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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
____________________
形式10-Q
____________________
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
| | | | | |
或 |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:001-16753
AMN医疗保健服务公司
(注册人的确切姓名,详见其约章)
| | | | | | | | |
特拉华州 | 06-1500476 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| |
柏树水域大道8840号 | 300套房 | |
达拉斯 | 德克萨斯州 | 75019 |
(主要行政办事处地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(866) 871-8519
____________________
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,面值0.01美元 | AMN | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是 x不是,不是。o
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 x*没有任何问题。o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | | 加快了文件管理器的更新速度 | ☐ | | 非加速文件管理器 | ☐ | |
规模较小的新闻报道公司 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ | | | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如联交所规则12b-2所界定
法案)。是的,是的。☐不是,不是。x
截至2020年11月4日,有47,030,832普通股,面值0.01美元,已发行。
目录
| | | | | | | | |
项目 | | 页 |
| | |
| 第一部分-财务信息 | |
| | |
1. | 简明合并财务报表(未经审计): | 1 |
| 简明合并资产负债表,截至2020年9月30日和2019年12月31日 | 1 |
| 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表 | 2 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9个月股东权益简明合并报表 | 3 |
| 截至2020年和2019年9月30日的9个月简明现金流量表 | 5 |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
2. | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 22 |
3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 |
4. | 管制和程序 | 34 |
| | |
| 第II部分-其他资料 | |
| | |
| | |
1. | 法律程序 | 35 |
1A. | 危险因素 | 35 |
2. | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 36 |
3. | 高级证券违约 | 36 |
4. | 矿场安全资料披露 | 36 |
5. | 其他资料 | 36 |
6. | 陈列品 | 37 |
| 签名 | 38 |
第一部分-财务信息
第(1)项。简明合并财务报表
AMN医疗保健服务公司
压缩合并资产负债表
(未经审计,单位为千,面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 58,419 | | | $ | 82,985 | |
应收账款,扣除津贴净额#美元8,511及$3,332分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | 352,746 | | | 352,685 | |
应收账款,分包商 | 56,300 | | | 72,714 | |
预付费用 | 15,647 | | | 11,669 | |
其他流动资产 | 30,591 | | | 40,446 | |
流动资产总额 | 513,703 | | | 560,499 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | 60,898 | | | 62,170 | |
固定资产,扣除累计折旧#美元后的净额153,390及$132,900分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | 112,752 | | | 104,832 | |
经营性租赁使用权资产 | 81,082 | | | 89,866 | |
其他资产 | 125,831 | | | 120,254 | |
商誉 | 869,941 | | | 595,551 | |
无形资产,扣除累计摊销净额#美元199,488及$151,417分别于2020年9月30日和2019年12月31日 | 580,658 | | | 398,474 | |
总资产 | $ | 2,344,865 | | | $ | 1,931,646 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付账款和应计费用 | $ | 152,935 | | | $ | 156,140 | |
应计薪酬和福利 | 184,736 | | | 170,932 | |
| | | |
应付票据的当期部分 | 9,375 | | | — | |
经营租赁负债的当期部分 | 15,338 | | | 13,943 | |
递延收入 | 11,900 | | | 11,788 | |
其他流动负债 | 11,884 | | | 25,302 | |
流动负债总额 | 386,168 | | | 378,105 | |
循环信贷安排 | 40,000 | | | — | |
应付票据,扣除未摊销费用和保费 | 854,533 | | | 617,159 | |
递延所得税,净额 | 79,681 | | | 46,618 | |
经营租赁负债 | 81,674 | | | 91,209 | |
其他长期负债 | 95,736 | | | 61,813 | |
总负债 | 1,537,792 | | | 1,194,904 | |
承诺和或有事项 | | | |
股东权益: | | | |
优先股,$0.01票面价值;10,000授权股份;无在2020年9月30日和2019年12月31日发行并未偿还 | — | | | — | |
普通股,$0.01票面价值;200,000授权股份;49,550已发出,并已发出46,989在2020年9月30日未偿还,以及49,283已发出,并已发出46,722截至2019年12月31日未偿还 | 495 | | | 493 | |
额外实收资本 | 465,438 | | | 455,193 | |
库存股,按成本计算;2,561股票于2020年9月30日及2019年12月31日 | (119,143) | | | (119,143) | |
留存收益 | 460,250 | | | 400,047 | |
累计其他综合收入 | 33 | | | 152 | |
股东权益总额 | 807,073 | | | 736,742 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,344,865 | | | $ | 1,931,646 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
AMN医疗保健服务公司
简明综合全面收益表
(未经审计,单位为千,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 551,631 | | | $ | 567,597 | | | $ | 1,762,443 | | | $ | 1,635,215 | |
收入成本 | 366,998 | | | 377,566 | | | 1,178,204 | | | 1,088,883 | |
毛利 | 184,633 | | | 190,031 | | | 584,239 | | | 546,332 | |
业务费用: | | | | | | | |
销售、一般和行政 | 111,235 | | | 133,207 | | | 394,537 | | | 374,872 | |
折旧摊销 | 26,936 | | | 17,085 | | | 69,096 | | | 41,513 | |
业务费用共计 | 138,171 | | | 150,292 | | | 463,633 | | | 416,385 | |
营业收入 | 46,462 | | | 39,739 | | | 120,606 | | | 129,947 | |
利息支出、净额和其他 | 12,564 | | | 7,830 | | | 35,061 | | | 19,568 | |
所得税前收入 | 33,898 | | | 31,909 | | | 85,545 | | | 110,379 | |
所得税费用 | 7,831 | | | 8,394 | | | 24,188 | | | 23,873 | |
净收入 | $ | 26,067 | | | $ | 23,515 | | | $ | 61,357 | | | $ | 86,506 | |
| | | | | | | |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
外币折算及其他 | (14) | | | 132 | | | (119) | | | (58) | |
其他综合收益(亏损) | (14) | | | 132 | | | (119) | | | (58) | |
| | | | | | | |
综合收益 | $ | 26,053 | | | $ | 23,647 | | | $ | 61,238 | | | $ | 86,448 | |
| | | | | | | |
每股普通股净收入: | | | | | | | |
基本型 | $ | 0.55 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.85 | |
稀释 | $ | 0.55 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.82 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 47,476 | | | 46,677 | | | 47,406 | | | 46,701 | |
稀释 | 47,676 | | | 47,607 | | | 47,647 | | | 47,600 | |
| | | | | | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
AMN医疗保健服务公司
股东权益简明合并报表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
余额,2018年12月31日 | 48,809 | | | $ | 488 | | | $ | 452,730 | | | (2,166) | | | $ | (100,438) | | | $ | 286,059 | | | $ | 151 | | | $ | 638,990 | |
普通股回购入库 | — | | | — | | | — | | | (378) | | | (17,930) | | | — | | | — | | | (17,930) | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 313 | | | 3 | | | (10,284) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,281) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 5,186 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,186 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 34,122 | | | (101) | | | 34,021 | |
余额,2019年3月31日 | 49,122 | | | $ | 491 | | | $ | 447,632 | | | (2,544) | | | $ | (118,368) | | | $ | 320,181 | | | $ | 50 | | | $ | 649,986 | |
普通股回购入库 | — | | | — | | | — | | | (17) | | | (775) | | | — | | | — | | | (775) | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 101 | | | 1 | | | (1,254) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,253) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 3,702 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,702 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 28,869 | | | (89) | | | 28,780 | |
余额,2019年6月30日 | 49,223 | | | $ | 492 | | | $ | 450,080 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 349,050 | | | $ | (39) | | | $ | 680,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 48 | | | 1 | | | (1,809) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,808) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 2,825 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,825 | |
综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,515 | | | 132 | | | 23,647 | |
余额,2019年9月30日 | 49,271 | | | $ | 493 | | | $ | 451,096 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 372,565 | | | $ | 93 | | | $ | 705,104 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 附加 实缴 资本 | | 库存股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总计 |
| 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | |
余额,2019年12月31日 | 49,283 | | | $ | 493 | | | $ | 455,193 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 400,047 | | | $ | 152 | | | $ | 736,742 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 140 | | | 1 | | | (4,354) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,353) | |
采用扣除税后的信用损失标准所产生的累积影响调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,154) | | | — | | | (1,154) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 4,927 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,927 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,965 | | | (47) | | | 12,918 | |
平衡,2020年3月31日 | 49,423 | | | $ | 494 | | | $ | 455,766 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 411,858 | | | $ | 105 | | | $ | 749,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 119 | | | 1 | | | (289) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (288) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 6,347 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,347 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 22,325 | | | (58) | | | 22,267 | |
平衡,2020年6月30日 | 49,542 | | | $ | 495 | | | $ | 461,824 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 434,183 | | | $ | 47 | | | $ | 777,406 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
已授予和行使的股权奖励,扣除工资税扣缴的股份 | 8 | | | — | | | (158) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (158) | |
股份薪酬 | — | | | — | | | 3,772 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,772 | |
综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 26,067 | | | (14) | | | 26,053 | |
平衡,2020年9月30日 | 49,550 | | | $ | 495 | | | $ | 465,438 | | | (2,561) | | | $ | (119,143) | | | $ | 460,250 | | | $ | 33 | | | $ | 807,073 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
AMN医疗保健服务公司
简明合并现金流量表
(未经审计,以千计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 61,357 | | | $ | 86,506 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧摊销 | 70,077 | | | 41,513 | |
非现金利息支出及其他 | 3,727 | | | 1,816 | |
信贷手续费的注销 | 1,773 | | | — | |
或有对价公允价值变动 | (1,700) | | | 2,283 | |
提高信贷损失和销售信贷拨备 | 7,580 | | | 6,809 | |
递延所得税拨备 | (17,923) | | | (3,700) | |
股份薪酬 | 15,046 | | | 11,713 | |
固定资产处置或出售损失 | 3,664 | | | 449 | |
摊销投资折价 | (96) | | | (276) | |
递延补偿余额净亏损 | 798 | | | — | |
非现金租赁费用 | 244 | | | (1) | |
扣除收购影响后的资产和负债变动: | | | |
应收帐款 | 15,151 | | | 25,146 | |
应收账款,分包商 | 16,414 | | | (12,610) | |
应收所得税 | 6,157 | | | (3,401) | |
预付费用 | (3,361) | | | 1,118 | |
其他流动资产 | 2,977 | | | 1,332 | |
其他资产 | 3,378 | | | (8,790) | |
| | | |
应付账款和应计费用 | (5,484) | | | (14,277) | |
应计薪酬和福利 | 7,630 | | | 19,787 | |
其他负债 | 29,592 | | | (7,273) | |
| | | |
递延收入 | (32) | | | (2,038) | |
限制性投资余额 | 12 | | | 99 | |
经营活动提供的净现金 | 216,981 | | | 146,205 | |
| | | |
投资活动的现金流量: | | | |
固定资产购置和开发 | (27,357) | | | (24,776) | |
购买投资 | (37,418) | | | (16,759) | |
投资到期收益 | 21,500 | | | 28,635 | |
为延期补偿计划提供资金的付款 | (7,171) | | | (11,364) | |
出售股权投资所得收益 | 303 | | | — | |
购买可转换本票 | (490) | | | — | |
收购支付的现金,扣除收到的现金和限制性现金 | (476,491) | | | (228,222) | |
为其他无形资产支付的现金 | (1,400) | | | (1,120) | |
上一年度收购的营运资金调整收到的现金 | 66 | | | — | |
投资活动所用现金净额 | (528,458) | | | (253,606) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
筹资活动的现金流量: | | | |
| | | |
定期贷款的偿付 | (203,125) | | | (938) | |
定期贷款收益 | 250,000 | | | 150,000 | |
循环信贷安排付款 | (205,000) | | | (75,000) | |
来自循环信贷安排的收益 | 245,000 | | | 101,000 | |
优先债券的收益 | 202,000 | | | — | |
普通股回购 | — | | | (18,705) | |
支付融资费用 | (6,898) | | | (875) | |
先前收购的收益支付 | (10,622) | | | (5,700) | |
为预扣税款的股票支付的现金 | (4,798) | | | (13,342) | |
融资活动提供的现金净额 | 266,557 | | | 136,440 | |
汇率变动对现金的影响 | (119) | | | (58) | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | (45,039) | | | 28,981 | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 153,962 | | | 84,324 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 108,923 | | | $ | 113,305 | |
| | | |
现金流量信息的补充披露: | | | |
为计入经营租赁负债的金额支付的现金 | $ | 15,079 | | | $ | 13,294 | |
支付利息的现金(净额为$300及$363(分别截至2020年和2019年9月30日的9个月资本化) | $ | 13,848 | | | $ | 14,988 | |
缴纳所得税的现金 | $ | 30,727 | | | $ | 32,457 | |
收购: | | | |
收购中获得的有形资产的公允价值,扣除收到的现金和限制性现金 | $ | 35,704 | | | $ | 28,542 | |
商誉 | 274,427 | | | 148,095 | |
无形资产 | 228,000 | | | 98,580 | |
承担的负债 | (61,640) | | | (34,873) | |
| | | |
| | | |
赚取负债 | — | | | (12,122) | |
为收购支付的净现金 | $ | 476,491 | | | $ | 228,222 | |
非现金投资和融资活动的补充披露: | | | |
购置记入应付账款和应计费用的固定资产 | $ | 1,007 | | | $ | 2,142 | |
| | | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
AMN医疗保健服务公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位,每股金额除外)
1. 陈述的基础
本季度报告10-Q表所载未经审计的简明综合资产负债表和相关简明综合全面收益及现金流量表(本“季度报告”)包括AMN医疗保健服务公司及其全资子公司(统称“本公司”)的账目。所有重要的公司间余额和交易都已在合并中冲销。管理层认为,公平列报该等未经审核简明综合财务报表所需的所有项目均已包括在内。这些条目由所有正常的经常性项目组成。过渡期的经营结果不一定代表任何其他过渡期、整个会计年度或未来任何时期的预期结果。
未经审计的简明综合财务报表不包括按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)完整列报财务状况、经营结果和现金流量所需的所有信息和附注。请参阅公司于2020年2月25日提交给美国证券交易委员会的《截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年报》(《2019年年报》)中所载的公司截至2019年12月31日的财政年度经审计的综合财务报表及相关附注。
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层对财务报表日期的资产和负债的报告、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出金额做出一些估计和假设。该公司持续评估其估计,包括与在企业合并中购买的无形资产、资产减值、自我保险应计费用、补偿和相关福利、应收账款、或有和诉讼、盈利负债和所得税有关的估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。
冠状病毒大流行
2020年3月11日,世界卫生组织宣布,一种新型冠状病毒株,也被称为新冠肺炎,爆发了一场全球大流行。由于这场大流行,全球经济出现了不确定性和混乱,金融市场也出现了大幅波动。该公司正在密切监测疫情的影响,以及它对我们2020年全年乃至以后的运营、流动性、财务状况和财务业绩的影响和风险。该公司还实施了自2020年3月中旬起生效的远程工作安排,到目前为止,过渡到远程工作环境并未对公司继续运营其业务、财务报告流程或内部控制程序的能力产生重大不利影响。
用于(但不限于)确定应收账款的可收回性、长期资产的公允价值和商誉的估计可能会受到疫情的影响。虽然新冠肺炎的全面影响,包括疫情的持续时间和严重程度尚不清楚,但公司已根据截至报告日期的事实和情况做出了适当的估计。具体地说,该公司将继续监测疫情对其客户流动性和资本资源的影响,从而影响公司催收应收账款的能力或催收应收账款的及时性。新冠肺炎的影响对本公司截至2020年9月30日的预估并无实质性影响。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。关于应收账款信用损失准备的其他信息见下文。
最近采用的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”),“金融工具信用损失计量”。FASB还发布了一系列其他ASU,更新了ASU 2016-13(统称为“信用损失标准”)。这一新准则引入了新的会计模式,用于根据对当前预期信贷损失的估计来确定和确认某些金融工具的信贷损失。本公司于2020年1月1日起采用本标准,采用修改后的追溯过渡法。公司确认采用本指引的累积效果是对留存收益期初余额#美元的调整。1,154,税后净额,主要与应收账款的信用损失拨备有关。上期金额不作追溯调整。采用新准则的影响对该公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合财务报表并不重要。该公司预计,这一影响将
在持续的基础上保持无关紧要。关于应收账款信用损失准备的其他信息见下文。
2017年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04,“简化商誉减值测试”。该准则简化了后续商誉计量,取消了进行假设购买价格分配以计算商誉隐含公允价值以计量减值的要求。相反,任何商誉减值将等于报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,而不超过商誉的账面价值。此外,指引取消了账面金额为零或负的任何报告单位进行定性评估的要求,如果没有通过定性测试,则执行商誉减值测试的第二步。本公司自2020年1月1日起采用该准则,并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2018-13年度“披露框架--公允价值计量披露要求的变化”。该准则修改了现行关于公允价值计量的披露要求。本标准自2020年1月1日起生效。请参阅附注(7)“公允价值计量”中有关公允价值计量的信息。
现金、现金等价物和限制性现金
该公司将所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。现金和现金等价物包括手头货币、金融机构存款和高流动性投资。限制性现金和现金等价物主要是指存放在金融机构的现金和货币市场资金,投资是作为公司未偿还信用证和专属保险子公司索赔支付抵押品的商业票据。更多信息见附注(7),“公允价值计量”。
下表提供了在所附简明综合资产负债表和相关附注中报告的现金、现金等价物和限制性现金与所附简明综合现金流量表中列报的金额的对账。
| | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 58,419 | | | $ | 82,985 | |
受限现金和现金等价物(包括在其他流动资产中) | 15,194 | | | 18,393 | |
限制性现金、现金等价物和投资 | 60,898 | | | 62,170 | |
现金、现金等价物和限制性现金及投资总额 | 134,511 | | | 163,548 | |
限制较少的投资 | (25,588) | | | (9,586) | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 108,923 | | | $ | 153,962 | |
应收帐款
公司按发票金额记录应收账款。应收账款是无息的。该公司根据公司的历史注销经验、对其客户财务状况的评估以及与评估现金流的可收集性相关的现有信息(包括当前状况和对未来经济状况的预测),为预期的信贷损失预留准备金。
下表提供了应收账款信贷损失准备活动的对账情况:
| | | | | |
| 2020 |
截至1月1日的余额, | $ | 3,332 | |
采用信用损失标准,累计调整留存收益 | 1,334 | |
预期信贷损失拨备 | 5,178 | |
从免税额中冲销的金额 | (1,333) | |
| |
截至9月30日的余额, | $ | 8,511 | |
重新分类
该公司对上一年综合资产负债表中的应收账款备抵进行了重新分类,以符合本年度的列报方式。上一年的应收账款余额(扣除津贴)保持不变。
2. 收购
如下所述,公司完成了四2019年1月1日至2020年9月30日期间的收购。该公司使用收购会计方法对每笔收购进行会计核算。因此,它记录了收购的有形资产和无形资产,以及在适用收购日期按其估计公允价值承担的负债。自适用的收购日期以来,本公司根据对截至2020年9月30日的可获得信息的分析,修订了收购价格对收购的有形和无形资产以及承担的负债的分配。如有必要,分配将在测算期内继续更新。该公司在综合全面收益表中确认销售、一般和行政费用中与收购相关的成本。
层状视频采集
2020年2月14日,该公司完成了对Stratus Video的收购,Stratus Video是一家远程视频口译公司,通过远程视频、电话和现场面对面提供医疗口译,所有这些都由专有技术平台提供支持。最初的购买价格为$485,568全部由收购时支付的现金对价组成。此次收购的资金主要来自(1)公司#美元项下的借款。400,000根据信贷协议(“新信贷协议”)规定的有担保循环信贷安排(“高级信贷安排”),以及(2)“新信贷协议”第二修正案(定义见下文注(6)),其中提供了$250,000本公司的额外可用借款。新的信贷协议和第二修正案在附注(6)“应付票据和信贷协议”中有更全面的描述。自收购之日起,Stratus Video的业绩就已包含在该公司的技术和劳动力解决方案部门中。在2020年第二季度,额外的美元99已向出售股东支付现金代价,以支付最终营运资金结算。该公司产生了$10,548在截至2020年9月30日的9个月内,由于收购了Stratus Video,该公司减少了与收购相关的成本。
美元的初步分配485,667收购价包括为最终营运资金结算支付的额外现金对价,包括(1)美元。44,880 收购的有形资产的公允价值,其中包括#美元9,176收到的现金,(2)$61,640承担的负债,(3)$228,000已确认的无形资产,以及(4)美元274,427商誉,其中$10,186预计可在税收方面扣除。待最后确定的临时项目是收购的无形资产的估值和所得税相关事项。收购的无形资产的加权平均使用寿命约为十七年. 下表汇总了截至收购日每项无形资产的公允价值和使用寿命:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 | | 使用寿命 |
| | | | | (以年为单位) |
可识别无形资产 | | | | |
| 客户关系 | | $ | 171,000 | | | 20 |
| 商号和商标 | | 40,000 | | | 5 - 10 |
| 发达的技术 | | 16,000 | | | 5 |
| 口译员数据库 | | 1,000 | | | 4 |
| | | $ | 228,000 | | | |
在2020年第三季度,由于计划重塑语言口译业务的品牌,本公司修订了商标名和商标无形资产的预计使用年限。根据自收购之日起的这一情况变化,本公司确定资产的剩余使用年限为5年限,并将在剩余使用年限内以直线方式摊销剩余价值。该公司将继续评估受其品牌巩固努力影响的其他无形资产的剩余使用寿命。
大约$35,329收入和美元8,322Stratus Video的所得税前收益包括在截至2020年9月30日的三个月的未经审计的简明综合全面收益表中。大约$78,080收入和美元13,787Stratus Video的所得税前收益包括在截至2020年9月30日的9个月的未经审计的简明综合全面收益表中。以下摘要显示了公司未经审计的预计综合经营业绩,就好像Stratus Video和Advanced(定义如下)收购发生在2019年1月1日,从而实现了某些调整,包括与收购相关的增量成本#美元。4,512及$20,438,其中$1,023及$11,662分别从截至2020年9月30日的三个月和九个月重新分类,无形资产摊销为#1,307及$10,924,利息支出为$1,246及$5,465分别在截至2019年9月30日的三个月和九个月内。形式上
财务信息不一定表明如果收购在所示日期完成将会产生的经营结果,也不一定表明公司未来的经营结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | $ | 551,631 | | | $ | 595,211 | | | $ | 1,776,315 | | | $ | 1,767,010 | |
营业收入 | 50,465 | | | 36,202 | | | 135,618 | | | 101,718 | |
净收入 | 29,030 | | | 17,850 | | | 71,434 | | | 54,667 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
B4Health收购
2019年12月19日,本公司完成了对B4Health,LLC(简称B4Health)的收购,B4Health是一家创新技术公司,是医疗机构基于网络的内部浮池管理解决方案和供应商管理系统的领先提供商。最初的购买价格为$23,006包括(1)美元19,906收购时支付的现金对价和(2)最高可达$的或有收益付款12,000估计公允价值为#美元3,100自收购之日起。或有赚取款项基于B4Health截至2020年12月31日的12个月的经营业绩。自收购之日起,B4Health的结果就已包含在该公司的技术和劳动力解决方案部门中。2020年第一季度,66已退还给本公司进行最终营运资金结算。
美元的分配22,940在最终营运资金结算中减去的收购价格包括(1)美元。1,169收购的有形资产的公允价值,其中包括#美元222收到的现金,(2)$823承担的负债,(3)$9,000已确认的无形资产,以及(4)美元13,594商誉,所有这些都可以在纳税时扣除。无形资产的公允价值包括#美元。3,000对于发达的技术,$4,000客户关系,以及$2,000加权平均使用寿命约为七年了.
高级采购
2019年6月14日,该公司完成了对高级医疗人员服务公司(Advanced Medical Personnel Services,Inc.)的收购,高级医疗人员服务公司是一家全国性的医疗人力资源公司,专门在多个环境中安排治疗师和护士。最初的购买价格为$211,743包括(1)美元201,121收购时支付的现金对价和(2)最高可达$的或有收益付款20,000估计公允价值为#美元10,622自收购之日起。或有赚取款项是基于Advanced截至2019年12月31日的12个月的经营业绩,该业绩已于2020年第一季度全额结算。收购的资金主要来自(1)高级信贷安排下的借款和(2)新信贷协议的第一修正案(定义见下文附注(6)),该修正案提供了$150,000本公司的额外可用借款。自收购之日起,Advanced公司的业绩就包含在该公司的护士和联合解决方案部门中。在2019年第三季度,额外增加了$73已向出售股东支付现金代价,以支付最终营运资金结算。
美元的分配211,816收购价包括为最终营运资金结算支付的额外现金对价,包括(1)美元。29,020收购的有形资产的公允价值,其中包括#美元2,497收到现金和限制性现金,(2)$28,772承担的负债,(3)$91,700已确认的无形资产,以及(4)美元119,868商誉,其中$57,236在纳税方面是可以扣除的。收购的无形资产的加权平均使用寿命约为九年了. 下表汇总了收购的每项无形资产的公允价值和使用年限:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值 | | 使用寿命 |
| | | | | (以年为单位) |
可识别无形资产 | | | | |
| 客户关系 | | $ | 68,000 | | | 10 |
| 商号和商标 | | 10,000 | | | 5 |
| 人员配备数据库 | | 10,300 | | | 10 |
| 发达的技术 | | 3,400 | | | 3 |
| | | $ | 91,700 | | | |
收购SilverSheet
2019年1月30日,本公司完成了对SilverSheet,Inc.(以下简称SilverSheet)的收购,后者提供创新的软件和服务,为临床医生和医疗机构降低认证流程的复杂性和挑战。最初的购买价格为$31,676包括(1)美元30,176收购时支付的现金代价,资金主要来自高级信贷安排下的借款,以及(2)最高可达$的或有收益支付25,000估计公允价值为#美元1,500自收购之日起。或有收入付款以(A)为基础,最高可达$。6,000基于SilverSheet截至2019年12月31日的12个月的经营业绩,这导致没有任何盈利支付,以及(B)高达$19,000基于SilverSheet截至2020年12月31日止十二个月的经营业绩。自收购之日起,SilverSheet的业绩就已包含在公司的技术和劳动力解决方案部门中。
美元的分配31,676购买价格包括(1)美元2,826收购的有形资产的公允价值,其中包括#美元651收到的现金,(2)$1,567承担的负债,(3)$6,880已确认的无形资产,以及(4)美元23,537商誉,这些都不能扣税。无形资产的公允价值主要包括#美元。5,300已开发的技术和美元1,500加权平均使用寿命约为八年了.
3. 收入确认
收入主要包括医疗保健专业人员、高管和领导者(临床和运营)的临时人员和永久安置所赚取的费用。该公司还从基于软件即服务(SaaS)的技术(包括供应商管理系统和调度软件)以及外包劳动力服务(包括语言翻译和招聘流程外包)中获得收入。当其服务控制权转移到客户手中时,该公司确认收入,这一数额反映了该公司预期有权用来换取这些服务的对价。临时人员服务的收入被确认为由临床和非临床医疗保健专业人员提供的服务。根据该公司的管理服务计划(“MSP”)安排,该公司利用其自身的医疗保健专业人员网络以及第三方分包商的网络来管理客户的全部或部分补充劳动力需求。MSP安排下的收入及相关直接成本根据作为委托人报告收入总额与作为代理报告净额的会计准则入账。当公司使用分包商并作为代理时,收入是扣除相关分包商的费用后入账的。永久安置和外包劳动力服务的收入在提供服务时确认。根据协议的不同,公司基于SaaS的收入要么在提供服务时确认,要么在适用协议的服务期内按比例确认。
该公司的客户主要在提供服务时收费。在赚取之前收取的任何费用都记录为递延收入。虽然付款期限因客户类型和所提供的服务而异,但开具发票和到期付款之间的期限并不重要。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,之前确认为收入的递延收入为#美元。11,408及$9,498分别为。
公司已选择适用以下与合同成本和收入确认相关的实际权宜之计和可选豁免:
•将获得一年或一年以下摊销期限的合同的增量成本确认为发生时的费用。这些成本记录在销售、一般和行政费用中。
•确认公司有权向客户开具发票的对价金额中的收入,如果该金额与公司迄今完成的服务对客户的价值直接相关。
•(I)最初预期期限为一年或以下的合同,(Ii)收入确认为本公司有权为履行的服务开具发票的对价金额的合同,以及(Iii)完全将可变对价分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的转让构成单一履行义务一部分的独特服务的承诺的合同,豁免披露未履行的履行义务的价值。
有关更多信息,请参见附注(5),“细分信息”。
4. 每股普通股净收入
每股普通股基本净收入的计算方法是净收入除以报告期内已发行普通股的加权平均数。下表列出了普通股基本净收益和稀释后净收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 26,067 | | | $ | 23,515 | | | $ | 61,357 | | | $ | 86,506 | |
| | | | | | | |
普通股每股净收益-基本 | $ | 0.55 | | | $ | 0.50 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.85 | |
每股普通股净收益-稀释后收益 | $ | 0.55 | | | $ | 0.49 | | | $ | 1.29 | | | $ | 1.82 | |
| | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | 47,476 | | | 46,677 | | | 47,406 | | | 46,701 | |
加上潜在普通股的稀释效应 | 200 | | | 930 | | | 241 | | | 899 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | 47,676 | | | 47,607 | | | 47,647 | | | 47,600 | |
以股份为基础的奖励购买84和79上述计算截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股普通股净收入不包括普通股,因为这些工具的作用是反摊薄的。以股份为基础的奖励购买32和55上述计算截至2019年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股普通股净收入不包括普通股,因为这些工具的效果是反摊薄的。
5. 细分市场信息
公司运营部门的确定方式与公司内部报告的方式相同,并由公司首席运营决策者用于评估业绩和分配资源。自2020年3月8日起,该公司修改了其可报告部门。该公司以前使用过三可报告的细分市场,其确定如下:(1)护士和相关解决方案,(2)本地TENS解决方案,以及(3)其他劳动力解决方案。鉴于公司最近的收购和组织变动,以更好地使其组织结构与其战略和运营保持一致,公司管理层对其可报告部门进行了重组,以更好地反映首席运营决策者对业务的评估。从2020年第一季度开始,公司披露了以下信息三可报告的部分:(1)护士和相关解决方案,(2)医生和领导解决方案,以及(3)技术和劳动力解决方案。护士和联合解决方案部门包括公司的旅行护士人员配备、快速反应护士人员配备和劳动力中断、联合人员配备、本地人员配备和收入周期解决方案业务。医生和领导力解决方案部门包括该公司的Locum Tenens人员配备、保健临时领导人员配备、高管搜索和医生永久安置业务。技术和劳动力解决方案部门包括公司的语言口译服务、供应商管理系统、劳动力优化、招聘流程外包、认证和灵活池管理业务。
该公司的首席运营决策者依靠内部管理报告程序,按可报告的部门提供收入和营业收入,以作出财务决策和分配资源。部门营业收入是指所得税加上折旧、无形资产摊销、基于股份的薪酬、利息支出、净额和其他以及未分配的公司管理费用之前的收入。本公司管理层不使用资产信息评估、管理或衡量各部门的业绩;因此,不按部门编制或披露资产信息。
下表包括重新分类的前期数据,以符合新的部门报告结构,按可报告部门对收入和营业收入与合并结果进行了核对,并从用于公司管理目的的每个部门的内部财务信息中得出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
营业收入 | | | | | | | |
护士及相关解决方案 | $ | 382,699 | | | $ | 398,417 | | | $ | 1,251,509 | | | $ | 1,139,883 | |
医生和领导力解决方案 | 109,116 | | | 143,842 | | | 355,580 | | | 423,368 | |
技术和劳动力解决方案 | 59,816 | | | 25,338 | | | 155,354 | | | 71,964 | |
| $ | 551,631 | | | $ | 567,597 | | | $ | 1,762,443 | | | $ | 1,635,215 | |
分部营业收入 | | | | | | | |
护士及相关解决方案 | $ | 52,923 | | | $ | 52,533 | | | $ | 173,706 | | | $ | 158,841 | |
医生和领导力解决方案 | 15,538 | | | 17,547 | | | 45,432 | | | 52,280 | |
技术和劳动力解决方案 | 25,680 | | | 11,426 | | | 62,814 | | | 33,145 | |
| 94,141 | | | 81,506 | | | 281,952 | | | 244,266 | |
未分配的公司管理费用 | 16,490 | | | 21,857 | | | 76,223 | | | 61,093 | |
折旧摊销 | 26,936 | | | 17,085 | | | 69,096 | | | 41,513 | |
折旧(计入收入成本) | 481 | | | — | | | 981 | | | — | |
股份薪酬 | 3,772 | | | 2,825 | | | 15,046 | | | 11,713 | |
利息支出、净额和其他 | 12,564 | | | 7,830 | | | 35,061 | | | 19,568 | |
所得税前收入 | $ | 33,898 | | | $ | 31,909 | | | $ | 85,545 | | | $ | 110,379 | |
下表列出了该公司按服务类型分列的收入。某些前期金额已重新分类,以符合本期列报。这些重新分类对按报告分部划分的总收入没有影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 护士和联合解决方案公司 | | 医生和领导力解决方案 | | 技术和劳动力解决方案 | | 总计 |
临时人员配备 | $ | 382,699 | | | $ | 95,648 | | | $ | — | | | $ | 478,347 | |
永久安置 | — | | | 13,468 | | | — | | | 13,468 | |
外包劳动力 | — | | | — | | | 38,159 | | | 38,159 | |
基于SaaS的技术 | — | | | — | | | 21,657 | | | 21,657 | |
总收入 | $ | 382,699 | | | $ | 109,116 | | | $ | 59,816 | | | $ | 551,631 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 |
| 护士和联合解决方案公司 | | 医生和领导力解决方案 | | 技术和劳动力解决方案 | | 总计 |
临时人员配备 | $ | 398,417 | | | $ | 123,540 | | | $ | — | | | $ | 521,957 | |
永久安置 | — | | | 20,302 | | | — | | | 20,302 | |
外包劳动力 | — | | | — | | | 4,643 | | | 4,643 | |
基于SaaS的技术 | — | | | — | | | 20,695 | | | 20,695 | |
总收入 | $ | 398,417 | | | $ | 143,842 | | | $ | 25,338 | | | $ | 567,597 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 护士和联合解决方案公司 | | 医生和领导力解决方案 | | 技术和劳动力解决方案 | | 总计 |
临时人员配备 | $ | 1,251,509 | | | $ | 310,945 | | | $ | — | | | $ | 1,562,454 | |
永久安置 | — | | | 44,635 | | | — | | | 44,635 | |
外包劳动力 | — | | | — | | | 87,705 | | | 87,705 | |
基于SaaS的技术 | — | | | — | | | 67,649 | | | 67,649 | |
总收入 | $ | 1,251,509 | | | $ | 355,580 | | | $ | 155,354 | | | $ | 1,762,443 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的9个月 |
| 护士和联合解决方案公司 | | 医生和领导力解决方案 | | 技术和劳动力解决方案 | | 总计 |
临时人员配备 | $ | 1,139,883 | | | $ | 364,551 | | | $ | — | | | $ | 1,504,434 | |
永久安置 | — | | | 58,817 | | | — | | | 58,817 | |
外包劳动力 | — | | | — | | | 12,435 | | | 12,435 | |
基于SaaS的技术 | — | | | — | | | 59,529 | | | 59,529 | |
总收入 | $ | 1,139,883 | | | $ | 423,368 | | | $ | 71,964 | | | $ | 1,635,215 | |
关于自2020年3月8日起生效的报告分部重组,本公司采用相对公允价值重新分配法将商誉余额重新分配给报告单位,而报告单位的构成在重组后的报告分部中发生了变化。该公司在重组前后都在报告单位层面进行了商誉减值测试。该公司采用收益法(使用未来现金流量贴现)和市场估值法相结合的方法来确定其报告单位的公允价值。根据测试结果,本公司确定其报告单位的公允价值在重组前后均大于各自的账面价值。因此,有一种不是的在截至2020年9月30日的9个月内确认的减值损失。
下表按可报告部门汇总了与商誉账面价值相关的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 护士和联合解决方案公司 | | 医生和领导力解决方案 | | 技术和劳动力解决方案 | | 总计 |
平衡,2020年1月1日 | $ | 344,316 | | | $ | 163,348 | | | $ | 87,887 | | | $ | 595,551 | |
提前收购的商誉调整 | 29 | | | — | | | — | | | 29 | |
B4Health收购商誉调整 | — | | | — | | | (66) | | | (66) | |
来自Stratus Video收购的商誉 | — | | | — | | | 274,427 | | | 274,427 | |
由于分段更改而进行的重新分配 | (14,600) | | | 297 | | | 14,303 | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | $ | 329,745 | | | $ | 163,645 | | | $ | 376,551 | | | $ | 869,941 | |
截至2019年12月31日和2020年9月30日的累计减值损失 | $ | 154,444 | | | $ | 60,495 | | | $ | — | | | $ | 214,939 | |
本公司的信贷协议及相关信贷安排
2018年2月9日,本公司与几家贷款人签订了新的信贷协议,以提供400,000高级信贷安排,以取代其当时现有的信贷安排。高级信贷安排包括$50,000升华为签发信用证和一美元。50,000升华为Swingline贷款。于2019年6月14日,本公司签订了新信贷协议的第一修正案(“第一修正案”),以规定(其中包括)150,000有担保定期贷款信贷安排(“定期贷款”)。该公司利用这笔定期贷款的收益,加上提取一部分高级信贷安排,完成了对Advanced的收购,如附注(2)“收购”中更全面地描述的那样。本公司于2019年全额偿还定期贷款项下的所有款项。
于2020年2月14日,本公司签订了新信贷协议的第二修正案(“第二修正案”),以规定(其中包括)250,000有担保的定期贷款信贷安排(“附加定期贷款”)。第二修正案(连同新信贷协议及第一修正案,统称为“经修订信贷协议”)将高级信贷安排的到期日延长至与额外定期贷款的到期日相同。经修订信贷协议项下本公司的责任以本公司几乎所有资产作抵押。该公司利用这笔额外定期贷款的收益,再加上提取一部分高级信贷安排,完成了对Stratus Video的收购,这一点在附注(2)“收购”中有更全面的描述。
高级信贷融资及额外定期贷款(统称“信贷融资”)按浮动利率计息,由本公司自行选择,利率为伦敦银行同业拆息加伦敦银行同业拆息的利差。1.00%至1.75%或基本利率加上利差0.00%至0.75%。适用利差按季度根据本公司的综合净杠杆率(根据经修订的信贷协议计算)确定。这笔额外的定期贷款须摊销以下款项的本金2.50在任期的第一年,每年的百分比,以及5.00此后每年支付%,按季度等额分期付款。高级信贷安排可用于营运资金、资本支出、许可收购和一般企业用途。信贷安排的到期日为2025年2月14日。
在与第二修正案有关的问题上,该公司招致了$3,899支付给贷款人和其他第三方的费用在截至2020年3月31日的三个月内资本化,并在信贷安排期限内摊销为利息支出。此外,$1,681与取得新信贷协议及第一修正案相关而产生的未摊销融资费用将继续摊销为信贷融资期内的利息支出。
4.6252027年到期的优先债券百分比
2020年8月13日,公司完成增发美元200,000基金的本金总额4.6252027年到期的优先债券(“2027年新债券”),发行价为101.000本金总额的%。新的2027年债券是根据现有契约发行的,该契约日期为2019年10月1日,根据该契约,本公司先前发行了$300,000本金总额4.6252027年到期的优先债券百分比(“现有的2027年债券”,与新的2027年债券一起,称为“2027年债券”)。新的2027年债券将与现有的2027年债券视为单一系列,并与现有2027年债券的条款相同(发行价、发行日期和计息日期除外)。2027年债券的利息每半年派息一次,由2020年10月1日起,每年4月1日及10月1日派息一次。现有2027年票据的条款,包括到期日和利息条款,在2019年年报第II部分第8项“财务报表和补充数据-合并财务报表附注-附注8-应付票据和信贷协议”中披露。
公司(1)以2027年发行的新票据所得款项偿还$200,000在现有的额外定期贷款项下的负债情况;(2)支付了#美元2,717与发行新的2027年票据有关的费用和开支被记录为应付票据余额的减少,并将在2027年票据的剩余期限内摊销为利息支出。
4.0002029年到期的优先债券百分比
2020年10月20日,本公司完成发行美元350,000本金总额4.0002029年到期的优先债券百分比(“2029年债券”)。该公司用所得款项(1)赎回了所有未偿还的美元。325,000本金总额5.1252024年到期的优先票据(“2024年票据”)及(2)偿还其在高级信贷安排下的部分债务。更多信息见注(11),“后续事件”。
7. 公允价值计量
本公司用于计量公允价值的估值技术和投入以及公允价值层次的三个级别(级别1、级别2和级别3)的定义在2019年年报第II部分第8项“财务报表和补充数据-合并财务报表附注-3-公允价值计量”中披露。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,本公司没有改变用于其公允价值计量的估值技术或投入。
按经常性基础计量的资产和负债
作为公司未偿信用证抵押品的公司限制性现金等价物
通常由货币市场基金组成,这些基金是根据报价以公允价值计量的,报价是一级投入。
公司为某些高管和关键员工制定了递延薪酬计划,该计划由递延薪酬和所有可归因于递延薪酬的相关收入和亏损组成。公司在其递延补偿计划下的义务是根据参与者选择的投资的市场报价(即一级投入)按公允价值计量的。
作为公司专属自保保险公司抵押品的公司的限制性现金等价物和投资主要由商业票据组成,这些票据是以可观察到的市场价格衡量的,在不太活跃的市场交易的相同证券是二级投入。在$59,196截至2020年9月30日已发行和未偿还的商业票据,$25,588原始到期日超过三个月,被认为是可供出售的证券。截至2019年12月31日,该公司拥有59,243已发行和未偿还的商业票据,其中#美元9,586原始到期日超过三个月,被认为是可供出售的证券。
该公司的或有对价负债采用概率加权贴现现金流分析或基于模拟的方法对被收购公司的公允价值进行计量,这是3级投入。本公司在简明综合全面收益表中确认其或有代价负债在销售、一般和行政费用方面的公允价值变化。
下表列出了有关上述资产和负债的信息,并说明了用于确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的公允价值计量 |
| 总计 | | 在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
货币市场基金 | $ | 2,354 | | | $ | 2,354 | | | $ | — | | | $ | — | |
递延补偿 | (87,934) | | | (87,934) | | | — | | | — | |
商业票据 | 59,196 | | | — | | | 59,196 | | | — | |
收购或有对价负债 | (1,400) | | | — | | | — | | | (1,400) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的公允价值计量 |
| 总计 | | 在中国报价的最低价格 活跃的房地产市场 对于相同的 资产 (1级) | | 重要的其他可观察到的输入 (2级) | | 不可观测的重要输入 (3级) |
货币市场基金 | $ | 2,508 | | | $ | 2,508 | | | $ | — | | | $ | — | |
递延补偿 | (81,064) | | | (81,064) | | | — | | | — | |
商业票据 | 59,243 | | | — | | | 59,243 | | | — | |
收购或有对价负债 | (23,100) | | | — | | | — | | | (23,100) | |
3级信息
下表对公允价值层次中归类为第三级的或有对价负债的公允价值变动进行了对账:
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
截至7月1日的余额, | $ | (8,100) | | | $ | (10,664) | |
| | | |
| | | |
收购SilverSheet后或有代价负债的公允价值变化 | — | | | 42 | |
先期收购或有代价负债的公允价值变动 | — | | | (4,483) | |
B4Health收购产生的或有对价负债的公允价值变化 | 6,700 | | | — | |
截至9月30日的余额, | $ | (1,400) | | | $ | (15,105) | |
| | | | | | | | | | | |
| 2020 | | 2019 |
截至1月1日的余额, | $ | (23,100) | | | $ | (7,700) | |
结算截至2018年12月31日的PDA和LFT或有对价负债 | — | | | 7,000 | |
结算截至2019年12月31日年度的预付或有对价负债 | 20,000 | | | — | |
2019年1月30日收购SilverSheet产生的或有对价负债 | — | | | (1,500) | |
2019年6月14日来自Advanced Acquisition的或有对价负债 | — | | | (10,622) | |
收购MedPartners产生的或有对价负债公允价值变化 | — | | | 700 | |
收购SilverSheet后或有代价负债的公允价值变化 | — | | | 1,500 | |
先期收购或有代价负债的公允价值变动 | — | | | (4,483) | |
B4Health收购产生的或有对价负债的公允价值变化 | 1,700 | | | — | |
截至9月30日的余额, | $ | (1,400) | | | $ | (15,105) | |
公允价值等级中被归类为第三级的或有对价负债的公允价值计量包括以下重要的不可观察的投入:
| | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| | | | | |
波动率 | 75.0% | | 50.0% | | |
贴现率 | 12.9% | | 16.5% | | |
无风险费率 | 0.1% | | 1.5% | | |
债务成本 | 4.5% | | 5.3% | | |
按非经常性基础计量的资产
该公司在非经常性基础上应用公允价值技术,评估与其商誉、无限期无形资产、长期资产和股权投资有关的潜在减值损失。
该公司每年评估商誉和无限期无形资产的减值,并在任何情况发生时评估商誉可能受损的情况。本公司根据市场无法直接或间接观察到的投入(包括公司市值)以及贴现现金流等第三级投入来确定其报告单位的公允价值。本公司以第三级投入为基础,采用收益法(特许权使用费减免法)确定其无限期无形资产的公允价值。
本公司的股权投资是对一家非受控公司的投资,其市值无法轻易确定。本公司已选择按成本减去减值(如果有的话)加上或减去因可观察到的价格变化而产生的变化来计量投资。公允价值是通过使用同一发行人相同或相似投资的报价来确定的,这些投资是二级投入。本公司在简明综合全面收益表中确认其权益投资在利息支出、净额和其他方面的公允价值变化。
在公允价值等级中归类为第二级的股权投资余额为#美元。15,449截至2020年9月30日和2019年12月31日。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内确认的股权投资的公允价值没有变化。
没有发现触发事件,没有迹象表明公司的商誉、无限期无形资产、长期资产或股权投资出现减值,以及不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内记录的减值费用。
金融工具的公允价值
本公司须披露可实际估计其价值的金融工具的公允价值,即使该等工具并未在综合资产负债表中按公允价值确认。该公司2024年债券和2027年债券的公允价值是使用活跃市场上相同债务的市场报价估算的,这些债务是一级投入。2024年债券及2027年债券的账面金额及估计公允价值载于下表。详情见2019年年报《财务报表及补充数据-合并财务报表附注-附注(8)、应付票据及授信协议》。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 携载 金额 | 估计数 公允价值 | | 携载 金额 | 估计数 公允价值 |
2024年笔记 | $ | 325,000 | | $ | 332,719 | | | $ | 325,000 | | $ | 337,188 | |
2027年笔记 | 500,000 | | 511,875 | | | 300,000 | | 301,500 | |
由于本公司无法合理决定未来付款的时间,因此无法估计本公司长期自保应计项目的公允价值。
8. 所得税
该公司在美国、各州和外国司法管辖区纳税。除极少数例外,自2020年9月30日起,本公司2010年前纳税年度不再接受州、地方或外国税务机关审查,2016年前纳税年度本公司不再接受美国联邦所得税或工资税审查。在本公司于2019年6月14日收购Advanced之前,Advanced在2011-2013年度接受了美国国税局(IRS)的审计,原因是与某些免税每日津贴和差旅福利的处理有关的各种工资税事宜。这项审计已完成,并出具了一份#美元的评估报告。8,3002018年7月。该公司于2019年11月收到美国国税局(IRS)的最终裁定,金额为1美元1,300。本公司因收购前所有开放年度的潜在或有负债而得到Advanced的赔偿。该公司于2020年2月14日收购了Stratus Video。公司由Stratus Video为收购前开放年度内任何潜在的国际所得税和或有税负债项目提供赔偿,最高可达$2,500。对Advanced和Stratus Video的收购在注(2)“收购”中有更全面的描述。
该公司相信,Advanced and Stratus Video对所有收购前年度的赔偿,以及对未确认的税收优惠和或有税收问题的准备金,对于所有开放年度来说都是足够的。尽管如上所述,本公司可能会根据未来的发展调整其所得税和或有税负债拨备。
9. 承诺和或有事项:法律诉讼
本公司不时涉及日常业务过程中出现的各种诉讼、索赔、调查和诉讼。这些事项通常涉及专业责任、税收、补偿、合同、竞争对手纠纷和与员工相关的事项,包括个人和集体诉讼,以及政府机构对公司雇佣和补偿做法的询问和调查。此外,该公司的一些客户还可能成为与该公司医疗保健专业人员提供的服务有关的索赔、政府调查和调查以及法律行动的对象。根据特定事实和情况,本公司还可能根据与该等客户签订的与这些事项有关的合同承担赔偿义务。当管理层认为或有损失的不利结果是可能的,并且金额或范围可以合理估计时,公司记录负债。需要作出重大判断,才能确定损失概率和
估计的金额。该公司至少每季度审查其或有损失,并调整其应计项目和/或披露,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议或其他被认为必要的新信息的影响。该公司已建立或有损失的最重要事项是与加州和联邦法律下的工资和工时索赔有关的集体诉讼。具体地说,在这些诉讼中的其他索赔中,指控雇员的工资报表不够清楚,某些费用补偿应被视为工资,并包括在计算超时工资率的正常工资中。公司相信其工资和工时惯例在所有实质性方面都符合既定法律。然而,诉讼总是受到固有不确定性的影响,本公司无法合理预测是否会以超出应计金额的方式解决任何对本公司有重大不利影响的事项。此外,对于估计亏损至少有可能在短期内发生变化的事项,本公司目前无法估计可能的亏损或超出已累计金额的亏损范围。
关于截至2020年9月30日的或有亏损(计入简明综合资产负债表中的应付帐款和应计费用),本公司相信,该等事项无论是个别或整体而言,都不会对其业务、综合财务状况、经营业绩或现金流造成重大不利影响。
10. 资产负债表明细
综合资产负债表详情如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
其他流动资产: | | | | |
限制性现金和现金等价物 | | $ | 15,194 | | | $ | 18,393 | |
应收所得税 | | — | | | 5,984 | |
其他 | | 15,397 | | | 16,069 | |
其他流动资产 | | $ | 30,591 | | | $ | 40,446 | |
| | | | |
固定资产: | | | | |
家具和设备 | | $ | 45,807 | | | $ | 37,315 | |
软体 | | 210,735 | | | 191,050 | |
租赁权的改进 | | 9,600 | | | 9,367 | |
| | 266,142 | | | 237,732 | |
累计折旧 | | (153,390) | | | (132,900) | |
固定资产,净额 | | $ | 112,752 | | | $ | 104,832 | |
| | | | |
其他资产: | | | | |
人寿保险现金退保额 | | $ | 87,485 | | | $ | 79,515 | |
其他 | | 38,346 | | | 40,739 | |
其他资产 | | $ | 125,831 | | | $ | 120,254 | |
| | | | |
应付帐款和应计费用: | | | | |
应付贸易账款 | | $ | 29,331 | | | $ | 26,985 | |
分包商应付 | | 59,753 | | | 75,562 | |
应计费用 | | 44,240 | | | 36,344 | |
或有损失 | | 7,302 | | | 6,146 | |
专业责任准备金 | | 9,104 | | | 7,925 | |
其他 | | 3,205 | | | 3,178 | |
应付账款和应计费用 | | $ | 152,935 | | | $ | 156,140 | |
| | | | |
应计薪酬和福利: | | | | |
应计工资总额 | | $ | 51,016 | | | $ | 47,381 | |
应计奖金 | | 27,833 | | | 22,613 | |
应计差旅费 | | 1,796 | | | 2,459 | |
医保准备金 | | 5,537 | | | 4,019 | |
工人补偿准备金 | | 9,554 | | | 8,782 | |
递延补偿 | | 87,934 | | | 81,064 | |
其他 | | 1,066 | | | 4,614 | |
应计薪酬和福利 | | $ | 184,736 | | | $ | 170,932 | |
| | | | |
其他流动负债: | | | | |
收购相关负债 | | $ | 1,400 | | | $ | 20,000 | |
| | | | |
其他 | | 10,484 | | | 5,302 | |
其他流动负债 | | $ | 11,884 | | | $ | 25,302 | |
| | | | |
其他长期负债: | | | | |
工人补偿准备金 | | $ | 19,711 | | | $ | 18,291 | |
专业责任准备金 | | 33,642 | | | 34,606 | |
未确认的税收优惠 | | 5,751 | | | 5,431 | |
| | | | |
其他 | | 36,632 | | | 3,485 | |
其他长期负债 | | $ | 95,736 | | | $ | 61,813 | |
11. 后续事件
2020年10月20日,本公司完成发行美元350,0002029年发行的债券本金总额将于2029年4月15日到期。2029年债券的利息每半年派息一次,由2021年4月15日开始,每年4月15日和10月15日派息一次。
用2029年债券的收益和运营产生的现金,公司(1)赎回了全部未偿还的美元325,0002024年债券本金总额于2020年11月4日发行,(2)支付$9,857包括相关赎回溢价及2024年债券的所有应计及未付利息,(3)已偿还$40,000在高级信贷安排下,以及(4)支付了大约$4,500与发行和发行2029年债券有关的费用和开支。
项目2。管理层对财务状况和财务结果的讨论与分析
运营部
以下讨论应与我们的合并财务报表及其附注以及本文其他部分包含的其他财务信息以及我们于2020年2月25日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告(“2019年年度报告”)一并阅读。这篇“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析”中的某些表述是“前瞻性表述”。请参阅“关于前瞻性陈述的特别说明”。我们没有义务更新本季度报告中的前瞻性陈述。本季度报告中提及的“AMN Healthcare”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指AMN Healthcare Services,Inc.及其全资子公司。
对我们可报告部门的更改
自2020年3月8日起,我们修改了可报告部门。我们之前使用了三个可报告的细分市场,我们确定如下:(1)护士和相关解决方案,(2)本地TENS解决方案,以及(3)其他劳动力解决方案。鉴于我们的收购以及为了更好地使我们的结构与我们的战略保持一致而进行的组织变革,我们的管理层对我们的可报告部门进行了重组,以更好地反映首席运营决策者对业务的评估。从2020年第一季度开始,我们披露了以下三个需要报告的领域:(1)护士和相关解决方案,(2)医生和领导力解决方案,以及(3)技术和劳动力解决方案。护士和联合解决方案部门包括我们的旅行护士人员配备、快速反应护士人员配备和劳动力中断、联合人员配备、本地人员配备和收入周期解决方案业务。医生和领导力解决方案部门包括我们的Locum Tenens招聘、医疗临时领导层招聘、高管搜索和医生永久安置业务。技术和劳动力解决方案部门包括远程视频口译、供应商管理系统、劳动力优化、招聘流程外包、教育、认证和灵活池管理业务。本“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的前期数据已重新分类,以符合新的分部报告结构。
我们的业务概述
我们为全国各地的医疗机构提供医疗人力解决方案和人员配备服务。作为创新的整体人才解决方案合作伙伴,我们的托管服务计划(MSP)、供应商管理系统(VMS)、劳动力咨询服务、远程视频翻译服务、预测建模、员工排班、收入周期解决方案以及医生、护士、专职医疗专业人员和医疗保健领导者的临时和长期职位安排,使我们的客户能够成功地降低人员配备复杂性,提高效率,并在快速发展的医疗保健环境中领导其组织。
在截至2020年9月30日的三个月里,我们录得5.516亿美元的收入,而去年同期为5.676亿美元。在截至2020年9月30日的9个月中,我们录得17.624亿美元的收入,而去年同期为16.352亿美元。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,护士和联合解决方案部门的收入分别占总合并收入的71%和70%。通过我们的护士和相关解决方案部门,我们为医院和其他医疗机构提供全面的托管服务解决方案,在该解决方案中,我们可以管理和配备客户的所有临时护理和相关人员配备需求,以及不同任务长度的传统临床人员配备解决方案。我们还提供收入周期解决方案,包括用于远程医疗编码、临床文档改进、病例管理、临床数据登记的熟练劳动力解决方案,并提供审计和咨询服务。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,医生和领导力解决方案部门的收入分别占总合并收入的20%和26%。通过我们的医生和领导力解决方案部门,我们提供
全面的托管服务解决方案,我们可以管理客户的所有本地租期需求,并安排所有专科的医生、牙医和高级诊所提供者作为独立承包商临时为客户服务。我们还招聘医生和医疗保健负责人,永久安置,并在所有医疗机构安排临时负责人和高管。我们安排的临时医疗专业人员通常签订的合同期限从几天到一年不等,而且越来越多的此类安排是在我们的托管服务解决方案下进行的。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,技术和劳动力解决方案部门的收入分别占总合并收入的9%和4%。通过我们的技术和劳动力解决方案部门,我们为医院和其他医疗机构提供一系列劳动力解决方案,包括:(1)语言口译服务,(2)软件即服务(SaaS)VMS技术,我们的客户可以通过这些技术管理他们的临时人员需求,(3)劳动力优化服务,包括咨询、数据分析、预测建模和基于SaaS的调度技术,(4)RPO服务,它利用我们的专业知识和支持系统来取代或补充客户现有的内部招聘功能,以满足永久安置需求,(5)
作为我们为客户、医疗保健专业人员和股东增值的长期增长战略的一部分,我们分别于2020年2月14日、2019年12月19日、2019年6月14日和2019年1月30日收购了Stratus Video、B4Health、Advanced和SilverSheet。Stratus Video是一家远程视频翻译公司,在专有技术平台的支持下,通过远程视频、电话和现场提供医疗翻译。B4Health是一家创新科技公司,为医疗机构提供基于网络的内部浮池管理解决方案和供应商管理系统。Advanced是一家全国性的医疗人力资源公司,专门在多个环境中安排治疗师和护士,包括医院、学校、诊所、熟练的护理设施和家庭健康。SilverSheet为临床医生和医疗保健企业提供创新的认证软件解决方案。更多信息见附注(2)“收购”。
近期趋势
对我们临时和永久安置人员服务的需求在一定程度上受到美国经济和劳动力趋势的推动。在2020年前几个月,积极的宏观经济和劳动力趋势为医疗保健专业人员创造了一个竞争激烈的市场。然而,当2020年3月为应对新冠肺炎健康危机而强制实施“就地避难令”以及暂停可选和“非必要”医疗服务时,对我们许多业务的需求大幅下降。尽管大多数“就地避难”订单和服务暂停已经放松和取消,但医疗保健的综合利用率仍然低于新冠肺炎之前的水平,这继续对我们除护理、某些相关学科、语言口译服务和我们的供应商管理技术解决方案以外的许多业务线的需求产生负面影响。与此同时,基于新冠肺炎的相关需求,我们的护理服务需求在一年中的九个月里有很大的波动,目前处于历史较高水平。由于安全问题的不确定性、失业率的上升、相关的经济问题以及围绕新冠肺炎疫情的不确定性,我们无法预测我们的业务需求将在多大程度和持续时间内继续受到新冠肺炎疫情的影响。
在我们的护士和相关解决方案部门,在新冠肺炎疫情之前,我们招聘足够护士以满足当时需求水平的能力受到劳动力市场紧张和账单小幅上涨的影响。从3月初开始,为了应对新冠肺炎公共卫生危机,护士的账单费率和工资大幅上涨,以吸引护士进入风险较高的岗位。4月下旬,由于新冠肺炎的住院率在美国东北部以外的大部分地区的住院率都远低于最初的预期水平,我们遇到了大幅取消对护士的要求的情况。5月和6月初,随着新冠肺炎相关需求的减少,加上整体医疗利用率的下降,我们护理业务的需求远远低于前一年的水平,账单费率开始回落到标准费率水平。从6月下旬开始,随着全国许多地区新冠肺炎感染率和住院率的大幅上升,对护士的需求迅速上升,自7月中旬以来,护理总需求已超过上年水平,目前处于创纪录水平。ICU、遥测、内科外科护士等专科护士的需求尤其旺盛,全国各地对护士的需求都很高。随着需求的增加,以及快速填补职位的迫切需要,这些护士的账单费率和工资目前都远远高于前一年的水平。尽管自7月份的最低点以来,执行出差任务的护士人数每月都在增加,但我们充分满足客户高需求的能力受到劳动力市场紧张以及护士倦怠和其他与疫情相关的问题的限制。此外,由于新冠肺炎的感染率和住院率在整个第三季度和进入10月份都大幅上升,, 我们的工伤保险费用增加了。
盟军人员部门也出现了创纪录的需求,但这种需求因学科而异。我们看到,由于新冠肺炎感染率高,对呼吸治疗师和实验室技术人员的需求大幅增加。
全国各地的住院人数。对我们成像和实验室专业的需求稳步回升,现在高于前一年的水平。对于与学校签约的言语语言治疗师来说,面对面教育水平参差不齐的增长已经放缓,但由于许多治疗师能够通过采用我们的远程治疗平台提供护理,这种增长放缓得到了部分缓解。在新冠肺炎公共卫生危机之前,由于最近实施的医疗保险报销变化,我们的联合人事部门经历了熟练护理机构和家庭健康客户对理疗师的需求下降。3月份新冠肺炎的影响进一步加剧了这种需求下降。虽然随着医疗保健的普遍复苏,物理治疗师的使用率一直在缓慢增加,但对这一学科的需求和安置仍然远远低于前一年。
在我们的医生和领导力解决方案部门,我们的Locum Tenens部门今年开局良好,在2018年流程和技术变化造成中断后,招聘人员的生产率和收入都有所提高。然而,在3月中旬,由于新冠肺炎的影响,我们的场地租户业务出现了订单取消的大幅增加,以及由于选修程序和非必要医疗服务的暂停而导致的整体需求下降。随着医疗保健利用在4月下旬恢复,对本地TENS的需求和安置一直在缓慢改善,但各专科之间的复苏并不一致。
对于我们的临时领导层部门,需求下降,因为提供商对患者数量减少做出反应,并将重点放在控制成本上。我们的医生永久安置和医疗保健高管搜索业务经历了总体搜索需求的下降,因为由于新冠肺炎公共健康危机的不确定性,许多客户暂时暂停了空缺职位的填补。自6月份以来,对我们的临时和永久安置服务的需求从最低水平有所改善,但客户在这种不确定的环境下仍对招聘持谨慎态度。
在我们的技术和劳动力解决方案部门,我们的VMS技术在新冠肺炎公共卫生危机爆发后最初经历了快速增长,因为客户利用我们的技术有效地管理了他们对护士日益增长的需求。由于本季度对护士的需求下降,VMS技术的利用率也有所下降。然而,最近,这些技术的订单和下载量再次上升,新客户也在采用这些平台来接触临时工。
3月初,由于新冠肺炎暂停或限制了选修课和非必需品的医疗服务,我们的语言口译业务的使用率有所下降。然而,随着其中许多限制被取消,医疗保健利用率恢复了更正常的活动,利用率在4月下旬开始增加。截至6月中旬,每周口译会议记录的使用量高于新冠肺炎之前的水平,来自现有客户和新客户的口译会议纪要继续稳步增加。
在新冠肺炎疫情爆发之初,我们与客户关于新合同或扩建的讨论出现了延迟。随着客户最近开始恢复正常运营,我们签订了几个新的托管服务计划和服务线扩展合同。由于我们一直专注于这些类型的战略MSP关系,我们从MSP客户那里获得的员工收入所占比例持续增加。
为了应对新冠肺炎疫情导致的服务需求减少,我们在整个第二季度采取了行动,减少了销售、一般和行政费用。削减成本的措施包括暂停雇主在我们的401(K)退休储蓄计划和递延补偿计划下的缴费,裁减我们的劳动力以适应需求的减少,以及减少可变薪酬、差旅、专业服务和营销费用。随着我们的业务继续复苏,我们一直在有选择地增加劳动力,增加某些领域的支出,恢复某些福利,尽管总体支出仍远低于新冠肺炎之前的水平。
关键会计政策和估算
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的合并财务报表,要求我们做出影响我们报告的资产和负债、收入和费用以及或有资产和负债的相关披露的估计和判断。我们持续评估我们的估计,包括与在企业合并中购买的无形资产、资产减值、自我保险应计费用、补偿和相关福利、应收账款、或有和诉讼、盈利负债和所得税相关的估计。我们根据我们目前掌握的信息以及我们认为在这种情况下合理的其他各种假设来做出这些估计。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。如果这些估计与实际结果大不相同,我们的合并财务报表和未来的经营业绩可能会受到重大影响。除了采用第一项所述的会计准则更新(“华硕”)外,我们的重要会计政策和估计没有实质性变化。
报表-与我们2019年年度报告中描述的关键会计政策和估计相比,注1,“列报基础”。
运营结果
下表列出了在所示期间,选定的未经审计的简明综合经营报表数据占收入的百分比。我们的运营结果包括三个可报告的部门:(1)护士和相关解决方案,(2)医生和领导解决方案,以及(3)技术和劳动力解决方案。SilverSheet、Advanced、B4Health和Stratus Video的收购会影响截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月之间的业绩可比性,具体取决于适用收购的时间。我们的历史业绩并不一定预示着我们未来的经营业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
未经审计的简明合并经营报表: | | | | | | | |
营业收入 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | 100.0 | % |
收入成本 | 66.5 | | | 66.5 | | | 66.9 | | | 66.6 | |
毛利 | 33.5 | | | 33.5 | | | 33.1 | | | 33.4 | |
销售、一般和行政 | 20.2 | | | 23.5 | | | 22.4 | | | 22.9 | |
折旧摊销 | 4.9 | | | 3.0 | | | 3.9 | | | 2.6 | |
营业收入 | 8.4 | | | 7.0 | | | 6.8 | | | 7.9 | |
利息支出、净额和其他 | 2.3 | | | 1.4 | | | 1.9 | | | 1.1 | |
所得税前收入 | 6.1 | | | 5.6 | | | 4.9 | | | 6.8 | |
所得税费用 | 1.4 | | | 1.5 | | | 1.4 | | | 1.5 | |
净收入 | 4.7 | % | | 4.1 | % | | 3.5 | % | | 5.3 | % |
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的结果比较
营业收入. 截至2020年9月30日的三个月,收入从2019年同期的5.676亿美元下降到5.516亿美元,降幅为3%,主要原因是我们的医生和领导解决方案以及护士和相关解决方案部门的收入下降,但部分被我们收购B4Health和Stratus Video带来的3660万美元的额外收入所抵消。不包括收购带来的额外收入,营收下降了9%。
截至2020年9月30日的三个月,护士和相关解决方案部门的收入下降了4%,从2019年同期的3.984亿美元降至3.827亿美元。减少1,570万美元的主要原因是,在截至2020年9月30日的三个月里,调派的医疗保健专业人员的平均人数减少了20%,但平均账单费率增加了约15%,部分抵消了这一减少。
截至2020年9月30日的三个月,医生和领导力解决方案部门的收入下降了24%,从2019年同期的1.438亿美元降至1.091亿美元。减少3,470万美元主要是由于在截至2020年9月30日的三个月内,由于新冠肺炎的持续影响,我们的本地十年业务的填满天数减少了16%,每天的收入减少了4%,这是由于新冠肺炎自2020年3月下半月以来的持续影响所致。在截至2020年9月30日的三个月里,我们的本地十年业务的填满天数减少了16%,每天的收入减少了4%。此外,在截至2020年9月30日的三个月里,我们临时领导层和永久安置业务的收入下降,原因是总体需求下降,因为一些客户由于新冠肺炎公共健康危机而继续暂停新的搜索。
在截至2020年9月30日的三个月里,技术和劳动力解决方案部门的收入增长了136%,从2019年同期的2530万美元增至5980万美元。这3,450万美元的增长主要归因于我们在截至2020年9月30日的三个月中收购的B4Health和Stratus Video带来的3660万美元的额外收入。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月中,我们MSP协议下的收入分别约占我们综合收入的49%和43%,护士和相关解决方案部门收入的67%和54%,医生和领导解决方案部门收入的16%和20%。
毛利. 截至2020年9月30日的三个月,毛利润从2019年同期的1.9亿美元下降到1.846亿美元,降幅为3%,毛利率分别为33.5%和33.5%。综合毛利
截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,主要受到护理和相关解决方案部门毛利率下降的影响,这主要是由于新冠肺炎疫情导致员工薪酬和医疗保险费用增加,但这一影响被我们收购B4Health和Stratus Video导致的销售组合变化以及与我们的人力资源业务相比更高的利润率所抵消。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,按报告部门划分的毛利率分别为27.4%和28.5%,医生和领导解决方案分别为36.7%和36.8%,技术和员工解决方案分别为66.1%和93.0%。技术和员工解决方案部门毛利率同比下降的主要原因是,与该部门基于SaaS的技术相比,添加了更低利润率的Stratus Video导致销售组合发生变化。
销售、一般和行政费用. 截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和行政(SG&A)费用为1.112亿美元,占收入的20.2%,而2019年同期为1.332亿美元,占收入的23.5%。SG&A费用的减少主要是由于2020年第二季度启动的成本削减措施,以及与收购、整合、收购、重组产生的盈利负债的公允价值变化以及非常法律费用相关的1030万美元的减少。B4Health和Stratus Video收购带来的额外SG&A费用为570万美元,部分抵消了整体降幅。SG&A费用在可报告部门、未分配的公司管理费用和基于股份的薪酬中细分如下:
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 截至9月30日的三个月, |
| 2020 | | 2019 |
护士及相关解决方案 | $ | 52,067 | | | $ | 60,925 | |
医生和领导力解决方案 | 24,537 | | | 35,455 | |
技术和劳动力解决方案 | 14,369 | | | 12,145 | |
未分配的公司管理费用 | 16,490 | | | 21,857 | |
股份薪酬 | 3,772 | | | 2,825 | |
| $ | 111,235 | | | $ | 133,207 | |
折旧及摊销费用.-截至2020年9月30日的三个月,摊销费用从2019年同期的1,140万美元增加到1,960万美元,增幅为72%,主要原因是与收购b4Health和Stratus Video时收购的无形资产相关的额外摊销费用,以及2020年第三季度商号无形资产的使用寿命缩短。截至2020年9月30日的三个月,折旧费用从2019年同期的570万美元增加到730万美元,增幅为28%,主要原因是为我们持续的前台和后台信息技术计划购买和开发的硬件和软件有所增加。
利息支出、净额和其他. 在截至2020年9月30日的三个月里,净利息支出和其他支出为1260万美元,而2019年同期为780万美元。增加主要是由于截至二零二零年九月三十日止三个月的平均未偿还债务增加,原因包括(1)根据吾等经修订信贷协议(定义见下文第2项)的借款,用以为收购Stratus Video提供资金;(2)于2019年10月发行我们现有的2027年票据(定义见下文第2项);及(3)于2020年8月发行新的2027年票据(定义见下文第2项)。发行较高利息优先票据所得款项于二零一九年第四季全部及于二零二零年第三季部分用于偿还信贷安排项下的债务(定义见下文第2项)。
所得税费用.截至2020年9月30日的三个月,所得税支出为780万美元,而2019年同期为840万美元,反映了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的有效所得税税率分别为23%和26%。实际所得税税率下降的主要原因是,在截至2020年9月30日的三个月内,我们公司拥有的人寿保险(“COLI”)的现金退回价值的公允价值变动确认了160万美元的离散税收优惠,而2019年同期COLI的离散税收优惠为20万美元,而截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的所得税前收益分别为3390万美元和3190万美元。我们目前估计,2020年我们的年有效税率约为29%。截至2020年9月30日的三个月的23%的实际税率与我们估计的29%的年度实际税率不同,这主要是因为在截至2020年9月30日的三个月中,与所得税前收入相关的Coli和基于分享的薪酬的离散税收优惠。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的结果比较
营业收入. 截至2020年9月30日的9个月,收入从2019年同期的16.352亿美元增长8%至17.624亿美元,主要归因于我们收购SilverSheet、Advanced、B4Health和Stratus Video带来的额外收入1.544亿美元,以及我们的护士和相关解决方案部门有机收入增加,但部分被我们医生和领导解决方案部门收入下降所抵消。剔除收购带来的额外收入,营收下降2%。
截至2020年9月30日的9个月,护士和相关解决方案部门的收入增长了10%,从2019年同期的11.39亿美元增至12.515亿美元。增加1.116亿美元的主要原因是与收购Advanced公司有关的7220万美元的额外收入。剔除收购Advanced的影响,这一增长还可以归因于平均账单费率增加了约14%,但在截至2020年9月30日的9个月中,平均分配的医疗保健专业人员数量减少了12%,劳动力中断收入减少了约1500万美元,这部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的9个月,医生和领导力解决方案部门的收入下降了16%,从2019年同期的4.234亿美元降至3.556亿美元。6,780万美元的减少主要是由于截至2020年9月30日的9个月内填满的天数减少了13%,以及我们的Locum Tenens业务每天的收入减少了3%。此外,在截至2020年9月30日的9个月里,我们临时领导层和永久安置业务的收入下降,原因是总体需求下降,因为一些客户因新冠肺炎公共健康危机而暂停了新的搜索。
在截至2020年9月30日的9个月里,技术和劳动力解决方案部门的收入增长了116%,从2019年同期的7200万美元增至1.554亿美元。在8340万美元的增长中,8220万美元可归因于我们在截至2020年9月30日的9个月中收购的SilverSheet、B4Health和Stratus Video带来的额外收入。
在截至2020年和2019年9月30日的9个月中,我们MSP协议下的收入分别约占我们综合收入的49%和46%,护士和相关解决方案部门收入的65%和58%,医生和领导解决方案部门收入的17%和20%。
毛利. 截至2020年9月30日的9个月,毛利润从2019年同期的5.463亿美元增长7%至5.842亿美元,毛利率分别为33.1%和33.4%。截至2020年9月30日的9个月的综合毛利率下降主要是由于我们的护士和相关解决方案部门的毛利率较低,这主要是由于新冠肺炎疫情导致账单与薪酬利差下降以及员工补偿保险费用增加,但这部分被我们收购B4Health和Stratus Video导致的销售组合变化以及与我们的人力业务相比更高的利润率所抵消。截至2020年和2019年9月30日的9个月,按可报告细分市场划分的毛利率,护士和相关解决方案分别为27.6%和28.3%,医生和领导解决方案分别为36.6%和36.9%,技术和员工解决方案分别为69.5%和93.0%。技术和员工解决方案部门毛利率同比下降的主要原因是,与该部门基于SaaS的技术相比,添加了更低利润率的Stratus Video导致销售组合发生变化。
销售、一般和行政费用. 截至2020年9月30日的9个月,SG&A费用为3.945亿美元,占收入的22.4%,而2019年同期为3.749亿美元,占收入的22.9%。SG&A费用的增加主要是由于SilverSheet、Advanced、B4Health和Stratus Video收购带来的额外SG&A费用2,440万美元,与收购、整合相关的增加了690万美元,收购、重组和非常法律费用产生的盈利负债的公允价值变化,与2019年同期相比,我们的专业负债准备金基于有利精算的减少了350万美元,以及基于股票的薪酬支出增加了330万美元。这一增长被2020年第二季度启动的成本削减措施部分抵消。SG&A费用在可报告部门、未分配的公司管理费用和基于股份的薪酬中细分如下:
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
护士及相关解决方案 | $ | 172,256 | | | $ | 164,308 | |
医生和领导力解决方案 | 84,820 | | | 103,950 | |
技术和劳动力解决方案 | 46,192 | | | 33,808 | |
未分配的公司管理费用 | 76,223 | | | 61,093 | |
股份薪酬 | 15,046 | | | 11,713 | |
| $ | 394,537 | | | $ | 374,872 | |
折旧及摊销费用.-截至2020年9月30日的9个月,摊销费用从2019年同期的2540万美元增长89%,至4810万美元,主要原因是与Advanced、b4Health和Stratus Video收购中收购的无形资产相关的额外摊销费用,2019年第三季度收购MedPartners时收购的商号无形资产的使用寿命缩短,以及2020年第三季度商号无形资产的使用寿命缩短。截至2020年9月30日的9个月,折旧费用从2019年同期的1610万美元增加到2100万美元,增幅为30%,主要原因是为我们持续的前台和后台信息技术计划购买和开发的硬件和软件有所增加。
利息支出、净额和其他. 在截至2020年9月30日的9个月里,净利息支出和其他支出为3510万美元,而2019年同期为1960万美元。增加主要是由于截至二零二零年九月三十日止九个月的平均未偿债务余额较高,原因包括(1)根据经修订信贷协议(定义见下文第2项)的借款,用以资助Stratus Video及Advanced收购;(2)于2019年10月发行我们现有的2027年票据(定义见下文第2项);及(3)于2020年8月发行新的2027年票据(定义见下文第2项)。发行较高利息优先票据所得款项于二零一九年第四季全部及于二零二零年第三季部分用于偿还信贷安排项下的债务(定义见下文第2项)。
所得税费用.截至2020年9月30日的9个月,所得税支出为2420万美元,而2019年同期的所得税支出为2390万美元,反映了这两个时期的有效所得税税率分别为28%和22%。有效所得税率的提高主要是由于在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,分别确认了290万美元和980万美元的离散税收优惠,而所得税前收益分别为8,550万美元和110.4美元。我们目前估计,2020年我们的年有效所得税税率约为29%。
流动性与资本资源
总而言之,我们的现金流是:
| | | | | | | | | | | |
| (单位:千) |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
| |
经营活动提供的净现金 | $ | 216,981 | | | $ | 146,205 | |
投资活动所用现金净额 | (528,458) | | | (253,606) | |
融资活动提供的现金净额 | 266,557 | | | 136,440 | |
从历史上看,我们的主要流动性要求一直是用于收购、营运资金要求以及我们信贷安排和优先票据下的偿债。我们通过内部产生的现金流和在我们信贷安排下借入的资金为这些要求提供资金。截至2020年9月30日,(1)我们的额外定期贷款(定义见下文)未偿还总额为4,690万美元,(2)已从高级信贷安排(定义见下文)下的3.381亿美元可用信贷提取4,000万美元,(3)2024年到期的5.125厘优先债券(“2024年债券”)的未偿还本金总额为3.25亿美元,以及(4)我们2027年债券的本金总额(定义见下文)我们在2019年年报的第8项财务报表和补充数据-合并财务报表附注-附注(8)、应付票据和授信协议中进一步详细描述了我们的信用协议(在其第二次修订之前生效),2024年票据和2027年票据,我们的高级信贷安排是根据该协议生效的。有关经修订的信贷协议(定义见下文)及新的2027年票据(定义见下文)的其他资料,请参阅随附的简明综合财务报表附注(6)“应付票据及信贷协议”中的“应付票据及信贷协议”。
我们相信,运营产生的现金和我们高级信贷安排下的可用借款将足以为我们的运营提供资金,包括未来12个月及以后的预期资本支出。我们打算通过运营提供的现金、我们的高级信贷安排下的借款或我们修订的信贷协议下的其他借款、银行贷款、债务或股票发行,或上述各项的某种组合,为未来潜在的收购提供资金。以下讨论提供了有关我们的流动性和资本资源的更多细节。
经营活动
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为2.17亿美元,而2019年同期为1.462亿美元。经营活动提供的现金净额增加的主要原因是:(1)期间间其他负债增加3,690万美元,而期间间应收所得税相应减少960万美元,主要是因为我们选择根据冠状病毒援助、救济和经济保障法(“CARE法”)推迟支付估计所得税和雇主工资税,但这部分被Advanced Acquisition的或有代价收益付款(超过其收购日期公允价值,以下在融资活动中指出)所抵消。(2)期间间应收账款和分包商应收账款减少1,900万美元,原因是收款情况改善和联营供应商使用量减少;(3)期间间应付账款和应计费用增加880万美元,主要原因是2019年第二季度支付或有亏损;(4)期间间其他资产减少1,220万美元,原因是长期预付款和保证金减少。总体增加额被两个期间的应计薪酬和福利减少1220万美元部分抵消,这主要是因为与上一年相比,员工对递延薪酬计划的缴款减少。截至2020年9月30日,Our Days销售额(DSO)为59天,2019年12月31日为55天,2019年9月30日为57天。
投资活动
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为5.285亿美元,而2019年同期为2.536亿美元。这一增长主要是由于(1)在截至2020年9月30日的9个月内用于收购的4.765亿美元,而截至2019年9月30日的9个月为2.282亿美元,以及(2)在截至2020年9月30日的9个月内净买入与我们的专属自保保险公司相关的限制性投资1,590万美元,而在截至2019年9月30日的9个月内净收益为1,190万美元,这主要是由于战略规划投资于较长期限。此外,截至2020年和2019年9月30日的9个月,资本支出分别为2740万美元和2480万美元。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金净额为2.66亿美元,主要是由于(1)高级信贷安排(定义见下文)项下的借款2.45亿美元和额外定期贷款(定义见下文)项下的2.5亿美元,这些借款主要用于为我们收购Stratus Video提供资金,以及(2)与发行新的2027年票据(定义见下文)有关的202.0美元的毛收入,但被(1)高级信贷安排项下205.0美元的偿还部分抵销。(2)收购或有代价收益付款1,060万美元;(3)因归属员工股权奖励而预扣工资税的股份所支付的现金480万美元;及(4)支付与经修订信贷协议(定义见下文)及发行新2027年票据有关的融资成本690万美元。截至2019年9月30日的9个月内,融资活动提供的现金净额为1.364亿美元,主要是由于高级信贷安排下的1.01亿美元借款和用于为我们的高级收购提供资金的定期贷款(定义见下文)下的150.0美元借款,部分抵消了(1)高级信贷安排下7,500万美元的偿还,(2)与普通股回购相关的1,870万美元,(3)570万美元的收购或有对价收益付款,以及(4)为因授予员工股权奖励而扣缴的工资税而预扣的股票支付的现金1330万美元。
修订后的信贷协议
2018年2月9日,我们与多家贷款人签订了一项信贷协议(“新信贷协议”),提供4.0亿美元的有担保循环信贷安排(“高级信贷安排”),以取代我们当时已有的信贷协议。高级信贷安排包括用于签发信用证的5000万美元的再提升和用于Swingline贷款的5000万美元的再提升。2019年6月14日,我们签订了新信贷协议的第一修正案(“第一修正案”),其中规定了1.5亿美元的担保定期贷款信贷安排(“定期贷款”)。于二零二零年二月十四日,吾等订立新信贷协议的第二项修订(“第二修订”),以提供(其中包括)2.5亿美元有担保定期贷款信贷安排(“额外定期贷款”及与高级信贷安排一同提供的“信贷安排”)。第二修正案(连同新信贷协议及第一修正案,统称为“经修订信贷协议”)将高级信贷安排的到期日延长至与额外定期贷款的到期日相同。我们在修订后的信贷协议下的义务基本上是以我们所有的资产为抵押的。关于修订的信贷协议条款的更多细节,包括到期日、付款和利息条款,请参阅随附的简明综合财务报表附注(6)“应付票据和信贷协议”。
高级债券2027年到期,利率4.625厘
于2020年8月13日,本公司全资附属公司AMN Healthcare,Inc.完成额外发行本金总额200.0美元、2027年到期的4.625优先票据(以下简称“新2027年票据”),发行价格为本金总额的101.000。新的2027年债券是根据日期为2019年10月1日的现有契约发行的,根据该契约,我们先前发行了本金总额为300.0美元、2027年到期的4.625优先债券(“现有2027年债券”以及与新的2027年债券一起,称为“2027年债券”)。新的2027年债券将与现有的2027年债券视为单一系列,并与现有2027年债券的条款相同(发行价、发行日期和计息日期除外)。2027年债券的利息每半年派息一次,由2020年10月1日起,每年4月1日及10月1日派息一次。现有2027年票据的条款,包括到期日、赎回和利息条款,详见本公司2019年年报的《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析-流动性和资本资源-2027年到期的4.625优先票据》。
2027年第三季度,我们用发行2027年新票据的收益偿还了额外定期贷款项下的200.0美元债务。
4.000厘优先债券,2029年到期
2020年10月20日,本公司的全资子公司AMN Healthcare,Inc.完成了本金总额为3.5亿美元、2029年到期的4.000%优先债券(“2029年债券”)的发行。2029年发行的债券将于2029年4月15日到期。2029年发行的债券的利息将由2021年4月15日开始,每半年派息一次,分别在每年的4月15日和10月15日支付。
在2024年4月15日及之后的任何时间,我们将有权选择在不少于10天但不超过60天的通知下,按以下所述的赎回价格(以赎回日本金的百分比表示)赎回全部或部分2029年债券,另加到(但不包括)赎回日(但不包括)赎回日(但不包括2029年债券)的应计和未付利息(但须受2029年债券的记录持有人有权收取于赎回日到期的利息的规限)。
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期间 | 救赎 价格 |
2024 | | 102.000 | % |
2025 | | 101.000 | % |
2026年及其后 | | 100.000 | % |
在2024年4月15日之前的任何时候,我们也可以赎回2029年债券,赎回某些股票的现金收益净额,本金总额不超过2029年债券本金总额的40%,赎回价格(以本金的百分比表示)为2029年债券本金的104.000%,另加到(但不包括)适用的赎回日期的应计和未付利息(如果有的话)。
此外,我们亦可于2024年4月15日前随时及不时赎回部分或全部2029年债券,赎回价格相等于2029年债券本金的100%,另加至(但不包括)适用赎回日期的应计及未付利息(如有),另加基于适用国库利率加50个基点的“整体”溢价。
一旦发生管理2029年债券的契约所界定的特定控制权变更事件,我们必须提出按本金的101%回购2029年债券,另加截至(但不包括)购买日的应计及未付利息(如有)。
管理2029年纸币的契约包含了一些公约,其中包括限制我们以下能力的公约:
•出售资产;
•支付股利或者其他股本分配,支付次级债务或者其他限制性支付;
•进行一定的投资;
•产生或担保额外债务或发行优先股;
•设立一定的留置权;
•签订协议,限制我们受限制的子公司向我们支付股息或其他款项;
•合并、合并或转让其全部或几乎全部资产;
•与关联公司进行交易;以及
•创建不受限制的子公司。
这些公约有许多重要的例外情况和限制条件。管理2029年债券的契约包含平权契约和违约事件,这些契约是管理高收益证券的契约的惯例。2029年的票据和担保不受任何注册权协议的约束。
我们使用发行2029年债券的收益,以及运营产生的现金,在2020年11月4日赎回了2024年债券的全部未偿还本金3.25亿美元,(2)支付相关的赎回溢价和2024年债券的所有应计和未付利息,(3)偿还高级信贷安排项下的4000万美元,以及(4)支付与交易相关的费用和开支。
信用证
截至2020年9月30日,我们保留了总计2410万美元的未偿还备用信用证,作为我们的工伤保险协议和公司办公租赁协议的抵押品。在这2,410万美元的未偿还信用证中,我们已抵押了220万美元的现金和现金等价物,其余的2,190万美元由高级信贷安排抵押。截至2019年12月31日,未偿还备用信用证总额为1,980万美元。
表外安排
截至2020年9月30日,我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况、收入或支出、运营业绩、流动性、资本支出或对投资者至关重要的资本资源产生或可能产生当前或未来影响。
合同义务
于截至二零二零年九月三十日止九个月内,除经修订信贷协议项下的借款及偿还及发行新的2027年票据外,并无重大变动,详情见本公司2019年年报第II部分第7项“管理层对财务状况及经营结果的讨论及分析”的附注(2)、“收购”及附注(6)“应付票据及信贷协议”。
近期会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12,“简化所得税的会计处理”。该标准预计将降低与所得税会计相关的成本和复杂性。新指南消除了某些例外情况,并澄清和修订了现有指南,以促进报告实体之间的一致适用。本标准从2020年12月15日开始,适用于会计年度和这些会计年度内的过渡期,并允许提前采用。根据修正案的不同,领养可以追溯、修改后的追溯或未来的基础上实施。我们目前正在评估采用这一标准对我们的合并财务报表的影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,“澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。”新指引澄清了适用于公允价值不容易确定的股权投资的会计准则之间的相互作用。具体地说,它解决了转换为权益法和退出权益法的会计问题。本标准从2020年12月15日之后开始,在会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效,并允许提前采用。我们目前正在评估采用这一准则对我们的合并财务报表的影响,但预计采用不会产生实质性影响。
目前还没有发布但尚未采用的其他新会计声明,这些声明预计会对我们的综合财务状况或经营结果产生重大影响。
关于前瞻性陈述的特别说明
本季度报告包含修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述基于我们对未来事件和我们所处行业的预期、估计、预测和预测。前瞻性陈述由诸如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将会”、“应该”、“将会”、“计划”、“可能”、这些词语的变体以及其他类似表达方式来识别。此外,任何提及财务项目预测、预期增长、未来增长和收入、未来经济状况和业绩、未来运营的计划、目标和战略、预期或对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。所有前瞻性陈述都包含风险和不确定性。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中讨论或暗示的结果大不相同。可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述所暗示的大不相同的因素在我们的2019年年报中陈述,包括但不限于:
•新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营业绩的影响;
•由于新冠肺炎疫情暂停或重新实施了对非必要和选择性医疗保健的限制,医院和其他医疗保健实体减少了对临时护士和专职医疗专业人员、医生、医疗领导和其他医疗保健专业人员和劳动力技术应用的利用的持续时间和程度;
•个人可以继续放弃非必要和选择性医疗保健的期限,因为“在家更安全”的限制和建议在该国部分地区重新实施,在其他地区取消;
•新冠肺炎疫情导致的失业率大幅上升将导致保险不足和未参保患者增加的程度和持续时间,以及对我们服务的整体医疗利用和需求相应减少的程度和持续时间;
•新冠肺炎疫情可能在多大程度上扰乱我们的运营,原因是我们的员工或医疗保健专业人员因病、患病风险、隔离、旅行限制、希望出差和临时工作或其他限制我们现有或潜在劳动力和候选人人才库的因素而无法联系到我们;
•新冠肺炎疫情对许多医院和医疗系统的财务状况和现金流的严重程度和持续时间的影响,从而削弱了他们及时或不及时地向我们支付所提供服务的能力;
•经济衰退或复苏缓慢的影响,这可能导致对我们服务的需求减少,定价压力,并对付款条件和应收账款的可收回性产生负面影响;
•我们无法预见并快速响应不断变化的市场条件,例如替代医疗保健提供、报销或客户需求的模式;
•中介组织可能对我们获得新的有利可图的合同的能力产生的负面影响;
•医疗保健人员、人员配备和技术解决方案买家的整合和集中程度,这可能会影响我们服务的定价和我们缓解集中风险的能力;
•我们的客户能够通过预测性分析、在线招聘、远程医疗或其他方式提高其人员管理和招聘工作的效率和有效性,这可能会对我们的收入、运营结果和现金流产生负面影响;
•废除或大幅削弱《患者保护和平价医疗法案》(Patient Protection And Affordable Care Act)而没有相应的替代措施,可能会对我们的服务需求产生负面影响;
•如果我们不能以合理的成本招聘和留住足够高质量的医疗保健专业人员,这可能会增加我们的运营成本,并对我们的业务和盈利能力产生负面影响;
•我们不能在遵守联邦和州法规(包括隐私法、运营行为、成本和服务费、推荐费以及有关雇佣和补偿做法以及政府合同的法律)的情况下,以有利可图的方式发展和运营我们的业务;
•对将某些医疗保健专业人员归类为独立承包商的任何挑战,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响;
•指控医疗事故、违反就业、隐私和工资法规以及其他法律责任理论的调查、索赔和法律程序对我们的影响,这可能会使我们承担重大责任;
•任何技术中断或我们无法有效实施新的基础设施和技术系统都可能对我们的经营业绩和有效管理业务的能力产生不利影响;
•未能进一步开发和发展我们当前的劳动力解决方案、技术产品和能力,这可能会损害我们的业务;
•我们基于SaaS的技术中断或失败,或我们无法充分保护我们在此类技术方面的知识产权,充分保护个人信息隐私,这可能会降低客户满意度,损害我们的声誉,并对我们的业务产生负面影响;
•安全漏洞和网络安全事件可能危及我们的信息和系统,这可能对我们的业务运营和声誉造成不利影响,并可能使我们承担重大责任;
•我们不能迅速、适当地为高质量的医疗保健专业人员颁发证书,并将其与合适的安置相匹配,这可能会对我们的服务需求产生不利影响;
•我们不能继续吸引、发展和留住我们的销售和运营团队成员,这可能会使我们的运营状况恶化;
•我们越来越依赖包括离岸供应商在内的第三方来执行某些关键功能;
•我们的主要管理人员和管理人员的流失,这可能会对我们的业务和经营业绩造成不利影响;
•不能完善和有效地将收购纳入我们的业务运营,这可能会对我们的长期增长和我们的运营结果产生不利影响;
•我们收购的企业可能会有负债或不利的经营问题,这可能会损害我们的经营业绩;
•随着我们开发新的服务和客户,进入新的业务线,并将我们的业务更多地集中在提供全方位的客户解决方案上,我们的业务和运营风险会有任何增加;
•我们不能保持我们积极的品牌知名度和认同感,这可能会对我们的经营结果产生不利影响;
•社交媒体平台的扩张带来了新的风险和挑战,这可能会损害我们的品牌声誉;
•对我们资产负债表上的大量商誉或无限期无形资产的减值的任何确认;
•我们的负债可能会对我们筹集额外资本为运营提供资金的能力产生不利影响,限制我们对经济或行业变化的反应能力,并使我们面临任何可变利率债务的利率风险;
•我们债务工具的条款对我们施加限制,可能影响我们成功经营业务的能力;以及
•对我们资产负债表上与保险相关的应计项目进行重大不利调整的影响,这可能会减少我们的收益或增加我们的损失,并对我们的现金流产生负面影响。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指由于利率、外币汇率和商品价格等市场利率和价格的不利变化而产生的损失风险。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们对市场风险的主要敞口是与我们的可变利率债务工具相关的利率风险。我们的浮动利率债务利率提高100个基点,不会对我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的精简合并财务报表产生实质性影响。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们几乎所有的收入都来自美国。因此,我们认为我们的外汇风险是无关紧要的。
第四项。管制和程序
我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下,在1934年《证券交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制和程序的有效性的监督下,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出有关必要披露的决定。
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分-其他资料
第1项法律程序
没有。
第1A项危险因素
我们认为,除了我们2019年年报第I部分第1A项披露的风险因素外,以下风险可能对我们的业务或我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响,进而可能导致我们的普通股价格下跌。下面和我们的2019年年报中描述的风险因素并不是我们面临的唯一风险。我们目前不知道的因素,我们目前认为无关紧要的因素或非我们特有的因素,如一般经济状况,也可能对我们的业务或我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。以下描述的风险因素符合我们所作的所有前瞻性陈述,包括我们2019年年报第I部分第1A项中题为“风险因素”一节中的前瞻性陈述。
广泛爆发的疾病或其他公共卫生危机可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。.
我们可能会受到疾病大范围爆发或任何其他公共卫生危机的负面影响。新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响,并造成了金融市场的严重波动和混乱。 今年早些时候为减缓病毒传播而下令的“就地避难”命令、隔离措施以及对旅行和群众集会的限制,仍然存在着很大的风险,因为新冠肺炎的感染率在中国许多地区持续攀升。此外,许多“非必要”企业继续限制其运营或转向远程工作环境,这限制了非紧急医疗服务的提供。
对我们的人员配备服务和劳动力技术解决方案的需求对经济活动的变化很敏感,在CoVID-10大流行期间波动很大。新冠肺炎疫情对非必需品和非必需品医疗保健的需求产生了负面影响。许多医院和其他医疗实体大幅减少了对临时医疗专业人员、口译员、程序员以及永久招聘和安置服务的使用,这导致对我们提供的许多服务和对我们劳动力技术平台的利用的需求减少。我们预计需求的减少将对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。即使在“在家更安全”的限制和建议取消后,许多人仍可能继续放弃非必要和可选的医疗保健。我们无法预测新冠肺炎疫情对我们的服务需求造成负面影响的持续时间和程度。
此外,新冠肺炎疫情导致的失业率大幅上升可能会导致保险不足和未参保患者的增加,这通常会导致整体医疗利用率下降,对我们服务的需求减少。目前,我们无法预测新冠肺炎疫情导致的失业率、保险不足和未参保率上升对我们的业务造成的负面影响的持续时间和程度。
新冠肺炎疫情以及任何其他疾病或其他公共卫生危机的爆发,也可能会由于我们的公司团队成员或医疗保健专业人员因病、患病风险、隔离、旅行限制或其他限制我们现有或潜在员工和候选人人才库的因素而中断我们的运营。此外,我们可能会遇到新冠肺炎的负面财务影响,因为更高的工伤补偿和医疗保险费用,我们基本上是自我保险的。我们还可能受到有关我们的医疗保健专业人员和公司团队成员的健康和安全索赔的影响。
鉴于新冠肺炎疫情对许多医院和医疗系统的财务状况造成的经济影响,我们的许多客户都遇到了现金流问题,难以获得足够的信贷,在某些情况下,这削弱了他们及时或不及时向我们支付所提供服务的能力,我们已经经历了应收账款信用损失拨备的增加。我们也可能会受到这些客户的索赔,这些索赔涉及我们是否有能力以他们认为公平合理的条款和条件提供服务。
新冠肺炎事件对我们业务造成的上述和其他持续中断可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,包括新冠肺炎疫情的持续时间和蔓延范围,目前还不能预测。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
我们可以根据董事会批准的计划,不时在公开市场回购我们的普通股。我们可能会出于各种原因回购普通股,例如收购股票以抵消股权激励相关的稀释,以及优化我们的资本结构。2016年11月1日,我们的董事会授权我们在公开市场回购最多150.0美元的已发行普通股。根据2016年11月1日宣布的回购计划(“公司回购计划”),可能会根据当时的市场状况和其他考虑因素,从2016年第四季度开始不时进行股票回购。公司回购计划没有到期日,可以随时终止或暂停。
在截至2020年9月30日的9个月内,我们没有回购任何普通股。我们在我们的2019年年报第二部分第5项“注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券”中更详细地描述了我们的回购计划和根据该计划回购的股票。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿场安全资料披露
不适用。
第五项。其他资料
没有。
项目6.陈列品
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陈列品 数 | | 描述 |
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4.1 | | 契约,日期为2020年10月20日,由AMN Healthcare,Inc.,担保方AMN Healthcare,Inc.和美国银行全国协会签署。* |
| | |
31.1 | | 苏珊·R·萨尔卡(Susan R.Salka)根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)条进行的认证。* |
| | |
31.2 | | 布莱恩·M·斯科特(Brian M.Scott)根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13a-14(A)条颁发的证书。* |
| | |
32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条所规定的苏珊·R·萨尔卡的认证。 |
| | |
32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条所作的布莱恩·M·斯科特认证。* |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档。* |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档。* |
| | |
101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档。* |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名者代表其签署。
日期:2020年11月6日
| | | | | | | | |
AMN医疗保健服务公司 |
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/S/ SUSANR.S.阿拉斯加 |
苏珊·R·萨尔卡 总裁兼首席执行官 (首席行政主任)
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日期:2020年11月6日
| | |
/S/ B里安M.S棉花 |
布莱恩·M·斯科特 首席财务官, 首席财务官兼财务主管 (首席会计和财务官) |