FFNW-20200930
第一金融西北公司000140156410-Q2020年9月30日错误12/319,785,866加速文件管理器2020Q3错误千真万确错误是是(425)255-4400威尔斯大道南201号伦顿华盛顿98057千真万确001-3365226-0610707瓦错误14,56813,2180.010.010.0110,000,00010,000,00010,000,000—————0.010.010.0190,000,00090,000,00090,000,0009,911,6079,911,60710,252,95310,252,9539,911,60710,252,9530.100.300.090.2628,21484,64228,21484,640131313——3.1——84.7————————————35P4YP7Y4878P5YP10YP10Y00014015642020-01-012020-09-30Xbrli：共享00014015642020-11-04Iso4217：美元00014015642020-09-3000014015642019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00014015642020-07-012020-09-3000014015642019-07-012019-09-3000014015642019-01-012019-09-3000014015642019-06-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-06-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-07-012019-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-3000014015642019-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-09-3000014015642018-12-310001401564美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2018-12-310001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-01-012019-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-3000014015642020-06-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-06-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-07-012020-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2019-12-310001401564美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001401564Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001401564US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001401564FNW：UnenedEsopShares1Member2020-01-012020-09-300001401564美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001401564FNW：MortgageBackedInvestments 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
 
形式10-Q
 
[X]根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
 
 截至2020年9月30日的季度
 
或
[   ]根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
 
在_
委托档案编号：001-33652
 
第一金融西北公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
 
华盛顿26-0610707
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
  
威尔斯大道南201号, 伦顿, 华盛顿
98057
(主要行政机关地址)(邮政编码)
  
注册人的电话号码，包括区号：
(425) 255-4400
  
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元FFNW纳斯达克股票市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。

是   X   没有。     

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。

是   X   没有。     

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器_
加速文件管理器    X    
使用非加速文件管理器_
小型报表公司   X   
新兴成长型公司_
对于是否是新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，并用复选标记标明注册公司是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。_____
投资者可以用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是     没有。  X   

指出截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量：截至2020年11月4日，发行人的普通股流通股为9,785,866股，每股面值为0.01美元。


第一金融西北公司
表格10-Q
目录
                                                                    页
第一部分-金融信息
 
 第1项财务报表
3
 第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
38
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
61
 项目4.管制和程序
64
   第二部分-其他信息
第1项法律程序
65
 第1A项危险因素
65
 第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
66


66
 项目3.高级证券违约
67
 项目4.矿场安全资料披露
67
 第五项。其他资料
67
 第6项陈列品
68
签名
69
 
 

2
第一金融西北公司及附属公司
合并资产负债表
(千美元，共享数据除外)

第一部分：财务信息
项目1.财务报表
 2020年9月30日2019年12月31日
资产
(未经审计)
手头和银行里的现金$7,440 $10,094 
生息存款18,674 12,896 
可供出售的投资，按公允价值计算126,020 136,601 
持有至到期的投资2,406 — 
应收贷款，扣除津贴净额#美元14,568及$13,218
1,133,984 1,108,462 
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票，按成本计算6,410 7,009 
应计应收利息5,676 4,138 
递延税项资产，净额1,879 1,501 
拥有的其他房地产(“OREO”)454 454 
房舍和设备，净值22,409 22,466 
银行拥有的人寿保险(“BOLI”)，净额32,830 31,982 
预付费用和其他资产1,704 2,216 
使用权资产(“ROU”)3,834 2,209 
商誉889 889 
岩心矿藏无形860 968 
总资产$1,365,469 $1,341,885 
负债与股东权益 
存款：
无息存款$82,376 $52,849 
有息存款987,306 980,685 
总存款1,069,682 1,033,534 
FHLB进展120,000 137,700 
借款人预付税款和保险费4,742 2,921 
租赁责任3,942 2,279 
应计应付利息197 285 
其他负债12,128 8,847 
总负债1,210,691 1,185,566 
 
承诺和或有事项
股东权益 
优先股，$0.01面值；授权10,000,000股份；不是的股票
已发行或未偿还的债券
— — 
普通股，$0.01面值；授权90,000,000股份；已发行及
*9,911,607股票于2020年9月30日，以及10,252,953
中国股票于2019年12月31日发行
99 103 
额外实收资本83,839 87,370 
留存收益76,300 73,321 
累计其他综合亏损，税后净额(3,203)(1,371)
未赚取员工持股计划(“ESOP”)股份(2,257)(3,104)
股东权益总额154,778 156,319 
总负债和股东权益$1,365,469 $1,341,885 

请参阅合并财务报表的选定附注。
3

第一金融西北公司及附属公司
合并损益表
(千美元，每股数据除外)
(未经审计)
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
利息收入  
贷款，包括手续费$12,847 $13,897 $39,504 $40,784 
可供出售的投资751 1,066 2,466 3,334 
持有至到期的投资6 — 17 — 
生息存款8 158 45 246 
FHLB股票的股息82 97 240 290 
利息收入总额13,694 15,218 42,272 44,654 
利息支出    
存款3,206 5,037 11,238 13,189 
借款400 529 1,214 2,255 
利息支出总额3,606 5,566 12,452 15,444 
净利息收入10,088 9,652 29,820 29,210 
贷款损失拨备(收回拨备)700 100 1,300 (300)
拨备后净利息收入(重新计提拨备)
贷款损失赔偿		9,388 9,552 28,520 29,510 
非利息收入    
出售投资的净收益18 88 86 80 
博利收入269 235 778 693 
财富管理收入145 245 493 702 
存款相关费用201 179 560 555 
贷款相关费用376 290 865 562 
其他2 2 7 26 
非利息收入总额1,011 1,039 2,789 2,618 
非利息支出  
薪金和员工福利4,880 4,813 14,893 14,547 
入住率和设备987 924 3,090 2,688 
专业费用371 440 1,257 1,262 
数据处理731 478 2,112 1,393 
奥利奥相关费用，净额1 1 7 33 
监管评估134 13 405 286 
保险费和债券保费116 95 339 288 
营销41 118 133 280 
其他一般事务和行政事务606 573 1,843 1,670 
总非利息支出7,867 7,455 24,079 22,447 
扣除联邦所得税规定前的收入2,532 3,136 7,230 9,681 
联邦所得税条款450 631 1,320 1,927 
净收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
普通股基本每股收益$0.22 $0.25 $0.60 $0.77 
稀释后每股普通股收益$0.21 $0.25 $0.60 $0.77 
已发行普通股基本加权平均数9,661,498 9,901,586 9,788,397 9,989,970 
稀释后的已发行普通股加权平均数9,675,567 9,991,011 9,811,602 10,091,631 

请参阅合并财务报表的选定附注。
4

第一金融西北公司及附属公司
综合全面(亏损)收益表
(单位：千)
(未经审计)

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
税前其他全面收益(亏损)：
可供出售投资的未实现持有收益538 662 2,031 3,062 
税收效应(113)(139)(427)(643)
收入中已实现净收益的重新分类调整(18)(88)(86)(80)
税收效应4 18 18 17 
现金流套期保值的收益(亏损)343 (237)(4,264)(1,449)
税收效应(72)50 896 304 
其他综合收益(亏损)，税后净额682 266 (1,832)1,211 
综合收益总额$2,764 $2,771 $4,078 $8,965 

请参阅合并财务报表的选定附注。


5

第一金融西北公司及附属公司
股东权益合并报表
(千美元，共享数据除外)
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月
 股份普通股额外实收资本留存收益累计其他全面亏损
税后净额		不劳而获
员工持股计划
股份		股东权益总额
2019年6月30日的余额10,375,325 $104 $88,725 $69,976 $(1,309)$(3,668)$153,828 
净收入— — — 2,505 — — 2,505 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — 267 — 267 
普通股-限制性股票奖励的发行，净额8,580 — — — — — — 
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 226 — — — 226 
分配28,214员工持股计划股票
— — 120 — — 282 402 
普通股回购和退回(87,852)(1)(1,236)— — — (1,237)
宣布和支付的现金股息($0.09每股)
— — — (889)— — (889)
2019年9月30日的余额10,296,053 $103 $87,835 $71,592 $(1,042)$(3,386)$155,102 
截至2019年9月30日的9个月
股份普通股额外实收资本留存收益累计其他全面亏损
税后净额		不劳而获
员工持股计划
股份		股东权益总额
2018年12月31日的余额10,710,656 $107 $93,773 $66,343 $(2,253)$(4,232)$153,738 
净收入— — — 7,754 — — 7,754 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — 1,211 — 1,211 
普通股-限制性股票奖励的发行，净额25,278 — (93)— — — (93)
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 457 — — — 457 
分配84,640员工持股计划股票
— — 444 — — 846 1,290 
普通股回购和退回(433,952)(4)(6,746)— — — (6,750)
取消普通股限制性股票奖励(5,929)— — — — — — 
宣布和支付的现金股息($0.26每股)
— — — (2,592)— — (2,592)
从采用主题842开始余额调整— — — 87 — — 87 
2019年9月30日的余额10,296,053 $103 $87,835 $71,592 $(1,042)$(3,386)$155,102 
6

第一金融西北公司及附属公司
股东权益合并报表
(千美元，共享数据除外)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
 股份普通股额外实收资本留存收益累计其他全面亏损
税后净额		不劳而获
员工持股计划
股份		股东权益总额
2020年6月30日的余额10,048,961 $100 $85,119 $75,181 $(3,885)$(2,539)$153,976 
净收入— — — 2,082 — — 2,082 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — 682 — 682 
普通股-限制性股票奖励的发行，净额17,695 — — — — — — 
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 224 — — — 224 
分配28,214员工持股计划股票
— — (21)— — 282 261 
普通股回购和退回(155,049)(1)(1,483)— — — (1,484)
宣布和支付的现金股息($0.10每股)
— — — (963)— — (963)
2020年9月30日的余额9,911,607 $99 $83,839 $76,300 $(3,203)$(2,257)$154,778 
截至2020年9月30日的9个月
股份普通股额外实收资本留存收益累计其他全面亏损
税后净额		不劳而获
员工持股计划
股份		股东权益总额
2019年12月31日的余额10,252,953 $103 $87,370 $73,321 $(1,371)$(3,104)$156,319 
净收入— — — 5,910 — — 5,910 
其他综合亏损，税后净额— — — — (1,832)— (1,832)
普通股-限制性股票奖励的发行，净额33,923 — (73)— — — (73)
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬— — 367 — — — 367 
分配84,642员工持股计划股票
— — 57 — — 847 904 
普通股回购和退回(369,894)(4)(3,882)— — — (3,886)
取消普通股限制性股票奖励(5,375)— — — — — — 
宣布和支付的现金股息($0.30每股)
— — — (2,931)— — (2,931)
2020年9月30日的余额9,911,607 $99 $83,839 $76,300 $(3,203)$(2,257)$154,778 

请参阅合并财务报表的选定附注。
7

第一金融西北公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 截至9月30日的9个月，
 20202019
来自经营活动的现金流：  
净收入$5,910 $7,754 
将净收入与以下公司提供的净现金进行调节的调整
经营活动：
贷款损失拨备(收回拨备)1,300 (300)
奥利奥市值调整— 29 
投资溢价和折扣的净摊销589 626 
出售可供出售的投资的收益(86)(80)
房舍和设备折旧1,638 1,330 
房屋和设备的销售损失— 5 
递延的联邦所得税110 320 
员工持股计划的股份分配904 1,290 
股票补偿费用367 457 
博利收入(778)(693)
年金收入(31)— 
营业资产和负债变动情况：
预付费用和其他资产减少(增加)194 (636)
ROU降低491 367 
增加借款人的税收和保险预付款1,821 2,110 
应计应收利息增加(1,538)(339)
租赁负债减少(453)(341)
应计应付利息减少(88)(96)
其他负债减少(558)(1,164)
经营活动提供的净现金9,792 10,639 
投资活动的现金流量：  
出售收益、催缴股款和可供出售投资的到期日12,082 5,057 
可供出售投资的本金偿还8,991 4,859 
购买可供出售的投资(9,050)(3,534)
购买持有至到期的投资(2,375)— 
应收贷款净增长(26,822)(60,646)
净卖出FHLB股票599 969 
购置房舍和设备(1,581)(2,350)
BOLI的收益— 310 
购买BOLI(70)(1,457)
投资活动使用的净现金(18,226)(56,792)
8

第一金融西北公司及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
20202019
筹资活动的现金流量：  
存款净增量$36,148 $77,796 
FHLB的进展248,000 196,500 
偿还FHLB的预付款(265,700)(222,000)
股票奖励的股票净结算额(73)(93)
普通股回购和退回(3,886)(6,750)
支付的股息(2,931)(2,592)
融资活动提供的现金净额11,558 42,861 
现金及现金等价物净增(减)额3,124 (3,292)
期初现金及现金等价物22,990 17,010 
期末现金和现金等价物$26,114 $13,718 
现金流量信息的补充披露：  
期内支付的现金：  
已付利息$12,540 $15,540 
缴纳的联邦所得税1,190 1,860 
非现金项目：
可供出售投资未实现亏损变动$1,945 $2,982 
现金流套期保值未实现亏损变动(4,264)(1,449)
ROU的初步识别2,116 1,853 
租赁责任的初步确认2,116 1,853 

请参阅合并财务报表的选定附注。

9


第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)

注1-业务说明

第一金融西北公司(“第一金融西北”)成立于2007年6月1日，是华盛顿的一家公司，目的是成为第一金融西北银行(“银行”)的控股公司，与2007年10月9日完成的从共同控股公司结构向股份控股公司结构的转换有关。第一金融西北银行的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在第一金融西北银行的投资的监督。因此，综合财务报表中列报的信息和附带数据主要与第一金融西北银行有关。First Financial Northwest是一家银行控股公司，于2015年3月31日从储蓄和贷款控股公司转型而来，作为一家银行控股公司受到旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)的监管。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)由联邦存款保险公司(FDIC)和华盛顿州金融机构部(DFI)监管。

截至2020年9月30日，第一金融西北银行在华盛顿的13个地点开展业务，总部设在金县，6个零售分行设在金县，5个零售分行设在斯诺霍米什县，1个零售分行设在皮尔斯县。2020年10月5日，世行在华盛顿州皮尔斯县的吉格港开设了一家新分行。此外，该行已获得FDIC批准，将在华盛顿州伊萨夸市开设一家新分行，该分行位于金县，预计将于2021年初开业。世行的主要市场区域包括华盛顿州的金县、斯诺霍米什县、皮尔斯县和基特萨普县。

世行是一家投资组合贷款机构，发起和购买一至四户家庭住宅、多户住宅、商业地产、建筑/土地开发、商业和消费贷款。贷款资金主要来自普通公众的存款，辅之以从联邦住房金融局借款和在全国中介存款市场筹集的存款。

在本报告中使用的术语“我们”、“我们”、“我们”或“公司”指的是第一金融西北公司及其合并子公司第一金融西北银行，除非上下文另有规定。

注2-陈述的基础

据报道，随附的未经审计的中期综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。因此，它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。这些未经审计的中期综合财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)一并阅读。我们认为，根据公认会计原则公平列报未经审计的中期综合财务报表所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)均已包括在内。本公司与其子公司之间的所有重大公司间余额和交易均已在合并中注销。截至2020年9月30日的9个月的经营业绩并不一定表明截至2020年12月31日的一年可能预期的业绩。在编制未经审计的综合财务报表时，我们必须做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变动影响的重大估计涉及贷款及租赁损失拨备(“ALLL”)、拥有的其他房地产的估值(“OREO”)和减值贷款的相关抵押品、递延税项资产、经营租赁的使用权资产和租赁负债，以及金融工具的公允价值。

就财务报告而言，该公司的活动被认为是一个单一的行业部门。该公司从事向公众吸收存款以及为其投资组合发放和购买贷款的业务。几乎所有的收入都来自不同的商业、多户和住宅房地产贷款、消费贷款活动和投资。

先前期间未经审核中期综合财务报表中的若干金额已重新分类，以符合当前未经审核财务报表的列报方式，不影响合并净收入或股东权益。


10

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


注3-最近发布的会计公告

2020年通过的最新会计公告

2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2018-13号，公允价值计量(主题820)-披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本ASU的修订取消了有关公允价值等级的第1级和第2级之间的转移以及经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化的某些披露要求。此外，修订还修改和增加了关于第3级公允价值计量的某些披露要求。自2020年1月1日起，公司采用了这一ASU，对公司的合并财务报表没有实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于参考伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易，这些利率参考预计将因参考汇率改革而终止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改，而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。对于现金流对冲，如果满足某些标准，用于评估套期保值有效性的方法的改变不会导致套期保值关系的取消。本公司是现金流对冲安排的一方，该安排的对冲效力基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。截至2020年9月30日，该公司采用了这一ASU，对其合并财务报表没有实质性影响。

近期会计公告

美国亚利桑那州立大学2016-13号金融工具--信贷损失(话题326)经ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05修订后，最初于2016年6月发布.这个ASU用新的方法取代了现有的已发生损失减值方法，即当可能的损失已经发生时确认信用损失，而损失估计是基于终身预期的信用损失。本ASU中的修正案要求以摊余成本计量的金融资产以预期收取的净额列报。然后，损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及报告所述期间发生的预期信贷损失的变化。对预期信贷损失的衡量将基于历史信息、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理和可支持的预测。可供出售的证券将把公允价值标记分成两部分，并通过该标记的信贷部分的损益表建立信贷损失拨备。利息部分将继续通过累计其他全面收益或亏损确认。由于采用ASU而确认的津贴变化将通过对自采用ASU的第一个报告期开始时的留存收益进行累积效应调整而发生。本ASU适用于本公司等规模较小的报告公司，适用于2022年12月15日之后的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期，并允许提前采用。该公司正在评估其目前对贷款和投资组合的预期损失方法，以根据本标准确定必要的修改，并预计计算ALLL的过程和程序将发生变化, 包括假设和估计的变化，以考虑贷款有效期内预期的信贷损失，而不是使用已发生损失模型的当前会计惯例。在此过程中确定的对ALLL或投资组合的估值调整将反映为股权而不是收益的一次性调整。2019年4月发布的ASU 2019-05进一步规定，具有按摊余成本计量的某些金融工具并有信用损失的实体，在通过主题326后，可以不可撤销地选择825-10子项中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU自采用ASU 2016-13年度起生效，并应在修正追溯的基础上适用，作为对截至采用日期的财务状况表中留存收益期初余额的累计效果调整。该公司正在汇编历史和行业数据，这些数据将用于计算贷款组合的预期信贷损失，以确保其在采用之日完全符合ASU的要求，并正在评估采用该ASU将对其合并财务报表产生的潜在影响。该公司打算在2023年第一季度采用ASU 2016-13，因此，ALLL可能会增加。然而，在评估完成之前，增长的幅度将不得而知。
    
从2019年4月开始，FASB发布了ASU 2019-05，金融工具--信贷损失(话题326)，定向过渡救济。本ASU中的修订规定，拥有某些以摊余成本计量且有信用损失的金融工具的实体，在采用主题326后，可以不可撤销地选择主题825-10中的公允价值选项。公允价值选项适用于可供出售的债务证券。本ASU在采用ASU 2016-13年时生效，并将在修正追溯的基础上适用，作为对年度报表留存收益期初余额的累计效果调整
11

第一金融西北公司及附属公司
合并财务报表附注选集
(未经审计)


截至收养之日的财务状况。采用ASU 2019-05预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。

在2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(主题740)：简化所得税会计(ASU 2019-12)。本会计准则简化了所得税的会计处理，取消了(I)当持续经营和收入出现亏损或从其他项目获得收益时，期间内税收分配的增量法例外；(Ii)当外国子公司成为权益法投资时，确认权益法投资的递延税项负债的要求；以及(Iii)在年初至今亏损超过全年预期亏损的过渡期内计算所得税的一般方法。本ASU适用于2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。本公司预计采用ASU 2019-12年度不会对其合并财务报表产生实质性影响。

2020年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-08“应收账款--不可退还的费用和其他成本”(“ASU 2020-08”)。ASU 2020-08澄清，对于每个报告期，公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。ASU 2020-08在2020年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。该公司预计采用ASU 2020-04不会对其合并财务报表产生实质性影响。

注4-投资

    在指定日期，可供出售的投资汇总如下：
 2020年9月30日
摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公允价值
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：   
美国联邦抵押协会(Fannie Mae)$13,015 $531 $(11)$13,535 
--房地美(Freddie Mac)4,134 204 — 4,338 
记者吉妮·梅(Ginnie Mae)18,840 661 (4)19,497 
中国和其他国家10,942 93 (109)10,926 
市政债券14,100 725 — 14,825 
美国政府机构42,236 63 (899)41,400 
公司债券21,501 214 (216)21,499 
总计$124,768 $2,491 $(1,239)$126,020 
 2019年12月31日
 摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公允价值
 (单位：千)
抵押贷款支持的投资：   
美国联邦抵押协会(Fannie Mae)$15,605 $128 $(104)$15,629 
--房地美(Freddie Mac)4,196 96 — 4,292 
记者吉妮·梅(Ginnie Mae)23,239 140 (329)23,050 
中国和其他国家11,407 66 (25)11,448 
市政债券10,675 272 (36)10,911 
美国政府机构46,672 13 (935)45,750 
公司债券25,500 372 (351)25,521 
总计$137,294 $1,087 $(1,780)$136,601 
     
    
12

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合并财务报表附注选集
(未经审计)


    
    下表汇总了这些投资证券在指定日期持续处于未实现亏损状态的合计公允价值和未实现亏损总额(按时间长短划分)：
 2020年9月30日
 不到12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现总额
损失		公允价值未实现总额
损失		公允价值未实现总额
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
美国联邦抵押协会(Fannie Mae)$— $— $1,391 $(11)$1,391 $(11)
--房地美(Freddie Mac)— — — — — — 
记者吉妮·梅(Ginnie Mae)1,370 (4)— — 1,370 (4)
中国和其他国家— — 5,897 (109)5,897 (109)
市政债券— — — — — — 
美国政府机构2,701 (34)33,214 (865)35,915 (899)
公司债券3,482 (25)3,808 (191)7,290 (216)
总计$7,553 $(63)$44,310 $(1,176)$51,863 $(1,239)
 2019年12月31日
 不到12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现总额
损失		公允价值未实现总额
损失		公允价值未实现总额
损失
(单位：千)
抵押贷款支持的投资：
美国联邦抵押协会(Fannie Mae)$8,340 $(104)$— $— $8,340 $(104)
--房地美(Freddie Mac)— — — — — — 
记者吉妮·梅(Ginnie Mae)156 — 12,921 (329)13,077 (329)
中国和其他国家2,843 (7)6,000 (18)8,843 (25)
市政债券3,257 (36)— — 3,257 (36)
美国政府机构12,266 (201)31,490 (734)43,756 (935)
公司债券1,996 (12)7,161 (339)9,157 (351)
总计$28,858 $(360)$57,572 $(1,420)$86,430 $(1,780)

管理层每季度进行一次评估，以确定是否有任何事件或经济情况表明存在未实现亏损的证券在非临时性的基础上受损。该公司考虑了许多因素，包括减值的严重程度和持续时间、发行人或行业最近发生的事件，以及债务证券、外部信用评级和最近的降级。存在被视为非暂时性减值(“OTTI”)的未实现亏损的证券减记为公允价值。如果本公司打算出售债务证券，或很可能要求本公司在收回其成本基础之前出售债务证券，则全部减值损失将在收益中确认为OTTI。如果本公司不打算出售债务证券，而且不太可能需要出售债务证券，但预计不会收回债务证券的全部摊余成本基准，则只有代表信贷损失的减值损失部分将在收益中确认。债务证券的信用损失是以摊销成本基础与预期收取的现金流现值之间的差额来衡量的。预计现金流按原始或当前有效利率折现，具体取决于为潜在OTTI计量的债务证券的性质。其余与所有其他因素有关的减值，即预期收取的现金流量现值与公允价值之间的差额，确认为计入其他全面收益(“保监处”)的费用。与所有其他因素相关的减值损失在保险业保监处作为单独的类别列示。该公司拥有23证券和37处于未实现亏损状态的证券，分别为18其中，这些证券在2020年9月30日和2019年12月31日处于未实现亏损状态12个月或更长时间。管理层不认为截至2020年9月30日或2019年12月31日的任何个人未实现亏损代表OTTI。这些证券的公平市场价值下降，一般是由于利率的变化和市场期望的利差的变化。
13

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(未经审计)


在他们购买之后。管理层还审查了发行市政或公司债券的实体在2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况，并确定没有理由收取OTTI费用。

截至2020年9月30日，按合同到期日计算的可供出售投资的摊余成本和估计公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权催缴或预付债务，无论是否有催缴或预付罚款。不是在一个到期日到期的投资，主要是抵押贷款支持的投资，单独列出。
 2020年9月30日
 摊销成本公允价值
 (单位：千)
一年内到期$— $— 
在一年到五年后到期8,993 8,947 
在五年到十年后到期15,227 15,318 
十年后到期53,617 53,459 
 77,837 77,724 
抵押贷款支持的投资46,931 48,296 
总计$124,768 $126,020 

根据华盛顿州法律，为了参与公共基金计划，该公司需要将符合条件的证券质押为抵押品，金额相当于50%的公众存款低于联邦存款保险公司的保险金额。市值为#美元的投资证券21.2百万美元和$19.0截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有100万人被质押为公共存款的抵押品，这两项抵押品都超过了华盛顿公共存款保护委员会(Washington Public Deposal Protection Commission)设定的抵押品要求。

在截至2020年9月30日的三个月里，我们的收入为美元。2.5投资证券的销售或到期日为2000万美元，净收益为$18,000。在截至2020年9月30日的9个月里，12.0投资证券的销售或到期日为2000万美元，净收益为$86,000。截至2019年9月30日的三个月，2.0投资证券的销售或到期日为2000万美元，净收益为$88,000。截至2019年9月30日的9个月，5.1投资证券的赎回、出售或到期日为2000万美元，净收益为$80,000.

自2020年1月以来，世行购买了三份年金合同，总额为1美元。2.4100万美元，长期持有，以履行与某些补充高管退休计划协议相关的福利义务。年金在公司综合资产负债表中作为持有至到期的投资按摊余成本报告。摊余成本被认为是投资的公允价值。
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(未经审计)

注5-应收贷款

应收贷款是扣除正在处理的贷款后的净额披露(“LIP”)，并在指定日期汇总如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (单位：千)
一至四户家庭住宅：  
永久所有者占用$214,250 $210,898 
永久非业主占用177,621 161,630 
391,871 372,528 
 
多家庭142,619 172,915 
 
商业地产389,768 395,152 
 
建筑/土地： 
一至四户家庭住宅45,231 44,491 
多家庭47,547 40,954 
商品化5,475 19,550 
土地1,345 8,670 
 99,598 113,665 
业务85,780 37,779 
消费者40,845 30,199 
贷款总额1,150,481 1,122,238 
更少： 
递延贷款费用，净额1,929 558 
全部14,568 13,218 
应收贷款净额$1,133,984 $1,108,462 

*截至2020年9月30日，贷款总额为美元521.3100万人承诺从FHLB获得借款，而这一数字为#美元506.72019年12月31日为100万。此外，贷款总额为1美元。139.3百万美元和$130.3100万人承诺向旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)提供信贷额度，分别于2020年9月30日和2019年12月31日获得信贷额度。
    
信用质量指标。本公司根据一个风险评级系统对所有信用风险敞口进行风险评级，该系统旨在定义每个信用延期的基本特征和已识别的风险要素。该公司采用九点风险评级系统。风险等级的一般特征描述如下：

•1至5年级：这些成绩被认为是“及格”学分。这些资产包括信用风险有限的资产，例如将资金存入世行的现金担保贷款。PASS信用还包括公司观察名单上的信用，借款人在这些信用中表现出潜在的弱点，如果不加以检查或纠正，可能会对借款人的财务能力产生负面影响，并威胁到他们未来履行债务的能力。

•等级6：这些学分被归类为“特别提及”，具有值得管理层密切关注的弱点。特别提及的资产不会使公司面临足够的风险，不足以保证不符合标准的、可疑的或损失类别的不良分类。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致公司未来的信用状况恶化。
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(未经审计)


•7级：这些信用被归类为“不合格”，如果这些缺陷得不到纠正，公司很可能会蒙受一些损失。这些信贷有明确的弱点，危及债务的有序清算，而且借款人目前的净资产和偿付能力或任何质押抵押品都没有得到充分的保护。

•8级：这些信用被归类为“可疑的”，并有明确的弱点，这使得贷款的全额收回或清算非常可疑和不可能。这种分类适用于察觉到重大风险敞口，但由于未决事件而无法确定确切损失金额的情况。

•9级：被归类为“损失”的资产被认为是无法收回的，不能被证明是公司的可行资产。短期内几乎没有复苏的前景，也没有实际的重大强化行动悬而未决。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有任何被评为可疑或亏损的贷款。下表按类型和风险类别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的贷款摘要：
 2020年9月30日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建筑/建筑
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
经过$390,737 $140,515 $373,731 $99,598 $85,780 $40,845 $1,131,206 
**特别提及605 — 16,037 — — — 16,642 
*不达标529 2,104 — — — — 2,633 
贷款总额$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
风险评级：       
经过$371,363 $170,810 $394,627 $101,141 $37,779 $30,199 $1,105,919 
**特别提及536 2,105 525 12,524 — — 15,690 
*不达标629 — — — — — 629 
贷款总额$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 

全部。当公司根据联邦法规将问题资产归类为不合格或可疑资产时，或者在确定贷款时不确定银行是否能够根据贷款的合同条款收回所有到期金额时，公司可以建立特定准备金，其金额被认为是审慎的，以具体处理风险。一般免税额是指为确认贷款活动的固有风险而设立的损失免税额，但与特定免税额不同，一般免税额并未特别分配给特定的问题资产。当保险机构将问题资产归类为损失时，根据联邦法规，它必须在被认为无法收回的期间冲销这类资产。有关本公司资产类别及估值免税额的厘定须经银行监管机构审核，银行监管机构可要求设立额外的贷款损失免税额。

截至2020年9月30日，应收贷款总额包括$52.01000万美元在小企业管理局(“SBA”)支付支票保护计划(“PPP”)项下发放的贷款中，有20%的贷款是由小企业管理局(SBA)提供的。PPP贷款100%由SBA担保。虽然这些贷款被包括在集体评估减值的贷款总数中，但没有向它们分配一般准备金，因为这些贷款是由小企业管理局100%担保的。

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(未经审计)
贷款等级被公司用来识别和跟踪潜在的问题贷款，这些贷款没有上升到描述的不合格、可疑或损失的水平。观察和特别提到的等级被分配给基于已知特征而受到批评的贷款，例如定期拖欠还款、未能遵守贷款合同条款或借款人和/或担保人提供的过时财务信息。被确认为批评(观察和特别提及)或分类(不合格、可疑或损失)的贷款每三个月报告一次问题贷款。

下表汇总了在所示日期和期间按贷款类型和减值方法划分的ALLL和贷款组合的变化：
 在截至2020年9月30日的三个月内或在截至2020年9月30日的三个月内
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
(单位：千)
全部：
期初余额$3,134 $1,559 $4,849 $2,257 $1,065 $972 $13,836 
**经济复苏2 — 30 — — — 32 
供应(重新捕获)89 (165)622 108 (21)67 700 
期末余额$3,225 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,568 
 在截至2020年9月30日的9个月内或在截至2020年9月30日的9个月内
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
(单位：千)
全部：
期初余额$3,034 $1,607 $4,559 $2,222 $1,140 $656 $13,218 
**经济复苏20 — 30 — — — 50 
供应(重新捕获)171 (213)912 143 (96)383 1,300 
期末余额$3,225 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,568 
所有类别：
一般储备$3,213 $1,394 $5,501 $2,365 $1,044 $1,039 $14,556 
比储量12 — — — — — 12 
贷款： 
贷款总额$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
集体评估减值贷款(1)
389,033 140,515 372,995 99,598 85,780 40,845 1,128,766 
个别评估减值的贷款(2)
2,838 2,104 16,773 — — — 21,715 
____________ 

(1) 为一般准备金集体评估的贷款。
(2) 针对特定准备金单独评估贷款。


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(未经审计)

 在截至2019年9月30日的三个月或在截至2019年9月30日的三个月
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
(单位：千)
全部：
期初余额$3,085 $1,643 $4,607 $2,271 $1,120 $331 $13,057 
**经济复苏3 — — — — 1 4 
预算拨备(重新捕获)(56)91 (122)(73)37 223 100 
期末余额$3,032 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,161 
 在截至2019年9月30日的9个月内或在截至2019年9月30日的9个月内
 一比四
家庭
住宅		多家庭商业广告
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
(单位：千)
全部：
期初余额$3,387 $1,680 $4,777 $2,331 $936 $236 $13,347 
**经济复苏31 45 — — — 38 114 
恢复(重新捕获)条款(386)9 (292)(133)221 281 (300)
期末余额$3,032 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,161 
所有类别：
一般储备$3,001 $1,734 $4,485 $2,198 $1,157 $555 $13,130 
比储量31 — — — — — 31 
贷款： 
贷款总额$370,386 $171,152 $381,890 $109,915 $37,507 $26,451 $1,097,301 
集体评估减值贷款(1)
365,813 171,152 379,764 98,306 37,507 26,412 1,078,954 
个别评估减值的贷款(2)
4,573 — 2,126 11,609 — 39 18,347 
_____________ 

(1)为一般准备金集体评估的贷款。
(2)针对特定准备金单独评估贷款。

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(未经审计)

逾期贷款。如果预定的本金或利息已到期并未支付30天或更长时间，则贷款被视为逾期。在2020年9月30日和2019年12月31日，逾期贷款都是0.19占应收贷款总额的百分比。下表汇总了在指定日期按类型划分的贷款账龄：
 截至2020年9月30日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及
更大		过去合计
到期		电流
总计(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：      
所有者已占用$— $— $— $— $214,250 $214,250 
非业主占用— — — — 177,621 177,621 
多家庭— — 2,104 2,104 140,515 142,619 
商业地产— — — — 389,768 389,768 
建筑/土地— — — — 99,598 99,598 
总房地产— — 2,104 2,104 1,021,752 1,023,856 
业务— — — — 85,780 85,780 
消费者32 — — 32 40,813 40,845 
贷款总额$32 $— $2,104 $2,136 $1,148,345 $1,150,481 
 ________________ 

(1)有不是的贷款逾期90天或更长时间，截至2020年9月30日仍在计息。
 截至2019年12月31日的逾期贷款  
 30-59天60-89天90天及
更大		过去合计
到期		电流
总计(1)
 (单位：千)
房地产：      
一至四户家庭住宅：      
所有者已占用$79 $— $— $79 $210,819 $210,898 
非业主占用— — — — 161,630 161,630 
多家庭2,105 — — 2,105 170,810 172,915 
商业地产— — — — 395,152 395,152 
建筑/土地— — — — 113,665 113,665 
总房地产2,184 — — 2,184 1,052,076 1,054,260 
业务— — — — 37,779 37,779 
消费者— — — — 30,199 30,199 
贷款总额$2,184 $— $— $2,184 $1,120,054 $1,122,238 
_________________ 

(1)有不是的贷款逾期90天或更长时间，截至2019年12月31日仍在计息。

不良贷款。当贷款逾期90天时，银行通常将贷款置于非应计状态。如果发现的问题表明借款人无法履行其预定付款义务，则可以在逾期90天之前将贷款置于非应计状态。下表是在指定日期按贷款类型列出的非应计贷款汇总：
19

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(未经审计)

 2020年9月30日2019年12月31日
 (单位：千)
一至四户家庭住宅$— $95 
多家庭2,104 — 
非权责发生制贷款总额$2,104 $95 

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，如果这些非应计贷款按其原始条款履行，本应确认的利息收入为#美元。24,000及$58,000。截至2019年9月30日的三个月和九个月，非应计贷款的放弃利息为#美元。2,000及$11,000分别为。

下表按类型和在指定日期的付款状态汇总了贷款组合：
 2020年9月30日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$391,871 $140,515 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,148,377 
不良资产— 2,104 — — — — 2,104 
贷款总额$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
_____________

(1)一共有$214.3百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和177.6百万非业主占用了1至4个家庭住房贷款，被归类为履约贷款。
 2019年12月31日
 一比四
家庭
住宅		多家庭商品化
房地产		建筑/
土地		业务消费者总计
 (单位：千)
表演(1)
$372,433 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,143 
不良资产(2)
95 — — — — — 95 
贷款总额$372,528 $172,915 $395,152 $113,665 $37,779 $30,199 $1,122,238 
_____________

(1) 一共有$210.8百万的业主自住的一到四个家庭住宅贷款和161.6百万非业主占用了1至4个家庭住房贷款，被归类为履约贷款。
(2) 美元95,000被归类为不良贷款的一到四个家庭住房贷款是业主自用的。

不良贷款。当我们确定我们可能无法在根据原始贷款文件的条款到期时收回本金或利息，或者借款人未能遵守贷款的合同条款时，贷款被视为减值。截至2020年9月30日，不是的对与不良贷款相关的垫付资金的承诺。截至2019年12月31日，3.1百万美元承诺垫付受损美元12.5百万建筑/土地贷款。在截至2020年9月30日的9个月中，这笔建筑/土地贷款获得了全额资金，并被重新分类为减值永久商业房地产贷款，贷款金额为#美元。15.5截至2020年9月30日的本金余额为百万。世行授权完成贷款资金，因为它认为最后敲定建设项目符合世行的最佳利益。截至2020年9月30日，这笔贷款的抵押品很好，银行目前预计不会出现亏损。

20

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(未经审计)

下表汇总了在指定日期按贷款类型单独评估的减值贷款：
 2020年9月30日
记录的投资(1)
未付本金余额(2)
相关津贴
 (单位：千)
无相关津贴的贷款：   
*一至四户家庭住宅：
*被占领。$336 $434 $— 
*1,039 1,039 — 
*多个家庭2,104 2,104 — 
中国商业地产16,773 16,773 — 
总计20,252 20,350 — 
有津贴的贷款：
*一至四户家庭住宅：
*被占领。502 549 7 
*961 961 5 
总计1,463 1,510 12 
不良贷款总额：
*一至四户家庭住宅：
*被占领。838 983 7 
*2,000 2,000 5 
**多个家庭2,104 2,104 — 
中国商业地产16,773 16,773 — 
总计$21,715 $21,860 $12 
_________________ 
(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。


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(未经审计)

 2019年12月31日
记录的投资(1)
未付本金余额 (2)
相关津贴
 (单位：千)
无相关津贴的贷款：   
*一至四户家庭住宅：   
*被占领。$437 $582 $— 
*1,486 1,486 — 
*多个家庭2,105 2,105 — 
中国商业地产1,266 1,266 — 
*土地建设/土地12,524 15,650 — 
总计17,818 21,089 — 
有津贴的贷款：
*一至四户家庭住宅：
*被占领。505 552 13 
*1,647 1,647 18 
总计2,152 2,199 31 
不良贷款总额：
*一至四户家庭住宅：
*被占领。942 1,134 13 
*3,133 3,133 18 
**多个家庭2,105 2,105 — 
中国商业地产1,266 1,266 — 
*土地建设/土地12,524 15,650 — 
总计$19,970 $23,288 $31 
_________________ 

(1)表示贷款余额减去冲销。
(2)合同贷款本金余额。


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(未经审计)

    下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的平均记录贷款投资(分别评估减值)和确认的利息收入：
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
平均记录投资确认利息收入平均记录投资确认利息收入
(单位：千)
无相关津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。$381 $2 $407 $15 
*1,115 17 1,251 52 
多家庭2,104 47 2,104 139 
商业地产16,823 144 9,042 519 
建筑/土地— — 7,044 — 
总计20,423 210 19,848 725 
有津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。502 7 503 23 
*964 15 1,303 45 
总计1,466 22 1,806 68 
不良贷款总额：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。883 9 910 38 
*2,079 32 2,554 97 
多家庭2,104 47 2,104 139 
商业地产16,823 144 9,042 519 
建筑/土地— — 7,044 — 
总计$21,889 $232 $21,654 $793 

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(未经审计)

截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
平均记录投资确认利息收入平均记录投资确认利息收入
(单位：千)
无相关津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。$834 $15 $956 $44 
*1,633 24 1,920 74 
商业地产2,134 38 2,231 114 
建筑/土地11,596 202 5,798 570 
消费者41 1 53 3 
总计16,238 280 10,958 805 
有津贴的贷款：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。508 9 510 26 
*1,661 24 2,203 69 
商业地产— — 60 — 
总计2,169 33 2,773 95 
不良贷款总额：
**一至四户家庭住宅：
*被占领。1,342 24 1,466 70 
*3,294 48 4,123 143 
商业地产2,134 38 2,291 114 
建筑/土地11,596 202 5,798 570 
消费者41 1 53 3 
总计$18,407 $313 $13,731 $900 

陷入困境的债务重组。某些贷款修改被计入问题债务重组贷款(“TDR”)。截至2020年9月30日，TDR投资组合总额为4.1百万截至2019年12月31日，TDR投资组合总额为5.2百万在这两个日期，所有TDR都按照修改后的还款条款履行职责。

截至2020年9月30日，公司拥有不是的向贷款条款已在TDR中修改的借款人提供额外信贷的承诺。所有TDR也被归类为减值贷款，并包括在单独评估减值的贷款中，作为ALLL计算的一部分。不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月，TDR计入ALLL的贷款。

2020年3月27日签署成为法律的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)就新冠肺炎疫情导致的贷款修改提供了指导，其中概述了在善意的基础上对在任何救济之前根据CARE法案定义的借款人所做的短期修改不是TDR。这包括短期(例如，通常长达六个月)的修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案，贷款修改必须符合以下条件：(1)与新冠肺炎疫情有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；(3)在2020年3月1日至(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行。截至2020年9月30日，应收贷款总额包括#美元。132.3根据CARE法案和相关监管指导，获得短期延期的贷款为1.8亿美元，其中65.5300万人正处于积极的贷款支付延迟期。在2020年9月30日，不是的延期到期的贷款是拖欠的。根据CARE法案进行的贷款修改仍需进行减值评估。
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(未经审计)

2020年3月22日，联邦银行业监管机构发布了一份跨部门声明，其中包括针对新冠肺炎疫情的经济影响，就贷款修改的会计处理方法提供指导。该指导意见解释了当前的会计准则，并指出，如果针对新冠肺炎事件进行短期修改，如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他与贷款无关的延迟付款，贷款人可以得出结论，借款人没有遇到财务困难。在修改计划实施时，借款人的合同付款逾期不到30天。这些机构在与财务会计准则委员会的工作人员合作时证实，根据新冠肺炎的回应，对在任何救济之前在任的借款人进行的基于善意的短期修改不是TDR。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，没有TDR修改。下表列出了截至2019年9月30日的三个月和九个月的TDR修改，以及修改前后记录的投资：
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
贷款数量修改前未入账投资修改后未入账投资贷款数量修改前未入账投资修改后未入账投资
(千美元)
一至四户家庭住宅
本金和利息，利率优惠和到期日提前1 $536 $536 7 $1,360 $1,360 
提前到期日— — — 3 694 694 
商品化
提前到期日1 855 855 1 855 855 
总计$2 $1,391 $1,391 11 $2,909 $2,909 

在修改后违约的TDR通常会在抵押品的基础上单独评估。任何额外的减损都会计入ALLL。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，不是的在过去12个月中修改过的贷款出现违约。     

注6-其他拥有的房地产

奥利奥包括公司通过丧失抵押品赎回权和代替丧失抵押品赎回权的契据获得的财产。下表是所示期间OREO活动的摘要：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (单位：千)
期初余额$454 $454 $454 $483 
市值调整— — — (29)
期末余额$454 $454 $454 $454 
 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，有不是的奥利奥物业已售出，不是的对OREO的物业进行市值调整。截至2019年9月30日的三个月和九个月，不是的奥利奥物业成交和美元29,000在OREO物业的市值调整中。截至2020年9月30日，奥利奥包括$454,000在商业地产领域。在2020年9月30日，有一美元2.1百万多户贷款和不是的一至四个正在进行正式止赎程序的家庭住宅贷款。
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(未经审计)
注7-公允价值

本公司根据公允价值等级确定其金融工具的公允价值，公允价值等级要求实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场数据，而不可观察到的投入反映了其对市场假设的估计。

估值投入指的是市场参与者使用三种估值技术中的一种为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观测的，也可以是不可观测的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些投入基于市场数据，并从独立来源获得。不可观察的投入是基于公司自身信息的假设，或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观测的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。
        
*所有投入，无论是可观测的还是不可观测的，都按照规定的公允价值等级进行排名：

•一级-活跃市场中相同工具的报价。

•第2级-活跃市场中类似工具的报价；非活跃市场中相同或类似工具的报价；以及模型衍生估值，其投入是可观察到的。

•级别3-无法观察到显著价值驱动因素的仪器。

该公司使用以下方法在经常性或非经常性基础上计量公允价值：

•可供出售的投资：所有投资(不包括FHLB股票)的公允价值是基于活跃市场的类似投资、非活跃市场的相同或类似投资的报价以及投入可观察到的基于模型的估值。

•不良贷款：不良贷款的公允价值是使用按贷款实际利率贴现的预期未来现金流的现值来计量的。当贷款的唯一偿还来源是经营或清算抵押品时，公允价值采用可观察到的市场价格减去某些完工成本和完工成本来确定。

•奥利奥：OREO物业的公允价值是按账面价值或公允价值中较低者减去销售成本中的较低者来计量的。公允价值通常基于第三方对房产的评估，因此被归类为3级。在账面价值超过公允价值、销售成本较低的情况下，确认减值损失。

•衍生品：衍生工具的公允价值是基于利用可观察到的市场数据和贴现现金流量方法的定价模型，对于这些方法，公允价值的确定可能需要大量管理层的判断或估计。
 

26

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(未经审计)

下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债余额(1级、2级和3级经常性计量之间没有转移)：
 2020年9月30日的公允价值计量
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(1级)重要的其他可观察到的输入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)
 (单位：千)
资产：
可供出售的投资：    
抵押贷款支持的投资：   
联邦抵押协会$13,535 $— $13,535 $— 
房地美4,338 — 4,338 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)19,497 — 19,497 — 
其他10,926 — 10,926 — 
市政债券14,825 — 14,825 — 
美国政府机构41,400 — 41,400 — 
公司债券21,499 — 21,499 — 
可供出售投资总额126,020 — 126,020 — 
负债：
衍生公允价值负债3,839 — 3,839 — 

 2019年12月31日的公允价值计量
 公允价值计量相同资产的活跃市场报价(1级)重要的其他可观察到的输入(第2级)无法观察到的重要输入(3级)
(单位：千)
可供出售的投资：
抵押贷款支持的投资：    
联邦抵押协会$15,629 $— $15,629 $— 
房地美4,292 — 4,292 — 
吉妮·梅(Ginnie Mae)23,050 — 23,050 — 
其他11,448 — 11,448 — 
市政债券10,911 — 10,911 — 
美国政府机构45,750 — 45,750 — 
公司债券25,521 — 25,521 — 
可供出售投资总额136,601 — 136,601 — 
衍生公允价值资产426 — 426 — 
总计$137,027 $— $137,027 $— 

他说，二级投资的估计公允价值是基于活跃市场中类似投资的报价、不活跃市场中相同或类似投资的报价，以及投入可以观察到的模型派生估值。

    
27

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(未经审计)

下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产余额：
 2020年9月30日的公允价值计量
公允价值
量测		报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)		意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
不良贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$21,703 $— $— $21,703 
奥利奥454 — — 454 
总计$22,157 $— $— $22,157 
_____________
(1) 不良贷款的总公允价值净额为#美元。12,000用于执行TDR的特定准备金。
 2019年12月31日的公允价值计量
公允价值
量测		报价在
活跃的市场
对于相同的
资源(1级)		意义重大
其他
可观测
输入(级别2)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
 (单位：千)
不良贷款(包括在应收贷款中，净额)(1)
$19,939 $— $— $19,939 
奥利奥454 — — 454 
总计$20,393 $— $— $20,393 
_____________
(1) 不良贷款的总公允价值净额为#美元。31,000用于执行TDR的特定准备金。
 
减值贷款的公允价值反映退出价格，采用抵押品价值法或按现金流贴现计算。抵押品价值法中使用的投入包括评估价值，减去估计的销售成本。其中一些投入在市场上可能是看不到的。评估价值可能会根据管理层对市场的了解、随后市场状况的变化或管理层对借款人的了解而折现。

下表提供了有关在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息：
2020年9月30日
公允价值估价技术无法观察到的输入范围(加权平均值)
(千美元)
不良贷款$21,703 市场方法按市场或借款人条件贴现的评估价值
0.0% - 8.0%
(4.7%)
奥利奥$454 市场方法评估价值减去销售成本
0.0%
(0.0%)
28

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(未经审计)

2019年12月31日
公允价值估价技术无法观察到的输入范围(加权平均值)
(千美元)
不良贷款$19,939 市场方法按市场或借款人条件贴现的评估价值
0.0%
(0.0%)
奥利奥$454 市场方法评估价值减去销售成本
0.0%
 (0.0%)

    金融工具的账面价值和估计公允价值如下：
2020年9月30日
 估计数公允价值计量使用：
 账面价值公允价值1级2级第3级
 (单位：千)
金融资产：    
手头和银行里的现金$7,440 $7,440 $7,440 $— $— 
银行的有息存款18,674 18,674 18,674 — — 
可供出售的投资126,020 126,020 — 126,020 — 
持有至到期的投资2,406 2,406 — 2,406 — 
应收贷款净额1,133,984 1,136,078 — — 1,136,078 
FHLB股票6,410 6,410 — 6,410 — 
应计应收利息5,676 5,676 — 5,676 — 
财务负债：  
存款641,036 641,036 641,036 — — 
零售存单418,646 428,871 — 428,871 — 
经纪存单10,000 10,006 — 10,006 — 
FHLB的进展120,000 120,002 — 120,002 — 
应计应付利息197 197 — 197 — 
衍生公允价值负债3,839 3,839 — 3,839 — 
29

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(未经审计)
2019年12月31日
 估计数公允价值计量使用：
 账面价值公允价值1级2级第3级
 (单位：千)
金融资产：    
手头和银行里的现金$10,094 $10,094 $10,094 $— $— 
银行的有息存款12,896 12,896 12,896 — — 
可供出售的投资136,601 136,601 — 136,601 — 
应收贷款净额1,108,462 1,096,499 — — 1,096,499 
FHLB股票7,009 7,009 — 7,009 — 
应计应收利息4,138 4,138 — 4,138 — 
衍生公允价值资产426 426 — 426 — 
财务负债：    
存款513,959 513,959 513,959 — — 
零售存单425,103 430,418 — 430,418 — 
经纪存单94,472 94,556 — 94,556 — 
FHLB的进展137,700 137,706 — 137,706 — 
应计应付利息285 285 — 285 — 

注8-租约

    本公司采用修改后的追溯方法，采用ASU 2016-02年度和ASU 2018-11年度，自2019年1月1日起生效，并在合并资产负债表上确认了计入预付费用的ROU以及计入其他负债的其他资产和租赁负债。截至2020年9月30日，公司拥有13零售分支机构地点的经营租赁。其余租赁条款的范围为六个月至5.4三年，大多数租约都有3-5年的可选展期。公司将在ROU中包括可选的租赁期延长，并在管理层认为合理确定将行使租期延长时包括租赁责任，并将根据公司将有经济动机延长租约的指标来确定。本公司已选择不适用ASU 2016-02年度的短期租约，即期限为一年或以下的租约。为了计算尚未支付的租赁付款的现值，公司使用增量借款利率，该利率等于2019年1月1日剩余租赁期的FHLB预付款利率，或在该日期之后增加的租约在租赁开始时的预付款利率。

据报道，每月最低租金一般以租赁房产的面积为基础，租赁期内最低租金不断攀升。截至2020年9月30日，该公司承诺支付$67,000每月最低月租金。最初租赁期(包括任何免费租赁期)的最低月租金被用来计算净资产收益率(ROU)和租赁负债。该公司目前的租约不包括任何非租赁部分。

**截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司合并损益表中计入的租赁费用总额为$226,000及$669,000截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为$170,000及$514,000分别为。租赁费用包括根据ASU 2016-02年度摊销的租赁费用，加上用于维护的可变租赁费用或个别租赁协议中定义的其他费用。截至2020年9月30日，ROU的余额为$3.83百万美元，租赁负债余额为#美元。3.94在公司的综合资产负债表上有100万欧元，并将在加权平均剩余期限内摊销4.3好多年了。用于计算未来最低租赁付款现值的加权平均贴现率为2.13截至2020年9月30日。
    
    
30

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(未经审计)
下表提供了2020年9月30日未贴现的最低租赁付款与该日的贴现租赁负债之间的对账：
2020年9月30日
(千)
到期一年$719 
在一年到两年后到期686 
在两年到三年后到期615 
在三年到四年后到期487 
在四年到五年后到期394 
五年后到期1,361 
最低租赁付款总额4,262 
减去：现值折扣(320)
租赁责任$3,942 

目前，该公司已获得位于华盛顿州吉格港的一家新零售分支机构的租赁，该租赁于2020年8月开始。该分店于2020年10月开业。初始租期为63三个月，包括三个延期选项，每个选项为期五年。应交的最低租金是$。5,300年增长率为3%。该公司还开始租赁华盛顿州伊萨夸市的一家新零售分支机构，预计将于2021年初开业。

注9-衍生物

此外，该公司使用衍生金融工具，特别是利率掉期，这些工具符合现金流对冲的资格，以管理未来现金流因利率波动而发生变化的风险。于2020年9月30日，本公司持有六份利率互换协议，初步条款为四至八年了，名义总金额为$。120.0百万此外，于当日，本公司持有两份远期开始利率掉期协议，条款为七和八年了以及名义上的总金额为#美元。25.0百万根据目前的协议，该公司支付的加权平均固定利率为1.22利率互换交易对手根据掉期协议规定的利率重置日期，根据1个月或3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，每月和作为交换从利率掉期交易对手那里获得可变利率金额。关于远期启动协议，该公司将支付加权平均固定利率0.80%，作为交换，根据3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，从利率掉期交易对手那里获得可变利率金额。在每个利率掉期开始日期的同时，该公司获得了名义金额的固定利率FHLB预付款，根据利率掉期协议的利率重置日期，这些预付款将重置为1个月或3个月的周期。本公司根据各自的套期保值协议，按月或按季向交易对手支付或收取净利息，并将该金额作为其综合收益表利息支出的一部分计入。

根据季度报告，效果评估是基于本公司就利率互换所用资金向FHLB支付的利息与从交易对手收到的一个月或三个月LIBOR利息相比的波动。于2020年9月30日，现金流套期保值的公允价值净亏损为1美元。3.8据报道，有100万美元带有其他负债。这笔税款的影响金额为$。3.0百万美元计入累计其他全面亏损。有不是的截至2020年9月30日或2019年9月30日的季度，综合收益表中记录的与无效相关的金额。

这些衍生品工具的公允价值通常会因市场利率水平的变化而变化，其公允价值是根据交易商报价和二级市场消息来源估算的。

    
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(未经审计)
下表显示了这些衍生工具截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值：
资产负债表位置公允价值在
2020年9月30日		公允价值在
2019年12月31日
(单位：千)
FHLB债务的利率互换
被指定为现金流对冲		(其他负债)
其他资产		$(3,839)$426 

    
    下表列出了包括在综合全面收益表中的这些衍生工具在指定日期的税后未实现净收益和净亏损：
在保监处确认的
截至三个月
2020年9月30日		在保监处确认的
截至三个月
2019年9月30日		在保监处确认的
截至9个月
2020年9月30日		在保监处确认的
截至9个月
2019年9月30日
(单位：千)
被指定为现金流对冲的FHLB债务的利率掉期$271 $(187)$(3,368)$(1,145)


注10-基于股票的薪酬

2016年6月，First Financial Northwest的股东批准了First Financial Northwest，Inc.2016股权激励计划(《2016计划》)。该计划规定在2026年6月之前授予激励性股票期权(“ISO”)、非限制性股票期权(“NQSO”)、限制性股票和限制性股票单位。2016年计划确定1,400,000可授予的股份最多为400,000这些股票中的一部分可作为限制性股票奖励授予。作为限制性股票奖励发行的每股股票，在可奖励的总股份中计为两股。

根据2016年计划，每项期权奖励或限制性股票奖励的归属日期由奖励委员会确定，并在奖励协议中规定。在授予限制性股票奖励以代替现金支付董事会费用的情况下，除非奖励协议另有规定，否则授予日期作为归属日期。

由于2016年计划的批准，第一金融西北公司2008年股权激励计划(“2008计划”)被冻结，不会再给予额外奖励。截至2020年9月30日，有不是的2008年计划下的限制性股票奖励的未归属股份。在这一天，有8,000根据2008年计划授予的预计将授予并可供行使的股票期权，以及额外的305,000根据2008年计划的规定，2008年计划中的股票期权已于2020年9月30日授予并可供行使。截至2020年9月30日，有1,172,268根据2016年计划可授予的股份总数，包括286,134可作为限制性股票授予的股票。

在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月里，2008年和2016年计划的总薪酬支出为1美元。224,000及$226,000，相关所得税优惠为1美元。47,000及$48,000分别为。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，2008年和2016年计划的总薪酬支出为1美元367,000及$457,000，相关所得税优惠为1美元。77,000及$96,000分别为。


股票期权

根据2008年计划，授予股票期权的行权价格等于授予日第一金融西北公司普通股的市场价格。这些期权奖励的授权期为五几年，随着20%在每个授予日的周年日授予，合同期限为十好多年了。任何未行使的股票期权到期十如果获奖者去世、残疾或终止在本公司和本银行的服务，则在授予之日后数年内，或在更早的时间内。
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(未经审计)

根据2016年计划，股票期权的行权价格和授予期限由颁奖委员会确定，并在授予协议中规定，但行权价格不得低于股票截至授予日的公允市值。任何未行使的股票期权都将到期。10在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下，在获奖者死亡、残疾、退休或终止服务的情况下，在获奖日之后数年或更早。

每个期权奖励的公允价值是在授予日使用Black-Scholes模型估算的，该模型使用了以下假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。本公司股票价格在一段特定时间内的历史波动率被用于预期波动率假设。First Financial Northwest的无风险利率是以美国财政部固定到期日指数为基础的，该指数在授予之日生效。First Financial Northwest选择使用美国证券交易委员会(SEC)允许的“基于股份的支付”方法来计算预期期限。这种方法使用期权的归属期限和合同期限，将预期寿命设定在中点。

在某些情况下，期权持有人可能会以无现金方式行使既得股票期权，交出行使时按当前股价计算的期权数量，以弥补行使的总成本。退还的期权被取消，不能重新发行。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司的股票期权计划奖励和活动摘要如下：
截至2020年9月30日的三个月
股份加权平均行使价加权平均剩余合同期限(以年为单位)聚合内在价值加权平均授予日期公允价值
截至2020年7月1日未偿还313,000 $10.34 $133,750 $3.69 
截至2020年9月30日未偿还313,000 10.34 3.2387,850 3.69 
既得，并预计将在归属期限内假设3%的没收率进行归属312,760 10.34 3.2387,850 3.69 
可于2020年9月30日行使305,000 10.27 3.1887,850 3.66 
截至2020年9月30日的9个月
股份加权平均行使价加权平均剩余合同期限(以年为单位)聚合内在价值加权平均授予日期公允价值
截至2020年1月1日未偿还313,000 $10.34 $1,440,310 $3.69 
截至2020年9月30日未偿还313,000 10.34 3.2387,850 3.69 
既得，并预计将在归属期限内假设3%的没收率进行归属312,760 10.34 3.2387,850 3.69 
可于2020年9月30日行使305,000 10.27 3.1887,850 3.66 

截至2020年9月30日，4,800与2008年计划授予的非既得性股票期权相关的未确认补偿总成本。预计这笔费用将在剩余部分中确认两个月加权平均行权期。有不是的在截至2020年9月30日的9个月内授予的股票期权。


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(未经审计)
限制性股票奖

2016年计划授权授予限制性股票奖励，但须遵守奖励委员会定义并在奖励协议中规定的归属期限或条款。除奖励协议另有规定外，以限制性股票奖励代替现金支付董事费用的奖励在授予日起立即归属。

截至2020年9月30日的三个月和九个月的非既得限制性股票奖励变化摘要如下：
截至2020年9月30日的三个月
股份加权平均
授予日期
公允价值
2020年7月1日未归属16,228 $13.61 
授与17,695 9.12 
既得(17,695)9.12
没收— — 
2020年9月30日未归属16,228 13.61 
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予15,741 13.61 
截至2020年9月30日的9个月
股份加权平均
授予日期
*公允价值
2020年1月1日未归属16,698 $16.53 
授与33,923 13.61 
既得(34,393)16.53 
没收— — 
2020年9月30日未归属16,228 13.61 
预计将在授予期限内假设没收率为3%的情况下进行授予15,741 13.61 

截至2020年9月30日，90,000与作为限制性股票奖励授予的非既得股相关的未确认补偿成本总额。预计这笔费用将在剩余部分中确认五个月加权平均行权期。

注11-每股收益

根据FASB ASC 260的规定，每股收益，包含不可没收股息权或股息等价物的非既得性股票支付奖励是参与证券，并根据两级法计入每股收益。两级法是一种收益分配公式，根据宣布(或累积)的股息和未分配收益的参与权，确定每类普通股和参与证券的每股收益。该公司的某些非既得限制性股票奖励符合参与证券的资格。

他们的净收益按照两级法在普通股和参与证券之间分配，基于他们接受股息、参与收益或吸收亏损的权利。普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数(不包括参与的非既得限制性股票)。
    
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(未经审计)
    下表列出了用于计算所示期间基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分的对账：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (千美元，共享数据除外)
净收入$2,082 $2,505 $5,910 $7,754 
减去：分配给参与证券的收益(3)(4)(9)(12)
分配给普通股股东的收益$2,079 $2,501 $5,901 $7,742 
基本加权平均已发行普通股9,661,498 9,901,586 9,788,397 9,989,970 
稀释股票期权10,988 83,423 20,755 95,985 
稀释限制性股票授予3,081 6,002 2,450 5,676 
稀释加权平均已发行普通股9,675,567 9,991,011 9,811,602 10,091,631 
基本每股收益$0.22 $0.25 $0.60 $0.77 
稀释后每股收益$0.21 $0.25 $0.60 $0.77 

如果潜在稀释性股票的影响是反稀释的，那么这些潜在稀释性股票将被排除在每股收益的计算之外。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，228,000和50,000分别购买普通股的期权，这些期权在计算稀释后每股收益时被省略，因为它们的影响将是反稀释的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，203,000和50,000分别购买普通股的期权，这些期权在计算稀释后每股收益时被省略，因为它们的影响将是反稀释的。

注12-收入确认

根据主题606，收入是在商品或服务转让给客户以换取公司预期有权获得的对价时确认的。为了确定主题606范围内交易的收入的适当确认，公司执行以下五个步骤：(I)确定与客户的合同；(Ii)确定合同中的单独履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的单独履约义务；以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。如果公司有权以转让的货物或服务换取的金额存在可收集性的疑问，则合同可能不存在。如果合同被确定在主题606的范围内，公司将在履行履约义务时确认收入。公司收入的最大部分来自净利息收入，这不在主题606的范围内。

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(未经审计)
收入的分类

    下表包括本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按服务类型分类的非利息收入：
三个月截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
(单位：千)
出售投资的收益(1)
$18 $88 $86 $80 
博利现金退还价值的变化(1)
269 235 778 693 
财富管理收入145 245 493 702 
存款相关费用76 61 222 218 
借记卡和自动取款机费用125 118 338 337 
贷款相关费用376 99 846 265 
贷款利息互换手续费— 191 19 297 
其他2 2 7 26 
非利息收入总额$1,011 $1,039 $2,789 $2,618 
_______________
(1)不在主题606的范围内

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，本公司在主题606范围内的几乎所有收入都是针对在指定日期履行的绩效义务。

在主题606范围内确认的收入

财富管理收入：我们的财富管理收入包括从投资组合中收取的佣金，这些佣金由世行人员管理，但由第三方持有。佣金根据新客户投资协议开始时的合同条款从经纪服务和咨询服务中赚取，对于正在进行的服务则按季度收取。第三方在双方履行完履约义务后向银行支付佣金。

存款相关费用：费用是从我们为客户提供的各种产品或服务的存款账户上赚取的。手续费包括营业账户手续费、资金不足手续费、止付手续费、电汇服务费、保险箱手续费等。这些费用是按日或按月确认的，具体取决于服务类型。

借记卡和自动取款机手续费：手续费是在使用银行发行的借记卡或其他银行的客户使用我们的自动柜员机服务时赚取的。收入在从客户账户收取费用或通过签证交换网络汇款时确认。

贷款相关费用：非利息费用收入是从我们的贷款中赚取的，用于支付利息或某些贷款类型的年费。

贷款利息互换手续费：对于参与利率互换协议的贷款，费用是在协议开始时赚取的，并不取决于贷款本身未来的任何表现或期限。履行义务是通过签订合同并从对方收取费用来履行的。

其他：从其他服务赚取的费用，如商户服务或偶尔的非经常性服务，在活动或适用的计费周期确认。

合同余额

自2020年9月30日起，本公司拥有不是的本公司有义务转让本公司已收到对价的货物或服务的合同责任。此外，该公司还拥有不是的截至本日的物质履约义务。     


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(未经审计)
注13-后续事件

2020年11月3日，公司回购124,179普通股价格为$10.15根据目前的股票回购计划，该计划将于2020年12月30日到期。这次大宗购买使根据该计划回购的股份总数达到279,228平均价格为$9.81每股。

2020年10月21日，本公司接到通知，牵头行为其一笔参贷贷款，余额为#美元。6.42020年9月30日的3.8亿美元可能会被牵头行下调评级。这笔只收利息的贷款在2020年9月30日到期。此次降级对世行的影响预计将导致额外的$200,000截至2020年12月31日的季度和年度的贷款损失准备金。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

前瞻性陈述
本季度报告(Form 10-Q)中讨论的某些事项属于“1995年私人证券诉讼改革法”所指的前瞻性陈述。这些报表与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩或业务有关。前瞻性陈述不是对历史事实的陈述，是基于某些假设的，通常通过使用“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“潜在”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表述或未来或条件动词，如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”来确定。前瞻性陈述包括有关我们的信念、计划、目标、目标、预期、假设的陈述，以及关于我们经营所处的商业环境的预期、对未来业绩或财务项目的预测、对市场机会的感知、潜在的未来信用体验的陈述，以及关于我们的使命和愿景的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前管理层的预期，因此可能涉及风险和不确定因素。由于多种因素的影响，我们的实际结果、表现或成就可能与前瞻性陈述中建议、表达或暗示的结果大不相同，这些因素包括但不限于：新冠肺炎疫情的影响，包括对我们的信用质量和业务运营的影响，以及它对总体经济和金融市场状况的影响，以及新冠肺炎疫情对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动)的影响的程度和持续时间等其他不确定性。, 就业水平和市场流动性；贷款活动的信用风险，包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化，可能受到住房和商业房地产市场恶化的影响，可能导致我们贷款组合中的损失和不良资产增加，并可能导致我们的贷款损失拨备不足以弥补实际损失，并要求我们大幅增加准备金；总体经济状况的变化，无论是全国还是我们的市场领域；一般利率水平的变化，以及短期和长期利率、存款利率、净息差和资金来源的相对差异； 关于伦敦银行间同业拆借利率未来的不确定性，以及从伦敦银行间同业拆借利率向新利率基准过渡的可能性；贷款需求、未售出房屋和其他物业数量的波动，以及我们市场地区房地产价值的波动；旧金山联邦储备银行(“FRB”)和我们的银行子公司由联邦存款保险公司(“FDIC”)、华盛顿州金融机构部、银行分部(“DFI”)或其他监管机构对我们进行的审查结果，包括任何此类监管机构可能对公司或银行采取执法行动的可能性，这可能要求我们增加贷款损失准备金、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力，或施加额外要求。其中任何一项都可能对我们的流动性和收益产生不利影响；我们为普通股支付股息的能力；我们吸引和保留存款的能力；存款保险费的增加；我们控制运营成本和开支的能力；使用估计来确定我们某些资产的公允价值，这些估计可能被证明是不正确的，并导致估值大幅下降；在降低与我们资产负债表上的贷款相关的风险方面遇到困难；因应产品需求或实施影响我们劳动力和潜在相关费用的公司战略而出现的人员波动；中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断, 我们依赖于我们的信息技术系统或执行几项关键处理功能的第三方供应商；我们留住高级管理团队关键成员的能力；诉讼的成本和影响，包括和解和判决；我们实施分支机构扩张战略的能力；我们成功地将我们已经获得或未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力；我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力，以及与之相关的任何商誉费用；我们管理贷款违约率的能力；诉讼的成本和影响。金融服务公司之间的竞争压力增加；消费者支出、借贷和储蓄习惯的变化；对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化，包括监管政策和原则的变化，包括对监管资本或其他规则的解释，包括巴塞尔III的结果；2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“Dodd-Frank Act”)及其实施条例的影响；是否有资源应对法律、规则或法规的变化或应对监管行动；证券市场的不利变化；主要第三方提供商的无力。金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化，包括关于会计问题和新会计方法实施细节的额外指导和解释；战争或任何恐怖活动的经济影响；其他经济、竞争、政府和监管, 这些风险包括但不限于影响我们业务的各种因素、定价、产品和服务，包括新冠肺炎疫情的潜在影响，以及我们在提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的文件中详细描述的其他风险，包括截至2019年12月31日的10-K表格年度报告(“2019年10-K表格”)。我们在这份10-Q表格以及我们在其他公开报告和陈述中所作的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的，因为我们可能做出不准确的假设，也可能因为上述因素或我们无法预见的其他因素而被证明是错误的。由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与我们所作或代表我们所作的任何前瞻性陈述中所表达的结果大不相同。
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因此，在评估前瞻性陈述时应考虑这些因素，不应过分依赖此类陈述。我们不承担更新或修改任何前瞻性陈述的责任。

如本报告通篇所述，术语“公司”、“我们”、“我们”或“我们”指的是第一金融西北公司及其合并子公司，包括第一金融西北银行和第一金融多元化公司(First Financial Northwest Bank)和第一金融多元化公司(First Financial Diversified Corporation)。

概述

第一金融西北银行(“本银行”)是第一金融西北银行(“本公司”)的全资子公司，因此基本上构成了本公司的所有活动。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)在2016年2月4日之前一直是一家社区储蓄银行，当时该行转变为华盛顿特许商业银行，反映了它现在为客户提供的商业银行服务。该银行主要通过其在华盛顿州伦顿的全方位银行办事处和总部，以及华盛顿州金县的6家零售分行、华盛顿州斯诺霍米什县的5家零售分行和华盛顿州皮尔斯县的1家零售分行，主要服务于华盛顿州的金县、皮尔斯、斯诺霍米什和基特萨普县。2020年10月，世行在华盛顿州吉格港(Gig Harbor)皮尔斯县开设了一家新分行。此外，该行已获得FDIC批准，将在华盛顿州伊萨夸市开设一家新分行，该分行位于金县，预计将于2021年初开业。

该银行的主要业务是吸引公众存款，再加上向FHLB借款并在批发市场筹集资金(包括中介存款)，然后利用这些资金发起一至四个家庭的住宅、多户、商业房地产、建筑/土地、商业和消费贷款。我们预计，在未来一段时间内，建筑/土地贷款将继续成为我们总贷款组合中的一个重要组成部分。我们会继续采取有纪律的方式进行建筑/土地借贷，集中向我们熟知的建筑商提供住宅贷款，包括向在这类建筑工程中取得成功的发展商提供多户贷款。这些贷款通常在6至18个月后到期，而且资金在发放时通常不会全部支付，因此短期内对应收贷款净额的影响通常很小。我们还通过贷款购买或参与初级市场以外的商业和多家庭房地产贷款和消费贷款，在地理上扩大了我们的贷款组合。通过我们在地理位置上的努力通过直接贷款来源、贷款参与或贷款购买来实现我们贷款组合的多元化，我们的投资组合包括其他41个州的贷款，包括加利福尼亚州、犹他州、俄勒冈州和佐治亚州的集中贷款3730万美元、1620万美元、1160万美元和850万美元。分别。

世行的战略举措旨在使我们的贷款组合多样化，并以我们目前的风险承受水平和资产/负债目标扩大增长机会。世行成立了小型企业管理局(SBA)部门，其目标是在2021年获得小型企业管理局优先贷款人地位，这将为世行提供委托贷款审批以及结清和大部分偿债和清算权力，使世行能够更快地做出贷款决定。此外，世行计划增加商业贷款组合的来源，其中可能包括商业信用额度、商业定期贷款、设备融资，并侧重于特定行业的贷款，如绿色能源融资。在商业贷款增长的同时，世行也寻求用商业存款为这些客户提供服务。

我们的主要收入来源是利息收入，这是我们从贷款和投资中赚取的收入。利息支出是我们为存款和借款支付的利息。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额。利率水平的变化对利息收入和利息支出的影响不同，从而影响我们的净利息收入。第一金融西北银行(First Financial Northwest Bank)通常对债务敏感，这意味着我们的有息负债的重新定价速度快于我们的有息资产。由于新冠肺炎疫情的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括在截至2020年3月31日的季度中将联邦基金目标利率下调150个基点)的效力尚不清楚，直到疫情平息为止，该公司预计其净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。

净利息收入的一项抵消是贷款损失拨备，这是将ALLL建立在足以为我们的贷款组合固有的可能损失提供充分准备的水平所必需的。随着我们贷款组合的增加，或者由于我们贷款组合中可能的损失增加，我们的ALLL可能会增加，导致净利息收入减少。贷款风险评级的提高、物业价值的增加或收回先前冲销的金额可能部分或全部抵消因贷款增长或可能的贷款损失增加而增加的全部贷款。

非利息收入来自各种贷款或存款费用，BOLI现金退还价值的增加，以及我们财富管理经纪服务的收入。这一收入由出售投资证券的任何净收益或净亏损增加或部分抵消。


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我们的非利息支出主要包括工资和员工福利、专业费用、监管评估、占用和设备，以及其他一般和行政费用。工资和员工福利主要包括支付给员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。专业费用包括法律服务、审计和会计服务、计算机支持服务以及其他支持战略计划的专业服务。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本，主要包括房地产税、折旧费用、维护和公用事业成本。非利息支出中还包括公司未拨出资金的承诺准备金的变化，这反映在一般和行政费用中。根据管理层认为足以吸收与无资金支持的信贷安排有关的估计可能损失的数额，这一无资金承诺准备金支出每个季度可能有很大变化，并反映了公司已承诺提供资金但尚未支付的数额的变化。

新冠肺炎相关信息

为应对新冠肺炎疫情，世行致力于为客户提供帮助。根据CARE法案，世行正在提供某些短期贷款修改。此外，世行还作为贷款人参与了Paycheck Protection Program(“PPP”)。PPP贷款申请截止日期为2020年8月8日。截至2020年9月30日，世行已为462通过PPP在其市场领域申请总计5200万美元的贷款。一些购买力平价贷款是为我们的现有客户提供的，但我们也向我们社区中过去与我们没有银行关系的人提供了购买力平价贷款。我们正在处理PPP贷款豁免的申请，并将继续与我们的客户合作，帮助他们获得其他借款选项，包括SBA和其他适当的政府资助贷款计划。SBA发布了一项简化的PPP贷款宽恕流程，适用于5万美元或以下的贷款。截至2020年9月30日，世行持有253笔5万美元或以下的购买力平价贷款，总余额为640万美元。

然而，CARE法案和相关的银行监管指导规定，因新冠肺炎疫情而对贷款进行的短期修改，是在善意的基础上向在任何救济之前根据CARE法案定义的当前借款人进行的，不是TDR。这包括短期修改(例如，通常最多6个月)，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案，贷款修改必须符合以下条件：(1)与新冠肺炎疫情有关；(2)执行的贷款截至2019年12月31日逾期不超过30天；(3)在2020年3月1日至(A)总统终止国家紧急状态之日后60天或(B)2020年12月31日之间执行。煤气公司给予宽免的主要方法，是容许借款人延迟3至6个月偿还贷款。某些借款人被允许只支付利息或延期付款超过6个月，这取决于他们的具体情况。递延本金和利息金额被添加为在贷款最初到期日或还款时到期的气球付款。

截至2020年9月30日，世行已根据CARE法案批准了144项总计1.323亿美元的贷款修改请求，其中113笔总计6680万美元的贷款要么已恢复定期付款，要么仍处于修改到期后的第一个付款周期。截至2020年9月30日，总计6550万美元的31笔贷款正在得到偿付减免，包括推迟定期支付本金和利息，其中包括总共7笔贷款。880万美元已经进入了额外的贷款支付延迟期。

下表显示了根据CARE法案在新冠肺炎大流行救济修改期内的当前贷款余额：

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截至2020年9月30日
修改后的贷款余额
1-3个月		修改后的贷款余额
4-6个月		修改超过6个月的贷款余额已批准修改的贷款余额总额贷款总额修改后的贷款占每类贷款总额的百分比
(千美元)
一至四户家庭住宅$283 $1,765 $— 2,048 $391,871 0.5 %
多家庭— 2,349 — 2,349 142,619 1.6 
商业地产：— 
办公室— — — — 81,566 — 
零售— 4,678 3,989 8,667 121,338 7.1 
移动房屋公园— — — — 25,510 — 
酒店/汽车旅馆— 4,987 30,130 35,117 69,157 50.8 
疗养院— 6,368 — 6,368 12,868 49.5 
货仓— 8,763 81 8,844 17,512 50.5 
存储— — — — 36,093 — 
其他非住宅— — — — 25,724 — 
总商业地产— 24,796 34,200 58,996 389,768 15.1 
建筑/土地— — — — 99,598 — 
业务— 
飞机— — — — 11,735 — 
SBA— — — — 819 — 
购买力平价— — — — 52,045 — 
其他业务— — 1,899 1,899 21,181 9.0 
总业务量— — 1,899 1,899 85,780 2.2 
消费者：— 
经典/收藏品汽车86 105 — 191 27,784 0.7 
其他消费者— — — — 13,061 — 
总消费额86 105 — 191 40,845 0.5 
新冠肺炎疫情调整后的贷款总额$369 $29,015 $36,099 65,483 $1,150,481 5.7 %

根据他们的修改，上表中包括的贷款在他们的贷款付款中是当期的。世行正在监测其贷款组合，以发现未根据CARE法案要求修改的贷款的拖欠情况。

关键会计政策

他说，我们的重要会计政策对于了解我们的运营结果和财务状况至关重要，因为它们要求我们使用可能影响我们资产或负债价值和财务结果的估计和假设。这些政策至关重要，因为它们要求管理层对本质上不确定的事情做出困难、主观和复杂的判断，而且很可能在不同条件下或通过使用不同的假设来报告大不相同的金额。这些政策管理ALLL、OREO的估值、递延税款的计算、我们经营租赁的使用权资产和租赁负债、公允价值以及投资和衍生品市场价值的非临时性减值。这些政策和估计在第二部分，第7项，管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，以及附注1,2019年10-K表格中的重要会计政策摘要中有更详细的描述。与2019年10-K表格中的披露相比，公司的关键会计政策和估计没有任何重大变化。
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2020年9月30日与2019年12月31日财务状况对比

截至2020年9月30日，总资产为13.7亿美元，较2019年12月31日的13.4亿美元增长1.8%。下表详细说明了截至2020年9月30日我们的资产构成自2019年12月31日以来的2360万美元净变化。
 余额为
2020年9月30日		自2019年12月31日起更改百分比变化
 (千美元)
手头和银行里的现金都花在了银行里，他们把钱花在了银行贷款上，而银行也把钱存入了银行，因为银行把钱花在了银行存款上，而银行则把钱存入银行，银行把钱存入银行，把银行的现金存入银行，把银行的现金存入银行。$7,440 $(2,654)(26.3)%
存入银行的有息存款将存款存入银行、银行和银行。18,674 5,778 44.8 
可供出售的投资，按公允价值计算126,020 (10,581)(7.7)
持有至到期的投资2,406 2,406 不适用
应收贷款，净债务，债务。1,133,984 25,522 2.3 
FHLB股票，以成本价出售给美国银行，中国政府，中国政府。6,410 (599)(8.5)
应计应收利息5,676 1,538 37.2 
递延税项资产，净额1,879 378 25.2 
奥利奥454 — — 
房舍和设备，净值22,409 (57)(0.3)
博利32,830 848 2.7 
预付费用和其他资产1,704 (512)(23.1)
柔3,834 1,625 73.6 
商誉889 — — 
岩心矿藏无形860 (108)(11.2)
总资产占总资产的比例超过了资产负债表、资产负债表、资产负债表。$1,365,469 $23,584 1.8 %

银行的有利可图的存款。在截至2020年9月30日的9个月里，我们在银行的生息存款(主要包括旧金山联邦储备银行(FRB)的资金)增加了580万美元。3610万美元的存款增长超过了应收贷款的增长，为这些存款提供了多余的资金，并为偿还某些借款提供了资金。

可供出售的投资。在截至2020年9月30日的9个月中，我们的可供出售投资组合减少了1060万美元。作为使银行持有的次级债务债券多样化的战略的一部分，在此期间，银行出售了两家机构发行的500万美元次级债务债券，并购买了三家不同金融机构发行的总计450万美元的次级债务债券。在此期间，该行出售了由两家机构发行的500万美元次级债务债券，并购买了总共450万美元的由三家不同金融机构发行的次级债务债券。在这次重组之后，世行在一家金融机构的最大次级债务投资额为200万美元。此外，该行还出售了一种300万美元的抵押贷款支持证券和两种由大型金融机构发行的公司证券，总额为350万美元。这些交易带来了8.6万美元的销售净收益。截至2020年9月30日，金融机构发行的公司债券占我们可供出售投资的2150万美元，占我们可供出售投资的17.1%，市政债券占我们可供出售投资的1480万美元，占我们可供出售投资的11.8%。

截至2020年9月30日，可供出售投资的有效存续期为2.63%，而2019年12月31日为2.54%。有效期限衡量电动汽车投资证券(或投资组合)价值的预期百分比变化。预示着市场收益率将发生100个基点的变化。由于本行的投资组合包括带有内嵌期权的证券(包括债券的看涨期权和抵押贷款支持证券的提前还款期权)，管理层认为有效存续期是分析本行投资证券组合时用作工具的适当指标，因为有效存续期纳入了与该等内嵌期权相关的假设，包括随着利率变化而改变的现金流假设。


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应收贷款。在截至2020年9月30日的9个月里，应收贷款总额增加了2550万美元，到2020年9月30日达到11亿美元。增长背后的主要因素是来自小企业管理局批准的购买力平价贷款5200万美元。196.4美元的贷款来源百万wERE加上1750万美元的贷款购买。在截至2020年9月30日的9个月中，包括PPP贷款在内的商业贷款增加了4,800万美元，1到4个家庭的住宅贷款增加了1,930万美元，消费贷款增加了1,060万美元。建筑/土地贷款减少1,410万美元，多户贷款减少3,030万美元，商业房地产贷款减少540万美元，部分抵消了这些增加。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，该行建设贷款总额分别占总资本的68.4%和81.9%，非业主自住型商业地产总额占总资本的比例分别为407.1和449.7。世行已制定了总体集中指导方针，即商业房地产(包括住宅、非住宅和建筑贷款)总额不应超过基于风险的资本总额的550%。我们对建筑/土地贷款的集中指导方针是，将这些贷款限制在基于风险的资本总额的100%。建筑/土地贷款的集中度是使用这些贷款的资金余额计算的，因此可能会根据建筑提取和贷款偿还的时间而波动。管理层审查估计的施工取款和贷款还款，并根据这些估算调整贷款来源，以达到符合我们的施工指导方针的目的。我们的商业和多户房地产和建筑/土地贷款组合受到独立贷款审查人员以及外部第三方审查公司的持续信用审查，以帮助识别投资组合中潜在的不利趋势和风险，使管理层能够在必要时启动及时的纠正行动。这样的审查还有助于确保贷款风险等级被准确分配，从而在ALLL中得到适当的考虑。审查的重点是大规模借款关系、压力测试、对贷款契约的遵守情况，以及其他需要加强审查的风险因素。

下表列出了我们在2020年9月30日和2019年12月31日按抵押品类型划分的多户、商业和建筑贷款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，建设/土地贷款总额分别净额6890万美元和8960万美元。
2020年9月30日2019年12月31日
(单位：千)
多户住宅：
微型公寓$11,422 $13,809 
其他多家庭131,197 159,106 
多户住宅总量142,619 172,915 
非住宅
办公室81,566 100,744 
零售121,338 133,094 
移动房屋公园25,510 26,099 
酒店/汽车旅馆69,157 42,971 
疗养院12,868 11,831 
货仓17,512 17,595 
存储36,093 37,190 
其他非住宅25,724 25,628 
非住宅合计389,768 395,152 
建筑/土地：
一至四户家庭住宅45,231 44,491 
多家庭47,547 40,954 
商品化5,475 19,550 
土地1,345 8,670 
总建筑/土地99,598 113,665 
多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额$631,985 $681,732 
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在截至2020年9月30日的建设/土地贷款总额中，包括4480万美元的多户贷款和550万美元的商业房地产贷款，根据建设/土地贷款的条款，这些贷款将在建设期结束时展期为永久贷款。截至2019年12月31日，建筑/土地贷款包括3,860万美元多户贷款、1,830万美元商业房地产贷款和350万美元根据建筑/土地贷款条款展期为永久贷款的一至四户贷款。在上表中，截至2020年9月30日的酒店/汽车旅馆贷款包括1,550万美元的贷款，该贷款在本年度展期为永久状态。这笔贷款在2019年12月31日被计入1,250万美元的商业建设/土地贷款。

为了协助我们的贷款增长战略计划和实现地域多元化，世行将发起和购买贷款，并利用位于华盛顿州主要市场区域以外或其他州的基础抵押品参与贷款。在贷款参与方面，世行的目标是找到一家由于法律或贷款集中度限制而无法发放全部贷款的销售银行。这些贷款的卖方将接受管理/贷款经验、财务状况、资产质量指标和监管事项的审查。通过参与或购买获得的贷款必须符合银行的承销标准。在截至2020年9月30日的9个月里，世行向华盛顿和其他州的借款人购买了1600万美元的消费贷款，这些贷款是由经典/可收藏汽车担保的。

我们的大部分贷款组合继续以位于我们主要市场地区的物业为抵押，但有相当大一部分贷款是以华盛顿其他地区、加利福尼亚州和其他州的物业为担保的。截至2020年9月30日，位于加州的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的3.2%，加州和华盛顿州以外的抵押品担保的贷款总额占我们总贷款的9.7%。下表详细说明了我们贷款组合中的地理集中度：
2020年9月30日
一至四户家庭住宅多家庭商业地产建筑/土地业务消费者总计
(单位：千)
金县$304,858 $82,490 $222,611 $87,432 $53,221 $12,434 $763,046 
皮尔斯县35,840 4,675 25,891 6,409 2,483 125 75,423 
斯诺霍米什县28,898 3,278 12,893 3,508 16,693 1,614 66,884 
基萨普县8,293 5 297 2,249 650 — 11,494 
华盛顿其他县10,763 23,507 49,450 — 820 188 84,728 
加利福尼亚2,637 12,472 15,313 — 937 5,929 37,288 
华盛顿郊外
和加利福尼亚州(1)
582 16,192 63,313 — 10,976 20,555 111,618 
贷款总额$391,871 $142,619 $389,768 $99,598 $85,780 $40,845 $1,150,481 
_______________
(1) 包括犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的贷款，分别为1620万美元、1160万美元、850万美元和830万美元，以及其他36个州的贷款。

截至2020年9月30日，我们最大的五个借款关系(占我们净贷款的7.7%)增加了160万美元，从2019年12月31日的8,690万美元增加到8,850万美元。这一借款人代表的贷款总数保持稳定，截至2020年9月30日和2019年12月31日均有16笔贷款。截至2020年9月30日，所有五个借款人都在偿还贷款。我们非常密切地监控这些借款关系的表现，因为它们在整个贷款组合中存在集中风险。
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下表详细介绍了我们截至2020年9月30日的五大贷款关系：
借款人(1)
数
贷款
一到四个家庭
住宅(2)
多家庭商品化
房地产		集料
差额
贷款
(千美元)
房地产投资者5$— $8,319 $12,836 $21,155 
房地产投资者6424 — 18,802 19,226 
房地产投资者2— — 18,454 18,454 
房地产投资者1— — 15,524 15,524 
房地产投资者2— — 14,137 14,137 
总计16$424 $8,319 $79,753 $88,496 
________
(1)他说，表格中所代表的借款人的构成可能会在不同时期发生变化。
(2)他说，这笔1比4的家庭住宅贷款是业主自住物业。商业房地产贷款是针对非业主自住物业的。

截至2020年9月30日，ALLL从2019年12月31日的1320万美元增加到1460万美元，分别占2020年9月30日和2019年12月31日应收贷款总额的1.27%和1.18%。全部免税额由两部分组成，即一般免税额和特定储备金。全部贷款一般免税额的增加主要是由于商业房地产贷款的评级下调了2,680万美元，加上由于新冠肺炎疫情造成的经济混乱，所有贷款类别的预测信贷恶化程度都有所增加，商业房地产和建筑/土地投资组合受到的潜在影响更大。截至2020年9月30日的ALLL计算中省略了PPP贷款余额5200万美元，因为这些贷款由SBA全额担保。管理层预计，绝大多数PPP借款人将在短时间内寻求SBA对其贷款义务的全部或部分减免，SBA将反过来偿还世行减免的金额。在截至2020年9月30日的9个月里，不良贷款增加了170万美元，然而，这些贷款总体上担保良好，不需要额外拨备准备金。具体准备金减少19000美元，原因是摊销了为修改贷款和偿还贷款而预留的额外津贴。有关更多信息，请参见下文讨论的《截至2020年和2019年9月30日止三个月经营业绩比较--贷款损失拨备》和《截至2020年和2019年9月30日止九个月经营业绩比较--贷款损失拨备》。

我们相信，截至2020年9月30日的ALLL足以吸收当时贷款组合中可能存在的固有损失风险。虽然我们相信我们在确定拨备是否充足时所用的估计和假设是合理的，但不能保证该等估计和假设在未来被证明是正确的，不能保证未来的实际亏损金额不会超过过去拨备的金额，也不能保证可能需要的任何增加的拨备不会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。根据不断变化的经济状况、问题贷款水平、商业状况、信贷集中程度、贷款余额的增加或贷款组合基础抵押品的变化，未来可能有必要增加这一额度。此外，作为例行审查过程的一部分，银行监管机构会对我们全部贷款金额的确定进行审查，这可能会导致建立额外的损失准备金，或者根据银行监管机构对审查时掌握的信息的判断，将特定贷款从既定的损失准备金中注销。正如第二部分第1A项更详细地描述的那样，由于围绕新冠肺炎大流行的风险，与我们的ALLL有关的不确定性增加了。

当我们与面临困难财务状况的借款人合作时，我们会探索各种可行的选择，以将我们的损失风险降至最低。有时，对我们的客户和银行来说，最好的选择是在一段时间内修改贷款，通常是一年或更短时间。某些贷款修改被计入TDR。这些修改包括在一段时间内降低贷款利率，提前贷款到期日，或允许在特定时间框架内只支付利息。只有在借款人同意并认为符合世行最佳利益的合理且可实现的重组贷款计划的情况下，才会批准这些修改。如上所述，根据CARE法案和相关银行监管指导修改的贷款不被视为TDR。
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下表列出了我们在指定日期的TDR细目，所有这些TDR都处于执行状态和应计状态：
2020年9月30日2019年12月31日九个月的变化
(千美元)
执行TDR：
一至四户家庭住宅$2,837 $3,979 $(1,142)
商业地产1,249 1,267 (18)
总TDR$4,086 $5,246 $(1,160)
分类为正在执行的TDR百分比100.0 %100.0 %

由于本金偿还和贷款偿还，截至2020年9月30日，我们的TDR比2019年12月31日减少了120万美元。此外，截至2020年9月30日，我们的TDR没有承诺但未支付的资金。截至2020年9月30日，最大的TDR关系总计120万美元，由位于金县的一处商业地产担保。

如果预定的本金或利息支付到期并未支付30天或更长时间，银行贷款被视为逾期。截至2020年9月30日和2019年12月31日，逾期贷款总额分别为210万美元和220万美元，占这两天应收贷款总额的0.19%。
    
在2020年前9个月，美国的不良资产增加了200万美元，主要是因为在此期间，一笔210万美元的多家庭贷款被转移到非应计项目。下表显示了我们在指定日期的不良资产的详细信息：
2020年9月30日2019年12月31日九个月的变化
(千美元)
非权责发生制贷款：
*一至四户家庭住宅$— $95 $(95)
*多个家庭2,104 — 2,104 
非权责发生制贷款总额2,104 95 2,009 
奥利奥454 454 — 
不良资产总额(1)
$2,558 $549 $2,009 
不良资产作为
占总资产的百分比		0.19 %0.04 %
____________
(1)上面报告的不良资产与其他行业来源报告的总额之间的差异，是由于它们将所有TDR纳入不良贷款，尽管截至2020年9月30日，我们100.0的TDR是按照重组后的条款表现的。

所谓的非权责发生制贷款是指拖欠90天或以上的贷款，或管理层认为借款人无法履行预定付款义务的其他贷款。截至2020年9月30日，我们唯一的非应计贷款是一笔210万美元的多户贷款，由位于金县的一处非业主占用的多户住宅担保。这笔贷款的止赎程序正在进行中，因为它在2020年9月30日已经逾期90多天了。

我们继续致力于与借款人合作，使他们的贷款成为现款，或将非应计贷款转换为OREO，然后出售房产。通过取得这些财产的所有权，我们通常可以比其他情况下更及时地将非盈利性资产转换为收益性资产。我们在这方面的成功体现在，截至2020年9月30日，不良资产占总资产的比例较低，为0.19%，截至2019年12月31日，不良资产占总资产的比例为0.04%，以及2020年9月30日持有的OREO的最低金额。

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奥利奥。奥利奥包括银行通过丧失抵押品赎回权或接受代替丧失抵押品赎回权的契据而获得的财产。在2020年9月30日和2019年12月31日，OREO的价格都是454,000美元，包括位于皮尔斯县的两个未开发的商业地块。

    无形资产。截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉余额均为88.9万美元。商誉是指于2017年8月收购的分支机构(“分支机构收购”)的超额收购价，超过所收购资产和承担的负债的公允价值。

此外，作为分行收购的一部分入账的核心存款无形资产(“CDI”)代表收购的无息需求、有息需求、储蓄和货币市场账户上客户关系的公允价值。截至2020年9月30日，CDI余额为86万美元，截至2019年12月31日，CDI余额为96.8万美元。CDI与核心存款收购余额的初始比率为2.23%。这笔款项将在十年内加速摊销为非利息支出。

由于新冠肺炎疫情造成的经济混乱，本公司于2020年第三季度对商誉和CDI进行了中期减值分析。管理层已确定，于2020年9月30日，确定本公司公允价值可能持续恶化为时过早，并未确认商誉或CDI的任何减值。随着有关新冠肺炎疫情经济影响的更多信息公之于众，将根据需要进行额外的分析。
    
押金。2020年前9个月，存款增加3610万美元，至2020年9月30日达到10.7亿美元，而2019年12月31日为10.3亿美元。存款账户包括以下内容：
 2020年9月30日自2019年12月31日起更改百分比变化
 (千美元)
无息需求$82,376 $29,527 55.9 %
生息需求110,856 44,959 68.2 
报表储蓄19,292 1,845 10.6 
货币市场428,512 50,746 13.4 
零售存单418,646 (6,457)(1.5)
经纪存单10,000 (84,472)(89.4)
$1,069,682 $36,148 3.5 

他说，在截至2020年9月30日的9个月里，我们的零售存款增加了1.206亿美元。货币市场账户增加了5070万美元，因为世行对这些产品进行了竞争性定价，以增加这些资金来源。此外，无息活期和有息活期账户分别增加2,950万美元和4,500万美元，部分原因是与2020年第二季度提供资金的PPP贷款相关的存款。部分抵消了这些增长，零售存单减少了650万美元，因为管理层选择利用从低成本存款获得的流动性，在这些资金的有管理的流出中减少高成本存单的余额。

报告显示，截至2020年9月30日，该行经纪存单投资组合减少8,450万美元，至1,000万美元，低于2019年12月31日的9,450万美元。零售存款的持续增长，加上我们扩大的分行网络，使银行能够减少作为资金来源的经纪存款。为协助管理利率风险，以利率互换协议对冲的FHLB借款部分取代了8490万美元到期的经纪存单。此外，还有1,450万美元的可赎回经纪存单，加权平均利率2.06%，提前赎回。随后，该行于2020年10月15日对剩余的1,000万美元经纪存单行使看涨期权。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们分别持有5570万美元和3400万美元的公募基金，主要是零售存单和货币市场账户。


预付款。我们使用FHLB的预付款作为替代资金来源，以管理利率风险，杠杆化我们的资产负债表，并补充我们的存款。截至2019年9月30日，FHLB的预付款总额为1.2亿美元，比2019年12月31日的137.7美元减少了1,770万美元。截至2020年9月30日，世行的垫款包括6,000万美元每季度续签的固定利率3个月垫款，以及6,000万美元固定利率1个月垫款
47


每月续订，所有这些都在现金流对冲协议中使用，如下所述。截至2020年9月30日，我们所有的FHLB预付款都将在不到两个月的时间内重新定价。在那一天，没有FHLB联邦基金的短期借款。

现金流对冲。为协助我们的利率风险管理工作，本行已与符合资格的机构签订多项利率互换协议。每项利率互换协议都有资格作为现金流对冲，以对冲可归因于1个月或3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)变化的未来利息支付的可变性。现金流对冲的目的是抵消由于银行FHLB或其他固定利率预付款在协议期限内分别展期1个月或3个月而导致的现金流变化。这些协议允许在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)不可用的情况下使用替代指数。

下表显示了截至2020年9月30日该行利率互换协议的细节。对于列出的每一项利率互换协议，银行都获得了固定利率FHLB预付款，其名义金额与相应的利率互换协议的重新定价频率相同。银行向交易对手支付固定利率，作为回报，银行将获得基于下表所示指数的浮动利率。这些利率互换协议最初的期限从四年到八年不等。
名义金额开始日期到期日支付给交易对手的固定利率从交易对手处收到的索引率重新定价频率
(千美元)
$50,000 10/25/201610/25/20211.340 %3个月伦敦银行同业拆息季刊
15,000 9/27/20199/27/20241.440 1个月期伦敦银行同业拆息每月一次
10,000 11/19/201911/20/20231.585 3个月伦敦银行同业拆息季刊
15,000 3/2/20203/2/20260.911 1个月期伦敦银行同业拆息每月一次
15,000 3/2/20203/2/20270.937 1个月期伦敦银行同业拆息每月一次
15,000 3/2/20203/2/20280.984 1个月期伦敦银行同业拆息每月一次
15,000 10/25/202110/25/20280.793 3个月伦敦银行同业拆息季刊
10,000 10/25/202110/25/20290.800 3个月伦敦银行同业拆息季刊

上表中开始日期为2021年的利率互换协议为远期合约。世行打算在2021年10月25日获得两笔固定利率的FHLB预付款，分别为1500万美元和1000万美元，期限分别为7年和8年，这两笔预付款将按季度重新定价。这些远期合约旨在部分取代将于2021年10月25日到期的5,000万美元名义利率互换。

这些现金流量对冲的公允净值变动在资产负债表上确认为其他资产或其他负债，变动的受税项影响部分计入其他全面收益。截至2020年9月30日，由于这些利率互换协议的市值下降，我们确认了380万美元的公允价值净负债。

    股东权益。2020年前9个月，股东权益总额减少了150万美元，从2019年12月31日的1.563亿美元降至2019年9月30日的154.8美元。在截至2020年9月30日的9个月中，净收入590万美元增加了留存收益。这一增长被几个因素所抵消，包括180万美元的税后净额，以及由于我们可供出售的证券和现金流对冲的公平市场价值下降而导致的其他全面收入的减少。此外，由于回购369,894股普通股和支付290万美元的现金红利，股东权益减少了390万美元。作为增加股东价值战略的一部分，公司董事会批准了一项股票回购计划，该计划从2020年7月30日开始，到2020年12月30日到期。该计划授权回购最多509,000股公司股票。截至2020年9月30日，本公司根据这项回购计划已回购155,049股股票，平均价格为每股9.54美元。


48


下表显示了每股支付的现金股利和相关股息支付率：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
宣布的每股普通股股息$0.10 $0.09 $0.30 $0.26 
股息支付率(1)
45.5 %36.0 %50.0 %33.6 %
______________
(1) 每股普通股支付的股息除以每股基本收益。
    
截至2020年和2019年9月30日止三个月经营业绩对比

将军。截至2020年9月30日的三个月，净收入为210万美元，或每股稀释后收益0.21美元，而截至2019年9月30日的三个月，净收益为250万美元，或每股稀释后收益0.25美元。截至2020年9月30日的三个月净收入减少42.3万美元，主要是因为截至2020年9月30日的三个月的贷款损失拨备改为70万美元，而截至2019年9月30日的三个月的拨备为10万美元。

净利息收入。由于利息支出的下降超过了利息收入的下降，截至2020年9月30日的三个月的净利息收入增加了43.6万美元，从截至2019年9月30日的三个月的970万美元增加到1010万美元。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月利息收入减少了150万美元，这主要是由于2020年3月为应对新冠肺炎疫情而大幅下调联邦基金目标利率150个基点，以及持续的低利率环境给可调利率工具带来下行压力，以及PPP贷款组合贷款收益率较低的影响。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的贷款利息收入减少了110万美元，主要原因是截至2020年9月30日的三个月的收益率从截至2019年9月30日的三个月的5.14%降至4.49%。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，应收贷款平均余额增加了6450万美元，部分抵消了收益率的下降。然而，这一增长很大一部分是因为在截至2020年9月30日的6个月内发放了5200万美元的PPP贷款。如果符合某些标准，在确认未摊销费用和成本的情况下，提前偿还这些贷款或小企业管理局免除的金额可能会增加还款期的贷款收益率。预计在这些贷款还清或到期后，对我们贷款收益率的影响将完全停止。

可供出售投资的利息收入减少了315,000美元，主要原因是截至2020年9月30日的三个月，收益率从截至2019年9月30日的三个月的3.02%降至2.32%。此外，与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，这些投资的平均余额减少了1110万美元。

在截至2020年9月30日的三个月里，来自生息存款的利息收入减少了15万美元，原因是收益率从截至2019年9月30日的三个月的2.24%下降到0.10%，超过了这些基金平均余额增加的470万美元。

与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的利息支出减少了200万美元，抵消了利息收入的减少。同期有息存款的利息支出下降73个基点，这是利率环境下降和低成本活期存款增加的共同结果。我们分支机构网络的增长使我们能够偿还几乎所有成本较高的经纪存款。经纪存单的利息支出减少了100万美元，这主要是由于截至2020年9月30日的三个月，与截至2019年9月30日的三个月相比，这些存款的平均余额减少了1.625亿美元。我们的资金成本也受到货币市场账户成本下降98个基点的有利影响，但这些存款的平均余额增加1.037亿美元，部分抵消了这一影响。如果市场利率保持在当前水平或接近当前水平，管理层预计其存款成本将继续下降，因为计息存款平均利率的下降往往滞后于市场利率的变化。约2.604亿美元存单定于2020年9月30日之后的12个月到期，加权平均利率为1.88%。
49



与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，我们的借款成本减少了12.9万美元，这进一步推动了利息支出的下降。通过降低FHLB联邦基金短期借款的利率，以及与利率互换协议挂钩的FHLB预付款，银行的借款成本从截至2019年9月30日的三个月的2.02%降至截至2020年9月30日的三个月的1.28%。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，该公司的净息差保持在3.07%不变。有关这方面的更多信息，请参看本报告第三项中的“我们如何衡量利率变化的风险”.


下表详细说明了由于收益率或成本的变化或相关资产或负债的平均余额的变化而导致的净利息收入的变化：
截至2020年9月30日的三个月
与2019年9月30日相比
利息净变动
率体积总计
(单位：千)
生息资产：
应收贷款净额$(1,885)$835 $(1,050)
可供出售的投资(230)(85)(315)
持有至到期的投资6 — 6 
银行的有息存款(177)27 (150)
FHLB股票(31)16 (15)
生息资产收益净变化总额(2,317)793 (1,524)
有息负债：
生息需求15 30 45 
报表储蓄(3)(1)(4)
货币市场(1,050)424 (626)
零售存单(283)85 (198)
经纪存单(8)(1,040)(1,048)
借款(235)106 (129)
计息负债费用净变动总额(1,564)(396)(1,960)
净利息收入净变化总额$(753)$1,189 $436 

    
    

50


下表比较了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月的详细平均余额、相关利息收入或利息支出、相关收益率和利率，以及由此产生的净息差。非权责发生贷款包括在应收净贷款的平均余额中，被认为是零收益。
 截至9月30日的三个月，
20202019
 平均值
天平		赚取/支付的利息产量/
成本		平均值
天平		赚取/支付的利息产量/
成本
 (千美元)
资产
应收贷款，净债务，债务。$1,137,742 $12,847 4.49 %$1,073,283 $13,897 5.14 %
可供出售的投资128,885 751 2.32 140,031 1,066 3.02 
持有至到期的投资2,399 6 0.99 — — — 
生息存款存放在银行，存入银行、银行和银行。32,701 8 0.10 27,992 158 2.24 
FHLB股票价格下跌，交易结束，交易结束。6,592 82 4.95 5,649 97 6.81 
生息资产总额1,308,319 13,694 4.16 1,246,955 15,218 4.84 
非息资产75,417 72,822 
总平均资产$1,383,736 $1,319,777 
负债与股东权益
生息需求$104,911 $76 0.29 %$53,100 $31 0.23 %
报表储蓄19,312 3 0.06 21,979 7 0.13 
货币市场425,172 688 0.64 321,502 1,314 1.62 
零售存单436,822 2,343 2.13 422,755 2,541 2.38 
经纪存单16,301 96 2.34 178,787 1,144 2.54 
有息存款总额1,002,518 3,206 1.27 998,123 5,037 2.00 
借款124,543 400 1.28 103,707 529 2.02 
有息负债总额1,127,061 3,606 1.27 1,101,830 5,566 2.00 
无息负债101,687 62,890 
平均股本154,988 155,057 
平均负债和权益总额$1,383,736 $1,319,777 
净利息收入$10,088 $9,652 
净息差3.07 %3.07 %

贷款损失准备金。管理层认识到，贷款损失可能发生在贷款的整个生命周期内，而且ALLL必须保持在必要的水平，以吸收减值贷款的具体损失和贷款组合中可能存在的损失。我们分析全部外汇储备的方法包括两个部分：一般准备金和专项准备金。总储备金是通过将各种因素应用于我们的各种贷款而确定的。在评估全部贷款时，管理层会考虑以下因素：撇账历史、当时的经济状况、监管环境、竞争、地域和贷款类型集中、政策和承保标准、贷款组合的性质和数量、管理层的经验水平、我们的贷款审核和评级系统、相关抵押品的价值以及问题贷款的水平。特定准备金部分是在管理层认为某笔特定贷款的可收回性已受损、可能出现亏损或给予特许权降低贷款价值的情况下产生的。具体储备是根据贴现现金流、当前评估、上市销售价格和其他可用信息，减去完工成本(如果有的话)和出售物业的成本来计算的。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着获得更多信息或未来事件与当前估计值不同而进行重大修订。

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在截至2020年9月30日的三个月内，管理层评估了ALLL的充分性，并得出结论，为贷款损失拨备70万美元是合适的。这一拨备主要归因于本季度贷款等级的降低，包括2,680万美元的商业房地产贷款，这些贷款在很大程度上是由于持续的新冠肺炎疫情而被下调的。 在截至2020年9月30日的季度里，任何要求新冠肺炎相关第二笔贷款延期偿还的关系都受到了额外的审查，导致其中一些贷款被降级。相比之下，在截至2019年9月30日的三个月里，确认了10万美元的贷款损失准备金，主要原因是应收贷款的增长。有关更多信息，请参见附注5--应收贷款--全部.

    下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的精选财务数据。
在截至9月30日的3个月内或在截至9月30日的3个月内，
20202019
 (千美元)
应收贷款总额，期末$1,150,481 $1,097,301 
期内平均应收贷款1,137,742 1,073,283 
期初所有余额13,836 13,057 
贷款损失准备金700 100 
冲销：
总冲销— — 
恢复：
一家四口之家2 3 
商业地产30 — 
消费者— 1 
总回收率32 4 
净回收32 4 
期末全部余额$14,568 $13,161 
全部贷款占贷款总额的百分比1.27 %1.20 %
净回收与平均应收贷款净额之比。年化0.01 — 

它增加了非利息收入。非利息收入保持相对稳定，与截至2019年9月30日的季度相比，截至2020年9月30日的季度减少了2.8万美元，至100万美元。

下表详细分析了非利息收入构成的变化：
 截至2020年9月30日的三个月与截至三个月的情况相比有所变化
2019年9月30日		百分比变化
 (千美元)
出售投资的净收益$18 $(70)(79.5)%
博利现金退还价值的变化269 34 14.5 
财富管理收入145 (100)(40.8)
存款相关费用201 22 12.3 
贷款相关费用376 86 29.7 
其他国家的政府也是如此，中国政府也是如此。2 — — 
非利息收入总额$1,011 $(28)(2.7)

调查显示，与截至2019年9月30日的三个月相比，在截至2020年9月30日的三个月里，财富管理收入减少了10万美元，这主要是由于服务账户收取佣金的时间和组合的定期波动。此外，在截至2020年9月30日的三个月里，投资销售的净收益下降了7万美元。部分抵消了这些下降，贷款相关费用 增加86000美元，主要原因是对到期前支付的某些贷款收取的贷款预付费增加了27.3万美元，但增加部分被
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在某些商业贷款客户参与与第三方经纪机构的利率互换，并且银行收到在互换协议开始时确认的费用的情况下，贷款利率互换手续费减少19.1万美元。

    非利息支出。截至2020年9月30日的三个月，非利息支出增加了41.2万美元，从2019年同期的750万美元增至790万美元。

下表详细分析了非利息费用构成的变化：
 截至2020年9月30日的三个月与截至三个月的情况相比有所变化
2019年9月30日		百分比变化
 (千美元)
薪金和员工福利$4,880 $67 1.4 %
入住率和设备987 63 6.8 
专业的收费标准是：金融机构、金融机构。371 (69)(15.7)
数据处理支持数据采集、数据采集等。731 253 52.9 
奥利奥相关费用，净额1 — — 
监管评估134 121 930.8 
保险费和债券保费116 21 22.1 
营销41 (77)(65.3)
其他一般事务和行政事务606 33 5.8 
总非利息支出$7,867 $412 5.5 

分行的持续扩张和新的网上银行平台导致数据处理增加了253,000美元 截至2020年9月30日的三个月的费用，与2019年同期相比。监管评估增加了12.1万美元，达到13.4万美元，因为世行小银行评估信贷的一部分抵消了截至2019年9月30日的季度的评估，截至2020年9月30日的季度没有此类信贷可用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的营销费用减少了77,000美元，部分抵消了这些增长，这主要是由于新冠肺炎的限制取消了赞助活动。此外，在截至2020年9月30日的季度里，专业费用下降了6.9万美元，与前一季度相比，需要专业费用的在建项目减少了。

联邦所得税支出。在截至2020年9月30日的三个月里，联邦所得税拨备减少了181,000美元，降至45万美元，而2019年同期为631,000美元，主要原因是联邦所得税前收入减少了60.4万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的有效税率分别为17.8%和20.1%。

截至2020年和2019年9月30日的9个月经营业绩对比

将军。截至2020年9月30日的9个月的净收益为590万美元，或每股稀释后收益0.60美元，而截至2019年9月30日的9个月的净收益为780万美元，或每股稀释后收益0.77美元。与去年同期相比，截至2020年9月30日的9个月减少的主要原因是贷款损失拨备改为130万美元拨备，相比之下，拨备收回30万美元，非利息支出增加160万美元。

净利息收入。截至2020年9月30日的9个月，净利息收入为2980万美元，而2019年同期为2920万美元，利息收入和利息支出分别减少240万美元和300万美元。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月利息收入减少了240万美元，主要原因是2020年3月为应对新冠肺炎疫情，联邦基金目标利率大幅下调150个基点，持续的历史低利率环境给可调利率工具带来下行压力，再加上PPP贷款组合贷款收益率较低的影响。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的贷款利息收入减少了130万美元，主要原因是截至2020年9月30日的9个月的收益率从这9个月的5.18%降至4.72%
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截至2019年9月30日的几个月。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，应收贷款平均余额增加了6640万美元，部分抵消了收益率的下降。然而，这一增长很大一部分是由于截至2020年9月30日的9个月期间发放的5200万美元购买力平价贷款。在确认未摊销费用和成本的情况下，提前偿还这些贷款或小企业管理局免除的金额可能会增加还款期的贷款收益率。预计在这些贷款还清或到期后，对我们贷款收益率的影响将完全停止。

利息收入下降的进一步原因是，可供出售的投资利息收入减少了868,000美元，主要是由于截至2020年9月30日的9个月的收益率从截至2019年9月30日的9个月的3.19%降至2.49%。此外，与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，这些投资的平均余额减少了710万美元。

在截至2020年9月30日的9个月里，来自生息存款的利息收入减少了201,000美元，原因是收益率从截至2019年9月30日的9个月的2.30%下降到0.24%，这抵消了这些基金平均余额增加1,040万美元的影响。

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的利息支出减少了200万美元，抵消了利息收入的减少。在利率环境下降和低成本活期存款增加的共同作用下，这两个时期的计息存款成本下降了37个基点。我们分支机构网络的增长使我们基本上能够偿还所有成本较高的经纪存款。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，这些经纪基金的利息支出减少了190万美元，主要是因为它们的平均余额减少了9670万美元。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，借款利息支出减少了100万美元，这进一步推动了利息支出的下降。由于利率环境下降，截至2020年9月30日的9个月，我们的借款成本下降了93个基点，从截至2019年9月30日的9个月的2.21%降至1.28%。较低成本活期存款的增长使我们减少了FHLB预付款的使用，从而使截至2020年9月30日的9个月的平均借款余额与2019年同期相比减少了980万美元。

在截至2020年9月30日的9个月中，公司的净息差从截至2019年9月30日的9个月的3.22%降至3.10%，这主要是由于我们的利息资产收益率的下降超过了有息负债成本的下降。有关这方面的更多信息，请参看本报告第三项中的“我们如何衡量利率变化的风险”.


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下表详细说明了由于收益率或成本的变化或相关资产或负债的平均余额的变化而导致的净利息收入的变化：
    
截至2020年9月30日的9个月
与2019年9月30日相比
利息净变动
率体积总计
(单位：千)
生息资产：
减少应收贷款，净额$(3,855)$2,575 $(1,280)
**可供出售的中国投资公司(697)(171)(868)
持有至到期的投资17 — 17 
他们在银行存入有利息的存款。(380)179 (201)
*FHLB股票(37)(13)(50)
生息资产收益净变化总额(4,952)2,570 (2,382)
有息负债：
*生息需求增加90 55 145 
*结算单上的节余(6)(5)(11)
中国货币市场(1,559)1,016 (543)
银行存单，零售(164)482 318 
美国存单，中间人(79)(1,781)(1,860)
**借款减少(878)(163)(1,041)
计息负债费用净变动总额(2,596)(396)(2,992)
净利息收入净变化总额$(2,356)$2,966 $610 


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下表比较了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的详细平均余额、相关收益率和利率，以及由此产生的利息和股息收入或支出的变化。非权责发生贷款包括在应收净贷款的平均余额中，被认为是零收益。
 截至9月30日的9个月，
20202019
 平均余额赚取/支付的利息收益或成本平均余额赚取/支付的利息收益或成本
 (千美元)
资产
应收贷款净额$1,118,987 $39,504 4.72 %$1,052,541 $40,784 5.18 %
可供出售的投资132,553 2,466 2.49 139,698 3,334 3.19 
持有至到期的投资2,279 17 1.00 — — — 
生息存款存放在银行，存入银行、银行和银行。24,777 45 0.24 14,329 246 2.30 
FHLB股票6,648 240 4.82 6,950 290 5.58 
生息资产总额1,285,244 42,272 4.39 1,213,518 44,654 4.92 
非息资产74,863 72,753 
总平均资产$1,360,107 $1,286,271 
负债与股东权益
生息需求$86,456 $217 0.34 %$48,976 $72 0.20 %
报表储蓄18,160 12 0.09 23,153 23 0.13 
货币市场406,705 3,015 0.99 316,348 3,558 1.50 
零售存单435,906 7,333 2.25 407,893 7,015 2.30 
经纪存单40,219 661 2.20 136,954 2,521 2.46 
有息存款总额987,446 11,238 1.52 933,324 13,189 1.89 
借款126,793 1,214 1.28 136,641 2,255 2.21 
有息负债总额1,114,239 12,452 1.49 1,069,965 15,444 1.93 
无息负债90,340 62,906 
平均股本155,528 153,400 
平均负债和权益总额$1,360,107 $1,286,271 
净利息收入$29,820 $29,210 
净息差3.10 %3.22 %

贷款损失准备金。在截至2020年9月30日的9个月内，管理层评估了ALLL的充分性，并得出结论，130万美元的贷款损失拨备在此期间是合适的。额外拨备主要是由于新冠肺炎在评估全部贷款组合的可能亏损时考虑的经济因素的调整，以及我们部分商业地产投资组合的贷款评级下调，其中包括2,680万美元的贷款，这些贷款在很大程度上是由于持续的新冠肺炎疫情而被下调评级。此外，任何要求新冠肺炎相关的第二笔贷款延期的关系都会受到额外的审查，导致其中一些贷款被降级。我们还对商业地产和建筑/土地组合进行了更高的调整，以反映新冠肺炎疫情的影响。相比之下，截至2019年9月30日的9个月，贷款损失拨备重新计提30万美元主要是由于一笔建筑贷款余额1160万美元在技术上违约并被归类为减值，然而，世行的减值分析得出结论，目前这笔贷款没有预期损失，因此收回了之前在ALLL中分配给这笔贷款的拨备。

    
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下表汇总了与我们的ALLL和贷款组合相关的精选财务数据。所有贷款余额和比率都是使用未计入嘴唇的贷款余额来计算的。
在截至9月30日的9个月内或在截至9月30日的9个月内，
20202019
 (千美元)
应收贷款总额，期末$1,150,481 $1,097,301 
期内平均应收贷款1,118,987 1,052,541 
期初所有余额13,218 13,347 
贷款损失拨备(收回拨备)1,300 (300)
冲销：
总冲销— — 
恢复：
一家四口之家20 31 
多家庭— 45 
商业地产30 — 
建筑/土地开发— — 
业务
消费者— 38 
总回收率50 114 
净回收50 114 
期末全部余额$14,568 $13,161 
全部贷款占贷款总额的百分比1.27 %1.20 %
净回收与平均应收贷款净额之比，年化0.01 0.01 

它增加了非利息收入。截至2019年9月30日的9个月，非利息收入增加了17.1万美元，达到280万美元，而2019年同期为260万美元。下表详细分析了非利息收入构成的变化：
 截至2020年9月30日的9个月更改自
截至2019年9月30日的9个月		百分比变化
 (千美元)
出售投资的净收益$86 $6 7.5 %
博利现金退还价值的变化778 85 12.3 
财富管理收入493 (209)(29.8)
存款相关费用560 5 0.9 
贷款相关费用865 303 53.9 
其他7 (19)(73.1)
非利息收入总额$2,789 $171 6.5 %

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，贷款相关费用的非利息收入增加了30.3万美元，原因是某些商业贷款的贷款预付费增加了58.1万美元。这部分被贷款利率互换费用减少27.8万美元所抵消。在这些贷款中，某些商业贷款客户参与了与第三方经纪机构的利率互换，银行收到的费用在贷款发放时被确认为其他非利息收入。在这些比较时期，财富管理收入减少了20.9万美元。尽管世行财富管理团队管理的资产有所增长，但服务账户收取佣金的时间和性质的差异导致了收入的波动，截至2020年9月30日的9个月导致在这种流行病环境下与客户面对面会面的机会减少，减少了在这一领域获得额外收入的机会。
57



    
非利息支出。截至2020年9月30日的9个月，非利息支出增长7.3%，至2410万美元，而2019年同期为2240万美元。

下表详细分析了非利息费用构成的变化：
 截至2020年9月30日的9个月更改自
截至9个月
2019年9月30日		百分比变化
 (千美元)
薪金和员工福利$14,893 $346 2.4 %
入住率和设备3,090 402 15.0 
专业的收费标准是：金融机构、金融机构。1,257 (5)(0.4)
数据处理支持数据采集、数据采集等。2,112 719 51.6 
奥利奥相关费用，净额7 (26)(78.8)
监管评估405 119 41.6 
保险费和债券保费339 51 17.7 
营销133 (147)(52.5)
其他一般事务和行政事务1,843 173 10.4 
总非利息支出$24,079 $1,632 7.3 

非利息支出增加的主要原因是我们分支机构的持续扩张。 并在截至2020年9月30日的9个月内实施新的网上银行平台。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的工资和员工福利支出增加了346,000美元，这是因为增加了支持新分支机构的人员。此外，随着我们在2020年9月30日增至13个分支机构，以及我们于2020年10月5日开设的第14个分支机构的人员配备，占用和设备费用增加了402,000美元。此外，如上所述，由于贷款和存款交易量增加以及新的网上银行平台的实施，数据处理费用增加了71.9万美元。

尽管部分抵消了这些增长，但与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的营销费用减少了147,000美元，这主要是由于2020年新冠肺炎的限制导致赞助活动取消。

    联邦所得税支出。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月联邦所得税前收入减少了250万美元，联邦所得税支出减少了60.7万美元。此外，由于公司股价下跌对某些股票薪酬的影响，截至2020年9月30日的9个月的实际税率降至18.3%。相比之下，截至2019年9月30日的9个月的有效税率为19.9%。

流动资金

我们需要有足够的现金流，以保持充足的流动性，以确保安全稳健的运营。我们将现金流维持在据信足以满足正常运营要求的最低水平之上，包括潜在的存款外流。我们每天都会审查和更新现金流预测，以确保保持充足的流动性。

我们的主要资金来源是客户存款、贷款和投资组合的现金流、FHLB的预付款和经纪存单。这些资金与股权一起用于发放贷款、购买投资证券和其他资产，以及为持续经营提供资金。2020年9月30日，260.4美元的零售存单计划在一年或更短时间内到期。管理层的做法是将存款利率维持在与其他本地金融机构具有竞争力的水平。虽然贷款的到期日和预定摊销时间是一个可预测的资金来源，但存款流动和抵押贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。我们根据我们为资产融资和偿还债务的能力来衡量我们的流动性。
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当债务到期时。当不能以合理的价格或在合理的时间框架内筹集资金来履行我们正常或意想不到的义务时，流动性(和资金)风险就会发生。我们定期监测我们的资产和负债之间的组合，以有效地管理我们的流动性和资金需求。

新冠肺炎疫情可能会影响现金流，因为向受到疫情负面影响的借款人提供了延期付款。为了支持PPP贷款的发起，美联储理事会授权Paycheck Protection Program Lending Facility(PPPLF)以35个基点的利率，通过无追索权定期融资向参与的金融机构提供流动性，PPP贷款作为面值抵押品。此次信贷展期的到期日将等于质押的PPP贷款到期日。虽然我们目前不打算使用PPPLF，因为由于PPP支付的资金在借款人存款账户中仍未使用，以及由于有机存款增长，我们持有大量现金和现金等价物头寸，但我们确实从FRB获得了这笔贷款和额外的借款。

当存款无法随时获得和/或成本效益不足以为我们的资产提供资金时，我们会使用其他资金来源。这些来源包括但不限于：FHLB或FRB的预付款，这些预付款依赖于抵押品、批发资金、国家存单上市服务、经纪存款、购买的联邦基金和交易商回购协议，以及其他短期替代方案。我们还可以清算资产，以满足我们的资金需求。截至2020年9月30日，我们可供出售的投资余额从2019年12月31日的1.366亿美元减少到1.26亿美元，减少了1060万美元，如果需要，这是一个现成的现金来源。由于零售存款增加，我们在银行的有息存款余额从2019年12月31日的1290万美元增加到2020年9月30日的1870万美元，增加了580万美元。截至2020年9月30日，银行与FHLB的信贷安排总额为6.382亿美元，但符合条件的抵押品限制使我们承诺的抵押品能力降至521.3美元，未偿还余额为1.2亿美元。作为进一步的资金来源，我们还能够从联邦储备委员会从PPPLF以外的贷款项目借入9350万美元，从其他金融机构的信贷额度借入7500万美元，截至2020年9月30日，这些来源没有余额。有关其他信息，请参阅本表格10-Q第1项中的现金流量表合并报表。

为了协助我们的资金获取和利率风险管理工作，管理层不时利用全国经纪存款市场，并在2020年9月30日维持1000万美元的经纪存单余额，这些存单是在2020年9月30日之后赎回的。大部分零售存款证为存户提供在存款期前提取资金的选择，但受提早提取罚则的规限，在经纪市场购入的存款证限制了存款人在期限结束前提取资金的能力(除非存款人去世或被裁定为存款人不称职的情况)，与零售存款相比，这大大降低了提早赎回的风险。与本地市场提供的零售存单条款相比，某些经纪存单上提供的这一可赎回期权可在六个月后赎回存款，这是一个有利的区别。在截至2020年9月30日的九个月中，该行赎回了1,450万美元的可赎回经纪存单，加权平均剩余期限为1.4年。由于这些赎回限制和赎回功能，这些经纪存款的成本通常高于我们的零售存单产品。因此，如果我们增加经纪人存款，我们的资金成本可能会增加。

第一金融西北银行是一个独立于银行的法人实体，在独立的层面上，必须为自己的流动性提供资金，并支付自己的运营费用和现金股息。First Financial Northwest的主要资金来源是来自银行的股息，尽管监管机构对银行支付股息的能力有相关要求。截至2020年9月30日，公司(未合并基础上)的流动资产为1,460万美元，短期负债为251,000美元。

通过每月一次的调查，我们估计我们未来的流动性来源和需求。此外，我们决定资金的集中度，以及我们对存款以外的资金来源的需求。这些信息被我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)用来预测融资需求和投资机会。我们相信，我们目前的流动性状况和预期的经营业绩足以为我们现有的所有承诺提供资金。

承付款和表外安排

我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方，以满足我们客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺和信贷额度中未使用的部分。这些工具在不同程度上涉及超过综合财务报表确认金额的信贷和利率风险因素。对延长信贷和信贷额度的承诺不是
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在该工具被行使之前，我们将记录为资产或负债。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们没有发起出售贷款的承诺。

通常，提供信贷的承诺是，只要不违反贷款协议中规定的任何条件，就会达成协议，向客户放贷。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用，因此承诺额总额不一定代表未来的现金需求。我们在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果我们在信用展期时认为有必要获得抵押品，我们将根据我们对客户的信用评估来确定抵押品的金额。所需抵押品的数量和类型各不相同，但可能包括房地产和创收商业地产。
    
下表汇总了我们在2020年9月30日发放贷款、根据未偿还信贷额度预支额外金额以及支付与我们的建设贷款相关的资金的未偿还承诺：
  承诺到期金额
 承诺的总金额整整一年一到三年后三到五年后五年后
 (单位：千)
发起贷款的承诺$— $— $— $— $— 
信贷额度的未使用部分35,018 3,878 7,097 5,161 18,882 
建筑贷款中未支付的部分68,896 36,253 32,643 — — 
总承诺额$103,914 $40,131 $39,740 $5,161 $18,882 

我们预计，我们将继续拥有足够的资金和替代资金来源，以履行我们目前的承诺。

截至2020年9月30日，该行有13份剩余期限为6个月至5.4年的运营租约，每月最低租金为6.7万美元。所有的租赁协议都有延期条款。
    
第一金融西北公司及其子公司不时涉及正常业务过程中出现的各种索赔和法律诉讼。目前尚无管理层认为会对第一金融西北公司的综合财务状况、经营业绩或流动性产生重大不利影响的索赔和法律行动。

资本

截至2020年9月30日，股东权益总额为1.548亿美元，占总资产的11.3%。截至2020年9月30日，我们普通股每股账面价值为15.62美元，而2019年12月31日为15.25美元。与我们的目标一致，即运营一个稳健和盈利的金融机构，我们积极寻求按照监管标准保持“资本充足”的地位。

截至2020年9月30日，该行超过了所有监管资本要求，根据FDIC的监管资本指引，该行被视为资本状况良好。下表提供了世行的资本金要求和实际结果。
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2020年9月30日
实际为最低资本充足率目的归类为“资本充足”
金额：比率金额：比率金额：比率
美元(千美元)
一级杠杆资本(相对于平均资产)$138,493 10.03 %$55,255 4.00 %$69,069 5.00 %
第一级普通股(“CET1”)(承担风险-
加权资产)		138,493 14.01 44,491 4.50 64,265 6.50 
一级风险资本(按风险加权
资产)		138,493 14.01 59,322 6.00 79,095 8.00 
基于风险的资本总额(按风险加权
资产)		150,883 15.26 79,095 8.00 98,869 10.00 

除了最低CET1、第I级总资本和杠杆率，银行还必须保持资本保护缓冲，包括超过所需最低水平的额外CET1资本超过风险加权资产的2.5%，以避免在支付股息、进行股票回购和根据可用于此类行动的合格留存收入百分比支付可自由支配的奖金方面受到限制。截至2020年9月30日，该行的资本节约缓冲为7.26%。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

将军。我们的董事会已经批准了一项资产/负债管理政策，通过管理生息资产和计息负债之间的条款差异，指导管理层实现利差最大化，同时保持可接受的流动性、资本充足率、利率风险、信用风险和盈利水平。该政策设立了一个由高级管理层和董事会某些成员组成的投资、资产/负债委员会(“ALCO”)。该委员会的目的是根据我们的业务计划和董事会批准的政策，沟通、协调和管理我们的资产/负债状况。行政执法办公室每季度召开一次会议，审查各个领域，包括：
•经济条件；
•利率前景；
•资产/负债组合；
•利率风险敏感性；
•当前市场机会，推介特定产品；
•历史财务业绩；
•预计财务业绩；以及
•资本头寸。

此外，委员会还审查当前和预计的流动性需求。作为其程序的一部分，委员会定期审查利率风险，方法是预测利率变化可能对净利息收入和投资组合股本市值(定义为机构现有资产、负债和表外工具的净现值)的影响，并根据董事会授权的投资组合股本市值的最大潜在变化评估此类影响。
我们在利率变化时的风险。我们赚取的资产利率和支付的负债利率一般都是在一段时间内按合同确定的。市场利率会随着时间的推移而变化。我们的贷款通常比存款的期限更长。因此，与其他金融机构一样，我们的经营业绩也受到利率变化以及我们资产和负债的利率敏感度的影响。与利率变化和我们适应这些变化的能力相关的风险被称为利率风险，也是我们最重要的市场风险。

我们在努力管理利率风险时采用了以下策略：

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•只要有可能，我们就会发放期限更短、收益更高的贷款；
•在可能的情况下，我们试图延长存款的到期日，这些存款通常为我们的长期资产提供资金，包括长期资产和长期资产；我们已经尝试延长存款的到期日，这些存款通常为我们的长期资产提供资金。
•我们投资的证券平均寿命相对较短，一般不到八年；
•我们在贷款组合中增加了可调利率贷款；
•我们利用经纪存单和看涨期权作为资金来源；以及
•我们已经利用利率掉期来有效地固定某些FHLB预付款的利率。

--我们评估了衍生品工具的使用，以限制利率变动对盈利和现金流的影响，并降低我们的借贷成本，同时考虑到利率风险的各种因素。与FHLB为其长期预付款提供的固定利率相比，我们正在使用符合现金流对冲资格的利率掉期作为一种工具，以降低某些FHLB预付款的成本。截至2020年9月30日，该行持有6笔利率互换协议，名义金额总计1.2亿美元，加权平均固定利率为1.22%。根据利率协议，该行支付固定利率，并获得基于1个月或3个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的浮动利率，以配合每个协议的重置频率，最初期限为4至8年。同时，在每个利率协议开始时，银行获得了一笔固定利率FHLB预付款，该预付款将在与相应利率掉期协议相同的周期内重置为市场利率。此外，该行还签订了两份远期起始利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，名义总金额为2,500万美元，加权平均利率为0.80%。这些利率协议意在部分取代当日到期的5,000万美元名义金额利率互换。签订这些协议使世行能够以比传统的5年期固定利率FHLB预付款更低的成本获得固定利率融资。我们将继续审查类似的工具，并可能在未来继续利用它们进行利率风险管理。

然而，更多的利率合约可能会让我们面临与利率合约和对冲项目之间的利差变化相关的损失风险。此外，这些合约还存在波动风险，即与标的资产价格相关的预期不确定性与预期不同。如果我们达成的任何利率互换被证明无效，可能会导致我们的经营业绩出现波动，包括潜在的亏损，这可能会对我们的经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

经纪存款。管理层利用全国经纪存款市场作为额外的资金来源，并协助管理利率风险。利用经纪存款可能会导致监管机构加强审查，因为此类存款被视为不如核心零售存款那么受欢迎，而且无法保证英国央行未来将被允许将经纪存款纳入其存款组合。尽管管理层将试图权衡经纪存款的好处与成本和风险，但不能保证其结论一定会与英国央行监管机构的结论一致。

我们如何衡量利率变化的风险。我们通过衡量多种利率环境下净利息收入变化的影响，每季度监测我们的利率敏感度。管理层聘请了在资产负债管理方面拥有近40年经验的第三方顾问，协助其利率风险和资产负债管理。管理层使用各种假设来评估我们的资产和负债的市值对利率变化的敏感性。尽管管理层认为这些假设是合理的，但如果使用不同的假设或实际结果与这些假设不同，我们的资产和负债对净利息收入和投资组合股权市值的利率敏感度可能会有很大差异。尽管某些资产和负债可能有相似的期限或重新定价周期，但它们对市场利率变化的反应可能不同。某些类型的资产和负债的利率可能先于市场利率的变化而波动，而其他类型的资产和负债的利率则滞后于市场利率的变化。不同期限市场利率的不均匀变化和波动也将影响公布的结果。此外，某些资产，如可调利率抵押贷款，具有在短期和资产期限内限制利率变化的特点。此外，我们的部分可调利率贷款有利率下限，低于这个下限，贷款的合同利率不能与市场利率一起调整。截至2020年9月30日，我们的贷款总额中约有51.3%是可调整利率贷款。当时，3.948亿美元，即这些贷款的66.9%处于最低水平, 加权平均利率为4.65%。这些贷款中的一部分将按规定的时间间隔重新定价。基于最优惠利率加上指定保证金的可调利率贷款在每次最优惠利率变化时都会重新计算。当最低利率高于基于最优惠利率的贷款的完全指数化利率时，在最优惠利率超过贷款最低利率的情况下，在最优惠利率增加到足够程度之前，银行将不会从增加的市场利率中获益。在2020年9月30日，银行的应收贷款净额1.269亿美元的优质贷款，其中1.159亿美元的最低利率超过了它们的完全指数化利率。下表显示了在银行获得浮动利率的好处之前，这些贷款需要进行的加息：
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2020年9月30日
提高最优惠利率：(千美元)
0-25 bps$5,414 
26-50 bps2,326 
51-75 bps11,233 
76-100 bps31,814 
101-150 bps29,723 
151-200 bps18,151 
>200bps17,268 
115,929 

然而，我们的贷款无法向下调整，可能会在利率下降时期帮助增加收入，尽管这一结果受到借款人可能在利率下降时期对这些贷款进行再融资的风险。然而，当贷款达到最低点时，我们的利息收入可能不会像我们在加息期间的资金成本那样快速增长，这是一个进一步的风险。最后，如果加息，许多借款人的偿债能力可能会下降。我们在监察利率风险时，会考虑所有这些因素。
我们用来监测利率风险的假设是基于反映历史结果和当前市场状况的专有和市场数据的组合。这些假设涉及各种利率情景下的利率、贷款提前还款、存款衰减率以及某些资产的市值。我们使用市场数据来确定贷款、投资和借款的提前还款和到期日，并使用我们自己对存款衰减率(定期存款除外)的假设。定期存款的模型是根据其规定的到期日重新定价为市场利率。我们还假设，根据我们的历史存款衰减率(远低于市场衰退率)，可根据市场利率的变化进行相应的利率调整，以维持无到期日存款利率。我们过去观察到，在利率变化的环境下，我们的存款账户的波动性相对较低，而且低于市场利率的变化。当利率上升时，我们不必按比例提高对利率敏感度较低的账户的利率，以留住这些存款。这些假设是基于我们对客户基础、竞争因素和历史经验的分析。然而，如果利率发生重大变化，提前还款和提前提取的水平可能会偏离假设水平。

我们的收入模拟模型考察了净利息收入的变化，在这些变化中，利率被假设保持在基本水平，瞬间增加100、200和300个基点，或者立即下降100个基点。没有报告下降200或300个基点，因为目前的联邦基金目标利率在0.00%到0.25%之间。

下表说明了从2020年9月30日起，在未来12个月内，如果所有期限的利率立即发生平等变化，我们的净利息收入估计会发生变化，而银行可能采取的任何措施都不会影响利率变动的影响。
         
截至2020年9月30日的净利息收入变化
利率基点变动净利息收入%变化
(千美元)
+300$43,4102.57%
+20042,8011.13
+10042,3670.11
基座42,321—
(100)43,3332.39


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下表说明了我们在2020年9月30日的投资组合净值(NPV)的变化，这将发生在所有期限的利率立即平等变化的情况下，而我们可能采取的任何措施都不会受到利率变动的影响。
基点净资产组合百分比为市场
改变
投资组合净值 (1)
资产组合价值价值
费率金额
$CHANGE(2)
%变化
净现值比率(3)
%变化(4)
资产(5)
(千美元)
+300$150,776 $(14,685)(8.88)%11.72 %(1.07)%$1,286,588 
+200156,156 (9,305)(5.62)11.88 (0.68)1,314,742 
+100162,125 (3,336)(2.02)12.05 (0.24)1,344,994 
基座165,461 — — 12.04 — 1,374,274 
(100)153,994 (11,467)(6.93)11.17 (0.83)1,378,564 
_____________ 

(1)投资组合净值是资产和负债的贴现现金流的现值之间的差额，代表公司在任何给定利率情景下的权益市值。投资组合净值对于在市场价值的基础上确定股票的市值如何随着各种利率情景的变化而变化很有用。投资组合净值的大幅变化反映出利率敏感度的提高，以及通常更不稳定的收益流。
(2)在利率不变的情况下，按指定利率计算的投资组合净值与投资组合净值相比的增减。
(3)投资组合净值除以资产市值。
(4)投资组合净值除以资产市值的增减。
(5)资产市值代表了各种利率情景下的资产价值，反映了这些资产对利率变化的敏感度。

上述净利息收入和净投资组合价值表是以稳定的资产负债表为基础的，资产或负债组合没有增长或变化。此外，投资组合净值是基于贴现现金流的现值，使用我们对当前重置率的估计来贴现现金流。净利息收入表中利率变动的影响，是基于对我们现有资产和负债的现金流模拟，并假设拖欠率不会因利率变化而变化，尽管不能保证情况会是这样。当利率因贷款组合组合、承保条件、贷款条款或经济状况的变化而发生变化时，拖欠率可能会发生变化，这些变化对投资组合产生了延迟影响。即使利率按指定数额变动，也不能保证我们的资产和负债将如上所述。此外，美国国债利率在指定数额上的变化，伴随着国债收益率曲线形状的变化，将导致投资组合净值和净利息收入发生变化，而不是上面提到的那些。

于2020年9月30日，除已订立的利率互换协议外，我们并无任何衍生金融工具或任何类别金融工具的交易账户，亦无从事任何其他对冲活动或购买表外衍生工具。不过，我们将继续审查这类工具，并可能在未来将其用于利率风险管理。利率风险仍然是我们的主要风险之一，因为其他类型的风险，如外汇风险和商品定价风险，不会出现在我们正常的商业活动和运营过程中。

项目4.控制和程序

根据1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(F)条的定义，第一金融西北公司管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。无论一个控制程序的构思和运作如何完善，它只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，由于所有控制程序的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层被要求在评估可能的披露控制和程序的成本效益关系时应用其判断。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。由于这些原因，
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由于财务报告固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有风险，即由于条件的变化，控制可能会变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

(a)信息披露控制和程序的评估：在本报告所述期间结束时，我们在首席执行官、首席财务官(首席财务官)和其他几名高级管理层成员的监督和参与下，对我们的披露控制和程序(如《交易所法》第13a-15(E)条所界定的)进行了评估。我们的首席执行官和首席财务官总结说，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序有效地确保了我们在根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息：(I)积累并及时传达给我们的管理层(包括首席执行官和首席财务官)；(Ii)在SEC的规则和表格指定的时间段内记录、处理、汇总和报告。

(b)内部控制的变化：在截至2020年9月30日的季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分
项目1.法律诉讼

我们不时在日常业务过程中进行各种法律诉讼，目前认为这些诉讼都不会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。

第1A项危险因素

根据与2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)相关的最新发展，本公司正在补充其于2020年3月12日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第1A项所载的风险因素。以下风险因素应与Form 10-K年度报告中描述的风险因素一起阅读。

    新冠肺炎疫情对我们开展业务的能力造成了不利影响，预计也将对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括大流行的范围和持续时间，以及政府当局为应对大流行而采取的行动。

然而，新冠肺炎疫情对我们的运营以及我们向企业和个人提供银行服务的方式产生了重大不利影响，在截至2020年9月30日的9个月里，大多数企业和个人都是在政府发布的全职订单下工作的。作为一项基本业务，我们继续在所有分支机构为客户提供银行和金融服务。此外，我们继续通过网上银行、自动柜员机和电话提供银行和金融服务。如果新冠肺炎疫情恶化，可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。

然而，在全职订单解除后，我们的一些员工继续远程工作，使我们能够继续为客户提供银行服务。这些远程在家办公的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务，可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。

他说，在疫情开始后的几个月和几年里，围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此，管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时，面临着严重且陌生的不确定性。到目前为止，新冠肺炎疫情已经导致贷款需求和贷款发放量下降，但通过工资保护计划(“PPP”)、存款可获得性和市场利率等政府支持的计划，已经导致贷款需求和贷款发放量下降，并对我们的许多企业和消费者借款人的还贷能力产生了负面影响。因为大流行的持续时间和
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为应对其经济后果而采取的非常措施的效力尚不清楚，包括持续的低目标联邦基金利率，在疫情消退之前，我们预计我们的净利息收入和净息差将受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业，某些企业面临破产风险，因为它们的收入急剧下降，特别是与旅行、酒店、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业，因为随着时间的推移，经济活动水平将回归我们的市场，政府援助的影响，经济复苏的速度，新冠肺炎在随后几个季度的复兴，以及人口和社会规范将发生的变化，存在很大程度的不确定性。

他说，大流行的影响预计将在2020年期间继续对我们产生不利影响，甚至更长时间，因为我们的许多客户偿还贷款的能力受到了严重影响。尽管作为评估贷款损失拨备的一部分，该公司对与疫情有关的贷款损失进行了估计，但这种估计涉及重大判断，而且是在疫情对我们贷款组合信用质量的影响存在重大不确定性的情况下做出的。由于这场大流行，未来贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销很可能会增加。根据银行业监管机构提供的指导意见，我们修改了贷款，为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改，一旦新冠肺炎疫情得到解决，这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。任何信贷损失拨备的增加都将导致净收益减少，最有可能的是资本减少，并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。

截至2020年9月30日，我们持有和服务的PPP贷款组合为462笔，总额为5200万美元。PPP贷款须遵守2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的规定，以及小企业管理局(SBA)和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导。我们预计，绝大多数购买力平价借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。我们在为PPP贷款提供服务的行政能力方面可能面临额外的风险，以及在确定贷款减免方面的风险，具体取决于确定贷款减免的最终程序。

根据公认会计原则，我们记录收购资产和按其公允价值承担的负债，以购买对价超过收购资产净额的部分计入，从而确认商誉。如果认为疫情造成的不利经济状况或近期我们的股价和市值下降是持续的，而不是暂时的，可能会严重影响我们商誉的公允价值，并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

他说，即使新冠肺炎疫情平息下来，美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来，其影响的持续时间尚不清楚。在此期间，我们可能会经历一场衰退。因此，我们预计我们的业务在复苏期间可能会受到实质性的不利影响。就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩产生不利影响的程度而言，它还可能导致我们在2019年年报10-K表和任何后续的10-Q表季度报告中“风险因素”一节中描述的许多其他风险增加。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(A)法律不适用

(B)法律不适用













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(C)以下表格汇总了第一金融西北公司在截至2020年9月30日的三个月内的普通股回购：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分回购的股票总数根据该计划可回购的最大股票数量
2020年7月1日-7月31日— $— — 509,000 
2020年8月1日-8月31日92,300 9.32 92,300 416,700 
2020年9月1日-9月30日62,749 9.85 62,749 353,951 
155,049 9.54 155,049 353,951 
    
随后，董事会于2020年6月17日授权回购至多509,000股本公司普通股，约占本公司流通股的5%。根据修订后的1934年证券交易法(Securities And Exchange Act)10b-18规则，该计划允许在2020年7月30日至2020年12月30日期间，在公开市场或私下谈判的交易中进行回购。截至2020年9月30日，公司以每股9.54美元的平均价格回购了155,049股授权回购的股票。

第3项高级证券违约

这些建议并不适用。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。
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项目6.展品和财务报表明细表
 
(一)展览、展览、展览等。
 
3.1 
第一财经西北公司注册章程 (1)
3.2 
修订和重新制定《第一财经西北公司章程》 (2)
4.1 
第一财经西北股票证格式 (1)
10.1
修改后的第一金融西北银行与约瑟夫·W·基利三世的雇佣协议 (3)
10.2
高级管理人员变更控制权解除协议表格 (4)
10.3
与约瑟夫·W·基利三世修订的高管补充退休计划参与协议 (5)
10.4
2008股权激励计划 (6)
10.5
2016股权激励计划 (7)
10.6
2008年股权激励计划下的激励和非限制性股票期权奖励协议的形式 (8)
10.7
2008年股权激励计划下限制性股票奖励协议的形式 (8)
10.8
第一金融西北银行与理查德·P·雅各布森的雇佣协议 (2)
10.9
2016年股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (9)
10.10
2016年股权激励计划激励股票期权奖励协议格式 (10)
10.11
2016年股权激励计划非限制性股票期权奖励协议格式 (10)
10.12
2016年股权激励计划限制性股票奖励协议格式 (11)
10.13
兰迪·T·里弗尔的聘书 (12)
10.14
与Randy T.Riffle非自愿终止协议的形式 (13)
10.15
与Randy T.Riffle签订的控制权解除协议变更表格 (13)
10.16
约瑟夫·W·基利三世的补充高管退休计划协议 (14)
10.17
理查德·P·雅各布森的补充高管退休计划协议 (15)
31.1
依据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对行政总裁的认证
31.2
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官
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根据萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官
101以下材料摘自第一财经西北公司截至2020年9月30日的季度10-Q表格，格式为可扩展商业报告语言(XBRL)：(1)合并资产负债表；(2)合并收益表；(3)合并全面收益表；(4)合并股东权益表；(5)合并现金流量表；(6)合并财务报表精选附注。
 _____________
(1)2007年6月6日作为第一财经西北公司S-1表格注册声明的证物(333-143539)
(2)作为First Financial Northwest于2020年5月15日提交的当前8-K表格报告的证物。
(3)    作为2013年12月5日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物。
(4)这份文件是作为2014年9月9日First Financial Northwest目前8-K表格报告的证物提交的。
(5)这份报告是作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的Form 8-K当前报告的证物提交的。
(6)这份文件是作为第一金融西北公司2008年4月15日最终委托书的附录A提交的。
(7)这份报告是作为2016年6月15日First Financial Northwest当前8-K表格报告的证物提交的。
(8)这份文件是作为2008年7月1日First Financial Northwest目前8-K表格报告的证物提交的。
(9)这份报告是作为2018年5月8日提交的First Financial Northwest 2018年3月31日Form 10-Q季度报告的证物。
(10)2016年6月15日，作为第一金融西北公司S-8表格注册声明的证物提交的文件(333-212029)
(11)这份报告是作为2018年11月7日提交的First Financial Northwest 2018年9月30日Form 10-Q季度报告的证物。
(12)这份文件是作为第一金融西北公司2018年12月20日当前8-K表格报告的证物提交的。
(13)这份报告是作为First Financial Northwest于2019年1月3日提交的Form 8-K当前报告的证物。
(14)这份报告是作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的Form 8-K当前报告的证物提交的。
(15)这份报告是作为First Financial Northwest于2020年1月15日提交的Form 8-K当前报告的证物提交的。



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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
 
 第一金融西北公司(First Financial Northwest，Inc.)
  
 
 		 
日期：2020年11月9日依据：约瑟夫·W·基利三世
  约瑟夫·W·基利三世
  总裁兼首席执行官(首席执行官)
日期：2020年11月9日依据：/s/理查德·P·雅各布森
  理查德·P·雅各布森
  执行副总裁兼首席财务官(首席财务官)
日期：2020年11月9日发信人：/s/Christine A.Huestis
  克里斯汀·A·休斯蒂斯
  第一副总裁兼财务总监(首席会计官)
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