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证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格：10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金档案编号001-34835
Envestnet，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-1409613 |
(州或其他司法管辖区)
公司或组织) | | (税务局雇主
识别号码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
瓦克东路35号, 2400套房, 芝加哥, 伊利诺伊州 | | 60601 |
| (主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：
(312) 827-2800
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每一类的名称 | 交易代码 | 注册的交易所名称 |
| 普通股，每股票面价值0.005美元 | 环境 | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内遵守了此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。是 ý不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速滤波器 | ý | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| | | | |
| 非加速文件管理器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | | |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。*是。☐*否？☒
截至2020年10月30日，Envestnet，Inc.53,949,796已发行普通股的股份。
目录
| | | | | |
| 页 |
| |
第一部分-财务信息 | |
| |
第一项财务报表(未经审计) | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 3 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表 | 4 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表 | 5 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日止九个月的简明现金流量表 | 8 |
未经审计的简明合并财务报表附注 | 10 |
| |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | |
前瞻性陈述 | 29 |
概述 | 31 |
运营结果 | 38 |
流动性与资本资源 | 54 |
| |
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 55 |
| |
项目4.控制和程序 | 56 |
| |
第II部分-其他资料 | |
| |
项目2.法律诉讼 | 56 |
| |
项目71A。危险因素 | 56 |
| |
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 57 |
| |
第三项高级证券违约 | 57 |
| |
项目4.煤矿安全信息披露 | 57 |
| |
项目5.其他信息 | 57 |
| |
项目6.展品 | 57 |
| |
展品索引 | 58 |
| |
签名 | 59 |
Envestnet，Inc.
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 362,918 | | | $ | 82,505 | |
| 应收费用，净额 | | 76,328 | | | 67,815 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 41,966 | | | 32,183 | |
| 流动资产总额 | | 481,212 | | | 182,503 | |
| | | | |
| 财产和设备，净额 | | 48,983 | | | 53,756 | |
| 内部开发的软件，NET | | 87,478 | | | 60,263 | |
| 无形资产，净额 | | 452,583 | | | 505,589 | |
| 商誉 | | 906,697 | | | 879,850 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | | 76,090 | | | 82,796 | |
| 其他非流动资产 | | 48,218 | | | 37,127 | |
| 总资产 | | $ | 2,101,261 | | | $ | 1,801,884 | |
| | | | |
| 负债和权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应计费用和其他负债 | | $ | 141,290 | | | $ | 137,944 | |
| 应付帐款 | | 29,609 | | | 17,277 | |
| 经营租赁负债 | | 13,835 | | | 13,816 | |
| 或有对价 | | 1,549 | | | — | |
| 递延收入 | | 40,037 | | | 34,753 | |
| 流动负债总额 | | 226,320 | | | 203,790 | |
| | | | |
| 可转换票据 | | 749,918 | | | 305,513 | |
| 循环信贷安排 | | — | | | 260,000 | |
| 或有对价 | | 11,741 | | | 9,045 | |
| 递延收入 | | 2,307 | | | 5,754 | |
| 非流动经营租赁负债 | | 83,820 | | | 88,365 | |
| 递延税项负债，净额 | | 36,088 | | | 29,481 | |
| 其他非流动负债 | | 37,700 | | | 32,360 | |
| 总负债 | | 1,147,894 | | | 934,308 | |
| | | | |
| 承诺和或有事项 | | | | |
| | | | |
| 权益： | | | | |
| 股东权益： | | | | |
优先股，面值$0.005, 50,000,000授权股份 | | — | | | — | |
普通股，面值$0.005, 500,000,000授权股份；67,584,956和66,320,706分别截至2020年9月30日和2019年12月31日发行的股票；53,884,899和52,841,706分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的流通股 | | 337 | | | 331 | |
| 额外实收资本 | | 1,150,198 | | | 1,037,141 | |
| 累积赤字 | | (87,155) | | | (75,664) | |
国库股按成本价计算，13,700,057和13,479,000分别截至2020年9月30日和2019年12月31日的股票 | | (107,248) | | | (90,965) | |
| 累计其他综合损失 | | (1,459) | | | (1,749) | |
| 股东权益总额 | | 954,673 | | | 869,094 | |
| 非控股权益 | | (1,306) | | | (1,518) | |
| 总股本 | | 953,367 | | | 867,576 | |
| 负债和权益总额 | | $ | 2,101,261 | | | $ | 1,801,884 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Envestnet，Inc.
简明合并操作报表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 基于资产 | | $ | 137,744 | | | $ | 126,591 | | | $ | 394,801 | | | $ | 355,595 | |
| 基于订阅的 | | 107,897 | | | 100,583 | | | 317,427 | | | 275,928 | |
| 经常性总收入 | | 245,641 | | | 227,174 | | | 712,228 | | | 631,523 | |
| 专业服务和其他收入 | | 6,918 | | | 8,906 | | | 22,183 | | | 28,668 | |
| 总收入 | | 252,559 | | | 236,080 | | | 734,411 | | | 660,191 | |
| | | | | | | | |
| 业务费用： | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 78,545 | | | 71,870 | | | 222,327 | | | 205,595 | |
| 薪酬和福利 | | 94,428 | | | 95,587 | | | 300,423 | | | 285,590 | |
| 一般事务和行政事务 | | 38,979 | | | 42,016 | | | 118,537 | | | 124,961 | |
| 折旧摊销 | | 28,951 | | | 26,735 | | | 85,077 | | | 73,167 | |
| 业务费用共计 | | 240,903 | | | 236,208 | | | 726,364 | | | 689,313 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | 11,656 | | | (128) | | | 8,047 | | | (29,122) | |
| 其他费用，净额 | | (8,836) | | | (9,813) | | | (18,546) | | | (23,088) | |
| 所得税前收益(亏损)拨备(收益) | | 2,820 | | | (9,941) | | | (10,499) | | | (52,210) | |
| | | | | | | | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | | 2,323 | | | (2,964) | | | (10,338) | | | (20,619) | |
| 新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (413) | | | (116) | | | (12) | | | 247 | |
| 可归因于Envestnet公司的净收益(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
| | | | | | | | |
| 可归因于Envestnet公司的每股净收益(亏损)： | | | | | | | | |
| 基本型 | | $ | 0.04 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
| 稀释 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
| | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | | | | |
| 基本型 | | 53,800,048 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
| 稀释 | | 55,558,983 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Envestnet，Inc.
简明综合全面收益(亏损)表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
可归因于Envestnet公司的净收益(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
外币折算收益 (亏损)，税后净额 | | 1,739 | | | (1,458) | | | 290 | | | (1,124) | |
| 可归因于Envestnet公司的全面收益(亏损) | | $ | 3,649 | | | $ | (4,538) | | | $ | (10,060) | | | $ | (21,496) | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Envestnet，Inc.
股东权益简明合并报表
(除分享信息外，以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | |
| | 普通股 | | 国库券和股票 | | 附加 | | 其他 | | | | 非 | | |
| | | | | | 普普通通 | | | | 实缴 | | 综合 | | 累积 | | 控管 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 利息 | | 权益 |
| 余额，2019年12月31日 | | 66,320,706 | | | $ | 331 | | | (13,479,000) | | | $ | (90,965) | | | $ | 1,037,141 | | | $ | (1,749) | | | $ | (75,664) | | | $ | (1,518) | | | $ | 867,576 | |
| 采用ASC 326 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,141) | | | — | | | $ | (1,141) | |
| 股票期权的行使 | | 357,974 | | | 2 | | | — | | | — | | | 3,406 | | | — | | | — | | | — | | | 3,408 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 398,881 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,765 | | | — | | | — | | | — | | | 13,765 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (130,164) | | | (9,199) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,199) | |
| 外币折算收益(亏损)，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,024) | | | — | | | — | | | (3,024) | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,336) | | | 146 | | | (7,190) | |
| 平衡，2020年3月31日 | | 67,077,561 | | | $ | 335 | | | (13,609,164) | | | $ | (100,164) | | | $ | 1,054,312 | | | $ | (4,773) | | | $ | (84,141) | | | $ | (1,372) | | | $ | 864,197 | |
| 股票期权的行使 | | 184,475 | | | 1 | | | — | | | — | | | 3,274 | | | — | | | — | | | — | | | 3,275 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 134,207 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,006 | | | — | | | — | | | — | | | 13,006 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (43,697) | | | (3,617) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,617) | |
| 非控制单位的转让 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 910 | | | — | | | — | | | (139) | | | 771 | |
| 外币折算收益(亏损)，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,575 | | | — | | | — | | | 1,575 | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,924) | | | (547) | | | (5,471) | |
| 平衡，2020年6月30日 | | 67,396,243 | | | $ | 337 | | | (13,652,861) | | | $ | (103,781) | | | $ | 1,071,502 | | | $ | (3,198) | | | $ | (89,065) | | | $ | (2,058) | | | $ | 873,737 | |
| 股票期权的行使 | | 44,672 | | | — | | | — | | | — | | | 1,370 | | | — | | | — | | | — | | | 1,370 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 144,041 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 15,729 | | | — | | | — | | | — | | | 15,729 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (47,196) | | | (3,467) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,467) | |
| 出资--非控股权益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (339) | | | — | | | — | | | 339 | | | — | |
发行2025年到期的可转换票据，扣除发行成本和税费净额为$8,617 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61,936 | | | — | | | — | | | — | | | 61,936 | |
| 外币折算收益(亏损)，税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,739 | | | — | | | — | | | 1,739 | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,910 | | | 413 | | | 2,323 | |
| 平衡，2020年9月30日 | | 67,584,956 | | | $ | 337 | | | (13,700,057) | | | $ | (107,248) | | | $ | 1,150,198 | | | $ | (1,459) | | | $ | (87,155) | | | $ | (1,306) | | | $ | 953,367 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Envestnet，Inc.
股东权益简明合并报表(续)
(除分享信息外，以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | |
| | 普通股 | | 国库券和股票 | | 附加 | | 其他 | | | | 非 | | |
| | | | | | 普普通通 | | | | 实缴 | | 综合 | | 累积 | | 控管 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | 资本 | | 收入(亏损) | | 赤字 | | 利息 | | 权益 |
| 余额，2018年12月31日 | | 61,238,898 | | | $ | 306 | | | (13,117,098) | | | $ | (67,858) | | | $ | 761,128 | | | $ | (994) | | | $ | (58,882) | | | $ | (1,098) | | | $ | 632,602 | |
| 股票期权的行使 | | 200,326 | | | 1 | | | — | | | — | | | 3,162 | | | — | | | — | | | — | | | 3,163 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 479,479 | | | 2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2 | |
| 收购业务 | | 15,755 | | | — | | | — | | | — | | | 772 | | | — | | | — | | | — | | | 772 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,864 | | | — | | | — | | | — | | | 12,864 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (160,456) | | | (9,819) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,819) | |
| 外币折算损益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 222 | | | — | | | — | | | 222 | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,185) | | | (83) | | | (18,268) | |
| 余额，2019年3月31日 | | 61,934,458 | | | 309 | | | (13,277,554) | | | (77,677) | | | 777,926 | | | (772) | | | (77,067) | | | (1,181) | | | 621,538 | |
| 股票期权的行使 | | 114,109 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1,750 | | | — | | | — | | | — | | | 1,751 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 182,390 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 收购业务 | | 3,184,713 | | | 16 | | | — | | | — | | | 222,468 | | | — | | | — | | | — | | | 222,484 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,434 | | | — | | | — | | | — | | | 13,434 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (67,960) | | | (6,143) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,143) | |
| 外币折算损益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 112 | | | — | | | — | | | 112 | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 893 | | | (280) | | | 613 | |
| 余额，2019年6月30日 | | 65,415,670 | | | 327 | | | (13,345,514) | | | (83,820) | | | 1,015,578 | | | (660) | | | (76,174) | | | (1,461) | | | 853,790 | |
| 股票期权的行使 | | 225,414 | | | 1 | | | — | | | — | | | 2,114 | | | — | | | — | | | — | | | 2,115 | |
| 普通股发行--限制性股票单位归属 | | 242,789 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,169 | | | — | | | — | | | — | | | 13,169 | |
| 为满足预扣税款而扣缴的股票 | | — | | | — | | | (84,538) | | | (3,735) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,735) | |
| 外币折算损益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,458) | | | — | | | — | | | (1,458) | |
| 净收益(亏损) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,080) | | | 116 | | | (2,964) | |
| 余额，2019年9月30日 | | 65,883,873 | | | $ | 329 | | | (13,430,052) | | | $ | (87,555) | | | $ | 1,030,861 | | | $ | (2,118) | | | $ | (79,254) | | | $ | (1,345) | | | $ | 860,918 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
Envestnet，Inc.
简明现金流量表合并表
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 经营活动： | | | | |
| 净损失 | | $ | (10,338) | | | $ | (20,619) | |
| 对净亏损与经营活动提供的现金净额进行调节的调整： | | | | |
| 折旧摊销 | | 85,077 | | | 73,167 | |
| 坏账拨备 | | 2,323 | | | 1,243 | |
| 递延所得税 | | 79 | | | (37,626) | |
| 非现金补偿费用 | | 45,721 | | | 43,167 | |
| 非现金利息支出 | | 12,255 | | | 17,195 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 1,308 | | | 1,240 | |
| 支付或有对价 | | — | | | (578) | |
| 对或有对价负债的公允市值调整 | | (2,056) | | | — | |
| 收购权益法投资的收益 | | (4,230) | | | — | |
| 权益法投资的损失分摊 | | 4,280 | | | 1,507 | |
| 使用权资产减值 | | 1,426 | | | — | |
| 其他 | | 556 | | | — | |
| 扣除收购后的营业资产和负债净额变化： | | | | |
| 应收费用，净额 | | (10,825) | | | 6,164 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | (11,139) | | | (4,784) | |
| 其他非流动资产 | | (1,807) | | | (6,113) | |
| 应计费用和其他负债 | | 3,393 | | | (9,732) | |
| 应付帐款 | | 12,084 | | | (6,859) | |
| 递延收入 | | 1,488 | | | 1,231 | |
| 其他非流动负债 | | 2,084 | | | 3,242 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 131,679 | | | 61,845 | |
| | | | |
| 投资活动： | | | | |
| 购买财产和设备 | | (8,824) | | | (16,098) | |
| 内部开发软件的资本化 | | (40,257) | | | (23,649) | |
| 对私营公司的投资 | | (13,875) | | | (3,200) | |
| 收购业务，扣除收购的现金后的净额 | | (20,257) | | | (321,571) | |
| | | | |
| 投资活动所用现金净额 | | (83,213) | | | (364,518) | |
| | | | |
-继续-
Envestnet，Inc.
现金流量表简明合并报表(续)
(千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9个月 |
| | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 融资活动： | | | | |
| 发行2025年到期的可转换票据所得款项 | | 517,500 | | | — | |
| 2025年到期的可转换票据发行成本 | | (14,540) | | | — | |
| 循环信贷贷款的借款收益 | | 45,000 | | | 175,000 | |
| 循环信贷安排付款 | | (305,000) | | | (75,000) | |
| 循环信贷工具发行成本 | | — | | | (2,103) | |
| 先前收购的递延对价支付 | | (1,879) | | | — | |
| 支付或有对价 | | — | | | (171) | |
| 行使股票期权所得收益 | | 8,053 | | | 7,029 | |
| 为基于股票的薪酬而支付的代替发行的股票的税款 | | (16,283) | | | (19,697) | |
| 发行限制性股票单位 | | 3 | | | 4 | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 232,854 | | | 85,062 | |
| | | | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (1,009) | | | (178) | |
| | | | |
| 增加(减少)现金、现金等价物和限制性现金 | | 280,311 | | | (217,789) | |
| | | | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 82,755 | | | 289,671 | |
| | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金
(见注2) | | $ | 363,066 | | | $ | 71,882 | |
| | | | |
| 补充披露现金流量信息--所得税期间支付的现金净额 | | $ | 5,349 | | | $ | 7,826 | |
| 补充披露现金流量信息--利息期间支付的现金 | | 9,652 | | | 7,813 | |
| 补充披露非现金经营、投资和融资活动： | | | | |
| 收购业务时发行的普通股 | | — | | | 222,484 | |
| 收购企业时发出的或有对价 | | 5,239 | | | 15,880 | |
| 应计付款，为应付账款中包括的递延补偿负债提供资金 | | — | | | — | |
| 包括在其他非流动负债中的购买负债 | | — | | | 5,468 | |
| 应计费用和其他负债中包括的采购负债 | | 632 | | | — | |
| 购入应付账款、应计费用和其他负债的固定资产 | | 1,104 | | | 2,262 | |
| 包括在其他非流动负债中的会员利息负债 | | 3,221 | | | 3,700 | |
| 为清偿购买责任而发行的普通股 | | — | | | 772 | |
| 租赁权改进由租赁激励提供资金 | | 1,766 | | | — | |
| 非控制单位的转让 | | 771 | | | — | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
目录
Envestnet，Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
1.业务的组织和描述
Envestnet，Inc.(“Envestnet”)及其子公司(统称“本公司”)为财富管理和财务健康提供智能系统。Envestnet的统一技术提高了顾问的生产力，加强了财富管理流程。通过平台增强、伙伴关系和收购的组合，Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解他们的客户，并提供更好的结果。
Envestnet是围绕以下内容组织的二主要的、互补的业务细分市场。各业务部门的财务信息载于简明综合财务报表的“附注15-部门信息”。
2.陈述的基础
随附的本公司截至2020年9月30日以及截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表未经独立注册会计师事务所审计。这些未经审计的简明综合财务报表与我们截至2019年12月31日的已审计综合财务报表的编制基准相同，反映了管理层认为为公平反映本公司截至2020年9月30日的财务状况以及本文所述期间的运营、权益、全面收益(亏损)和现金流量结果所必需的所有正常经常性调整。未经审计的简明综合财务报表包括本公司的账目。所有重要的公司间交易和余额都已在合并中冲销。Envestnet Wealth Solutions部门以非美国货币计价的账户已使用美元作为功能货币重新计量。Envestnet Data&Analytics部门的某些账户是以外币记录和计量的。那些拥有非美元功能货币的子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算，收入和费用按平均汇率换算。这些外币折算产生的差额在未经审计的简明综合资产负债表中计入股东权益内的累计其他全面收益(亏损)。公司还受到外币交易的损益和外币资产负债表账户的重新计量的影响，这两项都包括在其他费用中。, NET在精简的合并操作报表中。
截至2020年9月30日的3个月和9个月的经营业绩并不一定代表其他中期或整个会计年度的预期经营业绩。
未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和规定编制的。按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据该等规则和规定予以精简或省略。对公认会计原则在这些笔记中写的是给那些人的。财务会计准则委员会(“FASB”) 会计准则编码™，有时也被称为编码法或“ASC”。这些未经审计的简明综合财务报表应与本公司于2020年2月28日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响未经审计的简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
下表将简明合并资产负债表中的现金、现金等价物和限制性现金与简明合并现金流量表中报告的金额进行核对：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物 | | $ | 362,918 | | | $ | 71,632 | |
| 包括在预付费用和其他流动资产中的限制性现金 | | — | | | 82 | |
| 包括在其他非流动资产中的限制性现金 | | 148 | | | 168 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金 | | $ | 363,066 | | | $ | 71,882 | |
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与新冠肺炎有关的金融影响
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒新冠肺炎爆发全球大流行。随着病毒的扩散，此次疫情对全球企业和市场造成了重大干扰。对公司运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间、蔓延和强度，以及政府、监管和私营部门的反应，所有这些都是不确定和难以预测的。尽管公司目前无法估计疫情的整体财务影响，但如果疫情继续下去，可能会对公司的业务、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。截至2020年9月30日，这些精简合并财务报表并未反映疫情带来的任何调整。
近期会计公告
最近采用的会计公告-2016年6月，FASB发布了亚利桑那州立大学2016-13年度“金融工具--信贷损失：金融工具信贷损失的计量(主题326)”。这一更新极大地改变了实体将被要求衡量信贷损失的方式。这一标准要求实体基于“预期信用损失”方法而不是目前使用的“已发生损失”方法来估计信用损失。新的方法将要求实体根据历史经验、当前状况和对可收回性的合理预测来衡量金融资产的所有预期信贷损失。方法的改变预计将影响确认信贷损失的时间。本标准适用于上市公司自2019年12月15日以后发布的年度及中期财务报表。这些变化对公司从2020年1月1日开始的财年。公司确认初步应用ASU 2016-13年度的累计影响为调整数$1,141，税后净额计入累计赤字的期初余额。本公司预计采用ASU 2016-13不会对其持续运营的结果产生实质性影响。
尚未采用的会计公告--2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12，《所得税(话题740)：简化所得税的核算.“此更新旨在作为简化计划的一部分，降低所得税会计的复杂性。本标准适用于上市公司自2020年12月15日以后发布的年度及中期财务报表。允许尽早采用该标准。该公司目前正在评估这一指引对其简明综合财务报表的潜在影响。
2020年8月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06号文件，“债务--具有转换和其他期权的债务(分主题470-20)和衍生工具和对冲--实体自有股权中的合约(分主题815-40)：实体自有股权中可转换工具和合同的会计处理”。这一更新简化了某些可转换工具的会计处理，修订了关于实体自有股本合同的衍生工具范围例外的指导意见，并修改了由于这些变化而计算稀释每股收益的指导意见。本标准适用于上市公司自2021年12月15日以后发布的年度和中期财务报表。允许提前采用该标准，但不得早于2020年12月15日之后开始的会计年度，包括这些会计年度内的过渡期。该公司目前正在评估这一指引对其简明综合财务报表的潜在影响。
3. 商业收购
对私人服务公司的投资
2020年1月8日，公司收购了一家4.25一家私人服务公司的%会员权益，现金对价为$11,000。这家私营服务公司与独立的网络咨询公司合作，帮助它们成长、变得更有利可图、更高效地运营。该公司将使用权益会计方法来记录其在私人服务公司的净收益或亏损中所占的份额，该部分的净收益或亏损与实际运营结果相差一个季度。该公司采用股权会计方法，因为它拥有不到50%的股份，缺乏控制权，否则不会对这家私营服务公司的重大经济决策行使控制权。
该私营服务公司是并仍然是本公司的客户，因此已被确定为关联方。这家私营服务公司的营收总计为美元。2,883及$7,956在截至2020年9月30日的三个月和九个月里。截至2020年9月30日，公司已录得应收账款净额$1,803来自私人服务公司。
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未经审计简明合并财务报表附注(续)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
收购私营科技公司
2020年2月18日，公司通过其全资子公司Yodlee，Inc.(“Yodlee”)收购了一家私人科技公司(“私人科技公司收购”)。这家私营科技公司通过基于云的可互操作接口或应用编程接口网络，实现了金融信息提供商(如银行和金融机构)和金融信息用户(如金融技术贷款人和其他金融服务机构)之间的同意生成和数据流动。这家私营科技公司的技术和业务已经整合到Envestnet Data&Analytics部门。
关于对私人科技公司的收购，该公司收购了全部流通股，并支付了#美元的现金对价。2,343，扣除所获得的现金，取决于某些结账和结账后的调整，外加最高可达#美元的额外费用。6,750在或有对价中，以实现某些业绩目标为基础。截至收购之日，该公司记录的负债为#美元。5,239，代表收购日或有对价的估计公允价值。
2020年6月，该公司确定此次收购的某些业绩目标将无法实现。因此，公司将与此次收购相关的或有对价负债外加应计利息减少了#美元。1,982并将此记录为一般和管理费用的减少。2020年9月，公司进一步减少了与此次收购相关的或有对价负债，减幅不大。或有代价估计公允价值的未来变动(如有)将在本公司的收益中确认。
该公司记录的估计商誉为#美元。7,017，即不是的T所得税可抵扣，专有技术的可识别无形资产估计为#美元。1,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
这家私营科技公司的经营业绩包含在2020年2月18日开始的简明综合经营报表中，并不被认为对该公司的经营业绩有重大影响。
收购私有云技术公司
2020年3月2日，本公司收购了一家私有云技术公司的若干资产(以下简称“私有云技术公司收购”)。这家私有云技术公司使企业能够设计和实施从遗留系统和应用程序到现代云计算平台的数字化过渡。这家私有云技术公司的技术和运营已整合到我们的Envestnet Wealth Solutions部门。
关于收购私有云技术公司，该公司支付了估计代价#美元。11,968，扣除获得的现金后的净额。关于此次收购，该公司记录的估计商誉为#美元。10,932，这是可以在所得税方面扣除的。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
私有云技术公司的运营业绩包含在2020年3月2日开始的简明综合运营报表中，并不被视为对公司运营业绩有重大影响。
收购民营金融科技设计公司
2020年3月3日，本公司收购了一家非本公司所有的民营金融科技设计公司的未完成单位，并将被收购的公司合并为本公司的全资子公司(“民营金融科技设计公司收购”)。这家私人金融技术设计公司为机构金融服务公司、银行财富管理组织、独立顾问网络和经纪自营商设计集成、直观的数字技术应用。这家私人金融技术设计公司的技术和业务已经整合到Envestnet Wealth Solutions部门。
该公司以前拥有大约45%的优秀单位在这家私人金融科技设计公司，并将其计入股权方法投资。基于私人金融技术设计公司的估值为$11,026，公司支付的估计代价为$。5,946，扣除所获得的现金，用于剩余的未偿还单位。作为收购的结果，该公司确认了#美元的收益。4,2302020年第一季度
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未经审计简明合并财务报表附注(续)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
对其先前持有的权益的公允价值进行重新计量，该权益已计入其他费用，并在简明合并经营报表中净额
关于收购私人金融科技设计公司，该公司记录的商誉总额估计为#美元。9,241，其中约为$6,658可扣除所得税，专有技术的可识别无形资产估计为#美元。2,000。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
这家非上市金融技术设计公司的经营业绩包含在2020年3月3日开始的简明综合经营报表中，并不被认为对公司的经营业绩有重大影响。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月，该公司2020年收购的收购相关成本并不重要，已计入一般和行政费用。该公司可能在2020年剩余时间产生额外的收购相关成本。
这些收购产生的商誉代表了这些交易的预期协同效益，主要与潜在的新业务和交叉销售机会以及我们现有技术的增强带来的未来收入增加有关。
对于公司2020年的收购，所收购的某些资产和负债的估计公允价值是临时的，并基于公司在收购日期所掌握的信息。该等临时项目的估计公允价值乃根据若干估值及其他研究而厘定，并正在进行中，尚未达到有足够资料作出最终计量的地步。该公司相信，初步信息为估计这些金额的公允价值提供了合理的基础，但正在等待确定这些公允价值所需的额外信息。因此，反映的公允价值临时计量可能会发生变化，这种变化可能会很大。本公司期望在合理可行的情况下尽快最终确定该等估计资产及负债的估值，但不迟于收购日期起计一年。
备考财务信息
2019年4月1日，本公司从嘉信理财(Charles Schwab Corporation)的全资子公司Performance Technologies，Inc.手中收购了部分资产，主要包括无形资产，以及承担PortfolioCenter业务(“PortfolioCenter”)的某些负债。2019年5月1日，本公司收购了PIEtech，Inc.(以下简称PIEtech)的全部流通股。以下形式财务信息显示了Envestnet、PortfolioCenter和PIEtech截至2019年9月30日的9个月的综合运营结果，并假设PortfolioCenter和PIEtech的收购已于2018年初发生。本公司自2019年1月1日以来的其他收购的结果不包括在下面提供的形式财务信息中，因为它们被认为对本公司的经营业绩没有重大影响。
以下公布的未经审计的预计结果包括收购无形资产的摊销费用、利息支出、基于股票的薪酬支出和所得税。本公司以下备考信息包括于2018年1月1日冲销其递延税项资产的估值津贴，以及冲销因这些收购而在2019年发生的交易成本，并从2019年的适当时期冲销这些金额。在这个形式上的信息中，公司间的所有收入都已被抵消。
备考财务信息仅供参考，并不代表在2018年初进行收购时本应取得的经营成果。
| | | | | | | | | | |
| | | | 截至9月30日的9个月， |
| | | | 2019 |
| 营业收入 | | | | $ | 679,355 | |
| 可归因于Envestnet，Inc.的净亏损 | | | | $ | (22,754) | |
| Envestnet，Inc.每股净亏损： | | | | |
| 基本型 | | | | $ | (0.44) | |
| 稀释 | | | | $ | (0.44) | |
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未经审计简明合并财务报表附注(续)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
4.预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 预付费技术 | | $ | 9,882 | | | $ | 8,178 | |
| 所得税预付款和应收账款 | | 7,917 | | | — | |
| 预付工资税和福利 | | 5,967 | | | 5,446 | |
| 非所得税应收账款 | | 5,142 | | | 5,555 | |
| 预付保险 | | 2,179 | | | 1,919 | |
| 预付费对外信息服务 | | 2,121 | | | 2,209 | |
| 其他 | | 8,758 | | | 8,876 | |
| 预付费用和其他流动资产总额 | | $ | 41,966 | | | $ | 32,183 | |
5.财产和设备，净值
财产和设备，网络包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 预计使用寿命 | | 2020 | | 2019 |
| 费用： | | | | | | |
| 计算机设备和软件 | | 3年份 | | $ | 72,572 | | | $ | 72,190 | |
| 租赁权的改进 | | 资产的租赁期限或使用寿命较短 | | 37,840 | | | 34,645 | |
| 办公家具和固定装置 | | 3-7年份 | | 11,036 | | | 10,832 | |
| 办公设备及其他 | | 3-5年份 | | 7,016 | | | 6,850 | |
| 建筑和建筑改进 | | 7-39年份 | | 2,669 | | | 2,647 | |
| 土地 | | 不适用 | | 940 | | | 940 | |
| | | | | 132,073 | | | 128,104 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | | (83,090) | | | (74,348) | |
| 财产和设备合计(净额) | | $ | 48,983 | | | $ | 53,756 | |
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司淘汰了Envestnet Wealth Solutions部门不再使用的财产和设备，历史成本为$964及$5,459分别为。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，公司淘汰了Envestnet Data&Analytics部门不再使用的财产和设备，历史成本为$1,413及$2,097分别为。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，本公司淘汰了Envestnet Wealth Solutions部门不再使用的财产和设备，历史成本为$1,355及$4,997分别为。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司淘汰了Envestnet Data&Analytics部门不再使用的财产和设备，历史成本为$174及$4,295分别为。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月里，资产报废的损益并不重要。
折旧和摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 折旧及摊销费用 | | $ | 5,341 | | | $ | 4,693 | | | $ | 16,021 | | | $ | 15,810 | |
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
6.内部开发的软件
内部开发的软件包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 估计有用的生命周期 | | 2020 | | 2019 |
| 内部开发的软件 | | 5年份 | | $ | 144,968 | | | $ | 104,703 | |
| 减去：累计摊销 | | | | (57,490) | | | (44,440) | |
| 内部开发的软件，NET | | | | $ | 87,478 | | | $ | 60,263 | |
摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 摊销费用 | | $ | 5,100 | | | $ | 2,800 | | | $ | 13,042 | | | $ | 8,533 | |
7.商誉和无形资产净额
商誉账面金额变动情况如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | Envestnet
财富解决方案 | | Envestnet
数据与分析 | | 总计 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 583,247 | | | $ | 296,603 | | | $ | 879,850 | |
| 收购 | | 20,173 | | | 7,017 | | | 27,190 | |
| 外币和其他 | | (70) | | | (273) | | | (343) | |
| 2020年9月30日的余额 | | $ | 603,350 | | | $ | 303,347 | | | $ | 906,697 | |
无形资产净额由以下各项组成：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | 毛 | | | | 网 | | 毛 | | | | 网 |
| | | 携载 | | 累积 | | 携载 | | 携载 | | 累积 | | 携载 |
| | | 金额 | | 摊销 | | 金额 | | 金额 | | 摊销 | | 金额 |
| 客户列表 | | $ | 591,520 | | | $ | (186,296) | | | $ | 405,224 | | | $ | 591,520 | | | $ | (148,517) | | | $ | 443,003 | |
| 专有技术 | | 89,914 | | | (57,897) | | | 32,017 | | | 87,714 | | | (44,165) | | | 43,549 | |
| 商品名称 | | 33,700 | | | (18,358) | | | 15,342 | | | 33,700 | | | (14,663) | | | 19,037 | |
| 无形资产总额 | $ | 715,134 | | | $ | (262,551) | | | $ | 452,583 | | | $ | 712,934 | | | $ | (207,345) | | | $ | 505,589 | |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，没有发生无形资产的实质性报废。
摊销费用如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 摊销费用 | | $ | 18,510 | | | $ | 19,242 | | | $ | 56,014 | | | $ | 48,824 | |
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8.应计费用 和其他负债
应计费用和其他负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 应计薪酬及相关税项 | | $ | 55,286 | | | $ | 53,627 | |
| 应计投资经理费用 | | 54,127 | | | 48,720 | |
| 非所得税应付账款 | | 8,816 | | | 11,040 | |
| 应计专业服务 | | 5,696 | | | 3,833 | |
| 应计技术 | | 4,020 | | | 3,042 | |
| 应计交易成本 | | 2,970 | | | 2,482 | |
| 累算慈善捐款 | | — | | | 5,020 | |
| 其他应计费用 | | 10,375 | | | 10,180 | |
| 应计费用和其他负债总额 | | $ | 141,290 | | | $ | 137,944 | |
2019年第四季度，公司为年龄超过一定年龄且在公司工作年限至少65年的员工提供自愿提前退休计划(简称提前退休计划)。员工必须在2020年1月31日之前自愿接受该计划，并在2020年3月31日之前离职。与这一计划相关的是，该公司记录了大约$12,000在截至2020年9月30日的9个月里，遣散费的增加。截至2020年9月30日，公司累计收益约为868应计薪酬和相关税金及美元2,336计入其他非流动负债。截至2019年12月31日，公司累计收益约为1,733应计薪酬和相关税金及美元599计入其他非流动负债。这些付款将延长到2030年。
9.债款
截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司的未偿债务如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 循环信贷余额 | | $ | — | | | $ | 260,000 | |
| | | | |
| 2023年到期的可转换票据 | | $ | 345,000 | | | $ | 345,000 | |
| 2023年到期的可转换票据的未增值折价 | | (26,444) | | | (33,491) | |
| 2023年到期的可转换票据的未摊销发行成本 | | (4,733) | | | (5,996) | |
2023年到期的可转换票据账面价值(1) | | $ | 313,823 | | | $ | 305,513 | |
| | | | |
| 2025年到期的可转换票据 | | $ | 517,500 | | | $ | — | |
| 2025年到期的可转换票据的未增值折价 | | (69,104) | | | — | |
| 2025年到期的可转换票据的未摊销发行成本 | | (12,301) | | | — | |
2025年到期的可转换票据账面价值(2) | | $ | 436,095 | | | $ | — | |
(1) 2023年到期的可转换票据负债部分的实际利率为6截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月。
(2)2025年到期的可转换票据负债部分的实际利率为4截至2020年9月30日的三个月。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
利息支出由以下部分组成，并计入其他费用，净额为简明合并经营报表中的净额：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 债务贴现的增加 | | $ | 3,816 | | | $ | 3,846 | | | $ | 8,496 | | | $ | 11,388 | |
| 循环信贷安排利息 | | 1,259 | | | 1,529 | | | 5,786 | | | 2,725 | |
| 息票利息 | | 1,951 | | | 2,264 | | | 4,962 | | | 6,792 | |
| 发行成本摊销 | | 922 | | | 1,160 | | | 2,186 | | | 2,880 | |
| 未支取及其他费用 | | 191 | | | 187 | | | 477 | | | 560 | |
| *利息支出总额 | | $ | 8,139 | | | $ | 8,986 | | | $ | 21,907 | | | $ | 24,345 | |
2025年到期的可转换票据
2020年8月，该公司发行了$517,5002025年到期、2025年8月15日到期的可转换票据。2025年到期的可转换票据的利息为0.75从2021年2月15日开始，每年2月15日和8月15日每半年支付一次现金欠款的年利率。2025年到期的可转换票据是一般无担保债务，在支付权利上从属于我们在公司循环信贷安排下的义务。这些票据在结构上从属于除其全资子公司Envestnet Asset Management，Inc.以外的任何公司子公司的债务和其他债务。Envestnet Asset Management，Inc.将在无担保的基础上为这些票据提供全面和无条件的担保。2025年到期的可转换票据与公司现有和未来的所有其他优先债务具有同等的偿还权。
如契约所界定，一旦发生“根本改变”，持有人可要求本公司以现金回购全部或部分于2025年到期的可转换票据。100购买的2025年到期的可转换票据本金的%，外加任何应计和未付利息。公司可以选择在2023年8月15日或之后以现金赎回全部或任何部分票据，前提是我们最后报告的普通股销售价格至少为130当时有效的转换价格的%，至少在20连续或非连续的交易日30连续交易日，截止于(包括)以下任何一个交易日五紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日。
2025年到期的可转换票据在到期前的特定情况下可转换为公司普通股，转换率为9.36822025年到期的可换股票据本金每千股股份，换股价格为$106.74每股，在一定条件下可能会进行调整。在某些情况下，持有者可以在紧接2025年2月15日前一个营业日交易结束前的任何时间，根据自己的选择转换2025年到期的可转换票据。公司的既定政策是至少部分或全部以现金结算2025年到期的可转换票据的债务部分。这项政策既基于公司的意图，也基于其以现金结算这些票据的能力。
本公司通过将发行2025年到期的可转换票据所得款项在负债部分和嵌入转换选择权或股权部分之间分配，对2025年到期的可转换票据的负债和权益部分进行了单独核算。这一分配是通过在发行不包括嵌入转换选项的类似票据时首先估计利率来完成的。该公司分配了$61,936权益部分，扣除发售成本$1,982和$$的税费6,634。该公司对2025年到期的可转换票据记录了折让$70,552这笔费用将在2025年到期的可转换票据的有效期内增加并记录为额外的利息支出。
修订后的信贷协议
发放本公司循环信贷融资的信贷协议(“经修订信贷协议”)包括若干金融契诺，截至2020年9月30日，本公司符合这些要求。
有关转换对每股净收益的影响的进一步讨论，请参阅“附注14-每股净收益(亏损)”。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
10.公允价值计量
下表列出了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表中按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值，基于三级公允价值层次：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 |
| | | 公允价值 | | 一级 | | 第II级 | | 第III级 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 319,489 | | | $ | 319,489 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 为递延补偿负债提供资金的资产 | | 9,391 | | | — | | | — | | | 9,391 | |
| 总资产 | | $ | 328,880 | | | $ | 319,489 | | | $ | — | | | $ | 9,391 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 或有对价 | | $ | 13,290 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,290 | |
| 递延赔偿责任 | | 8,178 | | | 8,178 | | | — | | | — | |
| 总负债 | | $ | 21,468 | | | $ | 8,178 | | | $ | — | | | $ | 13,290 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2019年12月31日 |
| | | 公允价值 | | 一级 | | 第II级 | | 第III级 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 37,730 | | | $ | 37,730 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 为递延补偿负债提供资金的资产 | | 8,390 | | | — | | | — | | | 8,390 | |
| 总资产 | | $ | 46,120 | | | $ | 37,730 | | | $ | — | | | $ | 8,390 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 或有对价 | | $ | 9,045 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 9,045 | |
| 递延赔偿责任 | | 8,208 | | | 8,208 | | | — | | | — | |
| 总负债 | | $ | 17,253 | | | $ | 8,208 | | | $ | — | | | $ | 9,045 | |
与本公司若干收购相关的或有对价负债的公允价值是使用贴现现金流量法估计的，其中的重大投入在市场上看不到，因此属于第III级公允价值计量，定义见。ASC820，“公允价值计量和披露”。公司第三级公允价值计量中的重大投入没有得到市场活动的支持，包括它对与这些收购相关的预期未来现金流量的评估，以及它们在收购之日起的随后五年内实现目标业绩目标的能力，管理层认为，考虑到与这些义务相关的不确定性，这些现金流量已经适当折现，并根据各自协议的条款计算。
本公司将继续于每个报告日期重新评估或有代价及负债的公允价值，直至结算为止。这些估计公允价值的变化将在公司的收益中确认，并在简明综合经营报表中计入一般和行政费用。
下表列出了本公司或有对价负债的对账，这些负债是使用2019年12月31日至2020年9月30日期间的重大不可观察到的投入(III级)按公允价值经常性计量的：
| | | | | | | | |
| | | 或有对价负债的公允价值 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 9,045 | |
| 民营科技公司收购 | | 5,239 | |
| 或有对价负债的公允市值调整 | | (2,056) | |
| 或有对价增值 | | 1,062 | |
| 2020年9月30日的余额 | | $ | 13,290 | |
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
下表对用于为公司递延补偿负债提供资金的资产进行了对账，该负债使用2019年12月31日至2020年9月30日期间的重大不可观察到的投入(III级)，按公允价值经常性计量：
| | | | | | | | |
| | | 资产对基金递延赔偿责任的公允价值 |
| 2019年12月31日的余额 | | $ | 8,390 | |
| 捐款 | | 1,060 | |
| 公允价值调整 | | (59) | |
| 2020年9月30日的余额 | | $ | 9,391 | |
为该基金提供资金的资产的公允市场价值公司的递延补偿负债是以该公司的现金退还价值为基础的。公司的人寿保险费。用于为公司递延补偿负债提供资金的资产价值(包括在压缩综合资产负债表中的其他非流动资产中)的价值因该计划的资金而增加，但被相关投资工具的亏损部分抵消。这些亏损在公司收益中确认，并在简明综合经营报表中计入一般和行政费用。
本公司在每个计量日期按级别评估资产和负债的分类，并根据本公司关于确认公允价值层次各级别之间的转移的会计政策，在事件发生的实际日期或当环境变化导致转移时确认各级别之间的转移。在截至2020年9月30日的9个月里，一级、二级和三级之间没有转移。
债务协议及其他金融资产和负债的公允价值
截至2020年9月30日，公司认为2023年到期的可转换票据和2025年到期的可转换票据为II级负债，并使用市场法计算各自的公允价值。每张可转换票据的估计公允价值是根据2020年9月30日场外市场的估计或实际买入和报价确定的(见“附注9-债务”)。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，2023年到期的可转换票据的账面价值为美元。313,823及$305,513分别代表未偿还本金总额减去未摊销贴现和债务发行成本。截至2020年9月30日和2019年12月31日，2023年到期的可转换票据的公允价值估计为1美元。442,104及$414,852分别为。
截至2020年9月30日，2025年到期的可转换票据的账面价值为美元。436,095，代表未偿还本金总额减去未摊销贴现和债务发行成本。截至2020年9月30日，2025年到期的可转换票据的估计公允价值为$520,486.
截至2020年9月30日和2019年12月31日，0及$260,000经修订信贷协议项下的循环信贷安排的未偿还款项。本公司认为，截至2020年9月30日和2019年12月31日，循环信贷安排为I级负债(见“附注9-债务”)。
公司考虑了我们的其他金融资产和负债的记录价值，这些资产和负债主要由现金和现金等价物、应收账款和应付账款组成，根据这些资产和负债的短期性质，近似计算了这些资产和负债在2020年9月30日的公允价值。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
11.收入和收入成本
收入的分类
下表列出了该公司按主要来源分列的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2020 | | 2019 |
| | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 固形 | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 固形 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基于资产 | | $ | 137,744 | | | $ | — | | | $ | 137,744 | | | $ | 126,591 | | | $ | — | | | $ | 126,591 | |
| 基于订阅的 | | 62,783 | | | 45,114 | | | 107,897 | | | 57,353 | | | 43,230 | | | 100,583 | |
| 经常性总收入 | | 200,527 | | | 45,114 | | | 245,641 | | | 183,944 | | | 43,230 | | | 227,174 | |
| 专业服务和其他收入 | | 3,767 | | | 3,151 | | | 6,918 | | | 4,280 | | | 4,626 | | | 8,906 | |
| 总收入 | | $ | 204,294 | | | $ | 48,265 | | | $ | 252,559 | | | $ | 188,224 | | | $ | 47,856 | | | $ | 236,080 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的9个月， |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 固形 | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 固形 |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基于资产 | | $ | 394,801 | | | $ | — | | | $ | 394,801 | | | $ | 355,595 | | | $ | — | | | $ | 355,595 | |
| 基于订阅的 | | 184,516 | | | 132,911 | | | 317,427 | | | 148,457 | | | 127,471 | | | 275,928 | |
| 经常性总收入 | | 579,317 | | | 132,911 | | | 712,228 | | | 504,052 | | | 127,471 | | | 631,523 | |
| 专业服务和其他收入 | | 11,082 | | | 11,101 | | | 22,183 | | | 13,767 | | | 14,901 | | | 28,668 | |
| 总收入 | | $ | 590,399 | | | $ | 144,012 | | | $ | 734,411 | | | $ | 517,819 | | | $ | 142,372 | | | $ | 660,191 | |
一个客户占公司总收入的10%以上：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 忠实性 | | 15 | % | | 15 | % | | 15 | % | | 15 | % |
忠诚度占比18在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，Envestnet Wealth Solutions部门每个月的收入的百分比。忠诚度占比19截至2019年9月30日的三个月和九个月内，Envestnet Wealth Solutions部门收入的百分比。
在列报的任何期间，没有单一客户占Envestnet Data&Analytics部门收入的10%以上。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
下表显示了该公司根据客户的账单地址按地理位置分类的收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 247,692 | | | $ | 228,427 | | | $ | 718,246 | | | $ | 638,008 | |
国际(1) | | 4,867 | | | 7,653 | | | 16,165 | | | 22,183 | |
| 总收入 | | $ | 252,559 | | | $ | 236,080 | | | $ | 734,411 | | | $ | 660,191 | |
(1) 外国公司的收入占该公司总收入的比例没有超过10%。
剩余履约义务
下表包括预计在未来确认的与截至2020年9月30日未履行(或部分未履行)的履约义务相关的收入：
| | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， | | |
| 2020年剩余时间 | | $ | 62,167 | |
| 2021 | | 198,655 | |
| 2022 | | 141,388 | |
| 2023 | | 74,195 | |
| 2024 | | 39,180 | |
| 此后 | | 31,013 | |
| 总计 | | $ | 546,598 | |
上述金额仅包括与客户签订的重要合同的固定对价。
本公司运用了实际的权宜之计和豁免，因此没有披露(I)最初预期期限为一年或更短的合同；(Ii)本公司确认按其有权为履行的服务开具发票金额的收入的合同；以及(Iii)完全将可变对价分配给完全未履行的履约义务或完全未履行的转让构成单一履约义务一部分的独特服务的承诺的合同的未履行履行义务的价值。
合同余额
截至2020年9月30日的递延收入总额增加了$1,837在截至2020年9月30日的9个月内，主要是收入增长、现金收入时间和收入确认的结果。该公司的大部分递延收入将在未来12个月内确认。
期初递延收入余额中已确认的收入为#美元。5,209及$4,434分别为截至2020年和2019年9月30日的三个月。期初递延收入余额中已确认的收入为#美元。31,038及$21,022分别为截至2020年和2019年9月30日的9个月。这笔收入的大部分是基于订阅的服务和专业服务安排。从前几期履行的业绩义务中确认的收入数额并不重要。
递延销售奖励薪酬
递延销售奖励薪酬为$10,326及$9,387分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。递延销售奖励补偿的摊销费用为$861及$1,099分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月。递延销售奖励补偿的摊销费用为$2,933及$2,503分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月。递延销售奖励补偿计入简明综合资产负债表的其他非流动资产，摊销费用计入简明综合经营报表的薪酬和福利支出。不是的期内录得资本化成本的重大减值亏损。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
该公司已经运用了实际的权宜之计，在摊销期限为一年或更短的情况下，将获得合同的增量成本确认为发生时的费用。这些成本包括在简明综合经营报表中的薪酬和福利支出中。
收入成本
下表按收入类别汇总了收入成本：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 基于资产 | | $ | 71,133 | | | $ | 64,339 | | | $ | 201,600 | | | $ | 178,474 | |
| 基于订阅的 | | 7,291 | | | 7,278 | | | 20,375 | | | 21,652 | |
| 专业服务和其他 | | 121 | | | 253 | | | 352 | | | 5,469 | |
| 收入总成本 | | $ | 78,545 | | | $ | 71,870 | | | $ | 222,327 | | | $ | 205,595 | |
12.基于股票的薪酬
本公司拥有根据2004年股票激励计划(“2004年计划”)、2010年长期激励计划(“2010年计划”)和Envestnet，Inc.2019年收购股权激励计划(“2019年股权计划”)发行的股票期权、限制性股票单位(“RSU”)和绩效股票单位(“PSU”)。
截至2020年9月30日，根据本公司的计划，未来可供发行的普通股最大数量为1,385,029.
公司计划的股票薪酬支出如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 基于股票的薪酬费用 | | $ | 15,729 | | | $ | 13,169 | | | $ | 42,500 | | | $ | 39,467 | |
| 股票薪酬费用的税收效应 | | (4,011) | | | (3,438) | | | (10,837) | | | (10,305) | |
| 对收入的净影响 | | $ | 11,718 | | | $ | 9,731 | | | $ | 31,663 | | | $ | 29,162 | |
上述基于股票的薪酬支出的税收影响是使用混合法定税率计算的。25.5%和26.1分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月。
股票期权
以下加权平均假设被用来评估在所示时期授予的期权的价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 授予日期期权的公允价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21.55 | |
| 波动率 | | — | % | | — | % | | — | % | | 40.0 | % |
| 无风险利率 | | — | % | | — | % | | — | % | | 2.5 | % |
| 股息率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % |
| 预期期限(以年为单位) | | 0.0 | | 0.0 | | 0.0 | | 6.5 |
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
下表汇总了公司计划下的期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 加权平均 | | |
| | | | | 加权的- | | 剩馀 | | |
| | | | | 平均值 | | 合同生命周期 | | 集料 |
| | | 选项 | | 行使价格 | | (年) | | 内在价值 |
| 截至2019年12月31日的未偿还金额 | | 1,150,586 | | | $ | 25.66 | | | 3.4 | | $ | 50,590 | |
| 授与 | | — | | | — | | | | | |
| 已行使 | | (587,121) | | | 18.02 | | | | | |
| 没收 | | (7,213) | | | 48.70 | | | | | |
截至2020年9月30日的未偿还款项 | | 556,252 | | | 33.44 | | | 3.9 | | 24,324 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可行使的期权 | | 516,073 | | | $ | 32.22 | | | 3.5 | | $ | 23,191 | |
截至2020年9月30日，已发行股票期权的行权价格从1美元到1美元不等。10.40至$55.29。于2020年9月30日，有一笔与未归属股票期权有关的未确认的基于股票的薪酬支出，公司预计将在加权平均期内确认。1.3好多年了。
限售股单位
公司已将限制性股票单位和绩效股票单位授予未授予的员工。基于业绩的股票单位取决于某些预先设定的业务和财务指标的实现，以及随后的服务条件。管理这些基于业绩的股票单位归属的业务和财务指标提供了门槛，这些门槛规定了在每个评估日期归属的股票数量，范围为50%至150%。如果按照个人授予条款中的定义，这些指标得以实现，那么这些股票将面临断崖式的冲击。三年从授予之日起。
以下是根据公司计划授予的未归属限制性股票单位和绩效股票单位的活动摘要：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | RSU | | PSU |
| | | 数量
股份 | | 加权的-
平均资助金
日期公允价值
每股收益 | | 数量
股份 | | 加权的-
平均资助金
日期公允价值
每股收益 |
| 截至2019年12月31日的未偿还金额 | | 1,318,870 | | | $ | 58.88 | | | 254,118 | | | $ | 67.96 | |
| 授与 | | 956,494 | | | 74.55 | | | 67,793 | | | 81.42 | |
| 既得 | | (677,129) | | | 57.51 | | | — | | | — | |
| 没收 | | (120,421) | | | 61.04 | | | (33,010) | | | 64.70 | |
截至2020年9月30日的未偿还款项 | | 1,477,814 | | | 69.48 | | | 288,901 | | | 71.49 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至2020年9月30日，85,651与未归属的限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出，公司预计将在加权平均期间确认2.0好多年了。截至2020年9月30日，11,153与未归属的基于业绩的限制性股票单位相关的未确认的基于股票的薪酬支出，公司预计将在加权平均期间确认1.9好多年了。
13. 所得税
下表包括公司所得税拨备(福利)、所得税拨备(福利)和有效税率前的收益(亏损)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收益(亏损)拨备(收益) | | $ | 2,820 | | | $ | (9,941) | | | $ | (10,499) | | | $ | (52,210) | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| 实际税率 | | 17.6 | % | | 70.2 | % | | 1.5 | % | | 60.5 | % |
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Envestnet，Inc.
未经审计简明合并财务报表附注(续)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
*在截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于公司对其部分美国递延税项资产的估值免税额发生了变化，以及州和地方税的影响，但这些变化被永久性账面税差异、股票薪酬带来的意外之财、与净营业亏损结转有关的冠状病毒援助、救济和经济安全法(“CARE法案”)的影响以及联邦和州研发(R&D)抵免部分抵消。
截至2019年9月30日的三个月，本公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于股票薪酬带来的意外之财、高管薪酬扣除限制、不确定税收状况的额外应计项目以及外国税率和美国法定税率之间的差异。
截至2019年9月30日止九个月，本公司的实际税率与法定税率不同，主要是由于本公司发放的估值免税额为#美元。21,907由于收购PIEtech记录的额外递延税项负债、基于股票的薪酬带来的意外之财、联邦和州研发抵免以及不确定税收状况的额外应计项目。
该公司未确认税收优惠的总负债(不包括利息和罚款)为#美元。20,782及$18,939分别于2020年9月30日和2019年12月31日。在这一数额中，未确认的税收优惠的一部分被记录为递延税项资产的减少，而不是非流动负债。未确认的税收优惠部分(不包括利息和罚款)记录为非流动负债#美元。7,149及$6,504分别于2020年9月30日和2019年12月31日。
截至2020年9月30日，未确认的税收优惠金额(包括利息和罚款)将使公司的有效税率受益(如果确认)为$15,683。该公司估计，未确认税收优惠的负债可能减少#美元。10,690在未来12个月内，预计税务机关的审查工作将完成。
该公司确认与所得税支出中未确认的税收优惠相关的潜在利息和罚款。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里，这些数字并不重要。该公司已累计利息和罚款#美元。8,773及$7,336分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
14.每股净收益(亏损)
普通股每股基本净收入(亏损)的计算方法是：普通股股东可获得的净收入(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均股数。用于计算稀释后净收益(亏损) 每股基本加权平均股数，在稀释效果的情况下，通过使用库存股方法的股票期权、普通权证、限制性股票奖励、限制性股票单位和可转换票据的稀释效应而增加。
本公司使用库存股方法核算其可转换票据(见“附注9-债务”)对稀释后每股净收入的影响，因为该等票据可根据本公司的选择以现金、股票或两者的组合结算。因此，2023年到期的可转换票据和2025年到期的可转换票据将不会对稀释后每股净收入产生影响，直到公司股价超过转换价格#美元。68.31每股及$106.74如果可转换票据的交易价格符合一定的标准，则可转换票据的交易价格将分别按每股股票价格和某些其他标准进行调整，或可转换票据的交易价格符合特定标准。在转换期间，可转换票据如果以现金结算，将不影响稀释每股净收入；如果转换时以股票结算，将对每股稀释净收入产生影响。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
下表提供了用于计算可归因于Envestnet，Inc.的基本和稀释后每股净收益(亏损)的分子和分母：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 每股基本净收益(亏损)计算： | | | | | | | | |
| 可归因于Envestnet公司的净收益(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
| | | | | | | | |
| 加权平均流通股基本数量 | | 53,800,048 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
| 每股基本净收益(亏损) | | $ | 0.04 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
| | | | | | | | |
| 每股摊薄净收益(亏损)计算： | | | | | | | | |
| 可归因于Envestnet公司的净收益(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
| | | | | | | | |
| 加权平均流通股基本数量 | | 53,800,048 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
| 摊薄股份的影响： | | | | | | | | |
| 购买普通股的选择权 | | 331,728 | | | — | | | — | | | — | |
| 未归属的限制性股票单位 | | 610,442 | | | — | | | — | | | — | |
| 可转换票据 | | 730,267 | | | — | | | — | | | — | |
| 权证 | | 86,498 | | | — | | | — | | | — | |
| 稀释后的加权平均流通股数量 | | 55,558,983 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
摊薄净收益(亏损) 每股 | | $ | 0.03 | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.40) | |
反摊薄的证券，因此不包括在稀释净收益(亏损)的计算中 每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 购买普通股的选择权 | | — | | | 1,394,009 | | | 556,252 | | | 1,394,009 | |
| 未授权的RSU和PSU | | — | | | 1,787,608 | | | 1,766,715 | | | 1,787,608 | |
| 权证 | | — | | | 470,000 | | | 470,000 | | | 470,000 | |
| 可转换票据 | | 4,848,044 | | | 7,793,826 | | | 9,898,734 | | | 7,793,826 | |
| 总反稀释证券 | | 4,848,044 | | | 11,445,443 | | | 12,691,701 | | | 11,445,443 | |
15.段信息
业务部门通常围绕公司的业务服务进行组织。该公司的业务部门包括：
•Envestnet财富解决方案 –领先的统一财富管理软件和服务提供商，为财务顾问和机构提供支持。
•Envestnet Data&Analytics –领先的数据聚合和数据分析平台，为数字金融服务提供基于云的动态创新。
以下表格中的信息来源于公司用于公司管理的内部财务报告。非部门运营费用包括某些公司高管的工资和福利、某些类型的专业服务费用和保险、收购相关交易成本、重组费用以及其他非经常性和/或非运营相关费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，部门间收入并不重要。
有关收入的详细情况，请参阅“附注11-收入和收入成本”。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
下表列出了按部门划分的营业收入(亏损)与Envestnet公司合并净收入(亏损)之间的对账情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| Envestnet财富解决方案 | | $ | 29,683 | | | $ | 17,746 | | | $ | 60,890 | | | $ | 46,969 | |
| Envestnet Data&Analytics | | (1,238) | | | (7,112) | | | (6,764) | | | (24,000) | |
| 非部门运营费用 | | (16,789) | | | (10,762) | | | (46,079) | | | (52,091) | |
| 营业收入(亏损) | | 11,656 | | | (128) | | | 8,047 | | | (29,122) | |
| 其他费用，净额 | | (8,836) | | | (9,813) | | | (18,546) | | | (23,088) | |
| 所得税拨备(收益)前综合收益(亏损) | | 2,820 | | | (9,941) | | | (10,499) | | | (52,210) | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| 合并净收入(亏损) | | 2,323 | | | (2,964) | | | (10,338) | | | (20,619) | |
| 新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (413) | | | (116) | | | (12) | | | 247 | |
| 可归因于Envestnet公司的综合净收入(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
合并资产、合并折旧和摊销以及合并资本支出汇总如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 细分资产： | | | | |
| Envestnet财富解决方案 | | $ | 1,599,797 | | | $ | 1,297,891 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 501,464 | | | 503,993 | |
| 合并资产 | | $ | 2,101,261 | | | $ | 1,801,884 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 分部折旧和摊销： | | | | | | | | |
| Envestnet财富解决方案 | | $ | 20,406 | | | $ | 18,414 | | | $ | 59,907 | | | $ | 46,057 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 8,545 | | | 8,321 | | | 25,170 | | | 27,110 | |
| 合并折旧和摊销 | | $ | 28,951 | | | $ | 26,735 | | | $ | 85,077 | | | $ | 73,167 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 分部资本支出： | | | | | | | | |
| Envestnet财富解决方案 | | $ | 12,676 | | | $ | 12,926 | | | $ | 34,066 | | | $ | 33,791 | |
| Envestnet Data&Analytics | | 6,373 | | | 2,423 | | | 15,015 | | | 5,956 | |
| 合并资本支出 | | $ | 19,049 | | | $ | 15,349 | | | $ | 49,081 | | | $ | 39,747 | |
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
16.地理信息
下表列出了某些长期资产，包括按地理区域净额计算的财产和设备、网络和内部开发的软件：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 九月三十日， | | 十二月三十一号， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 美国 | | $ | 131,884 | | | $ | 108,992 | |
| 印度 | | 3,549 | | | 3,988 | |
| 其他 | | 1,028 | | | 1,039 | |
| 长期资产总额，净额 | | $ | 136,461 | | | $ | 114,019 | |
有关按地理区域划分的收入详情，请参阅“附注11-收入和收入成本”。
17.承诺和或有事项
购买义务和赔偿
本公司在某些安排中包括各种类型的赔偿和担保条款。这些赔偿和担保可能包括但不限于与知识产权有关的侵权索赔，对某些服务提供商的直接或间接损害和担保，以及对某些客户的服务水平要求。根据每项安排的性质，任何潜在的赔偿或担保的类型和金额都有很大的不同。公司经历了不是的在此之前的索赔，并且不能确定与此类赔偿和担保条款相关的未来可能支付的最高金额(如果有的话)。本公司相信不太可能须根据该等安排支付重大款项，因此并无在简明综合资产负债表中记录与该等安排相关的或有负债。
本公司就其在正常业务过程中获得的某些服务订立无条件购买义务安排。
法律程序
在美国特拉华州地区法院于2019年7月17日由FinancialApps，LLC(以下简称FinancialApps)提起的诉讼中，公司及其子公司Yodlee，Inc.(简称Yodlee)被列为被告。案件标题是FinancialApps，LLC诉Envestnet Inc.，et al.，No.19-cv-1337(Del)。FinancialApps称，盗用商业秘密、欺诈、侵权干扰潜在商机、不正当竞争、侵犯版权和违约。金融应用公司正在寻求重大的金钱赔偿和各种公平和禁制令的救济。
2019年9月17日，本公司和Yodlee提出动议，驳回FinancialApps提起的诉讼中的某些索赔，包括侵犯版权、不正当竞争和欺诈索赔。*2020年8月25日，地区法院部分批准和部分驳回了本公司和Yodlee的动议。具体地说，该公司和Yodlee在FinancialApps指控侵犯版权和违反伊利诺伊州欺骗性贸易行为法的指控中获胜。虽然最高法院接受了Envestnet和Yodlee的论点，即FinancialApps的其他几项指控是基于构成侵犯版权的指控-因此应该因为版权优先购买权而失败-但法院发现，FinancialApps指控的行为与侵犯版权行为截然不同，足以在早期阶段幸存下来。
2019年10月30日，该公司和Yodlee对FinancialApps提起反诉。Yodlee声称，FinancialApps欺诈性地诱使它与FinancialApps签订合同，然后又违反了这些合同。FinancialApps已经提交了一项动议，要求驳回尤德利的反诉。2020年9月15日，地方法院驳回了FinancialApps就所有指控提出的动议，但违约指控除外，该动议在没有偏见的情况下以技术性抗辩被驳回。在这一点上，法院允许Yodlee修改其反诉，纠正技术缺陷，并重申其主张。Yodlee和Envestnet于2020年9月30日提交了修订后的反诉。修改后的反诉(1)弥补了这一技术缺陷，重申了约德利的合同反诉；(2)扩大了因各种原因引起的诽谤反诉。
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(以千为单位，不包括每股和每股金额)
提起诉讼后，金融应用公司(FinancialApps)在行业媒体上散布了诽谤声明。该公司认为FinancialApps的指控是没有根据的，并打算为这一诉讼辩护，并积极提起反诉。
2020年8月25日，原告黛博拉·韦施(Deborah Wesch)向美国加利福尼亚州北区地方法院提起集体诉讼，该公司和Yodlee被列为被告。2020年10月21日，原告韦施和另外九名被点名的原告提起了修改后的集体诉讼。案件说明是Deborah Wesch等人诉Yodlee，Inc.等人，案件编号3：20-cv-05991-sk。原告指控Yodlee非法收集他们的金融交易数据，当时原告将他们的银行账户链接到使用Yodlee API的移动应用程序，原告进一步指控Yodlee非法将交易数据出售给第三方。起诉书指控违反了加州的某些法规和普通法，包括不公平竞争法，以及联邦法规，包括存储通信法。原告代表自己，以及从2014年到现在以据称类似的方式向Yodlee支持的应用程序提供登录凭据的全国性和加利福尼亚州亚类人士，寻求金钱赔偿和公平和禁令救济。该公司认为，它在诉讼中没有被恰当地列为被告，它还认为，与Yodlee一样，原告的主张是没有根据的。2020年11月4日，该公司和Yodlee分别提出动议，驳回诉状中的所有索赔，并打算积极为诉讼辩护。
此外，本公司涉及在其日常业务过程中产生的法律诉讼，所有与该等诉讼相关的法律费用及其他成本均计入已产生的费用。如果很可能发生了债务，并且损失的金额或潜在损失的范围可以合理估计，公司将为这些索赔记录准备金。这些条款会定期进行审查和调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定案件有关的其他信息或事件的影响。在诉讼事项中，如果损失可能是合理的，但不是很可能的，或者是可能的，但不能合理地估计，则不会确定应计利润，但如果该事项是重大的，则必须予以披露。该公司认为，尽管有可能，与任何索赔相关的负债是不可能的，因此截至2020年9月30日还没有记录任何索赔的应计项目。此外，虽然目前无法合理估计任何可能的损失范围，但本公司不认为任何这些诉讼的结果，无论是个别的还是总体的，如果被确定为对其不利，将不会对其财务状况或业务产生重大不利影响，尽管诉讼的不利解决可能对公司在特定季度或年度的运营业绩或现金流产生重大不利影响。
偶然事件
该公司的某些收入在其在美国开展业务的某些司法管辖区须缴纳销售税和使用税。截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司估计销售和使用税应缴税款为1美元。7,729及$10,220分别与多个司法管辖区的收入相关。该金额计入简明综合资产负债表中的应计费用和其他负债。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司还估计销售和使用税为应收账款1美元。1,825及$3,346分别与从客户那里获得的部分负债的估计可回收性有关。该金额计入压缩综合资产负债表中的预付费用和其他流动资产。
从适用司法管辖区获得的其他未来信息可能会影响公司对其销售和使用税责任的估计，但目前还不能对估计做出这样的改变。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
除非另有说明，否则术语“Envestnet”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指Envestnet，Inc.及其子公司作为一个整体。
除非另有说明，否则除股票和每股信息、财务顾问数量和客户账户外，所有金额均以千为单位。
这份Form 10-Q季度报告包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述，符合1995年“私人证券诉讼改革法案”的定义。这些前瞻性陈述尤其包括有关我们的计划、战略和前景的陈述，标题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。这些表述是基于我们目前对未来事件的预期和预测，由诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”或“将会”或这些术语的负面含义或此类词语的变体来识别，类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。此外，任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势以及未来事件或环境的其他特征的陈述都是前瞻性陈述。T可能导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述所表达的结果不同的潜在风险、不确定性和其他因素包括但不限于，
•大流行或健康危机，包括2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行及其对全球经济和资本市场的影响，以及我们的产品、客户、供应商和员工，以及我们的运营结果，其全面程度可能未知；
•难以维持收入的快速增长，这可能会对我们的行政、运营和财政资源造成巨大的需求；
•我们有能力成功识别潜在的收购对象，完成收购，并成功整合被收购的公司；
•收购的预期效益不能实现到预期的程度或时间的可能性；
•我们有能力及时、准确地成功地将客户的资产从他们的技术平台转换到我们的技术平台；
•我们的债务数额和偿债能力；
•我们的收入在不同时期的变化；
•我们的部分销售目标是大型金融机构和大型互联网服务公司，这延长了销售周期，需要大量的前期销售成本，并导致完成部分销售的可预测性降低；
•客户部署我们的解决方案以及过程中潜在的延迟和风险；
•我们的解决方案和服务与其他公司相比的竞争力；
•我们的收入集中于向金融服务业客户提供我们的解决方案和服务；
•我们收入的很大一部分依赖于有限数量的客户；
•市场状况和利率波动对我们的产品和服务的需求以及管理的资产价值的影响；
•对我们获得收入的资产的投资模式的改变，以及投资者在任何时候赎回或撤回投资的自由；
•客户对费用的重新谈判；
•我们有能力跟上快速的技术变化、不断发展的行业标准或客户不断变化的要求；
•我们推出新解决方案、服务和增强功能的能力；
•我们有能力维护我们的系统和设施的安全性和完整性，维护个人信息的隐私，并承担违反数据安全的潜在责任；
•隐私权法律法规、行业标准和合同义务的影响以及这些法律、法规、标准和义务的变化，以及未能遵守这些要求对我们如何运营业务的负面影响；
•与潜在、被认为或实际违反受托责任和/或利益冲突有关的责任；
•我们的解决方案、服务或系统或我们所依赖的第三方的解决方案、服务或系统无法正常工作；
•损害我们的声誉；
•我们未能有效处理交易或未能充分防范有争议或潜在的欺诈活动；
•我们无法维持与第三方服务提供商的支付网络，或我们的支付合作伙伴遇到困难；
•限制我们从第三方获取信息的能力或获取此类信息的费用；
•第三方使用我方提供的不准确信息的潜在责任；
•我们的保险未能充分保护我们；
•我们对高级管理团队的依赖；
•我们招聘和留住合格员工的能力；
•法规遵从性失误；
•法律法规，包括税收法规的变化，或者不能继续依赖于某些法律、法规的适用豁免；
•发生被视为“控制权变更”的情况；
•对我们不利的司法或监管程序；
•知识产权保护不力；
•第三方侵犯其知识产权的潜在索赔；
•我们使用开放源码编码；
•保护商业秘密和其他专有信息；
•与我们的国际业务相关的风险；
•外币汇率波动的影响；
•某些税法适用和解释的不确定性；
•会计原则和准则的变化；
•报告单位或长期资产公允价值估计的变动；
•增发普通股、发行优先股、可转换证券；
•一般经济条件、政治条件和监管条件；
•全球事件、自然灾害、环境灾难、恐怖袭击和流行病，包括它们对经济和贸易市场的影响；以及
•管理层对这些因素的反应。
此外，可能还有我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述中提到的结果大不相同。本季度报告中包含的所有前瞻性陈述和本文引用的文件均受本警示性声明的整体约束。前瞻性陈述仅说明截至发布之日的情况，我们不打算更新或以其他方式修改前瞻性陈述，以反映本季度报告日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生，除非适用法律另有要求。如果我们确实更新了一个或多个前瞻性陈述，就不应推断我们会对这些或其他前瞻性陈述进行额外的更新。
虽然我们相信我们的计划、意图和期望是合理的，但我们可能无法实现我们的计划、意图或期望。
这些前瞻性陈述包含风险和不确定性。可能导致实际结果与我们在本季度报告中作出的前瞻性陈述大不相同的重要因素在第一部分第1A项中陈述。我们在截至2019年12月31日的年度报告10-K表(“2019年10-K表”)中的“风险因素”，已在第二部分第1A项中更新。本10-Q表中的“风险因素”；因此，投资者不应过度依赖我们的前瞻性陈述。除非适用法律另有要求，否则我们没有义务在本报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述，以符合这些陈述以反映意想不到的事件的发生。
您应该完整阅读这份Form 10-Q和2019年Form 10-K的季度报告，并了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的不同，这些差异可能是实质性的。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
以下讨论和分析也应与本季度报告中其他部分的简明合并财务报表和相关附注以及我们的2019年10-K报表中的合并财务报表和相关附注一起阅读。除了本文包含的历史信息外，本讨论还包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。实际结果可能与下面讨论的结果大不相同。
概述
Envestnet是财富管理和财务健康智能系统的领先提供商。Envestnet的统一技术提高了顾问的生产力，并加强了财富管理流程。Envestnet使企业和顾问能够更充分地了解他们的客户，并提供更好的结果。
超过5100家公司，其中包括17家 在美国最大的20家银行、50家最大的财富管理和经纪公司中的47家、500多家最大的注册投资顾问公司(“RIA”)以及数百家互联网服务公司中，都利用了Envestnet的技术和服务。Envestnet解决方案增强了对客户的了解，加快了客户入驻，改善了客户的数字体验，并有助于为企业、顾问及其客户带来更好的结果。
Envestnet成立于1999年，一直是帮助财富管理转型的领先者，努力实现其目标，即建立一个全面的金融健康网络，为顾问及其客户提供支持。他说：
通过平台增强、合作伙伴关系和收购的组合，Envestnet独一无二地提供了一个连接软件、服务和数据的金融网络，提供更好的情报，并使其客户能够推动更好的结果。
Envestnet公司总部设在伊利诺伊州芝加哥，在美国、印度和其他国际地区为客户提供服务。
Envestnet还经营着五家公司注册投资顾问(“注册投资顾问”)s”)在美国证券交易委员会(SEC)注册。我们相信，我们的商业模式会带来高度经常性和可预测的财务结果。
近期发展
与新冠肺炎有关的不确定性
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎为大流行性疾病。我们正在密切关注新冠肺炎疫情的发展，并正在采取积极措施确保业务连续性。我们的首要任务是保护我们员工的福祉，同时我们继续为我们的客户提供不间断的服务和支持。作为我们现有业务连续性协议的一部分，我们创建了一个流行病指导委员会，该委员会定期开会，向我们的员工和客户传达信息或指导。
我们已经制定了旅行禁令，并在适用的情况下遵守强制性的居家命令。由于这些强制性的居家命令，我们的大多数员工都在家里工作。在许可的情况下，我们还实行了办公室内工作轮换。对于在我们办公室工作的员工，我们已经采取了预防措施，包括调整工作空间，以允许适当的社会距离和加强清洁制度。我们还取消了原定于2020年5月举行的2020年年度顾问峰会。我们将继续关注与新冠肺炎有关的事态发展，并将随着形势的发展，继续根据现有的业务连续性计划以及全球卫生组织、相关政府和一般应对大流行最佳做法的指导，协调我们的运营应对。
新冠肺炎疫情爆发之初，股市出现了大幅下跌。这对我们意义重大，因为我们在企业对企业(B2B)的基础上向金融服务客户提供基于资产、基于订阅和专业的服务，让客户向他们的最终用户提供基于我们平台的解决方案。截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们大约55%和54%的收入来自基于资产的收费安排。基于资产的经常性收入主要包括向客户提供访问我们平台的费用。这些费用通常基于在我们平台下管理或管理的资产的不同百分比。我们的收费百分比根据我们向客户提供的服务级别和类型以及现有客户帐户的价值而有所不同。我们客户账户的价值受到客户资金流入或流出以及市场波动的影响。我们大约90%的基于资产的费用安排是根据截至上一季度末我们平台上的客户资产的市场价值在每个季度初计费的。
由于我们的收入安排结构和我们的客户类型，我们在截至2020年3月31日的三个月的收入没有受到新冠肺炎的实质性影响。虽然由于截至2020年3月31日的股票市场下跌，我们在2020年第二季度的基于资产的收入比2020年第一季度有所下降，但我们的基于资产的收入在2020年第三季度受到的影响很小，因为股票市场总体上是这样的。
截至2020年6月30日，已恢复到大流行前的水平，并继续保持稳定。我们没有经历过业务中断，也没有因为新冠肺炎疫情而失去任何重要客户。
在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，大约43%的收入是基于订阅的。这些收入主要包括为客户提供持续访问我们平台的费用。这些基于订阅的费用通常包括固定费用或基于使用的费用。这些费用根据所提供的服务而有所不同。我们基于订阅的费用安排通常是通过多年合同建立的。
如果由于新冠肺炎或其他原因导致股市再次下跌，我们的收入将受到负面影响。根据我们最新的内部预测和其他定性因素，我们已经确定，截至2020年9月30日，我们的资产目前没有减值。我们也没有修改与新冠肺炎疫情相关的循环信贷协议。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE法案)签署成为法律。CARS法案中的一项条款规定，自2017年12月31日之后至2021年1月1日之前的纳税年度产生的净营业亏损(NOL)可结转五年。我们估计，从NOL的结转中退还的资金约为1,200美元。
对私人服务公司的投资
2020年1月8日，我们以1.1万美元现金收购了一家私人服务公司4.25%的会员权益。这家私营服务公司与独立的网络咨询公司合作，帮助它们成长、变得更有利可图、更高效地运营。我们是在权益法会计的基础上对这项投资进行会计核算的。
收购私营科技公司
2020年2月18日，通过我们的全资子公司Yodlee，Inc.(“Yodlee”)，我们收购了一家私人科技公司(“私人科技公司收购”)。这家私营科技公司通过基于云的可互操作接口或应用编程接口网络，实现了金融信息提供商(如银行和金融机构)和金融信息用户(如金融技术贷款人和其他金融服务机构)之间的同意生成和数据流动。这家私营科技公司的技术和运营已经整合到我们的Envestnet Data&Analytics部门。
就收购私人科技公司而言，吾等收购所有已发行股份，并支付现金代价2,343美元(扣除所收购现金后)，但须作出若干成交及成交后调整，另加最多6,750美元的或有对价，以达致若干业绩目标为基础。截至收购日，我们记录的负债约为5,239美元，这是收购日或有对价的估计公允价值。
2020年6月，我们确定此次收购的某些业绩目标将无法实现。因此，我们将与此次收购相关的或有对价负债外加应计利息减少了1,982美元，并将其记录为一般和管理费用的减少。2020年9月，我们进一步减少了与此次收购相关的或有对价负债，减幅不大。未来或有代价估计公允价值的变化(如果有)将在我们的收益中确认。
我们记录的商誉估计为7,017美元，不能从所得税中扣除，专有技术的可识别无形资产估计为1,000美元。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
收购私有云技术公司
2020年3月2日，我们收购了一家私有云技术公司的某些资产(即收购私有云技术公司)。这家私有云技术公司使企业能够设计和实施从遗留系统和应用程序到现代云计算平台的数字化过渡。这家私有云技术公司的技术和运营已整合到我们的Envestnet Wealth Solutions部门。
在收购私有云技术公司方面，我们支付了11,968美元的估计对价(扣除收购的现金)。与收购有关，我们记录的商誉估计为10,932美元，可从所得税中扣除。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
收购民营金融科技设计公司
2020年3月3日，我们收购了一家非本公司所有的民营金融科技设计公司的优秀单位，并将被收购的公司合并为我们的全资子公司(“民营金融科技设计公司收购”)。这家私人金融技术设计公司为机构金融服务公司、银行财富管理组织、独立顾问网络和经纪自营商设计集成、直观的数字技术应用。这家私人金融技术设计公司的技术和运营已经整合到我们的Envestnet Wealth Solutions部门。
我们之前拥有这家私人金融技术设计公司约45%的未偿还单位，并将其计入股权方法投资。根据私人金融科技设计公司的估计价值11026美元，我们为剩余的未完成单位支付了5946美元的估计代价(扣除收购的现金)。作为收购的结果，我们确认了其先前持有的权益重新计量到公允价值的收益4,230美元，这些权益计入其他费用，净额计入简明综合经营报表。
在收购私人金融科技设计公司方面，我们记录的商誉估计总额为9,241美元，其中约6,658美元可扣除所得税，专有技术的可识别无形资产估计为2,000美元。收购的有形资产和承担的负债不是实质性的。
非公开发行2025年到期的可转换票据
2020年8月，我们发行了517,500美元于2025年8月15日到期的可转换票据(“2025年到期的可转换票据”)。此次发行的净收益约为503,000美元。2025年到期的可转换票据的利息为0.75%，从2021年2月15日开始，每半年支付一次现金欠款，从2021年2月15日开始。
2025年到期的可转换票据是一般无担保债务，在偿付权上从属于我们在循环信贷安排下的义务。2025年到期的可转换票据在到期前的某些情况下可以转换为我们的普通股，转换率为2025年到期的可转换票据的每千本金9.3682股，换算价为每股106.74美元，在某些条件下可以进行调整。有关发行这些可转换票据的更多细节，请参阅“第一部分，附注9-债务，2025年到期的可转换票据”。
提前退休计划
2019年第四季度，我们为年龄超过一定年龄、在公司工作年限至少65年的员工提供了自愿提前退休计划(“提前退休计划”)。员工必须在2020年1月31日之前自愿接受该计划，并在2020年3月31日之前离职。在截至2020年9月30日的9个月里，我们已经记录了大约12000美元的遣散费。截至2020年9月30日，我们累积了大约868美元的应计薪酬和相关税款，以及2336美元的其他非流动负债。这些付款将延长到2030年。截至2019年12月31日，我们累计应计薪酬和相关税款约1,733美元，其他非流动负债约599美元。
行政领导任命
2019年10月3日，我们的董事长兼首席执行官Jud Bergman死于一场车祸。当时，Envestnet总裁兼Envestnet Wealth Solutions首席执行官Bill Crager被任命为我们的临时首席执行官，我们的首席独立董事Ross Chapin被任命为我们董事会的临时非执行主席。2020年3月30日，Crager先生被任命为Envestnet首席执行官兼董事会成员，自2019年1月以来一直担任Envestnet Data&Analytics首席执行官的Stuart DePina被任命为Envestnet总裁。现任董事会成员詹姆斯·福克斯被任命为董事会主席。
分段
Envestnet围绕两个主要的、互补的业务部门进行组织。各业务部门的财务信息包含在本季度报告10-Q表第1项中的简明合并财务报表的第I部分第1项“注15-部门信息”中。我们的业务细分如下：
•Envestnet财富解决方案-领先的统一财富管理软件和服务提供商，为财务顾问和机构赋权。
•Envestnet Data&Analytics-领先的数据聚合和数据智能平台，为数字金融服务提供基于云的动态创新。
Envestnet财富解决方案部门
Envestnet为经纪自营商、银行和RIA的财务顾问提供了他们向最终客户提供整体财富管理所需的所有工具。此外，该公司还为顾问提供业务管理支持，以便他们能够扩大业务并更有效地运营。到2020年9月30日，Envestnet的平台资产增长到超过4.1万亿美元，在超过105000名顾问的监督下，拥有大约1300万个账户。
为顾问提供的服务包括：财务规划、风险评估工具、投资战略和解决方案、资产配置模型、研究、投资组合构建、提案生成和文书准备、模型管理和账户重新平衡、账户监控、定制费用账单、覆盖资产配置、税务管理和社会责任投资的覆盖服务、聚合多托管人业绩报告和沟通工具，以及数据分析。我们可以接触到各种领先的第三方资产托管人。
我们主要通过以下产品和服务套件提供这些解决方案：
•Envestnet|企业提供端到端的开放式财富管理平台，顾问可以通过该平台为客户构建投资组合。它从汇总的家庭数据开始，然后导致创建财务计划、资产配置、投资战略、投资组合管理、再平衡和业绩报告。Advisors可以获得2万多种投资产品。Envestnet| 企业还向客户销售数据聚合和报告、数据分析和数字建议功能。
•Envestnet|Tamarac™ 提供领先的交易、再平衡、投资组合会计、业绩报告和客户关系管理软件，主要面向高端RIA。
•Envestnet|MoneyGuide为金融服务业提供领先的基于目标的财务规划解决方案。这种适应性很强的软件帮助财务顾问使用一流的技术和增强的集成来生成财务计划，从而为他们的客户增加显著的价值。
•Envestnet|退休解决方案 (“再培训计划”) 为顾问销售的退休计划提供一整套服务。利用集成技术，ERS可满足退休计划的监管、数据和投资需求，并提供全面的信息。
•Envestnet|PMC®，或投资组合管理顾问公司。(“PMC”)提供研究和咨询服务，协助顾问为客户创建投资解决方案。这些解决方案包括4600多个经过审核的第三方管理账户产品、多经理人投资组合、基金策略师投资组合，以及近900个专有产品，如量化投资组合和基金策略师投资组合。PMC还提供投资组合覆盖和税收优化服务。
关键指标
下表提供了有关在所示时期内利用我们的平台、财务顾问和投资者账户的资产金额的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 九月三十日， | | 十二月三十一号， | | 三月三十一号， | | 六月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2019 | | 2019 | | 2020 | | 2020 | | 2020 |
| | (单位：百万美元，不包括账户和顾问数据) |
| 平台资产 | | | | | | | | | | |
| 管理资产(“AUM”) | | $ | 188,739 | | | $ | 207,083 | | | $ | 185,065 | | | $ | 215,994 | | | $ | 228,905 | |
| 管理资产(“AUA”) | | 316,742 | | | 343,505 | | | 312,472 | | | 344,957 | | | 375,860 | |
| 总AUM/A | | 505,481 | | | 550,588 | | | 497,537 | | | 560,951 | | | 604,765 | |
| 认购 | | 2,947,582 | | | 3,205,281 | | | 2,875,394 | | | 3,247,400 | | | 3,498,353 | |
| 平台总资产 | | $ | 3,453,063 | | | $ | 3,755,869 | | | $ | 3,372,931 | | | $ | 3,808,351 | | | $ | 4,103,118 | |
| 平台账户 | | | | | | | | | | |
| 奥姆 | | 934,811 | | 935,039 | | 970,896 | | 1,007,386 | | 1,018,817 |
| AUA | | 1,136,430 | | 1,193,882 | | 1,254,856 | | 1,252,247 | | 1,318,730 |
| 总AUM/A | | 2,071,241 | | 2,128,921 | | 2,225,752 | | 2,259,633 | | 2,337,547 |
| 认购 | | 9,692,714 | | 9,793,175 | | 10,090,172 | | 10,003,156 | | 10,639,399 |
| 平台帐户总数 | | 11,763,955 | | 11,922,096 | | 12,315,924 | | 12,262,789 | | 12,976,946 |
| 顾问 | | | | | | | | | | |
| AUM/A | | 39,735 | | 40,563 | | 40,971 | | 41,206 | | 41,450 |
| 认购 | | 60,319 | | 61,180 | | 62,077 | | 62,404 | | 63,862 |
| 总顾问 | | 100,054 | | 101,743 | | 103,048 | | 103,610 | | 105,312 |
下表提供了有关资产的销售总额、赎回、净流量和市值变化在多大程度上影响所指时期的AUM或AUA变化的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 资产前滚-截至2020年9月30日的三个月 |
| | 自.起 | | 毛 | | | | 网 | | 市场 | | | | 自.起 |
| | 6/30/2020 | | 销货 | | 赎回 | | 流动 | | 影响 | | | | 9/30/2020 |
| | (单位：百万，账户数据除外) |
| 奥姆 | | $ | 215,994 | | | $ | 12,526 | | | $ | (10,151) | | | $ | 2,375 | | | $ | 10,536 | | | | | $ | 228,905 | |
| AUA | | 344,957 | | | 33,944 | | | (19,618) | | | 14,326 | | | 16,577 | | | | | 375,860 | |
| 总AUM/A | | $ | 560,951 | | | $ | 46,470 | | | $ | (29,769) | | | $ | 16,701 | | | $ | 27,113 | | | | | $ | 604,765 | |
| 收费账户 | | 2,259,633 | | | | | | | 77,914 | | | | | | | 2,337,547 | |
上述AUM/A总销售额包括84亿美元的新客户转换。在截至2020年9月30日的三个月中，我们又实现了339亿美元的订阅转换，使截至2020年9月30日的三个月的订阅转换总额达到423亿美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 资产前滚-截至2020年9月30日的9个月 |
| | | 自.起 | | 毛 | | | | 网 | | 市场 | | 重新分类为 | | 自.起 |
| | | 12/31/2019 | | 销货 | | 赎回 | | 流动 | | 影响 | | 认购 | | 6/30/2020 |
| | | (单位：百万，不包括账户管理数据) |
| 奥姆 | | $ | 207,083 | | | $ | 50,356 | | | $ | (31,111) | | | $ | 19,245 | | | $ | 2,577 | | | $ | — | | | $ | 228,905 | |
| AUA | | 343,505 | | | 90,403 | | | (61,520) | | | 28,883 | | | 5,417 | | | (1,945) | | | 375,860 | |
| 总AUM/A | | $ | 550,588 | | | $ | 140,759 | | | $ | (92,631) | | | $ | 48,128 | | | $ | 7,994 | | | $ | (1,945) | | | $ | 604,765 | |
| 收费账户 | | 2,128,921 | | | | | | | 229,468 | | | | | (20,842) | | | 2,337,547 | |
上述AUM/A总销售额包括301亿美元的新客户转换。在截至2020年9月30日的9个月中，我们又实现了830亿美元的订阅转换，使截至2020年9月30日的9个月的订阅转换总额达到1132亿美元。
截至2020年9月30日的9个月中，“重新分类为认购”栏目中的资产和账户数字代表企业客户，其未来时期的账单安排是基于认购的，而不是基于资产的。这些金额包括在发生重新分类的季度末的订阅指标中，不会影响平台总资产或账户。客户定期选择改变他们为我们的解决方案付款的方式，即从基于资产的定价模式切换到基于订阅的模式，这增加了我们基于订阅的指标。
Envestnet数据和分析部门
Envestnet Data&Analytics是领先的数据聚合和数据智能平台。作为人工智能(“AI”)和数据专家，Envestnet Data&Analytics收集、提炼和聚合大量最终用户许可的交易级数据，并将其与客户的金融应用、报告、市场研究分析和应用编程接口(API)结合在一起。
超过1400家金融机构、金融技术创新者和金融咨询公司，包括美国最大的20家银行中的15家，订阅了Envestnet Data&Analytics平台，为3300万付费用户提供个性化的金融应用和服务。
Envestnet Data&Analytics为两大客户群体提供服务：金融机构(FI)和金融技术创新者，我们称之为Yodlee Interactive(YI)客户。
•金融机构集团为客户提供对开放式API、由我们的平台和API(“FinApps”)支持的面向最终用户的应用程序以及报告的安全访问。客户接收我们聚合和清理的最终用户许可的交易数据元素。Envestnet Data&Analytics还使客户能够通过其开放式API开发自己的应用程序，这些API可提供安全的数据、资金流动解决方案和其他功能。FinApp可以单独订阅，也可以组合订阅，包括个人理财、财富管理、信用卡、支付和中小型企业解决方案。它们的目标是零售金融、财富管理、小企业、信用卡、贷款人和其他金融服务部门。这些FinApp帮助消费者和小企业简化和管理他们的财务，审核他们的财务账户，跟踪他们的支出，计算他们的净资产，并执行各种其他活动。例如，Yodlee Expend and Income Analysis FinApp帮助消费者跟踪他们的支出，第三方提供的工资单FinApp帮助小企业处理他们的工资单。这套报告旨在通过利用来自17000多个来源的消费者许可的汇总数据(包括银行、投资、贷款和信用卡信息)来补充传统的信用报告。
•Yodlee Interactive集团使客户能够开发新的应用程序并增强现有的解决方案。这些客户在多个次级垂直市场运营，包括财富管理、个人理财、小企业会计、小企业贷款和认证。他们使用Envestnet Data&Analytics平台构建解决方案，这些解决方案利用我们的开放式API并提供对大量最终用户的访问。除了汇聚的交易级账户数据元素，我们还通过API为YI客户提供账户验证、资金转移和风险评估工具的安全访问。我们在将创新从金融技术创新者转移到金融机构方面发挥着关键作用。例如，Yodlee客户使用Yodlee应用程序为小企业在线提供营运资金；个性化的财务管理、规划和咨询服务；电子商务支付解决方案；以及小企业的在线会计系统。我们通过多种渠道提供对我们解决方案的访问，包括网络、平板电脑和移动设备。
FI和YI渠道都通过提高最终用户满意度和保留率、加快上市速度、创造技术节约以及增强他们的数据分析解决方案和市场研究能力而使客户受益。最终用户可以更好地访问其财务信息，并对其财务进行更多控制，从而做出更具见地和个性化的决策。对于作为开发者社区成员的客户来说，Envestnet Data&Analytics解决方案提供对关键数据和支付解决方案的访问、更快的上市速度和增强的分销。
Envestnet Analytics为财务顾问、资产管理公司和企业提供数据分析、移动销售解决方案和在线教育工具。这些工具使金融服务公司能够提取关键的业务见解，以更好地运营他们的业务，并为顾问提供及时和有针对性的支持。我们的仪表盘提供细分分析、多维基准测试和实践模式分析，为客户提供关键见解。
我们相信，我们的品牌领导地位、创新技术和知识产权、庞大的客户基础以及独特的数据收集和丰富为我们提供了竞争优势，使我们能够实现强劲的增长。
运营亮点
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的126,591美元增长到截至2020年9月30日的三个月的137,744美元，增幅为9%。基于订阅的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的100,583美元增加到截至2020年9月30日的三个月的107,897美元，增幅为7%。总收入(包括专业服务和其他收入)从截至2019年9月30日的三个月的236,080美元增长到截至2020年9月30日的三个月的252,559美元，增幅为7%。Envestnet Wealth Solutions部门的总收入增加了16,070美元，主要是因为基于资产的收入增加了11,153美元，基于订阅的收入增加了5,430美元。Envestnet Data&Analytics部门的总收入保持不变，因为专业服务和其他收入的减少抵消了基于订阅的收入的增加。
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的9个月的355,595美元增长到截至2020年9月30日的9个月的394,801美元。基于订阅的经常性收入从截至2019年9月30日的9个月的275,928美元增加到截至2020年9月30日的9个月的317,427美元，增幅为15%。总收入(包括专业服务和其他收入)从截至2019年9月30日的9个月的660,191美元增长到截至2020年9月30日的9个月的734,411美元，增幅为11%。2019年4月1日收购PortfolioCenter，2019年5月1日收购PIEtech(统称为2019年收购)，在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月中，分别贡献了22,509美元和51,006美元的收入。Envestnet Wealth Solutions部门的总收入(不包括2019年收购贡献的收入)增加了44,083美元，主要原因是基于资产的收入增加了39,206美元，基于订阅的收入增加了8,530美元，但部分被专业服务和其他收入减少3,653美元所抵消。Envestnet Data&Analytics部门的总收入增加了1640美元，主要原因是基于订阅的收入增加了5440美元，但专业服务和其他收入减少了3800美元，部分抵消了这一增长。
在截至2020年9月30日的三个月中，Envestnet公司的净收益为1910美元，或每股稀释后收益0.03美元，而在截至2019年9月30日的三个月中，Envestnet公司的净亏损为3080美元，或每股稀释后亏损0.06美元。
截至2020年9月30日的9个月，Envestnet公司的净亏损为10,350美元，或每股稀释后亏损0.19美元，而Envestnet，Inc.在截至2019年9月30日的9个月的净亏损为20,372美元，或每股稀释后亏损0.40美元。
截至2020年9月30日的三个月，调整后的收入为252650美元，而去年同期的调整后收入为239330美元。截至2020年9月30日的三个月，调整后的净收入为181,517美元，而去年同期调整后的净收入为174,991美元。截至2020年9月30日的三个月，调整后的EBITDA为67,581美元，而去年同期调整后的EBITDA为54,544美元。截至2020年9月30日的三个月，调整后的净收益为40,229美元，或每股稀释后收益0.72美元，而去年同期的调整后净收益为32,422美元，或每股稀释后收益为0.60美元。
截至2020年9月30日的9个月，调整后的收入为735,018美元，而去年同期的调整后收入为666,861美元。截至2020年9月30日的9个月，调整后的净收入为53.3418万美元，而去年同期调整后的净收入为48.8387美元。截至2020年9月30日的9个月，调整后的EBITDA为177,967美元，而去年同期调整后的EBITDA为131,757美元。截至2020年9月30日的9个月，调整后的净收益为103,204美元，或每股稀释后收益为1.88美元，而去年同期的调整后净收益为76,303美元，或每股稀释后收益为1.46美元。
调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入都是非GAAP财务指标。有关非GAAP衡量标准的讨论以及此类衡量标准与最直接可比GAAP衡量标准的对账，请参见“非GAAP财务衡量标准”。
运营结果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| | | 九月三十日， | | 百分比 | | 九月三十日， | | 百分比 |
| | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | (单位：万人) | | | | (单位：万人) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基于资产 | | $ | 137,744 | | | $ | 126,591 | | | 9 | % | | $ | 394,801 | | | $ | 355,595 | | | 11 | % |
| 基于订阅的 | | 107,897 | | | 100,583 | | | 7 | % | | 317,427 | | | 275,928 | | | 15 | % |
| 经常性总收入 | | 245,641 | | | 227,174 | | | 8 | % | | 712,228 | | | 631,523 | | | 13 | % |
| 专业服务和其他收入 | | 6,918 | | | 8,906 | | | (22) | % | | 22,183 | | | 28,668 | | | (23) | % |
| 总收入 | | 252,559 | | | 236,080 | | | 7 | % | | 734,411 | | | 660,191 | | | 11 | % |
| 业务费用： | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 78,545 | | | 71,870 | | | 9 | % | | 222,327 | | | 205,595 | | | 8 | % |
| 薪酬和福利 | | 94,428 | | | 95,587 | | | (1) | % | | 300,423 | | | 285,590 | | | 5 | % |
| 一般事务和行政事务 | | 38,979 | | | 42,016 | | | (7) | % | | 118,537 | | | 124,961 | | | (5) | % |
| 折旧摊销 | | 28,951 | | | 26,735 | | | 8 | % | | 85,077 | | | 73,167 | | | 16 | % |
| 业务费用共计 | | 240,903 | | | 236,208 | | | 2 | % | | 726,364 | | | 689,313 | | | 5 | % |
| 营业收入(亏损) | | 11,656 | | | (128) | | | * | | 8,047 | | | (29,122) | | | (128) | % |
| 其他费用，净额 | | (8,836) | | | (9,813) | | | (10) | % | | (18,546) | | | (23,088) | | | (20) | % |
| 所得税前收益(亏损)拨备(收益) | | 2,820 | | | (9,941) | | | (128) | % | | (10,499) | | | (52,210) | | | (80) | % |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (107) | % | | (161) | | | (31,591) | | | (99) | % |
| 净收益(亏损) | | 2,323 | | | (2,964) | | | (178) | % | | (10,338) | | | (20,619) | | | (50) | % |
| 新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (413) | | | (116) | | | * | | (12) | | | 247 | | | (105) | % |
| 可归因于Envestnet公司的净收益(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | (162) | % | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | | | (49) | % |
*没有意义。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
基于资产的经常性收入
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的126,591美元增长到截至2020年9月30日的三个月的137,744美元，增幅为9%。增长的主要原因是，与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月适用于我们季度账单周期的资产价值增加，新账户增长的影响以及2020年第三季度AUM/A的正净流量。
*我们技术平台上基于资产的经常性收入的财务顾问数量从2019年9月30日的39,735人增加到2020年9月30日的41,450人，AUM/A客户账户的数量从2019年9月30日的约210万人增加到2020年9月30日的约230万人。
在总收入中，基于资产的经常性收入占总收入的百分比从截至2019年9月30日的三个月的54%增加到截至2020年9月30日的三个月的55%。
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的100,583美元增加到截至2020年9月30日的三个月的107,897美元，增幅为7%。这一增长主要是由于 Envestnet财富解决方案 Envestnet Data&Analytics分部增加1,884美元。
Envestnet财富解决方案部门的增长主要是由于新客户和现有客户的增长。
Envestnet Data&Analytics收入的增长主要是由于来自新客户和现有客户的收入普遍增加。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入从截至2019年9月30日的三个月的8906美元下降到截至2020年9月30日的三个月的6918美元，降幅为22%。减少的主要原因是客户项目和部署的完成时间。
收入成本
收入成本从截至2019年9月30日的三个月的71,870美元增加到截至2020年9月30日的三个月的78,545美元，增幅为9%。这一增长主要是由于基于资产的收入成本增加了6794美元，这与同期基于资产的经常性收入的增加直接相关。收入成本占总收入的百分比从截至2019年9月30日的三个月的30%上升到截至2020年9月30日的三个月的31%。
薪酬和福利
薪酬和福利保持一致，从截至2019年9月30日的三个月的95,587美元到截至2020年9月30日的三个月的94,428美元。薪金、福利和相关工资税的减少4878美元被奖励薪酬增加2096美元、非现金薪酬支出增加1206美元和其他杂项增加所抵消。在截至2019年9月30日的三个月中，薪酬和福利占总收入的比例从截至2019年9月30日的三个月的40%下降到截至2020年9月30日的三个月的37%，主要原因是截至2020年9月30日的三个月与去年同期相比，与医疗保健相关的费用下降，以及与内部开发软件相关的资本化劳动力成本增加。
一般事务和行政事务
一般和行政费用从截至2019年9月30日的三个月的42,016美元下降到截至2020年9月30日的三个月的38,979美元，降幅为7%。减少的主要原因是旅行和娱乐费用减少了4299美元，入住费减少了1729美元，营销费用减少了1269美元。这些减少被非所得税支出增加了1433美元、系统开发成本增加了1284美元和贸易错误支出增加了1231美元而被部分抵消。一般及行政开支占总收入的百分比由截至2019年9月30日的三个月的18%降至截至2020年9月30日的三个月的15%，主要原因是本公司因新冠肺炎而采取的行动导致差旅及娱乐开支减少。
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的三个月的26,735美元增加到截至2020年9月30日的三个月的28,951美元，增幅为8%。增加的主要原因是内部开发的软件摊销费用增加了2300美元。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，折旧和摊销费用占总收入的比例保持在11%。
其他费用，净额
其他费用净额从截至2019年9月30日的三个月的9813美元下降到截至2020年9月30日的三个月的8836美元，降幅为10%。这主要是由于截至2020年9月30日的三个月的利息支出与上年同期相比减少了661美元。
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 |
| | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收益(亏损)拨备(收益) | | $ | 2,820 | | | $ | (9,941) | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | |
| 实际税率 | | 17.6 | % | | 70.2 | % |
在截至2020年9月30日的三个月，我们的有效税率与法定税率不同，主要是因为我们对部分美国递延税项资产的估值免税额减少，以及州和地方税的影响，但永久账面税差、股票薪酬带来的意外之财、与净营业亏损结转相关的CARE法案的影响以及联邦和州研发(R&D)抵免部分抵消了这一影响。
截至2019年9月30日的三个月，我们的有效税率与法定税率不同，主要原因是股票薪酬带来的意外之财、高管薪酬扣除限制、不确定税收职位的额外应计项目以及外国税率和美国法定税率之间的差异。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
基于资产的经常性收入
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的9个月的355,595美元增长到截至2020年9月30日的9个月的394,801美元。增长的主要原因是，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月适用于我们季度账单周期的资产价值有所增加，原因是新账户增长和2020年前9个月AUM/A的正净流量的影响。
*我们技术平台上基于资产的经常性收入的财务顾问数量从2019年9月30日的39,735人增加到2020年9月30日的41,450人，AUM/A客户账户的数量从2019年9月30日的约210万人增加到2020年9月30日的约230万人。
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，基于资产的经常性收入占总收入的54%保持不变。
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入增长了15%，从截至2019年9月30日的9个月的275,928美元增长到截至2020年9月30日的9个月的317,427美元。这一增长主要是由于 三万六千零五十九元 Envestnet财富解决方案 Envestnet Data&Analytics分部增加5,440美元。
Envestnet Wealth Solutions部门的增长主要是由于2019年的收购，在截至2020年9月30日的9个月里，这些收购为基于订阅的经常性收入贡献了27,529美元的增量收入。Envestnet Wealth Solutions部门的其余增加8,530美元是新客户和现有客户增长的结果。
Envestnet Data&Analytics收入的增长主要是由于来自新客户和现有客户的收入普遍增加。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入从截至2019年9月30日的9个月的28,668美元下降到截至2020年9月30日的9个月的22,183美元，降幅为23%。减少的原因是完成客户项目和部署的时间安排，以及取消2020年顾问峰会导致的收入减少。
收入成本
收入成本从截至2019年9月30日的9个月的205,595美元增加到截至2020年9月30日的9个月的222,327美元，增幅为8%。这一增长主要是由于基于资产的收入成本增加了23126美元，这与同期基于资产的经常性收入的增加直接相关。这一增长被专业服务和其他收入成本减少5,117美元部分抵消，这主要是因为我们取消了2020年的顾问峰会。2019年的收购对截至2020年9月30日的9个月的收入成本产生了无形的影响。收入成本占总收入的百分比从截至2019年9月30日的9个月的31%下降到截至2020年9月30日的9个月的30%。
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的9个月的285,590美元增加到截至2020年9月30日的9个月的300,423美元，增幅为5%。增加的主要原因是遣散费增加了10421美元，非现金补偿增加了2481美元，短期奖励补偿增加了1266美元。遣散费的增加主要与截至2020年1月31日向符合条件的员工提供的提前退休计划相关的费用有关。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，2019年的收购分别为薪酬和福利支出贡献了14,339美元和22,165美元。以百分比表示
总收入、薪酬和福利从截至2019年9月30日的9个月的43%下降到截至2020年9月30日的9个月的41%。
一般事务和行政事务
截至2019年9月30日的9个月，一般和行政费用下降了5%，从截至2019年9月30日的9个月的124,961美元降至截至2020年9月30日的9个月的118,537美元。减少的主要原因是差旅和娱乐费用减少9129美元，占用费用减少2829美元，营销费用减少2443美元，与公允价值调整有关的或有对价负债减少2056美元，专业和法律费用减少1095美元。系统开发费用增加3431美元，交易错误费用增加3045美元，诉讼和监管相关费用增加1380美元，杂项一般和行政费用增加1278美元，坏账费用增加1080美元，部分抵消了这些减少额。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，2019年的收购分别贡献了6442美元和4878美元的一般和管理费用。一般及行政开支占总收入的百分比由截至2019年9月30日的9个月的19%降至截至2020年9月30日的9个月的16%，主要原因是本公司因新冠肺炎而采取的行动导致差旅及娱乐开支减少。
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的9个月的73,167美元增加到截至2020年9月30日的9个月的85,077亿美元，增幅为16%。这一增长主要是由于无形资产摊销费用增加了7190美元，这是与我们2019年收购相关的额外无形资产摊销的直接结果，以及内部开发的软件摊销费用增加了4509美元。折旧和摊销费用占总收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的11%增加到截至2020年9月30日的9个月的12%。
其他费用，净额
其他费用净额从截至2019年9月30日的9个月的23,088美元下降到截至2020年9月30日的9个月的18,546美元，降幅为20%。减少的主要原因是，在截至2020年3月31日的三个月中，通过重新计量我们之前持有的私人金融技术设计公司的权益而确认的收益为4,230美元，以及在截至2020年3月31日的三个月中，由于我们的前首席执行官股票期权结算时的公允价值调整而录得的收益为2,524美元，但与截至2019年9月30日的九个月相比，我们的权益法被投资人录得的亏损增加，部分抵消了这一收益。
所得税拨备(福利)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| 所得税前收益(亏损)拨备(收益) | | $ | (10,499) | | | $ | (52,210) | |
| 所得税拨备(福利) | | (161) | | | (31,591) | |
| 实际税率 | | 1.5 | % | | 60.5 | % |
在截至2020年9月30日的9个月里，我们的有效税率与法定税率不同，主要是因为我们增加了对部分美国递延税项资产的估值免税额，以及州和地方税的影响，但永久账面税差、股票薪酬带来的意外之财、与净营业亏损结转相关的CARE法案的影响以及研发抵免部分抵消了这一影响。
截至2019年9月30日的9个月，我们的有效税率与法定税率不同，主要是因为我们发放了21,907美元的估值津贴，这是由于收购PIEtech记录的额外递延税负、基于股票的薪酬带来的意外之财、联邦和州研发抵免、高管薪酬扣除限制以及不确定税收职位的额外应计项目。
细分结果
业务部门通常围绕我们提供的服务进行组织。关于我们两个业务部门的财务信息都包含在简明综合财务报表的“附注15-部门信息”中。
下表对各部门的营业收入(亏损)与Envestnet公司的综合净收入(亏损)进行了核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| Envestnet财富解决方案 | | $ | 29,683 | | | $ | 17,746 | | | $ | 60,890 | | | $ | 46,969 | |
| Envestnet Data&Analytics | | (1,238) | | | (7,112) | | | (6,764) | | | (24,000) | |
| 非部门运营费用 | | (16,789) | | | (10,762) | | | (46,079) | | | (52,091) | |
| 营业收入(亏损) | | 11,656 | | | (128) | | | 8,047 | | | (29,122) | |
| 其他费用，净额 | | (8,836) | | | (9,813) | | | (18,546) | | | (23,088) | |
| 所得税拨备(收益)前综合收益(亏损) | | 2,820 | | | (9,941) | | | (10,499) | | | (52,210) | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| 合并净收入(亏损) | | 2,323 | | | (2,964) | | | (10,338) | | | (20,619) | |
| 新增：可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | | (413) | | | (116) | | | (12) | | | 247 | |
| 可归因于Envestnet公司的综合净收入(亏损) | | $ | 1,910 | | | $ | (3,080) | | | $ | (10,350) | | | $ | (20,372) | |
Envestnet财富解决方案
下表列出了Envestnet Wealth Solutions部门的运营收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| | | 九月三十日， | | 百分比 | | 九月三十日， | | 百分比 |
| | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | (单位：万人) | | | | (单位：万人) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基于资产 | | $ | 137,744 | | | $ | 126,591 | | | 9 | % | | $ | 394,801 | | | $ | 355,595 | | | 11 | % |
| 基于订阅的 | | 62,783 | | | 57,353 | | | 9 | % | | 184,516 | | | 148,457 | | | 24 | % |
| 经常性总收入 | | 200,527 | | | 183,944 | | | 9 | % | | 579,317 | | | 504,052 | | | 15 | % |
| 专业服务和其他收入 | | 3,767 | | | 4,280 | | | (12) | % | | 11,082 | | | 13,767 | | | (20) | % |
| 总收入 | | 204,294 | | | 188,224 | | | 9 | % | | 590,399 | | | 517,819 | | | 14 | % |
| 业务费用： | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 72,435 | | | 65,752 | | | 10 | % | | 205,338 | | | 187,857 | | | 9 | % |
| 薪酬和福利 | | 59,522 | | | 60,836 | | | (2) | % | | 194,906 | | | 165,610 | | | 18 | % |
| 一般事务和行政事务 | | 22,248 | | | 25,476 | | | (13) | % | | 69,358 | | | 71,326 | | | (3) | % |
| 折旧摊销 | | 20,406 | | | 18,414 | | | 11 | % | | 59,907 | | | 46,057 | | | 30 | % |
| 业务费用共计 | | 174,611 | | | 170,478 | | | 2 | % | | 529,509 | | | 470,850 | | | 12 | % |
收入 从运营部 | | $ | 29,683 | | | $ | 17,746 | | | 67 | % | | $ | 60,890 | | | $ | 46,969 | | | 30 | % |
Envestnet Wealth Solutions部门截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比
基于资产的经常性收入
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的126,591美元增长到截至2020年9月30日的三个月的137,744美元，增幅为9%。增长的主要原因是，与截至2019年9月30日的三个月相比，在截至2020年9月30日的三个月里，适用于我们季度账单周期的资产价值有所增加，这是由于2020年第三季度新账户增长和AUM/A净流量为正的影响。
在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问数量从2019年9月30日的39,735人增加到2020年9月30日的41,450人，AUM/A客户账户的数量从2019年9月30日的约210万人增加到2020年9月30日的约230万人。
在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，基于资产的经常性收入占总收入的比例保持在67%。
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入从截至2019年9月30日的三个月的57,353美元增长到截至2020年9月30日的三个月的62,783美元，增幅为9%。这一增长主要是由于新客户和现有客户的增长。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入从截至2019年9月30日的三个月的4280美元下降到截至2020年9月30日的三个月的3767美元，降幅为12%。减少的主要原因是客户项目和部署的完成时间。
收入成本
收入成本从截至2019年9月30日的三个月的65,752美元增加到截至2020年9月30日的三个月的72,435美元，增幅为10%。这一增长主要是由于基于资产的收入成本增加了6794美元，这与同期基于资产的经常性收入的增加直接相关。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，收入成本占总收入的比例保持在35%。
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的三个月的60,836美元下降到截至2020年9月30日的三个月的59,522美元，降幅为2%。减少的主要原因是薪金、福利和相关工资税减少了2300美元，但遣散费增加了1075美元，部分抵消了这一减少额。在截至2019年9月30日的三个月中，薪酬和福利占总收入的比例从2019年9月30日的32%下降到截至2020年9月30日的三个月的29%，这主要是因为截至2020年9月30日的三个月，与截至2019年9月30日的三个月相比，与内部开发的软件相关的资本化劳动力成本增加，以及与医疗相关的费用下降，工资、福利和相关税收减少。
一般事务和行政事务
一般和行政费用从截至2019年9月30日的三个月的25,476美元下降到截至2020年9月30日的三个月的22,248美元，降幅为13%。减少的主要原因是差旅和娱乐费用减少了2771美元，重组费用和交易成本减少了1531美元，营销费用减少了1117美元。这些减少被非所得税支出增加1553美元和贸易错误支出增加1231美元部分抵消。一般及行政开支占总收入的百分比由截至2019年9月30日的三个月的14%降至截至2020年9月30日的三个月的11%，主要原因是本公司因新冠肺炎而采取的行动导致差旅及娱乐开支减少。
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的三个月的18,414美元增加到截至2020年9月30日的三个月的20,406美元，增幅为11%。增加的主要原因是内部开发的软件摊销费用增加了2,002美元，财产和设备折旧费用增加了586美元，但被无形资产摊销费用减少了595美元所部分抵消。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，折旧和摊销费用占收入的比例保持在10%。
截至2020年9月30日的9个月，而截至2019年9月30日的9个月为Envestnet Wealth Solutions部门
基于资产的经常性收入
基于资产的经常性收入从截至2019年9月30日的9个月的355,595美元增长到截至2020年9月30日的9个月的394,801美元。增长的主要原因是，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月适用于我们季度账单周期的资产价值有所增加，原因是新账户增长和2020年前9个月AUM/A的正净流量的影响。
在我们的技术平台上拥有基于资产的经常性收入的财务顾问数量从2019年9月30日的39,735人增加到2020年9月30日的41,450人，AUM/A客户账户的数量从2019年9月30日的约210万人增加到2020年9月30日的约230万人。
在总收入中，基于资产的经常性收入占总收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的69%下降到截至2020年9月30日的9个月的67%。
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入从截至2019年9月30日的9个月的148,457美元增长到截至2020年9月30日的9个月的184,516美元，增幅为24%。
在截至2020年9月30日的9个月里，2019年的收购为基于订阅的经常性收入贡献了27529美元的增量收入。其余增加的8,530美元是新老客户增长的结果。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入从截至2019年9月30日的9个月的13,767美元下降到截至2020年9月30日的9个月的11,082美元，降幅为20%。这一下降主要是由于我们2020年顾问峰会的取消导致收入下降。
收入成本
收入成本从截至2019年9月30日的9个月的187,857美元增加到截至2020年9月30日的9个月的205,338美元，增幅为9%。这一增长主要是由于基于资产的收入成本增加了23126美元，这与同期基于资产的经常性收入的增加直接相关。这一增长被专业服务和其他收入成本4964美元的减少部分抵消，这主要是因为我们取消了2020年的顾问峰会。2019年的收购对截至2020年9月30日的9个月的收入成本产生了无形的影响。收入成本占总收入的百分比从截至2019年9月30日的9个月的36%降至截至2020年9月30日的9个月的35%。
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的9个月的165,610美元增加到截至2020年9月30日的9个月的194,906美元，增幅为18%。增加的主要原因是遣散费增加了12351美元，薪金、福利和相关工资税增加了7439美元，激励性薪酬增加了5350美元，非现金薪酬增加了3852美元。遣散费的增加主要与截至2020年3月31日的三个月内与提前退休计划有关的费用有关。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，2019年的收购分别为薪酬和福利支出贡献了14,339美元和22,165美元。在截至2019年9月30日的九个月中，薪酬和福利占总收入的比例从32%上升到了截至2020年9月30日的九个月的33%。
一般事务和行政事务
截至2019年9月30日的9个月，一般和行政费用下降了3%，从截至2019年9月30日的9个月的71,326美元降至截至2020年9月30日的9个月的69,358美元。减少的主要原因是差旅和娱乐费用减少了5772美元，营销费用减少了2196美元，专业和法律费用减少了1558美元，入住费减少了1251美元。这些
贸易错误费用增加了3000美元，系统开发费用增加了2529美元，重组费用和交易费用增加了1100美元，部分抵消了减少的费用。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月里，2019年的收购分别贡献了6442美元和4835美元的一般和管理费用。在截至2019年9月30日的9个月中，一般和行政费用占总收入的百分比从截至2019年9月30日的9个月的14%下降到截至2020年9月30日的9个月的12%。
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的9个月的46,057美元增加到截至2020年9月30日的9个月的59,907美元，增幅为30%。这一增长主要是由于无形资产摊销费用增加了7633美元，这是与我们2019年收购相关的额外无形资产摊销的直接结果，内部开发的软件摊销费用增加了3188美元，财产和设备折旧费用增加了2229美元。折旧和摊销费用占收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的9%增加到截至2020年9月30日的9个月的10%。
Envestnet Data&Analytics
下表显示了Envestnet Data&Analytics部门的运营损失：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| | | 九月三十日， | | 百分比 | | 九月三十日， | | 百分比 |
| | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | (单位：万人) | | | | (单位：万人) | | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | |
| 基于订阅的 | | $ | 45,114 | | | $ | 43,230 | | | 4 | % | | $ | 132,911 | | | $ | 127,471 | | | 4 | % |
| 专业服务和其他收入 | | 3,151 | | | 4,626 | | | (32) | % | | 11,101 | | | 14,901 | | | (26) | % |
| 总收入 | | 48,265 | | | 47,856 | | | 1 | % | | 144,012 | | | 142,372 | | | 1 | % |
| 业务费用： | | | | | | | | | | | | |
| 收入成本 | | 6,110 | | | 6,118 | | | — | % | | 16,989 | | | 17,738 | | | (4) | % |
| 薪酬和福利 | | 26,540 | | | 28,956 | | | (8) | % | | 82,455 | | | 91,913 | | | (10) | % |
| 一般事务和行政事务 | | 8,308 | | | 11,573 | | | (28) | % | | 26,162 | | | 29,611 | | | (12) | % |
| 折旧摊销 | | 8,545 | | | 8,321 | | | 3 | % | | 25,170 | | | 27,110 | | | (7) | % |
| 业务费用共计 | | 49,503 | | | 54,968 | | | (10) | % | | 150,776 | | | 166,372 | | | (9) | % |
| 运营损失 | | $ | (1,238) | | | $ | (7,112) | | | (83) | % | | $ | (6,764) | | | $ | (24,000) | | | (72) | % |
Envestnet Data&Analytics部门截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入增长了4%，从截至2019年9月30日的三个月的43,230美元增至截至2020年9月30日的三个月的45,114美元，这主要是由于来自新客户和现有客户的收入普遍增加。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入下降 32%，从截至2019年9月30日的三个月的4,626美元降至截至2020年9月30的三个月的3,151美元，原因是客户项目和部署的完成时间。
收入成本
收入成本保持一致 从截至2019年9月30日的三个月的6118美元增加到截至2020年9月30日的三个月的6110美元。在截至2019年9月30日和2020年9月30日的三个月里，收入成本占总收入的比例保持在13%。
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的三个月的28,956美元下降到截至2020年9月30日的三个月的26,540美元，降幅为8%。减少的主要原因是薪金、福利和相关工资税减少3381美元，遣散费减少724美元，但激励性薪酬增加1060美元，非现金薪酬增加614美元，部分抵消了这一减少额。薪酬和福利占总收入的比例从截至2019年9月30日的三个月的61%下降到截至2020年9月30日的三个月的55%。薪酬和福利占总收入的百分比下降的主要原因是，与截至2019年9月30日的三个月相比，截至2020年9月30日的三个月，与内部开发软件相关的资本化劳动力成本增加。
一般事务和行政事务
一般和行政费用从截至2019年9月30日的三个月的11,573美元下降到截至2020年9月30日的三个月的8,308美元，降幅为28%。减少的主要原因是旅行和娱乐费用减少了1244美元，占用费用减少了963美元，重组费用和交易费用减少了591美元。一般及行政开支占总收入的百分比由截至2019年9月30日止三个月的24%下降至截至2020年9月30日的三个月的17%，主要原因是新冠肺炎所采取的行动令本公司的差旅及娱乐开支减少，以及占用成本下降。他说：
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的三个月的8,321美元增加到截至2020年9月30日的三个月的8,545美元，增幅为3%，这主要是由于内部开发的软件摊销增加。折旧和摊销费用占总收入的比例从截至2019年9月30日的三个月的17%增加到截至2020年9月30日的三个月的18%。
截至2020年9月30日的9个月，而截至2019年9月30日的9个月为Envestnet Data&Analytics部门
基于订阅的经常性收入
基于订阅的经常性收入增长了4%，从截至2019年9月30日的9个月的127,471美元增至截至2020年9月30日的9个月的132,911美元，这主要是由于来自新客户和现有客户的收入普遍增加。
专业服务和其他收入
专业服务和其他收入下降 26%，从截至2019年9月30日的9个月的14,901美元降至截至2020年9月30的9个月的11,101美元，原因是客户项目和部署的完成时间。
收入成本
收入成本从截至2019年9月30日的9个月的17,738美元下降到截至2020年9月30日的9个月的16,989美元，降幅为4%，这主要是由于外部服务减少了1,093美元。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2019年9月30日的9个月，收入成本占总收入的百分比保持在12%。
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的9个月的91,913美元下降到截至2020年9月30日的9个月的82,455美元，降幅为10%，主要原因是工资、福利和相关工资税减少了10,628美元，遣散费减少了3,128美元。这些减少被奖励薪酬增加3684美元和其他杂项增加部分抵消。薪酬和福利占总收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的65%下降到截至2020年9月30日的9个月的57%。薪酬和福利占总收入的比例下降的主要原因是，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月，与内部开发软件相关的资本化劳动力成本增加，以及遣散费减少。
一般事务和行政事务
一般和行政费用从截至2019年9月30日的9个月的29,611美元下降到截至2020年9月30日的9个月的26,162美元，这主要是由于差旅和娱乐费用减少了2,820美元，与公允价值调整相关的或有对价负债减少了2,056美元，占用成本为1,577美元，重组费用和交易成本为904美元。与诉讼和监管有关的费用增加3964美元，部分抵消了这一减少额。一般和行政费用占总收入的百分比从截至2019年9月30日的9个月的21%下降到截至2020年9月30日的9个月的18%。一般和行政费用占总收入的百分比下降的主要原因是由于新冠肺炎所采取的行动导致公司的差旅和娱乐费用减少。
折旧摊销
折旧和摊销费用从截至2019年9月30日的9个月的27,110美元下降到截至2020年9月30日的9个月的25,170美元，降幅为7%。这一减少主要是由于在截至2019年9月30日的9个月中进行的购进价格会计调整导致财产和设备折旧减少2224美元。折旧和摊销费用占总收入的比例从截至2019年9月30日的9个月的19%下降到截至2020年9月30日的9个月的17%。
非细分市场
下表列出了非部门运营费用：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | | | 截至9个月 | | |
| | | 九月三十日， | | 百分比 | | 九月三十日， | | 百分比 |
| | | 2020 | | 2019 | | 变化 | | 2020 | | 2019 | | 变化 |
| | | (单位：万人) | | | | (单位：万人) | | |
| 业务费用： | | | | | | | | | | | | |
| 薪酬和福利 | | $ | 8,366 | | | $ | 5,795 | | | 44 | % | | $ | 23,062 | | | $ | 28,067 | | | (18) | % |
| 一般事务和行政事务 | | 8,423 | | | 4,967 | | | 70 | % | | 23,017 | | | 24,024 | | | (4) | % |
| 非部门运营费用 | | $ | 16,789 | | | $ | 10,762 | | | 56 | % | | $ | 46,079 | | | $ | 52,091 | | | (12) | % |
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的三个月的5795美元增加到截至2020年9月30日的三个月的8366美元，增幅为44%，主要原因是激励性薪酬增加了822美元，工资、福利和相关工资税增加了803美元，非现金薪酬支出增加了481美元。
一般事务和行政事务
一般和管理费用从截至2019年9月30日的三个月的4,967美元增加到截至2020年9月30日的三个月的8,423美元，增幅为70%，主要原因是重组费用和交易成本增加了2,873美元，系统开发成本增加了587美元。
截至2020年9月30日的9个月，非细分市场的截至2019年9月30日的9个月
薪酬和福利
薪酬和福利从截至2019年9月30日的9个月的28,067美元下降到截至2020年9月30日的9个月的23,062美元，主要原因是激励性薪酬减少了8,788美元，非现金薪酬支出减少了1,237美元，但工资、福利和相关工资税增加了2,966美元，遣散费增加了1,197美元，部分抵消了这一下降。激励性薪酬减少的主要原因是，在截至2019年9月30日的9个月里，与PIEtech收购相关的留任奖金支付了约8,800美元。
一般事务和行政事务
一般和行政费用从截至2019年9月30日的9个月的24,024美元下降到截至2020年9月30日的9个月的23,017美元，主要原因是重组费用和交易成本减少了2,781美元，差旅和娱乐费用减少了537美元，但被许可证、执照和费用增加677美元、系统开发成本556美元、专业和法律费用492美元以及其他杂项增加部分抵消。
非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告业绩外，我们还披露了某些非GAAP财务指标，以加强对我们经营业绩的了解。这些指标包括“调整后的收入”、“调整后的净收入”、“调整后的EBITDA”、“调整后的净收入”和“调整后的每股净收入”。
“调整后收入”不包括购进会计对已获得递延收入公允价值的影响。根据公认会计原则，我们以公允价值记录在实体被收购时生效的合同的已获得递延收入。因此，收购后各期间与被收购实体有关的收入并不反映这些实体如果仍然是独立实体则应记录的全部收入。
“调整后的净收入”代表调整后的收入减去基于资产的收入成本。根据公认会计原则，我们必须将支付给投资经理和其他第三方的某些费用确认为收入，这些费用是实施我们管理的资产中包括的投资解决方案所需的。这些费用也被要求记为收入成本。这一非GAAP指标显示的是调整后的收入，不包括此类费用，因为它们对我们的盈利能力没有影响。调整后的收入和调整后的净收入作为财务措施具有局限性，应被视为补充性质，并不意味着替代根据公认会计原则编制的收入。
“调整后EBITDA”指递延收入公允价值调整前的净收入、利息收入、利息支出、或有代价和购买负债的增加、所得税拨备(收益)、折旧和摊销、非现金补偿费用、重组费用和交易成本、遣散费、或有代价负债的公平市值调整、诉讼和监管相关费用、外币、非所得税费用调整、收购权益法投资收益、权益法投资的分配亏损和非控股权益的(收入)亏损。
“调整后净收入”指递延收入公允价值调整、或有对价和购买负债增加、非现金利息支出、非现金补偿费用、重组费用和交易成本、遣散费、或有对价负债公允市值调整、已收购无形资产摊销、诉讼和监管相关费用、外币、非所得税费用调整、收购权益法投资收益、权益法投资分配亏损和非控股权益(收益)亏损。对账项目按税额总额列示，并对所有对账项目的总和应用归一化税率，得出调整后的净收入。标准化税率完全基于我们所在司法管辖区的估计混合法定所得税率。我们根据可能对税率产生重大影响的事件或趋势来监控正常化税率，包括税收法规的变化以及我们业务的地理组合的变化。
“调整后每股净收入”代表普通股股东的调整后净收入除以稀释后的加权平均流通股数量。
我们的董事会和管理层使用以下非GAAP财务衡量标准：
•作为经营业绩的衡量标准；
•用于规划目的，包括编制年度预算；
•分配资源以提高我们业务的财务业绩；
•评估我们业务策略的成效；以及
•与董事会就我们的财务业绩进行沟通。
我们的薪酬委员会、董事会和管理层在确定管理层的激励性薪酬时，可能还会考虑调整后的EBITDA等因素。
我们还将调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入作为补充业绩衡量标准，因为我们认为它们为我们的董事会、管理层和投资者提供了评估我们业绩的额外信息。调整后的收入提供各个时期的比较
不计入购进会计对已获递延收入公允价值的影响。调整后的净收入剔除了基于资产的收入成本的影响，提供了不同时期的比较。虽然调整后净收入的计算中包含的金额在我们的简明合并财务报表和脚注中披露，但管理层认为，对希望以这种方式评估我们业绩的投资者来说，增加这一指标的透明度是有益的。调整后的EBITDA通过剔除影响相对折旧费用和内部开发软件摊销的固定资产的年龄和账面折旧变化造成的潜在差异，对不同时期进行比较，包括已获得无形资产的摊销、递延收入公允价值调整、所得税拨备(利益)、非所得税费用、重组费用和交易成本、或有对价和购买负债的增加、遣散费、或有对价负债的公平市值调整、诉讼和监管相关费用、外币、权益法投资收益、权益法分配损失。以及受资本结构决策和资本市场状况影响的利息支出和利息收入的变化。我们的管理层还认为，从调整后的EBITDA和调整后的净收入中剔除基于股票的非现金薪酬支出是有用的，因为在某个价格和时间点进行的非现金股权授予不一定反映我们在任何特定时间的业务表现。
我们认为，调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入对投资者评估我们的经营业绩很有用，因为证券分析师使用调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入作为评估公司整体业绩的补充指标，我们预计我们的投资者和分析师的陈述将包括调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入。
调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入不是根据GAAP衡量我们财务业绩的指标，不应被视为根据GAAP得出的收入、净收入、营业收入或任何其他业绩指标的替代指标，也不应被视为衡量我们盈利能力或流动性的经营活动现金流的替代指标。
我们理解，尽管证券分析师和其他人在评估公司时经常使用调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入，但作为一种分析工具，这些指标有其局限性，您不应孤立地考虑它们，也不应将其作为根据GAAP报告的对我们业绩的分析的替代品。您尤其应该考虑：
•调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入不反映我们的现金支出，或未来对资本支出或合同承诺的要求；
•调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入并不反映我们营运资金需求的变化或现金需求；
•调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入不反映员工薪酬的非现金部分；
•虽然折旧和摊销是非现金费用，但正在折旧和摊销的资产将来往往需要更换，调整后的EBITDA不反映此类更换的任何现金需求；
•由于所得税支出前的净亏损或使用联邦和州净营业亏损结转，我们在截至2020年和2019年9月30日的9个月中分别净缴纳了5349美元和7826美元的税款。如果我们开始产生应税收入，我们现有的联邦和州所得税的净营业亏损结转已经全部使用或已经到期，所得税支付将会更高；以及
•我们行业中的其他公司计算调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入的方式可能与我们不同，这限制了它们作为一种比较指标的有效性。
管理层通过披露调整后的收入、调整后的净收入、调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入来弥补与使用这些限制相关的固有限制，根据GAAP编制我们的财务报表，并将调整后的收入和调整后的净收入与收入、最直接可比的GAAP衡量标准和调整后的EBITDA、调整后的净收入和调整后的每股净收入与净收益和调整后每股净收益之比(最直接的GAAP衡量标准)进行调整。此外，我们的管理层还
审查GAAP衡量标准，并评估我们的部分或全部非GAAP财务衡量标准中未包括的个别衡量标准，如资本支出水平和利息收入等衡量标准。
下表列出了根据我们的历史业绩将总收入与调整后的收入和调整后的净收入进行的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | (千) |
| 总收入 | | $ | 252,559 | | | $ | 236,080 | | | $ | 734,411 | | | $ | 660,191 | |
| 递延收入公允价值调整 | | 91 | | | 3,250 | | | 607 | | | 6,670 | |
| 调整后的收入 | | 252,650 | | | 239,330 | | | 735,018 | | | 666,861 | |
| 减去：基于资产的收入成本 | | (71,133) | | | (64,339) | | | (201,600) | | | (178,474) | |
| 调整后的净收入 | | $ | 181,517 | | | $ | 174,991 | | | $ | 533,418 | | | $ | 488,387 | |
下表列出了根据我们的历史业绩将净收益(亏损)与调整后的EBITDA进行对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 | | 截至9个月 |
| | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (千) | | (千) |
| 净收益(亏损) | | $ | 2,323 | | | $ | (2,964) | | | $ | (10,338) | | | $ | (20,619) | |
| 加(减)： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 91 | | | 3,250 | | | 607 | | | 6,670 | |
| 利息收入 | | (262) | | | (448) | | | (850) | | | (2,859) | |
| 利息支出 | | 8,139 | | | 8,986 | | | 21,907 | | | 24,345 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 398 | | | 498 | | | 1,308 | | | 1,240 | |
| 所得税拨备(福利) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| 折旧摊销 | | 28,951 | | | 26,735 | | | 85,077 | | | 73,167 | |
| 非现金补偿费用 | | 15,852 | | | 15,389 | | | 43,197 | | | 43,241 | |
| 重组费用和交易成本 | | 4,993 | | | 4,151 | | | 14,461 | | | 24,725 | |
| 遣散费 | | 2,715 | | | 2,387 | | | 18,566 | | | 8,147 | |
| 或有对价负债的公允市值调整 | | (74) | | | — | | | (2,056) | | | — | |
| 诉讼和监管相关费用 | | 1,809 | | | 2,065 | | | 6,029 | | | 2,065 | |
| 外币 | | (37) | | | 363 | | | (68) | | | 208 | |
| 非所得税费用调整 | | 1,795 | | | 362 | | | 1,341 | | | 1,480 | |
| 收购权益法投资的收益 | | — | | | — | | | (4,230) | | | — | |
| 权益法投资的损失分摊 | | 994 | | | 957 | | | 4,280 | | | 1,507 | |
| 可归因于非控股权益的(收益)亏损 | | (603) | | | (210) | | | (1,103) | | | 31 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 67,581 | | | $ | 54,544 | | | $ | 177,967 | | | $ | 131,757 | |
下表列出了根据我们的历史业绩，将净收益(亏损)与调整后的净收益和调整后的稀释后每股净收益进行的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 三个月 | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | (千) | | (千) |
| 净收益(亏损) | | $ | 2,323 | | | $ | (2,964) | | | $ | (10,338) | | | $ | (20,619) | |
所得税拨备(福利)(1) | | 497 | | | (6,977) | | | (161) | | | (31,591) | |
| 所得税前亏损准备(收益) | | 2,820 | | | (9,941) | | | (10,499) | | | (52,210) | |
| 加(减)： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 91 | | | 3,250 | | | 607 | | | 6,670 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 398 | | | 498 | | | 1,308 | | | 1,240 | |
| 非现金利息支出 | | 4,738 | | | 5,006 | | | 10,682 | | | 14,268 | |
| 非现金补偿费用 | | 15,852 | | | 15,389 | | | 43,197 | | | 43,241 | |
| 重组费用和交易成本 | | 4,993 | | | 4,151 | | | 14,461 | | | 24,725 | |
| 遣散费 | | 2,715 | | | 2,387 | | | 18,566 | | | 8,147 | |
| 或有对价负债的公允市值调整 | | (74) | | | — | | | (2,056) | | | — | |
| 已获得无形资产的摊销 | | 18,510 | | | 19,242 | | | 56,014 | | | 51,048 | |
| 诉讼和监管相关费用 | | 1,809 | | | 2,065 | | | 6,029 | | | 2,065 | |
| 外币 | | (37) | | | 363 | | | (68) | | | 208 | |
| 非所得税费用调整 | | 1,795 | | | 362 | | | 1,341 | | | 1,480 | |
| 收购权益法投资的收益 | | — | | | — | | | (4,230) | | | — | |
| 权益法投资的损失分摊 | | 994 | | | 957 | | | 4,280 | | | 1,507 | |
| 可归因于非控股权益的(收益)亏损 | | (603) | | | (210) | | | (1,103) | | | 31 | |
| 调整后的所得税前净收益影响 | | 54,001 | | | 43,519 | | | 138,529 | | | 102,420 | |
所得税效应(2) | | (13,772) | | | (11,097) | | | (35,325) | | | (26,117) | |
| 调整后净收益 | | $ | 40,229 | | | $ | 32,422 | | | $ | 103,204 | | | $ | 76,303 | |
| | | | | | | | |
| 加权平均流通股基本数量 | | 53,800,048 | | | 52,215,469 | | | 53,464,101 | | | 50,414,427 | |
| 摊薄股份的影响： | | | | | | | | |
| 购买普通股的选择权 | | 331,728 | | | 953,184 | | | 458,232 | | | 1,107,995 | |
| 未归属的限制性股票单位 | | 610,442 | | | 548,057 | | | 548,858 | | | 662,364 | |
| 可转换票据 | | 730,267 | | | 9,875 | | | 280,375 | | | 11,637 | |
| 权证 | | 86,498 | | | — | | | 46,562 | | | — | |
| 稀释后的加权平均流通股数量 | | 55,558,983 | | | 53,726,585 | | | 54,798,128 | | | 52,196,423 | |
| 调整后每股净收益-稀释后 | | $ | 0.72 | | | $ | 0.60 | | | $ | 1.88 | | | $ | 1.46 | |
| | | | | | | | |
(1)截至2020年和2019年9月30日止三个月，按照公认会计原则计算的实际税率分别为17.6%和70.2%。截至2020年和2019年9月30日止九个月，按照公认会计原则计算的实际税率分别为1.5%和60.5%。
(2)估计的归一化有效税率为25.5%，用于计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的调整后净收入。
所得税说明：截至2019年12月31日，我们有大约261,000美元和211,000美元的NOL结转用于联邦和州所得税，可用于减少未来缴纳所得税的收入。因此，我们为联邦、州和外国所得税支付的实际现金税额与根据公认会计原则计算的实际所得税税率和上面显示的标准化税率有很大不同。
下表列出了基于我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的每个部门的历史业绩，收入与调整后的收入和调整后的EBITDA的运营收入(亏损)的对账：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日的三个月 |
| | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非细分市场 | | 总计 |
| | | (千) |
| 营业收入 | | $ | 204,294 | | | $ | 48,265 | | | $ | — | | | $ | 252,559 | |
| 递延收入公允价值调整 | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
| 调整后的收入 | | 204,385 | | | 48,265 | | | — | | | 252,650 | |
| 减去：基于资产的收入成本 | | (71,133) | | | — | | | — | | | (71,133) | |
| 调整后的净收入 | | $ | 133,252 | | | $ | 48,265 | | | $ | — | | | $ | 181,517 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 29,683 | | | $ | (1,238) | | | $ | (16,789) | | | $ | 11,656 | |
| 加上： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 91 | | | — | | | — | | | 91 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 341 | | | 57 | | | — | | | 398 | |
| 折旧摊销 | | 20,406 | | | 8,545 | | | — | | | 28,951 | |
| 非现金补偿费用 | | 8,685 | | | 4,458 | | | 2,709 | | | 15,852 | |
| 重组费用和交易成本 | | 944 | | | 33 | | | 4,016 | | | 4,993 | |
| 非所得税费用调整 | | 1,860 | | | (65) | | | — | | | 1,795 | |
| 遣散费 | | 2,154 | | | 495 | | | 66 | | | 2,715 | |
| 或有对价负债的公允市值调整 | | — | | | (74) | | | — | | | (74) | |
| 诉讼和监管相关费用 | | — | | | 1,809 | | | — | | | 1,809 | |
| 可归因于非控股权益的收入 | | (603) | | | — | | | — | | | (603) | |
| 其他 | | (2) | | | — | | | — | | | (2) | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 63,559 | | | $ | 14,020 | | | $ | (9,998) | | | $ | 67,581 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日的三个月 |
| | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非细分市场 | | 总计 |
| | | (千) |
| 营业收入 | | $ | 188,224 | | | $ | 47,856 | | | $ | — | | | $ | 236,080 | |
| 递延收入公允价值调整 | | 3,250 | | | — | | | — | | | 3,250 | |
| 调整后的收入 | | 191,474 | | | 47,856 | | | — | | | 239,330 | |
| 减去：基于资产的收入成本 | | (64,339) | | | — | | | — | | | (64,339) | |
| 调整后的净收入 | | $ | 127,135 | | | $ | 47,856 | | | $ | — | | | $ | 174,991 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 17,746 | | | $ | (7,112) | | | $ | (10,762) | | | $ | (128) | |
| 加上： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 3,250 | | | — | | | — | | | 3,250 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 498 | | | — | | | — | | | 498 | |
| 折旧摊销 | | 18,414 | | | 8,321 | | | — | | | 26,735 | |
| 非现金补偿费用 | | 9,317 | | | 3,844 | | | 2,228 | | | 15,389 | |
| 重组费用和交易成本 | | 733 | | | 624 | | | 2,794 | | | 4,151 | |
| 非所得税费用调整 | | 299 | | | 63 | | | — | | | 362 | |
| 遣散费 | | 1,076 | | | 1,218 | | | 93 | | | 2,387 | |
| 诉讼和监管相关费用 | | — | | | 2,065 | | | — | | | 2,065 | |
| 可归因于非控股权益的(收益)亏损 | | (210) | | | — | | | — | | | (210) | |
| 其他 | | 46 | | | (1) | | | — | | | 45 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 51,169 | | | $ | 9,022 | | | $ | (5,647) | | | $ | 54,544 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非细分市场 | | 总计 |
| | | (千) |
| 营业收入 | | $ | 590,399 | | | $ | 144,012 | | | $ | — | | | $ | 734,411 | |
| 递延收入公允价值调整 | | 607 | | | — | | | — | | | 607 | |
| 调整后的收入 | | 591,006 | | | 144,012 | | | — | | | 735,018 | |
| 减去：基于资产的收入成本 | | (201,600) | | | — | | | — | | | (201,600) | |
| 调整后的净收入 | | $ | 389,406 | | | $ | 144,012 | | | $ | — | | | $ | 533,418 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 60,890 | | | $ | (6,764) | | | $ | (46,079) | | | $ | 8,047 | |
| 加上： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 607 | | | — | | | — | | | 607 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 1,087 | | | 221 | | | — | | | 1,308 | |
| 折旧摊销 | | 59,907 | | | 25,170 | | | — | | | 85,077 | |
| 非现金补偿费用 | | 27,437 | | | 11,665 | | | 6,619 | | | 45,721 | |
| 重组费用和交易成本 | | 5,864 | | | 489 | | | 8,108 | | | 14,461 | |
| 非所得税费用调整 | | 1,532 | | | (191) | | | — | | | 1,341 | |
| 遣散费 | | 14,593 | | | 2,587 | | | 1,386 | | | 18,566 | |
| 或有对价负债的公允市值调整 | | — | | | (2,056) | | | — | | | (2,056) | |
| 诉讼和监管相关费用 | | — | | | 6,029 | | | — | | | 6,029 | |
| 可归因于非控股权益的收入 | | (1,103) | | | — | | | — | | | (1,103) | |
| 其他 | | (31) | | | — | | | — | | | (31) | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 170,783 | | | $ | 37,150 | | | $ | (29,966) | | | $ | 177,967 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | | Envestnet财富解决方案 | | Envestnet Data&Analytics | | 非细分市场 | | 总计 |
| | | (千) |
| 营业收入 | | $ | 517,819 | | | $ | 142,372 | | | $ | — | | | $ | 660,191 | |
| 递延收入公允价值调整 | | 6,670 | | | — | | | — | | | 6,670 | |
| 调整后的收入 | | 524,489 | | | 142,372 | | | — | | | 666,861 | |
| 减去：基于资产的收入成本 | | (178,474) | | | — | | | — | | | (178,474) | |
| 调整后的净收入 | | $ | 346,015 | | | $ | 142,372 | | | $ | — | | | $ | 488,387 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | $ | 46,969 | | | $ | (24,000) | | | $ | (52,091) | | | $ | (29,122) | |
| 加上： | | | | | | | | |
| 递延收入公允价值调整 | | 6,670 | | | — | | | — | | | 6,670 | |
| 或有对价和购买负债的累加 | | 1,240 | | | — | | | — | | | 1,240 | |
| 折旧摊销 | | 46,057 | | | 27,110 | | | — | | | 73,167 | |
| 非现金补偿费用 | | 23,586 | | | 11,799 | | | 7,856 | | | 43,241 | |
| 重组费用和交易成本 | | 1,789 | | | 1,393 | | | 21,543 | | | 24,725 | |
| 非所得税费用调整 | | 1,407 | | | 73 | | | — | | | 1,480 | |
| 遣散费 | | 2,244 | | | 5,714 | | | 189 | | | 8,147 | |
| 诉讼和监管相关费用 | | — | | | 2,065 | | | — | | | 2,065 | |
| 可归因于非控股权益的损失 | | 31 | | | — | | | — | | | 31 | |
| 其他 | | 111 | | | — | | | 2 | | | 113 | |
| 调整后的EBITDA | | $ | 130,104 | | | $ | 24,154 | | | $ | (22,501) | | | $ | 131,757 | |
流动性与资本资源
截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物总额为362,918美元，而截至2019年12月31日为82,505美元。2020年8月，我们发行了517,500美元的可转换票据，将于2025年8月15日到期。有关发行这些可转换票据的更多细节，请参阅“第一部分，附注9-债务，2025年到期的可转换票据”。用这次发行可转换票据的收益，我们偿还了15万美元的循环信贷安排的未偿还余额。
我们计划使用现有现金、业务持续运营产生的现金和循环信贷安排下的金额，为我们目前的业务、资本支出和可能的收购或其他战略活动提供资金，并履行我们的偿债义务。如果我们业务的持续运营产生的现金不足以满足这些要求，我们可能需要根据我们的循环信贷安排借款，或者产生额外的债务，为我们的持续运营提供资金，或者为潜在的收购或其他战略活动提供资金。
截至2020年9月30日，根据我们的循环信贷安排，我们有50万美元可供借款，但须遵守公约。
现金流
下表提供了有关我们的现金流和现金、现金等价物以及所指时期的限制性现金的信息：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9个月 |
| | | 九月三十日， |
| | | 2020 | | 2019 |
| | | (千) |
| 经营活动提供的净现金 | | $ | 131,679 | | | $ | 61,845 | |
| 投资活动所用现金净额 | | (83,213) | | | (364,518) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 232,854 | | | 85,062 | |
| 汇率变动对现金的影响 | | (1,009) | | | (178) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | | 280,311 | | | (217,789) | |
| 现金、现金等价物和受限现金，期末 | | 363,066 | | | 71,882 | |
经营活动
截至2020年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金为131,679美元，而2019年同期运营活动提供的净现金为61,845美元。增加的主要原因是：
•净亏损期减少10281美元；
•递延税期减少37,705美元，主要原因是2019年我们某些递延税项资产的估值免税额被撤销；
•折旧和摊销费用的非现金回拨期间增加11910美元；以及
•营业资产和负债的变化增加12129美元，这主要与时间有关。
这些增加被2056美元的非现金收益部分抵消，该收益与未偿或有对价负债的公允市场价值调整有关。
投资活动
截至2020年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金为83,213美元，而2019年同期用于投资活动的净现金为364,518美元。这一变化主要是因为用于企业收购的现金支出减少了301314美元。2020年1月，我们还用11,000美元收购了一家私人持股公司4.25%的股权。2020年，与2019年同期相比，我们还增加了16608美元的内部开发软件成本。
筹资活动
截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金为232,854美元，而2019年同期融资活动提供的净现金为85,062美元。2020年8月，我们从发行可转换债券中获得约503,000美元的净收益。用这些收益，我们还清了循环信贷安排的未偿还余额。与去年同期相比，我们的净左轮手枪活动导致额外36万美元的现金流出。
关键会计政策和估算
按照公认会计原则编制财务报表和相关披露，要求我们作出影响简明合并财务报表和附注中报告金额的判断、假设和估计。在我们的2019年报表10-K中，合并财务报表的“附注2--重要会计政策摘要”描述了编制合并财务报表时使用的重要会计政策和方法。我们的关键会计估计，在管理层在第二部分财务状况和经营结果的讨论和分析中确定，在我们的2019年10-K表格的第7项中包括但不限于，对用于确认收入的估计的讨论，以及递延销售奖励佣金、购买会计、商誉减值和收购的无形资产和所得税的利润期的确定，这些估计包括但不限于对用于确认收入的估计的讨论，以及递延销售奖励佣金、购买会计、商誉减值和收购的无形资产和所得税的确定。该等会计政策及估计需要在编制简明综合财务报表时使用重大判断及假设，而实际结果可能与报告金额大相径庭。
承付款和表外安排
购买义务和赔偿
见“第一部分，附注17--承诺和或有事项”。, 购买义务和赔偿细节的“购买义务和赔偿”。
法律程序
法律程序详情见“第一部分，附注17--承诺和或有事项，法律诉讼”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
我们对市场风险的敞口与根据合同规定的AUM或AUA百分比赚取的基于资产的经常性收入直接相关。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，我们收入的55%和54%分别来自基于AUM或AUA市场价值的收入。我们预计这个百分比会随着时间的推移而变化。澳元或澳元总值的下降可能会导致我们的收入下降，净亏损增加。如果新冠肺炎或其他任何事情出现金融市场下跌，我们的资产收入在未来可能会受到负面影响。
外币风险
我们收入的一部分是用各种外币结算的。通过将这些月度收入兑换成美元，我们直接受到外币汇率变化的影响。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们估计，假设各种外币对美元的价值发生10%的变化，将导致税前收益分别相应增加或减少约451美元和1,377美元。
我们印度子公司的费用主要包括与薪酬和福利相关的支出，使用印度卢比支付。通过将这些每月支出换算成美元，我们直接受到外币汇率变化的影响。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们估计，假设印度卢比兑美元升值10%，将导致税前收益分别减少约1,503美元和4,876美元，假设印度卢比兑美元贬值10%，将导致税前收益分别增加约1,229美元和3,990美元。
利率风险
我们受到利率变化带来的市场风险的影响。我们有一项循环信贷安排，利息为伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，适用保证金在1.50%至3.25%之间。随着伦敦银行同业拆借利率的波动，根据经修订的信贷协议借款的利息支出也将随之波动。2020年第三季度循环信贷安排的利息约为2.4%。截至2020年9月30日，根据修订的信贷协议，我们没有未偿还的借款。截至2020年9月30日止三个月及九个月的利息开支分别为1,450美元及6,263美元，与经修订信贷协议有关。对利息支出进行的敏感性分析表明，假设利率每上升或下降0.25%，每年将增加或减少利息支出约516美元。.
项目4.控制和程序
披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。“交易法”下第13a-15(E)和15d-15(E)条中定义的“披露控制和程序”一词是指公司的控制和其他程序，旨在确保公司在根据“交易法”提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作得多么好，都只能为实现其目标提供合理的保证，管理人员必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本-效益关系。
根据他们对我们截至2020年9月30日的披露控制和程序的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的三个月内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或很可能对其产生重大影响。
第II部分-其他资料
项目1.法律诉讼
第一部分，附注17--承诺和或有事项--法律诉讼中的信息在此引用作为参考。
项目11A.各种风险因素
投资我们的证券是有风险的。投资者或潜在投资者在作出有关证券的投资决定时，应考虑以下和2019年表格10-K第I部分第1A项“风险因素”项下总结的风险。除以下规定外，自提交2019年Form 10-K以来，我们在2019年Form 10-K中披露的风险因素并未发生实质性变化。
新冠肺炎疫情已经、现在和正在对全球经济造成重大损害，可能对我们的业务(包括我们的运营和财务状况)产生不利影响，并可能导致我们管理或管理的资产、收入和收益下降。
2020年3月11日，世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(简称新冠肺炎)为大流行疾病。新冠肺炎疫情导致当局实施了一系列措施，试图遏制新冠肺炎的传播和影响，如旅行禁令和限制、隔离、避难所就地命令以及对商业活动的限制，包括关闭。这些措施除其他外，严重限制了全球经济活动，这些活动扰乱了供应链，降低了资产价格和股市估值，显著增加了失业率和就业不足水平，降低了某些证券市场的流动性，并导致金融市场大幅波动和混乱。
为回应新冠肺炎的担忧，该公司已对其所有国内和国际员工实施旅行禁令，并在适用的情况下遵循强制性的全职命令。由于这些强制性的全职工作订单，公司的大多数员工都在家里工作。远程在家工作的限制使我们更加依赖某些技术，这些技术使我们能够远程运营我们的业务，并在内部和客户之间无需面对面的会议就能进行协作。如果我们在家工作的能力受到技术干扰，我们预计会对我们的业务运营产生负面影响。此外，在供应链中断的程度上，为我们在远程地点工作的员工提供必要的技术可能会变得更加困难。
在截至2020年9月30日的前9个月，公司约54%的收入来自基于资产的费用计费和安排。这些费用通常是根据在公司所有平台下管理或管理的资产的不同百分比计算的。公司大约90%的基于资产的费用安排是根据截至上一季度末其平台上的客户资产的市值在每个季度初计费的。*如果当前的经济状况恶化，可能会对我们的业务产生持续的不利影响，包括我们的运营结果和财务状况，其中包括：
•不利的股市状况、金融市场的波动和不可预见的投资趋势导致我们的资产费下降；
•由于客户远程工作，销售周期延长和实施周期延长，导致新客户转换率下降；
•疫情对我们的客户和主要供应商、市场参与者以及与我们有业务往来的其他第三方的负面影响；
•由于疾病和健康问题对我们的劳动力造成的干扰，对我们远程工作环境的潜在限制，以及政府强加的限制、法律和法规。
新冠肺炎以及相关的全球经济危机对我们的业务、运营结果和财务状况的影响程度，将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展，包括疫情的范围和持续时间以及任何恢复期，政府当局、央行和其他第三方未来应对疫情的行动，以及对我们的产品、客户、员工和供应商的影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到实质性的影响。
新冠肺炎疫情和相关的全球经济危机也可能沉淀或加剧我们在Form 10-K年度报告中讨论的其他风险因素，这些因素可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的影响和不利影响。此外，新冠肺炎疫情还可能以我们目前未知或我们目前认为不会带来重大风险的方式影响我们的运营和财务业绩。有关新冠肺炎疫情的更多讨论，可能对我们的运营和财务业绩产生重大不利影响，请参阅本季度报告第I部分中“管理层对财务状况和运营结果、近期事态发展、与新冠肺炎有关的不确定性的讨论和分析”一节中的“管理层对与新冠肺炎有关的财务状况和业绩、近期事态发展以及与新冠肺炎有关的不确定性的讨论和分析”部分。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
(c)发行人购买股票证券
在截至2020年9月30日的三个月里，我们的股票回购计划没有购买股权证券。截至2020年9月30日，根据该计划，仍可购买1956,390股我们的普通股。
第293项高级证券的违约情况
没有。
第294项矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
项目6.展品
(a)陈列品
参见通过引用并入本文的展品索引。
展品索引
| | | | | | | | |
陈列品
不是的。 | | 描述 |
| 4.1 | | 作为受托人的Envestnet，Inc.、Envestnet Asset Management，Inc.和U.S.Bank National Association之间签署的、日期为2020年8月20日的契约(作为2020年8月20日提交给证券交易委员会的Form 8-K的附件4.1提交，并在此引入作为参考)。 |
| 4.2 | | 2025年到期的0.75%可转换优先票据的表格(作为2020年8月20日提交给证券交易委员会的公司8-K表格的附件4.2(包括在附件4.1中)，在此并入作为参考)。 |
| 10.1 | | 该购买协议日期为2020年8月17日，由Envestnet，Inc.、Envestnet Asset Management，Inc.、J.P.Morgan Securities LLC、BMO Capital Markets Corp.、BofA Securities，Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC作为其中提到的几个买家的代表签署(作为2020年8月20日提交给美国证券交易委员会的Form 8-K表的附件10.1，在此作为参考并入本文)，购买协议日期为2020年8月17日，由Envestnet，Inc.，J.P.Morgan Securities LLC，BMO Capital Markets Corp.，BofA Securities，Inc.和Goldman Sachs&Co.LLC作为其中提到的几个买家的代表签署。 |
| 31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节对行政总裁的认证 |
| 31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302节认证首席财务官 |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典第18编第1350条》规定的首席执行官证书 |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官证书 |
| 101.INS | | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档* |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档* |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase Document* |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
________________________________
*以下材料采用内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)封面；(Ii)截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明综合资产负债表；(Iii)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表；(Iv)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益表(亏损)；(V)(Vi)截至2020年9月30日和2019年9月30日止九个月的简明合并现金流量表；(Vii)简明合并财务报表附注，以文本块标示。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的要求，注册人已于2020年11月6日正式授权以下签名者代表其签署本报告。
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| | Envestnet，Inc. |
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| | 依据： | /s/威廉·C·克雷格(William C.Crager) |
| | | 威廉·C·克雷格 |
| | | 首席执行官 |
| | | 首席行政主任 |
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| | 依据： | /s/Peter H.D‘Arrigo |
| | | 彼得·H·达里戈(Peter H.D‘Arrigo) |
| | | 首席财务官 |
| | | 首席财务官 |
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| | 依据： | 马修·J·马约罗斯(Matthew J.Majoros) |
| | | 马修·J·马约罗斯 |
| | | 财务报告部高级副总裁 |
| | | 首席会计官 |