美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格310-Q

⌧根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节发布季度报告

截至2020年9月30日的季度

◻根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交过渡报告

由_至_的过渡期

委托档案编号0-11204

AmeriServ Financial，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

	宾州	25-1424278
	(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)	(国际税务局雇主识别号码)

Main&Franklin Street，宾夕法尼亚州约翰斯敦邮政信箱430号		15907-0430
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(814)533-5300

根据该法第12(B)条登记的证券：


每节课的标题	商品代号	注册的每个交易所的名称
普通股	ASRV	纳斯达克股票市场有限责任公司
8.45%受益无担保证券，A系列 (AmeriServ Financial Capital Trust I)	ASRVP	纳斯达克股票市场有限责任公司

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。*是，⌧不是◻。

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。*Yes ⌧？No.◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器◻	加速文件管理器◻	非加速文件管理器⌧	规模较小的报告公司⌧
			新兴成长型公司◻

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-◻

用复选标记标明注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是的，是◻，不是⌧。

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。


班级		截至2020年11月1日未偿还
普通股，面值0.01美元		17,058,644

AmeriServ Financial，Inc.

索引


	页码：第

第一部分：第一部分。
财务信息
第二项1.财务报表	2
综合资产负债表(未经审计)-2020年9月30日和2019年12月31日	2
合并营业报表(未经审计)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月	3
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的综合全面收益表(未经审计)三个月和九个月	4
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的合并股东权益变动表(未经审计)-三个月和九个月	5
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计)	6
未经审计的合并财务报表附注。	7
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析	38
第三项关于市场风险的定量和定性披露	60
第四项控制和程序。	60
第二部分：其他信息	60
项目2.法律诉讼	60
项目71A。危险因素	60
第二项股权证券的未登记销售和所得款项的使用。	60
第293项高级证券的违约情况	60
第四项矿山安全信息披露	60
项目5.其他信息	60
项目6.展品	61

第二项1.财务报表

AmeriServ Financial，Inc.

综合资产负债表

(千元，股票除外)

(未经审计)


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
资产
存款机构的现金和到期款项	$	17,986	$	15,642
计息存款		3,214		2,755
短期投资		20,008		3,771
现金和现金等价物		41,208		22,168
投资证券：
可供出售，以公允价值出售		141,716		141,749
持有至到期(公允价值在2020年9月30日为45,308美元，在2019年12月31日为41,082美元)		42,636		39,936
持有待售贷款		7,587		4,868
贷款		943,246		883,090
减去：非劳动收入		1,466		384
减去：贷款损失拨备		10,284		9,279
净贷款		931,496		873,427
房舍和设备：
经营性租赁使用权资产		781		846
融资租赁使用权资产		3,024		3,078
其他房舍和设备，净值		14,533		14,643
应计应收利息收入		5,722		3,449
商誉		11,944		11,944
银行自营人寿保险		39,354		38,916
递延税金净资产		3,216		3,976
联邦住房贷款银行股票		4,153		3,985
联邦储备银行股票		2,125		2,125
其他资产		8,636		6,074
总资产	$	1,258,131	$	1,171,184
负债
无息存款	$	179,922	$	136,462
计息存款		862,313		824,051
总存款		1,042,235		960,513
短期借款		5,894		22,412
联邦住房贷款银行的预付款		74,336		53,668
经营租赁负债		798		865
融资租赁负债		3,161		3,163
有担保的次级可延期利息债券		12,966		12,955
次级债务		7,528		7,511
借入资金总额		104,683		100,574
其他负债		7,844		11,483
总负债		1,154,762		1,072,570
股东权益
普通股，每股票面价值0.01美元；授权发行30,000,000股；2020年9月30日已发行26,687,463股，已发行17,058,644股；2019年12月31日已发行26,650,728股，已发行17,057,871股		267		267
库存股按成本计算，2020年9月30日为9,628,819股，2019年12月31日为9,592,857股		(83,280)		(83,129)
资本盈余		145,965		145,888
留存收益		54,375		51,759
累计其他综合亏损净额		(13,958)		(16,171)
股东权益总额		103,369		98,614
总负债和股东权益	$	1,258,131	$	1,171,184

见未经审计的合并财务报表附注。

AmeriServ Financial，Inc.

合并业务报表

(单位为千，每股数据除外)

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

利息收入
贷款利息及费用	$	9,724	$	10,737	$	30,504	$	32,149
计息存款		4		6		11		19
短期投资		51		84		219		212
投资证券：
可供出售		1,122		1,265		3,464		3,898
持有至到期		336		341		1,044		1,084
利息收入总额		11,237		12,433		35,242		37,362
利息支出
存款		1,727		2,895		6,054		8,492
短期借款		1		38		17		276
联邦住房贷款银行的预付款		280		297		840		793
融资租赁负债		28		29		85		88
有担保的次级可延期利息债券		280		280		841		841
次级债务		130		130		390		390
利息支出总额		2,446		3,669		8,227		10,880
净利息收入		8,791		8,764		27,015		26,482
贷款损失准备金(信贷)		675		225		1,300		(175)
扣除贷款损失拨备(贷方)后的净利息收入		8,116		8,539		25,715		26,657
非利息收入
财富管理费		2,604		2,431		7,629		7,246
存款账户手续费		206		321		668		948
持有待售贷款的净收益		507		405		1,079		574
按揭相关费用		161		97		432		218
投资证券已实现净收益		—		88		—		118
银行自营人寿保险		161		131		438		388
其他收入		665		622		1,657		1,865
非利息收入总额		4,304		4,095		11,903		11,357
非利息支出
薪金和员工福利		6,838		6,324		20,161		18,973
入住费净额		608		599		1,885		1,879
设备费用		374		333		1,158		1,081
专业费用		1,373		1,276		3,858		3,645
供应品、邮资和运费		150		142		551		455
杂税和保险		291		280		855		851
联邦存款保险费		140		—		296		160
其他费用		1,333		1,549		3,982		4,208
非利息支出总额		11,107		10,503		32,746		31,252

税前收入		1,313		2,131		4,872		6,762
所得税拨备		235		442		966		1,403
净收入	$	1,078	$	1,689	$	3,906	$	5,359
每普通股数据：
基本：
净收入	$	0.06	$	0.10	$	0.23	$	0.31
平均流通股数量		17,059		17,278		17,051		17,443
稀释：
净收入	$	0.06	$	0.10	$	0.23	$	0.31
平均流通股数量		17,062		17,360		17,063		17,524

见未经审计的合并财务报表附注。

AmeriServ Financial，Inc.

综合全面收益表

(单位：千)

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
综合收益
净收入	$	1,078	$	1,689	$	3,906	$	5,359
其他税前综合收入：
固定福利计划的养老金义务更改		—		403		528		(1,030)
所得税效应		—		(85)		(111)		216
期内产生的可供出售证券的未实现持有收益		143		608		2,272		4,191
所得税效应		(30)		(128)		(476)		(880)
净收入中可供出售证券收益的重新分类调整		—		(88)		—		(118)
所得税效应		—		19		—		25
其他综合收益		113		729		2,213		2,404
综合收益	$	1,191	$	2,418	$	6,119	$	7,763

见未经审计的合并财务报表附注。

AmeriServ Financial，Inc.

合并股东权益变动表

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
普通股
期初余额	$	267	$	266	$	267	$	266
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为36,735股和38,917股)		—		—		—		—
期末余额		267		266		267		266
库存股
期初余额		(83,280)		(81,741)		(83,129)		(80,579)
按成本价购买的库存股(截至2019年9月30日的三个月为237,641股，截至2020年和2019年9月30日的九个月分别为35,962股和511,506股)		—		(1,004)		(151)		(2,166)
期末余额		(83,280)		(82,745)		(83,280)		(82,745)
资本盈余
期初余额		145,965		145,883		145,888		145,782
为行使股票期权而发行的新普通股(截至2020年和2019年9月30日的9个月分别为36,735股和38,917股)		—		—		75		96
股票期权费用		—		1		2		6
期末余额		145,965		145,884		145,965		145,884
留存收益
期初余额		53,723		49,618		51,759		46,733
净收入		1,078		1,689		3,906		5,359
普通股宣布的现金股息(截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为每股0.025美元和截至2019年9月30日的九个月分别为每股0.075美元和0.070美元)		(426)		(431)		(1,290)		(1,216)
期末余额		54,375		50,876		54,375		50,876
累计其他综合亏损净额
期初余额		(14,071)		(12,550)		(16,171)		(14,225)
其他综合收益		113		729		2,213		2,404
期末余额		(13,958)		(11,821)		(13,958)		(11,821)
股东权益总额	$	103,369	$	102,460	$	103,369	$	102,460

见未经审计的合并财务报表附注。

AmeriServ Financial，Inc.

综合现金流量表

(单位：千)

(未经审计)


	截至9个月
	9月30日，北京
	2020		2019
经营活动
净收入	$	3,906	$	5,359
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
贷款损失准备金(信贷)		1,300		(175)
折旧及摊销费用		1,472		1,360
投资证券摊销净额		206		203
投资证券的净已实现收益--可供出售		—		(118)
持有待售贷款的净收益		(1,079)		(574)
摊销递延贷款费用		(339)		(91)
持有作出售用途的按揭贷款的来源		(71,330)		(28,232)
出售持有作出售用途的按揭贷款		69,690		23,704
应计应收利息增加		(2,273)		(276)
应计应付利息增加(减少)		(499)		307
银行自营寿险收益		(438)		(388)
递延所得税		609		623
股票补偿费用		2		6
经营租赁净变动		(67)		(46)
其他，净		(5,564)		(323)
经营活动提供(用于)的现金净额		(4,404)		1,339
投资活动
购买投资证券-可供出售		(23,706)		(11,701)
购买投资证券--持有至到期		(6,648)		(1,000)
投资证券到期日收益-可供出售		25,871		15,704
投资证券到期日收益--持有至到期日		3,883		2,403
出售投资证券所得收益--可供出售		—		3,374
购买监管股票		(6,252)		(11,254)
赎回监管股票所得款项		6,084		12,144
长期贷款起源于		(207,028)		(163,343)
从长期贷款中收取的本金		147,958		156,357
出售所拥有的其他房地产的收益		21		198
购置房舍和设备		(1,094)		(2,550)
投资活动提供(用于)的现金净额		(60,911)		332
融资活动
存款余额净增长		81,722		20,818
其他短期借款净减少		(16,518)		(29,754)
联邦住房贷款银行垫款的本金借款		34,210		16,909
联邦住房贷款银行垫款的本金偿还		(13,542)		(8,000)
融资租赁负债本金支付		(151)		(126)
行使的股票期权		75		96
购买库存股		(151)		(2,166)
已支付普通股股息		(1,290)		(1,216)
融资活动提供(用于)的现金净额		84,355		(3,439)
现金及现金等价物净增(减)额		19,040		(1,768)
截至1月1日的现金和现金等价物		22,168		34,894
截至9月30日的现金和现金等价物	$	41,208	$	33,126

见未经审计的合并财务报表附注。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

(一)坚持巩固原则。

随附的合并财务报表包括ameriServ Financial，Inc.(本公司)及其全资子公司ameriServ Financial Bank(The Bank)、ameriServ Trust and Financial Services Company(The Trust Company)和ameriServ Life Insurance Company(AmeriServ Life)的账户。该银行是一家宾夕法尼亚州州特许的全方位服务银行，在宾夕法尼亚州有15个地点，在马里兰州有1个地点。信托公司提供全面的信托和金融服务，管理着价值23亿美元的资产，这些资产在2020年9月30日的公司综合资产负债表上没有报告。AmeriServ Life是一家专属自保保险公司，作为信用、人寿和残疾保险的再保险人从事承保业务。AmeriServ Life在2005年停止了新业务的产生。从那时起，未偿还的保单就一直在流失，最终的保单也已经过期。2020年9月30日，亚利桑那州公司委员会批准了ameriServ Life的解散条款。

此外，母公司是一个行政集团，在审计、财务、投资、贷款审查、一般服务和营销等领域提供支持。在编制合并财务报表时，公司间账户和交易已被剔除。按照美国公认会计原则(公认会计原则或GAAP)编制财务报表要求管理层做出影响综合财务报表及附注中报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对合并财务报表产生重大影响。该公司最重要的估计涉及贷款损失准备、商誉、所得税、投资证券、养老金和金融工具的公允价值。

2.确定准备工作的基础

未经审核的综合财务报表是根据美国公认的中期财务信息会计原则编制的。管理层认为，所有由正常经常性分录组成的调整都已包括在内，这些分录被认为是公平列报所必需的。然而，它们并不一定表明全年合并业务的结果。

有关详情，请参阅本公司截至2019年12月31日止年度的年报10-K表格所载的综合财务报表及附注。

3.更新最近的会计声明

2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具。信用损失：金融工具信用损失的测量。(ASU 2016-13)，这改变了大多数金融资产的减值模式。这一更新旨在改进财务报告，要求更及时地记录金融机构和其他组织持有的贷款和其他金融工具的信贷损失。更新的基本前提是，以摊余成本计量的金融资产应通过从摊销成本基础中扣除的信贷损失拨备，按预期收取的净额列报。信贷损失拨备应反映管理层目前对预计在金融资产剩余寿命内发生的信贷损失的估计。损益表将受到影响，用于衡量新确认的金融资产的信贷损失，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增减。除某些例外情况外，向新要求的过渡将通过累计效果调整，从采用该指引的第一个报告期开始开始对期初留存收益进行调整。

2019年11月，FASB发布了ASU 2019-10，金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)。对于符合较小申报公司、非SEC申报公司和所有其他公司资格的SEC申报公司，此更新将ASU 2016-13的生效日期推迟到财年开始

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

2022年12月15日之后，包括这些财政年度内的过渡期。作为一家规模较小的报告公司，该公司继续评估此次更新将对我们的合并财务报表产生的影响。我们目前正在与业界领先的第三方顾问和软件提供商合作，以帮助我们实施该标准。我们预期将于新准则生效的第一个报告期初确认对贷款损失准备的一次性累积影响调整，但尚不能确定任何此类一次性调整的幅度或新指引对合并财务报表的整体影响。修正案的整体影响将受到采纳日投资组合的构成和质量，以及当时的经济状况和预测的影响。

2020年1月，FASB发布了ASU 2020-4，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，2020年3月，为美国GAAP关于合同修改的指导提供临时可选的权宜之计和例外，以减轻预期的市场从LIBOR向替代参考利率(如有担保的隔夜融资利率)过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不将某些修改会计要求应用于受指导意见所称的参考汇率改革影响的合同。做出这一选择的实体将不必在修改日期重新衡量合同或重新评估之前的会计决定。本ASU中的修正案自发布之日起至2022年12月31日对所有实体有效。该公司已经确定了其跨产品类别的LIBOR敞口，并正在分析与LIBOR过渡相关的风险。然而，现在预测新的汇率指数替换和采用这种ASU是否会对公司的财务报表产生实质性影响还为时过早。

4.提高收入确认标准

亚利桑那州立大学2014-09年度与客户签订合同的收入--主题606要求公司在转让商品或服务时确认其预期有权因转让承诺的商品或服务给客户而获得的收入金额。管理层认定，与金融工具相关的主要收入来源，包括贷款利息和手续费收入和投资利息，以及某些非利息收入来源，包括投资证券的已实现净收益(亏损)、抵押贷款相关费用、持有待售贷款的净收益以及银行拥有的人寿保险，都不在主题606的范围内。这些收入来源累计占公司总收入的79.7%。

专题606范围内的非利息收入如下：

●

财富管理费-财富管理费收入主要由信托和客户投资组合的管理和管理所赚取的费用组成。本公司的履约义务一般在一段时间内履行，由此产生的费用按月或按季计费，根据所管理资产的月末市值计算。付款一般在月底后通过直接记入客户账户而收到。由于延迟付款，截至2020年9月30日已建立了825,000美元的应收账款，并计入合并资产负债表中的其他资产，以便正确确认已赚取但尚未收到的收入。其他履约义务(如向客户提交账户报表)通常被认为对整个交易的价格无关紧要。交易佣金按交易日确认，因为履行义务是在交易进行时履行的。财富管理费还包括销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金。销售共同基金、年金和人寿保险产品的佣金在销售时确认，这是公司履行其履约义务的时候。

●

存款账户服务费-公司与其存款账户客户签订了合同，对某些项目或服务收取费用。手续费包括账户分析费、每月手续费、透支费以及其他存款账户相关费用。与账户分析费和服务费相关的收入按月确认，因为公司有权无条件获得费用对价。收费

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

可归因于公司的特定履约义务(如透支费等)基于所请求的服务或交易的完成在定义的时间点被识别。

●

其他非利息收入-其他非利息收入包括其他经常性收入流，如保险箱租赁费、出售拥有的其他房地产的收益(亏损)、自动柜员机和Visa借记卡费用以及其他各种收入流。保险箱租赁费按年向客户收取，并在开具账单时确认。然而，如果保险箱租赁费是预付的(即在发行年度账单之前支付)，收入将在收到付款时确认。该公司已经确定，由于租金和续订是随着时间的推移而持续发生的，因此收入是在与履行义务的期限一致的基础上确认的。出售所拥有的其他房地产的损益于物业出售完成时确认，即买方取得对该房地产的控制权，且本公司的所有履约义务均已履行。本公司为存款账户持有人提供ATM和VISA借记卡，使我们的客户可以在ATM机和POS终端以电子方式访问他们的账户。与ATM和VISA借记卡交易相关的费用在交易完成且公司履行其履约义务时确认。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间的非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分(以千为单位)。


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
非利息收入：
在主题范围内606
财富管理费	$	2,604	$	2,431	$	7,629	$	7,246
存款账户手续费		206		321		668		948
其他		485		471		1,271		1,325
非利息收入(在专题606的范围内)		3,295		3,223		9,568		9,519
非利息收入(超出主题606的范围)		1,009		872		2,335		1,838
非利息收入总额	$	4,304	$	4,095	$	11,903	$	11,357

5.增加每股普通股收益

基本每股收益仅包括已发行的加权平均普通股。稀释后每股收益包括已发行的加权平均普通股和任何可能稀释的普通股等价股。出于每股收益的目的，国库股不包括在内。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，分别以2.96美元至4.22美元的行权价购买189,259股普通股的期权，以及以4.19美元至4.22美元的行权价购买12,000股普通股的期权均未偿还，但不包括在普通股稀释收益的计算中，因为这样做将是反稀释的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间，购买69,759股普通股的期权，行权价为3.20美元至4.22美元的期权，以及购买12,000股普通股的期权，行权价为4.19美元至4.22美元。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

分别为流通股，但不计入稀释后每股普通股收益的计算，因为这样做会产生反摊薄作用。


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

	(单位为千，每股数据除外)
分子：
净收入	$	1,078	$	1,689	$	3,906	$	5,359
分母：
加权平均已发行普通股(基本)		17,059		17,278		17,051		17,443
股票期权的作用		3		82		12		81
加权平均已发行普通股(稀释)		17,062		17,360		17,063		17,524
普通股每股收益：
基本型	$	0.06	$	0.10	$	0.23	$	0.31
稀释		0.06		0.10		0.23		0.31

6.财务报告现金流量表合并报表

在综合基础上，现金和现金等价物包括现金和存款机构到期的现金、计息存款以及货币市场基金和商业票据的短期投资。该公司在2020年前9个月缴纳了31.5万美元的所得税，2019年同期缴纳了78.5万美元。该公司在2020年前9个月支付的利息总额为8,726,000美元，而2019年同期为10,573,000美元。2020年前9个月，该公司向其他房地产所有者(OREO)进行了40,000美元的非现金转移，而2019年同期的非现金转移为75,000美元。2020年前九个月，本公司签订了两份新的融资租赁，一份与办公设备有关，另一份与分支机构有关，并记录了14.9万美元的使用权资产和租赁负债。由于采用了ASU 2016-02，租赁(主题842)截至2019年1月1日，公司有与确认使用权资产和租赁负债相关的非现金交易。具体地说，2019年前九个月，公司确认了与经营租赁相关的使用权资产和租赁负债93.2万美元，以及与融资租赁相关的使用权资产和租赁负债330万美元。

7.中国投资证券(Investment Securities)

投资证券的成本基础和公允价值摘要如下：

可供出售的投资证券(AFS)：


	2020年9月30日
			毛		毛
			未实现		未实现		公平
	成本基础		收益		损失		价值

	(单位：万人)
美国机构	$	3,079	$	197	$	—	$	3,276
美国机构抵押贷款支持证券		66,198		2,850		(6)		69,042
市政		17,409		1,242		—		18,651
公司债券		50,586		557		(396)		50,747
总计	$	137,272	$	4,846	$	(402)	$	141,716

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

持有至到期的投资证券(HTM)：


	2020年9月30日
			毛		毛
			未实现		未实现		公平
	成本基础		收益		损失		价值

	(单位：万人)
美国机构抵押贷款支持证券	$	7,719	$	394	$	—	$	8,113
市政		28,889		2,225		(51)		31,063
公司债券和其他证券		6,028		108		(4)		6,132
总计	$	42,636	$	2,727	$	(55)	$	45,308

可供出售的投资证券(AFS)：


	2019年12月31日
			毛		毛
			未实现		未实现		公平
	成本基础		收益		损失		价值

	(单位：万人)
美国机构	$	5,084	$	32	$	—	$	5,116
美国机构抵押贷款支持证券		80,046		1,681		(94)		81,633
市政		14,678		509		(17)		15,170
公司债券		39,769		342		(281)		39,830
总计	$	139,577	$	2,564	$	(392)	$	141,749

持有至到期的投资证券(HTM)：


	2019年12月31日
			毛		毛
			未实现		未实现		公平
	成本基础		收益		损失		价值

	(单位：万人)
美国机构抵押贷款支持证券	$	9,466	$	251	$	(4)	$	9,713
市政		24,438		941		(53)		25,326
公司债券和其他证券		6,032		58		(47)		6,043
总计	$	39,936	$	1,250	$	(104)	$	41,082

保持投资质量是公司投资政策的主要目标，除某些有限的例外情况外，禁止购买穆迪投资者服务公司(Moody‘s Investor’s Service)或标准普尔(Standard&Poor‘s)评级为“A”以下的任何投资证券。截至2020年9月30日，43.5%的投资组合被评为AAA级，而2019年12月31日这一比例为53.4%。截至2020年9月30日，约有14.8%的投资组合评级低于A或未评级，而2019年12月31日这一比例为9.1%。

该公司在2020年第三季度或前九个月没有出售AFS证券。2019年第三季度和前九个月出售AFS证券的总收益分别为280万美元和340万美元，分别带来8.8万美元和11.8万美元的总投资安全收益。

可供出售和持有至到期的证券承诺确保公共和信托存款的账面价值在2020年9月30日为113,126,000美元，在2019年12月31日为117,076,000美元。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日未实现亏损的投资信息(单位：千)：

总投资证券：


	2020年9月30日
	不到12个月				12个月或更长时间				共计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失		价值		损失		价值		损失
美国机构	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
美国机构抵押贷款支持证券		1,438		(5)		138		(1)		1,576		(6)
市政		1,044		(1)		752		(50)		1,796		(51)
公司债券和其他证券		15,741		(259)		6,859		(141)		22,600		(400)
总计	$	18,223	$	(265)	$	7,749	$	(192)	$	25,972	$	(457)

总投资证券：


	2019年12月31日
	不到12个月				12个月或更长时间				共计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
	价值		损失		价值		损失		价值		损失
美国机构	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
美国机构抵押贷款支持证券		7,084		(23)		8,562		(75)		15,646		(98)
市政		2,269		(18)		1,123		(52)		3,392		(70)
公司债券和其他证券		7,797		(85)		11,783		(243)		19,580		(328)
总计	$	17,150	$	(126)	$	21,468	$	(370)	$	38,618	$	(496)

未实现亏损主要是由于购买时市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。截至2020年9月30日，被认为暂时受损的头寸有35个。管理层一般认为利率变动导致的公允价值变动是暂时的；因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为需要在这些证券价值回升或到期之前出售这些证券。

利率环境和市场收益率也可能对抵押贷款支持证券(MBS)的收益率产生重大影响。在评估MBS的回报时，提前还款速度假设是一个需要考虑的重要因素。一般来说，随着利率的下降，借款人有更多的动力进行再融资，以获得更低的利率，因此提前还款将会增加。相反，随着利率上升，提前还款额将会下降。当以溢价购买MBS时，收益率会随着提前还款额的增加而下降，而收益率会随着提前还款额的减少而增加。截至2020年9月30日，由于我们以溢价购买的抵押贷款支持证券的账面价值仅为面值的101.4%，因此该公司的溢价风险较低。

证券在2020年9月30日的合同到期日如下所示(单位：千)。预期到期日可能不同于合同到期日，因为发行人可能有权要求或提前偿还债务，无论是否有提前还款处罚。总投资证券组合于2020年9月30日的加权平均存续期

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

为20.3个月，低于2019年12月31日的36.9个月。持续期维持在我们内部确立的指引内，不超过60个月，我们认为这是适当的，以维持适当的流动性、利率风险、市场估值敏感性和盈利能力。

总投资证券：


	2020年9月30日
	可供出售				持有至到期
	成本基础		公允价值		成本基础		公允价值
1年内	$	5,060	$	5,093	$	3,400	$	3,403
1年后但在5年内		22,222		22,536		7,629		8,054
5年后，但在10年内		48,851		50,395		17,115		18,607
10年后，但在15年内		19,253		20,120		9,395		9,946
超过15年		41,886		43,572		5,097		5,298
总计	$	137,272	$	141,716	$	42,636	$	45,308

截至2020年9月30日和2019年12月31日，该公司报告合并资产负债表上其他资产内的股权证券分别为42.4万美元和36.6万美元。这些股本证券是在一项非限制性递延薪酬计划内持有的，公司的一批选定高管可以参与该计划。有资格的高管可以推迟他们目前工资的一定比例，将其纳入计划，并由拉比信托基金持有。拉比信托基金的资产投资于各种公开上市的共同基金。权益证券的收益或亏损(已实现和未实现)在合并经营报表的其他收入中列报。在列报期间，公司记录了与股权证券相关的已实现和未实现收益/亏损。这类损益的数额对合并财务报表无关紧要。此外，公司确认了递延补偿负债，该负债等于股权证券的余额，并在综合资产负债表中的其他负债中报告。

8.提供更多贷款

该公司的贷款组合包括以下内容(以千计)：


	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
商业广告：
工商业	$	152,636	$	173,922
薪资保障计划(PPP)		68,460		—
业主自住房产担保的商业贷款		90,819		91,655
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		378,858		363,635
房地产−住宅抵押贷款		233,811		235,239
消费者		17,196		18,255
贷款，扣除非劳动收入后的净额	$	941,780	$	882,706

2020年9月30日和2019年12月31日的贷款余额分别扣除146.6万美元和38.4万美元的非劳动收入。截至2020年9月30日的未赚取收入余额包括1,057,000美元的未确认费用收入，这些收入来自PPP贷款来源。房地产建设贷款占总贷款的6.4%和4.9%，分别扣除2020年9月30日和2019年12月31日的非劳动收入。

2020年第三季度是新冠肺炎疫情第二个完整季度的影响。我们的商业和商业房地产投资组合中的某些贷款受到疫情的不成比例的不利影响。由于强制封锁和旅行限制，某些行业，如酒店、旅游、餐饮服务和餐馆和酒吧，都受到了新冠肺炎的影响。下表提供了相关信息

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

关于我们潜在的新冠肺炎商业和商业房地产贷款风险集中度，按行业分类，2020年9月30日(单位：千)。


			薪水支票		商业贷款		商业贷款
	商品化		保护		由所有者担保		由非所有者担保
	和工业		程序		被占用的房地产		被占用的房地产		总计
1-4套住宅	$	1,488	$	—	$	107	$	5,920	$	7,515
多户/公寓/学生公寓		—		—		418		54,963		55,381
办公室		32,793		9,924		10,075		34,452		87,244
零售		7,997		1,786		21,213		116,830		147,826
工业/制造业/仓库		89,382		29,463		17,751		43,093		179,689
酒店		372		1,287		—		41,830		43,489
餐饮场所		855		13,630		4,424		538		19,447
娱乐和娱乐		245		106		3,345		46		3,742
混合使用		—		—		2,802		66,435		69,237
其他		19,504		12,264		30,684		14,751		77,203
总计	$	152,636	$	68,460	$	90,819	$	378,858	$	690,773

工资保障计划

冠状病毒援助、救济和经济安全法案，或称CARE法案，于2020年3月27日签署成为法律，为受新冠肺炎疫情影响的个人和企业提供紧急经济救济。CARE法案授权小企业管理局(SBA)根据一项名为Paycheck Protection Program(PPP)的新7(A)计划临时担保贷款。作为一家合格的小型企业管理局(SBA)贷款人，该公司自动获得发起PPP贷款的授权。

符合条件的企业可以申请购买力平价贷款，最高额度为：(1)每月平均“工资成本”的2.5倍；或(2)1,000万美元。购买力平价贷款有：(A)1.0%的利率；(B)两年期(如果在2020年6月5日之前发放)或五年期(如果在2020年6月5日之后发放)的贷款期限至到期日；以及(C)本金和利息的支付推迟六个月，自支付日期起计算。小企业管理局将根据小企业管理局定义的标准，为符合条件的借款人提供100%的购买力平价贷款担保。借款人的购买力平价贷款的全部本金，包括任何应计利息，都有资格从购买力平价计划下的贷款宽免金额中扣除，只要企业的雇员和薪酬水平保持不变，贷款收益的至少60%用于工资支出，其余贷款收益用于其他符合条件的支出，如抵押贷款利息、租金和水电费。

截至2020年9月30日，该公司有469笔PPP贷款未偿还，总计6850万美元，总共记录了140万美元的手续费收入和PPP贷款活动的利息收入。此外，大约有110万美元的PPP手续费将在贷款保留在我们的资产负债表上或在PPP贷款被免除之前摊销为收入，届时剩余的费用将立即确认为收入。

AmeriServ Financial，Inc.

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9.贷款损失拨备

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间按投资组合细分的贷款损失拨备的前滚(以千为单位)。


	截至2020年9月30日的三个月
	余额为		指控-				备抵		余额为
	2020年6月30日		关闭		恢复		(加分)		2020年9月30日
商品化	$	3,784	$	(111)	$	1	$	(638)	$	3,036
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		3,619		—		10		1,261		4,890
房地产-住宅抵押贷款		1,216		(19)		24		4		1,225
消费者		119		(14)		19		(4)		120
一般风险分摊		961		—		—		52		1,013
总计	$	9,699	$	(144)	$	54	$	675	$	10,284


	截至2019年9月30日的三个月
	余额为		指控-				备抵		余额为
	2019年6月30日		关闭		恢复		(加分)		2019年9月30日-
商品化	$	2,538	$	(1)	$	8	$	464	$	3,009
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		3,425		—		12		(81)		3,356
房地产-住宅抵押贷款		1,218		—		25		(46)		1,197
消费者		124		(36)		10		28		126
一般风险分摊		797		—		—		(140)		657
总计	$	8,102	$	(37)	$	55	$	225	$	8,345


	截至2020年9月30日的9个月
	余额为		指控-				备抵		余额为
	2019年12月31日-2019年12月31日		关闭		恢复		(加分)		2020年9月30日
商品化	$	3,951	$	(111)	$	1	$	(805)	$	3,036
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		3,119		—		31		1,740		4,890
房地产-住宅抵押贷款		1,159		(201)		46		221		1,225
消费者		126		(105)		44		55		120
一般风险分摊		924		—		—		89		1,013
总计	$	9,279	$	(417)	$	122	$	1,300	$	10,284


	截至2019年9月30日的9个月
	余额为		指控-				备抵		余额为
	2018年12月31日		关闭		恢复		(加分)		2019年9月30日-
商品化	$	3,057	$	(1)	$	13	$	(60)	$	3,009
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		3,389		(63)		36		(6)		3,356
房地产-住宅抵押贷款		1,235		(71)		101		(68)		1,197
消费者		127		(206)		40		165		126
一般风险分摊		863		—		—		(206)		657
总计	$	8,671	$	(341)	$	190	$	(175)	$	8,345

该公司在2020年第三季度记录了675,000美元的贷款损失拨备费用，而2019年第三季度记录的拨备费用为225,000美元。2020年前九个月，该公司记录了130万美元的贷款损失拨备费用，而前九个月的拨备收回金额为17.5万美元

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

2019年的几个月，这意味着净不利转移147.5万美元。鉴于整体经济环境和新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司继续建立贷款损失拨备。2020年的拨备反映了管理层决定在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素，以及第三季度将酒店业总计约2900万美元的几笔贷款的评级下调至特别提及风险评级。这些评级下调的影响是，在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，非业主自用房地产组合担保的商业贷款的拨备都有所增加。酒店业受到疫情的负面影响尤其严重，并显示出从经济封锁中复苏的缓慢步伐。虽然我们预计我们的酒店借款人将需要更多的时间来恢复，但我们仍然对他们的入住率上升的迹象感到鼓舞。商业贷款组合的津贴余额减少，是因为两笔以前被归类为不合标准的巨额商业贷款正在升级，以及偿还了另一笔有问题的商业贷款。此外，住宅按揭贷款免税额余额的增长，是在利率较低的环境下，这个投资组合的借贷活动增加所致。应该注意的是，PPP贷款的100%SBA担保将与贷款相关的信用风险水平降至最低。因此，在计算世行基于风险的资本比率时，这类贷款被赋予0%的风险权重。因此，不将贷款损失准备金的任何部分拨付给购买力平价贷款被认为是适当的。

2020年前9个月，本公司的贷款净冲销为29.5万美元，占总贷款的0.04%，而2019年前9个月的净贷款冲销为151,000美元，占总贷款的0.02%。总体而言，该公司的资产质量依然强劲，截至2020年9月30日，其不良资产总额为260万美元，仅占总贷款的0.27%。截至2020年9月30日，贷款损失拨备覆盖了395%的不良资产，占总贷款的1.08%，而截至2019年12月31日，不良资产的覆盖率为397%，占总贷款的1.05%。截至2020年9月30日，不包括PPP贷款的总贷款准备金覆盖率为1.17%(非公认会计准则)。见MD&A的贷款损失拨备一节中对总贷款准备金覆盖率(不包括购买力平价贷款)的非公认会计准则计量的对账。

下表按贷款组合的主要部分汇总了贷款组合和贷款损失拨备(以千为单位)。


	2020年9月30日左右
			商业银行贷款
			由以下公司提供担保：
			非所有者		房地产--
			使用中		住宅				分配给
	商品化		房地产		抵押贷款		消费者		一般风险		总计
贷款：
单独评估损害情况	$	859	$	8	$	—	$	—			$	867
集体评估减损情况		311,056		378,850		233,811		17,196				940,913
贷款总额	$	311,915	$	378,858	$	233,811	$	17,196			$	941,780
贷款损失拨备：
特定储备分配	$	98	$	8	$	—	$	—	$	—	$	106
一般准备金分配		2,938		4,882		1,225		120		1,013		10,178
贷款损失拨备总额	$	3,036	$	4,890	$	1,225	$	120	$	1,013	$	10,284

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未经审计的合并财务报表附注


	2019年12月31日上午10点
			商业银行贷款
			由以下公司提供担保：
			非所有者		房地产--
			使用中		住宅				分配给
	商品化		房地产		抵押贷款		消费者		一般风险		总计
贷款：
单独评估损害情况	$	816	$	8	$	—	$	—			$	824
集体评估减损情况		264,761		363,627		235,239		18,255				881,882
贷款总额	$	265,577	$	363,635	$	235,239	$	18,255			$	882,706
贷款损失拨备：
特定储备分配	$	84	$	8	$	—	$	—	$	—	$	92
一般准备金分配		3,867		3,111		1,159		126		924		9,187
贷款损失拨备总额	$	3,951	$	3,119	$	1,159	$	126	$	924	$	9,279

该公司贷款组合的各个部分被分成不同的类别，使管理层能够监控风险和业绩。所使用的贷款类别与公司管理层和董事会评估的内部报告一致，以监测其贷款组合各个部分的风险和表现。商业贷款部分既包括商业和工业贷款类别，也包括业主自住型商业房地产贷款类别，而其余部分则不分类别，因为管理层在类别层面监控这些贷款的风险。住宅抵押贷款部分包括第一留置权摊销住宅抵押贷款和以住宅房地产为担保的房屋净值贷款。消费贷款部分主要包括与客户存款账户相关的分期付款贷款和透支信用额度。

管理层对商业或商业房地产部门中任何处于非应计状态或被归类为问题债务重组(TDR)的个人贷款进行可能的减值评估。此外，余额在15万美元或以上的消费和住宅按揭贷款也会被评估减值。若根据目前的资料及事件，本公司可能无法收取根据贷款协议的合约条款到期的预定本金或利息，则贷款被视为减值。管理层在评估减值时考虑的因素包括支付状况、抵押品价值以及到期收取预定本金和利息的可能性。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额，在个案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性，并考虑到与贷款和借款人有关的所有情况，包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的不足金额。

一旦确定一笔贷款已减值，则通过将记录的贷款投资与贷款的公允价值进行比较，使用以下三种方法之一来衡量是否需要具体分配拨备：(A)按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值；(B)贷款的可观察市场价格；或(C)抵押品的公允价值减去抵押品依赖型贷款的销售成本。该方法是在逐笔贷款的基础上选择的，管理层主要使用贴现现金流或抵押品公允价值法。每季度评估一次特定拨付免税额的需要和数额，以及是否可以将贷款从减值状态中剔除。该公司确认不良贷款利息收入的政策与其确认利息的整体政策没有什么不同。

是否需要对抵押品依赖型贷款进行最新评估是根据具体情况确定的。评估或评估的使用年限将根据物业的情况和市场的经济状况而有所不同。如果现有的评估连同其他信息足以确定物业的合理价值，并支持适当和足够的贷款损失拨备，则不需要重新评估。银行内部指定的风险部至少要完成对该房产的年度书面重新评估，以支持该房产的价值。

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未经审计的合并财务报表附注

在审查与现有房地产抵押品依赖交易相关的评估时，银行的内部分配风险部门必须确定评估中的基本假设是否发生了重大变化，从而影响了最初的价值估计。可能导致报告值发生重大变化的一些因素包括：

●

时间的流逝；

●

本地市场的波动性；

●

资金的可获得性；

●

自然灾害；

●

相互竞争的房产清单；

●

经本行实地检查后，对标的物业或竞合物业进行新的改进或缺乏维护；

●

基本经济和市场假设的变化，例如当前和预计的空置率、吸收率、资本化率、租赁条款、租赁率、销售价格、优惠、建设超支和延误、分区变化等的重大变化；和/或

●

环境污染。

物业价值已作出调整，以适当反映上述因素，并对价值进行折现，以反映出售房地产时可能出现的强迫或不良出售、任何未清偿优先留置权、任何未清偿房地产税、转让税及结案成本的价值影响。如果指定的风险部人员确定无法根据现有信息得出合理的值，则需要重新评估。确定是否需要重新评估，还是由银行指定的风险部人员完成物业评估，取决于指定的风险部，而不是原始账户官员。

下表按投资组合分类列出了减值贷款，按需要特定拨备的贷款和不需要特定拨备的贷款分类。


	2020年9月30日左右
					受损的
					与贷款相关的贷款
	不良贷款：				没有具体说明
	特定津贴				津贴		不良贷款总额
									未付工资
	已录制		相关		已录制		已录制		校长
	投资		津贴		投资		投资		天平

	(单位：万人)
商品化	$	859	$	98	$	—	$	859	$	859
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		8		8		—		8		30
减值贷款总额	$	867	$	106	$	—	$	867	$	889

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	2019年12月31日上午10点
					受损的
					与贷款相关的贷款
	受影响的银行贷款				没有具体说明
	特殊津贴				津贴		不良贷款总额
									未付工资
	已录制		相关		已录制		已录制		校长
	投资		津贴		投资		投资		天平

	(单位：万人)
商品化		816	$	84	$	—	$	816	$	816
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款	$	8	$	8	$	—	$	8	$	30
减值贷款总额	$	824	$	92	$	—	$	824	$	846

下表列出了所示期间记录的平均减值贷款投资和确认的相关利息收入(以千计)。


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
平均受损余额：
商品化	$	839	$	785	$	832	$	393
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		8		10		8		10
不良贷款的平均投资	$	847	$	795	$	840	$	403
确认的利息收入：
商品化	$	9	$	13	$	31	$	17
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		—		—		—		—
在现金基础上确认的不良贷款利息收入	$	9	$	13	$	31	$	17

管理层使用九点内部风险评级系统来监控整个贷款组合的信用质量。前六个类别被认为没有受到批评。前五个“通行证”类别是汇总的，而通行证-6、特别提及、不合格和可疑类别则被分成不同的类别。管理层使用的批评评级类别通常遵循银行监管定义。特别提到的类别包括目前受到保护但潜在脆弱的资产，这会导致不适当和不必要的信用风险，但不足以证明不符合标准的分类是合理的。不合标准类别的贷款有明确的弱点，危及债务的清算，如果这些弱点得不到纠正，很可能会蒙受一些损失。所有逾期90天以上的贷款，或者贷款的任何部分代表贷款损失拨备的具体分配，都被置于不合格或可疑状态。

为了帮助确保风险评级的准确性，并反映借款人目前和未来按协议偿还贷款的能力，该公司有一个结构化的贷款评级流程，该流程规定，对于12个月内总余额超过100万美元的所有商业和商业抵押贷款关系，至少必须进行信用审查。一般来说，消费者和住宅抵押贷款被包括在PASS类别中，除非发生特定的行动，如破产、拖欠或死亡，以提高人们对可能的信用事件的认识。本公司的商业关系经理负责对其投资组合中的贷款进行及时和准确的风险评级，这些贷款在开始时和持续的基础上。风险评级由会计人员指定，但需要得到公司内部贷款审核部的独立审查和评级同意。贷款审查部是一个经验丰富的独立职能部门，直接向董事会的审计委员会报告。贷款审查部门的商业投资组合的覆盖范围是明确的，并每年提交审计委员会批准。2020年批准的覆盖范围要求审查至少40%的商业贷款组合。

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未经审计的合并财务报表附注

除了由会计人员和贷款审查部门进行贷款监控外，公司还要求每季度向公司的贷款损失准备金委员会提交所有评级为PASS-6且总余额大于2,000,000美元的信贷，所有评级为特别提及或不合格且总余额大于250,000美元的信贷，以及所有总余额大于100,000美元的可疑信贷。此外，由高级人员组成的资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)每月召开会议，监测问题贷款的状况。

下表列出了按汇总通行证汇总的商业和商业房地产贷款组合的类别，以及内部风险评级体系中特别提及、不合标准和可疑的批评类别。


	2020年9月30日左右
			特殊
	经过		提到		不合标准		令人怀疑		共计

	(单位：万人)
工商业	$	142,948	$	6,336	$	3,352	$	—	$	152,636
薪资保障计划(PPP)		68,460		—		—		—		68,460
业主自住房产担保的商业贷款		87,844		1,889		1,086		—		90,819
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		349,901		27,472		1,477		8		378,858
总计	$	649,153	$	35,697	$	5,915	$	8	$	690,773


	2019年12月31日上午10点
			特殊
	经过		提到		不合标准		令人怀疑		共计

	(单位：万人)
工商业	$	161,147	$	853	$	11,922	$	—	$	173,922
业主自住房产担保的商业贷款		88,942		1,384		1,329		—		91,655
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		362,027		—		1,600		8		363,635
总计	$	612,116	$	2,237	$	14,851	$	8	$	629,212

一般而言，本行的政策是将逾期超过90天的住宅按揭贷款本金及/或利息的未偿还余额转为非应计项目，并完成评估，以确定抵押品的公平价值减去销售成本，除非余额较小。根据抵押品评估确定的任何欠款余额都会被记入抵押品减记。剩余的非权责发生制余额报告为减值，没有特别津贴。一般而言，本行的政策是将逾期90天的消费贷款本金及/或利息的未偿还余额注销。下表列出了住宅和消费者投资组合类别的表现和不良未偿余额。


	2020年9月30日左右
			非-
	表演		表演		共计

	(单位：千人)
房地产-住宅抵押贷款	$	232,115	$	1,696	$	233,811
消费者		17,196		—		17,196
总计	$	249,311	$	1,696	$	251,007

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	2019年12月31日上午10点
			非-
	表演		表演		共计

	(单位：千人)
房地产-住宅抵押贷款	$	233,760	$	1,479	$	235,239
消费者		18,255		—		18,255
总计	$	252,015	$	1,479	$	253,494

管理层通过分析贷款组合的年龄，进一步监测贷款组合的业绩和信用质量，该组合由记录的逾期付款的时间长短决定。下表列出了按不良贷款和非应计贷款的账龄类别汇总的贷款组合类别。


	2020年9月30日左右
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期付款
			日数		日数		90天		共计		共计		现在仍然是这样
	电流		逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		贷款		应计

	(单位：万人)
工商业	$	152,558	$	78	$	—	$	—	$	78	$	152,636	$	—
薪资保障计划(PPP)		68,460		—		—		—		—		68,460	$	—
业主自住房产担保的商业贷款		90,819		—		—		—		—		90,819		—
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		378,858		—		—		—		—		378,858		—
房地产-住宅抵押贷款		229,851		1,922		1,039		999		3,960		233,811		—
消费者		17,156		40		—		—		40		17,196		—
总计	$	937,702	$	2,040	$	1,039	$	999	$	4,078	$	941,780	$	—


	2019年12月31日上午10点
													90天
			30 – 59		60 – 89								逾期付款
			日数		日数		90天		共计		共计		现在仍然是这样
	电流		逾期付款		逾期付款		逾期付款		逾期付款		贷款		应计

	(单位：万人)
工商业	$	173,922	$	—	$	—	$	—	$	—	$	173,922	$	—
业主自住房产担保的商业贷款		91,538		117		—		—		117		91,655		—
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		363,635		—		—		—		—		363,635		—
房地产-住宅抵押贷款		231,022		2,331		864		1,022		4,217		235,239		—
消费者		18,190		42		23		—		65		18,255		—
总计	$	878,307	$	2,490	$	887	$	1,022	$	4,399	$	882,706	$	—

贷款损失拨备(“全部”)是为了支持贷款增长并从贷款组合中冲销。这一切都是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的亏损经验以及不良贷款量。

对集体评估减值的贷款进行分析，并酌情给予一般拨备。对于一般准备金，在估计当前投资组合的损失时，使用了历史损失趋势。这些历史损失额与其他定性因素的考虑相辅相成。

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管理层跟踪整个商业投资组合在每个风险评级级别的历史净冲销活动，以及消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的总水平。历史冲销系数是利用商业投资组合的连续12个历史季度来计算的。消费者、住宅抵押贷款和小企业投资组合的这一历史冲销系数是基于三年实际亏损经验的历史平均值。

该公司采用全面的方法和程序纪律来维持所有风险，以吸收贷款组合中的固有损失。该公司认为这是一项关键的会计政策，因为它涉及重大估计和判断。该津贴由三个要素组成：(1)根据特定问题贷款建立的拨备；(2)根据历史损失经验和其他定性因素(包括拖欠、不良贷款和TDR贷款、贷款趋势、经济趋势、信贷集中程度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果)为贷款类别建立的公式驱动的一般准备金；(3)一般风险准备金，支持与我们先前列出的定性评估不同的贷款政策变化的影响，以及政策、财务信息和文件例外的趋势。针对公司贷款组合中包含的其他固有风险因素产生的信用风险提供保护，并确认与特定和公式驱动的免税额相关的模型和估计风险。公式驱动的一般准备金中使用的定性因素由公司管理层每季度进行评估(并在必要时进行修订)，以建立适应每个列出的风险因素的分配。

由于定性因素的应用，“及格”评分与“批评”评分和“分类”评分是分开的。

管理层使用定义的、一致应用的流程，每季度审查贷款组合，以便对所有贷款做出适当和及时的调整。当信息确认全部或部分特定贷款无法收回时，这些金额会立即从全部贷款中冲销。

10.包括问题债务重组(TDR)在内的不良资产

下表列出了包括TDR在内的不良资产的相关信息(单位为千，但百分比除外)：


	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
非权责发生制贷款：
工商业	$	20		$	—
以非业主自住房地产为抵押的商业贷款		8			8
房地产-住宅抵押贷款		1,696			1,479
总计		1,724			1,487

拥有的其他房地产：
房地产-住宅抵押贷款		40			37
总计		40			37

TDR不属于非应计项目：
工商业		839			815
总计		839			815
包括TDR在内的不良资产总额	$	2,603		$	2,339
不良资产总额占贷款的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产		0.27	%		0.26	%

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该公司在提交的期限内没有逾期90天或更长时间的贷款，这些贷款都是应计利息的。

下表列出了在所述期间，(1)如果非权责发生贷款按照其原始条款是流动的，并且如果在整个期间或自创始以来持有了部分时间，则应记录的利息收入总额；(2)此类贷款实际记录的利息收入金额；(3)此类贷款利息收入的净减少额(千)。


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
按原条款到期的利息收入	$	22	$	14	$	60	$	43
记录的利息收入		—		—		—		—
利息收入净减少	$	22	$	14	$	60	$	43

与会计和监管指导一致，当银行出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因，向借款人提供通常不会被考虑的特许权时，世行认可TDR。无论给予何种形式的优惠，世行提供TDR的目的都是增加借款人偿还贷款的可能性。

下表详细说明了在截至2020年9月30日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。


应计状态贷款	#银行贷款的比例	电流平衡		特许权获得批准
工商业	1	$	47	以低于市场利率延长到期日

下表详细说明了在截至2020年9月30日的9个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。


应计状态贷款	#银行贷款的比例	电流平衡		特许权获得批准
工商业	1	$	750	随后修改TDR-以低于市场利率的方式延长到期日
工商业	1		47	以低于市场利率延长到期日

下表详细说明了在截至2019年9月30日的三个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。


应计状态贷款	#银行贷款的比例	电流平衡		特许权获得批准
工商业	1	$	70	以低于市场利率延长到期日

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下表详细说明了截至2019年9月30日的9个月期间修改为TDR的贷款(以千美元为单位)。


应计状态贷款	#银行贷款的比例	电流平衡		特许权获得批准
工商业	2	$	820	以低于市场利率延长到期日

根据需要，对所有TDR进行单独的减损评估，并记录相关津贴。截至2020年9月30日和2019年12月31日，修改为TDR的具体ALL贷款准备金分别为10.4万美元和9.2万美元。

本公司在本报告期(分别从2019年1月1日和2018年7月1日(9个月)和2018年7月1日(3个月)开始)之前的每个12个月期间，没有被归类为TDR或随后被修改的贷款，随后在这些报告期内违约。

本公司不知道有任何额外的贷款需要冲销或增加到上述披露的不良资产总额中。

与新冠肺炎有关的贷款修改

根据CARE法案第4013条，截至2019年12月31日，逾期30天以内的贷款将被视为新冠肺炎修改的当前贷款。然后，金融机构可以暂停美国通用会计准则下与新冠肺炎有关的贷款修改的要求，否则该贷款将被归类为TDR，并暂停任何因新冠肺炎而被修改的贷款被确定为TDR的要求，包括为会计目的确定减值和将贷款报告为逾期贷款的要求。希望利用这一权限的金融机构必须做出政策选择，只要贷款截至2019年12月31日是现期还款，在2020年3月1日至2020年12月31日或新冠肺炎国家紧急状态结束后第60天之间对新冠肺炎所做的任何修改都适用于这一选择。同样，美国财务会计准则委员会(FASB)证实，应新冠肺炎的要求，在诚信基础上做出的短期修改不属于TDR，这些修改是为了响应在任何救济之前已经在任的客户的贷款。

为应对新冠肺炎疫情，本公司已审慎地为现有贷款客户执行贷款修改。下表比较了截至2020年9月30日和2020年6月30日与新冠肺炎有关的贷款修改的信息。请注意，以下列出的未偿还贷款百分比是根据不包括购买力平价贷款的贷款总额计算的。管理层认为，这种方法更准确地反映了新冠肺炎相关修改在贷款组合内的集中度。


	2020年9月30日左右				2020年6月30日左右
			%的优秀员工				%的优秀员工
	天平		非购买力平价贷款		天平		非购买力平价贷款
	(单位：万人)				(单位：万人)
CRE/商业	$	140,132	21.8	%	$	190,276	30.4	%
房屋净值/消费者		160	0.2			5,890	6.0
住宅按揭		4,069	2.9			3,839	2.8
总计	$	144,361	16.4		$	200,005	23.2

截至2020年9月30日，与新冠肺炎有关的贷款修改余额比2020年第二季度报告的新冠肺炎修改贷款余额减少了5560万美元，降幅为27.8%。

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总计2亿美元。此外，截至2020年10月31日，与新冠肺炎相关的贷款修改余额进一步减少，总额为8,090万美元。这比2020年9月30日的余额减少了6340万美元，降幅为43.9%。由于这些贷款修改，该公司记录了240万美元的应计利息收入，但截至2020年9月30日尚未收到。

所要求的修改主要包括将本金和/或利息的支付推迟三至六个月，并延长到期日。下表列出了已批准的付款减免类型的构成。


	2020年9月30日左右			2020年6月30日左右
	银行贷款数量减少	天平		银行贷款数量减少	天平
		(单位：万人)			(单位：万人)
付款宽免的类别
只支付利息	67	$	74,680	83	$	87,881
完全延期付款	127		69,681	296		103,378
到期日延长	—		—	4		8,746
总计	194	$	144,361	383	$	200,005

管理层正在仔细监测资产质量，特别关注在当前经济困难时期要求延期付款的客户。资产质量特别工作组(Asset Quality Task Force)每月开会审查这些特殊关系，听取企业贷款人关于他们与借款人正在进行的讨论的意见。预计在2020年第四季度，有相当大一部分经过付款修改的剩余贷款将恢复正常付款状态。延期请求将根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人的偿债能力、当前以及任何额外的监管指导来考虑。截至2020年9月30日，该公司已批准了一项延期请求，涉及酒店业内一笔250万美元的商业房地产贷款。额外的延期期限，即三个月的本金和利息支付，是与一项小型企业管理局(SBA)计划一起批准的，该计划将允许借款人获得另一家SBA 504债券的付款减免，该债券对担保公司贷款的抵押品拥有第二留置权。为恰当反映增加的信用风险，该贷款被下调至特指风险评级。

11.增加短期和联邦住房贷款银行借款

短期和联邦住房贷款银行(FHLB)借款和垫款总额包括以下内容(单位为千，但百分比除外)：


	2020年9月30日左右
				加权
类型	即将成熟	金额		平均汇率
购买的联邦基金	通宵	$	2,000	0.65	%
Open Repo Plus	通宵		3,894	0.39
FHLB预付款	2020		11,187	0.95
	2021		22,496	1.08
	2022		20,888	2.03
	2023		15,568	1.59
	2024		4,197	1.19
FHLB预付款总额			74,336	1.44
短期借款总额和FHLB借款总额		$	80,230	1.37	%

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	2019年12月31日上午10点
				加权
类型	即将成熟	金额		平均汇率
Open Repo Plus	通宵	$	22,412	1.81	%
FHLB预付款	2020		18,729	1.75
	2021		9,496	2.28
	2022		17,838	2.21
	2023		5,568	2.48
	2024		2,037	1.86
FHLB预付款总额			53,668	2.08
短期借款总额和FHLB借款总额		$	76,080	2.00	%

开放式回购加预付款的利率可以每天变化，而预付款的利率在预付款到期之前是固定的。所有FHLB股票以及某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的利息(法定总价值等于预付款)被质押给匹兹堡FHLB作为抵押品，以支持这些借款。

12.新的租赁承诺

该公司有几个办公地点和设备的运营和融资租赁。在应用ASU 2016-02的要求时，做出了几个假设和判断。租赁(主题842)根据本公司的租赁承诺，包括在租赁和非租赁组成部分之间的合同中分配对价、确定租赁期限以及确定用于计算租赁付款现值的贴现率。

我们的许多租赁既包括租赁(例如最低租金支付)，也包括非租赁部分，如公共区域维护费、水电费、房地产税和保险。本公司已选择将可变非租赁组成部分与租赁组成部分分开核算。这些可变的非租赁组成部分在发生时在合并经营报表上的占用费用净额中列报。这些可变的非租赁部分没有计入剩余租赁付款的现值，因此，它们不包括在综合资产负债表中报告的使用权资产和租赁负债中。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间与运营租赁和融资租赁相关的租赁成本(单位：千)。


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
租赁费
融资租赁成本：
使用权资产摊销	$	68	$	64	$	203	$	193
利息支出		28		29		85		88
经营租赁成本		29		29		87		87
总租赁成本	$	125	$	122	$	375	$	368

该公司的某些租约包含在初始期限后续签租约的选择权。管理层在决定是否合理确定租约是否会续期时，会考虑本公司行使租约续期选择权的历史模式及租赁地点的表现。如果管理层得出结论认为续签选项具有合理确定性，则在计算每份适用租约的剩余期限时将其包括在内。用于计算每份租约剩余租赁付款现值的贴现率是匹兹堡联邦住房贷款银行与租约剩余期限相对应的预付款利率。以下内容

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未经审计的合并财务报表附注

表中列出了2020年9月30日和2019年12月31日未完成租赁的加权平均剩余租期和折扣率。


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
	操作		融资		操作		融资
加权平均剩余期限(年)	11.5		16.1		11.9		17.1
加权平均贴现率	3.48	%	3.51	%	3.46	%	3.60	%

下表列出了与经营和融资租赁有关的应付未贴现现金流量，以及与综合资产负债表上记录的贴现金额的对账(以千计)。


2020年9月30日
	运营中		融资
到期未贴现现金流：
1年内	$	119	$	316
1年后但在2年内		110		319
2年后但在3年内		69		320
3年后，但在4年内		69		253
4年后，但在5年内		69		252
5年后		539		2,821
未贴现现金流合计		975		4,281
现金流贴现		(177)		(1,120)
租赁总负债	$	798	$	3,161


2019年12月31日-2019年12月31日
	运营中		融资
到期未贴现现金流：
1年内	$	118	$	296
1年后但在2年内		120		275
2年后但在3年内		98		277
3年后，但在4年内		69		274
4年后，但在5年内		69		236
5年后		589		3,007
未贴现现金流合计		1,063		4,365
现金流贴现		(198)		(1,202)
租赁总负债	$	865	$	3,163

根据主题842，承租人可以选择不在综合资产负债表上记录期限为12个月或以下的租赁，并且不包括承租人合理确定将行使的购买选择权。截至2020年9月30日，该公司没有短期租约。截至2019年12月31日，本公司有一项短期设备租赁，并选择不计入综合资产负债表。

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13、公司累计其他全面亏损

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月累计其他综合亏损的各个组成部分(税后净额)的变化(单位：千)：


	截至2020年9月30日的三个月						截至2019年9月30日的三个月
	网						网
	未实现						未实现
	收益和						收益和
	亏损仍在继续		定义				亏损仍在继续		定义
	投资		效益				投资		效益
	证券市场		养恤金				证券市场		养恤金
	战地⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		总计⁽¹⁾		战地⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		总计⁽¹⁾
期初余额	$	3,398	$	(17,469)	$	(14,071)	$	1,398	$	(13,948)	$	(12,550)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		113		(483)		(370)		480		(7)		473
从累计其他全面亏损中重新分类的金额		—		483		483		(69)		325		256
本期净其他综合收益		113		—		113		411		318		729
期末余额	$	3,511	$	(17,469)	$	(13,958)	$	1,809	$	(13,630)	$	(11,821)

(1)	圆括号内的金额表示综合资产负债表上的借方。


	截至2020年9月30日的9个月						截至2019年9月30日的9个月
	网						网
	未实现						未实现
	收益和						收益和
	亏损仍在继续		定义				亏损仍在继续		定义
	投资		效益				投资		效益
	证券市场		养恤金				证券市场		养恤金
	战地⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		总计⁽¹⁾		战地⁽¹⁾		项目⁽¹⁾		总计⁽¹⁾
期初余额	$	1,715	$	(17,886)	$	(16,171)	$	(1,409)	$	(12,816)	$	(14,225)
重新分类前的其他综合收益(亏损)		1,796		(1,031)		765		3,311		(1,790)		1,521
从累计其他全面亏损中重新分类的金额		—		1,448		1,448		(93)		976		883
本期净其他综合收益(亏损)		1,796		417		2,213		3,218		(814)		2,404
期末余额	$	3,511	$	(17,469)	$	(13,958)	$	1,809	$	(13,630)	$	(11,821)

(1)	圆括号内的金额表示综合资产负债表上的借方。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，从累计其他综合亏损的每个组成部分中重新归类的金额(单位：千)：


	从累计金额中重新归类的金额
	其他综合损失。⁽¹⁾
	三个人的		三个人的
	截至的月份		截至的月份		报告中受影响的第1行第3项
累计其他综合损失构成明细	2020年9月30日		2019年9月30日-		运营情况声明
出售证券的已实现(收益)亏损
	$	—	$	(88)	投资证券已实现净收益
		—		19	所得税拨备
	$	—	$	(69)
估计固定收益养老金计划损失摊销⁽²⁾
	$	611	$	412	其他费用
		(128)		(87)	所得税拨备
	$	483	$	325
该期间的重新分类总数	$	483	$	256

(1)圆括号内的款额表示贷方。

(2)这些累积的其他全面亏损部分计入定期收益净成本的计算(详情见附注18)。


	从累计金额中重新归类的金额
	其他综合损失。⁽¹⁾
	九个人的		九个人的
	截至的月份		截至的月份		报告中受影响的第1行第3项
累计其他综合损失构成明细	2020年9月30日		2019年9月30日-		运营情况声明
出售证券的已实现(收益)亏损
	$	—	$	(118)	投资证券已实现净收益
		—		25	所得税拨备
	$	—	$	(93)
估计固定收益养老金计划损失摊销⁽²⁾
	$	1,833	$	1,236	其他费用
		(385)		(260)	所得税拨备
	$	1,448	$	976
该期间的重新分类总数	$	1,448	$	883

(1)圆括号内的款额表示贷方。

(2)这些累积的其他全面亏损部分计入定期收益净成本的计算(详情见附注18)。

14.中国监管资本

该公司受联邦银行机构管理的各种资本要求的约束。根据资本充足率指导方针和迅速采取纠正措施的监管框架，公司必须满足特定的资本指导方针，这些指导方针涉及根据监管会计惯例计算的公司资产、负债和某些表外项目的量化指标。本公司的资本额和分类还取决于监管机构对资本构成、风险权重和其他因素的定性判断。未能达到最低要求

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

资本要求可能会引发监管机构采取某些强制性的、可能是额外的酌情行动，如果采取这些行动，可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。有关更详细的讨论，请参阅管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(MD&A)中的资本资源部分。

为确保资本充足而制定的法规规定的量化措施要求公司维持总股本、普通股一级资本和一级资本与风险加权资产(定义见下表)和一级资本与平均资产的最低金额和比率(见下表)。此外，根据巴塞尔协议III的规定，决定不将累积的其他全面收益计入监管资本。截至2020年9月30日，根据美联储(Federal Reserve)颁布的迅速纠正行动的监管框架，该行被归类为“资本充足”。本公司认为，截至该日期，没有任何条件或事件发生会改变这一结论。要被归类为资本充足，银行必须保持表中列出的最低总资本、普通股一级资本、一级资本和一级杠杆率(以千为单位，但比率除外)。


	2020年9月30日左右
											要做好这件事
									最小值		大写
									所需		在……下面
									为		提示
									资本		更正
									充分性		行动
	公司				银行				目的		规例*
	金额		比率		金额		比率		比率		比率

	(单位：千人，但比率不包括在内)
总资本(相对于风险加权资产)	$	135,967	13.02	%	$	122,960	11.80	%	8.00	%	10.00	%
第一级普通股(风险加权资产)		105,383	10.09			111,803	10.73		4.50		6.50
一级资本(相对于风险加权资产)		117,282	11.23			111,803	10.73		6.00		8.00
一级资本(按平均资产计算)		117,282	9.39			111,803	9.05		4.00		5.00


	2019年12月31日上午10点
											要做好这件事
									最小值		大写
									所需		在……下面
									为		提示
									资本		更正
									充分性		行动
	公司				银行				目的		规例*
	金额		比率		金额		比率		比率		比率

	(单位：千人，但比率不包括在内)
总资本(相对于风险加权资产)	$	132,544	13.49	%	$	119,477	12.23	%	8.00	%	10.00	%
第一级普通股(风险加权资产)		102,841	10.47			109,173	11.17		4.50		6.50
一级资本(相对于风险加权资产)		114,729	11.68			109,173	11.17		6.00		8.00
一级资本(按平均资产计算)		114,729	9.87			109,173	9.50		4.00		5.00

只适用于银行。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

此外，虽然不是监管资本比率，但截至2020年9月30日，该公司的有形普通股权益比率为7.34%(非公认会计准则)。见MD&A资产负债表部分有形普通股权益比率的对账。

15.金融衍生品对冲工具

公司可以使用各种利率合约，如利率掉期、上限、下限和掉期，以帮助管理在正常经常性银行活动中产生的利率和市场估值风险敞口。该公司可以使用衍生工具(主要是利率掉期)来管理利率风险，并通过对冲某些固定利率债务的公允价值(将债务转换为可变利率)，以及通过将债务转换为固定利率来对冲与某些可变利率债务相关的现金流可变性，来管理利率风险和匹配某些资产的利率。

为了满足客户的需求并支持公司的资产/负债定位，我们可能会与客户和一家专门从事这类交易的大型金融机构签订利率互换协议。这些安排涉及根据名义金额交换利息。该公司与我们的客户签订了浮动利率贷款和固定利率掉期。与此同时，该公司与匹兹堡国家银行(PNC)签订了抵消性固定利率掉期协议。就每宗掉期交易而言，本公司同意以浮动利率按名义金额向客户支付利息，并以固定利率按相同名义金额收取客户利息。同时，公司同意向PNC支付相同名义金额的相同固定利率，并获得相同名义金额的相同浮动利率。这些交易使该公司的客户能够有效地将浮动利率贷款转换为固定利率贷款。由于本公司充当其客户的中介，相关衍生合约的公允价值变动相互抵消，不会对本公司的经营业绩产生重大影响。

这些掉期被认为是独立的衍生品，在综合资产负债表的其他资产和其他负债中按公允价值报告。有关掉期交易公允价值的披露载于附注19。

下表汇总了影响公司2020和2019年前九个月业绩的利率互换交易(除百分比外，以千计)。

2020年9月30日

增加

集合体

加权

(减少)

概念上的

平均税率

重新定价

为了他们的利益

树篱类型

金额

已收/(已付)

频率，频率

费用

互换资产

公允价值

36,726

3.06

每月

(345)

互换负债

公允价值

(36,726)

(3.06)

每月

345

净暴露

—

2019年9月30日

增加

集合体

加权

(减少)

概念上的

平均税率

重新定价

为了他们的利益

树篱类型

金额

已收/(已付)

频率，频率

费用

互换资产

公允价值

23,866

4.69

每月

互换负债

公允价值

(23,866)

(4.69)

每月

(11)

净暴露

—

公司通过全面的董事会批准的套期保值政策，对所有衍生产品进行监控。这项政策允许利率掉期、利率上限/下限和掉期的未偿还名义总金额为5亿美元。所有对冲交易必须事先获得投资方的批准

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

董事会资产/负债委员会(ALCO)，除非另有批准，根据条款，董事会内部批准套期保值政策。截至2020年9月30日和2019年9月30日，该公司没有悬而未决的上限或下限。本公司的衍生品均未被指定为套期保值工具。

16.第三部门业绩

公司的财务业绩还受到内部资金转移定价盈利能力衡量系统的监督，该系统产生业务结果和关键业绩衡量标准。该公司的主要业务部门包括社区银行、财富管理和投资/母公司。报告的结果反映了业务部门的基本经济状况。集中提供的服务的费用根据这些服务的成本和估计使用情况进行分配。这些业务是等额融资的，利率风险在投资/母业务部门内集中管理和核算。公司关注的每个业务部门的关键业绩衡量标准是净收入贡献。

社区银行业务既包括零售银行业务，也包括商业银行业务。零售银行业务包括存款收集分行特许经营权，以及向个人和小企业放贷。贷款活动包括住房抵押贷款、直接消费贷款和小企业商业贷款。商业银行业务包括商业贷款、商业服务和CRE贷款。财富管理部门包括信托公司、我们注册的投资咨询公司西切斯特资本顾问公司(WCCA)和金融服务公司。财富管理活动包括个人信托产品和服务，如个人投资组合投资管理、遗产规划和管理、托管服务和需要前信托。此外，401(K)计划、固定福利和固定缴款员工福利计划以及个人退休账户等机构信托产品和服务也包括在这一部分。金融服务包括共同基金、年金和保险产品的销售。财富管理业务还包括工会集体投资基金(竖立基金)，这些基金旨在将工会养老金用于利用工会劳工的建设项目。投资/母公司包括投资证券和借款活动的净收益、未分配给各业务部门的一般公司费用、公司债务利息支出以及集中利率风险管理。部门间的收入并不重要。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，主要业务部门对合并运营报表的贡献如下(以千计)：


	截至三个月				截至9个月
	2020年9月30日				2020年9月30日
	总营收		营业净收入(亏损)		总营收		营业净收入(亏损)
社区银行	$	12,263	$	2,509	$	36,096	$	7,788
财富管理		2,620		547		7,672		1,510
投资/母公司		(1,788)		(1,978)		(4,850)		(5,392)
总计	$	13,095	$	1,078	$	38,918	$	3,906


	截至三个月				截至9个月
	2019年9月30日-				2019年9月30日-
	总营收		营业净收入(亏损)		总营收		营业净收入(亏损)
社区银行	$	11,739	$	2,791	$	34,367	$	8,621
财富管理		2,458		477		7,315		1,365
投资/母公司		(1,338)		(1,579)		(3,843)		(4,627)
总计	$	12,859	$	1,689	$	37,839	$	5,359

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17.债务承诺和或有负债

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司有各种未偿还承诺，分别提供约2.357亿美元和195.5美元的信贷，以及1,350万美元和1,470万美元的备用信用证。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。世界银行在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。

此外，在正常业务过程中，该公司还面临一些被断言和未被断言的潜在索赔。本公司认为，无论是解决这些索赔，还是为这些信贷承诺提供资金，都不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

18.政府退休金福利

该公司有一项非缴费固定福利养老金计划，覆盖每年工作至少1000小时的某些员工。参与者在服务满五年后的累算福利中享有既得利益。该计划的福利基于雇员的五年服务年限和在最后十年雇佣期间连续五个日历年限最高的平均年收入。计划资产主要是债务证券(包括美国国债和机构证券、公司票据和债券)、上市普通股(包括ameriServ Financial，Inc.普通股，限制在计划资产的10%)、共同基金和短期现金等值工具。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的定期养老金净成本如下(单位：千)：


	截至三个月				截至9个月
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
净定期福利成本的组成部分：
服务成本	$	419	$	368	$	1,257	$	1,104
利息成本		320		392		960		1,176
计划资产的预期收益		(811)		(756)		(2,433)		(2,268)
确认的精算净损失		611		412		1,833		1,236
定期养老金净成本	$	539	$	416	$	1,617	$	1,248

定期福利净成本中的服务成本部分包括在“薪金和员工福利”中，定期福利净成本中的所有其他部分都包括在综合经营报表中的“其他费用”中。

该公司实施了固定收益养老金计划的软冻结，规定2013年1月1日或之后聘用的非工会员工和2014年1月1日或之后聘用的工会员工没有资格参加该养老金计划。相反，这些员工有资格参加合格的401(K)计划。这一变化是为了帮助降低未来的养老金成本。

19.披露有关公允价值计量和金融工具的信息

以下披露建立了与按公允价值计量资产和负债时使用的定价可观察性水平相关的分级披露框架。金融资产和负债按其

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以对公允价值计量有重要意义的最低投入水平为基础的整体。此层次结构中定义的三个主要级别如下：

第一级：截至报告日期，相同资产或负债的最新报价在活跃市场上可用。

第二级：新的定价投入是活跃市场报价以外的价格，截至报告日期可以直接或间接观察到。该等资产及负债的性质包括可提供报价但交易频率较低的项目，以及使用其他金融工具进行公允估值的项目，其参数可直接观察。

第三级：指截至报告日期几乎没有定价可观察性的资产和负债。该等项目并无双向市场，并以管理层对公允价值的最佳估计计量，而厘定公允价值的投入需要管理层作出重大判断或估计。

按经常性计量和记录的资产和负债

股权证券利用第一级投入按公允价值报告。这些证券是由拉比信托基金持有的共同基金，用于公司的高管递延薪酬计划。持有的共同基金是在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)注册的开放式基金。这些基金被要求公布其每日资产净值，并以该价格进行交易。

分类为可供出售的证券利用第2级投入以公允价值报告。对于这些证券，公司从一家独立的定价服务机构获得公允价值计量。公允价值衡量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括交易商报价的市场价差、现金流、美国国债收益率曲线、实时交易水平、交易执行数据、市场共识提前还款速度、信用信息以及债券的条款和条件等。

用于利率风险管理的利率掉期的公允价值基于外部衍生工具估值模型，该模型使用截至估值日期和分类为2级的类似交易的数据输入。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值等级在合并资产负债表上按公允价值水平经常性计量和报告的资产和负债(以千为单位)。


	公允价值在2020年9月30日的计量
	共计		(一级)		(二级)		(第三级)
股权证券	$	424	$	424	$	—	$	—
可供出售的证券：
美国机构		3,276		—		3,276		—
美国机构抵押贷款支持证券		69,042		—		69,042		—
市政		18,651		—		18,651		—
公司债券		50,747		—		50,747		—
公允价值互换资产		3,665		—		3,665		—
公允价值互换负债		(3,665)		—		(3,665)		—

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未经审计的合并财务报表附注


	2019年12月31日的公允价值计量
	共计		(一级)		(二级)		(第三级)
股权证券	$	366	$	366	$	—	$	—
可供出售的证券：
美国机构		5,116		—		5,116		—
美国机构抵押贷款支持证券		81,633		—		81,633		—
市政		15,170		—		15,170		—
公司债券		39,830		—		39,830		—
公允价值互换资产		959		—		959		—
公允价值互换负债		(959)		—		(959)		—

按非经常性基础计量和记录的资产

被视为减值的贷款是指根据目前的信息和事件，债权人很可能无法按照贷款协议的合同条款收回所有到期金额的贷款。如果预计仅通过抵押品偿还，不良贷款将按抵押品的公允价值报告。抵押品价值是根据可观察到的市场数据使用第三级投入估计的，这些数据有时会使用不可观察到的投入进行贴现。截至2020年9月30日，账面价值为266,000美元的抵押品减值贷款减去了总计8,000美元的特定估值拨备，导致净公允价值为258,000美元。截至2019年12月31日，账面价值为263,000美元的抵押品减值贷款减去了总计8,000美元的特定估值拨备，导致净公允价值为255,000美元。

其他拥有的房地产是以评估为基础的公允价值，减去丧失抵押品赎回权之日的估计出售成本。估值由管理层定期执行，资产按账面价值或公允价值较低的较低出售成本列账。营业收入和支出以及估值津贴的变化计入OREO的净支出。

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未经审计的合并财务报表附注

在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产摘要如下(除范围数据外，以千计)：


	公允价值计量截至2020年9月30日，使用
	共计		(一级)		(二级)		(第三级)
减值贷款	$	258	$	—	$	—	$	258
拥有的其他房地产		40		—		—		40


	公允价值计量截至2019年12月31日，使用
	共计		(一级)		(二级)		(第三级)
减值贷款	$	255	$	—	$	—	$	255
拥有的其他房地产		37		—		—		37


2020年9月30日	量化信息：关于第三级公允价值和衡量标准的信息
			估价	看不见的
	公允价值		技法	输入	路程(Wgtd和Ave)
减值贷款	$	258	评估	鉴定	0%至100%(3%)
			抵押品(1)	调整(2)

拥有的其他房地产		40	评估	鉴定	57% (57%)
			抵押品(1)	调整(2)
				清算	22%至38%(30%)
				费用


2019年12月31日-2019年12月31日	量化信息：关于第三级公允价值和衡量标准的信息
			估价	看不见的
	公允价值		技法	输入	路程(Wgtd和Ave)
减值贷款	$	255	评估	鉴定	0%至100%(3%)
			抵押品(1)	调整(2)
拥有的其他房地产		37	评估	鉴定	0%至57%(38%)
			抵押品(1)	调整(2)
				清算	21%至134%(30%)
				费用

(1)	公允价值一般是通过对相关抵押品的独立评估来确定的，这些抵押品通常包括各种无法识别的3级投入。还包括管理层的质量调整和估计的清算费用。

(2)	管理层可能会对经济状况等定性因素进行调整。

金融工具的公允价值

对本公司而言，与大多数金融机构一样，其约90%的资产和负债被视为金融工具。然而，该公司的许多金融工具缺乏一个现成的交易市场，其特征是愿意进行交换交易的买家和卖家。因此，该公司在本披露中使用了重大估计和现值计算。

公允价值乃由本公司采用独立第三方估值厘定，该估值采用本公司认为适用于每类金融工具的最佳可用数据(第2级)及估计方法(第3级)。管理层认为，现金及现金等价物、银行拥有的人寿保险、监管股票、应计应收及应付利息以及短期借款的公允价值与记录的账面价值接近。所有这些金融工具的公允价值计量都是一级计量。

AmeriServ Financial，Inc.

未经审计的合并财务报表附注

其余无需按公允价值计量或报告的金融工具，根据美国公认会计原则计量并于2020年9月30日和2019年12月31日记录的账面价值估计公允价值如下：


	2020年9月30日
	随身携带的物品
	价值			公允价值		(一级)		(二级)		(第三级)

		(单位：万人)
金融资产：
投资证券(简写为HTM)	$	42,636	$	45,308	$	—	$	42,311	$	2,997
持有待售贷款		7,587		7,766		7,766		—		—
贷款，扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额		931,496		941,988		—		—		941,988
财务负债：
未注明到期日的存款		728,507		745,879		—		—		745,879
规定期限的存款		313,728		317,679		—		—		317,679
所有其他借款⁽¹⁾		94,830		100,945		—		—		100,945


	2019年12月31日-2019年12月31日
	随身携带的物品
	价值			公允价值		(一级)		(二级)		(第三级)

		(单位：万人)
金融资产：
投资证券(简写为HTM)	$	39,936	$	41,082	$	—	$	38,129	$	2,953
持有待售贷款		4,868		4,970		4,970		—		—
贷款，扣除贷款损失和非劳动收入拨备后的净额		873,427		873,908		—		—		873,908
财务负债：
未注明到期日的存款		651,469		631,023		—		—		631,023
规定期限的存款		309,044		310,734		—		—		310,734
所有其他借款⁽¹⁾		74,134		76,323		—		—		76,323

(1)	所有其他借款包括联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)的预付款、有担保的次级可延期利息债券和次级债务。

假设或估计方法的改变可能会对这些估计公允价值产生重大影响。该公司的剩余资产和负债不被视为金融工具，其估值与历史成本会计的惯例并无不同。

20.控制风险和不确定性

新冠肺炎疫情的影响是不稳定的，而且还在继续发展，对公司的许多客户造成了不利影响。大流行及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业和消费者支出的相关影响导致经济活动减少，金融市场大幅波动和混乱。新冠肺炎疫情对公司业务、财务状况和经营结果的最终影响目前尚不确定，将取决于各种事态发展和其他因素，其中包括疫情的持续时间和范围，以及政府、监管和私营部门对疫情的反应，以及对经济、金融市场和我们的客户、员工和供应商的相关影响。虽然大流行的全部影响尚不清楚，但该公司致力于在这一困难时期为其客户、员工和社区提供支持。

第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)

…..2020第三季度摘要概述…。。

AmeriServ公布2020年第三季度净收入为107.8万美元，或稀释后普通股每股0.06美元。与2019年第三季度相比，这一数字下降了36.2%，即61.1万美元，当时净利润总计168.9万美元，合每股0.10美元。这也比2020年第二季度的净利润有所下降，当时报告的净利润为141.9万美元，或每股稀释后收益0.08美元。这一下降主要可以归因于从2020年第一季度和第二季度新冠肺炎疫情带来的近三个月的封锁中恢复的过程。

封锁始于2020年3月16日左右，在50个州基本上是一致的。银行业被归类为基本行业，因此获准继续经营，但有很大限制。包括ameriserv在内的大多数银行关闭了分行的大堂，只允许通过自动柜员机、提高设施或通过互联网进行交易活动。与此同时，美联储(Federal Reserve)要求所有银行通过延期偿还贷款和忍耐协议来支持他们的借款客户，这样他们就可以在封锁期间减少开支。当时的前提是，封锁将是短暂的。

然而，尽管封锁部分结束了6月中旬，但一些限制甚至持续到今天(包括今天)。这一大流行事件对航空公司、酒店、邮轮公司、餐馆等整个行业造成了严重后果。这些行业的敌人是必要的恢复期的长度。国会、政府和美联储已经制定了许多刺激计划来帮助经济复苏，这些计划也增加了银行的流动性。然而，对一些借款人来说，延期还款和忍耐协议仍在继续。整个经济中的这些事件实际上只是大流行事件持续的反映，远远超出了大多数预测。在所有ameriServ活动中，我们必须考虑并试图缓解这些情况。

作为审慎的银行家，我们发现有必要再次提高贷款损失拨备。在2020年第二季度，这一加强需要将我们的津贴增加45万美元，并在2020年第三季度额外增加67.5万美元的贷款损失拨备。我们的资产质量特别工作组定期开会评估借款人，我们的关系经理经常与委托人保持联系。到目前为止，这一过程运行令人满意，我们继续帮助我们的借款人，但我们也寻求始终保护ameriServ的利益。我们相信，国家的银行在防止经济混乱方面做得很出色。AmeriServ将继续这一努力，并始终保护这一特许经营权的安全和健全。

然而，在这些艰难的事件中，ameriServ经历了一些重要的亮点。例如，我们的贷款组合(不包括购买力平价贷款)在第三季度增长了2000万美元以上，这表明有一些中小企业正在复苏。然后，由于政府的各种刺激计划，我们的平均存款在2020年第三季度增加了1800万美元。更令人印象深刻的是，从2019年12月31日到2020年9月30日，ameriServ的存款增长了超过8100万美元。AmeriServ的流动性处于历史最高水平，在经济困难的情况下，这是一件非常好的事情。

美联储(Federal Reserve)政策的负面影响之一是他们选择了低利率的情景。这种情况会惩罚储户、退休人员以及ameriserv等社区金融机构的净利差。然而，低利率增加了对住宅抵押贷款的需求。截至第三季度末，ameriServ完成的抵押贷款数量已经超过了2019年全年。这一增长在ameriServ所在的每个市场都很明显。特别是，这包括ameriServ与宾夕法尼亚州教育协会(Pennsylvania State Education Association)发展的特殊关系，这给我们带来了英联邦大多数县的抵押贷款机会。

AmeriServ财富管理活动集中在ameriServ信托和金融服务公司以及我们的注册投资顾问West Chester Capital Advisors。不用说，2020年在几乎所有金融市场都是动荡的一年，但截至2020年9月30日，财富管理活动管理的资产规模达到历史最高水平。这项活动的目的是对利益产生反周期的影响。

利率驱动的ameriserv金融银行业务模式。看到它在如此艰难的环境中表现得如此出色，这是非常积极的。生命周期对我们所有人都有影响。因此，我们的财富管理业务线试图促进未来的人生规划。我们帮助支付大学学费，支付退休费用和应急基金，随着年龄的增长，这些都是非常必要的。

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千，不包括每股和比率)。


	截至三个月			截至三个月
	2020年9月30日			2019年9月30日-
净收入	$	1,078		$	1,689
稀释后每股收益		0.06			0.10
平均资产回报率(年化)		0.34	%		0.57	%
平均股本回报率(年化)		4.17	%		6.60	%

该公司公布的净收益为107.8万美元，或每股稀释后普通股0.06美元。这一收益表现比2019年第三季度下降了61.1万美元，降幅为36.2%，当时净收入总计168.9万美元，或每股稀释后普通股0.10美元。在应对新冠肺炎疫情带来的挑战时，ameriServ Financial，Inc.继续经历创纪录的贷款和存款水平。两年间收益下降的原因是，鉴于疫情造成的经济不确定性，我们决定进一步加强贷款损失拨备。此外，2020年第三季度总收入中超过32%来自非利息收入来源，其中包括来自我们强劲的财富管理业务和活跃的住宅抵押贷款业务的创纪录贡献。

…..净利息收入和利润率…公司的净利息收入是指平均赚取资产的利息收入超过平均计息负债所支付的利息的金额。净利息收入是公司收益的主要来源，它受到利率波动以及平均收益资产和平均计息负债的数量和组合变化的影响。下表比较了本公司2020年第三季度与2019年第三季度的净利息收入表现(单位为千，但百分比除外)：


	三			三
	已结束的几个月			已结束的几个月
	2020年9月30日			2019年9月30日-			$CHANGE			更改百分比：
利息收入	$	11,237		$	12,433		$	(1,196)		(9.6)	%
利息支出		2,446			3,669			(1,223)		(33.3)
净利息收入	$	8,791		$	8,764		$	27		0.3
净息差		2.97	%		3.18	%		(0.21)	%	不适用。

不适用-没有意义

该公司2020年第三季度的净利息收入较上年第三季度略微增加了2.7万美元，增幅为0.3%。该公司2020年第三季度的净息差为2.97%，较2019年第三季度下降21个基点。2020年第三季度的结果表明，由于新冠肺炎疫情和即将到来的总统选举存在的不确定性，目前经济复苏缓慢。虽然在第三季度末显示出增长势头，但经济不确定性导致商业贷款需求放缓，这对我们的商业模式产生了不利影响，因为商业贷款约占我们总贷款组合的73%。贷款需求放缓，加上国家利率较低，继续对盈利资产利润率构成压力。该公司的资产负债表在2020年第二季度经历了强劲的增长，这是由于Paycheck Protection Program(PPP)和其他政府支持的旨在刺激经济的举措的结果。这些政府资助项目产生的较高水平的贷款和存款在整个第三季度都留在了资产负债表上。因此，与2019年同期相比，2020年第三季度总计息资产的平均余额更高。平均收益资产水平较高的主要原因是大约6800万美元的购买力平价贷款，这些贷款有

1.0%的利率和大约4000万美元的短期投资，这些投资在第三季度获得了0.5%的收益。这些低收益资产进一步加剧了盈利资产利润率面临的压力，而低利率环境已经对资产利润率造成了不利影响。在2020年第三季度的净息差计算中剔除低收益的购买力平价贷款将导致净息差百分比高出9个基点，平均为3.06%(非GAAP)。本公司认为，这一非GAAP财务衡量标准为投资者提供了有助于理解其净息差的信息。除了根据GAAP编制的业绩外，还应考虑这一非GAAP数据，并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务衡量标准相关的限制包括人们可能对这些衡量标准中所包含项目的适当性存在不同意见的风险，而且，由于并非所有公司都使用相同的计算方法来排除PPP贷款的影响，因此本报告可能无法与其他类似数据进行比较。

下表列出了这一非GAAP财务指标的计算方法(除百分比外，以千计)。


	三个月
	告一段落
	2020年9月30日
等值税金净利息收入⁽¹⁾	$	34,599
平均收益资产		1,166,451
净息差		2.97	%
净息差，不包括购买力平价贷款活动和政府相关援助计划总存款的相应增长：
等值税金净利息收入⁽¹⁾	$	34,599
购买力平价贷款收入⁽¹⁾		(1,515)
为购买力平价贷款提供资金的借款费用⁽¹⁾		564
非公认会计准则税金当量净利息收入		33,648
平均收益资产		1,166,451
平均购买力平价贷款		(67,970)
非公认会计准则平均收益资产		1,098,481
非公认会计准则净息差		3.06	%

(1)	价值按年率计算，总税收影响为2.2万美元。

由于贷款和短期投资总额的增长抵消了投资证券总额的减少，2020年第三季度可赚取利息的资产总额有所增加。无息存款和有息存款均有所增加，减少了对短期借款的依赖。我们对融资成本的有效管理，加上某些与市场指数挂钩的计息负债的重新定价下调，导致两年间总利息支出下降。总利息支出的减少足以抵消总利息收入的减少，从而导致净利息收入的增加。

2020年第三季度贷款总额继续创历史新高，平均达到9.33亿美元，比2019年第三季度8.8亿美元的平均水平高出5280万美元，增幅为6.0%。平均贷款总额的增长主要是由于公司参与了购买力平价计划。截至2020年9月30日，该公司共处理了474笔购买力平价贷款，总额约为6800万美元，以帮助小企业和我们的市场度过这一困难的经济时期。该公司在第三季度共录得38.1万美元的加工费收入和购买力平价贷款活动的利息收入。请注意，购买力平价加工费收入在2020年第二季度和第三季度之间大幅减少了约70万美元，因为购买力平价贷款的大部分允许预付费用已在第二季度确认为收入。购买力平价手续费的剩余部分总计约110万美元，将在贷款保留在我们的资产负债表上或在免除购买力平价贷款之前摊销为收入，届时剩余费用将立即确认为收入。由于经济不确定性，正常的商业贷款活动一直很缓慢，但随着第三季度的推进，商业贷款活动确实有所改善。商业贷款渠道目前的水平与疫情爆发前的水平相似。在利率较低的环境下，住宅按揭贷款活动继续异常强劲。这一点，再加上管理层在贷款组合中保留更多住宅按揭贷款的策略，导致了

住房抵押贷款余额不断增加。总体而言，在期末基础上，不包括购买力平价贷款总额，贷款组合总额自2020年6月30日以来增长了约2000万美元。尽管平均贷款总额同比增加，贷款利息收入受到PPP收入的提振，但2020年第三季度至去年第三季度，贷款利息和手续费收入减少了100万美元，降幅为9.4%。贷款利息收入下降反映了较低利率环境带来的挑战，因为新贷款的收益率较低，某些与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款重新定价下调，因为自2019年6月以来，随着美联储(Fed)决定将联邦基金目标利率总共下调225个基点，这两个指数都有所下降。

2020年第三季度，投资证券总额平均为1.88亿美元，比2019年第三季度1.92亿美元的平均水平低470万美元，降幅为2.4%。考虑到美国国债收益率曲线的位置和形状与上一年不同，该公司在购买历史上购买的更典型类型的证券时，继续保持选择性，因为市场不那么有利。该公司在2020年第三季度积极购买公司证券，特别是其他金融机构发行的次级债券。次级债券提供比我们投资的典型证券类型更高的收益率，考虑到目前的低利率环境和收益率曲线的平坦形状，这一点特别有吸引力。管理层认为，考虑到行业的严格监管性质以及我们密集的尽职调查过程，以循序渐进和多元化的方式增加我们对银行次级债务的投资是可以接受的。此外，对次级债务的投资是根据监管机构和我们内部ALCO政策制定的指导方针进行的。从2020年第三季度到2019年第三季度，投资证券的利息收入减少了14.8万美元，降幅为9.2%。

由于政府刺激计划导致大量存款涌入，以及客户继续保持谨慎，以及由于经济不确定性导致消费活动减少，我们的流动性状况继续异常强劲。因此，与2019年第三季度相比，2020年第三季度的平均短期投资增加了2870万美元。对这些过剩流动性进行有利可图的配置的挑战，导致管理层投资于高质量的商业票据，因为它们的期限较短，回报率较高。然而，随着第三季度的进展，商业票据的收益率稳步下降，这使得为我们过剩的流动性找到合适的回报变得更加困难。短期投资的利息收入减少3.3万美元，降幅39.3%。总体而言，在2020年第三季度至2019年第三季度期间，总利息收入减少了120万美元，降幅为9.6%。

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的总利息支出减少了120万美元，降幅为33.3%，原因是存款和借款利息支出水平都较低。与2019年第三季度相比，2020年第三季度的存款利息支出减少了120万美元，降幅为40.3%。由于政府刺激计划和消费者对支出更加谨慎，总存款在2020年第二季度大幅增长。整个第三季度，公司资产负债表上的存款总额保持在较高水平。与贷款总额类似，平均存款总额再次创下历史新高，本季度平均存款达到10.54亿美元，比2019年第三季度的平均水平高出6910万美元，增幅为7.0%。此外，在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础仍然是公司的力量源泉。鉴于低利率环境以及这些低利率对净息差带来的相应下行压力，管理层继续审慎而有效地执行了几次存款产品定价下调。因此，该公司经历了存款成本减免。具体来看，公司平均计息存款成本自2019年第三季度以来下降了59个基点，2020年第三季度平均为0.79%。此外，无息活期存款增长的很大一部分也抵消了较低的国家利率带来的净息差压力。总体而言，包括活期存款在内的总存款成本, 2020年第三季度平均为0.65%，而2019年第三季度为1.17%。本公司在2020年第三季度的贷存比率平均为88.6%，我们认为这表明本公司有能力继续帮助我们的客户和社会，考虑到新冠肺炎疫情对经济的影响，并有充足的能力在机会出现时扩大其贷款组合。

与2019年第三季度相比，该公司2020年第三季度的借款利息成本下降了55,000美元，降幅为7.1%。这一下降是由于美联储(Federal Reserve)降息行动的结果，以及这些降息对隔夜借款资金成本和到期FHLB期限预付款的替换的影响。2020年第三季度平均期限提前借款余额增加了

与2019年第三季度相比，约为1810万美元，或32.4%，因为该公司利用较低的收益率曲线谨慎地延长借款。某些FHLB定期预付款的利率低于隔夜借款的利率。因此，平均FHLB定期垫款和总平均存款的增长减少了对隔夜借款资金的依赖，隔夜借款资金在本季度减少了460万美元，降幅为76.4%。总体而言，2020年第三季度短期和FHLB借款总额的平均值为7530万美元，比2019年第三季度增加了1350万美元，增幅为21.8%。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月在税金等值基础上的净利息收入分析，列出了(I)平均资产、负债和股东权益，(Ii)计息资产赚取的利息收入和计息负债支付的利息费用，(Iii)计息资产的平均收益率和计息负债的平均利率，(Iv)公司的利差(计息资产的平均收益率与计息负债的平均利率之间的差额以及(V)公司的净息差(净利息收入占平均总利息资产的百分比)。在这些表格中，贷款余额包括非应计贷款，贷款利息收入包括已递延的贷款费或此类费用的摊销，以及某些非应计贷款在收到现金时记录的利息。监管股票包括在可供出售的投资证券中，用于本分析。此外，21%的税率被用于计算相当于税收的利息收入和收益(非GAAP)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，贷款和市政证券利息收入的税额调整为5,000美元，与表格底部相应的GAAP措施相符。按美国公认会计准则(GAAP)计算的净息差和利润率与基于税收等值的计算结果之间的差异并不大。

截至9月30日的三个月(单位为千，但百分比除外)


	2020						2019
			利息						利息
	平均值		收入/		产量/		平均值		收入/		产量/
	天平		费用		率		天平		费用		率
生息资产：
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入后的净额	$	933,139	$	9,729	4.10	%	$	880,320	$	10,742	4.80	%
短期投资和银行存款		45,553		55	0.47			12,168		90	2.92
投资证券(简写为AFS)		145,489		1,122	3.07			152,304		1,265	3.34
投资证券(简写为HTM)		42,270		336	3.17			40,163		341	3.32
总投资证券		187,759		1,458	3.10			192,467		1,606	3.34
生息资产/利息收入总额		1,166,451		11,242	3.81			1,084,955		12,438	4.52
无息资产：
现金和银行到期款项		18,512						19,803
房舍和设备		18,352						18,881
其他资产		72,247						65,545
贷款损失拨备		(9,792)						(8,247)
总资产	$	1,265,770					$	1,180,937
计息负债：
计息存款：
计息需求	$	177,242	$	64	0.16	%	$	174,452	$	427	0.97	%
储蓄		107,824		36	0.13			97,281		41	0.17
货币市场		237,758		191	0.32			231,024		639	1.10
定期存款		345,923		1,436	1.67			330,878		1,788	2.15
有息存款总额		868,747		1,727	0.79			833,635		2,895	1.37
短期借款		1,429		1	0.24			6,053		38	2.43
联邦住房贷款银行的预付款		73,857		280	1.52			55,781		297	2.11
有担保的次级可延期利息债券		13,085		280	8.57			13,085		280	8.57
次级债务		7,650		130	6.80			7,650		130	6.80

租赁负债		3,911		28	2.85			4,122		29	2.82
计息负债/利息支出总额		968,679		2,446	1.01			920,326		3,669	1.58
无息负债：
活期存款		185,108						151,096
其他负债		9,170						7,949
股东权益		102,813						101,566
总负债和股东权益	$	1,265,770					$	1,180,937
利差					2.80						2.94
净利息收入/净息差(非公认会计准则)				8,796	2.97	%				8,769	3.18	%
税额等值调整				(5)						(5)
净利息收入(GAAP)			$	8,791					$	8,764

…..贷款损失准备金…公司在2020年第三季度记录了675,000美元的贷款损失拨备费用，而2019年第三季度的拨备费用为225,000美元。鉴于整体经济环境和新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司继续建立贷款损失拨备。2020年的拨备支出反映了管理层决定在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素，以及第三季度几笔贷款的评级下调，特别提到酒店业总计约2900万美元的贷款。酒店业受到疫情的负面影响尤其严重，并显示出从经济封锁中复苏的缓慢步伐。此外，在第三季度，两笔之前被归类为不合格的大量商业贷款被升级，而另一笔问题商业贷款得到了偿还。对这些贷款的评级改善帮助限制了2020年第三季度贷款损失拨备的增加，这部分抵消了前面提到的评级下调。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款净冲销和不良资产水平较低就是明证。2020年第三季度，该公司的贷款净冲销为9万美元，占总贷款的0.04%，而2019年第三季度的净贷款回收为1.8万美元，占总贷款的0.01%。截至2020年9月30日，不良资产总计260万美元，仅占总贷款的0.27%。总而言之，截至2020年9月30日，贷款损失拨备覆盖了395%的不良资产，占总贷款的1.08%，而截至2019年12月31日，不良资产覆盖率为397%，占总贷款的1.05%。贷款总额的准备金覆盖率，不包括购买力平价贷款, 截至2020年9月30日，非GAAP为1.17%。见MD&A贷款损失拨备部分中对总贷款准备金覆盖率(不包括购买力平价贷款)的非GAAP衡量标准的对账。

…..非利息收入…。。2020年第三季度的非利息收入总计430万美元，比2019年第三季度的表现增加了20.9万美元，增幅为5.1%。导致本季度非利息收入水平较高的因素包括：

●

财富管理费增加了17.3万美元，因为尽管市场波动，但整个财富管理部门一直很有弹性，表现良好。财富管理司继续有效地管理客户账户。此外，来自金融服务业务部门的手续费收入水平有所提高；

●

存款账户服务费减少115000美元，原因是基于消费活动的费用，如存款服务费，包括透支费，随着经济停摆而大幅下降，鉴于经济复苏的步伐，改善缓慢；

●

由于2020年第三季度住房抵押贷款的强劲水平，向二级市场销售住房抵押贷款的收入增加了102,000美元。此外，较高水平的住宅按揭贷款产生导致按揭相关费用收入增加6.4万美元；

●

在公司确认2019年第三季度8.8万美元的投资证券销售收益后，2020年第三季度没有发生任何投资证券销售活动。2019年的收益来自于有机会获得某些证券的收益，这些证券在低利率环境下表现出高于典型市场升值的表现；以及

●

其他收入增加4.3万美元，原因是其他手续费收入水平较高，这主要是因为从我们的自动取款机提供商那里获得的信用。

…..非利息支出…。。2020年第三季度的非利息支出总额为1110万美元，比去年第三季度增加了60.4万美元，增幅为5.8%。导致本季度非利息支出水平较高的因素包括：

●

由于几个因素，工资和福利费用增加了51.4万美元，包括养老金费用、医疗保健成本、工资和激励性薪酬。由于较低的利率环境对每年用于重新评估固定收益养老金义务的贴现率产生不利影响，第二季度的养老金支出增加了7.1万美元。此外，医疗保健费用增加了9万美元，总工资增加了9.2万美元，这也是导致工资和福利支出增加的原因之一。此外，激励性薪酬增加了16万美元，主要是因为增加了住房抵押贷款产生的佣金；

●

其他费用减少216000美元，原因是与大流行的旅行限制有关的餐饮和旅行费用水平较低，以及外部加工费和电话费减少；

●

联邦存款保险公司的保险费增加了14万美元，因为这个项目在今年早些时候小额银行评估信贷规则的优惠到期后恢复到更正常的水平；以及

●

专业费用增加97000美元，原因是评估费增加，原因是住宅按揭贷款的发放水平大大提高，与购买力平价贷款处理有关的法律费用增加，以及外部专业服务水平提高。

…..所得税费用…公司在2020年第三季度记录的所得税支出为23.5万美元，实际税率为17.9%。相比之下，2019年第三季度的所得税支出为44.2万美元，有效税率为20.7%。2020年第三季度有效税率和所得税支出较低，反映出为纠正今年早些时候发生的过度应计所得税支出而确认的适度所得税抵免。

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月

…..性能概述…..下表汇总了公司的一些关键业绩指标(单位为千，不包括每股和比率)。


	截至9个月			截至9个月
	2020年9月30日			2019年9月30日-


净收入	$	3,906		$	5,359
稀释后每股收益		0.23			0.31
平均资产回报率		0.43	%		0.61	%
平均股本回报率		5.15			7.21

在截至2020年9月30日的9个月期间，该公司公布的净收益为390.6万美元，或稀释后普通股每股0.23美元。这一收益表现比2019年同期下降了1,453,000美元，降幅为27.1%，当时净收入总计5,359,000美元，或稀释后普通股每股0.31美元。与2019年同期相比，2020年前9个月的每股收益下降了25.8%。

…..净利息收入和利润率…..下表将公司2020年前九个月的净利息收入表现与2019年前九个月的净利息收入表现进行了比较(单位为千，但百分比除外)：


	截至9个月			截至9个月
	2020年9月30日			2019年9月30日-			$CHANGE			更改百分比：

利息收入	$	35,242		$	37,362		$	(2,120)		(5.7)	%
利息支出		8,227			10,880			(2,653)		(24.4)
净利息收入	$	27,015		$	26,482		$	533		2.0
净息差		3.16	%		3.24	%		(0.08)	%	不适用。

不适用-没有意义

与2019年前九个月相比，该公司2020年前九个月的净利息收入增加了53.3万美元，增幅为2.0%。该公司2020年前九个月的净息差为3.16%，较上年前九个月期间下降8个基点。2020年前九个月，总平均收益资产增加了4,870万美元，增幅为4.5%。盈利资产的增加是由于总贷款和短期投资的增长，抵消了总投资证券的减少。如前所述，平均收益资产水平较高主要是由于额外的低收益购买力平价贷款和短期投资。这些低收益资产进一步加剧了盈利资产利润率面临的压力，这些资产利润率已经受到低利率环境的不利影响。自去年以来，无息存款和有息存款均有所增加，导致对短期借款的依赖减少。我们对融资成本的有效管理，加上某些与市场指数挂钩的计息负债的重新定价下调，导致两年间总利息支出下降。总利息支出的减少抵消了总利息收入的减少，从而增加了净利息收入。

2020年前九个月的贷款总额平均为9.08亿美元，比2019年前九个月的平均水平高出3300万美元，增幅为3.8%。正如之前在本MD&A季度比较中所讨论的，总平均贷款的增长主要是由于公司参与了购买力平价计划。截至2020年9月30日，该公司处理了474笔购买力平价贷款，总额约为6800万美元，以帮助小企业和我们的社区度过这一困难的经济时期。此外，该公司还记录了合计140万美元的加工费收入和购买力平价贷款活动的利息收入。除了购买力平价贷款活动外，在利率较低的环境下，住宅按揭贷款活动继续异常强劲。通过2020年前9个月，住宅按揭贷款产生量比2019年全年实现的产生量水平高出65.0%。由于经济不确定性，正常的商业贷款活动一直很缓慢，但随着时间的推移有所改善。商业贷款渠道目前的水平与疫情爆发前的水平相似。尽管平均贷款总额与去年同期相比有所增加，贷款利息收入也因PPP收入而增加，但2020年前9个月的贷款利息和手续费收入减少了160万美元，降幅为5.1%。利息收入的下降再次反映了这种创纪录的低利率环境带来的挑战。新贷款正以较低的收益率发放，某些与伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款重新定价，因为自2019年6月以来，随着美联储(Fed)决定将联邦基金目标利率下调225个基点，这两个指数都有所下调。

2020年前9个月，投资证券总额平均为1.87亿美元，比2019年前9个月的平均水平1.97亿美元低了990万美元，降幅为5.0%。鉴于美国国债收益率曲线的位置和形状与上一年有所不同，该公司在购买证券时继续保持选择性。正如本MD&A的季度比较说明中更详细地指出的那样，较低的利率导致通常购买的较典型类型的证券大幅减少。该公司自3月以来一直积极购买公司证券，特别是其他金融机构发行的次级债券。2020年前9个月至2019年前9个月，投资利息收入减少了47.4万美元，降幅为9.5%。

由于政府刺激计划导致大量存款流入，以及客户继续保持谨慎并显示支出减少，我们的流动性状况继续异常强劲。

由于经济的不确定性而导致的经济活动。因此，与2019年同期相比，2020年前9个月的平均短期投资和银行存款增加了2560万美元。因此，在有利可图地配置这些过剩流动性方面存在挑战，管理层通过利用商业票据市场对此做出了回应。短期投资的利息收入增加了7000美元，增幅为3.3%。总体而言，与2019年同期相比，2020年前9个月的总利息收入减少了210万美元，降幅为5.7%。

各时期的存款利息支出总额减少了240万美元，降幅为28.7%，反映了管理层为有效执行几次存款产品定价下调而采取的行动。鉴于低利率环境和低利率对净息差造成的下行压力，本公司经历了存款成本的缓解。具体而言，本公司2020年前九个月的平均计息存款成本较2019年同期下降42个基点，平均为0.95%。此外，与季度比较类似，存款增长的很大一部分是无息活期存款。因此，包括活期存款在内的总存款成本较低，2020年前九个月平均为0.79%。总体而言，2020年前九个月的存款总额平均为10.24亿美元，比2019年9.78亿美元的平均水平高出4610万美元，增幅为4.7%。

与2019年前九个月相比，该公司2020年前九个月的借款利息支出减少了215,000美元，降幅为9.0%。这一下降是由于美联储(Federal Reserve)降息行动的结果，以及这些降息对隔夜借款资金成本和到期FHLB期限预付款的替换的影响。2020年前九个月，由于公司利用较低的收益率曲线谨慎延长借款，FHLB定期预贷余额平均为6,300万美元，比2019年同期增加1,190万美元，增幅为23.2%。某些FHLB定期预付款的利率低于隔夜借款的利率。因此，平均存款总额和FHLB平均定期垫款的共同增长减少了对隔夜借款资金的依赖，隔夜借款资金在两年间减少了1110万美元，降幅为79.5%。总体而言，2020年前九个月的总利息支出减少了270万美元，降幅为24.4%。

下表分析了截至2020年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的按税金当量计算的净利息收入(非GAAP)。有关表格中包含的组成部分和假设的详细讨论，请参阅第42页季度表格之前的段落。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，贷款和市政证券利息收入的税额调整分别为1.8万美元和1.7万美元，与表格底部相应的GAAP措施相符。按美国公认会计准则(GAAP)计算的净息差和利润率与基于税收等值的计算结果之间的差异并不大。

截至9月30日的9个月(单位为千，但百分比除外)


	2020						2019
			利息						利息
	平均值		收入/		产量/		平均值		收入/		产量/
	天平		费用		率		天平		费用		率
生息资产：
贷款和待售贷款，扣除非劳动收入后的净额	$	907,593	$	30,522	4.44	%	$	874,601	$	32,166	4.87	%
短期投资和银行存款		34,842		230	0.87			9,264		231	3.29
投资证券(简写为AFS)		145,211		3,464	3.18			155,998		3,898	3.33
投资证券(简写为HTM)		41,734		1,044	3.34			40,799		1,084	3.54
总投资证券		186,945		4,508	3.22			196,797		4,982	3.38
生息资产/利息收入总额		1,129,380		35,260	4.13			1,080,662		37,379	4.59
无息资产：
现金和银行到期款项		18,395						20,356
房舍和设备		18,497						17,663
其他资产		70,380						63,628
贷款损失拨备		(9,494)						(8,366)
总资产	$	1,227,158					$	1,173,943
计息负债：

计息存款：
计息需求	$	172,365	$	424	0.33	%	$	169,125	$	1,260	1.00	%
储蓄		102,498		111	0.15			97,672		122	0.17
货币市场		232,819		867	0.50			235,936		1,975	1.12
定期存款		344,729		4,652	1.81			323,116		5,135	2.12
有息存款总额		852,411		6,054	0.95			825,849		8,492	1.37
短期借款		2,860		17	0.80			13,944		276	2.65
联邦住房贷款银行的预付款		62,979		840	1.79			51,112		793	2.07
有担保的次级可延期利息债券		13,085		841	8.57			13,085		841	8.57
次级债务		7,650		390	6.80			7,650		390	6.80
租赁负债		3,960		85	2.85			3,238		88	3.63
计息负债/利息支出总额		942,945		8,227	1.16			914,878		10,880	1.59
无息负债：
活期存款		171,767						152,197
其他负债		11,192						7,501
股东权益		101,254						99,367
总负债和股东权益	$	1,227,158					$	1,173,943
利差					2.97						3.00
净利息收入/净息差(非公认会计准则)				27,033	3.16	%				26,499	3.24	%
税额等值调整				(18)						(17)
净利息收入(GAAP)			$	27,015					$	26,482

…..贷款损失准备金…公司在2020年前9个月记录了130万美元的贷款损失拨备费用，而2019年前9个月的拨备回收为175,000美元，这意味着净不利转变为1,475,000美元。鉴于经济环境和新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司继续建立贷款损失拨备。2020年的拨备反映了管理层的决定，即在我们的贷款损失拨备计算中加强某些定性因素，以及对投资组合中几笔贷款的风险评级调整，这在之前的本MD&A季度比较中进行了讨论。2020年前9个月，该公司经历了29.5万美元的净贷款冲销，占总贷款的0.04%，而2019年的净贷款冲销为15.1万美元，即0.02%。总体而言，该公司继续保持强劲的资产质量，截至2020年9月30日，其不良资产总额为260万美元，仅占总贷款的0.27%。管理层将仔细监测资产质量，特别关注在当前经济困难时期要求延期付款的客户。

…..非利息收入…2020年前九个月的非利息收入总计1,190万美元，增加了54.6万美元，增幅为4.8%。导致这九个月非利息收入水平较高的因素包括：

●

由于住宅按揭贷款的强劲水平，向二手市场出售住宅按揭贷款的收入增加了505,000元。住宅按揭贷款的增加亦导致按揭相关费用增加214,000元；

●

财富管理费增加38.3万美元，原因是金融服务业务部门的手续费收入水平提高。此外，财富管理部门继续有效地管理客户账户，尽管市场波动和3月下旬发生的重大市值下跌，到2020年第三季度末已完全收复失地；

●

存款账户服务费减少28万美元，原因是经济停摆大大减少了基于消费活动的费用，如存款服务费，包括透支费；

●

由于经济停摆的影响，其他收入减少20.8万美元，更重要的是，在2019年确认出售前一次收购的股权后，2020年没有出现此类收益；以及

●

在公司确认2019年前9个月获得11.8万美元的投资证券销售收益后，2020年前9个月没有发生任何投资证券销售活动。

…..非利息支出…2020年前九个月的非利息支出总额为3,270万美元，同比增加1,494,000美元，增幅为4.8%。导致这九个月非利息支出水平较高的因素包括：

●

由于养老金支出、医疗保健成本、总工资和激励性薪酬的增加，工资和福利支出增加了118.8万美元。养老金支出增加了44.7万美元，这是因为较低的利率环境对每年用于重新评估固定收益养老金义务的贴现率产生了不利影响。此外，医疗费用增加了33万美元，总工资增加了28.5万美元，这也是导致工资和福利支出增加的原因之一。此外，激励性薪酬增加了32.7万美元，主要是因为增加了住宅按揭贷款产生的佣金；

●

其他费用减少22.6万美元，原因是与大流行的旅行限制有关的餐饮和旅行费用水平较低，以及外部加工费和电话费的减少。此外，在2020年早些时候，该公司确认减少了无资金来源的承付款准备金；

●

专业费用总额增加21.3万元，原因是评估费上升，原因是住宅按揭贷款的发放水平显著上升，与购买力平价贷款处理有关的律师费上升，以及外部专业服务水平上升；以及

●

联邦存款保险公司的保险费增加了13.6万美元，因为在今年早些时候小银行评估信贷法规的应用福利到期后，这一项目恢复到了更正常的水平。

…..所得税费用…公司在2020年前9个月记录的所得税支出为966,000美元，有效税率为19.8%。相比之下，2019年前9个月的所得税支出为1,403,000美元，有效税率为20.7%。

…..细分结果。…社区银行部门报告称，2020年第三季度净收入贡献为250.9万美元，2020年前九个月净收入贡献为778.8万美元，较去年第三季度减少28.2万美元，2019年前九个月净收入贡献减少83.3万美元。2020年净收益水平下降的主要驱动因素是该公司在2020年第三季度录得675,000美元的贷款损失拨备支出，而2019年第三季度的拨备支出为225,000美元，2020年前9个月的拨备支出为1,300,000美元，而2019年的拨备回收为175,000美元，导致两年间净不利转移1,475,000美元。这一点在本文件的贷款损失准备金一节之前已经讨论过。两年间美国国债收益率曲线的下移，加上美联储(Federal Reserve)在2019年下半年三次下调联邦基金利率，并在2020年3月底下调150个基点的行动，对该公司的盈利资产利润率表现产生了负面影响。因此，贷款利息收入总额在两年间下降。部分抵消了较低利率环境对贷款利息收入的不利影响的是，公司从购买力平价贷款活动中获得的额外手续费收入和利息收入，第三季度总计381000美元和1406美元。, 前九个月1000美元。二零一零年住宅按揭贷款活动异常强劲，令该部门确认在二手市场销售住宅按揭贷款的收益较高，以及相应的按揭相关手续费收入较高。同样对净收入产生有利影响的是，由于利率环境下降，管理层采取行动降低了几种存款产品的定价，这一部门的存款成本得到了缓解，因为总存款利息支出在两年间有所下降。尽管总存款达到了之前在MD&A中描述的创纪录水平，但总存款利息支出还是下降了。最后，员工总成本增加和FDIC保险费水平略有上升对净收入产生了不利影响。

财富管理部门的净收入贡献在第三季度为54.7万美元，2020年前九个月为151万美元，比2019年第三季度高出7万美元，比前九个月高出14.5万美元。这一增长是由于财富管理费在这两个时间段都有所增加，因为管理层有效地管理客户账户对这一部分产生了积极影响。尽管市场起伏不定，市值在3月下旬大幅缩水，但整个财富管理部门一直很有弹性，表现良好。由于疫情对旅行的限制，财富管理部门还受益于与餐饮和旅行相关的较低水平的费用。较高的专业费用、激励性薪酬和设备成本略微抵消了这些有利项目的影响。总体而言，截至2020年9月30日，信托资产的公平市场价值总计22.9亿美元，比2019年9月30日的21.43亿美元增加了1.47亿美元，增幅为6.9%。

投资/母公司部门报告2020年第三季度净亏损1,978,000美元，2020年前9个月净亏损5,392,000美元，比本季度亏损39.9万美元和9个月亏损76.5万美元更大。亏损增加是由于证券利息收入减少的幅度高于短期FHLB借款利息支出总额的降幅。此外，该季度的短期投资利息收入下降，仅在前9个月略有增长，尽管由于政府刺激计划导致的大量存款流入，该公司的流动性状况在两年间经历了异常强劲的增长。然而，商业票据的收益率在第三季度大幅下降，导致利息收入减少。2019年，这一细分市场受益于投资证券销售收益，而正如之前讨论的那样，2020年没有这种收益。最后，投资/母公司部门的更大净亏损是由于较高的工资和团体保险费用造成的。

…..资产负债表…截至2020年9月30日，公司的合并总资产为12.6亿美元，比2019年12月31日的资产水平增加了8690万美元，增幅为7.4%。这一变化主要与现金及现金等价物和贷款水平的增加有关。具体地说，短期投资增加了1,620万美元，增幅为430.6%，因为该公司利用政府刺激计划导致的大量存款流入创造的流动性购买商业票据。此外，由于公司参与Paycheck Protection Program(PPP)和更高水平的住宅抵押贷款，扣除未赚取费用的贷款和待售贷款增加了6180万美元，增幅为7.0%。此外，投资证券总额增加270万美元，增幅为1.5%，原因是可供出售证券的市值自年底以来有所增加，应计应收利息收入增加230万美元，增幅为65.9%，原因是与新冠肺炎有关的贷款修订将若干贷款的利息延迟支付三至六个月，以及其他资产增加260万美元，增幅为42.2%，原因是利率掉期资产的公允价值增加。

2020年前九个月存款总额增加8,170万美元，或8.5%。这种强劲增长是消费者行为的结果，1)将购买力平价资金存入存款账户，2)将政府刺激支票存入银行，3)由于新冠肺炎疫情对经济和社会的影响，他们的账户余额保持较高水平。截至2020年9月30日，最大的25个储户占总存款的20.7%，较2019年12月31日的20.9%略有下降。自2019年底以来，总借款增加了410万美元，增幅为4.1%。这一增长主要是由于FHLB期限预付款水平较高，截至2020年9月30日，预付款总额为7,430万美元，增加了2,070万美元，增幅为38.5%。FHLB期限的增加抵消了短期借款的减少。具体而言，短期借款减少1,650万美元，降幅为73.7%，总额为590万美元。该公司利用FHLB定期预付款来帮助管理利率风险，较低的美国国债收益率曲线及其平坦的形状使该公司能够谨慎地延长借款期限。

公司的股东权益总额在2020年前9个月增加了480万美元，原因是保留的收益远远抵消了我们向股东支付的普通股股息以及我们的普通股回购计划的影响。此外，投资证券组合价值的提高对累积的其他综合损失也有积极的影响。

就监管目的而言，本公司继续被视为资本充足，总资本比率为13.02%，截至2020年9月30日的普通股一级资本比率为10.09%。请参阅下面资本资源部分中关于巴塞尔III资本要求的讨论。截至2020年9月30日，公司普通股每股账面价值为6.06美元，每股有形账面价值为5.36美元(非公认会计准则)。与

2019年12月31日，普通股每股账面价值和每股有形账面价值分别提高了0.28美元。截至2020年9月30日，有形普通股权益与有形资产之比为7.34%(非GAAP)，与2019年12月31日相比下降了14个基点。

有形普通股权益比率和每股有形账面价值被认为是非GAAP衡量标准，计算方法是将有形股本除以有形资产或流通股。本公司认为，这些非GAAP财务指标为投资者提供了有助于了解其财务状况的信息。除了根据GAAP编制的结果外，这些非GAAP数据还应被考虑，并且不能替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务指标相关的限制包括人们可能对这些指标所包含项目的适当性存在不同意见的风险，而且，由于并非所有公司都使用相同的有形普通股权益和有形资产计算方法，因此本报告可能无法与其他类似名称的数据进行比较。下表列出了公司在2020年9月30日和2019年12月31日的有形普通股权益比率和每股有形账面价值的计算(单位：千，不包括股份和比率数据)：


	9月30日，北京			2011年12月31日
	2020			2019
股东权益总额	$	103,369		$	98,614
减去：商誉		11,944			11,944
有形权益		91,425			86,670
总资产		1,258,131			1,171,184
减去：商誉		11,944			11,944
有形资产		1,246,187			1,159,240
有形普通股权益比率(非公认会计准则)		7.34	%		7.48	%
总流通股		17,058,644			17,057,871
每股有形账面价值(非公认会计准则)	$	5.36		$	5.08

…..Loan Quality…..下表列出了有关公司贷款拖欠、不良资产和分类资产的信息(单位为千，但百分比除外)：


	9月30日，北京			2011年12月31日			9月30日，北京
	2020			2019			2019
应计贷款拖欠总额(逾期30至89天)	$	2,534		$	2,956		$	2,397
非权责发生制贷款总额		1,724			1,487			1,080
包括TDR在内的不良资产总额*		2,603			2,339			1,957
应计贷款违约率，占贷款总额的百分比，扣除未赚取的贷款收入		0.27	%		0.33	%		0.27	%
非权责发生制贷款，占贷款总额的百分比，扣除非应计贷款收入		0.18			0.17			0.12
不良资产，占贷款总额的百分比，扣除非劳动收入和拥有的其他房地产		0.27			0.26			0.22
不良资产占总资产的百分比		0.21			0.20			0.17
扣除非劳动收入后，占平均贷款的百分比：
年化净冲销		0.04			0.02			0.02
贷款损失年化拨备(信贷)		0.19			0.09			(0.03)
分类贷款总额(评级不达标或可疑贷款)**	$	7,619		$	16,338		$	7,687

*	不良资产包括(I)非权责发生制贷款，(Ii)在利息和本金支付方面合同逾期90天或以上的贷款，(Iii)被归类为问题债务重组的不良贷款，以及(Iv)拥有的其他房地产。

**	分类贷款总额包括不良住宅抵押贷款和消费贷款。

总体而言，公司在2020年前9个月继续保持良好的资产质量，非应计贷款、不良资产和贷款拖欠水平较低，继续低于总额的1%。

贷款。该公司在2020年第三季度确实经历了分类贷款总额的下降，因为两笔以前被归类为不合格的大量商业贷款被升级，另一笔问题商业贷款得到偿还。

该公司正在谨慎地与我们的借款人合作，这些借款人因经济困难的影响而受到负面影响，允许他们修改贷款支付。管理层正在仔细监测资产质量，特别关注那些要求延期付款的客户，并预计在2020年第四季度，大量修改付款的剩余贷款将恢复正常付款状态。延期请求将根据客户的需求及其受影响的行业、借款人和担保人偿债能力和当前债务以及任何额外的监管指导来考虑。见关于新冠肺炎在不良资产包括不良债务重组(TDR)脚注中的相关修改的披露。

鉴于贷款组合中规模相对较大的商业和商业房地产贷款的数量，我们还将继续密切关注贷款组合。截至2020年9月30日，最大的25笔信贷占未偿还贷款总额的23.2%，较2019年第三季度的24.3%有所下降。

…..贷款损失准备金…..下表列出了贷款损失拨备和某些截止期间的比率(单位为千，但百分比除外)：


	9月30日，北京			2011年12月31日			9月30日，北京
	2020			2019			2019
贷款损失拨备	$	10,284		$	9,279		$	8,345
贷款损失拨备为
以下各项的百分比：
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额		1.08	%		1.05	%		0.95	%
累计拖欠贷款总额
(逾期30至89天)		405.84			313.90			348.14
非权责发生制贷款总额		596.52			624.01			772.69
不良资产总额		395.08			396.71			426.42

该公司在2020年前9个月记录了130万美元的贷款损失拨备费用，而2019年前9个月的拨备回收为17.5万美元，这意味着期间之间的净不利转移为1,475,000美元。如前所述，鉴于整体经济环境和新冠肺炎疫情带来的不确定性，本公司继续建立贷款损失拨备。该公司的资产质量继续保持强劲，贷款净冲销和不良资产水平较低就是明证。请注意，截至2020年9月30日，不包括PPP贷款的准备金覆盖率为1.17%(非GAAP)。

管理层认为，这一非公认会计准则的衡量标准有助于更好地了解正在进行的业务，并增强了业务结果与前几个时期的可比性。该公司认为，投资者可以使用这一非GAAP衡量标准来分析公司的财务状况，而不会受到可能掩盖公司基本财务状况趋势的不寻常项目或事件的影响。这些非GAAP数据应该被考虑到根据GAAP编制的业绩之外，而不是替代或优于GAAP结果。与非GAAP财务措施相关的限制包括人们可能不同意这些措施所包括的项目的适当性，以及不同的公司可能以不同的方式计算这些措施。下表列出了截至2020年9月30日，公司贷款损失准备金覆盖率占总贷款的比例(GAAP)和不包括PPP贷款(非GAAP)的贷款总额准备金覆盖率的计算(单位为千，但百分比除外)。


	9月30日，北京
	2020
贷款损失拨备	$	10,284
贷款总额，扣除非劳动收入后的净额⁽¹⁾		949,367
储备覆盖率		1.08	%
准备金覆盖率占总贷款的比例，不包括购买力平价贷款：
贷款损失拨备	$	10,284
贷款总额，扣除未赚取收入后的净额⁽¹⁾		949,367

PPP贷款	(68,460)
	880,907
非GAAP准备金覆盖范围	1.17	%

(1)	包括贷款和持有的待售贷款

…..流动性…由于政府刺激计划导致大量存款流入，以及客户继续保持谨慎，由于经济不确定性导致消费活动减少，公司的流动性状况继续异常强劲。结果，2020年第三季度存款总额达到创纪录的10.54亿美元。此外，在市场动荡时期，公司忠实的核心存款基础继续被证明是公司的力量源泉。核心存款基础足以为公司的运营提供资金。来自证券到期、提前还款和摊销的现金流用于帮助为贷款增长提供资金。该公司还通过加强本已强劲的流动性状况来应对不确定的经济环境，与2019年第三季度相比，2020年第三季度的平均短期投资增加了2870万美元。对这些过剩流动性进行有利可图的配置的挑战，导致管理层投资于高质量的商业票据，因为它们的期限较短，回报率较高。然而，随着第三季度的进展，商业票据的收益率稳步下降。, 这使得为我们过剩的流动性找到合适的回报变得更加具有挑战性。在对这些低收益产品的耐久性进行评估期间，大量的存款流入了这些产品。我们努力将贷存比控制在80%至100%的范围内。该公司2020年第三季度的贷存比平均为88.6%。我们处于有利地位，能够在这场大流行期间支持我们的当地经济，向我们的社区合作伙伴提供必要的援助，并服务于我们现有的贷款渠道，提高我们的贷存比率，同时保持在我们的指导方针参数之内。

流动性也可以利用现金流量表进行分析。现金和现金等价物从2019年12月31日增加了190万美元，到2020年9月30日达到4120万美元，这是因为融资活动提供了8440万美元的现金，抵消了6090万美元用于投资活动的现金和440万美元用于运营活动的现金。在融资活动中，存款增加了8170万美元，而FHLB的总借款也增加了，因为定期预付款增加了2070万美元，抵消了短期借款总额减少的1650万美元。在投资活动中，用于新贷款的预付现金总额为2.07亿美元，比从贷款本金支付收到的1.48亿美元高出5900万美元。在经营活动中，用作出售的按揭贷款总额为7,130万元，而流入二手市场的按揭贷款总额为6,970万元。

截至2020年9月30日，该控股公司拥有740万美元的现金、短期投资和投资证券。此外，我们子公司的股息支付也为控股公司提供持续的现金。截至2020年9月30日，根据适用的监管公式，我们的子公司银行有1140万美元的现金可用于立即分红控股公司。管理层遵循一项政策，将信托公司的股息支付限制在年度净收入的75%以内。总体而言，我们认为控股公司有良好的流动性来满足其信托优先债务偿还要求、次级债务利息支付和普通股股息。

金融机构必须保持流动性，以满足存款人和借款人的日常需求，利用市场机会，为不可预见的需求提供缓冲。流动性需求可以通过减少资产或增加负债来满足。资产流动性的来源是短期投资、银行定期存款和出售的联邦基金。截至2020年9月30日和2019年12月31日，这些资产总额分别为4,120万美元和2,220万美元。到期和偿还贷款，以及与抵押贷款支持证券和证券到期日相关的每月平均现金流是本公司资产流动性的其他重要来源。

负债流动性可以通过以有竞争力的利率吸引存款、使用回购协议、购买联邦基金或利用美联储(Fed)或FHLB系统的设施来满足。该公司利用这些债务流动性的各种方法。此外，该公司的子公司银行是FHLB的成员，FHLB提供了根据公司对某些住宅抵押贷款、商业房地产以及商业和工业贷款的投资获得短期和长期预付款的机会。截至2020年9月30日，公司在FHLB有3.48亿美元的隔夜借款可用，在FHLB有3000万美元的短期借款可用

联邦储备银行(Federal Reserve Bank)和3500万美元的无担保联邦基金与代理银行联系。该公司相信，如果全部动用，它有充足的流动资金为未偿还贷款承诺提供资金。

…..Capital Resources…..银行的资本充足率明显超过所有监管规定的资本充足率，被认为是资本充足率较高的银行。截至2020年9月30日，公司普通股一级资本充足率为10.09%，一级资本充足率为11.23%，总资本充足率为13.02%。截至2020年9月30日，公司的一级杠杆率为9.39%。我们预计，在2020年剩余时间里，我们将保持强劲的资本充足率。特别强调的是确保子公司银行拥有适当的资本水平，以支持其非所有者自住型商业房地产贷款集中度，截至2020年9月30日，非所有者自住型商业房地产贷款集中度为监管资本的334%。在我们应对新冠肺炎疫情的同时，我们的重点是保存资本以支持客户放贷，并管理由于经济低迷而加剧的信贷风险。此外，我们目前相信，我们有足够的资本和盈利能力继续以目前每季度0.025美元的速度支付我们的普通股现金红利。

2020年第一季度，该公司完成了2019年4月16日宣布的普通股回购计划，在12个月内回购了52.6万股，占其普通股的3%，总成本为223万美元。具体地说，在2020年前三个月，该公司通过这一计划回购了35,962股普通股，并向股东返还了15.1万美元的资本。对一项新的普通股回购计划的评估被搁置。截至2020年9月30日，该公司约有1710万股已发行普通股。

巴塞尔III资本标准规定了最低资本水平，除此之外，联邦银行监管规定还要求资本充足，并立即采取纠正行动。资本规则还将在三个最低风险加权资产比率的基础上，规定2.5%的资本保护缓冲(“CCB”)。一旦考虑到建行，未能达到有效最低比率的银行机构将受到资本分配方面的限制，包括股息和股票回购，以及某些可自由支配的高管薪酬。限制的严重程度取决于差额和机构的“合格留存收入”(四个季度的往绩净收入，扣除分配和税收影响后的净收入没有反映在净收入中)。公司和银行符合包括建行在内的所有资本要求，并继续致力于保持超过监管要求的强劲资本水平，同时支持资产负债表的增长并为股东提供回报。

根据巴塞尔III资本标准，最低资本比率为：


			最低资本充足率
	最小值		加资本
	资本比率		保护缓冲区
普通股一级资本与风险加权资产之比	4.5	%	7.0	%
一级资本与风险加权资产之比	6.0		8.5
总资本与风险加权资产之比	8.0		10.5
一级资本与总平均合并资产之比	4.0

…..利率敏感度…下表对公司净利息收入和投资组合股权市场价值固有的敏感性进行了分析。该表中的利率情景将公司使用固定利率情景编制的基本预测与反映100和200个基点的即时利率变化的情景进行了比较。请注意，我们暂停了200个基点的下行利率冲击，因为由于绝对低利率水平，它的价值不大。每个费率方案都包含唯一的预付款和

适用于公司现有资产负债表的重新定价假设，该资产负债表是在固定利率情况下制定的。


	可变性：		更新换代
	净利息		市值：
利率情景	收入		投资组合和股权
增加200个基点	8.5	%	60.1	%
增加100个基点	4.7		33.4
下降100个基点	(1.3)		(24.5)

本公司相信其整体利率风险状况受到良好控制。净利息收入的可变性在利率上升冲击中是积极的，这是由于公司的短期投资证券组合、与伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)或最优惠利率挂钩的贷款的预定重新定价以及隔夜借款资金的减少。此外，该公司将继续其纪律严明的做法，以受控但具竞争力的方式为其核心存款账户定价。净利息收入的可变性在100个基点下降的情况下是负的，因为公司对资产重新定价的敞口更大，下调的程度大于负债，这是由于绝对低利率水平，联邦基金利率目前的目标范围为0%至0.25%。在利率上升的冲击中，由于公司核心存款基础的价值提高，投资组合股票的市值增加。由于核心存款的价值下降，在利率下行冲击中，投资组合权益的市场价值出现了负变异性。

…..表外安排…为了满足客户的融资需求，公司在正常经营过程中会产生表外风险。这些风险源自对延长信用证和备用信用证的承诺。此类承诺和备用信用证在不同程度上涉及超过合并财务报表确认金额的信用风险因素。截至2020年9月30日，该公司有各种未偿还承诺，将发放约2.357亿美元的信用额度和1350万美元的备用信用证额度。本公司在履行这些承诺的另一方不履行信用证和备用信用证的情况下面临的信用损失的风险由其合同金额表示。本公司在作出承诺和有条件的义务时使用与所有其他贷款相同的信贷和抵押品政策。

…..法规更新…...联邦银行机构于2019年2月通过的一项最终规则为银行组织提供了在三年内分阶段采用ASU 2019-10、“金融工具-信贷损失(专题326)、衍生品和对冲(专题815)和租赁(专题842)：生效日期”(“CECL会计准则”)的不利第一天监管资本影响的选项。2020年3月27日，联邦银行机构发布了一项临时最终规则，允许在2020年底之前实施CECL的银行组织可以选择将CECL对监管资本的不利影响推迟两年(CECL临时最终规则)。这是对已经存在的三年过渡期的补充，因此可以选择五年过渡期。这些机构指出，提供这一减免是为了让银行机构能够更好地专注于向信誉良好的家庭和企业放贷，这些家庭和企业受到新冠肺炎最近给美国经济造成的压力的影响。对CECL临时最终规则的意见截止日期为2020年5月15日。

2020年3月27日颁布的冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE法案)为银行机构提供了不遵守CECL的选择，直到(I)总统根据国家紧急状态法宣布的涉及新冠肺炎的国家紧急状态终止日期或(Ii)2020年12月31日之前(以较早者为准)。联邦银行机构于2020年3月31日发布声明，表明选择使用可选的、临时性法定宽免的银行组织，在法定宽免期满后，可以选择CECL临时最终规则规定的监管资本宽免的剩余期限。或者，银行机构也可以按计划在2020年采用CECL会计准则，并从采用CECL时起使用CECL暂行最终规则提供的监管资本减免。

为了应对新冠肺炎疫情及其对个人、家庭、企业和政府的不利经济影响，联邦、州和地方政府通过了各种法规、规章、命令和指导方针。包括本公司在内的金融机构受到其中许多措施的影响，包括广泛适用于在本公司开展业务的社区经营的企业的措施。这些措施包括只允许必需品企业经营的“全职订单”。财务

在这些命令下，服务公司通常被视为“基本业务”，但金融服务公司和其他基本业务一样，都必须以保护客户和员工健康和安全的方式运作。

此外，联邦银行机构和州银行监管机构于2020年3月22日发布了一份跨部门声明，涉及金融机构对受新冠肺炎危机影响的借款人所做的贷款修改。这些机构表示，出于善意对新冠肺炎做出的短期贷款修改不需要被归类为TDR，金融机构不会因为延期而将拖欠新冠肺炎的贷款指定为逾期贷款。

CARE法案包含一些影响银行组织的条款。CARE法案为各种项目提供资金，根据这些项目，联邦政府将向企业提供贷款、担保贷款或对企业进行投资。预计银行组织将在其中一些项目中发挥作用，当它们这样做时，它们将受到某些要求的约束。其中一项计划是薪资保护计划(PPP)，该计划由美国小企业管理局(SBA)管理，旨在向小企业提供贷款，用于支付新冠肺炎危机期间的工资和其他基本开支。这些贷款可以由SBA认证的贷款机构发放，并由SBA 100%担保。如果某些条件得到满足，这些贷款有资格被免除，在这种情况下，小企业管理局将向贷款人支付被免除的金额。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。

CARE法案还授权临时修改适用于银行组织的某些条款。在其他变化中，CARE法案赋予金融机构选择暂停GAAP原则和监管决定的权利，这些原则和监管决定涉及新冠肺炎的贷款修改，否则将被归类为TDR，从2020年3月1日到2020年12月31日早些时候，即新冠肺炎国家紧急状态结束后60天。2020年4月7日，联邦银行机构在与州银行监管机构协商后，发布了一份跨机构声明，澄清了(I)与其早先的声明(讨论是否需要将与新冠肺炎有关的贷款修改视为TDR)和(Ii)CARE法案关于此问题的条款之间的互动。在这份跨部门声明中，两家机构还表示，在履行消费者保护要求的监督和执法责任时，它们将考虑新冠肺炎事件对借款人和机构的独特影响，只要情况与此次紧急情况有关，且该机构真诚努力支持借款人，遵守消费者保护要求，并采取任何必要的纠正措施，它们预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。在这份跨部门声明中，两家机构还表示，在行使有关消费者保护要求的监督和执法责任时，它们将考虑到新冠肺炎事件对借款人和机构造成的独特影响，并预计不会对机构采取消费者合规公共执法行动。

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，该规则为符合条件的社区银行组织引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)，这是《经济增长、监管救济和消费者保护法》(Economic Growth，Regulatory Release and Consumer Protection Act)的要求。CBLR框架旨在通过取消符合条件的社区银行组织选择加入该框架的计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。要符合CBLR框架的资格，社区银行组织的一级杠杆率必须高于9.0%，合并总资产不得超过100亿美元，表外敞口和交易资产和负债的数量必须有限。CARE法案从2020年第二季度到2020年12月31日将最低比率降低到8%，2021年增加到8.5%，从2022年1月1日起恢复到9%。符合条件的社区银行机构如果选择加入CBLR框架，并满足该框架下的所有要求，将被视为符合《迅速纠正行动条例》中的资本充足率要求，不会被要求报告或计算基于风险的资本。CALL报告称，CBLR框架将可供银行在2020年3月31日的报告中使用。CARE法案规定，如果符合条件的社区银行低于CBLR，它“应该有合理的宽限期来满足CBLR的要求”。本条款在2020年12月31日或总统宣布冠状病毒紧急情况终止之日(以较早的日期为准)终止。该公司目前没有选择加入世行的CBLR框架。

美国联邦储备委员会(Federal Reserve)已经建立了几项贷款机制，旨在支持向家庭、企业和政府提供信贷。其中之一是Paycheck Protection Program流动性工具(PPPLF)，它的设立是为了允许联邦储备银行向发起PPP贷款的金融机构提供信贷，以面值将贷款作为抵押品。2020年4月9日，联邦银行机构发布了临时最终决定

规则是允许银行组织中和在PPPLF下融资的PPP贷款对这些组织的杠杆率的影响。此外，根据CARE法案，根据联邦银行机构基于风险的资本金规则，PPP贷款的风险权重将为零。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)还宣布，将创建主要街道贷款工具，在特定条件下购买银行向美国中小企业放贷的参与贷款。本公司可能参与其中的部分或全部。

此外，2020年3月15日，美联储将联邦基金利率目标区间降至0%至0.25%，并宣布将增持美国国债和机构抵押贷款支持证券，并开始购买机构商业抵押贷款支持证券。美联储(Federal Reserve)还鼓励存款机构从贴现窗口借款，并将此类借款的基本信贷利率下调150个基点，同时将此类贷款的期限延长至90天。截至2020年3月26日，存款准备金率已降至零。

…..关键会计政策和估算…公司的会计和报告政策符合公认会计原则(GAAP)，并符合银行业的一般惯例。养老金负债、贷款损失准备、商誉、所得税和投资证券的会计和报告政策被认为是至关重要的，因为它们涉及估计的使用，需要管理层做出重大判断。应用与公司使用的假设不同的假设可能会导致公司的财务状况或经营结果发生重大变化。

账户管理-养老金负债

资产负债表参考-其他负债

损益表参考-工资和员工福利及其他费用

描述

养老金成本和负债取决于计算此类金额时使用的假设。这些假设包括贴现率、赚取的收益、利息成本、计划资产的预期回报率、死亡率和其他因素。根据公认会计原则，与假设不同的实际结果是在未来期间累积和摊销的，因此通常会影响已确认的费用和未来期间的已记录债务。虽然管理层认为使用的假设是适当的，但实际经验的差异或假设的变化可能会影响公司的养老金义务和未来的费用。此外，如果选定的一次总付分配的员工数量超过特定年度净定期养老金成本的服务和利息构成成本总额，养老金费用也会受到结算会计费用的影响。我们的养老金福利在未经审计的综合财务报表附注18中进一步说明。

账户管理--贷款损失拨备

资产负债表参考表--贷款损失拨备

损益表参考--贷款损失拨备(贷方)

描述

贷款损失拨备的计算目标是维持管理层认为足以吸收估计的可能信贷损失的准备金水平。管理层根据对信贷组合和其他相关因素的定期评估来确定津贴是否充足。然而，这种季度评估本质上是主观的，因为它需要重大估计，包括(但不限于)客户违约的可能性、违约造成的损失、违约风险敞口、不良贷款预期未来现金流的金额和时间、抵押品价值、消费贷款和住宅抵押贷款的估计亏损，以及历史亏损经验的一般金额。这一过程还考虑了经济状况、估计损失的不确定性以及各种信贷组合的内在风险。所有这些因素都可能受到重大变化的影响。此外，对特定贷款池的信贷损失拨备的分配是基于历史损失趋势和管理层对这些趋势的判断。

商业和商业房地产贷款是最大的信贷类别，对确定贷款损失拨备所依据的假设和判断的变化最敏感。截至2020年9月30日的贷款损失拨备总额中，约有790万美元，或77%已分配给这两个贷款类别。这一分配还考虑了其他相关因素，如实际损失与估计损失、经济趋势、

贷款违约、不良和问题债务重组(TDR)贷款的水平、信贷集中度、贷款额趋势、管理经验和深度、审查和审计结果、贷款政策变化的影响以及政策、财务信息和文件例外的趋势。如果实际结果与管理层的估计不同，可能需要额外的贷款损失拨备，这将对未来的收益产生不利影响。

客户-商誉

资产负债表参考-商誉

损益表参考-商誉减值

描述

本公司认为我们与商誉相关的会计政策至关重要，因为在确定过去收购中收购的资产和负债的公允价值时使用的假设或判断是主观和复杂的。因此，这些假设或判断的改变可能会对我们的财务状况或经营结果产生重大影响。

收购资产和负债的公允价值(包括由此产生的商誉)要么基于市场报价，要么由其他第三方来源(如有)提供。当第三方信息不可用时，管理层主要通过使用内部现金流建模技术真诚地作出估计。现金流模型中使用的假设是主观的，容易发生重大变化。该公司经常利用独立第三方的服务，该第三方在银行业内被视为评估核心存款的专家，以监测公司核心存款基础的持续价值和变化。这些核心存款估值更新是基于对公司自身存款行为的统计分析提供的具体数据，以结合市场利率和其他经济因素估计这些未到期存款的存续期。

企业合并所产生的商誉是指被收购企业中无法辨认的无形要素所产生的价值。该公司的商誉与银行和财富管理业务的内在价值有关，其价值取决于该公司在地区范围内面对其他市场参与者的自由竞争提供高质量、高成本效益服务的能力。这一能力有赖于对处理系统的持续投资、增值服务功能的开发以及公司服务的易用性。因此，商誉价值最终得到收入的支持，而收入是由交易量以及公司存款和客户基础在较长时间内的忠诚度推动的。公司资产的质量和价值也是进行商誉减值测试时需要考虑的一个重要因素。由于增长乏力或无法持续提供具有成本效益的增值服务而导致的收益下降，可能会导致商誉减损。

商誉具有无限的使用年限，至少每年进行减值测试，只有在记录价值大于估计公允价值的期间才会减记并计入经营业绩。

账户税-所得税

资产负债表参考-递延税项净资产

损益表参考--所得税费用拨备

描述

所得税拨备是指当前应付和递延缴纳的所得税之和。递延税项资产和负债的变动是根据财务报告的资产和负债基础与按制定税率计量的资产和负债基础之间的差异变化确定的，当差异逆转时，管理层估计该税率将生效。这项所得税审查是按季度完成的。

关于所得税拨备的记录，管理层必须估计适用于税收差异冲销的未来税率，就税收差异是永久性的还是暂时性的以及预期冲销的相关时间做出某些假设。此外，估计未来期间的应税营业收入是否足以完全确认任何递延税项资产总额。如果复苏不太可能，我们必须

通过对我们估计最终无法收回的递延税项资产计入估值津贴，增加我们的税收拨备。或者，我们可能会对递延税项资产的潜在用途做出估计，这会降低我们的估值免税额。截至2020年9月30日，我们相信我们资产负债表上记录的所有递延税项资产最终将全部收回，不需要估值津贴。

此外，在计算我们的税务负担时，涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。我们确认预期税务审计问题的责任，是基于我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要债务的期间确认税收优惠。我们在我们确定记录的税负低于我们预期的最终评估的期间，在我们的税项拨备中记录了一项额外费用。

账户管理-投资证券

资产负债表参考-投资证券

损益表参考--投资证券的已实现净收益(亏损)

描述

每季度对可供出售和持有至到期的证券进行审查，以确定是否存在非临时性的减值。审查包括对每一项投资的事实和情况的分析，例如损失的严重程度、公允价值低于成本的时间长度、对证券表现的预期、发行人的信誉以及公司持有证券以收回的意图和能力。被认为是非暂时性的价值下降在综合经营报表中记为非利息收入损失。截至2020年9月30日，可供出售证券组合中的未实现亏损包括政府机构或政府支持机构发行的证券以及某些高质量的公司和应税市政证券。该公司认为，未实现亏损主要是由于从购买之日起市场收益率增加所致。一般来说，随着市场收益率的上升，证券的价值会下降；随着市场收益率的下降，证券的公允价值会增加。管理层一般认为利率变动导致的公允价值变动是暂时的；因此，这些证券没有被归类为非暂时性减值。管理层还得出结论，根据目前的信息，我们预计将继续收到预定的利息支付以及全部本金余额。此外，管理层不打算出售这些证券，也不认为在这些证券价值回升之前需要出售这些证券。

…..前瞻性陈述…。。

战略重点：

AmeriServ Financial致力于通过不断提高财务业绩来增加股东价值；为客户一生的金融旅程中的每一步提供产品和卓越的服务；培养植根于信任、赋权和成长的员工氛围；通过员工参与和慈善精神为我们的社区服务。我们将努力为我们的股东提供持续改善的财务业绩；为终身客户关系打造持久的银行业务所需的产品、服务和技术诀窍；为员工提供挑战和奖励的工作环境；以及为我们所服务的社区带来改变所需的人力和财政资源。我们的策略性措施将集中在以下四个主要组别：

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股东利益-我们努力提高每股收益；识别和管理收入增长和费用控制与削减；以及管理风险。我们的目标是通过增加每股收益和缩小ameriServ与其同行银行之间的财务业绩差距，为ameriServ股东增加价值。我们试图通过分红和股票回购相结合的方式将收益返还给股东，但前提是要保持足够的资本，以支持资产负债表的增长和经济的不确定性。我们努力让员工了解每股收益作为业绩衡量标准的意义/重要性。我们将以开发和提供高质量的金融产品和服务、现有的分行网络、全天候便利的电子银行能力和真正卓越的客户服务为基础，发展增收控支的增值组合。我们将探索分支机构整合的机会，进一步利用工会关联的收入来源，审慎管理

公司的风险状况，以改善资产收益率和增加盈利能力，并继续确定和实施技术机会和进步，以提高控股公司及其附属公司的效率。

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客户至上-公司期望提供卓越的客户服务，通过提供产品和服务来满足客户生命周期中每一步的金融需求，并进一步明确技术在预测和满足客户需求方面所起的作用，从而确定提升终身银行理念的机会。我们期待提供领先的银行系统和解决方案，以改善和提升客户的终身银行体验。我们将在一个地点为客户提供全面的金融解决方案，包括零售和商业银行业务、住房抵押贷款和财富管理。我们对精选的分支机构进行了升级和现代化改造，使其更具吸引力，在不放弃现有客户需求的情况下满足下一代ameriServ客户的需求。

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员工至上-我们致力于培养表现优异的员工，建立和维护信任文化，并有效和高效地管理员工流失。我们将采用劳动力继任计划来管理预期的员工流失，同时确定和培养表现出色的员工，以便在组织内承担更大的责任。我们将采用技术系统和解决方案，为员工提供他们需要的工具，使他们的工作更有效率和效率。

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社区-我们将继续促进和鼓励员工社区参与和领导力，同时培养积极的企业形象。这将通过以下方式来实现：我们致力于为我们服务的社区提供援助，为中低收入家庭提供负担得起的住房计划；向符合条件的慈善机构捐款；以及ameriServ工作人员为广泛的慈善和民间组织贡献时间和才华。

这份10-Q表格包含各种前瞻性陈述，包括关于公司信念、计划、目标、目标、预期、预期、估计、意图、运营、未来结果和前景的假设，包括包含“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”或类似表述的陈述。这些前瞻性陈述是基于当前的预期，受风险和不确定性的影响，仅适用于此类陈述的日期。前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。虽然我们不会做出前瞻性陈述，除非我们认为我们有合理的基础这样做，但我们不能保证它们的准确性。你不应该过分依赖任何前瞻性陈述。这些声明仅说明截至本10-Q表日止，即使随后在我们的网站上提供或以其他方式提供，我们也没有义务更新或修改这些声明，以反映本10-Q表日后发生的事件或情况。关于1995年“私人证券诉讼改革法”中的“安全港”条款，公司提供以下警示声明，指出可能导致实际结果或事件与前瞻性声明和相关假设中陈述或暗示的大不相同的重要因素(其中一些因素不在公司的控制范围之内)。

这些因素包括：(I)地区和国家经济状况变化的影响；(Ii)贸易、货币和财政政策和法律的影响，包括美联储的利率政策；(Iii)利率和提前还款速度的重大变化；(Iv)通货膨胀、股票和债券市场以及货币波动；(V)商业、房地产、消费和其他贷款活动的信用风险；(Vi)联邦和州银行和金融服务法律法规的变化；(Vii)在本公司的市场领域存在财力比本公司更大的竞争对手；(Viii)本公司及时开发有竞争力的新产品和服务，客户和监管机构(在需要时)接受该等产品和服务；(Ix)客户愿意用竞争对手的产品和服务替代本公司的产品和服务，反之亦然；(X)消费者支出和储蓄习惯的变化；(Xi)意外的监管或司法诉讼；(Xii)潜在风险和不确定性还包括与新冠肺炎疫情持续时间有关的风险和不确定性，以及政府当局可能采取的遏制疫情或应对其影响的行动；及(Xiii)可能对本公司的运营和财务业绩产生重大影响的其他外部事态发展。

上述重要因素清单并不是独家的，该清单和任何前瞻性陈述都没有考虑到未来的任何收购可能对本公司和任何此类前瞻性陈述产生的影响。

项目3…..关于市场风险的定量和定性披露…。。

本公司通过其资产负债管理流程和委员会管理市场风险(对本公司而言主要是利率风险)，见MD&A利率敏感度部分的进一步讨论。

项目4…..控制和过程…。。

(A)对披露控制和程序的评估。本公司管理层根据交易所法案第13a-15条，在首席执行官和首席财务官的监督下，在首席财务官的参与下，对截至2020年9月30日本公司的披露控制和程序(该词在交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条下的定义)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。

(B)内部控制的变化。AmeriServ Financial Inc.在最近一个会计季度对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有可能对其产生重大影响。

第二部分：其他信息

项目1.提起法律诉讼

本公司或本公司任何附属公司并无参与任何重大诉讼，或据本公司所知，本公司或本公司任何附属公司并无受到任何重大诉讼程序的威胁。所有针对本公司或本公司子公司的法律诉讼目前悬而未决或受到威胁，都涉及与本公司或所涉子公司业务相关的例行诉讼，就争议金额而言并不重要。

项目71A。危险因素

不适用

第二项：未登记的股权证券销售和收益使用

无

第三项高级证券违约

无

第(4)项：煤矿安全信息披露

不适用

第五项：其他信息

无

项目6.所有展品


3.1	在2011年8月11日之前修订和重新修订的公司章程(通过参考2011年9月16日提交的表格S-8注册声明(文件编号：3333-176869)附件3.1合并而成)。
3.2	2020年4月2日修订和重述的附则(通过引用附件3.1并入2020年4月6日提交的当前报告的表格8-K)。
15.1	S.R.斯诺德格拉斯，P.C.关于未经审计的中期财务报表信息的报告。
15.2	S.R.斯诺德格拉斯的知情信，P.C.
31.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。
31.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的规则第13a-14(A)/15d-14(A)条的认证。
32.1	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
32.2	根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。
101	以下信息来自ameriServ Financial，Inc.以XBRL(可扩展商业报告语言)格式的截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q：(I)合并资产负债表(未经审计)，(Ii)合并经营报表(未经审计)，(Iii)合并全面收益表(未经审计)，(Iv)合并股东权益变动表(未经审计)，(V)

根据1934年证券交易法的要求，注册人正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。


	AmeriServ Financial，Inc.
	注册人

日期：2020年11月6日	杰弗里·A·斯托普科
	杰弗里·A·斯托普科
	总裁兼首席执行官

日期：2020年11月6日	/s/迈克尔·D·林奇
	迈克尔·D·林奇
	高级副总裁兼首席财务官