CADE-10q_20200930.htm

错误2020Q30001614184--12-31P10Y美国-GAAP：会计标准更新201613成员P5Y4M24DP4YP5YP7YP15YP10YP10YP5YP5YP3YP12MP5YP15YP10Y美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员美国-GAAP：会计标准更新201613成员0.000.03750.000.130.150.780.03910.200.100.00退出倍数和盈利倍数、贴现现金流、和市场可比性0.000.000.460.500.200.000.000.100.05800016141842020-01-012020-09-30Xbrli：共享00016141842020-11-06Iso4217：美元00016141842020-09-3000016141842019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00016141842020-07-012020-09-3000016141842019-07-012019-09-3000016141842019-01-012019-09-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2018-12-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100016141842018-12-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-3100016141842019-01-012019-03-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-01-012019-03-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-03-310001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-03-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-03-3100016141842019-03-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-3000016141842019-04-012019-06-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-04-012019-06-300001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-04-012019-06-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-06-300001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000016141842019-06-300001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-07-012019-09-300001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-09-300001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000016141842019-09-3000016141842020-01-012020-03-3100016141842020-04-012020-06-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2019-12-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001614184Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2019-12-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMemberSrt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001614184Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember2020-01-012020-03-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310001614184美国-GAAP：公共类别成员2020-01-012020-03-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-03-310001614184美国-GAAP：公共类别成员2020-03-310001614184美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-03-3100016141842020-03-310001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2020-04-012020-06-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-04-012020-06-300001614184美国-GAAP：公共类别成员2020-06-300001614184美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001614184US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001614184美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001614184Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000016141842020-06-300001614184美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(马克一)

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期至

委托文件编号：001-38058

Cadence Bancorporation

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州		47-1329858
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)

2800 Post Oak大道, 套房3800

休斯敦, 德克萨斯州77056

(主要行政办公室地址)(邮政编码)

(713) 871-4000

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。☒ 是 ☐编号：

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。☒ 是 ☐编号：

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

☒	大型数据库加速文件管理器	☐	加速文件管理器

☐	非加速文件管理器	☐	规模较小的新闻报道公司

		☐	新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐是☒编号：

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称		商品代号		每间交易所的注册名称
A类普通股		凯德		纽约证券交易所

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

A类普通股，面值0.01美元		125,978,531
班级		截至2020年11月6日的未偿还债务

Cadence Bancorporation

表格10-Q

截至2020年9月30日的季度

索引

第一部分：财务信息		3

第1项。	财务报表(未经审计)	3

	截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表(已审计)	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合经营报表	4
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益(亏损)表	5
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动表	6
	截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月简明现金流量表	8
	合并财务报表附注	9

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	46

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	86

第四项。	控制和程序	89

第二部分：其他信息		90

第1项。	法律程序	90

第1A项。	危险因素	90

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	91

第三项。	高级证券违约	91

第四项。	矿场安全资料披露	91

第五项。	其他信息	91

第六项。	展品	92

第一部分：财务信息

项目1.财务报表(未经审计)

凯登斯银行及其子公司

综合资产负债表

	2020年9月30日			2019年12月31日
(以千为单位，不包括每股和每股数据)				(经审计)
资产
现金和银行到期款项	$	174,549		$	252,447
银行的有息存款		1,067,258			725,343
联邦基金出售		5,365			10,974
**现金及现金等价物总额		1,247,172			988,764
可供出售的投资证券，摊销成本为$3,006,688和信贷损失拨备零2020年9月30日		3,088,699			2,368,592
FRB和FHLB股票		77,153			76,752
持有待售贷款		54,100			87,649
贷款，扣除非劳动收入后的净额		13,465,556			12,983,655
减去：信贷损失准备金		(385,412	)		(119,643	)
--净贷款额为美元		13,080,144			12,864,012
房舍和设备，净值		125,297			127,867
寿险现金退保额		186,397			183,400
递延税金净资产		71,337			—
商誉		43,061			485,336
其他无形资产，净额		88,944			105,613
其他资产		341,891			512,244
总资产	$	18,404,195		$	17,800,229
负债和股东权益
负债：
中国的无息存款	$	5,033,338		$	3,833,704
增加有息存款		10,752,883			10,909,090
*存款总额		15,786,221			14,742,794
*联邦住房贷款银行垫款		100,000			100,000
*优先债务		49,978			49,938
*次级债务		183,243			182,712
*次级债券		37,542			37,445
*应付票据		1,683			2,078
*递延纳税净负债		—			24,982
**其他负债		174,056			199,434
**--总负债		16,332,723			15,339,383
股东权益：
普通股$0.01面值，授权300,000,000股份；133,183,160已发行及已发行的股份125,946,793在2020年9月30日和2010年9月30日发行的股票132,984,756已发行及已发行的股份127,597,5692019年12月31日发行的股票		1,332			1,330
额外实收资本		1,877,627			1,873,063
库存股，按成本价计算；7,236,367股票和5,387,187分别为股票		(130,890	)		(100,752	)
留存收益		68,700			572,503
累计其他综合收入		254,703			114,702
*总股东权益		2,071,472			2,460,846
总负债和股东权益	$	18,404,195		$	17,800,229

请参阅合并财务报表附注。

凯登斯银行及其子公司

合并业务报表

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	2020		2019		2020			2019
利息收入
贷款利息和手续费	$	154,851	$	197,970	$	492,840		$	605,732
有价证券的利息和股息：
--应纳税		13,164		9,657		39,386			30,751
中国免税		1,699		1,495		4,665			4,861
其他利息收入		783		4,027		3,536			11,114
*利息收入总额		170,497		213,149		540,427			652,458
利息支出
定期存款利息		7,741		17,083		30,936			54,567
其他存款的利息		4,822		31,338		34,497			91,262
借款利息		3,892		4,541		12,769			16,365
*利息支出总额		16,455		52,962		78,202			162,194
净利息收入		154,042		160,187		462,225			490,264
信贷损失准备金		32,973		43,764		275,213			83,901
扣除信贷损失拨备后的净利息收入		121,069		116,423		187,012			406,363
非利息收入
投资顾问收入		6,797		6,532		18,907			17,971
信托服务收入		4,556		4,440		13,464			13,353
与信贷相关的费用		4,202		5,960		14,586			16,171
存款账户手续费		5,847		5,462		17,115			15,322
银行卡手续费		1,745		2,061		5,419			6,553
薪资处理收入		1,255		1,196		3,764			3,776
SBA收入		3,037		2,216		6,280			5,079
其他服务费		1,450		1,700		4,890			5,711
证券收益，净额		79		775		5,359			1,701
其他收入		3,623		4,300		7,826			11,390
*非利息收入总额		32,591		34,642		97,610			97,027
非利息支出
薪金和员工福利		51,734		51,904		147,699			159,035
房舍和设备		10,716		10,913		32,159			33,019
合并相关费用		2,105		1,010		3,386			27,572
商誉减值		—		—		443,695			—
无形资产摊销		5,299		6,025		16,363			17,986
其他费用		25,005		24,431		77,831			70,640
*非利息支出总额		94,859		94,283		721,133			308,252
所得税前收入(亏损)		58,801		56,782		(436,511	)		195,138
所得税费用(福利)		9,486		12,796		(30,401	)		44,605
净收益(亏损)	$	49,315	$	43,986	$	(406,110	)	$	150,533
加权平均已发行普通股(基本)		125,956,714		128,457,491		126,169,823			129,237,553
加权平均已发行普通股(稀释)		126,094,868		128,515,274		126,169,823			129,359,287
普通股每股收益(亏损)(基本)	$	0.39	$	0.34	$	(3.22	)	$	1.16
普通股每股收益(亏损)(稀释后)	$	0.39	$	0.34	$	(3.22	)	$	1.16

请参阅合并财务报表附注。

凯登斯银行及其子公司

综合全面收益表(损益表)

	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020			2019		2020			2019
净收益(亏损)	$	49,315		$	43,986	$	(406,110	)	$	150,533
其他综合收益(亏损)，税后净额：
可供出售证券的未实现收益(亏损)：
未实现收益(亏损)净额，扣除所得税净额(1,200), $2,426, $15,451，和$14,826		(3,861	)		8,081		49,096			49,382
扣除所得税后的净收入中实现的收益减去重新分类调整数#美元。19, $179, $1,271，和$393		60			596		4,088			1,308
可供出售证券未实现收益(亏损)税后净变化		(3,921	)		7,485		45,008			48,074
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益(亏损)：
未实现净收益，扣除所得税后净额为#美元65, $10,868, $41,944，和$43,260		210			30,927		129,611			144,093
扣除所得税后的净收益(亏损)减去重新分类调整后的收益(亏损)。4,664, $344, $10,894、和$(345)		15,046			1,141		34,618			(1,150	)
衍生工具未实现收益(亏损)净变化(税后净额)		(14,836	)		29,786		94,993			145,243
其他综合(亏损)收入，税后净额		(18,757	)		37,271		140,001			193,317
综合收益(亏损)	$	30,558		$	81,257	$	(266,109	)	$	343,850

请参阅合并财务报表附注。

凯登斯银行及其子公司

合并股东权益变动表

(单位为千，每股数据除外)	甲类普通股出类拔萃			普普通通股票		附加实缴资本			财务处股票			留用收益			累积保监处			总计股东的权益
2018年12月31日的余额		82,497		$	836	$	1,041,000		$	(22,010	)	$	461,360		$	(42,912	)	$	1,438,274
净收入		—			—		—			—			58,201			—			58,201
股权薪酬成本		—			—		1,188			—			—			—			1,188
宣布的现金股息($0.175每股普通股)		—			—		—			—			(22,727	)		—			(22,727	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—			—			(125	)		—			(125	)
按成本价购买库存股		(3,002	)		—		—			(58,830	)		—			—			(58,830	)
为国家银行收购发行普通股		49,232			492		825,621			—			—			—			826,113
从国家银行认购的认股权证的价值		—			—		251			—			—			—			251
普通股发行成本		—			—		(295	)		—			—			—			(295	)
发行普通股用于限制性股票单位归属		35			1		(1	)		—			—			—			—
为行使认股权证而发行库存股		—			—		(7	)		7			—			—			—
其他综合收益		—			—		—			—			—			60,773			60,773
2019年3月31日的余额		128,762			1,329		1,867,757			(80,833	)		496,709			17,861			2,302,823
净收入		—			—		—			—			48,346			—			48,346
股权薪酬成本		—			—		2,711			—			—			—			2,711
宣布的现金股息($0.175每股普通股)		—			—		—			—			(22,539	)		—			(22,539	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—			—			(257	)		—			(257	)
普通股发行成本		—			—		(285	)		—			—			—			(285	)
发行普通股用于限制性股票单位归属		32			—		—			—			—			—			—
为行使认股权证而发行库存股		5			—		(86	)		86			—			—			—
其他综合收益		—			—		—			—			—			95,273			95,273
2019年6月30日的余额		128,799			1,329		1,870,097			(80,747	)		522,259			113,134			2,426,072
净收入		—			—		—			—			43,986			—			43,986
股权薪酬成本		—			—		1,501			—			—			—			1,501
宣布的现金股息($0.175每股普通股)		—			—		—			—			(22,438	)		—			(22,438	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—			—			(169	)		—			(169	)
按成本价购买库存股		(667	)		—		—			(10,346	)		—			—			(10,346	)
发行普通股用于限制性股票单位归属		30			1		—			—			—			—			1
为行使认股权证而发行库存股		12			—		(165	)		231			—			—			66
其他综合收益		—			—		—			—			—			37,271			37,271
2019年9月30日的余额		128,174		$	1,330	$	1,871,433		$	(90,862	)	$	543,638		$	150,405		$	2,475,944

(下一页续)

凯登斯银行及其子公司

合并股东权益变动表

(续)

(单位为千，每股数据除外)	甲类普通股出类拔萃			普普通通股票		附加实缴资本		财务处股票			留用收益			累积保监处			总计股东的权益
2019年12月31日的余额		127,598		$	1,330	$	1,873,063	$	(100,752	)	$	572,503		$	114,702		$	2,460,846
净损失		—			—		—		—			(399,311	)		—			(399,311	)
采用新会计准则的累积效应(附注4)		—			—		—		—			(62,779	)		—			(62,779	)
股权薪酬成本		—			—		1,063		—			—			—			1,063
宣布的现金股息($0.175每股普通股)		—			—		—		—			(22,139	)		—			(22,139	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—		—			(136	)		—			(136	)
按成本价购买库存股		(1,831	)		—		—		(29,973	)		—			—			(29,973	)
发行普通股用于限制性股票单位归属		131			1		—		—			—			—			1
其他综合收益		—			—		—		—			—			165,971			165,971
2020年3月31日的余额		125,898			1,331		1,874,126		(130,725	)		88,138			280,673			2,113,543
净损失		—			—		—		—			(56,114	)		—			(56,114	)
股权薪酬成本		—			—		1,525		—			—			—			1,525
宣布的现金股息($0.05每股普通股)		—			—		—		—			(6,296	)		—			(6,296	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—		—			35			—			35
发行普通股用于限制性股票单位归属		33			—		—		—			—			—			—
其他综合损失		—			—		—		—			—			(7,213	)		(7,213	)
2020年6月30日的余额		125,931			1,331		1,875,651		(130,725	)		25,763			273,460			2,045,480
净收入		—			—		—		—			49,315			—			49,315
股权薪酬成本		—			—		1,976		—			—			—			1,976
宣布的现金股息($0.05每股普通股)		—			—		—		—			(6,299	)		—			(6,299	)
限制性股票单位的股息等价物		—			—		—		—			(79	)		—			(79	)
按成本价购买库存股		(18	)		—		—		(165	)		—			—			(165	)
发行普通股用于限制性股票单位归属		34			1		—		—			—			—			1
其他综合损失		—			—		—		—			—			(18,757	)		(18,757	)
2020年9月30日的余额		125,947		$	1,332	$	1,877,627	$	(130,890	)	$	68,700		$	254,703		$	2,071,472

请参阅合并财务报表附注。

凯登斯银行及其子公司

简明合并现金流量表

	截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020			2019
经营活动的现金流	$	454,601		$	218,262
投资活动的现金流
收购中收到的现金，净额		—			409,137
购买可供出售的证券		(1,343,466	)		(406,408	)
出售可供出售证券所得款项		226,302			384,298
可供出售证券的到期日、催缴和偿付所得收益		450,443			233,469
购买其他证券，净额		(401	)		(26,487	)
出售所持待售贷款的收益		48,732			16,984
贷款净额增加		(538,733	)		(259,731	)
购置房舍和设备		(10,505	)		(9,562	)
处置丧失抵押品赎回权的财产所得收益		3,063			5,621
其他，净		(10,183	)		(1,789	)
投资活动提供的净现金(用于)		(1,174,748	)		345,532
融资活动的现金流
存款净增(减)		1,043,427			(18,108	)
根据回购协议出售的证券的净变化		—			(25,005	)
短期FHLB预付款的净变化		—			(150,000	)
发行次级债券		—			83,474
FHLB长期预付款的收益		—			100,000
偿还优先债务		—			(134,922	)
普通股回购		(30,138	)		(69,176	)
普通股支付的现金股利		(34,734	)		(67,704	)
其他，净		—			(531	)
融资活动提供(用于)的现金净额		978,555			(281,972	)
现金及现金等价物净增加情况		258,408			281,822
期初现金及现金等价物		988,764			779,280
期末现金和现金等价物	$	1,247,172		$	1,061,102
补充披露
期内支付的现金：
利息	$	81,154		$	155,544
已缴所得税		79,393			45,801
为计入租赁负债的金额支付的现金		8,366			8,492
非现金投资活动(按公允价值)：
收购房地产和其他资产以清偿贷款		20,674			1,949
将持有的待售贷款转移为贷款		11,474			34,939
将贷款转移至持有以供出售的贷款		1,866			27,135
以经营性租赁负债换取的使用权资产(重新计量)		390			83,333

请参阅合并财务报表附注。

凯登斯银行及其子公司

合并财务报表附注

(未经审计)

Cadence Bancorporation(“公司”)是特拉华州的一家公司，是一家金融控股公司，其主要资产是对其全资子公司Cadence Bank，National Association(“银行”)的投资。

注1-会计政策摘要

列报和整理的基础

随附的公司未经审计的综合财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的10-Q表格说明和S-X法规第10条编制的；因此，这些报表不包括按照美国公认会计原则(“GAAP”)公平列报财务状况、经营业绩、全面收益和现金流量所需的所有信息和附注。所有由管理层认为为公平列报本报告所涉期间的综合财务状况和经营业绩所必需的由正常经常性应计项目组成的调整均已包括在内。这些中期财务报表应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。截至2020年9月30日的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。

该公司及其子公司遵循美国公认的会计原则，包括在适用的情况下银行业的一般惯例。未经审计的综合财务报表包括本公司及其子公司的账目。大量的公司间账户和交易在合并中被取消。本公司是否拥有可变权益实体(“VIE”)的控股权(即主要受益人)的评估是持续进行的。非综合VIE的所有股权投资均计入本公司综合资产负债表的“其他资产”(见附注15)。

前几年报告的某些金额已重新分类，以符合2020年的列报。这些重新分类并没有对公司的综合资产负债表或综合业务表产生实质性影响。

根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)主题855，后续事件除上述事项外，本公司管理层已评估截至综合财务报表发布之日，可能在综合财务报表中确认或披露的后续事项。并无发现需要更改综合财务报表的后续事件，然而，在资产负债表日期之后发生的某些事项已包括在综合财务报表附注19中。

业务性质

公司的主要子公司是银行。

该银行根据国家银行章程运作，并受货币监理署(“OCC”)的监管。世行在南部六个州提供全面的银行服务：阿拉巴马州、佛罗里达州、佐治亚州、密西西比州、田纳西州和德克萨斯州。

该银行的运营子公司包括：

•

Linscomb&Williams，Inc.-金融咨询公司；

•

Cadence投资服务公司-提供投资和保险产品；以及

•

易易工作室-各种在线工具，站长网志，以及多个应用项目。

本公司及本行亦有若干其他非营运及非实质附属公司。

预算的使用

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。短期内易受重大变化影响的重大估计是信贷损失拨备、商誉估值、无形资产和递延所得税。

会计政策

关联方交易

在正常的业务过程中，贷款发放给董事和高管，以及他们拥有重大所有权权益的公司。管理层认为，这些贷款的条款(包括利率和抵押品)与当时与其他方进行可比交易时的条款基本相同，符合稳健的银行惯例，并符合适用的监管和贷款限制。截至2020年9月30日和2019年12月31日，关联方贷款和存款的总余额微不足道。

贷款和信贷损失拨备(“ACL”)

2016年6月，FASB发布了会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。在2018年和2019年期间，FASB发布了额外的指导意见，提供了澄清和更正，包括：ASU 2018-19年，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进；ASU 2019-04，对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进；ASU 2019-05，金融工具-信贷损失(主题326)：定向过渡救济；ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)：生效日期；ASU 2019-11，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进(统称为“ASC 326”)。ASC 326，更为人所知的是当前预期信贷损失(CECL)，除其他事项外：

•

以预期损失法取代现行的已发生损失会计模式，并要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。

•

取消对已获得的信用受损(“ACI”)贷款的现有指导，并要求确认不可增值差额是对自产生以来购买的信用恶化程度超过微不足道的金融资产的预期信用损失拨备的增加，称为购买信用恶化(“PCD”)资产，相关贷款的摊销成本增加将抵消这一损失。对于在采用之前根据ASC 310-30入账的ACI贷款，本修正案中关于PCD资产的指导将预期适用。

•

在估算范围内金融资产(包括抵押品依赖资产)的信贷损失拨备时，要求计入预期回收，但限于先前注销的累计金额。

•

修订现有的可供出售证券的减值指引，纳入一项拨备，这将允许在发行人信用改善的情况下逆转信贷减值。

•

要求加强披露，以帮助投资者和其他财务报表使用者更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及组织投资组合的信用质量和承保标准。

本公司采用ASC 326及附加相关指引，自2020年1月1日起生效，采用累积效应法。由于采用了这种做法，公司确认了留存收益的调整为#美元。62.8百万美元，记录了递延税金资产$19.5百万美元，重新分类的ACL为$6.1截至2020年1月1日，PCD贷款(前身为ACI贷款)为100万美元。由于本公司采用ASC 326并于2020年1月1日进行累积生效调整，故截至2019年12月31日及截至2019年9月30日的三个月及九个月的比较结果未予重述，并继续按已发生亏损会计模式报告。

本公司已选择银行机构提供的过渡性条款，并将逐步实施“第一天”的监管资本效应以及随后因采用CECL而产生的贷款损失拨备。有关其他信息披露，请参见附注12。

根据ASC 326成立的公司与贷款和ACL相关的重大会计政策的其他变化如下：

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根据ASC 326，本公司使用摊余成本作为确定ACL的基础；而在采用ASC 326之前，根据已发生损失会计模式，本公司使用记录投资。摊销成本的组成部分包括未偿还本金余额(“UPB”)、未摊销折扣和溢价以及未摊销递延费用和成本。根据ASC 326的许可，本公司已选择在确定摊余成本和计量预期信贷损失时不计入应计应收利息，而是制定了及时注销被视为无法收回的应计利息的会计政策。

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ASC 326为第一天的PCD资产会计提供了特殊的初始确认和计量。

ASC 326要求购买某些金融资产(或金融资产组合)并打算持有以供投资的实体，以确定这些资产自创立以来是否经历了严重的信用质量恶化。

重大恶化通常取决于资产的拖欠状态、风险评级变化、信用评级、应计状态或自资产产生以来的其他信用恶化指标。

实体最初通过将预期信贷损失的收购日期估计加到资产的购买价格上来衡量PCD资产的摊销成本。由于预期信贷损失的初始估计被加到购买价格上，以确定第一天的摊销成本，PCD会计通常被称为“毛利率”法。没有在收购PCD资产时确认的信贷损失费用；相反，“总金额”由初始拨备的设立抵消。

在初始确认后，PCD资产的会计处理一般会遵循信用损失模式。

PCD资产的利息收入按初始计量时计算的实际利率(“EIR”)确认。这一EIR是通过将该工具的摊余成本基础与其合同现金流进行比较来确定的，与ASC 310-20一致。因此，由于PCD总额包括在摊销成本中，因此与收购时估计的信贷损失相关的购买折扣不会增加到利息收入中。只有非信贷相关的折扣或溢价才会增加或摊销，使用的是在收购资产时计算的EIR。

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商业贷款一般在本金或利息逾期90天或以上时被置于非权责发生状态，除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中。消费贷款，包括以房地产为抵押的住宅第一和第二留置权贷款，通常在逾期120天或更长时间时被置于非应计状态。在采用ASC 326之前，我们目前的PCD贷款大部分被视为应计贷款，因为公司能够合理地预测未来的账户单位或池水平的现金流。通过后，每笔贷款的应计状态将受到上述非应计政策的约束。

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利息的应计，以及任何剩余的未摊销递延净费用或成本以及折扣或溢价的摊销/增加，通常在贷款处于非应计状态时停止。被置于非应计状态的贷款的所有应计但未收回的利息通过利息收入转回。非权责发生制贷款收到的现金收入一般以本金为抵押，直到贷款全部收回，之后任何额外的现金收入都被确认为利息收入(即成本回收法)。然而，只要贷款中剩余的摊销成本被认为是完全可收回的，利息就可以在现金基础法下计入。

ACL是通过以信贷损失准备金的形式计入收入的费用来维持的，管理层认为这一水平足以吸收截至报告日期的贷款组合合同期限内预期信贷损失的估计。不在公司控制范围内的事件，如经济因素的变化，可能会在报告日期之后发生变化，并可能导致ACL被夸大或低估。ACL的金额受到以下因素的影响：贷款冲销，减少了ACL；收回以前注销的贷款，增加了ACL；以及计入收入的信贷损失拨备，增加了ACL。

以下是该公司评估其投资组合中所有贷款(包括PCD贷款)的ACL的流程：

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该公司ACL模型的定量部分包括三个部分：商业(“C&I”)、商业房地产(“CRE”)和消费者。

C&I贷款部分包括向餐饮、医疗保健和科技等专业行业客户提供的贷款。其他商业贷款活动包括能源、一般企业贷款、商业银行和社区银行贷款。C&I部门使用Cadence记分卡生成的贷款水平全周期违约概率(PD)和给定损失违约(LGD)评级。这些PD评级由行业决定，以反映某些预测的宏观经济变量的影响，如市值、利差和失业率。

CRE贷款部分包括由各种物业类型担保的贷款，包括多户住宅、写字楼、工业物业和零售设施。该公司为主要位于德克萨斯州和美国东南部市场的物业提供建筑融资、收购或再融资。CRE贷款部分使用损失率模型，其中终生损失率与起源LTV、年份/起源质量和贷款年限等特征密切相关，也与宏观经济因素(包括GDP增长率、失业率和CRE市场价格变化)密切相关。

消费贷款部分主要包括一到四个家庭的住宅房地产贷款，期限从10年到30年不等；然而，投资组合的权重很大，为30年期。该公司提供固定利率和可调整利率，不发放次级贷款。这些贷款通常是封闭式第一留置权贷款，目的是购买房产，或者用或不用现金对现有贷款进行再融资。我们的贷款主要是业主自住的、完整文件的贷款。这一细分市场还为我们的客户提供个人、家庭和家庭用途的消费贷款，汽车、游艇和个人分期付款贷款，然而，这些贷款只占投资组合的一小部分。消费贷款部分使用的是损失率模型。终身损失率反映了信贷的影响记分贷款年限、贷款规模和其他贷款特征，并包括Cadence自己对LGD和贷款预期寿命的假设。损失率还受到宏观经济变量的影响，如失业率、零售额百分比同比变化、家庭就业百分比同比变化、联邦住房金融局(“FHFA”)房价指数、住房可负担性指数和房价中值。

当担保贷款的抵押品有可能丧失抵押品赎回权时，ASC 326要求以抵押品的公允价值来衡量贷款的预期信用损失。当管理层对减值贷款的计量价值低于贷款中的摊销成本时，减值金额计入特定准备金。考虑到支付状况、借款人和任何担保人的财务状况以及任何相关抵押品的价值，这些特定准备金是基于管理层对每笔信贷的损失风险的当前评估，以个人贷款为基础确定的。单独评估的贷款被排除在上述集体评估之外。特定准备金在不同时期的变化是个别贷款情况变化的结果，如冲销、收到的付款、抵押品价值的变化或其他因素。

对于任何抵押品依赖型贷款，如果丧失抵押品赎回权的可能性不大，但预计偿还主要来自抵押品的出售或运营，而借款人遇到财务困难，则允许使用抵押品的公允价值来衡量信用损失。该公司预计将选择这一点作为合格信用，特别是当存在独特的风险特征，使其无法接受集体评估时。当抵押品的偿还将来自抵押品的经营时，一般公允价值是根据抵押品的经营的预期现金流的现值估计的(收益法)。当出售抵押品预期偿还时，出售成本的现值将从截至计量日期计量的抵押品的公允价值中扣除。

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如上所述，包括在每个部分中的贷款被集体或单独评估，以确定分配给个别贷款的预期信用损失。由于信贷组合在新的地理区域和新的商业市场的增长，以及该组合缺乏经验，公司认识到，主要根据公司的历史损失数据来充分估计损失率的历史损失信息有限。因此，外部损失数据是从一家国家认可的风险评级机构的研究部门获得的，作为ACL模型中损失率的替代指标，直到公司在这些领域的损失经验积累了足够的损失历史。这些损失率是专门针对该公司的客户风险概况和投资组合制定的。

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ASC 326承认，由于历史经验可能不能完全反映一家机构对未来的预期，该机构应在必要时调整历史损失信息，以反映历史损失信息中尚未反映的当前状况和合理且可支持的预测。量化模型使用由国家认可的评级机构提供的一段合理和可支持的时期的基准宏观经济情景预测数据来估计当前预期的信贷损失。该公司选择了一种投入回归方法，即对确定的宏观经济变量的选定经济预测回归到它们的历史趋势。一般来说，预测会在两到五年或一个“商业周期”内恢复到长期均衡状态，具体取决于细分市场。该公司监测每个贷款部门的实际损失情况，以便对所使用的损失率进行必要的调整。

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此外，为根据当前状况和合理且可支持的预测调整历史信用损失信息，应考虑与确定截至每个报告日期的预期金融资产可收回性相关的所有重要因素。ASC 326提供了机构可能考虑的因素的例子。银行业监管机构认为，2006年12月关于贷款和租赁损失拨备的机构间政策声明应继续与CECL相关，并包含在ASC 326中可能考虑的因素的例子中。这些因素需要用精确的数学计算来做出判断。没有公式可以将它们转换为适用于历史损失的基点调整。调整必须反映管理层对某一部分贷款的预期亏损与历史亏损经验的不同程度的总体估计。它将包括管理层对与当前状况相关的影响的意见，以及尚未反映在定量损失估计中的合理和可支持的预测。这些调整是高度主观的估计，将在每个季度确定。为了促进这一过程，管理层对选定的内部和外部数据进行了一定的分析，以帮助管理层确定不准确的风险。这些主要调整因素包括但不限于以下因素：

贷款政策、程序、做法或理念，包括承保标准和收款、注销和回收做法

国家和服务市场经济经济和商业条件的变化，一旦银行现有贷款组合内发生违约，可能会影响违约率水平或损失水平

投资组合性质或规模的变化

投资组合抵押品价值的变化

贷款管理的经验、能力和深度的变化，以及其他相关人员的变化

逾期和分类信用的数量和/或严重性，或亏损、非应计信用、减值信用和其他信用修改的数量趋势

机构信用审查系统和流程的质量以及银行管理层和董事会的监督程度

行业和业务线等信贷集中

竞争和法律法规要求或其他外部因素

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无资金承付款准备金是通过评估三个不同的组成部分来确定的：投资组合中的无资金承付款波动性(不包括与信用证和承诺函有关的承付款)、不良评级的信用证和不良评级的信用额度。无资金承诺波动率是以过去九个季度为基础计算的；然后，根据有资金投资组合的当前综合准备金率预留由此产生的预期资金数额。不利评级的信用证和信用额度是根据截至期末的资金和亏损预期单独评估的。未出资承付款准备金记入其他负债，未出资承付款损失准备金计入信贷损失准备金。在采用之前，无资金承诺的损失准备金计入其他非利息支出。截至2020年9月30日和2019年12月31日，无资金承付款准备金总额为1美元。2.4百万美元和$2.0分别为百万美元。

最近采用的会计公告

2017年1月，FASB发布了ASU第2017-04号，无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试通过取消商誉减值测试中的步骤2，简化了要求实体测试商誉减值的方式。因此，任何账面金额超过报告单位的公允价值(不超过记录的商誉金额)将被确认为减值亏损。ASU 2017-04于2020年1月1日起对本公司生效。见附注5，商誉和其他无形资产。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13修订ASC 820的披露要求，删除披露公允价值层次的第1级和第2级之间的转移，以及第3级公允价值计量的估值过程等修订，并包括披露第3级公允价值计量中使用的范围和加权平均值，以及其他修订。修正案应追溯适用于提交的所有期间，但某些修正案除外，这些修正案应前瞻性地适用。ASU 2018-13于2020年1月1日对本公司生效。采用ASU 2018-13年度并未对本公司的公允价值披露产生重大影响。

2018年8月，FASB发布了ASU第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(FASB新兴问题特别工作组的共识)。本标准将托管安排服务合同中关于资本化实施成本的要求与现有关于资本化内部使用软件许可证的实施成本的指南保持一致。本标准还要求根据成本的性质和产生成本的项目阶段对实施成本进行资本化或支出，并规定了额外的披露要求。该标准于2020年1月1日对Cadence生效。采纳这一指导方针对合并财务报表没有实质性影响。

2018年10月，FASB发布了ASU第2018-17号，合并(主题810)：有针对性地改进可变利益实体的关联方指南本ASU修订了ASC 810指南，即所有报告实体在确定支付给决策者和服务提供者的费用是否为可变利益时，如何评估通过共同控制安排中的关联方持有的间接利益。ASU 2018-17于2020年1月1日对Cadence生效。采纳这一指导方针对合并财务报表没有实质性影响。

2019年4月，FASB发布了ASU第2019-04号，对主题326(金融工具-信用损失)、主题815(衍生工具和对冲)和主题825(金融工具)的编纂改进，这澄清和改进了与最近发布的关于信贷损失、对冲活动以及确认和衡量的标准相关的指导领域。修正案明确了信贷损失标准的范围，并解决了与应计应收利息余额、回收、浮动利率和提前还款等有关的问题。在对冲会计方面，修订涉及部分公允价值对冲、公允价值对冲基础调整、非营利性实体和私营公司的申请以及某些过渡要求等。在确认和计量金融工具方面，它们涉及指导的范围、在使用计量替代方案时根据ASC 820重新计量的要求、某些披露要求以及哪些股权证券必须按历史汇率重新计量。

信贷损失和套期保值修正的生效日期与各自的标准相同，除非实体已经采用了这些标准。上面讨论了采用信用损失标准(CECL)。由于公司很早就采纳了ASU 2017-12号文件中的指导意见，衍生品和套期保值(主题815)：有针对性地改进套期保值活动的会计核算2018年，修订后的ASU 2019-04套期保值会计指引自2019年4月25日后开始的第一个年度报告期开始生效。本指导意见于2020年1月1日生效，未产生实质性影响。

2020年2月，FASB发布了ASU第2020-02号，金融工具-信贷损失(主题326)和租赁(主题842)-根据SEC工作人员会计公告第119号对SEC段落的修订，以及关于与会计准则更新2016-02号有关的生效日期的SEC章节的更新，租赁(主题842)(SEC更新)。美国证券交易委员会在会计准则编纂中增加和修订了证券交易委员会的段落，以反映证券交易委员会员工会计公告第119号有关新的信贷损失标准的发布，以及证券交易委员会工作人员对修订后的新租赁标准生效日期的评论。该指导意见自发布之日起生效，未产生实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-03号，金融工具编码化的改进。ASU对各种金融工具主题进行了狭窄范围的改进，包括新的信贷损失标准。过渡期各不相同，其中一些修正案在某些实体发布时生效。与ASU 2019-04和ASU 2016-13相关的修正案于2020年1月1日对Cadence生效。其他修正案自发布之日起生效(2020年3月9日)。采纳这一指导方针对合并财务报表没有实质性影响。

2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU为美国公认会计原则(GAAP)关于合同修改和对冲会计的指引提供了临时的可选权宜之计和例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率(如有担保隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。如果满足某些标准，实体可以选择各种可选的权宜之计，以对冲受参考汇率改革影响的关系。实体可以一次性选择出售和/或转让给可供出售或交易的任何持有至到期的债务证券，这些证券指的是受参考利率改革影响的利率，并在2020年1月1日之前被归类为HTM。本指导意见自发布之日(2020年3月12日)起施行。就像凯蒂丝一样不是的持有至到期的债务证券，该指导意见的通过没有任何影响。

P结束会计公告

2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，所得税(话题740)：简化所得税会计。ASU取消了ASC 740中有关期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债的指导意见的某些例外情况。新的指导方针还简化了特许经营税的会计处理，颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财年，以及这些财年内的过渡期。在各实体尚未发布财务报表的中期或年度期间，允许提前采用。选择在过渡期内提早通过修正案的实体应反映截至包括该过渡期在内的年度期间开始时的任何调整。此外，选择提前通过的实体必须在同一时期通过所有修正案。除某些修订外，各实体将前瞻性地应用本指南。该公司正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表产生的影响。

2020年1月，FASB发布了ASU第2020-01号，投资-股票证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，衍生工具和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用(FASB新兴问题特别工作组的共识)。指引澄清，在ASC 321中应用计量替代方法的实体应考虑导致实体最初应用或停止使用ASC 323中的权益会计方法的可观察交易。指导意见还说，某些远期合约和购买的股权证券期权不被视为ASC 323下的实质普通股，或被视为ASC 815下的衍生品，这些远期合同和购买的股权证券期权属于ASC 321的范围。该指导意见对公共企业实体在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期有效。允许提前收养。该指导意见应具有前瞻性。该公司正在评估这一指导意见可能对其合并财务报表产生的影响。

2020年8月，FASB发布了ASU第2020-06号，债务-可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。ASU取消了ASC 470-20中需要单独核算嵌入式转换功能的三种型号中的两种，从而简化了发行人对可转换工具的会计核算。它还简化了发行人适用ASC 815-40中的衍生品范围例外适用于自有股权合约的过程。新的指南回应了人们的担忧，即遗留要求不必要地复杂，往往导致基于形式而不是实质的结论。新的指导意见还要求加强披露。此外，对于稀释每股收益的计算，指导意见要求实体对所有可转换工具使用IF转换方法，并一般要求实体包括可能以现金或股票结算的工具的股票结算影响等。该指导意见适用于2021年12月15日之后的年度期间，以及这些财政年度内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后的财年，包括这些财年内的过渡期。财务会计准则委员会明确规定，一个实体应在其年度财政年度开始时采用该指导意见。由于Cadence目前在我们自己的股本中没有任何可转换债务或对冲合同，这一指导将不会对我们的合并财务报表产生影响。

注2-业务合并

国家银行

2019年1月1日，本公司通过股票交易收购了佐治亚州亚特兰大的State Bank Financial Corporation(以下简称“State Bank”)的全部流通股。公司完成了收购国家银行的会计核算，测算期于2019年12月31日结束。此次收购增加了$3.310亿美元的贷款和4.1数十亿美元的存款。国有银行运营32在佐治亚州的分支机构。

根据交易条款，国家银行股东获得1.271以公司A类普通股换取每股国家银行普通股，导致公司发行49.2百万股A类普通股。总体而言，国家银行的收购价为美元。826.4百万美元，包括$826.1百万美元的公司普通股和0.3百万美元，代表未行使认股权证的公允价值。

下表提供了国家银行净资产的收购价分配和支付的对价。

(单位为千，不包括股票和每股数据)	由Cadence录制
资产
现金和现金等价物	$	414,342
可供出售的投资证券		667,865
持有待售贷款		148,469
贷款		3,317,897
房舍和设备		65,646
寿险现金退保额		69,252
无形资产		117,038
其他资产		47,146
收购的总资产	$	4,847,655
负债
存款	$	4,096,665
短期借款		23,899
其他负债		76,368
承担的总负债		4,196,932
收购的可确认资产净额与承担的负债之比		650,723
商誉		175,657
收购净资产除以承担负债	$	826,380
考虑事项：
Cadence Bancorporation发行普通股		49,232,008
公司普通股每股公允价值	$	16.78
公司发行的普通股		826,113
未行使权证的公允价值		267
转让总对价的公允价值	$	826,380

该公司利用适用于按产品类别和利率类型汇总的贷款池的贴现现金流方法估计贷款的公允价值。此外，如果贷款依赖抵押品，某些现金流是基于当前业绩和抵押品价值在个人贷款基础上估计的。合同本金和利息现金流是根据每个贷款池的支付类型(即摊销或仅计利息)、利率类型(即固定或可调整)、利率指数、加权平均期限、加权平均利率、加权平均利差和加权平均利率下限来预测的。每个类别的预期现金流是通过使用违约概率(PD)、违约损失(LGD)和提前还款额来估计未来的信贷损失来确定的。然后，根据各种来源的贴现率(包括对国家银行新发放贷款的分析、积累法和市场数据)，将预计的月度现金流贴现至现值。没有结转国家银行与收购贷款相关的ACL。

无形资产包括子公司的核心存款无形资产和客户关系无形资产。确认的核心存款无形资产为$111.9百万美元将在其预计使用年限内摊销十年利用一种加速的方法。存款基数的收益等于在存款基期内维持现有存款和获得替代资金之间的现金流差额。差额是按风险调整贴现率计算的税后折现现值。核心存款基础的估值包括基于历史自然减员数据和市场参与者信息对每种存款类型的流失率的估计，以及对总成本(包括利息成本、净维护成本、储备成本和浮动成本)的估计。客户关系和无形识别的商标价值为$3.7百万美元和$1.4在估计的十年可用寿命内摊销了一百万美元二十年分别使用加速方法。

$商誉175.7这笔交易记录了100万欧元，不会在财务报表中摊销。所有的商誉都分配给了银行部门。所记录的商誉不能在所得税中扣除。另见附注5、商誉和其他无形资产。

存单(包括IRA)的估值方法是根据存单的合同条款预测预期现金流。储蓄和交易存款账户的公允价值被假设为接近账面价值，因为这些账户没有规定的到期日，应按需支付。这些现金流使用Cadence和州立银行截至2019年1月1日提供的定期到期存款利率进行贴现，结果是1美元。3.4在一年内摊销百万折扣12个月句号。

无资金承诺是金融机构对未来资金的合同义务，因为它涉及封闭式或循环信贷额度。该公司对这些资金不足的承诺的估值为#美元。26.81000万美元，并使用“净额回款”方法记录了一笔负债。因为借款人在到期前可以随时动用他们的信贷，贷款人必须增加手头的资本以满足资金需求。因此，未支取的部分被认为是负债(如果贷款的估值高于面值，则被视为资产)，并从资产或支取的部分中扣除。一般来说，回转线的摊销是在贷款期限内直线进行的，而封闭式贷款的摊销则是在贷款资金到位时使用有效收益率法在贷款的剩余期限内直线摊销。

财富与养老金

2019年7月1日，公司的全资子公司Linscomb&Williams，Inc.收购了财富和养老金服务集团公司(“W&P”)的某些资产和承担了某些债务。财富和养老金服务集团是一家收费投资咨询公司，总部设在佐治亚州亚特兰大。公司完成了此次收购的会计处理，测算期于2020年6月30日结束。支付的购买代价总额为$8.0百万美元包括一笔首期现金付款#美元5.2百万美元和未来的现金支付总额约为$2.1百万美元，在一年内分期付款五年期根据资产购买协议的期限。根据资产购买协议，基于在三年和五年期间实现一定水平的收益增长，W&P还有资格获得未来的盈利支付。估计公允价值为#美元的无形资产4.8记录了100万份，主要包括客户关系和竞业禁止协议。我们还确认了1美元的商誉。2.9与此次收购相关的100万美元。

附注3-投资证券

截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售证券的摊余成本和估计公允价值摘要如下：

(单位：千)	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		估计数公允价值
2020年9月30日
可供出售的证券：
美国政府机构的义务	$	158,573	$	590	$	1,326	$	157,837
美国机构发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS)
住宅直通：
由GNMA担保		108,291		2,617		79		110,829
由FNMA和FHLMC发布		1,857,808		48,494		853		1,905,449
其他住房抵押贷款支持证券		229,095		6,415		—		235,510
商业抵押贷款支持证券		342,898		14,115		663		356,350
总MB数		2,538,092		71,641		1,595		2,608,138
各州和市级分区的义务		310,023		13,376		675		322,724
可供出售的证券总额	$	3,006,688	$	85,607	$	3,596	$	3,088,699

(单位：千)	摊销成本		毛未实现收益		毛未实现损失		估计数公允价值
2019年12月31日
可供出售的证券：
美国政府机构的义务	$	69,464	$	57	$	415	$	69,106
美国机构发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS)
住宅直通：
由GNMA担保		98,122		1,205		245		99,082
由FNMA和FHLMC发布		1,423,771		13,128		1,402		1,435,497
其他住房抵押贷款支持证券		292,019		4,197		384		295,832
商业抵押贷款支持证券		276,533		2,448		3,023		275,958
总MB数		2,090,445		20,978		5,054		2,106,369
各州和市级分区的义务		185,882		7,235		—		193,117
可供出售的证券总额	$	2,345,791	$	28,270	$	5,469	$	2,368,592

截至2020年9月30日，可供出售证券的预定合约到期日如下：

	摊销		估计数
(单位：千)	成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	1,333	$	1,335
在一年到五年后到期		1,239		1,228
在五年到十年后到期		100,382		100,466
十年后到期		365,642		377,532
抵押贷款支持证券		2,538,092		2,608,138
总计	$	3,006,688	$	3,088,699

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，可供出售证券的销售毛利和毛损如下。有不是的截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，与信贷问题相关的减值费用包括在已实现亏损总额中。具体的确认方法是在销售时将损益从其他综合收益中重新分类。

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020		2019		2020		2019
已实现毛利	$	79	$	1,406	$	5,359	$	3,219
已实现亏损总额		—		631		—		1,518
已实现收益，净额	$	79	$	775	$	5,359	$	1,701

账面价值为$的证券1.210亿美元和629.4截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别承诺提供100万美元，以确保公共存款、FHLB借款、回购协议以及法律要求或允许的其他目的。

有关以下内容的信息按类别和持续亏损时间累计未实现亏损总额的可供出售证券如下：

	未实现损失分析
	损失				亏损>12个月
(单位：千)	估计数公允价值		毛未实现损失		估计数公允价值		毛未实现损失
2020年9月30日
美国政府机构的义务	$	102,193	$	1,123	$	12,114	$	203
抵押贷款支持证券		276,079		1,580		1,788		15
各州和市级分区的义务		66,377		675		—		—
总计	$	444,649	$	3,378	$	13,902	$	218

	未实现损失分析
	损失				亏损>12个月
(单位：千)	估计数公允价值		毛未实现损失		估计数公允价值		毛未实现损失
2019年12月31日
美国政府机构的义务	$	33,053	$	209	$	13,703	$	206
抵押贷款支持证券		708,991		4,466		61,506		588
各州和市级分区的义务		—		—		—		—
总计	$	742,044	$	4,675	$	75,209	$	794

截至2020年9月30日和2019年12月31日，大约15%和35投资组合中证券公允价值的百分比分别反映了未实现亏损。截至2020年9月30日，有11亏损超过12个月的证券，以及51亏损不到12个月的证券。截至2020年9月30日，未实现亏损不被认为是由信贷相关问题造成的。信用损失被定义为预期收取的现金流量的现值与摊销成本基础之间的差额。任何与信贷无关的减值都在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。所有未实现的亏损都与证券的可销售性或发行人履行赎回债务的能力无关。截至2020年9月30日，与可供出售证券相关的信用损失拨备为零因为公允价值的下降不是信贷相关问题造成的。该公司有充足的流动资金，因此，不打算出售，而且更有可能不会被要求在指示的减值收回之前出售这些证券。因此，这些证券的未实现亏损被确定为暂时性的。

附注4-持有待售贷款、贷款和信贷损失拨备

持有待售贷款

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投资组合部门以摊销成本或公允价值较低者划分的待售贷款摘要。

(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日
工商业	$	38,229	$	34,767
商业地产		707		49,894
消费者		15,164		2,988
持有待售贷款总额⁽¹⁾	$	54,100	$	87,649

(1) $0.1百万美元和$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的上述贷款余额中分别不包括应计利息净额百万美元。

贷款

下表按投资组合细分和应收融资类别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还贷款总额。未偿还余额包括原始贷款、后天非信用减值贷款(“ANCI”)和购买信用恶化(“PCD”)贷款，以前称为后天信用减值(“ACI”)贷款。有关采用新的CECL会计准则的更多信息，请参见附注1。

(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日⁽²⁾
工商业
通用C&I公司	$	4,742,480	$	4,517,016
能量		1,391,176		1,419,957
饭馆		1,091,862		1,027,421
医疗保健		543,604		474,264
工商业合计		7,769,122		7,438,658
商业地产
工业、零售业和其他行业		1,717,706		1,691,694
多家庭		854,651		659,902
办公室		540,520		535,676
总商业地产		3,112,877		2,887,272
消费者
住宅		2,497,815		2,568,295
其他		85,742		89,430
总消费额		2,583,557		2,657,725
总计⁽¹⁾	$	13,465,556	$	12,983,655

(1) $48.5百万美元和$44.5截至2020年9月30日和2019年12月31日的上述总贷款余额中分别不包括应计利息净额百万美元。
(2)为便于比较，2019年12月31日的余额已重新分类，以符合2020年的列报方式。

工资保障计划。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)创建了支付宝保护计划(PPP)，为某些小企业提供流动性，以支持它们在新冠肺炎疫情期间的运营。实体必须满足一定的资格要求才能获得购买力平价贷款，它们必须保持特定的工资和就业水平才能获得贷款减免。这些条件需要接受美国政府的审计，但借款低于200万美元(连同任何附属机构)的实体将被视为已善意地对贷款的必要性进行了必要的证明。然而，SBA确实保留对任何PPP借款人进行审计的权利。

根据PPP，符合条件的小企业可以向SBA批准的贷款机构申请不需要抵押品或个人担保的贷款。这些贷款有1%的固定利率。6月5日之前发放的贷款除非另有修改，否则将在两年内到期，6月5日之后发放的贷款将在5年内到期。然而，在某些条件下，他们有资格获得宽恕(全部或部分，包括任何应计利息)。借款人须将证明文件保留六年。对于被免除的贷款(或部分贷款)，贷款人将从美国政府收取免除的金额。

为了应对新冠肺炎疫情，公司已经采取了几项行动，为经历了这一事态发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。该公司正积极与受经济衰退影响的客户合作，包括根据购买力平价为客户争取贷款。

下表显示了截至2020年9月30日，公司按投资组合细分和应收融资类别划分的购买力平价贷款。

(单位：千)	摊销成本			购买力平价投资组合的百分比
工商业
通用C&I公司	$	738,520			70.0	%
能量		79,192			7.5
饭馆		142,099			13.5
医疗保健		95,027			9.0
购买力平价贷款总额	$	1,054,838			100.0	%
占贷款总额的百分比		7.8	%

信贷损失拨备(“ACL”)

信用风险管理。本公司的信用风险管理由本公司董事会(包括其风险管理委员会)和本公司的高级信用风险管理委员会(“SCRMC”)监督。SCRMC负责审查公司的信贷组合管理信息，包括资产质量趋势、集中度报告、政策、财务和文件例外、拖欠、注销和不良资产。

该公司的信贷政策要求尽可能识别和衡量、记录和减轻主要风险，并要求根据贷款的特点(包括风险敞口的大小)进行不同级别的内部审批。公司还为公司专业行业的贷款制定了定制的承销指导方针，公司认为这些指导方针反映了这些行业的独特特点。

根据本公司的双重信用风险评级(“DCRR”)制度，本公司的政策是使用本公司的内部信用风险评级系统对所有商业贷款(C&I和CRE)敞口进行风险评级。贷款风险评级的分配是贷款员的主要责任，同时还要得到信贷员的批准，审查和建议批准信贷。商业风险评级的分配是在交易基础上使用记分卡完成的。该公司总共使用了9种不同的记分卡，以适应不同的贷款领域。每个记分卡包含两个主要组成部分：违约概率(“PD”)和违约损失(“LGD”)。每个组成部分都使用多个定性和定量评分要素进行评估，这些要素将为每个组成部分生成一个百分比。在PD记分卡中评估的关键要素是财务业绩和趋势以及定性指标。LGD的关键要素是抵押品质量和贷款结构。每笔贷款的PD百分比和LGD百分比被转换为PD和LGD风险评级。PD评级被用作公司记录的风险等级。PD评级为1到8的贷款是公司内部评级为“通过”的贷款。PD评级为9到13的贷款在内部被评为“批评”，代表存在一个或多个潜在或已定义弱点的贷款。PD评级为10到13的贷款也被认为是“分类”的，代表存在一个或多个明确弱点的贷款。这些分类与监管指南一致。以下是对该公司贷款分类的定性描述：

•

在此风险评级范围内的过关贷款，借款人的条件和贷款的表现令人满意或更好。

•

通过/观察-代表最弱通过风险评级的边缘风险信用。Pass/Watch信用由财务表现较弱但稳定的信用组成。疲弱的表现是过渡性的。借款人有一个可行的、明确的改进计划。一般来说，预计贷款不会在这一类别内发放。

•

特别提到-特别提到的贷款已经确定了具有足够重要性的潜在弱点，需要管理层密切关注。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化，或者在未来某个日期导致银行的信贷状况恶化。特别提到的是，资产包含的风险大于可接受的风险，因此需要增加信用敞口，因此被认为是未通过评级的信用。

•

不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。被归类为不合标准的贷款具有明确的弱点，预计这些弱点将危及它们的清算。这一类别的贷款可以是应计状态，也可以是非应计状态。

•

被归类为可疑贷款的可疑贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点，另外一个特点是，这些弱点使得根据当前存在的事实、条件和价值，完全收回或清算是高度可疑或不可能的。评级为可疑的贷款不会被评为损失，因为可能会发生某些可能挽救债务的事件。这类贷款必须是非权责发生制贷款。

•

损失贷款分类损失被认为是无法收回的，其价值如此之小，以至于没有理由继续作为银行资产。这种分类并不意味着资产绝对没有回收或残值，而是意味着推迟注销这笔毫无价值的贷款是不切实际或不可取的，即使未来部分回收可能会受到影响。出于管理目的，贷款可以驻留在此分类中，期限不得超过较早的三十(30)天或日历季度末。

消费者目的贷款风险分类是根据统一零售信贷分类，基于拖欠和应计状态进行分配的。

公司风险评估的一个重要方面是持续完成定期风险评级审查。作为这些审查的一部分，公司寻求审查客户关系中每个设施的风险评级，并可能建议对风险评级进行升级或降级。公司的政策是审查每年两次所有客户关系，总风险敞口为$10.0百万或更多，以及所有共享的国家信用(“SNC”)。此外，所有客户关系的总风险敞口为$2.5百万至$10.0每年有100万人被审查。此外，客户关系的总风险敞口为$2.5每季度审查一次通过/观看风险评级的100万或更多。这一门槛降至$1.0每年第四季度都有一百万美元。客户关系，总风险敞口为$1.0每季度审查一次受到批评的风险评级为100万或更高的公司。某些关系不受审查，例如公司的风险敞口是现金担保的关系。在每次风险审查以及任何需要信用审批的信用事件期间，都需要更新的风险评级记分卡。

该公司的政策为商业投资组合内的各个行业以及商业房地产和其他监管类别设定了集中度限制。浓度限额定期监测和重新评估，并每年由董事会风险管理委员会批准。

金额超过$的关系一般需要得到公司高级贷款委员会的批准。5.0百万贷款金额超过$5.0对于风险评级为10级或更差的100万美元，通常需要征得信用过渡委员会的批准。每个业务部门都有一名信贷主管，负责贷款审批委员会以外的审批流程。

ACL前滚和分析. 下表汇总了ACL中的活动以及为截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月.

	截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			信贷损失拨备总额			无资金承付款准备金⁽¹⁾			总计
截至2020年6月30日	$	217,796		$	112,480		$	40,625		$	370,901		$	3,827		$	374,728
信贷损失准备金		1,562			33,262			(419	)		34,405			(1,432	)		32,973
冲销		(18,604	)		(2,978	)		(248	)		(21,830	)		—			(21,830	)
恢复		1,443			244			249			1,936			—			1,936
截至2020年9月30日	$	202,197		$	143,008		$	40,207		$	385,412		$	2,395		$	387,807

(一)截至2020年9月30日和2020年6月30日，未到位资金承付款准备金计入综合资产负债表其他负债。

	截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			信贷损失拨备总额			无资金承付款准备金⁽¹⁾			总计
截至2019年12月31日	$	89,796		$	15,319		$	14,528		$	119,643		$	1,699		$	121,342
采用CECL的累积效应		32,951			20,599			22,300			75,850			332			76,182
截至2020年1月1日		122,747			35,918			36,828			195,493			2,031			197,524
信贷损失准备金		160,570			110,420			3,859			274,849			364			275,213
冲销		(83,406	)		(3,784	)		(1,190	)		(88,380	)		—			(88,380	)
恢复		2,286			454			710			3,450			—			3,450
截至2020年9月30日	$	202,197		$	143,008		$	40,207		$	385,412		$	2,395		$	387,807

结束ACL的分配
集体评估贷款	$	177,035		$	139,972		$	40,207		$	357,214
个别评估贷款		25,162			3,036			—			28,198
ACL截至2020年9月30日	$	202,197		$	143,008		$	40,207		$	385,412

贷款(摊销成本)
集体评估贷款	$	7,630,702		$	3,087,553		$	2,581,110		$	13,299,365
个别评估贷款		138,420			25,324			2,447			166,191
截至2020年9月30日的贷款⁽²⁾	$	7,769,122		$	3,112,877		$	2,583,557		$	13,465,556

(一)截至2020年9月30日和2019年12月31日，未到位资金承付款准备金计入综合资产负债表其他负债。
(2) $48.5截至2020年9月30日的上述贷款余额中不包括应计利息净额百万美元。

	截至2019年9月30日的三个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			小企业			信贷损失拨备总额
截至2019年6月30日	$	82,446		$	13,417		$	14,464		$	5,018		$	115,345
信贷损失准备金		36,660			4,590			1,256			1,258			43,764
冲销		(29,632	)		(542	)		(555	)		(921	)		(31,650	)
恢复		183			42			79			10			314
截至2019年9月30日⁽¹⁾	$	89,657		$	17,507		$	15,244		$	5,365		$	127,773

(一)按已发生损失会计模式计算报告并于2019年9月30日报告的信贷损失和贷款余额准备。

	截至2019年9月30日的9个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			小企业			信贷损失拨备总额
截至2018年12月31日	$	66,316		$	10,452		$	13,703		$	3,907		$	94,378
信贷损失准备金		70,611			7,893			2,702			2,695			83,901
冲销		(48,093	)		(880	)		(1,323	)		(1,272	)		(51,568	)
恢复		823			42			162			35			1,062
截至2019年9月30日⁽¹⁾	$	89,657		$	17,507		$	15,244		$	5,365		$	127,773

结束ACL的分配
集体评估减值贷款	$	74,341		$	14,695		$	15,061		$	5,304		$	109,401
个别评估减值的贷款		15,316			2,812			183			61			18,372
ACL截至2019年9月30日⁽¹⁾	$	89,657		$	17,507		$	15,244		$	5,365		$	127,773

贷款
集体评估减值贷款	$	7,231,114		$	2,878,461		$	2,720,110		$	748,666		$	13,578,351
个别评估减值的贷款		109,517			22,835			3,112			2,264			137,728
截至2019年9月30日的贷款⁽¹⁾	$	7,340,631		$	2,901,296		$	2,723,222		$	750,930		$	13,716,079

(一)按已发生损失会计模式计算报告并于2019年9月30日报告的信贷损失和贷款余额准备。

如附注1所述，本公司于2020年1月1日采用新的CECL会计准则，将ACL增加$75.9百万ACL额外增加了$34.4百万美元和$274.8第三季度和2020年迄今的拨备分别为100万欧元，这反映了由于失业率上升、国内生产总值(GDP)下降、市值和房地产价格下降，新冠肺炎对各个贷款领域的预测影响。2020年第三季度拨备受到信贷迁移以及商业房地产前景(尤其是酒店业)前景负面转变以及预期复苏放缓的影响。该公司对ACL的估计使用了国家认可的服务提供的基准情景，并根据某些质量和环境因素进行了调整。这些调整除了考虑其他因素外，还考虑了每个投资组合的风险属性、相关的第三方研究、能源价格以及从以前的衰退中收集的损失数据。2020年确认的贷款冲销高于2019年，原因是信贷迁移主要发生在餐厅、能源和一般C&I类别，其中最显著的影响与COVID相关。

该公司的个人评估贷款总额为$166.2截至2020年9月30日的100万美元被认为是抵押品依赖型贷款，通常被认为是减值(注1)。其中大部分是在C&I部分，包括能源、餐厅和普通C&I课程的贷款。这些贷款大多由企业估值或房地产、应收账款或库存等抵押品支持，但能源勘探和生产(“E&P”)部门的贷款除外，这些贷款由石油和天然气储量担保。CRE和消费领域的贷款由商业和住宅房地产担保。

信用质量

下表提供了截至2020年9月30日的每个信用质量指标和起源年份(年份)的信息。为披露目的，本公司将初始年份(年份)定义为签署原始贷款协议的年份。被修改为TDR的贷款被认为是原始贷款的延续，因此原始贷款的起始日期被反映为年份日期。此演示文稿与ACL模型中使用的年份确定方法一致。这些受到批评的2020年期贷款与决议中的信贷有关。

	按起始年度分列的摊余成本基础														循环信贷
(单位：千)	2020		2019		2018		2017		2016		2015年和之前		循环贷款		转换为定期贷款		总计
工商业
经过	$	1,494,709	$	662,526	$	934,739	$	603,527	$	379,457	$	594,818	$	2,194,250	$	13,892	$	6,877,918
特别提及		137		27,273		39,861		39,407		1,061		29,014		179,300		140		316,193
不合标准		3,236		12,473		131,694		50,298		45,845		110,501		195,504		750		550,301
疑团		—		—		12,141		746		3,621		5,823		2,379		—		24,710
工商业合计		1,498,082		702,272		1,118,435		693,978		429,984		740,156		2,571,433		14,782		7,769,122
商业地产
经过		301,332		520,504		756,079		579,773		234,644		451,972		99,197		242		2,943,743
特别提及		512		9,379		13,778		44,420		1,408		24,644		193		—		94,334
不合标准		—		210		17,303		19,544		25,897		8,543		274		—		71,771
疑团		—		—		3,029		—		—		—		—		—		3,029
总商业地产		301,844		530,093		790,189		643,737		261,949		485,159		99,664		242		3,112,877
消费者
电流		342,767		448,653		541,114		291,380		274,699		430,059		227,054		962		2,556,688
逾期30-59天		—		776		3,710		157		1,506		1,658		740		—		8,547
逾期60-89天		—		379		1,347		181		1,226		1,588		—		—		4,721
逾期90天以上		—		351		7,062		1,014		541		4,614		19		—		13,601
总消费额		342,767		450,159		553,233		292,732		277,972		437,919		227,813		962		2,583,557
总计⁽¹⁾	$	2,142,693	$	1,682,524	$	2,461,857	$	1,630,447	$	969,905	$	1,663,234	$	2,898,910	$	15,986	$	13,465,556

(1) $48.5截至2020年9月30日的上述贷款余额中不包括应计利息净额百万美元。

逾期

下表提供了按投资组合细分和应收融资类别对逾期贷款的账龄分析。

	截至2020年9月30日的逾期贷款年龄分析												90多天
(单位：千)	逾期30-59天		逾期60-89天		逾期90天以上		总计		电流		总计⁽¹⁾		逾期和应计
工商业
通用C&I公司	$	7,038	$	4,663	$	7,326	$	19,027	$	4,723,453	$	4,742,480	$	145
能量		2,864		—		26,055		28,919		1,362,257		1,391,176		—
饭馆		301		1		21,013		21,315		1,070,547		1,091,862		203
医疗保健		225		90		639		954		542,650		543,604		—
工商业合计		10,428		4,754		55,033		70,215		7,698,907		7,769,122		348
商业地产
工业、零售业和其他行业		1,083		755		1,951		3,789		1,713,917		1,717,706		148
多家庭		88		—		—		88		854,563		854,651		—
办公室		48		—		16,267		16,315		524,205		540,520		—
总商业地产		1,219		755		18,218		20,192		3,092,685		3,112,877		148
消费者
住宅		8,085		4,687		13,249		26,021		2,471,794		2,497,815		6,414
其他		462		34		352		848		84,894		85,742		350
总消费额		8,547		4,721		13,601		26,869		2,556,688		2,583,557		6,764
总计	$	20,194	$	10,230	$	86,852	$	117,276	$	13,348,280	$	13,465,556	$	7,260

(1) $48.5截至2020年9月30日的上述贷款余额中不包括应计利息净额百万美元。

	截至2019年12月31日的逾期贷款账龄分析												90多天
(单位：千)	逾期30-59天		逾期60-89天		逾期90天以上		总计		电流		总计⁽¹⁾		逾期和应计
工商业
通用C&I公司	$	23,143	$	1,117	$	15,183	$	39,443	$	4,477,573	$	4,517,016	$	85
能量		—		—		8,166		8,166		1,411,791		1,419,957		—
饭馆		1,219		1,284		8,021		10,524		1,016,897		1,027,421		108
医疗保健		497		41		4,143		4,681		469,583		474,264		—
工商业合计		24,859		2,442		35,513		62,814		7,375,844		7,438,658		193
商业地产
工业、零售业和其他行业		3,354		133		2,255		5,742		1,685,952		1,691,694		—
多家庭		—		—		—		—		659,902		659,902		—
办公室		253		—		1,219		1,472		534,204		535,676		—
总商业地产		3,607		133		3,474		7,214		2,880,058		2,887,272		—
消费者
住宅		8,967		6,101		7,292		22,360		2,545,935		2,568,295		887
其他		192		37		54		283		89,147		89,430		40
总消费额		9,159		6,138		7,346		22,643		2,635,082		2,657,725		927
总计	$	37,625	$	8,713	$	46,333	$	92,671	$	12,890,984	$	12,983,655	$	1,120

(1) $44.5截至2019年12月31日，应收利息净额不包括在上述贷款余额中。

非权责发生制状态

下表提供了截至2020年9月30日的三个月和九个月按投资组合部门和应收融资类别划分的非应计贷款的信息。

	非权责发生制贷款-摊销成本						90多天		确认利息收入
(单位：千)	期初⁽¹⁾		期末		没有记录任何津贴		逾期和应计⁽²⁾		截至2020年9月30日的三个月		截至2020年9月30日的9个月
工商业
通用C&I公司	$	66,589	$	36,774	$	3,671	$	145	$	4	$	22
能量		9,568		48,754		2,864		—		1		10
饭馆		53,483		59,448		17,191		203		13		51
医疗保健		4,833		1,015		—		—		—		—
工商业合计		134,473		145,991		23,726		348		18		83
商业地产
工业、零售业和其他行业		5,935		10,475		8,463		148		24		83
多家庭		—		—		—		—		—		—
办公室		1,245		16,267		—		—		—		—
总商业地产		7,180		26,742		8,463		148		24		83
消费者
住宅		15,101		16,357		2,446		6,414		30		113
其他		24		7		—		350		5		9
总消费额		15,125		16,364		2,446		6,764		35		122
总计	$	156,778	$	189,097	$	34,635	$	7,260	$	77	$	288

(1)由于我们于2020年1月1日采用CECL，因此金额与前期公开申报文件不可比。在此日期之前，个人ACI贷款池被排除在外，因为它们继续从池水平的可增加收益中赚取利息收入。随着CECL的采用，这些资金池停止使用，业绩以个人贷款的合同条款为基础。此外，在2020年1月1日之前，非应计余额是使用记录的投资列报的。采用CECL后，大约需要$43.0数以百万计的ACI贷款被重新归类为非应计贷款。
(2) $0.2截至2020年9月30日的上述贷款余额中不包括应计利息净额百万美元。

贷款修改为TDR

本公司在必要时尝试与借款人合作，以延长或修改贷款条款，以更好地符合借款人的偿还能力。贷款的延期和修改是根据符合监管指导的内部政策和指导方针进行的。每个事件对借款人来说都是独一无二的，并分别进行评估。世行在重组贷款时会考虑监管准则，以确保遵循审慎的放贷做法。资格标准和付款条件取决于借款人当前和未来遵守修改后的贷款条款的能力。

如果借款人遇到财务困难，并确定公司已向借款人授予特许权，则修改被归类为TDR。如果借款人目前在其任何债务上违约，或者如果借款人在可预见的未来很可能在没有修改的情况下违约，本公司可确定借款人正在经历财务困难。优惠可以包括以低于当前市场利率的利率降低具有类似风险的新贷款的利率，延长到期日，降低应计利息，本金宽免，忍耐或其他优惠。对借款人是否正在或可能遇到财务困难以及是否已获得优惠的评估具有高度主观性，在确定一项修改是否被归类为TDR时，需要管理层的判断。

所有TDR都会单独评估，以测量任何ACL的数量。如果借款人证明遵守了修改后的条款，并且重组协议规定的利率等于重组时向拥有类似信用的借款人提供的利率，则TDR分类可能被取消。

下表提供了有关在指定期间被修改为TDR的贷款的信息。

	截至9月30日的三个月，
	2020				2019
(千美元)	TDR数量		摊销成本⁽¹⁾		TDR数量		摊销成本
工商业
通用C&I公司		—	$	—		1	$	11,769
能量		—		—		1		—
饭馆		—		—		1		133
总计		—	$	—		3	$	11,902

(1)有不是的截至2020年9月30日，在上述贷款余额上记录的应计利息净额。

	截至9月30日的9个月内，
	2020				2019
(千美元)	TDR数量		摊销成本⁽¹⁾		TDR数量		摊销成本
工商业
通用C&I公司		4	$	16,836		3	$	19,893
能量		1		8,013		3		6,445
饭馆		2		20,779		1		133
商业地产
工业、零售业和其他行业		—		—		1		1,455
总计		7	$	45,628		8	$	27,926

(1)有不是的截至2020年9月30日，在上述贷款余额上记录的应计利息净额。

本公司持续监测贷款支付情况，以确定一笔贷款是否被视为违约。确定付款违约包括分析每个客户存在的经济条件，以及他们在贷款期限内产生正现金流的能力。违约被定义为陷入困境的债务重组被置于非应计状态或在本金和/或利息支付方面逾期90天的较早者。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，本公司不是的在重组日期后12个月内发生付款违约的TDR。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，大约零及$19.3在同一时期，与一笔被修改为TDR的普通C&I贷款有关的冲销金额为100万英镑。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，大约27.7百万美元和$45.5在同一时期，与修改为TDR的商业和工业贷款有关的冲销金额为100万英镑。

2020年3月27日，CARE法案签署成为法律。CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂停美国公认会计准则(GAAP)中与TDR相关的某些要求的选择权，以说明新冠肺炎的影响。此外，2020年4月，监管机构发布了《关于与受冠状病毒影响的客户合作的金融机构贷款修改和报告的跨部门声明(修订本)》，该声明允许由于新冠肺炎(定义)的影响而进行的某些贷款修改不被确定为TDR。截至2020年9月30日，该公司的有效延期付款总额为$376.1百万美元，而不是$1.4到2020年6月30日，10亿美元。截至2020年10月16日，贷款延期还款率进一步降至美元。181.0百万截至2020年9月30日和6月30日，3.7百万和零这些贷款中，分别有1笔免除了TDR的会计指引。本公司认为，在年底前，由于新冠肺炎的原因，可能会有更多贷款进行重组，而根据本法或机构间声明，这些贷款不会被确定为TDR。

下表提供了有关在指定期间修改为TDR的贷款修改类型的信息。

	截至9月30日的三个月，
	2020				2019
	修改人的贷款数量：
	差饷宽减		修改条款和/或其他让步		差饷宽减		修改条款和/或其他让步
工商业
通用C&I公司		—		—		—		1
能量		—		—		—		1
饭馆		—		—		—		1
总计		—		—		—		3

	截至9月30日的9个月内，
	2020				2019
	修改人的贷款数量：
	差饷宽减		修改条款和/或其他让步		差饷宽减		修改条款和/或其他让步
工商业
通用C&I公司		—		4		—		3
能量		1		—		—		3
饭馆		—		2		—		1
商业地产
工业、零售业和其他行业		—		—		—		1
总计		1		6		—		8

丧失抵押品赎回权过程中的住房抵押贷款

贷款中包括的为$2.3百万美元和$4.4在2020年9月30日和2019年12月31日，由独户住宅房地产获得的消费贷款中，分别有100万笔正在丧失抵押品赎回权。由于新冠肺炎疫情，我们已经停止了住宅房地产的止赎活动。正在丧失抵押品赎回权的贷款包括根据适用司法管辖区的当地要求正在进行正式丧失抵押品赎回权程序的贷款。*除了正在丧失抵押品赎回权的单一家庭住宅房地产贷款外，本公司还持有#美元。220一千美元151截至2020年9月30日和2019年12月31日拥有的其他房地产中数千套丧失抵押品赎回权的独栋住宅物业。

附注5--商誉和其他无形资产

下表汇总了公司于2020年9月30日和2019年12月31日的商誉及其他无形资产：


(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日
商誉	$	43,061	$	485,336
核心存款无形资产，扣除累计摊销净额#美元75,291及$60,836，分别		76,331		90,788
客户名单，累计摊销净额$23,609及$21,908，分别		10,242		11,993
竞业禁止协议，扣除累计摊销净额$286及$137，分别		1,070		1,473
商标，累计摊销净额$133及$75，分别		1,301		1,359
商誉和无形资产合计(净额)	$	132,005	$	590,949

根据美国公认会计原则，该公司每年进行测试，以确定商誉的潜在减值。这些测试需要每年进行一次，如果事件或情况表明可能存在潜在的损害，则需要更频繁地进行测试。该公司将每个报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值损失的金额等于超出的金额。

考虑到新冠肺炎疫情造成的经济状况，本公司于2020年第一季度进行了中期商誉减值测试。中期测试显示商誉减值为#美元。443.7因此，本公司于2020年第一季度录得相同金额的减值费用。银行报告单位商誉减值的主要原因是新冠肺炎疫情导致本公司及其同业银行市值波动和减少的经济和行业状况、贷款拨备估计增加、贴现率增加以及其他由不确定的宏观环境驱动的变量变化，导致报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值。报告单位的公允价值是根据ASC 820为计量公允价值而建立的框架下采用收益法确定的。

该公司拥有$43.1信托、零售经纪和投资服务业务的独立报告单位剩余商誉100万欧元，本公司基于该等业务的资产和收费性质的定性评估并未显示潜在的减值。报告单位的公允价值是基于管理层的估计和假设。尽管管理层使用了其认为在当时情况下最合适的估计和假设，但应注意的是，即使管理层计算中使用的某些假设有相对较小的变化，也可能导致减值测试结果出现重大差异。

下表为报告期内按分部划分的商誉账面值变动情况。


(单位：千)	银行业			金融服务		公司		固形
截至2019年12月31日的余额	$	442,579		$	42,757	$	—	$	485,336
新增：
财富和养老金收购		—			304		—		304
其他		1,116			—		—		1,116
损失：
损损		(443,695	)		—		—		(443,695	)
截至2020年9月30日的余额	$	—		$	43,061	$	—	$	43,061

在2020年第一季度，分配给银行业的商誉增加了$1.1100万美元与国家银行的收购有关。今年到目前为止增加了#美元。0.32019年7月1日，世行子公司Linscomb&Williams，Inc.从Wealth&Payment Services Group，Inc.收购的商誉为100万欧元(见注2)。

附注6-衍生品

该公司主要使用衍生品来管理市场风险，包括利率风险、信用风险和外汇风险，并协助客户实现其风险管理目标。管理层将在合格的对冲会计关系中将某些衍生品指定为对冲工具。该公司剩余的衍生品包括不符合对冲会计资格的经济对冲和为客户提供便利或其他目的而持有的衍生品。

未平仓衍生产品的公允价值计入“o特德aSSETS”和“o特德l能力” o在所附合并资产负债表和所附合并现金流量表中这些财务报表项目的净变动额中，现金流量表的净变动率均高于所附的合并资产负债表。对于未被指定为套期保值工具的衍生工具，因公允价值变动而产生的损益计入非利息收入和综合报表的经营部分。s现金流。对于被指定为对冲工具的衍生品，公允价值的全部变动与衍生工具相关的部分被确认为其他全面收益的组成部分，随后重新分类vt.进入，进入当预测的交易影响收入时的利息收入。

截至2020年9月30日和2019年12月31日的名义金额和估计公允价值如下：

	2020年9月30日						2019年12月31日
			公允价值						公允价值
(单位：千)	名义金额		其他资产		其他负债		名义金额		其他资产		其他负债
被指定为套期保值工具(现金流套期保值)的衍生品：
商业贷款利率掉期	$	350,000	$	25,558	$	—	$	350,000	$	—	$	643
商业贷款利率圈		—		—		—		4,000,000		239,213		—
指定为对冲工具的衍生品总额		350,000		25,558		—		4,350,000		239,213		643
未被指定为对冲工具的衍生工具：
商业贷款利率掉期		1,246,712		24,935		1,976		1,008,805		8,386		899
商业贷款利率上限		145,842		3		3		167,185		18		18
商业贷款利率下限		567,496		13,491		13,491		654,298		8,836		8,836
商业贷款利率圈		68,887		468		468		75,555		257		257
持有待售按揭贷款利率锁定承诺		36,970		566		—		4,138		22		—
按揭贷款远期销售承诺		16,729		137		—		4,109		26		—
持有待售按揭贷款浮动承诺		8,942		—		—		1,523		—		—
外汇合约		147,384		1,388		1,295		74,322		379		558
未被指定为对冲工具的衍生品总额		2,238,962		40,988		17,233		1,989,935		17,924		10,568
总衍生品	$	2,588,962	$	66,546	$	17,233	$	6,339,935	$	257,137	$	11,211

该公司是与某些衍生品交易对手签订抵押品支持协议的一方。此类协议要求公司或交易对手以衍生交易的公允价值为基础维持抵押品。如果交易对手违约，未违约的交易对手将有权获得抵押品。在2020年9月30日和2019年12月31日，公司被要求张贴$13.3百万美元和$10.6分别以现金或证券作为其衍生产品交易的抵押品，包括在本公司综合资产负债表上的“银行有息存款”内。此外，公司还记录了退还交易对手提供的现金抵押品#美元的义务。21.8百万美元和$240.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为公司综合资产负债表上的存款。本公司的主协议是书面的、在法律上可强制执行的双边协议，这些协议(1)将为主协议涵盖的所有单独交易创造单一的法律义务，(2)在发生违约的情况下，向非违约交易对手提供加速、终止和净结清协议下所有交易的权利，并迅速清算或抵消违约交易对手提交的抵押品。在美国公认会计原则允许的情况下，本公司不会就收回现金抵押品的权利或退还现金抵押品的义务抵销与主协议下与同一交易对手签署的衍生品的公允价值金额相抵销的公允价值金额。

税前截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的与衍生工具相关的综合运营报表中包括的收益(亏损)如下：

	截至9月30日的三个月，
	2020						2019
(单位：千)	保监处		重新分类从AOCI到利息收入		无息收入		保监处		重新分类从AOCI到利息收入			无息收入
指定为对冲工具的衍生工具 (现金流对冲)：
商业贷款利率掉期	$	275	$	1,278	$	—	$	7,447	$	(1,182	)	$	—
商业贷款利率圈		—		18,432		—		32,864		2,667			—
未被指定为对冲工具的衍生工具：
持有待售按揭贷款利率锁定承诺	$	—	$	—	$	18	$	—	$	—		$	23
外汇合约		—		—		590		—		—			823

	截至9月30日的9个月，
	2020						2019
(单位：千)	保监处		重新分类从AOCI到利息收入		无息收入		保监处		重新分类从AOCI到利息收入			无息收入
指定为对冲工具的衍生工具 (现金流对冲)：
商业贷款利率掉期	$	28,356	$	2,154	$	—	$	28,419	$	(4,199	)	$	—
商业贷款利率圈		147,152		43,358		—		160,429		2,704			—
未被指定为对冲工具的衍生工具：
持有待售按揭贷款利率锁定承诺	$	—	$	—	$	544	$	—	$	—		$	50
外汇合约		—		—		2,142		—		—			2,947

现金流对冲

现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的风险敞口。该公司使用利率掉期、上限、下限和下限来管理与基准利率贷款(1个月期伦敦银行同业拆借利率)的利率风险敞口相关的整体现金流变化。

2019年2月，本公司签订了一项4.0十亿美元的名义利率上限五年期学期。 2020年3月，领子被终止，结果是一笔$261.2在累计其他综合收益中记录的百万已实现收益。作为终止合约的交换，收到的价值假设为1个月平均伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)为0.5785接下来的%四年了。这一收益目前反映在扣除递延所得税的其他综合收益中，将在2024年2月29日之前摊销为利息收入。

2016年3月，本公司签订了以下利率互换协议，以管理与基准利率贷款的利率风险敞口相关的整体现金流变化。

生效日期

到期日

名义金额

(单位：千)

固定费率

可变利率

2016年3月8日

2026年2月27日

175,000

1.5995

1个月伦敦银行同业拆息

2016年3月8日

2026年2月27日

175,000

1.5890

1个月伦敦银行同业拆息

根据我们目前的利率预测，$76.3 百万美元延期收入有关保监处的衍生工具，请参阅2020年9月30日估计将在未来12个月内重新分类为净利息收入。未来利率或未偿还对冲贷款金额的重大变化可能会加快收益重新分类为收入的时机。年内没有重新分类为收入。这个截至2020年和2019年9月30日的9个月由于预测的交易导致现金流套期保值的任何中断已经不再是很有可能。公司对其部分风险敞口进行套期保值的最长时间长度，该风险敞口在未来现金流的可变性中进行预测交易大约是5.4年份自.起2020年9月30日.

未被指定为对冲衍生品的利率互换、下限、上限和领口协议

本公司就未被指定为对冲工具的商业贷款订立某些利率互换、下限、上限和下限协议。该等衍生工具合约涉及本公司与贷款客户订立利率掉期、下限、上限或下限，同时与另一金融机构订立抵销利率协议的交易。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率向客户支付名义金额的利息，并以固定利率收取客户类似名义金额的利息。同时，本公司同意向另一家金融机构支付相同名义金额的相同固定利率，并获得相同名义金额的相同浮动利率。利率互换交易使公司的客户能够有效地将可变利率贷款转换为固定利率。利率上限交易使该公司的客户能够将利率上升带来的利率风险降至最低。由于本公司充当其客户的中介，基础衍生合约的公允价值的变化在很大程度上相互抵消，不会对本公司的综合经营报表产生重大影响。如果利率协议各方不履行义务，本公司将面临信用损失。然而，本公司并不预期交易对手会出现不履行情况。截至2020年9月30日和2019年12月31日，估计公允价值已作为资产和相应负债计入随附的合并资产负债表。

注7-存款

25万美元及以上的国内定期存款为482.0百万美元和$644.12020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。有不是的2020年9月30日或2019年12月31日的境外定期存款。

附注8--借款

优先债和次级债

2019年6月，本公司完成了注册公开募股，募集资金为#美元。85本金总额为百万美元4.75固定利率为2029年到期的浮动利率次级票据的%，其净收益用于赎回我们的4.875优先票据到期百分比2019年6月28日。固定利率将维持在4.75%至2024年6月30日，届时票据将转换为浮动利率。2014年6月，公司和银行完成了一笔未登记的美元245100万美元的多档债务交易，2015年3月，公司完成了一笔未登记的美元50百万债务交易。2029年6月28日到期的次级票据将于2024年6月28日转换为浮动利率。2025年3月11日到期的次级票据于2020年3月11日转换为浮动利率。该行次级票据将于2024年6月28日由固定利率转为浮动利率。这些交易提高了我们的流动性和监管资本水平，以支持资产负债表的增长。债务交易详情如下：


(单位：千)	2020年9月30日			2019年12月31日
Cadence Bancorporation：
5.375优先票据，到期百分比2021年6月28日	$	50,000		$	50,000
7.250%次级票据，到期2029年6月28日，2024年可调用		35,000			35,000
3个月伦敦银行同业拆借利率加4.663%，次级票据，到期2025年3月11日，2020年可召回		40,000			40,000
4.750%次级票据，到期2029年6月30日，2024年可调用		85,000			85,000
Total-Cadence Bancorporation		210,000			210,000
Cadence Bank：
6.250%次级票据，到期2029年6月28日，2024年可调用		25,000			25,000
债务发行成本和未摊销保费		(1,779	)		(2,350	)
优先和次级债务总额	$	233,221		$	232,650

高级交易的结构是四和七年期为控股公司提供流动资金，并错开公司债务到期日。美元35百万美元和$25数以百万计的次级债务交易的结构是十五年成熟，十年期看涨期权，以及固定利率到浮动利率。85百万次级债务交易的结构是十年期成熟，一个五年期看涨期权，以及固定到浮动的利率。美元40百万次级债交易有一个五年期看涨期权。这些次级债务结构旨在实现完全的二级资本待遇10好多年了。

该公司的未偿还优先票据是无担保、无从属债务，其偿付权与该公司所有其他无担保债务相同。本公司的附属票据为无抵押债务，在偿付权上将排在本公司所有优先债务和一般债权人以及本行储户的后面。本公司的优先票据及附属票据不受本公司任何附属公司(包括本行)担保。

本行的次级票据是无担保债务，在偿付权上从属于本行所有优先债务和一般债权人以及本行的储户。本行之附属票据不受本公司或本行任何附属公司担保。

只有在某些资不抵债的情况下，公司和银行次级票据的持有人才能加速支付公司和银行次级票据的本金。在违约的情况下，次级票据下没有加速的权利。公司和/或银行可能需要事先获得美联储和(就银行而言)OCC的书面批准，然后才能在加速或其他情况下偿还由此发行的从属票据。在此之前，公司和/或银行可能需要获得美联储(Federal Reserve)和(就银行而言)OCC的事先书面批准，然后才能偿还由此发行的附属票据。

次级债券

在公司收购Cadence金融公司和北卡罗来纳州Encore银行的同时，次级债券在各自的收购日期以公允价值计价。相关标志将在次级债券的剩余期限内摊销。以下为次级债一览表：


(单位：千)	2020年9月30日			2019年12月31日
次级债券，3个月伦敦银行同业拆借利率加2.85%，到期2033	$	30,000		$	30,000
次级债券，3个月伦敦银行同业拆借利率加2.95%，到期2033		5,155			5,155
次级债券，3个月伦敦银行同业拆借利率加1.75%，到期2037		15,464			15,464
总票面价值		50,619			50,619
购进会计调整，摊销净额		(13,077	)		(13,174	)
次级债券总额	$	37,542		$	37,445

FHLB的预付款和FRB的借款

未偿还的FHLB预付款为$100截至2020年9月30日和2019年12月31日。截至2020年9月30日，未清偿垫款为长期可兑换垫款。预付款以#美元为抵押。3.9截至2020年9月30日，在一揽子留置权安排下质押的商业和住宅房地产贷款10亿美元，提供2.610亿美元的借款可获得性。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，FHLB已为世界银行签发了总额为1美元的不可撤销信用证。776百万美元和$391分别为百万美元。包括在FHLB信用证中的金额为美元。770以市政客户为受益人的百万元可变信用证，以确保某些存款。这些信用证的有效期为2020年11月30日和2020年12月22日分别为。大约$6百万美元的信用证被用来担保市政存款，这些存款将于#年到期。2021年1月22日.

有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，来自FRB贴现窗口的借款。来自联邦储备银行的任何借款都将以#美元为抵押。1.6根据借款人托管安排，Paycheck Protection Program承诺提供10亿美元的商业贷款和小企业贷款。

应付票据

2019年7月1日，公司的全资子公司Linscomb&Williams，Inc.收购了财富和养老金服务集团公司(“W&P”)的某些资产和承担了某些债务。在2020年9月30日，一张面值为美元的应付票据1.7百万美元与本次收购相关的未偿还款项(见附注2)。

2019年3月29日，本公司签订了一项金额为#美元的循环贷款信贷协议。100百万美元，到期日为2020年3月29日。2020年3月29日，本公司续签了信贷协议，到期日为2021年3月29日。在2020年第三季度，该公司取消了这一设施。

附注9--其他非利息收入和其他非利息支出

综合经营报表中列示的其他非利息收入和其他非利息费用项目的详细情况如下：

	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020			2019		2020			2019
其他非利息收入
保险收入	$	239		$	216	$	713		$	658
抵押贷款银行收入		3,535			1,079		6,666			2,332
银行自营寿险保单收入		1,238			1,275		3,786			3,690
其他		(1,389	)		1,730		(3,339	)		4,710
其他非利息收入总额	$	3,623		$	4,300	$	7,826		$	11,390

	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020		2019			2020		2019
其他非利息支出
数据处理费用	$	3,024	$	3,641		$	9,460	$	9,670
软件摊销		4,432		3,406			12,015		9,925
咨询费和专业费		3,320		2,621			9,035		6,749
贷款相关费用		953		(921	)		2,448		1,729
FDIC保险		2,528		527			8,903		4,149
通信		1,119		1,425			3,278		3,880
广告和公共关系		716		1,368			3,101		3,253
律师费		681		500			1,672		1,303
其他		8,232		11,864			27,919		29,982
其他非利息支出合计	$	25,005	$	24,431		$	77,831	$	70,640

附注10--所得税

截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出(福利)为美元9.5百万美元和(美元)30.4)，而不是$12.8百万美元和$44.62019年同期为100万美元。实际税率为16.1%和7.0截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为%，而22.5%和22.9% 2019年同期。截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率是由所得税前收入减少推动的。

实际税率主要受税前收入(亏损)的影响，免税利息收入的影响较小，以及银行寿险现金退还价值的增加。实际税率还受到离散项目的影响，这些项目可能发生在任何给定的时期，但不同时期不一致，这可能会影响不同时期的有效税率的可比性。

截至2020年9月30日，我们的递延税净资产为$71.3百万美元，而递延纳税净负债为
$25.02019年12月31日为100万。递延资产净值增加的主要原因是CECL过渡和信贷损失拨备的税务影响(附注1和4)、与可扣税商誉相关的递延税项负债的减少以及利率下限的终止(附注6)。

注11-普通股每股收益

下表显示了计算截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股普通股净收益(亏损)所使用的信息的对账。

	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	2020			2019			2020			2019
每份合并经营报表的净收益(亏损)	$	49,315		$	43,986		$	(406,110	)	$	150,533
分配给参与证券的净收益		(431	)		(137	)		—			(525	)
分配给普通股的净收益(亏损)	$	48,884		$	43,849		$	(406,110	)	$	150,008

加权平均已发行普通股(基本)		125,956,714			128,457,491			126,169,823			129,237,553
加权平均稀释限制性股票单位和认股权证		138,154			57,783			—			121,734
加权平均已发行普通股(稀释)		126,094,868			128,515,274			126,169,823			129,359,287

普通股每股收益(亏损)(基本)	$	0.39		$	0.34		$	(3.22	)	$	1.16
普通股每股收益(亏损)(稀释后)	$	0.39		$	0.34		$	(3.22	)	$	1.16

T假设行使股票期权和限制性股票单位的影响2,309,357和2,285,632与.相比1,796,588和1,271,628在截至9月30日的三个月和九个月，2020年和2019年分别不包括在上述稀释后每股收益计算中，因为这样的金额会对普通股每股收益产生反稀释效应。

附注12-规管事宜

Cadence和Cadence Bank都被要求遵守联邦和州银行机构制定的监管资本金要求。未能满足最低资本金要求可能使本公司和本银行受到监管机构采取的某些强制性和可能的额外酌情行动的影响，如果采取这些行动，可能会对本公司的综合财务报表产生直接的实质性影响。这些监管资本要求涉及对公司资产、负债和某些表外项目的量化衡量，以及监管机构的定性判断。

监管为确保资本充足而建立的量化措施，要求机构维持普通股一级、一级资本和总资本(如监管规定所定义的)与风险加权资产(定义)的最低比率，以及一级资本与平均有形资产的最低比率(“杠杆”比率)。

2020年3月27日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则(随后于2020年8月26日发布了最终规则)，以推迟采用CECL对监管资本的估计影响。鉴于新冠肺炎最近给美国经济带来的压力，这些机构给予了这一减免，以允许机构专注于向客户放贷，同时也保持了监管资本的质量。根据最终规则，CECL第一天影响的100%和后续信贷损失拨备(“第二天”影响)的25%将在截至2022年1月1日的两年期间递延，届时这笔递延金额将在截至2025年1月的三年期间按比例分阶段支付。

本公司和本银行截至2020年9月30日和2019年12月31日的实际资本金额和比率如下表所示，高于被视为“资本充足”所需的门槛。管理层认为，2020年9月30日之后没有发生任何事件或变化会改变这一称谓。

	合并后的公司					银行
(单位：千)	金额		比率			金额		比率
2020年9月30日
第1级杠杆	$	1,803,403		9.9	%	$	1,876,954		10.3	%
普通股一级资本		1,803,403		12.0			1,826,954		12.2
一级风险资本		1,803,403		12.0			1,876,954		12.5
基于风险的资本总额		2,198,061		14.7			2,089,773		14.0
最低要求：
第1级杠杆		726,475		4.0			726,824		4.0
普通股一级资本		673,791		4.5			673,806		4.5
一级风险资本		898,388		6.0			898,408		6.0
基于风险的资本总额		1,197,851		8.0			1,197,878		8.0
资本充足的要求：
第1级杠杆	不适用		不适用				908,530		5.0
普通股一级资本	不适用		不适用				973,276		6.5
一级风险资本		898,388		6.0			1,197,878		8.0
基于风险的资本总额		1,497,313		10.0			1,497,347		10.0

	合并后的公司					银行
(单位：千)	金额		比率			金额		比率
2019年12月31日
第1级杠杆	$	1,784,664		10.3	%	$	1,953,008		11.1	%
普通股一级资本		1,784,664		11.5			1,903,008		12.3
一级风险资本		1,784,664		11.5			1,953,008		12.6
基于风险的资本总额		2,120,571		13.7			2,099,146		13.6
最低要求：
第1级杠杆		690,213		4.0			689,881		4.0
普通股一级资本		697,089		4.5			696,755		4.5
一级风险资本		929,453		6.0			929,007		6.0
基于风险的资本总额		1,239,270		8.0			1,238,676		8.0
资本充足的要求：
第1级杠杆	不适用		不适用				862,351		5.0
普通股一级资本	不适用		不适用				1,006,425		6.5
一级风险资本		929,453		6.0			1,238,676		8.0
基于风险的资本总额		1,549,088		10.0			1,548,345		10.0

根据控制全国性银行的规定，银行在未经OCC事先批准的情况下支付任何股息，仅限于当年的净利润(根据OCC的定义)和前两年的留存净利润。由于2020年第一季度确认非现金商誉减值费用对银行留存利润的影响，银行目前需要事先寻求OCC的批准才能派发股息。作为银行控股公司的主要监管者，美国联邦储备委员会(Federal Reserve)也表示，所有普通股股息都应从当前收入中支付。此外，2020年7月24日，美联储修改了其针对银行控股公司派息的监管指导和监管规定，要求在支付超过派息期间收益的股息之前，与美联储(Federal Reserve)进行磋商。而控股公司有$166.6截至2020年9月30日，控股公司手头有100万现金，不会单独产生收入，随着时间的推移，在没有首先从银行获得股息的情况下，可能没有能力支付普通股股息。

银行被要求以现金或存款的形式在联邦储备银行维持平均储备余额。准备金余额根据存款的类型和金额而有所不同。自2020年3月26日起，美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)将存款准备金率下调至零为了帮助支持放贷，中国政府在应对新冠肺炎疫情的同时，也提高了10%的贷款利率。这一行动取消了许多存款机构的存款准备金率。截至2019年12月31日，美国联邦储备银行的存款准备金余额约为 $246.0百万

附注13--承付款和或有负债

综合财务报表不反映在银行正常业务过程中产生的涉及信用风险、利率风险和流动性风险因素的各种承担和或有负债。承诺和或有负债是对延长信贷、房屋净值额度、透支保护额度、备用信用证和商业信用证的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。承付款和或有负债摘要如下：

(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日
提供信贷的承诺	$	4,283,138	$	4,667,360
提供贷款的承诺		138,531		292,199
备用信用证		202,724		213,548
履约信用证		21,036		27,985
商业信用证		21,971		15,587

对信用证和信用证的承诺包括在客户不履行义务的情况下承担一定的信用损失风险。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。此外，本公司已作出若干或有承诺以发放贷款。备用信用证是为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。此类承诺的信贷政策和程序与用于贷款活动的信贷政策和程序相同。由于这些工具有固定的到期日，而且一些工具到期时没有动用，它们通常不会带来任何重大的流动性风险。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，承诺没有发生重大损失。

该公司对有限合伙企业进行投资，包括某些可享受税收抵免的低收入住房合伙企业。截至2020年9月30日和2019年12月31日，无资金来源的资本承诺总额为#美元48.8百万美元和$44.9分别为100万美元(见附注15)。

本公司和本行是在正常业务过程中出现的各种悬而未决和受到威胁的法律行动的被告。管理层认为，根据法律顾问的意见，最终处置所有悬而未决和受到威胁的法律行动不会对本公司的综合财务报表产生实质性影响。

附注14-披露金融工具公允价值

关于经常性和非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债的估值方法的说明，请参阅截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表附注20。

按公允价值经常性记录的资产和负债

下表为本公司按公允价值经常性计量的资产和负债，按2020年9月30日和2019年12月31日每项资产估值中使用的投入水平分类：

(单位：千)	账面价值		(1级)		(2级)		(3级)
2020年9月30日
资产
可供出售的投资证券	$	3,088,699	$	—	$	3,088,699	$	—
衍生资产		66,546		—		66,546		—
其他资产		34,521		—		—		34,521
经常性基础计量资产总额	$	3,189,766	$	—	$	3,155,245	$	34,521
负债
衍生负债	$	17,233	$	—	$	17,233	$	—
经常性基础计量负债总额	$	17,233	$	—	$	17,233	$	—

(单位：千)	账面价值		(1级)		(2级)		(3级)
2019年12月31日
资产
可供出售的投资证券	$	2,368,592	$	—	$	2,368,592	$	—
公允价值易于确定的股权证券，并非为交易而持有		1,862		1,862		—		—
衍生资产		257,137		—		257,137		—
其他资产		26,882		—		—		26,882
经常性基础计量资产总额	$	2,654,473	$	1,862	$	2,625,729	$	26,882
负债
衍生负债	$	11,211	$	—	$	11,211	$	—
经常性基础计量负债总额	$	11,211	$	—	$	11,211	$	—

第3级公允价值计量的变化

下表包括截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合资产负债表金额的前滚，用于估值层次第三级内的金融工具公允价值的变化，这些工具是在经常性基础上记录的。第三级金融工具通常包括不可观察的组成部分，但也可能包括一些可向外部来源确认的可观测组成部分。下表的损益(在综合收益表的其他非利息收入中列报)可能包括公允价值变动，部分原因是可能是估值方法的一部分可见因素。

按公允价值经常性计量的第3级资产

	截至9月30日的三个月，
	2020			2019			2020			2019			2020		2019
(单位：千)	净利润利息						对有限合伙企业的投资						SBA服务权
期初余额	$	3,733		$	5,376		$	24,631		$	14,533		$	3,737	$	3,786
起源		—			—			—			—			402		455
净(亏损)收益计入收益		(164	)		(73	)		232			1,119			233		(489	)
重新分类		—			—			—			110			—		—
为清偿贷款而购入的		—			—			—			—			—		—
已支付的供款		—			—			1,904			1,143			—		—
收到的分发		—			(143	)		(187	)		(44	)		—		—
期末余额	$	3,569		$	5,160		$	26,580		$	16,861		$	4,372	$	3,752
净(亏损)未实现收益包括在与期末持有的资产有关的收益中	$	(164	)	$	(73	)	$	232		$	1,119		$	233	$	(489	)
在与期末持有的资产有关的其他全面收益中确认的未实现净收益(亏损)	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—	$	—

	截至9月30日的9个月，
	2020			2019			2020			2019			2020			2019
(单位：千)	净利润利息						对有限合伙企业的投资						SBA服务资产
期初余额	$	4,330		$	5,779		$	18,742		$	11,191		$	3,810		$	—
后天		—			—			—			—			—			6,213
起源		—			—			—			—			962			969
净(亏损)收益计入收益		(761	)		(188	)		(1,099	)		2,153			(400	)		(3,430	)
重新分类		—			—			1,727			(15	)		—			—
为清偿贷款而购入的		—			—			4,257			—			—			—
已支付的供款		—			—			3,687			4,160			—			—
收到的分发		—			(431	)		(734	)		(628	)		—			—
期末余额	$	3,569		$	5,160		$	26,580		$	16,861		$	4,372		$	3,752
净(亏损)未实现收益包括在与期末持有的资产有关的收益中	$	(761	)	$	(188	)	$	(1,099	)	$	2,153		$	(400	)	$	(3,430	)
在与期末持有的资产有关的其他全面收益中确认的未实现净收益(亏损)	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	—

在非经常性基础上按公允价值记录的资产

本公司可能不时被要求根据公认会计原则按公允价值在非经常性基础上计量某些其他金融资产。这些对公允价值的调整通常是由于采用成本或公允价值较低的会计方法或对个别资产进行减记所致。对于在2020年9月30日和2019年12月31日仍留在资产负债表上的按公允价值非经常性计量的资产，下表提供了用于确定每次调整和相关账面价值的估值假设水平：

(单位：千)	账面价值		(1级)		(2级)		(3级)
2020年9月30日
持有待售贷款	$	54,100	$	—	$	54,100	$	—
单独评估的贷款，扣除信贷损失拨备后的净额⁽¹⁾		137,992		—		—		137,992
其他房地产和收回的资产		6,458				—		6,458
按非经常性基础计量的总资产	$	198,550	$	—	$	54,100	$	144,450

(单位：千)	账面价值		(1级)		(2级)		(3级)
2019年12月31日
持有待售贷款	$	87,649	$	—	$	87,649	$	—
单独评估的贷款，扣除信贷损失拨备后的净额⁽¹⁾		101,561		—		—		101,561
其他房地产		1,628		—		—		1,628
按非经常性基础计量的总资产	$	190,838	$	—	$	87,649	$	103,189
(1) 在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为减值贷款，扣除特定拨备后的净额。

在按公允价值非经常性基础计量的金融资产的第3级公允价值计量中使用的重大不可观察的投入摘要如下：

关于第3级公允价值计量的量化信息

(单位：千)

携载

价值

估价

方法

不可观测的输入

量程

加权平均⁽²⁾

2020年9月30日

单独评估的贷款，扣除信贷损失拨备后的净额⁽³⁾

137,992

调整后的评估价值

折价至公允价值

0% - 78%

28%

贴现现金流

贴现率

3.75% - 3.91%

3.9%

企业价值

可比性和平均乘数

4.5x-6.47x

4.71x

企业价值

贴现率和可比性

13%-15%

14%

其他房地产和收回的资产

6,458

调整后的评估价值

折价至公允价值

0% - 20%

10%

预计结账成本

10%

关于第3级公允价值计量的量化信息

(单位：千)

携载

价值

估价

方法

看不见的

输入量

量程

2019年12月31日

单独评估的贷款，扣除信贷损失拨备后的净额⁽³⁾

101,561

调整后的评估价值

折价至公允价值

0% - 50%

调整后的评估价值

每份和解协议的最低保证收益

0%⁽¹⁾

贴现现金流

贴现率5.8%

0%⁽¹⁾

企业价值

退场倍数和盈利倍数，

贴现现金流，

和市场可比性

0% - 46%⁽¹⁾

其他房地产

1,628

调整后的评估价值

折价至公允价值

0% - 20%

预计结账成本

10%

(1) - 表示剩余余额与公允价值的差额。

(2) - 使用输入属性和贷款余额计算加权平均值

(3)-在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为减值贷款，扣除特定拨备后的净额。

本公司金融工具的估计公允价值如下：

	2020年9月30日
(单位：千)	账面金额		公允价值		1级		2级		第3级
金融资产：
现金和银行到期款项	$	174,549	$	174,549	$	174,549	$	—	$	—
其他银行的有息存款		1,067,258		1,067,258		1,067,258		—		—
联邦基金出售		5,365		5,365		5,365		—		—
可供出售的投资证券		3,088,699		3,088,699		—		3,088,699		—
持有待售贷款		54,100		54,100		—		54,100		—
净贷款		13,080,144		13,184,043		—		—		13,184,043
衍生资产		66,546		66,546		—		66,546		—
其他资产		96,446		96,446		—		—		96,446
财务负债：
存款		15,786,221		15,796,140		—		15,796,140		—
FHLB的进展		100,000		100,000		—		100,000		—
优先债		49,978		50,675		—		50,675		—
次级债		183,243		188,153		—		188,153		—
次级债券		37,542		40,621		—		40,621		—
应付票据		1,683		1,683		—		1,683		—
衍生负债		17,233		17,233		—		17,233		—

	2019年12月31日
(单位：千)	账面金额		公允价值		1级		2级		第3级
金融资产：
现金和银行到期款项	$	252,447	$	252,447	$	252,447	$	—	$	—
其他银行的有息存款		725,343		725,343		725,343		—		—
联邦基金出售		10,974		10,974		10,974		—		—
可供出售的投资证券		2,368,592		2,368,592		—		2,368,592		—
公允价值易于确定的股权证券，并非为交易而持有		1,862		1,862		1,862		—		—
持有待售贷款		87,649		87,649		—		87,649		—
净贷款		12,864,012		12,755,360		—		—		12,755,360
衍生资产		257,137		257,137		—		257,137		—
其他资产		72,719		72,719		—		—		72,719
财务负债：
存款		14,742,794		14,753,192		—		14,753,192		—
FHLB的进展		100,000		100,000		—		100,000		—
优先债		49,938		51,202		—		51,202		—
次级债		182,712		189,386		—		189,386		—
次级债券		37,445		48,012		—		48,012		—
应付票据		2,078		2,078		—		2,078		—
衍生负债		11,211		11,211		—		11,211		—

附注15--可变利息实体和其他投资

根据ASC 810-10-65，本公司被视为主要受益人，如果其在可变权益实体(VIE)中拥有可变权益，并为其提供控制财务权益，则该公司被视为主要受益人，并被要求合并可变权益实体(VIE)。为此目的，确定是否存在控股权取决于一方是否有权指挥VIE的活动，从而对VIE的经济表现产生最重大的影响，以及是否有义务承担VIE的损失，或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。在这种情况下，是否存在控制性财务权益取决于一方是否有权指导VIE的活动，以及是否有义务承担VIE的损失，或者是否有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。修订后的ASC 810-10-65要求不断重新考虑就哪些利益持有人是VIE的主要受益人得出的结论。

世行以有限合伙人的身份投资了几个保障性住房项目。这些合作伙伴有资格获得年度经济适用房联邦税收抵免，这被认为是对当前税收支出的减少。本公司已确定这些结构符合ASC 810对VIE的定义，但不需要合并，因为银行不是主要受益人。在2020年9月30日和2019年12月31日，世行与这些有限合伙企业相关的最大亏损敞口仅限于世行的投资。根据投资日期的不同，公司使用有效收益率法或比例摊销法对这些投资和相关税收抵免进行会计处理。根据有效收益率法，银行在分配税收抵免时确认这些税收抵免，并摊销投资的初始成本，以便在税收抵免分配期间提供恒定的有效收益。根据比例摊销法，该行按照收到的税收抵免和其他税收优惠的比例摊销投资成本，并将损益表中的净投资业绩确认为所得税支出的组成部分。于2020年9月30日及2019年12月31日，本公司在其综合资产负债表上记录了对其他资产的投资约为美元。33.2百万美元和$28.2分别与这些投资相关的100万美元。

此外，本公司投资于其他若干有限合伙企业，该等资产净值合计为$的公允价值实际权宜之计。26.6百万美元和$18.7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。该公司确认了$0.2百万美元的收益和1.1截至2020年9月30日的三个月和九个月的亏损预计为100万美元，而截至2020年9月30日的三个月和九个月亏损为1.1百万美元和$2.22019年同期与这些资产相关的收益为100万美元，这些资产通过净收入按公允价值记录。某些不符合实际权宜之计且公允价值不容易确定的其他有限合伙企业，按其成本减去减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化而产生的变化入账。这些投资总额为$7.0百万美元和$8.7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。其他有限合伙企业按权益法入账，总额为$。15.9百万美元和$9.02020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司在有限合伙企业中的投资情况：

(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日
保障性安居工程(摊销成本)	$	33,236	$	28,205
有限合伙按资产净值的公允价值实际权宜之计		26,580		18,742
没有易于确定的公允价值的有限合伙企业，不符合按成本法核算的资产净值的实际权宜之计。		6,964		8,681
有限责任合伙须按衡平法入账		15,886		8,951
有限合伙企业的总投资	$	82,666	$	64,579

公允价值易于厘定而非为交易而持有的股权投资，按公允价值计入，公允价值变动于净收益中列报。对于某些公允价值难以确定的股权投资，Cadence选择了一种替代公允价值的计量方法。然而，由于当前的经济环境，截至2020年9月30日和2019年12月31日，由于当前的经济环境，可观察到的交易的减值或价格变化没有下调和上调。一投资被确定为完全减值，一美元1.92020年第二季度确认的百万费用。根据计量替代方案计量的股权投资的账面价值如下：

	截至9月30日的9个月内，
(单位：千)	2020			2019
账面价值，年初	$	8,681		$	8,714
重新分类		(1,727	)		15
净利润变动		49			—
分布		(610	)		(1,073	)
捐款		571			1,865
账面价值，期末	$	6,964		$	9,521

Cadence对某些可出售股权证券的投资按公允价值列账，并在合并资产负债表中的其他资产中列报。可流通股本证券总额为$1.0一千美元1.92020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。该公司出售的股权证券总额为$1.36亿美元。

2016年，该行收到了石油和天然气储备的净利润利息，这与破产重组有关。二贷款客户(一其中，这些是在2018年售出的)。本公司已确定这些合同符合ASC 810主题下VIE的定义，但不需要合并，因为银行不是主要受益人。净利润利息是一种金融工具，按估计公允价值记录，估计公允价值为#美元。3.6百万美元和$4.3分别为2020年9月30日和2019年12月31日的100万美元，代表截至该日期的最大亏损敞口。

该公司已经建立了一个拉比信托基金，与向某些员工提供的递延薪酬计划有关。该公司将员工现金补偿延期支付给信托基金。只有在公司破产的情况下，公司的债权人才能获得信托的资产。这一信托被认为是VIE，因为该信托中不存在股权风险，或者因为该公司向其员工提供股权以换取其提供的服务。本公司被认为是拉比信托的主要受益者，因为它有能力选择该信托进行的基本投资，这些投资活动对拉比信托的经济表现有最大影响。本公司将拉比信托的资产列为其他资产的组成部分，并将相关福利义务的相应负债计入其综合资产负债表中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，拉比信托资产和福利义务金额为$3.7百万

附注16-分部报告

公司根据所提供的服务、所提供服务的重要性、这些服务对公司财务状况和经营结果的重要性以及管理层对这些服务经营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过三经营领域：银行、金融服务和企业。有关公司可报告部门的更多信息包含在Cadence截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中。

银行部门包括商业银行、零售银行和私人银行业务。金融服务部门包括信托、零售经纪和投资服务业务。

业务部门的业绩是根据管理报告系统确定的，管理报告系统将资产负债表和损益表项目分配给每个业务部门。这一过程是围绕组织和管理结构设计的，因此，得出的结果不一定与其他金融机构发布的类似信息或根据公认的会计原则进行比较。

该公司评估业绩，并根据运营的损益分配资源。没有重大的部门间销售或转移。在2020年第一季度，该公司确认了443.7百万非现金商誉减值费用，相当于分配给银行分部的所有商誉(附注5)。各可报告分部使用的会计政策与截至2019年12月31日的10-K表格年度报告附注1中讨论的会计政策相同。除公司管理和所得税外，所有成本都已分配到可报告部门。因此，合并后的金额与合并总数一致。

下表列出了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月各部门的运营业绩：

	截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)	银行业		金融服务			公司			固形
净利息收入(费用)	$	157,318	$	(34	)	$	(3,242	)	$	154,042
信贷损失准备金		32,973		—			—			32,973
非利息收入		20,993		11,517			81			32,591
非利息支出		85,510		8,312			1,037			94,859
所得税费用(福利)		14,086		404			(5,004	)		9,486
净收入	$	45,742	$	2,767		$	806		$	49,315
总资产	$	18,305,151	$	94,407		$	4,637		$	18,404,195

	截至2019年9月30日的三个月
(单位：千)	银行业		金融服务			公司			固形
净利息收入(费用)	$	164,535	$	(524	)	$	(3,824	)	$	160,187
信贷损失准备金		43,764		—			—			43,764
非利息收入		23,407		11,052			183			34,642
非利息支出		84,113		9,255			915			94,283
所得税费用(福利)		13,931		183			(1,318	)		12,796
净收益(亏损)	$	46,134	$	1,090		$	(3,238	)	$	43,986
总资产	$	17,743,054	$	106,248		$	6,644		$	17,855,946

	截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)	银行业			金融服务			公司			固形
净利息收入(费用)	$	473,316		$	(444	)	$	(10,647	)	$	462,225
信贷损失准备金		275,213			—			—			275,213
非利息收入(费用)		65,212			32,691			(293	)		97,610
非利息支出		692,557			25,286			3,290			721,133
所得税(福利)费用		(30,513	)		877			(765	)		(30,401	)
净(亏损)收入	$	(398,729	)	$	6,084		$	(13,465	)	$	(406,110	)
总资产	$	18,305,151		$	94,407		$	4,637		$	18,404,195

	截至2019年9月30日的9个月
(单位：千)	银行业		金融服务			公司			固形
净利息收入(费用)	$	504,764	$	(1,746	)	$	(12,754	)	$	490,264
信贷损失准备金		83,901		—			—			83,901
非利息收入		66,557		29,782			688			97,027
非利息支出		272,721		24,804			10,727			308,252
所得税费用(福利)		49,685		495			(5,575	)		44,605
净收益(亏损)	$	165,014	$	2,737		$	(17,218	)	$	150,533
总资产	$	17,743,054	$	106,248		$	6,644		$	17,855,946

附注17--基于股权的薪酬

本公司实行长期激励薪酬计划，允许以股票期权、限制性股票、限制性股票单位、业绩单位、股票增值权或其他基于股票的奖励的形式授予激励奖励。根据这些计划发放的所有奖励的条款由董事会薪酬委员会决定。

修订并重新修订的2015年综合激励计划(“计划”)允许公司向员工和董事发放各种形式的激励薪酬。该计划的主要目的是将董事、高级管理人员、其他员工和顾问的重点放在能够创造股东价值的经营业绩上，鼓励对公司业务的创新方法，并鼓励对公司股票的所有权。该计划授权7.5可供授予的普通股等价物为100万股，其中授予全价值奖励(例如，限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位的股份)计为一股等值股票。根据该计划，未来可供发行的剩余股份等价物数量为3.5截至2020年9月30日，为100万人。

限售股单位

于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司授予778,881和1,163,959根据并符合本计划的规定，分别以限制性股票单位的形式持有股票奖励。下表汇总了与限制性股票单位奖励相关的活动：

	截至9月30日的9个月内，
	2020					2019
	股份数			授权日单位加权平均公允价值		股份数			授权日单位加权平均公允价值
期初未归属		1,229,863		$	19.97		273,354		$	26.49
在该期间内获批予		778,881			7.78		1,163,959			18.53
在此期间归属		(237,277	)		19.61		(117,037	)		21.05
在此期间被没收		(77,198	)		18.71		(56,048	)		20.54
期末未归属		1,694,269		$	14.47		1,264,228		$	19.93

授予的限制性股票单位既包括时间成分，也包括基于业绩的成分。在2020年9月30日授予和保留的基于时间的限制性股票单位中：

•

41,843这些单位将在2021年第一季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

1,058这些单位将在2021年第三季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

207,972这些单位将按季度分期付款，截止日期为2022年第一季度；

•

21,653各单位将在2022年第一季度采取悬崖背心；

•

48,562这些单位将在2022年第一季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

175,292这些单位将在2023年第一季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

5,252这些单位将在2023年第二季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

7,426这些单位将在2023年第三季度结束的年度分期付款中分期付款；

•

760,174这些单位将按年度分期付款，截止到2024年第一季度；

•

3,000这些单位将按季度分期付款，截止日期为2021年第二季度；以及

•

6,000这些单位将在2024年第二季度结束的年度分期付款中分期付款。

虽然授权书规定了规定的目标单位数量，但股票实际结算额的确定将在一定程度上取决于公司某些财务业绩指标的实现情况。对于授予的基于业绩的限制性股票单位，这些业绩条件将决定实际归属的单位，并可以在0%至200已批出单位的百分比。这些赠与包括以股息等价物形式的股东权利。时间归属限制性股票单位的股息等价物将在公司的每个股息支付日支付；业绩归属限制性股票的股息等价物将在业绩实现和股票发行后按既得数量的股份累算和支付。限制性股票单位的公允价值是根据授出日相关股份的公允价值估计的。

该公司记录了$1.7百万美元和$4.0截至2020年9月30日的三个月和九个月，未偿还限制性股票单位的股权薪酬支出分别为100万美元，而1.3百万美元和$4.9截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。与非既得性限制性股票单位相关的剩余费用为#美元。16.5(截至2020年9月30日)100万美元，并将在以下服务期限内获得认可3几个月后45月份。

股票期权

于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司授予零和1,602,848股票期权，分别授予某些高管。这些期权是以相当于15较授予日普通股公允价值溢价%，加权平均行权价为$20.43。期权归属于三年期有效期，并在#年末到期七年了。在截至2020年9月30日的9个月内，534,283已授予的股票期权。该公司记录了$309一千美元928截至2020年9月30日的三个月和九个月的未偿还股票期权基于股权的薪酬支出分别为数千美元，而309一千美元870截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为1000美元。与非既得性股票期权授予相关的剩余费用为#美元。1.6百万美元，并将在接下来的一年中确认16月份。

该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估计股票期权的公允价值。有关2019年期间发布的股票期权奖励所使用的假设的说明，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的合并财务报表的附注23。

员工购股计划

2018年6月1日，公司启动了2018年员工购股计划(ESPP)，根据该计划，员工可以折扣价购买公司的A类普通股。15A类普通股股票公平市场价值的%，定义为在购买期的第一天和最后几天在纽约证券交易所的A类普通股的收盘价(根据ESPP的定义)。根据ESPP可授予期权的公司A类普通股总金额不得超过500,000分享。受根据ESPP授予的终止、取消或到期期权的任何未行使部分约束的A类普通股股票可以再次用于ESPP下的期权。在员工获得股票证书之前，任何参与的员工都不享有任何股东权利。有149,250股票和82,651在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，ESPP分别在公开市场购买了A类普通股，导致补偿费用为1美元。72一千美元116截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为1000美元，相比之下，67一千美元239截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为1000美元。

附注18-累计其他全面收益(亏损)

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月，累计其他全面收益(亏损)余额内的活动如下表所示。

	截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)	未实现收益论证券可供出售		未实现收益论导数指定的仪器作为现金流对冲		未实现收益论固定收益养老金计划		累积其他综合性收入
2019年12月31日的余额	$	19,605	$	95,097	$	—	$	114,702
净变化		45,008		94,993		—		140,001
2020年9月30日的余额	$	64,613	$	190,090	$	—	$	254,703

	截至2019年9月30日的9个月
	未实现收益证券(亏损) 可供出售			未实现收益衍生品(亏损) 指定的仪器作为现金流对冲			未实现亏损论固定收益养老金计划			累积其他综合性收入(亏损)
2018年12月31日余额	$	(24,279	)	$	(18,305	)	$	(328	)	$	(42,912	)
净变化		48,074			145,243			—			193,317
2019年9月30日的余额	$	23,795		$	126,938		$	(328	)	$	150,405

注19--后续活动

2020年10月21日，Cadence Bancorporation董事会宣布季度现金股息为#美元。0.075每股已发行普通股，相当于年化股息$0.30每股。红利将于2020年11月16日支付给2020年11月2日登记在册的Cadence A类普通股持有者。

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

一般信息

以下讨论和分析介绍了我们在综合基础上截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营和财务状况。本讨论应与本文中包含的未经审计的合并财务报表、附注和补充财务数据一起阅读。此次讨论的重点将是截至2020年9月30日的资产负债表金额与2019年12月31日的金额，以及截至2020年9月30日的三个月和九个月的金额，与2019年9月30日的营业报表金额相比。

由于我们通过我们的银行子公司--北卡罗来纳州卡登斯银行开展重要业务操作，因此讨论和分析主要涉及本行开展的活动。我们的大部分收入来自贷款和投资的利息以及收费收入。我们贷款的主要资金来源是存款。我们最大的支出是这些存款和工资的利息以及相关的员工福利。我们主要通过净收入、税前和贷款前拨备净收入、净息差、效率比率、信贷损失拨备与贷款总额之比、平均资产回报率和平均股本回报率等指标来衡量我们的业绩，同时保持适当的监管杠杆和基于风险的资本比率。

这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件以及我们的经营结果、财务状况和财务表现的看法。这些陈述通常(但并非总是)通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将会”和“展望”等词语或短语来表达，或这些词语的负面版本，或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于当前对我们行业的预期、估计和预测、管理层的信念以及管理层做出的某些假设，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，可能会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期在作出之日是合理的，但实际结果可能被证明与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。

存在或将有重要因素可能导致我们的实际结果与这些前瞻性陈述中显示的结果大不相同，包括但不限于以下因素：

•

总体上和金融服务业的商业和经济状况，全国范围内，以及我们当前和未来的地理市场范围内；

•

与我们业务相关的经济、市场、运营、流动性、信贷和利率风险；

•

资产质量恶化，贷款冲销增加；

•

适用于本公司业务的法律法规；

•

我们实现贷款和存款有机增长的能力以及这种增长的构成；

•

金融服务业竞争加剧；

•

我们保持历史盈利趋势的能力；

•

我们有能力筹集更多资金来实施我们的商业计划；

•

我国财务报告内部控制存在重大缺陷；

•

涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的系统故障或中断；

•

我们管理团队的组成以及吸引和留住关键人才的能力；

•

我们监控借贷关系的能力；

•

我们贷款组合的构成，包括借款人的身份，以及贷款集中在与能源相关的行业和专业行业；

•

我们贷款组合中由参与和共享的国家信用组成的那部分；

•

我们持有的不良资产和机密资产的数量；

•

我们识别未来潜在收购的潜在候选者、完善潜在收购并实现协同效应的能力；

•

任何导致客户账户管理、总账、存款、贷款或其他系统出现故障或中断的安全中断或破坏；

•

与我们的贷款活动相关的环境责任；

•

我们在德克萨斯州和美国东南部市场的地理集中度；

•

针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序的开始和结果；

•

中的变化立法者在……上面,调整法律、政策或行政行为，无论是通过司法、政府还是立法行动，包括bUT不限于，多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)，以及与银行、证券、税收、租金监管和住房、财务会计和报告、环境保护以及及时遵守这些变化的能力有关的其他变化；

•

美国政府货币和财政政策的变化，包括美国财政部和联邦储备委员会的政策；

•

对不良检查结果进行补救的要求；

•

联邦存款保险公司存款保险费的范围和成本的变化；

•

实施有关可能需要提高资本金的银行资本金要求的监管举措；

•

与上市公司相关的义务；

•

会计原则、政策、惯例或准则的变更；

•

停止使用伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他参考利率；

•

我们成功地管理了上述项目所涉及的风险；

•

我们的建模估计与利率环境上升有关；

•

自然灾害、战争、恐怖活动；疫情、新冠肺炎疫情或类似疫情；

•

新冠肺炎对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的不利影响，以及对我们的业务、财务状况、经营业绩和前景的不利影响；或

•

影响我们运营、定价和服务的其他经济、竞争、政府、监管、技术和地缘政治因素。

上述因素不应被解释为详尽无遗，应与本报告中包含的其他警示性声明一起阅读。如果与这些或其他风险或不确定性相关的一个或多个事件成为现实，或者如果我们的基本假设被证明是错误的，实际结果可能与我们预期的大不相同。因此，您不应过分依赖任何此类前瞻性陈述。任何前瞻性陈述仅在发表之日发表，我们不承担任何公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。新的因素时有出现，我们无法预测哪些因素会出现。此外，我们无法评估每个因素对我们业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。

概述

Cadence Bancorporation是一家金融控股公司和特拉华州公司，总部设在德克萨斯州休斯顿，是北卡罗来纳州Cadence银行的母公司，截至2020年9月30日，我们拥有184亿美元的资产，135亿美元的贷款(扣除未赚取的折扣和费用)，158亿美元的存款和21亿美元的股东权益，我们目前在德克萨斯州、佐治亚州、阿拉巴马州、佛罗里达州、密西西比州和田纳西州经营着99个地点的网络。我们专注于中端市场商业贷款，辅之以零售银行和财富管理服务，为企业、高净值个人和企业主提供广泛的银行服务。

2020年，全球经济经历了与新冠肺炎(新冠肺炎)全球大流行的影响相关的低迷。这些影响包括全球股市的大幅波动，联邦基金目标利率下调150个基点，冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE法案)的颁布，包括小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)，以及我们的银行业监管机构做出的各种裁决。

我们继续积极关注与新冠肺炎有关的事态发展及其对我们的业务、客户、员工、交易对手、供应商和服务提供商的影响。于2020年，对我们经营业绩最显著的财务影响包括一笔非现金商誉减值费用和因新冠肺炎对某些信贷的影响而增加的信贷损失拨备，以及失业率、国内生产总值和房地产价格等宏观经济变量的恶化，这些变量被纳入我们用于计算信贷损失拨备的经济预测中。

自新冠肺炎疫情爆发以来，我们已经采取了几项行动，为经历了这一事态发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。我们积极与受经济低迷影响的客户合作，提供延期付款和其他贷款修改。截至2020年9月30日，我们在新冠肺炎相关延期偿还贷款中的未偿还余额为3.761亿美元，大大低于2020年6月30日的14亿美元或贷款的10%.截至2020年10月16日，贷款延期偿还进一步降至1.81亿美元。3.761亿美元的积极延期付款包括6000万美元的住宅房地产；3200万美元的餐饮业；7080万美元的一般C&I；9630万美元的CRE-工业、零售和其他；以及9880万美元的酒店业，其余的分布在其他投资组合中。在这些贷款中，370万美元目前不受TDR会计准则的约束(见合并财务报表附注4和“-资产质量--与新冠肺炎有关的贷款修改”)。

此外，通过2020年9月30日, 我们有起源 $1.1十亿到大约4,000，400名客户在.之下购买力平价其中大部分是C&I和餐厅投资组合中的客户。(参见表17 – 工资保障计划).

考虑到资本市场的波动和经济混乱，我们继续仔细监测我们的资本和流动性状况，这两个状况都继续反映出超额余额和远远超过监管要求的资本水平。2020年3月，美国银行机构发布了一项临时最终规则(随后于2020年8月发布了最终规则)，为银行机构提供了另一种选择，即推迟两年估计CECL对监管资本的影响(相对于已发生损失方法对监管资本的影响)，然后是三年的过渡期。我们选择了这个替代选项，而不是银行机构之前发布的2018年12月规则中描述的那个。

我们通过三个运营部门运营Cadence Bancorporation：银行、金融服务和公司。在截至2020年9月30日的9个月里，我们的银行业务部门约占我们总收入的96%，包括我们的商业银行、零售银行和私人银行业务。考虑到新冠肺炎疫情造成的经济状况，我们进行了截至2020年3月31日的中期商誉减值测试。2020年中期测试显示，银行报告部门的商誉减值为4.437亿美元，导致本公司在2020年第一季度的银行业务部门记录了相同金额的减值费用。银行报告单位商誉减值的主要原因是新冠肺炎的经济和行业状况导致我们的市值和同业银行的波动和减少，贷款拨备估计增加，贴现率增加，以及其他由不确定的宏观环境驱动的变量变化，导致报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值。

在我们的商业银行业务中，我们最大的关注点是一般商业和工业银行业务，其次是商业房地产业务。能源贷款也是我们业务的重要组成部分，因为能源生产和能源相关行业对我们德克萨斯州市场的经济做出了重要贡献。此外，我们在特定的行业开展业务，我们称之为“专业行业”，我们相信我们在这些行业拥有专业的经验和服务能力。这些行业包括特许经营餐厅、医疗保健和科技。我们为所有细分市场的商业客户提供金库管理服务。在我们的零售银行业务中，我们通过我们的分行网络提供广泛的银行服务，以满足消费者和小企业的需求。在我们的私人银行业务中，我们提供银行服务，如存款服务和住宅抵押贷款。我们的金融服务部门包括信托、零售经纪和投资服务。这些企业既向自己的客户提供产品，也向银行细分客户提供产品。投资服务公司以“Linscomb&Williams”的名义运营。我们金融服务部门的业务提供的产品主要产生非银行服务费收入。我们的公司部门反映了仅限母公司的活动，包括债务和融资，以及公司间的抵销。

我们相信，通过经验丰富的关系经理和以客户为中心、以关系为导向的银行模式，我们的特许经营权将在我们的市场上谨慎放贷，从而为成功做好准备。我们相信，我们的成功得益于(I)我们诱人的地理足迹，(Ii)我们稳定而高效的存款资金，(Iii)我们经验丰富的董事会和管理团队，(Iv)我们雄厚的资本实力，以及(V)我们的信贷质量和风险管理流程。

选定的财务数据

下表汇总了所列期间的某些选定合并财务数据。以下提供的历史综合财务信息包含未按照美国公认会计原则列报且未经审计的财务措施。见“表29--非公认会计准则财务衡量标准”。

表1-选定的财务数据

	截至9月30日及截至9月30日的三个月，						截至9月30日及截至9月30日的9个月，							截至12月31日止年度，
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	2020			2019			2020				2019			2019
运营报表数据：
净收益(亏损)	$	49,315		$	43,986		$	(406,110	)		$	150,533		$	201,958
净利息收入		154,042			160,187			462,225				490,264			651,173
非利息收入		32,591			34,642			97,610				97,027			130,925
非利息支出⁽³⁾		94,859			94,283			721,133				308,252			408,770
信贷损失准备金		32,973			43,764			275,213				83,901			111,027
效率比⁽¹⁾		50.83	%		48.39	%		128.81		%		52.49	%		52.27	%
调整后的效率比⁽¹⁾		49.45	%		48.07	%		49.10		%		47.89	%		48.64	%
每股数据：
收益(亏损)-基本	$	0.39		$	0.34		$	(3.22	)		$	1.16		$	1.56
收益(亏损)-摊薄		0.39			0.34			(3.22	)			1.16			1.56
普通股每股账面价值		16.45			19.32			16.45				19.32			19.29
有形账面价值⁽¹⁾		15.40			14.66			15.40				14.66			14.65
加权平均已发行普通股
基本型		125,956,714			128,457,491			126,169,823				129,237,553			128,913,962
稀释		126,094,868			128,515,274			126,169,823				129,359,287			129,017,599
宣布的现金股利	$	0.050		$	0.175		$	0.275			$	0.525		$	0.700
股息支付率		12.82	%		51.47	%		(8.54	)	%		45.26	%		44.87	%
性能比率：
平均普通股权益回报率⁽²⁾		9.56	%		7.13	%		(24.60	)	%		8.60	%		8.51	%
平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾⁽²⁾		11.08			10.43			1.34				12.62			12.40
平均资产回报率⁽²⁾		1.08			0.99			(2.99	)			1.14			1.14
净息差⁽²⁾		3.49			3.94			3.61				4.04			4.00
期末资产负债表数据：
可供出售的投资证券	$	3,088,699		$	1,705,325		$	3,088,699			$	1,705,325		$	2,368,592
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额		13,465,556			13,637,042			13,465,556				13,637,042			12,983,655
信贷损失拨备(“ACL”)		385,412			127,773			385,412				127,773			119,643
总资产		18,404,195			17,855,946			18,404,195				17,855,946			17,800,229
总存款		15,786,221			14,789,712			15,786,221				14,789,712			14,742,794
股东权益总额		2,071,472			2,475,944			2,071,472				2,475,944			2,460,846
资产质量比率：
不良资产总额(“NPA”)与贷款总额、OREO和其他NPA的比率		1.55	%		0.84	%		1.55		%		0.84	%		0.97	%
总ACL与总贷款之比		2.86			0.94			2.86				0.94			0.92
不良贷款总额的ACL(“不良贷款”)		203.82			118.17			203.82				118.17			100.07
对平均贷款的净冲销⁽²⁾		0.58			0.91			0.84				0.49			0.63
资本比率：
股东权益与资产之比		11.3	%		13.9	%		11.3		%		13.9	%		13.8	%
有形普通股权益与有形资产之比⁽¹⁾		10.6			10.9			10.6				10.9			10.9
普通股1级(CET1)		12.0			11.0			12.0				11.0			11.5
一级杠杆资本		9.9			10.3			9.9				10.3			10.3
一级风险资本		12.0			11.0			12.0				11.0			11.5
基于风险的资本总额		14.7			13.1			14.7				13.1			13.7

(1)被认为是非公认会计准则的财务指标。有关我们的非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账，请参见“表29--非GAAP财务衡量标准”。

(2)年化。

(3)2020年前9个月包括非现金商誉减值费用4.437亿美元的非利息支出，税后为4.129亿美元，于2020年第一季度确认。

行动结果摘要s – 截至2020年9月30日的3个月零9个月

截至2020年9月30日的三个月净收入总计4930万美元相比之下，2019年同期为4400万美元。第三季度的净增长是由于信贷损失准备金的减少和所得税支出的减少，部分被净利息收入的减少所抵消。截至2020年9月30日的三个月，由此产生的稀释后普通股每股收益为0.39美元，而2019年同期为0.34美元。

截至2020年9月30日的9个月，净(亏损)收入总计为406.1美元，与2019年同期的1.505亿美元相比，减少了5.566亿美元，降幅为369.8。下降的主要驱动因素包括2020年第一季度发生的4.129亿美元的非现金商誉减值费用(税后净额)，以及信贷损失拨备的增加。截至2020年9月30日的9个月，稀释后(亏损)每股普通股收益为3.22美元，而2019年同期为1.16美元。

2020年和2019年第三季度和年初至今包括非常规收入和费用，主要由非现金商誉减值费用、合并相关费用、证券净收益以及与新冠肺炎有关的费用组成。不包括这些非日常费用调整后的净收入⁽¹⁾截至2020年9月30日的三个月和九个月，分别为5100万美元，合每股0.40美元，700万美元，合每股0.06美元；2019年同期为4400万美元，合每股0.34美元；1.708亿美元，合每股1.32美元。

平均资产、普通股权益和有形普通股权益的年化回报率⁽¹⁾截至2020年9月30日的三个月分别为1.08%、9.56%和11.08%⁽¹⁾相比之下，分别为0.99%、7.13%和10.43%⁽¹⁾分别为2019年同期。平均资产、普通股权益和有形普通股权益的年化回报率⁽¹⁾截至2020年9月30日的9个月，分别为(2.99%)、(24.60%)和1.34%，而2019年同期分别为1.14%、8.60%和12.62%。

调整后收益⁽¹⁾截至2020年9月30日的三个月，平均资产、普通股权益和有形普通股权益分别为1.12%、9.97%和11.52%，而2019年同期分别为0.99%、7.16%和10.47%。调整后的平均资产回报率、普通股权益和有形普通股权益不包括上述非常规项目的影响。调整后的平均资产、普通股权益和有形普通股权益的年化回报率⁽¹⁾截至2020年9月30日的9个月，分别为0.05%、0.42%和1.36%，而2019年同期分别为1.30%、9.78%和14.21%。

截至2020年9月30日的三个月，净利息收入为1.54亿美元，与2019年同期相比减少了610万美元，降幅为3.8%。截至2020年9月30日的三个月，我们的净息差降至3.27%，而2019年同期为3.40%。我们2020年第三季度的完全等值税项净息差(NIM)为3.49%，而2019年第三季度为3.94%。NIM的减少反映了利率下降、购买力平价贷款和证券收益率下降以及增值收入下降对已获得贷款的影响，但部分抵消了这一影响。对冲收益和我们持续的存款成本管理。

截至2020年9月30日的9个月，净利息收入为4.622亿美元，与2019年同期相比下降了2800万美元，降幅为5.7%。截至2020年9月30日的9个月，我们的净息差降至3.28%，而2019年同期为3.51%，年化净息差从4.04%下降43个基点至3.61%。

在截至2020年9月30日的三个月里，信贷损失拨备减少了1080万美元，降至3300万美元，而2019年同期为4380万美元。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，信贷损失拨备增加了1.913亿美元，达到2.752亿美元(见“-信贷损失拨备”和“-资产质量”)。三个月和九个月的拨备金额都反映了新冠肺炎对各个贷款领域的预期影响，包括失业率上升、国内生产总值(GDP)下降、市值下降、能源价格和房地产价格下降。本季度拨备的驱动因素既有净信贷迁移，也有经济和环境方面的考虑。我们对2020年ACL的计算受到了采用CECL的影响，并使用了由国家认可的服务提供的基线经济情景，并根据质量和环境因素进行了调整。截至2020年和2019年9月30日的三个月，年化净冲销分别为平均贷款的0.58%和0.91%；截至2019年9月30日的九个月，年化净冲销分别为0.84%和0.49%。

截至2020年和2019年9月30日的三个月，非利息支出分别为9490万美元和9430万美元，比2019年同期增长0.6%，比关联季度增长620万美元或7.0%。调整后的非利息费用⁽¹⁾，不包括非常规项目的影响⁽¹⁾，为9250万美元，比2019年同期减少80万美元或0.8%。

截至2020年9月30日止九个月，扣除商誉减值费用的非利息支出为2.774亿美元，较2019年同期减少3,080万美元或10.0%。调整后的非利息费用⁽¹⁾，不包括非常规项目的影响⁽¹⁾，为2.725亿美元，较2019年同期减少820万美元或2.9%，受企业净利润影响的激励性薪酬减少推动。

我们的效率比⁽¹⁾ 曾经是50.83%为这个截至2020年9月30日的三个月, 与.相比 48.39%效率比在同一时期2019. 对于截至2020年9月30日的9个月我们的效率比，不包括商誉减值费用。曾经是49.56与 52.49%在同一时期2019.

我们调整后的能效比⁽¹⁾截至2020年9月30日的三个月为49.45%，而2019年同期为48.07%。我们调整后的能效比⁽¹⁾截至2020年9月30日的9个月为49.10%，而2019年同期为47.89%。调整后的效率比率不包括非常规项目的影响。

(1)被认为是非公认会计准则的财务指标。有关我们的非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账，请参见“表29--非GAAP财务衡量标准”。

截至2020年9月30日的财务状况摘要

截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物总计12亿美元，而截至2019年9月30日为11亿美元，而截至2020年6月30日为19亿美元。2020年第三季度6.522亿美元的减少是由于投资证券增加了4.273亿美元，以及该季度存款的净下降。

截至2020年9月30日，我们的总贷款(扣除非劳动收入)比2019年12月31日增加了4.819亿美元，增幅为3.7%，达到135亿美元。在截至2020年9月30日的9个月中，贷款余额的增加是由11亿美元的Paycheck Protection Program(PPP)贷款发起的，这些贷款被偿付和偿还所抵消。每笔购买力平价贷款的平均金额约为24.3万美元。CRE投资组合的增长主要是由于工业和多户类别的建筑吸引。下降的原因是C&I部门的减少，包括净支付，以及餐饮、能源和杠杆贷款部门的战略性下降，因为我们正在努力减少精选的风险敞口。由于新冠肺炎疫情造成的经济不确定性导致的疲软发端需求和纪律严明的承销，C&I贷款部门的净减少可能会继续下去。

不良资产总额占总贷款的百分比，OREO和其他不良资产占总贷款的百分比从2019年12月31日的0.97%上升到1.55%。截至2020年9月30日，NPA总额为2.094亿美元，而截至2019年12月31日，NPA总额为1.255亿美元。采用CECL导致购入的信贷恶化(“PCD”)人群出现额外的不良贷款率，而这些不良贷款率在以前的会计方法下被认为是按集合核算时的表现，而不是在CECL下单独核算时的表现。如果CECL在2019年12月31日到位，这些PCD贷款的金额将达到4300万美元。

截至2020年9月30日，我们的信贷损失拨备增加了2.658亿美元，增幅为222.1，达到3.854亿美元，约占2020年9月30日贷款总额的2.86%，占2019年12月31日贷款总额的0.92%。不包括购买力平价贷款，我们的ACL截至2020年9月30日，贷款总额的3.11%。在2020年1月1日采用CECL后，我们的ACL和无资金承付款准备金增加了7620万美元，增幅为62.8%。

截至2020年9月30日，存款总额从2019年12月31日的147亿美元增加到158亿美元，增幅为7.1%。同期，无息存款增加12亿美元，增幅为31.3%，分别占2020年9月30日和2019年12月31日存款总额的31.9%和26.0%。在截至2020年9月30日的9个月内，核心存款增长反映出在当前环境和财政刺激的更广泛影响下保持额外流动性的客户。自2019年12月31日以来，经纪存款增加了3.982亿美元，使经纪存款占总存款的比例达到3.8%。

自2019年12月31日以来，我们的一级杠杆率下降了41个基点，一级风险资本上升了52个基点，总风险资本比率上升了99个基点。我们满足了所有资本充足率要求，截至2020年9月30日，世行继续超过根据监管准则被视为资本充足的要求。

运营结果

收益

截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司报告净收益为4,930万美元，净亏损(406.1美元)，而2019年同期的净收益分别为4,400万美元和1.505亿美元。下表列出了这几个时期的关键收益数据：

表2-主要收益数据

	三个月						截至9个月
	9月30日，						9月30日，
(单位为千，每股数据除外)	2020			2019			2020				2019
净收益(亏损)	$	49,315		$	43,986		$	(406,110	)		$	150,533
每股普通股净收益(亏损)
-基本		0.39			0.34			(3.22	)			1.16
-稀释⁽¹⁾		0.39			0.34			(3.22	)			1.16
宣布的每股股息		0.050			0.175			0.275				0.525
股息支付率		12.82	%		51.47	%		(8.54	)	%		45.26	%
净息差⁽²⁾		3.49			3.94			3.61				4.04
净息差⁽²⁾		3.27			3.40			3.28				3.51
平均资产回报率⁽²⁾		1.08			0.99			(2.99	)			1.14
平均普通股权益回报率⁽²⁾		9.56			7.13			(24.60	)			8.60
平均有形普通股权益回报率⁽²⁾⁽³⁾		11.08			10.43			1.34				12.62

(1)截至2020年9月30日的三个月，普通股等价物为138,154股。在截至2020年9月30日的9个月里，没有普通股等价物，因为这些等价物是反稀释的。截至2019年9月30日的三个月和九个月，普通股等价物分别为57,783和121,734股。

(2)年化。

(3)被认为是非公认会计准则的财务指标。有关非GAAP衡量标准与最直接可比GAAP财务衡量标准的对账，请参见“表29--非GAAP财务衡量标准”。

净利息收入

我们净收入的最大组成部分是净利息收入，即从生息资产赚取的收入与存款和借款的利息之间的差额。我们管理我们的生息资产和资金来源，以最大限度地提高我们的净利差。(有关利率风险的讨论，请参阅“关于市场风险的定量和定性披露”。)净利息收入由计息资产的利率、计息负债的利率、计息资产和计息负债的相对金额和组合、错配程度以及计息资产和计息负债的到期和重新定价特征决定。净利息收入除以平均生息资产代表我们的净息差。我们净收益资产的收益率减去有息负债的收益率代表我们的净利差。

我们的贷款组合赚取的利息是我们利息收入的最大组成部分。我们发起和收购的非信用减值贷款(“ANCI”)投资组合按未偿还本金、递延发端费用以及未摊销折扣和溢价列示。利息收入根据未偿还本金余额和贷款的规定利率确认。贷款发放费和某些直接发放费被资本化，并确认为相关贷款收益率的调整。通过我们的收购获得的ANCI贷款最初按公允价值记录。当贷款按收购时的估计公允价值记录时产生的折扣或溢价将在贷款剩余期限内增加或摊销，作为对相关贷款收益率的调整(有关国家银行收购的更多信息，请参阅我们合并财务报表的“附注2-业务合并”)。

随着CECL的采用，我们通过将CECL减值模型下预期信贷损失的第一天估计与贷款的第一天账面价值(或初始剩余购买价格)相加，来衡量我们当前购买的信用恶化(“PCD”)资产的第一天摊销成本。因为PCD贷款的预期信用损失的初始估计被加到账面价值上，以确定第一天的摊销成本，PCD会计通常被称为“毛利率”法。我们的PCD贷款在第一天并没有受到资本影响，相反，初始免税额的设立抵消了“总额”的影响。根据CECL，PCD资产的利息收入按初始计量时计算的实际利率(“EIR”)确认。这一EIR是通过将该工具的摊余成本基础等同于其合同现金流来确定的，与ANCI贷款一致。PCD贷款的非信用相关折扣或溢价是使用EIR增加或摊销的。PCD贷款赚取的利息反映在利息收入中，以前根据预期现金流将其计入ACI贷款增值。表3中的上期数字已被修订，与2020年的列报情况相当(PCD贷款的总利息收入没有变化)。截至2020年9月30日的三个月，我们PCD投资组合的收益率(不包括增值)为5.11%，而截至2019年9月30日的三个月的收益率为5.23%。截至2020年9月30日的9个月，我们PCD投资组合的收益率为5.69%，而截至2019年9月30日的9个月的收益率为4.60%。这一增长与某些PCD贷款有关，这些贷款以前在CECL采用之前被计入池中，并恢复为个人应计状态。

下表汇总了与我们的业务相关的利息收入发起、ANCI和PCD投资组合s在所示期间内：

表3-贷款组合的利息收入

	在截至的三个月内						在结束的9个月里
(单位：千)	九月三十日， 2020			九月三十日， 2019			九月三十日， 2020			九月三十日， 2019
利息收入明细
发端贷款	$	123,177		$	136,333		$	378,501		$	408,093
ANCI贷款：利息收入		22,850			43,133			82,055			143,337
ANCI贷款：增值		5,364			10,951			19,777			29,600
PCD贷款：利息收入⁽¹⁾		2,421			3,406			8,571			9,748
PCD贷款：增值⁽¹⁾		1,039			4,147			3,936			14,954
贷款利息收入总额	$	154,851		$	197,970		$	492,840		$	605,732

产率
发端贷款		4.39	%		5.31	%		4.66	%		5.45	%
无贴现增值的ANCI贷款		3.96			5.23			4.36			5.45
ANCI贷款贴现增量		0.93			1.33			1.05			1.13
无贴现增值的PCD贷款		5.11			5.23			5.69			4.60
PCD贷款贴现增量		2.20			6.37			2.62			7.05
总贷款收益率		4.51	%		5.72	%		4.85	%		5.86	%

(1)

对于各个组成部分，上一季度的PCD金额已经修订，与本季度的列报情况相当。PCD贷款总额没有变化。PCD贷款的利息收入代表合同利息。

截至2020年和2019年9月30日的三个月

截至2020年和2019年9月30日的三个月，我们的净利息收入(全税当量(FTE))分别为1.545亿美元和1.606亿美元，减少了610万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月，我们的FTE净息差(NIM)分别为3.49%和3.94%，减少了45个基点。截至2020年9月30日的三个月，PPP贷款平均增加10亿美元，年化收益率为2.27%，市场利率下降，资产负债表流动性大幅增加，这对NIM产生了影响。流动性增加的结果是，收益资产组合发生了变化，投资证券和出售的联邦基金以及短期投资增加，而贷款余额下降。

下表列出了我们FTE净利息收入的组成部分，以及不同的生息资产和有息负债水平以及适用的利率对截至2020年9月30日的三个月净利息收入变化的影响：

T能4 -费率/流量分析

	截至9月30日的三个月，
	净利息收入				增加			由于以下原因而发生的更改⁽¹⁾
(单位：千)	2020		2019		(减少)			率			体积

增加(减少)：
生息资产收益：
贷款利息和手续费：
发端贷款	$	123,177	$	136,332	$	(13,155	)	$	(25,262	)	$	12,107
ANCI投资组合		28,214		54,084		(25,870	)		(11,920	)		(13,950	)
PCD产品组合⁽³⁾		3,460		7,554		(4,094	)		(2,363	)		(1,730	)
证券利息：
应税		13,164		9,657		3,507			(3,083	)		6,590
免税⁽²⁾		2,150		1,892		258			(268	)		526
联邦基金和短期投资的利息		432		3,421		(2,989	)		(3,716	)		727
其他投资的利息		350		606		(256	)		(253	)		(3	)
利息收入总额		170,947		213,545		(42,598	)		(46,865	)		4,267
有息负债的费用：
活期存款利息		4,682		31,064		(26,382	)		(26,559	)		176
储蓄存款利息		140		274		(134	)		(195	)		61
定期存款利息		7,741		17,083		(9,342	)		(6,894	)		(2,446	)
其他借款的利息		931		1,005		(74	)		(9	)		(65	)
次级债券的利息		2,961		3,536		(575	)		(592	)		19
利息支出总额		16,455		52,962		(36,507	)		(34,249	)		(2,255	)
净利息收入	$	154,492	$	160,583	$	(6,091	)	$	(12,616	)	$	6,522

(1)利率和成交量引起的利息收入的变化，按照利率和成交量变化的绝对金额的比例分配给利率和成交量的变化。

(2)利息收入是在税收等值的基础上公布的，我们的州、县和市投资组合的联邦税率为21%。

(3)在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为ACI贷款。

截至2020年9月30日的三个月，我们的FTE总利息收入为1.709亿美元，而截至2019年9月30日的三个月为2.135亿美元。这一下降主要是由于贷款利息收入减少，但被证券平均水平上升导致的证券利息收入增加所抵消。贷款利息收入减少。由于利率下降的影响，低收益购买力平价贷款的增加，加上非购买力平价贷款的偿付和偿还，导致平均余额净下降，并减少了对已获得贷款的增值。。我们在2020年第三季度确认了1970万美元的对冲收入，而2019年第三季度为150万美元，这部分抵消了利率的下降。

2020年3月6日，我们终止了40亿美元的名义利率上限，实现了2.612亿美元的收益(交易收益)。作为终止合约的交换条件，未来四年1个月期伦敦银行同业拆借利率平均为0.5785%。锁定的交易收益目前反映在扣除递延所得税的其他综合收益中，无论利率环境如何，都将在2024年2月29日之前摊销为利息收入。根据我们目前的利率预测，截至2020年9月30日，其他综合收益中7630万美元的衍生品递延收入估计将在未来12个月重新分类为净利息收入。未来利率或未偿还对冲贷款金额的重大变化，可能会加快收益重新分类为收入的时机。

截至2020年和2019年9月30日的三个月，我们的利息支出分别为1,650万美元和5,300万美元，减少了3,650万美元。这一下降主要与我们积极关注降低存款利率有关。我们的有息存款成本降至0.47% 截至2020年9月30日的三个月，相比之下，截至2019年9月30日的三个月为1.73%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，我们的总借款成本分别为4.16%和4.73%。

下表显示了在FTE基础上截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的平均资产负债表以及年化平均资产收益率和年化平均负债成本。平均收益率的计算方法是将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额。平均余额是按日计算的。

表5-平均余额、净利息收入和利息收益率/利率

	截至9月30日的三个月，
	2020									2019
	平均值			收入/			产量/			平均值			收入/			产量/
(单位：千)	天平			费用			率			天平			费用			率
资产
生息资产：
贷款，扣除非劳动收入后的净额⁽¹⁾
发端贷款	$	11,168,913		$	123,177			4.39	%	$	10,191,066		$	136,332			5.31	%
ANCI投资组合		2,295,097			28,214			4.89			3,269,846			54,084			6.56
PCD产品组合⁽³⁾		188,385			3,460			7.31			258,375			7,554			11.60
贷款总额		13,652,395			154,851			4.51			13,719,286			197,970			5.72
投资证券
*应纳税。		2,694,012			13,164			1.94			1,447,448			9,657			2.65
免税⁽²⁾		266,345			2,150			3.21			203,454			1,892			3.69
总投资证券		2,960,357			15,314			2.06			1,650,902			11,549			2.78
出售的联邦基金和短期投资		942,017			432			0.18			741,955			3,421			1.83
其他投资		77,262			350			1.80			77,605			606			3.10
生息资产总额		17,632,031			170,947			3.86			16,189,748			213,546			5.23
非息资产：
现金和银行到期款项		170,241									123,758
房舍和设备		127,432									128,286
应计利息和其他资产		707,553									1,299,244
*信贷损失拨备		(389,243	)								(119,873	)
总资产	$	18,248,014								$	17,621,163
负债和股东权益
有息负债：
活期存款	$	8,037,801		$	4,682			0.23	%	$	7,991,804		$	31,064			1.54	%
储蓄存款		319,004			140			0.17			250,003			274			0.43
定期存款		2,379,430			7,741			1.29			2,840,806			17,083			2.39
有息存款总额		10,736,235			12,563			0.47			11,082,613			48,421			1.73
其他借款		149,973			931			2.47			160,066			1,005			2.49
次级债券		222,331			2,961			5.30			221,191			3,536			6.34
有息负债总额		11,108,539			16,455			0.59			11,463,870			52,962			1.83
无息负债：
活期存款		4,892,079									3,456,807
应计利息和其他负债		195,317									253,297
总负债		16,195,935									15,173,974
股东权益		2,052,079									2,447,189
总负债和股东权益	$	18,248,014								$	17,621,163
净利息收入/净息差					154,492			3.27	%					160,584			3.40	%
盈利资产净收益率/净息差								3.49	%								3.94	%
应税等值调整：
投资证券					(451	)								(397	)
净利息收入				$	154,041								$	160,187
_____________________

(1)非应计贷款包括在扣除非劳动收入后的贷款中。在收益率的计算中，这些贷款没有做出任何调整。

(2)利息收入和收益是按21%的税率在应税等值基础上列报的。

(3)在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为ACI贷款。

截至2020年和2019年9月30日的9个月

截至2020年和2019年9月30日的9个月，我们的FTE净利息收入分别为4.635亿美元和4.916亿美元，减少了2810万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月，我们的NIM分别为3.61%和4.04%，下降了43个基点。截至2020年9月30日的9个月，PPP贷款平均增加5.725亿美元，年化收益率为2.31%，市场利率下降，资产负债表流动性大幅增加，这对NIM产生了影响。由于流动性增强，盈利结构发生了变化，投资证券和出售的联邦基金以及短期投资增加，而贷款余额下降。

下表在FTE的基础上列出了我们净利息收入的组成部分，即不同的计息资产和计息负债水平以及适用的利率对截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的净利息收入变化的影响：

	截至9月30日的9个月，
	净利息收入				增加			由于以下原因而发生的更改⁽¹⁾
(单位：千)	2020		2019		(减少)			率			体积
增加(减少)：
生息资产收益：
贷款利息和手续费：
发端贷款	$	378,501	$	408,093	$	(29,592	)	$	(76,531	)	$	46,938
ANCI投资组合		101,832		172,937		(71,105	)		(27,301	)		(43,803	)
PCD产品组合⁽³⁾		12,507		24,702		(12,195	)		(6,059	)		(6,136	)
证券利息：
应税		39,386		30,751		8,635			(10,175	)		18,810
免税⁽²⁾		5,905		6,153		(248	)		(877	)		629
联邦基金和短期投资的利息		2,544		9,370		(6,826	)		(11,140	)		4,314
其他投资的利息		991		1,744		(753	)		(1,133	)		380
利息收入总额		541,666		653,750		(112,084	)		(133,216	)		21,132
有息负债的费用：
活期存款利息		33,861		90,517		(56,656	)		(61,510	)		4,854
储蓄存款利息		636		745		(109	)		(282	)		173
定期存款利息		30,936		54,567		(23,631	)		(14,340	)		(9,291	)
其他借款的利息		2,975		7,751		(4,776	)		(2,200	)		(2,576	)
次级债券的利息		9,794		8,614		1,180			(2,034	)		3,214
利息支出总额		78,202		162,194		(83,992	)		(80,366	)		(3,626	)
净利息收入	$	463,464	$	491,556	$	(28,092	)	$	(52,850	)	$	24,758

(1)利率和成交量引起的利息收入的变化，按照利率和成交量变化的绝对金额的比例分配给利率和成交量的变化。

(2)利息收入是在税收等值的基础上公布的，我们的州、县和市投资组合的联邦税率为21%。

(3)在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为ACI贷款。

截至2020年9月30日的9个月，我们的FTE总利息收入为5.417亿美元，而截至2019年9月30日的9个月为6.537亿美元。这一下降主要是由于利率下降和贷款余额减少导致贷款和短期投资的利息收入减少所致。这一下降被证券利息收入的增加略微抵消，这是因为平均证券的数量增加了。我们在2020年迄今确认了4530万美元的对冲收入，而2019年迄今为150万美元，这部分抵消了注意到的下降。

O截至2020年和2019年9月30日的9个月，我们的利息支出分别为7820万美元和1.622亿美元，减少了8400万美元。这一下降主要与在此期间联邦基金利率下降的情况下降低较高成本存款利率的战略决定有关。截至2020年9月30日的9个月，我们的计息存款成本为0.80%，而截至2019年9月30日的9个月为1.74%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的总借款成本分别为3.23%和4.77%。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的平均资产负债表以及平均资产收益率和年化平均负债成本。平均收益率的计算方法是将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额。平均余额是按日计算的。

	截至9月30日的9个月，
	2020									2019
	平均值			收入/			产量/			平均值			收入/			产量/
(单位：千)	天平			费用			率			天平			费用			率
资产
生息资产：
贷款，扣除非劳动收入后的净额⁽¹⁾
发端贷款	$	10,853,213		$	378,501			4.66	%	$	10,017,293		$	408,093			5.45	%
ANCI投资组合		2,512,038			101,832			5.41			3,512,178			172,937			6.58
PCD产品组合⁽³⁾		201,060			12,507			8.31			283,421			24,702			11.65
贷款总额		13,566,311			492,840			4.85			13,812,892			605,732			5.86
投资证券
*应纳税。		2,388,306			39,386			2.20			1,493,003			30,751			2.75
免税⁽²⁾		227,988			5,905			3.46			212,027			6,153			3.88
总投资证券		2,616,294			45,291			2.31			1,705,030			36,904			2.89
出售的联邦基金和短期投资		971,120			2,544			0.35			701,102			9,370			1.79
其他投资		78,254			991			1.69			67,694			1,744			3.44
生息资产总额		17,231,979			541,666			4.20			16,286,718			653,750			5.37
非息资产：
现金和银行到期款项		199,148									117,994
房舍和设备		127,552									128,445
应计利息和其他资产		875,773									1,211,933
*信贷损失拨备		(286,540	)								(107,948	)
总资产	$	18,147,912								$	17,637,142
负债和股东权益
有息负债：
活期存款	$	8,175,360		$	33,861			0.55	%	$	7,911,721		$	90,517			1.53	%
储蓄存款		294,530			636			0.29			249,979			745			0.40
定期存款		2,475,793			30,936			1.67			3,068,274			54,567			2.38
有息存款总额		10,945,683			65,433			0.80			11,229,974			145,829			1.74
其他借款		172,354			2,975			2.31			292,103			7,751			3.55
次级债券		222,413			9,794			5.88			166,309			8,614			6.92
有息负债总额		11,340,450			78,202			0.92			11,688,386			162,194			1.86
无息负债：
活期存款		4,381,326									3,357,978
应计利息和其他负债		220,802									249,793
总负债		15,942,578									15,296,157
股东权益		2,205,334									2,340,985
总负债和股东权益	$	18,147,912								$	17,637,142
净利息收入/净息差					463,464			3.28	%					491,556			3.51	%
盈利资产净收益率/净息差								3.61	%								4.04	%
应税等值调整：
投资证券					(1,240	)								(1,292	)
净利息收入				$	462,224								$	490,264
_____________________

(1)非应计贷款包括在扣除非劳动收入后的贷款中。在收益率的计算中，这些贷款没有做出任何调整。

(2)利息收入和收益是按21%的税率在应税等值基础上列报的。

(3)在2020年1月1日采用CECL之前，这些贷款被称为ACI贷款。

信贷损失准备金

2020年1月1日，我们采用了现行的预计信用损失会计准则来估计信用损失(见合并财务报表附注1)。CECL以预期损失法取代已发生损失会计模式，并要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量报告日持有的金融资产的所有预期信贷损失。此外，信贷损失拨备还包括贷款损失拨备和无资金信贷承诺拨备。在采用CECL之前，无资金信贷承诺的准备金包括在其他非利息支出中。以前的期间不需要重报，因此，截至2019年9月30日的三个月和九个月的信贷损失准备金总额不包括无资金承诺准备金。

根据企业合并会计准则，收购贷款在收购之日按公允价值记录，不计信贷损失准备金。CECL取消了对已获得的信用减值(“ACI”)贷款的现有指导，并要求将不可增值差额确认为自发起以来购买的信用恶化程度超过微不足道的金融资产的ACL增加，相关贷款摊销成本的增加将抵消这一差额。在初始确认后，PCD资产的会计处理通常遵循适用于该类型资产的信用损失模型。对于在采用之前根据ASC 310-30入账的ACI贷款，本修正案中关于PCD资产的指导将预期适用。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，信贷损失拨备总额分别为3300万美元和2.752亿美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备分别为4380万美元和8390万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的拨备反映了新冠肺炎对某些信贷的影响，以及由于失业率上升、国内生产总值(GDP)、市值、能源价格和房地产价格下降，新冠肺炎对各个贷款领域的预测影响。2020年第三季度拨备受到净信贷迁移以及经济和环境考虑的影响。2020年第三季度贷款损失拨备集中在商业房地产部门3330万美元的拨备中，这是由于酒店贷款准备金的增加。我们的ACL估计使用了由国家认可的服务提供的基线情景，并根据某些质量和环境因素进行了调整(参见“-信贷损失拨备”)。截至2020年9月30日的三个月，净冲销为1,990万美元，折合成年率为平均贷款的0.58%，而截至2019年9月30日的三个月为3,130万美元，折合成0.91%。截至2020年9月30日的9个月，净冲销为8,490万美元，折合成年率为平均贷款的0.84%，而截至2019年9月30日的9个月为5,050万美元，折合成年率为0.49%。与2019年同期相比，2020年迄今确认的贷款冲销较高，这是由于信贷迁移主要发生在餐厅、能源和普通C&I类别，这些类别受到新冠肺炎的影响很大。

在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们分别确认了4380万美元和8390万美元的拨备。第三季度和2019年年初拨备的推动因素是更高的冲销和特定准备金，以及主要在General C&I和Restaurant投资组合中的某些信贷的信贷迁移。以下是我们按投资组合细分在所示期间为信贷损失拨备的摘要：

表6--信贷损失准备金

	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
(千)	2020			2019		2020		2019
融资贷款
工商业	$	1,562		$	36,660	$	160,570	$	70,611
商业地产		33,262			4,590		110,420		7,893
消费者		(419	)		1,256		3,859		2,702
小企业⁽¹⁾		—			1,258		—		2,695
融资贷款拨备总额		34,405			43,764		274,849		83,901
资金不足的承付款		(1,432	)		—		364		—
信贷损失准备金总额	$	32,973		$	43,764	$	275,213	$	83,901

(1)CECL实施后，与小企业贷款有关的拨备费用计入商业和工商房地产。上期拨备按先前报告的方式列报，可能无法与本期列报的分段进行比较。

非利息收入

非利息收入是我们收入的一个组成部分，主要由我们为客户提供的服务所产生的收入组成。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，非利息收入总计3260万美元和9760万美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入分别为3460万美元和9700万美元。截至2020年9月30日止三个月的减少主要归因于银行卡手续费、其他服务费、信贷相关费用、证券收益及其他非利息收入因新冠肺炎对客户行为的影响而减少。截至2020年9月30日的9个月小幅增长主要是由于证券收益和SBA收入的增加。

下表比较了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入：

表7--非利息收入

	截至9月30日的三个月，								截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020			2019		%变化			2020			2019		%变化
投资顾问收入	$	6,797		$	6,532		4.1	%	$	18,907		$	17,971		5.2	%
信托服务收入		4,556			4,440		2.6			13,464			13,353		0.8
存款账户手续费		5,847			5,462		7.0			17,115			15,322		11.7
与信贷相关的费用		4,202			5,960		(29.5	)		14,586			16,171		(9.8	)
银行卡手续费		1,745			2,061		(15.3	)		5,419			6,553		(17.3	)
薪资处理收入		1,255			1,196		4.9			3,764			3,776		(0.3	)
SBA收入		3,037			2,216		37.0			6,280			5,079		23.6
其他服务费		1,450			1,700		(14.7	)		4,890			5,711		(14.4	)
证券收益，净额		79			775		(89.8	)		5,359			1,701		215.0
其他
保险收入		239			216		10.6			713			658		8.4
抵押贷款银行收入		3,535			1,079		227.6			6,666			2,332		185.8
银行自营寿险保单收入		1,238			1,275		(2.9	)		3,786			3,690		2.6
其他		(1,389	)		1,730		(180.3	)		(3,339	)		4,710		(170.9	)
其他非利息收入总额		3,623			4,300		(15.7	)		7,826			11,390		(31.3	)
*非利息收入总额	$	32,591		$	34,642		(5.9	)%	$	97,610		$	97,027		0.6	%

投资咨询收入。我们的投资咨询收入主要由我们的子公司Linscomb&Williams，Inc.(“L&W”)产生的投资管理和财务规划收入组成。在截至2020年9月30日的三个月里，投资咨询收入比2019年同期增加了30万美元，增幅为4.1%。在截至2020年9月30日的9个月中，投资咨询收入从截至2019年9月30日的9个月增加到1890万美元，增幅为5.2%.截至2020年9月30日，与2019年9月30日相比，管理的资产增加了4.7%，达到38亿美元。

信托服务收入。我们从客户那里赚取信托服务的费用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月中，信托费用总额分别为460万美元和440万美元，增幅为10万美元或2.6%。在截至2020年和2019年9月30日的九个月里，信托费用总额分别为1,350万美元和1,340万美元。截至2020年9月30日，与2019年9月30日相比，管理的资产增加了10.7%，达到24亿美元。

存款账户手续费。我们从客户那里赚取存款相关服务的费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，存款服务费分别比2019年同期增加了40万美元和180万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，增长11.7%的主要原因是，从2019年9月开始，商业客户从国家银行收购中迁移到我们的账户分析结构中，以及2020年全年某些商业账户的收益贷款率下降导致费用增加。

与信贷相关的费用。我们的信用相关费用包括与信用咨询服务相关的费用、无资金的承诺费和信用证费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月，信贷相关费用分别下降29.5%和9.8%，至420万美元和1,460万美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为600万美元和1,620万美元。这些下降主要与新冠肺炎疫情导致的贷款活动减少以及我们努力减少特定风险敞口时某些行业的战略性下降有关。季度和年初至今的衍生品和掉期费用分别增加了30万美元和110万美元，部分缓解了这些下降。

银行卡手续费。我们的银行卡费用包括自动柜员机(ATM)网络费用和借记卡收入。我们的银行卡手续费是170万美元和540万美元为.截至2020年9月30日的三个月和九个月，分别。这个减少量的15.3% 和17.3%为.截至2020年9月30日的三个月和九个月分别，w艾尔与.有关a减少新冠肺炎引发的经济放缓导致的信用卡使用.

SBA收入。小企业管理局(“SBA”)的收入包括销售小企业管理局贷款的收益、服务费和其他杂费。截至2020年9月30日的三个月和九个月，SBA的收入分别为300万美元和630万美元，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的收入分别为220万美元和510万美元。SBA收入的这些增长是由本季度和年初至今的服务收入分别增加80万美元和90万美元推动的，这是由于投资者难以找到高质量的抵押品支持回报而更新了估值指标。

证券收益。在2020年第一季度和第二季度，我们通过资产负债表管理的常规投资组合再平衡来买卖投资证券。由于2020年早些时候的销售额，今年迄今的净收益为540万美元，比上年增长215%。

其他服务费。我们的其他服务费包括与为零售客户提供的服务相关的费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，其他服务费总额分别为150万美元和170万美元。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，其他服务费总额分别为490万美元和570万美元。季度和年初至今的下降主要是由于与零售客户相关的外汇费用和电汇相关费用的下降。

其他收入。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与2019年同期相比，其他收入分别减少了70万美元或15.7%，分别减少了360万美元或31.3%。季度减少的原因是受新冠肺炎影响的有限合伙企业的投资收益减少210万美元，一座正在出售的分支机构大楼减记60万美元，以及外币结算费减少70万美元，部分被抵押贷款银行收入增加250万美元所抵消。在截至2020年9月30日的九个月内，减少的原因是受新冠肺炎影响的有限合伙企业收益减少480万美元(包括一项投资减记190万美元)，固定资产销售亏损110万美元，某些商业贷款销售收益减少280万美元，净利润利息亏损60万美元。抵押贷款银行收入增加430万美元，2019年与出售保险公司资产相关的应收账款重估费用200万美元，部分抵消了这些项目。

非利息支出

下表比较了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息支出：

表8-非利息费用

	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020		2019			2020		2019
薪金和员工福利	$	51,734	$	51,904		$	147,699	$	159,035
房舍和设备		10,716		10,913			32,159		33,019
合并相关费用		2,105		1,010			3,386		27,572
商誉减值		—		—			443,695		—
无形资产摊销		5,299		6,025			16,363		17,986
数据处理费用		3,024		3,641			9,460		9,670
软件摊销		4,432		3,406			12,015		9,925
咨询费和专业费		3,320		2,621			9,035		6,749
贷款相关费用		953		(921	)		2,448		1,729
FDIC保险		2,528		527			8,903		4,149
通信		1,119		1,425			3,278		3,880
广告和公共关系		716		1,368			3,101		3,253
律师费		681		500			1,672		1,303
其他		8,232		11,864			27,919		29,982
*非利息支出总额	$	94,859	$	94,283		$	721,133	$	308,252

非利息支出是9490万美元和7.211亿美元为.截至2020年9月30日的三个月和九个月与.相比9430万美元和3.083亿美元为. 截至2019年9月30日的三个月和九个月，分别. 这个增额的60万美元为.截至2020年9月30日的三个月是因为在……里面折痕s在合并中相关费用、软件摊销、贷款相关费用, 和联邦存款保险公司的保险摊派费用，部分被因COVID大流行导致活动减少而导致的员工差旅和杂项费用减少所抵消. 这个增额的4.129亿美元为.截至2020年9月30日的9个月,是由a 非现金商誉减值装药4.437亿美元在2020年第一季度发生的费用。不包括这个商誉减值装药, n的利息支出这个截至2020年9月30日的9个月是$277.4100万美元，减少了$30.8百万或10.02019年同期百分比在很大程度上是由下降推动的87.7% 与合并相关的费用。

薪金和员工福利

不包括商誉减损费用，工资和员工福利成本是非利息支出的最大组成部分，包括员工工资支出、激励性薪酬、医疗保险、福利计划和工资税。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的工资和福利分别减少了20万美元和1130万美元，或0.3%和7.1%。这一季度的下降主要是由于员工人数减少导致的定期薪酬减少，被公司业绩改善导致的激励性薪酬增加18.6%所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中，这一下降主要是由于今年迄今公司业绩下降导致激励性薪酬下降了37%。

下表提供了我们在所示期间的薪金和员工福利费用的附加详细信息：

表9-薪金和雇员福利开支

	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
(单位：千)	2020		2019		2020		2019
定期补偿	$	33,275	$	34,957	$	102,116	$	100,286
激励性薪酬		11,085		9,350		21,543		34,471
税收和员工福利		7,374		7,597		24,040		24,278
工资和员工福利总额	$	51,734	$	51,904	$	147,699	$	159,035

房舍和设备。租金、折旧和维修费用包括多数的房舍和设备费用. 虽然本季度基本保持不变，但这笔费用减少 90万美元或2.6% 为. 截至2020年9月30日的9个月, 与2019年同期相比主要原因是次要设备采购减少.

合并相关费用。在截至2020年9月30日的三个月里，由于对国家银行遗留的退休后福利计划的修订估计，与合并相关的费用增加了110万美元，达到210万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，与合并相关的费用减少了2420万美元，降至340万美元。2019年与合并相关的费用主要与收购国家银行有关。

商誉减值。考虑到新冠肺炎近期的经济状况，我们于2020年3月31日进行了中期商誉减值测试。2020年中期测试显示，银行报告单位的商誉减值为4.437亿美元，导致本公司在2020年第一季度记录了相同金额的减值费用。银行报告单位商誉减值的主要原因是新冠肺炎的经济和行业状况导致我们的市值和同业银行的波动和减少，贷款拨备估计增加，贴现率增加，以及其他由不确定的宏观环境驱动的变量变化，导致报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值。

我们的信托和注册投资顾问业务的单独报告单位还有4310万美元的商誉，公司的评估没有显示潜在的减值。报告单位的公允价值是基于管理层的估计和假设。尽管管理层使用了其认为在当时情况下最合适的估计和假设，但应注意的是，即使管理层计算中使用的某些假设有相对较小的变化，也可能导致减值测试结果出现重大差异。

无形资产摊销。本公司已记录前几年与收购有关的核心存款和其他无形资产，其中大部分与国家银行的收购有关。核心存款无形资产在10年内加速摊销，其他无形资产在10至20年内摊销，因此记录的费用将在资产的剩余寿命内下降。

数据处理。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月，我们操作系统的数据处理费用总计300万美元，下降16.9%。截至2020年9月30日的9个月，我们操作系统的数据处理费用总额为950万美元，与2019年同期相比下降了2.2%。这些下降是由于以较低的财务管理和网上银行成本签订的新合同造成的。此外，这一下降反映了2019年第一季度国家银行合并和转换后进一步整合带来的效率提高。

咨询费和专业费。在截至2020年9月30日的三个月里，我们的咨询和专业费用比2019年同期增加了70万美元，增幅为26.7%。截至2020年9月30日的9个月，咨询和专业服务为900万美元，与2019年同期相比增长了33.9%。今年到目前为止的增长反映了与采用CECL相关的额外费用、不良资产的增加、我们的LIBOR过渡项目以及我们新的Image Center的实施和额外的基础设施增强。

联邦存款保险公司。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，FDIC保险分别增加了200万美元和480万美元。我们的FDIC评估在不同的报告期内会有所不同，因为它是根据各种风险因素决定的，包括收益、信贷、流动性、我们资产负债表的构成、贷款集中度和监管评级。截至2020年9月30日的三个月和九个月的增长是由于2020年第一季度录得的净亏损、受到批评的资产的增长以及存款的增长。由于对购买力平价贷款的影响给予了监管减免，这些项目得到了缓解。此外，在2019年第三季度，我们在总资产低于100亿美元时支付的评估中确认了220万美元的信用。

广告和公共关系。广告和公关费用，包括在我们扩大的市场中创建营销活动、购买各种媒体空间或时间、进行市场研究和各种赞助的成本，在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别减少了70万美元或47.7%和20万美元或4.7%。这些期间的减少主要与新冠肺炎疫情影响的赛事赞助费用减少有关。

其他的。其他费用包括保险、业务发展、旅行、用品、教育和培训费用，以及其他运营费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月，其他非利息支出与2019年同期相比分别下降了30.6%和6.9%。在截至2020年9月30日的三个月里，这一变化主要是由于员工差旅、业务发展以及受2020年新冠肺炎疫情影响的各种杂费的下降。截至2020年9月30日的9个月的减少也主要是由于这些项目，但特殊资产费用增加了110万美元，缓解了这些减少。

所得税(福利)费用

截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税支出(福利)分别为950万美元和3040万美元，而2019年同期分别为1280万美元和4460万美元。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的税前收益(亏损)5880万美元和436.5美元的实际税率分别为16.1%和7.0%，而2019年同期的税前收益分别为22.5%和22.9%。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，有效税率的变化是由所得税前收入的减少推动的。

实际税率主要受税前收入的影响，免税利息收入的影响较小，银行寿险现金退还价值的增加影响较小。实际税率还受到离散项目的影响，这些项目可能发生在任何给定的时期，但不同时期不一致，这可能会影响不同时期的有效税率的可比性。

截至2020年9月30日，我们的递延税净资产为7130万美元，而截至2019年12月31日的递延税净负债为2500万美元。递延净资产增加的主要原因是CECL过渡的税收影响(见附注1和4 合并财务报表)、减少与可抵税商誉有关的递延税项负债以及终止利率下限(见附注6 合并财务报表)。

财务状况

下表汇总了截至所示期间我们资产负债表的选定组成部分。

表10-精选资产负债表数据

	自.起				平均余额
(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日		截至2020年9月30日的三个月		截至2020年9月30日的9个月		截至2019年12月31日的年度
总资产	$	18,404,195	$	17,800,229	$	18,248,014	$	18,147,912	$	17,689,126
生息资产总额		17,758,131		16,254,827		17,632,031		17,231,979		16,320,573
有息负债总额		11,125,328		11,281,263		11,108,539		11,340,450		11,634,514
短期和其他投资		1,149,776		813,069		1,019,279		1,049,374		829,153
可供出售的证券		3,088,699		2,368,592		2,960,357		2,616,294		1,776,689
贷款，扣除非劳动收入后的净额		13,465,556		12,983,655		13,652,395		13,566,311		13,714,731
商誉		43,061		485,336		43,061		188,491		484,003
无息存款		5,033,338		3,833,704		4,892,079		4,381,326		3,431,300
有息存款		10,752,883		10,909,090		10,736,235		10,945,683		11,197,328
借款和次级债券		372,446		372,173		372,304		394,767		437,186
股东权益		2,071,472		2,460,846		2,052,079		2,205,334		2,373,856

投资组合

截至2020年9月30日，我们的可供出售证券投资组合增加了7.201亿美元，增幅为30.4%，从2019年12月31日的24亿美元增至31亿美元。在截至2020年9月30日的9个月中，出售了约2.263亿美元的可供出售证券，购买了13.4亿美元的可供出售证券。此外，4.504亿美元的证券到期或已偿还。证券的增加是由于存款增长和贷款发放减少导致资产负债表流动性增加的结果。收购的证券包括机构直通抵押贷款支持证券以及投资级市政债券。截至2020年9月30日，我们的投资证券组合占我们总生息资产的17.4%，截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均应税等值收益率分别为2.06%和2.31%，而截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均应税等值收益率分别为2.78%和2.89%。

下表列出了可供出售证券在指定日期的公允价值：

表11-投资组合

	自.起				百分比变化
(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日		2020 vs 2019年
可供出售的证券：
美国政府机构的义务	$	157,837	$	69,106		128.4		%
由美国机构发行或担保的抵押贷款支持证券(MBS)：
住宅直通：
由GNMA担保		110,829		99,082		11.9
由FNMA和FHLMC发布		1,905,449		1,435,497		32.7
抵押贷款债券		235,510		295,832		(20.4	)
商业MBS		356,350		275,958		29.1
总MB数		2,608,138		2,106,369		23.8
各州和市级分区的义务		322,724		193,117		67.1
可供出售的证券总额	$	3,088,699	$	2,368,592		30.4		%

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的可供出售证券投资组合的未实现净收益分别为8200万美元和2280万美元。下表汇总了2020年9月30日和2019年12月31日未实现亏损的投资证券，按累计主要证券类型和连续未实现亏损持仓时间长短分列：

表12--投资组合中的未实现亏损

	未实现损失分析
	损失				亏损>12个月
(单位：千)	估计数公允价值		毛未实现损失		估计数公允价值		毛未实现损失
2020年9月30日
美国政府机构的义务	$	102,193	$	1,123	$	12,114	$	203
抵押贷款支持证券		276,079		1,580		1,788		15
各州和市级分区的义务		66,377		675		—		—
总计	$	444,649	$	3,378	$	13,902	$	218

	未实现损失分析
	损失				亏损>12个月
(单位：千)	估计数公允价值		毛未实现损失		估计数公允价值		毛未实现损失
2019年12月31日
美国政府机构的义务	$	33,053	$	209	$	13,703	$	206
抵押贷款支持证券		708,991		4,466		61,506		588
各州和市级分区的义务		—		—		—		—
总计	$	742,044	$	4,675	$	75,209	$	794

截至2020年9月30日，未实现亏损不被认为是由信贷相关问题造成的。我们将信用损失定义为预期收回的现金流的现值与摊销成本基础之间的差额。非信贷相关减值在扣除适用税项后的其他全面收益中确认。此外，未实现的亏损与证券的可销售性或发行人履行赎回债务的能力无关。截至2020年9月30日，我们没有确认任何与可供出售证券相关的信贷损失拨备，因为公允价值的下降不是由于信贷相关问题造成的。我们有充足的流动资金，因此，我们不打算出售，而且很可能不会被要求在指示的减值收回之前出售这些证券。因此，这些证券的未实现亏损被确定为暂时性的。

贷款组合

我们发起商业和工业贷款、商业房地产贷款(包括建筑贷款)、住房抵押贷款和其他消费贷款。重点放在商业投资组合上，包括商业和工业及商业房地产贷款类型，截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别约有81%和74%的投资组合位于这些贷款类型中。我们的商业投资组合因行业集中度而进一步多样化，包括向餐饮、医疗保健和科技等专业行业的客户提供贷款。其他商业贷款活动包括能源、建筑、一般企业贷款、商业银行和社区银行贷款。此外，通过收购国家银行，我们增加了基于资产的贷款和小企业管理局(SBA)贷款。抵押贷款、财富管理和零售构成了消费者投资组合的大部分。

贷款总额较2019年12月31日增加4.819亿美元。贷款余额的增加包括11亿美元的购买力平价贷款(表17)，但被贷款偿还和偿还部分抵销。下降的原因是企业减少了C&I部门的债务，贷款发放疲软，以及餐饮、能源和杠杆贷款部门的战略性下降，因为我们正在努力减少精选的风险敞口。这些下降被CRE余额的增加部分抵消，这主要是由于工业和多户类别的建筑吸引。

下表按投资组合细分和应收融资类别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未偿还贷款总额。2020年9月30日的演示文稿已符合2019年12月31日的应收融资组合部分和类别，以提供与之前公开申报文件的可比性，但小企业贷款组合部分除外，其中约5.05亿美元被重新分类为C&I，2.29亿美元被重新分类为CRE，以反映与CECL分类的一致性。

表13-贷款组合

	截至的贷款总额					变化
(单位：千)	2020年9月30日⁽¹⁾		2019年12月31日			金额			百分比
工商业
通用C&I公司	$	4,736,454	$	3,979,193		$	757,261			19.0	%
能源部门		1,391,176		1,427,832			(36,656	)		(2.6	)
餐饮业		1,091,862		993,397			98,465			9.9
医疗保健		548,237		472,307			75,930			16.1
工商业合计		7,767,729		6,872,729			895,000			13.0
商业地产
创收		2,876,059		2,517,707			358,352			14.2
土地与开发		235,857		254,965			(19,108	)		(7.5	)
总商业地产		3,111,916		2,772,672			339,244			12.2
消费者
住宅房地产		2,497,815		2,584,810			(86,995	)		(3.4	)
其他		88,096		93,175			(5,079	)		(5.5	)
总消费额		2,585,911		2,677,985			(92,074	)		(3.4	)
小企业贷款		—		734,237			(734,237	)	NM
总计		13,465,556		13,057,623			407,933			3.1
不劳而获的折扣和费用		—		(73,968	)		73,968		NM
合计(扣除未赚取的折扣和费用)	$	13,465,556	$	12,983,655		$	481,901			3.7	%

(1)款额代表净贷款总额。根据CECL，贷款余额是按摊销成本列报的，这是扣除非劳动收入后的净额，不能与以前的期间直接比较。

商业和工业。自2019年12月31日以来，C&I贷款总额增加了8.95亿美元，增幅为13.0%，截至2020年9月30日，C&I贷款总额占总贷款组合的57.7%，而截至2019年12月31日，这一比例为52.6%。如上所述，这一变化的很大一部分原因是11亿美元的购买力平价贷款(见下文表17)，但被净还款、软贷款来源和某些投资组合的战略性下降所抵消。

通用C&I公司。截至2020年9月30日，我们的一般C&I类别包括对以下行业的贷款：金融保险、专业服务、耐用制造、不包括能源的大宗商品、承包商、消费者服务等。一般而言，C&I贷款通常提供营运资金、设备融资和扩张融资，通常通过转让公司资产(包括应收账款、库存和/或设备)来担保。截至2020年9月30日，General C&I投资组合中有7.385亿美元的PPP贷款未偿还。

能量. O我们的能源团队由经验丰富的贷款人组成，他们拥有丰富的产品专业知识和长期的合作关系。此外，能源生产和能源相关行业是休斯顿大都市区和德克萨斯州经济的重要贡献者。我们力求对能源承保和信用监控采取严格和彻底的方法。这个前交叉韧带曾经是 3370万美元或2.42%在能源组合中在…2020年9月30日与.相比$12.7百万或0.89%自.起 2019年12月31日 (s见“--信贷损失准备金”和“-信贷损失拨备”)。自.起 2020年9月30日, 我们有$48.8 百万不良能源信用额度相比之下，美元9.8百万截至日前的不良能源信用额度 2019年12月31日。此外,23.0% 能源投资组合的一部分被批评为2020年9月30日与.相比6.7%在… 2019年12月31日. 自.起2020年9月30日, t这里是大致$79.2 百万购买力平价P年未偿还贷款能源组合详情如下：$53.5百万美元的能源服务，1600美元.4中游票房为100万美元，而中游票房为900万美元.3百万欧元的E&P. 如下表所示，我们的能源贷款业务包括三个领域：勘探和生产(“E&P”)、中游,和能源服务.

表14-能源贷款组合

	自.起						截至2020年9月30日
(单位：千)	2020年9月30日			2019年12月31日			资金不足的承付款		受到批评
未偿余额⁽¹⁾
E&P	$	301,518		$	358,552		$	28,722	$	142,413
中游		896,858			886,748			539,742		108,917
能源服务		192,800			182,532			37,891		68,535
总能源部门	$	1,391,176		$	1,427,832		$	606,355	$	319,865
占贷款总额的百分比		10.33	%		10.93	%
分配的ACL
E&P	$	7,889		$	3,728
中游		19,157			7,845
能源服务		6,618			1,168
分配的ACL总数	$	33,664		$	12,741
ACL占未偿还余额的百分比
E&P		2.62	%		1.04	%
中游		2.14			0.88
能源服务		3.43			0.64
总能源部门		2.42	%		0.89	%

(1)截至2020年9月30日的贷款余额按摊销成本列报，扣除未赚取的贴现和费用后，与上一时期不能直接比较。截至2019年12月31日的贷款余额如前所述，扣除未赚取的贴现和费用后的总额。

截至2020年9月30日，E&P未偿还贷款约占未偿还能源贷款的21.7%，而截至2019年12月31日，未偿还能源贷款占未偿还能源贷款的25.1%。随着时间的推移，我们已经战略性地减少了对这类能源贷款的敞口，低于截至2014年12月31日的未偿还能源贷款的51.7%。我们的勘探和开发客户主要是从石油和天然气销售中获得大部分收入的企业，其信贷需求需要对石油和天然气储量进行技术性评估。E&P的重点是高质量的、独立的、有可靠记录的生产商。我们的E&P信用承保包括可靠的分析，频繁更新我们的定价平台，以及聘请能源工程师积极监控投资组合，至少每六个月提供信用重新确定。至少每季度，在大宗商品价格波动较大的时期，我们会根据需要更频繁地调整基价和敏感度价格，我们根据这些价格对客户的石油和天然气储量进行估值。一般来说，我们寻求遵循NYMEX石油和天然气交易条带的形状，但价格低于条带。在商品价格较高的时期，我们的折扣较高，而在价格较低的时期，我们的折扣较低。我们在工程分析中使用的价格表是由我们的高级信用风险管理委员会批准的。借款基数的重新确定发生在每年春季和秋季，春季重新确定在第二季度末之前完成，秋季确定在第四季度末之前完成。

在承诺的勘探和开发贷款中，大约77%由主要生产石油的资产担保，其余23%由天然气担保。预计我们的E&P投资组合将面临额外的压力，尽管压力的程度将取决于危机的持续时间和大宗商品价格水平。我们正在工作我们需要与我们的客户一起度过这段艰难的时期，因为大多数客户都专注于通过适当的重组和优化其对冲策略来最大化现金流和保护下行风险。我们的客户有大量的对冲，这是一个重要的缓解因素，但不是一个静态的情况。我们预计近期业绩可控，并将持续时间风险作为主要因素仔细监控。

中游贷款杰出的组成64.5%截至的未偿还能源贷款2020年9月30日与.相比62.1%截至的未偿还能源贷款 2019年12月31日. 随着时间的推移，我们战略性地增加了中游贷款占能源贷款总额的比例，高于截至2014年12月31日的30.8%。中游贷款一般是向从事油气收集、处理和加工、储存或运输的客户发放的。这些客户的业务是一般较少商品考虑到其他能源部门收费收入来源的性质，它们对价格的敏感度高于其他能源部门。这个大多数投资组合都受到了4月份关停导致的一定程度的交易量减少的影响。和可能；然而，几乎所有这些卷来6月和7月重新上线，并强调bOrrower圣约已经很少了，到目前为止.米级投资组合的主要部分是由专注于能源的大型私募股权基金支持，并由经验丰富的管理团队运营，这些管理团队与Cadence Midstream银行家有着长期的合作关系和记录. 中游投资组合的承销准则通常要求对所有资产作为抵押品拥有第一留置权。 T他平均债务与上限之比首都此投资组合的大致37%. T他表现平平金额s 每个借款人是大致$10.0百万.

未偿还的能源服务贷款截至2020年9月30日，占未偿还能源贷款的13.9%，而截至2019年12月31日，占未偿还能源贷款的12.8%。这一增长源于能源服务类别中5350万美元的购买力平价贷款。随着时间的推移，这类贷款在我们的能源贷款总额中所占比例一直很低，略低于2014年12月31日的17.5%。能源服务贷款的对象是油田服务公司，这些公司提供石油和天然气勘探和开采所用的设备和服务。客户包括各种各样的企业，包括生产设备制造商、化学品销售、水输送、钻井设备和其他早期和后期服务公司。

专业借贷。下表按类别列出了截至所示日期的我们的专业贷款组合。

表15-专业借贷组合

	截至的未偿还金额⁽¹⁾				截至以下日期的未到位资金承付款
(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日⁽²⁾		2020年9月30日
饭馆	$	1,091,862	$	963,399	$	193,883
医疗保健		548,237		451,055		107,776
技术		509,379		369,160		107,678
专业贷款总额	$	2,149,478	$	1,783,614	$	409,337

(1)截至2020年9月30日的贷款余额按摊销成本列报，扣除未赚取的贴现和费用后，与上一时期不能直接比较。截至2019年12月31日的贷款余额如前所述，扣除未赚取的贴现和费用后的总额。
(2)前期余额按以前报告的方式列报(仅限于原始C&I贷款)，可能无法与代表整个C&I贷款组合的本期列报相比。

餐饮、医疗保健和科技是我们专业产业的组成部分。对于这些行业，我们专注于规模较大的企业客户，这些客户通常在行业内很有名气。考虑到大多数客户的规模和资金需求，这些组件的客户覆盖范围是全国性的。鉴于这些客户资料，我们经常通过银团与两家或更多银行一起参与此类信贷活动。

与2019年12月31日相比，餐厅未偿还贷款增加了1.285亿美元，增幅为13.3%，原因是PPP贷款为1.421亿美元，但因投资组合战略性下降而产生的净还款被抵消。在餐饮领域，我们专注于主要的特许经营商和“品牌”餐饮概念的运营公司。我们的餐饮集团专注于餐饮运营公司的顶级经营者和全国市场的特许经营餐厅。该投资组合包括70%的快速服务餐厅(“QSR”)，4%的快速休闲餐厅，20%的全服务餐厅和6%的其他餐厅。餐饮业在2020年至2019年期间经历了不良贷款和冲销的增加，因为某些顾客在应对员工薪酬方面的市场压力和日益激烈的竞争方面遇到了困难，最近又受到新冠肺炎的影响。餐厅的关闭要求餐厅相应地调整他们的业务和劳动力模式，尽管我们的许多QSR客户正在经历有意义的得来速和接送业务。我们的全方位服务组合是组合中压力最大的部分，全国各地餐厅重新开业的持续不确定性和不一致性。

未偿还医疗贷款增加了9720万美元，增幅为21.5%，其中大部分增加是由于9500万美元的购买力平价贷款，占2020年9月30日专业贷款总额的25.5%，而2019年12月31日为25.3%。我们的医疗产品组合专注于中端市场医疗服务提供商，通常具有多样化的支付者组合。

未偿还技术贷款增加了38.0%，部分到期的PPP贷款为2040万美元，占2020年9月30日专业贷款总额的23.7%，而2019年12月31日为20.7%。我们的技术组合专注于软件和服务、网络和通信基础设施以及互联网和移动应用的技术细分市场。

商业地产。商业地产(“CRE”)贷款增额通过 3.392亿美元或12.2% 因为 2019年12月31日。代表CRE的贷款23.1%的这个截至的总贷款组合 2020年9月30日，与21.2%截至截止日期的贷款总额 2019年12月31日. 如上所述，这一变化的很大一部分原因是小企业贷款数据段到克雷线段关于CECL分类. 产生CRE的收入包括由商业房地产担保的非业主自住贷款，无论贷款的阶段(建设还是完工)。商业性建筑贷款主要包括在创收的CRE中。此外，所有房地产投资信托和创收贷款都包括在创收CRE部分。土地、地块和房屋建筑商贷款包括在土地和开发部分。所有业主占用的CRE贷款都位于潜在风险存在的各个C&I部门。我们的CRE贷款团队是一群经验丰富的关系经理，专注于建筑和创收房地产贷款，这些贷款通常在我们的地理足迹内有物业或赞助商。CRE贷款由多种物业类型担保，包括多户住宅、写字楼、工业物业和零售设施。

消费者. 消费贷款较2019年12月31日减少9,210万美元或3.4%。消费贷款占19.2% 截至2020年9月30日，占总贷款的比例为20.5%，而截至2019年12月31日，这一比例为20.5%。我们发起住宅房地产抵押贷款，既为投资而持有，也为在二级市场出售而持有。约15.8%的消费者投资组合与收购投资组合有关，而截至2019年12月31日，这一比例为19.1%。截至2020年9月30日，我们发起的消费贷款组合总计22亿美元，与2019年年底一致。

信贷集中。我们密切并始终如一地监控我们的信贷集中度。根据需要，每季度对个人集中限额进行评估和确定，并以风险资本的百分比来衡量。所有超过基于风险的资本25%的集中度都需要一个集中度限制，至少每季度监测一次，并向董事会报告一次。除了贷款组合中的专业行业、能源和CRE部分外，我们还管理其他贷款的集中度限制，如杠杆贷款、技术贷款、特种化学品和非专业企业价值贷款。我们根据国家和地区经济状况的变化，包括能源价格、利率、房地产价值和就业水平，评估我们的承保标准的适当性。承保标准和信用监测活动是根据这些条件的变化进行评估和加强的。

共享国家信用。联邦银行机构将共享国家信贷(SNC)定义为受监管机构或其任何子公司和附属机构向借款人发放的任何贷款，这些贷款总额为1亿美元或更多，由三家或三家以上机构根据正式贷款协议分享，或其中一部分出售给两家或两家以上机构，购买机构承担其按比例分担的信用风险。作为一家专注于商业的关系银行，我们经常因为客户规模和所服务行业的性质而参与银团贷款。

我们的SNC贷款分布在我们的商业产品中，其中许多属于我们的专业行业，并专注于我们有辅助业务或相信我们可以发展此类业务的客户。我们的管理团队、关系经理和信用风险管理团队在承保、尽职调查和监控SNC信贷方面拥有丰富的经验。我们使用与承销所有贷款相同的信用标准来评估SNC贷款。

下表按投资组合细分和应收融资类别展示了我们的SNC投资组合。

表16--共享的国家信用额度

	2020年9月30日						2019年12月31日
(单位：千)	未付金额⁽¹⁾			SNC产品组合的百分比			未付金额⁽¹⁾			SNC产品组合的百分比
工商业
通用C&I公司	$	965,591			38.6	%	$	997,021			38.2	%
能源部门		845,765			33.8			903,501			34.7
餐饮业		441,041			17.7			468,298			18.0
医疗保健		28,131			1.1			31,436			1.2
工商业合计		2,280,528			91.2			2,400,256			92.1
商业地产
创收		209,885			8.4			192,234			7.4
土地与开发		10,016			0.4			14,294			0.5
总商业地产		219,901			8.8			206,528			7.9
共享的国家信用总额	$	2,500,429			100.0	%	$	2,606,784			100.0	%
占贷款总额的百分比		18.6	%					20.0	%

(1)截至2020年9月30日的贷款余额按摊销成本列报，扣除未赚取的贴现和费用后，与上一时期不能直接比较。截至2019年12月31日的贷款余额如前所述，扣除未赚取的贴现和费用后的总额。

工资保障计划. CARE法案创建了PPP，旨在为某些小企业提供流动性，以支持它们在新冠肺炎疫情期间的运营。实体必须满足一定的资格要求才能获得购买力平价贷款，他们必须保持特定的工资和就业水平才能获得贷款减免。这些条件要接受美国的审计。.S.政府，但借款少于2美元的实体.0百万美元(连同任何附属公司)将被视为拥有制造e关于善意贷款必要性的必要证明.然而，SBA确实保留对任何PPP借款人进行审计的权利。

根据PPP，符合条件的小企业可以向SBA批准的贷款机构申请不需要抵押品或个人担保的贷款。除非另有修改，6月5日之前发放的贷款将在两年内到期，6月5日之后发放的贷款将在5年内到期。然而，在某些条件下，他们有资格获得宽恕(全部或部分，包括任何应计利息)。所有借款人须将证明文件保留六年。对于被免除的贷款(或部分贷款)，贷款人将从美国政府收取免除的金额。每笔购买力平价贷款的平均金额约为24.3万美元。

为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了几项行动，为经历了这一事态发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。我们正积极与受经济低迷影响的客户合作，包括根据购买力平价为客户争取贷款。

PPP贷款的固定利率为1%，由于净递延贷款费用的摊销，2020年第三季度的年化收益率为2.27%。截至2020年9月30日，PPP贷款的未摊销净递延贷款费用余额为1380万美元。

下表显示了截至2020年9月30日，我们按投资组合细分和应收融资类别划分的PPP贷款。2020年9月30日的陈述已符合2019年12月31日的投资组合细分和应收融资类别，以提供与MD&A中其他贷款披露的可比性。

表17-Paycheck保护计划

(单位：千)	摊销成本			购买力平价投资组合的百分比
工商业
通用C&I公司	$	738,520			70.0	%
能源部门
E&P		9,317			0.9
中游		16,351			1.5
能源服务		53,524			5.1
餐饮业		142,099			13.5
医疗保健		95,027			9.0
购买力平价贷款总额	$	1,054,838			100.0	%
占贷款总额的百分比		7.8	%

资产质量

我们通过稳健的承保、对贷款组合的主动监控和报告，以及业务线、信用风险和企业风险管理之间的协作，专注于资产质量实力。

信用风险主要通过我们的高级信用风险管理委员会(“SCRMC”)通过董事会进行管理和报告。SCRMC审查信贷组合管理信息，如问题贷款、拖欠、信贷集中度、资产质量趋势、投资组合分析、例外管理、政策更新和变更，以及其他相关信息。此外，高级贷款委员会和信用过渡委员会都是信贷审批的主要渠道，都通过SCRMC上报。对于金额超过500万美元的关系，通常需要我们的高级贷款委员会的批准。对于金额超过500万美元、风险评级为10或更高的贷款，通常需要征得信用过渡委员会的批准。每个业务部门都有一名信贷主管，负责贷款审批委员会以外的审批流程。我们的董事会每月都会收到有关资产质量衡量和趋势的信息。有关我们的信用风险管理的额外披露，请参阅合并财务报表的附注4。

我们的信贷政策要求尽可能识别和衡量、记录和减轻关键风险，并要求根据贷款的特点(包括风险敞口的大小)进行不同级别的内部审批。我们还为我们的专业行业的贷款制定了专门的承销指南，我们认为这些指南反映了这些行业的独特特征。

在我们的双重信用风险评级(“DCRR”)制度下，我们的为所有商业贷款(C&I和CRE)风险敞口分配风险评级的政策我们的内部信用风险评级体系。贷款风险评级的分配是贷款员的主要责任，同时还要得到信贷员的批准，审查和建议批准信贷。商业风险评级的分配是在交易基础上使用记分卡完成的。该公司总共使用了9种不同的记分卡，以适应不同的贷款领域。每个记分卡包含两个主要组成部分：违约概率(“PD”)和违约损失(“LGD”)。 PD评级被用作公司记录的风险等级。PD评级为1到8的贷款是公司内部评级为“通过”的贷款。PD评级为9到13的贷款在内部被评为“批评”，代表存在一个或多个潜在或已定义弱点的贷款。PD评级为10到13的贷款也被认为是“分类”的，代表存在一个或多个明确弱点的贷款。这些分类与监管指南一致。

消费者目的贷款风险分类是根据统一零售信贷分类，基于拖欠和应计状态进行分配的。

我们风险评估的一个重要方面是持续完成定期风险评级审查。作为这些审查的一部分，我们寻求审查客户关系中每个设施的风险评级，并可能建议升级或降低风险评级。我们的政策是每年两次审查总风险在1000万美元或更高的所有客户关系以及所有SNC。此外，所有总风险敞口在250万美元至1000万美元之间的客户关系每年都会得到审查。此外，对于总风险敞口在250万美元或更高、具有通行证/观察风险评级(定义为代表最弱通行证风险评级的边缘风险信用)的客户关系，每季度进行一次审查。这一门槛在每年第四季度降至100万美元。总风险敞口在100万美元或更高、具有批评风险评级的客户关系每季度进行一次审查。某些关系可以免于审查，比如我们的风险敞口是现金担保的关系。在每次风险审查以及任何需要信用审批的信用事件期间，都需要更新的风险评级记分卡。

不良资产

不良资产(“NPA”)主要由不良贷款(“NPL”)和通过任何方式获得的其他资产组成，这些资产全部或部分偿还了以前签订的债务。下表列出了指定日期的所有不良资产和其他资产质量数据。

表18-不良资产

(单位：千)	2020年9月30日			2019年12月31日
不良贷款⁽¹⁾
工商业	$	145,570		$	106,803
商业地产		27,163			1,127
消费者		16,364			7,289
小企业⁽²⁾		—			4,337
不良贷款总额		189,097			119,556
丧失抵押品赎回权的OREO和其他NPA		20,344			5,958
不良资产总额	$	209,441		$	125,514
不良贷款占贷款总额的百分比		1.40	%		0.92	%
NPA占贷款的百分比，外加OREO/其他		1.55	%		0.97	%
净现值占总资产的百分比		1.14	%		0.71	%
逾期90天或以上的应计贷款总额	$	7,260		$	23,364

(1)由于我们于2020年1月1日采用CECL，因此金额不可比。在此日期之前，个人ACI贷款池被排除在外，因为它们继续从池水平的可增加收益中赚取利息收入。随着CECL的采用，这些资金池停止使用，业绩以个人贷款的合同条款为基础。如果CECL在2019年12月31日到位，这些PCD贷款的金额将约为4300万美元。此外，在2020年1月1日之前，我们使用此表中记录的投资。随着CECL的采用，我们现在使用的是摊销成本。
(二)自2020年9月30日起，原小企业余额计入商业和工商房地产。上期余额按先前报告的方式列报，可能无法按分段与本期列报进行比较。

不良贷款。商业贷款，包括小企业贷款，通常在本金或利息逾期90天或更长时间时被置于非应计状态，除非贷款得到很好的担保并处于收回过程中，或者当贷款被明确确定为减值时。当商业贷款处于非权责发生制状态时，应计但未收到的利息通常与利息收入冲销。在截至2020年9月30日的不良贷款总额中，约52.7%是当前合同付款。

消费贷款，包括以房地产为抵押的住宅第一和第二留置权贷款，通常在逾期120天或更长时间时被置于非应计状态。当消费贷款被置于非应计项目状态时，应计但未收到的利息通常被转回利息收入。

一般情况下，不良贷款的现金收入被用来减少本金，而不是记录为利息收入。逾期状态是根据合同条款确定的。非权责发生制贷款可以在根据贷款条款或(如果适用)重组贷款的条款得到合理保证的情况下恢复权责发生状态。对于三个和截至2020年9月30日的9个月和2019, 微不足道的数额支付的合同利息的一部分是按现金基础确认的。.

截至2020年9月30日，我们的不良贷款占我们贷款组合的比例从2019年12月31日的0.92%增加到了1.40%。如上所述，CECL的采用在PCD人群中产生了额外的不良贷款率，以前在以前的会计方法下作为一个整体进行评估时，这些不良贷款率比在CECL下单独评估时被认为是表现良好的。如果CECL在2019年12月31日到位，这些PCD贷款的金额将达到4300万美元。截至2020年9月30日，我们在原始人群中的不良贷款率为1.12%，而截至2019年12月31日，我们的不良贷款率为0.82%。

下表包括我们在所列期间的原始不良资产。

表19-源自不良资产

(单位：千)	2020年9月30日			2019年12月31日
不良贷款⁽¹⁾
工商业
通用C&I公司	$	28,065		$	43,630
能源部门
E&P		108			5,206
中游		36,829			3,159
能源服务		11,817			1,417
餐饮业		51,150			45,032
医疗保健		418			3,770
商业地产		16,797			—
消费者		5,218			3,307
小企业⁽²⁾		—			1,395
不良贷款总额		150,402			106,916
E&P-净利润利息		3,569			4,330
收回的资产		16,155			—
丧失抵押品赎回权的OREO		—			—
不良资产总额	$	170,126		$	111,246
产生的不良贷款占总贷款的百分比		1.12	%		0.82	%

(1)由于我们于2020年1月1日采用CECL，因此金额不可比。在此日期之前，我们使用此表中记录的投资。随着CECL的采用，我们现在使用的是摊销成本。
(二)自2020年9月30日起，原小企业余额计入商业和工商房地产。上期余额按先前报告的方式列报，可能无法按分段与本期列报进行比较。

拥有的其他房地产和其他NPA。其他拥有的房地产包括通过丧失抵押品赎回权而获得的财产和未使用的银行所有财产。这些房产作为待售房产，在丧失抵押品赎回权之日以公允价值减去预计销售成本(为房产建立新的成本基础)进行初始记录。在取消抵押品赎回权的日期之后，OREO将维持在成本或公允价值较低的水平。在丧失抵押品赎回权时要求对公允价值进行的任何减记都将计入信贷损失拨备。因出售物业或因公允价值进一步下跌而需要额外估值津贴而拥有的其他房地产的后续收益或亏损在其他非利息支出中列报。

截至2020年9月30日，丧失抵押品赎回权的OREO余额为60万美元，包括5处房产和8处房产，而截至2019年12月31日，这一余额为160万美元，其中大部分与我们收购的贷款组合中的止赎有关。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，没有因丧失抵押品赎回权或从SNC收回而增加OREO。

2016年，我们收到了与2016年注销的两起能源信贷破产案相关的某些石油和天然气储量的净利润利息(NPI)。我们使用适用于生产已开发油井的预期现金流的贴现现金流分析，按估计公允价值记录了NPI。2018年，我们售出了一项NPI。截至2020年9月30日，NPI余额为360万美元，而截至2019年12月31日，NPI余额为430万美元。此外，在2020年第一季度，我们收到了与两起SNC能源信贷破产相关的有限合伙企业形式的资产430万美元，以及C&I普通破产的630万美元库存。在2020年第二季度，我们注销了这些有限合伙企业资产中的200万美元。其他NPA还包括我们收到的有限合伙单位，代表大约11%的所有权权益，价值810万美元，与一般C&I信贷有关，在这种信贷中，获得贷款的消费者应收账款的基础资产被转移到清算信托。

逾期90天，而且还在不断增加。我们将本金或利息逾期90天或以上的某些贷款归类为应计贷款，前提是这些贷款担保良好，并且正在收集中，或者被明确确定为应计贷款减值。应计90天或以上逾期贷款的大部分2019年12月31日驻留在ACI产品组合中在采用CECL之前. 自.起2020年9月30日，这些贷款中的大部分都在收购的住宅投资组合内。这些贷款每月由业务部门和信用管理部门监督。

问题债务重组。我们在必要时尝试与借款人合作，以延长或修改贷款条款，以更好地与借款人的偿还能力保持一致。贷款的延期和修改是根据符合监管指导的内部政策和指导方针进行的。每个事件对借款人来说都是独一无二的，并分别进行评估。世行在重组贷款时会考虑监管准则，以确保遵循审慎的放贷做法。资格标准和付款条件取决于借款人当前和未来遵守修改后的贷款条款的能力。

如果借款人遇到财务困难，并确定我们已给予借款人特许权，则修改被归类为问题债务重组(“TDR”)。如果借款人目前在其任何债务上违约，或者如果借款人在可预见的未来很可能在没有修改的情况下违约，我们可能会确定借款人正在经历财务困难。优惠可能包括以低于当前市场利率的利率降低具有类似风险的新贷款的利率、延长到期日、降低应计利息、本金宽免、忍耐或其他优惠。对借款人是否正在或可能遇到财务困难以及是否已获得优惠的评估具有高度主观性，在确定一项修改是否被归类为TDR时，需要管理层的判断。

所有TDR都报告为受损。如果借款人证明遵守了修改后的条款，并且重组协议规定的利率等于重组时向拥有类似信用的借款人提供的利率，则可以取消受损分类。不良贷款和不良贷款有独特的定义。有些贷款可能包括在两个类别中，而另一些贷款可能只包括在一个类别中。截至2020年9月30日，共有总计30万美元的SNC被指定为TDR，而截至2019年12月31日，这一数字为770万美元。

下表提供了有关在指定期限内被修改为TDR的贷款的信息。

表20-贷款修改为TDR

	截至9月30日的三个月，
	2020				2019
(千美元)	TDR数量		摊销成本⁽¹⁾		TDR数量		摊销成本
工商业
通用C&I公司		—	$	—		1	$	11,769
能量		—		—		1		—
饭馆		—		—		1		133
总计		—	$	—		3	$	11,902

(1)截至2020年9月30日，上述贷款余额没有记录应计利息净额。

	截至9月30日的9个月内，
	2020				2019
(千美元)	TDR数量		摊销成本⁽¹⁾		TDR数量		摊销成本
工商业
通用C&I公司		4	$	16,836		3	$	19,893
能量		1		8,013		3		6,445
饭馆		2		20,779		1		133
商业地产
工业、零售业和其他行业		—		—		1		1,455
总计		7	$	45,628		8	$	27,926

(1)截至2020年9月30日，上述贷款余额没有记录应计利息净额。

我们持续监控贷款支付，以确定贷款是否被视为违约。确定付款违约包括分析每个客户存在的经济条件，以及他们在贷款期限内产生正现金流的能力。违约被定义为陷入困境的债务重组被置于非应计状态或在本金和/或利息支付方面逾期90天的较早者。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月期间，我们没有在重组日期后12个月内出现付款违约的TDR。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，与同期修改为TDR的一笔一般C&I贷款相关的注销分别约为零和1930万美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，与同期改装为TDR的商业和工业贷款相关的注销分别约为2,770万美元和4,550万美元。

贷款修改与新冠肺炎有关。受影响的公司可能会因为运营中断、运营成本上升或收入损失而面临现金流挑战。如果它们不再履行债务契约，它们可能需要获得额外的融资，修改现有债务协议的条款，或者获得豁免。

金融机构可以选择适用CARE法案第4013条，并暂停对与新冠肺炎有关的某些贷款修改(即忍耐、利率修改、还款计划或任何其他推迟或延迟付款的类似安排)的TDR会计和报告要求。修改必须在2020年3月1日至2020年12月31日之前或国家紧急状态解除后60天内进行，借款人必须在2019年12月31日逾期30天以内。

根据CARE法案第4013条确定修改没有资格获得TDR会计减免或选择不适用修改的贷款人可以考虑联邦和州银行监管机构于2020年3月发布并于2020年4月修订的跨部门声明。该声明就新冠肺炎相关贷款修改的会计处理提供了指导。

声明中的指导意见是在与财务会计准则委员会工作人员协商后制定的，它指出，为帮助现有贷款的借款人而进行的短期贷款修改(例如，推迟付款)，无论是单独进行，还是作为因新冠肺炎事件而遭遇短期财务或运营问题的信誉良好的借款人计划的一部分，一般不被视为TDR。

截至2020年9月30日，该公司的主动延期付款总额为3.761亿美元，而截至2020年6月30日为14亿美元。截至2020年10月16日，贷款延期偿还进一步降至1.81亿美元。截至2020年9月30日和6月30日，这些贷款中分别有370万美元和零获得了TDR会计指导的豁免。 *本公司认为，可能会因新冠肺炎在年底前进行额外的贷款重组，而根据本法或机构间声明，这些贷款不会被认定为TDR(更多信息见“-概述”)。

潜在问题贷款。潜在问题贷款是指目前正在履行的贷款，但有关相关借款人可能出现的信用问题的现有信息导致管理层对这些借款人未来遵守还款条款的能力产生怀疑，并可能导致此类贷款在未来某个时候被归类为不良贷款。这些贷款不包括在上述非应计或重组贷款的金额中，但它们有可能在2020年第二季度末之前成为不良贷款。我们无法预测经济状况或其他因素可能在多大程度上影响借款人和潜在的问题贷款。因此，不能保证其他贷款不会逾期90天或更长时间，不会被置于非权责发生状态，不会进行重组，也不能保证其他贷款不会要求增加津贴覆盖范围和信贷损失拨备。截至2020年9月30日，我们已经确定了大约2720万美元的信贷作为潜在的问题贷款。任何潜在的问题贷款都将按照我们综合财务报表附注1和4中描述的方法进行损失风险评估。

我们预计不良资产和潜在问题贷款的水平将随着不断变化的经济和市场状况、各自贷款组合的相对规模以及我们解决问题资产的成功程度而波动。我们寻求在识别和解决问题贷款方面采取积极主动的方法。

信贷损失准备

于报告日期，信贷损失拨备(“ACL”)维持在管理层认为足以消化贷款组合中贷款的预期信贷损失的水平。我们于2020年1月1日采用CECL，以预期损失法取代已发生损失会计模式，并要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测来计量报告日持有的所有金融资产的预期信贷损失。不在我们控制范围内的事件，如经济因素的变化，可能会在报告日期之后发生变化，并可能导致ACL的增加或减少。拨备金额受到以下因素的影响：贷款冲销减少了拨备；以前冲销的贷款收回增加了拨备；计入收益的信贷损失拨备增加了拨备(见综合财务报表附注1和4)。这种评估本质上是主观的，因为它需要的估计值容易随着更多信息的获得或事件的变化而进行重大修订。

截至2020年9月30日，ACL总额为3.854亿美元，占贷款总额(扣除应得的折扣和手续费)的2.86%。不包括PPP贷款，截至2020年9月30日，ACL占总贷款的3.10%。相比之下，截至2019年12月31日，130亿美元的贷款为1.196亿美元，占总贷款的0.92%。2020年1月1日采用CECL会计准则使ACL增加了7590万美元。ACL在第三季度和2020年迄今分别额外增加了3,440万美元和2.748亿美元的拨备，这反映了由于失业率上升、国内生产总值(GDP)、市值、能源价格和房地产价格下降，新冠肺炎对各个贷款部门的预测影响。2020年第三季度拨备受到信贷迁移以及商业房地产前景(尤其是酒店业)前景负面转变以及预期复苏放缓的影响。我们对ACL的估计使用了由国家认可的服务提供的基线情景，并根据某些质量和环境因素进行了调整。这些调整除了考虑其他因素外，还考虑了每个投资组合的风险属性、相关的第三方研究以及从之前的衰退中收集的损失数据。2020年确认的贷款冲销高于2019年，原因是信贷迁移主要发生在餐厅、能源和一般C&I类别，其中最显著的影响与COVID相关。

下表列出了ACL的分配情况以及这些贷款占贷款总额的百分比。以下分配既不表示未来可能发生冲销的具体金额或贷款类别，也不表示任何未来亏损趋势。对每个类别的免税额的分配并不限制使用免税额来吸收任何类别的任何损失。

表21--信贷损失拨备分配

	银行信贷损失拨备⁽¹⁾				1%的ACL下降到各自的1% 贷款类别⁽¹⁾						每笔贷款的百分比类别至贷款总额⁽¹⁾
(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日		2020年9月30日			2019年12月31日			2020年9月30日			2019年12月31日
工商业	$	202,197	$	84,309		2.60	%		1.23	%		57.70	%		52.63	%
商业地产		143,008		14,093		4.59	%		0.51	%		23.12	%		21.23	%
消费者		40,207		15,392		1.56	%		0.57	%		19.19	%		20.51	%
小企业		—		5,849		0.00	%		0.80	%		0.00	%		5.62	%
信贷损失拨备总额		385,412		119,643		2.86	%		0.92	%		100.00	%		100.00	%
无资金承付款准备金⁽²⁾		2,395		1,699
总计	$	387,807	$	121,342

(一)自2020年9月30日起，原小企业余额计入商业和工商房地产。上期余额按先前报告的方式列报，可能无法按分段与本期列报进行比较。
(2)未出资承担准备金计入综合资产负债表中的其他负债。

截至2020年9月30日，2.022亿美元或我们ACL的52.5%归因于我们的C&I贷款部门，而截至2019年12月31日，这一比例为8430万美元，即70.5%。截至2020年9月30日，ACL占C&I投资组合的百分比为2.60%，而截至2019年12月31日为1.23%。由于新冠肺炎的加盟，能源和餐饮投资组合经历了巨大的压力。因此，大约47%的C&I ACL归因于这些投资组合。

截至2020年9月30日，我们ACL的1.43亿美元(37.1%)归因于CRE贷款部门，而截至2019年12月31日，这一数字为1410万美元，即11.8%。截至2020年9月30日，ACL占CRE贷款部分的百分比已从2019年12月31日的0.51%增加到4.59%。CRE ACL中约30%的收入来自我们的酒店业务组合，该业务也因新冠肺炎而承受了巨大压力。

截至2020年9月30日，ACL在消费者产品组合中所占的百分比已从截至2019年12月31日的0.57%增加到1.56%。自.起 2020年9月30日, $40.2百万或10.4%可归因于消费贷款业务，而截至目前，这一数字为1,540万美元，即12.9%2019年12月31日. 这增加反映sCECL的采用和新冠肺炎的影响。

截至2020年9月30日，6,440万美元(占ACL总额的16.7%)可归因于SNC贷款，而截至2019年12月31日，这一数字为3,200万美元，即26.7%。无论贷款是否为SNC，ACL方法都是一致的。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们记录的平均贷款净冲销金额为1,990万美元，折合成年率为0.58%，折合成年率为8,490万美元，折合成年率为0.84%；而截至2019年9月30日的三个月和九个月，平均贷款的净冲销金额分别为3,130万美元，折合成年率为0.91%，折合成年率为5,050万美元，折合成年率为0.49%。当前季度的冲销包括两个餐厅信贷中的1470万美元，一个CRE-Office信贷中的290万美元，一个能源信贷中的190万美元，以及一个普通C&I信贷中的130万美元。今年到目前为止的冲销包括4个普通C&I信用3,440万美元，5个餐厅信用2,810万美元，2个能源信用1,700万美元，以及一个CRE-Office信用290万美元。在这些冲销中，4880万美元是能源和一般C&I投资组合中的SNC信用。

下表汇总了关于我们的ACL的某些信息，这些信息涉及贷款组合总额以及所示时期的冲销和收回的构成。

表22--信贷损失拨备结转

	截至2020年9月30日的三个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			信贷损失拨备总额
截至2020年6月30日	$	217,796		$	112,480		$	40,625		$	370,901
贷款损失准备金		1,562			33,262			(419	)		34,405
冲销		(18,604	)		(2,978	)		(248	)		(21,830	)
恢复		1,443			244			249			1,936
截至2020年9月30日	$	202,197		$	143,008		$	40,207		$	385,412

期末贷款，扣除非劳动收入后的净额										$	13,465,556
平均贷款，扣除非劳动收入后的净额											13,652,395
期末津贴与期末贷款之比											2.86	%
净冲销与平均贷款比率⁽¹⁾											0.58
净冲销，以百分比表示：
信贷损失准备金											57.82
信贷损失拨备⁽¹⁾											20.53
ACL占NPL的百分比											203.82

(1)年化。

	截至2020年9月30日的9个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			信贷损失拨备总额
截至2019年12月31日	$	89,796		$	15,319		$	14,528		$	119,643
采用CECL的累积效应		32,951			20,599			22,300			75,850
截至2020年1月1日		122,747			35,918			36,828			195,493
贷款损失准备金		160,570			110,420			3,859			274,849
冲销		(83,406	)		(3,784	)		(1,190	)		(88,380	)
恢复		2,286			454			710			3,450
截至2020年9月30日	$	202,197		$	143,008		$	40,207		$	385,412

期末贷款，扣除非劳动收入后的净额										$	13,465,556
平均贷款，扣除非劳动收入后的净额											13,566,311
期末津贴与期末贷款之比											2.86	%
净冲销与平均贷款比率⁽¹⁾											0.84
净冲销，以百分比表示：
信贷损失准备金											30.90
信贷损失拨备⁽¹⁾											29.44
ACL占NPL的百分比											203.82

(1)年化。

	截至2019年9月30日的三个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			小企业			信贷损失拨备总额
截至2019年6月30日	$	82,446		$	13,417		$	14,464		$	5,018		$	115,345
信贷损失准备金		36,660			4,590			1,256			1,258			43,764
冲销		(29,632	)		(542	)		(555	)		(921	)		(31,650	)
恢复		183			42			79			10			314
截至2019年9月30日	$	89,657		$	17,507		$	15,244		$	5,365		$	127,773

期末贷款，扣除非劳动收入后的净额													$	13,637,042
平均贷款，扣除非劳动收入后的净额														13,719,286
期末津贴与期末贷款之比														0.94	%
净冲销与平均贷款比率⁽¹⁾														0.91
净冲销，以百分比表示：
信贷损失准备金														71.60
信贷损失拨备⁽¹⁾														97.30
ACL占NPL的百分比														118.17

⁽¹⁾按年计算。

	截至2019年9月30日的9个月
(单位：千)	工商业			商业地产			消费者			小企业			信贷损失拨备总额
截至2018年12月31日	$	66,316		$	10,452		$	13,703		$	3,907		$	94,378
信贷损失准备金		70,611			7,893			2,702			2,695			83,901
冲销		(48,093	)		(880	)		(1,323	)		(1,272	)		(51,568	)
恢复		823			42			162			35			1,062
截至2019年9月30日	$	89,657		$	17,507		$	15,244		$	5,365		$	127,773

期末贷款，扣除非劳动收入后的净额													$	13,637,042
平均贷款，扣除非劳动收入后的净额														13,812,893
期末津贴与期末贷款之比														0.94	%
净冲销与平均贷款比率⁽¹⁾														0.49
净冲销，以百分比表示：
信贷损失准备金														60.20
信贷损失拨备⁽¹⁾														52.85
ACL占NPL的百分比														118.17

⁽¹⁾按年计算。

截至2020年9月30日，批评贷款总额为11亿美元，占总贷款的8.05%，而截至2019年12月31日，批评贷款总额为6.051亿美元，占总贷款的4.66%。这一增长包括主要在餐饮和能源领域的净降级，以及在较小程度上的CRE信用，一般C&I信用的净减少部分缓解了这一影响。这种迁移反映了受新冠肺炎影响最大的经济领域，也反映了当前宏观经济环境下风险的上升。餐饮部门的迁移主要发生在非QSR领域，因为酒店内、家庭和休闲部门受到经济停摆的影响要严重得多。由于大宗商品价格较低，能源领域的大部分移民都在勘探和采购部门，而CRE几乎完全是酒店业。截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款组合中受到批评的贷款水平如下表所示。

表23--批评贷款

	截至2020年9月30日⁽¹⁾
(摊销成本(单位：千))	特别提及		不合标准		疑团		总批评数
工商业
通用C&I公司	$	71,384	$	156,323	$	9,270	$	236,977
能量		146,772		165,277		7,816		319,865
饭馆		97,315		169,899		7,624		274,838
医疗保健		722		58,802		—		59,524
工商业合计		316,193		550,301		24,710		891,204
商业地产
工业、零售业和其他行业		93,897		58,321		—		152,218
多家庭		91		200		—		291
办公室		346		13,250		3,029		16,625
总商业地产		94,334		71,771		3,029		169,134
消费者
住宅		—		22,770		—		22,770
其他		—		358		—		358
总消费额		—		23,128		—		23,128
总计	$	410,527	$	645,200	$	27,739	$	1,083,466

(一)自2020年9月30日起，原小企业余额计入商业和工商房地产。上期余额按先前报告的方式列报，可能无法按分段与本期列报进行比较。

	截至2019年12月31日⁽¹⁾
(记录的投资额(以千计))	特别提及		不合标准		疑团		总批评数
工商业
通用C&I公司	$	70,058	$	204,087	$	8,191	$	282,336
能源部门		66,235		26,439		2,754		95,428
餐饮业		45,456		58,559		4,697		108,712
医疗保健		22,414		3,984		—		26,398
工商业合计		204,163		293,069		15,642		512,874
商业地产
创收		36,205		7,125		—		43,330
土地与开发		8,997		2,350		—		11,347
总商业地产		45,202		9,475		—		54,677
消费者
住宅房地产		152		11,603		—		11,755
其他		—		81		—		81
总消费额		152		11,684		—		11,836
小企业贷款		6,573		19,126		—		25,699
总计	$	256,090	$	333,354	$	15,642	$	605,086

(一)自2020年9月30日起，原小企业余额计入商业和工商房地产。上期余额按先前报告的方式列报，可能无法按分段与本期列报进行比较。

押金。 2020年9月30日的存款总额为158亿美元，而2019年12月31日的存款总额为147亿美元。由于企业客户在当前环境下流动性增加，以及第二季度财政刺激的更广泛影响，我们的核心存款有所增加。我们的核心存款在2020年第三季度，由于客户部署购买力平价资金、无息账户和有息账户之间的余额变动、某些较高成本的存款余额和定期存款净流出的战略性降低。我们的截至2020年9月30日的三个月，总存款成本降至0.32%，而2019年同期为1.32%。我们大幅降低了截至2020年9月30日的9个月的存款利率，导致总存款成本为0.57%，而2019年同期为1.34%。此外，无息存款占存款总额的比例从2019年12月31日的26.0%大幅上升至2020年9月30日的31.9%。

下表说明了我们的存款在所指时期的增长情况：

表24-存款

					占总数的百分比						百分比
(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日		2020年9月30日			2019年12月31日			变化
无息需求	$	5,033,338	$	3,833,704		31.9	%		26.0	%		31.3		%
生息需求		8,095,431		8,076,735		51.3			54.8			0.2
储蓄		333,117		268,848		2.1			1.8			23.9
定期存款低于10万美元		1,056,928		973,329		6.7			6.6			8.6
定期存款超过10万美元		1,267,407		1,590,178		8.0			10.8			(20.3	)
总存款	$	15,786,221	$	14,742,794		100.0	%		100.0	%		7.1		%
经纪存款总额	$	593,393	$	195,194		3.8	%		1.3	%		204.0		%

截至2020年9月30日和2019年12月31日，25万美元及以上的国内定期存款分别为4.82亿美元和6.441亿美元，分别占2020年9月30日和2019年12月31日总存款的3.1%和4.4%。

下表列出了我们的平均存款和所指期间的平均利率：

表25-平均存款/利率

	截至9月30日的三个月，
	2020					2019
	平均值		平均值			平均值		平均值
	金额		率			金额		率
(单位：千)	出类拔萃		付讫			出类拔萃		付讫
无息需求	$	4,892,079		—	%	$	3,456,807		—	%
有息存款：
生息需求		8,037,801		0.23			7,991,804		1.54
储蓄		319,004		0.17			250,003		0.43
定期存款		2,379,430		1.29			2,840,806		2.39
有息存款总额		10,736,235		0.47	%		11,082,613		1.73	%
平均存款总额	$	15,628,314		0.32	%	$	14,539,420		1.32	%

	截至9月30日的9个月，
	2020					2019
	平均值		平均值			平均值		平均值
	金额		率			金额		率
(单位：千)	出类拔萃		付讫			出类拔萃		付讫
无息需求	$	4,381,326		—	%	$	3,357,978		—	%
有息存款：
生息需求		8,175,360		0.55			7,911,721		1.53
储蓄		294,530		0.29			249,979		0.40
定期存款		2,475,793		1.67			3,068,274		2.38
有息存款总额		10,945,683		0.80	%		11,229,974		1.74	%
平均存款总额	$	15,327,009		0.57	%	$	14,587,952		1.34	%

借款

以下是我们在指定期间的借款摘要：

表26--借款

(单位：千)	2020年9月30日		2019年12月31日
FHLB的进展	$	100,000	$	100,000
优先债		49,978		49,938
次级债		183,243		182,712
次级债券		37,542		37,445
应付票据		1,683		2,078
借款总额	$	372,446	$	372,173
平均总借款(简写为YTD)	$	394,767	$	437,185

截至2020年9月30日，FHLB的未偿还预付款是一笔长期可兑换预付款。截至2020年9月30日，我们从FHLB获得了26亿美元的借款。

2014年6月，我们完成了一笔2.45亿美元的未登记多档债务交易，2015年3月，我们完成了一笔5000万美元的未登记债务交易(1000万美元优先债务；4000万美元从属债务)。2019年6月，本公司完成了本金总额为8500万美元的注册公开发行，本金总额为4.75%2029年到期的浮动利率次级票据，所得款项净额连同控股公司现金用于赎回2019年6月28日到期的4.875%优先票据，总额1.45亿美元。

这些高级交易的期限分别为四年和七年，以提供控股公司的流动性，并错开我们的债务期限。3500万美元和2500万美元的次级债务交易的结构包括15年到期日、10年期看涨期权和固定至浮动利率。这笔8500万美元的次级债务交易的结构是十年期、五年期看涨期权和固定利率到浮动利率。这笔4000万美元的次级债券交易有一个为期5年的看涨期权。这些次级债务结构旨在实现为期10年的完全二级资本待遇。

2019年3月29日，我们达成了一项1亿美元循环贷款安排的信贷协议，到期日为2020年3月29日。2020年3月29日，本公司续签了信贷协议，到期日为2021年3月29日。在2020年第三季度，该公司取消了这一设施。

股东权益

截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的股东权益占总资产的比例分别为11.26%和13.82%，有形普通股权益比率分别为10.61%和10.87%。截至2020年9月30日，股东权益为21亿美元，较2019年12月31日减少3.894亿美元。减少的原因是前9个月的净亏损4.061亿美元，加上采用CECL的累积影响6280万美元，股息3470万美元，以及根据我们的普通股回购计划购买3010万美元的普通股。这些项目被其他综合收益增加1.4亿美元部分抵销，这是由于我们的投资证券组合和利率衍生品的公允价值增加所致。截至2020年9月30日，我们的授权股份回购计划剩余约1亿美元，但我们目前预计近期不会有额外的回购。

监管资本

我们必须遵守联邦银行机构制定的监管资本要求。这些监管资本要求涉及对公司资产、负债和选定的表外项目的量化衡量，以及监管机构的定性判断。如果达不到最低资本金要求，我们可能会面临一系列日益严格的监管行动。未能达到资本充足的水平(如定义)可能会导致我们的业务受到限制。

此外，监管资本要求规定了资本保护缓冲，旨在吸收经济压力时期的损失。资本保护缓冲位于最低风险加权资产比率之上，等于三个基于风险的资本比率之间的最低差额减去适用的最低要求比率。资本保护缓冲是普通股一级资本相对于风险加权资产的2.5%。比率高于最低限额但低于综合资本保护缓冲的银行机构，将面临股息、股权回购以及基于差额和机构合格留存收益(“ERI”)的补偿方面的限制。ERI是利用过去四个季度的往绩净收入、扣除分配和税收影响后的净收入编制的，净收入没有反映在净收入中。

2020年3月27日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则(随后于2020年8月26日发布了最终规则)，以推迟采用CECL对监管资本的估计影响。鉴于新冠肺炎最近给美国经济带来的压力，这些机构给予了这一减免，以允许机构专注于向客户放贷，同时也保持了监管资本的质量。根据暂行规定，采用CECL的第一天影响的100%和随后信贷损失拨备的25%(“第二天影响”)将在截至2022年1月1日的两年内推迟。届时，这笔金额将在截至2025年1月1日的三年内按比例逐步投入监管资本。

截至2020年9月30日，我们的资本充足率超过了上述要求。我们截至2020年9月30日的实际监管资本金额和比率如下表所示：

表27-监管资本额/比率

	合并后的公司					银行
(单位：千)	金额		比率			金额		比率
2020年9月30日
第1级杠杆	$	1,803,403		9.9	%	$	1,876,954		10.3	%
普通股一级资本		1,803,403		12.0			1,826,954		12.2
一级风险资本		1,803,403		12.0			1,876,954		12.5
基于风险的资本总额		2,198,061		14.7			2,089,773		14.0
最低要求：
第1级杠杆		726,475		4.0			726,824		4.0
普通股一级资本		673,791		4.5			673,806		4.5
一级风险资本		898,388		6.0			898,408		6.0
基于风险的资本总额		1,197,851		8.0			1,197,878		8.0
资本充足的要求：
第1级杠杆	不适用		不适用				908,530		5.0
普通股一级资本	不适用		不适用				973,276		6.5
一级风险资本		898,388		6.0			1,197,878		8.0
基于风险的资本总额		1,497,313		10.0			1,497,347		10.0

监管要求A影响股息

根据控制全国性银行的规定，银行在未经OCC事先批准的情况下支付任何股息，仅限于当年的净利润(根据OCC的定义)和前两年的留存净利润。由于2020年第一季度确认非现金商誉减值费用对银行留存利润的影响，以及2020年第二季度的净亏损，银行目前需要事先寻求OCC的批准才能向控股公司支付股息。

截至2020年9月30日，控股公司手头有1.66亿美元现金，约为其年度例行运营成本和债务利息支付(不包括股息和债务到期日)的4.1倍。这家控股公司有5000万美元的优先债务，将于2021年6月到期。*虽然控股公司目前的现金水平很高，但控股公司不会单独产生收入，除了从资本或债务市场筹集现金外，控股公司未来的现金水平取决于从银行获得股息。此外，2020年7月24日，美联储修改了针对银行控股公司股息的监管指导和规定，要求在支付超过股息支付期收益的股息之前与美联储进行磋商。

流动资金

概述

我们通过各种流程来衡量和寻求管理流动性风险，包括监控我们资金组合的构成；监控专门为衡量流动性风险而设计的财务比率；维持最低流动性缓冲；以及在各种流动性压力测试场景中执行远期现金流缺口预测，这些场景旨在模拟可能出现的流动性压力环境。我们试图通过设定董事会批准的资金来源集中限制和用于衡量流动性风险的流动性比率限制，并维持充足的现货流动性水平，来限制我们的流动性风险。我们使用以下比率来监控和分析我们的流动性：

•

贷款总额与存款总额之比--未偿还贷款与存款总额的比率。

•

非经纪存款占总存款的比例--我们通过商业和分支活动有机产生的存款占总存款的比例。

•

经纪存款占总存款的比例--我们通过批发渠道产生的存款占总存款的比例。

•

对没有保险的大储户的高流动性资产-现金和高流动性资产与目前存款关系超过1000万美元的无保险存款的比率。

•

批发资金使用-我们目前的借款和经纪存款与所有潜在到期日超过一天的可用批发来源的比率。

•

批发资金对总资产的比率-当前未偿还的批发资金与资产的比率。

截至2020年9月30日，我们所有的流动性指标都在我们既定的指导方针之内。

流动性管理的目标是确保我们保持充足的资金，以满足贷款需求的变化或任何存款提取。此外，我们努力通过将多余的资金投资于证券和其他资产来最大化我们的收益。为了满足我们的短期流动性需求，我们寻求保持有针对性的现金头寸，并通过包括FHLB、代理银行和联邦储备银行在内的许多批发来源拥有借款能力。为了满足长期流动性需求，我们还依赖于偿还贷款、出售贷款、定期批发借款、中介存款以及投资证券的到期或出售。

由于目前的环境，随着存款的增加和核心贷款的减少，我们经历了流动性水平的上升。我们预计，在不久的将来，这些升高的水平将持续下去，直到我们达到更正常的环境。

定期存款的到期日

截至2020年9月30日和2019年12月31日，10万美元或以上面值的定期存款总额分别为12.7亿美元和15.9亿美元。

截至2020年9月30日，10万美元以上定期存款计划到期日如下：

表28-定期存款到期日日程表

	2020年9月30日
(单位：千)	金额		平均利率
3个月以下	$	493,598		1.42	%
3至6个月		302,917		1.13
6至12个月		343,821		1.01
12至24个月		111,175		1.02
24至36个月		6,575		1.15
36至48个月		2,275		1.76
超过48个月		7,046		0.77
总计	$	1,267,407		1.20	%

现金流分析

现金和现金等价物

截至2020年9月30日，我们手头有12亿美元的现金和现金等价物，比2019年12月31日的9.888亿美元的现金和现金等价物增加了2.584亿美元或26.1%。截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物占总资产的6.8%，而截至2019年12月31日，这一比例为5.6%。我们监控我们的流动性状况，并根据需要增加或减少我们的短期流动资产。由于目前存款增加的环境，我们经历了流动性水平的上升。我们预计，在不久的将来，这些升高的水平将持续下去，直到我们达到更正常的环境。

2020 vs 2019年

在截至2020年9月30日的9个月中，运营活动提供了4.546亿美元，而截至2019年9月30日的9个月提供了2.183亿美元。截至2020年9月30日的9个月，运营资金增加，原因是终止利率上限带来的3.686亿美元，以及偿还和出售待售贷款的收益4.304亿美元，抵消了4.524亿美元的待售贷款来源。

在截至2020年9月30日的9个月中，投资活动使用了12亿美元的净资金，这主要是由于5.387亿美元的净贷款资金和13亿美元的可供出售证券的购买。这被4.504亿美元的到期、催缴和偿还可供出售证券的收益，2.263亿美元的可供出售证券的收益，以及4870万美元的出售持有的待售贷款的收益所抵消。相比之下，在截至2019年9月30日的9个月里，投资活动提供了3.455亿美元的净资金，主要原因是在商业收购中收到的净现金为4.091亿美元，以及从销售、到期日和可供出售证券的偿还中收到的净现金为6.178亿美元。这被2.597亿美元的净贷款资金和4.064亿美元的可供出售证券购买所抵消。

在截至2020年9月30日的9个月中，融资活动提供了9.786亿美元，这是由于存款净增加10亿美元，并被购买3010万美元的普通股和3470万美元的股息略微抵消。相比之下，在截至2019年9月30日的9个月里，融资活动使用了2.82亿美元的资金，主要是购买了6910万美元的普通股，6770万美元的股息，以及偿还1.349亿美元的优先债务。

非公认会计准则财务指标

我们确定“效率比率”、“调整后的效率比率”、“调整后的非利息支出”、“调整后的非利息收入”、“调整后的营业收入”、“有形普通股权益”、“有形普通股权益比率”、“平均有形普通股权益回报率”、“调整后的有形普通股权益回报率”、“调整后的每股有形账面价值”、“调整后的平均资产回报率”、“调整后的净收入”、“调整后的普通股分配净收入”、“有形净收入”。“调整后的有形净收入”、“调整后的稀释后每股收益”和“调整后的税前拨备前净收入”作为“非GAAP财务指标”。根据美国证券交易委员会的规则，如果某些财务指标不包括或包括在我们的营业报表、资产负债表或现金流量表中根据在美国有效的公认会计原则(“GAAP”)计算和呈报的最直接可比指标中的金额，我们将该等财务指标确定为非GAAP财务指标。非GAAP财务指标不包括运营和其他统计指标、比率或仅使用根据GAAP计算的财务指标计算的统计指标。

我们在此讨论的非GAAP财务指标不应单独考虑，也不应作为根据GAAP计算的最直接可比财务指标或其他财务指标的替代品。此外，我们计算这些非GAAP财务指标的方式可能与其他报告类似名称的公司的方式不同，因此可能无法与我们的非GAAP财务指标相比较。

效率比的定义是非利息费用除以营业收入，等于净利息收入加上非利息收入。调整后的效率比定义为调整后的非利息费用除以调整后的营业收入，等于净利息收入加上非利息收入，不包括某些非常规收入和费用。我们相信，这些措施对于市场上的许多投资者来说很重要，他们希望评估我们与同行的表现。

我们调整后的非利息支出是指扣除任何合并、重组或其他非常规费用项目后的非利息支出总额。我们调整后的营业收入等于净利息收入加上非利息收入，不包括证券销售和其他非常规收入项目的损益。根据我们的判断，对非利息支出和营业收入的调整使管理层和投资者能够通过消除与某些与我们的核心业务无关的其他离散项目相关的波动性，更好地评估我们的业绩。

有形普通股权益的定义是股东权益总额减去商誉和其他无形资产。我们相信，这一措施对市场上的许多投资者很重要，他们对不包括无形资产变化的普通股股东权益的变化感兴趣。商誉是一种无形资产，记录在购买业务合并中，其效果是既增加了普通股权益又增加了资产，但不增加我们的有形普通股权益或有形资产。

有形普通股权益比率的定义是有形普通股权益除以总资产减去商誉和其他无形资产的比率。我们相信，这一衡量标准对市场上的许多投资者很重要，他们对普通股权益和总资产的相对变化感兴趣，每一项都不包括无形资产的变化。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是总股东权益与总资产之比。

平均有形普通股权益回报率的定义是有形净收入除以平均有形普通股权益。调整后的平均有形普通股权益回报率定义为调整后的有形净收入除以平均有形普通股权益。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是平均普通股权益回报率。

有形净收入是指扣除税金后的净收入加上商誉减值和无形资产摊销。调整后的有形净收益定义为净收益加上商誉减值和无形资产摊销，税后净额，加上非常规项目，税后净额。非常规项目包括合并相关费用、证券净收益和其他非常规费用。

调整后的净收入被定义为净收益加上商誉减值，扣除税项，加上或减去全部非常规项目，扣除税项。非常规项目包括与合并有关的费用、获得的贷款收益、证券净收益以及其他非常规收入和费用。我们认为，最直接可比的GAAP财务指标是净利润。

每股有形账面价值被定义为账面价值，不包括商誉和其他无形资产(如果有的话)的影响，除以我们已发行普通股的股份。

调整后的平均资产回报率定义为调整后的净收入除以平均资产。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是平均资产回报率。

分配给普通股的调整后净收入定义为分配给普通股的净收入加上商誉减值、税后净额和非常规项目总额。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是分配给普通股的净收入。

调整后稀释每股收益的定义是分配给普通股的调整后净收入除以稀释后加权平均已发行普通股。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是稀释后的每股收益。

调整后的税前、拨备前净额收入被定义为税前收入，计提信贷损失准备金，商誉减值，和非常规项目。我们认为，GAAP财务指标最直接的可比性是税前收益。

下表是我们的非GAAP衡量标准与最直接可比的GAAP财务衡量标准的对账。

表29-非GAAP财务衡量标准

	截至和对于三个月						截至和对于截至9个月						截至和对于截至年终的一年
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	九月三十日， 2020			九月三十日， 2019			九月三十日， 2020			九月三十日， 2019			2019年12月31日
效率比
非利息费用(分子)	$	94,859		$	94,283		$	721,133		$	308,252		$	408,770
净利息收入	$	154,042		$	160,187		$	462,225		$	490,264		$	651,173
非利息收入		32,591			34,642			97,610			97,027			130,925
营业收入(分母)	$	186,633		$	194,829		$	559,835		$	587,291		$	782,098
效率比		50.83	%		48.39	%		128.81	%		52.49	%		52.27	%
调整后的效率比
非利息支出	$	94,859		$	94,283		$	721,133		$	308,252		$	408,770
减去：非现金商誉减值费用		—			—			443,695			—			—
减去：合并相关费用		2,105			1,010			3,386			27,572			28,497
减去：养老金计划终止费用		—			—			—			—			1,225
减去：新冠肺炎疫情相关费用		235			—			1,562			—			—
调整后的非利息费用(分子)	$	92,519		$	93,273		$	272,490		$	280,681		$	379,048
净利息收入	$	154,042		$	160,187		$	462,225		$	490,264		$	651,173
非利息收入		32,591			34,642			97,610			97,027			130,925
另外：出售保险资产的应收账款重估		—			—			—			2,000			2,000
另外：分支机构大楼的减损费用		538			—			538			—			—
减去：出售已获得贷款的收益		—			—			—			1,514			2,777
减去：证券收益，净额		79			775			5,359			1,701			2,018
调整后的非利息收入		33,050			33,867			92,789			95,812			128,130
调整后营业收入(分母)	$	187,092		$	194,054		$	555,014		$	586,076		$	779,303
调整后的效率比		49.45	%		48.07	%		49.10	%		47.89	%		48.64	%
有形普通股权益比率
股东权益	$	2,071,472		$	2,475,944		$	2,071,472		$	2,475,944		$	2,460,846
减去：商誉和其他无形资产，净额		(132,005	)		(597,488	)		(132,005	)		(597,488	)		(590,949	)
有形普通股股东权益		1,939,467			1,878,456			1,939,467			1,878,456			1,869,897
总资产		18,404,195			17,855,946			18,404,195			17,855,946			17,800,229
减去：商誉和其他无形资产，净额		(132,005	)		(597,488	)		(132,005	)		(597,488	)		(590,949	)
有形资产	$	18,272,190		$	17,258,458		$	18,272,190		$	17,258,458		$	17,209,280
有形普通股权益比率		10.61	%		10.88	%		10.61	%		10.88	%		10.87	%
每股有形账面价值
股东权益	$	2,071,472		$	2,475,944		$	2,071,472		$	2,475,944		$	2,460,846
减去：商誉和其他无形资产，净额		(132,005	)		(597,488	)		(132,005	)		(597,488	)		(590,949	)
有形普通股股东权益	$	1,939,467		$	1,878,456		$	1,939,467		$	1,878,456		$	1,869,897
已发行普通股		125,946,793			128,173,765			125,946,793			128,173,765			127,597,569
每股有形账面价值	$	15.40		$	14.66		$	15.40		$	14.66		$	14.65

	截至和对于三个月		截至和对于截至9个月		截至和对于截至年终的一年
(以千为单位，不包括每股和每股数据)	九月三十日， 2020	九月三十日， 2019	九月三十日， 2020	九月三十日， 2019	2019年12月31日
平均有形普通股权益回报率
平均普通股权益	$2,052,079	$2,447,189	$2,205,334	$2,340,985	$2,373,856
减去：平均无形资产	(135,491)	(598,602)	(286,398)	(599,593)	(598,546)
平均有形普通股股东权益	$1,916,588	$1,848,587	$1,918,936	$1,741,392	$1,775,310
净收益(亏损)	$49,315	$43,986	$(406,110)	$150,533	$201,958
另加：扣除税后的非现金商誉减值费用	—	—	412,918	—	—
加上：无形资产摊销，税后净额	4,042	4,620	12,477	13,792	18,240
有形净收入	$53,357	$48,606	$19,285	$164,325	$220,198
平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾	11.08%	10.43%	1.34%	12.62%	12.40%
调整后平均有形普通股权益回报率
平均有形普通股股东权益	$1,916,588	$1,848,587	$1,918,936	$1,741,392	$1,775,310
有形净收入	$53,357	$48,606	$19,285	$164,325	$220,198
非常规项目：
另外：合并相关费用	2,105	1,010	3,386	27,572	28,497
另外：养老金计划终止费用	—	—	—	—	1,225
加注：新冠肺炎大流行相关费用	235	—	1,562	—	—
另外：分支机构大楼的减值损失	538	—	538	—	—
另外：出售保险资产的应收账款重估	—	—	—	2,000	2,000
减去：出售已获得贷款的收益	—	—	—	1,514	2,777
减去：证券收益，净额	79	775	5,359	1,701	2,018
减税：可抵税非常规项目的所得税效应	664	55	30	5,613	5,756
税后非常规项目合计	2,135	180	98	20,744	21,171
调整后有形净收入	$55,492	$48,786	$19,382	$185,069	$241,369
调整后平均有形普通股权益回报率⁽¹⁾	11.52%	10.47%	1.35%	14.21%	13.60%
调整后的平均资产回报率
平均资产	$18,248,014	$17,621,163	$18,147,912	$17,637,142	$17,689,126
净收益(亏损)	$49,315	$43,986	$(406,110)	$150,533	$201,958
平均资产回报率	1.08%	0.99%	(2.99)%	1.14%	1.14%
净收益(亏损)	$49,315	$43,986	$(406,110)	$150,533	$201,958
另加：扣除税后的非现金商誉减值费用	—	—	412,918	—	—
税后非常规项目合计	2,135	180	98	20,744	21,171
调整后净收益	$51,450	$44,166	$6,906	$171,277	$223,129
调整后的平均资产回报率⁽¹⁾	1.12%	0.99%	0.05%	1.30%	1.26%
调整后稀释后每股收益
稀释加权平均已发行普通股	126,094,868	128,515,274	126,169,823	129,359,287	129,017,599
分配给普通股的净收益(亏损)	$48,884	$43,849	$(406,110)	$150,008	$201,275
另加：扣除税后的非现金商誉减值	—	—	412,918	—	—
税后非常规项目合计	2,135	180	98	20,744	21,171
分配给普通股的调整后净收益	$51,019	$44,029	$6,906	$170,752	$222,446
调整后稀释后每股收益	$0.40	$0.34	$0.05	$1.32	$1.72
调整后的税前、拨备前净收入
税前收益(亏损)	$58,801	$56,782	$(436,511)	$195,138	$262,301
另外：信贷损失准备金	32,973	43,764	275,213	83,901	111,027
另外：非现金商誉减值	—	—	443,695	—	—
加：税前非常规项目合计	2,799	235	128	26,357	26,927
调整后的税前、拨备前净收入	$94,573	$100,781	$282,525	$305,396	$400,255

(1)截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的年化数据。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

市场风险是指净利息收益或金融工具公允价值因利率、汇率和股票价格波动而发生意外变化的风险敞口。我们的主要市场风险是利率风险(IRR)。

内部收益率是指市场利率变化可能导致我们的收益或资本意外下降的风险。内部回报率的主要原因是我们的资产、负债和表外负债的不同结构特征，以及它们对不断变化的利率的累积净反应。这些结构性特征包括到期或重新定价的时间差异，以及贷款提前还款、证券提前还款和催缴、利率上限、下限、项圈和存款提取期权等嵌入式期权的影响。除了这些内部收益率来源外，基准风险还源于不同市场利率之间的利差差异以及收益率曲线斜率的变化，这可能会导致额外的内部收益率。

我们评估内部收益率，并制定关于资产负债表构成和重新定价、资金来源和定价、以及旨在缓和内部收益率的表外承诺的指导方针。我们使用金融模拟模型来反映不同的利率情景以及特定时期内对净利息收入的相关影响。我们将这一过程称为资产/负债管理(“ALM”)。

ALM的主要目标是管理利率风险和预期的风险容忍度，以应对利率周期内净利息收入(NII)和权益经济价值(EVE)的潜在波动，我们的目标是通过保持利率敏感型盈利资产和负债的平衡来实现这一目标。一般而言，我们寻求以到期内的资产及负债余额及重新定价特性维持所需的风险容忍度，以限制我们因利率随时间波动而出现盈利波动及资产及负债价值变动的风险敞口。对期限类别的调整可以通过延长或缩短单个资产或负债类别的存续期来实现，也可以通过利率合约(如利率掉期、上限、项圈和下限)在外部实现。有关我们各种衍生品头寸的更详细讨论，请参见“利率敞口”。

我们的ALM战略是由我们的资产/负债管理委员会(“ALCO”)根据董事会批准的政策制定和监督的。ALCO定期召开会议，审查我们的资产和负债对利率变化的敏感性、资产和负债的账面和市场价值、未实现的损益、最近的买卖活动、证券和借款的到期日以及预计的未来交易。ALCO还制定和批准了关于整体资产和负债构成的定价和融资战略。ALCO定期向我们的董事会报告。

金融模拟模型是我们用来衡量内部收益率敞口的主要工具。通过检验一系列假设的确定性利率情景，这些模型为管理层提供了有关利率变化对NII和EVE的潜在影响的信息。

这些模型模拟了我们资产负债表上的金融工具产生的现金流和会计应计项目，以及我们预计在60个月的预测期内新业务产生的现金流。在建模过程中进行了许多假设，包括资产负债表的组成、现有业务和新业务的定价、重新定价和成熟度特征。此外，贷款和投资提前还款、管理利率账户弹性和其他期权风险以及围绕未来客户行为的不确定性也被考虑在内。由于任何用于衡量利率风险的方法都存在固有的局限性，而且我们的贷款组合将在利率发生变化时受到积极管理，因此模拟结果(包括下面“-利率风险敞口”中讨论的结果)并不是对我们的NII或Eve市场利率变化的实际影响的预测，也不是为了表明管理层对市场利率波动时实际结果的预期，然而，这些结果被用来帮助衡量与IRR相关的潜在风险。

Libor过渡。与IRR相关的另一个新出现的风险是，市场将从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)过渡到预计到2021年的替代基准指数。管理层已经组建了一个跨职能的项目团队，以管理评估、识别和解决与从LIBOR向替代指数过渡相关的风险和潜在问题。该团队向ALCO和企业风险管理部门报告，后者将定期向董事会提交报告。见“风险因素-我们可能会受到从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)过渡为参考利率的不利影响。在我们2019年的Form 10-K年度报告中。

作为过渡的一部分，我们已经确定了大约33.7%的资产和1.3%的负债和股权与伦敦银行间同业拆借利率挂钩，其中25.8%的资产和0.4%的负债和股权的到期日超过2021年。我们已开始实施补救计划，包括标准化所有新合同中的备用语言，在LIBOR过渡之前向现有客户征集费率指数和价差修正，为客户提供至少三种可选的Prime、ameribor和Sofr替代费率指数，并准备对衍生品合约采用ISDA协议。

目前，我们预计我们的未偿还现金流对冲不会有任何变化，因为ARRC已经批准SOFR作为替代指数，我们预计过渡期间有足够的SOFR贷款可用于对冲。对于终止的衣领,保监处未来预测收入的时间可能会加快，因为我们的贷款可能会转移到一个未被FASB认定为LIBOR替代品的指数。

我们预计，在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)可能终止之前，所有合同的补救工作将在2021年第三季度基本完成。

表30--利率敏感度

利率风险敞口

基于截至2020年9月30日的当前利率曲线，我们的NII模拟模型预测，未来12个月我们对利率瞬间上升或下降的敏感度如下：

	增加(减少)
(百万美元)	净利息收入							的经济价值权益
利率变动(以基点为单位)(12个月预测)	金额			百分比				金额			百分比
+200个基点	$	60.5			9.60		%	$	742.3			23.37		%
+100个基点		26.2			4.16				410.6			12.93
-25个BP		(1.6	)		(0.25	)			(117.9	)		(3.71	)

根据截至2020年9月30日的当前利率曲线，下表反映了我们未来12个月对12个月内利率逐步上调或下调的敏感度：

	增加(减少)
(百万美元)	净利息收入
利率变动(以基点为单位)(12个月预测)	金额			百分比
+200个基点	$	45.6			7.23		%
+100个基点		19.7			3.12
-25个BP		(1.6	)		(0.26	)

NII和EVE模拟都包括关于余额、资产提前还款速度、存款重新定价以及余额之间的径流和利率关系的12个月假设，管理层认为这些假设对各种利率环境都是合理的。随着今年利率大幅下降，下降100个基点的情景将导致市场利率达到ﬂ水平和负值，这可能会扭曲对利率风险指标的看法。管理层认为，在当前的市场利率环境下，使用下降25个基点的情景比下降100个基点的情景更有意义。管理层确实考虑了预测为负的市场利率的额外情况，这将导致利润率恶化。这些假设的实际发生情况的差异，以及收益率曲线的非平行变化，可能会改变我们的市场风险敞口。

衍生头寸

概述。我们的董事会已授权ALCO根据法规和我们的内部政策，在适当的范围内利用金融期货、远期销售、期权、利率互换、上限、项圈和下限以及其他工具。我们预计将使用利率掉期、利率上限、利率上限和利率下限作为宏观对冲，以对冲我们资产和负债固有的利率敏感性。

以对冲为目的的头寸主要是为了缓解三个主要领域的风险敞口：(1)资产和负债之间的错配；(2)资产、负债和表外工具中嵌入的提前还款和其他期权类型的风险；以及(3)抵押贷款和资金来源的错配承诺。

我们目前只打算从事以下类型的对冲：(1)综合改变资产或负债的到期日或重新定价特征以减少失衡的对冲；(2)使我们能够转移日常业务活动中涉及的利率风险敞口的对冲；以及(3)有助于改变我们的投资组合、抵押贷款渠道或负债中固有的市场风险，从而帮助我们匹配资产和负债的有效到期日的对冲。

现金流对冲基金。现金流对冲关系减少了对未来现金流或其他预测交易的可变性的风险敞口。该公司使用利率掉期、上限、下限和下限来管理与基准利率贷款(1个月期伦敦银行同业拆借利率)的IRR敞口相关的整体现金流变化。

2019年2月，该公司签订了40亿美元的名义利率上限，期限为5年。2020年3月，领子被终止，带来了2.612亿美元的已实现收益。作为终止合约的交换条件，未来四年1个月期伦敦银行同业拆借利率平均为0.5785%。这笔收益目前反映在扣除递延所得税的其他综合收益中，将在未来四年摊销为利息收入。(见合并财务报表附注6.)

2016年3月，本公司签订利率互换协议，以管理与1个月期伦敦银行同业拆借利率指数贷款的IRR敞口相关的整体现金流变化。截至2020年9月30日，本公司有以下利率互换协议未履行：

表31-现金流量对冲摘要

生效日期

到期日

概念上的

金额

(单位：千)

固定税率

可变利率

2016年3月8日

2026年2月27日

175,000

1.60

1个月伦敦银行同业拆息

2016年3月8日

2026年2月27日

175,000

1.59

1个月伦敦银行同业拆息

以下汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日的所有衍生品头寸：

表32-衍生品头寸

	2020年9月30日						2019年12月31日
			公允价值						公允价值
(单位：千)	名义金额		其他资产		其他负债		名义金额		其他资产		其他负债
被指定为套期保值工具(现金流套期保值)的衍生品：
商业贷款利率掉期	$	350,000	$	25,558	$	—	$	350,000	$	—	$	643
商业贷款利率圈		—		—		—		4,000,000		239,213		—
指定为对冲工具的衍生品总额		350,000		25,558		—		4,350,000		239,213		643
未被指定为对冲工具的衍生工具：
商业贷款利率掉期		1,246,712		24,935		1,976		1,008,805		8,386		899
商业贷款利率上限		145,842		3		3		167,185		18		18
商业贷款利率下限		567,496		13,491		13,491		654,298		8,836		8,836
商业贷款利率圈		68,887		468		468		75,555		257		257
持有待售按揭贷款利率锁定承诺		36,970		566		—		4,138		22		—
按揭贷款远期销售承诺		16,729		137		—		4,109		26		—
持有待售按揭贷款浮动承诺		8,942		—		—		1,523		—		—
外汇合约		147,384		1,388		1,295		74,322		379		558
未被指定为对冲工具的衍生品总额		2,238,962		40,988		17,233		1,989,935		17,924		10,568
总衍生品	$	2,588,962	$	66,546	$	17,233	$	6,339,935	$	257,137	$	11,211

交易对手信用风险

衍生品合约涉及与银行客户和机构衍生品交易对手进行交易的风险，以及他们满足合同条款的能力。我们的政策要求机构交易对手必须得到我们ALCO的批准，所有超过最低转让金额的头寸都由有价证券或现金担保。

项目4.控制和程序

(a)	对披露控制和程序的评价

公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如1934年证券交易法(修订后的“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序有效地确保在委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息，还旨在确保积累根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息，并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。在此基础上，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序有效地确保在委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告需要披露的信息，并确保积累和传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。

(b)

财务报告的内部控制

财务报告内部控制的变化

截至2020年9月30日止期间，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。任何管制制度，无论其构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，确保其目标得以实现。控制系统的设计本身就有局限性，包括控制相对于它们的收益的成本。此外，可以绕过控制。任何具有成本效益的控制系统都不能绝对保证所有的控制问题和欺诈行为(如果有的话)都会被发现。

第二部分：其他信息

第一项：法律诉讼。

本公司及其附属公司在正常业务过程中不时受到索赔和诉讼的影响。目前，管理层认为，该等诉讼的个别或整体影响对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的可能性微乎其微。然而，在针对我们的任何索赔或诉讼中，一个或多个不利的结果可能会在解决这些问题的期间产生实质性的不利影响。此外，无论其优点或最终结果如何，这类问题都代价高昂，转移了管理层的注意力，即使解决方案对我们有利，也可能对我们的声誉造成实质性的不利影响。

项目1A。风险因素。

以下是我们的风险因素与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第21A项披露的风险因素相比的重大变化。

新冠肺炎疫情正在对我们和我们的客户、交易对手、员工和第三方服务提供商造成不利影响，对我们的业务、财务状况、运营业绩和前景可能会产生持续的不利影响。

新冠肺炎病毒的传播造成了一场全球公共卫生危机，导致家庭、商业、经济和市场状况普遍波动和恶化。新冠肺炎疫情对公司的资本、流动性和其他财务状况以及对其业务、经营结果和前景的影响程度将取决于许多不断变化的因素，包括：

新冠肺炎大流行的持续时间、范围和严重程度。新冠肺炎似乎还没有得到遏制，可能会影响到更多的家庭和企业。新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度仍然无法准确预测。

•

政府和非政府组织的回应。许多政府和非政府机构的行动都是为了遏制新冠肺炎的家庭和企业活动，同时采取财政和货币政策措施，部分减轻对个体家庭和企业的不利影响。这些行动在我们的各个市场并不总是一致的。

•

对公司客户、交易对手、员工和第三方服务提供商的影响。新冠肺炎及其相关后果和不确定性可能会对个人、家庭和企业产生不同和不均衡的影响。然而，在近期(如果不是更长的话)，该公司的信用、运营和其他风险普遍预计会增加。为了保护客户和员工的健康，并遵守适用的政府指令，我们修改了我们的业务做法，包括限制员工出差，要求员工尽可能在家工作，取消面对面会议，并在必要的程度上执行我们的业务连续性计划和协议。我们可能会进一步采取我们认为最符合员工、客户和社区利益的行动，或根据政府命令的要求采取行动。这些针对新冠肺炎疫情的行动，以及我们的供应商和业务合作伙伴采取的类似行动，并没有实质性地削弱我们支持员工、开展业务和服务客户的能力，但不能保证这些行动足以成功降低新冠肺炎带来的风险，也不能保证我们的经营能力在未来不会受到实质性影响。

•

CARE法案与购买力平价. 为了应对疫情，我们还为受新冠肺炎影响的客户制定了援助措施，包括免除费用和罚款、推迟贷款或其他可能对我们的客户有所帮助的情况。此外，为了在疫情期间支持我们的社区，我们正在参加CARE法案下的Paycheck Protection Program(“PPP”)，根据该计划，向小企业发放贷款，这些贷款受到监管要求的约束，这些要求将要求我们在特定时间内不支付贷款，或者在发生贷款违约时限制我们寻求所有可用的补救措施的能力。如果购买力平价贷款下的借款人没有资格获得贷款减免，与我们本来会提供信贷的客户的贷款相比，我们以不利的利率持有贷款的风险更高。提供宽恕的规则一直在不断演变，包括如果购买力平价贷款的金额不超过指定金额，就会自动宽恕。

•

对经济和市场的影响。政府和非政府机构的行动是否能成功减轻新冠肺炎的不良影响尚不清楚。国家、地区和地方经济和市场可能遭受持久的干扰。经济放缓可能会对该公司新贷款的发放和现有贷款的表现产生不利影响。此外，政府行为正在对利率环境产生重大影响，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

我们是目前无法估计新冠肺炎事件对公司业务和运营的影响。新冠肺炎疫情可能导致该公司在我们的贷款组合中经历更高的信贷损失。附加我们的商誉和其他金融资产减值，对其产品和服务的需求进一步减少，以及对我们的财务状况、经营结果和前景。新冠肺炎疫情的持续不利影响也可能使公司无法满足我们的最低监管资本比率和其他监管要求，无法持续向股东支付股息，或导致信用评级下调。

由于CECL，一旦预测到疲软或恶化的经济状况，并改变我们对信贷损失的预期，我们的财务业绩可能会受到负面影响。此外，由于CECL要求我们估计未来信贷损失的时间范围扩大，我们未来的信贷损失拨备可能会出现更大的波动性。因此，考虑到新冠肺炎的因素，我们在2020年前9个月发生了重大的信贷损失拨备费用，未来也可能产生重大的信贷损失拨备费用。

第二项未登记的股权证券的销售和收益的使用。

2020年第三季度，本公司根据《公司2018年员工购股计划》提出的撤销之前收购的最多143,813股A类普通股的要约，按每股平均价格8.91美元(总成本约为165,000美元)购买了18,495股A类普通股，面值为每股0.01美元(“A类普通股”)，以撤销先前根据本公司2018年员工购股计划于2019年5月29日至2020年5月29日期间收购的最多143,813股A类普通股。撤销要约于2020年9月18日美国东部时间下午5点到期，并受日期为2020年8月18日的招股说明书附录所载条款和条件的约束，这些条款和条件与2018年5月21日提交给美国证券交易委员会(SEC)的S-3表格第333-225075号登记声明(通过本文修订)中所载的条款和条件一致。

期间	购买的股份总数		每股平均支付价格		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数		根据公开宣布的计划或计划可以购买的股票的最大近似美元价值
2020年7月		—	$	—		—	$	99,985,044
2020年8月		—	$	—		—	$	99,985,044
2020年9月		18,495	$	8.91		—	$	99,985,044

第三项优先证券违约。

没有。

第四项矿山安全信息披露

不适用。

第五项其他情况。

没有。

第六项展品。

陈列品数		展品说明

31.1		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条对首席执行官的认证

31.2		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官

32.1		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对首席执行官的认证

32.2		根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官

101		内联交互式财务数据

104		该公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面采用内联XBRL格式。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。

		Cadence Bancorporation (注册人)

日期：2020年11月9日		保罗·B·墨菲
		保罗·B·墨菲
		董事长兼首席执行官

日期：2020年11月9日		/s/Valerie C.Toalson
		瓦莱丽·C·托尔森
		执行副总裁兼首席财务官