FRME-20200930
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形式10-Q
证券交易委员会
华盛顿特区20549
___________________

☒ 根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告

1934年证券交易法

关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据“基本法”第13或15(D)条提交的过渡报告

1934年证券交易法

由_至_的过渡期

佣金档案编号0-17071

第一商人公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)

印第安纳州                                                                            35-1544218
(纽约州或其他司法管辖区)纽约州，纽约州
公司或组织)包括：公司名称、名称。

东杰克逊街200号, 曼西, 在……里面                  47305-2814
(主要执行办公室地址)中国邮政、中国邮政、邮政总局(邮政编码)

(注册人电话号码，包括区号)：(765) 747-1500

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，
如果自上次报告以来发生更改)
每节课的标题交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股陈述价值0.125美元FRME纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年美国证券交易委员会法案第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。(2)在过去的90天内，注册人(1)是否已经提交了根据1934年《美国证券交易法》第13条或第15(D)节规定提交的所有报告(或在较短的时间内，注册人被要求提交此类报告)，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是☒*否☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒**编号：☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器
☒
加速文件管理器
☐
非加速文件管理器
☐
规模较小的报告公司
☐
新兴成长型公司
☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐编号：☒

截至2020年11月2日，有54,257,996注册人的已发行普通股。
1
目录
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第一商人公司

页码
定义术语词汇表
3
第一部分金融信息
第1项
财务报表：
 
 
合并简明资产负债表
4
 
合并简明损益表
5
 
综合简明全面收益表
6
 
合并股东权益简明报表
7
 
合并简明现金流量表
9
 
合并简明财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
42
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
61
项目4.
管制和程序
62
   
第二部分：其他信息
 
第1项
法律程序
63
第1A项
危险因素
63
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
64
项目3.
高级证券违约
64
项目4.
矿场安全资料披露
64
第五项。
其他资料
64
第6项
陈列品
65
签名
66
2
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定义术语词汇表

第一商人公司

ASC会计准则编撰
ASU会计准则更新
银行第一招商银行，该公司的全资附属公司
CARE法案冠状病毒援助、救济和经济安全法
CET1普通股一级
CMT恒定到期日国库券
公司第一招商局
新冠肺炎2019年新型冠状病毒病，2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行。
经济影响付款根据CARE法案的规定，每个成年人最高可获得1200美元的经济刺激付款，每个儿童最高可获得500美元的经济刺激付款，这取决于资格要求和某些限制，并由美国国税局(IRS)分发。
ESPP员工购股计划
FASB财务会计准则委员会
FDIC联邦存款保险公司
联邦储备联邦储备系统理事会
FHLB联邦住房贷款银行
FOMC联邦公开市场委员会，联邦储备系统的货币政策制定机构。
FTE全额应税等价物
公认会计原则公认会计原则
国税局国税局
主战坦克MBT金融公司，于2019年9月1日被该公司收购
奥利奥拥有的其他房地产
购买力平价薪资保护计划，由CARE法案建立，由小企业管理局实施，提供小企业贷款。
PPPL设施薪资保护计划流动性工具，由美联储设立。
RSA限制性股票奖
TEFRA税收公平和财政责任法


3
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)



合并压缩资产负债表
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(未经审计)
资产  
现金和现金等价物$164,632 $177,201 
有息存款273,936 118,263 
可供出售的投资证券1,824,160 1,790,025 
持有至到期的投资证券(公允价值为#美元)1,152,518及$827,566)
1,109,126 806,038 
持有待售贷款3,183 9,037 
贷款，扣除贷款损失准备金#美元后的净额126,726和美元80,284
9,117,107 8,379,026 
房舍和设备112,959 113,055 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
应收利息52,992 48,901 
商誉543,918 543,918 
其他无形资产30,451 34,962 
寿险现金退保额291,543 288,206 
拥有的其他房地产6,942 7,527 
递延及应收税项资产21,762 12,165 
其他资产155,903 100,194 
总资产$13,737,350 $12,457,254 
负债  
存款：  
不计息$2,187,607 $1,736,396 
计息8,718,546 8,103,560 
总存款10,906,153 9,839,956 
借款：  
购买的联邦基金80,000 55,000 
根据回购协议出售的证券187,732 187,946 
联邦住房贷款银行预付款399,522 351,072 
次级债权证和其他借款118,320 138,685 
借款总额785,574 732,703 
应付利息5,038 6,754 
其他负债206,929 91,404 
负债共计11,903,694 10,670,817 
承付款和或有负债
股东权益
累计优先股，$1,000面值，$1,000清算价值：
  
授权-600股票
  
已发行并未偿还的-125股票
125 125 
普通股，$0.125声明价值：
  
授权-100,000,000股票
  
已发行并未偿还的-53,891,733和55,368,482股票
6,736 6,921 
额外实收资本1,003,777 1,054,997 
留存收益757,550 696,520 
累计其他综合收入65,468 27,874 
股东权益总额1,833,656 1,786,437 
总负债和股东权益$13,737,350 $12,457,254 



见合并简明财务报表附注。
4
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


合并简明损益表
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
利息收入    
应收贷款：  
应税$84,162 $96,850 $268,126 $280,155 
免税5,395 4,500 16,069 12,897 
投资证券：   
应税5,399 6,729 19,177 19,822 
免税10,931 8,335 30,285 22,660 
在金融机构的存款90 1,363 799 3,022 
联邦住房贷款银行股票248 355 828 1,028 
利息收入总额106,225 118,132 335,284 339,584 
利息支出    
存款9,776 24,830 44,231 67,511 
购买的联邦基金5 15 118 225 
根据回购协议出售的证券83 385 527 1,057 
联邦住房贷款银行预付款1,749 1,894 5,317 5,400 
次级债权证和其他借款1,691 2,076 5,275 6,315 
利息支出总额13,304 29,200 55,468 80,508 
净利息收入92,921 88,932 279,816 259,076 
贷款损失准备金12,544 600 54,191 2,300 
计提贷款损失拨备后的净利息收入80,377 88,332 225,625 256,776 
其他收入    
存款账户手续费5,209 6,107 15,491 16,639 
托管和财富管理费5,910 4,429 17,496 12,178 
刷卡手续费3,996 5,158 16,000 14,813 
销售贷款的净收益和费用5,841 2,227 12,878 5,258 
衍生品套期保值手续费1,715 1,684 4,696 3,952 
其他客户费用372 450 1,103 1,230 
增加人寿保险的现金退还价值1,170 1,144 3,761 3,060 
人寿保险收益1 — 96 19 
出售可供出售证券的已实现净收益1,817 393 9,497 3,376 
其他收入132 524 1,425 1,918 
其他收入总额26,163 22,116 82,443 62,443 
其他费用    
薪金和员工福利39,187 38,942 114,128 104,679 
净入住率5,855 4,777 17,103 14,273 
装备4,956 4,030 13,789 11,789 
营销1,311 1,332 4,846 5,158 
外部数据处理费3,776 4,435 10,593 12,048 
打印和办公用品331 312 997 961 
无形资产摊销1,486 1,356 4,511 4,404 
FDIC评估1,249 (668)4,244 717 
其他房地产自有和止赎费用717 294 1,906 2,362 
专业服务和其他外部服务2,254 8,251 6,065 12,511 
其他费用3,587 4,293 12,687 12,660 
其他费用合计64,709 67,354 190,869 181,562 
所得税前收入41,831 43,094 117,199 137,657 
所得税费用5,621 6,337 13,734 21,027 
普通股股东可获得的净收入$36,210 $36,757 $103,465 $116,630 
每股数据：    
普通股股东可获得的基本净收入$0.67 $0.71 $1.91 $2.33 
普通股股东可获得的摊薄净收益$0.67 $0.71 $1.91 $2.32 
支付的现金股利$0.26 $0.26 $0.78 $0.74 
平均稀释流通股(千股)53,971 51,570 54,278 50,227 


见合并简明财务报表附注。

5
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


综合简明全面收益表
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
净收入$36,210 $36,757 $103,465 $116,630 
其他综合收益(亏损)，税后净额：    
在此期间产生的可供出售证券的未实现持有收益(亏损)，税后净额为#美元。749, $3,034, $12,156，和$13,436
2,819 11,415 45,729 50,545 
期内产生的现金流套期保值的未实现收益(亏损)，税后净额为#美元。1, $37, $305，和$267
7 (141)(1,146)(1,003)
净收入中包括的净收益(税后净额#美元)的重新分类调整320, $61, $1,857，和$657
(1,203)(228)(6,989)(2,472)
扣除税后的其他综合收入总额1,623 11,046 37,594 47,070 
综合收益$37,833 $47,803 $141,059 $163,700 


见合并简明财务报表附注。

6
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


合并简明股东权益报表
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
择优普通股附加累积
其他
股份金额股份金额实收
资本		留用
收益		综合
收入		总计
余额，2020年6月30日
125 $125 53,795,500 $6,724 $1,002,962 $735,439 $63,845 $1,809,095 
综合收益：       
净收入— — — — — 36,210 — 36,210 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — — — 1,623 1,623 
普通股现金股息($.26每股)
— — — — — (14,099)— (14,099)
股份薪酬— — 107,929 14 1,121 — — 1,135 
根据员工福利计划发行的股票— — 7,128 1 150 — — 151 
根据股息再投资发行的股票
购股计划		— — 17,541 2 428 — — 430 
限售股扣缴税款— — (36,365)(5)(884)— — (889)
余额，2020年9月30日
125 $125 53,891,733 $6,736 $1,003,777 $757,550 $65,468 $1,833,656 

截至2019年9月30日的三个月
择优普通股附加累积
其他
股份金额股份金额实收
资本		留用
收益		综合
损失		总计
余额，2019年6月30日125 $125 49,456,594 $6,182 $841,365 $639,362 $14,602 $1,501,636 
综合收益：       
净收入— — — — — 36,757 — 36,757 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — — — 11,046 11,046 
普通股现金股息($.26每股)
— — — — — (12,946)— (12,946)
发行与收购相关的普通股— — 6,383,806 798 229,128 — — 229,926 
普通股回购— — (516,016)(65)(18,976)— — (19,041)
股份薪酬— — 4,405 — 1,062 — — 1,062 
根据员工福利计划发行的股票— — 4,870 1 155 — — 156 
根据股息再投资发行的股票
购股计划		— — 10,263 1 399 — — 400 
行使的股票期权— — 1,750 1 15 — — 16 
余额，2019年9月30日
125 $125 55,345,672 $6,918 $1,053,148 $663,173 $25,648 $1,749,012 


见合并简明财务报表附注。










7
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


截至2020年9月30日的9个月
择优普通股附加累积
其他
股份金额股份金额实收
资本		留用
收益		综合
收入		总计
余额，2019年12月31日125 $125 55,368,482 $6,921 $1,054,997 $696,520 $27,874 $1,786,437 
综合收益：       
净收入— — — — — 103,465 — 103,465 
其他综合收益，扣除税后的净额— — — — — — 37,594 37,594 
普通股现金股息($.78每股)
— — — — — (42,435)— (42,435)
普通股回购— — (1,634,437)(204)(55,708)— — (55,912)
股份薪酬— — 116,520 15 3,553 — — 3,568 
根据员工福利计划发行的股票— — 18,639 2 458 — — 460 
根据股息再投资发行的股票
购股计划		— — 49,148 6 1,287 — — 1,293 
行使的股票期权— — 10,050 1 82 — — 83 
限售股扣缴税款— — (36,669)(5)(892)— — (897)
余额，2020年9月30日
125 $125 53,891,733 $6,736 $1,003,777 $757,550 $65,468 $1,833,656 

截至2019年9月30日的9个月
择优普通股附加累积
其他
股份金额股份金额实收
资本		留用
收益		综合
损失		总计
余额，2018年12月31日
125 $125 49,349,800 $6,169 $840,052 $583,336 $(21,422)$1,408,260 
综合收益：       
净收入— — — — — 116,630 — 116,630 
其他综合亏损，税后净额— — — — — — 47,070 47,070 
普通股现金股息($.74每股)
— — — — — (36,793)— (36,793)
发行与收购相关的普通股— — 6,383,806 798 229,128 — — 229,926 
普通股回购— — (516,016)(65)(18,976)— — (19,041)
股份薪酬— — 113,043 14 2,873 — — 2,887 
根据员工福利计划发行的股票— — 16,117 2 516 — — 518 
根据股息再投资发行的股票
购股计划		— — 28,949 3 1,106 — — 1,109 
行使的股票期权— — 12,950 2 119 — — 121 
限售股扣缴税款— — (42,977)(5)(1,670)— — (1,675)
余额，2019年9月30日
125 $125 55,345,672 $6,918 $1,053,148 $663,173 $25,648 $1,749,012 



见合并简明财务报表附注。
8
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)


合并简明现金流量表(未经审计)
 截至9个月
 2020年9月30日2019年9月30日
经营活动现金流：  
净收入$103,465 $116,630 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：  
贷款损失准备金54,191 2,300 
折旧摊销8,214 6,737 
递延税金变动(17,015)(1,097)
股份薪酬3,568 2,887 
用于销售的贷款(477,877)(361,054)
出售所持待售贷款的收益494,945 362,084 
出售持有待售贷款的收益(11,214)(4,162)
出售可供出售的证券的收益(9,497)(3,376)
增加人寿保险的现金退保额(3,761)(3,060)
人寿保险收益(96)(19)
应收利息变动(4,091)(1,681)
应付利息变动(1,716)2,191 
其他调整6,111 18,149 
经营活动提供的净现金145,227 136,529 
投资活动的现金流：  
有息存款净变动(155,673)88,090 
购买： 
可供出售的证券(355,407)(435,804)
持有至到期的证券(507,091)(397,166)
出售可供出售的证券所得款项206,704 102,840 
到期收益： 
可供出售的证券230,673 89,603 
持有至到期的证券201,272 67,791 
贷款净变动(793,033)(352,716)
收购中收到的现金和现金等价物净额— 10,207 
出售所拥有的其他房地产的收益959 1,571 
人寿保险收益520 816 
其他调整(8,380)(6,064)
投资活动所用现金净额(1,179,456)(830,832)
融资活动的现金流：  
净变化：  
活期存款和储蓄存款1,651,095 729,495 
存单和其他定期存款(584,898)175,437 
借款563,697 535,239 
偿还借款(510,826)(626,971)
普通股现金股利(42,435)(36,793)
根据员工福利计划发行的股票460 518 
根据股息再投资和股票购买计划发行的股票1,293 1,109 
行使的股票期权83 121 
限售股扣缴税款(897)(1,675)
普通股回购(55,912)(19,041)
融资活动提供的现金净额1,021,660 757,439 
现金及现金等价物净变动(12,569)63,136 
现金和现金等价物，1月1日177,201 139,247 
现金和现金等价物，九月三十日
$164,632 $202,383 
其他现金流信息：  
已付利息$57,184 $78,260 
已缴(已退还)所得税32,367 19,335 
转移到其他自有房地产的贷款761 6,902 
转移至其他自有房地产的固定资产262 965 
使用贸易日期会计的非现金投资活动66,205 13,893 
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产1,406 23,496 
在进行收购的同时，承担的债务如下：
收购资产的公允价值$— $1,450,741 
收购中支付的现金— (15)
减去：已发行普通股— 229,926 
承担的负债$— $1,220,800 


见合并简明财务报表附注。
9
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)




注1：
一般信息
财务报表编制

本公司及其全资附属公司中期财务报告所遵循的重要会计政策与年度财务报告所遵循的会计政策是一致的。所有调整均属正常经常性性质，管理层认为这些调整对于公平陈述报告期间的业绩是必要的，这些调整已包括在随附的综合简明财务报表中。

本公司截至2019年12月31日的综合资产负债表是从本公司截至该日的经审计综合资产负债表中得出的。按照美国公认的会计原则编制的公司年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被精简或省略。这些合并简明财务报表应与公司提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果并不一定代表全年的预期结果。对以前的财务报表进行了重新分类，以符合当前财务报表的列报方式。这些重新分类对净收入没有影响。特别容易受到重大变化影响的重大估计涉及贷款损失拨备和金融工具公允价值的确定。与2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)相关的不确定性可能导致这些估计与编制这些财务报表时所知的情况相比发生重大变化。

新冠肺炎的影响

2020年1月30日，世界卫生组织宣布，新冠肺炎疫情的爆发构成了国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球大流行，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，严重影响了全球经济(包括该公司运营所在的州和地方经济体)，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情的爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或全面封锁令以及商业限制和关闭。由于避难所的授权在2020年第二季度初生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动在2020年期间大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，而且受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到疫情爆发前的水平。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。

2020年采用的最新会计变更

FASB会计准则更新2018-15号-无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算

摘要-FASB发布了会计准则更新(ASU)第2018-15号，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算这降低了实现云计算服务安排的成本核算的复杂性。该标准统一了对托管安排的实施成本的核算，而不管它们是否向托管软件传递了许可证。ASU在资本化实施成本方面符合以下要求：
•在属于服务合同的托管安排中产生的费用，以及
•为开发或获取内部使用软件而产生的费用(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)。

对于日历年度的上市公司，这些变化在2019年12月15日之后的财年生效。本公司于2020年第一季度采用该准则，该准则的采用并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。


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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



FASB会计准则更新2018-14号-薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20分主题)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求

摘要-FASB发布了ASU第2018-14号，薪酬-退休福利-定义福利计划-总则(715-20分主题)：披露框架-更改定义福利计划的披露要求，这适用于所有赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主。修正案修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。
删除披露要求
•预计将在下一财年确认为净定期福利成本组成部分的累计其他全面收入中的金额。
•预计返还给雇主的计划资产的金额和时间。
•关联方披露保险和年金合同涵盖的未来年度福利金额，以及雇主或关联方与计划之间的重大交易。
•对公共实体而言，假定的医疗费用趋势率变化一个百分点对(A)净定期福利成本的服务和利息成本部分的总和以及(B)退休后医疗福利的福利义务的影响。

新增披露要求
•解释与该期间福利义务变化有关的重大损益的原因。

修正案还澄清了第715-20-50-3段中的披露要求，该段规定，固定收益养老金计划应披露以下信息：
•计划收益义务(PBO)和计划资产的公允价值(PBO)超过计划资产的计划的计划收益义务(PBO)和公允价值；以及
•超过计划资产的计划的累计福利义务(ABO)和计划资产的公允价值。

ASU第2018-14号适用于截至2020年12月15日的财年，适用于公共企业实体，适用于截至2021年12月15日的财年，适用于所有其他实体。所有实体都允许及早采用。本公司于2020年第一季度采用该准则，该准则的采用并未对本公司的综合财务报表产生重大影响。

FASB会计准则更新2018-13号-公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化

摘要-FASB发布了ASU第2018-13号，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU第2018-13号修改了主题820中关于公允价值计量的披露要求。与公允价值层次的第1级和第2级之间的转移以及第3级估值过程有关的某些披露要求从主题820中删除。主题820中还增加了报告期末其他全面收益中包含的经常性第3级公允价值计量的未实现损益变化，以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。

此外，修正案从“实体应至少披露”一语中删除了“至少”一词，以促进实体在考虑公允价值计量披露时适当行使酌处权，并澄清在评估披露要求时，重要性是实体及其审计师的适当考虑因素。

ASU第2018-13号中的修正案在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内对所有实体有效。关于未实现损益变动、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值的修订，以及对计量不确定性的叙述性描述，仅适用于采用的最初会计年度中最近的中期或年度。所有其他修订追溯适用于自生效之日起提交的所有期间。提前领养是被允许的。一家实体被允许在ASU第2018-13号发布后提前采纳任何被删除或修改的披露，并将附加披露的采纳推迟到生效日期。本公司于二零二零年第一季采纳该准则，而采纳该准则对本公司的披露并无重大影响。

FASB会计准则更新2017-04号-无形资产-商誉和其他(话题350)：简化商誉减损测试。

摘要-FASB发布了ASU第2017-04号，无形资产--商誉和其他(话题350)：简化商誉测试这简化了要求实体测试商誉减值的方式。为了简化随后的商誉计量，美国会计准则取消了商誉减值测试中的第二步。年度或中期商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值及其账面金额来进行的。账面金额超过报告单位公允价值的金额应确认减值费用，但确认的损失不应超过分配给该报告单位的商誉总额。此外，如果适用，在计量商誉减值损失时，应考虑可抵税商誉对报告单位账面金额的所得税影响。修订还取消了账面金额为零或负的任何报告单位执行商誉减值测试第二步的要求。实体仍可以选择对报告单位进行定性评估，以确定是否有必要进行定性减损测试。

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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



这些修正案是在预期的基础上实施的。公司通过了ASU 2017-04号文件，无形资产--商誉和其他(话题350)：简化商誉测试并对新冠肺炎疫情近期的经济影响和市场状况进行了评估。于2020年9月30日，本公司进行商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易比较、贴现现金流分析、整体财务表现、本公司普通股股价及其他因素。测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下；因此，于2020年9月30日，商誉并未受损。商誉评估对经济预测和管理层使用的相关假设高度敏感。如果经济持续低迷或经济前景进一步恶化，未来可能需要继续评估我们的商誉余额。商誉减值测试详情载于附注6。本附注对综合财务报表的商誉。

新冠肺炎对非TDR贷款修改的指导意见

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为GAAP定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导意见与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的看法。根据这一指导意见，世行已向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短的时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。截至2020年9月30日，大约176仍有300万贷款余额处于延期状态。该公司的修改详情载于管理层对本表格10-Q的财务状况和经营结果的讨论和分析的“贷款质量/贷款损失拨备”部分。

尚未采用的新会计公告

该公司持续监测潜在的会计变更和公告。以下声明被认为最适用于该公司的财务报表：

FASB会计准则更新第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量

摘要--FASB发布会计准则更新(ASU)第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。发布这一新的指导意见是为了解决人们的担忧，即当前公认会计原则(GAAP)限制了记录预期信贷损失的能力，但还没有达到“可能”的门槛，用被称为当前预期信贷损失(CECL)模型的“贷款损失预期寿命”模型取代了目前确认信贷损失的“已发生损失”模型。

在CECL模式下，某些以摊销成本列账的金融资产，例如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券，必须按预期收回的净额列报。对预期信用损失的衡量将基于过去事件的信息，包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收集性的合理和可支持的预测。这种计量将在金融资产首次被添加到资产负债表时进行，此后定期进行。这与现行公认会计原则所要求的“已发生损失”模型有很大不同，该模型将延迟确认，直到很可能已发生损失。这一变化可能会对贷款损失拨备的确定方式产生重大影响，并导致通过贷款损失拨备计入收益。这可能会造成收益波动，并可能对该公司的财务状况造成不利影响。

ASU在2019年12月15日之后开始的财年和这些财年内的过渡期内对SEC申报人员有效。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据美国证券交易委员会(SEC)和财务会计准则委员会(FASB)的指导，本公司决定推迟实施本应从2020年1月1日起对本公司生效的ASU第2016-13号。如上所述，ASU第2016-13号规定替换CECL记录贷款损失拨备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年第一季度、第二季度和第三季度的财务报表都是根据现有的已发生亏损模式编制的。由于适用于本公司遵守CECL的临时宽免将不迟于2020年12月31日结束，本公司将在2020年第四季度实施CECL。

该公司已开发出符合新标准要求的模式，该标准将由一套内部控制系统和一个由会计、财务和信贷管理人员组成的跨职能工作组来管理。贷款组合被汇集为具有相似风险特征的10个贷款部分，将对这些部分应用违约/损失概率(假设违约/损失)的方法。该公司打算利用一年的经济预测期，然后在投资组合的剩余寿命内恢复到历史宏观经济水平。基准宏观经济情景，以及其他情景，将被用来制定一系列估计的信贷损失，以确定其中的最佳估计。


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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



本公司将在采纳期开始时在综合资产负债表上记录扣除所得税后留存收益的一次性累计调整。如果采用追溯计算至2020年1月1日，免税额将增加55-65从2019年12月31日开始下降，因为它将覆盖贷款组合有效期内预期的信贷损失，这接近于四年了，它包括以前被排除在贷款损失拨备计算之外的所有已购买贷款。CECL还要求建立一项准备金，以备无资金来源的承付款的潜在损失，该准备金记录在其他负债中，与信贷损失准备金分开，估计约为#美元。18百万

FASB会计准则更新第2019-11号-对(主题326)的编纂改进：金融工具--信贷损失

摘要-FASB发布了ASU第2019-11号，对主题326“金融工具--信贷损失”的编纂改进为了解决利益相关者在执行ASU第2016-13号文件期间提出的问题金融工具-信贷损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量。

在其他范围较窄的改进中，新的ASU澄清了如何报告预期复苏的指导意见。“预期收回”是指组织确认全部或部分注销了金融资产的摊销成本基础，但后来又确定注销的金额或部分金额实际上将被收回。在适用信用损失标准的同时，利益相关者质疑是否允许对购买时已显示信用恶化的资产(也称为PCD资产)进行预期回收。在回答这个问题时，ASU允许组织记录PCD资产的预期回收。除了其他狭隘的技术改进外，ASU还加强了现有的指导，禁止组织对可供出售的债务证券记录负免税额。

ASU包括生效日期和过渡要求，根据实体是否已经采用ASU第2016-13号而有所不同。如上所述，根据CARE法案，公司决定推迟通过CECL。由于适用于本公司遵守CECL的临时宽免将不迟于2020年12月31日结束，本公司将在2020年第四季度实施CECL。

FASB会计准则更新-2020-04号-参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响

摘要-美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会第2020-04号文件，以提供临时的可选指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)和其他银行间同业拆借利率(Libor)是美国和全球广泛使用的基准利率或参考利率。数万亿美元的贷款、衍生品和其他金融合约涉及伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)，这是银行相互之间进行短期贷款的基准利率。随着全球资本市场预计将摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)和其他银行间同业拆借利率，转向更容易观察到或基于交易、更不容易受到操纵的利率，FASB在2018年末启动了一个广泛的项目，以应对预计将在转型中出现的潜在会计挑战。新的指导方针提供了可选的权宜之计和例外，用于将公认的会计原则应用于合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准，即参考伦敦银行同业拆借利率或其他预计将被终止的参考利率。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。

实体可以从包括2020年3月12日ASU颁发日期到2022年12月31日的过渡期开始实施本ASU。该公司预计将在2022年12月31日之前采用ASU中包含的实用权宜之计。该公司正在实施一项过渡计划，以确定和修改其贷款和其他具有直接或间接受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)影响的属性的金融工具。该公司正在评估ASU 2020-04年度及其对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响，以获得贷款和其他金融工具。


注2
收购

MBT金融公司

2019年9月1日，该公司收购了100MBT的百分比。MBT是一家密歇根州的公司，与该公司合并并并入该公司，于是MBT不再是单独的公司存在，而该公司幸存了下来。合并后，MBT的全资子公司门罗银行和信托公司立即与银行合并并并入银行，银行继续作为幸存的银行。

MBT总部设在密歇根州门罗市，20为门罗市场服务的银行中心。根据合并协议，每个MBT股东将获得0.275公司普通股换取持有的每一股已发行的MBT普通股。该公司发行了大约6.4100万股普通股，价值约为#美元229.9百万该公司参与这一交易的目的是希望这将增加收入，并在密歇根州增加一个新的市场领域，其人口结构与银行目前服务的印第安纳州和俄亥俄州的许多市场保持一致。由于预期的协同效应和规模经济，这笔交易产生了商誉。

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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



根据收购会计方法，总收购价格根据收购当日有形资产和无形资产的当前估计公允价值分配给净有形资产和无形资产。根据对收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值的估值(这些估值基于的假设可能会因交易时间的不同而发生变化)，收购MBT的收购价详见下表。
公允价值
现金和现金等价物$10,222 
有息定期存款281,228 
投资证券212,235 
贷款732,578 
房舍和设备21,664 
联邦住房贷款银行股票4,148 
应收利息3,361 
寿险现金退保额59,545 
递延及应收税项资产5,205 
其他资产6,011 
存款(1,105,926)
根据回购协议出售的证券(94,760)
联邦住房贷款银行预付款(10,853)
其他负债(9,807)
购得的有形资产净值114,851 
岩心矿藏无形16,527 
商誉98,563 
购货价格$229,941 

在总购买价格中，$16,527,000被分配给一个无形的核心矿藏，这些矿藏将在其预计寿命内摊销。10好多年了。剩余的购买价格被分配给商誉，这在税收方面是不能扣除的。

获得的MBT贷款数据如下表所示：
购置日收购贷款的公允价值购置日的应收合同总金额合同现金流在收购日的最佳估计值，预计不会收回
受ASC 310-30约束的收购应收款$3,531 $6,840 $2,733 
不受ASC 310-30约束的收购应收款$729,047 $907,210 $14,722 


有信用恶化证据的已购贷款，且在购入之日收购人很可能不会收回合同要求的全部本金和利息的，按美国会计准则310-30入账。？在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额计入贷款期限内的收益。

备考财务信息

自收购之日起，MBT的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。下表包括截至2019年12月31日的年度预计业绩，就好像MBT收购发生在本报告所述期间开始时一样。
2019
总收入(净利息收入加上其他收入)$474,891 
普通股股东可获得的净收入$161,228 
每股收益：
基本型$2.89 
稀释$2.88 


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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



预计信息包括贷款和投资的利息收入的调整、存款和借款的利息支出、收购的银行中心的房地费用、交易产生的无形资产摊销以及相关的所得税影响。截至2019年12月31日的年度预计信息包括来自MBT的运营收入$19.7自收购之日起已达百万美元。额外的$19.7在截至2019年12月31日的年度中，MBT收购直接可归因于非经常性支出的税后净额包括在预计信息中。

备考信息仅供参考，并不代表在当时收购完成的情况下实际实现的运营结果，也不代表对未来结果的预测。


注3 
投资证券
该公司投资证券在所示日期的摊销成本、未实现收益总额、未实现亏损总额和大约市值如下：
 摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
2020年9月30日开始发售    
美国财政部$300 $— $— $300 
美国政府支持的机构证券2,384 60 — 2,444 
州和市1,074,381 72,752 187 1,146,946 
美国政府支持的抵押贷款支持证券645,089 25,306 — 670,395 
公司义务4,031 44 — 4,075 
可供出售的总数量1,726,185 98,162 187 1,824,160 
持有至2020年9月30日到期    
美国政府支持的机构证券21,094 2 33 21,063 
州和市573,538 25,880 1,240 598,178 
美国政府支持的抵押贷款支持证券512,994 18,788 3 531,779 
外商投资1,500 — 2 1,498 
持有至到期总额1,109,126 44,670 1,278 1,152,518 
总投资证券$2,835,311 $142,832 $1,465 $2,976,678 

 摊销
成本		毛
未实现
收益		毛
未实现
损失		公平
价值
于2019年12月31日发售    
美国政府支持的机构证券$38,529 $346 $— $38,875 
州和市859,511 41,092 807 899,796 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 10,378 1,404 851,323 
公司义务31 — — 31 
可供出售的总数量1,740,420 51,816 2,211 1,790,025 
持有至2019年12月31日到期    
美国政府支持的机构证券15,619 1 37 15,583 
州和市354,115 15,151 107 369,159 
美国政府支持的抵押贷款支持证券434,804 6,921 401 441,324 
外商投资1,500 — — 1,500 
持有至到期总额806,038 22,073 545 827,566 
总投资证券$2,546,458 $73,889 $2,756 $2,617,591 


从2019年12月31日到2020年9月30日，未实现收益的增加主要是由于利率下降。但自年底以来，收益率曲线上的较长期点有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



按合同到期日计算，2020年9月30日和2019年12月31日可供出售并持有至到期证券的摊余成本和公允价值如下所示。预期到期日将不同于合同到期日，因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
 可供出售持有至到期
 摊销成本公允价值摊销成本公允价值
2020年9月30日的到期日分布：    
在一年或更短的时间内到期$1,649 $1,659 $9,677 $9,758 
在一到五年后到期4,571 4,728 25,872 26,925 
在五到十年后到期58,644 61,968 106,342 112,055 
十年后到期1,016,232 1,085,410 454,241 472,001 
 1,081,096 1,153,765 596,132 620,739 
美国政府支持的抵押贷款支持证券645,089 670,395 512,994 531,779 
总投资证券$1,726,185 $1,824,160 $1,109,126 $1,152,518 
可供出售持有至到期
摊销成本公允价值摊销成本公允价值
2019年12月31日的到期日分布    
在一年或更短的时间内到期$1,134 $1,136 $9,920 $10,105 
在一到五年后到期5,031 5,141 45,197 45,654 
在五到十年后到期74,745 76,920 84,153 88,844 
十年后到期817,161 855,505 231,964 241,639 
 898,071 938,702 371,234 386,242 
美国政府支持的抵押贷款支持证券842,349 851,323 434,804 441,324 
总投资证券$1,740,420 $1,790,025 $806,038 $827,566 


质押作抵押品、担保借款及其他用途的证券的账面价值为$。989,906,000在2020年9月30日，和美元503,427,0002019年12月31日。为了便利PPP贷款的融资，世行将证券质押到联邦储备银行的贴现窗口，导致2020年9月30日质押证券的数量比2019年12月31日有所增加。

根据回购协议出售的证券账面价值为#美元。177,543,000在2020年9月30日，和美元182,856,0002019年12月31日。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，可供出售证券的销售和赎回的毛利如下所示。
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
出售和赎回可供出售的证券：    
毛利$1,836 $393 $9,516 $3,376 
总亏损19 — 19 — 


下表显示了本公司在2020年9月30日和2019年12月31日按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的未实现亏损总额和公允价值：
 少于
12个月		12个月
或更长时间		总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
于2020年9月30日可供出售的临时减值证券      
州和市$22,515 $187 $— $— $22,515 $187 
可供出售的临时减值证券总额22,515 187 — — 22,515 187 
截至2020年9月30日的临时减值持有至到期证券      
美国政府支持的机构证券20,961 33 — — 20,961 33 
州和市101,136 1,240 — — 101,136 1,240 
美国政府支持的抵押贷款支持证券10,284 3 — — 10,284 3 
外商投资1,498 2 — — 1,498 2 
持有至到期的临时减值证券总额133,879 1,278 — — 133,879 1,278 
临时减值投资证券总额$156,394 $1,465 $— $— $156,394 $1,465 
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(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
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 少于
12个月		12个月
或更长时间		总计
 公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失		公平
价值		毛
未实现
损失
2019年12月31日可供出售的临时减值证券      
州和市$76,273 $807 $— $— $76,273 $807 
美国政府支持的抵押贷款支持证券127,673 1,326 20,796 78 148,469 1,404 
可供出售的临时减值证券总额203,946 2,133 20,796 78 224,742 2,211 
截至2019年12月31日的临时减值持有至到期证券      
美国政府支持的机构证券3,016 4 12,467 33 15,483 37 
州和市22,947 107 — — 22,947 107 
美国政府支持的抵押贷款支持证券124,253 364 7,991 37 132,244 401 
持有至到期的临时减值证券总额150,216 475 20,458 70 170,674 545 
临时减值投资证券总额$354,162 $2,608 $41,254 $148 $395,416 $2,756 


债务和股权证券的某些投资在财务报表中报告的金额低于其历史成本，如下表所示。
2020年9月30日2019年12月31日
报告的低于历史成本的投资：  
历史成本$157,859 $398,172 
公允价值156,394 395,416 
未实现亏损总额$1,465 $2,756 
公司投资组合的百分比9.4 %15.2 %


该公司管理层认为，这些证券的公允价值下降是暂时的。如果其中任何证券的减值成为非临时性的，投资的成本基础将被降低，由此产生的亏损将在非临时性减值(“OTTI”)期间确认在净收入中确认。公司管理层评估了所有存在OTTI未实现亏损的证券，并得出结论，截至2020年9月30日，OTTI不存在。

在确定投资证券组合的公允价值时，公司利用第三方为公允价值等级中被归类为第一级和第二级的证券提供组合会计服务，包括市值输入。公司已经了解到供应商在为投资组合定价时使用了什么投入，以及供应商如何根据这些投入对这些证券进行分类。从这些讨论中，公司已经了解到供应商在为投资组合定价时使用了什么投入，以及供应商如何根据这些投入对这些证券进行分类。地铁公司管理层认为分类是恰当的。*地铁公司取得对有关数据的信任有两个原因：。(一)地铁公司透过定期向各经纪取得市场报价，对数据进行独立的抽查；。以及(B)出售某些证券产生的实际收益或损失已证明这些数据随着时间的推移是准确的。在估值层次中被归类为3级的证券的公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和不活跃市场波动性的估计。

州和市政证券、美国政府支持的机构证券和外国投资证券
  
该公司对州和政治分支机构证券、美国政府支持的机构证券和外国投资证券的投资的未实现亏损是由利率变化造成的。这些投资的合同条款不允许发行人以低于投资摊余成本的价格结算证券。由于本公司不打算出售该等投资，且本公司不太可能需要在其摊销成本基准(可能是到期日)收回之前出售该等投资，本公司并不认为该等投资于2020年9月30日属非暂时性减值。州和市政证券投资组合包含未实现亏损#美元。187,000在……上面十三证券和美元1,240,000在……上面七十一可供出售的证券和持有至到期的投资组合中的证券分别。截至2020年9月30日，该公司对与娱乐收入、学生公寓、停车设施、机场、养老院或公共交通相关的市政债券的敞口很少或根本没有。美国政府支持的机构证券投资组合在可供出售的投资组合中没有未实现亏损，未实现亏损为#美元。33,000在……上面二持有至到期投资组合中的证券。外国投资证券组合在可供出售的投资组合中没有未实现亏损，未实现亏损为#美元。2,000在……上面一持有至到期投资组合中的证券。

美国政府支持的抵押贷款支持证券

该公司在按揭证券投资的未变现亏损是利率变动所致。本公司预期在证券有效期内收回摊余成本基准。由于市值下降是由于利率变化而不是信用质量的变化，并且由于公司不打算出售投资，而且公司不太可能需要在其摊销成本基础(可能是到期日)收回之前出售投资，因此公司不认为该等投资在2020年9月30日存在非暂时减值。抵押贷款支持证券组合在可供出售的组合中没有未实现亏损，未实现亏损为#美元。3,000在……上面一持有至到期投资组合中的证券。所有这些证券都是由美国政府支持的实体发行的，并有隐含或明确的政府担保。新冠肺炎的财务影响导致的提前还款放缓和忍耐计划可能会延长债券存续期，并有可能提高这些证券的市场价值。
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注4：
贷款和津贴
贷款以未付本金减去递延收入(扣除成本)。贷款利息按未偿还本金每日余额的单利方法确认。贷款发放费、直接贷款发放成本净额和承诺费将递延和摊销，以调整贷款期限或承诺期的收益(视情况而定)。该公司的主要贷款重点是中小型企业和中端市场的商业、商业房地产和住宅房地产，这导致了投资组合的多样化。下表显示了贷款组合的构成、贷款损失拨备和按抵押品分类划分的信贷质量特征(不包括持有的待售贷款)。截至2020年9月30日和2019年12月31日持有的待售贷款为$3,183,000及$9,037,000分别为。

下表说明了该公司在所示期间按贷款类别划分的贷款组合的构成：
2020年9月30日2019年12月31日
商业和工业贷款$2,875,331 $2,109,879 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款83,090 93,861 
房地产贷款：
施工622,084 787,568 
商业和农田3,248,506 3,052,698 
住宅1,146,406 1,143,217 
房屋净值527,458 588,984 
个人家庭和其他个人支出的贷款125,411 135,989 
公共财政和其他商业贷款615,547 547,114 
三笔贷款9,243,833 8,459,310 
贷款损失拨备(126,726)(80,284)
*净贷款$9,117,107 $8,379,026 


2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业实施经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收优惠。对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他组织，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。2020年4月24日，Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act颁布。除其他事项外，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。2020年6月5日，Paycheck Protection Program灵活性法案(“灵活性法案”)的通过进一步修订了购买力平价计划，该法案将PPP贷款的到期日从两年延长至5年，适用于在灵活性法案颁布之日或之后支付的贷款。对于在立法之前支付的购买力平价贷款，《灵活性法》允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助客户申请资源。购买力平价贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将全部或部分由小企业管理局免除，因为根据公私合作伙伴关系的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。截至2020年9月30日，世行已为5,200购买力平价贷款，主要是商业和工业贷款类别，总额为#美元。901.4百万美元，扣除递延加工费和成本$21.5百万银行从Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)借款，以补充流动性，为2020年第二季度的PPP贷款提供资金。截至2020年9月30日，该公司与PPPL贷款之间没有未偿还余额。

津贴、信贷质量和贷款组合

现行FASB会计准则更新号2016-13号《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失计量》中用于计算信用损失准备的预期信用损失(CECL)模型的最初实施日期为2020年1月1日。根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(该声明也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司决定推迟实施ASU第2016-13号。如下文所述，ASU第2016-13号规定替换CECL记录贷款损失拨备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年财务报表是根据现有的已发生亏损模式编制的。由于适用于本公司遵守CECL的临时宽免将不迟于2020年12月31日结束，本公司将在2020年第四季度实施CECL。

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该公司维持贷款损失拨备，以弥补在其贷款审查过程中发现的可能的信贷损失。管理层认为，贷款损失拨备足以弥补2020年9月30日贷款组合中可能存在的损失。确定贷款损失拨备是否充足的过程对公司的财务业绩至关重要。它要求管理层做出困难、主观和复杂的判断，以估计不确定事项的影响。贷款损失拨备考虑到当前的因素，包括经济状况和正在进行的内部和外部检查，并将根据需要增加或减少，以确保其仍然充足。此外，贷款损失拨备占注销和不良贷款的百分比投资组合和抵押品价值。

贷款损失拨备是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。拨备费用增加，冲销减去回收而减少。所有冲销均经世行高级信贷官批准，并符合既定政策。当确定全部或部分贷款无法收回时，银行就会注销贷款。特定期间的贷款损失拨备金额可能大于或低于该期间发生的贷款损失净额，并基于管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断。拨备金额的确定是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查，评估考虑了已查明的信用问题、贷款组合中未具体确定的固有损失的可能性，以及管理层对当前环境和经济状况对组合的影响的判断。

该拨备包括ASC 310-10-35规定的特定减值准备金、ASC 450规定的历史亏损部分以及ASC 450规定的对当前环境因素的考量。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期本金和利息很可能不会收回，则贷款被视为减值。

根据ASC 450，未被视为减值的贷款的历史损失分摊是非减值批评和非批评风险等级分类内的贷款量的乘积，每个分类和非批评风险等级分类都按赎回代码划分，以及每个分类和赎回代码分段的历史损失系数。历史损失系数基于每个风险和呼叫代码分类中的实际损失经验。非批评贷款的历史回顾期间参考了最近四个季度的滚动平均值，并与非减值批评贷款的回顾期间一致。用于获得平均值的滚动四个季度中的每一个都包括前十二个月期间的所有冲销，因此历史回顾期间包括七个季度。由此产生的分配反映了当前的状况。批评贷款根据分配给贷款的风险等级进行分组。具有特别提及等级但未减值的贷款被分配一个损失系数，而具有分类等级但未减值的贷款被分配一个单独的损失系数。此分摊的损失系数计算包括从风险等级到冲销的分段历史损失迁移分析。

除了拨备的具体准备金和历史损失部分外，我们还考虑了各种环境因素，以确保投资组合中固有的损失反映在贷款损失拨备中。环境部分调整了非减值贷款的历史损失分配，以反映管理层认为对损失确认有影响的相关当前状况。管理层在分析中审查的环境因素包括：国家和地方经济趋势和条件；贷款组合的增长趋势和高风险领域的增长；拖欠和非应计项目的水平和趋势；贷款管理和工作人员的经验和深度；贷款政策和程序(包括承销政策和程序)的充分和遵守；信贷的行业集中度；以及通过内部贷款审查和内部审计程序进行的风险识别系统和控制是否充分。

根据美国会计准则第805条和美国会计准则第820条，购入贷款按购置日公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，或者历史亏损和环境因素分析表明购买的投资组合中固有的亏损超过购买投资组合中未被视为减值的部分的公允价值调整，该等贷款就包括在拨备中。

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下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按贷款分段划分的贷款损失拨备的变化：
 截至2020年9月30日的三个月
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2020年6月30日$44,678 $46,918 $8,445 $21,078 $121,119 
损失准备金7,299 2,990 971 1,284 12,544 
收回贷款197 46 54 130 427 
贷款注销(6,827)— (92)(445)(7,364)
余额，2020年9月30日$45,347 $49,954 $9,378 $22,047 $126,726 
截至2020年9月30日的9个月
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2019年12月31日$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
损失准备金19,240 21,129 5,678 8,144 54,191 
收回贷款746 271 152 248 1,417 
贷款注销(7,541)(224)(487)(914)(9,166)
余额，2020年9月30日$45,347 $49,954 $9,378 $22,047 $126,726 
截至2019年9月30日的三个月
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2019年6月30日$33,202 $29,531 $4,070 $14,471 $81,274 
损失准备金130 370 40 60 600 
收回贷款149 143 105 199 596 
贷款注销(480)(1,078)(109)(232)(1,899)
余额，2019年9月30日$33,001 $28,966 $4,106 $14,498 $80,571 
 截至2019年9月30日的9个月
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
贷款损失拨备：     
余额，2018年12月31日$32,657 $29,609 $3,964 $14,322 $80,552 
损失准备金466 1,459 181 194 2,300 
收回贷款1,035 1,166 323 511 3,035 
贷款注销(1,157)(3,268)(362)(529)(5,316)
余额，2019年9月30日$33,001 $28,966 $4,106 $14,498 $80,571 


下表显示了截至所示期间，该公司按贷款类别划分的贷款损失拨备和贷款组合。
 2020年9月30日
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$601 $7,981 $— $557 $9,139 
集体评估损害44,746 41,973 9,378 21,490 117,587 
贷款损失拨备总额$45,347 $49,954 $9,378 $22,047 $126,726 
贷款余额： 
单独评估损害情况$4,837 $44,203 $3 $3,441 $52,484 
集体评估损害3,568,432 3,819,629 125,408 1,670,423 9,183,892 
在信用质量恶化的情况下获得的贷款699 6,758 — — 7,457 
贷款$3,573,968 $3,870,590 $125,411 $1,673,864 $9,243,833 
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 2019年12月31日
 商品化商品化
房地产		消费者住宅总计
津贴余额：     
单独评估损害情况$— $231 $— $458 $689 
集体评估损害32,902 28,547 4,035 14,111 79,595 
贷款损失拨备总额$32,902 $28,778 $4,035 $14,569 $80,284 
贷款余额：     
单独评估损害情况$457 $8,728 $4 $2,520 $11,709 
集体评估损害2,748,681 3,821,660 135,985 1,727,966 8,434,292 
在信用质量恶化的情况下获得的贷款1,716 9,878 — 1,715 13,309 
贷款$2,750,854 $3,840,266 $135,989 $1,732,201 $8,459,310 


单独评估减值的贷款包括根据ASC 310-10被视为减值的商业和消费贷款。这包括在信用质量恶化的情况下获得的贷款，总额为#美元。3,738,000带着$116,000截至2020年9月30日的贷款损失相关拨备和美元2,819,000带着$124,0002019年12月31日的贷款损失相关拨备。

本公司主要投资组合的风险特征如下：

商品化

商业贷款主要基于借款人确定的现金流，其次是借款人提供的基础抵押品。然而，借款人的现金流可能不像预期的那样，担保这些贷款的抵押品的价值可能会波动。大多数商业贷款以正在融资的有形资产(如设备或房地产)或其他商业资产(如应收账款或存货)为担保，并可纳入个人担保。其他贷款可能是无担保的、有担保的、但抵押不足的，或者以组织的企业价值为基础进行的。就以应收账款为抵押的贷款而言，偿还这些贷款的资金可获得性可能在很大程度上取决于借款人向客户收取到期款项的能力。

商业地产

这些贷款主要被视为现金流贷款，其次被视为房地产担保贷款。商业房地产贷款通常涉及较高的贷款本金金额，这些贷款的偿还通常取决于担保贷款的物业的成功运营或担保贷款的物业上进行的业务。商业房地产贷款可能更多地受到房地产市场或整体经济状况的不利影响。管理层根据抵押品和风险等级标准监控和评估商业房地产贷款。此外，管理层还跟踪业主自住商业房地产贷款与非业主自住贷款的水平。

消费和住宅

至于以1-4个家庭住宅为抵押的住宅贷款，通常是业主自住的，公司通常会设定最高的贷款与价值比率，如果超过这个比率，就需要私人抵押贷款保险。房屋净值贷款以1-4个家庭住宅的从属权益为担保，消费贷款以汽车或休闲车等消费资产为担保。有些消费贷款是无担保的，比如小额分期付款贷款和某些信用额度。这些贷款的偿还主要取决于借款人的个人收入和信用评级，这可能会受到他们所在市场领域的经济状况(如失业率)的影响。由1-4个家庭住宅担保的贷款的偿还可能会受到房产价值变化的影响。由于贷款的个人金额较小，而且分布在大量借款人身上，这一事实减轻了风险。

当管理层认为借款人的抵押品价值和财务状况不能证明应计时，贷款被重新分类为非应计状态。n很有趣。当应计利息停止时，所有未支付的应计利息在被认为无法收回时冲销收益。随后收到的非应计贷款的付款将用于本金。当本金和利息不再逾期，并且有可能收回时，一笔贷款被恢复到应计状态，通常是在至少连续六个月的业绩之后。因减值应计或拖欠贷款而收到的所有付款，都将用于应计利息收入。



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下表按贷款类别汇总了截至所示期间公司的非应计贷款：
2020年9月30日2019年12月31日
商业和工业贷款$5,947 $1,255 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款— 183 
房地产贷款： 
施工126 977 
商业和农田43,030 7,007 
住宅4,914 5,062 
房屋净值2,674 1,421 
个人家庭和其他个人支出的贷款48 44 
公共财政和其他商业贷款— — 
总计$56,739 $15,949 


非权责发生制贷款增加$40.8从2019年12月31日起为100万美元。增加了$36.02000万美元归因于商业和农田部门，特别是非所有者占用的商业房地产，因为在2020年第二季度和第三季度，有三个关系被转移到非应计项目。这三个关系涉及四个属性，其中三个属性总计$31.2在老年生活领域有1.8亿美元，第四个领域总计为400万美元。3.4自助仓储领域的销售额为1.8亿美元。此外，$4.7在增加的非应计贷款中，有1.8亿是在商业和工业贷款部分。这一增长的最大部分是由于增加了一美元。2.8在大学标志服装体育产业中提供了100万美元的贷款。

减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导原则被视为减值的贷款。50万美元以下的商业贷款和消费贷款(问题债务重组除外)不会单独评估减值。

确定减值金额的允许方法包括使用抵押品依赖贷款的抵押品的公允价值估计公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则使用公允价值法来衡量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对价值应用贴现系数，其中包括销售成本(如果适用)。房地产的公允价值一般基于合格的持牌估价师的评估。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以通过现金流量分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常是通过单独评估资产评估、应收账款账龄报告、库存清单和资产评估的组合来确定的。 或客户财务报表。评估价值和基于借款人财务信息的价值都根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况被认为是适当的。

下表显示了截至所示期间，该公司的减值贷款、相关津贴和按贷款类别确认减值的利息收入的构成：
 2020年9月30日
 未付
校长
天平		录下来
投资		相关
津贴
无相关拨备的不良贷款：  
商业和工业贷款$10,975 $3,819 $— 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款63 — — 
房地产贷款：
商业和农田12,385 10,782 — 
住宅74 58 — 
个人家庭和其他个人支出的贷款3 3 — 
总计$23,500 $14,662 $— 
减值贷款及相关拨备： 
商业和工业贷款$1,019 $1,018 $601 
房地产贷款：
商业和农田34,207 33,421 7,981 
住宅3,045 2,908 475 
房屋净值501 475 82 
总计$38,772 $37,822 $9,139 
不良贷款总额$62,272 $52,484 $9,139 
22
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)


 2019年12月31日
 未付
校长
天平		录下来
投资		相关
津贴
无相关拨备的不良贷款：   
商业和工业贷款$320 $320 $— 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款299 137 — 
房地产贷款：   
施工1,206 970 — 
商业和农田8,037 5,849 — 
住宅93 76 — 
总计$9,955 $7,352 $— 
减值贷款及相关拨备：   
房地产贷款：   
商业和农田$2,648 $1,909 $231 
住宅2,070 2,044 383 
房屋净值417 400 75 
个人家庭和其他个人支出的贷款4 4 — 
总计$5,139 $4,357 $689 
不良贷款总额$15,094 $11,709 $689 
 截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
 平均值
记录的投资		利息
确认收入		平均值
记录的投资		利息
确认收入
无相关拨备的不良贷款：    
商业和工业贷款$8,625 $— $9,225 $— 
房地产贷款：
商业和农田10,812 37 11,059 113 
住宅58 1 59 2 
个人家庭和其他个人支出的贷款3 — 3 — 
总计$19,498 $38 $20,346 $115 
减值贷款及相关拨备：   
商业和工业贷款$1,018 $— $1,018 $— 
房地产贷款：
商业和农田33,390 — 33,543 — 
住宅2,921 18 2,951 53 
房屋净值482 4 488 11 
总计$37,811 $22 $38,000 $64 
不良贷款总额$57,309 $60 $58,346 $179 
 截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
 平均值
记录的投资		利息
确认收入		平均值
记录的投资		利息
确认收入
无相关拨备的不良贷款：    
商业和工业贷款$877 $— $881 $— 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款1,012 — 1,014 — 
房地产贷款：
施工— — 339 — 
商业和农田8,075 39 8,651 117 
住宅189 — 190 2 
总计$10,153 $39 $11,075 $119 
减值贷款及相关拨备：
商业和工业贷款$329 $— $329 $— 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款2,100 — 2,123 — 
房地产贷款：
商业和农田1,324 — 1,324 — 
住宅2,072 15 2,095 47 
房屋净值346 3 350 9 
个人家庭和其他个人支出的贷款4 — 5 — 
总计$6,175 $18 $6,226 $56 
不良贷款总额$16,328 $57 $17,301 $175 
23
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



以上表格中的减值贷款不包括根据ASC 310-30入账的贷款或任何其他贷款，除非根据ASC 310-10被视为减值。

作为对该公司贷款组合信用质量持续监测的一部分，管理层跟踪某些信用质量指标，包括与以下相关的趋势：(I)受到批评的商业贷款水平；(Ii)净冲销；(Iii)不良贷款；(Iv)契约违约；以及(V)国家和地方总体经济状况。
本公司采用合格、特指、不合格、可疑、损失等风险等级对大额商业贷款的整体信用质量进行评估。对于合格级别的贷款，所有大型商业信用等级至少每年审查一次。等级低于及格的贷款会根据等级进行更频繁的审查。这些职系的一般特征如下：

•通行证-被认为具有可接受信用质量的贷款。
•特别提示--存在信用缺失或潜在劣势，值得密切关注的贷款。如果不加以纠正，这些潜在的弱点可能会导致资产的偿还前景恶化，或在未来某个日期导致该公司的信贷状况恶化。特别提及的资产不属于不利分类，也不会使公司面临足够的风险，不足以构成不利分类的理由。这一类别分类的关键区别在于，它表明了不必要的风险水平；弱点被认为是对主要还款来源的“潜在”而非“确定”的减损。例如，企业可能正遭受管理不善、关键人员流失、重要客户或诉讼的困扰。

•不合格-不符合标准的贷款没有得到债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力的充分保护。如此分类的资产有一个明确的弱点，危及债务的清算。它们的特点是，如果这些不足之处得不到纠正，该公司显然有可能蒙受一些损失。其他特征可能包括：
 o从主要还款来源偿还贷款的可能性是不确定的，或者财务状况正在恶化，需要非常密切地关注，以确保贷款在没有损失的情况下收回。
 o主要还款来源已不复存在，该公司被迫依赖第二还款来源，例如抵押品清算或担保。
 o如果不足之处得不到纠正，贷款显然有可能导致公司蒙受一些损失。
 o需要采取不寻常的行动来维持较高的还款概率，
 o借款人没有产生足够的现金流来偿还贷款本金；然而，它继续支付利息，
 o由于文件中的缺陷，公司被迫处于从属或不安全的位置。
 o贷款已经进行了重组，因此与正常贷款条款相比，付款时间表、条款和抵押品代表着对借款人的让步。
 o由于贷款明显恶化，该公司正在认真考虑取消抵押品赎回权或采取法律行动，以及
 o借款人极易受到市场状况的严重恶化。

•可疑贷款--具有那些被归类为不合格贷款的所有弱点的贷款。然而，基于目前存在的事实、条件和价值观，这些弱点使得完全收回本金变得非常可疑和不可能。其他信贷特征可能包括对次级还款来源的质量存在相当大的怀疑。损失的可能性很高，但由于某些重要的悬而未决的因素可能会加强贷款，损失分类被推迟，直到知道确切的还款状况。

•损失贷款-被认为是无法收回的贷款，价值如此之小，以至于没有理由继续将其作为一种资产。如果推迟注销或保留一项基本毫无价值的资产的全部或部分是既不实际也不可取的，即使在未来某个时候可能部分收回，贷款也将被归类为损失。

24
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表按贷款类别汇总了公司贷款组合在指定期间的信用质量。消费不良贷款包括拖欠90天或以上的消费贷款和消费非应计贷款。如果在指定日期之前没有收到合同要求支付的最低还款额，则认为贷款的全部余额都是拖欠的。证明自发起以来信用质量恶化且在收购时很可能无法收回所有合同要求付款的贷款包括在以下适用类别中。
 2020年9月30日
 商品化
经过		商品化
特殊
提一下		商业不合标准商品化
疑团		商业损失消费者表现消费者
不履行		总计
商业和工业贷款$2,651,863 $130,786 $92,682 $— $— $— $— $2,875,331 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款70,380 4,810 7,900 — — — — 83,090 
房地产贷款： 
施工570,635 10,830 14,362 — — 26,135 122 622,084 
商业和农田3,018,791 109,661 118,721 — — 1,333 — 3,248,506 
住宅195,916 1,522 6,337 — — 938,731 3,900 1,146,406 
房屋净值14,218 57 929 — — 509,676 2,578 527,458 
个人家庭和其他个人支出的贷款— — — — — 125,363 48 125,411 
公共财政和其他商业贷款615,473 74 — — — — — 615,547 
贷款$7,137,276 $257,740 $240,931 $— $— $1,601,238 $6,648 $9,243,833 
 2019年12月31日
 商品化
经过		商品化
特殊
提一下		商业不合标准商品化
疑团		商业损失消费者表现消费者
不履行		总计
商业和工业贷款$1,956,985 $81,179 $71,715 $— $— $— $— $2,109,879 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款78,558 5,626 9,677 — — — — 93,861 
房地产贷款：    
施工749,249 1,613 1,634 — — 35,072 — 787,568 
商业和农田2,894,366 57,776 98,575 — — 1,981 — 3,052,698 
住宅196,710 877 8,075 — — 932,743 4,812 1,143,217 
房屋净值24,211 257 682 — — 562,507 1,327 588,984 
个人家庭和其他个人支出的贷款— — — — — 135,944 45 135,989 
公共财政和其他商业贷款547,114 — — — — — — 547,114 
贷款$6,447,193 $147,328 $190,358 $— $— $1,668,247 $6,184 $8,459,310 



25
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表按贷款类别显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日该公司贷款组合的逾期账龄：
 2020年9月30日
 电流
30-59天
逾期
60-89天
逾期		逾期90天或以上的贷款和应计贷款非应计项目逾期合计
非应计(&N)		总计
商业和工业贷款$2,864,852 $4,529 $— $3 $5,947 $10,479 $2,875,331 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款81,990 — — 1,100 — 1,100 83,090 
房地产贷款： 
施工614,383 7,575 — — 126 7,701 622,084 
商业和农田3,194,394 964 9,978 140 43,030 54,112 3,248,506 
住宅1,137,688 2,743 1,000 61 4,914 8,718 1,146,406 
房屋净值522,680 1,467 611 26 2,674 4,778 527,458 
个人家庭和其他个人支出的贷款124,926 249 188 — 48 485 125,411 
公共财政和其他商业贷款615,547 — — — — — 615,547 
贷款$9,156,460 $17,527 $11,777 $1,330 $56,739 $87,373 $9,243,833 
 2019年12月31日
 电流
30-59天
逾期
60-89天
逾期		逾期90天或以上的贷款和应计贷款非应计项目逾期合计
非应计(&N)		总计
商业和工业贷款$2,105,445 $3,039 $136 $4 $1,255 $4,434 $2,109,879 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款93,678 — — — 183 183 93,861 
房地产贷款：     
施工784,961 1,630 — — 977 2,607 787,568 
商业和农田3,043,318 2,324 49 — 7,007 9,380 3,052,698 
住宅1,133,476 4,290 367 22 5,062 9,741 1,143,217 
房屋净值584,023 2,960 538 42 1,421 4,961 588,984 
个人家庭和其他个人支出的贷款135,399 440 105 1 44 590 135,989 
公共财政和其他商业贷款547,114 — — — — — 547,114 
贷款$8,427,414 $14,683 $1,195 $69 $15,949 $31,896 $8,459,310 


如上表所示，贷款拖欠总额增加了#美元。14.7在2020年前9个月，这一数字为3.6亿美元。这一增长主要与逾期60-89天的商业和农田类别有关，该类别增加了#美元。9.91000万美元，因为一段关系，以及30-59天逾期施工类别，增加了$5.9300万美元，主要归因于1美元7.5一百万人的关系。

有时，借款人会经历收入和现金流的下降。因此，这些借款人寻求减少包括债务支付在内的合同现金支出。同时，为了保存和保护其盈利资产，特别是不良贷款，该公司致力于通过合同修改借款人与该公司的债务协议来维持与某些遇到财务困难的客户的关系。
2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为GAAP定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导意见与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的看法。根据该指导意见，E银行已经向目前和其他没有逾期的借款人提供了对新冠肺炎的回应所做的短期修改。这些措施包括短期的，通常是180天或更短的时间，以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。根据2020年9月30日的适用指导，这些贷款不被视为问题债务重组。该公司的修改详情载于管理层对本表格10-Q的财务状况和经营结果的讨论和分析的“贷款质量/贷款损失拨备”部分。
在某些债务重组情况下，公司可能会对出现财务困难的债务人给予优惠，从而导致问题债务重组。如果地铁公司因重组而预计不会收回所有到期的原有款项，包括按原来合约利率计算的应计利息，则该公司会被视为已获批出特许权。如果原始到期日的本金支付主要取决于抵押品的价值，则在确定是否偿还本金时考虑抵押品的现值。
26
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表汇总了在所述时期内发生的修改时的问题债务重组：
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
贷款		修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
贷款
商业和工业贷款$— $— — $654 $654 3 
房地产贷款：      
商业和农田— — — 565 565 2 
住宅2,314 2,326 30 2,614 2,663 36 
房屋净值307 307 2 307 307 2 
个人家庭和其他个人支出的贷款19 19 2 19 19 2 
总计$2,640 $2,652 34 $4,159 $4,208 45 
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
贷款		修改前
记录余额		修改后
记录余额		数
贷款
房地产贷款：     
住宅$195 $185 3 $456 $439 8 
总计$195 $185 3 $456 $439 8 


以住宅房地产为抵押的贷款构成88百分比和63问题债务修改后余额的百分比分别是在截至2020年9月30日的三个月和九个月内发放的重组贷款。以住宅房地产为抵押的贷款构成100在截至2019年9月30日的三个月和九个月内发放的问题债务重组贷款修改后余额的百分比。

下表按修改类型汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日期间发生的问题债务重组的记录投资：
截至2020年9月30日的三个月
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
房地产贷款：   
住宅$2,266 $51 $— $2,317 
*212 95 — 307 
个人家庭和其他个人支出的贷款17 — — 17 
总计$2,495 $146 $— $2,641 
截至2020年9月30日的9个月
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
商业和工业贷款$585 $— $— $585 
房地产贷款：   
商业和农田106 — — 106 
住宅2,266 161 221 2,648 
*212 95 — 307 
个人家庭和其他个人支出的贷款17 — — 17 
总计$3,186 $256 $221 $3,663 
截至2019年9月30日的三个月
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
房地产贷款：   
住宅$— $— $184 $184 
总计$— $— $184 $184 
截至2019年9月30日的9个月
术语
改型		率
改型		组合总计
改型
房地产贷款：  
住宅$— $88 $345 $433 
总计$— $88 $345 $433 



27
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表总结了截至2020年9月30日和2019年9月30日的12个月内发生的问题债务重组，这些债务重组随后在所述期间违约，并在期末仍处于违约状态。如果贷款逾期30天或更长时间，则被视为违约。
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
贷款数量记录余额贷款数量记录余额
商业和工业贷款1 $317 2 $585 
房地产贷款：    
商业和农田1 106 1 106 
总计2 $423 3 $691 
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
贷款数量记录余额贷款数量记录余额
房地产贷款：    
商业和农田1 $85 1 $85 
总计1$85 1 $85 


对于潜在的消费贷款重组，减值评估在修改之前进行。任何后续减值通常通过冲销过程处理，或可能通过特定准备金处理。消费问题债务贷款重组一般包括在修改后余额的一般历史贷款损失拨备中。消费者非应计和拖欠问题债务贷款重组也被考虑在非应计和拖欠趋势环境津贴分配的计算中。由正在进行正式止赎程序的住宅房地产担保的消费抵押贷款总额为$5,059,000及$1,033,000时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。

根据美国会计准则第310条，对风险等级为特别提及、不合格、可疑或亏损的商业问题债务重组贷款分别进行减值评估。由此产生的任何特定准备金都包括在贷款损失拨备中。商业问题债务重组贷款拖欠30-89天计入贷款损失拨备中的拖欠趋势环境分配。除了被排除在贷款损失拨备之外的收购贷款，所有商业非减值贷款，包括非应计和拖欠90天或更长时间的贷款，都包括在ASC 450损失估计中。


注5

购入的信用减值贷款

购入的信贷减值贷款计入附注4。合并财务报表中这些附注的贷款和减值。如附注4所述，购入贷款于购置日计入公允价值，这可能导致公允价值折让或溢价。有信用恶化证据的已购贷款，且在购入之日收购人很可能不会收回合同要求的全部本金和利息的，按美国会计准则310-30入账。？在信用质量恶化的情况下获得的贷款。合同要求的付款与收购时预期收取的现金流之间的差额称为不可增值差额。公允价值折价或溢价的可增加部分是预期现金流和预期现金流净现值之间的差额，这种差额计入贷款期限内的收益。

截至2020年9月30日，购买的信用不良贷款的账面价值为$11.2百万美元，贷款损失准备金为$116,000。截至2019年12月31日，购买的信用不良贷款的账面价值为$16.1百万美元124,000贷款损失的相关拨备。随着客户现金流预期的提高，不可增值收益率可以被重新分类为可增值收益率。下表中列出了可增值收益或预期收取的收入，以及不可增值收益的重新分类。
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
可增加收益率期初余额$1,546 $2,132 
加法— $— 
吸积(793)(2,211)
从不可增值重新分类511 1,350 
处置— (7)
可增值收益期末余额$1,264 $1,264 
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
可增加收益率期初余额$1,914 $2,143 
加法576 576 
吸积(420)(1,638)
从不可增值重新分类374 1,363 
处置(165)(165)
可增值收益期末余额$2,279 $2,279 
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表列出了截至2019年9月30日的9个月内获得的贷款，这些贷款很可能不会收回所有合同要求的付款。在截至2020年9月30日的9个月里，没有获得任何贷款。
主战坦克
购置日合同规定的应收款项$6,840 
不可增值差异2,733 
收购日的预期现金流4,107 
可积差576 
购置日的贷款基础$3,531 

注6

商誉

商誉记录在实体收购之日。在一年的计量期内，本公司可能会就收购日记录的暂定金额记录商誉的后续调整。2019年9月1日收购MBT的结果是98,563,000商誉，其中包括计价期间调整数#美元。719,000。关于收购MBT的细节在附注2.合并简明财务报表中这些附注的收购中进行了讨论。自2019年12月31日以来，商誉没有变化，商誉余额为#美元。543,918,000截至2020年9月30日。
2019
余额，1月1日$445,355 
取得的商誉97,844 
测算期调整719 
余额，12月31日$543,918 


本公司每年审查商誉的减值情况，或在事件或情况显示账面价值可能减值时更频繁地审查商誉。减值分析将本公司(报告单位)的估计公允价值与本公司的账面净值进行比较。该公司于2019年10月1日进行了年度商誉减值测试。2020年1月1日，公司通过ASU 2017-04号无形资产--商誉和其他(话题350)：简化商誉测试。在2019年10月1日进行减值测试并采用ASU 2017-04年后，由于公司普通股股价下跌，公司市值出现下降。在2020年3月31日和2020年6月30日，该公司评估了新冠肺炎疫情对经济和市场状况的影响。此外，该公司对新冠肺炎疫情的全面程度及其对经济复苏的影响的总体不确定性进行了评估，并得出结论，在这两个时期内，商誉都没有受到损害。

于2020年9月30日，本公司进行了额外的商誉减值测试，其中包括各种估值考虑因素，包括可比同行数据、先例交易可比数据、贴现现金流分析、整体财务业绩、本公司普通股股价及其他因素。测试得出的结论是，该公司的公允价值不太可能降至其账面价值以下；因此，于2020年9月30日，商誉并未受损。商誉评估对经济预测和管理层使用的相关假设高度敏感。如果经济持续低迷或经济前景进一步恶化，未来可能需要继续评估我们的商誉余额。


注7

核心存款无形资产

核心存款无形资产记录在实体收购之日。在一年的测算期内，本公司可能会就收购日记录的暂定金额记录这些无形资产的后续调整。2019年9月1日对MBT的收购带来了一笔无形的核心存款。16,527,000。关于收购MBT的细节在附注2.合并简明财务报表中这些附注的收购中进行了讨论。

确认核心存款无形资产的列账基础和累计摊销如下所示。
2020年9月30日2019年12月31日
总账面金额$102,396 $85,869 
收购核心存款无形资产— 16,527 
累计摊销(71,945)(67,434)
核心存款无形资产总额$30,451 $34,962 



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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



核心存款无形资产的摊销主要是在其估计使用年限内加速摊销，通常是在十年。截至2020年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销费用为1,486,000及$4,511,000，相比之下，这两个数字分别为1美元和1美元1,356,000及$4,404,000分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。预计未来摊销费用汇总如下：
摊销费用
2020$1,476 
20215,429 
20225,027 
20234,827 
20244,241 
2024年之后9,451 
$30,451 


注8

衍生金融工具

运用衍生工具的风险管理目标

该公司因其业务运作及经济状况而面临若干风险。*该公司主要透过管理其核心业务活动来管理其所面对的各种业务及营运风险。公司管理经济风险，包括利率、流动性和信用风险，主要是通过管理其资产和负债的金额、来源和期限，以及通过使用衍生金融工具。具体地说，公司签订衍生金融工具，以管理因业务活动而产生的风险，这些风险导致未来已知和不确定的现金金额的收付，这些现金的价值由利率决定。公司的衍生金融工具用于管理金额、时间、本公司已知或预期现金支付的期限和期限主要与某些可变利率负债有关。*本公司也有衍生工具，这些衍生工具是本公司向某些符合条件的客户提供的服务的结果，因此不用于管理本公司资产或负债的利率风险。*本公司管理作为该服务的一部分提供给其客户的衍生工具的配对账簿，以最大限度地减少因该等交易而产生的净风险敞口。

利率风险的现金流对冲

该公司使用利率衍生工具的目的，是增加利息开支的稳定性，以及管理其受利率变动影响的风险。为了实现这些目标，该公司主要使用利率掉期和利率上限作为其利率风险管理策略的一部分。被指定为现金流对冲的利率掉期包括向交易对手支付固定金额，以换取公司在协议有效期内获得可变付款，而不交换标的名义金额。被指定为现金流对冲的利率上限涉及，如果利率高于合同的执行利率，以换取预付溢价，则从交易对手那里收到可变金额。截至9月，三名义金额为#美元的利率掉期36.0被指定为现金流对冲的100万美元。截至2019年12月31日，公司拥有四名义金额为#美元的利率掉期46.0被指定为现金流对冲的100万美元。A$10.0用于对冲与联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)预付款相关的可变现金流出的100万利率掉期于2020年第三季度到期。

被指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动的有效部分计入累计其他全面收益，随后重新分类为被对冲的预期交易影响收益期间的收益。
2020年间，26.02012年9月，当流出资金从固定利率转换为可变利率时，100万的利率掉期被用于对冲与现有信托优先证券相关的可变现金流出(基于LIBOR)。此外，剩余的美元10.0数以百万计的利率掉期被用来对冲与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)相关的可变现金流出一联邦住房贷款银行预付款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司没有发现任何无效情况。

在与衍生品相关的累计其他综合收益中报告的金额将重新归类为利息支出，因为该公司的可变利率负债需要支付利息。在接下来的12个月里，该公司预计将把美元重新分类。1,016,000从累积的其他综合收入转为利息支出。

非指定限制语

本公司不会将衍生工具用于交易或投机目的。未被指定为对冲的衍生工具不具投机性，并源自本公司向某些客户提供的服务。本公司与商业银行客户执行利率互换，以方便他们各自的风险管理策略。*这些利率互换同时通过抵消本公司与第三方执行的利率互换进行对冲，以便本公司将此类交易产生的净风险敞口降至最低。由于与此计划相关的利率互换不符合严格的对冲会计要求，客户掉期和抵销掉期的公允价值变化均直接在收益中确认。截至2020年9月30日和12月31日。878,640,000及$692,287,000如上所述，这些金额与第三方交易对手相抵。
30
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



资产负债表上衍生工具的公允价值

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司衍生金融工具的公允价值及其在资产负债表上的分类。
 资产衍生品负债衍生品
 2020年9月30日2019年12月31日2020年9月30日2019年12月31日
 天平
薄片
定位		公平
价值		天平
薄片
定位		公平
价值		天平
薄片
定位		公平
价值		天平
薄片
定位		公平
价值
被指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$— 其他资产$— 其他负债$2,244 其他负债$1,444 
未被指定为对冲工具的衍生工具：        
利率合约其他资产$82,010 其他资产$27,855 其他负债$82,010 其他负债$27,855 


该公司与利率合约有关的衍生资产及衍生负债增加$。54.2百万美元和$55.0分别从2019年12月31日开始。增加的主要原因是一美元。176.4相关未偿还名义余额增加100万美元。此外，截至2020年9月30日的每个期限点，用于估值的收益率曲线利率都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求安全的美国国债，加上美联储购买美国国债的结果，因为与新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始大幅减少经济活动。

在其他全面收益中确认的损益金额列于下表所示期间。
现金流套期保值关系中的衍生工具衍生工具其他综合收益确认的损益金额
(有效部分)
三个月截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
利率产品$8 $(178)$(1,451)$(1,270)


衍生工具对损益表的影响

本公司于截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月的综合简明损益表中并无确认衍生金融工具的任何损益。

从其他全面收入重新分类为收入的损益金额列于下表所示期间。
指定为
套期保值工具
FASB ASC 815-10		得失地点
确认的收入
导数		从其他全面收入重新归类为收入的损益金额(有效部分)
三个月
2020年9月30日		三个月
2019年9月30日
利率合约利息支出$(294)$(104)
指定为
套期保值工具
FASB ASC 815-10		得失地点
确认的收入
导数		从其他全面收入重新归类为收入的损益金额(有效部分)
截至9个月
2020年9月30日		截至9个月
2019年9月30日
利率合约利息支出$(651)$(247)


公司面临信用风险的原因是交易对手表现不佳。公司批准的交易对手通常是资本充足的金融机构，并通过穆迪(Moody‘s)和/或标准普尔(Standard&Poor’s)获得投资级或以上的信用评级。公司对此类风险的控制是通过季度财务审查，将按市值计价的价值与政策限制、信用评级和抵押品质押进行比较。


31
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



与信用风险相关的或有特征

该公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条文，规定如果该公司未能维持其作为资本充足或充足的机构的地位，则该公司可被要求终止所有未偿还的衍生工具合约或将所有未偿还的衍生工具合约作十足抵押。此外，本公司与若干衍生工具交易对手订有协议，其中载有一项条款，规定如果本公司拖欠任何债务，包括贷款人没有加快偿还债务的违约，则本公司亦可被宣布拖欠其衍生债务。截至2020年9月30日，与这些协议相关的净负债头寸的衍生品终止价值为5美元。81,962,000。截至2020年9月30日，该公司与某些衍生品交易对手设定了最低抵押品发布门槛，并已发布了#美元的抵押品。75,415,000。虽然截至2020年9月30日，该公司并没有违反任何这些规定，但如果有违反，该公司可能会被要求按协议的终止价值履行其义务。


注9：

关于资产和负债公允价值的披露

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。会计准则定义了公允价值，建立了计量公允价值的框架，并扩大了公允价值计量的披露范围。AASC 820只有在其他指引要求或允许资产或负债按公允价值计量的情况下才适用；它不会在任何新的情况下扩大公允价值的使用。

根据ASC 820的定义，公允价值是在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债的价格。它代表测量日期的退出价格。市场参与者是买家和卖家，他们独立、知识渊博，愿意并能够在本金(或最有利的)市场上为被计量的资产或负债进行交易。在确定公允价值时，考虑了当前的市场状况，包括供求之间的失衡。公司在主要市场对其资产和负债进行估值，在这个市场上，它以最大的交易量和活跃度出售特定的资产或转让负债。在没有主要市场的情况下，估值基于资产或负债的最有利市场(即，资产或负债可以出售或转让的市场，其价格可使资产的收入额最大化或转移负债的支付金额降至最低)。

估值投入指的是市场参与者在为给定资产或负债定价时使用的假设。输入可以是可观测的，也可以是不可观测的。可观察到的投入是市场参与者在为特定资产或负债定价时使用的假设。这些信息以市场数据为基础，并从独立于本公司的来源获得。不可观察的投入是基于公司自身的信息或市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设估计。不可观测的输入基于测量日期可用的最佳和最新信息。所有可见或不可见的投入，不论是可见或不可见的，均按照规定的公允价值等级进行排名，该等级对活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)给予最高排名(第1级)，对市场活动很少或没有市场活动的不可观测投入给予最低排名(第3级)。分类为第二级的资产或负债的公允价值基于以下一项或多项因素：(I)类似资产的报价；(Ii)资产或负债的可观察投入，例如利率或收益率曲线；或(Iii)主要源自可观测市场数据或得到可观察市场数据证实的投入。公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对整个公允价值计量重要的最低水平投入确定的。公司认为，如果一项投入推动了特定资产或负债总公允价值的10%或更多，则该投入是重要的。

重复测量

如果公允价值定期计量(即每日、每周、每月或季度)，资产和负债被视为按公允价值经常性计量。经常性估值至少在计量日发生。如果该工具的公允价值计量不一定导致资产负债表上记录的金额发生变化，则资产和负债被视为按公允价值非经常性计量。一般而言，非经常性估值是应用其他会计声明的结果，这些会计声明要求对资产或负债进行减值评估，或以成本或公允价值中的较低者记录。移入或移出第三级的资产或负债的公允价值在转让日计量，转让后公允价值的任何额外变化均被视为已实现或未实现损益。

以下是对按公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明，并在
随附的资产负债表，以及根据估值层次对这类工具进行的一般分类。

投资证券

如果在活跃的市场上有报价，证券被归类在估值层次的第一级。该公司目前没有分级为1级的证券。如果有重要的可观察到的投入，而不是第一级报价，证券被归类在估值层次的第二级。二级证券包括美国国债、政府支持的机构和抵押贷款支持证券、州和市政债券以及公司债务证券。在某些没有1级或2级投入的情况下，证券被归类在层次结构的第3级，包括州和市政证券、政府支持的抵押贷款支持证券和公司义务证券。证券的第三级公允价值是使用贴现现金流模型确定的，该模型纳入了市场对利率和非活跃市场波动性的估计。

32
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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



第三方供应商从各种来源汇编价格，并可能应用矩阵定价等技术来确定相同或类似投资证券的价值(第2级)。矩阵定价是银行业广泛使用的一种数学方法，它对投资证券的估值不完全依赖于特定投资证券的报价，而是依赖于投资证券与其他基准报价投资证券的关系。任何不是基于上述方法进行估值的投资证券都被视为3级。

利率衍生品协议

有关本公司利率衍生产品的资料见附注8。本附注的衍生金融工具载于综合财务报表。

下表列出了所附资产负债表中确认的资产和负债的公允价值计量，这些公允价值计量是在经常性基础上按公允价值计量的，以及公允价值计量位于2020年9月30日和2019年12月31日的ASC 820公允价值等级体系内的水平。
  公允价值计量使用：
2020年9月30日公允价值相同资产在活跃市场的报价
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
可供出售的证券：    
美国财政部$300 $— $300 $— 
美国政府支持的机构证券2,444 — 2,444 — 
州和市1,146,946 — 1,144,494 2,452 
美国政府支持的抵押贷款支持证券670,395 — 670,391 4 
公司义务4,075 — 4,044 31 
利率互换资产82,010 — 82,010 — 
利率互换负债84,254 — 84,254 — 
  公允价值计量使用：
2019年12月31日公允价值报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		意义重大
看不见的
输入量
(3级)
可供出售的证券：    
美国政府支持的机构证券$38,875 $— $38,875 $— 
州和市899,796 — 896,938 2,858 
美国政府支持的抵押贷款支持证券851,323 — 851,319 4 
公司义务31 — — 31 
利率互换资产27,855 — 27,855 — 
利率互换负债29,299 — 29,299 — 


收益中不包括可归因于与资产或资产相关的未实现损益变化的损益。
在2020年9月30日或2019年12月31日持有的债务。

3级对账

以下是附件中确认的经常性公允价值计量的期初余额和期末余额的对账
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，使用重大的不可观察到的3级投入的资产负债表。
 可供出售的证券
三个月截至9个月
 2020年9月30日2019年9月30日2020年9月30日2019年9月30日
期初余额$2,500 $2,975 $2,892 $3,328 
计入其他综合收益75 6 25 85 
本金支付(88)(85)(430)(517)
期末余额$2,487 $2,896 $2,487 $2,896 


级别之间的转移

有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内调入或调出3级。
33
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)


非重复测量

以下是对在非经常性基础上按公允价值计量并在随附的资产负债表中确认的工具所使用的估值方法的说明，以及根据2020年9月30日和2019年12月31日的估值层次对此类工具的一般分类。
  公允价值计量使用
2020年9月30日公允价值报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测
输入量
(2级)		重大不可察觉
输入量
(3级)
不良贷款(依赖抵押品)$34,418 $— $— $34,418 
拥有的其他房地产464 — — 464 
  公允价值计量使用
2019年12月31日公允价值报价在
以下项目的活跃市场
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测
三种输入方式
(2级)		重大不可察觉
输入量
(3级)
不良贷款(依赖抵押品)$5,653 $— $— $5,653 
拥有的其他房地产194 — — 194 

不良贷款(依赖抵押品)

根据合同条款，公司很可能不会收回到期的全部本金和利息的贷款计入减值。确定减值金额的允许方法包括估计抵押品依赖型贷款抵押品的公允价值。如果减值贷款被确认为抵押品依赖型贷款，则采用公允价值法计量减值金额。这种方法需要获得抵押品的当前独立评估，并对抵押品的价值应用贴现因子。如果不良贷款的价值被认为低于未付余额，贷款损失拨备的一部分将分配给此类贷款。如果这些分配导致贷款损失拨备增加，这种增加被报告为贷款损失准备金的一个组成部分。当管理层相信贷款无法收回时，贷款损失将从津贴中扣除。在2019年至2020年期间，某些不良贷款被部分冲销或重新评估。当使用公允价值法确定减值时，依赖抵押品的减值贷款被归类于公允价值层次的第3级。

其他拥有的房地产

不良贷款和其他拥有的房地产的公允价值是根据担保这些贷款或房地产的抵押品的价值来计量的，并使用几种方法来确定。房地产的公允价值一般是根据合格的持牌估价师的评估确定的。估价师通常通过使用收益或市场估值方法来确定房地产的价值。如果没有评估，可以使用折现现金流分析来确定公允价值。企业资产等其他抵押品的公允价值通常通过单独评估资产评估、应收账款账龄报告、存货清单和/或客户财务报表或其组合来确定。评估价值和基于借款人财务信息的价值都根据信息的年龄和质量以及当前的市场状况被认为是适当的。

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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



无法观察到的(3级)输入

下表提供了在2020年9月30日和2019年12月31日在经常性和非经常性公允价值计量(商誉除外)中使用的不可观察投入的量化信息。
2020年9月30日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权平均值)
州和市政证券$2,452 贴现现金流到期日/催缴日期
1月至15年份
   美国穆尼烧烤曲线
A-至BBB-
   贴现率
1.5% - 4%
加权平均票面利率4 %
公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
3个月伦敦银行同业拆息
   加上流动性不足的保费
加200bps
加权平均票面利率— %
不良贷款(依赖抵押品)$34,418 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
 0% - 10%
  贷款余额加权平均贴现
7%
拥有的其他房地产$464 鉴定折扣以反映当前市场状况
0% - 72%
其他房地产自有余额加权平均贴现率32 %
2019年12月31日公允价值估价技术不可观测的输入范围(加权平均值)
州和市政证券$2,858 贴现现金流到期日/催缴日期
1月至15年份
   美国穆尼烧烤曲线
A-至BBB-
   贴现率
2% - 5%
加权平均票面利率4 %
公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券$35 贴现现金流无风险利率
3个月伦敦银行同业拆息
   加上流动性不足的保费
加200bps
加权平均票面利率— %
不良贷款(依赖抵押品)$5,653 基于抵押品的测量折扣以反映当前市场状况和最终可收藏性
0% - 10%
贷款余额加权平均贴现1 %
   
拥有的其他房地产$194 鉴定折扣以反映当前市场状况
0% - 37%
其他房地产自有余额加权平均贴现率37 %


以下讨论了重大不可观察输入的敏感性、这些输入与经常性公允价值计量中使用的其他不可观察输入之间的相互关系，以及这些输入可能如何放大或减轻不可观察输入的变化对公允价值计量的影响。

州和市政证券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券

在该公司的州和市政证券、公司债务和美国政府支持的抵押贷款支持证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入是未评级证券的溢价和市场折扣。单独对这两种投入中的任何一种进行大幅增加或减少，都将导致公允价值计量大幅降低或提高。通常，这两个输入中的任何一个的更改都不会影响另一个输入。

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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



金融工具的公允价值

下表显示了本公司金融工具的估计公允价值，以及公允价值计量在2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值层次内的水平。
2020年9月30日
 活跃市场报价
对于相同的
资产		意义重大
其他
可观测
输入量		重大不可察觉
输入量
 账面金额(1级)(2级)(3级)
资产：    
现金和现金等价物$164,632 $164,632 $— $— 
有息存款273,936 273,936 — — 
可供出售的投资证券1,824,160 — 1,821,673 2,487 
持有至到期的投资证券1,109,126 — 1,131,014 21,504 
持有待售贷款3,183 — 3,183 — 
贷款9,117,107 — — 9,198,466 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产82,010 — 82,010 — 
应收利息52,992 — 52,992 — 
负债：    
存款$10,906,153 $9,797,840 $1,108,656 $— 
借款：  
购买的联邦基金80,000 — 80,000 — 
根据回购协议出售的证券187,732 — 187,732 — 
联邦住房贷款银行预付款399,522 — 413,532 — 
次级债权证和其他借款118,320 — 108,427 — 
利率互换负债84,254 — 84,254 — 
应付利息5,038 — 5,038 — 
2019年12月31日
 活跃市场报价
对于相同的
资产		意义重大
其他
可观测
输入量		重大不可察觉
输入量
 账面金额(1级)(2级)(3级)
资产：    
现金和现金等价物$177,201 $177,201 $— $— 
有息存款118,263 118,263 — — 
可供出售的投资证券1,790,025 — 1,787,132 2,893 
持有至到期的投资证券806,038 — 799,884 27,682 
持有待售贷款9,037 — 9,037 — 
贷款8,379,026 — — 8,335,340 
联邦住房贷款银行股票28,736 — 28,736 — 
利率互换资产27,855 — 27,855 — 
应收利息48,901 — 48,901 — 
负债：    
存款$9,839,956 $8,146,745 $1,675,202 $— 
借款：    
购买的联邦基金55,000 — 55,000 — 
根据回购协议出售的证券187,946 — 187,801 — 
联邦住房贷款银行预付款351,072 — 352,581 — 
次级债权证和其他借款138,685 — 123,571 — 
利率互换负债29,299 — 29,299 — 
应付利息6,754 — 6,754 — 


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第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



注10

转让作为担保借款入账

截至2020年9月30日和2019年12月31日，计入担保借款的所有回购协议的质押抵押品为：
2020年9月30日
协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$186,081 $— $1,651 $— $187,732 
2019年12月31日
协议的剩余合同到期日
通宵不间断最多30天30-90天大于90天总计
美国政府支持的抵押贷款支持证券$178,732 $— $7,672 $1,542 $187,946 


注11：
累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日累计其他综合收益(亏损)税后净额各组成部分的余额变化情况：
累计其他综合收益(亏损)
可供出售证券的未实现收益(亏损)现金流对冲的未实现收益(亏损)固定福利计划的未实现收益(亏损)总计
2019年12月31日的余额$38,872 $(1,141)$(9,857)$27,874 
改叙前其他综合收益45,729 (1,146)— 44,583 
从累计其他全面收益中重新分类的金额(7,503)514 — (6,989)
周期变化38,226 (632)— 37,594 
2020年9月30日的余额$77,098 $(1,773)$(9,857)$65,468 
2018年12月31日的余额$(6,343)$(559)$(14,520)$(21,422)
改叙前其他综合收益50,545 (1,003)— 49,542 
从累计其他全面收益中重新分类的金额(2,667)195 — (2,472)
周期变化47,878 (808)— 47,070 
2019年9月30日的余额$41,535 $(1,367)$(14,520)$25,648 


下表显示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合综合收益表中计入净收益的累计其他全面收益(亏损)的重新分类调整。
从截至9月30日的三个月的累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额，
累计其他全面收益(亏损)部分详情20202019损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)(1)
已实现证券收益重新分类为收入$1,817 $393 其他收入-出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税费用(382)(83)所得税费用
$1,435 $310 
现金流套期保值的未实现收益(亏损)(2)
利率合约$(294)$(104)利息支出-次级债券和定期贷款
相关所得税优惠62 22 所得税费用
$(232)$(82)
期间的总重新分类(扣除税后)$1,203 $228 
37
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)


从截至9月30日的9个月的累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额，
累计其他全面收益(亏损)部分详情20202019损益表中受影响的项目
可供出售证券的未实现收益(亏损)(1)
已实现证券收益重新分类为收入$9,497 $3,376 其他收入-出售可供出售证券的已实现净收益
相关所得税费用(1,994)(709)所得税费用
$7,503 $2,667 
现金流套期保值的未实现收益(亏损)(2)
利率合约$(651)$(247)利息支出-次级债券和定期贷款
相关所得税优惠137 52 所得税费用
$(514)$(195)
期间的总重新分类(扣除税后)$6,989 $2,472 

(1) 有关可供出售证券的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参阅附注3。本附注的投资证券计入综合简明财务报表。
(2)有关现金流量套期保值的未实现收益(亏损)和从累积的其他全面收益中重新分类的相关金额的更多细节，请参见附注8.合并简明财务报表中这些附注的衍生金融工具。

注12

基于股份的薪酬

根据公司2009年长期股权激励计划、2019年长期股权激励计划和非雇员董事股权薪酬计划，向董事、高级管理人员和其他管理层员工发放了股票期权和RSA。股票期权，它有一个十年生活，成为100基于时间的归属百分比，范围为一年至两年并在被授予时完全可以行使。期权行权价格相当于该公司在授予日在纳斯达克的普通股收盘价。向雇员和非雇员董事发行的RSA规定，公司普通股的发行不向持有人收取任何费用，一般在3对于非雇员董事，只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员，因此任何未归属股份被没收的情况下，才会被赋予RSA归属权。对于非雇员董事，只有在该雇员在归属日仍是活跃的董事会成员时，才有RSA归属，因此，任何未归属股份都被没收。对于非雇员董事，RSA只有在非雇员董事在归属日期仍然是活跃的董事会成员，因此任何未归属股份被没收的情况下才会归属。雇员和非雇员董事的RSA要么在退休、残疾或死亡时立即归属，要么在退休、残疾或死亡后继续归属，具体取决于授予股份的计划。

本公司2009年ESPP和2019年ESPP为符合条件的本公司及其子公司员工提供了购买本公司普通股的机会，可通过工资扣除提供资金的季度发售方式购买本公司普通股。员工支付的股票价格应等于85公司普通股在发售期间每个交易日平均收盘价的百分比。然而，在任何情况下，上述购买价格不得低于以下金额中的较小者85公司股票于发售日市价的百分比或相等于85购买之日的市场价值的百分比。普通股购买每季度进行一次，通过提前扣除工资支付，最高可达日历年$25,000。2009年ESPP于2019年6月30日到期。

与未归属股份奖励相关的薪酬支出通过确认这些奖励在该奖励剩余服务期内的未摊销授予日期公允价值来记录，历史报告的公允价值和收益不变。根据股票奖励指引的规定，奖励按公允价值估值，并在每项奖励的服务期内按直线确认。为了完成既得股票期权、RSA和ESPP期权的行使，公司通常从其授权但未发行的股票池中发行新股。截至2020年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬为$1,135,000及$3,568,000，相比之下，这两个数字分别为1美元和1美元1,062,000及$2,887,000分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。以股份为基础的薪酬已在随附的综合简明损益表中确认为薪资和福利支出的组成部分。

综合简明损益表中确认的以股份为基础的补偿费用是基于最终预期授予的奖励，并因估计的没收而减少。基于股份的补偿指引要求在授予时对没收进行估计，如果实际没收与这些估计不同，如有必要，在随后的期间进行修订。据估计，授予前的没收金额约为0.4根据历史经验，截至2020年9月30日的9个月的百分比。

38
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



下表汇总了该公司作为费用记录的基于股票的薪酬奖励的组成部分以及此类奖励的所得税优惠。
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
股票和ESPP期权    
税前补偿费用$23 $36 $76 $72 
所得税费用(福利)— — (29)(57)
扣除所得税后的股票和ESPP期权费用$23 $36 $47 $15 
限制性股票奖    
税前补偿费用$1,112 $1,026 $3,492 $2,815 
所得税费用(福利)149 (226)(344)(951)
限制性股票奖励费用，扣除所得税后的净额$1,261 $800 $3,148 $1,864 
基于股份的总薪酬    
税前补偿费用$1,135 $1,062 $3,568 $2,887 
所得税费用(福利)149 (226)(373)(1,008)
以股份为基础的薪酬费用总额，扣除所得税后的净额$1,284 $836 $3,195 $1,879 


截至2020年9月30日，与RSA相关的未确认薪酬支出为$7,726,000预计将在加权平均期内被确认1.91好多年了。该公司就是这样做的。不是的截至2020年9月30日，我没有任何与股票期权相关的未确认薪酬支出。

截至2020年9月30日，公司股票期权计划下的股票期权活动以及截至2020年9月30日的9个月期间的变化如下：
 数量
股份		加权平均行使价加权平均剩余
合同条款
(以年为单位)		集料
内在性
价值
截至2020年1月1日未偿还
59,350 $13.51   
已行使(10,050)$8.29   
未偿还，2020年9月30日
49,300 $14.57 2.06$423,463 
已归属，预计将于2020年9月30日归属49,300 $14.57 2.06$423,463 
可于2020年9月30日行使49,300 $14.57 2.06$423,463 


上表中的内在价值合计代表期权持有人在2020年9月30日行使其股票期权时本应收到的税前内在价值总额(公司在2020年前九个月最后一个交易日的收盘价与行权价格的差额乘以现金期权数量)，而内在价值合计金额将根据公司普通股的公允市场价值发生变化。

截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月内，行使的股票期权的内在价值合计为$197,000及$355,000分别为。同期行使的股票期权现金收入为#美元。83,000及$121,000分别为。

下表汇总了截至2020年9月30日未归属RSA的信息：
 股份数加权平均
授予日期公允价值
截至2020年1月1日的未归属RSA
351,048 $40.67 
授与135,292 $26.89 
既得(116,520)$40.46 
没收(525)$40.44 
截至2020年9月30日的未归属RSA
369,295 $36.17 


ESPP期权的授权日公允价值估计约为#美元。23,000在2020年7月1日季度发行期开始时。在截至2020年9月30日的三个月内授予的ESPP期权，离开不是的截至2020年9月30日，与未授予ESPP期权相关的未确认补偿费用。


39
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



注13

所得税

下表汇总了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并损益表中记录的联邦法定所得税和有效税率之间造成差异的主要组成部分：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
联邦法定税费与实际税费的对账：    
联邦法定所得税税率为21%$8,785 $9,050 $24,612 $28,908 
免税利息收入(3,403)(2,637)(9,624)(7,307)
股份薪酬382 (11)376 (402)
人寿保险免税收入和收益(246)(241)(810)(647)
税收抵免(55)(61)(205)(202)
CARE法案-NOL结转率差异— — (1,178)— 
其他158 237 563 677 
实际税费$5,621 $6,337 $13,734 $21,027 
实际税率13.4 %14.7 %11.7 %15.3 %


注14
每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以报告期内已发行的加权平均股票。每股摊薄净收入的计算方法是将净收益除以报告期内已发行的加权平均股票和所有可能稀释的普通股的总和。可能稀释的普通股包括根据该公司基于股份的补偿计划发行的股票期权和RSA。在可能产生反摊薄效应的期间，潜在摊薄的普通股不包括在稀释每股收益的计算中。

下表对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释后每股净收入进行了核对。
 截至9月30日的三个月，
 20202019
 净收入加权平均股价每股
金额		净收入加权平均股价每股
金额
普通股股东可获得的净收入$36,210 53,843,508 $0.67 $36,757 51,433,227 $0.71 
潜在摊薄股票期权和限制性股票奖励的影响127,090  136,330  
稀释后每股净收益$36,210 53,970,598 $0.67 $36,757 51,569,557 $0.71 
 截至9月30日的9个月，
 20202019
 净收入加权平均股价每股
金额		净收入加权平均股价每股
金额
普通股股东可获得的净收入$103,465 54,111,848 $1.91 $116,630 50,085,701 $2.33 
潜在摊薄股票期权和限制性股票奖励的影响166,034  141,679  
稀释后每股净收益$103,465 54,277,882 $1.91 $116,630 50,227,380 $2.32 


在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，不是的期权价格高于普通股平均市场价格的股票期权。


注15
一般诉讼和监管考试

该公司会面对主要在正常业务过程中提出的索偿和诉讼。此外，该公司须接受各监管机构的定期检查。管理层普遍认为，处置或最终解决此类索赔、诉讼和审查不会对公司的综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。




40
目录
第一部分财务信息
项目1.合并简明财务报表附注
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
(未经审计)



注16
后续事件

2020年11月6日，世行与印第安纳州的一家信托公司Hoosier Trust Company(“Hoosier”)达成了一项最终协议，根据该协议，Hoosier将与世行合并并并入世行。交易完成时，将支付给Hoosier股东的对价为$3,225,000现金。这项合并仍有待监管部门的批准，预计将于2021年第一季度完成。
41
目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述

我们不时在口头和书面交流中加入前瞻性陈述。我们可能会在提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中包括前瞻性陈述，例如这份Form 10-Q季度报告、其他书面材料以及高级管理层对分析师、投资者、媒体代表和其他人所作的口头陈述。我们打算将这些前瞻性陈述纳入“1995年私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的避风港条款，我们为了这些避风港条款的目的而将本声明包括在内。前瞻性陈述通常可以通过使用诸如“相信”、“继续”、“模式”、“估计”、“项目”、“打算”、“预期”、“预期”等词语以及类似的表达，或者使用诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”、“可能”、“可以”、“可能”或类似的表达来识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括：

•陈述我们的目标、意图和期望；
•关于我们的业务计划和增长战略的声明；
•关于我们贷款和投资组合的资产质量的声明；以及
•评估我们的风险以及未来的成本和收益。

这些前瞻性陈述受到重大风险、假设和不确定因素的影响，其中包括可能影响未来事件实际结果的下列重要因素：

•市场利率以及贷款和存款定价的波动，这可能会对我们的净利差、资产估值和支出预期产生负面影响；
•经济的不利变化，可能影响我们的业务前景，并可能造成与信贷有关的损失和费用；
•新冠肺炎疫情的严重程度和持续时间及其对总体经济和金融市场状况以及我们的业务、经营业绩和财务状况的影响；
•我们的贷款和投资组合的不利发展；
•我们作为贷款方参与PPP；
•银行业的竞争因素，例如香港市场的整合趋势；
•适用于银行控股公司和银行(如我们的关联银行)的银行业法规或联邦和州机构的监管要求的变化；
•本公司收购其他业务以及对该等被收购业务的整合；
•我们有能力执行和遵守与美国司法部(“司法部”)签订的与我们公平贷款做法有关的和解协议和商定命令；
•与我们的业务相关的市场、经济、运营、流动性、信贷和利率风险的变化；以及
•持续提供足以合法审慎地宣布和支付现金股利的收益和超额资本。

由于这些和其他不确定性，我们未来的实际结果可能与这些前瞻性陈述显示的结果大不相同。此外，我们过去的经营业绩并不一定代表我们预期的未来业绩。

关键会计政策
公认的会计原则是复杂的，需要我们在各种会计、报告和披露事项上做出重大判断。在实际测量不可能或不可行的情况下，我们必须使用假设和估计来应用这些原则。有关我们重要会计政策的完整讨论，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“合并财务报表附注”。某些政策被认为是关键的，因为它们高度依赖主观或复杂的判断、假设和估计。此类估计的变化可能会对财务报表产生重大影响。与新冠肺炎有关的不确定性可能会导致这些估计与编制这些财务报表时所知的情况发生重大变化。

我们相信，在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有重大变化。
42
目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

业务摘要

First Merchants Corporation(以下简称“公司”)是一家金融控股公司，总部设在印第安纳州芒西市，成立于1982年9月。该公司的普通股在纳斯达克全球精选市场系统交易，交易代码为FRME。该公司拥有一家提供全方位服务的银行执照--第一招商银行(以下简称“银行”)，于1893年3月在印第安纳州芒西市开业。该行还运营First Merchants Private Wealth Advisors(First Merchants Bank旗下分支机构)。该行在印第安纳州30个县、伊利诺伊州两个县、俄亥俄州两个县和密歇根州两个县设有125个银行网点。除了传统的分支网络外，该公司还为客户提供全面的电子和移动交付渠道。该公司的业务活动目前仅限于一个重要的业务部门，即社区银行业务。

通过该银行，该公司提供广泛的金融服务，包括接受定期、储蓄和活期存款；提供消费、商业、农业企业和房地产按揭贷款；提供个人和企业信托服务；提供全方位经纪和私人财富管理；以及提供信用证、回购协议和其他企业服务。

对资产达100亿美元或以上的银行控股公司的要求

各种联邦银行法律法规，包括美联储(Federal Reserve)根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的要求通过的规则，对某些大型银行和银行控股公司提出了更高的要求。这些规定中的大多数主要适用于合并总资产至少500亿美元的银行控股公司，但某些规则也适用于合并总资产至少100亿美元的银行和银行控股公司。截至2019年12月31日的季度是银行连续第四个季度报告资产超过100亿美元，自2020年4月1日起生效，银行及其附属公司成为消费者金融保护局(CFPB)监管和执法机构的监管机构。CFPB是根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)成立的独立联邦机构，根据各种联邦消费者金融保护法，被授予广泛的规则制定、监督和执法权力，主要是对资产超过100亿美元的银行及其附属机构的权力。在2020年4月1日之前，世行一直受到联邦存款保险公司(FDIC)的主要联邦监管和监督。世行继续接受印第安纳州金融投资局(Indiana DFI)的监督、监督和审查。

本行的存款账户由联邦存款保险公司的存款保险基金(“存款保险基金”)按适用限额投保。因此，银行须缴交存款保险费和评税，以维持存款保险基金。根据FDIC基于风险的评估体系，对拥有至少100亿美元资产的投保机构(如银行)进行评估的依据是一个评分系统，该系统衡量一家机构的财务表现、其承受压力的能力，以及一旦该机构倒闭，FDIC可能遭受的损失的相对规模。由于采用了这一计算存款保险费的新方法，世行对联邦存款保险公司的评估有所增加。

根据多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)的德宾修正案(Durbin Amendment)的规定，资产超过100亿美元的金融机构在年终评估达到100亿美元门槛后的次年7月，将受到交换费上限的限制。因此，自2020年7月1日起，世行受到这些交换费限制。

新冠肺炎、CARE法案及相关监管行动

新冠肺炎的影响

2019年1月30日，世界卫生组织宣布，2019年新型冠状病毒病(新冠肺炎)的暴发构成国际关注的突发公共卫生事件。2020年3月11日，世卫组织宣布新冠肺炎为全球大流行，2020年3月13日，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，对全球经济(包括我们开展业务的州和地方经济)造成了重大影响，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情的爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或全面封锁令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。由于避难所的规定在2020年第二季度初生效，我们整个地理区域以及全国的商业活动都大幅减少。大多数州已经重新开放，尽管能力有限，而且受到其他社会距离限制；然而，商业活动并未恢复到疫情爆发前的水平。

新冠肺炎对公司的持续影响将取决于许多高度不确定和无法有信心预测的因素和未来发展。尚不清楚新冠肺炎疫情将持续多久，也不清楚对个人和企业的限制将于何时全面取消，企业及其员工将能够恢复正常活动。有关新冠肺炎的严重程度可能会出现更多信息，联邦、州和地方政府可能采取额外行动遏制新冠肺炎或应对其影响。新冠肺炎疫情导致客户、企业及其员工行为的变化，包括社会疏远做法。即使在正式限制解除后，也是未知的。由于新冠肺炎及其采取的遏制或减轻其影响的行动，我们可能会经历对我们产品和服务的需求变化，担保未偿还贷款的抵押品价值变化，借款人的信用质量下降，以及借款人无法按照他们的条款偿还贷款。我们的商业和消费者客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种困境将持续到2020年剩余时间，特别是如果积极的案例继续增加，并要求进一步的经济停摆的话。*我们的商业和消费者客户正在经历不同程度的财务困境，预计这种困境将持续到2020年剩余时间，特别是如果积极案例继续增加，并要求进一步关闭经济的话。这些和类似的因素和事件可能会对公司及其客户的业务、财务状况和经营业绩产生重大负面影响。

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目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

我们采取了深思熟虑的行动，以确保我们拥有为客户和社区服务的资产负债表实力，包括增加流动性和管理我们的资产和负债，以保持强劲的资本状况。此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们已经采取了一系列行动，为经历了这一事态发展影响的客户、员工和社区提供各种形式的支持。该公司在抗击新冠肺炎流行病的前线向我们社区的非营利组织捐赠了大约100万美元。为了响应社会距离协议，我们修改了办公地点，安装了防护屏障，要求使用个人防护设备，并产生了额外的清洁和清洁费用，以对银行中心和办公地点进行消毒。此外，我们还增强了移动和在线服务，如提高移动存款限额，允许更多交易在银行中心以外完成。我们还提供了针对新冠肺炎骗局以及欺诈教育和预防的客户警报。

利率

2020年3月3日，联邦公开市场委员会(FOMC)将联邦基金利率目标区间下调50个基点，至1.00%至1.25%。2020年3月16日，这一税率进一步下调至0%至0.25%的目标区间。此外，一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)从2020年3月31日的99个基点下降到2020年9月30日的15个基点。这些利率下调以及新冠肺炎疫情的其他影响可能会对该公司的净利息收入造成负面影响。

CARE法案和Paycheck保护计划

2020年3月27日，冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)签署成为法律，提供了大约2万亿美元的刺激方案，其中包括直接支付给个人纳税人，对受到重大影响的行业实施经济刺激，为医院和提供者提供紧急资金，小企业贷款，增加失业救济金，以及各种税收优惠。
对于小企业、符合条件的非营利组织和某些其他组织，CARE法案建立了由小企业管理局(SBA)管理的Paycheck Protection Program(PPP)。2020年4月24日，Paycheck Protection Program and Health Care Enhancation Act颁布。除其他事项外，这项立法修订了最初的CARE法案计划，将PPP贷款的拨款水平从3490亿美元提高到6700亿美元。2020年6月5日，Paycheck Protection Program Flexility Act(灵活性法案)的通过进一步修订了PPP，将PPP贷款的到期日从两年延长至5年，这些贷款在灵活性法案颁布之日或之后支付。对于在立法之前支付的购买力平价贷款，《灵活性法》允许借款人和贷款人共同同意将贷款期限延长至五年。世行积极参与通过该计划帮助客户申请资源。购买力平价贷款以1%的固定利率赚取利息，主要期限为两年。世行预计，这些贷款中的大部分最终将由小企业管理局根据该计划的条款全部或部分免除。根据购买力平价协议的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。2020年10月8日，小企业管理局宣布对5万美元及以下的购买力平价贷款实行简化的宽恕程序。截至2020年9月30日，世行有超过5200笔购买力平价贷款，价值9.014亿美元，扣除递延加工费收入和成本2150万美元。购买力平价贷款的加权平均递延手续费约为3.26%，并在贷款期限内确认。如果一笔贷款被小企业管理局免除或借款人在到期前还清, 费用的任何未摊销部分都将立即确认。于截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司确认来自购买力平价贷款相关递延加工费收入的贷款利息收入分别为380万美元及670万美元，作为收益调整。截至2020年11月2日，已向SBA提交了总计1.293亿美元的约200笔贷款，SBA已批准了60笔总计3510万美元的贷款，要求完全宽恕。

主街商业贷款计划

2020年4月9日，美联储宣布了拟议中的普通民众紧急贷款计划，作为向受新冠肺炎疫情影响的中小企业提供急需的金融支持的额外措施。Main Street计划旨在向金融机构提供信贷流动，以便它们能够向符合条件的中小型企业提供贷款。通过Main Street项目可获得的资金总额为6000亿美元。根据这项经联储局于二零二零年四月三十日修订及补充的计划，已为“牟利”实体设立三项贷款安排：(I)主街新贷款安排(“MSNLF”)；(Ii)主街优先贷款安排(“MSPLF”)；及(Iii)主街扩大贷款安排(“MSELF”)，每项贷款均获联储局根据“联邦储备法”第13(3)条授权。这三种贷款使用相同的合格贷款人和合格借款人标准，并具有许多相同的特征，包括相同的期限、利率、本金和利息延期一年，以及借款人提前还款而不受处罚的能力。根据CARE法案的要求，主街贷款对借款人具有完全追索权，不可免除。贷款类型在金额和其他条款上有所不同，包括它们如何与符合条件的借款人现有的未偿债务相互作用。MSNLF和MSPLF下拟议的最低贷款额最初设定为25万美元，但被美联储(Federal Reserve)下调至10万美元，从2020年10月30日起生效。MSELF的最低贷款额已定为1,000万元。这三个项目的最高贷款额取决于借款人的财务状况。世行可能会参与其中的部分或全部项目。

薪资保障计划流动资金安排

为了向小企业贷款人和更广泛的信贷市场提供流动性，帮助稳定金融体系，并向全国小企业提供经济救济，美联储根据联邦储备法授权每一家联邦储备银行参与Paycheck Protection Program流动性工具(“PPPL工具”)。根据购买力平价贷款安排，每家联邦储备银行将向符合条件的金融机构(如美国银行)提供无追索权贷款，为小企业管理局根据购买力平价提供担保的贷款提供资金。除非得到美联储(Fed)和财政部的进一步延长，否则世行可以在2020年12月31日之前获得PPPL工具下的资金。截至2020年9月30日，该公司与PPPL贷款之间没有未偿还余额。

44
目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

贷款修改和问题债务重组

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为GAAP定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导意见与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的看法。根据这一指导意见，世行已向当前和未逾期的借款人提供了针对新冠肺炎的短期修改。这些措施包括短期、180天或更短的时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。截至2020年9月30日，仍有1.76亿美元的贷款余额被推迟。有关修订的详情载于本管理层对财务状况及经营成果的讨论及分析中的“贷款质量/贷款损失拨备”一节。

CECL实施的可选延迟

根据CARE法案和联邦银行监管机构的相关联合声明(也于2020年3月27日生效)，并根据SEC和FASB的指导，本公司已决定推迟实施会计准则更新(“ASU”)第2016-13号，金融工具--信贷损失(话题326)，将于2020年1月1日起对该公司生效。如附注1.本季度报告综合简明财务报表附注总则(ASU 2016-13表10-Q)规定，用CECL取代用于记录贷款损失准备的已发生损失模型。然而，由于该公司的选举，其2020年第一季度、第二季度和第三季度的财务报表都是根据现有的已发生亏损模式编制的。由于适用于本公司遵守CECL的临时宽免将不迟于2020年12月31日结束，本公司将在2020年第四季度实施CECL。

监管资本

CECL模型。作为上述联邦银行监管机构2020年3月27日联合声明的一部分，还宣布了一项临时最终规则，允许银行机构减轻CECL会计准则对其监管资本的影响。根据GAAP要求在2020年内采用CECL的银行组织可以选择减轻CECL的估计累积监管资本效应，最长可达两年。这两年的延迟是对联邦银行监管机构已经提供的三年过渡期的补充。虽然公司已决定如上所述推迟实施ASU第2016-13号，但它预计将利用这一临时最终规则允许的额外时间，这将在很大程度上将CECL对其监管资本的影响推迟到2021年12月31日。从2022年1月1日开始，该公司将被要求分阶段实施之前推迟的CECL资本影响的25%，并在随后的每年年初分阶段实施另外25%，直到2025年1月1日完全分阶段实施。根据临时最终规则，可以推迟到分阶段实施的监管资本调整金额既包括我们采用CECL的初步影响，也包括我们在CECL实施后每个季度至2021年12月31日期间信贷损失拨备的25%的后续变化。

购买力平价贷款和购买力平价贷款。2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。于2020年4月13日生效的临时最终规则澄清，PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和基于风险的总资本比率时，获得的风险权重为零。截至2020年9月30日，风险加权资产包括9.014亿美元零风险权重的购买力平价贷款。此外，为了方便PPPL贷款的使用，各机构已澄清，银行机构，包括公司和银行，被允许中和PPP担保贷款对基于风险的资本比率的监管影响，以及根据PPPL贷款抵押的PPP担保贷款对杠杆资本比率的监管影响。于二零二零年九月三十日，该公司与购买力平价贷款工具并无未偿还余额；因此，购买力平价贷款的杠杆率并无调整。

行动结果

执行摘要

该公司报告2020年第三季度净收入为3620万美元，而2019年第三季度为3680万美元。第三季度稀释后每股收益总计0.67美元，而2019年同期稀释后每股收益为0.71美元。今年到目前为止，净收入总计1.035亿美元，而2019年同期为1.166亿美元。截至2020年9月30日的9个月，稀释后每股收益为每股1.91美元，而2019年同期为每股2.32美元。

45
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

截至2020年9月30日，总资产为137亿美元，比2019年12月31日增加13亿美元，增幅为10.3%。该公司的总贷款组合增加了7.787亿美元，比2019年12月31日增加了9.2%。截至2020年9月30日，该公司的购买力平价贷款总额为9.014亿美元，扣除递延加工费和成本2150万美元，主要包括商业和工业贷款类别。出现下降的最大贷款类别是建筑、房地产和房屋净值贷款。有关按揭证券公司贷款变动的其他详情，请参阅本季报10-Q表格的附注4“综合财务报表附注的贷款及拨备”，以及本公司管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析中的“贷款质素/贷款损失拨备”一节。

由于存款增长带来的流动性过剩和批发资金的增加，有息存款比2019年12月31日增加了1.557亿美元。此外，总投资证券比2019年12月31日增加了3.372亿美元，因为存款增长带来的部分过剩流动性和额外的批发资金被用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了4840万美元。2019年12月31日至2020年9月30日期间未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。有关本公司投资证券组合变动的其他详情，请参阅附注3。综合财务报表附注10-Q的投资证券。

截至2020年9月30日，公司的贷款损失拨备总额为1.267亿美元，相当于总贷款的1.37%。截至2020年9月30日的三个月，公司的拨备费用和净冲销分别为1250万美元和690万美元，而2019年同期的拨备费用和净冲销分别为60万美元和130万美元。在截至2020年9月30日的三个月里，有一笔超过50万美元的个人冲销，总额为666.5万美元，而在2019年同期，有一笔超过50万美元的个人冲销，总额为131.8万美元。

截至2020年9月30日的9个月，公司的拨备费用和净冲销分别为5420万美元和770万美元，而2019年同期的拨备费用和净冲销分别为230万美元和230万美元。在截至2020年9月30日的9个月里，有两次超过50万美元的冲销，总额为693万美元，而在2019年同期，有两次超过50万美元的个人冲销，总额为327.3万美元。贷款损失准备和拨备费用的增加主要反映了我们认为新冠肺炎疫情带来的信贷风险增加。

非权责发生制贷款总额为5670万美元，比2019年12月31日增加4080万美元。增加3600万美元归因于商业和农田部门，特别是非业主自住型商业房地产，因为2020年第二季度和第三季度，三个关系(主要是老年人居住和自助存储部门)被转移到非应计项目。有关贷款损失拨备和不良贷款拨备的更多细节，请参见本管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析中的“贷款质量/贷款损失拨备”一节。

该公司的其他资产比2019年12月31日增加了5570万美元。本公司与利率合约相关的衍生资产(计入其他资产)和衍生负债(计入其他负债)较2019年12月31日分别增加5420万美元和5500万美元。增加的主要原因是相关未偿还名义余额增加1.764亿美元。此外，截至2020年9月30日的每个期限点，用于估值的收益率曲线利率都低于2019年12月31日。这主要是投资者寻求安全的美国国债，加上美联储购买美国国债的结果，因为与新冠肺炎疫情相关的遏制努力开始大幅减少经济活动。

截至2020年9月30日，存款总额为109亿美元，比2019年12月31日增加11亿美元。自2019年12月31日以来，该公司的需求和储蓄账户分别增加了10亿美元和6.221亿美元。增加的部分原因是购买力平价贷款仍处于存款状态，此外，美国国税局(IRS)支付的消费者经济影响付款(Consumer Economic Impact Payment)也仍处于存款状态。与2019年12月31日相比，存单和经纪存款分别减少了4.681亿美元和1.168亿美元，抵消了这些增长。低利率环境导致客户将资金从到期的定期存款产品转移到非到期产品，因为这两种产品提供的利率相似。

截至2020年9月30日，与2019年12月31日相比，总借款增加了5290万美元。与2019年12月31日相比，联邦住房贷款银行预付款增加了4850万美元。该公司利用低利率环境，以低利率锁定较长期的FHLB预付款。此外，该公司购买的联邦基金比2019年12月31日增加了2500万美元。该公司赎回了2000万美元的次级债券，抵消了这一增长。在赎回债券中，1,000万美元用于部分赎回First Merchants Capital Trust II(“FMC Trust”)持有的债券，其余1,000万美元用于完全赎回GraBill Capital Trust I(“GraBill Trust”)持有的债券。FMC Trust和GraBill Trust都使用赎回所得同时赎回了等额的资本(优先)证券，每种证券的本金赎回总价为1000万美元。FMC Trust的普通股和GraBill Trust的普通股均由本公司持有(记录在其他资产中)。在赎回资本证券后，格雷比尔信托公司(GraBill Trust)解散。

截至2020年9月30日，该公司的其他负债比2019年12月31日增加了1.155亿美元。截至2020年9月30日，该公司与投资证券购买相关的交易日会计应计6620万美元，其中，截至2019年12月31日没有应计项目。此外，如上所述，衍生品对冲负债比2019年12月31日增加了5500万美元。

该公司能够将所有监管资本比率维持在超过监管机构定义的“资本充足”的水平。股票回购计划和监管资本比率的细节在本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的“资本”一节中讨论。

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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

净利息收入

净利息收入是我们收益中最重要的组成部分，占截至2020年9月30日的9个月收入的77%。净利息收入和利润率受到许多因素的影响，主要是盈利资产的数量和组合、资金来源和利率波动。其他因素包括购入贷款的增值收入水平，抵押贷款和投资相关资产的提前还款风险，以及盈利资产和计息负债的构成和期限。贷款通常比类似期限的投资证券产生更多的利息收入。来自客户存款的融资成本通常低于批发融资来源。总体经济活动、美联储(Federal Reserve)货币政策以及竞争性另类投资的价格波动等因素，也会对我们优化资产和资金组合以及净利息收入和利润率的能力产生重大影响。

净利息收入是指从赚取资产中获得的利息超过计息负债所支付的利息。出于分析目的，净利息收入也以全时当量为基础在下表中列示，以反映为实现与应税资产相同的税后收益率所需的免税资产。所有时期都使用21%的联邦法定税率，并根据适用于某些免税义务的TEFRA利息减免进行了调整。FTE分析描绘了与免税资产相关的所得税优惠，并有助于比较应税资产和免税资产。管理层相信，按全额应课税等值基准列报净息差和净利息收入是银行业的标准做法。因此，管理层认为，这些措施可以让管理层和投资者进行同行比较，从而为他们提供有用的信息。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，盈利资产较2019年同期增加，主要原因是2019年9月收购MBT，9.014亿美元PPP贷款导致贷款增加，以及用于投资证券组合的存款和批发资金增长产生的过剩流动性。有关收购MBT和盈利资产变动的细节在附注2.收购本季度报告10-Q表格中的综合简明财务报表附注以及本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的“盈利资产”部分进行了讨论。

2020年第三季度，资产收益率比2019年同期下降119个基点。这一下降主要是由于联邦公开市场委员会在与新冠肺炎有关的委员会特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点。此外，2020年PPP贷款增加9.014亿美元，对本季度利润率产生了7个基点的负面影响。与2019年同期相比，利息成本下降了87个基点，导致净息差下降了32个基点。随着管理层积极下调存款利率，再加上批发融资利率下降，利息成本有所下降。在截至2019年9月30日的三个月里，有息存款和借款成本分别从1.33%和2.59%下降到2020年同期的0.45%和1.92%。在税收等值的基础上，2020年第三季度的净息差降至3.15%，而2019年同期为3.62%。

本公司确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为330万美元，占2020年第三季度净息差的10个基点。相比之下，该公司在2019年第三季度确认了250万美元的增值收入，即净息差10个基点。

在截至2020年9月30日的9个月里，资产收益率比2019年同期下降了96个基点。这一下降主要是由于联邦公开市场委员会在与新冠肺炎有关的委员会特别会议上于2020年3月3日和2020年3月16日分别降息50个基点和100个基点，以及一个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)从截至2019年9月30日的202个基点降至2020年9月30日的15个基点。与2019年同期相比，利息成本下降了62个基点，导致净息差下降了34个基点。随着管理层积极下调存款利率，再加上批发融资利率下降，利息成本有所下降。在截至2019年9月30日的9个月里，有息存款和借款成本分别从1.29%和2.72%下降到2020年同期的0.69%和1.88%。在税额等值的基础上，截至2020年9月30日的9个月，净息差降至3.26%，而2019年同期为3.72%。

该公司确认购入贷款的公允价值增值收入(计入利息收入)为1050万美元，占截至2020年9月30日的9个月净息差的12个基点。相比之下，该公司在截至2019年9月30日的9个月中确认了700万美元的增值收入，或净息差10个基点。




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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

下表显示了该公司截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的平均资产负债表、利息收入/利息支出以及平均利率(占平均收益资产/负债的百分比)。
(千美元)三个月
2020年9月30日2019年9月30日
平均余额利息
收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
率
资产： 
有息存款$301,529 $90 0.12 %$262,082 $1,363 2.06 %
联邦住房贷款银行股票28,736 248 3.45 24,633 355 5.76 
投资证券：(1)
应税1,258,690 5,399 1.72 1,104,612 6,729 2.44 
免税(2)
1,499,463 13,837 3.69 1,027,528 10,551 4.11 
总投资证券2,758,153 19,236 2.79 2,132,140 17,280 3.24 
持有待售贷款24,705 257 4.16 21,913 274 5.00 
贷款：(3)
商品化6,965,837 66,826 3.84 5,674,956 77,370 5.45 
房地产抵押887,661 9,996 4.50 822,874 9,518 4.63 
分期付款693,363 7,083 4.09 715,428 9,688 5.42 
免税(2)
681,273 6,829 4.01 538,157 5,696 4.23 
贷款总额9,252,839 90,991 3.93 7,773,328 102,546 5.28 
盈利资产总额12,341,257 110,565 3.58 %10,192,183 121,544 4.77 %
可供出售证券的未实现净收益(亏损)70,277 30,353 
贷款损失拨备(125,150)(80,918)
现金和现金等价物169,539 143,266 
房舍和设备113,216 99,021 
其他资产1,091,679 893,837 
总资产$13,660,818 $11,277,742 
负债：
有息存款：
有息存款$4,098,017 $3,890 0.38 %$3,134,675 $9,285 1.18 %
货币市场存款1,813,392 1,167 0.26 1,307,647 3,766 1.14 
储蓄和存款1,574,700 583 0.15 1,244,859 2,523 0.80 
储税券及其他定期存款1,267,152 4,136 1.31 1,736,759 9,256 2.11 
有息存款总额8,753,261 9,776 0.45 7,423,940 24,830 1.33 
借款733,757 3,528 1.92 660,107 4,370 2.59 
有息负债总额9,487,018 13,304 0.56 8,084,047 29,200 1.43 
无息存款2,191,460 1,498,282 
其他负债151,040 98,818 
负债共计11,829,518 9,681,147 
股东权益1,831,300 1,596,595 
总负债和股东权益$13,660,818 13,304 $11,277,742 29,200 
净利息收入(FTE)$97,261 $92,344 
净息差(FTE)(4)
3.02 %3.34 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.58 %4.77 %
利息支出/平均收益资产0.43 %1.15 %
净息差(FTE)(5)
3.15 %3.62 %
(1) 证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。年化金额按30/360天计算。
(2) 免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2020年和2019年的边际税率为21%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，这些总额分别相当于4340美元和3412美元。
(3) 非应计贷款已计入平均余额。
(4) 净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。
(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
(千美元)截至9个月
2020年9月30日2019年9月30日
平均余额利息
收入/
费用		平均值
率		平均余额利息
收入/
费用		平均值
率
资产：  
有息存款$280,038 $799 0.38 %$184,640 $3,022 2.18 %
联邦住房贷款银行股票28,736 828 3.84 24,603 1,028 5.57 
投资证券：(1)
 
应税1,302,943 19,177 1.96 1,021,102 19,822 2.59 
免税(2)
1,342,477 38,335 3.81 923,030 28,684 4.14 
总投资证券2,645,420 57,512 2.90 1,944,132 48,506 3.33 
持有待售贷款17,175 581 4.51 13,618 512 5.01 
贷款：(3)
 
商品化6,698,042 213,241 4.24 5,469,377 224,766 5.48 
房地产抵押882,911 30,520 4.61 778,778 26,526 4.54 
分期付款725,596 23,784 4.37 686,055 28,351 5.51 
免税(2)
663,921 20,341 4.09 517,082 16,325 4.21 
贷款总额8,987,645 288,467 4.28 7,464,910 296,480 5.30 
盈利资产总额11,941,839 347,606 3.88 %9,618,285 349,036 4.84 %
可供出售证券的未实现净收益58,623 12,856  
贷款损失拨备(104,465)(81,172) 
现金和现金等价物210,778 130,587  
房舍和设备113,517 94,628  
其他资产1,077,497 848,480  
总资产$13,297,789 $10,623,664   
负债：   
有息存款：   
有息存款$3,880,489 $16,351 0.56 %$2,921,762 $24,844 1.13 %
货币市场存款1,674,622 6,647 0.53 1,222,860 10,057 1.10 
储蓄和存款1,507,269 3,007 0.27 1,187,173 7,315 0.82 
储税券及其他定期存款1,476,499 18,226 1.65 1,652,141 25,295 2.04 
有息存款总额8,538,879 44,231 0.69 6,983,936 67,511 1.29 
借款796,836 11,237 1.88 636,295 12,997 2.72 
有息负债总额9,335,715 55,468 0.79 7,620,231 80,508 1.41 
无息存款2,002,898 1,413,120   
其他负债144,705 87,839   
负债共计11,483,318 9,121,190   
股东权益1,814,471 1,502,474   
总负债和股东权益$13,297,789 55,468 $10,623,664 80,508 
净利息收入(FTE)$292,138  $268,528  
净息差(FTE)(4)
3.09 %  3.43 %
净息差(FTE)：
利息收入(FTE)/平均收益资产3.88 %4.84 %
利息支出/平均收益资产0.62 %1.12 %
净息差(FTE)(5)
3.26 %3.72 %
(1)证券平均余额是根据不受公允价值调整影响的历史摊销成本余额的平均值计算的。年化金额按30/360天计算。
(2)免税证券和贷款是在全额应税等值的基础上提出的，2020年和2019年的边际税率为21%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，这两个数字分别相当于12322美元和9452美元。
(3)非应计贷款已计入平均余额。
(4)净息差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均有息负债的百分比。
(5)净利差(FTE)是利息收入占平均盈利资产的百分比减去利息支出占平均盈利资产的百分比。

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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

非利息收入

与2019年第三季度相比，2020年第三季度非利息收入增加了400万美元，增幅为18.3%。与2019年同期相比，持续的低抵押贷款利率环境带来了360万美元的净收益和贷款销售费用。此外，2019年9月1日收购MBT带来的更大客户群，除了有机增长外，还导致托管和财富管理费增加了150万美元。本公司于2019年的收购详情见附注2。收购本季度报告的综合简明财务报表附注10-Q。最后，与2019年同期相比，2020年第三季度可供出售证券的净实现收益增加了140万美元。
与2019年第三季度相比，2020年第三季度信用卡支付手续费收入减少120万美元，部分抵消了这些增长。虽然MBT收购和有机增长带来的更大客户基础导致了交易量的增加，但多德-弗兰克法案(Dodd-Frank Act)德宾修正案(Durbin Amendment)对交换费收入设定的上限于2020年7月1日对世行生效，导致交换费收入减少了200多万美元。此外，与2019年同期相比，2020年第三季度存款账户的服务费减少了89.8万美元，主要原因是应对新冠肺炎疫情的刺激资金导致客户存款余额高于正常水平。这导致截至2020年9月30日的季度资金不足和透支费用大幅降低。

2020年前9个月，与2019年同期相比，非利息收入增加了2000万美元，增幅为32.0%。较大的客户基础和较低的按揭利率环境合共带来760万元的净收益和贷款销售费用的增加。此外，收购MBT带来的更大的客户基础，除了有机增长之外，还导致信托和财富管理费、信用卡支付费用和衍生对冲费用分别增加了530万美元、120万美元和74.4万美元。最后，与2019年同期相比，2020年前9个月可供出售证券的净实现收益增加了610万美元。

上述增加被存款账户服务费减少110万美元部分抵消，这主要是由于新冠肺炎疫情引发的刺激资金导致客户存款余额高于正常水平。这导致2020年前9个月的资金不足和透支费用与2019年同期相比大幅下降。

非利息支出

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的非利息支出减少了260万美元，降幅为3.9%。2019年9月1日收购MBT是导致这一下降的最大因素。于2019年第三季度，本公司录得1,120万美元的收购相关开支，主要包括520万美元的合同终止及核心转换开支、450万美元的员工遣散费及留用开支，以及130万美元的专业及其他外部服务开支。

虽然2020年第三季度没有上述与收购相关的费用，但更大的特许经营权和收购带来的客户基础增长以及有机增长导致了大多数非利息支出类别的增长，其中最大的是工资和员工福利、净入住率和设备，与2019年第三季度相比，2020年第三季度增加了670万美元。此外，与2019年同期相比，FDIC评估费用在2020年第三季度增加了190万美元，这是因为2019年反映了FDIC保险基金达到FDIC目标最低准备金率而发放的评估信用，以及本年度因公司的FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算而增加的费用。最后，与2019年同期相比，该公司在2020年第三季度产生了618,000美元的额外支出，主要是净入住率和设备成本，以应对与新冠肺炎疫情相关的社会距离和清洁协议。

与2019年同期相比，2020年前9个月的非利息支出增加了930万美元，增幅为5.1%。2019年9月1日对MBT的收购导致了大多数非利息支出类别的增长，这是因为我们的特许经营权更大，客户群也在增长，其中工资和员工福利、净入住率和设备的增幅最大，增加了1430万美元。此外，与2019年同期相比，FDIC评估费用在2020年前9个月增加了350万美元，这是因为2019年反映了FDIC保险基金达到FDIC目标最低准备金率而发放的评估信用，以及本年度因公司的FDIC评估改为适用于总资产超过100亿美元的银行的计算而增加的费用。与2019年同期相比，该公司在2020年前9个月还产生了200万美元的额外支出，这与为应对新冠肺炎疫情而采取的行动有关，其中包括大约100万美元的营销费用，用于向我们社区中处于新冠肺炎疫情第一线的非营利组织捐款，以及大约100万美元的净入住率和设备成本，以回应社会距离和清洁协议。

上述9个月期间的增长被2019年9月1日收购MBT部分抵消，因为该公司记录了1190万美元的收购相关费用，主要包括520万美元的合同终止和核心系统转换费用，450万美元的员工遣散费和留任费用，以及150万美元的专业和其他外部服务费用。此外，2020年前9个月与2019年前9个月相比，外部数据处理费减少了150万美元，主要与借记奖励计划的日落有关。最后，上述营销费用的增加被与2019年发生的公平贷款结算费用相关的120万美元的减少所抵消。
50
目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
所得税

2020年第三季度的所得税支出为562.1万美元，税前净收入为4183.1万美元。与2019年同期相比，所得税支出为633.7万美元，税前净收入为4309.4万美元。2020年第三季度和2019年第三季度的有效所得税税率分别为13.4%和14.7%。

截至2020年9月30日的9个月，所得税支出为13，73.4万美元，税前净收益为117,199,000美元。2019年同期，所得税支出为21,027,000美元，税前净收入为137,657,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，有效所得税税率分别为11.7%和15.3%。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效所得税税率较低，主要是由两个因素推动的。首先，新冠肺炎疫情对经济造成的冲击导致的贷款拨备支出过高，已经扭曲了应税收入与免税收入之间的正常关系，而且这种情况可能会继续下去。其次，CARE法案提供了挽回某些联邦净营业亏损的机会。该公司的净营业亏损此前的估值是目前法定的21%。因此，该公司在2020年第一季度计入了1,178,000美元的税收优惠，以确认当前税率与净营业亏损结转期间的实际税率之间的差额。

联邦法定税费与实际税费的详细对账情况见本季度报告10-Q表合并简明财务报表附注13.所得税。
资本

股东权益

2019年9月1日，该公司100%收购了MBT。根据合并协议，每持有一股MBT普通股，每个MBT股东将获得0.275股公司普通股。该公司发行了约640万股普通股，价值约2.299亿美元。关于收购MBT的细节在本季度报告10-Q表格的附注2.合并简明财务报表附注的收购中进行了讨论。

股票回购计划

2019年9月3日，公司董事会批准了一项最多300万股公司已发行普通股的股票回购计划，但条件是根据该计划回购的股票总投资不得超过7500万美元。在股票基础上，受回购计划约束的普通股数量约占该公司流通股的5%。于2020年第一季度，本公司以平均价格34.21美元回购了1,634,437股普通股，回购价格为5,590万美元，导致回购股份的总投资额相当于该计划允许的最高金额7,500万美元。

监管资本

资本充足率是衡量金融稳定和业绩的重要指标。公司和银行受到由联邦银行机构管理的各种监管资本要求的约束，并被分配到一个资本类别。分配的资本类别主要由四个比率决定，这四个比率是根据规定计算的：总风险资本、一级风险资本、CET1和一级杠杆率。这些比率旨在衡量相对于资产的资本，以及与这些资产和实体的表外敞口相关的信用风险。分配给实体的资本类别也可能受到监管机构对实体活动固有风险的定性判断的影响，这些风险不属于计算出的比率的一部分。

监管规定中定义了五个资本类别，从资本充足到资本严重不足。将一家银行归入任何一种资本不足类别都可能导致监管机构采取行动，对银行的运营产生实质性影响。为确保资本充足，监管规定的量化措施要求银行维持总资本和一级资本对风险加权资产的最低额度和比率，以及一级资本对平均资产的最低额度和比率，或杠杆率，所有这些都是按照
条例。资本水平较低的银行被认为是资本不足、严重资本不足或严重资本不足，这取决于它们的实际水平。适当的联邦监管机构还可以在确定银行处于不安全或不健全的做法后，将该银行的评级降至下一个较低的资本类别。银行须密切监察其资本水平，并就资本类别的任何变动通知其适当的监管机构。

51
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

巴塞尔协议III于2015年1月1日对公司生效，要求公司和银行维持监管规定和下表所示的最低资本和杠杆率。根据巴塞尔协议III，公司和银行选择不将累积的其他综合收益计入监管资本。截至2020年9月30日，根据全面分阶段实施的巴塞尔III资本规则，该行满足了所有资本充足率要求，被视为资本充足。银行控股公司资本充裕没有门槛。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司和银行的实际资本充足率和要求资本充足率如下：
即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2020年9月30日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本与风险加权资产的总比率
第一招商局$1,438,331 14.38 %$1,050,092 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,400,114 13.96 1,053,455 10.50 $1,003,291 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,248,299 12.48 %$850,075 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,274,686 12.71 852,797 8.50 $802,633 8.00 %
CET1资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,201,991 12.02 %$700,061 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,274,686 12.71 702,304 7.00 $652,139 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,248,299 9.53 %$523,790 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,274,686 9.75 522,926 4.00 $653,657 5.00 %
即时纠正操作阈值
 实际巴塞尔协议III最低资本要求资本充足
2019年12月31日金额比率金额比率金额比率
基于风险的资本与风险加权资产的总比率
第一招商局$1,400,617 14.29 %$1,028,930 10.50 %不适用不适用
第一招商银行1,267,649 12.87 1,033,926 10.50 $984,691 10.00 %
一级资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,255,333 12.81 %$832,943 8.50 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 836,988 8.50 $787,753 8.00 %
CET1资本与风险加权资产之比
第一招商局$1,188,970 12.13 %$685,953 7.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 12.06 689,284 7.00 $640,049 6.50 %
一级资本与平均资产之比
第一招商局$1,255,333 10.54 %$476,383 4.00 %不适用不适用
第一招商银行1,187,365 9.99 475,564 4.00 $594,455 5.00 %


2020年4月9日，联邦银行业监管机构发布了一项临时最终规则，修改适用于银行组织的巴塞尔III监管资本规则，允许那些参与PPP的组织中和参与该计划的监管资本影响。临时最终规则于2020年4月13日生效，澄清了PPP贷款在确定风险加权资产以及CET1、Tier 1和Total Risk-Based Capital Ratio时的风险权重为零。截至2020年9月30日，风险加权资产包括9.014亿美元零风险权重的购买力平价贷款。此外，为了方便PPPL贷款的使用，各机构已澄清，银行机构，包括公司和银行，被允许中和PPP担保贷款对基于风险的资本比率的监管影响，以及根据PPPL贷款抵押的PPP担保贷款对杠杆资本比率的监管影响。于二零二零年九月三十日，该公司与购买力平价贷款工具并无未偿还余额；因此，购买力平价贷款的杠杆率并无调整。
52
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

管理层相信，上述所有资本比率都是评估公司安全性和稳健性的有意义的衡量标准。传统上，银行业监管机构根据资本的数量和构成来评估银行和银行控股公司的资本充足率，而资本的计算是由联邦银行法规规定的。美联储(Federal Reserve)将资本充足率的评估重点放在一级资本的一个组成部分，即CET1。由于美联储长期以来一直表示，有投票权的普通股股东权益(本质上是一级风险资本减去优先股和子公司的非控股权益)通常应该是一级风险资本的主导因素，因此对CET1的关注与现有的资本充足率类别是一致的。第一级监管资本主要包括股东权益总额和向归类为合格借款的商业信托发行的次级债券，较少不符合资格的无形资产和未实现的证券净收益或亏损。
2020年9月30日2019年12月31日
(千美元，每股除外)第一招商局第一招商银行第一招商局第一招商银行
基于风险的资本总额
股东权益总额(GAAP)$1,833,656 $1,908,858 $1,786,437 $1,787,006 
根据累计其他综合(收入)损失进行调整(1)
(65,468)(68,423)(27,874)(30,495)
减：优先股(125)(125)(125)(125)
新增：合格资本证券46,308 — 66,363 — 
减去：不允许的商誉和无形资产(566,072)(565,624)(569,468)(569,021)
一级资本总额(监管)1,248,299 1,274,686 1,255,333 1,187,365 
符合资格的次级债券65,000 — 65,000 — 
贷款损失拨备可计入二级资本125,032 125,428 80,284 80,284 
基于风险的资本总额(监管)$1,438,331 $1,400,114 $1,400,617 $1,267,649 
净风险加权资产(监管)$10,000,878 $10,032,908 $9,799,329 $9,849,913 
平均资产(监管)$13,094,746 $13,073,145 $11,909,571 $11,889,092 
基于风险的总资本比率(监管)14.38 %13.96 %14.29 %12.87 %
风险加权资产的一级资本12.48 %12.71 %12.81 %12.05 %
一级资本与平均资产之比9.53 %9.75 %10.54 %9.99 %
CET1资本比率
一级资本总额(监管)$1,248,299 $1,274,686 $1,255,333 $1,187,365 
较少：合格资本证券(46,308)— (66,363)— 
CET1资本(监管)$1,201,991 $1,274,686 $1,188,970 $1,187,365 
净风险加权资产(监管)$10,000,878 $10,032,908 $9,799,329 $9,849,913 
CET1资本比率(监管)12.02 %12.71 %12.13 %12.05 %


(1)包括可供出售证券的未实现净收益或亏损、现金流对冲的净收益或亏损，以及适用界定收益和其他退休后计划的会计准则所产生的金额。


此外，管理层认为，在考虑公司的业绩衡量时，以下表格也很有意义。非GAAP财务指标，如有形普通股权益与有形资产之比、平均有形资本回报率和平均有形资产回报率，是衡量公司资本实力和我们股东投资的有形普通股权益产生收益能力的重要指标。这些非GAAP衡量标准提供了有用的补充信息，并可能帮助投资者分析
公司的财务状况，不考虑无形资产和优先股的影响。披露这些措施还可以让分析师和银行业监管机构在同样的基础上评估我们的资本充足率。

由于这些衡量标准在GAAP或联邦银行法规中没有定义，因此它们被视为非GAAP财务衡量标准。非GAAP财务措施具有固有的局限性，不需要统一应用，也不进行审计。尽管这些非GAAP财务指标经常被投资者用来评估一家公司，但它们作为分析工具有其局限性，不应孤立地加以考虑，或作为GAAP报告的业绩分析的替代品。

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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

截至2020年9月30日，有形普通股权益与有形资产之比为9.57%，截至2019年12月31日，有形普通股权益与有形资产之比为10.16%，证明了该公司雄厚的资本状况。
有形普通股权益与有形资产之比(非GAAP)
(千美元，每股除外)2020年9月30日2019年12月31日
股东权益总额(GAAP)$1,833,656 $1,786,437 
减去：累计优先股(GAAP)(125)(125)
减去：无形资产(GAAP)(574,369)(578,881)
有形普通股权益(非公认会计准则)$1,259,162 $1,207,431 
总资产(GAAP)$13,737,350 $12,457,254 
减去：无形资产(GAAP)(574,369)(578,881)
有形资产(非GAAP)$13,162,981 $11,878,373 
股东权益与资产比率(GAAP)13.35 %14.34 %
有形普通股权益与有形资产之比(非公认会计准则)9.57 %10.16 %
有形普通股权益(非公认会计准则)$1,259,162 $1,207,431 
另外：无形资产的税收优惠(非GAAP)6,292 7,257 
有形普通股权益，税后净额(非公认会计准则)$1,265,454 $1,214,688 
已发行普通股53,892 55,368 
账面价值(GAAP)$34.02 $32.26 
有形账面价值-普通(非公认会计准则)$23.48 $21.94 


下表详细介绍了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的有形每股收益、有形资本和有形资产回报率，并与传统的GAAP指标进行了比较。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元，每股除外)2020201920202019
平均商誉(GAAP)$543,919 $477,260 $543,919 $456,107 
平均核心存款无形资产(GAAP)31,357 26,193 32,851 24,088 
CDI平均递延税金(GAAP)(6,478)(5,405)(6,806)(4,956)
无形调整(非GAAP)$568,798 $498,048 $569,964 $475,239 
平均股东权益(GAAP)$1,831,300 $1,596,595 $1,814,471 $1,502,474 
平均累积优先股(GAAP)(125)(125)(125)(125)
无形调整(非GAAP)(568,798)(498,048)(569,964)(475,239)
平均有形资本(非公认会计准则)$1,262,377 $1,098,422 $1,244,382 $1,027,110 
平均资产(GAAP)$13,660,818 $11,277,742 $13,297,789 $10,623,664 
无形调整(非GAAP)(568,798)(498,048)(569,964)(475,239)
平均有形资产(非公认会计准则)$13,092,020 $10,779,694 $12,727,825 $10,148,425 
普通股股东可用净收入(GAAP)$36,210 $36,757 $103,465 $116,630 
CDI摊销，税后净额(GAAP)1,174 1,071 3,564 3,480 
普通股股东可获得的有形净收入(非公认会计准则)$37,384 $37,828 $107,029 $120,110 
每股数据：    
普通股股东可获得的摊薄净收入(GAAP)$0.67 $0.71 $1.91 $2.32 
普通股股东可获得的摊薄有形净收入(非公认会计准则)$0.69 $0.73 $1.97 $2.39 
比率：   
GAAP平均资本回报率(ROE)7.91 %9.21 %7.60 %10.35 %
平均有形资本回报率11.85 %13.78 %11.47 %15.59 %
平均资产回报率(ROA)1.06 %1.30 %1.04 %1.46 %
平均有形资产回报率1.14 %1.40 %1.12 %1.58 %


平均有形资本回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资本的百分比表示。平均有形资产回报率是普通股股东可获得的有形净收入(年化)，以平均有形资产的百分比表示。

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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

贷款质量/贷款损失拨备

该公司的主要贷款重点是中小企业和中端市场的商业、商业地产和住宅地产，这导致了投资组合的多样化。商业贷款是单独承销的，并对风险进行判断评级。因此，它们会受到定期监测，并对恶化的贷款迅速采取纠正行动。消费贷款通常是用统计决策工具承销的，并根据投资组合在整个生命周期内进行管理。

贷款质量

贷款组合的质量和不良贷款量可能会因收购、有机组合增长、问题贷款确认以及通过收款、出售或注销来解决而增加或减少。任何贷款的绩效都可能受到外部因素(如经济状况)或特定借款人的内部因素(如客户内部管理层的行动)的影响。

截至2020年9月30日，不良贷款总额为5940万美元，比2019年12月31日增加4260万美元。截至2020年9月30日，未产生利息收入的贷款总额为5670万美元，比2019年12月31日增加4080万美元。增加了3600万美元，归因于商业和农田部门，特别是非所有者占用的商业房地产，因为三个关系在2020年第二季度和第三季度被转移到非应计项目。这三个关系涉及四个物业，其中三个在老年生活部门，总额为3120万美元，第四个总额为340万美元，在自助仓储部门。此外，在增加的非应计贷款中，有470万美元来自商业和工业贷款部门。这一增长中最大的一部分是由于大学标志服装体育行业增加了280万美元的贷款。这笔贷款在第二季度被添加到非应计项目清单中，余额为1,440万美元，但在第三季度进行了重组，导致670万美元的冲销。

截至2020年9月30日，其他房地产拥有和收回的总额为690万美元，比2019年12月31日减少了54.3万美元。对于拥有的其他房地产，随着管理层继续积极推销这些房地产资产，目前的评估是用来确定公允价值的。

减值贷款包括根据ASC 310-10规定的指导原则被视为减值的贷款。50万美元以下的商业贷款和消费贷款(问题债务重组除外)不会单独评估减值。如果根据目前的信息或事件，根据贷款协议的合同条款，所有到期的本金和利息很可能不会在票据的合同条款内收回，则贷款被视为减值。*截至2020年9月30日，减值贷款总额为5250万美元，比2019年12月31日1170万美元的余额增加了4080万美元。同样在2020年9月30日，总计1,470万美元的不良贷款不需要特别的损失拨备，因为这些信贷没有确定的损失。这些减值贷款的余额共计3,780万元，计入了910万美元的拨备，并计入了该公司的贷款损失拨备。

该公司的不良资产加上90天或以上的应计贷款，拖欠和减值贷款如下表所示。
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
不良资产：  
非权责发生制贷款$56,739 $15,949 
重新协商的贷款2,677 841 
不良贷款(NPL)59,416 16,790 
奥利奥和收回6,984 7,527 
不良资产(NPA)66,400 24,317 
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款1,330 69 
不良贷款和拖欠90天或更长时间的贷款$67,730 $24,386 
不良贷款$52,484 $11,709 


上表中的非权责发生制余额包括截至2020年9月30日和2019年12月31日分别总计170万美元和70.9万美元的问题债务贷款重组。

下表反映了不良资产加上拖欠90天或以上的应计贷款的构成。
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：  
商业和工业贷款$5,950 $1,259 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款1,100 183 
房地产贷款： 
施工6,340 7,191 
商业和农田43,740 7,103 
住宅7,581 6,810 
房屋净值2,912 1,795 
个人家庭和其他个人支出的贷款65 45 
公共财政和其他商业贷款42 — 
拖欠90天或以上的不良资产和贷款：$67,730 $24,386 
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

2020年3月22日，中国银行业监管机构发布了一份名为《关于金融机构与受冠状病毒影响的客户合作的贷款修改和报告的跨机构声明》(以下简称《跨机构声明》)，鼓励金融机构审慎处理因新冠肺炎的影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人。此外，CARE法案第4013条进一步规定，符合条件的贷款修改可根据法律豁免被归类为GAAP定义的问题债务重组，期限从2020年3月1日开始至2020年12月31日之前，或根据《国家紧急状态法》(美国联邦法典50编1601及以后)发生与新冠肺炎事件有关的国家紧急状态之日后60天。结束了。机构间声明随后于2020年4月7日进行了修订，以澄清最初的指导意见与CARE法案第4013条的相互作用，并阐述了银行业监管机构对消费者保护考虑的看法。根据这一指导意见，世行为新冠肺炎目前和其他未逾期的借款人提供了短期修改。这些措施包括短期、180天或更短的时间、以延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟的形式进行修改。下表汇总了截至所示期间仍被搁置的修改：
2020年9月30日
记录余额贷款数量
商业和工业贷款$29,735 33 
农业生产融资和其他向农民提供的贷款265 2 
房地产贷款：
施工3,093 1 
商业和农田134,435 62 
住宅6,815 50 
房屋净值1,286 11 
个人家庭和其他个人支出的贷款305 20 
总计$175,934 179 

在2020年第三季度，对约1.16亿美元的贷款余额进行了第二次新冠肺炎相关修改。截至2020年9月30日，在仍在延期的贷款中，9200万美元(占余额的52%)来自酒店业。

虽然按揭证券公司相信其包销和贷款审核程序适用于其发放的各类贷款，但一旦其贷款组合的质素下降，其经营业绩和财政状况可能会受到不利影响。包括住宅和商业地产价值在内的经济环境恶化可能导致贷款拖欠和信贷损失增加。

贷款损失拨备和拨备

正如本公司管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的“新冠肺炎，CARE法案及相关监管措施”一节所述，公司决定推迟采用CECL，并继续使用已发生损失模型来计算贷款和租赁损失拨备。这个 津贴是通过贷款损失准备金来维持的，贷款损失准备金是从收益中扣除的。根据管理层对贷款损失拨备的适当水平的判断，任何期间的拨备金额可能大于或低于同期的净贷款损失。在任何时期，拨备金额和津贴是否充足的确定取决于管理层对贷款组合的持续审查和评估，包括内部管理的贷款“观察”名单和独立的贷款审查。评估还考虑了已确定的信用问题、投资组合的增长、管理层对当前经济状况对投资组合的影响的判断，以及贷款组合中未具体确定的固有亏损的可能性。

根据美国会计准则第805条和美国会计准则第820条，购入贷款按购置日公允价值入账。只要发现特定减值超过减值贷款的公允价值调整，这类贷款就会计入拨备。如果历史损失和环境因素分析表明，购买投资组合的固有损失超过了购买投资组合中未被视为减值的部分的公允价值调整，则也可能需要拨备。
截至2020年9月30日，该公司的总贷款余额比2019年12月31日增加了7.787亿美元，达到92亿美元。截至2020年9月30日，PPP贷款占总贷款余额的9.014亿美元。截至2020年9月30日，贷款和租赁损失拨备共计1.267亿美元，比2019年12月31日增加4640万美元。截至2020年9月30日，贷款损失拨备占贷款的比例为1.37%，而2019年12月31日为0.95%。剔除9.014亿美元的PPP贷款后，截至2020年9月30日，贷款损失拨备占总贷款的比例为1.52%。根据购买力平价协议的条款，这些贷款由小企业管理局全额担保。

津贴增加的主要原因是国家和地方经济状况定性因素的增加以及减值的增加。新冠肺炎疫情引发的围绕当前经济气候的持续不确定性，以及政府为减少病毒传播而采取的行动，导致了更高的失业率，这对消费者和企业支出产生了负面影响。由于这种不确定性，国家和地方经济状况的定性因素在2020年增加了3510万美元。此外，减值比2019年12月31日增加了850万美元，主要是由于增加了与商业高级生活关系相关的特定准备金790万美元。有关新冠肺炎疫情影响的讨论，请参见本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析的“新冠肺炎，CARE法案和相关监管行动”一节中的“新冠肺炎，CARE法案和相关监管行动”一节。
56
目录
第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

截至2020年9月30日的三个月和九个月的贷款损失拨备分别为1,250万美元和5,420万美元。相比之下，截至2019年9月30日的三个月和九个月的贷款损失拨备分别为60万美元和230万美元。贷款损失拨备的同比增加主要反映了我们对新冠肺炎疫情引发的信用风险增加的看法。

截至2020年9月30日的三个月和九个月，净冲销总额分别为690万美元和770万美元。相比之下，2019年同期的净冲销总额分别为130万美元和230万美元。在截至2020年9月30日的三个月里，有一笔超过50万美元的个人冲销总额为666.5万美元，在截至2020年9月30日的九个月里，有两笔超过50万美元的冲销总额为693万美元。2020年，没有任何一次复苏超过这些数额。在截至2019年9月30日的三个月里，有一笔超过50万美元的个人冲销，总计131.8万美元。在截至2019年9月30日的9个月里，有两笔超过50万美元的个人冲销，总计327.3万美元。在截至2019年9月30日的三个月里，没有超过50万美元的个人追回。在截至2019年9月30日的9个月里，有一起个人追回金额超过50万美元，总计73.8万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净冲销(回收)情况如下表所示：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千美元)2020201920202019
净冲销(收回)：    
商业和工业贷款$6,702 $23 $6,862 $(130)
农业生产融资和其他向农民提供的贷款(72)(3)(67)13 
房地产贷款： 
施工— 1,007 (37)1,226 
商业和农田(46)(72)(10)876 
住宅19 8 50 62 
房屋净值296 25 616 (44)
个人家庭和其他个人支出的贷款38 4 335 39 
公共财政和其他商业贷款— 311 — 239 
净冲销总额$6,937 $1,303 $7,749 $2,281 


管理层持续评估商业贷款组合，包括考虑特定借款人的现金流分析和估计的抵押品价值、不良贷款的类型和金额、过去和预期的贷款损失经验、贷款组合构成的变化，以及未偿还贷款的当前状况和金额。对任何时期的贷款损失拨备的确定，是基于管理层对贷款组合的持续审查和评估，以及对当前经济状况对贷款组合的影响的判断。

流动性

流动资金管理是指公司确保控股公司及其子公司有足够的流动资金可用的过程。为了及时履行财政承诺，这些资金是必要的。这些承诺包括储户提款、为借款人的信贷义务提供资金、向股东支付股息、支付运营费用、为资本支出提供资金以及维持存款准备金要求。流动性由资产/负债委员会监控和密切管理。

本公司的流动资金有赖于从本行收取股息，而本行的派息受若干监管限制，并可获得其他资金来源。本行的流动资金主要来自核心存款增长、贷款本金支付、投资证券的出售及到期日、经营活动提供的现金净额，以及获得其他资金来源。

资产资金流动性的主要来源是被归类为可供出售的投资证券，截至2020年9月30日，其市值总计18亿美元，较2019年12月31日增加3,410万美元，或1.9%；被归类为持有至到期且在短时间内到期的投资证券也可成为流动性来源。截至2020年9月30日，被归类为持有至到期且将在一年或更短时间内到期的证券总额为970万美元。此外，其他类型的资产，如现金和在其他银行的有息存款、出售的联邦基金和一年内到期的贷款，都是流动性的来源。

无论是长期还是短期，负债融资流动性的最稳定来源都是核心存款基础的存款增长和留存。根据回购协议购买的联邦基金和出售的证券也被认为是流动性的来源。此外，FHLB的垫款也被用作资金来源。截至2020年9月30日，FHLB的借款总额为3.995亿美元，世行已向FHLB质押了某些抵押贷款和投资。截至2020年9月30日，FHLB的剩余借款能力总额为6.903亿美元。

57
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

截至2020年9月30日，与经营租赁和借款相关的应支付款项如下：
(千美元)剩馀
2020		20212022202320242025年及
之后		ASC 805收购时的公允价值调整总计
经营租赁$913 $3,458 $3,331 $2,937 $2,867 $10,277 $— $23,783 
购买的联邦基金80,000 — — — — — — 80,000 
根据回购协议出售的证券187,732 — — — — — — 187,732 
联邦住房贷款银行预付款20,024 55,097 75,097 115,097 97 134,110 — 399,522 
次级债权证和其他借款— — — — — 122,012 (3,692)118,320 
总计$288,669 $58,555 $78,428 $118,034 $2,964 $266,399 $(3,692)$809,357 


2020年3月16日，该公司部分赎回了1,000万美元的次级债券，利率为3.45%，全部由First Merchants Capital Trust II(简称FMC Trust)持有。因此，FMC Trust利用这种部分赎回的收益同时赎回了同等数额的资本证券，本金赎回总价为1000万美元。该公司发行的本金为4,170万美元的债券仍未偿还，到期日为2037年9月15日。

此外，在正常业务过程中，本行参与了许多其他表外活动，这些活动包含信贷、市场和操作风险，这些风险没有全部或部分反映在我们的合并财务报表中。这些活动主要包括传统的表外信贷相关金融工具，如贷款承诺和备用信用证。

截至2020年9月30日信用相关金融工具摘要如下：
(千美元)2020年9月30日
承诺额： 
用于发放信贷的贷款承诺$3,462,258 
备用信用证和商业信用证31,908 
 $3,494,166 


由于许多承付款预计将到期，未使用或仅部分使用，上表中未使用的承付款总额不一定代表未来的现金需求。

利率敏感性与市场风险披露

资产/负债管理一直是该公司在利率波动和产品放松管制期间实现持续收益增长的一个重要因素。管理层和董事会在定期会议上监测公司的流动性和利息敏感度状况，以审查利率变化可能如何影响收益。有关投资和贷款和存款产品定价的决定是在分析旨在衡量流动性、利率敏感度、公司在各种利率情景下净利息收入变化的风险敞口以及经济和竞争环境的报告后做出的。

本公司的目标是监察及管理利率变动对净利息收入的风险敞口。*本公司资产/负债管理职能的目标是提供最佳及稳定的净利息收入。为此，管理层使用了两种资产负债工具。GAP/利率敏感度报告和净利息收入模拟模型每季度构建、提交和监控。管理层相信，本公司于2020年9月30日的流动资金及利息敏感度状况，仍足以满足本公司的主要目标，即在避免过度利率风险的同时，实现最佳利差。

净利息收入模拟模型，或风险收益，衡量净利息收入对各种利率变动的敏感性。本公司的资产负债流程监测三种不同利率情景下的模拟净利息收入：基数、上升和下降。每种方案的估计净利息收入是在12个月的期限内计算的。对模型中使用的基本情况场景的即时和并行更改如下所示。利率情景仅用于分析目的，并不一定代表管理层对未来市场走势的看法。相反，这些指标的用意是提供一项量度，以衡量利率变动对该公司盈利可能带来的波动程度。
58
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

基本情景高度依赖于模型中嵌入的众多假设，包括与未来利率相关的假设。虽然基本敏感度分析结合了管理层对各种市场利率变动下的利率和资产负债表动态的最佳估计，但实际行为和由此产生的收益影响很可能与预期的不同。对于某些资产，基本模拟模型捕捉了利率变化环境下的预期提前还款行为。有关不确定期限产品(如储蓄、货币市场、计息和活期存款)的利率或余额行为的假设和方法反映了管理层对预期未来行为的最佳估计。为便于建模，将历史留存率假设应用于非到期日存款。

截至2020年9月30日，比较的上升200个基点和下降100个基点的情景假设除了上文讨论的基数模拟外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。在当前的利率环境下，由于联邦公开市场委员会(FOMC)在2020年3月为回应新冠肺炎而降息，许多驱动因素处于或接近历史低点。管理层使用的各个动因费率的总费率变动(起始点减去终点)具有以下结果：
 2020年9月30日
 崛起坠落
司机费率(200个基点)(100个基点)
素数200— 
联邦基金200— 
一年期CMT200(4)
三年制CMT200(4)
五年期CMT200(5)
CD的200(16)
FHLB进展200(1)


基数上升200个基点和下降100个基点的结果如下所列，这是基于该公司在2020年9月30日的利率敏感型资产和负债。显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设与用于上升和下降模拟的资产负债表假设相同。
 2020年9月30日
  崛起坠落
(千美元)基座(200个基点)(100个基点)
净利息收入$348,659 $367,460 $352,237 
与基数的差异 $18,800 $3,577 
从基数变化的百分比 5.4 %1.0 %


截至2019年12月31日，比较的上升200个基点和下降100个基点的情景假设除了上文讨论的基数模拟外，还会有进一步的利率变化。这些更改是对基本情况场景的即时更改和并行更改。基本模拟中管理层使用的各个动因费率的总费率(起始点减去终点)如下：
 2019年12月31日
 崛起坠落
司机费率(200个基点)(100个基点)
素数200(100)
联邦基金200(100)
一年期CMT200(100)
三年制CMT200(100)
五年期CMT200(100)
CD的200(24)
FHLB进展200(89)


以下是基于该公司截至2019年12月31日的利率敏感型资产和负债，基准利率上升200个基点和下降100个基点的结果。 显示的净利息收入代表12个月时间范围内的累计净利息收入。用于基本情景的资产负债表假设与用于上升和下降模拟的资产负债表假设相同。
 2019年12月31日
  崛起坠落
(千美元)基座(200个基点)(100个基点)
净利息收入$368,024 $389,367 $355,191 
与基数的差异 $21,343 $(12,833)
从基数变化的百分比 5.8 %(3.5)%


59
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第一部分：财务信息
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

赚取资产

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的盈利资产组合。在截至2020年9月30日的9个月里，盈利资产增加了13亿美元。巴塞罗那

由于存款增长带来的流动性过剩和批发资金的增加，有息存款比2019年12月31日增加了1.557亿美元。此外，总投资证券比2019年12月31日增加了3.372亿美元，因为存款增长带来的部分过剩流动性和额外的批发资金被用于投资于债券组合。投资证券增加的另一个原因是可供出售投资组合的未实现净收益增加了4840万美元。2019年12月31日至2020年9月30日期间未实现收益的净增加主要是由于2020年利率下降，因为收益率曲线上的较长期点自年底以来有所下降，这增加了投资组合中证券的公允价值。

持有的待售贷款和贷款比2019年12月31日增加了7.787亿美元。截至2020年9月30日，该公司拥有9.014亿美元的购买力平价贷款，主要包括商业和工业贷款类别。自2019年12月31日以来出现下降的最大贷款领域是房地产建筑和房屋净值贷款。有关按揭证券公司贷款组合变动的更多详情，请参阅本季报10-Q表格的附注4“综合财务报表附注的贷款及拨备”。
(千美元)2020年9月30日2019年12月31日
有息存款$273,936 $118,263 
可供出售的投资证券1,824,160 1,790,025 
持有至到期的投资证券1,109,126 806,038 
持有待售贷款3,183 9,037 
贷款9,243,833 8,459,310 
联邦住房贷款银行股票28,736 28,736 
总计$12,482,974 $11,211,409 

其他

美国证券交易委员会(SEC)设有一个网站，其中包含以电子方式向包括本公司在内的SEC提交的报告、委托书和信息声明以及其他有关注册人的信息，该网站的地址是(http://www.sec.gov).

60
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第一部分：财务信息
项目3.定量和定性
关于市场风险的披露

第三项：关于市场风险的定量和定性披露

本项目所要求的信息作为管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析的一部分，列在“流动性”和“对市场风险的利息敏感性和披露”的标题下。
61
目录
第一部分：财务信息
项目4.控制和程序

项目4.安全控制和程序

在本报告所述期间结束时，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。披露控制和程序是控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。

本公司的财务报告内部控制与上文讨论的评估相关，在本公司上个会计季度内没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告的内部控制产生重大影响的变化。(C)本公司的财务报告内部控制并未发生重大影响或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

62
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第二部分：其他信息
第1项、第1A项、第2项、第3项、第4项及第5项
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)
项目1.法律程序

除本公司或其附属公司的一般业务所附带的诉讼外，并无任何与本公司或其附属公司属一方或其任何财产受牵连的重大性质的法律程序待决。此外，在任何重大法律程序中，本公司的任何董事、高级管理人员、主要股东或联营公司或任何该等董事、高级管理人员或主要股东的任何联系人士均不是对本公司或其任何附属公司不利的一方或拥有重大利益。

本公司或其联营公司所涉及的个别或整体例行法律程序，预期均不会对本公司的财务状况或营运业绩造成重大不利影响。

项目1A：风险因素

除以下所述的额外风险因素外，本公司先前于截至2019年12月31日止年度的10-K表格年报所披露的风险因素并无重大变动。

持续的新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施对公司的业务和财务业绩产生了不利影响，持续的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，包括疫情的严重程度和持续时间，以及政府当局和其他第三方为控制和治疗病毒而采取的进一步行动。

2020年3月，世界卫生组织宣布2019年新型冠状病毒病(新冠肺炎)为全球大流行。同样在2020年3月，美国总统宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态。与新冠肺炎疫情有关的健康担忧，以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动，对全球经济(包括我们开展业务的州和地方经济)造成了重大影响，扰乱了供应链，降低了股市估值，并造成了金融市场的显著波动和混乱。疫情的爆发导致当局实施了许多措施试图遏制病毒，如旅行禁令和限制、隔离、避难所到位或全面封锁令以及商业限制和关闭。这些措施大大加剧了失业率的上升，并对消费者和企业支出产生了负面影响。因此，对该公司产品和服务的需求已受到重大影响，将来亦会继续受到影响。此外，由于我们的客户受到经济衰退的负面影响，疫情已经造成，并可能继续影响到公司对贷款组合中的信贷损失的确认，以及公司对信贷损失拨备的增加。此外，政府行动导致利率和收益率下降，这可能导致该公司的净利息收入和非利息收入减少。

由于我们的银行监管机构鼓励我们谨慎处理因新冠肺炎事件的影响而无法履行合同付款义务的借款人，银行已经实施了一些困难救助计划(包括延期还款、免收手续费、延长还款期限和其他延迟还款)。因此，世行为目前和其他方面没有逾期的客户进行了大量的短期贷款修改。根据CARE法案的规定，这些合格的贷款修改目前被法律豁免，不被归类为GAAP定义的问题债务重组。目前还不能确定客户无法及时偿还贷款所带来的潜在不利影响。然而，该公司的财务报表所反映的这种影响的程度，可能会因这些贷款修改而减弱，其效果是将贷款损失的确认推迟到任何适用的延迟期之后。

新冠肺炎的传播导致公司修改了IS业务惯例(包括为我们的员工制定在家工作和社会距离计划)，我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合我们员工、客户和业务合作伙伴利益的情况采取进一步行动。目前还不能确定这些措施是否足以减轻病毒带来的风险，或者是否能令政府当局满意。此外，由于供应商和第三方服务提供商无法有效工作或提供服务，包括疾病、隔离、政府行动或与疫情有关的其他限制，公司的业务运营已经中断，未来可能还会中断。

冠状病毒爆发对该公司的业务、经营业绩和财务状况，以及其监管资本和流动性比率的影响程度，将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定和难以预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、政府当局和其他第三方采取的控制和治疗病毒的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。此外，新冠肺炎疫情的影响可能会增加该公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告以及随后的10-Q表格季度报告或当前8-K表格报告中题为“风险因素”一节所述的许多其他风险。虽然我们还不知道新冠肺炎事件的全部影响程度，但对公司的业务、经营业绩和财务状况的负面影响可能是巨大的。

63
目录
第二部分：其他信息
第1项、第1A项、第2项、第3项、第4项及第5项
(表格美元金额(以千为单位，共享数据除外)

作为参加小企业管理局Paycheck Protection Program(“PPP”或“计划”)的贷款机构，本公司和本行还面临着与本行处理PPP贷款相关的来自本行客户或其他各方的诉讼风险，以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。

2020年3月27日，CARE法案颁布，其中包括一项3490亿美元的贷款计划，该计划通过被称为PPP的SBA管理。根据PPP，小企业、符合条件的非营利组织和某些其他机构可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管的贷款人申请贷款，但要遵守许多限制和资格标准。根据该计划的条款，贷款将由小企业管理局全额担保。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。由于CARE法案通过到2020年4月3日PPP开始的时间很短，有关该计划的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。2020年4月16日左右，SBA通知贷款机构，专门用于PPP的3490亿美元已经用完。国会已经批准了为该项目提供额外资金，相关的新立法于2020年4月24日颁布。自PPP开通以来，几家较大的银行一直受到与它们在处理该计划申请时使用的政策和程序有关的诉讼。公司和银行可能面临诉讼风险：(1)客户和非客户都曾就PPP贷款及其在处理项目申请时使用的政策和程序与银行接洽；(2)PPP借款人的代理人声称，由于他们协助借款人处理PPP贷款申请，他们有权获得银行贷款处理费的一部分。如果对本公司或本银行提起任何此类诉讼，但未以对本公司或本银行有利的方式解决，则可能导致重大财务责任或对本公司的声誉造成不利影响。此外, 无论结果如何，诉讼都可能代价高昂。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

如果SBA认定PPP贷款的发起、融资或提供服务的方式存在缺陷，例如借款人获得PPP贷款的资格问题，这可能与有关项目运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关，也可能与此无关，那么世行在PPP贷款上也存在信用风险，这可能与SBA确定的PPP贷款的发起、融资或提供服务的方式存在缺陷有关，也可能与借款人获得PPP贷款的资格问题有关。如果PPP贷款违约造成损失，且SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，SBA可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果已经在担保项下付款，则SBA可要求银行追回与该缺陷有关的任何损失。

第二项未登记的股权证券销售和收益使用

A.没有

B.没有

C.发行人购买股票证券

下表列出了我们在截至2020年9月30日的三个月内购买股权证券的相关信息。
期间总数
的股份
购买(I)		平均值
支付的价格
每股		股份总数
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买		最大股数
可能还会被买到
在计划或计划下
2020年7月35,668 $24.43 — — 
2020年8月275 $26.36 — — 
2020年9月422 $24.40 — — 

(I)购回的股份是根据雇员为清偿因归属本公司的限制性股票奖励而产生的预扣所得税义务而进行的净结算。


第三项优先证券违约

无

第四项--煤矿安全信息披露

不适用 

第五项：其他信息

A.没有

B.没有

64
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第二部分：其他信息
项目6.展品

项目6.所有展品
 
证物编号：展品介绍：
3.1
第一招商局公司章程，经修订(参照2017年5月2日提交的注册人表格8-K注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
3.2
2016年8月11日第一招商公司附例(参照2017年3月1日提交的注册人表格10-K注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
4.1
第一招商局修订及重订截至2007年7月2日的第一招商局资本信托II信托声明(根据2007年7月3日提交的注册人表格8-K注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
4.2
截至2007年7月2日的契约(参照2007年7月3日提交的注册人表格8-K成立为公司)(证券交易委员会第000-17071号)
4.3
截至2007年7月2日的担保协议(参照2007年7月3日提交的注册人8-K表格注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)
4.4
第一招商资本信托II资本证券证书表格(参照注册人于2007年7月3日提交的表格8-K注册成立)(证券交易编号000-17071)
4.5
第一招商局股息再投资及购股计划(根据2020年7月17日根据第424(B)(3)条提交的注册人招股说明书注册成立)(证券交易委员会第333-229527号)
4.6
应要求，注册人同意向证监会补充提供一份界定其(A)5.00%本金总额500万美元和(B)6.75%本金总额6500万美元2028年到期的固定利率至浮动利率优先债券持有人权利的文书副本。
10.1
Michael C.Rechin和First Merchants Corporation的咨询协议，2021年1月1日生效(参照2020年9月29日提交的注册人8-K表格注册成立)(证券交易委员会第000-17071号)(1)
31.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发的首席执行官证书(2)
31.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条认证首席财务官(2)
32
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的认证(3)
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(2)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档(2)
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档(2)
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(2)
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(2)
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档(2)
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
(一)管理合同或补偿计划。
 (2)谨此提交。
 (3)随函提供。


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目录

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
 
 第一招商局
 (注册人)
  
  
2020年11月9日
依据：/s/Michael C.Rechin
 迈克尔·C·雷钦(Michael C.Rechin)
 总裁兼首席执行官
 (首席行政主任)
  
2020年11月9日
依据：/s/马克·K·哈德威克
 马克·K·哈德威克
 尊敬的执行副总裁，
 首席财务官兼首席运营官
 (首席财务会计官)

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