目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
截至本季度的季度报告
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 至
委托文件编号：
QUICKLOGIC公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
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| |
| (州或其他司法管辖区) 公司或组织) |
| (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
| | | 这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| 大型加速文件管理器 |
| ☐ |
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| ☒ |
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| 非加速文件管理器 |
| ☐ |
| 规模较小的新闻报道公司 |
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| 新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则
☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如证券交易法第12b-2条所定义)。
是
截至2020年10月30日，有
QUICKLOGIC公司
表格10-Q
2020年9月27日
目录
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页 |
| 第一部分-财务信息 |
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3 |
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| 第1项 |
未经审计的简明合并财务报表 |
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3 |
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合并资产负债表 |
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3 |
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合并运营报表 |
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4 |
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合并现金流量表 |
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5 |
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合并股东权益变动表 |
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6 |
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未经审计的简明合并财务报表附注 |
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7 |
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| 第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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20 |
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| 项目3. |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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31 |
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| 项目4. |
管制和程序 |
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31 |
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| 第II部分-其他资料 |
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33 |
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| 第1项 |
法律程序 |
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33 |
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| 第1A项 |
危险因素 |
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33 |
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| 第6项 |
陈列品 |
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34 |
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| 签名 |
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35 |
第一部分：财务信息
项目1.财务报表
QUICKLOGIC公司
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：千，面值除外)
| 九月二十七日 | 十二月二十九日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
| 应收账款，扣除坏账准备后的净额 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产和设备，净额 | ||||||||
| 大写的内部使用软件，网络 | ||||||||
| 使用权资产 | ||||||||
| 无形资产 | ||||||||
| 商誉 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债和股东权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 循环信贷额度 | $ | $ | ||||||
| 贸易应付款 | ||||||||
| 应计负债 | ||||||||
| 工资保障计划贷款 | ||||||||
| 递延收入 | ||||||||
| 租赁负债--流动负债 | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期负债： | ||||||||
| 工资保障计划贷款，减少流动部分 | ||||||||
| 租赁负债--非流动负债 | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(见附注13) | ||||||||
| 股东权益： | ||||||||
| 优先股，票面价值；授权股份；已发行及已发行股份 | ||||||||
| 普通股，票面价值；授权的；和截至2020年9月27日发行和发行的股票以及截至2019年12月29日的余额 | ||||||||
| 额外实收资本 | ||||||||
| 累积赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 股东权益总额 | ||||||||
| 总负债和股东权益 | $ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
QUICKLOGIC公司
未经审计的简明合并经营报表
(以千为单位，每股金额除外)
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | |||||||||||||
| 营业收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 收入成本 | ||||||||||||||||
| 毛利 | ||||||||||||||||
| 业务费用： | ||||||||||||||||
| 研究与发展 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 重组成本 | ||||||||||||||||
| 业务费用共计 | ||||||||||||||||
| 运营损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息收入和其他费用，净额 | ||||||||||||||||
| 所得税前亏损 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税拨备(受益于) | ( | ) | ||||||||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 每股净亏损： | ||||||||||||||||
| 基本和稀释(1) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 加权平均流通股： | ||||||||||||||||
| 基本和稀释(1) | ||||||||||||||||
注：净亏损等于所有列示期间的综合亏损。
(1)每股净亏损，以及截至2019年9月29日的三个月和九个月的加权平均基本和稀释后流通股进行调整，以反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。
见未经审计的简明合并财务报表附注。
QUICKLOGIC公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(千)
| 截至9个月 | ||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 来自经营活动的现金流： | ||||||||
| 净损失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整： | ||||||||
| 折旧摊销 | ||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | ||||||||
| 存货减记 | ||||||||
| 设备核销 | ||||||||
| 收购带来的税收优惠 | ( | ) | ||||||
| 营业资产和负债变动情况： | ||||||||
| 应收帐款 | ||||||||
| 盘存 | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 贸易应付款 | ( | ) | ||||||
| 应计负债 | ( | ) | ||||||
| 递延收入 | ( | ) | ||||||
| 其他长期负债 | ( | ) | ||||||
| 经营活动中使用的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投资活动的现金流量： | ||||||||
| 物业和设备的资本支出 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 大写的内部使用软件 | ( | ) | ||||||
| 从企业收购中收到的现金 | ||||||||
| 投资活动所用现金净额 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 筹资活动的现金流量： | ||||||||
| 支付融资租赁债务 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 工资保障计划贷款的收益 | ||||||||
| 信贷额度收益 | ||||||||
| 偿还信用额度 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通股发行收益，扣除发行成本 | ||||||||
| 与股权奖励净额结算相关的税款 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 | ||||||||
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加 | ( | ) | ||||||
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | ||||||||
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | ||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
QUICKLOGIC公司
简明合并股东权益变动表
(单位：千)
| 附加 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股 | 实缴 | 累积 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2019年12月29日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2020年3月29日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2020年6月28日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2020年9月27日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 附加 | 总计 | |||||||||||||||||||
| 普通股(1) | 已缴(1) | 累积 | 股东的 | |||||||||||||||||
| 股份 | 金额 | 资本 | 赤字 | 权益 | ||||||||||||||||
| 2018年12月30日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 为收购SensiML发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2019年3月31日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ||||||||||||||||||||
| 普通股发行，扣除发行成本 | ||||||||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2019年6月30日的余额 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 根据股票计划和员工购股计划发行的普通股 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 股票发行成本 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 以股票为基础的薪酬 | — | |||||||||||||||||||
| 净损失 | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||
| 2019年9月29日的余额 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
| 1) |
截至2018年12月31日的普通股和额外实收资本金额，以及截至2019年3月31日、2019年6月30日和2019年9月29日的三个月内，调整为反映2019年12月23日生效的14股1股反向股票拆分。 |
见未经审计简明合并财务报表附注
未经审计的简明合并财务报表附注
注意事项1-公司和陈述依据
QuickLogic公司(“QuickLogic”或“公司”)成立于1988并在特拉华州重新注册1999.该公司使原始设备制造商(OEM)能够最大限度地延长电池续航时间，通过智能手机、可穿戴设备、可听设备、平板电脑和物联网设备(“IoT设备”)实现高度差异化、身临其境的用户体验。QuickLogic公司通过业界领先的超低功耗客户可编程片上系统(SoC)半导体解决方案、嵌入式软件和算法解决方案(用于始终在线的语音和传感器处理)以及增强的视觉体验提供这些优势。该公司是一家无厂房的半导体供应商，提供全面、灵活的传感器处理解决方案、超低功耗显示桥接器和超低功耗现场可编程门阵列(“FPGA”)。公司的全资子公司SensiML Corporation(“SensiML”)提供分析工具包，用于公司的ArcticPro™，eFPGA知识产权(“IP”)发挥关键作用的许多应用中。SensiML Analytics工具包是一个端到端的软件套件，为原始设备制造商提供了一个使用机器学习技术开发模式匹配传感器算法的简单流程，机器学习技术针对超低功耗进行了优化。
随附的中期简明综合财务报表未经审计。公司管理层认为，这些报表是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，其中包括所有必要的调整，这些调整只包括正常的经常性调整，对于提供公允的中期业绩报表是必要的。本公司建议将这些中期简明综合财务报表与本公司的表格一并阅读。10-截至本年度的K2019年12月29日，提交给美国证券交易委员会(“SEC”)2020年3月13日。的经营业绩三和九截至的月份2020年9月27日是不必然地表明了这样的结果可能预计全年都会出现这种情况。
QuickLogic的会计年度将在最接近的周日结束十二月31每个财政季度在最接近每个日历季度结束的周日结束。QuickLogic的第三年度财政季度2020为了.2019结束于2020年9月27日和2019年9月29日分别为。
COVID-19-对业务的影响
在……上面2020年1月30日，世界卫生组织(WHO)宣布全球进入紧急状态，原因是COVID-19大流行，等等2020年2月28日，世卫组织将其对全球威胁的评估从高上调至非常高。COVID的社会和经济影响-19自这一声明以来，疫情继续呈指数级增长。疫情的爆发导致政府正在实施重大措施，以控制CoVID的传播。19,除其他外，包括在公司运营的世界许多地区对旅行、业务运营和人员流动的限制，以及实施影响公司许多办公室和员工(包括位于美国的办公室和员工)的原地避难令或类似限制性在家工作的命令。因此，该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务站点的能力受到某些限制。
因此，虽然COVID-19这对本公司的年度财务业绩产生了影响。三和九截至12月底的12个月2020年9月27日COVID-19疫情及其对公司财务业务的潜在影响2020该公司仍保持活力，对其业务和未来运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经强制和可能进一步限制企业经营、人员和产品的流动，以限制CoVID的传播--19.作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付延迟，原因是为限制COVID的传播而实施的限制-19这可能会推迟或抑制其获得零部件和成品供应的能力。如果COVID-19在公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者公司的运营受到更明显的干扰，公司可能遇到供应受限或需求减少的情况可能对其业务和经营业绩造成重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场以及对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。很难准确预测COVID的全部影响-19由于许多不确定性，包括疫情的持续时间和严重程度以及相关的遏制措施，这些因素将对公司未来的运营业绩、财务状况、流动性和现金流产生影响。该公司将继续密切监测疫情对业务各个方面的相关影响。
重组
在……里面2020年1月，该公司实施了一项重组计划，以降低年度运营费用，并从战略上围绕公司的开源、AI SaaS和IP租赁业务调整资源。重组计划于#年#月#日经公司董事会批准。2020年1月24日。根据重组计划，公司记录了$624,000的重组费用九-月度期末2020年9月27日，主要包括与员工遣散费相关的成本和设施管理成本。第三本季度，公司产生了额外的重组费用$111,000与关闭圣地亚哥和印度工厂有关。
流动资金
该公司通过出售普通股、融资和经营租赁(一种循环信贷额度和经营现金流)为其业务和资本投资提供资金。自.起2020年9月27日，公司的主要流动资金来源包括现金和现金等价物以及限制性现金三美元中的一部分
在……上面2020年5月6日该公司与传统银行签订了一项贷款协议，贷款金额为#美元。
在……上面2020年6月22日，该公司完成了承销的公开发行
各种因素可能影响公司的流动性，其中包括：半导体行业周期性带来的收入和毛利水平；设计机会转化为收入；市场对现有和新产品的接受度，包括基于ArcticLink的解决方案®，PolarPro®平台、eFPGA、EOSS3SoC、Quick AI Solution和SensiML软件工具；产品报废造成的收入波动；客户产品生命周期阶段造成的收入波动；确保获得和获得足够制造能力的成本；库存水平；晶片采购承诺；客户信贷条件；研发支出的金额和时间；推出新产品的时间；产量；产品质量；销售和营销努力；投资组合的价值和流动性；运营资产和负债的变化；获得或更新债务融资并继续遵守现有信贷安排条款的能力；通过出售公司股权筹集资金的能力；利用与我们新收购的子公司SensiML的协同效应的能力；股票期权的发行和行使以及参与公司的员工股票购买计划；以及与行业和全球经济的不确定因素有关的其他因素。
较长期而言，本公司预期其新产品所产生的销售额、现有现金及现金等价物，以及其与传统银行的循环贷款所得的财政资源，假设循环贷款续期或本公司在#年循环信贷额度到期前与另一贷款人订立新的债务协议，则将于#年循环信贷额度到期前与另一贷款人签订新的债务协议。2021年9月它在公开资本市场筹集额外资本的能力将足以满足其运营和资本支出。然而，本公司不能保证，如有需要，本公司将能够筹集额外资本，或该等资本将按本公司可接受的条款提供。如果本公司无法从其新产品销售中获得足够的销售额和/或在需要时筹集额外资本，可能会对本公司的运营和财务状况产生重大不利影响，包括其遵守贷款人财务契约的能力。
反向股票拆分
生效日期2019年12月23日本公司颁布了一项1-为了-
巩固原则
未经审计的简明合并财务报表包括QuickLogic及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易都已取消。
外币
该公司非美国业务的功能货币是美元。因此，这些海外业务的所有货币资产和负债都按当前期末汇率换算成美元，非货币资产和相关费用要素按历史汇率换算。收入和支出要素使用期间有效的平均汇率换算成美元。这些子公司的外币交易损益计入利息收入和其他费用，净额计入未经审计的简明综合经营报表。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制这些合并财务报表时，管理层需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响该期间报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计存在实质性差异，尤其是在收入确认、坏账准备、销售回报、长期资产(包括面具套装)的估值、商誉估值、资本化内部使用软件以及与收购SensiML相关的相关可摊销寿命和无形资产(包括收购无形资产的估计使用寿命)、存货估值(包括确定过剩数量、市值和陈旧)、基于股票的补偿奖励的计量、所得税会计和应计负债方面。
与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被视为不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算可能需要有重要的判断力。
需要判断以确定每项不同履约义务的独立销售价格(“SSP”)。当每种产品和服务单独销售时，公司使用一系列金额来估算SSP，并根据捆绑销售的产品和服务时各种产品和服务的相对SSP来确定要分配的折扣。在SSP为不可直接观察到的，例如当公司这样做的时候不单独销售产品或服务时，它使用以下信息确定SSP可能包括市场状况和其他可观察到的投入。该公司通常拥有超过一针对单个产品和服务的SSP，因为客户对这些产品和服务进行了分层。在这些情况下，公司可能使用客户规模、客户层级、使用的技术类型、客户人口统计数据、地理区域和其他因素等信息来确定SSP。
风险集中
该公司的应收账款以美元计价，主要来自对北美、亚太地区和欧洲客户的销售。该公司对其客户进行持续的信用评估，并通常这样做不需要抵押品。请参阅备注12请参阅未经审计的简明合并财务报表，了解与应收账款相关的集中情况。
注：2-重要的会计政策
在.期间九-月度期末2020年9月27日，这里有不是的公司在年度报表中披露的重大会计政策的变化10-截至本年度的K2019年12月29日，但新会计准则在九截至的月份2020年9月27日。有关重要会计政策的讨论，请参阅年报表格10-截至财年的K2019年12月29日，于三月13, 2020.关于新会计准则在以下方面的讨论：第一九几个月来2020，见下文“新会计公告”。
公允价值计量
公司的现金、现金等价物和限制性现金包括货币市场账户余额$24.11000万美元，并且$20.9截至2000万美元2020年9月27日和2019年12月29日分别为。公司在传统银行的货币市场账户余额的公允价值等于账面价值。
限制性现金
现金、现金等价物和限制性现金包括 $
新会计公告
最近采用的会计声明：
在……里面2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)，不是的。 2018-13,公允价值计量(主题820：披露框架--公允价值计量披露要求的变化。这一新准则修改了公允价值计量的某些披露要求。本公司采用本标准预期有效2019年12月30日使用不是的对合并财务报表的影响。
在……里面2018年8月，FASB发布了ASU不是的。 2018-15, 无形资产-商誉和其他-内部使用软件(副主题350-40): 客户对云计算安排(即服务合同)中发生的实施成本的核算。根据新的标准，与云计算安排相关的实施成本将根据现有的内部使用软件指导以类似的成本推迟或在发生时计入费用。新准则还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类。上市公司的生效日期是从以下财年开始的财年2019年12月15日以及这些财政年度内的过渡期。对于所有其他实体，生效日期是从以下日期开始的会计年度2021年12月15日本公司采用本标准预期有效2019年12月30日使用不是的对合并财务报表的影响。
在……里面2016年6月，FASB发布的ASU不是的。 2016-13(“亚利桑那州立大学2016-13”) 金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量要求对以摊余成本持有的金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。ASU2016-13用预期损失模型取代现有的已发生损失减值模型，该模型需要使用前瞻性信息来计算信用损失估计。它还消除了非临时性减值的概念，并要求与某些可供出售的债务证券相关的信贷损失通过信贷损失拨备而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。这些变化导致了对信贷损失的更早确认。公司采用了ASU2016-13使用改进的回溯法对2019年12月30日使用不是的对简明合并财务报表的影响。
新会计公告不尚未被采纳：
在……里面2019年12月，FASB发布了ASU不是的。 2019-12, 简化所得税的核算，它删除了ASC一般原则的某些例外740,以降低其应用的成本和复杂性。这些变化包括取消(1)期内税收分配，(2)与外部基差有关的递延纳税义务，以及(3)今年到目前为止的中期亏损。本标准自下列财政年度起生效2020年12月15日。该公司目前正在评估对其合并财务报表的潜在影响。
在……里面2020年8月，FASB发布了ASU不是的。 2020-06, 债务-带转换和其他选项的债务(小主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有权益的合同(小主题815-40)：实体自身权益中可转换工具和合同的会计，解决因对某些具有负债和权益特征的金融工具适用普遍接受的会计原则所产生的复杂性而确定的问题。这项修正案对符合美国证券交易委员会(SEC)备案文件定义的公共商业实体有效，不包括SEC定义的有资格成为较小报告公司的实体，从以下财年开始2021年12月15日包括该等会计年度内的中期。该公司目前正在评估对其合并财务报表的潜在影响。
注：3-每股净亏损
每股基本亏损的计算方法是将普通股股东可获得的净亏损除以该期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净亏损是根据库存股方法，用期内已发行普通股的加权平均数加上期内可能稀释的普通股来计算的。在计算每股摊薄净亏损时，该期间的加权平均股价被用来确定因行使股票期权和认股权证而假定购买的股份数量。
对于三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日,
所有股票、股权奖励和每股金额都进行了调整，以反映1-为了-
注：4-资产负债表组成部分
下表提供了截至的某些资产负债表行项目的详细信息2020年9月27日，及2019年12月29日(以千为单位)：
| 九月二十七日 | 十二月二十九日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 库存： | ||||||||
| 原料 | $ | $ | ||||||
| 在制品 | ||||||||
| 成品 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 其他流动资产： | ||||||||
| 预付税款、特许权使用费和其他预付费用 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 财产和设备，净额： | ||||||||
| 装备 | $ | $ | ||||||
| 软体 | ||||||||
| 家具和固定装置 | ||||||||
| 租赁权的改进 | ||||||||
| 减去：累计折旧和摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 大写的内部使用软件，净额： | ||||||||
| 大写的内部使用软件 | $ | $ | ||||||
| 减去：累计摊销 | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
| 应计负债： | ||||||||
| 员工相关应计项目 | $ | $ | ||||||
| 其他 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
注意事项5资产--无形资产
下表提供了截至收购SensiML所记录的无形资产账面价值详情2020年9月27日(以千为单位)：
| 2020年9月27日 | ||||||||||||
| 总账面金额 | 累计摊销 | 净账面金额 | ||||||||||
| 发达的技术 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
| 客户关系 | ( | ) | ||||||||||
| 商号和商标 | ( | ) | ||||||||||
| 收购的可识别无形资产总额 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
下表提供了无形资产预期未来年度摊销的详细情况，这是基于截至目前的使用年限。2020年9月27日(以千为单位)：
| 年度会计年度 | ||||
| 2020年(剩余期) | $ | |||
| 2021 | ||||
| 2022 | ||||
| 2023 | ||||
| 2024 | ||||
| 此后 | ||||
| 总计 | $ |
注意事项6非债务义务
循环信贷额度
在……上面2018年9月28日本公司与遗产银行订立贷款及担保协议(“贷款协议”)。贷款协议规定，除其他事项外，循环贷款的总承诺额为
在……上面2018年12月21日本公司与遗产银行订立经修订及重新签署的贷款及担保协议(“经修订及重新签署的贷款协议”)，以全面取代贷款协议。修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从$9,000,000至$
在……上面2019年11月6日本公司订立经修订及重订贷款协议的第一修正案(“第一修正案”)，以延长循环贷款的到期日。年复一年2021年9月28日根据这一第一修正案，循环贷款垫款应在其未偿还的每日余额上计息，年利率等于(I)中的较大者。一一半一百分点()高于最优惠税率，或(Ii)五和一一半一百分点().
自.起2020年9月27日和2019年12月29日，公司有百万未偿循环债务，利率为每年。世界银行有一个第一本公司于实质上拥有所有有形及无形资产之优先担保权益，以担保经修订及重订贷款协议项下之任何未偿还金额。截至本报告期末，本公司遵守了修订和重新签署的贷款协议下的所有贷款契约。在……上面九月28, 2020,本公司偿还了百万贷款。
薪资保障计划贷款
在……上面2020年5月6日本公司与传统银行订立贷款协议(“购买力平价贷款”)，贷款金额为根据美国小企业管理局(Small Business Administration)实施的《关注法》(CARE Act)下的购买力平价(PPP)，100万美元。
购买力平价贷款由日期为#年的期票(“票据”)证明。2020年5月6日并逐渐成熟二从付款日期算起的年数。票据的利息为1.00%每年，连同第一 六延期几个月的利息。本金和利息按月支付，从1月开始。六付款日期后数月及可能由本公司在到期前的任何时间预付不是的提前还款罚金。票据载有与付款违约或违反票据条款等有关的惯例违约事件。一旦发生违约事件，贷款人可能要求立即偿还本票项下所有未清偿的款项。
这笔贷款的本金和利息将于#年偿还。每月等额分期付款每一项都以2020年12月。年内累积的利息第一 六月度包括在月度分期付款中。分期付款必须由第五每个月的日历日。
在……上面2020年6月5日，支付支票保护灵活性法案(“PPPFA”)签署成为法律。在其他变化中，PPPFA(I)将需要用于工资单的贷款金额从75%至60%,(Ii)将涵盖期间延展至24几周后8三、延长购买力平价贷款还款期2几年来5好多年了。对于之前发放的贷款2020年6月5日，PPPFA提供了可供选择的选项24几周来花掉贷款，而不是8几周。公司已经选择了24花了几个星期的购买力平价贷款。自.起2020年9月27日根据PPPFA的指导方针，公司充分利用了贷款收益。本公司预计将于年内申请全额贷款宽免。第四四分之一2020.只有在收到法律释放的情况下/当收到法律释放时，才会承认对这笔贷款的宽恕。
注意事项7租约
本公司为其总部、国内外子公司和销售办事处签订了办公空间的经营租赁。融资租赁主要用于工程设计软件。经营租约的租赁条款一般为
下表提供了与运营和融资租赁相关的费用(单位：千)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | 2020年9月27日 | 2019年9月29日 | |||||||||||||
| 运营租赁成本： | ||||||||||||||||
| 固定 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 短期 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 融资租赁成本： | ||||||||||||||||
| ROU资产摊销 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 利息 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
下表提供了补充现金流信息的详细信息。为换取新的融资和经营租赁负债而获得的使用权资产代表年内签订的新的经营和融资租赁。九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日(以千为单位)：
| 截至9个月 | ||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | ||||||||
| 用于经营租赁的经营现金流 | $ | $ | ||||||
| 用于融资租赁的营运现金流 | ||||||||
| 融资用于融资租赁的现金流 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
| 以债务换取的使用权资产： | ||||||||
| 经营租赁 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 总计 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的使用权资产和租赁负债的详细情况2020年9月27日和2019年12月29日(以千为单位)：
| 2020年9月27日 | 2019年12月29日 | |||||||
| 使用权资产： | ||||||||
| 经营租赁 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 总使用权资产 | $ | $ | ||||||
| 租赁负债： | ||||||||
| 经营租赁 | $ | $ | ||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 租赁总负债 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的经营性和融资性租赁的未来租赁付款详情2020年9月27日(以千为单位)：
| 年度会计年度 | 经营租约 | 融资租赁 | ||||||
| 2020年(剩余期) | $ | $ | ||||||
| 2021 | ||||||||
| 2022 | ||||||||
| 2023 | ||||||||
| 2024 | ||||||||
| 租赁付款总额 | ||||||||
| 减去：利息 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 租赁负债现值 | $ | $ | ||||||
下表提供了截至的租赁条款和折扣率的详细信息2020年9月27日和2019年12月29日:
| 2020年9月27日 | 2019年12月29日 | |||||||
| 使用权资产： | ||||||||
| 加权-平均剩余租赁年限(年) | ||||||||
| 经营租赁 | ||||||||
| 融资租赁 | ||||||||
| 加权平均折扣率： | ||||||||
| 经营租赁 | % | % | ||||||
| 融资租赁 | % | % | ||||||
注意事项8股权--股东权益
普通股和优先股
自.起2020年9月27日，该公司获授权发行
普通股的发行
在……上面2019年3月15日本公司以表格S提交货架登记声明-3,根据该条款，本公司可能,时不时地卖出有价证券一或更多优惠，总金额不超过$
在……上面2019年6月21日该公司完成了承销的公开发行
在……上面2020年6月22日，该公司完成了承销的公开发行
截止日期：2020年9月27日，可行使的认股权证
注意事项9员工股票计划
2009库存计划
在……上面2019年4月24日这个2009股票计划已被2019延长期限为的股票计划年复一年2028年3月15日项下可用股份的剩余余额2009平面图
2019库存计划
在……上面2019年4月24日公司董事会和股东批准了2019股票计划(“2019计划“)，以取代2009计划。在.之下2019计划，
这个2019该计划已由董事会于#年#月#日进行了修订和重述2020年3月5日并经本公司股东于2020年4月22日除其他事项外，还保留了一个额外的
2009员工购股计划
这个2009员工购股计划(“2009ESPP“)于#年采用三月2009.这个2009年，董事会对ESPP进行了修订2015年1月在.中2017年2月，并于2015年4月23日和2017年4月26日，要预订额外的
这个2009ESPP由董事会于2020年3月5日，并经本公司股东于2020年4月22日除其他事项外，将该计划的期限延长至2029年3月5日
此外，2009ESPP由董事会于2020年3月5日并经本公司股东于2020年4月22日除其他事项外，还保留了一项额外的
注意事项10基于股票的薪酬
以股票为基础的薪酬费用包括在公司的综合财务报表中三和九截至的月份2020年9月27日和2019年9月29日具体情况如下(以千为单位)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 收入成本 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 研究与发展 | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政 | ||||||||||||||||
| 总计 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
在.期间九截至的月份2020年9月27日此外，该公司还逆转了与取消某些未授予绩效的RSU以及与重组相关的终止相关的基于股票的薪酬支出。在.期间第二四分之一2020，公司向某些员工发放了完全授权的RSU，以代替现金支付浮动薪酬。
股票薪酬奖励活动
下表汇总了根据以下条款可授予的股份中的活动2019计划在九截至的月份2020年9月27日(以千为单位)：
| 可供授予的股份 | ||||
| 2020年计划 | ||||
| 2019年12月29日的余额 | ||||
| 授权股份 | ||||
| 已批准的RSU | ( | ) | ||
| PRSU被批准 | ( | ) | ||
| 选项已取消 | ||||
| 被没收或过期的RSU | ||||
| PRSU被没收或过期 | ||||
| 2020年9月27日的余额 | ||||
股票期权
下表汇总了未偿还的股票期权和以下项目下的股票期权活动2009计划和2019计划，以及相关的加权平均行使价格，九截至的月份2020年9月27日:
| 加权 | 加权 | |||||||||||||||
| 平均值 | 平均值 | 集料 | ||||||||||||||
| 数量 | 锻炼 | 剩馀 | 内在性 | |||||||||||||
| 股份 | 价格 | 术语 | 价值 | |||||||||||||
| (千) | (以年为单位) | (千) | ||||||||||||||
| 截至2019年12月29日的未偿还余额 | $ | — | ||||||||||||||
| 没收或过期 | ( | ) | — | |||||||||||||
| 已行使 | — | |||||||||||||||
| 截至2020年9月27日的未偿还余额 | $ | $ | ||||||||||||||
| 可于2020年9月27日行使 | $ | $ | — | |||||||||||||
| 已归属，预计将于2020年9月27日归属 | $ | $ | — | |||||||||||||
有
有
与股票期权相关的股票薪酬总额约为#美元。
限售股单位
公司以各种归属条款向员工和董事授予限制性股票单位(“RSU”)和绩效限制性股票单位(“PRSU”)。RSU使持有人有权在不是的成本，一每个RSU归属时的普通股。总体而言，公司的政策是在授予RSU时扣留股份，以清偿员工的预扣税款义务。与RSU相关的股票薪酬约为美元。
该公司的RSU在以下方面的活动摘要九截至的月份2020年9月27日具体如下：
| 杰出的RSU和PRSU | ||||||||
| 加权 | ||||||||
| 平均值 | ||||||||
| 数量 | 授予日期 | |||||||
| 股份 | 公允价值 | |||||||
| (千) | ||||||||
| 2019年12月29日未归属 | $ | |||||||
| 授与 | $ | |||||||
| 既得 | ( | ) | $ | |||||
| 没收 | ( | ) | $ | — | ||||
| 截至2020年9月27日未归属 | $ | |||||||
2009员工购股计划
自.起2020年9月27日,
根据本公司的规定发行的权利的公允价值2009ESPP是在每个销售期开始之日使用以下加权平均假设估算的：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 预期期限(月) | — | — | ||||||||||||||
| 无风险利率 | % | % | ||||||||||||||
| 波动率 | % | % | ||||||||||||||
| 股息率 | ||||||||||||||||
自.起2020年9月27日，一共是$
注：11个人所得税
该公司记录的所得税支出净额约为#美元。
该公司认为，它更有可能比不联邦和州政府的递延税金净资产不完全实现。在评估递延税项资产的变现能力时，公司管理层会考虑它是否比不我们的部分或全部递延税项资产将会变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。对于亏损结转和其他递延税项资产，计入估值免税额的可能性比不这类递延税项资产将不被实现。自.起2020年9月27日此外，本公司继续对联邦、州和某些外国递延税项资产净值维持全额估值津贴，直至有足够证据支持本公司递延税项资产可收回为止。他说：
公司有
与未确认税收优惠相关的应计利息和罚款在简明综合经营报表中确认为所得税拨备的一部分。
该公司需要缴纳美国联邦所得税，以及在美国许多州和该公司所在的外国司法管辖区缴纳的所得税。年起的美国纳税年度1999由于未使用的净营业亏损和税收抵免的结转，远期仍然有效地接受审查。
根据《#年税改法案》1986,净营业亏损结转和贷记结转的金额和收益可能在某些情况下受到损害或限制。发生的事件可能限制使用一家公司的净营业亏损和信贷结转，包括，但不仅限于国内收入法典部分定义的某些所有权变更限制382以及类似的国家规定。如果公司发生所有权变更，结转的使用可能受到年度限制。年度限制可能导致使用前净营业亏损结转和贷记结转到期。
本公司拥有不进行了一项研究，以确定其净营业亏损是否有限。如果公司以前经历过所有权变更，或未来可能经历所有权变更，则在任何课税年度可获得的净营业亏损和研发信贷结转金额可能是有限的，而且可能到期未使用。
在……上面2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE ACT”)已签署成为法律，GAAP要求在报告期内(包括颁布日期)确认新立法的税收影响。CARE法案包括关于可退还工资税抵免、推迟某些工资税的雇主部分、净营业亏损结转期间、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。该公司目前正在分析这些变化的影响，因此对所得税的影响估计为不但仍可用。随着额外分析的完成，公司将继续进行和完善计算。
在……上面2020年6月29日，加州立法机构通过议会法案85 (“A.B.85”)，其中包括一个三--大中型企业暂停使用营业净亏损一年三-使用商业奖励和税收抵免来抵消的年度上限不是的多过$5每年要交几百万的税。一般来说，A.B.85暂停使用纳税年度的净营业亏损2020, 2021和2022应纳税所得额为$1百万或以上，并适用于自该日或之后开始的任何课税年度2020年1月1日，在此之前2023年1月1日这两个部分A.B.85将要不对公司有实质性的影响2020根据最新的年度预测。
注：12-有关产品线、地理信息和收入集中的信息
该公司根据业务活动、管理职责和地理位置确定其业务部门。在本报告所述的所有时期内，该公司都在一个可报告的业务部门中运营。
以下是按产品线划分的收入细目(单位：千)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 按产品线划分的收入(1)： | ||||||||||||||||
| 新产品 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 成熟产品 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 在所有提交的期间：新产品包括在以下日期生产的所有产品180纳米或更小的半导体工艺、eFPGA IP许可证、Quick AI和SensiML AI软件即服务(“SaaS”)收入。成熟产品包括在半导体工艺上生产的所有产品180纳米级。 | ||||||||||||||||
以下是按发货目的地划分的收入细目(单位：千)：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 按地理位置划分的收入： | ||||||||||||||||
| 亚太地区(1) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 北美(2) | ||||||||||||||||
| 欧洲 | ||||||||||||||||
| 总收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 亚太地区包括来自日本的收入为$ |
| (2) | 北美包括来自美国的收入为#美元 |
以下分销商和客户占了10%或更多本公司在所列期间的收入：
| 三个月 | 截至9个月 | |||||||||||||||
| 九月二十七日 | 九月二十九日 | 九月二十七日 | 九月二十九日 | |||||||||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
| 总代理商“A” | % | % | % | % | ||||||||||||
| 总代理商“C” | % | * | % | % | ||||||||||||
| 总代理商“E” | % | % | % | * | ||||||||||||
| 总代理商“G” | * | * | * | % | ||||||||||||
| 客户“B” | % | % | % | % | ||||||||||||
| 客户“F” | % | % | % | * | ||||||||||||
| 客户“i” | * | * | * | % | ||||||||||||
| 客户“J” | * | % | * | * | ||||||||||||
| 客户“K” | % | * | * | * | ||||||||||||
| 客户“N” | % | % | * | * | ||||||||||||
以下分销商和客户占了10%截至提交日期的公司应收账款的一部分或更多：
| 九月二十七日 | 十二月二十九日， | |||||||
| 2020 | 2019 | |||||||
| 总代理商“A” | % | % | ||||||
| 总代理商“C” | % | % | ||||||
| 总代理商“E” | % | % | ||||||
| 总代理商“J” | % | % | ||||||
| * | 表示小于10%截至列报之日的收入和应收账款。 |
自.起2020年9月27日,
注：13三、承诺和或有事项
承付款
该公司的制造供应商要求提前几个月对晶圆开工进行预测。该公司被要求接受部分预测的晶圆产量并支付其费用。2020年9月27日，及2019年12月29日，公司有$
本公司与某些供应商有购买义务，以购买在正常业务过程中签订的其他商品和服务。自.起2020年9月27日，其他商品和服务的未偿还购买义务总额为#美元。
注：14法律诉讼
时不时地，本公司可能参与正常业务过程中发生的法律诉讼，包括不仅限于知识产权侵权和收款事宜。不能绝对保证任何这样的第三当事人的主张将在没有代价高昂的诉讼的情况下得到解决；方式是不与公司的财务状况、经营结果或现金流不利；或不需要支付特许权使用费或其他可能对毛利造成不利影响。自.起2020年9月27日，该公司是不在任何诉讼中都有牵连。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
前瞻性陈述
以下管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本季度报告10-Q表格第II部分第11A项中的“风险因素”以及其他部分中的信息，包含修订的1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。我们打算让这些前瞻性陈述受到这些条款所创造的避风港的约束。前瞻性陈述一般以将来时态写成，和/或在“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“可能”、“预期”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“计划”、“未来”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“继续”、“如果”等词语前面加上“将”、“可能”、“应该”、“预测”、“建议”、“相信”、“预期”、“打算”、“未来”、“潜在”、“目标”、“寻求”、“继续”、“如果 或者其他类似的词。前瞻性陈述包括有关我们战略的陈述，以及(1)我们的收入水平，包括我们的解决方案和新产品的商业成功，(2)我们的设计机会转化为收入，(3)我们的流动性，(4)我们的毛利润和盈亏平衡收入水平以及影响毛利和盈亏平衡收入水平的因素，(5)我们的运营费用水平，(6)我们的研发努力，(7)我们的合作伙伴和供应商，(8)行业和市场趋势，(9)我们的制造和产品开发战略；(10)我们的竞争地位。
以下讨论应与所附未经审计的简明综合财务报表及其附注，以及我们截至2019年12月29日的财政年度经审计的综合财务报表及其附注(可在我们于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格年度报告中找到)一并阅读。尽管我们认为本季度报告中包含的前瞻性陈述的假设是合理的，但任何假设都可能是不准确的，因此不能保证这些陈述将是准确的。上述风险、不确定性和假设可能导致我们的结果与此类前瞻性表述或暗示的结果大不相同，这些风险、不确定性和假设包括但不限于本文第二部分第1A项中“风险因素”项下讨论的风险、不确定性和假设，以及我们不时在其他公开文件和公告中讨论的风险、不确定性和假设。本文中包含的所有前瞻性陈述都是基于截至本文发布之日我们掌握的信息。鉴于本文中包含的前瞻性陈述中固有的重大不确定性，包含此类信息不应被视为我们或任何其他人表示此类陈述中描述的结果或条件或我们的目标和计划将会实现。此外，过去在运营和股价方面的表现并不一定预示着未来的表现。我们没有任何更新或修改任何前瞻性陈述的意图或义务，无论是由于新信息、未来事件或其他可能在本Form 10-Q季度报告发布之日之后出现的情况。
概述
我们为人工智能(AI)语音和传感器处理开发低功耗、多核半导体平台和知识产权(IP)。这些解决方案包括用于硬件加速和预处理的eFPGA，以及将eFPGA与其他处理器和外围设备集成在一起的异构多核系统片上系统(SoC)。来自全资子公司SensiML Corporation(“SensiML”)的SensiML Analytics Toolkit利用人工智能技术，用精确的传感器算法完成了“全栈”端到端解决方案。全方位的平台、软件工具和eFPGA IP使人们能够在移动、可穿戴、可听、消费类、工业类、边缘类和终结点物联网应用中实用而高效地采用人工智能、语音和传感器处理。
我们的解决方案基于我们的新硅平台，包括EOS™、QuickAI™、SensiML Analytics Studio、ArcticLink®III、PolarPro®3、PolarPro II、PolarPro和Eclipse II产品(这些产品共同构成了我们的新产品类别)。我们成熟的产品主要包括名为PASIC®3和QuickRAM®的FPGA系列以及编程硬件和设计软件。除了提供我们自己的半导体解决方案外，我们还有一项知识产权业务，授权我们的eFPGA技术用于其他半导体公司的SoC。我们于2017年开始交付我们的eFPGA IP产品ArcticPro™，该产品包含在新产品收入类别中。通过我们的全资子公司SensiML，我们现在拥有了一个人工智能软件平台，其中包括用于开发的软件即服务(SaaS)订阅、在生产中部署时的单位许可费以及概念验证服务，所有这些都包括在新产品收入类别中。
我们的解决方案通常分为三类：传感器处理、显示和视觉增强以及智能连接。我们的解决方案包括独一无二的硅平台、IP核、软件驱动程序，在某些情况下还包括固件和应用软件。我们所有的硅平台都是标准设备，必须经过编程才能在系统中有效。我们支持始终在线的上下文感知传感器应用的IP包括灵活的Fusion Engine、传感器管理器和通信管理器技术，以及(I)改进多媒体内容的IP，例如我们的视觉增强引擎技术和显示功率优化器技术；以及(Ii)实现常用移动系统接口的IP，例如低电压差分信令、移动工业处理器接口和安全数字输入输出。
我们首先与客户或生态系统合作伙伴的工程团队共同设计解决方案，选择合适的解决方案平台和经过验证的系统块(“PSB”)，提供定制逻辑，集成逻辑，使用PSB和/或固件对设备进行编程，提供客户应用所需的软件驱动程序或应用软件，并在集成、验证和测试期间为客户提供现场支持，从而提供完整的解决方案。在许多情况下，我们提供的软件算法已针对QuickLogic芯片平台进行了优化。
我们的核心知识产权还包括SensiML AI工具包，使原始设备制造商(“OEM”)能够为各种资源受限的时序传感器终端应用开发AI软件。这些应用包括广泛的消费和工业传感应用。
我们还与移动处理器制造商、传感器制造商以及语音识别、传感器融合和上下文感知算法开发商合作开发参考设计。通过采用我们的解决方案的参考设计，我们相信移动处理器制造商、传感器制造商以及传感器和语音算法公司可以扩大各自产品的市场。此外，如果为处理器制造商或传感器和/或传感器算法公司开发的解决方案适用于一组普通的OEM或原始设计制造商(“ODM”)，我们可以在这组OEM或OEM上摊销我们的研发(R&D)投资。在平台提供商认证和/或资格认证我们的产品供最终客户使用之前，也可能存在这样的情况：打算使用始终在线语音识别的平台提供商将规定软件/硬件组合解决方案的某些性能要求。
我们的ArcticPro eFPGA IP目前是在65纳米、40纳米和22纳米工艺节点上开发的。可许可的IP是由一个编译工具生成的，该工具使被许可方能够创建eFPGA模块，他们可以将该模块集成到他们的SoC中，而无需我们的大量参与。我们相信，这一流程为我们提供了一个可扩展的支持模式。
除了直接与我们的客户合作外，我们还与其他在某些技术方面具有专长的公司合作，开发额外的IP、参考平台和系统软件，以提供应用解决方案，特别是在AI类应用的硬件加速领域。
2020年6月，我们宣布了QuickLogic开放可重构计算(“QORC”)计划，该计划是与谷歌和蚂蚁微联合开发的。QORC计划通过多种开源工具提供QuickLogic设备支持，其中包括：SymbiFlow开源FPGA工具链、用于多节点系统快速原型、开发和测试的Renode开源模拟框架、Zephr实时操作系统(RTOS)和开源开发套件。
我们还与移动处理器和通信半导体设备制造商以及提供传感器、算法和应用的公司合作。这些关系的深度因合作伙伴和目标终端市场的动态而异，但它们通常是一种合作营销关系，包括联合客户拜访、促销活动和/或工程协作和开发(如参考设计)。对于我们的传感器处理解决方案，我们与传感器制造商合作以确保接口兼容性。我们还与传感器和语音/音频软件公司合作，帮助他们在性能、功耗和用户体验方面优化我们硅平台上的软件技术。
对于我们的eFPGA战略，我们与半导体制造合作伙伴合作，确保我们的eFPGA IP在授权给SoC公司之前，能够在给定的代工和工艺节点上得到验证。
为了在目前水平上增加我们的收入，我们依赖于我们新产品的收入增加，包括现有的新产品平台、eFPGA IP和目前正在开发的平台。我们预计我们的业务增长将主要由我们的硅解决方案、eFPGA IP、开源工具和SensiML AI软件推动。因此，我们的收入增长必须足够强劲，使我们能够维持盈利能力，同时继续投资于我们新的解决方案平台、IP和软件的开发、销售和营销。
2020年第三季度，我们创造了180万美元的总收入，与2020年第二季度相比下降了19%，与2019年第三季度相比下降了18%。我们第三季度的新产品收入为63.9万美元，比上一季度下降了22%，比2019年第三季度下降了37%。我们的成熟产品收入在2020年第三季度为110万美元，比上一季度下降了17%，与2019年第三季度持平。我们预计，随着时间的推移，我们成熟的产品收入将继续波动。
我们将几乎所有的开发、销售和营销努力投入到使用我们的eos的新型传感器处理解决方案上。TMS3平台、基于软件驱动功能的衍生产品、其他新产品和解决方案平台的开发、我们新的eFPGA IP许可和QuickAI计划。总体而言，我们报告2020年第三季度净亏损210万美元，与上一季度相比减少了31%，与2019年第三季度相比减少了52%。
新冠肺炎回应
新冠肺炎疫情及其对公司2020财年及以后业务的潜在影响仍不确定。预计在2020年冬季，由于新冠肺炎案件即将激增，政府当局将出台进一步的限制措施。该等限制及新冠肺炎的其他影响可能对本公司采购、制造或分销其产品的能力造成进一步干扰或限制，包括其在中国大陆、台湾、菲律宾及新加坡的合约制造商的设施暂时中断，或其供应商及其全球合约制造商的设施暂时中断。此外，多个国家已经并可能进一步对新冠肺炎的业务经营、人员和产品流动施加限制，以限制其传播。这可能会导致属于该公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付出现严重延误。如果新冠肺炎案件激增，本公司的经营受到更严重的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，这可能会对其业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们的员工和客户
在持续的新冠肺炎疫情期间，我们的首要任务仍然是我们员工及其家人以及我们客户的健康和安全。随着全球政府对商业运营实施限制，我们正在努力确保我们的合规性，同时也保持运营的业务连续性。
我们的大多数人员继续在家工作，除了少数人员，他们需要进行最低限度的手术。根据有关保持物理距离、使用改进的清洁规程和使用个人防护装备的最佳实践指南，我们只允许对设施运营至关重要的员工进入我们的设施。
我们致力于为我们的客户提供他们需要的支持，以继续提供重要的服务和工具。我们的全球办事处仍在运作，以满足客户在疫情期间的需求，遵守我们每个地点的地方当局施加的订单和限制，我们正在与我们的客户合作，以满足他们的具体发货需求。虽然这场流行病造成了我们合作伙伴和我们自己设施的入境供应链的延误，以及入境和出境物流方面的挑战，但我们已经能够找到替代解决方案，因此这些问题都没有对我们满足需求的能力产生实质性影响。
流动资金
考虑到新冠肺炎对我们业务的进一步干扰，我们已经对我们的支出计划进行了全面审查，预计未来将减少可自由支配的支出，同时保持对关键举措的持续关注。我们的资产负债表状况良好，截至2020年9月27日，我们拥有2470万美元的现金、现金等价物和限制性现金，包括2021年9月到期的循环信贷安排提取的1500万美元，以及扣除佣金和其他股票发行费用后从股票发行中获得的810万美元的净收益。
2020年5月6日，我们根据2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法(CARE Act)下的Paycheck Protection Program(PPP Loan)，与美国传统银行(Heritage Bank)签订了一项120万美元的贷款协议。2020年6月5日，美国总统签署了《支付支票保护灵活性法案》(PPPFA)，以解决小企业界对支付支票保护计划表达的许多关切。PPFA的改变包括(I)将用于薪资的贷款金额从75%降至60%，从而将可用于其他支出的资金从25%增加至40%；(Ii)将贷款的使用期限从8周延长至24周；(Iii)将6月30日重新雇用工人的最后期限修订为2020年12月31日；(Iv)放宽重新雇用工人的要求；以及(V)将PPP贷款的还款期从2年延长至5年。对于2020年6月5日之前发放的贷款，PPPFA提供了选择24周而不是8周的选项。该公司选择在24周内花掉购买力平价贷款。截至2020年9月27日，公司按照PPPFA的指导方针，充分利用了贷款所得资金。本公司预计将于2020年第四季度申请首次全额贷款减免。但是，如果/当收到法律释放时，这笔贷款的免除将得到承认。
新冠肺炎事件对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情的持续时间和蔓延、对旅行、运输和其他遏制措施的限制、我们对这些措施的遵守情况以及对我们的员工、客户、承包商和供应链的影响，所有这些都是不确定和无法预测的。
新冠肺炎疫情及其对本公司2020财年业务的潜在影响仍然动态，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步对新冠肺炎的业务经营、人员和产品流动施加限制，以限制其传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而出现延误，这可能会推迟或抑制其获得零部件和成品供应的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者本公司的运营受到更明显的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，从而可能对其业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场以及对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
关键会计估计
我们在应用最关键的会计政策时使用的方法、估计和判断对我们在合并财务报表中报告的结果有重大影响。SEC将关键会计政策定义为对描绘我们的财务状况和运营结果最重要的政策，并要求我们做出困难和主观的判断，这往往是因为我们需要对本质上不确定的事项进行估计。根据这一定义，我们的关键政策包括收入确认、存货估值(包括确定过剩数量和产品陈旧)、投资估值、长期资产估值、商誉估值、资本化内部使用软件以及与收购SensiML相关的相关可摊销寿命和无形资产，包括收购无形资产的估计使用寿命、基于股票的薪酬的衡量以及应计负债的估计。我们认为，我们以一致的方式应用判断和估计，这种一致的应用导致合并财务报表和附注公平地代表所有列报的期间。然而，这些判断和估计中的任何事实错误或错误都可能对我们的财务报表产生重大影响。在截至2020年9月27日的三个月和九个月期间，除了截至2020年9月27日的简明合并财务报表附注2中描述的2020年第一季度采用的新会计准则外，我们的关键会计政策与我们在截至2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月29日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的信息没有任何变化，但截至2020年9月27日的三个月和九个月的简明合并财务报表附注2中描述的新会计准则除外。有关关键会计政策和估计的讨论, 请参阅我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月29日的财年Form 10-K年度报告中的第7项。另请参阅截至2020年9月27日的三个月和九个月的未经审计简明合并财务报表附注2，了解新采用的会计准则的详情。
运营结果
下表列出了我们的简明综合经营报表中某些项目在所示期间的收入百分比：
| 三个月 |
截至9个月 |
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| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
九月二十七日 |
九月二十九日 |
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| 2020 |
2019 |
2020 |
2019 |
|||||||||||||
| 营业收入 |
100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | ||||||||
| 收入成本 |
48 | % | 52 | % | 50 | % | 46 | % | ||||||||
| 毛利 |
52 | % | 48 | % | 50 | % | 54 | % | ||||||||
| 业务费用： |
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| 研究与发展 |
78 | % | 146 | % | 88 | % | 129 | % | ||||||||
| 销售、一般和行政 |
83 | % | 97 | % | 82 | % | 92 | % | ||||||||
| 重组(1) |
6 | % | — | % | 10 | % | — | % | ||||||||
| 运营损失 |
(115 | )% | (195 | )% | (130 | )% | (167 | )% | ||||||||
| 利息支出 |
(2 | )% | (3 | )% | (5 | )% | (4 | )% | ||||||||
| 利息收入和其他(费用)净额 |
2 | % | 3 | % | 2 | % | 2 | % | ||||||||
| 所得税前亏损 |
(115 | )% | (195 | )% | (133 | )% | (169 | )% | ||||||||
| 所得税拨备(受益于)(1) |
1 | % | 3 | % | — | % | (2 | )% | ||||||||
| 净损失 |
(116 | )% | (198 | )% | (133 | )% | (167 | )% | ||||||||
_________________
(1)微不足道的百分比将四舍五入为零百分比(-%)以供披露
截至2020年9月27日的三个月与截至2019年9月29日的三个月
营业收入
下表列出了截至2020年9月27日的三个月与截至2019年9月29日的三个月相比的收入变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 三个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 按产品线划分的收入(1)： |
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| 新产品 |
$ | 639 | 36 | % | $ | 1,015 | 47 | % | $ | (376 | ) | (37 | )% | |||||||||||
| 成熟产品 |
1,141 | 64 | % | 1,143 | 53 | % | (2 | ) | (0 | )% | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 1,780 | 100 | % | $ | 2,158 | 100 | % | $ | (378 | ) | (18 | )% | |||||||||||
| (1) |
新产品包括采用180纳米或更小半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟产品包括以大于180纳米的半导体工艺生产的所有产品。 |
新产品收入净减少376,000美元，主要是由于连接和产品收入的大幅下降，但这一下降被其他新产品收入的增加部分抵消。与2019年第三季度相比，成熟产品收入持平。
毛利
下表列出了截至2020年9月27日的三个月的毛利润与截至2019年9月29日的三个月相比的变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 三个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 营业收入 |
$ | 1,780 | 100 | % | $ | 2,158 | 100 | % | $ | (378 | ) | (18 | )% | |||||||||||
| 收入成本 |
857 | 48 | % | 1,117 | 52 | % | (260 | ) | (23 | )% | ||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 923 | 52 | % | $ | 1,041 | 48 | % | $ | (118 | ) | (11 | )% | |||||||||||
2020年第三季度，与去年同期相比，毛利润下降了11.8万美元，降幅为11%。这主要是由于本季度出货的产品组合造成的。2020年和2019年第三季度，之前保留的库存的销售额分别为2.6万美元和3.1万美元。
我们的半导体产品历来拥有较长的产品生命周期，过时并不是库存估值的重要因素。然而，随着我们继续在移动市场寻求机会，开发新的解决方案和产品，我们的产品生命周期将会缩短，过时的风险将会增加，但一般来说，我们的标准制造提前期比我们从客户那里收到的约束性预测要长。
营业费用
下表列出了截至2020年9月27日的三个月的运营费用与截至2019年9月29日的三个月相比的变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 三个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 研发费用 |
$ | 1,380 | 78 | % | $ | 3,139 | 146 | % | $ | (1,759 | ) | (56 | )% | |||||||||||
| SG&A费用 |
1,478 | 83 | % | 2,095 | 97 | % | (617 | ) | (29 | )% | ||||||||||||||
| 重组费用 |
111 | 6 | % | — | 0 | % | 111 | 100 | % | |||||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 2,969 | 167 | % | $ | 5,234 | 243 | % | $ | (2,265 | ) | (43 | )% | |||||||||||
研究与发展
我们的研发费用主要包括与片上系统(SoC)和软件开发、可编程逻辑设计、人工智能和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。与2019年第三季度相比，2020年第三季度研发费用减少180万美元，主要原因是薪酬成本下降，包括2020年1月实施的重组计划导致的基于股票的薪酬下降。新冠肺炎带来的较低的外部服务成本和较低的差旅费用也有助于研发费用的减少。
销售、一般和行政
我们的销售、一般和行政(“SG&A”)费用主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源和一般管理的人事和相关管理费用。与2019年第三季度相比，2020年第三季度SG&A费用减少617,000美元，主要是由于2020年1月实施的重组计划降低了薪酬成本，包括基于股票的薪酬。此外，由于降低成本措施而导致的较低的外部服务成本和较低的设施成本，以及新冠肺炎带来的较低的差旅成本也有助于SG&A费用的减少。
重组
2020年1月，公司实施了降低年度运营费用的重组计划。重组方案于2020年1月24日获得公司董事会批准。根据重组计划，该公司在2020财年前9个月记录了62.4万美元的重组费用，其中包括第三季度的11.1万美元，主要包括与员工遣散费相关的成本和设施成本。详情见简明合并财务报表附注1。
利息支出和利息收入及其他费用，净额
下表列出了截至2020年9月27日的三个月与截至2019年9月29日的三个月相比，利息支出和利息收入以及其他(费用)净额的变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 三个月 |
变化 |
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| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
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| 2020 |
2019 |
金额 |
百分比 |
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| 利息支出 |
$ | (36 | ) | $ | (63 | ) | $ | 27 | (43 | )% | ||||||
| 利息收入和其他费用，净额 |
27 | 55 | (28 | ) | (51 | )% | ||||||||||
| $ | (9 | ) | $ | (8 | ) | $ | (1 | ) | 13 | % | ||||||
利息支出主要与公司的信用额度安排和购买力平价贷款有关。利息收入和其他费用，净额，与我们的货币市场账户赚取的利息和记录的汇兑损益有关。
所得税拨备
下表列出了截至2020年9月27日的三个月与截至2019年9月29日的三个月相比所得税拨备的变化情况(单位为千，百分比数据除外)：
| 三个月 |
变化 |
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| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
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| 2020 |
2019 |
金额 |
百分比 |
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| 所得税拨备 |
$ | 10 | $ | 70 | $ | (60 | ) | (86 | )% | |||||||
截至2020年9月27日和2019年9月29日的季度，所得税支出的大部分与公司的海外子公司有关，这些子公司是成本加成实体。
该公司需要缴纳美国联邦所得税，以及在美国许多州和该公司所在的外国司法管辖区缴纳的所得税。由于未使用的净营业亏损和税收抵免的结转，从1999年起的美国纳税年度实际上仍然可以接受审查。
截至2020年9月27日和2019年9月29日的9个月
营业收入
下表列出了截至2020年9月27日的9个月与截至2019年9月29日的9个月相比的收入变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 截至9个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 按产品线划分的收入(1)： |
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| 新产品 |
$ | 1,945 | 32 | % | $ | 2,413 | 32 | % | $ | (468 | ) | (19 | )% | |||||||||||
| 成熟产品 |
4,189 | 68 | % | 5,026 | 68 | % | (837 | ) | (17 | )% | ||||||||||||||
| 总收入 |
$ | 6,134 | 100 | % | $ | 7,439 | 100 | % | $ | (1,305 | ) | (18 | )% | |||||||||||
| (1) |
新产品包括采用180纳米或更小半导体工艺制造的所有产品、eFPGA IP许可证、QuickAI和SensiML AI SaaS收入。成熟产品包括所有采用大于180纳米的半导体工艺生产的产品。 |
新产品收入减少46.8万美元，主要是由于连接和显示产品出货量减少，但这一降幅被2020年前9个月确认的EOS S3收入增长部分抵消。成熟产品收入减少83.7万美元，主要是因为我们航空航天、军事和工业部门客户的订单减少。
毛利
下表列出了截至2020年9月27日的9个月的毛利润与截至2019年9月29日的9个月相比的变化(除百分比数据外，以千为单位)：
| 截至9个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 营业收入 |
$ | 6,134 | 100 | % | $ | 7,439 | 100 | % | $ | (1,305 | ) | (18 | )% | |||||||||||
| 收入成本 |
3,092 | 50 | % | 3,397 | 46 | % | (305 | ) | (9 | )% | ||||||||||||||
| 毛利 |
$ | 3,042 | 50 | % | $ | 4,042 | 54 | % | $ | (1,000 | ) | (25 | )% | |||||||||||
毛利润下降100万美元或25%，主要是由于产品结构变化、高利润率成熟产品出货量下降，以及额外的测试成本，以支持2020年前9个月向我们的主要智能手机客户出货量高于2019年前9个月。2020年和2019年前9个月，之前保留的库存的销售额分别为5.9万美元和9.5万美元。
营业费用
下表列出了截至2020年9月27日的9个月的运营费用与截至2019年9月29日的9个月相比的变化(除百分比数据外，以千为单位)：
| 截至9个月 |
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| 2020年9月27日 |
2019年9月29日 |
变化 |
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| 占总数的百分比 |
占总数的百分比 |
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| 金额 |
营业收入 |
金额 |
营业收入 |
金额 |
百分比 |
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| 研发费用 |
$ | 5,399 | 88 | % | $ | 9,596 | 129 | % | $ | (4,197 | ) | (44 | )% | |||||||||||
| SG&A费用 |
5,022 | 82 | % | 6,881 | 93 | % | (1,859 | ) | (27 | )% | ||||||||||||||
| 重组费用 |
624 | 10 | % | — | 0 | % | 624 | 100 | % | |||||||||||||||
| 业务费用共计 |
$ | 11,045 | 180 | % | $ | 16,477 | 222 | % | $ | (5,432 | ) | (33 | )% | |||||||||||
研究与发展
我们的研发费用主要包括与传感器处理和算法开发、可编程逻辑设计、SoC软件和eFPGA开发相关的人员、管理费用和其他成本。与2019年前九个月相比，2020年前9个月的研发费用减少了420万美元，这主要是由于2020年1月实施的重组计划导致薪酬相关成本降低，咨询和外部服务费用减少。取消基于业绩的限制性股票单位，也是导致基于股票的薪酬较低的原因之一。差旅费用的减少也是导致研发费用下降的原因之一。
销售、一般和行政
我们的SG&A费用主要包括销售、营销、财务、行政、人力资源和一般管理方面的人事和相关管理费用。与2019年前9个月相比，2020年前9个月SG&A费用减少190万美元，主要原因是薪酬相关成本(包括基于股票的薪酬费用)减少，以及由于2020年1月实施的重组计划导致外部服务费用和设施管理成本下降。差旅费用的减少也有助于降低SG&A费用。
利息支出和利息收入及其他费用，净额
下表列出了截至2020年9月27日的9个月与截至2019年9月29日的9个月相比，利息支出和利息收入以及其他(支出)净额的变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 截至9个月 |
变化 |
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| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
金额 |
百分比 |
|||||||||||||
| 利息支出 |
$ | (299 | ) | $ | (270 | ) | $ | (29 | ) | 11 | % | |||||
| 利息收入和其他费用，净额 |
94 | 153 | (59 | ) | (39 | )% | ||||||||||
| $ | (205 | ) | $ | (117 | ) | $ | (88 | ) | 75 | % | ||||||
利息支出主要与公司的信用额度安排和购买力平价贷款有关。利息收入是指我们在货币市场账户上赚取的利息和记录的汇兑损益。
所得税拨备
下表列出了与截至2019年9月29日的9个月相比，截至2020年9月27日的9个月所得税拨备的变化(单位为千，百分比数据除外)：
| 截至9个月 |
变化 |
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| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
|||||||||||||||
| 2020 |
2019 |
金额 |
百分比 |
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| 所得税拨备(受益于) |
$ | 1 | $ | (171 | ) | $ | (172 | ) | 101 | % | ||||||
截至2020年9月27日的9个月的所得税支出与本公司的海外子公司有关，这些子公司是成本加成实体。截至2019年9月29日的9个月的所得税优惠大部分与收购SensiML所获得的无形资产产生的递延税收优惠有关。
截至2020年9月27日，我们在未来期间利用所得税亏损结转的能力尚不确定，因此，我们根据相关的美国税收拨备记录了全额估值津贴。我们将继续评估未来期间递延税项资产的变现能力。
流动性与资本资源
我们通过出售普通股、融资租赁、循环信贷额度和运营现金流，为我们的营业亏损和资本投资提供资金。截至2020年9月27日，公司的主要流动性来源包括现金、现金等价物和限制性现金2470万美元，其中包括传统银行1500万美元的信贷额度。我们于2020年9月28日偿还了我们循环贷款项下未偿还的1500万美元。
2020年6月22日，该公司完成了250万股普通股的承销公开发行，每股面值为0.001美元，每股价格为3.5美元。该公司从此次发行中获得的总收益约为930万美元，其中包括根据承销协议条款从超额配售中获得的50万美元。根据承销协议的条款，该公司授予承销商30天的选择权，可以额外购买至多375,000股普通股，以弥补超额配售。2020年7月21日，承销商部分行使了与此次发行相关的额外购买141,733股普通股的选择权，为公司带来了大约0.5美元的额外净收益。公司总共产生了大约120万美元的承销折扣和其他股票发行成本。在扣除承销折扣和其他股票发行成本后，本次发行获得的净收益总额为810万美元。详情见未经审计的简明综合财务报表附注8。
2020年6月5日，美国总统签署了PPPFA，以解决小企业界对Paycheck保护计划表达的许多关切。详情见上文未经审计简明综合财务报表附注6及新冠肺炎回应。对于2020年6月5日之前发放的贷款，PPPFA提供了选择24周而不是8周的选项。该公司选择在24周内花掉PPP贷款。
2020年5月6日，我们与传统银行签订了一项贷款协议，根据2020年3月27日颁布的CARE法案下的Paycheck保护计划，我们将获得120万美元的贷款。购买力平价贷款的本金和利息从2020年12月开始，分18个月等额偿还，每期67,065.21美元。前六个月的利息包括在每月分期付款中。分期付款必须在每个月的第五个日历日之前支付。如果按照PPPFA修订后的指导方针使用资金，贷款金额可以全部或部分免除。截至2020年9月27日，本公司已完全使用符合PPPFA指导方针的贷款资金。本公司预计在2020年第四季度申请贷款减免。如果/当收到法律豁免时，将确认对这笔贷款的减免。
于2019年11月6日，本公司与遗产银行订立经修订及重订贷款协议(“第一修正案”)第一修正案，将循环贷款的到期日延长一年至2021年9月28日。根据这项第一修正案，循环贷款垫款应在其未偿还的每日余额上计息，年利率等于(I)比最优惠利率高出0.5个百分点(0.50%)或(Ii)5.5个百分点(5.50%)中的较大者。截至本报告期末，我们遵守了经修订和重新签署的贷款协议下的所有贷款契约。
2019年6月21日，我们完成了130万股普通股的承销公开发行，发行价为每股7.00美元，其中包括因承销商充分行使超额配售选择权而发行的171,429股普通股。扣除承销商佣金和其他发行费用后，我们从此次发行中获得了大约800万美元的净收益。详情见未经审计简明合并财务报表附注8。
2018年12月21日，我们与遗产银行签订了修订和重新签署的贷款和担保协议(“修订和重新签署的贷款协议”)，以全面取代2018年9月28日与遗产银行签订的贷款和担保协议。修订和重新签署的贷款协议将循环贷款从9,000,000美元增加到15,000,000美元。修订和重新签署的贷款协议要求我们在遗产银行保持至少3,000,000美元的无限制现金。截至2020年9月27日，我们有1500万美元的未偿还循环信贷额度，利率为5.5%。
我们相信，我们现有的现金、现金等价物和限制性现金，加上与传统银行的循环融资机制的可用财务资源，以及我们于2020年6月和7月完成的股票发行筹集的资金，将足以为我们的运营和资本支出提供资金，并为未来12个月提供充足的营运资金。2020年5月获得的PPP贷款，以及2020年6月和7月我们股票发行的收益，帮助我们继续遵守了债务契约。详情见未经审计简明合并财务报表附注6。
从长远来看，我们预计，我们新的和成熟的产品、现有的现金和现金等价物产生的销售额，加上我们与传统银行的循环融资机制产生的财务资源，以及我们在公开资本市场筹集额外资本的能力，将足以满足我们的运营和资本支出。我们与遗产银行的循环贷款将于2021年9月到期，我们计划在到期日之前续签或寻找替代贷款人。此外，任何违反债务契约的行为可能会限制我们从循环信用额度中获得任何额外的现金，并可能要求我们立即偿还未偿还的债务金额。我们相信，我们将能够在可接受的条件下续签循环贷款或获得替代融资。然而，我们不能保证PPP贷款将被免除，或者我们不能保证我们将能够在需要时筹集额外资本，或者这些资本将以我们可以接受的条款获得。我们无法从我们提供的新产品中获得足够的销售额和/或在需要时筹集额外资本，这可能会对我们的运营和财务状况产生实质性的不利影响，包括我们遵守贷款人财务契约的能力。
截至2020年9月27日，我们的大部分现金、现金等价物和限制性现金都投资于传统银行的货币市场账户。截至2020年9月27日，我们的计息债务包括融资租赁项下未偿还的62万美元，PPP贷款的120万美元和循环贷款项下的1500万美元。我们于2020年9月28日偿还了我们循环贷款项下未偿还的1500万美元。更多细节见未经审计的综合财务报表附注1和附注6。
截至2020年9月27日和2019年12月29日，我们海外子公司的现金余额分别约为33万美元和54.8万美元。我们海外子公司的收益目前被视为无限期再投资。我们预计此类再投资不会影响我们的流动性和资本资源，我们不断评估我们的流动性需求和满足全球现金需求的能力，作为我们整体资本部署战略的一部分。影响我们全球资本部署战略的因素包括预期现金流、以节税方式汇回现金的能力、运营和投资活动的资金需求、收购和资产剥离以及资本市场状况。
总而言之，我们的现金流如下(以千计)：
| 截至9个月 |
||||||||
| 九月二十七日 |
九月二十九日 |
|||||||
| 2020 |
2019 |
|||||||
| 经营活动中使用的现金净额 |
$ | (5,145 | ) | $ | (8,750 | ) | ||
| 投资活动所用现金净额 |
(762 | ) | (579 | ) | ||||
| 融资活动提供的现金净额 |
9,044 | 7,688 | ||||||
经营活动中使用的现金净额
在截至2020年9月27日的9个月中，经营活动中使用的现金净额为510万美元，这主要是由于经130万美元的非现金费用调整后的820万美元的净亏损。非现金费用主要包括601000美元的基于股票的补偿以及644000美元的折旧和摊销费用。营业资产和负债变化带来的现金流入为170万美元，主要原因是销售减少和收款增加导致应收账款减少，现有库存发运导致库存减少，摊销和增值税收入导致预付资产减少，以及付款时机导致应付贸易增加。
截至2019年9月29日的9个月，运营活动中使用的现金净额为880万美元，这主要是由于经320万美元的非现金费用调整后的净亏损1240万美元。非现金费用主要包括250万美元的股票薪酬。其他非现金费用包括财产、设备、无形资产和使用权租赁资产的折旧、摊销和存货减记。营业资产和负债变动带来的现金流入为160万美元，被120万美元的现金流出所抵消。
投资活动所用现金净额
截至2020年9月27日的9个月，用于投资活动的现金为76.2万美元，这主要归因于资本化的内部使用软件以及与租赁改进和计算机设备有关的资本支出。
截至2019年9月29日止九个月，用于投资活动的现金为579,000美元，主要归因于与新写字楼租赁改善及电脑设备有关的资本开支。
融资活动提供的现金净额
在截至2020年9月27日的9个月里，融资活动提供的现金约为900万美元，主要来自2020年6月发行250万股普通股和2020年7月向承销商超额配售141,733股普通股的净收益810万美元，PPP贷款收益120万美元，部分被融资租赁义务计划偿还17.9万美元所抵消。
截至2019年9月29日的9个月，融资活动提供的现金约为770万美元，主要归因于2019年6月发行1840万股普通股的净收益800万美元，以及我们的股权计划下发行普通股的净收益。这些流入被预定偿还融资租赁义务和与股票奖励净额结算有关的税款部分抵消。
合同义务和商业承诺
下表汇总了截至2020年9月27日我们的合同义务和商业承诺，包括2020年5月收到的PPP贷款，以及这些义务和承诺预计将对我们未来财年的流动性和现金流产生的影响(以千计)：
| 按期到期付款 |
||||||||||||||||
| 少于 |
||||||||||||||||
| 总计 |
1年 |
1-3年 |
4-5年 |
|||||||||||||
| 合同义务： |
||||||||||||||||
| 经营租赁 | $ | 1,535 | $ | 498 | $ | 825 | $ | 212 | ||||||||
| 融资和软件租赁义务 | 619 | 282 | 337 | — | ||||||||||||
| 晶圆购买量(1) | 141 | 141 | — | — | ||||||||||||
| 其他购买承诺 | 469 | 469 | — | — | ||||||||||||
| 合同义务总额 |
$ | 2,764 | $ | 1,390 | $ | 1,162 | $ | 212 | ||||||||
| 其他商业承诺： |
||||||||||||||||
| 循环信贷额度 | 15,000 | 15,000 | — | — | ||||||||||||
| 购买力平价贷款 | 1,192 | 660 | 532 | — | ||||||||||||
| 商业承诺总额 |
16,192 | 15,660 | 532 | — | ||||||||||||
| 合同和商业义务总额 |
$ | 18,956 | $ | 17,050 | $ | 1,694 | $ | 212 | ||||||||
| (1) |
我们的某些晶圆制造商要求我们提前几个月预测晶圆开工时间。我们承诺接受交付，并支付一部分预测的晶圆产量。 |
供应商集中度
我们依赖数量有限的合同制造商、分包商和供应商进行晶片制造、组装、编程和测试，并提供编程设备。这些服务通常由一家供应商为我们的每台设备提供。我们通常通过标准采购订单购买这些单一或有限来源的服务。因为我们依赖独立的分包商来执行这些服务，所以我们不能直接控制产品交付时间表、成本或质量水平。我们未来的成功还取决于我们独立分包商的财务可行性。决定不向我们提供这些服务或无法向我们提供这些服务，例如在发生自然灾害或金融灾难的情况下，将对我们的业务产生重大影响。此外，这些分包制造商为其他公司生产产品，我们必须在预期交货前几个月下订单。来自其他公司的需求增加可能会导致这些分包制造商将可用产能分配给规模更大或签订了长期供应合同的客户，而我们可能无法以可接受的价格获得足够的代工和其他产能，或者我们可能会遇到供应延误或中断的情况。因此，我们对产品需求波动的反应能力有限，这可能导致我们特定产品的库存过剩或短缺。此外，这些供应商所在国家的经济、市场、社会和政治条件的波动可能是不可预测的，可能导致产品收入减少或增加我们的收入成本，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
表外安排
我们不与未合并实体或其他实体(通常被称为结构性融资或特殊目的实体)维持任何表外伙伴关系、安排或其他关系，这些实体是为了促进表外安排或其他合同狭隘或有限的目的而建立的。
最近发布的会计公告
有关近期会计声明的说明，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注2，包括各自的采用日期以及对我们的经营结果和财务状况的预期影响。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们因利率变化而面临的市场利率风险主要与我们的投资组合和可变利率债务有关。我们不使用衍生金融工具来管理利率风险。我们反对本金损失，通过限制违约、市场风险和再投资风险，确保投资资金的安全和保值。我们的投资组合通常由符合高信用质量标准的投资组成，并拥有活跃的二级和转售市场。由于这些证券受到利率风险的影响，如果利率波动或投资组合的流动性发生变化，它们的价值可能会下降。由于我们的投资组合持续时间短，性质保守，我们预计我们的投资组合不会有任何重大损失。截至2020年第一季度末，10%的利率变动将对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生无形的影响。
外币汇率风险
我们所有的销售和制造成本都是用美元交易的。我们的部分研发活动在印度进行，在美国以外的几个地方设有销售和营销办事处。我们使用美元作为我们的功能货币。在这些国际地点发生的大部分费用都是以当地货币计算的。如果这些当地货币兑美元走强，我们的工资和其他当地开支将高于我们目前的预期。由于我们的销售是用美元交易的，这种对费用的负面影响不会被对收入的任何积极影响所抵消。2020年和2019年的9个月，以外币计价的运营费用分别约占总运营费用的18%和19%。10%的汇率波动将导致我们的运营费用在2020年前9个月变化约20.3万美元。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据管理层截至2020年9月27日的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如1934年《证券交易法》修订后的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)在合理保证水平上是有效的，以确保我们在本Form 10-Q季度报告中要求披露的信息在SEC的规章制度规定的时间内被记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)累积并传达给证券和交易委员会(SEC)规则和条例规定的时间段，以确保我们在本Form 10-Q季度报告中要求披露的信息在SEC规章制度规定的时间内记录、处理、汇总和报告，以及(Ii)积累并传达给以便及时作出关于要求披露的决定。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止所有的错误和欺诈。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。由于所有控制系统的固有限制，任何控制评估都不能绝对保证公司内部的所有控制问题和欺诈实例(如果有)都已被检测到。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
没有。有关法律程序的说明，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注14。
第1A项危险因素
除下文所述外，我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月29日的2019年Form 10-K年度报告中列出的风险因素没有实质性变化，其中包括对我们在第I部分第1A项风险因素的详细讨论，这些讨论在此通过引用并入本第II部分第1A项。
新冠肺炎疫情可能会对我们的业务、现金流和运营业绩产生实质性的不利影响。
2020年1月30日，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情进入全球紧急状态，2月28日，世界卫生组织在全球范围内将威胁评估从高上调至极高。疫情的爆发导致政府为控制新冠肺炎的传播实施了重大措施，其中包括在公司所在的世界许多地区限制旅行、商业运营和人员流动，以及实施原地避难或类似限制在家工作的命令，影响到公司的许多办公室和员工，包括位于美国的办公室和员工。
因此，该公司暂时关闭或大幅限制了其在几个受影响地点的办事处的人员存在，实施了旅行限制，并退出了各种行业活动。该公司为保护其全球员工而实施的在家工作政策的影响导致了某些运营流程的延迟，包括2020财年第一季度的例行季度财务报表结算流程。该公司还在其供应链、客户部署计划和物流挑战方面经历了一些中断和延误，包括其访问客户履行和服务站点的能力受到某些限制。该公司预计，这些现有条件将对其2020财年第四季度的收入和运营结果产生不利影响，并可能在本财年和下一财年的未来几个季度产生不利影响。
新冠肺炎疫情及其对本公司2020财年业务的潜在影响仍然动态，对其业务和运营结果的更广泛影响仍不确定。这些影响可能包括进一步中断或限制公司采购、制造或分销其产品的能力，包括暂时中断其在中国大陆、台湾、菲律宾和新加坡的合同制造商的设施，或其供应商及其全球合同制造商的设施。此外，多个国家已经并可能进一步对新冠肺炎的业务经营、人员和产品流动施加限制，以限制其传播。作为公司全球供应链一部分的零部件或原材料的生产或交付因限制新冠肺炎传播而出现延误，这可能会推迟或抑制其获得零部件和成品供应的能力。如果新冠肺炎在本公司、其客户或供应商开展业务的地点变得更加普遍，或者本公司的运营受到更明显的干扰，本公司可能会遇到供应紧张或需求减少的情况，从而可能对其业务和运营业绩产生重大不利影响。此外，任何可能对全球和地区经济、金融市场以及对公司产品的总体需求环境产生不利影响的其他广泛的健康危机都可能对公司的业务、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
我们公司面临的风险不只是Form 10-K年报中的风险。我们目前不知道的或我们目前认为无关紧要的其他风险也可能对我们的业务和运营结果产生不利影响。
人们越来越担心国际关税，包括对美中之间贸易的商品征收的关税，以及潜在的出口限制，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
监管活动，如执行美国出口管制和制裁法律，以及征收关税和出口法规，过去已经并可能实质性地限制我们向中国客户销售产品的能力，这可能会损害我们的运营结果和财务状况。自2018年初以来，美国对中国商品征收了几轮关税，分别于2018年和2019年生效，其中一些关税引发了中国对美国商品征收报复性关税。在截至2018年12月30日的一年中，我们的总收入约为180万美元，占我们总收入的15%；在截至2019年12月29日的一年中，我们的总收入约为110万美元，占我们总收入的11%；在截至2020年9月27日的9个月中，我们向中国的OEM和OEM销售了EOS S3和FPGA产品，约为56,000美元，占总收入的1%。
无论是在全球范围内，还是在美国和中国之间征收贸易关税，都有可能对中国的整体经济状况产生负面影响，这可能会对我们产生负面影响，因为我们从中国获得并预计将继续从中国获得大量收入。美国与中国或我们开展业务的其他国家之间的贸易冲突进一步升级，可能会对我们的毛利率产生实质性的不利影响。
除了最近的贸易关税外，如果美国扩大出口管制，对我们的产品或部分产品的出口施加新的限制，这种控制可能会对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。此外，对美国公司可能不是可靠供应商的担忧，可能会导致我们的一些客户在未来更换我们的产品，转而使用其他供应商的产品。
征收关税或持续的出口限制可能导致我们的产品销售给中国客户或其他销售给中国最终用户的客户减少，这将直接影响我们的业务和经营业绩。此外，美国贸易政策的变化可能会引发受影响国家的报复性行动，这可能会限制我们在受影响国家或与受影响国家做生意的能力，或者禁止、减少或不鼓励外国客户购买我们的产品，从而导致含有我们组件的产品的成本增加，我们产品的制造成本增加，我们产品在国外市场的价格更高。美国贸易政策的变化和应对可能会降低我们产品的竞争力，导致我们的销售额和收入下降，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
项目6.展品
a. 陈列品
通过引用将以下证据归档或并入本报告：
| 陈列品 数 |
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描述 |
形式 |
陈列品 |
申报日期 |
| 31.1 |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节的规定，对首席执行官布莱恩·C·费思(Brian C.Faith)进行认证。 |
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| 31.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官张素萍(Sue)的认证。 |
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|
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| 32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18章第1350节对首席执行官布莱恩·C·费思的认证。 |
|
|
|
| 32.2 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18章第1350节对首席财务官张素萍(Sue)的认证。 |
|
|
|
| 101.INS |
|
内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
|
|
|
| 101.SCH |
|
内联XBRL分类扩展架构文档 |
|
|
|
| 101.CAL |
|
内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
|
|
|
| 101.DEF |
|
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
|
|
|
| 101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
|
|
|
| 101.PRE |
|
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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| 104 |
|
该公司截至2020年9月27日季度的Form 10-Q季度报告的封面采用内联XBRL格式。 |
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|
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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QUICKLOGIC公司 |
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/s/张素萍(苏) |
| 日期： |
2020年11月6日 |
张淑萍(Sue) |
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首席财务官 (作为首席会计和财务官，并代表 注册人) |