HFWA-202009300001046025错误2020财年12/3100010460252020-01-012020-09-30Xbrli:共享00010460252020-10-30Iso4217:美元00010460252020-09-3000010460252019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00010460252020-07-012020-09-3000010460252019-07-012019-09-3000010460252019-01-012019-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000010460252020-06-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-0100010460252020-01-010001046025美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000010460252019-06-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000010460252019-09-300001046025美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001046025Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100010460252018-12-310001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-0100010460252019-01-010001046025美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-30HFWA:银行0001046025HFWA:继承银行成员2020-09-300001046025HFWA:继承银行成员SRT:ScenarioForecastMember2020-10-310001046025HFWA:继承银行成员US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-310001046025HFWA:继承银行成员US-GAAP:SubequentEventMember2021-01-310001046025美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMember2020-01-012020-09-300001046025美国公认会计准则:应收贷款成员2020-01-012020-09-300001046025US-GAAP:未提供资金的贷款委员会成员2020-01-012020-09-30Xbrli:纯0001046025国家:美国2019-12-310001046025美国-GAAP:州和地方法律法规成员2019-12-310001046025HFWA:Purche CreditImpairedLoansMember2020-01-010001046025HFWA:TotalAllowancefor CreditLosesMember2020-01-010001046025美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2020-01-010001046025美国-GAAP:美国政府成员2020-09-300001046025美国-GAAP:市政债券成员2020-09-300001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-09-300001046025美国-GAAP:其他聚集投资成员2020-09-300001046025美国-GAAP:美国政府成员2019-12-310001046025美国-GAAP:市政债券成员2019-12-310001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001046025美国-GAAP:其他聚集投资成员2019-12-310001046025美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMember2020-09-300001046025美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMember2019-12-310001046025Hfwa:WashingtonAndOregonStateToSecurePublicDepositsMember2020-09-300001046025Hfwa:WashingtonAndOregonStateToSecurePublicDepositsMember2019-12-310001046025美国-公认会计准则:退回协议成员2020-09-300001046025美国-公认会计准则:退回协议成员2019-12-310001046025HFWA:其他安全承诺成员2020-09-300001046025HFWA:其他安全承诺成员2019-12-310001046025美国公认会计准则:应收贷款成员2020-09-300001046025美国公认会计准则:应收贷款成员2019-12-31HFWA:细分市场0001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SBAPPPLoansMemberSRT:最小成员数2020-01-012020-09-300001046025SRT:最大成员数美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SBAPPPLoansMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SBAPPPLoansMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SBAPPPLoansMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-12-310001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-12-310001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2019-12-3100010460252019-01-012019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMemberHFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-公认会计准则:特别会员HFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-公认会计准则:特别会员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember美国-GAAP:PassMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember美国-公认会计准则:特别会员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-公认会计准则:特别会员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:PassMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:PassMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025美国-公认会计准则:特别会员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员Hfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025美国-GAAP:PassMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-09-300001046025美国-公认会计准则:特别会员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员美国-GAAP:PassMember2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员美国-公认会计准则:特别会员2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:PassMember2020-09-300001046025美国-公认会计准则:特别会员2020-09-300001046025美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-公认会计准则:特别会员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:商业和行业成员2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:商业和行业成员2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员Hfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员Hfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员2020-07-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:商业和行业成员2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:商业和行业成员2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员Hfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:非应计成员Hfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员HFWA:非应计成员2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员HFWA:非应计成员2019-01-012019-09-300001046025HFWA:非应计成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:非应计成员2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SBAPPPLoansMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:SBAPPPLoansMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001046025Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2020-09-300001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:商业和行业成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-12-310001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-12-310001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMember2019-12-310001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001046025Hfwa:FinancingReceivables30to89DaysPastDueMemberHFWA:LoansReceivableExcluding PCILoansMember2019-12-310001046025Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberHFWA:LoansReceivableExcluding PCILoansMember2019-12-310001046025HFWA:LoansReceivableExcluding PCILoansMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:商业地产成员HFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员HFWA:Farmland Member2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SingleFamilyResidenceMemberHFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员HFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:商业地产成员HFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMemberHFWA:Farmland Member2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SingleFamilyResidenceMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMemberHFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:商业地产成员Hfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberHFWA:Farmland Member2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberHFWA:SingleFamilyResidenceMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMemberHFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:商业地产成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Farmland Member2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:SingleFamilyResidenceMember2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业地产成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberHFWA:Farmland Member2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberHFWA:SingleFamilyResidenceMember2020-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberHFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业地产成员Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMemberHFWA:Farmland Member2020-09-300001046025HFWA:SingleFamilyResidenceMemberHfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMemberHFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业地产成员2020-09-300001046025HFWA:Farmland Member2020-09-300001046025HFWA:SingleFamilyResidenceMember2020-09-300001046025HFWA:设备或应收账款成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-07-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2019-01-012019-09-30HFWA:合同0001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001046025Hfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-07-012020-09-300001046025Hfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-07-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2020-07-012020-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMember2020-07-012020-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMember2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001046025Hfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-01-012020-09-300001046025Hfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-01-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberHFWA:本季度已修改2020-09-30HFWA:合同0001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberHfwa:FinanceReceivableModifiedSubsequentDefaultMember2020-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberHFWA:PastModifiedMaturityDateMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberHFWA:PastModifiedMaturityDateMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-01-012019-09-300001046025HFWA:TroubledDebtRestructuredLoansMemberHfwa:FinanceReceivableModifiedSubsequentDefaultMember2019-09-300001046025HFWA:执行TDR成员2020-07-012020-09-300001046025HFWA:执行TDR成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:执行TDR成员2019-07-012019-09-300001046025HFWA:执行TDR成员2019-01-012019-09-300001046025HFWA:Purche eCreditImpairedLoansMemberDomain2019-06-300001046025HFWA:Purche eCreditImpairedLoansMemberDomain2018-12-310001046025HFWA:Purche eCreditImpairedLoansMemberDomain2019-07-012019-09-300001046025HFWA:Purche eCreditImpairedLoansMemberDomain2019-01-012019-09-300001046025HFWA:Purche eCreditImpairedLoansMemberDomain2019-09-300001046025HFWA:GDPM成员2020-01-012020-01-010001046025HFWA:失业率成员2020-01-012020-01-010001046025SRT:ScenarioForecastMemberHFWA:GDPM成员2020-10-012020-12-310001046025SRT:ScenarioForecastMemberHFWA:GDPM成员2021-01-012021-01-010001046025HFWA:失业率成员SRT:ScenarioForecastMember2020-10-012020-12-310001046025HFWA:失业率成员SRT:ScenarioForecastMember2025-01-012025-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2020-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-06-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-06-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-07-012020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2020-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:Paycheck ProtectionProgram成员2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-01-010001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-010001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2020-01-012020-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-01-010001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2020-01-010001046025HFWA:未分配成员2019-12-310001046025HFWA:未分配成员美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-010001046025HFWA:未分配成员2020-01-010001046025HFWA:未分配成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:未分配成员2020-09-300001046025美国-GAAP:会计标准更新201613成员2020-01-012020-01-010001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2019-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-06-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-09-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-06-300001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-07-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-06-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-07-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2019-06-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2019-09-300001046025HFWA:未分配成员2019-06-300001046025HFWA:未分配成员2019-07-012019-09-300001046025HFWA:未分配成员2019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:商业和行业成员2018-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHFWA:OwnerOccupiedCommercial RealEstateMember2018-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberHfwa:NonOwnerOccupiedCommercialRealEstateMember2018-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2018-12-310001046025US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2018-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:OnetoFourFamilyRealEstateConstructionMember2018-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2018-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMemberHfwa:FiveOrMoreFamilyResidentialAndCommercialPropertiesMember2019-01-012019-09-300001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2018-12-310001046025Hfwa:RealEstateConstructionAndLandDevelopmentMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:消费者投资组合细分成员2018-12-310001046025HFWA:未分配成员2018-12-310001046025HFWA:未分配成员2019-01-012019-09-300001046025US-GAAP:核心储存库成员HFWA:华盛顿银行会员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:ValleyCommunity BancsharesMemberUS-GAAP:核心储存库成员2020-01-012020-09-300001046025US-GAAP:核心储存库成员HFWA:PugetSoundMergerMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:总理商业银行成员US-GAAP:核心储存库成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:华盛顿银行会员2014-05-010001046025美国-公认会计准则:初级或从属债务成员2020-07-012020-09-300001046025美国-公认会计准则:初级或从属债务成员2019-07-012019-09-300001046025美国-公认会计准则:初级或从属债务成员2020-01-012020-09-300001046025美国-公认会计准则:初级或从属债务成员2019-01-012019-09-300001046025SRT:最小成员数2020-01-012020-09-300001046025SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300001046025US-GAAP:FederalReserve BankAdvancesMember2020-09-300001046025US-GAAP:FederalReserve BankAdvancesMember2019-12-310001046025HFWA:PPPLFFacilityMember2020-09-300001046025US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非指定成员2020-09-300001046025US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001046025US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:非指定成员2019-12-310001046025HFWA:客户会员2020-09-300001046025HFWA:客户会员2019-12-310001046025HFWA:第三方成员2020-09-300001046025HFWA:第三方成员2019-12-3100010460252019-01-232019-01-2300010460252019-04-242019-04-2400010460252019-07-242019-07-2400010460252019-10-232019-10-230001046025HFWA:特殊分区成员2019-10-232019-10-2300010460252020-01-222020-01-2200010460252020-04-292020-04-2900010460252020-07-222020-07-220001046025HFWA:EleventhStockRepurchePlanMember2014-10-232014-10-230001046025HFWA:EleventhStockRepurchePlanMember2014-10-230001046025HFWA:十二个股票回购计划成员2020-03-122020-03-120001046025HFWA:十二个股票回购计划成员2020-03-120001046025HFWA:十二个股票回购计划成员2020-07-012020-09-300001046025HFWA:EleventhStockRepurchePlanMember2020-01-012020-09-300001046025HFWA:十二个股票回购计划成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:EleventhStockRepurchePlanMember2019-07-012019-09-300001046025HFWA:EleventhStockRepurchePlanMember2019-01-012019-09-300001046025Hfwa:SharesRelatedtoWithholdingTaxesontheVestingofRestrictedStockMember2020-07-012020-09-300001046025Hfwa:SharesRelatedtoWithholdingTaxesontheVestingofRestrictedStockMember2019-07-012019-09-300001046025Hfwa:SharesRelatedtoWithholdingTaxesontheVestingofRestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001046025Hfwa:SharesRelatedtoWithholdingTaxesontheVestingofRestrictedStockMember2019-01-012019-09-300001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:美国政府成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:市政债券成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:其他聚集投资成员2019-12-310001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001046025US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001046025US-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2020-07-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2020-01-012020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2020-07-012020-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2020-01-012020-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2019-07-012019-09-300001046025美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员HFWA:商业和行业成员2019-01-012019-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2019-12-310001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2019-07-012019-09-300001046025Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员2019-01-012019-09-300001046025Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT:最大成员数Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001046025Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员SRT:最小成员数2019-12-310001046025Us-gaap:MeasurementInputComparabilityAdjustmentMemberSRT:加权平均成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberHFWA:不良贷款成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001046025Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001046025Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberHfwa:NoninterestDepositsInterestBearingDemandDepositsMoneyMarketAccountsAndSavingsAccountsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberHfwa:NoninterestDepositsInterestBearingDemandDepositsMoneyMarketAccountsAndSavingsAccountsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员Hfwa:NoninterestDepositsInterestBearingDemandDepositsMoneyMarketAccountsAndSavingsAccountsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员Hfwa:NoninterestDepositsInterestBearingDemandDepositsMoneyMarketAccountsAndSavingsAccountsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员Hfwa:NoninterestDepositsInterestBearingDemandDepositsMoneyMarketAccountsAndSavingsAccountsMember2020-09-300001046025Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:BankTimeDepositsMember2020-09-300001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:BankTimeDepositsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001046025Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001046025Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2020-01-012020-09-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2020-06-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-06-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-12-310001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2018-12-310001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-01-010001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2020-07-012020-09-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-07-012019-09-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-01-012019-09-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2020-09-300001046025HFWA:未使用的委托扩展信用成员2019-09-3000010460252020-03-31 美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号000-29480
遗产金融公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | |
华盛顿 | | 91-1857900 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | |
第五大道西南201号 | 奥林匹亚 | 瓦 | | 98501 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(360) 943-1500
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每一类的名称 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,没有面值 | HFWA | 纳斯达克 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ☒ | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ |
| 非加速文件管理器版本 | ☐ | 规模较小的中国报告公司** | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:
截至2020年10月30日,有35,910,300登记人的普通股,每股无面值,已发行。
文物金融公司
表格10-Q
2020年9月30日
目录
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 页 |
缩略语、缩略语和术语词汇 | 3 |
前瞻性陈述 | 4 |
| | | | |
第一部分: | 财务信息 | 6 |
第1项。 | 财务报表 | 6 |
| | 截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并财务状况报表(未经审计) | 6 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合损益表(未经审计) | 7 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表(未经审计) | 8 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明合并股东权益报表(未经审计) | 9 |
| | 截至2020年和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 11 |
| | 简明合并财务报表附注 | 13 |
| | 注1。 | 业务说明、呈报依据、重要会计政策和最近发布的会计公告 | 13 |
| | 注2。 | 投资证券 | 19 |
| | 注3。 | 应收贷款 | 21 |
| | 注4。 | 贷款信贷损失准备 | 31 |
| | 注5。 | 拥有的其他房地产 | 35 |
| | 注6。 | 商誉和其他无形资产 | 36 |
| | 注7。 | 次级债券 | 36 |
| | 注8。 | 根据回购协议出售的证券 | 37 |
| | 注9。 | 其他借款 | 37 |
| | 注10。 | 衍生金融工具 | 38 |
| | 注11. | 股东权益 | 38 |
| | 注12。 | 公允价值计量 | 40 |
| | 注13. | 现金需求 | 45 |
| | 注14. | 承诺和或有事项 | 45 |
| | 注15。 | 所得税 | 45 |
| | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 46 |
| 概述 | 46 |
| 新冠肺炎的冲击 | 47 |
| 收益汇总 | 51 |
| 净利息收入 | 52 |
| 贷款信贷损失准备金 | 58 |
| 非利息收入 | 59 |
| 非利息支出 | 61 |
| 所得税费用 | 63 |
| 财务状况概述 | 63 |
| 借贷活动 | 64 |
| 存款和其他借款 | 70 |
| 流动性和现金流 | 71 |
| 股东权益和监管资本要求概述 | 72 |
| 非公认会计准则财务指标 | 73 |
| | | | | | | | | | | | | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 74 |
第四项。 | 控制和程序 | 75 |
第二部分。 | 其他信息 | 76 |
第1项。 | 法律程序 | 76 |
第1A项。 | 危险因素 | 76 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 78 |
第三项。 | 高级证券违约 | 78 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 79 |
第五项。 | 其他信息 | 79 |
第六项。 | 展品 | 79 |
| 签名 | 79 |
缩略语、缩略语和术语词汇
以下列出的缩略语、缩略语和术语用于10-Q表格的各个部分,包括“财务报表项目1”和“项目2财务状况和经营结果的管理讨论和分析”。本报告通篇使用的术语“我们”、“我们”或“我们”指的是传统金融公司及其合并子公司,除非上下文另有要求。
| | | | | |
2019年年表10-K | 公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告 |
前交叉韧带 | 信贷损失准备 |
全 | 贷款损失拨备 |
AOCI | 累计其他综合收益,净额 |
ASC | 会计准则编撰 |
ASU | 会计准则更新 |
银行 | 遗产银行 |
CARE法案 | 2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案 |
CECL | 当前预期信用损失 |
CECL采用 | 公司于2020年1月1日采用FASB ASU 2016-13年度金融工具-信用损失(话题326):金融工具信用损失的衡量,经修正后,用被称为CECL方法的预期损失方法取代了已发生损失方法 |
CMO | 抵押贷款债券 |
公司 | 遗产金融公司 |
新冠肺炎 | 2019年冠状病毒病大流行 |
克雷 | 商业地产 |
FASB | 财务会计准则委员会 |
FDIC | 联邦存款保险公司 |
联邦储备 | 联邦储备系统理事会 |
联邦储备银行 | 旧金山联邦储备银行 |
FHLB | 得梅因联邦住房贷款银行 |
公认会计原则 | 美国公认会计原则 |
国内生产总值 | 美国国内生产总值(GDP) |
遗产 | 遗产金融公司 |
伦敦银行同业拆借利率 | 伦敦银行间同业拆借利率 |
MBS | 抵押贷款支持证券 |
PCD | 购买的信用恶化;购买的有信用恶化证据的贷款,很可能不会收回所有合同要求的付款;根据FASB ASC 326进行会计处理 |
PCI | 购买的信用减值;购买的贷款有信用恶化的证据,很可能不会收回所有合同要求的付款;根据FASB ASC 310-30进行会计处理 |
| | | | | |
购买力平价 | 工资保障计划 |
PPPLF | 薪资保障计划流动资金安排 |
SBA | 小企业管理局(Small Business Administration) |
证交会 | 证券交易委员会 |
TDR | 问题债务重组 |
资金不足的承付款 | 表外信用敞口,如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具 |
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告可能包含符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“预测”、“打算”、“计划”、“目标”、“可能”、“可能”、“计划”、“展望”或类似的表达或未来或条件动词,如“可能”、“将”、“应该”、“将”和“可能”。新冠肺炎疫情正在对我们、我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响,对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。总体商业和经济状况的持续恶化,包括失业率的进一步上升,或国内或全球金融市场的动荡,可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响,减少资金的可获得性,导致信贷紧缩,并进一步增加股价的波动性。此外,法律、法规或监管政策或做法因新冠肺炎或因应新冠肺炎而发生的变化,可能会对我们产生实质性和不可预知的影响。其他可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:
•贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠和注销的水平和趋势的变化,以及贷款信用损失准备金的变化,这些变化可能会受到住房和商业房地产市场恶化的影响,可能导致我们贷款组合中的亏损和不良资产增加,并可能导致我们的贷款信用损失准备金不足以弥补实际损失,并要求我们增加贷款信用损失拨备;
•无论是全国还是我国市场领域的总体经济状况的变化;
•一般利率水平的变化,以及短期和长期利率、存款利率、净息差和资金来源的相对差异;
•与收购或进入我们以前从未经营过或可能不熟悉的市场的资产相关的风险;
•贷款需求的波动、未售出房屋和其他物业的数量以及我们市场领域的房地产价值的波动;
•银行监管机构对我们的审查结果,包括任何此类监管机构可能会对本公司或我们的银行子公司发起执法行动,要求我们增加贷款损失拨备、减记资产、改变我们的监管资本状况、影响我们借入资金或维持或增加存款的能力,或对我们提出额外要求,其中任何一项都可能影响我们通过合并、收购或类似交易继续增长的能力,并对我们的流动性和收益产生不利影响;
•对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化
•执行法规、变更监管政策和原则、解释监管资本或者其他规则;
•我们控制运营成本和开支的能力;
•提高存款保险费;
•使用估计来确定我们某些资产的公允价值,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降;
•降低与我们的简明财务状况综合报表上的贷款相关的风险的困难;
•因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用;
•我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不良事件、故障或中断或攻击;
•我们留住高级管理团队关键成员的能力;
•诉讼的费用和效果,包括和解和判决;
•我们实施增长战略的能力;
•我们能够成功地将我们可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的运营中,以及我们实现相关收入协同效应和成本节约的能力
在预期的时间范围内或根本没有,以及与之相关的任何商誉费用,以及与整合事宜相关的成本或困难,包括但不限于客户和员工留住,这可能比预期的要大;
•金融服务企业间的竞争压力加大;
•消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变;
•资源的可用性,以应对法律、规则或法规的变化或对监管行动作出反应;
•证券市场的不利变化;
•关键第三方供应商无法履行对我们的义务;
•金融机构监管机构或财务会计准则委员会可能采用的会计政策和做法的变化,包括关于会计问题的额外指导和解释以及新会计方法的实施细节;以及
•这些风险包括但不限于影响我们的运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素,包括新冠肺炎疫情带来的其他风险,以及我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时详细描述的其他风险,包括我们提交给美国证券交易委员会的2019年10-K表年报。
公司告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述。此外,您应将这些陈述视为仅在其作出之日发表,且仅基于公司当时实际已知的信息。公司不承担,特别是不承担任何义务修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发表之日之后发生的预期或意外事件或情况。这些风险可能导致我们未来的实际结果与我们或代表我们在任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同,并可能对公司的经营业绩和股价表现产生负面影响。
第一部分:报告财务信息。
项目1.编制财务报表
文物金融公司及其附属公司
简明合并财务状况报表(未经审计)
(千元,股票除外)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
手头和银行里的现金 | $ | 89,039 | | | $ | 95,039 | |
生息存款 | 487,203 | | | 133,529 | |
现金和现金等价物 | 576,242 | | | 228,568 | |
可供出售的投资证券,按公允价值净额(摊余成本为#美元)802,391及$939,160,分别) | 834,492 | | | 952,312 | |
持有待售贷款 | 8,250 | | | 5,533 | |
应收贷款 | 4,666,730 | | | 3,767,879 | |
贷款信贷损失准备 | (73,340) | | | (36,171) | |
应收贷款净额 | 4,593,390 | | | 3,731,708 | |
拥有的其他房地产 | — | | | 841 | |
房舍和设备,净值 | 89,831 | | | 87,888 | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 6,661 | | | 6,377 | |
银行自营人寿保险 | 108,311 | | | 103,616 | |
应计应收利息 | 18,888 | | | 14,446 | |
预付费用和其他资产 | 194,938 | | | 164,129 | |
其他无形资产,净额 | 13,947 | | | 16,613 | |
商誉 | 240,939 | | | 240,939 | |
总资产 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | |
负债和股东权益 | | | |
存款 | $ | 5,689,048 | | | $ | 4,582,676 | |
| | | |
次级债券 | 20,814 | | | 20,595 | |
根据回购协议出售的证券 | 29,043 | | | 20,169 | |
应计费用和其他负债 | 143,855 | | | 120,219 | |
总负债 | 5,882,760 | | | 4,743,659 | |
股东权益: | | | |
优先股,不是的票面价值,2,500,000授权股份;不是的分别发行和发行的股票 | — | | | — | |
普通股,不是的票面价值,50,000,000授权股份;35,910,300和36,618,729分别发行和发行的股票 | 570,170 | | | 586,459 | |
留存收益 | 207,751 | | | 212,474 | |
累计其他综合收益,净额 | 25,208 | | | 10,378 | |
股东权益总额 | 803,129 | | | 809,311 | |
总负债和股东权益 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
文物金融公司及其附属公司
简明综合损益表(未经审计)
(单位:千,不包括每股金额和流通股)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | |
贷款利息和手续费 | $ | 47,647 | | | $ | 47,845 | | | $ | 142,328 | | | $ | 142,651 | |
投资证券的应税利息 | 3,865 | | | 5,704 | | | 14,068 | | | 17,460 | |
投资证券的免税利息 | 953 | | | 798 | | | 2,686 | | | 2,641 | |
生息存款利息 | 98 | | | 537 | | | 561 | | | 1,155 | |
利息收入总额 | 52,563 | | | 54,884 | | | 159,643 | | | 163,907 | |
利息支出 | | | | | | | |
存款 | 2,639 | | | 4,250 | | | 10,272 | | | 11,870 | |
次级债券 | 196 | | | 332 | | | 699 | | | 1,026 | |
其他借款 | 50 | | | 59 | | | 130 | | | 444 | |
利息支出总额 | 2,885 | | | 4,641 | | | 11,101 | | | 13,340 | |
净利息收入 | 49,678 | | | 50,243 | | | 148,542 | | | 150,567 | |
信贷损失准备金 | 2,730 | | | 466 | | | 39,239 | | | 2,753 | |
扣除信贷损失拨备后的净利息收入 | 46,948 | | | 49,777 | | | 109,303 | | | 147,814 | |
非利息收入 | | | | | | | |
服务费和其他费用 | 4,039 | | | 4,779 | | | 12,015 | | | 14,109 | |
出售投资证券的净收益 | 40 | | | 281 | | | 1,463 | | | 329 | |
出售贷款收益,净额 | 1,443 | | | 993 | | | 3,125 | | | 1,613 | |
利率互换费用 | 396 | | | 152 | | | 1,461 | | | 313 | |
其他收入 | 2,292 | | | 2,253 | | | 7,880 | | | 7,087 | |
非利息收入总额 | 8,210 | | | 8,458 | | | 25,944 | | | 23,451 | |
非利息支出 | | | | | | | |
薪酬和员工福利 | 21,416 | | | 21,733 | | | 65,849 | | | 65,629 | |
入住率和设备 | 5,676 | | | 5,268 | | | 16,936 | | | 16,177 | |
数据处理 | 2,363 | | | 2,333 | | | 7,046 | | | 6,615 | |
营销 | 755 | | | 816 | | | 2,317 | | | 3,020 | |
专业服务 | 1,086 | | | 1,434 | | | 4,632 | | | 3,912 | |
州/市营业税和使用税 | 964 | | | 1,370 | | | 2,626 | | | 2,977 | |
联邦存款保险费 | 848 | | | 9 | | | 1,086 | | | 720 | |
拥有的其他房地产,净值 | — | | | (35) | | | (145) | | | 340 | |
无形资产摊销 | 860 | | | 975 | | | 2,666 | | | 3,026 | |
其他费用 | 2,077 | | | 2,816 | | | 7,365 | | | 8,375 | |
总非利息支出 | 36,045 | | | 36,719 | | | 110,378 | | | 110,791 | |
所得税前收入 | 19,113 | | | 21,516 | | | 24,869 | | | 60,474 | |
所得税费用 | 2,477 | | | 3,621 | | | 2,181 | | | 10,043 | |
净收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
基本每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.37 | |
稀释后每股收益 | $ | 0.46 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.63 | | | $ | 1.36 | |
宣布的每股股息 | $ | 0.20 | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.55 | |
已发行基本股票的平均数量 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
平均稀释流通股数量 | 35,988,734 | | | 36,876,548 | | | 36,193,615 | | | 36,973,024 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
文物金融公司及其附属公司
简明综合全面收益表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
可供出售的投资证券的公允价值变动,税后净额为$(206), $799, $4,437及$5,407,分别 | (741) | | | 2,993 | | | 15,975 | | | 20,240 | |
出售可供出售的投资证券的净收益重新分类调整,包括在收入中,税后净额为$(8), $(59), $(318)和$(69),分别 | (32) | | | (222) | | | (1,145) | | | (260) | |
其他综合(亏损)收入 | (773) | | | 2,771 | | | 14,830 | | | 19,980 | |
综合收益 | $ | 15,863 | | | $ | 20,666 | | | $ | 37,518 | | | $ | 70,411 | |
请参阅简明合并财务报表附注。
文物金融公司及其附属公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 数量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益,净额 | | 总计 股东的 权益 |
2020年6月30日的余额 | 35,909 | | | $ | 569,329 | | | $ | 198,342 | | | $ | 25,981 | | | $ | 793,652 | |
| | | | | | | | | |
已归属的限制性股票单位,扣除没收限制性股票奖励后的净额 | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 848 | | | — | | | — | | | 848 | |
回购普通股 | (1) | | | (7) | | | — | | | — | | | (7) | |
净收入 | — | | | — | | | 16,636 | | | | | 16,636 | |
其他综合亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | (773) | | | (773) | |
| | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息($0.20每股) | — | | | — | | | (7,227) | | | — | | | (7,227) | |
2020年9月30日的余额 | 35,910 | | | $ | 570,170 | | | $ | 207,751 | | | $ | 25,208 | | | $ | 803,129 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 数量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益,净额 | | 总计 股东的 权益 |
2019年12月31日的余额 | 36,619 | | | $ | 586,459 | | | $ | 212,474 | | | $ | 10,378 | | | $ | 809,311 | |
会计政策变更的累积效应(1) | — | | | — | | | (5,615) | | | — | | | (5,615) | |
已归属的限制性股票单位,扣除没收限制性股票奖励后的净额 | 108 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 8 | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 2,694 | | | — | | | — | | | 2,694 | |
回购普通股 | (825) | | | (19,105) | | | — | | | — | | | (19,105) | |
净收入 | — | | | — | | | 22,688 | | | — | | | 22,688 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 14,830 | | | 14,830 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息($0.60每股) | — | | | — | | | (21,796) | | | — | | | (21,796) | |
2020年9月30日的余额 | 35,910 | | | $ | 570,170 | | | $ | 207,751 | | | $ | 25,208 | | | $ | 803,129 | |
(1) 自2020年1月1日起,公司采用ASU 2016-13,金融工具--信贷损失.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 数量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累计其他综合收益,净额 | | 总计 股东的 权益 |
2019年6月30日的余额 | 36,883 | | | $ | 591,703 | | | $ | 195,168 | | | $ | 9,754 | | | $ | 796,625 | |
| | | | | | | | | |
已归属的限制性股票单位,扣除没收限制性股票奖励后的净额 | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 1 | | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 830 | | | — | | | — | | | 830 | |
回购普通股 | (267) | | | (6,954) | | | — | | | — | | | (6,954) | |
净收入 | — | | | — | | | 17,895 | | | — | | | 17,895 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 2,771 | | | 2,771 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息($0.19每股) | — | | | — | | | (7,042) | | | — | | | (7,042) | |
2019年9月30日的余额 | 36,618 | | | $ | 585,581 | | | $ | 206,021 | | | $ | 12,525 | | | $ | 804,127 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 数量: 普普通通 股票 | | 普普通通 股票 | | 留用 收益 | | 累计其他综合(亏损)收入,净额 | | 总计 股东的 权益 |
2018年12月31日的余额 | 36,874 | | | $ | 591,806 | | | $ | 176,372 | | | $ | (7,455) | | | $ | 760,723 | |
会计政策变更的累积效应(1) | — | | | — | | | (399) | | | — | | | (399) | |
已归属的限制性股票单位,扣除没收限制性股票奖励后的净额 | 63 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
股票期权的行使 | 4 | | | 44 | | | — | | | — | | | 44 | |
基于股票的薪酬费用 | — | | | 2,366 | | | — | | | — | | | 2,366 | |
回购普通股 | (323) | | | (8,635) | | | — | | | — | | | (8,635) | |
净收入 | — | | | — | | | 50,431 | | | — | | | 50,431 | |
其他综合收益,扣除税后的净额 | — | | | — | | | — | | | 19,980 | | | 19,980 | |
| | | | | | | | | |
普通股宣布的现金股息($0.55每股) | — | | | — | | | (20,383) | | | — | | | (20,383) | |
2019年9月30日的余额 | 36,618 | | | $ | 585,581 | | | $ | 206,021 | | | $ | 12,525 | | | $ | 804,127 | |
(1) 自2019年1月1日起,本公司采用ASU 2016-02,租约.
请参阅简明合并财务报表附注。
文物金融公司及其附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位:千)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧、摊销和增值 | 28,337 | | | 3,463 | |
信贷损失准备金 | 39,239 | | | 2,753 | |
应计应收利息、预付费用和其他资产以及应计费用和其他负债的净变化 | (12,298) | | | 303 | |
基于股票的薪酬费用 | 2,694 | | | 2,366 | |
无形资产摊销 | 2,666 | | | 3,026 | |
持有作出售用途的按揭贷款的来源 | (93,422) | | | (45,852) | |
出售持有作出售用途的按揭贷款所得收益 | 93,830 | | | 43,544 | |
银行自营寿险收益 | (2,440) | | | (1,578) | |
对其他自有房地产的估值调整 | — | | | 51 | |
(收益)拥有的其他不动产的销售损失,净额 | (179) | | | 227 | |
出售持有待售按揭贷款的收益,净额 | (3,125) | | | (1,613) | |
出售投资证券的净收益 | (1,463) | | | (329) | |
出售所持待售资产的收益 | (9) | | | — | |
| | | |
使用权资产减值 | 102 | | | 117 | |
出售房舍和设备所得,净额 | (25) | | | (14) | |
经营活动提供的净现金 | 76,595 | | | 56,895 | |
投资活动的现金流量: | | | |
贷款来源,扣除本金支付后的净额 | (924,930) | | | (79,000) | |
可供出售的投资证券的到期日、催缴及付款 | 207,955 | | | 145,778 | |
购买可供出售的投资证券 | (117,456) | | | (156,501) | |
出售可供出售的投资证券所得款项 | 44,970 | | | 43,872 | |
购置房舍和设备 | (6,136) | | | (10,526) | |
出售其他贷款所得款项 | — | | | 3,562 | |
出售所拥有的其他房地产的收益 | 1,290 | | | 864 | |
出售持有待售资产所得收益 | 394 | | | — | |
赎回联邦住房贷款银行股票所得收益 | 2,560 | | | 18,032 | |
购买联邦住房贷款银行股票 | (2,844) | | | (18,333) | |
出售房舍和设备所得收益 | 53 | | | 35 | |
购买银行拥有的人寿保险 | (3,579) | | | (8,000) | |
银行拥有的人寿保险死亡抚恤金的收益 | 1,324 | | | — | |
向低收入住房税收抵免伙伴关系和新的市场税收抵免伙伴关系出资净额 | (7,109) | | | (16,992) | |
| | | |
投资活动使用的净现金 | (803,508) | | | (77,209) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
筹资活动的现金流量: | | | |
存款净增量 | 1,106,372 | | | 129,855 | |
联邦住房贷款银行预付款 | 19,000 | | | 445,800 | |
偿还联邦住房贷款银行预付款 | (19,000) | | | (445,800) | |
普通股现金股利支付 | (21,676) | | | (20,288) | |
根据回购协议出售的证券净增加(减少) | 8,874 | | | (5,604) | |
行使股票期权所得收益 | 122 | | | 44 | |
普通股回购 | (19,105) | | | (8,635) | |
融资活动提供的现金净额 | 1,074,587 | | | 95,372 | |
现金及现金等价物净增加情况 | 347,674 | | | 75,058 | |
期初现金及现金等价物 | 228,568 | | | 161,910 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 576,242 | | | $ | 236,968 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
支付利息的现金 | $ | 10,972 | | | $ | 13,099 | |
所得税支付的现金,扣除退税后的净额 | 8,279 | | | 7,098 | |
| | | |
现金流量信息的补充非现金披露: | | | |
将应收贷款转让给其他拥有的房地产 | $ | 270 | | | $ | — | |
转让房产和设备中记录的待售财产,净额计入预付费用和其他资产 | — | | | 1,533 | |
对低收入住房税收抵免伙伴关系的投资和相关资金承诺 | 10,237 | | | 15,254 | |
| | | |
会计政策变更的累积效应 (1) | 7,175 | | | 29,754 | |
将银行拥有的人寿保险转移到预付费用和其他资产 | — | | | 209 | |
用新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 273 | | | 698 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
(1) 自2020年1月1日起,公司采用ASU 2016-13,金融工具--信贷损失。自2019年1月1日起,本公司采用ASU 2016-02,租约.
请参阅简明合并财务报表附注。
文物金融公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(1)业务说明、列报依据、重要会计政策和近期发布的会计公告
(a) 业务说明
本公司主要从事策划、指导和协调其全资子公司遗产银行的业务活动。世行总部设在华盛顿州奥林匹亚,通过其62截至2020年9月30日,分支机构遍布华盛顿州和俄勒冈州波特兰地区。世行的业务主要包括与其市场领域的小企业及其所有者的商业贷款和存款关系,并吸引普通公众的存款。世行还发放房地产建设和土地开发贷款、消费贷款,并对主要位于其市场区域的住宅物业发放第一按揭贷款。该银行的存款由联邦存款保险公司承保。
该公司于2020年10月宣布了一项整合计划九分支机构,以创建更高效的分支机构足迹,包括一分支机构在2020年10月和八2021年1月期间的分支机构。这将使分支计数从62至53。该公司计划将这些地点整合到其网络内的其他分支机构。
(b) 陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国公认会计准则(GAAP)的中期财务信息以及美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。因此,它们不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。建议阅读这些未经审计的合并财务报表和附注时,应与2019年年度Form 10-K中包含的已审计合并财务报表和附注一起阅读。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(仅包括正常的经常性调整)都已包括在内。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。
为了按照公认会计原则编制未经审计的简明合并财务报表,管理层根据现有信息作出估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和所提供的披露,实际结果可能会有所不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及管理层对贷款折旧的估计、管理层对商誉减值的评估以及金融工具的公允价值。管理层对ACL贷款的估计为#美元,这是合理可能的。73.3如附注(4)贷款信贷损失拨备所披露,管理层认为报告单位的公允价值很可能超过其于2020年9月30日的账面价值(如附注(6)商誉及其他无形资产披露),以及附注(12)公允价值计量中披露的金融工具的公允价值估计,则公允价值估计可能发生重大变化。
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。即,附注(3)应收贷款和附注(4)贷款信贷损失拨备披露中的应收贷款余额已重新分类,以符合本期列报(扣除递延费用和成本)。重新分类对前几年的净收入或股东权益没有影响。
(C)重大会计政策
编制公司简明合并财务报表所使用的重要会计政策在2019年年报10-K中披露。除采用下文讨论的新会计准则外,本公司的重大会计政策与2019年10-K年度报表中的会计政策相比没有任何重大变化。
(D)2016-13年度采用FASB ASU
2020年1月1日,公司采用FASB ASU 2016-13金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量,经修订后,用预期损失法取代已发生损失法,这通常被称为“CECL”法。根据CECL方法对预期信贷损失的计量适用于按以下标准计量的金融资产
摊销成本,包括应收贷款。它还适用于表外信用敞口,如贷款承诺、备用信用证、财务担保和其他类似工具。此外,CECL采用公司对可供出售的投资证券的信用损失会计进行了修改。
本公司采用ASU 2016-13年度,对所有按摊余成本和无资金承担计量的金融资产采用修正的追溯方法。本公司选择不计量应收贷款应收利息或可供出售的投资证券应计利息的应计利息,因为本公司的政策是及时冲销坏账应收利息余额的利息收入。由于根据CARE法案作出的大量贷款延期支付修改,本公司评估了其应计应收贷款利息的信用损失拨备的必要性,并确定不需要计入任何拨备,因为截至2020年9月30日,应计贷款利息的ACL并不显著。
从2020年1月1日开始的报告期的业绩在美国会计准则2016-13年度中列报,而上一时期的金额没有重述,并继续按照以前适用的公认会计原则(GAAP)进行报告。上期会计政策包括在2019年10-K表格中。
受CECL采用影响的所有金融工具的会计政策如下:
投资证券
当任何本金或付款拖欠超过90天时,债务证券被置于非应计状态。在债务担保被置于非应计状态期间,应计利息(但未收到对非应计担保的应计利息)与利息收入相抵销。
可供出售的投资证券信贷损失拨备
管理层至少每季度评估一次可供出售的投资证券是否需要ACL,当经济或市场状况需要这样的评估时,会更频繁地进行评估。对于处于未实现亏损状态的可供出售的投资证券,该公司首先评估它是否打算出售,或者更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收益减记为公允价值。对于不符合上述标准的可供出售的投资证券,本公司评估公允价值下降是否是由于信用损失或其他因素造成的。在作出此项评估时,管理层会考虑公允价值低于摊余成本的程度、评级机构对证券评级的任何变化以及与证券具体相关的不利条件等因素。信用损失被定义为预期收取的现金流量现值与摊销成本基础之间的差额。如果预期收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并将可供出售的投资证券的ACL计入信用损失,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。未通过可供出售的投资证券的ACL记录的任何公允价值下降在其他全面收益中确认。
可供出售的投资证券的ACL的变化被记录为信贷损失费用拨备。当管理层认为可供出售的投资证券无法收回时,或当满足有关出售意向或要求的任何一项标准时,损失将计入ACL。
可供出售的投资证券的应计利息不计入信贷损失估计,因为应计利息(但未收到)将根据上述投资证券政策及时冲销。
应收贷款
应收贷款包括银行发放的贷款和购买的间接贷款,以及通过企业合并获得的贷款。
管理层有意图和能力在可预见的未来持有的贷款,或者直到到期或偿还的贷款,按摊销成本报告。摊余成本是指未偿还本金余额,扣除购买的保费和折扣、未赚取的折扣以及净递延贷款发放费和成本后的余额。应收贷款的应收利息在简明综合财务状况表的应计利息中列报。
购买贷款:
在企业合并中获得的贷款被指定为“购买”贷款。在采用ASU 2016-13年度后,世行的PCI贷款转变为PCD贷款。世行选择对
PCD贷款单独发放,终止了之前根据ASC 310-30计入的贷款池。
2020年1月1日之后购买的贷款按收购日的公允价值减去预计在贷款有效期内发生的贷款的ACL后的公允价值记录。购买贷款的初始ACL是使用与原始贷款相同的方法确定的。对于非PCD贷款,最初的ACL是通过收益记录的,作为信贷损失拨备。对于PCD贷款,初始ACL计入合并日收购的资产净值的公允价值和PCD贷款购买价格的净值,初始ACL成为初始摊销成本基础。初始摊销成本基础和PCD贷款面值之间的差额是PCD贷款的非信用折扣或溢价。PCD贷款的非信贷贴现或溢价,以及非PCD贷款的非信贷和信贷贴水或溢价,都是通过使用非循环信贷的实际利息法或循环信贷的近似有效利息法的直线法,通过在贷款存续期内的简明综合收益表上的贷款利息和费用项目中增加的,而非PCD贷款的非信贷贴水或非PCD贷款的信贷贴水或溢价都是通过简明综合收益表上的贷款利息和费用在贷款存续期内使用实际利息法或近似实际利息法的直线法增加的。购买的贷款的任何未确认的折扣或溢价随后被全额偿还,立即确认为收入。购入贷款的ACL的后续变化将通过收益计入,作为信贷损失拨备。
问题债务重组:
CARE法案和监管机构就新冠肺炎疫情导致的贷款修改提供了指导,并概述了除其他标准外,根据CARE法案和相关监管指导在任何救济之前对当前借款人进行的基于善意的短期修改不是TDR。这包括短期(例如6个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案,如果借款人截至2019年12月31日的合同付款逾期不到30天,并且在相关监管指导下实施修改计划,则借款人被视为当前借款人。
贷款信贷损失准备
贷款的资产负债表是从应收贷款的摊销成本中扣除的计价账户,用以表示预计收回的净金额。当管理层认为贷款余额的不可收回性得到确认时,贷款就会被计入ACL。预期收回的金额不超过之前冲销和预计冲销的金额的总和。后续恢复(如果有)将记入ACL。本行在简明综合损益表中以盈利作为信贷损失拨备,记录ACL的变动。
应收贷款的应计利息不包括在信贷损失估计中。相反,应计但未收到的利息会根据应收贷款政策及时冲销。
管理层采用了历史性亏损的开放池CECL方法来计算贷款的ACL。所有贷款都采用相同的方法,符合会计准则的指导,不需要过于复杂。根据这一方法,本公司确定了具有类似风险特征的贷款部分,这些贷款与其确定的贷款类别保持一致。非权责发生制贷款被认为与其他贷款不同;因此,它们的信用损失是以个人为基础进行评估的。个别评估贷款的拨备是采用抵押品价值法或净现值法计算,抵押品价值法将可能的还款来源视为抵押品价值减去估计出售成本,净现值法则考虑借款人可用来偿还债务的合约本金和利息条款以及估计现金流。
履约TDR贷款在a)被归类为“通过”的风险评级,b)根据重组条款支付了至少6个月的本金和利息,以及c)在最近6个月期间内没有拖欠超过30天的情况下,对具有类似风险特征的贷款进行集体评估以获得津贴。如果一笔履约TDR贷款的所有三个标准都不符合,则该贷款将以个人为基础进行信用损失评估,因为它不被视为具有与投资组合中其他贷款类似的特征。如上所述,非应计TDR贷款(包括违约TDR贷款)和不符合类似特征标准的正在履行的TDR贷款将以个人为基础进行评估,但原始利率用于贴现预期现金流,而不是重组中指定的利率。
对于每一贷款部分的整体拨备,基准损失率是根据银行在一个经济周期内的平均季度历史损失信息来计算的。世行每季度评估一次历史时期,假设经济周期在历史上一直持续
在10年到15年之间。根据剩余寿命法,基线损失率应用于每笔贷款在整个贷款期限内的估计现金流,以确定每笔贷款的基线损失估计值。预计现金流根据贷款的合同条款和预计预付款考虑本金和利息。合同现金流以摊销成本为基础,并根据政府实体(如SBA或USDA)担保的余额或未担保的摊销成本进行调整。合同条款不包括预期的延期、续签和修改,除非以下任何一项适用:1)管理层在报告日期合理预期将与个人借款人签署TDR,或2)延期或续签选项包括在报告日期的原始或修改的合同中,公司不能无条件取消。提前还款是根据各部门的滚动历史平均值建立的,管理层认为这是未来提前还款活动的准确反映。管理层按季度审查预付期假设的充分性。
CECL方法包括考虑经济和商业环境的预测方向,以及与合理和可支持的时间框架内的历史损失相比,对估计津贴的可能影响。该模型以失业率、GDP、房价指数、商业房地产价格指数、可支配收入增长、抵押贷款利率和某些利率指数等16个宏观经济预测因素为目标,将当期经济预测模型上传到该模型中。每个预测领域都受到这些宏观经济因素的综合影响。此外,每个宏观经济因素的利用方式也各不相同,包括滞后因素的应用和各种转换,例如年复一年的百分比变化。
在给定当前和预测条件的情况下,为每个细分开发宏观经济敏感性模型,并考虑预测损失与数据集的长期平均实际损失相比,计算每个预测期的宏观经济乘数。这些宏观经济因素对每个部门的影响,无论是积极的还是消极的,使用合理和可支持的期间,都被添加到计算的基线损失率中。在合理和可支持的时间段之后,预测损失率在预定的恢复期间内以直线方式恢复到历史基线损失水平。
世行还考虑了其他定性风险因素,对上述模型计算的ACL估计值进行了调整。世行将偏向于最低限度的因素,除非其历史损失或宏观经济预测中考虑的内部或外部因素有所不同。世行将根据已确定的风险建立衡量标准,逐个部门评估定性风险因素。
一般而言,管理层对贷款的ACL的估计使用来自内部和外部来源的相关可用信息,这些信息与过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测有关。
对贷款的ACL的评估本质上是主观的,因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得而进行重大修订。虽然管理层利用其最佳判断和可获得的信息确认贷款损失,但基于当地和全国经济状况的进一步下降,未来可能有必要增加拨备。此外,作为审查过程中不可或缺的一部分,各监管机构都会定期审查世行的贷款ACL。这些机构可能会要求世行根据其在审查时对其可获得信息的判断,对免税额进行调整。本公司认为,考虑到上述所有考虑因素,贷款的ACL是适当的。
无资金承付款的信贷损失拨备
世行估计,在世行因履行发放信贷的合同义务而面临信用风险的合同期内,无资金支持的表外承诺的预期信贷损失,除非该义务可由世行无条件取消。世行已确定,其信用卡投资组合不需要任何补贴,因为它有能力无条件取消可用的信贷额度。
无资金承付款的拨备方法类似于贷款的ACL,但另外还包括由历史承付款使用情况确定的对承诺未来使用情况的估计,以及世行在考虑到当前经济预测的情况下对未来使用情况的估计。与无资金承诺相关的信用风险与贷款ACL中为每个贷款类别概述的风险是一致的。
未出资承担之会计准则于综合综合财务状况表之应计开支及其他负债中确认,而变动则于综合综合财务状况表之应计费用及其他负债中确认,而变动则于综合综合损益表中作为信贷亏损拨备而记入。
信贷损失准备金
本公司简明综合收益表中的信贷损失准备金包括贷款信贷损失准备金和无资金承诺信贷损失准备金。
(e) 最近发布的会计公告
FASB ASU 2016-13, 金融工具:信用损失(话题326):金融工具信用损失的衡量,经ASU 2018-19、ASU 2019-04、ASU 2019-05、ASU 2019-10、ASU 2019-11和2020-02修订,最初于2016年6月发布。本会计准则要求按摊余成本计量的金融资产应按预计收取的净额列报。对于公共企业实体,此ASU在2019年12月15日之后的财年有效,包括那些允许在2018年12月15日之后的财年提前采用的财年内的过渡期。本公司于2020年1月1日采用了ASU 2016-13,如上文重要会计政策部分所述。这一采用产生了以下影响:
投资证券
于2019年12月31日,本公司并无历史撇账或收回历史,亦无任何于采纳日期已记录非暂时性减值的未偿还投资证券可供出售。于采用ASU 2016-13年度当日,可供出售的投资证券组合出现的未实现亏损主要是由于购买该证券后浮息投资证券的市场利率下降,而该等证券的公允价值预期会随着该证券接近到期日而回升。管理层的结论是,在2019年12月31日,83.5%的投资证券是由美国政府或其机构发行或担保的,14.0%的债券由州和地方政府发行和担保,投资组合的其余部分至少投资于投资级证券。分析的结果是,在采用时,没有记录可供出售的投资证券的ACL。有关更多信息,请参见附注(2)投资证券。
应收贷款
ASU 2016-13年度为前瞻性应用,并以简明综合财务状况表上贷款的ACL取代贷款损失拨备,并以简明综合损益表上列报的信贷损失准备金(扣除无资金承担的信贷损失准备金)取代相关的贷款损失拨备。
采用是按照特定顺序完成的,从PCI贷款向PCD贷款过渡开始。世行选择单独核算PCD贷款,终止了以前根据ASC 310-30核算的贷款池。首先,为每个PCI贷款确定ACL。PCI贷款的ACL被添加到贷款的账面金额中,以摊销成本为基础建立PCD贷款。PCD贷款的未偿还本金余额和摊销成本基础之间的差额是非信贷溢价或折扣,这些溢价或折扣将在PCD贷款的剩余寿命内摊销为利息收入。PCI向PCD的过渡对开始留存收益没有影响;但是,它确实使现有的PCI贷款拨备减少了#美元。1.6与ASC 310-30方法相比,CECL方法下有100万美元。
在PCI向PCD过渡后,世行记录的ACL贷款税前增加了#美元。3.4根据CECL方法,将准备金增加到2020年1月1日估计的信贷损失,作为对期初留存收益进行累积效应调整的一部分。对ACL贷款的税前增加为#美元。3.4100万美元,由于从PCI过渡到PCD,ACL贷款减少了$1.6100万美元导致ACL贷款增加了#美元1.8截至2020年1月1日,这一数字为100万。采用时,调整后的贷款贷款期初余额占应收贷款的百分比为1.01与0.96根据先前发生的亏损方法,于2019年12月31日的百分比。
从PCI到PCD的过渡也带来了$的净折扣4.3PCD贷款的净折扣增加了100万美元,或PCD贷款的净折扣增加了#美元1.6百万过渡后,购入贷款的净贴现总额增加到#美元。10.0在2020年1月1日,为100万美元,而在2020年1月1日,8.4截至2019年12月31日,100万。
更多信息见附注(3)应收贷款和附注(4)贷款信用损失拨备。
资金不足的承付款
ASU 2016-13年度是前瞻性应用的,用简明综合财务状况表应计负债和其他费用中所列的无资金来源承付款准备金取代了无资金来源承付款准备金,并以综合综合损益表中扣除贷款信贷损失准备金后的信贷损失准备金取代了无资金来源承付款准备金。通过后,世行在期初ACL中记录的无资金承付款税前增加了#美元。3.7百万更多信息见附注(14)承付款和或有事项。
CECL的总体影响
采用ASU 2016-13年度,包括上述增加ACL的贷款#美元3.42000万美元,以及无资金承诺的ACL增加1,300万美元。3.7百万美元,导致税前累计效果调整为#美元7.1百万这一调整对2020年1月1日的期初留存收益的影响为$5.6300万美元,扣除税金后的净额。
FASB ASU 2017-04, 商誉(话题350),于2017年1月发布,取消了商誉减值测试中的第二步。ASU对2019年12月15日之后开始的年度或任何中期商誉减值测试有效,使用预期过渡方法,并允许及早采用。本公司从之前的业务合并中获得商誉,在截至12月31日的季度内进行年度减值测试,如果发生的变化或情况很可能导致报告单位的公允价值低于其账面价值,则会更频繁地进行年度减值测试,并于2020年1月1日采纳了指导意见。虽然本公司无法预计未来的商誉减值评估,但根据采纳前的最新评估,不太可能需要计算减值金额,因此,在采纳时,这些修订对本公司的财务状况和经营业绩没有影响。此外,目前的会计政策和流程没有改变,只是取消了第2步分析。有关商誉减值测试的更多信息,请参见附注(6)商誉和其他无形资产。
FASB ASU 2018-13, 披露框架-公允价值计量披露要求的变化于2018年8月发布,并修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内对所有实体有效。本指导意见于2020年1月1日生效。这一采用并未对其简明合并财务报表中的附注(12)公允价值计量产生实质性影响。
FASB ASU 2020-03, 金融工具的编码化改进,该草案于2020年3月发布,并修订了法典中的各种主题,目的是通过消除不一致之处并予以澄清,使法典更易于理解和适用。ASU在发布后立即生效,对截至2020年9月30日或截至2020年9月30日的9个月的公司简明综合财务报表没有实质性影响。
FASB ASU 2020-04, 参考汇率改革(话题848)于2020年3月发布,为将GAAP应用于贷款和租赁协议、衍生品合同以及其他受预期从LIBOR向新利率基准过渡影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。对于因参考利率改革而修改并符合一定范围指导的交易,(一)贷款协议的修改应通过前瞻性调整有效利率来说明,修改将被视为“轻微”,以便任何现有的未摊销发端费用/成本将结转并继续摊销;(二)租赁协议的修改应作为现有协议的延续,不重新评估租赁分类和贴现率或重新计量租赁付款,否则修改不会被视为单独的合同。ASU 2020-04还为衍生品会计提供了许多可选的权宜之计,有效期至2020年3月12日至2022年12月31日。一个实体可以选择从2020年1月1日起应用ASU进行合同修改,或者从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始,到财务报表可以发布之日为止。一旦被选为编撰中的主题或行业子主题,本ASU中的修订必须前瞻性地应用于该主题或行业子主题的所有合格合同修改。公司预计,此ASU将简化我们在选定的开始日期(待定)到2022年12月31日之间执行的与LIBOR过渡直接相关的任何修改,因为它允许预期承认合同的续订, 而不是取消旧合同,从而注销未摊销的费用/成本。该公司正在评估这一ASU的影响,尚未确定LIBOR过渡和这一ASU是否会对其业务运营和合并财务报表产生实质性影响。
FASB ASU 2020-08, 对小主题310-20“应收款--不可退还的费用和其他费用”的编纂改进,于2020年10月发行,并对购买的可赎回债务证券的溢价摊销进行了前瞻性修改。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内对所有实体有效。不允许提前申请。该公司预计ASU不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。
(2)投资证券
(A)按类型和期限分列的证券
下表列出了在指定日期可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值,以及在累计其他全面收益(亏损)中确认的相应未实现损益总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
美国政府和机构证券 | $ | 50,752 | | | $ | 1,165 | | | $ | (24) | | | $ | 51,893 | |
市政证券 | 193,300 | | | 12,247 | | | (237) | | | 205,310 | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 216,719 | | | 6,129 | | | (267) | | | 222,581 | |
商业CMO和MBS | 292,163 | | | 12,785 | | | (266) | | | 304,682 | |
公司义务 | 19,947 | | | 231 | | | (7) | | | 20,171 | |
其他资产支持证券 | 29,510 | | | 460 | | | (115) | | | 29,855 | |
总计 | $ | 802,391 | | | $ | 33,017 | | | $ | (916) | | | $ | 834,492 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
美国政府和机构证券 | $ | 104,709 | | | $ | 598 | | | $ | (84) | | | | | $ | 105,223 | |
市政证券 | 128,183 | | | 4,933 | | | (102) | | | | | 133,014 | |
| | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 336,929 | | | 3,184 | | | (505) | | | | | 339,608 | |
商业CMO和MBS | 322,169 | | | 5,575 | | | (649) | | | | | 327,095 | |
公司义务 | 23,893 | | | 316 | | | (15) | | | | | 24,194 | |
其他资产支持证券 | 23,277 | | | 54 | | | (153) | | | | | 23,178 | |
总计 | $ | 939,160 | | | $ | 14,660 | | | $ | (1,508) | | | | | $ | 952,312 | |
有不是的在2020年9月30日或2019年12月31日被归类为交易或持有至到期的证券。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,不是的在简明综合收益表中记录的可供出售的投资证券的信贷损失拨备。有不是的关于2020年9月30日可供销售的投资证券的ACL。
截至2020年9月30日,按合同到期日可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值如下。实际到期日可能与合同到期日不同,因为某些借款人有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
| | | | | | | | | | | |
| 摊销成本 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
在一年或更短的时间内到期 | $ | 63,147 | | | $ | 63,749 | |
在一年到五年后到期 | 138,244 | | | 144,457 | |
在五年到十年后到期 | 203,897 | | | 214,141 | |
十年后到期 | 397,103 | | | 412,145 | |
总计 | $ | 802,391 | | | $ | 834,492 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一个发行人持有的证券超过股东权益的10%。
(B)未实现亏损和非暂时性减值
下表显示了本公司可供出售的投资证券的未实现亏损总额和公允价值,这些证券未记录ACL,按投资类别和单个证券截至2020年9月30日和2019年12月31日处于连续未实现亏损头寸的时间长短汇总:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (单位:千) |
美国政府和机构证券 | $ | 3,976 | | | $ | (24) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,976 | | | $ | (24) | |
市政证券 | 11,918 | | | (237) | | | — | | | — | | | 11,918 | | | (237) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 543 | | | (2) | | | 26,344 | | | (265) | | | 26,887 | | | (267) | |
商业CMO和MBS | 11,124 | | | (9) | | | 18,125 | | | (257) | | | 29,249 | | | (266) | |
| | | | | | | | | | | |
公司义务 | 1,993 | | | (7) | | | — | | | — | | | 1,993 | | | (7) | |
其他资产支持证券 | 6,914 | | | (47) | | | 4,666 | | | (68) | | | 11,580 | | | (115) | |
总计 | $ | 36,468 | | | $ | (326) | | | $ | 49,135 | | | $ | (590) | | | $ | 85,603 | | | $ | (916) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
| 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
| (单位:千) |
美国政府和机构证券 | $ | 45,999 | | | $ | (84) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 45,999 | | | $ | (84) | |
市政证券 | 13,761 | | | (102) | | | — | | | — | | | 13,761 | | | (102) | |
| | | | | | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 14,272 | | | (66) | | | 60,232 | | | (439) | | | 74,504 | | | (505) | |
商业CMO和MBS | 56,263 | | | (177) | | | 43,623 | | | (472) | | | 99,886 | | | (649) | |
| | | | | | | | | | | |
公司义务 | 998 | | | (2) | | | 1,987 | | | (13) | | | 2,985 | | | (15) | |
其他资产支持证券 | 14,383 | | | (127) | | | 1,609 | | | (26) | | | 15,992 | | | (153) | |
总计 | $ | 145,676 | | | $ | (558) | | | $ | 107,451 | | | $ | (950) | | | $ | 253,127 | | | $ | (1,508) | |
本公司对截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的这些投资证券进行了评估,并确定不是的ACL是必需的。可供出售的投资证券的未实现亏损尚未计入收益,因为债券的发行人是投资级的,证券有政府担保,管理层不打算出售,管理层很可能不会被要求在证券预期复苏之前出售证券,公允价值下降的主要原因是利率和其他市场状况的变化。发行人继续及时支付债券的本金和利息,随着债券接近到期日,预计公允价值将会回升。
(三)已实现损益
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月可供出售的证券的销售实现损益总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
已实现毛利 | $ | 40 | | | $ | 281 | | | $ | 1,482 | | | $ | 557 | |
已实现亏损总额 | — | | | — | | | (19) | | | (228) | |
已实现净收益 | $ | 40 | | | $ | 281 | | | $ | 1,463 | | | $ | 329 | |
(D)质押证券
下表汇总了在2020年9月30日和2019年12月31日质押作为以下义务抵押品的可供出售的投资证券的摊余成本和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 摊销 成本 | | 公平 价值 | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
| (单位:千) |
华盛顿州和俄勒冈州公共存款 | $ | 178,332 | | | $ | 186,198 | | | $ | 187,700 | | | $ | 190,773 | |
| | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | 43,557 | | | 44,822 | | | 22,156 | | | 22,294 | |
其他质押证券 | 31,688 | | | 32,724 | | | 19,333 | | | 19,850 | |
总计 | $ | 253,577 | | | $ | 263,744 | | | $ | 229,189 | | | $ | 232,917 | |
(E)应计应收利息
不包括可供出售的投资证券摊销成本的应计应收利息总额为#美元。3.3百万美元和$3.72020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,没有应计应收利息金额与可供出售的投资证券的利息收入进行冲销。
(3)应收贷款
(A)贷款发放/风险管理
该公司在正常业务过程中发放贷款,也通过并购获得贷款。应计应收利息被排除在披露公司应收贷款摊销成本的披露之外,因为它被认为微不足道。应计应收贷款利息总额为#美元。15.6百万美元和$10.72020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。截至2020年9月30日,未记录应计应收利息的ACL。
该公司将贷款归类为以下几种类型中的一种四总贷款组合中的部分:商业业务;一至四套家庭住宅;房地产建设和土地开发;以及消费者。在这些细分中包括贷款类别,管理层对贷款组合中的信用风险进行监控和评估。投资组合细分和类别的详细说明包含在2019年年表10-K中,但SBA PPP贷款除外。在CARE法案通过后,世行在截至2020年6月30日的三个月内开始发放SBA PPP贷款。小企业管理局购买力平价贷款由小企业管理局全额担保,面向受新冠肺炎影响的企业,旨在提供短期救济,帮助小企业维持运营。这些
贷款要么有一个两年制或五年期到期日并在以下日期赚取利息1%。银行还根据贷款的规模赚取了一笔费用,这笔费用在贷款的有效期内确认。小企业管理局购买力平价贷款的未摊销递延净费用余额为#美元。22.0截至2020年9月30日,为3.5亿美元。世行预计,绝大多数SBA PPP借款人将根据CARE法案寻求全部或部分免除其贷款义务。
CARE法案还暂时免除了TDR对某些贷款修改的会计和信息披露要求,这些修改是由于与新冠肺炎疫情直接或间接相关的困难造成的。此外,联邦银行监管机构发布并得到FASB工作人员认可的跨部门指导表明,获得救助的借款人如果符合资格标准,就不是TDR。公司选择将CARE法案和相关法规指导下的临时减免适用于某些符合条件的短期修改,因此,出于会计或披露目的,不会将符合条件的贷款修改视为TDR。
监管机构还就新冠肺炎不良影响的贷款的信用风险评级、拖欠报告和未计提状态提供了指导。在确定受影响借款人的风险评级时,本行将行使判断力,不会自动对受新冠肺炎影响的信贷进行不利分类。世行也不会因为新冠肺炎的延期付款而将其指定为逾期贷款。由于新冠肺炎疫情造成的忍耐和其他救助计划的短期性质,我们预计在延期期间,根据这些计划获得救助的借款人一般不会被报告为非应计项目。
本公司通过了ASU 2016-13,自2020年1月1日起生效,增加了贷款的起始ACL,如附注(4)贷款信用损失拨备中所述。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收贷款摊销成本,扣除贷款的ACL后,包括以下投资组合细分和类别:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 750,557 | | | $ | 852,220 | |
SBA PPP | 867,782 | | | — | |
业主自住CRE | 859,338 | | | 805,234 | |
非所有者占用的CRE | 1,384,973 | | | 1,288,779 | |
商业总业务量 | 3,862,650 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 131,921 | | | 131,660 | |
房地产建设和土地开发: | | | |
一至四户家庭住宅 | 99,650 | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 215,472 | | | 170,350 | |
房地产建设和土地开发总量 | 315,122 | | | 274,646 | |
消费者 | 357,037 | | | 415,340 | |
应收贷款 | 4,666,730 | | | 3,767,879 | |
贷款信贷损失准备 | (73,340) | | | (36,171) | |
应收贷款净额 | $ | 4,593,390 | | | $ | 3,731,708 | |
(B)信贷集中
截至2020年9月30日和2019年12月31日,有不是的与任何单一行业相关的贷款集中度超过10占公司贷款总额的%。
(三)信用质量指标
作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分,管理层跟踪某些信用质量指标,包括与(I)贷款的风险等级、(Ii)分类贷款的水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款以及(V)美利坚合众国,特别是华盛顿州和俄勒冈州的一般经济状况有关的趋势。公司利用风险分级矩阵为每笔贷款分配一个从1到10的数字级别的风险级别。风险级别被汇总以创建风险类别
1至6级的“合格”,7级的“特别说明”(SM),8级的“不合格”(SS),9级的“可疑”和10级的“损失”。风险等级的一般特征的描述,包括关于风险等级如何与损失风险相关的定性信息,包含在2019年年表10-K中。截至2020年9月30日,没有风险等级为可疑或损失的贷款。
贷款的数字贷款等级是在贷款开始时确定的。贷款等级的变化是在获得有关贷款表现的新信息时考虑的,包括从借款人那里收到最新的财务信息,以及银行内部贷款审查部门执行的预定贷款审查。对于消费贷款,银行遵循FDIC的统一零售信贷分类和账户管理政策,在发生拖欠或违约的情况下进行后续分类。通常情况下,除非有信用恶化或改善的具体迹象,否则个人贷款等级不会比上一期有所改变。信用恶化的证据是拖欠、与借款人的直接沟通,或者管理层知道的其他借款人信息。关于借款人或抵押品财产的已知事实证明了信用的改善。
下表为截至2020年9月30日按风险等级划分的应收贷款摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期贷款 按起始年度分列的摊余成本基础 | | 循环贷款 | | 循环贷款转为定期贷款(1) | | 应收贷款 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | | | |
| (单位:千) |
商业业务: | | |
工商业 | | |
经过 | $ | 64,817 | | | $ | 142,409 | | | $ | 79,659 | | | $ | 53,491 | | | $ | 45,436 | | | $ | 116,934 | | | $ | 144,505 | | | $ | 802 | | | $ | 648,053 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 5,622 | | | 2,244 | | | 1,683 | | | 2,104 | | | 18,188 | | | 98 | | | 49,411 | | | |
党卫军 | 2,580 | | | 11,418 | | | 5,160 | | | 8,884 | | | 2,361 | | | 10,440 | | | 8,324 | | | 3,926 | | | 53,093 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 80,514 | | | 160,182 | | | 90,441 | | | 64,619 | | | 49,480 | | | 129,478 | | | 171,017 | | | 4,826 | | | 750,557 | | | |
SBA PPP | | |
经过 | 867,782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 867,782 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | |
业主自住CRE | | |
经过 | 78,911 | | | 167,369 | | | 99,922 | | | 88,349 | | | 78,693 | | | 275,986 | | | — | | | — | | | 789,230 | | | |
SM | — | | | — | | | 3,344 | | | 7,789 | | | 5,499 | | | 23,170 | | | — | | | — | | | 39,802 | | | |
党卫军 | — | | | — | | | 117 | | | 7,379 | | | 3,348 | | | 19,462 | | | — | | | — | | | 30,306 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 78,911 | | | 167,369 | | | 103,383 | | | 103,517 | | | 87,540 | | | 318,618 | | | — | | | — | | | 859,338 | | | |
非业主自住的CRE | | |
经过 | 151,158 | | | 167,691 | | | 154,288 | | | 186,969 | | | 258,168 | | | 418,767 | | | — | | | — | | | 1,337,041 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | 11,842 | | | 3,364 | | | — | | | — | | | 15,206 | | | |
党卫军 | — | | | — | | | 3,623 | | | — | | | 12,811 | | | 16,292 | | | — | | | — | | | 32,726 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 151,158 | | | 167,691 | | | 157,911 | | | 186,969 | | | 282,821 | | | 438,423 | | | — | | | — | | | 1,384,973 | | | |
商业总业务量 | | |
经过 | 1,162,668 | | | 477,469 | | | 333,869 | | | 328,809 | | | 382,297 | | | 811,687 | | | 144,505 | | | 802 | | | 3,642,106 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 8,966 | | | 10,033 | | | 19,024 | | | 28,638 | | | 18,188 | | | 98 | | | 104,419 | | | |
党卫军 | 2,580 | | | 11,418 | | | 8,900 | | | 16,263 | | | 18,520 | | | 46,194 | | | 8,324 | | | 3,926 | | | 116,125 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 1,178,365 | | | 495,242 | | | 351,735 | | | 355,105 | | | 419,841 | | | 886,519 | | | 171,017 | | | 4,826 | | | 3,862,650 | | | |
一至四户家庭住宅 | | |
经过 | 24,100 | | | 46,513 | | | 17,913 | | | 12,436 | | | 8,649 | | | 21,751 | | | — | | | — | | | 131,362 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
党卫军 | — | | | — | | | — | | | 60 | | | — | | | 499 | | | — | | | — | | | 559 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 24,100 | | | 46,513 | | | 17,913 | | | 12,496 | | | 8,649 | | | 22,250 | | | — | | | — | | | 131,921 | | | |
房地产建设和土地开发: | | |
一至四户家庭住宅 | | |
经过 | 25,519 | | | 62,220 | | | 6,203 | | | 1,364 | | | 971 | | | 1,561 | | | — | | | — | | | 97,838 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
党卫军 | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,812 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 25,519 | | | 62,220 | | | 6,203 | | | 3,176 | | | 971 | | | 1,561 | | | — | | | — | | | 99,650 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 定期贷款 按起始年度分列的摊余成本基础 | | 循环贷款 | | 循环贷款转为定期贷款(1) | | 应收贷款 | | |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | 在先 | | | | | |
| (单位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | | |
经过 | 22,710 | | | 131,850 | | | 49,678 | | | 7,070 | | | 784 | | | 1,464 | | | — | | | — | | | 213,556 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
党卫军 | 989 | | | 450 | | | — | | | — | | | — | | | 444 | | | — | | | — | | | 1,883 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 23,699 | | | 132,300 | | | 49,678 | | | 7,070 | | | 784 | | | 1,941 | | | — | | | — | | | 215,472 | | | |
房地产建设和土地开发总量 |
经过 | 48,229 | | | 194,070 | | | 55,881 | | | 8,434 | | | 1,755 | | | 3,025 | | | — | | | — | | | 311,394 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33 | | | — | | | — | | | 33 | | | |
党卫军 | 989 | | | 450 | | | — | | | 1,812 | | | — | | | 444 | | | — | | | — | | | 3,695 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 49,218 | | | 194,520 | | | 55,881 | | | 10,246 | | | 1,755 | | | 3,502 | | | — | | | — | | | 315,122 | | | |
消费者 | | |
经过 | 40,061 | | | 86,402 | | | 59,782 | | | 35,068 | | | 16,361 | | | 20,521 | | | 94,849 | | | 473 | | | 353,517 | | | |
SM | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 329 | | | — | | | 329 | | | |
党卫军 | 20 | | | 330 | | | 532 | | | 480 | | | 422 | | | 1,156 | | | 86 | | | 165 | | | 3,191 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | 40,081 | | | 86,732 | | | 60,314 | | | 35,548 | | | 16,783 | | | 21,677 | | | 95,264 | | | 638 | | | 357,037 | | | |
应收贷款 | | |
经过 | 1,275,058 | | | 804,454 | | | 467,445 | | | 384,747 | | | 409,062 | | | 856,984 | | | 239,354 | | | 1,275 | | | 4,438,379 | | | |
SM | 13,117 | | | 6,355 | | | 8,966 | | | 10,033 | | | 19,024 | | | 28,671 | | | 18,517 | | | 98 | | | 104,781 | | | |
党卫军 | 3,589 | | | 12,198 | | | 9,432 | | | 18,615 | | | 18,942 | | | 48,293 | | | 8,410 | | | 4,091 | | | 123,570 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 1,291,764 | | | $ | 823,007 | | | $ | 485,843 | | | $ | 413,395 | | | $ | 447,028 | | | $ | 933,948 | | | $ | 266,281 | | | $ | 5,464 | | | $ | 4,666,730 | | | |
(1) 代表2020年9月30日的应收贷款余额,在截至2020年9月30日的9个月内从循环贷款转换为摊销贷款。
下表显示了根据CECL采用前的披露要求,截至2019年12月31日,按信用质量指标划分的应收贷款摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 经过 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 可疑/损失 | | 总计 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 771,559 | | | $ | 16,340 | | | $ | 64,321 | | | $ | — | | | $ | 852,220 | |
业主自住CRE | 765,411 | | | 24,659 | | | 15,164 | | | — | | | 805,234 | |
非所有者占用的CRE | 1,274,513 | | | 5,662 | | | 8,604 | | | — | | | 1,288,779 | |
商业总业务量 | 2,811,483 | | | 46,661 | | | 88,089 | | | — | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 130,818 | | | — | | | 842 | | | — | | | 131,660 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 101,973 | | | 1,516 | | | 807 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 169,668 | | | 682 | | | — | | | — | | | 170,350 | |
房地产建设和土地开发总量 | 271,641 | | | 2,198 | | | 807 | | | — | | | 274,646 | |
消费者 | 411,141 | | | — | | | 3,675 | | | 524 | | | 415,340 | |
应收贷款 | $ | 3,625,083 | | | $ | 48,859 | | | $ | 93,413 | | | $ | 524 | | | $ | 3,767,879 | |
潜在问题贷款被评为风险等级特别提及或更糟糕的贷款,不被归类为TDR或非应计贷款,也不单独评估信用损失,但管理层正在密切监控,因为借款人的财务信息引起了人们对其偿还贷款能力的担忧
条款。截至2020年9月30日和2019年12月31日的潜在问题贷款为$159.8百万美元和$87.8分别为百万美元。
(D)非应计贷款
下表列出了所示日期的非应计贷款的摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
| 无ACL的非应计项目 | | 使用ACL的非应计费用 | | 应计项目总额 | | 非应计项目(1) | | |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 23,410 | | | $ | 3,750 | | | $ | 27,160 | | | $ | 33,544 | | | |
业主自住CRE | 4,765 | | | 11,795 | | | 16,560 | | | 4,714 | | | |
非所有者占用的CRE | 3,478 | | | 3,732 | | | 7,210 | | | 6,062 | | | |
商业总业务量 | 31,653 | | | 19,277 | | | 50,930 | | | 44,320 | | | |
一至四户家庭住宅 | 38 | | | 119 | | | 157 | | | 19 | | | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | — | | | 1,439 | | | 1,439 | | | — | | | |
| | | | | | | | | |
消费者 | — | | | 78 | | | 78 | | | 186 | | | |
总计 | $ | 31,691 | | | $ | 20,913 | | | $ | 52,604 | | | $ | 44,525 | | | |
(1)2019年12月31日余额的列报符合CECL采用之前的披露要求。
下表列出了在最初将贷款归类为非权责发生贷款时应计应收利息冲销的贷款利息收入,以及在下列期间全额偿还以前归类的非权责发生贷款所确认的利息收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 2020年9月30日 | | | | 三个月 2019年9月30日 |
| 利息收入倒置 | | 确认利息收入 | | | | 利息收入倒置 | | 确认利息收入 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | (59) | | | $ | 111 | | | | | $ | (336) | | | $ | 37 | |
业主自住CRE | (219) | | | 29 | | | | | — | | | 182 | |
非所有者占用的CRE | (102) | | | — | | | | | — | | | 181 | |
商业总业务量 | (380) | | | 140 | | | | | (336) | | | 400 | |
一至四户家庭住宅 | (1) | | | 2 | | | | | — | | | — | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | | | — | | | 10 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | (11) | | | — | | | | | — | | | — | |
房地产建设和土地开发总量 | (11) | | | — | | | | | — | | | 10 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | (392) | | | $ | 142 | | | | | $ | (336) | | | $ | 410 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 2020年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
| 利息收入倒置 | | 确认利息收入 | | 利息收入倒置 | | 确认利息收入 |
| (千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | (75) | | | $ | 419 | | | $ | (394) | | | $ | 97 | |
业主自住CRE | (219) | | | 89 | | | — | | | 228 | |
非所有者占用的CRE | (102) | | | 67 | | | (32) | | | 181 | |
商业总业务量 | (396) | | | 575 | | | (426) | | | 506 | |
一至四户家庭住宅 | (1) | | | 2 | | | — | | | — | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | (3) | | | 33 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | (11) | | | — | | | — | | | — | |
房地产建设和土地开发总量 | (11) | | | — | | | (3) | | | 33 | |
消费者 | — | | | 47 | | | — | | | 6 | |
总计 | $ | (408) | | | $ | 624 | | | $ | (429) | | | $ | 545 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月和前九个月,除上表所示外,贷款被归类为非应计项目后,没有利息收入被确认。
(E)逾期贷款
该公司使用符合监管报告要求的政策对逾期贷款进行账龄分析,逾期期限分为30-89天和90天或更长时间。截至2020年9月30日的逾期贷款摊销成本如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 30-89天 | | 90天前或 更大 | | 过去一年的总计 到期 | | 电流 | | 应收贷款 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 2,414 | | | $ | 8,415 | | | $ | 10,829 | | | $ | 739,728 | | | $ | 750,557 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | 867,782 | | | 867,782 | |
业主自住CRE | — | | | 403 | | | 403 | | | 858,935 | | | 859,338 | |
非所有者占用的CRE | 754 | | | 267 | | | 1,021 | | | 1,383,952 | | | 1,384,973 | |
商业总业务量 | 3,168 | | | 9,085 | | | 12,253 | | | 3,850,397 | | | 3,862,650 | |
一至四户家庭住宅 | 32 | | | 16 | | | 48 | | | 131,873 | | | 131,921 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 150 | | | — | | | 150 | | | 99,500 | | | 99,650 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 1,200 | | | — | | | 1,200 | | | 214,272 | | | 215,472 | |
房地产建设和土地开发总量 | 1,350 | | | — | | | 1,350 | | | 313,772 | | | 315,122 | |
消费者 | 883 | | | — | | | 883 | | | 356,154 | | | 357,037 | |
总计 | $ | 5,433 | | | $ | 9,101 | | | $ | 14,534 | | | $ | 4,652,196 | | | $ | 4,666,730 | |
下表列出了截至2019年12月31日,根据CECL采用前的披露要求,逾期贷款的摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 30-89天 | | 90天前或 更大 | | 过去一年的总计 到期 | | 电流 | | 总计 | | PCI贷款 | | 应收贷款 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 10,479 | | | $ | 6,772 | | | $ | 17,251 | | | $ | 832,601 | | | $ | 849,852 | | | $ | 2,368 | | | $ | 852,220 | |
业主自住CRE | 607 | | | 806 | | | 1,413 | | | 798,907 | | | 800,320 | | | 4,914 | | | 805,234 | |
非所有者占用的CRE | 554 | | | 1,843 | | | 2,397 | | | 1,280,891 | | | 1,283,288 | | | 5,491 | | | 1,288,779 | |
商业总业务量 | 11,640 | | | 9,421 | | | 21,061 | | | 2,912,399 | | | 2,933,460 | | | 12,773 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 797 | | | — | | | 797 | | | 127,288 | | | 128,085 | | | 3,575 | | | 131,660 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,516 | | | — | | | 1,516 | | | 102,780 | | | 104,296 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | — | | | — | | | — | | | 170,350 | | | 170,350 | | | — | | | 170,350 | |
房地产建设和土地开发总量 | 1,516 | | | — | | | 1,516 | | | 273,130 | | | 274,646 | | | — | | | 274,646 | |
消费者 | 2,071 | | | — | | | 2,071 | | | 411,507 | | | 413,578 | | | 1,762 | | | 415,340 | |
总计 | $ | 16,024 | | | $ | 9,421 | | | $ | 25,445 | | | $ | 3,724,324 | | | $ | 3,749,769 | | | $ | 18,110 | | | $ | 3,767,879 | |
有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日仍在计息的逾期90天或以上的贷款。
(F)抵押品依赖型贷款
截至2020年9月30日,获得单独评估信用损失的贷款,并预计将通过经营或出售抵押品大幅偿还的抵押品类型如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应收贷款(1) |
| 克雷 | | 农田 | | 独栋住宅 | | 设备或应收账款 | | | | 总计 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 1,953 | | | $ | 18,979 | | | $ | 1,331 | | | $ | 1,696 | | | | | $ | 24,155 | |
业主自住CRE | 4,764 | | | — | | | — | | | — | | | | | 4,764 | |
非所有者占用的CRE | 5,218 | | | — | | | — | | | — | | | | | 5,218 | |
商业总业务量 | 11,935 | | | 18,979 | | | 1,331 | | | 1,696 | | | | | 34,137 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 38 | | | — | | | | | 38 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 1,812 | | | — | | | | | 1,812 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 11,935 | | | $ | 18,979 | | | $ | 3,181 | | | $ | 1,696 | | | | | $ | 35,987 | |
(1)余额是指使用抵押品估值评估信用损失的应收贷款的摊余成本。如果有多个抵押品来源为贷款提供担保,则整个应收贷款余额都列在被视为主要抵押品的抵押品类别中,这类抵押品通常代表抵押品余额的大部分。
于截至二零二零年九月三十日止九个月内,就信贷损失取得个别评估贷款的抵押品并无重大变动,预计将透过经营或出售抵押品而提供偿还,但因偿还及增加此分类的贷款而产生的变动除外。
根据已发生损失的方法,包括PCI贷款的ASC 310-30方法,截至2019年12月31日以及截至2019年9月30日的3个月和9个月的抵押品依赖型贷款的比较披露与减值贷款的披露类似。减值贷款包括非应计贷款、履约TDR贷款和其他有特定估值津贴的贷款,不包括PCI贷款。截至2019年12月31日的减值贷款摊销成本如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 摊销成本 没有具体说明 估价 津贴 | | 摊销成本 特指 估价 津贴 | | 总计 摊销成本 | | 出类拔萃 校长 天平 | | 相关 特指 估价 津贴 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 30,179 | | | $ | 13,629 | | | $ | 43,808 | | | $ | 45,585 | | | $ | 1,372 | |
业主自住CRE | 3,921 | | | 2,415 | | | 6,336 | | | 6,764 | | | 426 | |
非所有者占用的CRE | 5,309 | | | 1,015 | | | 6,324 | | | 6,458 | | | 146 | |
商业总业务量 | 39,409 | | | 17,059 | | | 56,468 | | | 58,807 | | | 1,944 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | 215 | | | 215 | | | 223 | | | 56 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 237 | | | — | | | 237 | | | 237 | | | — | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
消费者 | — | | | 561 | | | 561 | | | 570 | | | 143 | |
总计 | $ | 39,646 | | | $ | 17,835 | | | $ | 57,481 | | | $ | 59,837 | | | $ | 2,143 | |
截至2019年9月30日的三个月和九个月的减值贷款平均摊销成本如下表所示:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 2019年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 35,017 | | | $ | 28,925 | |
业主自住CRE | 5,918 | | | 5,927 | |
非所有者占用的CRE | 9,790 | | | 8,106 | |
商业总业务量 | 50,725 | | | 42,958 | |
一至四户家庭住宅 | 221 | | | 249 | |
房地产建设和土地开发: | | | |
一至四户家庭住宅 | 676 | | | 794 | |
| | | |
| | | |
消费者 | 600 | | | 581 | |
总计 | $ | 52,222 | | | $ | 44,582 | |
(G)不良债务重组贷款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的履约和非应计TDR贷款的摊销成本和相关ACL如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 表演 TDR贷款 | | 非应计项目 TDR贷款 | | 表演 TDR贷款 | | 非应计项目 TDR贷款 |
| (单位:千) |
TDR贷款 | $ | 19,615 | | | $ | 20,468 | | | $ | 14,469 | | | $ | 26,338 | |
TDR贷款的ACL | 1,536 | | | 348 | | | 1,259 | | | 218 | |
与TDR贷款相关的对借款人的无资金承诺为#美元。2.3百万美元和$736,000时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内修改为TDR贷款的贷款如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 数量: 合约 | | 摊销成本(1) | | 数量: 合约 | | 摊销成本(1) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | 12 | | $ | 7,217 | | | 15 | | $ | 5,267 | |
业主自住CRE | 5 | | 2,312 | | | 2 | | 1,214 | |
非所有者占用的CRE | 2 | | 438 | | | 3 | | 2,597 | |
商业总业务量 | 19 | | 9,967 | | | 20 | | 9,078 | |
一至四户家庭住宅 | 1 | | 22 | | | — | | — | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 4 | | 1,812 | | | — | | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消费者 | 9 | | 127 | | | 3 | | 27 | |
总计 | 33 | | $ | 11,928 | | | 23 | | $ | 9,105 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 数量: 合约(2) | | 摊销成本(1) (2) | | 数量: 合约(2) | | 摊销成本(1) (2) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | 38 | | $ | 18,871 | | | 33 | | $ | 22,408 | |
业主自住CRE | 7 | | 3,227 | | | 3 | | 1,612 | |
非所有者占用的CRE | 4 | | 2,417 | | | 4 | | 5,568 | |
商业总业务量 | 49 | | 24,515 | | | 40 | | 29,588 | |
一至四户家庭住宅 | 1 | | 22 | | | — | | — | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 4 | | 1,812 | | | 1 | | 560 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
消费者 | 20 | | 251 | | | 10 | | 158 | |
TDR贷款总额 | 74 | | $ | 26,600 | | | 51 | | $ | 30,306 | |
(1) 包括修改后的后续付款,并反映截至期末的余额。由于银行没有免除任何本金或利息余额作为贷款修改的一部分,银行在每笔贷款中的摊销成本为
修改日期(修改前)不会因修改(修改后)而改变。
(2)合同数量和摊余成本代表截至期末有余额的贷款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,某些修改后的贷款可能已经偿还或注销。
以上表格包括22和31洛亚NS,r分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月以及七和17分别为截至2019年9月30日的3个月和9个月,这些贷款之前被报告为TDR贷款。世行通常会给予较短的延长期,以持续监测这些TDR贷款,尽管延长的日期可能不是世行预计这些借款人有足够现金流的日期。世行不认为这些修改是TDR随后的违约,因为新的贷款条款,特别是新的到期日,已被授予。在剩余的首次报告的TDR贷款中,给予的优惠主要包括延长期限、调整利率或两者兼而有之。与TDR贷款相关的潜在损失在该贷款首次被报告为TDR贷款期间被考虑,并在本期间根据更新的信息进行必要的调整。在截至2020年9月30日的前9个月内,被修改为TDR贷款的贷款在2020年9月30日底的相关ACL为$1.6百万
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间修改的贷款,随后在截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内违约的贷款如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 数量: 合约 | | 摊销成本 | | 数量: 合约 | | 摊销成本 |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | 1 | | $ | 229 | | | 4 | | $ | 2,056 | |
| | | | | | | |
非所有者占用的CRE | — | | — | | | 1 | | 2,971 | |
商业总业务量 | 1 | | $ | 229 | | | 5 | | $ | 5,027 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | 1 | | $ | 229 | | | 5 | | $ | 5,027 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 数量: 合约(1) | | 摊销成本(1) | | 数量: 合约(1) | | 摊销成本(1) |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | 4 | | $ | 2,152 | | | 9 | | $ | 3,229 | |
业主自住CRE | 1 | | 431 | | | 2 | | 1,101 | |
非所有者占用的CRE | 2 | | 376 | | | 2 | | 3,541 | |
商业总业务量 | 7 | | 2,959 | | | 13 | | 7,871 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | — | | | 1 | | 560 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总计 | 7 | | $ | 2,959 | | | 14 | | $ | 8,431 | |
(1)合同数量和摊余成本代表截至期末有余额的贷款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,某些贷款可能已经偿还或注销。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,上表中的所有贷款都违约了,因为每笔贷款都超过了修改后的到期日,而借款人随后没有偿还信贷。世行选择不进一步延长这些贷款的到期日。世行对#美元的贷款有一个ACL。512,000截至2020年9月30日,与这些在截至2020年9月30日的9个月内违约的TDR贷款有关。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内, 三和12分别是TDR贷款,违约是因为每一笔贷款都超过了修改后的到期日,而借款人随后没有偿还信贷。世行选择不进一步延长这些贷款的到期日。此外,在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,二TDR贷款违约是因为借款人拖欠预定贷款超过90天。该银行有一个特定的估值离子津贴$412,000截至2019年9月30日,与这些在截至2019年9月30日的9个月内违约的TDR贷款有关。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,银行记录了$263,000和$1.1百万与履行TDR贷款相关的利息收入。截至2019年9月30日的三个月和九个月,银行记录了$282,000及$980,000与履行TDR贷款相关的利息收入。
(H)购买的信用减值贷款
采用CECL后,该公司将PCI贷款转变为PCD贷款。下表反映了截至2019年12月31日的PCI贷款未偿还本金余额和摊销成本:
| | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 未偿还本金 | | 摊销成本 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 4,439 | | | $ | 2,368 | |
业主自住CRE | 4,925 | | | 4,914 | |
非所有者占用的CRE | 7,028 | | | 5,491 | |
商业总业务量 | 16,392 | | | 12,773 | |
一至四户家庭住宅 | 3,095 | | | 3,575 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
消费者 | 1,463 | | | 1,762 | |
PCI贷款 | $ | 20,950 | | | $ | 18,110 | |
在收购日期,PCI贷款的未贴现预期现金流超过贷款的估计公允价值的金额是“可增加收益”。可增加收益随后在每个财务报告日计量,代表剩余的未贴现预期现金流与PCI贷款的当前账面价值之间的差额。
下表汇总了截至2019年9月30日的三个月和九个月的PCI贷款的可增加收益率:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 2019年9月30日 | | 截至9个月 2019年9月30日 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 8,572 | | | $ | 9,493 | |
吸积 | (423) | | | (1,517) | |
处置和其他 | (94) | | | (744) | |
从不可增值的差异重新分类 | — | | | 823 | |
期末余额 | $ | 8,055 | | | $ | 8,055 | |
(4)贷款信贷损失准备
从2020年1月1日起,世行通过了2016-13年度的ASU。CECL采用以贷款的ACL取代贷款损失拨备,并以贷款信贷损失拨备取代相关的贷款损失拨备。CECL方法中考虑的各个领域的风险特征与2019年年表10-K中披露的风险特征相同。
用于计算2020年1月1日贷款ACL的基准损失率使用了世行2007年12月31日至2019年12月31日的平均季度历史亏损信息。ACL在2020年9月30日的基线损失率使用了从2012年12月31日到资产负债表日期的历史亏损。世行更新了历史亏损期,因为它认为经济周期已经结束,某些经济预测表明,鉴于新冠肺炎导致的经济活动长期、深度和普遍收缩,衰退已经开始。世行认为,历史损失率是当前预期信贷损失方法的可行输入,因为世行的放贷实践和业务在整个时期保持了相对稳定。虽然世行的资产有所增长,但信贷文化却始终如一。
CECL模型中包括的2020年1月1日和2020年9月30日的预付款是基于每个细分市场48个月的滚动历史平均值,管理层认为这是对
未来的预付款活动。在截至2020年9月30日的9个月中,这一方法没有任何变化。
CECL模型在2020年1月1日使用的合理和可支持的期限是四个季度,到2020年9月30日,CECL模型增加到五个季度,以计入某些具有滞后期的宏观经济因素的额外影响。管理层认为,这段时间之后的预测往往会偏离经济假设,与未来实际事件的可比性可能会降低。随着合理和可支持的期限的延长,估计免税额所涉及的判断程度可能会增加。
世行在计算截至2020年1月1日和2020年9月30日的ACL时使用了两个季度的返回期,因为它认为历史损失信息与预期的信贷损失相关,并认识到在超过这些期间估计信贷损失的精确度下降和不确定性增加,超过这些期间,银行可以做出合理和可支持的预测。
CECL模型中使用的截至2020年1月1日的宏观经济预测预测,经济将继续扩张,国内生产总值(GDP)将稳定增长1.8%和较低的失业率3.5202%,以及其他因素。新冠肺炎疫情的爆发导致了2020年第二季度的经济衰退。CECL模型中使用的截至2020年9月30日的宏观经济预测反映了从新冠肺炎衰退中缓慢而漫长的复苏。模式化的复苏预计将持续到2021年底,包括GDP收缩3.72020年为%,反弹幅度为3.72021年的增长率,以及未来几年国内生产总值(GDP)的小幅增长。失业率预计为平均水平8.7%,并逐渐降低到4.0到2025年。
截至2020年9月30日的贷款ACL不包括SBA PPP贷款准备金,因为这些贷款由SBA全额担保。
下表详细说明了ACL中截至2020年9月30日的三个月和九个月按细分和类别分类的贷款活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 期初余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 信贷损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 29,773 | | | $ | (507) | | | $ | 78 | | | $ | 1,815 | | | $ | 31,159 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
业主自住CRE | 10,003 | | | — | | | 2 | | | 3,027 | | | 13,032 | |
非所有者占用的CRE | 10,666 | | | — | | | — | | | (124) | | | 10,542 | |
商业总业务量 | 50,442 | | | (507) | | | 80 | | | 4,718 | | | 54,733 | |
一至四户家庭住宅 | 2,223 | | | — | | | — | | | (398) | | | 1,825 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 567 | | | — | | | 139 | | | (42) | | | 664 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 8,557 | | | — | | | — | | | 70 | | | 8,627 | |
房地产建设和土地开发总量 | 9,124 | | | — | | | 139 | | | 28 | | | 9,291 | |
消费者 | 9,712 | | | (335) | | | 142 | | | (2,028) | | | 7,491 | |
| | | | | | | | | |
总计 | $ | 71,501 | | | $ | (842) | | | $ | 361 | | | $ | 2,320 | | | $ | 73,340 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 期初余额 | | CECL采用的影响 | | 期初余额, 调整后的 | | 冲销 | | 恢复 | | 信贷损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 11,739 | | | $ | (1,348) | | | $ | 10,391 | | | $ | (3,418) | | | $ | 1,204 | | | $ | 22,982 | | | $ | 31,159 | |
SBA PPP | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
业主自住CRE | 4,512 | | | 452 | | | 4,964 | | | (135) | | | 16 | | | 8,187 | | | 13,032 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 期初余额 | | CECL采用的影响 | | 期初余额, 调整后的 | | 冲销 | | 恢复 | | 信贷损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
非所有者占用的CRE | 7,682 | | | (2,039) | | | 5,643 | | | — | | | — | | | 4,899 | | | 10,542 | |
商业总业务量 | 23,933 | | | (2,935) | | | 20,998 | | | (3,553) | | | 1,220 | | | 36,068 | | | 54,733 | |
一至四户家庭住宅 | 1,458 | | | 1,471 | | | 2,929 | | | — | | | 3 | | | (1,107) | | | 1,825 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,455 | | | (571) | | | 884 | | | — | | | 160 | | | (380) | | | 664 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 1,605 | | | 7,240 | | | 8,845 | | | — | | | — | | | (218) | | | 8,627 | |
房地产建设和土地开发总量 | 3,060 | | | 6,669 | | | 9,729 | | | — | | | 160 | | | (598) | | | 9,291 | |
消费者 | 6,821 | | | (2,484) | | | 4,337 | | | (1,141) | | | 433 | | | 3,862 | | | 7,491 | |
未分配 | 899 | | | (899) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | $ | 36,171 | | | $ | 1,822 | | | $ | 37,993 | | | $ | (4,694) | | | $ | 1,816 | | | $ | 38,225 | | | $ | 73,340 | |
银行确认净冲销#美元。2.9在截至2020年9月30日的9个月中,主要是由于商业和工业减记了美元1.71000万美元与一直在经历困难的贷款关系有关。由于基础贷款抵押品的控制存在问题,世行认为冲销全部余额并采取激进的催收策略是合适的。净冲销还包括两个商业和工业贷款关系,总额为#美元。447,000由于新冠肺炎疫情的影响和大量消费贷款的小额美元净冲销#美元。708,000。净冲销部分被完全恢复的商业和工业农业贷款关系抵消#美元。963,000在截至2020年9月30日的9个月内,在截至2019年12月31日的3个月内注销。
贷款信贷损失准备金为#美元。38.2在截至2020年9月30日的9个月内,有必要建立这一免税额,以计入新冠肺炎目前和预测的经济状况,包括集体和个人评估贷款估计的信贷损失。
下表详细说明了在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,根据已发生损失方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)按细分和类别分列的贷款损失拨备中的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 期初余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 贷款损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 11,993 | | | $ | (306) | | | $ | 43 | | | $ | 449 | | | $ | 12,179 | |
业主自住CRE | 5,066 | | | — | | | 46 | | | (656) | | | 4,456 | |
非所有者占用的CRE | 8,064 | | | — | | | 292 | | | (525) | | | 7,831 | |
商业总业务量 | 25,123 | | | (306) | | | 381 | | | (732) | | | 24,466 | |
一至四户家庭住宅 | 1,345 | | | (15) | | | — | | | 81 | | | 1,411 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,471 | | | — | | | 3 | | | (133) | | | 1,341 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 期初余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 贷款损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 1,060 | | | — | | | — | | | 229 | | | 1,289 | |
房地产建设和土地开发总量 | 2,531 | | | — | | | 3 | | | 96 | | | 2,630 | |
消费者 | 6,540 | | | (501) | | | 127 | | | 621 | | | 6,787 | |
未分配 | 824 | | | — | | | — | | | 400 | | | 1,224 | |
总计 | $ | 36,363 | | | $ | (822) | | | $ | 511 | | | $ | 466 | | | $ | 36,518 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 期初余额 | | 冲销 | | 恢复 | | 贷款损失准备金 | | 期末余额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 11,343 | | | $ | (1,183) | | | $ | 112 | | | $ | 1,907 | | | $ | 12,179 | |
业主自住CRE | 4,898 | | | — | | | 49 | | | (491) | | | 4,456 | |
非所有者占用的CRE | 7,470 | | | — | | | 441 | | | (80) | | | 7,831 | |
商业总业务量 | 23,711 | | | (1,183) | | | 602 | | | 1,336 | | | 24,466 | |
一至四户家庭住宅 | 1,203 | | | (45) | | | — | | | 253 | | | 1,411 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 1,240 | | | — | | | 628 | | | (527) | | | 1,341 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 954 | | | — | | | — | | | 335 | | | 1,289 | |
房地产建设和土地开发总量 | 2,194 | | | — | | | 628 | | | (192) | | | 2,630 | |
消费者 | 6,581 | | | (1,653) | | | 374 | | | 1,485 | | | 6,787 | |
未分配 | 1,353 | | | — | | | — | | | (129) | | | 1,224 | |
总计 | $ | 35,042 | | | $ | (2,881) | | | $ | 1,604 | | | $ | 2,753 | | | $ | 36,518 | |
下表详细说明了根据公司截至2019年12月31日的减值方法,在已发生损失方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法)下的贷款损失准备:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值的贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 贷款损失拨备总额 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 1,372 | | | $ | 9,772 | | | $ | 595 | | | $ | 11,739 | |
业主自住CRE | 426 | | | 3,558 | | | 528 | | | 4,512 | |
非所有者占用的CRE | 146 | | | 7,064 | | | 472 | | | 7,682 | |
商业总业务量 | 1,944 | | | 20,394 | | | 1,595 | | | 23,933 | |
一至四户家庭住宅 | 56 | | | 1,316 | | | 86 | | | 1,458 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | — | | | 1,296 | | | 159 | | | 1,455 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值的贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 贷款损失拨备总额 |
| (单位:千) |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | — | | | 1,527 | | | 78 | | | 1,605 | |
房地产建设和土地开发总量 | — | | | 2,823 | | | 237 | | | 3,060 | |
消费者 | 143 | | | 6,327 | | | 351 | | | 6,821 | |
未分配 | — | | | 899 | | | — | | | 899 | |
总计 | $ | 2,143 | | | $ | 31,759 | | | $ | 2,269 | | | $ | 36,171 | |
下表详细说明了根据公司截至2019年12月31日的减值方法(包括PCI贷款的ASC 310-30方法),应收贷款的摊余成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 个别评估减值的贷款 | | 集体评估减值贷款 | | PCI贷款 | | 应收贷款 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | | | | | |
工商业 | $ | 43,808 | | | $ | 806,044 | | | $ | 2,368 | | | $ | 852,220 | |
业主自住CRE | 6,336 | | | 793,984 | | | 4,914 | | | 805,234 | |
非所有者占用的CRE | 6,324 | | | 1,276,964 | | | 5,491 | | | 1,288,779 | |
商业总业务量 | 56,468 | | | 2,876,992 | | | 12,773 | | | 2,946,233 | |
一至四户家庭住宅 | 215 | | | 127,870 | | | 3,575 | | | 131,660 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 237 | | | 104,059 | | | — | | | 104,296 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | — | | | 170,350 | | | — | | | 170,350 | |
房地产建设和土地开发总量 | 237 | | | 274,409 | | | — | | | 274,646 | |
消费者 | 561 | | | 413,017 | | | 1,762 | | | 415,340 | |
总计 | $ | 57,481 | | | $ | 3,692,288 | | | $ | 18,110 | | | $ | 3,767,879 | |
(5)其他拥有的房地产
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,拥有的其他房地产的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | — | | | $ | 1,224 | | | $ | 841 | | | $ | 1,983 | |
加法 | — | | | — | | | 270 | | | — | |
| | | | | | | |
处置收益 | — | | | (435) | | | (1,290) | | | (864) | |
净销售额损益 | — | | | 52 | | | 179 | | | (227) | |
估值调整 | — | | | — | | | — | | | (51) | |
期末余额 | $ | — | | | $ | 841 | | | $ | — | | | $ | 841 | |
截至2020年9月30日,有不是的以住宅物业作抵押的消费按揭贷款(包括在附注(3)应收贷款中的一比四家庭住宅贷款),并正进行正式的止赎程序。
(6)商誉和其他无形资产
(A)商誉
该公司的商誉是收购价格超过在以下合并中获得的净资产公允价值的部分:2018年7月2日的Premier Commercial Bancorp;2018年1月16日的Puget Sound Bancorp;2014年5月1日的华盛顿银行;2013年7月15日的Valley Community BancShares;2006年的West Washington Bancorp和1998年的北太平洋银行。本公司的商誉被转让给银行,并在银行层面(报告单位)进行减值评估。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月和前九个月,商誉没有明显增加。
本公司于2019年第四季度进行年度商誉减值测试,并根据其第一步分析确定报告单位的公允价值超过账面价值,因此本公司的商誉不是的不被认为是受损的。由于新冠肺炎疫情导致金融市场和经济状况恶化,本公司确定在截至2020年6月30日的季度内发生了触发事件,因此对截至2020年5月31日的商誉进行了量化评估。管理层通过加权市场法和收益法的结果估计报告单位的公允价值。商誉评估方法中固有的重大假设被采用,并包括(但不限于)本行业上市公司的预期财务信息、增长率、终端价值、折扣率和可比倍数。基于这一量化测试,管理层确定报告单位的公允价值更有可能超过账面价值。
于2020年9月30日,本公司完成了对商誉的定性评估,并得出结论,报告单位的公允价值极有可能超过账面价值。经济环境、报告单位的运营或其他不利事件的变化可能导致未来的减值费用,这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
(B)其他无形资产
其他无形资产是指在企业合并中获得的核心存款无形资产。岩心无形矿藏的使用寿命估计为十年收购Premier Commercial Bancorp、Puget Sound Bancorp、Washington Banking Company和Valley Community BancShares。
下表显示了所示期间其他无形资产的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 14,807 | | | $ | 18,563 | | | $ | 16,613 | | | $ | 20,614 | |
| | | | | | | |
摊销 | (860) | | | (975) | | | (2,666) | | | (3,026) | |
期末余额 | $ | 13,947 | | | $ | 17,588 | | | $ | 13,947 | | | $ | 17,588 | |
(7)次级债券
作为2014年5月1日收购华盛顿银行公司的一部分,该公司承担信托优先证券和次级债券,总公允价值为#美元。18.9在合并之日为100万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,次级债券扣除未增值折价后的余额为$20.8百万 及$20.6分别为百万美元。
信托优先证券于2020年9月30日的调整利率为1.79%. 下表为所示期间次级债券的加权平均利率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加权平均利率(1) | 3.75 | % | | 6.43 | % | | 4.51 | % | | 6.72 | % |
(1)加权平均利率包括在合并之日确定的折扣额的增加,该折扣额在信托优先证券的有效期内摊销。
(8)根据回购协议出售的证券
该公司利用根据协议出售的证券与总有一天由质押投资证券担保的到期日,可作为资金来源的补充出售。有关根据回购协议出售的证券质押的投资证券总价值的更多信息,见附注(2)投资证券。
下表按指定日期质押的抵押品类别列出了根据回购义务协议出售的公司证券:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:千) |
| | | |
| | | |
住宅CMO和MBS | $ | 3,844 | | | $ | 8,452 | |
商业CMO和MBS | 25,199 | | | 11,717 | |
根据回购协议出售的证券 | $ | 29,043 | | | $ | 20,169 | |
(9)其他借款
(A)FHLB
FHLB的职能是会员所有的合作社,为会员金融机构提供信贷。截至2020年9月30日,世行与FHLB维持了一项信贷安排,可用借款能力为#美元。891.7百万在2020年9月30日和2019年12月31日,世行不是的FHLB预付款未偿还。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内FHLB预付款的详情:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
期内平均结余 | $ | — | | | $ | 3,755 | | | $ | 1,959 | | | $ | 15,909 | |
期内最高月末结余 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 90,700 | |
期内加权平均利率 | — | % | | 1.16 | % | | 0.55 | % | | 2.56 | % |
FHLB的垫款以银行拥有的FHLB股票的一揽子质押、FHLB的存款、某些商业房地产和一至四个家庭住宅贷款、属于美国或其他资产的义务或担保的投资证券为抵押。根据质押协议,公司必须维持相当于以下不同百分比的无担保抵押品100%至160未偿还预付款的百分比取决于抵押品的类型。
(B)购买的联邦基金
世行与富国银行(Wells Fargo Bank)、美国银行(US Bank)、独立银行家银行(Independent Bankers Bank)、太平洋海岸银行家银行(Pacific Coast Bankers‘Bank)和摩根大通(JP Morgan Chase)保持预付款,购买最高达#美元的联邦基金215.0截至2020年9月30日,100万。这些线路通常每年成熟一次,或者每年进行一次审查。截至2020年9月30日和2019年12月31日,不是的购买的联邦基金。
(C)信贷安排
世行与联邦储备银行保持着一项信贷安排,可用借款能力为#美元。55.0截至2020年9月30日,100万。有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还借款。信贷安排的任何垫款必须首先由银行的投资证券或应收贷款担保。
(D)PPPLF设施
美联储根据《联邦储备法》第13(3)条设立了购买力平价基金,以增强小企业管理局购买力平价的有效性。根据购买力平价贷款计划,银行可以按面值将购买力平价贷款作为抵押品,以获得联邦储备银行的无追索权贷款。PPPLF预付款可以在2020年12月31日之前获得。截至2020年9月30日,尽管世行获准使用PPPLF,但世行已不是的I don‘我没有参加。
(10)衍生金融工具
本公司已订立若干未被指定为对冲工具的利率掉期合约。下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日未平仓利率衍生品合约的名义金额和估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 名义金额 | | 估计公允价值 | | 名义金额 | | 估计公允价值 |
| (单位:千) |
非套期保值利率衍生品 | | | | | | | |
利率互换资产(1) | $ | 296,709 | | | $ | 30,024 | | | $ | 221,436 | | | $ | 8,318 | |
利率互换负债(1) | 296,709 | | | (30,460) | | | 221,436 | | | (8,318) | |
(1) 客户衍生工具的估计公允价值为$。30.0百万美元和$8.1分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。与第三方衍生工具的估计公允价值为$(30.5)百万元及(8.1)分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
本公司利率衍生工具的公允价值变动(包括在公允价值计量中适当反映不履行风险的信用估值调整)所产生的损益计入简明综合收益表的其他收益。一般来说,由于合约的背靠背性质,利率衍生品的收益和损失被抵消了。然而,截至2020年9月30日,由于确认信贷估值调整为#美元,该行净衍生资产的结算值减少。436,000在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间。截至2019年12月31日,该行净衍生品资产上没有记录信用估值调整。随着时间的推移,各种因素会影响信用估值调整的变化,包括合同各方风险评级的变化,以及影响衍生工具预期总风险敞口的市场利率和波动性的变化。
(11)股东权益
(A)普通股每股收益
下表说明了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月用于计算每股普通股收益的加权平均股票的对账情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千元,股票除外) |
净收入: | | | | | | | |
净收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,895 | | | $ | 22,688 | | | $ | 50,431 | |
分配给参与证券的股息和未分配收益(1) | — | | | (10) | | | (5) | | | (48) | |
分配给普通股股东的净收入 | $ | 16,636 | | | $ | 17,885 | | | $ | 22,683 | | | $ | 50,383 | |
基本: | | | | | | | |
加权平均已发行普通股 | 35,909,148 | | | 36,764,810 | | | 36,054,906 | | | 36,846,884 | |
限制性股票奖励 | (303) | | | (21,948) | | | (5,537) | | | (34,336) | |
已发行基本加权平均普通股总数 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
稀释: | | | | | | | |
基本加权平均已发行普通股 | 35,908,845 | | | 36,742,862 | | | 36,049,369 | | | 36,812,548 | |
潜在稀释普通股的影响(2) | 79,889 | | | 133,686 | | | 144,246 | | | 160,476 | |
已发行普通股总摊薄加权平均 | 35,988,734 | | | 36,876,548 | | | 36,193,615 | | | 36,973,024 | |
(1)代表分配给未归属限制性股票奖励的已支付股息和未分配收益。
(2)表示假定行使股票期权以及授予限制性股票奖励和单位的效果。
如果潜在稀释股票的影响是反稀释的,则不包括在计算每股收益中。当股票期权的行权价格或限制性股票奖励的每股未经确认的补偿成本超过公司股票的市场价格时,就会发生反稀释。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,222,818和140,217分别发行已发行的反稀释股票。截至2019年9月30日的三个月和九个月,108,501和70,372分别发行已发行的反稀释股票。
(B)股息
公司普通股支付现金股利的时间和金额取决于公司的收益、资本要求、财务状况和其他相关因素。公司普通股的现金股息在很大程度上取决于从银行获得的股息,银行是公司的主要收入来源。
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月和2019年日历年的股息活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
宣布 | | 每股现金股息美元 | | 记录日期 | | 支付日期 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2019年1月23日 | | $0.18 | | 2019年2月7日 | | 2019年2月21日 | | |
2019年4月24日 | | $0.18 | | 2019年5月8日 | | 2019年5月22日 | | |
2019年7月24日 | | $0.19 | | 2019年8月8日 | | 2019年8月22日 | | |
2019年10月23日 | | $0.19 | | 2019年11月7日 | | 2019年11月21日 | | |
2019年10月23日 | | $0.10 | | 2019年11月7日 | | 2019年11月21日 | | * |
2020年1月22日 | | $0.20 | | 2020年2月6日 | | 2020年2月20日 | | |
2020年4月29日 | | $0.20 | | 2020年5月13日 | | 2020年5月27日 | | |
2020年7月22日 | | $0.20 | | 2020年8月5日 | | 2020年8月19日 | | |
*表示特别股息。
联邦存款保险公司和华盛顿州金融机构部门,银行分部在其监管权力下有权禁止银行向本公司支付股息。此外,美联储目前的指导规定,除其他事项外,该公司普通股的每股红利一般不应超过前四个会计季度的每股收益。目前的法规允许公司和银行支付普通股股息,前提是公司或银行的监管资本不会低于美联储和联邦存款保险公司设定的法定资本要求。
(C)股票回购计划
自1999年3月以来,该公司实施了各种股票回购计划。2014年10月23日。公司董事会授权回购最多5占公司已发行普通股的%,或大约1,513,000股份,根据第十一次股票回购计划。截至2020年3月,根据该计划已回购全部股份。2020年3月12日,公司董事会授权回购至多5公司已发行普通股的百分比,或1,799,054股票,根据第十二次股票回购计划。回购股票的数量、时间和价格将取决于商业和市场状况以及其他因素,包括配置公司资本的机会。
不是的在截至2020年9月30日的三个月内,由于本公司因应新冠肺炎疫情而暂停回购股票,公司根据股票回购计划进行了股票回购。
在截至2020年9月30日的9个月内,公司回购了639,922第十一次股票回购计划下的股份,加权平均价为每股9美元。23.95并回购155,778加权平均股价为$$的股票20.34根据第十二次股票回购计划,总共795,700这两项计划下的股票加权平均股价为#美元。23.25.
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,公司回购264,712和292,712分别为第十一次股份回购计划下的股份,加权平均价为每股1美元。26.23及$26.50分别为。
除了股票回购计划下的股票回购外,公司还回购股票,以支付因授予限制性股票奖励和单位而预扣的税款。下表提供了在指定期间为缴纳预扣税而回购的股份总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回购股份缴纳预扣税 | 378 | | | 405 | | | 28,306 | | | 28,434 | |
股票回购需缴纳预扣税金平均股价 | $ | 19.84 | | | $ | 27.67 | | | $ | 21.54 | | | $ | 30.83 | |
(12)公允价值计量
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
1级:在活跃的外汇市场交易的资产和负债的估值,或允许公司每天以资产净值将其所有权权益卖回基金的开放式共同基金的权益。对于涉及相同资产、负债或基金的市场交易,估值是从现成的定价来源获得的。
2级:在不太活跃的交易商或经纪市场交易的资产和负债的估值,例如类似资产或负债的报价,不活跃市场的报价,或使用具有可观察到的投入的方法进行估值。
第3级:资产和负债的估值源自其他估值方法,如期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术,使用不可观察的投入,而不是基于市场交换、交易商或经纪人交易的交易。第三级估值在厘定分配给该等资产或负债的公允价值时纳入若干假设及预测。
(A)经常性和非经常性基础
该公司使用以下方法和重大假设在经常性和非经常性基础上计量某些资产的公允价值:
可供出售的投资证券:
所有投资证券的公允价值都是基于市场参与者在为证券定价时使用的假设。如果有的话,投资证券的公允价值由市场报价决定(第一级)。对于没有市场报价的投资证券,公允价值是根据类似证券的市场价格计算的(第二级)。对于没有同类证券报价或市场价格的投资证券,公允价值的计算方法是使用可见和不可见的投入,如贴现现金流或其他市场指标(第3级)。证券估值是从可比资产或负债的第三方定价服务中获得的。
抵押品依赖型贷款:
抵押品依赖型贷款被确定为贷款ACL计算的一部分。用于计量这类贷款的信贷损失的公允价值通常基于最近的房地产评估,如果基础贷款的风险特征发生变化,这些评估通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以使用单一的估值方法,也可以使用多种方法,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。非房地产抵押品可使用评估、基于借款人财务报表的账面净值或账面净值(基于管理层的历史知识、自估值时以来的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识和知识进行调整或贴现)进行估值(第3级)。每季度对单独评估的贷款进行信用损失评估,并根据评估的要求调整贷款的ACL。
其他拥有的房地产:
通过或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产最初以公允价值减去收购时的出售成本进行记录,从而建立了一个新的成本基础。这些资产随后以较低的成本或公允价格入账。
价值减去销售成本。公允价值通常基于最近的房地产评估,通常至少每18个月或更早获得一次。这些评估可以使用单一的估值方法,也可以使用多种方法,包括可比销售额法和收益法。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大,通常会导致对确定公允价值的投入进行3级分类。
对抵押品依赖型贷款和拥有的其他房地产的评估均由注册一般评估师对商业物业进行,或由注册住宅评估师对其资质和许可证经本公司审核和核实的住宅物业进行。一旦收到,该公司将审查评估中使用的假设和方法以及由此产生的公允价值,并将其与独立数据来源(如最近的市场数据或全行业统计数据)进行比较。本公司每季度将已清算抵押品的实际售价与最近的评估价值进行比较,以确定应对评估价值进行何种额外调整才能达到公允价值。
衍生金融工具:
该公司获得经纪商或交易商的报价来评估其利率衍生合约的价值,这些合约使用截至测量日期的可观察市场数据的估值模型(第2级),并纳入信用估值调整,以反映公允价值计量中的不履行风险(第3级)。尽管本行已确定,用于评估其利率掉期衍生品的大部分投入都属于公允价值等级的第2级,但与其衍生品相关的信用估值调整利用借款人风险评级等第3级投入来评估自身及其交易对手违约的可能性。截至2020年9月30日,该行评估了信用估值调整对其利率互换衍生品整体估值的影响的重要性,并确定信用估值调整eNT对其利率掉期衍生品的整体估值并不重要。因此,该行将其利率掉期衍生品估值归入公允价值等级的第二级。截至2019年12月31日,该行在其利率掉期衍生品的估值中未确认信用估值调整;因此,利率掉期衍生品也被归入比较期末公允价值层次的第2级。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产负债余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 51,893 | | | $ | — | | | $ | 51,893 | | | $ | — | |
市政证券 | 205,310 | | | — | | | 205,310 | | | — | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 222,581 | | | — | | | 222,581 | | | — | |
商业CMO和MBS | 304,682 | | | — | | | 304,682 | | | — | |
| | | | | | | |
公司义务 | 20,171 | | | — | | | 20,171 | | | — | |
其他资产支持证券 | 29,855 | | | — | | | 29,855 | | | — | |
可供出售的总投资证券 | 834,492 | | | — | | | 834,492 | | | — | |
股权证券 | 111 | | | 111 | | | — | | | — | |
衍生资产-利率掉期 | 30,024 | | | — | | | 30,024 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
衍生负债--利率互换 | $ | 30,460 | | | $ | — | | | $ | 30,460 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
可供出售的投资证券: | | | | | | | |
美国政府和机构证券 | $ | 105,223 | | | $ | — | | | $ | 105,223 | | | $ | — | |
市政证券 | 133,014 | | | — | | | 133,014 | | | — | |
| | | | | | | |
住宅CMO和MBS | 339,608 | | | — | | | 339,608 | | | — | |
商业CMO和MBS | 327,095 | | | — | | | 327,095 | | | — | |
| | | | | | | |
公司义务 | 24,194 | | | — | | | 24,194 | | | — | |
其他资产支持证券 | 23,178 | | | — | | | 23,178 | | | — | |
可供出售的总投资证券 | 952,312 | | | — | | | 952,312 | | | — | |
股权证券 | 148 | | | 148 | | | — | | | — | |
衍生资产-利率掉期 | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
负债 | | | | | | | |
衍生负债--利率互换 | $ | 8,318 | | | $ | — | | | $ | 8,318 | | | $ | — | |
非经常性基础
本公司可能被要求在非经常性基础上按公允价值计量某些金融资产和负债。对公允价值的这些调整通常是由于采用成本或市场成本较低的会计方法或对个别资产进行减记而产生的。
下表代表了2020年9月30日和2019年12月31日在非经常性基础上按公允价值计量的资产,以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月在收益中记录的净亏损:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日的公允价值 | | 净亏损 记录在 收益 在.期间 截至2020年9月30日的三个月 | | 净亏损 记录在 收益 在.期间 截至2020年9月30日的9个月 |
| 基准面(1) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
抵押品依赖型贷款: | | | | | | | | | | | | | |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 42 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | 42 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
(1)基数代表不良贷款的未偿还本金余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日的公允价值 | | 净亏损 记录在 收益增长 截至2019年9月30日的三个月内 | | 净亏损 记录在 收益增长 截至2019年9月30日的9个月内 |
| 基准面(1) | | 总计 | | 1级 | | 2级 | | 第3级 | |
| (单位:千) |
不良贷款: | | | | | | | | | | | | | |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 4,111 | | | $ | 3,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,380 | | | $ | 249 | | | $ | 249 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
在非经常性基础上按公允价值计量的总资产 | $ | 4,111 | | | $ | 3,380 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,380 | | | $ | 249 | | | $ | 249 | |
(1)基数代表不良贷款的未偿还本金余额。
下表提供了有关在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值在非经常性基础上计量的金融工具的第3级公允价值计量的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 公平 价值 | | 估价 技术 | | 无法观察到的数据输入 | | 输入范围;加权 平均值 |
| (千美元) |
抵押品依赖型贷款 | $ | 27 | | | 市场导向法 | | 对可比销售额之间的差额进行调整 | | 不适用(1) |
(1)抵押品依赖型贷款没有提供量化披露,因为在本期内没有对评估或陈述的价值进行调整。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 公平 价值 | | 估价 技术 | | 无法观察到的输入 | | 输入范围;加权 平均值 |
| (千美元) |
不良贷款 | $ | 3,380 | | | 市场导向法 | | 对可比销售额之间的差额进行调整 | | 173.5% - (18.5%); 36.8% |
(B)金融工具的公允价值
该公司的大多数金融工具不存在广泛交易的市场,因此公允价值的计算试图纳入特定时间当前市场状况的影响。该等厘定属主观性质,涉及不确定因素及重大判断事项,且不包括税务影响;因此,该等结果不能准确厘定,并通过与独立市场的比较予以证实,亦可能无法在实际出售或即时结算该等工具时实现。任何计算方法都可能存在固有的弱点,所使用的基本假设的变化,包括贴现率和对未来现金流的估计,可能会对结果产生重大影响。由于所有这些原因,本文提出的公允价值计算的汇总不代表,也不应被解释为代表公司的潜在价值。
下表列出了本公司金融工具的账面价值及其
2020年9月30日和2019年12月31日的相应估计公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 携载 价值 | | 公平 价值 | | 公允价值计量使用: |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 576,242 | | | $ | 576,242 | | | $ | 576,242 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投资证券 | 834,492 | | | 834,492 | | | — | | | 834,492 | | | — | |
持有待售贷款 | 8,250 | | | 8,562 | | | — | | | — | | | 8,562 | |
应收贷款净额 | 4,593,390 | | | 4,752,565 | | | — | | | — | | | 4,752,565 | |
应计应收利息 | 18,888 | | | 18,888 | | | 9 | | | 3,316 | | | 15,563 | |
衍生资产-利率掉期 | 30,024 | | | 30,024 | | | — | | | 30,024 | | | — | |
股权证券 | 111 | | | 111 | | | 111 | | | — | | | — | |
财务负债: | | | | | | | | | |
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户 | $ | 5,245,008 | | | $ | 5,245,008 | | | $ | 5,245,008 | | | $ | — | | | $ | — | |
存单账户 | 444,040 | | | 447,017 | | | — | | | 447,017 | | | — | |
| | | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | 29,043 | | | 29,043 | | | 29,043 | | | — | | | — | |
次级债券 | 20,814 | | | 18,500 | | | — | | | — | | | 18,500 | |
应计应付利息 | 109 | | | 109 | | | 44 | | | 45 | | | 20 | |
衍生负债--利率互换 | 30,460 | | | 30,460 | | | — | | | 30,460 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 携载 价值 | | 公平 价值 | | 公允价值计量使用: |
| | 1级 | | 2级 | | 第3级 |
| (单位:千) |
金融资产: | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 228,568 | | | $ | 228,568 | | | $ | 228,568 | | | $ | — | | | $ | — | |
可供出售的投资证券 | 952,312 | | | 952,312 | | | — | | | 952,312 | | | — | |
持有待售贷款 | 5,533 | | | 5,704 | | | — | | | — | | | 5,704 | |
应收贷款净额 | 3,731,708 | | | 3,791,557 | | | — | | | — | | | 3,791,557 | |
应计应收利息 | 14,446 | | | 14,446 | | | 79 | | | 3,668 | | | 10,699 | |
衍生资产-利率掉期 | 8,318 | | | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
股权证券 | 148 | | | 148 | | | 148 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | |
财务负债: | | | | | | | | | |
无息存款、有息活期存款、货币市场账户和储蓄账户 | $ | 4,058,098 | | | $ | 4,058,098 | | | $ | 4,058,098 | | | $ | — | | | $ | — | |
存单账户 | 524,578 | | | 529,679 | | | — | | | 529,679 | | | — | |
| | | | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | 20,169 | | | 20,169 | | | 20,169 | | | — | | | — | |
次级债券 | 20,595 | | | 20,000 | | | — | | | — | | | 20,000 | |
应计应付利息 | 199 | | | 199 | | | 95 | | | 64 | | | 40 | |
衍生负债--利率互换 | 8,318 | | | 8,318 | | | — | | | 8,318 | | | — | |
(13)现金需求
本公司须在联邦储备银行维持平均储备余额,或以现金形式维持该储备余额。自2020年3月24日起,美联储将存款机构交易账户的准备金率下调至零%。有不是的截至2020年9月30日的存款准备金余额和存款准备金率$17.12019年12月31日的100万美元是通过持有现金并与联邦储备银行保持平均余额来满足的。
(14)承诺和或有事项
在正常业务过程中,该公司可能进行各种类型的交易,包括承诺发放未包括在其简明综合财务报表中的信贷。世行对这些承诺适用的信用标准与其在所有贷款活动中使用的相同,并已将这些承诺纳入其贷款风险评估。以下提出的大部分承诺都是浮动利率。贷款承诺可以是循环的,也可以是非循环的。世行在贷款承诺项下的信贷和市场风险敞口由这些承诺额表示。
下表列出了在指定日期提供信用证(包括信用证)的未履行承诺:
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| (单位:千) |
商业业务: | | | |
工商业 | $ | 637,407 | | | $ | 584,287 | |
业主自住CRE | 6,089 | | | 17,193 | |
非所有者占用的CRE | 24,863 | | | 35,573 | |
商业总业务量 | 668,359 | | | 637,053 | |
| | | |
房地产建设和土地开发: | | | |
一至四户家庭住宅 | 62,300 | | | 75,066 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 156,629 | | | 230,343 | |
房地产建设和土地开发总量 | 218,929 | | | 305,409 | |
消费者 | 255,011 | | | 269,898 | |
未偿还承付款总额 | $ | 1,142,299 | | | $ | 1,212,360 | |
采用CECL后,如附注(1)业务说明、列报基础、重要会计政策和最近发布的会计公告所述,公司记录的未出资承付款的期初ACL增加了#美元。3.7这意味着方法上的变化,从估计资产负债表日发生的损失,以及估计提供资金的可能性,转变为估计在整个合同期内未来使用的损失。
下表详细说明了ACL在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内关于无资金承诺的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 | | 截至9个月 |
| 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 4,612 | | | $ | 306 | | | $ | 306 | | | $ | 306 | |
CECL采用的影响 | — | | | — | | | 3,702 | | | — | |
调整后的余额,期初 | 4,612 | | | 306 | | | 4,008 | | | 306 | |
为无资金承付款的信贷损失拨备 | 410 | | | — | | | 1,014 | | | — | |
期末余额 | $ | 5,022 | | | $ | 306 | | | $ | 5,022 | | | $ | 306 | |
(15)所得税
该公司使用权责发生制会计方法提交合并所得税申报表。实际税率为8.8截至2020年9月30日的9个月为%,而实际税率为16.6%用于
截至2019年9月30日的9个月,主要得益于与之前收购相关的净运营亏损$1.0从CARE法案的一项条款中获得100万美元。
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论旨在帮助了解该公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务状况和业绩。阅读本部分包含的信息时,应同时阅读本文中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注、本文中包含的前瞻性陈述、本文中包含的风险因素以及我们的2019年年表10-K中包含的2019年12月31日经审计的合并财务报表和附注。
概述
遗产金融公司是一家银行控股公司,主要从事我们全资拥有的金融机构子公司遗产银行的业务活动。我们为当地社区提供金融服务,持续将战略重点放在我们的商业银行关系、市场扩张和资产质量上。截至2020年9月30日,我们的总资产为66.9亿美元,总负债为58.8亿美元,股东权益总额为8.031亿美元。该公司的业务活动一般仅限于被动投资活动和对其在世界银行的投资的监督。因此,本报告提供的信息主要涉及世行的业务。
我们的业务主要包括与我们市场领域的小企业及其所有者的商业借贷和存款关系,并吸引普通公众的存款。我们还发放房地产建设和土地开发贷款以及消费贷款。此外,我们还为主要位于我们市场的住宅物业提供一至四笔家庭住宅贷款,用于销售或投资目的。在截至2020年3月31日的季度里,我们停止了间接汽车贷款的发放。
我们的核心盈利能力主要取决于我们的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额,利息收入是我们从利息资产上赚取的收入,主要包括贷款和投资证券,利息支出是我们为计息负债支付的金额,主要包括存款。管理层力求与公司计息资产和计息负债的重新定价特征相匹配,以保护净利息收入不受市场利率变化和收益率曲线形状变化的影响。与大多数金融机构一样,我们的净利息收入受到整体和本地经济状况的重大影响,特别是市场利率的变化,以及政府政策和监管机构的行动。净利息收入还受到生息资产的数量和组合、该等资产赚取的利息、计息负债的数量和组合以及就该等负债支付的利息的变化的影响。
由于新冠肺炎疫情的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括在截至2020年3月31日的季度中将联邦基金目标利率下调150个基点)的效力尚不清楚,直到疫情平息为止,该公司预计其净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。
我们的净收入受到很多因素的影响,包括贷款的信贷损失拨备。贷款信贷损失拨备取决于贷款组合的变化和管理层对贷款组合可收回性的评估,以及当前的经济和市场状况。于截至二零二零年九月三十日止九个月内,贷款之入账准则受到影响,原因是采用CECL方案,该方案估计贷款有效期内的损失,而先前的公认会计原则要求估计截至期末已发生的损失,以及预测新冠肺炎疫情导致的信贷恶化,详情请参阅下文新冠肺炎影响一节的讨论。管理层认为,根据我们一贯的方法,贷款的ACL反映了在我们的贷款组合中为当前预期的信贷损失拨备的适当金额。
净利润还受到非利息收入和非利息支出的影响。非利息收入主要包括手续费和其他费用以及其他收入。非利息支出主要包括薪酬和员工福利、占用和设备、数据处理和专业服务。薪酬和员工福利主要包括支付给员工的工资、工资税、退休费用和其他员工福利。占用和设备费用是建筑物和设备的固定和可变成本,主要包括租赁费用、折旧费、维修费和水电费。数据处理主要包括与银行核心操作系统有关的处理和网络服务,包括账户处理系统、电子支付处理、
产品和服务,以及互联网和手机银行渠道。专业服务主要由第三方服务提供商(如顾问和软件即服务提供商)和法律费用组成。
经营结果也可能受到总体和地方经济和竞争状况、政府政策和监管机构行动的重大影响。净收入还受到业务增长以及通过收购和核心银行业务增长而增加的贷款和存款账户数量的影响。
新冠肺炎的冲击
为了应对新冠肺炎疫情,并努力减轻对我们的员工、客户和我们所服务的社区的不利影响,世行实施了各种贷款措施,以满足客户和社区的需求,包括商业、抵押和消费贷款援助。世行还实施了各种影响零售的措施,以保障客户和员工的安全和健康。以下是世行特殊计划和政策的详细情况。
商业贷款援助
该行已向受新冠肺炎影响的商业借款人提供以下初步短期救助方案:
•最长90天的定期债务只支付利息;
•在基础资产支持下暂时增加信贷额度承诺,包括改变借款基数公式或改变现有承诺限制,以允许更高的预付款利率;
•当只付息期不能提供足够的救济时,全额付款延期最多90天(取决于信用管理部门的批准);
•贷款再摊销,特别是在已发生重大本金预付的情况下;
•圣约的放弃和重置;
•处理新的贷款申请,例如营运资金支持的信贷额度;
•对于即将到期的信用额度或定期贷款,最长可延长90天的到期日。
由于新冠肺炎“留在家里”的命令,世行对某些行业的借款人实施了一项特殊的、简化的最初90天仅限利息的付款修改程序。
根据新冠肺炎疫情的深度和广度,世行将把类似的救济选择扩大到某些商业借款人,以便随后或第二次修改。世行倾向于对这些二次修改只支付利息。世行确定,在大多数情况下,第三次延期付款修改的请求将被视为TDR贷款,而不是修改,因为世行纳入了与监管指导一致的政策。
银行将与商业借款人建设性地合作,根据每个借款人的事实和情况确定贷款修改,并保护银行的安全和稳健。
所有因新冠肺炎而修改的商业贷款都将被评为“观察”或更差的风险等级,除非借款人在修改请求之前表现良好且财务状况良好,或者贷款有重要的担保人支持,或者根据借款人的事实和情况确定更严重的风险评级是适当的。除了最初的修改之外,进一步的救济请求将被重新评估为更严重的风险评级,作为批准进一步救济的审查过程的一部分。
按揭及消费贷款援助
为了有效管理或减轻受新冠肺炎影响的抵押贷款和消费者借款人受到的不利影响,世行通过简化审批程序实施了初步救济行动,在借款人满足以下条件时包括90天的延期付款:
•借款人的支付能力受到新冠肺炎的负面影响;
•贷款在提出申请之日已逾期不超过30天;以及
•在要求延期付款之前,贷款的风险评级为“通过”。
不符合简化审批资格标准的抵押贷款和消费贷款将被视为自动延期程序之外的贷款,并将由世行的信贷团队逐案进行评估。某些当前余额超过10万美元、原始期限超过96个月的消费定期贷款也将根据具体情况进行审查,不符合简化的审批程序。对于消费者信用额度,对于有足够可用信用额度的借款人,借款人可以动用其信用额度来代替延迟付款,而对于没有足够可用信用额度的借款人,银行将提供90天的延迟付款。然而,在延期之后,这些借款人
银行将为递延月份的应计利息支付账单,银行将与届时无法支付所有月份利息的借款人合作。对于信用卡客户,在2020年4月1日至2020年5月30日期间,借款人的账单中包括跳过付款选项。
根据新冠肺炎疫情的深度和广度,世行将把类似的救济选择扩大到某些消费者借款人,以便随后或第二次修改。对于这些二次修改,世行倾向于只支付利息,或支付部分本金和利息。
由于新冠肺炎的原因,所有通过最初简化流程修改的抵押贷款和消费贷款在最初的90天宽限期内仍将保持风险评级为“合格”。如果银行在90天的宽限期内收到借款人不打算偿还贷款的额外信息,这一风险评级可能会发生变化,这可能会导致风险评级下调,并实施进一步的催收努力。对于任何二次修改请求,将审查风险评级,以确定更严格的分类。
在新冠肺炎相关延期计划下的借款人将不会有负面数据报告给征信机构。这些账户的信用报告将不会关闭,但合同到期日将在核心贷款系统中提前,并提供适当的贷款文件,以在法律上支持新的到期日。
新冠肺炎修改:
在截至2020年9月30日的9个月内,由于借款人提到的新冠肺炎相关问题和该行上述贷款援助计划的直接结果,本行对贷款进行了修改。根据CARE法案和相关监管指导,截至2020年9月30日,这些修改未被归类为TDR。
下表详细说明了在截至2020年9月30日的9个月内按每个贷款类别进行的摊销成本、计数和修改类型,其中包括截至2020年3月31日,也就是新冠肺炎疫情爆发之前的摊销成本:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 仅限利息 | | 延期付款 | | 其他 | | 总计 |
| 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 74,561 | | | 284 | | | $ | 41,301 | | | 239 | | | $ | 21,939 | | | 48 | | | $ | 137,801 | | | 571 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住CRE | 116,064 | | | 90 | | | 82,125 | | | 91 | | | 1,304 | | | 2 | | | 199,493 | | | 183 | |
非所有者占用的CRE | 130,948 | | | 80 | | | 75,252 | | | 44 | | | 22,715 | | | 8 | | | 228,915 | | | 132 | |
商业总业务量 | 321,573 | | | 454 | | | 198,678 | | | 374 | | | 45,958 | | | 58 | | | 566,209 | | | 886 | |
一至四户家庭住宅 | 1,704 | | | 2 | | | 14,905 | | | 30 | | | 613 | | | 3 | | | 17,222 | | | 35 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 733 | | | 1 | | | — | | | — | | | 6,173 | | | 23 | | | 6,906 | | | 24 | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 10,390 | | | 10 | | | 1,632 | | | 6 | | | 8,260 | | | 8 | | | 20,282 | | | 24 | |
房地产建设和土地开发总量 | 11,123 | | | 11 | | | 1,632 | | | 6 | | | 14,433 | | | 31 | | | 27,188 | | | 48 | |
消费者 | 606 | | | 25 | | | 25,596 | | | 977 | | | 55 | | | 1 | | | 26,257 | | | 1,003 | |
总计 | $ | 335,006 | | | 492 | | | $ | 240,811 | | | 1,387 | | | $ | 61,059 | | | 93 | | | $ | 636,876 | | | 1,972 | |
在上表中列出的也有2020年9月30日贷款余额的修改中,206笔总计1.975亿美元的贷款的风险分类在截至2020年9月30日的9个月内被下调。大部分评级被下调至“观察”级,因此不被归类为潜在问题贷款。
下表按每个贷款分类详细说明了截至2020年9月30日处于有效付款修改延期状态的任何贷款的摊销成本、盘点和修改类型,其中余额和盘点截至2020年9月30日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 仅限利息 | | 延期付款 | | | | 总计 |
| 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | | | | | 摊销成本 | | 数数 |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 13,069 | | | 33 | | | $ | 5,158 | | | 22 | | | | | | | $ | 18,227 | | | 55 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住CRE | 5,712 | | | 9 | | | 30,071 | | | 15 | | | | | | | 35,783 | | | 24 | |
非所有者占用的CRE | 20,839 | | | 13 | | | 28,441 | | | 12 | | | | | | | 49,280 | | | 25 | |
商业总业务量 | 39,620 | | | 55 | | | 63,670 | | | 49 | | | | | | | 103,290 | | | 104 | |
一至四户家庭住宅 | 1,272 | | | 1 | | | 1,036 | | | 4 | | | | | | | 2,308 | | | 5 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 7,329 | | | 1 | | | 450 | | | 1 | | | | | | | 7,779 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
消费者 | 588 | | | 24 | | | 3,115 | | | 125 | | | | | | | 3,703 | | | 149 | |
总计 | $ | 48,809 | | | 81 | | | $ | 68,271 | | | 179 | | | | | | | $ | 117,080 | | | 260 | |
截至2020年9月30日,在积极付款修改延期状态的贷款中,9450万美元(80.7%)是第二次延期修改贷款,其中大部分贷款的风险分类被下调。截至2020年9月30日,世行将这些贷款中的1720万美元归类为非应计项目。
新冠肺炎下调评级:
由于借款人提到的新冠肺炎相关问题直接导致风险升高,世行下调了贷款评级。截至2020年9月30日,新冠肺炎全部降级,包括修改前后的降级如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经过 | 观看 | | 特别提及 | | 不合标准 | | 总计 |
| 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 | | 摊销成本 | | 数数 |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 8,966 | | | 58 | | | $ | 37,349 | | | 122 | | | $ | 34,796 | | | 47 | | | $ | 3,778 | | | 20 | | | $ | 84,889 | | | 247 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
业主自住CRE | 32,091 | | | 22 | | | 24,775 | | | 37 | | | 15,570 | | | 6 | | | 13,316 | | | 6 | | | 85,752 | | | 71 | |
非所有者占用的CRE | 26,526 | | | 13 | | | 71,340 | | | 35 | | | 12,971 | | | 3 | | | 25,913 | | | 3 | | | 136,750 | | | 54 | |
商业总业务量 | 67,583 | | | 93 | | | 133,464 | | | 194 | | | 63,337 | | | 56 | | | 43,007 | | | 29 | | | 307,391 | | | 372 | |
一至四户家庭住宅 | 1,114 | | | 8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,114 | | | 8 | |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 16,205 | | | 5 | | | 2,029 | | | 3 | | | — | | | — | | | 450 | | | 1 | | | 18,684 | | | 9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 84,902 | | | 106 | | | $ | 135,493 | | | 197 | | | $ | 63,337 | | | 56 | | | $ | 43,457 | | | 30 | | | $ | 327,189 | | | 389 | |
上表中被降级为特别提及或更差的贷款被归类为潜在问题贷款,但截至2020年9月30日总计1720万美元的贷款被归类为非应计项目。
SBA Paycheck保护计划
从2020年4月6日开始,由于新冠肺炎疫情的影响,世行开始向现有客户和新客户提供小企业购买力平价贷款。SBA PPP贷款旨在为小企业提供直接激励,让他们的员工留在工资单上。CARE法案及其随后的修正案为该计划分配了6690亿美元。利用我们的内部技术解决方案团队,世行能够开发一个自动化平台来控制和管理SBA PPP贷款的处理,并立即开始根据该计划发起贷款。这个
银行接受了SBA PPP贷款的申请,包括根据美国财政部和SBA于2020年4月14日发布的指导允许的向独立承包商、独资企业和合伙企业提供的贷款。
小企业管理局的购买力平价计划于2020年8月8日结束,在该计划存在期间,世行为4,642笔贷款提供了总计897.4美元的资金。按揭贷款的平均贷款余额为193,000元。在已获资助的贷款中,已获资助的贷款数目和金额中,约有21%是借给与本行没有银行关系的客户。
世行从这些贷款中赚取1%的利息,并从小企业管理局收取手续费,以支付处理成本,这笔费用将在贷款有效期内摊销。截至2020年9月30日,SBA PPP贷款的未摊销递延净费用余额为2,200万美元。
此外,美联储根据《联邦储备法》第13(3)条设立了购买力平价基金,以增强小企业管理局购买力平价的有效性。根据购买力平价贷款计划,银行可以按面值将购买力平价贷款作为抵押品,以获得联邦储备银行的无追索权贷款。任何PPPLF垫款的到期日(“到期日”)将是为获得PPPLF垫款而承诺的PPP贷款的到期日。任何PPPLF垫款的到期日将在(I)SBA就任何保证PPPLF垫款的PPP贷款偿还任何贷款的日期;或(Ii)SBA从银行购买任何保证PPPLF贷款垫款的PPP贷款以实现SBA对PPP贷款的担保的日期。PPPLF预付款可以在2020年12月31日之前获得。尽管世行获准使用PPPLF,但在截至2020年9月30日的9个月里,世行选择不参与。
在截至2020年12月31日的季度里,根据小企业管理局的购买力平价(PPP),世行将开始处理贷款减免申请。
SBA救济
遗产是太平洋西北部活跃的SBA贷款机构,截至2020年9月30日和2019年12月31日,SBA的贷款总额分别为6480万美元和6410万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,Heritage根据CARE法案参与了SBA的债务减免计划。CARE法案拨款170亿美元补贴小企业贷款。根据这项计划,SBA将为现有的SBA贷款支付6个月的本金和利息,从2020年3月27日之后到期的付款开始,以及2020年9月27日之前发放的新SBA 7(A)、504和小额贷款。
根据这一计划,借款人将不必偿还SBA或银行的这些付款。如果借款人已经要求延期付款,并且延期获得批准,则六个月的期限从延期期限之后开始。小企业管理局将代表借款人支付的每月本金和利息金额没有限制。借款人还可以在这六个月期间支付其他仅本金付款。
本行并无将任何由小额信贷管理局支付本金及利息的贷款视为经新冠肺炎修订后的贷款,因为只更改了付款来源,而没有更改小额信贷管理局贷款的付款条款。
零售政策变化
新冠肺炎疫情对世行的运营造成了重大干扰,并导致世行实施了各种社会疏远措施,以满足客户和社区的需求。
•分店大堂关门了。为了确保客户和员工的安全,大多数分行大堂于2020年3月关闭,大多数服务都是通过开车或预约的方式处理的。2020年6月22日,管理层选择为其位于岛县的三家分支机构开设大堂,这三家分支机构已进入第三阶段,这是华盛顿州阶段性方法的一部分:重新开放业务和修改物理距离措施,其中第四阶段是全面重新开放之前限制最少的阶段。管理层相信,在岛县采取这种初步且有限的做法,将为如何有效实施世行的安全防范措施提供有价值的见解,并更好地了解在考虑开设其他分行之前需要解决的任何风险或变化。
•提早取款豁免。对于在新冠肺炎疫情期间可能需要获得存单资金以帮助支付生活费的客户,本行将为这些客户提供帮助,免除最高可达25,000美元的提款罚款。
•透支和费用冲销。根据具体情况,可免除透支和费用冲销。本行在支付超出客户总存款关系、透支保障选项或透支承保限额的透支时持谨慎态度。
员工变动
在新冠肺炎大流行期间,遗产基金致力于保护员工的安全。因此,实施了许多政策变化,包括以下措施:
•遗产遵循疾病控制中心和/或地方官员建议的指导方针,比如社会距离和员工之间保持6英尺的距离。
•遗产组织为每个地点提供了额外的清洁和消毒解决方案。
•相当数量的后台员工正在远程工作。
•基本商务旅行仅限于在没有面对面互动或访问特定地点的情况下无法合理地进行商务活动。
•一些一线员工获得了额外的时薪。
•遗产为新冠肺炎的全职员工提供了最多80小时的休假时间,用于代替病假或休假,用于员工本人的疾病,以及因需要自我隔离/隔离或学校/日托关闭而照顾生病的家庭成员。
遗产基金会继续监测情况,并在必要时提供额外的住宿。
收益摘要
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
截至2020年9月30日的三个月,净收益为1660万美元,或每股稀释后普通股0.46美元,而截至2019年9月30日的三个月,净收益为1790万美元,或每股稀释后普通股0.48美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月净利润下降了130万美元,降幅为7.0%,主要原因是新冠肺炎疫情导致的不良贷款准备金率上升。2019年同期的贷款损失准备金是根据已发生损失法估计的。
在截至2020年9月30日的三个月里,净利息收入占平均生息资产的百分比,即净息差,下降了83个基点,降至3.38%,而2019年同期为4.21%。净息差减少的主要原因是生息资产组合的变化,包括投资证券的减少、生息存款的增加以及增加了低收益的小型企业管理局购买力平价贷款,再加上短期市场利率下降后可调整工具的收益率下降。净息差的跌幅因市场利率下调而有息负债成本的下降而被部分抵销。
效率比率是非利息费用除以扣除信贷损失前的净利息收入加上非利息收入之和。截至2020年9月30日的三个月,公司的效率比率为62.27%,而截至2020年9月30日的三个月,公司的效率比率为62.55%截至2019年9月30日的三个月。效率比率的变化主要是由于净利息收入减少。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期相比。
截至2020年9月30日的9个月,净收入为2270万美元,或每股稀释后普通股0.63美元。O$5040万,或$1.36稀释后普通股,截至2019年9月30日的9个月。全年净收入减少2770万美元,降幅为55.0%截至2020年9月30日的9个月与2019年同期相比,主要原因是贷款信贷损失准备金增加至3,820万美元,而2019年同期贷款损失准备金为280万美元,原因是预计新冠肺炎及其对经济的影响导致信贷损失估计,但被所得税支出减少790万美元(税前收入下降)以及CARE法案中允许确认与先前收购相关的净营业亏损的收益以及非利息收入增加250万美元部分抵消。或主要原因是贷款销售收益增加。
截至2020年9月30日的9个月,净息差下降62个基点,至3.67%,而2019年同期为4.29%。净息差减少的主要原因是生息资产组合的改变,包括发行平均余额为5.115亿元的小型企业管理局购买力平价贷款,收益率为2.80%,以及短期市场利率下降导致生息资产收益率下降,但期内计息负债成本的下降部分抵消了这一影响。
截至2020年9月30日的9个月,公司的效率比率为63.26%,而截至2019年9月30日的9个月的效率比率为63.67%。效率比的变化主要归因于非利息收入的增加。
净利息收入
该公司的主要收益来源之一是净利息收入。影响净利息收入的因素有几个,包括但不限于生息资产和有息负债的数量、定价、组合和到期日;无息资产、无息活期存款、其他无息负债和股东权益的数量;市场利率波动;以及资产质量。
市场利率影响本公司净利息收入的业绩,包括美联储在2020年3月为应对新冠肺炎疫情而大幅下调联邦基金目标利率。下表提供了自2018年12月31日以来每个时期的联邦基金目标利率历史和变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
更改日期 | | 费率(%) | | 汇率变动(%) | | | | |
2018年12月31日 | | 2.25 - 2.50% | | 不适用 | | | | |
2019年7月31日 | | 2.00 - 2.25% | | -0.25% | | | | |
2019年9月18日 | | 1.75 - 2.00% | | -0.25% | | | | |
2019年10月30日 | | 1.50 - 1.75% | | -0.25% | | | | |
2020年3月3日 | | 1.00 - 1.25% | | -0.50% | | | | |
2020年3月16日 | | 0.00 - 0.25% | | -1.00% | | | | |
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
截至2020年9月30日的三个月,净利息收入减少56.5万美元,降幅1.1%,至4970万美元,而2019年同期为5020万美元。下表提供了所示期间的相关净利息收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) |
| (千美元) |
生息资产: | | | | | | | | | | | |
应收贷款总额(净额)(2) (3) | $ | 4,605,389 | | | $ | 47,647 | | | 4.12 | % | | $ | 3,677,405 | | | $ | 47,845 | | | 5.16 | % |
应税证券 | 697,128 | | | 3,865 | | | 2.21 | | | 823,498 | | | 5,704 | | | 2.75 | |
免税证券(3) | 163,070 | | | 953 | | | 2.32 | | | 129,061 | | | 798 | | | 2.45 | |
生息存款 | 389,653 | | | 98 | | | 0.10 | | | 106,740 | | | 537 | | | 2.00 | |
生息资产总额 | 5,855,240 | | | 52,563 | | | 3.57 | % | | 4,736,704 | | | 54,884 | | | 4.60 | % |
非息资产 | 765,740 | | | | | | | 679,687 | | | | | |
总资产 | $ | 6,620,980 | | | | | | | $ | 5,416,391 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
存单 | $ | 466,920 | | | $ | 1,133 | | | 0.97 | % | | $ | 508,092 | | | $ | 1,861 | | | 1.45 | % |
储蓄账户 | 514,072 | | | 117 | | | 0.09 | | | 507,533 | | | 680 | | | 0.53 | |
计息需求和货币市场账户 | 2,639,511 | | | 1,389 | | | 0.21 | | | 2,040,926 | | | 1,709 | | | 0.33 | |
有息存款总额 | 3,620,503 | | | 2,639 | | | 0.29 | | | 3,056,551 | | | 4,250 | | | 0.55 | |
次级债券 | 20,766 | | | 196 | | | 3.75 | | | 20,474 | | | 332 | | | 6.43 | |
根据回购协议出售的证券 | 32,856 | | | 50 | | | 0.61 | | | 29,258 | | | 48 | | | 0.65 | |
FHLB预付款和其他借款 | — | | | — | | | — | | | 3,755 | | | 11 | | | 1.16 | |
计息负债总额 | 3,674,125 | | | 2,885 | | | 0.31 | % | | 3,110,038 | | | 4,641 | | | 0.59 | % |
无息活期存款 | 1,998,772 | | | | | | | 1,416,336 | | | | | |
其他无息负债 | 148,345 | | | | | | | 88,624 | | | | | |
股东权益 | 799,738 | | | | | | | 801,393 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 6,620,980 | | | | | | | $ | 5,416,391 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 49,678 | | | | | | | $ | 50,243 | | | |
净息差 | | | | | 3.26 | % | | | | | | 4.01 | % |
净息差 | | | | | 3.38 | % | | | | | | 4.21 | % |
平均计息资产与平均计息负债之比 | | | | | 159.36 | % | | | | | | 152.30 | % |
(1) 年化
(2) 表中显示的平均贷款余额是扣除贷款信贷损失拨备后的净额。非权责发生贷款被列为零收益率贷款。
(3) 免税证券和贷款的收益率没有在税收等值的基础上公布。
利息收入
在截至2020年9月30日的三个月里,总利息收入下降了230万美元,降幅为4.2%,与2019年同期的5490万美元相比,主要是由于计息资产组合的变化,以及短期市场利率多次下降后可调整利率工具收益率的下降,但部分被计息资产的增加所抵消,主要是由于SBA PPP贷款。截至2020年9月30日的三个月,总利息资产收益率下降103个基点,至3.57%,而截至2019年9月30日的三个月为4.60%。平均生息资产余额截至2020年9月30日的三个月,S增加了11.2亿美元,增幅23.6%,从截至2019年9月30日的三个月的47.4亿美元增至58.6亿美元,其中包括G小企业管理局购买力平价贷款的平均余额增加8.631亿美元,利息存款增加2.829亿美元。在截至三个月的期间内,没有未偿还的SBA购买力平价贷款。2019年9月30日.
利息和费用截至2019年9月30日的三个月,贷款收益率下降19.8万美元,降幅0.4%,至4760万美元,而2019年同期为4780万美元,主要原因是贷款收益率下降,但平均贷款余额的增加部分抵消了这一下降。贷款收益率截至2020年9月30日的三个月,D从截至2019年9月30日的三个月的5.16%降至4.12%,降幅为104个基点E主要是由于短期市场利率的多次持续下降,其次是由于SBA PPP低收益贷款的影响。 贷款收益率,不包括SBA购买力平价贷款和购买贷款的增量,d截至2020年9月30日的三个月,该公司股价下跌69个基点,至4.35%,而截至2019年9月30日的可比季度为5.04%。贷款收益率下降31个基点,原因是截至2020年9月30日的三个月,SBA PPP贷款的收益率为2.68%,包括相关递延费用的确认。小企业管理局购买力平价贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于小企业管理局确定的提前还款额或减免金额。符合标准,但预计贷款到期后将完全停止。在截至2020年9月30日的三个月里,平均贷款余额增加了9.28亿美元,增幅为25.2%,而截至2019年9月30日的三个月的平均贷款余额为36.8亿美元,这主要是由于截至2020年9月30日的三个月SBA PPP贷款的平均余额为8.631亿美元。
下表显示了贷款收益率,以及SBA购买力平价贷款的余额、利息和手续费收入以及购买贷款的增量对这一财务指标的影响,如下所示。:
| | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
贷款收益率的非公认会计准则对账:(1) |
贷款收益率(GAAP) | 4.12 | % | | 5.16 | % |
排除SBA PPP贷款利息和费用对贷款收益率的影响 | 0.31 | | | — | |
排除购买贷款增量对贷款收益率的影响(2) | (0.08) | | | (0.12) | |
贷款收益率,不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量(非GAAP) | 4.35 | % | | 5.04 | % |
| | | |
| | | |
(1) 有关更多信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
(2) 指因购入的贴现或溢价递增而超出个别贷款票据上所述合约利率的购入贷款所录得的利息收入。购入折扣价或溢价是合同贷款余额与购置日购入贷款的公允价值之间的差额,或经CECL采用修改后的差额。购买的折扣将在贷款的剩余期限内增加为收入。增量增量对贷款收益率的影响在任何时期都会根据提前还款额的不同而变化,但随着购买贷款余额的减少,增量增量对贷款收益率的影响预计会随着时间的推移而减少。
投资证券利息收入减少170万美元,或25.9%,至480万美元 在截至2020年9月30日的三个月内,低于截至2019年9月30日的三个月的650万美元,这主要是由于市场利率下降影响了可调整利率证券,以及购买的投资证券的收益率低于现有投资组合。截至2020年9月30日的季度,总投资组合收益率从2019年同期的2.71%下降48个基点至2.23%,其中应税证券和非应税证券收益率分别下降54个基点和13个基点。投资证券平均余额减少9,240万美元,至8.602亿美元,降幅为9.7%。 在截至2020年9月30日的三个月内,从9.526亿美元 在截至2019年9月30日的三个月内。投资证券平均结余的减少包括应税证券平均结余的减少1.264亿元(即15.3%),但减幅因非应税证券平均结余的3,400万元(即26.4%)的增加而被部分抵销。
截至2020年9月30日的三个月,生息存款的利息收入从2019年同期的537,000美元减少到98,000美元,降幅为439,000美元,降幅为81.8%,这主要是由于生息存款收益率下降,但平均余额的增加部分抵消了这一下降。由于短期市场利率下降,截至2020年9月30日的三个月,生息存款收益率下降190个基点,至0.10%,而2019年同期为2.00%。在截至2020年9月30日的三个月里,平均生息存款余额增加了2.829亿美元,增幅为265.05,与2019年同期的1.067亿美元相比,这主要是由于存款增加。
利息支出
在截至2020年9月30日的三个月里,总利息支出减少了180万美元,降幅为37.8%,与2019年同期的460万美元相比,减少了180万美元,降幅为37.8%,这主要是由于前面提到的联邦基金目标利率下调后市场利率下降,部分被总有息负债平均余额的增加所抵消。在截至2020年9月30日的三个月里,有息负债的总成本从截至2019年9月30日的三个月的0.59%下降到0.31%,下降了28个基点。在截至2020年9月30日的三个月里,平均有息负债余额增加了5.641亿美元,增幅为18.1%,达到36.7亿美元,而2019年同期为31.1亿美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,有息存款总额的利息支出减少了160万美元,降幅为37.9%,与2019年同期的430万美元相比,减少了160万美元,降幅为37.9%,这主要是由于前面提到的联邦基金目标利率下调后市场利率下降,部分被总存款平均余额的增加所抵消。全部有息存款的成本在截至2020年9月30日的三个月中,利率下降了26个基点,从截至2019年9月30日的三个月的0.55%降至0.29%,这主要是由于计息需求和货币市场账户的成本下降了12个基点,存单成本下降了48个基点,储蓄账户成本下降了44个基点。这一下降部分被平均水平的增加所抵消。
截至2020年9月30日的三个月,计息存款余额为5.64亿美元,占18.5%,至36.2亿美元,而2019年同期为30.6亿美元,主要原因是小企业管理局PPP贷款直接存入客户账户的收益,以及新冠肺炎改变客户消费习惯导致存款账户提款减少。
与有息存款总额相比,无息活期存款的平均余额增加,对公司的存款成本产生了有利的影响。截至2020年9月30日的三个月,无息活期存款平均余额增加5.824亿美元,增幅41.1%,至20.亿美元(占存款总额的35.0%),而2019年同期为14.2亿美元(占存款总额的31.3%)。无息存款平均余额的增加导致截至2020年9月30日的三个月总存款成本下降19个基点,至0.19%,而2019年同期为0.38%。
净息差
净利息截至2020年9月30日的三个月,利润率从2019年同期的4.21%下降83个基点至3.38%,主要是由于上述资产收益率的变化和生息资产的组合,但部分被计息负债成本的下降所抵消。截至2020年9月30日的三个月,净息差从2019年同期的4.01%下降了75个基点,降至3.26%,这主要是由于总有息资产的收益率下降,部分被总计息负债成本的下降所抵消。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期比较
截至2020年9月30日的9个月,净利息收入减少200万美元,降幅1.3%,至1.485亿美元,而2019年同期为1.506亿美元。下表提供了所示日期的相关净利息收入信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) |
| (千美元) |
生息资产: | | | | | | | | | | | |
应收贷款总额(净额)(2) (3) | $ | 4,266,598 | | | $ | 142,328 | | | 4.46 | % | | $ | 3,651,659 | | | $ | 142,651 | | | 5.22 | % |
应税证券 | 758,941 | | | 14,068 | | | 2.48 | | | 828,254 | | | 17,460 | | | 2.82 | |
免税证券(3) | 148,560 | | | 2,686 | | | 2.42 | | | 139,312 | | | 2,641 | | | 2.53 | |
生息存款 | 234,040 | | | 561 | | | 0.32 | | | 70,280 | | | 1,155 | | | 2.20 | |
生息资产总额 | 5,408,139 | | | 159,643 | | | 3.94 | % | | 4,689,505 | | | 163,907 | | | 4.67 | % |
非息资产 | 757,269 | | | | | | | 672,365 | | | | | |
总资产 | $ | 6,165,408 | | | | | | | $ | 5,361,870 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
计息负债: | | | | | | | | | | | |
存单 | $ | 502,691 | | | $ | 4,955 | | | 1.32 | % | | $ | 508,177 | | | $ | 4,994 | | | 1.31 | % |
储蓄账户 | 475,091 | | | 420 | | | 0.12 | | | 505,112 | | | 2,061 | | | 0.55 | |
计息需求和货币市场账户 | 2,428,148 | | | 4,897 | | | 0.27 | | | 2,036,253 | | | 4,815 | | | 0.32 | |
有息存款总额 | 3,405,930 | | | 10,272 | | | 0.40 | | | 3,049,542 | | | 11,870 | | | 0.52 | |
次级债券 | 20,693 | | | 699 | | | 4.51 | | | 20,401 | | | 1,026 | | | 6.72 | |
根据回购协议出售的证券 | 25,296 | | | 122 | | | 0.64 | | | 30,512 | | | 139 | | | 0.61 | |
FHLB预付款和其他借款 | 1,959 | | | 8 | | | 0.55 | | | 15,909 | | | 305 | | | 2.56 | |
计息负债总额 | 3,453,878 | | | 11,101 | | | 0.43 | % | | 3,116,364 | | | 13,340 | | | 0.57 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) | | 平均值 天平 | | 利息 赚得/ 付讫 | | 平均值 产量/ 率(1) |
无息活期存款 | 1,768,260 | | | | | | | 1,365,134 | | | | | |
其他无息负债 | 138,837 | | | | | | | 96,723 | | | | | |
股东权益 | 804,433 | | | | | | | 783,649 | | | | | |
总负债和股东权益 | $ | 6,165,408 | | | | | | | $ | 5,361,870 | | | | | |
净利息收入 | | | $ | 148,542 | | | | | | | $ | 150,567 | | | |
净息差 | | | | | 3.51 | % | | | | | | 4.10 | % |
净息差 | | | | | 3.67 | % | | | | | | 4.29 | % |
平均计息资产与平均计息负债之比 | | | | | 156.58 | % | | | | | | 150.48 | % |
(1)年化
(2)表中显示的平均贷款余额是扣除贷款损失拨备后的净额。非权责发生贷款被列为零收益率贷款。
(3)免税证券和贷款的收益率没有在税收等值的基础上公布。
利息收入
截至2020年9月30日的9个月,总利息收入减少430万美元,降幅2.6%,至1.596亿美元,而2019年同期为1.639亿美元,主要原因是短期市场利率多次下降后,可调整利率工具的收益率下降,但部分被产生利息的资产增加(主要是由于SBA PPP贷款)所抵消。截至2020年9月30日的9个月,总生息资产收益率下降73个基点,至3.94%,而截至2019年9月30日的9个月为4.67%。截至2020年9月30日的9个月,平均计息资产余额增加7.186亿美元,增幅15.3%,从截至2019年9月30日的9个月的46.9亿美元增加至54.1亿美元,其中SBA PPP贷款平均余额增加5.115亿美元,生息存款增加1.638亿美元。
利息及其他费用在截至2020年9月30日的9个月中,N贷款减少了323,000美元,降幅为0.2%,与2019年同期的1.427亿美元相比,减少了323,000美元,降幅为0.2%,这主要是由于贷款收益率下降,但平均贷款余额的增加部分抵消了这一下降。截至2020年9月30日的9个月,贷款收益率从截至2019年9月30日的9个月的5.22%下降了76个基点,降至4.46%,主要原因是短期市场利率多次持续下降,其次是低收益SBA PPP贷款的影响。我OAN收益率,不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量,下降SED 49基数p截至2020年9月30日的9个月,OINTS降至4.59%,而截至2019年9月30日的可比时期为5.08%。SBA PPP贷款收益率下降21个基点G税率为2.80%(含)E,截至2020年9月30日的9个月的相关递延费用。平均贷款余额增加。6.149亿美元,或16.8%vt.向,向.42.7亿美元在.期间截至2020年9月30日的9个月,而截至2019年9月30日的9个月为36.5亿美元,主要原因是SBA PPP贷款的影响平均余额截至2020年9月30日的9个月5.115亿美元。在截至2019年9月30日的9个月里,没有SBA PPP贷款未偿还。
下表显示了贷款收益率,以及SBA购买力平价贷款的余额、利息和手续费收入以及购买贷款的增量对这一财务指标的影响,如下所示。:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
贷款收益率的非公认会计准则对账:(1) | | | |
贷款收益率(GAAP) | 4.46 | % | | 5.22 | % |
排除SBA PPP贷款对贷款收益率的影响 | 0.21 | | | — | |
排除购买贷款增量对贷款收益率的影响(2) | (0.08) | | | (0.14) | |
贷款收益率,不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量(非GAAP) | 4.59 | % | | 5.08 | % |
| | | |
| | | |
(1) 有关更多信息,请参阅“非GAAP财务衡量标准”。
(2) 指因购入的贴现或溢价递增而超出个别贷款票据上所述合约利率的购入贷款所录得的利息收入。购入折扣或溢价是合同贷款余额与购入贷款在收购日的公允价值之间的差额,或经CECL采纳权修改后的差额。购买的折扣将在贷款的剩余期限内增加为收入。增量增量对贷款收益率的影响在任何时期都会根据提前还款额的不同而变化,但随着购买贷款余额的减少,增量增量对贷款收益率的影响预计会随着时间的推移而减少。
在截至2020年9月30日的9个月中,投资证券的利息收入从截至2019年9月30日的9个月的2,010万美元下降至1,680万美元,降幅为16.7%,主要原因是市场利率下降影响了可调整利率证券。截至2020年9月30日的9个月,总投资组合收益率从2019年同期的2.78%下降31个基点至2.47%,其中应税证券和非应税证券收益率分别下降34个基点和11个基点。投资证券利息收入下降的另一个原因是,在截至2020年9月30日的9个月中,平均余额从截至2019年9月30日的9个月的9.676亿美元减少到9.075亿美元,降幅为6.2%,这主要是由于目前的低利率环境导致的预付款和证券赎回。投资证券平均余额的减少包括应税证券平均余额的减少6930万美元或8.4%,部分被截至2020年9月30日的9个月的非应税证券平均余额增加920万美元或6.6%所抵销。
的利息收入在截至2020年9月30日的9个月中,有息存款减少了594,000美元,降幅为51.4%,从截至2019年9月30日的9个月的120万美元降至561,000美元,这主要是由于减少量利息存款收益率下降,但平均余额的增加部分抵消了这一影响。生息存款收益率年内下跌188个基点至0.32%截至2020年9月30日的9个月与2019年同期的2.20%相比,原因是短期市场利率下降。平均水平在截至2020年9月30日的9个月中,生息存款增加了1.638亿美元,增幅为233.0%,与2019年同期的7,030万美元相比,这主要是由于存款的增加。
利息支出
在截至2020年9月30日的9个月里,总利息支出减少了220万美元,降幅为16.8%,与2019年同期的1330万美元相比,下降了220万美元,降幅为16.8%,这主要是由于前面提到的联邦基金目标利率下调后市场利率下降,部分被总有息负债平均余额的增加所抵消。截至2020年9月30日的9个月,有息负债的总成本下降了14个基点,从截至2019年9月30日的9个月的0.57%降至0.43%。截至2020年9月30日的9个月,平均有息负债余额增加3.375亿美元,增幅10.8%,至34.5亿美元,而2019年同期为31.2亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月里,有息存款总额的利息支出减少了160万美元,降幅为13.5%,与2019年同期的119万美元相比,减少了160万美元,降幅为13.5%,这主要是由于前面提到的联邦基金目标利率下降后市场利率下降,但平均余额的增加部分抵消了这一影响。全部有息存款的成本降息12个基点,从0.52%降至0.40%,主要原因是储蓄账户成本从0.55%降至0.12%,其次是截至2020年9月30日的9个月,计息需求和货币市场账户成本从2019年同期的0.32%降至0.27%,降幅为5个基点。
截至2020年9月30日的9个月,计息存款平均余额增加3.564亿美元(11.7%)至34.1亿美元,而2019年同期为30.5亿美元,部分抵消了计息存款成本的下降,这主要是由于SBA PPP贷款直接存入客户账户的收益,以及新冠肺炎改变消费习惯导致客户存款账户增加。
与有息存款总额相比,无息活期存款的平均余额增加,对公司的存款成本产生了有利的影响。截至2020年9月30日的9个月,无息活期存款平均余额增加4.031亿美元,增幅29.5%,至17.7亿美元,而2019年同期为13.7亿美元。无息存款平均余额的增加导致截至2020年9月30日的9个月存款总成本从2019年同期的0.36%下降了9个基点至0.27%。
净息差
N在截至2020年9月30日的9个月中,ET利差从2019年同期的4.29%下降了62个基点,降至3.67%,这主要是由于上述资产收益率的变化和生息资产的组合,但部分被计息负债成本的下降所抵消。截至2020年9月30日的9个月,净息差从2019年同期的4.10%下降59个基点至3.51%,主要是由于总生息资产收益率下降,部分被总计息负债成本下降所抵消。
信贷损失准备金
从2020年1月1日起,世行通过了2016-13年度的ASU。CECL采用以贷款的ACL取代贷款损失拨备,并以贷款信贷损失拨备取代相关的贷款损失拨备。CECL通过方案还用关于无资金来源的承付款的ACL取代了无资金来源的承付款拨备,并以无资金来源的承付款的信贷损失拨备取代了有关的无资金来源的承付款拨备。贷款信贷损失准备金和无资金承担信贷损失准备金的总和在本公司的简明综合收益表中作为信贷损失准备金列报。未出资承担的ACL作为应计费用和其他负债包括在公司的简明综合财务状况报表中。
下表列出了下表所列期间的信贷损失准备金:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
贷款信贷损失准备金 | $ | 2,320 | | | $ | 466 | | | $ | 38,225 | | | $ | 2,753 | |
为无资金承付款的信贷损失拨备 | 410 | | | — | | | 1,014 | | | — | |
信贷损失准备金 | $ | 2,730 | | | $ | 466 | | | $ | 39,239 | | | $ | 2,753 | |
贷款信贷损失准备
世行已经建立了一套全面的方法来确定其贷款的ACL。通过计入收益的贷款的信贷损失拨备,提高了贷款的ACL。在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间确认的拨备支出金额是根据对贷款组合的彻底审查以及根据银行CECL确定当前预期贷款信贷损失的方法计算的。截至2019年9月30日的三个月和九个月确认的拨备费用金额是根据银行的已发生损失方法计算的。有关更多信息,请参阅下面标题为“贷款信贷损失拨备分析”一节。
贷款信贷损失拨备取决于银行通过审慎的承保标准管理资产质量和控制净冲销水平的能力。此外,总体经济状况的进一步下滑,包括新冠肺炎的影响,可能会增加未来贷款信贷损失拨备,并对本公司的净收入产生重大不利影响。
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
信贷损失准备金在截至2020年9月30日的三个月里,贷款增加了190万美元,增幅为397.9%,从46.6万美元增加到230万美元 截至2019年9月30日的三个月,主要原因是新冠肺炎疫情导致不良贷款准备金率上升,具体原因见下文《贷款信用损失拨备分析》。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期相比。
信用损失准备金截至2019年9月30日的9个月,美国银行的贷款增加了3,550万美元,增幅为1288.5%,从截至2019年9月30日的9个月的2,820万美元增至3,820万美元,主要原因是新冠肺炎疫情导致经济状况恶化,这一点在下面的“贷款信贷损失拨备分析”中解释。
无资金承付款的信贷损失准备金
世行已经建立了一套全面的方法来确定其关于无资金承诺的ACL,这与贷款的ACL类似,并额外考虑了在承诺的合同期限内提供资金的可能性。通过对通过盈利记录的信贷损失拨备,增加了对无资金承诺的ACL。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间确认的拨备支出金额是根据对贷款组合的彻底审查以及根据世行CECL确定当前无资金承诺预期信贷损失的方法计算的。截至2019年9月30日的三个月和九个月确认的拨备费用金额是根据银行的已发生损失方法计算的。
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
世行记录了#美元无资金承付款的信贷损失准备金。$410,000在截至2020年9月30日的三个月内,主要是由于循环商业和工业贷款的使用率下降到23.3%。2020年9月30日时为26.2%,而2020年6月30日时为26.2%以及由于新冠肺炎的原因,经济状况恶化适用于商业和工业贷款部分。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期相比。
银行为不好玩的信贷损失计提了一笔准备金。在截至2020年9月30日的9个月内,DED承诺100万美元,主要原因是新冠肺炎造成的经济状况恶化和截至2020年9月30日,循环信贷额度的利用率从2019年12月31日的39.3%降至38.4%。
非利息收入
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
完全不感兴趣截至2020年9月30日的三个月,ST收入下降了24.8万美元,降幅为2.9%,从2019年同期的850万美元降至820万美元。下表列出了所注明期间非利息收入主要组成部分的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
服务费和其他费用 | $ | 4,039 | | | $ | 4,779 | | | $ | (740) | | | (15.5) | % |
出售投资证券的净收益 | 40 | | | 281 | | | (241) | | | (85.8) | |
出售贷款收益,净额 | 1,443 | | | 993 | | | 450 | | | 45.3 | |
利率互换费用 | 396 | | | 152 | | | 244 | | | 160.5 | |
其他收入 | 2,292 | | | 2,253 | | | 39 | | | 1.7 | |
非利息收入总额 | $ | 8,210 | | | $ | 8,458 | | | $ | (248) | | | (2.9) | % |
服务费和其他在截至2020年9月30日的三个月里,费用减少了74万美元,降幅为15.5%,降至400万美元,而2019年同期的费用为480万美元,主要原因是费用下降透支费新冠肺炎疫情期间客户消费习惯的变化带来了561,000美元的损失。
截至2020年9月30日的三个月,贷款销售收益净额增加45万美元,增幅45.3%,至140万美元,而2019年同期为99.3万美元,部分抵消了非利息收入的减少,这主要是由于目前低利率环境产生的发放量增加,部分被较低的平均贷款销售利润率抵消。截至2019年9月30日的三个月,持有供出售的按揭贷款增加1,910万美元,增幅为162.5%,由2019年同期的2,550万美元增至4,460万美元。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期比较
完全不感兴趣截至2020年9月30日的9个月,ST收入增加了250万美元,增幅为10.6%,达到2590万美元,而2019年同期为2350万美元。下表列出了所注明期间非利息收入主要组成部分的变化情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
服务费和其他费用 | $ | 12,015 | | | $ | 14,109 | | | $ | (2,094) | | | (14.8) | % |
出售投资证券的净收益 | 1,463 | | | 329 | | | 1,134 | | | 344.7 | |
出售贷款收益,净额 | 3,125 | | | 1,613 | | | 1,512 | | | 93.7 | |
利率互换费用 | 1,461 | | | 313 | | | 1,148 | | | 366.8 | |
其他收入 | 7,880 | | | 7,087 | | | 793 | | | 11.2 | |
非利息收入总额 | $ | 25,944 | | | $ | 23,451 | | | $ | 2,493 | | | 10.6 | % |
出售贷款的收益截至2020年9月30日的9个月,美国净额增长150万美元,增幅93.7%,与2019年同期的160万美元相比,净增长150万美元,增幅93.7%,主要原因是截至2020年9月30日的9个月,由于反映低利率环境的贷款增加,贷款销售量增加。截至二0二0年九月三十日止的九个月,持有供出售按揭贷款增加4,760万元,增幅为103.7%,由4,590万元增至9,340万元。 截至2019年9月30日的9个月。
出售投资收益由于银行在当前低利率环境下积极管理投资组合,截至2019年9月30日的9个月,证券净值增加了110万美元,增幅为344.7%,较2019年同期的329,000美元增加了110万美元,增幅为344.7%。
在截至2020年9月30日的九个月里,利率互换手续费增加了110万美元,涨幅为366.8%,而2019年同期的利率互换手续费为313,000美元,这是基于客户交易的结果。
在截至2020年9月30日的9个月里,其他收入增加了793,000美元,增幅为11.2%,与2019年同期的710万美元相比,这主要是因为在截至2020年9月30日的9个月里,一家银行拥有的人寿保险死亡抚恤金支付了653,000美元的收益。
在截至2020年9月30日的9个月里,服务费和其他费用减少了210万美元,降幅为14.8%,与2019年同期的1410万美元相比,非利息收入的增加被部分抵消,主要原因是服务费和其他费用减少透支费由于客户消费习惯的改变和存款账户按活动收费的减少,这两项支出分别由于新冠肺炎疫情的影响而减少了140万美元。
非利息支出
截至2020年9月30日的季度与上年同期相比。
非利息支出在截至2020年9月30日的三个月里,NSE减少了67.4万美元,降幅为1.8%,从截至2019年9月30日的三个月的3670万美元降至3600万美元。下表显示了所注明期间非利息费用的主要组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪酬和员工福利 | $ | 21,416 | | | $ | 21,733 | | | $ | (317) | | | (1.5) | % |
入住率和设备 | 5,676 | | | 5,268 | | | 408 | | | 7.7 | |
数据处理 | 2,363 | | | 2,333 | | | 30 | | | 1.3 | |
营销 | 755 | | | 816 | | | (61) | | | (7.5) | |
专业服务 | 1,086 | | | 1,434 | | | (348) | | | (24.3) | |
州/市营业税和使用税 | 964 | | | 1,370 | | | (406) | | | (29.6) | |
联邦存款保险费 | 848 | | | 9 | | | 839 | | | 9,322.2 | |
拥有的其他房地产,净值 | — | | | (35) | | | 35 | | | (100.0) | |
无形资产摊销 | 860 | | | 975 | | | (115) | | | (11.8) | |
其他费用 | 2,077 | | | 2,816 | | | (739) | | | (26.2) | |
总非利息支出 | $ | 36,045 | | | $ | 36,719 | | | $ | (674) | | | (1.8) | % |
截至2020年9月30日的三个月,其他费用从2019年同期的280万美元下降到210万美元,降幅为739,000美元,降幅为26.2%,主要原因是员工差旅、会议和娱乐费用减少,这些费用与银行因新冠肺炎暂停非必要差旅有关。
州/市政企业和使用税支出减少了406,000美元,降幅为29.6%,这是华盛顿州税收和职业审计部在截至2019年9月30日的三个月中确认的537,000美元评估的结果。
非利息支出的减少被联邦存款保险费支出增加83.9万美元部分抵消,这主要是因为在截至2020年9月30日的三个月里,银行的一级杠杆率下降对银行的评估率产生了影响,部分抵消了在截至2020年6月30日的季度里使用银行的小银行信贷的剩余部分。该银行利用其小银行信贷支付了截至2019年9月30日的三个月到期的全额保费。
非利息支出占平均总资产(年化)的比例为2.17% 截至2020年9月30日的三个月,相比之下,截至2019年9月30日的三个月为2.69%。减少的主要原因是平均总资产增加,主要是由于2020年期间发放的SBA购买力平价贷款。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期比较
在截至2020年9月30日的9个月中,非利息支出减少了413,000美元,降幅为0.4%,降至1.104亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为1.108亿美元。下表显示了所注明期间非利息费用的主要组成部分的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, | | | | |
| 2020 | | 2019 | | 变化 | | 百分比变化 |
| (千美元) |
薪酬和员工福利 | $ | 65,849 | | | $ | 65,629 | | | $ | 220 | | | 0.3 | % |
入住率和设备 | 16,936 | | | 16,177 | | | 759 | | | 4.7 | |
数据处理 | 7,046 | | | 6,615 | | | 431 | | | 6.5 | |
营销 | 2,317 | | | 3,020 | | | (703) | | | (23.3) | |
专业服务 | 4,632 | | | 3,912 | | | 720 | | | 18.4 | |
州/市营业税和使用税 | 2,626 | | | 2,977 | | | (351) | | | (11.8) | |
联邦存款保险费 | 1,086 | | | 720 | | | 366 | | | 50.8 | |
拥有的其他房地产,净值 | (145) | | | 340 | | | (485) | | | (142.6) | |
无形资产摊销 | 2,666 | | | 3,026 | | | (360) | | | (11.9) | |
其他费用 | 7,365 | | | 8,375 | | | (1,010) | | | (12.1) | |
总非利息支出 | $ | 110,378 | | | $ | 110,791 | | | $ | (413) | | | (0.4) | % |
截至2020年9月30日的9个月,其他支出从2019年同期的840万美元降至740万美元,降幅为12.1%,主要原因是与新冠肺炎事件导致公司暂停非必要差旅相关的员工差旅、会议和娱乐费用减少。
马在截至2020年9月30日的9个月中,门票费用从截至2019年9月30日的9个月的300万美元下降到230万美元,降幅为23.3%,主要原因是时间上的延迟对社区的贡献由于新冠肺炎的限制,赞助和赞助活动。
在截至2020年9月30日的9个月里,占用和设备费用增加了75.9万美元,增幅为4.7%,从截至2019年9月30日的9个月的1620万美元增加到1690万美元,这主要是由于与南方行动中心有关的折旧费用,部分抵消了非利息支出的减少R于2019年12月投入运营。
在截至2020年9月30日的9个月中,专业服务支出增加了72万美元,增幅18.4%,从截至2019年9月30日的9个月的390万美元增至460万美元,主要与推出新的移动和在线商业银行平台“Heritage Direct”有关。新银行平台的实施于2020年第二季度完成。
联邦存款保险p在截至2020年9月30日的9个月中,由于银行一级杠杆率下降对银行评估率的影响,保费支出从截至2019年9月30日的9个月的720,000美元增加到110万美元,增幅为50.8%,部分被截至2020年9月30日的9个月中使用小银行信贷的两个季度(与2019年同期的一个季度相比)所抵消。
薪酬和员工福利增加220,000美元,增幅为0.3%,主要是由于新冠肺炎的影响向某些一线员工支付了408,000美元的保费,主要是由于SBA PPP贷款处理导致加班增加226,000美元,以及由于按揭贷款销售活动增加而增加了390,000美元的佣金支出。由于在截至2020年9月30日的9个月中确认的SBA PPP发起量,延迟赔偿928,000美元部分抵消了这些增加。
截至2020年9月30日的9个月,非利息支出与平均总资产(年化)的比率为2.39%,而截至2019年9月30日的9个月为2.76%。减少的主要原因是平均总资产增加,这主要是由于2020年期间发放的SBA PPP贷款。
所得税费用
比较截至2020年9月30日的季度之子与上年同期相比。
在截至2020年9月30日的三个月里,所得税支出减少了110万美元,降幅为31.6%,从截至2019年9月30日的三个月的360万美元降至250万美元,这主要是由于税前收入下降。截至2020年9月30日的三个月,有效税率为13.0%,而2019年同期为16.8%。与截至2020年9月30日的三个月相比,有效税率有所下降,主要原因是预计年度税前收入同比下降,这导致免税投资、银行拥有的人寿保险投资和低收入住房税收抵免等优惠永久性税收项目的影响增加。
截至2020年9月30日的9个月与上年同期相比。
国际镍公司截至2020年9月30日的9个月,我的税收支出减少了790万美元,降幅为78.3%,从截至2019年9月30日的9个月的1,000万美元降至220万美元。截至2020年9月30日的9个月,有效税率为8.8%,而2019年同期为16.6%。在截至2020年9月30日的9个月中,所得税支出和有效税率的下降主要是由于CARE法案中的一项条款,该条款允许公司确认在截至2020年9月30日的9个月中与先前收购相关的净营业亏损带来的100万美元的收益,其次是由于2020年税前收入的减少和免税投资的增加。
财务状况概述
下表为2019年12月31日至2020年9月30日期间公司财务状况变化情况对比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 | | 变化 | | %变化 |
| (千美元) |
资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 576,242 | | | $ | 228,568 | | | $ | 347,674 | | | 152.1 | % |
可供出售的投资证券,按公允价值净额计算 | 834,492 | | | 952,312 | | | (117,820) | | | (12.4) | |
持有待售贷款 | 8,250 | | | 5,533 | | | 2,717 | | | 49.1 | |
应收贷款净额 | 4,593,390 | | | 3,731,708 | | | 861,682 | | | 23.1 | |
拥有的其他房地产 | — | | | 841 | | | (841) | | | (100.0) | |
房舍和设备,净值 | 89,831 | | | 87,888 | | | 1,943 | | | 2.2 | |
联邦住房贷款银行股票,按成本计算 | 6,661 | | | 6,377 | | | 284 | | | 4.5 | |
银行自营人寿保险 | 108,311 | | | 103,616 | | | 4,695 | | | 4.5 | |
应计应收利息 | 18,888 | | | 14,446 | | | 4,442 | | | 30.7 | |
预付费用和其他资产 | 194,938 | | | 164,129 | | | 30,809 | | | 18.8 | |
其他无形资产,净额 | 13,947 | | | 16,613 | | | (2,666) | | | (16.0) | |
商誉 | 240,939 | | | 240,939 | | | — | | | — | |
总资产 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | | | $ | 1,132,919 | | | 20.4 | % |
| | | | | | | |
负债 | | | | | | | |
存款 | $ | 5,689,048 | | | $ | 4,582,676 | | | $ | 1,106,372 | | | 24.1 | % |
| | | | | | | |
次级债券 | 20,814 | | | 20,595 | | | 219 | | | 1.1 | |
根据回购协议出售的证券 | 29,043 | | | 20,169 | | | 8,874 | | | 44.0 | |
应计费用和其他负债 | 143,855 | | | 120,219 | | | 23,636 | | | 19.7 | |
总负债 | 5,882,760 | | | 4,743,659 | | | 1,139,101 | | | 24.0 | |
股东权益 | | | | | | | |
普通股 | 570,170 | | | 586,459 | | | (16,289) | | | (2.8) | |
留存收益 | 207,751 | | | 212,474 | | | (4,723) | | | (2.2) | |
累计其他综合收益,净额 | 25,208 | | | 10,378 | | | 14,830 | | | 142.9 | |
股东权益总额 | 803,129 | | | 809,311 | | | (6,182) | | | (0.8) | |
总负债和股东权益 | $ | 6,685,889 | | | $ | 5,552,970 | | | $ | 1,132,919 | | | 20.4 | % |
截至2020年9月30日,总资产增加11.3亿美元,增幅20.4%,至66.9亿美元,而截至2019年12月31日,总资产为55.5亿美元。
截至2020年9月30日,应收贷款净额从2019年12月31日的37.3亿美元增加到45.9亿美元,增幅为23.1%,这主要是由于2020年发放的8.678亿美元的SBA PPP贷款,以及9620万美元的非所有者占用CRE贷款,5410万美元的业主占用CRE贷款,以及4050万美元的房地产建设和土地开发贷款,部分被商业和工业贷款的减少1.017亿美元以及消费贷款的减少所抵消。商业和工业贷款减少的主要原因是信贷额度使用率从2019年12月31日的34.5%下降到2020年9月30日的23.3%。消费贷款的减少主要是由于2020年3月停止了间接汽车贷款发放。
截至2020年9月30日,可供出售的投资证券减少1.178亿美元,降幅12.4%,从2019年12月31日的9.523亿美元降至8.345亿美元,主要原因是2.529亿美元的催缴、到期日、本金支付和出售,部分被1.175亿美元的购买和1890万美元的未实现净收益抵消,原因是截至2020年9月30日的9个月市场利率下降,对我们债券投资组合的公允价值产生了积极影响。
截至2020年9月30日,预付费用和其他资产增加了3080万美元,增幅为18.8%,从2019年12月31日的1.641亿美元增至1.949亿美元,这主要是由于利率互换合同的公允价值增加了2170万美元,以及对低收入住房税收抵免合伙企业的投资1020万美元,这两个项目的应计费用和其他负债的增幅几乎相同。截至2020年9月30日,应计费用和其他负债增加2360万美元,增幅19.7%,与截至2019年12月31日的1.202亿美元相比,增加了2360万美元,增幅19.7%,原因是预付费用和其他资产发生了上述变化,部分被低收入住房税收抵免合伙投资的资本贡献减少710万美元所抵消。
截至2020年9月30日,存款总额增加11.1亿美元(即24.1%),从2019年12月31日的45.8亿美元增至56.9亿美元,主要原因是无息活期存款增加5.427亿美元(即37.5%)至19.9亿美元,货币市场账户增加3.261亿美元(即43.3%)至10.8亿美元,有息活期存款增加3.038亿美元(即22.5%)至16.5亿美元,但因存单账户减少80.5美元而被部分抵销。降至4.44亿美元。存款总额增加的主要原因是小企业管理局购买力平价贷款直接存入客户存款账户的收益,以及新冠肺炎疫情导致客户消费习惯改变导致客户存款增加。截至2020年9月30日,未到期存款占总存款的比例从2019年12月31日的88.6%上升至92.2%。
借贷活动
中国银行是一家提供全方位服务的商业银行,发放的贷款种类繁多,重点是商业贷款。收到的贷款截至2020年9月30日,Able增加了8.989亿美元,增幅23.9%,从2019年12月31日的37.7亿美元增至46.7亿美元。
下表提供了我们在指定日期按贷款类型划分的贷款组合的信息以及这些日期之间的变化。这些余额是扣除递延费用和成本后的余额,在扣除贷款的ACL之前。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | |
| 天平 (1) | | 占总数的百分比(2) | | 天平 (1) | | 占总数的百分比(2) | | 变化 | | 余额变动百分比 |
| (千美元) |
商业业务: | | | | | | | | | | | |
工商业 | $ | 750,557 | | | 16.1 | % | | $ | 852,220 | | | 22.6 | % | | $ | (101,663) | | | (11.9) | % |
SBA PPP | 867,782 | | | 18.6 | | | — | | | — | | | 867,782 | | | 100.0 | |
业主自住CRE | 859,338 | | | 18.4 | | | 805,234 | | | 21.4 | | | 54,104 | | | 6.7 | |
非所有者占用的CRE | 1,384,973 | | | 29.7 | | | 1,288,779 | | | 34.2 | | | 96,194 | | | 7.5 | |
商业总业务量 | 3,862,650 | | | 82.8 | | | 2,946,233 | | | 78.2 | | | 916,417 | | | 31.1 | |
一至四户家庭住宅(3) | 131,921 | | | 2.8 | | | 131,660 | | | 3.5 | | | 261 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | |
| 天平 (1) | | 占总数的百分比(2) | | 天平 (1) | | 占总数的百分比(2) | | 变化 | | 余额变动百分比 |
| (千美元) |
房地产建设和土地开发: | | | | | | | | | | | |
一至四户家庭住宅 | 99,650 | | | 2.1 | | | 104,296 | | | 2.8 | | | (4,646) | | | (4.5) | |
五套或五套以上家庭住宅和商业物业 | 215,472 | | | 4.6 | | | 170,350 | | | 4.5 | | | 45,122 | | | 26.5 | |
房地产建设和土地开发总量 | 315,122 | | | 6.7 | | | 274,646 | | | 7.3 | | | 40,476 | | | 14.7 | |
消费者 | 357,037 | | | 7.7 | | | 415,340 | | | 11.0 | | | (58,303) | | | (14.0) | |
应收贷款 | $ | 4,666,730 | | | 100.0 | % | | $ | 3,767,879 | | | 100.0 | % | | $ | 898,851 | | | 23.9 | % |
(1)余额不包括无资金的贷款承诺。
(2)应收贷款的百分比。
(3) 不包括持有以供出售的贷款830万美元2020年9月30日和2019年12月31日分别为550万美元。
贷款摊销成本包括并购中购买的贷款的净折扣。在采用CECL后,世行将PCD贷款的净贴现增加了160万美元,与PCI相关,以PCD过渡。购入贷款(包括个人订约金贷款及非个人订约金贷款)的剩余净贴现总额为740万元。2020年9月30日,而截至2019年12月31日,这一数字为840万美元。
不良资产与信用质量指标
下表提供了我们在指定日期的非应计贷款、拥有的其他房地产贷款和正在执行的TDR贷款的相关信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
| (千美元) |
非权责发生制贷款: | | | |
商业业务 | $ | 50,930 | | | $ | 44,320 | |
一至四户家庭住宅 | 157 | | | 19 | |
房地产建设与土地开发 | 1,439 | | | — | |
消费者 | 78 | | | 186 | |
非权责发生制贷款总额(1) | 52,604 | | | 44,525 | |
拥有的其他房地产 | — | | | 841 | |
不良资产总额 | $ | 52,604 | | | $ | 45,366 | |
| | | |
贷款的ACL | $ | 73,340 | | | $ | 36,171 | |
不良贷款与应收贷款之比 | 1.13 | % | | 1.18 | % |
贷款到应收贷款的ACL | 1.57 | | | 0.96 | |
应收贷款的ACL,不包括SBA PPP贷款(2) | 1.93 | | | 0.96 | |
关于不良贷款的ACL | 139.42 | | | 81.24 | |
不良资产占总资产的比例 | 0.79 | % | | 0.82 | % |
| | | |
履行TDR贷款: | | | |
商业业务 | $ | 17,179 | | | $ | 13,661 | |
一至四户家庭住宅 | 190 | | | 196 | |
房地产建设与土地开发 | 1,812 | | | 237 | |
消费者 | 434 | | | 375 | |
未偿还TDR贷款总额 | $ | 19,615 | | | $ | 14,469 | |
累计逾期90天或以上的贷款 | $ | — | | | $ | — | |
潜在问题贷款 | 159,764 | | | 87,788 | |
(1)2020年9月30日和2019年12月31日,2050万美元和2630万美元的非应计贷款分别被视为TDR不良贷款。
(2) 见“非公认会计准则财务衡量”一节。
非权责发生制贷款美国、日本和诺纳截至2020年9月30日,应收贷款增加810万美元至5260万美元,占应收贷款的1.13%,而截至2019年12月31日,应收贷款为4450万美元,占应收贷款的1.18%。增加的主要原因是增加了1,960万美元的贷款,之前根据CARE法案和相关监管指导进行了修改,并显示出信用质量下降,需要转移到非权责发生制状态。在这些新增的贷款中,有三个商业贷款关系,总额为1740万美元,包括一个停车设施、一家酒店和一组共同所有的餐厅。世行正在积极与借款人合作,以确保积极的解决方案。这些非应计贷款的增加部分被一笔780万美元的重要农业贷款关系的本金支付和230万美元的商业业务关系的全额偿付所抵消。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内非权责发生贷款的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
非权责发生制贷款 | | | |
期初余额 | $ | 44,525 | | | $ | 13,696 | |
*增加了之前分类的PASS分级贷款 | 18,132 | | | 3,856 | |
*增加了之前分类的潜在问题贷款 | 6,547 | | | 21,989 | |
| | | |
*增加之前分类的TDR贷款 | — | | | 7,048 | |
取消净本金支付并转入应计状态 | (15,228) | | | (4,393) | |
**冲销账款 | (1,102) | | | (699) | |
他们将被转移到OREO | (270) | | | |
期末余额 | $ | 52,604 | | | $ | 41,497 | |
截至2020年9月30日,2090万美元的非应计贷款有640万美元的相关ACL,3170万美元的非应计贷款没有贷款的相关ACL。截至2019年12月31日,440万美元的非应计贷款有76.3万美元的相关贷款损失拨备,4010万美元的非应计贷款没有贷款损失拨备。
不良资产。不良资产包括非应计贷款和拥有的其他房地产。不执行截至2020年9月30日的九个月内,由于上述非权责发生贷款的增加以及2019年12月31日剩余两处物业的处置导致拥有的其他房地产减少,NG资产从2019年12月31日的4540万美元增加到2020年9月30日的5260万美元,占总资产的0.82%,增加了720万美元,占总资产的0.79%。
问题债务重组贷款。履行TDR贷款是指处于应计状态的TDR。根据我们会计政策中概述的标准,可以单独或集体评估它们的ACL。履约TDR贷款不被视为不良资产,因为它们尽管处于重组状态,但仍会继续计息。执行TDR截至2020年9月30日,贷款增加了510万美元,增幅为35.6%,从2019年12月31日的1,450万美元增至1,960万美元。这一增长主要是由于三个商业贷款关系(总计360万美元)和一个住宅建设关系(150万美元)造成的,这是以前被报告为潜在问题贷款的。截至2020年9月30日的九个月,TDR贷款增加部分被总计260万美元的全额支付贷款所抵消。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内TDR贷款执行情况的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
履行TDR贷款 | | | |
期初余额 | $ | 14,469 | | | $ | 22,744 | |
*增加了之前分类的PASS分级贷款 | 4,495 | | | 2,631 | |
*增加了之前分类的潜在问题贷款 | 3,014 | | | 8,347 | |
*增加了以前的非应计项目贷款 | 281 | | | — | |
允许将贷款转移到非权责发生状态 | — | | | (7,048) | |
**冲销账款 | — | | | (20) | |
*净本金支付 | (2,644) | | | (7,234) | |
期末余额 | $ | 19,615 | | | $ | 19,420 | |
截至2020年9月30日,履行TDR贷款的相关ACL为150万美元,截至2019年12月31日,相关ACL为130万美元。
潜在问题贷款。潜在问题贷款是指未被归类为TDR或非权责发生贷款的风险等级特别提及或更糟糕的贷款,也不单独评估信用损失,但由于借款人的财务信息引起对其是否有能力满足贷款偿还条款的担忧,管理层正在密切监控这些贷款。截至2020年9月30日,潜在问题贷款增加了7200万美元,增幅为82.0%,达到1.598亿美元,而截至2019年12月31日,潜在问题贷款主要为8780万美元。归因于风险分类下调与新冠肺炎有关。截至2020年9月30日的潜在问题贷款余额包括根据CARE法案修改的7,140万美元贷款,其中包括截至2020年9月30日的主动付款修改延期状态的2,030万美元,以及因新冠肺炎而被降级的3,540万美元。如果发现其他因素导致比手表更严重的风险等级,新冠肺炎问题的贷款将被归类为潜在问题贷款。截至2020年9月30日,总计1.024亿美元和5730万美元的贷款分别被评为特别提及和不合标准。截至2020年9月30日的9个月,潜在问题贷款的增加部分被2300万美元的净本金支付所抵消,其中包括全额支付1180万美元,以及将贷款转移到非权责发生制和TDR状态。
下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内潜在问题贷款的变化情况:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 |
| |
潜在问题贷款 | |
期初余额 | $ | 87,788 | | | $ | 101,320 | |
*增加了之前分类的PASS分级贷款 | 114,119 | | | 46,274 | |
| | | |
**升级为通过分级贷款状态 | (9,540) | | | (8,816) | |
*净本金支付 | (23,042) | | | (22,593) | |
支持将贷款转移到非应计项目和TDR状态 | (9,561) | | | (30,336) | |
**冲销账款 | — | | | (510) | |
期末余额 | $ | 159,764 | | | $ | 85,339 | |
贷款信用损失拨备分析
从2020年1月1日起,世行通过了2016-13年度的ASU。通过以简明综合财务状况表上的贷款折旧准备取代贷款损失准备,并以简明综合损益表上的贷款信贷损失拨备取代相关的贷款损失拨备。
管理层采用了历史性亏损的开放池CECL方法来计算贷款的ACL。所有贷款都采用相同的方法,符合会计准则的指导,不需要过于复杂。根据这一拨备办法,本公司已确定与其确定的贷款类别具有类似风险特征的贷款部分。非权责发生制贷款和某些TDR贷款被认为与其他贷款不同;因此,它们的信用损失是以个人为基础进行评估的。个别评估贷款的拨备是采用抵押品价值法或净现值法计算,抵押品价值法将可能的还款来源视为抵押品价值减去估计出售成本,净现值法则考虑借款人可用来偿还债务的合约本金和利息条款以及估计现金流。
对于每一个共同衡量的贷款部门,基准损失率是使用银行的平均季度历史损失信息单独计算的。基准损失率适用于每笔贷款在剩余寿命法下的估计现金流,包括预付款估计,以确定每笔贷款的基准损失估计。CECL方法还包括考虑经济和商业环境的预测方向,以及与合理和可支持的时间框架内的历史损失相比,对估计津贴的可能影响。使用合理和可支持的期间,将这些宏观经济因素对每个细分市场的正面或负面影响添加到计算的基线损失率中。在合理和可支持的时期之后,估计的信贷损失在直线、投入回归的基础上恢复到在回归时期下的历史基线损失水平。如果内部或外部条件建议对建模的ACL进行适当的更改,管理层还可以考虑其他定性因素来调整ACL。
下表提供了我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月贷款ACL和贷款损失拨备的变化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
期初贷款的ACL | $ | 71,501 | | | $ | 36,363 | | | $ | 36,171 | | | $ | 35,042 | |
采用CECL的影响 | — | | | — | | | 1,822 | | | — | |
调整后的贷款ACL,期初 | 71,501 | | | 36,363 | | | 37,993 | | | 35,042 | |
| | | | | | | |
冲销: | | | | | | | |
商业业务 | (507) | | | (306) | | | (3,553) | | | (1,183) | |
一至四户家庭住宅 | — | | | (15) | | | — | | | (45) | |
| | | | | | | |
消费者 | (335) | | | (501) | | | (1,141) | | | (1,653) | |
总冲销 | (842) | | | (822) | | | (4,694) | | | (2,881) | |
恢复: | | | | | | | |
商业业务 | 80 | | | 381 | | | 1,220 | | | 602 | |
一至四户家庭住宅 | — | | | — | | | 3 | | | — | |
房地产建设与土地开发 | 139 | | | 3 | | | 160 | | | 628 | |
消费者 | 142 | | | 127 | | | 433 | | | 374 | |
总回收率 | 361 | | | 511 | | | 1,816 | | | 1,604 | |
净冲销 | (481) | | | (311) | | | (2,878) | | | (1,277) | |
| | | | | | | |
贷款信贷损失准备金 | 2,320 | | | 466 | | | 38,225 | | | 2,753 | |
| | | | | | | |
期末贷款的ACL | $ | 73,340 | | | $ | 36,518 | | | $ | 73,340 | | | $ | 36,518 | |
| | | | | | | |
贷款到应收贷款的ACL | 1.57 | % | | 0.98 | % | | 1.57 | % | | 0.98 | % |
应收贷款的ACL,不包括SBA PPP贷款(3) | 1.93 | | | 0.98 | | | 1.93 | | | 0.98 | |
贷款对平均应收贷款的净冲销(净额)(1) | 0.04 | % | | 0.03 | % | | 0.09 | % | | 0.05 | % |
| | | | | | | |
期末应收贷款(2) | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,731,343 | | | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,731,343 | |
期内平均应收贷款净额 | 4,605,389 | | | 3,677,405 | | | 4,266,598 | | | 3,651,659 | |
(1)按年计算。
(2)不包括持有的待售贷款。
(3)请参阅此处的非GAAP财务衡量标准。
上的ACL截至2020年9月30日,贷款增加3,720万美元,增幅为102.8,从3,620万美元增至7,330万美元 截至2019年12月31日,增加了3530万美元,比调整后的期初余额3800万美元增加了3530万美元,增幅为93.0%。ACL的增加主要是由于在截至2020年9月30日的9个月内确认的3,820万美元贷款的信贷损失拨备的结果,这主要是由于反映新冠肺炎疫情导致的经济状况的预测信贷恶化。
CECL模型中使用的截至2020年1月1日的宏观经济预测预计,2020年经济将继续扩张,GDP稳定增长1.8%,低失业率为3.5%,以及其他因素。新冠肺炎疫情的爆发导致了2020年第二季度的经济衰退。CECL模型中使用的截至2020年9月30日的宏观经济预测反映了从新冠肺炎衰退中缓慢而漫长的复苏。这种模式化的复苏预计将持续到2021年底,包括2020年GDP收缩3.7%,2021年反弹3.7%,未来几年GDP将小幅增长。失业率预计在2020年剩余时间内平均为8.7%,到2025年逐步降至4.0%。
在截至2020年9月30日的9个月中,该公司记录了470万美元的冲销,这主要是由于一笔170万美元的商业和工业贷款出现了财务困难。
由于基础贷款抵押品的控制存在问题,世行认为冲销全部余额并采取激进的催收策略是合适的。C对冲还包括两笔总计44.7万美元的商业和工业贷款关系,原因是新冠肺炎疫情的影响,以及110万美元的大量消费贷款的小额美元冲销。本公司于截至二零二零年九月三十日止九个月录得180万美元的回收,主要是由于一项96.3万美元的农业贷款关系已完全恢复,而该贷款关系在截至2019年12月31日的三个月内已注销。以及43.3万美元的大量消费贷款带来的小额美元回收。
根据世行已建立的全面的CECL方法,管理层认为截至2020年9月30日的7,330万美元贷款(占应收贷款的1.57%,不良贷款的139.42)的贷款额度适用于当前的预期成本。编辑投资组合中的损失。相比之下,根据已发生损失方法,截至2019年12月31日,贷款损失拨备为3620万美元(占应收贷款的0.96%,不良贷款的81.24%)。
虽然我们相信我们使用现有的最佳信息来确定贷款的ACL,但如果情况与确定津贴时使用的假设有很大不同,我们的运营结果可能会受到重大影响。由于新冠肺炎疫情或其他因素导致国家和地方经济状况的进一步下滑,可能导致贷款额度大幅增加,并可能对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。此外,作为例行审查过程的一部分,贷款ACL金额的确定将受到银行监管机构的审查,这可能会导致根据银行监管机构在审查时对其可获得的信息的判断,对贷款设立额外的ACL。由于未来影响借款人和抵押品的事件无法确切预测,因此不能保证现有的贷款ACL是适当的,也不能保证如果贷款质量恶化,就不需要增加拨备。贷款额度的任何实质性增加都将对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
存款和其他借款
截至2020年9月30日,总存款增加11.1亿美元,增幅24.1%,从2019年12月31日的45.8亿美元增至56.9亿美元。截至2020年9月30日,未到期存款占总存款的比例从2019年12月31日的88.6%上升到92.2%,增幅为3.6%。
下表汇总了公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的存款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | |
| 天平 | | 占总数的百分比 | | 天平 | | 占总数的百分比 | | 变化 | | 余额变动百分比 |
| (千美元) |
无息活期存款 | $ | 1,989,247 | | | 35.0 | % | | $ | 1,446,502 | | | 31.6 | % | | $ | 542,745 | | | 37.5 | % |
有息活期存款 | 1,652,661 | | | 29.0 | | | 1,348,817 | | | 29.4 | | | 303,844 | | | 22.5 | |
货币市场账户 | 1,079,814 | | | 19.0 | | | 753,684 | | | 16.4 | | | 326,130 | | | 43.3 | |
储蓄账户 | 523,286 | | | 9.2 | | | 509,095 | | | 11.2 | | | 14,191 | | | 2.8 | |
未到期存款总额 | 5,245,008 | | | 92.2 | | | 4,058,098 | | | 88.6 | | | 1,186,910 | | | 29.2 | |
存单 | 444,040 | | | 7.8 | | | 524,578 | | | 11.4 | | | (80,538) | | | (15.4) | |
总存款 | $ | 5,689,048 | | | 100.0 | % | | $ | 4,582,676 | | | 100.0 | % | | $ | 1,106,372 | | | 24.1 | % |
存款增加的主要原因是小企业管理局PPP贷款直接存入客户存款账户的收益、客户存款账户因新冠肺炎疫情期间消费习惯的改变而增加,以及新存款账户的增加。截至2020年9月30日,世行约有553个存款账户,余额约为8290万美元,与从世行获得SBA PPP贷款的新客户有关。
短期借款可以用来弥补其他资金来源的减少(例如存款流入低于预期水平)。借款也可以在较长期的基础上使用,以支持扩大的贷款活动,并与资产重新定价间隔的到期日相匹配。世行还利用根据协议出售的证券进行回购,作为其资金来源的补充,这些资金来源以可供出售的投资证券为担保。2019年下半年,世行努力将客户从根据协议出售的证券回购转向其他存款产品。截至2020年9月30日和2019年12月31日,只有3家客户使用了这款产品,总余额为2900万美元。
2020年9月30日,比2019年12月31日的2020万美元增加了890万美元,增幅为44.0%,这主要是由于期间的客户活动。
该公司还发行了面值为2500万美元的次级债券,按3个月伦敦银行同业拆借利率加1.56%计算季度利息。这些债券将于2037年到期。截至2020年9月30日,次级债券余额为2,080万美元,反映了2014年5月1日作为与华盛顿银行公司合并的一部分而设立的次级债券的公允价值,经购买会计公允价值调整后的折价增加进行了调整。
截至2020年9月30日,世行与FHLB的信贷安排为8.917亿美元,与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的信贷安排为5500万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司没有FHLB或联邦储备银行(Federal Reserve Bank)未偿还的预付款。
截至2020年9月30日,世行与五家代理银行保持着购买联邦资金总计2.15亿美元的信贷额度。截至2020年9月30日或2019年12月31日,没有购买联邦基金。
世行于2020年9月30日获准使用PPPLF;然而,世行选择在截至2020年9月30日的9个月内不参与。
流动性与现金流
我们的主要资金来源是客户和地方政府存款;贷款本金和利息支付;投资证券(包括相关利息)的到期、催缴和支付;以及投资证券的销售收益。这些资金与留存收益、股权和其他借入资金一起,用于发放贷款、购买投资证券和其他资产,以及为持续经营提供资金。虽然贷款和投资的到期日和预定摊销是可预测的资金来源,但存款流动和贷款提前还款在很大程度上受到利率水平、经济状况和竞争的影响。
遗产银行:银行流动性管理计划的主要目标是保持满足客户日常现金流需求的能力,这些客户要么希望提取资金,要么利用信贷来满足他们的现金需求。世行每天监测资金来源和用途,以维持可接受的流动性状况。除了核心存款的流动性以及贷款和投资的偿还和到期日外,该行还可以利用与代理银行建立的信贷安排和额度,或启动投资证券的销售。由于联邦储备银行对新冠肺炎疫情的反应,世行的流动性可以通过购买力平价基金补充,如上文“新冠肺炎影响”一节所述。
遗产金融公司:本公司是独立于本行的法人实体,必须自备流动资金。该公司几乎所有的收入都来自银行宣布和支付的股息。法律和监管规定可能会限制银行向公司支付股息的能力。然而,管理层相信,这些限制不会对公司履行其持续的现金义务的能力产生不利影响。截至2020年9月30日,本公司(在未合并基础上)的现金和现金等价物为950万美元。
我们需要保持充足的流动性水平,以确保有足够的资金用于贷款发放和存款提取,履行其他财务承诺和资金运营。我们通常保持充足的现金和短期投资,以满足短期流动性需求。截至2020年9月30日,现金和现金等价物总计5.762亿美元,占总资产的8.6%,可供出售的投资证券的公允价值总计8.345亿美元,其中2.637亿美元被承诺用于获得公共存款或借款安排。截至2020年9月30日,可供出售的未质押投资证券的公允价值总计5.707亿美元,占总资产的8.5%。截至2020年9月30日,可供出售的合同期限为一年或更短的投资证券的公允价值为6,370万美元,占总资产的1.0%。
合并现金流:正如简明综合现金流量表中披露的那样,截至2020年9月30日的9个月,经营活动提供的净现金为7660万美元,主要包括2270万美元的净收入和将净收入与经营活动提供的现金进行调整的非现金调整,包括3920万美元的信贷损失准备金和2830万美元的折旧、摊销和增值。在截至2020年9月30日的9个月中,投资活动使用的净现金为8.035亿美元,主要包括9.249亿美元的净贷款来源,包括与SBA PPP贷款来源相关的897.4美元,但被135.5美元的投资证券活动净额部分抵消。截至2020年9月30日的9个月,融资活动提供的净现金为10.7亿美元,主要包括存款净增加11.1亿美元,主要原因是SBA PPP贷款直接存入客户存款账户的收益,客户存款账户的增加
这主要是由于新冠肺炎疫情期间消费习惯的变化,以及新存款账户的增加,部分被同期支付的2,170万美元股息和1,910万美元普通股回购所抵消。
股东权益和监管资本要求
截至2020年9月30日,股东权益为8.031亿美元,而2019年12月31日为8.093亿美元。截至2020年9月30日,公司股东权益资产比率为12.0%,截至2019年12月31日,股东权益资产比率为14.6%。下表反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内股东权益的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 793,652 | | | $ | 796,625 | | | $ | 809,311 | | | $ | 760,723 | |
会计政策变更的累积效应 (1) | — | | | — | | | (5,615) | | | (399) | |
**净收入 | 16,636 | | | 17,895 | | | 22,688 | | | 50,431 | |
*宣布分红 | (7,227) | | | (7,042) | | | (21,796) | | | (20,383) | |
扣除税后的其他综合收入 | (773) | | | 2,771 | | | 14,830 | | | 19,980 | |
**普通股回购 | (7) | | | (6,954) | | | (19,105) | | | (8,635) | |
中国和其他国家 | 848 | | | 832 | | | 2,816 | | | 2,410 | |
期末余额 | $ | 803,129 | | | $ | 804,127 | | | $ | 803,129 | | | $ | 804,127 | |
(1) 自2020年1月1日起,公司采用ASU 2016-13,金融工具--信贷损失。自2019年1月1日起,本公司采用ASU 2016-02,租约.
在截至2020年9月30日的三个月内,由于本公司因应新冠肺炎疫情而暂停回购股份,因此没有根据本公司的股票回购计划进行任何股份回购。
截至2020年9月30日止九个月,本公司按加权平均价每股23.95美元,回购第十一期股票回购计划余下的639,922股股份,并按加权平均股价20.34美元回购155,778股股份,相当于两项计划下的795,700股股份,加权平均股价为23.25美元。
截至2019年9月30日止三个月及九个月,本公司分别回购264,712股及292,712股根据第十一次股票回购计划可供回购的股份,加权平均价分别为每股26.23元及26.50元。
该公司历来向其普通股股东支付现金红利。未来是否支付现金股息(如果有的话)将由我们的董事会在考虑各种因素后自行决定,这些因素包括我们的业务、经营业绩和财务状况、资本要求、当前和预期的现金需求、扩张计划、对我们支付股息能力的任何法律或合同限制以及其他相关因素。公司普通股的红利在很大程度上取决于从银行获得的红利,而银行的红利是公司的主要收入来源。2020年10月21日,公司董事会宣布将于2020年11月18日派发每股普通股0.20美元的定期股息 致2020年11月4日登记在册的股东.
该公司是一家受联邦储备银行监管的银行控股公司。根据1956年修订的《银行控股公司法》(Bank Holding Company Act)和美联储的规定,银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求。遗产银行是一家联邦保险机构,因此必须遵守联邦存款保险公司制定的资本金要求。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的资本金要求与FDIC的要求大体相当。未能满足最低资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情决定的行动,如果采取这些行动,可能会对公司的合并财务报表和运营产生直接的实质性影响。管理层相信,截至2020年9月30日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,最新的监管通知将该行归类为资本充足的监管框架,以便迅速采取纠正行动。自那次通知以来,管理层认为没有任何条件或事件改变了世行的类别。下表所示
代表本公司与本行在指定期间的最低要求资本比率及实际资本比率:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 最低要求 | | 资本充足的要求 | | 实际 |
| (千美元) |
截至2020年9月30日: | | | | | | | | | | | |
公司合并后 | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | 207,313 | | | 4.5 | % | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 539,440 | | | 11.7 | % |
第一级杠杆资本与平均资产之比 | 253,978 | | | 4.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 560,254 | | | 8.8 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 276,418 | | | 6.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 560,254 | | | 12.2 | |
总资本与风险加权资产之比 | 368,557 | | | 8.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 617,914 | | | 13.4 | |
遗产银行 | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 207,134 | | | 4.5 | | | $ | 299,194 | | | 6.5 | % | | 547,979 | | | 11.9 | |
第一级杠杆资本与平均资产之比 | 253,826 | | | 4.0 | | | 317,282 | | | 5.0 | | | 547,979 | | | 8.6 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 276,179 | | | 6.0 | | | 368,238 | | | 8.0 | | | 547,979 | | | 11.9 | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 368,238 | | | 8.0 | % | | $ | 460,298 | | | 10.0 | % | | $ | 605,609 | | | 13.2 | % |
| | | | | | | | | | | |
截至2019年12月31日: | | | | | | | | | | | |
公司合并后 | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | $ | 211,110 | | | 4.5 | % | | 不适用 | | 不适用 | | $ | 541,154 | | | 11.5 | % |
第一级杠杆资本与平均资产之比 | 212,578 | | | 4.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 561,749 | | | 10.6 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 281,479 | | | 6.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 561,749 | | | 12.0 | |
总资本与风险加权资产之比 | 375,306 | | | 8.0 | | | 不适用 | | 不适用 | | 598,226 | | | 12.8 | |
遗产银行 | | | | | | | | | | | |
普通股一级资本与风险加权资产之比 | 211,017 | | | 4.5 | | | $ | 304,803 | | | 6.5 | % | | 538,560 | | | 11.5 | |
第一级杠杆资本与平均资产之比 | 211,187 | | | 4.0 | | | 263,984 | | | 5.0 | | | 538,560 | | | 10.2 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 281,356 | | | 6.0 | | | 375,142 | | | 8.0 | | | 538,560 | | | 11.5 | |
总资本与风险加权资产之比 | $ | 375,142 | | | 8.0 | % | | $ | 468,927 | | | 10.0 | % | | $ | 575,037 | | | 12.3 | % |
截至2020年9月30日,资本措施反映了美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)通过的修订后的CECL资本过渡条款,允许我们选择将CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)的估计推迟两年,然后是三年的过渡期。
根据适用的资本要求,公司和银行的普通股一级资本比率均为4.5%,一级杠杆率为4.0%,一级风险比率为6.0%,总风险比率为8.0%。此外,本公司及本行均须维持普通股一级资本高于2.5%的保本缓冲,以避免对某些活动的限制,包括向行政人员支付股息、股票回购及酌情花红等。于2020年9月30日,本公司及本行的保本缓冲分别为5.4%及5.2%。
非GAAP财务指标
本报告包含某些财务信息,这些信息是按照美利坚合众国普遍接受的会计原则以外的方法确定的。这些衡量标准包括净利息收入、贷款利息和费用、贷款额度、贷款收益率和净息差,其中不包括通过合并获得的购买贷款的增量增加的影响,以及从小企业购买力平价贷款获得的收入。我们的管理层使用这些非GAAP衡量标准,以及相关的GAAP衡量标准,对我们的业绩进行分析,并做出商业决策。管理层也使用这些衡量标准进行同行比较。管理层认为,在评估收购会计对贷款的影响时,显示贷款收益率和净息差(不包括收购会计贴现增加对通过合并获得的贷款的影响)是有用的。
收益和净息差,因为贷款贴现增加的影响预计会随着收购贷款的到期或从我们的资产负债表中滚出而减少。管理层认为,在评估特别计划贷款的影响时,不包括SBA PPP贷款的影响,提供贷款收益率和净息差是有用的,这些贷款预计会在短时间内因SBA的宽恕而大幅减少。这些披露不应被视为符合公认会计原则的结果的替代品,也不一定与其他公司可能提出的非公认会计原则的业绩衡量标准相比较。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的GAAP和非GAAP财务指标的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (千美元) |
贷款收益率,不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量,按年率计算: |
贷款利息和手续费(GAAP) | $ | 47,647 | | | $ | 47,845 | | | $ | 142,328 | | | $ | 142,651 | |
不包括SBA PPP贷款利息和手续费 | (5,810) | | | — | | | (10,733) | | | — | |
不包括购买贷款的增量 | (944) | | | (1,090) | | | (2,651) | | | (3,879) | |
调整后的贷款利息和手续费(非公认会计准则) | $ | 40,893 | | | $ | 46,755 | | | $ | 128,944 | | | $ | 138,772 | |
| | | | | | | |
平均应收贷款净额 | $ | 4,605,389 | | | $ | 3,677,405 | | | $ | 4,266,598 | | | $ | 3,651,659 | |
不包括平均SBA PPP贷款 | (863,127) | | | — | | | (511,461) | | | — | |
调整后平均应收贷款净额(非公认会计准则) | $ | 3,742,262 | | | $ | 3,677,405 | | | $ | 3,755,137 | | | $ | 3,651,659 | |
| | | | | | | |
年化贷款收益率(GAAP) | 4.12 | % | | 5.16 | % | | 4.46 | % | | 5.22 | % |
贷款收益率,不包括SBA PPP贷款和购买贷款的增量,年化(非GAAP) | 4.35 | % | | 5.04 | % | | 4.59 | % | | 5.08 | % |
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (千美元) |
应收贷款的ACL,不包括SBA PPP贷款 |
贷款信贷损失准备 | $ | (73,340) | | | $ | (36,171) | |
| | | |
应收贷款(GAAP) | $ | 4,666,730 | | | $ | 3,767,879 | |
排除SBA PPP贷款 | 867,782 | | | — | |
应收贷款,不包括SBA PPP(非GAAP) | $ | 3,798,948 | | | $ | 3,767,879 | |
| | | |
贷款对应收贷款的ACL(GAAP) | 1.57 | % | | 0.96 | % |
应收贷款的ACL,不包括SBA PPP贷款(非GAAP) | 1.93 | % | | 0.96 | % |
第三项:加强对市场风险的定量和定性披露
我们通过贷款和存款收集活动面临利率风险。我们的经营业绩在很大程度上取决于我们管理利率风险的能力。我们认为利率风险是一个重大的市场风险,可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。利率风险是按季度衡量和评估的。
由于新冠肺炎疫情,我们的利率风险敞口自我们2019年年报10-K中披露的信息以来发生了变化。下表列出了在显示日期之后的几段时间内出现的平行利率冲击情景导致我们的净利息收入的变化:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (千美元) |
上涨100 | | | |
第1年 | $ | 13,459 | | | $ | 8,149 | |
第2年 | 26,015 | | | 15,572 | |
上涨200 | | | |
第1年 | 26,726 | | | 15,933 | |
第2年 | 51,418 | | | 29,806 | |
下跌100 | | | |
第1年 | (2,845) | | | (7,415) | |
第2年 | $ | (7,172) | | | $ | (15,178) | |
这些情景基于独立消息来源公布的报告期最后一天的利率,并纳入了公开市场上活跃交易的工具的相关利差。鉴于短期利率在截至2020年9月30日的9个月内有所下降,我们认为“Down 200”分析的结果不能提供有意义的结果,因此已被排除在外。对于“下降100”的情景,世行的建模假设是,所有存款利率都降至1到2个基点,并重新调整新的贷款发放,以纳入选定的与指数的净息差。用于管理市场风险的模拟基于许多假设,这些假设涉及利率变化对重新定价特征、未来现金流和客户行为的时机和程度的影响。这些假设在本质上是不确定的,因此,该模型不能准确估计净利息收入,也不能准确预测净利息收入增加或减少的影响。由于利率变化的时间、幅度和频率,以及市场状况、客户行为和管理策略等因素的变化,实际结果将与模拟结果不同。
我们和本行都不会为任何一类金融工具开设交易账户,也不会从事对冲活动或购买高风险的衍生工具。此外,我们和世界银行都不受外币汇率风险或大宗商品价格风险的影响。
项目4.管理控制和程序
(A)对披露控制和程序的评估
在本季度报告所述期间结束时,在公司首席执行官、首席财务官和公司披露委员会的参与下,对公司的披露控制和程序(见1934年证券交易法第13a-15(E)或15d-15(E)条的定义)进行了评估。在设计和评估本公司的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。根据他们的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,公司截至2020年9月30日的披露控制和程序有效地确保了公司根据该法提交或提交的报告中要求披露的信息:(I)积累并及时传达给公司管理层(包括首席执行官和首席财务官);(Ii)在SEC规则和表格规定的时间段内记录、处理、汇总和报告。
(B)财务报告内部控制的变化
自2020年1月1日起,遗产公司采用了FASB ASU 2016-13,金融工具:信用损失(话题326):金融工具信用损失的衡量,经修订。该公司设计了新的
控件并修改现有控件作为其采用的一部分。这些对财务报告的额外控制包括对模型创建和设计、模型治理、假设和扩大对贷款水平数据的控制。
在截至2020年9月30日的季度内,本公司的财务报告内部控制(定义见公司法第13a-15(F)条)没有发生任何其他对本公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的变化。该公司并不期望其对财务报告的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。无论控制程序的构思和操作有多好,它只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,确保控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或更多人的串通,或者控制的管理超越性,都可以规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:报告和其他信息
项目1.开展法律诉讼
除与本行业务相关的普通例行诉讼外,本行及本行并不参与任何重大待决法律程序。
第1A项。影响风险因素的因素
本公司2019年年报10-K表中与新冠肺炎疫情相关的风险因素第一部分第1A项发生了实质性变化。下面讨论管理层认为由于COVD-19大流行而特定于我们业务的某些风险。
新冠肺炎事件的爆发对我们的客户所在的某些行业造成了不利影响,可能会削弱他们履行对我们义务的能力。此外,疫情的蔓延扰乱了我们所在地区的银行和其他金融活动,可能导致经济衰退或美国经济其他严重中断,并可能给我们带来业务连续性问题。
新冠肺炎疫情在2020年3月开始造成重大的经济混乱和波动,原因是政府的命令(例如,“避难所”命令、学校关闭)和消费者行为的自愿改变(例如,“社会疏远”)。新冠肺炎疫情的最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括疫情的范围和持续时间,以及政府当局应对疫情的行动。自从我们市场区域的避难所订单终止并分阶段重新开业以来,公司已采取措施恢复更正常的分支机构活动,并制定了具体的指导方针,以确保公司客户和人员的安全。截至2020年9月30日,我们所有的分店大堂自2020年3月以来一直关闭,除了位于岛县的三家分店在开放大堂营业外,大多数服务都是通过免下车或预约的方式处理的。
尽管避难所就位订单已经终止,但目前我们的一部分员工正在远程工作,以使我们能够继续为客户提供银行服务。这些在家工作的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到我们,我们也可能受到不利影响。此外,我们还依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施会有效。
在疫情开始后的几个月和几年里,围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此,管理层在评估疫情对其信贷质量、收入和资产的影响时,面临着重大而陌生的不确定性。
价值观。到目前为止,新冠肺炎疫情已经导致贷款需求和贷款发放量下降,而不是通过小企业管理局的工资保护计划、存款可获得性和市场利率等政府资助的计划,并对我们的许多企业和消费者借款人的还贷能力产生了负面影响。由于疫情持续的时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括持续较低的定向联邦基金利率)的效果尚不清楚,直到疫情消退,我们预计我们的净利息收入和净息差在短期内将受到不利影响。,如果不是更久的话。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业,由于收入急剧下降,某些企业面临资不抵债的风险,特别是在与旅行、酒店、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业,因为随着时间的推移,太平洋西北地区的经济活动水平将会有很大的不确定性,政府援助的影响,经济复苏的速度,新冠肺炎在随后几个季节的复兴,以及人口和社会规范将发生的变化。
大流行的影响预计将在2020年继续对我们产生不利影响,因为我们的许多客户偿还贷款的能力受到了严重影响。尽管作为评估贷款ACL的一部分,该公司对与疫情有关的信贷损失进行了估计,但这种估计涉及重大判断,而且是在疫情对我们贷款组合信用质量的影响存在重大不确定性的情况下做出的。大流行的经济影响程度目前也无法确定,因为它在一定程度上依赖于一种仍在进化中的病毒。因此,随着更多信息的获得,对疫情对信贷损失影响的估计可能会随着时间的推移而改变.如果我们的估计是错误的,我们的贷款ACL可能不足以弥补我们贷款组合中的损失,因此需要通过记录并从收入中扣除的信贷损失拨备来增加贷款的ACL。贷款额度的任何增加都将导致净收益减少,最有可能的是资本减少,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。
截至2020年9月30日,我们持有和服务的SBA PPP贷款组合总计8.678亿美元。SBA PPP贷款必须遵守CARE法案的规定,以及SBA和其他政府机构发布的复杂和不断变化的规则和指导意见。 我们预计,我们的绝大多数SBA PPP借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。 我们在为SBA PPP贷款提供服务的管理能力方面可能面临额外风险,以及在确定贷款宽免度方面的风险,具体取决于确定贷款宽免度的最终程序。
除SBA PPP贷款外,本公司还为商业企业贷款借款人提供援助,以应对新冠肺炎造成的经济混乱,提供短期修改,如只支付利息、延期付款、贷款再摊销和增加信用额度。此外,该公司正在帮助抵押贷款和消费贷款借款人,在借款人满足某些标准时,或在个案分析的基础上,为延迟付款提供短期修改。 尽管有这些修改,一旦新冠肺炎疫情得到解决,这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。如果新冠肺炎疫情造成的经济混乱持续几个月或恶化,可能会导致贷款拖欠、不良分类贷款和贷款冲销增加。因此,我们的贷款ACL可能被证明不足以吸收我们贷款组合中的损失,这将导致我们的运营业绩、流动性和财务状况受到不利影响。
此外,鉴于新冠肺炎事件对商业和消费活动造成的广泛干扰,本公司决定采取某些措施来帮助受影响地区的存款客户。这些措施包括豁免某些收费,例如存单提款及透支罚款等,虽然这些优惠对协助客户十分重要,但也会对我们的经营业绩造成负面影响。.
根据公认会计原则,我们按其公允价值记录收购的资产和承担的负债,购买对价超过收购的净资产,从而确认商誉。如果认为疫情造成的不利经济状况或近期我们的股价和市值下降是持续的,而不是暂时的,可能会严重影响我们商誉的公允价值,并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们是一个独立于我们的主要子公司Heritage Bank的实体,我们在控股公司层面的几乎所有收入都以股息的形式从该子公司获得。如果新冠肺炎疫情对遗产银行的监管资本水平或流动性造成实质性不利影响,可能会导致遗产银行无法向我们支付股息,这可能导致我们无法以相同的利率支付我们的普通股股息,甚至根本无法支付股息。
即使新冠肺炎疫情消退,美国经济也可能经历衰退,我们预计我们的业务将受到长期衰退的实质性不利影响。就新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、流动性或经营结果产生不利影响的程度而言,它可能还会加剧我们2019年年报中“风险因素”一节以及后续任何10-Q表季报中“风险因素”一节中描述的许多其他风险。
第二项:禁止未登记的股权证券销售和收益使用
(A)不适用。
(B)不适用。
(c) 回购计划
自1999年3月以来,该公司实施了各种股票回购计划。2020年3月12日,公司董事会批准根据第十二次股票回购计划回购至多5%的公司已发行普通股,即1,799,054股。回购股票的数量、时间和价格将取决于商业和市场状况以及其他因素,包括配置公司资本的机会。
在截至2020年9月30日的三个月内,由于本公司因应新冠肺炎疫情而暂停回购股份,因此没有根据本公司的股票回购计划进行任何股份回购。
截至2020年9月30日止九个月,本公司按加权平均价每股23.95美元,回购第十一期股票回购计划余下的639,922股股份,并按加权平均股价20.34美元回购155,778股股份,相当于两项计划下的795,700股股份,加权平均股价为23.25美元。
截至2019年9月30日止三个月及九个月内,本公司根据第十一次股票回购计划分别回购264,712股及292,712股股份,每股加权平均价分别为26.23美元及26.50美元。
除了根据计划回购股票外,公司还回购股票,以支付授予限制性股票奖励和单位的预扣税。下表提供了所示期间的回购股份总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
回购股份缴纳预扣税 | 378 | | | 405 | | | 28,306 | | | 28,434 | |
股票回购需缴纳预扣税金平均股价 | $ | 19.84 | | | $ | 27.67 | | | $ | 21.54 | | | $ | 30.83 | |
下表列出了该公司在截至2020年9月30日的季度内购买其已发行普通股的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期间 | 总人数: 的股份。 购得(1) | | 平均价格 按月付费。 分享(1) | | 截至2010年,累计购入的新股总数为股。 公开的第二部分 已公布的计划或计划 | | 最大数量: 那一年五月的股票 但仍将被购买 根据计划或 节目 |
2020年7月1日-2020年7月31日 | — | | | $ | — | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
2020年8月1日-2020年8月31日 | — | | | — | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
2020年9月1日-2020年9月30日 | 378 | | | 19.84 | | | 8,981,801 | | | 1,643,276 | |
总计 | 378 | | | $ | 19.84 | | | | | |
(1)在本公司于2020年7月1日至2020年9月30日期间回购的普通股中,全部股份代表注销股票以支付既有限制性股票奖励或单位的预扣税。
第三项优先证券的违约问题
无
第四项:披露煤矿安全信息
不适用
第5项:报告、报告、报告和其他信息
无
项目6.所有展品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 通过引用并入本文 |
证物编号: | | 展品说明 | | 形式 | | 陈列品 | | 提交日期/期间结束日期 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
3.3. | | 修订和重新修订公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 06/30/2020 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
10.37* | | 遗产管理公司和托尼·查尔凡特之间的雇佣协议 | | 8-K | | 10.1 | | 06/30/2020 |
| | | | | | | | |
10.38* | | 遗产公司和Tony Chalfant之间的延期补偿计划和参与协议 | | 8-K | | 10.3 | | 06/30/2020 |
| | | | | | | | |
10.39* | | 遗产与大卫·A·斯普林之间的过渡性退休协议 | | 8-K | | 10.2 | | 06/30/2020 |
| | | | | | | | |
31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席财务官的认证 (1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席执行官和首席财务官(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.INS | | XBRL实例文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档(1) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
*表示管理合同或补偿计划或安排
(1)谨此提交。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | | | | |
| | 文物金融公司 |
| | |
日期: | | |
2020年11月9日 | | /S/杰弗里·J·迪尔 |
| | 杰弗里·J·迪尔 |
| | 总裁兼首席执行官 |
| | |
日期: | | |
2020年11月9日 | | /S/唐纳德·J·辛森 |
| | 唐纳德·J·辛森 |
| | 执行副总裁兼首席财务官 |