目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_的过渡期。
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| ||
(州或公司或组织的其他司法管辖区) |
| (国际税务局雇主识别号码) |
|
|
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| |
(主要行政机关地址) |
| (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:( |
|
不适用 |
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化) |
根据该法第12(B)款登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 商品代号: |
| 注册的每个交易所的名称: |
|
| |||
|
|
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。þ
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 | ◻ | þ | |
非加速文件管理器 | ◻ | 小型报表公司 | |
|
| 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
注明截至最后实际可行日期,发行人所属各类普通股的流通股数量。
截至2020年11月1日,注册人的普通股流通股数量为
目录
目录
第一部分介绍财务信息
第1项 | 财务报表(未经审计) | |
简明合并资产负债表-2020年9月30日和2019年12月31日 | 3 | |
简明综合运营报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 4 | |
简明综合全面(亏损)收益表--截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 | 5 | |
简明综合权益报表-截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 6 | |
简明现金流量表--截至2020年和2019年9月30日的9个月 | 8 | |
未经审计简明合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 52 |
项目4. | 管制和程序 | 52 |
第二部分其他资料 | ||
第1项 | 法律程序 | 53 |
第1A项 | 危险因素 | 53 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 55 |
项目3. | 高级证券违约 | 55 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 55 |
第五项。 | 其他资料 | 55 |
第6项 | 陈列品 | 56 |
签名 | 58 |
-2-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
简明综合资产负债表
(未经审计,单位为千,面值除外)
截至 | |||||||
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
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资产 | |||||||
房地产投资: | |||||||
土地 | $ | | $ | | |||
建房 |
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场地改善 |
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租户改进 |
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收购租赁无形资产 |
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减去:累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | |||
房地产投资净额 |
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现金和现金等价物 |
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限制性现金 |
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租户应收账款 |
| |
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关联方应收账款 | | | |||||
托管存款 |
| |
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递延资产 |
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衍生资产 | — | | |||||
商誉 | | — | |||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和权益 | |||||||
负债: | |||||||
信贷安排,扣除未摊销债务发行成本净额#美元 | $ | | $ | | |||
应付票据,扣除未摊销债务发行成本$ |
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应付账款和应计费用 |
| |
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应付股息 |
| |
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保证金及其他 |
| |
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因关联方原因 |
| — |
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衍生负债 |
| |
| | |||
其他责任 |
| |
| | |||
购得租赁无形负债净额 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
承诺和或有事项 | |||||||
权益: | |||||||
优先股,$ |
| |
| | |||
普通股,$ |
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| | |||
额外实收资本 |
| |
| | |||
累积赤字 |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
环球医疗房地产投资信托基金公司股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 |
| |
| | |||
总股本 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-3-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
简明合并操作报表
(未经审计,单位为千,每股金额除外)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| |||||||||||||
营业收入 | |||||||||||||
租金收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
其他收入 |
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总收入 |
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费用 | |||||||||||||
一般和行政 |
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运营费用 |
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管理费与关联方 |
| — |
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折旧费 |
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摊销费用 |
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利息支出 |
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管理内部化费用 | | — | | — | |||||||||
收购前费用 |
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总费用 |
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净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
减去:优先股股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
减去:可归因于非控股权益的净亏损(收益) |
| |
| ( |
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| ( | |||||
普通股股东应占净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
每股普通股股东应占净(亏损)收益--基本收益和摊薄收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
加权平均流通股-基本和稀释 |
| |
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| |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-4-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
简明综合全面(亏损)收益表
(未经审计,以千计)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
| |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
其他全面收益(亏损): | |||||||||||||
利率互换协议公允价值增减 |
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| ( |
| ( |
| ( | |||||
其他全面收益(亏损)合计 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
综合(亏损)收益 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
减去:优先股股息 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
减去:可归因于非控股权益的综合亏损 |
| |
| |
| |
| | |||||
普通股股东应占综合亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-5-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
简明合并权益表
(未经审计,以千计)
截至2020年9月30日的9个月:
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | 医疗 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 房地产投资信托基金(REIT Group Inc.) | 非 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 权益 |
| 利息 |
| 权益 | |||||||||
余额,2019年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净损失 |
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| ( |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
普通股净发行 |
| |
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| | | | |
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| | |||||||||||
赎回普通股的LTIP单位和OP单位 |
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| |
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| ( |
| | ||||||||
利率互换协议公允价值变动 |
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| ( |
| ( |
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| ( | ||||||||
基于股票的薪酬费用 |
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| | ||||||||
向普通股股东分红(美元 |
| |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向优先股东分红($ |
| |
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| ( |
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| ( |
| |
| ( | ||||||||
向非控股权益派发股息 |
| |
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| ( |
| ( | ||||||||
余额,2020年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的三个月:
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | 医疗 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 房地产投资信托基金(REIT Group Inc.) | 非 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 权益 |
| 利息 |
| 权益 | |||||||||
余额,2020年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净损失 |
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| ( |
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| ( |
| ( |
| ( | ||||||||
普通股净发行 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
赎回普通股的LTIP单位和OP单位 | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
利率互换协议公允价值变动 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
| |
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向普通股股东分红(美元 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向优先股东分红($ |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向非控股权益派发股息 |
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| ( |
| ( | ||||||||
余额,2020年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-6-
目录
环球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Inc.)
简明综合权益表-续
(未经审计,以千计)
截至2019年9月30日的9个月:
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | 医疗 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 房地产投资信托基金(REIT Group Inc.) | 非 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||||||||
|
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 权益 |
| 利息 |
| 权益 | ||||||||
余额,2018年12月31日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
| |
| |
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普通股净发行 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
赎回普通股的LTIP单位和OP单位 | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
利率互换协议公允价值变动 |
| |
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| ( |
| ( |
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基于股票的薪酬费用 |
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向普通股股东分红(美元 |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向优先股东分红($ |
| |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向非控股权益派发股息 |
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| ( |
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发放给第三方的操作单元 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
余额,2019年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
截至2019年9月30日的三个月:
全球 | ||||||||||||||||||||||||||||
累积 | 医疗 | |||||||||||||||||||||||||||
附加 | 其他 | 房地产投资信托基金(REIT Group Inc.) | 非 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | 控管 | 总计 | |||||||||||||||||||||
| 股份 |
| 金额 |
| 股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 赤字 |
| 损失 |
| 权益 |
| 利息 |
| 权益 | |||||||||
余额,2019年6月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | ||||||||
净收入 |
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普通股净发行 | | | | | | | | | | | ||||||||||||||||||
赎回普通股的LTIP单位和OP单位 | | | | | | | | | ( | | ||||||||||||||||||
利率互换协议公允价值变动 | | | | | | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 |
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向普通股股东分红(美元 |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向优先股东分红($ |
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| ( |
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| ( |
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| ( | ||||||||
向非控股权益派发股息 |
| |
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| ( |
| ( | ||||||||
余额,2019年9月30日 |
| | $ | |
| | $ | | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-7-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
简明现金流量表合并表
(未经审计,以千计)
截至9月30日的9个月: | |||||||
|
| 2020 |
| 2019 |
| ||
经营活动 | |||||||
净(亏损)收入 | $ | ( | $ | | |||
对净(亏损)收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | |||||||
折旧费 |
| |
| | |||
已取得租赁无形资产的摊销 |
| |
| | |||
摊销高于市价的租赁,净额 |
| |
| | |||
摊销债务发行成本和其他 |
| |
| | |||
基于股票的薪酬费用 |
| |
| | |||
资本化的收购前成本记入费用 | | | |||||
应收账款坏账准备 | | — | |||||
其他 |
| |
| | |||
营业资产和负债变动情况: | |||||||
租户应收账款 |
| ( |
| ( | |||
递延资产 |
| ( |
| ( | |||
其他资产 |
| ( |
| ( | |||
应付账款和应计费用 |
| |
| | |||
保证金及其他 |
| ( |
| | |||
应计应付关联方管理费 |
| ( |
| | |||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | |||
投资活动 | |||||||
购买土地、建筑物以及其他有形和无形资产和负债 |
| ( |
| ( | |||
内部化-为收购前Advisor支付的现金,扣除收购的现金$ | ( | — | |||||
用于购买房产的代管保证金 |
| |
| ( | |||
关联方偿还贷款 |
| |
| — | |||
现有房地产投资的资本支出 |
| ( |
| ( | |||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
融资活动 | |||||||
从普通股发行中获得的净收益 |
| |
| | |||
第三方贷款人要求的第三方托管存款 |
| ( |
| ( | |||
应付票据收益 | | — | |||||
应付票据的偿还 |
| ( |
| ( | |||
信贷融资收益 |
| |
| | |||
偿还信贷安排 |
| ( |
| ( | |||
支付发债成本 |
| ( |
| ( | |||
支付给普通股股东、OP单位和LTIP单位股东的股息 |
| ( |
| ( | |||
支付给优先股股东的股息 |
| ( |
| ( | |||
融资活动提供的现金净额 |
| |
| | |||
现金及现金等价物和限制性现金净增加 |
| |
| | |||
现金及现金等价物和限制性现金-期初 |
| |
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现金及现金等价物和限制性现金-期末 | $ | | $ | | |||
补充现金流信息: | |||||||
现金支付利息 | $ | | $ | | |||
非现金融资和投资活动: | |||||||
应计应付股息 | $ | | $ | | |||
利率互换协议在其他全面亏损中确认的公允价值变化 | $ | | $ | | |||
赎回普通股的OP单位和LTIP单位 | $ | | $ | | |||
与设施收购相关而承担的CMBS贷款 | $ | | $ | — | |||
应计普通股发行成本 | $ | | $ | | |||
与使用权资产相关的租赁负债的确认 | $ | | $ | | |||
主要为物业收购而发行的运营单位 | $ | — | $ | |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
-8-
目录
全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Group Inc.)
未经审计简明合并财务报表附注
(除每股金额或另有说明外,以千为单位)
注1-组织
环球医疗房地产投资信托基金有限公司(“本公司”)是马里兰州的一家公司,主要从事收购专门建造的医疗设施,并将这些设施租赁给拥有领先市场份额的强大医疗系统和医生团体。该公司通过特拉华州一家名为Global Medical REIT L.P.的有限合伙子公司(“运营合伙企业”)持有设施并开展业务。该公司通过特拉华州有限责任公司环球医疗房地产投资信托公司(Global Medical REIT GP LLC)的全资子公司,成为经营合伙企业的唯一普通合伙人。截至2020年9月30日,本公司是
2020年7月9日,本公司收购了前Advisor的母公司--泛美集团控股有限公司(“IAGH”)的全部流通股,经过营运资金调整后,总对价为1美元。
*一个完全由本公司董事会独立及公正成员组成的特别委员会(“特别委员会”)在征询其独立法律及财务顾问的意见后,认为内部化是适宜的,并符合本公司及本公司股东的最佳利益,并建议董事会授权及批准内部化。根据特别委员会的这一建议,审计委员会授权并批准了内部化。不需要公司股东的批准。
于完成内部化后,前顾问的雇员成为本公司的雇员,而以前由前顾问执行的职能由本公司内部化。*作为一家内部管理公司,本公司将不再向前顾问支付管理协议产生的任何费用(定义见附注6-“关联方交易”)。
附注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
随附的简明综合财务报表未经审核,包括本公司的账目,包括经营合伙企业及其全资附属公司。随附的简明综合财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)以及美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的。根据SEC的规则和规定,年度合并财务报表所需的某些信息和脚注披露已被浓缩或排除。因此,随附的简明合并财务报表并不包括GAAP要求的完整合并财务报表所需的所有信息和附注,应与截至2019年12月31日止年度的经审计合并财务报表及其附注一并阅读。管理层认为,为公平列报中期简明综合财务报表,所有正常及经常性的调整均已作出。
巩固原则
随附的简明综合财务报表包括本公司的账目,包括经营合伙企业及其全资子公司。该公司将其不拥有但控制(并因此合并)的任何股权部分作为非控制性权益。本公司的非控股权益包括已授予本公司董事、高级管理人员和员工的LTIP单位以及由第三方持有的OP单位。有关OP单位和LTIP单位的更多信息,请参阅附注5-“股权”和附注-7-“基于股票的薪酬”。
-9-
目录
该公司在其简明综合资产负债表中将非控股权益归类为综合权益的一个组成部分,与公司的总股本分开。本公司的净收入或亏损根据与非控制性权益相关的各自在经营合伙企业中的所有权和百分比分配给非控制性权益,并从合并综合经营报表的综合收益或亏损中扣除,以获得普通股股东应占的净收入或亏损。非控股股权百分比的计算方法是将LTIP单位和OP单位的总数除以已发行单位和股份的总数。
预算的使用
按照公认会计原则编制简明综合财务报表时,公司需要做出影响简明综合财务报表和脚注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。
房地产投资
公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题805“业务组合”(“ASC主题805”)确定收购何时符合业务定义,或者应根据会计准则编撰(“ASC”)主题805“业务组合”(“ASC主题805”)将其计入资产收购。该主题要求,当一项收购的公允价值基本上全部集中在单一可识别资产或一组类似的可识别资产时,该资产或一组类似的可识别资产不符合业务的定义,因此需要作为资产收购进行会计处理。交易成本在资产收购时资本化,在企业合并时计入费用。我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内的所有设施收购都被计入资产收购,因为公司收购的总资产的几乎所有公允价值都集中在一项资产或一组类似的可识别资产中。
对于“所有者占有”的资产收购(即卖方要么是承租人,要么是控制承租人),购买价格(包括资本化收购成本)将根据土地和建筑物的相对公允价值分配给土地和建筑物,而不会分配给无形资产或负债。对于非“所有者占有”的资产收购,公司将根据其相对公允价值将收购价格分配给有形资产和任何收购的无形资产或承担的负债。公允价值是根据ASC主题820“公允价值计量和披露”的指导确定的,通常使用第2级输入来确定,例如租金比较、销售比较和经纪人指示。虽然利用了3级输入,但与用于主要假设的2级数据相比,它们是次要的。公允价值的确定涉及重大判断和估计的使用。我们使用从多个来源获得的信息(包括收购前尽职调查)进行估计,以确定收购的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值,我们经常利用第三方评估师的协助。
收入确认
该公司的业务主要包括根据租赁安排从租户那里赚取的租金收入,这些安排规定了最低租金和递增租金。这些租约已作为经营租赁入账。就或有租赁自动扶梯的营运租约而言,收入按期内到期的合约现金租金入账。每年固定租赁自动扶梯的租赁收入在初始租赁期内以直线方式确认,但须进行可收集性评估,合同租金收入与直线金额之间的差额记录为“递延应收租金”。此外,公司确认“费用回收”收入,即确认的与租户偿还房地产税、保险和某些其他运营费用(“租户报销”)有关的收入。该公司在其简明综合经营报表中按毛数确认这些报销和相关费用。
-10-
目录
现金及现金等价物和限制性现金
本公司将所有三个月或以下的活期存款、本票、货币市场账户和存单视为现金等价物。限制性现金中包含的金额包括:(1)租户在租赁开始时收到的某些保证金;(2)第三方贷款人需要持有的现金,作为偿债准备金;以及(3)公司持有的与租户偿还相关的资金。下表对公司的现金和现金等价物以及在公司随附的简明综合现金流量表上列报的期末总金额的限制性现金进行了对账:
截至9月30日底。 | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
限制性现金 | | | ||||
现金和现金等价物及限制性现金总额 |
| $ | |
| $ | |
租户应收账款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的租户应收余额为$
本公司采纳了ASU 2016-13“金融工具-信贷损失(专题326)”(“ASU 2016-03”)的规定,自2020年1月1日起生效。*经营性租赁产生的应收账款不在第326-20分主题的范围内。相反,这些应收款的减值应按照ASC主题842“租赁”(“ASC主题842”)入账。*采用ASU 2016-03年度对本公司的简明综合财务报表或相关披露并无重大影响。
本公司评估因租户违约或租户无力在每个报告日期支付合同租金和追回租户款项而造成损失的可能性。本公司亦会持续监察租户及经营者的流动资金及信誉。如果租户支付租金的可能性被确定为不再可能,所有租户应收账款(包括递延租金)都将从收入中注销,该租户的任何未来收入只有在收到现金后才会确认。此外,对那些可能收回的租约建立了投资组合级别的准备金,以确保租户的应收租约不会被夸大。
托管存款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的托管余额为#美元。
递延资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日的递延资产余额为美元。
其他资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他资产余额为美元。
-11-
目录
收购前成本,$
保证金及其他
截至2020年9月30日和2019年12月31日的保证金和其他负债余额为美元。
衍生工具-利率掉期
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司与被指定为利率风险现金流对冲的利率掉期衍生工具相关的负债余额为1美元。
管理内部化费用
如注1-“组织”中所述,内部化交易在
根据ASC主题805,为内部化支付的对价部分归因于解决先前存在的合同关系(管理协议)#美元。
下表显示了普通股股东在预计基础上的未经审计的收入和净收入,就好像交易发生在2019年1月1日一样。截至2020年9月30日的9个月,普通股股东的预计净收入不包括与结算先前存在的合同协议有关的非经常性费用#美元。
截至9个月 | 截至9个月 | |||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | ||||
(未经审计,单位为千) | ||||||
预计总收入 | $ | | $ | | ||
可归因于普通股股东的预计净收入 | $ | | $ | |
商誉
商誉是指支付的对价超过所收购企业的基本可识别净资产的公允价值。在截至2020年9月30日的三个月内,该公司录得
-12-
目录
情况的变化表明该资产可能已经减值。该公司有一个报告单位。*下表汇总了支付的对价、承担的资产和负债的公允价值以及由此产生的商誉余额:
已支付的总代价 | $ | |
内部化费用-解决先前存在的合同关系 | | |
取得的可确认资产和承担的负债的确认金额: | ||
现金 | | |
软件无形 | | |
固定资产 | | |
预付款和其他资产 | | |
应计工资和费用 | ( | |
所得税负担 | ( | |
可确认净负债总额 | ( | |
商誉 | $ |
可归因于解决先前存在的合同关系的金额是根据管理协议的公允价值计算的。公允价值是使用多期超额收益法(“MPEEM”)(收益法的一种形式)确定的。MPEEM基于无形资产的价值等于仅可归因于该资产的税后增量现金流的现值的原则。为量化仅可归因于主题无形资产的现金流,缴款资产费用通常用于核算这些资产的使用和/或要求的回报。在应用MPEEM时,对管理协议预期产生的收益在无形资产的估计期限内进行了预测。然后,收益通过税收和缴费资产使用所需的回报进行了调整。*税后超额现金流随后进行估值,以估计截至2020年7月9日的管理协议价值。
为收购前顾问支付的现金,在考虑解决先前存在的合同关系#美元后
近期会计公告
租约修改
由于新冠肺炎疫情对全球经济造成的业务中断和挑战,许多出租人可能被要求向承租人提供延期租金和其他租赁优惠。虽然ASC主题842中的租约修改指南针对的是承租人和出租人之间谈判导致的对租赁条款的例行更改,但本指南并没有考虑如此迅速地执行特许权,以解决新冠肺炎疫情引发的一些承租人突然出现的流动性紧张问题。2020年4月,财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的工作人员发布了一份问答文件(“租赁修改问答”),重点是将租赁会计准则应用于因新冠肺炎疫情而提供的租赁特许权。根据现行租赁指引,本公司须按逐个租赁基准厘定租赁特许权是否为与租户达成的新安排的结果(在租约修订会计框架内处理),或租赁特许权是否根据现有租赁协议内的可强制执行权利及义务(不适用租约修订会计框架)厘定。租赁修改问答允许公司在满足特定标准的情况下绕过逐个租赁分析,转而选择应用租赁修改会计框架或不应用租赁修改会计框架, 这种选择一直适用于具有类似特征和类似情况的租约。本公司已选择适用此类减免,并将利用这次选举避免对租赁特许权进行逐个租赁分析,这些特许权(1)因新冠肺炎疫情而给予救济,(2)导致现金流基本相同或更少。租赁修订问答对本公司截至2020年9月30日止三个月及九个月的简明综合财务报表并无重大影响。然而,其对本公司未来的影响取决于未来因新冠肺炎疫情而给予租户的租赁优惠的程度,以及本公司在进入该等优惠时所作的选择。
-13-
目录
参考汇率改革
在截至2020年9月30日的9个月中,FASB发布了会计准则更新(ASU)2020-04,参考汇率改革(主题848)(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04包含了影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实用权宜之计。ASU 2020-04中的指导方针是可选的,可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选择。在截至2020年9月30日的9个月内,公司已选择对未来LIBOR指数现金流应用与概率和有效性评估相关的对冲会计权宜之计,以假设未来对冲交易所基于的指数与相应衍生品上的指数相匹配。这些权宜之计的应用使衍生品的列报与过去的列报保持一致。该公司继续评估该指导的影响,并可能在市场发生更多变化时适用于其他适用的选择。
注3-房地产投资组合
截至2020年9月30日的9个月内购入物业摘要
在截至2020年9月30日的9个月内,公司完成了
截至2020年9月30日,这些收购在土地、建筑、装修和收购租赁无形资产方面的总投资前滚如下:
|
| 立地 |
| 租客 |
| 收购后的租赁公司 |
| 中国投资总额: | ||||||||||
| 土地 |
| 建房 |
| 改进 |
| 改进 |
| 无形资产 |
| 房地产 | |||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
购置设施-购置日期: |
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|
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|
|
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|
| ||||||
高点-2/13/20 |
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| | ||||||
克林顿-2/27/20 |
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| |
| |
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| |
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西艾利斯-3/4/20 |
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| |
| |
| |
| |
| | ||||||
大急流城-3/20/20 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
邓弗里斯-4/27/20 | | | | | | | ||||||||||||
森特维尔-7/16/20 | — | | | | | | ||||||||||||
费尔法克斯-7/17/20 | | | | | | | ||||||||||||
罗斯戴尔-7/31/20 | | | | | | | ||||||||||||
兰开斯特-9/18/20 | | | | | | | ||||||||||||
温斯顿-塞勒姆-9/30/20 | | | | | | | ||||||||||||
资本化成本(1) | | | | | — | | ||||||||||||
添加总数: |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
截至2020年9月30日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 指截至2020年9月30日止九个月内与本公司现有设施相关而建成并投入使用的资本项目。 |
折旧费用为$
截至2020年9月30日,公司总共有资本改善承诺和义务,用于改善、扩大和维护公司现有设施,总额约为美元。
以下是截至2020年9月30日的九个月内完成的收购摘要。
-14-
目录
高点设施
2020年2月13日,本公司购买了位于北卡罗来纳州高点的一栋医疗办公楼(“高点设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
克林顿设施
2020年2月27日,本公司购买了位于爱荷华州克林顿的一栋医疗办公楼(“克林顿设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
西艾利斯设施
2020年3月4日,本公司购买了位于威斯康星州西艾利斯的一栋医疗办公楼(“西艾利斯设施”),收购价约为 $
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
大急流城设施
2020年3月20日,本公司购买了位于密歇根州大急流地区的一个由四栋建筑组成的医疗办公室组合(“大急流设施”),总收购价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| |
-15-
目录
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
邓弗里斯设施
2020年4月27日,本公司购买了位于弗吉尼亚州邓弗里斯的一栋医疗办公楼(“邓弗里斯设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
关于此次收购,该公司假设了一笔现有的$
Centerville设施
2020年7月16日,本公司购买了位于爱荷华州森特维尔的一栋医疗办公楼(“森特维尔设施”)以及卖方作为土地承租人在现有土地租约中的权益,购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
费尔法克斯设施
2020年7月17日,本公司购买了位于弗吉尼亚州费尔法克斯的一栋医疗办公楼(“费尔法克斯设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
-16-
目录
罗斯代尔设施
于2020年7月31日,本公司购入位于马里兰州罗斯代尔的一幢医疗办公楼及一幢医疗办公楼内的若干共管单位(“罗斯代尔设施”),总购入价约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 | | ||
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
关于此次收购,该公司获得了一笔第三方贷款,金额为#美元。
兰开斯特设施
2020年9月18日,本公司购买了位于德克萨斯州兰开斯特市的一栋医疗办公楼(“兰开斯特设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
购买总价 | $ | |
温斯顿-塞勒姆设施
2020年9月30日,本公司购买了位于北卡罗来纳州温斯顿-塞勒姆(Winston-Salem)的一栋医疗办公楼(“温斯顿-塞勒姆设施”),总购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
截至2019年12月31日止年度内购入物业摘要
截至2019年12月31日止年度内,本公司完成
-17-
目录
截至2019年12月31日,这些收购在土地、建筑、装修和收购租赁无形资产方面的总投资前滚如下:
网站: | 租客 | 收购后的租赁公司 | 中国国内生产总值(GPI) | |||||||||||||||
| 土地 |
| 建房 | 改进 |
| 改进 |
| 无形资产 |
| 房地产 | ||||||||
截至2018年12月31日的余额 | $ | | $ | |
| $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
收购的设施-收购日期: | ||||||||||||||||||
扎卡里-2-28-19 |
| |
| |
| | |
| |
| | |||||||
吉尔伯特和钱德勒-19年3月19日 |
| |
| |
| | — |
| |
| | |||||||
拉斯维加斯-19/4/15 | | | | | | | ||||||||||||
俄克拉荷马州西北部-19年4月15日 | | | | | | | ||||||||||||
米沙瓦卡-4/15/19 | | | | | | | ||||||||||||
惊喜-4/15/19 | | | | | | | ||||||||||||
圣马科斯-7/12/19 | | | | | | | ||||||||||||
兰辛-19-8-1 | | | | | | | ||||||||||||
班诺克伯恩-8/5/19 | | | | | | | ||||||||||||
极光-19-8-6 | | | | | | | ||||||||||||
利沃尼亚-8/14/19 | | | | | | | ||||||||||||
吉尔伯特-8/23/19 | | | | | | | ||||||||||||
摩根敦-19年9月26日 | | | | | | | ||||||||||||
博蒙特-10/1/19 | | | | | | | ||||||||||||
巴斯特罗普-10/25/19 | | | | | | | ||||||||||||
巴拿马城-10/31/19 | | | | | | | ||||||||||||
杰克逊维尔-19年11月15日 | | | | — | | | ||||||||||||
格林伍德-12/17/19 | | | | — | | | ||||||||||||
ASC主题842重新分类 | | | | — | ( | ( | ||||||||||||
资本化成本(1) | | | | | | | ||||||||||||
添加总数: |
| |
| |
| | | |
| | ||||||||
截至2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(1) | 指截至2019年12月31日止年度内完成并投入服务的与本公司现有设施相关的资本项目。 |
以下为截至2019年12月31日止年度内完成的收购摘要。
扎卡里设施
2019年2月28日,本公司承担了位于路易斯安那州扎卡里的房地产的以下租赁权益,购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 | | ||
就地租约 | | ||
高于市价的租赁无形资产 | | ||
租赁成本 | | ||
低于市价的租赁无形资产 | ( | ||
购买总价 | $ | |
-18-
目录
吉尔伯特和钱德勒设施
2019年3月19日,公司购买了位于亚利桑那州吉尔伯特和亚利桑那州钱德勒的以下设施,购买总价约为$
IRF投资组合
2019年4月15日,本公司收购了位于内华达州拉斯维加斯、亚利桑那州奇妙、俄克拉何马州俄克拉何马城和印第安纳州米沙瓦卡的四个住院康复设施(统称为IRF投资组合),总收购价约为美元。
|
|
| 俄克拉荷马州 |
| ||||||||
拉斯维加斯 | 出其不意 | 城市 | 米沙瓦卡 | |||||||||
土地及地盘改善工程 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
建筑和租户的改善 |
| |
| |
| |
| | ||||
就地租约 |
| |
| |
| |
| | ||||
高于市价的租赁无形资产 |
| |
| |
| |
| | ||||
租赁成本 |
| |
| |
| |
| | ||||
低于市价的租赁无形资产 |
| ( |
| |
| |
| | ||||
购买总价 | $ | | $ | | $ | | $ | |
圣马科斯设施
2019年7月12日,本公司购买了位于加利福尼亚州圣马科斯的一栋医疗办公楼(“圣马科斯设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
-19-
目录
兰辛设施
2019年8月1日,公司购买了位于密歇根州兰辛市的以下房地产和建筑物,总购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
班诺克伯恩设施
2019年8月5日,本公司购买了位于伊利诺伊州班诺克伯恩的一栋写字楼(“班诺克伯恩设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
极光设施
2019年8月6日,本公司购买了位于伊利诺伊州奥罗拉市的一栋医疗办公楼(“奥罗拉设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
-20-
目录
利沃尼亚设施
2019年8月14日,本公司购买了位于密歇根州利沃尼亚的一栋医疗办公楼(“利沃尼亚设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
低于市价的租赁无形资产 |
| ( | |
购买总价 | $ | |
吉尔伯特设施
于2019年8月23日,本公司于
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
高于市价的租赁无形资产 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
摩根敦工厂
2019年9月26日,本公司购买了位于西弗吉尼亚州摩根敦的一块土地和一座在建的写字楼(“摩根敦设施”),总购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
购买总价 | $ | |
-21-
目录
博蒙特设施
2019年10月1日,本公司购买了位于德克萨斯州博蒙特的一栋医疗办公楼(“博蒙特设施”),总购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 | | ||
就地租约 | | ||
租赁成本 | | ||
*采购总价 | $ | |
巴斯特罗普设施
2019年10月25日,本公司购买了位于得克萨斯州巴斯特罗普的医疗急救中心(“巴斯特罗普设施”),总收购价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 | | ||
就地租约 | | ||
租赁成本 | | ||
*采购总价 | $ | |
巴拿马城设施
于2019年10月31日,本公司购买:(I)位于佛罗里达州巴拿马城的一座医疗办公楼(“巴拿马城设施”);(Ii)位于佛罗里达州巴拿马城海滩的一座医疗办公楼(“印刷电路板设施”);及(Iii)位于佛罗里达州奇普利的一座医疗办公楼(“奇普利设施”),总购买价格约为$。
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 |
| | |
就地租约 |
| | |
租赁成本 |
| | |
*采购总价 | $ | |
-22-
目录
杰克逊维尔设施
于2019年11月15日,本公司购买了位于佛罗里达州Ponte Vedra的一套公寓单元(“Ponte Vedra设施”)和位于佛罗里达州杰克逊维尔的一栋医疗办公楼(“Riverside设施”),总购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 | | ||
*采购总价 | $ | |
格林伍德设施
2019年12月17日,本公司购买了位于印第安纳州格林伍德的一栋医疗办公楼(“格林伍德设施”),购买价格约为$
土地及地盘改善工程 |
| $ | |
建筑和租户的改善 | | ||
*采购总价 | $ | |
无形资产和无形负债
以下是截至列示日期的无形资产和负债的账面金额摘要:
截至2020年9月30日 | |||||||||
累积 | |||||||||
| 成本 |
| 摊销 |
| 网 | ||||
资产 | |||||||||
就地租约 | $ | | $ | ( | $ | | |||
高于市值的租约 |
| |
| ( |
| | |||
租赁成本 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
负债 | |||||||||
低于市值租约 | $ | | $ | ( | $ | |
截至2019年12月31日 | |||||||||
|
| 累积 |
| ||||||
成本 | 摊销 | 网 | |||||||
资产 |
|
|
|
|
|
| |||
就地租约 | $ | | $ | ( | $ | | |||
高于市值的租约 |
| |
| ( |
| | |||
租赁成本 |
| |
| ( |
| | |||
$ | | $ | ( | $ | | ||||
负债 |
|
|
| ||||||
低于市值租约 | $ | | $ | ( | $ | |
-23-
目录
以下为收购租赁无形摊销的摘要:
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
与原址租赁相关的摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
与租赁成本相关的摊销费用 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
与高于市值的租约有关的租金收入减少 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
与低于市价租赁相关的租金收入增加 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,以下列出了截至2020年12月31日的每一年收购租赁无形资产和负债的预定未来净摊销总额:
| 净利润(减少) |
| ||||
增加 | 净利润增长 | |||||
在美国的收入中 | 在所有费用中 | |||||
2020(还剩三个月) | $ | ( | $ | | ||
2021 |
| ( |
| | ||
2022 |
| ( |
| | ||
2023 |
| ( |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
此后 |
| ( |
| | ||
总计 | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日,资产租赁无形资产和负债租赁无形资产的加权平均摊销期限为
附注4-信贷安排、应付票据及衍生工具
信贷安排
作为借款人的本公司、经营合伙企业及其某些附属公司(该等附属公司,即“附属担保人”)是一笔$
附属担保人及本公司为信贷安排项下责任的担保人。根据附属担保人拥有的若干物业的季度借款基准估值,信贷安排可不时提供的借款金额有限。
-24-
目录
在截至2020年9月30日的9个月中,该公司借入了$
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司在信贷安排下有以下未偿还借款:
|
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||
左轮手枪 | $ | | $ | | ||
定期贷款 |
| |
| | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
信贷安排,净额 | $ | | $ | |
与信贷安排有关的成本,扣除累计摊销后,从附带的简明综合资产负债表中公司的“信贷安排,扣除未摊销债务发行成本”余额中扣除。该公司支付了$
2017年7月,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。因此,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)成立了另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee),该委员会确定有担保隔夜融资利率(SOFR)是其在衍生品和其他金融合约中首选的美元-伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)替代方案。信贷安排规定,于LIBOR停止日期或前后(须提前选择加入),LIBOR将由本公司与蒙特利尔银行协定的新基准利率取代,成为信贷安排的基准利率,并作出有关调整,使新基准利率在经济上与LIBOR相等。*本公司无法预测伦敦银行同业拆息何时停止供应,或SOFR市场何时会有足够的流动资金。
该公司拥有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的利率互换协议,并正在监测和评估相关风险。这些风险与将合同过渡到新的替代费率有关,包括可能发生的任何由此产生的价值转移。如果伦敦银行间同业拆借利率受到限制或停止,与伦敦银行间同业拆借利率挂钩的贷款、证券或衍生品工具的价值也可能受到影响。对于一些票据来说,过渡到替代汇率的方法可能具有挑战性,因为它们可能需要与各自的交易对手进行谈判。
如果一份合约没有过渡到另一种利率,而伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)被终止,对我们利率互换协议的影响可能会因协议而异。如果伦敦银行同业拆借利率终止,或者如果计算伦敦银行同业拆借利率的方法与目前的形式不同,我们当前或未来债务的利率可能会受到不利影响。
虽然该公司预计,在2021年底之前,LIBOR将基本上以目前的形式提供,但在此之前,LIBOR可能会变得不可用。例如,如果有足够多的银行拒绝向伦敦银行间同业拆借利率(Libor)管理人提交申请,就可能出现这种情况。在这种情况下,与向替代参考利率过渡相关的风险将加速,并有可能被放大。
-25-
目录
应付票据,扣除债务发行成本
公司的应付票据净额包括四笔贷款:(1)Rosedale贷款、(2)Dumfries贷款、(3)Cantor贷款和(4)West Mifflin票据,详情如下。下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日这些贷款的余额。
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
应付票据,毛 | $ | | $ | | ||
减去:未摊销债务发行成本 |
| ( |
| ( | ||
累计本金偿还 |
| ( |
| ( | ||
应付票据净额 | $ | | $ | |
该公司支付了$
罗斯代尔贷款
2020年7月31日,就收购罗斯戴尔工厂一事,公司通过若干全资子公司作为借款方,签订了一笔本金余额为#美元的商业定期贷款。
该公司支付了本金#美元。
截至2020年9月30日,截至12月31日的每一年的预定本金支付如下:
2020(还剩三个月) |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
邓弗里斯贷款
2020年4月27日,该公司通过一家全资子公司收购邓弗里斯工厂,承担了一笔本金为#美元的抵押贷款证券(CMBS)贷款。
该公司支付了本金#美元。
-26-
目录
截至2020年9月30日,截至12月31日的每一年的预定本金支付如下:
2020(还剩三个月) |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
总计 | $ | |
康托贷款
于二零一六年三月三十一日,本公司透过若干全资附属公司(“GMR贷款附属公司”)订立一项
Cantor贷款以GMR贷款子公司的资产为抵押,这些子公司必须保持每月偿债覆盖率为
截至2020年9月30日和2019年12月31日的票据余额为$
截至2020年9月30日,截至12月31日的每一年的预定本金付款如下:
2020(还剩三个月) |
| $ | — |
2021 |
|
| |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
韦斯特·米夫林笔记
2015年9月25日,本公司通过一家全资子公司以借款人身份签订了一笔美元
该公司支付了本金#美元。
-27-
目录
衍生工具-利率掉期
截至2020年9月30日,公司拥有以下内容
交易对手 |
| 名义金额 |
| 固定LIBOR利率 |
| 成熟性 | |
北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank,N.A.) | $ | | 2023年8月 | ||||
BMO | 2023年8月 | ||||||
BMO | |
| 2024年8月 | ||||
真实银行 | |
| 2024年8月 | ||||
真实银行 | |
| 2024年8月 | ||||
国民银行,全国协会 | |
| 2024年8月 | ||||
总计/加权平均值 | $ |
|
|
根据ASC主题815的规定,公司在每个报告期将掉期记录为按其公允价值计量的资产或负债。当应用对冲会计时,指定并符合现金流量对冲资格的衍生工具的公允价值变动(I)计入本公司简明综合资产负债表权益部分的累计其他全面亏损,(Ii)随后重新分类为被对冲的预测交易影响收益期间的收益作为利息支出。如果不符合特定的对冲会计准则,公司衍生工具公允价值的变化目前被确认为对净收入的调整。
该公司的利率掉期不在交易所交易。该公司的利率掉期是根据各种可观察到的投入以公允价值记录的,这些投入包括合同条款、利率曲线、收益率曲线、波动性衡量以及这些投入的相关性。该公司根据未来现金流的预期规模在贴现基础上按公允价值经常性计量其衍生品,并纳入了不履行风险的衡量标准。公允价值基于ASC主题820“公允价值计量”框架内的第2级输入。本公司在评估其衍生工具的公允价值时,会考虑自身的信用风险以及交易对手的信用风险。
该公司利率掉期的公允价值为净负债#美元。
下表详细说明了公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的指定为现金流对冲的利率掉期上确认的简明综合全面(亏损)收益表所列亏损的组成部分:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
| |||||||||||||
在其他全面亏损中确认的(收益)损失金额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | |||||
从累积的其他综合(亏损)收入重新分类为利息支出的亏损额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
累计其他综合亏损合计变动 | $ | ( | $ | | $ | | $ | |
在接下来的12个月里,公司估计额外的$
加权平均利率和期限
公司债务的加权平均利率和期限为
-28-
目录
注5-股权
优先股
公司章程授权发行
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的优先股分红活动:
|
| 适用 |
|
| 季刊 |
| 分红 | |||||
公布日期 | 记录日期 | 季 | 付款日期 | 分红 | 每股收益 | |||||||
| ||||||||||||
|
| Q4 2019 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q1 2020 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q2 2020 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q3 2020 |
| $ | | (1) | $ | |
(1) | 这笔钱的两个月,相当于$ |
A系列优先股的持有人只有在董事会(或董事会正式授权的委员会)宣布的情况下才有权获得股息支付。股息将从最初的发行日起以现金累计,在每个股息支付日每季度拖欠一次,年利率固定为
普通股
本公司拥有
于二零二零年八月十七日,本公司与经营合伙公司与若干销售代理订立销售协议,根据该协议,本公司可不时提供及出售最高达$
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的普通股分红活动:
|
| 适用 |
|
| 分红 |
| 分红 | |||||
公布日期: | 记录日期 | 季 | 付款日期 | 金额(1) | 每股收益 | |||||||
| ||||||||||||
|
| Q4 2019 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q1 2020 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q2 2020 |
| $ | | $ | | |||||
|
| Q3 2020 |
| $ | | $ | |
(1) | 包括授权LTIP单元和操作单元的分配。 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,公司就其普通股、LTIP单位和OP单位支付了总股息,总额为#美元。
-29-
目录
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司的应计股息余额为1美元。
支付给公司股东的股息数额由董事会决定,并取决于许多因素,包括可用于支付股息的资金、公司的财务状况和资本支出要求,但根据公司的组织文件和马里兰州法律,公司不得进行下列情况的股息分配:(I)导致其在正常业务过程中到期时无法偿还债务;(Ii)导致其总资产少于其总负债加上优先清算优先权的总和;或(Iii)损害其保持房地产投资信托基金资格的能力。
行动单位
在截至2020年9月30日的9个月内,3个OP单位持有人总共赎回了
注:6笔与交易有关的交易
管理协议
在内部化之前,本公司受管理协议的约束,该协议的实质性条款摘要载于本公司于2020年3月9日提交给美国证券交易委员会的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中题为“业务风险-我们的顾问和我们的管理协议”一节。
管理费和应计管理费
截至二零二零年九月三十日止三个月,本公司并无招致及支出任何管理费。在截至2020年9月30日的前9个月,在内部化之前,管理费为$
-30-
目录
关联方余额
截至2020年9月30日,关联方到期并因关联方余额(净额)的前滚如下:
|
| 截止日期: |
|
|
| |||||||
关联方 | 因关联方原因,网络 | |||||||||||
其他 | ||||||||||||
资金用于 | 管理 | 到期资金 | 由于 | |||||||||
五花八门 | 应缴费用: | 从… | 相关 | |||||||||
目的 | 顾问 | 顾问 | 党,网络 | |||||||||
截至2020年1月1日的余额 | $ | |
| $ | ( |
| | $ | ( | |||
发生的管理费费用 |
| — |
|
| ( |
|
| — |
| ( | ||
支付给顾问的管理费 |
| — |
|
| |
|
| — |
| | ||
贷款给顾问公司 |
| — |
|
| — |
|
| ( |
| ( | ||
对关联方的贷款 |
| |
|
| — |
|
| — |
| — | ||
截至2020年9月30日的余额 | $ | |
| $ | |
| | $ | |
注7-以股票为基础的薪酬
2016股权激励计划
经修订的2016年度股权激励计划(“计划”)旨在协助本公司及其关联公司招聘和留住员工、董事会成员、本公司高管以及为本公司及其关联公司提供服务的个人。
该计划旨在允许授予合格和非合格期权,以及授予股票增值权、限制性股票、非限制性股票、限制性股票单位奖励、业绩奖励和其他基于股权的奖励(包括LTIP单位)。根据截至2020年9月30日的未偿还赠款,有
基于时间的助学金
在截至2020年9月30日的9个月内,根据董事会薪酬委员会(“薪酬委员会”)的建议,董事会批准了以下长期薪酬计划单位的活动:
● | 二零二零年三月三日,决定 |
Ø | 在2020年3月3日, |
Ø | 在2020年5月12日,有 |
Ø | 2020年8月23日, |
● | 二零二零年三月三日,决定 |
● | 2020年3月3日,批准 |
● | 2020年7月9日,批准 |
-31-
目录
● | 2020年7月24日,批准 |
● | 2020年9月2日,批准 |
此外,在截至2020年9月30日的9个月中,
截至2020年9月30日,公司尚未完成的基于时间的LTIP单位详情如下:
既得单位 |
| |
未归属单位 |
| |
截至2020年9月30日的LTIP未偿还单位 |
| |
基于绩效的奖励
董事会已批准向公司高管和其他员工颁发年度绩效长期绩效奖励(“年度奖励”)和长期绩效长期绩效奖励(“长期奖励”)。如下所述,年度奖有一年的表演期,长期奖有三年的表演期。除了满足特定的绩效指标外,授予年度大奖和长期大奖还需要满足服务要求。
截至2020年9月30日,公司2017、2018、2019年计划下的长期奖励以及2020计划下的年度奖励和长期奖励详情如下:
2018年度长期大奖 |
| |
2019年长期大奖 |
| |
2020年度大奖(1) |
| |
2020年度长期大奖(2) |
| |
截至2020年9月30日的总目标绩效奖励 |
| |
(1) |
(2) | 董事会于3月1日批准。3、2020年。LTIP的目标单位数目是根据由独立估值顾问公司厘定的长期奖励的公允价值而厘定。 |
年度大奖。年度奖励须受本公司与各承授人之间的LTIP年度奖励协议(“LTIP年度奖励协议”)的条款及条件所规限。
薪酬委员会和董事会在2020年LTIP年度奖励协议(“绩效目标”)中设定了截至2020年12月31日的年度业绩目标,该目标将用于确定每个受赠人赚取的LTIP单位数量。截至2020年9月30日,管理层估计业绩目标将在
归属。在适用绩效期末赚取的LTIP单位将按以下两个分期付款方式进行归属,条件是在每个归属日期内继续受雇:
-32-
目录
归属日期。在某些情况下,如“控制权变更”交易或“合格终止”事件,授予可能会加速。
分配。在适用的履约期内,受赠人可赚取的最大LTIP单位数将应计相当于公司宣布和支付的股息的分派,并将在适用的履约期结束时以现金或由薪酬委员会酌情决定通过发行额外的LTIP单位的方式支付所有赚取的LTIP单位。
长期奖励。长期奖励须受本公司与各承授人之间的相关长期奖励协议(统称为“长期奖励协议”)的条款及条件所规限。根据LTIP长期奖励协议,每个受赠人有权获得的LTIP单位数将根据公司的总股东回报(“TSR”)在为期三年的业绩期间结束后确定,该总股东回报是根据股价升值和在业绩期间支付的股息确定的。每位获奖者最高可赚取
归属。在适用的三年履约期结束时赚取的LTIP单位将受到失效的没收限制(“归属”),但在每个归属日期继续受雇,如下所示;
分配。根据长期奖励协议,相当于公司宣布和支付的股息的分配将在适用的履约期内就受赠人可以赚取的最大LTIP单位数应计,并将在适用的履约期结束时以现金或通过发行额外的LTIP单位(由薪酬委员会酌情决定)支付给所有赚取的LTIP单位。
基于股票的薪酬费用
根据ASU 2018-07年度的规定,本公司所有未归属的LTIP单位、年度奖励和长期奖励的预期补偿费用按奖励的采纳日期公允价值确认,无需重新计量。未来LTIP单位奖励、年度奖励和长期奖励的补偿费用以单位/奖励的授予日期公允价值为基础,不需要随后重新计量。
由于长期奖励涉及以市场为基础的业绩条件,公司利用蒙特卡洛模拟为费用确认提供授予日期公允价值。蒙特卡罗模拟是一种被普遍接受的统计技术,在这种情况下,它用于模拟公司和SNL Healthcare REIT指数(下称“指数”)在业绩期间可能出现的一系列未来股票价格。该建模的目的是使用概率方法来估计业绩份额奖励的公允价值,以便在ASC主题718下进行会计。
蒙特卡洛模拟中使用的假设包括开始平均股价、估值日股价、预期波动性、相关系数、无风险利率和预期股息率。期初平均股价是指在长期奖励授予日之前的五个交易日内,本公司和该指数各成分股的期初平均股价。估值日股票价格是指估值日前15个交易日内本公司和该指数各成分股的平均收盘价。预期的波动性是使用公司和指数成分股的历史波动性来建模的。相关系数的计算使用与历史波动性相同的数据。无风险利率取自美国财政部网站,与估值或重估的剩余履约期的预期寿命有关。最后,股息收益率假设是
-33-
目录
以下是使用蒙特卡洛模拟对长期奖励的某些假设的详细信息:
2020年:长期目标 | 2019年远景 | 2018年:长期发展 | 2017年:长期发展 | |||||||||
| 奖项 |
| 奖项 |
| 奖项 |
| 奖项 | |||||
公允价值 | $ | | $ | | $ | |
| $ | | |||
目标奖项 |
| |
| |
| |
| | ||||
波动率 |
| | % |
| | % |
| | % | |||
无风险费率 |
| | % |
| | % |
| | % | |||
股利假设 |
|
|
|
| ||||||||
预计三年内的期限 |
|
|
|
|
公司产生的股票补偿费用为#美元。
截至2020年9月30日,与这些奖励相关的未摊销补偿支出总额约为美元
附注:8份租约
本公司既是出租人又是承租人。作为出租人,根据ASC主题842,公司必须使用与ASC主题840关于经营性租赁和其他租赁(如销售型租赁和直接融资租赁)的指导原则基本类似的方法来核算租赁。此外,ASC主题842要求出租人仅将递增的直接租赁成本资本化和摊销。作为承租人,根据新标准,该公司必须采用双重方法,根据租赁是否实际上是融资购买的原则,将租赁(如土地租赁)分类为融资租赁或经营租赁。这种分类决定了租赁费用是按有效利息法确认,还是按租赁期内的直线法确认。ASC主题842还要求承租人记录所有初始租期大于一年的租约的使用权资产和租赁负债,无论其分类如何。本公司还选择了实际的权宜之计,不确认一年或以下租期的租赁的使用权、资产和租赁负债。
ASC主题842下作为出租人的信息
为产生正现金流,作为出租人,本公司将其设施出租给租户,以换取固定或每月付款,包括租金、物业税、保险和某些成本回收,主要是公共区域维护(“CAM”)。该公司的租约被确定为经营性租约,其投资组合平均租期剩余年数约为
该公司的部分租约会受到消费物价指数(“CPI”)年度变动的影响。虽然消费物价指数的升幅不是本公司计算直线租金收入的一部分,但对于以消费物价指数为基准租金上升的租约,已确认的租金收入金额会在消费物价指数变动被衡量及生效期间作出调整。此外,该公司的一些租约有延期选择权。
-34-
目录
与租赁我们的设施相关的初始直接成本,主要是佣金,在发生材料时被资本化。资本化租赁成本按直线法按各自租约的剩余使用年限摊销。谈判或安排租赁的所有其他费用在发生时计入费用。
与租赁相关的应收账款,包括应收账款和应计直线应收租金,如果适用,将扣除信用损失。到目前为止,该公司的应收账款没有任何信用损失。这些数额将被确认为租金和其他收入的减少。本公司定期评估与租赁相关的应收账款的可收回性。本公司对应收账款的评估主要包括审核逾期账户余额,并考虑租户的信用质量、租户的历史趋势和租户付款条件的变化等因素。如果该公司关于租赁相关应收账款可收回性的假设被证明是不正确的,该公司可能遭受超过租金和其他收入确认的信贷损失。
公司确认了$
2020(还剩三个月) |
| $ | |
2021 |
|
| |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
ASC主题842下的承租人信息
该公司有7栋建筑位于需要签订经营性土地租约的土地上,其加权平均剩余期限约为
下表列出了我们在2020年9月30日对经营性土地租赁的未来租赁付款的预定债务的未贴现现金流,以及这些现金流与2020年9月30日的经营性租赁负债的对账:
2020(还剩三个月) |
| $ | |
2021 |
|
| |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | | ||
折扣 |
| ( | |
租赁责任 | $ | |
-35-
目录
注9-租金集中
该公司的设施租金收入集中在
| 三个月 |
| 截至9个月 |
| |||||
9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 |
| ||||||
设施 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||||||||
包含 |
| | % | | % | | % | | % |
贝尔普雷 |
| |
| | |
| | ||
OCOM |
| |
| | |
| | ||
谢尔曼 |
| |
| | |
| | ||
奥斯汀 |
| |
| | |
| | ||
所有其他设施的总和 |
| |
| | |
| | ||
总计 |
| | % | | % | | % | | % |
注10-承诺和或有事项
诉讼
本公司目前并无遭受任何重大诉讼,据其所知,亦无任何重大诉讼对本公司构成威胁,而该等诉讼如裁定对本公司不利,将对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
环境问题
该公司遵循监控其物业是否存在危险或有毒物质的政策。虽然不能保证其物业不存在重大环境责任,但本公司目前并不知道与其物业有关的任何环境责任会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。此外,本公司并不知悉任何重大环境责任,或管理层认为需要额外披露或记录或记入或有损失的任何有关环境责任的未断言索赔或评估。
注:11个月-后续事件
后续事件的评估截止到2020年11月6日,也就是财务报表发布之日。
-36-
目录
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与我们的财务报表(包括该财务报表的附注)一起阅读,这些报表包含在本10-Q表格季度报告(本“报告”)的其他部分。我们在这一部分发表的一些评论是符合联邦证券法含义的前瞻性陈述。有关前瞻性陈述的完整讨论,请参阅下面题为“关于前瞻性陈述的特别说明”的章节。某些风险因素可能会导致实际结果、绩效或成就与以下讨论中所表达或暗示的大不相同。关于这些风险因素的讨论,见项目1a。危险因素我们于2020年3月9日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的第1A项。本季度报告10-Q表中的风险因素。除非另有说明,以下讨论中的所有美元和股票金额均以千为单位表示。
关于前瞻性陈述的特别说明
本报告包含1995年“私人证券诉讼改革法”(载于修订后的1933年“证券法”第27A节(“证券法”)和修订后的1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节)所指的“前瞻性陈述”(见“证券法”修订后的1933年“证券法”第27A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”第21E节(“交易法”))。特别是,有关我们的趋势、流动性、资本资源、医疗保健行业和医疗保健房地产机会等方面的陈述都含有前瞻性陈述。您可以通过使用前瞻性词汇来识别前瞻性陈述,这些前瞻性词汇包括但不限于“相信”、“预期”、“可能”、“将”、“应该”、“寻求”、“大约”、“打算”、“计划”、“估计”或“预期”,或这些词汇和短语或类似词汇或短语的否定成分,这些词汇或短语是对未来事件或趋势的预测或指示,且与历史事项无关。你也可以通过对战略、计划或意图的讨论来识别前瞻性陈述。
前瞻性陈述包含许多风险和不确定性,您不应依赖它们作为对未来事件的预测。前瞻性陈述依赖于假设、数据或方法,这些假设、数据或方法可能是不正确或不精确的,我们可能无法实现这些假设、数据或方法。我们不能保证所描述的交易和事件会按照描述的方式发生(或者根本不会发生)。除其他因素外,以下因素可能导致实际结果和未来事件与前瞻性陈述中陈述或预期的大不相同:
● | 正在进行的新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行的影响是高度不确定的,无法预测,将取决于未来的事态发展,包括新冠肺炎的严重程度、暴发和潜在复发的持续时间、现有或新的社会疏远和就地安置秩序的持续时间、相关政府当局采取的进一步缓解战略、疫苗的可用性、充分的检测和治疗以及对新冠肺炎的普遍免疫力; |
● | 租户拖欠或不续订租约的; |
● | 我们有能力收取租金收入、预计租金延期金额和预计还款期; |
● | 我们有能力履行现有和任何未来债务协议中的约定,包括作为行政代理与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO)达成的6亿美元银团信贷安排(“信贷安排”); |
● | 租金下降或空置率上升,包括购置房产的预期租金水平; |
● | 在确定要收购和完成此类收购的医疗机构方面存在困难; |
● | 不利的经济或房地产条件或发展,无论是在全国或在我们的设施所在的市场; |
● | 我们未能产生足够的现金流来偿还我们的未偿债务; |
● | 利率波动和经营成本增加; |
● | 我们未能有效对冲利率风险; |
● | 我们满足短期和长期流动性需求的能力; |
● | 我们有能力配置我们筹集的债务和股权资本; |
● | 我们有能力以有吸引力或根本没有吸引力的条款筹集额外的股本和债务资本; |
● | 我们对普通股和优先股股票的分配能力; |
● | 对任何收购的时间和/或完成的预期; |
● | 我们普通股和优先股市场价格的普遍波动; |
● | 业务或投融资策略的变化; |
● | 我们对关键人员的依赖,这些关键人员的继续服务得不到保证; |
● | 我们未来识别、聘用和留住高素质人才的能力; |
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目录
● | 我们竞争的程度和性质; |
● | 医疗保健法律、政府法规、税率和类似事项的变化; |
● | 当前医疗保健和医疗保健房地产趋势的变化; |
● | 医疗保险、医疗补助和商业保险报销趋势预期趋势的变化; |
● | 对投资机会的竞争; |
● | 我们未能成功整合收购的医疗设施; |
● | 我们预期的租户改善支出; |
● | 美国普遍接受的会计政策的变化(“公认会计原则”); |
● | 保险金额不足或不足的; |
● | 其他普遍影响房地产业的因素; |
● | 我们分配的税收处理方式的变化; |
● | 我们未能取得并保持我们作为房地产投资信托基金(“REIT”)的资格,以缴纳美国联邦所得税; |
● | 我们有资格在房地产投资信托基金规则下,就我们的财产处置获得“100%禁止交易税”的避风港资格;以及 |
● | 对我们的业务和我们满足复杂规则的能力施加了限制,这些规则与美国联邦所得税目的REIT资格有关。 |
见项目1a。风险因素在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K和项目1A中。这些风险和其他风险的进一步讨论,以及本报告中讨论的风险、不确定性和其他因素,以及我们可能不时提交给证券交易委员会的其他文件中确定的风险、不确定性和其他因素。在投资我们公司之前,你应该仔细考虑这些风险。新的风险和不确定因素也可能不时出现,可能会对我们造成实质性的不利影响。虽然前瞻性陈述反映了我们的诚信信念,但它们并不是对未来业绩的保证。除非适用法律另有要求,否则我们不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务,以反映本报告日期后潜在假设或因素、新信息、数据或方法、未来事件或其他变化的变化。您不应过度依赖基于我们或做出前瞻性陈述的第三方目前掌握的信息的任何前瞻性陈述。
概述
Global Medical REIT Inc.(以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”)是马里兰州的一家公司,主要从事收购专门建造的医疗设施,并将这些设施租赁给拥有领先市场份额的强大医疗系统和医生团体。如下所述,在2020年7月9日之前,本公司由泛美管理有限责任公司(“前顾问”)进行外部管理和咨询。
2020年7月9日,本公司以1810万美元的现金收购价收购了前Advisor的母公司--美洲集团控股公司(IAGH)的全部流通股,但须进行营运资金调整(“内部化”)。*内部化是根据本公司、增信企业有限公司(“增信”)及Jeffrey Busch先生之间于二零二零年七月九日订立的购股协议(“购股协议”)完成。在内部化之前,IAGH由Zenen(85%)和Busch先生(15%)拥有(统称为卖方)。
*一个完全由本公司董事会独立及公正成员组成的特别委员会(“特别委员会”)在征询其独立法律及财务顾问的意见后,认为内部化是适宜的,并符合本公司及本公司股东的最佳利益,并建议董事会授权及批准内部化。根据特别委员会的这一建议,审计委员会授权并批准了内部化。不需要公司股东的批准。
*于完成内部化后,前Advisor的雇员成为本公司的雇员,而以前由前Advisor执行的职能由本公司内部化。*作为一家内部管理公司,本公司将不再向前顾问支付管理协议产生的任何费用(定义见附注6-“关联方交易”)。
我们选择从截至2016年12月31日的纳税年度开始,作为房地产投资信托基金(REIT)对美国联邦所得税征税。我们通过伞形合伙房地产投资信托基金(UPREIT)开展业务,在这种结构中,我们的
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目录
物业由我们的营运合伙企业环球医疗房地产投资信托基金有限公司(“营运合伙企业”)的全资附属公司拥有。我们的全资子公司Global Medical REIT GP,LLC是我们运营合伙企业的唯一普通合伙人,截至2020年9月30日,我们拥有我们运营合伙企业中93.05%的未偿还普通运营合伙企业单位(“OP单位”)。
新冠肺炎与商业前景的影响
截至2020年9月30日的三个月和九个月,新冠肺炎疫情并未对我们的运营业绩、流动性和资本资源产生实质性影响。虽然我们仍在研究此次疫情对我们的租户和业务将产生的实际和潜在影响,但以下各节总结了管理层对新冠肺炎疫情可能对我们未来的运营结果、流动性和资本资源以及其他各种特定公司事项产生的潜在影响的看法。
新冠肺炎疫情的爆发和政府当局采取的遏制其蔓延的措施已经对美国经济造成了实质性的不利影响,特别是对医疗保健行业。新冠肺炎对美国经济和我们租户的业务和运营的全面影响尚不清楚,因为这种经济放缓的速度和随之而来的失业在许多方面都是独一无二的和历史性的。虽然这些事件已经对医疗行业产生了重大影响,但我们无法合理估计这种影响的持续时间和严重程度。然而,在疫情爆发时,我们开始与某些业务受到严重干扰的租户合作,帮助他们度过这段不确定的时期,包括帮助我们的租户申请政府经济救济,在某些有限的情况下,达成延期租金协议。这样的延期租金总额相当于110万美元,截至2020年9月30日,我们已经收取了其中的60万美元。*由于新冠肺炎对我们租户的影响程度将取决于未来的发展,包括新冠肺炎的死灰复燃,因此不能保证我们的租户能够继续满足这些协议的要求,也不能保证这些租户或其他租户未来可能不会寻求额外的救济。新冠肺炎对我们的流动性以及运营和财务业绩的影响程度将取决于我们的租户恢复正常患者数量的能力,以及新冠肺炎的卷土重来是否会导致我们的租户进一步关闭或中断业务。
在疫情爆发之初,许多州禁止选择性和非紧急医疗程序。自那以后,许多州已经解除了这些禁令;但是,最近包括我们设施所在的许多州在内的许多州再次出现新冠肺炎案件,可能会导致这些州重新实施这些禁令。由于新冠肺炎的死灰复燃,某些地区,如埃尔帕索、卢伯克和德克萨斯州的阿马里洛,已经重新禁止择期手术。*鉴於许多租户依赖选择性和非紧急的医疗程序作为主要收入来源,重新禁止这些程序可能会对租户的业务造成重大不利影响。此外,为了应对最近新冠肺炎疫情的死灰复燃,地方、州和联邦机构已经或可能重新实施居家或入住命令,这可能会导致我们的许多租户经历大幅减少的病人数量,当此类禁令和限制解除时,患者可能不愿接受某些医疗程序,我们的租户可能会采取社会疏远措施,每一项措施都可能导致我们的租户在很长一段时间内经历病人数量减少的情况。此外,如果不根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)或新的立法提供额外的政府资金,我们的租户可能无法依靠未来的政府援助计划来抵御当前或另一次业务低迷。
虽然我们认为,自新冠肺炎疫情爆发以来,我们的收购渠道已经正常化,但新冠肺炎的卷土重来可能会导致医疗房地产收购市场的又一次混乱,可能会对我们的收购增长产生实质性的不利影响。
到目前为止,新冠肺炎疫情还没有对我们的流动性产生实质性的不利影响,截至2020年10月31日,我们的信贷安排下的现金余额和可用能力约为1.12亿美元。然而,新冠肺炎的死灰复燃可能会影响我们的租户向我们支付租金的能力、我们的贷款人向我们放贷的能力,或者我们筹集股权资本的能力,这可能会对我们的流动性产生实质性的不利影响。
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目录
我们的业务目标和投资战略
我们的主要业务目标是通过(I)可靠的股息和(Ii)长期资本增值的组合,为我们的股东提供有吸引力的、经风险调整的回报。我们实现业务目标的主要战略是:
● | 构建一个主要由医疗办公楼(MOB)、专科医院、住院康复设施(IRF)和门诊外科中心(ASC)组成的物业组合,这些设施主要位于二级市场,旨在利用美国人口老龄化和医疗保健分散的优势; |
● | 将重点放在将被老龄化人口利用并高度依赖其专门建造的房地产来提供核心医疗程序的诊所类型,如心血管治疗、康复、眼科手术、胃肠病学、肿瘤学治疗和整形外科; |
● | 留出一部分我们的物业组合用于机会性收购,包括(I)某些急性护理医院和长期急性护理设施(LTAC),我们认为这些医院和长期急性护理设施(LTAC)提供溢价、风险调整后的回报,以及(Ii)医疗系统公司办公楼和行政大楼,我们相信这些建筑将帮助我们发展与更大的医疗系统的关系; |
● | 以长期、三重净值租赁方式租赁我们的设施,并按合同年租金上涨; |
● | 将每个设施出租给有成功管理优秀临床和有利可图做法的记录的医疗服务提供者;以及 |
● | 从我们的租户或其附属公司获得信用保护,包括个人和公司担保、租金准备金和租金覆盖要求。 |
执行摘要
下表汇总了本报告所述期间我们业务和运营的重大变化,其中包括一笔一次性费用,该费用与因解决先前存在的1,210万美元合同关系而支付的对价部分有关,以及与内部化相关的相关费用。在本报告所述期间,我们的业务和运营发生了重大变化,其中包括与内部化相关的一次性费用(归因于解决先前存在的1,210万美元的合同关系)。此外,为超过所收购业务的基本可识别净负债的公允价值而支付的剩余超额对价590万美元在附带的简明综合资产负债表上记为“商誉”:
| 截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: | |||||||||
| 2020 | 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
(以千为单位,每股金额除外) | ||||||||||||
租金收入 | $ | 25,055 | $ | 18,117 | $ | 68,623 | $ | 50,093 | ||||
折旧及摊销费用 | $ | 9,517 | $ | 6,506 | $ | 26,215 | $ | 17,238 | ||||
利息支出 | $ | 4,864 | $ | 4,549 | $ | 13,616 | $ | 12,707 | ||||
一般和行政费用 | $ | 4,027 | $ | 1,681 | $ | 7,509 | $ | 4,928 | ||||
管理内部化费用 | $ | 12,580 | $ | — | $ | 14,005 | $ | — | ||||
每股普通股股东应占净(亏损)收益 | $ | (0.22) | $ | 0.02 | $ | (0.19) | $ | 0.07 | ||||
每股FFO和单位FFO(1) | $ | (0.03) | $ | 0.19 | $ | 0.34 | $ | 0.54 | ||||
每股和单位AFFO(1) | $ | 0.23 | $ | 0.19 | $ | 0.65 | $ | 0.54 | ||||
普通股每股股息 | $ | 0.20 | $ | 0.20 | $ | 0.60 | $ | 0.60 | ||||
加权平均已发行普通股 | 46,908 | 35,512 |
| 45,503 |
| 32,514 | ||||||
加权平均未完成运维单位 | 1,958 | 3,143 |
| 2,250 |
| 3,144 | ||||||
加权平均LTIP未完成单位 | 1,367 | 794 |
| 1,143 |
| 737 | ||||||
已发行加权平均股份和单位总数 | 50,233 | 39,449 |
| 48,896 |
| 36,395 |
(1) | 有关我们的非GAAP财务衡量标准的描述和非GAAP财务衡量标准的对账,请参阅“-非GAAP财务衡量标准”。 |
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| 自.起 |
|
| |||||
9月30日,北京 | 2011年12月31日 |
| ||||||
| 2020 |
| 2019 |
|
| |||
(千美元) |
| |||||||
房地产总投资(毛利) | $ | 1,061,380 | $ | 905,529 | ||||
总债务,净额 | $ | 519,385 | $ | 386,168 | ||||
加权平均利率 |
| 3.34 | % |
| 3.90 | % | ||
总股本(包括非控股权益) | $ | 449,207 | $ | 460,353 | ||||
净可出租平方英尺 |
| 3,465,312 |
| 2,780,851 |
我们的酒店
截至2020年9月30日,我们的投资组合包括10.614亿美元的房地产总投资,其中包括78个设施,总计约350万平方英尺的可出租面积和约8190万美元的年化基本租金。
筹资活动
在截至2020年9月30日的9个月中,我们通过以每股12.37美元的平均发行价发行320万股普通股的市场(“ATM”)股票获得了3920万美元的毛收入。
债务活动
2020年7月24日,根据其信贷安排下的手风琴功能(“手风琴”),本公司从其某些贷款人那里获得了高达1亿美元的总承诺额。随着手风琴的关闭,公司信贷机制下的借款能力增加到6亿美元,包括2.5亿美元的容量左轮手枪(“左轮手枪”),3.5亿美元的定期贷款(“定期贷款”),以及剩余的5000万美元的手风琴。信贷安排的其余条款没有变化。关于手风琴的关闭,本公司于2020年7月27日与北卡罗来纳州富国银行签订了一项利率互换协议,名义金额为5000万美元(手风琴的期限部分),固定利率为0.16%,到期日为2023年8月8日。
在截至2020年9月30日的9个月里,我们通过我们的信贷安排借入了1.584亿美元,偿还了5160万美元,净借款1.068亿美元。截至2020年9月30日,未偿还信贷安排净余额为4.53亿美元。
关于2020年4月收购Dumfries Facility,我们承担了一笔CMBS贷款,未偿还余额约为1,210万美元,利率为4.68%,剩余期限为四年。关于2020年7月收购Rosedale融资设施,我们获得了一笔金额为1,480万美元的第三方贷款,年利率为3.85%,期限为5年。
近期发展
已完成的收购
自2020年9月30日以来,我们关闭了以下物业:
|
| 可出租 |
| 购进 |
| 年化 |
|
| |||||
平方英尺 | 价格(1) | 基本租金(2) | 资本化 |
| |||||||||
财产 |
| 城市 |
| (RSF) |
| (千) |
| (千) |
| 率(3) |
| ||
DaVita产品组合 | 田纳西州佐治亚州迪凯特/杰克逊 | 36,092 | $ | 10,775 | $ | 755 | 7.0% | ||||||
Prevea投资组合 | 西博伊根/威斯康星州普利茅斯 | 40,250 | 13,700 | 1,016 | 7.4% | ||||||||
总计/加权平均值 |
|
| 76,342 | $ | 24,475 | $ | 1,771 |
| 7.2% |
(1) | 表示合同采购价格。 |
(2) | 2020年10月,基本租金乘以12。 |
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(3) | 资本化率是根据当前租赁条款计算的,不会影响未来租金的上涨。 |
合同下的物业
我们有8处签约物业,总购买价格约为7200万美元。我们目前正处于合同物业的尽职调查期。如果我们在尽职调查审查期间发现任何这些物业或任何物业的经营者有问题,我们可能不会及时完成交易,或者我们可能会终止购买协议而不结束交易。
可能影响我们运营结果的趋势
我们认为以下趋势可能会对我们的经营业绩产生负面影响:
● | 由于新冠肺炎疫情,我们的租户减少了病人数量和收入北京-2020年3月,世界卫生组织(World Health Organization)宣布一种新型冠状病毒株新冠肺炎的爆发为大流行。这场疫情已经在美国和世界上几乎所有其他地区广泛传播,促使美国联邦、州和地方政府当局宣布进入紧急状态,并制定预防措施,以遏制和/或减轻对公共卫生的影响。许多州最初禁止选择性和非紧急医疗程序,后来又解除了这类禁令;然而,最近包括我们设施所在的许多州在内的许多州再次出现新冠肺炎病例,可能会导致这些州重新实施这些禁令。由于新冠肺炎的死灰复燃,某些地区,如埃尔帕索、卢伯克和德克萨斯州的阿马里洛,已经重新禁止择期手术。鉴於很多租户依赖选择性和非紧急的医疗程序作为主要收入来源,重新禁止这些程序可能会对租户的生意造成重大的不利影响。此外,为了应对最近新冠肺炎疫情的死灰复燃,地方、州和联邦机构已经或可能重新实施居家或入住命令,这可能会导致我们的许多租户的病人数量大幅减少,即使在此类禁令和限制解除后,患者可能不愿接受某些医疗程序,我们的租户可能会采取社会疏远措施,每一项措施都可能导致我们的租户在很长一段时间内经历病人数量减少的情况。 |
新冠肺炎疫情还导致美国失业率创历史新高。许多失业工人也失去了以雇主为基础的医疗保险,这是我们租户的主要付款人。尽管我们的租户在疫情爆发的大部分时间里都能继续营业,但美国极高的失业率和医疗保险的丧失可能会导致人们取消或推迟医疗程序,目前还不清楚这些工人何时(如果有的话)能够重新就业或获得私人医疗保险。长期的高失业率和失去福利可能会对租户的生意造成重大不利影响,从而影响我们向租户收取租金的能力。
疫情爆发时,我们开始与某些业务受到严重干扰的租户合作,帮助他们度过这段不确定的时期,包括帮助他们申请政府经济救济,在某些有限的情况下,达成延期租金协议。这样的延期租金总额相当于110万美元,截至2020年9月30日,我们已经收取了其中的60万美元。*由于新冠肺炎对本公司租户的影响程度将视乎未来发展而定,包括新冠肺炎卷土重来,故不能保证本公司租户能够继续符合该等协议的要求,或该等租户或其他租户日后可能不会寻求额外的宽免。
● | 第三方报销方式和政策的变化。即使在新冠肺炎疫情之前,医疗服务的价格就在上涨,我们相信,医疗保险和商业保险公司等第三方付款人将继续审查和减少他们的医疗保险计划下有资格获得报销的医疗服务的类型和金额。此外,许多以雇主为基础的保险计划继续提高承保个人负责的保险费的比例。我们预计,新冠肺炎疫情只会加剧这些趋势,因为疫情可能会给联邦和州预算带来巨大压力,私营保险公司可能会因为与新冠肺炎有关的索赔以及金融和信贷市场的低迷而蒙受重大损失。如果这些趋势继续下去,我们租户的生意将继续受到负面影响,这可能会影响他们向我们支付租金的能力。 |
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在新冠肺炎疫情之前,我们认为以下趋势可能会对我们的运营结果产生积极影响:
● | 不断增长的医疗支出。根据美国卫生与公众服务部(Department Of Health And Human Services)的数据,到2027年,整体医疗支出预计将以年均5.5%的速度增长。我们相信,医疗保健支出的长期增长将有助于保持或增加我们医疗保健房地产投资组合的价值。 |
● | 人口老龄化。根据2010年美国人口普查,65岁或65岁以上的人口构成了美国总人口中增长最快的部分。我们相信,这部分美国人口将利用我们的医疗机构提供的许多服务,如整形外科、心脏、胃肠病和康复。 |
● | 向门诊服务的持续转变。根据美国医院协会(American Hospital Association)的数据,患者要求进行更多的门诊手术。我们相信,患者偏好从住院到门诊的转变将使我们的租户受益,因为我们的大部分物业都是门诊设施。 |
● | 医师执业小组与医院合并。我们相信,如果我们的租户合并或与更大的医疗系统合并,医生群体整合的趋势将有助于增强我们租户的信用质量。 |
新冠肺炎疫情过后,尚不清楚上述积极趋势是否会恢复,或者如果会,新冠肺炎疫情的长期影响会如何影响这些趋势。
房地产投资信托基金资格
我们选择从截至2016年12月31日的纳税年度开始作为REIT纳税。除一些重大例外情况外,符合REIT资格的公司通常不需要为其分配给股东的收入和收益缴纳美国联邦公司所得税,从而降低了公司层面的税收。要符合REIT的资格,我们的资产中必须有相当大比例是符合条件的房地产资产,我们收入的相当大比例必须是房地产租金收入或抵押贷款利息。我们相信,我们已经组织并以这样的方式运作,使我们有资格作为房地产投资信托基金(REIT)享受税收,我们打算继续以这种方式运作。然而,我们不能保证我们将继续以符合或保持REIT资格的方式运营。
关键会计政策
按照公认会计原则编制财务报表,要求我们在应用会计政策时使用判断,包括作出估计和假设。我们根据我们当时可获得的最佳信息、我们的经验以及在这种情况下被认为合理的各种其他假设进行估计。这些估计影响报告期间报告的资产和负债金额、财务报表日期的或有资产和负债披露以及报告的收入和费用金额。如果我们对与各种交易或其他事项有关的事实和情况的判断或解释不同,就有可能采用不同的会计方法,导致我们的财务报表的列报方式不同。我们会不时地重新评估我们的估计和假设。如果估计或假设被证明与实际结果不同,则在随后的期间进行调整,以反映关于本质上不确定的事项的更新的估计和假设。请参阅我们于2020年3月9日提交给委员会的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K,了解有关关键会计政策的进一步信息,这些政策影响了我们在编制本报告第I部分第21项中包括的精简合并财务报表时使用的更重要的估计和判断。
综合运营结果
导致我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月的每个收入和费用类别的运营结果与2019年同期相比出现差异的主要因素是(I)我们的房地产投资组合规模的增加和(Ii)与内部化相关的费用。截至2020年9月30日和2019年9月30日,我们对房地产的总投资(扣除累计折旧和摊销)分别为9.775亿美元和7.817亿美元。
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截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
截至9月30日的三个月: | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 零钱美元 |
| ||||
(千) | ||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
| |||
租金收入 | $ | 25,055 | $ | 18,117 | $ | 6,938 | ||||
其他收入 |
| 42 |
| 78 |
| (36) | ||||
总收入 |
| 25,097 |
| 18,195 |
| 6,902 | ||||
费用 | ||||||||||
一般和行政 |
| 4,027 |
| 1,681 |
| 2,346 | ||||
运营费用 |
| 3,619 |
| 1,362 |
| 2,257 | ||||
管理费-关联方 |
| — |
| 1,621 |
| (1,621) | ||||
折旧费 |
| 6,954 |
| 5,006 |
| 1,948 | ||||
摊销费用 |
| 2,563 |
| 1,500 |
| 1,063 | ||||
利息支出 |
| 4,864 |
| 4,549 |
| 315 | ||||
管理内部化费用 |
| 12,580 |
| — |
| 12,580 | ||||
收购前费用 |
| 70 |
| 168 |
| (98) | ||||
总费用 |
| 34,677 |
| 15,887 |
| 18,790 | ||||
净(亏损)收入 | $ | (9,580) | $ | 2,308 | $ | (11,888) |
营业收入
总收入
截至2020年9月30日的三个月,总收入为2510万美元,而2019年同期为1820万美元,增加了690万美元。这一增长主要是因为我们在2019年9月30日之后收购的设施获得了租金收入,以及在截至2019年9月30日的三个月内完成的收购确认了2020年整整三个月的租金收入。此外,在截至2020年9月30日的三个月中,通过费用回收确认了390万美元的收入,而2019年同期为120万美元。
费用
一般事务和行政事务
截至2020年9月30日的三个月,一般和行政费用为400万美元,而2019年同期为170万美元,增加了230万美元。这一增长主要是由于内部化的影响,以及我们确认170万美元的薪酬相关成本和其他行政费用,这些在内部化之前是我们前顾问的义务。此外,反映与内部化相关的长期激励计划(LTIP)单位拨款的影响,这一增长也是由于截至2020年9月30日的三个月非现金LTIP薪酬支出增加,与2019年同期的90万美元相比,非现金LTIP薪酬支出增加了160万美元。
营业费用
截至2020年9月30日的三个月的运营费用为360万美元,而2019年同期为140万美元,增加了220万美元。这一增长的原因是,在截至2020年9月30日的三个月里,发生了390万美元的可报销物业运营费用,而2019年同期为120万美元,以及包括毛租租户在内的物业支出50万美元。
管理费支出与关联方
由于内部化,我们在截至2020年9月30日的三个月内没有产生管理费支出。*截至2019年9月30日的三个月,管理费支出为160万美元,是根据我们股东的股权余额计算的。
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目录
折旧费
截至2020年9月30日的三个月,折旧费用为700万美元,而2019年同期为500万美元,增加了200万美元。这一增长主要是因为我们在2019年9月30日之后收购的设施发生了折旧费用,以及在截至2019年9月30日的三个月内完成的收购确认了2020年整整三个月的折旧费用。
摊销费用
截至2020年9月30日的三个月的摊销费用为260万美元,而2019年同期为150万美元,增加了110万美元。这一增长主要是由于2019年9月30日之后收购的无形资产发生的摊销费用,以及从截至2019年9月30日的三个月记录的无形资产确认2020年整整三个月的摊销费用。
利息支出
截至2020年9月30日的三个月的利息支出为490万美元,而2019年同期为450万美元,增加了40万美元。这一增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月的平均借款比去年同期有所增加,所得资金用于为我们在此期间的房地产收购提供部分资金。
截至2020年9月30日的三个月,我们债务的加权平均利率为3.32%。此外,截至2020年9月30日,我们债务的加权平均利率和期限为3.34%和3.06年。
管理内部化费用
截至2020年9月30日的三个月,管理层内部化支出为1260万美元,而2019年同期为零。这笔费用是与解决先前存在的合同关系有关的1210万美元的一次性费用,以及与内部化相关的50万美元的专业费用。
-45-
目录
净(亏损)收入
截至2020年9月30日的9个月,净亏损为960万美元,而2019年同期的净收益为230万美元,减少了1190万美元。减少的主要原因是确认了1260万美元的管理内部化费用,以及本三个月期间的费用增加,但这一期间租金收入的增加部分抵消了这一减少。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
截至9月30日的9个月: | |||||||||
2020 | 2019 | $CHANGE | |||||||
(千) | |||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
| |||
租金收入 | $ | 68,623 | $ | 50,093 | $ | 18,530 | |||
其他收入 |
| 178 |
| 182 |
| (4) | |||
总收入 |
| 68,801 |
| 50,275 |
| 18,526 | |||
费用 |
|
|
|
|
|
| |||
一般和行政 |
| 7,509 |
| 4,928 |
| 2,581 | |||
运营费用 |
| 8,256 |
| 3,826 |
| 4,430 | |||
管理费-关联方 |
| 4,024 |
| 4,539 |
| (515) | |||
折旧费 |
| 19,383 |
| 13,481 |
| 5,902 | |||
摊销费用 |
| 6,832 |
| 3,757 |
| 3,075 | |||
利息支出 |
| 13,616 |
| 12,707 |
| 909 | |||
管理内部化费用 |
| 14,005 |
| — |
| 14,005 | |||
收购前费用 |
| 267 |
| 224 |
| 43 | |||
总费用 |
| 73,892 |
| 43,462 |
| 30,430 | |||
净(亏损)收入 | $ | (5,091) | $ | 6,813 | $ | (11,904) |
营业收入
总收入
截至2020年9月30日的9个月,总收入为6880万美元,而2019年同期为5030万美元,增加了1850万美元。这一增长主要是因为我们在2019年9月30日之后收购的设施获得了租金收入,以及在截至2019年9月30日的9个月内完成的收购确认了2020年整整9个月的租金收入。此外,在截至2020年9月30日的9个月中,通过费用回收确认了770万美元的收入,而2019年同期为360万美元。由于确认了主要与一个租户有关的大约110万美元租金的准备金,包括大约40万美元的递延租金,这部分抵消了增加的费用。
费用
一般事务和行政事务
截至2020年9月30日的9个月,一般和行政费用为750万美元,而2019年同期为490万美元,增加了260万美元。这一增长主要是由于内部化的影响,以及我们对薪酬相关成本和其他行政费用的确认的影响,在内部化之前,这些费用和其他行政费用是我们前顾问的义务。此外,反映与内部化相关的LTIP单位拨款的影响,这一增长也是由于截至2020年9月30日的9个月的非现金LTIP薪酬支出增加,与2019年同期的250万美元相比,增加了340万美元。
营业费用
截至2020年9月30日的9个月的运营费用为830万美元,而2019年同期为380万美元,增加了450万美元。增加的原因是产生了770万美元的可报销财产运营费用
-46-
目录
在截至2020年9月30日的9个月里,相比之下,2019年同期为360万美元,包括毛租租户在内的120万美元的物业费用。
管理费费用关联方
截至2020年9月30日的9个月,管理费支出为400万美元,而2019年同期为450万美元,减少了50万美元。由于内部化,管理费支出发生在当前九个月期间的前六个月,而2019年同期为整整九个月。这笔费用是根据我们的股东权益余额计算的。
折旧费
截至2020年9月30日的9个月,折旧费用为1,940万美元,而2019年同期为1,350万美元,增加了590万美元。这一增长主要是因为我们在2019年9月30日之后收购的设施发生了折旧费用,以及在截至2019年9月30日的9个月内完成的收购在2020年确认了整整9个月的折旧费用。
摊销费用
截至2020年9月30日的9个月,摊销费用为680万美元,而2019年同期为380万美元,增加了300万美元。这一增长主要是由于在2019年9月30日之后记录的无形资产发生的摊销费用,以及从截至2019年9月30日的9个月记录的无形资产确认2020年整整9个月的摊销费用。
利息支出
截至2020年9月30日的9个月的利息支出为1360万美元,而2019年同期为1270万美元,增加了90万美元。这一增长主要是由于与去年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的平均借款增加,所得资金用于为我们在此期间的房地产收购提供部分资金。
截至2020年9月30日的9个月,我们债务的加权平均利率为3.48%。此外,截至2020年9月30日,我们债务的加权平均利率和期限为3.34%和3.06年。
管理内部化费用
截至2020年9月30日的9个月,管理层内部化支出为1400万美元,而2019年同期为零。这笔费用是与解决先前存在的合同关系有关的1210万美元的一次性费用,以及与内部化相关的190万美元的专业费用。
净(亏损)收入
截至2020年9月30日的9个月,净亏损为510万美元,而2019年同期的净收益为680万美元,减少了1190万美元。减少的主要原因是确认了1400万美元的管理内部化费用,以及本9个月期间的费用增加,但这一期间租金收入的增加部分抵消了这一减少。
资产和负债
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的主要资产包括房地产投资,净额分别为9.775亿美元和8.49亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们的流动资产主要由现金和现金等价物以及限制性现金组成,分别为730万美元和720万美元。
截至2020年9月30日,我们对房地产的投资净额增至9.775亿美元,而截至2019年12月31日的净投资额为8.49亿美元,这是我们在截至2020年9月30日的9个月内完成的10笔收购的结果。
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目录
截至2020年9月30日,我们的现金和现金等价物以及限制性现金余额增加到730万美元,而截至2019年12月31日的现金余额为720万美元,这主要是由于我们信贷安排上的净借款和额外借款以及普通股发行的净收益带来的现金流入。这些现金流入被用于购买房地产、支付内部化对价以及向我们的普通股和优先股股东支付股息的资金部分抵消。
截至2019年9月30日,我们的总负债从2019年12月31日的424.6美元增加到5.763亿美元,这主要是由于本期我们信贷安排的未偿还净借款增加,与收购相关的额外借款,我们衍生负债余额的增加,以及我们收购的租赁无形负债余额的增加。
流动性与资本资源
一般信息
我们的短期流动性要求包括:
● | 未偿债务的利息支出和预定本金支付; |
● | 一般和行政费用; |
● | 营运开支;以及 |
● | 物业收购和租户改善。 |
此外,我们需要资金用于未来的分配,预计将支付给我们的普通股和优先股股东,以及我们运营伙伴关系中的OP单位和LTIP单位持有人。
截至2020年10月31日,我们的信贷安排下的现金余额和可用容量约为1.12亿美元。我们的主要现金来源包括从租户那里收取的租金和报销、我们的信贷安排下的借款、有担保的定期贷款、从股票发行(包括OP Unit交易)获得的净收益,以及精选的财产处置。
假设我们目前的新冠肺炎相关延期租金水平,我们相信我们将能够通过我们现有的现金和现金等价物以及运营现金流来满足我们的短期流动性需求。为了继续收购医疗保健资产,我们将需要继续获得债务和股权融资。
根据我们的信贷安排,我们须遵守多项财务契约,其中包括(I)截至每个财政季度末的最高综合杠杆率不得超过0.60:1.00,(Ii)最低固定收费覆盖率不得超过1.50:1.00,(Iii)最低净资产不得超过2.038亿美元,外加2018年3月31日以后通过股票发行筹集的所有净收益的75%,以及(Iv)总有担保追索权债务与总资产价值的比率不得超过0.10:1.00。此外,从2020年第四季度末开始,我们对普通股股东的分配将被限制在相当于我们AFFO(我们的AFFO派息率)95%的金额。截至2020年9月30日,我们遵守了信贷安排中包含的所有金融契约,我们认为我们目前与新冠肺炎相关的延期租金水平不会影响我们遵守这些契约的能力。然而,如果我们的延期租金金额超出我们的预期,或者我们的租户未能履行与我们签订的延期租金协议,我们履行信贷安排契约的能力可能会受到不利影响。
我们已经与四个交易对手签订了六份利率互换协议,以对冲与定期贷款相关的利率风险中的libor部分。这些掉期加在一起,将整个3.5亿美元定期贷款中的LIBOR部分加权平均固定在1.91%。其中总计2亿美元的掉期将于2024年8月到期,另外1.5亿美元将于2023年8月到期。
2017年7月,监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的FCA宣布,打算在2021年之后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。因此,美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)组织了ARRC,将SOFR确定为衍生品和其他金融合约中美元-伦敦银行间同业拆借利率(U.S.-LIBOR)的首选替代品。信贷安排规定,于LIBOR停止日期或前后(须提前选择加入),LIBOR将由本公司与蒙特利尔银行协定的新基准利率取代,成为信贷安排的基准利率,并作出有关调整,使新基准利率在经济上与LIBOR相等。我们无法预测伦敦银行同业拆借利率何时停止提供,或者SOFR市场何时会有足够的流动性。
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目录
我们的长期流动性需求主要包括支付收购、资本和物业租户改善、预定债务到期日、一般和行政费用、运营费用和分配所需的资金。我们预计将通过运营现金流、债务融资、出售额外的股权证券、发行与收购额外物业相关的运营单位、精选物业处置和合资交易的收益来满足我们的长期流动性需求。
现金流信息
截至2020年9月30日的九个月,经营活动提供的净现金为1,840万美元,而2019年同期为2,670万美元。2020年期间的减少主要是由于9个月期间的净亏损。净亏损主要是与解决先前存在的合同关系有关的一次性支出1210万美元的结果。
截至2020年9月30日的九个月,用于投资活动的净现金为1.416亿美元,而2019年同期为1.827亿美元。2020年期间的减少主要是由于与2019年同期相比,2020年期间的房地产投资活动减少所致,但被当前九个月期间为收购我们的前Advisor而支付的与内部化相关的现金部分抵消。
截至2020年9月30日的九个月,融资活动提供的净现金为1.233亿美元,而2019年同期为1.57亿美元。2020年期间的减少主要是由于当期普通股发行的净收益较低,向我们的普通股股东支付的股息较高,但被信贷安排净借款增加和额外借款部分抵消。
普通股分红
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的普通股分红活动:
|
| 适用 |
|
| 分红 |
| 分红 | |||||
公布日期 | 记录日期 | 季 | 付款日期 | 金额(1) | 每股 | |||||||
2019年12月13日 | 2019年12月26日 |
| Q4 2019 | 2020年1月9日 | $ | 9,541 | $ | 0.20 | ||||
2020年3月4日 | 2020年3月25日 | Q1 2020 | 2020年4月9日 | $ | 9,610 | $ | 0.20 | |||||
2020年6月12日 | 2020年6月25日 |
| Q2 2020 | 2020年7月9日 | $ | 9,861 | $ | 0.20 | ||||
2020年9月3日 |
| 2020年9月24日 |
| Q3 2020 |
| 2020年10月8日 | $ | 10,357 | $ | 0.20 |
(1) | 包括授权LTIP单元和操作单元的分配。 |
在截至2020年和2019年9月30日的9个月内,公司就其普通股、LTIP单位和OP单位分别支付了总计2,960万美元和2,120万美元的股息。
支付给公司股东的股息数额由董事会决定,并取决于许多因素,包括可用于支付股息的资金、公司的财务状况和资本支出要求,但根据公司的组织文件和马里兰州法律,公司不得进行下列情况的股息分配:(I)导致其在正常业务过程中到期时无法偿还债务;(Ii)导致其总资产少于其总负债加上优先清算优先权的总和;或(Iii)损害其保持房地产投资信托基金资格的能力。
优先股分红
A系列优先股的持有人只有在董事会(或董事会正式授权的委员会)宣布时才有权获得股息支付。股息将从最初的发行日起累积或以现金支付,在每个股息支付日每季度拖欠一次,每年固定利率相当于每股25美元清算优先股的7.50%(相当于每年每股1.875美元)。A系列优先股的股息将是累积的,无论(I)资金是否合法可用于支付该等股息,(Ii)本公司是否有收益,或(Iii)该等股息是否由董事会宣布。
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目录
A系列优先股的季度派息日期为每年1月31日、4月30日、7月31日和10月31日。在截至2020年和2019年9月30日的9个月期间,公司支付了440万美元的优先股息。
非GAAP财务指标
运营资金(“FFO”)和调整后的运营资金(“AFFO”)是SEC规则所指的非GAAP财务措施。该公司认为FFO和AFFO是衡量其经营业绩的重要补充指标,并认为证券分析师、投资者和其他相关方在评估REITs时经常使用FFO,其中许多REITs在报告业绩时都会使用FFO。
根据全美房地产投资信托协会(“NAREIT”)的定义,FFO指除持有OP单位和LTIP单位的非控股权益前的公认会计准则(GAAP)计算的净收入或亏损,不包括出售财产和非常项目的收益(或亏损),减去优先股股息,加上与房地产相关的折旧和摊销(不包括发债成本摊销和高于和低于市场租赁的摊销),以及扣除未合并的合伙企业和合资企业的调整后的净收益或亏损。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月或九个月期间,本公司没有对未合并的合伙企业和合资企业进行任何调整。由于FFO不包括与房地产相关的折旧和摊销(不包括债务发行成本的摊销以及高于和低于市场租赁摊销费用),公司认为FFO提供了一种业绩衡量标准,在与同期相比时,反映了入住率、租金、运营成本、开发活动和利息成本的趋势对运营的影响,提供了从最接近的GAAP衡量标准(净收益或亏损)看不到的前景。
AFFO是许多投资者和分析师用来衡量房地产公司经营业绩的一种非GAAP指标,它剔除了不反映正在进行的房地产运营的项目的影响。管理层通过修改FFO的NAREIT计算来计算AFFO,对某些现金和非现金项目以及某些经常性和非经常性项目进行调整。对本公司而言,这些项目包括管理内部化成本(包括与解决先前存在的合同关系有关的一次性支出)、经常性收购和处置成本、债务清偿损失、经常性直线递延租金收入、经常性股票补偿支出、高于和低于市场租赁的经常性摊销、经常性债务发行成本摊销、经常性租赁佣金以及其他项目。
管理层认为,在FFO之外报告AFFO是投资界在比较基础上评估公司经营业绩时使用的一种有用的补充措施。本公司的FFO和AFFO计算可能无法与其他REITs报告的FFO和AFFO相比,这些REITs没有根据NAREIT定义计算FFO,没有以与公司不同的方式解释NAREIT定义,或者以不同的方式计算FFO和AFFO。
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目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的FFO和AFFO对账如下:
|
| ||||||||||||
截至9月30日的三个月: |
| 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
(未经审计,除每股金额外,以千计) | |||||||||||||
净(亏损)收入 | $ | (9,580) | $ | 2,308 | $ | (5,091) | $ | 6,813 | |||||
减去:优先股股息 |
| (1,455) |
| (1,455) |
| (4,366) |
| (4,366) | |||||
折旧及摊销费用 |
| 9,517 |
| 6,506 |
| 26,215 |
| 17,238 | |||||
FFO | $ | (1,518) | $ | 7,359 | $ | 16,758 | $ | 19,685 | |||||
内部化费用-解决先前存在的合同关系 | 12,094 | — | 12,094 | — | |||||||||
内部化费用--其他交易成本 | 486 | — | 1,911 | — | |||||||||
摊销高于市价的租赁,净额 |
| 69 |
| 229 |
| 472 |
| 634 | |||||
直线递延租金收入 |
| (1,520) |
| (1,476) |
| (4,336) |
| (4,314) | |||||
基于股票的薪酬费用 |
| 1,572 |
| 868 |
| 3,391 |
| 2,493 | |||||
摊销债务发行成本和其他 |
| 396 |
| 350 |
| 1,030 |
| 1,000 | |||||
收购前费用 |
| 70 |
| 168 |
| 267 |
| 223 | |||||
AFFO | $ | 11,649 | $ | 7,498 | $ | 31,587 | $ | 19,721 | |||||
每股普通股股东应占净(亏损)收益--基本收益和稀释收益 | $ | (0.22) | $ | 0.02 | $ | (0.19) | $ | 0.07 | |||||
每股FFO和单位FFO | $ | (0.03) | $ | 0.19 | $ | 0.34 | $ | 0.54 | |||||
每股和单位AFFO | $ | 0.23 | $ | 0.19 | $ | 0.65 | $ | 0.54 | |||||
加权平均未偿还股份和单位-基本和稀释 |
| 50,233 |
| 39,449 |
| 48,896 |
| 36,395 | |||||
加权平均未偿还股份和单位数: | |||||||||||||
加权平均普通股 |
| 46,908 |
| 35,512 |
| 45,503 |
| 32,514 | |||||
加权平均运算单位 |
| 1,958 |
| 3,143 |
| 2,250 |
| 3,144 | |||||
加权平均LTIP单位 |
| 1,367 |
| 794 |
| 1,143 |
| 737 | |||||
加权平均未偿还股份和单位-基本和稀释 |
| 50,233 |
| 39,449 |
| 48,896 |
| 36,395 |
表外安排
我们没有任何表外安排对我们的财务状况、收入或支出、经营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的影响或变化,这对投资者来说是重要的。表外安排“一词一般指未与吾等合并的实体为缔约一方的任何交易、协议或其他合约安排,而根据该等交易、协议或其他合约安排,吾等有(I)担保合约、衍生工具或可变权益项下产生的任何责任;或(Ii)转让予该实体的资产的留存权益或或有权益,或用作该等资产的信贷、流动资金或市场风险支持的类似安排。
通货膨胀率
从历史上看,通货膨胀对我们医疗机构的经营业绩的影响微乎其微。我们的许多三重净值租赁协议都包含旨在减轻通胀不利影响的条款。这些条款包括一些条款,使我们能够获得根据升级条款增加的租金,这些条款通常会在租约期限内提高租金。这些升级条款通常规定了固定的租金上涨或指数化的升级(基于消费物价指数或其他衡量标准)。然而,其中一些合同租金的涨幅可能低于实际通胀率。我们的大多数三重净值租赁协议要求租户和运营商支付可分摊的运营费用,包括公共区域维护成本、房地产税和保险。这项规定可减低我们因通胀而增加的成本和营运开支。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险包括利率、外币汇率、大宗商品价格、股票价格和其他影响市场敏感工具的市场变化所产生的风险。在追求我们的业务和投资目标时,我们预计我们面临的主要市场风险是利率风险。
我们可能会受到利率变化的影响,主要是因为用于收购医疗设施的债务,包括信贷安排下的借款。以下分析显示了我们的金融工具的市值对选定的市场利率变化的敏感度。我们所选择的改革范围,反映了我们对一年内合理可行的改革的看法。
截至2020年9月30日,根据Revolver(扣除未摊销债务发行成本),我们有1.082亿美元的未对冲借款以浮动利率计息。有关我们的信贷安排的详细讨论,请参阅《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--流动性和资本资源》。截至2020年9月30日,我们未偿还浮息借款的LIBOR为0.18%。假设我们的可变利率债务不增加,如果LIBOR增加100个基点,我们的现金流每年将减少约110万美元。假设我们的可变利率债务不增加,如果伦敦银行同业拆借利率降低100个基点,我们的现金流每年将增加约110万美元。
我们的利率风险管理目标是限制利率变化对收益和现金流的影响,并降低整体借款成本。为了实现我们的目标,我们可以以固定利率或浮动利率借款。截至2020年9月30日,我们总共与四个交易对手签订了六份利率互换协议,以对冲与定期贷款相关的利率风险中的LIBOR部分。这些掉期加在一起,将整个3.5亿美元定期贷款中的LIBOR部分加权平均固定在1.91%。有关利率互换的进一步详情,请参阅附注4-“信贷安排、应付票据及衍生工具”。我们可能会签订额外的衍生金融工具,包括利率掉期和上限,以减轻我们未来借款的利率风险。我们不会为投机目的而进行衍生工具交易。
除了利率的变化外,我们的投资价值还会根据当地和地区经济状况的变化以及租户/运营商和借款人的信用状况的变化而波动,这可能会影响我们在必要时为债务进行再融资的能力。
第(4)项控制和程序。
对披露控制和程序的评价
我们维持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的披露控制和程序,旨在确保根据交易法提交或提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并积累信息并酌情传达给管理层,包括首席执行官和财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。我们的首席执行官和首席财务官根据《交易法》第13a-15(B)条评估了截至2020年9月30日的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告所涉期间结束时,公司的披露控制和程序是有效的,以确保需要包括在我们提交给SEC的定期文件中的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,并不期望我们的披露控制和程序或我们的内部控制能够防止所有错误和所有欺诈。一个控制系统,无论构思和操作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保控制系统的目标得以实现。此外,控制系统的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制,任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被检测到。
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财务报告内部控制的变化
在我们最近完成的会计季度中,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分其他信息
项目2.法律诉讼
吾等并无涉及任何未决的法律程序或诉讼,据吾等所知,并无任何政府当局考虑对吾等的财务状况或经营业绩造成重大不利影响的任何诉讼,或吾等的任何物业可能会受到该等诉讼的影响。我们可能会不时卷入与我们在正常业务过程中的经营所引起的索赔有关的诉讼。我们不能保证将来发生的这些事情,无论是个别的还是整体的,都不会对我们的财务状况或未来任何时期的经营业绩产生重大不利影响。
项目71A。危险因素
与我们的业务相关的风险
我们和我们租户的业务已经并可能继续受到持续的新冠肺炎疫情的实质性和不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布一种新型冠状病毒株新冠肺炎的爆发为大流行。这场疫情已经在美国和世界上几乎所有其他地区广泛传播,促使美国联邦、州和地方政府当局宣布进入紧急状态,并制定预防措施,以遏制和/或减轻新冠肺炎对公共卫生的影响。这些预防措施包括隔离、就地避难令和类似的命令,大大限制了许多个人的日常活动,以及呼吁关闭和/或减少许多企业的经营的命令,已经并将继续对受影响地区的企业以及全球和美国的金融市场造成重大干扰。尽管其中许多限制已经取消,但新冠肺炎的死灰复燃已经导致并可能导致政府当局重新实施预防措施。例如,由于新冠肺炎的复兴,某些地区,如埃尔帕索、卢伯克和德克萨斯州的阿马里洛,已经重新禁止选择性手术。重新实施与新冠肺炎有关的限制措施,可能会对企业以及全球和美国金融市场造成额外的重大干扰。
新冠肺炎疫情对我军作战的影响
为了应对新冠肺炎疫情和相关政府部门采取的措施,我们一直鼓励我们公司办公室的所有员工远程工作,直到另行通知。虽然我们认为这些措施是明智的,并且符合我们员工和社区的最佳利益,但这些措施与其他因素结合在一起,已经对我们的正常运营造成了干扰,并可能在这些措施悬而未决的期间继续这样做。此外,我们的某些服务提供商已经或可能采取类似的预防措施,这可能会导致我们运营所依赖的服务的可用性、容量和/或效率降低。此外,如果我们的任何员工和/或我们服务提供商的员工与新冠肺炎签约或以其他方式被迫自我隔离,我们可能会遇到运营所需的劳动力和服务短缺。此外,远程工作安排可能会增加网络安全事件、数据泄露或网络攻击的风险,这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响,其中包括丢失专有数据、中断或延迟我们的业务运营以及损害我们的声誉。
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新冠肺炎疫情对我们和我们房客生意的影响。
我们和我们的租户已经,并可能继续受到新冠肺炎疫情对美国和当地经济造成的干扰的实质性和不利影响,包括我们医疗机构数量的减少。在新冠肺炎大流行的头几个月里,许多州禁止了非紧急和非紧急的医疗程序。鉴於很多租客依赖选择性和非紧急的医疗程序作为主要收入来源,先前的禁令对租户的生意造成重大的不利影响,而先前的禁令或重新实施这项禁令,可能会继续影响很多租户按时向我们缴交租金的能力。例如,由于新冠肺炎的死灰复燃,埃尔帕索、卢伯克和德克萨斯州的阿马里洛等一些地区已经重新禁止择期手术。重新实施选择性医疗程序禁令可能会对我们和我们的租户的业务产生重大不利影响,并可能导致:(I)增加租户的延期租金,(Ii)租户未能遵守目前与我们签订的延期租金协议,或(Iii)租户拖欠租金。此外,尽管目前大部分禁令已经解除,但患者可能不愿接受某些医疗程序,我们的租户可能会采取社交疏远措施,每一项措施都可能导致我们的租户在很长一段时间内经历病人数量减少的情况。即使通过CARE法案提供了大量的政府融资计划,我们的租户也可能没有资格参加这样的计划,或者可能没有足够的资金来承受他们业务的长期低迷。
美国目前正经历着历史上最高的失业率。许多失业工人也失去了以雇主为基础的医疗保险,这是我们租户的主要付款人。美国极高的失业率和医疗保险的丧失可能会导致人们取消或推迟医疗程序,即使在新冠肺炎疫情平息之后,目前还不清楚这些工人何时(如果有的话)能够重新就业或获得私人医疗保险。长期的高失业率和失去福利可能会对租户的生意造成重大不利影响,从而影响我们向租户收取租金的能力。
新冠肺炎疫情对我国资本获取的影响
新冠肺炎疫情导致并继续导致美国和国际债务和股票市场的大幅波动,并导致并继续导致股票证券市场价格的大幅下跌。虽然股票证券价格总体上已经企稳,但新冠肺炎的复苏可能会导致美国和国际债务和股票价格下跌,并迫使我们的贷款人受到流动性约束,这可能会对我们以商业合理的条款获得资本的能力产生负面影响,甚至根本不影响。
新冠肺炎疫情对我国采办管道的影响
新冠肺炎疫情的死灰复燃可能会改变医疗保健房地产市场,进而可能大幅减少我们的投资渠道,导致我们无法实现收购目标。
由于目前的市场状况,未来现金股息的宣布、金额和支付受到不确定性的影响。
所有股息将由我们的董事会酌情宣布,并将取决于我们的收益、我们的财务状况、房地产投资信托基金的分配要求,以及我们董事会可能不时认为相关的其他因素。新冠肺炎疫情的死灰复燃可能会对我们的分红能力产生不利影响。我们的董事会没有义务或要求宣布股息分配,并将随着市场状况和我们的财务状况继续发展,继续持续评估我们的股息率。我们不能向您保证,我们将取得使我们能够支付股息的结果,或者股息水平将维持在更高的水平。
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归根结底,新冠肺炎疫情对我们和我们租户企业的整体影响是高度不确定和无法预测的,将取决于未来的发展,包括新冠肺炎的严重程度以及疫情和潜在的复发持续时间;现有或未来的社会疏远和就地安置订单的持续时间;相关政府部门采取的进一步缓解策略;疫苗的可用性、足够的检测和治疗以及对新冠肺炎的普遍免疫力;对我们租户供应链的影响;我们和我们租户的员工和服务提供商的健康状况;以及美国和全球市场的反应及其对消费者信心和支出的影响。然而,这些不利影响可能包括患者数量减少或租户收入减少、延期租金请求增加、要求延长递延租金还款期或租户未能向我们支付租金,这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、我们支付普通股和优先股分配的能力以及2020年第四季度及以后我们普通股和优先股的市场价格,以及我们履行现有和任何未来债务协议(包括信贷安排)中的约定的能力产生重大影响。新冠肺炎的影响还可能加剧第一部分第1a项讨论的其他风险。我们于2020年3月9日向委员会提交的截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的风险因素,其中任何一个都可能对我们产生实质性影响。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
第293项高级证券的违约情况
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品
(a)陈列品
证物编号: |
| 描述 |
2.1 | 该协议由Global Medical REIT Inc.、Zenenn Enterprise Limited和Jeffrey Busch先生签署,日期为2020年7月9日(本文引用了本公司于2020年7月9日提交给证券交易委员会的当前8-K表格中的附件2.1)。 | |
3.1 | 环球医疗房地产投资信托基金公司的重述条款(在此引用该公司于2018年8月8日提交给证券交易委员会的10-Q表格报告的附件3.1)。 | |
3.2 | 全球医疗房地产投资信托基金公司于2019年8月13日通过的第三次修订和重新修订的章程(本文引用了公司于2019年8月14日提交给证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件3.2)。 | |
4.1 | 普通股证书样本(在此引用本公司2016年6月15日提交给证券交易委员会的S-11/A表格注册说明书附件4.1)。 | |
4.2 | 7.50%系列累积可赎回优先股证书样本(本文引用了公司于2017年9月14日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件4.1)。 | |
10.1 | 本协议由Jeffrey Busch和泛美管理有限责任公司签订,日期为2020年7月9日,日期为2020年7月9日(本文引用该公司于2020年7月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1)。 | |
10.2 | 罗伯特·基尔南(Robert Kiernan)与泛美管理有限责任公司(Inter-American Management LLC)签订的、日期为2020年7月9日的雇佣协议(本文引用了该公司于2020年7月9日提交给证券交易委员会的8-K表格的附件10.2)。 | |
10.3 | Alfonzo Leon和Inter-American Management LLC之间签订的雇佣协议,日期为2020年7月9日(本文引用本公司于2020年7月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.3)。 | |
10.4 | 遣散费计划(本文引用本公司于2020年7月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.4)。 | |
10.5 | 艾伦·韦伯(Allen Webb)与泛美管理有限责任公司(Inter-American Management LLC)签订的雇佣协议,日期为2016年12月1日(本文引用了该公司于2020年7月9日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.5)。 | |
10.6 | LTIP奖励协议表(本文引用本公司于2020年7月9日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.6)。 | |
10.7* | 环球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT L.P.)、环球医疗房地产投资信托基金有限公司(Global Medical REIT Inc.)、若干附属公司(作为担保人)、贷款方及蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)(作为行政代理)于2020年7月9日就经修订及重新签署的信贷协议所作的同意及第三修正案。 | |
10.8* | 全球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT L.P.)、全球医疗房地产投资信托基金公司(Global Medical REIT Inc.)和泛美管理有限责任公司(Inter-American Management LLC)于2020年7月9日签署的第二次修订和重新签署的管理协议。 | |
31.1* | 根据根据《1934年证券交易法》(经修订,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条规则颁发的首席执行官证书。 | |
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31.2* | 根据1934年《证券交易法》(经修订,根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过)颁布的第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务和会计官员证书。 | |
32.1* | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条的规定,颁发首席执行官和首席财务官证书。 | |
101.INS* | 内联XBRL实例文档 | |
101.SCH* | XBRL分类架构 | |
101.CAL* | XBRL分类计算链接库 | |
101.DEF* | XBRL分类定义链接库 | |
101.LAB* | XBRL分类标签链接库 | |
101.PRE* | XBRL分类表示链接库 | |
104 | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中) |
* | 在此存档 |
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
环球医疗房地产投资信托基金(Global Medical REIT Inc.) | ||
日期:2020年11月6日 | 依据: | /s/ 杰弗里·M·布希 |
杰弗里·M·布希 | ||
首席执行官(首席执行官) | ||
日期:2020年11月6日 | 依据: | /s/ 罗伯特·J·基尔南 |
罗伯特·J·基尔南 | ||
首席财务官(首席财务和会计官) |
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