美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
根据1934年证券交易法第13或15(D)节的季度报告
截至2020年9月30日的季度报告
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的☐过渡报告
从_到 _的过渡期
委托档案编号1-35526
Neonode Inc. | ||
(章程中规定的注册人的确切姓名) |
特拉华州 | 94-1517641 | |
(州或 公司或组织的其他司法管辖区) | (美国国税局雇主 识别码) |
瑞典斯德哥尔摩,斯托加坦23C,114 55
(主要执行机构地址和邮政编码)
+46 (0) 8 667 17 17 | ||
(注册人电话号码,包括区号) |
根据该法第12(B)节登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 | ||
普通股,每股票面价值0.001美元 | 霓虹灯 | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记 表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短时间内)提交了《1934年证券交易法》第13条或第15条(D)规定的所有报告,以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记 表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据 S-T条例第405条要求提交的所有互动数据文件。 是否☐
用复选标记 表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司、 还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“非加速申报公司”、 “较小的申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | 小型报表公司 | ||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型 公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记 表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2020年11月3日,注册人普通股的流通股数量为11,467,377股。
Neonode Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的财季
目录
第一部分财务信息 | 1 | ||
项目1 | 财务报表 | 1 | |
截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日(已审计)的简明合并资产负债表 | 1 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营报表 | 2 | ||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的简明综合全面损失表 | 3 | ||
截至2019年9月30日至2020年9月30日的季度至今未经审计的股东权益简明合并报表 | 4 | ||
截至2020年和2019年9月30日的9个月未经审计的现金流量简并报表 | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
项目2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 25 | |
项目3 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 34 | |
项目4 | 管制和程序 | 34 | |
第二部分其他信息 | 35 | ||
项目1 | 法律程序 | 35 | |
第1A项 | 危险因素 | 35 | |
项目6 | 陈列品 | 36 | |
签名 | 37 | ||
展品 |
i
第一部分财务信息
项目1.财务报表
Neonode Inc.
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括股票和每股金额 )
九月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
资产 | (未经审计) | (经审计) | ||||||
流动资产: | ||||||||
现金 | $ | 12,212 | $ | 2,357 | ||||
应收账款和未开单收入净额 | 1,044 | 1,324 | ||||||
在建项目 | 11 | 8 | ||||||
盘存 | 1,128 | 1,030 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | 1,000 | 715 | ||||||
流动资产总额 | 15,395 | 5,434 | ||||||
对合资企业的投资 | 3 | 3 | ||||||
财产和设备,净额 | 1,072 | 1,583 | ||||||
经营性租赁使用权资产 | 155 | 416 | ||||||
总资产 | $ | 16,625 | $ | 7,436 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付帐款 | $ | 917 | $ | 555 | ||||
应计工资总额和员工福利 | 908 | 960 | ||||||
应计费用 | 629 | 541 | ||||||
递延收入 | 143 | 67 | ||||||
融资租赁义务的当期部分 | 650 | 568 | ||||||
经营租赁义务的当期部分 | 118 | 332 | ||||||
流动负债总额 | 3,365 | 3,023 | ||||||
融资租赁义务,扣除当期部分 | 277 | 508 | ||||||
经营性租赁义务,扣除当期部分 | - | 58 | ||||||
总负债 | 3,642 | 3,589 | ||||||
承诺和或有事项 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
普通股,授权发行25,000,000股,面值0.001美元;分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行11,467,377股和9,171,154股 | 11 | 9 | ||||||
额外实收资本 | 211,587 | 197,543 | ||||||
累计其他综合损失 | (890 | ) | (639 | ) | ||||
累积赤字 | (194,813 | ) | (190,520 | ) | ||||
Neonode Inc.股东权益总额 | 15,895 | 6,393 | ||||||
非控制性利益 | (2,912 | ) | (2,546 | ) | ||||
股东权益总额 | 12,983 | 3,847 | ||||||
总负债和股东权益 | $ | 16,625 | $ | 7,436 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
1
Neonode Inc.
操作的压缩合并报表
(以千为单位,每股金额除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | $ | 1,211 | $ | 1,214 | $ | 3,071 | $ | 4,625 | ||||||||
HMI产品 | 284 | 96 | 476 | 407 | ||||||||||||
总收入 | 1,495 | 1,310 | 3,547 | 5,032 | ||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | - | - | 1 | 5 | ||||||||||||
HMI产品 | 201 | 64 | 367 | 231 | ||||||||||||
收入总成本 | 201 | 64 | 368 | 236 | ||||||||||||
总毛利率 | 1,294 | 1,246 | 3,179 | 4,796 | ||||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
研究与发展 | 901 | 1,167 | 2,939 | 3,878 | ||||||||||||
销售及市场推广 | 604 | 491 | 1,797 | 1,431 | ||||||||||||
一般和行政 | 1,535 | 777 | 3,034 | 2,658 | ||||||||||||
业务费用共计 | 3,040 | 2,435 | 7,770 | 7,967 | ||||||||||||
营业亏损 | (1,746 | ) | (1,189 | ) | (4,591 | ) | (3,171 | ) | ||||||||
其他费用: | ||||||||||||||||
利息支出 | 11 | 8 | 25 | 27 | ||||||||||||
其他费用合计 | 11 | 8 | 25 | 27 | ||||||||||||
所得税拨备(收益)前亏损 | (1,757 | ) | (1,197 | ) | (4,616 | ) | (3,198 | ) | ||||||||
所得税拨备(福利) | (9 | ) | 2 | 10 | 15 | |||||||||||
包括非控股权益在内的净亏损 | (1,748 | ) | (1,199 | ) | (4,626 | ) | (3,213 | ) | ||||||||
非控股权益应占净亏损 | 110 | 113 | 366 | 290 | ||||||||||||
可归因于Neonode Inc.的净亏损。 | (1,638 | ) | (1,086 | ) | (4,260 | ) | (2,923 | ) | ||||||||
优先股息 | (33 | ) | - | (33 | ) | - | ||||||||||
Neonode Inc.普通股股东应占净亏损。 | $ | (1,671 | ) | $ | (1,086 | ) | $ | (4,293 | ) | $ | (2,923 | ) | ||||
普通股每股亏损: | ||||||||||||||||
每股基本和摊薄亏损 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.45 | ) | $ | (0.33 | ) | ||||
已发行普通股的基本和稀释加权平均数 | 10,128 | 8,811 | 9,492 | 8,804 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
2
Neonode Inc.
全面亏损简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9个月 九月三十日, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净损失 | $ | (1,748 | ) | $ | (1,199 | ) | $ | (4,626 | ) | $ | (3,213 | ) | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||||||
外币换算调整 | (228 | ) | (145 | ) | (251 | ) | (300 | ) | ||||||||
综合损失 | (1,976 | ) | (1,344 | ) | (4,877 | ) | (3,513 | ) | ||||||||
减去:可归因于非控股权益的综合亏损 | 110 | 113 | 366 | 290 | ||||||||||||
可归因于Neonode Inc.的全面亏损。 | $ | (1,866 | ) | $ | (1,231 | ) | $ | (4,511 | ) | $ | (3,223 | ) |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
3
Neonode Inc.
股东权益简明合并报表
(以千为单位,发行的优先股除外 股1)
(未经审计)
截至2019年9月30日至2020年9月30日的季度至今
已发行优先股 股 | 优先股 金额 | 已发行普通股 股 | 普通股金额 | 额外实收资本 | 累计
其他 全面 收入 (亏损) | 累积 赤字 | 总计 Neonode Inc.股东 股权 | 非控制性 兴趣 | 总计 股东的 股权 | |||||||||||||||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 | 82 | $ | - | 8,800 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (456 | ) | $ | (185,222 | ) | $ | 11,838 | $ | (2,042 | ) | $ | 9,796 | |||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | (181 | ) | - | (181 | ) | - | (181 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | (573 | ) | (573 | ) | (111 | ) | (684 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2019年3月31日 | 82 | $ | - | 8,800 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (637 | ) | $ | (185,795 | ) | $ | 11,084 | $ | (2,153 | ) | $ | 8,931 | |||||||||||||||||||
将B系列优先股 转换为普通股 | (2 | ) | - | 1 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | 26 | - | 26 | - | 26 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | (1,264 | ) | (1,264 | ) | (66 | ) | (1,330 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2019年6月30日 | 80 | $ | - | 8,801 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (611 | ) | $ | (187,059 | ) | $ | 9,846 | $ | (2,219 | ) | $ | 7,627 | |||||||||||||||||||
将B系列优先股 转换为普通股 | (80 | ) | - | 10 | - | - | - | - | - | - | - | |||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | (145 | ) | - | (145 | ) | - | (145 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | (1,086 | ) | (1,086 | ) | (113 | ) | (1,199 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2019年9月30日 | - | $ | - | 8,811 | $ | 9 | $ | 197,507 | $ | (756 | ) | $ | (188,145 | ) | $ | 8,615 | $ | (2,332 | ) | $ | 6,283 | |||||||||||||||||||
因行使普通股认股权证而发行的普通股 | - | - | 360 | - | 36 | - | - | 36 | - | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | 117 | - | 117 | - | 117 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净亏损 | - | - | - | - | - | - | (2,375 | ) | (2,375 | ) | (214 | ) | (2,589 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2019年12月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (639 | ) | $ | (190,520 | ) | $ | 6,393 | $ | (2,546 | ) | $ | 3,847 | |||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | (87 | ) | - | (87 | ) | - | (87 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (1,010 | ) | (1,010 | ) | (102 | ) | (1,112 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2020年3月31日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (726 | ) | $ | (191,530 | ) | $ | 5,296 | $ | (2,648 | ) | $ | 2,648 | |||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | 64 | - | 64 | - | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (1,612 | ) | (1,612 | ) | (154 | ) | (1,766 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2020年6月30日 | - | $ | - | 9,171 | $ | 9 | $ | 197,543 | $ | (662 | ) | $ | (193,142 | ) | $ | 3,748 | $ | (2,802 | ) | $ | 946 | |||||||||||||||||||
发行股票换取现金, 扣除发行成本后的净额 | 3,932 | 3,932 | 1,612 | 1 | 9,597 | - | - | 13,530 | - | 13,530 | ||||||||||||||||||||||||||||||
为偿还短期借款和应计利息而发行的C-2系列优先股 | 517 | 517 | - | - | (1 | ) | - | - | 516 | - | 516 | |||||||||||||||||||||||||||||
将C-1和C-2系列优先股转换为普通股 | (4,449 | ) | (4,449 | ) | 684 | 1 | 4,448 | - | - | - | - | - | ||||||||||||||||||||||||||||
优先股息 | - | - | - | - | - | - | (33 | ) | (33 | ) | - | (33 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
外币折算 调整 | - | - | - | - | - | (228 | ) | - | (228 | ) | - | (228 | ) | |||||||||||||||||||||||||||
净损失 | - | - | - | - | - | - | (1,638 | ) | (1,638 | ) | (110 | ) | (1,748 | ) | ||||||||||||||||||||||||||
余额, 2020年9月30日 | - | $ | - | 11,467 | $ | 11 | $ | 211,587 | $ | (890 | ) | $ | (194,813 | ) | $ | 15,895 | $ | (2,912 | ) | $ | 12,983 |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
1 | 每个系列发行的优先股见 股权附注(见附注4)。 |
4
Neonode Inc.
现金流量的精简合并报表
(单位:千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净亏损(含非控股权益) | $ | (4,626 | ) | $ | (3,213 | ) | ||
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整: | ||||||||
坏账费用 | - | 20 | ||||||
折旧摊销 | 567 | 650 | ||||||
经营性租赁使用权资产摊销 | 289 | 298 | ||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收账款和未开单收入净额 | 284 | (128 | ) | |||||
在建项目 | (3 | ) | (8 | ) | ||||
盘存 | (55 | ) | (8 | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | (248 | ) | (76 | ) | ||||
应付账款和应计费用 | 310 | (30 | ) | |||||
递延收入 | 73 | (16 | ) | |||||
经营租赁义务 | (298 | ) | (362 | ) | ||||
经营活动中使用的现金净额 | (3,707 | ) | (2,873 | ) | ||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购置房产和设备 | (17 | ) | (89 | ) | ||||
投资活动所用现金净额 | (17 | ) | (89 | ) | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
发行优先股和普通股的收益,扣除发行成本 | 13,530 | - | ||||||
短期借款收益 | 966 | - | ||||||
短期税收抵免收益 | 542 | - | ||||||
偿还短期借款 | (516 | ) | - | |||||
支付短期税收抵免 | (557 | ) | - | |||||
融资租赁义务的本金支付 | (185 | ) | (403 | ) | ||||
优先股息的支付 | (2 | ) | - | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | 13,778 | (403 | ) | |||||
汇率变动对现金的影响 | (199 | ) | (165 | ) | ||||
现金净增(减) | 9,855 | (3,530 | ) | |||||
期初现金 | 2,357 | 6,555 | ||||||
期末现金 | $ | 12,212 | $ | 3,025 | ||||
补充披露现金流信息: | ||||||||
缴纳所得税的现金 | $ | 10 | $ | 15 | ||||
支付利息的现金 | $ | 25 | $ | 27 | ||||
补充披露非现金投资和融资活动: | ||||||||
C-2系列优先股的短期借款和应计利息结算 | $ | 516 | $ | - | ||||
应计股息 | $ | 31 | $ | - | ||||
以租赁义务换取的使用权资产 | $ | 25 | $ | - |
附注是这些精简合并财务报表的组成部分 。
5
Neonode Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.中期报告
随附的未经审计的中期简明合并财务报表包括所有由正常经常性调整组成的所有调整,管理层认为这些调整是公平列报所列中期财务状况、经营业绩和现金流所必需的 。截至2020年9月30日的9个月的运营业绩不一定代表整个财年或任何其他时期的业绩。
随附的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明合并财务报表由我们根据美国(以下简称美国)的规章制度 编制。美国证券交易委员会(“SEC”)。 根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被浓缩或省略。这些简明合并财务报表 应与我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的已审核合并财务报表及其附注一起阅读。
运筹学
Neonode Inc.与其子公司统称为“Neonode”或“公司”,开发光学触摸和手势控制解决方案,用于人与设备的交互,以及用于汽车和其他应用中的驾驶员监控和驾驶舱监控功能的遥感解决方案 。
自2020年1月1日起,我们的业务重点放在三个不同的业务领域:人机界面(HMI)解决方案、HMI产品 和遥感解决方案。在HMI解决方案中,Neonode为许多不同的市场和细分市场提供定制的光学触摸和手势控制解决方案。在人机界面产品中,该公司提供即插即用传感器模块,可在任何表面实现触摸、空中触摸和手势控制,适用于广泛的应用。在遥感解决方案中,Neonode基于该公司灵活、可扩展且与硬件无关的软件平台,为司机和驾驶室提供车辆监控解决方案。
流动资金
自成立以来,我们遭受了巨大的运营亏损和负现金流。截至2020年9月30日和2019年12月31日的三个月和九个月,本公司因Neonode Inc.产生的净亏损分别约为160万美元和430万美元以及110万美元和290万美元,截至2020年9月30日和2019年12月31日的累计赤字分别约为1.948亿美元和1.905亿美元。此外,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,运营活动分别使用了约370万美元和290万美元的现金。
于二零二零年六月十七日,本公司与Neonode董事Ulf Rosberg及Peter Lindell(各为“董事”)分别实益拥有的两个实体订立短期贷款安排(“贷款协议”)。根据贷款协议,每位董事向公司提供16,145,000瑞典克朗(约合170万美元)的本金。 根据贷款协议,该公司初步提款总额约为100万美元。
于2020年8月5日,本公司与机构及 认可投资者订立证券购买协议(“证券购买协议”),作为定向增发(“定向增发”)的一部分。
2020年8月6日,在定向增发方面,Neonode通过提交C-1系列优先股指定(I)365股其授权和未发行的优先股为C-15%的可转换优先股(“C-1系列优先股”)。通过向特拉华州州务卿提交C-2系列优先权、权利和限制指定证书,(br}向特拉华州州务卿提交C-2系列优先股和C-2系列优先股,C-1系列优先股和C-2系列优先股基本相同,但C-2系列优先股和C-2系列优先股基本相同。)与特拉华州州务卿的权利和限制以及(Ii)4,084股其授权的 和未发行的优先股为C-2系列5%可转换优先股(“C-2优先股”)。 C-1系列优先股和C-2系列优先股基本相同,只是C-2系列优先股的转换不同。
2020年8月7日,Neonode向Ulf Rosberg实益拥有的实体UMR Invest AB发行了517股C-2系列优先股,以偿还贷款协议项下的债务和应计利息。为了与另一位董事Peter Lindell实益拥有的实体进行类似的交易,(I)在2020年8月7日私募结束时,Cidro Förvaltning AB 支付了额外的517股C-2系列优先股,以及(Ii)2020年8月10日,也就是私募结束 后的第二个工作日,Neonode向Cidro Holding AB偿还了根据私募配售到期的债务和应计利息。(I)在私募结束时,Cidro Förvaltning AB 额外支付了517股C-2系列优先股,以及(Ii)2020年8月10日,也就是私募结束后的第二个工作日,Neonode向Cidro Holding AB偿还了根据作为向每位董事偿还款项的结果,贷款 协议根据其条款终止。
私募于2020年8月7日结束。
根据证券购买协议,Neonode以每股6.50美元的价格发行了1,611,845股普通股(“普通股”),以及总共发行了3,415股,换股价格为每股6.5美元,声明价值为1,000美元的C-1系列优先股和C-2系列优先股,总购买价为1,390万美元。
6
根据证券购买协议,Neonode董事Ulf Rosberg和Peter Lindell以及Neonode首席执行官Urban Forssell购买了总计310万美元的C-2系列优先股。
私募的净收益用于营运资金。
根据其条款和证券购买协议的规定,C-1系列优先股和C-2系列优先股(合计为“优先股”)被转换为684,378股Neonode普通股。优先股的持有者 有权以每年每股5%的速度获得股息,总计33,000美元。截至2020年9月30日,已支付2,000美元的优先股息,应计31,000美元。
关于证券购买协议,Neonode签订了注册权协议(“注册权协议”) ,根据该协议,Neonode向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了一份注册声明,涉及普通股持有人的要约和出售,以及优先股相关的普通股。 根据注册权协议,Neonode有义务在30个历日内提交注册声明 并合理使用。证券交易委员会于2020年9月18日宣布注册 声明生效。如果未能保持普通股和优先股相关普通股的有效登记,Neonode将支付违约金。
与 定向增发相关的是,Neonode的总发行成本为879,000美元。
本文所包括的简明综合财务报表是以持续经营为基础编制的,该报表考虑了业务的连续性以及在正常业务过程中的资产变现和负债偿还。管理层评估了公司运营亏损的重要性 ,并确定公司在定向增发后的现金状况、当前的运营计划和潜在资本来源将足以缓解人们对公司是否有能力继续经营下去的担忧。
我们预计,我们三个业务领域的收入 将使我们在未来几年减少运营亏损。此外,我们打算继续 实施各种措施来提高我们的运营效率。不能保证管理层将成功实现其收入目标并减少运营亏损 。
未来,我们可能需要除手头现金之外的资金来源来继续运营和实施我们的战略。如果我们的业务 没有转为正现金流,我们可能会被迫寻求股权投资或债务安排。不能向 保证我们将以合理的条款成功获得此类额外融资,或者根本不能保证。如果在可接受的条款下没有足够的资金,或者根本没有资金,我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响。此外,如果资金充足,发行股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们普通股的价值并导致市场价格下跌, 而发行债务证券可能会施加限制性契约,可能会削弱我们从事某些业务的能力 。
2.重要会计政策摘要
合并原则
简明合并财务报表是根据美国公认会计原则 (“美国公认会计原则”)编制的,其中包括Neonode Inc.及其全资子公司以及Neonode Technologies AB持有51%多数股权的子公司Pronode Technologies AB的账目。Pronode Technologies AB剩余49%的股份由位于瑞典哥德堡的2X通信公司拥有。Pronode Technologies AB是为制造和销售我们的传感器模块而组建的。所有跨公司的 账户和交易都已在合并中注销。
Neonode整合其拥有控股权的 个实体。我们整合了我们直接或间接持有50%以上投票权的子公司。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明合并运营报表、综合 亏损、股东权益,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的简明合并现金流量表包括我们的账户和我们全资子公司以及Pronode Technologies AB的账户。
估计和 判断
根据美国公认会计原则编制 财务报表需要做出估计和判断,这些估计和判断会影响财务 报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及收入和费用的报告金额 。实际结果可能与这些估计和判断不同。
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重要的估计和判断包括但不限于:对于收入确认,确定履行义务的性质和时间、履行义务的独立销售价格、交易价格和评估控制权转移; 衡量可变对价和其他义务,如产品退货和退款以及产品保修;计提不可收回应收账款拨备 ;确定存货的可变现净值;资本化项目成本和长期资产的可回收性;对于租赁,确定合同是否包含租赁、在租赁和非租赁组件之间分配对价、确定递增借款利率和确定重估事件(如修改)、与我们的递延税项资产相关的估值 津贴以及为股票补偿发行的期权的公允价值。
现金和现金等价物
到目前为止,除了在银行机构的正常现金存款外,我们还没有进行任何 流动性投资。本公司将所有原始到期日不超过三个月的高流动性投资 视为现金等价物。
现金余额风险集中
现金余额在美国、日本、韩国、台湾和瑞典的多家银行保持 。对于存放在美国金融机构的存款,美国联邦存款保险公司提供基本存款保险,每位客户最高限额为25万美元。瑞典政府 为每位客户提供高达95万克朗的保险,并覆盖所有类型账户的存款。对于Neonode持有的 类别的银行账户,日本政府提供全额保险。韩国存款保险公司 为每位客户提供高达5000万韩元的保险。台湾中央存款保险公司为每位客户提供最高达300万台币的保险。有时,存放在金融机构的存款可能会超过提供的保险金额 。
应收账款和坏账准备
应收账款 按可变现净值列报。我们的政策是为我们的 客户无法支付所需款项而造成的估计损失保留一定的保证金。信用额度是通过审核每个客户的财务历史和稳定性来确定的。 如果一切努力都不能收回相关应收账款,我们将注销该账款。我们还根据某些其他因素(包括应收账款逾期的时间长短和与客户的历史收款经验)为所有客户记录津贴 。截至2020年9月30日,我们的坏账拨备约为82,000美元,截至2019年12月31日,我们的坏账拨备约为85,000美元。
在建项目
流程中的项目 包括为某些客户完成各种项目而产生的成本。这些成本主要由直接工程人力成本和特定于项目的设备成本组成。这些成本在我们的资产负债表上作为资产资本化,并延期至每个项目的收入根据我们的收入确认政策确认为止。截至2020年9月30日和2019年12月31日,在建项目的资本化成本分别为11,000美元和8,000美元。
盘存
存货采用先进先出(“FIFO”)计价方法,以成本或可变现净值中较低者为准。可变现净值 是在正常业务过程中的估计销售价格,以及较难合理预测的完工、处置、 和运输成本。将存货成本降至可变现净值的任何调整都计入当期收益 。
由于我们AirBar产品的销售量较低 ,管理层决定为AirBar组件以及与AirBar相关的原材料保留在制品 。管理层进一步决定保留一部分AirBar成品,具体取决于AirBar的类型和存放位置。
为了保护我们的制造业合作伙伴免受与AirBar生产相关的损失,我们同意通过银行担保来保证库存的价值,该担保涵盖了生产20,000个AirBar的 。超额库存是2019年从我们的制造合作伙伴那里购买的,目前已全部预留。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,AirBar的总储备分别为70万美元和80万美元。
该公司的 库存主要包括将用于制造我们的传感器模块的组件。出于报告目的,我们将库存 分类为原材料、在制品和产成品。
原材料、在制品和成品 如下(单位:千):
九月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
原料 | $ | 373 | $ | 396 | ||||
在制品 | 183 | 186 | ||||||
成品 | 572 | 448 | ||||||
期末库存 | $ | 1,128 | $ | 1,030 |
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对合资企业的投资
我们向Neoye AB投资了3,000美元(br}),持有50%的股权。我们使用权益会计方法对我们的投资进行核算,因为投资为我们提供了对被投资人施加重大影响但不是控制的能力。我们不需要担保合资企业的任何义务 ,到2020年9月30日为止,Neoye一直没有运营。
财产和设备
财产和设备 按累计折旧和摊销后的成本列报。折旧和摊销是根据资产的估计使用年限采用直线 法计算的,如下所示:
估计使用寿命
计算机设备 | 3年 | |||
家具和固定装置 | 5年 | |||
装备 | 7年 |
根据融资租赁购买的设备 如果租赁期限短于预计使用年限,则在租赁期限内确认。
在退休或出售财产和设备时,成本和累计折旧及摊销将从账目中扣除,任何收益或亏损都将反映在精简的综合经营报表中。维护和维修费用计入已发生的费用 。
使用权资产
使用权资产 代表承租人在租赁期内使用租赁资产的权利。我们的使用权资产通常包括 建筑物的运营租赁和制造设备的融资租赁。
使用权资产 最初按租赁付款的现值、租赁开始前支付的任何租赁付款以及任何初始的直接成本(如为获得租赁而支付的佣金)进行计量。
使用权资产 随后按剩余租赁付款的现值计量,经奖励、预付或应计租金调整后, 以及任何尚未支出的初始直接成本。
长期资产可回收性
我们根据相关会计指引估计相关资产的未来现金流,以评估长期资产的可回收性。 如果与这些资产相关的估计未贴现未来现金流减少或使用年限短于最初估计的 ,我们可能会产生这些资产的减值费用。截至2020年9月30日,我们相信我们的长期资产没有减值 。然而,不能保证市场状况不会改变,也不能保证对我们的产品和服务的充足需求会持续下去,这可能会导致未来长期资产的减值。
外币折算和交易收益和损失
我们境外子公司的本位币 为适用的当地货币、瑞典克朗、日元、韩元和 台币。将瑞典克朗、日元、韩元和台币转换为美元是对资产负债表账户使用资产负债表日现行汇率进行的 ,对损益表账户使用期间的加权平均汇率执行的是 。折算产生的损益作为累计其他综合收益(亏损)的单独组成部分 计入。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,外币换算收益(亏损)分别为22.8万美元和251000美元,以及 14.5万美元和30万美元。外币交易产生的收益 (亏损)计入附带的简明 综合经营报表中的一般和行政费用,截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为135,000美元和149,000美元,而2019年同期分别为56,000美元和170,000美元。
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信贷和商业风险的集中度
我们的客户分布在美国、欧洲 和亚洲。
截至2020年9月30日,4个客户约占我们合并应收账款和未开单收入的75%。
截至2019年12月31日,三家客户约占我们合并应收账款和未开单收入的72%。
在截至2020年9月30日的三个月内,占我们净收入10%或更多的客户如下:
● | 惠普公司(Hewlett-Packard Company)-31% | |
● | LG电子(LG Electronics Inc.)-16% | |
● | 精工爱普生公司-13% | |
● | 阿尔卑斯电子公司-12% |
在截至2020年9月30日的9个月中,占我们净收入10%或更多的客户如下:
● | 惠普公司-32% | |
● | 精工爱普生公司-19% | |
● | 阿尔卑斯电子公司-15% |
截至2019年9月30日的三个月内,占我们净收入10%或更多的客户如下:
● | 惠普公司-34% | |
● | 精工爱普生公司-18% | |
● | 阿尔卑斯电子公司-20% |
截至2019年9月30日的9个月内,占我们净收入10%或更多的客户如下:
● | 惠普公司-39% | |
● | 精工爱普生公司-15% | |
● | 阿尔卑斯电子公司-14% |
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收入确认
当产品控制权转移到客户手中,以及服务完成并被客户接受时,我们确认收入 。我们确认的收入金额 反映了我们预期从这些产品或服务中获得的对价。我们与客户的合同 可能包括产品和服务的组合,例如,包含产品和相关工程服务的合同。 我们组织合同的方式是在每份合同中明确规定不同的履约义务,如产品销售或许可费以及相关工程 服务。
许可费 以及AirBar和传感器模块的销售是按单位计算的;因此,我们通常在向客户发货时履行履行义务 。当我们的客户完成并接受工作时,即可履行非经常性工程服务履行义务。
我们确认收入 扣除退货津贴和向客户收取的任何税款,然后将其汇给政府部门。 我们将所有产品运输和手续费(无论何时发生)视为履行货物转让承诺的活动,因此我们将所有运输和手续费视为费用。
我们业务领域的收入来自三种不同的收入来源:许可费、非经常性工程费和传感器模块的销售。
许可收入:
我们的收入来自 授权我们内部开发的知识产权(“IP”)。我们签订的IP许可协议一般 规定被许可方有权在其产品中加入我们的IP组件,条款和条件因被许可方而异。 这些协议下的费用可能包括与我们的IP相关的许可费,以及在我们的被许可方分销采用许可技术的产品后应向我们支付的版税。我们的IP许可证具有独立价值,无需维护和支持即可由被许可方使用 。
对于不需要对底层技术进行重大修改或定制的技术许可 安排,我们会在许可向客户提供且客户有权使用该许可时确认技术 许可收入。在每个报告期结束时,我们都会记录未开账单的许可费,并使用客户之前的版税收入数据来准确估计这些版税 。
不向 客户提供明确的退货权利。到2020年9月30日为止,没有任何退货。
工程服务:
对于需要修改或定制底层技术以适应客户使用的技术许可证或传感器模块合同,我们将确定技术许可证或传感器模块以及工程咨询服务是否代表单独的 履行义务。我们在逐个合同的基础上进行分析。如果有单独的履约义务, 我们会确定每项单独履约义务的独立售价(“SSP”),以便在履行每项履约义务时正确确认收入 。我们根据签署的工作说明书(SOW)为客户提供工程咨询服务。交付成果和付款条款在每个SOW中都有详细说明。我们通常对工程服务按小时收费,我们确认收入是因为合同中指定的工程服务已完成并被客户接受。 我们收到的未来非经常性工程服务的任何预付款都将记录为未赚取收入,直到获得该收入 。
我们认为,确认 非经常性工程服务收入为完成工程服务的进展以及客户对这些服务的接受度最能反映这些交易的经济性,因为我们系统中跟踪的工程服务与我们迄今完成的业绩对我们客户的价值直接对应。对每个工程项目执行的工时进行 跟踪,反映每个项目的进度,并按统一的小时费率收费。
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工程 短期服务合同的收入在这些服务完成并被客户接受时记录。
具有实质性定义交付内容的工程 服务合同的收入,如果SOW中的付款条款与生产此类交付内容所需的工作相匹配,则在完成并被客户接受时予以确认。
所有SOW项目的估计损失都会在明显的情况下立即全额确认。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,没有任何与SOW项目相关的亏损记录。
光学传感器模块 收入:
我们的收入来自向我们的OEM和一级供应商客户销售传感器模块硬件产品,这些客户将我们的硬件嵌入到他们的产品中。 我们还通过销售包含我们通过分销商销售的传感器模块的品牌消费品(AirBar)获得收入。这些总代理商 通常会获得允许他们退还未售出库存、获得销售价格更改积分以及参与各种合作营销计划的商业条款。我们的销售协议通常为客户提供有限的 退货和保修条款权利。
由于我们通常使用分销商向客户提供AirBar和传感器模块,因此我们分析分销商协议条款以确定控制权何时从我们移交给分销商。对于通过分销商销售的AirBar和传感器模块的销售,当我们的分销商获得对我们产品的控制权时,收入将 确认。当我们有向总代理商销售的产品付款的当前权利 ,总代理商拥有从我们购买的产品的合法所有权和实际拥有权 ,并且总代理商对购买的产品有重大风险和回报时,控制权就会转移到我们的总代理商手中。
根据美国公认会计原则,公司 可以对回报数据进行合理的汇总和近似,以准确估计回报。我们的传感器模块退货 ,到目前为止的保修经验使我们能够做出合理的退货估计,这得到了我们产品 销售涉及同质交易这一事实的支持。未来销售退货准备金记录为我们的应收账款和收入的减少,截至2020年9月30日和2019年9月30日,这一准备金微乎其微。如果未来的实际回报偏离建立准备金所依据的历史数据,我们的收入可能会受到不利影响。
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下表 列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按市场分列的收入(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月, 2020 | 截至三个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解决方案 | ||||||||||||||||
汽车净收入 | $ | 538 | 44 | % | $ | 401 | 33 | % | ||||||||
消费电子产品的净收入 | 673 | 56 | % | 813 | 67 | % | ||||||||||
$ | 1,211 | 100 | % | $ | 1,214 | 100 | % | |||||||||
HMI产品 | ||||||||||||||||
汽车净收入 | $ | - | 0 | % | $ | 8 | 8 | % | ||||||||
医疗净收入 | 56 | 20 | % | 33 | 35 | % | ||||||||||
分销商和其他公司的净收入 | 228 | 80 | % | 55 | 57 | % | ||||||||||
$ | 284 | 100 | % | $ | 96 | 100 | % |
截至9个月 九月三十日, 2020 | 截至9个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解决方案 | ||||||||||||||||
汽车净收入 | $ | 1,079 | 35 | % | $ | 1,337 | 29 | % | ||||||||
消费电子产品的净收入 | 1,992 | 65 | % | 3,288 | 71 | % | ||||||||||
$ | 3,071 | 100 | % | $ | 4,625 | 100 | % | |||||||||
HMI产品 | ||||||||||||||||
汽车净收入 | $ | 15 | 3 | % | $ | 9 | 2 | % | ||||||||
医疗净收入 | 159 | 33 | % | 93 | 23 | % | ||||||||||
分销商和其他公司的净收入 | 302 | 64 | % | 305 | 75 | % | ||||||||||
$ | 476 | 100 | % | $ | 407 | 100 | % |
重大判决
我们与 客户的合同可能包括向客户转让多个产品和服务的承诺,特别是当合同涉及为客户定制该产品的 产品和相关工程服务费时。确定产品和 服务是否被视为应单独核算的不同履约义务可能需要做出重大判断。 还可能需要作出重大判断来确定确定的每个不同履约义务的SSP,尽管我们的合同结构通常会明确说明每个履约义务的履约义务和定价。我们目前 没有具有多项履约义务的未完成合同。
还需要判断 以确定产品控制权何时从我们移交给我们的总代理商,以及可能退还给我们的产品数量 。我们的产品在销售时有退货权,我们可能会向客户提供其他积分或奖励,这可能会导致在确定要确认的收入金额时出现变数。在每个报告期结束时,我们使用产品 退货历史记录和其他信息来评估退货和积分。如果任何增量收入很可能发生重大逆转,我们将不确认收入 。
在每个报告期结束时,还需要判断以确定 未开账单的许可费金额。
合同余额
收入确认时间 可能与向客户开具发票的时间不同。当我们有权无条件地从客户那里收到未来付款时,我们会记录应收账款,当我们从客户那里收到预付款或预付款时,我们会记录未赚取的递延收入 。
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下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款 和递延收入(单位:千):
2020年9月30日 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
应收账款和未开票收入 | $ | 1,044 | $ | 1,324 | ||||
递延收入 | 143 | 67 |
收入确认、开票和现金收取的时间安排导致合并资产负债表上的应收帐款、未开票收入(合同资产)和客户 预付款和存款或递延收入(合同负债)。一般情况下,在收入确认后开票 ,从而产生通常被归类为流动资产的合同资产。公司有时会在确认收入之前收到客户的预付款或定金,这些预付款或定金被报告为合同负债,通常被归类为流动负债。这些资产和负债在每个报告期结束时按合同在综合资产负债表中报告 。
考虑到我们的客户的信誉,其发票包含该资产账户的余额,我们预计我们的合同资产不会出现与许可费收入相关的 减值。不过,我们将继续监控这些客户的收款及时性,以评估合同资产是否已受损。
坏账准备反映了我们对应收账款余额中固有的可能损失的最佳估计。我们根据已知的问题帐户、历史经验和其他当前可用的证据来确定津贴 。截至2020年9月30日,我们的坏账拨备约为82,000美元,截至2019年12月31日,我们的坏账拨备约为85,000美元。
付款条款和条件 因合同类型而异;但是,付款通常在向我们的经销商和总代理商开具许可费和传感器模块发票后30-60天 。如果收入确认时间与发票时间不同,我们已确定我们的合同 不包括重要的融资部分。我们的目的是为我们的客户提供一致的发票条款,以方便我们的客户,而不是从我们的客户那里获得融资。
取得合约的费用
如果我们预计与客户签订合同的增量成本超过 一年,我们会将这些成本记录为资产。我们目前没有必须资本化的增量成本。
当获得合同的摊销期限小于或等于一年时,我们将这些成本作为已发生的 成本支出。
产品保证
下表 汇总了与产品保修责任相关的活动(单位:千):
2020年9月30日 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
期初余额 | $ | 24 | $ | 17 | ||||
已出具的保修条款 | 13 | 7 | ||||||
期末余额 | $ | 37 | $ | 24 |
根据估计成本,公司应计 保修成本,作为传感器模块销售成本的一部分。本公司的产品通常 自客户收到产品之日起享有12至36个月的保修期。
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递延收入
递延收入主要包括预付许可费和我们已预付的其他产品或服务,并在我们转让产品或服务控制权时赚取收入 。递延收入还可能包括未来执行的咨询服务的预付款,例如非经常性工程服务。
我们推迟许可证费用 ,直到我们满足收入确认的所有会计要求,即向客户提供许可证且该客户有权使用许可证的时候。工程开发费收入将推迟到工程服务 完成并被我们的客户接受。
下表 显示了我们的递延收入(以千为单位):
2020年9月30日 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
递延收入HMI解决方案 | $ | 41 | $ | 37 | ||||
递延收入HMI产品 | 102 | 30 | ||||||
$ | 143 | $ | 67 |
在截至2020年9月30日的三个月和 九个月内,公司确认的收入分别约为7,000美元和39,000美元,与年初未偿还的合同债务有关。
产品积压
我们的传感器模块产品在2020年9月30日的积压订单约为495,000美元。产品积压包括计划在未来3个季度内发货给3个客户的已确认订单。 我们的订单和发货之间的周期一般较短,客户偶尔会更改交货计划。 因此,我们认为截至任何特定日期的产品积压不一定代表未来任何时期的实际产品 收入。
广告
广告费用在发生时计入 费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的广告费用分别约为27,000美元和43,000美元和18,000美元和66,000美元。
研究与发展
研发 (“研发”)成本在发生时计入费用。研发成本主要包括与人员相关的成本,以及测试、认证和测量等外部咨询成本。
基于股票的薪酬费用
我们根据授予日奖励的估计公允价值 来衡量为换取股权工具(包括股票期权)而收到的员工服务的成本 ,并在要求员工提供服务以换取奖励的期间(通常为授权期)将该价值确认为补偿费用。
我们按非雇员的估计公允价值对发行给非雇员的权益工具进行会计处理。
在确定涉及期权和权证的基于股票的 薪酬支出时,我们使用Black-Scholes 期权定价模型来确定期权和权证的估计公允价值。
非控制性权益
本公司在简明合并财务报表中确认 非控股权益为权益,与母公司的 权益分开。非控股权益的合伙人在任何一家子公司的投票权份额不足50%。 可归因于非控股权益的净收益(亏损)金额计入简明合并经营报表面值的综合净收益(亏损)。如果母公司保留其控股财务 权益,母公司在子公司的所有权权益的变化不会导致解除合并,将被视为股权交易。当一家子公司解除合并时,公司确认净收益(亏损)中的损益。该等损益以非控股股权投资于解除合并日的公允价值计量。此外,营业亏损 被分配给非控股权益,即使这种分摊为非控股权益合作伙伴创造了赤字余额。
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本公司在简明合并股东权益表(如果呈报)或简明合并财务报表附注中提供 分别披露的总权益(净资产)、归属于母公司的权益(净资产)和归属于非控股权益的权益(净资产)的账面金额期初和期末对账:
(1) | 净收益或净亏损; | |
(2) | 与业主以业主身份行事的交易,分别显示业主的供款和分配情况;以及 | |
(3) | 其他综合收益或亏损的每个组成部分。 |
所得税
我们确认已包括在合并财务报表或纳税申报表中的项目的预期未来税收后果的递延 纳税负债和资产。我们根据我们运营的每个司法管辖区的现行税率估算所得税。 递延所得税资产和负债是根据财务报表和所得税基础之间的差额确定的。 资产和负债的基础使用预期差额将逆转的年度的现行税率。 递延税项资产的变现基于历史税收状况和对未来应纳税所得额的预期。估值 当我们认为,根据会计准则的“可能性更大”的标准,变现不确定时,可以根据递延税项净资产来计入减值额度。
基于未来税前收益的不确定性 ,我们全额保留了截至2020年9月30日和2019年12月31日的递延税净资产。如果我们确定我们能够在未来实现递延税项资产,则对递延税项资产的调整将增加作出该决定的期间内的收入。 如果我们确定我们将能够在未来实现递延税项资产,则对递延税项资产的调整将增加作出该决定的期间的收入。所得税拨备是递延税额的净变化,加上当期已支付或应付的所得税。
我们遵循美国公认会计准则(GAAP) 有关所得税不确定性的会计准则,其中的规定包括分两步确认、取消确认 和衡量所得税不确定性。因此,我们没有确认未确认的税收优惠的负债。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们没有未确认的税收优惠。
每股净亏损
每股净亏损 金额是根据分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的已发行普通股加权平均股数计算得出的。每股净亏损,假设普通股等价物的摊薄金额, 是根据 期内已发行普通股和潜在普通股等价物的加权平均数计算的。在计算截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的每股净亏损时使用的普通股加权平均股数和潜在普通股等价物,不包括潜在普通股等价物, 因为影响将是反摊薄的(见附注9)。
其他全面收益(亏损)
我们的其他综合 收益(亏损)包括外币折算损益。累计折算损益金额 在简明综合资产负债表中作为股东权益的单独组成部分反映。
现金流信息
外币现金流已按各自报告期的近似加权平均汇率折算为美元。 简明合并经营报表的加权平均汇率如下:
截至 9月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
瑞典克朗 | 9.41 | 9.41 | ||||||
日圆 | 107.52 | 109.11 | ||||||
韩元 | 1,199.94 | 1,162.54 | ||||||
台币 | 29.78 | 31.04 |
综合资产负债表的汇率如下:
自.起 | ||||||||
九月三十日, | 十二月三十一号, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
瑞典克朗 | 8.96 | 9.34 | ||||||
日圆 | 105.55 | 108.66 | ||||||
韩元 | 1,165.32 | 1,154.56 | ||||||
台币 | 28.94 | 30.00 |
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金融工具的公允价值
我们披露所有金融工具的估计公允价值,对其估计公允价值是可行的。金融工具包括现金、 应收账款、应付账款、应计费用和短期借款,由于到期日较短,因此被视为接近公允价值。
新会计公告
2016年9月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具.信用损失(主题326).金融工具信用损失的测量, (“ASU 2016-13”),并辅之以后续的会计准则更新。新准则要求各实体根据历史经验、当前状况和合理且可支持的预测, 计量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。修订后的ASU 2016-13计划从2023年12月15日之后的财年开始生效,并允许提前采用。未来,我们将评估修订后的ASU 2016-13年度将对我们的合并财务报表产生的影响,特别是对我们的应收账款;然而,我们预计新准则的实施不会产生任何重大的 影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740):简化所得税会计,这简化了所得税的会计处理 。ASU 2019-12财年将在2020年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。 我们目前正在评估ASU 2019-12财年对我们合并财务报表的影响。
对我们精简的 合并运营报表中的列报进行重新分类
自2020年1月1日起, 我们将收入分配给我们的新业务领域-HMI解决方案、HMI产品和遥感解决方案-而不是通过 我们的收入流-许可费、传感器模块销售和非经常性工程费用。我们精简合并的 运营报表中的显示方式已相应更改。HMI解决方案的收入包括许可费和非经常性工程费用,而HMI产品包括传感器模块销售和非经常性工程费。我们预计,未来我们的遥感解决方案业务领域的收入将来自许可费和非经常性工程费。
3.短期借款
在截至2020年9月30日的9个月内,作为瑞典政府新冠肺炎支持的一部分,本公司从瑞典税务当局获得了一项抵免,涵盖了与2020年1月至3月薪资相关的社会费用和员工预扣税款 。贷款总额为563,000美元 ,贷款期限为12个月,但如果需要,可以提前偿还。从授信的第七个月开始,每年有1.25%的不可抵扣利息和0.2%的贷方费用。税收抵免已于2020年8月连同2,000美元的利息一起偿还。
于二零二零年六月十七日,本公司与Neonode董事Ulf Rosberg及Peter Lindell(各为“董事”)分别实益拥有的两个实体订立短期贷款安排 (“贷款协议”)。根据贷款协议,董事 实益拥有的每个实体向本公司提供了约170万美元的本金。本公司根据贷款协议初步提取了总计约100万美元的款项 。
每份贷款协议规定,自贷款协议日期起按日计算的信贷手续费为每年0.75% ,自提款之日起按3.25%的固定利率计息的任何未偿还金额均按年息3.25%计算。贷款协议下的提款在Neonode或2020年12月31日之前执行融资时变得不可用 。在2020年12月31日之前完成融资后,贷款协议下的任何未偿还金额,包括任何信贷费用和利息,在融资后即可在实际可行的情况下尽快支付 。如果融资未在2020年12月31日之前完成,或者如果融资所得的 资金不足以偿还贷款协议下的全部未偿还金额,则贷款协议下的未偿还的 金额(包括任何信贷费用和利息)将于2021年2月28日到期并支付。
2020年8月7日,Neonode向Ulf Rosberg实益拥有的实体UMR Invest AB发行了517股C-2系列优先股 ,以偿还贷款协议项下的债务和应计利息。为了与另一位董事Peter Lindell实益拥有的实体达成类似交易,(I)于2020年8月7日私募结束时,Cidro Förvaltning AB额外支付了517股C-2系列优先股 股票,以及(Ii)2020年8月10日,即私募结束后的第二个工作日,Neonode向Cidro Holding AB偿还了根据由于向每位董事偿还款项,贷款协议根据其条款终止。
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4.股东权益
普通股
有关在截至2020年9月30日的三个月和九个月内影响普通股的活动,请参阅注释1。
在2020年9月29日召开的公司年会上, 股东通过了将法定普通股数量增加到2500万股的提案。因此,我们于2020年11月5日向特拉华州州务卿提交了修订后的Neonode Inc.重述注册证书(我们的“注册证书”)的修正案,将我们普通股的授权 股票数量增加到25,000,000股。
优先股
2020年8月6日,关于私募的结束,本公司通过 向特拉华州州务卿提交C-1系列优惠、权利和限制指定证书,将(I)365股其授权和未发行的优先股指定为C-1系列优先股,以及(Ii)通过提交C-2系列优先股指定证书,将其4,084股已授权和未发行的优先股指定为C-2系列优先股, C-2优先股指定为C-1系列优先股、C-1系列优先股和C-1系列优先股为C-1系列优先股, 向特拉华州州务卿提交C-1系列优先股、权利和限制证书为C-1系列优先股,C-2系列优先股为C-2系列优先股。
C-1系列优先股和C-2系列优先股(合计为“优先股”)被转换为684,378股Neonode 普通股。
截至2020年9月30日,我们的公司注册证书授权了 A系列优先股、B系列优先股、C-1系列优先股和C-2系列优先股。
在截至2019年12月31日的年度内,我们发行和发行的唯一优先股为B系列优先股。从2019年7月1日起,我们B系列优先股的所有流通股都转换为我们的普通股。
优先股持有人有权按每股年利率5%获得股息,总计33,000美元。截至2020年9月30日,已支付了2,000美元的优先股息 ,累计支付了31,000美元。
截至2020年9月30日,未发行和发行任何优先股。
优先股活动详情 如下:
发行的B系列优先股 | B系列优先股金额 | C-1系列优先股已发行 | C-1系列优先股金额 | C-2系列优先股已发行 | C-2系列优先股金额 | |||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 | 82 | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
余额,2019年3月31日 | 82 | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
B系列优先股向普通股的转换 | (2 | ) | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||||||
余额,2019年6月30日 | 80 | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
B系列优先股向普通股的转换 | (80 | ) | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | ||||||||||||||
余额,2019年9月30日 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
余额,2020年3月31日 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
余额,2020年6月30日 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - | |||||||||||||||
发行优先股换取现金 | - | $ | - | 365 | $ | 365 | 3,567 | $ | 3,567 | |||||||||||||||
C-2系列优先股,用于偿还短期借款和应计利息 | - | - | - | - | 517 | 517 | ||||||||||||||||||
优先股转换为普通股 | - | $ | - | (365 | ) | $ | (365 | ) | (4,084 | ) | $ | (4,084 | ) | |||||||||||
余额,2020年9月30日 | - | $ | - | - | $ | - | - | $ | - |
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权证
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有431,368份已发行普通股认股权证。
5.股票薪酬
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,没有 个月的股票薪酬支出,截至2020年9月30日,没有剩余的 个未确认的与股票期权相关的股票薪酬支出。
股票奖励的估计公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的,尽管该模型是为估计自由交易、完全可转让的期权的公允价值而开发的,没有归属限制,这与我们的股票期权有很大的不同 。Black-Scholes模型还需要主观假设,包括未来股价波动和预期行使时间,这对计算值有很大影响。授予期权的预期期限和失败率 是根据员工行使和授予后雇佣终止行为的历史数据以及未完成期权的预期行为 得出的。无风险利率基于相应授权期内有效的美国国债利率。 预期波动率基于我们股票价格的历史波动性。这些因素在未来可能会发生变化,这 将影响在该等未来期间授予的股票期权的公允价值,并可能导致未来期间报告的基于股票的薪酬支出总额出现波动。
股票期权
我们采用了股权激励计划,可向员工、顾问和董事授予股票期权和限制性股票奖励。 根据我们的股票期权计划授予的所有员工、顾问和董事股票期权的行权价格均等于授予日相关普通股的市场价值 。对于任何期权,没有与业绩条件相关的归属条款 ,因为所有未偿还期权授予的归属仅基于作为员工、顾问或董事的持续服务。 我们所有的未偿还股票期权和限制性股票奖励都被归类为股权工具。
截至2020年9月30日,我们有三个股权激励计划 :
● | 2006年股权激励计划(“2006计划”); | |
● |
《2015年股权激励计划》(《2015计划》); 和
| |
● | 2020年股权激励计划(《2020计划》)。 |
关于额外奖励,2006计划和2015计划均已终止 。但是,根据之前授予的股票期权可发行的股票仍可根据其条款 行使。
以下是 所有股票期权计划下的合并活动摘要:
选项数量 出类拔萃 | 加权 平均值 锻炼 价格 | |||||||
截至2020年1月1日未偿还 | 52,500 | $ | 27.51 | |||||
取消 | (42,000 | ) | 22.52 | |||||
截至2020年9月30日未偿还 | 10,500 | $ | 29.61 |
截至2020年9月30日,已发行、已归属和预计将归属的10,500份股票期权的内在价值合计为0美元。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们没有记录与股票期权授予相关的补偿费用。 股票补偿的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的,截至股票期权授予日期 。
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在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们没有向员工或董事会成员授予购买普通股的任何选择权。
根据2006年和2015年计划授予的股票 期权最长可在授予之日起十年内行使,可在一至四年内分期付款,行使价反映授予日普通股 股票的市值。
6.承担和或有事项
诉讼
2020年8月26日,Neonode的一名潜在股东向特拉华州衡平法院提起了据称的集体诉讼(C.A.No.2020-0701-AGB),指控Neonode和Neonode董事会违反受托责任,涉及Neonode于2020年8月20日向SEC提交的2020年股东年会委托书中关于提案5和提案6的信息披露。这些要求股东批准的提案与Neonode于2020年8月5日进行的私募有关,Neonode的两名董事和首席执行官参与了此次私募。原告寻求的救济包括一项初步禁令,要求股东 对提案5和提案6进行投票。2020年9月13日,原告修改了诉状,在有关董事选举的委托书中也要求股东 对提案1进行投票。nEonode和 其他被点名的被告认为委托书中规定的披露完全符合所有适用法律, 不需要补充披露,原告的指控毫无根据。然而,为了避免与诉讼中的索赔相关的滋扰和持续费用,Neonode于2020年9月18日向委托书提交了明确的补充材料 。原告撤回了他的动议,根据委托书中明确的附加材料,初步要求股东对提案1、5和6进行投票。这起诉讼仍有待最终处理,包括可能向原告律师支付费用。
2020年9月2日,Neonode的另一名假定股东向美国特拉华州地区法院提起集体诉讼(案件编号1:20-cv-01174-una) 指控Neonode、Neonode董事会和Neonode首席执行官涉嫌违反经修订的1934年《证券交易法》第14(A)和20(A)条。 通常包含与上述特拉华州衡平法院诉讼中相同的实质性指控。2020年10月20日,原告自愿驳回了美国地区法院的诉讼。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营费用包括与上述诉讼相关的实际和估计成本 。
弥偿和担保
我们的 章程要求我们对每位高管或董事因担任此类职务而发生的某些事件或事件进行赔偿。补偿期为该官员或主管的 有生之年。?根据这些赔偿协议,我们未来可能需要支付的最大金额是无限制的 。但是,我们有一份董事和高级管理人员责任保险单,使我们能够收回未来支付的部分金额。由于我们的保单覆盖范围,我们认为这些赔偿协议的估计公允价值微乎其微,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们没有记录这些协议的负债。
我们在正常业务过程中(通常是与业务合作伙伴、承包商、客户和房东)根据与其他公司签订的协议订立赔偿条款。根据这些规定,我们一般会就受补偿方因我们的活动而遭受或发生的损失,或在某些情况下,因受补偿方在协议项下的活动而蒙受或招致的损失,对受补偿方进行赔偿并使其不受损害 。这些赔偿条款通常包括与我们就知识产权作出的陈述有关的赔偿 。这些赔偿条款通常在基础协议终止后仍然有效。根据这些 赔偿条款,我们未来可能需要支付的最大金额是无限制的。我们没有为与这些 赔偿协议相关的诉讼辩护或解决索赔而产生物质成本。因此,我们认为这些协议的估计公允价值微乎其微。因此,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们没有记录这些赔偿条款的负债。
我们的一个制造合作伙伴之前已经为AirBars的最终组装购买了材料。为了保护制造商 免受与AirBar生产相关的损失,我们同意在银行担保中保证存货的价值。最初的 保证金为345,000美元,有效期至2019年12月31日。由于AirBars的销售一直低于预期,当银行担保的到期日临近时,制造商的大部分库存仍未使用。
2019年11月,我们同意将银行保证金降至210,000美元,包括生产20,000台AirBars的库存价值,以及此次购买的额外AirBar库存约141,000美元。目前的银行保函 有效期至2020年12月31日。
管理层的判断是,银行担保是或有担保,管理层将在我们 可能不得不购买库存时记录负债。截至2020年11月10日,管理层的判断是,我们将在2020至2021年间出售剩余的AirBars ,从而在整个 年内从制造合作伙伴处购买组件和组装服务。预计银行保函将以较低的金额续签,以反映年底剩余库存的价值。 截至2020年9月30日的一段时间内,没有记录任何负债。
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专利转让
2019年5月6日, 公司向Aequitas Technologies LCC(简称Aequitas)转让了一系列专利。该产品组合包含两个专利 系列,其中包括九项美国专利、五项非美国专利和三项待批的美国专利申请。转让使公司有权分享许可和货币化计划产生的潜在收益。截至2020年9月30日, 尚未从与Aequitas的协议中获得任何收益。
2020年7月11日,Aequitas 根据Aequitas不强制执行这些专利的决定,将属于其中一个专利家族的10项专利转让给了Neonode。
2020年9月8日,Aequitas子公司Neonode Smartphone LLC在德克萨斯州西区的美国联邦法院对苹果公司、三星电子有限公司和三星电子美国公司提起专利侵权诉讼。
非经常性工程开发成本
2013年4月25日, 我们与德州仪器(“TI”)签订了生效日期为2012年12月6日的ADI开发协议(“NN1002协议”) ,根据该协议,德州仪器同意将我们的知识产权整合到专用集成电路(“ASIC”)中。根据NN1002协议的条款,我们同意向TI支付500,000美元的非经常性 工程成本,按每个ASIC 0.25美元的费率支付,每售出200万个ASIC。截至2020年9月30日,我们未根据NN1002协议向TI支付 任何款项。
7.细分市场信息
我们有一个可报告的 细分市场,由触摸技术许可和传感器模块业务组成。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,我们的所有销售均面向美国、欧洲和亚洲的客户。公司根据客户所在国家/地区报告来自外部客户的收入 。
下表 显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的按地理区域划分的净收入(美元 ,单位为千美元):
截至9月30日的三个月, 2020 | 截至三个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
美国 | $ | 486 | 33 | % | $ | 548 | 42 | % | ||||||||
日本 | 395 | 26 | % | 498 | 38 | % | ||||||||||
韩国 | 240 | 16 | % | - | - | % | ||||||||||
中国 | 154 | 10 | % | 49 | 4 | % | ||||||||||
德国 | 130 | 9 | % | 106 | 8 | % | ||||||||||
11.瑞士 | 54 | 4 | % | 52 | 4 | % | ||||||||||
其他 | 36 | 2 | % | 57 | 3 | % | ||||||||||
$ | 1,495 | 100 | % | $ | 1,310 | 100 | % |
截至9个月 九月三十日, 2020 | 截至9个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
美国 | $ | 1,340 | 38 | % | $ | 2,510 | 50 | % | ||||||||
日本 | 1,229 | 35 | % | 1,515 | 30 | % | ||||||||||
德国 | 274 | 8 | % | 477 | 9 | % | ||||||||||
韩国 | 267 | 7 | % | - | - | % | ||||||||||
中国 | 203 | 6 | % | 177 | 4 | % | ||||||||||
11.瑞士 | 161 | 4 | % | 109 | 2 | % | ||||||||||
法国 | - | - | % | 152 | 3 | % | ||||||||||
其他 | 72 | 2 | % | 61 | 1 | % | ||||||||||
$ | 3,547 | 100 | % | $ | 5,032 | 100 | % |
下表显示了我们截至2020年9月30日和2019年12月31日按地理区域划分的总资产 (单位:千):
九月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
美国 | $ | 6,602 | $ | 2,898 | ||||
瑞典 | 9,914 | 4,430 | ||||||
亚洲 | 109 | 108 | ||||||
总计 | $ | 16,625 | $ | 7,436 |
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8.租契
我们有公司办公室和制造设施的运营租赁 ,以及设备的融资租赁。我们的租约剩余租期 为两个月至2.42年,我们的两个主要运营租约之一包括将租期再延长三年的选项 。这份主要经营租约还包括在2021年10月1日之前终止租约的选择权。另一个主要运营租约已于2020年11月30日终止,新租约已签订三年,从2020年12月1日起生效。 截至资产负债表日期不太可能执行的未来续订选项将从使用权资产和相关租赁负债中排除。
我们在合并资产负债表上报告运营的 租赁资产,以及运营租赁的流动和非流动债务,以获得在我们的业务中使用这些建筑的权利。我们的融资租赁代表制造设备。我们在合并资产负债表上报告制造设备、 以及融资租赁流动和非流动债务。
一般来说,利息 在我们的设备租约中注明。然而,如果租赁中没有说明利率,我们会查看最近融资租赁中隐含的利率 ,以估算我们的增量借款利率。我们通过 使用最新的融资租赁利率或我们认为最能代表增量借款利率的其他方法来确定租赁中隐含的利率。
租赁费用 的构成如下(以千为单位):
三个月 九月三十日, 2020 | 截至9个月 九月三十日, 2020 | |||||||
经营租赁成本(1) | $ | 139 | $ | 381 | ||||
融资租赁成本: | ||||||||
租赁资产摊销 | $ | 164 | $ | 467 | ||||
租赁负债利息 | 3 | 15 | ||||||
融资租赁总成本 | $ | 167 | $ | 482 |
(1) | 包括截至2020年9月30日的三个月和九个月的短期租赁成本分别为30,000美元和81,000美元。 |
三个月 告一段落 九月三十日, 2019 | 九个月 告一段落 九月三十日, 2019 | |||||||
经营租赁成本(1) | $ | 145 | $ | 454 | ||||
融资租赁成本: | ||||||||
租赁资产摊销 | $ | 153 | $ | 471 | ||||
租赁负债利息 | 8 | 26 | ||||||
融资租赁总成本 | $ | 161 | $ | 497 |
(1) | 包括截至2019年9月30日的三个月和九个月的短期租赁成本分别为27,000美元和93,000美元。 |
与租赁相关的补充现金流 信息如下(以千为单位):
三个月 九月三十日, 2020 | 九个月 告一段落 九月三十日, 2020 | |||||||
为租约中包含的金额支付的现金: | ||||||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | (115 | ) | $ | (298 | ) | ||
融资租赁的营业现金流 | (3 | ) | (15 | ) | ||||
融资租赁带来的现金流融资 | (21 | ) | (185 | ) | ||||
以租赁义务换取的使用权资产: | ||||||||
经营租赁 | 25 | - |
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三个月 告一段落 九月三十日, | 九个月 告一段落 九月三十日, | |||||||
2019 | 2019 | |||||||
为租约中包含的金额支付的现金: | ||||||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | (109 | ) | $ | (298 | ) | ||
融资租赁的营业现金流 | (8 | ) | (26 | ) | ||||
融资租赁带来的现金流融资 | (131 | ) | (403 | ) | ||||
以租赁义务换取的使用权资产: | ||||||||
经营租赁 | - | - |
与租赁相关的补充资产负债表信息 如下(以千为单位):
九月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
经营租赁 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | $ | 155 | $ | 416 | ||||
经营租赁义务的当期部分 | $ | 118 | $ | 332 | ||||
营业租赁负债,扣除当期部分 | - | 58 | ||||||
经营租赁负债总额 | $ | 118 | $ | 390 | ||||
融资租赁 | ||||||||
财产和设备,按成本计算 | $ | 3,491 | $ | 3,348 | ||||
累计折旧 | (2,533 | ) | (1,956 | ) | ||||
财产和设备,净额 | $ | 958 | $ | 1,392 | ||||
融资租赁义务的当期部分 | $ | 650 | $ | 568 | ||||
融资租赁负债,扣除当期部分 | 277 | 508 | ||||||
融资租赁负债总额 | $ | 927 | $ | 1,076 |
九月三十日, 2020 | 十二月三十一号, 2019 | |||||||
加权平均剩余租期 | ||||||||
经营租赁 | 0.7年 | 1.2年 | ||||||
融资租赁 | 1.2年 | 1.6年 | ||||||
加权平均贴现率 | ||||||||
经营租赁(2) | 5 | % | 5 | % | ||||
融资租赁 | 2 | % | 2 | % |
(2) | 采用新租赁标准后,用于现有租赁的折扣率于2019年1月1日确定。 |
截至2020年9月30日,不可取消经营租赁承诺下的未来 最低付款汇总如下(以千为单位):
截至十二月三十一日止的年度, | 总计 | |||
2020年(剩余月份) | $ | 47 | ||
2021 | 74 | |||
121 | ||||
扣除的计入利息 | (3 | ) | ||
租赁总负债 | $ | 118 |
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以下是截至2020年9月30日不可取消融资租赁的最低未来租金时间表(单位:千):
截至十二月三十一日止的一年, | 总计 | |||
2020年(剩余月份) | $ | 131 | ||
2021 | 721 | |||
2022 | 82 | |||
2023 | 8 | |||
所需最低还款额合计: | 942 | |||
减去代表利息的款额: | (15 | ) | ||
最低租金净额现值: | 927 | |||
较少电流部分 | (650 | ) | ||
$ | 277 |
9.每股净亏损
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,每股普通股基本净亏损的计算方法为:相关期间Neonode Inc.普通股股东应占净亏损除以已发行普通股加权平均股数。 每股普通股摊薄亏损计算方法为:Neonode Inc.普通股股东应占净亏损除以加权平均普通股和普通股等价物已发行股数。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月的摊薄每股收益计算中,按库存股方法计算的潜在普通股 等价物约为0和0份流通股期权以及0和30万股流通股认股权证,以及0和0股优先股转换后可发行的股份分别不计入稀释每股收益计算 。
(以千为单位,每股金额除外) | 截至9月30日的三个月, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本的和稀释的 | ||||||||
已发行普通股加权平均数 | 10,128 | 8,811 | ||||||
Neonode Inc.普通股股东应占净亏损。 | $ | (1,671 | ) | $ | (1,086 | ) | ||
每股净亏损--基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.12 | ) |
(以千为单位,每股金额除外) | 截至9个月 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
基本的和稀释的 | ||||||||
已发行普通股加权平均数 | 9,492 | 8,804 | ||||||
Neonode Inc.普通股股东应占净亏损。 | $ | (4,293 | ) | $ | (2,923 | ) | ||
每股净亏损--基本亏损和稀释后亏损 | $ | (0.45 | ) | $ | (0.33 | ) |
10.后续事件
我们评估了截至本10-Q表格提交日期为止的后续 事件,并确定除随附的 附注中讨论的事项外,没有发生任何后续事件需要在简明合并财务报表中确认或在其附注中披露。
新冠肺炎对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、传播范围和强度,考虑到快速发展的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。 公司正在不断分析对其所有业务领域的潜在影响。目前还无法确定新冠肺炎对公司的整体影响有多大。这种情况可能会对公司的简明综合资产负债表、流动资金和简明综合经营报表、全面收益、股东权益和现金流产生重大不利影响。然而,这场流行病让人们对该公司的技术产生了越来越大的兴趣,该技术允许在任何表面进行无菌无接触触摸。
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项目2.管理层讨论 财务状况和经营结果分析
前瞻性陈述
这份10-Q表格的季度报告 包含根据1995年私人证券诉讼改革法通过的1933年证券法第27A条和1934年证券交易法第21E条(修订后)的含义的前瞻性陈述。 这份季度报告包含根据修订后的1933年证券法第27A条和根据1995年私人证券诉讼改革法通过的1934年证券交易法第21E节的前瞻性陈述。不纯粹是历史性的陈述可能是前瞻性的。您可以通过 使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“目标”、“ ”“计划”等词语来识别一些前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及固有的风险和不确定性,涉及可能影响我们未来运营计划、业务战略、运营结果和财务状况的事件、 条件和财务趋势。 这些事件、条件和财务趋势可能会影响我们未来的运营计划、业务战略、运营结果和财务 状况。许多重要因素可能会导致实际结果与此类前瞻性声明中包含或预期的结果大不相同,包括但不限于与新冠肺炎疫情影响有关的风险、我们自成立以来的亏损历史、我们对有限数量客户的依赖、我们对客户开发和销售采用我们触摸技术的产品的依赖程度、产品开发和发布周期的长度、我们和我们的客户对组件供应商的依赖程度、验证专利权的难度。我们有限的硬件设备制造经验,我们应对新技术保持竞争力的能力,我们对管理层和开发团队关键成员的依赖,保护专利和知识产权的成本,以及失去专利和知识产权的风险,我们获得充足资本为未来运营提供资金的能力, 针对我们以及我们的董事和高级管理人员的诉讼的结果和费用(包括 特拉华州衡平法院与私募有关的未决诉讼),我们终止作为美国上市公司注册的能力 ,以及我们普通股在纳斯达克股票市场上市的未来状况以及我们可能在纳斯达克斯德哥尔摩交易所上市的情况 。有关这些和其他可能导致实际结果与前瞻性陈述中预期的结果不同的因素的讨论,请参阅本季度报告(Form 10-Q)、截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的公开文件中“风险因素”一节和其他部分的讨论。前瞻性陈述仅反映我们截至本季度报告(br}Form 10-Q)的分析。由于实际事件或结果可能与我们或代表我们所作的前瞻性 声明中讨论或暗示的内容大不相同,因此您不应过度依赖任何前瞻性声明。我们不承担 因新信息、未来事件或其他原因而更新或修订任何这些因素或公开宣布对前瞻性陈述的任何修订的责任。
以下讨论和分析应与精简合并财务报表一起阅读,其注释包括 本Form 10-Q季度报告中的其他部分,以及截至2019年12月31日的年度合并财务报表包括在Form 10-K年度报告中的 。
Neonode Inc.及其子公司在本10-Q表格中统称为“Neonode”、“我们”、 “注册人”或“公司”。
概述
Neonode为人机界面(“HMI”)提供先进的 光学传感解决方案,并为汽车和其他应用领域的驾驶员和驾驶室监控功能提供遥感解决方案 。
我们主要在 企业对企业(“B2B”)市场运营。
HMI解决方案
我们将我们的技术 授权给原始设备制造商(OEM)和一级供应商,他们将我们的技术嵌入到他们开发、制造和销售的产品中。自2010年以来,我们的HMI Solutions客户已售出约7700万台使用我们技术的设备 ,在这一业务领域,我们通过技术许可和工程咨询服务获得收入。
截至2020年9月30日,我们与全球OEM、OEM和一级供应商签订了36项有效的技术许可协议。
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我们的许可客户主要集中在汽车和打印机行业。我们的15个许可客户目前正在发货嵌入我们的触摸和手势技术的产品 。我们预计,现有客户和新客户将在整个 2020年以及未来几年,随着他们完成最终产品开发和发布周期,开始产品发货。客户产品开发和发布 周期通常需要6个月到36个月。当我们的客户使用我们的技术发货产品时,我们按单位赚取许可费 。
我们还按统一费率或小时费率向许可客户提供工程咨询服务。通常,我们的客户需要在使用我们技术的产品的开发和初始制造阶段获得工程 支持。
HMI产品
除了我们的技术解决方案业务,我们还设计和制造采用我们专利技术的传感器模块。我们向原始设备制造商(OEM)、原始设计制造商(ODM)和一级供应商销售嵌入式传感器组件,用于其产品。 在该业务领域,我们通过销售嵌入式传感器模块和工程咨询服务获得收入。
我们利用专门为我们的组件设计的机器人 制造流程。具有通用技术平台的特定于行业的传感器模块 提供硬件触摸、手势和物体传感解决方案,与我们的技术许可平台配合使用,为我们提供了进入关键市场并在其中竞争的全方位选择 。
我们还以统一费率或小时费率为传感器模块客户提供工程 咨询服务。通常,我们的客户需要在使用我们技术的 产品的开发和初始制造阶段对我们的标准产品或支持进行硬件 或软件修改。
2017年10月,我们 开始向工业和消费电子市场的企业客户销售嵌入式传感器模块。随着时间的推移,我们预计 我们收入的很大一部分将来自HMI产品业务领域。
我们的产品包括 一款消费产品AirBar。作为一款即插即用附件,AirBar支持笔记本电脑的触摸和手势功能。 AirBar由我们的传感器模块供电。2016年和2017年,我们开始向美国和欧洲的经销商和客户发货15.6英寸、13.3英寸和14英寸AirBar。我们目前没有计划为消费者市场开发新的Neonode品牌产品 。
遥感解决方案
通过这一新形成的业务区,我们打算满足对高性价比司机和客舱监控系统的需求。我们开发了用于司机和客舱监控的软件 平台,该平台灵活、可扩展且与硬件无关,并使用计算效率高的机器学习 算法。在这一业务领域,我们希望通过技术许可和工程咨询服务获得收入。
新冠肺炎的影响
2019年12月,中国武汉市首次报道了一种新的冠状病毒病株(“新冠肺炎”)。不到四个月后,也就是2020年3月11日,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。我们的近期增长和整体业务正在受到不利影响,我们预计新冠肺炎和相关的全球经济放缓将继续对我们产生不利影响。 尽管我们预计我们的非接触式触摸产品可能会有额外的需求,但我们预计新冠肺炎将对我们客户的业务及其销量产生负面影响 。我们在获得制造传感器模块所需的组件 的交付方面遇到了挑战,我们可能难以以合理的成本及时将产品交付给我们的客户。我们的运营受到了影响,因为我们暂停了与商务相关的差旅,我们的员工在很大程度上进行了远程工作 。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,包括疫情的持续时间、传播范围和强度,考虑到 快速发展的形势,所有这些都是不确定和难以预测的。为了减轻新冠肺炎疫情的财务影响,我们采取了降低成本的措施。 我们特别实施了瑞典政府支持的短期裁员计划,导致员工工作时间在4月中旬至8月中旬期间减少了20%。我们正在监测新冠肺炎疫情的影响,我们可能会采取进一步的应对措施。我们有可能无法成功缓解新冠肺炎对我们业务的影响,并且我们的销售额可能不会按照我们的预期增长,我们的营业利润率可能会波动或下降。
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运营结果
我们的财务业绩摘要如下(除百分比外,以千为单位):
截至 9月30日的三个月, | 2020 vs 2019年 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 差异在 美元 |
差异在 百分比 |
|||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | $ | 1,211 | $ | 1,214 | $ | (3 | ) | (0.2 | )% | |||||||
收入百分比 | 81.0 | % | 92.7 | % | ||||||||||||
HMI产品 | $ | 284 | $ | 96 | $ | 188 | 198. | 8% | ||||||||
收入百分比 | 19.0 | % | 7.3 | % | ||||||||||||
总收入 | $ | 1,495 | $ | 1,310 | $ | 185 | 14.1 | % | ||||||||
销售成本: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | $ | - | $ | - | $ | - | - | % | ||||||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % | ||||||||||||
HMI产品 | $ | 201 | $ | 64 | $ | 137 | 214.1 | % | ||||||||
收入百分比 | 13.4 | % | 4.9 | % | ||||||||||||
销售总成本 | $ | 201 | $ | 64 | $ | 137 | 214.1 | % | ||||||||
总毛利率 | $ | 1,294 | $ | 1,246 | $ | 48 | 3.9 | % | ||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研究与发展 | $ | 901 | $ | 1,167 | $ | (266 | ) | (22.8 | )% | |||||||
收入百分比 | 60,3 | % | 89.1 | % | ||||||||||||
销售及市场推广 | 604 | 491 | 113 | 23.0 | % | |||||||||||
收入百分比 | 40.4 | % | 37.5 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 1,535 | 777 | 758 | 97.6 | % | |||||||||||
收入百分比 | 102.7 | % | 59.3 | % | ||||||||||||
总运营费用 | $ | 3,040 | $ | 2,435 | $ | 605 | 24,8 | % | ||||||||
收入百分比 | 203.3 | % | 185.9 | % | ||||||||||||
营业亏损 | $ | (1,746 | ) | $ | (1,189 | ) | $ | (557 | ) | (46.8 | )% | |||||
收入百分比 | (116,8 | )% | (90.8 | )% | ||||||||||||
利息支出 | 11 | 8 | 3 | 37.5 | % | |||||||||||
收入百分比 | 0.7 | % | 0.6 | % | ||||||||||||
所得税拨备(福利) | (9 | ) | 2 | (11 | ) | (550.0 | )% | |||||||||
收入百分比 | (0.6 | )% | 0.2 | % | ||||||||||||
非控股权益应占净亏损 | $ | 110 | $ | 113 | $ | (3 | ) | (2.7 | )% | |||||||
收入百分比 | 7.4 | % | 8.6 | % | ||||||||||||
优先股息 | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (33 | ) | - | % | ||||||
收入百分比 | 2.2 | % | - | % | ||||||||||||
Neonode Inc.普通股股东应占净亏损。 | $ | (1,671 | ) | $ | (1,086 | ) | $ | (585 | ) | 53.9 | % | |||||
收入百分比 | (111.8 | )% | (82.9 | )% | ||||||||||||
可归因于Neonode Inc.的每股净亏损。 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.12 | ) | $ | (0.04 | ) | 33.3 | % | |||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % |
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截至9个月 九月三十日, | 2020 vs 2019年 | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 差异在 美元 | 差异在 百分比 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | $ | 3,071 | $ | 4,625 | $ | (1,554 | ) | (33.6 | )% | |||||||
收入百分比 | 86.6 | % | 91.9 | % | ||||||||||||
HMI产品 | $ | 476 | $ | 407 | $ | 69 | 17.0 | % | ||||||||
收入百分比 | 13.4 | % | 8.1 | % | ||||||||||||
总收入 | $ | 3,547 | $ | 5,032 | $ | (1,485 | ) | (29.5 | )% | |||||||
销售成本: | ||||||||||||||||
HMI解决方案 | $ | 1 | $ | 5 | $ | (4 | ) | (80.0 | )% | |||||||
收入百分比 | (0.0 | )% | 0.1 | % | ||||||||||||
HMI产品 | $ | 367 | $ | 231 | $ | 136 | 58.9 | % | ||||||||
收入百分比 | 10.3 | % | 4.6 | % | ||||||||||||
销售总成本 | $ | 368 | $ | 236 | $ | 132 | 55.9 | % | ||||||||
总毛利率 | $ | 3,179 | $ | 4,796 | $ | (1,617 | ) | (33.7 | )% | |||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
研究与发展 | $ | 2,939 | $ | 3,878 | $ | (939 | ) | (24.2 | )% | |||||||
收入百分比 | 82.9 | % | 77.1 | % | ||||||||||||
销售及市场推广 | 1,797 | 1,431 | 366 | 25.6 | % | |||||||||||
收入百分比 | 50.7 | % | 28.4 | % | ||||||||||||
一般和行政 | 3,034 | 2,658 | 376 | 14.1 | % | |||||||||||
收入百分比 | 85.5 | % | 52.8 | % | ||||||||||||
总运营费用 | $ | 7,770 | $ | 7,967 | $ | (197 | ) | (2.5 | )% | |||||||
收入百分比 | 219.1 | % | 158.3 | % | ||||||||||||
营业亏损 | $ | (4,591 | ) | $ | (3,171 | ) | $ | 1,420 | 44.8 | % | ||||||
收入百分比 | (129.4 | )% | (63.0 | )% | ||||||||||||
利息支出 | 25 | 27 | (2 | ) | (7.4 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 0.7 | % | 0.5 | % | ||||||||||||
所得税拨备 | 10 | 15 | (5 | ) | (33.3 | )% | ||||||||||
收入百分比 | 0.3 | % | 0.3 | % | ||||||||||||
非控股权益应占净亏损 | $ | 366 | $ | 290 | $ | 76 | 26.2 | % | ||||||||
收入百分比 | 10.3 | % | 5.8 | % | ||||||||||||
优先股息 | $ | (33 | ) | $ | - | $ | (33 | ) | - | % | ||||||
收入百分比 | (0.9 | )% | - | % | ||||||||||||
Neonode Inc.普通股股东应占净亏损。 | $ | (4,293 | ) | $ | (2,923 | ) | $ | (1,370 | ) | 46.9 | % | |||||
收入百分比 | (121.0 | )% | (58.1 | )% | ||||||||||||
可归因于Neonode Inc.的每股净亏损。 | $ | (0.45 | ) | $ | (0.33 | ) | $ | (0.12 | ) | 36.4 | % | |||||
收入百分比 | 0.0 | % | 0.0 | % |
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净收入
我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内的所有销售均面向位于美国、欧洲和亚洲的客户。
自2020年1月1日起,我们已将收入分配到三个不同的业务领域。分配给HMI解决方案的收入包括许可费和相关的非经常性工程收入,而分配给HMI产品的收入来自传感器模块的销售和相关的非经常性工程收入。我们预计,未来我们遥感解决方案业务领域的收入将来自许可费和非经常性工程收入。
与2019年同期相比,2020年前三个月的总净收入增长14.12% ,主要原因是传感器模块销售收入显著增加,而许可证收入略有下降。与2019年同期相比,2020年前9个月的总净收入下降了29.51% 主要原因是我们的HMI解决方案业务区内的许可证收入减少了 。
下表 显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月每个业务领域的净收入分布和收入流(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月, 2020 | 截至三个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解决方案 | ||||||||||||||||
许可费 | $ | 1,207 | 100 | % | $ | 1,213 | 100 | % | ||||||||
非循环工程 | 4 | - | % | 1 | - | % | ||||||||||
$ | 1,211 | 100 | % | $ | 1,214 | 100 | % | |||||||||
HMI产品 | ||||||||||||||||
传感器模块 | $ | 282 | 99 | % | $ | 95 | 99 | % | ||||||||
非循环工程 | 2 | 1 | % | 1 | 1 | % | ||||||||||
$ | 284 | 100 | % | $ | 96 | 100 | % |
截至9个月 九月三十日, 2020 | 截至9个月 九月三十日, 2019 | |||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
HMI解决方案 | ||||||||||||||||
许可费 | $ | 3,050 | 99 | % | $ | 4,622 | 100 | % | ||||||||
非循环工程 | 21 | 1 | % | 3 | - | % | ||||||||||
$ | 3,071 | 100 | % | $ | 4,625 | 100 | % | |||||||||
HMI产品 | ||||||||||||||||
传感器模块 | $ | 446 | 94 | % | $ | 368 | 90 | % | ||||||||
非循环工程 | 30 | 6 | % | 39 | 10 | % | ||||||||||
$ | 476 | 100 | % | $ | 407 | 100 | % |
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毛利
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的总毛利率分别为87%和90%,截至2019年9月30日的三个月和九个月的毛利率分别为95%。与2019年相比,2020年总毛利率下降的主要原因是与2020年存货冲销相关的成本上升。截至2020年9月30日的三个月和九个月,来自HMI解决方案业务区的收入分别占总收入的81%和87%,而2019年同期分别为93%和92%;来自HMI产品业务区的收入分别占总收入的19%和13%,而2019年同期分别为7%和8%。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月或九个月内,我们的遥感解决方案业务 领域没有任何收入。
我们的收入成本 包括某些客户原型的直接生产成本、工程人员的成本、完成工程设计合同的工程顾问的成本,以及传感器模块的销售成本,包括完全负担的制造成本、外包最终组装成本和传感器模块的组件成本。
研究与发展
截至2020年9月30日的三个月和九个月,研发费用分别为90万美元和290万美元。 2019年同期研发费用分别为120万美元和390万美元。
这一下降主要是由于截至2020年9月30日的九个月的员工开支减少,以及截至2019年9月30日的三个月的大量报废库存所致。研发费用主要包括与人员相关的成本和外部咨询费用(如测试、认证和测量),以及与开发和构建新产品原型相关的成本。
销售及市场推广
截至2020年9月30日的三个月和九个月的销售和营销费用分别为60万美元和180万美元。2019年同期的销售和营销成本分别为50万美元和140万美元。这一增长主要是由于将员工重新分配到营销职能导致员工支出增加 。
我们的销售活动 主要面向OEM、ODM和Tier 1客户,他们将许可我们的技术或购买我们的触摸传感器模块并将其嵌入到他们的 产品中。然后,我们的客户将向他们的客户销售和营销采用我们技术的产品。我们希望在2020年和未来几年扩大我们的HMI解决方案以及产品销售和营销活动,以夺取我们目标市场的市场份额 。
一般事务和行政事务
截至2020年9月30日的三个月和九个月的一般和行政(“G&A”)费用分别为150万美元和300万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的并购费用分别为80万美元和270万美元。这一增长主要是由于本季度报告10-Q表其他部分包括的未经审计简明合并财务报表附注 中进一步描述的与诉讼相关的费用(见附注8-承诺和或有事项-诉讼)。
所得税
我们的有效税率 在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为0%和0%,在截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为(0%)和(0%)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的负税率是由销售预扣税造成的。 我们记录了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的估值津贴,用于与净营业亏损相关的递延税项资产,原因是实现的不确定性。
优先股息
根据2020年8月7日签订的证券购买协议,Neonode发行了C-1系列优先股和C-2系列优先股(合计为“优先股”)。优先股持有人有权按每股5%的年利率获得股息,直至转换为普通股。截至2020年9月30日,已支付优先股息2,000美元,应计31,000美元 。
净亏损
由于上述 因素,我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别录得Neonode Inc.普通股股东应占净亏损160万美元和430万美元 ,2019年同期分别为110万美元和290万美元。
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表外安排
我们为生产合作伙伴持有的AirBar包装材料提供了21万美元的银行担保。除正常业务过程中产生的经营租赁外,我们与未合并实体没有任何其他可能影响我们流动性或资本资源的交易、安排或其他关系
我们没有提供表外融资、流动性、市场或信用风险支持的特殊目的或有限目的实体。我们 不从事租赁、套期保值、研发服务或其他使我们承担未在合并财务报表表面反映的责任的关系。
合同义务和商业承诺
非经常性工程开发成本
2013年4月25日,我们与德州仪器(“TI”)签订了生效日期为2012年12月6日的ADI开发协议(“NN1002协议”) ,根据该协议,德州仪器同意将我们的知识产权整合到ASIC中。根据NN1002协议的条款,我们同意向TI支付500,000美元的非经常性工程成本,按每个ASIC 0.25美元的费率 每售出200万个ASIC。截至2020年9月30日,我们尚未根据NN1002协议向TI支付任何款项。
经营租约
2014年7月1日,Neonode Technologies AB签订了位于瑞典斯德哥尔摩斯托加坦23C的7,007平方英尺办公空间的租约。租赁 协议于2019年12月重新协商并续签,有效期至2020年11月。租赁协议已终止 ,不会续签。
2015年12月1日,Pronode Technologies AB签订了一份9,040平方英尺的车间租赁协议,该车间位于瑞典孔斯巴卡的Faktorvägen 17号。 租约有效期至2020年12月9日,如需提前9个月书面通知即可终止租约 。
2015年1月,我们的子公司Neonode Korea Ltd.签订了位于大成D-Polis B-1807的租赁协议。543-1,韩国首尔。如需提前2个月通知,则可取消 租约。
2015年12月1日,Neonode台湾有限公司签订了位于RM的租赁协议。台北市基隆路一段国贸大厦2406号。 租约每月续租一次。
我们于2019年9月1日签订了位于日本东京市新宿市西新宿1203号西新宿高木大厦的办公空间租约。 租约有效期至2021年8月31日,除非在到期前三个月发出书面通知,否则租约将按年延期 。
2020年9月1日, 我们租用了加州圣何塞市赞克路2880号的一个邮箱,邮编:95134。租约有效期至2021年8月,除非在到期日前三个月发出书面通知,否则租约将按年续期 。
自2020年12月1日起,我们已同意签订位于瑞典斯德哥尔摩卡拉瓦根100号的621平方米办公空间的新租约。租赁协议有效期至2022年11月,除非在到期日前九个月 发出书面通知,否则可每年续签。关于新办公室,我们还签订了一份存储设施租约,租期至2022年11月,除非在到期日前九个月发出书面通知,否则将按年延期。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们记录的所有租赁物业的租金费用分别约为154,000美元和435,000美元,而2019年同期分别为130,000美元和461,000美元。
有关我们经营租赁的进一步讨论,请参阅本季度报告(表格 10-Q)其他部分的未经审计简明综合财务报表附注中的附注8- 租赁。
31
融资租赁
2014年4月,我们签订了某些专用研磨设备的租赁合同。根据租赁协议的条款,我们有义务在最初的六年租赁期结束时以设备原始购买价格的10%购买设备。根据相关会计准则,本租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期从2014年7月1日设备投入使用时开始 。租赁的隐含利率为年息4%。
在2016年第二季度至第四季度期间,我们签订了六份零部件生产设备租赁合同。根据2016年签订的五份租赁协议条款,我们有义务在最初的三至五年租赁期结束时以设备原始购买价格的5%-10%购买设备。根据相关会计准则,这五个租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期从设备投入使用的2016年9月至11月 开始。这五个租约的隐含利率目前约为3%。 2016年签订的额外租约是分期付款协议,要求设备在五年后还清。 根据相关会计准则,该租赁被归类为融资租赁。租赁付款和折旧期 从2016年7月1日设备投入使用时开始。这份租约的隐含利率约为3% 年利率。
2017年,我们签订了一份零部件生产设备租赁合同。根据租赁协议的条款,租赁将在原四年租赁期结束后的一年内续订。根据相关会计准则,本租赁被归类为融资租赁 。租赁付款和折旧期从2017年5月设备投入使用时开始。租赁的隐性 利率约为年利率1.5%。
2018年,我们签订了一份零部件生产设备租赁合同。根据协议条款,租约将在最初四年租赁期的一年 内续订。根据相关会计指导意见,本次租赁被归类为融资租赁。 租赁支付和折旧期从设备投入使用的2018年8月开始。租赁的隐含利率 约为年息1.5%。
有关融资租赁的进一步讨论,请参阅本季度报告(表格 10-Q)中其他部分的未经审计简明综合财务报表附注中的附注8- 租赁。
流动性与资本资源
我们的流动性取决于许多因素,包括销售量、营业利润以及资产使用和周转的效率。我们未来的流动性将受到以下因素的影响:
● | 我们技术的实际许可与预期许可; | |
● | 传感器产品(包括AirBar)的实际和预期销售额; | |
● | 实际运营费用与预期运营费用比较; | |
● | 我们的OEM客户产品发货时间; | |
● | 我们技术许可协议的付款时间; | |
● | 实际毛利率与预期毛利率相比;以及 | |
● | 如有必要,有能力筹集额外资本。 |
截至2020年9月30日,我们的现金为1,220万美元,而截至2019年12月31日为240万美元。
截至2020年9月30日,营运资本(流动资产减去流动负债)为1200万美元,而截至2019年12月31日为240万美元。
截至2020年9月30日的9个月,运营活动中使用的净现金为370万美元,主要是净亏损460万美元 和约80万美元的非现金运营费用,包括运营租赁使用权资产的折旧、摊销和摊销 。
截至2019年9月30日的9个月,运营活动中使用的净现金为290万美元,主要是由于净亏损320万美元 ,并被约100万美元的非现金运营费用所抵消,其中主要包括 运营租赁使用权资产的折旧和摊销。
截至2020年9月30日,应收账款和未开单收入与2019年12月31日相比减少了约30万美元。这是 由于预计收入较低造成的。
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与2019年12月31日相比,在截至2020年9月30日的9个月中,库存增加了约98,000美元。
与2019年12月31日相比,在截至2020年9月30日的9个月中,递延收入增加了约76,000美元,这主要是由于带有退货权的传感器模块的销售增加。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们购买了大约17,000美元的物业和设备,主要是家具和测试设备。
在截至2020年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额为1,370万美元,这是短期借款收益100万美元以及发行优先股和普通股收益(br}扣除发售成本1,350万美元)的结果,但被短期借款本金支付和融资租赁742,000美元所抵消。
在截至2019年9月30日的9个月中,用于为 活动融资的现金净额为403,000美元,这是融资租赁本金支付的结果。
自成立以来,我们遭受了巨大的运营亏损和负现金流。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月,本公司分别净亏损约160万美元和430万美元,净亏损110万美元和290万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司累计亏损约1.948亿美元和1.905亿美元。此外,在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,运营活动分别使用了约370万美元和290万美元的现金。
于二零二零年六月十七日,本公司与Neonode董事Ulf Rosberg及Peter Lindell(各为“董事”)分别实益拥有的两个实体订立短期贷款安排(“贷款协议”)。根据贷款协议,每位董事向公司提供16,145,000瑞典克朗(约合170万美元)的本金。 根据贷款协议,该公司初步提款总额约为100万美元。
于2020年8月5日,本公司与机构及 认可投资者订立证券购买协议(“证券购买协议”),作为定向增发(“定向增发”)的一部分。
2020年8月6日,在定向增发方面,Neonode通过提交C-1系列优先股指定(I)365股其授权和未发行的优先股为C-15%的可转换优先股(“C-1系列优先股”)。通过向特拉华州州务卿提交C-2系列优先权、权利和限制指定证书,(br}向特拉华州州务卿提交C-2系列优先股和C-2系列优先股,C-1系列优先股和C-2系列优先股基本相同,但C-2系列优先股和C-2系列优先股基本相同。)与特拉华州州务卿的权利和限制以及(Ii)4,084股其授权的 和未发行的优先股为C-2系列5%可转换优先股(“C-2优先股”)。 C-1系列优先股和C-2系列优先股基本相同,只是C-2系列优先股的转换不同。
2020年8月7日,Neonode向Ulf Rosberg实益拥有的实体UMR Invest AB发行了517股C-2系列优先股 ,以偿还贷款协议项下的债务和应计利息。为了与另一位董事Peter Lindell实益拥有的实体达成类似交易,(I)于2020年8月7日私募结束时,Cidro Förvaltning AB额外支付了517股C-2系列优先股 股票,以及(Ii)2020年8月10日,即私募结束后的第二个工作日,Neonode向Cidro Holding AB偿还了根据由于向每位董事偿还款项,贷款协议根据其条款终止。
私募于2020年8月7日结束。
根据证券购买协议,Neonode以每股6.50美元的价格发行了1,611,845股普通股(“普通股”),以及总共发行了3,415股,换股价格为每股6.5美元,声明价值为1,000美元的C-1系列优先股和C-2系列优先股,总购买价为1,390万美元。
根据证券购买协议,Neonode董事乌尔夫·罗斯伯格(Ulf Rosberg)和彼得·林德尔(Peter Lindell)以及Neonode首席执行官Urban Forssell购买了总计310万美元的C-2系列优先股。
私募的净收益用于营运资金。
根据其条款和证券购买协议的规定,C-1系列优先股和C-2系列优先股(合计为“优先股”)被转换为684,378股Neonode普通股。优先股的持有者 有权以每年每股5%的速度获得股息,总计33,000美元。截至2020年9月30日,已支付2,000美元的优先股息,应计31,000美元。
关于证券购买协议,Neonode签订了注册权协议(“注册权协议”) ,根据该协议,Neonode向美国证券交易委员会(“SEC”)提交了一份注册声明,涉及普通股持有人的要约和出售,以及优先股相关的普通股。 根据注册权协议,Neonode有义务在30个历日内提交注册声明 并合理使用。证券交易委员会于2020年9月18日宣布注册 声明生效。如果未能保持普通股和优先股相关普通股的有效登记,Neonode将支付违约金。
与 定向增发相关的是,Neonode的总发行成本为879,000美元。
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本文所包括的简明综合财务报表是以持续经营为基础编制的,该报表考虑了业务的连续性以及在正常业务过程中的资产变现和负债偿还。
我们的目标是增加所有业务领域的收入,并继续实施各种措施来提高我们的运营效率。不能保证 管理层将成功实现其收入目标并减少运营亏损。
未来,我们可能需要除手头现金之外的资金来源来继续运营和实施我们的战略。如果我们的业务 没有转为正现金流,我们可能会被迫寻求股权投资或债务安排。从历史上看,我们一直能够通过出售普通股和权证进入资本市场,以产生流动性。我们的管理层相信,如果需要为我们提供充足的流动性,它 可以通过公开发行或非公开发行的方式筹集资金。
鉴于我们将以合理的条款成功获得此类额外融资,或者根本不能保证, 不能保证这一点。如果不能以可接受的条款获得足够的资金,或者根本没有资金,我们可能无法为我们的业务计划提供足够的资金,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生负面影响 。此外,不能保证股东会批准 增加我们的授权普通股数量。如果有资金和足够的授权股份, 发行股权证券或可转换为股权的证券可能会稀释我们普通股的价值,并导致 市场价格下跌,而发行债务证券可能会施加限制性契约,可能会削弱我们从事某些商业交易的能力 。
我们境外子公司的本位币 为适用的当地货币、瑞典克朗、日元、韩元和 台币。他们面临外币汇率风险。美元对瑞典克朗、日元、韩元或台币汇率的任何增减都将影响我们未来的经营业绩。
关键会计政策
我们与 客户的合同可能包括向客户转让多种产品和服务的承诺,特别是当合同涵盖为客户定制该产品的 产品和相关工程服务费时。确定产品和 服务是否被视为应单独核算的不同履约义务可能需要做出重大判断。 还可能需要作出判断来确定确定的每个不同履约义务的独立售价,尽管我们通常会在合同结构中明确说明每个履约义务的履约义务和定价 。我们目前没有具有多项履约义务的未完成合同;但是,我们最近谈判了一份 合同,该合同未来可能包括多项履约义务。
我们的产品在销售时有权退货,我们可能会向客户提供其他积分或奖励,这可能会导致在确定要确认的收入金额时出现差异。在每个报告期结束时,我们都会使用产品退货历史记录和其他 信息来评估退货和积分。如果任何增量收入很可能发生重大的 逆转,我们不会确认收入。
有关关键会计政策和估计的进一步讨论,请参阅本季度报告10-Q表中其他部分的未经审计简明合并财务报表附注中的注释2- 重要会计政策摘要 。
我们之前在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的关键会计政策没有 其他变化。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制 和程序
对披露控制和程序的评估
在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序(该术语在《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的有效性。基于该评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论:我们的信息披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本报告所涵盖的 期间,我们对财务报告的内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所定义)没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制 产生了或合理地可能产生重大影响。
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第二部分:其他资料
项目1.法律诉讼
有关我们法律程序的说明,请参阅本季度报告10-Q表中其他地方的未经审计简明合并财务报表附注中的附注8- 承付款和或有事项-诉讼 。本季度报告以引用方式并入本报告,以回应本项目1。我们目前未参与任何其他重大法律程序 。但是,我们可能会时不时地受到法律诉讼、索赔、 以及在正常业务过程中产生的诉讼的影响,包括但不限于员工、客户和供应商纠纷。
第1A项危险因素
除下文第1A项所述的 外,与我们之前在截至2019年12月31日的年度报告中披露的 Form 10-K表中披露的风险因素相比,没有发生实质性变化。
我们面临着与新冠肺炎疫情的影响和相关的公共卫生防护措施有关的风险。
2019年12月在中国发现的新型冠状病毒毒株(“新冠肺炎”)已经在全球范围内蔓延,如亚洲、欧洲和北美等其他地区,并导致当局实施了无数史无前例的 措施试图遏制该病毒,例如旅行禁令和限制、隔离、原地避难/待在家中 以及社会疏远令和关闭。这些措施已经影响并可能进一步影响我们的员工和运营、我们客户的运营以及我们各自的供应商、供应商和合作伙伴的运营。政府措施和未来可能采取的措施的最终影响和效果目前尚不清楚。此外,新冠肺炎的持续传播或其他疫情的发生可能导致大范围的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,可能会影响对我们产品的需求,并进一步对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
此外,我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中列出的许多风险 因素应被解读为受新冠肺炎疫情影响而增加的风险。
我们 和我们的董事是一起据称的集体诉讼的被告。
2020年8月26日,Neonode的一名潜在股东向特拉华州衡平法院提起了据称的集体诉讼,指控该公司和公司董事会违反受托责任,披露与2020年股东年会提案5和6有关的信息 。这些供股东批准的建议涉及本公司在2020年8月5日进行的私募,本公司有两名董事和首席执行官参与。 我们认为这起诉讼没有法律依据。可能还会就这些相同或其他事项提起更多诉讼,或收到股东的指控,并将我们和/或我们的高级管理人员和董事列为被告。 特拉华州衡平法院诉讼和任何相关诉讼的结果受到固有不确定性的影响,实际的辩护和 处置成本和费用将取决于许多未知因素。
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项目6.展品
附件# | 描述 | |
3.1 | Neonode Inc.重述的注册证书,日期为2018年11月7日((引用注册人于2018年11月8日提交的10-Q表格季度报告的附件3.14) | |
3.1.1 | Neonode Inc.重新注册证书的第一修正案证书(通过引用注册人提交的2019年8月14日提交的10-Q表格季度报告的附件3.1.1并入) | |
3.1.C.1 | C-15%系列可转换优先股的优先股、权利和限制指定证书,日期为2020年8月6日(通过引用注册人于2020年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1.C.1并入本文) | |
3.1.C.2 | C-25%系列可转换优先股的优先股、权利和限制指定证书,日期为2020年8月6日(通过引用注册人于2020年8月10日提交的当前8-K表格报告的附件3.1.C.2并入本文) | |
3.1.2 | Neonode Inc.重新注册证书的第二次修订证书(引用注册人于2019年8月14日提交的10-Q表格季度报告的附件3.1.2) | |
3.1.3 | Neonode Inc.重新注册证书的第三次修订证书* | |
3.2 | 附例(引用注册人于2018年11月8日提交的10-Q表格季度报告的附件3.2(文件编号1-35526)) | |
10.1 | Neonode Technologies AB与UMR Invest AB(UMR Invest AB)于2020年6月17日签署贷款协议(通过引用注册人于2020年6月22日提交的8-K表格当前报告的附件10.1并入) | |
10.2 | Neonode Technologies AB与Cidro Holding AB之间于2020年6月17日签署的贷款协议* | |
10.3 | 证券购买协议,日期为2020年8月5日(引用注册人于2020年8月10日提交的8-K表格当前报告的附件10.1) | |
10.4 | 注册权协议,日期为2020年8月5日(引用注册人于2020年8月10日提交的8-K表格当前报告的附件10.2) | |
10.5 | Neonode Inc.2020股票激励计划(通过引用注册人提交的表格S-8(333-249806)附件99.1,于2020年11月2日提交) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书* | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官* | |
32 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证* | |
101.惯导系统 | XBRL实例文档 | |
101.舍尔 | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.卡尔 | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.化验室 | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.预 | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
* | 在此提交 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托其正式授权的签名人代表其签署本报告。
Neonode Inc. | ||
日期:2020年11月10日 | 依据: | /s/Maria Ek |
玛丽亚·埃克(Maria Ek) | ||
首席财务官, | ||
负责财务的副总裁, | ||
司库兼秘书 | ||
(首席财务会计官) |
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