目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在从日本向日本过渡的过渡期内,中国将继续保持稳定。
佣金档案编号
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
(注册成立或组织的州或其他司法管辖区) | (美国国税局雇主) | |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
注册人电话号码,包括区号:(
根据该法第12(B)款登记的证券:
每一类的名称 |
| 交易代码 |
| 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告;以及(2)在过去90天内,注册人是否遵守了此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405条)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | ||
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第(13)(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2020年11月3日,注册人拥有
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First Foundation Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2020年9月30日的季度
目录
| 页码 | ||||||
第一部分:财务信息 | |||||||
第(1)项。 | 财务报表 | 1 | |||||
项目2 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 | |||||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 45 | |||||
第四项。 | 管制和程序 | 45 | |||||
第二部分:其他信息 | |||||||
项目11A | 危险因素 | 46 | |||||
项目2 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 48 | |||||
项目6 | 陈列品 | 49 | |||||
签名 | S-1 |
(i)
目录
第一部分:金融信息
第(1)项。财务报表
First Foundation Inc.
综合资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||||
2020 | 2019 | ||||||
(未经审计) | |||||||
资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
可供出售的证券 |
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信贷损失拨备--投资 | ( | — | |||||
净证券 | | | |||||
持有待售贷款 |
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为投资而持有的贷款 |
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信贷损失拨备--贷款 |
| ( |
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净贷款 |
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投资FHLB股票 | |
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递延税金 |
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房舍和设备,净值 |
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商誉和无形资产 |
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其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债和股东权益 |
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负债: |
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存款 | $ | | $ | | |||
借款 |
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应付帐款和其他负债 |
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负债共计 |
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股东权益 |
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普通股 |
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额外实收资本 |
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留存收益 |
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累计其他综合收益(亏损) |
| |
| | |||
总股东权益 |
| |
| | |||
总负债与股东权益 | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
1
目录
First Foundation Inc.
合并损益表-未经审计
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
截至的季度 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
利息收入: |
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贷款 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有价证券 |
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FHLB股票、出售的联邦基金和计息存款 |
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利息收入总额 |
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利息支出: |
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存款 |
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借款 |
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利息支出总额 |
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净利息收入 |
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信贷损失准备金 | |
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扣除信贷损失拨备后的净利息收入 |
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非利息收入: |
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出售贷款的收益 | | | | | |||||||||
其他收入 |
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非利息收入总额 |
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非利息费用: |
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薪酬和福利 |
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入住率和折旧 |
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专业服务和营销成本 |
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客户服务成本 |
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其他费用 |
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总非利息费用 |
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所得税税前收入 |
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所得税 |
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净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股净收益: |
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基本型 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
稀释 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
计算中使用的份额: |
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基本型 |
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稀释 |
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(见合并财务报表附注)
2
目录
First Foundation Inc.
合并变动表
在股东权益方面-未经审计
(单位为千,份额除外)
| 普通股 |
| 附加 |
|
| 累积和其他 |
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数 | 实缴 | 留存的 | 综合 | ||||||||||||||
| 1%的股份 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 总计 | ||||||
余额:2018年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他综合收益 |
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| — |
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基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
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现金股利 | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
股票回购 | ( | — | ( | — | — | ( | |||||||||||
普通股发行: |
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期权的行使 |
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| — |
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| — |
| — |
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股票授予-限制性股票单位的归属 |
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| |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
余额:2019年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
余额:2019年12月31日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
净收入 |
| — |
| — |
| — |
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| — |
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其他综合收益 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
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现金股利 |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
普通股发行: |
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期权的行使 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
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股票授予-限制性股票单位的归属 |
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| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
股票回购 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
余额:2020年9月30日 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
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目录
First Foundation Inc.
合并报表
全面收益表-未经审计
(单位:千)
截至9月30日的季度: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||||
净收入 |
| $ | | $ | |
| $ | | $ | | |||
其他全面收入: |
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期内产生的证券未实现持有收益 |
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其他税前综合收益 |
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与其他综合所得项目相关的所得税费用 |
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其他综合收益 |
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减去:净收益中包括的收益(亏损)的重新分类调整 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
与重新分类调整相关的所得税(费用)福利 |
| — |
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| — |
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税后净收益中包含的收益的重新分类调整 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
其他综合收益(亏损),税后净额 |
| |
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综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
(见合并财务报表附注)
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目录
First Foundation Inc.
合并现金流量表-未经审计
(单位:千)
在结束的9个月里 | |||||||
9月30日,北京 | |||||||
2020 | 2019 | ||||||
来自经营活动的现金流: |
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净收入 | $ | | $ | | |||
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: |
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信贷损失准备金--贷款 |
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信贷损失准备金--证券AFS | | — | |||||
基于股票的薪酬费用 |
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折旧摊销 |
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递延税费 |
| ( |
| ( | |||
岩心矿藏无形资产摊销 |
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抵押贷款偿还权摊销--净额 |
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购入贷款保费摊销--净额 |
| ( |
| ( | |||
出售贷款的收益 |
| ( |
| ( | |||
套期保值活动的收益 |
| — |
| ( | |||
证券出售损失 |
| — |
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出售REO的收益 |
| — |
| ( | |||
其他资产增加 |
| ( |
| ( | |||
应付帐款和其他负债的增加(减少) |
| ( |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流: |
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贷款净增加 |
| ( |
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出售贷款所得款项 |
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出售REO所得收益 |
| — |
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购置房舍和设备 |
| ( |
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追讨信贷损失免税额 |
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购买AFS证券 |
| ( |
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出售证券所得收益 |
| — |
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AFS证券的到期日 |
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出售FHLB股票,净额 |
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投资活动提供(用于)的现金净额 |
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融资活动的现金流: |
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存款增加 |
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FHLB预付款净增加 |
| ( |
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信用额度净变化-借款(还款),净额 |
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支付的股息 |
| ( |
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掉期结算 |
| ( |
| ( | |||
出售股票所得,净额 |
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股票回购 |
| ( |
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融资活动提供的现金净额 |
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增加现金和现金等价物 |
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年初现金及现金等价物 |
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期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | |||
现金流量信息的补充披露: |
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期内支付的现金用于: |
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所得税 | $ | | $ | | |||
利息 | | | |||||
非现金交易: |
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将贷款转移至持有以供出售的贷款 | $ | | $ | | |||
出售贷款所得的抵押贷款偿还权 | | | |||||
信贷损失准备的冲销 | | |
(见合并财务报表附注)
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
注1:陈述依据
合并财务报表包括First Foundation Advisors Inc.(简称FFI)及其全资子公司:First Foundation Advisors(简称FFA)和First Foundation Bank(简称FFB),以及FFB、First Foundation Insurance Services(简称FFIS)和蓝月亮管理有限责任公司(以下统称为《公司》)的全资子公司。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。经营业绩反映任何中期调整,所有这些调整均属正常经常性,管理层认为,这些调整对于公平列报中期业绩是必要的。2020年过渡期的结果并不一定表明全年的预期结果。
综合财务报表的编制符合美国普遍接受的会计原则和银行业的通行做法。在编制合并财务报表时,管理层必须作出估计和假设,这些估计和假设会影响截至资产负债表日期报告的资产和负债额以及当期的收入和费用。实际结果可能与这些估计大相径庭。
随附的未经审计的综合财务报表包括中期财务报表列报所需的所有信息和附注。这些财务报表假设读者已经阅读了最新的Form 10-K年度报告,其中包含截至2019年12月31日及截至2019年12月31日的年度的最新可用经审计合并财务报表及其附注。
对上一年的合并财务报表进行了某些重新分类,以符合2020年的列报方式。
最近采用的会计准则
金融工具信用损失计量:2016年6月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度最新会计准则(ASU),金融工具-信用损失(话题326):金融工具信用损失的衡量它对某些类型的金融工具的信用损失的会计处理提出了新的指导意见。它还修改了可供出售债务证券的减值模型,并为购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况提供了简化的会计模型。新模型被称为当前预期信贷损失(“CECL”)模型,适用于受信用损失影响并按摊销成本计量的金融资产,以及某些表外信贷敞口。在初步确认风险敞口后,CECL模型要求一个实体估计风险敞口有效期内预期的信用损失。
本公司于2020年1月1日通过了ASU 2016-13年度的修正案,对所有以摊余成本和表外信贷敞口计量的金融资产采用了修正的追溯方法。该日期之后各期间的结果列在主题326下,而上期金额则继续按照以前适用的公认会计原则(“公认会计原则”)报告。在采用时没有任何累积效果调整。入账为购入信贷减值(“PCI”)的工具在新的购入信贷减损(“PCD”)模型下使用预期转移方法进行转移。该公司对在2020年1月1日之前确认的非临时性减值的债务证券采用预期过渡方法。因此,摊销成本基础在生效日期前后保持不变。
投资证券信用损失准备:2020年1月1日,公司通过了ASU 2016-13年度的修正案,用信用损失模型取代了传统的美国GAAP非暂时性减值(OTTI)模型。会计准则编纂(“ASC”)326-30项下的信用损失模式适用于可供出售的债务证券(“证券AFS”),要求通过备抵账户确认信用损失,但
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
保留了OTTI模型中的概念,即一旦证券受损,就会确认信贷损失。对于证券AFS而言,由于信用损失导致的公允价值下降导致确认信用损失拨备。减值可能是由于发行人的信用恶化或证券的抵押品造成的。确定公允价值是否因信用损失而下降的评估是在个人安全水平上进行的。除其他因素外,该公司还考虑:1)公允价值低于摊余成本基础的程度;2)发行人的财务状况和近期前景,包括考虑发行人的相关财务指标或比率;3)与发行人所在行业或地理区域有关的任何不利条件;4)评级机构对证券评级的任何变化;以及5)发行人支付的任何逾期本金或利息。如果对上述因素的评估表明存在信用损失,本公司将为超过摊销成本基础超过预期收取的现金流量现值的部分计入信用损失准备金,但以证券的公允价值低于其摊销成本基础的金额为限。信贷损失准备的后续变化记为信贷损失费用拨备(或冲销)。当信用损失在收益中确认时,利息应计和溢价和折扣的摊销和增加被暂停。在证券被置于非应计状态后收到的任何利息都以现金为基础确认。预期信贷损失的估计不包括应收证券应收利息。
综合损益表的信贷损失准备金包括贷款和证券的信贷损失准备金。截至2020年9月30日的9个月,信贷损失准备金为#美元。
近期会计公告
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(话题848),促进参考汇率改革对财务报告的影响。ASU 2020-04为将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易(如果满足某些标准)提供了可选的指导。本ASU中的修订仅适用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预期因参考汇率改革而终止的参考利率的合约、套期保值关系和其他交易。本ASU中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日止有效。采用ASU 2020-04预计不会对公司的综合财务报表产生重大影响。
2019年11月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(话题740),简化所得税会计。ASU 2019-12提供了一些修正案,通过删除以下一般原则中的某些例外情况来简化所得税的会计处理主题740。本ASU中的修正案在2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。预计采用ASU 2019-12年度不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年7月,FASB发布了ASU 2019-07,SEC章节的编码更新。ASU 2019-07修改了美国证券交易委员会(“SEC”)在ASC内的某些章节或段落,以反映SEC最终规则发布(“SEC发布”)编号第33-10532号的变化。信息披露更新和简化33-10231和33-10442号,投资公司报告现代化。本ASU修订的生效日期和过渡要求与本ASU修订的美国证券交易委员会版本33-10532、33-10231和33-10442中的生效日期和过渡要求相同。采用ASU 2019-07预计不会对本公司的合并财务报表产生重大影响。
附注2:公允价值计量
按公允价值经常性计量的资产
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的交换价格。当前的会计准则建立了公允价值等级,这要求一个实体最大限度地
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
在计量公允价值时,尽量减少使用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
第1级:截至测量日期,该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级:除第1级价格外的其他重大可观察输入,例如类似资产或负债的报价;不活跃市场的报价;或其他可观察到或能被可观察到的市场数据证实的输入。
第三级:重要的、不可观察到的输入,反映了公司自己对市场参与者将用于为资产或负债定价的假设的假设。
可供出售并生效的证券随着ASU 2016-01于2018年1月1日采用,对股权证券的投资按公允价值经常性计量,具体取决于投入是如上所述的1级、2级还是3级。
下表显示了截至以下日期按公允价值经常性计量的资产和负债的记录金额:
公允价值与计量水平 | ||||||||||||
(千美元) | 总计 | 1级 | 2级 | 第3级 | ||||||||
2020年9月30日: |
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可供出售的投资证券: |
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机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
受益权益-FHLMC证券化 |
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公司债券 |
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其他 |
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股权证券投资 |
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经常性公允价值总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2019年12月31日: | ||||||||||||
可供出售的投资证券: |
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机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | ||||
受益权益-FHLMC证券化 |
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公司债券 |
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其他 |
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股权证券投资 |
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经常性公允价值总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | |
从2019年12月31日至31日,3级资产的减少是由于受益利息-FHLMC证券化偿还,以及由于仅限利息的条形证券的预期现金流的变化,1美元。
在非经常性基础上按公允价值计量的资产
有时,我们可能被要求在非经常性的基础上按公允价值计量其他资产。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计中的较低者,或对个别资产进行减记。
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
贷款。按公允价值在非经常性基础上计量的贷款包括为投资而持有的抵押品依赖型贷款。这些贷款的具体准备金是根据抵押品价值、估计处置成本和其他确定的量化投入计算的。抵押品价值是根据独立的第三方评估或内部开发的贴现现金流分析确定的。内部贴现现金流分析也被用来估计这些贷款的公允价值,它考虑了内部开发的、不可观察的输入,如贴现率、违约率和损失严重程度。当抵押品的公允价值基于可观察的市场价格或当前的评估价值时,我们以非经常性二级来计量减值贷款。当无法获得评估价值,或者管理层确定抵押品的公允价值进一步低于评估价值,且没有可见的市场价格或贴现现金流来确定公允价值时,我们以非经常性三级来计量减值贷款。依赖抵押品的第三级减值贷款总额为$。
拥有房地产。所拥有房地产的公允价值是基于外部评估价值,该价值包括对估计销售成本的调整以及对无法直接观察到的市场状况的假设,从而产生了3级分类。
抵押贷款服务权。当抵押贷款在出售时保留服务时,维护权最初按公允价值入账,损益表影响计入贷款销售收益。公允价值基于一个估值模型,该模型计算估计未来净维修收入的现值,从而得出3级分类。所有类别的服务资产随后均采用摊销法计量,该方法要求维护权按相关贷款的估计未来净服务收入比例摊销为非利息收入,并在这段期间内摊销为非利息收入。
金融工具的公允价值
FASB ASC 825-10“关于金融工具公允价值的披露”要求披露有关金融工具的公允价值信息,无论是否在资产负债表中确认,对其进行估计是可行的。上文讨论了在经常性和非经常性基础上按公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值估算方法。估计公允价值金额已由管理层利用现有市场信息及适当估值方法厘定,并基于亚利桑那州2016-01年度提出的退出价格概念。在无法获得报价市场价格的情况下,公允价值基于使用现值或其他市场价值技术的估计。这些技术受到使用的假设的重大影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,与独立市场相比,得出的公允价值估计无法得到证实,而且在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。以下列示的公允价值总额并不代表本公司的基本价值。
公允价值估计是根据相关市场信息和有关金融工具的其他信息在一个离散的时间点进行的。由于我们的大部分金融工具不存在活跃市场,因此公允价值估计在很大程度上主要基于我们对当前经济状况、各种金融工具的风险特征、提前偿还率以及未来预期亏损经验的判断。这些估计本质上是主观的,总是涉及一些固有的不确定因素。此外,事件或情况可能会发生意想不到的变化,这可能需要我们改变我们的假设,进而可能对我们之前对公允价值的估计产生重大影响,并要求我们做出改变。
此外,公允价值估计基于现有的表内和表外金融工具,没有试图估计现有和预期未来客户关系的价值,以及不被视为金融工具的资产和负债的价值,如房产和设备以及拥有的其他房地产。
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
以下方法和假设被用于估算金融工具的公允价值:
现金和现金等价物。现金和现金等价物的公允价值接近其账面价值。
金融机构的有息存款。90天内到期的有息存款的公允价值接近其账面价值。
可供出售的投资证券。可供出售的投资证券按公允价值经常性计量。公允价值计量以报价为基础(如果有的话)。如果没有报价,则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术来计量公允价值,例如未来现金流的现值,并根据证券的信用评级、提前还款假设和其他因素(如信用损失假设)进行调整。当市场缺乏流动性或估值投入缺乏透明度时,证券被归类为3级,并依赖内部开发的模型以及管理层的判断和评估进行估值。一级证券包括在活跃的交易所交易的证券,如纽约证券交易所(New York Stock Exchange),在活跃的场外市场交易的交易商或经纪商交易的美国国债,以及货币市场基金。二级证券包括政府支持实体发行的抵押贷款支持证券、市政债券和公司债务证券。被归类为3级的证券包括FHLMC证券化的实益权益。截至2020年9月30日、2020年12月31日和2019年12月31日,这些3级证券的估值中的重大假设包括提前还款利率从
联邦住房贷款银行股票。该银行是联邦住房贷款银行(“FHLB”)的成员。作为会员,我们必须持有FHLB的股票,其金额主要基于我们从该机构借款的水平。股票的公允价值等于账面价值,被归类为受限制证券,并根据我们对该股票投资的最终可回收性的评估定期进行减值评估。就这类股票向我们支付的任何现金或股票股息都报告为收入。
持有待售贷款。持有待售贷款的公允价值是根据二级市场定价确定的。
为投资而持有的贷款。浮动利率贷款的公允价值是账面价值。固定利率贷款的公允价值是通过计算各种同类贷款预期收到的未来现金流的贴现值或参考二级市场定价得出的。所有贷款都进行了调整,以反映信用风险的变化。
存款。活期存款、储蓄存款和货币市场存款的公允价值被定义为即期应付金额。定期存单的公允价值是根据存款预期支付的未来现金流的折现值估计的。
借款。借款的公允价值是隔夜FHLB预付款的账面价值,由于该工具的短期到期日,该预付款的账面价值接近公允价值,因此被归类为2级。定期借款的公允价值是通过计算本公司预期支付的未来现金流的贴现值得出的。
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
金融工具的账面价值和估计公允价值如下:
携载 | 公允价值与计量水平 | ||||||||||||||
(千美元) | 价值 | 1 | 2 | 3 | 总计 | ||||||||||
2020年9月30日: |
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|
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| |||||
资产: |
|
|
|
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| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS,净额 |
| |
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| |
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| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
投资FHLB股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股权证券投资 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
负债: |
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| |||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| — |
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| | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
资产: |
|
|
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|
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|
|
|
|
| |||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
证券AFS |
| |
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| | |||||
持有待售贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
贷款,净额 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
投资FHLB股票 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
股权证券投资 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
负债: |
|
|
|
|
| ||||||||||
存款 | $ | | $ | | $ | | $ | — | $ | | |||||
借款 |
| |
| — |
| |
| |
| |
注三:证券
下表提供了截至目前该公司的证券AFS投资组合摘要:
摊销 | 未实现毛利率 | 免税额 | 估计数 | ||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 信用损失 | 公允价值 | ||||||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | | |||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| — |
| ( |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | ( | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | | |||||
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| |
| ( |
| — |
| | |||||
公司债券 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
其他 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | — | $ | |
美元的美国国债
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
截至2020年9月30日,$
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们投资的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和单个证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总。
截至2020年9月30日左右,有未实现亏损的证券公司 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||
FHLMC证券化中的实益利益 | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||
临时减值证券合计 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — |
截至2019年12月31日止未实现亏损的证券 | ||||||||||||||||||
不到12个月 | 12个月或更长时间 | 总计 | ||||||||||||||||
公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | |||||||||||||
(千美元) |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 | ||||||
机构抵押贷款支持证券 |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
FHLMC证券化中的实益利益 |
| |
| ( |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||||
临时减值证券合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( |
机构抵押贷款支持证券的未实现亏损、FHLMC证券化的受益权益和其他证券没有确认为收入,因为发行人债券的信用质量很高,管理层不打算出售,管理层被要求在预期的复苏之前出售证券的可能性不大,公允价值的下降主要是由于贴现率和对未来利率的假设的变化。随着债券接近到期日,预计公允价值将会回升。确定公允价值是否因信用损失而下降的评估是在个人安全水平上进行的。考虑的其他因素包括:1)公允价值低于摊余成本基础的程度;2)发行人的财务状况和近期前景,包括考虑发行人的相关财务指标或比率;3)与发行人的行业或地理区域有关的任何不利条件;4)评级机构对证券评级的任何变化;以及5)发行人支付的任何逾期本金或利息。如果对上述因素的评估表明存在信用损失,本公司将为超过摊销成本基础超过预期收取的现金流量现值的部分计入信用损失准备金,但以证券的公允价值低于其摊销成本基础的金额为限。信贷损失准备的后续变化记为信贷损失费用拨备(或冲销)。当信用损失在收益中确认时,利息应计和溢价和折扣的摊销和增加被暂停。在证券被置于非应计状态后收到的任何利息都以现金为基础确认。
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
信贷损失拨备--投资 |
| ||
(千美元) | |||
截至2020年9月30日的季度: | |||
余额:2020年6月30日 |
| $ | |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2020年9月30日 |
| $ | |
截至2020年9月30日的9个月: | |||
余额:2019年12月31日 |
| $ | — |
信贷损失准备金 |
| | |
余额:2020年9月30日 |
| $ | |
由于仅限利息的条形证券的预期现金流发生变化,$
各期限的证券AFS预定到期日及相关加权平均收益率如下:
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5个月到12个月 |
| 事后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| | % |
| — | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| |
| — |
| |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | — | $ | |
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5个月到12个月 |
| 事后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
加权平均收益率 |
| — | % |
| | % |
| | % |
| — | % |
| | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他 |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | |
上表不包括机构抵押贷款支持证券和FHLMC证券化的实益权益,因为此类证券不是在单一到期日到期。机构抵押贷款支持证券的加权平均收益率和受益权益
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
注4:贷款
以下是截至目前我们的贷款摘要:
| 9月30日,北京 | 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
未偿还本金余额: |
|
| ||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| ||
住宅物业: |
|
|
|
| ||
多家庭 | $ | | $ | | ||
单户家庭 |
| |
| | ||
以住宅物业为抵押的房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业物业 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
消费贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 |
| |
| | ||
保费、折扣、递延费用和开支 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
于2017年及2018年,本公司购入贷款,收购时有证据显示信贷质量自发起以来已恶化,而收购时很可能不会收回所有合约所需款项。截至2019年12月31日,上面显示的本金余额是扣除与收购中获得的贷款相关的未增值折扣后的净额为1美元。
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | |||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
未偿还本金余额: |
|
| ||||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| ||
住宅物业 | $ | | $ | | ||
商业物业 |
| |
| | ||
土地 |
| — |
| | ||
房地产贷款总额 |
| |
| | ||
商业和工业贷款 |
| |
| | ||
贷款总额 |
| |
| | ||
购买的信用恶化贷款的未增值折扣 |
| — |
| ( | ||
总计 | $ | | $ | |
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
下表汇总了截至目前我们的拖欠和非应计贷款:
逾期债务和债务仍在累积 | 过去合计: | ||||||||||||||||||||
90天 | 到期和 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非权责发生制 |
| 非权责发生制 |
| 电流 |
| 总计 | |||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地 |
| |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款总额百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
| ||
2019年12月31日: | |||||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
商业物业 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||||
消费贷款 |
| |
| |
| — |
| — |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
贷款总额百分比 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
|
|
|
|
下表列出了按应计和非应计状态分类的问题债务重组(TDR)贷款:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
(千美元) | 应计项目 | 非权责发生制 | 总计 | 应计项目 | 非权责发生制 | 总计 | ||||||||||||
住宅贷款 |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
商业房地产贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表提供了以下期间被修改为TDR的贷款的信息:
记录在案的未偿还债务:投资 | |||||||||||
(千美元) | 银行贷款数量减少 | 预修改 | 修改后 | 金融风险影响 | |||||||
截至2020年9月30日的9个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
商业和工业贷款 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
总计 |
| | $ | | $ | | $ | — | |||
记录在案的未偿还债务:投资 | |||||||||||
(千美元) | 银行贷款数量减少 | 预修改 | 修改后 | 金融风险影响 | |||||||
截至2019年12月31日的年度 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
住宅贷款 | | $ | | $ | | $ | — | ||||
商业房地产贷款 |
| | | | — | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| — | |||
总计 |
| | $ | | $ | | $ | — |
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
所有这些贷款都被归类为TDR,原因是所需本金支付减少和贷款到期日延长。这些贷款一直在根据重组条款偿还。
注5:信贷损失拨备
以下是本行在以下期间与贷款有关的信贷损失拨备的前滚:
| 起头 | 采用 |
| 为以下项目提供的拨备: |
|
|
| 收尾 | ||||||||||
(千美元) | 天平 | ASC 326 | 信贷损失 | 冲销 | 恢复 | 天平 | ||||||||||||
截至2020年9月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2020年9月30日的9个月: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| ( |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | $ | | ||||||
截至2019年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | ( | $ | — | $ | — | $ | | ||||||
商业物业 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| | ||||||
土地 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| — |
| |
| ( |
| |
| | ||||||
消费贷款 |
| |
| — |
| ( |
| ( |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | $ | |
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截至2020年9月30日的9个月-未经审计
下表为截至目前的信贷损失准备余额和按减值方法计入的贷款投资余额:
银行信贷损失拨备 | 未凝结的 | ||||||||||||||
购得 | 信用 | ||||||||||||||
评估汽车的功能受损情况 | 信用 | 组分 | |||||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 恶化 |
| 总计 |
| 其他银行贷款 | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| ||||||
土地 |
| — |
| |
| — |
| |
| ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| ||||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ||||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| ||||||
土地 |
| — |
| |
| — |
| |
| ||||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| ||||||
消费贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | — | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
土地 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| — |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| — |
| |
| |
| |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
“未增值信贷成分其他贷款”栏代表在企业合并中获得的其他贷款的未增值信贷成分贴现额,以及相关贷款的规定本金余额。折扣等于
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
根据新的减值标准,以前在ASC 310-30中被计入PCD的资产被计入PCD资产。当计入PCI的工具过渡到新的PCD模型时,“毛利”被记录在资产的摊余成本基础和这些工具的信贷损失准备中。如果任何非信用折扣仍然存在,则使用利息方法将其计入利息收入。
世行根据借款人偿债能力的相关信息(如当前财务信息、历史付款经验、抵押品充足率、信用文件和当前经济趋势等)将贷款分类为风险类别。世行根据信用风险对贷款进行分类,从而对贷款进行单独分析。这种分析通常包括规模较大的非同质贷款,如由多户或商业房地产担保的贷款,以及商业和工业贷款。随着新信息的获得,这种分析会持续进行。世行使用以下风险评级定义:
通行证:被归类为PASS的贷款是强有力的信用,没有现有的或已知的潜在弱点值得管理层密切关注。
特别说明:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化,或在未来某个日期导致该机构的信用状况恶化。
不合标准:被归类为不合格贷款的债务人或质押抵押品(如果有的话)的当前净值和偿付能力不足以保护贷款。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果缺陷得不到纠正,该机构显然有可能蒙受一些损失。PCD(2020年1月1日之前的PCI)贷款被归类为不合标准贷款。
个别评估贷款:不合标准贷款和其他TDR贷款分别评估信用损失,并在下表中单独列出。
被列为PASS的贷款包括不符合上述风险评级定义的较大的非同质贷款和没有单独评估的较小的同质贷款。
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
根据最新的分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
个别贷款 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 特别提及 |
| 不合标准的贷款 |
| 已评估 |
| 总计 | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| |
| |
| — |
| — |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| — |
| — |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| |
| — |
| |
| — |
| | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
贷款的风险类别以发端年份为依据,分类定义为截至2020年9月30日的特别提及贷款、不达标贷款和单独评估贷款,具体如下:
旋转 | ||||||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| 2016 |
| 在先 |
| 贷款 |
| 总计 | ||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||||||||||
住宅 | ||||||||||||||||||||||||
多家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分类 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
单身家庭 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分类 | — | — | — | | — | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
商业地产 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分类 | — | | | | | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
土地 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
分类 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | — |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | — |
| $ | | ||
商品化 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分类 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
消费者 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分类 | — | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | — | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
贷款总额 | ||||||||||||||||||||||||
经过 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | ||
分类 | | | | | | | | | ||||||||||||||||
总计 |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| $ | |
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
单独评估的贷款和任何相关津贴如下:
没有记录任何津贴 | 有记录的工作津贴是有记录的 | ||||||||||||||
未付 | 未付 | ||||||||||||||
| 校长 | 录下来 | 校长 | 录下来 | 相关 | ||||||||||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资 |
| 天平 |
| 投资 |
| 津贴 | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 | | | — | — | — | ||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019年12月31日: | |||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | — | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
对这些贷款记录的投资的加权平均年化平均余额,从贷款被分类为贷款时开始单独评估,以及在这些贷款被分类为贷款后记录的任何利息收入分别评估如下:
截至9个月 | 截至年终的一年 | ||||||||||||
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
平均值 | 平均值 | ||||||||||||
| 录下来 | 利息 | 录下来 | 利息 | |||||||||
(千美元) | 投资 | 收入 | 投资 | 收入 | |||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
商业物业 |
| |
| |
| |
| | |||||
土地 |
| |
| — |
| |
| — | |||||
商业和工业贷款 |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| |
| — |
| — |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | |
有
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First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
下表列出了抵押品依赖型贷款的摊销成本基础,这些成本基础被单独评估,以确定预期的信贷损失和分配给这些贷款的相关ACL:
设备/ | 前交叉韧带 | ||||||||||||||
(千美元) | 房地产 | 现金 | 应收账款 | 总计 | 分配 | ||||||||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
房地产抵押贷款: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
住宅物业 | |||||||||||||||
单户家庭 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | $ | — | |||||
商业房地产贷款 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
商业贷款 |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
消费贷款 |
| — |
| |
| — |
| |
| — | |||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
注6:贷款销售和抵押贷款偿还权
在2020年前九个月,FFB确认了$
注7:存款
下表汇总了截至目前的存款余额及其支付的平均利率:
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||
| 加权 | 加权 | ||||||||||
(千美元) | 金额 | 平均汇率 | 金额 | 平均汇率 | ||||||||
活期存款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
不计息 | $ | |
| — | $ | |
| — | ||||
计息 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
货币市场与储蓄 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
存款单 |
| |
| | % |
| |
| | % | ||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
在2020年9月30日,
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
附注8:借款
截至2020年9月30日,我们的借款包括
FHLB的垫款主要由账面价值为#美元的单户、多户和商业地产担保。
在2017年,FFI与一家独立贷款人签订了一项贷款协议,提供高达$的循环信贷额度
世行还拥有#美元。
注9:每股收益
基本每股收益不包括摊薄,计算方法为普通股股东可获得的净收益或亏损除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释每股收益反映了如果发行普通股的合同被行使或转换为普通股,然后普通股将分享收益时可能发生的稀释。下表列出了该公司截至9月30日的季度和9个月的未经审计的每股收益计算:
| 截至的季度 | 截至的季度 | |||||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | |||||||||||
(千美元,每股除外) | 基本型 | 稀释 | 基本型 | 稀释 | |||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | |||||
可发行或有股份的效力 | — | | |||||||||||
期权和限制性股票的作用 | | | |||||||||||
稀释后的已发行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | |||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
截至9个月 | 截至9个月 | |||||||||||
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日- | ||||||||||
(千美元,不包括每股和每股金额) | 基本型 | 稀释 | 基本型 | 稀释 | ||||||||
净收入 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
已发行基本普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
可发行或有股份的效力 | — | | ||||||||||
期权和限制性股票的作用 | | | ||||||||||
稀释后的已发行普通股 |
|
|
| |
|
|
| | ||||
每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
在加权平均基础上,限制股票单位购买
注10:分部报告
截至2020年及2019年9月30日止三个月及九个月,本公司
|
| 财源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至2020年9月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的季度: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
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目录
First Foundation Inc.
合并财务报表附注
截至2020年9月30日的9个月-未经审计
|
| 财源 |
|
| ||||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 其他 | 总计 | ||||||||
截至2020年9月30日的9个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||
截至2019年9月30日的9个月: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | | $ | — | $ | — | $ | | ||||
利息支出 |
| |
| — |
| |
| | ||||
净利息收入 |
| |
| — |
| ( |
| | ||||
信贷损失准备金 |
| |
| — |
| — |
| | ||||
非利息收入 |
| |
| |
| ( |
| | ||||
非利息支出 |
| |
| |
| |
| | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
注11:后续事件
现金股利
在……上面
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目录
第二项:公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论和分析旨在帮助理解和评估我们的业务中的重大变化和趋势,这些变化和趋势解释了我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果与截至2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果相比的变化,以及我们在2020年9月30日的财务状况与我们在2019年12月31日的财务状况相比的变化。本讨论及分析以本报告其他部分所载的综合财务报表及其附注,以及我们截至2019年12月31日止年度的经审核综合财务报表及其附注为基础,以及附注,载于我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的10-K表格年度报告(下称“2019年10-K表格”)的第(8)项。
前瞻性陈述
本报告中包含的非历史事实或讨论我们对公司未来财务业绩或未来财务状况的预期、信念或观点,或我们业务或我们所在市场的财务或其他趋势的陈述,均构成“前瞻性陈述”,符合1933年“证券法”(修订后的“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(修订后的“交易法”)第21E节的定义。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。通常,它们包括诸如“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“预测”之类的词或具有相似含义的词,或者诸如“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”之类的未来或条件动词。此类前瞻性陈述基于我们目前掌握的信息,以及我们对我们无法控制的未来事件或经济或金融状况或趋势所做的假设。此外,我们的业务和我们经营的市场面临许多风险和不确定因素。这些风险和不确定性,以及意想不到的未来事件,可能会导致我们未来的财务状况或实际经营结果与本报告包含的前瞻性陈述中陈述的我们预期的财务状况和经营结果大不相同。
我们的企业面临的主要风险和不确定性在本项目2中以及我们2019年10-K报告和本报告的“风险因素”标题下进行了讨论。因此,我们敦促您不仅阅读本报告第2项中包含的信息,还应阅读我们2019年10-K报告和本报告中“风险因素”标题下包含的风险因素和其他警示信息,这些信息对本报告中包含的前瞻性陈述是有资格的。
新冠肺炎疫情造成了经济和金融混乱,已经并可能继续对我们的业务、运营、财务业绩和前景产生不利影响。即使新冠肺炎疫情消退,美国和其他主要经济体仍有可能经历或继续经历长期衰退,这可能会对我们的业务、运营、财务业绩和前景产生实质性的不利影响。有关新冠肺炎大流行对我们的业务、运营、财务表现和前景的影响的声明可能会构成前瞻性声明,受实际影响可能与前瞻性声明中所反映的结果有实质性影响的风险,这些风险和不确定性因素和未来发展不确定、不可预测,在许多情况下超出了我们的控制范围,包括疫情的范围和持续时间、政府当局应对疫情的行动,以及疫情对我们的客户、第三方和我们的直接和间接影响。
由于这些风险和不确定性,提醒您不要过度依赖本报告中包含的前瞻性陈述,也不要仅仅根据我们的历史财务表现来预测我们未来的财务表现。我们也不承担更新本报告或我们的2019年10-K报告中包含的前瞻性陈述的任何义务,除非适用法律或政府法规另有要求。
关键会计政策
我们的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的会计惯例编制的。其中某些会计政策是
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目录
被视为关键会计政策,因为它们要求我们对可能对这些资产的价值产生重大影响的情况或趋势做出估计和假设,例如可能影响我们完全收回贷款或最终实现某些其他资产账面价值的能力的经济状况或趋势。这些估计和假设是根据我们目前掌握的有关这些经济状况或趋势或其他情况的信息作出的。如果我们的估计或假设所基于的事件、趋势或其他情况发生变化,或者可能发生其他可能影响我们运营的意外事件,根据美国公认会计准则,我们可能需要调整我们早先的估计,并减少我们资产负债表上受影响资产的账面价值,通常是通过对收入进行费用的方式,这也可能影响我们在确认这些费用的会计期间的运营结果。
信贷损失拨备。我们于2020年1月1日采用CECL计算ACL。我们的ACL是通过计入费用的信贷损失准备金建立的,可能会通过重新收回先前建立的损失准备金来减少,这些准备金也反映在损益表中。当管理层认为本金不太可能收回时,贷款就会被计入ACL。CECL模型要求ACL覆盖风险敞口有效期内预计的信贷损失。这一评估考虑了当前的经济预测、预计的付款估计、贷款组合的性质和数量的变化、总体组合质量、对具体问题贷款的审查,以及可能影响借款人支付能力的某些其他因素。虽然我们使用现有的最佳信息进行评估,但如果经济或其他条件发生重大变化,可能会影响我们贷款组合中全部贷款的可收回性,则可能有必要进一步调整我们的ACL。
递延所得税优惠的使用和评估。我们在资产负债表上记录为“递延税项资产”,金额等于我们认为在未来期间可用于抵销或减少所得税的税收抵免、税负结转和税收扣减(统称“税收优惠”)。根据适用的联邦和州所得税法律法规,与税损结转相关的税收优惠如果不能在规定的时间内使用,将失效。因此,未来能否充分利用我们与税损结转相关的递延税项资产来降低所得税,取决于我们在这段时间内产生的应纳税所得额。我们至少每年一次,或者更频繁地,如果有必要的话,对我们认为我们可能在未来这些时期产生的未来应税收入进行估计。如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,我们很有可能在这些税收优惠到期之前充分利用这些税收优惠,我们就会在资产负债表上全额确认递延税项资产。另一方面,如果我们根据这些估计和我们可获得的税收优惠金额得出结论,我们很可能无法在这些税收优惠到期之前全部利用它们,那么我们将建立估值津贴,将资产负债表上的递延税项资产减少到我们认为未来仍有可能用来抵销或减税的金额。该等估值免税额的设立或现有估值免税额的任何增加,将通过计入所得税拨备或减少设立或增加该等估值免税额期间的任何所得税抵免来实现。
我们有两个业务部门,“银行”和“财富管理”。银行业包括FFB和FFIS的业务,财富管理包括FFA的业务。独立控股公司FFI的财务状况和经营业绩包括在以下某些表格的“其他”标题下,以及任何合并抵销分录。
综述和最新进展
新冠肺炎疫情造成了前所未有的经济和社会混乱。虽然一些行业受到的影响比其他行业更严重,但所有业务都受到了一定程度的影响。这种干扰已经导致全国各地的企业关闭,大量失业,联邦政府采取了激进的措施。
国会、总统和美联储已经采取了几项旨在缓冲经济影响的行动。最值得注意的是,冠状病毒援助、救济和经济安全(CARS)法案于2020年3月底签署成为法律,成为一项2万亿美元的立法方案。CARE法案的目标是通过各种措施防止严重的经济下滑,包括对美国家庭的直接财政援助和对受到重大影响的行业的经济刺激。一揽子计划还包括为医院和提供者提供大量紧急资金。此外
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目录
对于新冠肺炎的总体影响,CARE法案的某些条款以及最近的其他立法和监管救济努力可能会对我们的运营和财务业绩产生实质性影响。以下是目前被认为是重大影响的清单。
为了应对新冠肺炎疫情对流动性的潜在影响,并鼓励银行与借款人合作,财务会计准则理事会发布了会计准则,不要求对因新冠肺炎疫情而完成的贷款进行忍耐或重组,将其归类为问题债务重组。
根据世界卫生组织的流行病宣言,我们实施了我们的大流行应对业务连续性计划,根据该计划,我们将大约60%的公司员工转移到远程工作战略,并实施了客户和员工安全协议。向远程工作的过渡是在一周内完成的,由于我们现有的技术平台已经到位,因此不需要任何重大成本。与安全协议相关的额外成本,如额外的清洁和用品,已经被停车、餐饮、娱乐和旅行成本的降低所抵消。我们已经实施了其他程序,如电子签名和审批,以保持对我们的财务报告流程的有效内部控制。
我们的财务状况和2020年前三个季度的运营业绩受到信贷损失拨备增加的影响,因为我们在CECL建模中使用的当前经济预测考虑了未来几个月对经济的重大不利影响,导致对信贷损失的更高估计。由于利率大幅下降,我们的融资成本从3月份开始下降,如果目前的利率环境持续下去,预计明年将下降。
对我们未来财务状况和经营业绩的潜在影响包括:
● | 贷款业绩的持续不利影响,包括更高的冲销水平和需要额外计提信贷损失准备金。 |
● | 根据小企业管理局(Small Business Administration)管理的Paycheck Protection Program(“PPP”)发放贷款。这些贷款的利息为1%,期限为两年,我们获得了发起这些贷款的费用,我们预计平均在2.5%到3%之间。虽然目前还不确定,但我们预计,这些贷款中的很大一部分将在SBA宽恕程序开始后180天内偿还。 |
● | 由于预期当前的低利率环境将持续下去,融资成本持续处于较低水平。 |
● | 在为现有管道提供资金后,预计发行量将大幅下降,部分原因是某些贷款和投资证券产品的巨大信贷利差。 |
● | 签署忍耐协议以适应我们的借款人。我们已经收到并批准了对某些商业贷款的要求,主要是对较小的企业的贷款。然而,在批准申请之前,我们确实需要财务困难的证明文件,我们预计多户或单户房地产担保的贷款不会出现明显的忍耐活动。会计准则的改变,不要求对因COVID 19大流行而完成的贷款进行忍耐或重组,将被归类为问题债务重组,这将最大限度地减少这些宽松措施的财务影响。 |
● | 我们的AFS证券组合的定价波动性。 |
● | 如果借款人获得预付款或没有及时支付贷款,根据我们的贷款服务协议,可能需要偿还预付款。 |
28
目录
正如前面提到的,我们的资金成本已经并预计将继续下降。我们预计目前不会对我们的流动性或或有流动性来源产生任何重大影响。由于资金来源有限,我们预计预付款、按购买力平价发放的贷款、还本付息或拖欠债务增加所导致的现金流减少不会对我们的流动性状况产生重大不利影响。
我们2020年前9个月的运营结果包括:
● | 完成了5.53亿美元贷款的证券化,确认了1510万美元的收益,包括390万美元的相关抵押贷款服务权。 |
● | 在截至2020年9月30日的9个月里,包括待售贷款在内的贷款总额增加了7700万美元,原因是18亿美元的原始贷款,这些贷款被11亿美元的偿付或计划付款以及5.53亿美元的贷款销售部分抵消。 |
● | 与截至2019年9月30日的9个月相比,在截至2020年9月30日的9个月中,存款总额增加了5.73亿美元,总收入(净利息收入和非利息收入)增长了19%。 |
运营结果
银行业的主要收入来源是净利息收入、存款和信托服务费用、贷款销售收益、某些贷款费用和咨询费。财富管理的主要收入来源是按管理资产余额评估的资产管理费(“AUM”)。薪酬和福利成本是非利息支出的最大组成部分,在截至2020年9月30日的9个月里,薪酬和福利成本分别占银行和财富管理公司非利息支出总额的56%和75%。
下表显示了截至9月30日的季度我们每个业务部门的主要运营结果:
|
| 财源 |
|
| |||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 管理 |
| 其他 |
| 总计 | |||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 61,691 | $ | — | $ | — | $ | 61,691 | |||||
利息支出 |
| 10,024 |
| — |
| 50 |
| 10,074 | |||||
净利息收入 |
| 51,667 |
| — |
| (50) |
| 51,617 | |||||
信贷损失准备金 |
| 1,548 |
| — |
| — |
| 1,548 | |||||
非利息收入 |
| 17,976 |
| 6,020 |
| (355) |
| 23,641 | |||||
非利息支出 |
| 24,949 |
| 5,166 |
| 480 |
| 30,595 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 43,146 | $ | 854 | $ | (885) | $ | 43,115 | |||||
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
利息收入 | $ | 62,614 | $ | — | $ | — | $ | 62,614 | |||||
利息支出 |
| 19,328 |
| — |
| 154 |
| 19,482 | |||||
净利息收入 |
| 43,286 |
| — |
| (154) |
| 43,132 | |||||
信贷损失准备金 |
| 172 |
| — |
| — |
| 172 | |||||
非利息收入 |
| 8,173 |
| 6,161 |
| (352) |
| 13,982 | |||||
非利息支出 |
| 26,397 |
| 5,423 |
| 874 |
| 32,694 | |||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 24,890 | $ | 738 | $ | (1,380) | $ | 24,248 |
将军。截至2020年9月30日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为3090万美元和4310万美元,而截至2019年9月30日的三个月,我们的净收入和税前收入分别为1740万美元和2420万美元。税前收益增加1890万美元是银行业务税前收益增加1830万美元、财富管理公司税前收益增加10万美元以及公司非利息支出减少40万美元的结果。银行业务的增长是由于净利息收入增加,
29
目录
非利息收入和较低的非利息费用。财富管理业务的增长是由于非利息支出减少,但部分被非利息收入减少所抵消。
下表显示了截至9月30日的9个月我们每个业务部门的主要运营结果:
|
| 财源 |
|
| ||||||||
(千美元) |
| 银行业 |
| 管理 |
| 其他 |
| 总计 | ||||
2020: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | 185,961 | $ | — | $ | — | $ | 185,961 | ||||
利息支出 |
| 40,899 |
| — |
| 130 |
| 41,029 | ||||
净利息收入 |
| 145,062 |
| — |
| (130) |
| 144,932 | ||||
信贷损失准备金 |
| 6,979 |
| — |
| — |
| 6,979 | ||||
非利息收入 |
| 26,270 |
| 18,139 |
| (1,124) |
| 43,285 | ||||
非利息支出 |
| 76,235 |
| 16,735 |
| 1,434 |
| 94,404 | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 88,118 | $ | 1,404 | $ | (2,688) | $ | 86,834 | ||||
2019: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
利息收入 | $ | 186,466 | $ | — | $ | — | $ | 186,466 | ||||
利息支出 |
| 60,132 |
| — |
| 268 |
| 60,400 | ||||
净利息收入 |
| 126,334 |
| — |
| (268) |
| 126,066 | ||||
信贷损失准备金 |
| 1,943 |
| — |
| — |
| 1,943 | ||||
非利息收入 |
| 14,638 |
| 17,874 |
| (934) |
| 31,578 | ||||
非利息支出 |
| 78,785 |
| 16,508 |
| 2,628 |
| 97,921 | ||||
所得税税前收入(亏损) | $ | 60,244 | $ | 1,366 | $ | (3,830) | $ | 57,780 |
将军。截至2020年9月30日的9个月,我们的净收入和税前收入分别为6200万美元和8680万美元,而2019年前9个月的净收入和税前收入分别为4100万美元和5780万美元。税前收益增加2910万美元是银行业税前收益增加2790万美元和公司非利息支出减少120万美元的结果。银行业务的增长是由于净利息收入增加、非利息收入增加和非利息支出减少所致,但信贷损失拨备的增加部分抵消了这一增长。
30
目录
净利息收入。下表列出了下列各期的信息:(一)从生息资产获得的利息收入总额和由此产生的平均收益率;(二)利息支出总额和有息负债的平均利率;(三)净利息收入;(四)净利差;以及(五)净利差:(三)净利息收入;(四)净利差;(五)净利差:(二)利息支出总额和计息负债平均利率;(三)净利息收入;(四)净利差;(五)净利差:
| 截至9月30日的季度: |
| ||||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| |||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
| |||||||||||
贷款 | $ | 5,644,646 | $ | 55,231 |
| 3.91 | % | $ | 5,282,338 | $ | 56,483 |
| 4.27 | % | ||||
有价证券 |
| 840,593 |
| 6,107 |
| 2.91 | % |
| 616,424 |
| 5,349 |
| 3.47 | % | ||||
FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 329,311 |
| 353 |
| 0.43 | % |
| 86,839 |
| 782 |
| 3.57 | % | ||||
生息资产总额 |
| 6,814,550 |
| 61,691 |
| 3.62 | % |
| 5,985,601 |
| 62,614 |
| 4.18 | % | ||||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
不良资产 |
| 16,506 |
|
|
| 18,001 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
| 186,751 |
|
|
| 206,065 |
|
|
|
| ||||||||
总资产 | $ | 7,017,807 |
|
| $ | 6,209,667 |
|
|
|
| ||||||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
活期存款 | $ | 425,674 | $ | 369 |
| 0.35 | % | $ | 370,681 | $ | 897 |
| 0.96 | % | ||||
货币市场与储蓄 |
| 1,805,284 |
| 3,071 |
| 0.68 | % |
| 1,194,714 |
| 3,946 |
| 1.31 | % | ||||
存单 |
| 1,538,377 |
| 4,548 |
| 1.18 | % |
| 1,988,265 |
| 11,832 |
| 2.36 | % | ||||
有息存款总额 |
| 3,769,335 |
| 7,988 |
| 0.84 | % |
| 3,553,660 |
| 16,675 |
| 1.86 | % | ||||
借款 |
| 698,860 |
| 2,086 |
| 1.19 | % |
| 486,807 |
| 2,807 |
| 2.29 | % | ||||
有息负债总额 |
| 4,468,195 |
| 10,074 |
| 0.90 | % |
| 4,040,467 |
| 19,482 |
| 1.91 | % | ||||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
活期存款 |
| 1,832,709 |
|
|
| 1,508,290 |
|
|
|
| ||||||||
其他负债 |
| 75,555 |
|
|
| 72,424 |
|
|
|
| ||||||||
总负债 |
| 6,376,459 |
|
|
| 5,621,181 |
|
|
|
| ||||||||
股东权益 |
| 641,348 |
|
|
| 588,486 |
|
|
|
| ||||||||
负债和权益总额 | $ | 7,017,807 |
|
| $ | 6,209,667 |
|
|
|
| ||||||||
净利息收入 | $ | 51,617 |
|
|
| $ | 43,132 |
|
| |||||||||
净息差 |
|
| 2.72 | % |
|
|
|
|
| 2.27 | % | |||||||
净息差 |
|
| 3.03 | % |
|
|
|
|
| 2.89 | % |
31
目录
| 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| |||||||||||||
平均值 | 平均值 | 平均值 | 平均值 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| 结余 |
| 利息 |
| 收益率/收益率 |
| ||||
生息资产: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
贷款 | $ | 5,401,754 | $ | 165,249 |
| 4.08 | % | $ | 5,062,689 | $ | 166,828 |
| 4.40 | % | |||
有价证券 |
| 919,712 |
| 19,643 |
| 2.85 | % |
| 732,262 |
| 17,700 |
| 3.22 | % | |||
FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 182,558 |
| 1,069 |
| 0.78 | % |
| 61,403 |
| 1,938 |
| 4.22 | % | |||
生息资产总额 |
| 6,504,024 |
| 185,961 |
| 3.81 | % |
| 5,856,354 |
| 186,466 |
| 4.25 | % | |||
非息资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
不良资产 |
| 13,095 |
|
|
| 15,123 |
|
|
|
| |||||||
其他 |
| 180,735 |
|
|
| 193,176 |
|
|
|
| |||||||
总资产 | $ | 6,697,854 |
|
| $ | 6,064,653 |
|
|
|
| |||||||
有息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 | $ | 386,249 |
| 1,466 |
| 0.51 | % | $ | 333,838 |
| 2,392 |
| 0.96 | % | |||
货币市场与储蓄 |
| 1,554,295 |
| 10,595 |
| 0.91 | % |
| 1,181,657 |
| 10,972 |
| 1.24 | % | |||
存单 |
| 1,815,252 |
| 21,487 |
| 1.58 | % |
| 2,004,574 |
| 35,055 |
| 2.34 | % | |||
有息存款总额 |
| 3,755,796 |
| 33,548 |
| 1.19 | % |
| 3,520,069 |
| 48,419 |
| 1.84 | % | |||
借款 |
| 730,763 |
| 7,481 |
| 1.37 | % |
| 640,267 |
| 11,981 |
| 2.50 | % | |||
有息负债总额 |
| 4,486,559 |
| 41,029 |
| 1.22 | % |
| 4,160,336 |
| 60,400 |
| 1.94 | % | |||
无息负债: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
活期存款 |
| 1,514,954 |
|
|
| 1,270,845 |
|
|
|
| |||||||
其他负债 |
| 67,887 |
|
|
| 60,639 |
|
|
|
| |||||||
总负债 |
| 6,069,400 |
|
|
| 5,491,820 |
|
|
|
| |||||||
股东权益 |
| 628,454 |
|
|
| 572,833 |
|
|
|
| |||||||
负债和权益总额 | $ | 6,697,854 |
|
| $ | 6,064,653 |
|
|
|
| |||||||
净利息收入 | $ | 144,932 |
|
|
| $ | 126,066 |
|
| ||||||||
净息差 |
|
| 2.59 | % |
|
|
|
|
| 2.31 | % | ||||||
净息差 |
|
| 2.97 | % |
|
|
|
|
| 2.87 | % |
净利息收入受业务量(业务量变化乘以前期利率)、利率(业务量变化乘以前期业务量)以及生息资产和计息负债组合的影响。可归因于汇率和交易量变化的差异,通过将汇率的变化乘以平均余额的变化来计算,已分配到汇率差异中。下表列出了截至2020年9月30日的季度和9个月,与截至2019年9月30日的季度和9个月相比,因数量和利率变化而导致的净利息收入变化:
| 截至的季度 | 截至9个月 | |||||||||||||||||
2020年9月30日与2019年9月30日 | 2020年9月30日与2019年9月30日 | ||||||||||||||||||
| 增加(减少)的原因是 | 增加(减少)的原因是 | |||||||||||||||||
(千美元) |
| 体积 |
| 率 |
| 总计 |
| 体积 |
| 率 |
| 总计 | |||||||
从以下项目赚取的利息: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
贷款 | $ | 3,699 | $ | (4,951) | $ | (1,252) | $ | 10,790 | $ | (12,369) | $ | (1,579) | |||||||
有价证券 |
| 1,727 |
| (969) |
| 758 |
| 4,165 |
| (2,222) |
| 1,943 | |||||||
FHLB股票、联邦基金和存款 |
| 711 |
| (1,140) |
| (429) |
| 1,622 |
| (2,491) |
| (869) | |||||||
生息资产总额 |
| 6,137 |
| (7,060) |
| (923) |
| 16,577 |
| (17,082) |
| (505) | |||||||
利息支付日期: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
活期存款 |
| 109 |
| (637) |
| (528) |
| 335 |
| (1,262) |
| (927) | |||||||
货币市场与储蓄 |
| 1,488 |
| (2,363) |
| (875) |
| 2,973 |
| (3,350) |
| (377) | |||||||
存单 |
| (2,313) |
| (4,971) |
| (7,284) |
| (3,040) |
| (10,527) |
| (13,567) | |||||||
借款 |
| 924 |
| (1,645) |
| (721) |
| 1,523 |
| (6,023) |
| (4,500) | |||||||
有息负债总额 |
| 208 |
| (9,616) |
| (9,408) |
| 1,791 |
| (21,162) |
| (19,371) | |||||||
净利息收入 | $ | 5,929 | $ | 2,556 | $ | 8,485 | $ | 14,786 | $ | 4,080 | $ | 18,866 |
32
目录
净利息收入从2019年第三季度的4310万美元增长了20%,达到2020年第三季度的5160万美元,原因是生息资产增加了14%,净利差也增加了。净息差从2019年第三季度的2.27%增加到2020年第三季度的2.72%,原因是有息负债成本下降,从2019年第三季度的1.91%增加到2020年第三季度的0.90%,这部分被生息资产收益率的下降所抵消,从2019年第三季度的4.18%下降到2020年第三季度的3.62%。计息负债成本下降是由于存款市场利率下降导致计息存款成本下降,以及借贷成本下降,FHLB垫款和其他隔夜借款的平均利率从2019年第三季度的2.29%降至2020年第三季度的1.19%。生息资产收益率下降,是因为贷款和证券收益率下降,以及较低收益证券和存款占总生息资产的比例上升。贷款收益率下降的原因是去年高收益贷款的偿还速度加快,以及市场利率下降,导致增加到投资组合中的贷款利率较低。由于2019年第三季度以当前市场利率购买了5.76亿美元的证券,低于2019年实现的整体收益率,证券收益率下降。控股公司信贷额度下的平均未偿还余额从2019年第三季度的1050万美元下降到2020年第三季度的530万美元,导致企业利息支出减少了10万美元。
银行业的净利息收入从2019年前9个月的1.263亿美元增长到2020年前9个月的1.451亿美元,增幅为15%,这主要是由于生息资产增加了11%。在综合基础上,我们2020年前9个月的净息差为2.97%,而2019年前9个月为2.87%。这一增长归因于净息差的扩大,从2019年前九个月的2.31%升至2020年前九个月的2.59%。净息差的增加是由于有息负债成本下降,从2019年前9个月的1.94%降至2020年前9个月的1.22%,但这部分被全部生息资产收益率的下降所抵消,从2019年前9个月的4.25%降至2020年前9个月的3.81%。有息负债成本的下降是由于存款市场利率下降导致有息存款成本下降,以及借款成本下降,FHLB垫款和其他隔夜借款的平均利率由2019年首9个月的2.50%降至2020年首9个月的1.37%。由于市场利率下降,增加到投资组合的新贷款的利率低于目前的投资组合利率,因此生息资产的收益率下降。控股公司信贷额度下的平均未偿还余额从2019年前9个月的1250万美元下降到2020年前9个月的390万美元。
信贷损失准备金。信贷损失拨备代表我们对从当期收益中收取的必要金额的估计,以将ACL维持在我们认为与贷款组合中固有的估计损失相比足够的水平。信贷损失准备金受到贷款余额变化、估计损失假设以及冲销和回收的影响。拨备的数额亦考虑到一些因素,例如贷款组合的性质和数量的改变、整体贷款组合的质素、对特定问题贷款的检讨、目前的经济状况,以及某些其他可能影响借款人履行其对我们的还款责任的主观因素。截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们分别记录了150万美元和700万美元的信贷损失拨备,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备分别为20万美元和190万美元。截至2020年9月30日的三个月和九个月,ACL的净冲销分别为10万美元和60万美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的净回收和净冲销分别为10万美元和0.4美元。2020年前9个月的信贷损失准备金为700万美元,原因是投资信贷损失准备金增加了800万美元。在目前的利率环境下,以及我们的纯利息条形证券的提前还款速度有所提高,这一津贴代表了这些证券的预期现金流的变化。这些增幅因贷款信贷损失拨备减少而被部分抵销,而贷款损失拨备的减少是由於投资贷款减少所致。, 由于5.13亿美元的贷款余额被转移到持有待售类别,为明年的证券化做准备,以及我们在CECL计算中使用的经济因素的变化。
非利息收入。银行业务的非利息收入包括向客户收取的信托服务费和存款服务费、咨询费、贷款预付款和滞纳金、贷款销售收益以及
33
目录
资本市场活动和保险佣金。下表提供了截至9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的银行业非利息收入细目。
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
截至9月30日的季度: | ||||||
信托费 | $ | 1,504 | $ | 1,305 | ||
贷款相关费用 |
| 713 |
| 1,857 | ||
押金收费 |
| 326 |
| 309 | ||
出售贷款的收益 | 15,140 | 4,218 | ||||
咨询费 |
| 99 |
| 95 | ||
其他 |
| 194 |
| 389 | ||
非利息收入总额 | $ | 17,976 | $ | 8,173 | ||
截至9月30日的9个月: | ||||||
信托费 | $ | 4,200 | $ | 3,790 | ||
贷款相关费用 |
| 5,104 |
| 4,454 | ||
押金收费 |
| 917 |
| 727 | ||
出售贷款的收益 | 15,140 | 4,218 | ||||
咨询费 |
| 299 |
| 300 | ||
其他 |
| 610 |
| 1,149 | ||
非利息收入总额 | $ | 26,270 | $ | 14,638 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,银行业的非利息收入分别比截至2019年9月30日的三个月和九个月高出980万美元和1160万美元,原因是2020年第三季度贷款销售收益为1510万美元,而2019年第三季度为420万美元。在截至2020年9月30日的三个月里,其他贷款费用与2019年同期相比减少了140万美元,这是因为抵押贷款服务权的估值津贴为130万美元,这是由于提前还款速度的提高。
财富管理公司的非利息收入包括向高净值客户收取的管理资产和提供财务规划咨询服务的费用。下表提供了财富管理在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入金额:
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
截至9月30日的季度: | ||||||
非利息收入 | $ | 6,020 | $ | 6,161 | ||
截至9月30日的9个月: | ||||||
非利息收入 | $ | 18,139 | $ | 17,874 |
与2019年同期相比,财富管理公司2020年第三季度的非利息收入减少了10万美元,这主要是由于该季度的可计费AUM水平较低。与2019年前9个月相比,财富管理公司2020年前9个月的非利息收入增加了30万美元,主要原因是2020年第一季度投资管理费上涨。
34
目录
非利息支出。下表提供了银行和财富管理公司在指定期间的非利息费用细目:
银行业 | 财富管理 | |||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | ||||||||
截至9月30日的季度: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 13,696 |
| $ | 12,613 |
| $ | 3,897 |
| $ | 4,185 |
入住率和折旧 |
| 5,414 |
| 4,814 |
| 620 |
| 578 | ||||
专业服务和营销 |
| 1,595 |
| 1,173 |
| 544 |
| 474 | ||||
客户服务成本 |
| 1,723 |
| 5,920 |
| — |
| — | ||||
其他费用 |
| 2,521 |
| 1,877 |
| 105 |
| 186 | ||||
总非利息费用 | $ | 24,949 | $ | 26,397 | $ | 5,166 | $ | 5,423 | ||||
截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
薪酬和福利 |
| $ | 42,376 |
| $ | 39,774 |
| $ | 12,567 |
| $ | 12,549 |
入住率和折旧 |
| 15,529 |
| 13,630 |
| 1,796 |
| 1,716 | ||||
专业服务和营销 |
| 4,287 |
| 3,519 |
| 1,961 |
| 1,702 | ||||
客户服务成本 |
| 5,717 |
| 13,592 |
| — |
| — | ||||
其他费用 |
| 8,326 |
| 8,270 |
| 411 |
| 541 | ||||
总非利息费用 | $ | 76,235 | $ | 78,785 | $ | 16,735 | $ | 16,508 |
银行业的非利息支出从2019年第三季度的2640万美元下降到2020年第三季度的2500万美元,这主要是由于客户服务成本降低,但薪酬和福利以及占用和折旧费用的增加部分抵消了这一成本。客户服务成本减少了420万美元,这是由于利率下降导致存款余额的收益贷方利率下降所致。薪酬和福利增加了110万美元,原因是薪酬成本上升,以及与2020年产量增加相关的佣金成本上升。占用和折旧成本增加了60万美元,这主要是由于2020年增加的数量和服务导致核心处理成本上升。与2019年第三季度相比,财富管理公司的非利息支出在2020年第三季度减少了30万美元,原因是薪酬和福利支出减少。
银行业的非利息支出从2019年前9个月的7880万美元下降到2020年前9个月的7620万美元,原因是客户服务成本下降,但薪酬和福利、入住率和折旧以及专业服务和营销的增加部分抵消了这一下降。银行业的客户服务成本从2019年前9个月的1360万美元降至2020年前9个月的570万美元,原因是相关存款余额支付的收益信贷利率下降,2020年前9个月的利率下降。与2019年前9个月相比,2020年前9个月银行业的薪酬和福利增加了260万美元,原因是工资上涨以及银行业FTE的增加,2020年前9个月的FTE从2019年前9个月的422.7增加到2019年前9个月的422.7,原因是增加了与增加人员相关的人员,以支持贷款和存款的增长。与2019年前9个月相比,2020年前9个月银行业的入住率和折旧增加了190万美元,这是由于2019年增加的业务量和服务导致核心处理成本上升。与2019年前9个月相比,财富管理公司的非利息支出在2020年前9个月增加了20万美元,原因是专业服务和营销费用增加。由于2020年第一季度法律事务的成本,专业服务和营销费用增加了30万美元。
35
目录
财务状况
下表显示了截至以下日期我们每个业务部门的财务状况,以及FFI和抵销分录的财务状况,这些分录用于计算我们的合并合计,这些分录包括在标记为其他和抵销的列中:
|
| 财源 |
| 其他国家和地区 |
| |||||||
(千美元) | 银行业 | 管理 | 淘汰 | 总计 | ||||||||
2020年9月30日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 282,502 | $ | 2,117 | $ | (1,636) | $ | 282,983 | ||||
证券AFS,净额 |
| 882,932 |
| — |
| — |
| 882,932 | ||||
持有待售贷款 |
| 512,598 |
| — |
| — |
| 512,598 | ||||
贷款,净额 |
| 4,591,140 |
| — |
| — |
| 4,591,140 | ||||
房舍和设备 |
| 7,510 |
| 619 |
| 136 |
| 8,265 | ||||
FHLB股票 |
| 17,250 |
| — |
| — |
| 17,250 | ||||
递延税金 |
| 7,208 |
| 186 |
| (237) |
| 7,157 | ||||
商誉和无形资产 |
| 95,735 |
| — |
| — |
| 95,735 | ||||
其他资产 |
| 68,481 |
| 332 |
| 15,065 |
| 83,878 | ||||
总资产 | $ | 6,465,356 | $ | 3,254 | $ | 13,328 | $ | 6,481,938 | ||||
存款 | $ | 5,469,019 | $ | — | $ | (5,206) | $ | 5,463,813 | ||||
借款 |
| 260,000 |
| — |
| 9,000 |
| 269,000 | ||||
公司间余额 |
| 10,426 |
| (1,397) |
| (9,029) |
| — | ||||
其他负债 |
| 48,687 |
| 3,186 |
| 19,316 |
| 71,189 | ||||
股东权益 |
| 677,224 |
| 1,465 |
| (753) |
| 677,936 | ||||
负债和权益总额 | $ | 6,465,356 | $ | 3,254 | $ | 13,328 | $ | 6,481,938 | ||||
2019年12月31日: |
|
|
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 65,083 | $ | 5,054 | $ | (4,750) | $ | 65,387 | ||||
证券AFS,净额 |
| 1,014,966 |
| — |
| — |
| 1,014,966 | ||||
持有待售贷款 |
| 503,036 |
| — |
| — |
| 503,036 | ||||
贷款,净额 |
| 4,526,833 |
| — |
| — |
| 4,526,833 | ||||
房舍和设备 |
| 7,561 |
| 658 |
| 136 |
| 8,355 | ||||
FHLB股票 |
| 21,519 |
| — |
| — |
| 21,519 | ||||
递延税金 |
| 10,778 |
| 133 |
| 168 |
| 11,079 | ||||
商誉和无形资产 |
| 97,191 |
| — |
| — |
| 97,191 | ||||
其他资产 |
| 51,229 |
| 445 |
| 14,396 |
| 66,070 | ||||
总资产 | $ | 6,298,196 | $ | 6,290 | $ | 9,950 | $ | 6,314,436 | ||||
存款 | $ | 4,902,958 | $ | — | $ | (11,814) | $ | 4,891,144 | ||||
借款 |
| 733,000 |
| — |
| 10,000 |
| 743,000 | ||||
公司间余额 |
| 3,111 |
| 469 |
| (3,580) |
| — | ||||
其他负债 |
| 48,159 |
| 3,400 |
| 14,864 |
| 66,423 | ||||
股东权益 |
| 610,968 |
| 2,421 |
| 480 |
| 613,869 | ||||
负债和权益总额 | $ | 6,298,196 | $ | 6,290 | $ | 9,950 | $ | 6,314,436 |
我们的综合资产负债表主要受到银行业务变化的影响,因为我们的财富管理业务并没有维持相当大的资产水平。由于我们的增长战略,银行业的总资产已经出现了增长,预计还会继续增长。
在截至2020年9月30日的9个月中,总资产增加了1.68亿美元,主要原因是现金和现金等价物以及贷款增加,但证券减少部分抵消了这一增长。在截至2020年9月30日的9个月中,证券减少了1.24亿美元,主要是由于抵押贷款支持证券的偿还。在截至2020年9月30日的9个月里,持有的待售贷款和贷款增加了7700万美元,原因是18亿美元的原始贷款,但11亿美元的偿付或计划付款以及
36
目录
5.53亿美元。2020年前9个月存款增长5.73亿美元,其中特殊存款增加5.64亿美元,分行存款增加3.53亿美元,数字渠道存款增加3.29亿美元,批发存款减少6.74亿美元,部分抵消了这一增长。在截至2020年9月30日的9个月中,借款减少了4.74亿美元,因为存款增加提供的现金超过了我们资产的增长,用于偿还我们在银行的借款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,控股公司信用额度的未偿还余额分别为900万美元和1000万美元。
现金及现金等价物、存单和证券。现金和现金等价物,主要由存放在联邦储备银行(Federal Reserve Bank)或代理银行(包括联邦基金)的资金组成,在截至2020年9月30日的9个月中增加了2.18亿美元。现金和现金等价物的变化主要受贷款资金、证券投资以及我们资金来源(存款、FHLB预付款和FFI借款)变化的影响。
可供出售的证券。下表汇总了截至目前该公司的AFS证券组合:
| 摊销 |
| 未实现毛利率 |
| 免税额 |
| 估计数 | ||||||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 信用损失 |
| 公允价值 | |||||
2020年9月30日: |
|
|
|
| |||||||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 776,956 | $ | 21,237 | $ | — | $ | — | $ | 798,193 | |||||
实益权益-FHLMC证券化 |
| 32,577 |
| 286 |
| — |
| (8,049) |
| 24,814 | |||||
公司债券 |
| 57,000 |
| 1,321 |
| — |
| — |
| 58,321 | |||||
其他 |
| 1,505 |
| 99 |
| — |
| — |
| 1,604 | |||||
总计 | $ | 868,038 | $ | 22,943 | $ | — | $ | (8,049) | $ | 882,932 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
机构抵押贷款支持证券 | $ | 905,949 | $ | 9,174 | $ | (146) | $ | — | $ | 914,977 | |||||
实益权益-FHLMC证券化 |
| 47,586 |
| 1,801 |
| (6,681) |
| — |
| 42,706 | |||||
公司债券 |
| 54,000 |
| 1,834 |
| — |
| — |
| 55,834 | |||||
其他 |
| 1,386 |
| 63 |
| — |
| — |
| 1,449 | |||||
总计 | $ | 1,008,921 | $ | 12,872 | $ | (6,827) | $ | — | $ | 1,014,966 |
上表所列的美国国库券作为抵押品质押给加利福尼亚州,以满足与FFB信托业务相关的监管要求。机构抵押贷款支持证券被质押为抵押品,以支持银行根据2018年至2020年签订的贷款销售和证券化协议承担的义务。
证券预定到期日2020年9月30日:
| 比以前少了。 |
| 从1%到1% |
| 5个月到12个月 |
| 事后 |
|
| |||||||
(千美元) | 1年前 | 5年 | 10年 | 10年 | 总计 |
| ||||||||||
摊销成本: |
|
|
|
|
|
| ||||||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | 57,000 | $ | — | $ | 57,000 | ||||||
其他 |
| 500 |
| — |
| 1,006 |
| — |
| 1,506 | ||||||
总计 | $ | 500 | $ | — | $ | 58,006 | $ | — | $ | 58,506 | ||||||
加权平均收益率 |
| 1.76 | % |
| — | % |
| 5.35 | % |
| — | % |
| 5.32 | % | |
估计公允价值: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
公司债券 | $ | — | $ | — | $ | 58,322 | $ | — | $ | 58,322 | ||||||
其他 |
| 505 |
| — |
| 1,100 |
| — |
| 1,605 | ||||||
总计 | $ | 505 | $ | — | $ | 59,422 | $ | — | $ | 59,927 |
上表不包括机构抵押贷款支持证券和FHLMC证券化的实益权益,因为此类证券不是在单一到期日到期。截至2020年9月30日,该机构抵押贷款支持证券和受益权益的加权平均收益率为2.46%。
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目录
贷款。下表列出了截至以下日期按贷款类别划分的我们的贷款:
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | |||
未偿还本金余额: |
|
|
|
| |||
以房地产为抵押的贷款: |
|
|
|
| |||
住宅物业: |
|
|
|
| |||
多家庭 | $ | 2,084,175 | $ | 2,143,919 | |||
单户家庭 |
| 818,436 |
| 871,181 | |||
以住宅物业为抵押的房地产贷款总额 |
| 2,902,611 |
| 3,015,100 | |||
商业物业 |
| 770,964 |
| 834,042 | |||
土地 |
| 57,722 |
| 70,257 | |||
房地产贷款总额 |
| 3,731,297 |
| 3,919,399 | |||
商业和工业贷款 |
| 858,744 |
| 600,213 | |||
消费贷款 |
| 18,399 |
| 16,273 | |||
贷款总额 |
| 4,608,440 |
| 4,535,885 | |||
保费、折扣、递延费用和开支 |
| 6,883 |
| 11,748 | |||
总计 | $ | 4,615,323 | $ | 4,547,633 |
在截至2020年9月30日的9个月里,持有的待售贷款和贷款增加了7700万美元,原因是18亿美元的原始贷款,其中11亿美元的偿付或计划付款部分抵消了这些贷款,以及5.53亿美元的贷款销售。
押金。下表列出了有关我们的存款和存款平均利率的信息,截至:
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||||||
加权 | 加权 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 平均汇率 |
| 金额 |
| 平均汇率 |
| |||
活期存款: |
|
|
|
| ||||||||
不计息 | $ | 1,890,028 |
| — | $ | 1,192,481 |
| — | ||||
计息 |
| 396,938 |
| 0.255 | % |
| 386,276 |
| 0.635 | % | ||
货币市场与储蓄 |
| 1,922,264 |
| 0.634 | % |
| 1,334,736 |
| 1.355 | % | ||
存款单 |
| 1,254,583 |
| 0.902 | % |
| 1,977,651 |
| 1.971 | % | ||
总计 | $ | 5,463,813 |
| 0.449 | % | $ | 4,891,144 |
| 1.217 | % |
在2020年前9个月,我们的存款利率一直与整个存款市场利率保持一致。由于生息存款成本下降,我行有息存款加权平均利率从2019年12月31日的1.61%降至2020年9月30日的0.69%,而有息存款和无息存款的加权平均利率均从2019年12月31日的1.22%降至2020年9月30日的0.45%。无息存款增加的财务影响反映在客户服务成本中,这些成本包括在非利息支出中。
截至2020年9月30日,我行10万美元及以上存单到期日如下:
(千美元) | |||
3个月或更短时间 |
| $ | 249,794 |
超过3个月至6个月 |
| 216,798 | |
超过6个月至12个月 |
| 163,605 | |
超过12个月 |
| 17,626 | |
总计 | $ | 647,823 |
世行会不时利用经纪存款作为资金来源。截至2020年9月30日,世行持有5.34亿美元的存款,这些存款被归类为经纪存款。
38
目录
借款。截至2020年9月30日,我们的借款包括在银行的2.5亿美元FHLB定期预付款,1000万美元的FHLB零息预付款,以及控股公司信贷额度下的900万美元借款。截至2019年12月31日,我们的借款包括在银行的2.33亿美元隔夜FHLB预付款,在银行的5亿美元FHLB定期预付款,以及控股公司信贷额度下的1000万美元借款。2020年9月30日到期的2.5亿美元FHLB期限预付款将于2021年3月到期,利率为0.47%。由于FFB通常使用隔夜借款,因此未偿还借款余额可能每天都会波动。截至2020年9月30日的9个月中,FHLB预付款的平均余额为7.27亿美元,而截至2019年9月30日的9个月的未偿还预付款余额为6.4亿美元。截至2020年9月30日的9个月,这些借款的加权平均利率为1.35%,而截至2019年9月30日的9个月的加权平均利率为2.50%。截至2020年9月30日的9个月和2019年全年,世行在任何一个月末的未偿还借款上限分别为8.65亿美元和9.56亿美元。
拖欠贷款、不良资产和信贷损失拨备
贷款在合同规定的利息或本金到期和未付之日之后被视为逾期。停止计息的贷款被指定为非应计贷款。当对全部、及时的利息或本金的收取存在合理怀疑时,以及一般情况下,当一笔贷款的本金或利息在合同上逾期90天或更长时间时,贷款利息的累算就停止了。然而,如果一笔担保良好的贷款在收取或收取本金和利息的过程中被认为是很可能的,那么在合同上逾期90日或更长时间的本金或利息,可以继续计息。下表汇总了截至目前的逾期和非应计贷款:
90天 | 逾期未偿还的总金额 | ||||||||||||||||||||
(千美元) |
| 30-59天 |
| 60-89天 |
| 或者更多 |
| 非权责发生制 |
| 和非应计项目 |
| 电流 |
| 总计 | |||||||
2020年9月30日: |
|
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|
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| |||||||
房地产贷款: |
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|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | — | $ | 24 | $ | 1,922 | $ | 12,532 | $ | 14,478 | $ | 2,888,133 | $ | 2,902,611 | |||||||
商业物业 |
| 722 |
| 215 |
| — |
| 1,738 |
| 2,675 |
| 768,289 |
| 770,964 | |||||||
土地 |
| 411 |
| — |
| — |
| — |
| 411 |
| 57,311 |
| 57,722 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 442 |
| 1,038 |
| 481 |
| 6,306 |
| 8,267 |
| 850,477 |
| 858,744 | |||||||
消费贷款 |
| — |
| — |
| — |
| 16 |
| 16 |
| 18,383 |
| 18,399 | |||||||
总计 | $ | 1,575 | $ | 1,277 | $ | 2,403 | $ | 20,592 | $ | 25,847 | $ | 4,582,593 | $ | 4,608,440 | |||||||
贷款总额百分比 |
| 0.03 | % |
| 0.03 | % |
| 0.05 | % |
| 0.45 | % |
| 0.56 | % |
|
|
|
| ||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
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| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 89 | $ | 13 | $ | — | $ | 1,743 | $ | 1,845 | $ | 3,013,255 | $ | 3,015,100 | |||||||
商业物业 |
| 7,586 |
| — |
| 403 |
| 2,410 |
| 10,399 |
| 823,643 |
| 834,042 | |||||||
土地 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| 70,257 |
| 70,257 | |||||||
商业和工业贷款 |
| 695 |
| 2,007 |
| — |
| 8,714 |
| 11,416 |
| 588,797 |
| 600,213 | |||||||
消费贷款 |
| 22 |
| 3 |
| — |
| — |
| 25 |
| 16,248 |
| 16,273 | |||||||
总计 | $ | 8,392 | $ | 2,023 | $ | 403 | $ | 12,867 | $ | 23,685 | $ | 4,512,200 | $ | 4,535,885 | |||||||
贷款总额百分比 |
| 0.19 | % |
| 0.04 | % |
| 0.01 | % |
| 0.28 | % |
| 0.52 | % |
|
|
|
|
下表列出了截至目前按应计和非应计状态分列的TDR的构成:
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 应计项目 |
| 非权责发生制 |
| 总计 |
| 应计项目 |
| 非权责发生制 |
| 总计 | ||||||
住宅房地产贷款 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | $ | 1,200 | $ | — | $ | 1,200 | ||||||
商业房地产贷款 |
| 1,127 |
| 1,303 |
| 2,430 |
| 1,188 |
| 2,166 |
| 3,354 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 1,014 |
| 3,439 |
| 4,453 |
| 557 |
| 2,972 |
| 3,529 | ||||||
总计 | $ | 3,341 | $ | 4,742 | $ | 8,083 | $ | 2,945 | $ | 5,138 | $ | 8,083 |
这些贷款被归类为TDR,原因是要求的本金支付减少、利率降低和/或贷款到期日延长。
39
目录
以下是截至目前我们的贷款组合按贷款风险类别划分的细目:
| 贷款可以单独发放 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 经过 |
| 特别提到 |
| 不合标准 |
| 已评估 |
| 总计 | |||||
2020年9月30日: |
|
|
|
|
| ||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | 2,887,890 | $ | 990 | $ | 17 | $ | 13,714 | $ | 2,902,611 | |||||
商业物业 |
| 740,035 |
| 12,840 |
| 6,216 |
| 11,873 |
| 770,964 | |||||
土地 |
| 57,311 |
| 411 |
| — |
| — |
| 57,722 | |||||
商业和工业贷款 |
| 839,377 |
| 8,260 |
| 3,787 |
| 7,320 |
| 858,744 | |||||
消费贷款 |
| 18,383 |
| — |
| — |
| 16 |
| 18,399 | |||||
总计 | $ | 4,542,996 | $ | 22,501 | $ | 10,020 | $ | 32,923 | $ | 4,608,440 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
| |||||||||
住宅物业 | $ | 3,012,203 | $ | — | $ | — | $ | 2,897 | $ | 3,015,100 | |||||
商业物业 |
| 821,425 |
| 679 |
| 5,249 |
| 6,689 |
| 834,042 | |||||
土地 |
| 69,476 |
| — |
| 781 |
| — |
| 70,257 | |||||
商业和工业贷款 |
| 579,153 |
| 8,202 |
| 3,542 |
| 9,316 |
| 600,213 | |||||
消费贷款 |
| 16,273 |
| — |
| — |
| — |
| 16,273 | |||||
总计 | $ | 4,498,530 | $ | 8,881 | $ | 9,572 | $ | 18,902 | $ | 4,535,885 |
信贷损失拨备。下表汇总了我们的ACL中与贷款相关的活动(在指定的时间段内):
开始: | 采用 | 为以下项目提供的拨备: | 收尾 | |||||||||||||||
(千美元) |
| 天平 | ASC 326 |
| 信贷损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||||
截至2020年9月30日的季度: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 6,756 | $ | — | $ | (3,791) | $ | — | $ | — | $ | 2,965 | ||||||
商业物业 |
| 9,311 |
| — |
| 336 |
| — |
| — |
| 9,647 | ||||||
土地 |
| 3,368 |
| — |
| (2,211) |
| — |
| — |
| 1,157 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 8,488 |
| — |
| 1,831 |
| (338) |
| 222 |
| 10,203 | ||||||
消费贷款 |
| 206 |
| — |
| 5 |
| — |
| — |
| 211 | ||||||
总计 | $ | 28,129 | $ | — | $ | (3,830) | $ | (338) | $ | 222 | $ | 24,183 | ||||||
截至2020年9月30日的9个月: | ||||||||||||||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 8,423 | $ | (363) | $ | (5,095) | $ | — | $ | — | $ | 2,965 | ||||||
商业物业 |
| 4,166 |
| (3,760) |
| 9,241 |
| — |
| — |
| 9,647 | ||||||
土地 |
| 573 |
| (92) |
| 676 |
| — |
| — |
| 1,157 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 7,448 |
| — |
| 3,362 |
| (1,393) |
| 786 |
| 10,203 | ||||||
消费贷款 |
| 190 |
| — |
| 21 |
| — |
| — |
| 211 | ||||||
总计 | $ | 20,800 | $ | (4,215) | $ | 8,205 | $ | (1,393) | $ | 786 | $ | 24,183 | ||||||
截至2019年12月31日的年度: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
住宅物业 | $ | 9,216 | $ | — | $ | (793) | $ | — | $ | — | $ | 8,423 | ||||||
商业物业 |
| 4,547 |
| — |
| (381) |
| — |
| — |
| 4,166 | ||||||
土地 |
| 391 |
| — |
| 182 |
| — |
| — |
| 573 | ||||||
商业和工业贷款 |
| 4,628 |
| — |
| 3,653 |
| (2,687) |
| 1,854 |
| 7,448 | ||||||
消费贷款 |
| 218 |
| — |
| (24) |
| (5) |
| 1 |
| 190 | ||||||
总计 | $ | 19,000 | $ | — | $ | 2,637 | $ | (2,692) | $ | 1,855 | $ | 20,800 |
40
目录
包括PCD贷款在内,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们与贷款相关的ACL分别占未偿还贷款总额的0.52%和0.49%。
(I)在因贷款减记或注销而减少ACL后补充ACL,(Ii)反映未偿还贷款量的增加,以及(Iii)考虑到因借款人状况恶化、或担保不良贷款的物业价值或经济状况不利变化而导致的潜在信贷损失风险的变化,(Iii)考虑到潜在的信用损失风险的变化(在我们的损益表中称为“信贷损失拨备”),(I)考虑到由于借款人状况恶化、或获得不良贷款的物业的价值或经济状况的不利变化而导致的潜在信贷损失风险的变化,(Ii)考虑到未偿还贷款量的增加,以及(Iii)考虑到因借款人状况恶化、或获得不良贷款的物业的价值或经济状况的不利变化而可能发生的信贷损失风险的变化。我们为信贷损失拨备的金额是基于我们对贷款组合损失的估计。在估计此类损失时,我们使用基于银行监管指导方针和行业标准的经济和损失转移模型,以及我们的历史冲销经验和贷款拖欠率、当地和全国经济状况、借款人偿还借款的能力、任何抵押贷款的房产的价值,以及一些主观因素。然而,这些决定涉及对当前经济状况和其他事件的变化和趋势的判断,这些事件可能会影响借款人履行对我们的贷款义务的能力,以及我们在确定ACL的充分性时考虑的定量和定性因素的权重。此外,当前经济状况或趋势的持续时间和预期影响可能是不确定的,并可能受到一些我们无法控制的风险和情况的影响。如果经济或市场状况发生变化或意外的后续事件,或者如果用于评估ACL充分性的银行监管指南或行业标准发生变化,我们可能有必要招致额外的(可能是重大的)费用来增加ACL。, 这会减少我们的收入。
此外,联邦存款保险公司(“FDIC”)和加州金融保护与创新部(California Department Of Financial Protection And Innovation)作为其审查过程中不可或缺的一部分,会定期审查我们的ACL的充分性。这些机构可能会要求我们在已经拨备的基础上,为信贷损失拨备额外的准备金,这样做的效果将是减少我们的收入。
下表显示了截至目前的ACL余额和按减值方法记录的贷款投资:
| 购得 |
| 未增值的信用额度 | ||||||||||||
评估汽车的功能受损情况 | 信用 | 组分 | |||||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| 恶化 |
| 总计 |
| 其他银行贷款 | |||||
2020年9月30日: | |||||||||||||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | 7 | $ | 2,954 | $ | 4 | $ | 2,965 | $ | ||||||
商业物业 |
| 98 |
| 9,268 |
| 281 |
| 9,647 |
| ||||||
土地 |
| — |
| 1,157 |
| — |
| 1,157 |
| ||||||
商业和工业贷款 |
| 1,095 |
| 9,102 |
| 6 |
| 10,203 |
| ||||||
消费贷款 |
| — |
| 211 |
| — |
| 211 |
| ||||||
总计 | $ | 1,200 | $ | 22,692 | $ | 291 | $ | 24,183 | $ | ||||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
住宅物业 | $ | 13,714 | $ | 2,888,609 | $ | 288 | $ | 2,902,611 | $ | ||||||
商业物业 |
| 11,873 |
| 753,578 |
| 5,513 |
| 770,964 |
| ||||||
土地 |
| — |
| 57,722 |
| — |
| 57,722 |
| ||||||
商业和工业贷款 |
| 7,320 |
| 851,119 |
| 305 |
| 858,744 |
| ||||||
消费贷款 |
| 16 |
| 18,383 |
| — |
| 18,399 |
| ||||||
总计 | $ | 32,923 | $ | 4,569,411 | $ | 6,106 | $ | 4,608,440 | $ |
41
目录
| 银行信贷损失拨备 |
| 未增值的信用额度 | ||||||||||||
评估汽车的功能受损情况 | 组分 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 单独地 |
| 集体地 |
| PCI |
| 总计 |
| 其他银行贷款 | |||||
2019年12月31日: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
信贷损失拨备: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | — | $ | 8,423 | $ | — | $ | 8,423 | $ | 1,013 | |||||
商业物业 |
| 107 |
| 4,059 |
| — |
| 4,166 |
| 1,048 | |||||
土地 |
| — |
| 573 |
| — |
| 573 |
| 6 | |||||
商业和工业贷款 |
| 763 |
| 6,685 |
| — |
| 7,448 |
| 277 | |||||
消费贷款 |
| — |
| 190 |
| — |
| 190 |
| 1 | |||||
总计 | $ | 870 | $ | 19,930 | $ | — | $ | 20,800 | $ | 2,345 | |||||
贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
房地产贷款: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
住宅物业 | $ | 2,897 | $ | 3,012,203 | $ | — | $ | 3,015,100 | $ | 189,339 | |||||
商业物业 |
| 6,689 |
| 824,026 |
| 3,327 |
| 834,042 |
| 201,370 | |||||
土地 |
| — |
| 69,476 |
| 781 |
| 70,257 |
| 28,660 | |||||
商业和工业贷款 |
| 9,316 |
| 590,489 |
| 408 |
| 600,213 |
| 24,143 | |||||
消费贷款 |
| — |
| 16,273 |
| — |
| 16,273 |
| 253 | |||||
总计 | $ | 18,902 | $ | 4,512,467 | $ | 4,516 | $ | 4,535,885 | $ | 443,765 |
标有“未增值信贷成分其他贷款”的栏代表收购中获得的其他贷款的未增值信贷成分折扣额,以及相关贷款的规定本金余额。折扣相当于截至2019年12月31日这些贷款规定本金余额的0.53%。除了这一未增加的信贷成分折扣外,截至2019年12月31日,ACL还为这些贷款额外提供了30万美元。
流动资金
流动资金管理侧重于我们能够及时和具有成本效益地产生足够的现金,以满足当前贷款需求、存款提取、未偿还借款的本金和利息支付以及支付运营费用的资金需求。我们的流动性管理既是日常的资金管理,也是长期的资金管理。流动资产通常投资于有价证券,或以现金形式存放在旧金山联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of San Francisco)或其他金融机构。
我们根据董事会制定的指导方针和适用的监管要求监控我们的流动性。我们对流动性的需求受到贷款活动、存款水平净变化和借款期限的影响。我们流动资金的主要来源包括存款、贷款利息、本金支付和预付款、投资管理和咨询费、FHLB预付款以及借款和出售FFI普通股的收益。截至2020年9月30日,该公司可供提取的信贷额度余额总计22亿美元。
经营活动提供的现金流。在截至2020年9月30日的9个月中,经营活动提供了5000万美元的净现金,主要原因是净收入6200万美元,信贷损失拨备700万美元,其他负债净减少500万美元,但其他资产净增加500万美元和外购贷款保费摊销400万美元部分抵消了这一影响。在截至2019年9月30日的9个月中,运营活动提供了4700万美元的净现金,其中主要包括我们4100万美元的净收入。
用于投资活动的现金流。在截至2020年9月30日的9个月中,投资活动提供了9200万美元的净现金,主要来自出售贷款所得5.78亿美元以及在本金收集和证券到期日收到的1.97亿美元现金,但贷款净增加6.25亿美元和证券购买6100万美元部分抵消了这一影响。在截至2019年9月30日的9个月中,投资活动使用了2.69亿美元的净现金,主要用于净增加6.28亿美元的贷款和5.77亿美元的证券购买,部分抵消了这一影响。
42
目录
从证券销售、本金收取和到期日收到的现金3.57亿美元和证券出售收益5.74亿美元。
融资活动提供的现金流。在截至2020年9月30日的9个月中,融资活动提供了7600万美元的现金净额,主要包括存款净增加5.73亿美元,部分被FHLB预付款减少4.74亿美元、支付股息900万美元和掉期交易结算1100万美元所抵消。在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动提供了4.23亿美元的现金净额,主要包括存款净增加6.38亿美元,部分被FHLB预付款减少2.03亿美元所抵消,以及在掉期交易结算中支付的2000万美元现金。
贷存比。总贷款和总存款之间的关系可以为银行的流动性提供有用的衡量标准。由于贷款的偿还往往比投资和其他流动资源的到期日更难预测,贷存比越高,我们的资产流动性就越差。另一方面,由于我们意识到贷款的收益率比其他有利息的资产更高,较低的贷存比可能会对利息收入和收益产生不利影响。因此,我们的目标是实现贷存比,在流动性要求和产生公平资产回报的需要之间取得适当平衡。截至2020年9月30日和2019年12月31日,FFB的贷存比分别为94%和103%。
表外安排
下表为公司截至2020年9月30日的表外安排:
(千美元) |
| ||
为新贷款提供资金的承诺 | $ | 37,739 | |
在现有贷款、信用额度下提供资金的承诺 |
| 515,536 | |
备用信用证项下的承诺 |
| 16,305 |
一些为现有贷款、信用额度和信用证提供资金的承诺预计将在没有动用的情况下到期。因此,总承诺额不一定代表未来的现金需求。截至2020年9月30日,FFB有义务向FHLB支付2.83亿美元的信用证,这些信用证被用作公共基金存款的抵押品,其中包括来自加利福尼亚州的2.63亿美元存款。
资本资源与股利政策
资本规则适用于总部设在美国的银行控股公司和联邦保险存款机构(“资本规则”),要求本公司(合并基础上)和FFB(独立基础上)满足特定的资本充足率要求,这些要求大多涉及量化指标,主要是根据它们的资本与其资产、负债和某些表外项目的比率(根据监管会计惯例计算)。此外,及时正确的行动法规根据联邦保险的存款机构(如FFB)的资本比率将其归入五个资本类别之一:(I)资本充足;(Ii)资本充足;(Iii)资本不足;(Iv)资本严重不足;或(V)资本严重不足。存款机构的主要联邦监管机构可以根据某些定性评估决定,该存款机构的资本类别应低于其资本比率所示的资本类别。在每一个较低的资本类别,存款机构都会受到更大的经营限制,并受到其联邦银行监管机构的加强监管。
43
目录
下表列出了FFI(在合并基础上)和FFB截至各自日期的资本和资本比率,与适用于它们的各自监管要求进行了比较:
|
|
| 需要充分利用资本 |
| ||||||||||||
对于Capital来说, | 在提示和更正下 | |||||||||||||||
实际 | 目的的充分性 | 《行动与规定》 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
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FFI |
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2020年9月30日: |
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CET1资本比率 | $ | 569,234 |
| 10.96 | % | $ | 233,748 |
| 4.50 | % |
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| |||
第1级杠杆率 |
| 569,234 |
| 8.21 | % |
| 277,495 |
| 4.00 | % |
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| |||
一级风险资本比率 |
| 569,234 |
| 10.96 | % |
| 311,664 |
| 6.00 | % |
|
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| |||
总风险资本比率 |
| 592,879 |
| 11.41 | % |
| 415,553 |
| 8.00 | % |
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| |||
2019年12月31日: |
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CET1资本比率 | $ | 513,083 |
| 10.65 | % | $ | 216,782 |
| 4.50 | % |
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| |||
第1级杠杆率 |
| 513,083 |
| 8.25 | % |
| 248,798 |
| 4.00 | % |
|
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| |||
一级风险资本比率 |
| 513,083 |
| 10.65 | % |
| 289,043 |
| 6.00 | % |
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| |||
总风险资本比率 |
| 537,048 |
| 11.15 | % |
| 385,390 |
| 8.00 | % |
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| |||
FFB |
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| ||||||||
2020年9月30日: |
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CET1资本比率 | $ | 568,476 |
| 10.98 | % | $ | 233,023 |
| 4.50 | % | $ | 336,588 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 568,476 |
| 8.21 | % |
| 276,824 |
| 4.00 | % |
| 346,030 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本比率 |
| 568,476 |
| 10.98 | % |
| 310,697 |
| 6.00 | % |
| 414,263 |
| 8.00 | % | |
总风险资本比率 |
| 592,121 |
| 11.43 | % |
| 414,263 |
| 8.00 | % |
| 517,828 |
| 10.00 | % | |
2019年12月31日: |
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CET1资本比率 | $ | 510,142 |
| 10.62 | % | $ | 216,063 |
| 4.50 | % | $ | 312,091 |
| 6.50 | % | |
第1级杠杆率 |
| 510,142 |
| 8.22 | % |
| 248,119 |
| 4.00 | % |
| 310,148 |
| 5.00 | % | |
一级风险资本比率 |
| 510,142 |
| 10.62 | % |
| 288,084 |
| 6.00 | % |
| 384,112 |
| 8.00 | % | |
总风险资本比率 |
| 534,107 |
| 11.12 | % |
| 384,112 |
| 8.00 | % |
| 480,140 |
| 10.00 | % |
截至上表规定的每个日期,该公司都超过了适用于它的最低资本充足率要求,而FFB的资本充足率也超过了根据《迅速纠正行动条例》成为资本充足的存款机构所需的最低资本充足率。上表规定的资本充足率要求不包括资本规则的额外资本保存缓冲,尽管本公司和FFB在所示日期都维持了满足资本保存缓冲要求所需的资本比率。
截至2020年9月30日,FFI拥有1610万美元的可用流动性以及循环信贷额度,因此,如果需要,FFI有能力和财务资源向FFB提供额外资本。
截至2020年9月30日,FFB的资本额超过了迅速纠正行动法规要求的资本金,CET1资本比率为2.32亿美元,一级杠杆率为2.22亿美元,一级风险资本比率为1.54亿美元,总风险资本比率为7400万美元。
该公司在2020年前三个季度的每个季度支付了每股普通股0.07美元的季度现金股息。我们目前的意图是继续支付季度股息。未来现金股利的数额和宣布须经我们的董事会批准和某些监管限制,这些限制将在中讨论。第一项“业务-监管-派息及股票回购”在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K的第一部分。此外,根据控股公司信贷额度协议的条款,只有在当前12个月的股息和股票回购总额不超过FFI同期净收入的50%的情况下,FFI才可以宣布和支付股息。我们在2019年支付了890万美元的股息(每股0.20美元)。
44
目录
截至2020年9月30日,我们没有资本支出的实质性承诺。然而,我们打算利用未来可能出现的机会来发展我们的业务,这可能包括开设更多办事处或收购补充业务,我们认为这些业务将为我们提供诱人的风险调整后回报。因此,我们可能寻求获得更多借款,并出售我们普通股的额外股份,以筹集我们可能需要的资金。然而,我们不能保证,如果需要,我们是否会成功地以我们可以接受的条款获得额外的借款或出售我们普通股的额外股份(如果有的话),因为这将取决于市场状况和我们无法控制的其他因素,以及我们未来的经营结果。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临某些财务风险,在我们于2020年3月2日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中题为资产和负债管理:利率风险的部分,管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析中详细讨论了这些风险。自2019年12月31日以来,我们关于市场风险的数量和质量披露没有发生实质性变化。
第四项。控制和程序
我们维持信息披露控制和程序,旨在确保在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内,记录、处理、汇总和报告根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)要求在我们的报告中披露的信息,并将这些信息积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,我们的管理层认识到,任何控制和程序系统,无论设计和操作得多么好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证,正如我们设计的那样,管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
根据美国证券交易委员会的规则,在我们首席执行官和首席财务官的监督下并在首席财务官的参与下,对截至2020年9月30日公司的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据交易法第13a-15(E)条的定义)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,公司的披露控制和程序是有效的,可以提供合理的保证,确保我们根据交易所法案提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
在截至2020年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或很可能会对其产生重大影响。
45
目录
第二部分--其他信息
项目71A。危险因素
以下风险因素是对我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中描述的风险因素的补充,应结合阅读。
新冠肺炎疫情和旨在防止其蔓延的措施正在对我们和我们的客户、员工和第三方服务提供商造成不利影响,对我们的业务、财务状况、运营业绩、流动性和前景的最终影响程度尚不确定。
与新冠肺炎大流行有关的全球健康担忧以及政府为减少病毒传播而采取的相关行动造成了重大的经济不确定性,减少了经济活动,包括在我们的市场区域内。政府当局已经实施了许多措施试图控制病毒,例如旅行禁令和限制、隔离、“待在家里”命令以及商业限制和关闭。这些措施造成了大量失业,并对消费者和企业支出产生了负面影响。美国政府已经采取措施,试图减轻该病毒预期的一些更严重的经济影响,包括通过《关爱法案》(CARE Act),但不能保证这些措施会有效,也不能保证及时达到预期效果。新冠肺炎疫情导致的一般商业和经济状况的持续恶化,包括失业率的进一步上升,或者国内或全球金融市场的动荡,可能会对我们的收入以及我们的资产和负债的价值产生不利影响,减少资金的可获得性,导致信贷紧缩,并进一步增加股票价格的波动性,这可能会导致我们未来的商誉受损。此外,新冠肺炎所导致或回应的法律、法规或监管政策或做法的变化,可能会对我们产生重大且不可预测的影响,包括根据最近的监管指导实施的贷款修改和延期付款的潜在不利影响。
我们的业务取决于我们的客户和员工进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎疫情对我们客户造成的干扰可能导致我们贷款违约、违约、丧失抵押品赎回权和损失的风险增加,以及贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品价值(特别是房地产)、贷款来源、利息和非利息收入以及存款可获得性的下降。这些因素可能在相当长的一段时间内仍然普遍存在,并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,即使在新冠肺炎疫情消退之后也是如此。如果关键人员或大量员工因新冠肺炎疫情在我们市场地区的影响和限制而无法使用,我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施会有效。此外,我们依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。
新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况、经营结果、流动性和前景的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,难以预测,包括但不限于疫情的持续时间和蔓延、其严重性、遏制病毒或治疗其影响的行动,以及恢复正常经济和运营条件的速度和程度。即使在新冠肺炎疫情消退之后,由于病毒对经济的影响以及已经发生或未来可能发生的任何衰退,我们的业务可能会继续受到实质性的不利影响。
对于新冠肺炎作为一场全球流行病的蔓延可能产生的影响,近期没有类似的事件提供指导,因此,我们还不知道对我们的业务、我们的运营或整个经济造成的影响的全面程度。然而,这些影响可能会对我们的运营结果产生实质性影响,并增加我们在截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)的“风险因素”一节中描述的许多已知风险。
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目录
我们参与PPP使我们面临与不遵守PPP相关的风险,以及与我们管理PPP贷款计划相关的诉讼风险,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们是PPP的参与贷款人,这是一个通过小企业管理局管理的贷款项目,旨在帮助符合条件的企业、组织和个体户在新冠肺炎疫情期间为其运营成本提供资金。根据这一计划,小企业管理局为PPP下的贷款金额提供100%的担保。PPP于2020年4月3日启动;然而,由于CARE法案通过到PPP开放的时间很短,有关PPP运作的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处,这使我们面临与不遵守PPP相关的风险。例如,其他金融机构在处理购买力平价申请时所采用的流程和程序就曾遭遇诉讼。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外,如果SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,我们可能面临PPP贷款的信用风险。如果发现不足,SBA可以否认其在担保项下的责任,减少担保金额,或者,如果它已经在担保项下支付,则要求我们赔偿与不足有关的任何损失。
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目录
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
公司于2018年10月30日通过股票回购计划,在市场条件允许的情况下不时回购最多220万股普通股。该计划没有规定回购的到期日。本公司于截至2020年9月30日止三个月内并无购回任何股份。截至2020年9月30日,根据该计划可以购买的最大股票数量为1938,600股。
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目录
项目6.展品
展品编号: |
| 展品说明 |
3.1 | 公司注册证书(于2015年10月29日提交的公司当前报告表格8-K的附件3.1)。 | |
3.2 | 公司章程(于2015年10月29日提交的公司当前报告表格8-K的附件3.2)。 | |
31.1(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对行政总裁的认证 | |
31.2(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节对首席财务官的认证 | |
32.1(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条对行政总裁的认证 | |
32.2(1) | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节对首席财务官的认证 | |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库 | |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义链接库 | |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase | |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿链接库 | |
104 | 交互式数据文件的封面(嵌入在内联XBRL文档中) |
(1) | 谨此提交。 |
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目录
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
First Foundation Inc. | ||
日期:2020年11月6日 | 依据: | 凯文·L·汤普森(Kevin L.Thompson) |
凯文·L·汤普森 | ||
执行副总裁兼 |
S-1