CVGI-20200930
错误2020Q3000129090012/31☐美国-GAAP：AccountingStandardsUpdate201602成员33.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.3333.33US-GAAP：其他资产非流动US-GAAP：其他资产非流动美国公认会计准则：应计负债和其他负债美国公认会计准则：应计负债和其他负债美国-GAAP：其他责任非现行美国-GAAP：其他责任非现行00012909002020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：系列BPferredStockMember2020-01-012020-09-30Xbrli：共享00012909002020-11-09Iso4217：美元00012909002020-09-3000012909002019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享00012909002020-12-3100012909002020-07-012020-09-3000012909002019-07-012019-09-3000012909002019-01-012019-09-300001290900美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001290900美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001290900US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001290900美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001290900美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001290900美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001290900US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001290900美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000012909002018-12-3100012909002019-09-300001290900SRT：场景先前报道的成员2019-07-012019-09-300001290900SRT：重新调整成员2019-07-012019-09-300001290900SRT：场景先前报道的成员2019-01-012019-09-300001290900SRT：重新调整成员2019-01-012019-09-300001290900CVGI：收入成本明细表(Cvgi：Underable 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Member2019-12-310001290900US-GAAP：InterestRateSwapMemberCvgi：TermLoanFacilityMember美国-GAAP：SecuredDebtMember2017-06-300001290900美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2020-09-300001290900美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：其他非当前资产成员2019-12-310001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他当前资产成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-09-300001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国-GAAP：其他当前资产成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2019-12-310001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：应计负债成员US-GAAP：非指定成员2020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：应计负债成员US-GAAP：非指定成员2019-12-310001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：应计负债成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-09-300001290900US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：应计负债成员美国-GAAP：外汇交易合同成员2019-12-310001290900美国-GAAP：外汇交易合同成员2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：外汇交易合同成员2019-01-012019-12-310001290900US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300001290900US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300001290900US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：非指定成员美国-GAAP：外汇交易合同成员美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：非指定成员2020-07-012020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：非指定成员2019-07-012019-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：非指定成员2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：InterestRateSwapMember美国公认会计准则：利息支出成员US-GAAP：非指定成员2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2018-12-310001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-01-012019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300001290900Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-09-300001290900国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300001290900国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300001290900美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2020-07-012020-09-300001290900美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2019-07-012019-09-300001290900国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300001290900国家：美国美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-01-012019-09-300001290900美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员美国-GAAP：外国计划成员2019-01-012019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2019-09-172019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员US-GAAP：LineOfCreditMember美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMemberCvgi：第三个ARLSAgreementMembers2019-09-172019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员SRT：最小成员数2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员SRT：最大成员数2019-09-170001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2020-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2019-09-172019-09-300001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2020-03-310001290900Cvgi：FirstSourceElectronicsLLCM成员2020-01-012020-09-300001290900CVGI：电力系统成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310001290900US-GAAP：运营细分市场成员CVGI：GlobalSeatingMember2019-12-310001290900US-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-310001290900CVGI：电力系统成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-09-300001290900US-GAAP：运营细分市场成员CVGI：GlobalSeatingMember2020-09-300001290900US-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001290900美国-GAAP：员工服务成员2020-01-012020-09-300001290900US-GAAP：FacilityClosingMember2020-01-012020-09-300001290900美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300001290900Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-01-012020-09-30
目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    
佣金档案编号001-34365
商用车集团，Inc.
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
特拉华州
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
41-1990662
(I.R.S.雇主
识别号码)
沃顿公园大道7800号
新奥尔巴尼, 俄亥俄州
(主要行政机关地址)
43054
(邮政编码)
(614) 289-5360
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.1美元CVGI纳斯达克全球精选市场
购买B系列初级参与优先股的权利纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直符合此类提交要求。(2)在过去的90天内，注册人是否已提交了根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节要求提交的所有报告。是  x*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。是  x*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型数据库加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐第一位：第一位。☒
截至2020年11月9日，注册人普通股的流通股数量，每股面值0.01美元，为32,425,499分享。
1
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
表格10-Q季度报告
 
第一部分财务信息
项目1--财务报表
1
精简合并资产负债表(未经审计)
2
简明合并业务报表(未经审计)
3
简明综合损益表(未经审计)
4
简明合并股东权益报表(未经审计)
5
简明合并现金流量表(未经审计)
6
简明合并财务报表附注(未经审计)
7
项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
31
第3项--关于市场风险的定量和定性披露
42
项目4--控制和程序
42
第二部分其他信息
44
项目1法律诉讼
44
项目1A风险因素
44
第二项股权证券的未登记销售和收益使用
44
第三项高级证券违约
44
第4项矿山安全信息披露
44
项目5其他信息
44
第6项展品
45
签名
46

i
目录
项目1--财务报表
1
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
压缩合并资产负债表
2020年9月30日2019年12月31日
 (未经审计)
 (以千元计，每股除外)
资产
流动资产：
现金$53,601 $39,511 
应收账款，扣除备用金净额#美元583及$432，分别
128,648 115,099 
盘存83,303 82,872 
其他流动资产13,031 18,490 
流动资产总额278,583 255,972 
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元156,780及$154,939，分别
64,556 73,686 
经营性租赁使用权资产净额31,107 34,960 
商誉— 27,816 
无形资产，累计摊销净额为#美元13,913及$11,440，分别
22,584 25,258 
递延所得税28,109 14,654 
其他资产，净额2,178 3,480 
总资产$427,117 $435,826 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$89,435 $63,058 
流动经营租赁负债8,874 7,620 
应计负债及其他36,445 32,673 
长期债务的当期部分2,435 3,256 
流动负债总额137,189 106,607 
长期债务147,965 153,128 
经营租赁负债25,135 29,414 
养老金和其他退休后福利10,382 10,666 
其他长期负债11,101 7,323 
总负债331,772 307,138 
股东权益：
优先股，$0.01面值(5,000,000授权股份；不是的(已发行及已发行股份)
— — 
普通股，$0.01面值(60,000,000授权股份；30,985,669和30,801,255(已发行及已发行股份分别为)
310 323 
国库股，按成本计算：1,464,392股票，截至2020年9月和2019年12月
(11,230)(11,230)
额外实收资本248,323 245,852 
留存赤字(93,220)(60,307)
累计其他综合损失(48,838)(45,950)
股东权益总额95,345 128,688 
总负债和股东权益$427,117 $435,826 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
2
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
简明合并操作报表
 
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
(未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)
(单位：万元，不包括每股净额)
营业收入$187,697 $225,399 $501,698 $711,753 
收入成本163,538 195,955 450,761 616,784 
毛利24,159 29,444 50,937 94,969 
销售、一般和行政费用14,408 17,531 47,491 48,978 
摊销费用858 437 2,575 1,080 
减值费用— — 29,017 — 
营业(亏损)收入8,893 11,476 (28,146)44,911 
利息和其他费用5,674 3,800 16,142 15,686 
所得税拨备前收入(亏损)3,219 7,676 (44,288)29,225 
(福利)所得税拨备(959)496 (11,375)5,913 
净(亏损)收益$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
(亏损)普通股每股收益：
基本型$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
稀释$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
加权平均未偿还股份：
基本型30,986 30,581 30,894 30,547 
稀释31,617 30,852 30,894 30,829 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

3
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
简明综合综合(亏损)损益表
 
 三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
 (未经审计)(未经审计)(未经审计)(未经审计)
 (单位：千)(单位：千)
净(亏损)收入$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
其他综合(亏损)收入：
外币兑换折算调整2,628 (3,388)(257)(3,051)
最低养老金负债(税后净额)(957)(2,095)(1,850)(1,005)
衍生工具，税后净额893 (515)(781)(193)
其他综合(亏损)收入2,564 (5,998)(2,888)(4,249)
综合(亏损)收益$6,742 $1,182 $(35,801)$19,063 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
股东权益简明合并报表
 
 普通股财务处
股票		以资本形式支付的额外费用留存赤字积累的数据
其他公司损失		CVG股东持股总数
权益
 股份金额
(未经审计)
(单位：万元，不包括每股净额)
余额-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基于股份的薪酬费用184,414 (13)— 2,471 — — 2,458 
全面损失总额— — — — (32,913)(2,888)(35,801)
余额-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
商用车集团，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
 
 截至9月30日的9个月，
 20202019
(如上所述)
 (未经审计)(未经审计)
 (单位：千)
来自经营活动的现金流：
净(亏损)收益$(32,913)$23,312 
将净收入与经营活动的现金流量进行调整：
折旧摊销13,835 10,865 
减值费用29,017 — 
债务融资成本的非现金摊销1,365 1,030 
基于共享的薪酬费用2,471 2,200 
实物利息支出3,649 — 
递延所得税(13,267)1,840 
衍生工具合约的非现金损失2,038 2,092 
其他经营项目的变动：
应收帐款(13,686)(20,454)
盘存(626)1,191 
预付费用2,539 (2,607)
应付帐款26,856 3,272 
其他经营活动，净额9,494 5,767 
经营活动提供的净现金30,772 28,508 
投资活动的现金流：
购置物业、厂房及设备(6,021)(18,743)
处置/出售财产、厂房和设备所得收益569 20 
收购业务的付款— (34,000)
投资活动所用现金净额(5,452)(52,723)
融资活动的现金流：
循环信贷借款15,000 8,500 
偿还循环信贷安排(15,000)(8,500)
贷款修订费用(2,579)— 
偿还定期贷款(8,281)(6,338)
其他融资活动(339)(381)
融资活动提供(用于)的现金净额(11,199)(6,719)
外币汇率变动对现金的影响(31)(1,276)
现金净增(减)14,090 (32,210)
现金：
期初39,511 70,913 
期末$53,601 $38,703 
补充现金流信息：
支付利息的现金$9,317 $10,212 
支付所得税的现金，净额$906 $5,530 
应付账款所列财产和设备的未付购置款$108 $155 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
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目录
商用车集团，Inc.及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 业务描述和呈报依据
商用车集团公司(通过其子公司)是一家多元化的工业公司和领先的供应商，为许多市场提供座椅系统、仓库自动化子系统、线束、塑料件和机械总成，包括：卡车运输、建筑、零售、军事、巴士、农业和越野娱乐市场。。本文中提及的“公司”、“CVG”、“我们”、“我们”或“我们”是指商用车集团公司及其子公司。

我们在美国、墨西哥、中国、英国、比利时、捷克、乌克兰、泰国、印度和澳大利亚都有制造业务。我们的产品主要销往北美、欧洲和亚太地区。

我们主要按顺序生产定制产品，以满足客户的需求。我们相信，北美大部分商用卡车市场、许多工程车辆原始设备制造商(“OEM”)以及许多顶级电子商务零售商都在使用我们的卡车运输产品。

本公司已根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制本文所包括的未经审计的简明综合财务报表。未经审核简明综合财务报表所提供的资料包括正常经常性调整，并反映管理层认为为公平呈列中期经营业绩及财务状况报表所需的所有调整。按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的综合财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或遗漏。我们相信，这些披露足以使所提供的信息在与我们于2020年3月16日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K”)第II部分第8项中包含的合并财务报表及其附注一起阅读时不会产生误导。除非另有说明，除每股和每股金额外，所有金额均以千为单位。为符合本年度的列报方式，简明综合营业报表中余额的列报方式已作了某些改动。

SEGMENTS
运营部门被定义为企业的组成部分，由公司首席运营决策者(“CODM”)定期评估，CODM是我们的总裁兼首席执行官。这些细分市场中的每一个都由多个制造设施组成。我们的某些工厂通过我们的两个部门生产和销售产品。通过这两个部门销售产品的每个制造设施都反映在从该制造设施获得最大收入的部门的财务业绩中。下面将对我们的细分市场进行更具体的描述。

电气系统部门制造和销售以下产品：
 
•电气线束、控制面板、机电和电缆组件，主要用于北美、欧洲和亚太地区的建筑、农业、工业、汽车、卡车、采矿、铁路和军事工业；
•塑料部件(“饰件”)主要面向北美中型和重型卡车(“MD/HD卡车”)市场；
•镜子、雨刷和控制器主要用于北美和欧洲的卡车、巴士、农业、建筑、铁路和军事市场；
•北美MD/HD卡车市场的驾驶室结构；
•仓库自动化子系统。

全球座椅细分市场制造和销售以下产品：
 
•座椅和座椅系统(“座椅”)主要面向北美、亚太和欧洲的MD/HD卡车、建筑、农业和采矿市场；
•欧洲和亚太地区的写字楼座位；以及
•在北美、欧洲和亚太地区的售后服务座椅和零部件。
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目录
公司费用由某些间接费用和分摊成本组成，这些费用不能直接归因于一个部门的运营。为了衡量业务部门的绩效，其中一些对运营有利的成本是基于各种方法的组合来分配的。未分配给某一部门的成本被视为管理成本，并在我们的部门报告中保留为公司成本。
2. 最近发布的会计公告
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则更新(ASU)第2020-04号，“参考汇率改革(主题848)”。ASU促进了参考汇率改革对财务报告的影响，并为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。我们正在评估这一ASU将对公司产生的影响。
截至2020年9月30日的9个月实施的会计声明
2020年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-03号文件，名为“金融工具的编纂改进”。ASU澄清了公允价值期权的披露指南，对随后的公允价值计量增加了澄清，澄清了对存托机构和贷款机构的披露，澄清了信贷额度或循环债务安排指南，以及金融工具--信贷损失(专题326)与租赁(专题842)以及转让和维修--出售金融资产(分专题860-20)之间的相互作用。根据ASU 2020-03的要求，公司于2020年3月31日采用了该指导意见。我们没有受到这一宣言实施的实质性影响。

2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2017-04号文件《无形资产-商誉及其他(话题350)：简化商誉减值测试》。ASU 2017-04将第二步从商誉减值测试中剔除，简化了后续商誉的计量。年度减值测试应通过将报告单位的公允价值与其账面价值进行比较来完成，减值不应超过分配给报告单位的商誉。此外，该ASU取消了评估账面金额为零或负的报告单位的要求。本公司自2020年1月1日起实施ASU 2017-04，未产生实质性影响。在这样的实施之后，我们完全损害了我们的善意。有关详情，请参阅附注11、商誉和无形资产。
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2016-13号文件，题为“金融工具--信贷损失(话题326)”。美国会计准则要求，按摊余成本计算的金融资产应按预计收取的净额列报。FASB随后于2018年11月发布了美国会计准则委员会第2018-19号《对主题326：金融工具-信贷损失的编纂改进》，对经营租赁应收账款的评估提供了进一步的指导。于2019年4月和5月发布的ASU编号2019-04“对主题326、主题815和主题825的编撰改进”和ASU编号2019-05“定向过渡救济”不会对公司产生实质性影响。2019年11月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-11号文件，《对第326号专题(金融工具--信贷损失)的编纂改进》进一步明确和完善了《法典》，使其更易于理解和适用。本公司于2020年1月1日实施ASU 2016-13年度、ASU 2018-19年度及ASU 2019-11年度，华硕对本公司合并财务报表并无重大影响。

3. 重报以前发布的合并财务报表

重述背景

正如我们在2019年Form 10-K表中指出的，公司董事会审计委员会(“审计委员会”)在考虑了管理层的建议，并与SEC外部律师讨论了该等建议后，得出的结论是，我们截至2018年12月31日及截至2018年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2018年年报”)，以及截至2019年3月31日和2018年3月31日、2019年6月30日和2018年6月30日以及2019年9月30日止季度的未经审计的综合财务报表，得出的结论是：我们的2018年财务报表包括截至2018年12月31日和截至2018年3月31日的Form 10-K年度报告(“2018年年报”)以及截至2019年3月31日和2018年3月31日的季度期间的未经审计的综合财务报表。在我们截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月30日的季度报告(下称“2019年季度报告”)中包含的Form 10-Q季度报告(“2019年季度报告”)不应再依赖于以下更详细描述的错误陈述，我们将重述此类财务报表以进行必要的会计更正。

本公司根据《员工会计公告》第99号、《重要性》和《员工会计公告》第108号对这些错误的重要性进行了定性和定量评估，并考虑了本年度财务报表中上一年度错误陈述的影响，并确定这些更正对截至2018年12月31日止年度以及截至2019年3月31日和2018年6月30日止季度的合并财务报表具有重大影响。
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目录
2019年和2018年，以及2019年和2018年9月30日。由于重大错报，我们已根据美国会计准则250，《会计变更和纠错法》，重述截至2018年12月31日止年度的综合财务报表，以及截至2019年3月31日及2018年3月31日、2019年6月30日及2018年6月30日及2018年9月30日止季度期间的未经审核综合财务报表(下称“重置财务报表”)。

下表列出了对截至2019年9月30日期间之前报告的财务信息进行重述调整的影响。下表中确定的重述参考与下文详述的重述调整直接相关。重述调整和纠错及其对以前报告的合并财务报表的影响如下所述。

(A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户-通过不适当地资本化某些制造费用，纠正少报收入成本。因费用资本化不当而调整的资产负债表账户包括其他流动资产、应收账款、扣除津贴和在建项目。

(B)财产、厂房和设备，净值-我们记录了对先前确定的财产、厂房和设备的调整，净误差与少报收入成本和相关资产负债表账户错误陈述无关。自截至2016年12月31日的年度起，该个人防护装备已停止使用。

商用车集团，Inc.及附属公司
简明合并操作报表
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
 正如之前报道的那样重述调整如前所述正如之前报道的那样重述调整如前所述重述引用
营业收入$225,399 $— $225,399 $711,753 $— $711,753 
收入成本194,195 1,760 195,955 612,206 4,578 616,784 A、B
毛利31,204 (1,760)29,444 99,547 (4,578)94,969 
销售、一般和行政费用17,531 — 17,531 48,978 — 48,978 
摊销费用437 — 437 1,080 — 1,080 
营业收入13,236 (1,760)11,476 49,489 (4,578)44,911 
利息和其他费用3,800 — 3,800 15,686 — 15,686 
所得税拨备前收入9,436 (1,760)7,676 33,803 (4,578)29,225 A、B
所得税拨备916 (420)496 6,976 (1,063)5,913 A、B
净收入$8,520 $(1,340)$7,180 $26,827 $(3,515)$23,312 
普通股股东每股收益：
基本型$0.28 $(0.04)$0.23 $0.88 $(0.12)$0.76 
稀释$0.28 $(0.04)$0.23 $0.87 $(0.11)$0.76 
加权平均已发行普通股：
基本型30,581 30,581 30,581 30,547 30,547 30,547 
稀释30,852 30,852 30,852 30,829 30,829 30,829 


截至2019年9月30日的三个月

(A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户。由于少报了收入成本，修正后的结果是1.7收入成本增加了100万美元；1美元0.4所得税拨备减少100万美元；1.3净利润减少百万美元。
    
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目录
    (B)财产、厂房和设备、净纠错。对不动产、厂房和设备的非实质性误差修正导致收入成本的非实质性下降；所得税拨备的无形增加；以及净收益的非实质性增长。

截至2019年9月30日的9个月

    (A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户。由于少报了收入成本，修正后的结果是4.7收入成本增加了100万美元；1美元1.1所得税拨备减少100万美元；3.6净利润减少百万美元。

    (B)财产、厂房和设备、净纠错。对不动产、厂房和设备的非实质性误差更正净额为#美元。0.1收入成本减少100万美元；所得税拨备非实质性增加；0.1净利润增加百万美元。

商用车集团，Inc.及附属公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
 正如之前报道的那样重述调整如前所述正如之前报道的那样重述调整如前所述重述引用
净收入$8,520 $(1,340)$7,180 $26,827 $(3,515)$23,312 a，b
其他全面收益(亏损)：— — 
外币换算调整(3,388)— (3,388)(3,051)— (3,051)
最低养老金负债(税后净额)(2,095)— (2,095)(1,005)— (1,005)
衍生工具(515)— (515)(193)— (193)
其他综合收益(5,998)— (5,998)(4,249)— (4,249)
综合收益$2,522 $(1,340)$1,182 $22,578 $(3,515)$19,063 

截至2019年9月30日的三个月

(A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户。由于少报了收入成本，修正后的结果是1.3净利润减少百万美元。请参阅上述调整及其对净利润的影响的说明。

包括(B)财产、厂房和设备，净纠错。对不动产、厂房和设备、净额进行了非实质性的误差修正，导致了净收益的非实质性增长。请参阅上文对调整及其对净利润的影响的描述。

截至2019年9月30日的9个月

    (A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户。由于少报了收入成本，修正后的结果是3.6净利润减少百万美元。请参阅上述调整及其对净利润的影响的说明。

    (B)财产、厂房和设备、净纠错。对不动产、厂房和设备的非实质性误差更正净额为#美元。0.1净利润增加百万美元。请参阅上文对调整及其对净利润的影响的描述。
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目录
商用车集团，Inc.及附属公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
 
截至2019年9月30日的9个月
正如之前报道的那样重述调整如前所述重述引用
来自经营活动的现金流：
净收入$26,827 $(3,515)$23,312 A、B
将净收入与经营活动的现金流量进行调整：
折旧摊销10,976 (111)10,865  b
债务融资成本的非现金摊销1,030 — 1,030 
基于共享的薪酬费用2,200 — 2,200 
递延所得税2,903 (1,063)1,840 A、B
衍生品合约的非现金亏损/(收益)2,092 — 2,092 
其他经营项目的变动：
应收帐款(19,765)(689)(20,454) a
盘存1,191 — 1,191 
预付费用(7,458)4,851 (2,607) a
应付帐款3,272 — 3,272 
其他经营活动，净额5,767 — 5,767 
经营活动提供的净现金29,035 (527)28,508 
投资活动的现金流：
购置物业、厂房及设备(19,270)527 (18,743) a
处置/出售财产、厂房和设备所得收益20 — 20 
收购付款(34,000)— (34,000)
投资活动所用现金净额(53,250)527 (52,723)
融资活动的现金流：
循环信贷贷款8,500 — 8,500 
偿还循环信贷安排(8,500)— (8,500)
偿还定期贷款(6,338)— (6,338)
其他融资活动(381)— (381)
用于融资活动的现金净额(6,719)— (6,719)
外币汇率变动对现金的影响(1,276)— (1,276)
现金净减少额(32,210)— (32,210)
现金：
期初70,913 — 70,913 
期末$38,703 $— $38,703 
补充现金流信息：
支付利息的现金$10,212 $— $10,212 
支付所得税的现金，净额$5,530 $— $5,530 
应付账款所列财产和设备的未付购置款$155 $— $155 
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目录
截至2019年9月30日的9个月

    (A)少报收入成本和受影响的资产负债表账户。由于少报了收入成本，修正后的结果是3.6净收入减少100万美元；1美元1.1递延所得税减少100万美元；A美元0.7应收账款变动增加百万美元，4.9预付费用变化减少100万美元；0.5房产、厂房和设备的购买量减少了100万美元。
    
    (B)财产、厂房和设备、净纠错。对不动产、厂房和设备的非实质性误差更正净额为#美元。0.1净收入增加100万美元；1美元0.1折旧费用减少100万英镑；递延所得税非实质性增加。



4. 收入确认

我们的产品包括电线线束、控制面板、机电和电缆总成；装饰；座椅；驾驶室结构和枕头盒；镜子、雨刷、控制器和仓库自动化子系统。除仓库自动化子系统外，我们将这些产品销往北美、欧洲和亚太地区等多个地理区域，以及包括MD/HD卡车原始设备制造商、建筑原始设备制造商、工业、军事、客车原始设备制造商、售后市场和其他市场在内的多个客户终端市场。我们向仓库自动化客户销售仓库自动化子系统。在不同的产品线、地理区域和客户终端市场上确认收入和相关现金流的性质、时机和不确定性基本上是一致的。

合同安排
收入是根据与客户签订的合同或采购订单中规定的条款和条件来衡量的。我们与一些客户签订了长期合同，这些合同规定了总体条款和条件，并附带规定了具体订单数量和/或价格的采购订单。我们有许多客户与我们有业务往来，这些客户的条款和条件在没有签订长期合同的采购订单中都有概述。我们一般没有最低订货量要求的客户合同。

收入确认的数额和时间
交易价格基于公司有权获得的对价，以换取将产品控制权转移给客户。这在采购订单或单独的定价安排中定义，代表独立的销售价格。我们的付款条件因客户而异。截至2020年9月30日，该公司的所有合同都没有包含重要的融资部分。我们通常没有需要分配交易价格的多重履约义务。

我们在履行履行义务的时间点确认收入，方法是将产品的控制权转移给客户，通常是在指定的发货点，并符合客户的规格。估计是根据质量、交货、折扣或其他影响收入和应收账款价值的问题而做出的可变考虑。这一金额是根据历史趋势和当前市场状况估计的，只有被视为可收回的金额才被确认为收入。

其他事项
向客户收取的运输和搬运成本记录在收入中，与出境运费相关的成本通常计入履行成本，并计入收入成本。我们一般不提供延长保修或重大客户奖励。我们的客户通常对我们的产品没有一般的退货权。

我们有未付的客户应收账款(扣除津贴)为$。128.6截至2020年9月30日的百万美元和115.1截至2019年12月31日，100万。我们通常没有与客户安排相关的其他资产或负债。一般来说，我们不会做出影响收入确认的重大判断。有关可报告部门的收入披露，请参阅附注16，部门报告。


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目录
5. 公允价值计量
公允价值是指在计量日出售资产或支付在市场参与者之间有序交易中转移负债所获得的价格。公允价值是通过应用以下层次结构来估计的，该层次结构将用于计量公允价值的输入划分为三个级别，并根据可用且对公允价值计量有重要意义的最低级别的输入进行分类：
级别1-相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。
第2级-第1级以外的可观察到的投入。例如，活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同资产或负债的报价。
第三级-重要的不可观察的输入，反映管理层自己对资产或负债定价时使用的输入的假设。

我们的金融工具包括现金、应收账款、应付账款、应计负债、养老金资产和负债以及我们的循环信贷安排。由于该等工具存续期短或与该等工具相关的利息成本变动，该等工具的账面价值接近公允价值。

外币远期外汇合约。我们的衍生资产和负债代表外汇合约，使用可观察到的市场输入(如远期利率、利率、我们自身的信用风险和交易对手信用风险)按公允价值计量。根据对这些投入的利用，衍生品资产和负债被归类为2级。为了管理以墨西哥比索计价的交易的风险，我们签订了远期外汇合约，这些合约被指定为现金流对冲工具，并以公允价值记录在合并资产负债表中。套期保值合同公允价值变动产生的损益在累计其他综合亏损中递延，并在相关套期保值交易确认期间的收入成本中确认。有关其他披露，请参阅附注17，衍生工具合约。

利率互换协议。为管理对浮动利率的风险，吾等与北卡罗来纳州的美国银行订立了一项协议(“利率互换协议”)，根据该协议，本公司同意在指定的间隔内交换固定利息和浮动利息之间的差额，该差额是根据商定的名义本金计算的。利率互换协议旨在减轻利率上升对本公司的影响，涵盖美元80优先担保定期贷款安排下的未偿债务为100万美元。本公司预计本协议在利率互换协议的剩余期限内仍然有效，并在简明综合营业报表中记录该协议在利息和其他费用方面的影响。有关其他披露，请参阅附注17，衍生工具合约。
我们衍生资产和负债的公允价值以及按经常性基础计量的或有对价分类如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 总计1级2级第3级总计1级2级第3级
衍生资产
外汇合约1
$115 $— $115 $— $464 $— $464 $— 
利率互换协议2
$1,127 $— $1,127 $— $150 $— $150 $— 
衍生负债
外汇合约3
$530 $— $530 $— $— $— $— $— 
利率互换协议3
$2,485 $— $2,485 $— $995 $— $995 $— 
溢价负债
或有对价 4
$8,800 $— $— $8,800 $4,700 $— $— $4,700 
衍生权益
外汇合约5
$(317)$— $(317)$— $464 $— $464 $— 

1.于简明综合资产负债表中列示于其他流动资产及其他非流动资产，并以现货及远期汇率的可见市场交易为基础。
2.于简明综合资产负债表中以应计负债列示，并以远期汇率之可见市场交易为基础。
13
目录
3.于简明综合资产负债表中以应计负债及其他资产负债表列示，并以远期汇率的可见市场交易为基础。
4.在简明综合资产负债表中以应计负债和其他长期负债列示，并基于蒙特卡罗估值模型。
5.于简明综合资产负债表中以累积其他全面收益列示，并以现货及远期汇率的可见市场交易为基础。

长期债务的公允价值是基于利用可观察到的投入的公允价值模型。根据这些信息，我们披露的长期债务公允价值被归类为2级。我们长期债务的账面价值和公允价值如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 携载
金额		公允价值携载
金额		公允价值
定期贷款和担保协议 1
$150,400 $133,904 $156,384 $157,983 

1.在简明综合资产负债表中列示为长期债务的当期部分#美元2.4百万美元和长期债务148.0截至2020年9月30日的百万美元，长期债务的当前部分为美元3.3百万美元和长期债务153.1截至2019年12月31日，100万。

长期资产减值。截至2020年9月30日的9个月，减值费用为1美元1.1电气系统部门确认为1.2亿美元，0.4与一项经营性租赁使用权资产相关的1000万美元和0.71.2亿美元与房地产、厂房和设备有关。此外，在截至2020年9月30日的9个月中，减值费用为1美元0.81000万美元被确认为公司飞机，并基于销售价格减去销售成本，为$。0.32000万。这些减值费用在简明综合经营报表的减值费用中列示。

商誉减值。截至2020年9月30日的9个月，减值费用为1美元27.1百万欧元确认为商誉，并基于报告单位的商誉估计公允价值与2020年3月31日的账面净值相比。减值费用在合并经营报表的减值费用中列示。

在截至2020年9月30日的季度内，没有对其他非经常性公允价值计量进行评估。

6. 股东权益
普通股-我们的法定股本包括60,000,000面值为$的普通股0.01每股；其中，30,985,669和30,801,255股票分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行。
优先股-我们的法定股本还包括5,000,000面值为$的优先股股票0.01每股；不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，优先股已发行。
每股收益-每股基本收益是通过净收入除以当期已发行普通股的加权平均数来确定的。摊薄后每股收益的计算方法是净收入除以按库存股方法确定的当期已发行普通股和潜在普通股的加权平均数。当摊薄时，潜在普通股被计入稀释后每股收益的计算中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股收益包括稀释时潜在可发行普通股的影响，如下所示：
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目录
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
20202019
(如上所述)		20202019
(如上所述)
净(亏损)收入$4,178 $7,180 $(32,913)$23,312 
已发行普通股加权平均数(2000年)30,986 30,581 30,894 30,547 
库存股方法应用后限制性股票赠与的稀释效应(2000年代)631 271 — 282 
已发行稀释股31,617 30,852 30,894 30,829 
每股基本(亏损)收益$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
稀释(亏损)每股收益$0.13 $0.23 $(1.07)$0.76 
该公司已经调整了某些前期金额，以进行重述和非实质性的错误更正。详情见附注3，以前发布的合并财务报表重述。

有282在截至2020年9月30日和2020年9月30日的前三个月，被授予的1000股已发行限制性股票不包括在稀释后每股收益的计算中不是的在截至2019年9月30日的三个月中，不包括在稀释后每股收益计算中的已授予的流通股限制性股票。有256在截至2020年9月30日的9个月中，1000股未计入稀释后每股收益计算的已发行限制性股票18在截至2019年9月30日的9个月中，被授予的1000股已发行限制性股票被排除在稀释后每股收益的计算之外。

股息-我们过去没有宣布或支付过任何现金股息。吾等的债务及信贷安排的条款(如附注14，债务及信贷安排所述)限制支付或分派吾等的现金及其他资产，包括现金股息支付。
股东权益的变动情况如下： 
截至2020年9月30日的9个月
 普通股财务处
股票		以资本形式支付的额外费用留存的
赤字		积累的数据
其他公司损失		CVG股东持股总数
权益
 股份金额
余额-2019年12月31日30,801,255 $323 $(11,230)$245,852 $(60,307)$(45,950)$128,688 
基于股份的薪酬费用46,014 — — 862 — — 862 
综合收益总额— — — — (24,594)(8,030)(32,624)
余额-2020年3月31日30,847,269 $323 $(11,230)$246,714 $(84,901)$(53,980)$96,926 
基于股份的薪酬费用138,400 (14)— 868 — — 854 
综合收益总额— — — — (12,497)2,578 (9,919)
余额-2020年6月30日30,985,669 $309 $(11,230)$247,582 $(97,398)$(51,402)$87,861 
基于股份的薪酬费用— 1 — 741 — — 742 
综合收益总额— — — — 4,178 2,564 6,742 
余额-2020年9月30日30,985,669 $310 $(11,230)$248,323 $(93,220)$(48,838)$95,345 

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目录
截至2019年9月30日的9个月
 普通股财务处
股票		额外费用
实收资本
留存的
赤字1
积累的数据
其他公司损失		CVG股东持股总数
权益
 股份金额
余额-2018年12月31日(重述)30,512,843 $318 $(10,245)$243,007 $(76,013)$(47,471)$109,596 
基于股份的薪酬费用— — — 761 — — 761 
采用主题842的累积效应— — — — (72)— (72)
综合收益总额— — — — 9,986 (206)9,780 
余额-2019年3月31日(重述)30,512,843 $318 $(10,245)$243,768 $(66,099)$(47,677)$120,065 
基于股份的薪酬费用68,431 1 — 718 — — 719 
综合收益总额— — — — 6,146 1,955 8,101 
余额-2019年6月30日(重述)30,581,274 $319 $(10,245)$244,486 $(59,953)$(45,722)$128,885 
基于股份的薪酬费用— — — 721 — — 721 
综合收益总额— — — — 7,180 (5,998)1,182 
余额-2019年9月30日(重述)30,581,274 $319 $(10,245)$245,207 $(52,773)$(51,720)$130,788 
1.该公司已经调整了某些前期金额，以进行重述和非实质性的错误更正。详情见附注3，以前发布的合并财务报表重述。


股东权利计划

2020年6月23日，公司董事会通过了一项期限有限的权利方案，并宣布股息分配为一每股已发行普通股的权利(每项“权利”及根据该权利分发或发行的所有其他权利，即“权利”)，面值$0.01，截至2020年7月5日，也就是该股息的创纪录日期。截至记录日期，普通股的每位持有者将获得每股普通股一项权利的红利。只有在一个或多个人获得实益所有权的情况下，这些权利才可行使。10公司已发行普通股的%或以上，或15%，在某些被动投资者的情况下。如果这些权利成为可行使的，权利的每个持有者(触发权利计划的个人或团体除外)将有权以权利的行使价购买若干普通股，其市场价值是权利的行权价的两倍。配股计划将于2021年6月24日到期，除非我们的董事会提前终止或修改。

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目录
7. 基于股份的薪酬
该公司的流通股薪酬完全由限制性股票奖励组成。
限制性股票奖-限制性股票奖励是对普通股的授予，这些普通股不得出售、抵押或处置，在某些终止雇佣的情况下，或在董事会的情况下，在董事会薪酬委员会设定的限制期结束之前，出于原因离职，可能会被没收。被授予限制性股票的参与者通常拥有股东的所有权利，除非薪酬委员会另有决定。
下表汇总了截至2020年9月30日未偿还限制性股票授予的信息： 
格兰特已授股份
(千)		非既得股
(千)		归属附表不劳而获
补偿		剩馀
归属期间(归属
月)
2017年10月303 51 从2018年10月20日开始分3次等额的年度分期付款$40.3 1
2018年10月382 130 从2019年10月20日开始分3次等额的年度分期付款$473.1 13
2019年10月12 10 从2020年10月20日开始分3次等额的年度分期付款$51.5 25
2020年1月149 134 从2020年10月20日开始分3次等额的年度分期付款$527.7 25
2020年4月646 520 从2022年12月31日开始分3次等额的年度分期付款$947.7 27
2020年6月210 210 自2021年12月12日起完全归属$432.8 14
2020年6月380 350 自2022年6月12日起完全归属$772.9 20
2020年6月185 185 
全套背心以2021年6月15日或2021年股东周年大会为准
$310.6 8
我们选择在罚没发生时进行报告，而不是在我们基于股份的薪酬支出中估计未来的罚没。
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的限制性股票授予信息： 
截至2019年9月30日的9个月
 20202019
 股份
(千)		加权的-
平均值
授予日期
公允价值		股份
(千)		加权的-
平均值
授予日期
公允价值
期初未归属403 $7.72 760 $7.56 
授与1,575 2.86 75 7.60 
既得(184)5.79 (68)8.38 
没收(204)5.15 (21)7.48 
截至9月30日未归属1,590 $3.46 746 $7.49 
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8. 表现奖

奖励，定义为现金、股票或其他奖励，可根据修订和重新调整的商用车集团2014年股权激励计划(“2014 EIP”)和商用车集团2020年股权激励计划(“2020计划”)授予员工。已授予的现金奖励将根据公司相对于同业集团的相对总股东回报的排名来赚取和支付。三年期期间(“绩效期间”)。股东总回报是通过(A)除以(A)除以(B)除以(B)起始价，(I)除以(I)在适用测算期内普通股支付的股息和其他分派的累计价值，以及(II)每家此类公司的起始股票价格与结束股票价格之间的差额(正或负)得出的适用计量期间内的价值变动百分比(正或负)来确定的。只有在员工受雇到绩效期满时，才能在绩效期末以现金支付奖金。如果员工在整个绩效期间没有被雇用，奖励将被没收。该等赠款以现金结算奖励入账，奖励的公允价值根据与Peer Group有关的股东总回报的变动而浮动。

下表汇总了2020年1月、2018年11月和2017年在2014年EIP下以现金奖励形式颁发的绩效奖励：
授予日期资助额调整数没收调整后的奖励价值为
2020年9月30日		归属附表归属前的剩余期限(以月为单位)
2017年11月$1,584 $(262)$(1,022)$300 2020年11月1
2018年11月1,590 (497)(1,093)— 2021年11月13
2020年1月2,108 626 (844)1,890 2022年12月26
$5,282 $(133)$(2,959)$2,190 
薪酬支出为$0.3百万美元和$0.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，分别确认了100万美元的补偿福利。0.8百万美元，薪酬支出为$1.1在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，分别确认了100万欧元。未确认的补偿费用为$1.4百万美元和$1.6分别截至2020年和2019年9月30日。

9. 应收帐款

应收贸易账款按现值减去备抵金额列报，接近公允价值。我们会持续审核我们的应收账款，以确保这些应收账款有适当的价值和可收回的价值。信用损失准备金是用来记录与我们的客户无力付款有关的估计损失风险。这项拨备维持在我们认为适当的水平，这是基于影响收款的因素，例如我们客户的财务健康状况、过去冲销和恢复的趋势以及当前和预期的经济市场状况。当我们监控我们的应收账款时，我们会找出可能有付款问题的客户，并相应地调整津贴，以抵消销售、一般和行政费用。当复苏被认为遥遥无期时，账户余额将从津贴中注销。

该公司的信贷损失准备金为#美元。0.6截至2020年9月30日的百万美元和0.4截至2019年12月31日，为1.2亿美元。以下是截至2020年9月30日的9个月与应收账款相关的信贷损失准备金按可报告细分的前滚：
截至2020年9月30日的9个月
电气系统全球
坐席		总计
余额-期初$49 $383 $432 
条文67 142 209 
利用率(58)— (58)
货币换算调整1 (1)— 
余额-期末$59 $524 $583 

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10. 盘存
存货按先进先出成本或市场中较低者计价，按成本或可变现净值中较低者计量。成本包括适用的材料、人工和管理费用。库存包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
原料$59,154 $57,742 
在制品12,418 12,612 
成品11,731 12,518 
$83,303 $82,872 
我们会定期审核现有库存，并在必要时主要根据我们反映预期市场销量的估计产量需求来记录过剩和陈旧库存的拨备。过剩和过时的拨备可能会因产品的不同而不同，这取决于该产品未来的潜在用途。

11. 商誉与无形资产
商誉是指收购价格超过收购净资产公允价值的部分。在2020年第一季度，由于本公司的市值在一段时间内低于其股权的账面价值，本公司确定了一项减值指标。因此，本公司通过对每个报告单位的估计现金流量进行折现，以商誉估计每个报告单位的公允价值。报告单位的估计公允价值随后与其截至2020年3月31日的账面净值进行了比较，因此，本公司确认了#美元。27.1商誉减值百万元，即减值费用前的商誉账面值。减值费用在合并经营报表的减值费用中列示。
商誉账面金额的变动情况如下： 
2020年9月30日2019年12月31日
余额-期初$27,816 $7,576 
FSE采购会计的最终确定(537)20,365 
商誉减值(27,074)— 
货币换算调整(205)(125)
期末余额$— $27,816 
我们的固定寿命无形资产包括以下内容： 
2020年9月30日2019年12月31日
加权的-
平均值
摊销
期间		毛
携载
金额		累积
摊销		网
携载
金额		毛
携载
金额		累积
摊销		网
携载
金额
商标/商号22年份$11,557 $(4,558)$6,999 $11,553 $(4,276)$7,277 
客户关系15年份14,820 (7,246)7,574 15,025 (6,574)8,451 
技术诀窍5年份9,790 (2,040)7,750 9,790 (571)9,219 
不参加竞争的契约5年份330 (69)261 330 (19)311 
$36,497 $(13,913)$22,584 $36,698 $(11,440)$25,258 
    
无形资产摊销费用总额为#美元。0.9截至2020年9月30日的三个月为百万美元，0.4截至2019年9月30日的三个月为100万。无形资产摊销费用总额为#美元。2.6百万美元和$1.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月为100万美元。截至2020年12月31日的财年以及随后三个年度的无形资产摊销费用预计为#美元。3.4百万美元和$2.82024年将达到100万。

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12. 租约
该公司根据不可撤销的经营租赁协议租赁办公、仓库和制造空间以及某些设备，这些协议通常要求我们在支付年度租金之外支付维护、保险、税款和其他费用。我们的租约剩余租期为一年至八年了，其中一些选项包括将租约延长最多五年，其中一些包括在以下范围内终止租约的选项九年了.

租赁费用的构成如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
经营租赁成本 1
$3,665 $1,858 $8,693 $5,305 
融资租赁成本
*110 92 300 252 
**取消租赁负债的利息11 16 34 46 
融资租赁总成本121 108 334 298 
短期租赁成本 2
922 1,793 2,988 5,557 
租赁总费用$4,708 $3,759 $12,015 $11,160 
1.该公司确认加速租赁成本为#美元。1.1在截至2020年9月30日的三个月内，与企业研发中心相关的收入为3.6亿美元。
2.包括可变租赁成本，这些成本并不显著

与租赁相关的补充现金流信息如下：
截至2020年9月30日的9个月截至2019年9月30日的9个月
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
*$7,806 $5,200 
*融资租赁$339 $331 


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目录
与租赁相关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表位置2020年9月30日2019年12月31日
经营租约
使用权资产，净额经营性租赁使用权资产净额$31,107 $34,960 
流动负债流动经营租赁负债8,874 7,620 
非流动负债经营租赁负债25,135 29,414 
*营业租赁总负债$34,009 $37,034 
融资租赁1
使用权资产$1,451 $1,135 
累计折旧(595)(343)
*购买使用权资产，净额其他资产，净额856 792 
流动负债应计负债及其他316 354 
非流动负债其他长期负债486 398 
*融资租赁负债总额$802 $752 
加权平均剩余租期
*4.7年份5.0年份
*融资租赁。3.3年份2.8年份
加权平均贴现率
*8.1 %9.1 %
*融资租赁。5.2 %7.2 %
1.请注意，在截至2020年9月30日的9个月内增加的所有新融资租赁都是在附注14，债务和信贷安排或2020年5月11日讨论的贷款修订之前签署的。

使用权资产减值。经营性租赁使用权资产减值#美元0.4截至2020年3月31日的第一季度，该公司录得3.8亿欧元。减值费用在合并经营报表的减值费用中列示。

由于我们的大多数租赁没有提供隐含利率，我们使用基于租赁开始日可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值，这反映了每个地理区域的租赁的具体期限和经济环境，并对在特定地理区域具有一致条款的某些机器和设备应用了投资组合方法。

预计未来的租赁成本部分基于某些假设，即在不可取消的租约下近似最低年度租金承诺，如下所示：
截至十二月三十一日止的一年，操作融资总计
2020 1
$3,186 $100 $3,286 
202110,201 314 10,515 
20229,190 194 9,384 
20235,651 126 5,777 
20244,463 79 4,542 
此后7,628 42 7,670 
租赁付款总额40,319 855 41,174 
减去：推定利息(6,310)(53)(6,363)
租赁负债现值$34,009 $802 $34,811 
1.不包括截至2020年9月30日的9个月。
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13. 承诺和或有事项
保修 - 由于设计或制造缺陷导致产品性能不能达到预期，我们将接受保修索赔。根据我们向客户提供产品的条款，当所提供的产品未按所述方式运行时，客户可能要求我们承担部分或全部缺陷产品的维修或更换费用。我们的政策是根据历史趋势和具体索赔记录估计未来客户保修成本的拨备。这些金额与截至2020年9月30日和2019年9月30日的期间有关，包括在应计负债和随附的简明综合资产负债表中的其他金额。
以下是截至2020年9月30日的9个月的保修条款摘要：
余额-2019年12月31日$3,082 
为新的保修索赔拨备524 
更改对先前存在的保修索赔的拨备136 
已支付款项的扣除额(1,559)
货币换算调整12 
余额-2020年9月30日$2,195 
租约 - 如附注12，租赁所披露，吾等根据不可撤销经营租赁协议租赁办公室、仓库及制造空间及若干设备，该等协议一般要求吾等除支付年度租金外，还须支付维修、保险、税项及其他开支。截至2020年9月30日，我们的设备租赁没有为特定部分的剩余价值提供任何实质性担保。
担保-与担保相关的成本在很可能已发生债务且金额可以合理估计的情况下应计。最有可能发生的成本是基于对现有事实的评估而应计的；如果估计范围内没有更可能的金额，则应计最小成本。截至2020年9月30日和2019年9月30日，我们没有这样的保证。
诉讼-我们在日常业务过程中面临各种法律诉讼和索赔，包括但不限于工人赔偿索赔、OSHA调查、雇佣纠纷、不公平劳动实践费用、客户和供应商纠纷、服务提供商纠纷、产品责任索赔、知识产权纠纷，以及因我们的业务行为和美国国税局(Internal Revenue Service)的审查而产生的环境索赔。
管理层相信，本公司维持充足的保险，或我们已为可能及可评估的问题建立准备金，而该等储备的金额足以涵盖保险所不涵盖的合理不利判断。根据管理层掌握的资料以及与法律顾问的讨论，管理层认为，本公司业务附带的各种法律行动和索赔的最终结果预计不会对综合财务状况、经营业绩、股权或现金流产生重大不利影响；然而，此类事项受许多不确定性因素的影响，个别事项的结果无法在任何程度的保证下预测。
偿还债务-如附注14，债务及信贷安排所披露，TLS协议要求本公司按季度偿还固定金额本金、强制预付超额现金流及在若干事件发生时自愿预付款项。

下表提供了未来五年长期债务到期的未来最低本金支付。现有的长期债务协议将于2023年到期；此后不会到期：
截至十二月三十一日止的一年，
2020$1,094 
2021$4,375 
2022$4,375 
2023$145,417 
2024$— 
此后$— 
22
目录
14. 债务和信贷安排
债务包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
定期贷款和担保协议1, 2
$150,400 $156,384 
1.在简明综合资产负债表中列示为长期债务的当期部分#美元2.4百万美元，扣除当前预付债务融资成本$1.4百万美元和当前原始发行折扣$0.6百万美元；长期债务为$148.0百万美元，扣除长期预付债务融资成本$2.1百万和长期原始发行折扣$0.8截至2020年9月30日，100万。
2.在简明综合资产负债表中列示为长期债务的当期部分#美元3.3百万美元，扣除当前预付债务融资成本$0.5百万美元和当前原始发行折扣$0.6百万美元；长期债务为$153.1百万美元，扣除长期预付债务融资成本$1.2百万和长期原始发行折扣$1.3截至2019年12月31日，100万。
定期贷款和担保协议
2017年4月12日，本公司签订了一项协议，175.0根据定期贷款和担保协议(“TLS协议”)，将于2023年4月12日到期的100万优先担保定期贷款信贷安排，其条款见附注9，我们2019年10-K表格中的债务。未摊销递延融资费美元3.5百万美元和原始发行折扣$1.4100万美元从未偿债务的总账面价值中扣除，产生美元的余额。150.4截至2020年9月30日，100万美元，并将在协议的剩余期限内摊销。
TLS协议包含如下所述的惯例限制性、财务维护和报告契约。截至2020年9月30日，我们遵守了公约。
循环信贷安排
于2019年9月18日，本公司于二零一七年四月十二日对第三份经修订及重订的贷款及担保协议(“循环贷款协议”)作出修订，其条款载于附注9，我们2019年10-K的债务，并适用于本公司的以资产为基础的循环信贷安排(“循环信贷安排”)。循环信贷安排将于2022年4月12日到期。
修正案修订了循环信贷安排的条款，使本公司和其他被点名的借款人(在符合其中所述的条款和条件的情况下)有权申请贷款和其他财务便利，金额以较小者为准。90.0该融资机制包括一个由应收账款和存货组成的借款基础(这类贷款称为“A期贷款”)。在这些美元中90.0百万，$7.0百万美元应作为先进先出设施(“B档设施”)在A100基点溢价，如下表所示。
经修订后，循环贷款协议下的未偿还贷款按(在公司选择时)基本利率或LIBOR利率加上参考循环信贷安排下的可获得性确定的保证金计算年息，LIBOR下限为1.00%.

在2020年9月30日，我们做到了不是的在循环信贷安排下没有借款，未偿信用证为#美元。1.6百万美元，我们有$可用72.6百万与循环信贷安排相关的未摊销递延融资费用为#美元。0.5百万美元和$0.6分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的600万欧元，并将在协议的剩余期限内摊销。在2019年12月31日，我们做到了不是的在循环信贷安排下，我们没有借款，而我们有#美元的未偿还信用证。1.6百万
循环贷款协议包含惯例限制性、财务维护和报告契约，这些契约在附注9，我们2019年表格10-K中的债务中进行了描述，如下所述。截至2020年9月30日，该公司遵守了所有适用的公约。
定期贷款和循环信贷修正案
2020年5月11日，本公司及其若干附属公司作为担保人或共同借款人(视情况而定)签订了(I)第1号修正案(“条款修正案”)，该修正案修订了日期为2017年4月12日的TLS协议，该协议由美国银行(北卡罗来纳州)及其贷款方组成，该协议管辖本公司的定期贷款信贷安排；以及(Ii)第2号修正案(“循环修订”)，该修正案修订循环信贷安排，其中包括：(I)修订条款修正案(“条款修正案”)，修订日期为2017年4月12日的TLS协议，修订日期为2017年4月12日，由美国银行(北卡罗来纳州)和贷款方共同签署，该协议管辖本公司的定期贷款信贷安排；以及(Ii)第2号修正案(“循环修订”)，该修正案修订循环信贷安排。作为代理人，以及某些金融机构作为贷款人，该协议管辖本公司的基于资产的循环信贷安排。
条款修正案修改了现有定期贷款协议的条款，增加了一个新的最低综合流动性契约，金额为#美元。40.02000万美元，将在截至2021年9月30日的每个财季接受测试，并
23
目录
在截至2020年12月31日的财季暂停杠杆率契约，并重置截至2021年3月31日或之后的季度杠杆率契约水平。

此外，对某些限制性契诺进行了修订，其效果是限制本公司产生额外债务、授予留置权、回购本公司股票以及发行股息或进行收购的能力。经修订后，至2021年9月30日，定期贷款协议项下的未偿还贷款按基本利率加(由公司选择)年利率计息9.50%或伦敦银行同业拆借利率加10.50%。该公司可以选择搁置增量4.5应计利息的%，作为实物支付，并加到未偿还本金余额中。自2021年10月1日起，定期贷款协议项下的贷款将按(由本公司选择)基本利率加基本利率计算年息。5.00%或伦敦银行同业拆借利率加6.00%。经修订的定期贷款协议包括偿还根据该协议偿还的未偿还定期贷款的硬赎回溢价。22021年6月30日之前偿还金额的%12022年6月30日之前偿还金额的%，但有某些例外。

循环修订修订循环贷款协议的条款，以使某些限制性契诺与经修订的定期贷款协议中规定的限制性契诺保持一致。经修订后，循环贷款协议下的未偿还贷款按(在公司选择时)基本利率或LIBOR利率加上参考循环信贷安排下的可获得性确定的保证金计算年息，LIBOR下限为1.00%:
水平日均可用性A档
基本税率
贷款		A档
伦敦银行同业拆借利率
左轮手枪贷款		B档
基本税率
贷款		B档
伦敦银行同业拆借利率
左轮手枪贷款
三、
≥ $30,000,000
1.00 %2.00 %2.00 %3.00 %
第二部分：
> $15,000,000但是3000万
1.25 %2.25 %2.25 %3.25 %
I
≤ $15,000,000
1.50 %2.50 %2.50 %3.50 %

经修订的循环贷款协议规定未使用的额度费用为0.35循环信贷安排项下未支取金额的%。

15. 所得税
2020年7月20日，美国财政部发布了最终条例(T.D.9902)，针对某些外国公司所赚取的收入的处理问题，这些收入按照美国国税局第951A条的全球无形低税收入(GILTI)条款的规定缴纳高外国所得税。具体地说，这些规定允许纳税人选择性地将受控外国公司的某些高税收收入从他们的GILTI计算中剔除(“高税收例外”)。虽然高税收例外于2020年7月23日生效，但从2017年12月31日开始，纳税人可以将这一规则适用于其控制的外国公司的纳税年度。截至2020年9月30日止期间，本公司录得2.0300万美元的联邦所得税优惠，以弥补高税收例外的影响，高税收例外包括0.7与本年初至今期间有关的税收优惠为#亿美元0.5与截至2019年12月31日的年度相关的1000万美元税收优惠，以及0.8与截至2018年12月31日的年度相关的税收优惠。
我们在美国提交联邦所得税申报单，在美国各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在美国，我们通常在2017年前的纳税年度不再需要纳税评估。在我们主要的外国司法管辖区，包括中国、捷克、墨西哥和英国，我们的所得税申报一般要接受三到五年的审查。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司拥有1.0100万美元，与美国联邦、州和外国司法管辖区相关的未确认税收优惠，如果得到确认，可能会影响我们的有效税率。国内未确认的税收优惠从相关递延税项资产中扣除。我们通过所得税费用计入与未确认的税收优惠相关的罚金和利息。包括在未确认的税收优惠中的是$0.4截至2020年9月30日和2019年12月31日的利息和罚款为100万美元。我们不知道在未来12个月内可能发生的任何事件会对未确认的税收优惠金额产生实质性影响。
截至2020年9月30日，由于累计亏损和其他因素，我们继续对某些递延税项资产计入估值津贴，主要是在英国和卢森堡。此外，我们继续持有与某些国家递延税项资产相关的估值津贴，我们认为这些资产更有可能在使用之前到期。我们每季度评估每个司法管辖区对估值免税额的需求。
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目录
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)签署成为法律。尽管公司仍在评估新法律，但我们预计CARE法案中的美国或非美国企业所得税条款不会对我们的所得税(福利)条款产生实质性影响。


16. 细分市场报告
如附注12，我们2019年的细分报告和地理位置表10-K中披露的那样，在我们的业务进行战略重组后，我们的运营和报告部门是电气系统和全球座椅。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的部门收入、毛利、销售、一般和行政费用、折旧和摊销费用、减值费用、营业收入、资本支出和其他项目： 
截至2020年9月30日的三个月
电学
系统		全球
坐席		公司/
其他		总计
营业收入
对外收入$120,723 $66,974 $— $187,697 
部门间收入344 1,928 (2,272)— 
总收入$121,067 $68,902 $(2,272)$187,697 
毛利$16,118 $8,418 $(377)$24,159 
销售、一般费用和管理费用3,166 3,517 7,725 14,408 
摊销费用729 129 — 858 
营业收入$12,223 $4,772 $(8,102)$8,893 
资本支出、折旧费用及其他项目：
资本支出$1,418 $158 $28 $1,604 
折旧费$2,196 $1,109 $447 $3,752 
其他项目1
$1,204 $335 $17 $1,556 
1.其他项目包括与重组活动相关的成本，包括员工遣散费和留任成本，以及或有对价的变化。
截至2019年9月30日的三个月(重述)
电气系统1
全球
坐席
公司/
其他1
总计
营业收入
对外收入$129,710 $95,689 $— $225,399 
部门间收入1,732 30 (1,762)— 
总收入$131,442 $95,719 $(1,762)$225,399 
毛利$17,134 $12,331 $(21)$29,444 
销售、一般费用和管理费用
4,030 5,044 8,457 17,531 
摊销费用303 134 — 437 
营业收入$12,801 $7,153 $(8,478)$11,476 
资本支出和折旧费用：
资本支出$3,847 $1,064 $661 $5,572 
折旧费$1,771 $1,041 $632 $3,444 
1.该公司已经调整了某些前期金额，以进行重述和非实质性的错误更正。详情见附注3，以前发布的合并财务报表重述。
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目录
截至2020年9月30日的9个月
电学
系统		全球
坐席		公司/
其他		总计
营业收入
对外收入$305,389 $196,309 $— $501,698 
部门间收入1,987 2,435 (4,422)— 
总收入$307,376 $198,744 $(4,422)$501,698 
毛利$28,208 $23,133 $(404)$50,937 
销售、一般费用和管理费用13,696 11,992 21,803 47,491 
摊销费用2,188 387 — 2,575 
减值费用23,415 4,809 793 29,017 
营业收入$(11,091)$5,945 $(23,000)$(28,146)
资本支出、折旧费用及其他项目：
资本支出$3,936 $1,175 $394 $5,505 
折旧费$6,455 $3,234 $1,571 $11,260 
其他项目1
$6,651 $1,012 $469 $8,132 
1.其他项目包括与重组活动相关的成本，包括员工遣散费和留任成本、或有对价的变化、建筑维修和设备转移成本。
截至2019年9月30日的9个月(重述)
电气系统1
全球
坐席
公司/
其他1
总计
营业收入
对外收入$409,471 $302,282 $— $711,753 
部门间收入7,529 2,774 (10,303)— 
总收入$417,000 $305,056 $(10,303)$711,753 
毛利$54,227 $40,797 $(55)$94,969 
销售、一般费用和管理费用
11,855 15,558 21,565 48,978 
摊销费用676 404 — 1,080 
营业收入$41,696 $24,835 $(21,620)$44,911 
资本支出和折旧费用：
资本支出$13,267 $2,847 $2,274 $18,388 
折旧费$4,770 $3,186 $1,829 $9,785 
1.该公司已经调整了某些前期金额，以进行重述和非实质性的错误更正。详情见以前发布的合并财务报表附注3重述。

17. 衍生品合约
我们利用外汇合约对冲部分外币交易敞口。我们以某些外币估计我们的预期收入和购买量，并可能对冲一部分预期的多头或空头头寸。这些合同通常从2008年开始生效。一个月最高可达18个月。由于我们的外汇合约被指定为套期保值工具，公允价值的波动在合约到期前记入简明综合资产负债表中的累计其他全面亏损，届时损益在简明综合经营报表的收入成本中确认。我们不为交易目的持有或发行外汇期权或外汇合约。我们的外汇合约受总净额结算协议的约束。我们在简明综合资产负债表中按毛数记录与外汇合同有关的资产和负债。

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目录
下表汇总了我国外汇未平仓合约的名义金额： 
2020年9月30日2019年12月31日
美元
等价物		美元
等价物
公允价值		美元
等价物		美元
等价物
公允价值
买卖货币的承诺$20,312 $19,897 $22,474 $22,939 
我们考虑我们的信用风险对合同公允价值的影响，以及我们履行合同义务的能力。
于二零一七年六月三十日，本公司订立利率互换协议，将初始总金额定为$80.0300万美元的优先担保定期贷款信贷安排，从而减少了利率变化的风险敞口。利率互换协议的利率下限为2.07%，全保率为8.07%，到期日为2022年4月30日。截至2020年9月30日，利率互换协议未被指定为对冲工具；因此，利率互换协议按市价计价，协议的公允价值记录在合并综合资产负债表中，抵销损益在合并综合经营报表中计入利息和其他费用。
下表汇总了简明综合资产负债表中衍生品的公允价值和列报情况：
*衍生资产
2020年9月30日2019年12月31日
资产负债表
定位		公允价值资产负债表
定位		公允价值
外汇合约其他非流动资产$21 其他非流动资产$— 
外汇合约其他流动资产$94 其他流动资产$464 
利率互换协议应计负债$1,127 应计负债$150 
*衍生负债
2020年9月30日2019年12月31日
资产负债表
定位		公允价值资产负债表
定位		公允价值
外汇合约应计负债$530 应计负债$— 
利率互换协议应计负债$2,485 应计负债$995 
*衍生品权益
2020年9月30日2019年12月31日
资产负债表
定位		公允价值资产负债表
定位		公允价值
外汇合约累计其他综合损失$317 累计其他综合损失$464 
下表汇总了衍生工具对简明综合经营报表的影响：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
衍生品的损益部位比率
在收入中确认的增长		衍生工具的损益额度
在收入中确认的增长		衍生工具的损益额度
在收入中确认的增长
外汇合约营业收入的成本价$(640)$— $(1,525)$4 
利率互换协议利息和其他费用$(2)$(236)$(1,026)$(1,891)
27
目录
18. 其他全面损失
累计其他综合亏损税后变动情况如下： 
外方
货币换算调整		衍生工具养老金和
退休后
福利计划		积累和其他
全面
损失
期末余额，2019年12月31日$(24,032)464 $(22,382)$(45,950)
本期净变动(257)— — (257)
衍生工具— (781)— (781)
精算损失摊销— — (1,850)(1,850)
期末余额，2020年9月30日$(24,289)$(317)$(24,232)$(48,838)
 外方
货币换算调整		衍生工具养老金和
退休后
福利计划		累计其他
全面
损失
期末余额，2018年12月31日$(22,847)$496 $(25,120)$(47,471)
本期净变动(3,048)— — (3,048)
衍生工具— (193)— (193)
精算损失摊销— — (1,008)(1,008)
期末余额，2019年9月30日$(25,895)$303 $(26,128)$(51,720)

其他综合损失各构成部分的相关税收影响如下：
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
税前
金额		税费税后金额税前
金额		税费税后金额
精算损失摊销$(1,179)$222 $(957)$(2,284)$434 $(1,850)
衍生工具1,167 (274)893 (878)97 (781)
累计平移调整2,628 — 2,628 (257)— (257)
其他综合损失合计$2,616 $(52)$2,564 $(3,419)$531 $(2,888)

截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
税前
金额		税费税后收入
金额		税前
金额		税费税后收入
金额
精算损失摊销$(2,186)$91 $(2,095)$(380)$(628)$(1,008)
衍生工具(515)— (515)(193)— (193)
累计平移调整(3,388)— (3,388)(3,048)— (3,048)
其他综合损失合计$(6,089)$91 $(5,998)$(3,621)$(628)$(4,249)

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目录
19. 养老金和其他退休后福利计划
我们赞助养老金和其他退休后福利计划，覆盖美国和英国的某些小时工和工薪族。每个计划都对新的参与者冻结。我们的做法是每年向计划缴款，以资助当地法规要求的最低缴费。
    
与养老金和其他退休后福利计划有关的定期(福利)净费用构成如下：
 美国养老金和其他退休后福利计划非美国养老金计划
截至9月30日的三个月，截至9月30日的三个月，
 2020201920202019
利息成本281 217 210 268 
计划资产的预期收益(519)(470)(277)(268)
先前服务费用摊销2 23 151 12 
已确认的精算损失74 75 12 129 
净(收益)成本$(162)$(155)$96 $141 

美国养老金和其他退休后福利计划非美国养老金计划
截至9月30日的9个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
利息成本843 1,107 618 831 
计划资产的预期收益(1,556)(1,794)(806)(834)
先前服务费用摊销5 2,517 437 36 
已确认的精算损失223 262 36 397 
净(收益)成本$(485)$2,092 $285 $430 

净定期(效益)成本部分(不包括服务成本)在简明综合经营报表中的利息和其他费用中确认。
我们预计将贡献$1.0到2020年，我们的养老金和其他退休后福利计划将增加100万美元。截至2020年9月30日，捐款总额为$0.7已经制作了一百万部。

20. 业务合并

于2019年9月17日，本公司与First Source Electronics，LLC(“FSE”)、Kevin Popielarczyk及Richard Vuoto及其全资附属公司CVG FSE，LLC(“CVG FSE”)订立及完成资产购买协议(“协议”)。该协议规定，CVG FSE将收购FSE的几乎所有资产和某些负债，以换取现金收购价#美元。34.0100万美元，需要进行净营运资本调整，外加最高可赚取$的权利10.8百万美元的或有里程碑付款。这笔购买的资金来自国内手头的现金和#美元。2.0我们循环信贷安排下的百万借款。FSE从事制造、分销、营销和销售电缆和机电组件、控制面板以及其他商业和消费电子产品和服务。FSE提高了我们参与数字化、连通性以及相关电力和数据应用进程的能力。此外，这一战略收购补充了我们高复杂性、中低量的电子业务，提供了进入仓库自动化市场的机会，并提供了利用我们的全球足迹和增加交叉销售机会的机会。

或有里程碑付款是根据在(A)2019年9月18日至2020年9月17日、(B)2019年9月18日至2021年3月17日、(C)2019年9月18日至2022年9月17日和(D)2021年3月18日至2022年9月17日期间实现一定的利息、税项、折旧及摊销前收益(EBITDA)门槛支付的。付款金额将以滑动比例尺确定，以达到90%和100各自EBITDA目标的%。里程碑付款的公允价值是基于蒙特卡洛模拟，利用截至2022年9月17日的预测EBITDA。估计费用为$4.7年内，在其他长期负债内录得百万元。
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目录
截至2019年9月30日的浓缩综合资产负债表。未贴现的或有里程碑付款总额估计为#美元。10.8百万美元，公允价值为$8.8截至2020年9月30日，100万。

该协议包含惯例赔偿条款，并规定设立一个代管基金#美元。3.0购买价格的100万美元，以确保CVG FSE对18-月期。本公司是本协议的一方，仅作为CVG FSE付款义务的担保人。

FSE收购案按照会计收购法入账。在收购会计项下，收购的富士康有形和无形资产和负债已按各自的公允价值入账。本公司已完成对收购的资产和承担的负债的公允价值评估，最终金额见下表。与收购FSE相关的收购价比收购的净资产的初步公允价值高出约$19.8百万这反映出增加了#美元。2.2截至2019年9月30日的初始估值为100万欧元。在截至2020年3月31日的三个月里，对收购价格进行了最后一次调整，商誉减少了美元。0.5百万超出收购净资产的收购价记为商誉，并按下列方式确定：
初始支付现金，扣除营运资金调整后的净额$34,000 
购进价格调整(537)
公允价值或有对价4,700 
总对价$38,163 
按公允价值计算的净资产18,335 
总对价超过取得的净资产$19,828 

2020年第一季度，根据资产购买协议进行的最后调整产生了#美元。0.5在最初支付的对价和商誉中减少了100万英镑。这一估值是截至2020年3月31日的最终估值。收购时收购的资产和承担的负债的公允价值分配，经2020年9月30日的最终调整后调整如下：
初步购进价格分配调整，调整最终采购价格分配
净营运资本$2,856 $— $2,856 
不动产、厂场和设备503 — 503 
其他长期资产1,650 — 1,650 
活期无形资产14,500 — 14,500 
商誉1
20,365 (537)19,828 
其他长期负债(1,174)— (1,174)
总对价$38,700 $(537)$38,163 

1.如附注11、商誉及无形资产所披露，在截至2020年3月31日的三个月内，本公司商誉的全部价值已减值。


21. 降低成本和产能合理化

2019年，公司开始实施成本削减和产能合理化计划(“重组计划”)，以应对终端市场销量的下降。此外，公司于2020年开始实施额外的成本削减计划和进一步的产能合理化计划，以应对新冠肺炎疫情(“2020年计划”)。这些行动预计将持续到2020年和2021年。重组计划和2020年计划主要包括每个部门和公司的裁员，以及与转移生产和随后关闭设施相关的其他成本，以及扩大生产规模以制造仓库自动化子系统。




30
目录
应计重组余额变动情况如下： 
电气系统全球
坐席		公司/
其他		总计
2019年12月31日$1,276 $102 $947 $2,325 
新收费2,690 1,012 469 4,171 
付款和其他调整(3,422)(879)(1,057)(5,358)
2020年9月30日$544 $235 $359 $1,138 
在这些美元中4.2截至2020年9月30日的9个月内产生的百万美元成本，3.3百万美元，主要与裁员有关，0.9与设施退出和其他成本相关的百万美元。在这些美元中4.2产生的百万成本，$3.2百万美元记录在收入成本和$1.0在销售、一般和行政费用中记录了100万美元。


项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
下面的讨论和分析描述了我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的简明合并财务报表中反映的财务状况和运营结果的重大变化。本讨论和分析应与我们2019 Form 10-K中包含的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一起阅读。


公司概况

CVG(通过其子公司)是一家多元化的工业公司和领先的供应商，为许多市场提供座椅系统、仓库自动化子系统、线束、塑料件和机械总成，包括：卡车运输、建筑、零售、军事、巴士、农业和越野娱乐市场。.
我们在美国、墨西哥、中国、英国、比利时、捷克、乌克兰、泰国、印度和澳大利亚都有制造业务。我们的产品主要销往北美、欧洲和亚太地区。
我们主要是一家按顺序生产小批量定制产品的制造商，以满足我们客户的需求。我们相信，北美大部分商用卡车市场、许多工程车辆原始设备制造商(“OEM”)以及许多顶级电子商务零售商都在使用我们的卡车运输产品。


业务概述

截至2020年9月30日的9个月，我们34.9%的收入来自对北美商用卡车原始设备制造商的销售，16.7%来自对全球建筑设备市场的原始设备制造商的销售。我们剩余的收入主要来自从仓库自动化子系统和销售到售后市场、OE服务机构、工业、军事和专业市场。
我们通过在全球范围内的增长实现终端市场多元化的战略正在取得成功。仓库自动化市场，以及军事终端市场，主要是通过收购FSE增强了业务扩张。这些市场提供了高增长率，并为我们传统的周期性终端市场提供了平衡。
商业趋势
对我们产品的需求可能取决于车辆最终用户的喜好，尤其是重型卡车。重型卡车OEM通常允许最终用户指定用于制造车辆的许多零部件，包括各种驾驶室内饰风格和颜色、座椅品牌和类型、座椅面料和颜色类型以及内饰造型。我们的某些产品仅用于重型卡车，例如我们的仓储系统、卧铺箱和隐私窗帘。如果对高性能汽车的需求增加或减少，我们的收入和毛利润将受到正面或负面的影响。
我们通常在开发新的车辆平台开始时以及在重新设计现有程序时争夺新业务。新平台的开发一般在我们的产品上市前一到三年就开始了。
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顾客。商用车产品的合同期限通常延长到平台的整个生命周期。卡车原始设备制造商经常升级他们的产品平台，以实现美学、电子改进、舒适性改进、能效、安全性改进和功能增强。此外，全球卡车市场还有新的进入者，他们专注于电动汽车和低碳排放产品的供应。该公司竞相保留其在不断更新的平台上的现有地位，在其不是现有供应商的平台上竞争性地赢得新的地位，并在新的电动汽车平台上获得先行者地位。全球卡车市场正在演变，包括许多旨在低排放和对环境影响较小的产品。该公司有一个目标明确的增长计划，该计划是为了发展公司而实施的。
一般来说，对我们的重型(或“8类”)卡车产品的需求通常取决于北美生产的新型重型卡车的数量，而这又取决于总体经济状况、利率、政府法规的变化、消费者支出、燃料成本、运费成本、车队运营商的财务状况和资金来源、二手卡车价格以及客户的库存水平。从历史上看，重型卡车的新需求一直是周期性的，对经济中的工业部门尤为敏感，商用车运输的货运吨位中有很大一部分来自工业部门。北甲2019年，美国重型卡车产量为34.5万辆。根据行业市场研究出版商ACT Research 2020年10月的报告，北美第8类汽车的产量水平预计在2020年为20.6万辆，2021年稳步增加到27.8万辆，然后在2023年增加到32.1万辆，然后在2025年下降到28.1万辆。ACT Research估计，2019年和2018年，北美活跃的8类卡车的平均车龄分别为11年和11.2年。随着车辆老化，维护成本通常会增加。ACT Research预测，随着老化车队的更换，车辆的车龄将会下降。
北美中型(或5-7级)卡车产量稳步增长，从2017年的24.9万辆增加到2019年的28.1万辆。根据ACT Research 2020年10月的报告，北美5-7级卡车的产量预计将在2020年减少到22.3万辆，2021年减少到21.8万辆，然后在2023年增加到28万辆，2025年减少到27.4万辆。我们主要参与中型卡车市场的6级和7级市场。
仓库自动化子系统
对我们仓库自动化子系统的需求源于供应链基础设施的扩展，以适应电子商务中不断增加的客户订单。随着在线订购产品比例的增加，交付机制必须扩大和增加产量。CVG提供放置在仓库和材料处理系统中的子系统。RoboticsBusinessReview.com网站建议，到2022年，仓库自动化的增长率将超过20%。
建筑设备
对我们建筑设备产品的需求取决于车辆产量。全球建筑设备市场对新车的需求一般遵循世界范围内的某些经济条件。我们的产品主要用于中、重型建筑设备市场(重量超过12吨的车辆)。中重型建筑设备市场的需求通常与大型基础设施建设项目的水平有关，如公路、大坝、港口、医院、机场和工业发展，以及采矿、林业和大宗商品行业的活动。
冠状病毒
被世界卫生组织宣布为大流行的新型冠状病毒株(“新冠肺炎”)在全球蔓延，以及为控制或缓解疫情而采取的预防措施已经并将继续造成重大的波动、不确定性和经济混乱。疫情的爆发导致世界各国政府实施了严格的措施来控制或减缓病毒的传播，包括隔离、“就位避难所”和“待在家里”命令、旅行限制、商业限制和其他符合适用的政府和公共卫生准则的措施。具体地说，在美国，从3月底到4月初，大多数州都对商业运营施加了限制，并对居民发布了居家命令。虽然这些限制大多在全国范围内得到了放松或取消，但新冠肺炎仍在继续传播，即将到来的冬季月份以及与传统感冒和流感季节的汇合可能会引发更多的地方和地区限制措施。商业运营仍然具有挑战性，失业率处于历史高位。虽然我们继续运营我们的设施，但由于政府订单、我们无法从供应商那里获得零部件和/或客户需求下降，我们在北美、欧洲和亚太地区的制造设施可能会遇到生产放缓和/或停产的情况。此外，我们的许多供应商和客户可能会遇到生产放缓和/或停产的情况，这可能会进一步影响我们的业务、销售和运营结果。新冠肺炎疫情对公司业务、销售和经营业绩的持续影响也可能导致我们的递延税项资产计入额外的估值津贴。新冠肺炎疫情对我们业务业绩的不利影响程度取决于未来的事态发展，包括疫情的严重程度和持续时间及其对经济的整体影响。在整个2020年，大流行的影响
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根据当地和地区性疫情，我们在全球范围内的足迹参差不齐。未来的海浪可能会比第一波影响更大或更小，这取决于这种突破的地点和当地政府的反应。我们继续积极监测、评估并尽量减少生产中断和延误，并采取合理措施保护我们的员工。
新冠肺炎时期的商业行为
2020年3月，我们开始实施某些业务连续性流程，重点是在保持生产率和服务水平的同时，优先考虑员工和客户的健康、福利和安全。这些程序包括：员工教育或呼吸礼仪和个人卫生协议，执行社会距离；通过物理和视觉障碍进行限制；加强清洁和消毒措施；向整个公司的员工分发一次性和可洗的口罩；隔离协议，消除不必要的旅行；用视频或电话会议取代内部和外部小组会议；某些人员的临时远程工作安排；现场人员的灵活日程安排；现场工作人员的日常自我监测或现场体温扫描；关键客户访客的健康筛查程序；安装以及按照疾病控制和预防中心(Centers For Disease Control And Prevention)和我们地理足迹内的其他公共卫生组织的建议，通过视觉和物理有机玻璃屏障执行社会距离协议。
2020年3月，本公司在其循环信贷安排上借入1,500万美元，作为考虑到新冠肺炎疫情造成的总体经济和金融市场不确定性的积极措施，以保持财务灵活性。2020年9月，本公司偿还了循环信贷安排下的1500万美元未偿还余额。
在截至2020年6月30日的三个月里，我们修订了定期贷款安排和循环信贷安排。定期贷款安排修正案暂时暂停杠杆率契约至2020年12月31日的财季，并重置截至2021年3月31日至2021年9月30日的季度杠杆率契约水平，然后恢复截至2021年12月31日的季度杠杆率契约。修正案还临时增加了截至2020年6月30日至2021年9月30日的季度最低4000万美元的综合流动资金契约，并修订了某些限制性契约，限制了公司产生额外债务、授予留置权、回购公司股票以及发行股息或进行投资的能力。该修正案提高了该公司重组业务的能力。到期日保持不变。2020年9月，公司额外支付了500万美元的定期贷款本金。
循环信贷融资修订循环贷款协议的条款，以使若干限制性契诺与经修订的定期贷款协议中的限制性契诺保持一致。
2020年3月下旬，公司采取行动调整业务规模和营运资本状况，以保护利润率和流动性水平。实施降成本和产能合理化综合方案。这些行动预计将持续到2020年和2021年。这些行动包括裁员、减少经常性咨询费用、调整优先顺序、减少资本支出以及减少销售和营销费用。此外，该公司还取消了公司业务开发部、航空部、质量部、采购部和卓越经营部。该公司还实施了其他临时措施，包括减薪、工厂关闭、休假、取消大部分年度奖励工资、暂停雇主401(K)计划，以及减少非必要的差旅，以努力降低未来的不确定性风险。我们相信，这些有目的的行动将永久性地降低公司的成本结构，并保持核心增长计划。
2020年9月，该公司宣布将放宽某些临时性措施，特别是临时性减薪。

长期战略

该公司的长期有机战略是通过产品、地理位置和终端市场多样化来增加收入。我们的产品包括座椅系统、仓库自动化子系统、线束、塑料件、机械总成、镜子、雨刷和驾驶室结构。我们打算分配资源来实施我们的战略。此外，我们还制定了一项长期战略，通过改进制造流程、降低成本足迹和全球采购，在全球范围内优化我们的成本结构。我们定期评估我们的长期战略，并可能根据商业环境和其他因素的变化调整战略。

我们还在考虑进行收购，以加强我们的综合地位，开拓新的市场和客户，提高股东回报，同时考虑进行收购(受我们的信贷安排和资产剥离的限制)，以补充我们的有机战略。
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以及对客户的服务。公司于2019年9月完成对FSE的收购。这一战略收购提高了我们参与电子商务和复杂机械组件制造增长的能力。此次收购提供了新的客户关系，并为我们提供了一个利用我们的全球足迹并增加交叉销售机会的机会。


综合运营结果

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

下表列出了截至9月30日的三个月的某些合并运营数据(以千美元为单位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$187,697 $225,399 $(37,702)(16.7)%
毛利$24,159 $29,444 $(5,285)(17.9)%
销售、一般和行政费用$14,408 $17,531 $(3,123)(17.8)%
利息和其他费用$5,674 $3,800 $1,874 49.3 %
(福利)所得税拨备$(959)$496 $(1,455)(293.3)%
净收入$4,178 $7,180 $(3,002)(41.8)%
营业收入。合并收入下降的原因是：

•北美MD/HD卡车OEM收入减少4330万美元，降幅为38.6%；
•工业和军事收入增加2,490万美元，增幅为333.5%，主要归因于收购法兰克福机场服务公司；
•原始设备制造商(OEM)建筑设备收入减少1240万美元，降幅为31.2%；
•售后服务和OES收入减少680万美元，降幅21.2%；
•其他收入减少了10万美元，降幅为0.5%。
虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市场急剧下降主要是新冠肺炎疫情的结果。我们通过FSE业务服务的工业和军事终端市场的销售额增加，部分抵消了这些市场的急剧下降。2020年第三季度的收入受到100万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利下降的主要原因是销售量减少。毛利包括营收成本，因原材料和采购组件成本平均减少2,050万美元，或16.1%；工资福利减少380万美元，或21.4%；间接费用减少820万美元，或15.9%；大宗商品和其他材料成本以及艰难的劳动力市场已经企稳，但管理层无法预测新冠肺炎疫情是否会在未来一段时期对这些成本产生不利影响。成本控制和成本回收举措，包括价格调整，减少了这些成本压力对毛利润的影响。2019年，公司开始实施成本削减和产能合理化计划(“重组计划”)，以应对终端市场销量的下降。重组计划主要包括在每个部门和公司裁员。此外，该公司实施了一系列临时减薪措施，直至2020年9月30日，包括减薪、休假、暂停雇主401(K)匹配，以及减少可自由支配的开支(“临时行动”)。2020年9月22日，该公司宣布暂停某些临时行动，特别是临时性减薪。其他一些临时措施仍然有效。2020年第三季度的收入成本受益于2019年开始的举措和临时行动。第三季度业绩包括与正在进行的重组计划相关的100万美元费用。在截至2020年9月30日的三个月中，毛利率占收入的百分比为12.9%，而截至2019年9月30日的三个月的毛利率为13.1%。
销售、一般和行政费用。销售、一般及行政费用(“SG&A”)主要包括工资及福利及其他费用，例如营销、差旅、法律、审计、租金及公用事业成本，而这些费用与我们的产品制造并无直接关系。与截至2019年9月30日的三个月相比，SG&A费用减少了310万美元。在某些指控生效之前，由于重组举措和为应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动，SG&A费用减少了530万美元。这些削减被与FSE业务表现相关的未来里程碑付款的50万美元费用(110万美元)所抵消
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与放弃研发大楼相关的费用，以及与2020年第一季度完成的2019年重述调查相关的50万美元费用，导致公司2018年和2019年季度财务报表重报。
利息和其他费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，与债务相关的利息和其他费用分别为570万美元和380万美元。利息和其他支出的增加主要与2020年第二季度发生的贷款修订导致的180万美元实物利息支出以及30万美元的外汇换算调整不利变化有关，但被20万美元的利率掉期调整有利变化所抵消。
(福利)所得税拨备。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，分别录得100万美元的所得税优惠和50万美元的所得税拨备。同期所得税的变化主要是由于税前收入比上一年同期减少了450万美元。这一期间的变化还受到本期记录的200万美元所得税优惠的影响，这是由于以下讨论的全球无形低税收入(GILTI)的高税收例外的影响，被本年度记录的特定时期税收调整的较小所得税优惠所抵消。
2020年7月20日，美国财政部发布了最终条例(T.D.9902)，针对某些外国公司所赚取的收入的处理问题，这些外国公司根据IRC第951A条的GILTI条款缴纳高税率的外国所得税。具体地说，这些规定允许纳税人选择性地将受控外国公司的某些高税收收入从他们的GILTI计算中剔除(“高税收例外”)。虽然高税收例外于2020年7月23日生效，但从2017年12月31日开始，纳税人可以将这一规则适用于其控制的外国公司的纳税年度。在截至2020年9月30日的三个月中，该公司记录了200万美元的美国联邦所得税优惠，以应对高税收例外的影响，其中包括与本年度迄今相关的70万美元税收优惠，与截至2019年12月31日的年度相关的50万美元税收优惠，以及与截至2018年12月31日的年度相关的80万美元税收优惠。
净利润。截至2020年9月30日的三个月的净收入为420万美元，而截至2019年9月30日的三个月的净收入为720万美元。净收入减少的原因是上述因素。

细分结果
电气系统段结果 
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
下表列出了截至9月30日的三个月的某些电气系统部门运营数据(单位为千美元)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$121,067 $131,442 $(10,375)(7.9)%
毛利$16,118 $17,134 $(1,016)(5.9)%
销售、一般费用和管理费用$3,166 $4,030 $(864)(21.4)%
营业收入$12,223 $12,801 $(578)(4.5)%
收入。*电气系统部门收入下降的原因是：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入减少2260万美元，降幅33.1%；
•工业和军事收入增加2,330万美元，增幅为312.6%，主要归因于收购法兰克福机场服务公司；
•原始设备制造商(OEM)建筑设备收入减少790万美元，降幅为36.5%；
•260万美元，售后和OES收入下降21.2%；
•其他收入减少50万美元，降幅为2.2%。
收购FSE和仓库自动化子系统收入的增长是由电子商务需求和包裹处理设施的扩张推动的。这一增长被北美建筑设备市场销售额的急剧下降所抵消。
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虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市场急剧下降主要是由于我们服务的终端市场上的新冠肺炎疫情。我们通过FSE业务服务的工业和军事终端市场的销售额增加，部分抵消了这些市场的急剧下降。电力系统部门的收入受到40万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利减少主要是由于销售量减少所致。毛利润包括收入成本，收入成本降至940万美元，降幅为8.2%，原因是原材料和采购零部件成本平均下降360万美元，降幅4.9%；工资和福利下降180万美元，降幅15.9%；间接费用减少400万美元，降幅13.2%。2020年第三季度，收入成本受益于重组举措和临时行动。第三季度业绩包括与正在进行的重组计划相关的70万美元费用。在截至2020年9月30日的三个月中，毛利率占收入的百分比为13.3%，而截至2019年9月30日的三个月的毛利率为13.0%。

销售、一般和行政费用。与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的SG&A费用减少了90万美元，这主要是由于重组举措和其他成本削减导致收入和成本降低。在某些指控生效之前，由于重组举措和为应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动，SG&A费用减少了140万美元。这些减少被与FSE业务表现相关的里程碑付款50万美元的费用所抵消。
全球座位细分结果 
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
下表列出了截至9月30日的三个月的某些全球座椅部分运营数据(以千美元为单位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$68,902 $95,719 $(26,817)(28.0)%
毛利$8,418 $12,331 $(3,913)(31.7)%
销售、一般费用和管理费用$3,517 $5,044 $(1,527)(30.3)%
营业收入$4,772 $7,153 $(2,381)(33.3)%
收入。全球座椅收入减少的原因是：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入减少2070万美元，降幅为47.2%；
•OEM建筑设备收入减少450万美元，降幅24.8%；
•售后和OES销售额下降420万美元，降幅21.1%；
•其他收入增加260万美元，增幅17.4%。
虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但2020年第三季度注意到的市场急剧下降主要是由于我们服务的终端市场上的新冠肺炎疫情。全球座位部分的收入受到60万美元外币兑换的有利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利润。毛利下降的主要原因是销售量减少。毛利包括营收成本，由于原材料和采购组件成本平均减少1,640万美元，或29.3%；工资和福利减少200万美元，或30.6%；以及间接费用减少440万美元，或21.4%，营收成本减少至2,290万美元，或27.5%。2020年第三季度的收入成本受益于重组举措和临时行动。第三季度业绩包括与正在进行的重组计划相关的30万美元费用。截至2020年9月30日的三个月，毛利率占收入的百分比为12.2%，而截至2019年9月30日的三个月的毛利率为12.9%。

销售、一般和行政费用与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月的SG&A费用减少了150万美元。在某些费用生效前，SG&A费用
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减少140万美元，原因是重组举措和为应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动。


综合运营结果

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月

下表列出了截至9月30日的9个月的某些合并运营数据(以千美元为单位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$501,698 $711,753 $(210,055)(29.5)%
毛利$50,937 $94,969 $(44,032)(46.4)%
销售、一般和行政费用$47,491 $48,978 $(1,487)(3.0)%
减值费用$29,017 $— $29,017 100.0 %
利息和其他费用$16,142 $15,686 $456 2.9 %
(福利)所得税拨备$(11,375)$5,913 $(17,288)(292.4)%
净(亏损)收益$(32,913)$23,312 $(56,225)(241.2)%
营业收入。合并收入下降的原因是：

•北美MD/HD卡车OEM收入减少182.7美元，降幅为51.1%；
•工业和军事收入增加5,870万美元，增幅为340.0%，主要归因于收购法兰克福机场服务公司；
•OEM建筑设备收入减少4570万美元，降幅为35.3%；
•售后服务和OES收入减少2440万美元，降幅24.2%；
•其他收入减少1,600万美元，降幅为15.0%。
虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9个月中注意到的市场急剧下降主要是由于我们服务的终端市场上的新冠肺炎疫情。我们通过FSE业务服务的工业和军事终端市场的销售额增加，部分抵消了这些市场的急剧下降。收入受到210万美元外币兑换的不利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利下降的主要原因是销售量减少。毛利包括收入成本，收入成本减少1.66亿美元，或26.9%，原因是原材料和采购零部件成本平均减少1.159亿美元，或29.0%；工资和福利减少1,630万美元，或29.0%；管理费用减少3390万美元，或21.0%。收入成本受益于重组举措和临时行动。截至2020年9月30日的9个月业绩包括与正在进行的重组举措相关的320万美元费用。在截至2020年9月30日的9个月中，毛利率占收入的百分比为10.2%，而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为13.3%。
销售、一般和行政费用。与截至2019年9月30日的9个月相比，SG&A费用增加了150万美元。在某些指控生效之前，由于重组举措和为应对新冠肺炎疫情而采取的临时行动，SG&A费用减少了1,340万美元。这些减少额被与FSE业务业绩相关的未来里程碑付款费用410万美元、与放弃研发大楼相关的110万美元费用、与正在进行的重组举措相关的100万美元费用、与导致公司财务报表重述的2018年和2019年季度财务报表重述调查相关的330万美元费用和导致公司财务报表重述的230万美元成本费用所抵消。与首席执行官的交接有关。
减值费用. 由于该公司的市值维持在低于其股权账面价值的价值，因此该公司确定了一个减值指标。因此，在截至2020年9月30日的9个月中，我们确认了2710万美元的商誉减值。此外，由于市场状况导致截至2020年9月30日的9个月减值190万美元，公司确定其拥有长期资产的减值指标和减值指标。
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利息和其他费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，与债务相关的利息和其他费用分别为1610万美元和1570万美元。利息和其他费用的增加主要是由于2020年第二季度发生的贷款修订导致的360万美元的实物利息支出，以及160万美元的外汇换算调整和递延融资费用的摊销的不利变化。这一增长的抵消主要是由于上一年与提前向美国养老金计划中的长期既得利益参与者支付福利相关的250万美元的非现金费用，这降低了与美国养老金计划相关的未来财务风险，并有助于将资金状况改善到大约100%。此外，在2020年第三季度，由于利率下降，公司产生的利息支出减少了120万美元，并获得了90万美元的有利利率掉期调整。
(福利)所得税拨备。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，分别录得1140万美元的所得税优惠和590万美元的所得税拨备。同期所得税的变化主要归因于本季度的税前亏损4430万美元，而上一年同期的税前收入为2920万美元。由于GILTI的影响，本期录得的200万美元所得税优惠也对期间的变化产生了有利影响，但与上年同期相比，本期记录的特定时期税收调整的所得税优惠较小，抵消了这一影响。
在截至2020年9月30日的9个月中，该公司记录了200万美元的美国联邦所得税优惠，以应对高税收例外的影响，其中包括与本年度迄今相关的70万美元税收优惠，与截至2019年12月31日的年度相关的50万美元税收优惠，以及与截至2018年12月31日的年度相关的80万美元税收优惠。
净(亏损)收益截至2020年9月30日的9个月净亏损为3290万美元，而截至2019年9月30日的9个月净收益为2330万美元。净收入减少的原因是上述因素。

细分结果
电气系统段结果 
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月

下表列出了截至9月30日的9个月的某些电气系统部门运营数据(单位为千美元)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$307,376 $417,000 $(109,624)(26.3)%
毛利$28,208 $54,227 $(26,019)(48.0)%
销售、一般费用和管理费用$13,696 $11,855 $1,841 15.5 %
减值费用$23,415 $— $23,415 100.0 %
营业(亏损)收入$(11,091)$41,696 $(52,787)(126.6)%
收入。*电气系统部门收入下降的原因是：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入减少112.4美元，降幅为51.1%；
•5,710万美元，工业和军事收入增长340.0，主要归因于收购FSE；
•OEM建筑设备收入减少2600万美元，降幅为35.3%；
•售后服务和OES收入减少1150万美元，降幅24.2%；
•其他收入减少1,680万美元，或15.0%。
虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9个月中注意到的市场急剧下降主要是由于我们服务的终端市场上的新冠肺炎疫情。我们通过FSE业务服务的工业和军事终端市场的销售额增加，部分抵消了这些市场的急剧下降。电力系统部门的收入受到70万美元外币兑换的不利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利。毛利减少主要是由于销售量减少所致。毛利润中包括收入成本，由于原材料和采购部件价格的大幅下降，收入成本降至8360万美元，降幅为23.0%。
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成本5,670万美元，或24.5%；工资和福利减少850万美元，或24.1%；间接费用减少1,840万美元，或19.1%。收入成本受益于重组举措和临时行动。截至2020年9月30日的9个月业绩包括与正在进行的重组举措相关的230万美元费用。在截至2020年9月30日的9个月中，毛利率占收入的百分比为9.2%，而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为13.0%。

销售、一般和行政费用截至2020年9月30日的9个月，与截至2019年9月30日的9个月相比，SG&A费用增加了180万美元。在某些指控生效之前，由于重组举措和针对新冠肺炎疫情采取的临时行动，SG&A费用减少了260万美元。这些减少被与FSE业务表现相关的未来里程碑付款的410万美元费用以及与正在进行的重组计划相关的40万美元费用所抵消。
减值费用. 由于该公司的市值维持在低于其股权账面价值的价值，因此该公司确定了一个减值指标。因此，在截至2020年9月30日的9个月中，我们确认了2230万美元的商誉减值和110万美元的长期资产减值。
全球座位细分结果 
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月

下表列出了截至9月30日的9个月的某些全球座椅部分运营数据(以千美元为单位)：
 20202019
(如上所述)		$CHANGE%变化
营业收入$198,744 $305,056 $(106,312)(34.8)%
毛利$23,133 $40,797 $(17,664)(43.3)%
销售、一般费用和管理费用$11,992 $15,558 $(3,566)(22.9)%
减值费用$4,809 $— $4,809 100.0 %
营业收入$5,945 $24,835 $(18,890)(76.1)%
收入。全球座椅收入减少的原因是：
 
•北美MD/HD卡车OEM收入减少7030万美元，降幅为51.0%；
•OEM建筑设备收入减少1,960万美元，降幅为31.4%；
•售后服务和OES收入减少1290万美元，降幅21.3%；
•其他收入减少360万美元，降幅为8.0%。
虽然预计CVG服务的终端市场在2020年将比2019年有所下降，但在截至2020年9月30日的9个月中注意到的市场急剧下降主要是由于我们服务的终端市场上的新冠肺炎疫情。全球座位部分的收入受到140万美元外币兑换的不利影响，这反映在上述收入的变化中。
毛利润。毛利下降的主要原因是销售量减少。毛利包括营收成本，由于原材料和采购组件成本平均减少6,510万美元，或36.4%；工资和福利减少780万美元，或37.2%；以及间接费用减少1,570万美元，或24.5%，营收成本减少至8,860万美元，或33.5%，这是由于原材料和采购组件成本平均减少6,510万美元，或36.4%；工资和福利减少780万美元，或37.2%；以及间接费用减少1,570万美元，或24.5%。收入成本受益于重组举措和临时行动。截至2020年9月30日的9个月业绩包括与正在进行的重组举措相关的80万美元费用。在截至2020年9月30日的9个月中，毛利率占收入的百分比为11.6%，而截至2019年9月30日的9个月的毛利率为13.4%。

销售、一般和行政费用与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的SG&A费用减少了360万美元。在某些指控生效之前，由于重组举措和针对新冠肺炎疫情采取的临时行动，SG&A费用减少了380万美元。这些削减被与正在进行的重组计划有关的20万美元费用部分抵消。
减值费用. 由于该公司的市值维持在低于其股权账面价值的价值，因此该公司确定了一个减值指标。因此，我们在截至2020年9月30日的9个月中确认了480万美元的商誉减值。
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关键会计政策和估算

我们按照美国公认的会计原则编制我们的简明合并财务报表，该原则要求管理层做出影响我们财务报表中记录的资产、负债、收入和费用数额的估计和假设。我们根据历史经验和我们认为在当时情况下合理的各种其他假设作出估计，这些假设的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。

在2020年第一季度，我们确定了一个专门针对商誉的减值指标。结果，我们损失了2710万美元的商誉。在截至2020年9月30日的9个月里，我们还根据某些其他减值指标记录了190万美元的长期资产减值。我们不知道其他需要更新我们的估计或判断的具体事件或情况，也不需要我们修订截至2020年9月30日或2020年11月9日(本季度报告以Form 10-Q格式发布)的长期资产(包括物业、厂房和设备以及确定寿命的无形资产)的账面价值，我们不知道这些具体事件或情况需要我们更新估计或判断，或要求我们修订截至2020年9月30日或2020年11月9日(Form 10-Q季度报告发布日期)的长期资产(包括物业、厂房和设备以及固定寿命无形资产)的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值不同。

在截至2020年9月30日的前九个月，我们的关键会计估计与之前在2019年中期10-K表格和2020年第二季度10-Q表格中包括的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计估计”中披露的数字相比，没有其他重大变化。


流动性与资本资源

在截至2020年9月30日的9个月中，该公司根据其循环信贷安排借入并偿还了1500万美元。2020年9月，公司额外支付了500万美元的定期贷款本金。截至2020年9月30日左右，公司的流动资金约为1.262亿美元；循环信贷安排提供的现金约为5360万美元，可用现金约为7260万美元。我们打算按照以下优先事项分配资源：(1)提供流动性；(2)投资于增长；(3)减少债务。

现金流

在截至2020年9月30日的9个月中，我们的主要流动性来源是循环信贷安排下的现金储备和可用性。我们相信，这些流动资金来源将为我们未来12个月的营运资金需求、资本支出和偿债提供充足的资金。然而，不能保证情况会是这样。截至2020年9月30日，我们的循环信贷安排下没有未偿还借款，可借款金额为7260万美元。

截至2020年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金为3080万美元，而截至2019年9月30日的9个月为2850万美元。经营活动提供的净现金增加的主要原因是，与去年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的销售额下降导致营运资本减少。本期净亏损与上年同期净收益相比，部分抵消了营运资本减少产生的现金。
截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为550万美元，而截至2019年9月30日的9个月为5270万美元。投资活动减少的主要原因是在截至2019年9月30日的三个月内以3400万美元完成了对FSE的收购。2020年，我们预计资本支出将在800万至1200万美元之间。
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为1,120万美元，而截至2019年9月30日的9个月，融资活动使用的净现金为670万美元。截至2020年9月30日的前九个月，融资活动提供的现金净额可归因于额外偿还优先担保定期贷款信贷安排的500万美元。截至2019年9月30日的九个月，融资活动中使用的净现金可归因于偿还优先担保定期贷款信贷安排，包括支付该贷款的超额现金流。

作为截至2020年9月30日，外国子公司持有的现金为4570万美元。该公司计划从其海外子公司汇回700万至900万美元，预计未来的所得税影响已累计递延税款80万美元。.

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债务和信贷安排

“简明综合财务报表附注”附注14“债务及信贷安排”所载的债务及信贷安排描述，均纳入本部分以供参考。于2020年5月11日，本公司订立TLS协议第1号修正案及循环信贷安排第2号修正案，有关条款载于附注14。

契约和流动性

我们遵守TLS协议和第三次ARLS协议中的公约的能力，如附注14，债务和信贷安排所述，可能会受到我们无法控制的经济或商业状况的影响。根据吾等目前的预测，吾等相信吾等将能够在未来十二个月内继续遵守财务维持契约及固定费用覆盖率契约(如适用)，以及TLS协议及第三份ARLS协议(经按附注14(债务及信贷安排)修订后的其他契约)；但不能保证吾等将能够遵守。我们的预测是基于历史经验、行业预测和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。*如果实际结果与我们目前的预测有很大不同，我们可能无法遵守我们的财务公约。如果我们不遵守TLS协议和第三个ARLS协议中的财务和其他公约，贷款人可以根据TLS协议和第三个ARLS协议宣布发生违约事件，我们在该协议下的债务可以被立即宣布到期和应付。TLS协议和第三个ARLS协议包含交叉违约条款。如果我们无法根据第三次高级贷款贷款协议借款，我们将需要使用其他流动性来源来满足我们的资本要求，而这些流动性来源可能无法以可接受的条款获得。这些事件中的任何一个都将对我们的业务、财务状况和流动性产生实质性的不利影响。
我们相信，手头的现金、经营活动的现金流以及第三份ARLS协议下的可用借款将足以支付未来12个月的预期营运资金、资本支出、某些战略举措以及偿债需求。然而，不能保证情况会是这样。该公司正在监测这些情况，并将继续采取必要措施，在这段不确定的时期内保持其流动性。这些措施包括但不限于进一步的重组行动、聘请外部顾问、进一步削减现有信贷额度，以及考虑其他战略选择。

前瞻性陈述

除本表格10-Q中包括的历史事实陈述外，包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的陈述，均为前瞻性陈述，或可被视为前瞻性陈述，仅在陈述发表之日发表。在本表格10-Q中使用时，“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“打算”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“计划”、“预期”、“打算”、“应该”、“可能”、“将会”、“计划”、“计划”、“继续”、“应该”、“可能”、“将”等都是前瞻性陈述。“很可能”，以及与我们相关的类似表达都是为了识别前瞻性陈述。除其他外，“第二部分第1A项--风险因素”中讨论的重要因素可能导致实际结果与本文所作以及管理层不时在别处陈述的前瞻性陈述所显示的结果大相径庭。这样的前瞻性陈述代表了管理层目前的预期，本质上是不确定的。投资者被警告说，实际结果可能与管理层的预期不同。具体地说，本10-Q表格可能包含前瞻性陈述，涉及公司对未来期间改善财务业绩和提高公司业绩的计划的期望、公司终端市场的未来、包括新冠肺炎疫情对我们业务的短期和长期影响，包括对8类和5-7类北美卡车的建造速度和全球建筑设备业务的表现，预期的成本节约，公司满足客户需求的举措，有机增长，公司专注于某些细分市场的计划，以及公司的财务状况或其他财务信息。这些陈述是基于公司根据其经验以及对历史趋势、当前状况、预期未来发展以及它认为在这种情况下合适的其他因素的看法而做出的某些假设。由于某些风险和不确定性，实际结果可能与预期结果大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于：(I)财务报告的内部控制存在重大缺陷，如果不加以纠正，可能导致财务报表中的重大错报；(Ii)未来影响公司的财务重述；(Iii)影响公司服务市场的总体经济或商业状况；(Iv)公司开发或成功推出新产品的能力；(V)与在外国和货币开展业务相关的风险；(Vi)中重型卡车市场、建筑、农业、售后市场、军事、客车和其他市场的竞争加剧；(Vii)公司未能完成或成功整合战略收购，以及此类收购对业务关系的影响；(Viii)公司确认分部重组产生的协同效应的能力；(Ix)公司未能成功管理任何资产剥离；(X)政府法规的变化对公司客户或业务的影响；(Xi)主要客户的业务流失；(
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(Xii)公司因借贷市场或其财务状况的变化而获得未来融资的能力；(Xiii)公司遵守其债务安排中的财务契约的能力；(Xiv)与公司债务安排有关的利率波动或参考利率的变化；(Xv)公司实现其降低成本和战略举措的好处以及应对劳动力和材料成本上升的能力；(Xvi)商用车市场的波动性和周期性对我们产生不利影响，包括当前新冠肺炎疫情的影响；(Xvii)我们应纳税所得额的地理分布以及我们递延纳税资产和负债估值的变化影响我们的有效税率；(Xviii)国内制造活动的变化；(Xix)美国或其他国际司法管辖区实施的与本公司在一个或多个司法管辖区生产的产品相关的税收或其他变化；(Xx)安全漏洞和其他可能危及我们信息系统的中断。(Xxii)我们的供应链或交付链中断的影响；(Xxii)针对我们的诉讼；(Xxiii)健康流行病或广泛爆发的传染性疾病的影响；以及(Xxiv)公司在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告和公司提交给证券交易委员会的文件中“风险因素”标题下概述的各种其他风险。不能保证在本表格10-Q中做出的关于未来事件的陈述将会实现。公司不承担更新或修改前瞻性陈述以反映变化的假设的义务。, 随着时间的推移，未来经营结果发生意想不到的事件或变化。可归因于公司或代表公司行事的所有后续书面和口头前瞻性陈述均明确地受到此类警告性陈述的限制。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行的新型新冠肺炎病毒株在全球传播，以及为控制或缓解疫情而采取的预防性措施，已经并将继续造成严重的波动、不确定性和经济中断。疫情的爆发导致世界各国政府实施了越来越严格的措施来控制或减缓病毒的传播，包括隔离、“就地避难”和“待在家里”命令、旅行限制、商业限制和其他符合适用政府指导方针的措施。虽然我们继续运营我们的某些工厂，但由于政府订单、我们无法从供应商那里获得零部件和/或客户需求下降，我们在北美、欧洲和亚太地区的制造设施正在并可能继续经历生产放缓和/或停产。此外，我们的许多供应商和客户也正在并可能继续经历生产放缓和/或停产，这可能会进一步影响我们的业务、销售和运营结果。
新冠肺炎对我们业务的影响程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，无法有把握地预测，包括疫情持续时间，可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息，以及采取的遏制新冠肺炎或处理其影响的行动等。如果我们的经营业绩受到影响，这可能会影响我们的流动性和未来12个月内对资本资源的需求。
我们相信，自我们2019年的Form 10-K以来，市场风险在数量和质量上都没有其他实质性的变化。
项目4--控制和程序

披露控制和程序。我们的高级管理层负责建立和维护披露控制和程序(如1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保发行人在其根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给发行人管理层(包括其一名或多名主要高管和一名或多名主要财务官，或履行类似职能的人员)的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。

我们已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性，我们的首席执行官和首席财务官以及我们管理层的其他主要成员都参加了评估。根据披露控制评估，并因为我们在2019年12月31日发现的财务报告内部控制中的重大弱点，并在下文中讨论。财务报告内部控制的变化未得到补救，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序无效。

正如我们在2019年10-K报告中披露的那样，管理层发现了重大弱点，原因是风险管理流程无效，导致对资产负债表账户对账和手动日记帐分录审查的控制设计不力。
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该公司制定了一项补救计划，其中包括但不限于对公司对资产负债表账户调节、人工日记帐分录和风险评估的流程和控制进行评估。在2020年第一季度并持续到2020年第二季度和第三季度，管理层采取了认为必要的措施，包括：

1)加强资产负债表账户对账程序的设计，以便更好地及时适当审查资产负债表账户对账，包括提供证明文件；

2)加强手工日记账录入流程的设计，以便更好地适当和及时地审查手工日记账分录，包括其佐证文件；

3)向全球财务和会计人员提供与手工日记帐录入和资产负债表账户核对相关的新流程培训；

4)开始对与手工日记帐分录和资产负债表账户核对相关的新流程进行内部测试；

5)找出实现人工流程自动化的机会，以进一步降低出错风险；以及

6)在外部顾问的协助下，建立并完成了增强的欺诈风险评估流程。

虽然上述措施旨在有效补救本项目4所述的重大弱点，但也有可能需要采取额外的补救措施。随着我们继续评估和实施2020年内补救重大薄弱环节的计划，管理层可能决定采取额外措施来解决重大薄弱环节，或修改上述补救步骤。在这些重大弱点得到弥补之前，我们计划继续进行额外的分析和其他程序，以帮助确保我们的合并财务报表是按照公认会计原则编制的。

控制措施有效性的固有限制。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。无论控制系统的设计和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标能够实现。控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。此外，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述，或公司内部的所有控制问题和欺诈(如果有的话)都已被检测到。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为简单的错误或错误而发生。控制也可以通过某些人的个人行为、两个或更多人的串通，或者通过控制的管理超越性来规避。任何控制系统的设计，在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其所述的目标。对未来期间的任何控制有效性评估的预测都会受到风险的影响。随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或对政策或程序的遵守程度的恶化而变得不充分。
 


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第二部分：其他资料
 
第(1)项：诉讼程序；诉讼程序；诉讼程序。

我们在正常业务过程中面临各种法律诉讼和索赔，包括但不限于工人赔偿索赔、OSHA调查、雇佣纠纷、不公平的劳动实践费用、客户和供应商纠纷、服务提供商纠纷、产品责任索赔、知识产权纠纷，以及因我们的业务行为和美国国税局(Internal Revenue Service)的审查而产生的环境索赔。根据管理层掌握的资料以及与法律顾问的讨论，管理层认为，本公司业务附带的各种法律行动和索赔的最终结果预计不会对综合财务状况、经营业绩、股东权益或现金流产生重大不利影响；然而，该等事项受许多不确定性因素的影响，个别事项的结果无法在任何程度的保证下预测。

第11A项：风险因素
您应仔细考虑本10-Q表格中的信息，包括以下风险因素，以及在我们的2019年10-K表格和我们自2019年12月31日以来提交给证券交易委员会的文件(包括截至2020年3月31日和2020年6月30日的季度报告)中讨论的“风险因素”和其他风险中讨论的风险因素。这些风险可能会对我们的经营业绩、财务状况、流动性和现金流产生实质性的不利影响。我们的业务也可能受到我们目前没有意识到的或我们目前认为对我们的运营无关紧要的风险的影响。


第(2)项，包括股权证券的未登记销售和收益的使用。

在截至2020年9月30日的三个月里，我们没有出售任何没有根据修订后的1933年证券法注册的股权证券。

第3项：高级证券违约；高级证券违约

不适用。

第(4)项披露的煤矿安全信息。
不适用。

第5项：表1、表3、表3和其他信息
不适用。
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项目6：30个展品
31.1
302由总裁兼首席执行官哈罗德·C·贝维斯(Harold C.Bevis)颁发的认证。
31.2
302由首席财务官兼首席会计官Christopher H.Bohnert出具的证书。
32.1
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
32.2
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
101交互式数据文件

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
 
商用车集团，Inc.
日期：2020年11月9日通过
克里斯托弗·H·博纳特(Christopher H.Bohnert)
克里斯托弗·H·博纳特
首席财务官和首席会计官
(首席财务官)
 


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