ASTE-20200930
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America IncMember2020-10-052020-10-05
索引
美国
证券交易委员会
华盛顿特区：20549
形式10-Q
(马克一)
☒ 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐  根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号：001-11595
阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
田纳西州62-0873631
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
牧羊道1725号,查塔努加,田纳西州37421
(主要行政机关地址)(邮政编码)
(423) 899-5898
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的标题商品代号每间交易所的注册名称
普通股阿斯特纳斯达克股票市场有限责任公司
勾选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 ☒ 不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是 ☒ 不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是的☒
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级在2020年11月3日未偿还
普通股，面值0.20美元22,609,332



索引
阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)
索引
第一部分-财务信息
1
项目1.财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表(未经审计)
1
简明综合收益表(未经审计)
2
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)
3
现金流量表简明合并报表(未经审计)
4
简明合并权益报表(未经审计)
5
未经审计的简明合并财务报表附注
7
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
26
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
38
项目4.控制和程序
39
第II部分-其他资料
39
项目1.法律诉讼
39
第1A项危险因素
39
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
39
项目6.展品
41
签名
42

索引
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
ASTEC工业公司
简明综合资产负债表
(千)(未经审计)
2020年9月30日2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$108,529 $48,857 
投资3,746 1,547 
贸易应收账款和合同资产净额127,160 120,271 
其他应收账款5,673 4,576 
盘存261,481 294,536 
预缴和可退还的所得税13,274 15,234 
持有待售资产1,213 3,084 
预付费用和其他资产12,082 18,199 
流动资产总额533,158 506,304 
财产和设备，净额182,817 190,363 
投资14,355 16,104 
商誉36,410 33,176 
无形资产，净额32,294 23,536 
递延所得税资产11,361 24,696 
其他长期资产9,260 6,319 
总资产$819,655 $800,498 
负债和权益
流动负债：
长期债务的当期到期日$147 $209 
短期债务404 1,130 
应付帐款53,141 57,162 
客户存款27,747 42,874 
累算产品保修10,512 10,261 
应计工资总额及相关负债26,683 24,718 
应计损失准备金2,386 2,299 
其他流动负债40,219 34,114 
流动负债总额161,239 172,767 
长期债务380 690 
递延所得税负债1,572 896 
其他长期负债33,181 23,658 
总负债196,372 198,011 
股东权益622,901 601,949 
非控股权益382 538 
总股本623,283 602,487 
负债和权益总额$819,655 $800,498 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
1
索引
ASTEC工业公司
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
净销售额$231,404 $255,807 $785,551 $886,389 
销售成本180,967 203,947 601,478 674,362 
毛利50,437 51,860 184,073 212,027 
销售、一般、行政和工程费用48,828 47,643 147,757 158,594 
重组和资产减值费用2,417 875 11,122 1,431 
营业收入(亏损)(808)3,342 25,194 52,002 
利息支出(96)(167)(253)(1,299)
扣除费用后的其他收入1,349 412 2,017 1,252 
所得税前营业收入445 3,587 26,958 51,955 
所得税(福利)拨备(1,242)632 (4,517)11,420 
净收入1,687 2,955 31,475 40,535 
可归因于非控股权益的净(收益)亏损(39)55 75 127 
可归因于控股权益的净收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
普通股每股收益
可归因于控股权益的净收入：
基本型$0.07 $0.13 $1.40 $1.81 
稀释$0.07 $0.13 $1.38 $1.79 
已发行普通股加权平均数：
基本型22,615 22,523 22,593 22,510 
稀释22,946 22,684 22,838 22,666 
宣布的每股普通股股息$0.11 $0.11 $0.33 $0.33 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
2
索引
ASTEC工业公司
简明综合全面收益(亏损)表
(千)
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
净收入$1,687 $2,955 $31,475 $40,535 
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整506 (3,524)(8,293)(2,671)
其他综合收益(亏损)506 (3,524)(8,293)(2,671)
综合收益(亏损)2,193 (569)23,182 37,864 
可归因于非控股权益的综合(收益)亏损(80)105 171 167 
可归因于控股权益的综合收益(亏损)$2,113 $(464)$23,353 $38,031 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
3
索引
ASTEC工业公司
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)
截至9个月
九月三十日，
20202019
来自经营活动的现金流：
净收入$31,475 $40,535 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销19,370 19,698 
坏账拨备559 1,086 
关于保证的规定7,094 7,020 
递延补偿费用503 74 
以股票为基础的薪酬4,814 2,118 
递延所得税拨备14,012 9,193 
(收益)固定资产处置损失(826)309 
资产减值费用4,146 — 
向SERP参与者分发(1,234)(2,067)
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
(购买)出售交易性证券，净额(534)883 
贸易和其他应收款(1,964)18,150 
盘存43,170 (1,261)
预付费用和其他资产5,805 849 
应付帐款(7,952)(8,899)
应计费用和工资相关费用1,009 — 
累算产品保修(7,328)(8,004)
客户存款(17,966)(4,247)
预付、可退还和应付所得税，净额8,604 8,964 
其他553 (226)
经营活动提供的净现金103,310 84,175 
投资活动的现金流量：
业务收购，扣除收购的现金后的净额(28,252)— 
财产和设备支出(10,934)(17,924)
出售财产和设备的收益2,881 268 
出售持有以供出售的资产所得收益3,084 — 
其他285 1,407 
投资活动使用的净现金(32,936)(16,249)
筹资活动的现金流量：
支付股息(7,457)(7,436)
银行贷款项下的借款175 164,850 
偿还银行贷款(518)(223,984)
购买附属公司的股份— (16)
出售SERP持有的公司股份214 192 
限售股归属时缴纳的预扣税(739)(312)
融资活动使用的现金净额(8,325)(66,706)
汇率对现金的影响(2,377)(752)
现金和现金等价物净变化59,672 468 
期初现金和现金等价物48,857 25,821 
期末现金和现金等价物$108,529 $26,289 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
4
索引
ASTEC工业公司
简明合并权益表
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
(千)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金额		附加
已付清的-
资本		累计其他综合损失SERP持有的公司股票留用
收益		非控制性
利息		总计
权益
平衡，2020年6月30日22,603 $4,520 $125,841 $(40,465)$(1,625)$533,268 $285 $621,824 
净收入— — — — — 1,648 39 1,687 
其他综合收益— — — 465 — — 41 506 
宣布和支付的股息— — — — — (2,487)— (2,487)
以股票为基础的薪酬(1)— 1,819 — — — — 1,819 
RSU归属5 1 (1)— — — — — 
在归属RSU时支付的预扣税— — (174)— — — — (174)
SERP交易，净额— — 3 — 86 — — 89 
其他— — — — 2 — 17 19 
平衡，2020年9月30日22,607 $4,521 $127,488 $(40,000)$(1,537)$532,429 $382 $623,283 
截至2020年9月30日的9个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金额		附加
已付清的-
资本		累计其他综合损失SERP持有的公司股票留用
收益		非控制性
利息		总计
权益
余额，2019年12月31日22,551 $4,510 $122,613 $(31,803)$(1,714)$508,343 $538 $602,487 
净收益(亏损)— — — — — 31,550 (75)31,475 
其他综合损失— — — (8,197)— — (96)(8,293)
宣布和支付的股息— — 7 — — (7,464)— (7,457)
以股票为基础的薪酬— — 5,579 — — — — 5,579 
RSU归属56 11 (11)— — — — — 
在归属RSU时支付的预扣税— — (739)— — — — (739)
SERP交易，净额— — 39 — 175 — — 214 
其他— — — — 2 — 15 17 
平衡，2020年9月30日22,607 $4,521 $127,488 $(40,000)$(1,537)$532,429 $382 $623,283 
5
索引
截至2019年9月30日的三个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金额		附加
已付清的-
资本		累计其他综合损失SERP持有的公司股票留用
收益		非
控管
利息		总计
权益
余额，2019年6月30日22,531 $4,506 $122,285 $(33,751)$(1,716)$528,655 $629 $620,608 
净收益(亏损)— — — — — 3,010 (55)2,955 
其他综合损失— — — (3,474)— — (50)(3,524)
宣布的股息— — 3 — — (2,483)— (2,480)
以股票为基础的薪酬— — 241 — — — — 241 
RSU归属15 3 (3)— — — — — 
在归属RSU时支付的预扣税— — (152)— — — — (152)
SERP交易，净额— — (1)— (45)— — (46)
其他— — — (18)— — — (18)
余额，2019年9月30日22,546 $4,509 $122,373 $(37,243)$(1,761)$529,182 $524 $617,584 
截至2019年9月30日的9个月
普普通通
股票
股份		普普通通
股票
金额		附加
已付清的-
资本		累计其他综合损失公司
股份
vbl.持有
由SERP提供		留用
收益		非
控管
利息		总计
权益
余额，2018年12月31日22,513 $4,503 $120,601 $(33,883)$(1,886)$495,245 $710 $585,290 
净收益(亏损)— — — — — 40,662 (127)40,535 
其他综合损失— — — (2,631)— — (40)(2,671)
宣布的股息— — 9 — — (7,445)— (7,436)
以股票为基础的薪酬2 — 2,014 — — — — 2,014 
RSU归属31 6 (6)— — — — — 
在归属RSU时支付的预扣税— — (312)— — — — (312)
ASU编号2018-02的累积影响— — — (721)— 721 — — 
SERP交易，净额— — 67 — 125 — — 192 
子公司持股比例的变化— — — — — — (9)(9)
其他— — — (8)— (1)(10)(19)
余额，2019年9月30日22,546 $4,509 $122,373 $(37,243)$(1,761)$529,182 $524 $617,584 
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注
6
索引
阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则美元和股票金额以千计，每股金额除外)
注1.(注1)重大会计政策
陈述的基础
随附的未经审计的简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及根据1934年证券交易法颁布的10-Q表和S-X条例第10条编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。
美国公认会计原则要求我们基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些情况会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑到了当前和预期的未来情况(如果适用)，但实际情况可能与我们的预期不同，这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生重大影响。特别是，一些估计已经并将继续受到正在进行的新型冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)的影响。新冠肺炎的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的、瞬息万变的，也很难预测。因此，我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而改变，以回应新冠肺炎。这些变化可能导致未来商誉、无形资产、长期资产和投资证券的减值，以及应收账款的增量信贷损失等问题。
截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的年度的预期结果。建议将这些未经审计的简明合并财务报表与ASTEC Industries，Inc.截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表及其附注一起阅读。
截至2019年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表是从该日经审计的综合财务报表中衍生出来的，但不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和脚注。
本公司的销售和利润业绩在2020年9月30日的第三季度受到影响，主要原因是新冠肺炎。确定新冠肺炎的差异和波动的程度一直很困难，因为公司的业务没有容易辨别的趋势或模式。然而，本公司预期其于2020年第四季度的经营业绩可能反映新冠肺炎影响的严重程度增加，以及对后续期间的负面影响。本公司继续监测新冠肺炎对其报告的销售和利润结果的影响，并已采取措施确保员工和游客的安全、充足的流动性和在此次疫情期间的业务连续性。
对以前报告的数额进行了某些重新分类，以符合当前的列报方式。
近期会计公告
2016年6月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号文件，《金融工具--信用损失(话题326)，金融工具信用损失的计量》。该标准改变了对大多数金融资产和某些其他工具的信贷损失的衡量方式，这些工具目前不是通过净利润来衡量的。该标准要求以摊销成本衡量的工具的预期损失模型，而不是目前的已发生损失方法。在评估可供出售的债务证券时，除暂时性减值外，将要求计入减值准备，而不是目前减少账面价值的方法。留存收益的累计调整应记录在采纳期开始时，以反映应用该准则规定的影响。该标准自2019年12月15日起对上市公司有效，本公司自2020年1月1日起采用新标准。由于公司的信贷损失通常很小，采用这一新标准对公司的财务状况、经营业绩或现金流没有重大影响，也没有必要对留存收益进行累积调整。
7
索引
2018年2月，美国财务会计准则委员会发布了ASU编号2018-02《损益表-报告全面收益(主题220)，累积其他全面收益中某些税收影响的重新分类》，允许公司对由于美国税制改革影响税率或其他项目而搁置在累积其他综合收益(AOCI)中的税收影响进行重新分类，例如从全球税制改为地区税制，从AOCI改为留存收益。由于其他原因，如先前税法的变化或估值免税额的变化，其他因此而滞留在AOCI的税收影响不能重新分类新标准于2018年12月15日之后的财年生效，本公司自2019年1月1日起采用其规定。由于采用了这一新标准，该公司将美元重新分类。0.7在截至2019年12月31日的年度，从累计其他全面亏损到留存收益的先前搁浅的税收影响，如随附的未经审计的简明综合权益表所示。
2018年8月，FASB发布了美国会计准则委员会第2018-13号《公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化》，旨在提高披露对财务报表使用者的整体有用性，并在准备公允价值计量披露时降低公司的不必要成本。该标准在2019年12月15日之后的年度和中期有效，允许提前采用。该公司从2020年1月1日起采用这一新标准。采用这一新标准对
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《所得税(740专题)，简化所得税的会计处理》，其中排除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及外部基础差异的递延税收负债确认相关的某些例外。新的指导方针还简化了特许经营税的会计方面，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。新标准适用于2020年12月15日以后的会计年度和这些会计年度内的中期，如果公司尚未发布财务报表，则允许在中期或年度提前采用。如本公司选择在过渡期内提早采纳该等修订，则应反映截至包括过渡期在内的年度期初的任何调整，并须在同一期间采纳所有修订，以前瞻性地应用所有指引，但某些修订除外。该公司尚未确定该报表的拨备对其财务状况、经营结果或现金流的影响。
2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2020-04“参考汇率改革(主题848)”，它在有限的时间内提供了可选的指导，以减轻会计方面的潜在负担(或认识到参考汇率改革对财务报告的影响)。这是对利益相关者提出的某些业务挑战的回应，这些挑战可能会因参考汇率改革而在合同修改会计和对冲会计方面出现。其中一些挑战与大量的合同和其他安排有关，如债务协议、租赁协议和衍生工具，这些安排将被修改，以取代对停产费率的提及，改为对重置费率的提及。出于会计目的，需要对此类合同修改进行评估，以确定这些修改是否会导致新合同的成立或现有合同的延续。利益攸关方表示，由于受影响的合同和其他安排的数量很大，再加上合同修改的时间很短，适用现行会计准则评估合同修改与终止的成本可能会很高，负担也会很大。此外，利益攸关方表示，财务报告结果应反映在整个市场向替代参考汇率过渡期间打算延续此类合同和安排。这一新标准在2022年12月31日之后的年度和过渡期内生效。该公司尚未确定这将对其债务工具产生什么影响(如果有的话)。
注2。每股收益
每股基本收益是用收益除以每期已发行普通股的加权平均数来确定的。稀释后每股收益包括绩效股票单位、限制性股票单位和公司高管补充退休计划中持有的股票的潜在稀释效应。









8
索引
下表列出了可归因于控股权益的净收入以及在计算每股收益时使用的基本和稀释后股份的数量：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
(以千为单位，每股金额除外)2020201920202019
分子：
可归因于控股权益的净收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
分母：
基本每股收益的分母22,615 22,523 22,593 22,510 
稀释证券的影响：
限制性股票单位287 112 198 107 
补充行政人员退休计划44 49 47 49 
稀释后每股收益的分母22,946 22,684 22,838 22,666 

注3。贸易应收账款和合同资产净额
应收贸易账款和合同资产是扣除信贷损失准备金#美元后的净额。2.0百万美元和$1.4分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注4。盘存
库存包括以下内容：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
原材料和零部件
$163,241 $160,872 
在制品
56,437 61,287 
成品
36,377 53,650 
二手设备
5,426 18,727 
总计
$261,481 $294,536 
原材料和零部件由购买的钢材和其他采购物品组成，用于制造过程或为售后零部件业务保留出售。这一类别还包括为集成到以后制造的设备中或在该公司的售后零部件业务中销售而生产的成套设备子组件的制造成本。
在制品包括到目前为止在生产不完整的设备或不完整的设备子组件过程中产生的材料、劳动力和管理费用的价值。
成品是指为销售给客户而制造的成套设备。
二手设备包括在贸易中接受的设备或在公开市场上购买的设备。这一类别还包括以短期或按月方式租赁给潜在客户的设备。旧设备的估值以购入或以旧换新的成本或按每个单独单位确定的可变现净值中的较低者为准。每台租赁设备的估值为原始制造成本、购入成本或以旧换新成本或可变现净值中的较低者。
存货按成本(先进先出)或可变现净值中较低者计价，这就要求本公司在确定存货估值减值至可变现净值的金额(如果有的话)时作出具体的估计、假设和判断。公司产品的可变现净值受到多种因素的影响，包括钢材价格的变化、有竞争力的销售定价、库存数量、单个库存项目的使用年限、市场对公司产品的接受程度、我们的竞争对手的行动、我们的二手和租赁库存的状况以及一般经济因素。一旦库存项目的价值被认为低于成本，就会计算可变现净值调整，并有效地为该项目建立新的“成本基础”。这项新成本将为该项目保留，直至该项目被处置或本公司确定有必要进行额外减记。根据假设的变化，未来可能需要进行额外的减记，原因是公司经营的市场普遍出现经济低迷、竞争对手定价的变化、公司或其竞争对手推出的新产品设计或其他技术进步，以及个别库存项目独有的其他因素。
9
索引
该公司库存中最重要的组成部分是钢材。钢铁市场价格的大幅下跌可能导致公司设备或零部件的市场价值下降。在钢铁价格大幅下跌期间，本公司会重新评估其存货估值，以确定是否需要将手头记录的存货价值削减至其可变现净值。
该公司按型号或单位审查其成品、二手设备和租赁设备库存中包括的单个项目，以确定任何项目的可变现净值是否低于其账面价值。如果因素显示在制品和原材料库存中的项目也可能受到影响，则此分析将扩展到包括这些项目。于进行此审核时，除上文讨论的因素外，会作出判断，并会额外考虑特定二手或租赁存货的使用年限、先前的销售报价或没有、特定项目的实际状况及特定项目的一般市况。此外，还对原材料库存进行了分析，以根据现有物品的数量、这些物品的使用年限及其最近和预期的未来使用或销售情况来计算过时库存所需的储备。
当公司确定库存价值因损坏、变质、陈旧、价格水平变化、库存水平过高或其他原因而受损时，公司根据当时可获得的信息作出的估计、假设和判断，将账面价值减少到可变现净值。闲置设施费用、运费、搬运费和浪费材料的超额额被确认为本期费用。
注5。(注5)财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧#美元列报。269.7百万美元和$267.7分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
注6。(注6)公允价值计量
公司拥有各种必须以公允价值经常性计量的金融工具，包括公司的专属自保保险公司ASTEC保险公司(“ASTEC保险”)持有的有价证券；无限制补充高管退休计划(“SERP”)持有的有价证券；以及一家外国附属公司持有的货币市场基金。本公司与SERP持有的金融资产相关的义务也构成本公司的财务报告负债，并计入随附的未经审计的简明综合资产负债表中的其他长期负债。此外，本公司的子公司偶尔也会签订外币兑换合同，以减轻对货币汇率波动的风险敞口。
现金和现金等价物、应收贸易账款和合同资产、其他应收账款、应付账款、短期债务和长期债务的账面价值接近其公允价值，因为它们具有短期性质和/或与该工具相关的利率。*投资以其公允价值为基础，以相同或类似资产的报价为基础，或在没有报价的情况下，以该资产的其他可观察到的投入为基础。外币兑换合约的公允价值基于多家银行对类似工具的报价，使用基于市场的投入模型。
金融资产和负债根据与用于计量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类。用于计量公允价值的投入在以下层次中确定：
1级-
相同资产或负债在活跃市场的未调整报价。
2级-
类似资产或负债在活跃市场的未调整报价；或相同或类似资产或负债在非活跃市场的未调整报价；或该资产或负债的可观察到的报价以外的投入。
3级-
投入反映了管理层对市场参与者在衡量日期将使用什么来为资产或负债定价的最佳估计。考虑了估值技术中固有的风险和模型输入中固有的风险。
该公司在每个季度末重新评估其每项投资的交易量，并根据需要调整公允价值等级内的水平。如下表所示(不包括本公司养老金资产)，本公司已确定，截至2020年9月30日和2019年12月31日，其所有金融资产和负债均为上文定义的公允价值层次中的1级和2级：
10
索引
2020年9月30日
(千)
1级
2级
总计
金融资产：
股权证券交易：
SERP货币市场基金
$387 $— $387 
SERP共同基金
3,988 — 3,988 
优先股
284 — 284 
交易债务证券：
公司债券
4,972 — 4,972 
市政债券
— 1,141 1,141 
浮动利率票据
376 — 376 
美国政府证券
1,771 — 1,771 
资产支持证券
— 2,236 2,236 
其他
200 2,746 2,946 
金融资产总额
$11,978 $6,123 $18,101 
财务负债：
衍生金融工具$— $402 $402 
SERP负债
— 6,721 6,721 
金融负债总额
$— $7,123 $7,123 
2019年12月31日
(千)
1级
2级
总计
金融资产：
股权证券交易：
SERP货币市场基金
$208 $— $208 
SERP共同基金
4,419 — 4,419 
优先股
282 — 282 
交易债务证券：
公司债券
5,117 — 5,117 
市政债券
— 1,154 1,154 
浮动利率票据
535 — 535 
美国政府证券
2,035 — 2,035 
资产支持证券
— 2,316 2,316 
其他
473 1,112 1,585 
衍生金融工具
— 4 4 
金融资产总额
$13,069 $4,586 $17,655 
财务负债：
衍生金融工具
$— $49 $49 
SERP负债
— 6,645 6,645 
金融负债总额
$— $6,694 $6,694 
上述交易性股权证券以其报价市场价格为基础按其公允价值进行估值，交易性债务证券的估值基于可观察市场价格和模型驱动价格的组合，该价格是在国家认可的第三方定价服务的帮助下获得的具有类似特征的资产的可观察市场价格矩阵得出的。此外，SERP对交易性股权证券的投资有很大一部分投资于货币市场和共同基金。由于这些货币市场和共同基金是在SERP中持有的，因此它们也包括在SERP项下本公司的负债中。在SERP的帮助下，交易股权证券的相当大一部分投资是在货币市场和共同基金中进行的。由于这些货币市场和共同基金是在SERP中持有的，因此它们也包括在本公司在SERP项下的负债中。
交易债务证券由ASTEC Insurance持有的可交易债务证券组成。ASTEC Insurance有一个投资策略，专注于从高质量固定收益证券的多元化投资组合中提供定期和可预测的利息收入。
该公司拥有$85.1截至2020年9月30日的一只政府货币市场基金的现金和现金等价物，包括在随附的未经审计的精简综合资产负债表中的现金和现金等价物中。
11
索引
注7。(注7)商誉
截至10月31日，该公司每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试，如果情况发生变化或发生的事件更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值，则会更频繁地对其进行减值测试。在2020年第一季度，作为公司正在进行的评估的一部分，以考虑是否发生了更有可能使报告单位的公允价值低于其账面价值的事件或情况，公司对移动沥青设备报告单位进行了截至2020年3月31日的中期商誉减值测试。根据这项测试的结果，该公司记录了一美元1.6本集团将于2020年第一季度计入600万欧元的税前非现金减值费用(在基础设施解决方案部门)，以完全损害移动沥青设备报告部门的商誉。这笔费用与其他重组和资产减值费用一起包括在截至2020年9月30日的9个月的未经审计的简明损益表中。不是的减值是在截至2020年9月30日的三个月内记录的。与截至2019年12月31日报告的价值相比，商誉的另一个变化是作为BMH Systems收购的一部分获得的商誉(见注8)以及在截至2020年9月30日的9个月内，汇率变化对材料解决方案部门某些商誉的影响。
2020年9月30日和2019年12月31日的商誉账面价值是$36.4百万美元和$33.2分别为百万美元.
注8. 收购
CON-E-CO收购-Oshkosh Corporation与Oshkosh Corporation签订了一份股票购买协议，日期为2020年7月20日，收购内布拉斯加州的Con-E-CO混凝土设备公司。买入价是$13.82000万美元，调整后，以现金支付。该公司对收购价格的初步分配导致确认了#美元。3.93亿美元的无形资产，主要包括客户关系(8年份、寿命)和商品名称(15年寿命)。在确定这些无形资产的公允价值时使用的重要投入和假设包括管理层对未来收入、收益和现金流量的预测、基于公司和选定市场竞争对手的加权平均资本成本中位数的折现率以及收购的无形资产相对于有形资产的比例。此次收购为该公司提供了一家全线混凝土配料厂制造商，这将加强基础设施解决方案部门。自收购之日起，经营结果已合并。

下表汇总了采购总价的初步分配情况：

(千)金额
现金$69 
应收帐款2,282 
盘存8,128 
其他资产6,635 
无形资产3,879 
*收购的总资产20,993 
应付帐款和其他(4,316)
预付客户定金(2,839)
*承担的总负债(7,155)
*购买总价$13,838 

BMH系统采购-该公司与BMH系统公司(“圣布鲁诺”)签订了一项购股协议，日期为2020年8月3日，以收购加拿大蒙特利尔的混凝土设备公司。买入价是$15.72000万美元，调整后，以现金支付。该公司对收购价格的初步分配导致确认了#美元。5.3300万美元的商誉和6.83,000万其他无形资产，主要包括客户关系(9年寿命)和商号(15年寿命)。在确定这些无形资产的公允价值时使用的重要投入和假设包括管理层对未来收入、收益和现金流量的预测、基于公司和选定市场竞争对手的加权平均资本成本中位数的折现率以及收购的无形资产相对于有形资产的比例。此次收购为该公司提供了一家全线混凝土配料厂制造商，这将加强基础设施解决方案部门。自收购之日起，经营结果已合并。商誉预计不能在所得税方面扣除。



下表汇总了采购总价的初步分配情况：
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索引

(千)金额
现金$1,217 
应收帐款4,176 
盘存1,986 
商誉5,258 
其他资产6,020 
无形资产6,822 
*收购的总资产25,479 
*承担的总负债(9,779)
*购买总价$15,700 

形式财务信息不包括在内，因为不重要。
注9.(注9)债款
2019年2月，本公司及其若干子公司修订了2012年修订和重述的信贷协议，根据该协议，贷款人将本公司的无担保信贷额度提高到#美元。150.0百万美元，包括最高可达$的信用证分项限额30.0并将到期日延长至2023年12月29日。其他重要的术语保持不变。不是的截至2020年9月30日、2019年12月31日或截至2020年9月30日的9个月内的任何时间，协议下的未偿还借款。信用证总额为$8.6百万美元，包括$3.2向巴西的银行签发了数百万份信用证，以确保巴西农业信贷银行(ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.)的地方债务。(“ASTEC巴西”)，截至2020年9月30日，在信贷安排下均未偿还。信贷安排下可获得的额外借款为#美元。141.4截至2020年9月30日，达到100万。协议项下的借款利率与每日利率相等。一个月期伦敦银行间同业拆借利率加a0.75%利润率。未使用的设施费用是0.125%。修订和重述的信贷协议包含某些金融契约，包括关于要求的年度净收入水平和最低有形净值的条款。
该公司南非子公司Osborne Engineering Products SA(Pty)Ltd(“约翰内斯堡”)的信贷额度为#美元。5.6与一家南非银行达成协议，为短期营运资金需求提供资金，并支付履约信用证、预付款和留存担保。截至2020年9月30日，约翰内斯堡拥有不是的未偿还借款，但有$0.8在该设施下，未偿还的履约、预付款和留存担保金额为100万美元。该设施由ASTEC Industries，Inc.提供担保，但在其他方面没有担保。一个0.75未使用的设施费用低于%50设施利用率为%。截至2020年9月30日，约翰内斯堡的可用信贷额度为#美元。4.8百万利率是0.25比南非最优惠利率低30%。
该公司的巴西子公司ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.(“Belo Horizonte”)，有$0.5百万美元和$0.9截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别从一家巴西银行获得了100万笔未偿还的营运资金贷款，利率为10.4贷款的最后一个月付款将于2024年4月到期，债务由Belo Horizonte的制造设施担保。Belo Horizonte的债务包括在随附的未经审计的简明综合资产负债表中，作为长期债务的当前到期日(#美元)。0.1百万美元和$0.2百万美元)和长期债务(#美元0.4百万美元和$0.7百万)，分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Belo Horizonte分别为0.4百万美元和$1.1与一家本地银行签订的未偿还订单预期协议，到期日至2020年9月，该等协议作为短期债务计入随附的未经审核简明综合资产负债表。这些贷款是在与巴西当地银行的信贷安排下提取的，这些银行以总计#美元的信用证担保。3.2100万美元，由ASTEC Industries，Inc.发行。
公司的英国子公司Telestack Limited(“Omagh”)拥有一家英国银行的信贷安排，但截至2020年9月30日和2019年12月31日没有未偿还的营运资金贷款。$3.1百万美元的信贷安排规模计划减少到$0.3Omagh目前正在与世行合作，扩大目前的贷款规模。这项信贷安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供担保，并由某些Omagh资产担保。当发生对这项信贷安排的现金提取时，这些现金将作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Omagh分别拥有1.3百万美元和$1.2在同一家英国银行的未偿还履约保证金和预付款担保金额为100万英镑，到期日至2021年3月，这些都是或有负债。
13
索引
公司的澳大利亚子公司ASTEC Australia Pty Ltd(以下简称“澳大利亚”)的信贷额度为$。2.5与一家澳大利亚银行合作，为短期营运资金需求提供资金，并支付履约信用证、预付款和留存担保。截至2020年9月30日，澳大利亚拥有不是的未偿还现金借款，但有$0.3贷款是或有负债项下未偿还的履约、预付款和留存担保金额为100万美元。这些设施由澳大利亚的某些资产担保。一个1.35未使用的设施费用按全部$收取%1.6百万美元，这是一项短期营运资本安排。截至2020年9月30日，澳大利亚在短期营运资本安排下拥有可用信贷#美元。1.6百万利率是西太平洋商业一号贷款利率，不含保证金。
该公司的加拿大子公司圣布鲁诺拥有总金额为#美元的信贷安排。1.1从一家加拿大银行获得400万美元，并获得了#美元的营运资金贷款。0.3截至2020年9月30日，未偿还金额为3.8亿英镑。这项信贷安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供担保，并由某些圣布鲁诺资产担保。当以这种信贷工具为抵押提取现金时，就会产生按银行最优惠利率外加收取的利息支出。0.80%，并作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。此外，截至2020年9月30日，圣布鲁诺没有同一家加拿大银行的履约保证金和预付款担保。
注10.(注10)产品保修储备
本公司保证其产品不会出现制造缺陷，并保证其性能符合规定的标准。保修期和性能标准因其产品的市场和用途而异，但一般范围为三个月至两年或高达指定的操作小时数。本公司估计在其保修下可能发生的成本，并在记录产品销售时记录负债。产品保修责任主要基于历史索赔费率、索赔性质和相关成本。
本公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的产品保修责任变化如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
(千)2020201920202019
储备余额，期初$10,691 $10,117 $10,261 $10,928 
应计保修责任1,957 2,524 7,094 7,020 
已解决保修责任(2,790)(2,717)(7,328)(8,004)
其他654 68 485 48 
储备余额，期末$10,512 $9,992 $10,512 $9,992 
注11.(注11)应计损失准备金
公司为已发生但尚未支付或估计已发生但尚未向公司报告的已知工人赔偿和一般责任索赔相关的损失记录准备金。未贴现准备金是根据公司对个别索赔的类型和严重程度以及历史信息(主要是公司自己的索赔经验)以及对未来事件的假设在精算基础上确定的。假设的变化以及实际经验的变化可能导致这些估计在未来发生变化。应计损失准备金总额为#美元。7.0百万美元和$6.8截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为100万美元，其中4.6百万美元和$4.5截至2020年9月30日和2019年12月31日，在随附的未经审计的简明综合资产负债表中，分别有100万欧元计入其他长期负债。

注12。(注12)租约
本公司租赁某些房地产、计算机系统、物资搬运设备、办公室、汽车和其他设备。*本公司在协议开始时就确定合同是否为租赁(或包含嵌入租赁)。本公司于2019年1月1日采用生效日期法通过了ASU 2016-2号租赁。*采用后，使用权(ROU)资产合计达$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,0005.0在计算ROU资产时使用的增量借款利率(虽然在租赁协议中并不明显)是根据公司银行对不同期限的贷款所报的担保借款利率估算的。一年至20不包括原始到期日不到一年的经营租约。在计算ROU资产时，考虑了租赁协议中有关终止、延期、租赁购买结束的条款，以及这些条款是否被合理确定地行使。-某些协议包含租赁和非租赁部分，这两个部分是分开核算的。采纳时无需进行累积效力调整。根据合同审查和相关计算，本公司的租赁均不被视为融资租赁。
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索引
租赁准则下有关本公司经营租赁的其他信息，以及相关费用、资产和负债如下：
三个月
(千)2020年9月30日2019年9月30日
经营租赁费用
$608 $657 
包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金
655 697 
截至9个月
(千)2020年9月30日2019年9月30日
经营租赁费用$1,773 $1,907 
包括在营业现金流中的营业租赁支付的现金
1,889 2,037 

(千)2020年9月30日2019年12月31日
经营性租赁使用权资产
$6,568 $3,853 
包括在其他流动负债中的经营租赁短期负债
2,043 1,846 
包括在其他长期负债中的经营租赁长期负债
4,511 2,020 
加权平均剩余租期(年)
6.544.66
加权平均折现率在计算使用权资产中的应用
3.72 %3.56 %
注13.(注13)所得税
该公司的综合实际所得税率为(279.1)%和17.6截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月的综合有效税率分别为(16.8)%和22.0分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月。该公司2020年9月30日的有效税率包括州所得税的影响、联邦和州研发抵免的福利、2018年生效的美国税制改革国际条款的净福利以及各种不同的项目，其中最大的是以下所述的NOL结转福利。
截至2020年9月30日，该公司记录的不确定税收头寸负债增加了约1美元。1.5与2019年12月31日相比，这是由于与联邦和州信用相关的敞口，加上现有准备金的额外税收和利息。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》颁布并签署成为法律。CARE法案的某些条款会影响公司2020年的所得税拨备计算，并反映在截至2020年9月30日的期间。CARE法案包含对净营业亏损(NOL)结转条款的修改，这将允许公司结转其在2018年记录的NOL21法定税率至上一课税年度的百分比。此项结转至法定税率较高的课税年度(35)%导致净离散税收优惠为$9.52020年到目前为止，这一数字为100万美元。
在截至2020年9月30日的三个月内，公司记录的研发信贷收益(扣除准备金)为#美元。1.4在提交2019年美国综合企业所得税申报单后，该公司获得了600万美元的收入。这一数额超过了截至2019年12月31日的年度的预期净收益。
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索引
注14.(注14)收入确认：
以下表格按主要来源分列了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的收入(不包括公司间销售额)：
截至2020年9月30日的三个月
(千)基础设施
解决方案		材料
解决方案		总计
净销售额-国内：
设备销售$73,594 $32,806 $106,400 
零部件销售39,641 18,560 58,201 
服务和设备安装收入4,920 322 5,242 
二手设备销售3,358 290 3,648 
运费收入5,198 1,273 6,471 
其他1,665 (331)1,334 
国内总收入128,376 52,920 181,296 
净销售额-国际：
设备销售13,620 17,316 30,936 
零部件销售7,136 8,788 15,924 
服务和设备安装收入568 140 708 
二手设备销售924 678 1,602 
运费收入331 418 749 
其他141 48 189 
国际总收入22,720 27,388 50,108 
总净销售额$151,096 $80,308 $231,404 
截至2020年9月30日的9个月
(千)基础设施
解决方案		材料
解决方案		总计
净销售额-国内：
设备销售$278,653 $117,346 $395,999 
零部件销售128,142 54,775 182,917 
服务和设备安装收入17,863 1,147 19,010 
二手设备销售17,666 703 18,369 
运费收入15,824 3,995 19,819 
其他1,535 (952)583 
国内总收入459,683 177,014 636,697 
净销售额-国际：
设备销售48,609 44,192 92,801 
零部件销售21,372 24,934 46,306 
服务和设备安装收入2,078 855 2,933 
二手设备销售2,344 1,709 4,053 
运费收入1,275 1,007 2,282 
其他204 275 479 
国际总收入75,882 72,972 148,854 
总净销售额$535,565 $249,986 $785,551 
16
索引
截至2019年9月30日的三个月
(千)基础设施
解决方案		材料
解决方案		总计
净销售额-国内：
设备销售$87,478 $32,569 $120,047 
球团厂销售— — — 
零部件销售35,170 19,592 54,762 
服务和设备安装收入3,893 2,399 6,292 
二手设备销售2,374 232 2,606 
运费收入4,539 1,603 6,142 
其他458 (524)(66)
国内总收入133,912 55,871 189,783 
净销售额-国际：
设备销售14,605 28,988 43,593 
零部件销售5,491 12,792 18,283 
服务和设备安装收入1,376 183 1,559 
二手设备销售520 1,116 1,636 
运费收入125 633 758 
其他161 34 195 
国际总收入22,278 43,746 66,024 
总净销售额$156,190 $99,617 $255,807 
截至2019年9月30日的9个月
(千)基础设施
解决方案		材料
解决方案		总计
净销售额-国内：
设备销售$312,906 $134,660 $447,566 
球团厂销售20,000 — 20,000 
零部件销售125,530 57,673 183,203 
服务和设备安装收入15,102 5,456 20,558 
二手设备销售8,527 645 9,172 
运费收入14,646 4,999 19,645 
其他1,187 (2,506)(1,319)
国内总收入497,898 200,927 698,825 
净销售额-国际：
设备销售46,454 72,453 118,907 
零部件销售22,117 34,408 56,525 
服务和设备安装收入4,861 883 5,744 
二手设备销售821 1,953 2,774 
运费收入1,044 2,064 3,108 
其他209 297 506 
国际总收入75,506 112,058 187,564 
总净销售额$573,404 $312,985 $886,389 
17
索引
主要地理区域的销售额如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
(千)2020201920202019
美国$181,296 $189,783 $636,697 $698,825 
加拿大12,089 19,157 39,749 56,170 
澳大利亚6,809 10,067 18,144 26,037 
非洲7,141 11,491 17,939 27,408 
南美11,499 7,274 31,460 21,908 
欧洲7,623 11,840 21,829 31,312 
中美洲284 (114)2,591 6,038 
中日韩2,168 1,244 6,215 3,824 
亚洲(不包括中国、日本和韩国)306 1,413 1,900 6,360 
西印度群岛1,140 4,084 5,952 5,651 
中东1,049 397 3,064 2,173 
其他— (829)11 683 
国外总数50,108 66,024 148,854 187,564 
合并销售总额$231,404 $255,807 $785,551 $886,389 
收入一般在履行合同条款下的义务时确认，通常发生在产品或服务的控制权转移的某个时间点。收入是指公司因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。本公司一般以特定的价格和特定的交货条款从客户那里获得特定数量的产品的采购授权。该公司设备销售额的很大一部分是指根据客户项目或设备的短期合同在该公司的制造设施中生产的设备，这些项目或设备是为满足客户的要求而设计的。该公司销售的大多数设备都是基于标准配置的，其中一些进行了修改以满足客户的需求或规格。公司向客户提供技术设计和性能规格，并在可行的情况下通常进行装运前测试，以确保设备的性能符合客户的需求，无论公司是否除销售设备外还提供安装服务。许多设备订单都需要大量的首付款，其他条款允许在发货后不久付款，通常是30天。由政府机构评估的对公司与其客户之间的创收交易直接征收的税款，如销售税、使用税、增值税和一些消费税，不包括在收入中。我们标准保修的预期保修成本在确认相关收入时支出。获得预期期限为一年或以下的销售合同的成本在发生时计入费用。因为合同通常在合同签订之日起一年内履行, 不对潜在融资部分的收入进行调整，也不对获得合同的成本进行调整。截至2020年9月30日，该公司的合同资产为1.3百万美元，合同债务为$7.1百万美元，包括$3.7与延长保修相关的递延收入达数百万美元。截至2019年12月31日，公司合同资产为$4.7百万美元，主要与一大笔($)的账单有关7.2百万美元)基础设施解决方案部门的订单，合同负债为$6.5百万美元，包括$3.5与延长保修相关的递延收入达数百万美元。
根据与客户的协议条款，如果吾等必须履行未来的义务，例如提供安装协助、未来免费执行的服务工作、要偿还给经销商客户的平面图利息、延长保修的付款、给予某些大批量客户的年度回扣或根据历史趋势允许的未来估计回报的义务，收到的部分代价的确认可能会被推迟并记录为合同负债。
某些合同包括条款和条件，根据这些条款和条件，公司在完成生产后确认收入，设备随后应客户要求储存在公司的工厂。在客户承担所有权和所有权风险、转移设备控制权以及合理保证可收购性的情况下，收入记录在此类合同上。此外，必须有符合客户商业惯例的固定交货时间表，公司不得保留任何特定的履约义务，以致盈利过程不完整，并且在确认收入之前，货物必须从公司的库存中分离出来。
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索引
服务和设备安装收入-购买公司某些设备的人经常与公司签订合同，提供安装服务。安装通常根据可观察到的独立履行义务的市场价格在合同中单独定价，或者在没有成本加利润的情况下按成本加利润的方式定价。本公司还可以应客户的要求为出售的设备提供未来服务，这些服务可能是在保修期到期后对设备进行维修。服务按成本加保证金方式或每小时标准费率计费。
二手设备销售-二手设备通过以旧换新，在公开市场上单独购买或从公司的设备租赁业务中获得。出售二手设备的收入在按照商定的价格将控制权移交给客户时确认。
运费收入-根据ASU第2014-9号允许的实际权宜之计，公司将运输和搬运赚取的收入记录为装运时的收入，无论它是否被确定为单独的履约义务。运输和搬运成本被归类为同时销售的货物成本。
其他收入--与上述分类无关的其他收入和补偿主要包括租金收入、延长保修收入、提前工资折扣和平面图利息报销。
该公司目前持续监测客户的信用水平和财务状况。在考虑了坏账的历史趋势、当前的经济状况和特定客户最近的付款历史和财务稳定性后，每个业务部门都将坏账拨备记录在管理层认为足以弥补截至资产负债表日所有可能的未来信贷损失的水平。目前计算准备金的政策使用的是12个月滚动坏账冲销(扣除回收后)除以12个月平均应收账款余额。本公司认为，为期12个月的“回顾”最能代表客户当前的信用状况。对贷方余额进行调整后，将该百分比应用于当月末的应收账款余额，以得出要预留的金额。一旦计算出准备金，每个业务部门就会根据他们对未来可能影响客户的经济状况(目前包括新冠肺炎的影响)的预期，审查其应收账款，以确定是否有任何应添加到准备金中的已知客户账户。准备金余额至少应等于特定保留项目和其他信用损失调整前的计算金额。 因此，每个业务单位都将应收账款记录在预计收回的金额中，因此计入了预期的信用损失。
当金额超过客户在销售合同中同意的付款条件时，即被视为逾期。逾期款项于合理收款努力耗尽而管理层认为无法收回时予以冲销。公司在本主题范围内的大部分应收账款与需要大量首付的设备有关，其他条款允许在发货后不久付款，通常是30天，公司认为这是非常短期的。大量的首付要求导致较低的冲销，因为它需要客户的前期承诺，他们最终不想失去他们的前期投资。发货后30天的付款要求让我们能够快速评估客户的账户状况，并让我们开始收款工作。
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索引
注15.(注15)段信息
于2020年第一季度，本公司完成了对其可报告部门的内部重组，三至二可报告部门(加上公司)和此类部门是根据每个部门所包括的业务部门提供的产品和服务进行组织、运营和管理的。以前在以前分部结构下报告的金额已重新列报，以符合新的分部结构。
以下是该公司每个部门的简要说明：
基础设施解决方案-基础设施解决方案部门由以下部分组成15业务部门。这些业务部门包括ASTEC公司(“查-杰罗姆大道”)、Roadtec公司(“查-制造商研发”)、BMH系统公司(“圣布鲁诺”)、CON-E-CO(“布莱尔”)、卡尔森铺路产品公司(“塔科马”)、Heatec公司(“查-威尔逊大道”)、CEI企业公司(“阿尔伯克基”)、GEFCO，Inc.。Astec Mobile Machines GmbH(“AMM”)、ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰国(“泰国”)。由该部门设计、设计、制造和销售的产品包括全系列沥青设备及其相关部件、沥青摊铺机、熨平板、铣床、材料转运车、稳定器和相关辅助设备、混凝土设备、水井钻机、木材切削机、木材研磨机、加热器、商用燃烧器和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、高速公路和重型设备承包商、国内外政府机构、石油、天然气和生物质能源生产加工商、建筑和拆迁回收市场的预拌混凝土生产商和承包商。
2018年，该公司决定关闭和停止位于德国的AMM的运营，其土地和建筑于2020年1月出售。2019年末，由于市场状况和制造设施未得到充分利用，该公司宣布关闭其阿尔伯克基工厂。2019年末和2020年初，阿尔伯克基产品线的制造和营销责任转移到基础设施解决方案部门的其他公司设施。阿尔伯克基的地块于2020年3月31日关闭，其土地和建筑于2020年第三季度出售。2019年末，该公司减损并停产了Enid的油气产品线，并于2020年第三季度出售了剩余资产。在2020年9月30日之后，该公司出售了与Enid剩余的水井业务相关的剩余资产(见注21获取更多信息)。该公司目前还在销售其埃尼德生产设施。
材料解决方案-材料解决方案部门由以下部分组成10这些业务部门专注于设计和制造重型加工设备，以及为集料、金属开采、回收、港口和散装装卸市场服务和供应零部件。这些业务部门是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“Thornbury”)，Osborne Engineering Products，SA(Pty)Ltd(“约翰内斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabrici这些公司包括贝洛奥里藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。这一细分市场生产的产品的主要买家是分销商、露天矿山运营商、采石场运营商、港口和内陆码头运营商、高速公路和重型设备承包商以及国内外政府机构。该公司目前正在关闭其Mequon工厂，并将这些业务转移到其他业务部门。
公司--此类别由不符合作为营运分部单独披露或纳入其他报告分部之一的业务单位组成，包括本公司母公司及专属自保保险公司ASTEC Insurance Company(“ASTEC Insurance”)，以及与海外销售办事处相关的某些启动成本亦计入Corporation的经营业绩。该公司根据扣除美国联邦所得税、州递延税金和公司管理费用前的营业利润或亏损，评估业绩并将资源分配给其经营部门，因此，这些成本包括在公司类别中。
可报告分部的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。部门间销售和转让的估值与非关联方的价格相当。
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索引
细分市场信息：
截至2020年9月30日的三个月
(千)
基础设施
解决方案
材料
解决方案
公司
总计
面向外部客户的净销售额$151,096 $80,308 $— $231,404 
细分市场同业销售6,695 11,671 — 18,366 
毛利29,645 20,692 100 50,437 
毛利百分比19.6 %25.8 %— %21.8 %
分部利润(亏损)$6,266 $7,205 $(11,712)$1,759 
截至2020年9月30日的9个月
(千)基础设施解决方案材料解决方案公司总计
面向外部客户的净销售额$535,565 $249,986 $— $785,551 
细分市场同业销售24,976 26,767 — 51,743 
毛利120,857 62,911 305 184,073 
毛利百分比22.6 %25.2 %— %23.4 %
分部利润(亏损)$37,701 $21,709 $(28,240)$31,170 

截至2019年9月30日的三个月
(千)基础设施
解决方案		材料
解决方案		公司总计
面向外部客户的净销售额$156,190 $99,617 $— $255,807 
细分市场同业销售6,385 4,842 — 11,227 
毛利30,952 20,837 71 51,860 
毛利百分比19.8 %20.9 %— %20.3 %
分部利润(亏损)$3,889 $5,803 $(6,947)$2,745 
截至2019年9月30日的9个月
(千)基础设施解决方案材料解决方案公司总计
面向外部客户的净销售额$573,404 $312,985 $— $886,389 
细分市场同业销售22,421 15,381 — 37,802 
毛利140,004 71,876 147 212,027 
毛利百分比24.4 %23.0 %— %23.9 %
分部利润(亏损)$48,885 $22,969 $(32,418)$39,436 
部门利润总额与公司合并总额的对账如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
(千)2020201920202019
上图所示的总利润$1,759 $2,745 $31,170 $39,436 
重新获取(消除)部门间利润(72)210 305 1,099 
净收入1,687 2,955 31,475 40,535 
可归因于子公司非控股权益的净(收益)亏损(39)55 75 127 
可归因于控股权益的净收入$1,648 $3,010 $31,550 $40,662 
注16。或有事项
某些客户通过安排为购买公司产品提供资金，在这种安排下，公司对客户债务负有或有责任#美元。3.5百万美元和$1.52020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。这些安排将在不同的日期到期，直至2023年12月，并规定，如果公司被要求履行这些安排下的或有负债，公司将获得贷款人对所融资设备的全部担保权益。
21
索引
此外，本公司还可能对1.75前一年12月31日确定的未付余额的百分比，用于购买某些过去由外部财务公司提供资金的客户设备(该公司2020年的最大风险敞口为$0.6百万)。该公司已记录了#美元的负债。1.3截至2020年9月30日，与这些担保相关的百万美元。

该公司根据一项协议单独审查资产负债表外担保，并在亏损池层面进行审查。以前的历史被考虑到公司必须履行任何表外担保，以及对个人客户信用的未来预测。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，本公司考虑了新冠肺炎在评估与表外担保相关的信贷损失方面的影响。
此外，根据一家国内贷款人签发的总额为$的信用证，本公司负有或有责任。8.6截至2020年9月30日，百万美元，包括美元3.2为某些ASTEC巴西银行债务提供担保的百万信用证。未偿信用证将在不同日期到期，直至2023年6月。截至2020年9月30日，该公司的外国子公司或有责任总计为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元2.4百万美元的履约信用证、预付款和保证金。根据本公司可能承担责任的所有全球信用证和担保，未来可能支付的最大金额为#美元。11.0截至2020年9月30日，达到100万。
在田纳西州东区美国地区法院于2019年2月1日提起的、于2019年8月26日修订的假定股东集体诉讼中，公司及其某些前高管被列为被告。这起诉讼被命名为泰勒市通用雇员退休系统诉阿斯特克工业公司等人案，案件编号1：19-cv-00024-trm-chs。起诉书一般指称被告违反经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)及其颁布的规则10b-5，作出据称虚假及误导性的陈述，而个别被告是交易法第20(A)条所指的控制人。这起诉讼是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期间购买该公司股票的股东提起的，并代表所谓的阶层寻求金钱赔偿。本公司对这些指控提出异议，并打算积极为这起诉讼辩护，并已于2019年10月25日提交动议，驳回正在审理中的诉讼。公司已经累积了$0.6截至2020年9月30日，负债为2000万英镑。
在最初于2018年8月16日向美国俄克拉何马州西区地区法院提起的诉讼中，该公司的GEFCO子公司已被列为被告，并于2019年1月25日提交了修订后的起诉书。这起诉讼被命名为VenVer S.A.和America Coil Tube LLP诉GEFCO，Inc.，案件编号。CIV-18-790-SLP。起诉书称，GEFCO在2013年出售的设备违反了保修和其他类似索赔。原告除寻求解除购房合同外，还寻求特殊和后果性损害赔偿。该设备最初的购买价约为1美元。8.5百万Gefco驳斥了原告的指控，并正在积极为这起诉讼辩护。2020年7月7日，原告直接对ASTEC Industries，Inc.提起了另一起诉讼。除了一项基于欺诈性转让的新索赔外，这些指控基本上反映了GEFCO的诉讼。阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)也在积极为这起诉讼辩护。此事将于2020年11月17日进行调解。该公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计损失的范围(如果有的话)。
该公司目前是正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序的一方。如管理层认为该等索偿及法律诉讼所产生的损失是可能及可合理估计的，则本公司会记录损失金额(不包括估计的法律费用)或最低估计负债，而该范围内的任何一点均比另一范围内的任何一点更有可能估计损失。当管理层意识到有关该等或有事项的额外资料时，会评估与该等事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数字。如果管理层认为该等索偿及法律程序所产生的损失是(I)可能但无法合理估计，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不会记录损失金额，但会具体披露有关事项。根据目前掌握的信息，在律师的建议下，管理层相信，其目前的索赔和法律诉讼的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。然而，索赔和法律程序受到固有不确定性的影响，可能会出现对公司不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。



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索引
注17。(注17)基于股份的薪酬
根据本公司的长期激励计划，管理层主要成员每年可根据本公司及其子公司的财务业绩获得限制性股票单位(“RSU”)。每年授予员工的RSU数量是根据单个子公司的业绩和综合财务业绩确定的。一般情况下，对于截至2016年的RSU，每个奖励将在年末授予。五年从授予之日起，或在受助人达到法定年龄后退休之时65如果更早的话。2017年和2018年颁发的奖励将在授予之日起三年结束时或获奖者达到年龄后退休时授予。65如果更早的话。2019年及以后颁发的奖项将在自授予之日起每年年底按比例授予三年期句号。截至2020年2月的奖励是根据过去的业绩授予的，通常每年在年底后不久颁发。从2020年3月开始，奖励计划被修改为奖励RSU和绩效股票单位(PSU)的组合，这两个单位在公司董事会批准的未来三年的业绩目标基础上于每年3月授予。50授予的奖励中有%是基于时间的归属RSU和其他50%%是根据计划的目标绩效授予的基于绩效的奖励。最终授予的PSU的实际数量可能不同于零至200目标的百分比，以公司业绩为基础。根据公司的非雇员董事薪酬计划，额外的RSU授予公司的外部董事一年期归属期间。
于截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月内，根据过往表现授予的回购单位之授出日期公允价值为$。2.7百万美元和$2.8分别为百万美元。于截至二零二零年九月三十日止九个月内，根据目标未来表现而授予的PSU及授予非雇员董事的RSU的授予日期公允价值为$3.4百万美元和$1.0分别为百万美元。
基于股票的薪酬支出总额为#美元。1.6百万美元和$4.1截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.2百万美元和$1.6截至2019年9月30日的三个月和九个月期间分别为100万美元。
下表显示了截至2020年9月30日的9个月内RSU的库存计划活动：
2020
单位加权平均授予日期公允价值
未偿还的1月1日，200,811 $41.52 
授与95,821 29.16 
既得(10,563)30.18 
没收(7,277)43.88 
杰出，9月30日，278,792 $37.64 
下表列出了截至2020年9月30日的9个月PSU的库存计划活动：
2020
单位加权平均授予日期公允价值
未偿还的1月1日，— $— 
授与95,796 35.32 
既得(1,298)34.66 
没收(740)34.66 
杰出，9月30日，93,758 $35.34 
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索引
注18.(注18)扣除费用后的其他收入
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，扣除费用后的其他收入如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
(千)2020201920202019
利息收入
$195 $369 $613 $938 
投资收益(29)17 78 215 
其他
1,183 26 1,326 99 
总计
$1,349 $412 $2,017 $1,252 


注19。(注19)衍生金融工具
该公司面临与其正在进行的业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇风险。本公司境外子公司订立外币兑换合约，以减轻货币汇率波动的风险。*衍生金融工具的公允价值记录在本公司未经审计的简明综合资产负债表中，并在每个计量日调整为公允价值。*公允价值变动在随附的本期未经审计的简明综合收益表中确认。*本公司不从事投机性交易，也不持有或发行用于交易目的的金融工具。*未偿还外币兑换合同的美元等值名义金额为$1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，8.6在截至2020年9月30日的9个月内，该公司报告了$0.4截至2020年9月30日，其他流动负债中的衍生负债为100万美元。截至2019年12月31日，该公司报告为4其他流动资产中的千亿美元衍生资产和49其他流动负债中的数千个衍生负债。
该公司确认作为销售成本的一个组成部分，净亏损为#美元。0.4百万美元，净收益为$0.4分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，就衍生金融工具的公允价值变动进行评估。该公司确认作为销售成本的组成部分，净收益为#美元。0.7百万美元，净收益为$0.4分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月期间，就衍生金融工具公允价值的变化进行评估。截至2020年9月30日，没有被指定为对冲的衍生品。
注20。重组和资产减值费用
2019年末，公司在整体战略转型的同时，开始了重组和调整规模的进程。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的重组和资产减值费用如下(以千计): 

三个月
2020年9月30日		截至9个月
2020年9月30日
公司飞机的减值(回收)和与维修相关的费用$(272)$2,340 
与移动沥青设备运营相关的商誉减值— 1,646 
关闭Mequon现场的业务和搬家业务--主要是遣散费418 1,807 
退出埃尼德油田的石油和天然气业务232 483 
与多个地点裁员相关的遣散费2,115 3,327 
关闭阿尔伯克基工地的运营，搬家运营以及出售土地和建筑(296)797 
关闭AMM在德国业务的最后阶段7 292 
放弃的项目和其他重组费用213 430 
重组和资产减值费用$2,417 $11,122 

24
索引
截至2019年9月30日的三个月和九个月的重组和资产减值费用为$0.9百万美元和$1.4分别为百万美元。$0.9截至2019年9月30日的三个月，百万美元的重组费用包括0.4与关闭AMM相关的成本为400万美元，0.5与退出木质颗粒厂业务线有关的成本(主要是员工遣散费)。$1.4截至2019年9月30日的9个月，百万美元的重组费用包括0.9与关闭AMM相关的成本为400万美元，0.5与退出木质颗粒厂业务线有关的成本(主要是员工遣散费)。

截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计但未支付的重组费用并不显著。

2020年8月，本公司就其Mequon地块的土地和建筑的销售签订了一份房地产销售协议。这笔交易预计将于2020年12月完成。
注21。后续事件
2020年10月5日，公司与鲍尔设备美国公司完成了一项交易。这笔交易是为了出售公司Enid业务部门的水井资产，包括设备、库存和无形资产。这笔交易的买入价大约是$。7.52000万。交易完成后不产生损益。
2020年11月2日，本公司完成了一项交易，根据该交易，本公司收购了Grathwol Automation，LLC(“Grathwol”)的某些资产。Grathwol从事为建筑设备及相关产品和服务开发和提供先进的远程信息处理和远程诊断的业务。本公司尚未完成其业务合并收购价格分析。该公司预计商誉(如果有的话)在所得税方面是不可抵扣的。运营结果将从收购之日起计入。
25
索引
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
前瞻性陈述
本Form 10-Q季度报告包含根据1995年《私人证券诉讼改革法案》的安全港条款作出的前瞻性陈述。本Form 10-Q季度报告中任何地方包含的不限于历史信息的陈述均被视为符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述，有时会被识别为“将”、“将”、“应该”、“应该”、“可能”、“可能”、“相信”等词语。“预测”和“预期”以及类似的表述。此类前瞻性表述包括但不限于有关公司2020年的预期销售额和经营结果、公司2020年的预期资本支出、公司在2021年11月之前满足营运资本和资本支出要求的能力、当前或未来州或联邦政府为交通建设项目提供的资金的数额和影响、道路改善的必要性、其他公共部门支出和融资机制的数额和影响、影响公司的经济环境的变化。公司被要求履行某些或有事项，授予限制性股票单位和其他奖励，利率的变化以及这些变化对公司财务业绩的影响，钢铁和石油价格的变化及其总体上的影响，以及对公司产品的需求，客户的购买决定，公司的业务，公司抵消未来原材料价格变化的能力，美元强势的变化，以及公司在国际市场的存在和销售水平, 国内石油和天然气生产能力的进一步发展将对国内经济和公司业务产生的影响，公司设备直接销售给最终用户的百分比，美国国税局税收法规的影响，公司支付股息，公司努力影响其毛利率和库存水平的影响，阿尔伯克基业务的重组/搬迁和阿尔伯克基设施的最终出售，Enid的石油和天然气业务和水井业务的退出，相关石油和天然气库存的处置，以及End生产设施的销售、Mequon工厂的关闭和相关效率、未来商誉减损费用的可能性、公司目前索赔和法律诉讼的最终结果以及新型冠状病毒(“新冠肺炎”)疫情对公司业务和全球对公司产品需求的持续影响。
这些前瞻性陈述主要基于管理层的预期，受本报告和公司提交给证券交易委员会的其他文件中讨论的许多已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响，这些风险、不确定性和其他因素可能导致实际结果(无论是财务还是其他方面)与前瞻性陈述中预期、明示或暗示的结果大不相同。本文件中包含的所有前瞻性陈述都是基于公司在本新闻稿发布之日可获得的信息，公司没有义务更新任何此类前瞻性陈述以反映未来的事件或情况。
此处在标题“第1A项”项下确定的风险和不确定因素。在评估本公司的业务和未来前景时，应仔细考虑本报告第II部分、本报告其他部分以及本公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中的风险因素，包括本公司截至2019年12月31日的年度Form 10-K报告和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告。
概述
该公司是道路建设、骨料加工、地热、水、石油和天然气以及木材加工行业设备的领先制造商和销售商。公司业务：
•设计、设计、制造和销售道路建设各个阶段使用的设备，包括开采、采石和粉碎骨料、移动散装和材料搬运解决方案、生产沥青或混凝土、回收旧沥青或混凝土和应用沥青；
•设计、设计、制造和销售额外的设备和部件，包括地热钻探、工业换热、木材削片和研磨、商业和工业燃烧器、燃烧控制系统的设备；以及
•制造和销售其每条产品线中设备的更换部件。
我们在这里所指的本公司由27家公司组成，这些公司在我们的合并财务报表中合并。这些公司包括制造公司、作为制造公司经销商运营的公司、一家专属保险公司和母公司。在2020年第一季度，本公司完成了其可报告部门的内部重组，从三个可报告部门(加上公司)调整为两个可报告部门，这些部门是根据每个部门所包括的业务部门提供的产品和服务进行组织、运营和管理的。
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以前在以前分部结构下报告的金额已重新列报，以符合新的分部结构。此外，在内部和外部沟通中，该公司正在通过与其所在地相关的名称来过渡对每个单独业务部门的引用，而不是以前对子公司名称的引用。每个数据段的简要说明如下：
基础设施解决方案-基础设施解决方案部门由以下部分组成15业务部门。这些业务部门包括ASTEC公司(“查-杰罗姆大道”)、Roadtec公司(“查-制造商研发”)、BMH系统公司(“圣布鲁诺”)、CON-E-CO(“布莱尔”)、卡尔森铺路产品公司(“塔科马”)、Heatec公司(“查-威尔逊大道”)、CEI企业公司(“阿尔伯克基”)、GEFCO，Inc.。Astec Mobile Machines GmbH(“AMM”)、ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)、ASTEC LatAm(“LatAm”)和ASTEC泰国(“泰国”)。由该部门设计、设计、制造和销售的产品包括全套沥青设备及其相关部件、沥青摊铺机、找平机、碾磨机、材料转运车、稳定器及相关辅助设备、混凝土设备、水井钻机、木材切削机、木材研磨机、加热器、商用燃烧器和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质的加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。该部门产品的主要买家是沥青生产商、公路和重型设备承包商、国内外政府机构、能源生产用石油、天然气和生物质的加工商、预拌混凝土生产商和工业燃烧器。
2018年，该公司决定关闭和停止位于德国的AMM的运营，其土地和建筑于2020年1月出售。2019年末，由于市场状况和制造设施未得到充分利用，该公司宣布关闭其阿尔伯克基工厂。2019年末和2020年初，阿尔伯克基产品线的制造和营销责任转移到基础设施解决方案部门的其他公司设施。阿尔伯克基的地块于2020年3月31日关闭，其土地和建筑于2020年第三季度出售。2019年末，本公司减损并停产了Enid的油气产品线，并于2020年第三季度出售了剩余资产。在2020年9月30日之后，本公司出售了与Enid剩余水井业务相关的剩余资产。该公司目前还在销售其埃尼德生产设施。
材料解决方案-材料解决方案部门由以下部分组成10这些业务部门专注于设计和制造重型加工设备，以及为集料、金属开采、回收、港口和散装装卸市场服务和供应零部件。这些业务部门是Telsmith，Inc.(“Mequon”)，Kolberg-Pioneer，Inc.(“Yankton”)，ASTEC Mobile Screens，Inc.(“Sterling”)，Johnson Crushers International，Inc.(“Eug-Franklin Blvd”)，Breaker Technology Ltd/Breaker Technology，Inc.(“Thornbury”)，Osborne Engineering Products，SA(Pty)Ltd(“约翰内斯堡”)，ASTEC do Brasil Fabrici这些公司包括贝洛奥里藏特(Belo Horizonte)、Telestack Limited(“Omagh”)、ASTEC India(“India”)和ASTEC AME(“AME”)。这一细分市场生产的产品的主要买家是分销商、露天矿山运营商、采石场运营商、港口和内陆码头运营商、高速公路和重型设备承包商以及国内外政府机构。该公司目前正在关闭其Mequon工厂，并将这些业务转移到其他业务部门。
公司--此类别由不符合作为营运分部单独披露或纳入其他报告分部之一的业务单位组成，包括本公司母公司及专属自保保险公司ASTEC Insurance Company(“ASTEC Insurance”)，以及与海外销售办事处相关的某些启动成本亦计入Corporation的经营业绩。该公司根据扣除美国联邦所得税、州递延税金和公司管理费用前的营业利润或亏损，评估业绩并将资源分配给其经营部门，因此，这些成本包括在公司类别中。
该公司的财务业绩受到许多因素的影响，包括其服务的市场的周期性和多变的条件。这些市场的需求随着整体经济状况而波动，对公共部门在基础设施建设、私人出资的基础设施建设、液态沥青、石油、天然气和钢铁价格变化方面的支出尤其敏感。
联邦资金提供了美国所有高速公路、街道、道路和停车场建设的很大一部分。该公司认为，联邦高速公路资金影响着该公司客户的购买决定，这些客户通常更愿意在长期的联邦立法到位的情况下购买资本设备。
联邦交通基金一直以短期拨款的方式运作，直到2015年12月4日，《修复美国地面交通法案》(简称FAST法案)签署成为法律。3050亿美元的FAST法案批准了在截至2020年9月30日的5年内为高速公路和交通项目提供约2050亿美元和约480亿美元的资金。在2020年9月30日之后，FAST法案被延长了12个月，并为公路信托基金增加了136亿美元。
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该公司相信，一项为期多年的高速公路计划(如FAST法案)将对道路建设行业产生最大的积极影响，并使其客户能够规划和执行更长期的项目。考虑到政治进程中固有的不确定性，政府为联邦公路项目提供的资金水平同样也将继续不确定。自2016年底当选以来，现任联邦政府行政部门一直强调，其优先事项之一是一项新的基础设施法案，包括增加道路、桥梁、隧道、机场、铁路、港口和水道、管道、清洁水基础设施、能源基础设施和电信需求的资金。承诺或指定用于联邦高速公路项目的政府资金总是会被废除或减少。尽管预计将继续根据FAST法案提供资金，或者为新政府通过的法案提供资金，但资金水平可能低于最初批准或预期的水平。此外，国会可以在未来的几届会议上通过立法，允许将之前拨付的高速公路资金转用于其他目的，或者可能限制基础设施项目的资金，除非各州遵守某些联邦政策。未来联邦公路建设的水平是不确定的，未来任何资金的水平都可能低于目前批准的或过去批准的水平。
上述公共部门支出需要用于道路、桥梁和公共交通的改善。该公司认为，毫无疑问，需要增加资金，以将国家高速公路恢复到安全、燃油效率和缓解拥堵所需的质量水平。该公司认为，这类改进所需的金额远远高于迄今批准的数额，而且可能需要增加资助机制，如联邦每加仑汽油使用费，目前仍保持在1993年每加仑18.4美分的水平，并可能需要与其他措施一起增加所需资金。
除了公共部门的资金，该公司所服务的市场的经济状况、液态沥青的价格、石油和天然气的价格以及钢材的价格都可能影响该公司的财务业绩。经济低迷通常会导致公司客户的购买量减少，这反过来又会导致销售额下降，增加公司产品的定价压力。利率上升通常也会对客户购买设备的态度产生负面影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)一直维持历史低位利率，以应对始于2009年的经济低迷，近年来几次利率调整(包括上调和下调)。目前的联邦基金利率被认为处于历史较低区间，未来可能会发生利率变化。
该公司基础设施解决方案部门收入的很大一部分与销售生产、处理、回收或应用沥青混合料有关的设备有关。液态沥青是炼油过程中的副产品。油价的上涨或下跌会影响沥青的成本，这可能会改变对沥青的需求，从而影响对公司某些产品的需求。虽然油价上涨可能会对公司的许多客户产生负面的财务影响，但公司的设备可以使用大量再生沥青路面，从而部分缓解了油价上涨对客户沥青最终成本的影响。该公司继续开发产品和举措，以减少生产沥青所需的石油和相关产品的数量。油价波动使人们很难预测道路建设中使用的液体沥青和汽油等油基产品的成本。尽管当前油价处于近期纪录低位，但油价近年来经常出现波动，预计未来还会继续波动。油价的小幅波动应该不会对客户的购买决定产生重大影响。其他因素，如产油国的政治不确定性、自然灾害或人为灾害导致的石油生产中断或其他经济因素可能会对油价产生重大影响，从而可能对该公司产品的需求产生负面影响。该公司认为，2015年12月通过的FAST Act联邦高速公路法案的持续资金，加上潜在的替代资金的前景，比2020年和2021年油价的波动更有可能影响本公司客户的购买决定。
与油价对许多如上所述的沥青相关基础设施解决方案部门产品的影响相反，该公司生产的用于炼油厂和油砂加热器的其他产品将受益于石油和天然气价格的上涨，前提是这种价格上涨导致石油和天然气生产行业的发展加快。该公司认为，有必要进一步发展国内石油和天然气生产能力，这将对该公司的石油和天然气相关产品的需求产生积极影响。
钢材是该公司设备的主要组成部分。新冠肺炎、选举投机和消费者信心都影响了2020年第三季度钢铁需求的下降。作为回应，钢厂调整了产能，以满足较低的需求。预计2020年第四季度钢铁前景将呈上升趋势，因为市场供应有限，无法维持较高的价格水平。当公司认为条件合适时(没有最低或具体的数量保证)，公司将继续使用前瞻性合同，以将任何涨价的影响降至最低。我们将在今年剩余时间和2021年继续监测钢材价格走势，并据此制定未来的合同定价。
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除上述因素外，该公司的许多市场竞争激烈，其产品在全球范围内与其他生产和销售类似产品的制造商和经销商竞争。自2012年年中以来，美元持续走强，包括2020年大幅走强，对该公司服务的某些海外市场的定价产生了负面影响。该公司预计，相对于大多数外币，美元在短期内将保持强势。未来国内利率上升或国外经济状况疲软可能会导致美元进一步走强，这可能会对公司的国际销售产生负面影响。
在美国和国际上，该公司的设备直接向客户销售，也通过经销商销售。2019年，约60% 该公司销售额的一半是卖给最终用户的。该公司预计2020年这一比例将在60%至70%之间。
如上所述，公司最近已从分散的管理结构转变为矩阵式组织管理结构，在部门和/或母公司层面作出重大指示和决策。负责当地公司各方面业绩的子公司总裁职位已被取消。业绩现在在合并和单独的部门层面上进行评估。个别子公司/地点的业绩由部门高级经理和部门职能团队领导在他们的领导下负责。*高级财务、保险、法律、股东关系、公司会计和其他公司事务主要在公司层面上管理(即，母公司ASTEC Industries，Inc.)。所有的报告都规定了标准的会计程序，并遵循这些程序。
公司目前的利润分享计划使公司高管和其他主要管理参与者有机会根据公司和/或个别部门的营运资金周转率、调整后的EBITDA利润率和安全性赚取利润分享奖励。高管和高级领导团队成员在按目标绩效计算时，可以获得基本工资的15%至100%，具体取决于他们的职责，该计划允许高管团队成员获得高达目标激励性薪酬两倍的奖励。其他受薪员工有能力赚取高达其年薪5%的利润分享奖励，而非工会的小时工每人可以赚取0至750美元。
根据公司目前的长期激励计划，公司高管和其他主要管理层参与者可获得服务奖励(限制性股票单位)和绩效奖励(绩效股票单位)各占一半的奖励。服务奖励根据目标业绩授予，并在授予日一周年起分三次等额发放，但须继续受雇。绩效奖励按目标业绩授予。并根据两个同等评级的业绩指标(投资资本回报率(ROIC)和股东总回报(TSR))来赚取。总奖励从参与者目标年薪的20%至150%不等，参与者最高可获得PSU奖励的200%。
2018年至2019年年中，本公司聘请了一家专业咨询公司提供服务，协助积累全公司采购数据，包括一个维护数据的系统，供管理层在与供应商或潜在供应商谈判时使用，以获得所购原材料和设备部件的降价。该公司预计，这些努力的结果将对2020年剩余时间及以后的毛利率产生积极影响。









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运营结果
新冠肺炎的影响
新冠肺炎疫情对国家和全球经济造成了重大破坏。我们在美国的业务被美国国土安全部指定为“关键制造”基础设施公司，因此一直保持营业。我们在材料解决方案部门的两个外国业务，根据当地政府的要求，位于北爱尔兰和南非，于2020年3月下旬暂时停止制造活动。南非工厂于2020年5月4日重新开放，北爱尔兰工厂于2020年5月11日重新开放。该公司的首要任务是按照卫生部门和地方政府的指示采取预防措施，保护其员工及其家人、客户和供应商以及其运营免受任何不利影响。2020年3月初，公司成立了新冠肺炎特别工作组，负责持续监控来自政府机构、我们的网站、客户、供应商和其他来源的信息。该公司已经颁布了几项政策，以遏制病毒的传播，确保员工和访客的安全，包括在家工作的举措、限制员工旅行、访客政策、清洁和消毒程序以及强制要求访客和员工进行体温检查。我们几乎是在商业许可的情况下利用技术召开会议。在2020年第三季度，对我们销售和财务业绩的影响在很大程度上是由新冠肺炎的不确定性推动的。2020年第三季度，我们的业务没有发现明显的额外成本。然而，我们预计新冠肺炎对我们业务的影响在第四季度会增加，可能之后也会增加。虽然我们预计这种情况是暂时的, 由于疫情持续时间及其更广泛影响的不确定性，目前尚不清楚对我们业务的任何较长期影响。作为我们战略规划的一部分，管理层准备了几种不稳定的业务模式，包括未来要采取的具体行动，这取决于我们业务层面上病毒的规模。公司2020年9月30日强劲的综合资产负债表，包括手头1.085亿美元的现金，在其国内美元下没有借款150.0100万美元的银行信贷额度，仅90万美元的境外银行安排未偿债务，以及2,570万美元的美国退税申请(包括手头现金)，这些都将帮助本公司抵御新冠肺炎未来可能带来的负面影响。作为本公司从分散管理模式向矩阵式组织管理结构过渡的一部分，本公司的管理从分散管理模式向矩阵式组织管理结构过渡，这是由于根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)的规定，净营业亏损(NOL)结转规则发生了变化，本公司从美国退税申请中收到的现金(包括手头现金)将有助于本公司抵御未来可能出现的新冠肺炎的负面影响。正如本报告其他部分所讨论的那样，作为本公司从分散管理模式向矩阵式组织管理结构过渡的一部分，虽然新冠肺炎没有对本公司2020年第三季度的运营产生实质性影响，但管理层已就未来可能产生的影响以及相关成本和现金节约措施准备了几个情景，以便根据情况采取措施。有关公司流动性的更多信息，请参见下面的流动性和资本资源部分。
重组费用
2019年末，公司在整体战略转型的同时，开始了重组和调整规模的进程。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的重组和资产减值费用如下(以千计): 

三个月
2020年9月30日		截至9个月
2020年9月30日
公司飞机的减值(回收)和与维修相关的费用$(272)$2,340 
与移动沥青设备运营相关的商誉减值— 1,646 
关闭Mequon现场的业务和搬家业务--主要是遣散费418 1,807 
退出埃尼德油田的石油和天然气业务232 483 
与多个地点裁员相关的遣散费2,115 3,327 
关闭阿尔伯克基工地的运营，搬家运营以及出售土地和建筑(296)797 
关闭AMM在德国业务的最后阶段7 292 
放弃的项目和其他重组费用213 430 
重组和资产减值费用$2,417 $11,122 





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净销售额
2020年第三季度的净销售额为2.314亿美元，而2019年第三季度的净销售额为2.558亿美元，减少了2440万美元，降幅为9.5%。销售主要来自向国内和国际客户销售新设备和零部件。基础设施解决方案和材料解决方案部门的销售额均有所下降。基础架构解决方案部门销售额的下降是由新冠肺炎的延迟推动的。材料解决方案部门销售额下降的原因是围绕新冠肺炎的不确定性，以及与其粉碎和筛选项目相关的销售额下降。与2019年第三季度相比，2020年第三季度国内销售额下降了4.5%。与2019年第三季度相比，2020年第三季度的国际销售额下降了24.1%，原因是新冠肺炎相关的业务中断，以及强势美元的影响导致本公司在美国生产的产品在国外价格更高。如果2020年第三季度的汇率与2019年第三季度相同，该公司海外子公司以美元计算的2020年第三季度销售额将增加260万美元。

2020年前9个月的净销售额为7.856亿美元，而2019年前9个月的净销售额为8.864亿美元，减少了1.08亿美元，降幅为11.4%。销售主要来自向国内和国际客户销售新设备和零部件。基础设施解决方案和材料解决方案部门的销售额均有所下降。基础设施解决方案部门销售额的下降主要是由于佐治亚州球团厂在2019年第二季度以2000万美元的非经常性销售，以及新冠肺炎推动的市场下滑。材料解决方案部门销售额下降的原因是新冠肺炎工厂关闭，以及与粉碎和筛选项目相关的销售额下降。与2019年前9个月相比，2020年前9个月的国内销售额下降了8.9%。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的国际销售额下降了20.6%，原因是新冠肺炎相关的业务中断，以及强势美元的影响导致公司在美国生产的产品更加昂贵。如果2020年前9个月的汇率与2019年前9个月的汇率相同，该公司海外子公司报告的2020年前9个月以美元计算的销售额将增加810万美元。
2020年第三季度国内销售额为1.813亿美元，占合并净销售额的78.3%，而2019年第三季度为1.898亿美元，占合并净销售额的74.2%，减少了850万美元，占合并净销售额的4.5%。与2019年第三季度相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的国内销售额减少了550万美元，材料解决方案部门减少了300万美元。
2020年前9个月的国内销售额为6.367亿美元，占合并净销售额的81.1%，而2019年前9个月的国内销售额为6.988亿美元，占合并净销售额的78.8%，减少了6210万美元，占合并净销售额的8.9%。与2019年前9个月相比，2020年前9个月的国内销售额在基础设施解决方案部门减少了3820万美元，在材料解决方案部门减少了2390万美元。
2020年第三季度的国际销售额为5010万美元，占合并净销售额的21.7%，而2019年第三季度的国际销售额为6600万美元，占合并净销售额的25.8%，减少了1590万美元，占合并净销售额的24.1%。与2019年第三季度相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的国际销售额增加了40万美元，材料解决方案部门减少了1640万美元。加拿大、澳大利亚、非洲、欧洲、中美洲、亚洲和西印度群岛国际销售额的下降被南美、巴西、日本和韩国、印度和中东的销售额增长部分抵消了。
2020年前9个月的国际销售额为1.489亿美元，占合并净销售额的18.9%，而2019年前9个月的国际销售额为1.876亿美元，占合并净销售额的21.2%，减少了3870万美元，占合并净销售额的20.6%。与2019年前九个月相比，2020年前九个月基础设施解决方案部门的国际销售额增加了40万美元，材料解决方案部门减少了3910万美元。加拿大、澳大利亚、非洲、欧洲、中国、墨西哥、俄罗斯、印度、中美洲和亚洲的国际销售额的下降被南美、日本和韩国、西印度群岛和中东的销售额增长部分抵消了。
与2019年第三季度的7300万美元相比，2020年第三季度的零部件销售额为7,410万美元，增加了110万美元，增幅为1.5%。2020年第三季度，零部件销售额占净销售额的比例从2019年第三季度的28.6%上升了340个基点，达到32.0%。与2019年第三季度相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的零部件销售额增加了610万美元，材料解决方案部门减少了500万美元。
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与2019年前九个月的2.397亿美元相比，2020年前九个月的零部件销售额为2.292亿美元，减少了1050万美元，降幅为4.4%。2020年前九个月，零部件销售额占净销售额的百分比增加了220个基点，达到29.2%，而2019年前九个月为27.0%。与2019年前九个月相比，2020年前九个月的零部件销售额在基础设施解决方案部门增加了190万美元，在材料解决方案部门增加了1240万美元。
毛利
2020年第三季度合并毛利润下降140万美元，降幅2.7%，至5040万美元，而2019年第三季度为5190万美元。2020年第三季度毛利润占销售额的百分比增加150个基点，至21.8%，而2019年第三季度为20.3%。

与2019年前9个月的2.12亿美元相比，2020年前9个月的合并毛利润下降了2800万美元，降幅为13.2%，至1.841亿美元。由于格鲁吉亚球团厂的非经常性出售，2020年前9个月的毛利润占销售额的百分比下降了50个基点，至23.4%，而2019年前9个月的毛利润为23.9%，这导致2019年第二季度的毛利润为2000万美元，因为相关的库存价值已在2018年冲销。这被2019年末开始的重组和规模调整活动推动的间接费用吸收差异的改善所抵消。
销售、一般、行政和工程费用
销售、一般、行政和工程费用增加了120万美元，占2020年第三季度净销售额的2.5%，达到4880万美元，占净销售额的21.1%，而2019年第三季度的净销售额为4760万美元，占净销售额的18.6%，这主要是由于收购了圣布鲁诺和布莱尔。

2020年前9个月，销售、一般、行政和工程费用减少了1,080万美元，降幅为6.8%，降至1.478亿美元，占净销售额的18.8%，而2019年前9个月的净销售额为1.586亿美元，占净销售额的17.9%，这主要是由于咨询费、差旅和员工支出的减少。
利息支出
2020年第三季度的利息支出从2019年第三季度的20万美元减少到10万美元，这主要是由于公司在2020年第三季度的国内信贷额度上没有任何未偿还贷款。

2020年前9个月的利息支出从2019年前9个月的130万美元减少至30万美元，主要原因是本公司2020年在国内信贷额度上没有任何未偿还贷款。
扣除费用后的其他收入
扣除费用后的其他收入在2020年第三季度为130万美元，而2019年第三季度为40万美元，原因是2020年第三季度出售Enid的石油和天然气资产获得了110万美元的收益。

扣除费用后的其他收入在2020年前9个月为200万美元，而2019年前9个月为130万美元，增加了70万美元，这主要是由于2020年第三季度出售Enid的石油和天然气资产获得了110万美元的收益。
所得税费用
该公司2020年第三季度的所得税优惠为120万美元，而2019年第三季度的所得税支出为60万美元。该公司2020年第三季度的综合有效所得税率为(279.1)%，而2019年第三季度为17.6%。与2019年相比，2020年的税率较低，这是因为2020年的研发抵免福利增加，加上截至2019年的税前相对账面收入较低。

该公司2020年前9个月的所得税优惠为450万美元，而2019年前9个月的所得税支出为1140万美元。该公司2020年前九个月的综合有效所得税率为(16.8%)，而2019年前九个月为22.0%。截至2020年9月30日的9个月的税收拨备包括2020年3月27日颁布的CARE法案条款带来的950万美元的税收优惠。在其他条款中，CARE Act修改了NOL结转条款，允许公司将2018年NOL结转到之前的纳税年度。这一变化不仅对NOL福利的时间产生了有利影响，而且由于前几年的联邦税率(35%)高于当前联邦税率(21%)，还增加了税收优惠金额。

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净收入
与2019年第三季度的300万美元相比，该公司2020年第三季度可归因于控股权益的净收入为160万美元，减少140万美元或45.2%，主要驱动因素是公司Enid地点的库存减记250万美元，被出售公司阿尔伯克基设施的110万美元所抵消。2020年第三季度，每股稀释后控股权益的净收入为0.07美元，而2019年第三季度为0.13美元，减少了0.06美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的季度，稀释后流通股分别为22,946,000股和22,684,000股。

本公司2020年前九个月的控股权益净收入为3,160万美元，而2019年前九个月为4,070万美元，减少910万美元或22.4%，主要驱动因素是重组和资产减值费用增加970万美元。2020年前9个月，每股稀释后控股权益的净收入为1.38美元，而2019年前9个月为1.79美元，减少了0.41美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，稀释后流通股分别为22,837,725股和22,666,000股。
分红
2013年2月，公司董事会批准了一项股息政策，根据该政策，公司从2013年第三季度开始向普通股支付季度每股0.10美元的股息。2018年7月，公司董事会批准修订后的季度股息为每股0.11美元，增幅为10%。未来季度股息的实际金额(如果有)将基于公司的财务状况、经营业绩、现金流、资本要求和公司现有信贷协议下的限制等因素。以任何方式暂停或取消公司未来认为必要或适当的股息政策。该公司在2020年和2019年第一季度、第二季度和第三季度向股东支付了每股普通股0.11美元的季度股息。
积压
截至2020年9月30日的积压订单为2.185亿美元，而截至2019年9月30日的积压订单为2.439亿美元，减少了2540万美元，降幅为10.4%。国内和国际积压订单分别减少了680万美元或4.3%和1870万美元或21.8%。基础设施解决方案部门的积压订单减少了1,900万美元，材料解决方案部门的积压订单减少了650万美元。订单减少是由新冠肺炎的不确定性推动的。
雇员
由于公司在2019年第四季度以及2020年第一季度、第二季度和第三季度实施的重组计划，包括考虑到当前的生产要求提高员工效率的努力，公司与2019年9月30日相比减少了11.9%的员工人数(从2019年9月30日的4068名员工减少到2019年12月31日的3753名员工，到2020年9月30日的3582名员工)，并将继续根据销售和生产水平的要求评估未来的员工需求。
细分市场净销售额-季度:
三个月
九月三十日，
(百万)20202019$CHANGE%变化
基础设施解决方案$151.1 $156.2 $(5.1)(3.3)%
材料解决方案80.3 99.6 (19.3)(19.4)%
基础设施解决方案部门：2020年第三季度，该部门的销售额为1.511亿美元，而2019年同期为1.562亿美元，减少了510万美元，降幅为3.3%。与2019年第三季度末相比，2020年第三季度末该细分市场的积压减少了1,900万美元，降幅为11.3%。与2019年同期相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的国内销售额下降了550万美元，降幅为4.1%。基础设施解决方案部门销售额的下降是由与新冠肺炎有关的不确定性推动的。与2019年同期相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的国际销售额增加了40万美元，增幅为2.0%。与2019年同期相比，2020年第三季度基础设施解决方案部门的部件销售额增长了15.0%。
33
索引
材料解决方案部门：2020年第三季度，这一部门的销售额为8030万美元，而2019年同期为9960万美元，减少了1930万美元，降幅为19.4%。与2019年第三季度末相比，2020年第三季度末该细分市场的积压减少了650万美元，降幅为8.5%。与2019年同期相比，2020年第三季度材料解决方案部门的国内销售额下降了300万美元，降幅为5.3%，原因是其粉碎和筛选项目的销售额下降。由于与COVID-19相关的不确定性，材料解决方案部门2020年第三季度的国际销售额比2019年同期下降了1640万美元，降幅为37.4%。以及强势美元的影响，导致该公司在美国生产的产品价格更高。与2019年同期相比，2020年第三季度这一细分市场的零部件销售额下降了15.6%。
细分市场净销售额-9个月:
截至9个月
九月三十日，
(百万)20202019$CHANGE%变化
基础设施解决方案$535.6 $573.4 $(37.8)(6.6)%
材料解决方案250.0 313.0 (63.0)(20.1)%
基础设施解决方案细分市场：2020年前9个月，该细分市场的销售额为5.356亿美元，而2019年同期为5.734亿美元，减少了3780万美元，降幅为6.6%。与2019年同期相比，基础设施解决方案部门2020年前9个月的国内销售额下降了3,820万美元，降幅为7.7%，原因是2019年第二季度以2000万美元的价格非经常性出售佐治亚州球团厂，以及与新冠肺炎有关的不确定性。与2019年同期相比，2020年前9个月基础设施解决方案部门的国际销售额增加了40万美元，增幅为0.5%。与2019年同期相比，2020年前9个月基础设施解决方案部门的零部件销售额增长了1.3%。
材料解决方案细分市场：2020年前9个月，该细分市场的销售额为2.5亿美元，而2019年同期为3.13亿美元，减少了6300万美元，降幅为20.1%。与2019年同期相比，材料解决方案部门2020年前9个月的国内销售额下降了2,390万美元，降幅为11.9%，这是由于其粉碎和筛选项目的销售额下降。由于新冠肺炎工厂的停产，材料解决方案部门2020年前9个月的国际销售额比2019年同期下降了3,910万美元，降幅为34.9%。以及强势美元导致该公司在美国生产的产品价格更高的影响。与2019年同期相比，2020年前9个月这一细分市场的零部件销售额下降了13.4%。
部门利润(亏损)-季度:
三个月
九月三十日，		$CHANGE%变化
(百万)20202019
基础设施解决方案$6.3 $3.9 $2.4 61.1 %
材料解决方案7.2 5.8 1.4 24.2 %
公司(11.7)(6.9)(4.8)68.6 %
基础设施解决方案部门：2020年第三季度基础设施解决方案部门的部门利润为630万美元，而2019年同期为390万美元，增长240万美元或61.1%。该部门利润的增长是由于销售费用减少了380万美元，但被一般和行政费用增加了190万美元所抵消。
材料解决方案部门：2020年第三季度，材料解决方案部门的部门利润为720万美元，而2019年同期为580万美元，增加了140万美元，增幅为24.2%。期间之间部门利润的增长是由于销售费用减少了420万美元；被重组费用增加了220万美元所抵消。
公司：2020年第三季度，公司运营亏损1170万美元，而2019年第三季度亏损690万美元，增加了480万美元，增幅为68.6%。费用的增加是由本年度150万美元的医疗保险和380万美元的SERP补偿费用和其他与工资有关的费用推动的。
34
索引
部门利润(亏损)-9个月:
截至9个月
九月三十日，		$CHANGE%变化
(百万)20202019
基础设施解决方案$37.7 $48.9 $(11.2)(22.9)%
材料解决方案21.7 23.0 (1.3)(5.5)%
公司(28.2)(32.4)4.2 (12.9)%
基础设施解决方案部门：2020年前9个月，基础设施解决方案部门的部门利润为3770万美元，而2019年同期为4890万美元，减少了1120万美元，降幅为22.9%。分部利润受到毛利率下降180个基点(2020年和2019年前九个月分别为22.6%和24.4%)的不利影响，毛利减少1910万美元。毛利率百分比的下降是由于2019年第二季度以2000万美元的价格非经常性出售佐治亚州球团厂。由于效率提高，销售费用减少了610万美元，这部分抵消了这一影响。
材料解决方案部门：2020年前9个月，材料解决方案部门的部门利润为2,170万美元，而2019年同期为2,300万美元，减少了130万美元，降幅为5.5%。期间之间部门利润的下降是由于毛利润减少了900万美元，这主要是由于期间间销售额减少了6,300万美元。部门利润的减少被一般和行政费用的减少130万美元以及由于适当规模的活动造成的420万美元的销售费用的减少部分抵消了。
公司：2020年前9个月公司运营亏损2,820万美元，而2019年前9个月亏损3,240万美元，有利变化为420万美元或(12.9%)，主要原因是所得税减少了1,440万美元；被250万美元的资产减值导致的销售、一般、行政和工程费用增加，220万美元的咨询和520万美元的SERP薪酬和其他工资相关费用所抵消。
流动性与资本资源
公司流动资金和资本资源的主要来源是(1)手头现金，(2)1.5亿美元循环信贷安排下的借款能力，以及(3)运营现金流，这些现金流未来可能会因新冠肺炎事件而受到负面影响。截至2020年9月30日，该公司有1.085亿美元可用于经营目的的现金，其中2090万美元由该公司的海外子公司持有。根据2017年12月通过的税法，美国国际税收从全球税制过渡到地区税制，大大减少了这些资金的任何额外税收，如果公司决定将这些资金汇回美国的话。截至2020年9月30日，或2020年前九个月的任何时候，该公司在其1.5亿美元的国内循环信贷安排下没有未偿还的借款。扣除总计860万美元的信用证净额，截至2020年9月30日，本公司在循环信贷安排下的借款可获得性为1.414亿美元。*循环信贷安排协议包含某些财务契约，包括关于要求的年度净收入水平和最低有形净值的条款。*本公司于2020年9月30日遵守了该协议的财务契约。
该公司的南非子公司奥斯本工程产品公司SA(Pty)有限公司(“约翰内斯堡”)与一家南非银行有560万美元的信贷安排，用于满足短期营运资金需求，以及支付履约信用证、预付款和保留担保。截至2020年9月30日，约翰内斯堡没有未偿还的借款，但根据该安排，有80万美元的履约、预付款和留存担保未偿还。该设施由ASTEC Industries，Inc.提供担保，但在其他方面没有担保。如果设施利用率低于50%，则收取0.75%的未使用设施费用。截至2020年9月30日，约翰内斯堡在该安排下的可用信贷为480万美元。利率比南非最优惠利率低0.25%。
该公司的巴西子公司ASTEC do Brasil Fabricacao de Equipamentos Ltd.截至2020年9月30日和2019年12月31日，贝洛·奥里藏特(Belo Horizonte)分别从一家巴西银行获得了50万美元和90万美元的营运资金贷款，利率为10.4%。这笔贷款的最后一个月付款将于2024年4月到期，债务由Belo Horizonte的制造设施担保。Belo Horizonte的债务分别作为截至2020年9月30日和2019年12月31日的长期债务(10万美元和20万美元)和长期债务(40万美元和70万美元)的当前到期日计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，根据与一家当地银行签订的到期日至2020年9月的订单预期协议，Belo Horizonte有40万美元和110万美元的未偿还债务，这些债务作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。这些贷款是根据与巴西当地银行的信贷安排提取的，这些银行由ASTEC Industries，Inc.签发的总计320万美元的信用证担保。
35
索引
公司的英国子公司Telestack Limited(“Omagh”)拥有一家英国银行的信贷安排，但截至2020年9月30日和2019年12月31日没有未偿还的营运资金贷款。310万美元的信贷安排规模计划在2020年12月31日降至30万美元，Omagh目前正在与银行合作延长目前的贷款规模。这项信贷安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供担保，并由某些Omagh资产担保。当发生对这项信贷安排的现金提取时，这些现金将作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。此外，截至2020年9月30日和2019年12月31日，Omagh在同一家英国银行的履约保证金和预付款担保项下分别有130万美元和120万美元的未偿债务，到期日至2021年3月，这些都是或有负债。
该公司的澳大利亚子公司ASTEC Australia Pty Ltd(“Australia”)与一家澳大利亚银行有250万美元的信贷安排，用于满足短期营运资金需求，以及支付履约信用证、预付款和保留担保。截至2020年9月30日，澳大利亚没有未偿还的现金借款，但有30万美元的履约、预付款和保留担保未偿还，这些贷款是或有负债。这些设施由澳大利亚的某些资产担保。对全部160万美元的短期营运资本融资收取1.35%的未使用融资手续费。截至2020年9月30日，澳大利亚在短期营运资本安排下拥有160万美元的可用信贷。利率是西太平洋商业一号贷款利率，不含保证金。.
该公司的加拿大子公司圣布鲁诺从一家加拿大银行获得了总额为110万美元的信贷安排，截至2020年9月30日，其营运资金贷款余额为30万美元。这项信贷安排由母公司ASTEC Industries，Inc.提供担保，并由某些圣布鲁诺资产担保。当发生针对该信贷安排的现金提取时，将产生按银行最优惠利率加0.80%计入的利息支出，并作为短期债务计入随附的未经审计的简明综合资产负债表。此外，截至2020年9月30日，圣布鲁诺没有同一家加拿大银行的履约保证金和预付款担保。
经营活动的现金流:
截至9个月
九月三十日，
增加
(减少)
(百万)20202019
净收入$31.5 $40.5 $(9.0)
折旧摊销19.4 19.7 (0.3)
关于保证的规定7.1 7.0 0.1 
递延所得税拨备14.0 9.2 4.8 
资产减值费用4.1 — 4.1 
向SERP参与者分发(1.2)(2.1)0.9 
扣除收购影响后营运资金的变化：
贸易和其他应收款(2.0)18.2 (20.2)
盘存43.2 (1.3)44.5 
预付费用和其他资产5.8 0.8 5.0 
应付帐款(8.0)(8.9)0.9 
客户存款(18.0)(4.2)(13.8)
产品保修应计费用(7.3)(8.0)0.7 
预付、可退还和应付所得税，净额8.6 9.0 (0.4)
其他，净6.1 4.3 1.8 
经营活动提供的净现金$103.3 $84.2 $19.1 
与2019年前九个月相比，2020年前九个月经营活动提供的净现金增加1910万美元，主要原因是库存减少4450万美元，但因应收账款增加2010万美元和客户存款减少1380万美元而被部分抵消。
36
索引
投资活动的现金流：
截至9个月
九月三十日，
增加
(减少)
(百万)20202019
业务收购，扣除收购现金后的净额$(28.3)$— $(28.3)
财产和设备支出(10.9)(17.9)7.0 
出售财产和设备的收益2.9 0.3 2.6 
出售持有以供出售的资产及其他资产所得收益3.4 1.4 2.0 
投资活动使用的净现金
$(32.9)$(16.2)$(16.7)
与2019年同期相比，2020年前9个月投资活动使用的净现金减少了1670万美元，这主要是由于收购了圣布鲁诺和布莱尔。
目前预计2020年的总资本支出约为1500万美元。该公司预计将使用目前可用现金余额、内部产生的资金和公司信贷安排下的可用信贷为这些支出提供资金。资本支出一般为公司在生产各种产品时使用的机器、设备和设施。公司相信其目前的营运资金、未来业务产生的现金流以及其信贷安排下的可用产能将足以满足公司截至2021年11月的营运资金和资本支出需求。
融资活动的现金流：
截至9个月
九月三十日，
增加
(减少)
(百万)20202019
支付股息$(7.5)$(7.4)$(0.1)
银行借款净变化(0.3)(59.1)58.8 
其他，净(0.5)(0.2)(0.3)
融资活动使用的现金净额
$(8.3)$(66.7)$58.4 
与2019年同期相比，2020年前9个月融资活动使用的净现金减少5840万美元，主要原因是本公司在2020年前9个月的国内信贷额度下没有借款或偿还。
财务状况
截至2020年9月30日，公司的流动资产总额从截至2019年12月31日的5.063亿美元增加至5.332亿美元，增加2690万美元或5.3%，主要原因是现金和现金等价物增加5970万美元，而2020年前九个月的库存减少3310万美元抵消了增加的现金和现金等价物。
截至2020年9月30日，公司的流动负债总额从截至2019年12月31日的1.728亿美元减少至1.612亿美元，减少1160万美元，降幅为6.7%，主要原因是客户存款减少1510万美元，应付账款减少400万美元；被2020年前九个月其他流动负债增加610万美元以及应计工资和相关负债增加200万美元所抵消。
市场风险与风险管理政策
我们对本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中有关此事的披露没有重大变动。
偶然事件
某些客户通过公司对截至2020年9月30日的350万美元的客户债务负有或有责任的安排，为购买公司产品提供资金。这些安排将在不同的日期到期，直至2023年12月，并规定，如果公司被要求履行这些安排下的或有负债，公司将获得贷款人对所融资设备的全部担保权益。此外，该公司还有可能承担前一年12月31日确定的未付余额的1.75%，用于购买某些过去由外部财务公司提供资金的客户设备(该公司在2020年的最大风险敞口为60万美元)。截至2020年9月30日，该公司已记录了与这些担保相关的130万美元负债。

37
索引
该公司根据一项协议单独审查资产负债表外担保，并在亏损池层面进行审查。以前的历史被考虑到公司必须履行任何表外担保，以及对个人客户信用的未来预测。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，本公司考虑了新冠肺炎在评估与表外担保相关的信贷损失方面的影响。
此外，根据截至2020年9月30日，一家国内贷款人签发的总计860万美元的信用证，该公司负有或有责任，其中包括担保某些ASTEC巴西银行债务的320万美元信用证。未偿信用证将在不同日期到期，直至2023年6月。截至2020年9月30日，该公司的海外子公司或有责任支付总计240万美元的履约信用证、预付款和留存担保。截至2020年9月30日，该公司可能承担责任的所有全球信用证和担保项下未来付款的最大潜在金额为1100万美元。
在田纳西州东区美国地区法院于2019年2月1日提起的、于2019年8月26日修订的假定股东集体诉讼中，公司及其某些前高管被列为被告。这起诉讼被命名为泰勒市通用雇员退休系统诉阿斯特克工业公司等人案，案件编号1：19-cv-00024-trm-chs。起诉书一般指称被告违反经修订的1934年证券交易法(下称“交易法”)及其颁布的规则10b-5，作出据称虚假及误导性的陈述，而个别被告是交易法第20(A)条所指的控制人。这起诉讼是代表在2016年7月26日至2018年10月22日期间购买该公司股票的股东提起的，并代表所谓的阶层寻求金钱赔偿。本公司对这些指控提出异议，并打算积极为这起诉讼辩护，并于2019年10月25日提交了驳回诉讼的动议，该动议正在审理中。截至2020年9月30日，该公司已累计负债60万美元。
在最初于2018年8月16日向美国俄克拉何马州西区地区法院提起的诉讼中，该公司的GEFCO子公司已被列为被告，并于2019年1月25日提交了修订后的起诉书。这起诉讼被命名为VenVer S.A.和America Coil Tube LLP诉GEFCO，Inc.，案件编号。CIV-18-790-SLP。起诉书称，GEFCO在2013年出售的设备违反了保修和其他类似索赔。原告除寻求解除购房合同外，还寻求特殊和后果性损害赔偿。该设备最初的购买价约为850万美元。Gefco驳斥了原告的指控，并正在积极为这起诉讼辩护。2020年7月7日，原告直接对ASTEC Industries，Inc.提起了另一起诉讼。除了一项基于欺诈性转让的新索赔外，这些指控基本上反映了GEFCO的诉讼。阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)也在积极为这起诉讼辩护。此事将于2020年11月17日进行调解。该公司目前无法确定未来是否会因这起诉讼而蒙受损失，也无法估计损失的范围(如果有的话)。
该公司目前是正常业务过程中出现的各种索赔和法律程序的一方。如管理层认为该等索偿及法律诉讼所产生的损失是可能及可合理估计的，则本公司会记录损失金额(不包括估计的法律费用)或最低估计负债，而该范围内的任何一点均比另一范围内的任何一点更有可能估计损失。当管理层意识到有关该等或有事项的额外资料时，会评估与该等事项有关的任何潜在负债，并在必要时修订估计数字。如果管理层认为该等索偿及法律程序所产生的损失是(I)可能但无法合理估计，或(Ii)合理可能但不可能，本公司不会记录损失金额，但会具体披露有关事项。根据目前掌握的信息，在律师的建议下，管理层相信，其目前的索赔和法律诉讼的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对公司的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。然而，索赔和法律程序受到固有不确定性的影响，可能会出现对公司不利的裁决。如果出现不利的裁决，可能会对公司的财务状况、现金流或经营结果产生重大不利影响。
表外安排
截至2020年9月30日，公司没有任何S-K条例第303(A)(4)项定义的表外安排。
合同义务
截至2020年9月30日止九个月内，本公司于截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报所披露的承诺或合约负债并无重大变动。

38
索引
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
本公司对截至2019年12月31日止年度的公司年报10-K表第7A项所披露事项并无重大变动。
项目4.控制和程序 
披露控制和程序
该公司维持信息披露控制和程序，旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下积累这些信息并传达给公司管理层，包括其首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关所需披露的决定。
公司管理层在公司主要行政人员和主要财务官的监督和参与下，评估了截至本报告所述期间结束时公司披露控制和程序的有效性。根据该评估，公司主要行政人员和主要财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，由于公司在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的财务报告内部控制存在重大缺陷，公司的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(E)条)无效。
财务报告的内部控制
除下文讨论的补救措施外，在截至2020年9月30日的三个月期间，公司对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)条的定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能对其产生重大影响的变化。
补救
正如我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告的第II部分第9A项中所述，我们开始实施补救计划，以解决上述重大弱点。在适用的控制措施运行了足够长的一段时间，管理层通过测试得出结论认为这些控制措施的设计和运行有效之前，不会认为这些弱点得到了补救。
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
本公司在日常业务过程中不时涉及法律诉讼。除附注16“或有事项”及随附的未经审核简明财务报表及本公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年报第I部分“第3项法律诉讼”所载者外，本公司目前并无悬而未决或可能导致本公司相信会对本公司业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大影响的诉讼。然而，不能保证本公司未来参与的诉讼不会对其业务、财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
第1A项危险因素
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第一部分“第1A项”中讨论的因素。本公司于截至2019年12月31日的10-K表格年度报告及截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告中提及的“风险因素”，可能会对本公司的业务、财务状况或未来业绩造成重大影响。公司在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告以及本Form 10-Q季度报告中描述的风险并不是本公司面临的唯一风险。管理层目前不知道或认为无关紧要的其他风险和不确定因素也可能对公司的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。




39
索引
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
2018年7月29日，公司董事会批准了一项股份回购计划，授权公司回购至多1.5亿美元的普通股。截至2018年12月31日，公司已根据该计划回购了582,222股普通股，总成本为2,410万美元。根据股份回购计划，公司可以在公开市场交易、阻止或私下谈判交易中购买普通股，并可以根据规则10b5-1和规则10b-18不时根据交易计划购买股票。将购买的股份数量和购买时间基于多种因素。“在授权下完成回购没有设定时限，该计划可能随时暂停或停止。”在2019年或2020年前九个月期间，没有根据这一计划回购额外的股份。
第3、4和5项不适用，已被省略。
40
索引
项目6.展品
证物编号：展品说明
10.1
ASTEC Industries，Inc.补充高管退休计划附录A修正案，自2020年10月30日起生效。
31.1
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则颁发的首席执行官证书。
31.2
根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条规则认证首席财务官。
32.1*
根据修订后的1934年《证券交易法》第13a-14(B)/15d-14(B)条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的美国联邦法典第18编第1350条颁发的首席执行官和首席财务官证书。
101.INS
XBRL实例文档
101.SCH
XBRL分类扩展架构
101.CAL
XBRL分类可拓计算链接库
101.DEF
XBRL分类扩展定义链接库
101.LAB
XBRL分类扩展标签链接库
101.PRE
XBRL分类扩展演示文稿链接库
104封面交互数据文件-(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
展品的编号符合S-K法规第601项。不适用的展品不包括在清单中。
*根据第34-47551号新闻稿，现将本文件作为附带文件提供给证券交易委员会，不应被视为根据1934年修订的“证券交易法”第18条的规定进行了“存档”，也不应被视为受该条款的责任，也不应被视为通过引用将其纳入根据1933年修订的“证券法”提交的任何文件中。
41
索引
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
阿斯特克工业公司(ASTEC Industries，Inc.)
(注册人)
日期：2020年11月6日
/s/巴里·A·鲁法洛(Barry A.Ruffalo)
巴里·A·鲁法洛
首席执行官兼总裁
(首席行政主任)
日期：2020年11月6日
丽贝卡·A·韦恩伯格(Rebecca A.Weyenberg)
丽贝卡·A·韦恩伯格
首席财务官
(首席财务会计官)
42