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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

 

形式10-Q

 

(马克一)

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间九月三十日,2020

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

委托文件编号:001-39304

 

XPERI控股公司

(注册人的确切姓名,详见其约章)

 

 

特拉华州

 

84-4734590

(述明或其他司法管辖权

公司或组织)

 

(I.R.S.雇主

识别号码)

 

 

果园大道3025号, 圣何塞, 加利福尼亚

 

95134

(主要行政办事处地址)

 

(邮政编码)

(408) 321-6000

(注册人电话号码,包括区号)

 

 

根据《证券条例》第12(B)条登记的证券 动作:

 

标题of 每一个 cl

特拉德ing

m波尔(s)

北美mvt.e.e. EAch 交换一个通用电气 在……上面wh伊奇 re已注册

普通股(每股票面价值0.001美元)

XPER

纳斯达克全球精选市场

 

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。 没有。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。没有。

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型加速滤波器

 

加速文件管理器

非加速文件管理器

 

小型报表公司

新兴成长型公司

 

 

 

 

如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。没有。

截至2020年10月30日,注册人的普通股流通股数量为105,707,630.

 

 

 


 

体验持有 公司

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

目录

 

 

 

 

 

第一部分

 

 

第(1)项。

财务报表(未经审计)

 

 

 

简明综合运营报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

 

3

 

全面亏损简明合并报表--截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

 

4

 

简明合并资产负债表-2020年9月30日和2019年12月31日

 

5

 

简明现金流量表--截至2020年和2019年9月30日的9个月

 

6

 

简明综合权益报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月

 

7

 

简明合并财务报表附注

 

9

第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

 

41

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

 

55

第四项。

管制和程序

 

55

 

 

 

 

 

第二部分

 

 

第(1)项。

法律程序

 

57

项目71A。

危险因素

 

58

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

 

60

第三项。

高级证券违约

 

60

第四项。

矿场安全资料披露

 

60

第五项。

其他资料

 

60

项目6.

陈列品

 

61

 

 

 

 

签名

 

 

62

 

2


 

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

XPERI控股公司

简明合并操作报表

(以千为单位,每股金额除外)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

2020

 

 

9月30日,

2019

 

 

9月30日,

2020

 

 

9月30日,

2019

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可、服务和软件

 

$

195,319

 

 

$

57,750

 

 

$

448,802

 

 

$

189,093

 

硬体

 

 

7,478

 

 

 

117

 

 

 

9,291

 

 

 

456

 

总收入

 

 

202,797

 

 

 

57,867

 

 

 

458,093

 

 

 

189,549

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可、服务和软件收入的成本,不包括无形资产的折旧和摊销

 

 

21,854

 

 

 

1,462

 

 

 

31,646

 

 

 

5,970

 

硬件收入成本,不包括无形资产折旧和摊销

 

 

12,216

 

 

 

44

 

 

 

13,688

 

 

 

271

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

57,731

 

 

 

25,998

 

 

 

124,565

 

 

 

78,004

 

销售、一般和行政

 

 

63,785

 

 

 

27,588

 

 

 

168,586

 

 

 

84,120

 

折旧费

 

 

6,753

 

 

 

1,629

 

 

 

11,815

 

 

 

5,056

 

摊销费用

 

 

50,894

 

 

 

25,146

 

 

 

105,447

 

 

 

75,919

 

诉讼费

 

 

8,527

 

 

 

1,527

 

 

 

14,501

 

 

 

4,049

 

业务费用共计

 

 

221,760

 

 

 

83,394

 

 

 

470,248

 

 

 

253,389

 

营业亏损

 

 

(18,963

)

 

 

(25,527

)

 

 

(12,155

)

 

 

(63,840

)

利息支出

 

 

(13,393

)

 

 

(5,506

)

 

 

(24,602

)

 

 

(18,390

)

其他收入和支出(净额)

 

 

2,305

 

 

 

429

 

 

 

3,448

 

 

 

7,537

 

债务清偿损失

 

 

 

 

 

 

 

 

(8,300

)

 

 

 

税前亏损

 

 

(30,051

)

 

 

(30,604

)

 

 

(41,609

)

 

 

(74,693

)

所得税拨备(受益于)

 

 

482

 

 

 

(14,583

)

 

 

(6,761

)

 

 

(27,080

)

净损失

 

$

(30,533

)

 

$

(16,021

)

 

$

(34,848

)

 

$

(47,613

)

减去:可归因于非控股权益的净亏损

 

 

(781

)

 

 

(407

)

 

 

(1,819

)

 

 

(1,095

)

公司应占净亏损

 

$

(29,752

)

 

$

(15,614

)

 

$

(33,029

)

 

$

(46,518

)

公司应占每股亏损:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本型

 

$

(0.28

)

 

$

(0.32

)

 

$

(0.44

)

 

$

(0.95

)

稀释

 

$

(0.28

)

 

$

(0.32

)

 

$

(0.44

)

 

$

(0.95

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

每股使用的加权平均股数

基础计算-基础

 

 

107,499

 

 

 

49,459

 

 

 

75,441

 

 

 

49,036

 

每股使用的加权平均股数

**计算-稀释

 

 

107,499

 

 

 

49,459

 

 

 

75,441

 

 

 

49,036

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

3


 

XPERI控股公司

简明综合全面损失表

(千)

(未经审计)

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

9月30日,

2020

 

 

9月30日,

2019

 

 

9月30日,

2020

 

 

9月30日,

2019

 

净损失

 

$

(30,533

)

 

$

(16,021

)

 

$

(34,848

)

 

$

(47,613

)

其他综合收入,扣除税后:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

外币换算调整变动

 

 

740

 

 

 

 

 

 

895

 

 

 

 

可供销售净未实现收益(亏损)

三种债务证券

 

 

(91

)

 

 

53

 

 

 

(23

)

 

 

321

 

其他综合收益,扣除税后的净额

 

 

649

 

 

 

53

 

 

 

872

 

 

 

321

 

综合损失

 

 

(29,884

)

 

 

(15,968

)

 

 

(33,976

)

 

 

(47,292

)

减去:可归因于非控股权益的综合亏损

 

 

(781

)

 

 

(407

)

 

 

(1,819

)

 

 

(1,095

)

公司应占综合亏损

 

$

(29,103

)

 

$

(15,561

)

 

$

(32,157

)

 

$

(46,197

)

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

4


 

XPERI控股公司

压缩合并资产负债表

(单位为千,面值除外)

(未经审计)

 

 

 

9月30日,

2020

 

 

十二月三十一号,

2019

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

流动资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

$

115,725

 

 

$

74,551

 

可供出售的债务证券,公允价值(摊余成本和信贷损失准备金#美元)87,262及$0分别于2020年9月30日)

 

 

87,258

 

 

 

45,802

 

股权证券

 

 

 

 

 

1,124

 

应收账款,扣除信贷损失准备净额#美元3,624及$566,分别

 

 

111,915

 

 

 

24,177

 

未开单的应收合同

 

 

164,138

 

 

 

121,826

 

其他流动资产

 

 

36,084

 

 

 

13,735

 

流动资产总额

 

 

515,120

 

 

 

281,215

 

长期未开票应收合同

 

 

15,083

 

 

 

26,672

 

财产和设备,净额

 

 

65,432

 

 

 

32,877

 

经营性租赁使用权资产

 

 

84,230

 

 

 

17,786

 

无形资产,净额

 

 

1,005,522

 

 

 

232,275

 

商誉

 

 

846,913

 

 

 

385,784

 

其他长期资产

 

 

136,395

 

 

 

71,336

 

总资产

 

$

2,668,695

 

 

$

1,047,945

 

负债和权益

 

 

 

 

 

 

 

 

流动负债:

 

 

 

 

 

 

 

 

应付帐款

 

$

18,829

 

 

$

4,650

 

应计法律费用

 

 

9,607

 

 

 

1,316

 

应计负债

 

 

98,762

 

 

 

41,433

 

递延收入

 

 

37,045

 

 

 

720

 

长期债务的当期部分,净额

 

 

43,704

 

 

 

 

流动负债总额

 

 

207,947

 

 

 

48,119

 

递延收入,减去当期部分

 

 

23,400

 

 

 

 

长期递延税项负债

 

 

29,751

 

 

 

29,735

 

长期债务,净额

 

 

956,530

 

 

 

334,679

 

非流动经营租赁负债

 

 

69,463

 

 

 

13,414

 

其他长期负债

 

 

95,637

 

 

 

76,898

 

总负债

 

 

1,382,728

 

 

 

502,845

 

承付款和或有事项(附注15)

 

 

 

 

 

 

 

 

公司股东权益:

 

 

 

 

 

 

 

 

优先股:$0.001面值;授权(2020年:15,000股票;2019年:10,000股票)和不是的已发行及已发行股份

 

 

 

 

 

 

普通股:$0.001面值;(2020年:授权350,000已发行股票110,020流通股,流通股105,692股份;2019年:授权150,000已发行股票63,622,杰出49,620股份)

 

 

110

 

 

 

64

 

额外实收资本

 

 

1,255,856

 

 

 

768,284

 

按成本计算的库存量(2020年:4,328股票;2019年:14,002股份)

 

 

(55,920

)

 

 

(368,701

)

累计其他综合收益(亏损)

 

 

819

 

 

 

(53

)

留存收益

 

 

89,709

 

 

 

148,317

 

公司股东权益总额

 

 

1,290,574

 

 

 

547,911

 

非控股权益

 

 

(4,607

)

 

 

(2,811

)

总股本

 

 

1,285,967

 

 

 

545,100

 

负债和权益总额

 

$

2,668,695

 

 

$

1,047,945

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

5


 

XPERI控股公司

简明合并现金流量表

(千)

(未经审计)

 

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

来自经营活动的现金流:

 

 

 

 

 

 

 

 

净损失

 

$

(34,848

)

 

$

(47,613

)

将净亏损调整为经营活动的现金净额:

 

 

 

 

 

 

 

 

财产和设备折旧

 

 

11,815

 

 

 

5,056

 

无形资产摊销

 

 

105,447

 

 

 

75,919

 

基于股票的薪酬费用

 

 

26,614

 

 

 

22,832

 

递延所得税

 

 

(28,158

)

 

 

(43,101

)

债务清偿损失

 

 

8,300

 

 

 

 

其他

 

 

8,635

 

 

 

1,484

 

营业资产和负债变动情况:

 

 

 

 

 

 

 

 

应收帐款

 

 

14,982

 

 

 

9,202

 

未开单的应收合同

 

 

37,874

 

 

 

96,905

 

其他资产

 

 

(21,793

)

 

 

2,726

 

应付帐款

 

 

921

 

 

 

626

 

应计负债和其他负债

 

 

(6,471

)

 

 

(17,402

)

递延收入

 

 

6,115

 

 

 

(2,420

)

经营活动净现金

 

 

129,433

 

 

 

104,214

 

投资活动的现金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

购买财产和设备

 

 

(2,975

)

 

 

(7,956

)

出售财产和设备的收益

 

 

 

 

 

55

 

并购交易中获得的现金

 

 

117,424

 

 

 

 

购买无形资产

 

 

(692

)

 

 

 

购买短期投资

 

 

(68,093

)

 

 

(34,475

)

出售投资所得收益

 

 

7,189

 

 

 

6,833

 

投资到期收益

 

 

19,683

 

 

 

22,490

 

投资活动净现金

 

 

72,536

 

 

 

(13,053

)

筹资活动的现金流量:

 

 

 

 

 

 

 

 

支付的股息

 

 

(25,579

)

 

 

(29,588

)

债务收益,净额

 

 

1,010,286

 

 

 

 

偿还债务

 

 

(357,125

)

 

 

(100,000

)

偿还合并交易中承担的债务

 

 

(734,609

)

 

 

 

收购后的或有对价支付

 

 

 

 

 

(1,200

)

行使股票期权所得收益

 

 

2

 

 

 

672

 

员工购股计划的收益

 

 

4,763

 

 

 

5,329

 

普通股回购

 

 

(59,291

)

 

 

(4,282

)

融资活动的现金净额

 

 

(161,553

)

 

 

(129,069

)

汇率变动对现金及现金等价物的影响

 

 

758

 

 

 

 

现金及现金等价物净增(减)额

 

 

41,174

 

 

 

(37,908

)

期初现金及现金等价物

 

 

74,551

 

 

 

113,625

 

期末现金和现金等价物

 

$

115,725

 

 

$

75,717

 

补充披露现金流信息:

 

 

 

 

 

 

 

 

已付利息

 

$

20,372

 

 

$

16,517

 

已缴纳所得税,扣除退款后的净额

 

$

30,647

 

 

$

12,374

 

合并交易中发行的股票

 

$

828,334

 

 

$

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

 

6


 

XPERI控股公司

简明合并权益表

(千)

(未经审计)

 

 

 

公司股东权益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月

 

普通股

 

 

附加

实缴

 

 

库存股

 

 

累积

其他

综合

 

 

留用

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收入

 

 

收益

 

 

利息

 

 

总股本

 

2020年7月1日的余额

 

 

108,148

 

 

$

109

 

 

$

1,245,717

 

 

 

1,277

 

 

$

(17,572

)

 

$

170

 

 

$

124,887

 

 

$

(3,844

)

 

$

1,349,467

 

向非控股权益发行附属股份

 

 

 

 

 

 

 

 

(18

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

18

 

 

 

 

净损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,752

)

 

 

(781

)

 

 

(30,533

)

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

649

 

 

 

 

 

 

 

 

 

649

 

普通股支付的现金股息($0.05每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,426

)

 

 

 

 

 

(5,426

)

发行限制性股票,取消股份后的净额

 

 

595

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

普通股回购、换股

 

 

(219

)

 

 

 

 

 

 

 

 

219

 

 

 

(3,262

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(3,262

)

普通股回购

 

 

(2,832

)

 

 

 

 

 

 

 

 

2,832

 

 

 

(35,086

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(35,086

)

基于股票的薪酬费用

 

 

 

 

 

 

 

 

10,157

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10,157

 

2020年9月30日的余额

 

 

105,692

 

 

$

110

 

 

$

1,255,856

 

 

 

4,328

 

 

$

(55,920

)

 

$

819

 

 

$

89,709

 

 

$

(4,607

)

 

$

1,285,967

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司股东权益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日的9个月

 

普通股

 

 

附加

实缴

 

 

库存股

 

 

累积

其他

综合

 

 

留用

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收益(亏损)

 

 

收益

 

 

利息

 

 

总股本

 

2020年1月1日的余额

 

 

49,620

 

 

$

64

 

 

$

768,284

 

 

 

14,002

 

 

$

(368,701

)

 

$

(53

)

 

$

148,317

 

 

$

(2,811

)

 

$

545,100

 

向非控股权益发行附属股份

 

 

 

 

 

 

 

 

(23

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

净损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(33,029

)

 

 

(1,819

)

 

 

(34,848

)

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

872

 

 

 

 

 

 

 

 

 

872

 

普通股支付的现金股息($0.45每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(25,579

)

 

 

 

 

 

(25,579

)

与员工购股计划相关的普通股发行

 

 

355

 

 

 

 

 

 

4,763

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,763

 

发行限制性股票,取消股份后的净额

 

 

1,929

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

普通股回购、换股

 

 

(602

)

 

 

 

 

 

 

 

 

602

 

 

 

(9,206

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9,206

)

普通股回购

 

 

(3,910

)

 

 

 

 

 

 

 

 

3,910

 

 

 

(50,085

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(50,085

)

合并交易中发行的普通股

 

 

58,300

 

 

 

58

 

 

 

828,276

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

828,334

 

库存股报废

 

 

 

 

 

(14

)

 

 

(372,058

)

 

 

(14,186

)

 

 

372,072

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基于股票的薪酬费用

 

 

 

 

 

 

 

 

26,614

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

26,614

 

2020年9月30日的余额

 

 

105,692

 

 

$

110

 

 

$

1,255,856

 

 

 

4,328

 

 

$

(55,920

)

 

$

819

 

 

$

89,709

 

 

$

(4,607

)

 

$

1,285,967

 

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7


 

体验控股公司

简明合并权益表(续)

(千)

(未经审计)

 

 

 

公司股东权益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的三个月

 

普通股

 

 

附加

实缴

 

 

库存股

 

 

累积

其他

综合

 

 

留用

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收益(亏损)

 

 

收益

 

 

利息

 

 

总股本

 

2019年7月1日的余额

 

 

49,338

 

 

$

63

 

 

$

749,187

 

 

 

13,990

 

 

$

(368,459

)

 

$

(60

)

 

$

199,759

 

 

$

(2,001

)

 

$

578,489

 

向非控股权益发行附属股份

 

 

 

 

 

 

 

 

(4

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

 

净损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(15,614

)

 

 

(407

)

 

 

(16,021

)

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

53

 

普通股支付的现金股息($0.20每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(9,902

)

 

 

 

 

 

(9,902

)

与行使股票期权有关的普通股发行

 

 

9

 

 

 

 

 

 

152

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

152

 

与员工购股计划相关的普通股发行

 

 

158

 

 

 

 

 

 

2,218

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,218

 

发行限制性股票,取消股份后的净额

 

 

32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股回购、换股

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

(18

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(18

)

基于股票的薪酬费用

 

 

 

 

 

 

 

 

7,988

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7,988

 

2019年9月30日的余额

 

 

49,536

 

 

$

63

 

 

$

759,541

 

 

 

13,991

 

 

$

(368,477

)

 

$

(7

)

 

$

174,243

 

 

$

(2,404

)

 

$

562,959

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司股东权益总额

 

 

 

 

 

 

 

 

 

截至2019年9月30日的9个月

 

普通股

 

 

附加

实缴

 

 

库存股

 

 

累积

其他

综合

 

 

留用

 

 

非控制性

 

 

 

 

 

 

 

股份

 

 

金额

 

 

资本

 

 

股份

 

 

金额

 

 

收益(亏损)

 

 

收益

 

 

利息

 

 

总股本

 

2019年1月1日的余额

 

 

48,408

 

 

$

62

 

 

$

730,695

 

 

 

13,804

 

 

$

(364,195

)

 

$

(328

)

 

$

253,208

 

 

$

(1,295

)

 

$

618,147

 

向非控股权益发行附属股份

 

 

 

 

 

 

 

 

14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(14

)

 

 

 

净损失

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(46,518

)

 

 

(1,095

)

 

 

(47,613

)

其他综合收益

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

321

 

 

 

 

 

 

 

 

 

321

 

其他(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(2,859

)

 

 

 

 

 

(2,859

)

普通股支付的现金股息($0.60每股)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,588

)

 

 

 

 

 

(29,588

)

与行使股票期权有关的普通股发行

 

 

40

 

 

 

 

 

 

671

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

671

 

与员工购股计划相关的普通股发行

 

 

386

 

 

 

 

 

 

5,329

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5,329

 

发行限制性股票,取消股份后的净额

 

 

889

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

普通股回购、换股

 

 

(187

)

 

 

 

 

 

 

 

 

187

 

 

 

(4,282

)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(4,282

)

基于股票的薪酬费用

 

 

 

 

 

 

 

 

22,832

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

22,832

 

2019年9月30日的余额

 

 

49,536

 

 

$

63

 

 

$

759,541

 

 

 

13,991

 

 

$

(368,477

)

 

$

(7

)

 

$

174,243

 

 

$

(2,404

)

 

$

562,959

 

 

 

(1)

请参阅“备注1-本公司及呈报基础。“

 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

8


 

XPERI 持有 公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

注1-陈述的公司和依据

2019年12月18日,Xperi Corporation(“Xperi”)与TiVo Corporation(“TiVo”)签订合并重组协议和计划,合并为全股票对等合并交易(以下简称“合并”)。紧随合并完成后在……上面2020年6月1日,(“合并日期”),Xperi Holding Corporation(以下简称“公司”)成为Xperi和TiVo的母公司。Xperi Holding Corporation成立于2019年12月,名称为“Xray-TWOLF HoldCo Corporation”。合并完成后,Xperi和TiVo的普通股被注销。2020年6月2日,Xperi Holding Corporation的普通股,票面价值$0.001该公司股票代码为“Xper”,在纳斯达克全球精选市场(“Nasdaq”)开始交易。有关合并的更详细说明,请参阅“注意7-业务合并”。

Xperi决心成为合并中的会计收购者。因此,Xperi在合并前的历史财务报表被认为是Xperi Holding Corporation的历史财务报表。本文所使用的“公司”指的是2020年6月1日之前的期间,指的是2020年6月1日之前的期间,指的是2020年6月1日之后的期间。本公司的经营业绩包括TiVo在2020年6月1日之后的经营情况。截至2020年6月1日,TiVo的资产和负债在公司的简明合并资产负债表中按其估计的公允价值记录。。看见有关这两家公司合并的其他信息,请注意7-业务合并。

Xperi Holding Corporation是一家领先的消费和娱乐技术许可公司,也是业内最大的知识产权(IP)许可平台之一,拥有多元化的媒体和半导体知识产权组合,并拥有超过11,000专利和应用。该公司发明、开发和提供能够带来非凡体验的技术。该公司的技术通过其品牌(DTS、HD Radio、IMAX Enhanced、Invensas和TiVo)及其子公司Percept Corporation提供,使娱乐更具娱乐性,使智能设备更智能。该公司的技术被集成到全球数十亿的消费设备、媒体平台和半导体中,为客户、合作伙伴和消费者带来了更大的价值。该公司塑造了数百万消费者获取和体验娱乐内容的方式,该公司的创新在全球数十亿设备和数亿界面中都有体现。

本公司拥有主营业务、产品业务和知识产权许可业务。产品业务主要包括授权公司开发的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案。基于EDGE的机器学习、音频、数字无线电和成像解决方案包括向公司的消费电子(CE)客户、汽车制造商或其供应链合作伙伴提供基于软件和/或硬件的解决方案。用户体验产品和服务的收入主要来自多频道视频服务提供商和CE制造商,他们授权TiVo服务并销售支持TiVo的设备、个性化内容发现、丰富的元数据、收视率数据和广告。

知识产权授权业务主要包括将公司的创新授权给媒体和半导体行业的领先公司。许可安排包括获得该公司的一个或多个基本专利组合,还可能包括获得业界领先的技术和经过验证的专有技术。在媒体行业,该公司的许可证获得者包括美国和国际上的付费电视(“付费电视”)提供商、消费电子产品制造商以及其他各种平台的视频体验提供商,包括Over-the-top(OTT)视频。在半导体行业,该公司的许可证获得者包括半导体制造商、无厂房公司、铸造厂和包装公司。

随附的截至2020年9月30日和2019年9月30日的中期未经审计简明综合财务报表,以及截至当时的三个月和九个月的中期未经审计简明综合财务报表,是由本公司按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。以获取中期财务信息。截至2019年12月31日的金额来源于本公司经审计的年度财务报表。通常包含在根据美国公认会计原则编制的财务报表中的某些信息和脚注披露已根据此类规则和规定予以精简或省略。管理层认为,随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有必要的调整(包括正常经常性调整),以公平陈述本公司截至所述期间的财务状况及其经营业绩和现金流量。这些财务报表应与截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度经审计的财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在Xperi截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中。

9


 

还有TiVo的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告,这两个都是于2月提交18, 2020.

截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的全年或任何未来期间的预期结果,本公司没有与此相关的陈述。

2018年第四季度,该公司出资成立了一家新的子公司--感知公司(Percept Corporation),该公司成立的目的是专注于提供边缘推理解决方案。由于向非控股权益发行新股,本公司于感知的所有权权益约为81截至2020年9月30日,PERCEVE的经营业绩已综合于本公司所有呈列期间的简明综合财务报表中。

2019年第一季度,公司记录了一项超期调整,减少了当期未开单应收账款,并将留存收益减少了 $2.9100万美元,以纠正2018年第一季度产生的与其采用会计准则更新(“ASU”)否。2014-09(主题606)“与客户签订合同的收入.”这一调整与该公司对上一年签订的合同的付款条款的解读有误有关。本公司认定,该错误对其以往的任何年度和中期财务报表并不重要,且该更正的影响不被认为对本年度的财务报表有重大影响。 截至2019年9月30日的三个月和九个月。  

重新分类

作为合并的结果,对上期金额进行了某些重新分类,以提高可比性并符合本期列报。对简明综合业务报表的列报方式进行了更改。此外,简明综合财务报表附注中对前期数据进行了某些重新分类,以符合本期的列报方式。

附注2--主要会计政策摘要

公司的重要会计政策在截至2019年12月31日的10-K表格中的“附注2-重要会计政策摘要”中详述。合并后对其收入确认政策的某些更新在“注3-收入”中提供。

预算的使用

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设。需要管理层作出最重大、最具挑战性和最主观判断的会计估计和假设包括:在收到特许权使用费报告之前对被许可人的季度特许权使用费的估计、独立销售价格的确定和具有多重履行义务的安排下的交易价格、可变对价的估计、用于估计公司工程服务完成进度的判断、应收账款、其他无形资产和投资的可收回性、商誉可回收性的评估、其他无形资产的使用寿命和可回收性的评估以及长期收益的评估。以及因企业合并而产生的采购会计等。该公司经历的实际结果可能与管理层的估计不同。

新冠肺炎疫情已导致全球经济活动放缓,这可能会减少未来对各种商品和服务的需求,同时还会在一段未知的时间内扰乱销售渠道、营销活动和供应链,直到病毒得到完全控制。公司的业务运营受到新冠肺炎疫情及相关事件的负面影响,公司预计这种干扰将继续对其收入和运营业绩产生负面影响,目前难以预测其规模和持续时间。到目前为止,影响包括各个市场和行业的需求下降,特别是汽车市场。例如,该公司预计大约20与前一年相比,2020年其销售给汽车市场的产品(如高清收音机)的特许权使用费收入下降了2%。虽然本公司无法预测新冠肺炎对其业务的全面影响和持续时间,但本公司正在积极管理其财务支出,以应对当前的不确定性。

新冠肺炎疫情和相关事件的影响,包括政府各部门采取的应对措施,增加了市场波动性,使影响财务报表和附注中报告金额的估计和假设变得更加困难。截至财务报表发布之日,本公司并不知悉有任何特定事件或情况需要其更新其估计、判断或修订

10


 

资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化,并在合并财务报表中确认。已知.

 

最近采用的会计公告

2016年9月,财务会计准则委员会(FASB)已发布亚利桑那州2016-13号金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的测量(“ASU 2016-13”),它引入了一种基于预期损失的方法来估计某些类型的金融工具的信贷损失。当前的预期信用损失模型是基于过去事件的相关信息,包括历史经验、当前状况以及影响可收回性的合理和可支持的预测。当前预期信贷损失和随后的调整是对终身预期信贷损失的估计,这些损失被记录为从金融工具的摊销成本中扣除的津贴。更新后的指导意见还修正了可供出售债务证券的非临时性减值模型,要求通过拨备确认与信贷相关的损失减值,并取消证券处于未实现亏损状态的时间长度,作为确定是否存在信用损失的考虑因素。在……上面2020年1月1日此外,本公司采用新准则,对有关将现行预期信贷损失模式应用于金融工具的拨备采用修订的追溯过渡法,对与可供出售债务证券的信贷损失有关的拨备采用前瞻性过渡法。采用这一标准并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。有关更多详细信息,请参阅“备注3-营业收入.”

2018年8月,美国财务会计准则委员会发布ASU 2018-15,“无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“亚利桑那州立大学2018-15”)修改实施作为服务合同的托管安排所产生的成本资本化的要求。修改后的所需经费旨在使托管安排的成本资本化要求与内部使用软件的成本资本化要求保持一致。。该公司在以下方面采用了该标准2020年1月1日并将修改后的要求预期自采用之日起发生的所有实施成本。此次采用并未对公司的综合财务产生实质性影响发言。

近期会计公告

2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12年度报告。简化所得税的核算(“亚利桑那州立大学2019-12”)。此次更新的目的是降低与某些领域有关的所得税会计的复杂性。ASU 2019-12年度的主要修订包括(但不限于)混合税制的会计、非企业合并交易中商誉的计税基础的加强、增量法的期间内税收分配例外,以及税法制定变化的中期会计。ASU 2019-12在截至2021年12月31日的第一季度对公司有效。该公司正在评估采用这一新准则对其合并财务报表的影响,目前预计不会产生实质性影响。

2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”)。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外,前提是满足某些标准。ASU 2020-04的修订只适用于合约、套期保值关系,以及参考伦敦银行间拆放款利率(LIBOR)或其他预期因参考利率改革而停止的参考利率的其他交易。ASU 2020-04从2020年3月12日开始生效,可能会应用到2022年12月31日。该公司目前正在评估该标准对其合并财务报表的潜在影响。

注3-收入

收入确认

一般信息

当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认收入,金额反映了公司期望从这些商品或服务交换中获得的对价,这些商品或服务可能包括各种商品和服务的组合,这些组合通常能够被区分开来,并作为单独的履约义务入账。收入在扣除向客户征收的销售税后确认,这些销售税随后汇给政府当局。在外国预扣税由本公司的被许可人扣缴的情况下,收入被确认为被许可人直接汇给当地税务机关的预扣税金总额。

具有多重履行义务的安排

11


 

该公司与客户签订的一些合同包含多项履约义务。对于这些合同,单独的履约义务如果是不同的,则单独核算。在具有多个履约义务的安排中,交易价格按相对独立的销售价格在不同的履约义务之间分配。独立销售价格的确定考虑了市场状况、合同的大小和范围、客户和地理信息以及其他因素。当没有可观察到的价格时,考虑到整体定价目标,单独履行义务的独立销售价格是基于成本加利润率的方法。合同中履约义务之间的交易价格分配可能会影响在特定时期内在合并经营报表中确认的收入的数额和时间。

合同修改

合同可能会因合同规格或客户要求的变化而修改。当条款的改变产生新的可强制执行的权利和义务或改变现有的可强制执行的权利和义务时,合同修改就发生了。合同范围内不明确的货物和服务的合同修改对交易价格的影响被确认为在累积追赶的基础上对收入的调整。合同修改导致的商品或服务不同于现有的商品或服务,如果它们以其独立的销售价格出售,或以其他方式预期出售,则作为单独的合同计入。

可变考虑事项

当与客户的合同包括可变交易价格时,公司预计有权转让承诺的货物或服务的对价在合同开始时作出估计。根据合同条款的不同,可变对价采用期望值或最可能值法进行估算。在任何一种估算可变对价的方法下,估算都会考虑合同开始时合理可用的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价金额在合同开始时估计,并随着获得更多信息而更新。可变对价的估计计入交易价格,只要与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转。可变对价估计的变化导致的交易价格随后的变化将按合同开始时相同的基准分配给合同中的履约义务。向被许可人、零售商和分销商支付的某些款项,例如市场开发基金和收入份额,被视为交易价格的降低,因此是收入的减少,除非支付是为了换取被许可人、零售商或分销商转让给公司的独特商品或服务。

当可变对价以基于销售或基于使用的特许权使用费的形式来交换IP许可时,或者当IP许可是与可变对价相关的主要项目时,收入在随后的销售或使用发生时确认,或者已经向其分配了部分或全部基于销售或基于使用的特许权使用费的履行义务已得到满足或部分满足。

商品和服务的性质

以下是对该公司产生收入的主要活动的讨论。

许可协议

该公司在以下地区运营业务细分。在产品领域,该公司授权其音频、成像、基于边缘的机器学习和多频道视频用户体验(“UX”)解决方案。在知识产权授权部门,该公司将其媒体专利组合(“IP媒体授权”)授权给付费电视、CE制造商和其他跨各种平台的视频体验提供商。此外,该公司还将其半导体技术和相关专利组合(“IP半导体许可”)授权给半导体制造商、无厂房公司、铸造厂和包装公司。该公司在三种收入模式下授权其技术和产品组合:(I)固定费用IP媒体许可,(Ii)固定费用或最低保证产品或IP半导体许可,以及(Iii)按单位或按订户的特许权使用费许可。

固定费用IP媒体许可

该公司的长期固定费用IP媒体许可协议在协议期限内为其客户提供了未来专利技术的权利,这些技术与协议开始时提供的专利技术高度相互依赖或高度相关。该公司将这些权利视为单一的履约义务,在固定费用许可协议期限内以直线方式确认收入。

12


 

有时,本公司签订许可协议,允许被许可人免除过去的专利侵权索赔被授予在未来一段时间内不限数量的发货或不限数量的订户的许可证,并收取固定费用。在这些安排中,公司在过去专利侵权索赔的发布和未来的许可之间分配交易价格。在确定过去专利侵权索赔和未来许可的发布的独立售价时,公司会考虑过去发货的单位数量或过去的订户数量以及发货的单位或订户的相关地理位置、未来的订户或单位的数量,以及公司通常收到的每个订户或在同一地区发货的单位的许可率等因素。由于过去专利侵权索赔的解除一般在协议执行时得到满足,分配给过去专利侵权索赔解除的交易价格一般在协议执行期间确认,分配给未来许可的交易价格在未来许可期限内按比例确认。.

固定费用或最低保证IP半导体或产品许可

该公司签订有固定费用或最低保证安排的IP半导体或产品许可证,根据该许可证,被许可方支付固定费用,即有权在许可期内将公司的技术纳入被许可方的产品中。在有最低保证的安排中,固定费用部分对应于客户必须生产或支付的最低单位或美元数,超过最低保证的任何单位或美元的额外单位费用。在大多数情况下,客户在许可期限内以指定的分期付款方式支付固定许可费。对于IP半导体或产品许可的固定费用和最低保证协议,公司在许可期限开始时,即被许可人有权使用IP并开始从许可中受益时,将全额固定费用确认为收入。

如果固定费用或最低担保安排的合同期限超过一年,公司还会考虑预定付款安排,以确定是否存在重大融资部分。一般而言,如果付款安排超过合同最初12个月的期限,公司将把一部分付款视为重要的融资部分。每项安排所采用的贴现率反映本公司与持牌人于合约开始时进行的单独融资交易所使用的贴现率,并考虑持牌人的信贷特征及截至协议日期的市场利率。因此,在许可证期限开始时确认的固定费用收入将从计算的融资部分中减去。当从被许可方收到付款时,公司确认融资部分的一部分为利息收入,在综合经营报表中报告为其他收入和支出。

按单位或按订户收取版税许可证

该公司在被许可方的销售或生产预计发生的期间确认每单位或每个订户特许权使用费许可证的收入,这导致在被许可方随后报告实际销售或生产时(通常是在使用或发货后的一个月或季度)对收入进行调整。该公司一般以每月按订户计算的特许权使用费收入确认向服务提供商发放许可证,按单位发货或制造的模式向CE制造商发放许可证所产生的收入。(工业和信息化部电子科学技术情报研究所陈皓)

合规审计

本公司积极监督和执行其知识产权,包括向根据许可协议少报使用费的客户以及未经许可使用本公司知识产权的第三方寻求适当赔偿。作为这些活动的结果,作为专利侵权纠纷解决方案的一部分,公司可能会不时确认被许可人因少报前期发生的版税而进行的定期合规审计所产生的付款收入,或许可证纠纷中的法律判决所产生的收入。这些恢复和结算可能会导致特定报告期内的收入高于预期,而且这种恢复可能不会在随后的期间发生。本公司确认在签署具有约束力的协议时收回的收入,并且本公司得出结论认为,根据该协议收取收入的可能性很大。

与多个系统运营商就TiVo服务的安排

该公司与多家系统运营商(“MSO”)的协议通常包括软件定制和设置服务、相关维护和支持、有限培训、合同后支持、支持TiVo的DVR、非DVR机顶盒(“STB”)以及TiVo服务。

该公司与MSO有两种安排,包括技术部署和工程服务。在公司托管TiVo服务的情况下,为定制和设置服务收到的不可退还的付款将被递延,并在托管期限内按比例确认为收入。该等服务的相关成本按其被视为可收回的程度资本化,并摊销至与相关TiVo服务收入同期的收入成本。

13


 

被认出了。本公司根据承诺的产品或服务的独立销售价格估算培训、数字录像机、非数字录像机以及维护和支持的独立销售价格。TiVo服务的独立售价已确定通过考虑到MSO的规模和预期的部署数量、市场状况、竞争格局、内部成本和总毛利率目标。对于TiVo服务的定期许可证,公司将按订户每月或固定费用收取托管TiVo服务的许可费。在向客户提供TiVo服务的月份内,该公司确认每个订户每月许可证的收入,并在许可期内按比例确认固定费用许可证的收入。

在公司不提供TiVo服务的安排中,TiVo服务包括对许可技术的功能至关重要或涉及对软件进行重大定制或修改的工程服务,公司根据迄今产生的成本与项目总估计成本的比率,使用输入法确认收入。项目成本主要是与项目所需的特定活动相关的人工。与一般基础设施或未承诺的平台开发相关的成本不包括在项目成本估算中,并在发生时计入费用。估算项目成本需要预测成本,跟踪完成进度,并预测完成项目的剩余工作。在整个安排期限内,这些估计都会被重新评估,当了解到变化的情况时,对估计的修订将以累积追赶的方式确认。当估计表明合同可能发生损失时,应计入损失拨备。该公司一般确认TiVo服务的许可费收入,但由于知识产权使用费的确认限制,公司不按每个订户每月托管该服务。--

订阅服务

订阅服务收入主要包括为客户提供访问公司一个或多个托管产品的费用,例如iGuide互动节目指南(IPG)、高级搜索和推荐、元数据和分析产品,包括常规客户支持。该公司的iGuide IPG、搜索和推荐服务一般按订户每月收取费用,收入记录在客户使用该服务的月份。该公司通常从其元数据或分析许可证中收取月费或季费,以获得使用元数据或访问其分析平台以及接收定期更新的权利。公司元数据和分析服务的收入在认购期内按比例确认。

支持TiVo的DVR和TiVo服务

该公司通过TiVo.com网站的销售计划直接向客户销售支持TiVo的数字录像机和相关服务,并通过有限数量的零售商授权销售支持TiVo的数字录像机。所有客户均有权在以下时间内取消他们对TiVo服务的订阅30订阅激活天数即可全额退款。在初始订阅期限过后,所有客户续订订阅时都有不同的定价选项。

分配给DVR的交易价格在发货给客户时确认为收入,分配给TiVo服务的交易价格在服务期间按比例确认为收入。来自终身订阅的订阅收入在与订阅相关联的DVR的估计使用寿命内按比例确认。DVR的预计使用寿命取决于许多假设,包括但不限于客户保留率、新产品推出的时机和历史经验。本公司定期重新评估DVR的预计使用寿命。当DVR的实际使用年限与本公司的估计有重大差异时,DVR的估计使用年限会进行调整,这可能会导致在较长或较短的时间内确认收入。

重大判决

确定在与客户签订的合同中承诺转让多种商品和服务是否被视为不同的履约义务,应当单独核算,这需要作出重大判断,包括与履约义务之间的整合程度和相互依存有关。此外,有必要判断将交易价格分配给不同的履约义务,包括根据各种履约义务的相对独立售价分配是否存在折扣价或重大融资部分。

当没有可观察到的价格时,需要作出重大判断来确定每项不同履约义务的独立销售价格。在不能直接观察到独立销售价格的情况下,例如当公司没有单独销售商品或服务时,独立销售价格是使用包括市场状况和其他可观察到的投入的一系列投入来确定的。考虑到客户规模和地理区域等属性,由于商品和服务的分层,单个商品和服务可能存在一个以上的独立销售价格。

14


 

由于某些履约义务需要执行的工作的性质,可能需要作出重大判断才能确定交易价格。该公司的许可协议包含可以提高或降低交易价格的条款,这是很常见的。这些可变量通常是根据使用量估算的。除了估计可变对价之外,重要的判断对于确定可变对价的形式、确定可变对价是否与基于销售的知识产权使用费或基于使用的知识产权使用费以及确定可变对价是否与基于销售或基于使用的知识产权使用费有关是必要的,以及何时将可变对价的估计计入交易价格。

对于某些被许可方,版税收入是基于被许可方生产或发运包含本公司知识产权、技术或软件的许可产品而产生的。按照许可协议的规定,按单位或按订户安排的被许可方为制造或销售的每个产品或为每个订户支付按单位的版税。被许可人通常在生产、发货或订阅活动发生后的一个月或一个季度报告制造、销售或订户信息。该公司根据其许可证持有者对该季度制造和销售活动的预测,估计每个季度赚取的特许权使用费。持牌人实际所欠专利费与公司估计之间的任何差异,在收到持牌人的专利权使用费报告时予以确认。在收到特许权使用费报告之前估计被许可人的季度特许权使用费,要求该公司做出与用于估计被许可人制造、运输或订阅数量的预测趋势和增长率相关的重大假设和判断,这可能对确认的收入数额产生重大影响。

有些硬件产品在销售时有退货的权利,在某些情况下,可能会在销售时向客户或经销商提供积分或奖励。这类抵免和奖励被视为可变对价,并被确认为收入的减少。对回报、积分和奖励的估计在合同开始时作出,并在每个报告期更新。

在本公司未托管TiVo服务、包括对许可技术的功能至关重要的工程服务或涉及重大定制或修改软件的合同中,或本公司提供非经常性工程(“NRE”)服务的合同中,本公司根据迄今产生的成本与项目总估算成本的比率,使用输入法确认收入。需要有重要的判断力来估计完成该项目所需的剩余努力。这些估计在整个安排期间都会重新评估。

管理层持续评估其与收入确认相关的估计、投入和假设。使用不同的估计、投入或假设可能会对截至财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期的经营结果产生重大影响。

实用的权宜之计和豁免

当收入确认的时间与现金收取的时间不同时,公司采取实际的权宜之计,不对合同是否包括重要的融资部分进行评估一年或者更少。

本公司对与客户签订合同的费用成本采取了实际的权宜之计,这些费用是作为销售、一般和行政费用的一部分发生的,而摊销期限本应是一年或者更少。

公司在披露预期从未履行的履约义务中确认的收入时,采用了一种实际的权宜之计,不包括与客户签订的原定期限小于一年;收入确认的依据是公司有权为所提供的服务开具发票的金额,以及因下列原因产生的可变对价金额:(I)基于销售或基于使用的知识产权许可使用费,或(Ii)当可变对价完全分配给完全未履行的履行义务时;或完全未兑现的转让构成单一履行义务一部分的独特商品或服务的承诺。

有关公司按地理位置分类的收入的更多详细信息,请参阅“附注16-细分市场和地理信息.”

合同余额

合同资产

合同资产主要包括预计将在未来期间从客户那里收到的未开账单的应收合同,其中迄今确认的收入(或在采用主题606的初始期间对留存收益的累计调整)超过了开出的金额。未开单合同的应收金额不得超过其可变现净值,如果预计从报告日期起一年以上收到付款,则将其归类为长期资产。

15


 

合同资产还包括与客户签订合同的增量成本,主要是续订佣金与初始佣金不相称时的销售佣金,以及在被认为可以收回的范围内用于重大软件定制或修改和安装服务的递延工程成本。合同资产在简明综合资产负债表中记录如下(以千计):    

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

未开单的应收合同

 

$

164,138

 

 

$

121,826

 

其他流动资产

 

 

566

 

 

 

 

长期未开票应收合同

 

 

15,083

 

 

 

26,672

 

其他长期资产

 

 

1,360

 

 

 

 

合同总资产

 

$

181,147

 

 

$

148,498

 

 

合同责任

合同负债主要包括与消费者终身订阅TiVo服务、多期许可或基于云的服务相关的递延收入,以及公司在承诺的货物或服务在未来日期或以后转移给客户时预先支付的其他产品。递延收入还包括收到的与未来将执行的专业服务有关的金额。当在履行义务完成之前收到现金付款(包括可退还的金额)时,就会产生递延收入。

信贷损失准备

信贷损失拨备,包括应收账款和未开单合同应收账款拨备,是该公司对这些金融资产固有的终身预期信贷损失的最佳估计。该公司的终身预期信贷损失是根据过去事件(包括历史经验)、当前状况以及影响收款能力的合理和可支持的预测的相关信息确定的。该公司通过对客户财务状况的持续信用评估来监控其信用风险,并在认为必要时限制授信额度。此外,公司还执行日常信用管理活动,如及时对账、纠纷解决和付款确认。公司可以聘请催收机构和法律顾问追回拖欠的应收账款。

该公司的长期非账单应收合同来自固定费用或最低担保安排,主要是与资本雄厚的大型公司签订的。由于过去的托收历史和客户的性质,它被认为具有高信用质量。

下表列出了截至2020年9月30日的三个月和九个月的信贷损失准备活动情况(单位:千):

 

 

 

截至2020年9月30日的三个月。

 

 

截至2020年9月30日为止的9个月。

 

 

 

应收帐款

 

 

 

 

未开单的应收合同

 

 

应收帐款

 

 

未开单的应收合同

 

期初余额

 

$

2,469

 

 

 

 

$

357

 

 

$

566

 

 

$

 

信贷损失准备金

 

 

1,163

 

 

(1

)

 

232

 

 

 

3,391

 

(1)

 

589

 

收回/注销

 

 

(8

)

 

 

 

 

1

 

 

 

(333

)

 

 

1

 

期末余额

 

$

3,624

 

 

 

 

$

590

 

 

$

3,624

 

 

$

590

 

 

(1) 信贷损失拨备的增加是由于2020年第三季度公司与某些客户的延迟付款和收款问题。

(2)信贷损失拨备的增加是基于对当前状况(包括新冠肺炎疫情)的评估,以及对现有应收账款延迟或拖欠的预期,原因是本公司某些客户的财务状况和流动性状况在第一季度下降,以及2020年第三季度出现逾期付款和收款问题。

16


 

其他信息披露s在主题606下

下表显示了额外的收入和合同披露情况(单位:千):

 

 

 

截至9月30日的三个月,

 

 

截至9月30日的9个月,

 

 

 

2020

 

 

2019

 

 

2020

 

 

2019

 

当期确认的收入来自:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

年初计入递延收入的金额

在这段时间里

 

$

12,364

 

 

$

175

 

 

$

50

 

 

$

3,130

 

前几期履行的履约义务(真

(UPS,被许可方报告调整和和解)*

 

$

12,232

 

 

$

1,349

 

 

$

66,454

 

 

$

2,941

 

 

*True Up代表该公司对每单位特许权使用费收入的季度估计与被许可方在下一时期报告的基于实际生产/销售的特许权使用费之间的差额。被许可方报告调整是指被许可方之前报告的每单位特许权使用费的修正或修订,通常是由于公司的询问或合规审计造成的。和解是指在根据到期或终止的知识产权许可协议所欠过去专利费的期间内的诉讼解决方案。

履行义务合同项下的剩余收入是指分配给根据该公司的固定费用知识产权、软件即服务协议和工程服务合同未履行(或部分未履行)的履行义务的交易价格总额。根据有履约义务的合同,公司的剩余收入如下(以千计):

 

 

 

自.起

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

履行义务合同的收入预计将在以下方面履行:

 

 

 

 

 

 

 

 

2020(剩余3个月)

 

$

48,032

 

 

$

5,337

 

2021

 

 

145,813

 

 

 

990

 

2022

 

 

99,594

 

 

 

345

 

2023

 

 

89,523

 

 

 

 

2024

 

 

75,883

 

 

 

 

此后

 

 

74,079

 

 

 

 

总计

 

$

532,924

 

 

$

6,672

 

 

附注4-某些财务报表标题的构成

其他流动资产包括以下内容(以千计):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

预缴所得税

 

$

3,895

 

 

$

2,364

 

预付费用

 

 

21,707

 

 

 

8,802

 

盘存

 

 

6,154

 

 

 

79

 

其他

 

 

4,328

 

 

 

2,490

 

 

 

$

36,084

 

 

$

13,735

 

 

财产和设备,净额,包括以下(以千计):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

设备、家具和其他

 

$

58,366

 

 

$

32,504

 

建筑和改善

 

 

18,309

 

 

 

18,258

 

土地

 

 

5,300

 

 

 

5,300

 

租赁权的改进

 

 

26,149

 

 

 

8,103

 

 

 

 

108,124

 

 

 

64,165

 

减去:累计折旧和摊销

 

 

(42,692

)

 

 

(31,288

)

 

 

$

65,432

 

 

$

32,877

 

17


 

其他长期资产包括以下(以千计):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

应收非流动所得税

 

$

109,745

 

 

$

64,570

 

长期递延税项资产

 

 

5,735

 

 

 

3,660

 

其他资产

 

 

20,915

 

 

 

3,106

 

 

 

$

136,395

 

 

$

71,336

 

 

应计负债包括以下内容(以千计):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

雇员补偿及福利

 

$

35,819

 

 

$

18,404

 

应计费用

 

 

22,367

 

 

 

7,930

 

经营租赁负债的当期部分

 

 

17,577

 

 

 

5,845

 

应计遣散费

 

 

6,695

 

 

 

 

第三方版税

 

 

3,775

 

 

 

6,165

 

其他

 

 

12,529

 

 

 

3,089

 

 

 

$

98,762

 

 

$

41,433

 

 

其他长期负债包括以下(以千计):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

长期应缴所得税

 

$

91,676

 

 

$

76,767

 

其他

 

 

3,961

 

 

 

131

 

 

 

$

95,637

 

 

$

76,898

 

 

累计其他综合收益(亏损)包括以下内容(单位:千):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

外币换算调整,税后净额

 

$

895

 

 

$

 

可供出售债务证券的未实现亏损,税后净额

 

 

(76

)

 

 

(53

)

 

 

$

819

 

 

$

(53

)

 

其他收入和支出(净额)包括以下内容(以千计):

 

 

 

三个月过去了,

 

 

九个月过去了,

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

项下重大融资组成部分的利息收入

主题606

 

$

547

 

 

$

906

 

 

$

2,243

 

 

$

4,626

 

投资利息收入

 

 

456

 

 

 

420

 

 

 

1,248

 

 

 

1,702

 

有价证券的未实现/已实现收益(亏损)

 

 

 

 

 

(1,060

)

 

 

(707

)

 

 

563

 

其他收入/(费用),净额

 

 

1,302

 

 

 

163

 

 

 

664

 

 

 

646

 

 

 

$

2,305

 

 

$

429

 

 

$

3,448

 

 

$

7,537

 

 

附注5--金融工具

该公司投资于债务证券,包括公司债券和票据、国库券和机构票据和票据、商业票据、存款单,以及由货币市场基金组成的股本证券。本公司将其债务证券归类为可供出售证券(“AFS”),这些证券按公允价值记账,与信贷相关的损失在其综合经营报表中确认为信贷损失费用拨备,所有非信贷相关的未实现损益在综合资产负债表中确认的其他累计全面收益或亏损中确认。根据ASU 2016-01(主题321),股权证券按公允价值计量,未实现收益和亏损在简明综合经营报表上的其他收入和费用净额中确认。

 

18


 

以下为2020年9月30日和2019年12月31日的有价证券摘要(单位:千):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

 

成本

 

 

未实现

收益

 

 

未实现

损失

 

 

信贷损失准备

 

 

估计数

公平

 

有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券和票据

 

$

72,273

 

 

$

61

 

 

$

(62

)

 

$

 

 

$

72,272

 

国库和机构票据和票据

 

 

4,999

 

 

 

 

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

4,998

 

商业票据

 

 

9,990

 

 

 

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

9,988

 

债务证券总额

 

 

87,262

 

 

 

61

 

 

 

(65

)

 

 

 

 

 

87,258

 

货币市场基金

 

 

4,771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,771

 

总股本证券

 

 

4,771

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4,771

 

总有价证券

 

$

92,033

 

 

$

61

 

 

$

(65

)

 

$

 

 

$

92,029

 

报道来源:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

4,771

 

可供出售的债务证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

87,258

 

总有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

92,029

 

 

 

 

2019年12月31日

 

 

 

成本

 

 

未实现

收益

 

 

未实现

损失

 

 

估计数

公平

 

有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

公司债券和票据

 

$

41,730

 

 

$

29

 

 

$

(13

)

 

$

41,746

 

商业票据

 

 

4,052

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

4,056

 

债务证券总额

 

 

45,782

 

 

 

33

 

 

 

(13

)

 

 

45,802

 

货币市场基金

 

 

2,601

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,601

 

有价证券

 

 

3,405

 

 

 

 

 

 

(2,281

)

 

 

1,124

 

总股本证券

 

 

6,006

 

 

 

 

 

 

(2,281

)

 

 

3,725

 

总有价证券

 

$

51,788

 

 

$

33

 

 

$

(2,294

)

 

$

49,527

 

报道来源:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

现金和现金等价物

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

2,601

 

可供出售的债务证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

45,802

 

股权证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,124

 

总有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

49,527

 

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有203.0百万美元和$121.5分别为现金、现金等价物和短期投资。这些余额包括#美元。111.0百万美元和$72.0截至2020年9月30日和2019年12月31日,营业账户中未包括在上表中的现金分别为100万美元。

债务证券

出售有价证券的已实现损益总额为不是的在分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,这一数字并不显著。

AFS债务证券的未实现亏损为#美元。0.1百万美元和$0.1分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的税后净额为100万美元。该公司评估了公允价值下降是否是信贷损失或其他因素造成的,得出的结论是,这些金额与AFS证券价值的暂时波动有关,主要是由于标的证券的利率和市场状况的变化。此外,这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊销成本基础的价格结算证券。该公司不打算出售债务证券,而且很可能不会被要求在收回其摊销成本基础之前出售这些投资。公司就是这么做的不是的T确认与其AFS债务证券相关的信贷损失准备金,分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。不是的分别在截至2019年9月30日的三个月和九个月的AFS债务证券上记录了减值费用。

19


 

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日与单个AFS债务证券相关的公允价值和未实现亏损总额,这些证券一直处于持续的未实现亏损状态,按投资类别和时间长度汇总(以千为单位):

 

 

 

不到12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

2020年9月30日

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

公司债券和票据

 

$

52,933

 

 

$

(62

)

 

$

 

 

$

 

 

$

52,933

 

 

$

(62

)

国库和机构票据和票据

 

 

4,998

 

 

 

(1

)

 

 

 

 

 

 

 

 

4,998

 

 

 

(1

)

商业票据

 

 

9,988

 

 

 

(2

)

 

 

 

 

 

 

 

 

9,988

 

 

 

(2

)

总计

 

$

67,919

 

 

$

(65

)

 

$

 

 

$

 

 

$

67,919

 

 

$

(65

)

 

 

 

 

不到12个月

 

 

12个月或更长时间

 

 

总计

 

2019年12月31日

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

 

公允价值

 

 

未实现

损失

 

公司债券和票据

 

$

20,031

 

 

$

(10

)

 

$

8,753

 

 

$

(3

)

 

$

28,784

 

 

$

(13

)

总计

 

$

20,031

 

 

$

(10

)

 

$

8,753

 

 

$

(3

)

 

$

28,784

 

 

$

(13

)

 

截至2020年9月30日,按合同到期日计算的可交易债务证券的估计公允价值如下(单位:千)。实际到期日可能与合同到期日不同,因为发行人可能有权催缴或提前偿还债务,而不会受到惩罚。

 

 

 

估计数

公允价值

 

在一年或更短的时间内到期

 

$

47,005

 

一到两年后到期

 

 

40,253

 

总计

 

$

87,258

 

 

股权证券

2018年9月19日,公司采购7.0根据双方于2018年9月3日订立的资本联盟协议,本公司的长期客户、日本上市公司Onkyo Corporation(“Onkyo”)持有1,000,000股普通股。在进行投资后,公司举行了一次6.3安桥的%所有权权益。由于业务预期的变化,公司决定不再继续讨论业务联盟事宜。2019年7月,该公司出售了约2.8百万股Onkyo股票,实现收益$0.9百万2020年6月,该公司出售了剩余的4.2百万股安桥股票。在截至2020年9月30日的9个月中,安桥投资的已实现亏损总额约为美元。0.7百万

非流通股证券

对非流通股证券的投资采用权益法或成本法进行会计核算。对本公司有能力施加重大影响但不持有控股权的实体的投资,采用权益法入账。根据权益法,公司在简明综合经营报表中记录其在其他收入和费用中的收入或亏损的比例净额。对本公司没有能力施加重大影响的实体的投资采用成本法核算。该公司监控其非上市证券组合的潜在减值。当一项非上市证券投资的账面价值超过其公允价值,而公允价值的下降被确定为非暂时性时,该损失将在合并综合经营报表中计入其他收入和费用净额。(二)非上市证券投资的账面价值超过其公允价值,而公允价值的下降被确定为非暂时性的,则亏损将计入其他收入和费用净额。

在2020年6月1日与TiVo合并后,该公司承担了非流通股的某些投资。截至2020年9月30日,其他长期资产包括按权益法入账的权益证券,账面金额为#美元。4.1百万美元和股本证券,没有易于确定的公允价值,账面价值为$0.1分别为百万美元。不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,本公司股权证券账面价值的减值或调整已分别确认,但没有易于确定的公允价值。在2020年6月1日之前,该公司没有对非流通股本证券进行投资。

20


 

附注6-公允价值

本公司遵循公允价值计量的权威指引以及金融资产和金融负债的公允价值选择。公允价值被定义为在计量日在市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上为转移负债而收取或支付的交换价格,或退出价格。既定的公允价值层次要求一个实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:

 

1级

相同资产在活跃市场上的报价。

 

 

2级

可观察到的基于市场的投入或市场数据证实的不可观察的投入。

 

 

第3级

很少或根本没有市场活动支持的、对资产公允价值有重大影响的不可观察的投入。第三级资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具,以及其公允价值的确定需要管理层作出重大判断或估计的工具。

 

在资产估值中应用公允价值原则时,公司必须最大限度地使用报价市场价格,并最大限度地减少使用不可观察到的投入。本公司根据类似或相同工具的交易价格(如有)或基于其他可观察到的信息来计算其1级和2级工具的公允价值。在2019年12月31日至2020年9月30日期间,没有重大资金流入或流出1级或2级。

以下阐述了截至2020年9月30日,公司资产的公允价值和分类,这些资产需要按公允价值经常性计量(单位:千):

 

 

 

公允价值

 

 

引自

年价格

活跃的房地产市场

对于相同的

资产

(1级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金--股票证券(一)

 

$

4,771

 

 

$

4,771

 

 

$

 

 

$

 

国库和机构票据和票据(2)

 

 

4,998

 

 

 

 

 

 

4,998

 

 

 

 

商业票据(2)

 

 

9,988

 

 

 

 

 

 

9,988

 

 

 

 

公司债券和票据--债务证券(2)

 

 

72,272

 

 

 

 

 

 

72,272

 

 

 

 

总资产

 

$

92,029

 

 

$

4,771

 

 

$

87,258

 

 

$

 

 

 

(1)

在简明综合资产负债表中报告为现金和现金等价物。

 

(2)

报道作为AFS中的债务证券简明综合资产负债表。

以下列出了截至2019年12月31日公司资产的公允价值和分类,这些资产需要按公允价值经常性计量(以千为单位):

 

 

 

公允价值

 

 

引自

年价格

活跃的房地产市场

对于相同的

资产

(1级)

 

 

意义重大

其他

可观测

输入量

(2级)

 

 

意义重大

看不见的

输入量

(3级)

 

资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

有价证券

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

货币市场基金--股票证券(一)

 

$

2,601

 

 

$

2,601

 

 

$

 

 

$

 

有价证券(2)

 

 

1,124

 

 

 

1,124

 

 

 

 

 

 

 

商业票据--债务证券(3)

 

 

4,056

 

 

 

 

 

 

4,056

 

 

 

 

公司债券和票据--债务证券(3)

 

 

41,746

 

 

 

 

 

 

41,746

 

 

 

 

总资产

 

$

49,527

 

 

$

3,725

 

 

$

45,802

 

 

$

 

 

 

(1)

在简明综合资产负债表中报告为现金和现金等价物。

 

(2)

在简明综合资产负债表中作为权益证券列报。

21


 

 

(3)

报道作为AFS中的债务证券简明合并资产负债表.

未按公允价值记录的金融工具

该公司的长期债务是按摊余成本列账,按季度公允价值计量,以进行披露。账面价值和估计公允价值如下(单位:千):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

携载

金额

 

 

估计数

公允价值

 

 

携载

金额

 

 

估计数

公允价值

 

2020年B期贷款安排(1)

 

$

1,000,186

 

 

$

978,152

 

 

$

 

 

$

 

2021年可转换票据

 

 

48

 

 

 

48

 

 

 

 

 

 

 

2018年修订后的B期贷款(1)

 

 

 

 

 

 

 

 

334,679

 

 

 

335,642

 

长期债务总额,净额

 

$

1,000,234

 

 

$

978,200

 

 

$

334,679

 

 

$

335,642

 

(1)

长期债务的账面金额是扣除未摊销债务发行成本美元后的净额。36.7百万美元和美元9.3分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。见“注9-债款“了解更多信息。

如果在简明综合资产负债表中以公允价值报告,公司的债务将被归类为公允价值等级的第二级。债券的公允价值是根据相同或类似债券的市场报价估算的。.

注7-业务组合

有效2020年6月1日,Xperi和TiVo完成了之前宣布的对等交易公司的合并(以下简称合并),该合并是根据《合并重组协议和计划》设想的,日期为2019年12月18日,经修订的2020年1月31日,(“合并协议”),由Xperi、TiVo、Xray-TWOLF HoldCo Corporation(“Xperi Holding”)、Xray Merge Sub Corporation(“Xperi Merge Sub”)和TWOLF Merger Sub Corporation(“TiVo Merge Sub”)组成。在紧接合并完成前,Xperi Holding更名为“Xperi Holding Corporation”(“本公司”)。根据合并协议,(I)Xperi Holding随着Xperi作为Xperi Holding Corporation的附属公司而幸存下来(“Xperi合并”)及(Ii)TiVo合并Sub与TiVo合并并并入TiVo,而TiVo则作为Xperi Holding Corporation的附属公司继续存在(“TiVo合并”,与Xperi合并一起称为“合并”)。合并完成后,Xperi和TiVo各自成为本公司的全资子公司。

在Xperi合并完成后,普通股每股面值$0.001每股Xperi(“Xperi普通股”)(不包括在紧接Xperi合并生效时间之前在库房持有的任何Xperi普通股,这些股票被自动注销并无偿注销)被转换为收受的权利(Xperi普通股不包括在紧接Xperi合并生效时间之前以库房形式持有的任何Xperi普通股,这些股票被自动注销并无偿注销)。普通股全额缴足且不可评估的股份,票面价值$0.001公司每股收益(“公司普通股”)。在TiVo合并完成后,(I)每股普通股,面值$0.001每股TiVo(“TiVo普通股”)的股份(不包括在紧接TiVo合并生效时间前存入库房的任何TiVo普通股,这些股票被自动注销并无偿注销)转换为收受的权利(TiVo普通股不包括在紧接TiVo合并生效时间之前以库房形式持有的任何TiVo普通股,这些股票被自动注销并无偿注销)。0.455除以现金代替公司普通股的任何零碎股份外,还包括公司普通股的全额缴足股款和不可评估的股份(“交换比率”)。

根据合并协议的规定,于合并生效时,(I)所有与紧接合并生效时间前已发行的Xperi普通股股份有关的购股权、限制性股份、限制性股票单位奖励及其他股权奖励,一般在实施适当调整以反映合并后及一般按紧接合并生效前根据适用计划及奖励协议适用的相同条款及条件,自动分别转换为与公司普通股股份有关的期权、限制性股份、限制性股票单位奖励及其他股权奖励。(I)于合并生效时,所有与紧接合并生效时间前已发行的Xperi普通股股份有关的购股权、限制性股份、限制性股票单位奖励及其他股权奖励一般会自动分别转换为与紧接合并生效时间前适用的计划及奖励协议所适用的相同条款及条件。与紧接合并生效时间前已发行的TiVo普通股股份有关的限制性股票单位奖励及其他股权奖励(包括换股比率),一般会在实施适当调整以反映合并后自动分别转换为与公司普通股股份有关的期权、限制性股票单位奖励、限制性股份及其他股权奖励,而其他条款及条件一般与紧接合并生效时间前适用的适用计划及奖励协议所适用的条款及条件相同。

合并后,Xperi普通股和TiVo普通股从纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)退市,并根据修订后的1934年证券交易法取消注册。自2020年6月2日起,该公司普通股在纳斯达克挂牌交易,股票代码为“Xper”。

22


 

合并创建了一家领先的消费和娱乐技术和知识产权许可公司。公司的知识产权业务包括业内最大和最成功的知识产权组合之一,授权给不同的客户群。在产品方面,该公司提供从创作到消费的无缝端到端娱乐体验;拥有更大的规模、技术深度和广度,以及与最大挑战之一的消费者相关的平台娱乐业面对今天-如何快速轻松地查找、观看和享受娱乐.

公司目前正在考虑,如果获得公司董事会的批准和任何必要的监管批准,可能会通过一项节税交易将公司的产品业务和知识产权许可业务分离,从而形成两家独立的上市公司。该公司目前正在评估计划中的业务分离的最佳时机。

合并注意事项

合并对价$828.3百万计算如下(不包括兑换率和股价,以千为单位):

 

截至2020年6月1日已发行的TiVo普通股

 

 

128,132

 

 

 

 

 

TiVo交换率

 

 

0.455

 

 

 

 

 

Xperi Holding Corporation交易所发行的普通股

 

 

58,300

 

 

 

 

 

Xperi普通股2020年6月1日收盘价

 

$

14.00

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$

816,201

 

被替换的TiVo股权奖励的公允价值,与股权奖励持有人所需服务期的收购前归属有关

 

 

 

 

 

 

12,133

 

合并总对价

 

 

 

 

 

$

828,334

 

 

假定TiVo股权奖

与合并有关,本公司承担未归属的TiVo股权激励奖励,公允价值为#美元。34.1百万美元,其中12.1百万美元与收购前服务有关,并包括在收购价格中,以及$22.0100万美元与收购后服务相关。自收购之日起,该公司使用Black-Scholes定价模型,按公司收盘价和股票期权对受限制股票单位进行估值。与收购后服务有关的公允价值将在估计加权平均剩余服务期内作为基于股票的补偿费用摊销。2.5好多年了。

初步购进价格分配

根据对ASC 805“企业合并”条款的评估,Xperi被确定为合并中的会计收购人。本公司采用了收购会计方法,其中要求收购的可识别资产和承担的负债一般在收购日的资产负债表上按公允价值确认。在确定公允价值时,本公司根据资产或负债的公允价值采用了各种形式的收入、成本和市场方法。公允价值的估计需要与未来净现金流量(包括收入、运营费用和营运资本)、反映每个现金流固有风险的贴现率、竞争趋势、市场可比性和其他因素有关的重大判断。投入一般是通过考虑历史数据(辅之以当前和预期的市场状况)和增长率来确定的。

下表列出了根据公司确定的公允价值分配给TiVo资产和负债的初步公允价值。收购价格的初始分配是基于初步估值和假设,在计量期内可能会发生变化,包括当期应交间接税、当期和非当期应缴所得税以及随着收到更多信息和最终确定纳税申报表而递延缴纳的税款。该公司预计在测算期内最终确定收购价格的分配。公允价值的最终确定可能导致对下表所列价值的进一步调整(以千美元为单位):

23


 

 

 

 

估计有用

寿命(年)

 

 

 

 

 

估计数

公允价值

 

现金和现金等价物

 

 

 

 

 

 

 

$

117,424

 

应收帐款

 

 

 

 

 

 

 

 

105,778

 

未开单的应收合同

 

 

 

 

 

 

 

 

69,058

 

其他流动资产

 

 

 

 

 

 

 

 

21,690

 

长期未开票应收合同

 

 

 

 

 

 

 

 

129

 

财产和设备

 

 

 

 

 

 

 

 

41,307

 

经营性租赁使用权资产

 

 

 

 

 

 

 

 

71,444

 

可识别的无形资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

专利

 

10

 

 

457,400

 

 

 

 

 

客户合同及相关关系

 

4-9

 

 

358,200

 

 

 

 

 

发达的技术

 

5

 

 

34,800

 

 

 

 

 

内容数据库

 

9

 

 

6,200

 

 

 

 

 

商标和商号

 

不适用

 

 

21,400

 

 

 

 

 

可识别无形资产总额

 

 

 

 

 

 

 

 

878,000

 

商誉

 

 

 

 

 

 

 

 

461,129

 

其他长期资产

 

 

 

 

 

 

 

 

43,700

 

应付帐款

 

 

 

 

 

 

 

 

(13,258

)

应计法律费用

 

 

 

 

 

 

 

 

(5,619

)

应计负债

 

 

 

 

 

 

 

 

(79,071

)

递延收入的当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

(29,291

)

长期债务的当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

(734,609

)

递延收入,减去当期部分

 

 

 

 

 

 

 

 

(24,319

)

长期递延税项负债

 

 

 

 

 

 

 

 

(27,949

)

长期债务

 

 

 

 

 

 

 

 

(48

)

非流动经营租赁负债

 

 

 

 

 

 

 

 

(59,291

)

其他长期负债

 

 

 

 

 

 

 

 

(7,870

)

购买总价

 

 

 

 

 

 

 

$

828,334

 

 

这个以下是用于确定重大资产和负债公允价值的方法的说明。

可识别无形资产

可识别的无形资产主要由专利、开发的技术、客户关系、商标和商号以及内容数据库组成。无形资产的公允价值基于使用管理层制定的假设和管理层汇编的其他信息(包括但不限于贴现的未来预期现金流)的估值。某些客户关系的公允价值是通过将有客户关系的估计值与没有这些客户关系的价值进行比较来计算的。无形资产的公允价值在很大程度上依赖于预计的未来净现金流,包括但不限于对收入、运营费用和营运资本的关键假设。无形资产的贴现率以当前市场利率为基础,反映了每个现金流中固有的风险。预计使用年限反映本公司预期获得相关现金流利益的时间段。贴现的未来预期现金流量和其他管理层估计是基于重大的不可观察的投入,因此,收购的无形资产将在公允价值层次的第三级列报。

长期债务

于合并日期,根据2019年定期贷款安排协议(“TiVo 2019定期贷款”),TiVo有未偿还债务,根据该协议,TiVo须支付3.0如果贷款是在2020年11月22日或之前预付的,预付款溢价为%。根据2019年定期贷款安排协议,合并引发了某些控制条件的变化,构成违约事件,因此要求债务在合并完成后立即偿还。关于完成合并,本公司于二零二零年六月一日全数支付未偿还贷款余额,包括3.0提前还款罚金%。有关更多信息,请参见“注9-债务”。

TiVo 2019年定期贷款的公允价值是根据未偿还本金加上预付溢价的面值计量的,这相当于Xperi在合并完成后立即支付的金额。TiVo 2019年定期贷款的公允价值将被归入公允价值层次的第二级。

24


 

商誉

转让的对价超过收购资产和承担的负债的公允价值的部分确认为商誉。商誉来自公司预期从合并业务中实现的运营协同效应和成本节约,以及不符合可识别无形资产定义的未来技术的预期收益,以及TiVo知识渊博和经验丰富的员工队伍。有关商誉在须呈报分部的分配,请参阅附注8。在获得的总商誉中,$16.4预计将有100万欧元的商誉可在税收方面扣除;商誉的其余部分预计不能在税收方面扣除。

TiVo运营业绩

TiVo的经营业绩和现金流已包括在公司2020年6月1日以后的简明综合财务报表中,TiVo的资产和负债在公司截至2020年6月1日的简明综合资产负债表中按其估计公允价值记录。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,TiVo贡献了$159.0百万美元和$211.8收入分别为100万美元和300万美元28.9百万美元和$20.9营业收入分别与公司的经营业绩相抵。

交易成本和分期付款成本

与合并有关,本公司于2020年前三个季度产生大量一次性开支,例如交易相关成本(例如银行家费用、律师费、顾问费等)、因设施整合而产生的租赁减损费用、遣散费和留任成本(包括因合同要求加快离职高管的股权工具而产生的基于股票的补偿费用)。与交易相关的总成本为#美元。1.2百万美元和$29.1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。租赁减损费用为$0.7百万美元和$0.7截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。此外,合并后的遣散费和留任费用(包括相关的股票薪酬支出)为#美元。3.6百万美元和$12.1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。由于未来几个季度的设施整合,公司可能会产生额外的整合、遣散费和留用费用,以及使用权资产的减值。

补充备考资料

以下未经审计的备考财务信息假设两家公司于2019年1月1日合并。以下所载未经审核备考财务资料仅供参考,并基于纯粹为发展该等备考资料而作出的估计及假设。这并不一定表明如果合并发生在2019年1月1日就会实现的运营结果,也不一定表明未来的结果。因此,实际结果可能与下文提供的未经审计的预计财务信息大不相同。下表显示了预计的经营业绩,就好像TiVo已包含在公司截至2019年1月1日的简明综合经营报表中(未经审计,以千计):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

营业收入

 

$

202,797

 

 

$

214,610

 

 

$

708,675

 

 

$

676,888

 

可归因于Xperi控股公司的净收益(亏损)

 

$

(23,085

)

 

$

(193,898

)

 

$

(145,649

)

 

$

(337,906

)

 

25


 

上述未经审计的补充备考信息包括采购会计和其他重大、直接归因于合并的非经常性调整的估计影响。这些预计调整主要包括以下内容(以千计):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

由于采购会计导致的收入调整,预计收益增加(减少)

 

$

 

 

$

(1,781

)

 

$

(4,823

)

 

$

(5,592

)

估计收益增加(减少),以对与合并有关的交易相关成本进行调整

 

$

1,187

 

 

$

 

 

$

31,835

 

 

$

(21,918

)

估计收益增加(减少),以调整TiVo股权奖励的基于股票的薪酬支出

 

$

 

 

$

524

 

 

$

3,436

 

 

$

(1,260

)

估计收益增加(减少),以调整与合并相关的遣散费和留任成本

 

$

3,591

 

 

$

(1,710

)

 

$

10,254

 

 

$

(13,696

)

预计收益增加(减少),以反映与合并相关的历史债务和新债务融资的偿还情况

 

$

1,116

 

 

$

(3,693

)

 

$

21,867

 

 

$

(20,401

)

所得税预估调整对收益的估计增加(减少)(1)(2)

 

$

117

 

 

$

(19,884

)

 

$

16,374

 

 

$

(39,161

)

 

 

(1)

在截至2020年9月30日的3个月和9个月,预计税收调整主要与TiVo的中期所得税会计方法与Xperi的方法保持一致,以及TiVo确认在截至2020年6月30日的季度合并前韩国预扣税款的退款请求。

 

(2)

在截至2019年9月30日的三个月和九个月,调整主要涉及TiVo的中期所得税会计方法与Xperi的方法保持一致,以及合并后的公司在2019年之前对其联邦和州DTA给予估值津贴的假设。

上述未经审计的补充形式信息不包括运营效率带来的任何成本节约协同效应。

附注8--商誉和已确认的无形资产

分配给可报告部门的商誉以及按可报告部门分列的商誉账面价值变动情况如下(单位:千):

 

 

 

产品

 

IP许可

 

总计

 

2019年12月31日

 

$

378,084

 

$

7,700

 

$

385,784

 

通过合并获得的商誉(1)

 

 

146,061

 

 

315,068

 

 

461,129

 

2020年9月30日

 

$

524,145

 

$

322,768

 

$

846,913

 

 

(1)

与TiVo合并有关,该公司记录了$461.1百万商誉,代表合并生效日的初步公允价值。有关更多详细信息,请参阅“注意7-业务组合”.

商誉截至第四季度初,各报告单位的潜在减值每年进行评估,只要发生的事件或情况变化表明商誉的账面价值可能无法收回。

2020年第三季度,新冠肺炎疫情继续对美国和世界各地的商业和经济活动产生重大负面影响。由此引发的全球经济低迷对公司2020年剩余时间和2021年的综合财务业绩产生了负面影响,预计还将继续产生负面影响。由于某些市场和行业(包括汽车市场)的需求持续减少,以及公司股价下跌,公司管理层得出结论,存在潜在商誉减值的指标。截至2020年9月30日,该公司进行了量化中期商誉减值测试。根据量化评估,本公司得出结论,报告单位的公允价值超过了产品和知识产权许可报告单位的账面价值。结果,不是的商誉减值费用在截至2020年9月30日的三个月内确认。

26


 

已确认的无形资产包括以下内容(以千计):

 

 

 

平均值

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

 

 

生命

(年)

 

资产

 

 

累积

摊销

 

 

 

 

资产

 

 

累积

摊销

 

 

 

有限寿命无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

获得的专利/核心技术(1)

 

3-15

 

$

609,085

 

 

$

(154,418

)

 

$

454,667

 

 

$

151,184

 

 

$

(135,952

)

 

$

15,232

 

现有技术/内容数据库(2)(3)

 

5-10

 

 

247,959

 

 

 

(159,430

)

 

 

88,529

 

 

 

206,878

 

 

 

(130,890

)

 

 

75,988

 

客户合同及相关关系(4)

 

3-9

 

 

650,079

 

 

 

(229,450

)

 

 

420,629

 

 

 

291,769

 

 

 

(174,741

)

 

 

117,028

 

商标/商号

 

4-10

 

 

40,083

 

 

 

(19,786

)

 

 

20,297

 

 

 

40,083

 

 

 

(16,056

)

 

 

24,027

 

竞业禁止协议

 

1

 

 

2,231

 

 

 

(2,231

)

 

 

 

 

 

2,231

 

 

 

(2,231

)

 

 

 

有限寿命无形资产总额

 

 

 

 

1,549,437

 

 

 

(565,315

)

 

 

984,122

 

 

 

692,145

 

 

 

(459,870

)

 

 

232,275

 

活生生的无限无形资产

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

TiVo商号/商标(5)

 

不适用

 

 

21,400

 

 

 

 

 

 

21,400

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

无形资产总额

 

 

 

$

1,570,837

 

 

$

(565,315

)

 

$

1,005,522

 

 

$

692,145

 

 

$

(459,870

)

 

$

232,275

 

 

 

(1)

2020年6月,美元457.4通过合并获得了数百万项专利。看见“注7--业务合并。”

 

(2)

2020年6月,美元34.8通过合并获得了数百万项现有的(开发的)技术。看见“注7--业务合并。”

 

(3)

2020年6月,美元6.2通过合并获得了数以百万计的内容数据库。看见“注7--业务合并。”

 

(4)

2020年6月,美元358.2通过合并获得了数百万份客户合同和相关关系。看见“注7--业务合并。”

 

(5)

2020年6月,美元21.4通过合并获得了数百万个TiVo商号/商标。看见“注7--业务合并。”

 

截至2020年9月30日,预计有限寿命无形资产总额未来摊销费用如下(单位:千):

 

2020(剩余3个月)

 

$

50,257

 

2021

 

 

195,771

 

2022

 

 

147,332

 

2023

 

 

136,452

 

2024

 

 

97,647

 

此后

 

 

356,663

 

 

 

$

984,122

 

 

附注9--债务

未偿还债务总额如下(以千为单位):

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

2020年B期贷款安排

 

$

1,036,875

 

 

$

 

2021年可转换票据

 

 

48

 

 

 

 

2018年修订后的B期贷款

 

 

 

 

 

344,000

 

未摊销债务发行成本

 

 

(36,689

)

 

 

(9,321

)

 

 

 

1,000,234

 

 

 

334,679

 

减去:当前部分,扣除债券发行成本

 

 

(43,704

)

 

 

 

长期债务总额,扣除当期部分

 

$

956,530

 

 

$

334,679

 

2020年B期贷款安排

2020年6月1日,关于完成与TiVo的合并,本公司与本公司、贷款方及北卡罗来纳州的美国银行订立信贷协议(“2020信贷协议”),并由本公司、贷款方及北卡罗来纳州的美国银行订立信贷协议(“2020信贷协议”)。

27


 

作为行政代理和抵押品代理。这个2020 信贷协议规定五年期 高级担保定期贷款B贷款,本金总额为#美元1,050百万(“2020 B期贷款安排“)。适用于未偿还贷款的利率2020 B期贷款额度等于(I)基本利率加保证金(由公司选择)3.00年利率或(Ii)伦敦银行同业拆息加保证金4.00年利率。从2020年9月30日开始,2020 B期贷款工具将按季度等额摊销,总季度金额相当于(I)发生在2023年6月1日或之前的还款,1.25的原始本金的百分比2020 B期贷款安排;(Ii)关于2023年6月1日之后至2025年6月1日之前的还款,1.875的原始本金的百分比 2020B期贷款安排,余额在2020 B期贷款安排(每种情况下都要根据提前还款进行调整)。这个2020 B期贷款工具将于2025年6月1日. 在收盘时2020 信贷协议,公司借入$1,050百万美元以下 2020 B期贷款安排。净收益于2020年6月1日连同现金和现金等价物用于对合并后公司的现有债务进行再融资 (“债务融资””),包括偿还TiVo 2019年定期贷款共$734.6百万有关更多信息,请参阅“注意7-业务组合”与合并有关的信息。此外,债务发行成本约为美元。39.72020年6月,与2020年定期B贷款安排相关的资金产生并资本化了1.8亿美元。

2020年信贷协议项下的义务由Xperi、TiVo和本公司其他全资材料国内子公司(统称“担保人”)根据日期为2020年6月1日的担保(“担保人”)、Xperi、TiVo、其其他担保方和作为行政代理的美国银行(北卡罗来纳州)之间的担保(“担保人”)提供担保。根据日期为2020年6月1日的担保协议(“担保协议”),本公司、Xperi、TiVo、另一质押方Xperi、TiVo和作为抵押品代理的美国银行(北卡罗来纳州)对本公司和担保人的几乎所有资产享有留置权,作为2020年信贷协议项下的义务作为担保。

2020年信贷协议包含常规违约事件,一旦发生违约事件,在任何适用的宽限期之后,贷款人将有能力加快其下所有未偿还贷款的速度。2020年信贷协议还包含惯例陈述和担保以及肯定和否定契诺,其中包括限制本公司及其子公司创造或产生某些留置权、产生或担保额外债务、与其他公司合并或合并、转让或出售资产以及进行限制性付款的能力。这些契约受到信贷协议中规定的一些限制和例外的约束。截至2020年9月30日,该公司符合所有要求。

2018年修订后的B期贷款

2016年12月1日,关于完成对DTS的收购,本公司、作为行政代理和抵押品代理的加拿大皇家银行以及贷款方之间订立了一份信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定了一美元600.0百万七年期到期的B期贷款工具(“B期贷款工具”)2023年11月30日。在信贷协议结束时,该公司借入了#美元。600.0在B期贷款安排下的100万美元。2016年12月1日,净收益连同现金和现金等价物用于为收购DTS提供资金。

2018年1月23日,本公司与贷款方签订了信贷协议修正案(下称《修正案》)。与这项修订有关,该公司自愿预付#元。100.0使用手头现金支付信贷协议项下未偿还定期贷款的100万美元。修正案规定,除其他事项外,(I)以新的B-1期贷款(“2018年经修订的B期贷款”)取代未偿还的初始期限贷款,本金为#美元。494.0百万欧元,(Ii)在欧洲美元贷款的情况下,将适用于此类贷款的利差降至(X)%,2.50在基本利率贷款的情况下,年利率和(Y)%。1.50年息%;。(Iii)预付保费。1.00(I)于修订截止日期起计六个月内,就2018年经修订B期贷款的任何重新定价交易作出%的修订;及(Iv)修订若干修订,以根据管限付款的公约给予本公司额外的灵活性。利用手头的现金,该公司支付了三笔自愿预付款,共计#美元。150.02019年将达到100万。2020年6月1日,剩余的全部美元余额344.0100万美元通过使用2020年与合并相关的定期B贷款工具的收益偿还。作为再融资交易的结果,该公司因提前清偿债务而录得亏损#美元。8.3百万美元,其中包括未摊销债务发行成本,在其2020年第二季度简明综合经营报表。

2019年定期贷款安排

在合并方面,本公司偿还了TiVo 2019年定期贷款项下的未偿还余额。2019年11月22日,TiVo作为借款人,贷款方和HPS Investment Partners,LLC作为行政代理和抵押品代理签订了2019年定期贷款安排协议。根据2019年的定期贷款,TiVo借入了$715.0100万美元,按计划将于2024年11月22日.

28


 

根据2019年定期贷款安排协议,TiVo需要支付3.0如果贷款是在2020年11月22日或之前预付的,预付款溢价为%。进一步, u同样的贷款融资协议,合并引发了构成控制条件的某些变化d违约事件,因此要求债务回复在合并完成后立即支付. 利用从前面提到的根据2020年B期贷款安排,本公司于2020年6月1日全额偿还2019年定期贷款 以及提前还款罚金总偿还额为 $734.6百万

2021年可转换票据

在2020年6月1日完成与TiVo的合并后,该公司承担了48.0TiVo Solutions Inc.(“TiVo Solutions”)于2014年9月发行、2021年10月1日到期的数千份可转换优先债券(“2021年可转换债券”)。2021年发行的可转换票据的年利率为2.0%,每半年支付一次,每年4月1日和10月1日拖欠。

利息支出和预期本金支付

在2020年9月30日,$1,036.9未偿债务总额为100万美元,利率包括债务发行成本的摊销。5.1%。利息按月付息。利息支出为$13.4百万美元和$24.6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。利息支出为$5.5百万美元和$18.4截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。计入利息支出的摊销债务发行成本为#美元。2.3百万美元和$4.0分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月的百万美元和0.6百万美元和$1.9截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。

截至2020年9月30日,长期债务未来最低本金支付情况汇总如下(单位:千):

 

2020(剩余3个月)

 

$

13,125

 

2021

 

 

52,548

 

2022

 

 

52,500

 

2023

 

 

72,188

 

2024

 

 

78,750

 

此后

 

 

767,812

 

总计

 

$

1,036,923

 

根据2020年信贷协议的规定,额外的现金支付必须根据上一财年产生的某些杠杆率和超额现金流,从2022年3月31日开始每年支付。

 

附注10-每股净亏损

下表列出了基本股份和稀释股份的计算方法(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

分母:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

已发行普通股加权平均股份

 

 

107,499

 

 

 

49,459

 

 

 

75,441

 

 

 

49,036

 

减:受回购的限制性股票股份

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股总数-基本

 

 

107,499

 

 

 

49,459

 

 

 

75,441

 

 

 

49,036

 

稀释证券的影响:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

选项

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

限制性股票奖励和单位

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通股总数-稀释后

 

 

107,499

 

 

 

49,459

 

 

 

75,441

 

 

 

49,036

 

 

每股基本净收入(亏损)按期内已发行普通股的加权平均数计算,不包括任何需要回购的未归属限制性股票奖励。每股摊薄净收益(亏损)采用库存股方法计算,以计算当期普通股的加权平均股数,如果摊薄,则计算潜在流通股的加权平均数。潜在稀释普通股包括未授予的限制性股票奖励和单位,以及行使股票期权后可发行的增发普通股,减去股份

29


 

已回购从假定的收益中提取。假设收益的计算包括在行使时从员工那里收到的实际收益和该期间的平均未确认股票补偿成本。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月,用于计算每股基本和稀释亏损的普通股加权平均数没有差异,因为所有潜在摊薄的已发行股票的影响都是反摊薄的。总共有四个人。5.6百万和4.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月,受股票期权和限制性股票奖励和单位限制的100万股票分别被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为计入这些股票将是反稀释的。

截至2019年9月30日止三个月及九个月,用于计算每股基本及摊薄亏损的普通股加权平均数并无差异,因为所有潜在摊薄已发行股份的影响均为反摊薄。总共有四个人。2.5百万美元1.5在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,受股票期权和限制性股票奖励和单位限制的100万股票分别被排除在稀释后每股净亏损的计算之外,因为计入这些股票将是反稀释的。

附注11-股东权益

如附注7所述,Xperi和TiVo于2020年6月1日完成合并,成立Xperi Holding Corporation。合并完成后,Xperi的每股普通股被转换为收购权。公司普通股的全额缴足和免税份额。此外,在合并完成后,TiVo普通股的每股股票被转换为接收权0.455除以现金代替公司普通股的任何零碎股份外,还包括公司普通股的全额缴足股款和不可评估的股份(“交换比率”)。合并后,Xperi普通股和TiVo普通股从纳斯达克退市。自2020年6月2日起,公司普通股在纳斯达克挂牌交易,股票代码为“Xper”。

根据合并协议的规定,于合并生效时,(I)与紧接合并生效时间前已发行的Xperi普通股股份有关的所有购股权及限制性股票单位奖励,一般会以一对一的基准及一般与紧接合并生效前适用于适用计划及奖励协议下适用于该等期权及奖励的条款及条件(包括归属可行使性及/或结算要求)相同的条款及条件,自动分别转换为与本公司普通股股份有关的期权及限制性股票单位奖励。(I)于合并生效时,所有与紧接合并生效时间前已发行的Xperi普通股股份有关的期权及限制性股票单位奖励一般会自动分别转换为与本公司普通股股份有关的期权及限制性股票单位奖励。及(Ii)紧接合并生效时间前尚未发行的与TiVo普通股股份有关的所有购股权及限制性股票单位奖励,在实施适当调整以反映合并(包括交换比率)后,一般会按紧接合并生效前适用于适用计划及奖励协议下适用于该等期权及奖励的相同条款及条件(包括归属可行使性及/或和解要求),自动分别转换为与本公司普通股有关的购股权及限制性股票单位奖励。

股权激励计划

在合并日期之前,本公司已根据Xperi公司2003年第七次修订和重新实施的股权激励计划实施并授予股权奖励。自合并生效之日起,不是的未来的拨款将根据该计划提供。

2020年弹性公网IP

与合并相关,在2020年6月1日之前,本公司通过了Xperi Holding Corporation 2020股权激励计划(“2020 EIP”)。

根据2020年企业激励计划,公司可以股票期权、股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票增值权、股息等价物和业绩奖励(或其任意组合)的形式向员工、非雇员董事和顾问授予以股票期权、股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、股票增值权、股息等价物和业绩奖励(或其任意组合)形式向公司(或任何母公司或子公司)提供的服务的股权奖励。总计8,000,000根据2020年企业投资头寸预留发行的股票,条件是根据“全价值”奖励(即股票奖励、限制性股票奖励、限制性股票单位、业绩奖励和股息等价物)发行的每股股票,按一定比例计入2020年企业投资头寸下可供发行的股份。1.5比例为1:1。

2020年的EIP规定了旨在作为激励性股票期权或非法定期权的期权授予。期权一般以不低于授予日普通股价值的行权价授予,期限为十年从授予和归属之日起四年制句号。限制性股票奖励和限制性股票单位的授予标准通常是经过一段时间或达到某些基于业绩的目标,并通过

30


 

归属期一般已结束四年了以时间为基础的奖励。自.起九月 30, 2020,这里有3.2根据20,000,000股预留供日后授予的股份20 EIP.

设想的计划

2020年6月1日,公司根据TiVo的所有传统股权激励计划(统称为“假设计划”)承担了当时所有可供发行和预留发行的未偿还股票期权、奖励和股票。从假设计划中假定的股票期权通常有以下行权期:四年了以及一份合同条款为七年了。从假设计划中假定的限制性股票和限制性股票单位的奖励一般受四年归属期。根据这些计划获得股票期权和限制性股票单位奖励的已发行股票数量见下表。根据假设计划保留的股份将可用于未来的授予。截至2020年9月30日,有7.4根据假设的计划,为未来授予保留的100万股。

以下是股票期权活动的摘要(除每股金额外,以千计):

 

 

 

未完成的期权

 

 

 

数量

股份

主题

至选项

 

 

加权

平均值

锻炼

单价

分享

 

2019年12月31日的余额

 

 

605

 

 

$

26.68

 

授予的期权

 

 

 

 

 

 

假设的选项

 

 

175

 

 

$

49.24

 

行使的选项

 

 

 

 

 

 

选项已取消/没收/过期

 

 

(59

)

 

$

40.91

 

2020年9月30日的余额

 

 

721

 

 

$

31.34

 

 

限制性股票奖励和单位

截至目前尚未发行的限制性股票奖励和单位的信息2020年9月30日如下(单位为千,每股除外):

 

 

 

限制性股票和限制性股票单位

 

 

 

数量

股份

受制于

时间-

基础归属

 

 

数量:

股份

受制于

性能-

基础归属

 

 

总计

数量

股份

 

 

加权

平均值

授予日期

公允价值

每股

 

2019年12月31日的余额

 

 

2,371

 

 

 

554

 

 

 

2,925

 

 

$

25.99

 

获奖和获奖单位

 

 

3,222

 

 

 

994

 

 

 

4,216

 

 

$

13.77

 

假定的奖励和单位

 

 

2,185

 

 

 

253

 

 

 

2,438

 

 

$

13.99

 

已转换的奖项

 

 

107

 

 

 

(107

)

 

 

 

 

$

29.79

 

已授予/赚取的奖项和单位

 

 

(1,618

)

 

 

(390

)

 

 

(2,008

)

 

$

20.78

 

取消/没收奖励和单位

 

 

(414

)

 

 

(243

)

 

 

(657

)

 

$

21.15

 

2020年9月30日的余额

 

 

5,853

 

 

 

1,061

 

 

 

6,914

 

 

$

16.28

 

 

表演奖和表演奖单位

绩效奖励和单位可以根据特定员工或顾问的贡献、责任和其他报酬等因素授予员工或顾问。此类业绩奖励和单位的价值和归属一般与公司确定的一个或多个业绩目标或某些市场状况挂钩,每种情况下都是在一个或多个指定日期或在公司确定的任何一个或多个期间内,范围可能为200拨款的百分之几。对于受市场归属条件约束的业绩奖励,每项奖励的公允价值于授予日固定,无论市场条件的成就水平如何变化,在业绩期间补偿支出金额不会调整。

31


 

员工购股计划

在合并之前,公司已经实施了Xperi Corporation 2003员工购股计划和国际员工购股计划,这两项计划都在合并生效前终止。

与合并相关,在2020年6月1日之前,本公司通过了Xperi Holding Corporation 2020员工购股计划(“2020 ESPP”)。2020 ESPP是通过连续重叠的方式实施的24-个月的出售期,每个出售期由四个六个月的购买期组成。首发期从2020年9月1日开始,至2022年8月31日结束。根据2020年ESPP,随后的每一次出售期将长达二十四(24)个月,并将在该计划有效期内的每年9月1日和3月1日开始。参与者最多可贡献100通过工资扣减其基本收入和佣金的百分比,累计扣减将适用于在每个半年度购买日购买股票。每股收购价将等于85发行期开始日每股公允市值的百分比,如果较低,85每半年购入日每股公允市值的%。

根据2020年员工特别提款权,符合条件的员工购买公司普通股的权利不得超过$25,000每一日历期的每个日历年此类股票的公允市值。如果公司普通股在发售期间的任何购买日期的每股公允市值低于上市之日的每股公允市值24-个月的优惠期,则该优惠期将自动终止,并且新的24-一个月的优惠期将从下一个工作日开始。终止发售的所有参与者将被转移到新的发售期限。

自.起2020年9月30日,这里有2.0根据本公司2020年ESPP预留供授予的百万股。

股票回购计划

随着Xperi先前的股票回购计划在合并结束后终止,公司董事会于2020年6月12日批准了一项新的股票回购计划,规定回购金额最高可达$150.0公司普通股的百万美元取决于市场状况、股价和其他因素。截至2020年9月30日,公司已累计回购约3.9自该计划开始以来,普通股为100万股,平均价格为#美元。12.81每股,总成本为$50.1百万回购的股份记为库存股,按成本法核算。尚未指定此计划的到期日期。截至2020年9月30日,可用于回购的剩余总金额为$99.9百万本公司计划继续根据该计划不定期执行授权回购。

与合并有关,本公司于2020年6月1日回购并记录为库存股的所有股份均为取消并退休了。本公司采用成本法核算股票回购,并将库存股的报废记录为累计库存股实收资本余额的减少。一旦累计余额降至零,因库存股报废而产生的任何剩余差额将记为留存收益的减少。

作为上述股权激励计划的一部分,公司发行限制性股票单位。对于大多数限制性奖励,股票被扣留,以满足在归属日期所需的预扣税款。为满足与限制性奖励归属相关的所需预扣税款而预扣的股份在简明综合财务报表中被视为普通股回购,因为它们减少了归属时将发行的股票数量。然而,根据公司的授权股份回购计划,这些被扣留的股份不包括在普通股回购中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,公司扣缴0.2百万和0.1百万股普通股,以满足$3.3百万美元和$0.1分别是所需预扣税的百万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,公司扣缴0.6百万和0.2百万股普通股,以满足$9.2百万美元和$4.3分别是所需预扣税的百万美元。

32


 

附注12--基于股票的薪酬费用

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,记录基于股票的薪酬(SBC)费用的影响如下(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

许可、服务和软件收入的成本

 

$

258

 

 

$

 

 

$

332

 

 

$

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

3,580

 

 

 

3,544

 

 

 

9,454

 

 

 

10,293

 

销售、一般和行政

 

 

6,319

 

 

 

4,444

 

 

 

16,828

 

 

 

12,539

 

基于股票的薪酬总费用

 

 

10,157

 

 

 

7,988

 

 

 

26,614

 

 

 

22,832

 

股票薪酬费用的税收效应

 

 

(55

)

 

 

(1,269

)

 

 

(1,550

)

 

 

(3,654

)

净亏损的净影响

 

$

10,102

 

 

$

6,719

 

 

$

25,064

 

 

$

19,178

 

 

关于合并,该公司承担了公允价值为#美元的未归属TiVo股权奖励。34.1百万美元,其中22.0100万美元与收购后服务相关。截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司确认1.9百万美元和$4.1SBC费用分别为与假定的未归属TiVo股权奖励相关的百万美元。有关更多详细信息,请参阅“注意7-业务组合”。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,按各种股权构成分类的股票薪酬费用汇总如下表(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

限制性股票奖励和单位

 

$

9,734

 

 

$

7,362

 

 

$

25,175

 

 

$

21,013

 

员工购股计划

 

 

401

 

 

 

577

 

 

 

1,387

 

 

 

1,638

 

员工股票期权

 

 

22

 

 

 

49

 

 

 

52

 

 

 

181

 

基于股票的薪酬总费用

 

$

10,157

 

 

$

7,988

 

 

$

26,614

 

 

$

22,832

 

 

不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内授予的期权。

在截至2020年9月30日的三个月中,根据市场状况,以下假设被用于对限制性股票单位进行估值:

 

 

2020年7月

 

预期寿命(年)

 

 

3.0

 

无风险利率

 

 

0.16

%

股息率

 

 

1.4

%

预期波动率

 

 

51.3

%

之前的ESPP拨款发生在2020年2月和2019年8月。根据合并协议,公司于2020年5月22日向符合条件的员工授予传统ESPP计划下的最后一次ESPP购买,然后在合并完成前终止该计划。如附注11所述,2020年ESPP的第一个认购期于2020年9月1日开始。

以下假设被用来评估ESPP股票在这些授予中的价值:

 

 

 

2020年9月

 

 

2020年2月

 

 

2019年8月

 

 

2019年2月

 

预期寿命(年)

 

 

2.0

 

 

 

2.0

 

 

 

2.0

 

 

 

2.0

 

无风险利率

 

 

0.13

%

 

 

1.4

%

 

 

1.7

%

 

 

2.5

%

股息率

 

 

1.4

%

 

 

4.0

%

 

 

3.5

%

 

 

5.4

%

预期波动率

 

 

57.5

%

 

 

45.8

%

 

 

51.7

%

 

 

53.4

%

 

 

33


 

注13收入 赋税

在截至2020年9月30日的三个月中,公司记录的所得税支出为0.5百万美元的税前亏损30.1截至2020年9月30日止九个月,本公司录得所得税优惠680万美元,税前亏损#41.6100万美元,这导致了有效税率为16.3截至2020年9月30日的9个月。美元的税收优惠6.8百万美元包括与合并前五个月相关的1220万美元的税收优惠和#美元的税收支出。5.4百万美元,与合并后四个月的时间有关。合并前五个月的所得税优惠为$12.2百万美元的收入主要与合并导致的估值津贴净减少、从外国衍生的无形收入中扣除、由于适用的诉讼时效失效而释放未确认的税收优惠以及从交易费用中扣除被营业收入的税费、股票补偿的不足、某些不可扣除的费用以及韩国上一期未实现的汇兑损失所抵消。合并后4个月的所得税支出为540万美元,主要与外国业务的所得税支出、外国预扣税和美国联邦最低税额有关,被当期韩国退款要求的未实现外汇收益所抵消。

截至2019年9月30日止三个月,本公司录得所得税优惠$14.6百万美元的税前亏损30.6百万*截至2019年9月30日的9个月,本公司录得所得税优惠美元27.1百万美元的税前亏损74.7百万,这导致了有效税率为36.3%。这个截至2019年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠主要与营业亏损的税收优惠和实现某些税收抵免有关,但被外国预扣税、某些不可抵扣的费用以及股票薪酬的不足所抵消。

该公司的所得税拨备是以其全球估计的年化有效税率为基础的,但预计本年度将出现亏损且无法为这些亏损实现任何好处的司法管辖区除外,以及在此期间发生的个别项目的税收影响。公司对合并前和合并后的活动分别适用了不同的实际税率;公司合并后的实际税率是以截至2020年12月31日的7个月期间的全球估计税率为基础的。预计本年度将出现亏损且无法实现收益的司法管辖区的税款是使用单独的有效税率计算的。与上一年相比,截至2020年9月30日的9个月所得税优惠减少的主要原因是营业亏损减少、合并后估值免税额增加、外国预扣税和美国联邦最低税额,但部分抵消了因适用诉讼时效失效而释放未确认税收优惠带来的税收优惠,以及合并导致估值免税额减少。

2019年第四季度,该公司根据韩国最近的法院裁决和其他商业因素,就之前在韩国扣缴的外国税款提出了退款要求。这些以前预扣的外国税款在美国被声称为外国税收抵免。由于该公司的退款要求,该公司记录了一笔非流动所得税应收款项#美元。65.2应收所得税100万美元,未确认的税收优惠#美元48.2其他长期负债100万美元,递延税项资产减少#美元17.0百万该公司预计将提出2020年迄今韩国预扣税的退款申请。

2020年前9个月,额外的应收非当期所得税为1美元13.7100万美元,这是一项未经确认的税收优惠,金额为$8.4其他长期负债100万美元,递延税项资产减少#美元5.0与韩国退款索赔事项相关的估值津贴被抵消的100万美元被记录在案。作为公司收购TiVo的一部分,公司记录了年初至今的应收非流动所得税#美元。31.9100万美元,递延税项资产减少#美元15.5以相应的估值拨备抵销百万欧元,剩余部分计入商誉。截至2020年9月30日,本公司累计未实现汇兑损失约为1美元。1.2作为应收非当期所得税的减少额。

合并对本公司合并前递延税项资产和负债造成的影响在本公司的财务报表中记录在收购会计之外。这种影响不属于收购资产和承担的负债的公允价值的一部分。该公司公布了之前适用于某些递延税项资产的估值免税额。因此,该公司记录了一项#美元的所得税优惠。19.8合并前的百万美元。由于TiVo的联邦递延税项资产扣除估值津贴和递延税项负债后的构成,合并后的公司扣除递延税项负债后的联邦递延税项资产将完全由估值津贴抵消。本公司在确定本公司或被收购公司的递延税项负债能够在多大程度上用作确认本公司或被收购公司的递延税项资产的收入来源时,采用了税法排序的政策。

截至2020年9月30日,未确认的税收优惠总额为181.7百万美元,其中97.3如果确认,100万美元将影响实际税率。截至2019年9月30日,未确认的税收优惠为34.1100万美元(包括在简明综合资产负债表的长期递延税金和其他长期负债中),其中#美元21.3

34


 

如果确认,100万美元将影响实际税率。 T该公司无法合理估计长期-定期付款或负债增加或减少的金额。

本公司的政策是在所得税拨备中对与未确认的税收优惠相关的应计利息和罚款进行分类。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,该公司确认了与未确认税收优惠相关的微不足道的利息和罚款。累计利息和罚款为$2.2百万美元和$1.2分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。该公司的政策是,在计算其全球估计年化有效税率或评估递延税项资产的可回收性时,不考虑未确认的后续事件。因此,本公司在确定其全球估计年化有效税率或评估截至2020年9月30日的递延税项资产的可回收性时,没有考虑“附注17-后续事件”中讨论的事件。

截至2020年9月30日,本公司2015至2018纳税年度总体上是公开的,并可能受到不同司法管辖区的审查。本公司及其附属公司的较早纳税年度在某些司法管辖区也是开放的,目前这些司法管辖区正在接受审查。此外,在美国,前几年产生的任何净营业亏损或信贷,但在根据诉讼时效关闭的一年中尚未完全利用的任何净营业亏损或信贷也可能受到审查。该公司已向韩国当局提交了预扣退税申请,预计最终结果不会在未来12个月内解决。他说:

附注14-租契

该公司根据经营租约租赁办公和研究设施、数据中心和办公设备,租期至2029年。该公司的租约的剩余租约条款为一年九年了,其中一些可能包括延长以下项目租约的选项五年或更长时间,其中一些可能包括在未来6年或更短时间内终止租约的选项。初始期限为12个月或更短的租约不会记录在资产负债表上;这些租赁的费用是在租赁期内以直线基础确认的。可变租赁付款在发生时计入费用,不包括在租赁负债和使用权资产计算中。作为一种实际的权宜之计,对于所有写字楼和设施租赁,公司选择不将非租赁组成部分(例如公共区域维护成本)与租赁组成部分(例如包括租金在内的固定付款)分开,而是将每个单独的租赁组成部分及其相关的非租赁组成部分作为一个单独的租赁组成部分进行核算。由于大部份租约并无提供隐含利率,本公司为贴现租赁付款,一般以生效日期类似租期的抵押借款估计利率为基础,采用递增借款利率。

该公司将某些房地产转租给第三方。转租组合包括对之前退出的办公空间的运营租赁。某些分租合同包括用于支付运营成本的浮动付款。转租一般与总租约同时终止,或更短。分租契约不包括租约所施加的任何剩余价值担保或限制或契诺。转租收入确认为销售、一般和行政费用的减少。

运营租赁成本的构成如下(以千计):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

固定租赁成本(1)

 

$

6,184

 

 

$

1,713

 

 

$

11,340

 

 

$

5,138

 

可变租赁成本

 

 

1,374

 

 

 

278

 

 

 

2,315

 

 

 

859

 

减去:转租收入

 

 

(2,452

)

 

 

 

 

 

(3,295

)

 

 

 

营业租赁总成本

 

$

5,106

 

 

$

1,991

 

 

$

10,360

 

 

$

5,997

 

 

(1)包括非实质性的短期租约。

35


 

与租赁有关的其他信息如下(单位:千,不包括租期和贴现率):

 

 

 

三个月过去了,

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

来自营业租赁的营业现金流

 

$

6,041

 

 

$

1,482

 

 

$

10,767

 

 

$

4,498

 

为换取新的租赁负债而获得的净收益资产:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

$

461

 

 

$

361

 

 

$

4,312

 

 

$

5,136

 

 

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

加权-平均剩余租赁年限(年):

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

5.4

 

 

 

4.6

 

加权平均折扣率:

 

 

 

 

 

 

 

 

经营租赁

 

 

5.2

%

 

 

5.7

%

 

截至2020年9月30日的未来最低租赁付款和相关租赁负债如下(以千为单位):

 

 

 

经营租赁付款(1)

 

 

转租收入

 

 

经营租赁付款净额

 

2020(剩余3个月)

 

$

4,774

 

 

$

(1,647

)

 

$

3,127

 

2021

 

 

22,184

 

 

 

(6,257

)

 

 

15,927

 

2022

 

 

18,105

 

 

 

(6,117

)

 

 

11,988

 

2023

 

 

16,169

 

 

 

(6,231

)

 

 

9,938

 

2024

 

 

15,405

 

 

 

(6,293

)

 

 

9,112

 

此后

 

 

23,451

 

 

 

(7,214

)

 

 

16,237

 

租赁付款总额

 

 

100,088

 

 

 

(33,759

)

 

 

66,329

 

减去:推定利息

 

 

(13,048

)

 

 

 

 

 

(13,048

)

租赁负债现值:

 

$

87,040

 

 

$

(33,759

)

 

$

53,281

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

减去:租赁项下的流动负债(应计负债)

 

 

17,577

 

 

 

 

 

 

 

 

 

非流动经营租赁负债

 

$

69,463

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(1)未来的最低租赁付款不包括短期租赁,以及支付给业主的可变公共区域维护、保险和房地产税。

截至2019年12月31日,未来的最低租赁付款如下(以千为单位):

 

 

 

经营租约

 

2020

 

$

6,387

 

2021

 

 

4,558

 

2022

 

 

3,259

 

2023

 

 

3,235

 

2024

 

 

2,619

 

此后

 

 

1,977

 

租赁付款总额

 

 

22,035

 

减去:推定利息

 

 

(2,776

)

租赁负债现值:

 

$

19,259

 

 

 

 

 

 

减去:租赁项下的流动负债(应计负债)

 

 

5,845

 

非流动经营租赁负债

 

$

13,414

 

 

36


 

附注15--承付款和或有事项

库存采购承诺

该公司使用合同制造商为其产品提供制造服务。在正常业务过程中,为了管理制造交付期并帮助确保充足的供应,公司与合同制造商签订协议,允许他们根据公司定义的标准采购库存,或建立定义公司要求的参数。该公司从这些协议中产生的购买承诺中有很大一部分是坚定的、不可撤销的和无条件的购买承诺。在某些情况下,这些协议允许公司在下确定订单之前,根据其业务需要选择取消、重新安排或调整公司的要求。截至2020年9月30日,公司对库存的采购承诺总额为$6.8百万美元,其中1.4在简明综合资产负债表中累计了100万美元。

其他购买义务

2019年12月31日,TiVo签订了一份合同,要求公司在30个月内产生最低数量的合格推荐订户(根据合同的定义)。如果公司在规定时间内产生的合格推荐用户总数低于最低保证用户数量,公司需要支付的金额等于公司产生的合格推荐用户数量与规定的最低推荐用户数量之间的差额乘以每合格推荐用户的费用,最高金额为$5.0百万截至2020年9月30日,0.1在与本合同有关的简明综合资产负债表中累计了100万美元。

根据某些其他合同安排,该公司可能有义务支付最高约$49.6600万美元,其中大部分与对服务提供商的无条件购买义务和对合作伙伴的某些或有付款有关。这些承诺和或有付款的大部分应在#年内到期。四年了.

弥偿

在正常业务过程中,本公司向其某些被许可人、客户和业务合作伙伴提供不同范围和金额的赔偿,以赔偿因使用本公司的产品、知识产权、服务或技术而引起的第三方索赔。本公司无法合理估计根据其赔偿义务可能发生的损失范围(如果有的话)。影响这类评估的变数包括但不限于:申索的性质;申索的相对是非曲直;起诉受保障一方进行旷日持久诉讼的经济能力;寻求赔偿的人数;起诉受保障一方所申索的损害赔偿的性质和数额;以及该一方是否愿意进行和解谈判。到目前为止,还没有针对本公司的此类索赔,本公司的财务报表中也没有记录任何负债。

在特拉华州法律允许的情况下,公司签订协议,在高级管理人员或董事正在或曾经以该身份应公司要求服务时,就某些事件或事件对其高级管理人员和董事进行赔偿。根据这些赔偿协议,本公司未来可能需要支付的最高金额是无限的;然而,本公司认为,鉴于本公司历史上没有任何此类付款,而且估计未来发生此类付款的可能性很低,因此这些赔偿协议的估计公允价值无关紧要。此外,公司有董事和高级管理人员责任保险,旨在减少其财务风险,并可能使公司能够追回任何付款,如果发生的话。

偶然事件

于每一报告期,本公司会评估潜在亏损金额或潜在亏损范围是否根据处理或有事项会计的权威指引的规定可能及合理地评估。该公司目前无法预测其参与的诉讼的最终结果,因此无法确定损失的可能性,也无法估计可能的损失范围。这些诉讼中的任何一项不利决定都可能严重损害公司的业务和综合财务状况、经营结果或现金流。

本公司及其子公司在正常业务过程中涉及诉讼事宜和索赔。过去,本公司及其子公司曾提起诉讼,以强制执行各自的专利和其他知识产权,强制执行许可协议条款,保护商业秘密,确定他人专有权利的有效性和范围,并针对侵权或无效索赔为自己或其客户辩护。该公司预计其或其子公司将

37


 

未来将卷入类似的法律诉讼,包括侵犯其专利的诉讼,以及确保被许可人根据其许可协议条款适当和全额支付版税的诉讼。

现有和未来的任何法律行动都可能损害本公司的业务。例如,法律行动可能导致现有的被许可人或战略合作伙伴停止向公司支付专利费或其他款项,或质疑公司子公司拥有的专利的有效性和可执行性,或质疑与公司子公司的许可协议的范围,或者可能严重损害公司与该被许可人或战略合作伙伴的关系,从而阻止该被许可人或战略合作伙伴采用本公司的其他技术。诉讼还可能严重扰乱或关闭本公司子公司的被许可人或战略合作伙伴的业务运营,这反过来又会严重损害与他们正在进行的关系,并导致本公司损失特许权使用费收入。

与法律诉讼相关的费用通常很高,相对不可预测,并不完全在公司的控制范围之内。这些成本可能大大高于预期,这可能对公司的经营业绩产生不利影响,并导致其普通股价格波动。无论是做出对公司有利的裁决还是最终达成和解,诉讼都会将管理、技术、法律和财务资源从公司的业务运营中分流出来。此外,任何这些法律行动中的不利决定都可能导致公司所有权的丧失,使公司承担重大责任,要求公司向其他公司寻求许可,限制公司许可技术的价值,或以其他方式对公司的股票价格或其业务和综合财务业绩产生负面影响。

附注16--区段和地理信息

关于合并,该公司重新评估了其应报告的部门。该公司的结论是,它已经用于财务报告的可报告部分:(1)产品和(2)知识产权(“IP”)许可。由于在评估公司业务部门的经营业绩时没有考虑这些营业金额,因此有一些公司间接费用没有分配给这些可报告的部门。

可报告部门是根据公司的组织结构和公司首席运营决策者(“CODM”)审阅的信息确定的,以评估业绩和分配资源。根据有关部门报告的权威指导意见,该公司的首席执行官也是首席运营官。

该产品部门主要由授权公司开发的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案组成。基于EDGE的机器学习、音频、数字无线电和成像解决方案包括向公司的消费电子(CE)客户、汽车制造商或其供应链合作伙伴提供基于软件和/或硬件的解决方案。用户体验产品和服务的收入主要来自多频道视频服务提供商和CE制造商,他们授权TiVo服务并销售支持TiVo的设备、个性化内容发现、丰富的元数据、收视率数据和广告。

知识产权授权部门主要包括将公司的创新授权给媒体和半导体行业的领先公司。许可安排包括获得该公司的一个或多个基本专利组合,还可能包括获得该公司的一些行业领先技术和经过验证的专有技术。在媒体行业,该公司的许可证获得者包括美国和国际上的付费电视(“付费电视”)提供商、消费电子产品制造商和其他各种平台的视频体验提供商,包括Over-the-top(“OTT”)视频。在半导体行业,该公司的许可证获得者包括半导体制造商、无厂房公司、铸造厂和包装公司。

本公司不按可报告部门确认或分配资产,CODM也不使用离散资产信息评估应报告部门。可报告部门不记录部门间收入,因此没有报告。该公司不会将其他收入和支出分配给应报告的部门。虽然CODM使用营业收入来评估可报告的部门,但一个部门的运营成本可能会使其他部门受益。

38


 

下表列出了公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的部门收入、运营费用和运营收入(亏损)(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

$

122,552

 

 

$

46,028

 

 

$

242,618

 

 

$

152,026

 

IP授权网段

 

 

80,245

 

 

 

11,839

 

 

 

215,475

 

 

 

37,523

 

总收入

 

 

202,797

 

 

 

57,867

 

 

 

458,093

 

 

 

189,549

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

 

116,149

 

 

 

45,693

 

 

 

228,941

 

 

 

139,409

 

IP授权网段

 

 

40,020

 

 

 

10,113

 

 

 

70,765

 

 

 

29,859

 

未分配的运营费用(1)

 

 

65,591

 

(2)

 

27,588

 

 

 

170,542

 

(3)

 

84,121

 

业务费用共计

 

 

221,760

 

 

 

83,394

 

 

 

470,248

 

 

 

253,389

 

营业收入(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

 

6,403

 

 

 

335

 

 

 

13,677

 

 

 

12,617

 

IP授权网段

 

 

40,225

 

 

 

1,726

 

 

 

144,710

 

 

 

7,664

 

未分配的运营费用(1)

 

 

(65,591

)

 

 

(27,588

)

 

 

(170,542

)

 

 

(84,121

)

总运营亏损

 

$

(18,963

)

 

$

(25,527

)

 

$

(12,155

)

 

$

(63,840

)

 

 

(1)

未分配的运营费用主要包括销售、营销、一般和行政费用,如行政、人力资源、财务、信息技术、公司发展和采购。这些费用没有被分配,因为在评估公司业务部门的经营业绩时没有考虑这些金额。

 

(2)

包括大约$1.2与合并相关的一次性交易成本为100万美元,3.6合并后的遣散费和留任成本为100万美元。

 

(3)

包括大约$29.1与合并相关的一次性交易成本为100万美元,12.1合并后的遣散费和留任成本为100万美元。

该公司很大一部分收入来自总部设在美国以外(主要是亚洲)的被许可方,预计未来这部分收入将继续占总收入的很大一部分。下表列出了所示时期的地理收入(以千为单位):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

美国

 

$

125,753

 

 

 

62

%

 

$

9,733

 

 

 

17

%

 

$

191,847

 

 

 

42

%

 

$

33,740

 

 

 

18

%

日本

 

 

19,107

 

 

 

10

 

 

 

18,368

 

 

 

32

 

 

 

84,461

 

 

 

18

 

 

 

69,427

 

 

 

37

 

韩国

 

 

14,402

 

 

 

7

 

 

 

19,086

 

 

 

33

 

 

 

102,959

 

 

 

23

 

 

 

53,002

 

 

 

28

 

加拿大

 

 

12,536

 

 

 

6

 

 

 

166

 

 

 

 

 

 

17,133

 

 

 

4

 

 

 

441

 

 

 

 

欧洲和中东

 

 

10,606

 

 

 

5

 

 

 

4,780

 

 

 

8

 

 

 

22,035

 

 

 

5

 

 

 

15,243

 

 

 

8

 

其他

 

 

20,393

 

 

 

10

 

 

 

5,734

 

 

 

10

 

 

 

39,658

 

 

 

8

 

 

 

17,696

 

 

 

9

 

 

 

$

202,797

 

 

 

100

%

 

$

57,867

 

 

 

100

%

 

$

458,093

 

 

 

100

%

 

$

189,549

 

 

 

100

%

 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,分别没有客户和一个客户占到10占总收入的%或更多。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,分别有1名客户和2名客户10占总收入的%或更多。截至2020年9月30日和2019年12月31日,分别有三个客户和三个客户分别占比10占应收账款总额的%或更多。

注17-后续事件

在……上面2020年10月28日,董事会宣布现金股息为#美元。0.05每股普通股,于2020年12月21日在交易结束时向登记在册的股东致2020年11月30日.

于2020年11月9日,本公司及其若干联属公司与康卡斯特公司及其若干联属公司(“康卡斯特”)订立专利许可协议(“协议”)。关于本协议,双方解决了所有

39


 

两家公司之间悬而未决的诉讼。这个该协议自2016年康卡斯特先前协议期满时起生效,有效期至2031年。。该协议还规定康卡斯特在执行协议时支付初始款项,并通过协议的其余部分进行持续付款。由于该协议是在2020年9月30日之后签订的,该公司预计将在2020年第四季度记录许可证到期和解的收入,并将未来许可证的收入记录到2031年。此外,本公司预计将根据2020年信贷协议中定义的杠杆率和超额现金流指标,向2020年B期贷款工具支付一大笔本金。有关更多信息,请参阅“附注9-债务”。

 

40


 

第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与所附未经审计的简明综合财务报表及其附注以及Xperi Corporation于2020年2月18日提交的10-K表格(“10-K表格”)中我们截至2019年12月31日止年度的经审计财务报表及其附注一并阅读。

本季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述受1995年“私人证券诉讼改革法”规定的避风港条款的约束。诸如“预期”、“预期”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”、“可能”、“打算”、“目标”等词汇以及此类词汇的类似表述或变体旨在识别前瞻性表述,但不是本季度报告中识别前瞻性表述的唯一手段。将某些陈述认定为“前瞻性”并不意味着没有明确指出的其他陈述就不是前瞻性陈述。除有关历史事实的陈述外,其他所有陈述均可被视为前瞻性陈述,包括但不限于有关我们未来收入、产品开发、需求、接受度和市场份额、增长率、竞争力、毛利率、研发水平和其他相关成本、支出、与专利有关的诉讼和行政诉讼的结果或影响及费用、我们执行知识产权的意图、我们许可知识产权的能力、税费、现金流等的陈述。我们清算和收回投资账面价值的能力,我们管理层对当前和未来业务的计划和目标,我们的季度股息和股票回购计划,我们通过整合遗留业务实现成本节约的能力,客户支出或研发活动的水平,总体经济状况,新冠肺炎(定义如下)疫情及相关事件的影响,合并(定义如下)对我们财务状况和运营结果的影响, 我们计划分离合并后的产品和知识产权许可业务,以及足够的财务资源来支持未来的运营和资本支出。

尽管本季度报告中的前瞻性陈述反映了我们管理层的善意判断,但此类陈述只能基于我们目前已知的事实和因素。因此,前瞻性陈述固有地会受到风险、不确定性以及条件、重要性、价值和效果方面的变化的影响,包括以下在本季度报告第II部分第1A项“风险因素”项下讨论的那些内容以及我们不时向美国证券交易委员会(SEC)提交的其他文件,如我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及我们当前的8-K表格报告。这些风险、不确定性以及条件、重要性、价值和影响方面的变化可能会导致我们的实际结果与本文表述的结果大相径庭,并且以难以预见的方式出现。敬请读者不要过分依赖这些前瞻性陈述,这些前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日发表,基于我们目前合理了解的信息。除法律要求外,我们没有义务修改或更新任何前瞻性陈述,以反映本季度报告日期之后可能发生的任何事件或情况。请读者仔细阅读和考虑本季度报告中的各种披露,这些披露试图就可能影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景的风险和因素向感兴趣的各方提供建议。

如本文所用,“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是2020年6月1日之前的期间,而指的是2020年6月1日之后的期间。除另有说明外,本季度报告中的财务结果均为本公司及其子公司的综合财务结果。

业务概述

2019年12月18日,Xperi Corporation(“Xperi”)与TiVo Corporation(“TiVo”)达成了一项最终协议,合并为全股票对等合并交易(以下简称“合并”)。在2020年6月1日合并完成后,Xperi Holding Corporation成为Xperi和TiVo的母公司。合并完成后,Xperi和TiVo的普通股都被注销。2020年6月2日,Xperi Holding Corporation的普通股,每股票面价值0.001美元,在纳斯达克全球精选市场(“纳斯达克”)开始交易,股票代码为“XPER”。Xperi决心成为合并中的会计收购者。因此,Xperi在合并前的历史财务报表被认为是Xperi Holding Corporation的历史财务报表。我们的运营结果包括2020年6月1日之后的TiVo运营。有关合并的进一步讨论,请参阅“项目1A”。简明综合财务报表附注中的“风险因素”和“附注7-业务合并”。

于合并方面,我们于2020年前三个季度产生重大一次性开支,例如交易相关成本(例如银行家费用、律师费、顾问费等)、因设施整合而产生的租赁减损费用、遣散费及留任成本(包括因合约规定加快离任高管的股权工具而产生的基于股票的薪酬支出)。截至2020年9月30日的三个月和九个月,与交易相关的总成本分别为120万美元和2910万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的租赁减值费用分别为70万美元和70万美元。此外,在截至2020年9月30日的三个月和九个月里,我们产生了360万美元的合并后遣散费和1210万美元的留任成本。

41


 

分别。由于未来几个季度的设施整合,我们可能会产生额外的整合、遣散费和留用费用,以及使用权资产的减值。我们目前预计到2021年年底,通过整合传统公司各自的产品和IP许可业务,年化运行率成本将至少节省5000万美元。

我们是一家领先的消费和娱乐技术许可公司,也是业内最大的知识产权(IP)许可平台之一,拥有多元化的媒体和半导体知识产权组合以及超过11,000项专利和申请。我们发明、开发和交付能够带来非凡体验的技术。Xperi技术通过我们的品牌(DTS、HD Radio、IMAX Enhanced、Invensas、TiVo)和我们的子公司Percept Corporation(“Percept”)提供,使娱乐更具娱乐性,智能设备更智能。我们的技术集成到全球数十亿的消费设备、媒体平台和半导体中,为合作伙伴、客户和消费者带来了更大的价值。我们塑造了数百万消费者获取和体验娱乐内容的方式,我们的创新出现在全球数十亿设备和数亿界面中。我们总部设在硅谷,业务遍及世界各地,拥有约1900名员工和超过35年的运营经验。

我们目前正在考虑,如果获得董事会的批准和任何必要的监管批准,我们正在考虑并可能寻求通过一项节税交易将我们的产品业务和知识产权许可业务分离,从而形成两家独立的上市公司。我们目前正在评估考虑中的业务分离的最佳时机。

2020年11月9日,我们与康卡斯特公司(“康卡斯特”)及其若干关联公司签订了专利许可协议(“协议”)。关于这项协议,两家公司解决了所有悬而未决的诉讼。该协议自康卡斯特之前的协议于2016年到期时生效,有效期至2031年。该协议还规定康卡斯特在执行协议时支付初始款项,并通过协议的其余部分进行持续付款。由于该协议是在2020年9月30日之后签订的,我们预计将在2020年第四季度记录许可证到期和解的收入,并将未来许可证的收入记录到2031年。此外,我们预计将根据2020年信贷协议中定义的杠杆率和超额现金流指标,向2020年B期贷款安排支付大量本金。

新冠肺炎的冲击

在……里面2019年12月,据报道,中国武汉出现了一种新型冠状病毒毒株(“新冠肺炎”),并从此在全球范围内传播。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为流感大流行。为了保护我们员工的健康和安全,我们从疫情爆发的最早迹象开始就采取了积极主动的行动,在我们在世界各地的地点采取了社交距离政策,包括在家工作,限制员工参加会议的数量,以及暂停员工出差。为了遏制新冠肺炎并减缓其传播,世界各国政府也采取了各种措施,包括下令关闭营业场所,将人们隔离在居住地,并强制要求社会疏远和其他与健康有关的做法。这种命令或限制导致企业关闭、停工、商业活动放缓和延误、普遍失业、旅行限制和活动取消等影响。虽然一些政府最近允许企业重新开业,并批准逐步放松各种限制,但疫情继续对美国和世界各地的商业和经济活动产生重大和负面影响。

这些行动以及由此导致的全球经济低迷对我们2020年剩余时间的综合财务业绩产生了负面影响,预计还将继续产生负面影响。到目前为止,影响包括各个市场和行业的大幅波动和需求下降,特别是汽车市场,这已经受到不利影响,预计将继续对我们的收入造成不利影响。例如,与前一年相比,我们预计2020年销售到汽车市场(如HD Radio)的产品的版税收入将下降约20%。此外,在2020年第一季度,我们记录了大约200万美元的信贷损失准备金,这是由于我们的某些客户的财务状况和流动性状况受损导致现有应收账款无法付款的风险增加所致。

我们一直在密切关注新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响,包括减轻新冠肺炎影响的立法,如2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济保障(CARE)法案。我们2020年预期收入的很大一部分来自固定费用和最低担保安排,主要来自资金雄厚的大型客户,我们认为这在一定程度上减轻了我们业务面临的风险。虽然我们无法预测新冠肺炎对我们业务的全面影响和持续时间,但我们正在积极管理我们的财务支出,以应对当前的不确定性。新冠肺炎疫情对我们业务的潜在影响将在第二部分进行进一步讨论。项目1A--风险因素.

42


 

运营结果

营业收入

我们的收入来自以下主要活动。

许可协议

我们在两个业务领域开展业务。在我们的产品细分市场中,我们授权我们的音频、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(UX)解决方案。在我们的知识产权许可部门,我们许可(I)我们的媒体专利组合(“IP媒体许可”)向电视提供商、消费电子制造商和其他跨各种平台的视频体验提供商支付费用,(Ii)我们的半导体技术和相关专利组合(“IP半导体许可”)授予半导体制造商、无厂房公司、代工厂和包装公司。我们根据三种收入模式许可我们的技术和产品组合:(I)固定费用IP媒体许可,(Ii)固定费用或最低保证IP半导体或产品许可,以及(Iii)按单位或按订户的版税许可。

固定费用IP媒体许可

我们的长期固定费用IP媒体许可协议在协议期限内为我们的客户提供了未来专利技术的权利,这些技术与协议开始时提供的专利技术高度相互依赖或高度相关。我们将这些权利视为单一的履约义务,在固定费用许可协议期限内以直线方式确认收入。

有时,我们会签订许可协议,允许被许可人从过去的专利侵权索赔中解脱出来,并获得许可,在未来一段时间内以固定费用发运无限数量的设备或无限数量的订户。在这些安排中,我们在过去专利侵权索赔的发布和未来的许可之间分配交易价格。由于过去专利侵权索赔的解除一般在协议执行时得到满足,分配给过去专利侵权索赔解除的交易价格一般在协议执行期间确认,分配给未来许可的交易价格金额在未来许可期限内按比例确认。

固定费用或最低保证IP半导体或产品许可

我们签订有固定费用或最低保证安排的产品或IP半导体许可证,被许可人支付固定费用,在许可期内将我们的技术纳入被许可人的产品中。在有最低保证的安排中,固定费用部分对应于客户必须生产或支付的最低单位或美元数,超过最低保证的任何单位或美元的额外单位费用。在大多数情况下,客户在许可期限内以指定的分期付款方式支付固定许可费。对于IP半导体或产品许可的固定费用和最低保证协议,我们在许可期限开始时,即被许可方有权使用IP并开始从许可中受益时,将全额固定费用确认为收入。

如果固定费用或最低保证金安排的合约期超过一年,我们也会考虑预定付款安排,以确定是否存在重要的融资部分。一般来说,如果付款安排超出合同的最初12个月,我们会将部分付款视为重要的融资部分。每项安排所使用的贴现率反映了我们与被许可人在合同开始时将用于单独融资交易的利率,并考虑了被许可人的信用特征和截至协议日期的市场利率。因此,在许可证期限开始时确认的固定费用收入将从计算的融资部分中减去。

我们积极监督和执行我们的知识产权,包括向根据许可协议少报使用费的客户以及在未获得许可的情况下使用我们知识产权的第三方寻求适当的赔偿。作为这些活动的结果,作为专利侵权纠纷解决方案的一部分,我们可能会不时确认被许可人因少报前期发生的版税而进行定期合规审计所产生的付款收入,或许可证纠纷中的法律判决所产生的收入。这些恢复和结算可能会导致特定报告期内的收入高于预期,而且这种恢复可能不会在随后的期间发生。当一份有约束力的协议签署后,我们确认回收的收入,我们得出结论,根据该协议收取收入是可能的。

按单位或按订户收取版税许可证

我们在被许可人的销售或生产预计发生的期间确认每单位或每个订户特许权使用费许可的收入,这导致在随后实际销售或生产时对收入进行调整。

43


 

由被许可方报告,一般是在使用或装运后的一个月或一个季度。我们一般确认版税许可的收入是按每个订户按月的模式(向服务提供商发放许可证)和按单位发货或制造的模式(向CE制造商发放许可证)获得的。在收到特许权使用费报告之前估计被许可人的季度特许权使用费,要求我们做出与用于估计客户出货量的预测趋势和增长率相关的重大假设和判断,这可能对我们每季度报告的收入数额产生重大影响。

与多个系统运营商就TiVo服务的安排

我们与多家系统运营商(“MSO”)的协议通常包括软件定制和设置服务、相关维护和支持、有限培训、合同后支持、启用TiVo的DVR、非DVR机顶盒和TiVo服务。

我们与MSO有两种安排,包括技术部署和工程服务。在我们托管TiVo服务的情况下,为定制和设置服务收到的不可退还的付款将被递延,并在托管期限内按比例确认为收入。该等服务的相关成本被视为可收回,并于确认相关TiVo服务收入的同期内摊销至收入成本。我们根据承诺商品或服务的独立销售价格估算培训、DVR、非DVR机顶盒以及维护和支持的独立销售价格。TiVo服务的独立售价是根据MSO的规模和预期的部署数量、市场状况、竞争格局、内部成本和总毛利率目标来确定的。对于TiVo服务的定期许可证,我们可以按订户每月或固定费用收取托管TiVo服务的许可费。我们在向客户提供TiVo服务的月份内确认每个订户每月许可证的收入,并在许可期内按比例确认固定费用许可证的收入。

在我们不托管TiVo服务且包括对许可技术的功能至关重要的工程服务或涉及对软件的重大定制或修改的安排中,我们根据迄今产生的成本与项目总估计成本的比率,使用输入法确认完成进度时确认收入。估算项目成本需要预测成本,跟踪完成进度,并预测完成项目的剩余工作。在整个安排期限内,这些估计都会被重新评估,当了解到变化的情况时,对估计的修订将以累积追赶的方式确认。我们一般会确认TiVo服务许可费的收入,但由于知识产权使用费的认可限制,公司不会按订户每月提供这项服务。

订阅服务

订阅服务收入主要包括为客户提供访问我们的一个或多个托管产品(如iGuide IPG)、高级搜索和推荐、元数据和分析产品(包括常规客户支持)的费用。我们通常会收到iGuide IPG以及搜索和推荐服务的按订户月费,收入记录在客户使用该服务的月份。我们通常从元数据或分析许可证获得月费或季费,以获得使用元数据或访问我们的分析平台以及接收定期更新的权利。我们的元数据和分析服务的收入在订阅期内按比例确认。

支持TiVo的DVR和TiVo服务

我们通过TiVo.com网站的销售计划直接向客户销售支持TiVo的DVR和相关服务,并通过有限数量的零售商授权销售支持TiVo的DVR。在初始订阅期限过后,所有客户续订订阅时都有不同的定价选项。

分配给DVR的交易价格在发货给客户时确认为收入,分配给TiVo服务的交易价格在服务期间按比例确认为收入。来自终身订阅的订阅收入在与订阅相关联的DVR的估计使用寿命内按比例确认。DVR的预计使用寿命取决于许多假设,包括但不限于客户保留率、新产品推出的时机和历史经验。我们定期重新评估DVR的预计使用寿命。当DVR的实际使用寿命与我们的估计有重大差异时,DVR的估计使用寿命会进行调整,这可能会导致在更长或更短的时间内确认收入。

44


 

下表显示了我们历史上的运营情况结果为.周期 示出占收入的百分比:

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可、服务和软件

 

 

96

%

 

 

100

%

 

 

98

%

 

 

100

%

硬体

 

 

4

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

总收入

 

 

100

 

 

 

100

 

 

 

100

 

 

 

100

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

许可、服务和软件收入的成本,不包括无形资产的折旧和摊销

 

 

11

 

 

 

2

 

 

 

7

 

 

 

3

 

硬件收入成本,不包括无形资产折旧和摊销

 

 

6

 

 

 

 

 

 

3

 

 

 

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

28

 

 

 

45

 

 

 

27

 

 

 

41

 

销售、一般和行政

 

 

32

 

 

 

48

 

 

 

37

 

 

 

45

 

折旧费

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

3

 

摊销费用

 

 

25

 

 

 

43

 

 

 

23

 

 

 

40

 

诉讼费

 

 

4

 

 

 

3

 

 

 

3

 

 

 

2

 

业务费用共计

 

 

109

 

 

 

144

 

 

 

103

 

 

 

134

 

营业亏损

 

 

(9

)

 

 

(44

)

 

 

(3

)

 

 

(34

)

利息支出

 

 

7

 

 

 

10

 

 

 

5

 

 

 

9

 

其他收入和支出(净额)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(1

)

 

 

(4

)

债务清偿损失

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

 

税前亏损

 

 

(15

)

 

 

(53

)

 

 

(9

)

 

 

(39

)

所得税拨备(受益于)

 

 

 

 

 

(25

)

 

 

(1

)

 

 

(14

)

净损失

 

 

(15

)%

 

 

(28

)%

 

 

(8

)%

 

 

(25

)%

 

总收入(千元,百分比除外):

 

 

 

三个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

增加/(减少)

 

 

%变化

 

总收入

 

$

202,797

 

 

$

57,867

 

 

$

144,930

 

 

 

250

%

 

截至2020年9月30日的三个月的总收入为1.449亿美元,比上年同期增长250%,这主要是由于合并后TiVo业务的收入包括在内。若剔除TiVo收入,旧Xperi收入将会减少,主要原因是IP Semiconductor许可收入减少,但被较高的最低保证(“MG”)收入部分抵销,该较高的最低保证(“MG”)收入是由于MG续签合同的时间和期限所致,并于2020年第三季度执行。

 

 

 

截至9个月

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

增加/(减少)

 

 

%变化

 

总收入

 

$

458,093

 

 

$

189,549

 

 

$

268,544

 

 

 

142

%

 

截至2020年9月30日的9个月,总收入较上年同期增长2.685亿美元,增幅为142%,这主要是由于在2020年前两个季度执行合并和IP半导体协议后,TiVo的运营结果计入了收入。这些收入的增长被现有许可协议的特许权使用费收入的减少部分抵消了。

许可、服务和软件收入成本,电子不包括无形资产折旧和摊销

许可、服务和软件收入的成本,不包括无形资产的折旧和摊销,主要包括与员工有关的成本、支付给第三方的特许权使用费、维护成本和设施分配成本,如

45


 

以及服务中心和其他相关费用 提供TiVo服务, 非经常性工程(NRE)服务以及我们的元数据产品.

截至2020年9月30日的三个月,不包括无形资产折旧和摊销的许可、服务和软件收入的成本为2190万美元,而截至2019年9月30日的三个月为150万美元,增加了2040万美元。截至2020年9月30日的9个月,不包括无形资产折旧和摊销的许可、服务和软件收入的成本为3160万美元,而截至2019年9月30日的9个月为600万美元,增加了2560万美元。增加的主要原因是,在截至2020年9月30日的3个月和9个月,分别计入了1980万美元和2660万美元的合并后TiVo费用。不包括TiVo费用,截至2020年9月30日的三个月的成本相对不变,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的成本将减少100万美元。减少的主要原因是2020年前三个季度支付给第三方的与产品细分合同相关的特许权使用费减少。

我们预计,与2019年相比,2020年许可、服务和软件收入(不包括无形资产的折旧和摊销)的成本将增加,这主要是由于TiVo业务的增量支出。

硬件收入成本、E不包括无形资产折旧和摊销

硬件收入成本(不包括无形资产的折旧和摊销)包括主要与支持TiVo的设备相关的所有产品成本,包括员工相关成本、保修成本、订单履行成本、某些许可成本和设施分配成本。

截至2020年9月30日的三个月,不包括无形资产折旧和摊销的硬件收入成本为1,220万美元,而截至2019年9月30日的三个月为10万美元,增加了1,210万美元。截至2020年9月30日的9个月,不包括无形资产折旧和摊销的硬件收入成本为1,370万美元,而截至2019年9月30日的9个月为30万美元,增加了1,340万美元。增加的主要原因是,在截至2020年9月30日的3个月和9个月,分别计入了1180万美元和1320万美元的合并后TiVo费用。

我们预计,与2019年相比,2020年不包括无形资产折旧和摊销的硬件收入成本将继续增长,这主要是由于TiVo业务的增量支出。

研究、开发和其他相关成本

研发和其他相关成本(“研发费用”)主要包括与员工相关的成本、基于股票的薪酬支出、与新产品和技术开发相关的工程咨询费用、产品商业化、质量保证和测试成本,以及与专利申请和审查、产品“拆卸”和逆向工程、材料、供应、设备折旧和设施成本分配相关的成本。所有研究、开发和其他相关成本均在发生时计入费用。

截至2020年9月30日的三个月的研发费用为5770万美元,而截至2019年9月30日的三个月的研发费用为2600万美元,增加了3170万美元。截至2020年9月30日的9个月的研发费用为1.246亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的研发费用为7800万美元,增加了4660万美元。这一增长是由于分别计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并后TiVo研发费用3020万美元和4000万美元,为专注于提供边缘推理解决方案而创建的感知公司的员工人数和人员成本增加,以及与合并后业务整合和优化相关的遣散费。

我们相信,为了在未来保持竞争力,我们将需要大量的研发费用。我们还预计,研发费用将继续高于上年,这主要是由于包括TiVo研发业务。

销售、一般和行政

销售费用主要包括从事销售和被许可方支持的销售和营销人员的薪酬和相关成本、反向工程人员和服务、营销计划、公关、宣传材料、差旅、展会费用以及基于股票的薪酬费用。一般和行政费用主要包括一般管理、信息技术、财务人员、法律费用和开支、设施费用、股票补偿费用和专业服务的薪酬和相关费用。我们的一般和行政费用,除与设施有关的费用外,不分配到其他费用项目。

46


 

这三家公司的销售、一般和行政费用截至的月份九月三十日, 2020 $63.8100万美元,而去年同期为27美元。6截至三个月的百万美元九月三十日, 2019,增加了$36.2百万。涨幅曾经是到期主要是这个包括$27.8数以百万计的TiVo费用,传统Xperi合并 交易相关费用 共$1.2 百万, 合并后遣散费和保留率费用共$1.4百万, sepa210万美元的口粮成本,及一个增加220万元基于股票的薪酬。

截至2020年9月30日的9个月的销售、一般和行政费用为1.686亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为8,410万美元,增加了8,450万美元。这一增长主要是由于计入了5730万美元的TiVo费用、1540万美元的Xperi合并相关遗留成本、370万美元的合并后遣散费和留任成本、250万美元的分离成本以及270万美元的基于股票的薪酬增加。

我们预计,由于纳入了TiVo业务,销售、一般和管理费用将保持高于上年的水平。

折旧费

截至2020年9月30日的三个月的折旧费用为680万美元,而截至2019年9月30日的三个月的折旧费用为160万美元,增加了520万美元。截至2020年9月30日的9个月的折旧费用为1180万美元,而截至2019年9月30日的9个月的折旧费用为510万美元,增加了670万美元。这一增长主要归因于2020年6月通过合并增加的TiVo固定资产的折旧费用。

我们预计,由于合并,2020年的折旧费用将比2019年继续增加。

摊销费用

截至2020年9月30日的三个月的摊销费用为5,090万美元,而截至2019年9月30日的三个月的摊销费用为2,510万美元,增加了2,580万美元。截至2020年9月30日的9个月的摊销费用为1.054亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的摊销费用为7590万美元,增加了2950万美元。这些增长主要归因于2020年6月与合并相关的无形资产摊销。

通过合并,我们预计摊销费用将继续是一项重大支出,因为我们获得了大约8.78亿美元的无形资产,这些资产将在未来几年内摊销。见“注8-商誉和已确认的无形资产“在简明合并财务报表附注中提供更多信息。

诉讼费

截至2020年9月30日的三个月的诉讼费用为850万美元,而截至2019年9月30日的三个月的诉讼费用为150万美元,增加了700万美元。截至2020年9月30日的9个月的诉讼费用为1450万美元,而截至2019年9月30日的9个月的诉讼费用为400万美元,增加了1050万美元。这些增长主要是由于分别计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的合并后TiVo诉讼费用,以及2020年前三季度病例活动增加。

在合并前的2019年和2020年,TiVo的诉讼费用明显高于Xperi同期的诉讼费用。我们预计诉讼费用将继续成为我们运营费用的重要组成部分,由于合并,诉讼费用将在未来一段时间内大幅增加。如第二部分第1项所述,由于计划中的或正在进行的诉讼,诉讼费用可能在不同时期之间波动-法律程序,以及为执行和保护我们的知识产权和合同权利而计划或在未来不时提起的诉讼。

我们的客户许可证到期后,如果这些许可证没有续签,可能需要提起诉讼,以确保为使用我们的专利技术支付合理的版税。如果我们计划或发起这样的诉讼,我们未来的诉讼费用可能会增加。

47


 

股票-基薪费用

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

许可、服务和软件收入的成本

 

$

258

 

 

$

 

 

$

332

 

 

$

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

3,580

 

 

 

3,544

 

 

 

9,454

 

 

 

10,293

 

销售、一般和行政

 

 

6,319

 

 

 

4,444

 

 

 

16,828

 

 

 

12,539

 

基于股票的薪酬总费用

 

$

10,157

 

 

$

7,988

 

 

$

26,614

 

 

$

22,832

 

 

基于股票的薪酬奖励包括员工股票期权、限制性股票奖励和单位以及员工股票计划购买。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬增加,主要是因为分别计入了假设的TiVo股票奖励的190万美元和410万美元的增量支出,以及截至2020年9月30日的三个月和九个月离职高管股票工具的加速。

利息支出

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的利息支出分别为1340万美元和550万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的利息支出分别为2460万美元和1840万美元。利息支出的增加主要是因为与2019年同期相比,平均债务余额较高,主要是因为于2020年6月1日执行了一笔新的10.5亿美元定期贷款,为合并后公司与合并相关的债务提供再融资,这部分被截至2020年9月30日的9个月我们的债务利率下降所抵消。

我们预计2020年的利息支出将比2019年有所增加,这是因为与2020年6月的合并相关的借款增加和债务发行成本的摊销。

其他收入和支出(净额)

截至2020年9月30日的三个月,其他收入和支出净额为230万美元,而截至2019年9月30日的三个月为40万美元。2020年第三季度的其他收入和支出(净额)高于2019年同期,主要原因是计入了合并后的TiVo其他收入和净额,以及确认了我们在Onkyo Corporation(“Onkyo”)普通股的股权投资的未实现亏损110万美元。2019年。

截至2020年9月30日的9个月,其他收入和支出净额为340万美元,而截至2019年9月30日的9个月为750万美元。与2019年相比,2020年前9个月的其他收入和支出净额较低,主要原因是606专题下融资组成部分的利息收入减少。此外,2020年前9个月的其他收入和支出低于2019年,原因是确认了2020年的已实现亏损70万美元,而2019年同期的未实现收益为60万美元。投资。

债务清偿损失

与合并相关,我们对合并后公司的债务进行了再融资,并在2020年第二季度确认了提前清偿债务的亏损830万美元。在2020年或2019年前9个月的任何其他季度,我们都没有因提前清偿债务而蒙受损失。

所得税拨备

在截至2020年9月30日的三个月,我们记录了50万美元的所得税支出,税前亏损3010万美元;在截至2020年9月30日的9个月,我们记录了680万美元的所得税优惠,税前亏损4160万美元,这导致截至2020年9月30日的9个月的有效税率为16.3%。680万美元的税收优惠包括与合并前5个月有关的1220万美元税收优惠,以及与合并后4个月有关的540万美元税收支出。合并前五个月的所得税优惠为1,220万美元,主要是由于合并导致估值免税额净减少,并从外国派生中扣除。

48


 

这些因素包括:无形收入、由于适用的诉讼时效失效而释放的未确认税收优惠、从交易费用中扣除、被营业收入中的税费抵消、股票补偿的不足、某些不可抵扣的费用以及前期韩国退款申请中的未实现汇兑损失。合并后四个月的所得税支出为5美元。4100万美元主要与海外业务的所得税支出、外国预扣税和美国联邦最低税额有关,但被韩国当期未实现的外汇收益所抵消。.

截至2019年9月30日的三个月,我们录得所得税优惠1,460万美元,税前亏损3,060万美元;截至2019年9月30日的9个月,我们录得所得税优惠2,710万美元,税前亏损7,470万美元,导致截至2019年9月30日的9个月的有效税率为36.3%。截至2019年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠主要与营业亏损的税收优惠和实现某些税收抵免有关,但被外国预扣税、某些不可抵扣的费用以及股票薪酬的不足所抵消。

我们的所得税拨备是基于我们的全球估计年化有效税率,但预计本年度将出现亏损且无法为这些亏损实现任何好处的司法管辖区除外,以及在此期间发生的离散项目的税收影响。我们对合并前和合并后的活动分别适用了不同的有效税率;我们合并后的有效税率是基于我们在截至2020年12月31日的7个月期间的全球估计税率。预计本年度将出现亏损且无法实现收益的司法管辖区的税款是使用单独的有效税率计算的。与上一年相比,截至2020年9月30日的9个月所得税优惠减少的主要原因是营业亏损减少、合并后估值免税额增加、外国预扣税和美国联邦最低税额,但部分抵消了因适用诉讼时效失效而释放未确认税收优惠带来的税收优惠,以及合并导致估值免税额减少。

2019年第四季度,我们根据韩国最近的法院裁决和其他商业因素,就之前在韩国扣缴的外国税款提出了退款要求。这些以前预扣的外国税款在美国被申报为外国税收抵免。由于我们的退款申请,我们记录了6520万美元的应收所得税非当期所得税,4820万美元的其他长期负债的未确认税收优惠,以及1700万美元的递延税收资产减少。我们预计将就2020年至今的韩国预扣税提出退款申请。在2020年前9个月,记录了1370万美元的额外应收非当期所得税,840万美元的其他长期负债的未确认税收优惠,以及500万美元的递延税项资产减少,并抵销了估值津贴。与韩国退款索赔事宜有关。作为收购TiVo的一部分,我们记录了年初至今的3190万美元的应收非当期所得税和1550万美元的递延所得税资产减少额,并与估值津贴进行了相应的抵消,剩余部分计入商誉。截至2020年9月30日,作为应收非流动所得税的减少,我们累计录得约120万美元的未实现汇兑损失。

在确定递延税项资产是否更有可能可收回时,需要对正面和负面证据进行评估,才有必要计入估值免税额。这种评估需要在每个司法管辖区的基础上进行。在作出这样的评估时,我们非常重视能够客观核实的证据。在考虑了正反两方面的证据来评估我们的递延税金净资产的可回收性之后,我们确定,考虑到仍有大量税收属性未用于抵消预测的未来税负,我们实现联邦、某些州和某些外国递延税项资产的可能性不大。未来,我们可能会释放与我们的联邦、州或外国递延税项资产相关的递延税项资产估值津贴,这取决于相关司法管辖区未来的盈利能力,或者实施使我们能够利用递延税项资产的纳税筹划策略。具体地说,我们将评估“附注17-后续事件”中讨论的未确认后续事件提供的额外证据,这些事件可能导致部分递延税项资产估值拨备的释放。我们继续监测我们能够收回递延税项资产的可能性。, 包括已记录估值免税额的资产。不能保证我们在未来一段时间内会产生利润或实施税收策略,从而使我们能够充分变现我们的递延税项资产。递延税项资产估值免税额的计提时间或该等估值免税额的冲销受主客观因素影响,而这些因素并不能预先知悉。如果我们得出结论认为,递延税资产更有可能是可以收回的,那么未来可能需要进行调整。递延税项资产估值免税额的发放可能会在估值免税额发放期间减少所得税拨备。

部门经营业绩

关于合并,我们重新评估了我们的可报告部门。我们得出结论,我们有两个需要报告的细分市场:(1)产品和(2)IP许可。有一些公司间接费用没有分配给这些可报告的部门,因为这些运营金额在评估我们业务部门的经营业绩时没有考虑到。

49


 

我们的首席执行官已经被确定为首席运营决策者(“CODM”)考虑到与关于细分市场报告的权威指南。

产品细分主要包括授权我们内部开发的音频、数字无线电、成像、基于边缘的机器学习和多通道视频用户体验(“UX”)解决方案。基于EDGE的机器学习、音频、数字无线电和成像解决方案包括向公司的消费电子(CE)客户、汽车制造商或其供应链合作伙伴提供基于软件和/或硬件的解决方案。用户体验产品和服务的收入主要来自多频道视频服务提供商和CE制造商,他们授权TiVo服务并销售支持TiVo的设备、个性化内容发现、丰富的元数据、收视率数据和广告。

知识产权授权部门主要包括将我们的创新授权给媒体和半导体行业的领先公司。许可协议包括获得我们的一个或多个基本专利组合,还可能包括获得我们的一些行业领先技术和经过验证的专有技术。在媒体行业,我们的持牌人包括美国和国际上的付费电视(“付费电视”)提供商、消费电子产品制造商和其他各种平台的视频体验提供商,包括OTT视频。在半导体行业,我们的持牌人包括半导体制造商、无厂房公司、铸造厂和包装公司。

我们不按可报告类别识别或分配资产,CODM也不使用离散资产信息评估可报告类别。可报告部门不记录部门间收入,因此没有报告。虽然CODM使用营业收入来评估可报告的部门,但一个部门的运营成本可能会使其他部门受益。

下表列出了我们各个部门的收入、运营费用和运营收入(亏损)(单位:千):

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

收入:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

$

122,552

 

 

$

46,028

 

 

$

242,618

 

 

$

152,026

 

IP授权网段

 

 

80,245

 

 

 

11,839

 

 

 

215,475

 

 

 

37,523

 

总收入

 

 

202,797

 

 

 

57,867

 

 

 

458,093

 

 

 

189,549

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

 

116,149

 

 

 

45,693

 

 

 

228,941

 

 

 

139,409

 

IP授权网段

 

 

40,020

 

 

 

10,113

 

 

 

70,765

 

 

 

29,859

 

未分配的运营费用(1)

 

 

65,591

 

 

 

27,588

 

 

 

170,542

 

 

 

84,121

 

业务费用共计

 

 

221,760

 

 

 

83,394

 

 

 

470,248

 

 

 

253,389

 

营业收入(亏损):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

产品细分市场

 

 

6,403

 

 

 

335

 

 

 

13,677

 

 

 

12,617

 

IP授权网段

 

 

40,225

 

 

 

1,726

 

 

 

144,710

 

 

 

7,664

 

未分配的运营费用(1)

 

 

(65,591

)

 

 

(27,588

)

 

 

(170,542

)

 

 

(84,121

)

总运营亏损

 

$

(18,963

)

 

$

(25,527

)

 

$

(12,155

)

 

$

(63,840

)

 

 

(1)

未分配的运营费用主要包括销售、营销、一般和行政费用,包括行政、人力资源、财务、信息技术、公司发展和采购。这些费用没有被分配,因为在评估公司业务部门的经营业绩时没有考虑这些金额。

本部分的收入和营业收入(亏损)金额是在与美国公认会计原则(GAAP)在部门层面适用的基础上列报的。在我们截至2020年9月30日的8.469亿美元商誉中,约5.241亿美元分配给了我们的产品报告部门,大约3.228亿美元分配给了我们的知识产权许可报告部门。

截至2020年9月30日的三个月,未分配运营费用为6560万美元,而截至2019年9月30日的三个月为2760万美元。增加3800万美元的主要原因是计入了TiVo费用、与Xperi合并相关的遗留成本120万美元、合并后遣散费和留用成本140万美元、分离成本210万美元以及基于股票的薪酬增加220万美元。

截至2020年9月30日的9个月,未分配运营费用为1.705亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为8,410万美元。增加8640万美元的主要原因是列入了

50


 

TiVo费用,传统Xperi合并交易相关费用1,540万美元,合并后遣散费和留用费用费用370万美元,离职费250万美元,以及以股票为基础增加270万美元 补偿.

产品细分市场

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

总收入

 

$

122,552

 

 

$

46,028

 

 

$

242,618

 

 

$

152,026

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入总成本

 

 

33,881

 

 

 

1,506

 

 

 

45,145

 

 

 

6,241

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

48,850

 

 

 

20,172

 

 

 

102,479

 

 

 

61,275

 

诉讼

 

 

936

 

 

 

538

 

 

 

1,674

 

 

 

1,329

 

折旧

 

 

4,671

 

 

 

1,295

 

 

 

8,840

 

 

 

4,018

 

摊销

 

 

27,811

 

 

 

22,182

 

 

 

70,803

 

 

 

66,546

 

业务费用共计

 

 

116,149

 

 

 

45,693

 

 

 

228,941

 

 

 

139,409

 

营业总收入

 

$

6,403

 

 

$

335

 

 

$

13,677

 

 

$

12,617

 

 

截至2020年9月30日的三个月,产品收入为1.226亿美元,而截至2019年9月30日的三个月为4600万美元,增加了7660万美元。截至2020年9月30日的9个月,产品收入为2.426亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为1.52亿美元,增加了9060万美元。这一增长主要是由于分别计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的TiVo产品收入,但被现有许可安排的特许权使用费收入的减少部分抵消了。我们预计2020年的产品收入将高于2019年的收入,这主要是由于合并后来自TiVo的额外产品收入。

截至2020年9月30日的三个月的运营费用为1.161亿美元,而截至2019年9月30日的三个月的运营费用为4570万美元,增加了7040万美元。截至2020年9月30日的9个月的运营费用为2.289亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的运营费用为1.394亿美元,增加了8950万美元。这一增长主要是由于分别计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的TiVo产品费用,增加了员工人数和员工成本,但由于某些无形资产在过去12个月内全部摊销,导致传统Xperi摊销费用下降,部分抵消了这一增长。

由于上述原因,截至2020年9月30日的三个月的营业收入为640万美元,而截至2019年9月30日的三个月的营业收入为40万美元。

截至2020年9月30日的9个月的营业收入为1370万美元,而截至2019年9月30日的9个月的营业收入为1260万美元,出现差异是由于上述原因。

IP授权网段

 

 

 

三个月

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

总收入

 

$

80,245

 

 

$

11,839

 

 

$

215,475

 

 

$

37,523

 

业务费用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

收入总成本

 

 

189

 

 

 

 

 

 

189

 

 

 

 

研究、开发和其他相关成本

 

 

8,881

 

 

 

5,826

 

 

 

22,086

 

 

 

16,729

 

诉讼

 

 

7,580

 

 

 

989

 

 

 

12,815

 

 

 

2,719

 

折旧

 

 

287

 

 

 

334

 

 

 

1,031

 

 

 

1,038

 

摊销

 

 

23,083

 

 

 

2,964

 

 

 

34,644

 

 

 

9,373

 

业务费用共计

 

 

40,020

 

 

 

10,113

 

 

 

70,765

 

 

 

29,859

 

营业总收入

 

$

40,225

 

 

$

1,726

 

 

$

144,710

 

 

$

7,664

 

 

截至2020年9月30日的三个月,知识产权许可收入为8020万美元,与截至2019年9月30日的三个月的1180万美元相比,增加了6840万美元。这一增长主要归因于包括TiVo IP许可收入,但被IP半导体许可收入的减少部分抵消。

51


 

IP 截至2020年9月30日的9个月,许可收入为$215.5与截至2019年9月30日的9个月的3750万美元相比,增加了17美元8.0百万涨幅曾经是主要原因是,自2020年前两个季度执行合并和IP半导体协议以来,包括了TiVo IP许可收入,但其他IP半导体许可协议收入的下降部分抵消了这一影响.

我们预计,由于合并和2020年前两个季度达成的IP半导体协议,2020年的IP许可收入将高于2019年的收入。

截至2020年9月30日的三个月的运营费用为4,000万美元,而截至2019年9月30日的三个月的运营费用为1,010万美元,增加了2,990万美元。截至2020年9月30日的9个月的运营费用为7080万美元,而截至2019年9月30日的9个月的运营费用为2990万美元,增加了4090万美元。增加的主要原因是分别计入了截至2020年9月30日的三个月和九个月的TiVo IP许可费用,但由于某些无形资产在过去12个月内全部摊销,传统Xperi摊销费用降低,部分抵消了这一费用。

在合并前的2019年和2020年,TiVo的诉讼费用明显高于Xperi同期的诉讼费用。我们预计诉讼费用将继续成为我们运营费用的重要组成部分,由于合并,诉讼费用将在未来一段时间内大幅增加。诉讼费用可能会因计划中或正在进行的诉讼而波动,如第二部分第1项-法律诉讼中所述,也可能因为为执行和保护我们的知识产权和合同权利而计划或在未来不时发起的诉讼。

由于上述原因,截至2020年9月30日的三个月的营业收入为4020万美元,而截至2019年9月30日的三个月的营业收入为170万美元。

截至2020年9月30日的9个月的营业收入为1.447亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的营业收入为770万美元,出现差异是由于上述原因。

流动性与资本资源

 

 

 

自.起

 

(除百分比外,以千为单位)

 

2020年9月30日

 

 

2019年12月31日

 

现金和现金等价物

 

$

115,725

 

 

$

74,551

 

短期投资

 

 

87,258

 

 

 

46,926

 

现金、现金等价物和短期投资总额

 

$

202,983

 

 

$

121,477

 

总资产百分比

 

 

8

%

 

 

12

%

 

 

 

截至9个月

 

 

 

2020年9月30日

 

 

2019年9月30日

 

经营活动净现金

 

$

129,433

 

 

$

104,214

 

投资活动净现金

 

$

72,536

 

 

$

(13,053

)

融资活动的现金净额

 

$

(161,553

)

 

$

(129,069

)

 

我们的流动性和资本资源的主要来源是我们的运营现金流和我们的投资组合。截至2020年9月30日,现金、现金等价物和短期投资为2.03亿美元,比2019年12月31日的1.215亿美元增加了8150万美元。这一增长主要来自运营产生的1.294亿美元的现金、收到的10.103亿美元的长期债务净收益以及合并后从TiVo获得的1.174亿美元的现金,但这些增加被支付的2560万美元股息、5930万美元的普通股回购以及10.917亿美元的合并遗留债务和2020年定期B期贷款安排的偿还部分抵消。截至2020年9月30日,现金和现金等价物总计1.157亿美元,比2019年12月31日的7460万美元增加了4110万美元。

截至2020年9月30日的9个月,运营提供的现金流为1.294亿美元,主要原因是我们的净亏损3480万美元,扣除1180万美元的非现金折旧项目,1.054亿美元的无形资产摊销,2660万美元的基于股票的薪酬支出,830万美元的债务清偿损失以及3160万美元的运营资产和负债的变化,这主要是因为我们的净亏损为3480万美元,折旧为1180万美元,无形资产的摊销为1.054亿美元,股票薪酬支出为2660万美元,债务清偿亏损为830万美元,运营资产和负债的变化为3160万美元。这些增长被递延所得税减少2820万美元部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月,运营提供的现金流为1.042亿美元,主要原因是我们的净亏损4760万美元,扣除了510万美元的非现金折旧项目,无形资产的摊销。

52


 

7590万美元,基于股票的薪酬支出2280万美元,以及营业资产和负债变化8960万美元。这些增长被递延所得税减少4310万美元部分抵消.

在截至2020年9月30日的9个月里,投资活动提供的净现金为7250万美元,主要与2690万美元的证券到期和销售以及1.174亿美元的合并中获得的净现金有关,但被6810万美元的短期投资购买和300万美元的资本支出部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月,投资活动中使用的净现金为1310万美元,主要涉及购买3450万美元的短期可供出售证券和800万美元的资本支出,部分被2930万美元的证券到期和出售所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月中,用于融资活动的现金净额为1.616亿美元,主要原因是偿还债务10.917亿美元,支付股息2560万美元,回购普通股5930万美元,但被长期债务净收益10.103亿美元和根据员工股票期权计划和员工购股计划发行普通股所得收益480万美元部分抵消。

截至2019年9月30日的9个月,融资活动中使用的净现金为1.291亿美元,主要原因是部分偿还债务本金1.0亿美元,支付股息2960万美元和回购普通股430万美元,部分被我们员工股票期权计划和员工购股计划下发行普通股所产生的600万美元收益所抵消。

我们投资活动的主要目标是保住本金和保持流动性,同时获得市场回报率。为达致上述目标,我们维持多元化的证券组合,包括货币市场基金和债务证券(包括公司债券和票据、市政债券和票据、商业票据、国库券和机构票据、票据和存款证)。我们主要将多余的现金投资于离到期日不到三年的高质量投资级债务证券。我们的可销售债务证券被归类为可供出售证券(“AFS”),信贷损失确认为信贷损失费用,非信贷相关未实现损益(税后净额)计入累计其他综合收益或亏损。我们证券的公允价值是根据估值日的市场报价或类似资产的可见价格确定的。

对于处于未实现亏损状态的AFS债务证券,我们首先评估我们是否打算出售,或者我们更有可能被要求在其摊销成本基础收回之前出售该证券。如果符合出售意向或要求的任何一项标准,证券的摊余成本基础将通过收益减记为公允价值。对于不符合上述标准的AFS债务证券,我们评估公允价值下降是否是信用损失或其他因素造成的。在作出这项评估时,吾等会考虑公允价值低于摊销成本的程度、评级机构对该证券的信贷评级的任何改变,以及与该证券特别相关的不利条件等因素。如果这项评估表明存在信用损失,则将预期从证券中收取的现金流量现值与证券的摊余成本基础进行比较。如果预计收取的现金流量现值低于摊余成本基础,则存在信用损失,并计入信用损失拨备,但以公允价值小于摊余成本基础的金额为限。任何未计入信贷损失准备的减值均在累计其他全面收益或亏损中确认。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们没有确认与我们的AFS债务证券相关的信用损失费用拨备。截至2019年9月30日的三个月和九个月,我们没有记录任何与我们的AFS债务证券相关的减值费用。

2016年12月1日,我们与加拿大皇家银行(RBC)签订了一项信贷协议,提供了6.00亿美元的7年期B期贷款安排。定期B贷款安排原定于2023年11月30日到期。在2019年,我们支付了三笔总计1.5亿美元的自愿本金,在2020年6月1日完成合并后,我们全额偿还了信贷协议项下的3.44亿美元余额。此外,在2020年6月1日完成合并后,我们用下文讨论的10.5亿美元的新借款所得偿还了承担的TiVo债务7.346亿美元。

于2020年6月1日,就完成合并事宜,吾等与贷款方及北卡罗来纳州美国银行订立信贷协议(“2020信贷协议”),作为行政代理及抵押品代理。2020年信贷协议规定一项本金总额为10.5亿美元的五年期优先担保定期贷款B安排(“2020年度B期贷款安排”)。根据2020年B期贷款安排,适用于未偿还贷款的利率等于(I)基本利率加3.00%的年利率或(Ii)伦敦银行同业拆借利率加4.00%的保证金(年利率为4.00%),我们可以选择(I)基本利率加3.00%的保证金或(Ii)伦敦银行同业拆借利率加4.00%的保证金。自2020年9月30日起,2020年B期贷款安排将按季度摊销,偿还金额相当于(I)于2023年6月1日或之前发生的还款,相当于2020年B期贷款安排原有本金的1.25%;(Ii)于2023年6月1日之后至2025年6月1日之前偿还的,相当于2020年B期贷款安排原有本金的1.875%,余额将在2020年B期贷款安排到期日到期时偿还(每种情况均可视情况而定2020年的定期B期贷款安排将于6月到期

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2025年。在2020年信贷协议结束时,我们根据2020年B期贷款安排借入了10.5亿美元。所得款项净额于2020年6月1日连同现金及现金等价物用于偿还合并后公司的现有债务,包括上述TERM BL奥安F对红细胞的敏感度。2020年9月30日,我们制造第一个要求本金支付$13.1百万.

截至2020年9月30日,2020年定期B期贷款安排下的未偿还贷款为10.369亿美元,利率(包括债券发行成本摊销)为5.1%。利息按月支付,名义本金按季度支付,自2020年9月起生效。到2022年,我们的债务未来每年最低本金偿付金额为5250万美元,2023年和2024年分别为7220万美元和7880万美元,剩余本金余额将于2025年到期。从2022年3月31日开始,我们有义务每年支付一部分超额现金流,这是基于一定的比率和我们上一财年产生的超额现金流。由于2020年B期贷款安排包含习惯契约,截至2020年9月30日,我们完全遵守了这些契约。

2007年8月,Xperi董事会批准了一项计划,根据市场状况、股价和其他因素回购Xperi的流通股普通股。这项授权在合并结束时终止。2020年6月12日,我们的董事会批准了一项新的股票回购计划(“新计划”),根据市场状况、股价和其他因素,我们将回购至多1.5亿美元的普通股。从该计划开始到2020年9月30日,我们已经回购了大约390万股普通股,总成本为5010万美元,平均价格为12.81美元。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的回购总额为3510万美元。截至2020年9月30日,可用于回购的剩余总金额为9990万美元。根据新计划,我们可能会继续不时执行授权回购。

2020年10月,我们的董事会授权支付每股0.05美元的季度股息,将于2020年12月支付。我们预计,所有季度股息都将以现金、现金等价物和短期投资支付。

从2017年到2020年第三季度,我们的运营活动产生了大约5.8亿美元的现金流。虽然我们预计2020年剩余时间内经营活动将继续产生现金流,但与前几年以及与我们之前的预测相比,新冠肺炎疫情给此类现金流的水平带来了很大的不确定性。此外,与合并相关的一次性成本、两项遗留业务随后的整合以及与预期的两项业务分离相关的交易成本将影响2020年期间的运营现金流。目前,我们2020年预期收入的很大一部分来自固定费用和最低担保安排,主要来自资本雄厚的大型客户,我们认为这在一定程度上减轻了我们业务的风险。我们已经采取行动,通过减少可自由支配支出和其他可变成本,推迟员工招聘,并密切监控应收账款和应付账款,来管理现金流。

我们相信,根据目前的运营水平和预期增长,我们的运营现金,加上现有的现金、现金等价物和投资,将足以为我们的运营、偿债、分红、股票回购和收购需求提供至少未来12个月的资金。糟糕的财务业绩、意想不到的费用、意想不到的技术或业务收购或意想不到的战略投资可能会比我们预期的更早产生额外的融资需求。不能保证在需要的时候会有股权或债务融资,或者,如果有的话,这些融资会以我们满意的条款进行,不会稀释我们当时的股东。

合同现金义务

有关我们合同义务的信息,请参阅“合同现金义务“在第一部分,我们在截至2020年6月30日的季度10-Q表格中的第二项季度报告。除了2020年9月支付1,310万美元的2020年定期B期贷款安排本金外,我们的合同义务自2020年6月30日以来没有实质性变化。

截至2020年9月30日,我们在与不确定税收状况相关的长期所得税中应计了9970万美元的未确认税收优惠,其中包括220万美元的应计利息和罚款。目前,我们无法合理估计长期付款的时间或债务随时间增加或减少的金额。如果我们成功获得1.097亿美元的韩国预扣税退税,扣除利息收入和汇兑损失,那么6280万美元的未确认税收优惠将支付给美国税务当局。

更多细节见“简明合并财务报表附注”的“附注15-承付款和或有事项”。

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表外安排

截至2020年9月30日,我们没有任何S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。

关键会计政策和估算

我们的重要会计政策详见截至2019年12月31日的10-K表格中的“附注2-重要会计政策摘要”。合并对我们收入确认政策的某些更新载于简明综合财务报表附注的“附注3-收入”。有关更多细节,请参阅简明合并财务报表附注中的“重要会计政策摘要”。有关我们的关键会计政策和估算的讨论,请参阅表格10-K中的第二部分,第7项--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

近期会计公告

有关近期会计声明的完整描述,请参阅简明综合财务报表附注的“注释2--重要会计政策摘要”,包括各自的预期采用日期。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

除下文所述外,管理层认为,与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第7A项披露的市场风险相比,有关市场风险的数量和质量披露没有重大变化。

浮动利率负债带来的利率风险

截至2020年9月30日,我们有10.37亿美元的未偿债务实行浮动利率。我们无法控制的经济状况的变化可能会导致利率上升,从而增加我们的利息支出,并减少可用于资本投资、运营或其他目的的资金。根据2020年9月30日,我们的未偿债务在一年内的有效利率每增加1%,我们的利息支出每年将增加约1,040万美元。我们的利息支出的任何显著增加都可能对我们的运营业绩和现金流以及我们未来支付股息的能力产生负面影响。如果美国联邦储备委员会(Federal Reserve)提高基准利率,任何上调都可能影响我们未偿债务的借款利率,并相应增加我们的利息支出。

项目4.控制和程序

Xperi Holding Corporation首席执行官和首席财务官的证书作为证物附在本表格10-Q之后,这些证书是根据交易所法案规则第13a-14条所要求的。本“控制和程序”部分包括有关认证中提到的控制和控制评估的信息,应与认证一起阅读,以便更全面地理解所提出的主题。

控制和程序的评估

公司拥有信息披露控制和程序,旨在确保根据《交易所法案》提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告,并积累这些信息并将其传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。在设计和评估披露控制和程序时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理保证,管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这些控制和程序在本报告所涵盖的期间结束时(评估日期)按照交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定进行了定义。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官于评估日得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,能够提供合理的保证,即有关Xperi Holding Corporation(包括我们的合并子公司)的信息需要在我们的SEC中披露。

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报告(I)在SEC规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,(Ii)积累并传达给Xperi抱着公司管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。

财务报告内部控制的变化

2020年6月1日,我们完成了与TiVo的合并,并实施了新的流程和内部控制,以帮助我们准备和披露财务信息。鉴于收购TiVo的重要性及其系统和业务流程的复杂性,我们打算将被收购的TiVo业务排除在我们对截至2020年12月31日的年度财务报告内部控制的评估和报告之外。根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的定义,在我们最近完成的会计季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分--其他信息

在我们正常的业务过程中,我们卷入了法律诉讼。过去,我们提起诉讼是为了强制执行我们各自的专利和其他知识产权,强制执行许可协议条款,保护商业秘密,确定他人专有权利的有效性和范围,并针对侵权或无效索赔为我们自己或我们的客户辩护。我们预计未来将继续参与类似的法律诉讼,包括侵犯我们的专利的诉讼,以及根据我们的许可协议条款确保被许可方适当和全额支付版税的诉讼。

除非下列诉讼已经结束,否则我们无法预测以下任何诉讼的结果。这些诉讼中的任何一项不利决定都可能严重损害我们的业务和我们的综合财务状况、经营结果和现金流。

合并诉讼

2020年5月15日,Xperi的一名据称的股东就TiVo和Xperi的合并提起诉讼。这起诉讼是作为推定的集体诉讼提起的,标题为Local 464A联合食品和商业工人工会养老基金诉Darcy Antonellis等人,编号2020-0376-JRS(DEL.陈氏(2020年5月15日提交)。起诉书将Xperi董事会成员列为被告。*起诉书指控Xperi董事会成员违反了对Xperi董事会成员的受托责任,因为他们未能妥善考虑和披露美蒂斯风险投资有限责任公司(Metis Ventures LLC)提出的以现金收购Xperi所有未偿还股权的不具约束力的提议,违反了他们鉴于新冠肺炎疫情评估TiVo合并的持续受托责任,以及未能充分披露与TiVo和Xperi拟议合并的投票相关的重大事实。这份附录包含了关于未能披露重要信息的更多指控。当起诉书寻求判决,宣布Xperi董事会成员违反了他们的受托责任,授予公平救济,剥夺Xperi董事会成员因TiVo和Xperi合并而获得的所有福利,判给集体损害赔偿金,判给原告的律师费、开支和费用,并判给法院认为公正和适当的任何进一步救济。2020年9月11日,法院批准原告

专利侵权诉讼

在我们的专利授权业务的正常过程中,我们不时地被要求进行诉讼,以保护我们的知识产权不受侵犯。虽然诉讼从来不是我们的首选,我们更愿意与第三方达成双方同意的商业许可安排,但有时这是有效保护我们在专利技术上的投资的必要步骤。由于这些诉讼,被告经常提起诉讼。各方之间向美国专利局专利审判和上诉委员会(以及美国以外的其他类似授权后诉讼程序)审查(“IPR”)请愿书寻求宣布一项或多项诉讼专利无效。“我们目前正在与几个第三方进行多起诉讼。

康卡斯特专利侵权诉讼

自2016年4月1日以来,TiVo的子公司Rovi Corporation及其多家子公司(统称为Rovi)卷入了一系列针对康卡斯特公司(Comcast Corporation)的诉讼,这些诉讼在美国国际贸易委员会(ITC)和美国地方法院悬而未决。这些诉讼是在康卡斯特与Rovi(及其前身)的12年专利许可于2016年3月31日到期时发生的。在无法在许可到期前就续签条款达成一致后,Rovi最初提交了多项法律诉讼。在此之前,Rovi与Rovi的子公司Rovi Corporation及其多家子公司(统称为Rovi)卷入了一系列针对康卡斯特公司(Comcast Corporation)的诉讼,这些诉讼在美国国际贸易委员会(ITC)和美国地区法院悬而未决。

到目前为止,Rovi已经向ITC提起了三起调查(以及四起配套的地区法院案件,声称拥有相同的专利),并在多个美国地区法院提起了两起独立案件,总共涉及37项专利。康卡斯特已经针对这些行动涉及的所有专利提起了知识产权诉讼。

在ITC的第一次调查中,ITC发布了(1)有限排除令,禁止侵犯两项特定Rovi专利的某些数字视频接收器及其硬件和软件组件未经许可进入美国;(2)禁止康卡斯特在美国进行几项列举的活动,其中包括销售和租赁其已经进口的任何侵权机顶盒。此外,ITC发现,Rovi声称的某些专利既没有受到康卡斯特或其机顶盒供应商的侵犯,也没有受到侵犯。缺乏国内产业或无效。*ITC第一次调查的所有上诉都已耗尽,ITC的决定现在是最终决定。

57


 

在ITC的第二次调查中,ITC发布了(1)有限排除令,禁止侵犯Rovi声称的一项专利的侵权数字视频接收器和相关硬件和软件组件进入美国,以及(2)针对康卡斯特的停止令。*ITC还发现,Rovi声称的某些专利要么没有受到康卡斯特的侵犯,要么缺乏国内产业,要么是无效的。Rovi和Comcast都已就ITC在ITC第二次调查中的最终裁决提起上诉,上诉正在审理中。

在ITC的第三次调查中,行政法法官做出了她的最终初步裁定,认定康卡斯特的X1平台侵犯了两项Rovi专利,并建议发布有限排除令和停止令。2020年10月13日,ITC发布了其决定审查最终初步决定的通知,并要求就各种问题提交书面意见。如果ITC决定审查某些问题,那么ITC的最终决定目前将于2020年11月30日做出。

Rovi对康卡斯特提起的所有悬而未决的地区法院案件都被搁置,或者(A)相应ITC案件的最终结果,或者(B)悬而未决的知识产权的最终裁决(包括所有可用的上诉),一个例外是一个案件正在进行中,涉及一项专利。该案件的审判日期尚未确定。

2020年11月9日,我们宣布与康卡斯特达成许可协议。在许可协议方面,双方解决了所有悬而未决的诉讼。这件事现在结束了。

Videotron专利侵权诉讼

2017年6月23日,Rovi Guides,Inc.和TiVo Solutions Inc.(统称TiVo)在加拿大多伦多对Videotron Ltd.和Videotron G.P.(统称为Videotron)提起专利侵权诉讼,指控他们侵犯了六项专利。Videotron是Rovi专利组合的优先被许可人。2020年3月9日的那一周,对四项专利的第一周开庭审理。加拿大联邦法院因新冠肺炎的案件于3月16日结案。并于2020年6月17日结束。双方于2020年9月30日提交了书面结案陈词。结案口头辩论目前定于2021年1月20日至22日举行。*法院尚未确定做出判决的日期。

贝尔电信公司专利侵权诉讼

2018年1月19日,TiVo在加拿大多伦多对贝尔加拿大公司(及其四家附属公司)提起专利侵权申诉,指控侵犯了六项专利。2018年2月2日,TiVo在加拿大多伦多对Telus Corporation(及其两家附属公司)提起专利侵权申诉,指控侵犯了同样的六项专利。贝尔加拿大公司和Telus之前通过Rovi与其一家供应商之间的事先协议间接获得了Rovi的一些专利。法院发布了一项命令,将赔偿责任阶段与损害赔偿阶段分开。*案件损害赔偿阶段没有确定的审判日期或程序时间表。对四项专利的责任和禁令审判从2020年7月13日至8月6日举行。*书面结案陈词截止日期为2020年11月30日,结案口头辩论定于2021年1月14日至15日举行。法院没有确定日期做出判决。

NVIDIA专利侵权诉讼

2019年5月8日,Invensas Corporation和Tessera Advanced Technologies,Inc.向美国特拉华州地区法院起诉NVIDIA Corporation(以下简称NVIDIA),指控其侵犯了五项专利,并要求命令NVIDIA支付不低于合理特许权使用费的补偿性损害赔偿。NVIDIA于2019年7月1日答复了申诉,随后将案件移交给美国北方地区法院。

2020年9月,美国专利审判与上诉委员会(简称PTAB)对多项在案专利提起知识产权诉讼。双方约定,在知识产权诉讼得到解决之前,暂停诉讼,驳回与这两项专利相关的权利要求。至于剩余的知识产权,口头辩论定于2021年6月进行,最终裁决预计将于2021年9月做出。

项目71A。危险因素

除下文所述外,管理层认为本公司第二部分第1A项披露的风险因素没有重大变化。Form 10-Q季度报告在截至2020年6月30日的季度期间,这些风险因素通过引用并入本文。

58


 

 

我们的业务和经营业绩一直受到并预计将继续受到全球新冠肺炎疫情的影响。

我们的业务和经营业绩受到全球新冠肺炎疫情及相关事件的不利影响,我们预计其影响将持续下去。鉴于情况的持续性和动态性,很难预测新冠肺炎疫情对我们业务的全面影响,也不能保证我们能够完全或有效地应对其不利影响。目前为止,影响包括各个市场和行业的大幅波动时期。波动性已经并将继续对我们的客户以及我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响,并可能导致我们的长期资产减值,包括商誉、增加的信贷损失和对其他公司的投资减值。特别是,汽车市场以及广泛的消费电子行业一直并将继续受到疫情和/或其他我们无法控制的事件的影响,进一步的波动可能会对这些行业、客户和我们的业务产生额外的负面影响。例如,与前一年相比,我们预计2020年销售到汽车市场(如HD Radio)的产品的版税收入将下降约20%。此外,新冠肺炎疫情可能会影响我们客户的财务状况,他们可能无法及时或根本无法履行我们协议下的义务。例如,我们在2020年第一季度记录了大约200万美元的信贷损失增量拨备,原因是我们的某些客户的财务状况和流动性状况受损,导致现有应收账款无法付款的风险增加。

此外,美国联邦、州和外国政府为应对新冠肺炎疫情而采取的行动,包括旅行禁令、居家命令以及学校、商业和娱乐场所的关闭,也对我们开展业务的市场产生了重大不利影响。新冠肺炎带来的风险是,我们的员工、供应商和其他合作伙伴可能会无限期地无法进行正常的商业活动。包括由于政府当局可能要求或强制要求的停工或居家命令。我们还实施了政策,允许员工因疫情而远程工作,同时我们审查了与工作场所安全相关的流程,包括疾病控制和预防中心建议的社会距离和卫生做法。新冠肺炎疫情的影响还可能导致获取新客户和执行续订的延迟,还可能影响我们的业务,因为消费者行为会因经济状况放缓而发生变化。此外,由于新冠肺炎疫情对我们造成的运营挑战和各种约束和限制,我们在合并后的整合努力可能会延迟或中断,这可能会对合并的成功和预期的合并效益产生不利影响。

新冠肺炎大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的关于大流行严重程度的新信息,以及为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。虽然包括我们总部所在的圣克拉拉县在内的一些州和县已经宣布了允许更多企业重新开业的时间表,但我们无法预测何时以及在多大程度上会恢复商业活动,也不能保证如果疫情不能得到控制,这些州和县不会重新实施限制和关闭,特别是考虑到最近随着北半球进入较冷的月份,全球疫情有所上升。即使疫情已经消退,经济活动逐渐重新开放和增加,我们仍可能继续经历重大和不利的影响。这种流行病对全球经济造成的持久影响,包括已经发生或未来可能发生的任何衰退,都会对全球经济状况产生影响。新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响是高度不确定的,可能会发生变化。我们还不知道对我们适用的业务、运营或全球经济的潜在延误或影响的全部程度。

59


 

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

第2(A)及2(B)项并不适用。

(C)股票回购

 

(千股)

 

总数

的股份

购得

 

 

平均价格

按股支付

 

 

总数

的股份

购买方式

我们的一部分

股份回购

计划

 

 

近似值

的美元价值

分享

可能还会是

购得

在我们的份额下

回购

计划(A)

2020

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

七月

 

 

-

 

 

$

-

 

 

 

-

 

 

 

八月

 

 

724

 

 

 

13.82

 

 

 

724

 

 

 

九月

 

 

2,108

 

 

 

11.90

 

 

 

2,108

 

 

 

总计

 

 

2,832

 

 

$

12.39

 

 

 

2,832

 

 

9990万美元

 

(A)截至2020年9月30日计算。2020年6月12日,我们的董事会批准了一项股票回购计划,规定回购至多1.5亿美元的公司普通股。回购的时间、价格和数量将根据市场状况、相关证券法和其他因素而定。股票回购可以不时地通过公开市场上的主动或主动交易、私下协商的交易或根据规则10b5-1计划进行。该计划可以随时终止或修改,并且没有明确的到期日。截至2020年9月30日的三个月的所有回购都是根据这一计划进行的。

第三项高级证券违约

不适用。

第294项矿山安全信息披露

不适用。

项目5.其他信息

不适用。

60


 

项目6.展品

 

陈列品

 

展品名称

 

 

 

10.1

 

本公司与罗伯特·安德森、盖尔·斯卡登、保罗·戴维斯、马修·米尔恩和迈克尔·霍基分别于2020年9月29日签署的离职金协议。

 

 

 

10.2

 

公司与罗伯特·安德森、盖尔·斯卡登、保罗·戴维斯、马修·米尔恩和迈克尔·霍基的控制权变更协议,日期为2020年9月29日。

 

 

 

10.3

 

Xperi公司与乔恩·基什内尔于2017年4月28日签署的雇佣和离职协议修正案,自2020年9月29日起生效。

 

 

 

31.1

 

根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席执行官

 

 

 

31.2

 

根据1934年证券交易法第13a-14(A)条认证首席财务官

 

 

 

32.1

 

根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明

 

 

 

101.INS

 

内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

 

 

 

101.SCH

 

内联XBRL分类扩展架构文档

 

 

 

101.CAL

 

内联XBRL分类扩展计算链接库文档

 

 

 

101.DEF

 

内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

 

 

 

101.LAB

 

内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

 

 

 

101.PRE

 

内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

 

 

 

104

 

封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)

 

61


 

签名

根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

日期:2020年11月9日

 

XPERI控股公司

 

 

依据:

 

罗伯特·安德森(Robert Andersen)

 

 

罗伯特·安徒生

首席财务官

 

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