根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
C 标牌 |
||
(述明其管辖范围或其他司法管辖权 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 (识别号码) | |
(向各主要行政长官办公室发表讲话) |
(邮政编码) |
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 | ||
☒ |
加速文件管理器 |
☐ | ||||
非加速文件管理器 |
☐ |
规模较小的新闻报道公司 |
||||
新兴成长型公司 |
页 |
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第一部分财务信息 |
| |||||
第(1)项。 |
MBIA Inc.及其子公司的财务报表(未经审计) |
|||||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) |
1 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并营业报表(未经审计) |
2 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)报表(未经审计) |
3 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月股东权益综合变动表(未经审计) |
4 |
|||||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) |
5 |
|||||
合并财务报表附注(未经审计) |
6 |
|||||
注1:业务发展及风险和不明朗因素 |
6 |
|||||
注2:重要会计政策 |
9 |
|||||
注3:最近的会计声明 |
11 |
|||||
注4:可变利息实体 |
12 |
|||||
注5:亏损及亏损调整费用准备金 |
14 |
|||||
注6:金融工具的公允价值 |
20 |
|||||
注7:投资 |
36 |
|||||
注8:衍生工具 |
42 |
|||||
注9:所得税 |
45 |
|||||
注10:业务细分 |
46 |
|||||
注11:每股收益 |
50 |
|||||
注12:累计其他综合收益 |
51 |
|||||
附注13:承付款和或有事项 |
52 |
|||||
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
56 |
||||
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
82 |
||||
第四项。 |
管制和程序 |
82 |
||||
第二部分其他信息 |
| |||||
第(1)项。 |
法律程序 |
83 |
||||
项目71A。 |
危险因素 |
83 |
||||
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
86 |
||||
项目6. |
陈列品 |
87 |
||||
签名 |
88 |
• |
国家公共财政担保公司(“国家”)承保的、由美国或国外的州、地方和地区政府、财政当局和其他公共服务提供者发行的、正在经历财政压力的公共财政义务的信用损失或减值增加; |
• |
损失准备金估计数不足以涵盖潜在索赔的可能性; |
• |
国民银行现金流中断或无法进入资本市场,以及我们因抵押品登记要求而面临全球信贷市场流动性和资产价值大幅波动的风险; |
• |
全面实施战略部署的能力; |
• |
由于某些保险交易的损失高于预期,或者由于延迟或未能收回预期的赔偿,MBIA保险公司可能没有足够的流动性或资源来及时支付索赔,这可能导致纽约州金融服务部(“NYSDFS”)根据纽约保险法第74条将MBIA保险公司置于恢复或清算程序中,和/或采取NYSDFS认为必要的其他行动,以保护MBIA保险公司的投保人的利益; |
• |
新型冠状病毒新冠肺炎在全球蔓延对我们投保组合或业务运作的影响; |
• |
美国或海外的经济环境和金融市场恶化、房地产市场表现、信贷利差、利率和外汇水平;以及 |
• |
政府监管变化的影响,包括保险法、证券法、税法、判例和会计规则。 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||
资产 |
||||||||
投资: |
||||||||
固定期限证券,以 可供出售的, |
$ |
$ |
||||||
按公允价值列账的投资 |
||||||||
以公允价值质押作为抵押品的投资(摊余成本#美元 |
||||||||
按公允价值计算的短期投资(摊余成本#美元 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
总投资 |
||||||||
现金和现金等价物 |
||||||||
应收保费(扣除信贷损失准备金净额#美元) |
||||||||
递延收购成本 |
||||||||
可追回的保险损失 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
合并可变利息主体资产: |
||||||||
现金 |
||||||||
投资 持有期到成熟期, |
||||||||
按公允价值列账的投资 |
||||||||
按公允价值计算的应收贷款 |
||||||||
贷款回购承诺 |
||||||||
其他资产 |
||||||||
|
|
|
|
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| |||
总资产 |
$ |
$ |
||||||
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|
|
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负债和权益 |
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负债: |
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未赚取的保费收入 |
$ |
$ |
||||||
亏损和亏损调整费用准备金 |
||||||||
长期债务 |
||||||||
中期票据(包括公允价值为#美元的金融工具 |
||||||||
投资协议 |
||||||||
衍生负债 |
||||||||
其他负债 |
||||||||
合并可变利息主体负债: |
||||||||
可变利息实体票据(包括公允价值为#美元的金融工具 |
||||||||
|
|
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| |||
总负债 |
||||||||
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|
|
|
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| |||
承付款和或有事项(见附注13:承付款和或有事项) |
||||||||
权益: |
||||||||
优先股,面值$ -- -- |
||||||||
普通股,面值$ -- -- |
||||||||
附加 付清 资本 |
||||||||
留存收益 |
||||||||
累计其他综合收益(亏损),税后净额#美元 |
( |
) | ||||||
库存股,按成本计算 -- |
( |
) |
( |
) | ||||
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MBIA Inc.的总股东权益。 |
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子公司优先股 |
||||||||
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总股本 |
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|
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| |||
负债和权益总额 |
$ |
$ |
||||||
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|
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截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
营业收入 |
||||||||||||||||
赚取的保费: |
||||||||||||||||
预定保费收入 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
退还赚取的保费 |
||||||||||||||||
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|
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| |||||
赚取的保费(扣除放弃的保费$) |
||||||||||||||||
净投资收益 |
||||||||||||||||
费用和报销 |
||||||||||||||||
承保衍生工具的公允价值变动: |
||||||||||||||||
保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
保险衍生品的未实现收益(损失) |
||||||||||||||||
|
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| |||||
投保衍生工具公允价值净变动 |
||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
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与非临时性减值有关的净投资损失: |
||||||||||||||||
在累计其他全面收益(亏损)中确认的非临时性减值 |
( |
) | ||||||||||||||
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|
| |||||
与非临时性减值有关的净投资损失 |
( |
) | ||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
||||||||||||||||
合并可变利息主体收入: |
||||||||||||||||
净投资收益 |
||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
|
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|
| |||||
总收入 |
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费用 |
||||||||||||||||
亏损和亏损调整 |
( |
) |
||||||||||||||
递延收购成本摊销 |
||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||
合并可变利息主体费用: |
||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||||
总费用 |
||||||||||||||||
|
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|
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| |||||
所得税前收入(亏损) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
所得税拨备(福利) |
||||||||||||||||
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净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
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|
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每股普通股净收益(亏损) |
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基本型 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
稀释 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
已发行普通股加权平均数 |
||||||||||||||||
基本型 |
||||||||||||||||
稀释 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
其他全面收益(亏损): |
||||||||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) |
||||||||||||||||
所得税拨备(福利) |
||||||||||||||||
|
|
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|
|
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| |||||
总计 |
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净收益(亏损)中包含的(收益)亏损的重新分类调整 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
可供出售 |
||||||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
净收益(亏损)中包含的(收益)亏损的重新分类调整 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
外币折算: |
||||||||||||||||
外币折算收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||
按公允价值计量的负债的特定工具信用风险: |
||||||||||||||||
期内产生的未实现收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
净收益(亏损)中包含的(收益)亏损的重新分类调整 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
其他全面收益(亏损)合计 |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
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|
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|
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| |||||
综合收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
|
|
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|
|
|
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|
|
|
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | |||||||||||||
普通股 |
||||||||||||||||
期初和期末余额 |
||||||||||||||||
普通股金额 |
||||||||||||||||
期初和期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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附加 付清 资本 |
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期初余额 |
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$ |
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周期变化 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
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期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
留存收益 |
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期初余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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ASU 2016-13 过渡调整 |
( |
) |
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净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||
|
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|
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期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
累计其他综合收益(亏损) |
||||||||||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||
其他综合收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
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|
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|
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| |||||
期末余额 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||
库存股 |
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期初余额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
根据股票回购计划购入的库存股 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他 |
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期末余额 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
库存量 |
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期初余额 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
根据股票回购计划购入的库存股 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他 |
||||||||||||||||
|
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|
| |||||
期末余额 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
MBIA Inc.的总股东权益。 |
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期初余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
周期变化 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
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期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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|
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附属股优先股 |
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期初和期末余额 |
||||||||||||||||
附属金额优先股 |
||||||||||||||||
期初和期末余额 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
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| |||||
总股本 |
$ |
$ |
$ |
$ |
截至9月30日的9个月内, | ||||||||
2020 |
2019 | |||||||
来自经营活动的现金流: |
||||||||
收到的保费、费用和退款 |
$ |
$ |
||||||
收到的投资收益 |
||||||||
投保的衍生工具折算和支付的损失 |
( |
) | ||||||
已支付的财务担保损失和损失调整费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
追讨及再保险收益 |
||||||||
已支付的运营和员工相关费用 |
( |
) |
( |
) | ||||
支付的利息,扣除转换为本金的利息后的净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
已收所得税(已交) |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
投资活动的现金流量: |
||||||||
购买 可供出售 |
( |
) |
( |
) | ||||
销售量 可供出售 |
||||||||
还款和到期日 可供出售 |
||||||||
按公允价值购买投资 |
( |
) |
( |
) | ||||
按公允价值出售、支付、到期和其他投资收益 |
||||||||
短期投资的销售、支付和到期日(购买)净额 |
( |
) | ||||||
的销售、付款和到期日 持有至到期 |
||||||||
应收贷款的还款和到期日 |
||||||||
可变利益主体的合并 |
||||||||
可变利益实体的解体 |
( |
) | ||||||
(支付)衍生品结算收益 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
投资活动提供(使用)的现金净额 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
筹资活动的现金流量: |
||||||||
投资协议收益 |
||||||||
投资协议的本金偿付 |
( |
) |
( |
) | ||||
中期票据还本付息 |
( |
) | ||||||
可变利息实体票据的本金偿付 |
( |
) |
( |
) | ||||
长期债务的本金偿还 |
( |
) | ||||||
购买库存股 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他融资 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
融资活动提供(使用)的现金净额 |
( |
) |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
| |||
现金及现金等价物净增(减)额 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物--期初 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
现金和现金等价物--期末 |
$ |
$ |
||||||
|
|
|
|
|
| |||
将净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的净现金进行对账: |
||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
对净收益(亏损)与经营活动提供(使用)的现金净额进行调整: |
||||||||
更改位置: |
||||||||
应收保费 |
||||||||
递延收购成本 |
||||||||
应计投资收益 |
||||||||
未赚取的保费收入 |
( |
) |
( |
) | ||||
亏损和亏损调整费用准备金 |
( |
) | ||||||
可追回的保险损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
应计应付利息 |
||||||||
应计费用 |
||||||||
与非临时性减值有关的净投资损失 |
||||||||
保险衍生品的未实现(收益)损失 |
( |
) | ||||||
按公允价值计算的金融工具和外汇的净(收益)损失 |
( |
) |
( |
) | ||||
其他已实现(收益)净亏损 |
( |
) |
||||||
其他操作 |
||||||||
|
|
|
|
|
| |||
净收益(亏损)调整总额 |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
| |||
经营活动提供(使用)的现金净额 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||
|
|
|
|
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2020年9月30日 |
||||||||||||||||||||||||
资产账面价值 |
资产负债的账面价值 |
|||||||||||||||||||||||
以百万计 |
极大值 暴露 走向亏损 |
投资 |
保险费 应收账款 |
保险和损失 可回收的 |
不劳而获 补价 营业收入 |
亏损额和损失额 调整,调整 费用 储量 |
||||||||||||||||||
保险: |
||||||||||||||||||||||||
全球结构性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
消费者资产支持 |
||||||||||||||||||||||||
企业资产担保 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
全球结构性金融总量 |
||||||||||||||||||||||||
全球公共财政 |
||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|||||||||||||
全额保险 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
资产账面价值 |
资产负债的账面价值 | |||||||||||||||||||||||
以百万计 |
极大值 他的曝光率很低。 走向亏损 |
中国投资有限责任公司(Investments Inc.) |
保险费 应收账款 |
保险和损失 可回收的 |
不劳而获 补价 营业收入 |
亏损额和损失额 调整,调整 费用 储量 | ||||||||||||||||||
保险: |
||||||||||||||||||||||||
全球结构性金融: |
||||||||||||||||||||||||
抵押贷款支持住宅 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
抵押贷款支持商业 |
||||||||||||||||||||||||
消费者资产支持 |
||||||||||||||||||||||||
企业资产担保 |
||||||||||||||||||||||||
全球结构性金融总量 |
||||||||||||||||||||||||
全球公共财政 |
||||||||||||||||||||||||
全额保险 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||||
截止到九月三十号, 2020 |
截至2019年12月31日。 | |||||||||||||||
以百万计 |
资产负债表中的行和项目 |
资产负债表行项目 | ||||||||||||||
保险 损失 可回收的 |
亏损额和 莱伊 储备: (2) |
保险 损失 可回收的 |
损失和 莱伊 储备: (2) | |||||||||||||
美国公共财政保险 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
国际和结构性金融保险: |
||||||||||||||||
在VIE淘汰之前 (1) |
||||||||||||||||
VIE淘汰赛 (1) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
国际和结构性金融保险总额 |
||||||||||||||||
总计 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
以百万计 |
截至2020年9月30日的9个月的亏损和LAE准备金变动 |
|||||||||||||
毛损和 莱伊 截至2009年底的储量 12月31日, 2019 (1) |
损失 付款 |
吸积性 索赔责任 折扣 |
发生的变化 贴现率 |
中的变化 假设 |
发生的变化 不劳而获 补价 营业收入 |
其他 |
总亏损和 莱伊 截至目前的储量 九月三十日, 2020 (1) | |||||||
$ |
$( |
$ |
$( |
$ |
$ |
( |
$ | |||||||
可追回保险损失的变动 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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以百万计 |
毛 保留截止日期 12月31日, 2019 |
收藏 对于案例 |
吸积 的 恢复 |
发生的变化 折扣 费率 |
中的变化 假设 |
其他 |
毛 保留截止日期 9月30日, 2020 |
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可追回的保险损失 |
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监视类别 |
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百万美元 |
警诫 明细表 低 |
警诫 明细表 5~6成熟 |
警诫 明细表 高 |
分类 明细表 |
总计 |
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保单数量 |
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问题数量 (1) |
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剩余加权平均合同期(年) |
- |
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未付保险合同付款总额: (2) |
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校长 |
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利息 |
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总计 |
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总索赔负债 (3) |
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更少: |
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总潜在回收率 (4) |
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折扣,净额 (5) |
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净索赔负债(可追回) |
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未赚取的保费收入 |
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对已支付和未支付的损失可追回的再保险 (6) |
$ |
监视类别 |
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百万美元 |
警诫 明细表 低 |
警诫 明细表 5~6成熟 |
警诫 明细表 高 |
分类 明细表 |
总计 |
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保单数量 |
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问题数量 (1) |
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剩余加权平均合同期(年) |
- |
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未付保险合同付款总额: (2) |
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校长 |
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利息 |
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总计 |
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总索赔负债 (3) |
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更少: |
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总潜在回收率 (4) |
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折扣,净额 (5) |
( |
) |
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净索赔负债(可追回) |
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未赚取的保费收入 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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对已支付和未支付的损失可追回的再保险 (6) |
$ |
以百万计 |
截至日前的公允价值 9月30日, 2020 |
估值技术 |
无法观察到的输入 |
量程 (加权平均值) | ||||||||
合并VIE的资产: |
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按公允价值计算的应收贷款 |
$ |
根据为竞标义务提供的财务担保而调整的市场价格 |
财务担保的影响 (2) |
- (1) |
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贷款回购承诺 |
贴现现金流 |
回收率 (3) 违约率 (3) |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
根据所提供的财务担保调整的VIE资产的市场价格 |
财务担保的影响 |
(1) |
|||||||||
信用衍生负债(简写为CMBS) |
直接价格模型 |
不履行风险 |
||||||||||
其他衍生负债 |
贴现现金流 |
现金流 |
$ (4) |
(1) - |
加权平均值表示MBIA担保总额占工具公允价值总额的百分比。 |
(2) - |
负百分比代表处于应收账款状况的财务担保保单。 |
(3) - |
回收率包括对公司合同执行过程中的法律风险的假设,违约率代表对不合格贷款百分比的估计。 |
(4) - |
现金流的中点用于加权平均。 |
以百万计 |
截至公允价值 2019年12月31日-2019年12月31日 |
估值技术 |
无法观察到的输入 |
量程 (加权平均) |
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合并VIE的资产: |
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按公允价值计算的应收贷款 |
$ |
根据为竞标义务提供的财务担保而调整的市场价格 |
财务担保的影响 (1) |
- |
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贷款回购承诺 |
贴现现金流 |
回收率 (2) 违约率 (2) |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
根据所提供的财务担保调整的VIE资产的市场价格 |
财务担保的影响 |
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信用衍生负债(简写为CMBS) |
直接价格模型 |
不履行风险 |
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其他衍生负债 |
贴现现金流 |
现金流 |
$ (3) |
(1) - |
负百分比代表处于应收账款状况的财务担保保单。 |
(2) - |
回收率包括对公司合同执行过程中的法律风险的假设,违约率代表对不合格贷款百分比的估计。 |
(3) - |
现金流的中点用于加权平均。 |
报告日的公允价值计量使用 | ||||||||||||||||
以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资源(1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截至日前的余额 9月30日, 2020 | ||||||||||||
资产: |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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$ |
$ |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持机构 |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产担保 |
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固定期限投资总额 |
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货币市场证券 |
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永久债务和股权证券 |
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固定收益基金 |
(1) | |||||||||||||||
现金和现金等价物 |
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衍生资产: |
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未投保 衍生资产: |
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利率衍生品 |
公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截止日期的余额 9月30日, 2020 | ||||||||||||
合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产担保 |
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现金 |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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应收住宅贷款 |
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贷款回购承诺 |
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其他资产: |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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负债: |
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中期票据 |
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衍生负债: |
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投保的衍生品: |
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信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
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利率衍生品 |
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其他 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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(1) - |
按公允价值采用每股资产净值计量的投资是实用的权宜之计,不需要归类于公允价值层次。 |
公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃的房地产市场 一模一样的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截止日期的余额 12月31日, 2019 | ||||||||||||
资产: |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持机构 |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产担保 |
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固定期限投资总额 |
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货币市场证券 |
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永久债务和股权证券 |
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固定收益基金 |
(1) | |||||||||||||||
现金和现金等价物 |
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衍生资产: |
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未投保 衍生资产: |
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利率衍生品 |
公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃的市场 对于相同的 资产 (1级) |
意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
截止日期的余额 12月31日, 2019 | ||||||||||||
合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
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其他资产担保 |
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现金 |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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应收住宅贷款 |
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贷款回购承诺 |
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其他资产: |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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负债: |
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中期票据 |
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衍生负债: |
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投保的衍生品: |
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信用衍生品 |
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未投保 衍生品: |
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利率衍生品 |
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其他 |
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其他负债: |
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其他应付款项 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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(1) - |
-通过应用每股资产净值以公允价值计量的投资,这是实用的权宜之计,不被要求归类于公允价值层次。 |
公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他可观察到的 输入量 (2级) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
公允价值 截止日期的余额 9月30日, 2020 |
进位价值 截止日期的余额 9月30日, 2020 | |||||||||||||||
资产: |
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合并VIE的资产: |
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投资 持有至到期 |
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总资产 |
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负债: |
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长期债务 |
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中期票据 |
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投资协议 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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财务担保: |
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总负债(可追回) |
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( |
) | |||||||||||||
让渡的可追回(负债) |
( |
) | ||||||||||||||||||
公允价值是指在报告截止日期使用的计量数据的公允价值。 |
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以百万计 |
中国报价: 活跃度较高的房地产市场 相同的资产 (1级) |
意义重大 其他可观察到的 输入(级别2) |
意义重大 看不见的 输入量 (3级) |
公允价值 截止日期的余额 12月31日, 2019 |
进位价值 截止日期的余额 12月31日, 2019 | |||||||||||||||
资产: |
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合并VIE的资产: |
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投资 持有至到期 |
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总资产 |
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负债: |
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长期债务 |
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$ |
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中期票据 |
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投资协议 |
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合并VIE的负债: |
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可变利息实体票据 |
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总负债 |
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财务担保: |
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总负债(可追回) |
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( |
) | |||||||||||||
让渡的可追回(负债) |
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 (1) |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 |
转帐 离开 第3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 的收益 资产仍在 持有日期为 9月30日, 2020 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 保险业保证金 资产仍在 持有日期为 9月30日, 2020 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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其他资产担保 |
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( |
) |
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合并VIE的资产: |
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应收贷款--住宅 |
( |
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贷款回购承诺 |
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货币衍生品 |
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( |
) |
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其他 |
( |
) |
( |
) |
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总资产 |
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以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 (收益)/ 损失 包括 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括 在保险业监理处 (2) |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 |
转帐 离开 第3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 的收益 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2020 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 保险业保证金 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2020 (2) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
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( |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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总负债 |
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(1) - |
在MBIA综合全面收益/损益表的“可供出售证券的未实现收益(亏损)”中报告。 |
(2) - |
在MBIA综合全面收益/损益表中的“按公允价值计量的负债的特定工具信用风险”中报告。 |
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 (1) |
转帐 离开 第3级 (1) |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 收益 对于资产 截至目前,他们仍被扣留。 2019年9月30日 |
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资产: |
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商业抵押贷款支持 |
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) |
$ |
$ |
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其他资产担保 |
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合并VIE的资产: |
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应收贷款--住宅 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款回购 承付款 |
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货币衍生品 |
( |
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( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
其他 |
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以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 (1) |
转帐 离开 第3级 (1) |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 收益 就债务而言, 截至目前,他们仍被扣留。 2019年9月30日 |
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负债: |
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中期票据 |
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$ |
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) |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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其他应付款项 |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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(1) - |
在期末调入和调出。 |
以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 (1) |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 |
转帐 离开 第3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 收益 对于资产 仍然被扣留为 的 九月 30, 2020 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 保险业保证金 资产仍在 持有日期为 九月 30, 2200 (1) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
资产: |
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其他资产担保 |
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合并VIE的资产: |
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应收贷款- |
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贷款回购承诺 |
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货币衍生品 |
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其他 |
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以百万计 |
平衡, 起头 期间的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 (2) |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 |
转帐 离开 第3级 |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 收益 为 负债 仍然被扣留为 的 九月 30, 2020 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 保险业保证金 负债 仍然被扣留为 的 九月 30, 2200 (12 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
负债: |
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中期票据 |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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其他应付款项 |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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总负债 |
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(1) - |
在MBIA综合全面收益/损益表的“可供出售证券的未实现收益(亏损)”中报告。 |
(2) |
在MBIA综合全面收益/损益表中的“按公允价值计量的负债的特定工具信用风险”中报告。 |
以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 收益/ (亏损) 包括 在……里面 收益 |
未实现 收益/ (亏损) 包括 在保监处 |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 (1) |
转帐 离开 第3级 (1) |
收尾 天平 |
改变 未实现 收益 (亏损) 这段时期 包括在 的收益 资产 仍然保持不变 自.起 9月30日, 2019 |
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资产: |
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商业抵押贷款支持 |
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其他资产担保 |
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合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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债务抵押债券(CDO) |
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应收贷款- |
( |
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( |
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贷款回购承诺 |
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货币衍生品 |
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其他 |
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总资产 |
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以百万计 |
平衡, 起头 年份的 |
总计 (收益)/ 损失 包括 在……里面 收益 |
未实现 (收益)/ 损失 包括 在保监处 |
购货 |
发行 |
安置点 |
销货 |
转帐 vt.进入,进入 第3级 (1) |
转帐 离开 第3级 (1) |
收尾 天平 |
改变 未实现 (收益) 公司损失惨重 期间 包括在 的收益 负债仍在 持有日期为 9月30日, 2019 |
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负债: |
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中期票据 |
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信用衍生品 |
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其他衍生品 |
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其他应付款项 |
( |
) |
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合并VIE的负债: |
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VIE注释 |
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总负债 |
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(1) - |
在期末调入和调出的资金。 |
截至2020年9月30日的三个月 |
截至2019年9月30日的三个月 |
|||||||||||||||
以百万计 |
总收益 (亏损) 包括在 收益 |
未实现的变化 公司的收益(亏损) 期间包含在 资产收益 而债务仍未清偿 截至9月30日, 2020 |
总收益 (亏损) 包括在 收益 |
未实现的变化 公司的收益(亏损) 期间包含在 资产收益 而债务仍未清偿 截至9月30日, 2019 |
||||||||||||
收入: |
||||||||||||||||
保险衍生品的未实现收益(损失) |
$ |
$ |
$ |
$ |
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保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
( |
) |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合并VIE的收入: |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
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总计 |
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截至2020年9月30日的9个月 |
截至2019年9月30日的9个月 |
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以百万计 |
总收益 (亏损) 包括在 收益 |
未实现的变化 公司的收益(亏损) 期间包含在 资产收益 而负债仍然 持有日期为 2020年9月30日 |
总收益 (亏损) 包括在 收益 |
未实现的变化 公司的收益(亏损) 期间包含在 资产收益 而负债仍然 持有日期为 2019年9月30日 |
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收入: |
||||||||||||||||
保险衍生品的未实现收益(损失) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
( |
) |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
与非临时性减值有关的净投资损失 |
( |
) |
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其他已实现净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
合并VIE的收入: |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
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总计 |
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|
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
按公允价值列账的投资 (1) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
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在交易会上持有的固定期限证券 价值-VIE (2) |
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按公允价值计算的应收贷款: |
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住宅按揭贷款 (2) |
( |
) |
( |
) |
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贷款回购承诺 (2) |
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其他 资产-VIE (2) |
( |
) |
( |
) |
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中期票据 (1) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||
其他负债 (3) |
( |
) | ||||||||||||||
可变利息实体票据 (2) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
(1) - |
它在MBIA的合并经营报表中报告了“按公允价值计算的金融工具和外汇的净收益(亏损)”。 |
(2) - |
在“按公允价值和外汇计价的金融工具的净收益(亏损)”内报告。 交易所-VIE“ 关于MBIA的合并经营报表。 |
(3) - |
该公司在MBIA的合并营业报表中报告了“其他已实现净收益(亏损)”。 |
截至2020年9月30日 |
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||
合同 |
合同 |
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出类拔萃 |
公平 |
出类拔萃 |
公平 |
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以百万计 |
校长 |
价值 |
差异化 |
校长 |
价值 |
差异化 | ||||||||||||||||||
按公允价值计算的应收贷款: |
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住宅按揭贷款-当前 |
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住宅按揭贷款(逾期90天或以上) |
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按公允价值计算的应收贷款和其他工具总额 |
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可变利息实体票据 |
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中期票据 |
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2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
摊销 成本 |
津贴 学分 损失 |
毛 未实现 收益 |
毛 未实现 损失 |
公平 价值 | |||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
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州和市政债券 |
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外国政府 |
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公司义务 |
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抵押贷款支持证券: |
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住房抵押贷款支持机构 |
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住房抵押贷款支持 非机构组织 |
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商业抵押贷款支持 |
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资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
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其他资产担保 |
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AFS总投资 |
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HTM投资公司 |
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合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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HTM总投资 |
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|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
以百万计 |
摊销 成本 |
毛 未实现 收益 |
毛 未实现 损失 |
公平 价值 |
除了- 暂时性 减损 (1) | |||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构 |
$ |
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( |
) |
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州和市政债券 |
||||||||||||||||||||
外国政府 |
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公司义务 |
( |
) |
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抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
( |
) |
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商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||
资产支持证券: |
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债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
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其他资产担保 |
( |
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AFS总投资 |
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HTM投资公司 |
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合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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HTM总投资 |
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|
(1) - |
代表在AOCI中确认的OTTI证券的未实现收益或亏损,其中包括减值的非信贷部分,以及AOCI报告的此类受损证券的公允价值随后的所有变化。 |
AFS证券 |
HTM证券 | |||||||||||||||
合并VIE | ||||||||||||||||
以百万计 |
网 摊销 成本 |
公平 价值 |
网 摊销 成本 |
公平 价值 | ||||||||||||
在一年或更短的时间内到期 |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
在一年到五年后到期 |
||||||||||||||||
在五年到十年后到期 |
||||||||||||||||
十年后到期 |
||||||||||||||||
抵押贷款支持和资产支持 |
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|
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固定期限投资总额 |
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$ |
$ |
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|
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2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
以百万计 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 | ||||||||||||||||||
AFS投资 |
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固定期限投资: |
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美国财政部和政府机构 |
$ |
$ |
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$ |
$ |
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州和市政债券 |
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公司义务 |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
||||||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
资产支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||
其他资产担保 |
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AFS总投资 |
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( |
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$ |
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) | ||||||||||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
不到12个月 |
12个月或更长时间 |
总计 | ||||||||||||||||||||||
以百万计 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
公平 价值 |
未实现 损失 | ||||||||||||||||||
AFS投资 |
||||||||||||||||||||||||
固定期限投资: |
||||||||||||||||||||||||
美国财政部和政府机构 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||
州和市政债券 |
||||||||||||||||||||||||
公司义务 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持机构 |
||||||||||||||||||||||||
住房抵押贷款支持 非机构组织 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
商业抵押贷款支持 |
||||||||||||||||||||||||
资产支持证券: |
||||||||||||||||||||||||
债务抵押债券(CDO) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
其他资产担保 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||||||
|
|
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AFS总投资 |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | ||||||||||||
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|
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AFS证券 | ||||||||||||
公允价值低于账面价值的百分比 |
数量: 有价证券 |
账面价值 (单位:百万美元) |
公允价值 (单位:百万美元) | |||||||||
> |
$ |
$ |
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> |
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> |
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> |
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总计 |
$ |
$ |
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以百万计 |
公平 价值 |
未实现 损失 |
保险 损失 储备 (1) |
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抵押贷款支持 |
$ |
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|
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|
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总计 |
$ |
$ |
$ |
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|
|
|
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|
|
(1) - |
保险损失准备金估计是基于所拥有的面值占保险总面值的比例。 |
截至2020年9月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
以百万计 |
天平 起头 期间的 |
本期 拨备 预期 信用损失 |
首字母 津贴 获得表彰 PCD资产 |
核销 |
恢复 |
截止日期的余额 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投资公司 |
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合并VIE的资产: |
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公司义务 |
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HTM投资总津贴 |
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$ |
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截至2020年9月30日的9个月 |
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以百万计 |
天平 自.起 1月1日, 2020 (1) |
电流 规定的期限 对于预期的 信用损失 |
首字母 津贴 获得表彰 PCD-资产 |
核销 |
恢复 |
天平 自.起 9月30日, 2020 | ||||||||||||||||||
HTM投资公司 |
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合并VIE的资产: |
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公司义务 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||||||
HTM投资总津贴 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
$ |
$ |
(1) - |
代表采用ASU后的过渡调整 2016-13. |
以百万计 |
三个月后结束 2019年9月30日 |
九个月后结束 2019年9月30日 | ||||||
在与非临时性减值相关的收益中确认的信贷损失 | ||||||||
期初余额 |
$ |
$ |
||||||
已减值证券当期确认的新增信用损失减值 |
||||||||
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期末余额 |
$ |
$ |
||||||
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三个月后结束 |
九个月后结束 | |||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
销售收益 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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已实现毛利 |
$ |
$ |
$ |
$ |
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已实现亏损总额 |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
三个月后结束 9月30日, |
九个月后结束 9月30日, | |||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
期内确认的股权证券净收益(亏损) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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更少: |
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期内确认的股权证券净收益(亏损) |
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期内确认的股权证券未实现收益(亏损) |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
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百万美元 |
截至2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名义价值 |
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信用衍生品已售出 |
加权 平均值 剩馀 预期 成熟性 |
AAA级 |
AA型 |
A |
血脑屏障 |
以下 投资 职等 |
总计 概念上的 |
公平 价值 资产 (责任) | ||||||||||||||||||||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
保险掉期 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
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总概念 |
$ |
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$ |
$ |
$ |
$ |
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总公允价值 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||
|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
百万美元 |
截至2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||||||||||||
名义价值 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
信用衍生品已售出 |
加权 平均值 剩馀 预期 成熟性 |
AAA级 |
AA型 |
A |
血脑屏障 |
以下 投资 职等 |
总计 概念上的 |
公平 价值 资产 (责任) | ||||||||||||||||||||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||||||||||
保险掉期 |
(1) |
(2) |
(3) |
(4) |
( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
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|
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总概念 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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总公允价值 |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||||||||||||||
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|
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|
(1) - |
*公司修订了之前报告的金额为#美元 |
(2) - |
*公司修订了之前报告的金额为#美元 |
(3) - |
*公司修订了之前报告的金额为#美元 |
(4) - |
*公司修订了之前报告的金额为#美元 |
以百万计 |
衍生资产 (1) |
衍生负债 (1) | ||||||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金额 出类拔萃 |
资产负债表位置 |
公允价值 |
资产负债表位置 |
公允价值 | |||||||||||||||
未被指定为套期保值工具的: |
||||||||||||||||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
$ |
其他资产 |
$ |
衍生工具和负债 |
$ |
( |
) | |||||||||||||
保险掉期 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
利率掉期 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
利率互换-嵌入式 |
中期票据 |
中期票据 |
( |
) | ||||||||||||||||
通货 掉期-VIE |
其他 资产-VIE |
导数 VIE |
||||||||||||||||||
所有其他 |
其他资产 |
衍生负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
总计 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) - |
*根据衍生工具及套期保值活动的会计指引,本公司嵌入衍生工具的资产负债表地点由相关主合同所在地决定。 |
以百万计 |
衍生资产 (1) |
衍生负债 (1) | ||||||||||||||||||
衍生工具 |
概念上的 金额 出类拔萃 |
资产负债表 |
公平 |
资产负债表位置 |
公平 | |||||||||||||||
未被指定为套期保值工具的: |
||||||||||||||||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
$ |
其他资产 |
$ |
导数 负债 |
$ |
( |
) | |||||||||||||
保险掉期 |
(2) |
其他资产 |
导数 负债 |
( |
) | |||||||||||||||
利率掉期 |
其他资产 |
导数 负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
利率互换-嵌入式 |
中等- 定期票据 |
中等- 定期票据 |
( |
) | ||||||||||||||||
通货 掉期-VIE |
其他 资产-VIE |
导数 负债-VIE |
||||||||||||||||||
所有其他 |
其他资产 |
导数 负债 |
( |
) | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||||
总计 非指定 衍生物 |
$ |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) - |
*根据衍生工具及套期保值活动的会计指引,本公司嵌入衍生工具的资产负债表地点由相关主合同所在地决定。 |
(2) - |
*公司修订了之前报告的金额为#美元 |
以百万计 |
||||||||||
衍生品未被指定为 |
截至9月30日的三个月, | |||||||||
套期保值工具 |
在衍生工具收益中确认的损益的位置 |
2020 |
2019 | |||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
保险衍生品的未实现收益(损失) |
$ |
$ |
|||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
( |
) | |||||||
利率掉期 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) | |||||||
通货 掉期-VIE |
按公允价值和外汇计价的金融工具净收益(亏损) 交易所-VIE |
( |
) |
( |
) | |||||
所有其他 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) | |||||
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
$ |
$ |
( |
) | ||||||
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
||||||||||
衍生品未被指定为 |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||
套期保值工具 |
在衍生工具收益中确认的损益的位置 |
2020 |
2019 | |||||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
保险衍生品的未实现收益(损失) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||
有保险的信用违约互换(CDS) |
保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
( |
) | |||||||
利率掉期 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) | |||||
通货 掉期-VIE |
按公允价值和外汇计价的金融工具净收益(亏损) 交易所-VIE |
( |
) | |||||||
所有其他 |
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) | |||||
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
所得税拨备(福利) |
$ |
$ |
$ |
$ |
||||||||||||
实际税率 |
- |
• |
MBIA Inc. |
• |
GFL; |
• |
IMC; |
• |
MZ Funding LLC;以及 |
• |
Lacrosse Financial Products,LLC是一家全资附属公司,MBIA保险公司为其出具了保证CDS义务的保险单。某些保单涵盖CDS下可能到期的付款,包括在某些情况下可能到期的终止付款,包括保险对手方或主担保人根据CDS或衍生品合约发生某些破产或付款违约。 |
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
美国 |
国际 |
|||||||||||||||||||
公众 |
且结构合理 |
|||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
|||||||||||||||||||
以百万计 |
保险 |
公司 |
保险 |
淘汰 |
固形 | |||||||||||||||
营业收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
合并VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
部门间收入 (2) |
( |
) |
( |
) |
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|
|
|
|
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|
|
| ||||||
总收入 |
( |
) |
||||||||||||||||||
亏损和亏损调整 |
||||||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||||||
合并VIE的费用 |
||||||||||||||||||||
部门间费用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总费用 |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
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|
|
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|
|
|
|
|
| ||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||
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可识别资产 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) (3) |
$ |
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|
(1) - |
它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - |
它代表与公司间应收账款和应付款有关的公司间保费收入和费用以及公司间利息收入和费用。 |
(3) - |
它主要由公司间再保险余额组成。 |
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||
美国 |
国际 |
|||||||||||||||||||
公众 |
且结构合理 |
|||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
|||||||||||||||||||
以百万计 |
保险 |
公司 |
保险 |
淘汰 |
固形 | |||||||||||||||
营业收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||||||
合并VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
部门间收入 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总收入 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
亏损和亏损调整 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||||||
合并VIE的费用 |
||||||||||||||||||||
部门间费用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
总费用 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
|
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|
|
| ||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) - |
它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - |
它代表与公司间应收账款和应付款有关的公司间保费收入和费用以及公司间利息收入和费用。 |
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
美国 |
国际 |
|||||||||||||||||||
公众 |
且结构合理 |
|||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
|||||||||||||||||||
以百万计 |
保险 |
公司 |
保险 |
淘汰 |
固形 | |||||||||||||||
营业收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
合并VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
部门间收入 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
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|
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|
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| ||||||
总收入 |
( |
) |
||||||||||||||||||
亏损和亏损调整 |
||||||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||||||
合并VIE的费用 |
||||||||||||||||||||
部门间费用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
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总费用 |
( |
) |
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| ||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | |||||||
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|
|
|
|
| ||||||
可识别资产 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) (3) |
$ |
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|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
(1) - |
它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - |
它代表与公司间应收账款和应付款有关的公司间保费收入和费用以及公司间利息收入和费用。 |
(3) - |
它主要由公司间再保险余额组成。 |
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||
美国 |
国际 |
|||||||||||||||||||
公众 |
且结构合理 |
|||||||||||||||||||
金融 |
金融 |
|||||||||||||||||||
以百万计 |
保险 |
公司 |
保险 |
淘汰 |
固形 | |||||||||||||||
营业收入 (1) |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
|||||||||||||||
投保衍生工具公允价值净变动 |
||||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
与非临时性减值有关的净投资损失 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||||||
合并VIE的收入 |
||||||||||||||||||||
部门间收入 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总收入 |
( |
) |
( |
) |
||||||||||||||||
亏损和亏损调整 |
( |
) |
||||||||||||||||||
操作 |
||||||||||||||||||||
利息 |
||||||||||||||||||||
合并VIE的费用 |
||||||||||||||||||||
部门间费用 (2) |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
总费用 |
( |
) |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) - |
它代表第三方财务担保净保费收入、净投资收入、保险相关费用以及报销和其他费用的总和。 |
(2) - |
它代表与公司间应收账款和应付款有关的公司间保费收入和费用以及公司间利息收入和费用。 |
三个月 告一段落 9月30日, |
九个月 告一段落 9月30日, | |||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
基本每股收益: |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
减去:分配给参与证券的未分配收益 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
基本加权平均份额 (1) |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
每股基本普通股净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
稀释后每股收益: |
||||||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
减去:分配给参与证券的未分配收益 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
普通股股东可获得的净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
稀释加权平均股份 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
稀释后普通股每股净收益(亏损) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
由于反稀释效应,潜在稀释证券不包括在稀释每股收益的计算中。 |
(1) - |
包括 |
以百万计 |
未实现 收益(亏损) 关于AFS 证券,净值 |
外币 翻译,网络 |
特定于仪器的 的信用风险 负债是衡量的 按公允价值计算,净额 |
总计 |
||||||||||||
平衡,2019年12月31日 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||
从AOCI重新分类的金额 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
净期其他综合收益(亏损) |
( |
) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
平衡,2020年9月30日 |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
从AOCI重新分类的金额 |
|||||||||||||||||
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, |
|||||||||||||||||
有关AOCI组件的详细信息 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
受影响的行项目在合并后的第一个项目上 运营报表 | |||||||||||||
未实现收益(亏损) 在……上面 |
||||||||||||||||||
AFS证券: |
||||||||||||||||||
出售证券的已实现收益(亏损) |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
金融衍生工具的净收益和(亏损)收益 按公允价值计算,外汇 | |||||||||||
信用损失 |
与OTTI相关的净投资损失 | |||||||||||||||||
摊销 |
( |
) |
( |
) |
净投资收益 | |||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
未实现收益总额。 |
||||||||||||||||||
负债的特定工具信用风险: |
||||||||||||||||||
清偿债务 |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
( |
) |
金融衍生工具的净收益和(亏损)收益 按公允价值和外汇计算 | |||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
该期间的重新分类总数 |
$ |
$ |
$ |
$ |
( |
) |
净收益(亏损) | |||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
百万美元 |
自.起 2020年9月30日 |
资产负债表位置 |
||||||
使用权 |
$ |
其他资产 |
||||||
租赁责任 |
$ |
其他债务 |
||||||
加权平均剩余租赁年限(年) |
||||||||
用于经营租赁的贴现率 |
||||||||
未来最低租赁付款总额 |
$ |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(58) |
$ |
83 |
$ |
(497) |
$ |
(145) |
||||||||
稀释后每股净收益(亏损) |
$ |
(1.11) |
$ |
1.00 |
$ |
(7.97) |
$ |
(1.75) |
||||||||
调整后净收益(亏损) (1) |
$ |
(18) |
$ |
115 |
$ |
(137) |
$ |
78 |
||||||||
调整后每股摊薄净收益(亏损) (1) |
$ |
(0.34) |
$ |
1.46 |
$ |
(2.20) |
$ |
0.94 |
||||||||
回购股份的成本 |
$ |
62 |
$ |
40 |
$ |
198 |
$ |
94 |
(1) - |
调整后的净收益(亏损)和调整后的稀释后每股净收益(亏损)分别为 非GAAP 措施。有关调整后的净收益(亏损)和调整后的每股摊薄净收益(亏损)的讨论,以及GAAP净收益(亏损)与调整后净收益(亏损)和GAAP稀释后净收益(亏损)与调整后每股净收益(亏损)的对账,请参阅以下“经营业绩”部分。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
除每股金额外,以百万美元计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
总收入 |
$ |
71 |
$ |
172 |
$ |
179 |
$ |
252 |
||||||||
总费用 |
129 |
83 |
676 |
389 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
所得税前收入(亏损) |
(58 |
) |
89 |
(497 |
) |
(137 |
) | |||||||||
所得税拨备(福利) |
- |
6 |
- |
8 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
净收益(亏损) |
$ |
(58 |
) |
$ |
83 |
$ |
(497 |
) |
$ |
(145 |
) | |||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
每股普通股净收益(亏损): |
||||||||||||||||
基本型 |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
1.00 |
$ |
(7.97 |
) |
$ |
(1.75 |
) | |||||
稀释 |
$ |
(1.11 |
) |
$ |
1.00 |
$ |
(7.97 |
) |
$ |
(1.75 |
) | |||||
已发行普通股加权平均数: |
||||||||||||||||
基本型 |
52.6 |
78.7 |
62.4 |
82.8 |
||||||||||||
稀释 |
52.6 |
78.7 |
62.4 |
82.8 |
• |
金融工具按市值计价的收益(亏损) |
• |
汇兑损益 |
• |
出售投资和减值证券的净收益(亏损) |
• |
所得税 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
除股票和每股金额外,以百万美元为单位 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
净收益(亏损) |
$ |
(58 |
) |
$ |
83 |
$ |
(497 |
) |
$ |
(145 |
) | |||||
减去:调整后的净收入(亏损)调整: |
||||||||||||||||
我们国际和结构性金融保险部门的所得税前收益(亏损)和抵销 |
(59 |
) |
(94 |
) |
(338 |
) |
(257 |
) | ||||||||
调整我们美国公共财政、保险和公司部门的所得税前收入: |
||||||||||||||||
按市值计价 (1) |
13 |
(31 |
) |
(47 |
) |
(69 |
) | |||||||||
汇兑损益 (1) |
(16 |
) |
16 |
(16 |
) |
18 |
||||||||||
出售投资的净收益(亏损) (1) |
22 |
78 |
41 |
125 |
||||||||||||
与证券减值相关的净投资损失 |
- |
- |
- |
(37 |
) | |||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
- |
(1 |
) |
- |
(1 |
) | ||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
- |
(1 |
) |
- |
(2 |
) | ||||||||||
所得税(拨备)收益的调整后净收入调整 (2) |
- |
1 |
- |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
调整后净收益(亏损) |
$ |
(18 |
) |
$ |
115 |
$ |
(137 |
) |
$ |
78 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
调整后每股摊薄后净收益(亏损) (3) |
$ |
(0.34 |
) |
$ |
1.46 |
$ |
(2.20 |
) |
$ |
0.94 |
||||||
与我们的美国公共财政保险部门相关的收益(亏损)VIE合并包括在调整后的净收入(亏损)中 |
- |
37 |
- |
17 |
||||||||||||
与我们的美国公共财政保险部门相关的收益(亏损)VIE每股稀释普通股合并,包括在调整后的每股稀释普通股净收益(亏损)中 |
- |
0.46 |
- |
0.20 |
(1) - |
在公司合并经营报表的“按公允价值计算的金融工具和外汇的净收益(亏损)”中报告。 |
(2) - |
在公司合并经营报表的“所得税准备(福利)”中报告。 |
(3) - |
*调整后每股稀释普通股净收益(亏损)的计算方法是将调整后的净收益(亏损)除以GAAP稀释后已发行普通股的加权平均数量。 |
• |
MBIA Corp.的账面负值。 |
• |
除MBIA公司外的可供出售证券(“AFS”)的净未实现(收益)亏损。 |
• |
净未赚取保费收入超过National的预期亏损 |
除股票和每股金额外,以百万美元为单位 |
自.起 9月30日, 2020 |
自.起 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||
MBIA Inc.的总股东权益。 |
$ |
230 |
$ |
826 |
||||
已发行普通股 |
53,927,438 |
79,433,293 |
||||||
公认会计准则每股账面价值 |
$ |
4.25 |
$ |
10.40 |
||||
上述管理层的调整: |
||||||||
剔除MBIA Corp.每股负账面价值 |
(30.83 |
) |
(16.81 |
) | ||||
扣除以下项目的未实现净收益(亏损) 可供出售 |
3.07 |
1.29 |
||||||
包括超出预期亏损的未赚取保费净收入 |
4.58 |
3.46 |
三个月后结束 九月三十日, |
百分比 |
九个月后结束 9月30日, |
百分比 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
变化 |
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||||||
净保费收入 |
$ |
12 |
$ |
14 |
-14% |
$ |
42 |
$ |
50 |
-16% |
||||||||||||||
净投资收益 |
15 |
23 |
-35% |
55 |
76 |
-28% |
||||||||||||||||||
费用和报销 |
1 |
- |
N/m |
2 |
2 |
-% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
23 |
78 |
-71% |
30 |
135 |
-78% |
||||||||||||||||||
与非临时性减值有关的净投资损失 |
- |
- |
-% |
- |
(37 |
) |
-100% |
|||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
- |
- |
-% |
- |
1 |
-100% |
||||||||||||||||||
合并VIE的收入: |
||||||||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
- |
32 |
-100% |
- |
81 |
-100% |
||||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
- |
- |
-% |
- |
(43 |
) |
-100% |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
51 |
147 |
-65% |
129 |
265 |
-51% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
亏损和亏损调整 |
14 |
(90 |
) |
-116% |
134 |
(34 |
) |
N/m |
||||||||||||||||
递延收购成本摊销 |
- |
4 |
-100% |
7 |
13 |
-46% |
||||||||||||||||||
操作 |
12 |
14 |
-14% |
35 |
36 |
-3% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
26 |
(72 |
) |
-136% |
176 |
15 |
N/m |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
25 |
$ |
219 |
-89% |
$ |
(47 |
) |
$ |
250 |
-119% |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
百分比 变化 | |||||||||
资产: |
||||||||||||
可追回的保险损失 |
$ |
1,233 |
$ |
911 |
36% |
|||||||
对已支付和未支付的损失可追回的再保险 (1) |
5 |
14 |
-64% |
|||||||||
负债: |
||||||||||||
损失和LAE准备金 |
454 |
432 |
5% |
|||||||||
保险损失可追偿保险-让渡 (2) |
49 |
19 |
N/m |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
净储备(残值) |
$ |
(735 |
) |
$ |
(474 |
) |
55% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1) - |
我们在合并资产负债表上的“其他资产”中报告了这些资产。 |
(2) - |
我们在合并资产负债表上的“其他负债”中报告。 |
N/m -百分比更改没有意义。 |
截至9月30日的三个月, |
百分比 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
变化 |
2020 |
2019 |
变化 | ||||||||||||||||||
总费用 |
$ |
12 |
$ |
14 |
-14% |
$ |
35 |
$ |
36 |
-3% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
递延收购成本摊销 |
$ |
- |
$ |
4 |
-100% |
$ |
7 |
$ |
13 |
-46% |
||||||||||||||
操作 |
12 |
14 |
-14% |
35 |
36 |
-3% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保险经营费用总额 |
$ |
12 |
$ |
18 |
-33% |
$ |
42 |
$ |
49 |
-14% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
未偿还毛票面 | ||||||||||||||||
以百万计 |
2020年9月30日 |
2019年12月31日 | ||||||||||||||
额定值 |
金额 |
% |
金额 |
% | ||||||||||||
AAA级 |
$ |
2,206 |
5.0% |
$ |
2,709 |
5.5% |
||||||||||
AA型 |
17,259 |
39.3% |
19,155 |
39.2% |
||||||||||||
A |
13,355 |
30.4% |
15,022 |
30.7% |
||||||||||||
血脑屏障 |
7,749 |
17.6% |
8,225 |
16.8% |
||||||||||||
低于投资级 |
3,363 |
7.7% |
3,809 |
7.8% |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
总计 |
$ |
43,932 |
100.0% |
$ |
48,920 |
100.0% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
毛票面 出类拔萃 |
债款 服务 出类拔萃 |
全国 内部 额定值 | |||||||||
波多黎各电力局(PREPA) |
$ |
903 |
$ |
1,225 |
d |
|||||||
波多黎各联邦围棋 |
290 |
378 |
d |
|||||||||
波多黎各公共建筑局(PBA) (1) |
170 |
223 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局运输收入(PRHTA) |
523 |
882 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局-附属运输收入(PRHTA) |
27 |
35 |
d |
|||||||||
波多黎各公路和运输局公路收入(PRHTA) |
41 |
(2) |
61 |
d |
||||||||
波多黎各大学系统收入 |
73 |
98 |
d |
|||||||||
波多黎各美洲大学公司。 |
19 |
25 |
a3 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ |
2,046 |
$ |
2,927 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
(1)额外费用 |
由波多黎各联邦担保。 |
(2)旅游包括旅游。 |
反映出具保险单时的总票面金额的出租汽车。截至2020年9月30日,未偿还票面总额加上出租车增加的利息为5600万美元。 |
以百万计 |
三 月份 收尾 12月31日, 2020 |
2021 |
2022 |
2023 |
2024 |
此后 |
总计 | |||||||||||||||||||||
波多黎各电力局(PREPA) |
$ |
- |
$ |
140 |
$ |
140 |
$ |
137 |
$ |
137 |
$ |
671 |
$ |
1,225 |
||||||||||||||
波多黎各联邦围棋 |
1 |
82 |
19 |
14 |
13 |
249 |
378 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公共建筑局(PBA) |
- |
24 |
9 |
27 |
43 |
120 |
223 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局运输收入(PRHTA) |
- |
27 |
27 |
36 |
33 |
759 |
882 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局-附属运输收入(PRHTA) |
- |
1 |
9 |
1 |
1 |
23 |
35 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各公路和运输局公路收入(PRHTA) |
- |
4 |
2 |
4 |
2 |
49 |
61 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各大学系统收入 |
- |
7 |
7 |
12 |
11 |
61 |
98 |
|||||||||||||||||||||
波多黎各美洲大学公司。 |
2 |
3 |
3 |
3 |
3 |
11 |
25 |
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
总计 |
$ |
3 |
$ |
288 |
$ |
216 |
$ |
234 |
$ |
243 |
$ |
1,943 |
$ |
2,927 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||||||||||
净投资收益 |
$ |
7 |
$ |
9 |
-22% |
$ |
23 |
$ |
28 |
-18% |
||||||||||||||
收费 |
13 |
12 |
8% |
43 |
41 |
5% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
(6 |
) |
(20 |
) |
-70% |
(62 |
) |
(71 |
) |
-13% |
||||||||||||||
清偿债务净收益(亏损) |
- |
(1 |
) |
-100% |
- |
(1 |
) |
-100% |
||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
- |
(1 |
) |
-100% |
- |
(2 |
) |
-100% |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
14 |
(1 |
) |
N/m |
4 |
(5 |
) |
N/m |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
操作 |
17 |
16 |
6% |
52 |
56 |
-7% |
||||||||||||||||||
利息 |
21 |
22 |
-5% |
63 |
70 |
-10% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
38 |
38 |
-% |
115 |
126 |
-9% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(24 |
) |
$ |
(39 |
) |
-38% |
$ |
(111 |
) |
$ |
(131 |
) |
-15% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||||||||||
净保费收入 |
$ |
5 |
$ |
7 |
-29% |
$ |
18 |
$ |
20 |
-10% |
||||||||||||||
净投资收益 |
1 |
2 |
-50% |
3 |
6 |
-50% |
||||||||||||||||||
费用和报销 |
2 |
8 |
-75% |
9 |
17 |
-47% |
||||||||||||||||||
承保衍生工具的公允价值变动: |
||||||||||||||||||||||||
保险衍生品的已实现收益(损失)和其他结算 |
- |
(9 |
) |
-100% |
- |
(10 |
) |
-100% |
||||||||||||||||
保险衍生品的未实现收益(损失) |
- |
9 |
-100% |
- |
23 |
-100% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
投保衍生工具公允价值净变动 |
- |
- |
-% |
- |
13 |
-100% |
||||||||||||||||||
金融工具净收益(亏损) 按公允价值和外汇计价 |
(4 |
) |
(14 |
) |
-71% |
6 |
(24 |
) |
-125% |
|||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
- |
1 |
-100% |
- |
3 |
-100% |
||||||||||||||||||
合并VIE的收入: |
||||||||||||||||||||||||
净投资收益 |
5 |
10 |
-50% |
18 |
30 |
-40% |
||||||||||||||||||
按公允价值计算的金融工具净收益(亏损)和外汇 |
(4 |
) |
44 |
-109% |
34 |
31 |
10% |
|||||||||||||||||
其他已实现净收益(亏损) |
23 |
(4 |
) |
N/m |
37 |
(20 |
) |
N/m |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总收入 |
28 |
54 |
-48% |
125 |
76 |
64% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
亏损和亏损调整 |
34 |
77 |
-56% |
293 |
123 |
138% |
||||||||||||||||||
递延收购成本摊销 |
4 |
7 |
-43% |
12 |
16 |
-25% |
||||||||||||||||||
操作 |
6 |
6 |
-% |
20 |
19 |
5% |
||||||||||||||||||
利息 |
27 |
33 |
-18% |
88 |
100 |
-12% |
||||||||||||||||||
合并VIE的费用: |
||||||||||||||||||||||||
操作 |
1 |
2 |
-50% |
4 |
6 |
-33% |
||||||||||||||||||
利息 |
15 |
20 |
-25% |
47 |
68 |
-31% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
总费用 |
87 |
145 |
-40% |
464 |
332 |
40% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(59 |
) |
$ |
(91 |
) |
-35% |
$ |
(339 |
) |
$ |
(256 |
) |
32% |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||||||||||
净保费收入: |
||||||||||||||||||||||||
美国 |
$ |
1 |
$ |
1 |
-% |
$ |
4 |
$ |
4 |
-% |
||||||||||||||
非美国 |
4 |
6 |
-33% |
14 |
16 |
-13% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
净保费总收入 |
$ |
5 |
$ |
7 |
-29% |
$ |
18 |
$ |
20 |
-10% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
VIE(在整合中被淘汰) |
$ |
1 |
$ |
(3 |
) |
-133% |
$ |
(2 |
) |
$ |
- |
N/m |
以百万计 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
百分比 变化 |
|||||||||
资产: |
||||||||||||
可追回的保险损失 |
$ |
565 |
$ |
783 |
-29% |
|||||||
对已支付和未支付的损失可追回的再保险 (1) |
5 |
5 |
-% |
|||||||||
负债: |
||||||||||||
损失和LAE准备金 |
537 |
469 |
14% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
净储备(残值) |
$ |
(33) |
$ |
(319) |
-90% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
(1)路透社报道的消息。 |
在我们合并资产负债表的“其他资产”内。 |
截至9月30日的三个月, |
百分比 变化 |
截至9月30日的9个月内, |
百分比 变化 | |||||||||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||||||||||
总费用 |
$ |
7 |
$ |
6 |
17% |
$ |
21 |
$ |
19 |
11% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
递延收购成本摊销 |
$ |
4 |
$ |
7 |
-43% |
$ |
12 |
$ |
16 |
-25% |
||||||||||||||
操作 |
6 |
6 |
-% |
20 |
19 |
5% |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
保险经营费用总额 |
$ |
10 |
$ |
13 |
-23% |
$ |
32 |
$ |
35 |
-9% |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
以百万计 |
截至截止日期的未偿还毛票面价值 |
|||||||||||
宣传品类型 |
9月30日, 2020 |
12月31日, 2019 |
百分比 变化 |
|||||||||
HELOC第二留置权 |
$ |
308 |
$ |
381 |
-19% |
|||||||
CES第二留置权 |
114 |
136 |
-16% |
|||||||||
Alt-A第一留置权 (1) |
826 |
909 |
-9% |
|||||||||
次贷第一留置权 |
299 |
343 |
-13% |
|||||||||
优质第一留置权 |
6 |
7 |
-14% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||
总计 |
$ |
1,553 |
$ |
1,776 |
-13% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
(1) - |
包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为2.19亿美元和2.48亿美元的国际敞口。 |
截至9月30日的三个月, |
截至9月30日的9个月内, | |||||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
2020 |
2019 | ||||||||||||
所得税前收入(亏损) |
$ |
(58 |
) |
$ |
89 |
$ |
(497 |
) |
$ |
(137 |
) | |||||
所得税拨备(福利) |
$ |
- |
$ |
6 |
$ |
- |
$ |
8 |
||||||||
实际税率 |
-% |
6.7% |
-% |
-5.8% |
除每股金额外,以百万美元计 |
截至9月30日的9个月内, |
|||||||
2020 |
2019 |
|||||||
已回购或回购的股份数量 |
26.4 |
10.3 |
||||||
每股平均支付价格 |
$ |
7.50 |
$ |
9.11 |
||||
截至9月30日的剩余授权 |
$ |
- |
$ |
108 |
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
||||||
投保人盈余 |
$ |
1,552 |
$ |
1,891 |
||||
应急储备 |
458 |
485 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定资本 |
2,010 |
2,376 |
||||||
未赚取的保费 |
371 |
411 |
||||||
分期付款保费现值 (1) |
135 |
139 |
||||||
|
|
|
|
|||||
优质资源 (2) |
506 |
550 |
||||||
净亏损和LAE准备金 (1) |
(272) |
(169) |
||||||
打捞储备 (1) |
937 |
789 |
||||||
|
|
|
|
|||||
毛损和LAE储量 |
665 |
620 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索赔-支付资源总额 |
$ |
3,181 |
$ |
3,546 |
||||
|
|
|
|
截至9月30日, |
截至12月31日, |
|||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
||||||
投保人盈余 |
$ |
140 |
$ |
282 |
||||
应急储备 |
188 |
194 |
||||||
|
|
|
|
|||||
法定资本 |
328 |
476 |
||||||
未赚取的保费 |
84 |
93 |
||||||
分期付款保费现值 (1) (4) |
76 |
92 |
||||||
|
|
|
|
|||||
优质资源 (2) |
160 |
185 |
||||||
净亏损和LAE准备金 (1) |
(534) |
(669) |
||||||
打捞储备 (1) (3) |
1,076 |
1,247 |
||||||
|
|
|
|
|||||
毛损和LAE储量 |
542 |
578 |
||||||
|
|
|
|
|||||
索赔-支付资源总额 |
$ |
1,030 |
$ |
1,239 |
||||
|
|
|
|
• |
投资组合中持有的资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益; |
• |
与保险损失赔偿有关的追讨;以及 |
• |
分期付款保费。 |
• |
保险交易的损失赔付和LAE; |
• |
支付股息;以及 |
• |
支付营业费用、税款和投资组合资产购买。 |
• |
来自National的红利; |
• |
不受抵押品入账要求的可用现金和流动资产; |
• |
投资组合中持有的资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益;以及 |
• |
进入资本市场。 |
• |
偿还未偿还的无担保公司债务和MTN; |
• |
满足投资协议和衍生产品安排下的抵押品登记要求; |
• |
与利率互换相关的付款; |
• |
支付营业费用;以及 |
• |
为股票回购和债务回购提供资金。 |
• |
与保险损失赔偿相关的追偿; |
• |
分期付款保费和费用;以及 |
• |
投资组合中持有的资产的本金和利息收入,包括出售资产的收益。 |
• |
保险交易的损失和LAE或减值赔款; |
• |
偿还再融资贷款;以及 |
• |
营业费用的支付。 |
截至9月30日的9个月内, |
||||||||||||
以百万计 |
2020 |
2019 |
百分比变化 | |||||||||
现金流量数据表: |
||||||||||||
提供(使用)的现金净额: |
||||||||||||
经营活动 |
$ |
(388 |
) |
$ |
(415 |
) |
-7% |
|||||
投资活动 |
968 |
1,204 |
-20% |
|||||||||
融资活动 |
(552 |
) |
(988 |
) |
-44% |
|||||||
现金和现金等价物--期初 |
83 |
280 |
-70% |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
现金和现金等价物--期末 |
$ |
111 |
$ |
81 |
37% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利率的变化 | ||||||||||||||||||||||||
以百万计 |
300%基数 点 减少量 |
200%基数 点 减少量 |
100%基数 点 减少量 |
100%基数 点 增加 |
200%基数 点 增加 |
300%基数 点 增加 | ||||||||||||||||||
公允价值估计变动 |
$ |
275 |
$ |
153 |
$ |
66 |
$ |
(53 |
) |
$ |
(98 |
) |
$ |
(135 |
) |
信用利差的变化 |
||||||||||||
以百万计 |
50%基数 点 减少量 |
50%基数 点 增加 |
200%基数 点 增加 |
|||||||||
公允价值估计变动 |
$ |
45 |
$ |
(43) |
$ |
(160) |
总人数 |
极大值 | |||||||||||||||
总计 |
平均值 |
的股份 |
5月份的这一数字 | |||||||||||||
数 |
价格 |
购买方式 |
被购买 | |||||||||||||
的股份 |
付费用户 |
公开的一部分 |
在计划下 | |||||||||||||
月份 |
已购买 (1) |
分享 |
公布的新计划 |
(百万) | ||||||||||||
七月 |
4,907,868 |
$ |
7.44 |
4,907,753 |
$ |
26 |
||||||||||
八月 |
1,331,300 |
7.95 |
1,331,191 |
15 |
||||||||||||
九月 |
2,343,879 |
6.37 |
2,343,742 |
- |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
8,583,047 |
$ |
7.23 |
8,582,686 |
$ |
- |
|||||||||||
(1) - |
7月份的115股、8月份的109股和9月份的137股在公开市场交易中被回购,作为对本公司非合格递延补偿计划的投资。 |
*31.1. |
首席执行官-根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条进行认证。 | |
*31.2. |
首席财务官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证。 | |
**32.1. |
首席执行官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 | |
**32.2. |
首席财务官-根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。 | |
*101.INS |
XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中,因为iXBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
*101.SCH。 |
XBRL分类扩展架构文档。 | |
*101.CAL. |
XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
*101.DEF。 |
XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
*101.LAB. |
XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
*101.PRE。 |
XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
*104. |
封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
* |
谨此提交。 |
** |
随函提供。 |
MBIA Inc. 注册人 | ||
日期:2020年11月9日 |
/s/安东尼·麦基尔南 | |
安东尼·麦基尔南 | ||
首席财务官 | ||
日期:2020年11月9日 |
/s/约瑟夫·R·沙钦格(Joseph R.Schachinger) | |
约瑟夫·R·沙钦格 | ||
财务总监(首席会计官) |