组织

FutureFuel Corp.(“FutureFuel”或“本公司”)通过其全资子公司FutureFuel Chemical Company(“FutureFuel Chemical”)拥有并运营一家位于大约2,200英亩土地六位于阿肯色州中北部贝茨维尔东南数英里处，面对怀特河(“贝茨维尔工厂”)。FutureFuel Chemical生产多样化的化工产品、由生物燃料组成的生物基产品和生物基特种化工产品。FutureFuel Chemical的运营情况在二细分市场：化学品和生物燃料。

化工部门生产多元化的化工产品组合，销往第三派对客户。化学品部门的大部分收入来自为特定客户定制生产特种化学品。

生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。FutureFuel Chemical还销售与该公司的生物柴油混合的石油柴油，并不时与不是的添加了生物柴油。FutureFuel Chemical是公共运输管道上的成品油托运人，买卖石油产品以维持这些管道上的活跃托运人地位。

基准面 的 介绍

未经审计的合并财务报表由FutureFuel根据FutureFuel的会计政策编制，并与FutureFuel的会计政策保持一致2019经审计的综合财务报表，应与2019经审计的FutureFuel合并财务报表。

FutureFuel认为，公平陈述所需的所有正常经常性调整都已包括在未经审计的综合财务报表中。未经审核综合财务报表乃根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)会计准则(“GAAP”)编制，以提供中期财务信息及编制说明。10-Q由美国证券交易委员会(SEC)通过。因此，未经审计的合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，并包括基于管理层估计和判断的金额。未来的实际结果可能与目前的估计不同。未经审计的综合财务报表包括FutureFuel及其直接和间接全资子公司--FutureFuel化学公司、FFC Grain，L.L.C.、FutureFuel Warehouse Company，L.L.C.和Legacy Region Transport，L.L.C.的资产、负债、收入和开支。公司间交易和余额已在合并中冲销。

生物柴油调和商的税收抵免(“BTC”)提供了一向生物质柴油混合商提供每加仑1美元的税收抵免，至少0.1%以石油为基础的柴油。

年的进一步综合拨款法案2020由国会通过，并于2019年12月20日追溯恢复以下项目的BTC2018和2019把它延伸到2022年12月31日当这项法案在#年通过成为法律时2019,该公司在#年最后一个季度认识到了它的影响。2019这两个时期(2018和2019)在公司的2019财务业绩。对客户的回扣被记录为收入的减少。该公司将BTC记录为销售商品成本的降低。

由于恢复上述BTC的法律，有生产能力的小型农用生物柴油生产商不超过60百万加仑有资格获得额外的税收抵免$0.10每加仑汽油第一 15销售了100万加仑的农用生物柴油(“小型农用生物柴油生产商税收抵免”)。本公司有资格获得这项信贷，并确认其在三截至的月份2019年12月31日而在三和九截至的月份2020年9月30日作为税收条款的一部分。

FutureFuel在满足客户合同的履行义务时确认收入。FutureFuel通过主销售协议或独立采购订单向客户销售。FutureFuel的大部分销售条款只有一项履行义务，即转让产品。因此，FutureFuel在控制权转移到客户手中时(通常是在产品发货或交付时)确认收入。对于某些合同，这种情况发生在将材料交付到FutureFuel存储位置，准备好供客户提货并与其他FutureFuel库存分开时。收入是以FutureFuel预计将获得的转让产品的对价金额来衡量的，通常是基于商定的价格。FutureFuel通常直接向客户销售其产品，协议的付款条件为30至75化学品部门客户的天数和2至10生物燃料细分市场客户的天数。

化学品部门内的某些FutureFuel定制化学品合同包含ASU定义的材料权利2014-09, 与客户签订合同的收入(“主题606”)，通过客户提供的预付款，向客户提供以折扣价购买未来商品或服务的选择权。每份合同也有履行义务，将产品转让给30-天数付款条件。FutureFuel在客户控制库存时确认收入，无论是在发货时还是在材料可供提货时。如果客户被认为在提货前控制了库存，公司根据主题将收入确认为票据持有交易606.FutureFuel使用续订期权方法为这些材料权利和产品转让分配交易价格。作为将交易价格分配给物权和产品转让的基础，FutureFuel估计了产品的预期寿命、在该寿命内预计的合同量以及最有可能的预期销售价格。每项估计都会在预期的基础上每季度更新一次。

合同资产和负债：

合同资产由未开单和未交付金额组成，这些金额通常来自通过票据和持有安排确认的收入。合同资产为2020年9月30日和2019年12月31日由来自以下项目的未开单收入构成一并在综合资产负债表中记为应收账款。合同负债包括与重大权利有关的预付款，在合并资产负债表中记为递延收入。从化学品部门工厂扩建的履约义务收到的现金增加的合同负债为#美元。95及$492，用于三月和美元3,453及$3,402，用于九截至的月份2020年9月30日和2019,分别。当公司根据续订选项方法将产品转让给客户时，合同责任将会减少。化学品部门从合同责任减少中确认的收入为#美元。174及$1,302为.三月和美元4,0801美元和1美元3,510《华尔街日报》九截至的月份2020年9月30日和2019,分别。这些合同资产和负债余额在每个报告期结束时逐个合同地在合并资产负债表上报告。

包括在九截至的月份2020年9月30日，是否加速承认与有效终止的客户合同相关的剩余物权2020年12月31日其所有产品发货都已完成。这项客户合同负债的摊销费用为#美元。0及$214，用于三截至的月份2020年9月30日和2019,分别为；$3,452及$784，用于九截至的月份2020年9月30日和2019,分别。

下表提供了应收账款、合同资产和与客户签订的合同负债的余额。

*不包括$的BTC25,253及$97,295，以及扣除坏账拨备后的净额。$43和$0截至注明的日期。

分配给剩余履约义务的交易价格：

在…2020年9月30日，大约$21,555预计收入的一半将从剩余的业绩义务中确认。FutureFuel预计将按比例确认这一收入，在其长期合同的预期期限内销售的产品范围为四至六好多年了。大致16这笔收入的%预计将在接下来的几年内确认12几个月，而且84预计将在两年间确认%二还有六个。这些金额可能会根据预计合同期限的变化和合同期限内预计销售数量的变化而变化。

公司在ASC中运用实用的权宜之计606-10-50-14并不包括(I)原始预期长度为#的合同未履行的履约义务的价值。一(Ii)本公司确认其收入为其有权为其提供的服务开具发票的金额的合同；及(Ii)本公司确认其收入为其有权为其提供的服务开具发票的合同。

下表提供了按安排类型和确认收入的时间分列的客户收入。

收入分类--合同和非合同：

收入时机：

自.起2020年9月30日，$2,653中的三-和九-几个月的账单和扣留收入不已装船。

存货的账面价值如下：。

本公司按公允价值记录所有衍生工具。公允价值是根据会计期末纽约商品交易所衍生工具的收盘价确定的。衍生工具的公允价值变动在每个会计期末确认，并作为销售商品成本的组成部分记录在损益表中。

为管理生物燃料价格市场波动带来的商品价格风险、未来生物柴油生产原料的采购、实物原料、加工过程中的成品库存以及其他石油产品的购买或销售，本公司可能签订交易所交易的商品期货和期权合约。公司根据ASC对这些衍生工具进行会计处理815-20-25, 衍生品交易和风险套期保值。根据该准则，衍生工具公允价值变动的会计处理取决于该衍生工具是否已被指定为会计套期保值关系，进而取决于套期保值关系的类型。要符合被指定为会计套期保值关系的资格，必须满足特定的标准，并保存适当的文件。该公司拥有不是的根据本规则符合指定会计套期保值要求的衍生工具2020或2019.对于某些原料采购合同和供应协议，公司选择了正常采购和正常销售例外。

衍生工具的已实现损益及衍生工具的公允价值变动计入综合经营报表，作为出售货物成本的一部分，并计入$867及$6,789为.三月和九截至的月份2020年9月30日，和收益分别为1美元和1美元。322以及损失$711为.三月和九截至的月份2019年9月30日分别。

FutureFuel衍生工具的成交量和账面价值如下：

为抵押这些衍生工具而在经纪处开立的保证金账户的账户余额为#美元。290及$1,091在…2020年9月30日和2019年12月31日在综合资产负债表中被归类为其他流动资产。保证金账户及衍生工具的账面价值净额计入其他流动资产。

在…2020年9月30日和2019年12月31日FutureFuel投资于某些债务证券(信托优先证券和交易所交易债务工具)，以及优先股和其他股权工具。这些投资在合并资产负债表中被归类为流动资产。持有的股权证券的未实现收益三截至的月份2020年9月30日和2019是$1,961及$1,730分别为。持有的股权证券的未实现(亏损)收益九截至的月份2020年9月30日和2019是($5,445)及$6,621分别为。

可用-为-销售%s证书:

FutureFuel已将这些债务证券指定为可供出售的债券。以下是综合资产负债表中的有价证券在各个日期的可供出售债务证券余额：

有未实现亏损的债务证券的公允价值总额为#美元。0在…2020年9月30日及$151在…2019年12月31日。有效2020年1月1日公司采用了ASU2016-13采用改良的回溯法。在ASU下2016-13本公司使用当前预期信用损失模型(“CECL”)评估债务证券的信用损失。在领养之日和在2020年9月30日，该公司持有不是的公允价值低于调整成本的债务证券；以及不是的需要在CECL模式下进行评估。

债务证券的销售总额为$1,500在三和九截至的月份2020年9月30日，带来了$的收益72。有不是的在美国出售债务证券九截至的月份2019年9月30日。

持有的债务证券2020年9月30日，合同到期日超过十好多年了。

公允价值被定义为退出价格，即截至计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的金额。公允价值会计声明还包括计量公允价值时使用的投入的层次结构，通过要求在可用情况下使用最可观察的投入，最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少不可观察到的投入的使用。可观察到的投入是市场参与者在评估资产或负债时使用的投入，这些投入是基于从独立于FutureFuel的来源获得的市场数据开发的。不可观察的投入是反映FutureFuel对市场参与者将使用的因素的假设的投入，这些因素是根据当时可获得的最佳信息对开发的资产或负债进行估值的。层级结构被分解为三级别。水平1对于相同的资产或负债，投入在活跃市场上的报价(未经调整)。水平2投入包括活跃市场中类似资产或负债的报价、市场中相同或类似资产或负债的报价不直接或间接可观察到的资产或负债的现役和投入(报价以外的投入)。水平3投入是资产或负债的不可观察的投入。估值层次内的分类基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

下表按级别提供了按公允价值经常性计量的资产和负债的信息。2020年9月30日和2019年12月31日。

在……里面四月的2015,FutureFuel以美元收购了一条管道上的额外历史线路空间1,408。所获得的行距被记录为无形资产，其寿命与往常一样是不确定的。不是的对预期对现金流做出贡献的时间段的可预见限制。该资产的账面价值为#美元。1,408在…2020年9月30日和2019年12月31日。FutureFuel根据主题对无形资产进行减值测试350, 无形资产-商誉和其他. 

应计费用和其他流动负债在2009年由以下部分组成：

在……上面2020年3月30日，FutureFuel以FutureFuel Chemical为借款人，FutureFuel的某些其他子公司为担保人，修改并重申了原于2015年4月16日(经修订后的“先行信贷协议”)，贷款方、地区银行作为行政代理和抵押品代理，PNC银行(北卡罗来纳州)作为银团代理。信贷协议包括五-为期一年的循环信贷安排，金额最高可达$100,000,其中包括$的升华。30,000信用证和美元15,000对于Swingline贷款(统称为“信贷安排”)。信贷安排将于2025年3月30日对先前信贷协议的主要修订是将贷款减少#美元。65,000，将该贷款的适用利率下调0.25%，降低承诺费，取消最低综合固定费用覆盖率。

利率与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或基准利率之间的利差为以下水平，并不时根据杠杆率进行调整：

信贷安排的条款包含某些负面条款和条件，包括最高综合杠杆率和最低综合利息覆盖率。

有不是的信贷协议项下的借款金额为2020年9月30日或根据先行信贷协议2019年12月31日。

在……上面2020年3月27日，颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE法案)，为受冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急援助。根据CARE法案，FutureFuel的某些子公司根据Paycheck Protection Program(PPP)向圣路易斯银行提供了一笔总额为1美元的贷款。8,180在……上面2020年4月10日。FutureFuel在申请PPP贷款时，根据当时公布的资格要求，有资格获得这笔资金。FutureFuel确保了作为国家关键基础设施一部分的FutureFuel在这些资金的接收和可获得性方面继续运营。然而，美国小企业管理局(Small Business Administration)和财政部随后发布了新的指导意见，令人怀疑上市公司是否有资格获得PPP贷款。因此，FutureFuel在以下时间全额偿还了PPP贷款2020年5月5日。

下表汇总了所得税拨备。

三个国家的实际税率三和九截至的月份2020年9月30日反映了恢复某些税收抵免和激励措施的积极影响2020,其中最重要的是BTC和小型农业生物柴油生产商的税收抵免。BTC和小生产者农业生物柴油生产商信贷追溯延长至2018和2019在……上面2019年12月20日并进一步延伸到2022年12月31日在……上面2020年3月27日，特朗普总统签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(H.R.748)(“关注法”)。CARE法案规定，净营业亏损(“NOL”)在以下纳税年度开始(2017年12月31日)在此之前2021年1月1日应被视为对每个5在纳税年度之前，除非纳税人选择放弃结转。这项制定的北环线条文对香港的实际税率有正面影响。三和九截至的月份2020年9月30日因为FutureFuel将能够带回它的2019和2020将联邦NOL推迟到税率较高的年份，而不是提前到税率较低的年份。

三个国家的实际税率三和九截至的月份2019年9月30日反映了BTC和小生产者农业生物柴油生产商信贷的不利影响不在法律上为第一 九几个月来2019.这个九截至的月份2019年9月30日比率也受到了追溯性研发抵免的有利影响2018在一个FutureFuel做着重要生意的州。

有不是的未确认的税收优惠2020年9月30日或2019年12月31日。

FutureFuel记录了利息和罚款(净额)，作为所得税拨备的一个组成部分，应计余额为#美元。15和($557)2020年9月30日和2019年12月31日分别。

在三和九截至的月份2020年9月30日和2019,FutureFuel使用国库法计算每股收益。

基本和稀释后每股普通股收益计算如下：*

对于三和九截至的月份2020年9月30日，40,000和54,667期权分别在加权平均基础上被剔除，因为这些期权在计算稀释后每股收益时是反摊薄的。对于三和九截至的月份2019年9月30日50,000和30,000期权分别在加权平均的基础上被排除在外。

下表汇总了年内来自可供出售债务证券未实现损益的累计其他综合收益的变化。三和九截至12月底的4个月2020年9月30日，和2019. 

下表汇总了从年度累计其他全面收益中重新分类的金额。三和九截至的月份2020年9月30日，和2019.

有不是的年度累计其他综合收入的重新分类三和九截至12月底的4个月2019年9月30日。

FutureFuel与一名董事和大股东有关联或由其控制的公司进行交易。与这些交易相关的收入、费用、预付金额和未付金额作为关联方项目计入随附的合并财务报表。

关联方收入是向这些关联方销售生物柴油、石油柴油、混合物、其他石油产品以及其他类似或相关产品的结果。他说：

销售和分销商品的关联方成本是向这些关联方销售生物柴油、石油柴油、混合物和其他石油产品的结果，以及FutureFuel从这些关联方购买天然气、储存和终端服务的相关费用。

FutureFuel已经二按照类似的产品类别--化学品和生物燃料--组织的可报告部门。

化学品

FutureFuel的化学品部门生产多样化的化工产品，这些产品销往国外第三派对客户。此数据段由以下部分组成二组件：“定制制造”(为特定客户制造化学品)和“性能化学品”(多客户专用化学品)。

生物燃料

FutureFuel的生物燃料部门主要生产和销售生物柴油。生物柴油的收入来自于通过FutureFuel在贝茨维尔工厂的分销网络、通过租赁的石油储存设施提供的分销设施以及通过一个偏远的储罐网络向客户销售生物柴油。生物燃料的收入还包括销售生物柴油与石油柴油的混合物；销售石油柴油与不是的增加生物柴油；销售内部生成的独立的可再生标识号(RIN)；销售生物柴油生产副产品；以及在公共运输管道上购买和销售其他石油产品。生物柴油的销售价格和盈利能力有时会根据未售出的内部生成的RIN的时间而波动。FutureFuel做到了不将生产成本分配给内部产生的RIN，并可不时在“无RIN”的基础上参与生物柴油的销售，从而使FutureFuel保持对销售中适用的RIN的所有权。最终出售RIN的好处是不反映在RIN销售完成之前的运营业绩中，可能导致报告的运营结果的可变性。

总结 生意场 通过 线段

折旧是根据工厂使用情况分配给销售商品的分段成本。FutureFuel的总资产和资本支出不由于这些资产的很大一部分由每个部门在不同程度上共享，因此分配给各个部门，导致这样的分配没有什么价值。

在……上面2020年3月23日公司宣布派发特别现金股息#美元。3.00普通股每股面值$131,230这笔钱已经付清了 2020年4月17日.

最近通过会计准则