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Corporation成员2019-01-012019-09-300001704720US-GAAP:运营细分市场成员美国-公认会计准则:公司和其他成员2019-01-012019-09-300001704720US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-09-300001704720CNNE:OCharleysMember2020-09-300001704720CNNE:第19家餐厅会员2020-09-30CNNE:记录00017047202020-01-012020-03-310001704720CNNE:RestaurantSalesMemberCNNE:餐饮集团成员2020-07-012020-09-300001704720CNNE:RestaurantSalesMemberCNNE:餐饮集团成员2019-07-012019-09-300001704720CNNE:RestaurantSalesMemberCNNE:餐饮集团成员2020-01-012020-09-300001704720CNNE:RestaurantSalesMemberCNNE:餐饮集团成员2019-01-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:BakerySalesMember2020-07-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:BakerySalesMember2019-07-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:BakerySalesMember2020-01-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:BakerySalesMember2019-01-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:FranchiseAndOtherMember2020-07-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:FranchiseAndOtherMember2019-07-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:FranchiseAndOtherMember2020-01-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员CNNE:FranchiseAndOtherMember2019-01-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2020-07-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2019-07-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2020-01-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2019-01-012019-09-300001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员Cnne:RealEstateAndResortMember2020-07-012020-09-300001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员Cnne:RealEstateAndResortMember2019-07-012019-09-300001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员Cnne:RealEstateAndResortMember2020-01-012020-09-300001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员Cnne:RealEstateAndResortMember2019-01-012019-09-300001704720CNNE:OtherProductsAndServicesMember美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-07-012020-09-300001704720CNNE:OtherProductsAndServicesMember美国-公认会计准则:公司和其他成员2019-07-012019-09-300001704720CNNE:OtherProductsAndServicesMember美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-01-012020-09-300001704720CNNE:OtherProductsAndServicesMember美国-公认会计准则:公司和其他成员2019-01-012019-09-300001704720CNNE:TotalOtherOperatingRevenueMember2020-07-012020-09-300001704720CNNE:TotalOtherOperatingRevenueMember2019-07-012019-09-300001704720CNNE:TotalOtherOperatingRevenueMember2020-01-012020-09-300001704720CNNE:TotalOtherOperatingRevenueMember2019-01-012019-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2019-12-310001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员2019-12-310001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-01-012020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员2020-09-300001704720美国-公认会计准则:公司和其他成员2020-09-300001704720CNNE:餐饮集团成员美国-GAAP:行业名称成员2020-01-012020-09-300001704720Cnne:CodingSolutionsMemberUs-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberCNNE:TSystemHoldingsInc.成员2019-12-312019-12-310001704720Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberCNNE:TSystemHoldingsInc.成员2019-07-012019-09-300001704720Us-gaap:DiscontinuedOperationsHeldforsaleMemberCNNE:TSystemHoldingsInc.成员2019-01-012019-09-30 美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号1-38300
Canae Holdings,Inc.
______________________________________________________________________________________________________________________________________________________
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 82-1273460 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | (I.R.S.雇主 标识号) |
| | | | | | |
村中心圈1701号 | | 拉斯维加斯 | | 内华达州 | | 89134 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
(702) 323-7330
___________________________________________________________________
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
Canae普通股,面值0.0001美元 | | CNNE | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☑不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☑ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑
截至2020年10月31日,有91,656,245注册人已发行普通股的股份。
表格10-Q
季度报告
截至2020年9月30日的季度
目录
| | | | | |
| |
| 页 |
第一部分:财务信息 | |
第一项未经审计的简明合并财务报表 | |
A.截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 |
B.截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月期间的简明综合业务报表 | 2 |
C.截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益报表 | 3 |
D.截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月期间的简明综合权益报表 | 4 |
E.截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表 | 6 |
F.简明合并财务报表附注 | 7 |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 31 |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
项目4.控制和程序 | 39 |
第二部分:其他信息 | |
第一项:法律诉讼 | 39 |
项目71A。危险因素 | 39 |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 43 |
项目6.展品 | 44 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
第一部分:财务信息
项目1.编制简明合并财务报表
Canae Holdings,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 405.9 | | | $ | 533.7 | |
短期投资 | — | | | 0.5 | |
贸易应收账款 | 5.7 | | | 16.0 | |
盘存 | 6.4 | | | 16.3 | |
| | | |
| | | |
预付费用和其他流动资产 | 75.1 | | | 64.4 | |
| | | |
流动资产总额 | 493.1 | | | 630.9 | |
按公允价值计算的股权证券--见附注A | 1,516.6 | | | — | |
对未合并关联公司的投资 | 1,413.2 | | | 836.5 | |
租赁资产 | 131.8 | | | 192.9 | |
财产和设备,净额 | 127.2 | | | 162.6 | |
其他无形资产,净额 | 37.4 | | | 63.1 | |
商誉 | 53.5 | | | 66.1 | |
可按公允价值出售的固定到期日证券 | 34.5 | | | 19.2 | |
递延税项资产 | — | | | 54.5 | |
其他长期投资和非流动资产 | 61.3 | | | 66.4 | |
| | | |
总资产 | $ | 3,868.6 | | | $ | 2,092.2 | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
应付帐款和其他应计负债,流动 | $ | 72.6 | | | $ | 86.4 | |
租赁负债,流动 | 26.7 | | | 41.5 | |
应付所得税 | 11.8 | | | 37.4 | |
递延收入 | 14.7 | | | 26.4 | |
应付票据,当期 | 33.2 | | | 7.0 | |
| | | |
流动负债总额 | 159.0 | | | 198.7 | |
长期租赁负债 | 123.3 | | | 199.7 | |
递延税项负债 | 231.1 | | | — | |
| | | |
长期应付票据 | 37.1 | | | 120.1 | |
| | | |
长期应付帐款和其他应计负债 | 46.1 | | | 43.9 | |
| | | |
总负债 | 596.6 | | | 562.4 | |
承付款和或有事项--见附注G | | | |
权益: | | | |
大麻普通股,0.0001面值;授权115,000,000截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票;流通股91,656,245和79,516,833分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票,并于92,377,972和79,727,972分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票 | — | | | — | |
优先股,0.0001面值;授权10,000,000已发行和已发行的股票,不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日 | — | | | — | |
留存收益 | 1,398.5 | | | 143.6 | |
额外实收资本 | 1,871.7 | | | 1,396.7 | |
减:国库股,721,727和211,139分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票(按成本计算) | (20.3) | | | (5.9) | |
累计其他综合收益(亏损) | 10.1 | | | (45.9) | |
Cannae股东权益总额 | 3,260.0 | | | 1,488.5 | |
非控制性利益 | 12.0 | | | 41.3 | |
总股本 | 3,272.0 | | | 1,529.8 | |
负债和权益总额 | $ | 3,868.6 | | | $ | 2,092.2 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明合并操作报表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | |
收入: | | | |
餐饮收入 | $ | 129.4 | | | $ | 247.7 | | | $ | 398.7 | | | $ | 772.0 | |
其他营业收入 | 10.3 | | | 9.3 | | | 16.6 | | | 19.5 | |
营业总收入 | 139.7 | | | 257.0 | | | 415.3 | | | 791.5 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 121.7 | | | 220.1 | | | 375.6 | | | 678.7 | |
人员成本 | 16.7 | | | 22.9 | | | 69.2 | | | 62.1 | |
折旧摊销 | 6.5 | | | 9.5 | | | 22.2 | | | 29.8 | |
其他运营费用 | 23.2 | | | 26.0 | | | 68.0 | | | 74.9 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 168.1 | | | 278.5 | | | 542.7 | | | 845.5 | |
营业亏损 | (28.4) | | | (21.5) | | | (127.4) | | | (54.0) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资和其他收入 | 4.7 | | | 1.3 | | | 15.2 | | | 13.7 | |
利息支出 | (1.6) | | | (5.2) | | | (6.4) | | | (14.4) | |
确认损益,净额 | 189.6 | | | 92.9 | | | 1,682.8 | | | 169.6 | |
其他收入总额 | 192.7 | | | 89.0 | | | 1,691.6 | | | 168.9 | |
未合并关联公司的所得税前收益和权益(亏损)收益 | 164.3 | | | 67.5 | | | 1,564.2 | | | 114.9 | |
所得税费用 | 35.1 | | | 15.1 | | | 335.6 | | | 16.2 | |
未合并关联公司权益前收益(亏损) | 129.2 | | | 52.4 | | | 1,228.6 | | | 98.7 | |
未合并关联公司的权益(亏损)收益 | (1.2) | | | (8.3) | | | 3.6 | | | (50.8) | |
持续经营收益 | 128.0 | | | 44.1 | | | 1,232.2 | | | 47.9 | |
非持续经营净亏损,税后净额--见附注L | — | | | (2.5) | | | — | | | (7.3) | |
净收益 | 128.0 | | | 41.6 | | | 1,232.2 | | | 40.6 | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (3.9) | | | (4.6) | | | (22.7) | | | (12.2) | |
Cannae Holdings,Inc.普通股股东应占净收益 | $ | 131.9 | | | $ | 46.2 | | | $ | 1,254.9 | | | $ | 52.8 | |
Cannae Holdings,Inc.普通股股东应占金额 | | | | | | | |
可归因于Cannae Holdings,Inc.普通股股东的持续运营净收益 | $ | 131.9 | | | $ | 48.6 | | | $ | 1,254.9 | | | $ | 59.8 | |
可归因于Cannae控股公司普通股股东的停业净亏损 | — | | | (2.4) | | | — | | | (7.0) | |
Cannae Holdings,Inc.普通股股东应占净收益 | $ | 131.9 | | | $ | 46.2 | | | $ | 1,254.9 | | | $ | 52.8 | |
每股收益 | | | | | | | |
基本型 | | | | | | | |
持续经营的每股净收益 | $ | 1.44 | | | $ | 0.68 | | | $ | 14.97 | | | $ | 0.84 | |
非持续经营每股净亏损 | — | | | (0.03) | | | — | | | (0.10) | |
每股净收益 | $ | 1.44 | | | $ | 0.65 | | | $ | 14.97 | | | $ | 0.74 | |
稀释 | | | | | | | |
持续经营的每股净收益 | $ | 1.44 | | | $ | 0.68 | | | $ | 14.94 | | | $ | 0.83 | |
非持续经营每股净亏损 | — | | | (0.04) | | | — | | | (0.10) | |
每股净收益 | $ | 1.44 | | | $ | 0.64 | | | $ | 14.94 | | | $ | 0.73 | |
加权平均未偿还股份 | | | | | | | |
加权平均流通股Cannae Holdings普通股,基本基准 | 91.3 | | | 71.6 | | | 83.8 | | | 71.6 | |
加权平均流通股Cannae Holdings普通股,稀释后 | 91.6 | | | 71.9 | | | 84.0 | | | 71.9 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明综合综合损益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益 | $ | 128.0 | | | $ | 41.6 | | | $ | 1,232.2 | | | $ | 40.6 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
投资和其他金融工具的未实现收益,净额(不包括对未合并关联公司的投资)(1) | 0.3 | | | 0.6 | | | 11.5 | | | 0.4 | |
未合并关联公司投资的未实现收益(亏损)(2) | 4.8 | | | (4.7) | | | (1.7) | | | 3.4 | |
净收益中包括的投资和其他金融工具的未实现损益(不包括对未合并附属公司的投资)的税后未实现损益的重新分类调整(3) | — | | | (0.3) | | | — | | | (0.4) | |
未合并附属公司未实现收益和亏损的重新分类调整(税后净额),计入净收益(4) | 1.8 | | | 4.6 | | | 46.2 | | | 9.6 | |
其他综合收益 | 6.9 | | | 0.2 | | | 56.0 | | | 13.0 | |
综合收益 | 134.9 | | | 41.8 | | | 1,288.2 | | | 53.6 | |
减去:可归因于非控股权益的综合亏损 | (3.9) | | | (4.6) | | | (22.7) | | | (12.2) | |
Cannae控股公司的综合收益 | $ | 138.8 | | | $ | 46.4 | | | $ | 1,310.9 | | | $ | 65.8 | |
_________________________________
(1)扣除所得税费用后的净额为#美元。0.1百万美元和0.2分别截至2020年和2019年9月30日的三个月的销售额为100万美元,以及3.1300万美元和300万美元0.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,这一数字分别为3.6亿美元。
(2)扣除所得税支出(福利)后的净额为$1.3百万美元和$(1.2)分别为2020年9月30日和2019年9月30日止的三个月,以及(0.4)百万美元和$0.9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,这一数字分别为3.6亿美元。
(3)扣除所得税优惠后的净额为#美元。0.1截至2019年9月30日的三个月和九个月为1.2亿美元。
(4)扣除所得税费用后的净额为#美元。0.5300万美元和300万美元1.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和12.3300万美元和300万美元2.5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,这一数字分别为3.6亿美元。
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明合并权益表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他薪酬(亏损)收益 | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
余额,2019年6月30日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,152.0 | | | $ | 72.9 | | | $ | (59.4) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 66.9 | | | $ | 1,232.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | |
其他全面收益-在未合并关联公司的投资未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (4.7) | | | — | | | — | | | — | | | (4.7) | |
对计入净收益的投资和其他金融工具的未实现损益(不包括对未合并关联公司的投资)的税后未实现损益进行重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
包括在净收益中的未合并附属公司未实现损益的重新分类调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
国库股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (3.9) | | | — | | | (3.9) | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 1.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 1.3 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 2.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 46.2 | | | — | | | — | | | — | | | (4.6) | | | 41.6 | |
平衡,2019年9月30日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,156.3 | | | $ | 119.1 | | | $ | (59.2) | | | 0.2 | | | $ | (4.1) | | | $ | 62.6 | | | $ | 1,274.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年6月30日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,868.4 | | | $ | 1,266.6 | | | $ | 3.2 | | | 0.7 | | | $ | (20.3) | | | $ | 15.9 | | | $ | 3,133.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
其他全面收益-未合并关联公司投资的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | | | — | | | — | | | — | | | 4.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括在净收益中的未合并附属公司未实现损益的重新分类调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 1.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.2 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 1.8 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 131.9 | | | — | | | — | | | — | | | (3.9) | | | 128.0 | |
平衡,2020年9月30日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,871.7 | | | $ | 1,398.5 | | | $ | 10.1 | | | 0.7 | | | $ | (20.3) | | | $ | 12.0 | | | $ | 3,272.0 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明合并权益表--续
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他薪酬(亏损)收益 | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
| 股份 | | $ | | | | | 股份 | | $ | | |
| | | | | |
余额,2018年12月31日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,146.2 | | | $ | 45.8 | | | $ | (67.2) | | | — | | | $ | (0.2) | | | $ | 75.1 | | | $ | 1,199.7 | |
对未合并关联公司采用会计准则的累积影响进行调整 | — | | | — | | | — | | | 20.5 | | | (5.0) | | | — | | | — | | | — | | | 15.5 | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | | | — | | | — | | | — | | | 0.4 | |
其他全面收益-未合并关联公司投资的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | | | — | | | — | | | — | | | 3.4 | |
对计入净收益的投资和其他金融工具的未实现损益(不包括对未合并关联公司的投资)的税后未实现损益进行重新分类调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | | | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
包括在净收益中的未合并附属公司未实现损益的重新分类调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | | | — | | | — | | | — | | | 9.6 | |
邓白氏公司股票发行成本 | — | | | — | | | (1.4) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.4) | |
国库股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | (3.9) | | | — | | | (3.9) | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 3.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.3 | | | 3.3 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 0.9 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.9 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 7.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7.6 | |
支付给非控股权益的附属股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.6) | | | (0.6) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 52.8 | | | — | | | — | | | — | | | (12.2) | | | 40.6 | |
平衡,2019年9月30日 | 72.2 | | | $ | — | | | $ | 1,156.3 | | | $ | 119.1 | | | $ | (59.2) | | | 0.2 | | | $ | (4.1) | | | $ | 62.6 | | | $ | 1,274.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2019年12月31日 | 79.7 | | | $ | — | | | $ | 1,396.7 | | | $ | 143.6 | | | $ | (45.9) | | | 0.2 | | | $ | (5.9) | | | $ | 41.3 | | | $ | 1,529.8 | |
股票发行,扣除发行成本 | 12.7 | | | — | | | 455.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 455.0 | |
餐饮集团重组与蓝丝带解体 | — | | | — | | | 5.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10.3) | | | (5.1) | |
其他全面收益-投资和其他金融工具的未实现收益,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.5 | | | — | | | — | | | — | | | 11.5 | |
其他全面收益-在未合并关联公司的投资未实现亏损,税后净额 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | | | — | | | — | | | — | | | (1.7) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
包括在净收益中的未合并附属公司未实现损益的重新分类调整(税后净额) | — | | | — | | | — | | | — | | | 46.2 | | | — | | | — | | | — | | | 46.2 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
出售合并子公司的非控股权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.7 | | | 3.7 | |
国库股回购 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.5 | | | (14.4) | | | — | | | (14.4) | |
以股票为基础的薪酬,合并后的子公司 | — | | | — | | | 3.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.3 | |
FNF对CSA服务的贡献 | — | | | — | | | 1.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1.1 | |
基于股票的薪酬,未合并的附属公司 | — | | | — | | | 10.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 1,254.9 | | | — | | | — | | | — | | | (22.7) | | | 1,232.2 | |
平衡,2020年9月30日 | 92.4 | | | $ | — | | | $ | 1,871.7 | | | $ | 1,398.5 | | | $ | 10.1 | | | 0.7 | | | $ | (20.3) | | | $ | 12.0 | | | $ | 3,272.0 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明合并现金流量表
(单位:百万)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
|
| 2020 | | 2019 |
| | | |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收益 | $ | 1,232.2 | | | $ | 40.6 | |
将净收益与经营活动中使用的净现金进行调整: | | | |
* | 22.2 | | | 40.1 | |
* | (3.6) | | | 50.8 | |
* | 0.5 | | | 2.0 | |
*确认损益及资产减值,净额 | (1,669.7) | | | (152.7) | |
* | 17.4 | | | 27.1 | |
| | | |
* | 3.3 | | | 3.3 | |
扣除收购影响后的资产和负债变动: | | | |
应收贸易账款净减少 | 6.2 | | | 15.2 | |
存货、预付费用和其他资产净增 | (36.1) | | | (4.8) | |
租赁负债净减少 | (22.3) | | | (33.0) | |
应付账款、应计负债、递延收入和其他负债净减(增) | 17.4 | | | (13.6) | |
所得税净变动 | 241.6 | | | (14.1) | |
经营活动中使用的现金净额 | (190.9) | | | (39.1) | |
投资活动的现金流量: | | | |
| | | |
部分出售Ceridian股份所得收益-见附注A | 522.0 | | | 212.5 | |
增加财产和设备及其他无形资产 | (18.3) | | | (19.0) | |
对应收票据的追加 | (28.9) | | | — | |
出售财产和设备所得收益 | — | | | 18.7 | |
出售未合并关联公司的投资和其他长期投资所得收益 | — | | | 4.8 | |
对Dun&BradStreet的投资,扣除资本化辛迪加费用后的净额 | (200.0) | | | (526.2) | |
购买其他长期投资 | — | | | (15.0) | |
对最佳蓝色的投资 | (289.0) | | | — | |
对未合并关联公司的其他投资 | (311.5) | | | — | |
通过蓝丝带重组解除合并的现金-见附注A | (1.1) | | | — | |
对未合并关联公司的投资分配 | 1.6 | | | 0.7 | |
出售短期投资证券的净收益和到期日 | 0.5 | | | 31.1 | |
其他投资活动净额 | 0.8 | | | 2.5 | |
| | | |
投资活动所用现金净额 | (323.9) | | | (289.9) | |
筹资活动的现金流量: | | | |
借款 | 37.0 | | | 364.0 | |
偿债付款 | (94.3) | | | (213.5) | |
支付给非控股股东的附属分配 | — | | | (0.6) | |
出售合并子公司的非控股权益 | 3.7 | | | — | |
股票发行收益,扣除发行费用 | 455.0 | | | — | |
国库股回购 | (14.4) | | | (3.9) | |
餐饮集团出售和回租公司办公室的收益,扣除发行成本 | — | | | 13.2 | |
融资活动提供的现金净额 | 387.0 | | | 159.2 | |
现金和现金等价物净减少 | (127.8) | | | (169.8) | |
期初现金及现金等价物 | 533.7 | | | 323.0 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 405.9 | | | $ | 153.2 | |
请参阅简明合并财务报表附注
Canae Holdings,Inc.
简明合并财务报表附注(未经审计)
注A-财务报表基础
下面描述Cannae控股公司及其子公司(统称为“我们”、“Cannae”、“CNNE”或“公司”)的重要会计政策,这些政策在编制附带的简明合并财务报表时一直被遵循。
业务描述
我们是一家控股公司,积极管理和运营一批公司和投资,并在企业中进行额外的多数和少数股权组合投资,以实现卓越的财务业绩和这些资产的最大价值。截至2020年9月30日,我们的主要投资包括以下公司的少数股权:邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings,Inc.)、Ceridian HCM Holding,Inc.(“Ceridian”)、CoreLogic,Inc.(“CoreLogic”)、Optimal Blue Holdco,LLC(“OptimiLife”)和ameriLife Group,LLC(“ameriLife”);O‘Charley’s Holdings,LLC(“ameriLife”)的多数股权(下称“O‘Charley’s Holdings,LLC”);以及美国人寿集团(ameriLife Group,LLC)(以下简称“ameriLife”)的少数股权。
有关构成我们的可报告部门的业务的进一步讨论,请参见附注H。
该公司通过其全资子公司Cannae Holdings,LLC(“Cannae LLC”)开展业务,Cannae LLC是特拉华州的一家有限责任公司。公司董事会(“董事会”)监督公司、Cannae LLC及其业务的管理,以及Trasimene资本管理公司(“Trasimene”或“经理”)的业绩。关于我们的某些管理职能于2019年9月外部化,本公司、Cannae LLC和经理签订了管理服务协议(“管理服务协议”)。该经理被视为本公司的关联方。
合并原则和列报依据
随附的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明并包括本公司的历史账目以及全资和控股子公司。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整都已包括在内。所做的所有调整都是正常的、反复进行的。本报告应与我们截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(我们的“年度报告”)一起阅读。
在富达国家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)剥离前投资组合公司的投资并随后向我们提供资金(“FNF分拆”)后,根据截至2017年11月17日的公司服务协议(CSA)条款,公司与FNF之间以及我们在费用中的比例份额(根据实际使用情况和我们对管理层时间分配的最佳估计),从FNF分配了一定的公司管理费用和管理服务费用,这些费用是由Fidelity National Financial,Inc.(“FNF”)剥离出来的,并随后向我们提供了贡献(“FNF”),根据公司和FNF之间的公司服务协议(“CSA”)的条款,公司从FNF那里获得了一定的公司管理费用和管理服务费用。CSA有一个首字母三-年限及首个年限后三-一年期限,如果CSA没有在初始合同期满之前由我们或FNF相互终止三-年期限,它将自动续订连续一-除非FNF和Cannae共同同意终止协议,否则以双方同意的方式签订为期一年的条款。CSA于2020年10月7日延长。请参阅下面的进一步讨论。
FNF和Cannae都认为根据CSA进行的费用分配是合理的;然而,它们可能不能反映公司在所述期间作为一家独立的上市公司运营的实际结果或现金流,也不能反映公司未来将发生的金额。FNF被认为是本公司的关联方。
所有的公司间利润、交易和余额都已被冲销。我们对非多数股权合伙企业和附属公司的投资采用权益法入账。非控制性权益应占收益记录在与控股子公司有关的简明综合经营报表中,适当的非控制性权益代表与我们的所有权权益无关的权益部分,记录在每个期间的简明综合资产负债表中。
管理层估计
根据公认会计准则编制这些简明合并财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债额以及或有资产的披露。
目录
Canae Holdings,Inc.
简明综合财务报表附注(未经审计)-续
简明合并财务报表日期的负债和报告期内报告的收入和支出金额。管理层作出的重大估计包括商誉和收购无形资产的估值(附注K)和公允价值计量(附注C)。实际结果可能与预估不同。
近期发展
登布拉德斯特里特
2020年7月6日,邓白氏完成了之前宣布的首次公开募股(IPO)90,047,612普通股,包括11,745,340根据承销商行使其全额购买额外股份选择权而发行的普通股(“D&B IPO”)。D&B的首次公开募股(IPO)定价为美元。22.00每股,导致邓白氏公司的毛收入为$2.430亿美元,再加上1,900亿美元400.0在扣除承销折扣和佣金以及邓白氏应付的其他发售费用之前,从同时进行的私募发行(“D&B私募”)中获得总计600万美元的收益。邓白氏公司的普通股于2020年7月1日开始在纽约证券交易所(“NYSE”)交易,股票代码为“DNB”。邓白氏用D&B IPO净收益的一部分赎回了所有已发行的A系列优先股,并偿还了一部分10.2502027年到期的高级无担保票据百分比。
2020年7月6日,我们投资了200.0在D&B私募配售中获得1.2亿美元。在D&B首次公开募股(IPO)和D&B私募之后,我们拥有76.6700万股邓白氏公司的股票,相当于大约18.1截至2020年9月30日,其已发行普通股的百分比。
作为D&B首次公开募股的结果,我们录得净收益$117.02000万美元(扣除美元后的净额)2.3(从其他综合收益中重新分类的税前亏损)在截至2020年9月30日的三个月中。
请参阅附注D,进一步讨论我们对D&B投资的会计处理。
塞里迪安
在截至2020年9月30日的9个月内,我们总共完成了7.6根据修订后的1933年证券法颁布的第144条规则,向经纪商出售100万股Cerdian普通股。在销售方面,我们总共收到了#美元的收益。522.0百万作为销售的结果,我们现在拥有16.1百万股Ceridian,相当于大约10.9截至2020年9月30日,其已发行普通股的百分比。
截至2020年3月31日,我们与Cerdian的投票协议终止,因此,我们不能再对Cerdian董事会的组成和数量施加影响。再加上我们在2020年2月出售股份导致我们对Cerdian的持股减少,我们不再对Cerdian施加重大影响。截至2020年3月31日,我们根据会计准则编纂(“ASC”)321的股权证券投资指引,按公允价值核算我们对Cerdian的投资。这一变化导致我们对Cerdian的投资重新估值为其公允价值#美元。993.4截至2020年3月31日的百万美元,并记录了这种重估的收益$684.9百万美元(净额为$47.1(从其他综合收益中重新分类的税前亏损)计入已确认损益,截至2020年9月30日的9个月简明综合经营报表的净额.
请参阅附注C和D,进一步讨论我们对Ceridian和其他股权证券投资的会计处理。
2020年11月9日,我们出售了2.1根据修订后的1933年证券法颁布的第144条,向经纪商出售2000万股Ceridian普通股。我们预计将获得#美元的毛收入。198.9这笔交易的收入为100万美元。
餐饮集团
2020年1月27日,美国蓝丝带控股有限责任公司及其全资子公司根据《美国破产法》第11章向美国特拉华州地区破产法院提交自愿救济请愿书(简称《蓝丝带重组》)。蓝丝带的重组不涉及或影响O‘Charley’s或99家餐厅的运营,这两家餐厅不是蓝丝带的一部分。
作为蓝丝带重组的结果,我们于2020年1月27日解除了蓝丝带的合并,因为成立的破产法院和债权人委员会被认为拥有蓝丝带的控制权。截至2020年9月30日,我们拥有65.4%的股权,我们已经为债务人占有融资(“DIP贷款”)提供了全额资金。27.5100万美元给蓝丝带及其子公司。
我们录得一美元的收益。26.52020年1月27日,由于蓝丝带的解固,在简明综合经营报表上的净损益包括在确认的损益中。记录的收益是
目录
Canae Holdings,Inc.
简明综合财务报表附注(未经审计)-续
衡量的是截至2020年1月27日,我们在Blue Ribon的留存股权投资的公允价值超过了我们的Blue Ribbon账面价值。
于Blue Ribbon重组期间,吾等按权益会计方法入账吾等于Blue Ribbon的保留股权,原因是(1)吾等透过持有蓝丝带的多数股权及透过DIP贷款成为Blue Ribbon的单一最大请愿后债权人,继续对Blue Ribbon施加重大影响;(2)Blue Ribbon重组的范围有限且预计持续时间较短;及(3)我们预期在完成Blue Ribbon重组后将保留多数股权。我们记录了一笔$的投资。33.6截至2020年1月27日,这一数字为100万。这项投资的公允价值是通过执行贴现现金流和市场方法的组合来确定的。
由于州和地方政府当局对新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情实施了前所未有的社会限制,从2020年3月的最后两周开始,我们的餐饮集团品牌的客人数量大幅减少。为了应对疫情和这些不断变化的情况,我们的餐饮集团品牌最初关闭了几乎所有餐厅的餐厅。由于餐厅经营环境的不确定性增加,以及蓝丝带的预测现金流大幅减少,我们的投资录得非暂时性减值#美元。18.6截至2020年3月31日,这一数字为100万。截至2020年9月30日,我们在蓝丝带的应计亏损部分已将我们在蓝丝带的股权投资的记录价值减少到零。
截至2020年9月30日,我们已经提供了27.5根据DIP贷款向蓝丝带及其子公司提供数百万美元的融资。截至2020年9月30日的三个月和九个月,5.2300万美元和300万美元(6.3),蓝丝带盈利(亏损)中的权益分别用于我们记录的DIP贷款余额。截至2020年9月30日,DIP贷款的记录余额为$21.22000万美元,计入简明综合资产负债表的预付费用和其他流动资产。
2020年7月10日,蓝丝带公司向美国特拉华州破产法院(“破产法院”)提交了债务人的破产法第11章计划(“破产法第11章计划”)。
2020年10月2日,破产法第11章生效,蓝丝带作为一系列重组公司走出了破产泥潭。在蓝丝带从破产中脱颖而出之后,我们拥有100重组后公司股权的百分比。
有关进一步讨论,请参见附注G。
美国人寿
2020年3月18日,我们完成了之前宣布的美元125.0在一家合伙企业(“美国人寿合资企业”)上投资了100万美元,该合伙企业投资于美国人寿的资本重组。Canae和其他投资者总共提供了$617.0向ameriLife合资企业提供100万美元的股权融资,以收购ameriLife。AmeriLife是营销和分销人寿、健康和退休解决方案的领先者。公司的美元125.0百万美元的投资代表着20.3美国人寿合资企业已发行股本的%。我们在美国人寿合资企业的投资是按照权益会计方法核算的,这笔投资包括在我们截至2020年9月30日的简明合并资产负债表上的未合并附属公司的投资中。
有关我们对未合并附属公司的投资的进一步讨论,请参阅附注D。
核心逻辑
2019年12月12日,我们与参议员聚焦战略公司(Senator Focus Strategy LP)(简称SFS)及其附属公司参议员投资集团LP(简称参议员)建立了有限合作伙伴关系,旨在为我们和参议员共同投资CoreLogic提供一种机制。2019年12月,我们最初捐赠了$90.9以百万现金换取SFS的有限合伙权益49.0其未偿还股本的%,手头有SFS的保证金。参议员的关联公司是普通合伙人,对SFS的有限合伙利益起着举足轻重的作用。在截至2020年9月30日的9个月中,我们额外投资了201.2百万美元用于参议员重点战略。我们在SFS的投资是按照权益会计方法核算的。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们从SFS收到了一份2.3CoreLogic的普通股为1.9亿股。截至2020年9月30日,Cannae直接持有美元155.6CoreLogic普通股1.2亿股,截至2020年9月30日,CoreLogic普通股包括在我们简明合并资产负债表的股权证券中。
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在截至2020年9月30日的三个月里,SFS分发了$232.4向其他与参议员有关联的有限合伙人出售600万美元的证券。作为分发给参议员的结果,该公司现在拥有87.4截至2020年9月30日,占参议员重点战略的百分比。
请参阅附注C和D,进一步讨论我们对SFS和股权证券投资的会计处理。
2020年6月26日,Cannae和Senator向CoreLogic董事会提交了一封联名信,根据信,Cannae和Senator提议以#美元收购CoreLogic65.00每股现金。2020年7月7日,CoreLogic宣布董事会一致否决了这一提议。
2020年7月29日,Cannae和Senator向CoreLogic的股东发出了一封公开信,宣布我们已经启动了召开CoreLogic股东特别大会的程序,以选举9名独立董事进入CoreLogic董事会。
2020年9月14日,参议员和Cannae通知CoreLogic董事会,参议员和Cannae决定将建议收购价提高到$66.00每股现金。2020年9月15日,CoreLogic董事会向参议员和Cannae递交了一封信,其中CoreLogic董事会拒绝了修改后的报价,并再次拒绝了参议员和Cannae关于获得有关CoreLogic的目标尽职调查信息的请求。
CoreLogic股东特别会议,除其他事项外,就选举九由参议员和Cannae提名的CoreLogic董事会独立董事定于2020年11月17日举行。
2020年10月30日,我们分发了2.3我们之前直接持有的2000万股CoreLogic股票返还给SFS,这增加了我们对SFS的所有权。
最佳蓝色
2020年9月15日,黑骑士公司(Black Knight,Inc.)完成了对Optimal Blue的收购,后者是一家领先的二级市场解决方案和可操作数据服务提供商。在黑骑士完成收购的过程中,Canae为其先前宣布的收购承诺提供了资金20最佳蓝色的股权百分比为$289.02000万。我们根据权益会计方法核算我们对Optimal Blue的投资,截至2020年9月30日,这笔投资包括在我们的简明合并资产负债表上的未合并附属公司的投资中。
有关我们对未合并附属公司的投资的进一步讨论,请参阅附注D。
远期购买特殊目的收购公司股权
于二零二零年五月八日,吾等与Foley Trasimene Acquisition Corp.(“FTAC”)订立远期购买协议(“FTAC FPA”),Foley Trasimene Acquisition Corp.(“FTAC”)是一家新注册的空白支票公司,其业务目的是与一个或多个业务或实体进行合并、股本交换、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并(“FTAC初始业务合并”)。FTAC是由我们董事会主席威廉·P·福利二世(William P.Foley II)的附属实体共同发起的。根据FTAC FPA,我们将购买15,000,000FTAC的A类普通股,外加总计5,000,000购买可赎回认股权证一FTAC A类普通股股票价格为1美元11.50每股收购总价为$150.02000万美元的私募交易将与FTAC初始业务合并的完成同时进行。远期购买取决于FTAC初始业务组合的完成。
于二零二零年六月五日,吾等与TrebiaAcquisition Corp.(“TrebiaAcquisition Corp.”)(一家新注册成立为开曼群岛豁免公司的空白支票公司)订立远期购买协议(“TrebiaFPA”),目的是与一个或多个企业或实体进行合并、换股、资产收购、股份购买、重组或类似业务合并(“Trebia初始业务合并”)。特雷比亚公司由董事长威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和董事会成员弗兰克·R·马蒂尔(Frank R.Martin)的附属实体共同赞助。根据TrebiaFPA,我们将购买总计7,500,000A类特雷比亚普通股,外加总计2,500,000购买可赎回认股权证一A类特雷比亚普通股,每股$11.50每股收购总价为$75.0在特雷比亚初始业务合并结束的同时,将进行私募1000万美元。远期收购取决于特雷比亚初始业务合并的完成。
于二零二零年七月三十一日,吾等与Foley Trasimene Acquisition Corp.II(“FTAC II”)(“Foley Trasimene Acquisition Corp.II”)(“FTAC II”)订立远期购买协议(“FTAC II FPA”,并连同FTAC FPA及Trebia FPA,该等远期购买协议“远期购买协议”),该公司的业务目的是与一个或多个业务或实体进行合并、资本换股、资产收购、股票购买、重组或类似业务合并(“FTAC II初始业务合并”)。FTAC II是由我们董事会主席William P.
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Foley II.根据FTAC II FPA,我们将购买15,000,000FTAC II的A类普通股,外加5,000,000购买可赎回认股权证一FTAC II的A类普通股股票价格为1美元11.50每股收购总价为$150.02000万美元的私募交易将与FTAC II初始业务合并的完成同时进行。远期购买取决于FTAC II初始业务合并的完成。
请参阅附注C和E,进一步讨论我们对远期采购协议的会计处理。
其他发展
2020年6月,我们完成了承销的公开发行,共发行了12,650,000我们普通股的股份,包括1,650,000根据日期为2020年6月10日的招股说明书补充文件和日期为2019年11月27日的基本招股说明书(文件编号333-235303),承销商根据超额配售选择权(“发售”)全面行使本公司普通股的股份,该招股说明书包含在我们于2019年11月27日首次提交给美国证券交易委员会(SEC)的S-3ASR注册说明书(文件编号333-235303)中。我们从这次发行中获得了大约$的净收益。455.0在扣除承销折扣和本公司应付的资本化发行费用后,为1000万欧元。我们打算利用此次发行的净收益为未来的收购或投资提供资金,包括对现有投资组合公司的潜在投资,并用于一般企业用途。
2020年10月7日,公司与FNF签订了《企业服务协议延期协议》(以下简称《延期协议》)。根据该项延期,委员会审议阶段修正案的有效期延长至两年至2022年11月17日(“延长期限”)。在延长的期限内,FNF将按照FNF的标准分配(如CSA中的定义)向Cannae提供某些企业服务,另外10%,Cannae同意支付或补偿FNF向第三方支付的与公司服务相关的任何费用、成本或其他费用。CSA将自动续订连续一-一年期限,除非双方同意至少终止CSA30在适用的终止日期前几天。不晚于30在终止日期的前几天,双方应就每延长一年的期限协商双方同意的公平条款。
股权证券
股权证券主要包括我们对Cerdian、CoreLogic和远期购买协议的投资,并按公允价值列账。有关股权证券会计的进一步讨论,请参见附注C和D。
关联方交易
在截至2020年9月30日的9个月中,我们产生了15.1应支付给我们经理的管理费支出中的400万美元,并赚取了$9.1根据管理服务协议,经理赚取并应分配给我们的与交易费相关的收入为1000万美元。此类管理费和收入分别计入截至2020年9月30日的9个月的其他运营费用和利息、投资及其他收入。
每股收益
简明综合经营报表中列示的每股基本收益是通过将普通股股东可获得的净收益除以该期间已发行普通股的加权平均数来计算的。
在收益为正的时期,每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以已发行普通股的加权平均数,再加上假定的潜在摊薄证券转换的影响。当我们确认净亏损时,稀释后每股收益等于基本每股收益,因为假定的潜在稀释证券转换的影响被认为是反稀释的。我们已授予某些被视为普通股等价物的限制性股票,以便在报告盈利为正的期间计算稀释后每股收益。
提供购买反稀释普通股的能力的工具不包括在稀释后每股收益的计算中。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,有不是的未计入稀释每股收益的已发行限制性股票的反摊薄股份。
所得税
我们的实际税率是21.4%和22.4在截至2020年和2019年9月30日的三个月中,21.5%和14.1在截至2020年和2019年9月30日的九个月中,这两个数字分别为1%和3%。年实际税率的提高
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截至2020年9月30日的9个月期间,与上年同期相比,主要是由于与2019年同期相比,未合并附属公司收益中的股本对本年度税前收益的影响减少,而未合并附属公司亏损中的股本对税前收益的影响较小。
我们有#美元的递延纳税义务。231.1截至2020年9月30日的百万美元,递延税金资产为54.5截至2019年12月31日,达到100万。美元285.6在截至2020年9月30日的9个月中,递延税款的百万美元变化主要归因于Ceridian会计变更记录的收益和其他股权证券未实现收益的税收影响。
受限现金
我们餐饮集团需要持有现金作为其未付信用证的抵押品。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们简明合并资产负债表上的现金和现金等价物中包含的现金和现金等价物为$10.9300万美元和300万美元11.4分别为100万美元的此类受限现金。
近期会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)2019-12年度所得税--简化所得税会计(话题740)它简化了所得税会计指导的各个方面,并将根据具体修正案涉及的内容采用不同的方法,对公共实体有效,适用于2020年12月15日之后开始的财政年度和这些财政年度内的过渡期。允许提前收养。我们已经完成了对本指南通过后对我们的简明综合财务报表和相关披露的影响的评估,并确定,根据当前的税法和税率,采用本ASU预计不会对我们的简明综合财务报表和相关披露产生实质性影响。如果税法或税率在未来过渡期发生变化,采用这一ASU可能会导致我们在未来过渡期的税收会计发生重大变化,因为现在更新要求在税法或税率变化颁布期间对此类变化进行会计处理。我们不打算提早采用这项标准。
注B-租约
我们是经营租赁安排的一方,主要是为餐厅和写字楼租赁房地产。与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债在开始时被记录下来,当时我们是合同的一方,该合同转让了公司在特定时期内控制资产的权利。我们不是任何被视为融资租赁的实质性合同的当事人。截至2020年9月30日和2019年12月31日,与经营性租赁相关的使用权资产和租赁负债分别记为租赁资产和租赁负债。
截至2020年9月30日或截至2020年9月30日的三个月,我们的租赁会计没有变化。
作为蓝丝带重组的结果,我们于2020年1月27日解除了蓝丝带的合并。截至2020年9月30日,根据运营租赁安排支付的未来款项如下(单位:百万):
| | | | | |
2020(剩余) | $ | 9.3 | |
2021 | 36.9 | |
2022 | 29.6 | |
2023 | 25.7 | |
2024 | 17.1 | |
此后 | 87.2 | |
租赁支付总额,未打折 | $ | 205.8 | |
减价:折扣 | 55.8 | |
截至2020年9月30日的经营租赁总负债(现值) | $ | 150.0 | |
减去:截至2020年9月30日的营业租赁负债,当前 | 26.7 | |
截至2020年9月30日的长期经营租赁负债 | $ | 123.3 | |
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注C-公允价值计量
公允价值计量会计准则建立的公允价值等级包括三个等级,这三个等级基于对估值技术的投入的优先顺序。公允价值层次对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(1级),对不可观察到的投入给予最低优先权(3级)。如果用于衡量金融工具的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对该工具的公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入。简明综合资产负债表中记录的金融资产和负债根据估值技术的投入分类如下:
一级。包括金融资产和负债,其价值基于我们有能力进入的活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。
二级。-价值基于非活跃市场报价的金融资产和负债,或在资产或负债的整个期限内直接或间接可观察到的模型投入。
第三级。包括价值基于不可观察的模型投入的金融资产和负债。
经常性公允价值计量
下表分别列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值层次:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 34.5 | | | $ | 34.5 | |
股权证券: | | | | | | | |
塞里迪安 | 1,333.9 | | | — | | | — | | | 1,333.9 | |
核心逻辑 | 155.6 | | | — | | | — | | | 155.6 | |
远期购买协议 | — | | | — | | | 26.0 | | | 26.0 | |
其他 | 1.1 | | | — | | | — | | | 1.1 | |
*总计 | $ | 1,490.6 | | | $ | — | | | $ | 60.5 | | | $ | 1,551.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
| (单位:百万) |
| | | | | | | |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
*总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
我们可供出售的固定到期日证券的3级公允价值计量是由单一的第三方定价服务提供的。根据证券的具体特点,我们采用收益法或或有债权法相结合的方法来确定第3级的公允价值。可供出售的固定期限证券。贴现率是使用收益和净回收相结合的方法对证券进行估值的主要不可观察的投入。使用的贴现率是基于特定公司的风险溢价、上市公司的可比证券和杠杆贷款指数。我们在确定可供出售的3级固定到期日证券的公允价值时使用的贴现率因证券类型和范围的不同而有所不同。m 7.8%至17.5%AS2020年9月30日和加权平均通用电气基于以下标的证券的相对公允价值12.3%. 根据我们截至2020年9月30日可供出售的3级固定到期日证券的总公允价值,所用贴现率的变化不会导致公允价值对公司的财务状况或经营业绩产生重大或实质性的变化。
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远期购买协议根据美国会计准则第321条按公允价值入账。我们利用蒙特卡罗模拟来确定远期购买协议的公允价值,这被认为是第三级公允价值计量。用于确定远期购买协议公允价值的主要不可观察投入是FTAC初始业务组合、Trebia初始业务组合和FTAC II初始业务组合完成的可能性。FTAC初始业务组合、Trebia初始业务组合和FTAC II初始业务组合的完成概率为90%,基于一种混合方法,既有特殊目的收购公司观察到的业务合并成功率,也有FTAC、FTAC II和Treia完成类似交易的发起人记录。根据远期购买协议截至2020年9月30日的总公允价值,所用概率的变化不会导致公允价值对公司的财务状况或经营业绩产生重大或重大影响。
下表汇总了截至三个月和九个月的3级资产公允价值变动情况(按经常性基础计算)。2020年9月30日和2019年(单位:百万)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 |
| 公司债务 | | 远期购房 | | | | 公司债务 |
| 有价证券 | | 协议 | | 总计 | | 有价证券 |
| | | | | | | |
公允价值,期初 | $ | 33.9 | | | $ | 12.5 | | | $ | 46.4 | | | $ | 17.7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
计入收益的净估值收益(2) | — | | | 13.5 | | | 13.5 | | | — | |
计入其他综合收益的净估值收益(3) | 0.6 | | | — | | | 0.6 | | | 1.0 | |
公允价值,期末 | $ | 34.5 | | | $ | 26.0 | | | $ | 60.5 | | | $ | 18.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 公司债务 | | 远期购房 | | | | 公司债务 |
| 有价证券 | | 协议 | | 总计 | | 有价证券 |
| | | | | | | |
公允价值,期初 | $ | 19.2 | | | $ | — | | | $ | 19.2 | | | $ | 17.8 | |
| | | | | | | |
实物股息(1) | — | | | — | | | — | | | 0.1 | |
计入收益的净估值收益(2) | — | | | 26.0 | | | 26.0 | | | — | |
减损(2) | — | | | — | | | — | | | (0.4) | |
计入其他综合收益的净估值收益(3) | 15.3 | | | — | | | 15.3 | | | 1.2 | |
公允价值,期末 | $ | 34.5 | | | $ | 26.0 | | | $ | 60.5 | | | $ | 18.7 | |
_____________________________________
(1)计入简明合并经营报表的利息、投资和其他收入
(2)计入已确认损益的简明综合经营报表净额
(3)计入投资及其他金融工具的未实现损益,合并综合全面收益表的净额(不包括对未合并关联公司的投资)
当不可观察到的投入对公允价值计量或多或少变得重要或估值技术发生变化时,才会发生转入或转出3级公允价值类别的情况。*在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,2级和3级之间没有转移。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们的合并综合全面收益(亏损)表上的所有投资和其他金融工具的未实现收益,净额(不包括对未合并关联公司的投资)都与被视为第3级公允价值计量的固定到期日证券有关。
有关我们投资组合公允价值的更多信息包括在附注D中。
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应收贸易账款和应收票据的账面价值因其短期性质而接近公允价值。本公司应付票据的公允价值计入附注F。
注D-投资
股权证券
在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,包括在确认损益中的股本证券收益包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | |
期内确认的权益证券净收益 | $ | 69.5 | | | $ | 1,333.3 | |
减去:期内出售的股权证券在期内确认的净收益 | — | | | (180.8) | |
报告期内确认的截至报告日仍持有的股权证券的未实现收益 | $ | 69.5 | | | $ | 1,152.5 | |
在截至2019年9月30日的三个月或九个月内,我们没有录得股权证券的损益。
对未合并关联公司的投资
截至2020年9月30日和2019年12月31日,使用股权会计方法记录的未合并附属公司的投资包括以下内容(以百万计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日的所有权 | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
登布拉德斯特里特 | 18.1 | % | | $ | 668.5 | | | $ | 385.9 | |
塞里迪安(1) | 10.9 | % | | — | | | 309.5 | |
最佳蓝色 | 20.0 | % | | 284.3 | | | — | |
参议员聚焦战略 | 87.4 | % | | 235.7 | | | 46.7 | |
美国人寿 | 20.3 | % | | 120.7 | | | — | |
其他 | 五花八门 | | 104.0 | | | 94.4 | |
总计 | | | $ | 1,413.2 | | | $ | 836.5 | |
_____________________________________
(1)自2020年3月31日起,对Cerdian的投资不再按权益会计方法核算。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的未合并关联公司的股本(亏损)收益2019年9月30日包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
登布拉德斯特里特 | $ | (3.1) | | | $ | (21.4) | | | $ | (48.5) | | | $ | (68.6) | |
塞里迪安(1) | — | | | 12.7 | | | 1.5 | | | 16.7 | |
最佳蓝色 | (4.7) | | | — | | | (4.7) | | | — | |
参议员聚焦战略 | 1.6 | | | — | | | 80.9 | | | — | |
美国人寿 | (0.8) | | | — | | | (4.3) | | | — | |
其他 | 5.8 | | | 0.4 | | | (21.3) | | | 1.1 | |
总计 | $ | (1.2) | | | $ | (8.3) | | | $ | 3.6 | | | $ | (50.8) | |
_____________________________________
(1)截至2020年9月30日的9个月的金额是指在2020年3月31日开始的投资会计变更之前的三个月中,公司在Cerdian公司收益中的权益。见附注A。
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登布拉德斯特里特
根据市场报价,我们持有邓白氏普通股的总价值为#美元。2.0截至2020年9月30日,10亿美元。
截至2020年9月30日,我们持有邓白氏公司不到20%的已发行普通股权益,但我们继续按照权益法对我们的投资进行核算,因为我们继续通过我们的18.1%的股权,因为我们的某些高级管理层和董事在邓白氏董事会任职,也因为我们与其他股权赞助商签订了一项协议,这些赞助商总共拥有超过50据此,我们同意就所有与邓白氏董事会董事选举有关的事项进行集体投票,为期三年。
邓白氏及其首次公开发售前实体(“D&B前身”)的相关日期及时间段的摘要财务资料分别载于我们的综合综合资产负债表及营业报表中的未合并联营公司投资及未合并联营公司的盈利(亏损)权益中。
我们最初对D&B前身的兴趣是在2019年2月8日。下面提供的截至2019年9月30日的9个月的运营结果代表了D&B前身在我们收购后的运营结果。
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万) |
流动资产总额 | $ | 723.4 | | | $ | 417.9 | |
商誉和其他无形资产净额 | 7,779.2 | | | 8,091.5 | |
其他资产 | 682.8 | | | 603.4 | |
总资产 | $ | 9,185.4 | | | $ | 9,112.8 | |
| | | |
流动负债 | $ | 785.7 | | | $ | 1,090.4 | |
长期债务 | 3,257.5 | | | 3,818.9 | |
其他非流动负债 | 1,478.5 | | | 1,594.0 | |
总负债 | 5,521.7 | | | 6,503.3 | |
优先股 | — | | | 1,030.6 | |
总股本 | 3,663.7 | | | 1,578.9 | |
负债和权益总额 | $ | 9,185.4 | | | $ | 9,112.8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年2月8日至2019年9月30日 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
总收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | |
所得税前亏损 | (24.9) | | | (79.8) | | | (227.8) | | | (278.1) | |
净损失 | (14.9) | | | (55.3) | | | (114.8) | | | (197.2) | |
优先股应占股息和非控制性利息支出 | (2.1) | | | (33.5) | | | (67.8) | | | (85.3) | |
邓白氏银行的净亏损 | (17.0) | | | (88.8) | | | (182.6) | | | (282.5) | |
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简明综合财务报表附注(未经审计)-续
最佳蓝色
2020年9月15日,我们完成了我们的美元289.0向Optimal Blue投资3.5亿美元。以下是我们的简明综合资产负债表和营业报表中分别包含在未合并关联公司的投资和未合并关联公司的收益(亏损)权益中的相关日期和时间段的最佳Blue的财务信息摘要。
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| 九月三十日, 2020 | | |
| (单位:百万) |
流动资产总额 | $ | 35.7 | | | |
商誉和其他无形资产净额 | 1,863.5 | | | |
其他资产 | 100.8 | | | |
总资产 | $ | 2,000.0 | | | |
| | | |
流动负债 | $ | 26.2 | | | |
长期债务 | 492.8 | | | |
其他非流动负债 | 118.5 | | | |
总负债 | 637.5 | | | |
可赎回会员权益 | 578.0 | | | |
额外实收资本 | 812.1 | | | |
留存赤字 | (27.6) | | | |
可赎回会员的全部权益和权益 | 1,362.5 | | | |
总负债、可赎回会员的利息和权益 | $ | 2,000.0 | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年9月15日至2020年9月30日 | | |
| | | (单位:百万) |
总收入 | | | | | $ | 6.7 | | | |
营业亏损 | | | | | (20.3) | | | |
可归因于最佳蓝色的净亏损 | | | | | (25.1) | | | |
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参议员聚焦战略
在我们的简明综合资产负债表和营业报表中,SFS的相关日期和时间段的汇总财务信息分别包括在未合并关联公司的投资和未合并关联公司的收益(亏损)权益中。
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| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| (单位:百万) |
经纪人和交易对手到期 | $ | 217.8 | | | $ | 138.4 | |
| | | |
按公允价值计算的衍生合约 | 77.6 | | | 2.4 | |
| | | |
| | | |
其他资产 | 0.6 | | | — | |
总资产 | $ | 296.0 | | | $ | 140.8 | |
| | | |
| | | |
预收资本 | $ | 25.8 | | | $ | 45.2 | |
其他负债 | 0.4 | | | 0.2 | |
总负债 | 26.2 | | | 45.4 | |
净资产 | $ | 269.8 | | | $ | 95.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | | | 截至2020年9月30日的9个月 | | |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
总投资净亏损 | $ | (1.8) | | | | | $ | (2.9) | | | |
证券和衍生工具合约的已实现收益 | 17.8 | | | | | 103.8 | | | |
证券及衍生工具合约未实现(亏损)收益变动 | (16.4) | | | | | 75.2 | | | |
营业净资产变动 | (0.4) | | | | | 176.1 | | | |
截至2020年9月30日,25.8我们对SFS的投资有100万美元存放在SFS,直到普通合伙人使用资金,其他有限合伙人按比例缴纳相应的资金。截至2020年9月30日,我们以存款形式持有的投资包括在我们的合并和合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。
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美国人寿
2020年3月18日,我们完成了我们的美元125.0在美国人寿合资企业中投资100万美元。美国人寿合资公司的相关日期和时间段的汇总财务信息分别包含在我们的简明综合资产负债表和营业报表中的未合并关联公司的投资和未合并关联公司的收益(亏损)权益中。我们将我们对ameriLife的投资作为权益法投资进行会计处理,并在ameriLife合资企业的收益或亏损中报告我们的权益有三个月的滞后性。因此,在截至2020年9月30日的9个月期间,我们的净收益包括我们在2020年3月18日至2020年6月30日期间美国人寿亏损中的权益。
| | | | | | | |
| 六月三十日, 2020 | | |
| (单位:百万) |
流动资产总额 | $ | 86.5 | | | |
商誉和其他无形资产净额 | 1,100.6 | | | |
其他资产 | 15.2 | | | |
总资产 | $ | 1,202.3 | | | |
| | | |
流动负债 | $ | 39.3 | | | |
长期债务 | 500.2 | | | |
其他非流动负债 | 5.9 | | | |
总负债 | 545.4 | | | |
会员权益 | 594.5 | | | |
非控股权益-不可赎回 | 62.4 | | | |
会员权益总额 | 656.9 | | | |
总负债和会员权益 | $ | 1,202.3 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年6月30日的三个月 | | | | 2020年3月18日至2020年6月30日 | | |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
总收入 | $ | 79.4 | | | | | $ | 93.1 | | | |
营业收入(亏损) | 5.1 | | | | | (4.8) | | | |
净损失 | (5.4) | | | | | (16.1) | | | |
可归因于非控股权益的收入 | 3.9 | | | | | 4.3 | | | |
可归因于美国人寿的净亏损 | (9.3) | | | | | (20.4) | | | |
公允价值难以确定的股权证券投资
我们对QOMPLX,Inc.(“QOMPLX”)优先股的投资进行了说明。企业用于建模和规划的智能决策和分析平台,在成本减去减损的情况下,如果有的话,加上或减去在有序的市场交易中可观察到的价格变化引起的变化。截至2020年9月30日,我们拥有30.0我们在QOMPLX的投资记录为百万美元,这笔投资包括在我们简明综合资产负债表上的其他长期投资和非流动资产中。我们没有记录到我们对QOMPLX的投资有任何上调或下调。
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固定期限证券
我们于2020年9月30日和2019年12月31日可供出售的固定到期日证券的账面价值和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 |
| 携载 价值 | | 成本基础 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:百万) |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 34.5 | | | $ | 20.5 | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 34.5 | |
| | | | | | | | | |
*总计 | $ | 34.5 | | | $ | 20.5 | | | $ | 14.0 | | | $ | — | | | $ | 34.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年12月31日 |
| 携载 价值 | | 成本基础 | | 未实现 收益 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 |
| (单位:百万) |
可供出售的固定期限证券: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 19.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 19.2 | |
| | | | | | | | | |
*总计 | $ | 19.2 | | | $ | 19.6 | | | $ | 0.7 | | | $ | (1.1) | | | $ | 19.2 | |
可供出售的固定到期日证券的成本基础包括从购买之日起在收益中确认的摊销溢价或折价和其他非临时性减值的调整。
截至2020年9月30日,美元34.0在我们的投资组合中,有数百万的固定期限证券的到期日不到一年。0.5百万美元的到期日超过一年,但不到一年。五年。预期到期日可能与合同到期日不同因为某些借款人有权催缴或预付债务,无论是否有催缴或预付罚款。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月以及截至2019年9月30日的三个月内,我们发生了不是的与公司债务证券相关的非临时性减值费用。在截至2019年9月30日的9个月中,我们产生了0.4与公司债务证券有关的非临时性减值费用(包括在确认损益中)在简明综合经营报表中的净额为100万美元。所记录的减值与公司债务持有量有关,该公司债务经历了长期的盈利下降,我们不确定是否有能力收回最初的投资。所有损失都是在收益中确认的信用损失,没有一部分损失包括在其他综合收益中。
截至2020年9月30日,我们持有公允价值为1美元的公司债务证券。15.7之前已确认为非临时性减值的100万欧元。未来事件可能会导致我们确认与我们的投资组合相关的潜在未来减值损失。意想不到的未来事件可能会导致我们处置某些投资持股,并在我们的经营业绩中认识到任何市场波动的影响。
请注意:E·E·斯图尔特(E.E.)。可变利息实体
本公司于正常业务过程中,从事涉及可变权益实体(“VIE”)的若干活动,该等实体一般为法人实体,股权投资者作为一个整体缺乏任何控股权益的特征,以及其他准则。VIE的主要受益者通常是既有权力指导对VIE的经济表现最重要的活动,又有义务承担可能对VIE产生重大影响的损失或收益的企业。本公司评估其于若干实体的权益,以确定该等实体是否符合VIE的定义,以及本公司是否为主要受益人,并应根据其于成立时及当情况有变而需要重新考虑时所持有的可变权益合并该实体。如果本公司被确定为VIE的主要受益人,它必须将VIE作为一家合并的子公司进行会计处理。如果本公司被确定不是VIE的主要受益人,但持有该实体的可变权益,则该等可变权益将按认为适当的会计准则入账。截至2020年9月30日和2019年12月31日止期间,我们不是任何VIE的主要受益者。
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未整合的VIE
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日本公司持有的与可变权益相关的精选信息,我们不是这些信息的主要受益者:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 总资产 | | 最大暴露量 | | 总资产 | | 最大暴露量 |
| (百万) |
对未合并关联公司的投资 | | $ | 18.7 | | | $ | 18.7 | | | $ | 440.2 | | | $ | 440.2 | |
应收票据 | | 21.6 | | | 27.9 | | | — | | | — | |
远期购买协议 | | 26.0 | | | 26.0 | | | — | | | — | |
对未合并关联公司的投资
该公司在某些未合并的附属公司中持有不同的权益,这些权益主要包括我们在FTAC、Trebia和FTAC II的赞助商、Blue Ribon以及主要在医疗保健相关实体中持有少数股权的基金的投资。CANAE没有权力指导对这些未合并附属公司的经济表现产生最重大影响的活动;因此,我们不是主要受益者。
截至2019年12月31日,上表中的总资产包括公司对邓白氏和SFS的权益法投资。在截至2020年6月30日的三个月里,我们和其他有限合伙人向SFS提供资本的承诺完全兑现。因此,SFS被认为资本充足,能够为其持续运营提供资金,不再被视为可变利益实体。在2020年7月6日邓白氏首次公开募股(IPO)完成后,我们对邓白氏的投资从有限合伙企业的投资转变为公司普通股的投资。D&B前身的有限合伙人没有能力单方面罢免普通合伙人,因此,我们对D&B前身的投资被认为是VIE。由于我们的投资形式从有限合伙企业转变为公司,邓白氏公司不再被认为是D&B首次公开募股(IPO)后的VIE。
这些投资和基金面临的主要风险是标的被投资人的信用风险。我们不向这些VIE提供任何隐含或明确的流动性担保或本金担保。该等资产计入简明综合资产负债表上未合并联属公司的投资,并按权益会计方法入账。
见附注D,进一步讨论我们对未合并附属公司投资的会计处理。
应收票据
应收票据包括我们并非主要受益人的未合并联属公司的未偿还票据。该等资产计入简明综合资产负债表的预付费用及其他流动资产。最大损失敞口包括我们在蓝丝带的DIP贷款的总本金余额#美元。27.5截至2020年9月30日,为1.2亿美元。
远期购买协议
在远期购买协议的同时,本公司对FTAC、Trebia和FTAC II的赞助商进行了投资,这些赞助商被认为是VIE,我们不是这些VIE的主要受益者,并包括在对未合并关联公司的投资中。远期购买协议所代表的资产根据ASC 321作为权益证券投资入账,并于2020年9月30日计入综合资产负债表中的权益证券。有关股权证券会计的详细信息,请参阅附注C和D。
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注F-应付票据
应付票据包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
| | (单位:百万) |
99定期贷款 | | $ | 18.6 | | | $ | 30.9 | |
99辆左轮车 | | 12.5 | | | 3.0 | |
99 DLOC贷款 | | — | | | — | |
保证金融资 | | — | | | 75.0 | |
布拉萨达州际贷款 | | 13.1 | | | 13.4 | |
FNF旋转器 | | — | | | — | |
其他 | | 26.1 | | | 4.8 | |
应付票据,总计 | | $ | 70.3 | | | $ | 127.1 | |
| | | | |
减去:应付票据,当期 | | 33.2 | | | 7.0 | |
长期应付票据 | | $ | 37.1 | | | $ | 120.1 | |
于2020年9月30日,我们的未偿还应付票据的账面价值接近公允价值。我们的浮动利率应付票据各自的账面价值接近公允价值,因为它们是反映当前市场利率的短期重置的浮动利率工具。循环信贷安排被认为是二级金融负债。根据州际信贷协议,以下定义的固定利率A票据接近于2020年9月30日的公允价值。
2018年12月21日,99家餐厅的直接全资子公司99餐厅有限责任公司与第五第三银行和其他贷款人签订了99餐厅信贷安排。99食肆信贷安排提供(I)最高1,000元的循环贷款。15.0百万美元(“99左轮车”),到期日为2023年12月21日;(Ii)最高定期贷款美元37.0未偿还本金余额在2023年11月30日之前按月分期付款,到期日为2023年12月21日;以及(Iii)最高发展信用额度贷款(“99 DLOC贷款”),最高限额为$99。“99定期贷款”(“99定期贷款”),每月分期付款至2023年11月30日,到期日为2023年12月21日,未偿还本金余额为未偿还本金余额。10.0100万美元将不时提前到2020年12月21日,季度分期付款将持续到(A)2019年12月21日之前借入的99笔DLOC贷款在2024年9月30日之前支付,以及(B)2025年9月30日之前借入的99笔DLOC贷款在2019年12月21日或之后借入的季度分期付款。99信贷安排的利息是根据我们选择的适用保证金(X)2.5%(2.50(Y)基本利率贷款的年利率(%)。(Y)3.5厘(3.50根据其中规定,LIBOR贷款的年利率为%)。截至2020年9月30日,99定期贷款和99 Revolver的利息按月支付,利率为:3.75%和5.75%,并且有$12.599 Revolver和DLOC贷款下的总借款能力为100万美元。
截至2020年9月30日,99餐厅有限责任公司没有遵守99餐厅信贷安排的某些金融契约。由于这种不遵守规定的情况,我们将99餐厅信贷安排的记录余额重新归类为截至2020年9月30日的流动负债。99餐厅有限责任公司(99 Restaurants LLC)收到了将其报告99餐厅信贷安排契约遵守情况的要求延长至2020年11月20日。我们正与第五第三银行及其他贷款人磋商,预期在2020年11月20日前修订99餐厅信贷安排,其中包括偿还99 Revolver下未偿还余额的一部分,并降低其借款能力、终止99 DLOC贷款及重置其下的财务契诺。
于2018年11月7日,本公司全资拥有的特殊目的附属公司Cannae Funding,LLC(“借款人”)与瑞士信贷股份公司(以该身份,“行政代理”)及其他贷款人订立保证金贷款协议(“原贷款协议”)及若干其他相关协议。于2019年12月18日,借款人与贷款人、行政代理及其他修订原贷款协议的人士订立经修订及重订的保证金贷款协议(“经修订贷款协议”)。根据修订后的贷款协议,借款人最多可借入美元。300.0按三个月期伦敦银行同业拆息加适用保证金利率发放的定期贷款(“保证金贷款”)为1,000,000美元(“保证金安排”)。最初的贷款协议是通过对……享有优先留置权来担保的。25.0本公司持有的Cerdian百万股股份,于根据保证金融资提取任何款项前已缴付予借款人。2019年11月13日和2019年12月18日,5,000,000和200,000Ceridian的股票分别被解除了这种留置权。2020年2月18日,借款人偿还了剩余的美元75.0在保证金融资下未偿还的百万美元,并终止了
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修订后的贷款协议。因此,根据终止保证金安排,本公司持有的Ceridian普通股的所有优先留置权均已解除。
2016年1月29日,FNF NV Brasada,LLC,一家俄勒冈州有限责任公司,公司的多数股权子公司,签订了一项信贷协议,总借款能力为#美元。17.0百万美元(“州际信贷协议”),最初是作为贷款人与级联银行签订的。州际信贷协议规定(I)美元12.5百万美元收购贷款(“收购贷款”),(Ii)美元3.0百万美元的发展贷款(“发展贷款”),以及(Iii)美元。1.5百万信用额度贷款(“信用额度贷款”,与收购贷款和开发贷款统称为“布拉萨达州际贷款”)。2018年6月13日,对州际信贷协议进行了修改,增加了1美元的额外信贷额度。3.6(“C票”),并将级联银行的贷款转让给第一州际银行。根据收购贷款,NV Brasada执行了一笔美元的贷款。6.3百万美元(“一张钞票”),利息利率为。4.51年息%,于债券发行十周年时到期,另加1美元6.3百万欧元(“B票据”),按伦敦银行同业拆借利率加利率计息225两个基点,每月调整,在其发行十周年时到期。截至2020年9月30日,B票据、C票据和信用额度贷款的利息为。2.41%,有$0.8根据布拉萨达州际贷款,可供提取的资金为100万美元。
应付给FNF的票据
2017年11月17日,在FNF剥离的同时,FNF向公司发行了一张本金总额高达美元的左轮手枪票据。100.0百万美元(“FNF革命者”)。根据FNF Revolver的规定,FNF可以向我们提供一笔或多笔贷款,贷款增量为美元。1.0100万美元,最高可达美元100.0任何时候都有100万美元未偿还。FNF Revolver在伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加码的情况下计息。450*个基点,在伦敦银行间同业拆借利率到期五这是我们获发FNF Revolver的周年纪念日。到期日会自动延长五年限,除非FNF或本公司自行决定是否续签通知。截至2020年9月30日,中国有不是的FNF Revolver项下的未偿还余额为#美元100.0百万剩余借款能力。
2020年9月30日到期的应付票据本金总额如下(单位:百万):
| | | | | |
| |
2020(剩余) | $ | 2.0 | |
2021 | 7.5 | |
2022 | 28.6 | |
2023 | 20.3 | |
2024 | 0.6 | |
此后 | 12.2 | |
| $ | 71.2 | |
注G-承诺和或有事项
法律或有事项
在正常的业务过程中,我们涉及到与我们的业务相关的各种悬而未决和威胁的诉讼和监管事宜,其中一些包括要求惩罚性或惩罚性损害赔偿。我们的普通诉讼包括所谓的集体诉讼,这些诉讼提出了与我们业务的各个方面有关的指控。我们还不时收到各州和联邦监管机构要求提供信息的请求,其中一些采取民事调查要求或传票的形式。其中一些监管调查可能导致对违反规定的罚款进行评估,或与此类当局达成和解,要求采取各种补救措施。我们相信,除以下讨论的行动外,任何行动都不会偏离与我们业务相关的常规诉讼或监管调查。
我们的餐饮集团公司不时在日常业务过程中出现的各种法律诉讼中成为被告,包括根据“DRAM STORE”法律提出的与伤害或不当死亡有关的索赔,该法律允许某人因醉酒者在其中一家餐厅被错误提供酒精饮料造成的伤害而起诉我们;个人和据称的集体或集体诉讼索赔,指控违反联邦和州歧视、工资和工时以及其他就业、特许经营和其他法律;以及来自客人或员工的索赔,指控疾病、伤害或其他食品。我们的餐饮集团公司还必须遵守与雇佣实践和政策以及食品和酒类的制造、准备和销售有关的广泛的政府法律法规。我们还可能因客户信用卡或借记卡信息的实际或据称被盗而受到诉讼和其他诉讼,以及信用卡网络罚款和处罚。
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在作出权责发生和披露决定时,我们会持续审查诉讼和其他法律及监管事项(统称“法律程序”)。在评估合理可能和可能的结果时,管理层根据其对最终结果的评估做出决定,假设所有上诉都已用尽。在法律诉讼中,如果确定损失既是可能的,又是可以合理估计的,则会记录基于已知事实的责任,该事实代表了我们的最佳估计。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们拥有0.2300万美元和300万美元0.1法律诉讼的应计费用分别为2500万美元。实际损失可能与记录的金额有很大差异,我们悬而未决的法律诉讼的最终结果通常还无法确定。虽然其中一些问题可能会在任何特定时期出现不利结果时对我们的经营业绩或现金流产生重大影响,但目前,我们不认为目前悬而未决的法律诉讼的最终解决方案(无论是单独解决还是整体解决)将对我们的财务状况、经营结果或现金流产生重大不利影响。
2020年9月23日,代表Cannae Holdings,Inc.诉William P.Foley,II等人向特拉华州衡平法院提起了名为俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统的股东派生诉讼,指控该公司、该公司的某些董事会成员和高级管理人员以及该经理违反了与该公司的管理服务协议有关的受托责任。原告进一步指控董事会违反了他们的受托责任,批准了与Ceridian首次公开发行(IPO)相关的奖金,并在2018年8月批准了一项投资成功激励计划(Investment Success Incentive Plan)。除了起诉书,原告还提出了一项动议,要求对寻求撤销管理服务协议的罪名做出部分简易判决。被告将对这一行动进行激烈的抗辩。
蓝丝带重组
2020年9月16日,破产法院进入了蓝丝带重组的命令,确认了破产法第11章的计划。拥有乡村旅馆、贝克广场和传奇烘焙概念的蓝丝带公司于2020年1月27日在破产法院提起了第11章自愿破产案。蓝丝带的重组不涉及或影响O‘Charley’s或99家餐厅的运营,这两家餐厅不是蓝丝带的一部分。
2020年10月2日,破产法第11章生效,蓝丝带作为一系列重组公司走出了破产泥潭。根据破产法第11章的计划,我们收到了100重组后公司股权的%,以换取相当于$的一部分的清偿。15.52000万美元的DIP贷款。此外,根据《破产法》第11章的规定,在蓝丝带摆脱破产的情况下,我们向重组后的公司提供了退出贷款,其中包括将DIP贷款的余额转换为定期贷款,并向重组后的公司提供了一笔金额为#美元的额外定期贷款。6.81000万美元,二循环信贷额度为#美元5.0300万美元和300万美元2.5分别为2000万人。
无条件购买义务
餐饮集团与不同的供应商都有无条件的采购义务。这些采购义务主要是关于合同期限的固定承诺的食品和饮料义务,以及每年可以波动的价格调整的采购量。我们使用截至2020年9月30日的历史和预计数量和定价来确定义务的金额。
截至2020年9月30日的购买义务如下(单位:百万):
| | | | | |
2020(剩余) | $ | 27.8 | |
2021 | 62.5 | |
2022 | 13.4 | |
2023 | 8.5 | |
2024 | 8.0 | |
此后 | 15.7 | |
购买承诺总额 | $ | 135.9 | |
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注H-段信息
有关我们可报告部门的汇总财务信息显示在下表中。
如附注A和D所述,截至2020年3月31日,我们不再按权益法核算股权投资对Cerdian的投资。由于我们对Cerdian的影响减少,以及我们的投资会计发生了变化,我们不再认为Cerdian是一个需要报告的部门。
2020年9月15日,我们完成了对Optimal Blue的投资。最佳蓝色超过了ASC 280部门报告中规定的某些量化阈值,我们的首席运营决策者会审核最佳蓝色的财务结果,以评估业绩和分配资源。因此,我们认为最佳蓝色是一个需要报告的部门,并已将最佳蓝色在我们投资日期之后的运营结果包括在下表中。有关最佳Blue和我们相关投资的会计核算的进一步讨论,请参见下文。
截至2020年9月30日及截至9月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | 登布拉德斯特里特 | | 最佳蓝色 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet与最优蓝色消除 | | 总计 |
| (百万) |
餐厅收入 | $ | 129.4 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 129.4 | |
其他营业收入 | — | | | 442.1 | | | 6.7 | | | 10.3 | | | (448.8) | | | 10.3 | |
来自外部客户的收入 | 129.4 | | | 442.1 | | | 6.7 | | | 10.3 | | | (448.8) | | | 139.7 | |
利息、投资和其他收入,包括确认的损益,净额 | 1.5 | | | (9.3) | | | — | | | 192.8 | | | 9.3 | | | 194.3 | |
总收入和其他收入 | 130.9 | | | 432.8 | | | 6.7 | | | 203.1 | | | (439.5) | | | 334.0 | |
折旧摊销 | 5.7 | | | 134.1 | | | 5.6 | | | 0.8 | | | (139.7) | | | 6.5 | |
利息支出 | (1.7) | | | (60.8) | | | (1.4) | | | 0.1 | | | 62.2 | | | (1.6) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (14.2) | | | (24.9) | | | (21.7) | | | 178.5 | | | 46.6 | | | 164.3 | |
所得税(福利)费用 | — | | | (9.3) | | | 3.4 | | | 35.1 | | | 5.9 | | | 35.1 | |
(亏损)未合并关联公司的股本前收益(亏损) | (14.2) | | | (15.6) | | | (25.1) | | | 143.4 | | | 40.7 | | | 129.2 | |
未合并关联公司的权益(亏损)收益 | (0.1) | | | 0.7 | | | — | | | 6.7 | | | (8.5) | | | (1.2) | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (14.3) | | | $ | (14.9) | | | $ | (25.1) | | | $ | 150.1 | | | $ | 32.2 | | | $ | 128.0 | |
资产 | $ | 394.1 | | | $ | 9,185.4 | | | $ | 2,000.0 | | | $ | 3,474.5 | | | $ | (11,185.4) | | | $ | 3,868.6 | |
商誉 | 53.5 | | | 2,853.9 | | | 1,241.0 | | | — | | | (4,094.9) | | | 53.5 | |
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截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | 登布拉德斯特里特 | | | | *企业 以及其他 | | 邓氏和布拉德斯特里特消除法 | | 总计 |
| (百万) |
餐厅收入 | $ | 247.7 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 247.7 | |
其他营业收入 | — | | | | | 408.2 | | | | | 9.3 | | | (408.2) | | | 9.3 | |
来自外部客户的收入 | 247.7 | | | | | 408.2 | | | | | 9.3 | | | (408.2) | | | 257.0 | |
利息投资和其他收入,包括确认的损益,净额 | 1.1 | | | | | 6.8 | | | | | 93.1 | | | (6.8) | | | 94.2 | |
总收入和其他收入 | 248.8 | | | | | 415.0 | | | | | 102.4 | | | (415.0) | | | 351.2 | |
折旧摊销 | 9.0 | | | | | 123.3 | | | | | 0.5 | | | (123.3) | | | 9.5 | |
利息支出 | (1.5) | | | | | (85.6) | | | | | (3.7) | | | 85.6 | | | (5.2) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (13.2) | | | | | (79.8) | | | | | 80.7 | | | 79.8 | | | 67.5 | |
所得税(福利)费用 | — | | | | | (24.0) | | | | | 15.1 | | | 24.0 | | | 15.1 | |
(亏损)未合并关联公司收益中的权益前收益 | (13.2) | | | | | (55.8) | | | | | 65.6 | | | 55.8 | | | 52.4 | |
未合并关联公司的收益(亏损)权益 | — | | | | | 0.5 | | | | | 0.4 | | | (9.2) | | | (8.3) | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (13.2) | | | | | $ | (55.3) | | | | | $ | 66.0 | | | $ | 46.6 | | | $ | 44.1 | |
资产 | $ | 610.1 | | | | | $ | 9,075.7 | | | | | $ | 1,283.6 | | | $ | (9,075.7) | | | $ | 1,893.7 | |
商誉 | 76.5 | | | | | 2,967.4 | | | | | — | | | (2,967.4) | | | 76.5 | |
截至2020年9月30日及截至9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | 登布拉德斯特里特 | | 最佳蓝色 | | 公司和其他 | | Dun&BradStreet与最优蓝色消除 | | 总计 |
| (百万) |
餐厅收入 | $ | 398.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 398.7 | |
其他营业收入 | — | | | 1,258.0 | | | 6.7 | | | 16.6 | | | (1,264.7) | | | 16.6 | |
来自外部客户的收入 | 398.7 | | | 1,258.0 | | | 6.7 | | | 16.6 | | | (1,264.7) | | | 415.3 | |
利息、投资和其他收入,包括确认的损益,净额 | 9.2 | | | (41.5) | | | — | | | 1,688.8 | | | 41.5 | | | 1,698.0 | |
总收入和其他收入 | 407.9 | | | 1,216.5 | | | 6.7 | | | 1,705.4 | | | (1,223.2) | | | 2,113.3 | |
折旧摊销 | 20.0 | | | 401.0 | | | 5.6 | | | 2.2 | | | (406.6) | | | 22.2 | |
利息支出 | (5.9) | | | (221.8) | | | (1.4) | | | (0.5) | | | 223.2 | | | (6.4) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (59.1) | | | (227.8) | | | (21.7) | | | 1,623.3 | | | 249.5 | | | 1,564.2 | |
所得税(福利)费用 | — | | | (111.1) | | | 3.4 | | | 335.6 | | | 107.7 | | | 335.6 | |
(亏损)未合并关联公司的股本前收益(亏损) | (59.1) | | | (116.7) | | | (25.1) | | | 1,287.7 | | | 141.8 | | | 1,228.6 | |
未合并关联公司的权益(亏损)收益 | (15.0) | | | 1.9 | | | — | | | 71.8 | | | (55.1) | | | 3.6 | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (74.1) | | | $ | (114.8) | | | $ | (25.1) | | | $ | 1,359.5 | | | $ | 86.7 | | | $ | 1,232.2 | |
资产 | $ | 394.1 | | | $ | 9,185.4 | | | $ | 2,000.0 | | | $ | 3,474.5 | | | $ | (11,185.4) | | | $ | 3,868.6 | |
商誉 | 53.5 | | | 2,853.9 | | | 1,241.0 | | | — | | | (4,094.9) | | | 53.5 | |
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截至2019年9月30日及截至2019年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 餐饮集团 | | | | 登布拉德斯特里特 | | | | *企业 以及其他 | | 邓氏和布拉德斯特里特消除法 | | 总计 |
| (百万) |
餐厅收入 | $ | 772.0 | | | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 772.0 | |
其他营业收入 | — | | | | | 981.2 | | | | | 19.5 | | | (981.2) | | | 19.5 | |
来自外部客户的收入 | 772.0 | | | | | 981.2 | | | | | 19.5 | | | (981.2) | | | 791.5 | |
利息投资和其他收入,包括确认的损益,净额 | 4.6 | | | | | 20.7 | | | | | 178.7 | | | (20.7) | | | 183.3 | |
总收入和其他收入 | 776.6 | | | | | 1,001.9 | | | | | 198.2 | | | (1,001.9) | | | 974.8 | |
折旧摊销 | 28.1 | | | | | 340.6 | | | | | 1.7 | | | (340.6) | | | 29.8 | |
利息支出 | (4.0) | | | | | (220.6) | | | | | (10.4) | | | 220.6 | | | (14.4) | |
(亏损)未合并关联公司的所得税前收益和权益收益(亏损) | (32.9) | | | | | (278.1) | | | | | 147.8 | | | 278.1 | | | 114.9 | |
所得税(福利)费用 | (0.1) | | | | | (77.5) | | | | | 16.3 | | | 77.5 | | | 16.2 | |
(亏损)未合并关联公司收益中的权益前收益 | (32.8) | | | | | (200.6) | | | | | 131.5 | | | 200.6 | | | 98.7 | |
未合并关联公司的收益(亏损)权益 | — | | | | | 3.4 | | | | | 1.1 | | | (55.3) | | | (50.8) | |
持续经营的净(亏损)收益 | $ | (32.8) | | | | | $ | (197.2) | | | | | $ | 132.6 | | | $ | 145.3 | | | $ | 47.9 | |
资产 | $ | 610.1 | | | | | $ | 9,075.7 | | | | | $ | 1,283.6 | | | $ | (9,075.7) | | | $ | 1,893.7 | |
商誉 | 76.5 | | | | | 2,967.4 | | | | | — | | | (2,967.4) | | | 76.5 | |
我们细分市场的活动包括以下内容:
•餐饮集团。这一部分包括O‘Charley’s和99家餐厅的运营,我们在这些餐厅中有。65.4%和%88.5上述所有期间的所有权权益的百分比,以及我们应占蓝丝带的亏损部分作为一家未合并的附属公司入账。蓝丝带的合并结果包括到2020年1月27日,也就是蓝丝带重组开始之日。O‘Charley’s及其附属公司是O‘Charley’s餐厅概念的所有者和经营者。99餐厅及其附属公司是99餐厅餐厅概念的所有者和经营者。蓝丝带及其附属公司是乡村酒店和贝克广场餐饮服务和餐厅概念的所有者和经营者,以及传奇的烘焙面包店运营。
•邓布拉斯特里特。这一部分由我们的客户组成18.1邓白氏律师事务所(Dun&BradStreet)1%的所有权权益。邓白氏律师事务所是全球领先的商业决策数据和分析提供商。其使命是提供一个全球信任网络,使客户能够将不确定性转化为信心,将风险转化为机遇,将潜力转化为繁荣。客户将D&B值得信赖的端到端解决方案嵌入到他们的日常工作流程中,以提高销售人员的工作效率,了解关键市场,为商业信贷决策提供信息,并确认供应商在财务上是可行的,并遵守法律和法规。Dun&BradStreet的解决方案通过提供专有和精心策划的数据和分析来支持其客户的关键任务业务运营,以帮助推动明智的决策和改进的结果。截至2019年12月31日,邓白氏全球商业数据库包含超过355百万条商业记录。邓白氏公司超过了ASC 280分部报告规定的某些量化门槛,我们的首席运营决策者审查邓白氏公司的财务业绩,以评估业绩和分配资源。因此,我们认为邓白氏公司是一个需要报告的部门,并已将邓白氏公司的运营业绩包括在上表中。我们使用权益会计方法对Dun&BradStreet进行会计核算,因此其结果不会合并到我们的会计方法中。因此,我们在报告中介绍了邓布拉德斯特里特公司的淘汰结果。Dun&BradStreet与最优蓝色消除以上片段介绍的这一部分。截至2019年9月30日的9个月,我们的净收益包括我们在邓白氏亏损中的股权,从2019年2月8日,也就是我们对D&B前身进行初始投资的日期,到2019年9月30日。有关我们对邓白氏的投资和相关会计的进一步讨论,请参见附注D。
•最佳蓝色。此细分市场由我们的20.0最佳蓝色的%所有权权益。Optimal Blue是二级市场解决方案和可操作数据服务的领先提供商。他们运营着一个软件即服务、基于订阅的抵押贷款市场,支持住宅抵押贷款市场的发起人和投资者网络。该市场提供了广泛的关键功能,供银行、信用社和
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抵押贷款经纪公司贯穿于抵押贷款处理的整个生命周期。最佳蓝色超过了ASC 280部门报告中规定的某些量化阈值,我们的首席运营决策者会审核最佳蓝色的财务结果,以评估业绩和分配资源。因此,我们认为最佳蓝色是一个需要报告的部门,并已将最佳蓝色的运营结果包括在上表中。我们使用权益会计方法来计算最优Blue,因此它的结果不会合并到我们的计算结果中。相应地,我们在报告中提出了消除最佳Blue的结果。Dun&BradStreet与最优蓝色消除以上片段介绍的这一部分。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们的净收益包括我们在最佳蓝色公司从2020年9月15日(也就是我们对最佳蓝色公司进行初始投资的日期)至2020年9月30日期间的亏损权益。有关我们在最佳Blue和相关会计方面的投资的进一步讨论,请参见附注D。
•公司和其他公司。这一不报告的部门包括我们在某些受控投资组合公司的运营和其他股权投资中的份额,公司控股公司的活动,以及某些公司间的抵销和税收。.
注意:我-补充现金流信息
以下是关于某些现金支付以及某些非现金投资和融资活动的补充现金流量信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
| | (单位:百万) |
期内支付的现金: | | | | |
利息 | | $ | 3.4 | | | $ | 12.8 | |
所得税 | | 95.6 | | | 27.6 | |
经营租赁 | | 31.2 | | | 46.9 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
注J-收入确认
收入的分类
我们的收入包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入流 | | 线段 | | 总收入 |
餐厅收入: | | | | (百万) |
餐厅销售额 | | 餐饮集团 | | $ | 129.2 | | | $ | 228.9 | | | $ | 395.5 | | | $ | 721.9 | |
面包店销售 | | 餐饮集团 | | — | | | 17.3 | | | 2.2 | | | 45.7 | |
特许经营和其他 | | 餐饮集团 | | 0.2 | | | 1.5 | | | 1.0 | | | 4.4 | |
餐厅总收入 | | | | 129.4 | | | 247.7 | | | 398.7 | | | 772.0 | |
其他营业收入: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
房地产和度假村 | | 公司和其他 | | 9.9 | | | 9.3 | | | 15.7 | | | 19.4 | |
其他 | | 公司和其他 | | 0.4 | | | — | | | 0.9 | | | 0.1 | |
其他营业收入总额 | | | | 10.3 | | | 9.3 | | | 16.6 | | | 19.5 | |
营业总收入 | | | | $ | 139.7 | | | $ | 257.0 | | | $ | 415.3 | | | $ | 791.5 | |
餐厅收入包括餐厅销售、面包店运营,其次是特许经营收入和其他收入。
餐厅销售额包括食品和饮料销售以及礼品卡损坏,不包括适用的州和地方销售税和折扣,并在提供服务和提供商品时在某个时间点确认。销售礼品卡产生的收入在礼品卡兑换期间确认,并在确认之前记为递延收入。
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面包店业务的收入在产品发货和控制权移交给客户期间的某个时间点确认。面包店销售额代表蓝丝带子公司截至2020年1月27日的收入。
特许经营权和其他收入包括开发费和特许经营单位销售的特许权使用费。最初的特许经营费在公司开始特许经营并完成所有物质服务和条件后确认为收入。特许权使用费按特许经营商销售额的百分比计算,并在产生销售额的期间确认。
其他营业收入主要包括我们度假村运营产生的收入,包括房地产销售、住宿租赁、食品和饮料销售,以及提供各种度假村服务的其他收入。此类收入在房地产销售结束或向客户提供商品和服务后确认。
合同余额
下表提供了有关应收款和递延收入的信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, | | 十二月三十一号, |
| 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
贸易应收账款净额 | $ | 5.7 | | | $ | 16.0 | |
| | | |
| | | |
递延收入(合同负债) | 14.7 | | | 26.4 | |
递延收入主要记录在餐厅礼品卡的销售上。该等收入中未确认的部分在简明综合资产负债表中记为递延收入。收入为$4.0百万美元和$17.3在截至今年头三个月和九个月的时间里,确认了300万美元。分别于2020年9月30日,这笔钱在期初计入了递延收入。
没有与合同余额有关的减值。
注:K.NETW.N(完)商誉和其他无形资产
粘性DWILL包含以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 餐饮集团 | | | | 公司 以及其他 | | 总计 |
| | (单位:百万) |
平衡,2019年12月31日 | | $ | 66.1 | | | | | $ | — | | | $ | 66.1 | |
减损 | | (7.7) | | | | | — | | | (7.7) | |
蓝丝带的解固 | | (4.9) | | | | | — | | | (4.9) | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 53.5 | | | | | $ | — | | | $ | 53.5 | |
在截至2020年9月30日的9个月中,我们录得7.7我们餐饮集团部门的商誉减值100万美元。记录的减值是根据我们餐饮集团的O‘Charley’s报告单位的账面价值与报告单位的公允价值之间的差额计算的,该报告单位的公允价值是通过执行折现现金流和市场方法的组合来确定的。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们录得4.5在截至2020年9月30日的九个月的简明综合经营报表中计入其他营运开支的餐饮集团分部商号减值百万元。
这两项减值费用都是由于预期收入和现金流减少,以及政府为应对新冠肺炎疫情而实施的社会限制和其他缓解措施导致未来收入和现金流预测的不确定性增加所致。
见附注A,进一步讨论我们因蓝带重组而解除巩固的蓝带。
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注:L-停产运营
T系统
2019年12月31日,我们完成了T-System Holdings,Inc.(简称T-System)对新合资企业Coding Solutions Topco,Inc.(简称:CorroHealth)的出资(T-System出资)。由于T-System的贡献,T-System被解除合并,T-System的运营结果在截至2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表中被重新分类为非持续运营。我们保留了一个22.7CorroHealth的%股权。
T-System的运营与简明综合运营报表的对账如下所示(单位:百万):
| | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日的三个月 |
|
| | | (未经审计) |
收入: | | | |
其他营业收入 | | | $ | 13.4 | |
营业总收入 | | | 13.4 | |
业务费用: | | | |
人员成本 | | | 8.2 | |
折旧摊销 | | | 3.4 | |
其他运营费用 | | | 3.9 | |
业务费用共计 | | | 15.5 | |
营业亏损 | | | (2.1) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
所得税前停业亏损 | | | (2.1) | |
所得税费用 | | | 0.4 | |
停产损失 | | | $ | (2.5) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日的9个月 |
|
| | | (未经审计) |
收入: | | | |
其他营业收入 | | | $ | 38.5 | |
营业总收入 | | | 38.5 | |
业务费用: | | | |
人员成本 | | | 24.3 | |
折旧摊销 | | | 10.3 | |
其他运营费用 | | | 12.6 | |
业务费用共计 | | | 47.2 | |
营业亏损 | | | (8.7) | |
其他收入(费用): | | | |
| | | |
已确认损失 | | | (0.5) | |
其他费用合计 | | | (0.5) | |
所得税前停业亏损 | | | (9.2) | |
所得税优惠 | | | (1.9) | |
停产损失 | | | $ | (7.3) | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本季度报告(“本季度报告”)中包含的非纯粹历史性的10-Q表格(“季度报告”)属于前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法(下称“交易法”)第21E节的定义,包括有关我们对未来的预期、希望、意图或战略的陈述。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息,我们不承担更新任何此类前瞻性陈述的义务。值得注意的是,由于许多因素,我们的实际结果可能与本文中包含的前瞻性陈述大不相同,这些因素包括但不限于:总体经济、商业和政治条件的变化,包括金融市场的变化和新型冠状病毒新冠肺炎(“新冠肺炎”)等大流行爆发导致的条件变化;新冠肺炎疫情爆发的总体影响以及遏制其蔓延的措施,包括政府或自愿缓解措施的影响,如企业关闭、社会疏远和在家待命;我们可能无法找到合适的收购候选者,业务线上的收购不一定局限于我们的传统重点领域,或者整合收购的困难;我们的运营子公司面临着激烈的竞争;与我们从FNF剥离出来相关的风险,包括与剥离的免税性质和1940年《投资公司法》有关的我们战略和运营灵活性的限制;与我们的外部化相关的风险;我们与CoreLogic之间任何可能交易的最终结果, 这些风险包括:CoreLogic是否会就拟议中的CoreLogic收购与我们合作;参议员和Cannae为选举CoreLogic董事会成员而发起的代理权竞争的最终结果;我们完成拟议收购CoreLogic的能力;以及在提交给证券交易委员会的“Form 10-K年度报告”(截至2019年12月31日的年度报告)的“关于前瞻性信息的声明”、“风险因素”和其他章节中详细描述的其他风险。
以下讨论应与我们的年度报告一起阅读。
概述
有关我们业务的描述,包括细分市场和最新业务发展的描述,请参阅下面的讨论财务报表基础在本季度报告第I部分第1项所列简明合并财务报表附注A中,该附注通过引用并入本第I部分第2项。
商业趋势和状况
登布拉德斯特里特
企业依赖企业对企业数据和分析提供商来提取数据驱动的洞察力并做出更好的决策。例如,在商业贷款和贸易信贷中,由于缺乏现成的信用记录,信贷的扩展是一个既耗时又不精确的过程。在采购方面,企业面临着日益复杂和全球化的供应链,如果不能有效实施,评估所有供应商的合规性和生存能力变得困难和昂贵,令人望而却步。在销售和营销方面,企业受益于CRM、营销自动化和销售加速工具的激增,这些工具旨在帮助识别、跟踪和改进客户管理和潜在增长活动。虽然这些工具有助于填补销售漏斗,促进商机的发展,但在销售队伍生产率、有效的客户细分和营销活动激活方面仍存在关键挑战。常见的绊脚石包括不正确或过时的联系信息,重复或不准确的原始图像数据,以及营销技术生态系统中各种平台之间缺乏同步。
D&B帮助其客户解决这些任务关键型业务问题。D&B相信其经营的整个潜在市场(“TAM”)规模庞大、不断增长,且渗透率明显不足。IDC估计,2019年全球大数据和分析软件的收入约为670亿美元。在更广泛的数据和分析解决方案市场中,D&B服务于多个不同的市场,包括商业信用数据、销售和营销数据以及治理、风险和合规市场。随着D&B继续推动其解决方案的创新,随着其数据资产和分析功能的新用例的引入,该公司预计将解决更大比例的TAM问题。
D&B认为,全球宏观经济环境中有几个关键趋势促使D&B的TAM进一步增长,并增加了对其解决方案的需求,包括企业越来越认识到分析和数据信息业务决策的价值,新技术与新数据集和应用程序的激增推动了数据创建和应用的增长,释放数据价值的分析能力的进步,以及新技术增长推动的商业监管环境中合规要求的提高。
关于D&B IPO和D&B私募的讨论见附注A。
餐饮集团
餐饮业竞争激烈,经常受到以下因素的影响:消费者口味和可自由支配支出模式的变化;总体经济状况的变化;公共安全状况或担忧;人口趋势;天气状况;食品成本、劳动力成本、能源成本和其他运营成本;以及政府法规和更高的劳动力成本。
由于州和地方最低工资的提高,以及购物模式向电子商务和即食杂货店和便利店的转变,对餐厅的业绩产生了负面影响,特别是在该公司运营的休闲和家庭餐饮餐厅。
餐饮业的特点还包括对新餐厅的高资本投资,以及相对较高的固定或半可变餐厅运营费用。由于固定和半可变费用较高,预计现有餐厅的销售额变化将显著影响餐厅的盈利能力,因为许多餐厅的成本和费用预计不会与销售额的变化速度同步。餐厅的盈利能力也可能受到通胀和监管机构增加运营成本等因素的负面影响。可能影响我们食品和饮料成本的最重要的商品是牛肉、海鲜、家禽。这在我们过去的食品和饮料总成本中占了大约一半。一般来说,这些费用的暂时性增加不会转嫁到客人身上;然而,在过去,我们曾调整菜单价格,以补偿更永久性的增加的费用。
每家餐厅的平均周销售额在第一季度和第四季度通常比其他季度更高,我们通常在第一季度和第四季度的运营收入中占不成比例的份额。假日、恶劣天气和其他破坏性条件可能会对一些运营地区的销售量造成季节性影响。
我们未来一段时间的收入将继续受到这些和其他我们无法控制的因素的影响,因此可能会出现波动。
最佳蓝色
Optimal Blue是二级市场解决方案和可操作数据服务的领先提供商。他们运营着一个软件即服务、基于订阅的抵押贷款市场,支持住宅抵押贷款市场的发起人和投资者网络。该市场提供了银行、信用社和抵押贷款经纪公司在整个抵押贷款处理生命周期中使用的一系列重要功能。
新冠肺炎
2020年3月,美国宣布新冠肺炎疫情为国家卫生紧急状态。正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。本公司一直在密切关注与新冠肺炎有关的事态发展及其对我们的投资组合和金融市场的影响。我们正在与子公司的管理层合作,评估特定业务的风险,并对任何财务和运营中断做出反应。在控股公司层面,我们相信,我们的运营模式、较低的财务杠杆和获得资本的渠道,使我们能够独一无二地安然度过经济混乱。有关我们财政资源的进一步讨论,请参阅流动性与资本资源下面的小节。
由于与新冠肺炎有关的史无前例的社会限制,我们餐饮集团的品牌从2020年3月的最后两周开始大幅减少客人数量。为了应对疫情和这些不断变化的情况,我们的餐饮集团品牌在2020年3月下旬关闭了几乎所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都关闭到2020年5月初。
从2020年3月到2020年5月,在我们的大多数餐厅,我们只在政府法规允许餐厅继续经营且客人需求使此类业务可持续的司法管辖区内运营外卖和送货服务。我们暂时关闭了一些餐厅,修改了餐饮集团员工的工作时间,并在整个餐饮集团业务中确定并实施了节约成本的措施。重新开业的时间和由此带来的客流量因司法管辖区而异。与2020年第二季度相比,我们的餐饮集团在2020年第三季度经历了客流量和收入的逐步增长。
我们一直在与餐饮集团业务的主要供应商进行谈判,在新冠肺炎疫情爆发期间,我们没有经历过,目前预计我们的供应链也不会出现实质性的中断。
新冠肺炎疫情的爆发和这些应对措施已经影响并预计将继续对我们餐饮集团品牌的客流量、销售和运营成本产生不利影响。
有关新冠肺炎对我们餐饮集团影响的进一步讨论,请参阅运营结果下面的小节。
有关新冠肺炎的风险因素的进一步讨论,请参阅本季度报告第二部分的第1A项。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合运营结果 | | | | | | | |
该公司预计将实现净收益。下表列出了所示期间的某些财务数据: |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (百万美元) |
收入: | | | | | | | |
餐饮收入 | $ | 129.4 | | | $ | 247.7 | | | $ | 398.7 | | | $ | 772.0 | |
其他营业收入 | 10.3 | | | 9.3 | | | 16.6 | | | 19.5 | |
营业总收入 | 139.7 | | | 257.0 | | | 415.3 | | | 791.5 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 121.7 | | | 220.1 | | | 375.6 | | | 678.7 | |
人员成本 | 16.7 | | | 22.9 | | | 69.2 | | | 62.1 | |
折旧摊销 | 6.5 | | | 9.5 | | | 22.2 | | | 29.8 | |
其他运营费用 | 23.2 | | | 26.0 | | | 68.0 | | | 74.9 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 168.1 | | | 278.5 | | | 542.7 | | | 845.5 | |
营业亏损 | (28.4) | | | (21.5) | | | (127.4) | | | (54.0) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资和其他收入 | 4.7 | | | 1.3 | | | 15.2 | | | 13.7 | |
利息支出 | (1.6) | | | (5.2) | | | (6.4) | | | (14.4) | |
确认损益,净额 | 189.6 | | | 92.9 | | | 1,682.8 | | | 169.6 | |
其他收入总额 | 192.7 | | | 89.0 | | | 1,691.6 | | | 168.9 | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损中的权益 | 164.3 | | | 67.5 | | | 1,564.2 | | | 114.9 | |
所得税费用 | 35.1 | | | 15.1 | | | 335.6 | | | 16.2 | |
未合并关联公司的权益前收益(亏损) | 129.2 | | | 52.4 | | | 1,228.6 | | | 98.7 | |
未合并关联公司的收益(亏损)权益 | (1.2) | | | (8.3) | | | 3.6 | | | (50.8) | |
持续经营净收益 | 128.0 | | | 44.1 | | | 1,232.2 | | | 47.9 | |
非持续经营净亏损,税后净额 | — | | | (2.5) | | | — | | | (7.3) | |
净收益 | 128.0 | | | 41.6 | | | 1,232.2 | | | 40.6 | |
减去:可归因于非控股权益的净亏损 | (3.9) | | | (4.6) | | | (22.7) | | | (12.2) | |
Cannae Holdings,Inc.普通股股东应占净收益 | $ | 131.9 | | | $ | 46.2 | | | $ | 1,254.9 | | | $ | 52.8 | |
收入。
在截至2020年9月30日的三个月中,总收入减少了1.173亿美元,降幅为45.6%,与2019年同期相比,在截至2020年9月30日的9个月中,总收入下降了3.762亿美元,降幅为47.5%。
在截至2019年9月30日的三个月里,Cannae Holdings,Inc.普通股股东的净收益增加了8,570万美元,增幅为185.5%,与2019年同期相比,增长了12.021亿美元,增幅为2,276.7%。
营收和净收益(亏损)的变化将在下面的细分市场层面进一步详细讨论。
费用。
我们的运营费用主要包括人员成本、餐厅收入成本、其他运营费用以及折旧和摊销。
食肆收入成本包括食物及饮品成本,主要是牛肉、杂货、农产品、海鲜、家禽及含酒精及非酒精饮品的成本,扣除小贩折扣及回扣、薪金及与食肆层面活动直接有关的相关成本及开支,以及食肆营运成本(包括食肆层面的入住率及其他营运开支)。
员工成本包括基本工资、佣金、福利、股票薪酬和支付给员工的奖金,是我们最重要的运营费用之一。可直接归因于餐饮集团运营的人员成本计入餐厅收入成本。
其他运营费用包括租金、专业费用、广告费、差旅费用和运营资产减值。
折旧和摊销费用包括与财产和设备投资以及无形资产摊销有关的折旧。
我们细分市场的费用变化将在下面的细分市场层面进行更详细的讨论。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,所得税支出分别为3510万美元和1510万美元,在截至2020年和2019年9月30日的九个月里,所得税支出分别为3.356亿美元和1620万美元。我们的有效税率在截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为21.4%和22.4%,在截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为21.5%和14.1%。我们的有效税率根据我们对最终所得税责任的估计以及净收益特征的变化而波动,例如营业收入与投资收入或未合并附属公司收益的权重。截至2020年9月30日止九个月期间的有效税率上升,主要是由于与2019年同期未合并关联公司亏损的权益对税前收益的影响相比,未合并关联公司收益中的权益对2020年税前收益的影响有所减少。
其他的。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的未合并关联公司的收益(亏损)权益2019包括以下内容(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
登布拉德斯特里特 | $ | (3.1) | | | $ | (21.4) | | | $ | (48.5) | | | $ | (68.6) | |
塞里迪安(1) | — | | | 12.7 | | | 1.5 | | | 16.7 | |
最佳蓝色 | (4.7) | | | — | | | (4.7) | | | — | |
参议员聚焦战略 | 1.6 | | | — | | | 80.9 | | | — | |
美国人寿 | (0.8) | | | — | | | (4.3) | | | — | |
其他 | 5.8 | | | 0.4 | | | (21.3) | | | 1.1 | |
总计 | $ | (1.2) | | | $ | (8.3) | | | $ | 3.6 | | | $ | (50.8) | |
_____________________________________
(1)截至2020年9月30日的9个月的金额代表公司在截至2020年3月31日的三个月中,在投资会计变更之前的Ceridian公司的股本收益。
餐饮集团
下表显示了我们餐饮集团部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) |
收入: | | | |
餐饮收入 | $ | 129.4 | | | $ | 247.7 | | | $ | 398.7 | | | $ | 772.0 | |
| | | | | | | |
营业总收入 | 129.4 | | | 247.7 | | | 398.7 | | | 772.0 | |
业务费用: | | | | | | | |
餐厅收入成本 | 121.7 | | | 220.1 | | | 375.6 | | | 678.7 | |
人员成本 | 7.9 | | | 12.4 | | | 23.6 | | | 39.7 | |
折旧摊销 | 5.7 | | | 9.0 | | | 20.0 | | | 28.1 | |
其他运营费用 | 8.1 | | | 19.0 | | | 34.2 | | | 59.0 | |
商誉减值 | — | | | — | | | 7.7 | | | — | |
业务费用共计 | 143.4 | | | 260.5 | | | 461.1 | | | 805.5 | |
营业亏损 | (14.0) | | | (12.8) | | | (62.4) | | | (33.5) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
| | | | | | | |
利息支出 | (1.7) | | | (1.5) | | | (5.9) | | | (4.0) | |
确认损益,净额 | 1.5 | | | 1.1 | | | 9.2 | | | 4.6 | |
其他费用合计 | (0.2) | | | (0.4) | | | 3.3 | | | 0.6 | |
未合并关联公司的所得税前亏损和权益亏损 | $ | (14.2) | | | $ | (13.2) | | | $ | (59.1) | | | $ | (32.9) | |
在截至2020年9月30日的三个月里,餐饮集团部门的总收入下降了1.183亿美元,降幅为47.8%,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月下降了3.733亿美元,降幅为48.4%。这一下降的主要原因是:(1)与蓝丝带重组相关的收入减少,导致蓝丝带于2020年1月27日解除合并;(2)主要与我们的O‘Charley’s、乡村客栈和面包师广场概念有关的公司所有餐厅在上年同期关闭或出售;(3)州和地方政府于2020年3月对新冠肺炎实施的社会限制导致可比门店销售额下降,导致我们几乎所有餐厅的餐厅关闭。与2019年同期相比,2020年期间平均客人入住人数的总体增加部分抵消了这一下降。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,与2019年9月30日之后关闭的门店相关的收入分别为3,810万美元和118.1美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月,与蓝丝带品牌相关的收入分别为6560万美元和2.02亿美元。在截至2020年9月30日的9个月里,Blue Ribon的收入为1780万美元,代表了Blue Ribon在2020年1月1日至2020年1月27日(即Blue Ribon申请破产之日)期间的收入。
可比商店销售额。我们用来评估餐厅业绩的一种方法是比较一段时间内餐厅的销售结果。一家新餐厅包括在我们的可比门店销售数据中,从餐厅开业78周后的第一个时期开始。可比门店销售额的变化反映了餐厅可比门店组在指定时间段内的销售额变化。这一指标突出了现有餐厅的表现,因为新开餐厅的影响被排除在外。在截至2020年9月30日的三个月里,我们99家餐厅和O‘Charley品牌的可比门店销售额分别下降了29.5%和19.4%,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月分别下降了33.8%和23.8%。这一下降主要归因于新冠肺炎的影响。
餐厅收入成本的下降方向与餐厅收入的下降方向一致。截至2020年和2019年9月30日的三个月,餐厅收入成本占餐厅收入的比例分别为94.0%和88.9%;截至2019年9月30日的九个月,餐厅收入成本占餐厅收入的比例分别为94.2%和87.9%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月餐厅收入成本占餐厅收入的百分比上升,主要原因是不可避免的成本对上述收入大幅下降的影响。
在截至2020年9月30日的三个月中,其他运营费用减少了1,090万美元,降幅为57.4%;在截至2020年9月30日的9个月中,其他运营费用比2019年同期减少了2,480万美元,降幅为42.0%。降幅为
这主要归因于蓝丝带重组导致我们的总运营业绩中不包括蓝丝带,以及O‘Charley’s和99家餐厅的广告支出减少。
关于我们对餐饮集团的O‘Charley’s报告单位商誉的减值,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明综合财务报表附注K。
除确认损益外,截至2020年9月30日的9个月的净额包括2020年1月27日蓝丝带解除合并所带来的2650万美元的收益,以及我们记录的蓝丝带投资的非暂时性减值亏损1860万美元。请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明合并财务报表附注A以供进一步讨论。
截至2020年9月30日的三个月,所得税前亏损减少了100万美元,降幅为7.6%;截至2019年9月30日的九个月,税前亏损比2019年同期减少了2620万美元,降幅为79.6%。亏损的减少主要归因于上述因素。
登布拉德斯特里特
截至2020年9月30日,我们拥有邓白氏已发行普通股的约18.1%。我们在Dun&BradStreet的投资是按照权益会计方法核算的,因此,它的经营结果不会合并到我们的账户中。
Dun&BradStreet和D&B前身的相关日期和时间段的汇总财务信息包括在我们的运营报表中的未合并关联公司的收益权益(亏损)中,如下所示。截至2019年9月30日的9个月期间,我们的净收益包括我们在2019年2月8日(也就是我们获得D&B前身最初权益的日期)至2019年9月30日期间在D&B前身亏损中的权益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年2月8日至2019年9月30日 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
总收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | |
所得税前亏损 | (24.9) | | | (79.8) | | | (227.8) | | | (278.1) | |
净损失 | (14.9) | | | (55.3) | | | (114.8) | | | (197.2) | |
优先股应占股息和非控制性利息支出 | (2.1) | | | (33.5) | | | (67.8) | | | (85.3) | |
邓白氏银行的净亏损 | (17.0) | | | (88.8) | | | (182.6) | | | (282.5) | |
D&B的IPO于2020年7月6日完成。有关邓白氏公司(纽约证券交易所代码:“DNB”)经营结果的详细信息,请参阅其提交给证券交易委员会的定期报告。
最佳蓝色
2020年9月15日,我们完成了对Optimal Blue的投资。我们根据权益会计方法对我们对最佳蓝色的投资进行核算,因此,它的运营结果不会合并到我们的账户中。
以下是我们的营业报表中包含在未合并附属公司的收益权益(亏损)中的最佳Blue的相关日期和时间段的汇总财务信息。在截至2020年9月30日的3个月和9个月期间,我们的净收益包括我们在2020年9月15日(也就是我们投资最佳蓝色公司之日)至2020年9月30日期间在最佳蓝色公司亏损中的权益。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | 2020年9月15日至2020年9月30日 | | |
| | | (单位:百万) |
总收入 | | | | | $ | 6.7 | | | |
营业亏损 | | | | | (20.3) | | | |
可归因于最佳蓝色的净亏损 | | | | | (25.1) | | | |
公司和其他
公司和其他部分包括我们在某些受控投资组合公司的运营和其他股权投资中的份额,公司控股公司的活动,以及某些公司间的抵免和税收。
下表列出了我们的非报告公司和其他部门的运营结果:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| (单位:百万) | | (单位:百万) |
收入: | | | | | | | |
| | | | | | | |
其他营业收入 | $ | 10.3 | | | $ | 9.3 | | | $ | 16.6 | | | $ | 19.5 | |
| | | | | | | |
业务费用: | | | | | | | |
| | | | | | | |
人员成本 | 8.8 | | | 10.5 | | | 45.6 | | | 22.4 | |
折旧摊销 | 0.8 | | | 0.5 | | | 2.2 | | | 1.7 | |
其他运营费用 | 15.1 | | | 7.0 | | | 33.8 | | | 15.9 | |
业务费用共计 | 24.7 | | | 18.0 | | | 81.6 | | | 40.0 | |
营业亏损 | (14.4) | | | (8.7) | | | (65.0) | | | (20.5) | |
其他收入(费用): | | | | | | | |
利息、投资和其他收入 | 4.7 | | | 1.3 | | | 15.2 | | | 13.7 | |
利息支出 | 0.1 | | | (3.7) | | | (0.5) | | | (10.4) | |
确认损益,净额 | 188.1 | | | 91.8 | | | 1,673.6 | | | 165.0 | |
其他收入总额 | 192.9 | | | 89.4 | | | 1,688.3 | | | 168.3 | |
未合并关联公司的所得税前收益和亏损中的权益 | $ | 178.5 | | | $ | 80.7 | | | $ | 1,623.3 | | | $ | 147.8 | |
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,人员成本增加了2320万美元。这一增长主要是由于与我们出售Cerdian股票有关的投资成功奖金净增加了2030万美元。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,其他运营费用增加了1790万美元。这一增长主要是由专业费用的增加推动的,其中包括2020年期间我们向经理支付的1510万美元的季度管理费。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息、投资和其他收入分别包括与基金经理赚取并根据管理服务协议分配给我们的交易费相关的收入220万美元和910万美元。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月,确认损益净额增加了9630万美元,截至2020年9月30日的9个月增加了15.086亿美元。截至2020年9月30日的三个月的增长主要归因于我们在2020年期间D&B首次公开募股的确认收益117.0美元和股权证券未实现收益6,950万美元,但被2019年同期出售Ceridian股票的收益8,220万美元部分抵消。截至2020年9月30日的9个月的增长归因于D&B首次公开募股的收益,2020年2月出售我们所持Cerdian股票的部分收益2.231亿美元,以及我们对Cerdian投资的会计变更带来的6.849亿美元的收益,以及除上述2020年Cerdian的会计变更收益6.484亿美元以外的确认股本证券收益6.484亿美元,部分被2019年同期出售Ceridian股票的1.533亿美元的收益所抵消。有关股权证券确认收益的进一步信息,请参阅附注D。
与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月所得税前收益增加了9780万美元,截至2020年9月30日的九个月增加了14.755亿美元。盈利增加主要归因于上述因素。
流动性与资本资源
现金需求。我们目前的现金需求包括人员成本、运营费用、税款、债务利息和本金的支付、资本支出和业务收购。对于我们向股东支付股息的能力,我们的留存收益没有限制,尽管由于某些债务协议的规定,某些子公司向我们支付股息的能力是有限制的。宣布未来的任何股息由公司自行决定。
我们的董事会成员。现金流的其他用途预计将包括额外的投资、商业收购或股票回购。
截至2020年9月30日,在我们现有的控股公司信贷安排下,我们拥有4.059亿美元和1.0亿美元的现金和现金等价物。我们不断评估我们的资本配置策略,包括与减少债务、回购股票和/或保存现金相关的决定。我们相信,当前业务的所有预期现金需求将通过内部产生的资金、子公司的现金红利、投资证券产生的现金、潜在的非战略性资产出售、现有信贷借款或通过债务或股票市场筹集的额外资本来满足。我们的短期和长期流动性需求受到定期监测,以确保我们能够满足现金需求。我们预测所有子公司的需求,并定期评估它们的短期和长期预测资金来源和用途,以及这些预测所依据的资产、负债、投资和现金流假设。
我们专注于评估我们的资产和投资,以此作为创造流动性的潜在工具。我们的目的是将这些流动性用于一般企业目的,包括未来的投资、潜在的减少债务、回购我们股票的股票、其他战略举措和/或保存现金。
营运现金流。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们在运营中使用的现金流总额分别为1.909亿美元和3910万美元。经营活动提供的现金减少(用于经营的现金增加)1.518亿美元,主要是因为支付的6800万美元所得税增加,我们餐饮集团的亏损,以及与经营资产和负债相关的现金支付和接收的时间安排。
投资现金流。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们用于投资活动的现金流分别为3.239亿美元和2.899亿美元。2020年期间用于投资活动的现金较2019年期间增加3,400万美元,主要是由于2020年期间对未合并联属公司的新投资较2019年期间净增2.743亿美元,以及2019年期间短期投资及物业和设备销售到期日的总收益4980万美元,但与2019年期间相比,2020年期间出售Ceridian股票的收益增加3.095亿美元,部分抵消了这一增长。
资本支出。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,房地产和设备以及其他无形资产的总资本支出分别为1830万美元和1900万美元。截至2020年9月30日的9个月的资本支出包括该公司以930万美元收购我们的公司总部。2020年的支出余额和截至2019年9月30日的9个月的所有支出主要包括在我们的餐饮集团部门购买物业和设备。
融资现金流。截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们的融资活动提供的现金流分别为3.87亿美元和1.592亿美元。融资活动提供的现金增加2.278亿美元,主要原因是此次发行的净收益为4.55亿美元,但与2019年同期相比,2020年期间扣除服务付款后的债务收益净额减少2.078亿美元,2020年期间购买库存股支付的现金净额为1440万美元,部分抵消了这一增加。
融资安排。有关我们融资安排的说明,请参阅本季度报告第1部分第1项中的附注F,该附注通过引用并入第I部分第2项中。
季节性。*与我们的Form 10-K年度报告中描述的截至2019年12月31日和截至2019年12月31日的年度相比,我们业务经历的季节性没有实质性变化。
合同义务。我们的长期合同义务一般包括我们的信贷协议和其他债务安排、对我们某些场所和设备的租赁支付和融资义务、餐饮集团的购买义务以及向我们的经理付款。
有关租赁安排的进一步讨论,请参阅本季度报告第一部分第1项中的简明综合财务报表附注B。
购买义务包括购买可强制执行的、具有法律约束力的商品或服务的协议,并具体说明所有重要条款,包括要购买的固定或最低数量;固定、最低或可变价格规定;以及交易的大致时间。餐饮集团对不同的供应商负有无条件的采购义务,主要涉及食品和饮料义务,对合同期限和年度价格调整后的采购量有固定承诺,这些义务可能会波动。未来的购买义务是通过假设各种协议中剩余的、不可取消的条款中的历史购买活动来估计的。对于有最低购买义务的协议,至少包括法律要求我们购买的最低金额。这些协议不包括固定交货条款。我们使用截至2020年9月30日的历史和预计数量和定价来确定这些债务的金额。
根据Cannae LLC与基金经理之间的管理服务协议条款,Cannae LLC有义务向基金经理支付相当于截至每个会计季度最后一天公司投资资本成本(定义见管理服务协议)的0.375%(年化1.5%)的季度管理费,该管理费可根据管理服务协议的条款进行调整。支付给我们经理的管理费包括从2019年9月开始的最初5年的管理服务协议,并基于我们截至2020年9月30日的17.27亿美元的投资资本成本。
餐饮集团的融资义务包括租赁其公司办公室和某些O‘Charley餐厅门店的协议,这些都被计入失败的出售和回租交易。
截至2020年9月30日,我们要求与这些合同义务相关的年度付款如下:
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| 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
| (单位:百万) |
经营租赁付款 | $ | 9.3 | | | $ | 36.9 | | | $ | 29.6 | | | $ | 25.7 | | | $ | 17.1 | | | $ | 87.2 | | | $ | 205.8 | |
无条件购买义务 | 27.8 | | | 62.5 | | | 13.4 | | | 8.5 | | | 8.0 | | | 15.7 | | | 135.9 | |
应付票据 | 2.0 | | | 7.5 | | | 28.6 | | | 20.3 | | | 0.6 | | | 12.2 | | | 71.2 | |
应向经理支付的管理费 | 6.3 | | | 25.4 | | | 25.4 | | | 25.4 | | | 19.1 | | | — | | | 101.6 | |
餐饮集团融资义务 | 0.8 | | | 3.3 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 3.4 | | | 27.7 | | | 42.0 | |
总计 | $ | 46.2 | | | $ | 135.6 | | | $ | 100.4 | | | $ | 83.3 | | | $ | 48.2 | | | $ | 142.8 | | | $ | 556.5 | |
股本交易。2019年9月19日,我们的董事会批准了一项新的为期三年的股票回购计划,从2019年9月19日起生效(简称2019年回购计划),根据该计划,我们可以在2022年9月30日之前购买最多500万股CNNE普通股。我们可能会根据市场情况和其他因素,不时在公开市场、大宗购买或私下协商的交易中进行回购。在截至2020年9月30日的9个月里,我们回购了510,109股CNNE普通股,总回购金额约为1,440万美元,平均每股28.31美元。自2019年回购计划最初启动至2020年11月6日收盘,我们总共回购了68.8416股普通股,总计约1,930万美元,平均每股28.06美元。
表外安排。 自我们的年度报告以来,我们的表外安排没有重大变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时,我们在我们的首席执行官和首席财务官的监督下,对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估,这一术语在1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)下的第13a-15(E)条规则中定义。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们在根据1934年证券交易法提交或提交的报告中需要披露的信息:(A)在委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(B)积累并传达给管理层,包括我们的主要高管和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分:其他信息
第一项:法律诉讼
见附注G中关于法律程序的讨论。承诺和或有事项本季度报告第I部分第1项所列简明合并财务报表,通过引用并入第II部分第1项。
项目71A。.三个风险因素
本公司截至2019年12月31日的10-K年度报告中所披露的“第1A项风险因素”中所披露的风险因素,仅供参考。此外,由于新冠肺炎疫情的爆发和我们最近对最佳蓝的投资,我们发现了以下额外的风险。
与食肆集团有关的风险
新冠肺炎事件已经扰乱并预计将继续扰乱我们餐饮集团的业务,在很长一段时间内,这已经并可能继续对我们餐饮集团的运营、财务状况和经营业绩产生重大影响。
新冠肺炎的爆发,联邦、州和地方政府对新冠肺炎的应对,以及我们对疫情的应对,都已经并将继续扰乱我们餐饮集团的业务。在美国,鼓励个人进行社交疏远,在大多数地方都被限制聚集在一起,在许多情况下,完全禁止在家外进行非必要的活动。为了应对新冠肺炎疫情和这些不断变化的情况,我们在2020年3月下旬关闭了几乎所有餐厅的餐厅,几乎所有餐厅都关闭到2020年5月初。从2020年3月到2020年5月,在我们的大多数餐厅,我们只在政府法规允许餐厅继续经营且客人需求使此类业务可持续的司法管辖区内运营外卖和送货服务。我们暂时关闭了一些餐厅,修改了餐饮集团员工的工作时间,并在整个餐饮集团业务中确定并实施了节约成本的措施。如果新冠肺炎疫情再次恶化,我们可能会再次被要求关闭几乎所有餐厅的餐厅,只经营外卖和外卖服务,这将进一步影响我们餐饮集团的经营业绩。
新冠肺炎疫情的爆发和这些应对措施已经并将继续对我们餐饮集团品牌的客流量、销售和运营成本产生不利影响,我们无法预测疫情将持续多久,也无法预测政府可能采取的其他应对措施。
我们餐饮集团的供应商可能会受到新冠肺炎疫情的不利影响。如果我们餐饮集团的供应商获得资源的渠道受到限制,或者他们的员工无法工作,无论是因为疾病、检疫、旅行限制或其他与新冠肺炎有关的政府限制,我们餐饮集团的业务可能面临食品或其他餐厅用品的短缺,我们餐饮集团的运营和销售可能会受到此类供应中断的不利影响。
我们预计新冠肺炎疫情将对我们餐饮集团的财务业绩产生负面影响,根据持续时间和范围的不同,这种影响可能是实质性的。
与公司投资邓白氏公司有关的风险
疾病的爆发、全球或局部的健康大流行或流行病,或类似的公共卫生威胁,或对此类事件的恐惧,可能会对邓白氏的业务、财务状况和业绩运营产生实质性的不利影响。
像新冠肺炎这样的传染病在人类中的大规模爆发可能会导致一场大范围的健康危机,这可能会对许多国家的经济和金融市场造成不利影响,导致经济低迷,可能会对邓白氏解决方案的需求和对其数据源的获取产生不利影响。金融市场的中断可能会限制D&B客户向客户提供信贷的能力或意愿,或者导致客户限制预算,这可能会对D&B的数据和分析解决方案的需求产生不利影响。美国和其他国家的政府已经实施了与新冠肺炎全球疫情相关的强化筛查、广泛的就地避难令和社会距离要求、企业关闭、检疫要求和旅行限制。除了政府措施外,包括邓白氏在内的公司正在实施或可能实施临时预防措施,旨在帮助将病毒对员工、客户和社区的风险降至最低,包括要求员工远程工作,以及限制非必要的旅行。此外,由于疫情的爆发,许多企业永久性地减少了员工人数,许多其他企业已经永久停止运营。考虑到邓白氏数据的广泛性、数据来源的大量国家以及处理和分析此类数据所需的系统要求,D&B的许多员工及其合作伙伴的员工可能会受到限制或无法有效地远程工作。此外,D&B的员工经常出差,与客户保持关系,并向客户销售解决方案。持续要求员工远程工作、长期的旅行限制或普遍的经济不确定性可能会对D&B供应商向其提供数据和服务的能力产生负面影响, D&B交付或营销其解决方案的能力以及客户对D&B解决方案的需求。新冠肺炎对D&B的运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的发展,包括全球大流行的持续时间和蔓延,相关的旅行建议,企业关闭和检疫或社会距离限制,大流行消退后的恢复速度,减缓病毒传播的措施解除后大流行死灰复燃的影响,以及对全球市场的影响,所有这些都是高度不确定和无法预测的。防止由此产生的影响并对此作出回应
市场混乱或任何其他公共健康威胁,无论是否相关,都可能进一步影响对D&B解决方案的需求,并可能对其业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
与该公司对最佳蓝色的投资相关的风险
如果Optimal Blue无法保护其信息系统免受数据损坏、基于网络的攻击或网络安全漏洞的影响;无法在电子传输敏感数据时提供足够的安全性;或者无法防止系统故障或服务中断,则可能对其业务、财务状况和运营结果,最终对我们的投资产生重大不利影响。
最佳蓝公司高度依赖信息技术网络和系统(包括互联网)来安全地处理、传输和存储电子信息。Optimal Blue严重依赖其计算机系统和云计算,系统中断或超出其控制范围的事件可能会中断或终止向其客户交付其解决方案和服务,并可能干扰其供应商向其提供必要数据的能力以及其员工履行职责的能力。
最佳蓝联基础设施的安全漏洞,包括物理或电子入侵、计算机病毒、黑客攻击和类似入侵,以及不断变化的威胁格局,都可能造成系统中断、关闭或未经授权泄露机密信息,包括非公开的个人信息、消费者数据和专有商业信息。基于网络的攻击正在增加,包括那些勒索支付以换取敏感信息泄露的攻击。未经授权的访问,包括通过使用欺诈性计划,如“钓鱼”计划,可能会危及存储在最佳Blue系统中的信息的安全。此外,恶意软件或病毒可能会危及用户计算机中存储或使用的信息的安全。如果Optimal Blue无法防止或检测到此类安全或隐私漏洞,其运营可能会中断,或者可能会因丢失或盗用信息(包括敏感的消费者数据)而遭受声誉损失、财务损失、诉讼以及监管施加的限制和处罚,这可能会对其业务、财务状况和运营结果以及最终我们的投资价值产生重大不利影响。
如果Optimal Blue未能使其解决方案适应技术变化或不断发展的行业标准和法规,或者如果其正在进行的升级、现代化或创新技术的努力不成功,则Optimal Blue可能无法实现其增长战略,并可能失去客户,并且难以为其解决方案吸引新客户。
最佳蓝色解决方案的市场特点是不断的技术变革、新产品和服务的频繁推出以及不断发展的行业标准和法规。最佳蓝色公司的增长战略和未来的成功将受到其能否成功改进现有解决方案,以及开发和推出新的解决方案和服务以满足其客户及其客户日益复杂的需求的能力的重大影响。这些计划会带来与任何新产品或服务开发工作相关的风险,包括成本超支、交付延迟和性能问题。不能保证最佳蓝色公司在开发、营销和销售满足这些不断变化的需求的新解决方案和服务方面取得成功,不能保证它不会遇到可能延误或阻碍这些解决方案和服务的成功开发、推出和销售的困难,也不能保证最佳蓝色公司的新解决方案和服务及其增强功能将充分满足市场需求并获得市场认可。如果Optimal Blue的努力不成功,可能会对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,最终影响我们的投资价值。
Optimal Blue依赖于专有技术和信息权,如果它不能保护自己的权利,它可能会对它产生实质性的不利影响,最终会对我们的投资价值产生实质性的不利影响。同样,如果优捷蓝的应用程序、解决方案,包括那些包含“开源”软件或服务的应用程序、解决方案或服务被发现侵犯了他人的专有权或未能遵守一个或多个这些开源许可证的条款,优蓝公司可能会被要求改变其商业惯例,并可能面临巨额成本和金钱处罚。
Optimal Blue的成功在一定程度上取决于它的知识产权。最佳蓝色公司主要依靠专利、版权、商业秘密、商标法、保密和其他合同限制对衍生产品的复制、分销和创造进行保护,以保护其专有技术和信息。这种保护是有限的,它的知识产权可能会在没有得到Blue的同意的情况下被其他人使用。任何侵犯、披露、损失、无效或未能保护其知识产权的行为都可能对优蓝的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,并最终影响我们的投资价值。此外,为了执行或保护其知识产权、保护其商业秘密或确定他人专有权利的有效性和范围,可能有必要提起诉讼。这类诉讼可能会耗费时间,导致巨额成本和资源转移,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,最终影响我们的投资价值。
随着Optimal Blue的信息技术应用和服务的发展,它可能会越来越容易受到侵权指控。任何这样的主张,无论有没有正当理由,都可能是昂贵和耗时的辩护,导致最佳蓝色停止提供包含受到挑战的知识产权的解决方案,需要最佳蓝色重新设计
如果可行,它的解决方案将转移管理层的注意力和资源;或者要求最佳蓝色为了获得必要技术的使用权而签订特许权使用费或许可协议。上述任何一个或多个结果都可能对最佳Blue的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响,最终影响我们的投资价值。
最佳蓝光对第三方的依赖使其面临风险,并可能扰乱或对其运营产生不利影响。此外,它可能没有充分实现其第三方安排的好处,这可能会导致成本增加,或者可能对Optimal Blue能够为其客户提供的服务水平产生不利影响。
Optimal Blue依赖于第三方提供各种业务流程和技术相关的产品和服务,包括基于云的供应商。尽管Optimal Blue与其供应商签订了明确性能要求的合同条款,但Optimal Blue并不能最终控制其性能,这可能会使其运营容易受到第三方性能故障的影响。此外,Optimal Blue未能充分监控和规范其第三方供应商的业绩,这可能会给它带来额外的风险。对第三方的依赖也使最佳蓝色公司容易受到供应商的业务、财务状况和其他非最佳蓝色公司控制的事项的影响,包括他们违反法律或法规的行为,这可能会增加最佳蓝色公司的责任风险,或者以其他方式增加与其业务运营相关的成本。如果因为任何原因,Optimal Blue与这些第三方(包括基于云的提供商)的关系意外终止,向新的第三方服务提供商过渡可能需要大量的成本和时间。最佳蓝色供应商未能按照预期或合同要求执行,可能会对最佳蓝色的运营及其向客户提供的服务造成重大中断和成本,或者可能导致收入损失,这可能会对其业务、财务状况和运营结果以及最终我们的投资价值产生重大不利影响。
Optimal Blue及其客户须遵守各种政府法规,包括有关抵押贷款行业的法规或针对抵押贷款市场的法规,如果不遵守政府法规或这些法规的变化,包括政治格局的变化或使用消费者数据和公共记录可能导致的变化,可能会导致处罚、限制或限制Optimal Blue或其客户的运营,或使进行此类业务的负担增加。
优蓝公司的许多客户及其业务都受到各种联邦、州、地方和外国法律法规的约束。Optimal Blue未能遵守适用的法律法规可能会限制其提供某些服务的能力,或导致民事罚款和刑事处罚、巨额监管和合规成本、诉讼费用、负面宣传和收入损失。作为向银行和信用社等金融机构提供电子数据处理的供应商,Optimal Blue受到FFIEC的监管监督和审查。
Optimal Blue的Compass Analytics,LLC(“Compass Analytics”)业务的一部分为其客户提供风险管理、贷款销售(最佳执行)以及一般二级市场咨询和对冲执行服务,同时向其客户授权Compass Analytics的抵押贷款估值和风险管理分析。通过这项业务,Compass Analytics可以就客户的最佳实践、战略关系和工作流程向客户提供建议,但不收取任何交易执行或交易量的佣金或补偿,也不托管任何客户资金或证券。Compass Analytics向抵押贷款发起人和服务商提供这些咨询服务,包括抵押银行、社区和商业银行、信用合作社、抵押贷款保险公司、政府机构、投资者、联邦住房贷款银行和房地产投资信托基金。因此,Compass Analytics根据经修订的1940年投资顾问法案(“投资顾问法案”)在SEC注册并受SEC监管。Compass Analytics未能遵守适用的法律或法规可能会导致罚款、个别员工停职或其他制裁,其中任何一项都可能对Compass Analytic的业务、财务状况和运营结果产生负面影响,并最终影响我们的投资价值。即使调查或诉讼没有导致罚款或制裁,或者监管机构对Compass Analytics或其员工的罚款或制裁金额很小,与调查、诉讼或实施这些罚款或制裁有关的负面宣传也可能损害Compass Analytic的声誉,并导致其失去现有客户。
此外,Optimal Blue的业务受到监管机构及其客户更严格的合规监督。具体地说,CFPB有权就某些被CFPB认定为提供消费金融产品和服务的“较大参与者”的“非存托承保人员”制定影响业务的规则,监督、进行审查并强制遵守联邦消费金融法律和法规。CFPB和OCC等审慎金融机构监管机构也有权审查Optimal Blue作为大型金融机构服务提供商的角色。此外,我们认为,最佳蓝联的一些最大银行客户的监管机构正在要求银行对其关键服务提供商(如最佳蓝联)进行更严格的监督和更严格的审计。
法律法规的变化和对最佳蓝色及其客户的监管,包括那些可能因政治格局变化而导致的变化,可能会导致最佳蓝色在某些情况下提高价格或降低价格
在其他情况下,可能会限制其实施涨价的能力,或以其他方式限制Optimal Blue开展业务的方式。随着法律法规的变化,Optimal Blue可能还会在保持其软件解决方案服务最新的过程中产生额外的费用,而且它可能无法将这些额外的成本转嫁给其客户。此外,作为对加强监管的回应,抵押贷款行业的参与者可能会制定政策,根据这些政策,他们可以限制自己对任何一家供应商或服务提供商的依赖程度。相反,在监管不那么严格的环境中,潜在客户可能会选择保留他们的内部平台或当前的服务提供商,或者寻找其他服务提供商,这些服务提供商提供的服务合规性和质量导向较低,价格较低。如果最佳蓝色无法调整其产品和服务以符合不断增加或不断变化的法律法规,或者如果这些法律法规对其客户产生负面影响,则最佳蓝色可能会遭遇客户损失或运营成本增加,这可能对其业务、财务状况和运营结果以及最终我们的投资价值产生重大不利影响。
由于优蓝的数据库包括某些与消费者有关的公开和非公开的个人信息,因此它受到政府的监管,并可能受到有关我们使用消费者数据的负面宣传的影响。最佳蓝公司获取、存储和使用多种类型的消费者数据和相关服务,这些数据和相关服务受《格拉姆-利奇-布莱利法案》(Gramm-Lach-Bliley Act)以及其他各种联邦、州和地方法律法规(程度较轻)的监管。这些法律和法规旨在保护消费者的隐私,防止安全漏洞、基于网络的攻击、其他未经授权的访问和滥用市场中的个人信息。Optimal Blue未能遵守这些法律或未来任何类似性质的法律或法规,可能会导致重大监管处罚、诉讼费用或收入损失,这可能会对其业务、财务状况和运营结果以及最终我们的投资价值产生实质性的不利影响。
抵押贷款行业受到严格监管,并继续接受政府当局的审查。调查可能包括联邦和州政府对抵押贷款业务的所有方面的审查。这些努力可能包括采取行动解决住房市场和总体经济问题,并维持严格的抵押贷款服务标准。州政府和联邦政府针对住房和抵押贷款行业的额外行动可能会发生,并可能对最佳蓝联的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,最终影响我们的投资价值。
由于Optimal Blue从抵押贷款行业客户那里获得的收入受到经济和房地产市场总体实力(包括房地产交易量)的影响,这些条件中的任何一项的变化都可能对其产生实质性的不利影响。
Optimal Blue的收入主要来自它为抵押贷款行业提供的软件和主机解决方案以及专业服务,因此,疲软的经济或房地产市场可能会对其业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,最终影响我们的投资价值。抵押贷款发放和住宅房地产交易的数量变化很大,这些交易量的减少可能会对最佳蓝联的收入产生直接影响。
与公司的公司和其他业务相关的风险
新冠肺炎事件的爆发和政府的应对措施对全球经济、美国经济和全球金融市场产生了负面影响,并可能扰乱我们的运营,这可能会对我们的公司和其他业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。
正在进行的新冠肺炎全球和国家卫生紧急情况对国际和美国的经济和金融市场造成了重大破坏。新冠肺炎的传播以及由此导致的政府对许多活动的限制导致了商业活动和金融交易的全面减少,失业人数增加,供应链中断,以及整体经济和金融市场的不稳定。如果这种干扰持续很长一段时间,构成我们公司和其他部门的业务以及我们完成新投资的能力可能会受到不利影响,这可能会对我们的财务状况和运营业绩造成不利影响。
没有。
项目6.展品
*展品:
展品索引
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10.1 | | 远期购买协议由Black Knight,Inc.和Cannae Holdings,LLC签订,并在2020年7月26日签订(参考该公司于2020年8月7日提交的10-Q表格季度报告中的附件10.2)。 |
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10.2* | | 修订和重新签署的最佳蓝色控股有限公司有限责任公司协议,日期为2020年9月15日,由最佳蓝色控股有限责任公司、THL最佳蓝色拦截器公司、黑骑士技术公司、Cannae控股有限责任公司、黑骑士股份有限公司(仅出于其中所列的有限目的)以及根据其中的条款不时成为协议当事人的其他人(通过参考公司9月17日提交的当前8-K报表的附件10.1合并而成)签署。 |
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10.3 | | 延长公司服务协议,日期为2020年10月1日(2020年10月7日签署),由富达国家金融公司(Fidelity National Financial,Inc.)和戛纳控股公司(Cannae Holdings,Inc.)签署。 |
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31.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书。 |
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31.2 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发首席财务官证书。 |
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32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节,《美国法典》第18编,第1350节,首席执行官对定期财务报告的证明。 |
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32.2 | | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节、《美国法典》第18编第1350节对定期财务报告的证明。 |
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101.INS | | 内联XBRL实例文档** |
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101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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104 | | 封面交互数据文件,格式为内联XBRL,包含在附件101中。 |
*根据S-K规则第601(A)(5)项,某些附表已被略去。任何遗漏的时间表的副本将应要求提供给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。
**实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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日期: | 2020年11月9日 | Canae Holdings,Inc. (注册人) | |
| | 发信人: | /s/Bryan D.Coy | |
| | | 布莱恩·D·科伊 | |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 (首席财务会计官) | |