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LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2017-04-030001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员BTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-07-012020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2019-07-012019-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2019-01-012019-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2017-04-030001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2018-10-010001064728SRT：最大成员数BTU：Term LoanMemberBtu:TotalLeverageRatioLessOrEqualTo2.00To1.00GreaterThan1.50To1.00MemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBtu:TotalLeverageRatioLessOrEqualTo2.00To1.00GreaterThan1.50To1.00MemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-09-300001064728BTU：Term 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LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2018-10-012018-12-310001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2017-12-310001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2020-09-300001064728Btu:TotalLeverageRationLessOrEqual2.00to1.00Member美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2020-09-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2020-01-012020-09-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2020-04-012020-06-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2020-07-012020-09-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2020-01-012020-09-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2019-07-012019-09-300001064728美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberBTU：A2017 RevolverMember2019-01-012019-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2017-09-180001064728Btu:TotalLeverageRationLessOrEqual2.00to1.00MemberBTU：Term LoanMemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-09-300001064728BTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300001064728BTU：Term LoanMemberBtu:TotalLeverageRatioLessOrEqual1.25to1.00MemberBTU：SuccessorCreditAgreement成员2020-09-300001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022Member2020-09-012020-09-300001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022MemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率成员2020-09-012020-09-300001064728美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300001064728美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300001064728美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300001064728美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-09-300001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-01-012019-09-300001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-12-310001064728Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-12-310001064728Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-01-012019-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-01-012020-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300001064728Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2018-07-012019-12-310001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2019-01-012019-09-300001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2020-07-012020-09-300001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2019-07-012019-09-300001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2020-01-012020-09-300001064728BTU：NorthGoonyellaMineMember2019-03-012019-03-310001064728BTU：NorthGoonyellaMineMemberBTU：MineCarryingValueMember2020-01-012020-09-300001064728US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-012020-11-090001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022Member2020-07-012020-09-300001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022Member2019-07-012019-09-300001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022Member2020-01-012020-09-300001064728美国-GAAP：SecuredDebtMemberBtu:AccountsReceivableSecuritizationProgramApril12022Member2019-01-012019-09-300001064728美国-GAAP：资本附加成员2020-09-300001064728BTU：中西部美国MiningMember2020-07-012020-09-300001064728BTU：中西部美国MiningMember2019-07-012019-09-300001064728BTU：中西部美国MiningMember2020-01-012020-09-300001064728BTU：中西部美国MiningMember2019-01-012019-09-3000010647282018-01-012018-12-310001064728BTU：海运分钟成员2020-09-300001064728BTU：USTherMalMiningMember2020-09-300001064728美国-公认会计准则：公司和其他成员2020-09-300001064728BTU：海运分钟成员2019-12-310001064728BTU：USTherMalMiningMember2019-12-310001064728美国-公认会计准则：公司和其他成员2019-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q

(马克一)
☑根据《条例》第13或15(D)条提交的季度报告
1934年证券交易法
关于截至的季度期间
2020年9月30日

或
☐根据“基本法”第13或15(D)条提交的过渡报告
1934年证券交易法
由_至_的过渡期
委托文件编号：1-16463
____________________________________________
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1064728/000106472820000033/btu-20200930_g1.jpg
皮博迪能源公司演讲
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州13-4004153
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) (国际税务局雇主识别号码)
市场街701号，圣路易斯,密苏里63101-1826
(主要行政机关地址)(邮政编码)
(314) 342-3400
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元BTU纽约证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑**编号：☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是☑编号：☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速滤波器☑                         加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐                *较小的报告公司☐
*☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☑
在根据法院确认的计划分配证券之后，用复选标记表示注册人是否提交了1934年《证券交易法》第12、13或15(D)条要求提交的所有文件和报告。是☑ 不是的☐
有97.8截至2020年11月2日，已发行的注册人普通股的100万股(每股面值0.01美元)。


目录
 页
第一部分-财务信息
 
第一项：财务报表
1
未经审计的简明合并经营报表
1
未经审计的全面收益简明合并报表
2
简明综合资产负债表
3
未经审计的现金流量表简明合并报表
4
未经审计的股东权益变动简明合并报表
6
未经审计的简明合并财务报表附注
7
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
39
第三项关于市场风险的定量和定性披露
67
项目4.控制和程序
68
第二部分--其他信息
 
第一项：法律诉讼
68
项目71A。危险因素
68
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
70
第294项矿山安全信息披露
71
项目5.其他信息
71
项目6.展品
72
展品索引
73
签名
74

目录


第一部分-财务信息
第一项财务报表
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并经营报表

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(百万美元，每股数据除外)
营业收入$671.0 $1,106.4 $2,143.9 $3,506.0 
成本和开支
运营成本和费用(不包括下面单独列出的项目)
550.9 905.5 1,886.7 2,711.5 
折旧、损耗和摊销72.2 141.5 266.5 479.4 
资产报废债务费用14.3 15.5 46.0 44.6 
销售和管理费用27.2 32.2 77.3 107.8 
重组费用
8.1 0.7 31.1 1.3 
与合资企业相关的交易成本
6.0 8.2 23.1 9.8 
其他营业亏损(收入)：
处置净收益(2.5)(1.1)(10.4)(2.8)
资产减值— 20.0 1,418.1 20.0 
北古奥尼拉设备损失准备金— — — 24.7 
北古奥尼拉保险追偿— — — (125.0)
股权关联公司亏损10.6 20.7 25.7 7.5 
营业(亏损)利润(15.8)(36.8)(1,620.2)227.2 
利息支出34.9 35.4 102.3 107.2 
利息收入(1.6)(7.0)(7.1)(22.5)
定期净收益成本，不包括服务成本2.8 4.9 8.3 14.6 
精算确定的负债按市值计算的净调整13.0 — 13.0 — 
所得税前持续经营收入(亏损)(64.9)(70.1)(1,736.7)127.9 
所得税(福利)拨备(0.1)4.2 2.7 26.0 
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额(64.8)(74.3)(1,739.4)101.9 
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额(2.3)(3.8)(6.8)(10.6)
净(亏损)收入(67.1)(78.1)(1,746.2)91.3 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)0.1 4.7 (5.1)12.8 
普通股股东应占净(亏损)收入$(67.2)$(82.8)$(1,741.1)$78.5 
(亏损)持续经营收入：
每股基本(亏损)收益$(0.66)$(0.77)$(17.76)$0.84 
稀释(亏损)每股收益$(0.66)$(0.77)$(17.76)$0.83 
普通股股东的净(亏损)收入：  
每股基本(亏损)收益$(0.69)$(0.81)$(17.83)$0.74 
稀释(亏损)每股收益$(0.69)$(0.81)$(17.83)$0.73 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

1

目录


皮博迪能源公司
未经审计的简明综合全面收益表

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(百万美元)
净(亏损)收入$(67.1)$(78.1)$(1,746.2)$91.3 
退休后计划和工人补偿义务(扣除#美元0.0各期税额拨备)
172.3 (2.2)167.9 (6.6)
外币折算调整2.5 (1.3)1.8 (1.7)
扣除所得税后的其他全面收益(亏损)174.8 (3.5)169.7 (8.3)
综合收益(亏损)107.7 (81.6)(1,576.5)83.0 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)0.1 4.7 (5.1)12.8 
普通股股东应占综合收益(亏损)$107.6 $(86.3)$(1,571.4)$70.2 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

2

目录


皮博迪能源公司
压缩合并资产负债表
(未经审计)
2020年9月30日2019年12月31日
(以百万为单位，每股数据除外)
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$814.6 $732.2 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元0.02020年9月30日和2019年12月31日
192.9 329.5 
盘存319.7 331.5 
其他流动资产209.2 220.7 
流动资产总额1,536.4 1,613.9 
财产、厂房、设备和矿山开发，净值3,152.3 4,679.1 
经营性租赁使用权资产44.9 82.4 
投资和其他资产122.4 139.1 
递延所得税4.9 28.3 
总资产$4,860.9 $6,542.8 
负债和股东权益  
流动负债  
长期债务的当期部分$1,600.1 $18.3 
应付账款和应计费用774.3 957.0 
流动负债总额2,374.4 975.3 
长期债务，减少流动部分— 1,292.5 
递延所得税28.9 28.8 
资产报废义务671.2 654.1 
应计退休后福利成本419.6 593.4 
经营租赁负债，减去流动部分7.1 52.8 
其他非流动负债258.9 273.4 
总负债3,760.1 3,870.3 
股东权益  
优先股--$0.01每股面值；100.0授权股份，不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日发行或发行的股票
— — 
系列普通股-$0.01每股面值；50.0授权股份，不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日发行或发行的股票
— — 
普通股--$0.01每股面值；450.0授权股份，140.5已发行及已发行的股份97.8截至2020年9月30日的已发行股票以及139.2已发行及已发行的股份96.9截至2019年12月31日的已发行股票
1.4 1.4 
额外实收资本3,361.0 3,351.1 
库存股，按成本价计算-42.7和42.3截至2020年9月30日和2019年12月31日的普通股
(1,368.9)(1,367.3)
(累计亏损)留存收益(1,144.1)597.0 
累计其他综合收入201.3 31.6 
皮博迪能源公司股东权益1,050.7 2,613.8 
非控制性利益50.1 58.7 
股东权益总额1,100.8 2,672.5 
总负债和股东权益$4,860.9 $6,542.8 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

3

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皮博迪能源公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
截至9月30日的9个月，
20202019
 (百万美元)
经营活动现金流 
净(亏损)收入$(1,746.2)$91.3 
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额6.8 10.6 
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额(1,739.4)101.9 
对持续经营的收入(亏损)进行调整，将所得税净额调整为经营活动提供的现金净额(用于)：
 
折旧、损耗和摊销266.5 479.4 
非现金利息支出，净额12.0 11.4 
非现金煤炭库存重估20.7 — 
递延所得税0.1 (0.4)
非现金股权薪酬9.9 30.2 
资产减值1,418.1 20.0 
处置净收益(10.4)(2.8)
股权关联公司亏损25.7 7.5 
北古奥尼拉设备损失准备金— 24.7 
外币期权合约(5.2)3.5 
流动资产和流动负债变动情况： 
应收帐款136.6 118.9 
盘存(8.8)(15.1)
其他流动资产0.3 (27.3)
应付账款和应计费用(136.3)(115.1)
资产报废义务12.2 9.1 
工人赔偿义务(1.3)0.5 
退休后福利义务(6.1)(37.8)
养老金义务0.3 (16.9)
其他，净(4.6)(13.9)
持续经营提供的现金净额(用于)(9.7)577.8 
停产业务使用的净现金(22.4)(25.2)
经营活动提供的现金净额(用于)(32.1)552.6 
投资活动的现金流 
增加房地产、厂房、设备和矿山开发(131.9)(182.8)
与资本支出相关的应计费用变动(14.9)(5.6)
可归因于北古奥尼拉设备损失的保险收益— 23.2 
资产处置收益，扣除应收账款15.4 27.6 
收购浅滩溪矿的应占金额— (2.4)
对合资企业的贡献(275.2)(326.4)
来自合资企业的分销271.0 316.7 
给关联方的预付款(23.1)(12.5)
米德尔蒙特煤炭有限公司的现金收入— 14.7 
其他，净(0.7)(0.1)
投资活动所用现金净额(159.4)(147.6)
见未经审计的简明合并财务报表附注。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并现金流量表-(续)
截至9月30日的9个月，
20202019
(百万美元)
融资活动的现金流
长期债务收益360.0 — 
偿还长期债务(81.0)(23.9)
支付债务发行和其他递延融资成本— (6.4)
普通股回购— (300.2)
回购因预扣税款而放弃的员工普通股(1.6)(12.3)
支付的股息— (243.9)
对非控股权益的分配(3.5)(23.4)
其他，净— 0.1 
融资活动提供(用于)的现金净额273.9 (610.0)
现金、现金等价物和限制性现金净变化82.4 (205.0)
期初现金、现金等价物和限制性现金732.2 1,017.4 
期末现金、现金等价物和限制性现金$814.6 $812.4 
见未经审计的简明合并财务报表附注。


5

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皮博迪能源公司
未经审计的股东权益简明合并变动表

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (百万美元，每股数据除外)
普通股
期初余额
$1.4 $1.4 $1.4 $1.4 
期末余额
1.4 1.4 1.4 1.4 
额外实收资本
期初余额
3,357.2 3,333.7 3,351.1 3,304.7 
宣布股息的股息等值单位
— 0.4 — 7.8 
股权分类奖励的股份薪酬
3.8 8.6 9.9 30.2 
期末余额
3,361.0 3,342.7 3,361.0 3,342.7 
库存股
期初余额
(1,368.9)(1,193.4)(1,367.3)(1,025.1)
普通股回购
— (144.2)— (300.2)
回购因预扣税款而放弃的员工普通股
— — (1.6)(12.3)
期末余额
(1,368.9)(1,337.6)(1,368.9)(1,337.6)
(累计亏损)留存收益
期初余额
(1,076.9)999.1 597.0 1,074.5 
普通股股东应占净(亏损)收入(67.2)(82.8)(1,741.1)78.5 
宣布的股息($0.000, $0.145, $0.000，和$2.265分别为每股)
— (15.0)— (251.7)
期末余额
(1,144.1)901.3 (1,144.1)901.3 
累计其他综合收入
期初余额
26.5 35.3 31.6 40.1 
退休后计划和工人补偿义务(扣除#美元0.0各期税额拨备)
172.3 (2.2)167.9 (6.6)
外币折算调整
2.5 (1.3)1.8 (1.7)
期末余额
201.3 31.8 201.3 31.8 
非控制性利益
期初余额
50.0 49.7 58.7 56.0 
非控股权益应占净收益(亏损)0.1 4.7 (5.1)12.8 
对非控股权益的分配
— (9.0)(3.5)(23.4)
期末余额
50.1 45.4 50.1 45.4 
股东权益总额
$1,100.8 $2,985.0 $1,100.8 $2,985.0 
见未经审计的简明合并财务报表附注。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(1)    陈述的基础
简明综合财务报表包括皮博迪能源公司(PEC)及其合并子公司和附属公司(以及皮博迪能源公司、本公司或皮博迪能源公司)的账目。本公司控制的子公司的权益与反映为非控股权益的任何外部股东权益合并，除非本公司在合资企业中拥有不可分割的权益。在这些情况下，本公司将其在共同控制实体的资产、负债、收入和支出中的比例份额计入未经审计的简明综合财务报表的每个适用项目。所有公司间交易、利润和余额都已在合并中冲销。
随附的未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则(美国公认会计原则)以及形成10-Q报表的说明和S-X规则第10条编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。管理层认为，这些财务报表反映了公允列报所需的所有正常的、经常性的调整。本文提供的截至2019年12月31日的资产负债表信息来源于公司于该日经审计的综合资产负债表。该公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表未来几个季度或截至2020年12月31日的一年的预期结果。
冠状病毒(新冠肺炎)大流行
2020年3月11日，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行。全球对经济活动的影响严重抑制了对众多大宗商品的需求。在全球煤炭行业，供应和需求中断一直很普遍，因为新冠肺炎疫情已迫使全国范围内的封锁和地区性限制。全球经济正显示出工业生产的改善，尽管复苏的时间因国家和行业而异。然而，在海运冶金和热力市场，需求仍低于大流行前的水平。在美国，新冠肺炎的影响加速了煤炭需求多年的下滑。在截至2020年9月30日的9个月里，燃煤发电量下降24与上一年同期相比的百分比，现在表示19占整个世代组合的百分比。此外，该公司还面临供应链和分销渠道的中断以及对公司员工的不利影响。
虽然新冠肺炎疫情对公司业务的最终影响尚不清楚，但公司预计一般商业活动将继续受到干扰，这可能会对公司产品的需求和价格产生负面影响。鉴于新冠肺炎疫情未来发展的不确定性，包括持续时间、严重程度和范围，以及政府为限制传播而采取的必要行动，该公司目前无法估计疫情对其财务状况、经营业绩或现金流的全面影响。
为应对新冠肺炎疫情，美国总统于2020年3月27日签署并颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The CARE Act)。根据CARE法案，本公司已从美国国税局(IRS)获得先前产生的替代最低税(AMT)抵免的加速退款，详情请见附注11.“所得税”，并将把2020年后发生的雇主工资税推迟到未来几年。
流动性、持续经营和管理层的计划
在截至2020年9月30日的9个月里，该公司的运营现金流为负。在截至2020年9月30日的9个月中，持续经营的业绩(扣除所得税和调整后的EBITDA)下降了1美元。1,841.3百万美元和$487.7与去年同期相比，分别为2500万美元。

7

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
本公司截至2020年10月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的可用流动资金包括：
2020年10月31日2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$770.7 $814.6 $732.2 
循环信贷安排可获得性11.5 5.1 498.6 
应收账款证券化计划的可用性45.8 40.4 45.0 
总流动资金$828.0 $860.1 $1,275.8 
截至2020年9月30日止九个月内，本公司循环信贷安排及应收账款证券化计划下的综合可用金额因360.0300万美元的借款，70.0其中300万美元随后得到偿还，额外增加了$134.2800万美元的信用证，以及1美元73.9应收账款证券化计划下可用应收账款余额减少100万。
如附注17.“金融工具和其他担保”中进一步描述的，公司是各种担保和金融工具的当事人，为公司的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约担保提供支持。截至2020年9月30日，此类工具包括美元1,628.7百万面值的担保债券和$334.8百万未付信用证。自2020年8月7日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告以来，公司的交易对手已经提出了各种额外的抵押品要求，总额约为美元。8002000万。如下所述，本公司已与其大多数担保债券供应商达成协议，以解决这些要求并限制未来的抵押品请求。
虽然本公司于2020年9月30日符合其债务协议下的限制及契诺，但如本公司未能成功采取缓解措施，则很可能于2020年12月31日起不遵守本公司信贷协议(定义见附注12.“长期债务”)下的第一留置权杠杆率契约。若贷款人根据信贷协议豁免或采取其他成功的纾缓行动，违反比率契约将构成信贷协议下的违约，循环贷款人可选择加快相关债务的到期时间，或可能选择行使协议下的其他权利及补救措施。此外，公司的优先担保票据、应收账款证券化计划和某些租赁协议包含交叉违约或终止条款，这些条款将由信贷协议中定义的违约事件触发，这可能导致这些债务的类似加速。因此，截至2020年9月30日，本公司已将所有此类债务和相关租赁负债归类为截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中的流动债务。与公司最近的财务业绩、市场状况、额外的抵押品需求以及潜在的信贷协议违约相关的综合风险令人非常怀疑公司是否会在这些未经审计的简明综合财务报表发布之日起一年内履行到期债务，以及其作为持续经营企业继续经营的能力。随附的未经审核简明综合财务报表以持续经营为基准编制，不包括因本公司持续经营能力的不确定性而可能产生的任何调整。
该公司正寻求通过采取某些缓解措施来解决上述问题。作为此流程的一部分，公司于2020年11月与以下供应商签订了交易支持协议(TSA99公司担保债券投资组合的%(参与担保)，以确定其实施交易的承诺，解决约$800参与担保人提出的额外抵押品要求为1.6亿美元。除其他事项外，TSA包括以下条款和条件：
•根据运输安全协议的条款，该公司将张贴$75.01000万美元的抵押品，最低金额为40.0其中300万美元将以信用证的形式出现，并提供第二留置权，留置权为#美元。200.0为参与保证人的利益购买了100万件某些采矿设备。
•此外，该公司还将额外张贴$25.0到2025年，每年提供100万英镑的抵押品，用于参与担保人的利益。如果公司收入超过$，抵押品发布也将进一步增加。100.0在任何12个月期间的自由现金流(根据TSA的定义)为100万美元，或资产出售超过$10.02000万。
•参与保证人已同意暂停至2025年12月较早的日期或信贷协议(经修订或再融资)的到期日。在此期间，参与保证人同意不要求任何额外的抵押品，不使用为自己的利益而张贴的信用证，或取消或试图取消任何现有的保证债券。

8

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
此外，本公司一直与其循环信贷贷款人及2022年票据持有人(定义见附注12.“长期债务”)(即2022年票据持有人)进行磋商，主要目标是减免契约及延长到期日，同时维持财务灵活性。上述TSA取决于公司、其循环信贷贷款人和2022年票据持有人之间在2020年12月31日之前实现这些目标的协议，该协议可由公司酌情延长至2021年1月29日，以增加参与度。
此外，公司正在努力通过其他方式改善其流动性和财务状况，如出售非战略性剩余土地、煤炭储备和其他资产，并推动整个公司的成本改善。
然而，不能保证本公司能够获得违约豁免或以其他方式修订信贷协议，以解决契约问题，就解决上述综合流动性风险的综合方法达成协议，或通过其他方式改善本公司的整体流动资金和财务状况。因此，公司在到期或满足额外抵押品要求时及时履行义务的能力可能会受到不利影响。如果公司不能及时、成功或有效地实施其正在实施的战略，以应对这些风险，改善其流动性和财务状况，或以其他方式满足其流动性需求，公司可能需要自愿寻求庭内重组。
(2)    新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
新采用的会计准则
金融工具--信贷损失。2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了与金融工具信用损失计量相关的2016-13年会计准则更新(ASU)(话题326)。新准则用反映预期信贷损失的方法取代了记录信贷损失的已发生损失方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以便为信贷损失估计提供信息。本公司于2020年1月1日采用修改后的回溯法采用该标准。该公司将被要求使用应收账款、贷款和其他金融工具的前瞻性预期损失模型，以记录预计不会收回的估计合同现金流的准备金。公司没有重述2019年的比较信息，也没有因为采用主题326而需要对留存收益进行调整。
自2020年1月1日起，本公司确认按摊余成本列账的金融资产的信贷损失拨备，以表示截至资产负债表日预计应收取的净额。该等拨备乃根据预期于资产存续期(合约期)内产生的信贷损失(包括预付款项的代价)计算，并以本公司截至资产负债表日的预期为基础。
当本公司确定该等金融资产被视为无法收回时，该等资产即予注销。核销确认为从信贷损失拨备中扣除。先前核销金额的预期收回额(不超过先前核销金额的总和)计入于资产负债表日厘定的必要准备金。
本公司在估计其预期信贷损失时，根据类似的风险特征将其应收账款汇集在一起。本公司还持续评估此类集合决策，并根据风险特征的变化逐期进行调整。
公允价值计量。2018年8月，FASB发布了2018-13年度的ASU，修改了公允价值计量指南，删除和修改了某些披露要求，同时也增加了新的披露要求。关于未实现损益变化、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值以及对计量不确定性的叙述性描述的修正应仅适用于采用的最初财政年度中最近的中期或年度。所有其他修订应追溯适用于在其生效日期提交的所有期间。本公司采纳了自2020年1月1日起生效的披露要求。
薪酬-退休福利。2018年8月，FASB发布了2018-14年度的ASU，增加、删除和澄清了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求。本公司采纳了自2020年1月1日起生效的披露要求。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
所得税。2019年12月，FASB发布了2019-12年的ASU，作为其降低会计准则复杂性的努力的一部分。ASU加强和简化了740号会计准则汇编(ASC)中所得税会计指导的各个方面，包括与(1)混合税制，(2)在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增，(3)不纳税实体的单独财务报表，(4)递增法的期间内税收分配例外，(5)外国实体投资者转换到权益会计方法或从权益会计方法转换后递延纳税负债的确认等要求。(4)在会计准则汇编(ASC)第740条中，所得税会计准则的各个方面都得到了加强和简化，包括(1)混合税制，(2)在非企业合并的交易中获得的商誉的税基递增，(3)不纳税实体的单独财务报表，(4)递增法的期间税收分配例外，(六)税法变更的中期会计核算；(七)中期税务会计的年初至今亏损限额。ASU的2019-12年度对日历年终的上市公司将于2021年1月1日生效，并允许提前采用。本公司选择在2020年第三季度提前采用ASU 2019-12，并将指导应用于年度期初，自2020年1月1日起生效。采用这种ASU对本年度的单一影响与期内税收分配例外有关。根据这一新的指导方针，在持续业务和所有其他收入来源的收入出现亏损的情况下，公司不再需要将所得税优惠分配给持续业务，以抵消其他全面收入的税收影响。在以前的会计指导下，该公司将记录大约#美元。38持续运营中增加的所得税收益为3.8亿美元，其他综合收入中的所得税支出被抵消。
尚未实施的会计准则
股票法投资公司(Equity Method Investments)。2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，明确了ASC 321、ASC 323和ASC 815之间的相互作用。新的指导方针解决了进入和退出权益法的会计问题，并衡量了某些购买的期权和远期合同，以获得投资。ASU 2020-01对日历年终的上市公司将于2021年1月1日生效，并允许提前采用。该公司计划从2021年1月1日起采用这些要求。
中间价改革的效果。2020年3月，ASU发布了2020-04号文件，在有限的时间内提供了可选的指导意见，以减轻参考汇率改革导致的潜在合同修改会计负担。本指导意见自2020年3月12日起至2022年12月31日止适用于所有实体。随着参考汇率改革活动的进行，该指导意见可能会随着时间的推移而被采纳，并应在前瞻性的基础上应用。该公司仍在完成对2020-04年亚利桑那州立大学(ASU)影响的评估，并计划在参考汇率改革活动发生时选择可选的权宜之计。虽然该公司仍在进行评估，但预计该指引不会对其合并财务报表或披露产生实质性影响。
(3)    收入确认
本公司根据ASC主题606“与客户签订合同的收入”对收入进行会计处理。关于公司关于“收入”和“应收账款，净额”的政策，请参阅公司截至2019年12月31日的年报10-K表中的“重要会计政策摘要”。2020年1月1日，本公司采用修改后的追溯法，采用选题326。有关采用情况的进一步讨论，包括对公司期初资产负债表的影响，见附注2：“新采用的会计准则和尚未实施的会计准则”。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
收入分解
按产品类型和市场划分的收入如下表所示。关于海运采矿业务，本公司根据与出口合同类似的价格计算基准的合同，将国内交付煤炭的某些收入归类为“出口”。
截至2020年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
(百万美元)
动力煤
国内$37.1 $— $264.3 $172.8 $— $474.2 
出口125.7 — — — — 125.7 
总热量162.8 — 264.3 172.8 — 599.9 
焦煤
出口— 78.4 — — — 78.4 
全冶金— 78.4 — — — 78.4 
其他0.2 0.4 0.5 7.0 (15.4)(7.3)
营业收入$163.0 $78.8 $264.8 $179.8 $(15.4)$671.0 
截至2019年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
(百万美元)
动力煤
国内$34.8 $— $333.6 $319.4 $— $687.8 
出口214.6 — — — — 214.6 
总热量249.4 — 333.6 319.4 — 902.4 
焦煤
出口— 215.4 — — — 215.4 
全冶金— 215.4 — — — 215.4 
其他0.1 0.9 — 7.0 (19.4)(11.4)
营业收入$249.5 $216.3 $333.6 $326.4 $(19.4)$1,106.4 
截至2020年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
 (百万美元)
动力煤
国内$111.9 $— $736.7 $501.5 $— $1,350.1 
出口412.9 — — — — 412.9 
总热量524.8 — 736.7 501.5 — 1,763.0 
焦煤
出口— 362.3 — — — 362.3 
全冶金— 362.3 — — — 362.3 
其他1.3 1.3 0.5 22.6 (7.1)18.6 
营业收入$526.1 $363.6 $737.2 $524.1 $(7.1)$2,143.9 

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
截至2019年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
(百万美元)
动力煤
国内$110.9 $— $903.4 $939.3 $— $1,953.6 
出口608.7 — — 11.3 — 620.0 
总热量719.6 — 903.4 950.6 — 2,573.6 
焦煤
出口— 829.4 — — — 829.4 
全冶金— 829.4 — — — 829.4 
其他1.1 2.3 0.1 20.2 79.3 103.0 
营业收入$720.7 $831.7 $903.5 $970.8 $79.3 $3,506.0 
按初始合同期限分列的收入如下：
截至2020年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
(百万美元)
一年或更长时间$93.6 $65.2 $257.4 $171.3 $— $587.5 
不到一年69.2 13.2 6.9 1.5 — 90.8 
其他(2)
0.2 0.4 0.5 7.0 (15.4)(7.3)
营业收入$163.0 $78.8 $264.8 $179.8 $(15.4)$671.0 
截至2019年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他 (1)
固形
(百万美元)
一年或更长时间$158.5 $193.3 $287.8 $315.2 $— $954.8 
不到一年90.9 22.1 45.8 4.2 — 163.0 
其他(2)
0.1 0.9 — 7.0 (19.4)(11.4)
营业收入$249.5 $216.3 $333.6 $326.4 $(19.4)$1,106.4 

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
截至2020年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
 (百万美元)
一年或更长时间$272.4 $269.4 $696.5 $498.0 $— $1,736.3 
不到一年252.4 92.9 40.2 3.5 — 389.0 
其他(2)
1.3 1.3 0.5 22.6 (7.1)18.6 
营业收入$526.1 $363.6 $737.2 $524.1 $(7.1)$2,143.9 
截至2019年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
公司和其他(1)
固形
(百万美元)
一年或更长时间$480.2 $668.8 $837.6 $919.8 $— $2,906.4 
不到一年239.4 160.6 65.8 30.8 — 496.6 
其他(2)
1.1 2.3 0.1 20.2 79.3 103.0 
营业收入$720.7 $831.7 $903.5 $970.8 $79.3 $3,506.0 
(1)    公司和其他收入包括与旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动按市值计价调整相关的损益。有关经济套期保值活动的更多信息，请参阅附注7.A.“衍生品和公允价值计量”。
(2)    其他包括与数量短缺相关的客户合同相关付款、与煤炭租赁协议相关的特许权使用费、销售代理佣金、农场收入以及物业和设施租赁等安排的收入，对这些安排而言，合同期限没有意义。
与客户签订合同的承诺收入
该公司预计在2020年9月30日之后确认的收入约为$3.810亿美元与与客户签订的合同有关，根据这些合同，每吨的数量和价格在2020年9月30日是固定的或合理地可评估的。大致43其中的%预计将在接下来的几年内确认。12个月剩下的部分在此之后。与该等合约相关的实际收入可能因各种原因而存在重大差异，包括煤炭质量和成本上升的价格调整特征、产量选择权条款以及潜在的不可抗力事件。这一对未来收入的估计不包括与无法合理估计的每吨价格可变的合同相关的任何收入，例如大多数海运冶金和海运动力煤合同，这些合同的定价是每季度或每年谈判或结算的。
应收帐款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的“应收账款净额”包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
 (百万美元)
贸易应收账款净额$143.4 $283.1 
各种应收账款，净额49.5 46.4 
应收帐款，净额$192.9 $329.5 
应收贸易账款，包括净额不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日的信贷损失拨备。各种应收账款，包括净额不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日的信贷损失拨备。不是的信贷损失的费用在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内以及截至2020年9月30日的九个月内确认。减少以前记录的信贷损失#美元0.1截至2019年9月30日止九个月的百万元，计入未经审计的简明综合经营报表中的“营运成本及开支”。
(4)    停产运营
停产业务包括某些已停产的前海运热能矿业公司和其他美国热能矿业部门资产，以及之前剥离的其他遗留业务，包括爱国者煤炭公司及其某些全资子公司(爱国者)。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
停产结果汇总
在以下所列期间，停产业务的结果如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(百万美元)
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额$(2.3)$(3.8)$(6.8)$(10.6)
非持续经营的负债
包括在公司简明综合资产负债表中的被归类为非持续业务的负债如下：
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
负债：
应付账款和应计费用$56.2 $58.8 
其他非流动负债92.4 105.5 
归类为非持续经营的总负债$148.6 $164.3 
爱国者相关事宜
上表中很大一部分债务与爱国者有关。2012年9月，爱国者根据《美国破产法》(《破产法》)第11章第11章提出自愿救济请愿书。2013年6月，公司代表自身、其代表的爱国者员工及其代表的爱国者退休人员与爱国者和美国矿山工人联合会(UMWA)签订了最终和解协议(2013年度协议)，以解决当时与爱国者破产相关的所有争议问题。2015年5月，爱国者再次根据破产法向美国弗吉尼亚州东区地区法院提交了自愿救济请愿书，随后启动了一个程序，将其几乎所有资产出售给合格的投标人。2015年10月9日，爱国者破产法院发布命令，确认爱国者的重组计划，其中规定将爱国者的几乎所有资产出售给二不同的买家。
黑肺职业病责任。爱国者有联邦和州的黑肺职业病责任，这些责任与爱国者在2007年6月从公司剥离之前受雇的工人有关。在剥离后，爱国者公司赔偿了与这些债务有关的任何索赔，金额约为$150当时是一百万。赔偿包括美国劳工部(DOL)根据1969年《联邦煤矿健康与安全法》(Federal Coal Health And Safety Act)就作为潜在责任运营商的这些义务向该公司提出的任何索赔。2013年的协议包括爱国者对分拆协议中规定的赔偿的确认，包括与此类黑肺责任相关的赔偿；然而，爱国者在2015年5月的破产中拒绝了这一赔偿。
根据法规，公司对受雇于公司前子公司的爱国者员工的黑肺责任负有次级责任。本公司对与爱国者相关的黑肺负债的会计处理是基于对适用法规的解释。管理层认为，适用的法规、根据这些法规颁布的法规和美国司法部的解释性指导之间存在不一致之处。该公司已要求美国司法部澄清这些不一致之处。未来这些负债的数额可能会减少。由于爱国者2015年5月破产，该公司未来是否最终需要为其中某些债务提供资金仍不确定。负债金额为#美元，是根据公司现有的最佳信息以精算方式确定的。85.9百万美元和$85.7分别为2020年9月30日和2019年12月31日。虽然公司已经记录了一项责任，但它打算逐一审查每项索赔，并在适当的情况下就责任估计提出异议。本公司记录的负债金额仅反映本公司前子公司雇用的目前已退休、伤残或未积极受雇的爱国者工人。由于爱国者员工有可能继续为另一家持续经营的煤炭运营商工作，因此本公司无法可靠地估计受雇于本公司前子公司的爱国者员工的潜在负债，这些员工目前活跃在劳动力大军中。

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皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
综合福利基金(综合基金)。 联合基金是1992年根据《煤炭法》创建的，是一项多雇主计划，旨在向1976年之前最后一次工作的一群封闭的退休人员，以及在《煤炭法》通过之前作为孤儿领取福利的破产公司的孤儿受益人提供医疗福利。不是的新的退休人员将加入这一群体，其中包括以前受雇于某些爱国者子公司的退休人员及其前任。根据一个公式，前雇主必须向合并后的基金供款。
根据爱国者分拆的条款，爱国者主要负责合并后的基金大约$40当时其子公司的债务为数百万美元。一旦爱国者停止履行其义务，该公司就被要求对这些费用负责，因此，记录了“不再继续经营的损失，扣除所得税”费用#美元。0.1百万美元和$0.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为2000万美元和0.3300万美元和300万美元0.5在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为3.5亿美元。该公司向该基金支付了#美元。0.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，1.2300万美元和300万美元1.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，预计为这些潜在的基金合并债务提供资金的年度现金成本将在1,000万美元之间，并估计每年为这些潜在的基金合并债务提供资金的现金成本将在美元之间1百万美元和$2短期内，这些保费预计将下降，因为该基金对新参与者关闭了。与该基金有关的负债为#美元。14.4百万美元和$15.22020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。
1974年UMWA养老金计划(UMWA计划)诉讼。2015年7月16日，UMWA计划、UMWA 1974养老金信托(信托)和UMWA计划和信托的受托人(受托人)在美国哥伦比亚特区地区法院对本公司、本公司的子公司皮博迪控股公司(Peabody Holding Company，LLC)和Arch Resources，Inc.(Arch Resources，Inc.)(Arch Resources，Inc.)(即Arch Coal，Inc.)在2020年5月15日之前对本公司、皮博迪控股公司(Peabody Holding Company，LLC)和Arch Resources，Inc.(Arch Resources，Inc.)提起诉讼。原告根据1974年修订的《雇员退休收入保障法》(ERISA)和1980年的《多雇主养老金计划修正案法》寻求一项宣告性判决，即被告有义务对受托人认定被告因2015年爱国者破产而负有法定提取责任的任何异议进行仲裁。经过法律和仲裁程序，并经美国密苏里州东区破产法院(破产法院)批准，UMWA计划和公司于2017年1月25日同意就使UMWA计划获得美元的索赔达成和解。75到2021年，该公司将以递增方式支付100万美元。在贴现的基础上，负债余额为#美元。13.2百万美元和$26.02020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。
(5)     盘存
截至2020年9月30日和2019年12月31日的库存包括：
2020年9月30日2019年12月31日
 (百万美元)
材料和用品$108.0 $116.3 
原煤73.5 85.1 
适销煤138.2 130.1 
总计$319.7 $331.5 
上述材料和用品库存已显示为扣除准备金#美元。9.6百万美元和$7.9分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。上述煤炭库存包括可变现净值调整#美元。29.0百万美元和$8.3分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
(6) 权益法投资
该公司的权益法投资总额为#美元。54.7百万美元和$56.9截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表中分别反映了与Middlemount Coal Pty Ltd(Middlemount)相关的100万美元投资和其他资产。未经审计的简明综合经营报表中的“股权关联公司亏损”包括与米德尔蒙特公司有关的亏损#美元。10.6百万和$18.8分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元，以及25.7百万美元和$5.3在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元。
公司从米德勒蒙特收到现金付款#美元。14.7截至2019年9月30日的9个月内，与融资应收账款相关的资金为100万美元。不是的Paym在截至2020年9月30日的9个月里，米德勒蒙特收到了ENTS。

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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
本公司的一家澳大利亚子公司和Middlemount的另一位股东是一项不时修订的协议的当事人，向米德尔蒙特提供循环贷款(循环贷款)。本公司对循环贷款的参与在任何时候都不会超过其50循环贷款限额的%股权。截至2020年9月30日，循环贷款限额为$120百万澳元RS和循环贷款全部被米德尔蒙特动用。循环贷款的利息为10年利率2%，2020年12月31日到期。T计入总投资余额的应付本公司澳大利亚子公司的循环贷款部分的账面价值。是$42.6百万和 $17.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为100万美元，在截至2020年9月30日的9个月中增加，归因于公司在额外资金中的份额。在2020年9月30日之后，循环贷款限额提高到1美元。1602000万澳元，期限延长至2021年12月31日。
从两个版本开始2020年9月30日和2019年12月31日，融资应收账款和循环贷款由于米德尔蒙特股票的公允价值有限，因此计入实质普通股泰。
(7) 衍生工具和公允价值计量
衍生物
企业风险管理活动
本公司可能不时利用各种衍生工具管理其在正常业务过程中的风险敞口，包括(1)外币汇率风险和与其澳大利亚采矿平台预测的澳元支出相关的现金流变化；(2)与预测的煤炭销售或购买相关的煤炭价格波动的价格风险；或与固定价格实物销售合同的公允价值变化相关的价格风险；(3)与在其运营中购买的预测柴油相关的价格风险和现金流的变化；以及(4)利率。这些风险管理活动受到积极监控，以确保遵守公司的风险管理政策。
截至2020年9月30日，该公司有未偿还的货币期权，名义总金额为$600.0100万澳元，用于对冲与2020年剩余时间和2021年前六个月预期澳元支出相关的货币风险。这些工具是季度平均利率期权，如果澳元兑美元的季度平均汇率超过1澳元兑1美元，公司有权获得名义金额的付款。0.70至$0.76在2020年剩余时间和2021年前六个月。
截至2020年9月30日，该公司持有与煤炭相关的金融合同，涉及其预测销售额的一部分，名义总量为1.1百万吨。这类金融合约包括期货、远期和期权。在总的名义体积中，0.8100万吨将在2020年结算，其余的将在2021年结算。
该公司拥有不是的柴油或利率衍生品，截至2020年9月30日。
煤炭贸易活动
在有限的基础上，本公司从事煤炭和货运相关合同的直接和经纪交易(煤炭交易)。除本公司选择适用正常购买及正常销售例外的合约外，所有衍生煤炭交易合约均按公允价值入账。煤炭经纪业务以委托人和代理的身份开展，以支持各种与煤炭生产相关的活动，这些活动可能涉及本公司煤矿生产的煤炭、与第三方采矿公司的煤炭采购安排或与其他煤炭生产商的承购协议。该公司还提供与运输相关的服务，包括金融衍生品合同和实物合同。总体而言，煤炭和货运相关的对冲活动既包括经济对冲，也包括不时的现金流对冲，以支持公司的煤炭交易战略。该等交易的收入包括衍生工具的已实现及未实现损益，包括在正常购买及正常销售例外情况下按应计制入账的与煤炭交付有关的合约所产生的损益。
抵销和资产负债表列报
该公司与某些交易对手签订了总的净额结算协议，允许在违约或终止的情况下以资产头寸的合同和负债头寸的合同进行结算。这种净额结算安排减少了本公司与这些交易对手相关的信贷风险。为便于分类，本公司在简明综合资产负债表中将与特定交易对手持有的所有头寸的公允价值净值记录为净资产或净负债。

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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
本公司的煤炭交易资产和负债包括通过各种交易所清算的金融工具，涉及每日净结清未平仓头寸。除变动保证金外，公司还必须以初始保证金的形式在处于净负债头寸并在净资产头寸时获得变动保证金的交易所清算头寸上提供现金抵押品。该公司还根据包含对称违约条款的国际掉期和衍生工具协会(ISDA)主协议，通过场外交易(OTC)市场与金融机构和其他非金融交易实体进行煤炭交易。公司与场外交易对手的某些煤炭交易协议还包含信贷支持条款，这些条款可能会定期要求公司公布或有权获得差价保证金。包括在本公司煤炭交易资产和负债中的实物煤炭和运费相关买卖合同是根据总买卖协议执行的，该协议还包含对称的违约条款，并允许对同一时期产生的应收账款和应付账款进行净额结算和抵销。本公司于简明综合资产负债表中按交易对手基准抵销其煤炭交易资产及负债衍生工具持仓，以及与该等持仓有关的变动保证金。
随附的简明综合资产负债表所反映的衍生工具公允价值见下表。
 2020年9月30日2019年12月31日
 资产衍生品负债衍生工具资产衍生品负债衍生工具
 (百万美元)
外币期权合约$6.1 $— $1.1 $— 
与预测销量相关的煤炭合同10.0 (1.9)20.1 (0.1)
煤炭交易合同35.3 (30.3)81.1 (74.2)
总衍生品51.4 (32.2)102.3 (74.3)
交易对手净额结算的效果(32.0)32.0 (74.3)74.3 
差额保证金保持(11.1)— (22.1)— 
资产负债表中归类的净衍生工具和保证金$8.3 $(0.2)$5.9 $— 
扣除保证金的资产衍生工具净额计入“其他流动资产”，扣除保证金的负债衍生工具净额计入随附的简明综合资产负债表的“应付帐款及应计费用”。
衍生工具对财务绩效指标的影响
目前，本公司不会为其与货币或煤炭相关的衍生金融工具寻求现金流对冲会计处理，因此公允价值的变化反映在当期收益中。

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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
下表显示了与该公司衍生品相关的税前损益。
 截至2020年9月30日的三个月
在收入中确认的全部收益(损失)衍生品收益中已实现的损益衍生品收益中确认的未实现收益(亏损)
金融工具
 (百万美元)
外币期权合约
$3.9 $3.2 $0.7 
与预测销量相关的煤炭合同
(16.7)(0.6)(16.1)
煤炭交易合同
(0.2)(0.2)— 
总计$(13.0)$2.4 $(15.4)
截至2019年9月30日的三个月
在收入中确认的全部(亏损)收益衍生品收益中已实现的亏损衍生品收益中确认的未实现收益(亏损)
金融工具
(百万美元)
外币期权合约
$(1.0)$(1.3)$0.3 
与预测销量相关的煤炭合同
(22.7)(4.7)(18.0)
煤炭交易合同
0.7 (1.3)2.0 
总计$(23.0)$(7.3)$(15.7)
截至2020年9月30日的9个月
在收入中确认的全部收益(损失)衍生品收益中已实现的损益衍生品收益中确认的未实现收益(亏损)
金融工具
(百万美元)
外币期权合约$5.2 $1.6 $3.6 
与预测销量相关的煤炭合同(12.5)(1.2)(11.3)
煤炭交易合同(0.5)1.9 (2.4)
总计$(7.8)$2.3 $(10.1)
截至2019年9月30日的9个月
在收入中确认的全部(亏损)收益(亏损)衍生品收益中实现的收益衍生工具收益中确认的未实现收益
金融工具
(百万美元)
外币期权合约$(3.5)$(3.7)$0.2 
与预测销量相关的煤炭合同70.5 26.3 44.2 
煤炭交易合同(0.5)(12.0)11.5 
总计$66.5 $10.6 $55.9 
于截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月内，外币期权合约的损益计入“营运成本及开支”，与预测销售相关的煤炭合约损益及与煤炭交易合约相关的损益计入随附的未经审核简明综合经营报表的“收入”。
该公司将其衍生工具的现金影响归入未经审计的简明综合现金流量表的“经营活动现金流量”部分。

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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
公允价值计量
该公司采用三级公允价值等级，根据估值中使用的投入的可观测性，对按公允价值计量的资产和负债进行分类。这些水平包括：水平1-投入是相同资产或负债在活跃市场上的报价；水平2-投入不是水平1中的报价，可以通过市场证实的投入直接或间接观察到；水平3-投入是不可观察的或可观察到的，但不能得到市场证实，这要求公司对市场参与者的定价做出假设。
下表列出了该公司的金融资产净头寸的层次结构，公允价值是按经常性基础计量的：
 2020年9月30日
 1级2级第3级总计
 (百万美元)
外币期权合约$— $6.1 $— $6.1 
与预测销量相关的煤炭合同— 10.2 — 10.2 
煤炭交易合同— (8.2)— (8.2)
股权证券— — 4.0 4.0 
金融净资产总额$— $8.1 $4.0 $12.1 
 2019年12月31日
 1级2级第3级总计
 (百万美元)
外币期权合约$— $1.1 $— $1.1 
与预测销量相关的煤炭合同— 21.2 — 21.2 
煤炭交易合同— (16.4)— (16.4)
股权证券— — 4.0 4.0 
金融净资产总额$— $5.9 $4.0 $9.9 
对于一级和二级金融资产和负债，该公司使用直接和间接可观察到的报价，包括利率收益率曲线、交易所指数、经纪商/交易商报价、公布的指数、发行人价差、基准证券和其他市场报价。在某些债务证券的情况下，公允价值由第三方定价服务提供。以下是公司对一级和二级金融资产和负债的估值方法摘要：
•外币期权合约是利用在公开市场报价(第2级)获得的投入进行估值的，除非信用和不履行风险被认为是一项重要投入，否则本公司将这类合同归类为第3级。
•与预测销售和煤炭交易合同相关的煤炭合同一般基于活跃市场的未调整报价(一级)或经市场定价证实的估值(二级)，除非信用和不履行风险被认为是重大投入(大于公允价值的10%)，则本公司将其归类为二级。
•股权证券的投资是基于非活跃市场的观察价格(第三级)。
其他金融工具。本公司在估计截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他金融工具的公允价值时使用了以下方法和假设：
•现金和现金等价物、应收账款(包括公司应收账款证券化计划内的应收账款)、应收票据和应付账款由于期限较短或流动性较强，其账面价值接近公允价值。
•长期债务公允价值估计基于交易市场活跃的证券的观察价格(第2级)，否则基于将现金流贴现至现值的估计借款利率(第3级)。

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与该公司固定利率和可变利率长期债务相关的市场风险分别涉及公允价值的潜在减少和利率上升对未来收益的负面影响。如下所示，债务的公允价值主要基于报告的市场价值和基于利率、到期日、信用风险、基础抵押品和已完成市场交易的估计，这些在最近的历史中一直受到限制。
 2020年9月30日2019年12月31日
 (百万美元)
按面值计算的债务总额$1,646.9 $1,367.2 
减去：未摊销债务发行成本和原始发行折扣(46.8)(56.4)
净账面金额$1,600.1 $1,310.8 
估计公允价值$886.9 $1,271.1 
本公司的风险管理职能独立于本公司的煤炭交易职能，负责估值政策和程序，并受执行管理层的监督。一般来说，公司的3级工具或合同的估值使用从多个独立第三方经纪商获得的买卖价格报价和其他市场评估，或纳入内部产生的贴现现金流模型的其他交易数据。第三方经纪商数量的减少或市场流动性的减少可能会侵蚀市场信息的质量，从而影响公司市场头寸的估值。该公司的估值技术包括对前述质量价格投入的基础调整，如硫和灰分含量、区位差异(以港口和货运成本表示)以及信用风险。公司的风险管理职能独立验证公司的估值输入，包括不可观察到的输入，以及可从其他来源获得的第三方信息和结算价格。每天都会执行一个过程来分析市场价格变化和投资组合的变化。在与交易对手结算合同时，会进行进一步的定期验证。该等估值技术在呈报的所有期间均得到一致应用，本公司相信已就所持有的衍生工具合约类别获得最准确的资料。
单独投入的大幅增加或减少可能导致公允价值计量大幅增加或降低。不可观测的输入没有直接的相互关系；因此，一个不可观测的输入的变化不一定与另一个不可观测的输入的变化相对应。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内，该公司在1级、2级和3级之间没有转移。该公司的政策是使用期初估值对水平之间的所有转移进行估值。
信用风险和不履行风险。本公司煤炭衍生资产和负债的公允价值反映了对信用风险的调整。该公司的风险敞口主要集中在电力公用事业、能源营销者、钢铁生产商和非金融贸易公司。本公司的政策是在进行交易前独立评估每个客户的信誉，并定期监测发放的信贷。如果本公司与不符合其信用标准的交易对手进行交易，本公司通过要求交易对手提供适当的信用增强来保护其地位。此外，在适当情况下(由其信贷管理职能决定)，本公司已采取措施减少其对信用恶化且可能造成更高风险无法履行其合同义务的客户或交易对手的风险。这些步骤包括获得信用证或现金抵押品(保证金)，要求为发货预付款项，或创建客户信托账户，以在公司未能付款或履行义务的情况下作为抵押品。为了减少与交易和经纪活动相关的信贷风险，公司寻求与交易对手签订净额结算协议，允许公司与这些交易对手抵消资产和负债头寸，并在需要的范围内，公司将公布或获得与交易所结算和某些场外交易头寸相关的保证金金额。本公司还持续监控交易对手和合同违约风险(如果存在)。
履约保证和抵押品
根据交易所在交易所的要求，公司必须提供某些额外的抵押品，即所谓的初始保证金，这是对正常市场条件下公司投资组合未来可能出现的不利价格变动的估计。该公司公布的初始利润率为$3.0百万美元和$7.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为100万美元，反映在浓缩合并资产负债表中的“其他流动资产”中。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司分别公布了0.8百万美元和$1.3超过保证金要求的百万美元。

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未经审计的简明合并财务报表附注(续)
本公司须就处于净负债状况的仓位公布变动保证金，并有权就交易所及其某些场外衍生合约交易对手处于净资产仓位的仓位收取及持有变动保证金。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司分别收到美元11.1百万美元和$22.1百万的变异幅度。
公司的某些衍生品交易工具要求当事各方在重大不利事件危及一方根据该工具履行义务的能力时提供额外的履约保证。如果该公司发生重大不利事件(使用商业上合理的标准)，其交易对手可以要求对该公司持有净负债头寸的衍生品交易工具进行抵押。根据2020年9月30日和2019年12月31日的此类净负债头寸的公允价值合计，公司将被要求提供额外的抵押品$0.11000万美元以下0.1分别为2000万人。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司不需要为该等头寸向交易对手提供抵押品。
(8)     无形合同资产和负债
由于相同煤炭产品的合同条款和估计市场条款之间的差异，该公司记录了无形资产和负债，以反映某些美国煤炭供应协议的公允价值，还记录了与其港口和铁路按需付费合同项下的未使用运力相关的无形负债。在2020年9月30日和2019年12月31日，扣除累计摊销后的余额以及各自的资产负债表分类如下表所示：
2020年9月30日
资产负债净合计
(百万美元)
煤炭供应协议$8.8 $(18.1)$(9.3)
不收就付的合同— (33.4)(33.4)
总计$8.8 $(51.5)$(42.7)
资产负债表分类：
投资和其他资产$8.8 $— $8.8 
应付账款和应计费用— (4.4)(4.4)
其他非流动负债— (47.1)(47.1)
总计$8.8 $(51.5)$(42.7)
2019年12月31日
资产负债净合计
(百万美元)
煤炭供应协议$20.7 $(21.4)$(0.7)
不收就付的合同— (40.0)(40.0)
总计$20.7 $(61.4)$(40.7)
资产负债表分类：
投资和其他资产$20.7 $— $20.7 
应付账款和应计费用— (8.4)(8.4)
其他非流动负债— (53.0)(53.0)
总计$20.7 $(61.4)$(40.7)

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与煤炭供应协议相关的无形资产和负债的摊销是根据每份合同发运的煤炭数量按比例进行的，并在随附的未经审计的简明综合经营报表中作为“折旧、损耗和摊销”的组成部分记录。这样的摊销总额为$。0.4百万美元和$5.3分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元，以及4.1百万美元和$16.9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元。在截至2020年9月30日的9个月内，公司还计入无形资产费用$4.5如附注9.“物业、厂房、设备及矿山发展”所述，与一项被视为已减值的煤炭供应协议有关的溢利为1百万欧元(见附注9.“物业、厂房、设备及矿山发展”)。该公司预计，根据预期发货量，销售合同的净摊销将不到$1在2020年剩下的三个月和2021年的三个月里，信用额度大约为$22022年至2024年每年百万美元，信用额度为$3此后总计百万美元。
未来未使用的产能和与接受或支付合同无形负债相关的摊销期限是基于对预测使用量的估计。这类摊销在随附的未经审计的简明综合经营报表中被归类为减少“经营成本和费用”，总额为#美元。1.5百万美元和$2.7分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元，以及6.8百万美元和$13.9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元。该公司预计接受或支付合同无形负债的净摊销约为#美元。1在2020年剩下的三个月内，以及2021年至2024年期间，大约为100万美元4百万，$3百万，$3百万美元和$3分别为100万美元和300万美元19之后的百万美元。
(9) 房地产、厂房、设备和矿山开发
截至2020年9月30日和2019年12月31日的房地产、厂房、设备和矿山开发净额的构成如下表所示：
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
土地和煤炭权益$2,578.8 $4,022.4 
建筑物及改善工程463.0 547.9 
机器设备1,363.0 1,518.6 
减去：累计折旧、损耗和摊销(1,252.5)(1,409.8)
财产、厂房、设备和矿山开发，净值$3,152.3 $4,679.1 
资产减值和其他风险资产
截至2020年9月30日止九个月内，本公司确认资产减值费用为$1,418.1该公司与波德河盆地采矿区段的北羚羊罗谢尔矿有关的采矿量为100万美元。其中，$1,393.72000万美元与房地产、厂房、设备和矿山开发资产有关，#美元19.92000万美元与经营租赁使用权资产和#美元相关4.51.6亿美元与基于合同的无形资产相关。北羚羊罗谢尔矿(North Antelope Rochelle)的前景受到美国燃煤发电量加速下降的负面影响，原因是工厂利用率下降和工厂退役、天然气价格持续低迷以及可再生能源使用量的增加。这些因素导致了对未来销量减少的预期。减值费用是根据矿山剩余的估计贴现现金流计算的。这类现金流基于估计，这些估计通常构成公允价值体系下不可观察到的3级投入，包括但不限于未来销售吨、未定价煤炭的煤炭价格、生产成本(包括劳动力、大宗商品供应和承包商成本)、运输成本和经风险调整的资本成本。
不是的在截至2020年9月30日的三个月内记录了资产减值费用。截至2019年9月30日止三个月及九个月内，本公司录得20.0数百万美元的资产减值费用与其Wildcat Hills地下矿山有关，该矿山在2020年第二季度发运了最后一吨。
该公司还确认了某些资产，总账面价值约为#美元。1.1截至2020年9月30日，其海运冶金矿业、粉末河流域采矿、其他美国热能采矿和公司以及其他对煤炭定价、成本压力、客户需求、客户集中风险和未来经济可行性最为敏感的部门的可采矿性达到10亿美元。该公司对截至2020年9月30日的这些资产的可回收性进行了审查，并确定不是的从那一天起，进一步的减损费用是必要的。

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(10) 租约
根据各种不可撤销的协议，该公司拥有采矿和非采矿设备、办公空间和某些其他设施的运营和融资租赁。从历史上看，该公司的大部分租约都是作为经营租赁入账的。关于公司的“租赁”政策，请参阅公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的附注1.“重大会计政策摘要”。
本公司及其若干附属公司根据各种租赁义务为其他附属公司的业绩提供担保。若干租赁协议须受本公司信贷融资的限制性契约约束，并包括交叉加速条款，根据该条款，出租人可要求补救措施，包括但不限于立即收回任何剩余租赁付款的现值。因此，如前所述，如附注1.“呈列基准”所述，由于本公司于2020年12月31日根据其信贷协议有可能违约，而没有成功的缓解措施，某些租赁负债于2020年9月30日的简明综合资产负债表中被归类为流动负债。
本公司通常同意赔偿出租人租赁的财产或设备的价值，如果该财产在本公司的经营过程中遭到损坏或丢失。该公司预计，租赁财产的损失(如果有的话)可由保险公司承保(受免赔额的限制)。除向出租人赔偿租赁物业的价值外，公司在其租赁下的最高潜在义务等于各自未来的最低租赁付款，公司假设不是的金额可以从第三方收回。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(百万美元)
运营租赁成本：
经营租赁成本$6.3 $9.9 $23.3 $33.9 
短期租赁成本10.2 15.8 31.7 34.7 
可变租赁成本1.1 2.0 3.7 16.6 
转租收入— (1.0)— (1.9)
营业租赁总成本$17.6 $26.7 $58.7 $83.3 
融资租赁成本：
使用权资产摊销$0.8 $3.4 $5.2 $12.0 
租赁负债利息0.2 0.3 0.5 1.2 
融资租赁总成本$1.0 $3.7 $5.7 $13.2 

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与2020年9月30日和2019年12月31日租赁相关的补充资产负债表信息如下：
2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
经营租赁：
经营性租赁使用权资产$44.9 $82.4 
应付账款和应计费用$54.4 $29.6 
经营租赁负债，减去流动部分7.1 52.8 
经营租赁负债总额$61.5 $82.4 
融资租赁：
房地产、厂房、设备和矿山开发$24.6 $89.6 
累计折旧(20.7)(45.9)
财产、厂房、设备和矿山开发，净值$3.9 $43.7 
长期债务的当期部分$8.0 $14.3 
长期债务，减少流动部分— 0.9 
融资租赁负债总额$8.0 $15.2 
加权平均剩余租赁年限(年)
经营租赁3.5
融资租赁16.3
加权平均贴现率
经营租赁7.4 %
融资租赁6.2 %
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月，与租赁相关的补充现金流信息如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(百万美元)
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流$6.8 $8.4 $26.4 $41.8 
融资租赁的营运现金流0.1 0.3 0.5 1.2 
融资租赁的现金流融资0.2 5.6 8.1 24.0 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租赁0.2 3.4 2.3 9.7 
融资租赁0.5 0.3 1.5 0.4 

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该公司的租约的剩余租期从不到一年到21.3其中一些条款包括延长被视为合理确定的行使期限的选项。虽然以下某些金额被归类为流动债务，但租赁负债的合同到期日如下：
截至十二月三十一日止的期间经营租约融资租赁
 (百万美元)
2020$9.0 $0.4 
202123.3 1.4 
202214.0 1.2 
202312.1 0.7 
20244.8 0.7 
2025年及其后7.2 8.2 
租赁付款总额70.4 12.6 
扣除的计入利息(8.9)(4.6)
租赁总负债$61.5 $8.0 
(11)  所得税
本公司截至2020年9月30日的9个月的重新计量前的实际税率是基于本公司估计的全年有效税率，包括预期的法定税金拨备，被外国税率差异和估值免税额的变化所抵消。该公司的所得税优惠为#美元。0.1百万美元和所得税拨备$4.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元，其中包括1美元的税收拨备。1.1百万美元和$0.1600万美元，分别与外国所得税账户的重新计量有关。公司所得税拨备为#美元。2.7百万美元和$26.0截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，分别为100万美元，其中包括1美元的税收拨备。0.4百万美元，并享受$1的税收优惠0.2600万美元，分别与外国所得税账户的重新计量有关。
为了应对新冠肺炎疫情，美国颁布了CARE法案。CARE法案包含许多所得税条款，包括规定加速退还先前产生的AMT抵免的条款。根据CARE法案，该公司已收到大约$24该公司从美国国税局(IRS)获得了数百万美元的加速退款，并相应地调整了其当前和递延纳税资产余额。
(12)     长期债务问题。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的总负债包括：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (百万美元)
6.0002022年3月到期的高级担保票据百分比
$459.0 $459.0 
6.3752025年3月到期的高级担保票据百分比
500.0 500.0 
2025年到期的优先担保定期贷款，扣除原始发行贴现389.2 392.1 
循环信贷安排230.0 — 
应收账款证券化计划下的担保借款60.0 — 
融资租赁义务8.0 15.2 
减去：债券发行成本(46.1)(55.5)
1,600.1 1,310.8 
减去：长期债务的当前部分1,600.1 18.3 
长期债务$— $1,292.5 
如附注1.“列报基础”所述，本公司已将其所有长期债务归类为流动债务。

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6.000%和6.375高级担保票据百分比
2017年2月15日，本公司与作为受托人的全国协会威尔明顿信托公司签订了一份契约(Indenture)，与其发行#美元有关。500.0本金总额为百万美元6.0002022年到期的优先担保票据(2022年债券)和$500.0本金总额为百万美元6.3752025年到期的优先担保票据(2025年到期的优先担保票据，以及2022年到期的优先票据)。高级债券于2017年2月15日在一笔私人交易中出售，不受1933年8月证券法的注册要求的限制。
高级债券是按面值发行的。该公司支付的债务发行总成本为#美元。49.5百万元与是次发行有关，该等款项将按优先债券的有关条款摊销。高级债券的利息定于每年3月31日和9月30日支付，直至到期。于截至2020年及2019年9月30日止三个月内，本公司录得利息开支$17.5300万美元和300万美元18.1于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司录得利息开支$52.5300万美元和300万美元54.2分别与高级债券相关的600万美元。
2022年发行的债券可从2019年3月31日起全部或部分赎回，赎回时间为103.0面值的%，从2020年3月31日开始101.5面值的%，从2021年3月31日开始，此后按面值计算。2025年发行的债券可从2020年3月31日起全部或部分赎回，赎回时间为104.8面值的%，从2021年3月31日开始103.2面值的%，从2022年3月31日开始101.6面值的%，从2023年3月31日开始，此后按面值计算。此外，在优先债券可按上述赎回价格赎回的第一个日期之前，公司有权按计算的整体溢价加上应计和未付利息赎回部分或全部优先债券。
2018年8月9日，在征得每一系列高级票据持有人的必要多数同意后，公司签署了对契约的修正案。修正案允许一类受限制的付款在任何时候都不超过$。650.0百万美元，外加额外的$150.0从2019年日历年开始，每一日历年有100万美元，任何日历年的未使用金额结转到任何后续日历年，并可在随后的任何日历年进行限制支付。该公司向同意的高级票据持有人支付了$10.00每美元现金1,000本金为2022年发行的债券和美元30.00每美元现金1,000本金为2025年发行的债券，总额为$19.8百万这些同意付款被资本化为额外的债务发行成本，将在优先债券的相应条款中摊销。
在2019年第四季度，该公司公开市场购买了$41.02022年发行的百万元债券39.9百万美元，外加应计利息。关于购买，该公司注销了#美元。1.3百万美元的债券发行成本，并收取了$0.2百万美元到“提前清偿债务损失”。这些票据随后被取消。
契约包含惯常的违约条件，并对公司的活动施加某些限制，包括产生债务、产生留置权、进行投资、进行根本变革(如合并和解散)、处置资产、与关联公司进行交易以及进行某些限制性付款(如现金股息和股票回购)的能力。
优先债券的偿付权优先于任何次级债务，在担保该债务的抵押品范围内与任何优先债务同等。优先票据由本公司几乎所有主要国内附属公司以优先抵押基准共同及各别全面及无条件担保，并以(1)本公司及担保人实质所有资产(若干除外资产除外)的优先留置权作为抵押；(2)优先留置权为(1)本公司及担保人实质所有资产(若干除外资产除外)的优先留置权。100本公司各境内受限子公司股本的%；(三)100本公司各一级境外子公司或境外子公司控股公司无表决权股本的百分比，且不超过65本公司各一级境外子公司或境外控股公司有表决权股本的百分比；(4)法定费用为65%的有表决权股本和100皮博迪投资(直布罗陀)有限公司及(5)皮博迪投资(直布罗陀)有限公司无投票权股本的%及(5)所有欠本公司或任何担保人的公司间债务(除若干例外情况外)。优先票据项下的债务以平价通行证以保证信贷协议的相同抵押品为基础，但某些例外情况除外。
信贷协议
本公司于二零一七年四月三日由本公司(借款方)、高盛美国银行(行政代理)及其他贷款方订立协议(信贷协议)。信贷协议最初规定为$950.0优先担保定期贷款(高级担保定期贷款)，在下文所述修正之前将于2022年到期。

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在自愿预付款和下文所述的修正之后，信贷协议规定了#美元。400.0100万第一留置权优先担保定期贷款，利息为LIBOR加2.75截至2020年9月30日的年利率。于截至2020年及2019年9月30日止三个月内，本公司录得利息开支$3.4百万美元和$5.6于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司录得利息开支$12.1300万美元和300万美元17.0分别与高级担保定期贷款有关的贷款为2000万美元。
高级担保定期贷款所得款项已扣除原始发行折扣和递延融资成本#美元。37.3在其期限内被摊销的100万美元。这笔贷款需要每季度支付本金#美元。1.02024年12月之前定期支付600万美元的利息，剩余部分将于2025年3月到期。贷款本金是自愿提前偿还的。101如果预付款发生在2018年10月之前(受某些例外情况限制，包括用内部产生的现金预付款)，并可在此后的任何时间自愿预付，而无需支付溢价或罚款。高级担保定期贷款可能要求强制预付本金，最高可达75如果公司的总杠杆率(定义见信贷协议，于12月31日计算，扣除任何不受限制的现金)大于任何会计年度的超额现金流(定义见信贷协议)，则占任何会计年度超额现金流的百分比2.00：1.00。强制性本金提前还款要求改为(I)。50公司总杠杆率小于或等于超额现金流的百分比2.00：1.00及以上1.50：1.00，(Ii)25公司总杠杆率小于或等于超额现金流的百分比1.50：1.00及以上1.00：1.00，或(Iii)零如果公司的总杠杆率小于或等于1.00：1.00。如果需要，由超额现金流产生的强制性预付款应在以下时间内支付100每一财年结束后五天。强制性提前还款的计算将相应地减去以前自愿提前还款的金额。在某些情况下，高级担保定期贷款要求超额收益(如信贷协议所定义)为#美元。10.0除非在一年内将出售公司资产所得的收入用于再投资，否则应以贷款本金为抵押品。高级担保定期贷款还要求将任何净保险收益用来抵销贷款本金，除非这些收益在一年内进行再投资。
信贷协议包含惯常的违约条件，并对本公司的活动施加某些限制，包括其产生留置权、债务、进行投资、进行根本变革(如合并和解散)、处置资产、与关联公司进行交易以及进行某些限制性付款(如现金股息和股份回购)的能力。信贷协议项下的义务以平价通行证以保证高级债券的相同抵押品为基准。
自签订信贷协议以来，本公司已偿还$560.0原金额的百万美元950.0高级担保定期贷款的不同分期付款的贷款本金金额为百万美元，包括#美元546.0自愿预付的100万美元。2017年9月，本公司对信贷协议进行了修订，允许本公司在信贷协议下增加一项或多项增量定期贷款融资的能力之外，再增加一项增量循环信贷融资。增量循环信贷安排和/或增量定期贷款安排的本金总额最高可达#美元。350.0只要本公司继续遵守信贷协议所载的总杠杆率契约，即可额外支付百万元及额外金额。修正案还提供了一个额外的限制性付款篮子，允许就公司的普通股和优先股进行额外的回购、股息或其他分配，总金额最高可达$450.0百万美元，只要公司的固定费用覆盖率(定义见信贷协议)至少为2.00：1.00，按形式计算。
于2018年4月，本公司对信贷协议进行了另一项修订，将高级担保定期贷款的利率下调至目前的LIBOR加水平2.75%，并取消了现有的1.0%LIBOR地板。修正案还将高级担保定期贷款的到期日延长了三年至2025年，并取消了之前关于高级担保定期贷款和下文所述增量循环信贷安排的资本支出限制契约。与这项修订有关，该公司自愿偿还$46.0高级担保定期贷款的本金为百万美元。

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于2017年第四季度，本公司签订增量循环信贷安排(Revolver)，总承诺额为$350.0100万美元用于一般企业用途，并支付债务发行成本$4.7百万2019年9月，本公司签订了一项信贷协议修正案，将Revolver项下的总承诺额增加到$565.0百万美元，并将到期日延长至$540.02020年11月至2023年9月期间的承诺中的100万美元。剩余美元的到期日25.0百万承诺是2020年11月。该公司产生了$5.7与修正案相关的额外债务发行成本为数百万美元。由于这项修正案，这些贷款、信用证和与美元相关的未使用产能540.0数以百万计的延期承诺按本公司自2020年开始的第一个留置权杠杆率(定义见信贷协议)的利率计息和产生费用。具体到Revolver，信贷协议要求公司保持2.00：1.00第一留置权杠杆率，以过去12个月为基础计算，并修改为将不受限制的现金净额限制在$800.0百万
在2020年第二季度，该公司借入了$300.0《左轮车》下的百万美元。该公司随后偿还了#美元。70.0其中，在2020年第三季度，这一数字达到了1.8亿美元。在2020年9月30日，Revolver也被用于信用证$329.9100万美元，主要用于支持公司的填海义务，如附注17.“金融工具和其他担保”中进一步描述的那样。截至2020年9月30日，Revolver下的剩余可用资金为$5.12000万。
截至2020年9月30日，适用的转换率为LIBOR加3.00循环贷款的%，0.4未使用容量的每年百分比；以及3.125信用证手续费每年%。于截至2020年及2019年9月30日止三个月内，本公司录得利息开支及费用$5.1百万美元和$1.4于截至2020年及2019年9月30日止九个月内，本公司录得利息开支及费用$10.8300万美元和300万美元4.5分别有2000万辆与Revolver相关的汽车。
高级票据和信贷协议下的限制付款
除了$450.0根据2017年9月的修正案规定的百万限制支付篮子，信贷协议为额外的限制支付提供了一个建设者篮子，但最高总杠杆率为2.00：1.00(定义见信贷协议)。
除了$650.0百万受限支付篮子，外加额外的$150.0根据2018年8月1日的修正案，Indenture为限制性付款提供了一个建造商篮子，该篮子根据公司的综合净收入计算，固定费用覆盖率至少为2.25：1.00(如义齿所定义)。
此外，根据契约和信贷协议，允许通过美元进行额外的限制性付款。50.0一般一篮子百万美元和每年总计$25.0百万篮子，允许分红和普通股回购。按此年度总额支付股息和购买普通股25.0只要公司的总杠杆率不超过百万篮子，就可以1.25：1.00在形式基础上(如信贷协议和契约中所定义)。
应收账款证券化计划下的担保借款
如附注17.“金融工具和其他担保”中进一步描述的，公司的应收账款证券化计划提供高达#美元的资金。250.0600万美元的资金作为担保借款，仅限于合格应收账款的可获得性。在2020年9月期间，该公司借入了$60.0应收账款证券化计划下的300万美元。这些借款的到期日为2022年4月，利率为LIBOR加码1.50%，可不时由抵押品和作为应收账款证券化计划基础的贸易应收账款的组合担保。
融资租赁义务
有关本公司融资租赁的更多信息，请参阅附注10.“租赁”，该融资租赁与运营中使用的采矿设备的融资有关。
重组债务及相关债务的综合计划
如前所述，本公司预计，截至2020年12月31日，在没有成功采取缓解措施的情况下，不遵守第一份留置权杠杆率公约的风险很大。其中一项可能的行动是在本公司、其信贷协议下的循环贷款人、其2022年票据的持有者和担保债券提供者之间执行一项全面协议，如附注1所述。

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(13) 养老金和退休后福利成本
定期养老金和退休后福利净成本的组成部分(不包括所赚取福利的服务成本)计入未经审计的简明综合经营报表中的“定期福利净成本，不包括服务成本”。
定期养恤金(福利)净费用包括以下组成部分：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (百万美元)
获得收益的服务成本$0.1 $0.5 $0.2 $1.5 
预计福利义务的利息成本7.0 8.4 21.0 25.1 
计划资产的预期收益(7.5)(7.9)(22.3)(23.5)
定期养老金(福利)净成本
$(0.4)$1.0 $(1.1)$3.1 
对合格计划的年度缴费是根据最低资金标准和本公司与养老金福利担保公司达成的协议进行的。资金决定还考虑2006年“养老金保护法”规定的某些资金状况门槛(一般为80%)。截至2020年9月30日，该公司的合格计划预计将达到或超过养老金保护法的门槛。最低资金标准由ERISA立法，并由2012年7月的《推进21世纪进步法案》、2014年的《公路和运输资金法案》和2015年的《两党预算法案》中包含的养老金资金稳定条款修改。根据最低资金要求，本公司不需要在2020年向其合格的养老金计划做出任何贡献，预计2020年也不会做出任何可自由支配的贡献。
退休后定期福利净费用包括以下组成部分：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (百万美元)
获得收益的服务成本$1.1 $1.2 $3.3 $3.6 
累计退休后福利义务的利息成本
5.4 6.3 16.3 18.9 
计划资产的预期收益
(0.3)(0.2)(1.1)(0.4)
摊销先前服务信用
(2.2)(2.2)(6.6)(6.6)
净精算损失13.0 — 13.0 — 
退休后定期福利净成本$17.0 $5.1 $24.9 $15.5 
在2020年9月期间，该公司宣布对其一项退休后医疗福利计划进行修改。自2021年1月1日起，公司将不再补贴符合联邦医疗保险资格的个人的医疗费用，也不再为退休人员提供人寿保险。该公司将为不符合医疗保险条件的退休人员和符合条件的受抚养人提供健康报销安排。
这些变化引发了重新计量事件，导致按市值计价的损失为1美元。13.0在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，记录了1000万美元，主要是由于贴现率从2019年9月30日开始下降，这是因为在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，精算确定的负债按市值计算的净调整3.402019年12月31日至2.70截至2020年9月30日。这些变化对未来福利的影响使公司累积的退休后福利义务减少了$。174.52000万。这一减少归因于参保个人获得医疗保险资格后医疗福利的取消。负债的减少被记录在“累积的其他全面收入”中，以抵消这一余额，该余额将摊销为平均剩余服务期内的收入，以满足参加计划的雇员的全部资格。5.1年份.
2018年10月，本公司修订了一项退休后医疗福利计划，减少了其累积的退休后福利义务，详情见附注17。在公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中，有一项名为“退休后医疗和人寿保险福利”的条款。债务的减少在扣除递延税金拨备后的“累积其他全面收入”中记录了一笔抵消性余额，并将摊销到平均剩余服务期内的收入，以完全符合参与员工的资格。

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2018年，该公司设立了自愿员工受益人协会(VEBA)信托，为无律师代表的退休人员预付部分福利。本公司预计在2020年不会向VEBA作出任何可自由支配的贡献，并计划利用VEBA的资产支付福利。
(14) 累计其他综合收益
下表列出了截至2020年9月30日的9个月累计其他全面收益的税后组成部分及其变化：
外币折算
调整，调整		之前的服务
贷方(成本)关联
使用
退休后
平面图		累计其他综合收益合计
 (百万美元)
2019年12月31日$(4.3)$35.9 $31.6 
从其他全面收入重新分类为收益— (6.6)(6.6)
本期变动1.8 174.5 176.3 
2020年9月30日$(2.5)$203.8 $201.3 
退休后医疗和人寿保险福利从其他全面收入重新分类为收入#美元。2.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内， $6.6百万美元RING截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月均计入未经审计的简明综合经营报表中的“净定期福利成本，不包括服务成本”。如附注13.“养老金和退休后福利费用”所述，公司记录了#美元。174.5在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，与其退休后医疗福利计划之一的变化有关的累计其他全面收入为4.5亿美元。
(15) 其他活动
成本重新定位计划
本公司不时启动与重新定位工作相关的重组活动，以根据当前市场状况适当调整其成本结构或优化其煤炭生产。与重组行动相关的成本可能包括提前关闭煤矿、自愿和非自愿裁员、关闭办公室和其他相关活动的影响。与重组活动相关的成本在发生的期间确认。在公司未经审计的简明综合经营报表中计入的“重组费用”等费用为#美元。8.1百万美元和$0.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元和31.1百万美元和$1.3在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，这两个数字分别为100万，并与非自愿和自愿裁员相关。
2020年10月5日，该公司宣布，其位于阿拉巴马州的Shoal Creek矿将在未来几个月内暂时闲置。尽管炼钢基本面，尤其是传统市场的基本面似乎正处于新冠肺炎疫情复苏的早期阶段，但客户需求一直并将继续受到影响。这些市场因素，再加上该矿目前较高的成本结构，导致了暂时停产的决定。该公司将寻求在空闲期间提高生产率。
联合万博与嘉能可的合资企业
2019年12月，在获得必要的监管和许可批准后，本公司与Glencore plc(Glencore)成立了一家未注册的合资企业，在合资企业中，本公司持有50本公司于澳洲Wambo露天煤矿的现有业务与Glencore联合煤矿的邻近煤炭储量合并。本公司根据其经济利益按比例合并该实体。

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合资企业成立后，双方均出资收购了采矿物业。目前正在进行建设和开发工作，以合并业务。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司贡献了约美元45这笔资金用于建设和开发，在随附的未经审计的简明综合现金流量表中反映为“房地产、厂房、设备和矿山开发的补充”。合资协议规定，本公司将继续全资拥有和经营现有的万博露天矿，直至合并业务的开发完成之日，目前预计为2020年第四季度。然后，各方将贡献采矿设备和其他资产，联合行动将开始。嘉能可负责建设和开发活动，并将管理合资企业的采矿业务。
科罗拉多州PRB与Arch的合资企业
2019年6月18日，本公司与Arch签订了一项最终实施协议，成立了一家合资企业，合并了皮博迪和Arch各自的波德河流域(PRB)和科罗拉多州业务。如附注18.《承诺和或有事项》中进一步描述的那样，2020年2月26日，美国联邦贸易委员会(FTC)寻求一项初步禁令，以挑战该公司拟议的合资企业。2020年9月29日，美国密苏里州东区地区法院(地区法院)批准了联邦贸易委员会关于初步禁令的请求。从2020年9月30日起，皮博迪和Arch终止了成立合资企业的协议。
北古奥尼拉
本公司位于澳洲昆士兰州的North Goonyella矿于2018年9月期间部分矿场发生火灾，此后采矿作业暂停。2018年至2019年期间，该公司记录的设备损失准备金达#美元。149.62000万与火灾有关，这是迄今为止对损失的最佳估计。其中，美元24.7在截至2019年9月30日的9个月里，该公司共录得1.8亿美元。不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，记录了设备损失的额外拨备。在矿山停产后，该公司还发生了围堵和空转费用，总额达#美元。3.8300万美元和300万美元29.3在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为2000万美元和25.2百万美元和$94.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为3.5亿美元。
于2019年3月，本公司根据一项合并财产损失及业务中断保单，与其保险公司及各再保险公司订立保险理赔协议，并录得1美元。125百万美元的保险赔偿，保单规定的最高金额超过澳元50百万免赔额。本公司已全数收取回收款项。
该公司目前正在评估有关该矿未来效用的各种替代方案。如果北古奥尼拉矿未来不再开采或公司无法找到商业替代方案，公司可能会就北古奥尼拉矿的剩余账面价值记录额外费用，最高可达约$300百万美元，包括在附注9.“房地产、厂房、设备和矿山开发”中描述的风险值中。上述增量风险包括自负盈亏义务以及与闲置或关闭矿山相关的其他成本。
(16) 每股收益(EPS)
基本每股收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益是根据普通股的加权平均数加上稀释潜在已发行普通股的影响来计算的。因此，该公司在其潜在稀释证券中包括基于股票的补偿奖励。当一家公司报告持续运营的净亏损时，稀释证券不包括在每股亏损的计算中，因为影响将是反稀释的。
对于除业绩单位以外的所有单位，公司基于股票的薪酬奖励的潜在稀释影响是使用库存股方法确定的。在库存股方法下，奖励被视为在此期间以平均市场价格回购普通股的任何收益。假设发行和购买的股份数量之间的任何增量差额都包括在稀释股份计算中。对于业绩单位，其或有特征导致对任何可能稀释的普通股进行评估，方法是使用报告期末，就好像这是所有已授予单位的应变期结束一样。

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稀释每股收益的计算不包括以股份为基础的薪酬总额，约为2.1百万和1.7截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为100万美元，以及2.3百万和0.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别为100万欧元，因为这样做对这两个时期来说是反稀释的。由于这类基于股票的补偿奖励的潜在稀释影响是根据库存股方法计算的，因此当此类奖励的行使价或未确认的每股补偿成本高于公司在适用期间的平均股价时，通常会发生反稀释。当一家公司报告持续运营的净亏损时，也会发生反稀释，所有基于股票的薪酬奖励的稀释影响也相应地被排除在外。
下面说明了在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的收益分配方法。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
(单位：百万，每股数据除外)
EPS分子： 
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额
$(64.8)$(74.3)$(1,739.4)$101.9 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)0.1 4.7 (5.1)12.8 
可归因于普通股股东的持续经营收入(亏损)
(64.9)(79.0)(1,734.3)89.1 
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
(2.3)(3.8)(6.8)(10.6)
普通股股东应占净(亏损)收入
$(67.2)$(82.8)$(1,741.1)$78.5 
每股收益分母： 
加权平均流通股-基本
97.9 102.2 97.6 105.9 
稀释证券的影响
— — — 1.5 
加权平均流通股-稀释
97.9 102.2 97.6 107.4 
普通股股东的基本每股收益：
 
持续经营收入(亏损)
$(0.66)$(0.77)$(17.76)$0.84 
停产损失
(0.03)(0.04)(0.07)(0.10)
普通股股东应占净(亏损)收入
$(0.69)$(0.81)$(17.83)$0.74 
 
普通股股东的稀释每股收益：
 
持续经营收入(亏损)
$(0.66)$(0.77)$(17.76)$0.83 
停产造成的损失
(0.03)(0.04)(0.07)(0.10)
普通股股东应占净(亏损)收入
$(0.69)$(0.81)$(17.83)$0.73 
(17) 金融工具和其他担保
在正常的业务过程中，本公司是各种担保和金融工具的当事人，这些担保和金融工具使其失去了平衡。ET风险，并未反映在随附的简明综合资产负债表中。在2020年9月30日，这样的工具包括$1,628.7百万美元的担保债券和334.8百万的信用证。这些金融工具为公司的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约保证提供支持。该公司根据资产负债表上的风险敞口金额和要求履行的可能性，定期评估资产负债表上处理的工具。该公司预计，这些担保或表外工具不会造成任何重大损失，超过随附的简明综合资产负债表中规定的负债。
本公司须提供各种形式的财务担保，以支持其在其经营的司法管辖区的采矿填海责任。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。截至2020年9月30日，公司的资产报废义务为762.8100万美元得到了担保债券的支持。1,439.8100万美元，以及根据公司的应收账款证券化计划和Revolver签发的信用证。2020年9月30日签发的信用证金额为$235.9100万美元，作为担保债券的抵押品，以支持资产报废义务。

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2020年10月和11月，Argonaut Insurance Company(Argonaut)向悉尼地区法院和新南威尔士州最高法院提交了针对本公司及其各子公司的投诉，要求(1)发行金额为$的债券。202.91000万美元，或者是金额为$1,000,000美元的不可撤销信用证。182.4300万美元和(2)支付$48.3300万澳元，分别代表Argonaut为确保某些担保承诺而寻求的抵押品要求，以及Argonaut与本公司于2017年签订的某些赔偿协议下的利息和赔偿成本。新南威尔士州案件已定于2020年11月举行听证会；地区法院案件尚未安排听证会。Agronaut已同意根据TSA的条款驳回这些索赔，该条款在附注1.“陈述的基础”中有更全面的描述。
应收账款证券化
公司进入第六次修订和重述D截至2017年4月3日经修订的应收账款购买协议(应收账款购买协议)，以延长本公司先前实施的应收账款证券化安排，并将该安排扩大至包括本公司澳大利亚业务的某些应收账款。应收账款证券化计划(证券化计划)受制于应收账款购买协议中规定的常规违约事件。证券化计划将于2022年4月1日到期，并规定最高可达250.0作为担保借款的资金有100万美元，仅限于合格应收账款的可用性，并可不时通过抵押品和作为该计划基础的贸易应收账款的组合来担保。证券化计划下的融资能力也可用于支持其他义务的信用证。2020年期间，修订了应收账款购买协议，以减少对符合条件的应收账款的某些稀释限制，并修改了公司在证券化计划下的报告要求。
根据证券化计划的条款，该公司将其参与子公司的贸易应收账款以循环方式提供给其全资、远离破产的子公司P&L Receivables，后者随后将应收账款出售给非关联银行。P&L应收款在某些情况下保留回购应收款的能力。P&L应收账款的资产和负债与皮博迪合并，证券化计划在会计上被视为担保借款，但P&L应收账款的资产将首先用于满足P&L应收账款的债权人，而不是皮博迪的债权人。证券化计划下的借款以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码计息。1.5除违约事件发生外，本公司将继续向损益表应收账款提供贸易应收账款，并在整个协议期限内保持未偿还的应收账款(年利率为%)，前提是本公司保持足够的合格应收账款。
2020年9月30日，中国共产党公司有$60.0百万英寸未偿还借款和$3.4百万根据证券化计划签发的信用证。信用证主要用于支持公司财产和意外伤害保险的部分义务。证券化计划(根据某些不符合条件的应收账款进行调整)的可获得性为$40.4截至2020年9月30日，为100万人。该公司拥有不是的根据证券化计划于2020年9月30日或2019年12月31日提交的抵押品。本公司与以下证券化计划相关的利息和费用 $0.8百万美元和$1.0分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内达到100万美元，以及2.9百万美元和$3.6在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，分别为公司的利息支出G未经审计的简明合并经营报表。
现金抵押品安排与限制性现金
公司不时被要求将现金汇给某些监管机构和其他第三方，作为与员工相关事项及其开采、回收和运输相关的各种长期义务和承诺相关的财务保证的抵押品。该公司拥有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日的现金抵押品或限制性现金需求。
其他
公司几乎所有的美国子公司都根据公司签订的长期债务协议提供财务担保。根据本公司的债务协议，应付的最高金额等同于相应的本金和利息支付。

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(18) 承诺和或有事项
承付款
无条件购买义务
截至2020年9月30日，资本支出的购买承诺为67.8100万美元，所有这些在未来五年内都有义务，57.0在接下来的12个月内承担100万美元的债务。
截至2020年9月30日，澳大利亚和美国在不收即付安排下的承诺总额为5美元1.2亿美元，其中大约91在接下来的一年里有一百万美元的债务。自截至2019年12月31日的年度以来，不收即付安排下的承诺变化在很大程度上是由于公司延长了铁路和港口承诺的商业协议，但与北古奥尼拉矿相关的近期承诺的减少部分抵消了这一变化。欲了解有关本公司在不收即付安排下的承诺的更多信息，请参阅附注26.截至2019年12月31日的本公司年度报告Form 10-K中的合并财务报表中的“承诺和或有事项”。
偶然事件
本公司或其附属公司不时涉及正常业务过程中出现的法律诉讼，或与赔偿或历史经营有关的法律诉讼。该公司相信，它已为这些负债记录了充足的准备金。公司将在下面讨论其重要的法律程序，包括正在进行的程序以及那些影响公司在本报告所述期间的经营业绩的程序。
与持续经营有关的诉讼
证券集体诉讼。2020年9月28日，俄克拉荷马州消防员养老金和退休系统(原告)代表原告和一个可能违反1934年证券交易法第10(B)和20(A)节及其颁布的规则10b-5的推定类别，在美国纽约南区地区法院对公司及其某些高管提起证券诉讼。原告称，公司作出虚假或误导性陈述和/或未能披露与公司北古奥尼拉矿安全做法有关的某些不利事实，并在2018年9月28日该矿发生火灾后，作出虚假或误导性陈述和/或未能披露有关公司计划在火灾后重启矿山的可行性的某些不利事实。原告进一步声称，虚假或误导性陈述和/或未能披露不利事实导致公司股价在人为夸大的水平上交易，但在随后披露所称不利事实后股价下跌。由于在2017年4月3日至2019年10月28日的所称类别期间购买公司股票，原告和推定类别据称遭受了联邦证券法规定的经济损失和损害。原告正在寻求数额不详的补偿性损害赔偿，并要求偿还包括律师费在内的费用。该公司不认为这起诉讼是有价值的，并打算对这些指控进行有力的抗辩。

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圣马特奥县、马林县、帝国海滩城。2017年7月17日，在加利福尼亚州市政当局提起的三起几乎相同的诉讼中，该公司和其他许多公司被列为被告。这些诉讼寻求让多家生产化石燃料的公司对这些燃料造成的温室气体排放造成的所谓影响负责，并寻求补偿性和惩罚性赔偿，金额将在审判中得到证明，律师费和费用，利润返还，以及公平的减排救济。这些诉讼主要声称，这些公司的产品导致海平面上升，损害了原告的利益。起诉书特别指控被告在1965年至2015年期间的活动造成了这种损害。公司提交动议，要求执行公司第二次修订后的债务人和占有债务人重组联合计划(该计划)，该计划于2017年3月15日修订，因为该计划禁止在该计划生效日期之前发生的索赔。强制执行动议于2017年10月24日获得批准，破产法院裁定原告驳回对该公司的诉讼。2017年11月26日，原告将破产法院2017年10月24日的命令上诉至地区法院。2017年11月28日，原告寻求暂缓破产法院的上诉，但于2017年12月8日被驳回。2017年12月19日，原告向地区法院申请暂缓上诉。2018年9月20日，地区法院驳回了暂缓执行请求，原告就该决定向美国第八巡回上诉法院(第八巡回上诉法院)提出上诉。2019年3月29日，地区法院确认了破产法院的裁决，禁止原告继续对本公司提起诉讼。这一裁决同样被上诉。2020年5月6日, 第八巡回法院驳回了原告的搁置请求，并确认了迫使原告解散该公司的命令。原告向美国最高法院提出申请，要求召回第八巡回法院的授权，最高法院于2020年6月24日驳回了这一申请。2020年7月1日，原告以偏见为由驳回了皮博迪在加州悬而未决的基础案件。在加利福尼亚州悬而未决的基本案件中，2020年5月26日，美国第九巡回上诉法院(United States Court of Appeals for the第九Circuit)决定，这些案件应该在州法院而不是联邦法院审理。在2020年10月5日的最后期限之前，原告没有向最高法院提交移审令的请愿书。本公司相信有关本公司的诉讼已告完结。
联邦贸易委员会对初步禁令的申诉。2020年2月26日，联邦贸易委员会向地区法院起诉本公司和Arch，要求发布初步禁令，禁止本公司和Arch完成与其在怀俄明州和科罗拉多州运营有关的拟议合资企业。2020年9月29日，地方法院批准了联邦贸易委员会关于初步禁令的请求。鉴于这一裁决，本公司和Arch已经终止了寻求合资的协议。
其他
有时，该公司会成为其他纠纷的一方，包括与美国、澳大利亚和该公司开展业务的其他国家在日常业务过程中的合同矿工履约、索赔、诉讼、仲裁程序、监管调查和行政程序有关的纠纷。根据目前的资料，本公司相信该等其他待决或受威胁的诉讼可能会在不会对其财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响的情况下获得解决。
(19) 段信息
在截至2019年12月31日的年度内，Cotage Grove和Kayenta Mines发运了最后一吨，公司宣布关闭Wildcat HIILS地下矿场(在2020年第二季度发运最后一吨)和萨默维尔中央矿场(预计在2020年第四季度发运最后一吨)。由于这些变化，公司从2020年第一季度开始修订其可报告部门，以反映首席运营决策者(CODM)为审查业绩、分配资源、评估未来前景和战略执行而看待公司未来业务的方式。该公司现在主要通过以下可报告的部门报告其经营业绩：海运热能采矿、海运冶金采矿、粉末河流域采矿、其他美国热能采矿和公司以及其他。为了具有可比性，上期业绩进行了重新预测。
该公司海运运营平台的业务主要以出口为主，客户遍及多个国家，其中一部分动力煤和冶金煤在澳大利亚境内销售。一般来说，根据电力和钢铁需求、全球经济实力、政府政策和其他几个因素(包括每个国家的具体因素)，各个国家的收入每年都会有所不同。本公司根据每个采矿作业的主要客户群和煤炭储备类型，将其海运矿山分类为海运热能采矿或海运冶金采矿。海运热能开采部门开采的一小部分煤炭属于冶金等级。同样，海运冶金采矿部门开采的一小部分煤炭属于热品位。此外，本公司可能根据市场情况不时将其部分焦煤产品作为动力煤产品进行销售。

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该公司的海运热能采矿业务由澳大利亚新南威尔士州的矿山组成。该区段的煤矿利用地面和地下开采工艺开采低硫、高Btu热煤。
该公司的海运冶金采矿业务包括位于澳大利亚昆士兰州的矿山、位于澳大利亚新南威尔士州的矿山和位于阿拉巴马州的矿山。该区段的煤矿利用地面和地下开采工艺开采各种品质的焦煤(低硫、高Btu煤)。冶金煤质包括硬焦煤、半硬焦煤、半软焦煤和喷粉煤。
该公司在美国的热能开采部门的主要业务是热能煤的开采、准备和销售，主要根据长期合同出售给美国的电力公用事业公司，在条件允许的情况下，相对较小的一部分作为国际出口销售。该公司的波德河盆地采矿业务由其在怀俄明州的矿山组成。该区段的煤矿的特点是露天开采工艺、含硫量较低的煤炭和Btu，以及较高的客户运输成本(由于运输距离较长)。该公司在美国的其他热能矿业业务历史上反映了其伊利诺伊州、印第安纳州、新墨西哥州、科罗拉多州和亚利桑那州矿业业务的集合。该部分煤矿的特点是混合了露天和地下采矿开采工艺、含硫量和Btu较高的煤炭以及较低的客户运输成本(由于运输距离较短)。从地质上讲，该公司的粉底河盆地采矿业务开采次烟煤矿藏，其在美国的其他热能采矿业务开采烟煤和次烟煤矿藏。
公司的公司和其他部门包括销售和行政费用，包括技术和共享服务职能；股权关联公司的结果；公司套期保值活动；贸易和经纪活动；某些采矿和出口/运输合资企业的结果；某些运输相关合同的最低费用；关闭不活跃的矿场；以及某些商业事务。
该公司的CODM使用调整后的EBITDA作为衡量各部门经营业绩的主要指标。调整后的EBITDA是一种非GAAP财务衡量标准，定义为扣除净利息支出、所得税、资产报废义务支出以及折旧、损耗和摊销前持续经营的(亏损)收入。调整后的EBITDA也针对管理层在分析部门经营业绩时排除的离散项目进行了调整，如下面的对账所示。本公司已追溯修改其调整后EBITDA的计算，以剔除与合资企业相关的重组费用和交易成本，因为管理层并不将这些项目视为其正常运营的一部分。管理层认为，投资者用非GAAP业绩衡量公司的经营业绩，贷款人用来衡量公司产生和偿还债务的能力。调整后的EBITDA并不打算作为美国公认会计准则(GAAP)业绩衡量标准的替代品，可能无法与其他公司提出的同名衡量标准相媲美。
可报告的部门业绩如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (百万美元)
收入：  
海上热采$163.0 $249.5 $526.1 $720.7 
海运冶金开采78.8 216.3 363.6 831.7 
粉河流域采矿264.8 333.6 737.2 903.5 
其他美国热能矿业179.8 326.4 524.1 970.8 
公司和其他(15.4)(19.4)(7.1)79.3 
总计$671.0 $1,106.4 $2,143.9 $3,506.0 
调整后的EBITDA：  
海上热采$35.3 $76.8 $118.1 $245.9 
海运冶金开采(27.3)(16.2)(96.1)127.0 
粉河流域采矿78.3 70.7 143.0 147.3 
其他美国热能矿业51.6 82.3 123.0 241.3 
公司和其他(42.5)(54.4)(132.4)(118.2)
总计$95.4 $159.2 $155.6 $643.3 

36

目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
对持续经营的合并(亏损)收入(扣除所得税后的调整后EBITDA)的对账如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (百万美元)
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额$(64.8)$(74.3)$(1,739.4)$101.9 
折旧、损耗和摊销72.2 141.5 266.5 479.4 
资产报废债务费用14.3 15.5 46.0 44.6 
重组费用8.1 0.7 31.1 1.3 
与合资企业相关的交易成本6.0 8.2 23.1 9.8 
资产减值— 20.0 1,418.1 20.0 
北古奥尼拉设备损失准备金— — — 24.7 
北古奥尼拉保险追偿设备(1)
— — — (91.1)
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化(0.5)— (1.6)0.3 
利息支出34.9 35.4 102.3 107.2 
利息收入(1.6)(7.0)(7.1)(22.5)
精算确定的负债按市值计算的净调整13.0 — 13.0 — 
经济套期保值的未实现亏损(收益)16.1 18.0 11.3 (44.2)
非煤炭交易衍生品合约的未实现收益(0.7)(0.3)(3.6)(0.2)
基于按需付费合同的无形确认(1.5)(2.7)(6.8)(13.9)
所得税(福利)拨备(0.1)4.2 2.7 26.0 
调整后的EBITDA$95.4 $159.2 $155.6 $643.3 
(1)     如附注15.“其他事件”所述，该公司记录了#美元125.0在截至2019年9月30日的9个月中，与其北古奥尼拉矿发生的损失相关的保险追回了100万美元。在这一金额中，调整后的EBITDA不包括适用于保险赔偿结算时确认的全部设备损失的已分配金额，该金额包括#美元。24.7百万美元和$66.4在截至2019年9月30日的9个月和截至2018年12月31日的一年中分别确认了100万欧元。剩下的$33.9100万，适用于增量成本和业务中断损失，包括在截至2019年9月30日的9个月的调整后EBITDA中。
2020年，美国热能矿业部门的总资产和物业、工厂设备和矿山开发净额下降，这主要是由于在截至2020年9月30日的9个月中确认的资产减值费用，如附注9“财产、厂房、设备和矿山开发”中进一步描述的那样。
资产详情见下表。资产细节仅反映在本公司采矿部门的部门层面，不会在每个单独部门之间分配，因为该等信息不会由本公司的CODM定期审核。此外，一些资产服务于该部门内的多个部门，在逐个部门的基础上分配这些资产没有意义或代表性。与关闭、暂停或其他不活跃矿山相关的资产包括在公司和其他类别中。
截至2020年9月30日的资产如下：
海运采矿美国热能矿业公司和其他固形
(百万美元)
总资产$1,786.1 $1,430.5 $1,644.3 $4,860.9 
财产、厂房、设备和矿山开发，净值
1,349.6 1,275.2 527.5 3,152.3 
经营性租赁使用权资产22.4 5.5 17.0 44.9 

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目录
皮博迪能源公司
未经审计的简明合并财务报表附注(续)
截至2019年12月31日的资产如下：
海运采矿美国热能矿业公司和其他固形
(百万美元)
总资产$2,001.3 $3,044.8 $1,496.7 $6,542.8 
财产、厂房、设备和矿山开发，净值
1,610.9 2,776.9 291.3 4,679.1 
经营性租赁使用权资产32.1 30.3 20.0 82.4 

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目录


第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
本报告中使用的术语“我们”、“皮博迪”或“公司”是指皮博迪能源公司或其适用的一家或多家子公司。除非本文另有说明，否则本季度报告中关于Form 10-Q的披露仅涉及我们的持续运营。
在本申请中，术语“吨”指的是短吨或净吨，相当于2,000磅(907.18公斤)，而“吨”指的是公吨，相当于2,204.62磅(1,000公斤)。
有关前瞻性陈述的警示通知
本报告包括对我们的预期、意图、计划和信念的陈述，这些陈述构成了1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”，旨在符合这些条款提供的避风港保护。这些陈述涉及未来事件或我们未来的财务表现，包括但不限于本条款2中标题为“Outlook”的部分。我们使用诸如“预期”、“相信”、“预期”、“可能”、“预测”、“项目”、“应该”、“估计”、“计划”、“展望”、“目标”、“可能”、“将会”、“将要”或其他类似词汇来标识前瞻性陈述。
在不限制前述规定的情况下，所有与公司未来经营业绩、预期资本支出、未来现金流量和借款以及资金来源有关的陈述均为前瞻性陈述，仅在本报告发表之日发表。这些前瞻性陈述基于许多我们认为合理的假设，但会受到各种不确定性和商业风险的影响，实际结果可能与这些陈述中讨论的大不相同。这些因素很难准确预测，而且可能超出我们的控制范围。可能影响我们业绩或对我们证券投资的因素包括但不限于：
•与我们最近的财务业绩和市场状况、额外的抵押品需求以及潜在的信贷协议(定义如下)违规相关的综合风险令人对我们是否会在到期时履行我们的义务以及我们作为持续经营企业的能力产生了极大的怀疑；
•我们的盈利能力取决于我们收到的煤炭价格；
•如果我们的大量长期煤炭供应协议终止，或者如果这些协议的定价、数量或其他要素发生实质性调整，如果我们找不到愿意以与合同中的条件相当的条件购买我们的煤炭的替代买家，我们的收入和营业利润可能会受到影响；
•我们最大客户的损失或购买量的大幅减少可能会对我们的收入产生不利影响；
•我们的交易和套期保值活动不包括某些风险，并可能使我们面临收益波动和其他风险；
•我们的经营业绩可能会受到不利的经济和金融市场状况的不利影响；
•如果客户的信誉或合同履行情况恶化，我们向客户收取款项的能力可能会受到损害；
•采矿固有的风险可能会增加我们经营业务的成本，在采矿作业过程中可能发生的事件和情况可能会对我们产生实质性的不利影响；
•如果我们的煤炭运输对我们的客户来说变得不可用或不经济，我们销售煤炭的能力可能会减弱；
•关键供应品、资本设备或柴油、钢铁、炸药和轮胎等大宗商品的供应减少或成本增加，可能会降低我们的预期盈利能力；
•煤炭行业内部的不收即付的安排可能会对我们的盈利能力产生不利影响；
•交易、经纪、采矿或货运交易对手无法履行与我们签订的合同条款可能会降低我们的盈利能力；
•我们可能无法收回对采矿、勘探和其他资产的投资，这可能需要我们确认与这些资产相关的减值费用；
•如果我们失去关键人员或不能吸引到合格的人才，我们有效运营公司的能力可能会受到损害；
•如果我们不能保持良好的劳动关系，我们可能会受到负面影响；
•如果我们不能为我们的义务提供适当的财务保证，我们可能会受到不利影响；
•我们的采矿作业受到广泛的监管，这给我们带来了巨大的成本，未来的监管和发展可能会增加这些成本，或者限制我们生产煤炭的能力；
•我们的经营活动可能会影响环境或导致暴露在危险物质中，我们的物业可能会受到环境污染，这可能会导致我们承担重大责任；

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•我们可能无法获得、续签或维护运营所需的许可证，或者我们可能无法在没有运营方式条件的情况下获得、续签或维护此类许可证，这将减少我们的生产、现金流和盈利能力；
•我们的业务可能会受到矿区内或附近被认为对土著人民具有文化遗产意义的地点的影响，我们的采矿许可证可能会被撤销或修改，或者我们的采矿计划可能会被自愿调整，以减轻对这些地点的不利影响；
•我们的采矿作业受到广泛形式的征税，这给我们带来了巨大的成本，未来的法规和发展可能会增加这些成本，或者限制我们生产煤炭的竞争力；
•如果我们为复垦和关闭矿山而承担的资产报废义务所依据的假设存在重大失准，我们的成本可能会大大高于预期；
•我们未来的成功取决于我们是否有能力继续取得和开发经济上可开采的煤炭储量；
•我们在估计经济上可开采的煤炭储量时面临许多不确定性，我们估计的不准确可能导致收入低于预期，成本高于预期，盈利能力下降；
•我们的全球业务增加了我们对国际采矿和贸易业务独有的风险的敞口；
•合资企业、合伙企业或非管理型企业可能不会成功，也可能不符合我们的运营标准；
•我们可能会进行进一步的重新定位计划，这将需要额外的费用；
•如果我们遭受网络攻击或其他安全漏洞，扰乱我们的运营或导致有关我们、我们的员工、我们的客户或其他第三方的专有或机密信息的传播，我们可能面临重大责任、声誉损害、收入损失、成本增加或其他风险；
•我们的业务、经营业绩、财务状况和前景可能会受到最近的新冠肺炎冠状病毒大流行及其对公众健康的相关影响的重大和不利影响；
•如果我们的基本假设被证明是不正确的，我们在退休后福利义务上的支出可能会大大高于我们的预期；
•对燃煤对全球气候影响的担忧正日益导致已经并可能继续影响对我们产品或证券的需求以及我们的生产能力的后果，包括政府加强对燃煤的监管以及发电厂做出不利的投资决定；
•许多激进团体正在投入大量资源开展反煤炭活动，以最大限度地减少或消除煤炭在国内和国际上作为发电来源的使用，从而进一步降低煤炭的需求和定价，并可能对我们未来的财务业绩、流动性和增长前景产生重大和不利的影响；
•我们的财务业绩可能会受到债务的不利影响；
•尽管我们负债累累，但我们仍可能承担更多债务，包括担保债务，这可能会进一步增加与我们负债相关的风险；
•管理我们高级担保票据的契约条款以及管理我们其他债务的协议和工具施加的限制可能会限制我们的经营和财务灵活性；
•由于担心燃煤对环境的影响，金融机构和保险公司的不利贷款和投资政策可能会对我们可用的可行融资和保险替代方案的数量和数量产生重大影响，而围绕我们在环境和社会事务以及相关治理考虑方面所做努力的负面看法可能会损害某些投资者对我们公司的看法，或导致这些投资者将我们的证券排除在考虑之外；
•我们证券的价格可能会波动；
•我们的普通股受到稀释，未来可能会进一步稀释；
•在某些情况下，大股东的利益可能与其他利益相关者的利益相冲突；
•我们股票的股息支付或股票回购取决于许多因素，未来的支付和回购不能得到保证；
•我们可能无法充分利用我们的递延税金资产；
•根据我们的投资标准，收购和资产剥离是我们长期战略中潜在的重要组成部分，涉及许多风险，任何风险都可能导致我们无法实现预期的收益；

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•我们的公司注册证书和章程包括可能阻止收购企图的条款；
•采矿业会计文献解释和应用的多样性可能会影响我们报告的财务业绩；以及
•本报告中详述的其他风险和因素，包括但不限于第二部分第一项中所述的“法律诉讼”中所讨论的风险和因素，以及第二部分中10-Q表中第1A项所述的“风险因素”中所述的风险和因素。
在考虑这些前瞻性陈述时，您应牢记本文件和我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他文件中的警示声明，包括但不限于对这些因素和其他可能影响我们业绩的因素的更详细讨论，这些因素和其他可能影响我们业绩的因素包含在2020年2月21日提交给SEC的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”和第3项中的“法律诉讼”。这些前瞻性声明仅在声明发表之日发表，除非联邦证券法要求，否则我们不承担更新这些声明的义务。
概述
我们是领先的煤炭生产商。2019年，连续运营煤炭产销分别为164.7吨和165.5吨。自2019年12月31日以来，海运冶金和采矿部门的千禧矿场和美国另一个热能采矿部门的Wildcat Hills地下矿场发运了最后一吨。因此，我们拥有位于美国的18个活跃的煤矿开采业务的权益。澳大利亚在2020年9月30日。其中包括我们在Middlemount Coal Pty Ltd.(Middlemount)的50%股权，该公司拥有澳大利亚昆士兰州Middlemount矿。除了我们的采矿业务，我们还作为委托人和代理销售和经纪其他煤炭生产商的煤炭，并交易与煤炭和货运相关的合同。
我们通过四个经营部门开展业务：海运热能采矿、海运冶金采矿、粉河流域采矿和其他美国热能采矿。有关该等分部及本公司及其他分部的进一步资料，请参阅附随的未经审核简明综合财务报表附注19.“分部信息”。
我们不时启动与重新定位工作相关的重组活动，以适当调整我们的成本结构或根据当前市场状况优化我们的煤炭生产。如本项目2所载“经营成果”一节进一步描述的那样，在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们分别产生了810万美元和3110万美元的重组费用，这与通过非自愿和自愿裁员在整个组织范围内裁员有关。
2020年10月5日，我们宣布，在接下来的几个月里，我们将暂时闲置位于阿拉巴马州的浅滩溪矿(Shoal Creek More)。尽管炼钢基本面，尤其是传统市场的基本面似乎正处于新冠肺炎疫情复苏的早期阶段，但客户需求一直并将继续受到影响。这些市场因素，再加上该矿目前较高的成本结构，导致了暂时停产的决定。我们会设法在闲置期间提高生产力。
流动性和持续经营
正如本文第2部分的“流动性和资本资源”以及随后在第II部分的第1a项“风险因素”中更全面地描述的那样，与我们最近的财务业绩、市场状况、额外的抵押品需求和潜在的信贷协议违约相关的综合风险使人对我们是否会在这些未经审计的简明合并财务报表发布之日起一年内履行到期义务以及我们作为持续经营企业继续经营的能力产生了极大的怀疑。
在截至2020年9月30日的9个月里，我们的运营现金流为负。截至2020年9月30日的9个月，持续经营、扣除所得税和调整后的EBITDA的结果分别比上年同期减少了18.413亿美元和487.7美元。公司的可用流动资金从2019年12月31日的12.758亿美元下降到2020年9月30日的8.601亿美元。我们最近还面临着来自担保债券提供商的大量抵押品要求。虽然我们在2020年9月30日遵守了债务协议中的限制和契约，但如果我们不成功采取缓解措施，则很可能在2020年12月31日之前不遵守我们的信用协议下的第一个留置权杠杆率契约。此类潜在行动包括皮博迪、我们的担保债券供应商、我们信贷协议下的循环贷款人以及我们某些优先担保票据的持有人之间的协议的执行，目的是改善我们的流动性风险，提供契约减免，并延长相关债务到期日。这些行动在第2项的“流动性和资本资源”中有更全面的描述，随后在第II部分的第1A项中有更全面的描述，也就是“风险因素”。

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目录

冠状病毒(新冠肺炎)大流行
2020年3月11日，新冠肺炎疫情被世界卫生组织宣布为大流行。这场大流行导致世界各国政府实施了严格的措施来帮助控制病毒的传播，包括隔离、“避难所”和“待在家里”的命令、旅行限制、商业限制、学校关闭和其他措施。此外，世界上一些地区的政府和中央银行已经颁布了财政和货币刺激措施，以抵消新冠肺炎疫情的影响。
美国和澳大利亚的煤炭开采已被指定为一项基本业务，以支持燃煤发电和关键的炼钢需求。作为皮博迪对员工、供应商和社区持续健康和安全的承诺的一部分，我们正在听从政府当局的建议，并采取预防措施来控制新冠肺炎的传播。皮博迪的业务执行了严格的协议、控制和预防措施，包括强制体温和健康检查；建议的自我隔离期的带薪休假；加强清洁和消毒做法；扩大个人防护装备的使用；社会距离；以及在情况允许的情况下远程工作。虽然我们的行动已经被指定为必要的行动，但只有在安全和经济的情况下，每一次行动才会继续进行。
全球对经济活动的影响严重抑制了对众多大宗商品的需求。在全球煤炭行业，供应和需求中断一直很普遍。全球经济正显示出工业生产的改善，尽管复苏的时间因国家和行业而异。然而，在海运冶金和热力市场，需求仍低于大流行前的水平。在美国，新冠肺炎的影响加速了煤炭需求多年的下滑。在截至2020年9月30日的9个月里，燃煤发电量与去年同期相比下降了24%，目前占总发电量的19%。此外，我们还面临着供应链和分销渠道的中断，以及对我们劳动力的不利影响。煤炭行业基本面，以及皮博迪特有的已知影响，将在本项目2的“经营业绩”部分进一步阐述。
虽然新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响尚不清楚，但我们预计一般商业活动将继续受到干扰，这可能会对我们产品的需求和价格产生负面影响。鉴于新冠肺炎疫情未来发展的不确定性，包括持续时间、严重程度和范围，以及政府为限制传播而采取的必要行动，我们目前无法估计疫情对我们的业务、财务状况、运营业绩或现金流的全面影响。
2020年3月27日，美国总统签署并颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(The CARE Act)，这是一项2万亿美元的经济救济法案。CARE法案包含许多所得税条款，其中一项条款规定加快退还先前产生的替代最低税收抵免(Alternative Minimum Tax Credits)。根据CARE法案，我们已从美国国税局(Internal Revenue Service)获得约2400万美元的加速退款，并相应地调整了我们的活期和递延税项资产余额。CARE法案还包含一项条款，规定在颁布之日之后推迟支付2020年雇主工资税。我们将把2020年剩余的雇主工资税的一部分推迟到以后几年。
联合万博与嘉能可的合资企业
于二零一九年十二月，在取得所需的监管及许可批准后，吾等与Glencore plc(Glencore)成立一间非注册合资公司，吾等持有该合资公司50%的权益，以将我们位于澳洲的万博露天煤矿的现有业务与Glencore联合煤矿的邻近煤炭储量合并。我们根据我们的经济利益按比例合并实体。
合资企业成立后，双方均出资收购了采矿物业。目前正在进行建设和开发工作，以合并业务。在截至2020年9月30日的9个月内，该公司为建设和开发贡献了约4500万美元，并为其提供了约4500万美元的资本。合资协议规定，我们将继续全资拥有和运营现有的万博露天矿，直至合并业务的开发完成之日，目前预计为2020年第四季度。然后，各方将贡献采矿设备和其他资产，联合行动将开始。嘉能可负责建设和开发活动，并将管理合资企业的采矿业务。

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目录

科罗拉多州PRB与Arch的合资企业
2019年6月18日，我们与Arch Resources，Inc.(Arch)(Arch)(在2020年5月15日之前被称为Arch Coal，Inc.)达成了一项最终实施协议，成立了一家合资企业，该合资企业将合并皮博迪和Arch各自的粉底河流域(PRB)和科罗拉多州业务。2020年2月26日，美国联邦贸易委员会(FTC)寻求初步禁令，挑战我们拟议的合资企业。2020年9月29日，美国密苏里州东区地区法院批准了联邦贸易委员会关于初步禁令的请求。自2020年9月30日起，我们终止了与Arch成立合资企业的协议。
北古奥尼拉
我们位于澳大利亚昆士兰州的North Goonyella矿在2018年9月期间部分矿场发生火灾，此后采矿作业暂停。2020年，我们开始了北古奥尼拉的商业流程和战略替代方案的审查，目前正在进行中。
2018年至2019年，我们记录了与火灾相关的设备损失准备金149.6美元，是迄今为止对损失的最佳估计。其中，在截至2019年9月30日的9个月中记录了2470万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，没有记录额外的设备损失拨备。在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，我们还产生了因矿山停产而产生的遏制和空转成本，分别为380万美元和2930万美元，截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为2520万美元和9460万美元。
2019年3月，我们与我们的保险公司和各种再保险公司签订了一项财产损失和业务中断合并保单下的保险索赔和解协议，记录了1.25亿美元的保险赔偿，这是该保单下超过5000万美元免赔额的最高限额。我们已经收集了全部回收的款项。
运营结果
非GAAP财务指标
以下对我们经营业绩的讨论包括对调整后EBITDA的参考和分析，调整后EBITDA是一种不符合美国公认会计原则(U.S.GAAP)的财务衡量标准。调整后的EBITDA被管理层用作衡量我们每个部门的经营业绩的主要指标。我们对调整后EBITDA的计算进行了追溯修改，剔除了与合资企业相关的重组费用和交易成本，因为管理层并不将这些项目视为我们正常运营的一部分。
以下对我们经营业绩的讨论还包括对每吨收入、每吨成本和调整后的每吨EBITDA利润率的参考。管理层使用这些指标来衡量我们每个采矿部门的运营业绩。管理层认为，每吨成本和调整后的每吨EBITDA利润率最能反映采矿部门的可控成本和经营业绩。我们认为每吨报告的所有计量都是运营/统计计量；然而，我们将相关非GAAP财务计量(调整后的EBITDA和总报告分部成本)的对账包括在本项目2所载的“非GAAP财务计量的对账”一节中。
在我们对流动性和资本来源的讨论中，我们提到了自由现金流，这也是一种非公认会计准则(GAAP)的衡量标准。自由现金流被管理层用来衡量我们的财务业绩以及我们从业务运营中产生超额现金流的能力。
我们相信，投资者使用非GAAP业绩衡量标准来衡量我们的经营业绩，贷款人用来衡量我们产生和偿还债务的能力。这些衡量标准并不打算作为美国公认会计准则(GAAP)绩效衡量标准的替代品，也可能无法与其他公司提出的同名衡量标准相提并论。有关定义和与美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的协调，请参阅本项目第2项中包含的“非GAAP财务衡量标准的协调”一节。

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目录

截至9月30日的三个月零九个月， 2020年与截至9月30日的三个月和九个月相比， 2019
摘要
在截至2020年9月30日的三个月内，优质低粘度硬焦煤(Premium HCC)、优质低粘度喷煤(Premium PCI)煤、纽卡斯尔指数动力煤和API-5动力煤的现货定价，以及截至2020年9月30日的三个月PRB-8880万Btu/磅煤和伊利诺伊盆地11500Btu/磅煤的即期月价如下表所示。
下表中包含的海运定价不一定代表我们在截至2020年9月30日的三个月内实现的定价，原因是质量差异以及我们的大部分海运销售是通过年度和多年国际煤炭供应协议执行的，该协议包含要求双方定期重新谈判定价的条款。我们的典型做法是以季度、现货或指数为基础谈判海运焦煤合约的定价，以年度、现货或指数为基础谈判海运动力煤合约的定价。
在美国，下表中包含的定价也不一定代表我们在截至2020年9月30日的三个月中实现的定价，因为我们通常根据长期合同销售煤炭，这些合同的定价是根据各种因素确定的。在美国，此类长期合同可能在许多方面有很大不同，包括价格调整特征、重新定价条款、煤炭质量要求、数量参数、允许的供应来源、环境约束的处理、延期选项、不可抗力以及终止和转让条款。来自替代燃料(如天然气和其他燃料来源)的竞争也可能影响我们实现的定价。
高低平均值2020年9月30日
优质肝细胞癌(1)
$138.10 $106.30 $114.23 $138.10 
优质煤(1)
82.15 65.75 70.58 82.15 
纽卡斯尔指数动力煤(1)
59.97 47.99 51.54 57.81 
API 5动力煤(1)
41.61 35.16 36.91 41.00 
PRB 8800 Btu/lb煤(2)
11.90 11.55 11.64 11.60 
伊利诺伊盆地11500Btu/磅煤(2)
29.50 27.75 28.53 29.00 
(1)    每吨表示的价格。
(2)以下是每吨表示的最低价格。
在全球煤炭行业，供应和需求中断一直很普遍，因为新冠肺炎疫情已迫使全国范围内的封锁和地区性限制。未来与新冠肺炎相关的事态发展尚不清楚，包括持续时间、严重程度、范围以及政府为限制传播而采取的必要行动。本文提供的截至2020年9月30日的九个月的全球煤炭行业数据并不能表明新冠肺炎大流行的最终影响，因为我们的反应水平各不相同，持续时间也不清楚，我们产品的价格从大流行前的水平大幅下降，以及对我们产品的需求持续疲软。
关于海运焦煤，由于新冠肺炎疫情严重影响了钢铁需求，截至2020年9月30日的9个月，全球钢铁产量较上年同期下降了约3%。不包括中国，由于新冠肺炎的影响，钢铁产量下降了约13%，而同期中国钢铁产量增长了约6%。尽管全球钢铁产量同比保持较低水平，但自2020年7月以来，随着主要国家放松与新冠肺炎相关的封锁限制，钢铁产量持续改善。8月，随着中国继续通过建筑和基础设施项目刺激经济，中国创下了新的月度钢铁产量纪录。钢铁需求改善导致包括皮博迪客户在内的钢铁生产商重启产能并提高产量，从而导致海运焦煤需求改善。然而，尤其是印度和日本，仍然面临挑战。印度工业活动正在复苏，但受到新冠肺炎疫情持续恶化的威胁。在汽车业疲软和新冠肺炎案件不断增加的情况下，欧洲的复苏仍然面临挑战。此外，中国焦煤进口最近受到加强进口限制的限制，这可能仍将是2020年剩余时间的关键因素。

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目录

在海运动力煤市场，许多主要国家的需求仍低于疫情爆发前的水平，新冠肺炎、中国进口限制以及来自天然气等替代燃料来源的竞争等不利因素依然存在。截至2020年9月30日的9个月里，中国热能进口量下降了900万吨。印度国内电力需求已经恢复，但截至2020年9月30日的9个月，热能进口同比下降约2400万吨，考虑到现有库存和国内产量增长，热能进口可能仍将面临压力。
在美国，由于新冠肺炎在截至2020年9月30日的9个月里导致经济停摆，整体电力需求同比受到负面影响。由于燃煤电厂持续退役、天然气和可再生能源发电量的增长以及天然气价格疲软继续对煤炭在发电量中的份额产生负面影响，在此期间电煤需求的下降超过了整体电力需求的下降。新冠肺炎相关削减导致总电力需求下降，导致截至2020年9月30日的九个月煤炭发电份额降至约19%，而天然气和可再生能源继续增长。截至9月30日的9个月，2020年PRB煤炭公用事业消费量较上年同期下降约25%。
截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们的收入与2019年同期(分别为4.354亿美元和13.621亿美元)相比有所下降，主要原因是受新冠肺炎疫情影响的销售额下降，以及实现价格下降。
持续经营的结果，在截至2020年9月30日的三个月中，所得税净额比上年同期(950万美元)有所增加，这主要是由于销售量下降以及生产效率和其他成本改善(3.546亿美元)以及折旧、损耗和摊销减少(6930万美元)导致运营成本和支出减少。这些有利的差异被上述不利的收入差异所抵消。
持续经营的结果，在截至2020年9月30日的9个月中，所得税净额较上年同期(18.413亿美元)下降，主要原因是本年度录得的资产减值费用增加(13.981亿美元)、上述不利的收入差异以及与我们北古奥尼拉矿事件相关的前一年保险追回(1.25亿美元)。这些不利的差异被上述较低的运营成本和开支(8.248亿美元)以及较低的折旧、损耗和摊销(2.129亿美元)部分抵消。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的调整后EBITDA分别反映出同比减少6380万美元和4.877亿美元。
截至2020年9月30日，我们的可用流动性约为8.6亿美元。有关影响我们可用流动性的因素的进一步讨论，请参阅本项目2中的“流动性和资本资源”一节。
售出吨数
下表列出了按运营部门划分的销售吨数：
三个月减少量截至9个月(减少)增加
9月30日，到卷9月30日，到卷
 20202019吨%20202019吨%
 (百万吨)(百万吨)
海上热采4.6 4.9 (0.3)(6)%13.8 14.1 (0.3)(2)%
海运冶金开采
1.1 1.8 (0.7)(39)%4.2 6.2 (2.0)(32)%
粉河流域采矿23.6 30.2 (6.6)(22)%65.0 80.5 (15.5)(19)%
其他美国热能矿业4.8 7.2 (2.4)(33)%13.5 22.3 (8.8)(39)%
采矿部门销售的总吨数
34.1 44.1 (10.0)(23)%96.5 123.1 (26.6)(22)%
公司和其他0.6 0.7 (0.1)(14)%2.1 1.6 0.5 31 %
已售出总吨34.7 44.8 (10.1)(23)%98.6 124.7 (26.1)(21)%

45

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补充财务数据
下表显示了按运营部门划分的补充财务数据：
三个月(减少)截至9个月(减少)
9月30日，增加9月30日，增加
 20202019$%20202019$%
每吨收入-采矿业务(1)
海运热能$35.28 $51.06 $(15.78)(31)%$38.14 $51.14 $(13.00)(25)%
海运冶金71.88 120.94 (49.06)(41)%87.16 134.80 (47.64)(35)%
粉河流域11.26 11.02 0.24 2 %11.35 11.22 0.13 1 %
其他美国热能37.20 45.45 (8.25)(18)%38.67 43.52 (4.85)(11)%
每吨成本-采矿作业(1)(2)
海运热能$27.59 $35.33 $(7.74)(22)%$29.58 $33.69 $(4.11)(12)%
海运冶金(3)
96.87 130.01 (33.14)(25)%110.20 114.22 (4.02)(4)%
粉河流域7.93 8.69 (0.76)(9)%9.15 9.39 (0.24)(3)%
其他美国热能26.52 34.00 (7.48)(22)%29.60 32.70 (3.10)(9)%
调整后的EBITDA每吨利润率-采矿业务(1)(2)
海运热能$7.69 $15.73 $(8.04)(51)%$8.56 $17.45 $(8.89)(51)%
海运冶金(3)
(24.99)(9.07)(15.92)(176)%(23.04)20.58 (43.62)(212)%
粉河流域3.33 2.33 1.00 43 %2.20 1.83 0.37 20 %
其他美国热能10.68 11.45 (0.77)(7)%9.07 10.82 (1.75)(16)%
(1)这是不符合美国公认会计原则的运营/统计指标。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准的对账”一节。
(2)包括以收入为基础的生产税和特许权使用费；不包括折旧、损耗和摊销；资产报废义务支出；销售和管理费用；重组费用；资产减值；North Goonyella设备损失和相关保险回收拨备；基于接受或支付合同的无形资产摊销；以及与采矿后活动相关的若干其他成本。
(3)北古奥尼拉矿自2020年1月至1日起产生的成本包括在公司及其他分部内。截至2019年9月30日止三个月及九个月内，North Goonyella矿产生的成本仍属海运冶金采矿分部，导致每吨额外成本及调整后EBITDA利润率分别为16.38美元及9.84美元。
营业收入
下表显示了按报告部门划分的收入：
三个月(减少)增加截至9个月减少量
9月30日，对收入的影响9月30日，对收入的影响
20202019$%20202019$%
 (百万美元)(百万美元) 
海上热采$163.0 $249.5 $(86.5)(35)%$526.1 $720.7 $(194.6)(27)%
海运冶金开采
78.8 216.3 (137.5)(64)%363.6 831.7 (468.1)(56)%
粉河流域采矿264.8 333.6 (68.8)(21)%737.2 903.5 (166.3)(18)%
其他美国热能矿业179.8 326.4 (146.6)(45)%524.1 970.8 (446.7)(46)%
公司和其他(15.4)(19.4)4.0 21 %(7.1)79.3 (86.4)(109)%
营业收入$671.0 $1,106.4 $(435.4)(39)%$2,143.9 $3,506.0 $(1,362.1)(39)%
海运热能开采。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，由于不利的已实现煤炭定价(三个月，6970万美元；九个月，1.647亿美元)以及不利的产量和组合差异(三个月，1680万美元；九个月，2990万美元)，该部门的收入与去年同期相比有所下降。

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目录

海运冶金采矿公司。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，由于不利的产量和组合差异(三个月，8720万美元；九个月，2.94亿美元)以及不利的已实现煤炭定价(三个月，5030万美元；九个月，1.741亿美元)，该部门的收入与去年同期相比有所下降。不利的产量差异主要是由于我们所有矿山的需求量下降造成的。
粉河流域矿业。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，该部门的收入与去年同期相比有所下降，主要原因是需求量减少(三个月，7980万美元；九个月，1.841亿美元)，部分被有利的已实现煤炭定价(三个月，1100万美元；九个月，1780万美元)所抵消。
其他美国热能矿业公司。截至2020年9月30日的三个月和九个月，部门收入同比下降，主要是由于销量下降(三个月，1.276亿美元；九个月，4.184亿美元)，这是由于Kayenta和Cotage Grove矿在2019年第三季度关闭，Wildcat Hills地下矿在2020年第二季度关闭，以及不利的已实现定价(三个月，1,900万美元；九个月，2,830万美元)。
公司和其他公司。在截至2020年9月30日的三个月里，该部门的收入与去年同期相比有所增长，这主要是由于经济对冲活动的业绩较高。在截至2020年9月30日的9个月中，部门收入与上年同期相比有所下降，主要原因是经济对冲活动的业绩下降。
调整后的EBITDA
下表列出了我们每个报告部门的调整后EBITDA：
三个月(减少)增加截至9个月减少量
 9月30日，对调整后的EBITDA进行细分9月30日，对调整后的EBITDA进行细分
20202019$%20202019$%
 (百万美元) (百万美元) 
海上热采
$35.3 $76.8 $(41.5)(54)%$118.1 $245.9 $(127.8)(52)%
海运冶金开采
(27.3)(16.2)(11.1)(69)%(96.1)127.0 (223.1)(176)%
粉河流域采矿78.3 70.7 7.6 11 %143.0 147.3 (4.3)(3)%
其他美国热能矿业51.6 82.3 (30.7)(37)%123.0 241.3 (118.3)(49)%
公司和其他(42.5)(54.4)11.9 22 %(132.4)(118.2)(14.2)(12)%
调整后的EBITDA(1)
$95.4 $159.2 $(63.8)(40)%$155.6 $643.3 $(487.7)(76)%
(1)这是一项不符合美国公认会计原则的财务衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准的对账”一节。
海运热能开采。在截至2020年9月30日的三个月中，分部调整后的EBITDA较上年同期有所下降，原因是实现净煤炭定价较低(6400万美元)和不利的产量差异(830万美元)。这一减少被我们热露天矿有利的排序影响和成本改善(3140万美元)部分抵消。截至2020年9月30日的九个月，分部调整后EBITDA较上年同期下降，原因是已实现净煤炭定价较低(1.514亿美元)、我们的万博地下煤矿暂时关闭(1850万美元)以及不利的产量差异(1790万美元)。这一减少被有利的矿山排序影响以及我们热露天矿的材料、服务和维修成本降低(3600万美元)、有利的外汇影响(1050万美元)以及较低的燃料价格(950万美元)部分抵消。

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目录

海运冶金采矿公司。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分部调整后的EBITDA与上年同期相比有所下降，原因是实现的煤炭净定价较低(三个月为4700万美元；九个月为1.627亿美元)、不利的产量差异(三个月为2430万美元；九个月为8870万美元)、与我们浅滩溪矿输送机升级相关的成本上升(三个月为1870万美元；九个月为4780万美元)以及记录某些矿井的非现金费用这些负面差异被以下因素部分抵消：剔除了北古奥尼拉矿当年的遏制和持有成本(3个月，2930万美元；9个月，6070万美元)；科帕贝拉和穆尔瓦莱矿的材料、服务和维修成本较低(3个月，2350万美元；9个月，1280万美元)；由于今年早些时候实施的举措，我们大都会矿的有利成本(3个月，1910万美元)以及有利的外汇影响(9个月，19.2美元)。
粉河流域矿业。在截至2020年9月30日的三个月中，分部调整后的EBITDA与去年同期相比有所增长，原因是材料、服务、维修和劳动力成本下降(1310万美元)，实现的煤炭净价格上升(650万美元)，燃料和爆炸物价格下降(460万美元)，以及商品使用量减少(300万美元)。这一增长被销量下降的影响部分抵消(1740万美元)。在截至2020年9月30日的9个月中，分部调整后的EBITDA与上年同期相比有所下降，原因是不利的矿山测序影响(4340万美元)以及产量下降(3350万美元)，但被材料、服务、维修和劳动力成本下降(4440万美元)、燃料和爆炸物价格下降(1750万美元)以及商品使用量减少(520万美元)所抵消。
其他美国热能矿业公司。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，分部调整后的EBITDA与上年同期相比有所下降，原因是产量下降(三个月，4260万美元；九个月，1.367亿美元)，这主要是由于2019年第三季度Kayenta矿关闭，实现净煤炭定价较低(三个月，1740万美元；九个月，2830万美元)以及不利的矿山排序影响(九个月，1280万美元)；部分被材料成本下降所抵消(9个月3,980万美元)和更低的燃料和爆炸物价格(3个月380万美元；9个月1,310万美元)。
公司和其他调整后的EBITDA。下表汇总了公司和其他调整后的EBITDA的组成部分：
三个月增加(减少)截至9个月(减少)增加
9月30日，调整后的EBITDA9月30日，调整后的EBITDA
20202019$%20202019$%
 (百万美元)(百万美元)
米德尔蒙特(1)
$(11.1)$(18.8)$7.7 41 %$(27.2)$(4.9)$(22.3)(455)%
资源管理活动(2)
1.0 2.3 (1.3)(57)%9.8 6.0 3.8 63 %
销售和管理费用
(27.2)(32.2)5.0 16 %(77.3)(107.8)30.5 28 %
其他项目，净值(3)(4)
(5.2)(5.7)0.5 9 %(37.7)(11.5)(26.2)(228)%
公司和其他调整后的EBITDA
$(42.5)$(54.4)$11.9 22 %$(132.4)$(118.2)$(14.2)(12)%
(1)Middlemount公司的业绩没有受到递延税项、资产估值准备金和准备金以及基差摊销的相关变化的影响。Middlemount的独立业绩包括(按50%的归属基础)截至2020年和2019年9月30日的三个月折旧、损耗和摊销、资产报废义务支出、净利息支出和所得税总额分别为860万美元和310万美元，截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为2,180万美元和2,010万美元。
(2)包括某些剩余煤炭储量和地面土地销售以及物业管理成本和收入的收益(亏损)。
(3)包括交易和经纪活动、与采矿后活动相关的成本、某些资产处置的收益(亏损)、某些运输相关合同的最低费用、与暂停运营相关的成本(包括北古奥尼拉矿)以及与我们的其他商业活动相关的支出。
(4)从2020年1月1日起发生的North Goonyella成本包括在公司和其他部门。2020年1月1日之前发生的成本仍属于海运冶金采矿部门。
在截至2020年9月30日的三个月里，公司和其他调整后的EBITDA与上年同期相比有所增加，主要是由于销售量增加导致Middlemount公司业绩出现有利差异。这一增长还受到销售和行政费用下降的推动，这是由于人员成本降低以及与我们的股权激励计划相关的费用减少所致。

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目录

截至2020年9月30日止九个月，公司及其他经调整EBITDA较上年同期减少，主要是由于本年度北古奥尼拉矿的遏制及持有成本(2,520万美元)，以及Middlemount的业绩出现不利差异，这是由于2019年年中高墙坍塌后矿山计划的重大变化持续造成的影响。这些不利的差异被较低的销售和管理费用部分抵消了，这些费用是由较低的人员成本和与我们的基于股票的激励计划相关的费用减少所推动的。
(亏损)持续经营收入，所得税净额
下表列出了扣除所得税后的持续经营收入(亏损)：
三个月(减少)增加截至9个月(减少)增加
9月30日，对收入的影响9月30日，对收入的影响
 20202019$%20202019$%
 (百万美元) (百万美元)
调整后的EBITDA(1)
$95.4 $159.2 $(63.8)(40)%$155.6 $643.3 $(487.7)(76)%
折旧、损耗和摊销
(72.2)(141.5)69.3 49 %(266.5)(479.4)212.9 44 %
资产报废债务费用
(14.3)(15.5)1.2 8 %(46.0)(44.6)(1.4)(3)%
重组费用
(8.1)(0.7)(7.4)(1,057)%(31.1)(1.3)(29.8)(2,292)%
与合资企业相关的交易成本
(6.0)(8.2)2.2 27 %(23.1)(9.8)(13.3)(136)%
资产减值
— (20.0)20.0 100 %(1,418.1)(20.0)(1,398.1)(6,991)%
北古奥尼拉设备损失准备金
— — — 新墨西哥州— (24.7)24.7 100 %
北古奥尼拉保险追偿设备
— — — 新墨西哥州— 91.1 (91.1)(100)%
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化
0.5 — 0.5 新墨西哥州1.6 (0.3)1.9 633 %
利息支出(34.9)(35.4)0.5 1 %(102.3)(107.2)4.9 5 %
利息收入1.6 7.0 (5.4)(77)%7.1 22.5 (15.4)(68)%
精算确定的负债按市值计算的净调整(13.0)— (13.0)新墨西哥州(13.0)— (13.0)新墨西哥州
经济套期保值的未实现(亏损)收益(16.1)(18.0)1.9 11 %(11.3)44.2 (55.5)(126)%
非煤炭交易衍生品合约的未实现收益0.7 0.3 0.4 133 %3.6 0.2 3.4 1,700 %
基于按需付费合同的无形确认
1.5 2.7 (1.2)(44)%6.8 13.9 (7.1)(51)%
所得税优惠(规定)0.1 (4.2)4.3 102 %(2.7)(26.0)23.3 90 %
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额
$(64.8)$(74.3)$9.5 13 %$(1,739.4)$101.9 $(1,841.3)(1,807)%
(1)这是一项不符合美国公认会计原则的财务衡量标准。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准的对账”一节。

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目录

折旧、损耗和摊销。下表按部门汇总了折旧、损耗和摊销费用：
三个月增加(减少)截至9个月增加(减少)
9月30日，对收入的影响9月30日，对收入的影响
20202019$%20202019$%
 (百万美元)(百万美元)
海上热采
$(20.2)$(22.4)$2.2 10 %$(62.9)$(67.6)$4.7 7 %
海运冶金开采
(20.0)(28.7)8.7 30 %(65.3)(99.9)34.6 35 %
粉河流域采矿
(10.9)(38.3)27.4 72 %(74.4)(110.9)36.5 33 %
其他美国热能矿业
(16.9)(50.1)33.2 66 %(53.9)(194.6)140.7 72 %
公司和其他
(4.2)(2.0)(2.2)(110)%(10.0)(6.4)(3.6)(56)%
总计$(72.2)$(141.5)$69.3 49 %$(266.5)$(479.4)$212.9 44 %
此外，下表汇总了我们每个采矿部门活跃矿山的加权平均每吨消耗率：
三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
 2020201920202019
海上热采$1.78 $1.78 $1.92 $1.85 
海运冶金开采
1.83 3.97 2.24 3.29 
粉河流域采矿0.23 0.81 0.59 0.81 
其他美国热能矿业
1.11 1.15 1.05 1.40 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，折旧、损耗和摊销费用与上年同期相比有所下降，主要原因是2019年第三季度关闭了Kayenta和Cotage Grove矿场，2020年第二季度关闭了Millennium和Wildcat Hills地下矿场(三个月，2660万美元；九个月，1.216亿美元)，以及北羚羊罗谢尔矿在2020年第二季度记录的资产减值的影响(9个月，1,970万美元)和某些美国煤炭供应协议公允价值的较低摊销(3个月，550万美元；9个月，1,690万美元)。截至2020年9月30日的三个月和九个月，海运冶金采矿部门的每吨加权平均消耗率较上年同期下降，反映了影响我们收入的产量和混合差异，如上所述。截至2020年9月30日的三个月和九个月，鲍德河流域采矿部门的加权平均每吨消耗率较上年同期下降，反映了2020年第二季度录得的资产减值。
重组费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，重组费用比上一年同期有所增加，原因是整个组织通过使用非自愿和自愿裁员进行裁员，如附注15所述。在随附的未经审计的简明合并财务报表中加上“其他事件”。
与合资企业相关的交易成本。本年度和上一年期间记录的费用与拟议中的科罗拉多州PRB与Arch的合资企业有关，详见附注15.在随附的未经审计的简明综合财务报表中列出的“其他事件”。
资产减值。于截至二零二零年九月三十日止九个月内，吾等确认与北羚羊罗谢尔矿之公平值相关之合计资产减值费用为14.181亿美元(见附注9.9)，并将“物业、厂房、设备及矿山开发”计入随附之未经审核简明综合财务报表。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们记录了与我们Wildcat Hills地下矿山的估计公允价值相关的资产减值费用，该矿山在2020年第二季度发运了最后一吨。
北古奥尼拉设备损失准备金。与北古奥尼拉矿事件相关的预期设备损失拨备已在上一年度入账，如附注15所述。在随附的未经审计的简明综合财务报表中加入了“其他事件”。

50

目录

北古奥尼拉保险公司回收设备。在截至2019年9月30日的9个月内，我们与我们的保险提供商签订了与North Goonyella设备损失相关的保险理赔协议，并记录了1.25亿美元的保险赔偿，如附注15所述，在随附的未经审计的简明合并财务报表中加入了“其他事件”。在这一金额中，调整后的EBITDA不包括适用于保险追偿和解时确认的全部设备损失的分配金额，其中分别包括截至2019年9月30日的9个月和截至2018年12月31日的年度确认的2470万美元和6640万美元。其余3390万美元，适用于增量成本和业务中断损失，计入截至2019年9月30日的9个月的调整后EBITDA。
利息收入。与上年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的利息收入下降是由于2019年第四季度签订了一份包含嵌入式融资元素的合同，以及现金余额下降。
精算确定负债的按市值计价净调整。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间记录的费用与我们的一个退休后医疗福利计划的变化有关，这引发了一次重新衡量事件。有关更多详情，请参阅附注13。附注：未经审计的简明合并财务报表中的“养老金和退休后福利成本”。
经济套期保值的未实现(亏损)收益。未实现(亏损)收益主要与旨在对冲未来煤炭销售的经济对冲活动的按市值计价活动有关。欲了解更多信息，请参阅附注7.随附的未经审计的简明综合财务报表的“衍生工具和公允价值计量”。
基于接受或支付合同的无形认可。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，我们按比例确认了港口和铁路按合同计价的无形负债。有关更多详情，请参阅随附的未经审计简明合并财务报表附注8.“无形合同资产和负债”。
所得税优惠(规定)。与上年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备减少，主要原因是预期应税收入的变化，但与重新计量外国所得税账户相关的拨备增加部分抵消了这一影响。有关更多信息，请参阅附注11.未经审计的简明合并财务报表中的“所得税”。
普通股股东应占净(亏损)收益
下表列出了普通股股东的净(亏损)收入：
三个月增加(减少)截至9个月(减少)增加
9月30日，对收入的影响9月30日，对收入的影响
20202019$%20202019$%
 (百万美元)(百万美元)
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额
$(64.8)$(74.3)$9.5 13 %$(1,739.4)$101.9 $(1,841.3)(1,807)%
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
(2.3)(3.8)1.5 39 %(6.8)(10.6)3.8 36 %
净(亏损)收入
(67.1)(78.1)11.0 14 %(1,746.2)91.3 (1,837.5)(2,013)%
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)0.1 4.7 (4.6)(98)%(5.1)12.8 (17.9)(140)%
普通股股东应占净(亏损)收入
$(67.2)$(82.8)$15.6 19 %$(1,741.1)$78.5 $(1,819.6)(2,318)%
可归因于非控股权益的净收益(亏损)。截至2020年9月30日止三个月及九个月期间，非控股权益所致净收益较上年同期减少，主要是由于我们拥有多数股权且有外部非控股权益的矿山业绩下降所致。

51

目录

稀释后每股收益(EPS)
下表列出了稀释后的每股收益：
三个月增加截至9个月(减少)增加
9月30日，至每股收益9月30日，至每股收益
 20202019$%20202019$%
普通股股东的稀释每股收益：
持续经营收入(亏损)
$(0.66)$(0.77)$0.11 14 %$(17.76)$0.83 $(18.59)(2,240)%
停产损失
(0.03)(0.04)0.01 25 %(0.07)(0.10)0.03 30 %
普通股股东应占净(亏损)收入
$(0.69)$(0.81)$0.12 15 %$(17.83)$0.73 $(18.56)(2,542)%
稀释后每股收益与同期持续经营和非持续经营的结果变化相称。稀释后每股收益反映截至2020年和2019年9月30日止三个月的加权平均稀释后已发行普通股分别为9,790万股和1.022亿股，截至2020年和2019年9月30日止九个月的加权平均稀释后已发行普通股分别为9,760万股和1.074亿股。
非公认会计准则财务指标的对账
调整后的EBITDA被定义为扣除净利息支出、所得税、资产报废义务支出以及折旧、损耗和摊销前持续经营的(亏损)收入。调整后的EBITDA也根据管理层在分析我们每个部门的经营业绩时排除的离散项目进行了调整，如下面的对账所示。我们对调整后EBITDA的计算进行了追溯修改，剔除了与合资企业相关的重组费用和交易成本，因为管理层并不将这些项目视为我们正常运营的一部分。
三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2020201920202019
 (百万美元)
(亏损)持续经营所得，扣除所得税后的净额
$(64.8)$(74.3)$(1,739.4)$101.9 
折旧、损耗和摊销
72.2 141.5 266.5 479.4 
资产报废债务费用
14.3 15.5 46.0 44.6 
重组费用
8.1 0.7 31.1 1.3 
与合资企业相关的交易成本
6.0 8.2 23.1 9.8 
资产减值
— 20.0 1,418.1 20.0 
北古奥尼拉设备损失准备金
— — — 24.7 
北古奥尼拉保险追偿设备
— — — (91.1)
与股权关联公司有关的递延税项资产估值准备和准备金以及基差摊销的变化
(0.5)— (1.6)0.3 
利息支出
34.9 35.4 102.3 107.2 
利息收入
(1.6)(7.0)(7.1)(22.5)
精算确定的负债按市值计算的净调整13.0 — 13.0 — 
经济套期保值的未实现亏损(收益)16.1 18.0 11.3 (44.2)
非煤炭交易衍生品合约的未实现收益(0.7)(0.3)(3.6)(0.2)
基于按需付费合同的无形确认
(1.5)(2.7)(6.8)(13.9)
所得税(福利)拨备
(0.1)4.2 2.7 26.0 
调整后EBITDA合计
$95.4 $159.2 $155.6 $643.3 

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目录

每吨收入和每吨调整后EBITDA利润率分别等于按部门划分的收入和按部门划分的调整后EBITDA，除以分类销售吨。每吨成本等于每吨收入减去每吨调整后的EBITDA利润率，并与经营成本和费用核对如下：
三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2020201920202019
 (百万美元)
运营成本和费用
$550.9 $905.5 $1,886.7 $2,711.5 
非煤炭交易衍生品合约的未实现收益0.7 0.3 3.6 0.2 
基于按需付费合同的无形确认
1.5 2.7 6.8 13.9 
北古尼拉保险回收-成本回收和业务中断
— — — (33.9)
定期净收益成本，不包括服务成本
2.8 4.9 8.3 14.6 
报告细分成本合计
$555.9 $913.4 $1,905.4 $2,706.3 
下表按报告段显示了报告段成本：
三个月截至9个月
9月30日，9月30日，
2020201920202019
 (百万美元)
海上热采$127.7 $172.7 $408.0 $474.8 
海运冶金开采106.1 232.5 459.7 704.7 
粉河流域采矿186.5 262.9 594.2 756.2 
其他美国热能矿业128.2 244.1 401.1 729.5 
公司和其他7.4 1.2 42.4 41.1 
报告细分成本合计$555.9 $913.4 $1,905.4 $2,706.3 
下表列出了按采矿部门划分的销售吨数、收入、报告部门成本和调整后的EBITDA：
截至2020年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
 (除每吨数据外，以百万为单位)
售出吨数4.6 1.1 23.6 4.8 
营业收入$163.0 $78.8 $264.8 $179.8 
报告细分成本127.7 106.1 186.5 128.2 
调整后的EBITDA
35.3 (27.3)78.3 51.6 
每吨收入
$35.28 $71.88 $11.26 $37.20 
每吨成本
27.59 96.87 7.93 26.52 
调整后的EBITDA利润率/吨
7.69 (24.99)3.33 10.68 

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目录

截至2019年9月30日的三个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
 (除每吨数据外，以百万为单位)
售出吨数4.9 1.8 30.2 7.2 
营业收入$249.5 $216.3 $333.6 $326.4 
报告细分成本172.7 232.5 262.9 244.1 
调整后的EBITDA
76.8 (16.2)70.7 82.3 
每吨收入
$51.06 $120.94 $11.02 $45.45 
每吨成本
35.33 130.01 8.69 34.00 
调整后的EBITDA利润率/吨
15.73 (9.07)2.33 11.45 
截至2020年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
(除每吨数据外，以百万为单位)
售出吨数13.8 4.2 65.0 13.5 
营业收入$526.1 $363.6 $737.2 $524.1 
报告细分成本408.0 459.7 594.2 401.1 
调整后的EBITDA118.1 (96.1)143.0 123.0 
每吨收入$38.14 $87.16 $11.35 $38.67 
每吨成本29.58 110.20 9.15 29.60 
调整后的EBITDA利润率/吨8.56 (23.04)2.20 9.07 
截至2019年9月30日的9个月
海上热采海运冶金开采粉河流域采矿其他美国热能矿业
(除每吨数据外，以百万为单位)
售出吨数14.1 6.2 80.5 22.3 
营业收入$720.7 $831.7 $903.5 $970.8 
报告细分成本474.8 704.7 756.2 729.5 
调整后的EBITDA245.9 127.0 147.3 241.3 
每吨收入$51.14 $134.80 $11.22 $43.52 
每吨成本33.69 114.22 9.39 32.70 
调整后的EBITDA利润率/吨17.45 20.58 1.83 10.82 

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目录

自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去投资活动的现金净额，不包括与企业合并有关的现金流出。自由现金流与美国公认会计准则下最具可比性的衡量标准的对账见下表。
截至9个月
9月30日，
20202019
(百万美元)
经营活动提供的现金净额(用于)$(32.1)$552.6 
投资活动所用现金净额(159.4)(147.6)
补充：可归因于收购浅滩溪矿的金额— 2.4 
自由现金流$(191.5)$407.4 
展望
作为正常规划和预测流程的一部分，皮博迪利用广泛的方法为关键变量(包括国家级国内生产总值(GDP)、工业生产、固定资产投资和第三方投入)制定宏观经济假设，推动煤炭、发电和钢铁等关键需求中心的详细供需预测。具体到美国，该公司在开发其需求模型时，会逐个工厂评估各个工厂的需求，包括预期的退休人数。供应模式和成本曲线集中在影响公司业务所在地区的主要供应地区/国家。
我们的估计涉及风险和不确定因素，可能会根据各种因素发生变化，这些因素在本项目2中的“关于前瞻性陈述的告诫通知”一节中有更全面的描述。
我们的近期展望旨在与未来12至24个月重合，后续时期将在我们的长期展望中阐述。皮博迪正在继续监测迅速演变的新冠肺炎疫情以及与我们的近期和长期前景相关的任何影响。
近期展望
虽然不同国家和行业的复苏时间各不相同，但全球经济正在显示出工业生产的改善。然而，海运煤炭价格仍然低迷，低于疫情爆发前的水平，全球不断上升的新冠肺炎病例继续对大宗商品价格构成威胁。
相对于今年早些时候由COVID推动的低点，大多数地区的钢铁行业基本面正在改善，尽管海运焦煤需求尚未恢复到大流行前的水平。尽管中国正在引领钢铁生产复苏，但由于持续的进口限制，其焦煤需求一直低迷。此外，截至2020年9月30日，今年到目前为止，印度的冶金进口量比前一年下降了800万吨。
在海运热能方面，需求疲软继续对价格构成压力。在截至2020年9月30日的9个月里，由于现有库存和国内产量增加，印度的进口减少了2400万吨，中国的进口比去年同期减少了900万吨。东南亚国家联盟(ASEAN)国家是唯一同比大幅增长的主要进口地区，截至2020年9月30日，进口量今年迄今增加了900万吨。
在美国，新冠肺炎的影响加速了煤炭需求多年的下滑。在截至2020年9月30日的9个月里，燃煤发电量同比下降24%，目前占总发电量的19%。然而，最近天然气价格的上涨可能会让近期燃煤发电受益，相关远期价格在今年剩余时间和2021年之前平均在每mmBtu 3.00美元以上。
长期展望
考虑到广泛的行业变化，部分原因是新冠肺炎疫情持续时间延长，我们更新了长期展望。目前的预测表明，未来12个月海运市场将缓慢复苏。未来的需求将受到主要需求中心与新冠肺炎疫情相关的经济状况和公共政策的影响。此外，我们认为，煤炭需求和使用将受到各国政府、监管机构、金融机构和其他机构关于燃煤对环境和社会影响的担忧的政策决定的不利影响。

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目录

海运基础知识。皮博迪预计，未来几年，全球海运冶金需求将出现持续(尽管温和)增长。在此期间，在钢铁产能大幅增加和国内储备不足的情况下，预计印度将占总体需求增长的绝大部分。由于日本和韩国的需求基本保持稳定，预计东盟国家也将成为经济增长的重要贡献者。澳大利亚将继续占海运供应的50%以上。
对于海运热能，皮博迪预计，由于电气化和经济增长，东盟国家和印度将成为海运煤炭需求增长的驱动力。预计这一增长将抵消包括美国和欧洲在内的发达经济体的下降。海运动力煤将继续主要来自海运出口国印度尼西亚和澳大利亚，以及俄罗斯、哥伦比亚、南非和美国等。
美国基本面。今年到目前为止，美国动力煤的需求已经大幅减少，加速了已经在进行的长期需求下降。未来的需求将高度依赖于天然气价格、可再生能源和其他竞争燃料的增长，以及政策和法规等因素。
法规更新
除下一节所述外，我们的监管事项在2019年12月31日之后没有重大变化。关于我们的监管事项的信息在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第I部分，第11.1项“业务”中概述。
监管事项-美国
临时执法政策。2020年3月26日，美国环境保护局(EPA)宣布了一项临时政策，要求EPA执行因新冠肺炎疫情而产生的环境法律义务。(新冠肺炎对美国环保局执法和合规保障计划的影响)根据临时政策，环保局将对临时政策生效期间和新冠肺炎疫情导致的某些违规事件行使执法裁量权。美国环保署的临时政策对故意违法的犯罪行为没有宽大处理，并对任何可能导致“严重风险或对人类健康或环境构成迫在眉睫的威胁”的违法行为施加条件。该政策也不适用于根据超级基金和资源保护与回收法案(RCRA)纠正行动执行文书进行的活动。美国环保署的临时政策自2020年3月13日起追溯生效，有效期至2020年8月31日。(新冠肺炎对环境保护局执法和合规保证计划的影响：关于终止的附录，2020年6月29日)。
《清洁空气法》(CAA)。1970年颁布的CAA，以及监管空气排放的类似的州和部落法律，直接或间接地影响了我们的美国煤矿运营。
通过与颗粒物(PM)、二氧化氮(NO2)、臭氧和二氧化硫(SO)相关的CAA许可要求和/或排放控制要求，可能会对煤炭开采和加工作业产生直接影响2)。近年来，美国环保署对颗粒物、氮氧化物、臭氧等采取了更严格的国家环境空气质量标准(NAAQS)。2。这些修改，以及未来对NAAQS的修改，可能会直接或间接影响我们的采矿作业，包括但不限于，指定新的非达标区或扩大现有的非达标区，作为改变车辆和/或发动机排放标准的基础，或促使根据国家实施计划采取额外的地方控制措施，以应对修订后的NAAQS。
2009年，美国环保署通过了修订后的规则，为2008年4月28日之后建造或修改的煤炭选煤厂和加工厂增加了更严格的PM排放限制。PM NAAQS随后进行了修订，并在2012年变得更加严格。2015年，美国环保署发布了一项最终规定，将臭氧NAAQS设定为百万分之70(Ppb)。(80联邦储备银行，65,292(2015年10月25日))初级臭氧标准在#年得到美国华盛顿特区巡回上诉法院(D.C.Circuit)的支持。默里能源诉美国环保署案，(华盛顿特区巡回法庭，2019年)，幻灯片操作电话：15-1385。然而，法院将二级臭氧NAAQS标准发回环保局，并取消了一项关于在某些许可行动中使用先前臭氧NAAQS的“老式”条款。
《清洁空气法》要求美国环保局每五年审查一次NAAQS，以确定对现行标准的修订是否合适。《美国法典》第42编第7409(D)条。作为这一反复审查过程的一部分，美国环保署提议保留2015年颁布的臭氧标准，包括目前的二级标准。85联邦政府登记为49,830人(2020年8月14日)。

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目录

美国环保署还在考虑是否有必要对2012年PM NAAQS进行任何修订。美国环保署已提议保留现行的PM标准(美国联邦储备委员会第85名，第24,094名(2020年4月30日))。美国环保署可能会在2020年底之前对这两项拟议规则采取最终行动(参见监管识别号2060AU40、2060-AS50)。更严格的PM或臭氧标准将要求制定新的州实施计划，并向EPA提交，这可能会引发采矿设备的额外控制技术，或者给许可和扩张努力带来额外的挑战。对于氮氧化物等的其他NAAQS的实施也可能是这种情况2尽管美国环保署于2019年3月18日颁布了最终规则(第84号联邦储备委员会第9866号)，但该规则保留了现行的NAAQS，不作修改2平均每磅75磅，平均超过一个小时。
CAA还间接地，但通过广泛监管SO的空气排放，对美国煤炭行业产生了重大影响2燃煤发电厂排放的氮氧化物、汞、PM和其他物质，给这些设施带来了更多的资本和运营成本。此外，其他CAA项目可能需要进一步减排，以解决空气污染或地区性雾霾的州际运输问题。可能直接或间接影响我们业务的空气排放计划包括但不限于酸雨计划、州际运输规则(如跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则)、新的污染源性能标准(NSPS)、危险空气污染物的最大可实现控制技术(MACT)排放限制、区域雾霾计划和污染源许可计划，包括与新污染源审查相关的要求。
此外，自2011年以来，美国环保署要求地下煤矿上报温室气体排放量。有关地下煤矿报告要求的规定于2016年更新，现在包括了如果煤矿被遗弃和关闭，可以停止报告的能力。然而，目前美国环保署并未直接监管此类排放。
美国环保署对现有化石燃料公用事业发电机组(EGU)温室气体排放的监管。2015年10月23日，美国环保署在联邦登记册上发布了一项最终规则，根据CAA第111(D)条规范现有化石燃料EGU的温室气体排放(联邦法规第80条，第64,662条(2015年10月23日))。这项规则(被称为清洁电力计划(CPP))为各州制定减少现有化石燃料EGU温室气体排放的计划建立了排放指导方针。CPP要求各州单独或共同创建系统，使位于其境内的任何EGU的碳排放量在2025年和2030年分别减少28%和32%(与2005年的基线相比)。
在联邦登记册出版后，大约157个实体向华盛顿特区巡回法院提交了39份独立的请愿书，要求对CPP进行审查。请愿书反映了27个州和政府实体，以及公用事业、行业团体、行业协会、煤炭公司和其他实体的挑战。这些诉讼与西弗吉尼亚州和德克萨斯州(其他州也加入了这两个州)提起的案件合并在一起(华盛顿特区巡回法庭编号：T15-1363)。2015年10月29日，我们提交了一项动议，要求干预西弗吉尼亚州和德克萨斯州提起的案件，以支持请愿州。该动议于2016年1月11日获得批准。许多州和其他实体也介入支持EPA。
2016年2月9日，美国最高法院批准了一项动议，要求在法律挑战得到解决之前暂停实施CPP。此后，该案的口头辩论在华盛顿特区巡回法庭开庭审理。2017年4月28日，华盛顿特区巡回法院批准了EPA在重新考虑该规则期间搁置该案的动议。
2017年10月，美国环保署提议废除CPP(联邦储备委员会第82号，第48,035号(2017年10月16日))。2018年8月，美国环保署发布了一项拟议的规则，以负担得起的清洁能源(ACE)规则取代CPP。(83联邦储备银行44,746(2018年8月31日))2019年6月19日，美国环保署发布了一份合并方案，最终敲定了CPP废除规则以及替代规则ACE。(废除清洁电力计划；现有电力公用事业发电机组温室气体排放指南；修订排放指南实施条例，第84页联邦政府登记处32,520(2019年7月8日))。ACE规则为现有EGU的温室气体排放设定了排放指南，其依据是效率热率的提高构成了最佳的减排系统。EPA的最终规则还修订了CAA第111(D)条的规定，让各州在州计划的内容和时间上有更大的灵活性。根据美国环保署废除和取代CPP的最终规则，华盛顿特区巡回上诉案件中寻求审查CPP的请愿人，包括皮博迪，提出了驳回动议，法院于2019年9月批准了该动议。
许多挑战ACE规则的复审请愿书被提交给哥伦比亚特区巡回法院，并在#年合并美国肺脏协会诉美国环保署案(第191140号(华盛顿特区巡回法庭))这起诉讼已于2020年10月8日在哥伦比亚特区巡回法庭的3名法官组成的陪审团上进行了充分的简报和口头辩论。这场口头辩论围绕四个问题展开，涉及EPA废除CPP、EPA根据清洁空气法(Clean Air Act)监管发电厂的权力、ACE规则是否正确地解释和适用了Clean Air Act以及ACE规则中对生物质的处理。该小组正在等待做出决定。

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跨州空气污染规则(CSAPR)和CSAPR更新规则。2011年7月6日，EPA敲定了CSAPR，该法案要求哥伦比亚特区和德克萨斯州以东的27个州(不包括新英格兰州或特拉华州)减少跨越州界并对其他州的臭氧和/或细颗粒物污染有显著贡献的发电厂排放。在华盛顿特区巡回法庭和美国最高法院提起诉讼后，氮氧化物的第一阶段等2CSAPR要求的减排从2015年1月开始；CSAPR第二阶段对这两种污染物的进一步减排于2017年1月生效。美国环保署随后修订了德克萨斯州的CSAPR要求，将该州从有关SO的第二阶段要求中删除2(美国联邦储备委员会第82号，45,481号(2017年9月29日))。
2016年10月26日，EPA发布了最终的CSAPR更新规则，以解决2008年臭氧NAAQS的实施问题。这一规定规定，从2017年开始，受CSAPR约束的22个州减少了氮氧化物排放。几个州和公用事业公司，以及农业和工业团体，在华盛顿特区巡回法庭提交了审查CSAPR更新规则的请愿书。威斯康星州诉环境保护局案，邮编：161406。2019年9月13日，哥伦比亚特区巡回上诉法院裁定，CSAPR更新规则不符合《清洁空气法》的条款，该条款要求上风各州解决空气污染问题，因为空气污染严重干扰了一个或多个顺风州在相关合规日期前达到NAAQS的能力。因此，法院将CSAPR更新规则发回环境保护局，以便环保局处理法院的裁决。
2018年，EPA发布了另一项裁定，即现有的CSAPR更新规则完全满足了CAA关于2008年地面臭氧NAAQS对20个州的“好邻居”要求。(联邦法院第83号，第65,878号(2018年12月21日))。这一决定也在哥伦比亚特区巡回法院受到了挑战(编号：19-1019)。2019年10月1日，哥伦比亚特区巡回法院根据法院于2019年10月1日的判决，作出撤销该规则的判决。威斯康星州诉美国环保署案。关于州际运输空气污染的其他诉讼和环境保护局根据《清洁法案》做出的回应仍在继续。在……里面马里兰州诉美国环保局案(编号：181285)，哥伦比亚特区巡回上诉法院维持了EPA的裁决，即上风各州在寻求缓解运输空气污染方面没有履行它们在#年争议的相同清洁空气法条款下的负担。威斯康星州。在……里面纽约州诉美国环保署，根据19-1231号(哥伦比亚特区巡回法院，2020年7月14日)，华盛顿特区巡回法院撤销了EPA拒绝《清洁空气法》第126条请愿书的请求，该请愿书要求环保局发现9个州的大约350个氮氧化物来源对纽约大都市区的未达标起到了重要作用。法院将这一否认发回环境保护局，以进行与法院意见一致的进一步程序。
汞和空气毒性标准(MATS)。2012年2月16日，美国环保署在《联邦纪事报》上公布了最终的垫子规定。MATS规则修订了氮氧化物的NSPS，因此2针对新建和改建的燃煤发电厂和改装后的燃煤发电厂，以及对新建和现有燃煤发电厂和现有燃油发电厂的有害空气污染物(HAP)实施MACT排放限制。MACT标准限制汞、酸性气体HAPS、非汞HAP金属和有机HAPS的排放。该规则规定遵守MACT标准的期限为三年，如果州许可机构确定有必要设立控制措施，则可能为第四年。
在最终规则发布后，许多人提交了复审请愿书。哥伦比亚特区巡回法院在2014年3月11日的一致裁决中维持了规则制定中的NSPS部分，并在2014年4月15日以2比1的裁决维持了对HAP针对所有挑战的限制。行业组织和一些州向美国最高法院提交了华盛顿特区巡回上诉法院的裁决，并获准对其进行复审。2015年6月29日，美国最高法院裁定，当EPA认为成本与监管发电厂HAPS的决定无关时，它对CAA的解释不合理。法院推翻了华盛顿特区巡回法庭，将案件发回进行进一步的诉讼。2015年12月1日，作为对法院裁决的回应，EPA在《联邦登记册》(Federal Register)上发表了一项拟议的补充调查结果，即考虑成本不会改变EPA之前关于控制垫子规则中HAPS的决定。2015年12月15日，华盛顿特区巡回法院发布了一项命令，规定在EPA对美国最高法院的裁决做出回应期间，该规则将继续有效。
2016年4月14日，美国环保署发布了一份最终补充调查结果，在很大程度上追踪了其拟议的调查结果。几个州、公司和行业团体在哥伦比亚特区巡回上诉法院以单独的请愿书形式对这一补充调查结果提出质疑，这些请愿书随后被合并(特区巡回法庭第116-1127号)。几个州和环保组织也作为被告EPA的干预者提交了申请。虽然这起诉讼的简报已经结束，但此案仍处于搁置状态。
2018年12月27日，美国环保署发布了一份针对MATS规则的拟议修订的补充成本调查结果，该报告将撤销根据CAA第112(N)(1)(A)条监管燃煤发电厂HAP的决定。这一拟议的发现是基于美国环保署的一项评估，即MATS规则对健康和环境的好处与汞污染没有直接关系，不应该被包括在分析的好处部分。2020年5月，美国环保署颁布了一项最终规则，推翻了EPA 2016年的补充调查结果，并确定监管燃煤和燃油发电厂的HAP排放是“适当和必要的”。85联邦政府登记31,286人(2020年5月22日)。

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《清洁水法》(CWA)。1972年的CWA通过国家污染物排放消除系统(NPDES)要求矿山废水排放的污水限制和处理标准，从而直接影响到美国的煤矿开采作业。NPDES许可证要求定期监测、报告和执行标准，以管理从与矿山有关的点源向接收水排放的水。
美国陆军工程兵团(Corps)对影响美国通航水域和水域(包括湿地)的某些活动进行监管。CWA第404条要求矿业公司获得兵团的许可，才能在美国管辖水域放置材料或通过该水域采矿。
各州有权制定和实施水质标准。这些标准可能会发生变化，必须得到美国环保署的批准。排放必须符合国家水质标准，或通过可用监管程序(如替代标准或差异)获得授权。各州的标准各不相同。此外，通过CWA Section-401认证计划，州和部落监管机构对可能导致排放到其水域的联邦许可或许可证拥有批准权限。州和部落监管机构在决定是否认证该活动时，会考虑该活动是否符合他们的水质标准和其他适用的要求。2020年6月1日，EPA发布了一项最终规则，旨在澄清州或部落监管机构的权力范围，该规则实际上将通过允许EPA对项目进行认证，而不是州或部落监管机构的反对，来限制州和部落监管机构的权力。
新源代码审查(NSR)。《清洁空气法》(Clean Air Act)规定了在新污染源进行建设、现有污染源重建或进行重大改造时的许可要求。这些要求包含在《清洁空气法》的防止重大恶化(PSD)和未达标新污染源审查(NNSR)计划中，该计划通常被称为NSR。2020年3月25日，美国环保署发布了一份指导文件草案，允许发电厂、炼油厂和其他排放源在等待NSR计划许可的同时开始某些建设活动。根据美国环保署的修订解释，污染源所有者或运营商在获得NSR许可证之前，可以进行实物现场活动-包括可能显著改变场地的活动，和/或永久性的活动-前提是这些活动不构成排放单位的实物建设。备忘录草案的评议期截至2020年5月11日。2020年8月4日，美国环保署发布了一份关于实施植物适用性限制(PALS)的指导备忘录(根据新的污染源审查条例，关于植物适用性限制条款的指导意见)。PAL允许污染源在全局性排放限制下做出物理和操作上的改变，而不会“触发”NSR。
环境保护局还对一些不同的规则和指南采取了行动，这些规则和指南影响了对NSR的解释和应用。在最后一项规则(联邦储备银行第83号联邦登记处-57,324号(2018年11月15日))中，美国环保署完成了对2009年一份请愿书的重新审议，该请愿书要求澄清，何时必须将某些行动“汇总”，以确定这些行动是否属于NSR适用的单个项目的一部分。美国环保署还发布了关于“环境空气”定义的指南(修订后的“环境空气排除政策”，2019年12月2日)，以及关于何时多个空气污染排放活动可被视为“相邻”从而它们应被视为单一来源的指南(解释“相邻”，用于新的污染源审查和除石油和天然气以外的所有行业的第五章来源确定，2019年11月26日)。还制定了其他备忘录和适用性决定，以解决其他NSR问题。因此，这些规则、指导意见和备忘录可能会影响污染源的建设、重建和修改，以及在个案基础上所需的污染控制要求的水平。
“清洁水法”(CWA)对“美国水域”(Waters Of The United States)的定义。美国环保署和美国陆军工程兵团(Corps)于2015年6月发布了定义CWA(俗称美国水域，或WOTUS)(WOTUS规则)保护水域范围的最终规则。几个州和其他州随后提起诉讼，挑战2015年的WOTUS规则，最终该规则在全国一半以上的地区被初步禁止。2019年10月22日，环保局和兵团联合发布了最终规则，该规则于2019年12月23日生效，废除了2015年WOTUS规则，并重新定义了在WOTUS规则实施之前存在的WOTUS的监管定义。2020年1月23日，美国环保署和美国海军陆战队敲定了《通航水域保护规则》，修改了《美国水域》的定义，从而确立了《公约》规定的联邦监管机构的范围。2020年6月19日，科罗拉多州的一名联邦地区法官初步下令科罗拉多州的通航水域保护规则。新规定于2020年6月22日在所有其他州生效，但2015年前的定义适用于科罗拉多州。

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蒸汽发电工业排放限制指南。2015年9月30日，美国环保署发布了一项最终规定，对蒸汽发电厂的各种废水排放提出了新的或额外的要求。该规定对一些废水设定了零排放要求，并对适用于某些其他废水的砷、汞、硒和氮设定了新的、更严格的限制。2019年4月12日，美国联邦第五巡回上诉法院同意环保组织的意见，认为规则中监管遗留废水和残馀燃烧渗滤液的部分是非法的。法院撤销了该规则的这些部分。在第五巡回法院做出裁决后，美国环保署尚未决定如何处理2015年规则中的空白部分。另外，2019年11月22日，美国环保署发布了一项拟议规则，修订适用于烟气脱硫废水和底灰输送水的蒸汽发电点源类别的基于技术的出水限制指南和标准。EPA在2020年8月31日敲定了这两个废水流的修订限制，但这些修订尚未发表在联邦登记册。最终定稿后，修订后的排放限制指南可能会大幅增加许多燃煤蒸汽发电厂的成本。
国家环境政策法案(NEPA)。1970年签署成为法律的《国家环境政策法》要求联邦机构审查其决定对环境的影响，并发布环境评估或环境影响声明。当我们提出将由联邦政府授权的行动时，我们必须向各机构提供信息。《国家环境政策法》的进程涉及公众参与，可能涉及很长的时间框架。白宫环境质量委员会(White House Council On Environmental Quality)于2020年7月16日发布了一项最终规则，对其长期存在的《国家环境政策法》(NEPA)进行了全面更新和现代化。最终的规则寻求减少不必要的文书工作、负担和延误，促进机构决策者之间更好的协调，并澄清国家环境政策法审查的范围等。各州和环保组织已经提起了几起诉讼，对最终规则提出质疑。
电力公司燃煤残渣(CCR)处置的拟议规则；联邦CCR许可计划和对关闭要求的修订…[中国核科技信息与经济研究院]。2020年2月20日，根据《国家水利基础设施改善法》的要求，美国环保署提出了一项联邦许可计划，用于在地表蓄水池和垃圾填埋场处置CCR。根据这项提案，EPA将直接在印度国家以及位于尚未提交自己的CCR许可计划供批准的邦的CCR单位实施许可计划。该提案包括对联邦CCR许可证申请、内容和修改的要求，以及程序要求。美国环保署提案的评议期已于2020年4月20日结束。美国环保署预计将在2020年底或2021年初发布最终规则。另外，2020年8月28日，EPA敲定了对其2015年CCR规则的某些修正案，以部分解决美国联邦巡回上诉法院2018年的裁决，该裁决认为该规则的某些条款保护不足。EPA于2020年3月3日发布了一项拟议规则，以进一步修订2015年的规则，以解决法院裁决的其余部分，EPA预计将在2020年底发布最终规则。一般来说，EPA强加的要求会增加CCR管理的成本，但不会像该规则将CCR规定为危险的那样多。
监管事项-澳大利亚
澳大利亚采矿业受到澳大利亚联邦、州和地方政府的监管，涉及的环境问题包括土地开垦、水质、空气质量、粉尘控制、噪音、规划问题(如批准扩建现有矿山或开发新矿山)以及健康和安全问题。澳大利亚联邦政府保留了对外国投资和出口审批水平的控制。劳资关系受联邦和州法律的监管。澳大利亚各州政府还要求煤炭公司提交押金或为用于采矿的土地提供其他担保，这些押金或担保在令人满意的开垦完成后返还或释放。
土地权与文化遗产。自1992年以来，澳大利亚法院承认，澳大利亚土著居民的法律和习俗承认，土地和水的土著所有权可能在欧洲人定居的过程中幸存下来。这些进展得到了联邦《土著产权法》的支持，该法案承认和保护土著产权，并根据该法案建立了全国土著产权主张登记处。土著所有权不延伸到矿物；然而，土著所有权可能会受到采矿活动的影响，除非这些权利以前已被消灭，因此需要在授予某些采矿物业之前与传统所有者进行谈判(可能还需要支付赔偿)。还有联邦和州立法，以防止对土著文化遗产和考古遗址的破坏。
在2020年5月西澳大利亚州皮尔巴拉地区朱坎峡谷的洞穴被铁矿石开采摧毁后，联邦政府成立了参议院调查。调查的职权范围包括检视每个澳洲司法管辖区有关原住民和托雷斯海峡岛民文化遗产的州和联邦法律的有效性和充分性；以及如何改进这些文化遗产法，以保证对具有重要文化和历史意义的遗址的保护。调查将于2020年12月9日完成报告。调查结果及随之而来的法律(如有)可能会影响本公司的采矿许可证或现有采矿计划，以减轻对该等地点的不利影响。

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剩余风险。2020年8月20日，《环境保护和其他立法修正案(昆士兰)2020》(EPOLA Act)成为修订剩余风险框架的法律，该框架旨在确保对前资源点上的任何剩余风险进行适当的识别、成本计算和管理。在所有采矿活动完成后，一旦所有条件、要求和修复义务均已满足，矿场的环境主管当局(EA)持有人即可申请交出环保局。在批准交出时，政府可以要求EA的持有人为矿场支付剩余风险付款，以支付在接受交出后可能发生的修复或维护费用。它考虑了两种确定剩余风险支付的方法。根据特定场地的风险水平，可能会使用成本计算器工具，或者可能会由一组有适当资质的专家进行定性和定量的风险评估。
职业健康与安全。州立法要求我们通过提供安全的工作系统、安全设备以及适当的信息、指导、培训和监督来提供和维护安全的工作场所。鉴于采矿和采矿活动的专业性，国家专门针对煤矿行业的立法规定了具体的职业健康和安全义务。在法律的适用和细节上存在一些差异，采矿经营者、董事、官员和某些其他雇员都受到这项法律规定的义务的约束。
2020年9月，澳大利亚安全工作委员会(SWA)根据毒理学信息和其他监测数据，发布了修订后的煤尘和二氧化硅工作场所暴露标准(WES)。SWA建议的暴露限值为1.5毫克/米3煤尘(2022年10月起适用)和0.05毫克/米3对于二氧化硅(尽快申请)。在昆士兰州，新的工作场所可吸入结晶二氧化硅暴露标准(8小时时间加权空气平均浓度为0.05毫克/立方米(mg/m))3)自2020年7月1日起施行。在新南威尔士州，新的可吸入结晶二氧化硅工作场所暴露标准为0.05毫克/米3于2020年7月1日开始。呼吸性煤尘作业场所暴露标准为2.5毫克/米3将降至1.5毫克/米3从2021年2月1日开始，矿山和矿山将需要从这个生效日期起向新南威尔士州资源监管机构报告超过新的暴露标准。新南威尔士州将成为澳大利亚首个实施柴油颗粒物暴露标准的采矿管辖区，暴露标准为0.1毫克/米。3也将于2021年2月1日开始。
2020年7月1日，《2020年昆士兰州资源安全与健康法案》变得有效了。该法案将昆士兰资源安全与健康管理局(RSHQ)设立为法定机构，旨在确保矿业安全与健康监管机构的独立性。RSHQ包括煤矿、矿场和采石场、炸药以及石油和天然气的检查员。新法律旨在加强咨询委员会的作用，以确定、量化和优先处理采矿和采石业的安全和健康问题。它还规定设立一个独立的工作、健康和安全检察官，根据资源安全立法起诉严重违法行为。
2020年5月20日，昆士兰州议会通过一项法案使之成为法律，该法案将高管、身为“高级官员”的个人和矿业公司引入了“工业过失杀人罪”。个人现在面临最高20年的监禁，公司可能被处以最高约1300万澳元的罚款。这部新法律于2020年7月1日生效。该法案还规定，法定职务持有人必须是煤矿运营商实体的雇员，过渡期为18个月，截止日期为2021年11月25日。
悉尼集水区。2017年11月，新南威尔士州政府成立了一个独立专家小组(Panel)，就悉尼集水区(包括我们的Metropolitan More)地下采矿活动的影响向规划、工业和环境部(DPIE)提供建议。专家小组于2019年10月发布了最终报告。最后报告对整个流域的采矿活动和影响提出了调查结果和建议。
DPIE审议了专家小组最终报告中的建议，并于2020年4月宣布，它已接受专家小组报告中的所有50项建议，并已成立了一个跨部门特别工作组，在2020年期间实施一项详细的行动计划。行动计划包括：通过要求矿业公司提供更多补偿，确保大都市供水的净收益；建立一个新的独立专家小组，就未来在该流域的采矿应用提供建议；加强地表水和地下水监测；改善环境数据的获取和透明度；对未来采矿提案的评估和调整采取更严格的方法，以最大限度地减少沉陷影响；根据现有的最佳科学审查和更新当前和潜在的未来采矿水资源损失；引入许可证制度，适当考虑任何水资源损失；以及对矿山关闭规划进行进一步研究。

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昆士兰特许权使用费。作为昆士兰政府2019-2020年财政预算的一部分，政府承诺冻结煤炭和矿产的特许权使用费三年，前提是公司在这三年内自愿向资源社区基础设施基金(基金)捐款。政府向该基金捐款3000万澳元，公司自愿出资7000万澳元。在2019-20财政年度，皮博迪对该基金的贡献约为713,000澳元，基于我们昆士兰州矿山的预期减产，预计在第二年和第三年将会减少。
流动性与资本资源
概述
我们的主要现金来源是将我们的煤炭生产出售给客户所得的收益。我们还通过出售非战略性资产(包括煤炭储量和地面土地)、在我们信贷安排下的借款以及不时发行证券获得现金。我们现金的主要用途包括煤炭生产的现金成本、资本支出、煤炭储备租赁和特许权使用费支付、偿债成本、资本和运营租赁支付、退休后计划、要么接受要么支付义务、开采后复垦义务以及销售和管理费用。我们还将现金用于分红、股票回购和提前偿还债务。
任何未来向股东返还资本的决定，如分红或股份回购，将由我们的董事会自行决定，并将取决于各种因素，包括我们的债务协议规定的限制、我们的净收入或其他现金来源、流动性状况和潜在的现金替代用途，如内部开发项目或收购，以及经济状况和预期的未来财务结果。我们未来宣布分红、回购股票或提前偿还债务的能力将取决于我们未来的财务表现，而这反过来又取决于我们战略的成功实施，以及财务、竞争、监管、技术和其他因素、总体经济状况、煤炭需求和销售价格以及我们行业特有的其他因素，其中许多因素超出了我们的控制范围。我们现已暂停派发股息及股份回购，一如第二部分第(2)项所述。“未登记的股权证券销售和收益的使用。”
流动资金
截至2020年9月30日，我们的现金余额总计8.146亿美元，包括美国子公司持有的约6.52亿美元和澳大利亚子公司持有的1.44亿美元，其中约6900万美元由负责我们威尔平江矿运营的子公司持有。我们的余额由其他外国子公司在主要在美国注册的账户中持有。我们外国子公司持有的现金中有很大一部分是以美元计价的。这些现金通常用于支持美国以外的流动性需求，包括在澳大利亚的资本和运营支出。
我们的可用流动性从2019年12月31日的12.758亿美元下降到2020年9月30日的8.601亿美元。截至2020年10月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的可用流动性包括：
2020年10月31日2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$770.7 $814.6 $732.2 
循环信贷安排可获得性11.5 5.1 498.6 
应收账款证券化计划的可用性45.8 40.4 45.0 
总流动资金$828.0 $860.1 $1,275.8 
在截至2020年9月30日的9个月内，我们的循环信贷安排和应收账款证券化计划下的综合可用性下降，原因是360.0美元的借款，其中7,000万美元随后得到偿还，另外134.2美元的信用证发行，以及应收账款证券化计划下的可用应收账款余额减少7,390万美元。

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我们是各种担保和金融工具的当事人，以为我们的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约保证提供支持。截至2020年9月30日，此类工具包括面值16.287亿美元的担保债券和3.348亿美元的未付信用证。在我们提交截至202年6月30日的Form 10-Q季度报告之后0我们的交易对手于2020年8月7日向SEC提出了各种额外的抵押品要求，总额约为8亿美元。如下所述，我们已经与我们的大多数担保债券提供商达成协议，以解决这些要求并限制未来的抵押品请求。
虽然我们在2020年9月30日遵守了债务协议中的限制和契约，但如果我们不成功采取缓解措施，则很可能在2020年12月31日之前不遵守我们的信用协议下的第一个留置权杠杆率契约。若贷款人根据信贷协议豁免或采取其他成功的纾缓行动，违反比率契约将构成信贷协议下的违约，循环贷款人可选择加快相关债务的到期时间，或可能选择行使协议下的其他权利及补救措施。此外，我们的优先担保票据、应收账款证券化计划和某些租赁协议包含交叉违约或终止条款，这些条款将由信贷协议中定义的违约事件触发，这可能导致这些债务的类似加速。因此，我们已将截至2020年9月30日的所有该等债务义务和相关租赁负债归类为截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中的流动债务。与我们最近的财务业绩、市场状况、额外的抵押品需求以及潜在的信贷协议违约相关的综合风险令人非常怀疑我们是否会在这些未经审计的简明综合财务报表发布之日起一年内履行到期义务，以及我们作为一家持续经营企业继续经营的能力。随附的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，并不包括任何可能因我们持续经营能力的不确定性而导致的调整。
我们正寻求通过采取某些缓解行动来解决上述问题。作为这一过程的一部分，我们已于2020年11月与我们99%的担保债券组合的提供者(参与担保人)签订了交易支持协议(TSA)，以确定双方实施交易的承诺，以解决参与担保人提出的约8亿美元的额外抵押品要求。除其他事项外，TSA包括以下条款和条件：
•根据TSA的条款，我们将提供7500万美元的抵押品，其中至少4000万美元将以信用证的形式提供，并为参与担保的2.0亿美元的某些采矿设备提供第二留置权。
•此外，我们将在2025年之前每年额外提供2500万美元的抵押品，用于参与担保人的利益。抵押品发布还将进一步增加，只要我们在任何12个月期间产生超过1.0亿美元的自由现金流(根据TSA的定义)，或者资产出售超过1000万美元。
•参与保证人已同意暂停至2025年12月较早的日期或信贷协议(经修订或再融资)的到期日。在此期间，参与保证人同意不要求任何额外的抵押品，不使用为自己的利益而张贴的信用证，或取消或试图取消任何现有的保证债券。
此外，我们一直在与我们的循环信贷贷款人和我们2022年票据的持有人(定义见附注12.“长期债务”)(即2022年票据持有人)进行讨论，主要目标是减免契约和延长到期日，同时保持财务灵活性。上述TSA取决于皮博迪(Peabody)、我们的循环信贷贷款人和2022年票据持有人之间在2020年12月31日之前实现这些目标的协议，该协议可以由我们酌情延长至2021年1月29日，以增加参与度。
此外，我们正在通过出售非战略性富余土地、煤炭储备和其他资产等其他方式，努力改善我们的流动性和财务状况，并推动我们整个业务的成本改善。
然而，我们不能保证我们能够获得不合规豁免或以其他方式修订信贷协议，以解决契约问题，就解决我们上述综合流动性风险的综合方法达成协议，或通过其他方式改善我们的整体流动性和财务状况。因此，我们在到期时及时履行义务或满足额外抵押品要求的能力可能会受到不利影响。如果我们不能及时、成功或有效地实施我们正在实施的战略，以应对这些风险，改善我们的流动性和财务状况，或者以其他方式满足我们的流动性需求，我们可能需要自愿寻求法庭内重组。

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债务融资
如附注12.随附的未经审计简明综合财务报表的“长期债务”所述，于2017年，我们签订了一项契约，涉及发行5.0亿美元2022年3月到期的6.000%优先担保票据和5.0亿美元2025年3月到期的6.375%优先担保票据。我们每半年支付一次优先票据的利息，每年3月31日和9月30日到期。同样在2017年，我们签订了信贷协议(信贷协议)和相关定期贷款，根据该协议，我们最初借入9.5亿美元，截至2020年9月30日已偿还5.6亿美元。这笔定期贷款需要每季度支付100万美元的本金，并定期支付利息，目前为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加2.75%，截止日期为2024年12月，剩余部分将于2025年3月到期。
我们在2017年签订了我们的信贷协议允许的循环信贷安排，总承诺额为3.5亿美元，用于一般企业用途。2019年9月，我们对信贷协议进行了修订，将左轮手枪下的总承诺额增加到5.65亿美元，并从2020年开始，使适用的利率和费用取决于我们在信贷协议中定义的定期确定的第一留置权杠杆率。到目前为止，我们已利用循环信贷安排在2020年第二季度借款3,000万美元，其中7,000万美元随后在2020年第三季度偿还，信用证的综合费用为3.125%，而未使用的产能承担0.4%的承诺费。截至2020年9月30日，此类信用证金额达3.299亿美元，主要用于支持我们的填海义务。在…2020年9月30日，循环信贷安排下的剩余可用资金为510万美元.
我们的债务协议对我们可能支付的某些类别的支付施加了各种限制和限制，例如股息、投资和股票回购。我们还受到惯常的肯定和否定公约的约束，例如上文所述的第一个留置权杠杆率公约。截至2020年9月30日，我们遵守了所有这些限制和公约。
应收账款证券化计划
如附注17.未经审计的简明合并财务报表的“金融工具及其他担保”所述，我们于2017年订立经修订的应收账款证券化计划，该计划目前将于2022年到期。该计划提供了高达2.5亿美元的资金，仅限于可获得的合格应收账款，作为担保借款。根据该计划，还可以为信用证提供资金能力，以支持其他义务。在2020年9月30日，我们有aD根据该计划提供的6000万美元未偿借款和340万美元的信用证。信用证主要是为了支持我们在财产和意外伤害保险方面的部分义务。该计划下的可用性，该计划针对某些不合格的应收账款进行了调整，2020年9月30日为4040万美元而且也没有现金抵押品的要求。
资本要求
由于某些资本项目支出被推迟到后续时期，我们将2020年第二季度的预期资本支出修正为约2亿美元，而在截至2019年12月31日的年度报告中披露的第(7)项“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”中披露的资本支出约为2.5亿美元。我们的资本金要求没有其他实质性变化。
合同义务
由于我们的一项退休后医疗福利计划发生了变化，如附注13所述。“养老金和退休后福利成本”，我们预计福利支付在2021年期间减少约500万美元，在截至2023年12月31日的两年期间减少约1600万美元，在截至2025年12月31日的两年期间减少约1800万美元，此后减少约2.1亿美元。与之前提供的信息相比，我们的合同义务没有实质性变化。在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中，在Form 10-K年度报告中，在截至2019年12月31日的年度报告中，在Form 10-K年度报告中，管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析；在我们在截至2020年6月30日的季度报告中，在Form 10-Q季度报告中，在项目2中，在管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中，我们的合同义务没有实质性的变化。

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历史现金流与自由现金流
下表汇总了我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的现金流，这些现金流在随附的未经审计的简明合并财务报表中报告。自由现金流是一种不符合美国公认会计准则的财务计量。有关美国公认会计原则下最具可比性的衡量标准的定义和对账，请参阅上文的“非GAAP财务衡量标准的对账”一节。
截至9月30日的9个月，
20202019
 (百万美元)
经营活动提供的现金净额(用于)$(32.1)$552.6 
投资活动所用现金净额(159.4)(147.6)
融资活动提供(用于)的现金净额273.9 (610.0)
现金、现金等价物和限制性现金净变化82.4 (205.0)
期初现金、现金等价物和限制性现金732.2 1,017.4 
期末现金、现金等价物和限制性现金$814.6 $812.4 
经营活动提供的现金净额(用于)$(32.1)$552.6 
投资活动所用现金净额(159.4)(147.6)
补充：可归因于收购浅滩溪矿的金额— 2.4 
自由现金流$(191.5)$407.4 
经营活动。与上年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，经营活动提供的现金净额(用于)净减少，原因是采矿业务的现金同比减少，但与营运资本相关的净现金流的有利变化(3040万美元)以及上一年期间我们养老金和退休人员医疗计划的资金增加(3700万美元)部分抵消了这一下降。
投资活动。与上年同期相比，截至2020年9月30日的9个月用于投资活动的现金净额增加，原因是上一年同期资产处置和北古奥尼拉设备的保险回收收益增加(3540万美元)，以及上一年同期米德尔蒙特公司的现金收入增加(1470万美元)，但被本年度资本支出减少(4160万美元)部分抵消。
融资活动。截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供(用于)的现金净额较上年同期增加，原因是普通股回购(3.002亿美元)和股息支付，包括前一年每股普通股1.85美元的补充股息(2.439亿美元)，以及我们循环信贷安排和应收账款证券化计划下的本年度借款(分别为3.00亿美元和6000万美元)，部分被较高的长期债务偿还所抵消。
表外安排
在正常业务过程中，我们是各种担保和金融工具的当事人，这些担保和金融工具带有表外风险，并未反映在随附的简明综合资产负债表中。在2020年9月30日，这样的仪器公司迟钝的16.287亿美元的担保债券和3.348亿美元的担保债券F信用证。这些金融工具为我们的填海保证金要求、租赁义务等提供支持兰斯政策和各种其他性能保证。我们根据资产负债表下的风险敞口和要求履行的可能性，定期评估资产负债表上处理的工具。我们预计，这些担保或表外工具不会导致任何重大损失，超过我们压缩综合资产负债表中规定的负债。

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截至2020年9月30日，本公司是具有表外风险的金融工具的一方，以支持以下义务：
填海
卫生福利(1)
合同履行(2)
租赁物业和设备
其他(3)
总计
(百万美元)
担保债券和银行担保$1,439.8 $55.9 $78.8 $38.3 $15.9 $1,628.7 
循环信贷融资项下未偿信用证235.9 85.6 3.4 5.0 — 329.9 
应收账款证券化计划项下未付信用证— 3.1 0.3 — — 3.4 
其他信用证— 1.5 — — — 1.5 
1,675.7 146.1 82.5 43.3 15.9 1,963.5 
减去：抵押品信用证(4)
(235.9)(26.1)— — — (262.0)
支持的债务，净额$1,439.8 $120.0 $82.5 $43.3 $15.9 $1,701.5 
(1)    债务包括养老金和医疗保健计划、工人补偿以及财产和意外伤害保险。
(2)这些义务与客户和供应商合同有关。
(3)*这些义务主要涉及与公司采矿活动有关的公共道路的干扰或改变，这些活动将受到未来恢复的影响。
(4)应担保债券供应商的要求，担保公司可以作为某些担保债券的抵押品。
我们的流动性可能会下降，因为与填海保证金要求、担保债券或其他义务相关的财务担保需要以现金或信用证作为抵押。我们的担保债券供应商有能力要求抵押品，最高可达每份担保债券的全部金额。
如附注17.“金融工具及其他担保”(随附未经审核简明综合财务报表)所述，吾等须提供各种形式的财务担保，以支持吾等在所经营司法管辖区的采矿填海责任。这类要求通常由法规或采矿许可证规定。从历史上看，这种担保采取了第三方工具的形式，如担保债券、银行担保和信用证，以及美国的自我担保安排。近年来，美国的自我担保受到越来越多的限制，导致我们的更多地使用担保债券和类似的第三方工具。这种做法的改变对我们的流动性产生了不利的影响，原因是抵押品要求和担保及相关费用增加。
截至2020年9月30日，我们有全部资产报废义务其中7.628亿美元由担保债券和信用证相结合来支持。
粘合要求的数量可能与REE有很大不同延迟的资产报废责任，因为该等要求是根据目前开始复垦的假设计算的，而我们的会计负债从矿山的经济寿命结束(最终复垦工作将开始)到资产负债表日进行贴现。
担保和其他有表外风险的金融工具。关于我们的应收账款证券化计划以及存在表外风险的担保和其他金融工具的讨论，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表中的附注17.“金融工具和其他担保”。
关键会计政策和估算
我们对我们的财务状况、经营结果、流动性和资本资源的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是根据美国公认会计准则编制的。根据美国公认会计原则，我们还必须做出影响资产、负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。实际结果可能与这些估计不同。

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长期资产减值。于截至二零二零年九月三十日止九个月内，我们确认与鲍德河盆地采矿区段北羚羊罗谢尔矿有关的资产减值费用为14.181亿美元。北羚羊罗谢尔矿(North Antelope Rochelle)的前景受到美国燃煤发电量加速下降的负面影响，原因是工厂利用率下降和工厂退役、天然气价格持续低迷以及可再生能源使用量的增加。这些因素导致了对未来销量减少的预期。减值费用是根据矿山剩余的估计贴现现金流计算的。该等现金流基于在公允价值架构下一般构成不可察觉的第三级投入的估计，包括但不限于未来销售吨、未定价煤炭的煤价、生产成本(包括劳工、商品供应和承包商成本)、运输成本和经风险调整的资本成本。
于2020年9月30日，我们还在我们的海运冶金矿业、粉末河盆采矿、其他美国热能采矿和公司以及其他部门确定了某些资产，其总账面价值约为11亿美元，这些资产的回收能力对煤炭定价、成本压力、客户需求、客户集中风险和未来经济可行性最敏感。我们对截至2020年9月30日的这些资产的可恢复性进行了审查，并确定截至该日不需要进一步的减值费用。
有关减值费用的更多信息，请参阅我们随附的未经审计的简明综合财务报表附注9.“物业、厂房、设备和矿山开发”。
退休后福利负债。在2020年9月期间，我们宣布对我们的一项退休后医疗福利计划进行修改。从2021年1月1日起，我们将不再补贴符合医疗保险条件的个人的医疗费用，也不再为退休人员提供人寿保险。我们将为不符合医疗保险条件的退休人员和符合条件的受抚养人提供健康报销安排。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们录得按市值计价的亏损1300万美元，这主要是由于贴现率的下降，以及由于参保个人获得联邦医疗保险资格而取消医疗福利，我们的累计退休后福利义务减少了1.745亿美元。
这些变化代表了一次重新计量事件，需要我们考虑各种精算假设，包括贴现率、未来成本趋势、人口统计假设和预期资产回报，以估计这些项目的成本和债务。
有关我们退休后医疗福利计划变化的更多信息，请参阅附随的未经审计的精简合并财务报表中的附注13.“养老金和退休后福利成本”。
我们的关键会计政策在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的第(7)项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中进行了讨论。我们的关键会计政策在2020年9月30日保持不变。
新采用的会计准则和尚未实施的会计准则
关于新采用的会计准则和尚未实施的会计准则的讨论，见本公司未经审计的简明合并财务报表附注2.《新采用的会计准则和尚未实施的会计准则》。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露。
外币风险
我们历来利用货币远期和期权来对冲与预期澳元支出相关的货币风险。该等衍生工具的会计处理载于附随的未经审核简明综合财务报表附注7.“衍生工具及公允价值计量”。截至2020年9月30日，我们有总计6.0亿澳元的未平仓货币期权，以对冲与2020年剩余时间和2021年前9个月预期澳元支出相关的货币风险。假设我们没有到位的外币对冲工具，未来12个月，由于澳元/美元汇率变化0.10美元，我们的运营成本和费用敞口约为1.2亿美元。根据2020年9月30日澳元/美元的汇率，当时未平仓的货币期权合约将把我们在未来12个月的净敞口限制在0.10美元的不利汇率变化约7,000万美元。

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其他非煤炭交易活动-柴油价格风险
柴油对冲基金。此前，我们通过使用衍生品(主要是掉期)来管理采矿活动中使用的柴油的价格风险。 截至2020年9月30日，我们没有任何柴油衍生工具到位。我们还通过与某些客户的成本转嫁联系来管理柴油的价格风险。
我们预计未来12个月将消耗7500万至8500万加仑柴油。原油(精炼柴油产品的主要成分)价格每桶10美元的变动，将使我们每年的柴油成本增加或减少约2000万美元，这取决于我们的预期使用量。
第四项：安全控制和程序。
除其他事项外，我们的披露控制及程序旨在提供合理保证，确保重要的财务及非财务资料，以及证券法规定须予披露的其他资料，均已累积，并及时传达予高级管理层，包括我们的主要行政人员及财务主管。我们的首席执行官和首席财务官评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序(根据1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义)，并得出结论认为，这些控制和程序是有效的，可以为预期控制目标的实现提供合理保证。此外，在最近一个会计季度，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他信息
第一项：法律诉讼。
我们受到各种法律和监管程序的约束。有关我们重大法律诉讼的说明，请参阅本季度报告的附注4.“非持续经营”、附注.17.“金融工具和其他担保”和附注.18.包括在本季度报告第I部分第(1)项中的未经审计的简明综合财务报表的“承付款和或有事项”和“财务报表”，这些信息在此引用作为参考。
第(1A)项：风险因素
我们在一个瞬息万变的环境中运营，其中涉及许多风险。除以下讨论的风险外，有关可能影响公司经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中披露的风险因素。在我们于2020年2月21日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的“风险因素”以及第二部分第1A项中披露的“风险因素”。我们分别于2020年5月6日和2020年8月7日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2020年3月31日和2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中的“风险因素”。在这类表格10-Q中描述的风险因素包括与持续的新冠肺炎疫情有关的额外风险因素，以及与我们债务协议下的限制和契约相关的风险因素的更新，下文将进一步阐述。除了本季度报告中列出的其他信息，包括第二项“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中提供的信息，你应该仔细考虑上述文件中披露的风险因素，这些因素可能会对公司的经营业绩、财务状况和流动性产生重大影响。

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与我们最近的财务业绩和市场状况、额外的抵押品需求以及潜在的信贷协议违约相关的综合风险令人非常怀疑我们是否会在到期时履行我们的义务，以及我们作为一家持续经营的企业继续经营的能力。
在截至2020年9月30日的9个月里，我们的运营现金流为负。截至2020年9月30日的9个月，持续经营、扣除所得税和调整后的EBITDA的结果分别比上年同期减少了18.413亿美元和487.7美元。我们的可用流动性从2019年12月31日的12.758亿美元下降到2020年9月30日的8.601亿美元。截至2020年10月31日、2020年9月30日和2019年12月31日的可用流动性包括：
2020年10月31日2020年9月30日2019年12月31日
(百万美元)
现金和现金等价物$770.7 $814.6 $732.2 
循环信贷安排可获得性11.5 5.1 498.6 
应收账款证券化计划的可用性45.8 40.4 45.0 
总流动资金$828.0 $860.1 $1,275.8 
在截至2020年9月30日的9个月内，我们的循环信贷安排和应收账款证券化计划下的综合可用性下降，原因是360.0美元的借款，其中7,000万美元随后得到偿还，另外134.2美元的信用证发行，以及应收账款证券化计划下的可用应收账款余额减少7,390万美元。
我们是各种担保和金融工具的当事人，以为我们的填海保证金要求、租赁义务、保险单和各种其他履约保证提供支持。截至2020年9月30日，此类工具包括面值16.287亿美元的担保债券和3.348亿美元的未付信用证。在我们提交截至202年6月30日的Form 10-Q季度报告之后0我们的交易对手于2020年8月7日向SEC提出了各种额外的抵押品要求，总额约为8亿美元。如下所述，我们已经与我们的大多数担保债券提供商达成协议，以解决这些要求并限制未来的抵押品请求。
虽然我们在2020年9月30日遵守了债务协议中的限制和契约，但如果我们不成功采取缓解措施，则很可能在2020年12月31日之前不遵守我们的信用协议下的第一个留置权杠杆率契约。若贷款人根据信贷协议豁免或采取其他成功的纾缓行动，违反比率契约将构成信贷协议下的违约，循环贷款人可选择加快相关债务的到期时间，或可能选择行使协议下的其他权利及补救措施。此外，我们的优先担保票据、应收账款证券化计划和某些租赁协议包含交叉违约或终止条款，这些条款将由信贷协议中定义的违约事件触发，这可能导致这些债务的类似加速。因此，我们已将截至2020年9月30日的所有该等债务义务和相关租赁负债归类为截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中的流动债务。与我们最近的财务业绩、市场状况、额外的抵押品需求以及潜在的信贷协议违约相关的综合风险令人非常怀疑我们是否会在这些未经审计的简明综合财务报表发布之日起一年内履行到期义务，以及我们作为一家持续经营企业继续经营的能力。随附的未经审核简明综合财务报表乃按持续经营基准编制，并不包括任何可能因我们持续经营能力的不确定性而导致的调整。
我们正寻求通过采取某些缓解行动来解决上述问题。作为这一过程的一部分，我们已于2020年11月与我们99%的担保债券组合的提供者(参与担保人)签订了交易支持协议(TSA)，以确定双方实施交易的承诺，以解决参与担保人提出的约8亿美元的额外抵押品要求。除其他事项外，TSA包括以下条款和条件：
•根据TSA的条款，我们将提供7500万美元的抵押品，其中至少4000万美元将以信用证的形式提供，并为参与担保的2.0亿美元的某些采矿设备提供第二留置权。

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•此外，我们将在2025年之前每年额外提供2500万美元的抵押品，用于参与担保人的利益。抵押品发布还将进一步增加，只要我们在任何12个月期间产生超过1.0亿美元的自由现金流(根据TSA的定义)，或者资产出售超过1000万美元。
•参与保证人已同意暂停至2025年12月较早的日期或信贷协议(经修订或再融资)的到期日。在此期间，参与保证人同意不要求任何额外的抵押品，不使用为自己的利益而张贴的信用证，或取消或试图取消任何现有的保证债券。
此外，我们一直在与我们的循环信贷贷款人和2022年债券持有人进行讨论，主要目标是在保持财务灵活性的同时，减免契约和延长到期日。上述TSA取决于皮博迪(Peabody)、我们的循环信贷贷款人和2022年票据持有人之间在2020年12月31日之前实现这些目标的协议，该协议可以由我们酌情延长至2021年1月29日，以增加参与度。
此外，我们正在通过出售非战略性富余土地、煤炭储备和其他资产等其他方式，努力改善我们的流动性和财务状况，并推动我们整个业务的成本改善。
然而，我们不能保证我们能够获得不合规豁免或以其他方式修订信贷协议，以解决契约问题，就解决我们上述综合流动性风险的综合方法达成协议，或通过其他方式改善我们的整体流动性和财务状况。因此，我们在到期时及时履行义务或满足额外抵押品要求的能力可能会受到不利影响。如果我们不能及时、成功或有效地实施我们正在实施的战略，以应对这些风险，改善我们的流动性和财务状况，或者以其他方式满足我们的流动性需求，我们可能需要自愿寻求法庭内重组。
第二项：股权证券的未登记销售和收益使用。
股票回购计划
我们的董事会此前批准了一项经修订的股票回购计划，允许回购至多15亿美元的我们普通股和/或优先股的流通股(回购计划)。虽然我们在2019年暂停了股份回购，也没有计划进行额外的回购，但未来可能会根据公司的酌情决定不时进行回购。具体的购买时间、价格和规模将取决于股价、一般市场和经济状况以及其他考虑因素，包括遵守可能不时修订的各种债务协议。回购计划没有到期日，可以随时终止。到2020年9月30日，我们已经回购了4150万购买我们普通股的股份13.403亿美元，其中包括支付的佣金80万美元，离开1.605亿美元可根据回购计划回购股份。这些购买是按照我们的债务工具进行的。我们的债务工具对股票回购施加的限制在第一部分第二项中进行了讨论。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”
股权让渡
我们通常允许员工放弃普通股，以便在授予限制性股票单位和支付根据我们的股权激励计划以普通股结算的业绩单位时支付估计税款。员工投标的普通股的价值是根据我们普通股在各自放弃之日的收盘价确定的。

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购买股票证券
下表汇总了截至2020年9月30日的三个月的所有股票购买情况：
期间
总计
数量
股份
购得(1)
平均值
每件物品支付的价格
分享		总人数
购买的股份
作为公开活动的一部分
宣布
程序		最大金额
五月份的价值
但要习惯于
回购股份
在众目睽睽之下
宣布的计划
(单位：百万)
2020年7月1日至7月31日2,353 $2.76 — $160.5 
2020年8月1日至8月31日1,171 3.12 — 160.5 
2020年9月1日至9月30日— — — 160.5 
总计3,524 2.88 —  
(1)包括为支付股权奖励时预扣的税款而预扣的股票，股权奖励不属于回购计划的一部分。
分红
根据我们的债务协议，股息的支付受到一定的限制。第一部分，第(2)项讨论了对股息的这种限制。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。”我们已经在2020年暂停了分红，未来我们的董事会将继续评估分红的申报和支付。这些股息的数额(如果有的话)将取决于我们的经营结果、财务状况、现金需求、未来前景、我们的债务契约施加的任何限制以及我们的董事会可能认为与此类评估相关的其他因素。
第四项：煤矿安全信息披露。
我们的“安全和可持续发展管理体系”旨在为整个企业的安全、健康和环境管理设定明确和一致的期望。它与国家矿业协会的CORESafety®框架保持一致，包括三个基本领域：领导力和组织、风险管理和保证。我们还与其他公司和某些政府机构合作，寻求有潜力改善我们的安全绩效并为员工提供更好安全保护的新技术。
我们持续监控我们的安全表现和监管合规性。SEC法规要求的有关矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本季度报告的表10-Q的附件95中。
第五项：其他信息。
2020年11月6日，本公司、其某些子公司和本公司的大多数担保人(参与担保人)签订了一项交易支持协议(连同所附的所有展品和时间表，即TSA)，以明确他们对实施交易的承诺，以解决参与担保人自2020年7月以来对本公司提出的约8亿美元的额外抵押品要求。最近在美国密苏里州东区地区法院和澳大利亚新南威尔士州最高法院对该公司提起诉讼的一名参与担保人也同意驳回这些诉讼。除其他事项外，运输安全管理局，包括附带的条款说明书，考虑：
•停顿期(停顿期)，直至(I)2025年12月31日或(Ii)信贷协议到期日(受TSA中描述的某些违约事件的限制)之前(以较早者为准)，在此期间，除TSA中概述的某些有限例外情况外，参与担保人不会要求额外的抵押品；使用为参与担保人的利益而张贴的信用证；为非违约事件的违反赔偿协议寻求补救；或取消或试图取消任何现有的担保人
•皮博迪在签署TSA后，在合理可行的情况下尽快向参与担保人提供7500万美元的额外抵押品，其中至少4000万美元将以信用证的形式提供(但在任何情况下不得超过30个日历日)；
•皮博迪在交易完成后每年向参与担保人提供2500万美元的额外抵押品(定义如下)，按同样的季度分期付款；

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•皮博迪提供进一步的额外抵押品(I)如果公司在任何12个月期间产生的自由现金流超过1亿美元，或(Ii)在交易完成后每笔交易的累计资产出售超过1000万美元；
•皮博迪提供约2亿美元的第二留置权，用于公司某些设备的第二留置权，以便参与保证人在交易完成后受益；
•皮博迪同意放弃未来的任何股息或股票回购，直到停顿期结束，除非皮博迪与担保人之间另有协议；以及
•参与保证人为非参与保证人目前持有的承诺提供的置换债券。
TSA规定的协议的条件是每个参与担保人(I)在TSA日期或之后不取消任何债券，也不动用与现有担保债券有关的抵押品，(Ii)撤回任何参与担保人在TSA日期之前提出的任何未决抵押品索赔或要求，以及(Iii)在不损害TSA日期的情况下驳回针对皮博迪(或其任何附属公司)提起的任何诉讼。(I)在TSA日期或之后，不取消任何与现有担保债券有关的抵押品，(Ii)撤回任何参与担保人在TSA日期之前对抵押品提出的任何未决索赔或要求，以及(Iii)在不损害TSA日期的情况下驳回针对皮博迪(或其任何附属公司)提起的任何诉讼。此外，博地能源同意按照适用法律履行当前的所有填海义务，在正常业务过程中寻求合格的债券解除，并向参与担保人通知任何目前有增无减的与未能达到同期填海标准有关的违规通知或合规令，以及任何监管机构发出的与未能达到同期填海标准有关的任何违规通知或合规令。
运输安全管理局预计，截止日期(截止日期)将与公司单独协商的债务重组交易(拟议交易)的截止日期同时进行。在以下情况下，TSA和停顿期将终止：(1)皮博迪申请破产、接管或破产(统称破产程序)或对其提起的非自愿破产程序未在30天内被驳回；或(2)拟议的交易未在2020年12月31日或之前完成(可延长至2021年1月29日，包括但不限于为了增加对拟议交易的参与)。
TSA的前述概述并不声称是完整的，并受TSA全文的约束和限定，其副本作为附件10.5附于本文件，并通过引用并入本文。
第六项：展品。
见本报告第73页的图表指数。

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展品索引
下面的展品是根据S-K规则第601项的展览表编号的。
证物编号：展品说明
10.1
管理服务协议，日期为2020年8月4日，由皮博迪投资公司(Peabody Investments Corp.)与其签名页上列出的每一家客户公司签订(合并时参考注册人截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告附件10.3)
10.2
管理服务协议，日期为2020年8月4日，由博地能源澳大利亚有限公司(Peabody Energy Australia Pty Ltd)与其签名页上列出的每一家客户公司之间签订的(合并时参考注册人截至2020年6月30日的10-Q表格季度报告的附件10.4)
10.3
皮博迪能源公司和Arch Resources，Inc.之间的终止协议，日期为2020年10月5日(引用注册人于2020年10月6日提交的8-K表格当前报告的附件10.1)
10.4*†
皮博迪能源公司和Charles Meintjes之间的分离和释放协议，日期为2020年9月28日
10.5†
皮博迪能源公司、皮博迪能源公司的某些子公司和参与保证人之间的交易支持协议，日期为2020年11月6日
31.1†
注册人首席执行官根据1934年《证券交易法》(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条修订)第13a-14(A)条对定期财务报告的证明
31.2†
根据1934年《证券交易法》(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节修订)规则第33a-14(A)条，由注册人的首席财务官证明其定期财务报告
32.1†
注册人首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的定期财务报告证明
32.2†
注册人的首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的定期财务报告证明
95†
S-K条例第104项要求的矿山安全信息披露
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中，因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中
*这些展品构成了根据本报告第15(A)(3)和15(B)项作为展品提交本表格的所有管理合同、补偿计划和安排。
†谨此提交。

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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
皮博迪能源公司
日期：2020年11月9日依据：/s/马克·A·斯珀贝克(Mark A.Spurbeck)
马克·A·斯普尔贝克
执行副总裁兼首席财务官
(代表注册人和首席财务官)


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