
  
2,717
  
         
其他资产：
        
 
存款
169
  
209
  
 
递延税项资产，净额，国内
2,688
  
-
  
 
商誉
16,354
  
16,354
  
 
经营性使用权资产
4,686
  
5,820
  
 
无形资产，净额
176
  
416
  
   
其他资产总额
24,073
  
22,799
  
             
   
总资产
$62,553
  
$96,173
  

流动负债：
        
 
应付账款和应计费用
$7,478
  
$6,220
  
 
应付中转账款
901
  
4,552
  
 
应计工资总额及相关成本
8,532
  
7,713
  
 
应付融资租赁
311
  
315
  
 
应付所得税
224
  
130
  
 
经营性使用权责任
1,984
  
2,134
  
 
收购或有代价的负债
500
  
344
  
   
流动负债总额
19,930
  
21,408
  
         
递延纳税义务，国外
379
  
382
  
递延纳税负债，净额，国内
-
  
395
  
应付融资租赁
115
  
189
  
收购或有代价的负债
2,322
  
2,714
  
经营权使用权负债，现头寸净额
2,922
  
3,921
  
信用额度下的借款
13,258
  
34,761
  
 
总负债
38,926
  
63,770
  
         
承付款和或有事项(附注16)
        
         
股东权益：
        
 
优先股，面值1.00美元；授权股票500万股；
        
   
无已发行或已发行股份
-
  
-
  
 
普通股，面值0.05美元；授权股份40,000,000股；
        
   
已发行16,144,966股，已发行11,463,655股
2020年9月26日和2019年12月28日已发行的15,826,891股和已发行的13,003,719股
807
  
791
  
 
额外实收资本
109,027
  
108,452
  
 
累计其他综合损失
(2,704
)
(2,748
)
 
累积赤字
(66,286
)
(59,105
)
 
截至2020年9月26日的库存股(4,681,311)股
        
   
(2,823,172)截至2019年12月28日(按成本计算)
(17,217
)
(14,987
)
   
股东权益
23,627
  
32,403
  
             
   
总负债和股东权益
$62,553
  
$96,173
  
4

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


RCM Technologies，Inc.及附属公司
简明合并操作报表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39周
(未经审计)
(以千为单位，每股金额除外)



 
十三周结束了
  
三十九周结束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
                 
营业收入
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  
服务成本
22,741
  
29,635
  
81,080
  
106,615
  
毛利
8,820
  
10,615
  
28,166
  
35,935
  
                 
运营成本和费用
                
 
销售、一般和行政
8,606
  
9,498
  
27,837
  
30,165
  
 
财产折旧及摊销
技术和设备
292
  
304
  
 
793
  
944
  
 
已取得无形资产的摊销
80
  
82
  
240
  
247
  
 
应收账款和专业费用的核销
与仲裁有关的费用
-
  
-
  
 
8,397
  
-
  
运营成本和费用
8,978
  
9,884
  
37,267
  
31,356
  
                 
营业(亏损)收入
(158
)
731
  
(9,101
)
4,579
  
                 
其他费用(收入)
                
 
利息支出和其他，净额
126
  
390
  
650
  
1,276
  
 
或有对价的推定利息
36
  
(56
)
108
  
40
  
 
外币交易损失(收益)
91
  
(8
)
137
  
(41
)
其他费用，净额
253
  
326
  
895
  
1,275
  
                 
所得税前收入(亏损)
(411
)
405
  
(9,996
)
3,304
  
所得税(福利)费用
(167
)
70
  
(2,815
)
255
  
                 
净(亏损)收入
($244
)
$335
  
($7,181
)
$3,049
  
                 
每股基本和稀释后净(亏损)收益
($0.02
)
$0.03
  
($0.58
)
$0.24
  



5

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


RCM Technologies，Inc.及附属公司
简明综合综合(亏损)损益表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
(未经审计)
(单位：千)



 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
         
净(亏损)收入
($7,181
)
$3,049
  
其他综合(亏损)收入
44
  
(2
)
综合(亏损)收益
($7,137
)
$3,047
  


6

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


RCM Technologies，Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
截至2020年9月26日的39周期间
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)



 
普通股
  
 
附加
实缴
资本
  
累积
其他
综合
损失
  
 
 
累积
赤字
  
 
库存股
  
总计
  
 
已发布
股份
  
金额
 
股份
  
 
金额
                                 
余额，2019年12月28日
15,826,891
  
$791
  
$108,452
  
($2,748
)
($59,105
)
2,823,172
  
($14,987
)
$32,403
  
在以下条件下发行股票
**员工购股计划
57,251
  
3
  
137
  
-
  
-
  
-
  
-
  
140
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
(131
)
-
  
-
  
-
  
(131
)
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
69
  
-
  
-
  
-
  
-
  
69
  
颁发股权奖励
60,000
  
3
  
(3)
  
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
净损失
-
  
-
  
-
  
-
  
(5,945
)
-
  
-
  
(5,945
)
                                 
平衡，2020年3月28日
15,944,142
  
$797
  
$108,655
  
($2,879
)
($65,050
)
2,823,172
  
($14,987
)
$26,536
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
57
  
-
  
-
  
-
  
57
  
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
167
  
-
  
-
  
-
  
-
  
167
  
颁发股权奖励
66,552
  
3
  
(3
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
普通股回购
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
1,858,139
  
(2,230
)
(2,230
)
净损失
-
  
-
  
-
  
-
  
(992
)
-
  
-
  
(992
)
                                 
平衡，2020年6月27日
16,010,694
  
$800
  
$108,819
  
($2,822
)
($66,042
)
4,681,311
  
($17,217
)
$23,538
  
在以下条件下发行股票
**员工购股计划
60,732
  
3
  
65
  
-
  
-
  
-
  
-
  
68
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
118
  
-
  
-
  
-
  
118
  
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
147
  
-
  
-
  
-
  
-
  
147
  
颁发股权奖励
73,540
  
4
  
(4
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
净收入
-
  
-
  
-
  
-
  
(244
)
-
  
-
  
(244
)
                                 
平衡，2020年9月26日
16,144,966
  
$807
  
$109,027
  
($2,704
)
($66,286
)
4,681,311
  
($17,217
)
$23,627
  

7

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


RCM Technologies，Inc.及附属公司
简明合并股东权益变动表
截至2019年9月28日的39周期间
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)



 
普通股
  
 
附加
实缴
资本
  
累积
其他
综合
损失
  
 
 
累积
赤字
  
 
库存股
  
总计
  
 
已发布
股份
  
金额
 
股份
  
 
金额
                                 
余额，2018年12月29日
15,578,345
  
$778
  
$107,326
  
($2,755
)
($63,163
)
2,823,172
  
($14,987
)
$27,199
  
在以下条件下发行股票
**员工购股计划
59,451
  
3
  
162
  
-
  
-
  
-
  
-
  
165
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
11
  
-
  
-
  
-
  
11
  
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
241
  
-
  
-
  
-
  
-
  
241
  
在归属时发行股额
**限制性股票单位
57,148
  
3
  
(3
)
-
  
-
  
-
  
-
  
-
  
净收入
-
  
-
  
-
  
-
  
1,463
  
-
  
-
  
1,463
  
                                 
平衡，2019年3月30日
15,694,944
  
$784
  
$107,726
  
($2,744
)
(61,700
)
2,823,172
  
($14,987
)
$29,079
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
12
  
-
  
-
  
-
  
12
  
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
207
  
-
  
-
  
-
  
-
  
207
  
在归属时发行股额
**限制性股票单位
25,000
  
1
  
(1
)
-
  
-
  
 
-
  
-
  
-
  
净收入
-
  
-
  
-
  
-
  
1,251
  
-
  
-
  
1,251
  
                                 
平衡，2019年6月29日
15,719,944
  
$785
  
$107,932
  
($2,732
)
($60,449
)
2,823,172
  
($14,987
)
$30,549
  
在以下条件下发行股票
**员工购股计划
59,075
  
3
  
153
  
-
  
-
  
 
-
  
 
-
  
156
  
翻译调整
-
  
-
  
-
  
(25
)
-
  
-
  
-
  
(25
)
基于股份的薪酬费用
-
  
-
  
24
  
-
  
-
  
-
  
-
  
24
  
没收的股息
-
  
-
  
12
  
-
  
-
  
-
  
-
  
12
  
净收入
-
  
-
  
-
  
-
  
335
  
-
  
-
  
335
  
                                 
余额，2019年9月28日
15,779,019
  
$788
  
$108,121
  
($2,757
)
($60,114
)
2,823,172
  
($14,987
)
$31,051
  

8

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


RCM Technologies，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间
*(未经审计)
(单位：千)


 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
来自经营活动的现金流：
        
 
净(亏损)收入
($7,181
)
$3,049
  
           
 
将净收入与以下公司提供的净现金进行调节的调整
公司(用于)经营活动：
        
   
折旧摊销
1,033
  
1,191
  
   
或有对价的推定利息
108
  
40
  
   
基于股份的薪酬费用
383
  
472
  
   
应收账款损失准备
7,855
  
125
  
   
递延所得税(福利)费用
(3,086
)
108
  
   
资产负债变动情况：
        
     
应收帐款
18,891
  
(5,184
)
     
预付费用和其他流动资产
2,270
  
483
  
     
扣除运输应收账款和应付账款后的净额
1,056
  
923
  
     
应付账款和应计费用
1,508
  
(3,366
)
     
应计工资总额及相关成本
825
  
(1,986
)
     
使用权资产负债
(16
)
245
  
     
应付所得税
94
  
30
  
 
调整总额
30,921
  
(6,919
)
 
经营活动提供(用于)的现金净额
23,740
  
(3,870
)
         
投资活动的现金流量：
        
 
购置的财产和设备
(400
)
(301
)
 
存款减少
40
  
5
  
 
投资活动所用现金净额
(360
)
(296
)
           
筹资活动的现金流量：
        
 
信用额度下的借款
51,366
  
72,201
  
 
信用额度下的还款
(72,869
)
(68,006
)
 
员工购股计划股票发行
208
  
321
  
 
融资租赁义务的变化
(321
)
218
  
 
支付或有对价
(345
)
(574
)
 
支付库存股应付票据
(2,230
)
-
  
 
融资活动提供的现金净额(用于)
(24,191
)
4,160
  
汇率变动对现金及现金等价物的影响
(279
)
(83
)
(减少)现金及现金等价物增加
(1,090
)
(89
)
期初现金及现金等价物
1,847
  
482
  
         
期末现金和现金等价物
$757
  
$393
  
         
补充现金流信息：
        
 
支付的现金：
        
   
利息
$922
  
$1,266
  
   
所得税
$191
  
$116
  
             
非现金融资活动：
        
 
已颁发的股权奖励
$364
  
$300
  
 
没收未归属限售股单位的股息
$   -
  
($12
)
 
融资租赁购买软件
$258
  
$   -
  

9

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千为单位，每股和每股金额除外)

1.
陈述的基础

随附的RCM Technologies，Inc.及其子公司(“RCM”或“本公司”)的简明综合中期财务报表未经审计。年终合并资产负债表源自经审计的报表，但不包括美国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。这些报表是根据美国证券交易委员会(SEC)关于Form 10-Q报表的规则和规定编制的，应与本公司截至2019年12月28日的年度简明综合财务报表及其附注一并阅读，该报表包含在本公司截至2019年12月28日的年报 Form 10-K中。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和 规定予以精简或省略。

呈列的未经审核中期简明综合财务报表包括公平列报该等中期的财务状况、经营业绩及现金流量所需的所有调整(只包括正常的经常性调整)。

截至2020年9月26日的13周和39周的业绩并不一定代表全年的预期业绩。

财政年度

本公司遵循52/53周财务报告日历，截止日期为最接近12月31日的周六。截至2019年12月28日的财年(2019财年)为52周财年。而截至2021年1月2日的本财年(2020财年)为53周财年。本财年(2020财年)与上一财年(2019财年)的财季排列如下：

2020财年季度
周数
2019财年季度
周数
2020年3月28日
十三
2019年3月30日
十三
2020年6月27日
十三
2019年6月29日
十三
2020年9月26日
十三
2019年9月28日
十三
2021年1月2日
十四
2019年12月28日
十三

流动流动性和循环信贷安排

流动性是衡量我们满足潜在现金需求、维护资产、为运营提供资金以及满足业务其他一般现金需求的能力。我们的流动性受到一般经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的流动性需求主要包括支付费用所需的资金，主要是人工成本和其他相关支出。我们通常通过运营部门提供的现金来满足我们的流动性需求，必要时，还可以通过公民银行提供的循环信贷额度来满足我们的流动性需求。该公司预计至少在未来两个季度将有正现金流，并在必要时有很大的灵活性来降低成本 。本公司相信，至少在未来12个月内，它可以满足其流动资金需求。

截至2020年9月26日，公司的流动资金和资本资源包括应收账款和流动资产余额总额分别为3300万美元和3610万美元。截至2020年9月26日，流动负债为1,990万美元，比流动资产总额少1,620万美元。

10


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1.
演示基础(续)

当前流动性和循环信贷安排(续)

本公司每日现金流波动较大，有时依赖循环信贷额度为本公司的财务运营提供每日流动资金。截至2020年9月26日，本公司遵守了循环信贷安排中包含的所有财务契约。本公司相信，在可预见的未来，本公司将继续遵守其财务契约。

2.
估计和不确定性的使用

按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债额、收入和费用以及或有资产和负债的披露。实际结果可能与这些估计值不同。

本公司使用估算来计算其应收账款、准备金充足率、商誉减值(如果有的话)、股权补偿、适用税率以及某些资产和负债账户的估值的坏账准备。这些估算可能对本公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。这些估算基于各种因素，包括当前和历史趋势，如 以及其他相关行业和监管机构信息。包括新冠肺炎的潜在未来影响。管理层定期评估这些信息，以确定是否有必要更新其估计的基础，并根据已知的变化进行 调整。

本公司有关于工人补偿和医疗保险的风险分担安排。本公司与此风险分担相关的成本中包含的金额是 估计的，可能会根据假设的变化、本公司的索赔经验或相关保险计划中包括的提供商而有所不同。

公司可能受到各种因素的影响，包括与总体经济表现有关的不确定性、竞争、对公司服务的需求、不利诉讼和索赔，以及关键员工的招聘、培训和留住。

金融工具的公允价值

本公司的金融工具账面价值，主要包括应收账款、应收账款、应付和应计费用，以及应付账款和信用额度下的借款，由于其流动性或短期性质以及信用额度的浮动利率，其账面价值接近公允价值。本公司没有衍生产品来管理其海外业务或利率变化的外汇汇率波动风险。


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3.
收入确认

本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题606“与客户的合同收入”记录收入。当我们 通过将合同中承诺的服务转让给客户来履行履行义务时，收入即被确认，其金额反映了我们期望从这些服务中获得的对价。我们合同中的履行义务代表了我们向客户提供的 不同或独立的服务流。

我们根据ASC 606的五步模型评估我们与客户的收入合同：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3) 确定交易价格；(4)将交易价格分配到单独的履约义务；以及(5)在(或作为)每项履约义务得到履行时确认收入。

本公司的收入来自几个来源。本公司的工程服务和信息技术服务部门提供咨询和项目解决方案服务。*医疗保健部门专门为医院、学校和长期护理机构等提供长期和短期的人员配备和安置服务。*本公司的所有部门都提供增员服务，并从 永久安置费用中获得收入。*本公司的大部分收入是按时间和材料开具发票的。

下表显示了在截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39周期间，我们按收入来源分类的收入：

 
十三周
期间已结束
  
三十九周
期间已结束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
工程：
                
时间和材料
$10,369
  
$13,938
  
$33,980
  
$41,309
  
固定费用
4,660
  
1,202
  
9,163
  
11,469
  
永久安置服务
58
  
-
  
145
  
-
  
总工程学
$15,087
  
$15,140
  
$43,288
  
$52,778
  
                 
专科医疗：
                
时间和材料
$8,844
  
$16,272
  
$41,498
  
$63,318
  
永久安置服务
171
  
493
  
398
  
987
  
全面专科医疗
$9,015
  
$16,765
  
$41,896
  
$64,305
  
                 
信息技术：
                
时间和材料
$7,347
  
$8,134
  
$23,683
  
$25,084
  
永久安置服务
112
  
211
  
379
  
383
  
全信息技术
$7,459
  
$8,345
  
$24,062
  
$25,467
  
 
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  


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3、企业收入确认(续)

时间和材料
该公司的IT和医疗保健部门主要通过时间和材料工作确认收入，而工程部门主要通过时间和材料和固定费用工作确认收入。 公司的时间和材料合同通常基于按合同约定的费率工作的小时数，因此，与这些时间和材料合同相关的收入是根据按 合同费率工作的小时数确认的。

固定费用
公司会时不时地(主要是在我们的工程部门)签订合同，要求完成特定的交付成果。公司与许多客户签订了主服务协议 ，这些协议广泛定义了条款和条件。在固定费用安排下执行的实际服务通常是根据采购订单交付的，这些订单更具体地定义了与固定费用项目相关的条款和条件 。虽然这些主服务协议通常可以跨越数年，但公司的固定费用采购订单通常在6至9个月内执行。在以固定价格提供项目服务的情况下，收入根据每份合同的条款进行记录。*在某些情况下，收入在达到合同中定义的特定里程碑时开具发票。这些安排下的收入被确认为产生这些合同的成本。在极少数情况下，支付的金额超过收入。包括在随附的简明资产负债表上的应付帐款和应计费用中。在其他 情况下，收入是根据每小时的合同费率进行计费和记录的。此外，一些合同包含完成预算内合同的“履约费”(奖金)。如果有履约费，则在赚取时记录。还有一些 合同还将收入和账单限制在规定的最高金额内。如果有合同损失准备金，是在确定此类损失的期间发生的。对于存在特定交付内容且工作未完成且未确认收入的合同。 , 发生的成本作为预付资产递延。相关成本在确认相关收入时支出。

永久安置服务
本公司从提供永久安置服务中赚取永久安置费用。这些费用通常是根据向向本公司客户安置的人支付的补偿的百分比计算的。

截至2020年9月26日，没有递延收入。截至2019年12月28日，递延收入为40万美元，并计入相应的 压缩合并资产负债表中的应付帐款和应计费用。递延收入在服务完成时确认。递延收入可能会在超过一年的时间内确认，自记录在资产负债表上之日起计。分别截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间，在每个报告期初，公司分别确认了40万美元和20万美元的收入计入递延收入。在截至2020年9月26日的13周期间，公司确认了30万美元的收入，计入了该报告期初的递延收入。而在2019年9月28日的报告期初，没有收入计入递延收入。 截至2019年9月28日的13周期间，公司确认了30万美元的收入计入了该报告期初的递延收入中。 截至2019年9月28日的报告期初，公司确认了30万美元的收入计入递延收入。



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4.
应收账款、转账应收账款和转账应付账款

本公司应收账款构成如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
开帐单
$20,553
  
$29,214
  
应计和未开单
10,424
  
13,824
  
正在进行的工作
3,759
  
4,352
  
受仲裁的应收账款
-
  
14,095
  
销售折扣和坏账准备
(1,750
)
(1,725
)
         
应收帐款，净额
$32,986
  
$59,760
  

未开票应收账款主要是指截至资产负债表截止日期，这些服务已准备好开具账单的收入。进行中的应收账款主要是指公司在未来日期以合同形式开具发票的 合同项下赚取的收入。

公司的工程部门不时签订协议，提供建筑管理和工程服务。根据这些协议，公司a)可以聘请分包商提供建筑或其他服务；b)通常赚取项目总价值的固定百分比；c)不承担任何所有权或存货风险。*根据协议条款，在收到公司最终客户的相应付款之前，公司通常不需要向分包商付款。在代表分包商或人力资源机构向最终客户开具发票时，公司同时将此金额记录为“运输应收帐款”和“应付运输帐款”，因为支付给公司的款项应在几天内支付给分包商，一般情况下也会在几天内支付给分包商。在相关的运输应收账款被收回之前，公司通常不会支付指定的应付运输账户 。无论客户是否向本公司付款，本公司通常都有义务向分包商或人事代理机构付款。*本公司的应付运输帐款一般超过 本公司的运输应收帐款，但在正常业务过程中，每个季度的绝对金额和利差波动很大。截至2020年9月26日，运输应收账款为20万美元，相关应收运输账款为90万美元，应付净额为70万美元。截至2019年12月28日，运输应收账款为490万美元，相关运输应收账款为460万美元，应收净额为30万美元。

该公司与美国一家主要公用事业公司的客户发生了纠纷。双方在2017财年同意通过有约束力的仲裁解决这一争端。与该客户的仲裁听证会 始于2018财年。基本上，该客户没有支付公司认为某些有争议项目的应收账款余额。截至2019年12月28日，该客户就这些有争议项目向该客户记录的应收账款总额为1,410万美元。此外，作为仲裁过程的一部分，该客户提出了1,030万美元的反索赔。仲裁员于2020年4月对这起纠纷作出裁决，判给该公司740万美元，仲裁裁决是在截至2020年9月26日的13周期间支付的。针对该公司提出的1030万美元的反索赔全部被驳回。在截至2020年9月26日的39周内，本公司记录了840万美元的费用，包括与争议项目相关的应收账款中未经仲裁员裁决的670万美元，来自与该客户的其他不属于仲裁的项目的70万美元，与争议和仲裁相关的专业费用80万美元。以及与争议项目相关的运输应收账款20万美元，这些应收账款是仲裁的一部分。 出于商业原因，公司决定核销其他项目的应收账款70万美元，这些应收账款不是仲裁的一部分。


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5.
财产和设备

财产和设备按成本列报，按直线折旧法折旧，折旧率是为资产预计使用寿命结束时的报废做准备。计算机硬件和软件以及家具和办公设备的年利率为20%。租赁改进按资产的估计寿命或租赁期限中较短的较短者摊销。

物业和设备由以下部分组成：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
计算机和系统
$4,635
  
$5,628
设备和家具
264
  
319
租赁权的改进
226
  
308
 
5,125
  
6,255
       
减去：累计折旧和摊销
2,766
  
3,538
       
财产和设备，净额
$2,359
  
$2,717

本公司定期注销全额折旧和摊销资产。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间，本公司分别注销全额折旧和摊销资产1,529美元和1,803美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间，财产和设备的折旧和摊销费用分别为793美元和944美元。( 截至2019年9月26日和2019年9月28日的39周期间财产和设备的折旧和摊销费用分别为793美元和944美元。) 截至2019年9月28日和截至2019年9月26日的39周期间，本公司分别注销了1,529美元和1,803美元的全额折旧和摊销资产

6.
收购

本公司在其历史上收购了许多公司，这些收购通常包括重大的未来或有对价。本公司不保证它 将在未来进行收购，或者如果它真的进行了收购，此类收购将会成功。

未来或有付款
截至2020年9月26日，公司有两项有效的收购协议，根据这些协议，前股东可以赚取额外的或有对价：1)自2017年10月1日起，公司收购了PSR Engineering Solutions d.o.o的全部股票。2)自2018年9月30日起，公司收购了热动力工程公司和热动力系统有限责任公司的部分资产。 (合称“ž”)。该公司对2020年9月26日的未来或有付款的估计如下：

财政年度结束
总计
2021年1月2日(2020年9月26日之后)
$   -
2022年1月1日
500
2022年12月31日
2,322
估计未来的或有对价付款
$2,822

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6.
收购(续)

未来或有付款(续)

对未来或有付款的估计取决于重大判断，实际付款可能与估计有很大不同。在2020年9月26日之后对所有活跃的 收购进行的潜在未来或有付款的累计上限为570万美元。*公司根据预测业绩估计未来或有对价付款，并记录这些预期付款截至2020年9月26日的公允价值。*在截至2019年9月26日的39周内，本公司在非经常性基础上按公允价值计量或有对价。由于缺乏可观察到的市场投入，与收购相关的或有对价记录在公允价值水平 3。公允价值变动记入其他(费用)收入净额。

对于涉及或有对价的收购，本公司记录的负债相当于收购日估计或有对价债务的公允价值。公司根据支付额外对价的可能性确定或有对价的收购日期和公允价值。公允价值是使用预期未来经营业绩和相应的未来盈利支付(即被收购公司利用第三级投入实现指定经营目标和财务业绩时可赚取的)来估计的，然后将金额贴现至现值。该等负债按公允价值按季度计量，或有代价负债的任何公允价值变动均在简明综合全面(亏损)损益表中确认。在收购日起计最长一年的计量期内，本公司记录了对收购资产和承担的负债的调整，并对商誉进行了相应的调整。在计价期满或收购资产价值或承担负债价值最终确定时(以先到者为准)，任何后续调整均在简明综合综合全面(亏损)收益表中确认。

本公司在截至2020年9月26日的39周期间支付了30万美元或有对价，在截至2019年9月28日的39周期间支付了60万美元。

7.
商誉

商誉是指在企业合并中收购的有形和无形资产净值相对于公允价值支付的溢价。*公司每年以公司会计年度最后一天的 为基础进行商誉减值测试，如果发生事件或情况变化，表明商誉的公允价值可能低于账面价值，则会更频繁地测试商誉的减值。*在截至2020年9月26日的39周内，由于围绕新冠肺炎疫情的事件和情况，公司对商誉的账面价值进行了审查。而新冠肺炎则产生了负面影响。本公司预计这一负面影响至少将持续到2020财年的余额，但本公司在该审查中并未得出结论认为这一负面影响是永久性的。本公司已确定，在截至2020年9月26日至2019年9月28日的39周期间，不存在其他商誉减值指标。因此，在截至2020年9月26日的39周期间，本公司的商誉没有因该审查而录得减值损失。

截至2020年9月26日和2019年12月28日的商誉账面金额如下：

工程学
  
专业
卫生保健
  
信息
技术
  
 
总计
$11,918
  
$2,398
  
$2,038
  
$16,354

16


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8.
无形资产

每当事件或环境变化表明某项资产的账面价值可能无法收回时，本公司就对长期资产和具有一定年限的无形资产进行减值评估。当本公司确定未贴现的未来现金流很可能不足以收回某项资产的账面价值时，该资产将减记至其公允价值。如有资产，将以出售方式处置。 按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告。*本公司的无形资产由客户关系和竞业禁止协议组成。*在截至2020年9月26日的39周内，由于新冠肺炎疫情的事件和情况，本公司 对其无形资产的账面价值进行了审查。虽然新冠肺炎对本公司造成了负面影响，本公司预计这种负面影响至少将持续到2020财年的剩余时间。该公司目前不认为这种负面影响是永久性的。因此，在截至2020年9月26日的39周期间，本公司无形资产的减值损失并未记录为该等审核的结果 。

该公司的所有无形资产都与工程部门相关。*商誉以外的无形资产在其使用年限内摊销。*无形资产按 成本计提，减去累计摊销。

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
限制性契约
$17
  
$28
  
客户关系
159
  
388
  
         
无形资产总额
$176
  
$416
  

截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间的无形资产摊销费用分别为240美元和247美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周期间的无形资产摊销费用 分别为80美元和82美元。

9.
信用额度

本公司及其子公司于2019年10月18日对其与宾夕法尼亚州公民银行的循环信贷安排进行了修订和重述。经修订和重申，循环信贷安排 提供4500万美元的循环信贷安排，对信用证没有次级限额，将于2023年8月8日到期。

2020年9月29日，本公司对其循环信贷安排进行了修订。修订(I)修订贷款协议项下财务契诺的若干方面， 包括厘定财务契诺若干组成部分的计量期的方式；(Ii)修订贷款协议项下若干比率的规定合规水平；及(Iii)准许偿还因先前披露的2020年6月回购股票而欠第三方的220万美元债务。




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9.
信用额度(续)

循环信贷安排下的借款按公司在每次递增借款时选择的两种替代利率中的一种计息。这些替代利率是：(I)LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)加上适用的保证金，通常以固定的30天增量借款，或者(Ii)代理银行的最优惠利率通常在较短的期限内借款。此外，公司还根据未提取的循环信贷安排的金额支付未使用的额度费用。未使用的额度费用被记录为利息费用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间分别为 2.9%和4.6%。

循环信贷机制下的所有借款均以本公司及其子公司的所有资产及其子公司股票的质押为抵押。循环信贷机制还包含各种金融和非金融契约，例如限制本公司为支付股息而借款能力的契约。截至2020年9月26日，本公司遵守了循环信贷机制(经修订)中包含的所有契约 。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，信用额度下的借款分别为1,330万美元和3,480万美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，未偿还信用证分别为170万美元和160万美元。截至2020年9月26日，本公司可用于循环信贷安排下的额外借款为3,000万美元。

新冠肺炎对信贷额度的影响

本公司受到新冠肺炎的负面影响，详情见附注19以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的分部讨论、流动资金和资本资源部分。本公司相信其目前的信贷额度足以在新冠肺炎影响其业务的同时提供所需的流动资金。虽然本公司 预期在可预见的将来会遵守其信贷额度的财务契诺，但本公司不能保证该信贷额度将向本公司提供。

10.
每股数据

本公司采用库存股方法计算稀释后每股收益所使用的加权平均股数。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39周期间，用于计算基本和稀释后每股收益 (亏损)的普通股数量确定如下：

 
13周的经期结束
  
三十九周的经期结束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
基本加权平均份额
*
11,444,697
  
12,955,198
  
12,393,058
  
12,897,303
突出限制的稀释效果
个股份单位
45,411
  
63,416
  
34,181
  
53,628
加权平均稀释股份
*
11,490,108
  
13,018,614
  
12,427,739
  
12,950,931



18


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未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千为单位，每股和每股金额除外)

10.
每股数据(续)

在列报的所有期间，没有未计入普通股等价物计算的反稀释股票，因为没有已发行的股票期权。

未发行的普通股预留作以下用途：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
以时间为基础的已发行限制性股票单位
454,386
  
151,725
基于业绩的已发行限制性股票单位
-
  
240,000
未来认购权或股份的授予
5,573
  
268,326
员工购股计划预留股份
149,894
  
267,877
       
总计
609,853
  
927,928

11.
基于股份的薪酬

截至2020年9月26日，公司有两个以股份为基础的员工薪酬计划。公司衡量以股份为基础的奖励的公允价值，如果授予，基于Black-Scholes方法 ，并使用授予日公司普通股的收盘价。奖励在一至三年的时间内授予，并在发行后10年内到期。与基于时间的奖励相关的基于股票的薪酬支出将根据适用的归属期间使用直线法进行摊销。*公司仅在业绩指标可能达到且相关奖励可能被授予的情况下才支出基于业绩的奖励 可能被授予的基于股票的奖励也在被授予期间以直线方式支出，但可能在追溯的基础上被授予或被撤销。这取决于何时确定它们可能会被授予，或者 如果后来确定它们不太可能被授予而发生逆转。

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周期间的基于股票的薪酬支出分别为147美元和24美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间的基于股票的薪酬支出分别为383美元和472美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间均不包括与基于业绩的限制性股票单位相关的费用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间的股票薪酬支出均不包括与基于业绩的限制性股票单位相关的费用。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间的基于股票的薪酬支出分别为383美元和472美元。这笔费用是在2019财年第四季度确认的。截至2020年9月26日，没有 个基于业绩的限制性股票单位流出。

截至2020年9月26日，本公司有70万美元的未确认薪酬总成本与所有基于时间的非既得性股票奖励和基于业绩的限制性股票单位相关， 已发行并被视为可能归属的股票单位。公司预计将在大约三年内确认这笔费用。这些金额不包括a)被认为不太可能授予的基于业绩的限制性股票单位，b)未来期间授予的任何额外的基于股票的奖励的成本，或c)公司罚没率的任何潜在变化的影响。


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(除非另有说明，否则以千为单位，每股和每股金额除外)

11.
基于股份的薪酬(续)

基于股票的激励计划

2014综合股权薪酬计划(2014计划)

2014年12月经公司股东批准的2014年计划规定，向公司及其子公司的高级管理人员、非雇员董事、员工或公司聘用的顾问和顾问发行公司普通股。在2016财年，公司经股东批准修改和重述了2014年计划，以增加根据 计划为发行预留的股票总数，原为625,000股。增加50万股，使本计划预留发行的股票总数为112.5万股。本计划的到期日为2026年12月1日。授予时由董事会薪酬委员会决定归属期限。

截至2020年9月26日，根据2014年计划，有454,386股基于时间的股票流通股，没有基于业绩的限制性股票单位流通股，有5,573股可根据该计划进行 奖励。

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周期间，股权授予的市值分别为108美元和0美元。截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间，股权授予的市值分别为364美元和300美元。

员工购股计划

本公司自2001年1月1日起实施经股东批准的2001年员工购股计划(以下简称“购股计划”)。根据购股计划，符合特定就业资格的员工有资格参加，并可每半年通过工资扣减方式购买普通股股票，在发售期间开始或结束时，可按股票公允市值的85%进行扣减。 购股计划允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股股票，最高可达合格薪酬的10%。 购买计划允许符合条件的员工通过工资扣减购买普通股股票，最高可达合格薪酬的10%。

2015财年，经股东批准，本公司修订了《购买计划》，将本计划下预留发行或转让的股票总数增加30万股，使本计划下预留发行或转让的股票总数为1，10万股，并将本计划的到期日延长至2025年12月31日。经股东批准，本公司修订了《购买计划》，将本计划预留供发行或转让的股份总数增加30万股，使本计划预留供发行或转让的股份总数为140万股。

本公司在购买计划中有两个发售期间，恰逢公司前两个会计季度和最后两个会计季度。实际发行的股票是在随后发售期间的第一个营业日 发行的，用于前一个发售期间的工资扣除。2020年6月29日(上一个发售期间之后的第一个工作日)发行的股票数量为60,732股。截至2020年9月26日，根据购买计划可供发行的股票数量为 149,894股。



20


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11.
基于股份的薪酬(续)

基于时间的限制性股票单位

公司不定期发行基于时间的限制性股票单位。这些基于时间的限制性股票单位通常包括股息应计等价物，这意味着假设受让人的限制性股票单位完全归属，公司在归属期内支付的任何股息都将在归属期后到期并支付。这些授予的股息将在股息支付日应计，并计入随附的简明合并资产负债表上的应付账款和应计费用。截至2020年9月26日。没有应计股息。最终不会授予的基于时间的限制性股票单位的股息将被没收。

到目前为止，本公司仅根据2007年综合股权补偿计划和2014年计划发行了计时限制性股票单位。*2007年计划已经到期，没有计时限制性股票单位在该计划下发行。*以下汇总了截至2020年9月26日的39周期间，2014计划下计时限制性股票单位的活动情况：(A)在截至2020年9月26日的39周期间，该计划下的计时限制性股票单位已到期，且没有未到期的计时限制性股票单位。*以下是截至2020年9月26日的39周期间，2014年计划下的计时限制性股票单位的活动摘要：

 
数量
基于时间的
受限
股票单位
  
加权
平均值
赠与日期集市
每股价值
截至2019年12月28日的未清偿未归属资产
151,725
  
$3.64
授与
362,661
  
$2.07
既得
(60,000
)
$4.62
没收或过期
-
  
-
截至2020年9月26日的未清偿未归属资产
454,386
  
$2.26

根据本公司普通股于2020年9月25日(2020年9月26日前最后一个交易日)的收盘价每股1.39美元计算，截至2020年9月26日，基于时间的非既得性限制性股票单位的内在价值约为632美元。截至2020年9月26日，与基于时间的限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额约为682美元，预计将在受限股票单位的平均加权剩余归属期间内确认。

基于业绩的限制性股票单位

公司不定期向其高管发放基于业绩的限制性股票单位。这些基于业绩的限制性股票单位通常是根据董事会薪酬委员会确定的某些多年业绩 指标授予的。这些基于业绩的限制性股票单位通常包括股息应计等价物，这意味着公司在归属期内支付的任何股息都将在归属期之后到期并在实际归属的任何股票单位(如果有)上支付。这些授予的股息在股息支付日应计，并包括在附带的精简合并资产负债表上的应付账款和应计费用中。但截至2020年9月26日，基于业绩的限制性股票单位没有应计股息。



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11.
基于股份的薪酬(续)

基于业绩的限制性股票单位(续)

到目前为止，本公司仅根据2014年计划发行了绩效限制性股票单位。以下是截至2020年9月26日的39周期间绩效限制性股票单位的活动摘要：

 
数量
基于性能的
受限
股票单位
  
 
加权
平均值
赠与日期集市
每股价值
截至2019年12月28日的未清偿未归属资产
240,000
  
$4.81
授与
-
  
-
既得
(40,000
)
$4.38
没收或过期
(200,000
)
$4.89
截至2020年9月26日的未清偿未归属资产
-
  
-

截至2020年9月26日，没有优秀的业绩型限售股。公司将在每个报告日期重新评估是否有可能达到任何绩效条件，并将在有可能达到绩效条件时开始确认额外的薪酬成本。然后，公司将在绩效可能达到的年份累计确认适当费用 ，并确认剩余必需服务期内的剩余薪酬成本。如果公司在以后的计量日期确定，被视为可能归属的基于绩效的限制性股票单位被视为不太可能归属，则确认的费用将被冲销。

12.
库存股交易

2020年6月2日，本公司与本公司部分股东签订了股票购买协议，本公司以每股1.20美元或总计220万美元的协议收购价购买了1,858,139股本公司普通股。每股1.20美元的协议价格低于回购当天股票的最低交易价。公司 支付的对价全部由一张220万美元的无担保从属本票组成。票据的利息年利率为9.0%，每年复利，从2020年9月1日开始按季度支付欠款，此后每年的12月1日、3月1日、6月1日和9月1日继续支付，最初的到期日为2023年8月10日。2020年9月25日，本公司注销了从属本票，金额为220万美元。

2020年6月2日回购的股份不是根据股票回购计划购买的。本公司目前没有公开回购计划。*本公司在上一年可比期间没有回购任何股份 。

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13.美国证券交易委员会(SEC)发布的新会计准则和更新

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具-信贷损失(话题326)。新准则修订了有关按摊余成本持有的资产和可供出售的债务证券报告信用损失的指南 。2020年2月，FASB发布了ASU 2020-02，金融工具-信用损失(主题326)和租赁(主题842)-根据SEC工作人员会计公告第119号和SEC章节关于与会计准则更新2016-02，租赁相关的生效日期的更新，对SEC段落进行了修订(主题842)，修订了最初的 声明的生效日期，适用于规模较小的报告公司。ASU 2016-13及其修正案将在2022年12月15日之后的财年的中期和年度期间对本公司生效。*本公司相信，此次采用将改变本公司分析金融工具的方式，但预计不会对经营业绩产生实质性影响。*本公司正在确定采用将对其简明合并财务报表产生的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。 本标准仅适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考汇率改革而停止的其他参考利率的合同和其他交易。本指南为会计提供了临时可选的权宜之计和例外情况 关于合同修改和对冲会计的指导，以减轻实体从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他利率过渡时的财务报告负担 公司可能选择在2022年12月31日之前实施修订。公司目前正在评估本指南将对其简明合并财务报表和相关披露产生的影响。


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14.
段信息

本公司遵循《关于企业部门及相关信息的披露》，为公司报告有关经营部门、地理区域和主要客户的信息建立了标准。*每个可报告部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同(参见公司截至2019年12月28日的年度报告10-K表中包含的简明合并财务报表附注1)。

分部营业(亏损)收入包括直接归因于该分部的销售、一般和行政费用，以及将公司成本分摊到每个营业分部的费用。以下各表反映了与公司管理系统一致的可报告分部的结果：


13周结束
2020年9月26日
 
工程学
  
专科医疗
  
信息
技术
  
 
公司
  
 
总计
  
营业收入
$15,087
  
$9,015
  
$7,459
  
$   -
  
$31,561
  
服务成本
10,674
  
6,724
  
5,343
  
-
  
22,741
  
毛利
4,413
  
2,291
  
2,116
  
-
  
8,820
  
销售、一般和行政
3,359
  
2,989
  
2,258
  
-
  
8,606
  
折旧摊销
252
  
82
  
38
  
-
  
372
  
营业收入(亏损)
$802
  
($780
)
($180
)
$   -
  
($158
)
截至2020年9月26日的总资产
$34,961
  
$14,349
  
$7,858
  
$5,385
  
$62,553
  
资本支出
($37
)
$7
  
$8
  
$271
  
$249
  


13周结束
2019年9月28日
 
工程学
  
专科医疗
  
信息
技术
  
 
公司
  
 
总计
  
营业收入
$15,140
  
$16,765
  
$8,345
  
$   -
  
$40,250
  
服务成本
10,984
  
12,795
  
5,856
  
-
  
29,635
  
毛利
4,156
  
3,970
  
2,489
  
-
  
10,615
  
销售、一般和行政
2,996
  
4,205
  
2,297
  
-
  
9,498
  
折旧摊销
293
  
74
  
19
  
-
  
386
  
营业收入(亏损)
$867
  
($309
)
$173
  
$   -
  
$731
  
截至2019年9月28日的总资产
$53,639
  
$25,822
  
$7,773
  
$4,506
  
$91,740
  
资本支出
($11
)
$2
  
$19
  
$53
  
$63
  

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(除非另有说明，否则以千为单位，每股和每股金额除外)

14.
细分市场信息(续)


三十九周期间结束
2020年9月26日
 
工程学
  
专科医疗
  
信息
技术
  
 
公司
  
 
总计
  
营业收入
$43,288
  
$41,896
  
$24,062
  
$   -
  
$109,246
  
服务成本
30,673
  
33,037
  
17,370
  
-
  
81,080
  
毛利
12,615
  
8,859
  
6,692
  
-
  
28,166
  
销售、一般和行政
10,073
  
10,682
  
7,082
  
-
  
27,837
  
折旧摊销
720
  
235
  
78
  
-
  
1,033
  
应收账款和应收账款的核销
**产生的专业费用
与仲裁有关的问题
8,397
  
-
  
-
  
-
  
8,397
  
营业亏损
($6,575
)
($2,058
)
($468
)
$   -
  
($9,101
)
截至2020年9月26日的总资产
$34,961
  
$14,349
  
$7,858
  
$5,385
  
$62,553
  
资本支出
($7
)
$17
  
$43
  
$347
  
$400
  


三十九周期间结束
2019年9月28日
 
工程学
  
专科医疗
  
信息
技术
  
 
公司
  
 
总计
  
营业收入
$52,778
  
$64,305
  
$25,467
  
$   -
  
$142,550
  
服务成本
38,666
  
49,395
  
18,554
  
-
  
106,615
  
毛利
14,112
  
14,910
  
6,913
  
-
  
35,935
  
销售、一般和行政
10,486
  
12,990
  
6,689
  
-
  
30,165
  
折旧摊销
879
  
250
  
62
  
-
  
1,191
  
营业收入
$2,747
  
$1,670
  
$162
  
$   -
  
$4,579
  
截至2019年9月28日的总资产
$53,639
  
$25,822
  
$7,773
  
$4,506
  
$91,740
  
资本支出
$76
  
$107
  
$36
  
$82
  
$301
  

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14.
细分市场信息(续)

公司的大部分收入来自美国的办事处。报告的每个运营部门的收入都来自外部客户。*公司的注册地在美国，其部门在美国、加拿大、波多黎各和塞尔维亚运营。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周和39周期间，按地理区域划分的收入如下：

   
13周的经期结束
  
三十九周的经期结束
  
   
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
营业收入
                
 
美国
$25,628
  
$34,810
  
$91,793
  
$124,356
  
 
加拿大
3,543
  
3,682
  
11,186
  
12,770
  
 
波多黎各
1,433
  
1,215
  
4,018
  
3,627
  
 
塞尔维亚
957
  
543
  
2,249
  
1,797
  
   
$31,561
  
$40,250
  
$109,246
  
$142,550
  

截至报告期，按地理区域分列的总资产如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
总资产
        
 
美国
$39,760
  
$75,724
  
 
加拿大
14,828
  
13,770
  
 
波多黎各
2,105
  
2,066
  
 
塞尔维亚
5,840
  
4,613
  
   
$62,533
  
$96,173
  

15.
所得税

在截至2020年9月26日的39周内，该公司确认了280万美元的所得税优惠，而上一年同期的所得税支出为30万美元。*本季度的综合有效所得税税率为28.2%，而上年同期为25.9%。截至2020年9月26日的2020财年预计所得税税率在美国、加拿大和塞尔维亚分别约为27.0%、26.7%和15.1%。每个司法管辖区产生的相对收入或亏损可能对公司的整体有效所得税税率产生重大影响，特别是加拿大和塞尔维亚的税前收入与美国税前收入的比率。可比上年同期美国、加拿大和塞尔维亚的估计所得税税率分别为28.3%、26.5%和15.0%。

有效税率与适用的美国联邦法定税率之间可能存在差异，主要原因是州和地方所得税、基于股份的薪酬以及公司可获得的潜在税收抵免的影响。2020年实际有效税率可能与估计值不同，具体取决于在不同司法管辖区赚取的实际营业收入、潜在的税收抵免以及股票期权的行使和基于股票的奖励的授予。 本公司对2020年有效税率的估计并未因新冠肺炎相关的任何潜在影响而进行调整。


26


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16.
偶然事件

在正常业务过程中出现的各种法律诉讼中，本公司不时是被告或原告。因此，本公司需要评估这些事项产生任何不利结果的可能性，以及潜在的损失范围和可能的赔偿。*本公司可能不在保险承保范围内，因为它与部分或全部这些事项有关。*本公司需要为 这些承诺和或有事项(如果有的话)拨备的金额将在仔细分析后确定，这些款项和或有事项将被计入收益中。*本公司可能不在保险承保范围内，因为它与部分或全部这些事项有关。因此，本公司需要评估这些事项产生任何不利结果的可能性，以及潜在的损失范围和可能的赔偿范围。*本公司可能不在保险覆盖范围内，因为它与部分或全部这些事项有关。拨备可能会因新的发展或情况变化而在未来发生变化，并可能 增加或减少公司在发生变化期间的收益。截至2020年9月26日的索赔是不确定的，因为没有未结索赔提出任何具体金额。截至2020年9月26日，公司没有任何此类负债的 应计费用。如以下段落所述，由于仲裁的结果，这些索赔全部被驳回。

该公司与美国一家主要公用事业公司的客户发生了纠纷。双方在2017财年同意通过有约束力的仲裁解决这一争端。与该客户的仲裁听证会 始于2018财年。基本上，该客户没有支付公司认为某些有争议项目的应收账款余额。截至2019年12月28日，该客户就这些有争议项目向该客户记录的应收账款总额为1,410万美元。此外，作为仲裁过程的一部分，该客户提出了1,030万美元的反索赔。仲裁员于2020年4月对这起纠纷作出裁决，判给该公司740万美元，仲裁裁决是在截至2020年9月26日的13周期间支付的。针对该公司提出的1030万美元的反索赔全部被驳回。在截至2020年9月26日的39周内，本公司记录了840万美元的费用，包括与争议项目相关的应收账款中未经仲裁员裁决的670万美元，来自与该客户的其他不属于仲裁的项目的70万美元，与争议和仲裁相关的专业费用80万美元。以及与争议项目相关的运输应收账款20万美元，这些应收账款是仲裁的一部分。 出于商业原因，公司决定核销其他项目的应收账款70万美元，这些应收账款不是仲裁的一部分。

本公司在其正常业务过程中亦不时受到其他未决法律程序及索偿的影响，而这些诉讼及索偿可能不在保险范围之内。

17.
租约

租赁根据FASB ASC 842记录，该租赁要求承租人确认使用权(“ROU”)资产和经营使用权负债，其期限超过12个月，并要求承租人和出租人披露租赁产生的现金流的金额、时间和不确定性。

该公司在一开始就确定一项安排是否为租赁。对于公司为承租人的租赁，ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利 ，租赁负债代表支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于租赁开始日根据租赁期内租赁付款的现值确认。由于本公司的大部分租赁不提供隐含利率，因此本公司使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。 ROU资产还包括收到的任何租赁奖励。用于计算ROU资产和相关租赁负债的租赁条款包括在合理确定公司将 行使该选项时延长或终止租赁的选项。经营性租赁的租赁费用在租赁期内以直线方式确认为营业费用，而融资租赁的费用则采用加速利息法确认为折旧费用和利息费用。该公司有租赁协议，要求支付租赁和非租赁部分的费用。该公司已选择将这些作为一个单独的租赁部分进行核算，但其房地产租赁除外。

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17.
租约(续)

租赁费用的构成如下：

 
13周的经期结束
  
三十九周的经期结束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
经营租赁成本
$640
  
$654
  
$1,943
  
$1,643
             
 
ROU资产摊销
$120
  
$72
  
$275
  
$218
 
租赁负债利息
4
  
1
  
8
  
4
融资租赁总成本
$124
  
$73
  
$283
  
$222


与租赁有关的补充现金流信息如下：

 
13周结束
  
三十九周期间结束
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
为计量中包括的金额支付的现金
减少租赁负债
              
 
来自营业租赁的营业现金流
$659
  
$665
  
$1,986
  
$1,605
 
融资租赁的营业现金流
$2
  
$1
  
$6
  
$4
 
融资租赁带来的现金流融资
$167
  
$72
  
$328
  
$216
                 
以租赁换取的使用权资产
三、履行国际义务
              
 
经营租赁
$318
  
$774
  
$600
  
$7,756
 
融资租赁
$258
  
$   -
  
$258
  
$   -
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17.
租约(续)

截至2020年9月26日和2019年12月28日与租赁相关的补充资产负债表信息如下：

 
九月二十六日，
2020
  
十二月二十八日，
2019
  
经营租赁
        
 
经营性租赁使用权资产
$4,686
  
$5,820
  
           
 
经营权使用权负债--流动
($1,984
)
($2,134
)
 
经营性使用权负债--非流动
(2,922
)
(3,921
)
 
经营租赁负债总额
($4,906
)
($6,055
)
           
       
 
财产和设备-(ROU资产)
$1,140
  
$985
  
 
累计折旧
(655
)
(475
)
 
财产和设备，净额
$485
  
$510
  
           
 
融资租赁负债-流动
($311
)
($315
)
 
融资租赁负债--非流动
(115
)
(189
)
 
融资租赁负债总额
($426
)
($504
)
           
加权平均剩余租期
        
 
经营租赁
1.63年
  
2.54年
  
 
融资租赁
1.56岁
  
1.62年
  
           
加权平均贴现率
        
 
经营租赁
4.24
%
4.11
%
 
融资租赁
2.47
%
1.78
%

租赁负债的期限如下：

 
财政年度
经营租约
  
金融
租约
  
2020
$594
  
$75
  
2021
2,006
  
255
  
2022
1,481
  
108
  
2023
910
  
-
  
2024
187
  
-
  
此后
-
  
-
  
         
租赁付款总额
5,178
  
438
  
减去：推定利息
(272
)
(12
)
总计
$4,906
  
$426
  
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18.股东权益计划

2020年5月22日，公司董事会批准了一项股东权利计划(“权利计划”)，并宣布向截至6月2日收盘登记在册的股东进行股息分配。每项权利使持有人有权在发生以下更全面描述的某些事件时，以每单位5.60美元的收购价向本公司购买由百分之一股 股 本公司新授权的初级参与优先股系列的单位(“单位”)组成的一个单位(“单位”)，该等优先股购买权将在2020年为本公司每股已发行普通股提供一项新的优先股购买权(以下简称“权利”)，收购价格为每单位5.60美元(以下将对此进行更全面的描述)，该单位由本公司新授权的初级参与优先股系列中的百分之一股份(“单位”)组成，其收购价为每单位5.60美元。

随着股权计划的通过，公司将25万股面值为1.00美元的公司法定优先股指定为A-3系列初级参与优先股，这些优先股均未发行和发行。根据公司向内华达州国务院提交的指定证书中的规定，每一股A-3系列优先股应使股东有权在提交公司股东表决的所有事项上投100票，但须根据未来的股息和普通股组合进行调整。A-3系列优先股的持有人和普通股的持有者应作为一个类别在提交公司股东表决的所有事项上投票。A-3系列优先股应在提交给公司股东表决的所有事项上作为一个类别一起投票。A-3系列优先股应在所有提交给公司股东表决的事项上投100票。A-3系列优先股应根据未来股息和普通股的组合进行调整。A-3系列优先股应作为一个类别一起投票。A-3系列优先股应与A-3系列优先股持有者一起投票。有权获得每股50.00美元的季度股息，或每股50.00美元的数额(可调整)，相当于自紧接A-3系列优先股季度股息支付日以来在普通股上宣布的所有非现金股利或其他分配(普通股股息或普通股流通股的一小部分)每股总金额的100倍，或就第一个此类季度股息支付日而言，或就第一个这样的季度股息支付日而言，有权获得相当于较大的每股50.00美元的季度股息，或就第一个这样的季度股息支付日而言，每股股息总额等于100倍，但普通股股息或普通股流通股的分拆除外。自首次发行A-3系列优先股中的任何一股或不足一股的股份以来，A-3系列优先股在股息支付和资产分配方面应排在本公司所有其他优先股系列的首位。 除非任何此类系列的条款另有规定，否则A-3系列优先股不得赎回。如果发生任何自愿或非自愿清算，则A-3系列优先股不得赎回。*如果发生任何自愿或非自愿清算，则A-3系列优先股不得赎回, 在公司解散或清盘时，A-3系列优先股的持有者有权获得每股100.00美元以上的应计股息，或经调整的每股股息，相当于每股分配给普通股持有者的总金额的100倍。 优先股的持有者有权获得每股100.00美元以上的应计股息，或每股可调整的金额，相当于每股分配给普通股持有者的总金额的100倍。 如果公司进行任何合并、合并、合并或其他交易，将普通股股票交换或变更为其他股票或证券、现金和/或任何其他财产，则在任何情况下，A-3系列优先股应同时进行类似的交换或变更，每股金额为股票、证券、现金和/或任何其他财产(以实物支付)总额的100倍。就像 情况一样，普通股的每一股都被换成或换成了哪一股或换成了哪一股。这些优惠受到惯例反稀释条款的保护。

最初，该等权利不可行使，并附于本公司现有普通股的每股流通股 。如果个人或集团在未经董事会批准的交易(包括公开市场购买股票)中收购本公司普通股10%或更多，则权利将分开并可 行使。若一名人士或集团收购10%，每项权利将使其持有人(该人士或该集团成员除外)有权按权利的行使价(须受供股计划所规定的调整)购买若干当时市值为行权价两倍的本公司普通股。供股计划将对试图以未获本公司董事会批准的条款或方式取得本公司控制权的个人或集团造成重大摊薄。



30


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(除非另有说明，否则以千为单位，每股和每股金额除外)

18.股东权益计划(续)

最初发行配股作为股息对财务会计或报告没有影响。该等权利的公允价值属象征性价值，因为该等权利于发行时不可行使，且无任何价值可归于该等权利。此外，权利不符合美国公认会计原则对负债的定义，因此不计入长期义务 。因此，除非权利如上所述可行使，否则权利计划不会影响公司的简明合并财务报表。

公司董事会可以在导致权利可行使的事件之前的任何时间，以每项权利0.001美元的价格赎回权利。除非权利之前已由董事会赎回，否则权利将于2021年5月22日到期。

配股计划无意干预董事会批准的任何合并、收购或交换要约或其他业务合并。配股计划也不阻止本公司董事会 考虑其认为最符合股东利益的任何要约。

19、记者新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一种大流行，它继续在全美范围内给健康、商业和其他方面带来各种挑战 。因此，我们暂时关闭了大部分办公地点，大部分员工在家办公，客户需求减少，所有这些都对公司收入、毛利和营业收入造成了负面影响。这场混乱的持续时间和最终规模仍不确定。因此，虽然我们在2020财年上半年经历了负面影响，但我们预计这件事至少在2020财年下半年甚至更久也会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响，目前无法合理估计相关的财务影响。请在我们的分部讨论中查看 分部的更详细披露，以及流动性和资本资源项下的财务活动对我们的浓缩综合财务状况的影响，所有这些都在管理层对财务状况和 运营结果的讨论和分析中。






31


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

私人证券诉讼改革法案安全港声明

本文以及RCM Technologies，Inc.(以下简称“RCM”或“公司”)提交的其他报告和公开文件中包含的某些陈述属于1995年“私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关企业采用新技术解决方案的陈述；企业使用外包解决方案(如本公司提供的解决方案)与此相关的陈述；公司的战略和业务举措以及增长战略；以及涉及本公司的诉讼(审判和上诉层面)和仲裁或其他商业纠纷的结果。读者请注意，此类前瞻性陈述以及本公司所作的其他陈述，可能会通过“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“继续”、“估计”、“项目”、“打算”、“相信”等词语来识别， 仅为预测，受风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能导致公司的实际结果和财务状况与此类陈述大不相同。此类风险和不确定因素包括但不限于：(I) 失业和影响提供信息技术和工程服务和解决方案以及临时人员安置的总体经济状况；(Ii)新冠肺炎疫情的影响；(Iii)公司继续吸引、培训和留住符合客户要求的合格人员的能力；(Iv)公司确定合适的收购候选者、完成此类收购并成功整合被收购的 业务的能力；(V)公司与重要客户的关系和对重要客户的依赖, (Ii)与外币波动和汇率变化相关的风险，特别是与加元有关的风险；(Vii)应付给被收购企业前股东的递延对价和分期付款金额的不确定性；(Vii)公司普通股交易价格可能下降对公司通过发行证券收购业务的能力的不利影响；(Ix)公司以令人满意的条款获得融资的能力；(Viii)公司普通股的交易价格可能下降对公司通过发行证券收购业务的能力的不利影响；(Ix)公司能否以令人满意的条款获得融资；(Viii)公司普通股的交易价格可能下降对公司通过发行证券收购业务的能力造成的不利影响；(Ix)公司能否以令人满意的条款获得融资；(X)本公司对其高管持续服务的依赖；(Xi)本公司在其服务的市场上保持竞争力的能力；(Xii)本公司维持其失业保险费和工伤补偿费的能力； (Xiii)本公司因提供临时人员服务而被索赔的风险；(Xiv)本公司管理大量信息并定期扩展和升级其信息处理能力的能力 ；(Xv)我们的信息技术系统或我们的第三方供应商遭受网络攻击的风险；(Xvi)公司继续遵守联邦和州工资和工时法律法规的能力；(Xvii) 对公司未来服务需求的预测的不确定性；(Xviii)与公司每个经营部门的成本和开支分配有关的不确定性；(Ix)涉及本公司的诉讼、仲裁及其他商业纠纷的诉讼、仲裁及其他商业纠纷的进行费用及结果，以及该等诉讼的承保范围是否适用；。(Xx), 与公司股东之间的任何互动(包括但不限于该等股东发起的有争议的委托书征集或任何类似的互动)有关的费用 这些股东可能会在公司治理和战略方向方面采取具体举措；以及(Xxi)影响本公司运营、市场、产品和服务的其他经济、竞争、健康和政府因素。敬请读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些前瞻性陈述仅在作出之日发表。除法律另有要求外，本公司没有义务公开发布这些前瞻性陈述的任何修订结果，以反映这些前瞻性陈述作出之日后的这些趋势或情况，或反映 意外事件的发生。

32


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

新冠肺炎的思考

新冠肺炎疫情期间，公司的首要任务是保护员工的健康和安全，特别是在医疗保健领域，部署我们的资源，包括员工的才华，以帮助我们服务的社区应对和克服当前的挑战。未来，疫情可能会继续导致对我们服务的需求减少，例如，如果大流行导致长期衰退的经济环境影响我们所服务的行业；然而，由于我们提供的某些服务对客户的日常生活至关重要，我们相信，从长远来看，对我们的服务将继续存在需求。

我们能否继续运营而不受新冠肺炎疫情的任何重大负面运营影响，在一定程度上将取决于我们保护员工和供应链的能力。公司一直努力遵循政府和卫生当局的建议行动，以保护我们的员工，并为在我们客户设施工作的员工采取特别措施。在截至2020年9月26日的39周内，虽然我们的收入、毛利和营业收入受到负面影响，但在新冠肺炎疫情爆发期间，我们在很大程度上保持了运营的一致性。我们打算继续坚持我们的员工安全措施 ，以确保在疫情期间，对我们运营的任何中断都将尽可能地保持在最低限度。然而，疫情带来的不确定性可能会对我们的员工队伍和供应链造成不可预见的中断(例如，关键供应商或运输供应商无法采购和运输材料)，这可能会对我们的运营产生负面影响。

有关与疫情有关的风险因素或可能影响我们结果的其他风险的更多信息，请参阅本表格10-Q第II部分第1A项中的“风险因素”。有关 新冠肺炎如何影响我们的运营和财务状况的更多信息，请参阅管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中的分类讨论和流动性和资本资源部分。


33


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

概述

RCM参与的市场本质上是周期性的，对经济变化非常敏感。因此，经济变化对收入和运营的影响可能是巨大的，从而导致公司财务业绩的大幅波动 。

2020年3月，世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发是一场大流行，它继续在全美带来各种健康、商业和其他挑战。 因此，我们暂时关闭了大部分办公地点，大部分员工在家办公，客户需求减少，所有这些都对公司收入、毛利润和运营收入造成了负面影响。这场混乱的持续时间和最终规模仍不确定。我们在2020财年上半年经历了负面影响，我们预计这件事至少在2020财年下半年甚至更久也会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。目前无法合理估计相关的财务影响。请在我们的分部讨论中查看更详细的披露，以及流动资金和资本资源项下的财务活动对我们的浓缩综合财务状况的影响，所有这些都在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中。

该公司相信，它已经开发和组装了一系列有吸引力的能力，建立了经过验证的业绩和信誉记录，并建立了高效的定价结构。公司 致力于优化其业务模式，作为单一来源的主要业务和技术解决方案提供商，具有强大的垂直重点，通过全球交付平台提供一整套服务。

公司认为，大多数公司都认识到先进技术和业务流程对于在当今商业环境中竞争的重要性。然而，设计、开发和实施业务和技术解决方案的流程正变得越来越复杂。公司认为，如今许多企业在确定其计划的优先顺序时都注重投资回报分析。这对许多新兴新解决方案的现有和潜在客户支出产生了不利影响。

尽管如此，本公司仍然相信，企业必须实施更先进的信息技术和工程解决方案来升级其系统、应用程序和流程，以便能够最大限度地提高生产效率并优化其性能，以保持竞争优势。尽管受到预算、人员和专业知识的限制，公司仍被迫支持日益复杂的具有重要战略价值的系统、应用程序和流程。这就产生了外包需求。本公司认为，其现有和潜在客户正在继续评估外包关键业务系统、应用程序和流程的潜力

本公司提供项目管理和咨询服务，按约定的固定费用或小时费率计费。或者两者兼而有之。项目管理和解决方案服务的费率和利润率通常高于专业咨询服务。*公司通常努力扩大利润率更高的解决方案和项目管理服务的销售。公司还从客户参与中获得收入，范围从安排合同和临时技术顾问到需要交付端到端解决方案的项目任务。这些服务主要是按公司为每个公司确定的小时费率提供给客户的。这些服务主要是以每一家公司确定的小时费率提供给客户的。这些服务主要是按公司为每个公司确定的小时费率提供给客户的。这些服务的范围从安排合同和临时技术顾问到需要交付端到端解决方案的项目任务。这些服务主要是按公司为每个公司确定的小时费率提供给客户的经验和所从事的工作类型。

本公司的大部分服务是通过采购订单提供的。合同用于某些较复杂的任务，这些任务的期限较长，或者需要对任务的性质和范围进行准确的记录。尽管合同通常涉及较长期和更复杂的任务，但它们并不要求客户购买最低级别的服务，并且通常可由 客户提前60至90天通知终止。签订要求完成特定交付成果的合同。通常这些合同的有效期不到一年。公司在客户接受和批准交付成果时确认这些交付成果的收入 。

34


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

概述(续)

服务成本主要包括应收帐单顾问和员工的工资和薪酬相关费用，包括工资税、员工福利和保险。销售、一般和行政费用主要包括负责业务开发、招聘、运营活动和培训的人员的工资和福利，并包括公司管理费用。公司间接费用涉及负责公司活动的人员的工资和 福利，包括公司的公司营销。行政和财务报告责任以及收购计划。公司在发生时记录这些费用。公司 为部门财务报告的目的根据收入将管理费用分配给部门。

关键会计政策和估算的使用
 
本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于我们未经审计的中期简明合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。根据美国公认会计原则编制财务报表要求我们作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。在我们未经审计的中期简明合并财务报表中， 估计用于但不限于应收账款和坏账准备、商誉、长期无形资产、股票期权和限制性股票单位的会计、保险负债、所得税的会计和应计奖金。
 
我们的重要会计政策摘要包含在截至2019年12月28日的年度Form 10-K年度报告中我们的简明合并财务报表，附注1，重要会计政策摘要。我们的某些会计政策被认为是关键的，因为这些政策需要管理层做出重大、困难或复杂的判断，往往需要对本质上不确定的事项的影响使用估计 。这些政策在项目7中概述。截至2019年12月28日的Form 10-K年报《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析》
 
最近发布的会计公告
 
关于最近发布的会计声明的讨论载于新会计准则附注13中未经审计的中期简明合并财务报表，该中期简明合并财务报表包含在本10-Q季度报告第I部分第I项中，并被并入本文作为参考。

前瞻性信息

公司的增长前景受到广泛的经济趋势的影响。客户资本支出计划、新产品发布和类似活动的速度直接影响对工程和信息技术服务的需求。*当美国、加拿大或全球经济下滑时，公司的经营业绩可能会受到不利影响。此外，持续的新冠肺炎疫情等全球性事件也对我们的运营和财务业绩产生重大影响。公司相信，将战略重点放在目标垂直市场和多样化的服务产品上，可以在一定程度上避免不利趋势的影响。然而，总体经济下滑可能导致未来需要降低成本或改变战略。

此外，政府法规的变化可能会导致禁止或限制某些类型的就业服务，或对提供就业服务施加新的或额外的员工福利、许可或税收要求，这可能会降低公司未来的收入。*不能保证公司能够及时、足额地增加向客户收取的费用，以弥补因上述任何一项而增加的成本。

35


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

前瞻性信息(续)

咨询和就业服务市场竞争激烈，进入门槛有限。*本公司在全球、国家、地区和本地市场与本公司所有服务线的众多竞争对手展开竞争。*本公司所服务行业的价格竞争非常激烈，来自竞争对手和客户的定价压力正在增加。*本公司预计未来的竞争水平仍将很高， 这可能会限制本公司维持或提高其市场份额或盈利能力的能力。

截至2020年9月26日的13周与截至2019年9月28日的13周

截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周期间的经营业绩摘要如下(单位：千)：

 
2020年9月26日
  
2019年9月28日
  
 
 
金额
  
占收入的百分比
  
 
金额
  
占收入的百分比
  
营业收入
$31,561
  
100.0
  
$40,250
  
100.0
  
服务成本
22,741
  
72.1
  
29,635
  
73.6
  
毛利
8,820
  
27.9
  
10,615
  
26.4
  
                 
销售、一般和行政
8,606
  
27.3
  
9,498
  
23.6
  
财产和设备的折旧和摊销
292
  
0.9
  
304
  
0.8
  
已取得无形资产的摊销
80
  
0.2
  
82
  
0.2
  
 
8,978
  
28.4
  
9,884
  
24.6
  
                 
营业(亏损)收入
(158
)
(0.5
)
731
  
1.8
  
其他费用，净额
253
  
0.8
  
326
  
0.8
  
                 
所得税前收入(亏损)
(411
)
(1.3
)
405
  
1.0
  
所得税(福利)费用
(167
)
(0.5
)
70
  
0.2
  
                 
净(亏损)收入
($244
)
(0.8
)
$335
  
0.8
  

该公司遵循52/53周的财务报告日历，截止日期为最接近12月31日的周六。截至2020年9月26日和2019年9月28日的财政季度分别为13周。

收入。在截至2020年9月26日的13周期间，与截至2019年9月28日的13周期间( “可比上年同期”)相比，收入下降了21.6%，即870万美元。收入在工程部门减少了10万美元，在专业医疗保健部门减少了770万美元，在信息技术部门减少了90万美元。我们在 部门讨论中逐个部门查看更详细的披露。

该公司在加拿大有大量业务，主要来自公司的工程部门；这项业务主要以加元进行。由于本公司以 美元报告其浓缩综合业绩，因此，由于加元兑美元汇率(“汇率”)的变化，浓缩综合业绩可能会受到重大波动的影响。在截至2020年9月26日的13周内，本公司从加拿大客户那里获得的总收入为350万美元(汇率为75.0%)，而去年同期为370万美元(汇率为75.7%)。

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第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的13周期间与截至2019年9月28日的13周期间(续)

服务成本和毛利润。与去年同期相比，截至2020年9月26日的13周期间，服务成本下降23.3%，或690万美元。服务成本下降的主要原因是收入减少。截至2020年9月26日和2019年9月28日的13周期间，服务成本占收入的百分比分别为72.1%和73.6%。有关服务成本和毛利润变化的详细信息，请参阅 部分讨论。

销售、一般和行政。在截至2020年9月26日的13周期间，销售、一般和管理(SGA)费用为860万美元，而上年同期为950万美元。在截至2020年9月26日的13周期间，SGA费用占收入的百分比为27.3%，而上年同期为23.6%。有关SGA费用变化的进一步信息，请参见细分讨论。

其他费用。其他费用包括利息支出、未使用的额度费用和公司信用额度上的摊销贷款成本，扣除利息收入、或有对价的估算利息和外币交易的损益。其他费用净额比上年同期减少10万美元。利息支出减少的主要原因是利息支出，主要原因是平均借款减少和公司信用额度下的借款利率下降。其他费用净额与上年同期相比减少了10万美元。利息支出减少的主要原因是平均借款减少和公司信用额度下的借款利率下降。其他费用包括利息支出、未使用的额度费用和公司信用额度下的摊销贷款成本，扣除利息收入、或有对价计入利息和外币交易的损益后，净额减少10万美元。这是平均借款减少的主要原因。

所得税(福利)费用。在截至2020年9月26日的13周期间，公司确认了20万美元的所得税优惠，而上年同期的所得税支出为10万美元。*本期间的综合有效所得税税率为40.6%，而上年同期为17.3%。截至2020年9月26日的2020财年预计所得税税率在美国、加拿大和加拿大分别约为27.0%、26.7%和15.1%。分别为。每个司法管辖区产生的相对收入或亏损可能会对公司的整体有效所得税税率产生重大影响，特别是加拿大和塞尔维亚的税前收入与美国税前收入的比率。

有效税率与适用的美国联邦法定税率之间可能存在差异，主要原因是州和地方所得税、基于股份的薪酬以及公司可获得的潜在税收抵免的影响。 2020年实际有效税率可能与估计值不同，具体取决于在不同司法管辖区赚取的实际营业收入、潜在的税收抵免以及股票期权的行使和基于股票的奖励的授予 。本公司对2020年有效税率的估计并未因新冠肺炎相关的任何潜在影响而进行调整。

37


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的13周期间与截至2019年9月28日的13周期间(续)

细分市场讨论
工程学
在截至2020年9月26日的13周内，工程收入为1,510万美元，与上年同期相比下降0.4%，即10万美元。*下降的主要原因是，公司航空航天集团减少了150万美元，加拿大电力系统集团减少了40万美元，但公司能源服务/工业加工集团增加了180万美元。*该公司将其航空航天集团收入下降 归因于客户支出因新冠肺炎的影响而减少。与去年同期相比，毛利润增长了6.2%，即30万美元。本季度毛利率为29.3%，高于上年同期的27.5%。毛利率和毛利率的增长主要是因为我们齐心协力提高工程部门付费顾问的利用率，并且 专注于利润率较高的项目工作，而不是低利润率的员工。在截至2020年9月26日的13周内，工程部门的营业收入为80万美元，而去年同期的营业收入为90万美元。营业收入下降的主要原因是SGA费用增加了30万美元。SGA支出从上年同期的300万美元增加到本季度的330万美元 。SGA费用增加的主要原因是公司SGA费用的分配增加。

新冠肺炎对工程段的影响

很难评估新冠肺炎对工程部门目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性以及疫情的持续时间和范围。工程 部门的现场服务工作有所减少，因为其人员使用客户设施的机会有限。很难确定外地服务工作损失对收入的影响。该公司相信，由于部分现场服务工作对我们的客户至关重要，因此最终将返还数量不详的 现场服务工作。然而，考虑到围绕新冠肺炎的不确定性，该公司不能保证现场服务收入将会增加。

该公司已将其大部分工程劳动力转移到在家工作。虽然这是一项重大的努力，特别是从技术角度来看，但公司认为这项努力已经相对有效地完成了 。该公司还认为，其工程客户普遍支持这些努力，并进一步相信，它没有失去任何重大的、以前授予的工作。工程部 继续看到新的工作提案，但与新冠肺炎之前的水平不同。工程部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续关注毛利率最大化，重点是利用收费的 顾问，并最大限度地提高SGA费用的效率。工程部门和公司作为一个整体，专注于在短期内减少SGA费用，而不是在长期内损害公司。公司计划根据形势发展的需要， 完善应对新冠肺炎的策略。


38


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的13周期间与截至2019年9月28日的13周期间(续)

细分讨论(续)
专科医疗

在截至2020年9月26日的13周期间，专业医疗保健部门的收入为900万美元，与上年同期相比下降了46.2%，即770万美元。下降的主要原因是与新冠肺炎(见下文)有关的学校停课。截至2020年9月26日的13周期间，特殊医疗保健部门的毛利润下降了42.3%，即170万美元，与去年同期的400万美元相比，下降了42.3%，即170万美元。毛利下降的主要原因是收入减少，毛利率上升部分抵消了毛利下降的影响。截至2020年9月26日的13周期间，毛利率增至25.4%，而上年同期为23.7%。该公司主要将毛利率的增加归因于专业医疗保健学校客户的组合转变为更高利润率的服务。在截至2020年9月26日的13周内，专业医疗保健公司的运营亏损为80万美元，而去年同期的运营亏损为30万美元。营业收入减少的主要原因是收入和毛利减少，但被SGA费用的减少所抵消。与去年同期的420万美元相比，SGA的支出减少了120万美元，降至300万美元。SGA费用减少的主要原因是： 为应对新冠肺炎对学校服务收入的影响而齐心协力降低SGA费用，与毛利相关的可变SGA费用减少，以及公司产生的SGA费用的分配减少。

新冠肺炎对专科医疗细分市场的影响

很难评估新冠肺炎对专科医疗部门目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性以及疫情的持续时间和程度， 特别是它可能会影响我们许多人员工作的学校。虽然该公司已经努力将其专科医疗保健员工的一部分过渡到在家工作，但这一直是一项艰巨的任务。专业医疗保健部门有一小部分付费专业人员在家提供服务，特别是远程医疗服务。专科医疗保健部门的远程医疗服务主要是一种新的服务产品。专业医疗保健部门的大部分服务历来都是在学校和医疗机构提供的。本公司认为，由于新冠肺炎的原因，对其大部分非学校服务的需求很高。然而，护士和医生等医疗保健专业人员稀缺，招聘困难。此外，此时对与新冠肺炎无关的医疗保健服务的需求也减少了。

从历史上看，特殊医疗保健部门的大部分收入来自学校系统。全国许多学校系统，包括该公司的大多数学校客户，于2020年3月关闭，接受面对面指导 。有些课程以面授和虚拟课程相结合的方式部分重新开课，有些则完全保持虚拟状态。但公司对何时以何种方式重新开课的信息有限，这些课程将以类似的方式在新冠肺炎之前重新开课 。许多学校受到工会的压力，要求减少或取消面授课程。任何已宣布的计划都会受到快速变化的影响。

专业医疗保健中心最大的学校客户是纽约市教育局、夏威夷教育局和芝加哥公立学校系统。有许多因素可以 影响这些学校系统对其运作的进一步决策。任何向混合和远程运营的转变都会对专业医疗保健部门产生的收入产生重大负面影响。

39


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的13周期间与截至2019年9月28日的13周期间(续)

细分讨论(续)
在截至2020年9月26日的13周内，专业医疗保健部门从学校获得的收入约为390万美元，而上年同期的收入约为1040万美元。 很难估计学校关闭和重新开学对公司2020财年及以后财政平衡的影响。该公司相信，在未来的某个时候，其学校客户将恢复正常的运营水平 。然而，该公司不能保证这种正常化将在何时发生，甚至是否会发生。作为对比，在截至2019年12月28日的13周内，专业医疗保健部门从学校客户那里获得了1940万美元的收入。

专业医疗保健部门继续看到与非学校相关收入流相关的新工作提案。专科医疗部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续 专注于通过利用收费人员和最大化其SGA费用的效率来实现毛利率最大化。专科医疗保健部门大幅降低了SGA的成本结构。专业医疗保健部门和公司作为一个整体，致力于在短期内减少SGA费用，而不会在长期内损害公司。公司计划根据形势的发展，根据需要完善应对新冠肺炎的策略。

资讯科技

在截至2020年9月26日的13周内，信息技术部门的收入为750万美元，与上年同期的830万美元相比，下降了10.6%，即80万美元。信息技术部门的收入在其大部分业务线上都有所下降。*该公司通常将收入下降归因于新冠肺炎的影响，因为该部门的积压没有被新业务充分取代。截至2020年9月26日的13周内，毛利润为210万美元，与上年同期的250万美元相比，下降了15.0%，即40万美元。毛利率下降的主要原因是收入减少和毛利率下降。“截至2020年9月26日的13周期间，信息技术公司的毛利率为28.4%，而上年同期为29.8%。”本公司将毛利率下降归因于信息技术公司固定劳务顾问利用率下降和新冠肺炎的影响。信息技术部门的营业亏损为20万美元，而上一年同期的营业收入为0.2美元。*营业亏损减少主要是由于收入和毛利减少。

新冠肺炎对信息技术细分市场的影响

很难评估新冠肺炎对信息技术领域目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性，以及疫情的持续时间和范围。 信息技术部门的现场服务工作有所减少，因为其人员使用客户设施的机会有限。很难确定外地服务工作损失对收入的影响。

该公司已将其大部分信息技术员工转变为在家工作。虽然这是一项重大努力，特别是从技术角度来看，但该公司认为，这一努力已经相对有效地完成了。该公司还相信其信息技术客户普遍支持这些努力，并进一步相信它没有失去任何以前获奖的重要工作。 信息技术部门继续看到新的工作建议，但不是在新冠肺炎之前的水平上。信息技术部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续关注毛利率最大化 ，专注于付费顾问的使用并最大化其SGA费用的效率。信息技术部门和公司作为一个整体，在短期内专注于降低SGA费用，而在长期内不损害 公司。公司计划根据形势的发展，根据需要完善应对新冠肺炎的策略。
40


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间相比

截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间的经营业绩摘要如下(单位：千)：

 
2020年9月26日
  
2019年9月28日
  
 
 
金额
  
占收入的百分比
  
 
金额
  
占收入的百分比
  
营业收入
$109,246
  
100.0
  
$142,550
  
100.0
  
服务成本
81,080
  
74.2
  
106,615
  
74.8
  
毛利
28,166
  
25.8
  
35,935
  
25.2
  
                 
销售、一般和行政
27,837
  
25.5
  
30,165
  
21.2
  
财产和设备的折旧和摊销
793
  
0.7
  
944
  
0.7
  
已取得无形资产的摊销
240
  
0.2
  
247
  
0.1
  
应收账款和产生的专业费用的核销
与仲裁有关的问题
8,397
  
7.7
  
-
  
-
  
 
37,267
  
34.1
  
31,356
  
22.0
  
                 
营业(亏损)收入
(9,101
)
(8.3
)
4,579
  
3.2
  
其他费用，净额
895
  
0.8
  
1,275
  
0.9
  
                 
所得税前收入(亏损)
(9,996
)
(9.1
)
3,304
  
2.3
  
所得税(福利)费用
(2,815
)
(2.6
)
255
  
0.2
  
                 
净(亏损)收入
($7,181
)
(6.5
)
$3,049
  
2.1
  

该公司遵循52/53周的财务报告日历，截止日期为最接近12月31日的周六。截至2020年9月26日和2019年9月28日的财政季度分别为39周。

收入。与截至2019年9月28日的39周期间相比，截至2020年9月26日的39周期间，IT收入下降了23.4%，即3330万美元。工程部门的收入减少了950万美元，专业医疗保健部门减少了2240万美元，信息技术部门减少了140万美元。有关详细信息，请参阅我们的部门讨论 。

该公司在加拿大有大量业务，主要来自公司的工程部门；这项业务主要以加元进行。由于本公司以 美元报告其浓缩综合业绩，因此，由于加元兑美元汇率(“汇率”)的变化，浓缩综合业绩可能会受到重大波动的影响。在截至2020年9月26日的39周内，该公司从加拿大客户那里获得的总收入为1,120万美元(汇率为73.9%)，而上年同期为1,280万美元(汇率为75.2%)。

服务成本和毛利润。与上年同期相比，在截至2020年9月26日的39周内，服务成本下降24.0%，或2550万美元。服务成本下降的主要原因是收入减少。在截至2020年9月26日和2019年9月28日的39周期间，服务成本占收入的百分比分别为74.2%和74.8%。有关服务成本和毛利润变化的详细信息，请参阅细分讨论
41


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间(续)

销售、一般和行政。在截至2020年9月26日的39周期间，销售、一般和管理(SGA)费用为2780万美元，而去年同期为3020万美元。在截至2020年9月26日的39周期间，SGA费用占收入的百分比为25.5%，而上年同期为21.2%。有关SGA费用变化的进一步信息，请参见细分讨论。

核销应收账款和与仲裁有关的专业费用。在截至2020年9月26日的39周内，本公司记录了一笔840万美元的费用，该费用与其与美国一家主要公用事业公司的客户的纠纷有关。该纠纷已于2020年4月通过有约束力的仲裁解决。该费用包括本公司之前确认的未经仲裁员裁决的应收账款部分的670万美元，以及与该客户的其他项目(不属于仲裁的一部分)的70万美元。与争议和仲裁有关的专业费用80万美元，以及与争议项目相关的运输应收账款20万美元，这些都是仲裁的一部分。由于业务原因，公司决定注销仲裁以外其他项目的应收账款70万美元。在截至2019年9月28日的39周内，不存在此类减值费用。

其他费用。其他费用包括利息费用、未使用的额度费用和公司信用额度上的摊销贷款成本，扣除利息收入、或有对价的估算利息和外币交易的损益。其他费用净额降至90万美元，而上年同期为130万美元。与利息费用相关的减少的主要组成部分是：下降的主要原因是平均借款减少和公司信贷额度下借款利率下降。平均借款利率下降的主要原因是宏观经济借款利率的变化。

所得税(福利)费用。在截至2020年9月26日的39周内，公司确认了280万美元的所得税优惠，而上年同期的所得税支出为30万美元。*本期间的综合有效所得税税率为28.2%，而上年同期为25.9%。截至2020年9月26日的2020财年预计所得税税率在美国、加拿大和加拿大分别约为27.0%、26.7%和15.1%。和塞尔维亚。每个司法管辖区产生的相对收入或亏损可能会对公司的整体有效所得税税率产生重大影响，特别是加拿大和塞尔维亚的税前收入与美国税前收入的比率。

有效税率与适用的美国联邦法定税率之间可能存在差异，主要原因是州和地方所得税、基于股份的薪酬以及公司可获得的潜在税收抵免的影响。 2020年实际有效税率可能与估计值不同，具体取决于在不同司法管辖区赚取的实际营业收入、潜在的税收抵免以及股票期权的行使和基于股票的奖励的授予 。本公司对2020年有效税率的估计并未因新冠肺炎相关的任何潜在影响而进行调整。

42


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间(续)

细分市场讨论
工程学
在截至2020年9月26日的39周内，工程收入为4330万美元，与上年同期相比下降了18.0%，即950万美元。这是因为公司的能源服务/工业加工集团减少了400万美元，航空航天集团减少了380万美元，公司的加拿大电力系统集团减少了170万美元。公司将这些收入下降归因于几个较大客户的支出减少。发电服务需求下降，其他供应商对其加拿大电力系统和航空航天客户的竞争加剧， 公司能源服务客户大型项目的时间安排，以及新冠肺炎的影响。与去年同期相比，毛利润下降了10.6%，即150万美元。毛利下降的主要原因是收入减少，但被毛利率的改善所抵消。本期毛利率为29.1%，高于上年同期的26.7%。毛利率的增长主要是由于各方齐心协力提高工程部门收费顾问的利用率，并将重点放在利润率较高的项目工作上，而不是利润率较低的人员配备上。在截至2020年9月26日的39周内，工程部门的营业亏损为660万美元，而去年同期的营业收入为270万美元。当期营业亏损的主要原因是核销了840万美元的应收账款和与独立仲裁有关的专业费用。, 由SGA费用减少40万美元所抵消。SGA费用的减少主要是由于共同努力将费用降低到与当前收入和毛利润相称的有效水平。

新冠肺炎对工程段的影响

很难评估新冠肺炎对工程部门目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性以及疫情的持续时间和范围。工程 部门的现场服务工作有所减少，因为其人员使用客户设施的机会有限。很难确定外地服务工作损失对收入的影响。该公司相信，由于部分现场服务工作对我们的客户至关重要，因此最终将返还数量不详的 现场服务工作。然而，考虑到围绕新冠肺炎的不确定性，该公司不能保证现场服务收入将会增加。

该公司已将其大部分工程劳动力转移到在家工作。虽然这是一项重大的努力，特别是从技术角度来看，但公司认为这项努力已经相对有效地完成了 。该公司还认为，其工程客户普遍支持这些努力，并进一步相信，它没有失去任何重大的、以前授予的工作。工程部 继续看到新的工作提案，但与新冠肺炎之前的水平不同。工程部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续关注毛利率最大化，重点是利用收费的 顾问，并最大限度地提高SGA费用的效率。工程部门和公司作为一个整体，专注于在短期内减少SGA费用，而不是在长期内损害公司。公司计划根据形势发展的需要， 完善应对新冠肺炎的策略。


43


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间(续)

细分讨论(续)
专科医疗

在截至2020年9月26日的39周内，特殊医疗保健的收入为4,190万美元，与上年同期相比下降了34.8%，即2,240万美元。收入下降的主要原因是与新冠肺炎有关的学校停课(见下文)。在截至2020年9月26日的39周内，专业医疗保健部门的毛利润下降了40.6%，即610万美元，降至890万美元，而去年同期为1490万美元。毛利下降的主要原因是收入减少和毛利率下降。截至2020年9月26日的39周期间，毛利率降至21.1%，而上年同期为23.2%。该公司主要将毛利率下降归因于组合变化，因为专业医疗保健的非学校服务产生的毛利率通常低于学校服务。 在截至2020年9月26日的39周期间，专业医疗保健公司的营业亏损为210万美元，而上年同期的营业收入为170万美元。营业收入下降的主要原因是收入、毛利和毛利率下降，主要原因是学校突然停课(见下文)。与去年同期的1300万美元相比，SGA费用减少了230万美元，降至1070万美元。SGA费用减少的主要原因是，为应对新冠肺炎对学校服务收入的影响，SGA费用齐心协力降低SGA费用，与毛利相关的可变SGA费用减少，以及企业产生的SGA费用的分配减少。

新冠肺炎对专科医疗细分市场的影响

很难评估新冠肺炎对专科医疗部门目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性以及疫情的持续时间和程度， 特别是它可能会影响我们许多人员工作的学校。虽然该公司已经努力将其专科医疗保健员工的一部分过渡到在家工作，但这一直是一项艰巨的任务。专业医疗保健部门有一小部分付费专业人员在家提供服务，特别是远程医疗服务。专科医疗保健部门的远程医疗服务主要是一种新的服务产品。专业医疗保健部门的大部分服务历来都是在学校和医疗机构提供的。本公司相信，由于新冠肺炎的缘故，对其大部分非学校服务的需求非常高。然而，护士和医生等医疗保健专业人员稀缺，招聘困难。此外，此时对与新冠肺炎无关的医疗服务的需求也减少了。

从历史上看，特殊医疗保健部门的大部分收入来自学校系统。全国许多学校系统，包括该公司的大多数学校客户，于2020年3月关闭，接受面对面指导 。有些课程以面授和虚拟课程相结合的方式部分重新开课，有些则完全保持虚拟状态。但公司对何时以何种方式重新开课的信息有限，这些课程将以类似的方式在新冠肺炎之前重新开课 。许多学校受到工会的压力，要求减少或取消面授课程。任何已宣布的计划都会受到快速变化的影响。

专业医疗保健中心最大的学校客户是纽约市教育局、夏威夷教育局和芝加哥公立学校系统。有许多因素可以 影响这些学校系统对其运作的进一步决策。任何向混合和远程运营的转变都会对专业医疗保健部门产生的收入产生重大负面影响。



44


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间(续)

细分讨论(续)
在截至2020年9月26日的39周内，专业医疗保健部门从学校获得的收入约为2,700万美元，而前一年同期的收入约为4,620万美元。很难估计学校关闭和重新开学对公司2020财年及以后财政平衡的影响。该公司相信，在未来的某个时候，其学校客户将恢复正常的 运营水平。然而，该公司不能保证这种正常化将在何时发生，甚至是否会发生。相比之下，在截至2019年12月28日的13周内，专业医疗保健部门从学校客户那里获得了1940万美元的收入。

专业医疗保健部门继续看到与非学校相关收入流相关的新工作提案。专科医疗部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续 专注于通过利用收费人员和最大化其SGA费用的效率来实现毛利率最大化。专科医疗保健部门大幅降低了SGA的成本结构。专业医疗保健部门和公司作为一个整体，致力于在短期内减少SGA费用，而不会在长期内损害公司。公司计划根据形势的发展，根据需要完善应对新冠肺炎的策略。

资讯科技

在截至2020年9月26日的39周内，信息技术部门的收入为2410万美元，与上年同期的2550万美元相比，下降了5.5%，即140万美元。信息技术部门的收入在其大部分业务线上都有所下降。本公司一般将减少归因于新冠肺炎的影响，因为其积压的流量没有被新业务充分取代。截至2020年9月26日的39周内，毛利润为670万美元，与去年同期的690万美元相比，下降了3.2%，即20万美元。毛利率的下降主要是由于收入的减少，但毛利率的增加部分抵消了这一下降。在截至2020年9月26日的39周内，信息技术的毛利率为27.8%，而上年同期为27.1%。本公司 将毛利率的增长归因于信息技术的固定劳务顾问利用率的提高和齐心协力提高毛利率。SGA费用增加了40万美元，达到710万美元。SGA费用增加的主要原因是增加了对管理和销售人员的投资，以及公司产生的SGA费用的分摊增加。信息技术部门的营业亏损为50万美元，而去年同期的营业收入为20万美元。*营业收入减少主要是由于收入和毛利减少以及SGA费用增加所致。

很难评估新冠肺炎对信息技术领域目前和未来的影响，因为围绕新冠肺炎的高度不确定性，以及疫情的持续时间和范围。 信息技术部门的现场服务工作有所减少，因为其人员使用客户设施的机会有限。很难确定外地服务工作损失对收入的影响。


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第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

截至2020年9月26日的39周期间与截至2019年9月28日的39周期间(续)

细分讨论(续)
新冠肺炎对信息技术细分市场的影响

该公司已将其大部分信息技术员工转变为在家工作。虽然这是一项重大努力，特别是从技术角度来看，但该公司认为，这一努力已经相对有效地完成了。该公司还相信其信息技术客户普遍支持这些努力，并进一步相信它没有失去任何以前获奖的重要工作。 信息技术部门继续看到新的工作建议，但不是在新冠肺炎之前的水平上。信息技术部门对新冠肺炎影响的总体反应是继续关注毛利率最大化 ，专注于付费顾问的使用并最大化其SGA费用的效率。信息技术部门和公司作为一个整体，在短期内专注于降低SGA费用，而在长期内不损害 公司。公司计划根据形势的发展，根据需要完善应对新冠肺炎的策略。

*流动性和资本资源

下表汇总了公司简明合并现金流量表的主要标题(单位：千)：

 
三十九周的经期结束
  
 
九月二十六日，
2020
  
9月28日
2019
  
现金(用于)由以下机构提供：
        
 
经营活动
$23,740
  
($3,870
)
 
投资活动
($360
)
($296
)
 
融资活动
($24,191
)
$4,160
  

经营活动

在截至2020年9月26日的39周期间，经营活动提供了2370万美元的现金，而上年同期为390万美元。在截至2020年9月26日的39周期间和上年同期，由经营活动提供或用于经营活动的现金的主要组成部分如下：应收账款净亏损或收入和变动、应付过境应收账款和过境应收账款、预付费用和其他流动资产、应付账款和应计费用以及应计工资总额

在截至2020年9月26日的39周内，该公司净亏损720万美元，而上年同期的净收益为300万美元。在截至2020年9月26日的39周内，不计仲裁决议的影响，应收账款减少，与上年同期的520万美元相比，提供了1890万美元的现金。本公司主要 将截至2020年9月26日的39周期间应收账款减少归因于截至2020年9月26日的39周期间的收入较截至2019年12月28日的39周期间的收入减少以及仲裁裁决的收取。 本公司主要将截至2020年9月26日的39周期间的应收账款减少归因于截至2020年9月26日的39周期间的收入与截至2019年12月28日的39周期间相比的减少以及仲裁裁决的收取。

46


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

流动性与资本资源(续)

经营活动(续)

公司的应付运输帐款通常超过公司的运输应收帐款，但在正常业务过程中，每一季度的绝对额和差额都有很大波动。截至2020年9月26日，运输应付帐款和应收运输帐款的净额为70万美元，截至2019年12月28日的应收帐款净额为40万美元，在截至9月26日的39周内产生了110万美元的现金。2020年。截至2019年9月28日，应付运输账款和应收运输运输账款的净额为90万美元，截至2018年12月29日可以忽略不计，在截至2019年9月28日的39周内产生了90万美元的现金。

在截至2020年9月26日的39周内，预付费用和其他流动资产提供了230万美元的现金，而上年同期为50万美元。公司 将预付费用和其他流动资产(如果有)的变化归因于正常业务过程中的一般付款时间。

在截至2020年9月26日的39周内，应付帐款和应计费用的增加提供了150万美元的现金，而去年同期使用的现金为340万美元 。公司将这些变化归因于出于现金流的目的而故意推迟付款，以及在正常业务过程中向供应商支付的一般时间。

在截至2020年9月26日的39周期间，应计工资和相关成本的变化提供了80万美元，而在2019年9月28日的39周期间，应计工资和相关成本的变化为200万美元。通常影响应计工资和相关成本的主要因素有四个：1)由于工资和相关成本是公司最大的费用组，因此随着运营成本的增加或减少， 如果不考虑所有其他因素，应计工资及相关成本也将增加或减少；2)公司的大部分工资每两周支付一次，通常一个会计季度有39周，这意味着公司通常在每隔一个季度的最后一个营业日有一个主要的工资单 ；3)正常业务过程中与工资相关的各种支付的时间是不同的；以及4)公司的大多数高级管理人员都参与年度激励计划，虽然有时会在本财年取得进展 ，但这些累积奖金余额(根据预计实现的程度)通常会在全年累计。这些激励计划的很大一部分通常在一个财年开始时支付，与上一财年有关。本公司在截至2020年9月26日的39周期间的最后一次主要薪资支付是在2020年9月25日支付的。2020财年独有的，也是应计工资和相关成本增加的主要原因，截至2020年9月26日，该公司还根据CARE法案递延了200万美元的雇主工资税。这些递延工资税必须在2021年和2022年日历 年末分两次等额缴纳。

投资活动

在截至2020年9月26日的39周期间，投资活动使用了40万美元现金，在2019年9月28日的39周期间使用了30万美元现金。 报告的这两个期间的投资活动主要与财产和设备支出有关。


47


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

流动性与资本资源(续)

筹资活动

在截至2020年9月26日的39周期间，融资活动使用了2420万美元的现金，而上年同期为420万美元。在截至2020年9月26日的39周期间，公司在其信用额度下进行了2150万美元的净付款，而去年同期的净借款为420万美元。在截至9月26日的39周内，净付款的主要原因是：2020年，应收账款减少1,890万美元，所有其他经营活动提供的现金净额为480万美元。在截至9月26日的39周内，公司通过出售股权计划产生的现金分别为20万美元和30万美元。此外，公司还使用了220万美元注销了回购公司普通股所产生的应付票据。*公司在截至9月26日的39周内支付了30万美元的或有对价。2020年，并在截至2019年9月28日的39周内支付了60万美元。

本公司及其子公司于2019年10月18日对其与宾夕法尼亚州公民银行的循环信贷安排进行了修订和重述。经修订和重申，该循环信贷安排提供4500万美元的循环信贷安排，对信用证没有次级限额，将于2023年8月8日到期。

循环信贷安排下的借款按公司在每次递增借款时选择的两种替代利率中的一种计息。这些替代利率是：(I)LIBOR(伦敦银行间同业拆借利率)，加上适用的保证金，通常以固定的30天增量借款，或者(Ii)代理银行的最优惠利率通常在较短的期限内借款。*本公司还根据循环信贷安排 未提取的金额支付未使用的额度费用。未使用的额度费用记为利息费用。在截至2020年9月26日的39周内，这一比例为2.9%。

循环信贷机制下的所有借款均以本公司及其子公司的所有资产及其子公司股票的质押为抵押。循环信贷机制还包含 各种金融和非金融契约，例如限制本公司为支付股息而借款的能力的契约。截至2020年9月26日，本公司遵守了循环信贷机制(经修订)中包含的所有契约。

截至2020年9月26日和2019年12月28日，信用额度下的借款分别为1,330万美元和3,480万美元。截至2020年9月26日和2019年12月28日，未偿还信用证分别为170万美元和160万美元。截至2020年9月26日，本公司在循环信贷安排下的额外借款可用金额为3,000万美元。

2020年6月2日，本公司与本公司若干股东签订了股票购买协议，据此，本公司以每股1.20美元或总计220万美元的协议收购价购买了1,858,139股本公司普通股。每股1.20美元的协议价格低于回购当天股票的最低交易价。公司支付的对价全部由一张220万美元的无担保从属本票组成。票据的利息年利率为9.0%，每年复利，自2020年9月1日起每季度支付一次欠款，此后每年12月1日、3月1日、6月1日和9月1日继续支付，到期日为2023年8月10日。在本公司、公民银行及出售股东之间附属协议适用条款的规限下，该票据将于本公司违约时即时到期及 应付。*本公司于2020年9月25日悉数注销附属本票。


48


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

流动性与资本资源(续)

新冠肺炎对信贷额度的影响

本公司受到新冠肺炎的负面影响。虽然预计新冠肺炎将在一段不确定的时间内对收入、毛利和营业收入造成负面影响，但本公司确实预计在短期内产生正现金流。该公司预计其应收账款将大幅减少。执行管理层目前正专注于削减债务。作为一个整体，本公司致力于在短期内最大限度地利用其计费人员并降低其SGA费用，而不会在长期内损害本公司。随着形势的发展，公司计划完善应对新冠肺炎的策略。本公司相信，在新冠肺炎影响其经营的同时，其目前的信贷额度足以提供必要的流动性。本公司相信，在可预见的未来，本公司将遵守信贷额度中的财务契约。

流动流动性和循环信贷安排

流动性是衡量我们满足潜在现金需求、维护资产、为运营提供资金以及满足业务其他一般现金需求的能力。我们的流动性受到一般经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的流动性需求主要包括支付费用所需的资金，主要是人工成本和其他相关支出。我们通常通过运营部门提供的现金来满足我们的流动性需求 ，必要时，还可以通过公民银行提供的循环信贷额度来满足我们的流动性需求。该公司预计至少在未来两个季度将有正现金流，并在必要时有很大的灵活性来降低成本 。本公司相信，至少在未来12个月内，它可以满足其流动资金需求。

截至2020年9月26日，公司的流动资金和资本资源包括应收账款和流动资产余额总额分别为3300万美元和3610万美元。截至2020年9月26日，流动负债为1,990万美元，流动资产总额超过1,620万美元。

本公司每日现金流波动较大，有时依赖循环信贷额度为本公司的财务运营提供每日流动资金。截至2020年9月26日，本公司 遵守了循环信贷安排中包含的所有财务契约。但本公司相信，在可预见的未来，本公司将继续遵守其财务契约。

承诺和或有事项

本公司预计其未来资本的主要用途将是营运资金。任何长期和短期资本需求以及未来收购的资金将来自一个或多个循环信贷安排(或其替代品)、通过运营或未来融资交易产生的资金。本公司在其正常业务过程中可能会受到法律诉讼和索赔的影响，保险可能会承保，也可能不会承保。可能会出现不利的最终结果，这可能会对我们的财务状况、流动性和经营结果造成实质性的不利影响。

公司的经营战略是通过运营实现内部增长，通过战略收购实现外部增长。公司不定期与潜在收购对象进行洽谈 。公司在其历史上收购了许多公司，这些收购通常包括未来的重大或有对价。然而，随着公司规模和财务资源的增加，可能会出现需要大量资本承诺的收购机会。*为了追求这些机会，公司可能需要在未来产生债务或发行可能稀释的证券。*不能像 那样对公司未来的收购和扩张机会或如何融资做出保证。

49


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

流动性与资本资源(续)

承付款和或有事项(续)

该公司与美国一家主要公用事业公司的客户发生了纠纷。双方在2017财年同意通过有约束力的仲裁解决这一纠纷。该客户的仲裁听证会于2018财年开始。基本上，该客户没有支付公司认为某些有争议项目的应收账款余额。截至2019年12月28日，该客户就这些有争议项目记录的应收账款总额为1,410万美元。此外，作为仲裁过程的一部分，该客户提出了1,030万美元的反索赔。仲裁员于2020年4月对这起纠纷作出裁决，判给公司740万美元(br})，仲裁裁决在截至2020年9月26日的13周内支付。针对该公司提出的1030万美元的反索赔全部被驳回。在截至2020年9月26日的39周期间， 公司记录了840万美元的费用，其中包括与争议项目相关的应收账款中未经仲裁员裁决的670万美元，来自该客户但 不属于仲裁的其他项目的70万美元，与争议和仲裁相关的专业费用80万美元，以及与属于仲裁的争议项目相关的过境应收账款20万美元。出于商业原因，公司决定核销不在仲裁范围内的其他项目应收账款70万美元。

本公司将SAP软件用于其财务报告和会计系统，该软件于1999年实施，自最初实施以来没有进行过重大升级。*本公司认为， 有必要升级或更换其SAP财务报告和会计系统。*本公司尚未确定何时可能需要进行这种考虑中的更换。*本公司估计，升级或更换其 财务报告和会计系统将花费100万至200万美元。但这些估计可能会发生重大变化。

本公司目前的承诺主要包括写字楼的租赁义务。本公司相信其资本资源足以履行其目前的义务以及至少未来12个月在正常业务过程中产生的义务。

本公司根据不同日期至2024年5月到期的不可撤销租约租赁办公设施和各种设备。*某些租约受基于各种因素变化的升级条款的约束。


50


第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析(续)

流动性与资本资源(续)

未来或有付款

租赁负债的期限如下：

 
财政年度
经营租约
  
金融
租约
  
2020
$594
  
$75
  
2021
2,006
  
255
  
2022
1,481
  
108
  
2023
910
  
-
  
2024
187
  
-
  
此后
-
  
-
  
         
租赁付款总额
5,178
  
438
  
减去：推定利息
(272
)
(12
)
总计
$4,906
  
$426
  

截至2020年9月26日，本公司有两项有效的收购协议，根据这些协议，前股东可能获得额外的或有对价：1)自2017年10月1日起，本公司收购了PSR Engineering Solutions d.o.o的全部 股票。2)自2018年9月30日起，本公司收购了热动力工程公司(ž)和热动力系统有限责任公司(合称“TKE”)的若干资产。公司 对2020年9月26日的未来或有付款估计如下：

财政年度结束
总计
2021年1月2日(2020年9月26日之后)
$   -
2022年1月1日
500
2022年12月31日
2,322
估计未来的或有对价付款
$2,822

对未来或有付款的估计取决于重大判断，实际付款可能与估计有很大不同。在2020年9月26日之后对所有正在进行的收购进行的潜在未来或有付款的累计上限为570万美元。*公司根据预测业绩估计未来或有对价付款，并记录这些预期付款截至2020年9月26日的公允价值。- 在截至2019年9月26日的39周内，本公司在非经常性基础上按公允价值计量收购的无形资产。与收购相关的或有对价按公允价值(第3级)记录，公允价值变动记入其他(费用)收入净额。

51


第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

公司因利率变化而面临的市场风险主要与公司的投资组合和债务工具有关，这些投资组合和债务工具主要包括循环信贷安排。本公司的投资组合中没有任何衍生金融工具。*本公司将其投资于符合较高信用质量标准的工具。*本公司对本金损失不利，并通过限制违约风险、市场风险和再投资风险来确保其 投资资金的安全和保值。截至2020年9月26日，本公司的投资由现金和货币市场基金组成。*本公司不使用利率衍生工具来管理其对利率变化的风险敞口。*根据本公司截至2020年9月26日的39周期间的可变利率信用额度余额，如果在此期间本公司可变利率信用额度的利率(使用递增借款利率)的利率高出1.0%，则本公司不使用利率衍生工具来管理其对利率变化的风险敞口。*根据本公司截至2020年9月26日的39周期间的可变利率信用额度余额，如果该期间本公司可变利率信用额度的利率(使用增量借款利率)高出1.0%，该公司的利息支出按年率计算将增加30万美元。公司预计其投资组合不会出现任何重大损失。


第四项。
控制和程序

公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下，在公司首席财务官的参与下，评估了截至本报告所涉期间结束时公司的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性。首席执行官和首席财务官得出结论认为，截至本报告所涵盖期间结束时的这些披露控制和程序有效地提供了合理保证，即公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或视情况执行类似职能的人员，以便及时做出关于所需信息的决定。 在此期间结束时，这些控制和程序有效地提供了合理保证，确保公司在其提交或提交的报告中披露的信息在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下传达给公司管理层，包括其主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员。

无论控制系统的设计和操作有多好，都不能绝对保证控制系统的目标得以实现，任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都已被检测到。

随着管理层首次准备和执行虚拟财务结算流程，可能会对专门与本报告的准备、审核和归档一起执行的内部控制产生相关影响。为应对新冠肺炎而转移到虚拟环境可能会导致某些控制(例如财务结算和报告控制)被覆盖或执行的频率降低，或者 管理层可能正在设计和实施新的控制以应对新的风险。此外，在相关控制失效且没有补偿性控制的情况下，及时发现或补救控制缺陷的机会可能较少。此外，在截至2020年9月26日的季度内，公司财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。
52


RCM Technologies，Inc.及附属公司
第二部分--其他信息


第1项。
法律程序

见本报告第1项所列简明合并财务报表附注16中关于或有事项的讨论。


第1A项。
危险因素

有关可能影响公司业务的因素的信息，请参阅公司截至2019年12月28日的10-K财年年报第I部分第1A项风险因素中讨论的风险因素。以下列出的风险因素是对其中讨论的风险因素的补充

疫情或大流行，包括持续的新冠肺炎疫情，以及减少其传播的举措对本公司的业务和财务状况造成了不利影响，预计 将继续如此。

我们的业务一直并预计将继续受到疫情暴发的负面影响，例如已被世界卫生组织宣布为大流行的新型冠状病毒(新冠肺炎)。{##**$$}随着新冠肺炎继续在全球带来各种健康、商业和其他挑战，包括对美国的重大影响，我们正在采取各种措施来保护我们员工的健康和安全，尤其是在医疗保健领域，我们正在部署我们的资源，包括我们员工的才华，以帮助我们所服务的社区应对和克服当前的挑战。但是，公共和私营部门减少新冠肺炎传播的政策和倡议，如关闭学校、企业和制造设施，促进社会疏远，采取在家工作的方式此外，旅行限制可能继续对我们的服务需求产生不利影响，并给我们提供这些服务带来挑战。这种冠状病毒对运营的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有把握地预测，包括疫情爆发的持续时间、可能出现的有关这种冠状病毒严重程度的新信息，以及遏制冠状病毒或治疗其影响的行动等。这些对我们业务的影响可能会 对我们的流动性状况和获得资金的渠道产生不利影响，包括我们获得信用额度的能力。*公司不能保证未来将提供信用额度。

这些因素，加上延迟支付(客户和/或破产客户)，已经导致，并可能在不久的将来继续导致大量额外的坏账。此外，如果我们的客户不能 转嫁执行服务所用的人工和人工相关成本、材料、用品和设备成本的意外增加(包括潜在关税和新冠肺炎的影响)，我们的经营业绩将受到不利影响。

此外，我们认为，为了改善我们的财务业绩，我们必须继续获得与新客户的服务协议，保留并向现有客户提供新服务，在与现有客户的现有服务协议上实现适度涨价，和/或在我们的各个运营层面保持内部成本降低战略。此外，我们相信，我们维持管理人员内部发展的能力是一种
这是影响未来经营业绩和我们预期增长战略能否成功执行的重要因素。


53


RCM Technologies，Inc.及附属公司
第二部分--其他信息


第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

没有。


第三项。
高级证券违约

没有。


第四项。
矿场安全资料披露

不适用。


第五项。
其他信息

没有。
54


第六项。
展品

10.14
第三次修订和重新签署的贷款协议的第3号修正案，日期为2020年9月29日，由RCM Technologies，Inc.(RCM Technologies，Inc.)、RCM Technologies，Inc.(RCM Technologies，Inc.的所有子公司)和国民银行(作为宾夕法尼亚州公民银行的合并继承者)以贷款人、行政代理和安排人的身份合并；通过引用附件10.14纳入向证券提交的注册人当前8-K表格报告的附件10.14
   
31.1*
1934年修订的《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。
   
31.2*
1934年修订的《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证明。
   
32.1**
1934年《证券交易法》(修订本)第13a-14(B)条规定的首席执行官证明。(本证物不应被视为就经修订的1934年《证券交易法》第18条的目的而被视为已存档，或承担该条款的责任。此外，本证物不得被视为通过引用纳入根据1933年《证券法》(修订本)或《1934年证券交易法》(修订本)提交的任何文件中。)
   
32.2**
1934年《证券交易法》(修订本)第13a-14(B)条规定的首席财务官证明。(本证物不得被视为就1934年《证券交易法》(修订本)第18条的目的而言已存档，也不应承担该条款的责任。此外，本证物不得被视为通过引用纳入根据1933年《证券法》(修订本)或《1934年证券交易法》(修订本)提交的任何文件中。)
55



第六项。
展品(续)

101.INS*
XBRL实例文档
   
101.SCH*
XBRL分类扩展架构文档
   
101.CAL*
XBRL分类扩展计算链接库文档
   
101.LAB*
XBRL分类扩展标签Linkbase文档
   
101.PRE*
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
   
101.DEF*
XBRL分类定义Linkbase文档

__________

*随函存档
**随信提供
56


RCM Technologies，Inc.
 
签名


根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。



   
RCM技术公司
 
 
 
日期：2020年11月10日
  
作者：/s/布拉德利·S·维齐(Bradley S.Vizi)
     
布拉德利·S·维齐
执行主席兼总裁
(首席行政主任及
注册人妥为授权的人员)





日期：2020年11月10日
  
作者：/s/凯文·D·米勒
     
凯文·D·米勒
首席财务官
(首席财务官和
注册人妥为授权的人员)



57


附件31.1

RCM Technologies，Inc.
要求的认证
1934年《证券交易法》第13a-14(A)条

认证

我，布拉德利·S·维齐，特此证明：
1.我已经审阅了RCM Technologies，Inc.的Form 10-Q中的这份季度报告；
2.据我所知，本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述，也不遗漏根据作出此类陈述的情况作出陈述所需的重大事实，且就本报告所涵盖的期间而言不具有误导性；(2)根据本人所知，本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述所作陈述所需的重大事实，且该陈述对于本报告所涵盖的期间不具误导性；
3.根据我所知，本报告中包括的财务报表和其他财务信息在所有重要方面都公平地反映了注册人在本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流；
4.注册人的其他认证官员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)，并具有：
(A)设计了此类披露控制和程序，或导致 此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注册人(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体内的其他人，特别是在编写本报告期间的 所知；
(B)设计该等财务报告内部控制，或促使该等财务报告内部控制在我们的监督下设计，以提供有关财务报告的可靠性及根据公认会计原则编制对外财务报表的合理保证；
(C)评估了注册人披露控制和程序的有效性 ，并在本报告中提出了我们基于此类评估得出的截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序有效性的结论；以及(C)是否评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出了我们基于此类评估得出的关于披露控制和程序有效性的结论；以及
(D)在本年度报告中披露注册人对财务报告的内部控制在注册人最近的财政季度(如属年度报告，注册人的第四财政季度)内发生的任何变化，该变化对注册人的财务报告内部控制有重大影响，或相当可能产生重大影响；以及
5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：
(a)
财务报告内部控制的设计或操作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响。
(b)
涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中发挥重要作用的其他员工的任何欺诈(无论是否重大) 。
日期：2020年11月10日
  
/s/布拉德利·S·维齐(Bradley S.Vizi)
布拉德利·S·维齐
执行主席兼总裁

58


附件31.2

RCM Technologies，Inc.
要求的认证
1934年《证券交易法》第13a-14(A)条

认证

我，凯文·D·米勒，特此证明：
1.我已经审阅了RCM Technologies，Inc.的Form 10-Q中的这份季度报告；
2.据我所知，本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述，也不遗漏根据作出此类陈述的情况作出陈述所需的重大事实，且就本报告所涵盖的期间而言不具有误导性；(2)根据本人所知，本报告不包含对重大事实的任何不真实陈述，或遗漏陈述所作陈述所需的重大事实，且该陈述对于本报告所涵盖的期间不具误导性；
3.根据我所知，本报告中包括的财务报表和其他财务信息在所有重要方面都公平地反映了注册人在本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流；
4.注册人的其他认证官员和我负责为注册人建立和维护披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)以及对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)，并具有：
(A)设计了此类披露控制和程序，或导致 此类披露控制和程序在我们的监督下设计，以确保与注册人(包括其合并子公司)有关的重要信息被这些实体内的其他人，特别是在编写本报告期间的 所知；
(B)设计该等财务报告内部控制，或促使该等财务报告内部控制在我们的监督下设计，以提供有关财务报告的可靠性及根据公认会计原则编制对外财务报表的合理保证；
(C)评估了注册人披露控制和程序的有效性 ，并在本报告中提出了我们基于此类评估得出的关于截至本报告所涉期间结束时披露控制和程序有效性的结论；以及(C)评估了注册人披露控制和程序的有效性，并在本报告中提出了我们基于此类评估得出的关于披露控制和程序有效性的结论；以及
(D)在本年度报告中披露注册人对财务报告的内部控制在注册人最近的财政季度(如属年度报告，注册人的第四财政季度)内发生的任何变化，该变化对注册人的财务报告内部控制有重大影响，或相当可能产生重大影响；以及
5.根据我们对财务报告内部控制的最新评估，我和注册人的其他认证人员已向注册人的审计师和注册人董事会的审计委员会(或履行同等职能的人员)披露：
(a)
财务报告内部控制的设计或操作中存在的所有重大缺陷和重大缺陷，可能会对注册人记录、处理、汇总和报告财务信息的能力产生不利影响。
(b)
涉及管理层或在注册人的财务报告内部控制中发挥重要作用的其他员工的任何欺诈(无论是否重大) 。
日期：2020年11月10日
  
/s/凯文·D·米勒
凯文·D·米勒
首席财务官

59


附件32.1


RCM Technologies，Inc.

要求的认证
1934年《证券交易法》第13a-14(A)条

 


我，内华达州公司RCM Technologies，Inc.执行主席兼总裁布拉德利·S·维齐(Bradley S.Vizi)特此证明，据我所知：

(1)本公司截至2020年9月26日季度的10-Q表格定期报告(“10-Q表格”)完全符合经修订的1934年《证券交易法》第13(A)节的要求；以及

(2)10-Q表格中的信息是否在所有重要方面公平地反映了公司的财务状况和经营结果。


* * *



/s/布拉德利·S·维齐(Bradley S.Vizi)
布拉德利·S·维齐
执行主席兼总裁

日期：2020年11月10日
60


附件32.2


RCM Technologies，Inc.

要求的认证
1934年《证券交易法》第13a-14(A)条

 


我，凯文·D·米勒，内华达州一家公司RCM Technologies，Inc.的首席财务官，特此证明，据我所知：

(1)本公司截至2020年9月26日季度的10-Q表格定期报告(“10-Q表格”)完全符合经修订的1934年《证券交易法》第13(A)节的要求；以及

(2)10-Q表格所载资料在各重要方面均公平地反映本公司的财务状况及经营业绩。


* * *



/s/凯文·D·米勒(Kevin D.Miller)
凯文·D·米勒
首席财务官

日期：2020年11月10日

61