美国 美国
证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
(标记 一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从现在到现在的过渡期:从现在到现在,从现在到现在,从现在到现在的过渡期
佣金 文档号001-36159
立体感公司, Inc.
(注册人在其章程中规定的确切名称)
(州 或其他司法管辖区 公司(br}或组织) |
(IR.S. 雇主 标识(br}号) |
4320 森林公园大道100号套房
密苏里州圣路易斯市,邮编:63108
(主要执行办公室地址 ,包括邮政编码)
(314) 678-6100
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||
根据该法第12(G)条登记的证券 :无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告, 和(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒否☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据S-T规则第405条(见本章232.405条)要求提交的所有互动数据文件。是☒否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的公司还是新兴成长型公司。 表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、报告规模较小的公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、 “较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型 加速文件管理器 ☐ | 加速的 文件管理器 ☒ | 非加速 文件服务器☐ | 较小的报告公司
| |||
新兴的
成长型公司 |
如果 是一家新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期,以遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)。是☐否☒
截至2020年10月31日,注册人普通股的流通股数量为73,685,629股。
目录表
立体感公司, Inc.
索引 以形成10-Q
页 | |||
第 部分财务信息 | |||
第 项1. | 财务报表(未经审计) | 3 | |
资产负债表 | 3 | ||
运营报表 | 4 | ||
权益说明书 | 5-6 | ||
现金流量表 | 7 | ||
财务报表附注 | 8-16 | ||
第 项2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 17-23 | |
第 项3. | [保留区] | 23 | |
第 项4. | 管制和程序 | 23 | |
第二部分其他信息 | |||
第 项1. | 法律程序 | 24 | |
第 1A项。 | 危险因素 | 24 | |
第 项2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 | |
第 项3. | 高级证券违约 | 25 | |
第 项4. | [保留区] | 25 | |
第 项5. | 其他资料 | 25 | |
第 项6. | 陈列品 | 25 | |
签名 | 26 |
2 |
第 项1.财务报表
立体感公司, Inc.
资产负债表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(未经审计) | ||||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补偿现金安排 | - | |||||||
应收账款,扣除备用金#美元 | ||||||||
库存,净额 | ||||||||
预付费用和其他流动资产 | ||||||||
流动资产总额 | ||||||||
财产和设备,净额 | ||||||||
经营性租赁使用权资产 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
短期债务 | $ | $ | ||||||
应付帐款 | ||||||||
应计负债 | ||||||||
递延收入 | ||||||||
经营租赁负债的当期部分 | ||||||||
流动负债总额 | ||||||||
长期债务 | - | |||||||
长期递延收入 | ||||||||
经营租赁负债 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
A系列-可转换优先股: | ||||||||
可转换优先股,A系列,面值$ | ; 和 分别于2020年和2019年发行的流通股||||||||
股东权益: | ||||||||
可转换优先股,B系列,面值$ | ; 授权股份, 2020年和2019年发行的股票||||||||
普通股,面值$ | ; 授权股份, 和 分别于2020年和2019年发行的股票||||||||
额外实收资本 | ||||||||
国库股, | 2020年和2019年的股票( | ) | ( | ) | ||||
累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅 随附说明。
3 |
立体感公司, Inc.
运营报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
收入: | ||||||||||||||||
系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一次性用品、服务和配件 | ||||||||||||||||
转租 | ||||||||||||||||
总收入 | ||||||||||||||||
收入成本: | ||||||||||||||||
系统 | ||||||||||||||||
一次性用品、服务和配件 | ||||||||||||||||
转租 | ||||||||||||||||
收入总成本 | ||||||||||||||||
毛利 | ||||||||||||||||
业务费用: | ||||||||||||||||
研究与发展 | ||||||||||||||||
销售及市场推广 | ||||||||||||||||
一般和行政 | ||||||||||||||||
业务费用共计 | ||||||||||||||||
营业亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
利息收入(费用) | ( | ) | ||||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
可转换优先股累计股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股东应占亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股股东每股净亏损: | ||||||||||||||||
基本型 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
稀释 | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
普通股及其等价物的加权平均数: | ||||||||||||||||
基本型 | ||||||||||||||||
稀释 |
请参阅 随附说明。
4 |
立体分类公司, 公司
可转换优先股和股东权益报表
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月
可转换 A系列优先股(夹层) | 可转换 B系列优先股 | 普通股 股票 | 额外的 实收 | 财务处 | 累积 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)构成 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
员工购股计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股转换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年9月30日的三个月
可转换 A系列优先股(夹层) | 可转换 B系列优先股 | 普通股 股票 | 额外的 实收 | 财务处 | 累积 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2020年6月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)构成 | - | - | - | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||||||||||
员工购股计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股转换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
请参阅 随附说明。
5 |
立体分类公司, 公司
可转换优先股和股东权益报表
(未经审计)
截至2019年9月30日的9个月
可转换 A系列优先股(夹层) | 可转换 B系列优先股 | 普通股 股票 | 额外的 实收 | 财务处 | 累积 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2018年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)构成 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
员工购股计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股发行 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股转换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
截至2020年9月30日的9个月
可转换 A系列优先股(夹层) | 可转换 B系列优先股 | 普通股 股票 | 额外的 实收 | 财务处 | 累积 | 股东权益合计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 股份 | 金额 | 资本 | 股票 | 赤字 | (赤字) | |||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | - | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
股份薪酬 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
净收益(亏损)构成 | - | - | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
员工购股计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
优先股转换 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日的余额 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ |
请参阅 随附说明。
6 |
立体感公司, Inc.
现金流量表
(未经审计)
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动现金流 | ||||||||
净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
调整以调节净亏损与经营活动中使用的现金: | ||||||||
折旧 | ||||||||
非现金租赁费用 | ||||||||
股份薪酬 | ||||||||
营业资产和负债变动情况: | ||||||||
应收帐款 | ( | ) | ||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | ||||
预付费用和其他流动资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
补偿现金安排 | ( | ) | - | |||||
其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
应付帐款 | ( | ) | ( | ) | ||||
应计负债 | ||||||||
递延收入 | ( | ) | ||||||
经营租赁负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他负债 | - | ( | ) | |||||
经营活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动的现金流 | ||||||||
购买设备 | ( | ) | ( | ) | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
融资活动的现金流 | ||||||||
支付宝保障计划贷款的收益 | - | |||||||
股票发行收益,扣除发行成本 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金及现金等价物净增加情况 | ||||||||
期初现金及现金等价物 | ||||||||
期末现金和现金等价物 | $ | $ |
请参阅 随附说明。
7 |
立体感公司, Inc.
财务报表附注
(未经审计)
财务报表附注
在本报告中,“本报告”中的“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”、 和“我们”指的是Stereoaxis,Inc.及其全资子公司。Genesis RMN®、大纪元®、Niobe®、奥德赛®、奥德赛影院™、VDRIVE®、VDRIVE Duo™、V-CAS™、V-Loop™、V-SONO™、V-CAS Fecect™、QuikCAS™ 和心脏驱动器®是Stereoaxis,Inc.的商标。本报告中出现的所有其他商标均为其各自的商标。
1. 业务描述
立体感公司设计、制造和销售一种先进的机器人磁导航系统,用于医院的介入性手术套间或“介入实验室”,我们相信,该系统通过提高基于导管或介入手术的安全性、效率和有效性,彻底改变了心律失常的治疗。我们的主要产品包括Genesis RMN系统、Niobe系统、奥德赛解决方案和相关设备。我们还向客户提供S型立体定向成像X射线系统。
Genesis RMN和Niobe Systems旨在帮助医生完成更复杂的介入操作 ,方法是在图像引导下将导管通过心脏的血管和腔室输送到治疗地点。这是通过使用控制导管工作尖端运动的外部磁场来实现的,从而改进了导航,提高了操作效率,并减少了X射线照射。
除了机器人磁性导航系统及其组件之外,Stereoaxis还开发了奥德赛解决方案 ,该解决方案整合了实验室信息,使医生能够专注于患者,以实现最佳的手术效率。该系统还具有名为奥德赛影院的远程观看和录制功能,这是一种创新的解决方案,可提供 同步内容,从而优化工作流程、实现高级护理并提高工作效率。此工具包括存档功能 ,允许临床医生存储和回放整个程序或程序段。这些信息可以从整个医院局域网中的 个位置访问,也可以通过全球奥德赛网络访问,为医生提供用于临床协作、远程会诊和培训的工具 。
我们 在典型的医院实施中推广我们的全套产品,但需要获得监管部门的批准或许可。此实施 要求医院同意预付资本金和定期付款。前期资本支付通常包括 设备和安装费。经常性付款通常包括每个程序的可支配成本、超过保修期的设备服务 成本以及持续的软件更新。在我们的全套产品尚未实施的医院,可以在购买必要的升级或扩建设备后进行 设备升级或扩建。
我们 已获得在美国和欧洲销售Genesis RMN系统所需的监管许可、许可和/或CE标志批准 ,我们正在获得在其他国家/地区扩展市场所需的必要注册。 Niobe系统、奥德赛解决方案、心脏驱动器和各种一次性干预设备已在美国、欧洲、加拿大、中国、日本和其他多个国家获得监管许可。我们已获得监管许可、 许可和/或CE标志批准,允许我们在美国、加拿大和欧洲销售V-CAS、V-Loop和V-Sono设备的Vdrive和Vdrive Duo系统。V-CAS偏转导管推进系统已获得CE认证,将在欧洲销售。立体定向成像型号S通过CE认证和FDA认证。
我们 与全球介入市场的技术领导者和创新者建立了战略关系。通过这些战略合作关系,我们提供了机器人磁性导航系统与数字成像和3D导管定位传感技术以及一次性介入设备之间的兼容性。维持这些战略关系,或建立同等的替代方案,对我们的商业化努力至关重要。不能保证任何现有的战略性 合作关系将继续存在,并且正在努力确保集成的下一代系统和/或等效的 替代产品的可用性。我们不能保证此类兼容系统的持续供应时间表,也不能保证我们 是否有能力以竞争性条款或根本不提供同等的替代方案。
2. 重要会计政策摘要
演示基础
Stereoaxis,Inc.的未经审计财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(“GAAP”)和10-Q表格说明编制的。因此,它们 不包括GAAP要求的完整财务报表的所有披露。管理层认为,这些调整包括 仅由正常经常性调整组成的所有调整,这些调整是公平列报中期 期间业绩所必需的。截至2020年9月30日的9个月期间的运营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度或未来运营期间的预期业绩。
8 |
这些 中期财务报表和相关附注应与公司于2020年3月16日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中包含的年度财务报表和附注 一并阅读。
风险 和不确定性
新型冠状病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情已经并可能继续给世界各地的经济以及商业和资本市场造成重大破坏。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况的全面影响程度将取决于众多不断演变的因素,我们可能无法 准确预测这些因素。
由于新冠肺炎疫情的爆发,我们经历了业务中断,包括对我们和我们的第三方分销商的旅行限制 ,这对我们与我们的产品和服务相关的复杂的销售、营销、安装、分销和服务网络造成了负面影响。新冠肺炎疫情可能会继续对我们的系统和一次性产品的需求产生负面影响,因为我们的销售人员由于政府当局实施长时间隔离、旅行限制和就地避难订单而限制了他们与客户保持惯常联系的能力,或者我们的客户对接触和面对面会议施加了超出政府当局规定的限制 和面对面会议,这可能会继续对我们的系统和一次性产品的需求产生负面影响 ,因为我们的销售人员与客户保持常规联系的能力受到限制,因为政府当局实施了长时间的隔离、旅行限制和就地避难订单。
此外,我们的许多医院客户在购买我们的系统时需要大量的资金购买,这可能是客户现场更大建设项目(通常是新建建筑)的一部分,他们本身可能承受着经济压力。这可能会导致当前采购订单和其他承诺的延迟或取消,并可能加剧我们机器人系统产品漫长而多变的销售和安装周期。随着我们的医疗保健客户(医生和医院)继续重新确定患者治疗的优先顺序,并将资源从非冠状病毒领域转移出去,我们对一次性产品的需求也可能大幅减少 ,我们预计这将导致使用一次性产品的操作减少 。此外,即使医生和医院愿意使用我们的 产品,患者也可以考虑放弃或推迟使用我们的 产品进行手术,这也可能减少对我们的一次性产品的需求和销售。
截至本季度报告10-Q表格提交之日起 ,我们认为我们的制造业务和供应链已受到最小程度的中断,但我们不能保证它们在未来不会受到更严重的中断。如果我们的制造 运营或供应链发生重大中断,我们可能无法按要求及时生产相关产品 ,甚至根本无法生产。材料减少或中断我们的任何制造流程都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大的不利影响 。
由于 世界各地的政府当局继续实施长时间强制关闭、社会疏远协议和就地避难令,或者我们赖以运营业务的私人部门制定了他们自己的协议,而这些协议超出了相关政府当局制定的协议,我们为我们配备足够的员工并维持运营的能力或进一步的 我们的产品开发可能会受到负面影响。
资本市场的任何中断都可能对我们筹集资金的能力产生负面影响。如果资本市场在很长一段时间内被扰乱,我们需要筹集额外资本,这些资本可能无法以可接受的条款获得,或者根本无法获得 。资本市场和其他融资来源的持续中断也可能对我们的医院客户筹集资金或以其他方式获得融资为其运营和资本项目提供资金的能力产生负面影响。这可能会导致当前项目的延迟 支出,需要大量资本承诺的新项目的销售周期更长,对我们一次性产品的需求减少 ,并增加客户违约或延迟支付系统安装、服务合同和一次性产品付款的风险。
我们 将继续评估并采取措施来降低整个组织的成本和支出。我们将继续积极监控 情况,并可能根据联邦、州或地方政府 当局的要求采取进一步措施改变我们的业务运营,这些措施可能由我们的供应商、供应商或客户实施,或者我们认为符合我们的 员工、客户、供应商和股东的最佳利益。
补偿 现金安排
在2020年7月,本公司签订了一份信用证,支持不到0.3美元的承诺百万美元。
作为信用证的一项条件,本公司需要保持$
金融工具
金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应付账款和债务。在适用的资产负债表日期报告的这类 金额的账面价值接近公允价值。
公司按公允价值经常性计量某些金融资产和负债。公允价值计量的一般会计原则建立了公允价值层次结构,对用于计量公允价值的估值技术的投入进行了优先排序。 该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权 (“1级”),对不可观察到的投入给予最低优先权(“3级”)。截至2020年9月30日及2019年12月31日,本公司并无任何按公允价值进行经常性估值的金融资产或负债。
9 |
收入 和收入成本
公司根据会计准则编纂主题606(“ASC 606”),从与客户的合同中获得的收入入账。
我们 从系统的初始资本销售、销售我们的专有一次性设备、Biosense Webster销售共同开发的导管时向本公司支付的版税以及其他经常性收入(包括持续的软件更新和服务合同) 获得收入。 我们的收入来自销售我们的专有一次性设备的经常性收入、Biosense Webster销售共同开发的导管时向本公司支付的版税以及其他经常性收入(包括持续的软件更新和服务合同)。
如果公司与客户之间存在法律上可强制执行的合同,确定了当事人的权利,合同具有商业实质,并且合同对价可能可收回,我们就会对与客户的合同进行 核算。 如果公司与客户之间存在法律上可强制执行的合同,双方的权利被确定,合同具有商业实质,合同对价很可能可收回 ,我们就会对合同进行核算。我们根据与每个客户签订的合同中规定的对价记录我们的收入,扣除从客户那里汇给政府当局的任何税费 。
对于包含多个产品和服务的合同,如果单个产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑包中的其他项目分开识别,并且客户可以单独受益或利用客户随时可以获得的其他资源,则公司将单个产品和服务作为单独的履行义务进行会计处理 。 公司将收入确认为通过将产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务的情况。 公司确认收入是指通过将产品或服务的控制权转移给客户而履行履行义务的情况。 如果产品或服务的控制权可与捆绑包中的其他项目分开,并且客户可以单独受益于该产品或服务,则公司将收入确认为履行义务 。
对于具有多个履约义务的 安排,根据每个履约义务的相对 独立销售价格将收入分配给每个履约义务。独立销售价格基于公司单独销售产品或服务的可观察价格 。如果无法直接看到独立的销售价格,则本公司将考虑市场状况和特定于实体的因素(包括但不限于产品的特性和功能以及服务和市场状况)来估计独立的销售价格 。该公司定期审查独立的销售价格,并在必要时更新这些估计。
系统:
与系统销售相关的合同 通常包含单独的系统交付和安装义务,以及在安装后一年内提供软件增强功能的默示 义务。收入在 公司将控制权移交给客户时确认,这通常是在表明客户已确认交付或安装的验收时间 ,具体取决于协议条款。在系统安装后的第一年内,通常在系统安装后的第一年按比例确认提供软件增强(如果可用)的隐含义务所产生的收入,因为客户在整个期间都有权获得软件更新,并计入其他经常性的 收入中。该公司的系统合同一般不提供返回权。系统通常享有为期一年的保修期 保修期;保修成本在所示期限内不到10万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,来自系统交付和安装的收入分别占15%和8%。
一次性用品:
一次性产品销售的收入 在控制权移交给客户时确认,这通常发生在发货时 ,但也可以发生在发货时,具体取决于客户安排。一次性产品在保修类型保修范围内 ,该保修规定退回有缺陷的产品。保修成本在所显示的时间段 内并不重要。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,可支配收入分别占收入的27%和33%。
版税:
公司有权从Biosense Webster获得特许权使用费,根据共同开发的导管的销售净收入按季度支付。 在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,来自联合开发的导管的特许权使用费收入分别占收入的8%和10%。
其他 经常性收入:
其他 经常性收入包括产品维护计划、其他保修后维护的收入,以及在特定期限内(通常是安装后一年)提供软件增强功能的隐含义务 。服务和软件增强的收入 在服务或更新期(通常为一年)内递延和摊销。 与按时间和材料执行的服务相关的收入在执行时确认。其他经常性收入占截至2020年和2019年9月30日的9个月收入的46%。
10 |
转租 收入:
自2019年1月1日起采用新的租赁会计准则,要求公司从2019年开始将转租收入记录为收入 。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,转租收入分别占收入的4%和3%。
按类别划分的收入明细表
截至9月30日的三个月 | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
系统 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
一次性用品、服务和配件 | ||||||||||||||||
转租 | ||||||||||||||||
总收入 | $ | $ | $ | $ |
分配给剩余履约义务的交易 价格涉及分配给尚未确认收入的产品和服务的金额 。此金额中有很大一部分与公司的系统合同和义务有关,这些合同和义务将在未来几个时期确认为收入。这些义务通常在合同生效后两年内履行,但偶尔也可能延长。截至2020年9月30日,代表系统合同剩余履约义务收入的交易价格约为120万美元。一般情况下,一次性用品、特许权使用费和服务合同产生的履约义务应在合同签订后一年内履行。
以下信息汇总了公司的合同资产和负债:
合同资产负债汇总表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
合同资产-未开票应收账款 | $ | $ | ||||||
客户存款 | ||||||||
产品发货,收入递延 | ||||||||
递延服务费和许可费 | ||||||||
递延收入总额 | ||||||||
减去:长期递延收入 | ( | ) | ( | ) | ||||
当期递延收入总额 | $ | $ |
公司根据其销售安排中的账单明细表向客户开具发票。合同资产主要代表根据相关履约义务的相对销售价格和 安排中的合同计费条款确认的服务合同收入和系统合同收入之间的 差额。递延收入主要与服务合同有关,服务合同的服务费通常是按季度或按年预先计费的,对于某些履行义务仍未履行的系统合同,递延收入主要与预先计费的金额有关。 对于服务合同,相关的递延收入通常在服务期内按比例确认。对于系统合同, 相关递延收入在履行剩余履约义务后确认。本公司所列期间的合同资产并无任何减值损失。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月确认的收入
在每个报告期开始时计入递延收入余额的收入为4.7美元百万美元和$
从与客户签订合同的成本中确认的资产
公司已确定,针对公司销售团队的销售激励计划符合资本化要求 ,因为公司预计在初始资本销售交易后,相关创收合同将产生未来的经济效益。 截至2020年9月30日和2019年12月31日,作为合同收购成本计入公司资产负债表中的预付费用和其他资产的成本为30万美元。本公司在所列任何期间均未发生任何减值损失 。
系统收入的成本 包括直接产品成本、安装人工和其他成本、预计保修成本以及初始培训和产品维护成本 。这些成本在出售时确认。可支配收入成本包括直接产品成本和预计保修成本,并在销售时确认。服务收入成本和许可费在发生时确认 。
公司对股票期权、股票增值权、限制性股票和限制性股票单位的授予进行会计核算, 对员工股票购买计划按照股票支付一般会计原则的规定进行会计核算。 这些会计原则要求在授予日确定股票薪酬的公允价值,并 确认股票薪酬归属期间的相关费用。
公司使用Black-Scholes估值模型来确定股票期权和股票增值权在授予之日的公允价值 。由此产生的补偿费用在必要的服务期内确认,通常为四年 年。授予员工的限制性股票和单位按授予之日的公平市价估值。公司 将公平市场价值摊销至服务期内的费用。如果股票受业绩目标约束,由此产生的 补偿费用将在预期归属期间摊销,并根据目标的实际实现情况进行调整 。
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基本 每股普通股收益(亏损)的计算方法是将当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数 。在有净收益的时期,我们应用两级法来计算普通股的基本和稀释后每股净收益(亏损),因为我们的可转换优先股是参与证券。 两级法是一种收益分配公式,将参与证券视为拥有普通股股东本来可以获得的收益的权利。在出现净亏损的期间,计算每股收益的两级方法不适用,因为我们的可转换优先股不按合同方式参与我们的亏损。在考虑了所有潜在摊薄普通股,包括股票期权、 认股权证、期内发行的未归属限制性股票单位以及在期内发行和发行的可转换优先股可能发行的股票后,我们以净收益(亏损)作为确定 潜在普通股是否摊薄的“控制数字”来计算每股普通股的摊薄净收益(亏损),除非此类证券的影响是 反摊薄的。
基本每股收益和稀释后每股收益计算时间表
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||
可转换优先股累计股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
普通股股东应占净亏损 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
普通股及其等价物的加权平均数: | ||||||||||||||||
基本每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
稀释每股收益 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) |
在计算每股普通股摊薄亏损时, 公司未计入未赚取的限制性股票、已发行期权、股票增值权、认股权证或 可转换优先股的任何部分,因为所有此类证券在所有呈报期间都是反摊薄的 。在此期间,根据一般会计原则计算每股收益的两级法不适用于参股证券,因为这些证券并不按合同约定参与其损失 。
截至2020年9月30日,公司拥有2,473,241股因行使已发行期权和股票增值权而发行的普通股,加权平均行权价为每股2.9美元;15,385股因行使已发行认股权证而发行的普通股,加权平均行权价为每股0.70美元;42,959,259股因A系列可转换优先股和累计股息转换而发行的普通股 ,5,665股。
最近 发布了会计声明
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12《所得税(主题740):简化所得税会计》 ,作为其降低会计准则复杂性的努力的一部分。ASU在2020年12月15日之后的财年有效。本公司预计采用这一新的指导方针不会对本公司的财务业绩产生实质性影响。
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13《金融工具-信贷损失(话题326),金融工具信用损失的衡量》,并根据ASU 2018-19、ASU 2019-04和ASU 2019-05发布了对初始指导的后续修订。该标准将包括应收贸易账款在内的金融工具信用损失的计量方法 从已发生损失法修改为当前预期信用损失法,也称为“CECL”。该标准要求 对预期信贷损失的衡量应基于相关信息,包括历史经验、当前状况 和可支持的预测。该标准在2022年12月15日之后的财年有效,包括这些财年内的过渡期 ;允许提前采用。该标准必须通过对留存收益进行累计调整 来采用。该公司预计将在2023年第一季度采用该标准,但预计不会对公司的财务业绩产生重大影响。
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3. 库存
库存 包括以下内容:
库存日程表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
原料 | $ | $ | ||||||
在制品 | ||||||||
成品 | ||||||||
报废储备 | ( | ) | ( | ) | ||||
总库存 | $ | $ |
4. 预付费用和其他资产
预付的 费用和其他资产包括:
预付费用和其他资产明细表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
预付费用 | $ | $ | ||||||
预付佣金 | ||||||||
存款 | ||||||||
其他资产 | - | |||||||
预付费用和其他资产总额 | ||||||||
减去:非流动预付费用和其他资产 | ( | ) | ( | ) | ||||
当期预付费用和其他资产总额 | $ | $ |
5. 财产和设备
财产和设备明细表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
装备 | $ | $ | ||||||
租赁权的改进 | ||||||||
减去:累计折旧 | ( | ) | ( | ) | ||||
净资产和设备 | $ | $ |
6. 租约
租赁被定义为一种合同或合同的一部分,该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权,以换取对价。2019年1月1日,本公司通过了ASU第2016-02号《租赁》 (主题842)以及后续所有修改主题842的华硕。公司在 开始时确定安排是否包含租赁。就本公司而言,会计准则编纂(“ASC 842”)主要影响本公司作为承租人的经营租赁协议的会计处理 。
公司以经营性租赁方式租赁其设施,这在以前并未在公司的资产负债表中确认。 采用ASC 842后,经营性租赁协议需要在资产负债表上确认为使用权 (“ROU”)资产和相应的租赁负债。这些租约没有重大的租金上涨假期、 特许权、租约改善奖励或其他扩建条款。此外,租约不包含或有租金 条款。我们的许多租赁都包括租赁(即包括租金、税费和保险费在内的固定付款)和非租赁组成部分(即公共区域或其他维护成本),这两个组成部分都被计入单个租赁组成部分,因为我们为所有租赁选择了 分组租赁和非租赁组成部分的实际权宜之计。到2021年,我们主要执行办公室的一部分将转租给第三方。转租没有重大的租金上涨假期、优惠、租赁权 改善奖励或其他扩建条款。此外,转租不包含或有租金条款, 也没有延长或终止转租的选项。
公司的租赁协议通常包括一个或多个选项,由公司自行续订。如果租赁开始时, 公司认为续订选择权的行使是合理确定的,公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长期限 。本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)计入资产负债表。
计算的ROU资产和租赁负债金额受租赁期限的长短和用于计算最低租赁付款现值的贴现率 的影响。只要可以轻松确定,ASC 842就需要使用租约中隐含的贴现率。由于该利率很少确定,因此该公司在租赁开始时使用其递增借款 利率。截至2020年9月30日,经营租赁加权平均贴现率为9.0%,经营租赁期限加权平均剩余租赁年限为1.25年。
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下表表示租赁成本和其他租赁信息。
租赁费用明细表及其他租赁信息
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
经营租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
短期租赁成本 | ||||||||||||||||
转租收入 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
总净租赁成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
营运现金流内支付的现金 | $ | $ | $ | $ |
2019年对使用权资产的初始确认为620万美元。可变租赁成本主要包括税费、保险费、 以及租赁设施和设备的公共区域或其他维护成本,这些成本是根据实际发生的成本支付的。
截至2020年9月30日,初始或剩余期限为一年或一年以上(不包括转租收入)的经营租赁的未来 最低支付如下:
未来最低经营租赁支付日程表
2020年9月30日 | ||||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
租赁付款总额 | ||||
减去:利息 | ( | ) | ||
租赁负债现值 | $ |
转租后收到的未贴现未来现金流分别为2020年20万美元和2021年100万美元。
7. 应计负债
应计负债 包括以下内容:
应计负债明细表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
应计工资、奖金和福利 | $ | $ | ||||||
累计执照和维护费 | ||||||||
累积保修 | ||||||||
应计税 | ||||||||
应计专业服务 | ||||||||
其他 | ||||||||
应计负债总额 | ||||||||
减去:长期应计负债 | ( | ) | ( | ) | ||||
流动应计负债总额 | $ | $ |
8. 债务和信贷安排
该公司与其主要贷款人硅谷银行(Silicon Valley Bank)有营运资金信用额度,该额度于2020年6月30日到期。
美国于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)。《CARE法案》中包含的条款包括创建Paycheck保护计划,为小型企业管理机构(SBA)第7(A)条提供合格的小型企业贷款。只要 资金用于自贷款日期 起的24周内支付的工资相关费用以及租金和水电费,并且只要保持一定的员工人数水平,就可以免除贷款。2020年4月10日,本公司接到其贷款人中西部银行中心(以下简称“本行”)的通知,本行已获得SBA的批准,将根据SBA的Paycheck Protection Program(“PPP贷款”)为本公司的申请提供资金 。根据购买力平价贷款的条款,公司 于2020年4月20日从世界银行获得了2158,310美元的总收益。根据《CARE法案》的贷款豁免要求,该公司将PPP贷款的全部收益主要用于支付工资成本、租金和水电费。公司 预计这笔贷款将被大幅免除。如果不能原谅,本公司将被要求从2021年8月开始偿还该部分,并在2022年4月支付最后一笔分期付款。自2020年4月20日贷款之日起,将按1%的年利率对未免除的贷款金额进行利息评估。
根据公允价值计量的一般会计原则,截至2020年9月30日,本公司的债务按公允价值(第2级)计量。截至2020年9月30日债务的公允价值接近债务的账面价值。
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普通股持有人有权就所持每股普通股享有一票投票权,并可在资金合法可用时获得股息 ,并在董事会宣布时获得股息,但须受享有优先股息权利的所有类别股票持有人的权利限制。截至2020年9月30日,尚未宣布或支付任何股息。
2020 股权融资
于2020年5月25日,本公司与若干认可投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意以直接登记发售方式向投资者发行及出售合共3,658,537股本公司普通股,每股面值0.001美元,每股作价4.1美元。扣除费用后,该公司获得约1500万美元的净收益。
2019年 股权融资和B系列可转换优先股
于2019年8月7日,本公司与若干机构及其他认可投资者订立证券购买协议,根据该协议,本公司同意以私募方式向投资者发行及出售合共6,585,000股本公司普通股,每股面值0.001美元,每股面值2,05美元及5,610,121股本公司B系列可转换优先股,每股面值0.001美元,可转换为本公司股票。 本公司与若干机构及其他认可投资者订立证券购买协议,同意以私募方式向投资者发行及出售合共6,585,000股本公司普通股,每股面值0.001美元,每股面值2,05美元及5,610,121股本公司B系列可转换优先股,每股面值0.001美元,可转换为本公司股票。B系列优先股是等值普通股,但没有投票权,如果持有者将超过指定的有投票权证券所有权门槛,则有转换障碍 。B系列优先股可以一对一的方式转换为普通股,但要根据购买协议中规定的股票拆分、合并等事件进行调整。 B系列可转换优先股在公司资产负债表的股东权益部分进行报告 。扣除报销后,该公司获得的净收益约为2310万美元。
系列 A可转换优先股和认股权证
2016年9月,本公司发行了24,000股A系列可转换优先股,票面价值为0.001美元,声明价值为每股1,000美元,可按每股0.65美元的初始转换率转换为本公司普通股,以及(Ii)认股权证,以购买总计36,923,078股普通股。可转换优先股 有权在转换后的基础上与普通股一起投票,但须遵守特定的实益所有权发行限制。 可转换优先股每年支付6%(6%)的股息,这些股息是累积的,从发行之日起按1,000美元的规定价值按日累计 。该等股息将不会以现金支付,除非涉及任何清盘、本公司解散或清盘或任何可转换优先股的赎回。可转换优先股的每位持有人均有权要求我们在发生特定的 事件时赎回该持有人的可转换优先股,这些事件包括某些业务合并、出售本公司全部或几乎所有资产或出售超过50%的本公司普通股流通股。此外,如果控制权发生明确变更,本公司有权 赎回可转换优先股。在公司清算、解散和清盘时的分配和支付方面,可转换优先股优先于我们的普通股 。由于 可转换优先股受本公司控制之外的赎回条件限制,因此可转换 优先股目前在资产负债表夹层部分报告。
与可转换优先股一起发行的 权证(“SPA认股权证”)的行使价为每股0.70美元,根据认股权证条款作出调整。认股权证有效期至2021年9月29日,受特定实益所有权发行限制的限制。
股票 奖励计划
公司有各种股票计划,允许公司以股权薪酬的 形式向公司员工和董事提供激励。2012年7月,董事会薪酬委员会通过了2012年股票激励计划(“计划”),该计划随后得到公司股东的批准。此计划取代了2012年3月25日到期的2002年股票激励计划。
截至2020年9月30日,本公司尚有2,043,108股本公司普通股剩余股份,用于根据其各项股权计划进行当前和 未来的授予。
截至2020年9月30日,根据公司股票奖励计划授予 员工但尚未确认的期权、股票增值权和非既得股票的总薪酬成本约为360万美元。此成本将在最长四年的基础估计服务期内摊销,并将根据实际没收和预期归属期限的后续 变化进行调整。
期权和股票增值权活动摘要
选项/SARS数量 | 行权价格范围 | 加权 每股平均行权价 | ||||||||||||
未完成,2019年12月31日 | $ | - | $ |
$ | ||||||||||
授与 | $ | - | $ |
$ | ||||||||||
已行使 | ( | ) | $ | - | $ |
$ | ||||||||
没收 | ( | ) | $ | - | $ |
$ | ||||||||
出色,2020年9月30日 | $ | - | $ |
$ |
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受限股票单位活动摘要
限售股数量 | 单位加权平均授予日期公允价值 | |||||||
杰出,2019年12月31日 | $ | |||||||
授与 | $ | |||||||
既得 | ( | ) | $ | |||||
没收 | ( | ) | $ | |||||
杰出,2020年9月30日 | $ |
10. 产品保修条款
公司的标准政策是保证所有资本系统在安装后一年内不会出现材料或工艺缺陷。该公司对履行保修义务的成本的估计是基于历史经验和当前产品性能趋势。 对保修义务进行定期审查,以确定准备金的充分性 并根据需要对估计的保修责任进行调整。
应计 保修包含在其他应计负债中,包括以下内容:
应计保修明细表
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
保修应计,会计期间开始 | $ | $ | ||||||
产品保修的应计调整 | ||||||||
已支付的款项 | ( | ) | ( | ) | ||||
保修应计,会计期末 | $ | $ |
11. 承诺和或有事项
在正常业务过程中,公司有时会成为索赔的一方。管理层相信,悬而未决或受到威胁的诉讼的最终解决方案 不会对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生实质性影响 。
12. 后续事件
没有。
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第 项2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析应与我们在截至2019年12月31日的年度Form 10-Q季度报告和Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其注释一起阅读。运营结果 不一定代表未来可能出现的结果。
本报告包括各种受风险和不确定性影响的前瞻性陈述,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。 由于各种因素,包括“第二部分--第1A项”中陈述的因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。风险因素。“前瞻性陈述讨论的事项不是历史事实。前瞻性表述包括但不限于有关我们的经营战略、 销售和营销战略、监管战略、行业、经济状况、财务状况、流动性、资本资源、 经营业绩、最近的冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情的影响和我们的应对措施的讨论。这类 陈述包括但不限于,前面、后面或以其他方式包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“能”、 “可能”、“可能”、“将”或类似表达的陈述。对于这些陈述,我们要求《1995年私人证券诉讼改革法案》中包含的前瞻性陈述避风港的保护。您不应 过度依赖这些前瞻性声明,这些声明仅说明截至发布之日。它们给出了我们对未来的期望,但不是保证。除非法律要求,否则我们不承担公开更新或修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
概述
立体感公司设计、制造和销售机器人磁导航系统,用于医院的介入手术套间,以加强心律失常和冠状动脉疾病的治疗。我们的主要产品包括Genesis RMN系统、Niobe系统、奥德赛解决方案和相关设备。我们还向客户提供立体定向成像 型号S X射线系统。我们相信,机器人磁性导航系统代表着介入性外科套件或“介入性实验室”中的一项革命性技术,并有可能成为广泛的复杂心脏病学程序的标准护理。 我们相信,机器人磁性导航系统是介入性外科套件或“介入性实验室”中的一项革命性技术,有可能成为广泛的复杂心脏病学程序的标准护理。我们还相信,我们的技术代表着介入实验室数字化仪器发展趋势的重要进步,与人工介入方法相比,我们的技术提供了实质性的、临床上重要的改进和成本效益 ,人工介入方法需要多年的医生培训,通常会导致漫长且不可预测的操作 次和次优的治疗结果。
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Genesis RMN系统是最新一代的机器人磁性导航系统。该系统旨在通过图像引导将导管和导丝通过心脏的血管和腔室传送到治疗地点,从而使医生能够完成更复杂的介入操作。这是通过使用外部施加的磁场来实现的,该磁场可控制导管或导丝工作尖端的运动,从而改善导航、提高操作效率并减少X射线照射。我们已获得在美国和欧洲销售Genesis RMN系统所需的监管许可、许可和CE标志批准。上一代机器人磁导航系统的核心部件Niobe系统已经通过了美国、加拿大、欧洲、中国、日本和其他多个国家的监管审批。
Stereoaxis 还开发了奥德赛解决方案,该解决方案整合了实验室信息,使医生能够专注于患者 以实现最佳的手术效率。该系统还具有名为奥德赛影院的远程查看和录制功能, 这是一种创新的解决方案,可为优化的工作流程、高级护理和提高的工作效率提供同步内容。 此工具包括存档功能,允许临床医生存储和回放整个程序或程序段。 可从医院局域网的各个位置以及通过全球奥德赛网络访问此信息,为医生提供临床协作、远程咨询和培训的工具。奥德赛解决方案 可以与机器人磁导航系统一起购买,也可以单独安装在干预性的 实验室和临床医生经常希望获得奥德赛解决方案好处的其他位置,我们相信这些解决方案可以改善 临床工作流程和相关效率。
我们 与全球介入市场的技术领先者建立了战略关系。通过这些战略合作关系,我们提供机器人磁性导航系统与数字成像和3D导管位置传感技术以及一次性介入设备之间的兼容性。保持这些战略关系,或建立同等的 替代方案,对我们的商业化努力至关重要。不能保证任何现有的战略合作关系 将继续存在,并且正在努力确保集成的下一代系统和/或等效替代系统的可用性。 我们不能保证此类兼容系统的持续可用性时间表,也不能保证我们是否有能力以竞争性条款或根本不提供 等效替代系统。
新冠肺炎 大流行
2020年第一季度
在新冠肺炎传播之前,我们经历了与2019年第四季度一致的流程趋势。我们还看到了 新资本订单的强劲表现。从2020年1月开始,我们看到亚太地区的机器人程序大幅减少,尤其是在中国。到该地区疫情最严重的时候,每周诊疗次数降至第四季度平均诊断率的40%左右。随着新冠肺炎疫情在2020年3月在中国的消退,手术量开始恢复,到2020年第一季度末,我们看到亚太地区每周手术的比率接近第四季度平均比率的70%。直到2020年3月中旬,新冠肺炎在全球范围内的影响加剧,其他地区的流程中断才开始显著。截至3月底,美国和欧洲的程序(占我们程序的大部分) 降至2019年第四季度每周程序费率的70%左右。
随着疫情在2020年第一季度蔓延,当地对旅行的各种限制、强制关闭、社会疏远协议和就地避难所订单对我们完成安装和服务活动的能力产生了负面影响,导致第一季度系统和服务收入下降。
我们的供应链也受到了一些影响,因为在2月份,当中国的大多数工厂似乎都关闭了 时,一些供应商难以采购子组件。随着中国经济的开放,这些问题在第一季度末得到了很大程度的缓解。在第一季度,我们还采取了积极主动的行动,以降低未来中国制造业长期减产可能给我们带来的风险。
2020年第二季度
在第二季度早期,美国和欧洲的每周医疗程序持续下降,到4月中旬达到2019年第四季度水平的40%左右。5月份,随着各个地区的重新开放,两个地区的程序开始恢复,到6月底,程序接近大流行前的水平。2020年第二季度,亚太地区每周手术费率持续提高,最终达到大流行前的每周手术费率。
2020年第三季度
在2020年第三季度期间,每周程序继续恢复,目前接近大流行前的水平。 近期新冠肺炎在部分地区死灰复燃,可能会导致部分地区的医院和患者再次推迟手术。 考虑到这些因素,我们无法可靠地估计2020年第四季度及以后对手术量的影响。
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进行中
我们 预计所有市场都不会以同样的速度复苏,一些市场的感染率可能会在未来数月内继续回升 。疫情对我们业务的影响程度可能会因每个地区的疫情严重程度、具体的政府限制、检测 能力、个人防护设备和医院设施的可用性以及我们的供应商、供应商、客户 以及最终患者应对疫情的决定而有所不同 ,这些我们目前都无法准确预测。虽然我们 无法可靠地估计影响的深度或长度,但我们预计在2020年剩余时间及以后,随着新冠肺炎感染的蔓延,我们的 程序量、服务活动和系统安置将受到重大的周期性中断,这会给医院资源带来额外的压力,再加上政府 和其他当局建议推迟选任程序。此外,我们预计,额外的资本系统订单也将经历一些延迟。
资本市场和全球经济也受到新冠肺炎疫情的重大影响,有可能导致局部和/或全球经济衰退。这样的经济衰退可能会对我们的长期业务产生实质性的不利影响,因为医院会削减和减少资本和总体支出,或者将这些支出重新用于与疫情直接相关的治疗 。到目前为止,我们的制造业务和供应链已受到最小程度的中断,但我们不能保证 未来不会进一步中断。如果我们的制造业务或供应链中断, 我们可能无法按要求及时生产相关产品,甚至根本无法生产。我们任何制造流程的材料减少或中断 都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。 此外,新冠肺炎疫情和当地行动,如“就地避难”命令和对我们旅行和访问客户能力的限制,或者我们的设施或我们的供应商和他们的合同制造商的设施暂时关闭,也可能对我们的销售以及我们运输产品和供应客户的能力产生重大影响。 这些事件中的任何一项都可能对执行的程序数量和系统植入数量产生负面影响,并对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生重大不利影响。
关键会计政策和估算
我们 对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的财务报表,这些报表 是根据美国公认会计原则编制的。这些财务报表的编制 要求我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额以及相关披露的估计和判断。我们在持续的基础上审查我们的估计和判断。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计值不同 。我们认为以下会计政策对于我们在编制财务报表时使用的判断和估计至关重要。有关我们关键会计政策的完整列表,请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)。
收入 确认
我们 从系统的初始资本销售、销售我们的专有一次性设备、Biosense Webster销售共同开发的导管时向本公司支付的版税以及其他经常性收入(包括持续的软件更新和服务合同) 获得收入。 我们的收入来自销售我们的专有一次性设备的经常性收入、Biosense Webster销售共同开发的导管时向本公司支付的版税以及其他经常性收入(包括持续的软件更新和服务合同)。
根据会计准则编纂主题606(“ASC 606”),与客户签订合同的收入。 当公司与客户之间存在可依法强制执行的合同、确定了当事人的权利、合同具有商业实质、合同对价可能可收回时,我们会对与客户的合同进行会计处理 。我们根据与每个客户签订的合同中规定的对价记录我们的收入,扣除从客户那里汇给政府当局的任何税费 。
对于包含多个产品和服务的合同,如果单个产品和服务是不同的,即如果产品或服务可以与捆绑包中的其他项目分开识别,并且客户可以单独受益或利用客户随时可以获得的其他资源,则公司将单个产品和服务作为单独的履行义务进行会计处理。 公司将收入确认为通过将产品或服务的控制权转移给客户来履行履行义务 。
对于具有多个履约义务的 安排,根据每个履约义务的相对 独立销售价格将收入分配给每个履约义务。独立销售价格基于公司单独销售产品或服务的可观察价格 。如果无法直接看到独立的销售价格,则本公司将考虑市场状况和特定于实体的因素(包括但不限于产品的特性和功能以及服务和市场状况)来估计独立的销售价格 。该公司定期审查独立的销售价格,并在必要时更新这些估计。
系统:
与系统销售相关的合同 通常包含单独的系统交付和安装义务,以及在安装后一年内提供软件增强功能的默示 义务。收入在 公司将控制权移交给客户时确认,这通常是在表明客户已确认交付或安装的验收时间 ,具体取决于协议条款。在系统安装后的第一年内,通常在系统安装后的第一年按比例确认提供软件增强(如果可用)的隐含义务所产生的收入,因为客户在整个期间都有权获得软件更新,并计入其他经常性的 收入中。该公司的系统合同一般不提供返回权。系统通常在一年保修期内 ;保修成本在所示期限内不到10万美元。
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一次性用品:
一次性产品销售的收入 在控制权移交给客户时确认,这通常发生在发货时 ,但也可以发生在发货时,具体取决于客户安排。一次性产品享有退回缺陷产品的保修服务 。在本报告所述期间,保修费用并不重要。
版税:
公司有权从Biosense Webster获得特许权使用费,根据共同开发的导管的销售净收入按季度支付。
其他 经常性收入:
其他 经常性收入包括产品维护计划、其他保修后维护的收入,以及在特定期限内(通常是安装后一年)提供软件增强功能的隐含义务 。服务和软件增强的收入 在服务或更新期(通常为一年)内递延和摊销。 与按时间和材料执行的服务相关的收入在执行时确认。
转租 收入:
自2019年1月1日起采用新的租赁会计准则,要求公司从2019年开始将转租收入记录为收入 。
公司根据其销售安排中的账单明细表向客户开具发票。合同资产主要是指根据相关履约义务的相对销售价格确认的收入与协议中的合同账单条款之间的差额 。递延收入主要与服务合同有关,服务合同的服务费通常是按季度或按年预先计费的,而系统合同的部分绩效义务仍未履行,因此提前计费的金额为 。对于服务合同,相关递延收入通常在服务期内按比例确认 。对于系统合同,相关递延收入在履行剩余履约 义务后确认。有关递延收入的更多详情,请参见附注2。本公司所列期间的合同资产并无任何减值损失 。
从与客户签订合同的成本中确认的资产
公司已确定,针对公司销售团队的销售激励计划符合资本化要求 ,因为公司预计在初始资本销售交易后,相关创收合同将产生未来的经济效益。 截至2020年9月30日和2019年12月31日,作为合同收购成本计入公司资产负债表中的预付费用和其他资产的成本为30万美元。本公司在所列任何期间均未发生任何减值损失 。
租约
2019年1月1日,公司通过了ASU第2016-02号《租约》(主题842)以及后续所有修改了主题842的华硕。租赁被定义为一种合同或合同的一部分,该合同转让在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用权,以换取对价。公司确定合同在 开始时是否包含租赁。对于公司为承租人的合同,经营租赁计入公司资产负债表上的经营租赁使用权(“ROU”) 资产和经营租赁负债。该公司目前没有任何融资租赁。
经营性 租赁ROU资产和经营性租赁负债根据开始日期租赁期内未来最低租赁付款的现值进行确认 。ROU资产还包括在租赁开始日或之前发生的任何初始直接成本和支付的任何租赁付款,减去收到的租赁奖励。由于本公司的租赁一般不提供隐含利率,因此本公司使用基于开始日可用信息的递增借款利率 来确定租赁负债。租赁条款可能包括在公司合理确定将行使选择权时延长或终止的选择权。 租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
公司还与租赁和非租赁组件达成租赁安排。本公司选择了切合实际的权宜之计,在本公司的经营租约中不将非租赁成分与租赁成分分开 。此外,本公司适用短期 租约计量和确认豁免,即租约少于 个月的租约不确认使用权资产和租赁负债。
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合同成本
系统收入的成本 包括直接产品成本、安装人工和其他成本、预计保修成本以及初始培训和产品维护成本 。这些成本在出售时确认。可支配收入成本包括直接产品成本和预计保修成本,并在销售时确认。服务收入成本和许可费在发生时确认 。转租收入成本以直线方式确认。
运营结果
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月对比
收入。 收入从截至2019年9月30日的三个月的820万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的870万美元,增长了6%。在截至2019年9月30日的三个月中,系统销售收入从截至2019年9月30日的170万美元增至300万美元,增长74%,这主要得益于本年度系统销售量的增加 。在截至2020年9月30日的三个月中,一次性介入设备、服务和配件的销售收入从截至2019年9月30日的三个月的630万美元下降到550万美元。 下降了约12%,原因是COVID疫情导致一次性销售量下降以及服务收入下降 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间,该公司确认了20万美元的转租收入。
收入成本 。收入成本从截至2019年9月30日的三个月的180万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的400万美元,增幅约为120%。在截至2020年9月30日的三个月中,毛利率占总收入的百分比从截至2019年9月30日的三个月的78%降至54%。 主要原因是产品结构的变化。在系统销量增加的推动下,截至2020年9月30日的三个月,系统销售的收入成本从截至2019年9月30日的三个月的70万美元增至300万美元。 截至2019年9月30日的三个月,系统毛利率为100万美元,而截至2020年9月30日的三个月,系统毛利率不到负10万美元。截至2020年9月30日的三个月期间的系统毛利反映了管理费用和初始安装成本的分配。截至2019年9月30日的三个月期间,系统的毛利受益于前期记录的库存相关费用的降低 。截至2020年9月30日的三个月,一次性用品、服务和配件的收入成本从截至2019年9月30日的三个月的90万美元降至70万美元,主要原因是本年度服务合同支出减少。一次性用品、服务和配件的毛利率为86%,与上年同期基本持平。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间,转租收入成本均为20万美元。
研发费用 和开发费用。研发费用从截至2019年9月30日的三个月的180万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的200万美元,增幅约为12%。这一增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月期间项目支出增加。
销售 和营销费用。销售和营销费用从截至2019年9月30日的三个月的310万美元降至截至2020年9月30日的三个月的280万美元,降幅约为10%。这一下降主要是由于差旅减少。
一般 和管理费用。一般和行政费用包括财务、信息系统、法律和一般管理 。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,一般和行政费用保持相对稳定,约为150万美元。
利息 收入(费用)。截至2020年9月30日的三个月的利息支出不到10万美元,而截至2019年9月30日的三个月的利息收入不到10万美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月对比
收入。 收入从截至2019年9月30日的9个月的2,200万美元降至截至2020年9月30日的9个月的1,980万美元,降幅约为10%。系统销售收入从180万美元增至300万美元,增长了约69%,这主要得益于本年度系统销售量的增加。截至2020年9月30日的9个月,一次性介入设备、服务和附件的销售收入从截至2019年9月30日的9个月的1,950万美元降至1,610万美元,降幅约为18%,原因是COVID疫情导致程序量下降,服务收入下降(程度较轻)。截至2020年和2019年9月30日的9个月内,转租收入为70万美元。
收入成本 。收入成本从截至2019年9月30日的9个月的440万美元增加到截至2020年9月30日的9个月的610万美元,增幅约为38%。在截至2020年9月30日的9个月中,总毛利率从截至2019年9月30日的9个月的80%降至69%。销售系统的收入成本 从截至2019年9月30日的9个月的70万美元增加到截至2020年9月30日的9个月的330万美元,主要原因是本年度系统销售量增加。系统毛利率 从截至2019年9月30日的9个月的100万美元降至截至2020年9月30日的9个月的负30万美元,原因是初始安装成本以及生产和陈旧储备的变化。在截至2020年9月30日的9个月中,一次性用品、 服务和配件的收入成本从截至2019年9月30日的9个月的290万美元降至210万美元,原因是本年度的一次性销售量下降和服务合同支出减少 ,这两个因素都是由于COVID大流行造成的。本年度一次性用品、服务和配件的毛利率为 87%,而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为85%,原因是产品组合和本年度服务合同产生的费用减少。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,转租收入成本均为70万美元。
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研发费用 和开发费用。研发费用从截至2019年9月30日的9个月的740万美元降至截至2020年9月30日的9个月的600万美元,降幅约为18%。这一减少是由于在截至2020年9月30日的9个月期间减少了Genesis RMN项目支出。
销售 和营销费用。销售和营销费用从截至2019年9月30日的9个月的970万美元 降至截至2020年9月30日的9个月的830万美元,降幅约为14%。这一下降主要是由于差旅、佣金和展会相关费用的减少。
一般 和管理费用。一般和行政费用包括财务、信息系统、法律和一般管理 。截至2020年9月30日的9个月,一般和行政费用从截至2019年9月30日的9个月的420万美元增加到500万美元,增幅为19%。这一增长主要是由于与上一年相比,股票升值推动的非现金 董事薪酬增加。
利息 收入。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的利息收入约为10万美元。
流动性 与资本资源
流动性 是指可用于为我们的业务运营提供资金和支付短期债务的流动金融资产。这些流动金融资产包括现金和现金等价物。鉴于新冠肺炎疫情带来的重大不确定性,我们正在持续、严格地评估我们的流动性和预期的 资本需求。
截至2020年9月30日,我们拥有4360万美元的现金和等价物。截至2020年9月30日,我们的营运资金为4040万美元 ,而截至2019年12月31日,我们的营运资金为2670万美元。营运资本的增加主要是由于从2020年5月证券购买协议收到的净收益 被2020年前九个月发生的净亏损部分抵消。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的运营、投资和融资活动的现金流(单位:千):
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动中使用的现金流 | $ | (3,820 | ) | $ | (2,702 | ) | ||
用于投资活动的现金流 | (71 | ) | (16 | ) | ||||
融资活动提供的现金流 | 17,304 | 23,572 |
净值 经营活动中使用的现金。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,我们分别使用了约380万美元和270万美元现金用于运营活动。运营活动中使用的现金增加是由运营亏损和营运资金的增加(主要用于建立库存)推动的 。
用于投资活动的现金净值 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,我们用于购买设备的现金不到10万美元。
净额 融资活动提供的现金。我们在截至2020年9月30日的9个月内产生了1730万美元的现金 ,而在截至2019年9月30日的9个月期间产生了2360万美元的现金。截至2020年9月30日的9个月期间产生的现金主要来自2020年5月证券购买协议收到的1,500万美元净收益和Paycheck Protection Program贷款收到的220万美元收益。截至2019年9月30日的9个月期间产生的现金是由2019年8月证券购买协议的净收益推动的。
资本 资源
截至2020年9月30日,我们的借款工具由以下 部分讨论的Paycheck Protection Program债务组成。
循环信贷额度
该公司与其主要贷款人硅谷银行(Silicon Valley Bank)有营运资金信用额度,该额度于2020年6月30日到期。
薪资保障计划
美国于2020年3月27日颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(“CARE法案”)。《CARE法案》中包含的条款包括创建Paycheck保护计划,为小型企业管理机构(SBA)第7(A)条提供合格的小型企业贷款。只要 资金用于自贷款日期 起的24周内支付的工资相关费用以及租金和水电费,并且只要保持一定的员工人数水平,就可以免除贷款。2020年4月10日,本公司接到其贷款人中西部银行中心(以下简称“本行”)的通知,本行已获得SBA的批准,将根据SBA的Paycheck Protection Program(“PPP贷款”)为本公司的申请提供资金 。根据购买力平价贷款的条款,公司 于2020年4月20日从世界银行获得了2158,310美元的总收益。根据《CARE法案》的贷款豁免要求,该公司将PPP贷款的全部收益主要用于支付工资成本、租金和水电费。公司 预计这笔贷款将被大幅免除。如果不能原谅,本公司将被要求从2021年8月开始偿还该部分,并在2022年4月支付最后一笔分期付款。自2020年4月20日贷款之日起,将按1%的年利率对未免除的贷款金额进行利息评估。
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普通股持有人有权就所持每股普通股享有一票投票权,并可在资金合法可用时获得股息 ,并在董事会宣布时获得股息,但须受享有优先股息权利的所有类别股票持有人的权利限制。截至2020年9月30日,尚未宣布或支付任何股息。
2020 股权融资
于2020年5月25日,本公司与若干认可投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意以直接登记发售方式向投资者发行及出售合共3,658,537股本公司普通股,每股面值0.001美元,每股作价4.1美元。扣除费用后,该公司获得约1500万美元的净收益。
2019年 股权融资和B系列可转换优先股
如附注9所披露,本公司于2019年8月7日与若干机构及其他认可投资者订立证券购买协议,据此,本公司同意以私募方式向投资者发行及出售合共6,585,000股本公司普通股,每股面值0.001美元,每股作价2,05美元及5,610,121股本公司B系列可转换优先股,每股面值0.001美元。以每股2.05美元的价格出售。B系列优先股是等同于普通股的 ,但没有投票权,如果持有者将超过指定的投票权证券所有权门槛,则在转换时有障碍, 可以一对一的方式转换为普通股,受购买协议中规定的股票拆分、组合等事件的调整。B系列可转换优先股在资产负债表的股东权益部分报告。扣除报销后,该公司获得的净收益约为2310万美元。
系列 A可转换优先股和认股权证
2016年9月,本公司发行了24,000股A系列可转换优先股,票面价值为0.001美元,声明价值为每股1,000美元,可按每股0.65美元的初始转换率转换为本公司普通股,以及(Ii)认股权证,以购买总计36,923,078股普通股。可转换优先股 有权在转换后的基础上与普通股一起投票,但须遵守特定的实益所有权发行限制。 可转换优先股每年支付6%(6%)的股息,这些股息是累积的,从发行之日起按1,000美元的规定价值按日累计 。该等股息将不会以现金支付,除非涉及任何清盘、本公司解散或清盘或任何可转换优先股的赎回。可转换优先股的每位持有人均有权要求我们在发生特定的 事件时赎回该持有人的可转换优先股,这些事件包括某些业务合并、出售本公司全部或几乎所有资产或出售超过50%的本公司普通股流通股。此外,如果控制权发生明确变更,本公司有权 赎回可转换优先股。在公司清算、解散和清盘时的分配和支付方面,可转换优先股优先于我们的普通股 。由于 可转换优先股受本公司控制之外的赎回条件限制,因此可转换 优先股目前在资产负债表夹层部分报告。
与可转换优先股一起发行的 权证(“SPA认股权证”)的行使价为每股0.70美元,根据认股权证条款作出调整。认股权证有效期至2021年9月29日,受特定实益所有权发行限制的限制。
表外安排
我们 目前没有,也从未与未合并实体或金融合作伙伴建立任何关系,例如通常称为结构性融资或特殊目的实体的 实体,其建立的目的是 促进资产负债表外安排或其他合同范围狭窄或有限的目的。此外,我们不从事涉及非交易所交易合约的交易活动。因此,如果我们参与这些关系,我们不会受到任何融资、流动性、 市场或信用风险的实质性影响。
第 项3.[预留]
没有。
第 项4.控制和程序
披露控制和程序:公司管理层在公司首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性(因此,规则13a-15(E)和规则15d-15(E)根据1934年证券交易法(经修订的《证券交易法》(以下简称《交易法》)对该词进行了定义)。 截至本报告所述期间结束时,公司管理层对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估(因此,术语在规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)。任何控制和程序,无论设计和操作有多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断 。基于这样的评估,公司首席执行官和首席财务官得出结论,截至期末,公司的披露 控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化:在公司首席执行官和首席财务官的参与下,公司管理层还对公司财务报告的内部控制进行了评估,以确定在本报告所涉期间是否发生了对公司财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的任何变化。根据该评估, 在本报告涵盖的期间内未发生此类变化。
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第 第二部分-其他信息
第 项1.法律诉讼
我们 不时涉及正常业务过程中出现的各种诉讼和索赔。虽然这些诉讼和索赔的结果 不确定,但我们不认为它们会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
第 1A项。危险因素
提供以下风险因素是为了更新本公司截至2019年12月31日的10-K年度报告中“风险因素” 项下披露的风险因素。
新冠肺炎疫情对全球经济状况产生了重大影响,可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
新型冠状病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)疫情已经并可能继续给世界各地的经济以及商业和资本市场造成重大破坏。新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩和财务状况的全面影响程度将取决于众多不断演变的因素,我们可能无法 准确预测这些因素。
由于新冠肺炎疫情的爆发,我们经历了业务中断,包括对我们和我们的第三方分销商的旅行限制 ,这对我们与我们的产品和服务相关的复杂的销售、营销、安装、分销和服务网络造成了负面影响。新冠肺炎疫情可能会继续对我们的系统和一次性产品的需求产生负面影响,因为政府 当局实施长时间隔离、旅行限制和就地避难订单,或者我们的客户对超出政府当局规定的联系和面对面会议施加限制 ,从而限制了我们的销售人员与客户保持常规联系的能力。
此外,我们的许多医院客户在购买我们的系统时需要大量的资金购买,这可能是客户现场更大建设项目(通常是新建建筑)的一部分,他们本身可能承受着经济压力。这可能会导致当前采购订单和其他承诺的延迟或取消,并可能加剧我们机器人系统产品漫长而多变的销售和安装周期。随着我们的医疗保健客户(医生和医院)继续重新确定患者治疗的优先顺序,并将资源从非冠状病毒领域转移出去,我们对一次性产品的需求也可能大幅减少 ,我们预计这将导致使用一次性产品的操作减少 。此外,即使医生和医院愿意使用我们的 产品,患者也可以考虑放弃或推迟使用我们的 产品进行手术,这也可能减少对我们的一次性产品的需求和销售。
截至本季度报告10-Q表格提交之日起 ,我们认为我们的制造业务和供应链已受到最小程度的中断,但我们不能保证它们在未来不会受到更严重的中断。如果我们的制造 运营或供应链发生重大中断,我们可能无法按要求及时生产相关产品 ,甚至根本无法生产。材料减少或中断我们的任何制造流程都会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大的不利影响 。
由于 世界各地的政府当局继续实施长时间强制关闭、社会疏远协议和就地避难令,或者我们赖以运营业务的私人部门制定了他们自己的协议,而这些协议超出了相关政府当局制定的协议,我们为我们配备足够的员工并维持运营的能力或进一步的 我们的产品开发可能会受到负面影响。
资本市场的任何持续或未来中断都可能对我们筹集资金的能力产生负面影响。如果资本市场在很长一段时间内受到干扰,我们需要筹集额外资本,则这些资本可能无法以可接受的 条款获得,或者根本无法获得。资本市场和其他融资来源的中断也可能对我们的医院客户筹集资金或以其他方式获得融资为其运营和资本项目提供资金的能力产生负面影响。这可能会导致当前项目的延迟 支出,需要大量资本承诺的新项目的销售周期更长,对我们一次性产品的需求减少,以及客户违约或延迟支付我们的系统安装、服务合同和一次性产品的风险增加。
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第 项2.未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第 项3.高级证券违约
没有。
第 项4.[预留]
没有。
第 项5.其他信息
没有。
物品 6.展品
数 | 描述 | |
3.1 | 注册人重述的公司章程,通过引用注册人截至2004年9月30日的财务季度的10-Q表格(文件编号:000-50884)的附件3.1合并而成。 | |
3.2 | 修改和重新注册证书的修正证书,通过引用注册人于2012年7月10日提交的8-K表格(文件编号:000-50884)的附件3.1合并而成。 | |
3.3 | A系列可转换优先股的指定、优先和权利证书,通过引用注册人于2016年9月30日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-36159)的附件3.1并入。 | |
3.4 | B系列可转换优先股的指定、优先和权利证书,通过引用注册人于2019年8月8日提交的8-K表格当前报告(文件编号001-36159)的附件3.1并入。 | |
3.5 | 注册人重述的章程,通过引用注册人表格10-Q(档案号:000-50884)附件3.2的方式并入,截至2004年9月30的财政季度。 | |
10.1 | 本公司与投资者之间的证券购买协议,日期为2020年5月25日,通过引用注册人于2020年5月25日提交的当前8-K报表(文件编号001-36159)附件10.1并入。 | |
31.1 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条,由首席执行官执行)。 | |
31.2 | 规则13a-14(A)/15d-14(A)证明(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节,由首席财务官执行)。 | |
32.1 | 第1350条认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,由首席执行官执行)。 | |
32.2 | 第1350条认证(根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条,由首席财务官执行)。 | |
101.INS | XBRL 实例文档。 | |
101.SCH | XBRL 分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | XBRL 分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | XBRL 分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | XBRL 分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | XBRL 分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
25 |
立体感公司, Inc.
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式委托下列正式授权的签名人代表注册人在本报告上签字。 ?
立体感公司, Inc.(注册人) | ||
日期: 2020年11月9日 | 依据: | /s/ 大卫·L·费舍尔 |
大卫·L·费舍尔(David L.Fischel) 首席执行官 | ||
日期: 2020年11月9日 | 依据: | /s/ 金伯利·R·佩里 |
金伯利·R·佩里 首席财务官 |
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