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8US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberIIVI：FinisarCorporation成员2018-11-082018-11-080000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:StockOptionAndStockAppreciationRightsMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:RestrictedStockAwardsAndRestrictedStockUnitsMember2019-07-012019-09-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2020-07-012020-09-300000820318Iivi:PerformanceStockAndPerformanceStockUnitMember2019-07-012019-09-300000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-11-240000820318SRT：ScenarioForecastMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2022-07-310000820318US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000820318Iivi:ZeroPointFiveZeroPercentageConvertibleNotesDueTwoThousandThirtySixMember2020-09-3000008203182014-08-3100008203182014-08-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300000820318Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
________________________________________________________________
形式10-Q
________________________________________________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告
的过渡期                    至                    .
委托文件编号：001-39375
________________________________________________________________
II-VI合并
(章程中规定的注册人的确切姓名)
________________________________________________________________
宾州25-1214948
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
萨克森堡大道375号16056
萨克森堡帕(邮政编码)
(主要行政机关地址)
注册人的电话号码，包括区号：724-352-4455
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，无面值活生生的纳斯达克全球精选市场
A系列强制性可转换优先股，无面值IIVIP纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器
☒
加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐   
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒



目录
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：
2020年11月3日，103,726,262注册人的普通股，没有面值，都是流通股。

目录
II-VI合并
索引
页码
第一部分-财务信息
第1项
财务报表：
简明合并资产负债表-2020年9月30日和2020年6月30日(未经审计)
3
简明综合收益(亏损)表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月(未经审计)
4
简明综合全面收益(亏损)表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月(未经审计)
5
现金流量表简明合并报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月(未经审计)
6
简明股东权益综合报表-截至2020年和2019年9月30日的三个月
7
简明合并财务报表附注(未经审计)
8
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
21
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
27
项目4.
管制和程序
27
第二部分--其他信息
第1项
法律程序
28
第1A项
危险因素
28
第二项。
发行人购买股票证券
28
第6项
陈列品
29

2
目录
第一部分-财务信息
项目1.编制财务报表
II-VI公司及其附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
($000)
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
资产
流动资产
现金和现金等价物$683,985 $493,046 
应收账款--减去坏账准备#美元1,6222020年9月30日
及$1,6982020年6月30日
577,127 598,124 
盘存639,833 619,810 
预缴和可退还的所得税12,794 12,279 
预付和其他流动资产78,003 65,710 
流动资产总额1,991,742 1,788,969 
物业、厂房和设备、净值1,218,575 1,214,772 
商誉1,254,338 1,239,009 
其他无形资产，净额757,770 758,368 
投资75,188 73,767 
递延所得税27,940 22,938 
其他资产145,066 136,891 
总资产$5,470,619 $5,234,714 
负债与股东权益
流动负债
长期债务的当期部分$62,050 $69,250 
应付帐款256,029 268,773 
应计薪酬和福利122,584 157,557 
经营租赁流动负债24,142 24,634 
应计应付所得税42,460 33,341 
其他应计负债137,628 119,338 
流动负债总额644,893 672,893 
长期债务1,468,096 2,186,092 
递延所得税55,031 45,551 
经营租赁负债99,566 94,701 
其他负债156,356 158,674 
负债共计2,423,942 3,157,911 
股东权益
优先股，不是的票面价值，6累计百分比；授权-5,000,000；发出-2,300,0002020年9月30日的股票
445,319 — 
普通股，不是的面值；授权-300,000,000股份；已发行-117,188,859股票于2020年9月30日；105,916,068股票于2020年6月30日
1,942,300 1,486,947 
累计其他综合损失
(52,414)(87,383)
留存收益916,283 876,552 
3,251,488 2,276,116 
库存股，按成本价计算；13,476,334股票于2020年9月30日及13,356,447股票于2020年6月30日
(204,811)(199,313)
总股东权益3,046,677 2,076,803 
总负债与股东权益$5,470,619 $5,234,714 
-见简明合并财务报表附注。
3
目录
II-VI公司及其附属公司
简明综合收益表(亏损)(未经审计)
(000美元，不包括每股数据)
三个月
九月三十日，
20202019
营业收入$728,084 $340,409 
成本、费用和其他费用(收入)
销货成本441,520 217,269 
内部研发78,248 36,120 
销售、一般和行政107,186 105,495 
利息支出17,214 6,968 
其他费用(收入)，净额24,339 5,079 
总成本、费用和其他费用(收入)668,507 370,931 
所得税前收益(亏损)59,577 (30,522)
所得税费用(福利)13,311 (4,524)
净收益(亏损)$46,266 $(25,998)
首轮强制性可转换优先股股息6,440 — 
普通股股东可获得的净收益(亏损)$39,826 $(25,998)
每股基本收益(亏损)$0.39 $(0.39)
稀释后每股收益(亏损)$0.38 $(0.39)
-见简明合并财务报表附注。
4
目录
II-VI公司及其附属公司
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
($000)
三个月
九月三十日，
20202019
净收益(亏损)$46,266 $(25,998)
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整35,524 (13,019)
利率互换的公允价值变动，税后净额(美元152)截至2020年9月30日的三个月
(555)— 
养老金调整，税后净额为#美元23截至2019年9月30日的三个月
— 84 
综合收益(亏损)$81,235 $(38,933)
-见简明合并财务报表附注。
5
目录
II-VI公司及其附属公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
($000)
三个月
九月三十日，
20202019
经营活动的现金流
净收益(亏损)$46,266 $(25,998)
对净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧44,474 20,796 
摊销20,211 6,152 
基于股份的薪酬费用15,757 15,603 
可转债折价摊销及发债成本5,170 3,570 
清偿债务成本24,747 3,960 
外币重新计量和交易的损失4,703 1,131 
股权投资收益(1,417)(600)
递延所得税22,567 (16,434)
现金的增加(减少)来自以下方面的变化(扣除收购的影响)：
应收帐款22,483 8,783 
盘存(4,671)(14,827)
应付帐款(15,165)748 
合同责任(3,256)12,597 
所得税2,484 (1,344)
应计薪酬和福利(34,973)(14,721)
其他营业净资产(负债)(15,053)(25,031)
经营活动提供(用于)的现金净额134,327 (25,615)
投资活动的现金流
物业、厂房和设备的附加设施(33,792)(25,636)
购入企业，扣除购入现金后的净额(36,064)(1,036,609)
其他投资活动— (1,940)
投资活动所用现金净额(69,856)(1,064,185)
融资活动的现金流
发行普通股所得款项460,000 — 
发行优先股所得款项460,000 — 
A期贷款的借款收益— 680,000 
借入B期贷款所得款项— 720,000 
循环信贷贷款的借款收益— 160,000 
优先信贷安排下的借款收益— 10,000 
对优先定期贷款、信贷安排和其他贷款项下借款的偿付— (172,780)
A期贷款项下借款的偿付(15,513)— 
B期贷款项下借款的偿付(714,600)— 
循环信贷安排下借款的偿付(25,000)— 
发债成本— (63,510)
股票发行成本(36,092)— 
行使股票期权所得收益1,083 2,975 
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(5,574)(9,418)
其他融资活动(1,329)(660)
融资活动提供的现金净额122,975 1,326,607 
汇率变动对现金及现金等价物的影响3,493 (2,128)
现金及现金等价物净增加情况190,939 234,679 
期初现金及现金等价物493,046 204,872 
期末现金及现金等价物$683,985 $439,551 
支付利息的现金$7,615 $1,702 
缴纳所得税的现金$13,606 $8,218 
应付账款中包括的物业、厂房和设备的附加费用$17,472 $13,228 
-见简明合并财务报表附注。
6
目录
II-VI公司及其附属公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
($000，包括股份金额)
普通股优先股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库存股总计
截至2020年9月30日的三个月股份金额股份金额股份金额
余额-2020年6月30日
105,916 $1,486,947 — $— $(87,383)$876,552 (13,356)$(199,313)$2,076,803 
基于股份和递延薪酬活动575 16,764 — — — — (120)(5,498)11,266 
2020年7月发行的股票承销公开发行10,698 438,589 2,300 445,319 — — — — 883,908 
净收益— — — — — 46,266 — — 46,266 
外币换算调整— — — — 35,524 — — — 35,524 
利率互换的公允价值变动，税后净额(美元152)
— — — — (555)— — — (555)
分红— — — — — (6,535)— — (6,535)
余额-2020年9月30日117,189 $1,942,300 2,300 $445,319 $(52,414)$916,283 (13,476)$(204,811)$3,046,677 

普通股累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		库存股总计
截至2019年9月30日的三个月股份金额股份金额
余额-2019年6月30日
76,315 $382,423 $(24,221)$943,581 (12,604)$(168,574)$1,133,209 
基于股份和递延薪酬活动708 59,043 — — (251)(9,832)49,211 
与Finisar收购相关的已发行股票26,713 987,707 — — — — 987,707 
净损失— — — (25,998)— — (25,998)
外币换算调整— — (13,019)— — — (13,019)
养老金调整，税后净额为#美元23
— — 84 — — — 84 
余额-2019年9月30日103,736 $1,429,173 $(37,156)$917,583 (12,855)$(178,406)$2,131,194 
-见简明合并财务报表附注。
7
目录
II-VI公司及其附属公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
注1.交易记录。陈述的基础
II-VI公司(“II-VI”，“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”)截至2019年9月30日、2020年及2019年9月30日止三个月的简明综合财务报表未经审核。管理层认为，为使列报期间公允列报，所有必要的调整都已包括在内。除非另有披露，否则所有调整都属于正常的经常性性质。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被精简或省略。这些简明综合财务报表应与本公司于2020年8月26日提交的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。截至2020年9月30日的三个月的浓缩综合运营业绩不一定代表整个财年的预期业绩。截至2020年6月30日的简明综合资产负债表信息来源于公司经审计的综合财务报表。
2019年9月24日，本公司完成对Finisar Corporation(以下简称Finisar)的收购。该公司的简明综合财务报表包括Finisar自收购之日起的经营业绩。有关此次收购的进一步讨论，请参阅附注3。
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行，疫情继续在美国和世界范围内蔓延。我们正在密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响，包括对供应商和客户的影响，以及对我们开展业务的国家和市场的影响。 在新冠肺炎疫情爆发之初，我们就开始高度关注减轻新冠肺炎对我们国内外业务的不利影响，从保护我们的员工、供应商和客户开始。
注2.交易记录。近期发布的财务会计准则
金融工具--信贷损失
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度最新会计准则(ASU)、金融工具--信贷损失(主题326)，修改了对某些类型的金融工具(包括应收贸易账款)的预期信贷损失的计量。本公司于2020年7月1日采用本标准。此次采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
注3.调查结果。Finisar收购
2019年9月24日(“截止日期”)，公司完成了对全球光纤通信子系统和组件技术领先者Finisar的收购。
8
目录
此处规定的采购价格分配为最终价格。该公司利用被广泛接受的基于收入、基于市场和基于成本的估值方法进行收购价格分配。以收益为基础的估值方法包括对某些收购的无形资产使用贴现现金流和特许权使用费减免方法。
我们对Finisar收购价的最终分配是基于截至成交日收购资产和承担的负债的估计公允价值，具体如下(单位：000美元)：
最终采购价格分配
先前量测
报道重新分类期间
2019年9月30日调整数
调整数(a)
调整后的
现金和现金等价物
$842,764 $(287)$— $842,477 
应收帐款260,864 — (1,523)259,341 
盘存437,867 — 1,841 439,708 
物业、厂房和设备748,858 — (91,145)657,713 
无形资产827,689 — (162,489)665,200 
其他资产
82,624 287 (6,443)76,468 
递延税项资产— — 16,267 16,267 
应付帐款(123,707)— — (123,707)
其他应计负债(a)
(148,425)(43,964)(3,199)(195,588)
递延税项负债 (a)
(197,809)43,964 85,179 (68,666)
债款(575,000)— — (575,000)
商誉(a)
759,239 — 155,051 914,290 
购买总价$2,914,964 $— $(6,461)$2,908,503 

(A)在截至2020年9月30日的季度内，公司最终确定了保修储备负债，导致其他应计负债减少了约$6.52000万美元，商誉和递延税项负债相应减少。
注4.交易记录。其他收购和投资
收购Adisron AB
2020年8月20日，该公司收购了位于瑞典的Ascron AB的全部流通股。此次收购将为该公司垂直整合的碳化硅技术平台增添必要的元素。购买价格对价总计为$36.7百万
由于收购的时机，公司正在计量收购的资产和承担的负债的公允价值，包括有形和无形资产以及相关的递延所得税。下表给出了一个
在收购之日初步分配收购资产的购买价和承担的负债(000美元)：

资产
发达的技术$20,000 
商誉18,922 
其他资产2,511 
收购的总资产$41,433 
负债
无息负债$(203)
递延税项负债(4,526)
承担的总负债(4,729)
获得的净资产$36,704 
9
目录
商誉记录在化合物半导体部门，并归因于作为交易一部分获得的劳动力商誉在所得税方面是不可抵扣的。与收购相关的交易费用总计为美元。1.9截至2020年9月30日的三个月的销售、一般和行政费用，并计入简明综合收益表中的销售、一般和行政费用。
本公司截至2020年9月30日止三个月的简明综合收益表中所包括的收购所得收入及净收益金额微不足道。
购买INNOViON公司股权投资
截至2020年9月30日，本公司持有93.8对硅和化合物半导体器件离子注入技术的领先者INNOViON Corporation(“Innovion”)的股权投资百分比，该公司于2017年11月以#美元的价格被收购。51.52000万。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，该公司从这项投资中按比例获得的收益份额微不足道。
这项投资按照权益会计方法入账。下表汇总了该公司在这项非合并投资中的股本：
定位利息
类型		截至2020年9月30日的所有权百分比截至2020年9月30日的股本(000美元)
美国股权投资93.8%$59,539 
Innovion被确定为可变利益实体，因为该公司有一个93.8在Innovion的经济地位，占其资本的很大一部分，但只有25%的投票权。该公司获得奖励的权利和承担预期损失的义务与其投票权不成比例。该公司不是主要受益者，因为它没有权力指导对其经济表现影响最大的股权投资活动。某些商业决策，包括关于运营预算、物质资本支出、债务、重大收购或处置的决策，以及战略决策，都需要获得持有Innovion多数股权的所有者的批准。*该公司以前将其权益计入股权方法投资，因为该公司有能力对Innovion的运营和财务政策施加重大影响。
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司与Innovion相关的最大财务报表风险敞口约为$59.5百万美元和$58.8分别计入简明综合资产负债表上的投资。
2020年8月10日，该公司达成协议，收购Innovion的全部未偿还权益。该公司于2020年10月1日收购了Innovion剩余的未偿还权益。
注5.交易记录。与客户签订合同的收入
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月按收入市场和产品分列的收入(000美元)：
截至2020年9月30日的三个月
光子解决方案化合物半导体未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$493,928 $180,915 $— $674,843 
服务3,799 4,077 — 7,876 
美国政府
直达船舶零部件— 36,488 — 36,488 
服务— 8,877 — 8,877 
总收入$497,727 $230,357 $— $728,084 

10
目录
截至2019年9月30日的三个月
光子解决方案化合物半导体未分配
其他(&O)		总计
商品化
直达船舶零部件$140,345 $130,188 $22,051 $292,584 
服务1,012 5,691 — 6,703 
美国政府
直达船舶零部件— 37,082 — 37,082 
服务— 4,040 — 4,040 
总收入$141,357 $177,001 $22,051 $340,409 

与美国的合同(“美国”)政府在上面披露的是通过其主承包商。
合同责任
从客户那里收到的付款基于与客户签订的合同中确定的发票或账单计划。合同责任与合同规定的履行前的账单有关。当履行义务已经履行时，合同负债被确认为收入。在截至2020年9月30日的三个月中，该公司确认的收入为9.7截至2020年6月30日，与作为合同负债计入简明综合资产负债表的客户付款相关的100万美元。该公司有$35.4截至2020年9月30日，简明综合资产负债表中记录的合同负债为100万美元。
注6.交易记录。盘存
存货构成如下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
原料$189,141 $190,237 
正在进行的工作308,788 298,577 
成品141,904 130,996 
$639,833 $619,810 

注7.交易记录。物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括以下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
土地及改善工程$19,726 $18,396 
建筑物及改善工程387,696 345,736 
机器设备1,339,809 1,352,835 
在建114,298 111,394 
融资租赁使用权资产25,000 25,000 
1,886,529 1,853,361 
减去累计折旧(667,954)(638,589)
$1,218,575 $1,214,772 

11
目录

注8.调查结果。商誉和其他无形资产
商誉账面金额变动情况如下(000美元)：
截至2020年9月30日的三个月
光子解决方案化合物半导体总计
余额-期初$1,052,494 $186,515 $1,239,009 
取得的商誉— 18,922 18,922 
Finisar测算周期调整(4,901)— (4,901)
外币折算1,557 (249)1,308 
余额-期末$1,049,150 $205,188 $1,254,338 
截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司除商誉外的无形资产账面价值和累计摊销总额如下(000美元)：

2020年9月30日2020年6月30日
毛
携载
金额		累积
摊销		网
书
价值		毛
携载
金额		累积
摊销		账面净值
技术$463,936 $(77,782)$386,154 $444,315 $(68,048)$376,267 
商号22,489 (4,316)18,173 22,369 (3,669)18,700 
客户列表457,106 (103,663)353,443 456,223 (92,822)363,401 
其他1,574 (1,574)— 1,570 (1,570)— 
总计$945,105 $(187,335)$757,770 $924,477 $(166,109)$758,368 

注9.调查结果。债款
所示期间的债务构成如下(000美元)：
九月三十日，
2020		六月三十日，
2020
期限A贷款，利率为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加2.00%
$1,178,950 $1,194,463 
循环信贷安排，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，定义为外加2.00%
49,000 74,000 
债务发行成本、A期融资和循环信贷融资(30,411)(32,174)
B期贷款，伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，根据定义，外加3.50%
— 714,600 
债券发行成本，B期贷款— (24,747)
0.50可转换优先票据的百分比，在Finisar收购中承担
14,888 14,888 
0.25%可转换优先票据
345,000 345,000 
0.25%可转换优先票据未摊销折价，可归因于现金转换选择权和债务发行成本，包括初始购买者折扣
(27,281)(30,688)
债务总额1,530,146 2,255,342 
长期债务的当期部分(62,050)(69,250)
长期债务，减少流动部分$1,468,096 $2,186,092 
高级信贷安排
该公司目前与美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方以及其他贷款方都有高级信贷安排。
信贷协议规定优先担保融资#美元。2.425总计1000亿美元，包括
12
目录
(i)本金总额为$1,255一百万美元五-一年期优先担保第一留置权A期贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)本金总额为$720一百万美元七-在截至2020年9月30日的季度内全额偿还的一年期优先担保B期贷款安排(“B期贷款安排”，以及A期贷款安排，即“定期贷款安排”)，以及
(三)本金总额为$450一百万美元五-一年期优先担保第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，“高级信贷安排”)。
信用证协议还规定信用证的分项贷款不得超过#美元。25.0100万美元和一项循环贷款子安排，最初不超过$20.0百万
B期贷款在2020年7月7日公开发售结束后由公司全额偿还。在偿还款项的同时，该公司支付了#美元。0.6相关利息百万美元，已支出$24.7与期限B贷款相关的债务发行成本为100万美元。
本公司有义务按季度偿还A期贷款的未偿还本金1.25A期贷款初始本金总额的%，剩余未偿还余额将于成交日期五周年时到期应付。
本公司在高级信贷安排下的责任由本公司现有或未来的直接及间接境内附属公司，包括Finisar及其境内附属公司(统称为“担保人”)担保。高级信贷安排下的借款以本公司和担保人几乎所有资产的优先留置权为抵押，但没有任何不动产是高级信贷安排下的抵押品。
所有在高级信贷安排下的未清偿款项将到期并应支付。120本公司目前未偿还债务到期前几天0.25%2022年到期的可转换优先债券(“II-VI债券”)，前提是(I)II-VI债券仍未偿还，以及(Ii)本公司没有足够的现金和借款来偿还II-VI债券的本金。
高级信贷安排下的未偿还金额将按年利率计息，利率等于欧洲货币利率的适用保证金，或参考(A)联邦基金利率加最高者确定的基本利率的适用保证金。0.50%，(B)美国银行，N.A.的最优惠利率和(C)欧洲货币利率加1.00%，每种情况都是按照信贷协议的条款计算的。在与违约事件有关的某些情况下，适用利率将会增加。*本公司已订立利率掉期合约，以对冲其在高级信贷安排下的浮动利率借款的利率风险。有关此利率掉期的进一步资料，请参阅附注16。
信贷协议包含有关高级信贷安排的惯常正面和负面契诺，包括对留置权、投资、负债、股息、合并和收购、资产处置以及与关联公司的交易等方面的限制。本公司有义务在每个财政季度末保持综合利息覆盖率(按照信贷协议的条款计算)不低于3.00：1.00。本公司有义务维持综合总净杠杆率(按照信贷协议的条款计算)不超过(I)5.00(Ii)截止日期后首四个财政季度(自截止日期后第一个完整财政季度起计)至1.00；4.50截至截止日期后的第五财季(包括第八财季)至1.00，以及(Iii)4.00至1.00，为随后的每个财季。截至2020年9月30日，本公司遵守了信贷协议项下的所有财务契约。
0.50%Finisar可转换票据
菲尼萨尔的杰出表现0.50%2036年到期的可转换优先债券(“Finisar债券”)可在2021年12月22日或之后的任何时间由公司选择全部或部分赎回，赎回价格相当于100%(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。Finisar票据的每位持有人亦可要求Finisar在2021年12月15日、2026年12月15日及2031年12月15日以相当于100%的回购价格回购该持有人的全部或部分未偿还Finisar票据，以换取现金(100%)该等Finisar票据的本金金额，加上应计及未付利息。Finisar债券将于2036年12月15日到期。Finisar债券的利息为0.50年息%，每半年支付一次，在每年的6月15日和12月15日拖欠。
13
目录
关于收购Finisar，本公司、Finisar和受托人签订了一份日期为2019年9月24日的第一份补充契约(“第一份补充契约”)。First Supplemental Indenture补充了管理Finisar债券的基础压痕(作为补充，称为“Finisar压痕”)。根据第一份补充契约的条款，本公司已按优先无抵押基准，全面及无条件地担保Finisar向Finisar票据持有人支付及履行Finisar的所有债务。第一补充契约还规定，根据Finisar契约的条款，Finisar票据持有人将Finisar票据转换为现金和/或Finisar普通股的权利改为将Finisar票据转换为现金和/或公司普通股的权利。
根据Finisar Indenture的条款，合并在截止日期的完成和生效构成了根本变化(定义见Finisar Indenture)和彻底的根本变化(定义见Finisar Indenture)。因此，根据Finisar Indenture的条款，Finisar票据的每位持有人有权(I)根据Finisar的选择，将其Finisar票据转换为现金和/或公司普通股，或(Ii)要求Finisar回购该持有人的Finisar票据，金额相当于100%(100)该等Finisar票据本金金额的%，另加应计及未付利息。
持有约$560.1合共本金百万元的Finisar债券行使回购权。公司于2019年10月23日回购了这些Finisar票据，总代价约为$561.1百万现金，包括应计利息。Finisar Notes的持有者均未行使相关转换权。该公司借入了$561.0根据延迟提取的定期贷款A，向行使回购权的Finisar票据持有人支付资金。截至2020年9月30日，大约14.9Finisar债券的本金总额仍未偿还，总额为100万英镑。
0.25可转换优先票据百分比
2017年8月，公司发行并出售美元345根据修订后的1933年证券法第144A条的含义，私募向合格机构买家配售II-VI债券的本金总额为100万美元。
作为我们现金转换选择权的结果，本公司将嵌入转换选择权的价值单独计入债务折扣。嵌入转换期权的价值是根据没有转换功能的债务的估计公允价值确定的，该公允价值是使用预期现值技术(收益法)估计类似不可转换债务的公允价值而确定的；债务折价将使用实际利息法在II-VI票据期限内作为额外的非现金利息支出摊销。
只要权益成分继续满足权益分类条件，就不会重新计量。初始兑换率为每股1,000美元II-VI债券本金21.25股普通股，相当于初始兑换价1,000美元。47.06每股普通股。在整个II-VI注释的有效期内，转换率可能会随着某些事件的发生而调整。这批II至VI期债券的折算价值为$。297.4截至2020年9月30日的百万美元和346.2截至2020年6月30日(基于公司在当时结束的会计期间最后一个交易日的收盘价)。截至2020年9月30日，根据II-VI债券的转换特征，II-VI债券尚未可转换。II-VI债券的持有人将不会收到任何现金支付，相当于II-VI债券转换时的应计和未付利息。应计但未付的利息将在转换时被视为全额支付，而不是被取消、消灭或没收。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月与II-VI票据相关的确认利息支出总额(000美元)：
三个月
2020年9月30日		三个月
2019年9月30日
0.25%合同票面利率
$220 $220 
摊销债务贴现和债务发行成本，包括初始购买者贴现3,407 3,255 
利息支出$3,627 $3,475 
这两个时期负债部分的实际利率为4.5%。未摊销的折扣额为$。23.8截至2020年9月30日的百万美元，正在摊销三年.
14
目录
聚合可用性
该公司的可用资金总额为$399.6截至2020年9月30日，其信用额度下有100万美元。
加权平均利率
总借款的加权平均利率为1.8%和1.9分别为2020年和2019年9月30日止的三个月。
注10.调查结果。所得税
本公司截至2020年9月30日的年初至今有效所得税税率为22.3%，相比之下，14.82019年同期为1%。公司有效税率与美国法定税率之间的差异21%主要是由于美国颁布的税法的影响，某些司法管辖区的研发激励措施和外国税收抵免部分抵消了这一影响。
美国公认会计原则(GAAP)规定了企业财务报表中确认的所得税中的不确定性的会计处理，其中包括确认门槛和计量属性，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税立场。截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司的未确认所得税毛利(不包括利息和罚款)为$40.5百万美元和$42.8分别为百万美元。该公司已将美元归类为7.42000万个不确定的税收头寸作为当期所得税负债，其余的不确定的税收头寸为#美元。33.12000万美元作为非流动所得税负债，因为预计这些金额不会在一年内支付。如果识别，$37.7截至2020年9月30日，未确认税收优惠总额中的100万将影响有效税率。公司在简明综合收益(亏损)表中确认所得税拨备中与不确定税收状况相关的利息和罚金。未确认所得税优惠总额中包括的应计利息和罚款金额为#美元。3.6百万美元和$3.8分别在2020年9月30日和2020年6月30日达到100万。2017至2021财年仍接受美国国税局(US Internal Revenue Service)的审查，2015至2021财年仍接受某些州司法管辖区的审查，2009至2019年财政年度仍接受某些外国税收司法管辖区的审查。*该公司目前正在接受菲律宾某些子公司2017年的审查；德国2012至2015年的审查；澳大利亚2011至2014年的审查；以及2016年印度的审查。本公司相信其为这些税务事项预留的所得税是足够的。
注11.交易记录。租约
2019年7月1日，该公司采用了主题842，租赁，采用了修改后的追溯过渡方法。我们在一开始就确定一项安排是否为租赁，并将其归类为融资或运营。该公司的租赁组合包括某些房地产、设备和车辆租赁.
本公司的租赁负债是根据租赁期内剩余固定租赁付款的现值，使用本公司可获得的类似担保借款的贴现率确认的。就租赁负债计量而言，我们只考虑在开始时是固定和可确定的付款。任何依赖于指数或费率的可变支付都会在发生时计入费用。我们将公共区域维护等非租赁组成部分作为租赁的组成部分进行核算，并将其计入租赁资产和相应负债的初始计量。该公司的租赁条款和条件可能包括延长或终止的选项。当我们合理地确定我们将行使某一期权时，该期权即被承认。
本公司的租赁资产还包括支付的任何租赁款项，不包括在开业前收到的任何租赁奖励。我们的租赁资产的减值测试方式与运营中使用的长期资产相同。
下表列出了租赁成本，包括短期租赁、租赁期限和折扣率(000美元)：
15

截至2020年9月30日的三个月三个月
2019年9月30日
融资租赁成本
使用权资产摊销$417 $417 
租赁负债利息323 337 
融资租赁总成本$740 $754 
经营租赁成本9,197 6,107 
转租收入368 — 
总租赁成本$9,569 $6,861 
为计入租赁负债的金额支付的现金
融资租赁的营业现金流$323 $337 
来自营业租赁的营业现金流8,631 5,940 
融资租赁带来的现金流融资274 243 
加权平均剩余租期(年)
融资租赁11.3
经营租赁7.0
加权平均贴现率
融资租赁5.6 %
经营租赁7.1 %
下表列出了未来的最低租赁付款，其中包括短期租赁(000美元)：
未来几年操作
租约		融资租赁总计
第1年$31,818 $2,436 $34,254 
第2年25,589 2,503 28,092 
第3年22,333 2,572 24,905 
第4年19,431 2,642 22,073 
第5年16,795 2,715 19,510 
此后49,196 18,735 67,931 
最低租赁付款总额$165,162 $31,603 $196,765 
减去：代表利息的金额41,454 8,429 49,883 
租赁负债总额的现值$123,708 $23,174 $146,882 

16

注12.调查结果。权益

强制性可转换优先股

2020年7月2日，II-VI宣布了承销公开发行(IPO)的定价2,000,000的股份6.00%系列A强制转换优先选项，不是的每股票面价值(“强制性可转换优先股”)，从发行#美元中获得II-VI的毛收入。400在扣除承销折扣及佣金及本公司应付的发售开支(“优先股发售”)前，本公司将支付1,700万元人民币(“优先股发售”)。此外，承销商还拥有30-天数选项，最多可额外购买300,000以适用的公开发行价发行A系列强制性可转换优先股，减去承销折扣和佣金，并仅用于支付与优先股发行有关的超额配售。2020年7月2日，承销商全面行使了选择权，额外筹集了约美元。60毛收入为3.5亿美元。2020年7月7日，公司完成优先股发行，包括发行和出售2.3百万股强制性可转换优先股。

在根据强制性可转换优先股的条款确定的强制性转换日期转换时，强制性可转换优先股的每股流通股，除非先前转换，否则将自动转换为不超过以下数量的公司普通股4.6512普通股及不少于3.8760普通股(以下简称“普通股”)最低转化率“)，取决于普通股的适用市场价值，这是根据强制性可转换优先股的条款确定的，并受某些反稀释调整的影响。

除非发生某些根本变化，强制性可转换优先股持有人可以在2023年7月1日之前的任何时间，选择以强制性可转换优先股的每股最低转换率转换该持有人的全部或部分强制性可转换优先股(但在任何情况下不得少于一股强制性可转换优先股)，但须进行某些反稀释调整。

如果某些根本性变化在2023年7月1日或之前发生，强制性可转换优先股的持有者将有权全部或部分转换其持有的强制性可转换优先股(但在任何情况下不得低于一强制性可转换优先股)，按强制性可转换优先股的条款确定的换算率转换为本公司普通股股份，该期间自该变更生效之日起(包括该变更生效之日起至该日止(包括该日))内，按强制性可转换优先股的条款确定的转换率转换为本公司普通股。20该基本变更生效日期(或，如果较晚，则为基本日期)之后的日历天数20持有者收到这一根本变化通知后的日历天数，但在任何情况下不得晚于2023年7月1日)。在此期间转换其强制性可转换优先股股份的持有人也将获得股息补足金额，以及(如果有)累计股息额，每种情况下都是按照强制性可转换优先股的条款计算的。

该公司确认了$6.4应计优先股股息，截至2020年9月30日在我们的简明合并资产负债表上作为其他应计负债列示。
截至2020年9月30日的三个月
每股股息$2.80 
首轮强制性可转换优先股股息(000美元)$6,440 

普通股发行

2020年7月2日，II-VI宣布了承销公开发行(IPO)的定价9,302,235其普通股的公开发行价为#美元。43.00每股，为II-VI带来约#美元的毛收入400在扣除承销折扣和佣金以及II-VI应付的发售费用(“普通股发行”)之前，这笔费用为1000万欧元。此外，承销商有30天的选择权，最多可以额外购买1,395,335以适用的公开发行价出售普通股，减去承销折扣和佣金。2020年7月2日，承销商全面行使了选择权，额外筹集了约美元。60毛收入为3.5亿美元。2020年7月7日，公司完成了普通股发行，包括发行和出售约10.7百万股普通股。
注13.交易记录。每股收益
普通股每股基本收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。
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目录

普通股每股摊薄收益(亏损)的计算方法是将普通股股东可获得的摊薄收益(亏损)除以当期已发行普通股和潜在摊薄普通股的加权平均数。股权奖励的稀释效应是根据每个会计期间的平均股价计算的，采用库存股方法。稀释后的流通股包括公司通过股票期权、业绩和限制性股票发行的潜在普通股的稀释效应。

具有反摊薄作用的潜在摊薄股份不计入普通股每股摊薄收益(亏损)的计算。截至2020年9月30日止三个月，摊薄每股盈利(亏损)不包括转换未偿还可转换债券时本公司可发行普通股潜在股份的潜在摊薄影响，以及强制性可转换优先股(根据IF-转换方法)的潜在摊薄影响，因为它们的影响是反摊薄的。

以下是计算各期间基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的分子和分母的对账(000美元)：
三个月
九月三十日，
20202019
分子
净收益(亏损)$46,266 $(25,998)
首轮强制性可转换优先股股息$(6,440)$— 
普通股股东可获得的基本收益(亏损)$39,826 $(25,998)
普通股股东的摊薄收益(亏损)$39,826 $(25,998)
分母
加权平均股份102,809 65,969 
稀释证券的影响：
普通股等价物2,438 — 
稀释加权平均普通股105,247 65,969 
普通股基本收益(亏损)$0.39 $(0.39)
稀释后每股普通股收益(亏损)$0.38 $(0.39)

下表列出了公司普通股的潜在股票，不包括在稀释后每股收益的计算中，因为它们的影响将是反稀释的(000)：
三个月
九月三十日，
20202019
A系列强制性可转换优先股10,425 — 
0.252022年到期的可转换优先票据百分比
7,331 7,331 
普通股等价物430 2,036 
0.50%Finisar可转换票据
75 190 
总反稀释股份18,261 9,557 


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目录
注14.调查结果。细分市场报告
该公司使用部门报告的“管理方法”模式报告其业务部门。这意味着，公司根据首席运营决策者在公司内部组织业务部门的方式来确定其应报告的业务部门，以做出经营决策和评估财务业绩。
本公司的财务业绩报告如下二部门：(I)化合物半导体和(Ii)光子解决方案，公司的首席运营决策者根据这些部门接收和审查财务信息。*公司根据部门的营业收入评估业务部门的业绩，营业收入的定义是所得税、利息和其他收入或支出前的收益。由于市场、生产需求和每个细分市场独特的设施，这些细分市场被分开管理。
自收购之日起，阿斯皮龙就出现在化合物半导体部门内。
每个部门的会计政策都是一致的。在可能的范围内，公司的公司费用和资产都分配给这些部门。未分配和其他包括消除部门间销售和转移、Finisar自收购日期至2019年9月30日的结果，以及与Finisar交易相关的交易成本。
下表按部门汇总了公司业务的精选财务信息($000)：
截至2020年9月30日的三个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$497,727 $230,357 $— $728,084 
部门间收入7,216 67,087 (74,303)— 
营业收入50,435 50,695 — 101,130 
利息支出— — — (17,214)
其他费用，净额— — — (24,339)
所得税— — — (13,311)
净收益— — — 46,266 
折旧摊销38,687 25,998 — 64,685 
物业、厂房和设备支出21,234 12,558 — 33,792 
细分资产3,586,125 1,884,494 — 5,470,619 
商誉1,049,150 205,188 — 1,254,338 

截至2019年9月30日的三个月
光子学
解决方案		复合
半导体		未分配
其他(&O)		总计
营业收入$141,357 $177,001 $22,051 $340,409 
部门间收入2,650 13,933 (16,583)— 
营业收入(亏损)13,024 26,521 (58,019)(18,475)
利息支出— — — (6,968)
其他收入，净额— — — (5,079)
所得税— — — 4,524 
净收益— — — (25,998)
折旧摊销6,816 16,389 3,743 26,948 
物业、厂房和设备支出9,389 13,483 2,764 25,636 

注15.交易记录。基于股份的薪酬
公司董事会通过了经公司股东批准的二六公司2018年综合激励计划(以下简称《计划》)。该计划规定向公司员工、高级管理人员和董事授予基于业绩的现金奖励、不合格股票期权、股票增值权、限制性股票奖励、限制性股票单位、递延股票奖励、绩效股票奖励和绩效股票单位。本计划授权发行的公司普通股最高限额为3,550,000普通股，不包括根据前述计划没收的、可能纳入本计划的任何剩余股份。本公司根据美国公认会计原则(U.S.GAAP)记录这些奖励的基于股份的薪酬支出，这要求
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目录
于授出日期确认股份补偿的公允价值于净收益(亏损)及个别承授人所需的服务期间(一般等于归属期间)内确认。根据适用的会计准则，本公司将以现金为基础的股票增值权、以现金为基础的限制性股票单位奖励和以现金为基础的绩效股票单位奖励作为责任奖励。
在完成对Finisar的收购后，该公司假设6.6根据修订和重订的Finisar Corporation 2005股票激励计划，Finisar先前授予了100万股限制性股票单位(每个单位都是“假定的RSU”)，该公司还承担了Finisar 2005计划下的未使用产能。
所示期间的基于股份的薪酬支出如下(000美元)：
三个月
九月三十日，20202019
股票期权和现金股票增值权$1,920 $1,670 
限制性股票奖励和以现金为基础的限制性股票单位奖励10,110 12,731 
绩效股票奖励和以现金为基础的绩效股票单位奖励3,472 1,759 
$15,502 $16,160 
 
注16.交易记录。金融工具的公允价值
财务会计准则委员会将公允价值定义为在计量日期市场参与者之间有序交易中为资产和负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的交换价格或支付的交换价格(退出价格)。根据美国公认会计原则，该公司利用一个既定的三级体系来估计其金融工具的公允价值。该层次结构基于截至计量日期的资产或负债估值的透明度，如下所示：
•一级估值基于活跃市场中相同资产或负债的未调整报价。
•二级估值是基于活跃市场上类似资产和负债的报价，或在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的其他投入。
•第三级估值基于对公允价值计量重要的其他不可观察的输入。
层次结构内公允价值计量的分类基于对计量重要的最低投入水平。
该公司签订了名义金额为#美元的利率互换协议。1,075通过有效地将其可变利率债务转换为固定利率，限制对其可变利率债务的敞口。该公司根据一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)收取款项，并按以下固定利率付款1.52%。公司收到的付款下限为0.00%。利率互换协议的生效日期为2019年11月24日，到期日为2024年9月24日。利率互换的初始名义金额计划降至#美元。8252022年6月将达到100万美元，并将在到期日之前保持在这一数额。本公司将该工具指定为现金流对冲，并认为该对冲关系在合同开始时有效。利率互换的公允价值为#美元。44.6100万美元在截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中确认为其他负债。公允价值变动计入简明综合资产负债表中的累计其他全面收益(亏损)，并在相关交易影响收益的期间重新分类为简明综合收益(亏损)表中的利息支出。套期活动的现金流量在简明综合现金流量表中以与套期项目相同的分类报告，通常作为运营现金流量的组成部分。利率互换的公允价值是使用被广泛接受的估值技术确定的，反映了利率互换的合同条款，包括到期日，虽然活跃市场没有报价，但它使用了可观察到的基于市场的输入，包括利率曲线。公允价值分析还考虑了信用估值调整，以反映本公司和单一交易对手的不履行风险。利率互换被归类为公允价值层次中的二级项目。
该公司根据2020年9月30日前最后一个交易日的报价估计II-VI票据和Finisar票据的公允价值；然而，II-VI票据和Finisar票据的交易量有限，因此，这一公允价值估计不一定是II-VI票据和Finisar票据可以注销或转让的价值。
20
目录
该公司的结论是，这种公允价值计量应归入第二级。II-VI债券和Finisar债券的账面价值是扣除未摊销折价和发行成本后的净值。有关本公司债务安排的详情，请参阅附注9.债务。
截至2020年9月30日，II-VI债券和Finisar债券的公允价值和账面价值如下(000美元)：
公允价值账面价值
II-VI注释$390,619 $317,719 
Finisar注释13,734 14,888 
现金和现金等价物的公允价值被认为是公允价值等级中的第一级，由于这些工具的短期到期日，公允价值被认为是近似公允价值。公司的借款，包括其租赁义务，不包括0.25%可转换票据和0.50%Finisar可转换票据被认为是公允价值等级中的第二级，其本金金额接近公允价值。
注17.交易记录。共享回购计划
2014年8月，公司董事会授权公司购买最高可达美元的50该公司通过股票回购计划(以下简称“计划”)购买其普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。本计划没有到期，可以随时暂停或中止。公司购买的股票将作为库存股保留，并可用于一般公司用途。不是的在截至2020年9月30日的季度内，根据本计划回购股份。截至2020年9月30日，公司累计采购1,416,587根据该计划，其普通股的价格约为$22.3百万
注18.企业累计其他全面收益(亏损)
截至2020年9月30日的三个月，按构成部分(税后净额)划分的累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)变化如下(000美元)：
外方
通货
翻译
调整，调整		利息
率
互换		定义
效益
养老金计划		总计
累计其他
综合
收入(亏损)
Aoci-2020年6月30日
$(31,596)$(44,085)$(11,702)$(87,383)
改叙前其他综合收益35,524 — — 35,524 
从AOCI重新分类的金额— (555)— (555)
当期其他综合收益净额35,524 (555)— 34,969 
AOCI-2020年9月30日$3,928 $(44,640)$(11,702)$(52,414)

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的某些陈述是前瞻性陈述，符合1934年“证券交易法”(经修订)第21E节的定义，包括有关预计增长率、市场、产品开发、财务状况、资本支出和外汇风险的陈述。前瞻性陈述也可以通过诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“项目”或类似的表述来识别。
尽管我们的管理层考虑到这些预期和假设至如果公司拥有合理的基础，就不能保证前瞻性陈述中表达的管理层的期望、信念或预测确实会发生或被证明是正确的。除一般行业和全球经济状况外，可能导致实际结果与本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述中讨论的内容大不相同的因素包括但不限于：(I)上述任何一项或多项假设未能被证明是正确的；(Ii)在截至2020年6月30日的财务年度的Form 10-K年度报告和本公司提交给本公司的其他报告中讨论的与前瞻性陈述和其他“风险因素”相关的风险。这个
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目录
公司没有义务根据新信息、未来事件或发展或其他情况更新这些前瞻性陈述中包含的信息。
此外，我们在一个竞争激烈、变化迅速的环境中运营；新的风险因素可能会出现，管理层不可能预见到所有这些风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响，也不可能评估任何单个风险因素或风险因素组合可能导致的结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。本季度报告(Form 10-Q)中包含的前瞻性陈述仅基于我们目前掌握的信息，仅在本报告发表之日发表。我们不承担任何义务，也不打算因新信息、未来发展或其他原因而更新任何前瞻性陈述，除非证券法可能要求。然而，投资者应参考公司在随后的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告或提交给证券交易委员会的其他披露中可能作出的任何前瞻性披露。
投资者还应意识到，虽然本公司确实会不时与证券分析师沟通，但此类沟通是根据适用的证券法进行的。投资者不应假定公司同意任何分析师发布的任何声明或报告，无论该声明或报告的内容如何。
概述
II-VI公司(“II-VI”，“公司”，“我们”，“我们”或“我们”)是工程材料和光电子元件的全球领先者，是一家垂直整合的制造公司，为工业材料加工、通信、航空航天和国防、消费电子、半导体资本设备、生命科学和汽车终端市场开发创新产品。该公司生产各种特定用途的光子和电子材料和组件，并以各种形式部署它们，包括与先进软件的集成。
该公司通过为我们的终端市场开发、制造和营销广泛的产品组合来创造收入、收益和现金流。我们还从政府资助的研发合同中获得收入、收益和现金流，这些合同与新技术、材料和产品的开发和制造有关。
我们的客户群包括原始设备制造商、激光终端用户、高功率激光系统集成商、工业、光学通信、消费电子、安全和监控应用的设备和设备制造商、美国政府主承包商以及各种美国政府机构。
2020年7月7日，公司完成了230万股A系列强制性可转换优先股的承销公开发行和发售。以及其承销的公开发行和出售约1,070万股普通股。有关详细信息，请参阅本季度报告中包含的简明综合财务报表的附注12.权益。
随着我们的发展，我们专注于扩大我们的公司规模，并从垂直整合中获得持续的好处，努力成为我们所有竞争激烈的市场中最好的竞争者。公司未来可能会选择改变公司的运营或组织方式，以最有效地实施我们的战略。
关键会计估计
财务报表和相关披露的编制符合美国公认的会计原则，公司对其财务状况和经营结果的讨论和分析要求公司管理层作出影响其简明综合财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。本公司日期为2020年8月26日的10-K表格年度报告中的合并财务报表附注1描述了编制本公司合并财务报表所使用的重要会计政策和方法。
新会计准则
有关近期会计声明的描述，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分中未经审计的简明合并财务报表的近期会计声明，包括预期采用日期和对合并财务报表的估计影响(如果有的话)。
新冠肺炎更新
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2020年3月11日，世界卫生组织将新型冠状病毒新冠肺炎列为全球大流行。为应对新冠肺炎的全球传播，各级政府采取了前所未有的应对措施。总体而言，新冠肺炎疫情大大减少了全球经济活动，并造成了全球金融市场的显著波动和混乱。针对新冠肺炎疫情采取的一些措施已经对我们的业务、经营业绩、财务状况和股票价格产生了负面影响，而且未来可能会产生实质性的负面影响。

特别是，新冠肺炎疫情正对全球市场产生重大影响，原因包括供应链和生产中断、劳动力和旅行限制、隔离和就地避难订单、许多公司实施的支出减少和其他类似措施以及其他因素。在新冠肺炎最初爆发后，我们在中国的业务经历了暂时的中断。虽然这些操作已恢复为现役服务，但普罗西我们全球大约45%的工厂受到政府命令的约束，包括目前关闭的大约10%，其中大部分是员工远程工作的行政设施。我们的某些客户和供应商目前受到类似运营限制的影响。

我们的重点一直是保护员工和业务合作伙伴的健康和安全。在我们的设施中，我们已经部署了新的安全措施，包括指导员工有效的卫生和消毒、社交距离、在可行的情况下限制和远程进入工作场所以及使用防护设备等事项。我们还根据适用于客户和供应商的限制，优先努力了解和支持客户和供应商不断变化的业务需求。

目前，我们相信，我们现有的现金和现金等价物余额，加上我们现有的承诺借款可用性和其他短期流动性安排，将足以满足我们的营运资金需求，进行必要的资本资产购买和债务偿还，并满足与我们现有业务相关的其他流动性要求。同样，我们目前的预算显示，我们会继续遵守根据债务安排而适用的财务公约。

新冠肺炎疫情对我们运营和财务业绩的全面影响以及相关应对措施目前还不确定，将取决于许多我们无法控制的因素，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、公共安全保护性措施的实施，以及疫情对全球经济整体、尤其是对我们产品的需求的影响。由于这些不确定性，我们目前无法合理估计对我们的相关影响。

有关我们因新冠肺炎疫情而面临的风险的更多信息，请参阅截至2020年6月30日的10-K表格年度报告中的风险因素项1A。此外，就新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它还可能增加我们在截至2020年6月30日的10-K表格年度报告以及我们随后提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中包含的风险因素中描述的许多其他风险。
运营业绩(百万美元，每股数据除外)
下表列出了我们截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月的简明综合收益(亏损)报表中的精选项目：
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三个月
2020年9月30日		三个月
2019年9月30日
所占百分比
营业收入		所占百分比
营业收入
总收入$728.1 100.0 %$340.4 100.0 %
销货成本441.5 60.6 217.3 63.8 
毛利286.6 39.4 123.1 36.2 
业务费用：
内部研发78.2 10.7 36.1 10.6 
销售、一般和行政107.2 14.7 105.5 31.0 
利息和其他，净额41.6 5.7 12.0 3.5 
所得税前收益59.6 8.2 (30.6)(9.0)
所得税13.3 1.8 (4.5)(1.3)
净收益(亏损)$46.3 6.4 %$(26.0)(7.6)%
稀释后每股收益(亏损)$0.38 $(0.39)


固形
收入。截至2020年9月30日的三个月，收入增长了114%，达到7.281亿美元，而上一财年同期为3.404亿美元。在截至2020年9月30日的三个月里，Finisar业务的增加贡献了3.376亿美元的收入。除了Finisar贡献的收入外，该公司还实现了ROADM和3D传感产品线收入的增长，这主要得益于数据中心和5G光纤网络的扩张，以及上一年智能手机面部生物识别的额外VCSEL阵列生产线的资格。
毛利率。截至2020年9月30日的三个月，毛利率为2.866亿美元，占总收入的39.4%，而上一财年同期为1.231亿美元，占总收入的36.2%。本季度毛利率比去年同期增长320个基点是由于收购Finisar后增加了利润率更高的收发产品，以及光子解决方案部门内有利的产品组合。
内部研发。截至2020年9月30日的三个月，内部研发(IR&D)费用为7820万美元，占收入的10.7%，而上一财年同期为3610万美元，占收入的10.6%。与上一财年同期相比，这三个月期间研发费用的增加主要是因为增加了3700万美元的Finisar研发费用。该公司在专注于3D传感、5G、云、电动汽车和其他新兴市场的新产品和技术方面保持了强劲的内部投资。
销售，一般和行政。截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政(SG&A)费用为1.072亿美元，占收入的14.7%，而上一财年同期为1.055亿美元，占收入的31.0%。与上一财年同期相比，三个月期间SG&A占营收的比例下降，主要是由于收购Finisar导致前一年发生的交易成本。*在截至2020年9月30日的三个月中，公司发生了210万美元的交易相关费用，而截至2019年9月30日的三个月发生了4900万美元的交易相关费用。
利息和其他，净额。截至2020年9月30日的三个月，利息和其他净支出为4160万美元，而上一财年同期的支出为1200万美元。利息和其他净额包括借款利息支出、未合并投资的股权收益和亏损、外币损益、债务发行成本支出和超额现金余额的利息收入。利息和其他净额包括与偿还公司B期贷款相关确认的2470万美元的债务发行成本支出，而截至2019年9月30日的三个月确认的支出为400万美元。本三个月的利息支出增加了1020万美元 由于未偿债务水平较高 与收购Finisar相关的费用。此外，由于外汇市场的波动，本三个月的外币损失为470万美元，而截至2019年9月30日的三个月的支出为110万美元。其他利息和费用，净额被股权投资收入和其他微不足道的活动所抵消。
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目录
所得税。截至2020年9月30日，该公司今年迄今的有效所得税税率为22.3%，而上一财年同期的有效税率为14.8%。该公司的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要是由于美国颁布的税法的影响，但部分被某些司法管辖区的研发激励措施和外国税收抵免所抵消。
细分市场报告
以下讨论了该公司可报告部门的收入和营业收入。营业收入与净收益(亏损)的不同之处在于，营业收入不包括报告的其他费用(收益)净额中包括的某些营业费用。管理层认为营业收入对投资者来说是一个有用的衡量标准，因为它反映了管理层直接控制的部门业绩的结果，并被管理层用来评估部门业绩。有关本公司应报告分部的更多信息以及本公司营业收入与净收益(亏损)的对账，请参阅本季度报告(Form 10-Q)第I部分中未经审计的简明综合财务报表的附注14.分部报告，将本报告并入本文作为参考。
光子解决方案(百万美元)
三个月
九月三十日，		增加百分比
20202019
营业收入$497.7 $141.4 252%
营业收入$50.4 $13.0 287%
截至2020年9月30日的三个月，Photonic Solutions的收入增长了252%，达到4.977亿美元，而上一财年同期为1.414亿美元。截至2020年9月30日止三个月的收入较上一财年同期增加，主要归因于收购Finisar以及对云和5G光纤基础设施产品的需求增强。

截至2020年9月30日的三个月，营业收入增长287%，达到5040万美元，而上一财年同期的营业收入为1300万美元。 与上一财年同期相比，本季度营业收入增长的主要原因是本财季收入增加带来的利润增加，以及收购Finisar后实现的协同效应和工厂效率。
化合物半导体(百万美元)
三个月
九月三十日，		增加百分比
20202019
营业收入$230.4 $177.0 30%
营业收入$50.7 $26.5 91%
在截至2020年9月30日的三个月里，化合物半导体的收入增长了30%，达到2.304亿美元，而上一财年同期的收入为1.77亿美元。在截至2020年9月30日的三个月中，收入的增长主要是由于面向消费者市场的3D传感产品出货量增加，以及电信和数据通信市场的增长。
截至2020年9月30日的三个月，营业收入增长了91%，达到5070万美元，而上一财年同期的营业收入为2650万美元。与上一财年同期相比，这三个月的营业收入增长了700个基点，主要是由于我们利润率较高的产品(包括用于收发器和数据中心的磷化铟组件以及5G光纤接入基础设施)的强劲增长。
流动性与资本资源
从历史上看，我们的主要现金来源是运营、长期借款和客户的预付款。其他现金来源包括发行股票的收益、行使股票期权的收益以及出售股权投资和业务的收益。我们历史上的现金用途一直用于资本支出、研发投资、企业收购、支付未偿债务的本金和利息，
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目录
为获得融资而支付的债务发行成本，以及为履行员工的最低纳税义务而支付的款项。关于我们在所指时期的现金来源和用途的补充信息如下：
现金来源(用途)(百万)：
三个月
九月三十日，
20202019
经营活动提供的净现金$134.3 $(25.6)
股票发行净收益883.9 — 
行使股票期权所得收益1.1 3.0 
长期借款收益— 1,570.0 
发债成本— (63.5)
优先贷款和信贷安排项下的付款— (172.8)
根据新的长期借款和信贷安排支付款项(755.1)— 
购入企业，扣除购入现金后的净额(36.1)(1,036.6)
物业、厂房和设备的附加设施(33.8)(25.6)
为履行雇员的最低纳税义务而支付的款项(5.6)(9.4)
汇率变动对现金和现金等价物及其他项目的影响2.2 (4.7)
经营活动提供的现金净额：
在本财年同期，经营活动提供的净现金为1.343亿美元，而上一财年同期为2560万美元。截至2020年9月30日的三个月，经营活动提供的现金流与上一财年同期相比有所增加，主要原因是截至2020年9月30日的季度比截至2019年9月30日的季度增加了6580万美元的净收益，其中3220万美元可归因于Finisar，以及截至9月30日的三个月增加的交易成本运营现金流比上一年增加的其他驱动因素包括递增摊销和折旧，以及本季度营运资本的改善。
投资活动中使用的净现金：
在截至2020年9月30日的三个月里，投资活动中使用的净现金为6990万美元，而上一财年同期的净现金使用为10.642亿美元。本期用于投资活动的现金净额主要包括收购Ascron AB支付的现金净额为3,610万台币和3,380万美元百万美元的资本支出，以增加产能，以满足对公司产品组合日益增长的需求。截至2019年9月30日的三个月期间，投资活动中使用的净现金主要用于为Finisar收购提供资金。
融资活动提供的现金净额：
在截至2020年9月30日的三个月里，融资活动提供的净现金为1.23亿美元，而上一财年同期融资活动提供的净现金为13.266亿美元。融资活动提供的现金净额主要受到公司2020年7月股票发行净收益8.839亿美元的影响，但被用于偿还7.551亿美元借款的现金所抵消。
高级信贷安排
该公司目前与美国银行(Bank of America，N.A.)作为行政代理、摆动额度贷款人和信用证发行方以及其他贷款方都有高级信贷安排。
信贷协议规定优先担保融资总额为24.25亿美元，包括
(i)本金总额12.55亿美元，用于为期5年的优先担保第一留置权A期贷款安排(“A期贷款”)，
(Ii)本金总额7.2亿美元，用于7年期优先担保B期贷款安排(“B期贷款”)，连同A期贷款安排(“定期贷款安排”)，已在截至2020年9月30日的季度内全额偿还；以及
(三)本金总额为4.5亿美元，用于五年期优先担保的第一留置权循环信贷安排(“循环信贷安排”，连同定期贷款安排，称为“高级信贷安排”)。
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信贷协议还规定信用证子贷款最初不超过2,500万美元，周转贷款子贷款最初不超过2,000万美元。
B期贷款在2020年7月7日公开发售结束后由公司全额偿还。有关包销公开发售的其他资料载于附注12。
有关高级信贷安排的其他资料载于本季度报告10-Q表第1部分第1项未经审核的简明综合财务报表的附注9。
第三项：披露关于市场风险的定量和定性信息
市场风险
本公司面临外币汇率不利变动带来的市场风险。在正常业务过程中，该公司使用各种技术和衍生金融工具作为其整体风险管理战略的一部分，该战略主要关注其对日元、人民币、瑞士法郎、欧元和马来西亚林吉特的风险敞口。所使用的技术和仪器没有发生重大变化。
利率风险
截至2020年9月30日，公司的总借款包括浮动利率借款，这使公司面临利率变化的风险。2019年11月24日，公司签订了一份利率互换合同，通过有效地将其可变利率债务转换为固定利率债务来限制其风险敞口。如果公司没有对其可变利率债务进行有效对冲，这些可变利率借款的利率变化100个基点将导致截至2020年9月30日的三个月的额外利息支出340万美元。
第四项：管理控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层在公司首席执行官、首席财务官和财务主管的参与下，评估了截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)的有效性。该公司的披露控制旨在提供合理保证，确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。应该指出的是，任何控制系统的设计在一定程度上是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标，无论多么遥远。不过，这些管制措施的设计，是为达致管制措施所述的目标提供合理保证。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时，公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在本公司最近完成的会计季度内，本公司财务报告内部控制(该词的定义见“交易法”第13a-15(F)条)没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。



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第II部分-其他信息
第一项：继续进行法律诉讼
公司及其子公司不时卷入与其业务相关的各种索赔、诉讼和监管程序。所有这些事项的解决都会受到各种不确定性的影响，这些事项可能会以不利于本公司的方式得到解决。管理层在咨询法律顾问后认为，该等法律及监管程序所产生的最终责任(如有)不会对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大影响。
第(1A)项：风险因素
除了本季度报告中关于Form 10-Q的其他信息外，请仔细考虑第I部分“第1A项”中讨论的因素。本公司在截至2020年6月30日的10-K年度报告中明确表示“风险因素”，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。这些风险因素并不是该公司面临的唯一风险。其他目前未知或我们目前认为无关紧要的风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
第二项：允许发行人购买股权证券
2014年8月，公司董事会授权公司通过股票回购计划(“计划”)购买最多5000万美元的普通股，该计划要求不时在公开市场或私下交易中购买股票。该计划没有到期，可以随时暂停或停止。公司购买的所有股票将作为库存股保留，并可用于一般企业用途。截至2020年9月30日，公司累计采购1,416,587根据该计划，其普通股的价格约为2230万美元。根据该计划可能购买的股票的美元价值约为2770万美元。
下表列出了在截至2020年9月30日的季度内回购我们普通股的情况：
期间总人数：
购买了股份		支付的平均成交价
每股		总人数
购买的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划或
节目		的美元价值
那年5月的股票
但仍将被购买
根据该计划或
程序
2020年7月1日至2020年7月31日— $— — $27,658,759 
2020年8月1日至2020年8月31日115,632 (1)$45.17 — $27,658,759 
2020年9月1日至2020年9月30日8,242 (1)$36.74 — $27,658,759 
总计123,874 $44.61 — 
(1)代表员工转让给公司的普通股股份，以履行与授予限制性股票奖励相关的最低预扣税款义务。
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目录
项目6.所有展品
陈列品
数		展品说明参考
3.01修订和重新修订的II-VI公司章程在此引用附件3.1至II-VI于2011年11月8日提交的关于Form 8-K(文件号：000-16195)的当前报告。
3.02关于股票的声明，提交给宾夕法尼亚州州立公司局，2020年7月6日生效。在此引用附件3.3至II-VI于2020年8月26日提交的Form 10-K年度报告(档案号001-39375)。
31.01
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的首席执行官证书
谨此提交。
31.02
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条认证首席财务官
谨此提交。
32.01
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证
随函提供。
32.02
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明
随函提供。
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
II-VI合并
(注册人)
日期：2020年11月9日依据：小文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera，Jr.)
文森特·D·马特拉(Vincent D.Mattera Jr.)
首席执行官
日期：2020年11月9日依据：/s/玛丽·简·雷蒙德(Mary Jane Raymond)
玛丽·简·雷蒙德
首席财务官兼财务主管

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