Fxnc20190603_10q.htm
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目录

美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549。

 

 

形式10-Q

 

 

☒

根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

 

关于截至的季度期间2020年9月30日

 

或

 

☐

根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

 

从开始的过渡期                    至                    

 

委托文件编号：0-23976

 

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/719402/000143774920023190/first1nationalcorporationa09.jpg

 

*(注册人的确切姓名，详见其章程)

 

 

维吉尼亚

54-1232965

(州或其他司法管辖区)

公司或组织)

(I.R.S.雇主

识别号码)

 

 

西英街112号, 斯特拉斯堡, 维吉尼亚

22657

(主要行政机关地址)

(邮政编码)

 

(540) 465-9121

(注册人电话号码，包括区号)

 

 

根据该法第12(B)条登记的证券：

 

每一类的名称

交易代码

每间交易所的注册名称

普通股，每股票面价值1.25美元

FXNC

这个纳斯达克股票市场有限责任公司

 

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐

 

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份互动数据文件。是**☒*☐

 

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 

大型数据库加速文件管理器

 

☐

  

加速的文件管理器

 

☒

非加速文件管理器

 

☐

  

规模较小的新闻报道公司

 

☒

 

 

 

  

新兴市场和成长型公司

 

☐

 

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐

 

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

 

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。截止到2020年11月9日，4,858,217注册人的普通股已发行，每股票面价值1.25美元。

 

 

 
 
目录
 

 

 

 

 

目录

 

 

 

页

第一部分-财务信息

 

 

 

第(1)项。

财务报表

 

 

 

 

 

截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表

3

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并损益表(未经审计)

4

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计)

6

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计)

7

 

 

 

 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表(未经审计)

9

 

 

 

 

合并财务报表附注(未经审计)

10

 

 

 

第二项。

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

35

 

 

 

第三项。

关于市场风险的定量和定性披露

53

 

 

 

第四项。

管制和程序

53

 

第II部分-其他资料

 

 

 

第(1)项。

法律程序

54

 

 

 

项目71A。

危险因素

54

 

 

 

第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用

55

 

 

 

第三项。

高级证券违约

55

 

 

 

第四项。

矿场安全资料披露

55

 

 

 

第五项。

其他资料

55

 

 

 

项目6.

陈列品

56
 

 

2
 
目录

 

第一部分-财务信息

 

项目1.财务报表

第一国家公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

(未经审计)

     
  九月三十日，  十二月三十一号， 
  2020  2019* 

资产

        

现金和银行到期款项

 $13,349  $9,675 

银行的有息存款

  108,857   36,110 

可供出售的证券，以公允价值计算

  117,132   120,983 

持有至到期的证券，按摊销成本计算(公允价值，2020年，$15,638; 2019, $17,646)

  15,101   17,627 

受限证券，按成本价计算

  1,848   1,806 

持有待售贷款

  —   167 

贷款，扣除贷款损失准备金，2020年，$7,777; 2019, $4,934

  640,591   569,412 

房舍和设备，净值

  19,548   19,747 

应计应收利息

  3,156   2,065 

银行自营人寿保险

  17,792   17,447 

核心存款无形资产，净额

  43   170 

其他资产

  5,316   4,839 

总资产

 $942,733  $800,048 
         

负债与股东权益

        
         

负债

        

存款：

        

无息活期存款

 $256,733  $189,623 

储蓄和有息活期存款

  480,017   399,255 

定期存款

  101,645   117,564 

总存款

 $838,395  $706,442 

次级债

  9,987   4,983 

次级债

  9,279   9,279 

应计应付利息和其他负债

  2,816   2,125 

总负债

 $860,477  $722,829 
         
承诺和或有事项          
         

股东权益

        

优先股，面值$1.25每股；授权1,000,000股份；无已发行和未偿还

 $—  $— 

普通股，面值$1.25每股；授权8,000,000股票；已发行和已发行股票，2020年，4,858,217股票；2019年，4,969,716股票

  6,073   6,212 

盈馀

  6,081   7,700 

留存收益

  66,670   62,583 

累计其他综合收益，净额

  3,432   724 

股东权益总额

 $82,256  $77,219 

总负债和股东权益

 $942,733  $800,048 

 

*源自经审计的综合财务报表。

 

请参阅合并财务报表附注

 

3
 
 
目录

 

第一国家公司

合并损益表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

三个月

  

截至9个月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

利息和股息收入

                

贷款利息和手续费

 $7,568  $7,429  $22,187  $21,625 

银行存款利息

  25   97   159   340 

有价证券的利息和股息：

                

应税利息

  575   645   1,881   2,078 

免税利息

  152   157   454   472 

分红

  23   26   75   76 

利息和股息收入合计

 $8,343  $8,354  $24,756  $24,591 

利息支出

                

存款利息

 $541  $1,089  $2,179  $3,062 
购买联邦基金的利息  —   1   —   1 

次级债利息

  160   90   341   269 

次级债利息

  68   103   225   322 

其他借款的利息

  —   —   —   2 

利息支出总额

 $769  $1,283  $2,745  $3,656 

净利息收入

 $7,574  $7,071  $22,011  $20,935 

贷款损失准备金

  1,500   —   3,200   200 

计提贷款损失拨备后的净利息收入

 $6,074  $7,071  $18,811  $20,735 

非利息收入

                

存款账户手续费

 $446  $757  $1,475  $2,173 

自动取款机和支付卡手续费

  669   586   1,738   1,676 

财富管理费

  573   477   1,610   1,372 

其他客户服务费

  323   177   767   505 

银行自营寿险收入

  131   131   345   333 
可供出售证券的净收益  38   —   38   — 

出售贷款的净收益

  3   34   60   81 

其他营业收入

  18   29   40   71 

非利息收入总额

 $2,201  $2,191  $6,073  $6,211 

非利息支出

                

薪金和员工福利

 $3,498  $3,556  $10,109  $10,374 

入住率

  433   398   1,244   1,237 

装备

  439   410   1,267   1,239 

营销

  63   143   243   523 

供应品

  112   86   304   250 

律师费和律师费

  262   231   842   775 

自动取款机和支付卡费用

  259   225   727   666 

FDIC评估

  52   (6)  142   98 

银行特许经营税

  162   136   476   402 

数据处理费用

  191   174   563   526 

摊销费用

  33   71   127   241 

处置房舍和设备的净收益

  —   —   (9)  — 

其他运营费用

  631   762   1,857   2,183 

总非利息支出

 $6,135  $6,186  $17,892  $18,514 

 

请参阅合并财务报表附注

 

4
 
目录

 

第一国家公司

合并损益表(未经审计)

(续)

(单位为千，每股数据除外)

 

  

三个月

  

截至9个月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

所得税前收入

 $2,140  $3,076  $6,992  $8,432 

所得税费用

  386   583   1,290   1,592 

净收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

普通股每股收益

                

基本型

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

稀释

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

 

请参阅合并财务报表附注

 

5
 
 
目录

 

第一国家公司

综合全面收益表(未经审计)

(千)

 

  

三个月

  

截至9个月

 
  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

  

九月三十日，

 
  

2020

  

2019

  

2020

  

2019

 

净收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

其他综合收益，税后净额，

                

可供出售证券的未实现持有收益，税后净额$8及$99三个月和三美元700及$875分别截至2020年和2019年9月30日的9个月

  26   375   2,632   3,292 

从持有到到期再到可供出售的证券的未实现持有亏损，扣除税后净额为$0及$0三个月和三美元0和($91)分别截至2020年和2019年9月30日的9个月

  —   —   —   (340)
净收益、税后收益的重新分类调整(#美元)8)及$0三个月及($8)及$0分别截至2020年和2019年9月30日的9个月  (30)  —   (30)  — 
现金流量套期保值公允价值变动，税后净额34及$0三个月和三美元28及$0分别截至2020年和2019年9月30日的9个月  131   —   106   — 

其他综合收益合计

  127   375   2,708   2,952 

综合收益总额

 $1,881  $2,868  $8,410  $9,792 

 

请参阅合并财务报表附注

 

6
 
 
目录

 

第一国家公司

合并现金流量表(未经审计)

(千)

 

  

截至9个月

 
  九月三十日，  九月三十日， 
  2020  2019 

经营活动的现金流

        

净收入

 $5,702  $6,840 

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

        

房地和设备的折旧和摊销

  992   1,003 

核心存款无形资产摊销

  127   241 

债务发行成本摊销

  14   13 

持有待售贷款的来源

  (3,183)  (7,497)

出售持有以供出售的贷款所得款项

  3,410   6,899 

出售持有待售贷款的净收益

  (60)  (81)

贷款损失准备金

  3,200   200 
可供出售证券的净收益  (38)  — 

银行自营寿险现金增值

  (345)  (333)

净折价和摊销证券溢价

  497   447 

定期存款保费的增加

  (20)  (46)

以股票为基础的薪酬

  254   159 

股票薪酬的超额税收优惠

  (2)  (2)
处置房舍和设备的收益  (9)  — 

递延所得税优惠

  (1,030)  (97)

资产负债变动情况：

        

应收利息(增加)减少

  (1,091)  60 

其他资产减少(增加)

  688   (1,122)

(减少)应计费用和其他负债增加

  (28)  210 

经营活动提供的净现金

 $9,078  $6,894 

投资活动的现金流

        

来自到期日、催缴股款、本金支付和出售可供出售的证券的收益

 $24,787  $14,431 

持有至到期证券的到期日、催缴及本金所得收益

  2,444   1,669 

购买可供出售的证券

  (18,019)  (2,336)

净买入受限证券

  (42)  (118)

购置房舍和设备

  (793)  (883)
出售房舍和设备所得收益  9   — 

购买银行拥有的人寿保险

  —   (3,000)

贷款净增量

  (74,379)  (28,694)

投资活动所用现金净额

 $(65,993) $(18,931)

 

请参阅合并财务报表附注

 

7
 
目录

 

第一国家公司

合并现金流量表(未经审计)

(续)

(千)

 

  

截至9个月

 
  九月三十日，  九月三十日， 
  2020  2019 

融资活动的现金流

        

活期存款和储蓄账户净增

 $147,872  $14,497 

定期存款净(减)增

  (15,899)  604 
次级债收益，扣除发行成本  4,990   — 

普通股支付的现金股利，扣除再投资后的净额

  (1,509)  (1,257)

普通股回购、股票激励计划

  (47)  (20)
普通股回购，员工持股计划  —   (32)
普通股回购，股票回购计划  (2,071)  — 

融资活动提供的现金净额

 $133,336  $13,792 

现金和现金等价物增加

 $76,421  $1,755 

现金和现金等价物

        

起头

 $45,785  $28,618 

收尾

 $122,206  $30,373 

现金流量信息的补充披露

        

以下项目的现金付款：

        

利息

 $2,739  $3,658 
所得税 $2,451  $1,576 

补充披露非现金投资和融资活动

        

可供出售证券的未实现收益

 $3,294  $4,167 

从持有到到期再到可供出售的证券的未实现亏损

 $—  $(431)

从持有到到期再到可供出售的证券的公允价值

 $—  $23,036 

现金流量套期保值的公允价值变动

 $134  $— 

发行普通股、股息再投资计划

 $106  $83 

 

请参阅合并财务报表附注

 

8
 
目录

 

 

第一国家公司

合并股东权益变动表(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

余额，2019年6月30日

 $6,206  $7,566  $58,268  $769  $72,809 

净收入

  —   —   2,493   —   2,493 

其他综合收益

  —   —   —   375   375 

普通股现金股息($0.09每股)

  —   —   (447)  —   (447)

以股票为基础的薪酬

  —   91   —   —   91 

发行1,498普通股、股息再投资计划

  1   26   —   —   27 
发行3,500普通股、股权激励计划  5   (5)  —   —   — 
回购1,545普通股、员工持股计划  (2)  (30)  —   —   (32)

余额，2019年9月30日

 $6,210  $7,648  $60,314  $1,144  $75,316 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

平衡，2020年6月30日

 $6,065  $5,967  $65,451  $3,305  $80,788 

净收入

  —   —   1,754   —   1,754 

其他综合收益

  —   —   —   127   127 

普通股现金股息($0.11每股)

  —   —   (535)  —   (535)

以股票为基础的薪酬

  —   86   —   —   86 

发行2,530普通股、股息再投资计划

  3   33   —   —   36 
发行3,500普通股、股权激励计划  5   (5)  —   —   — 

平衡，2020年9月30日

 $6,073  $6,081  $66,670  $3,432  $82,256 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益(亏损)

  

总计

 

余额，2018年12月31日

 $6,197  $7,471  $54,814  $(1,808) $66,674 

净收入

  —   —   6,840   —   6,840 

其他综合收益

  —   —   —   2,952   2,952 

普通股现金股息($0.27每股)

  —   —   (1,340)  —   (1,340)

以股票为基础的薪酬

  —   159   —   —   159 

发行4,232普通股、股息再投资计划

  5   78   —   —   83 

发行8,902普通股、股权激励计划

  12   (12)  —   —   — 

回购1,006普通股、股权激励计划

  (2)  (18)  —   —   (20)
回购1,545普通股、员工持股计划  (2)  (30)  —   —   (32)

余额，2019年9月30日

 $6,210  $7,648  $60,314  $1,144  $75,316 

 

  

普通股

  

盈馀

  

留存收益

  

累计其他综合收益

  

总计

 

余额，2019年12月31日

 $6,212  $7,700  $62,583  $724  $77,219 

净收入

  —   —   5,702   —   5,702 

其他综合收益

  —   —   —   2,708   2,708 

普通股现金股息($0.33每股)

  —   —   (1,615)  —   (1,615)

以股票为基础的薪酬

  —   254   —   —   254 

发行7,267普通股、股息再投资计划

  9   97   —   —   106 

发行12,492普通股、股权激励计划

  16   (16)  —   —   — 

回购2,223普通股、股权激励计划

  (3)  (44)  —   —   (47)

回购129,035普通股、股票回购计划

  (161)  (1,910)  —   —   (2,071)

平衡，2020年9月30日

 $6,073  $6,081  $66,670  $3,432  $82,256 

 

请参阅合并财务报表附注

 

9
 
目录

 

第一国家公司

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项1.一般信息

 

First National Corporation(本公司)及其子公司First Bank(本银行)的未经审计的综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，适用于中期财务信息。因此，他们确实这样做了。不包括GAAP要求的所有信息和脚注。所有重要的公司间余额和交易都已被冲销。管理层认为，随附的未经审核综合财务报表包含所有正常和经常性性质的调整和重新分类，这些调整和重新分类被认为是公平列报财务状况所必需的。2020年9月30日和2019年12月31日、年度损益表和综合收益表。三和九截至的月份2020年9月30日和2019的现金流。九截至的月份2020年9月30日和2019，以及本年度股东权益的变化。三和九截至的月份2020年9月30日和2019。该等报表应与年报表格所载综合财务报表及有关附注一并阅读。10-截至本年度的K2019年12月31日。该公司的经营业绩三和九截至的月份2020年9月30日是不必然地表明了这样的结果可能预计到年底为止2020年12月31日.

 

风险和不确定性

 

柯萨奇病毒的爆发-19对公司客户经营的广泛行业产生了不利影响，并可能削弱他们履行对公司的财务义务的能力。世界卫生组织宣布COVID-19要成为一场全球性的流行病，几乎所有的公共商业和相关商业活动都必须不同程度地减少，目标是降低新感染率。疫情的蔓延已经扰乱了美国经济，并扰乱了该公司所在地区的银行和其他金融活动。虽然已经有了不是的到目前为止，对公司员工的实质性影响，COVID-19还可能给公司带来广泛的业务连续性问题。

 

国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”于#年签署成为法律。2020年3月作为一个$2万亿的立法方案。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑，包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供大量紧急资金。除了COVID的总体影响外-19,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能对公司的运营有实质性的影响。

 

公司的业务取决于其员工和客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。如果全球对遏制COVID的反应-19如果情况进一步恶化或不成功，本公司可能会对其业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。趁它还在的时候不才有可能知道COVID的整个宇宙或影响范围-19,以及由此导致的限制其扩散的措施将对本公司的运营产生影响，本公司正在披露其所知的潜在重大项目。

 

运营结果

 

由于COVID，公司的净利息收入可能会减少-19.根据监管机构的指导，该公司与某些COVID合作-19受影响的借款人在第二和第三四个季度2020推迟他们的付款、利息和费用。虽然通过正常的GAAP会计，利息仍会计入收入，但如果这些延期付款最终出现信贷损失，累积的利息收入将需要逆转。在这种情况下，未来时期的利息收入可能会受到负面影响。目前，公司无法预测这种影响的重要性，但认识到经济影响的广度可能影响其借款人在未来一段时间内偿还债务的能力。

 

由于COVID，公司的非利息收入可能会减少-19.银行在年初暂停收取某些透支费。第二季度，以努力为其客户提供救济，这些客户可能经历了与大流行相关的财务困难，因此，由于暂停存款，存款的服务费在这段时间里下降了。虽然暂停的透支费已于2020年10月1日对未来一段时间透支收入的影响还不确定。由于客户消费的变化，自动取款机和支票卡的收入在未来一段时间内可能会下降。财富管理收入可能如果投资市值下降和抵押贷款手续费收入下降，未来期间会减少可能由于公司所在市场区域的购房活动减少所致。目前，公司无法预测这种影响的重要性，但认识到了这一点可能不利影响其未来一段时间的非利息收入。

 

由于COVID，公司的非利息支出可能会增加-19.如果银行的资产质量恶化，它将可能未来期间因获得对贷款抵押品的最新评估而产生的额外贷款费用，与解决问题贷款有关的额外法律和专业费用，其他房地产自有费用的增加，以及出售其他自有房地产的潜在法律损失。

 

目前，公司无法预测上述影响的全部程度或重要性，但认识到COVID的经济影响的广度-19 可能对未来一段时间的净利息收入、非利息收入、非利息支出以及贷款客户的还贷能力产生不利影响。

 

10
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

资本和流动性

 

虽然公司相信它有足够的资本来承受COVID带来的长期经济衰退-19,其报告和监管资本比率可能会受到未来贷款损失拨备的不利影响。较大数额的贷款损失准备金可能这是由于以下因素造成的：新确认的和现有的不良贷款的特定准备金增加，净冲销水平提高，以及对银行贷款损失拨备的一般准备金部分的质量因素进行额外调整。在……里面2020年3月，由于疫情造成的经济不确定性，该公司暂停了其股票回购计划下未来的股票回购，该计划一直处于暂停状态。第二和第三四个季度2020.在……里面2020年6月，该公司发行了$5.0为加强控股公司的流动性，并在疫情造成严重经济低迷的情况下继续成为银行的力量来源，该银行将发行100万美元的次级债务。随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。

 

该公司保持着获得多种流动资金来源的权利。尽管批发融资市场仍然开放，但短期融资的利率可能会波动。如果融资成本将在较长一段时间内上升，它将可能对公司的净息差产生不利影响。如果长期的经济衰退导致公司的大量存款客户撤出资金，公司可能会变得更加依赖不稳定或更昂贵的资金来源。

 

流程、控制和业务连续性计划 

 

该公司继续在包括远程工作战略在内的大流行持续运营计划下运营。本公司拥有不与员工远程工作相关的额外材料成本。不是的到目前为止，已经确定了重大的运营或内部控制挑战或风险。该公司确实是这样做的。不鉴于公司为防止COVID蔓延而采取的措施，预计其维护系统和控制的能力将面临重大挑战-19.该公司确实是这样做的。不由于其业务连续性计划的实施，目前面临着任何物质资源的限制。

 

向借款人放贷业务和通融 

 

为了在这种史无前例的情况下与借款人合作的监管指导方针保持一致，该公司为受到疫情不利影响的个人和企业客户提供了延迟付款计划，延迟偿还贷款的时间最高可达90几天。自.起2020年9月30日，参与该计划的贷款总额为$22.6百万美元，或3银行贷款余额的%，与#美元相比，这是一个显著的减少。182.6百万美元，或28银行贷款余额的百分比为2020年6月30日。本季度退出延期付款计划的大部分贷款已恢复到当前付款状态。根据CARE法案和#年发布的机构间指导2020年8月，这些短期贷款延期还款期被推迟了。不被认为是陷入困境的债务重组。

 

随着由美国小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)的通过，公司积极参与帮助其客户通过该计划申请资源。第二和第三四个季度2020,世界银行发起了$76.6400万美元的购买力平价贷款，获得了$2.5百万贷款手续费，并产生了$535数以千计的贷款发放成本。贷款费用通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均增加为扣除贷款成本后的收益。大致99购买力平价贷款余额的%将在第二四分之一2022和1%年内到期的贷款余额第三四分之一2025.该公司相信，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款免除和偿还。自.起2020年9月30日，购买力平价贷款余额总计为#美元。73.7300万和购买力平价贷款余额总计为美元的客户11.3数百万人要求免除债务。这些客户已经不但仍被小企业管理局告知他们的宽恕决定。根据公司的理解，通过购买力平价计划提供资金的贷款由美国政府提供全额担保。如果这些情况发生变化，公司可能被要求通过在收益中计入贷款损失的额外拨备来建立额外的贷款损失拨备。

 

资产质量 

 

大流行的经济影响对某些银行客户的财务状况产生了不利影响。尽管到目前为止，许多借款人参与了贷款延期计划，但世行计划在年内考虑进一步修改贷款。第四年第4季度2020如果世行认为这些修改将最大限度地减少潜在的贷款冲销，则向某些客户提供缓解，前提是他们在疫情爆发后继续经历暂时的业务中断。我们预计，贷款组合中的几个部门将继续面临巨大压力，包括零售购物、住宿和休闲等。

 

世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的持续时间和程度。此外，世行的贷款延期计划可能会让人们很难确定资产质量下降的程度可能在付款延迟期结束和预定贷款到期之前，情况一直在恶化。

 

11
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司签订了二与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。本公司在其综合资产负债表中以公允价值确认衍生金融工具为其他资产或其他负债。该公司的衍生金融工具由符合条件的利率互换组成，并被指定为该公司次级债务的现金流对冲。公司现金流对冲的收益或亏损不报告为其他全面收益的组成部分，扣除递延所得税，并重新分类为对冲交易影响收益的同一时期的收益。本公司的衍生金融工具在附注中有更全面的描述。16.

 

采用新的会计公告

 

在……里面2017年1月，财务会计准则委员会(FASB)发布会计准则更新(ASU)不是的。 2017-04,《无形资产-商誉和其他》(主题350)--简化商誉减损测试“(ASU2017-04)。亚利桑那州立大学2017-04简化所有实体商誉减值的会计处理，要求减值费用以第一上一步中的步骤二-阶梯损伤试验。在新的指导方针下，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。该标准取消了使用STEP计算商誉减值费用的事先要求。2,该条款要求实体通过将商誉的隐含公允价值与其账面价值进行比较来计算任何减值费用。ASU2017-04对公司来说是有效的2020年1月1日。这一标准的采用确实起到了作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2018年8月，FASB发布了ASU不是的。 2018-13,《公允价值计量》(主题820)-更改公允价值计量的披露要求“(ASU2018-13)。ASU2018-13修改公允价值计量的披露要求，要求达到这一水平3公允价值披露包括用于制定公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。对于某些不可观察到的输入，实体可能如果实体确定其他量化信息是反映用于发展水平的不可观察到的投入的分布的更合理和合理的方法，则披露其他量化信息来代替加权平均值3公允价值计量。主题中的某些披露要求820也被移除或修改。ASU2018-13对公司来说是有效的2020年1月1日。这一标准的采用确实起到了作用。不对公司合并财务报表有实质性影响。

 

在……里面2020年3月(修订日期：2020年4月)，包括联邦储备系统理事会和联邦存款保险公司在内的多个监管机构发布了一份关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。会计准则编纂下的会计准则310-40,“应收账款--债权人的问题债务重组”(ASC310-40)，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，向债务人作出让步，同意债务重组，则债务重组构成问题债务重组(TDR)。不不然的话，请考虑一下。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，针对COVID的短期修改是基于善意的基础上进行的-19对于在任何减免之前处于流动状态的借款人，不被认为是TDR。这包括短期(例如，六几个月)的修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些低于30在实施修改计划时，他们的合同付款逾期天数。这一跨部门指导预计将对该公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响目前还不能量化。有关公司为应对COVID而进行的短期修改的更多信息，请访问：19对于在任何减免之前处于现役的借款人，请参阅注释4.

 

近期会计公告

 

在……里面2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2016-13,“金融工具--信贷损失(主题326)：金融工具信贷损失的计量“(ASU2016-13)。除其他事项外，本ASU的修正案要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，计量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。FASB已经向亚利桑那州立大学发布了多次更新2016-13如主题所述326,包括亚利桑那州立大学2019-04, 2019-05, 2019-10, 2019-11, 2020-02,和2020-03.这些ASU对编纂以及其他过渡事项提供了各种微小的技术更正和改进。向美国证券交易委员会(SEC)和所有其他实体提交文件的较小的报告公司不向美国证券交易委员会提交的文件被要求在会计年度和这些年度内的过渡期内(从之后开始)应用指导意见2022年12月15日该公司目前正在评估ASU的影响2016-13将在其合并财务报表上产生影响。公司已经成立了一个委员会来满足本ASU的合规要求，该委员会分析了收集到的数据，定义了贷款池和细分市场，并选择了应用本ASU中包含的概念的方法。该公司正在测试选定的模型，建立政策和流程文档，模拟ASU对资本和战略计划的影响，执行模型验证，并最终确定政策和程序。本指南可能导致公司对金融工具信用损失的会计处理发生重大变化。

 

12
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

生效 2019年11月25日证交会通过了《工作人员会计公报》(SAB) 119.*SAB 119SEC解释性指南的更新部分，以与FASB ASC保持一致 326,“金融工具--信贷损失。”它涵盖的主题包括( )1)衡量当前预期信贷损失；( 2)系统方法的开发、治理和文档编制；( 3)记录系统方法的结果；以及( 4)验证系统方法。
 
中的 2019年12月，FASB发布了ASU 不是的。 2019- 12,“所得税(话题 740)-简化所得税会计“(亚利桑那州立大学 2019- 12)。预计亚利桑那州立大学将通过取消专题中一般原则的具体例外来降低与所得税会计有关的成本和复杂性。 740(不需要组织分析某些例外是否适用于某一特定时期)，并改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的应用。该ASU是FASB简化计划的一部分，旨在通过一系列短期项目对会计准则进行窄范围的简化和改进。对于公共企业实体，这些修订在从 之后开始的财年有效。2020年12月15日，在这些财政年度内的过渡期。允许提前采用。该公司做了 不期待采用ASU 2019- 12对其合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2020年1月，FASB发布了ASU不是的。 2020-01,“投资--股票证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)，以及衍生工具和套期保值(主题815)-澄清主题之间的互动321,话题323,和主题815”(ASU)2020-01)。亚利桑那州立大学是以新兴问题特别工作组的共识为基础的，预计将增加对这些交易进行会计核算的可比性。2016-01对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括使实体能够计量某些股权证券，而不需要容易确定的按成本计算的公允价值，减去任何减值，以及由于同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的正负变化。除其他主题外，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止权益会计方法的可观察交易。*对于上市企业实体，ASU中的修正案在以下财年开始有效2020年12月15日，在这些财政年度内的过渡期。允许提前采用。公司这样做不期待ASU的采用2020-01预计将对其合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU。不是的。 2020-04,“参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响“(ASU2020-04)。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。在满足某些标准、参考伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将被终止的参考利率的前提下，ASU为将普遍接受的会计原则应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。该指南对所有实体均有效，截止日期为2020年3月12日穿过2022年12月31日该公司目前正在确定直接或间接受到伦敦银行间同业拆借利率影响的贷款和其他金融工具。公司正在评估亚利桑那州立大学2020-04以及它对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)以获得贷款和其他金融工具的影响。

 

在……上面2020年3月12日，美国证券交易委员会最终敲定了对其“加速申请者”和“大型加速申请者”定义的修订。修正案提高了符合这些申报分类的门槛标准，并在2020年4月27日。文件服务器状态的任何更改都将从文件服务器的第一在生效日期之后向美国证券交易委员会提交的年度报告。在这些变更之前，公司必须遵守404(B)“萨班斯-奥克斯利法案”(Sarbanes Oxley Act)中关于核数师对财务报告内部控制的认证是一个“加速申报者”，因为该法案有超过$75百万美元的公众流通股，但不到$700公司最近一次收购结束时的百万美元第二25美分。这项规则修改了“加速申请者”的定义，将公开流通股少于以下的实体排除在外。$700百万及以下$100年收入为100万美元。但该公司做到了不预计将满足这一修订后的加速文件管理器类别，并将不是的不再被认为是这样。如果公司的年收入超过$100“加速申报者”和“大型加速申报者”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制(ICFR)有效性的审计师证明，并将对ICFR的意见包括在其年度报告表格中。“加速申报者”的类别将改为“加速申报者”。“加速申报者”和“大型加速申报者”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制有效性的审计师证明，并将对ICFR的意见包括在其年度报表中。10-K.非加速申报者，如本公司，也有额外的时间提交季度和年度财务报表。*所有上市公司都被要求获得并提交年度财务报表审计，并提供管理层对财务报告内部控制有效性的断言，但外部审计师对财务报告内部控制的证明是不非加速文件管理器需要。这些修订将改变公司的报告和审计要求，因为它将有额外的时间来提交季度和年度财务报表，并将不是的不再需要获得关于财务报告内部控制的审计师证明。

 

在……里面2020年8月，FASB发布了ASU不是的。 2020-06,“债务--带转换和其他选择的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)：将可转换票据和合同计入实体的自有权益“(ASU2020-06)。美国会计准则通过取消现行美国公认会计原则(GAAP)所要求的主要分离模式，简化了可兑换工具的会计处理。因此，更多的可转换债务工具将被报告为单一负债工具，更多的可转换优先股将被报告为单一股权工具。不是的针对嵌入式转换功能的单独记账。ASU取消了股权合约有资格获得衍生品范围例外所需的某些结算条件，这将允许更多股权合约有资格获得资格。ASU还简化了某些领域的稀释每股收益(EPS)计算。此外，修正案更新了可转换工具的披露要求，以增加信息透明度。对于公共企业实体，不包括较小的报告公司，ASU中的修正案在以下财年开始有效2021年12月15日以及这些会计年度内的过渡期。对于所有其他实体，该标准将在下列会计年度开始时有效2023年12月15日包括这些财政年度内的过渡期。允许及早采用。本公司也是这样做的。不期待ASU的采用2020-06预计将对其合并财务报表产生实质性影响。

 

在……里面2020年10月，FASB发布了ASU不是的。 2020-08,“对副标题的编撰改进310-20,应收账款--不可退还的费用和其他费用“(亚利桑那州立大学2020-08)。本ASU澄清，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC第(1)款的范围内。310-20-35-33在每个报告期内。对于公共企业实体，ASU在以下财年开始有效2021年12月15日在这些财政年度内的过渡期。早期采用是不允许的。所有实体都应应用ASU2020-08在现有或新购买的可赎回债务证券的采纳期开始时基于预期。不期待ASU的采用2020-08预计将对其合并财务报表产生实质性影响。

 

13
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注：2.有价证券

 

该公司投资于美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务以及公司债务证券。有价证券的摊余成本和公允价值2020年9月30日和2019年12月31日具体情况如下(单位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  

摊销成本

  

未实现毛利

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                
美国机构和抵押贷款支持证券 $84,217  $3,260  $(14) $87,463 
国家和政治分区的义务  28,706   963   —   29,669 

可供出售的证券总额

 $112,923  $4,223  $(14) $117,132 

持有至到期的证券：

                
美国机构和抵押贷款支持证券 $10,450  $302  $—  $10,752 
国家和政治分区的义务  3,151   150   —   3,301 
公司债务证券  1,500   85   —   1,585 

持有至到期的证券总额

 $15,101  $537  $—  $15,638 

总证券

 $128,024  $4,760  $(14) $132,770 

 

  

2019年12月31日

 
  

摊销成本

  

未实现毛利

  

未实现总额(亏损)

  

公允价值

 

可供出售的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $94,461  $778  $(334) $94,905 

国家和政治分区的义务

  25,607   476   (5)  26,078 

可供出售的证券总额

 $120,068  $1,254  $(339) $120,983 

持有至到期的证券：

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $12,528  $6  $(80) $12,454 

国家和政治分区的义务

  3,599   81   —   3,680 

公司债务证券

  1,500   12   —   1,512 

持有至到期的证券总额

 $17,627  $99  $(80) $17,646 

总证券

 $137,695  $1,353  $(419) $138,629 

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

在…2020年9月30日和2019年12月31日，对暂时减值的未实现亏损头寸的投资如下(以千计)：

 

  

2020年9月30日

 
  

少于12个月

  

12个月或以上

  

总计

 
  

公允价值

  未实现(亏损)  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        
美国机构和抵押贷款支持证券 $3,093  $(14) $—  $—  $3,093  $(14)

可供出售的证券总额

 $3,093  $(14) $—  $—  $3,093  $(14)

 

  

2019年12月31日

 
  

少于12个月

  

12个月或以上

  

总计

 
  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

  

公允价值

  

未实现(亏损)

 

可供出售的证券：

                        

美国机构和抵押贷款支持证券

 $29,853  $(207) $13,083  $(127) $42,936  $(334)

国家和政治分区的义务

  1,373   (5)  —   —   1,373   (5)

可供出售的证券总额

 $31,226  $(212) $13,083  $(127) $44,309  $(339)

持有至到期的证券：

                        

美国机构和抵押贷款支持证券

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

持有至到期的证券总额

 $3,516  $(10) $5,936  $(70) $9,452  $(80)

总证券

 $34,742  $(222) $19,019  $(197) $53,761  $(419)

 

以上表格提供了有关处于未实现亏损状态的证券的信息，这些证券的未实现亏损时间低于十二连续几个月处于未实现亏损状态的证券十二连续几个月或更长时间。管理层至少每季度评估一次证券的非临时性减值，当经济或市场考虑需要进行此类评估时，会更频繁地进行评估。减值被认为是非临时性的，如果公司(1)打算出售证券，(2)比不将被要求在收回成本之前出售证券，或者(3)确实如此不预计将收回证券的全部摊销成本基础。目前，该公司有不是否打算出售这些证券中的任何一种？不预计将被要求出售这些证券，并预计将收回所有证券的全部摊销成本。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

在…2020年9月30日，那里有一离开九十三这家美国机构和抵押贷款支持证券(MBS)处于未实现亏损状态。该公司100%的投资组合被认为是投资级的。该投资组合的加权平均重新定价期限为。3.1五年来一直在2020年9月30日。在…2019年12月31日，这里有四十二个离开九十四美国机构和抵押贷款支持证券三离开七十九处于未实现亏损状态的州和政治区的义务。该公司100%的投资组合被认为是投资级的2019年12月31日。该投资组合的加权平均重新定价期限为3.7五年来一直在2019年12月31日。的未实现亏损2020年9月30日在美国，机构和抵押贷款支持证券投资组合与市场利率和不发行人的信用顾虑。

 

按公允价值计算的证券的摊余成本和公允价值2020年9月30日合同到期日如下所示(以千为单位)。抵押贷款支持证券的预期到期日将不同于合同到期日，因为借款人可能有权提前偿还债务，无论有没有催缴或提前还款罚金。

 

  

可供出售

  

持有至到期

 
  

摊销成本

  

公允价值

  

摊销成本

  

公允价值

 

一年内到期

 $1,409  $1,416  $392  $397 

在一年到五年后到期

  13,424   13,984   4,547   4,710 

在五年到十年后到期

  31,236   32,563   3,973   4,148 

十年后到期

  66,854   69,169   6,189   6,383 
  $112,923  $117,132  $15,101  $15,638 

 

在……上面2019年1月1日-公司采用了ASU不是的。 2017-12并将符合条件的证券重新分类，公允价值为$23.0从持有至到期投资组合到可供出售投资组合的100万美元。与重新分类的证券相关的未实现亏损总额为#美元。431在重新分类之日为1000美元。这些证券被重新分类，为公司提供最大限度地利用资产的机会。

 

联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)、联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和社区银行家银行(Community Bankers‘Bank)的股票通常被视为长期投资和限制性证券，它们是按成本计价的，因为股票的市场规模很小。因此，在评估受限证券的减值时，它们的价值是基于面值的最终可恢复性，而不是通过确认暂时的价值下降。该公司确实是这样做的。不将这些投资视为非暂时性减值2020年9月30日，及不是的损害已被确认。

 

受限制证券的组成2020年9月30日和2019年12月31日具体情况如下(以千为单位)：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 

联邦住房贷款银行股票

 $818  $776 

联邦储备银行股票

  980   980 

社区银行家银行股票

  50   50 
  $1,848  $1,806 

 

该公司还持有小企业投资公司(SBIC)的有限合伙投资，这些投资包括在综合资产负债表中的其他资产中。有限合伙投资按股权投资计量，其成本减去任何减值后，公允价值不能轻易确定。有限合伙投资的其他资产中包含的金额为$。497一千美元514千在2020年9月30日和2019年12月31日分别为。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项3.贷款

 

贷款金额为2020年9月30日和2019年12月31日总结如下(以千为单位)：

 

  

2020年9月30日

  

2019年12月31日

 

房地产贷款：

        

建设和土地开发

 $27,472  $43,164 

由1-4个家庭住宅担保

  234,198   229,438 

其他房地产贷款

  250,319   236,555 

商业和工业贷款

  125,277   50,153 

消费贷款和其他贷款

  11,102   15,036 

贷款总额

 $648,368  $574,346 

贷款损失拨备

  (7,777)  (4,934)

贷款，净额

 $640,591  $569,412 

 

上述贷款类别包括的递延贷款净费用为#美元。1.9百万美元和$340千在2020年9月30日和2019年12月31日分别为。消费贷款和其他贷款包括#美元194一千美元374数以万计的活期存款透支2020年9月30日和2019年12月31日分别为。

 

公司考虑的每个贷款组合类别的风险特征包括：

 

 

•

1-4家庭住宅抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款项目存在风险可能不这项工程将如期完工。可能不按预算完成，抵押品价值可能,在任何时候，都不能超过贷款的本金。建筑贷款还承担着总承包商的风险，即可能或可能不做一个贷款客户，可能因资金压力或者其他与项目无关的因素，不能按计划完成建设项目的。

 

 

•

其他房地产贷款除了与房地产所有权相关的其他风险外，还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能依赖于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险。可能随着时间的推移而贬值，不能以同样的可靠性进行评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款存在与借款人的持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。这些贷款通常要么是无担保的，要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。他们也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他环境变化的不利影响。消费贷款和其他贷款还包括购买的消费贷款，这些贷款可能来自本公司市场区域以外的地区。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

下表汇总了截至目前的贷款类别和逾期贷款的账龄2020年9月30日和2019年12月31日(以千为单位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

电流

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                
建设和土地开发 $—  $133  $—  $133  $27,339  $27,472  $283  $— 
由1-4个家庭住宅担保  172   339   30   541   233,657   234,198   469   — 
其他房地产贷款  —   133   321   454   249,865   250,319   4,674   — 
工商业  96   —   —   96   125,181   125,277   1,548   — 
消费贷款和其他贷款  103   38   6   147   10,955   11,102   —   6 

总计

 $371  $643  $357  $1,371  $646,997  $648,368  $6,974  $6 

 

 

  

2019年12月31日

 
  

逾期30-59天

  

逾期60-89天

  逾期90天以上  

逾期合计

  

电流

  贷款总额  非权责发生制贷款  逾期90天或以上并累积 

房地产贷款：

                                

建设和土地开发

 $—  $136  $30  $166  $42,998  $43,164  $367  $30 

由1-4个家庭住宅担保

  1,428   306   115   1,849   227,589   229,438   630   67 

其他房地产贷款

  457   —   416   873   235,682   236,555   462   — 

工商业

  45   50   —   95   50,058   50,153   —   — 

消费贷款和其他贷款

  83   79   —   162   14,874   15,036   —   — 

总计

 $2,013  $571  $561  $3,145  $571,201  $574,346  $1,459  $97 

 

信用质量指标

 

作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与特定类别贷款的风险分级相关的趋势。该公司利用风险分级矩阵对其每笔贷款进行评级。贷款评级概括为以下几类：合格、特别提及、不合格、可疑和损失。合格评级贷款包括除特别提及、不合格或可疑贷款以外的所有风险评级信用。被归类为损失的贷款将被注销。信贷员在贷款发放时和续签时为贷款分配风险等级。世行的信用管理部门每季度审查一次风险等级，以确保其准确性，并在出现信用问题时对其进行评估。此外，公司每年都会通过内部和外部贷款审查程序审查一定数额的贷款。贷款评级类别的一般特征如下：

 

PASS-分类为PASS的贷款表现出可接受的经营趋势、资产负债表趋势和流动性。有足够的现金流来偿还贷款。借款人已按照约定支付了所有债务。

 

特别提及--被归类为特别提及的贷款有一个值得管理层密切关注的潜在弱点。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能导致贷款的偿还前景恶化或银行在未来某个日期的信用状况恶化。

 

18
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

不合格-被归类为不合格的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果存在缺陷，银行显然有可能蒙受一些损失。不更正了。

 

被归类为可疑贷款的不良贷款具有被归类为不合格贷款所固有的所有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值进行全额清偿或清偿是高度可疑和不可能的。公司将所有可疑贷款视为减值，并将贷款置于非权责发生状态。

 

被归类为损失的损失-贷款被认为是无法收回的，其价值极小，以至于它们作为可银行资产继续存在。不这是有根据的。

 

以下表格提供了截至以下日期每个贷款类别的信用风险概况分析2020年9月30日和2019年12月31日(以千为单位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    
建设和土地开发 $27,031  $—  $441  $—  $27,472 
由1-4个家庭住宅担保  232,759   510   929   —   234,198 
其他房地产贷款  243,368   —   6,951   —   250,319 
工商业  122,820   —   2,457   —   125,277 
消费贷款和其他贷款  11,102   —   —   —   11,102 

总计

 $637,080  $510  $10,778  $—  $648,368 

 

  

2019年12月31日

 
  

经过

  特别提及  

不合标准

  

疑团

  

总计

 

房地产贷款：

                    

建设和土地开发

 $42,636  $—  $528  $—  $43,164 

由1-4个家庭住宅担保

  228,029   524   885   —   229,438 

其他房地产贷款

  233,240   537   2,778   —   236,555 

工商业

  48,527   948   678   —   50,153 

消费贷款和其他贷款

  10,976   4,060   —   —   15,036 

总计

 $563,408  $6,069  $4,869  $—  $574,346 

 

19
 
目录
 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项4.贷款损失拨备

 

以下表格显示了截至2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日、贷款损失准备总额、按减值方法计提的拨备和按减值方法计提的贷款(单位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  建设与土地开发  由1-4个家庭住宅提供担保  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        
期初余额，2019年12月31日 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 
冲销  —   —   —   (69)  (550)  (619)
恢复  2   6   2   17   235   262 
贷款损失准备金(追回)  (164)  305   2,691   398   (30)  3,200 

期末余额，2020年9月30日

 $302  $1,087  $4,989  $908  $491  $7,777 

期末余额：

                        
单独评估损害情况  —   —   2,108   181   —   2,289 
集体评估损害  302   1,087   2,881   727   491   5,488 

贷款：

                        

期末余额

 $27,472  $234,198  $250,319  $125,277  $11,102  $648,368 
单独评估损害情况  283   469   4,674   1,548   —   6,974 
集体评估损害  27,189   233,729   245,645   123,729   11,102   641,394 

 

  

2019年12月31日

 
  建设与土地开发  由1-4个家庭住宅提供担保  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        

期初余额，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

冲销

  (2)  (58)  (27)  (2)  (795)  (884)

恢复

  50   9   1   8   291   359 

贷款损失准备金(追回)

  (145)  (70)  162   92   411   450 

期末余额，2019年12月31日

 $464  $776  $2,296  $562  $836  $4,934 

期末余额：

                        

单独评估损害情况

  22   11   —   —   —   33 

集体评估损害

  442   765   2,296   562   836   4,901 

贷款：

                        

期末余额

 $43,164  $229,438  $236,555  $50,153  $15,036  $574,346 

单独评估损害情况

  367   630   462   —   —   1,459 

集体评估损害

  42,797   228,808   236,093   50,153   15,036   572,887 

 

20
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

  

2019年9月30日

 
  建设与土地开发  由1-4个家庭住宅提供担保  其他房地产  工商业  消费贷款和其他贷款  

总计

 

贷款损失拨备：

                        

期初余额，2018年12月31日

 $561  $895  $2,160  $464  $929  $5,009 

冲销

  —   (58)  —   (2)  (543)  (603)

恢复

  50   8   —   6   242   306 

贷款损失准备金(追回)

  (119)  (71)  166   98   126   200 

期末余额，2019年9月30日

 $492  $774  $2,326  $566  $754  $4,912 

期末余额：

                        

单独评估损害情况

  31   16   27   —   —   74 

集体评估损害

  461   758   2,299   566   754   4,838 

贷款：

                        

期末余额

 $45,193  $226,828  $233,067  $50,557  $15,608  $571,253 

单独评估损害情况

  376   690   500   —   —   1,566 

集体评估损害

  44,817   226,138   232,567   50,557   15,608   569,687 

 

21
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

减值贷款及相关拨备2020年9月30日, 2019年12月31日和2019年9月30日，数字如下(单位：千)：

 

  

2020年9月30日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的有偿投资  已记录投资总额  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            
建设和土地开发 $325  $283  $—  $283  $—  $366  $— 
由1-4个家庭提供保障  578   469   —   469   —   536   1 
其他房地产贷款  4,698   361   4,313   4,674   2,108   1,974   109 
工商业  1,548   —   1,548   1,548   181   6   77 

总计

 $7,149  $1,113  $5,861  $6,974  $2,289  $2,882  $187 

 

  

2019年12月31日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的有偿投资  已记录投资总额  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $401  $70  $297  $367  $22  $369  $1 

由1-4个家庭提供保障

  729   488   142   630   11   769   1 

其他房地产贷款

  509   462   —   462   —   766   3 

工商业

  —   —   —   —   —   22   — 

总计

 $1,639  $1,020  $439  $1,459  $33  $1,926  $5 

 

  

2019年9月30日

 
  未付本金余额  无免税额的记录投资  有记录的有偿投资  已记录投资总额  相关津贴  平均记录投资  确认利息收入 

房地产贷款：

                            

建设和土地开发

 $403  $—  $376  $376  $31  $368  $1 

由1-4个家庭提供保障

  781   543   147   690   16   800   1 

其他房地产贷款

  515   473   27   500   27   858   3 

工商业

  —   —   —   —   —   30   — 

总计

 $1,699  $1,016  $550  $1,566  $74  $2,056  $5 

 

上表中的“已记录投资”金额代表表中所示每笔贷款的未偿还本金余额。“未付本金余额”是指表中所示每笔贷款的未偿还本金余额，加上每笔贷款和/或用于非应计贷款本金的任何已冲销的金额。上表仅包括有余额的贷款类别。

 

自.起2020年9月30日，被归类为问题债务重组(TDR)并在上述披露中计入不良贷款的贷款总额为$6.02000万美元。2020年9月30日, 无被归类为TDR的贷款中，有一部分是在重组后的条款下履行的，所有贷款都被视为不良资产。一共有$360上千个TDR在2019年12月31日, 无其中一些是在重组后的条款下执行的。他们在TDR下修改了条款可能包括降低利率，延长被认为低于市场水平的期限，仅转换为利息，以及旨在将经济损失降至最低并避免丧失抵押品赎回权或收回抵押品的其他行动。有一商业和工业贷款在年内被修改为TDR三截至2015年底的几个月2020年9月30日这是因为贷款的利息和本金支付被推迟了很长一段时间。除了这笔贷款，还有一由商业地产担保的贷款在年内被修改为一项新的TDR协议。九截至的月份2020年9月30日因为这笔贷款只转换为利息。这些贷款在贷款期间被修改为TDR三和九截至的月份2020年9月30日将贷款损失准备金的具体准备金部分增加#美元2.3最高可达100万美元。2020年9月30日。不是的年内根据TDR修改的贷款三截至的月份2019年9月30日。有一以以下方式担保的贷款1-4家庭住宅房地产在改革期间被修改为TDR。九截至的月份2019年9月30日因为这笔贷款的延期条款被认为低于市场价。这笔贷款在危机期间被修改为TDR。九截至的月份2019年9月30日做不对贷款损失拨备有影响2019年9月30日.

 

22
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

作为对COVID的回应-19在疫情爆发后，该公司为受疫情影响的个人和企业客户提供延期付款计划。自.起2020年9月30日，参与该计划的贷款总额为$22.6百万美元，或3银行贷款余额的%。这些贷款是不考虑TDR是因为它们是根据CARE法案的救济条款和最近的机构间监管指导进行了修改。

 

对于三和九截至的月份2020年9月30日和2019，这里有不是的随后在以下时间内违约的TDRS十二几个月的贷款修改。管理层将违约定义为结束九十逾期天数或丧失抵押品赎回权或在十二修改后的一个月期间。

 

 

注意事项5.其他拥有的房地产(OREO)

 

银行就是这么做的。不在此期间是否有任何OREO活动九截至的月份2020年9月30日或结束的一年2019年12月31日相应地，他们也有不是的住宅房地产包括在以下日期的OREO期末余额中2020年9月30日和2019年12月31日。银行就是这么做的。不是否有任何以住宅房地产为抵押的消费按揭贷款，而这些房产的正式止赎程序正在进行中？2020年9月30日.

 

银行就是这么做的。不是否有任何适用于OREO的费用九截至的月份2020年9月30日和2019。除损失准备金外，适用于OREO的费用净额为#美元。1截至年底的1,000,000美元2019年12月31日.

 

 

注意事项6.其他借款

 

该公司的无担保信用额度总计为#美元。5.0百万美元，在一家非关联银行2020年9月30日。有不是的在信贷额度上未偿还的借款2020年9月30日。信贷额度的利率浮动在《华尔街日报》的最优惠利率加0.25%，下限为3.50%，到期日期为2025年3月28日

 

该银行有总计#美元的未使用信贷额度。226.3百万美元和$218.1向非关联银行提供100万美元的贷款，地址为2020年9月30日和2019年12月31日分别为。这些金额主要包括与亚特兰大联邦住房贷款银行(FHLB)达成的一揽子浮动留置权协议，根据该协议，该银行最多可以借到19占其总资产的%。FHLB的未使用信贷额度总计为#美元。146.32000万美元2020年9月30日。银行在借款额度上质押了抵押品2020年9月30日和2019年12月31日包括总额为#美元的房地产贷款203.3300万美元和300万美元194.9分别为2000万美元和账面价值为1美元的联邦住房贷款银行股票。8181万5千美元776分别为1万人。银行就是这么做的。不有来自FHLB的借款，在2020年9月30日和2019年12月31日.

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项7.资本要求

 

该银行受到联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束。未能满足最低资本金要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的可自由支配的行动，如果采取这些行动，可能会对银行的财务报表产生直接的实质性影响。根据资本充足准则和迅速采取纠正行动的监管框架，银行必须满足特定的资本准则，这些准则涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。资本数额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。及时纠正措施的规定是不适用于银行控股公司。

 

实施巴塞尔银行监管委员会针对美国银行的资本指导方针(巴塞尔III规则)的最终规则生效一月1, 2015,完全符合所有要求，在多年的时间表内分阶段实施，并完全分阶段实施2019年1月1日。作为新要求的一部分，普通股一级1资本比率被计算并用于评估所有机构的资本。最终规则还在新的监管最低资本金要求之上建立了“资本节约缓冲”。资本节约缓冲已经逐步结束。四几年，开始于一月1, 2016并在2019年1月1日。

 

监管为确保资本充足而建立的量化措施要求银行保持最低总额和比率(如下表所示)，总金额和比率(如条例所定义)，1(定义)和普通股权益级别1资本(定义)到风险加权资产(定义)，以及分层1资本与平均资产之比。管理层认为，截至2020年9月30日和2019年12月31日，该银行符合其必须遵守的所有资本充足率要求。

 

自.起2020年9月30日，联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的最新通知将该行归类为监管框架下的资本充足，以便迅速采取纠正行动。要被归类为资本充足，银行必须保持下表所列的基于风险的最低资本和杠杆率。确实有不是的自该通知以来，管理层认为已经改变了银行类别的条件或事件。

 

银行资本金比较：2020年9月30日和2019年12月31日最低监管准则如下(以千美元为单位)：

 

  

实际

  最低资本金要求  根据即时纠正措施规定资本充足的最低标准 
  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

  

金额

  

比率

 

2020年9月30日

                        
总资本(相对于风险加权资产) $89,155   15.34% $46,500   8.00% $58,125   10.00%
一级资本(风险加权资产) $81,883   14.09% $34,875   6.00% $46,500   8.00%
普通股一级资本(风险加权资产) $81,883   14.09% $26,156   4.50% $37,782   6.50%
一级资本(按平均资产计算) $81,883   8.67% $37,776   4.00% $47,220   5.00%

2019年12月31日

                        

总资本(相对于风险加权资产)

 $85,439   14.84% $46,046   8.00% $57,557   10.00%

一级资本(风险加权资产)

 $80,505   13.99% $34,534   6.00% $46,046   8.00%

普通股一级资本(风险加权资产)

 $80,505   13.99% $25,901   4.50% $37,412   6.50%

一级资本(按平均资产计算)

 $80,505   10.13% $31,799   4.00% $39,749   5.00%

 

除了上述基于风险的监管最低资本金金额外，世行还必须按照巴塞尔协议III最终规则的要求维持资本保护缓冲。因此，世界银行被要求维持一个资本节约缓冲：2.50%at2020年9月30日和2019年12月31日。根据最终规则，如果一家机构的资本水平低于缓冲金额，则该机构在支付股息、进行股票回购和支付可自由支配的奖金方面受到限制。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，银行的资本节约缓冲是7.34%和6.84%。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项8.次级债

 

在……上面十月30, 2015,本公司订立附属贷款协议(该协议)，根据该协议，本公司发行到期的只收取利息的附属定期票据。2025本金总额为$5.0百万这张纸币的利息是固定的，利率是6.75年利率。与票据相关的未摊销债务发行成本为$41万5千美元1710000美元2020年9月30日和2019年12月31日该票据的到期日为十月1, 2025.有待监管部门批准，本公司可能从……开始，预付部分或全部本票2021年1月1日本协议包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。本协议由本公司选择在任何预定付息日期到期。本协议包含常规违约事件，如本公司破产和到期不支付本金或利息。纸币的持有者可能只有在破产或类似程序的情况下才能加快票据的偿还速度不对于任何其他违约事件。

 

在……上面2020年6月29日，公司发行了到期的仅限利息的附属定期票据2030*本金总额为$5.0百万票据最初以固定利率计息，利率为5.50年利率。起头2025年7月1日该利率应每季度重置为相当于现行年利率的年利率。三-月担保隔夜融资利率(SOFR)，加510基点。与票据相关的未摊销债务发行成本为1美元。910000美元2020年9月30日。票据的到期日为2030年7月1日有待监管部门批准，本公司可能从……开始，预付部分或全部本票2025年7月1日本公司可选择于任何预定付息日期到期。该票据包含常规违约事件，如公司破产和到期不支付本金或利息。纸币的持有者可能只有在破产或类似程序的情况下才能加快票据的偿还速度不对于任何其他违约事件。

 

这两种票据都是本公司的无抵押次级债务，其偿付权均低于本公司现有和未来的优先债务以及本公司对其一般债权人的义务。该等票据与所有其他无担保次级债同等，除非其条款明文规定从属于该等票据。该等票据优先于本公司所有现有及未来的次级债务债券、优先股及普通股。笔记是不可转换为普通股或优先股，且不持有者可催缴的。

 

 

注意事项9.次级债

 

在……上面六月8, 2004,First National(VA)First National(VA)法定信托II(Trust II)是该公司的全资子公司，成立的目的是发行可赎回资本证券，即通常所说的信托优先证券。在……上面六月17, 2004, $5.0数以百万计的信托优先证券是通过集合承销发行的。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。利率为2020年9月30日和2019年12月31日曾经是2.85%和4.50%。这些证券的强制赎回日期为六月17, 2034,并受到不同的催缴条款的约束，这些条款始于九月17, 2009.信托II的主要资产为#美元。5.2本公司的次级债务中有100万美元的到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

在……上面七月24, 2006,本公司的全资附属公司First National(VA)法定信托III(Trust III)成立的目的是发行可赎回资本证券。在……上面七月31, 2006, $4.0数以百万计的信托优先证券是通过集合承销发行的。这些证券的利率与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)挂钩。利率为2020年9月30日和2019年12月31日曾经是1.90%和3.70%。这些证券的强制赎回日期为十月1, 2036,并受到不同的催缴条款的约束，这些条款始于十月1, 2011.Trust III的主要资产为#美元。4.1本公司的次级债务中有100万美元的到期日和利率与信托优先证券相当。信托公司在信托优先证券项下的义务由本公司提供全面和无条件的担保。本公司目前正在支付次级债务的利息。

 

 

注意事项10.福利计划

 

本公司维持一项401(K)计划(本计划)适用于所有符合条件的员工。可能选择按计划中定义的美国国税局允许的最高百分比缴费。*公司按美元对美元的基础为以下项目提供相应的缴费：美国国税局(IRS)和美国国税局(IRS)对美国国税局(Internal Revenue Service)第一 一员工薪酬的百分比对该计划的贡献以及五十雇员供款的每一美元在二百分比和六百分比。本公司还根据服务年限为参与者提供额外的缴费，这些参与者至少完成了一千一年中的服务时间，以及在计划年度的最后一天受雇的员工。所有适龄员工十九或年龄更大的员工有资格。员工缴费立即授予。雇主匹配缴款后授予二计划在公司的服务年限。公司有权根据公司的整体业绩、盈利能力和其他经济因素，每年对计划做出利润分享贡献。九截至的月份2020年9月30日和2019，可归因于该计划的费用为$643一千美元631分别是上千个。

 

25
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

在……上面2019年3月15日公司与以下公司签订了补充高管退休计划和参与协议三它的员工。退休福利是固定的，并规定在#年支付的退休福利。180每月分期付款。捐款费用总计为$。1981万5千美元1551,000元人民币。九截至的月份2020年9月30日和2019，并由本公司独资支付。

 

请参阅备注13在公司年度报告表格中包含的综合财务报表10-截至本年度的K2019年12月31日有关公司福利计划的更多信息，请访问。

 

 

注意事项11.普通股每股收益

 

每股普通股基本收益是指普通股股东可获得的收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股普通股收益反映了如果稀释性潜在普通股已经发行，将发行的额外普通股，以及假设发行将导致的任何收入调整。

 

下表列出了年度基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法。三和九截至的月份2020年9月30日和2019(千美元，每股数据除外)：

 

  

三个月

  

截至9个月

 
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

 

(分子)：

                

净收入

 $1,754  $2,493  $5,702  $6,840 

(分母)：

                

加权平均流通股-基本

  4,854,144   4,966,641   4,884,805   4,963,571 

潜在稀释普通股-限制性股票单位

  505   2,485   1,863   2,813 

加权平均流通股-稀释

  4,854,649   4,969,126   4,886,668   4,966,384 

每股普通股收益

                

基本型

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

稀释

 $0.36  $0.50  $1.17  $1.38 

 

的限制性股票单位9,632普通股的股票是不在计算公司的稀释后每股收益时考虑三截至2015年底的几个月2020年9月30日因为它们是抗稀释的。有不是的普通股的反摊薄股份三截至的月份2019年9月30日而九截至的月份2020年9月30日和2019.

 

 

注意事项12.公允价值计量

 

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。根据FASB ASC的“公允价值计量和披露”主题，金融工具的公允价值是在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值最好根据市场报价确定。然而，在许多情况下，有以下几种情况不是的公司各种金融工具的市场报价。在市场报价为不可用公允价值是基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术在很大程度上受到所用假设的影响，包括贴现率和对未来现金流的估计。因此，公允价值估计可能不在票据的立即结算中实现。

 

公允价值指引提供了对公允价值的一致定义，它侧重于有序交易中的退出价格(即，不在当前市场条件下，在衡量日期市场参与者之间的交易(强制清算或廉价出售)。如果资产或负债的交易量和活动水平大幅下降、估值技术的改变或多种估值技术的使用可能要得体。在这种情况下，在当前市场条件下，决定有意愿的市场参与者在测量日进行交易的价格取决于事实和情况，需要使用重大判断。公允价值是在当前市场条件下最能代表公允价值的一个合理区间。

 

26
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

公允价值层次

 

根据本指引，本公司的资产及负债一般按公允价值于三水平，基于资产和负债的交易市场以及用于确定公允价值的假设的可靠性。

 

 

水平1 -

估值基于报告实体在计量日有能力获得的相同资产或负债在活跃市场的报价。级别：1资产和负债通常包括在活跃的外汇市场交易的债务和股权证券。估值是从涉及相同资产或负债的市场交易的现成定价来源获得的。

 

 

水平2 -

估值基于水平内包含的报价以外的其他投入。1资产或负债可直接或间接观察到的资产或负债。估值可能以类似资产或负债的报价为基础；以类似资产或负债的市场报价为基础不活跃的；或其他可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的资产或负债的整个期限的其他投入。

 

 

水平3 -

估值是基于看不见的投入，而这些投入只有很少或更少得到支持。不是的市场活动以及对资产或负债的公允价值具有重大意义的资产或负债。级别：3资产和负债包括其价值是使用定价模型、贴现现金流方法或类似技术来确定的金融工具，以及其公允价值的确定需要大量管理层判断或估计的工具。

 

一种工具在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。

 

以下介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值经常性记录的某些资产的估值技术：

 

可供出售的证券

 

可供出售的证券按公允价值经常性记录。公允价值计量以报价的市场价格为基础，如果可用(水平1)。如果市场报价是不在可用情况下，公允价值是使用相同或类似证券的独立估值技术计量的，对这些证券的重大假设主要来自可观察市场数据或得到可观察市场数据的证实。第三方供应商从各种来源收集价格，并可能使用考虑可观察市场数据(水平)的定价模型来确定相同或相似证券的公允价值2).

 

衍生资产/负债-现金流对冲

 

现金流量套期保值在经常性基础上按公允价值记录。本公司现金流量套期保值的公允价值由第三使用贴现现金流方法(水平)的第三方供应商2).

 

27
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

下表为截至以下日期按公允价值经常性计量的资产和负债余额2020年9月30日和2019年12月31日(以千为单位)。

 

      

2020年9月30日的公允价值计量

 

描述

 截至2020年9月30日的余额  相同资产的活跃市场报价(1级)  重要的其他可观察到的输入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 
资产：                

可供出售的证券

                
美国机构和抵押贷款支持证券 $87,463  $—  $87,463  $— 
国家和政治分区的义务  29,669   —   29,669   — 
可供出售的证券总额 $117,132  $—  $117,132  $— 
衍生品-现金流对冲  134   —   134   — 
总资产 $117,266  $—  $117,266  $— 

 

      

2019年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2019年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(1级)  重要的其他可观察到的输入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 
资产：                

可供出售的证券

                

美国机构和抵押贷款支持证券

 $94,905  $—  $94,905  $— 
国家和政治分区的义务  26,078   —   26,078   — 
总资产 $120,983  $—  $120,983  $— 

 

根据公认会计原则，某些资产在非经常性基础上按公允价值计量。对这些资产公允价值的调整通常源于采用成本或市价较低的会计方法或对个别资产进行减记。

 

下面介绍该公司用来计量在财务报表中按公允价值非经常性记录的某些资产的估值技术：

 

持有待售贷款

 

持有的待售贷款以成本或市场价值较低的价格计价。这些贷款目前包括一-到-四家庭住宅贷款起源于二级市场销售。公允价值是基于二级市场目前为类似贷款提供的价格，使用可观察到的市场数据，即不由于发货和销售之间的持续时间较短，与成本有很大的不同(水平)2)。因此，本公司在非经常性基础上记录任何公允价值调整。不是的非经常性公允价值调整被记录在年内持有的待售贷款上。九截至的月份2020年9月30日和截至年底的一年2019年12月31日.

 

不良贷款

 

如果管理层根据当前的信息和事件判断，根据贷款协议的合同条款到期的所有金额很可能都将被视为减值，则贷款被指定为减值贷款。不被收缴。与减值贷款相关的损失的计量可以基于按贷款的实际利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可观察市场价格或抵押品的公允价值减去估计的出售成本。抵押品可能以房地产或商业资产的形式，包括设备、存货和应收账款。该公司的抵押品绝大多数是房地产。房地产抵押品的价值是利用市场估值方法确定的，该方法基于独立的、有执照的估价师使用可观察到的市场数据(水平)进行的评估。2)在最后一次十二月份。但是，如果抵押物是在建的房屋或建筑物，或者对该财产的评估超过一一岁又一岁不仅根据可观察到的市场可比性或管理层确定抵押品的公允价值进一步减值低于评估价值，然后达到一个水平。3估值被认为是衡量公允价值的指标。企业设备的价值是基于外部评估的，一年或以下(如果被认为重要)或适用企业财务报表上的账面净值(如果不使用可观察到的市场数据被认为意义重大。同样，存货和应收账款抵押品的价值基于财务报表余额或账龄报告(水平3)。计入贷款损失准备的减值贷款在非经常性基础上按公允价值计量。任何公允价值调整均记入已发生的期间，作为综合损益表的贷款损失拨备。

 

28
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

下表汇总了该公司在此期间按公允价值在非经常性基础上计量的资产(以千美元为单位)：

 

      

2020年9月30日的公允价值计量

 

描述

 截至2020年9月30日的余额  相同资产的活跃市场报价(1级)  重要的其他可观察到的输入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 
减值贷款，净额 $3,572  $—  $—  $3,572 

 

      

2019年12月31日的公允价值计量

 

描述

 截至2019年12月31日的余额  相同资产的活跃市场报价(1级)  重要的其他可观察到的输入(第2级)  无法观察到的重要输入(3级) 

减值贷款，净额

 $406  $—  $—  $406 

 

  

有关2020年9月30日第3级公允价值计量的量化信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

减值贷款，净额

 $2,205  

财产评估

  

销售成本

   10.00%
减值贷款，净额  1,367  现金流现值  贴现率   6.50%

 

 

  

有关2019年12月31日第3级公允价值计量的量化信息

 
  

公允价值

  

估价技术

  

无法观察到的输入

  

区间(加权平均值)(1)

 

减值贷款，净额

 $406  

财产评估

  

销售成本

   10.00%

 

(1)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。

 

29
 
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合并财务报表附注(未经审计)

 

会计准则要求披露金融资产和金融负债的公允价值，包括符合以下条件的金融资产和金融负债的公允价值不按公允价值按经常性或非经常性计量和报告。本公司金融工具的账面价值及估计公允价值2020年9月30日和2019年12月31日具体如下(以千为单位)：

 

      

2020年9月30日的公允价值计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1的活跃市场报价  其他可观察到的重要投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

现金和短期投资

 $122,206  $122,206  $—  $—  $122,206 

可供出售的证券

  117,132   —   117,132   —   117,132 

持有至到期的证券

  15,101   —   14,053   1,585   15,638 

受限证券

  1,848   —   1,848   —   1,848 

贷款，净额

  640,591   —   —   650,423   650,423 

银行自营人寿保险

  17,792   —   17,792   —   17,792 

应计应收利息

  3,156   —   3,156   —   3,156 
衍生品-现金流对冲  134   —   134   —   134 

金融负债

                    

存款

 $838,395  $—  $736,750  $102,750  $839,500 

次级债

  9,987   —   —   10,151   10,151 

次级债

  9,279   —   —   9,835   9,835 

应计应付利息

  210   —   210   —   210 

 

      

2019年12月31日的公允价值计量使用

 
  账面金额  相同资产级别1的活跃市场报价  其他可观察到的重要投入水平2  重要的不可观察到的输入，级别3  

公允价值

 

金融资产

                    

现金和短期投资

 $45,785  $45,785  $—  $—  $45,785 

可供出售的证券

  120,983   —   120,983   —   120,983 

持有至到期的证券

  17,627   —   16,134   1,512   17,646 

受限证券

  1,806   —   1,806   —   1,806 

持有待售贷款

  167   —   167   —   167 

贷款，净额

  569,412   —   —   572,910   572,910 

银行自营人寿保险

  17,447   —   17,447   —   17,447 

应计应收利息

  2,065   —   2,065   —   2,065 

金融负债

                    

存款

 $706,442  $—  $588,878  $117,071  $705,949 

次级债

  4,983   —   —   5,023   5,023 

次级债

  9,279   —   —   9,724   9,724 

应计应付利息

  184   —   184   —   184 

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

本公司承担因其正常运营而产生的利率风险(一般利率水平将发生变化的风险)。因此，当利率水平发生变化时，公司金融工具的公允价值将发生变化可能对公司有利或不利。管理层试图将资产和负债的到期日匹配到被认为是将利率风险降至最低所必需的程度。然而，有固定利率义务的借款人在利率上升的环境下提前还款的可能性较小，而在利率下降的环境下提前还款的可能性更大。相反，在利率上升的环境下，接受固定利率的储户更有可能在到期前提取资金，而在利率下降的环境下，这样做的可能性较小。管理层监控资产和负债的利率和到期日，并试图通过调整新贷款和存款的条款，以及通过投资条款减轻公司整体利率风险的证券，将利率风险降至最低。

 

 

注意事项13.股票补偿计划

 

在……上面可能13, 2014,公司股东批准了第一家全国性公司2014股票激励计划，该计划最多可提供240,000授予股票期权、限制性股票奖励、股票增值权和其他股票奖励的普通股。奖励由董事会酌情决定，等同于奖励公允价值的补偿成本在授权期内予以确认。

 

股票大奖

 

每当公司认为授予股票奖励是适当的时候，接受者就会收到一定数量的无限制的雇主股票。股票奖励可能由本公司酌情作出，无须现金代价，且可能作为基于绩效的薪酬奖励的和解而被授予。

 

在.期间第三第四季度2020，本公司授予并发行3,500向董事会成员致以普通股，以感谢他们全心全意的服务和支持。与股票奖励相关的薪酬支出总计为$501万5千美元67千元为本九截至的月份2020年9月30日和2019分别为。

 

限售股单位

 

限制性股票单位是一种在数量和价值上与特定数量的雇主股票相对应的单位奖励，接受者在达到要求的业绩里程碑后或在雇主停留一段特定时间后，根据归属计划和分配时间表获得这些股票。授予的每个限制性股票单位使接受者有权获得一在指定发行日期的普通股份额。

 

在第一四分之一2020, 14,457向员工授予限制性股票单位，4,825单位立即归属和转让9,632受限制的单位二年度归属明细表一每年在授予日周年纪念日授予一半的单位。收件人会这样做不在归属发生并且接受者成为这些股份的记录持有者之前，对于授予的限制性股票单位的股份，没有任何股东权利，包括投票权、股息或清算权。如果员工在未来的归属日期仍受雇于本公司，则未归属的限制性股票单位将归属于既定的时间表。

 

下表汇总了该公司在所示时期内的限制性股票单位的活动情况：

 

  

截至9个月

 
  

2020年9月30日

 
  

股份

  加权平均授予日期公允价值 

未授权，年初

  10,393  $19.26 

授与

  14,457   20.94 

既得

  (8,992)  19.96 

没收

  —   — 

未归属、期末

  15,858  $20.40 

 

在…2020年9月30日，基于当时尚未支付的限制性股票单位奖励，与未归属限制性股票单位奖励相关的未确认税前补偿支出总额为#美元。213一千个。这笔费用预计将通过以下方式确认2024.与确认的限制性股票单位奖励有关的薪酬支出九截至的月份2020年9月30日和2019这笔交易总额为美元。204一千美元92分别为1万人。

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项14.累计其他综合收益(亏损)

 

累计其他综合收益表(亏损)各部分变动情况如下(单位：千)：

 

  

证券未实现净收益

  

现金流量套期保值的公允价值变动

  

累计其他综合收益

 

2019年6月30日的余额

 $769  $—  $769 

未实现持有收益(税后净额，$99)

  375   —   375 

期间的变化

  375   —   375 

2019年9月30日的余额

 $1,144  $—  $1,144 

2020年6月30日的余额

 $3,330  $(25) $3,305 

未实现持有收益(税后净额，$8)

  26   —   26 
改叙调整(税后净额，(#美元8))  (30)  —   (30)

公允价值变动(税后净额，$34)

  —   131   131 

期间的变化

  (4)  131   127 

2020年9月30日的余额

 $3,326  $106  $3,432 

 

  

证券未实现净收益(亏损)

  

现金流量套期保值的公允价值变动

  

累计其他综合收益(亏损)

 

2018年12月31日的余额

 $(1,808) $—  $(1,808)

未实现持有收益(税后净额，$875)

  3,292   —   3,292 

未实现的持有亏损从持有到到期转移到可供出售(税后净额，($91))

  (340)  —   (340)

期间的变化

  2,952   —   2,952 

2019年9月30日的余额

 $1,144  $—  $1,144 

2019年12月31日的余额

 $724  $—  $724 

未实现持有收益(税后净额，$700)

  2,632   —   2,632 
改叙调整(税后净额，(#美元8))  (30)  —   (30)

公允价值变动(税后净额，$28)

  —   106   106 

期间的变化

  2,602   106   2,708 

2020年9月30日的余额

 $3,326  $106  $3,432 

 

下表列出了与从累计其他综合收益(亏损)中重新分类有关的信息。三和九截至的月份2020年9月30日和2019(以千为单位)。

 

累计其他综合收益明细

 

从累计其他综合收益中重新分类的金额

 

合并损益表中受影响的行项目

  

三个月

  
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

可供出售的证券：

         

证券净收益重新分类为收益

 $(38) $— 

可供出售证券的净收益

相关所得税费用

  8   — 

所得税费用

重新分类总数

 $(30) $— 

税后净额

 

累计其他综合收益(亏损)明细

 

从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额

 

合并损益表中受影响的行项目

  

截至9个月

  
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

可供出售的证券：

         

证券净收益重新分类为收益

 $(38) $— 

可供出售证券的净收益

相关所得税费用

  8   — 

所得税费用

重新分类总数

 $(30) $— 

税后净额

 

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合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项15.收入确认

 

在……上面2018年1月1日公司采用了ASU不是的。 2014-09,“与客户签订合同的收入：主题606"以及所有后续华硕修改后的主题606.与金融工具相关的大部分收入，包括利息收入、贷款发放费和信用卡费用，都不在指导范围之内。投资证券、衍生品、金融担保和金融工具销售的损益也同样被排除在范围之外。该指导意见适用于非利息收入来源，如存款账户服务费、自动取款机和支票卡手续费、财富管理费以及其他客户服务费。主题范围内的非利息收入流606将在下面讨论。

 

存款账户手续费

 

存款账户手续费包括月手续费、透支费、欠款手续费以及与存款账户相关的其他手续费。在提供服务期间，公司每月服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到或在下个月通过直接计入客户账户的方式收到。透支和不足的资金费用以及其他存款账户相关费用是以交易为基础的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。

 

自动取款机和支付卡手续费

 

自动取款机手续费主要是在公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。自动取款机的费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。支票卡手续费主要由交换费收入构成。每当公司的借记卡通过信用卡支付网络(如Visa)处理时，都会赚取交换费。在提供服务或完成服务时，公司对交换费收入的履约义务基本得到履行，相关收入也得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。符合主题606,借记卡手续费收入是扣除相关费用后列报的。

 

财富管理费

 

财富管理费主要由信托和其他客户资产的管理和管理所赚取的费用组成。该公司的履约义务一般会随着时间的推移得到履行，由此产生的费用主要是根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认的。付款通常在月底后几天通过直接记入客户账户的方式收到。物业管理费是根据物业的大小而厘定的。物业管理费的收入是根据收费表定期记录的，并以所提供的服务为基础。

 

其他客户服务费

 

其他客户服务费包括支票订购费、商户服务收入、保险箱租赁费和其他服务费。支票订购费用是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。商户服务收入主要是指向商户收取的处理其借记卡和信用卡交易的费用。在提供服务或完成服务时，公司对商户服务收入的履约义务基本得到履行，并确认了相关收入。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司认为，由于租金和续订的持续时间相当一致，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。

 

下表显示了非利息收入，按主题范围内和范围外的收入流分类。606,为.三和九截至的月份2020年9月30日和2019*(以千为单位)：

 

  

三个月

  

截至9个月

 
  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

  

2020年9月30日

  

2019年9月30日

 

非利息收入

                

存款账户手续费

 $446  $757  $1,475  $2,173 

自动取款机和支付卡手续费

  669   586   1,738   1,676 

财富管理费

  573   477   1,610   1,372 

其他客户服务费

  323   177   767   505 

非利息收入(在主题606的范围内)

 $2,011  $1,997  $5,590  $5,726 

非利息收入(超出主题606的范围)

  190   194   483   485 

非利息收入总额

 $2,201  $2,191  $6,073  $6,211 

 

33
 
目录

 

合并财务报表附注(未经审计)

 

 

注意事项16.衍生金融工具

 

在……上面2020年4月21日，本公司签订了二与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。其中一份互换协议与公司的次级债务有关，赎回日期为2034年6月17日它在以下时间生效2020年3月17日。此次利率互换名义金额为#美元。5.0百万美元，并终止于2034年6月17日。根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.79%，每季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。浮动利率在每个付息日重置。另一份互换协议涉及本公司的次级债务，赎回日期为2036年10月1日它在以下时间生效2020年4月1日。此次利率互换名义金额为#美元。4.0百万美元，并终止于2036年10月1日根据协议条款，该公司每季度支付利息，固定利率为0.82%，每季度收取利息，浮动利率为三-一个月伦敦银行同业拆息。浮动利率在每个付息日重置。

 

本公司进行利率互换是为了降低利率风险和管理利息支出。通过签订这些协议，该公司将可变利率债务转换为固定利率债务。或者，该公司可能签订利率互换协议，将固定利率债务转换为可变利率债务。根据利率互换协议支付或收到的利差不会反映为利息支出的调整。公司将利率掉期指定为符合条件的现金流对冲中的对冲工具，如附注所述1合并财务报表。这些指定对冲工具的公允价值变动作为其他全面收益的组成部分报告。被指定为现金流对冲的利率掉期有望在抵消利率变化对浮动利率付息金额的影响方面发挥很大作用，公司每季度评估每种对冲关系的有效性。如果公司确定现金流对冲是不是的如果该套期保值工具的公允价值发生了更长时间、更高效率的未来变化，将被报告为收益。自.起2020年9月30日，公司已指定现金流对冲，以管理其对某些浮动利率借款的现金流变异性的风险敞口，这段时间结束于2034年6月和十月2036.The利率互换的名义金额为不互换即办不代表信用损失的风险敞口。如果交易对手违约，这些交易的风险是以当前市场汇率更换协议的成本。

 

所有利率互换都是与符合公司信用标准的交易对手签订的，协议包含保护风险方的抵押品条款。本公司相信该等衍生工具合约所固有的信用风险为不意义重大。

 

在与现金流对冲相关的其他全面收益中记录的未实现损益重新分类为对冲利息支付影响收益的同一期间的收益。当指定的套期保值工具终止而被套期保值的利息支付仍有可能发生时，其他全面收益中任何剩余的未确认损益将重新分类为预测利息支付影响收益的期间的收益。根据指定利率掉期重新分类为收益和应收或应付利息的金额在利息支出中报告。不预计与现金流对冲相关的任何未实现亏损将在下一年重新归类为收益十二月份。

 

下表汇总了本公司在以下时间的衍生工具的主要内容：2020年9月30日*(以千为单位)：

 

  

2020年9月30日

 
  

名义金额

  

资产

  

负债

  

质押抵押品(1)

 

现金流对冲

                

利率互换合约

 $9,000  $134  $—  $— 

 

(1)质押抵押品可能由现金或证券组成。

 

34
 
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

 

关于前瞻性陈述的警告性声明

 

First National Corporation在这份10-Q表格中做出了前瞻性陈述，这些陈述可能会受到风险和不确定性的影响。这些前瞻性陈述包括有关盈利能力、流动性、资本充足率、贷款损失准备金、利率敏感性、市场风险、增长战略以及财务和其他目标的陈述。“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“计划”、“考虑”、“预期”、“预测”、“打算”或其他类似的词语或术语旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到重大不确定性的影响，因为它们基于或受以下因素影响：

 

  • 新冠肺炎疫情的影响，包括对经济状况和公司员工、客户、信用质量和财务业绩的潜在不利影响；
 

•

 一般商业状况，以及金融市场状况；
 

•

 总体经济状况，包括失业水平和经济增长放缓；
 

•

公司的分支机构和市场扩张、技术举措和其他战略举措;
 

•

来自银行和包括金融科技公司在内的非银行机构竞争的影响(金融科技);
 

•

贷款和存款组合的构成，包括账户类型和客户，可能会改变，这可能会影响未来一段时期的净利息收入和非利息收入，包括存款服务费收入;。
 

•

融资有限或无法筹集资金;
 

•

依赖第三方提供关键服务;
 

•

该公司的信用标准及其正在进行的信用评估过程可能无法保护其免受重大信用损失的影响。;
 

•

贷款组合的质量和担保这些贷款的抵押品的价值;
  • 贷款产品需求；
  • 存款流动；
 

•

贷款净冲销水平和贷款损失拨备的充分性;
 

•

房地产抵押贷款的集中可能会因房地产市场的变化而对收益产生不利影响;
 

•

公司投资组合;中所持证券的价值
 

•

 立法或监管变更或行动，包括税法变更的影响;
 

•

 会计原则、政策和准则以及公司根据;作出的选择
 

•

网络威胁、攻击或事件;
 

•

通过留住存款客户和二级资金来源来维持充足流动性的能力，特别是在公司声誉可能受损的情况下(;
 

•

美国政府的货币和财政政策，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策，以及这些政策对公司主要市场的利率和业务的影响；
 

•

利率的变化可能会对公司的净利息收入产生负面影响，并对公司客户偿还贷款的能力产生不利影响，;和
 

•

第1A项确定的其他因素。公司截至2019年12月31日的Form 10-K的风险因素，以及本Form 10-Q季度报告中的风险因素。

 

由于这些和其他不确定性，未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外，过去的运营结果并不一定预示着未来的结果。以下对本公司截至2020年9月30日的财务状况的讨论和分析，以及本公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的损益表，应结合本10-Q表第I部分第1项和本10-K表第II部分第8项截至2019年12月31日期间的合并财务报表和相关附注阅读。截至2020年9月30日的三个月和九个月的损益表可能不能说明全年将实现的业绩。

 

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高管概述

 

“公司”(The Company)

 

First National Corporation(本公司)是以下公司的银行控股公司：

 

 

•

第一银行(The Bank)。银行拥有：
 

•

第一银行金融服务公司
 

•

深谷地产控股有限公司
 

•

第一国民(退伍军人)法定信托II(信托II)
 

•

第一国家(退伍军人)法定信托III(信托III和信托II，以及信托II)

 

第一银行金融服务公司投资于提供产权保险和投资服务的实体。深谷土地控股有限责任公司的成立是为了持有其他拥有的和未来的写字楼用地。该等信托成立的目的是发行可赎回资本证券(俗称信托优先证券)，而根据权威会计指引，该等证券并不包括在本公司的综合财务报表内，因为管理层已确定该等信托有资格成为可变权益实体。

 

产品、服务、客户和地点

 

银行提供贷款、存款和财富管理产品和服务。贷款产品和服务包括消费贷款、住房抵押贷款、房屋净值贷款和商业贷款。存款产品和服务包括支票账户、金库管理解决方案、储蓄账户、货币市场账户、存单和个人退休账户。财富管理服务包括遗产规划、资产投资管理、协议受托人、遗嘱受托人、个人退休账户和遗产结算。客户包括中小型企业、个人、房地产、地方政府实体和非营利组织。世行的办公地点位于81号州际公路、66号州际公路和64号州际公路沿线、谢南多山谷、弗吉尼亚州中部地区和里士满的有吸引力的市场。在这个市场领域，有各种各样的行业，包括医疗和专业服务、制造业、零售业、仓储业、联邦政府、酒店业和高等教育。

 

该银行的产品和服务通过位于弗吉尼亚州谢南多阿山谷和中部地区的14家银行分行、一个贷款生产处和一个退休村庄的客户服务中心提供。分行由13个提供全方位服务的零售银行办事处和一个免下车速递银行办事处组成。这些物业的位置和一般特征在截至2019年12月31日的表格10-K第I部分第2项中进一步说明。世行的许多服务也是通过世行的移动银行平台、其网站www.fbvirginia.com以及位于其整个市场区域的自动取款机网络提供的。

 

收入来源和费用因素

 

收入的主要来源是银行赚取的净利息收入。净利息收入是利息收入和利息支出之间的差额，通常占公司总收入的70%到80%。利息收入由期内未偿还的生息资产金额和这些资产赚取的利率决定。本行的利息支出是期内未偿还的有息负债金额和支付的利率的函数。除净利息收入外，非利息收入是公司的另一个收入来源。非利息收入主要来自存款手续费、财富管理服务手续费收入以及自动取款机和支票卡手续费。

 

主要费用类别是工资和员工福利，占截至2020年9月30日的9个月非利息费用的57%，其次是占用和设备费用，占非利息费用的14%。贷款损失准备金也是银行的一项主要费用。拨备由净冲销、资产质量、经济状况和贷款增长等因素决定。通货膨胀、衰退、失业或其他公司无法控制的因素导致的经济状况变化与资产质量、净冲销以及最终所需的贷款损失拨备直接相关。

 

新冠肺炎疫情最新消息

 

运筹学

 

在第三季度，世行继续遵循其致力于保护员工和客户健康的大流行计划，同时继续提供基本的银行服务。该行于2020年7月1日进入大流行计划的第二阶段，重新开放分行大堂，在没有预约的情况下限制面对面交易的时间，同时继续通过分行得来通、自动取款机以及移动和互联网银行平台提供银行服务。

 

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工资保障计划

 

世行作为贷款人参与了美国小企业管理局(SBA)的Paycheck Protection Program(PPP)，以支持当地的小企业和非营利组织。在2020年第二季度和第三季度，世行发起了7660万美元的购买力平价贷款，获得了250万美元的贷款费用，并产生了53.5万美元的贷款发放成本。贷款费用通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均增加为扣除贷款成本后的收益。截至2020年9月30日，PPP贷款余额总计7,370万美元，其中99%的贷款余额将于2022年第二季度到期，1%的贷款余额将于2025年第三季度到期。PPP贷款余额总计1130万美元的客户曾请求债务减免，但截至2020年9月30日，SBA尚未免除债务。

 

贷款延期付款计划

 

为了应对疫情对经济和客户的未知影响，世行从2020年第一季度开始为个人和企业客户创建并实施了一项贷款延迟付款计划，该计划提供了将每月还款推迟90天的机会。截至2020年9月30日，参与该计划的贷款总额为2260万美元，占世行总贷款余额的3%，其中包括2160万美元的贷款，这些贷款被提供了第二个90天的贷款偿还延迟期。截至2020年9月30日底，参与该计划的贷款大幅下降，而截至2020年6月30日，贷款总额为1.826亿美元，占世行贷款余额的28%。本季度退出延期付款计划的大部分贷款已恢复到当前付款状态。在延期期间，世行继续从该计划中的贷款中获得利息收入。

 

资产质量影响

 

这场流行病对世行贷款客户的财务状况产生了不利影响，因此，世行继续进行识别信用风险的过程，目标是降低风险，最大限度地减少未来的贷款冲销。商业房地产贷款组合中的某些部门，包括零售购物、住宿和休闲，经历了较大的财务压力。截至2020年9月30日，这些行业分别约占贷款组合的5%、5%和2%，不包括购买力平价贷款。世行贷款质量潜在下降的幅度可能取决于疫情的严重程度和持续时间，以及世行客户遭遇业务中断的程度。世行在确定适当的贷款损失拨备时，考虑了疫情对贷款组合的影响。

 

资本

 

股票回购计划在第三季度仍处于暂停状态。该公司每季度更新其最新的企业风险评估和资本计划，因此在2020年6月发行了500万美元的次级债券。此次发行的主要目的是进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重下滑的情况下继续成为该行的力量来源。该公司还可能将发行所得资金用于一般企业用途，包括可能偿还本公司现有的次级债务，这些债务将于2021年1月开始可赎回。该公司在第三季度宣布并支付了每股0.11美元的股息，与2020年第一季度和第二季度宣布和支付的股息持平。

 

季度财务业绩

 

截至2020年9月30日的三个月，净收入减少7.39亿美元，至180万美元，或每股基本及稀释后收益0.36美元，而2019年同期为250万美元，或每股基本及稀释后收益0.50美元。2020年第三季度平均资产回报率为0.74%，平均股本回报率为8.52%，而2019年同期分别为1.27%和13.31%。

 

截至2020年9月30日的三个月，净收入减少73.9万美元，主要原因是与2019年同期相比，贷款损失拨备增加了150万美元。与2019年同期相比，净利息收入增加了50.3万美元，即7%，非利息收入增加了约1万美元，非利息支出减少了5.1万美元，这部分抵消了这一不利差异。

 

净利息收入增加的主要原因是存款利息支出减少，这归因于支付的利率降低。与2019年同期相比，2020年第三季度平均盈利资产余额增加了22%，而净息差下降了46个基点，至3.41%。非利息收入的增加主要是因为ATM机和支票卡费用、财富管理费以及其他客户服务费的增加，这些费用主要被存款账户较低的服务费所抵消。非利息支出的减少主要是因为工资和员工福利费用、营销费用和其他运营费用的下降。

 

根据管理层的分析和贷款损失辅助准备金的计算，2020年第三季度记录了150万美元的贷款损失准备金。2019年第三季度不需要为贷款损失拨备。贷款损失准备金增加的主要原因是贷款损失准备金的具体准备金部分增加。

 

有关公司季度业绩的更详细讨论，请参见下文中的“净利息收入”、“贷款损失准备金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

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年初至今的财务业绩

 

截至2020年9月30日的9个月，净收入减少110万美元，至570万美元，或每股基本及稀释后收益1.17亿美元，而2019年同期为680万美元，或每股基本及稀释后收益1.38亿美元。截至2020年9月30日的前九个月，平均资产回报率为0.86%，平均股本回报率为9.49%，而2019年同期分别为1.19%和12.85%。

 

截至2020年9月30日的9个月净收入减少110万美元，主要原因是与2019年同期相比，贷款损失拨备增加了300万美元，非利息收入减少了13.8万美元，降幅为2%。这些不利的差异被净利息收入增加110万美元(5%)和非利息支出减少6.22亿美元(3%)部分抵消。

 

净利息收入增加的主要原因是存款利息支出减少，这归因于支付的利率降低。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，平均盈利资产余额增加了15%，而净息差下降了33个基点，至3.58%。非利息收入的减少主要是因为存款账户的服务费降低，但这部分被更高的自动取款机和支票卡费用、财富管理费和其他客户服务费所抵消。非利息支出的减少主要是因为较低的工资和员工福利费用、营销费用和其他运营费用。

 

根据管理层的分析和贷款损失辅助拨备的计算，在截至2020年9月30日的9个月中，记录了320万美元的贷款损失拨备，而截至2019年9月30日的前9个月的贷款损失拨备为2亿美元。贷款损失准备金增加的原因是贷款损失准备金的一般准备金部分和具体准备金部分均有所增加。

 

有关该公司今年迄今业绩的更详细讨论，请参见下文中的“净利息收入”、“贷款损失准备金”、“非利息收入”、“非利息支出”和“所得税”。

 

非GAAP财务指标

 

这份报告指的是效率比率，计算方法是将非利息支出(不包括无形资产摊销和处置房地和设备的净收益)除以在税收等值基础上的净利息收入和不包括证券收益的非利息收入之和。这是一项非公认会计准则的财务衡量标准，该公司认为它为投资者提供了有关运营效率的重要信息。此类信息不是按照美国公认会计原则(GAAP)编制的，也不应如此解读。然而，管理层认为，这样的财务信息对读者理解经营业绩是有意义的，但告诫说，这样的信息不能被视为GAAP的替代品。该公司在提到其净收入时，指的是公认会计准则下的收入。下表汇总了效率比率计算的组成部分(以千美元为单位)。

 

   

效率比

  
   

三个月

    

截至9个月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

    

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  

非利息支出

   $ 6,135     $ 6,186     $ 17,892     $ 18,514  

减法：无形资产摊销

     (33 )     (71 )     (127 )     (241 )

增加：处置房舍和设备收益，净额

     —       —       9       —  
    $ 6,102     $ 6,115     $ 17,774     $ 18,273  

等值税金净利息收入

   $ 7,623     $ 7,123     $ 22,158     $ 21,091  

非利息收入

     2,201       2,191       6,073       6,211  
减去：证券收益，净额     (38 )     —       (38 )     —  
    $ 9,786     $ 9,314     $ 28,193     $ 27,302  

效率比

     62.35 %     65.65 %     63.04 %     66.93 %

 

38
 
目录

 

这份报告还提到了净息差，其计算方法是将税收等值净利息收入除以总平均收益资产。由于本公司赚取的利息收入的一部分是免税的，因此在计算这一比率时考虑了税金等值净利息收入。税金等值净利息收入的计算方法是将免税利息收入实现的税收优惠与总利息收入相加，然后减去总利息支出。计算2020年和2019年税收优惠时采用的税率为21%。税金等值净利息收入(不是公认会计准则下的衡量标准)与净利息收入的对账情况见下表(以千计)。

 

   

净利息收入与等值税金净利息收入的对账

  
   

三个月

    

截至9个月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

    

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  

GAAP衡量标准：

                                

利息收入--贷款

   $ 7,568     $ 7,429     $ 22,187     $ 21,625  

利息收入--投资和其他

     775       925       2,569       2,966  

利息支出-存款

     (541 )     (1,089 )     (2,179 )     (3,062 )
利息支出-购买的联邦基金     —       (1 )     —       (1 )

利息支出-次级债务

     (160 )     (90 )     (341 )     (269 )

利息支出-次级债务

     (68 )     (103 )     (225 )     (322 )

利息支出--其他借款

     —       —       —       (2 )

净利息收入总额

   $ 7,574     $ 7,071     $ 22,011     $ 20,935  

非GAAP衡量标准：

                                

免税利息收入实现的税收优惠--贷款

   $ 8     $ 9     $ 26     $ 30  

免税利息收入实现的税收优惠--市政证券

     41       43       121       126  

免税利息收入实现的税收优惠总额

   $ 49     $ 52     $ 147     $ 156  

相当于税的净利息收入总额

   $ 7,623     $ 7,123     $ 22,158     $ 21,091  

 

关键会计政策

 

一般信息

 

公司的合并财务报表和相关附注是根据公认会计准则编制的。报表中包含的财务信息在很大程度上是基于对已经发生的交易和事件的财务影响的衡量的财务信息。在赚取收入、确认费用、收回资产或免除负债时，各种因素都可能影响所获得的最终价值。世行将历史损失作为确定贷款组合中可能存在的固有损失的一个因素。实际损失可能与使用的历史因素有很大不同。此外，GAAP本身可能会从一种以前可接受的方法转变为另一种方法。尽管交易的经济性将是相同的，但影响交易的事件发生的时间可能会改变。

 

下面讨论的是管理层认为对描述和理解公司财务状况和经营结果最重要的会计政策(关键会计政策)。关键会计政策要求管理层对本质上不确定的事情做出最困难、最主观、最复杂的判断。在假设或条件不同的情况下，并视该等变化的严重程度而定，财务状况或经营结果有可能出现重大差异，这是合理的可能性。

 

贷款损失拨备

 

贷款损失拨备是按照贷款损失拨备计入收益的方式确定的，因为损失估计是通过计入收益的贷款损失拨备而产生的。当管理层确定贷款余额无法收回时，贷款损失将计入拨备。随后的回收(如果有的话)将计入这笔津贴。有关公司贷款和贷款损失拨备的更多信息，请参阅本表格10-Q中的合并财务报表附注3和4。

 

贷款损失拨备由管理层按季度评估，并基于管理层根据历史经验、贷款组合的性质和数量、可能影响借款人偿还能力的不利情况、任何相关抵押品的估计价值以及当前经济状况对贷款可收回性的定期审查。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的出现而进行重大修订。

 

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目录

 

该公司定期对贷款组合进行信用审查，以审查信用质量和对承保标准的遵守情况。信用审查包括由其内部信用管理部门进行的审查和由独立第三方进行的审查。在发放贷款时，每笔贷款都被赋予了从1到9的风险评级，其中风险更低的贷款更接近一级。该风险等级是本公司的主要信用质量指标。该公司设有多个委员会，负责审查并确保贷款损失拨备方法符合公认会计原则，所使用的损失系数恰当地反映了贷款组合的风险特征。

 

根据管理层的判断，这一额度足以吸收可能无法收回的现有贷款的任何损失。管理层在决定津贴水平时，是基于对贷款可收回性的评估，同时考虑的因素包括拖欠和冲销的趋势、贷款组合的性质和数量的变化、可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的当前经济状况、整体组合质量以及对具体潜在损失的审查。评估还考虑了每个贷款组合类别的以下风险特征：

 

 

•

1-4个家庭住房抵押贷款存在与借款人持续信誉和抵押品价值变化相关的风险。

 

 

•

房地产建设和土地开发贷款存在项目可能无法按期完成、项目可能无法按预算完成、抵押品价值随时可能低于贷款本金的风险。建筑贷款还承担着总承包商(可能是也可能不是贷款客户)因资金压力或其他与项目无关的因素而无法按计划完成建设项目的风险。

 

 

•

除了与房地产所有权相关的其他风险外，其他房地产贷款还带有与企业或房地产项目成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业或项目的盈利能力和现金流。

 

 

•

商业和工业贷款具有与企业成功运营相关的风险，因为这些贷款的偿还可能取决于企业的盈利能力和现金流。此外，还有与房地产以外的抵押品价值相关的风险，这些抵押品可能会随着时间的推移而贬值，无法进行同样可靠的评估。

 

 

•

消费者贷款和其他贷款存在与借款人的持续信誉和抵押品价值(如果有的话)相关的风险。消费贷款通常要么是无担保的，要么是由快速贬值的资产(如汽车)担保的。这些贷款也可能立即受到失业、离婚、疾病、个人破产或其他情况变化的不利影响。其他包括在这一类别中的贷款包括对各州和政治分区的贷款。

 

贷款损失拨备由具体部分和一般部分组成。该特定组成部分涉及分类为减值的贷款，并在减值贷款的贴现现金流、抵押品公允价值减去估计销售成本或可见市场价格低于该贷款的账面价值时确定。对于抵押品依赖型贷款，如果当前的评估没有存档，则会订购更新的评估。评估通常由具有相关行业经验的独立第三方评估师执行。除其他考虑因素外，对评估价值的调整可能基于最近同类物业的销售或一般市场状况。

 

一般部分包括未被视为减值的贷款，并基于经定性因素调整后的历史损失经验。历史亏损经验是按贷款类型计算的，使用的是前十二个季度的平均亏损率。定性因素由管理层根据违约率和资产质量、国家和地方经济趋势、基础抵押品价值变化的影响、贷款数量和性质的趋势、贷款政策变化的影响、管理经验和深度、信贷集中程度、贷款审查系统的质量以及竞争和监管要求等外部因素的影响来分配。贷款类型不同，分配的因素也不同。一般津贴估计对投资组合的影响尚未由特定津贴确认的损失。根据管理层对上述因素的评估以及给予每个因素的相对权重，津贴因素和津贴的总体规模可能会在不同时期发生变化。有关贷款损失拨备的进一步信息，请参阅本表格10-Q中包含的合并财务报表附注4。

 

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贷款政策

 

一般信息

 

为了管理风险，世行的贷款政策根据个人信贷员在世行的职位和经验水平，对他们的贷款额度进行了限制。贷款管理委员会有权批准新的贷款。董事会贷款委员会批准所有超出管理贷款委员会权限的贷款。董事会全体成员必须批准超出董事会贷款委员会权限、不超过银行法定贷款限额的贷款。董事会贷款委员会目前由五名董事组成，其中四名为非管理董事。董事会贷款委员会批准银行的贷款政策，并审查风险管理报告，包括观察名单报告和信贷集中。董事会贷款委员会每月开会，委员会主席随后向董事会报告。

 

住宅贷款的来源主要是由抵押贷款官员的邀请和雇员、房地产专业人士和客户的推荐产生的。商业房地产贷款和商业和工业贷款主要是通过直接征集和向现有客户提供额外业务而获得的。所有完成的贷款申请都会由银行的信贷员进行审查。作为申请过程的一部分，申请人的收入、财务状况、就业和信用记录等信息都会被获取。世行还参与商业房地产贷款以及由其他金融机构发起的商业和工业贷款，这些贷款通常不在其市场范围内。此外，世行还购买了通常不在其市场范围内的其他金融机构发放的消费贷款。贷款质量是根据世行的经验和信贷承销指南进行分析的，具体取决于所涉及的贷款类型。除参与其他金融机构的贷款外，房地产抵押品由经董事会贷款委员会预先批准的独立评估师进行估值。

 

作为对公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层或外包评估审查专家全年都会对某些评估进行分析，以确保达到质量标准。该公司还每年对投资组合中的贷款进行独立审查，以分析贷款风险评级，并验证不良贷款的特定准备金。

 

在正常业务过程中，银行作出各种承诺并产生某些或有负债，这些负债已在其财务报表中披露，但没有反映在财务报表中，包括提供信贷的承诺。截至2020年9月30日，对延长信用证、备用信用证和利率锁定承诺的承诺总额为138.0美元。

 

建设和土地开发贷款

 

世行发放地方建设贷款，包括住宅、土地征用和开发贷款。这些贷款以在建物业和获得贷款的基础土地为抵押。这些贷款大多在一年内到期。与住宅抵押贷款相比，建筑贷款带来了显著的额外风险。建筑和土地开发贷款有时涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。建设和土地开发贷款涉及的另一个风险是，贷款资金是根据在建土地或财产的担保而垫付的，其价值是根据建设完成情况估计的。因此，存在与未能完成建设和潜在的成本超支相关的风险。为了降低与这类贷款相关的风险，世行通常根据抵押品的评估价值和/或成本限制贷款金额，分析项目成本和借款人的信用状况，并监测建设进度。银行通常获得房产的第一留置权，作为其建筑贷款的担保，通常要求借款人的主要业主提供个人担保，并通常在提款期间监督建设项目的进度。

 

41
 
目录

 

1-4家庭住宅房地产贷款

 

1-4个家庭住宅贷款活动可以通过银行信贷员的邀请和房地产专业人士以及现有或新的银行客户的推荐来产生。贷款申请由银行信贷员受理。作为申请过程的一部分，有关申请人的收入、就业和信用记录的信息将被收集。住宅按揭贷款一般是根据借款人从就业和其他收入中还款的能力而发放的，并以房地产为抵押，房地产的价值往往很容易确定。除了银行的承销标准，贷款质量可能会根据二级市场投资者发布的指导方针进行分析。住宅抵押品的估值一般由获得董事会贷款委员会批准的独立费用评估师提供。除了发放按揭贷款，目的是向代理贷款人或经纪公司出售给批发贷款人外，本行亦会发放某些按揭贷款，并在其贷款组合中保留某些按揭贷款。

 

商业地产贷款

 

商业房地产贷款由各种类型的商业房地产担保，通常在世行的市场区域，包括多户住宅、写字楼和零售楼、酒店、工业建筑和宗教设施。商业房地产贷款的来源主要是通过直接招揽客户和潜在客户。商业地产抵押品的估值由经董事会贷款委员会批准的独立评估师提供。与住宅抵押贷款相比，商业房地产贷款存在显著的额外风险。商业房地产贷款通常涉及较大的贷款余额，集中在单个借款人或相关借款人群体。此外，创收物业抵押贷款的还款经验通常取决于企业或房地产项目的成功运营，因此在更大程度上可能会受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。世行的商业房地产贷款承销标准要求对偿债覆盖率、借款人的信誉、先前的信用记录和声誉进行审查。世行通常要求借款人的主要所有者提供个人担保，并考虑房地产抵押品的估值。

 

商业和工业贷款

 

商业和工业贷款通常比房地产担保贷款的风险程度更高，但通常收益率更高。商业和工业贷款通常是根据借款人从其业务的现金流中偿还的能力而发放的。这些贷款可能是无担保的，也可能是由企业资产担保的，如应收账款、设备和存货。因此，偿还商业贷款的资金可得性在很大程度上取决于企业本身的成功。此外，商业贷款的任何抵押品都可能随着时间的推移而贬值，通常不能像房地产那样可靠地进行评估。

 

消费者借贷

 

向个人借款人提供的贷款可以是担保的，也可以是无担保的，包括无担保的消费贷款和信用额度、汽车贷款、存款账户贷款以及分期付款和活期贷款。这些消费贷款可能会比住宅抵押贷款带来更大的风险，特别是在没有担保或由汽车等快速贬值的资产担保的消费贷款的情况下。在这种情况下，由于损害、损失或折旧的可能性更大，任何被收回的违约消费贷款抵押品可能无法提供足够的来源来偿还未偿还贷款余额。消费贷款的收取依赖于借款人持续的财务稳定，因此更有可能受到失业、离婚、疾病或个人破产的不利影响。此外，适用各种联邦和州法律，包括联邦和州破产法和破产法，可能会限制此类贷款的可收回金额。

 

银行对消费贷款采用的包销标准包括确定申请人在其他债务上的付款记录，以及评估对拟议贷款的现有义务和付款的能力。申请人月收入的稳定性可以通过核实第一次就业的月总收入以及任何可核实的次要收入来确定。

 

这一类别还包括通过第三方贷款计划购买的贷款。这些投资组合包括消费贷款，并带有与借款人、经济环境变化和供应商本身相关的风险。该公司通过以下政策管理这些风险：要求最低信用评分和其他承保要求、对实际业绩与预期业绩进行强有力的分析，以及确保遵守公司的供应商管理计划。

 

 

42
 
目录

 

 

运营结果

 

一般信息

 

净利息收入是公司的主要收益来源。净利息收入等于生息资产(主要是贷款和证券)的利息收入超过计息负债(包括存款、其他借款、次级债务和次级债务)的利息支出的金额。生息资产和有息负债的数量和组合，以及它们各自的收益率和利率的变化，都是影响净利息收入水平的组成部分。净息差的计算方法是将相当于税金的净利息收入除以平均可赚取资产。贷款损失拨备、非利息收入和非利息费用是决定净收入的其他组成部分。非利息收支主要包括存款账户手续费收入、理财服务收入、自动柜员机和支票卡收入、其他客户服务收入、银行人寿保险收入、一般和行政费用、摊销费用和其他房地产自有费用。

 

净利息收入

 

在截至2020年9月30日的三个月里，净利息收入增加了50.3万美元，增幅为7%，达到760万美元，而2019年第三季度为710万美元。这一增长的原因是总利息支出减少了51.4万美元，即40%，但利息和股息收入总额减少了1.1万美元，部分抵消了这一减少。2020年第三季度的净息差下降了46个基点，至3.41%。净息差的减少被平均收益资产增长1.583亿美元(22%)所抵消，并导致净利息收入增加。

 

利息开支减少，主要是因为存款利息开支减少54.8万元，减幅为50%，这是由於存款利率下降所致。平均有息存款增加8,360万元(即17%)，但有息存款成本下跌49个基点，抵销了这项影响。计息支票账户成本降低59个基点，货币市场账户成本降低103个基点，对利息支出下降的贡献最大。

 

利息及股息收入总额的减少，是因为赚取资产收益率下降81个基点，但有关跌幅已被平均赚取资产收益率增加1.583亿美元(即22%)部分抵销。赚取资产收益率下降是因为证券收益率下降19个基点，贷款收益率下降48个基点，以及银行有息存款收益率下降206个基点。此外，1.00%的PPP贷款利率对贷款收益率产生了负面影响。此外，盈利资产的组合对平均盈利资产的收益率产生不利影响，因为银行中收益率较低的计息存款占平均盈利资产的比例从2%上升至12%。

 

截至2020年9月30日的前九个月，净利息收入增加了110万美元，增幅为5%，达到2,200万美元，而2019年同期为2,090万美元。这一增长是由于总利息支出减少9.11万美元，或25%，以及总利息和股息收入增加16.5万美元，或1%。*截至2020年9月30日的9个月，净利差下降33个基点，至3.58%。净利差的下降被平均收益资产1.053亿美元的增长所抵消，即15%，导致净利息收入增加。

 

利息开支总额减少，主要是因为存款利息开支减少88.3万元，减幅为29%，这是因为存款利率下降所致。平均计息存款增加5,810万美元或12%的影响被计息存款成本下降30个基点所抵消。计息支票账户成本降低49个基点，货币市场账户成本降低65个基点，对利息支出下降的贡献最大。

 

利息和股息总收入的增加是因为平均收益资产增加了1.053亿美元，增幅为15%，但收益资产收益率的下降部分被收益资产收益率下降56个基点所抵消。收益资产收益率下降的原因是证券收益率下降22个基点，贷款收益率下降36个基点，银行有息存款收益率下降189个基点。此外，1.00%的PPP贷款利率对贷款收益率产生了负面影响。此外，盈利资产的组合对平均盈利资产的收益率产生不利影响，因为银行中收益率较低的计息存款占平均盈利资产的比例从3%上升至8%。

 

新冠肺炎疫情对净利息收入的影响

 

净利息收入受到较高水平的非应计贷款的负面影响。向无法向银行支付贷款的客户提供的贷款被置于非应计状态，这会导致应计应收利息和贷款利息收入冲销。在借款人再次证明其偿还能力之前，不会恢复对贷款利息的确认。

 

未来一段时间内，净利息收入可能会受到盈利资产构成的不利变化以及最近市场利率下降对未来一段时期盈利资产收益率的影响的负面影响。如果贷款需求的减少导致银行最高收益资产类别--银行贷款余额的减少，而银行的证券和有息存款余额--收益较低的资产类别--的余额增加，那么公司的收益资产构成可能会发生不利的变化。

 

贷款客户支付贷款的能力和减少贷款需求的可能性可能取决于世行贷款客户因疫情而遭受业务中断的时间和程度。银行实施了一项延期还贷计划，为客户提供暂时的还款减免。贷款延期计划可能会推迟或使人们很难确定2020年第四季度资产质量可能恶化的程度，直到该计划结束，贷款客户证明他们有能力或没有能力恢复偿还贷款。

 

43
 
目录

 

下表显示了盈利资产的利息收入和相关的平均收益率，以及有息负债的利息支出和所示期间支付的相关平均利率(以千美元为单位)：

 

平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应税等值基础)

 

   

三个月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  
    平均余额     利息收入/费用     成品率/成交率     平均余额     利息收入/费用     成品率/成交率  

资产

                                                

证券：

                                                

应税

   $ 106,852     $ 575       2.14 %   $ 108,336     $ 645       2.36 %

免税(1)

     26,994       193       2.83 %     27,555       200       2.87 %

受限

     1,848       23       5.07 %     1,786       26       5.93 %

总证券

   $ 135,694     $ 791       2.32 %   $ 137,677     $ 871       2.51 %

贷款：(2)

                                                

应税

   $ 644,259     $ 7,537       4.65 %   $ 571,105     $ 7,392       5.13 %

免税(1)

     3,476       39       4.51 %     4,139       46       4.47 %

贷款总额

   $ 647,735     $ 7,576       4.65 %   $ 575,244     $ 7,438       5.13 %

在其他机构的有息存款

     105,698       25       0.09 %     17,944       97       2.15 %

盈利资产总额

   $ 889,127     $ 8,392       3.75 %   $ 730,865     $ 8,406       4.56 %

减去：贷款损失拨备

     (6,323 )                     (4,965 )                

非盈利资产总额

     61,586                       54,476                  

总资产

   $ 944,390                     $ 780,376                  

负债与股东权益

                                                

计息存款：

                                                

查证

   $ 203,790     $ 139       0.27 %   $ 161,880     $ 352       0.86 %

定期储蓄

     114,202       16       0.06 %     104,880       17       0.06 %

货币市场账户

     157,769       110       0.27 %     118,144       388       1.30 %

定期存款：

                                                

10万美元及以上

     50,864       166       1.30 %     51,752       199       1.52 %

10万美元以下

     58,861       110       0.74 %     65,002       131       0.80 %

中间人

     592       —       0.27 %     852       2       0.99 %

有息存款总额

   $ 586,078     $ 541       0.37 %   $ 502,510     $ 1,089       0.86 %

购买的联邦基金

     —       —       — %     119       1       2.59 %

次级债

     9,984       160       6.37 %     4,976       90       7.23 %

次级债

     9,279       68       2.92 %     9,279       103       4.43 %

有息负债总额

   $ 605,341     $ 769       0.51 %   $ 516,884     $ 1,283       0.99 %

无息负债

                                                

活期存款

     253,597                       187,306                  

其他负债

     3,558                       1,895                  

总负债

   $ 862,496                     $ 706,085                  

股东权益

     81,894                       74,291                  

总负债和股东权益

   $ 944,390                     $ 780,376                  

净利息收入

           $ 7,623                     $ 7,123          

利差

                     3.24 %                     3.57 %

资金成本

                     0.36 %                     0.72 %

利息支出占平均盈利资产的百分比

                     0.34 %                     0.70 %

净息差

                     3.41 %                     3.87 %

 

(1)

假设联邦税率为21%，收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月，等值税额调整分别为4900万美元和5.2万美元。

(2)

非权责发生状态的贷款反映在余额中。

 

44
 
目录

 

平均余额、收入和支出、收益率和差饷(应税等值基础)

 

   

截至9个月

  
   

2020年9月30日

    

2019年9月30日

  
   

平均余额

    

利息收入/费用

    

成品率/成交率

    

平均余额

    

利息收入/费用

    

成品率/成交率

  

资产

                                                

证券：

                                                

应税

   $ 112,166     $ 1,881       2.24 %   $ 111,652     $ 2,078       2.49 %

免税(1)

     26,651       575       2.88 %     27,109       598       2.95 %

受限

     1,835       75       5.48 %     1,726       76       5.93 %

总证券

   $ 140,652     $ 2,531       2.40 %   $ 140,487     $ 2,752       2.62 %

贷款：(2)

                                                

应税

   $ 614,439     $ 22,088       4.80 %   $ 556,410     $ 21,509       5.17 %

免税(1)

     3,737       125       4.49 %     4,365       146       4.49 %

贷款总额

   $ 618,176     $ 22,213       4.80 %   $ 560,775     $ 21,655       5.16 %
联邦基金出售     6       —       0.10 %     —       —       — %

在其他机构的有息存款

     68,406       159       0.31 %     20,637       340       2.20 %

盈利资产总额

   $ 827,240     $ 24,903       4.02 %   $ 721,899     $ 24,747       4.58 %

减去：贷款损失拨备

     (5,591 )                     (4,951 )                

非盈利资产总额

     62,092                       53,829                  

总资产

   $ 883,741                     $ 770,777                  

负债与股东权益

                                                

计息存款：

                                                

查证

   $ 187,755     $ 569       0.40 %   $ 162,389     $ 1,082       0.89 %

定期储蓄

     109,600       49       0.06 %     108,332       53       0.07 %

货币市场账户

     145,530       649       0.60 %     109,888       1,031       1.25 %

定期存款：

                                                

10万美元及以上

     52,533       555       1.41 %     50,497       545       1.44 %

10万美元以下

     60,675       356       0.78 %     66,838       347       0.69 %

中间人

     575       1       0.26 %     586       4       0.91 %

有息存款总额

   $ 556,668     $ 2,179       0.52 %   $ 498,530     $ 3,062       0.82 %

购买的联邦基金

     1       —       1.61 %     41       1       2.59 %

次级债

     6,701       341       6.79 %     4,972       269       7.23 %

次级债

     9,279       225       3.25 %     9,279       322       4.65 %

其他借款

     —       —       — %     55       2       6.21 %

有息负债总额

   $ 572,649     $ 2,745       0.64 %   $ 512,877     $ 3,656       0.95 %

无息负债

                                                

活期存款

     228,042                       184,964                  

其他负债

     2,822                       1,788                  

总负债

   $ 803,513                     $ 699,629                  

股东权益

     80,228                       71,148                  

总负债和股东权益

   $ 883,741                     $ 770,777                  

净利息收入

           $ 22,158                     $ 21,091          

利差

                     3.38 %                     3.63 %

资金成本

                     0.46 %                     0.70 %

利息支出占平均盈利资产的百分比

                     0.44 %                     0.68 %

净息差

                     3.58 %                     3.91 %

 

(1)

假设联邦税率为21%，收入和收益率是在应税等值的基础上报告的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的前9个月，等值税额调整分别为147美元和1.56亿美元。

(2)

非权责发生状态的贷款反映在余额中。

 

45
 
目录

 

贷款损失准备金

 

该行在2020年第三季度记录了150万美元的贷款损失准备金，导致截至2020年9月30日的贷款损失拨备总额为780万美元，占总贷款的1.20%。不包括购买力平价贷款(该公司知道这些贷款得到了美国政府的全额担保)，截至2020年9月30日，贷款损失拨备总额为贷款总额的1.34%。相比之下，2019年第三季度没有为贷款损失拨备，截至2019年9月30日，贷款损失拨备为490万美元，占总贷款的0.86%。截至2019年12月31日，贷款损失拨备总计490万美元，占总贷款的0.86%。

 

2020年第三季度贷款损失准备金的主要原因是贷款损失准备金的具体准备金部分增加，但一般准备金部分的减少部分抵消了这一增加。贷款损失拨备的具体准备金部分增加包括对新确定的不良贷款拨备，以及上期评估的贷款准备金增加。贷款损失拨备的一般准备金部分主要由于对质量因素的调整而减少，这是由于世行观察到经济状况有所改善，以及参与世行贷款延期偿还计划的主要贷款的数量和金额减少。贷款净冲销也对贷款损失拨备做出了贡献，2020年第三季度贷款损失拨备总额为1.9万美元，而去年同期为8.3万美元。

 

2019年第三季度没有记录贷款损失准备金，因为贷款净冲销被贷款损失准备金具体和一般准备金部分的减少所抵消。具体准备金在2019年第三季度下降，主要是因为收到的不良贷款本金付款。一般准备金减少的原因是本季度贷款余额减少和贷款组合历史损失率改善的影响，但这些影响被质量调整的变化部分抵消。

 

截至2020年9月30日的前9个月，世行记录了320万美元的贷款损失准备金，这主要是由于贷款损失拨备的一般准备金部分和具体准备金部分的增加。贷款损失准备金的一般准备金部分的增加主要是由于对定性因素的调整，这是由于世行观察到最近受疫情影响的经济指标出现了不利变化，考虑到了与参与世行贷款延期偿还计划的贷款相关的风险，以及不合格贷款额的增加。贷款损失拨备的具体准备金部分增加包括对新确定的不良贷款拨备，以及上期评估的贷款准备金增加。贷款净冲销也对贷款损失拨备做出了贡献，2020年前9个月的贷款损失拨备总额为35.7万美元，而去年同期为29.7万美元。

 

在截至2019年9月30日的9个月中，银行记录了20万美元的贷款损失准备金，因为贷款净冲销和贷款损失拨备一般部分的增加被具体准备金部分的减少部分抵消。一般准备金的增加主要是由于2019年前9个月贷款增长的影响和质量调整的变化，而特定准备金的减少是因为不良贷款抵押品头寸的改善、收到的本金支付以及某些不良贷款的解决。

 

新冠肺炎疫情对贷款损失准备的影响

 

由于新确认的不良贷款的特定准备金增加、净冲销水平提高以及贷款损失拨备的一般准备金部分的额外调整等因素，世界银行未来可能会继续为贷款损失拨备增加拨备。世行认为，世行客户因疫情而遭遇业务中断的时间长短和程度，将影响未来一段时期的贷款损失拨备金额。

 

非利息收入

 

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，非利息收入增加了1万美元，达到220万美元。这一增长主要是由于ATM机和支票卡费用增加了8.3万美元，或14%，财富管理费用增加了9.6万美元，或20%，其他客户服务费用增加了14.6万美元，或82%。自动柜员机及支票卡收费增加，主要是因为本行信用卡服务供应商就客户支票卡的使用收取与金额有关的奖励付款。这些奖励款项通常在第四季度收到。财富管理费增加，主要是因为2020年第三季度管理的资产余额与去年同期相比有所增加。由于新的业务关系和现有账户市值的增长，管理的资产有所增加。其他客户服务的手续费增加是因为经纪抵押贷款向二级市场收取的手续费收入。存款透支费降低导致存款账户服务费下降31.1万美元(41%)，部分抵消了这一增幅。

 

截至2020年9月30日的前9个月，与2019年同期相比，非利息收入减少了13.8万美元，降幅为2%，降至610万美元。减少的主要原因是存款透支费用降低导致存款账户服务费下降69.8万美元，降幅32%。ATM和支票卡费用增加6.2万美元，或4%，财富管理费增加23.8万美元，或17%，其他客户服务费用增加26.2万美元，或52%，部分抵消了这一降幅。自动柜员机及支票卡收费增加，主要是因为本行信用卡服务供应商就客户支票卡的使用收取与金额有关的奖励付款。这些奖励款项通常在第四季度收到。与去年同期相比，在截至2020年9月30日的9个月里，财富管理费的增加主要是因为管理的资产余额较高。由于新的业务关系和现有账户市值的增长，管理下的资产有所增加。其他客户服务的手续费增加，主要是因为经纪抵押贷款向二级市场收取手续费收入。

 

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新冠肺炎疫情对非利息收入的影响

 

在2020年第二季度和第三季度，客户透支的数量和由此产生的存款服务费收入大幅下降。世行认为，这可能是由于政府居家订单、社会疏远和失业率上升导致消费者支出减少所致。较低的透支额也可能受到收到政府刺激支票和客户存款账户平均余额增加的影响。此外，世行在第二季度初暂停了某些透支费，以努力缓解可能遇到与疫情有关的财务困难的客户。存款服务费可能会继续保持在最近的水平，这取决于客户的消费行为和存款账户的余额。

 

自动取款机和支票卡的手续费收入在未来可能也会下降，因为在不确定时期，客户可能会减少消费和访问自动取款机。如果投资市值下降，未来一段时期的财富管理收入可能会减少；如果世行主要市场领域的购房和再融资活动数量放缓，抵押贷款手续费收入可能会减少。

 

非利息支出

 

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，非利息支出减少了5.1万美元，降幅为1%，至610万美元。这主要是由于工资和员工福利减少了5.8万美元(2%)，营销费用减少了8万美元(56%)，其他运营费用减少了13.1万美元(17%)。工资和员工福利的减少是由于某些空缺职位没有被取代而导致的员工数量减少。营销费用因营销活动支出减少而减少。其他运营费用下降，主要是由于贷款收款费用下降和借记卡欺诈损失。租房费用增加了3.5万美元(9%)，用品费用增加了2.6万美元(30%)，FDIC分摊增加了5.8万美元，部分抵消了这些减少。入住率和用品费用增加的主要原因是与疫情有关的费用。由于2019年第三季度使用了小银行评估信贷，FDIC的评估增加了。

 

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的前9个月，非利息支出减少了6.22万美元，降幅为3%，至1790万美元。减少的主要原因是工资和员工福利减少了26.5万美元，降幅为3%，营销费用减少了28万美元，降幅为54%，营销费用减少了32.6万美元，降幅为15%。其他运营费用下降。工资和员工福利下降的主要原因是，2020年第二季度和第三季度推迟了5.35亿美元的PPP贷款发放工资成本。*营销费用下降，原因是截至2020年9月30日的9个月营销活动支出减少，以及2019年同期费用增加，原因是前一年营销活动的时间安排。其他运营费用下降的主要原因是会费和订阅成本下降，教育和培训成本，注册和许可费，以及差旅成本下降。

 

上述53.5万美元的递延工资成本是从250万美元的贷款手续费收入中扣除的，并通过贷款利息和手续费在贷款有效期内平均计入收益。大约99%的PPP贷款余额将于2022年第二季度到期，约1%的贷款余额将于2025年第三季度到期。如果贷款在到期日之前还清，净递延贷款费用的剩余余额将在同一时期得到确认。

 

新冠肺炎疫情对非利息支出的影响

 

如果疫情导致资产质量恶化，世行可能会增加与解决问题贷款有关的费用，包括评估成本、法律和专业费用、OREO费用以及出售OREO的损失。世行认为，世行客户遭受疫情业务中断的时间和程度将影响未来非利息支出的金额。

 

所得税

 

与去年同期相比，2020年第三季度所得税支出减少19.7万美元，截至2020年9月30日的前九个月所得税支出减少3.02亿美元。该公司的所得税支出与在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和前九个月对税前收入适用美国联邦所得税税率确定的所得税金额不同。这一差额是永久减税净额的结果，主要包括免税利息收入和银行拥有的人寿保险收入。有关本公司税项计算的更详细讨论载于本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中的综合财务报表附注11。

 

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财务状况

 

一般信息

 

截至2020年9月30日，总资产增加了142.7美元，达到942.7美元，而截至2019年12月31日，总资产为8.0亿美元。这主要是由于净贷款增加了7120万美元，银行有息存款增加了7270万美元。净贷款增加包括截至2020年9月30日的7,370万美元PPP贷款。

 

截至2020年9月30日，总负债从2019年12月31日的7.228亿美元增加到860.5美元，增幅为1.376亿美元。这主要是由於存款总额增加1.32亿元。PPP贷款发放的收益以及第二季度客户收到政府刺激支票的收入推动了存款的增加，无息活期存款和储蓄及有息活期存款分别增加6710万美元和8080万美元，而定期存款减少1590万美元。2020年前9个月，由于公司向机构投资者发行了5.50%的固定利率至浮动利率500万美元的次级票据，次级债务也有所增加。

 

截至2020年9月30日，总股东权益增加500万美元，至8230万美元，而2019年12月31日为7720万美元。这一增长主要是由于留存收益增加了410万美元，累计其他全面收入增加了270万美元。这些增长被普通股和盈余180万美元的减少部分抵消，这主要是因为根据公司的股票回购计划在2020年第一季度进行了股票回购。截至第三季度末，有形普通股权益总额为8220万美元，与2019年12月31日的77.0美元相比增长了7%。该公司的资本比率继续超过监管方面的最低资本要求。

 

贷款

 

截至2020年9月30日，扣除贷款损失拨备的贷款增加了7,120万美元，达到640.6美元，而截至2019年12月31日，贷款总额为5.694亿美元。2020年前9个月，商业和工业贷款增加了7,510万美元，紧随其后的是商业房地产贷款和住宅房地产贷款，分别增加了1,380万美元和480万美元。建筑贷款和消费信贷分别减少1,570万美元和390万美元，部分抵消了上述增幅。商业和工业贷款的增加包括截至2020年9月30日的7,370万美元PPP贷款。

 

该公司通过其银行子公司向客户发放抵押贷款、商业贷款和消费贷款。该行将贷款组合细分为房地产贷款、商业和工业贷款以及消费和其他贷款。房地产贷款进一步分为以下类别：房地产建设和土地开发贷款；1-4家庭住宅贷款；以及其他房地产贷款。本公司贷款类别说明如下：

 

房地产贷款-建设和土地开发：公司发起建设贷款，用于收购和开发土地，以及建设商业建筑、共管公寓、联排住宅和一至四户家庭住宅。

 

房地产贷款-1-4个家庭：这类贷款包括由1-4个家庭住房担保的贷款。除了以房产的第一留置权或初级留置权担保的传统住宅抵押贷款外，银行还提供房屋净值信贷额度。

 

房地产贷款-其他：这类贷款主要由通常在世行市场区域内的各种类型的商业房地产担保，包括多户住宅建筑、写字楼和零售建筑、工业和仓库建筑、酒店和宗教设施。

 

商业和工业贷款：商业贷款可以是无担保的，也可以是以非房地产商业财产为担保的。公司的银行子公司通过与其他金融机构的贷款参与，向位于其市场区域内的企业和市场区域外的企业提供商业贷款。

 

消费贷款和其他贷款：消费贷款包括为消费或个人目的向个人发放的所有贷款。这些贷款包括新的和二手的汽车贷款、无担保贷款和信用额度。该公司的银行子公司向其市场范围内的个人提供消费贷款。世行还通过从另一家金融机构购买贷款，向其市场领域以外的个人发放贷款。这一类别的其他贷款包括对州和政治部门的贷款。

 

贷款组合的很大一部分是由整个世行市场区域的房地产担保的住宅和商业贷款。银行债务人履行合同的能力可能会受到该地区房地产和一般经济状况的影响。

 

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管理层有意及有能力持有的贷款，在可预见的将来或直至到期或偿还时，一般以未偿还本金余额减去贷款损失拨备及原始贷款的任何递延费用或成本呈报。利息收入根据未付本金余额应计并贷记到收入中。扣除某些贷款成本后的贷款发放费用将递延，并确认为使用利息法对相关贷款收益率进行的调整。

 

贷款的逾期状态是基于拖欠最多的款项的合同到期日。根据对抵押品可变现净值和借款人财务实力的评估，当本金或利息的收回逾期90天或更长时间，或更早收回时，贷款一般被置于非权责发生状态。如果管理层确定逾期90天以上的贷款有足够的抵押品来支付本金和利息，那么逾期90天以上的贷款可能仍处于应计状态。截至2020年9月30日，逾期90天以上且仍在累计的贷款总额为600万美元，而2019年12月31日为9.7万美元。对于那些以非权责发生制状态进行的贷款，付款首先用于未偿还本金。如果借款人已根据贷款的合同条款证明已持续履行还款期限，并有合理保证借款人将继续按约定付款，则贷款可恢复应计状态。这些政策在整个贷款组合中都得到了一致的应用。

 

所有计入非应计或注销的贷款的应计但未收回的利息将从利息收入中冲销。这些贷款的利息按成本回收法计入，直到有资格回归应计项目为止。当合同规定的所有到期本金和利息都被支付时，贷款就恢复到应计状态，目前和未来的付款都得到了合理的保证。当贷款回到权责发生制状态时，利息收入将根据贷款到期的新有效收益率确认。

 

任何被认为无法收回的无担保贷款都会全额冲销。管理层认为无法收回的任何担保贷款将部分注销，并按抵押品的公允价值减去估计销售成本列账。这项冲销政策适用于所有贷款部门。

 

不良贷款

 

如果根据目前的信息和事件，本公司很可能无法在根据贷款协议的合同条款到期时收回所有预定的本金或利息付款，则该贷款被视为减值。管理层在确定减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值(扣除销售成本)以及在到期时收取预定本金和利息的可能性。此外，管理层通常会对超过2.5亿美元的不合标准和可疑贷款进行减值评估。一般情况下，出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到与贷款和借款人有关的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的不足金额。减值是在逐笔贷款的基础上通过按贷款的有效利率折现的预期未来现金流的现值、贷款的可获得市场价格或抵押品的公平市场价值(如果贷款依赖抵押品)来衡量的。对一大批规模较小的同质贷款余额进行集体减值评估。因此，公司通常不会单独确定个人消费、住宅和某些小额商业贷款的减值披露金额低于25万美元，但以下所述的问题债务重组(TDR)除外。截至2020年9月30日和2019年12月31日，有记录的不良贷款投资总额分别为700万美元和150万美元。

 

问题债务重组(TDR)

 

如果出于与借款人财务状况相关的经济或法律原因，管理层给予借款人特许权，而该特许权在其他情况下是不会考虑的，则相关贷款被归类为TDR。TDR被认为是不良贷款。一旦被指定为TDR，公司将根据修订后的贷款条款评估借款人的付款历史、逾期状态和付款能力。如果贷款在被修改为TDR之前已累计，并且公司得出结论认为借款人有能力支付此类款项，并且没有其他因素或情况会导致其得出不同的结论，则该贷款将保持应计状态。如果贷款在TDR时处于非应计状态，则该贷款在修改后将保持非应计状态，并可能根据如上所述将贷款返回应计状态的政策恢复到应计状态。截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别有600万美元和3.6亿美元的贷款被归类为TDR。

 

资产质量

 

管理层将不良资产分为非权责发生制贷款和OREO。OREO是指当客户没有履行其贷款的合同义务时，银行通过止赎或通过借款人的替代契约获得的不动产，以及最初为分行运营或扩张而获得但不再打算用于该目的的财产。OREO以成本或公允价值较低的价格记录，减去估计的销售成本，由银行通过经纪渠道进行营销。截至2020年9月30日或2019年12月31日，该行没有任何被归类为OREO的资产。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良资产总额分别为700万美元和150万美元，分别约占总资产的0.74%和0.18%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良资产仅由非应计贷款组成。

 

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截至2020年9月30日，不良资产中67%为商业地产贷款，22%为商业和工业贷款，7%为住宅房地产贷款，4%为建设和土地开发贷款。由于管理层认定为潜在问题贷款的其他贷款，不良资产可能会增加。其他潜在问题贷款被定义为具有一定风险的履约贷款，包括借款人的支付能力和担保贷款的抵押品价值，管理层已确定这些风险可能导致贷款无法按照其条款偿还。截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他潜在问题贷款总额分别为380万美元和340万美元。未来期间其他潜在问题贷款的数额可能取决于经济状况和其他影响客户满足债务要求的能力的因素。

 

截至2020年9月30日，逾期90天以上且仍在应计的贷款总额为600万美元，其中包括三笔已购买的消费贷款。在发起时购买的消费贷款在逾期超过120天时被注销。截至2019年12月31日，逾期90天以上但仍在积累的贷款总额为9.7万美元。

 

贷款损失拨备是管理层对现有贷款组合和相关信用风险的分析。贷款损失准备金是根据管理层目前对维持反映贷款组合风险的适当贷款损失准备金所需数额的估计计算的。截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款损失拨备总额为780万美元和490万美元，分别占贷款总额的1.20%和0.86%。关于贷款损失准备的进一步讨论，见上文“贷款损失准备”。

 

在截至2020年9月30日的9个月里，建筑和土地开发以及消费和其他商业贷款类别分别收回了16.4万美元和3万美元的贷款损失。建筑和土地开发贷款类别的贷款损失得以挽回，主要是因为一般准备金和特定准备金均有所减少。建筑和土地开发贷款类别的一般准备金减少是由于贷款减少的影响，而专项准备金的减少是因为不良贷款的抵押品头寸和收到的本金付款有所改善。消费及其他贷款类别的贷款亏损有所挽回，是因为一般储备减少，但有关减值因贷款净撇账而被部分抵销。消费和其他贷款类别总准备金的减少是由于贷款减少和历史损失率改善的影响。但这些恢复被1-4个家庭住宅、其他房地产和商业和工业贷款类别总计340万美元的贷款损失准备金所抵消。有关贷款损失准备金的更详细信息，请参阅合并财务报表附注4。

 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，不良贷款总额分别为700万美元和150万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，为这些贷款计提的贷款损失相关拨备分别为230万美元和3.3万美元。在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年12月31日的一年中，平均记录的不良贷款投资分别为290万美元和190万美元。不良贷款总额包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分别被归类为TDR的贷款总额600万美元和3.6亿美元。被归类为TDR的贷款是指为解决财政困难而批准修改合同利率或偿还结构的情况。截至2020年9月30日，这些TDR中没有一家是在重组条款下表现的，都不被视为不良资产。

 

管理层认为，根据审查和分析，银行有足够的准备金来弥补贷款组合中固有的损失。在列报的每个期间，计入费用的贷款损失准备金是根据管理层在考虑到与现有投资组合的可收回性有关的所有因素后作出的判断。在评估贷款组合时，管理层会考虑经济状况、历史损失因素、逾期百分比、内部生成的贷款质量报告以及其他相关因素。然而，不能保证未来不需要额外的贷款损失拨备，包括管理层估计和判断的质量因素的变化、会计标准的变化、经济的不利发展、国家基础或公司市场领域的不利发展、贷款增长或特定借款人的情况变化。有关贷款损失拨备的进一步讨论，请参阅上文“关键会计政策”。

 

新冠肺炎疫情对资产质量的影响

 

世行预计，疫情将对许多客户的财务状况产生不利影响，因此，世行已开始识别其贷款组合中的相关信用风险，目的是降低风险，并将潜在的贷款冲销降至最低。管理层预计贷款组合中的几个部门将面临巨大压力，包括下表所列部门(以千美元为单位)。

 

   

2020年9月30日

  
   

贷款余额

    

占贷款总额的百分比

  

行业

                

零售/购物

   $ 27,017       4.17 %

倒伏

     26,802       4.13 %

休闲

     12,641       1.95 %

总计

   $ 66,460       10.25 %

 

世行的资产质量受到较高水平的非应计贷款的负面影响。世行资产质量潜在下降的幅度可能取决于世行客户因疫情而遭受业务中断的严重程度、时间长度和程度。此外，世界银行的贷款延期计划涉及2,260万美元，或占银行截至2020年9月30日总贷款余额的3%，其中包括2,160万美元的贷款，这些贷款提供了第二个90天的贷款延迟期，这可能会推迟或使人们难以确定2020年第四季度的资产质量恶化程度，直到付款延迟期结束，预定的贷款付款到期。在延期期间，银行在该计划中的贷款继续积累利息收入。

 

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有价证券

 

证券组合在管理公司的利率敏感度方面起着主要作用，是流动性的来源。该投资组合根据需要使用，以满足抵押品要求，例如与安全的公共存款和在储备银行的余额相关的要求。投资组合包括持有至到期、可供出售和受限证券。根据公司的投资策略和管理层对持有证券至到期日的意图和能力的评估，证券被归类为可供出售或持有至到期日。管理层在购买时决定证券的适当分类。如果管理层有意图，且公司在购买时有能力持有投资证券至到期日，则将其归类为持有至到期日的投资证券，并按摊销成本列报，并使用利息法根据溢价摊销和递增折扣进行调整。本公司不得持有至到期日的投资证券被归类为可供出售的投资证券，因为管理层有意向及有能力无限期持有该等投资证券，但不一定持有至到期日。可供出售的证券可能会因应市场利率的变化、提前还款风险的变化、贷款需求的增加、一般流动资金需求及其他类似因素而出售，并按估计公允价值列账。限制性证券，包括联邦住房贷款银行、联邦储备银行和社区银行家银行的股票，通常被视为长期投资，因为股票的市场很小，而且是按成本计价的。

 

截至2020年9月30日的证券总额为1.341亿美元，较2019年12月31日的1.404亿美元大幅减少630万美元，降幅为5%。投资证券包括美国机构和抵押贷款支持证券、州和政治部门的债务、公司债务证券和限制性证券。截至2020年9月30日，公司和银行都没有在各自的投资证券组合中持有任何衍生金融工具。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售投资组合的未实现收益总额分别为420万美元和130万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，可供出售投资组合的未实现亏损总额分别为1.4万美元和3.39亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，持有至到期投资组合的未实现收益总额分别为5370万美元和99000美元。截至2020年9月30日，持有至到期投资组合中没有未实现亏损总额。截至2019年12月31日，持有至到期投资组合中未实现亏损总额为8万美元。在2020年9月30日和2019年12月31日，对未实现亏损头寸的投资被视为暂时减值。2019年12月31日至2020年9月30日投资证券未实现损益变动与市场利率变动有关，与发行人的信用担忧无关。

 

存款

 

截至2020年9月30日，存款总额为838.4美元，比2019年12月31日的7.064亿美元增加了132.0美元。在比较这两个时期时，存款组合发生了变化。截至2020年9月30日，无息活期存款、储蓄和有息活期存款以及定期存款占总存款的比例分别为31%、57%和12%，而2019年12月31日分别为27%、56%和17%。

 

流动资金

 

流动性是指通过出售或到期现有资产或从代理银行或其他存款市场借款来履行当前和未来财务义务的能力。该公司将现金、有息和无息的银行存款、出售的联邦基金、投资证券和一年内到期的贷款归类为流动资产。作为世行流动性风险管理的一部分，压力测试和现金流建模每季度进行一次。

 

由于本行对流动资产的管理，以及透过负债融资产生流动资金的能力，管理层相信本行维持整体流动资金充足，以满足存户的要求及满足客户的借款需要。

 

截至2020年9月30日，银行、证券和一年内到期贷款的现金、有息和无息存款总额为1.698亿美元。截至2020年9月30日，7%或4,580万美元的贷款组合在一年内到期。截至2020年9月30日，可用资金的非存款来源总计226.3美元，其中包括亚特兰大联邦住房贷款银行提供的146.3美元担保资金，通过美联储贴现窗口提供的2,900万美元担保资金，以及与其他代理银行的5,100万美元无担保联邦基金信用额度。

 

新冠肺炎疫情对流动性的影响

 

虽然在2020年第三季度，世行的流动性没有受到疫情的负面影响，但未来可能会减少。可能降低世行流动性的因素包括，如果贷款客户遇到财务困难，无法支付合同款项，他们的现金流入就会减少。其他可能降低流动性的因素包括客户存款余额减少，客户从银行获得的信贷额度增加，以及代理银行可获得的信贷额度减少。本行积极管理及监察流动资金风险，以维持充足的流动资金以满足客户的需求。

 

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资本资源

 

管理层根据公司资产和负债水平的规模、构成和质量，并与监管要求和行业标准保持一致，对公司资本的充足性进行持续审查。管理层寻求维持一种资本结构，以确保充足的资本水平，以支持预期的资产增长并吸收潜在的损失。根据美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)于2015年2月发布的小型银行控股公司政策声明，该公司符合小型银行控股公司的资格标准，不再有义务报告合并监管资本。

 

自2015年1月1日起，银行开始遵守联邦银行监管机构通过的资本规则，这些规则实施了巴塞尔银行监管委员会(巴塞尔委员会)通过的巴塞尔III监管资本改革，以及多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)要求的某些变化。

 

根据最终规则，适用于该行的最低资本水平如下：新的普通股一级资本比率为4.5%；一级资本比率为6%；总资本比率为8%；所有机构的一级杠杆率为4%。最终的规则还在新的监管最低资本要求(风险加权资产的2.5%)之上建立了一种“资本保护缓冲”。这导致从2019年开始的最低资本充足率如下：普通股一级资本充足率为7.0%，一级资本充足率为8.5%，总资本充足率为10.5%。根据最终规则，如果机构的资本水平低于缓冲金额，则其在支付股息、从事股票回购以及支付可自由支配的奖金方面将受到限制。这些限制规定了可用于此类行动的合格留存收入的最大百分比。管理层认为，截至2020年9月30日和2019年12月31日，该行满足了其必须遵守的所有资本充足率要求，包括资本保存缓冲。

 

下表显示了该行截至2020年9月30日的监管资本充足率：

 

   

第一银行

  

总资本与风险加权资产之比

     15.34 %

一级资本与风险加权资产之比

     14.09 %

普通股一级资本与风险加权资产之比

     14.09 %

一级资本与平均资产之比

     8.67 %

保本缓冲比率(1)

     7.34 %

 

(1)

计算方法是从公司普通股一级资本、一级资本和总风险资本的实际比率中减去监管最低资本比率要求。这三项指标中最低的一项代表了世行的资本保护缓冲比率。

 

这一及时纠正行动框架的目的是，如果投保的存款机构的资本水平开始显示出疲软迹象，就对它们施加限制。根据旨在补充资本保护缓冲的迅速纠正行动要求，受保存款机构必须满足以下资本水平要求，才有资格被称为“资本充足”：普通股一级资本充足率为6.5%；一级资本充足率为8%；总资本充足率为10%；一级杠杆率为5%。截至2020年9月30日和2019年12月31日，世行符合条件，达到了“资本充足”的要求。

 

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，根据经济增长法案的要求，为符合条件的社区银行组织引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)。CBLR框架旨在通过取消符合条件的社区银行组织选择加入该框架的计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。

 

为了符合CBLR框架的资格，社区银行组织必须具有高于9%的一级杠杆率，总合并资产低于100亿美元，表外风险敞口和交易资产和负债数量有限。CARE法案暂时将一级杠杆率要求下调至8%，直到2020年12月31日。符合条件的社区银行机构如果选择加入CBLR框架，并满足该框架下的所有要求，将被视为符合迅速纠正行动规定下的“资本充足”比率要求，不需要报告或计算基于风险的资本。虽然该公司在2020年9月30日没有选择加入CBLR框架，但它可能会在未来一个季度选择加入CBLR框架。

 

在2019年第四季度，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购至多500万美元的公司已发行普通股。股票回购计划被授权持续到2020年12月31日，除非在该日期之前已经获得了授权回购的全部金额。2020年前九个月，公司以每股16.05美元的平均价格回购并注销了129,035股股票，总金额为210万美元。本公司于2019年并无回购任何普通股。

 

新冠肺炎疫情对资本资源的影响

 

随着经营环境的发展，公司将继续更新其企业风险评估和资本计划。在2020年第三季度，由于疫情造成的经济不确定性，公司的股票回购计划仍处于暂停状态。由于更新的资本计划，公司于2020年6月发行了500万美元的次级债务，主要是为了进一步加强控股公司的流动性，并在经济严重下滑的情况下仍是银行的力量来源。该公司还可能将发行所得资金用于一般企业用途，包括可能偿还本公司现有的次级债务，这些债务将于2021年1月开始可赎回。更新后的资本计划还需要考虑是否继续向普通股股东支付公司的现金股息。*公司在第三季度宣布并支付了每股0.11美元的股息，与2020年第一季度和第二季度支付的股息持平。

 

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目录

 

合同义务

 

本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的合约义务，在正常业务过程以外并无重大变动。

 

表外安排

 

本公司透过本行为信贷相关金融工具的一方，其风险在正常业务过程中未在综合财务报表中反映，以满足其客户的融资需求。这些金融工具包括承诺发放信用证、备用信用证和商业信用证。该等承诺在不同程度上涉及超过综合资产负债表确认金额的信贷及利率风险。银行对信贷损失的风险由这些承诺的合同金额表示。世行在做出承诺时遵循的信贷政策与其对资产负债表内工具的承诺相同。

 

提供信贷的承诺，在2020年9月30日达到112.2美元，到2019年12月31日达到9,250万美元，是指只要不违反合同中设定的任何条件，就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。信贷额度的承诺可能会到期，而不会被动用。因此，总承诺额不一定代表未来的现金需求。如果银行认为有必要，获得的抵押品金额将基于管理层对客户的信用评估。

 

商业信贷额度、循环信贷额度和透支保护协议下的无资金承诺是未来可能向现有客户提供信贷的承诺。这些信贷额度在被认为必要时被抵押，并可能被动用，也可能不被动用，直到银行承诺的总额度。

 

商业信用证和备用信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。这些信用证主要是为了支持公共和私人借款安排。基本上，所有签发的信用证都有一年内的到期日。签发信用证所涉及的信用风险与向客户提供贷款服务所涉及的信用风险基本相同。如果认为有必要，世行通常持有支持这些承诺的抵押品。截至2020年9月30日和2019年12月31日，该行分别有1,060万美元和1,100万美元的未偿还备用信用证。

 

截至2020年9月30日，世行有1520万美元的锁定利率承诺用于发放抵押贷款。风险源于交易对手可能无法履行合同条款。世行预计不会有任何交易对手不履行其义务。

 

2020年4月21日，本公司签订了与其未偿还次级债务相关的利率互换协议。该公司通过使用利率掉期，利用衍生品来管理利率风险敞口。利率互换涉及双方根据共同名义本金和到期日交换固定和可变利率的利息支付，而不交换标的本金。

 

利率互换符合条件，被指定为现金流对冲。公司的现金流对冲通过将公司900万美元次级债务的可变利率转换为2034年6月至2036年10月期间的固定利率，有效地改变了公司的利率风险敞口。现金流对冲的名义总金额为900万美元。截至2020年9月30日，现金流对冲的公允价值为1.34亿美元，计入其他资产。现金流对冲的净利/损被确认为其他全面收益的组成部分，并重新分类为对冲交易影响收益的同期收益。本公司的衍生金融工具在综合财务报表附注16中有更全面的描述。

 

第三项关于市场风险的定量和定性披露

 

不是必需的。

 

项目4.控制和程序

 

该公司维持信息披露控制和程序，旨在保证公司根据1934年“证券交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会要求的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当情况下积累这些信息并传达给包括首席执行官和首席财务官在内的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。在包括公司首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至2020年9月30日的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据评估结果，上述高管得出结论认为，公司的信息披露控制和程序是有效的。

 

公司管理层还负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。本公司上个会计季度在评估财务报告时发现的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。

 

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第II部分-其他资料

 

第一项：法律诉讼

 

除与本公司业务有关的一般例行诉讼外，本公司并无任何重大法律程序待决，或本公司的财产须受该等诉讼影响。

 

 

项目71A。危险因素

 

除下文所述外，本公司在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素并无重大变动。

 

持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施可能会对本公司的主要业务、财务状况和运营产生不利影响；此类影响的程度高度不确定，难以预测。

 

与新冠肺炎疫情有关的全球健康和经济担忧，以及政府采取的减少病毒传播的行动，对宏观经济环境产生了实质性的不利影响，疫情显著增加了经济的不确定性。疫情导致联邦、州和地方当局，包括那些管理我们经营的市场的当局，采取了许多措施试图遏制病毒。这些措施，包括就位避难所订单和商业限制以及关闭，极大地加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。

 

新冠肺炎疫情已经并可能继续对公司的员工队伍和运营以及客户和业务合作伙伴的运营产生不利影响。特别是，由于影响公司或其主要客户或业务合作伙伴的多个运营因素，公司可能会受到不利影响，包括但不限于：

 

 

•

公司主要借款人因财务压力而造成的信贷损失，特别是那些在受政府遏制病毒传播措施打击最严重的行业经营的借款人；
 

•

运营失败、中断或效率低下，原因是公司为保护员工而采取的内部措施以及政府强制采取的旨在减缓病毒传播的措施导致公司正常业务做法发生变化；
 

•

公司供应商和业务合作伙伴在开展支持其运营的工作时可能遇到的业务中断；
 

•

由于经济不确定、市场状况动荡和临时关闭，对公司主要产品和服务的需求减少；
 

•

因公司发起购买力平价贷款而造成的任何财务责任、信用损失、诉讼费用或声誉损害；以及
 

•

网络和支付欺诈活动加剧，因为网络犯罪分子试图利用疫情带来的干扰和在线活动增加的机会。

 

疫情对公司业务、流动性、财务状况和运营的影响程度将取决于未来的事态发展。这些事态发展高度不确定，难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、遏制疫情或应对其影响的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。此外，新冠肺炎的快速变化和史无前例的性质增加了预测未来经济状况的内在不确定性及其对本公司主要贷款组合的影响，从而增加了用于确定贷款损失拨备和其他估计的假设、判断和估计不正确的风险。此外，本公司的主要贷款延期计划可能会推迟或使其难以确定90天延期期间的资产质量恶化程度。*由于上述和其他条件，疫情的最终影响高度不确定，可能会发生变化。若上述任何因新冠肺炎事件而发展的风险或其他因素成为现实，则可能加剧本公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年报所讨论的风险因素，或在其他方面对本公司的业务、流动性、财务状况及经营业绩造成重大不利影响。

 

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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

 

发行人购买股票证券

 

2019年第四季度，公司董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司可以回购最多500万美元的已发行普通股。根据该计划，回购可以通过私下谈判的交易进行，也可以根据美国证券交易委员会(SEC)的规则在公开市场进行。公司董事会批准了到2020年12月31日的购买计划，除非在该日期之前获得了授权回购的全部金额。

 

根据股票回购计划，在截至2020年9月30日的三个月内，公司没有购买普通股。

 

第三项高级证券违约

 

无

 

第294项矿山安全信息披露

 

无

 

项目5.其他信息

 

无

 

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项目6.展品

 

以下文件作为证物附于本文件：

 

31.1

首席执行官证书，第302节认证。

 

 

31.2

首席财务官认证，第302节认证。

 

 

32.1

根据《美国法典》第18编第1350节颁发的首席执行官证书。

 

 

32.2

根据《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的认证。

 

 

101

以下材料来自First National Corporation截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q，格式为内联可扩展商业报告语言(XBRL)：(I)合并资产负债表，(Ii)合并收益表，(Iii)合并全面收益表，(Iv)合并现金流量表，(V)合并股东权益表，(Vi)合并财务报表附注。
   
104 First National Corporation截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。

 

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签名

 

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

 

 

 

 

 

 

第一国家公司

 

 

 

 

(注册人)

 

 

 

 

 

 

 

斯科特·C·哈佛

 

 

 

2020年11月9日

斯科特·C·哈佛

 

 

 

日期

总裁兼首席执行官

 

 

 

 

 

 

 

/s/M.肖恩·贝尔(Shane Bell)

 

 

 

2020年11月9日

谢恩·贝尔(M.Shane Bell)

 

 

 

日期

执行副总裁兼首席财务官

 

 

 

 

 

 

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