美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格10-Q
(标记 | 一) |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布的季度报告 |
截至2020年9月30日的季度
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会档案第001-34099号
Mastech Digital,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
宾州 | 26-2753540 | |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
(I.R.S.雇主 识别号码) | |
切林顿公园大道1305号,210号楼,400套房 宾夕法尼亚州月亮镇 |
15108 | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号: (412)787-2100
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易 符号 |
每个交易所的名称 在其上注册的 | ||
普通股,每股票面价值0.01美元 | MHH | 纽约证券交易所美国证券交易所 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去 90天内是否符合此类提交要求。是,否,☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是,否,☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、 非加速申请者、较小的报告公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中对大型加速申报公司、加速申报公司、较小报告公司、新兴成长型公司的定义。
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ||||
新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的 过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是,☐否
截至2020年10月31日,注册人的普通股数量为11,379,749股,每股面值为0.01美元。
Mastech Digital,Inc.
表格10-Q季度报告
截至2020年9月30日的季度
目录
页 | ||||||||
第1部分 |
财务信息 |
3 | ||||||
第1项 |
财务报表: |
3 | ||||||
(a) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 3 | ||||||
(b) |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表(未经审计) | 4 | ||||||
(c) |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表(未经审计) | 5 | ||||||
(d) |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明股东权益综合报表(未经审计) | 6 | ||||||
(e) |
截至2020年和2019年9月30日的9个月简明合并现金流量表(未经审计) | 7 | ||||||
(f) |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 | ||||||
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析 |
19 | ||||||
项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
26 | ||||||
项目4. |
管制和程序 |
26 | ||||||
第二部分 |
其他信息 |
27 | ||||||
第1项 |
法律程序 |
27 | ||||||
第1A项 |
危险因素 |
27 | ||||||
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
27 | ||||||
第6项 |
陈列品 |
28 | ||||||
签名 |
29 |
2
第一部分财务信息
第1项。 | 财务报表 |
Mastech Digital,Inc.
精简合并操作报表
(金额以千为单位,每股数据除外)
(未经审计)
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
营业收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
收入成本 |
34,293 | 37,214 | 106,926 | 107,996 | ||||||||||||
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毛利 |
13,090 | 12,329 | 38,465 | 35,218 | ||||||||||||
销售、一般和行政费用: |
||||||||||||||||
运营费用 |
8,873 | 9,259 | 28,158 | 27,768 | ||||||||||||
重估或有代价负债 |
| | | (6,069 | ) | |||||||||||
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销售、一般和行政费用合计 |
8,873 | 9,259 | 28,158 | 21,699 | ||||||||||||
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营业收入 |
4,217 | 3,070 | 10,307 | 13,519 | ||||||||||||
利息收入(费用),净额 |
(164 | ) | (413 | ) | (641 | ) | (1,420 | ) | ||||||||
其他收入(费用),净额 |
(27 | ) | 33 | 67 | (21 | ) | ||||||||||
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所得税前收入 |
4,026 | 2,690 | 9,733 | 12,078 | ||||||||||||
所得税费用 |
1,028 | 741 | 1,897 | 3,207 | ||||||||||||
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净收入 |
$ | 2,998 | $ | 1,949 | $ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||||||
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每股收益: |
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基本型 |
$ | .26 | $ | .18 | $ | .70 | $ | .80 | ||||||||
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稀释 |
$ | .25 | $ | .17 | $ | .66 | $ | .79 | ||||||||
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|||||||||
加权平均已发行普通股: |
||||||||||||||||
基本型 |
11,381 | 11,039 | 11,260 | 11,022 | ||||||||||||
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|||||||||
稀释 |
12,042 | 11,205 | 11,911 | 11,198 | ||||||||||||
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
Mastech Digital,Inc.
简明综合全面收益表
(金额以千为单位)
(未经审计)
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
|||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
净收入 |
$ | 2,998 | $ | 1,949 | $ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||||||
其他全面收益(亏损): |
||||||||||||||||
利率互换合约未实现净收益(亏损) |
39 | (13 | ) | (29 | ) | (161 | ) | |||||||||
外币折算调整 |
107 | (116 | ) | (198 | ) | (71 | ) | |||||||||
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|||||||||
税前未实现净收益(亏损)合计 |
146 | (129 | ) | (227 | ) | (232 | ) | |||||||||
所得税费用(福利) |
10 | (4 | ) | (8 | ) | (42 | ) | |||||||||
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扣除税金后的其他综合收益(亏损)合计 |
136 | (125 | ) | (219 | ) | (190 | ) | |||||||||
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|||||||||
综合收益总额 |
$ | 3,134 | $ | 1,824 | $ | 7,617 | $ | 8,681 | ||||||||
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
Mastech Digital,Inc.
压缩合并资产负债表
(金额以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
九月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
|||||||
资产 |
||||||||
流动资产: |
||||||||
现金和现金等价物 |
$ | 4,014 | $ | 2,981 | ||||
应收账款,扣除2020和2019年坏账准备后的净额为338美元 |
18,733 | 22,345 | ||||||
未开票应收账款 |
12,525 | 10,007 | ||||||
预付和其他流动资产 |
2,647 | 1,597 | ||||||
|
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|
|||||
流动资产总额 |
37,919 | 36,930 | ||||||
设备、企业软件和租赁改进,按成本计算: |
||||||||
装备 |
1,948 | 1,871 | ||||||
企业软件 |
2,730 | 2,728 | ||||||
租赁权的改进 |
562 | 496 | ||||||
|
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|||||
5,240 | 5,095 | |||||||
减去累计折旧和摊销 |
(3,107 | ) | (2,619 | ) | ||||
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|||||
网络设备、企业软件和租赁改进 |
2,133 | 2,476 | ||||||
经营租赁 使用权资产 |
3,642 | 4,617 | ||||||
非流动存款 |
392 | 405 | ||||||
商誉,减值净额 |
26,106 | 26,106 | ||||||
无形资产,净额 |
18,052 | 20,050 | ||||||
|
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|||||
总资产 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
|
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|||||
负债和股东权益 |
||||||||
流动负债: |
||||||||
长期债务的当期部分 |
$ | 4,575 | $ | 4,575 | ||||
应付帐款 |
3,114 | 4,027 | ||||||
应计工资总额及相关成本 |
11,325 | 7,902 | ||||||
经营租赁负债的当期部分 |
1,188 | 1,396 | ||||||
其他应计负债 |
635 | 954 | ||||||
递延收入 |
104 | 237 | ||||||
|
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|||||
流动负债总额 |
20,941 | 19,091 | ||||||
|
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|||||
长期负债: |
||||||||
长期债务,减去流动部分,净额 |
3,865 | 20,682 | ||||||
长期经营租赁负债,减去当期部分 |
2,558 | 3,321 | ||||||
长期应计所得税 |
185 | 185 | ||||||
长期递延所得税 |
726 | 1,025 | ||||||
长期工资税负债 |
3,107 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
总负债 |
31,382 | 44,304 | ||||||
承担和或有负债(附注5) |
||||||||
股东权益: |
||||||||
优先股,无面值;授权发行2000万股;无流通股 |
| | ||||||
普通股,票面价值0.01美元;截至2020年9月30日,已授权发行250,000,000股,已发行13,026,169股;截至2019年12月31日,已发行12,700,660股 |
130 | 127 | ||||||
额外的 实收资本 |
24,901 | 21,939 | ||||||
留存收益 |
36,595 | 28,759 | ||||||
累计其他综合收益(亏损) |
(577 | ) | (358 | ) | ||||
库存股,按成本计算;截至2020年9月30日和截至2019年12月31日的1,646,420股 |
(4,187 | ) | (4,187 | ) | ||||
|
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|
|||||
股东权益总额 |
56,862 | 46,280 | ||||||
|
|
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|||||
总负债和股东权益 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
Mastech Digital,Inc.
股东权益简明合并报表
(金额以千为单位)
(未经审计)
普普通通 股票 |
附加 实缴 资本 |
累积 留用 收益 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入(亏损) |
总计 股东认知度 权益 |
|||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 |
$ | 127 | $ | 21,939 | $ | 28,759 | $ | (4,187 | ) | $ | (358 | ) | $ | 46,280 | ||||||||||
净收入 |
| | 1,869 | | | 1,869 | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损),税后净额 |
| | | | (336 | ) | (336 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 456 | | | | 456 | ||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
1 | 555 | | | | 556 | ||||||||||||||||||
|
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余额,2020年3月31日 |
$ | 128 | $ | 22,950 | $ | 30,628 | $ | (4,187 | ) | $ | (694 | ) | $ | 48,825 | ||||||||||
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净收入 |
| | 2,969 | | | 2,969 | ||||||||||||||||||
员工购买普通股 |
| 105 | | | | 105 | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损),税后净额 |
| | | | (19 | ) | (19 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 612 | | | | 612 | ||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
2 | 765 | | | | 767 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
余额,2020年6月30日 |
$ | 130 | $ | 24,432 | $ | 33,597 | $ | (4,187 | ) | $ | (713 | ) | $ | 53,259 | ||||||||||
|
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|||||||||||||
净收入 |
| | 2,998 | | | 2,998 | ||||||||||||||||||
其他综合收益,税后净额 |
| | | | 136 | 136 | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 462 | | | | 462 | ||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
| 7 | | | | 7 | ||||||||||||||||||
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|||||||||||||
余额,2020年9月30日 |
$ | 130 | $ | 24,901 | $ | 36,595 | $ | (4,187 | ) | $ | (577 | ) | $ | 56,862 | ||||||||||
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普普通通 股票 |
附加 实缴 资本 |
累积 留用 收益 |
财务处 股票 |
累积 其他 综合 收入(亏损) |
总计 股东认知度 权益 |
|||||||||||||||||||
余额,2018年12月31日 |
$ | 126 | $ | 20,829 | $ | 17,614 | $ | (4,174 | ) | $ | (119 | ) | $ | 34,276 | ||||||||||
净收入 |
| | 964 | | | 964 | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损),税后净额 |
| | | | (31 | ) | (31 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 236 | | | | 236 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
余额,2019年3月31日 |
$ | 126 | $ | 21,065 | $ | 18,578 | $ | (4,174 | ) | $ | (150 | ) | $ | 35,445 | ||||||||||
|
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净收入 |
| | 5,958 | | | 5,958 | ||||||||||||||||||
员工购买普通股 |
1 | 105 | | | | 106 | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损),税后净额 |
| | | | (34 | ) | (34 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 267 | | | | 267 | ||||||||||||||||||
购买库存股 |
| | | (13 | ) | | (13 | ) | ||||||||||||||||
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余额,2019年6月30日 |
$ | 127 | $ | 21,437 | $ | 24,536 | $ | (4,187 | ) | $ | (184 | ) | $ | 41,729 | ||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||
净收入 |
| | 1,949 | | | 1,949 | ||||||||||||||||||
其他综合(亏损),税后净额 |
| | | | (125 | ) | (125 | ) | ||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| 263 | | | | 263 | ||||||||||||||||||
|
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|||||||||||||
余额,2019年9月30日 |
$ | 127 | $ | 21,700 | $ | 26,485 | $ | (4,187 | ) | $ | (309 | ) | $ | 43,816 | ||||||||||
|
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
Mastech Digital,Inc.
简明合并现金流量表
(金额以千为单位)
(未经审计)
截至9个月 九月三十日, |
||||||||
2020 | 2019 | |||||||
经营活动: |
||||||||
净收入 |
$ | 7,836 | $ | 8,871 | ||||
对净收入与经营活动提供(用于)现金的调整: |
||||||||
折旧摊销 |
2,599 | 2,577 | ||||||
坏账费用 |
| 80 | ||||||
递延融资成本的利息摊销 |
78 | 78 | ||||||
基于股票的薪酬费用 |
1,530 | 766 | ||||||
递延所得税,净额 |
(299 | ) | 1,379 | |||||
重估或有代价负债 |
| (6,069 | ) | |||||
营业租赁资产和负债净额 |
4 | 100 | ||||||
固定资产处置损失 |
2 | | ||||||
营运资金项目: |
||||||||
应收账款和未开票应收账款 |
1,094 | 3,040 | ||||||
预付和其他流动资产 |
(1,050 | ) | (190 | ) | ||||
应付帐款 |
(913 | ) | 232 | |||||
应计工资总额及相关成本 |
6,530 | 2,100 | ||||||
其他应计负债 |
(340 | ) | 111 | |||||
递延收入 |
(133 | ) | (12 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
经营活动提供的净现金流量 |
16,938 | 13,063 | ||||||
|
|
|
|
|||||
投资活动: |
||||||||
收回非活期存款(支付) |
13 | 130 | ||||||
资本支出 |
(260 | ) | (886 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
(用于)投资活动的净现金流 |
(247 | ) | (756 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
融资活动: |
||||||||
(偿还)循环信贷贷款净额 |
(9,501 | ) | (8,228 | ) | ||||
(偿还)定期贷款安排 |
(7,394 | ) | (3,432 | ) | ||||
发行普通股所得款项 |
105 | 106 | ||||||
购买库存股 |
| (13 | ) | |||||
行使股票期权所得收益 |
1,330 | | ||||||
|
|
|
|
|||||
(用于)融资活动的净现金流量 |
(15,460 | ) | (11,567 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
(198 | ) | (71 | ) | ||||
|
|
|
|
|||||
现金和现金等价物净变化 |
1,033 | 669 | ||||||
期初现金和现金等价物 |
2,981 | 1,294 | ||||||
|
|
|
|
|||||
期末现金和现金等价物 |
$ | 4,014 | $ | 1,963 | ||||
|
|
|
|
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
Mastech Digital,Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日和2019年9月30日
(未经审计)
1. | 业务说明和提交依据: |
陈述的基础
本季度报告中提到的10-Q表中提到的数字、Mastech、Mastech和Mastech,Inc.及其全资运营子公司均包含在这些简明合并财务报表(财务报表)中。(br}数字、Mastech、Mastech
业务说明
我们是数字转型IT服务和人员配备的提供商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务;围绕Salesforce.com和数字学习的其他数字转型服务;以及数字和主流技术的IT人员配备服务。
考虑到我们2017年收购了加拿大InfoTrellis,Inc.的 服务部门,我们增加了向全球客户提供数据管理和分析服务的专业能力。该业务提供基于项目的咨询服务,涉及大数据管理、企业数据集成、大数据、分析和数字化转型等领域,并利用现场和离岸资源提供此类服务。
我们的IT人员配备业务将技术专长与业务流程经验相结合,以数字和主流技术提供广泛的人员配备服务。我们的数字技术包括数据管理、分析、云、移动性、社交和人工智能。我们与有大量IT支出和经常性人员配备的企业和机构合作 服务需求。我们还为规模较小的组织提供支持,满足其以项目为重点的临时IT人员需求。
会计原则
所附财务报表由管理层根据美国公认会计原则 (GAAP?)编制,用于提供中期财务信息以及美国证券交易委员会(SEC)的适用规则和条例。因此,它们不包括美国公认会计原则(Br)要求的完整合并财务报表所需的所有信息和披露。管理层认为,主要由正常经常性调整组成的所有调整都已包括在内,这些调整被认为是公平列报所必需的。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。这些财务报表应与公司截至2019年12月31日的经审计的综合财务报表及附注一并阅读,这些报表包括在我们于2020年3月30日提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中。此外,我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的一年或任何其他时期的预期结果。
巩固原则
财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有重要的公司间交易和 余额都已在合并中取消。
关键会计政策
有关我们的重要会计政策和关键会计估计的更详细讨论,请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1?合并财务报表的重要会计政策摘要以及管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及关键会计政策和估计。在截至2020年9月30日的9个月中,这些关键会计政策没有发生重大变化。
细分市场报告
根据会计准则委员会(ASC?)主题280?关于企业和相关信息部门的披露:数据和分析服务以及IT人员配备服务,公司有两个可报告的部门:数据和分析服务(ASC?)主题280?披露企业及相关信息部门(Data And Analytics Services)和IT人事服务(IT Staffing Services)。
8
2. | 与客户签订合同的收入 |
本公司确认以下项目的收入时间和材料合同 作为服务履行并产生费用。时间和材料合同通常按商定的小时费率收费,另外自掏腰包费用报销。自掏腰包费用报销金额因任务而异,但平均不到总收入的2%。收入是以每笔交易或工作小时为单位计算的,因为该金额直接对应于公司业绩的价值。收入确认受到假期和顾问的负面影响 假期和病假。
在与客户直接聘用任务相关的某些情况下,公司的费用取决于 聘用的资源是否继续受雇于客户,在满足此类雇用条件之前,收入不会完全确认。
公司在提供服务时确认固定价格合同的收入,并使用基于成本的输入法来衡量进度。 确定进度衡量标准需要管理层做出影响确认收入时间的判断。在基于成本的输入法中,完成进度是根据截至 日期发生的费用与履行义务完成时的估计总费用之比来衡量的。收入,包括预计费用或利润,在发生成本时按比例记录。该公司已确定,基于成本的输入法为向客户转移商品或服务提供了 如实的描述。估计损失在当前估计显示亏损的期间立即确认。我们在业绩提前 收到或到期现金付款时记录递延收入,包括可退还的金额。
我们不销售、租赁或以其他方式营销计算机软件或硬件,基本上我们100%的收入来自数据和分析、IT人员配备和数字转型服务的销售。我们在实现收入的同一时期支出销售佣金。这些成本记录在 销售和营销费用中。
对公司签订的每份合同进行评估,以确定承诺履行的服务 ,并确定合同要求的履约义务。在我们几乎所有的合同中,我们都为每个合同确定了单一的履约义务,因为承诺的服务是不同的,或者承诺的服务是高度相关和相互依赖的,因此代表着合并的单一履约义务。
我们的Data 和Analytics Services部门提供向全球客户提供数据管理和分析服务的专业能力。该业务在主数据管理、企业数据集成、数据工程和分析领域提供基于项目的咨询服务,可使用现场和离岸资源交付。
我们的IT人员配备服务部门将技术专业知识与业务流程经验相结合,以数字和主流技术提供广泛的服务。我们的数字技术堆栈包括数据管理和分析、云、移动性、社交和自动化。我们的主流技术包括商业智能/数据仓库;网络服务;企业资源规划和客户资源管理;以及电子商务解决方案。我们与IT支出巨大且需要经常性人员配备的企业和机构合作 。我们还为规模较小的组织提供支持,满足其以项目为重点的临时IT人员需求。
下表描述了我们的收入按合同类型和运营部门细分的情况:
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(金额以千为单位) | (金额以千为单位) | |||||||||||||||
数据和分析服务细分市场 |
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时间和材料 合同 |
$ | 4,140 | $ | 5,415 | $ | 11,952 | $ | 14,178 | ||||||||
固定价格合同 |
3,036 | 1,665 | 9,356 | 5,324 | ||||||||||||
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数据和分析服务小计 |
$ | 7,176 | $ | 7,080 | $ | 21,308 | $ | 19,502 | ||||||||
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IT人员配备服务部门 |
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时间和材料 合同 |
$ | 40,207 | $ | 42,463 | $ | 124,083 | $ | 123,712 | ||||||||
固定价格合同 |
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信息技术人员配置服务小计 |
$ | 40,207 | $ | 42,463 | $ | 124,083 | $ | 123,712 | ||||||||
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总收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
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9
在截至2020年9月30日的三个月中,该公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=16.6%)。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司的同一客户超过了总收入的10%(CGI=14.8%)。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,该公司的同一客户在这两个时期都超过了总收入的10%(CGI分别为11.3%和11.3%)。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,公司前十大客户分别约占总收入的51%和45%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,公司前十大客户分别约占总收入的48%和45%。
下表显示了我们来自外部客户的收入,根据客户的工作地点按地理位置进行了分类 :
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(金额以千为单位) | (金额以千为单位) | |||||||||||||||
美国 |
$ | 46,445 | $ | 48,421 | $ | 142,572 | $ | 139,739 | ||||||||
加拿大 |
768 | 737 | 2,363 | 2,180 | ||||||||||||
印度和其他国家 |
170 | 385 | 456 | 1,295 | ||||||||||||
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总收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
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3. | 商誉和其他无形资产净额 |
与我们于2015年6月15日收购哈德逊全球资源管理公司(Hudson Global Resources Management)美国IT员工业务相关的商誉总额为840万美元。2017年7月13日,我们收购了InfoTrellis的服务部门,相关商誉总额为2740万美元。2018年,该公司记录了与收购InfoTrellis相关的商誉减值970万美元。
该公司以直线方式摊销可识别无形资产,预计平均寿命为3至12年。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可识别无形资产包括以下内容:
截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||
(金额以千为单位) |
摊销 期间(以年为单位) |
总运载量 价值 |
累计 摊销 |
净载客量 价值 |
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IT人员配备服务: |
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客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,527 | $ | 4,472 | |||||||||
竞业禁止公约 |
5 | 319 | 319 | | ||||||||||||
商品名称 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
数据和分析服务: |
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客户关系 |
12 | 16,671 | 4,457 | 12,214 | ||||||||||||
竞业禁止公约 |
5 | 761 | 488 | 273 | ||||||||||||
商品名称 |
5 | 1,221 | 783 | 438 | ||||||||||||
技术 |
7 | 1,209 | 554 | 655 | ||||||||||||
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无形资产总额 |
$ | 28,429 | $ | 10,377 | $ | 18,052 | ||||||||||
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截至2019年12月31日 | ||||||||||||||||
(金额以千为单位) |
摊销 期间(以年为单位) |
总运载量 价值 |
累计 摊销 |
净载客量 价值 |
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IT人员配备服务: |
||||||||||||||||
客户关系 |
12 | $ | 7,999 | $ | 3,027 | $ | 4,972 | |||||||||
竞业禁止公约 |
5 | 319 | 290 | 29 | ||||||||||||
商品名称 |
3 | 249 | 249 | | ||||||||||||
数据和分析服务: |
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客户关系 |
12 | 16,671 | 3,415 | 13,256 | ||||||||||||
竞业禁止公约 |
5 | 761 | 374 | 387 | ||||||||||||
商品名称 |
5 | 1,221 | 600 | 621 | ||||||||||||
技术 |
7 | 1,209 | 424 | 785 | ||||||||||||
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无形资产总额 |
$ | 28,429 | $ | 8,379 | $ | 20,050 | ||||||||||
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10
截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的摊销费用分别为65.6万美元和200万美元,并计入简明综合营业报表中的销售、一般和行政费用。截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,摊销费用分别为673,000美元和200万美元。
截至2020年12月31日至2024年的年度无形资产预计摊销总费用 如下:
截至12月31日止年度, | ||||||||||||||||||||
2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ||||||||||||||||
(金额以千为单位) | ||||||||||||||||||||
摊销费用 |
$ | 2,654 | $ | 2,625 | $ | 2,443 | $ | 2,229 | $ | 2,149 |
4. | 租约 |
本公司以不可撤销的经营租赁方式租赁某些办公设施和设备。截至2020年9月30日,约有90,000平方英尺的办公空间用于我们的销售和招聘办公室、交付中心和公司总部。我们所有的租约都被归类为经营性租赁。平均初始租期为五年。多个租约 可以选择续订,由我们自行决定续约一段时间。我们目前的租赁期限从不到一年到四年不等,平均为1.4年。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表中。
该公司于2019年1月1日通过了ASU编号2016-02,租赁(主题842),使用ASU 2018-11中说明的附加过渡方法。新标准的采用导致该公司记录了一份租约使用权截至2019年1月1日的资产和相关租赁负债为570万美元。最初应用新指引的累积效应对留存收益的期初余额产生了无形的影响。该公司预计该指引不会对其未来期间的综合净收益产生实质性影响。我们选择了新标准中过渡指导所允许的一揽子实用权宜之计, 它允许我们继续历史租赁分类等。
下表汇总了租赁资产及相关租赁负债的资产负债表分类:
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||
(金额以千为单位) | ||||||||
资产: |
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长期经营租赁 使用权资产 |
$ | 3,642 | $ | 4,617 | ||||
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负债: |
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短期经营租赁负债 |
$ | 1,188 | $ | 1,396 | ||||
长期经营租赁负债 |
2,558 | 3,321 | ||||||
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负债共计 |
$ | 3,746 | $ | 4,717 | ||||
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根据公司不可撤销的 经营租约,未来办公设施和设备的最低租金支付如下:
截止日期的金额 2020年9月30日 |
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(千) | ||||
2020年(今年剩余时间) |
$ | 415 | ||
2021 |
1,227 | |||
2022 |
1,120 | |||
2023 |
1,074 | |||
2024 |
287 | |||
此后 |
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总计 |
4,123 | |||
减去:推定利息 |
(377 | ) | ||
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经营租赁负债现值 |
$ | 3,746 | ||
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用于计算未来租赁付款现值的加权平均贴现率为5.3%。
11
我们在租期内以直线方式确认这些租赁的租金费用。 截至2020年9月30日的三个月和九个月的租金费用总额分别为40万美元和120万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的租金支出分别为40万美元和120万美元。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,为租赁负债支付的现金总额分别为40万美元和120万美元 。截至2019年9月30日的三个月和九个月,为租赁负债支付的现金总额分别为40万美元和120万美元。
截至2020年9月30日的三个月和九个月内,新签订的租约总额分别为0美元和20万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月内签订的新租约总额分别为500万美元和50万美元。
5. | 承诺和或有事项 |
在我们的正常业务过程中,本公司卷入了多起诉讼和行政诉讼。虽然这些事项的最终结果存在不确定性,但公司管理层在咨询了法律顾问后认为,这些诉讼的处置不应对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
6. | 员工福利计划 |
本公司根据1986年修订的《美国国税法》第401(K)节提供员工退休储蓄计划(即退休计划),该计划基本上涵盖了所有在美国工作的受薪员工。在2015年收购Hudson IT的同时,该公司扩大了退休计划下的员工资格,将所有美国W-2小时工包括在内。雇员可以向退休计划缴纳一定比例的合资格补偿,但须受该守则的某些限制所规限。对于在收购日根据《守则》登记参加Hudson员工退休储蓄计划的Hudson IT员工,公司提供参与者缴费前6%的50%的等额缴费,但须根据与Hudson和Mastech Digital的合计任期进行归属。对于所有其他员工,公司没有为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月提供任何匹配的供款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,Mastech Digital为退休计划提供的与前Hudson IT员工相关的总供款分别约为0美元和9,000美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,Mastech Digital为退休计划提供的与前Hudson IT员工相关的总供款分别约为0美元和44,000美元。自2020年1月1日起,该公司取消了与哈德逊IT员工的401(K)匹配。
7. | 基于股票的薪酬 |
2008年,公司通过了股票激励计划(修订后的计划),规定最多分配4900000股公司普通股,用于向董事、高级管理人员和关键人员发行股票。根据该计划,授予可以股票期权、股票增值权、绩效股票或股票奖励的形式进行。在截至2020年9月30日的三个月内,本公司未根据该计划授予任何股票期权。在截至2019年9月30日的三个月内,公司根据该计划授予了13万份股票期权,平均执行价为5.65美元。在截至2020年9月30日的9个月内,公司以15.49美元的平均执行价授予了11,475股限制性股票单位和800,000股股票期权。在截至2019年9月30日的三个月内,本公司以6.48美元的平均执行价授予了16,365股限制性股票单位和683,000股股票期权。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根据该计划,可供授予的股票分别为48.7万股和21.7万股。
截至2020年和2019年9月30日的三个月,基于股票的薪酬支出分别为46.2万美元和26.3万美元, ;截至2020年和2019年9月30日的九个月,基于股票的薪酬支出分别为153万美元和76.6万美元。股票薪酬费用包括在合并经营报表中的销售费用、一般费用和管理费用中。
在2020年9月30日的三个月和九个月内,公司分别发行了1,000股和318,774股,涉及限售股的归属和股票期权的行使。截至2019年9月30日止三个月及九个月内,本公司分别发行0股及17,460股与归属限制性股份有关的股份。
2018年10月,公司董事会批准了Mastech Digital,Inc.2019年员工股票购买计划(股票购买计划)。购股计划旨在满足守则第423节的要求,并须经本公司股东批准方可符合资格。2019年5月15日,公司股东 批准了股票购买计划。根据股票购买计划,600,000股普通股(根据公司资本的某些变化进行调整)可供成为股票购买计划 参与者的合格员工购买。每股收购价为(I)普通股在发行期第一天的每股公允市值或(Ii)普通股在发行期最后一天的每股公允市值的85%,两者中以较低者为准。
12
该公司符合条件的全职员工最高可将其基本薪酬的15%用于员工股票购买计划,每人每年不得超过25,000美元。员工可以在每个六个月的发行期的初始或最后交易日以低于公司普通股公允市值的15%的折扣价购买公司普通股 。招股期从每年的1月1日到7月1日开始。公司使用Black-Scholes期权定价模型来确定员工股票购买计划股票支付的公允价值。公司员工股票购买计划中的六个月回顾期权的公允价值是通过将一股股票的公允价值15%与一股股票期权公允价值的85%相加来估算的。该公司利用截至授予日的美国国债收益率作为其无风险利率假设,将国债收益率 条款与6个月的发行期相匹配。该公司利用公司历史数据来制定其股息率和预期波动性假设。
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月内,并无根据购股计划发行股份。在截至2020年和2019年9月30日的9个月内,根据购股计划分别发行了11,735股(截至2020年6月30日的6个月发行期)和25,793股(截至2019年6月20日的6个月期),股价分别为8.97美元和4.04美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别为21,000美元和58,000美元。 截至2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出分别为20,000美元和62,000美元。所有基于股票的薪酬费用均包括在截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明 综合运营报表中的销售、一般和管理费用中。截至2020年9月30日,根据该计划,可供授予的股票数量为547,765股。
8. | 信贷安排 |
2017年7月13日,本公司与PNC银行签订了信贷协议(经修订后的信贷协议),PNC Bank作为行政代理、回旋贷款机构和发行贷款机构,PNC Capital Markets LLC作为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人,以及某些金融机构当事人作为贷款人(贷款人)。信贷协议提供了总额为6000万美元的总承诺额,包括(I)本金总额不超过2250万美元的循环信贷安排(Revolver)(在满足某些条件后,最多可再增加1000万美元);(Ii)3050万美元的定期贷款安排(定期贷款);以及(Iii)700万美元的延迟提取定期贷款安排(延迟提取定期贷款),因为
Revolver将于2022年7月到期,其中包括总金额不超过500万美元的周转贷款和不超过500万美元的信用证,其中包括周转贷款和信用证的子额度。 总金额不超过500万美元的周转贷款和500万美元的信用证的总金额不得超过500万美元。Revolver下的借款可以以美元或加元计价。以美元计价的最大借款不得超过 符合条件的美国应收账款的85%和符合条件的美国未开单应收账款的60%之和,减去行政代理设立的备付金金额。以加元计算的最大借款不得超过(I) 1,000万美元;(Ii)合格加拿大应收账款的85%加上合格加拿大未开单应收账款的60%减去行政代理设定的准备金金额的总和,两者以较小者为准(I) 1,000万美元;(Ii)合格加拿大应收账款的85%加60%减去行政代理设立的准备金金额。
定期贷款下借入的金额需要在2022年7月1日(包括该日)和2022年7月13日到期之前按季度连续偿还。定期贷款的每季度应付分期付款本金等于3,050万美元的乘积,乘以(I)截至2021年7月1日(包括该日)应支付的季度分期付款的3.75%;以及(Ii)于2021年10月1日至到期日(包括到期日)应支付的季度分期付款的5.00%,到期日支付的金额等于该日的未偿还贷款金额。此外,根据 定期贷款协议,对于特定财政年度产生的超额现金流(如信贷协议中的定义),有强制性还款要求。这项拨备是在截至2019年12月31日的财年期间触发的。 因此,本公司需要在2020年4月额外支付约400万美元的定期贷款。延迟提取定期贷款没有获得,并从2019年7月起被取消。
根据Revolver和定期贷款,在本公司的选择下,借款的利息为(A)PNC的最优惠利率或联邦基金利率加0.50%中较高的一个,外加根据公司的高级杠杆率确定的适用保证金,或(B)调整后的伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),外加基于公司的高级杠杆率确定的适用保证金。对于Revolver借款,基本利率的适用保证金为0.50%至1.25%,定期贷款的适用保证金为1.75%至2.50%。左轮手枪借款的调整后LIBOR的适用保证金在1.50%至2.25%之间,定期贷款的适用保证金在2.75%至3.50%之间。对Revolver设施未使用的部分收取每年20至30个基点的承诺费,每月拖欠。适用的承诺费是根据公司的高级杠杆率确定的 。该公司将其几乎所有资产质押以支持信贷协议。信贷协议包含标准金融契约,包括但不限于与本公司高级杠杆率和固定收费率(定义见信贷协议)相关的契约,以及对留置权、负债、担保、或有负债、贷款和投资、分配、租赁、资产出售、股票回购和并购的限制。截至2020年9月30日,该公司遵守了该融资机制下的所有条款。
13
为保证信贷协议项下的承诺,本公司支付了承诺费,并产生了总计506,000美元的递延融资成本,这些成本已资本化,并将在贷款有效期内作为利息支出摊销。截至2020年9月30日和2019年12月31日,债务融资成本分别为185,000美元和263,000美元(扣除摊销后),在公司简明合并资产负债表中作为长期债务减少列示。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司在Revolver项下的未偿还借款总额分别为 10万美元和950万美元;可用的未使用借款能力分别约为2250万美元和1300万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司定期贷款项下的未偿还借款分别为860万美元和1600万美元。该公司相信,在超过一年的时间内,符合条件的Revolver借款基数不会低于当前未偿还借款,并已将截至2020年9月30日的10万美元净未偿债务余额归类为长期借款。
如下文附注16所述,本公司于2020年10月1日对其信贷协议进行了修订,其中包括将其定期贷款额度增加约1,000万美元,并将循环贷款额度的总承诺额 增加至3,000万美元,比之前2,250万美元的信贷额度增加了750万美元。
9. | 所得税 |
如所附财务报表所示,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税前收入构成如下:
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
所得税前收入: |
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国内 |
$ | 3,505 | $ | 1,929 | $ | 8,858 | $ | 4,095 | ||||||||
外方 |
521 | 761 | 875 | 7,983 | ||||||||||||
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所得税前收入 |
$ | 4,026 | $ | 2,690 | $ | 9,733 | $ | 12,078 | ||||||||
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该公司在美国以外设有外国子公司,这些子公司从非美国客户那里获得收入。此外,这些子公司还为公司的美国母公司提供服务。因此,公司根据转移定价模型将其收入的一部分分配给这些子公司,并在上表中将此类收入报告为国外收入。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,由于重估或有对价负债,公司加拿大子公司产生了0美元和610万美元的所得税前收入。
如所附财务报表所示,截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备包括以下内容:
三个月 截至9月 30, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(以千为单位) | (以千为单位) | |||||||||||||||
当前拨备: |
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联邦制 |
$ | 799 | $ | 508 | $ | 1,313 | $ | 975 | ||||||||
状态 |
135 | 121 | 321 | 210 | ||||||||||||
外方 |
214 | 203 | 553 | 621 | ||||||||||||
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当前拨备总额 |
$ | 1,148 | $ | 832 | $ | 2,187 | $ | 1,806 | ||||||||
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递延拨备(福利): |
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联邦制 |
(84 | ) | (45 | ) | (177 | ) | (48 | ) | ||||||||
状态 |
(15 | ) | (10 | ) | (45 | ) | (11 | ) | ||||||||
外方 |
(181 | ) | (36 | ) | (228 | ) | 1,460 | |||||||||
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递延准备金总额(福利) |
(280 | ) | (91 | ) | (450 | ) | 1,401 | |||||||||
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更改估值免税额 |
160 | | 160 | | ||||||||||||
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所得税拨备总额 |
$ | 1,028 | $ | 741 | $ | 1,897 | $ | 3,207 | ||||||||
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14
使用美国法定所得税税率计算的所得税与截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税拨备 的对账情况如下(以千为单位):
三个月 2020年9月30日 |
三个月 2019年9月30日 |
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按联邦法定税率计算的所得税 |
$ | 846 | 21.0 | % | $ | 565 | 21.0 | % | ||||||||
扣除联邦税收优惠后的州所得税 |
98 | 2.4 | 111 | 4.1 | ||||||||||||
股票期权/限制性股票的超额税收优惠 |
(3 | ) | | | | |||||||||||
外国收入所得税税率差异 |
(73 | ) | (1.8 | ) | 65 | 2.4 | ||||||||||
更改估值免税额 |
160 | 3.9 | | | ||||||||||||
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$ | 1,028 | 25.5 | % | $ | 741 | 27.5 | % | |||||||||
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截至9个月 2020年9月30日 |
截至9个月 2019年9月30日 |
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按联邦法定税率计算的所得税 |
$ | 2,044 | 21.0 | % | $ | 2,536 | 21.0 | % | ||||||||
扣除联邦税收优惠后的州所得税 |
454 | 4.7 | 199 | 1.7 | ||||||||||||
股票期权/限制性股票的超额税收优惠 |
(928 | ) | (9.5 | ) | (6 | ) | (0.1 | ) | ||||||||
外国收入所得税税率差异 |
167 | 1.7 | 478 | 4.0 | ||||||||||||
更改估值免税额 |
160 | 1.6 | | | ||||||||||||
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$ | 1,897 | 19.5 | % | $ | 3,207 | 26.6 | % | |||||||||
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2020年9月30日和2019年12月31日的估值津贴分别为16万美元和0美元 ,与实现海外净营业亏损的不确定性有关。
A 与不确定税收状况(包括利息和罚金)相关的未确认税收优惠的期初和期末金额对账如下:
(金额以千为单位) |
截至9个月 2020年9月30日 |
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截至2019年12月31日的余额 |
$ | 20 | ||
与本期相关的新增 |
| |||
与上期相关的增加 |
| |||
与前期相关的减少额 |
| |||
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|
|||
截至2020年9月30日的余额 |
$ | 20 | ||
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本公司认为,由于诉讼时效到期,未确认的税收优惠总额可能在未来12个月内减少约20,000美元。
10. | 衍生工具与套期保值活动 |
利率风险管理
在本公司于2017年7月13日根据其新的信贷安排借款的同时,本公司签订了44个月的利率互换协议,将债务的浮动利率转换为固定利率。根据掉期合约,该公司按1.99%的固定利率支付利息,并按相当于每日美国Libor的浮动利率收取利息,初始名义金额为1,500万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,名义金额分别为860万美元和1030万美元。这些掉期合约已被指定为现金流对冲 工具,并在一开始就符合ASC主题815-衍生品和套期保值的有效对冲条件。这些合同在资产负债表上以公允价值确认。这些 工具的公允价值变动的有效部分记录在其他全面收益(亏损)中,并在相关对冲交易影响收益的同期重新分类为综合经营报表中的利息支出。 被视为无效的利率掉期合约的公允价值变动在合并经营报表中确认为利息支出。在2017年7月13日之前,根据本公司之前的信贷协议,本公司拥有与定期贷款有关的未偿还利率互换合同 。利率互换合约于2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值分别为负债72,000美元和43,000美元,并作为其他流动负债反映在 综合资产负债表中。
15
衍生工具对简明综合经营报表和综合收益的影响如下(单位:千):
ASC主题815中的衍生品现金流套期保值 两性关系 |
数量 得/(失) 在 保险业监理处启用 衍生物 |
的位置 得/(失) 从 累积 保监处至 收入 (费用) |
数量 得/(失) 重新分类 从… 累积 保监处至 收入 (费用) |
的位置 得/(失) 重新分类在 收入 (费用) 浅谈导数 |
数量 得/(失) 在 收入 (费用) 浅谈导数 |
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(有效 部分) |
(有效 部分) |
(有效 部分) |
(无效部分/金额 排除在 有效性 测试) |
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截至2020年9月30日的三个月: |
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利率互换合约 |
$ | 39 | 利息支出 | $ | (40 | ) | 利息支出 | $ | | |||||||||||
截至2020年9月30日的9个月: |
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利率互换合约 |
$ | (29 | ) | 利息支出 | $ | (82 | ) | 利息支出 | $ | | ||||||||||
截至2019年9月30日的三个月: |
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利率互换合约 |
$ | (13 | ) | 利息支出 | $ | 7 | 利息支出 | $ | | |||||||||||
截至2019年9月30日的9个月: |
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利率互换合约 |
$ | (161 | ) | 利息支出 | $ | 36 | 利息支出 | $ | |
简明综合资产负债表中衍生公允价值的位置和金额信息(单位: 千):
2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||||||||||||
衍生工具 |
资产负债表位置 | 公允价值 | 资产负债表位置 | 公允价值 | ||||||||||||
利率互换合约 |
其他电流 负债 |
$ | 73 | |
其他电流 负债 |
$ | 43 |
截至2020年9月30日,预计将在未来12个月内从 其他全面收入重新分类为收益的税前收入估计约为36,000美元。
11. | 公允价值计量 |
本公司采用了ASC 820公允价值计量和披露(ASC 820)中与某些金融和非金融资产和负债相关的条款。ASC 820确立了公允价值的权威定义;制定了计量公允价值的框架;并扩大了有关公允价值计量的必要披露。ASC 820所需的 估值技术基于可观测和不可观测的输入,采用以下三层层次结构:
| 第1级投入是相同资产和负债在活跃市场上可观察到的报价(未调整) 。 |
| 除第一级中包含的报价外,第二级的投入是可以观察到的,例如活跃市场中类似资产和负债的报价;非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价;或市场上直接或间接可见的其他投入。 |
| 三级投入是看不到的,只有很少的市场活动或没有市场活动支持。 |
于2020年9月30日和2019年12月31日,本公司按公允价值计提以下金融资产(负债),按经常性计量 (以千计):
截至2020年9月30日的公允价值 | ||||||||||||||||
(金额以千为单位) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||
利率互换合约 |
$ | | $ | (73 | ) | $ | | $ | (73 | ) | ||||||
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截至2019年12月31日的公允价值 | ||||||||||||||||
(金额以千为单位) | 1级 | 2级 | 第3级 | 总计 | ||||||||||||
利率互换合约 |
$ | | $ | (43 | ) | $ | | $ | (43 | ) | ||||||
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利率互换合约的公允价值是基于商业银行对类似工具的报价,因此,公允价值计量被认为是在第二级以内。
16
在截至2019年6月30日的三个月内,本公司在确定与InfoTrellis收购相关的或有 对价负债不太可能完全满足后,对该等负债进行了重新估值。重估导致与InfoTrellis收购相关的或有对价负债减少了610万美元。
12. | 股东权益 |
该公司购买股票是为了履行与其股票激励计划相关的员工纳税义务。截至2020年9月30日止三个月及九个月内,本公司并无购买任何股份。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,本公司以5.05美元的股价购入任何股份和2,574股股份,以履行与归属限制性股票相关的员工纳税义务 。
13. | 每股收益 |
基本每股收益的计算依据是公司净收入除以已发行普通股的加权平均数 。稀释后每股收益反映了如果行使未偿还股票期权可能发生的稀释。采用库存股方法计算了股票期权的稀释效应。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,分别没有股票反稀释股票期权被排除在 稀释后每股收益的计算之外。截至2019年9月30日的三个月和九个月,分别有110万和100万份反稀释股票期权被排除在稀释后每股收益的计算之外, 。
14. | 业务细分和地理信息 |
我们的报告部门包括:1)数据和分析服务;2)IT人事服务。
数据和分析服务部门是通过2017年7月13日收购加拿大InfoTrellis,Inc.的服务部门而获得的。该部门是一家基于项目的咨询服务业务,具有数据管理和分析方面的专业能力。该业务以Mastech InfoTrellis的名称进行营销,并利用具有深厚主题专业知识的敬业销售团队 。Mastech InfoTrellis在亚特兰大、多伦多、伦敦、新加坡、都柏林设有办事处,在印度金奈设有全球配送中心。基于项目的交付反映了公司位于金奈的交付中心的现场资源和离岸资源的组合。转让是以时间、材料和固定价格为基础的。
IT人员配备服务部门提供数字和主流技术的人员配备服务;数字转型服务侧重于通过Salesforce.com在云上提供CRM;以及使用数字方法增强组织学习。这些服务使用共同的销售队伍进行营销,并通过我们的全球招聘中心提供。虽然我们的绝大多数任务都是基于时间和材料的,但我们确实有能力以固定价格提供我们的数字转型服务。
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(金额以千为单位) | (金额以千为单位) | |||||||||||||||
收入: |
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数据和分析服务 |
$ | 7,176 | $ | 7,080 | $ | 21,308 | $ | 19,502 | ||||||||
IT人员配备服务 |
40,207 | 42,463 | 124,083 | 123,712 | ||||||||||||
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|||||||||
总收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
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毛利率%: |
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数据和分析服务 |
55.9 | % | 45.7 | % | 51.7 | % | 45.8 | % | ||||||||
IT人员配备服务 |
22.6 | % | 21.4 | % | 22.1 | % | 21.3 | % | ||||||||
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总毛利率% |
27.6 | % | 24.9 | % | 26.5 | % | 24.6 | % | ||||||||
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部门营业收入: |
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数据和分析服务 |
$ | 1,579 | $ | 1,530 | $ | 3,661 | $ | 3,856 | ||||||||
IT人员配备服务 |
3,294 | 2,103 | 8,644 | 5,501 | ||||||||||||
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小计 |
4,873 | 3,633 | 12,305 | 9,357 | ||||||||||||
收购交易费用 |
| 110 | | 110 | ||||||||||||
重估或有收益对价负债 |
| | | 6,069 | ||||||||||||
已取得无形资产的摊销 |
(656 | ) | (673 | ) | (1,998 | ) | (2,017 | ) | ||||||||
利息支出和其他净额 |
(191 | ) | (380 | ) | (574 | ) | (1,441 | ) | ||||||||
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所得税前收入 |
$ | 4,026 | $ | 2,690 | $ | 9,733 | $ | 12,078 | ||||||||
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17
以下是分部总资产与合并总资产的对账:
九月三十日, 2020 |
十二月三十一号, 2019 |
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(金额以千为单位) | ||||||||
总资产: |
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数据和分析服务 |
$ | 41,496 | $ | 41,527 | ||||
IT人员配备服务 |
46,748 | 49,057 | ||||||
|
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总资产 |
$ | 88,244 | $ | 90,584 | ||||
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以下是与我们来自外部客户的收入相关的地理信息:
三个月 九月三十日, |
截至9个月 九月三十日, |
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2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
(金额以千为单位) | (金额以千为单位) | |||||||||||||||
美国 |
$ | 46,445 | $ | 48,421 | $ | 142,572 | $ | 139,739 | ||||||||
加拿大 |
768 | 737 | 2,363 | 2,180 | ||||||||||||
印度和其他国家 |
170 | 385 | 456 | 1,295 | ||||||||||||
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总收入 |
$ | 47,383 | $ | 49,543 | $ | 145,391 | $ | 143,214 | ||||||||
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15. | 近期发布的会计准则 |
最近采用的会计公告
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产和其他(主题350): 简化了商誉减值会计,取消了执行假设购买价格分配来衡量商誉减值的要求。根据这一ASU,商誉减值现在将是报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,但不得超过商誉的账面价值。ASU 2017-04从2020年1月1日开始在年度和中期有效,预计将应用 。我们于2020年1月1日采用了这一ASU,对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架,修改了公允价值计量的披露要求。本ASU中的修订修改了主题820“公允价值计量”中关于公允价值计量的披露要求。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的年度和过渡期内有效。本公司于2020年1月1日采用该ASU,对其合并财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产、商誉和其他内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中产生的 实施成本进行会计处理(FASB新兴问题特别工作组的共识)。本ASU中的修订使 作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化要求与为开发或获取内部使用软件而产生的实施成本资本化要求保持一致。本ASU中的修订在2019年12月15日之后的 年度和过渡期内有效。我们于2020年1月1日采用了这一ASU,对我们的合并财务报表没有实质性影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具,信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进。本ASU中的修订澄清了更新2016-13年金融工具信贷损失(主题326):衡量金融工具信用损失、更新2017-12年衍生品和对冲(主题815):有针对性地改进对冲活动会计 和更新2016-01年金融工具(子主题825-10):确认和衡量金融资产和金融负债中以前涵盖的各种主题(主题326):金融工具信用损失的计量 衍生品和对冲(主题815):有针对性地改进对冲活动的会计处理 金融工具总体(子主题825-10):确认和衡量金融资产和金融负债。本ASU中的修正案在2019年12月15日之后的年度和过渡期内有效。本公司于2020年1月1日采用此ASU,对其合并财务报表没有实质性影响。
18
近期尚未采用的会计公告
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740)。本ASU中的修正案通过删除740主题中一般原则的某些例外,并澄清和修改740主题中的其他领域,简化了所得税的会计处理。本ASU中的修订在2020年12月15日之后的年度和过渡期内有效 。允许提前收养。该公司预计这一ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考利率改革(主题848)。本ASU中的 修正案提供了可选的指导,以减轻因参考利率改革而停止银行间同业拆借利率(特别是伦敦银行同业拆借利率)相关合同修改的会计负担。本ASU中的修正案从包括2020年3月12日或之后的过渡期开始的年度和中期有效,或预期从包括2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期起至2022年12月31日止。该公司预计这一ASU不会对其财务报表产生实质性影响。
准则制定组织和某些监管机构目前正在考虑各种拟议的或其他潜在的会计准则。由于该等建议准则属试探性及初步性质, 管理层尚未确定实施该等建议准则对本公司综合财务报表的影响(如有)。
16. | 后续活动: |
2020年10月1日,该公司收购了总部位于芝加哥的客户体验咨询公司AmberLeaf Partners,Inc.。这笔交易的价值为1,400万美元,其中950万美元在交易完成时以现金支付(视惯例调整而定),未来两年最高可延期支付450万美元,这取决于收购的业务实现了 特定的财务目标。在收购的同时,本公司于2020年10月1日对其信贷协议进行了为期3年的修订,其中包括将其定期贷款额度增加约1000万美元,并将其循环贷款额度的总承诺额增加至3000万美元,比之前2250万美元的信贷额度增加了750万美元。
第二项。 | 管理层讨论和分析财务状况和运营结果 |
您应该阅读以下讨论以及我们截至2019年12月31日的年度经审计的合并财务报表和附注,这些内容包含在我们于2020年3月30日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告中。
这份Form 10-Q季度报告包含符合1995年《私人证券诉讼改革法案》的前瞻性陈述,包括有关未来事件、未来业绩、计划、战略、预期、前景、竞争环境和法规的陈述。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述,可以通过使用前瞻性术语来识别,例如,在本10-Q表格中使用前瞻性词汇,如“可能”、“将会”、“预期”、“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、“打算”或“预期”或类似表述。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件和财务表现的当前看法。由于估计、预测和预测的固有不确定性,我们的实际财务业绩可能与前瞻性陈述中的预测大不相同,我们的财务业绩可能好于预期,也可能差于预期。鉴于这些不确定性,您不应过度依赖任何前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都参考了风险因素、前瞻性陈述以及我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的其他部分讨论的 因素,对所有前瞻性陈述进行了完整的限定。前瞻性陈述 仅代表我们截至作出这些陈述之日的估计和假设。在本季度报告(br}Form 10-Q)发布之日之后,除非适用证券法要求,否则我们不承担任何更新前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设的责任。
网站访问 SEC报告:
该公司的网站是www.mastechdigital.com。公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、当前Form 8-K报告以及提交给SEC的所有其他报告均可在投资者页面免费获取。在以电子方式向SEC提交此类报告后,将在合理可行的情况下尽快更新 网站。
关键会计政策
有关我们的重要会计政策和关键会计估计的更详细讨论,请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1?合并财务报表的重要会计政策摘要 和管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析以及关键会计政策和估计。在截至2020年9月30日的9个月中,这些关键会计政策没有发生重大变化。
19
近期发展
收购AmberLeaf Partners
2020年10月1日,我们收购了总部位于芝加哥的客户体验咨询公司AmberLeaf Partners,Inc.这笔交易价值1,400万美元,其中950万美元在交易完成时以现金支付,视惯例调整而定,未来两年最高可延期支付450万美元,具体取决于被收购企业实现特定的财务目标 。
在收购的同时,本公司于2020年10月1日对其信贷协议进行了为期3年的修订 ,其中包括将其定期贷款额度增加约1000万美元,并将循环贷款额度的总承诺额增加至3000万美元,比之前2250万美元的信贷额度增加了750万美元。
新冠肺炎 大流行
新冠肺炎疫情对我们2020年第三季度的业绩产生了实质性影响 尤其是在我们的IT人事服务部门。在本季度,由于与 新分配机会相关的活动水平降低,这一细分市场仅增加了2名付费顾问。在我们的数据和分析部门,收入下降的影响没有那么大;然而,预计将于2020年第三季度开工的几个项目被推迟到2021年日历年。
虽然我们正在密切关注情况,但由于诸多不确定性,目前还很难知道新冠肺炎在未来一段时间内会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生什么影响。在2020年前9个月,新冠肺炎和整体经济状况扰乱了我们的某些增长动力,因为我们一些客户和潜在客户的优先事项发生了变化。我们预计支出将受到不利影响 ,直到国家和地方当局发布最新的指导意见和法规,客户相信疫情已得到控制,并可能在此后一段未知的时间内得到控制。因此,我们预计我们未来的运营 业绩将受到以下因素的负面影响:现有客户或新客户购买延迟、我们在现有客户群内扩展或追加销售的能力受到限制、定价压力、现有客户或潜在客户的流失,或者我们的 客户无法支付欠我们的款项。
加速文件管理器分类
截至2020年6月30日,非关联公司拥有的流通股市值超过7500万美元,这将触发我们被归类为明年SEC法规和备案要求(包括截至2020年12月31日的10-K表格和截至2020年12月31日的年度的Form 10-K)。因此,我们对财务报告内部控制有效性的年度评估现在必须从2020年12月31日起进行审计,审计结果将按照2002年萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定,包括在我们的下一份Form 10-K年度报告中。遵守和准备遵守这一新要求将显著增加我们的 管理成本,并可能导致我们内部控制中的重大弱点被披露。我们目前正在评估这一新分类的财务和其他影响。
概述:
我们是主要面向大中型组织的数字转型IT服务提供商。
我们的产品组合包括数据管理和分析服务;围绕Salesforce.com和数字学习的其他数字转型服务;以及数字和主流技术的IT人员配备服务。
通过2017年7月13日收购InfoTrellis,我们现在分两个报告部门运营:数据和分析服务以及IT人员配备服务。我们的数据和分析服务以Mastech InfoTrellis品牌在全球范围内销售,并主要以项目(br})为基础提供现场和离岸资源。这些能力和专业知识是通过我们2017年收购InfoTrellis获得的。我们的IT人力资源业务将技术专业知识与业务流程经验相结合,以数字和主流技术提供广泛的人力资源服务,以及我们的其他数字转型服务。
这两个业务部门都在各个行业垂直领域提供服务,包括:金融服务、政府、医疗保健、制造、零售、技术、电信、教育和交通。在每个报告部门中,我们主要根据销售渠道责任来评估我们的收入和毛利。我们两个报告部门的这项分析是多用途的 ,包括采用的技术、客户关系和销售渠道责任。
20
经济趋势与展望:
我们的业务前景与北美总体经济状况高度相关。在就业增加和经济扩张期间,对我们服务的需求往往会增加。相反,在就业收缩和/或本地经济放缓期间,对我们的服务的需求往往会下降。由于2007年下半年经济放缓,2008年和2009年大部分时间出现衰退,我们对员工服务的需求减少。2009年下半年,我们开始看到市场企稳的迹象,某些销售渠道和技术的活动水平略有回升,2010年,市场状况继续走强。从2011年到2013年,大多数技术和销售渠道的活跃度持续 呈上升趋势。2014至2015年,我们的合同招聘业务继续保持稳定活动;然而,这几年我们业务的供应方(熟练的IT专业人员)供应紧张,对我们的新任务成功产生了负面影响。从2016年到2019年,我们的合同招聘业务持续保持稳定的活动水平,然而,由于熟练IT专业人员供应紧张,招聘挑战依然存在。 进入2020年,我们受到国内就业市场持续增长和美国经济增长的鼓舞,我们认为这对我们的IT人员配备服务以及数据和分析服务业务都是积极的因素。 然而,2020年第一季度出现的新冠肺炎全球大流行导致了全球经济衰退,大大改变了我们对本年度的展望, 对2021年日历年的前景也是负面的(请参阅上面的最新事态发展以了解进一步的讨论)。
除了跟踪总体经济状况外,我们很大一部分收入来自有限数量的客户。因此,我们的趋势和前景还受到这些特定客户的前景和福祉的影响。这一帐户集中因素可能会导致我们的运营结果不时偏离美国的主流经济趋势。
在IT人员配备领域,我们的收入很大一部分来自与系统集成商和其他人员配备组织的战略关系。此外,许多IT人员配备服务的大型最终用户都在雇佣第三方托管服务提供商(MSP)来管理其承包商支出,以努力降低总体成本 。这两个因素可能会给我们未来的IT员工毛利率带来压力。
社交、云、分析、移动性和自动化等某些高级技术最近的增长为我们的IT人员配备服务部门提供了机遇。然而,这些技术中的许多都面临着严峻的供给侧挑战。
截至2020年9月30日的三个月的运营结果与截至2019年9月30日的三个月相比:
收入:
截至2020年9月30日的三个月的总收入为4740万美元,而2019年同期为4950万美元。这4%的收入同比下降反映了我们的数据和分析服务部门增加了1%,而IT人员服务部门减少了5%。这两个部分都受到当前大流行的实质性影响。在截至2020年9月30日的三个月中,该公司有一个客户的收入超过总收入的10% (CGI=16.6%)。在截至2019年9月30日的三个月里,该公司有同一客户的收入超过总收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,公司前十大客户分别占总收入的51%和45%。
以下是分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月按可报告细分市场划分的收入的表格显示 :
收入(百万美元) |
三个月 2020年9月30日 |
三个月 2019年9月30日 |
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数据和分析服务 |
$ | 7.2 | $ | 7.1 | ||||
IT人员配备服务 |
40.2 | 42.4 | ||||||
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总收入 |
$ | 47.4 | $ | 49.5 | ||||
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截至2020年9月30日的第三季度,我们数据和分析服务部门的总收入为720万美元,而去年同期为710万美元。与去年同期相比,这一温和的同比增长反映了过去几个季度更多的管道机会和更高的项目中标率。环比来看,2020年第三季度的营收比2020年第二季度增长了6%。尽管收入同比和环比有所提高,但由于新冠肺炎的原因,运营受到重大项目延误的影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们IT员工服务部门的总收入为4020万美元,而2019年同期为4240万美元。这5%的下降反映了较低的活动水平和2020年上半年项目结束量的激增,这两者都反映了新冠肺炎引发的市场状况。截至2020年9月30日,可计费顾问总数为1,037名顾问,而一年前为1,197名顾问(减少13%)。在这三个月里
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截至2020年9月30日,我们的计费顾问数量在前两个季度大幅下降后略有增加。我们的平均账单费率在2020年第三季度增至每小时76.33美元,而2019年同期为每小时74.60美元。平均账单费率的增加是由于新作业费率的提高,反映了我们部署的技能组合类型,这些技能组合仍然更偏重于数字技术。该季度永久配售/手续费收入约为20万美元,比一年前的永久配售/手续费收入高出10万美元。
毛利率:
2020年第三季度毛利润总计1310万美元,比2019年第三季度毛利润高出约80万美元,尽管收入下降了4%。截至2020年9月30日的三个月期间,毛利润占收入的百分比为27.6%,而2019年同期为24.9%。这270个基点的改善反映了两个运营部门的毛利率都有所提高。
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月按报告细分的毛利率表格显示 :
毛利 |
三个月 2020年9月30日 |
三个月 2019年9月30日 |
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数据和分析服务 |
55.9 | % | 45.7 | % | ||||
IT人员配备服务 |
22.6 | 21.4 | ||||||
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总毛利率 |
27.6 | % | 24.9 | % | ||||
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我们的数据和分析服务部门的毛利率在2020年第三季度占收入的55.9%,这是该部门创纪录的表现,比一年前的毛利率高出1,020个基点。利润率的提高反映了更高的价值客户分配、更高的可计费 顾问利用率,以及大流行带来的可报销项目费用收入非常少(不含毛利内容的直通收入)。由于最近收购了AmberLeaf Partners,毛利率将在短期内从2020年第三季度的水平下降。
2020年第三季度,我们IT人员配备服务部门的毛利率为22.6%,而2019年同期为21.4%。这120个基点的提高归功于过去几个季度获得的新任务的更高毛利率,反映了我们对先进技术技能的关注。
销售、一般和行政(S、G&A)费用:
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,按销售、运营、收购无形资产摊销以及一般和 行政类别分列的运营费用表格:
S,G&A费用(以百万为单位) | 三个月 2020年9月30日 |
三个月 2019年9月30日 |
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数据和分析服务细分市场 |
||||||||
销售及市场推广 |
$ | 1.2 | $ | 0.7 | ||||
运筹学 |
0.5 | 0.3 | ||||||
已取得无形资产的摊销 |
0.5 | 0.5 | ||||||
一般事务和行政事务 |
0.7 | 0.6 | ||||||
|
|
|
|
|||||
数据和分析服务小计 |
$ | 2.9 | $ | 2.1 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人员配备服务部门 |
||||||||
销售及市场推广 |
$ | 1.6 | $ | 2.2 | ||||
运筹学 |
2.0 | 2.7 | ||||||
已取得无形资产的摊销 |
0.2 | 0.2 | ||||||
一般事务和行政事务 |
2.2 | 2.1 | ||||||
|
|
|
|
|||||
信息技术人员配置服务小计 |
$ | 6.0 | $ | 7.2 | ||||
|
|
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|||||
S,G&A费用总额 |
$ | 8.9 | $ | 9.3 | ||||
|
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截至2020年9月30日的三个月,S,G&A支出总额为890万美元,而截至2019年9月30日的三个月为930万美元。不包括已收购无形资产的摊销和收购交易成本,S,G&A费用占总收入的百分比分别为17.3%和17.6%。与2019年第三季度相比,2020年第三季度S,G&A费用组成部分的波动包括:
| 与2019年相比,2020年期间的销售费用减少了10万美元。大约 万美元反映了对我们数据和分析服务部门销售组织的投资。由于员工和相关费用的减少,我们IT人事服务部门的销售费用减少了60万美元,这反映了为应对新冠肺炎疫情而实施的紧缩措施。 |
| 与2019年同期相比,2020年的运营费用减少了50万美元。 大约20万美元反映了对我们数据和分析服务部门交付组织的投资。我们IT人事服务部门的运营费用减少了70万美元,这与员工和相关费用的减少以及设施成本和活动相关费用(如签证处理费和背景调查支出)的减少有关。 |
| 在2020年和2019年期间,收购的无形资产摊销均为70万美元。 |
| 与2019年同期相比,2020年期间的一般和行政费用增加了20万美元。我们数据和分析服务部门的一般和行政费用增加了10万美元,这是因为行政领导费用的增加被大流行导致的差旅成本降低部分抵消了。在我们的IT 人事服务部门,基于股票的薪酬支出增加了10万美元,导致一般和管理费用增加。 |
收入/(费用)组成部分:
截至2020年9月30日的三个月的其他收入/(支出)包括利息支出(164,000美元)和汇兑损失(27,000美元)。截至2019年9月30日的三个月,其他收入/(支出)包括利息支出(41.3万美元)和汇兑收益3.3万美元。利息支出较低的主要原因是未偿还借款较一年前减少,以及实际利率较低。
所得税费用:
截至2020年9月30日的三个月的所得税支出总额为100万美元,税前收入的实际税率为25.5%,而截至2019年9月30日的三个月的所得税支出为741,000美元,税前收入的实际税率为27.5%。较低的 2020年的有效税率在很大程度上反映了州所得税总税率的降低和我们估值免税额的增加。
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的运营业绩:
收入:
截至2020年9月30日的9个月的总收入为1.454亿美元,而2019年同期为1.432亿美元。这一2%的收入同比增长反映了我们的数据和分析服务部门增长了9%,以及我们的IT人员配备服务部门略有改善。在截至2020年9月30日的9个月中,该公司有一个客户的收入超过总收入的10%(CGI=14.8%)。在截至2019年9月30日的9个月中,该公司有同一客户的收入超过总收入的10%(CGI=11.3%)。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,该公司的前十大客户分别约占总收入的48%和45%。
以下是分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月按可报告细分市场划分的收入表格:
收入(百万美元) |
截至9个月 2020年9月30日 |
截至9个月 2019年9月30日 |
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数据和分析服务 |
$ | 21.3 | $ | 19.5 | ||||
IT人员配备服务 |
124.1 | 123.7 | ||||||
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总收入 |
$ | 145.4 | $ | 143.2 | ||||
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在截至2020年9月30日的9个月中,我们数据和分析服务部门的总收入为2130万美元,而去年同期为1950万美元。同比增长的原因是,尽管疫情对推迟到2020年第四季度和2021年上半年的任务数量产生了影响,但过去几个季度的任务获胜率很高。
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在截至2020年9月30日的9个月中,我们IT员工服务部门的总收入为1.241亿美元,而2019年同期为1.237亿美元。新冠肺炎疫情对我们的付费顾问基础产生了实质性影响,因为提前任务 将于2020年上半年结束,而2020年期间的活动水平较低。2020年前9个月,与2019年同期相比,我们的付费顾问人数减少了160名,比上一年减少了13%。与2019年相比,2020年平均账单费率较高,有助于缓解与可收费顾问基数较低相关的2020年收入受到的影响。永久安置/费用 2020年前9个月的收入约为50万美元,与一年前强劲的永久安置表现一致。
毛利率:
截至2020年9月30日的前9个月,毛利润总计3850万美元,而2019年同期为3520万美元,增长了330万美元。截至2020年9月30日的9个月期间,毛利润占收入的百分比为26.5%,而2019年同期为24.6%。这190个基点的改善反映了两个运营部门更高的毛利率,以及我们 高利润率数据和分析服务部门更高的收入水平(有利的收入组合)。
以下是分别截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的报告 部门的毛利率表格:
毛利 |
截至9个月 2020年9月30日 |
截至9个月 2019年9月30日 |
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数据和分析服务 |
51.7 | % | 45.8 | % | ||||
IT人员配备服务 |
22.1 | % | 21.3 | % | ||||
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总毛利率 |
26.5 | % | 24.6 | % | ||||
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在截至2020年9月30日的9个月期间,我们数据和分析服务部门的毛利率占收入的51.7%。相比之下,2019年同期的毛利率为45.8%。利润率的提高反映了2020年期间更高的价值分配、更好的顾问利用率和更少的直通差旅收入。 由于最近收购了AmberLeaf Partners,毛利率将在短期内从2020年第三季度的水平下降。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们IT人力资源服务部门的毛利率为22.1%,而2019年同期为21.3%。这一80个基点的增长是由于过去几个季度获得的新任务的毛利率更高,这反映了我们对先进技术 技能集的关注。
销售、一般和行政(S、G&A)费用:
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,按销售、运营、收购无形资产摊销、或有对价重估以及一般和行政类别分列的运营费用表格:
S,G&A费用(以百万为单位) |
截至9个月 2020年9月30日 |
截至9个月 2019年9月30日 |
||||||
数据和分析服务细分市场 |
||||||||
销售及市场推广 |
$ | 3.7 | $ | 2.6 | ||||
运筹学 |
1.4 | 0.6 | ||||||
已取得无形资产的摊销 |
1.5 | 1.5 | ||||||
重估或有对价 |
| (6.1 | ) | |||||
一般事务和行政事务 |
2.2 | 1.8 | ||||||
|
|
|
|
|||||
数据和分析服务小计 |
$ | 8.8 | $ | 0.4 | ||||
|
|
|
|
|||||
IT人员配备服务部门 |
||||||||
销售及市场推广 |
$ | 5.3 | $ | 6.6 | ||||
运筹学 |
6.4 | 7.7 | ||||||
已取得无形资产的摊销 |
0.6 | 0.6 | ||||||
一般事务和行政事务 |
7.1 | 6.4 | ||||||
|
|
|
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|||||
信息技术人员配置服务小计 |
$ | 19.4 | $ | 21.3 | ||||
|
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S,G&A费用总额 |
$ | 28.2 | $ | 21.7 | ||||
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截至2020年9月30日的9个月,S,G&A费用总计2,820万美元,而截至2019年9月30日的9个月为2,170万美元。不包括2019年或有对价和收购交易成本的重估,以及这两个时期收购的无形资产的摊销,S,G&A费用占总收入的百分比分别为18.0%和18.0%。与2019年前9个月相比,2020年前9个月S,G&A费用构成的波动包括 以下内容:
| 与2019年相比,2020年期间的销售费用减少了20万美元。大约110万美元 反映了对我们数据和分析服务部门销售组织的投资。我们IT人事服务部门的销售费用减少了130万美元,这主要是由于为应对新冠肺炎疫情而实施的紧缩措施。 |
| 与2019年相比,2020年的运营费用减少了50万美元。对我们数据和分析服务部门的 交付组织的投资总额为80万美元。在我们的IT员工部门,运营费用减少了130万美元,这主要是由于紧缩措施和基于活动的费用减少。 |
| 在2020年和2019年期间,收购的无形资产摊销均为210万美元。 |
| 2019年期间,或有对价重估总计610万美元。在相应的2020年期间,没有发生或有 对价重估。 |
| 与2019年同期相比,2020年期间的一般和行政费用增加了110万美元。 大约40万美元与我们的数据和分析服务部门相关,主要原因是高管领导层薪酬和基于股票的薪酬支出增加,但部分被2020年期间较低的差旅费用所抵消。我们的IT员工服务部门增加了70万美元,这主要是由于基于股票的薪酬支出、活动成本和外部服务支出增加所致。 |
其他收入/(支出)部分:
截至2020年9月30日的9个月的其他收入/(支出)包括利息支出641,000美元和汇兑收益67,000美元。截至2019年9月30日的9个月,其他收入/(支出)包括利息支出(140万美元)和汇兑损失(2.1万美元)。较低的利息支出反映了债务支付和较低的实际利率。
所得税费用:
截至2020年9月30日的9个月的所得税支出总额为190万美元,税前收入的实际税率为19.5%,而截至2019年9月30日的9个月的所得税支出为320万美元,税前收入的实际税率为26.6%。 2020年期间较低的实际税率主要反映了与行使股票期权和授予限制性股票单位相关的超额税收优惠。
流动性和资本资源:
财务状况和流动性:
截至2020年9月30日,在我们现有的信贷安排下,我们的银行债务(扣除手头现金余额)为460万美元,借款能力约为2250万美元。
从历史上看,我们通过运营活动产生的现金为我们的有机业务需求提供资金。通过密切管理我们的应收账款余额来控制我们的运营营运资金水平是产生现金的一个重要因素。截至2020年9月30日,我们的应收账款销售天数(DSO)衡量标准比2020年6月30日的衡量标准增加了一天,达到60天。
我们相信,经营活动提供的现金、手头的现金余额以及我们信贷安排下的当前可获得性将 足以满足我们未来12个月的业务需求和偿债义务(不包括任何收购活动)。
经营活动提供(用于)的现金流:
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的现金总额为1690万美元,而截至2019年9月30日的9个月, 运营活动提供的现金为1310万美元。2020年期间的现金流要素包括净收益780万美元,非现金费用390万美元,运营营运资金水平减少520万美元。在截至2019年9月30日的9个月中,现金流的要素是净收益890万美元, 非现金费用为负(110万美元),运营营运资金水平减少530万美元。2020年期间营运资本的减少反映了DSO的改善 和更高的工资相关应计项目。2019年期间营运周转金的减少反映了应收账款的改善和薪资应计项目的增加(支付期的时间安排)。
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(用于)投资活动的现金流:
截至2020年9月30日的9个月的现金(用于投资活动)为(247,000美元),而截至2019年9月30日的9个月为(756,000美元) 。2020年和2019年,资本支出占这些投资活动支出的大部分。2020年资本支出水平较一年前下降是由于2019年期间的材料系统升级支出 ,而这些支出不是在2020年期间发生的。
(用于)融资活动的现金流:
截至2020年9月30日的9个月,融资活动中使用的现金总额为1,550万美元,主要包括我们定期贷款和循环信贷额度的净债务(1,690万美元),部分被行使股票期权和发行与本公司员工购股计划相关的普通股所得的140万美元所抵消。截至2019年9月30日的9个月,现金(用于)融资活动总额为1,160万美元,包括我们定期贷款安排和循环信贷额度的净债务支付(1,170万美元),部分被与我们的员工股票购买计划相关的普通股发行收益 10万美元所抵消。
表外安排:
我们没有任何 表外安排。
通货膨胀:
我们不认为通货膨胀对我们在本报告所述期间的经营业绩有重大影响。在持续的基础上,我们 试图通过控制运营成本来尽量减少通胀对我们运营结果的影响,并在可能的情况下确保定期调整费率,以反映通胀导致的成本增加。
季节性:
我们的 运营一般不受季节性波动的影响。但是,我们的顾问的计费时间受到国家节假日和假期政策的影响。因此,我们在第四季度的利用率通常较低,收益成本较高 。此外,接近日历年末的任务完成量往往更高,这在很大程度上影响了我们下个季度的收入和毛利表现。
最近发布的会计准则:
最近的会计声明载于所附财务报表附注15。
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 |
现金和现金等价物被定义为购买时到期日不超过三个月的现金和高流动性投资。现金等价物 按成本列示,接近市场价值。我们的现金流和收益会受到汇率变动的影响。我们的全球招聘和交付中心本质上存在外币风险。 在2012至2015年间,我们试图通过购买外币远期合约来限制我们对印度卢比汇率波动的风险敞口。2016年到目前为止,该公司选择不从事货币套期保值活动。
第四项。 | 控制和程序 |
披露控制和程序
本公司维持披露控制和程序,旨在确保本公司根据1934年《证券交易法》(修订后的《证券交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,并且 此类信息被积累并传达给公司管理层,包括其首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
截至本报告期末,本公司在包括首席执行官和首席财务官在内的公司管理层的监督和参与下,根据交易所法案第13a-15(B)和15d-15(B)条对公司披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序是有效的。
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2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302条要求的认证分别作为附件31.1和31.2提交给本季度报告Form 10-Q。
财务报告方面的内部控制变化
本公司在截至2020年9月30日的季度内对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对截至2019年12月31日的财务报告的内部控制产生重大影响的变化。 在截至2019年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化已经或可能对截至2019年12月31日的财务报告内部控制产生重大影响。
第二部分:其他资料
第1项。 | 法律程序 |
在我们正常的业务过程中,我们卷入了许多诉讼和行政诉讼。虽然这些事项的最终结果存在不确定性,但管理层在咨询了法律顾问后认为,这些程序的处置不应对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响 。
第1A项。 | 危险因素 |
与我们于2020年3月30日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)中披露的风险因素相比,没有发生实质性变化,但以下更新除外:
我们转变为加速申报机构并遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条将非常耗时且成本高昂。我们未来无法对财务报告保持有效的内部控制,可能会导致投资者对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,并对我们的 普通股的市场价格产生负面影响。
作为一家上市公司,我们被要求对财务报告保持内部控制,并报告此类内部控制中的任何重大弱点。由于我们明年将成为加速申报者,2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条要求我们提交一份由管理层提交的报告,其中包括我们对财务报告的内部控制的有效性,我们的独立注册会计师事务所也被要求证明我们对财务报告的内部控制的有效性。维持对财务报告的内部控制,并过渡到遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的额外要求,这将是耗时和昂贵的。如果我们在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷,我们可能无法及时发现错误,我们的财务报表可能会出现重大错报。如果我们发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,如果我们不能及时遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的要求,如果我们不能断言我们的财务报告内部控制是有效的,或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表意见,投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心,我们普通股的市场价格可能会受到负面影响。此外,我们可能会受到证券上市所在证券交易所、SEC或其他监管机构的调查,这可能需要额外的财务和管理资源。
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 |
下表汇总了在截至2020年9月30日的季度内回购的普通股:
期间 |
总计 数量 股份 购得 |
平均值 单价 分享 |
总数 的股份 购买方式 公开的一部分 宣布 计划或 节目(1) |
极大值 数量 那年5月的股票 但仍是 购得 在本计划下 或程序(1) |
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2020年7月1日-2020年7月31日 |
| | | | ||||||||||||
2020年8月1日-2020年8月31日 |
| | | | ||||||||||||
2020年9月1日-2020年9月30日 |
| | | | ||||||||||||
|
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总计 |
| | | |
(1) | 截至2020年9月30日,公司还没有公开宣布的回购计划。 |
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第六项。 | 展品 |
(A)展品
4.1 | 修订和重新签署的登记权协议,日期为2020年9月17日,由Mastech Digital,Inc.,Ashok Trivedi以其个人身份,并作为Ashok K.Trivedi Revocable Trust,STP L.P.,Edani L.P.,Riveda L.P.,Sunil Wadhwani的受托人,以其个人身份以及作为Sunil Wadhwani,Wadhwani Partners No.1 L.P.的可撤销信托声明的受托人,修订并重新签署的《登记权协议》,于2020年9月17日由Mastech Digital,Inc.,Ashok Trivedi以其个人身份以及作为Ashok K.Trivedi Revocable Trust,STP,Edani L.P.,Riveda L.P.,Sunil Wadhwani Partners No.1 L.P.于2020年9月22日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission) | |
31.1 | 兹提交首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定所作的证明。 | |
31.2 | 兹提交首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条的规定出具的证明。 | |
32.1 | 现提供首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条采纳的美国法典第18编第1350条的证明。 | |
32.2 | 现提供首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条采纳的《美国法典第18编第1350条》的证明。 | |
101.INS | XBRL实例文档。 | |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 | |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 | |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
28
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式安排本报告于2020年11月9日由以下签署人(正式授权人)代表其签署。
Mastech Digital,Inc. | ||||||
2020年11月9日 | /s/Vivek Gupta | |||||
维韦克·古普塔 | ||||||
首席执行官 | ||||||
/s/小约翰·J·克罗宁(John J.Cronin,Jr.) | ||||||
小约翰·J·克罗宁 | ||||||
首席财务官 | ||||||
(首席财务官) |
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