目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一)
关于截至的季度期间
从开始的过渡期 从现在到现在
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(主要行政办公室地址;邮编)
(
(注册人电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。下半身
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。下半身
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量:截至2020年10月30日,
目录
FS Bancorp,Inc.
表格10-Q
目录
|
| 页码 | ||
第I部分 | 财务信息 | |||
第(1)项。 | 财务报表 | |||
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 3 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合收益表(未经审计) | 4 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表(未经审计) | 6 | |||
截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月合并现金流量表(未经审计) | 8 - 9 | |||
合并财务报表附注 | 10 - 46 | |||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 47 - 63 | ||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 | ||
第四项。 | 管制和程序 | 63 | ||
第II部 | 其他信息 | 64 | ||
第(1)项。 | 法律程序 | 64 | ||
项目71A。 | 危险因素 | 64 | ||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 | ||
第三项。 | 高级证券违约 | 66 | ||
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 66 | ||
第五项。 | 其他资料 | 66 | ||
项目6. | 陈列品 | 67 | ||
签名 | 68 |
如本报告所用,术语“我们”、“公司”和“FS Bancorp”指的是FS Bancorp,Inc.及其合并子公司华盛顿第一证券银行,除非上下文另有说明。当我们在本报告中提到“银行”时,我们指的是华盛顿第一证券银行,该银行是FS Bancorp的全资子公司。
2
目录
第一项:财务报表
FS Bancorp,Inc.和子公司
综合资产负债表
(千美元,股票除外)(未经审计)
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
资产 | 2020 | 2019 | ||||
现金和银行到期款项 | $ | | $ | | ||
其他金融机构的有息存款 |
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现金和现金等价物合计 |
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其他金融机构的存单 |
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可供出售的证券,公允价值 |
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持有至到期的证券 | | — | ||||
按公允价值持有的待售贷款 |
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应收贷款净额 |
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应计应收利息 |
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房舍和设备,净值 |
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经营性租赁使用权(ROU)资产 | | | ||||
联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票,按成本计算 |
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拥有的其他房地产(“OREO”) | | | ||||
银行拥有的人寿保险(“BOLI”),净额 |
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维修权,以成本或公允价值中较低者持有 |
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商誉 |
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无形核心存款,净额 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债 |
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存款: |
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无息账户 | $ | | $ | | ||
生息账户 |
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总存款 |
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借款 |
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附注: |
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本金金额 |
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未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
次级票据总额减去未摊销债务发行成本 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
递延税负净额 |
| |
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其他负债 | |
| | |||
总负债 |
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| | ||
承付款和或有事项(附注9) |
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股东权益 |
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优先股,$ |
| |
| | ||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
| |
| | ||
累计其他综合收益,税后净额 | | | ||||
非劳动所得股份--员工持股计划(“ESOP”) |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
3
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并损益表
(千美元,每股除外)(未经审计)
| 三个月 |
| 截至9个月 | |||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
利息收入 |
|
|
| |||||||||
应收贷款,包括手续费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
投资证券、现金及现金等价物、其他金融机构存单的利息和股息 |
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| | ||||
利息和股息收入合计 |
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| | ||||
利息支出 |
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存款 |
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借款 |
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附属票据 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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贷款损失准备金 |
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计提贷款损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入 |
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服务费和手续费收入 |
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出售贷款的收益 |
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出售投资证券的收益 | | — | | | ||||||||
BOLI现金退还价值收益 |
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其他非利息收入 |
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| | ||||
非利息收入总额 |
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| | ||||
非利息支出 |
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薪金和福利 |
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运筹学 |
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入住率 |
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数据处理 |
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(收益)OREO的销售亏损 |
| — |
| ( |
| |
| ( | ||||
奥利奥费用 | — | | | | ||||||||
贷款成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
专业费和伙食费 |
| |
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| | ||||
联邦存款保险公司(“FDIC”)保险 |
| |
| ( |
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| | ||||
市场营销和广告 |
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| | ||||
采购成本 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
岩心矿藏无形资产摊销 |
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损害维修权 | | | | | ||||||||
总非利息支出 |
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| | ||||
所得税拨备前收益 |
| |
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所得税拨备 |
| |
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| | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
4
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
综合全面收益表
(单位:千) (未经审计)
| 三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他全面收益(亏损): |
|
|
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可供出售的证券: |
|
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|
| |||||
期内未实现持有收益 |
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| |
| | |||||
与未实现持有收益相关的所得税拨备 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
已实现收益的重新分类调整,净收益计入净收入 | ( | — | ( | ( | |||||||||
与已实现收益重新分类相关的所得税拨备,净额 | | — | | | |||||||||
现金流对冲: | |||||||||||||
期内未实现衍生工具亏损 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
与未实现衍生品亏损相关的所得税优惠 | | — | | — | |||||||||
利息支出重新分类调整,净额计入净收入 | | — | | — | |||||||||
与费用重新分类相关的所得税拨备,净额 |
| ( |
| — |
| ( |
| — | |||||
其他综合(亏损)收入,税后净额 |
| ( |
| |
| |
| | |||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
5
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并股东权益变动表
(千美元,股票除外)(未经审计)
截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月
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| 累积 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
附加 | 综合 | 不劳而获 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | 收入, | 员工持股计划 | 股东的 | |||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 税后净额 | 股份 | 权益 | ||||||||||||||
余额,2019年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
股份薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | — | — | — | — | — | $ | ||||||||||||
普通股回购-回购计划 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使股票期权,净额 |
| | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2019年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
平衡,2020年7月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
股份薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | | — | — | — | — | $ | | |||||||||||
普通股回购-回购计划 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
为限制性股票支付的员工/董事税回购普通股 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使股票期权,净额 | | $ | — | | — | — | — | $ | | |||||||||||
其他综合亏损,税后净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| ( |
| — | $ | ( | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
6
目录
截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月
|
|
|
|
| 累积 |
|
| |||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
附加 | 综合 | 不劳而获 | 总计 | |||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 留用 | (亏损)收入, | 员工持股计划 | 股东的 | |||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 收益 | 税后净额 | 股份 | 权益 | ||||||||||||||
余额,2019年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
股份薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 | | $ | — | — | — | — | — | $ | — | |||||||||||
普通股回购-回购计划 |
| ( | $ | ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 | ( | $ | — | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
行使的股票期权 |
| | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2019年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
平衡,2020年1月1日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 |
| — | $ | — |
| — |
| |
| — |
| — | $ | | ||||||
已支付股息($ |
| — | $ | — |
| — |
| ( |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
股份薪酬 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
限制性股票奖励 |
| | $ | |
| — |
| — |
| — |
| — | $ | | ||||||
普通股回购-回购计划 | ( | $ | ( | ( | — | — | — | $ | ( | |||||||||||
为限制性股票奖励支付的员工/董事税而回购的普通股 |
| ( | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
行使的股票期权 |
| | $ | — |
| ( |
| — |
| — |
| — | $ | ( | ||||||
其他综合收益,扣除税后的净额 |
| — | $ | — |
| — |
| — |
| |
| — | $ | | ||||||
分配的员工持股计划股份 |
| — | $ | — |
| |
| — |
| — |
| | $ | | ||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
请参阅这些合并财务报表的附注。
7
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
综合现金流量表
(千)(未经审计)
.
| 截至9月30日的9个月。 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动使用的现金流 | ||||||
净收入 | $ | | $ | | ||
调整以调节净收入 从经营活动中净赚现金 |
|
|
|
| ||
贷款损失准备金 |
| |
| | ||
折旧、摊销和增值 |
| |
| | ||
与股票期权和限制性股票奖励相关的薪酬支出 |
| |
| | ||
分配股份的员工持股补偿费用 |
| |
| | ||
提高BOLI的现金退还价值 |
| ( |
| ( | ||
出售所持待售贷款的收益 |
| ( |
| ( | ||
出售证券组合贷款的收益 | | ( | ||||
出售投资证券的收益 | ( | ( | ||||
持有待售贷款的来源 |
| ( |
| ( | ||
出售持有以供出售的贷款所得款项 |
| |
| | ||
损害维修权 | | | ||||
出售OREO的亏损(收益) |
| |
| ( | ||
经营性资产和负债变动情况 |
|
|
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| ||
应计应收利息 |
| ( |
| | ||
其他资产 |
| ( |
| ( | ||
其他负债 |
| |
| | ||
经营活动使用的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
投资活动使用的现金流 |
|
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可供出售的证券活动: |
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出售投资证券所得收益 | | | ||||
到期日、提前还款和催缴 |
| |
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购货 |
| ( |
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其他金融机构存单的到期日 |
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在其他金融机构购买存单 | | ( | ||||
贷款来源和本金托收,净额 |
| ( |
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购买证券组合贷款 |
| ( |
| ( | ||
出售证券组合贷款的收益 |
| |
| | ||
出售OREO的收益,净额 | | | ||||
购置房舍和设备,净额 | ( | ( | ||||
FHLB股票变动,净额 |
| |
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投资活动使用的净现金 |
| ( |
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融资活动的现金流 |
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存款净增量 |
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借款收益 |
| |
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偿还借款 | ( | ( | ||||
普通股支付的股息 |
| ( |
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(支出)行使股票期权所得收益(净额) |
| ( |
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限制性股票奖励 | ( | ( | ||||
回购普通股 |
| ( |
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融资活动的现金净额 |
| |
| | ||
现金及现金等价物净(减)增 |
| ( |
| | ||
期初现金和现金等价物 |
| |
| | ||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
8
目录
FS Bancorp,Inc.和子公司
合并现金流量表(续)
(千)(未经审计)
现金流量信息的补充披露 |
|
|
|
| ||
期内支付的现金: |
|
|
|
| ||
存款和借款利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | | | ||||
非现金的补充披露 运营中, 投融资活动 |
|
| ||||
投资证券未实现收益变动,净额 | $ | | $ | | ||
现金流套期保值未实现亏损变动净额 | ( | | ||||
从贷款销售中保留总按揭偿还权 | | | ||||
为清偿贷款而没收的财产 | | | ||||
以使用权资产换取租赁负债 | | |
请参阅这些综合财务报表的附注陈述
9
目录
附注1-主要会计政策的列报和汇总依据
业务性质:FS Bancorp,Inc.(“本公司”)于2011年9月注册为华盛顿第一证券银行(“该银行”或“第一证券银行”)的控股公司,以配合该银行于2012年7月9日完成由共同所有制转为股份制的转变。世行是一家以社区为基础的储蓄银行,
财务报表列报-随附的未经审核中期综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)编制,并符合美国证券交易委员会(“SEC”)颁布的10-Q表格及S-X规则第10条的规定。建议将这些未经审计的中期合并财务报表与公司于2020年3月16日提交给SEC的Form 10-K年度报告以及美国公认会计准则(U.S.GAAP)要求的截至2019年12月31日的年度完整财务报表所需的所有审计信息和脚注一并阅读。管理层认为,所有正常调整和经常性应计项目都已包括在内,这些调整和经常性应计项目被认为是公平列报所列期间财务状况和经营业绩所必需的。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的业绩不一定表明截至2020年12月31日的一年或任何其他未来时期可能预期的结果。根据美国公认会计原则(GAAP)编制财务报表,要求管理层做出影响财务报表中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款和租赁损失拨备的确定、金融工具的公允价值、偿还权的估值、递延所得税,以及(如需要)递延税项资产估值拨备的确定。
合并财务报表和脚注表格中列报的金额四舍五入,除每股金额外,列报为最接近的数千美元。如果金额超过100万美元,则四舍五入一个小数点;如果超过10亿美元,则四舍五入两个小数点。
合并原则-合并财务报表包括FS Bancorp,Inc.及其全资子公司华盛顿第一证券银行的账户。在合并过程中,所有重要的公司间账户都已取消。
分部报告-该公司在以下地区运营
后续活动-该公司对2020年9月30日之后的事件和交易进行了评估,以确定是否有可能予以确认或披露。
最近的会计声明
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信贷损失的衡量,经ASU 2018-19、ASU 2019-10和ASU 2019-11修订。ASU的目的是通过要求更及时地记录金融机构和其他机构持有的贷款和其他金融工具的信贷损失,来改善财务报告。
10
目录
组织。ASU要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测,确认和计量报告日持有的所有金融资产的当前预期信贷损失(“CECL”)。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估算技术仍将被允许,尽管这些技术的输入将发生变化,以反映CECL下的方法。组织将继续使用判断来确定哪种损失估计方法适合其情况。ASU要求加强披露,以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解用于估计信贷损失的重大估计和判断,以及组织投资组合的信用质量和承保标准。这些披露包括提供有关财务报表中记录金额的额外信息的定性和定量要求。此外,ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。ASU及其相关修正案在2022年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内有效。从2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期将允许提前采用。
该公司已经选择了第三方供应商来协助该ASU的实施,并在继续评估采用新标准的影响时进行了并行计算。作为实施的一部分,管理层还在根据贷款组合的构成评估其认为最相关的经济变量和预测时间范围,以制定合理和可支持的预测,可能包括预测的就业水平、国内生产总值(GDP)和房价指数,具体取决于贷款部分的性质,以及估计预期信贷损失的各种损失方法。此外,管理层通过网络广播、出版物和会议,及时了解与亚利桑那州立大学2016-13年度相关的不断变化的解读和行业实践。一旦采用,公司预计贷款损失拨备可能会通过对留存收益的一次性调整而增加,然而,在评估完成之前,潜在增加的幅度将是未知的。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326:金融工具-信用损失,主题815,衍生工具和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进。这一ASU澄清并改进了与最近发布的信用损失、对冲、确认和衡量标准相关的指导领域,包括在FASB过渡资源小组的各种会议上产生的改进。允许提前收养。该公司计划于2023年1月1日采用本ASU的第326主题以及ASU编号2016-13。*主题815和825的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,金融工具-信贷损失(主题326):定向过渡救济。本ASU中的修订为拥有子主题326-20范围内某些工具的实体提供了不可撤销地选择子主题825-10中的公允价值选项的选择权,该选项在主题326通过后逐个工具适用于符合条件的工具。公允价值期权选择不适用于持有至到期的债务证券。选择公允价值选择权的实体随后应以公允价值计量这些工具,公允价值变动流经收益。本ASU在2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。资产负债表中留存收益余额的期初余额应采用修正追溯的方式进行累计调整。允许提前收养。326主题的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU第2019-12号,所得税(话题740):简化所得税的核算。本ASU中的修正案删除了第740主题所得税中一般原则的某些例外,从而简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对议题740其他领域的GAAP的一致适用和简化。本ASU在2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。*本公司预计采用ASU 2019-12年度不会对其合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU第2020-04号,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。本ASU适用于引用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率参考的合约、套期保值关系和其他交易,这些交易预计将因参考利率改革而终止。ASU允许实体对符合条件的合同或交易进行必要的修改,而无需对以前的会计决定进行合同重新计量或重新评估。对于现金流对冲,方法上的改变
11
目录
用于评估套期保值有效性的方法不会导致在满足某些标准的情况下取消套期保值关系。本ASU自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。本公司是现金流对冲安排的一方,该安排的对冲效力基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)。*本公司目前正在评估参考汇率改革对本公司合并财务报表的影响。
2020年10月,FASB发布了ASU 2020-08,对小主题310-20的编撰改进:应收款--不可退还的费用和其他费用。ASU澄清,对于每个报告期,公司应重新评估可赎回债务担保是否在第310-20-35-33段的范围内。此ASU在2020年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期。该公司预计采用ASU 2020-08不会对其合并财务报表产生实质性影响。
近期事件-2020年3月27日签署成为法律的2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)还就2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行导致的贷款修改提供了指导,其中规定,在2020年3月1日至2020年12月31日早些时候,或新冠肺炎国家紧急状态终止后60天内进行的修改,基于善意,向截至2019年12月31日的借款人免除陷入困境的会计要求这包括延期付款、免除费用、延长还款期限或其他延迟付款等修改。2020年4月7日,联邦银行业监管机构发布了一份修订后的跨部门声明,内容涉及贷款修改和金融机构与受新冠肺炎疫情影响的客户合作的报告(“跨部门声明”)。机构间声明确认,新冠肺炎提供给借款人的短期贷款修改(例如,延期6个月或更短时间)在获得减免时是有效的(逾期不到30天),这些贷款不是TDR贷款。借款人表示,他们不符合《医疗保险法案》或《金融机构间贷款声明》中规定的标准的借款人将根据公司的会计政策接受TDR贷款分类的评估。截至2020年9月30日,根据支付/减免协议剩余的投资组合贷款金额包括#美元的商业房地产贷款。
新会计准则在2020年的应用
2020年1月1日,公司通过了FASB ASU编号2018-13。公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。这份ASU包含了一些与上市公司公允价值披露要求相关的技术性调整。本ASU包括经常性第3级公允价值披露期间未实现损益的额外披露要求,以及重大不可观察到的投入的范围和加权平均值,以及其他技术变化。采用ASU 2018-13年度并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
12
目录
注2-投资
下表列出了2020年9月30日和2019年12月31日可供出售和持有至到期证券的摊销成本、未实现收益、未实现亏损和估计公允价值:
2020年9月30日 | ||||||||||||
|
|
|
| 估计数 | ||||||||
摊销的,摊销的 | 未实现的 | 未实现的 | 公平竞争 | |||||||||
可供出售的证券 | 成本 | 收益 | 损失 | 值 | ||||||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的证券总额 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||
公司证券 | | | ( | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | | | ( | | ||||||||
总证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
|
|
|
| 估计数 | ||||||||
摊销的,摊销的 | 未实现 | 未实现 | 公平 | |||||||||
可供出售的证券 | 成本 | 收益 | 损失 | 值 | ||||||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| — |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
可供出售的证券总额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
有
2020年9月30日,世行承诺
根据单个证券处于未实现亏损状态的时间长度,下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日处于未实现亏损状态的投资证券。管理层认为,这些证券只是由于市场利率或利率的变化而暂时受损。
13
目录
在最初购买证券后,市场利差扩大,而不是由于对发行人的基础信用或基础抵押品的担忧。
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
可供出售的证券 | 价值 |
| 损失 | 价值 |
| 损失 | 价值 |
| 损失 | |||||||||
公司证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
市政债券 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| | ( |
| |
| ( | |||||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
可供出售的证券总额 | | ( | | ( | | ( | ||||||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||||||||
公司证券 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
持有至到期的证券总额 | | ( | | | | ( | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||||
少于12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 |
| 公平 |
| 未实现 | |||||||
可供出售的证券 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
美国机构证券 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
公司证券 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| ( | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
有
以下列出了2020年9月30日和2019年12月31日可供出售和持有至到期的证券的合同到期日。抵押贷款支持证券的预期到期日可能不同于合同到期日,因为借款人可能有权赎回或提前偿还债务;因此,这些证券被单独分类,没有具体的到期日。
14
目录
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
可供出售的证券 |
| 摊销 |
| 公平 |
| 摊销 |
| 公平 | ||||
美国机构证券 | 成本 | 价值 | 成本 | 价值 | ||||||||
在一年到五年后到期 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年或更短的时间内到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
十年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
联邦全国抵押贷款协会(“FNMA”) |
| |
| |
| |
| | ||||
联邦住房贷款抵押公司(“FHLMC”) |
| |
| |
| |
| | ||||
政府全国抵押贷款协会(“GNMA”) |
| |
| |
| |
| | ||||
小计 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
在一年到五年后到期 |
| |
| |
| |
| | ||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
小计 | | | | | ||||||||
可供出售的证券总额 | | | | | ||||||||
持有至到期的证券 | ||||||||||||
公司证券 | ||||||||||||
在五年到十年后到期 | | | | | ||||||||
十年后到期 | | | | | ||||||||
持有至到期的证券总额 | | | | | ||||||||
总证券 | $ | | $ | | $ | | $ | |
收益及由此产生的损益,使用截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月可供出售证券的具体标识计算如下:
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
2020年9月30日 | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 收益 |
| 收益 |
| (亏损) |
| 收益 |
| 收益 |
| (亏损) | |||||||
可供出售的证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
2019年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | 毛 | 毛 | |||||||||||||||
| 收益 |
| 收益 |
| (亏损) |
| 收益 |
| 收益 |
| (亏损) | |||||||
可供出售的证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( |
15
目录
附注3--应收贷款和贷款损失拨备
贷款组合在2020年9月30日和2019年12月31日的构成如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
房地产贷款 | 2020 |
| 2019 | |||
商品化 | $ | | $ | | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| | ||
一至四户家庭(不包括持有的待售贷款) |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
消费贷款 |
|
|
| |||
间接家装 |
| |
| | ||
海军陆战队 |
| |
| | ||
其他消费者 |
| |
| | ||
消费贷款总额 |
| |
| | ||
商业贷款 |
|
|
| |||
工商业 |
| |
| | ||
仓库出借 |
| |
| | ||
商业贷款总额 |
| |
| | ||
应收贷款总额(毛) |
| |
| | ||
贷款损失拨备 |
| ( |
| ( | ||
递延成本和费用,净额 | ( | ( | ||||
购入贷款的净保费 |
| |
| | ||
应收贷款总额(净额) | $ | | $ | |
该公司的大多数商业和多家庭房地产、建筑、住宅和/或商业商业贷款活动的客户都位于华盛顿州西部,靠近位于华盛顿州三城的贷款制作办公室。该公司发起房地产、消费和商业贷款,集中在这些领域,然而,间接家装贷款,包括与太阳能相关的家装贷款,是通过遍布华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、明尼苏达州和内华达州的家装承包商和经销商网络发起的。这些贷款通常由抵押品担保,抵押品的权利有所不同,并在可行的情况下有合法的文件记录。当地的经济状况可能会影响借款人满足所述还款条件的能力。
截至2020年9月30日,世行持有的美元约为
该公司已将其贷款组合定义为
16
目录
房地产贷款
商业借贷。本公司的贷款主要由创收物业担保,包括位于我们市场区域的零售中心、仓库和写字楼。
建设和开发贷款。本公司为商业地产、一户至四户住宅、多户住宅和未预售的开发用地的建设和担保而发放的贷款。在一到四个家庭的建筑组合中,有一小部分是向住宅的预期居住者提供定制建筑贷款。
房屋净值贷款。本公司以一至四户住宅的二次抵押贷款为抵押发放的贷款,包括我们市场地区的房屋净值信贷额度。
一到四户家庭的房地产贷款。一对四户住宅贷款包括业主自住物业(包括第二套住房)和四个或四个以下的非业主自住物业。这些贷款由本公司发起或从银行购买,以本公司打算持有的我们市场区域的一至四户住宅的第一按揭为抵押(不包括持有的待售贷款)。
多户借贷。公寓定期贷款(
消费贷款
间接家居装修。用于家装的固定装置担保贷款由公司通过其家装承包商和经销商网络发起,以安装在借款人不动产内、其上或其上的个人财产作担保,并可通过在借款人住所所在县提交的UCC-1融资声明加以完善。这些间接的家装贷款包括更换窗户、壁板、屋顶、游泳池和其他家居固定装置,包括与太阳能相关的家装项目。
海军陆战队。由公司发起的贷款,由船只担保,借款人主要位于我们发起消费贷款的州。
其他消费者。公司向零售分支机构的消费者发放贷款,包括汽车、休闲车、直接家装贷款、定金贷款和其他消费贷款,主要包括个人信用额度和信用卡。
商业贷款
商业及工业贷款(“C&I”)。本公司向我们普吉特湾市场地区的当地中小型企业发放的贷款主要以应收账款、存货或个人财产、厂房和设备作为担保。该公司购买的部分C&I贷款不在大普吉特湾市场范围内。C&I贷款是根据借款人从借款人业务的现金流中偿还的能力来发放的。公司发起的PPP贷款也包括在这一贷款类别中。
仓库出借。发放给非存款类金融机构的贷款,并以该非存款类金融机构发行的票据作担保。
17
目录
下表详细介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按贷款类别划分的贷款损失拨备活动:
在截至2020年9月30日的三个月内或在截至2020年9月30日的三个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
净回收 |
| — |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2019年9月30日的三个月内或在截至2019年9月30日的三个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
净回收(冲销) |
| |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
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目录
在截至2020年9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失准备金 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
冲销 |
| — |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
净回收(冲销) |
| |
| ( |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
在截至2019年9月30日的9个月内或在截至2019年9月30日的9个月内 | |||||||||||||||
|
|
| 商品化 |
|
| ||||||||||
贷款损失拨备 | 房地产 | 消费者 | 业务 | 未分配 | 总计 | ||||||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
贷款损失拨备(收回) |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
冲销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
恢复 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
净回收(冲销) |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| ( | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
期末金额分配给: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
应收贷款 |
|
|
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|
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|
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| |||||
个别评估减值的贷款 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
集体评估减值贷款 |
| |
| |
| |
| — |
| | |||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | |
应计和逾期贷款。如果截止到期日还没有收到所需的本金和利息,贷款就被认为是逾期的。一旦贷款逾期90天或更早,如果管理层认为借款人可能无法在到期时或按照监管机构的要求履行付款义务,贷款将自动置于非应计项目。*遗留的Anchor Bank信用卡组合是个例外,它由外部提供服务,一旦信用卡付款逾期90天,贷款就被手动放在非应计项目上。
由于新冠肺炎疫情对就业的负面影响,我们预计我们的客户将面临更高程度的经济困难,我们预计这将导致更高的忍耐度、违约率和违约率。我们预计,在经济和就业恢复到相对正常水平之前,这种忍耐、违约率和违约率的恶化将持续到经济和就业恢复到相对正常的水平。在经济困难时期,我们为客户提供一系列付款计划,包括忍耐。忍耐允许借款人暂时不按计划还款或比按计划还款少,在这两种情况下,每种情况下都会有一段特定的时间。忍耐并不意味着本金或利息偿还义务总额的任何减少。当贷款处于宽限状态时,利息继续产生,并在贷款重新进入偿还状态时在指定的时间段内偿还。
19
目录
截至2020年9月30日,根据付款/减免协议剩余的贷款金额包括商业房地产贷款#美元。
下表提供了与合同逾期贷款和非应计贷款在2020年9月30日和2019年12月31日的账龄分析有关的信息:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
三天 | 三天 | 90天 | 总计 | 总计 | |||||||||||||||||
过去时 | 过去时 | 甚至更多 | 过去时 | 三笔贷款 | 非 | ||||||||||||||||
房地产贷款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 电流 | 应收账款 | 应计项目 | ||||||||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建设和发展 |
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房屋净值 |
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一至四户人家 |
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多家庭 |
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房地产贷款总额 |
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消费贷款 |
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间接家装 |
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海军陆战队 |
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其他消费者 |
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消费贷款总额 |
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商业贷款 |
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工商业 |
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仓库出借 |
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商业贷款总额 |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
20
目录
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
| 30-59 |
| 60-89 |
|
|
|
|
| |||||||||||||
三天 | 三天 | 90天 | 总计 | 总计 | |||||||||||||||||
过去时 | 过去时 | 甚至更多 | 过去时 | 贷款 | 非 | ||||||||||||||||
房地产贷款 | 截止日期: | 截止日期: | *逾期付款 | 到期 | 电流 | 应收账款 | 应计项目 | ||||||||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建设和发展 |
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房屋净值 |
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一至四户人家 |
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多家庭 |
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房地产贷款总额 |
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消费贷款 |
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间接家装 |
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海军陆战队 |
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其他消费者 |
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消费贷款总额 |
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商业贷款 |
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工商业 |
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仓库出借 |
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商业贷款总额 |
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贷款总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
下表提供了有关我们的减值贷款的附加信息,这些贷款已分开,以反映在2020年9月30日和2019年12月31日已提供贷款损失拨备的贷款和未拨备的贷款:
2020年9月30日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
没有相关津贴记录 | 校长 | 录下来 | 相关 | ||||||
房地产贷款: | 天平 | 投资 | 津贴 | ||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | |||
房屋净值 | | | | ||||||
一至四户人家 |
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| | | ||||
| | | |||||||
已记录相关津贴 | |||||||||
房地产贷款: | |||||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
消费贷款: | |||||||||
间接法 | | | | ||||||
商业贷款: | |||||||||
工商业 | | | | ||||||
| | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
21
目录
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
| 未付 |
|
| ||||||
没有相关津贴记录 | 校长 | 录下来 | 相关 | ||||||
房地产贷款: | 天平 | 投资 | 津贴 | ||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | |||
房屋净值 | | | | ||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
消费贷款 | |||||||||
其他消费者 | | | | ||||||
|
| | | ||||||
已记录相关津贴 | |||||||||
房地产贷款: | |||||||||
一至四户人家 | | | | ||||||
消费贷款: | |||||||||
间接法 | | | | ||||||
其他消费者 | | | | ||||||
| | | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的平均记录贷款投资(单独评估减值)以及确认和收到的利息收入:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | ||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
没有相关津贴记录 |
| 平均记录 |
| 利息收入 |
| 平均记录 |
| 利息收入 | ||||
房地产贷款: | 中国投资 | 被认可的人 | 中国投资 | 被认可的人 | ||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
房屋净值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
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| | ||||
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有记录的零用钱 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | | | | ||||||||
消费贷款: | ||||||||||||
间接法 | | | | | ||||||||
海军陆战队 | | | | | ||||||||
其他消费者 | | | | | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||
工商业 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
22
目录
在截至9月底的9个月内或在该9个月内 | ||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | |||||||||||
没有相关津贴记录 |
| 平均记录 |
| 利息收入 |
| 平均记录 |
| 利息收入 | ||||
房地产贷款: | 中国投资 | 被认可的人 | 中国投资 | 被认可的人 | ||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
房屋净值 | | | | | ||||||||
一至四户人家 |
| |
| |
| |
| | ||||
消费贷款: | ||||||||||||
其他消费者 | | | | | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||
工商业 | | | | | ||||||||
| | | | |||||||||
有记录的零用钱 | ||||||||||||
房地产贷款: | ||||||||||||
一至四户人家 | | | | | ||||||||
消费贷款: | ||||||||||||
间接法 | | | | | ||||||||
海军陆战队 | | | | | ||||||||
其他消费者 | | | | | ||||||||
商业贷款: | ||||||||||||
工商业 | | | | | ||||||||
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总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
信用质量指标
作为公司持续监测贷款组合信用质量的一部分,管理层跟踪某些信用质量指标,包括与(I)贷款的风险分级、(Ii)分类贷款的水平、(Iii)净冲销、(Iv)不良贷款以及(V)公司市场的一般经济状况相关的趋势。
该公司利用风险分级矩阵为其房地产和商业贷款分配风险等级。贷款的等级从1到10,风险等级1到6的贷款被认为是“合格”的,风险等级7到10的贷款在公司的贷款损失准备金分析中被报告为分类贷款。
以下是10个风险等级的描述:
● | 一年级和二年级-这些等级包括向具有优秀或可取商业信用的非常高质量的借款人发放的贷款。 |
● | 三年级-这一等级包括对商业信用良好、风险适中的借款人的贷款。 |
● | 四年级和五年级-这些等级包括向信用质量和风险一般的借款人提供的“及格”级贷款。 |
● | 六年级-这一等级包括管理层“观察”名单上的贷款,旨在临时用于“及格”级借款人,这些借款人由于信用薄弱而需要频繁和彻底的监测,并且预计近期将采取重大的风险修正行动。 |
● | 七年级-根据监管指引,这一评级为“特别提到的其他资产”(“OAEM”),包括表现不佳或明显低于预期的借款人。 |
● | 八年级-这一等级包括符合监管准则的“不合格”贷款,这些贷款代表了一种不可接受的商业信用,如果贷款疲软得不到纠正,可能会出现亏损。 |
23
目录
● | 九年级--根据监管指导方针,这一等级包括极有可能出现亏损的“可疑”贷款。 |
● | 10年级-这一等级包括根据监管准则的“损失”贷款,预计将发生全部损失,并在确定后予以注销。 |
消费性贷款、房屋净值贷款和一对四家庭房地产贷款
同质贷款根据联邦金融机构审查委员会的统一零售信贷分类和账户管理政策进行风险评级。根据本公司的这项政策,贷款是消费者贷款,包括间接房屋装修、太阳能、海洋、其他消费者贷款,以及一至四户家庭的第一和第二留置权。根据统一零售信贷分类政策,目前或逾期不足90天的贷款被评级为“通过”,内部风险评级为“4”或“5”。逾期超过90天的贷款在内部被归类为“不合格”,风险评级为“8”,直到贷款表现出一致的表现,通常是六个月的合同付款.逾期120天的封闭式贷款和逾期180天的开放式贷款根据抵押品价值减去出售成本进行冲销。管理层可能会更加保守地对可能按协议支付的信贷进行评级。
商业房地产、建筑和开发、多户和商业商业贷款的风险分类是单独评估的,即使它们目前的还贷义务不合格,也可能被归类为“不合格”贷款。
下表汇总了在指定日期按类别划分的风险评级贷款余额:
2020年9月30日 | |||||||||||||||||||||
|
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| 特殊 |
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|
|
| ||||||||||||||
经过 | 观看 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | ||||||||||||||||
房地产贷款 | (1 - 5) | (6) | (7) | (8) | (9) | (10) | 总计 | ||||||||||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
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| — |
| — |
| — |
| | |||||||
房屋净值 |
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| — |
| — |
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| — |
| — |
| | |||||||
一至四户人家 |
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| — |
| — |
| | |||||||
多家庭 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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房地产贷款总额 |
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| — |
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消费贷款 |
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间接家装 |
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| — |
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| — |
| — |
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海军陆战队 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
其他消费者 |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
消费贷款总额 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
商业贷款 |
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|
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|
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|
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| |||||||
工商业 |
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| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
仓库出借 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | |||||||
商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||||
应收贷款总额(毛) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
24
目录
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||||
特殊 | |||||||||||||||||||||
经过 | 观看 | 提一下。 | 不合标准 | 疑团 | 损失 | ||||||||||||||||
房地产贷款 |
| (1 - 5) |
| (6) |
| (7) |
| (8) |
| (9) |
| (10) |
| 总计 | |||||||
商品化 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
建设和发展 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
房屋净值 |
| |
| |
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| |
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| | |||||||
一至四户人家 |
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| |
| | |||||||
多家庭 |
| |
| |
| |
| |
| |
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房地产贷款总额 |
| |
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| |
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| |
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消费贷款 |
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|
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|
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|
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| |||||||
间接家装 |
| |
| |
| |
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| |
| |
| | |||||||
海军陆战队 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
其他消费者 |
| |
| |
| |
| |
| |
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| | |||||||
消费贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
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商业贷款 |
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|
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| |||||||
工商业 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
仓库出借 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
商业贷款总额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
应收贷款总额(毛) | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注:4项维修权
为他人提供的贷款不包括在综合资产负债表中。为他人服务的永久贷款的未偿还本金余额为#美元。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的维修权活动:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
摊销维修权 |
| ( |
| ( | ||
损害维修权 |
| ( |
| ( | ||
期末余额 | $ | | $ | |
在截至9月底的9个月内或在该9个月内 | ||||||
9月30日-- | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
期初余额 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| | ||
摊销维修权 |
| ( |
| ( | ||
损害维修权 | ( | ( | ||||
期末余额 | $ | | $ | |
维修权资产的公平市场价值为#美元。
25
目录
提前偿还服务组合中的贷款可能会导致估值调整发生重大变化,从而造成维护权账面金额的潜在波动。
以下是用以厘定按揭还款权(“MSR”)在指定日期的公允价值时所用的估值假设:
9月30日, | 12月31日, |
| |||
主要假设: |
| 2020 |
| 2019 | |
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
有条件提前还款额(“心肺复苏”) |
| | % | | % |
加权平均寿命(以年为单位) |
|
|
关于单一家庭MSR现行公允价值的主要经济假设如下表所示。此外,还介绍了传统的一至四户FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB服务住房贷款的票面利率对市场利率变化的敏感性。*下表参考了2020年9月30日和2019年12月31日50个基点和100个基点的不利利率变化及其对提前还款速度和贴现率的影响:
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||
总投资组合本金余额(1) |
|
|
| $ | |
| $ | | ||
加权平均票据利率 |
|
|
| | % | % | ||||
2020年9月30日 |
| 基座 |
| 0.5%的逆变率 |
| 1.0%的逆变率 | ||||
条件预付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
2019年12月31日 | 基座 |
| 0.5%的逆变率 |
| 1.0%的逆变率 | |||||
条件预付率 |
| | % | | % | | % | |||
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % | |
贴现率 |
| | % |
| | % |
| | % | |
公允价值MSR | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
MSR百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
___________________________
(1)不包括不良偿债贷款。
这些敏感性是假设性的,应谨慎使用,因为上表显示了该公司估计MSR公允价值的方法,该方法对关键假设的变化高度敏感。例如,实际的提前还款体验可能不同,任何差异都可能对MSR公允价值产生实质性影响。假设变动导致的公允价值变动一般不能外推,因为假设变动与公允价值变动之间的关系可能不是线性的。此外,在这些表格中,特定假设的变化对MSR公允价值的影响是在不改变任何其他假设的情况下计算的;在现实中,一个因素的变化可能与另一个因素的变化相关(例如,市场利率的下降可能会激励再融资,但这也可能表明经济放缓和失业率上升,从而减少了有资格获得再融资的借款人数量),这可能会放大或抵消敏感性。因此,对MSR公允价值的任何计量都受到特定时间点的现有条件和假设的限制。如果这些假设适用于不同的时间点,那么它们可能是不合适的。
该公司记录了$
26
目录
$
注5-衍生品
该公司定期作出承诺,发起和出售持有的待售贷款。该公司已经制定了一项对冲战略,以保护自己免受与贷款承诺利率变动相关的损失风险。该公司签订了出售即将公布的远期抵押贷款支持证券(“TBA”)的合同。这些承诺和合同被认为是衍生品,但根据美国公认会计原则(GAAP),并未被指定为报告目的的对冲工具。相反,它们被计入独立的衍生品,或经济对冲,衍生品的公允价值在非利息收入或非利息支出中报告的变化。本公司确认所有衍生工具为综合资产负债表上的其他资产或其他负债,并按公允价值计量该等工具。
与按揭银行活动无关的衍生工具主要涉及利率互换协议。该公司使用某些利率衍生品的目的是增加利息支出的稳定性,并管理其对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,该公司将利率掉期作为其利率风险管理战略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括从交易对手那里收取可变金额,以换取公司在协议有效期内支付固定利率,而不交换相关名义金额。
该公司已经签订了利率掉期协议,以减少因基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的预测借款和经纪存款的变化而导致的与利息相关的现金流出的变化无常的风险。这些衍生工具被指定为现金流对冲。该套期保值项目是未来可调利率借款和利率互换期限存款系列中的LIBOR部分。因此,可归因于信用风险变化的对冲交易的利息支付现金流金额的变化被排除在管理层对套期保值有效性的评估之外。该公司每季度进行一次套期保值有效性测试。被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益,随后重新分类为被对冲的预期交易影响收益期间的收益。本公司自成立以来并未录得任何套期保值无效。*本公司与与其有业务往来的衍生品交易商有总净额结算协议,但在综合资产负债表上分别将总资产和总负债反映为其他资产和其他负债。
累计其他综合收益中记录的现金流量套期保值未实现净亏损为$
下表汇总了该公司在指定日期的衍生工具:
2020年9月30日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
现金流对冲: |
| 概念上的 |
| 资产 |
| 负债 | |||
利率掉期 | $ | | $ | | $ | | |||
非套期保值衍生品: | |||||||||
影响调整后的利率锁定与客户的承诺 | | | | ||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 |
| |
| |
| | |||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
27
目录
2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||
公允价值 | |||||||||
非套期保值衍生品: |
| 概念上的 |
| 资产 |
| 负债 | |||
影响调整后的利率锁定与客户的承诺 | $ | | $ | | $ | | |||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 |
| |
| |
| | |||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司拥有
在综合损益表的非利息收入中确认并计入贷款销售收益的非套期保值衍生工具的公允价值变动导致净收益为#美元。
附注6-租约
该公司拥有零售银行和住房贷款分支机构的运营租赁,以及某些设备。该公司的租约的剩余租约条款为
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用(包括在综合损益表的占用费用中)如下:
三个月 | 三个月 | |||||
租赁费: |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
截至9个月 | 截至9个月 | |||||
租赁费: |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||
经营租赁成本 | $ | | $ | | ||
短期租赁成本 |
| |
| | ||
总租赁成本 | $ | | $ | |
下表提供了与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的营业租赁相关的补充信息:
在或为 | 在或为 | |||||||
为包括在以下项目中的金额支付的现金 | 三个月 | 三个月 | ||||||
租赁负债的计量: |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租赁期--经营租赁 | 年份 |
| 年份 | |||||
加权平均贴现率--营业租赁 | | % |
| | % |
在或为 | 在或为 | |||||||
为包括在以下项目中的金额支付的现金 | 截至9个月 | 截至9个月 | ||||||
租赁负债的计量: |
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | ||||
来自营业租赁的营业现金流 | $ | | $ | | ||||
加权平均剩余租赁期--经营租赁 | 年份 |
| 年份 | |||||
加权平均贴现率--营业租赁 | | % |
| | % |
28
目录
该公司的租约通常不包含租赁合同中隐含的贴现率。作为另一种选择,在确定每份租约的租赁负债时使用的贴现率是得梅因固定预付款利率的FHLB。
截至2020年9月30日,未来各期的经营租赁负债到期日如下:
| |||
2020年剩余时间 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
租赁付款总额 | | ||
扣除的计入利息 | ( | ||
总计 | $ | |
注7-拥有的其他房地产(“OREO”)
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月和前九个月与OREO相关的活动:
截至该日止三个月或截至该日为止的三个月 | 在截至9月底的9个月内或在该9个月内 | |||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
|
|
|
| | |||||||
出售OREO的毛收入 |
| — |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售OREO的收益(亏损) |
| — |
| |
| ( |
| | ||||
期末余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
一共有$
29
目录
注:8元存款
2020年9月30日和2019年12月31日的存款汇总如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2020 |
| 2019 | ||||
无息支票 | $ | | $ | | ||
计息支票 |
| |
| | ||
储蓄 |
| |
| | ||
货币市场 |
| |
| | ||
10万美元以下的存单 |
| |
| | ||
10万美元至25万美元的存单 |
| |
| | ||
25万美元及以上的存单 |
| |
| | ||
与提供服务的抵押贷款相关的第三方托管账户 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
FRB规定,当在FRB有存款余额时,根据存款的一定比例,银行应以手头现金的形式保持储备。自2020年3月26日起,美联储将存款准备金率下调至零%。在2020年9月30日和2019年12月31日,世行
截至2020年9月30日的未来一段时间内,定期存款的预定到期日如下:
| 2020年9月30日左右 | ||
2020年到期 | $ | | |
2021年到期 | | ||
2022年到期 | | ||
2023年到期 | | ||
2024年到期 | | ||
此后 | | ||
总计 | $ | |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月,按存款类别划分的利息支出如下:
三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||||
9月30日-- | 9月30日-- | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
计息支票 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
储蓄和货币市场 |
| |
| |
| |
| | ||||
存单 |
| |
| |
| |
| | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注9--承付款和或有事项
承诺:本公司是在正常经营过程中存在表外风险的金融工具的当事人,以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷的承诺。这些工具在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信用风险因素。
如果该金融工具的另一方不履行提供信贷的承诺,该公司面临的信用损失由该金融工具的合同金额表示。该公司在作出承诺和有条件债务时使用的信贷政策与其对资产负债表内工具的信贷政策相同。
30
目录
下表为本公司于2020年9月30日及2019年12月31日的承诺摘要:
提供信贷的承诺 |
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | ||
房地产贷款 | 2020 |
| 2019 | |||
商品化 | $ | | $ | | ||
建设和发展 |
| |
| | ||
一到四个家庭(包括可出售贷款的锁) |
| |
| | ||
房屋净值 |
| |
| | ||
多家庭 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
商业贷款 |
|
|
|
| ||
工商业 |
| |
| | ||
仓库出借 |
| |
| | ||
商业贷款总额 |
| |
| | ||
提供信贷的总承诺额 | $ | | $ | |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户提供贷款的协议。由于许多承诺额预计将到期而不动用,因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。该公司在个案的基础上评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时有必要获得抵押品,则抵押品的金额取决于管理层对当事人的信用评估。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备、住宅房地产和创收商业地产。
商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度是无抵押的,通常不包含特定的到期日,最终可能不会被动用到公司承诺的总规模。该公司已为无资金承诺的估计损失建立了准备金#美元。
该公司还向得梅因的FHLB出售一至四户家庭贷款,如果贷款违约并超过一定的损失敞口,则需要有限的追索权。具体到这一追索权,得梅因的FHLB建立了与贷款相关的第一个损失账户(FLA),并要求银行在FLA使用后使用信用增强(CE)义务。根据截至2020年9月30日出售的贷款,出售给FHLB的贷款总额为$
持有待售贷款的或有负债-在正常业务过程中,贷款以有限的追索权出售给本公司,随后可能由于贷款发起期间发生的缺陷而不得不回购。这些缺陷被归类为文档错误、承保错误、提前付款、提前付款违约、违反陈述或保修、维修错误和/或欺诈。当出售给没有追索权的投资者的贷款未能根据合同条款履行时,投资者通常会审查贷款文件,以确定发起过程中是否存在缺陷。如果发现缺陷,公司可能被要求回购贷款或赔偿投资者遭受的损失。如果没有该等瑕疵,本公司并无回购贷款的承诺。该公司已记录了一笔预提准备金#美元。
31
目录
本公司已与其行政总裁(“行政总裁”)订立遣散费协议。在符合某些要求的情况下,遣散费协议通常包括支付给首席执行官的一笔相当于
该公司已与其首席财务官、首席运营官、首席贷款官、首席信贷官、首席风险官、首席人力资源官、高级副总裁合规官、零售银行和营销执行副总裁以及住房贷款执行副总裁签订了控制权变更协议。在符合某些要求的情况下,控制权协议的变更通常保持有效,直到任何一方至少在以下情况下取消。
由于我们活动的性质,本公司在正常业务过程中面临各种悬而未决和受到威胁的法律行动。居次留置权有时会引发诉讼,要求我们捍卫自己的留置权。管理层认为,这些索偿所引致的负债(如有的话)不会对我们的财政状况有实质影响。该公司拥有
注:10项非公允价值计量
本公司根据会计准则编纂(ASC)主题820中确立的要求确定公允价值。公允价值计量,该准则提供了根据美国公认会计原则计量公允价值的框架,并要求实体在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。AASC 820将公允价值定义为退出价格,即在当前市场条件下,在计量日期市场参与者之间有序交易的资产或负债的本金或最有利市场上收到的资产价格或为转移负债而支付的价格。亚利桑那州立大学2016-01年度金融工具报告-总体(825-10分主题),金融资产和金融负债的确认和计量,这就要求我们在为披露目的衡量工具的公允价值时使用退出价格概念。他说:
以下定义描述了可用于计量公允价值的投入水平:
第1级-估值方法的投入是活跃市场中相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-估值方法的投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及在金融工具的几乎整个期限内直接或间接可观察到的资产或负债的投入。
第3级-估值方法的投入是不可观察的,对公允价值计量具有重要意义。
以下方法用于在经常性和非经常性基础上估计某些资产和负债的公允价值:
可供出售的证券-可供出售证券的公允价值以经常性方式记录。投资和抵押贷款支持证券的公允价值由第三方定价服务提供。这些估值以市场数据为基础,使用的定价模型因资产类别不同而有所不同,并纳入了现有的当前交易、投标和其他市场信息,以及结构性证券、现金流和贷款业绩数据。定价过程利用基准曲线、类似证券的基准、行业分组和矩阵定价。期权调整利差模型也被用来评估利率变化的影响,并开发提前还款情景(第2级)。某些其他公司证券和市政债券一般根据贴现现金流模型(第3级)按公允价值计量。公允价值层次之间的转移是通过第三方服务提供商确定的,第三方服务提供商将根据相关证券的市场状况不时在不同级别之间转移。所有使用的模型和流程都考虑到了市场惯例。
32
目录
持有供出售的按揭贷款- 持有待售贷款的公允价值反映了与投资者承诺的价值和/或交付给TBA抵押贷款支持证券(第2级)的相对价格。
衍生品公司:-衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量。*衍生工具的主要用途与本公司的按揭银行业务有关。*利率锁定承诺和远期销售承诺的公允价值是使用类似工具的报价或公布的市场价格估计的,并在适当的情况下根据基于历史信息的拉动利率假设等因素进行调整。*TBA抵押贷款支持证券在活跃市场的类似合约上得到公平估值(第2级),而与客户和投资者的锁定和远期合约在市场上使用类似合约和市场利率变化得到公平估值(第2级和第3级)。与抵押贷款银行活动无关的衍生工具包括利率互换协议。*利率互换协议的公允价值是基于使用截至测量日(第2级)的可观察市场数据的估值模型。*该公司的衍生品在场外交易市场进行交易,在该市场上并不总是可以获得报价的市场价格。因此,衍生品的公允价值是使用利用多个市场投入的量化模型来确定的。*投入将根据衍生品类型的不同而有所不同,但可能包括利率、价格和指数,以生成连续的收益率或定价曲线,预付款率和波动因素,以对头寸进行估值。*大多数市场投入都是积极报价的,可以通过外部来源进行验证,包括市场交易和第三方定价服务。*所有利率互换的公允价值均由第三方定价服务确定,不作调整。他说:
不良贷款:-记录对受损抵押品依赖贷款的公允价值调整,以反映基于抵押品的当前评估价值或内部开发的模型(其中包含管理层的假设)的部分减记。管理层将利用折现现金流减值进行问题债务重组,当条款的变化导致将收到的全部现金流出现折扣时(第3级)。
其他拥有的房地产 - 对OREO的公允价值调整按贷款账面金额或抵押品公允价值减去销售成本中的较低者入账。根据收购当日资产的公允价值进行的任何减记都计入贷款损失拨备。在丧失抵押品赎回权后,管理层定期进行估值,使房地产以新成本基础或公允价值中的较低者计价,扣除出售的估计成本(第3级)。
维修权 - 抵押贷款服务权的公允价值是使用预期现金流净现值估计的,该第三方模型结合了行业中使用的评估此类权利的假设,并在适当的情况下根据历史信息对加权平均提前还款速度等因素进行了调整(第3级)。
下表列出了在指定日期以公允价值计量的可供出售证券、待售抵押贷款以及按公允价值计量的衍生资产和负债:
金融资产 | 2020年9月30日 | |||||||||||
可供出售的证券: |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | | | | | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融负债 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
远期TBA抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | ||||||||
利率掉期 | | ( | | ( | ||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
33
目录
金融资产 | 2019年12月31日 | |||||||||||
可供出售的证券: |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
美国机构证券 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
公司证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
市政债券 |
| |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款支持证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
美国小企业管理局证券 |
| |
| |
| |
| | ||||
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | | | | ||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | | | | | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
金融负债 | ||||||||||||
衍生品: | ||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | ||||
远期TBA抵押贷款支持证券 | | ( | | ( | ||||||||
按公允价值计量的负债总额 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
下表显示了按公允价值在非经常性基础上计量的减值贷款、OREO和维护权,其公允价值的非经常性变化已在所示报告期内记录。以下披露的金额代表评估非经常性公允价值计量时的公允价值。
2020年9月30日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | |||||
不良贷款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
奥利奥 | | | | | ||||||||
维修权 |
|
| |
| |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | |||||
不良贷款 | $ |
| $ |
| $ | |
| $ | | |||
奥利奥 | | | | | ||||||||
维修权 |
|
| |
| |
34
目录
关于第三级公允价值计量的量化信息。-下表显示的是在2020年9月30日和2019年12月31日在经常性和非经常性基础上根据3级不可观察输入计量的金融工具的公允价值:
第3级 |
|
| 意义重大 |
|
| 加权平均 | ||||||
公允价值 | 估值: | 看不见的。 | 九月三十日, | 十二月三十一号, | ||||||||
仪器 |
| 技法 |
| 输入量 |
| 量程 |
| 2020 |
| 2019 |
| |
重复性 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
与客户的利率锁定承诺 |
|
|
| | % | | % | |||||
与投资者的个人远期销售承诺 |
|
|
| | % | | % | |||||
公司证券 | | % | | % | ||||||||
市政债券 | | % | | % | ||||||||
非复发性 |
|
|
|
|
|
|
| |||||
不良贷款 |
|
|
| | % | | % | |||||
奥利奥 | | % | | % | ||||||||
维修权 | | % | | % |
增加与客户之间的利率锁定承诺和与投资者之间的远期销售承诺的公允价值计量中使用的拉通率将导致正的公允价值调整(以及公允价值计量的增加)。相反,拉通率的下降将导致公允价值调整为负值(以及公允价值计量的减少)。
下表提供了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间,使用重大不可观察到的投入(第三级)定期按公允价值计量的资产和负债的对账:
购货 | 净变动率 | 净变动率 | ||||||||||||||||
三个月 | 起头 | 和 | 销售和 | 收尾 | 的公允价值 | 的公允价值 | ||||||||||||
2020年9月30日 |
| 天平 |
| 发行 |
| 安置点 |
| 天平 |
| 得失(1) |
| 得失(2) | ||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的证券,公允价值 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | — | ( | | ( | ( | — |
购货 | 净变动率 | 净变动率 | ||||||||||||||||
截至9个月 | 起头 | 和 | 销售和 | 收尾 | 的公允价值 | 的公允价值 | ||||||||||||
2020年9月30日 |
| 天平 |
| 发行 |
| 安置点 |
| 天平 |
| 得失(1) |
| 得失(2) | ||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | ( | | ( | ( | — | ||||||||||||
可供出售的证券,公允价值 | | — | ( | | — | ( | ||||||||||||
2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
与客户的利率锁定承诺 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | ||||||
与投资者的个人远期销售承诺 | ( | ( | | ( | | — |
_______________________________
35
目录
(1)与期末持有的包括在收入中的项目有关。
(二)与期末持有的计入其他全面收益的项目有关。
按公允价值计入的利率锁定承诺的收益(损失)计入非利息收入。与投资者的远期销售承诺的收益(亏损)按公允价值计入非利息收入。
下表提供了本公司金融工具在2020年9月30日和2019年12月31日的估计公允价值,无论是否在综合资产负债表上按公允价值确认:
九月三十日, | 十二月三十一号, | ||||||||||||
2020 | 2019 | ||||||||||||
金融资产 |
| 携载 |
| 公平 |
| 携载 |
| 公平 | |||||
级别1输入: |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 | |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | $ | |||||||
其他金融机构的存单 |
| |
| |
|
| |||||||
级别2输入: | |||||||||||||
可供出售的证券,公允价值 |
| |
| |
|
| |||||||
持有至到期的证券 | | | — | — | |||||||||
按公允价值持有的待售贷款 |
| |
| |
|
| |||||||
FHLB股票,按成本计算 |
| |
| |
|
| |||||||
应计应收利息 |
| |
| |
|
| |||||||
级别3输入: | |||||||||||||
可供出售的证券,公允价值 | | | | | |||||||||
应收贷款,毛数 |
| |
| |
|
| |||||||
维修权,以成本或公允价值较低的价格持有 |
| |
| |
|
| |||||||
公允价值利率锁定客户 |
| |
| |
|
| |||||||
金融负债 | |||||||||||||
级别2输入: | |||||||||||||
存款 |
| |
| |
|
| |||||||
借款 |
| |
| |
|
| |||||||
附属票据 |
| |
| |
|
| |||||||
应计应付利息 |
| |
| |
|
| |||||||
利率掉期 | | | — | — | |||||||||
远期TBA抵押贷款支持证券 |
| |
| |
|
| |||||||
级别3输入: | |||||||||||||
与投资者作出强制性和最大努力的承诺 | | |
注11-员工福利
员工持股计划
2012年1月1日,公司为公司和银行的合格员工设立了员工持股计划。*公司和银行的员工如果至少被记入员工持股计划的贷方,则有资格参加员工持股计划。
员工持股计划借入了#美元。
36
目录
从银行对员工持股计划的可自由支配的贡献和员工持股计划资产的收益中扣除。本金和利息的支付日期为每年12月31日,也就是公司的会计年度结束。2019年12月31日,员工持股计划支付了第八期年度本金,金额为$
由于股票承诺从抵押品中解脱出来,该公司报告的补偿费用相当于截至2020年9月30日的季度股票的日均市场价格。在计算每股收益时,这些股票将成为流通股。补偿费用全年按月累计。分配的员工持股股票的股息记录为留存收益的减少;未分配的员工持股计划股票的股息记录为债务和应计利息的减少。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月零九个月,与员工持股计划相关的薪酬支出为1美元。
员工持股计划在2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日持有的股票如下(实际显示):
结余 | 结余 | |||||
| 2020年9月30日 |
| 2019年9月30日 | |||
已分配股份 | | | ||||
承诺将发行股票 |
| |
| | ||
未分配股份 |
| |
| | ||
员工持股总数 |
| |
| | ||
未分配股份的公允价值(千) | $ | | $ | |
注:12亿美元-每股收益
该公司使用两级法计算每股收益,这是一种计算每股收益的收益分配方法,将参股证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。包含不可没收股息或股息等价物权利(不论已支付或未支付)的未归属股份奖励均为参与证券,并根据两级法计入每股收益。稀释每股收益反映了如果证券或其他发行普通股的合同被行使或转换为普通股,或者导致发行普通股,然后在实体的收益中分享,可能发生的稀释。在计算每股收益时,承诺发行的员工持股计划股票被计入基本每股收益和稀释后每股收益的流通股。
37
目录
下表列出了用于计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分:
在截至9月30日的三个月内或在截至9月30日的三个月内 | 在截至9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||||
分子(千): |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分配给参与证券的股息和未分配收益 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
普通股股东可获得的净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
分母(显示为实际): | ||||||||||||
基本加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释股份 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基本每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
不包括在稀释每股收益计算中的潜在摊薄加权平均股票期权,因为这样做将是反摊薄的 | | | | |
注:13以股票为基础的薪酬
股票期权和限制性股票
2018年5月17日,FS Bancorp,Inc.的股东批准了《2018年股权激励计划》(简称《2018年计划》),该计划授权
2013年9月,FS Bancorp,Inc.的股东批准了FS Bancorp,Inc.2013股权激励计划(《2013计划》)。该计划规定授予股票期权和特别提款权。*2013年计划授权授予股票期权共计
基于股票的总薪酬支出为$
股票期权
这两个计划都包括股票期权奖励,可以作为激励性股票期权或非限制性股票期权授予。*股票期权奖励通常授予
38
目录
假设。股息收益率是根据授予时有效的当前季度股息计算的。历史就业数据被用来估计罚没率。该公司选择使用员工会计公告107,简化了美国证券交易委员会允许的“股票支付”方法的预期期限计算。此方法使用期权的归属期限和合同期限,将预期寿命设置为
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内公司的股票期权奖励(按实际情况显示):
|
|
| 加权平均 |
| ||||||
加权的- | 剩馀 | |||||||||
平均值 | 合同期限为 | 集料 | ||||||||
股份 | 行使价格 | 年数 | 内在价值 | |||||||
截至2020年1月1日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
授与 |
| | $ | |
| — | ||||
锻炼较少 |
| | $ | |
| — | $ | | ||
没收或过期 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||
截至2020年9月30日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
预计将被授予,假设 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
__________________________
(1)罚没率已计算并估计为假设没收
截至2020年9月30日,
限制性股票奖
RSA的公允价值等于基于授予日FS Bancorp普通股的市场价格的股票价值,补偿费用根据限制性股票的公允价值在奖励归属期间确认。2018年计划的股票一般授予独立董事一年或一年以上的期限
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月内公司的非既得奖励(按实际情况显示):
|
| 加权平均 | |||
授予日期和公允价值 | |||||
非既得股 | 股份 | 每股收益 | |||
截至2020年1月1日未归属 |
| | $ | | |
授与 |
| | $ | | |
较少的既得利益 |
| | $ | | |
没收或过期 |
| |
| | |
截至2020年9月30日未归属 |
| | $ | |
截至2020年9月30日,
39
目录
注14-监管资本
该银行受到由美联储和联邦存款保险公司管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。根据监管框架的资本充足率指导方针,银行必须满足特定的资本充足率指导方针,这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的银行资产、负债和某些表外项目的量化指标。银行的资本分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。
联邦银行机构联合发布了一项最终规则,根据美国经济增长、监管救济和消费者保护法第201条,为符合条件的社区银行组织提供了一种可选的简化资本充足率衡量标准-社区银行杠杆率框架。*这一最终规则适用于所有合并资产总额低于100亿美元的非先进方法,由FDIC监管的机构。社区银行杠杆率(CBLR)最终规则于2020年1月1日生效,将允许符合条件的社区银行组织计算杠杆率以衡量资本充足率。*选择加入CBLR框架的银行将不需要计算或报告基于风险的资本。*符合资格的社区银行组织的定义是,总合并资产少于100亿美元,杠杆率超过9%,表外风险敞口占总合并资产的25%或以下,交易资产和负债占总合并资产的5%或更少。最终规则将一级资本和现有杠杆率纳入社区银行杠杆率框架。*选出该框架的银行将不受其他资本和杠杆要求的约束。*选择在未来一段时间内不再符合任何资格标准且杠杆率超过8%的框架的银行,将获得两个报告期的宽限期,以满足CBLR资格标准或符合普遍适用的资本金要求。*银行可以随时选择不受限制地退出框架,恢复到普遍适用的基于风险的资本金规则。
为应对新冠肺炎疫情,CARE法案于2020年3月27日签署成为法律。除其他事项外,CARE法案指示联邦银行机构采用临时最终规则,将CBLR下的门槛从9%降至8%,并为低于门槛的社区银行提供合理的宽限期以重新获得合规,在每种情况下,直至国家紧急状态终止日期或2020年12月31日的较早者。此外,2020年4月,联邦银行机构发布了两项临时最终规则,以实施该指令。杠杆率在8%或更高(且符合其他现有资格标准)的银行组织可以选择使用CBLR框架。它还为杠杆率低于8%CBLR要求的符合条件的社区银行组织设立了两个季度的宽限期,只要该银行组织的杠杆率保持在7%或更高。*第二个临时最终规则提供了从临时的8%CBLR要求向9%CBLR要求的过渡。*它规定2020年第二季度至第四季度的最低CBLR为8%并为符合条件的社区银行组织维持两个季度的宽限期,这些组织的杠杆率比适用的CBLR要求低不超过100个基点。
这个截至2020年3月31日,世行有资格获得CBLR框架并当选。截至2020年9月30日,为世行计算的基于杠杆的一级资本充足率为
FS Bancorp,Inc.是一家在美联储注册的银行控股公司。根据1956年修订的《银行控股公司法》(Bank Holding Company Act)和美联储的规定,银行控股公司必须遵守美联储的资本充足率要求。*资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本金规定的约束,美联储的资本金规定通常与资本金规定相同
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目录
适用于本银行。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)的政策是,要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源,并预计控股公司子公司银行在迅速纠正措施的规定下资本充足。如果截至2020年9月30日,FS Bancorp,Inc.受到资产在30亿美元或以上的银行控股公司监管指引的约束,那么FS Bancorp,Inc.将超过所有监管资本要求。截至2020年9月30日,为FS Bancorp,Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为
注:15个非业务细分市场
该公司的业务部门是根据提供的产品和服务以及相关业务活动的性质确定的,它们反映了管理层目前评估财务信息的方式。这一过程是动态的,基于管理层对公司经营的当前看法,不一定与其他金融机构的类似信息相比较。该公司根据其组织的产品类型和客户细分来定义其业务细分
公司使用各种管理会计方法将某些损益表项目分配给负责的经营部门,包括:
● 资金转移定价(“FTP”)系统,在各部门之间分配利息收入信用和融资费用,为每个部门的负债(如存款)分配资金信用,并收取为其资产提供资金的费用;
● 根据资产负债表上已偿还的贷款数量和为第三方提供的贷款数量,计算每笔贷款的已偿还分配成本;
● 基于住房贷款部门在公司拥有的地点使用的大约平方英尺的分配;
● 通过集中职能(如公司管理费用)向各细分市场提供服务的费用分配,这些成本通常基于每个细分市场中的全职员工(“全职员工”)数量;以及
● 根据适用于该部门税前收益或亏损的实际税率分配公司的综合所得税。
Ftp方法是基于管理层估计的原始资金成本,包括产生存款的管理费用。
以下是该公司的业务部门及其提供的产品和服务的说明:
商业和个人银行业务细分市场
商业和个人银行业务通过银行分行、自动柜员机(“ATM”)、网上银行平台、移动银行应用程序和电话银行向其商业和消费者客户提供多样化的金融产品和服务。这些产品和服务包括存款产品;住宅、消费、商业和商业房地产贷款组合以及现金管理服务。该公司发起消费贷款、商业和多户房地产贷款、住宅和多户建设建设贷款以及商业商业贷款。截至2020年9月30日,公司零售存款分支网络由
住房贷款细分市场
住房贷款业务 发放主要在二手市场出售的一至四个家庭的住宅按揭贷款,以及为投资而持有的可调利率按揭贷款(“ARM”)。大部分抵押贷款被出售给得梅因的FNMA、FHLMC、GNMA或FHLB或由它们证券化,同时该公司保留偿还这些贷款的权利。贷款是根据美国联邦住房管理局(FHA)的指导方针发放的
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目录
退伍军人事务部或美国农业部或美国农业部通常出售给代理银行或抵押贷款公司的服务。该公司有权将贷款以服务释放或服务保留的方式出售给证券化公司和代理贷款人。它的贷款中只有一小部分是撮合给其他贷款人的。有时,该公司可能会出售其MSR投资组合的一部分,并可能出售最初由贷款组合持有的小额贷款池。该公司管理与二级市场贷款销售相关的贷款资金和利率风险,以及在这一业务部门内保留的一到四个家庭的抵押贷款服务权。用于投资的一至四户家庭贷款被分配到住房贷款部分,并支付相应的拨备费用和资金成本。
部门财务业绩
下表汇总了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,基于每个细分市场内上述因素的每个细分市场的财务业绩:
在截至2020年9月30日的三个月内或在截至2020年9月30日的三个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
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| $ | | |
贷款损失准备金 |
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非利息收入 |
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非利息支出 |
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所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
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截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
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在截至2019年9月30日的三个月内或在截至2019年9月30日的三个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金 |
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| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
| ( |
| ( |
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净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至期末的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
| |
| |
| |
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目录
在截至2020年9月30日的9个月内或在该9个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
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| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至年终的总平均资产 |
| $ | | $ | |
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FTE |
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在截至2019年9月30日的9个月内或在截至2019年9月30日的9个月内 | |||||||||
简明损益表: |
| 住房贷款 |
| 商业银行和个人银行业务 |
| 总计 | |||
净利息收入(1) |
| $ | | $ | |
| $ | | |
贷款损失准备金 |
| ( |
| ( |
| ( | |||
非利息收入 |
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非利息支出 |
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| ( | |||
所得税拨备前收入 |
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所得税拨备 |
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| ( | |||
净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
截至年终的总平均资产 |
| $ | | $ | |
| $ | | |
FTE |
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__________________________
(1) | 净利息收入是从资产赚取的利息与为这些资产提供资金的负债成本之间的差额。赚取的利息包括分部资产的实际利息,如果该分部有超额负债,则包括为另一个分部提供资金的利息抵免。负债成本包括分部负债的利息支出,如果该分部没有足够的负债为其资产提供资金,则根据为分部资产提供资金的已分配负债的成本收取资金费用。 |
附注16-商誉和其他无形资产
商誉和某些其他无形资产一般产生于根据会计收购法入账的企业合并。*商誉总额为$
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目录
当事件或环境变化显示核心存款无形资产(“CDI”)的账面金额可能无法收回时,评估其减值,估计使用年限的任何变化将计入修订剩余寿命内的预期变动。*截至2020年9月30日,管理层认为,没有任何事件或情况变化表明CDI可能出现减值。
下表汇总了截至2019年12月31日止年度及截至2020年9月30日止九个月内本公司仅由CDI组成的其他无形资产的变动。
其他无形资产 | |||||||||
累积 | |||||||||
| 总CDI |
| 摊销 |
| Net CDI | ||||
余额,2018年12月31日 | $ | | $ | ( | $ | | |||
摊销 | — | ( | ( | ||||||
余额,2019年12月31日 | | ( | | ||||||
摊销 | — | ( | ( | ||||||
平衡,2020年9月30日 | $ | | $ | ( | $ | |
CDI代表在企业合并中收购的无形核心存款基础的公允价值。CDI将按直线摊销
2020年剩余时间 |
| $ | |
2021 |
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2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
附注17--与客户签订合同的收入
收入确认
根据主题606,当承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,收入就会确认,金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。为了确定实体确定属于主题606范围内的安排的收入确认,公司执行以下五个步骤:(I)确定与客户的合同;(Ii)确定合同中的履约义务;(Iii)确定交易价格;(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(V)在公司履行履约义务时确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价,以换取其转让给客户的商品或服务时,公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时,一旦合同被确定在主题606的范围内,公司就评估每个合同中承诺的商品或服务,并识别那些包含履约义务的商品或服务,并评估每个承诺的商品或服务是否是不同的。然后,该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。
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目录
公司从与ASC 606范围内客户签订的合同中获得的所有收入都在非利息收入中确认,并包括在我们的商业和消费者银行部门。*下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入,按主题606范围内和范围外的收入流划分。
(千美元): | 在截至9月30日的三个月内或在截至9月30日的三个月内 | 在截至9月30日的9个月内或在该9个月内 | ||||||||||
非利息收入 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
主题范围内606: | ||||||||||||
借记卡转换费 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
存款服务费和账户维护费 | | | | | ||||||||
非利息收入(在主题606的范围内) | | | | | ||||||||
非利息收入(超出主题606的范围) | | | | | ||||||||
非利息收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
保证金费用
本行向存款客户收取账户维持费、基于交易的服务费和透支费。账户维持费主要包括账户维持费和按月向存款账户收取的分析账户费用。履行义务并在服务期结束时按月确认这些费用。存款账户的交易费用是向存款客户收取提供给客户的特定服务的费用,如电汇费用,以及针对账户的费用,如资金不足和透支费用。履行义务在交易发生时完成,费用在向客户提供每项特定服务时确认。他说:
借记交换收入
借记卡和自动柜员机交换收入是指使用银行发行的借记卡时赚取的费用。*银行通过Visa支付网络从借记卡持有人交易中赚取交换费。从持卡人交易中获得的交换费代表基础交易价值的一个百分比,并在向持卡人提供交易处理服务的同时每天确认。当交易成本被计入持卡人的借记卡时,履行义务就履行了,费用就赚了。
注18-新冠肺炎大流行
为应对当前围绕新冠肺炎疫情的全球形势,本公司提供多种救助方案,以支持我们的客户和我们所服务的社区。
该公司正在遵循联邦住房金融局关于新冠肺炎流行病的指导方针,对所有一户到四户的服务性贷款和一户到四户的组合贷款的格式进行了修改。*截至2020年9月30日,支付/减免协议下的贷款金额包括商业房地产贷款#美元。
所有因新冠肺炎而修改的贷款将被单独监测,届时将重新评估在最初修改之后继续减免的任何请求,以确定是否应批准进一步修改,以及下调风险评级是否合适。
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目录
本公司通过2020年8月8日的结论参与了PPP,并已
PPPLF贷款可以全部或部分预付,不收取违约金。*银行应在以下日期和程度上预付PPPLF垫款:(I)在SBA为任何保证PPPLF垫款的PPP贷款支付担保贷款宽免金额的日期和程度;(Ii)在SBA从银行购买保证PPPLF垫款以实现SBA对此类PPP贷款的担保的PPP贷款的日期;或(Iii)在PPP贷款下的借款人偿还或提前偿还此类PPP贷款的日期和程度,截至2020年9月30日,其中
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目录
第二项:财务报告;财务管理人员对财务状况和经营成果的讨论和分析;财务状况和经营结果的讨论和分析;财务状况和经营结果的讨论和分析;财务状况和经营结果的分析
前瞻性陈述
这份报告包含前瞻性陈述,可以通过使用诸如“相信”、“预期”、“预期”、“估计”或类似的表达来识别。前瞻性陈述包括但不限于:
● | 陈述我们的目标、意图和期望; |
● | 关于我们的业务计划、前景、增长和经营战略的声明; |
● | 关于我们贷款和投资组合质量的声明;以及 |
● | 评估我们的风险以及未来的成本和收益。 |
这些前瞻性陈述存在重大风险和不确定性。由于以下因素,实际结果可能与前瞻性陈述中预期的大不相同:
● | 包括新冠肺炎疫情对本公司信用质量和业务运营的影响,以及对总体经济和金融市场状况的影响,以及新冠肺炎疫情对公众健康、美国和全球经济以及消费者和企业客户(包括经济活动、就业水平和市场流动性)的影响程度和持续时间等其他不确定性; |
● | 全国和我国市场的总体经济状况比预期的要差; |
● | 贷款活动的信用风险,包括贷款拖欠水平和趋势的变化、注销、贷款损失拨备的变化以及可能受到住房和商业房地产市场恶化影响的贷款损失拨备; |
● | 二级市场条件,以及我们在二级市场发起出售贷款和出售贷款的能力; |
● | 贷款需求波动,未售出房屋、土地和其他物业数量,房地产价格波动; |
● | 因产品需求或公司战略的实施而引起的人员变动影响了我们的劳动力和潜在的相关费用; |
● | 使用估计来确定我们某些资产的公允价值,这些估计可能被证明是不正确的,并导致估值大幅下降; |
● | 利率环境的变化,降低了我们的利差或金融工具的公允价值; |
● | 关于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)未来的不确定性,以及从LIBOR向新利率基准的潜在过渡; |
● | 金融服务公司之间的竞争压力加大; |
● | 我们有能力执行我们的计划,以增加我们的住宅建设贷款,我们的住房贷款业务,我们的仓库贷款,以及我们的间接住房改善贷款的地域扩张; |
● | 我们吸引和保留存款的能力; |
● | 我们成功地将未来可能获得的任何资产、负债、客户、系统和管理人员整合到我们的业务中的能力,以及我们在预期时间框架内实现相关收入协同效应和成本节约的能力,以及与此相关的任何商誉费用; |
● | 我们控制运营成本和开支的能力; |
● | 我们留住高级管理团队关键成员的能力; |
● | 消费者支出、借贷和储蓄习惯的改变; |
● | 我们成功管理自身发展的能力; |
● | 对我们的业务产生不利影响的立法或监管变化,包括2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的影响、监管政策和原则的变化、监管资本要求的提高或监管资本或其他规则的解释变化,包括巴塞尔协议III的结果; |
● | 证券市场的不利变化; |
● | 银行监管机构、上市公司会计监督委员会或财务会计准则委员会(“FASB”)可能采用的会计政策和做法的变化; |
● | 诉讼的费用和效果,包括和解和判决; |
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● | 我们的信息技术系统或执行多项关键处理功能的第三方供应商的中断、安全漏洞或其他不利事件、故障或中断或攻击; |
● | 关键第三方供应商无法履行对我们的义务;以及 |
● | 影响我们运营、定价、产品和服务的其他经济、竞争、政府、监管和技术因素,包括CARE法案的潜在影响,以及本10-Q表格和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告(包括截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告)中描述的其他风险。 |
在10-Q表格和其他公开声明中做出的任何前瞻性陈述都可能被证明是错误的,因为我们可能做出不准确的假设,或者因为上述因素,或者因为我们无法预见的其他因素。前瞻性陈述基于管理层当时的信念和假设。公司没有义务更新或修改本报告中包含的任何前瞻性陈述,也没有义务更新实际结果可能与此类陈述中包含的结果不同的原因,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。鉴于这些风险、不确定性和假设,本报告中讨论的前瞻性陈述可能不会发生,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。
应对新冠肺炎大流行的亮点
鉴于目前围绕新冠肺炎疫情的全球形势,本公司提供多种救助方案,以支持我们的客户和我们所服务的社区。
参加薪资保障计划(“PPP”)。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)于2020年3月27日签署成为法律,授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的贷款计划暂时为贷款提供担保。PPP的目标是尽可能多地避免裁员,并鼓励小企业维持工资总额。作为一家合格的SBA贷款人,该公司在2020年4月该计划开始时自动获得发起PPP贷款的授权。购买力平价贷款有:(A)1.0%的利率,(B)两年或五年至到期的贷款期限,以及(C)从支付日期起推迟六个月或更短时间的本金和利息支付。*SBA为向符合条件的借款人提供的PPP贷款100%提供担保。*借款人的购买力平价贷款的全部本金,包括任何应计利息,只要借款人满足一定的标准,都有资格由SBA免除和偿还。PPP计划于2020年8月8日结束。截至2020年9月30日,该公司有471笔PPP贷款,总计7,410万美元,对象是中小型企业客户以及2020年4月发布的PPP指导意见允许的独立承包商、独资企业和合伙企业。我们利用了FRB的Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPLF”),根据该工具,公司以其PPP贷款作为抵押品,以面值获得FRB无追索权贷款。*关于PPPLF的更多信息,见本报告第一部分合并财务报表附注中“注18--新冠肺炎大流行”中的讨论。
贷款损失和贷款修改拨备。
在截至2020年9月30日的季度和9个月,该公司分别记录了310万美元和1,140万美元的拨备,而截至2019年9月30日的季度和9个月的拨备分别为57.3万美元和220万美元,这主要是由于可能的贷款损失反映了新冠肺炎疫情对经济的不利影响。根据CARE法案和相关银行机构的指导,银行不需要将新冠肺炎疫情导致的贷款修改指定为TDR,这些贷款是在善意的基础上向当前借款人发放的,根据CARE法案的定义,在任何救济之前。这包括短期(例如不到6个月)的修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。根据CARE法案和相关银行机构的指导,借款人如果在2019年12月31日或任何救济之前分别未超过30天的合同付款逾期,并因新冠肺炎而经历财务困难,则被视为当前借款人。截至2020年9月30日,根据支付/减免协议剩余的投资组合贷款金额包括2,380万美元的商业房地产贷款、760万美元的商业商业贷款、330万美元的投资组合一对四户贷款和28万美元的消费贷款。主要的救济方法是允许借款人最多90天只支付利息和/或推迟支付贷款,在更有限的基础上,免除利息、滞纳金或只支付利息的贷款和暂停止赎。
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目录
法律程序。根据CARE法案和相关银行机构指导的指导,这些修改在2020年9月30日并未被归类为TDR。根据CARE法案和相关银行机构指导进行的贷款修改仍需进行评估,以确定贷款是否被视为减值。
分支机构运营和其他客户支持
我们已经采取了各种措施来确保我们客户和我们人员的安全。我们的大多数员工都是远程工作或有灵活的工作时间,我们已经在办公室内建立了保护措施,以帮助确保那些必须在现场工作的员工的安全。家庭优先冠状病毒应对法案还为我们的员工提供了额外的灵活性,帮助他们应对个人挑战,包括带薪病假或因与新冠肺炎相关的特定原因延长家庭和医疗假期。自华盛顿州终止居家令并分阶段重新开业以来,公司已采取措施恢复更正常的分支机构活动,并制定了具体的指导方针,以确保公司客户和人员的安全。我们所有的分店目前都开业了。
根据具体情况,可免除透支和费用冲销。在支付超出客户总存款关系、透支保障选项或透支承保限额的透支时,我们持谨慎态度。
概述
自1936年以来,FS Bancorp,Inc.及其子公司华盛顿第一安全银行(First Security Bank Of Washington)一直在为普吉特海湾地区提供服务。信用合作社最初是一个信用合作社,也就是众所周知的华盛顿信用合作社,它为各种精选的就业团体提供服务。2004年4月1日,信用社改名为华盛顿州特许的共同储蓄银行。2012年7月9日,该行从互助转为股权,成为FS Bancorp,Inc.的全资子公司。
该公司以关系为导向,为华盛顿西部不同社区(主要是普吉特湾地区)的当地家庭、当地和地区企业以及利基行业提供银行和金融服务,并在华盛顿州三城设立一个贷款制作办事处。
该公司还维持其在整个西海岸运营的长期间接消费贷款平台。该公司强调与所服务社区内的家庭和企业建立长期关系,与他们合作满足他们的财务需求。该公司还积极参与这些市场领域内的社区活动和活动,这进一步加强了我们在这些市场内的关系。
该公司专注于实现收入多元化,扩大贷款渠道,扩大银行业务特许经营权。管理层仍然专注于根据信贷、利率和集中度风险建立多元化的收入流。我们的商业计划如下:
● | 扩大和多样化我们的贷款组合; |
● | 保持较强的资产质量; |
● | 强调降低核心存款成本,以降低为贷款增长提供资金的成本; |
● | 通过提供广泛的产品和服务,利用我们在社区中的良好参与,并有选择地强调为满足客户的银行需求而设计的产品和服务,来获取客户的全面关系;以及 |
● | 拓展公司的市场。 |
该公司是一家多元化贷款机构,专注于一户到四户贷款、商业房地产抵押贷款、二次抵押贷款或房屋净值贷款产品、消费贷款(包括间接住房改善贷款(“固定装置担保”)贷款,还包括与太阳能相关的住房改善贷款、海上贷款和商业贷款)。作为我们不断扩大的贷款产品的一部分,公司经历了住宅抵押贷款和商业建筑仓库贷款的增长,这与我们进一步扩大收入的业务计划一致。从历史上看,消费贷款,特别是固定设备担保贷款一直是本公司贷款组合中最大的部分,传统上一直是本公司贷款战略的支柱。在2020年9月30日和2019年9月30日,
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消费贷款占公司总贷款组合的24.0%。*近年来,公司在扩大目前消费贷款组合规模的同时,更加注重房地产贷款产品,如一户对四户贷款、商业房地产贷款(包括投机性住宅建设贷款)以及商业商业贷款。
固定装置担保贷款,用于资助窗户、排水沟、壁板更换、太阳能电池板、游泳池和其他改善翻新工程,是消费贷款组合中一个很大的、地区性不断扩大的部分。这些固定担保消费贷款依赖于世行的承包商/交易商网络,该网络由100家活跃的交易商组成,分布在华盛顿、俄勒冈州、加利福尼亚州、爱达荷州、科罗拉多州、亚利桑那州、明尼苏达州和内华达州,在截至2020年9月30日的三个月里,四家承包商/交易商占融资贷款金额的47.4%。*在截至2020年9月30日的季度里,该公司提供了4200万美元的资金,约合2000笔贷款。下表按州详细说明了所示期间的固定装置担保贷款来源:
在结束的9个月里 | 在过去的12个月里 | |||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
状态 | 金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | ||||||||
华盛顿 | $ | 58,589 | 42.4 | % | $ | 66,834 | 41.9 | % | ||||
俄勒冈州 | 36,158 |
| 26.1 | 43,036 | 27.0 | |||||||
加利福尼亚 |
| 29,054 | 21.0 |
| 34,027 | 21.4 | ||||||
爱达荷州 |
| 7,658 | 5.5 |
| 9,371 | 5.9 | ||||||
科罗拉多州 |
| 3,698 | 2.7 |
| 3,493 | 2.2 | ||||||
亚利桑那州 | 2,188 | 1.6 | 2,586 | 1.6 | ||||||||
明尼苏达 | 592 | 0.4 | — | — | ||||||||
内华达州 | 405 | 0.3 | — | — | ||||||||
消费贷款总额 | $ | 138,342 | 100.0 | % | $ | 159,347 | 100.0 | % |
该公司通过房地产经纪人、财务规划师、建筑商和现有客户的推荐,发起一到四个家庭的住宅抵押贷款。零售银行客户也是该公司贷款来源的重要来源。在截至2020年9月30日的9个月里,该公司发起了13.5亿美元的一至四户贷款,其中包括出售贷款、投资贷款和固定贷款,以及通过住房贷款部门向其他机构撮合的700万美元贷款,其中11.2亿美元出售给了投资者。在出售给投资者的贷款中,9.934亿美元出售给了FNMA、FHLMC、FHLB和/或GNMA,并保留了维修权,以进一步发展这些客户关系。截至2020年9月30日,持有用于投资的一至四户住宅抵押贷款(不包括2.151亿美元的待售贷款)总计3.009亿美元,占总贷款组合的19.8%。
在截至2020年9月30日的9个月里,与前几年由于房屋库存减少而出现的建设贷款激增相比,一至四户住宅的再融资和销售量有所增加。*住宅建设和开发贷款虽然不像一户对四户贷款等其他选择那么常见,但仍将是我们总贷款组合中的一个重要组成部分,我们将继续采取有纪律的方式,集中精力向我们熟悉的市场领域的建筑商和开发商提供贷款。这些短期贷款通常在6到12个月后到期。此外,资金通常在发起时并未完全支付,从而减少了我们短期内的应收贷款净额。
该公司受到当前经济状况以及政府在货币和财政事务等方面的政策和法规的重大影响。存款流动受到许多因素的影响,包括定期存款的利率、其他投资、账户到期日以及个人收入和储蓄的整体水平。贷款活动受到资金需求、贷款人数量和质量以及区域经济周期的影响。贷款活动的资金来源主要包括存款,包括中介存款、借款、偿还贷款和经营收入。
该公司的收益主要取决于净利息收入,即利息收入和利息支出之间的差额。利息收入是一定时期内未偿还贷款和投资余额以及这些贷款和投资的收益的函数。利息支出是存款金额的函数,
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同期未偿还借款以及这些存款和借款支付的利率。*由于新冠肺炎大流行的持续时间和为应对其经济后果而采取的非常措施的有效性尚不清楚,包括2020年3月将联邦基金目标利率下调150个基点,直到大流行平息之前,该公司预计其净利息收入和净利差将在2020年甚至更长时间受到不利影响。
对公司收益有重大影响的另一个因素是抵押银行业务的手续费收入。该公司的收益还受到贷款损失准备金、服务费和手续费、出售资产收益、营业费用和所得税的影响。*本公司在截至2020年9月30日的9个月录得1,140万美元的拨备,而去年同期为220万美元,主要原因是已发生但尚未经历的可能贷款损失反映了新冠肺炎疫情的不利影响导致的信用恶化,有机增长导致的贷款组合增加,以及净贷款冲销。
关键会计政策和估算
公司的某些会计政策对公司财务状况的描述很重要,因为它们要求管理层作出困难、复杂或主观的判断,其中一些可能涉及本质上不确定的事项。与这些政策相关的估计可能会因事实和环境的变化而发生重大变化。可能影响这些判断的事实和情况包括但不限于利率的变化、经济表现的变化以及借款人财务状况的变化。管理层认为,其关键会计政策包括以下内容:
贷款和租赁损失拨备(“ALLL”)。ALLL是管理层估计的必要金额,以弥补资产负债表日贷款组合中可能存在的损失。全部贷款是通过贷款损失准备金设立的,贷款损失从收入中计入。在确定ALLL的数额时,必须有高度的判断力。建立ALLL所需的重大估计包括:违约损失敞口;受影响贷款的未来现金流的数额和时间;抵押品的价值;以及将应用于投资组合各个元素的损失系数的确定。所有这些估计都可能发生重大变化。管理层至少每季度审查一次ALLL的水平,并根据对投资组合的评估、过去的亏损经验、当前的经济状况以及与贷款组合的可收回性相关的其他因素,建立贷款损失拨备。尽管本公司认为,利用目前现有的最佳信息确定了全额贷款,但如果经济状况与评估时使用的假设有很大不同,则可能有必要对全额贷款进行未来的调整。随着公司在贷款组合中增加新的产品并扩大公司的市场范围,管理层打算改进和调整方法,以跟上贷款组合的规模和复杂性。上述任何因素的变化都可能对计算任何一段时间内的全部债务产生重大影响。管理层认为,其系统化的方法仍然是适当的。
维修权。当通过购买或出售金融资产获得权利时,服务资产被确认为单独的资产。一般来说,购买的维修权是以获得维修权的成本资本化的。对于抵押贷款的销售,还本付息的价值在销售当月进行资本化。公允价值是基于可比抵押贷款合同的市场价格(如果有),或者基于一个估值模型,该模型计算估计的未来净服务收入的现值。估值模型结合了市场参与者在估计未来净服务收入时将使用的假设,例如服务成本、贴现率、托管收益率、通货膨胀率、辅助收入、提前还款速度以及违约率和损失。
维修资产根据权利的公允价值与摊销成本相比按季度进行减值评估。减值是通过根据主要特征(如利率、贷款类型和投资者类型)将权利分成不同部分来确定的。减值是通过个别部分的估值拨备确认的,只要公允价值低于该部分的资本化金额。如果本公司后来确定某一特定部分的全部或部分减值不再存在,则减少拨备可能被记录为恢复和增加收入。资本化维护权在综合资产负债表中单独列示,并按相关金融资产的估计未来净维护费收入的比例和期间摊销为非利息收入。
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衍生品和套期保值活动。ASC 815,“衍生品和套期保值,“要求本公司的衍生品以公允价值计入综合财务报表。管理层认为其衍生工具的会计政策是一项重要的会计政策,因为这些工具具有某些利率风险特征,其价值会根据资本市场的变化而变化。衍生资产和负债的公允价值按经常性基础计量。该公司对衍生工具的主要使用与抵押银行活动有关,其形式包括承诺发放信贷、承诺出售贷款、TBA抵押支持证券交易和期权合同,以降低承诺发放信贷的风险。对可能无法提供资金的待售贷款提供信贷的承诺所占比例的估计,是基于历史数据和当前市场趋势。衍生工具的公允价值调整计入综合收益表,并与综合资产负债表上的其他资产或其他负债相抵销。
与抵押贷款银行活动无关的衍生工具主要涉及计入现金流对冲的利率互换协议。要符合对冲会计的资格,衍生品必须在降低与被对冲的风险相关的风险方面非常有效,并且必须在衍生品合约开始时被指定为对冲。如果衍生工具被指定为现金流量对冲,与有效部分相关的公允价值调整将记录在其他全面收益中,并在对冲交易反映在收益中时重新分类为收益。现金流对冲的无效部分在发生时反映在收益中。与套期保值相关的衍生工具的实际现金收入及/或付款及相关应计项目被记录为与套期保值项目相关的利息收入或利息支出的调整。在套期内,本公司正式评估被指定为套期工具的衍生工具在抵销套期项目的公允价值或现金流变动方面是否继续高度有效。如果确定套期保值已不再有效,本公司将前瞻性地终止套期保值会计。此时,先前对对冲项目账面价值的调整被逆转为当期收益,衍生工具被重新分类为按公允价值记录的交易头寸。对于没有被指定为套期保值的衍生品,公允价值的变化在收益和非利息收入中确认。
公允价值。ASC 820,“公允价值计量和披露,“建立了一个与以公允价值衡量金融工具的定价可观察性水平相关的分层披露框架”。*用于计量金融工具公允价值的判断程度通常与定价可观测性水平相关。具有现成活跃报价或其公允价值可根据活跃报价计量的金融工具一般具有较高的定价可观测性,而用于计量公允价值的判断程度较低。相反,很少交易或没有报价的金融工具通常很少或根本没有定价可观测性,而且在计量公允价值时会有更高的判断力。定价的可观测性受到多个因素的影响,包括金融工具的类型、金融工具是否对市场来说是新的且尚未确立,以及交易特有的特征。公允价值计量的目的是估计在当前市场条件下,在计量日市场参与者之间进行有序交易以出售资产或转移负债的价格(即从持有资产或负债的市场参与者的角度来看,在计量日的退出价格)。有关更多细节,请参阅本报告第一部分第一项中所列合并财务报表附注的“附注10-公允价值计量”。
所得税。所得税反映在公司的合并财务报表中,以显示合并财务报表中报告的业务和交易的税收影响,由当前应缴税款加上递延税款组成。ASC 740,“所得税会计,“要求采用资产负债法进行财务会计和报告递延所得税。递延税项资产和负债是由于财务报表账面金额与资产和负债的计税基础之间的暂时性差异造成的。它们按现行颁布的所得税税率反映,适用于预期实现或清偿递延税项资产或负债的期间,并采用资产负债会计方法确定。递延收入拨备是指报告期初和报告期末的递延税项净资产/负债之间的差额。在编制递延税项资产时,本公司须估计本公司所在司法管辖区的收入和税项。这一过程包括估计报告期间的实际当期税收风险,以及评估因税收和财务报告目的对折旧和贷款损失拨备等项目的不同处理而产生的暂时性差异。
当应纳税收入大于或低于损益表上报告的收入时,就会出现递延税项资产和负债,原因是会计估值方法与税收不同,以及按季度进行的税率估计和支付,并在年末根据实际情况进行了调整。*递延税项资产和负债是暂时性差异
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可扣除的或应在未来期间支付的。*截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的递延税净负债分别为270万美元和200万美元。
2020年9月30日与2019年12月31日财务状况对比
资产。截至2020年9月30日,总资产增加3.416亿美元,增幅19.9%,与2019年12月31日的17.1亿美元相比,主要原因是应收贷款净额1.552亿美元,待售贷款1.454亿美元,可供出售证券4700万美元,其他资产580万美元,持有至到期证券550万美元,但因现金和现金等价物总额减少970万美元、其他存单减少970万美元而部分抵消。FHLB的股票为150万美元。*总资产增加的资金主要来自存款增长以及PPPLF资金和FRB借款的使用。
截至2020年9月30日,应收贷款净额从2019年12月31日的13.4亿美元增加到14.9亿美元,净增1.552亿美元。房地产贷款总额增加6,680万美元,其中一至四户组合贷款增加3,930万美元,其中包括2020年第一季购买的2,010万美元可调利率按揭贷款、1,660万美元商业房地产贷款、1,230万美元建设和开发贷款以及230万美元房屋净值贷款,但多户贷款减少370万美元部分抵消了这一增幅。截至2020年9月30日,未支付的建设和开发贷款承诺增加了4860万美元,增幅为51.2%,达到1.436亿美元,而2019年12月31日为9500万美元。商业商业贷款增加6,210万美元,原因是商业和工业贷款增加了8,370万美元,主要反映了2020年第二季度和第三季度发放的7,410万美元的购买力平价贷款,以及2020年第一季度以370万美元购买美国农业部担保贷款,但被仓库贷款减少2,160万美元部分抵消。*消费贷款增加3860万美元,主要是因为间接家装贷款增加了2200万美元,海洋贷款增加了1750万美元。
截至2019年9月30日,持有的待售贷款(包括一至四户家庭贷款)增加1.454亿美元,至2.151亿美元,增幅为208.6,高于2019年12月31日的6,970万美元。该公司继续发展其住房贷款业务,并在我们服务的市场上战略性地增加生产人员。他说:
一到四个家庭的贷款来源,包括12.6亿美元的用于销售的贷款,8620万美元的组合贷款(包括第一和第二留置权),以及700万美元的经纪贷款给其他机构。再融资活动在过去一年中大幅增加,以应对市场利率的下降。
在所述期间,一至四个家庭的购房贷款和再融资贷款的来源如下:
在结束的9个月里 | 在结束的9个月里 | 年 | 年 | ||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 超过一年的时间 | 在一年多的时间里,他们的收入增加了。 | ||||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| $CHANGE |
| %变化 | ||||
购进 | $ | 502,067 | 37.1 | % | $ | 411,167 | 64.4 | % | $ | 90,900 | 22.1 | ||||
再融资 | 851,821 |
| 62.9 | 227,547 | 35.6 | 624,274 | 274.3 | ||||||||
总计 | $ | 1,353,888 | 100.0 | % | $ | 638,714 | 100.0 | % | $ | 715,174 | 112.0 |
在截至2020年9月30日的9个月里,该公司销售了11.2亿美元的一至四户贷款,而去年同期的销售额为5.516亿美元。此外,在截至2020年9月30日的9个月里,扣除递延费用和资本化费用后,出售贷款的现金利润率增至2.24%,而截至2019年9月30日的9个月的现金利润率为1.66%。报告的利润率是基于出售给二级市场的实际贷款和资本化服务的相关价值,部分被确认的递延贷款费用和资本化费用所抵消。*截至2020年和2019年9月30日的9个月,不包括资本化成本和递延费用的已出售贷款的现金毛利率分别为4.02%和3.31%。
截至2020年9月30日,不包括待售贷款,ALLL为2,480万美元,占应收贷款总额的1.63%,而截至2019年12月31日,不包括持有待售贷款,ALLL为1,320万美元,占应收贷款总额的0.98%。截至2020年9月30日,这些不合标准的贷款增加到1850万美元,而2019年12月31日为670万美元。不合标准贷款的增加主要是由于两笔本金余额总计650万美元的一对四户贷款关系被降级,主要是由于新冠肺炎相关因素,两笔总计430万美元的商业贷款被降级,这两笔贷款也被归类为不良贷款,以及两笔商业房地产贷款。
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2020年第二季度总计94.5万美元。截至2020年9月30日,仅由逾期90天或更长时间的非应计贷款组成的不良贷款从2019年12月31日的300万美元增加到760万美元。截至2020年9月30日,不良贷款包括430万美元的商业商业贷款,110万美元的商业房地产贷款,78.1万美元的间接住房改善贷款,73.3万美元的一户到四户贷款和63.6万美元的房屋净值贷款。截至2020年9月30日,不良贷款占总贷款的比例为0.50%,而截至2019年12月31日,不良贷款占总贷款的比例为0.22%。截至2020年9月30日,有一处OREO房产的价值为9万美元,截至2019年12月31日,有两处OREO房产的总价值为16.8万美元。
根据收购会计,ALLL不包括在2020年9月30日和2019年12月31日分别就1.592亿美元和1.985亿美元的总贷款获得的180万美元和270万美元的Anchor收购贷款的记录折扣。
因新冠肺炎疫情而被降级并在标明日期仍被降级的行业贷款如下:
(千美元) | |||||||||
贷款类型: |
| 2020年9月30日 |
| 2020年6月30日 |
| 2020年3月31日 | |||
施工 | $ | 4,335 | $ | 4,704 | $ | 4,565 | |||
教育/崇拜 | 4,796 | 5,558 | 5,525 | ||||||
食品和饮料 |
| 14,346 | 16,199 |
| 12,988 | ||||
好客 | 43,903 | 44,136 | 15,578 | ||||||
制造业 |
| 18,765 | 19,777 |
| 18,122 | ||||
零售 | 2,663 | 11,865 | 4,058 | ||||||
交通运输 |
| 4,992 | 4,532 |
| 5,111 | ||||
其他 |
| 23,241 | 20,040 |
| 18,452 | ||||
总计 | $ | 117,041 | $ | 126,811 | $ | 84,399 |
此外,管理层根据当前的经济状况、较高的预测失业率和较低的国内生产总值(GDP)的潜在影响,以及新冠肺炎对美国和全球经济的其他经济状况的影响,增加了与贷款组合相关的全部贷款的经济因素。管理层认识到对我们所有客户的潜在影响,并将继续评估我们在新冠肺炎疫情期间针对同质住宅和消费者投资组合的储备水平。
负债。截至2020年9月30日,总负债从2019年12月31日的15.1亿美元增加到18.3亿美元,主要原因是存款增加了2.208亿美元,借款增加了8880万美元。
截至2020年9月30日,存款总额从2019年12月31日的13.9亿美元增加到16.1亿美元,增幅为2.208亿美元。存款增加的主要原因是客户关系的有机增长,PPP贷款和政府刺激支票直接存入客户账户的收益,以及新冠肺炎导致消费习惯改变导致存款账户提款减少。基于关系的交易账户(无息支票、有息支票和托管账户)从2019年12月31日的4.516亿美元增加到2020年9月30日的5.864亿美元,增幅为1.348亿美元,这主要是由于无息支票增加了7870万美元,有息支票增加了5160万美元。截至2020年9月30日,货币市场和储蓄账户增加了1.331亿美元,从2019年12月31日的3.893亿美元增加到5.225亿美元。由于成本较高的CD的有管理的流失,定期存款从2019年12月31日的5.515亿美元减少到2020年9月30日的5.043亿美元,降幅为4720万美元。截至2020年9月30日,包括经纪存单、在线存单和公共基金在内的非零售存单增加了2710万美元,达到1.733亿美元,而2019年12月31日为1.462亿美元,这主要是由于经纪存单增加了2470万美元。Management仍专注于增加其成本较低的基于关系的存款,为长期资产增长提供资金。
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存款按所示期间汇总如下:
| 9月30日-- |
| 2011年12月31日 | |||
2020 (1)(2) |
| 2019(1)(2) | ||||
无息支票 | $ | 338,781 | $ | 260,131 | ||
计息支票 |
| 229,576 |
| 177,972 | ||
储蓄 |
| 144,886 |
| 118,845 | ||
货币市场 (3) |
| 377,585 |
| 270,489 | ||
10万美元以下的存单(4) |
| 285,650 |
| 277,988 | ||
10万美元至25万美元的存单 |
| 150,437 |
| 181,402 | ||
25万美元及以上的存单(5) |
| 68,242 |
| 92,110 | ||
与提供服务的抵押贷款相关的第三方托管账户 |
| 18,062 |
| 13,471 | ||
总计 | $ | 1,613,219 | $ | 1,392,408 |
__________________________
(1) | 包括2020年9月30日分支机构购买的1.263亿美元存款和2019年12月31日的1.171亿美元存款。 |
(2) | 包括2020年9月30日和2019年12月31日分别来自Anchor收购的2.942亿美元和2.99亿美元的存款。 |
(3) | 包括2020年9月30日和2019年12月31日分别为1,500万美元和620万美元的经纪存款。 |
(4) | 包括截至2020年9月30日和2019年12月31日的166.2美元和1.414亿美元经纪存款。 |
(5) | 符合或超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款。 |
截至2020年9月30日,借款增加8880万美元,从2019年12月31日的8490万美元增加到1.736亿美元,主要与PPPLF的7,410万美元预付款和额外的隔夜FRB借款有关。
管理层于2020年第一季度签订了两项指定为现金流对冲的负债利率掉期安排,并于2020年第三季度签订了一项负债利率掉期安排,以锁定与9000万美元经纪存款和借款相关的费用成本。*这些9000万美元的名义薪酬固定利率掉期协议的平均成本为73个基点,银行将向利率掉期交易对手支付73个基点的固定利率,而三个月的LIBOR将按季度进行调整。*管理层将继续实施流程,以匹配资产负债表的资金期限,并将利率风险和成本降至最低。
股东权益。截至2020年9月30日,股东权益总额从2019年12月31日的20020万美元增加到2.206亿美元。在截至2020年9月30日的9个月中,股东权益的增加主要是由于2790万美元的净收益和250万美元的其他综合收益(税后净额),但部分被我们2020年股票回购计划下870万美元的普通股回购所抵消。*在截至2020年9月30日的9个月内,公司根据股票回购计划回购了227,010股普通股,平均价格为每股38.22美元。截至2020年9月30日,普通股每股账面价值为52.82美元,而2019年12月31日为45.85美元。
我们根据截至2020年9月30日的已发行普通股4,263,091股,减去55,092股未归属限制性股票,以及报告的已发行普通股4,175,598股的32,401股未分配员工持股计算账面价值。已发行普通股是使用截至2019年12月31日的4,459,041股减去40,215股未归属限制性股票,以及51,842股未分配的员工持股计算得出的,报告的已发行普通股为4,366,984股。
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月经营业绩对比
将军。截至2020年9月30日的三个月,净收入为1270万美元,截至2019年9月30日的三个月,净收入为710万美元。截至2020年9月30日的三个月的净收入主要受到非利息收入增加1,080万美元(160.2%)的影响,但贷款损失拨备增加250万美元和非利息支出增加250万美元(16.7%)部分抵消了这一影响。本季度的收益也反映了新冠肺炎疫情的影响,这场疫情导致我们运营的市场区域的业务活动大幅减少或业务关闭。他说:
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下表列出了所有主要类别的生息资产和有息负债的平均余额,以计算截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月的经营业绩比较:
在截至的三个月内 | 在截至的三个月内 | |||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||
平均余额 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | ||||||||||
资产 | ||||||||||||||||
应收贷款,净递延贷款费用(1) |
| $ | 1,648,070 |
| $ | 21,066 | 5.09% | $ | 1,368,962 | $ | 21,466 | 6.22% | ||||
抵押贷款支持证券 | 70,502 | 408 | 2.30% | 48,152 | 389 | 3.21% | ||||||||||
投资证券 |
| 97,055 |
| 533 | 2.18% |
| 51,661 | 353 | 2.71% | |||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 7,219 |
| 83 | 4.57% |
| 8,334 | 107 | 5.09% | |||||||
其他金融机构的有息存款 |
| 97,473 |
| 138 | 0.56% |
| 74,234 | 396 | 2.12% | |||||||
生息资产总额 |
| 1,920,319 | 22,228 | 4.60% |
| 1,551,343 | 22,711 | 5.81% | ||||||||
非息资产 |
| 94,190 |
|
| 101,873 | |||||||||||
总资产 |
| $ | 2,014,509 |
| $ | 1,653,216 | ||||||||||
负债和股东权益 | ||||||||||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 499,138 | $ | 464 | 0.37% | $ | 366,282 | $ | 777 | 0.84% | ||||||
计息支票 | 223,578 | 87 | 0.15% | 188,883 | 474 | 1.00% | ||||||||||
存单 |
| 546,079 |
| 2,086 | 1.52% | 513,024 | 2,972 | 2.30% | ||||||||
借款 |
| 152,045 |
| 503 | 1.32% |
| 83,208 | 582 | 2.77% | |||||||
附属票据 |
| 9,897 |
| 170 | 6.83% |
| 9,877 | 171 | 6.87% | |||||||
有息负债总额 |
| 1,430,737 |
| 3,310 | 0.92% |
| 1,161,274 | 4,976 | 1.70% | |||||||
无息账户 |
| 344,731 |
|
| 276,689 | |||||||||||
其他无息负债 |
| 28,698 |
|
| 23,075 | |||||||||||
股东权益 |
| 210,343 |
|
| 192,178 | |||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 2,014,509 | $ | 1,653,216 | ||||||||||||
净利息收入 | $ | 18,918 | $ | 17,735 | ||||||||||||
净息差 | 3.68% | 4.11% | ||||||||||||||
净收益资产 | $ | 489,582 | $ | 390,069 | ||||||||||||
净息差 | 3.92% | 4.54% | ||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 134.22% |
| 133.59% |
_______________________
(1) | 包括持有的待售贷款。 |
净利息收入。截至2020年9月30日的三个月,净利息收入增加了120万美元,达到1890万美元,而截至2019年9月30日的三个月,净利息收入为1770万美元。这一增长主要是贷款和存款增加的结果,部分被较低的利息资产收益率和资金成本所抵消。*利息收入减少483,000美元,包括应收贷款利息收入(包括手续费)减少40万美元,主要是受最近市场利率大幅下调的影响,新贷款来源和可调整利率工具(包括购买力平价贷款)的收益率下降,以及收益率较高的一到四户投资组合贷款的再融资的影响,以及投资证券和现金的利息和股息减少83,000美元
56
目录
等价物。利息支出减少了170万美元,其中存款利息支出减少了160万美元,借款利息支出减少了7.9万美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,净息差(NIM)下降了62个基点,从去年同期的4.54%降至3.92%。*NIM下降的影响是低收益现金余额的增加,以及新的固定利率房地产贷款和可调利率商业贷款利率的降低,以及2020年3月新冠肺炎降息导致的贷款重新定价。*管理层仍然专注于在适当的情况下将存款/负债期限与贷款/资产期限相匹配。
利息收入。截至2020年9月30日的三个月,利息收入减少了48.3万美元,从截至2019年9月30日的三个月的2,270万美元降至2,220万美元。在此期间的下降主要是由于在截至2020年9月30日的三个月里,生息资产的平均收益率下降了121个基点,降至4.60%,而截至2019年9月30日的三个月的平均收益率为5.81%。生息资产平均收益率同比下降,主要反映利率和手续费收入较高的贷款,特别是建设和开发贷款的减少,一户到四户贷款再融资的影响,以及PPP贷款的发起。PPP贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于SBA在满足某些标准时预付的金额或免除的金额,但预计在贷款到期后将完全停止。
下表比较了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的平均收益资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化:
截至9月30日的三个月。 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (减少)/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | 加码 | |||||||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 出类拔萃 | 率 | 出类拔萃 | 率 | 收入 | ||||||||
应收贷款、净额和待售贷款 |
| $ | 1,648,070 |
| 5.09 | % | $ | 1,368,962 |
| 6.22 | % | $ | (400) |
抵押贷款支持证券 |
| 70,502 |
| 2.30 |
| 48,152 |
| 3.21 |
| 19 | |||
投资证券 |
| 97,055 |
| 2.18 |
| 51,661 |
| 2.71 |
| 180 | |||
FHLB股票 |
| 7,219 |
| 4.57 |
| 8,334 |
| 5.09 |
| (24) | |||
其他金融机构的有息存款 |
| 97,473 |
| 0.56 |
| 74,234 |
| 2.12 |
| (258) | |||
生息资产总额 | $ | 1,920,319 |
| 4.60 | % | $ | 1,551,343 |
| 5.81 | % | $ | (483) |
利息支出。在截至2020年9月30日的三个月里,利息支出减少了170万美元,从去年同期的500万美元降至330万美元,原因是存款利息支出减少了160万美元,借款利息支出减少了7.9万美元。截至2020年9月30日的三个月,总有息负债的平均资金成本下降了78个基点,从截至2019年9月30日的三个月的1.70%降至0.92%。*货币基础减少,主要是由於市场利率存款成本下降,以及借贷成本下降,反映市场利率下降。*截至2020年9月30日的三个月,总有息存款的平均成本下降74个基点,至0.83%,而截至2019年9月30日的三个月,平均成本为1.57%,反映出市场利率下降,主要是计息支票、经纪CDS和CDS。
57
目录
下表详细说明了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的计息负债资金成本平均余额和利息支出变化:
截至9月30日的三个月。 | ||||||||||||||
2020 | 2019 | |||||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| (减少) | |||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | ||||||||||
(千美元) | 出类拔萃 | 率 | 出类拔萃 | 率 | 费用 | |||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 499,138 |
| 0.37 | % | $ | 366,282 |
| 0.84 | % | $ | (313) | ||
计息支票 |
| 223,578 |
| 0.15 |
| 188,883 |
| 1.00 |
| (387) | ||||
存单 |
| 546,079 |
| 1.52 |
| 513,024 |
| 2.30 |
| (886) | ||||
借款 |
| 152,045 |
| 1.32 |
| 83,208 |
| 2.77 |
| (79) | ||||
附属票据 |
| 9,897 |
| 6.83 |
| 9,877 |
| 6.87 |
| (1) | ||||
有息负债总额 | $ | 1,430,737 |
| 0.92 | % | $ | 1,161,274 |
| 1.70 | % | $ | (1,666) |
贷款损失准备金。截至2020年9月30日的三个月,贷款损失拨备为310万美元,而截至2019年9月30日的三个月为573,000美元,主要原因是已发生但尚未报告的可能贷款损失反映了新冠肺炎疫情的不利影响导致的信用恶化,以及有机增长导致的贷款组合增加。截至2020年9月30日,PPP贷款余额7,410万美元从贷款和租赁损失拨备的计算中被省略,因为这些贷款由SBA全额担保,管理层预计绝大多数PPP借款人将在短时间内寻求SBA全部或部分免除其贷款义务,这反过来将减少银行的贷款余额,以获得减免的金额。此外,当前季度的贷款损失拨备也反映了由于新冠肺炎疫情而被认为存在风险的贷款的风险评级下调。在截至2020年9月30日的三个月里,净贷款收回总额为17.5万美元,而截至2019年9月30日的三个月净贷款冲销总额为14.7万美元。由于新冠肺炎疫情或其他因素导致的国家和地方经济状况的进一步下降,可能导致全部债务大幅增加,并可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
非利息收入。在截至2019年9月30日的三个月里,非利息收入增加了1,080万美元,增幅为160.2,至1,750万美元,而截至2019年9月30日的三个月为670万美元。这一期间的增长是由于贷款销售收益增加了1,160万美元,增幅为254.1%,这主要是因为销售量增加,但被110万美元的净服务费和手续费收入的下降部分抵消了,这主要是因为抵押贷款服务权摊销增加了711,000美元,反映出基础服务组合中因利率下降和再融资活动增加而产生的贷款偿还量增加。
非利息支出。截至2020年9月30日的三个月,非利息支出增加了250万美元,增幅为16.7%,从截至2019年9月30日的三个月的1,470万美元增至1,720万美元。非利息支出的增加主要反映了工资和福利增加了240万美元,这主要是因为奖励和佣金增加了590万美元,这是由于持有的待售贷款的产量增加,以及792,000美元的薪酬增加,但直接贷款发放活动的已确认递延成本增加了470万美元,部分抵消了这一增长。此外,FDIC的保险费增加了31.9万美元,达到29万美元,因为银行小银行评估信贷的一部分抵消了截至2019年9月30日的季度的评估,而截至2020年9月30日的季度没有此类信贷可用。
效率比率(非利息支出占净利息收入和非利息收入的百分比)在截至2020年9月30日的三个月中提高到47.11%,而截至2019年9月30日的三个月为60.14%,代表着上述非利息收入的增长。
所得税拨备。 在截至2020年9月30日的三个月中,该公司记录的税前收入所得税支出准备金为350万美元,而截至2019年9月30日的三个月为200万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月的有效企业所得税税率分别为21.5%和22.2%。*税收拨备增加的主要原因是,与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的税前收入增加了700万美元。他说:
58
目录
截至2020年和2019年9月30日的9个月经营业绩对比
将军。截至2020年9月30日的9个月净收入为2,790万美元,截至2019年9月30日的9个月净收入为1,680万美元。截至2020年9月30日的9个月,其净收入主要受到2,320万美元非利息收入增长133.4的影响,但贷款损失拨备增加920万美元部分抵消了这一影响。这一时期的收益也反映了新冠肺炎疫情的影响,直到最近,这场疫情还导致我们运营的市场地区的业务活动大幅减少或业务关闭。他说:
下表列出了所有主要类别的生息资产和有息负债的平均余额,以计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的经营业绩比较:
在结束的9个月里 | 在结束的9个月里 | |||||||||||||||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||||||||||||||||||
平均余额 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | 平均未偿还余额 | 赚取/支付的利息 | 成品率/成交率 | ||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||
应收贷款,净递延贷款费用(1) |
| $ | 1,537,365 |
| $ | 62,370 | 5.42% | $ | 1,352,007 | $ | 63,677 | 6.30% | ||||||||||
抵押贷款支持证券 | 68,996 | 1,231 | 2.38% | 47,545 | 1,027 | 2.89% | ||||||||||||||||
投资证券 |
| 83,006 |
| 1,401 | 2.25% |
| 52,000 |
| 1,101 | 2.83% | ||||||||||||
联邦住房贷款银行股票 |
| 8,240 |
| 301 | 4.88% |
| 8,482 |
| 342 | 5.39% | ||||||||||||
其他金融机构的有息存款 |
| 100,836 |
| 587 | 0.78% |
| 75,425 |
| 1,240 | 2.20% | ||||||||||||
生息资产总额 |
| 1,798,443 | 65,890 | 4.89% |
| 1,535,459 | 67,387 | 5.87% | ||||||||||||||
非息资产 |
|
| 97,435 |
|
|
| 96,602 |
| ||||||||||||||
总资产 | $ | 1,895,878 | $ | 1,632,061 | ||||||||||||||||||
负债和股东权益 |
|
| ||||||||||||||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 450,731 | $ | 1,932 | 0.57% | $ | 379,995 | $ | 2,282 | 0.80% | ||||||||||||
计息支票 | 204,592 | 299 | 0.20% | 179,819 | 1,056 | 0.79% | ||||||||||||||||
存单 | 545,473 | 7,439 | 1.82% | 506,782 | 8,651 | 2.28% | ||||||||||||||||
借款 |
| 138,749 |
| 1,458 | 1.40% |
| 93,356 |
| 1,932 | 2.77% | ||||||||||||
附属票据 |
| 9,892 |
| 511 | 6.90% |
| 9,872 |
| 508 | 6.88% | ||||||||||||
有息负债总额 |
| 1,349,437 |
| 11,639 | 1.15% |
| 1,169,824 |
| 14,429 | 1.65% | ||||||||||||
无息账户 |
| 314,789 |
|
| 253,529 |
| ||||||||||||||||
其他无息负债 |
| 25,837 |
|
| 20,456 |
| ||||||||||||||||
股东权益 |
| 205,815 |
|
| 188,252 |
| ||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,895,878 | $ | 1,632,061 | ||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | 54,251 | $ | 52,958 | ||||||||||||||||||
净息差 | 3.74% | 4.22% | ||||||||||||||||||||
净收益资产 | $ | 449,006 |
| $ | 365,635 | |||||||||||||||||
净息差 |
| 4.03% | 4.61% | |||||||||||||||||||
平均生息资产与平均有息负债之比 |
| 133.27% |
| 131.26% |
________________________
(1)包括持有以供出售的贷款
59
目录
净利息收入。截至2020年9月30日的9个月,净利息收入增加了130万美元,达到5430万美元,而截至2019年9月30日的9个月,净利息收入为5300万美元。这一增长是由于利息支出减少了280万美元,利息收入减少了150万美元。
在截至2020年9月30日的9个月里,NIM下降了58个基点,从去年同期的4.61%降至4.03%。*NIM下降的主要原因是现金余额增加,近期固定利率房地产贷款和可调利率商业贷款的利率下降,以及自2020年3月新冠肺炎将联邦基金目标利率下调150个基点以来的购买力平价贷款和重新定价贷款。管理层的重点仍然是在适当的情况下将存款/负债期限与贷款/资产期限相匹配。
利息收入。截至2020年9月30日的9个月的利息收入减少了150万美元,从截至2019年9月30日的9个月的6740万美元降至6590万美元。在此期间的下降主要是由于截至2020年9月30日的9个月的平均生息资产收益率下降了98个基点至4.89%,而截至2019年9月30日的9个月的平均收益率为5.87%。生息资产平均收益率较上年同期下降,主要反映利率和手续费收入较高的贷款,特别是建设和开发贷款的减少,一户到四户贷款再融资的影响,以及购买力平价贷款的发放。PPP贷款对贷款收益率的影响在任何时期内都会发生变化,这取决于SBA在满足某些标准时预付的金额或免除的金额,但预计在贷款到期后将完全停止。
下表比较了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的平均收益资产余额、相关收益率和由此产生的利息收入变化:
截至9月30日的9个月。 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (减少)/ | |||||||||||
平均值 | 平均值 | 加码 | |||||||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 出类拔萃 | 率 | 出类拔萃 | 率 | 收入 | ||||||||
应收贷款、净额和待售贷款(1) |
| $ | 1,537,365 |
| 5.42 | % | $ | 1,352,007 |
| 6.30 | % | $ | (1,307) |
抵押贷款支持证券 |
| 68,996 |
| 2.38 |
| 47,545 |
| 2.89 |
| 204 | |||
可供出售的投资证券 |
| 83,006 |
| 2.25 |
| 52,000 |
| 2.83 |
| 300 | |||
FHLB股票 |
| 8,240 |
| 4.88 |
| 8,482 |
| 5.39 |
| (41) | |||
其他金融机构的有息存款 |
| 100,836 |
| 0.78 |
| 75,425 |
| 2.20 |
| (653) | |||
生息资产总额 | $ | 1,798,443 |
| 4.89 | % | $ | 1,535,459 |
| 5.87 | % | $ | (1,497) |
利息支出。在截至2020年9月30日的9个月里,利息支出减少了280万美元,从去年同期的1440万美元降至1160万美元,主要原因是存款利息支出减少了230万美元,借款利息支出减少了47.4万美元。截至2020年9月30日的9个月,总有息负债的平均资金成本下降了50个基点,从截至2019年9月30日的9个月的1.65%降至1.15%。*减少的主要原因是借款利息开支下降,主要是因为FHLB借款利率降低和CD存款重新定价。截至2020年9月30日的9个月,总有息存款的平均成本下降42个基点,至1.08%,而截至2019年9月30日的9个月,平均成本为1.50%,反映出市场利率下降,主要是计息支票、经纪存单和存单。
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目录
下表详细说明了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的计息负债资金成本平均余额和利息支出变化:
截至9月30日的9个月。 | |||||||||||||
2020 | 2019 | (减少)/ | |||||||||||
| 平均值 |
|
| 平均值 |
|
| 加码 | ||||||
天平 | 产量/ | 天平 | 产量/ | 在利息方面 | |||||||||
(千美元) | 出类拔萃 | 率 | 出类拔萃 | 率 | 费用 | ||||||||
储蓄和货币市场 | $ | 450,731 |
| 0.57 | % | $ | 379,995 |
| 0.80 | % | $ | (350) | |
计息支票 |
| 204,592 |
| 0.20 |
| 179,819 |
| 0.79 |
| (757) | |||
存单 |
| 545,473 |
| 1.82 |
| 506,782 |
| 2.28 |
| (1,212) | |||
借款 |
| 138,749 |
| 1.40 |
| 93,356 |
| 2.77 |
| (474) | |||
附属票据 |
| 9,892 |
| 6.90 |
| 9,872 |
| 6.88 |
| 3 | |||
有息负债总额 | $ | 1,349,437 |
| 1.15 | % | $ | 1,169,824 |
| 1.65 | % | $ | (2,790) |
贷款损失准备金。截至2020年9月30日的9个月,贷款损失拨备为1,140万美元,而截至2019年9月30日的9个月为220万美元,主要原因是已发生但尚未报告的可能贷款损失反映了新冠肺炎疫情的不利影响导致的信用恶化,以及有机增长导致的贷款组合增加。此外,信贷损失拨备还反映了因新冠肺炎疫情而被视为有风险的贷款的风险评级下调。*在截至2020年9月30日的9个月中,净贷款收回总额为13.5万美元,而截至2019年9月30日的9个月的净贷款冲销为180万美元。由于新冠肺炎疫情或其他因素导致的国家和地方经济状况的进一步下降,可能导致全部债务大幅增加,并可能对本公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。
非利息收入。在截至2019年9月30日的九个月里,非利息收入增加了2,320万美元,增幅为133.4,从截至2019年9月30日的九个月的1,740万美元增至4,060万美元。这一增长受到贷款销售收益增加2,490万美元和其他非利息收入增加150万美元或153.0%的影响,这主要是由于在2020年第一季度一次性出售了150万美元的B类Visa股票。*这些增长被360万美元的服务费用和费用收入净额下降69.5%部分抵消,这主要是由于抵押贷款服务权摊销增加了320万美元,这主要是由于基础服务组合的贷款偿还量增加。
非利息支出。截至2020年9月30日的9个月,非利息支出增加了140万美元,增幅为3.0%,从截至2019年9月30日的9个月的4660万美元增至4800万美元。这一增长主要是由于薪金和福利增加了240万美元,这主要是由于奖励和佣金增加了1120万美元,这也是由于住房融资服务贷款产量的增加,以及200万美元的薪酬,但直接贷款发放活动的已确认递延成本增加了1190万美元,部分抵消了这一增长。此外,截至2020年9月30日的9个月没有收购成本,而截至2019年9月30日的9个月为190万美元。这两个时期的其他增长包括110万美元的维修权减值和72.3万美元的运营费用,但部分被贷款成本减少73.8万美元和数据处理减少61.2万美元所抵消。
效率比率,即非利息支出占净利息收入和非利息收入的百分比,在截至2020年9月30日的9个月提高到50.61%,而截至2019年9月30日的9个月为66.24%,如上所述,代表了非利息收入的增加和非利息支出的减少。
所得税拨备。 在截至2020年9月30日的9个月中,该公司的税前收入为3540万美元,其中所得税支出拨备为750万美元,而截至2019年9月30日的9个月,税前收入为2150万美元,所得税支出拨备为470万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月的有效企业所得税税率分别为21.2%和21.9%。他说:
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流动资金
管理层维持一种流动性状况,相信这将为正常业务过程中可能发生的贷款需求和存款流失提供充足的资金。为了满足潜在的流动资金需求,该公司依赖多个不同的来源。主要来源是存款账户的增加,FHLB预付款,购买联邦基金,出售可供出售的证券,贷款支付的现金流,出售持有供出售的一至四户贷款,以及到期的证券。
截至2020年9月30日,该行在得梅因FHLB的总借款能力为5.738亿美元,未使用的借款能力为4.955亿美元。FHLB的借款限额是基于某些类别的贷款,主要是有资格作为FHLB垫款抵押品的房地产贷款。截至2020年9月30日,世行持有约7.806亿美元的贷款,这些贷款符合FHLB垫款的抵押品资格。
除了可以从得梅因的FHLB获得流动性外,世行还与FRB维持了短期借款额度,目前的限额为1.734亿美元,截至2020年9月30日,通过代理银行关系获得的书面联邦基金信用额度的总信用额度为1.01亿美元。FRB的借款限额是基于某些类别的贷款,主要是有资格作为FRB信用额度抵押品的消费贷款。截至2020年9月30日,世行持有约3.558亿美元的贷款,符合FRB信贷额度的抵押品资格。本行还拥有PPPLF的可用流动资金,据此,本公司可将其PPP贷款作为抵押品以面值质押,以获得FRB无追索权贷款。截至2020年9月30日,该公司已根据PPPLF承诺了7,410万美元的PPP贷款。截至2020年9月30日,世行已将所有符合条件的购买力平价贷款作为抵押品,在PPPLF下没有额外的借款能力。
截至2020年9月30日,FHLB预付款、FRB信用额度和联邦基金信用额度的未偿还余额分别为7250万美元、2700万美元和0美元。截至2020年9月30日,世行的资产和负债管理政策允许管理层利用经纪存款,最高可达存款的20%或3.251亿美元。截至2020年9月30日,经纪存款总额为1.662亿美元。管理层在适当情况下利用经纪存款降低利率风险和流动性风险敞口。
流动性管理既是公司管理层的日常职能,也是长期职能。过剩的流动性一般投资于短期投资,比如隔夜存款和联邦基金。在较长期的基础上,保持投资于各种贷款产品和投资证券的战略,包括美国政府债券和美国机构证券。该公司的资金来源主要用于履行正在进行的承诺、支付到期存款、为提款提供资金以及为贷款承诺提供资金。截至2020年9月30日,批准的未偿还贷款承诺(包括未使用的信贷额度)总计6.114亿美元。定于2020年9月30日三个月或更短时间到期的存单总额为1.557亿美元。管理层的政策是提供与其他本地金融机构相若的存款利率。基于这一管理策略,公司相信大部分到期的关系存款将保留在银行。
作为独立于银行的法人实体,FS Bancorp,Inc.必须为自己的流动性提供资金。FS Bancorp,Inc.的资本和流动性来源包括银行的分配以及债务或股权证券的发行。银行的股息和其他资本分配以监管通知为准。截至2020年9月30日,FS Bancorp,Inc.拥有1,260万美元的无限制现金,以满足流动性需求。
承付款和表外安排
为了满足客户的融资需求,本公司在正常经营过程中是存在表外风险的金融工具的当事人。有关我们的承诺和表外安排的信息,请参阅本报告第一部分第I部分第1项所载合并财务报表附注的“附注9--承诺和或有事项”。
资本资源
该银行须遵守联邦存款保险公司规定的最低资本金要求。*根据2020年9月30日的资本水平,截至该日,该行超过了这些要求。与我们运营一个健全和盈利的组织的目标一致,我们的政策是让银行在FDIC的资本类别下保持良好的资本状况。
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根据2020年9月30日的资本水平,该行被认为资本充足。自2020年1月1日起,选择使用社区银行杠杆率(CBLR)的银行通常将被视为资本充足,如果杠杆率超过9.0%,将被视为符合资本监管规定的基于风险和杠杆率的资本要求。在2020年9月30日,世行有资格并选择使用CBLR来衡量资本充足率。截至2020年9月30日,为世行计算的基于杠杆的一级资本充足率为10.7%,而截至2019年12月31日为11.6%。根据CARE法案的要求,FDIC已从2020年第二季度至年底暂时将CBLR下调至8%。从2021年开始,CBLR将在该日历年提高到8.5%。CBLR将于2022年1月1日恢复到9%。他说:
作为一家在美联储注册的银行控股公司,该公司必须遵守美联储的资本充足率要求。资产低于30亿美元的银行控股公司一般不受美联储资本规定的约束,这些规定通常与适用于银行的资本规定相同。美联储(Federal Reserve)的政策是,要求银行控股公司作为控股公司子公司银行的财务和管理力量来源,美联储预计控股公司的子公司银行将根据迅速纠正行动的规定获得充足资本。*如果FS Bancorp,Inc.遵守截至2020年9月30日资产在30亿美元或以上的银行控股公司的监管资本指导方针,那么FS Bancorp,Inc.就会超过所有监管资本要求。截至2020年9月30日,为FS Bancorp,Inc.计算的基于杠杆的一级资本比率为10.8%。有关监管资本合规的更多信息,请参阅本报告第一部分第一部分合并财务报表附注“附注14-监管资本”中的讨论。
第(3)项:美国联邦储备委员会要求对市场风险进行定量和定性的披露。
在截至2019年12月31日的财年,FS Bancorp的Form 10-K报表中包含的市场风险披露没有实质性变化。
第四项:监管、控制和程序。
(a)对披露控制和程序的评价
截至2020年9月30日,在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)以及公司其他几名高级管理层成员的参与下,对修订后的1934年证券交易法(以下简称《交易法》)第13a-15(E)条规定的披露控制程序和程序进行了评估,该评估是在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)以及本公司其他几名高级管理层成员的参与下进行的,并于2020年9月30日之前在公司首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)以及公司其他几名高级管理层成员的参与下进行。在设计和评估本公司的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也在一定程度上基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。
公司首席执行官和首席财务官得出的结论是,根据他们在2020年9月30日的评估,公司的披露控制和程序有效地确保了我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息:(1)在证券交易委员会规则和表格中规定的时间内记录、处理、汇总和报告,以及(2)积累和传达给FS Bancorp管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时决定证券交易委员会规则和表格中规定的所需披露。
(b)内部控制的变化
在截至2020年9月30日的三个月内,本公司的财务报告内部控制没有发生重大变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。该公司预计,其披露控制和程序以及财务报告的内部控制不会防止所有错误和所有欺诈。一个控制程序,无论其构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不能绝对保证控制程序的目标得以实现。由于所有控制程序的固有限制,任何控制评估都不能提供绝对的
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确保已检测到公司内部的所有控制问题和欺诈事件(如果有)。这些固有的限制包括这样的现实,即决策过程中的判断可能是错误的,故障可能会因为简单的错误或错误而发生。此外,某些人的个人行为、两个或两个以上人的串通或通过凌驾于控制之上,都可能规避控制。任何控制程序的设计在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其规定的目标;随着时间的推移,控制可能会因为条件的变化而变得不充分,或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于成本效益控制程序的固有限制,由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生,并且不会被发现。
第二部分:其他信息
第1项:诉讼程序--诉讼程序
在正常业务过程中,公司偶尔会卷入各种法律诉讼。管理层认为,该等诉讼所产生的任何责任不会对本公司的业务或财务状况造成重大不利影响。
第(1A)项:风险因素;风险因素;风险因素。
鉴于与2019年新型冠状病毒(“新冠肺炎”)相关的最新发展,本公司正在补充其在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中所载的风险因素,该报告于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。以下风险因素应与FS Bancorp截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告中描述的风险因素一起阅读。
新冠肺炎疫情对我们开展业务的能力造成了不利影响,预计也将对我们和我们客户的财务业绩产生不利影响。最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括大流行的范围和持续时间,以及政府当局为应对大流行而采取的行动。
新冠肺炎疫情严重影响了我们的一些业务以及我们向企业和个人提供银行服务的方式,在截至2020年9月30日的三个月里,他们中的大多数人都在接受政府发布的全职命令。作为一项必不可少的业务,我们继续为客户提供银行和金融服务。*自华盛顿州终止居家订单并分阶段重新开业以来,公司已采取措施恢复更多正常的分支机构活动,并制定了具体的指导方针,以确保公司客户和人员的安全。我们所有的分支机构都是开放的,我们根据为我们运营的社区提供的指导,保持分支机构运营的灵活性。此外,我们继续通过网上银行、自动取款机和电话提供银行和金融服务。如果新冠肺炎疫情恶化,可能会限制或破坏我们向客户提供银行和金融服务的能力。*新冠肺炎疫情的最终影响将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括疫情的范围和持续时间,以及政府当局应对疫情的行动。
虽然居家订单被取消,但我们的大多数员工目前都在远程工作,使我们能够继续为客户提供银行服务。这些远程在家工作的安排可能会导致网络安全、信息安全和运营风险增加。如果关键人员或大量员工由于新冠肺炎疫情的影响和限制而无法联系到我们,我们也可能受到不利影响。我们还依赖第三方供应商开展业务,处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施会有效。
在疫情开始后的几个月和几年里,围绕未来经济状况的不确定性无处不在。因此,管理层在估计疫情对信贷质量、收入和资产价值的影响时,面临着严重且陌生的不确定性。到目前为止,新冠肺炎疫情已经导致贷款需求和贷款发放量下降,而不是通过政府资助的方式。
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工资保护计划(PPP)、存款可获得性、市场利率等计划对我们的许多企业和消费者借款人偿还贷款的能力产生了负面影响。由于疫情持续的时间和为应对其经济后果而采取的非常措施(包括持续较低的定向联邦基金利率)的效果尚不清楚,直到疫情平息,我们预计我们的净利息收入和净利差将在短期内(如果不是更长的话)受到不利影响。我们的许多借款人已经失业或可能面临失业,某些企业面临破产风险,因为它们的收入急剧下降,特别是与旅行、酒店、休闲和实物个人服务相关的企业。企业最终可能不会重新开业,因为随着时间的推移,经济活动水平将回归我们的市场,政府援助的影响,经济复苏的速度,新冠肺炎在随后几个季度的复兴,以及人口和社会规范将发生的变化,存在很大程度的不确定性。
大流行的影响预计将在2020年甚至更长时间内继续对我们造成不利影响,因为我们的许多客户偿还贷款的能力受到了严重影响。尽管作为评估贷款和租赁损失拨备的一部分,该公司对与疫情有关的贷款损失进行了估计,但这种估计涉及重大判断,而且是在疫情对我们贷款组合信用质量的影响存在重大不确定性的情况下做出的。由于这场大流行,未来贷款违约率、不良分类贷款和贷款冲销很可能会增加。根据银行业监管机构提供的指导意见,我们修改了贷款,为受新冠肺炎疫情影响的借款人提供了各种延期偿还贷款的选择。尽管有这些修改,一旦新冠肺炎疫情得到解决,这些借款人可能无法恢复全额偿还贷款。贷款和租赁损失拨备的任何增加都将导致净收益减少,最有可能的是资本减少,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的负面影响。他说:
截至2020年9月30日,我们持有并服务于471笔PPP贷款组合,总额为7,410万美元。*PPP贷款须遵守2020年冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act)的规定,以及美国小企业管理局(Small Business Administration)和其他政府机构发布的复杂和不断演变的规则和指导。我们预计,绝大多数PPP借款人将寻求全部或部分免除他们的贷款义务。我们在为PPP贷款提供服务的行政能力方面可能面临额外的风险,以及在确定贷款减免方面的风险,具体取决于确定贷款减免的最终程序。
根据公认会计原则,我们按其公允价值记录收购的资产和承担的负债,购买对价超过收购的净资产,从而确认商誉。如果认为疫情造成的不利经济状况或近期我们的股价和市值下降是持续的,而不是暂时的,可能会严重影响我们商誉的公允价值,并可能引发减值费用。任何减值费用都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
即使在新冠肺炎疫情消退后,美国经济也可能需要一段时间才能从其影响中恢复过来,其持续时间尚不清楚,在此期间,我们可能会经历一场衰退。因此,我们预计我们的业务在复苏期间可能会受到实质性的不利影响。在新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、流动性或经营业绩造成不利影响的程度上,它可能还会加剧FS Bancorp在截至2019年12月31日的财年10-K表格年度报告以及后续的10-Q表格季度报告中题为“风险因素”一节描述的许多其他风险。
第二项:监管股权证券的未登记销售和收益的使用;监管监管机构;监管机构;监管股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
(a) | 不适用 |
(b) | 不适用 |
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(c) | 下表汇总了截至2020年9月30日的三个月的普通股回购情况: |
极大值 | |||||||||||
总数 | 的美元价值 | ||||||||||
的股份 | 分享 | ||||||||||
平均值 | 回购为 | 可能还会是 | |||||||||
总数 | 价格 | 公开的一部分 | 已回购 | ||||||||
的股份 | 付费单位 | 宣布 | 在.之下 | ||||||||
期间 |
| 购得 |
| 分享 |
| 平面图 |
| 平面图 |
| ||
2020年7月1日-2020年7月31日 | — | $ | — | — | $ | — |
| ||||
2020年8月1日-2020年8月31日 |
| 820 | (1) |
| 42.70 |
| — |
|
| — | |
2020年9月1日-2020年9月30日 |
| 11,010 |
| 40.61 |
| 11,010 |
|
| 4,552,857 | ||
本季度合计 |
| 11,830 |
| $ | 40.76 |
| 11,010 |
| $ | 4,552,857 |
(1)这些股份由2018年股权激励计划中包括的参与者交出,以满足因归属限制性股票而预扣税款的支付。
2020年9月17日,公司宣布,董事会授权回购最多500万美元的公司授权流通股和流通股。回购计划允许在公开市场或非公开交易中通过大宗交易回购股票,直至2021年3月31日,这取决于市场状况和其他因素,并根据美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)规则10b5-1可能采用的任何交易计划。他说:
第三项:美国高级证券公司的违约问题;美国高级证券公司的违约问题;美国高级证券公司的违约问题;美国高级证券公司的违约问题。
不适用。
第(4)项:中国政府、中国煤矿安全信息披露
不适用。
第5项:信息来源
不适用。
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第6项:展品:展品--展品
2.1 | FS Bancorp,Inc.和Anchor Bancorp之间的合并协议和计划,日期为2018年7月17日(1) | |
3.1 |
| FS Bancorp,Inc.的公司章程(2) |
3.2 | FS Bancorp,Inc.附例(3) | |
4.1 | FS Bancorp,Inc.普通股证书表格(2) | |
10.1 | 华盛顿第一证券银行与约瑟夫·C·亚当斯的遣散费协议(2) | |
10.2 | 华盛顿第一证券银行与马修·D·穆莱特变更控制权协议表格(2) | |
10.3 | FS Bancorp,Inc.2013年股权激励计划(《2013计划》)(4) | |
10.4 | 2013年度计划激励股票期权协议表格(四) | |
10.5 | 2013年计划非限制性股票期权协议表格(四) | |
10.6 | 2013年计划限制性股票协议表格(四) | |
10.7 | 美国银行、全国协会和第一证券银行2015年9月1日的购买和承担协议(5) | |
10.8 | 由Community Funding CLO,Ltd.和本公司于2015年9月30日签订的次级贷款协议(6) | |
10.9 | 与唐恩·C·科斯塔、丹尼斯·奥利里、罗布·富勒、埃琳·伯尔、维多利亚·贾曼、凯莉·尼尔森、丽莎·克利里和梅-林·索厄尔的控制权变更协议表格(7) | |
10.10 | FS Bancorp,Inc.2018年股权激励计划(8) | |
10.11 | 2018年股权激励计划激励股票期权奖励协议格式(八) | |
10.12 | 2018年股权激励计划非合格股票期权奖励协议格式(八) | |
10.13 | 2018年股权激励计划限制性股票奖励协议格式(八) | |
31.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席执行官的认证 | |
31.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 | |
32.1 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席执行官的认证 | |
32.2 | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官的认证 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q,其格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(1)合并资产负债表;(2)合并收益表;(3)合并全面收益表;(4)合并股东权益变动表;(5)合并现金流量表;(6)合并财务报表附注。 | |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | |
(1) | 作为证据提交给注册人于2018年7月18日提交的当前8-K表格报告(文件编号001-35589),并通过引用并入其中。 | |
(2) | 作为2011年10月3日提交的注册人注册声明表格S-1(333-177125)的证物,并通过引用并入本文。 | |
(3) | 作为证据提交给注册人于2013年7月10日提交的8-K表格的当前报告(文件号:0001-35589),并通过引用并入其中。 | |
(4) | 作为2013年12月20日提交的注册人注册声明表格S-8(333-192990)的证物,并通过引用并入本文。 | |
(5) | 作为2015年9月2日提交的注册人当前8-K报告的证物(档案号:0001-35589),并通过引用并入其中。 | |
(6) | 作为2015年10月19日提交的注册人当前8-K表格报告的证物(档案号:0001-35589),并通过引用并入其中。 | |
(7) | 作为证据提交给注册人于2016年2月1日提交的8-K表格当前报告(文件号:0001-35589),并通过引用并入其中。 | |
(8) | 作为2018年5月23日提交的S-8表格(333-225135)注册人注册说明书的证物。 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
FS Bancorp,Inc. | ||
日期:2020年11月9日 | 依据: | 约瑟夫·C·亚当斯 |
约瑟夫·C·亚当斯 | ||
首席执行官 | ||
(妥为授权的人员) | ||
日期:2020年11月9日 | 依据: | /s/Matthew D.Mullet |
马修·D·穆莱特 | ||
秘书、司库和 | ||
首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
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