美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表格 10-Q

（Mark One）

截至2020年9月30日的季度期间

要么

对于从到的过渡期

委员会档案编号 001-32587

ALTIMMUNE, INC.

（其章程中规定的注册人的确切姓名）

(240) 654-1450

（注册人的电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：

用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中（或注册人被要求提交此类报告的较短时间）中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。对不是 ☐

用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。对不是 ☐

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是 ☐ 不是

截至2020年11月6日，注册人的普通股已发行33,071,020股，面值为每股0.0001美元。

ALTIMMUNE, INC.

目录

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

ALTIMMUNE, INC.

合并资产负债表

随附的附注是未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

1

ALTIMMUNE, INC.

合并运营报表和综合亏损报表

（未经审计）

随附的附注是未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

2

ALTIMMUNE, INC.

股东权益变动合并报表

（未经审计）

3

ALTIMMUNE, INC.

股东权益变动合并报表

（未经审计）

随附的附注是未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

4

ALTIMMUNE, INC.

合并现金流量表

（未经审计）

随附的附注是未经审计的合并财务报表不可分割的一部分。

5

ALTIMMUNE, INC.

合并财务报表附注

（未经审计）

1。业务性质和陈述基础

业务性质

总部位于马里兰州盖瑟斯堡的Altimmune, Inc. 及其子公司（统称为 “公司” 或 “Altimmune”）是一家根据特拉华州法律注册的临床阶段生物制药公司。

该公司专注于开发鼻内疫苗、免疫调节疗法和肝病治疗方法。该公司的多元化产品线包括针对 COVID-19（AdCovid）、炭疽病（NasoShield）和流感（NasoVax）的专有鼻内疫苗；COVID-19（T-COVID）的鼻内免疫调节疗法；以及用于NASH（ALT-801）和慢性乙型肝炎（HeptCell）的下一代肽疗法。自成立以来，公司将所有精力都投入到业务规划、研发、招聘管理人员和技术人员以及筹集资金上，并通过发行普通股和优先股、长期债务以及研究补助金和政府合同的收益为其运营提供资金。迄今为止，公司尚未通过销售任何产品产生任何收入，也无法保证产品销售将来会产生任何收入。

演示基础

随附的未经审计的合并财务报表是根据美国证券交易委员会（“SEC”）关于中期财务报告的规章制度编制的。因此，它们不包括美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）要求的完整合并财务报表所要求的所有信息和披露，应与2020年3月27日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中包含的截至2019年12月31日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读。管理层认为，公司在编制所附未经审计的合并财务报表的基础上编制了所附的未经审计的合并财务报表，这些合并财务报表包括公允列报中期业绩所必需的所有调整，仅包括正常的经常性调整。所列中期的经营业绩不一定代表2020年全年或未来任何年份或时期的预期业绩。

未经审计的合并财务报表是在正常业务过程中业务连续性、资产变现和负债清偿的基础上编制的。财务报表不包括与记录的资产和负债的可收回性和分类有关的任何调整，如果我们无法继续经营下去，则可能需要进行这些调整。

2。重要会计政策摘要

在截至2020年9月30日的九个月中，公司向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的重要会计政策摘要没有重大变化，但最近通过的投资会计准则除外。

估算值的使用

编制符合美国公认会计原则的财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。COVID-19 疫情可能在多大程度上直接或间接影响公司的业务、财务状况和经营业绩尚不确定，可能会发生变化。公司考虑了 COVID-19 疫情对公司估计和假设的潜在影响，并确定截至2020年9月30日的三个月和九个月中，公司的合并财务报表没有受到重大影响。但是，实际业绩可能与这些估计有所不同，公司在未来时期的估计可能会发生变化。

最近发布的会计公告——已通过

2018年8月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）第2018-13号，《公允价值计量（主题820）——披露框架——公允价值计量披露要求变更》（“ASU No.2018-13”）。亚利桑那州立大学发布第2018-13号是为了修改和加强公允价值衡量标准的披露要求，并取消了某些披露要求，例如公允价值层次结构1级和2级之间的转移金额和理由。该亚利桑那州立大学增加了新的三级衡量披露要求，对从2019年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。公司自2020年1月1日起采用了该指导方针，这导致附注3中有关公司经常性三级公允价值衡量标准的披露范围扩大。

3。公允价值测量

截至2020年9月30日，公司经常按公允价值计量的资产和负债包括以下内容：

6

截至2019年12月31日，公司经常按公允价值计量的资产和负债包括以下内容：

短期投资最初按交易价格估值，随后在每个报告期结束时使用第三方定价服务或其他市场可观察数据（第 2 级）进行估值。定价服务使用行业标准估值模型，包括收入和基于市场的方法以及可观察的市场投入来确定价值。截至2020年9月30日，短期投资的报价如下所示：

归类为负债的或有付款的公允价值基于附注8中描述的监管里程碑，并使用带有3级输入的蒙特卡洛模拟估值模型进行估算。下表是或有对价负债期初和期末余额的对账：

用于估算截至2020年9月30日被归类为负债的或有付款的公允价值的假设包括以下重大不可观察的输入：

公司的认股权证负债是使用具有3级输入的蒙特卡洛模拟估值模型进行估值的。如果适用，公司将在发生实际事件或情况变化的报告期结束时确认进入和流出公允价值层次结构内级别的转账。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，没有任何公允价值等级制度中任何级别的资金转入和流出。

7

需要将经常性按公允价值计量的资产和负债与非经常性按公允价值计量的资产和负债分开披露。按非经常性公允价值记录的资产，例如不动产、设备和无形资产，在减值时按公允价值确认。截至2020年9月30日，公司没有以非经常性公允价值计量的大量资产或负债。

4。无形资产

该公司的无形资产包括以下内容：

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，无形资产的摊销费用分别为10,406美元和28,084美元，截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中，无形资产的摊销费用分别为36,282美元和135,664美元。在随附的未经审计的合并运营和综合亏损报表中，摊销费用被归类为研发费用。

截至2020年9月30日，未来的估计摊销费用如下：

5.经营租赁

该公司在美国租用办公室和实验室空间。该公司还根据不可取消的设备租赁租赁办公设备，直至2022年12月。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，公司所有运营租赁的租金支出分别为107,709美元和281,603美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，租金支出分别为84,745美元和258,824美元。租金费用包括租赁义务中未包含的短期租赁和可变租赁成本。

短期租赁是指期限为十二个月或更短的租约。公司以直线方式确认短期租赁，不记录相关租赁资产或此类租赁的负债。

办公空间租赁规定增加租赁协议中规定的未来最低年租金支付额。公司已确定租约续订选项尚不确定。

截至2020年9月30日的三个月和九个月中，为运营租赁负债支付的现金分别为64,244美元和190,317美元。

8

与经营租赁资产负债表信息相关的补充其他信息如下：

租赁负债的到期日如下：

6。应计费用

应计费用和其他流动负债包括以下内容：

7。应付票据

薪水保护计划

2020年4月7日，公司根据由美国小型企业管理局（“SBA”）管理的《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”）的薪资保护计划，以贷款人的身份向ServisFirst银行申请贷款。2020年4月13日，该贷款获得批准，公司从一笔金额为632,000美元的贷款（“PPP贷款”）中获得了收益。

PPP贷款采用本票（“本票”）的形式，定于2022年4月7日到期，年利率为1％。每月的本金和利息支付，减去任何潜在的豁免金额（如下所述），将于2020年11月7日开始。公司没有为PPP贷款提供任何抵押品或担保，也没有为获得PPP贷款支付任何融资费用。本票规定了惯常违约事件，包括与未能付款、破产、违反陈述和重大不利影响有关的违约事件。公司可以随时预付PPP贷款的本金，而不会产生任何预付费用。

根据小企业管理局的要求，在公司提出申请后，小企业管理局和贷款人可以免除全部或部分贷款。2020年7月21日，公司以现金支付未偿本金和应计利息，自愿取消了本票。截至2020年9月30日，没有未偿还款项。

8.或有对价

9

该公司于2019年7月8日签订了收购Spitfire Pharma, Inc.（“Spitfire”）所有股权的最终协议。Spitfire是一家私人控股的临床前制药公司，正在开发一种用于治疗非酒精性脂肪性肝炎的新型双GLP-1/Glucagon受体激动剂。

该交易于2019年7月12日结束。公司向Spitfire的某些前证券持有人（统称 “Spitfire Equityholders”）发行了1,887,250股未注册的普通股（“股票”），相当于减去协议中定义的营运资金和交易费用调整金额500万美元。

合并协议还包括未来不超过8,800万美元的现金和公司普通股的或有付款，如下所示（每项都是 “里程碑事件”）：

监管里程碑将以公司普通股的形式支付，与每个里程碑金额相关的公司普通股数量（如果有）取决于实现时的股价。作为印度里程碑对价金额的对价而发行的任何股票数量将基于（A）IND参考日前连续二十（20）个交易日纳斯达克全球市场公布的普通股收盘价的平均值或（B）2.95美元中的较低者确定。作为第二阶段里程碑对价金额发行的任何股票的价值均应根据第二阶段里程碑事件发生之日前连续二十 (20) 个交易日纳斯达克全球市场公布的普通股收盘交易价格的平均值 (A) 确定，或 (B) 3.54美元。

2020年11月3日，公司收到了澳大利亚政府卫生部对公司提交的临床试验通知（“CTN”）的确认，该通知触发了IND Milestone向前所有者支付1,694,916股公司普通股。根据合并协议，公司将在提交CTN（即2020年10月29日）后的六十天内发行股票。这些股票受到封锁，其中50％的股票在3个月后解除限制，其余的在6个月后解除限制。

对Spitfire的收购被视为资产收购而不是业务合并，因为收购的总资产的公允价值几乎全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产中，因此，该资产不被视为业务。截至收购之日，公司将收购的知识产权列为正在进行的研发，未来没有其他用途。该公司在2019年第三季度记录了用于预先对价的在建研发费用。在截至2019年9月30日的三个月和九个月中，公司合并运营报表的研发费用和综合亏损中分别记录了10万美元和70万美元的交易成本。

与监管里程碑相关的未来或有付款是根据FASB会计准则编纂主题480 “区分负债与权益”（“ASC 480”）记账的股票付款。此类股票付款受到封锁，即50％的股票在3个月后发行，50％的股票在6个月后发放。截至收购之日，该公司根据蒙特卡洛的模拟估计，未来的或有对价为280万美元，该模拟是根据实现里程碑的可能性进行风险调整的，以及因缺乏适销性而产生的折扣，这笔费用计入2019年第三季度的在建研发费用。公司重新衡量了截至2020年9月30日的或有对价的公允价值，并将负债从2020年6月30日增加到2510万美元，这主要是由于截至2020年9月30日的九个月中股价上涨以及实现里程碑的可能性增加。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，870万美元和2,230万美元的负债变化分别计入研发费用。

与销售里程碑相关的未来或有付款主要是根据FASB会计准则编纂主题450 “意外开支” 考虑的现金支付。因此，公司将在意外事件得到解决并支付或应付金额时确认销售里程碑。

10

9。其他长期负债

公司的其他长期负债汇总如下：

10。普通股

公开发行

2020年7月16日，公司以每股23.00美元的价格向公众发行并出售 (i) 3,369,564股普通股，以及 (ii) 公司预先注资的认股权证，以相当于每股0.0001美元的行使价购买1,630,436股普通股（“预先注资的认股权证”），向公众提供的价格为每股普通股标的22.9999美元预先注资的认股权证（等于每股普通股的公开发行价格减去每份预先注资的认股权证的行使价）。预先注资的认股权证可以随时行使，前提是每位预先注资的认股权证持有人将被禁止将此类预先注资的认股权证行使成公司普通股的股份，前提是该持有人及其关联公司当时发行和流通的普通股总数的4.99％以上，持有人选择后，该百分比可能会变为小于或等于19.99％的任何其他数字提前61天向公司发出通知。本次发行的总收益约为1.322亿美元，其中包括承销商在扣除承销折扣和佣金以及2020年第三季度的发行费用之前，全额行使额外购买75万股普通股的选择权。扣除承保折扣和佣金以及公司应付的发行费用后，本次发行的净收益约为1.24亿美元。

公司已评估了预先注资的认股权证以进行适当的股权或负债分类，并确定预先注资的认股权证是独立工具，不符合ASC 480规定的负债定义，也不符合FASB会计准则编纂主题815 “衍生品和套期保值”（“ASC 815”）对衍生品的定义。预先注资的认股权证与公司的普通股挂钩，符合ASC 480和ASC 815下的所有其他股票分类条件。因此，预先注资的认股权证被归类为股权，并在发行时记为额外实收资本的一部分。

在截至2020年9月30日的九个月中，没有行使预先注资的认股权证。

在市场上发行

2020年3月27日，公司与作为配售代理人（“配售代理”）的JMP Securities LLC就一项市场发行计划签订了股权分配协议（“协议”），根据该计划，公司可以自行决定不时发行和出售面值为每股0.0001美元的普通股（“普通股”），总发行价不超过50.0美元通过配售代理人（“发行”）进行百万（“股票”）。

本次发行中发行和出售的任何股票都将根据公司于2019年4月4日向美国证券交易委员会（“SEC”）提交的S-3表格注册声明（该声明已于2019年4月12日宣布生效）、2020年3月27日向美国证券交易委员会提交的与发行有关的招股说明书补充文件以及构成注册声明一部分的与发行有关的任何适用的其他招股说明书补充文件发行。在本次发行和股权分配协议下有资格出售的股票的总市值将受S-3表格第I.B.6号一般指令的限制，但以该指示的要求为限。根据2020年3月27日向美国证券交易委员会提交的招股说明书补充文件，公司发行的股票总发行价为1,890万美元。

2020年6月1日，公司提交了协议修正案，修订了2020年3月27日的招股说明书补充文件，将总发行价格提高到5,000万美元。

截至2020年9月30日，公司已根据协议出售了3,213,009股普通股，净收益为2560万美元，根据修订后的协议，还有2340万美元可供出售。截至2020年9月30日，公司记录了约30万美元的发行成本，抵消了截至2020年9月30日出售的股票所得的收益，并确认了约20万美元的延期发行成本，这些成本将抵消根据协议获得的未来收益。

11。认股证

截至2020年9月30日的九个月中，认股权证活动摘要如下：

11

在截至2020年9月30日的九个月中，公司从认股权证行使中获得了4,100万美元的净收益。

对于归类为负债的认股权证，以下是截至2020年9月30日的九个月中其公允价值的定期变动摘要：

12。股票补偿

股票期权

公司的股票期权奖励通常为四年，合同期通常为十年。截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬成本为310万美元，预计将在2.55年的加权平均期内予以确认。在截至2020年9月30日的九个月中，公司授予了69.8万份股票期权，加权平均行使价为4.64美元，每股加权平均授予日公允价值为3.69。

与截至2020年9月30日未偿还的股票期权相关的信息如下：

限制性股票

截至2020年9月30日，公司已取消归属174,908股限制性股票，未确认的薪酬支出总额为60万美元，公司预计将在约2.17年的加权平均期内确认这笔款项。在截至2020年9月30日的九个月中，由于限制性股票的归属，公司解除了60,758股普通股的限制。

2020年第三季度，公司授予了15,000股限制性股票单位，这些股票在四年内归属。截至2020年9月30日，公司已取消归属15,000股限制性股票单位，未确认的薪酬支出总额为20万美元，公司预计将在约3.99年的加权平均期内确认这笔款项。

2019 年员工股票购买计划

根据员工股票购买计划（“ESPP”），在截至2020年9月30日的三个月中，员工以10万美元的价格购买了53,852股股票。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，公司确认的薪酬支出分别为87,092美元和122,177美元。

股票薪酬支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并运营报表和综合亏损中，股票薪酬支出分类如下：

12

13。美国政府合同和补助

2020年6月，该公司获得了美国陆军医学研究与发展司令部（“USAMRDC”）的470万美元拨款，用于资助我们对T-COVID的1/2期临床试验。该竞争性奖项由USAMRDC与医疗技术企业联盟（“MTEC”）合作颁发，该联盟是一个与国防部（“DoD”）合作的501（c）（3）生物医学技术联盟。根据合同，MTEC将根据某些里程碑的实现向公司支付固定的固定费用，以开展和完成复制缺陷腺病毒5（“rd-ad5”）载体疫苗平台的1/2阶段研究和研发工作。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，公司根据合同确认了230万美元的赠款收入。

14。所得税

为了应对与 COVID-19 相关的全球疫情，唐纳德·特朗普总统于 2020 年 3 月 27 日签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》（“CARES法案”），使之成为法律。CARES法案既规定了刺激措施，也规定了许多税收条款，包括：关于净营业亏损使用和结转的临时变更、对以前和未来的利息扣除限制的临时修改、对符合条件的改善物业的税收折旧的先前税收立法的技术性更正，以及某些可退还的员工留存抵免。CARES法案允许公司提出退款申请，以反映其2016年纳税义务的退款，方法是抵消其2018年、2019年和2020年的亏损以完全抵消该负债。截至2020年9月30日的九个月中，归因于2018年和2019年纳税年度的退款申请已作为与美国联邦和马里兰州福利相关的390万美元所得税优惠中的一个单独项目入账，代表公司2016年纳税义务的部分退款。此外，该公司目前估计，截至年底，它将能够抵消其当前和预测的2020年净营业亏损的一部分，并在截至2020年9月30日的年度有效税率计算中纳入了估计值，这导致在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分别记录了50万美元和140万美元的额外所得税优惠。

因此，在截至2020年9月30日的九个月中，公司确认了总额为530万美元的税收优惠。

15。每股净亏损

由于公司报告了所有报告期内归属于普通股股东的净亏损，因此所有报告期内归属于普通股股东的基本和摊薄后每股净亏损均相同。

归属于普通股股东的每股基本净亏损的计算方法是将归属于普通股股东的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。已发行基本股包括公司未偿还的预先出资认股权证的加权平均效应，行使该认股权证几乎不需要或根本不需要对普通股的交割。

摊薄后的每股净亏损是根据该期间已发行普通股等价物的摊薄效应调整加权平均已发行股票来计算的。因此，所有未归属的限制性股票、普通股认股权证和股票期权都被排除在摊薄后的加权平均已发行股票的计算之外，因为此类证券将在所有列报期内产生反稀释影响。

在转换、归属或行使未归属限制性股票、普通股认股权证和股票期权时可发行的潜在普通股如下，这些普通股是反稀释的，不包括在计算摊薄后的加权平均已发行股票中：

16。承付款和或有开支

收购 Spitfire

如附注8所披露，在向美国食品药品管理局提交的新药申请获得批准后的十年内，使用从Spitfire Pharma Inc.收购的技术开发的所有产品实现规定的全球净销售额后，公司有义务支付高达8,000万美元的款项。

PER.C6 许可协议扩展版

13

2020年4月2日，公司与Janssen Vaccines & Prevention B.V.（前身为Crucell Holland B.V.）签订了第二份重述许可协议（“修正案”）的第3号修正案（经第二重述许可协议第 1 号修正案和第二重述许可协议第 2 号修正案以及修正案 “许可协议” 修订）。根据该修正案，除了与炭疽芽孢杆菌和流感病毒相关的现有许可证外，根据许可协议授予公司使用PER.C6细胞系的许可证范围扩大到涵盖由SARS-CoV-2（严重急性呼吸综合征冠状病毒2）引起的 COVID-19。此处未定义的所有大写术语应具有修正案或许可协议（如适用）中赋予它们的含义。

根据该修正案，公司同意通过美国食品药品管理局批准用于治疗或预防 COVID-19 的许可产品，支付某些基于开发的额外里程碑款项，总额不超过120万美元。公司还同意在经修订的许可协议期限到期之前，按产品净销售额的百分比支付特许权使用费，以减少特许权使用费和最低年度特许权使用费。截至2020年9月30日，根据许可协议支付的款项是微不足道的。

诉讼

2019年12月，De-Chu Christopher Tang博士（“原告”）在美国德克萨斯州东区地方法院对公司提起诉讼。原告于2020年2月修改了申诉，将Vipin K. Garg和David J. Drutz列为公司之外的被告（Garg博士、Drutz博士和公司统称为 “被告”）。2020年3月，被告提出动议，要求驳回申诉。法院无偏见地驳回了该动议，并允许原告有机会提出修改后的申诉。原告的第二次修正申诉于2020年4月17日提出，被告于2020年5月1日提出驳回该申诉的动议。2020年5月20日就被告的驳回动议举行了听证会，该动议目前尚待审理。为自己辩护的原告指控了以下五个诉讼理由：（1）被告涉嫌在2012年原告解雇后保留原告的实验室笔记本；（2）指控抄袭，理由是发表了一篇没有点名原告为作者的文章；（3）使用原告声称他开发的Adhigh系统；（4）指控被告操纵公司股票并导致价值下跌；以及（5）被告 “浪费” 的指控[ed]政府补助金和毒药[ed]通过让数据腐烂来实现科学。”2020年9月30日，原告提出了一项名为 “禁止被告涉嫌在Altimmune的人体临床试验中非法使用原告的AdHigh系统的动议”，被告于2020年10月13日对该动议提出异议。法院尚未就该动议作出裁决，该动议也仍在审理中。该公司认为投诉中的指控毫无根据，并打算大力为诉讼辩护。但是，该法律诉讼的结果目前尚不确定，公司无法合理估计损失范围（如果有）。因此，公司没有累积与该诉讼相关的任何责任。公司是其他各种合同纠纷、诉讼和在正常业务过程中产生的潜在索赔的当事方，这些纠纷目前都不可能或不可能造成重大损失。

17。后续事件

或有对价

2020年11月3日，公司收到了澳大利亚政府卫生部对公司提交的临床试验通知的确认，该通知触发了IND Milestone的付款。更多细节参见注释8。

14

第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与我们在本10-Q表季度报告中其他地方出现的合并财务报表和相关附注以及截至2019年12月31日止年度的合并财务报表和相关附注一起阅读，该报告包含在我们于2020年3月27日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告中。

这份10-Q表季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”、“可能”、“将”、“应该”、“可以”、“目标”、“战略”、“打算”、“项目”、“指导”、“可能”、“通常”、“潜力” 或这些词语的否定词语或此类词语的变体、类似表达方式或类似术语的意图是识别此类前瞻性陈述，尽管并非所有前瞻性陈述都包含这些识别词。有许多重要的风险和不确定性可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述所显示的业绩存在重大差异。我们实际上可能无法实现前瞻性陈述中披露的计划、意图或预期，您不应过分依赖我们的前瞻性陈述。实际业绩或事件可能与我们发表的前瞻性陈述中披露的计划、意图和预期存在重大差异。我们在本10-Q表季度报告中包含的警示声明中纳入了重要因素，特别是在第二部分第1A项中标题为 “风险因素” 的部分，这些因素可能导致实际业绩或事件与我们发表的前瞻性陈述存在重大差异。我们的前瞻性陈述并未反映我们未来可能进行的任何收购、合并、处置、合资企业或投资的潜在影响。

我们在10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述基于本季度报告发布之日我们获得的信息，除法律要求外，我们没有义务更新任何此类前瞻性陈述。尽管我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，但建议您查阅我们可能直接向您披露的任何其他披露，或者通过我们未来可能向美国证券交易委员会提交的报告，包括10-K表的年度报告、10-Q表的季度报告和8-K表的最新报告。

概述

Altimmune, Inc. 是一家临床阶段的生物制药公司，专注于开发鼻内疫苗、免疫调节疗法和肝病治疗方法。我们多样化的产品线包括针对 COVID-19 (adCovid)、炭疽病 (NasoShield) 和流感 (NasoVax) 的专有鼻内疫苗；COVID-19 (T-COVID) 的鼻内免疫调节疗法；以及用于NASH (ALT-801) 和慢性乙型肝炎 (HeptCell) 的下一代肽疗法。

COVID-19 的影响

我们正在密切关注 COVID-19 的传播如何影响我们的员工、业务、临床前研究和临床试验。为应对 COVID-19 疫情，我们已经关闭了行政办公室，某些员工继续在办公室外工作，所有员工的旅行都受到限制。基本实验室工作人员继续在现场工作，加强安全措施。我们将继续与美国食品药品管理局和其他监管机构进行定期互动，根据目前的信息，我们预计 COVID-19 不会对我们对 NasoShield、T-COVID、AdCovid 和 ALT-801 的监管时间表产生重大影响。我们预计疫情将在短期内对我们的HeptCell 2期试验的启动产生一些影响，因此，我们将推迟该试验的启动。我们预计我们将能够在2020年底之前提供有关启动该研究的最新时间。

尽管截至2020年9月30日的三个月和九个月中，运营尚未受到 COVID-19 疫情的重大影响，但目前，疫情的轨迹和相关应对措施的影响存在很大的不确定性，而且 COVID-19 疫情造成的干扰可能会导致启动、注册、进行或完成我们计划和正在进行的试验的困难或延迟，以及由于临床供应或准备工作中断而产生不可预见的费用临床研究或临床审判延迟。COVID-19 对我们未来业绩的影响将在很大程度上取决于未来的发展，这些发展高度不确定，无法自信地预测，例如该疾病的最终地理传播、疫情的持续时间、美国和其他国家的旅行限制和社交距离、企业关闭或业务中断、对金融市场和全球经济的最终影响，以及美国和其他国家为遏制和治疗该疾病而采取的行动的有效性。此外，COVID-19 病例的复发或 “第二波” 可能会造成其他广泛或更严重的影响，具体取决于感染率最高的地方。在应对与 COVID-19 疫情相关的干扰和不确定性时，我们将继续关注事态发展。参见本10-Q表季度报告第二部分第1A项中的 “风险因素——我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到疾病或任何其他传染病的广泛爆发的不利影响，或者任何其他公共卫生危机，包括持续的冠状病毒病（COVID-19）疫情。”

美国政府合同和补助

2020年6月，我们获得了美国陆军医学研究与发展司令部（“USAMRDC”）的470万美元拨款，用于资助我们对T-COVID的1/2期临床试验。该竞争性奖项由USAMRDC与医疗技术企业联盟（“MTEC”）合作颁发，该联盟是一个与国防部（“DoD”）合作的501（c）（3）生物医学技术联盟。根据合同，MTEC根据某些里程碑的实现和完成向我们支付固定的固定费用

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复制缺陷腺病毒5（“rd-ad5”）载体疫苗平台的1/2期研究和研发工作。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们根据合同确认了约230万美元的赠款收入。

2016 年 7 月，我们与生物医学高级研究与发展局（“BARDA”）签订了一份为期五年的合同。经修订的合同总价值高达1.337亿美元，用于资助NasoShield的临床开发。根据合同，BARDA向我们支付固定费用，并通过cGMP的制造以及对安全性和免疫原性进行1期临床试验剂量范围评估来研究和开发基于Ad5-Vectored、保护性抗原的鼻内炭疽疫苗的某些费用。该合同包括初始基本绩效期，在2016年7月至2020年12月期间提供约2780万美元的资金。BARDA有七种选择延长合同，为炭疽疫苗的某些持续开发和生产活动提供资金，包括2期临床试验。每种期权如果由BARDA行使，将在2021年1月开始的三年内提供从约110万美元到3,440万美元不等的额外资金。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，根据目前的BARDA合同，我们分别确认了约60万美元和270万美元的赠款收入。

关键会计政策与重大判断和估计

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们未经审计的合并财务报表，这些报表是根据美国普遍接受的会计原则和美国证券交易委员会关于中期财务报告的规章制度编制的。这些财务报表的编制要求我们做出估算和判断，这些估计和判断会影响报告的资产、负债、收入和支出的金额，以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计和判断基于历史经验、对当前状况的了解以及根据现有信息对未来可能发生的事情的预期。

截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中披露的关键会计政策以及重大判断和估计没有变化，但最近采用的会计准则除外（见本报告第1项中合并财务报表附注2）。有关我们的关键会计政策的更多信息，我们鼓励您阅读标题为 “关键会计政策与重大判断和估计” 的第7项和附注2 “重要会计政策摘要” 中的讨论，以及我们截至2019年12月31日的10-K表年度报告中包含的合并财务报表附注中的附注2 “重要会计政策摘要”。

运营结果

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的比较：