目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
根据第(13)或(15)(D)节提交的报告
1934年证券交易法
关于截至的季度期间 | 佣金档案编号 |
(章程中规定的注册人的确切姓名)
(州或其他司法管辖区) | (I.R.S.雇主 | |
公司或组织) | 识别号码) |
(主要行政办公室地址)(邮编)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
| 交易代码(个) |
| 每间交易所的注册名称 |
全球精选市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)注册人在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用扩展的
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是_否
注册人有
目录
Monster饮料公司及其子公司
2020年9月30日
索引
第一部分。 | 财务信息 | 页码:第 |
第1项 | 简明合并财务报表(未经审计) | |
截至2020年9月30日和2011年12月31日的简明合并资产负债表9 | 3 | |
截至2020年9月30日和201年9月30日的三个月和九个月的简明合并损益表9 | 4 | |
截至2020年9月30日和201年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表9 | 5 | |
截至2020年9月30日和2010年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表9 | 6 | |
截至2020年9月30日和201年9月30日的9个月简明现金流量表9 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 33 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
项目4. | 管制和程序 | 49 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第1项 | 法律程序 | 49 |
第1A项 | 危险因素 | 49 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 51 |
项目3. | 高级证券违约 | 51 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 51 |
第五项。 | 其他资料 | 51 |
第6项 | 陈列品 | 52 |
签名 | 53 |
2
目录
第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
Monster饮料公司及其子公司
压缩合并资产负债表
截至2020年9月30日和2019年12月31日
(千元,面值除外)(未经审计)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
资产 | ||||||
流动资产: | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
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应收帐款,净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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预付所得税 |
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流动资产总额 |
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| | |
投资 |
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财产和设备,净值 |
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递延所得税,净额 |
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| | |
商誉 |
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| | |
其他无形资产,净额 |
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| | |
其他资产 |
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| | |
总资产 | $ | |
| $ | | |
负债和股东权益 | ||||||
流动负债: | ||||||
应付帐款 | $ | |
| $ | | |
应计负债 |
| |
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| | |
累积晋升津贴 |
| |
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| | |
递延收入 |
| |
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| | |
应计补偿 |
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| | |
应付所得税 |
| |
|
| | |
流动负债总额 |
| |
|
| | |
递延收入 |
| |
|
| | |
其他负债 | | | ||||
承付款和或有事项(附注12) | ||||||
股东权益: | ||||||
普通股--$ | | | ||||
额外实收资本 |
| |
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留存收益 |
| |
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| | |
累计其他综合损失 |
| ( |
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| ( | |
国库普通股,按成本价计算; |
| ( |
|
| ( | |
股东权益总额 |
| |
|
| | |
总负债和股东权益 | $ | |
| $ | |
见简明合并财务报表附注。
3
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并损益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月
(千元,每股除外)(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用 |
| |
| |
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| | ||||
营业收入 |
| |
| | |
| | |||||
利息和其他(费用)收入,净额 |
| ( |
| |
| ( |
| | ||||
所得税拨备前收益 |
| |
| | |
| | |||||
所得税拨备 | | | | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
每股普通股净收入: | ||||||||||||
基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股和普通股等价物的加权平均股数: | ||||||||||||
基本型 |
|
| |
| |
| | |||||
稀释 |
|
| |
| |
| |
见简明合并财务报表附注。
4
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明综合全面收益表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月
(千)(未经审计)
截至三个月 |
| 九个月结束 | ||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | 2019 | ||||||
净收入,如报告所示 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他全面收益(亏损): | ||||||||||||
外币换算调整变动 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
可供出售的投资: | ||||||||||||
未实现净收益变动 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
净收入中包括的净收益的重新分类调整 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
可供出售投资净变化 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
其他综合收益(亏损) |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注.
5
目录
Monster饮料公司及其子公司
股东权益简明合并报表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月
(千)(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 留用 | 综合 | 国库股 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股份 |
| 金额 |
| 权益 | |||||||
余额,2019年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| $ | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
平衡,2020年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
未实现亏损,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | |
累积 | ||||||||||||||||||||||
其他 | 总计 | |||||||||||||||||||||
普通股 | 附加 | 留用 | 综合 | 国库股 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 实收资本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 股份 |
| 金额 |
| 权益 | |||||||
余额,2018年12月31日 |
|
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| ( |
| $ | ( |
| $ | | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
余额,2019年3月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | — | — | — | — | | ||||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
余额,2019年6月30日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( | ( |
| $ | ( |
| $ | | |
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | | — | — | — | — | | |||||||||||||
股票期权的行使 |
| | | | — | — | — | — | | |||||||||||||
未实现收益,可供出售证券净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
普通股回购 |
| — | — | — | — | — | ( | ( | ( | |||||||||||||
外币折算 |
| — | — | — | — | ( | — | — | ( | |||||||||||||
净收入 |
| — | — | — | | — | — | — | | |||||||||||||
BALANCE,2019年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ( | $ | ( | $ | |
见简明合并财务报表附注。
6
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(千)(未经审计)
九个月结束 | ||||||
9月30日,北京 | ||||||
2020 |
| 2019 | ||||
主要运营成本活动产生的现金流: | ||||||
营业净收入 | $ | | $ | | ||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | ||||||
折旧摊销 |
| | | |||
处置财产和设备的收益 |
| ( | ( | |||
无形资产减值 | | — | ||||
以股票为基础的薪酬 |
| | | |||
递延所得税 |
| — | | |||
营业资产和负债变动对现金的影响: | ||||||
应收帐款 |
| ( | ( | |||
分销商应收账款 |
| | | |||
盘存 |
| | ( | |||
预付费用和其他资产 |
| ( | ( | |||
预付所得税 |
| | | |||
应付帐款 |
| ( | | |||
应计负债 |
| | ( | |||
累积晋升津贴 |
| | | |||
应计总代理商终止 |
| ( | | |||
应计补偿 |
| ( | ( | |||
应付所得税 | | | ||||
其他负债 |
| ( | ( | |||
递延收入 |
| ( | ( | |||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动的现金流: |
| |||||
可供出售投资的销售 |
| | | |||
购买可供出售的投资 |
| ( | ( | |||
购买财产和设备 |
| ( | ( | |||
出售财产和设备的收益 |
| | | |||
无形资产的附加值 |
| ( | ( | |||
其他资产增加 | ( | ( | ||||
投资活动所用现金净额 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||
债务本金支付 |
| ( | ( | |||
发行普通股 |
| | | |||
购买国库持有的普通股 |
| ( | ( | |||
用于融资活动的现金净额 |
| ( | ( | |||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| | ( | |||
现金及现金等价物净增加情况 |
| | | |||
期初现金和现金等价物 |
| | | |||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
补充信息: | ||||||
期内支付的现金用于: | ||||||
利息 | $ | | $ | | ||
所得税 | $ | | $ | |
见简明合并财务报表附注。
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目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并现金流量表
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(千)(未经审计)(续)
补充披露非现金项目
截至2020年9月30日和2019年9月30日的应计负债包括#美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的应付账款中包括可供出售的短期投资购买金额为1美元。
见简明合并财务报表附注。
8
目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
1. | 陈述的基础 |
请参阅Monster Beverage Corporation及附属公司(“本公司”)截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报中的合并财务报表附注,以总结本公司及其合并附属公司所采用的主要会计政策及其他披露,并应与本Form 10-Q季度报告(“Form 10-Q”)一并阅读。
本10-Q表格中包含的公司简明综合财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和适用于中期财务报告的美国证券交易委员会(“SEC”)规则和规定编制的。*它们不包括通常包括在根据公认会计准则编制的年度财务报表中的所有信息和脚注披露。*截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月的中期简明综合财务报表所载信息未经审核,并反映所有调整,其中只包括正常经常性调整,管理层认为这些调整是使中期简明综合财务报表不具误导性所必需的。本报告所述期间的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。
按照公认会计原则编制财务报表必然要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些预估不同。
2. | 最近的会计声明 |
最近发布的尚未采用的会计声明
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)第2019-12号《简化所得税会计》,作为降低所得税会计成本和复杂性的简化举措的一部分。ASU第2019-12号删除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基差的递延税项负债相关的某些例外情况。ASU编号2019-12还修订了指南的其他方面,以帮助简化和促进GAAP的一致应用。该指南在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。本公司目前正在评估第2019-12号ASU对其财务状况、经营业绩和流动性的影响。
最近采用的会计声明
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(主题350):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》。ASU第2018-15号将作为服务合同的托管安排中产生的实施成本资本化的要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化的要求相一致。第2018-15号ASU从2020年1月1日起对本公司生效,具有前瞻性或追溯性。ASU编号2018-15的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-14号,“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715):披露框架-定义福利计划披露要求的变化。”ASU 2018-14号删除了某些被认为不利于成本的披露,澄清了某些必需的披露,并要求某些额外的披露。第2018-14号ASU从截至2020年12月31日的年度起对本公司追溯生效。ASU编号2018-14的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和流动性产生实质性影响。
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目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
2018年8月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-13号文件,题为“公允价值计量(主题820):披露框架--公允价值计量披露要求的变化”。ASU第2018-13号删除了与公允价值层次相关的某些披露要求,修改了与测量不确定性相关的现有披露要求,并增加了新的披露要求。ASU第2018-13号披露要求包括披露在报告期末为经常性第3级公允价值计量计入其他全面收益的期间未实现损益的变化,以及用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU编号2018-13从2020年1月1日起对本公司生效。新指南中的某些披露将需要在追溯的基础上应用,而其他的则需要在预期的基础上应用。ASU编号2018-13的采用并未对公司的财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2017-04号文件《无形资产和其他(主题350):简化商誉减值测试》,其中取消了计算隐含商誉公允价值的要求,而是要求实体根据报告单位的账面价值超过其公允价值来记录减值费用。这项修订适用于2019年12月15日后开始的财年的年度或中期商誉减值测试。采用ASU编号2017-04并未对公司的财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号文件,题为《金融工具--信用损失(话题326):金融工具信用损失的计量》。会计准则改变了衡量金融工具信贷损失的方法和记录此类损失的时间。ASU 2016-13号在财政年度和这些年度内的过渡期(从2019年12月15日之后开始)有效。ASU编号2016-13的采用并未对公司的披露、财务状况、经营业绩和流动资金产生实质性影响。
3. | 收入确认 |
本公司拥有
该公司的Monster Energy®饮料部门主要向装瓶商和提供全方位服务的饮料装瓶商/分销商(“装瓶商/分销商”)销售即饮包装能量饮料,从而产生净营业收入。在某些情况下,该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军方销售产品。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这类灌装商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他配料结合起来,生产即饮包装能量饮料。然后,这些即饮包装能量饮料由这些灌装商出售给其他瓶装商/分销商,以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、价值商店、电子商务零售商和军方。在较小程度上,Strategic Brands部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净营业收入。
当该公司通过将其产品的控制权转让给客户来履行单一的履行义务时,该公司的大部分收入就会被确认。当公司的产品根据基础合同或协议中包含的条款发货或交付时,控制权通常会转移。本公司的某些灌装商/分销商也可以代表本公司履行单独的共同包装商职能。在这种情况下,当这些灌装商/分销商通知本公司,他们已经占有或转让了本公司相关部分的成品时,对本公司产品的控制权就转移到了这些灌装商/分销商手中。公司的一般付款期限是短期的。该公司没有重要的融资组成部分或支付条款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司没有任何重大未履行的履约义务。
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目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
该公司从收入中剔除了政府当局对其产品销售征收并向客户征收的所有税款。
在适用的情况下,运输公司产品的分销费用和生产后的仓储费用都计入运营费用。
作为净销售额减少记录的促销和其他津贴(可变对价),主要包括给予公司灌装商/分销商或零售客户的对价,包括但不限于:
● | 提供价目表价格折扣,以支持零售商向终端消费者进行价格促销; |
● | 向公司的灌装商/分销商报销他们与零售商商定的部分促销费用,包括开槽费、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用; |
● | 本公司同意支付给灌装商/分销商和/或直接支付给零售商的广告、店内营销和促销活动费用份额; |
● | 本公司同意直接支付给零售商、俱乐部商店和/或批发商的老虎机、货架空间津贴和其他费用份额; |
● | 对本公司的灌装商/分销商和/或零售商为达到或超过某些预定销售目标给予的奖励; |
● | 折扣或免费产品; |
● | 向本公司的装瓶商/分销商支付的合同费用,涉及本公司直接向属于装瓶商/分销商销售范围内的某些客户进行的销售;以及 |
● | 本公司向本公司出售予本公司之若干全资附属公司(“本公司附属公司”)及/或本公司向本公司出售予本公司之若干全资附属公司(“本公司附属公司”),及/或本公司向本公司(“本公司关联方”)按权益法入账之本公司佣金。 |
该公司与其装瓶商/分销商和/或零售商的促销津贴计划在正常业务过程中通过单独的协议执行。这些协议一般规定了上述一项或多项安排,期限各不相同,通常从一周到一年不等。公司的促销和其他津贴是根据与灌装商/分销商和零售客户的各种计划计算的,并在公司预期负债的初始产品销售时建立应计项目。这些应计项目是基于商定的条款以及该公司在类似项目中的历史经验,需要管理层在估计消费者参与度和/或瓶装商/分销商和零售客户业绩水平方面做出判断。这种估计费用与实际的晋升和其他津贴费用之间的差额历来微不足道,并在确定差额期间的收益中确认。
根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的分销协议(与终止公司先前的分销商相关的成本)收到的金额,在各自分销协议的预期寿命内按比例计入收入,通常超过
该公司还签订了与第三方销售带有该公司商标的非饮料产品相关的收入的许可协议,这些产品包括但不限于服装、帽子、T恤、夹克、头盔和汽车轮子。
管理层认为,根据公司的历史经验,已经为现金折扣、返还和变质做了足够的拨备。
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目录
Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
收入的分类
下表按地理市场和需要报告的部门对公司的收入进行了分类:
截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
|
|
| 拉丁文 |
| |||||||||||
美国 |
| ||||||||||||||
美国和美国 | 和 |
| |||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
Monster Energy®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
其他 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||
|
|
| 拉丁文 |
| |||||||||||
美国 | |||||||||||||||
美国和 | 和 | ||||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
Monster Energy®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美国 |
| ||||||||||||||
美国和美国 | 和 |
| |||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
怪物能源(Monster Energy)饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||
|
|
|
| 拉丁文 |
| ||||||||||
美国 |
| ||||||||||||||
美国和美国 | 和 |
| |||||||||||||
净销售额 | 加拿大 | EMEA1 | 亚太地区 | 加勒比 | 总计 | ||||||||||
怪物能源(Monster Energy)饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
战略品牌 | | | | | | ||||||||||
其他 | | — | — | — | | ||||||||||
总净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
1欧洲、中东和非洲(EMEA)
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
合同责任
某些瓶装公司/分销商在分销合同开始时或在某些销售/营销计划开始时收到的金额被计入递延收入。截至2020年9月30日,该公司拥有
4. | 租契 |
该公司租赁已确定的资产,包括房地产和设备。房地产租赁主要包括办公和仓库空间,设备租赁主要包括车辆和仓库设备。在合同签订之初,公司会评估合同是不是租约,或者是否包含租约。本公司的评估依据是:(1)合同是否涉及使用一项独特的已确定资产;(2)本公司是否在整个合同期限内获得使用该资产的几乎所有经济利益的权利;(3)本公司是否有权指示使用该资产。在租赁开始时,本公司根据租赁和非租赁组成部分的相对独立价格将合同中的对价分配给每个租赁组成部分,以确定租赁付款。租赁和非租赁部分分别入账。
租赁根据会计准则编纂(“ASC”)842中的标准被分类为融资租赁或经营性租赁。公司的经营租赁包括房地产和仓库设备,公司的融资租赁包括车辆。
使用权(“ROU”)资产及租赁负债于租赁开始日按租赁期内的租赁付款现值确认。由于本公司的租约一般不提供隐含利率,因此本公司使用的递增借款利率是基于开始日期租赁付款类似期限的抵押借款的估计利率。ROU资产还包括支付的任何租赁款项,不包括租赁激励措施。租赁条款包括在合理确定公司将行使该选择权时延长或终止租约的选择权。
该公司的某些房地产租赁包含可变租赁付款,包括基于指数或费率的付款。基于指数或费率的可变租赁付款最初是使用租赁开始日生效的指数或费率来计量的。基于指数或费率变化的额外支付,或基于公司房地产税和保险部分变化的支付,在发生时被记为期间费用。
经营租赁的租赁费用(包括租赁付款)在租赁期内按直线原则确认,并计入简明综合损益表的营业费用。融资租赁的租赁费用包括在资产的预计使用年限内按直线摊销净资产的费用,并计入简明综合损益表中的营业费用。融资租赁的利息支出采用摊余成本法计算,计入利息和其他(费用)收入,净额计入简明综合损益表。
该公司的租约剩余租期不到
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
租赁费用的构成如下:
三个月 | 三个月 | 九个月 | 九个月 | |||||||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | 截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | $ | | |||||
短期租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
可变租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
融资租赁: | ||||||||||||
ROU资产摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
租赁负债利息 |
| |
| |
| |
| | ||||
融资租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
以下期间的补充现金流信息:
九个月 | 九个月 | |||||
截至9月30日, | 截至9月30日, | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: | ||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | | $ | | ||
融资租赁的经营性现金流出 | | | ||||
融资租赁的现金流出 | | | ||||
以租赁义务换取的净收益资产: | ||||||
融资租赁 | | | ||||
经营租赁 | | |
在简明合并资产负债表中确认的营业和融资租赁的净收益资产由以下资产组成:
2020年9月30日 | |||||||||||
房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | |||||
经营租赁 | $ | | $ | | $ | | 其他资产 | ||||
融资租赁 |
| — |
| |
| | 财产和设备,净值 |
2019年12月31日 |
| ||||||||||
| 房地产 |
| 装备 |
| 总计 |
| 资产负债表位置 | ||||
经营租赁 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 其他资产 |
融资租赁 |
| — |
| |
| |
| 财产和设备,净值 |
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
简明综合资产负债表中确认的经营和融资租赁负债如下:
2020年9月30日 | ||||||
经营性租赁 |
| 融资租赁 | ||||
应计负债 |
| $ | | $ | | |
其他负债 |
| |
| — | ||
总计 | $ | | $ | |
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 | |||
应计负债 |
| $ | |
| $ | |
其他负债 |
| |
| — | ||
总计 | $ | | $ | |
2020年9月30日和2019年12月31日的经营性和融资性租赁加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率如下:
2020年9月30日 | |||||
经营性租赁 |
| 融资租赁 |
| ||
加权-平均剩余租赁年限(年) |
| ||||
加权平均贴现率 | | % | | % |
2019年12月31日 | ||||||
| 经营性租赁 |
| 融资租赁 | |||
加权-平均剩余租赁年限(年) |
| |||||
加权平均贴现率 |
| | % | | % |
下表将经营租赁和融资租赁的未贴现未来租赁付款与截至2020年9月30日的简明综合资产负债表中记录的经营租赁和融资租赁进行了核对:
| 未贴现的未来租赁付款 | |||||
经营性租赁 |
| 融资租赁 | ||||
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月) | $ | | $ | | ||
2021 |
| |
| | ||
2022 |
| |
| — | ||
2023 |
| |
| — | ||
2024 |
| |
| — | ||
2025年及其后 |
| |
| — | ||
租赁付款总额 |
| |
| | ||
扣除的计入利息 |
| ( |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,本公司并无任何尚未开始的重大额外营运或融资租赁。
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
5. | 投资 |
下表汇总了该公司在以下方面的投资:
连续式 | 连续式 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12个月 | 大于12 | |||||||||||||
2020年9月30日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存单 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国国债 | | | | | | — | ||||||||||||
长期: | ||||||||||||||||||
美国政府机构证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国国债 | | — | | | | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
连续式 | 连续式 | |||||||||||||||||
毛 | 毛 | 未实现 | 未实现 | |||||||||||||||
未实现 | 未实现 | 亏损头寸 | 亏损头寸 | |||||||||||||||
摊销 | 抱着 | 抱着 | 公平 | 不到12个月 | 大于12 | |||||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 |
| 月份 |
| 月份 | ||||||
可供出售 | ||||||||||||||||||
短期: | ||||||||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | — | ||||||
存单 | | — | — | | — | — | ||||||||||||
市政证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||
美国国债 | | | | | | — | ||||||||||||
可变利率缴费票据 |
| |
| — |
| — |
| |
| — |
| — | ||||||
长期: | ||||||||||||||||||
市政证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国政府机构证券 | | — | | | | — | ||||||||||||
美国国债 | | | — | | — | — | ||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内,出售投资时确认的已实现损益并不显著。
该公司在2020年9月30日和2019年12月31日的投资获得投资级信用评级。
可变利率活期票据(VRDN)是一种浮动利率市政债券,带有嵌入的看跌期权,允许债券持有人以面值加应计利息出售证券。所有看跌期权都由质押的流动性来源担保。虽然它们被归类为可交易的投资证券,但看跌期权允许VRDN在同一天按面值清算,或者更广泛地说,在7天结算的基础上清算。
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
下表汇总了该公司投资的基本合同到期日:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 摊销成本 |
| 公允价值 |
| 摊销成本 |
| 公允价值 | |||||
不足1年: | ||||||||||||
商业票据 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
市政证券 |
| — |
| — |
|
| |
| | |||
美国政府证券交易机构 |
| |
| |
|
| |
| | |||
存单 |
| |
| |
|
| |
| | |||
美国国债 | | | | | ||||||||
到期1-10年: | ||||||||||||
市政证券 |
| — |
| — |
|
| |
| | |||
美国国债 | | | | | ||||||||
美国政府机构证券 |
| |
| |
|
| |
| | |||
可变利率缴费票据 | — | — | | | ||||||||
到期时间为11-20年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 |
| — |
| — |
|
| |
| | |||
到期21-30年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 |
| — |
| — |
|
| |
| | |||
到期31-40年: | ||||||||||||
可变利率缴费票据 | — | — | | | ||||||||
总计 | $ | | $ | |
| $ | | $ | |
6. | 某些金融资产和负债的公允价值 |
ASC 820为计量公允价值提供了一个框架,并要求披露有关公允价值计量的信息。ASC 820将公允价值定义为在计量日期出售资产时收到的价格,或在市场参与者之间有序交易中转移负债所支付的价格。ASC 820还建立了公允价值层次结构,该层次结构要求实体在可用的情况下最大限度地使用可观察到的投入。本公司用来计量公允价值的标准所要求的三个水平的投入总结如下。
● | 第1级:相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 第二级:除一级价格外的其他可观察投入,例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察到或可被相关资产或负债整个期限的可观察市场数据所证实的投入。 |
● | 第三级:很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的不可观察的投入。 |
ASC 820要求在计量公允价值时使用可观察到的市场投入(报价市场价格),并要求尽可能使用一级报价来计量公允价值。
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
下表列出了公司的金融资产和负债的公允价值,这些资产和负债以公允价值在经常性基础上记录,并在公允价值体系内的适当水平之间分开,具体如下:
2020年9月30日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下项目中的金额: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收帐款,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
2019年12月31日 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
现金 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
存单 | — | | — | | ||||||||
商业票据 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
可变利率缴费票据 | — | | — | | ||||||||
市政证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国政府机构证券 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
美国国债 | — | | — | | ||||||||
外币衍生品 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
包含在以下项目中的金额: | ||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
短期投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应收帐款,净额 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
投资 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
应计负债 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
该公司的所有短期和长期投资都被归类在公允价值等级的第一级或第二级。*本公司对其一级投资的估值是基于相同证券在活跃市场的报价。该公司对其二级投资的估值是基于其他可观察到的投入,具体地说,是一种利用相同或类似证券的估值模型、定价系统、数学工具和其他相关信息的市场方法。该公司对其二级外币兑换合约的估值是基于相同或类似工具的市场报价,并根据交易对手风险进行调整。有
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
7. | 衍生工具和套期保值活动 |
本公司面临的外币汇率风险主要与其海外业务有关。于截至2020年9月30日止九个月及截至2019年12月31日止年度,本公司与金融机构订立远期货币兑换合约,以建立经济对冲,以具体管理与若干合并附属公司的非功能性货币计价资产及负债有关的部分外汇风险敞口。截至2020年9月30日,公司所有未到期的外币兑换合同均有以下条款
本公司并未根据ASC 815将其外币兑换合约指定为对冲交易。因此,公司外币兑换合同的收益和损失在简明综合损益表中的利息和其他(费用)收入净额中确认,并在很大程度上被基础经济对冲项目的公允价值变化所抵消。
简明综合资产负债表中所有未偿还外币衍生工具的名义金额和公允价值如下:
2020年9月30日 | ||||||||
衍生品未被指定为 | ||||||||
套期保值--金融工具 | 名义上的 | 公平 | ||||||
ASC:815-20 |
| 金额 |
| 净值 |
| 资产负债表位置 | ||
资产: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到新元/支付美元 | $ | | $ | | 应收帐款,净额 | |||
收到RSD/支付美元 | | | 应收帐款,净额 | |||||
收到挪威克朗/支付美元 | | | 应收帐款,净额 | |||||
负债: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到美元/支付英镑 | $ | | $ | ( | 应计负债 | |||
收到美元/支付欧元 |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/工资摩尔 |
| |
| ( | 应计负债 | |||
收到美元/付款澳元 | | ( | 应计负债 | |||||
收美元/付人民币 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付COP |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付ZAR |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付新西兰元 |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付丹麦克朗 |
| |
| ( |
| 应计负债 |
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
衍生品未被指定为 | ||||||||
套期保值--金融工具 | 概念上的 | 公平 | ||||||
美国ASC电话:815-20 |
| 金额: |
| 净值 |
| 资产负债表位置 | ||
资产: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到欧元/支付美元 | $ | | $ | |
| 应收帐款,净额 | ||
收到RSD/支付美元 |
| |
| |
| 应收帐款,净额 | ||
收到挪威克朗/支付美元 | | |
| 应收帐款,净额 | ||||
收到美元/支付新元 | | |
| 应收帐款,净额 | ||||
负债: | ||||||||
外币兑换合约: | ||||||||
收到美元/支付英镑 | $ | | $ | ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/付款澳元 |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/工资摩尔 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付新西兰元 | | ( | 应计负债 | |||||
收到美元/支付ZAR |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付COP |
| |
| ( |
| 应计负债 | ||
收到美元/支付丹麦克朗 |
| |
| ( |
| 应计负债 |
简明综合损益表中衍生工具的净收益如下:
收益额度: | ||||||||
上个月收入中确认的收入增长 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
衍生品未被指定为 | 增益位置 | 截至三个月 | ||||||
套期保值工具项下 | 在以下日期的收入中确认 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
外币兑换合约 |
| 利息和其他(费用)收入,净额 | $ | | $ | |
收益额度: | ||||||||
上个月收入中确认的收入增长 | ||||||||
衍生物 | ||||||||
衍生品未被指定为 | 增益位置 | 九个月结束 | ||||||
套期保值工具项下 | 在以下日期的收入中确认 | 9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||
ASC 815-20 |
| 衍生物 |
| 2020 |
| 2019 | ||
外币兑换合约 |
| 利息和其他(费用)收入,净额 | $ | | $ | |
8. | 库存清单 |
库存包括以下内容:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
20
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
9. | 财产和设备,净值 |
物业和设备包括以下内容:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 |
| 2019 | ||||
土地 | $ | | $ | | ||
租赁权的改进 |
| |
| | ||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
办公室和计算机设备 |
| |
| | ||
计算机软件 |
| |
| | ||
装备 |
| |
| | ||
建筑 |
| |
| | ||
车辆 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
$ | | $ | |
记录的折旧和摊销费用总额为#美元。
10、资产管理、资产管理、商誉和其他无形资产
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的商誉前滚,按可报告细分:
妖怪 | ||||||||||||
能源? | 战略 | |||||||||||
| 饮料 |
| 品牌 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
2020年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
怪兽之王 | ||||||||||||
能源? | 战略 | |||||||||||
| 饮料 |
| *品牌 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||
收购 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
2019年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | — | $ | |
无形资产包括以下内容:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
2020 | 2019 | |||||
摊销无形资产 | $ | | $ | | ||
累计摊销 |
| ( |
| ( | ||
| |
| | |||
非摊销无形资产 |
| |
| | ||
$ | | $ | |
21
目录
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
摊销无形资产主要由客户关系组成。所有摊销的无形资产都被分配了一个估计的有限使用寿命,这些无形资产一般以直线方式在接近其各自使用寿命的年限内摊销。
以下是截至2020年9月30日与摊销无形资产相关的未来预计摊销费用:
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月) | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
2025年及其后 | | ||
$ | |
11美国、日本、印度、印度和印度签署了分销协议。
根据ASC 420,公司在书面终止通知发生期间支出经销商终止费用。公司招致
在正常业务过程中,根据与某些瓶装公司/分销商签订的新的和/或修订的分销协议收到的金额(与与公司先前的分销商终止协议相关的成本)一般被计入递延收入,并在各自分销协议的预期寿命内按比例确认为收入。
12、预算、预算、承诺和意外情况。
该公司的采购承诺总额约为$
该公司的合同义务总额约为$
2018年2月,公司与汇丰银行(中国)有限公司上海分行的信贷安排的营运资金额度上限从1美元提高到1美元。
诉讼-在正常业务过程中,公司不时在诉讼中被点名,包括劳工和雇佣问题、人身伤害问题、消费者集体诉讼、知识产权问题和先前分销商的索赔。虽然无法预测该等诉讼的最终结果,但根据本公司所知的事实,管理层相信该等诉讼总体上不会对本公司的财务状况或经营业绩造成重大不利影响。
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Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
2020年9月18日,美国加州中心区地区法院以公司名义提起衍生品诉讼。动作的样式是法拉特诉萨克斯等人案,8:20-cv-01782,并对公司的某些高级职员、董事和员工提出索赔,包括罗德尼·C·萨克斯、希尔顿·H·施洛斯伯格、盖伊·P·卡林、托马斯·J·凯利、艾米丽·C·蒂尔、马克·J·霍尔、凯瑟琳·E·齐阿拉梅罗、加里·P·法亚德、珍妮·P·杰克逊、史蒂文·G·皮苏拉、本杰明·M·波尔克、西德尼·塞拉蒂和马克·S·维德戈兹(统称为“个别被告”)。本公司被指定为名义上的被告。
衍生品起诉书指控,除其他事项外,个别被告违反了他们对公司的受托责任,允许他人或自己导致公司隐瞒歧视,未能确保足够的多样性,包括允许发生与公司政策和披露中的声明不一致的行为,以及未能确保公司遵守有关多样性和反歧视的法律。起诉书还提出了滥用控制权、不当得利和违反经修订的1934年《证券交易法》(简称《交易法》)第14(A)条的指控。起诉书要求个别被告向公司支付数额不详的损害赔偿、恢复原状、惩罚性赔偿和费用,并要求公司采取公司治理改革和其他公平救济。
本公司认为,该诉讼应被驳回,因为原告未能按照联邦民事诉讼规则23.1的要求向本公司提出要求,或证明该要求将是徒劳的。该公司还了解到,个别被告打算提出动议,驳回因未能陈述索赔等原因而提出的投诉。虽然公司继续对这些索赔进行评估,但管理层认为,此类诉讼很可能不会对公司的财务状况或经营结果产生重大不利影响。
该公司每季度评估法律诉讼和其他可能导致应计责任金额(如果有的话)增加或减少或记录的任何相关保险报销金额增加或减少的事态发展。截至2020年9月30日,公司的简明综合资产负债表包括或有应计亏损约$
13、债务累计其他综合损失
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,按构成部分划分的税后累计其他综合亏损(收入)变动情况如下:
未实现 | |||||||||
| 通货 |
| (得失) |
| |||||
翻译 | 在Available-for-上- | ||||||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
重新分类前的其他综合损失(收益) |
| | ( | | |||||
从累计其他综合亏损(收入)中重新归类的金额 |
| — | — | — | |||||
当期净其他综合亏损(收益) |
| | ( | | |||||
2020年9月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | |
未实现 | |||||||||
| 通货 | (得失) | |||||||
| 翻译 |
| 在Available-for-上- |
| |||||
损失 | 出售证券 | 总计 | |||||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | |||
重新分类前的其他综合损失(收益) |
| | ( | | |||||
从累计其他综合亏损(收入)中重新归类的金额 |
| — | — | — | |||||
当期净其他综合亏损(收益) |
| | ( | | |||||
2019年9月30日的余额 | $ | | $ | ( | $ | |
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Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
14.购买美国国债,购买美国国债股票
2020年3月13日,公司董事会批准了一项新的股票回购计划,回购金额最高可达美元
在截至2020年9月30日的三个月内,
15、美国银行和美国银行以股票为基础的薪酬。
本公司拥有
2020年综合激励计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效奖励和其他基于股票的奖励,最高可达
于2019年12月31日之后及2020年综合激励计划生效日期前根据2011年综合激励计划授予的股份减少了2020综合激励计划下可供授予的股份数量。截止到2020年9月30日,
董事会薪酬委员会(以下简称“薪酬委员会”)拥有向所有非新聘员工以及受交易所法案第16条约束的所有新聘员工授予股票奖励的独家权力。薪酬委员会和董事会执行委员会(“执行委员会”)各自独立有权向非第16条员工的新员工和晋升员工授予股票奖励。执行委员会授予的奖励不需要董事会或薪酬委员会的批准或批准。根据2020年综合激励计划授予的期权通常授予
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简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
该公司记录了$
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,不符合条件的股票期权行使、取消奖励股票期权的处置以及授予限制性股票单位和绩效股票单位的税收减免的税收优惠为$。
股票期权
根据公司的基于股票的补偿计划,截至2020年9月30日授予的所有股票期权都是以授予日公司普通股的公允价值为基础的价格授予的。公司根据授予日期权的估计公允价值,采用Black-Scholes-Merton期权定价公式和下表假设,记录股票期权的补偿费用。该公司使用历史数据来确定期权的行使行为、波动性和失败率。
以下加权平均假设被用来估计在以下时间授予的期权的公允价值:
截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, | ||||||||
2020* |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||
股息率 | — | % | % | % | |||||
预期波动率 | — | | % | | % | | % | ||
无风险利率 | — | | % | | % | | % | ||
预期期限 | — | 年份 | 年份 | 年份 |
*
预期波动率:本公司使用历史波动率,因为它提供了对预期波动率的合理估计。历史波动率是基于股票价格在相当于期权预期期限的一段时间内的最新波动率。
无风险利率:无风险利率是基于授予期权预期期限时有效的美国财政部零息收益率曲线。
预期期限:本公司的预期期限代表本公司股票期权预计未偿还的加权平均期限。预期期限是基于员工行使期权后的预期时间。该公司使用以前授予的期权的历史行使模式来推导员工行为模式,用于预测预期的行使模式。
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简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
下表汇总了该公司与其股票期权计划有关的活动如下:
加权的- | ||||||||||
加权的- | 平均值 | |||||||||
平均值 | 剩馀 | |||||||||
数量: | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
股票价格(在 | 物价指数 | 学期末(在 | 内在性 | |||||||
选项 |
| 千人) |
| 分享 |
| 年) |
| 价值 | ||
在2020年1月1日未偿还 |
| | $ | |
| $ | | |||
批准日期01/01/20-03/31/20 |
| | $ | | ||||||
已批出04/01/20-06/30/20 |
| — | $ | — | ||||||
已批出07/01/20-09/30/20 |
| — | $ | — | ||||||
已行使 |
| ( | $ | | ||||||
取消或没收 |
| ( | $ | | ||||||
未偿还,截至2020年9月30日 |
| | $ | |
| $ | | |||
已归属,预计将于2020年9月30日归属于未来 |
| | $ | |
| $ | | |||
可于2020年9月30日行使 |
| | $ | |
| $ | |
截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月内行使的期权总内在价值为
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内,根据所有计划行使期权收到的现金为#美元。
截至2020年9月30日,
限售股单位和业绩股单位
限制性股票单位和绩效股票单位的股票补偿成本是根据公司普通股在授予之日的收盘公允市值计算的。如果公司有权并有意以现金结算限制性股票单位或业绩股单位,奖励将被归类为负债,并在每个资产负债表日重新估值。
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(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
下表汇总了公司在非既得性限制性股票单位和业绩分享单位方面的活动如下:
加权 | |||||
数量: | 平均值 | ||||
股票价格(在 | 授予日期 | ||||
| 千人) |
| 公允价值 | ||
2020年1月1日未归属 | | $ | | ||
批准日期01/01/20-03/31/201 | | $ | | ||
已批出04/01/20-06/30/20 | | $ | | ||
已批出07/01/20-09/30/20 | | $ | | ||
既得 | ( | $ | | ||
没收/取消 | ( | $ | | ||
截至2020年9月30日的未归属资产 | | $ | |
1根据目标绩效水平收入记录绩效份额单位的授予活动
于截至2020年及2019年9月30日止三个月内,授予限制性股票单位之加权平均授出日期公允价值为$。
截止到2020年9月30日,
截至2020年9月30日,与非既有限制性股票单位和绩效股票单位有关的未确认薪酬支出总额为#美元。
其他以股份为基础的奖励
该公司还向某些员工授予了其他以现金支付的基于股票的奖励。该等赔偿被分类为负债,并以授予日的公允价值为基础进行估值,并于每个报告日期重新计量,直至结清为止,补偿费用按截至结算日为止的已完成必需服务期按比例确认。截至2020年9月30日,其他未偿还的基于股票的奖励包括在2022年和2023年第一季度支付的超过三年的奖励。
截至2020年9月30日,
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简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
16.取消税收,取消所得税
以下是该公司截至2020年9月30日的9个月的未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的前滚:
| 未确认税额总额 | ||
效益 | |||
2019年12月31日的余额 | $ | | |
与本年度相关的税务职位增加 |
| | |
增加与前几年有关的税务职位 |
| | |
与税务机关达成和解有关的减幅 |
| | |
2020年9月30日的余额 | $ | |
公司在公司简明综合财务报表的所得税规定中确认与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款。截至2020年9月30日,该公司拥有约
该公司需要缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。
该公司正与某些州和某些外国司法管辖区(包括英国和爱尔兰)进行不同阶段的审查。该公司2016至2019年的美国联邦所得税申报单将接受美国国税局的审查。该公司的州所得税申报单将在2015至2019年的纳税年度接受审查。
17.第一季度每股收益为美元。
在基本和稀释每股普通股收益计算中使用的加权平均股份的对账如下(以千为单位):
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||
加权平均流通股: | ||||||||
基本型 | |
| |
| |
| | |
稀释剂 | |
| |
| |
| | |
稀释 | |
| |
| |
| |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,未偿还期权和奖励总额
18、新闻报道和细分市场信息。
本公司拥有
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简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
该公司的Monster Energy®饮料部门主要通过向装瓶商/分销商销售即饮包装饮料而产生净营业收入。在某些情况下,该公司直接向零售杂货店和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户、超值商店、电子商务零售商和军方销售产品。
该公司的战略品牌部门主要通过向授权的装瓶和罐装业务出售“浓缩物”和/或“饮料基地”来产生净营业收入。这类灌装商通常将浓缩物和/或饮料基料与甜味剂、水和其他配料结合起来,生产即饮包装能量饮料。然后,这些即饮包装能量饮料由这些灌装商出售给其他瓶装商/分销商,以及零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、餐饮服务客户、药店、价值商店、电子商务零售商和军方。在较小程度上,Strategic Brands部门通过向装瓶商/分销商销售某些即饮包装能量饮料来产生净营业收入。
一般来说,Monster Energy®饮料部门每箱净营业收入较高,但每箱毛利率百分比低于战略品牌部门。
与可报告部门无关的公司和未分配金额已分配到“公司和未分配”。除商誉和其他无形资产外,本公司的可报告分部没有提供任何资产信息,因为管理层不按分部计量或分配此类资产。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,来自公司可报告部门的净收入以及与此相关的其他财务信息如下:
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
净销售额: | ||||||||||||
Monster Energy®饮料⁽?⁾ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
营业收入: | ||||||||||||
Monster Energy®Drinks⁽?⁾⁽²⁾ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
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Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
税前收入: | ||||||||||||
Monster Energy®Drinks⁽?⁾⁽²⁾ | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 包括$ |
(2) | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月包括 |
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
折旧和摊销: | ||||||||||||
Monster Energy®饮料 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
战略品牌 |
| |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| |
| | ||||
公司和未分配 |
| |
| |
| |
| | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三个月的公司和未分配费用包括$
截至2020年9月30日的9个月的公司和未分配费用包括$
可口可乐联合公司约占
雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司(Reyes Coca-Cola瓶装公司)约占
可口可乐欧洲合作伙伴约占
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Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
对美国以外的客户的净销售额为$
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司可报告部门的商誉和其他无形资产如下:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
| 2020 |
| 2019 | |||
商誉和其他无形资产: | ||||||
Monster Energy®饮料 | $ | | $ | | ||
战略品牌 |
| |
| | ||
其他 |
| |
| | ||
公司和未分配 |
| — |
| — | ||
$ | | $ | |
19、交易记录、交易记录、关联方交易记录
TCCC控制着大约
TCCC的佣金是根据对TCCC子公司和TCCC关联方的销售计算的,为#美元。
TCCC的佣金是根据对某些TCCC独立装瓶商/分销商的销售额计算的,为$。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,对TCCC子公司的净销售额为$
该公司还从TCCC购买精矿,然后将其出售给公司的某些灌装商/分销商。从TCCC购买的精矿为$
TCCC的某些子公司还代工生产该公司的某些能量饮料。这类合同制造费用为#美元。
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Monster饮料公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格美元(千美元,每股除外)(未经审计)
与TCCC子公司相关的应收账款、应付账款、应计促销津贴和应计负债如下:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
应收帐款,净额 | $ | | $ | | ||
应付帐款 | $ | ( | $ | ( | ||
累积晋升津贴 | $ | ( | $ | ( | ||
应计负债 | $ | ( | $ | — |
2018年12月,本公司与本公司一名董事建立了对半持股的合作伙伴关系,在夏威夷科纳购买了土地及其上的不动产,用于生产咖啡产品。该公司最初的
20、北京以及随后的活动。
2020年10月,公司完成了公司某些境外子公司之间的无形资产实体内转移,以更好地使其国际结构与其不断扩大的业务保持一致。因此,公司2020年第四季度的所得税拨备将受到重大影响。转让导致转让资产的可抵扣税基提高,并造成此类无形资产的计税基础和账面基础之间存在暂时性的差异。?该公司将确认大约$递延税项资产。
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目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
我们的生意
当本报告使用“公司”、“我们”、“我们”和“我们”四个词时,除非上下文另有规定,否则这些词指的是Monster Beverage公司及其子公司。Monster Beverage公司总部设在加利福尼亚州科罗纳,是一家控股公司,除通过其合并的子公司外,不开展任何经营业务。该公司的子公司主要开发和销售能量饮料。
新冠肺炎大流行
当前的新冠肺炎疫情给世界各地的公共卫生和经济带来了巨大的挑战,并正在影响我们的员工、社区和业务运营,以及全球经济和金融市场。新冠肺炎疫情对人类和经济造成的后果,以及政府、企业(包括本公司及其供应商、全服务饮料装瓶商/分销商(“装瓶商/分销商”)、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为控制新冠肺炎疫情而采取或可能采取的措施,已经直接或间接地影响了我们的业务。这种影响的持续时间和严重程度将取决于高度不确定和无法准确预测的未来事态发展,包括可能出现的有关新冠肺炎疫情的新信息,为限制其传播而采取的行动,以及对当地、地区、国家和国际市场的经济影响。见本季度报告第1A项“风险因素”一节。
我们一直在与一个全球特别工作组积极应对新冠肺炎疫情,努力减轻对我们人民和企业的潜在影响。
我们的员工和商业伙伴的健康和安全
从新冠肺炎疫情爆发之初,我们的首要任务就是保障员工的健康、安全和福祉。2020年3月初,我们针对能够远程工作的员工实施了全球差旅限制和在家工作政策。对于那些不能远程工作的员工,已经制定了安全预防措施,这些措施是根据公共卫生当局和专业顾问的指导制定和采取的。目前,我们在美国和某些国家的某些办事处已经部分重新开业,一般来说,我们的现场销售团队正在与我们的灌装商/分销商和零售商合作,遵守一定的安全协议。我们为世界各地的员工、联合包装商和灌装商/分销商所展现的团队精神感到无比自豪,他们确保了我们供应链的完整性。
客户需求
尽管持续受到新冠肺炎疫情的影响,我们实现了创纪录的第三季度净销售额和历史上最高的季度净销售额。虽然欧洲、中东和非洲(“EMEA”)的业绩在第三季度表现稳健,但EMEA仍然受到新冠肺炎疫情的不利影响。
自2020年3月中旬以来,我们已经看到消费者渠道偏好和套餐配置的转变,包括居家消费的增加和餐饮服务在店内消费的减少。*我们2020年第二季度的销售额最初受到不利影响,原因是便利和天然气渠道(这是我们最大的渠道)的客流量下降,但从2020年下半年到2020年整个第三季度,我们的销售额都有所改善。我们的电子商务、俱乐部商店、大众采购商和杂货及相关业务在2020年第二季度和2020年第三季度继续增长,而我们的餐饮服务内部业务(对公司来说是一个小渠道)仍然面临挑战。目前还不能准确估计这些趋势的持续时间和对未来时期的影响程度,因为它们受到许多因素的影响(其中许多因素不在我们的控制范围之内)。
我们最近看到新冠肺炎疫情在北半球死灰复燃。因此,许多国家,特别是欧洲、中东和非洲地区,重新实施了封锁和其他限制,这可能会进一步影响客户需求。
33
目录
对我们产品的需求减少或消费者购买和消费模式的改变,以及新冠肺炎疫情导致的持续的经济不确定性,可能会对零售商和消费者的财务状况产生不利影响,导致对我们产品的订单减少或取消,零售或批发机构或其他销售我们产品的场所退货和关闭。
我们的分销和供应链
截至本文件提交之日,我们预计新冠肺炎疫情不会对我们的联合包装商的制造能力和我们的灌装商/分销商分销我们的产品的能力造成实质性影响。此外,我们的供应链中没有出现原材料或成品的严重短缺,我们的供应链仍然完好无损。考虑到我们的产量增长和铝罐行业目前的供应限制,我们正在不断满足我们对铝罐的需求。*根据任何与新冠肺炎大流行相关的问题的持续时间,随着大流行的继续,我们的供应链可能会经历实质性的中断。
流动性与资本资源
截至本文件提交之日,我们预计将保持相当大的流动性,因为我们在下面的“流动性和资本资源”一节中描述了我们在当前环境下的管理。
概述
我们开发、营销、销售和分销能量饮料和能量饮料浓缩物,主要以以下品牌命名:
●Monster Energy® | ●*NOS® |
●美国怪兽能源Ultra® | ●美国航空公司全速风门(Full Throttle®) |
●Monster Rehab® | ●Burn® |
●Monster Maxx® | ●--MASTER® |
●微软推出Java Monster® | ●中国制造纳鲁® |
●肌肉怪兽® | ●日本超能源®(Ultra Energy®) |
●法国浓咖啡怪兽(Espresso Monster®) | ●Play®和Power Play®(风格化) |
●Punch Monster® | ●《华尔街日报》:坚持不懈? |
●苹果果汁怪兽(Juice Monster®) | ●使用BPM®进行测试 |
●Monster Hydro® | ●-BU® |
●美国怪兽水上运动超级燃料® | ●:角斗士(Gladiator) |
●中国特制怪兽龙茶(Monster Dragon Tea) | ●日本武士® |
●Reign Total Body Fuel® | ●Live+® |
●美国Reign Inferno®热能燃料 | ●美国电影《捕食者》(The Predator®) |
●Fury® |
我们有三个运营和可报告的部门,(I)Monster Energy®饮料部门,主要由Monster Energy®饮料和Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料组成;(Ii)战略品牌部门,主要由2015年从可口可乐公司(Coca-Cola Company)收购的各种功能饮料品牌以及我们负担得起的能源品牌组成;以及(Iii)其他部门(“其他”),主要包括2015年从可口可乐公司(Coca-Cola Company)收购的各种功能饮料品牌和我们负担得起的能源品牌给独立的第三方客户(“AFF第三方产品”)。
在截至2020年9月30日的三个月内,我们继续扩大我们现有的能量饮料产品组合,在多个国家和地区增加更多产品,并进一步发展我们的分销市场。在截至2020年9月30日的三个月中,我们向我们的灌装商/分销商销售了以下新产品:
● | 果汁怪兽(Juice Monster)KhaicTM能量+果汁 |
● | 果汁怪兽®PapillonTM能量+果汁 |
● | 怪兽能源Ultra®西瓜 |
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目录
● | Rate Total Body Fuel®Lilikoi荔枝 |
● | Ultra Energy®桃芒果 |
在正常业务过程中,我们会停产某些产品和/或产品线。这些产品或产品线在截至2020年9月30日的三个月内停产,无论是单独停产还是整体停产,都没有对我们的财务状况、运营业绩或流动性产生实质性的不利影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们的净销售额为12.5亿美元,这是我们第三财季创纪录的销售额。外币汇率的净变化对截至2020年9月30日的三个月约1250万美元的净销售额产生了不利影响。
我们绝大多数的净销售额来自Monster Energy(R)饮料部门。在截至2020年9月30日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的净销售额为11.6亿美元。在截至2020年9月30日的三个月里,我们战略品牌部门的净销售额为7,430万美元。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,我们的Monster Energy®饮料部门分别占我们净销售额的93.3%和93.6%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们的战略品牌部门分别占我们净销售额的6.0%和5.9%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们的其他细分市场分别占我们净销售额的0.7%和0.5%。
我们的增长战略包括拓展国际业务。截至2020年9月30日的三个月,面向美国以外客户的净销售额为4.445亿美元,增长约6470万美元,比截至2019年9月30日的三个月面向美国以外客户的净销售额3.798亿美元高出17.0%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,此类销售额分别约占净销售额的36%和34%。
我们的客户主要是瓶装商/分销商、零售杂货和专业连锁店、批发商、俱乐部商店、大众销售商、便利店、药店、餐饮服务客户和军队。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,我们对各种客户类型的总销售额百分比如下所示。此类信息包括我们直接向相关客户类型(包括我们在美国的灌装商/分销商)所做的销售。这些灌装商/分销商反过来将我们的某些产品销售给下面列出的一些相同类型的客户。我们对客户类型的描述仅限于向我们的全方位服务装瓶商/分销商销售,而不考虑此类装瓶商/分销商向其自身客户的销售情况。
截至三个月 | 九个月结束 | ||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 | 2019 |
| |||
美国全方位服务装瓶商/分销商 |
| 53 | % | 56 | % | 55 | % | 58 | % |
国际全方位服务装瓶商/分销商 |
| 37 | % | 35 | % | 35 | % | 33 | % |
俱乐部商店和大众销售商 |
| 8 | % | 7 | % | 8 | % | 7 | % |
零售杂货店、特产连锁店和批发商 |
| 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % |
其他 |
| 1 | % | 1 | % | 1 | % | 1 | % |
我们的客户包括可口可乐加拿大瓶装有限公司、可口可乐联合公司、可口可乐联合装瓶公司、雷耶斯可口可乐装瓶有限责任公司、五大湖可口可乐分销有限责任公司、可口可乐西南饮料有限责任公司、新英格兰北部可口可乐装瓶公司、太古控股公司(美国)、Liberty可口可乐公司。可口可乐İçecek和其他一些TCCC网络灌装商、朝日软饮料有限公司、沃尔玛公司(包括山姆俱乐部)、Costco批发公司和亚马逊公司。任何大客户减少从我们购买的金额或停止销售我们的产品的决定都可能对我们的财务状况和综合经营业绩产生实质性的不利影响。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,可口可乐联合公司分别约占我们净销售额的12%和13%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,可口可乐联合公司的净销售额分别占我们净销售额的12%和13%。
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在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,雷耶斯可口可乐瓶装公司分别约占我们净销售额的11%和12%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,雷耶斯可口可乐瓶装公司分别约占我们净销售额的11%和12%。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,可口可乐欧洲合作伙伴分别约占我们净销售额的11%和10%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,可口可乐欧洲合作伙伴约占我们净销售额的10%。
运营结果
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的主要统计数据。
| 截至2018年12月的三个月。 |
| 百分比 | 九个月结束 | 百分比 | ||||||||||||
(以千为单位,每股金额除外) | 9月30日,北京 | 变化 | 9月30日,北京 | 变化 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 |
| 20对19 | 2020 |
| 2019 | 20%对19% | |||||||||
净销售额1 | $ | 1,246,362 | $ | 1,133,577 | 9.9 | % | $ | 3,402,355 | $ | 3,183,613 | 6.9 | % | |||||
销售成本 |
| 509,831 |
| 460,575 | 10.7 | % |
| 1,369,160 |
| 1,275,796 | 7.3 | % | |||||
毛利*1 |
| 736,531 |
| 673,002 | 9.4 | % |
| 2,033,195 |
| 1,907,817 | 6.6 | % | |||||
毛利润占净销售额的百分比 |
| 59.1 | % |
| 59.4 | % |
|
| 59.8 | % |
| 59.9 | % |
| |||
运营费用2 |
| 277,930 |
| 277,559 | 0.1 | % |
| 802,343 |
| 821,923 | (2.4) | % | |||||
营业费用占净销售额的百分比 |
| 22.3 | % |
| 24.5 | % |
|
| 23.6 | % |
| 25.8 | % |
| |||
营业收入1,2 |
| 458,601 |
| 395,443 | 16.0 | % |
| 1,230,852 |
| 1,085,894 | 13.3 | % | |||||
营业收入占净销售额的百分比 |
| 36.8 | % |
| 34.9 | % |
| 36.2 | % |
| 34.1 | % | |||||
利息和其他(费用)收入,净额 |
| (4,568) |
| 3,121 | (246.4) | % |
| (5,491) |
| 8,835 | (162.2) | % | |||||
所得税拨备前收入1,2 |
| 454,033 |
| 398,564 | 13.9 | % |
| 1,225,361 |
| 1,094,729 | 11.9 | % | |||||
所得税拨备 |
| 106,379 |
| 99,641 | 6.8 | % |
| 287,503 |
| 241,848 | 18.9 | % | |||||
所得税占税前收入的百分比 |
| 23.4 | % |
| 25.0 | % |
|
| 23.5 | % |
| 22.1 | % |
| |||
净收入1,2 | $ | 347,654 | $ | 298,923 | 16.3 | % | $ | 937,858 | $ | 852,881 | 10.0 | % | |||||
净利润占净销售额的百分比 |
| 27.9 | % |
| 26.4 | % |
|
| 27.6 | % |
| 26.8 | % |
| |||
每股普通股净收入: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
基本型 | $ | 0.66 | $ | 0.55 | 20.0 | % | $ | 1.77 | $ | 1.57 | 12.8 | % | |||||
稀释 | $ | 0.65 | $ | 0.55 | 19.6 | % | $ | 1.75 | $ | 1.56 | 12.7 | % | |||||
盒子销售量(千)(192盎司盒子当量) |
| 139,922 |
| 121,854 | 14.8 | % |
| 372,481 |
| 342,734 | 8.7 | % |
1包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为1,050万美元和1,070万美元,与递延收入确认相关。包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3,160万美元和3,560万美元,与递延收入确认相关。
2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月不包括总代理商终止成本。包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的总代理商终止成本分别为20万美元和1100万美元。
*毛利润可能无法与其他实体的毛利润相比较,因为一些实体在销售成本中包括与其分销过程相关的所有成本,而另一些实体则不包括某些成本,而是将这些成本包括在另一个细目中,如运营费用。我们将外运运费和仓储成本计入运营费用,而不计入销售成本。
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目录
三个月的经营业绩 截至2020年9月30日的季度与截至2019年9月30日的三个月相比。
净销售额。截至2020年9月30日的三个月,净销售额为12.5亿美元,增长约1.128亿美元,比截至2019年9月30日的三个月11.3亿美元的净销售额高出9.9%。我们不认为新冠肺炎疫情对我们截至2020年9月30日的三个月的净销售额有实质性的不利影响,但在欧洲、中东和非洲地区除外,因为欧洲、中东和非洲地区受到了不利影响。外币汇率的净变化对截至2020年9月30日的三个月约1250万美元的净销售额产生了不利影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的净销售额为11.6亿美元,增长了约1.02亿美元,比截至2019年9月30日的三个月10.6亿美元的净销售额高出9.6%。Monster Energy®饮料部门的净销售额增长主要是由于我们的Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加,以及我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料销量的增加,这两者都是消费者需求增加的结果。在截至2020年9月30日的三个月里,外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门约1160万美元的净销售额产生了不利影响。
截至2020年9月30日的三个月,战略品牌部门的净销售额为7430万美元,增长约800万美元,比截至2019年9月30日的三个月6630万美元的净销售额高出12.0%。战略品牌部门的净销售额增长主要是因为我们的NOS®、Burn®、Predator®和Ma®品牌能量饮料的全球销量因消费者需求增加而增加,以及Fury®能量饮料在2020年第二季度在某些国家的销售。外币汇率的净变化对战略品牌部门的净销售额产生了不利影响,在截至2020年9月30日的三个月里,该部门的净销售额约为90万美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,其他细分市场的净销售额为860万美元,增长了约280万美元,比截至2019年9月30日的三个月590万美元的净销售额高出47.1%。
在截至2020年9月30日的三个月里,表壳销售额(192盎司表壳当量)为1.39亿箱,比截至2019年9月30日的三个月的表壳销售量1.219亿箱增加了约1810万箱或14.8%。截至2020年9月30日的三个月,每个案例的总体平均净销售额(不包括AFF第三方产品在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的净销售额分别为860万美元和590万美元,因为这些销售额没有单位案例等价物)降至8.85美元,比截至2019年9月30日的三个月每个案例的平均净销售额9.25美元低4.4%。每箱平均净销售额的下降主要是由于地理销售组合、战略品牌部门净销售额的增加(每箱净销售额低于Monster Energy®饮料部门)以及促销津贴占净销售额的百分比增加所致。
毛利。截至2020年9月30日的三个月,毛利润为7.365亿美元,增长约6350万美元,比截至2019年9月30日的三个月的毛利润6.73亿美元高出9.4%。毛利美元的增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月净销售额增加了1.128亿美元。
截至2020年9月30日的三个月,毛利润占净销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的59.4%降至59.1%。截至2020年9月30日的三个月的下降主要是地理销售组合和更高的补贴占总销售额的百分比的结果,但部分被有利的铝罐定价所抵消。他说:
营业费用。截至2020年9月30日的三个月,总运营费用为2.779亿美元,增加了约40万美元,比截至2019年9月30日的三个月的总运营费用2.776亿美元高出0.1%。截至2020年9月30日的三个月的运营费用占净销售额的比例为22.3%,而截至2019年9月30日的三个月的运营费用为24.5%,这主要是由于赞助和代言支出减少了1,410万美元,旅行和娱乐支出减少了930万美元,这主要是由于新冠肺炎疫情造成的。某些被推迟或重新安排的活动的费用已经或可能被推迟到未来一段时间。由于新冠肺炎疫情的不确定性,我们无法估计这种延期赞助和代言费用将在未来哪些时期(如果有的话)得到确认。运营费用占净销售额百分比的减少被工资支出增加1450万美元(其中350万美元与股票薪酬增加有关)、社交媒体和数字营销支出增加740万美元以及外运和仓库成本增加600万美元部分抵消。
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目录
营业收入。截至2020年9月30日的三个月,营业收入为4.586亿美元,增长约6320万美元,比截至2019年9月30日的三个月的营业收入3.954亿美元高出16.0%。截至2020年9月30日的三个月,营业收入占净销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的34.9%增加到36.8%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们在欧洲、中东和非洲、亚太地区和南美的运营收入分别为9660万美元和7260万美元。
在截至2020年9月30日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的营业收入(不包括公司和未分配费用)为5.024亿美元,比截至2019年9月30日的三个月的营业收入4.338亿美元增加了约6850万美元,增幅为15.8%。Monster Energy®饮料部门运营收入的增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月净销售额增加1.02亿美元,运营费用减少1250万美元。
战略品牌部门的营业收入(不包括公司和未分配费用)在截至2020年9月30日的三个月为4390万美元,增长约880万美元,比截至2019年9月30日的三个月的营业收入3510万美元高出25.0%。战略品牌部门营业收入的增加主要是因为净销售额增加了800万美元,但广告成本减少了220万美元,赞助和代言成本减少了140万美元。
截至2019年9月30日的三个月,不包括公司和未分配费用的其他部门的营业收入为240万美元,比截至2019年9月30日的三个月的营业收入100万美元增加了约140万美元,增幅为135.5%。
利息和其他(费用)/收入,净额。截至2020年9月30日的三个月的利息和其他营业外(费用)/收入净额为(460万美元),而截至2019年9月30日的三个月的利息和其他营业外(费用)/收入净额为310万美元。在截至2020年和2019年9月30日的三个月里,外币交易损失分别为480万美元和280万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月,利息收入分别为150万美元和610万美元。
所得税拨备。截至2020年9月30日的三个月所得税拨备为1.064亿美元,增加670万美元,较截至2019年9月30日的三个月的所得税拨备9960万美元高出6.8%。截至2020年和2019年9月30日的三个月,联邦、州和外国的有效综合税率分别从25.0%降至23.4%。实际税率的下降主要归因于某些外国司法管辖区所得税的降低以及股权补偿扣除的增加。
净收入。截至2020年9月30日的三个月,净收益为3.477亿美元,增加了4870万美元,比截至2019年9月30日的三个月的净收益2.989亿美元高出16.3%。净收入的增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月的毛利润增加了6350万美元。
截至2020年9月30日的9个月的运营业绩与截至2019年9月30日的9个月的运营业绩相比。
净销售额。截至2020年9月30日的9个月,净销售额为34亿美元,增长约2.187亿美元,比截至2019年9月30日的9个月31.8亿美元的净销售额高出6.9%。新冠肺炎疫情对截至2020年9月30日的9个月的净销售额产生了不利影响。外币汇率的净变化对截至2020年9月30日的9个月约4110万美元的净销售额产生了不利影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,Monster Energy®饮料部门的净销售额为31.8亿美元,增长了约2.327亿美元,比截至2019年9月30日的9个月29.5亿美元的净销售额高出7.9%。Monster Energy®饮料部门的净销售额增长主要是因为Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加,以及我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料销量的增加,这两者都是消费者需求增加的结果。新冠肺炎疫情对Monster Energy®饮料部门截至2020年9月30日的9个月的净销售额产生了不利影响。外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门的净销售额产生了不利影响,在截至2020年9月30日的9个月中,该部门的净销售额约为3830万美元。
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截至2020年9月30日的9个月,战略品牌部门的净销售额为1.984亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的净销售额2.158亿美元减少了约1730万美元,降幅为8.0%。新冠肺炎疫情对战略品牌部门截至2020年9月30日的9个月的净销售额产生了实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响在战略品牌领域更为明显,特别是在欧洲、中东和非洲地区,因为我们在这一领域最大的创收国家经历了长时间的封锁。外币汇率的净变化对战略品牌部门的净销售额产生了不利影响,在截至2020年9月30日的9个月里,净销售额约为280万美元。
截至2020年9月30日的9个月,其他细分市场的净销售额为2,040万美元,增长约340万美元,比截至2019年9月30日的9个月的净销售额1,700万美元高出20.0%。
在截至2020年9月30日的9个月里,表壳销售额(192盎司表壳当量)为3.725亿箱,比截至2019年9月30日的9个月的表壳销售额3.427亿箱增加了约2970万箱或8.7%。截至2020年9月30日的9个月,每箱总平均净销售额(不包括AFF第三方产品在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的净销售额分别为2040万美元和1700万美元,因为这些销售额没有单位箱等价物)降至9.08美元,而截至2019年9月30日的9个月每箱净销售额为9.24美元。
毛利。截至2020年9月30日的9个月,毛利润为20.3亿美元,增长约1.254亿美元,比截至2019年9月30日的9个月19.1亿美元的毛利润高出6.6%。毛利美元的增长主要是由于我们的Monster Energy®饮料部门在截至2020年9月30日的9个月中净销售额增加了2.327亿美元。
截至2020年9月30日的9个月,毛利润占净销售额的百分比从截至2019年9月30日的9个月的59.9%小幅下降至59.8%。
营业费用。截至2020年9月30日的9个月,总运营费用为8.023亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的总运营费用8.219亿美元减少了约1,960万美元,降幅为2.4%。运营费用减少的主要原因是赞助和代言支出减少3,830万美元,差旅和娱乐支出减少1,960万美元,这主要是新冠肺炎疫情的结果,以及与经销商终止相关的费用减少1,070万美元。某些被推迟或重新安排的活动的费用已经或可能被推迟到未来一段时间。由于新冠肺炎疫情的不确定性,我们无法估计这种延期赞助和代言费用将在未来哪些时期(如果有的话)得到确认。运营费用的减少被工资支出增加3,110万美元(其中610万美元与股票薪酬增加有关)、社交媒体和数字营销支出增加1,710万美元以及外运和仓库成本增加1,020万美元部分抵消。
营业收入。截至2020年9月30日的9个月,营业收入为12.3亿美元,增长约1.45亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的营业收入10.9亿美元高出13.3%。截至2020年9月30日的9个月,营业收入占净销售额的百分比从截至2019年9月30日的9个月的34.1%增加到36.2%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,我们在欧洲、中东和非洲、亚太地区和南美的运营收入分别为2.294亿美元和1.801亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,Monster Energy®饮料部门的营业收入(不包括公司和未分配费用)为13.7亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的营业收入11.9亿美元增加了约1.793亿美元,增幅为15.1%。Monster Energy®饮料部门营业收入的增长主要是因为在截至2020年9月30日的9个月中,Monster Energy®饮料部门的净销售额增加了2.327亿美元。
截至2020年9月30日的9个月,战略品牌部门的营业收入(不包括公司和未分配费用)为1.183亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的营业收入1.308亿美元减少了约1250万美元,降幅为9.5%。截至2020年9月30日的9个月,营业收入下降的主要原因是与新冠肺炎疫情相关的净销售额下降。
39
目录
在截至2020年9月30日的9个月中,不包括公司和未分配费用的其他部门的营业收入为480万美元,比截至2019年9月30日的9个月的300万美元的营业收入增加了约180万美元,增幅为57.9%。
利息和其他(费用)/收入,净额。截至2020年9月30日的9个月的利息和其他营业外(费用)/收入净额为(550万美元),而截至2019年9月30日的9个月的利息和其他营业外(费用)/收入净额为880万美元。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,外币交易损失分别为920万美元和390万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月,利息收入分别为690万美元和1350万美元。
所得税拨备。截至2020年9月30日的九个月所得税拨备为2.875亿美元,增加4,570万美元,较截至2019年9月30日的九个月的所得税拨备2.418亿美元高出18.9%。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,联邦、州和外国的有效综合税率分别从22.1%提高到23.5%。实际税率的增加主要归因于股权补偿扣除的减少。
净收入。截至2020年9月30日的9个月,净收益为9.379亿美元,增加了8,500万美元,比截至2019年9月30日的9个月的净收益8.529亿美元高出10.0%。净收入增加的主要原因是毛利润增加了1.254亿美元,运营费用减少了1960万美元。净收入增加部分被所得税准备金增加4570万美元所抵消。
非GAAP财务指标
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比。
销售总额**。截至2020年9月30日的三个月,总销售额为14.6亿美元,增长约1.462亿美元,比截至2019年9月30日的三个月13.2亿美元的总销售额高出11.1%。我们不认为新冠肺炎疫情对我们截至2020年9月30日的三个月的总销售额有实质性的不利影响,但在欧洲、中东和非洲地区除外,因为欧洲、中东和非洲地区受到了不利影响。外币汇率的净变化对截至2020年9月30日的三个月约1190万美元的总销售额产生了不利影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,Monster Energy®饮料部门的总销售额为13.7亿美元,增长了约1.319亿美元,比截至2019年9月30日的三个月12.4亿美元的总销售额高出10.7%。Monster Energy®饮料部门的总销售额增长主要是因为Monster Energy®品牌能量饮料在全球的销量增加,以及我们Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料的销量增加,这两者都是消费者需求增加的结果。在截至2020年9月30日的三个月里,外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门大约1090万美元的总销售额产生了不利影响。
截至2020年9月30日的三个月,我们战略品牌部门的总销售额为8820万美元,增长了1150万美元,比截至2019年9月30日的三个月7670万美元的总销售额高出15.0%。在截至2020年9月30日的三个月里,外币汇率的净变化对战略品牌部门大约100万美元的总销售额产生了不利影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们其他部门的总销售额为860万美元,增加了280万美元,比截至2019年9月30日的三个月590万美元的总销售额高出47.1%。
如下脚注所述,截至2020年9月30日的三个月,促销津贴、佣金和其他费用为2.181亿美元,增加3340万美元,比截至2019年9月30日的三个月的促销津贴、佣金和其他费用1.847亿美元高出18.1%。促销津贴、佣金和其他费用占总销售额的比例分别从截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的14.0%提高到14.9%。
40
目录
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比。
销售总额**。截至2020年9月30日的9个月,总销售额为39.7亿美元,增长约2.796亿美元,比截至2019年9月30日的9个月37亿美元的总销售额高出7.6%。新冠肺炎疫情对截至2020年9月30日的9个月的总销售额产生了不利影响。外币汇率的净变化对截至2020年9月30日的9个月的总销售额产生了约4470万美元的不利影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,Monster Energy®饮料部门的总销售额为37.2亿美元,增长了约2.935亿美元,比截至2019年9月30日的9个月34.3亿美元的总销售额高出8.6%。Monster Energy®饮料部门的总销售额增加,主要是由于消费者需求增加,以及我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料的分销和消费者需求增加,Monster Energy®品牌能量饮料的全球销量增加。新冠肺炎疫情对Monster Energy®饮料部门截至2020年9月30日的9个月的总销售额产生了不利影响。在截至2020年9月30日的9个月里,外币汇率的净变化对Monster Energy®饮料部门大约4180万美元的总销售额产生了不利影响。
截至2020年9月30日的9个月,我们战略品牌部门的总销售额为2.294亿美元,比截至2019年9月30日的9个月2.466亿美元的总销售额减少了1720万美元,降幅为7.0%。新冠肺炎疫情对战略品牌部门截至2020年9月30日的9个月的总销售额产生了实质性的不利影响。新冠肺炎疫情的影响在战略品牌部门更为明显,特别是在欧洲、中东和非洲地区,因为我们在这一领域的较大创收国家经历了更长时间的封锁。在截至2020年9月30日的9个月里,外币汇率的净变化对战略品牌部门大约290万美元的总销售额产生了不利影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们其他部门的总销售额为2040万美元,增长了340万美元,比截至2019年9月30日的9个月1700万美元的总销售额高出20.0%。
在截至2020年9月30日的9个月中,促销津贴、佣金和其他费用为5.724亿美元,比截至2019年9月30日的9个月的促销津贴、佣金和其他费用5.115亿美元增加了6090万美元,增幅为11.9%。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,促销津贴、佣金和其他费用占总销售额的比例分别从13.8%提高到14.4%。
**销售总额代表对递延收入和向客户开具的发票金额扣除现金折扣和回报后的确认。销售总额是管理层内部使用的一个指标,用来监测经营业绩,包括特定产品的销售业绩、销售人员业绩、产品增长或下降以及公司整体业绩。使用总销售额可以在任何促销项目的效果之前评估销售业绩,这可以掩盖某些业绩问题,如某些促销计划的时间安排。因此,我们认为,销售总额的列报为我们的经营业绩提供了一个有用的衡量标准。销售总额的使用不是公认会计准则认可的衡量标准,不应被视为净销售额的替代指标,净销售额是根据公认会计准则确定的,不应单独用作衡量经营业绩的指标,而不应替代净销售额。此外,销售总额可能无法与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较,因为销售总额是由我们的内部报告实践定义的。此外,销售总额可能不会以现金收据的形式实现,因为促销付款和津贴可能会从从某些客户那里收到的付款中扣除。
下表对总销售额的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP净销售额财务指标进行了协调:
| *三个月结束 |
| 百分比 |
| 九个月结束 |
| 百分比 | ||||||||||
9月30日,北京 | 变化 | 9月30日,北京 |
| 变化 | |||||||||||||
(单位:千) |
| 2020 |
| 2019 |
| 20%对19% | 2020 |
| 2019 |
| 20%对19% | ||||||
扣除折扣和退货后的销售总额 | $ | 1,464,426 | $ | 1,318,267 | 11.1 | % | $ | 3,974,763 | $ | 3,695,128 |
| 7.6 | % | ||||
减去:晋升津贴、佣金和其他费用* |
| 218,064 |
| 184,690 | 18.1 | % |
| 572,408 |
| 511,515 |
| 11.9 | % | ||||
净销售额 | $ | 1,246,362 | $ | 1,133,577 | 9.9 | % | $ | 3,402,355 | $ | 3,183,613 |
| 6.9 | % |
41
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*虽然本行项目所述支出是根据公认会计原则确定的,并符合公认会计原则的要求,但其列报方式不符合公认会计原则列报要求。此外,我们对促销和其他津贴的定义可能无法与其他公司提供的类似项目相比较。促销和其他补贴主要包括对我们的灌装商/分销商或零售客户的补偿,包括但不限于:(I)为支持零售商向终端消费者进行价格促销而给予的折扣;(Ii)向我们的灌装商/分销商报销他们与零售商商定的部分促销费用,包括投放槽口、货架空间津贴和新产品和现有产品的其他费用;(Iii)我们同意向灌装商/分销商和/或直接向零售商支付的广告费用份额。(Iv)我们商定的老虎机、货架空间津贴和其他直接支付给零售商的费用份额, (I)向我们的灌装商/分销商提供的优惠;(V)为达到或超过某些预定销售目标而给予我们的灌装商/分销商和/或零售商的奖励;(Vi)折扣或免费产品;(Vii)我们向灌装商/分销商直接向属于灌装商/分销商销售区域的某些客户支付的合同费用;(Viii)基于对我们的灌装商/分销商的销售而给予我们的某些佣金。促销和其他津贴的列报有助于评估它们对确定净销售额和产生或与此类销售相关的支出水平的影响。促销和其他津贴是我们营销活动的重要组成部分。我们与众多瓶装商/经销商和/或零售商的促销津贴计划是在正常业务过程中通过单独的协议执行的。这些协议一般规定了上述一项或多项安排,期限从一周到一年不等。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,我们促销和其他补贴活动的主要驱动力是(I)增加销售量和试用,(Ii)应对市场状况,以及(Iii)确保零售货架和展示空间。
销货
下表分别披露了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的精选季度销售额数据。任何一个或多个季度或时期的数据不一定代表年度业绩或持续趋势。
饮料的销售量是以单位箱体积表示的。“单位箱”指的是相当于192美国液盎司成品饮料(24份8盎司)的计量单位。单位箱体积是指我们销售的成品或精矿的单位箱(或单位箱当量)的数量,就好像转换成成品一样。
我们的季度运营业绩反映了季节性趋势,这主要是由于一年中较温暖的月份需求增加所致。根据我们的经验,饮料销售额在每个历年的第一季度和第四季度往往较低。然而,我们的能量饮料产品的经验表明,它们可能没有传统饮料的季节性那么强。此外,我们在国际上的持续增长可能会进一步减少季节性因素对我们业务的影响。季度波动也可能受到其他因素的影响,包括新产品的推出、温度波动更明显的新市场的打开、新瓶装商/分销商的增加、我们产品销售组合的变化以及广告和促销费用的变化。新冠肺炎疫情还可能对消费者行为产生影响,改变我们业务的季节性波动。
截至三个月 | 九个月结束 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
(单位:千,每箱平均净销售额除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净销售额 | $ | 1,246,362 | $ | 1,133,577 | $ | 3,402,355 | $ | 3,183,613 | ||||
减少:AFF第三方销售 |
| (8,618) |
| (5,860) |
| (20,367) |
| (16,973) | ||||
调整后的净销售额? | $ | 1,237,744 | $ | 1,127,717 | $ | 3,381,988 | $ | 3,166,640 | ||||
按细分市场划分的案例销售额: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
Monster Energy®饮料 |
| 117,805 |
| 103,987 |
| 317,103 |
| 286,284 | ||||
战略品牌 |
| 22,117 |
| 17,867 |
| 55,378 |
| 56,450 | ||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| — | ||||
案例总销售额 |
| 139,922 |
| 121,854 |
| 372,481 |
| 342,734 | ||||
平均每箱净销售额 | $ | 8.85 | $ | 9.25 | $ | 9.08 | $ | 9.24 |
1不包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的其他细分市场净销售额分别为860万美元和590万美元,其中包括AFF第三方产品对独立第三方客户的净销售额,因为这些销售额没有与单位箱相当的销售额。不包括截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的其他细分市场净销售额分别为2,040万美元和1,700万美元,其中包括AFF第三方产品对独立第三方客户的净销售额,因为这些销售额没有与单位箱相当的销售额。
42
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有关销售额增加的更多信息,请参看项目2,“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--我们的业务”。
流动性与资本资源
现金和现金等价物、短期和长期投资。我们相信,至少在未来12个月内,来自运营的现金,包括我们的现金资源和获得信贷的机会,将足以满足我们的营运资金需求,包括原材料和库存的购买承诺、应收账款的增加、纳税义务的支付、扩张和发展需求、资本资产的购买、设备的购买、不动产的购买和普通股的购买。在截至2020年9月30日的9个月内,我们的现金来源和使用没有受到新冠肺炎疫情的实质性影响,到目前为止,我们还没有发现任何因新冠肺炎疫情而导致的重大流动性短缺。根据我们目前掌握的信息,我们预计新冠肺炎疫情的影响不会对我们的流动性产生实质性影响。我们将继续监测和评估新冠肺炎疫情可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生的影响。
截至2020年9月30日,我们拥有10.7亿美元的现金和现金等价物,5.993亿美元的短期投资和2060万美元的长期投资。我们历来将这些资金投资于符合特定标准的美国国债、美国政府机构证券、市政证券、商业票据、存单、可变利率活期票据和货币市场基金。目前,我们不再将这些资金投资于市政证券。我们维持我们的投资是出于现金管理的目的,而不是出于投机的目的。在选择和维护我们的投资时,我们的风险管理政策强调信用质量(主要基于国家认可的统计机构的短期评级)。我们定期评估我们投资的市场风险,并相信我们目前的政策和投资实践足以限制这些风险。然而,其中某些投资受到一般信贷、流动性、市场和利率风险的影响。这些与我们的投资组合相关的市场风险可能会对我们未来的运营结果、流动性和财务状况产生不利影响。
根据我们目前的计划,目前我们估计,到2021年9月30日,资本支出(不包括普通股回购)可能不到2亿美元。不过,未来的商机可能会导致这一预估发生变化。
经营活动提供的现金流。截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的现金为9.492亿美元,而截至2019年9月30日的9个月,运营活动提供的现金为8.211亿美元。
在截至2020年9月30日的9个月中,经营活动提供的现金主要来自9.379亿美元的净收入和某些非现金支出的调整,其中包括5300万美元的股票薪酬、4590万美元的折旧和摊销以及700万美元的无形资产减值。在截至2020年9月30日的9个月里,由于应计负债增加5350万美元、存货减少3950万美元、应计促销津贴增加3190万美元、应付所得税增加1800万美元以及预付所得税减少1150万美元,经营活动提供的现金也有所增加。在截至2020年9月30日的9个月里,经营活动中使用的现金主要是应收账款增加了2.017亿美元,预付开支和其他资产增加了2040万美元,递延收入减少了1520万美元,应付账款减少了970万美元,应计补偿减少了120万美元。
在截至2019年9月30日的9个月中,运营活动提供的现金主要来自8.529亿美元的净收入和某些非现金费用的调整,其中包括4780万美元的折旧和摊销以及4690万美元的股票薪酬。在截至2019年9月30日的9个月中,由于应付账款增加6950万美元,累计促销津贴增加5580万美元,应付所得税增加1030万美元,预付所得税减少620万美元,分销商应收账款减少580万美元,经营活动提供的现金也有所增加。在截至2019年9月30日的9个月中,经营活动中使用的现金主要是应收账款增加1.798亿美元,存货增加4490万美元,递延收入减少1960万美元,预付费用和其他资产增加1610万美元,应计负债减少960万美元,应计补偿减少390万美元。
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用于投资活动的现金流。截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的现金为1.405亿美元,而截至2019年9月30日的9个月,用于投资活动的现金为3.282亿美元。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,投资活动提供的现金主要来自可供出售投资的销售。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,投资活动中使用的现金主要可归因于购买可供出售的投资。截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月,用于投资活动的现金还包括收购固定资产,包括货车和促销车辆、冷却器和其他设备,以支持我们的营销和促销活动、生产设备、家具和固定装置、办公和计算机设备、计算机软件、用于销售和行政活动的设备、某些租赁改进,以及收购和/或改善房地产。我们预计将继续使用超出运营所需现金的一部分,用于购买短期和长期投资、改善租赁、购买资本设备(具体而言,是货车、卡车和促销车、冷却器、其他促销设备、商品陈列、仓储架以及生产某些现有和/或新产品所需的生产设备),以在国际市场上发展我们的品牌,并用于其他公司目的。我们也可能不时使用现金购买与我们的饮料业务相关的额外不动产和/或收购兼容业务。
用于融资活动的现金流。截至2020年9月30日的9个月,融资活动使用的现金为5.329亿美元,而截至2019年9月30日的3个月,融资活动使用的现金为4.053亿美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,融资活动中使用的现金主要是我们普通股回购的结果。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,融资活动提供的现金主要归因于根据我们的基于股票的薪酬计划发行了我们的普通股。
购买存货、增加应收账款和其他资产、购置财产和设备(包括不动产、个人财产和冷却器)、改善租赁、为我们的灌装商预付款或购买设备、收购和维护商标、支付应付账款、应付所得税以及购买我们的普通股,预计仍将是我们经常使用现金的主要方式。
截至2020年9月30日,我们持有的10.7亿美元现金和现金等价物中,5.95亿美元由我们的海外子公司持有。截至2020年9月30日,我们的外国子公司没有持有任何短期或长期投资。
以下是该公司截至2020年9月30日的合同承诺和相关预定到期日的摘要:
按期限到期的付款(以千元为单位) | |||||||||||||||
|
| 低于 |
| 1‑3 |
| 3‑5 |
| 超过 | |||||||
义务 | 总计 | 一年前 |
| 年份 |
| 年份 |
| 5年 | |||||||
合同义务? | $ | 142,165 | $ | 108,430 | $ | 32,819 | $ | 916 | $ | — | |||||
融资租赁 |
| 1,221 |
| 1,221 |
| — |
| — |
| — | |||||
经营租约 |
| 24,545 |
| 3,561 |
| 5,429 |
| 3,592 |
| 11,963 | |||||
采购承诺额² |
| 62,211 |
| 62,211 |
| — |
| — |
| — | |||||
$ | 230,142 | $ | 175,423 | $ | 38,248 | $ | 4,508 | $ | 11,963 |
1合同义务包括我们与赞助和其他承诺相关的义务。
2采购承诺包括我们和我们的子公司对生产我们产品所用原材料的各种供应商所承担的义务。这些义务的条款各有不同,但一般都会在一年内履行。
此外,截至2020年9月30日,约有300万美元的未确认税收优惠被记录为负债。预计未来12个月内,未确认的税收优惠额度不会有明显变化。截至2020年9月30日,我们有50万美元的应计利息和与未确认的税收优惠相关的罚款。
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关键会计政策
与我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K(“Form 10-K”)中的第7项“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中提供的信息相比,我们的关键会计政策没有发生实质性变化。
近期会计公告
本项目所要求的信息在本季度报告10-Q表的第一部分第一项中引用了简明合并财务报表附注-附注2.最近的会计声明。
通货膨胀率
我们相信,通货膨胀对我们在本报告所述期间的经营业绩没有重大影响。
前瞻性陈述
本报告中的某些陈述可能构成前瞻性陈述(符合1933年证券法(修订本)第27A节和1934年证券法(修订本)第21E节的含义)(“交易法”),涉及管理层对收入、盈利能力、运营资金的充足性和我们现有的信贷安排等方面的预期。所有包含对收入、收益(亏损)、每股收益(亏损)、资本支出、股息、资本结构或其他财务项目的预测的陈述,管理层对未来经营的计划和目标的陈述,或管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中包含的关于未来经济表现的陈述,包括有关新产品、销量增长的陈述,以及包含对未来经营结果和非历史信息的普遍乐观的陈述,均属前瞻性陈述,符合“交易法”的定义。在不限制前述内容的情况下,“相信”、“认为”、“预期”、“计划”、“期望”等词语以及类似的表述旨在识别前瞻性陈述。
管理层告诫说,这些陈述受其条款和/或重要因素的限制,其中许多因素不在我们的控制范围之内,涉及许多风险、不确定性和其他因素,可能导致实际结果和事件与所作陈述大不相同,包括但不限于以下内容:
● | 新冠肺炎疫情的人类和经济后果,以及各国政府以及企业(包括本公司及其供应商、装瓶商/分销商、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为控制新冠肺炎疫情而采取或可能采取的措施; |
● | 新冠肺炎疫情在北半球死灰复燃对消费需求的影响,导致一些国家,特别是欧洲、中东和非洲地区,重新实施封锁和其他限制措施,以及其他国家可能再次爆发疫情的影响; |
● | 国内和国际能量饮料类别的总体增长放缓和/或下降,包括便利和燃气渠道(这是我们最大的渠道)和酒店内的餐饮服务,以及经济状况恶化和新冠肺炎疫情导致的财务不确定性对我们产品需求的影响; |
● | 我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商因新冠肺炎疫情而遭遇的临时工厂关闭、生产放缓和运营中断的影响,包括对我们产品生产和分销的任何实质性中断; |
● | 新冠肺炎减少了我们的赞助和代言活动,以及我们的抽样活动,对我们未来的销售和市场份额的影响; |
● | 我们与TCCC有广泛的商业安排,因此,我们未来的表现在很大程度上取决于我们与TCCC关系的成功; |
● | TCCC的灌装商/分销商分销可口可乐品牌能量饮料的影响,以及这些灌装商/分销商和/或此类灌装商/分销商可能减少我们的SKU数量,从而限制了新产品SKU的分销; |
● | 由于新冠肺炎疫情的影响,关闭并继续限制销售我们产品的本地零售商和其他机构; |
● | 我们的供应商、灌装商/分销商和/或联合包装商在新冠肺炎疫情期间对其活动和/或运营的限制或减少; |
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● | 新冠肺炎疫情对我们产品抽样计划的影响; |
● | TCCC成为我们的大股东之一的影响,以及TCCC的利益与其他股东利益的潜在分歧; |
● | 我们有能力与TCCC系统装瓶商/分销商保持关系,并管理他们持续致力于我们产品的承诺; |
● | 由于现有和/或新的国内和/或国际装瓶商/分销商的终止和/或资不抵债,导致分销渠道中断和/或销售下降; |
● | 国内和/或国际市场对我们产品的预期需求不足; |
● | 我们的灌装商/分销商的库存水平的波动,无论是计划的还是非计划的,以及由此对我们收入的影响; |
● | 不利的法规,包括税收要求、对我们产品的销售、购买或消费施加的年龄限制、营销限制、产品注册要求、关税、贸易限制、集装箱大小限制和/或成分限制; |
● | 州总检察长、联邦贸易委员会(FTC)、食品和药物管理局(FDA)、市政当局、城市检察官、其他政府机构、准政府机构、政府官员(包括美国国会议员)和/或类似的中央和地方机构以及我们产品在国外制造和/或分销的其他机构对我们能量饮料产品的广告、营销、促销、配料、销售和/或消费的广告、营销、促销、配料、销售和/或消费的调查和/或行动的效果 |
● | 我们遵守有关消费者隐私、数据使用和安全的法律、法规和不断发展的行业标准的能力,包括遵守《一般数据保护条例》和《2018年加州隐私法》的能力; |
● | 我们从美国以外的某些业务中实现盈利的能力; |
● | 我们有能力管理外国司法管辖区的法律和监管要求,人员配备和管理外国业务的潜在困难,以及外国客户和/或瓶装商/分销商的欺诈或腐败和信用风险的潜在更高发生率; |
● | 我们有能力在销售产品的国际市场生产我们的产品,从而降低运费和/或产品损坏; |
● | 我们吸收、减少或转嫁给装瓶商/分销商的能力增加了运费成本; |
● | 我们有效管理库存和/或应收账款的能力; |
● | 我们以美元以外的货币计价的销售、费用、利润、资产和负债的外币汇率风险,随着国外销售额的增加,这些风险将继续增加; |
● | 围绕英国脱离欧盟(或“英国退欧”)的不确定性; |
● | 会计准则的变化可能会影响我们报告的盈利能力; |
● | 经济合作与发展组织的基数侵蚀和利润转移项目的影响; |
● | 美国证券交易委员会(“SEC”)、FDA、FTC或其他政府机构或机构可能对我们提起的任何诉讼; |
● | 未来可能对我们和/或我们的某些高管和董事提起的股东派生诉讼或股东证券诉讼的结果和/或可能性,以及其他私人股东诉讼的可能性; |
● | 产品责任或消费者欺诈诉讼和/或集体诉讼(或其在外国司法管辖区的类似)的结果,涉及我们产品的安全性和/或与我们产品相关的成分和/或索赔,和/或关于虚假广告、营销和/或促销的指控,以及未来产品责任和/或集体诉讼的可能性; |
● | 因诉讼、法律或监管程序而承担重大责任; |
● | 知识产权禁令; |
● | 税务事项处理不力的; |
● | 国内和全球经济的不确定性和波动性,包括交易对手违约或倒闭的风险; |
● | 我们有能力解决财务报告内部控制中的任何重大缺陷或重大缺陷; |
● | 我们有能力继续产生足够的现金流来支持我们的扩张计划和一般经营活动; |
● | 由于消费者偏好的变化导致对我们产品的需求减少,包括对不同包装、大小和配置的需求的变化、肥胖和其他感知到的健康问题,包括与我们产品或包装中的某些成分有关的问题、产品安全问题和/或消费者可自由支配的购买力下降; |
● | 围绕肥胖和健康问题的负面宣传,涉及我们的产品、用水、环境影响、人权以及劳工和工作场所法律; |
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● | 与天气有关和/或其他原因的需求变化,包括产品类别和/或包装消费的变化,以及包括铝罐在内的某些关键成分的成本和可获得性的变化,以及气候变化和极端天气条件对供应链的干扰; |
● | 政局不稳、内乱、大规模恐怖活动、武装敌对行动爆发或升级、重大自然灾害和极端天气条件、传染病大爆发的影响; |
● | 竞争对手的行为(包括未经证实的和/或误导性声明、虚假广告声明和侵权干扰)以及竞争对手销售品牌错误产品的行为对我们业务的影响和定价压力,以及我们获得或保持我们在市场上的销售份额的能力; |
● | 与我们的品牌相关的商标和商业外观侵权诉讼对我们业务的影响,包括我们的Reign Total Body Fuel®高性能能量饮料,这可能导致禁止我们销售某些产品和/或要求改变我们目前的商业外观; |
● | 我们推出新产品的能力以及新冠肺炎疫情对我们创新活动的影响; |
● | 我们实施和/或维持价格上涨的能力; |
● | 无法通过产品和包装计划实现销量增长; |
● | 我们有能力维持Monster Energy®品牌能量饮料和/或其他产品(包括我们的战略品牌)的当前销售水平和/或实现增长; |
● | 我们的能量饮料产品和/或能量饮料市场受到的批评和/或颁布的法律(无论是由于此类批评或其他原因)限制能量饮料的营销或销售(包括禁止在某些场所或根据某些政府计划销售能量饮料)、限制饮料中的咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税和/或销售税、限制产品大小和/或对销售能量饮料施加年龄限制的法律的影响; |
● | 由于某些外国司法管辖区的拟议和/或未来的美国联邦、州和地方法律法规和/或拟议或现有的法律法规和/或其中的任何变化,包括税收要求的变化(包括税率变化、新税法、对我们产品的新的和/或增加的消费税、销售税和/或其他税收以及修订的税法解释)和环境法,以及联邦食品、药品和化妆品法以及根据这些法规制定的规则,我们是否有能力遵守和/或导致功能饮料的消费需求下降和/或利润率下降以及美国和国际上任何其他食品、药品或类似法律的变化,特别是那些可能限制能量饮料销售的变化(包括禁止在某些机构或根据某些政府计划销售能量饮料)、限制饮料中的咖啡因含量、要求某些产品标签披露和/或警告、征收消费税、征收糖税、限制产品大小或对销售能量饮料施加年龄限制,以及由烟酒消防局制定或执行的法律法规或规定。 |
● | 我们是否有能力满足任何能量饮料范本指南中规定的所有标准,包括但不限于本公司所属的美国饮料协会和/或任何国际饮料协会采用的标准,以及此类指南对本公司的影响; |
● | 因港口罢工和相关劳工问题导致我们的产品和/或配料的及时进口或出口中断; |
● | 不利或不利的公关、新闻、文章、评论和/或媒体关注的影响; |
● | 容器、包装材料、铝罐、中西部和其他溢价、原材料和其他配料和果汁浓缩物的成本、质量和可用性的变化,以及我们获得和/或保持有利的供应安排和关系以及及时和/或充足生产我们的所有或任何产品以满足客户需求的能力; |
● | 在容器和/或其他原材料的采购中可能遇到的任何短缺,包括但不限于一般的铝罐、用于Monster Hydro®能量饮料的PET容器和24盎司铝盖罐; |
● | 在我们向其采购某些原材料的供应商数量有限的情况下,公司活动对我们销售成本的影响; |
● | 我们有能力将影响我们业务的原材料、配料、商品和/或其他成本投入的成本增加的全部或部分转嫁给我们的客户; |
● | 我们实现国内和国际预测的能力,这可能基于许多产品类型和/或新产品的预计销量和销售额,其中某些产品比其他产品更有利可图;不能保证我们将达到预期的销售水平以及预测的产品和/或地理组合; |
● | 我们有能力打入新的国内和/或国际市场和/或获得批准或缓解在各国销售我们的产品获得批准的延迟; |
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● | 我们和/或我们产品的灌装商/分销商的销售和/或营销努力的有效性,他们中的大多数销售可能被视为与我们的产品竞争的产品; |
● | 瓶装商/分销商、购买集团、便利店、食品杂货连锁店、大众销售商、专业连锁店、俱乐部商店和其他客户单方面决定在任何时候停止携带他们携带的所有或任何我们的产品,限制他们携带的我们产品的范围和/或减少用于销售我们产品的资源; |
● | 我们的灌装商/分销商与他们的客户和/或一个或多个购买集团之间可能发生的贸易纠纷的影响,这些纠纷可能导致本公司某些产品暂时或以其他方式退市; |
● | 零售商整合对我们业务的影响,以及我们成功适应快速变化的零售业格局的能力。 |
● | 装瓶商/分销商合并对我们业务的影响; |
● | 现在或将来,我们的广告、营销和促销策略的成本和/或有效性; |
● | 我们在国内和国际的体育营销、社交媒体和其他一般营销努力取得了成功; |
● | 我们有能力成功适应新冠肺炎疫情带来的广告、营销、促销、赞助和代言机会的变化; |
● | 不可预见的经济和政治变化以及当地或国际灾难性事件; |
● | 可能召回我们的产品和/或有缺陷的产品; |
● | 我们有能力做出适当的安排和/或获得足够的能力,以便在国内和国际上对我们的任何产品进行联合包装,及时更换停止的联合包装安排和/或联合包装可用性的限制,包括用于蒸馏生产; |
● | 我们有能力为及时采购无瑕疵的原材料作出适当安排; |
● | 我们无法保护和/或失去我们的知识产权,和/或我们无法在某些国家/地区使用我们的商标、商号或外观设计和/或商业外观; |
● | 股票价格波动,可能会限制股票销售、股票购买或其他机会,并对股权获得者的动机产生负面影响; |
● | 我们的组织文件和/或内部人控制的条款可能会阻止控制权的改变,即使这样的改变对其他股东有利; |
● | 我们的灌装商和/或联合包装商未能及时或根本不能生产我们的产品; |
● | 当公司的大多数办公室员工远程工作时,生产力的降低和对我们业务日常的干扰的影响; |
● | 我们的信息技术系统的任何中断和/或缺乏有效性,包括破坏网络安全,扰乱我们的业务或对客户关系产生负面影响,以及涉及与第三方共享数据的网络安全事件;以及 |
● | 招聘和留住高级管理人员、其他关键员工和我们的总体员工基础。 |
在我们提交给美国证券交易委员会的报告中,上述重要因素和其他风险的清单并不详尽。有关这些风险和不确定性以及其他风险和不确定性的更完整讨论,请参阅我们的10-K表格和本季度报告第1A项中题为“风险因素”的章节。文中描述的这些因素和其他风险因素并不一定都是可能导致实际结果或发展与我们的任何前瞻性陈述中所表达的大不相同的所有重要因素。其他未知或不可预测的因素也可能损害我们的结果。因此,由于估计、预测和预测的固有不确定性,我们的实际结果可能与我们的前瞻性陈述所描述或预期的结果大不相同,可能比预期的好,也可能比预期的差。鉴于这些不确定性,你不应该依赖前瞻性陈述。前瞻性陈述仅代表我们截至发布之日的估计和假设。我们明确表示,不承担在本报告发布之日后为反映情况或预期的变化或意外事件的发生(除非适用的证券法要求)而对前瞻性陈述以及与之相关的估计和假设进行更新的任何义务。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在截至2020年9月30日的三个月内,我们的市场风险与我们的Form 10-K表第II部分第7A项中的披露相比没有实质性变化。
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目录
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价-在公司管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下,我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易所法案第13(A)-15(E)和15(D)-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是充分和有效的,可以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息:(1)在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告;(2)积累并传达给我们的管理层,包括其主要高管和主要财务官(视情况而定),以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化-在截至2020年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目1.法院审理案件,提起法律诉讼
本项目所要求的信息在此通过参考“简明合并财务报表附注--附注12.承付款和或有事项:本季度报告(Form 10-Q)第一部分第1项中的法律诉讼”合并而成。
第1A项:影响风险因素
除了本Form 10-Q季度报告中所载的其他信息,包括管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析,以及简明的综合财务报表和相关附注,您应仔细考虑我们Form 10-K中“第I部分,第1A项-风险因素”中讨论的风险,这些风险已在截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告中的“第II部分,第1A项-风险因素”和我们的季度报告中的“第II部分,第1A项-风险因素”中进行了更新和补充。并在下文进一步更新和补充。如果这些风险中的任何一项实际发生或继续发生,我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩都可能受到重大不利影响。下面总结的风险因素并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、声誉、财务状况和/或经营业绩产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情已经并将继续对我们的业务和运营产生一定的负面影响,这些影响可能会对我们的业务和运营业绩产生实质性的不利影响。
当前的新冠肺炎疫情已经并将继续在世界各地构成巨大的公共卫生和经济挑战,并正在影响我们的员工、社区和企业运营,以及全球经济和金融市场。新冠肺炎疫情对人类和经济造成的后果,以及政府、企业(包括本公司和我们的供应商、装瓶商/分销商、联合包装商和其他服务提供商)和广大公众为控制新冠肺炎大流行而采取或可能采取的措施,已经并将直接或间接地影响我们的业务和经营结果,包括但不限于以下内容:
● | 在受新冠肺炎疫情影响的全球许多市场,我们的产品销量都出现了下降,主要是在2020年第二季度初。虽然最初的新冠肺炎疫情造成的一些限制已经在许多司法管辖区解除或放松,因为新冠肺炎感染率已经下降或稳定,但新冠肺炎疫情在一些市场的卷土重来减缓或逆转了重新开放的进程,市场正在经历不同阶段的限制和在不同的时间重新开放。但是,我们最近看到新冠肺炎疫情在北半球死灰复燃。因此,许多国家,特别是欧洲、中东和非洲地区,重新实施了封锁和其他限制,这可能会进一步影响客户需求。如果新冠肺炎疫情和相关的不利经济条件继续加剧,对我们的销售,包括我们的新产品创新发布的负面影响可能会持续很长时间,并可能变得更加严重。 |
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● | 由于新冠肺炎疫情导致的经济状况恶化和许多主要市场持续存在的财务不确定性,例如失业率上升和持续延长、人均收入和可支配收入水平下降、消费者信心下降,或者经济放缓或衰退,都可能影响消费者购买力和消费者购买我们产品的能力,从而减少对我们产品的需求。此外,消费者对新冠肺炎感染风险的公众担忧也可能会减少对我们产品的需求。 |
● | 新冠肺炎疫情导致销售我们产品的内部零售商和其他机构关闭,并继续受到限制,这对我们的销售和经营业绩产生了不利影响,并可能继续产生不利影响。 |
● | 我们的广告、营销、促销、赞助和代言活动已经并将继续受到此类活动机会减少的干扰,原因是采取了限制新冠肺炎疫情蔓延的措施,体育赛事、音乐会和其他活动的取消或容量减少可能会导致对我们产品的需求减少。我们的产品抽样计划是我们发展品牌知名度战略的一部分,已经并将继续受到新冠肺炎疫情的干扰。如果我们不能成功适应新冠肺炎疫情带来的广告、营销、促销、赞助和代言机会的变化,我们的销售额、市场份额、销量增长和整体财务业绩可能会受到负面影响。 |
● | 我们的创新活动,包括我们在某些市场推出新产品的能力,已经受到新冠肺炎疫情的延迟和/或不利影响。如果这类创新活动中断,我们继续推迟新产品的发布,和/或我们无法确保这类新产品的足够分销水平,我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。 |
● | 由于新冠肺炎疫情的影响,我们的一些供应商、灌装商/分销商和联合包装商可能会遇到工厂关闭、生产放缓和运营中断的情况。这可能会导致我们的运营中断。 |
● | 我们可能会遇到某些原材料接收延误的情况,原因包括港口当局提出的额外安全要求、港口关闭或拥堵、商业运输的减少、边境限制和运力限制等因素造成的运输延误。 |
● | 由于家庭饮料消费的需求增加,铝罐供应仍然紧张,这可能会影响我们的运营。 |
● | 我们依赖与第三方的关系来实现云数据存储和其他信息技术服务,以实现某些功能或提供支持我们运营的服务。这些第三方受到与新冠肺炎疫情相关的风险和不确定性的影响,这可能会干扰他们及时并按照商定的条款履行各自对我们的承诺和责任的能力。 |
● | 由于新冠肺炎疫情,包括相关的政府措施、限制、指示和指导,我们要求我们的大多数办公室员工远程工作。在我们的远程工作政策保持不变的情况下,我们可能会遇到工作效率下降和业务日常中断的情况。如果我们的远程工作员工不采取适当的措施来减轻信息技术相关中断对我们的技术和运营带来的潜在风险,我们可能会面临网络安全威胁。我们的第三方服务提供商远程工作的员工(我们可能与他们共享数据)也面临类似的网络安全风险。 |
● | 美国联邦、州和/或市政府以及某些外国司法管辖区的政府当局可能会增加或征收新的所得税、间接税或其他税,或修改对现有税收规则和条例的解释,以此来为刺激计划的成本提供资金,或者可能采取其他措施来保护人口和经济免受新冠肺炎疫情的影响。直接和间接税率的提高可能会影响我们的净收入,而消费税的增加可能会影响我们产品的负担能力,减少我们的销售额。 |
● | 我们可能需要记录有关商誉或无形资产的重大减值费用,这些资产的公允价值可能会受到新冠肺炎疫情的负面影响。 |
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● | 新冠肺炎疫情的持续财务影响可能会导致与我们有业务往来的一家或多家金融机构倒闭或违约,或破产或申请破产,这可能导致我们遭受重大损失,并对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。 |
● | 我们已经或可能采取的行动,或我们已经或可能做出的决定,可能会导致负面宣传,公司成为诉讼索赔和/或法律诉讼的一方,这可能会消耗大量的财务和管理资源,导致对我们产品的需求减少,并损害我们的声誉。 |
● | 新冠肺炎疫情对我们的供应商、灌装商/分销商、合作包装商、承包商、业务合作伙伴和/或其他服务提供商的挥之不去的影响,可能会延迟或限制我们在新冠肺炎疫情造成的中断后恢复正常业务运营。 |
新冠肺炎疫情的任何负面影响,包括上述影响,单独或与其他因素一起,都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生重大不利影响。任何这些负面影响,单独或与其他负面影响一起,都可能加剧我们在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中的“第I部分,第1A项-风险因素”和在截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告中的“第II部分,第1A项-风险因素”以及在截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告中的“第II部分,第1A项-风险因素”中讨论的许多风险因素,这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生重大影响。新冠肺炎疫情将在多大程度上对我们的业务、声誉、经营业绩和/或财务状况产生负面影响,将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括新冠肺炎疫情的范围和持续时间、全球范围内各种避难命令和重新开放计划的持续时间,以及政府当局和其他第三方针对新冠肺炎疫情已采取或未来可能采取的行动。
第二项禁止未登记的股权证券销售和收益使用
在截至2020年9月30日的三个月里,从员工手中购买了1779股普通股,以代替现金支付行使的期权或预扣税款,总金额为10万美元。虽然这样的购买被认为是普通股回购,但它们不被计入我们授权的股票回购计划中的购买。这些股票在2020年9月30日的简明综合资产负债表中包括在国库普通股中。
2020年3月13日,公司董事会批准了一项新的股份回购计划,用于回购至多5.0亿美元的公司已发行普通股(下称《2020年3月回购计划》)。截至2020年9月30日止三个月内,本公司并无根据2020年3月购回计划购入股份。截至2020年11月6日,根据2020年3月的回购计划,仍有4.415亿美元可供回购。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。矿场安全资料披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。
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第六项。展品
31.1* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 |
32.2* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条首席财务官的证明 |
101* | 以下财务信息来自Monster Beverage Corporation截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言):(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表;(Ii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益表;(Iii)三个月和九个月的简明综合全面收益表2020年和2019年,(V)截至2020年和2019年9月30日止九个月的简明合并现金流量表,以及(Vi)简明合并财务报表附注。 |
104* | Monster Beverage Corporation(Monster Beverage Corporation)截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q的封面,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告语言),包含在附件101中。 |
*随函存档
+管理合同或补偿计划或安排
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
怪物饮料公司 | |
注册人 | |
日期:2020年11月6日 | /s/罗德尼·C·萨克斯 |
罗德尼·C·萨克斯 | |
董事会主席 | |
和首席执行官 |
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