美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表格10-Q
(马克一)
根据1934年《证券交易法》第13条
或第15(D)条提交的截至该季度的季度报告
| |
根据1934年《证券交易法》第13条(Br)或第15(D)条提交的过渡报告 从_到_的过渡期 |
佣金 档号:000-28344
(注册人名称与其章程中规定的确切名称相同) | |
(公司或组织的州或其他司法管辖区 ) | (I.R.S. 雇主身分证号码) |
南卡罗来纳州列克星敦日落大道5455号,邮编:29072
(主要行政办公室地址)(邮编)
(803) 951-2265
(注册人电话号码 ,含区号)
不适用
(原姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每节课的标题 | 交易 个符号 | 注册的交易所名称 |
这个 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否满足了此类备案要求。**是,*第 o号。 o(1)是否已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内),以及(2)是否已在过去90天内满足此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内),以电子方式提交了根据 S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和发布的所有互动数据文件。*是,不是。-(
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器o | ||
非加速文件管理器:o | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司
|
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。O
用复选标记表示注册人是否为壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是,不是,不是。
指出截至最后可行日期发行人所属各类普通股的流通股数量:2020年11月6日,发行人发行并发行了7,492,908股普通股,每股票面价值1.00美元。
目录
第一部分-财务信息 | 1 | |
第1项 | 财务报表 | 1 |
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
综合全面收益表 | 4 | |
合并股东权益变动表 | 5 | |
合并现金流量表 | 8 | |
合并财务报表附注 | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 64 |
项目4. | 管制和程序 | 64 |
第II部分-其他资料 | 65 | |
项目1.第一项 | 法律程序 | 65 |
第1A项 | 危险因素 | 65 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 65 |
项目3. | 高级证券违约 | 65 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 65 |
第五项。 | 其他资料 | 65 |
第6项 | 陈列品 | 66 |
签名 | 67 | |
展品索引 | ||
EX-31.1规则13A-14(A)首席执行官的认证 | ||
EX-31.2规则13A-14(A)主要财务官证明 | ||
EX-32 第1350节认证 |
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
第一社区 公司
合并 资产负债表:
九月三十日, | ||||||||
(千美元,面值除外) | 2020 | 十二月三十一号, | ||||||
(未经审计) | 2019 | |||||||
资产 | ||||||||
现金和银行到期款项 | $ | $ | ||||||
计息银行余额 | ||||||||
投资证券--可供出售 | ||||||||
其他投资,按成本计算 | ||||||||
持有待售贷款 | ||||||||
贷款 | ||||||||
减去贷款损失准备金 | ||||||||
净贷款 | ||||||||
房地产、家具和设备--网 | ||||||||
租赁使用权资产 | ||||||||
持有待售房产 | ||||||||
银行自营人寿保险 | ||||||||
拥有的其他房地产 | ||||||||
无形资产 | ||||||||
商誉 | ||||||||
其他资产 | ||||||||
总资产 | $ | $ | ||||||
负债 | ||||||||
存款: | ||||||||
无息 | $ | $ | ||||||
计息 | ||||||||
总存款 | ||||||||
根据回购协议出售的证券 | ||||||||
联邦住房贷款银行预付款 | ||||||||
次级债券 | ||||||||
租赁责任 | ||||||||
其他负债 | ||||||||
总负债 | ||||||||
股东权益 | ||||||||
优先股,面值$ | 每股, 授权股份; 已发行和未偿还||||||||
普通股,面值$ | 每股; 已授权、已发行和已发行的股份 2020年9月30日 2019年12月31日||||||||
非既得限制性股票 | ( | ) | ( | ) | ||||
额外实收资本 | ||||||||
留存收益 | ||||||||
累计其他综合收入 | ||||||||
股东权益总额 | ||||||||
总负债和股东权益 | $ | $ |
请参阅 合并财务报表附注
1 |
第一社区 公司
合并损益表
(未经审计)
九 | 九 | |||||||
截至的月份 | 截至的月份 | |||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千美元,每股除外) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||
利息收入: | ||||||||
提供贷款,包括手续费 | $ | $ | ||||||
*应税证券 | ||||||||
免税证券 | ||||||||
其他短期投资 | ||||||||
其他 | ||||||||
* | ||||||||
利息支出: | ||||||||
三个月的存款 | ||||||||
中国证券根据回购协议出售 | ||||||||
和其他借来的钱 | ||||||||
*利息支出总额 | ||||||||
净利息收入 | ||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
*存款服务费 | ||||||||
*抵押贷款银行收入 | ||||||||
*投资咨询费和非存款佣金 | ||||||||
*出售证券的收益 | ||||||||
出售其他资产的损益 | ( | ) | ||||||
*非经常性银行拥有的人寿保险(BOLI)收入 | ||||||||
其他 | ||||||||
*非利息收入总额 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
*工资和员工福利 | ||||||||
*入住率 | ||||||||
一种新的设备 | ||||||||
*市场营销和公共关系 | ||||||||
*FDIC评估 | ||||||||
*其他房地产费用 | ||||||||
*无形资产摊销 | ||||||||
其他 | ||||||||
*非利息支出总额 | ||||||||
税前净收益 | ||||||||
所得税 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
请参阅 合并财务报表附注
2 |
第一社区 公司
合并损益表
(未经审计)
三 | 三 | |||||||
截至的月份 | 截至的月份 | |||||||
九月三十日, | 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
(千美元,每股除外) | (未经审计) | (未经审计) | ||||||
利息收入: | ||||||||
提供贷款,包括手续费 | $ | $ | ||||||
*应税证券 | ||||||||
免税证券 | ||||||||
其他短期投资 | ||||||||
其他 | ||||||||
* | ||||||||
利息支出: | ||||||||
三个月的存款 | ||||||||
中国证券根据回购协议出售 | ||||||||
和其他借来的钱 | ||||||||
*利息支出总额 | ||||||||
净利息收入 | ||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | ||||||||
非利息收入: | ||||||||
*存款服务费 | ||||||||
*抵押贷款银行收入 | ||||||||
*投资咨询费和非存款佣金 | ||||||||
*出售证券的收益 | ||||||||
*出售其他资产的收益 | ||||||||
*非经常性银行拥有的人寿保险(BOLI)收入 | ||||||||
其他 | ||||||||
*非利息收入总额 | ||||||||
非利息支出: | ||||||||
*工资和员工福利 | ||||||||
*入住率 | ||||||||
一种新的设备 | ||||||||
*市场营销和公共关系 | ||||||||
*FDIC评估 | ( | ) | ||||||
*其他房地产费用 | ||||||||
*无形资产摊销 | ||||||||
其他 | ||||||||
*非利息支出总额 | ||||||||
税前净收益 | ||||||||
所得税 | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
普通股基本每股收益 | $ | $ | ||||||
稀释后每股普通股收益 | $ | $ | ||||||
请参阅 合并财务报表附注
3 |
第一社区 公司
合并 全面收益表 (未经审计)
(千美元) | ||||||||
截至9月30日的9个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收入: | ||||||||
期内可供出售证券的未实现收益,扣除税费净额#美元 | ||||||||
对扣除税收优惠后的净收入中的可供出售证券收益进行重新分类调整 | ( | ) | ( | ) | ||||
其他综合收益 | ||||||||
综合收益 | $ | $ | ||||||
(千美元) | ||||||||
截至9月30日的三个月, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
其他全面收入: | ||||||||
期内可供出售证券的未实现收益,扣除税费净额#美元 | ||||||||
净收益中扣除税收优惠后的可供出售证券收益的重新分类调整数为#美元。 | ( | ) | ||||||
其他综合收益 | ||||||||
综合收益 | $ | $ | ||||||
请参阅 合并财务报表附注
4 |
第一社区 公司
合并的股东权益变动表
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月
(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(美元 和股票(千股)) | 股份 | 普普通通 | 实缴 | 受限 | 留用 | 综合 | ||||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入 (亏损) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额, 2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税费后的综合收入为$ |
||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 | ||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
普通股发行 -递延补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
限售股补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
已停用的股票 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分红 再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 实缴 | 受限 | 留用 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 权证 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入 (亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额, 2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税费后的综合收入为$ |
||||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
摊销 限制性股票的补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
已停用的股票 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
行使认股权证 | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
库存 回购计划 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
普通股发行 -递延补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
分红 再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
参见 合并财务报表附注
5 |
第一社区 公司
合并的股东权益变动表
(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | |||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股份 | 普普通通 | 实缴 | 受限 | 留用 | 综合 | ||||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | ||||||||||||||||||||||
余额,2019年12月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税费后的其他综合收入为
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
发行普通股 | ||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
报废的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年3月31日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
扣除税费后的其他综合收入为
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||
普通股发行-递延补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
平衡,2020年6月30日 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他
扣除税费后的综合收入为$ |
||||||||||||||||||||||||||||
限售股补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||
股息: 普通股($ 每股) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
分红 再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||
余额, 2020年9月30日 | $ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | $ |
请参阅 合并财务报表附注
6 |
第一社区 公司
合并的股东权益变动表
(未经审计)
累积 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
普普通通 | 普普通通 | 附加 | 非既得利益者 | 其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
(美元和股票(千美元和千股)) | 股份 | 普普通通 | 股票 | 实缴 | 受限 | 留用 | 综合 | |||||||||||||||||||||||||
已发布 | 股票 | 权证 | 资本 | 股票 | 收益 | 收入(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
余额2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税费后的其他综合收入为
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
发行限制性股票 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
报废的股票 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2019年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||||
净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税费后的其他综合收入为
美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制性股票补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
股票回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
已发行股份-递延补偿 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(美元) | 每股)( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | |||||||||||||||||||||||||||||||
扣除税费后的其他综合收入为271美元 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
限制股补偿摊销 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
认股权证的行使 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股票回购计划 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
股息:普通股(每股0.11美元) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
股息再投资计划 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
余额2019年9月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | $ | $ |
请参阅 合并财务报表附注
7 |
第一社区 公司
合并 现金流量表
(未经审计)
截至 9月30日的9个月, | ||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
来自经营活动的现金流: | ||||||||
净收入 | $ | $ | ||||||
调整以调节 净收益与经营活动使用的净现金: | ||||||||
折旧 | ||||||||
净溢价摊销 | ||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||
(收益)拥有的其他房地产的销售损失 | ( |
) | ||||||
减记所拥有的其他房地产 | ||||||||
持有待售贷款的来源 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售持有待售贷款 | ||||||||
无形资产摊销 | ||||||||
收购贷款的增值 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售证券的收益 | ( |
) | ( |
) | ||||
股权证券公允价值损失 | ||||||||
其他 资产减少 | ( |
) | ( |
) | ||||
(减少)增加 其他负债 | ( |
) | ||||||
经营活动使用的净现金 | ( |
) | ||||||
投资活动的现金流量: | ||||||||
购买可供出售的投资证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
购买其他 投资证券 | ( |
) | ( |
) | ||||
可供出售的投资证券的到期日/赎回 | ||||||||
出售可供出售证券的收益 | ||||||||
出售其他证券的收益 | ||||||||
贷款增加 | ( |
) | ( |
) | ||||
出售所拥有的其他房地产的收益 | ||||||||
固定资产销售收益 | ||||||||
购买财产和设备 | ( |
) | ( |
) | ||||
投资活动中使用的净现金 | ( |
) | ( |
) | ||||
筹资活动的现金流量: | ||||||||
增加存款 账户 | ||||||||
根据回购协议出售的证券增加 | ||||||||
联邦住房贷款银行的预付款 | ||||||||
偿还联邦住房贷款银行的预付款 | ( |
) | ( |
) | ||||
报废的股票 | ( |
) | ( |
) | ||||
回购普通股 | ( |
) | ||||||
发行递延的 补偿股票 | ||||||||
已支付股息:普通股 | ( |
) | ( |
) | ||||
普通股发行收益 | ||||||||
股利再投资 计划 | ||||||||
融资活动提供的现金净额 | ||||||||
现金和现金等价物净增长 | ||||||||
期初的现金和现金等价物 | ||||||||
期末的现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
补充披露: | ||||||||
期内支付的现金用于: | ||||||||
利息 | $ | $ | ||||||
所得税 | $ | $ | ||||||
非现金投融资活动: | ||||||||
证券的未实现收益 | $ | $ | ||||||
经营性 租赁使用权资产的确认 | $ | $ | ||||||
确认经营租赁责任 | $ | $ | ||||||
将持有至到期的证券转让给可供出售的投资 | $ | $ | ||||||
将贷款转让给丧失抵押品赎回权的财产 | $ | $ | ||||||
请参阅 合并财务报表附注
8 |
合并财务报表附注(未经审计)
注1-业务性质和陈述依据
陈述的基础
管理层认为,随附的未经审计的综合资产负债表、综合收益表、全面收益表、股东权益变动表以及第一社区公司(“本公司”)及其全资子公司第一社区银行(“银行”)的现金流量,在所有重大方面均公平地反映了本公司于2020年9月30日和2019年12月31日的财务 状况,以及本公司截至9月30日的三个月和九个月的经营业绩。2020年和2019年。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营结果 不一定代表截至2020年12月31日的一年的预期结果。
管理层认为,为公平显示合并财务状况和合并经营结果所需的所有 调整均已完成。 所有此类调整都是正常的、经常性的。所有重要的跨公司账户和交易都已在整合中取消 。合并财务报表及其附注按照表格10-Q中的 季度报告说明列报。本公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的信息应与这些未经审计的中期财务报表相关。
风险和不确定性
冠状病毒(新冠肺炎)疫情于2020年3月在美国宣布为全国紧急状态,继续对全球经济和金融市场以及世界各地的企业和个人生活造成广泛干扰。特别是新冠肺炎疫情,严重制约了我国市场的经济活动水平。联邦和州政府已经并可能继续采取史无前例的行动来控制疾病的传播,包括隔离、旅行禁令、原地避难所命令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在向受疫情影响的企业和个人提供货币援助和其他救济的立法。尽管各地放宽了某些活动限制,企业和学校也重新开学,取得了一定程度的成功,但在许多州和地方,确诊为新冠肺炎的人数大幅增加,这可能会导致冻结,在某些情况下,可能会逆转之前宣布的放松活动限制,并可能促使需要额外的援助和其他形式的救济。在某些情况下,这可能会导致冻结或在某些情况下逆转之前宣布的活动限制,并可能促使需要额外的援助和其他形式的救济。
新冠肺炎疫情的影响是不稳定的,而且还在继续发展,对世行的许多客户造成了不利影响。新冠肺炎疫情史无前例的快速蔓延及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响,导致经济活动减少,金融市场大幅波动和中断 ,对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生了不利影响。 新冠肺炎疫情对本公司业务的最终影响程度:财务状况和运营结果目前尚不确定,恢复的时间和速度将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括疫情的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对疫情的应对措施,以及对经济、金融市场和公司客户、员工和供应商的相关影响。
本公司的业务、财务状况和经营结果通常取决于本银行借款人偿还贷款的能力、本银行担保贷款的抵押品价值,以及本银行提供的贷款和其他产品和服务的需求 ,这些都高度依赖于本银行开展业务的主要市场和整个美国的商业环境。
9 |
附注 1-业务性质和列报依据-续
2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率下调了50个基点,随后又于2020年3月16日进一步下调了100个基点。这些利率下调以及新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对本公司的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,可能会产生实质性的影响。例如,疫情对银行的净息差、贷款损失拨备、存款服务费、工资和福利、占用费用和设备费用产生了负面影响。可能会发生其他财务影响,但目前尚不清楚此类潜在影响。
截至2020年9月30日,世行的资本充足率超过了所有监管要求。虽然管理层相信本公司有足够的资本 承受新冠肺炎疫情带来的长期经济衰退,但该行的报告和监管资本比率 可能会受到进一步信贷损失的不利影响。
我们相信,我们有充足的流动性 来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款管理新冠肺炎疫情;我们有能力以批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款 ;我们有能力从联邦住房贷款银行获得由某些证券和贷款担保的预付款 。
从2020年3月开始,该公司主动向其贷款客户提供最长90天的延期付款。我们会继续考虑针对某些客户的潜在延期,我们会根据具体情况对此进行评估。延期付款的贷款从2020年6月30日的1.75亿美元下降到2020年9月30日的2730万美元。截至2020年9月30日的2,730万美元延期包括9笔贷款,总计1,140万美元的首次延期,本金和利息将被延期 ,以及8笔贷款,总计1,590万美元的二次延期,其中只有本金被延期。在2020年第二季度的高峰期,本公司批准了总计2.069亿美元的贷款延期付款。 由于贷款客户在适用的延期付款期限结束后恢复正常付款,延迟付款的贷款从2020年6月30日的峰值2.069亿美元下降到1.75亿美元,到2020年9月30日下降到2730万美元 ,到2020年11月5日下降到1410万美元。
本公司 评估了截至2020年9月30日受新冠肺炎疫情影响最大的某些行业领域的风险敞口:
行业细分 | 出类拔萃 | 贷款的% | 平均借款 | 平均借款对象: | ||||||||||||
(百万美元 ) | 贷款余额 | 投资组合 | 大小 | 价值 | ||||||||||||
酒店 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
餐饮业 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
辅助生活 | $ | % | $ | % | ||||||||||||
零售 | $ | % | $ | % |
10 |
下面对基本和稀释每股普通股收益计算的分子 和分母进行了调整:
(除市场均价外,以千为单位 价格)
. | ||||||||||||||||
九个月 个月 | 三个月 个月 | |||||||||||||||
截止 九月三十号, | 截止 九月三十号, | |||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||||
分子 (普通股股东可获得的净收入) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
分母 | ||||||||||||||||
加权平均 以下时间的已发行普通股: | ||||||||||||||||
基本股份 | ||||||||||||||||
稀释证券: | ||||||||||||||||
递延补偿 | ||||||||||||||||
认股权证/限制性股票 股票-库存股方法 | ||||||||||||||||
稀释后的 股票 | ||||||||||||||||
普通股每股收益: | ||||||||||||||||
基本型 | ||||||||||||||||
稀释 | ||||||||||||||||
计算假设股票数量时使用的 平均市场价格 | $ | $ | $ | $ |
2011年第四季度,我们 发行了250万美元的8.75%次级票据,2019年12月16日到期。2012年11月15日,我们按面值全额赎回了附属的 票据。在发行次级债务方面,该公司以每股5.90美元的价格发行了107,500股普通股的认股权证。截至2019年9月30日,未偿还的权证有27,950份,这些权证包括在上表中的稀释证券中。所有认股权证均于2019年12月16日到期前行使。
2006年,本公司设立了 非雇员董事递延补偿计划,根据该计划,董事可选择递延全部或部分年度聘用费和 在董事会或董事会委员会任职应支付的月度会议费用。普通股单位 在获得薪酬时记入董事账户,并计入上表 中的稀释证券。非雇员董事的账户余额是在退休或从董事会辞职时通过发行普通股的方式分配的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该计划中分别有86589套和97104套。截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计负债分别为100万美元和110万美元, ,并计入资产负债表上的“其他负债”。
本公司采用了 股票激励计划,即在授予股票期权或限制性股票奖励时预留股票供本公司发行。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司分别拥有111,049股和96,729股,为未来的授予保留了 股。保留的35万股是在2011年股东年会上获得股东批准的。该计划规定,由至少两名董事会成员组成的股票期权委员会决定向关键员工和董事授予期权。期权的行使期限为十年,自授予之日起计算。截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有未偿还和可行使的股票期权 。
员工限售股和 单位在三年内归属;非员工董事股份在发行后一年归属。截至2020年9月30日和2019年12月31日,非既得股的未确认补偿成本分别为327.2万美元和21.77万美元。 每个单位在单位归属时可转换为一股普通股。相关补偿成本在归属期间累计,截至2020年9月30日和2019年12月31日分别为93.3万美元和61.0万美元。
11 |
附注3-投资证券
投资证券的摊余成本和估计公允价值摘要如下:
可供销售: | 毛 | 毛 | ||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企业 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
小企业管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他证券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
毛 | 毛 | |||||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | ||||||||||||||
(千美元) | 成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企业 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
小企业管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
其他证券 | ||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ |
在2019年第一季度,该公司将上市的持有至到期证券组合重新分类为可供出售证券。截至2020年9月30日,没有投资 被列为持有至到期的证券。
在截至2020年和2019年9月30日的9个月内,本公司分别从出售可供出售的投资证券中获得220万美元和4440万美元的收益。 截至2020年9月30日的9个月,出售可供出售的投资证券的已实现收益总额为99.2万美元,没有实现亏损总额。 截至2019年9月30日的9个月,出售可供出售的投资证券的已实现收益总额为354.6万美元,已实现亏损总额为219.6万美元。在截至2019年9月30日的三个月内,销售可供出售的投资证券的已实现收益总额为35.46万美元,已实现亏损总额为219.6万美元。在截至2019年9月30日的9个月中,出售可供出售的投资证券的已实现收益总额为35.46万美元,已实现亏损总额为219.6万美元。 出售可供出售的投资证券的已实现收益总额为99.2万美元,没有任何已实现亏损总额。截至2019年9月30日的三个月,出售可供出售的投资证券没有实现损益。
截至2020年9月30日,其他可供出售的证券包括以下按公允价值计算的证券:650万美元的共同基金、1000万美元的外债和330万美元的企业固定利率至浮动利率次级债务。根据会计准则更新(“ASU”)2016-01-“金融工具-总体”(子主题 825-10)的要求,本公司的股权投资按公允价值计量,公允价值变动通过净收益确认。在截至2020年和2019年9月30日的9个月里,一只共同基金分别确认了2.1万美元的亏损和2.0万美元的收益。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,股权投资没有确认损益。 截至2019年12月31日,可供出售的公司和其他证券 包括以下公允价值:89万美元的共同基金 和1万美元的外债 。按成本计算,其他投资包括联邦住房贷款银行(“FHLB”)股票110万美元和截至2020年9月30日的公司股票100万美元。截至2019年12月31日,该公司持有991.4美元的FHLB股票和100万美元的公司股票。
12 |
注3-投资 证券-续
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的未实现亏损总额和公允价值,按投资类别和单个证券持续亏损的时间长度汇总。
(千美元) | 不到 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | |||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券 : | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
小企业管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
公司及其他证券 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
(千美元) | 不到 个月 | 12 个月或更长时间 | 总计 | |||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | 公平 | 未实现 | ||||||||||||||||||
可供销售的证券 : | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | 价值 | 损失 | ||||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||||||||||
小企业管理池 | ||||||||||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | 70,761 | $ | 679 | $ | 27,429 | $ | 322 | $ | 98,190 | $ | 1,001 |
政府支持企业抵押贷款支持证券:本公司拥有抵押贷款支持证券(MBS),包括由政府支持企业(GSE)发行的抵押贷款支持证券(CMO),摊销成本分别为1.714亿美元和1.827亿美元,于2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值分别约为1.791亿美元和1.836亿美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日, GSE发行的所有MBS均被归类为“可供出售”。其中某些投资的未实现亏损不被视为“非暂时性的”,我们有意愿和能力持有这些投资,直到它们到期或恢复当前的账面价值 。这些投资的合同现金流由GSE提供担保。因此,预计证券 的结算价格不会低于本公司投资的摊余成本。由于本公司不打算 出售这些证券,而且本公司极有可能不会被要求在摊销成本(可能到期)收回之前出售这些证券,因此本公司不认为这些投资在2020年9月30日只是暂时的 减值。
非机构抵押贷款支持证券:截至2020年9月30日,本公司持有包括CMO在内的自有品牌抵押贷款支持证券(PLMBS) ,摊销成本为615万美元,公允价值约为58.6万美元。截至2019年12月31日,本公司持有包括CMO在内的PLMBS,摊销成本为73.5万美元,公允价值约为73.5万美元。 管理层每季度监测这些证券,以确定投资背后的信用质量、抵押品价值和信贷支持是否有任何恶化。
国家和地方政府:管理层每季度对这些证券进行监控,以确定信贷质量是否有任何恶化。监控中包括对信用评级的审核、财务分析以及有关基础发行人的某些人口统计数据。本公司不认为这些证券在2020年9月30日存在非暂时性减值。
13 |
注3-投资 证券-续
以下 列出了按合同到期日计算的投资证券在2020年9月30日的摊余成本和公允价值。预期的 到期日与合同到期日不同,因为借款人可能有权催缴或预付债务,同时支付或不支付 提前还款罚金。MBS是基于估计预付款速度下的平均寿命计算的。
2020年9月30日 | 可供出售 | |||||||
摊销 | 公平 | |||||||
(千美元 ) | 成本 | 价值 | ||||||
在一年或更短的时间内到期 | $ | $ | ||||||
在一年到五年后到期 | ||||||||
在五年到十年后到期 | ||||||||
十年后到期 | ||||||||
总计 | $ | $ |
注4-贷款
截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日,按类别 汇总的贷款如下:
9月30日, | 12月31日, | 九月三十日, | ||||||||||
(千美元) | 2020 | 2019 | 2019 | |||||||||
商业、金融和农业 | $ | $ | $ | |||||||||
房地产: | ||||||||||||
施工 | ||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||
消费者: | ||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||
其他 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
商业、金融和农业 类别包括截至2020年9月30日的4980万美元PPP贷款。
14 |
注4-贷款-续
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,以及截至2019年12月31日的年度,贷款损失准备和记录的应收贷款投资的详细活动如下:
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 抵押贷款 | 抵押贷款 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2020年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
期末
余额 2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
15 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 抵押贷款 | 抵押贷款 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||||
期末
余额 2020年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末 余额-合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
16 |
注4-贷款-续
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 抵押贷款 | 抵押贷款 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2019年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
期末
余额 2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
17 |
注4-贷款-续
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 抵押贷款 | 抵押贷款 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 : | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初 余额 2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||
期末
余额 2019年9月30日 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末 余额-合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末 余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
18 |
注4-贷款-续
(千美元) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 房地产 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||||
房地产 | 抵押贷款 | 抵押贷款 | 家 | 消费者 | ||||||||||||||||||||||||||||
商品化 | 施工 | 住宅 | 商品化 | 权益 | 其他 | 未分配 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期初余额2018年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
冲销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||
恢复 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
期末余额 2019年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 应收贷款: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
期末余额-合计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
期末余额: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
单独评估损害情况 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
集体评估减损情况 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
关联方贷款和信贷额度的条款(包括利率和抵押品)与当时与无关人士进行可比交易时的条款基本相同,一般不会超过正常的收款风险。以下 表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的关联方贷款交易:
(千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
期初余额1月1日 | $ | $ | ||||||
新增贷款 | ||||||||
减少还贷 | ||||||||
9月30日期末余额 | $ | $ |
下表显示了在2020年9月30日和2019年12月31日分别根据财务会计准则委员会(FASB)会计准则编纂(ASC)310“债权人对贷款减值进行会计处理”对贷款进行评估和视为减值的贷款。减值包括进行问题债务重组(“TDR”)。
19 |
注4-贷款-续
(千美元) |
九月 三十号, | 十二月 三十一, | ||||||
2020 | 2019 | |||||||
被视为减值的贷款总额 | $ | $ | ||||||
被视为减值的贷款,有相关的贷款损失拨备 : | ||||||||
未偿还贷款 余额 | $ | $ | ||||||
相关津贴 | $ | $ | ||||||
被认为已减值且之前已减记为公允价值的贷款 | $ | $ | ||||||
平均减值贷款 | $ | $ | ||||||
减值期间赚取的利息金额 | $ | $ |
下表按贷款类别 列出,分别在2020年9月30日、2019年9月30日和2019年12月31日根据FASB ASC 310“债权人对贷款减值进行会计处理”对减值贷款进行单独评估和考虑。减损包括执行TDR。
(千美元) | 截至9个月 | 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||||||||
没有记录的零用钱: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | — | |||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ |
20 |
注4-贷款-续
(千美元 ) | 截至9个月 个月 | 截至三个月 个月 | ||||||||||||||||||||||||||
未付 | 平均值 | 利息 | 平均值 | 利息 | ||||||||||||||||||||||||
2019年9月30日 | 录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | 录下来 | 收入 | |||||||||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||||||||
在 未记录津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | $ | $ | $ | — | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
房地产 : | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | — | |||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | — | |||||||||||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||||||||||
使用 记录的津贴: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | ||||||||||||||||||||||||||||
房地产 : | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||||||||||
商业、金融、农业 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产 : | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
21 |
注4-贷款-续
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 未付 | 平均值 | 利息 | |||||||||||||||||
录下来 | 校长 | 相关 | 录下来 | 收入 | ||||||||||||||||
投资 | 天平 | 津贴 | 投资 | 公认 | ||||||||||||||||
没有记录的零用钱: | ||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | — | $ | $ | ||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
施工 | — | |||||||||||||||||||
按揭-住宅 | — | |||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | — | |||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | — | |||||||||||||||||||
其他 | — | |||||||||||||||||||
在记录了津贴的情况下: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
共计: | ||||||||||||||||||||
商品化 | ||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ |
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为 风险类别,这些信息包括当前财务 信息、历史付款经验、信用文档、公共信息和当前经济趋势等 因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。此分析每月执行一次 。公司使用以下风险评级定义:
特别提示。 被列为特别提示的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正, 这些潜在缺陷可能会导致贷款的偿还前景恶化或机构的信用状况在未来某个日期恶化 。特别提及的资产不属于不利分类,也不会使机构面临足以构成不利分类的 风险。
不合标准。被归类为不合格的贷款 没有得到债务人当前净值和偿付能力或质押抵押品(如果有的话)的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们 的特点是,如果缺陷得不到纠正,机构可能会蒙受一些损失。
22 |
注4-贷款-续
令人怀疑。被归类为可疑的贷款 具有被归类为不合格的贷款的所有固有缺陷,另外一个特点是,根据当前存在的事实、条件和价值,这些缺陷使收集或清算变得完全可疑和不可能。
不符合上述标准的贷款(作为上述流程的一部分进行单独分析)被视为合格评级贷款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,根据执行的最新分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下表所示 。截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有贷款被归类为可疑贷款。
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
抵押贷款- 住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押贷款- 商业 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
(千美元) | ||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 特殊 | |||||||||||||||||||
经过 | 提一下 | 不合标准 | 疑团 | 总计 | ||||||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||
房屋资产 | ||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,非权责发生贷款总额分别为170万美元和230万美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,仍在累积的TDR和计入不良贷款的 分别为160万美元和170万美元。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,拖欠90天以上的贷款 和仍在应计利息的贷款分别为33.7万美元和0.3万美元。
收购的信用受损贷款 在FASB ASC主题310-30“应收账款-以恶化的信用质量收购的贷款和债务证券”中的会计指导下进行会计核算 ,并初步按公允价值计量,其中包括预计在贷款有效期内发生的预计未来信用损失 。在有信用恶化证据的企业合并中获得的贷款被认为是减值贷款。通过业务合并获得的贷款不符合FASB ASC主题 310-30的特定标准,但其折扣至少部分归因于信用质量,也将在此 指导下入账。某些获得的贷款,包括履约贷款和循环信贷额度(消费者和商业),根据FASB ASC主题310-20进行会计处理,其中折扣是通过基于贷款估计寿命内的估计现金流的收益增加的。
23 |
注4-贷款-续
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,购买的信用减值贷款的可增加收益率 变化摘要如下:
(千美元) | 三个月已结束
9月30日, 2020 |
三个月 结束 9月30日, 2019 |
||||||
可增加的收益率,从周期的 开始 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
吸积 | ( |
) | ( |
) | ||||
由于预期现金流改善而导致的不可增值差额重新分类 | ||||||||
其他变更,净额 | ||||||||
可增值收益,期末 | $ | $ |
(千美元) |
九个月已结束
9月30日, 2020 |
九个月 结束 9月30日, 2019 |
||||||
可增加的收益率,从周期的 开始 | $ | $ | ||||||
加法 | ||||||||
吸积 | ( |
) | ( |
) | ||||
由于预期现金流改善而导致的不可增值差额重新分类 | ||||||||
其他变更,净额 | ||||||||
可增值收益,期末 | $ | $ |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,已记录的不良贷款购买投资额分别为11万美元和11.2万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未偿还本金 余额分别为17.6万美元和19万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日,这些贷款均以商业地产为抵押。
24 |
注4-贷款-续
下表按截至2020年9月30日和2019年12月31日的 贷款类别和当前逾期贷款以及非应计状态列出:
(千美元) | 大于 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59天 天 | 60-89天 天 | 90 天和 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2020年9月30日 | 已过 到期时间 | 已过 到期时间 | 应计 | 非权责发生制 | 已过 到期时间 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||
(千美元) | 大于 | |||||||||||||||||||||||||||
30-59天 | 60-89天 | 90天及 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
2019年12月31日 | 逾期 | 逾期 | 应计 | 非权责发生制 | 逾期 | 电流 | 贷款总额 | |||||||||||||||||||||
商品化 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ |
公司根据ASC 310-10-35中的指导将TDR识别为受损 。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间,没有被确定为TDR的贷款进行了重组。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,在之前12个月内没有任何被确定为TDR的贷款出现付款违约 。违约贷款是指逾期超过89天的贷款。
在确定贷款损失拨备时,将审查所有TDR,以确保遵守三种适当的估值方法(抵押品的公允市场价值、现金流现值或可观察市场价格)中的一种。所有非权责发生贷款都减记到其相应的 抵押品价值。所有贷款余额超过现金流现值的问题TDR应计贷款将获得特定分配。所有非权责发生贷款都被认为是减值贷款。根据ASC 310-10,当公司很可能无法根据贷款协议的合同条款 收回包括本金和利息在内的所有到期金额时,贷款即为减值。根据2020年3月发布的机构间指导意见,除非借款人之前经历过财务困难,否则因新冠肺炎疫情而获得的短期延期不被视为TDR。
25 |
附注5-最近发布的会计声明
以下是最近 权威声明的摘要:
2016年2月,FASB修改了ASC的租赁主题,修改了租赁交易的确认、计量、列报、 和披露的某些方面。修正案在2018年12月15日之后的财年生效,包括该财年内的 过渡期。该公司采用了修改后的追溯方法和实用的过渡权宜之计。除了递增的资产负债表确认租约外,实际的权宜之计使公司能够在很大程度上按照当前指引对我们现有的租约进行会计处理。2019年1月1日采用的影响是 记录了290万美元的使用权资产和租赁负债。见合并财务报表附注9“租赁” 。
2016年6月,财务会计准则委员会发布指导意见,修改某些债务证券的信用损失会计处理和减值模型。 这些修订将在2022年12月15日之后的报告期内对本公司生效。从2018年12月15日起,所有组织都允许提前采用 。该公司目前正在评估实施新标准将对其财务状况、经营业绩和现金流产生的影响。
2017年1月,财务会计准则委员会修订了美国会计准则委员会的商誉和其他专题,以简化上市企业 实体和其他实体的商誉减值会计,这些实体在其财务报表中已报告商誉,并且没有选择私人公司 替代用于随后的商誉计量。修正案取消了商誉减值测试的第二步。商誉减值现在将是报告单位的账面价值超出其公允价值的金额,但不得超过商誉的账面价值。技术更正的生效日期和过渡要求在2019年12月15日之后的报告期内对公司有效 。这些修订对公司的财务报表没有实质性影响。
2017年3月,FASB修改了ASC应收账款-不可退还费用和其他成本主题中与溢价购买的某些可赎回债务证券的摊销期限相关的 要求。修订将溢价的摊销期限缩短至 最早赎回日期。该等修订自2018年12月15日起对本公司的中期及年度生效,对本公司的财务报表并无重大影响。
2018年7月,FASB修改了ASC的租赁主题,进行了狭隘的修改,以澄清如何应用新租赁标准的某些方面 。此外,还进行了修改,为实体提供了另一种过渡选择,并为出租人提供了实用的权宜之计。这些修订在2018年12月15日之后的报告期内生效,对公司的财务报表没有实质性影响 。
2018年8月,FASB修订了ASC的公允价值计量主题。修正案删除、修改和增加了基于FASB概念声明、财务报告概念框架-第8章:财务报表附注中的某些公允价值披露要求。该修订对所有实体(包括 公司)在2019年12月15日之后的会计年度和该等会计年度内的中期有效,对公司的财务报表没有实质性影响。
2018年8月,FASB修改了ASC的无形资产-商誉和其他主题,以使托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求 一致。该等修订对本公司自2019年12月15日起的财政年度有效,对本公司的财务报表并无实质影响。
2019年3月,FASB发布了指导意见,以解决公司提出的担忧,即在评估租赁标准下标的资产的公允价值时,它们将失去 会计例外,并澄清承租人和出租人免除了与采用新准则相关的特定临时披露要求。该等修订于本公司于2019年12月15日之后的报告期内生效,对本公司的 财务报表并无实质影响。
26 |
注5-最近发布的 会计声明-续
2019年4月,FASB发布了指导意见 ,澄清并改进了与最近发布的关于信用损失、对冲、确认和金融工具计量的准则相关的指导领域。与信用损失相关的修订对本公司自2019年12月15日起的报告 期间有效。与套期保值相关的修订在2018年12月15日之后的中期和年度 期间对本公司有效。有关确认及计量金融工具的修订对本公司于2019年12月15日之后的财政年度(包括该等财政年度内的过渡期)有效。 该等修订对本公司的财务报表并无重大影响。
2019年7月,FASB更新了ASC的各种主题,以使ASC各个美国证券交易委员会(SEC)章节中的指导与某些SEC最终规则的要求保持一致。该等修订于 发行时生效,对本公司的财务报表并无实质影响。
2019年11月,财务会计准则委员会发布指导意见,推迟私营公司、非营利组织和某些规模较小的报告公司适用当前预期信用损失(CECL)、租赁、套期保值标准的生效日期。CECL的新生效日期 将是2022年12月15日之后的会计年度,包括这些会计年度内的过渡期。 公司正在评估这将对其财务报表产生的影响。
2019年11月,FASB发布了指导意见,解决了利益相关者在实施ASU 2016-13年金融工具-信贷损失(主题326)期间提出的问题:金融工具信用损失的衡量。这些修订影响到ASC中的各种主题 。对于尚未采纳ASU 2016-13财年修正案的实体,修正案在2022年12月15日之后的 财年(包括这些财年内的过渡期)有效-所有其他实体。只要实体采纳了ASU 2016-13中的修正案,就允许在任何过渡期内提前采用 。该公司正在评估这将对其财务报表产生的 影响。
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了简化所得税会计的指导意见,删除了经常产生投资者难以理解的 信息的特定技术例外。修正案还通过澄清和修订现有指南,改进了对740专题其他领域的一致适用,并简化了GAAP 。这些修订在2020年12月15日之后 开始的财年生效,包括该财年内的过渡期。允许提前收养。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年1月,财务会计准则委员会发布了指导意见,以解决转换和退出权益法的会计问题,并衡量了为获得投资而购买的某些期权和远期合同。这些修订在2020年12月15日之后的财年以及该财年内的过渡期内有效。允许及早采用,包括在 过渡期内及早采用。该公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年2月,FASB发布指导意见,在ASC中增加和修改SEC段落,以反映SEC员工会计公告(br}第119号)有关新的信贷损失标准的发布,以及SEC工作人员对修订后的新租赁标准生效日期的评论。修正案自发布之日起生效。这些修订对公司的财务报表没有实质性影响。
27 |
注5-最近发布的 会计声明-续
2020年3月,FASB发布了指导意见,对金融工具指导意见的各个方面进行了窄范围的改进, 包括2016年发布的CECL指导意见。对于公共企业实体,修订自最终ASU发布之日起生效(br})。对于所有其他实体,修正案在2019年12月15日之后的财年生效,并在2020年12月15日之后的财年内的过渡期生效。允许提前申请。 ASU 2016-01修正案的生效日期从2019年12月15日之后的财年开始生效。 包括这些财年内的过渡期。对于与ASU 2016-13年度相关的修订,符合SEC备案机构定义的公共业务实体(不包括符合条件的较小报告公司(由SEC定义))应在2020年期间采用ASU 2016-13年度的 修订。所有其他实体应在2023年期间通过ASU 2016-13年的修正案。允许提前 采用。对于尚未采用ASU 2016-13年指南的实体,这些修正案的生效日期和 过渡要求与ASU 2016-13年的生效日期和过渡要求相同。 对于已采用ASU 2016-13年指南的实体,修正案在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。对于这些实体,修订应在修订追溯的基础上实施,对截至ASU 2016-13年度某实体采纳修订之日的财务状况表中的期初留存收益进行累计效果调整。该公司正在评估这将对其财务报表产生的影响 。
2020年3月,财务会计准则委员会发布指导意见,提供临时可选指导意见,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。 本指南提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于合同 修改和对冲关系(在满足特定标准的前提下),这些关系引用了预计将被终止的LIBOR或另一个参考利率 。ASU的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。 修正案的有效期为2020年3月12日至2022年12月31日。本公司预计这些修订不会对其财务报表产生实质性影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布指导意见,以改进与实体自有权益中可转换工具和合同会计相关的财务报告。 修正案将在2023年12月15日之后的财年(包括该财年内的过渡期)对本公司生效。允许提前采用,但不得早于2020年12月15日之后的财年。
财务会计准则委员会或其他准则制定机构发布或提议的其他会计准则预计不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的 影响。
28 |
附注6-金融工具的公允价值
公司采用了FASB ASC公允价值计量主题820,该主题定义了公允价值,建立了公允价值计量框架,并扩大了关于公允价值计量的披露 。ASC 820将公允价值定义为在计量日在市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转让负债(退出价格)而收到的交换价格或支付的交换价格 。ASC 820还建立了公允价值等级,这要求一个实体 在计量公允价值时最大限度地利用可观察到的投入,最大限度地减少使用不可观察到的投入。该标准描述了 可用于衡量公允价值的三个级别的投入:
级别1 | 相同资产或负债的活跃市场报价 。
|
2级 | 可观察到的 一级价格以外的输入,如类似资产或负债的报价; 非活跃市场的报价;或其他可观察到或 可见的市场数据可证实的资产或负债的大体上完整期限的市场数据。 资产或负债的整个期限内的其他可观察到的输入或 可见市场数据可以证实。
|
第3级 | 无法观察到的 很少或没有市场活动支持的、对资产或负债的公允价值有重大影响的投入。 第三级资产和负债包括使用定价模型、折现的 现金流法或类似技术确定价值的金融工具,以及公允价值的确定需要 重大管理层判断或估计的工具。 |
FASB ASC 825-10-50“关于金融工具公允价值的披露”要求本公司披露其金融工具的估计公允价值。 本公司的公允价值估计、方法和假设如下。
现金和短期投资-这些金融工具的账面价值(银行现金和到期、计息银行余额、出售的联邦基金和根据转售协议购买的证券)接近公允价值。所有产品都在90天内到期 ,不存在意想不到的信用问题,被归类为1级。
投资 证券-根据市场报价(如果有)定期进行衡量。如果无法获得报价市场价格 ,则使用独立定价模型或其他基于模型的估值技术(例如,根据预付款假设、预计信贷损失和流动性进行调整的未来现金流现值)来衡量公允价值。第1级证券 包括在活跃的交易所(如纽约证券交易所)交易的证券,或由活跃的场外交易市场的交易商或经纪商交易的证券 。二级证券包括由政府支持的企业发行的抵押贷款支持证券和私人品牌的抵押贷款支持证券。一般来说,这些公允价值是根据既定的定价模型定价的。3级证券包括流动性较差或市场不活跃的公司债务债券和资产支持证券。
持有待售贷款 -该公司在二级市场以服务释放为基础发起固定利率住宅贷款。已结清但尚未与投资者结算的贷款将计入公司持有待售贷款组合中。这些贷款是以公司名义发放并已关闭的固定利率住宅贷款。几乎所有这些贷款都有 承诺,投资者将在与公司客户锁定贷款的同一天以锁定价格购买。 因此,这些贷款对公司的市场风险很小,被归类为2级。这些贷款的账面价值接近公允价值。
贷款-应收贷款的估值是使用退出价格概念来估算的,该概念纳入了信用风险增强、流动性不足风险和错位市场退出价格中有时存在的市场因素等因素。此信用风险假设 旨在近似市场参与者在假设的有序交易中实现的公允价值。该公司的 贷款组合最初使用分段方法进行公允估值。公司将其贷款组合分为以下 类:浮动利率贷款、减值贷款和所有其他贷款。然后对结果进行调整,以计入如上所述的信用风险 。
29 |
附注6- 金融工具的公允价值-续
其他房地产(“OREO”)-OREO以账面价值或公允价值中较低者为准,以非经常性 为基础列账。公允价值基于对抵押品的独立评估或管理层的估计,并被视为3级衡量标准。
应计利息 -公允价值接近账面价值,分类为一级。
存款 -活期存款、储蓄账户和货币市场账户的公允价值是在报告日期按需支付的金额。定期存单的公允价值是通过使用当前为类似剩余期限的存款提供的 利率对未来现金流进行贴现来估计的。存款被归类为2级。
联邦住房 贷款银行垫款-公允价值是根据贴现现金流估计的,使用类似条款的借款的当前市场利率 ,并被归类为2级。
短期 借款-短期借款(根据回购和向财政部索要票据的协议出售的证券)的账面价值接近公允价值。这些被归类为2级。
次级债券-次级债券的公允价值通过使用基于类似类型工具的增量借款利率的贴现现金流分析来估计。这些被归类为2级。
应计应付利息 -公允价值接近账面价值,分类为1级。
承诺延长信贷-这些承诺的公允价值无关紧要,因为它们的基础利率接近市场利率。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司金融工具的账面价值和按分类水平估计的公允价值 如下:
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
公允价值 | ||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 携带 金额 | 总计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和短期投资 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||
其他投资, 按成本计算 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
应计利息 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
计息 活期存款和货币市场账户 | ||||||||||||||||||||
储蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
总存款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
次级债券 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
30 |
附注6- 金融工具的公允价值-续
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
公允价值 | ||||||||||||||||||||
(千美元) | 携带 金额 | 总计 | 级别 1 | 级别 2 | 级别 3 | |||||||||||||||
金融资产: | ||||||||||||||||||||
现金和短期投资 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||||||
其他投资, 按成本计算 | ||||||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||||||
应收贷款净额 | ||||||||||||||||||||
应计利息 | ||||||||||||||||||||
财务负债: | ||||||||||||||||||||
无息需求 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
计息 活期存款和货币市场账户 | ||||||||||||||||||||
储蓄 | ||||||||||||||||||||
定期存款 | ||||||||||||||||||||
总存款 | ||||||||||||||||||||
联邦住房贷款 银行预付款 | ||||||||||||||||||||
短期借款 | ||||||||||||||||||||
次级债券 | ||||||||||||||||||||
应计应付利息 |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值列账的每类资产的公允价值的量化披露,这些公允价值是以经常性基础计量的 。截至2020年9月30日或2019年12月31日,没有按公允价值列账的经常性负债。
(千美元)
描述 | 09月30日 2020 | 报价
有效价格
以下市场 相同资产 (1级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入 (2级) |
意义重大 看不见 输入 (3级) |
||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企业 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
小企业管理池 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司和其他证券 | ||||||||||||||||
总计 | ||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
31 |
附注6- 金融工具的公允价值-续
(千美元)
描述 | 2019年12月31日 | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (1级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (2级) | 意义重大 看不见的 输入量 (3级) | ||||||||||||
可供出售的证券 | ||||||||||||||||
美国国债 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
政府支持的企业 | ||||||||||||||||
抵押贷款支持证券 | ||||||||||||||||
小企业管理局证券 | ||||||||||||||||
州和地方政府 | ||||||||||||||||
公司及其他证券 | ||||||||||||||||
持有待售贷款 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值列账的每类资产的公允价值的量化披露 ,这些公允价值是在非经常性基础上计量的。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,没有按经常性计算的3级金融工具。
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 09月30日 2020 | 报价
有效价格
以下市场 相同资产 (一级) |
意义重大 其他 可观察到的 输入 (二级) |
意义重大 看不见 输入 (三级) |
||||||||||||
不良贷款: | ||||||||||||||||
商业和 工业 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
受损总人数 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产合计 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
32 |
附注6- 金融工具的公允价值-续
(千美元) | ||||||||||||||||
描述 | 2019年12月31日 | 报价 处于活动状态 市场: 相同的资产 (一级) | 意义重大 其他 可观测 输入量 (二级) | 意义重大 看不见的 输入量 (第三级) | ||||||||||||
不良贷款: | ||||||||||||||||
工商业 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
抵押贷款-商业 | ||||||||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋净值 | ||||||||||||||||
其他 | ||||||||||||||||
完全受损 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产: | ||||||||||||||||
施工 | ||||||||||||||||
按揭-住宅 | ||||||||||||||||
拥有的其他房地产合计 | ||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ |
该公司有很大比例的贷款是以房地产作为抵押品的 。被视为减值的贷款主要按相关房地产抵押品的公允价值按非经常性 基础进行估值。此类公允价值是通过独立评估获得的, 公司认为这是3级投入。第三方评估通常在贷款被确定为减值或在将贷款转移到OREO时获得。对于不太复杂或较小的积分,可以执行内部评估 。这一内部流程包括将基础抵押品评估为独立获得的可比 物业。一般来说,独立和内部评价每年都会更新。在确定公允 价值时考虑的因素包括(除其他外)地理销售趋势、周边可比物业的价值以及 物业的状况。截至2020年9月30日和2019年12月31日,不良贷款总额分别为320万美元和400万美元。
33 |
附注6- 金融工具的公允价值-续
对于截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性基础计量的第3级资产和负债 ,公允价值计量中使用的重大不可观察投入 如下:
(千美元 ) | 截至公允价值
9月30日, 2020 |
估值技术 | 意义重大 可观察到的输入 |
意义重大 无法观察到的输入 | ||||
奥利奥 | $ |
评估 价值/比较销售额/其他估计 | 评估 和/或可比房产的销售 | 评估折扣
| ||||
减值贷款 | $ |
评估价值 | 评估和/或销售可比房产 | 评估折扣
| ||||
(千美元 ) | 截至公允价值
12月31日, 2019 |
估值技术 | 意义重大 可观察到的输入 |
意义重大 无法观察到的输入 | ||||
奥利奥 | $ |
评估 价值/比较销售额/其他估计 | 评估 和/或可比房产的销售 | 评估折扣
| ||||
减值贷款 | $ |
评估价值 | 评估和/或销售可比房产 | 评估折扣
|
注7-存款
本公司在指定日期的存款总额 由以下各项组成:
九月 三十号, |
十二月三十一日 |
|||||||
(千美元 ) | 2020 | 2019 | ||||||
无息活期存款 | $ | $ | ||||||
活期存款计息和货币市场账户 | ||||||||
储蓄 | ||||||||
定期存款 | ||||||||
总存款 | $ | $ |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司的定期存款超过25万美元,分别为3020万美元和3220万美元。
34 |
注8--可报告的细分市场
本公司的可报告部门 代表本公司提供的不同产品线,管理层将其单独视为战略规划。公司 有四个需要报告的部门:
· | 商业和零售银行业务:公司的主要业务是向商业和零售客户提供存贷款产品和服务。 |
· | 抵押贷款银行业务:该细分市场为将在二级市场上出售给投资者的贷款提供 抵押贷款发放服务。 |
· | 投资咨询和非存款:这一细分市场提供投资咨询服务和非存款产品。 |
· | 公司:此部分包括母公司财务信息,包括母公司债务利息和从银行获得的股息收入。 |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的公司可报告业务部门的精选财务信息 。
(千美元) | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的9个月 | 和 零售业 | 抵押贷款 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税拨备 (福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的9个月 | 和 零售业 | 抵押贷款 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息支出 | ||||||||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税拨备 (福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
35 |
注8-可报告的细分市场-续
(千美元) | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的三个月 | 和 零售业 | 抵押贷款 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 费用 | ||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息费用 | ||||||||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税拨备 (福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
(千美元) | 商品化 | 投资 | ||||||||||||||||||||||
截至2019年9月30日的三个月 | 和 零售业 | 抵押贷款 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||||||||||
股息和利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
利息 费用 | ||||||||||||||||||||||||
净利息收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
贷款损失准备金 | ||||||||||||||||||||||||
非利息收入 | ||||||||||||||||||||||||
非利息费用 | ||||||||||||||||||||||||
税前净收益 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
所得税拨备 (福利) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
商品化 | 投资 | |||||||||||||||||||||||
(千美元 ) | 和 零售业 | 抵押贷款 | 咨询 和 | |||||||||||||||||||||
银行业 | 银行业 | 非存款 | 公司 | 淘汰 | 固形 | |||||||||||||||||||
截至2020年9月30日的总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
截至2019年12月31日的总资产 | $ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ |
附注9-租约
于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月期间,本公司就营运租赁分别支付现金73.1万美元 及49.3千美元。于截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月期间,本公司就营运租赁支付的现金分别为21.84万美元及14.73万美元。在这三个月期间确认的租赁费用为808千美元和62.1美元。在2020年9月30日和2019年9月30日确认的租赁费用分别为24.23万美元和17.88万美元。 这9个月内确认的租赁费用分别为24.23万美元和17.88万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日止三个月,租赁负债分别减少3810万美元和17万美元。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间,租赁负债分别减少了112.9万美元和51.0万美元 。截至2020年9月30日和2019年9月30日,加权平均租期分别为15.96年和16.76年,两年加权平均贴现率 均为4.41%。下表是经营租赁负债的到期日分析。
36 |
附注9-租约-续
(千美元) | ||||||||||||
租赁 | 负债 | |||||||||||
年 | 现金 | 费用 | 还原 | |||||||||
2020 | $ | $ | $ | |||||||||
2021 | ||||||||||||
2022 | ||||||||||||
2023 | ||||||||||||
2024 | ||||||||||||
此后 | ||||||||||||
总计 | $ | $ | $ |
注10-后续事件
后续事件是指在资产负债表日期之后、财务报表发布之前发生的事件或交易 。已确认的后续事件是指为资产负债表日期存在的条件提供额外证据的事件或交易,包括编制财务报表过程中固有的估计 。未识别的后续事件是指提供有关资产负债表日期不存在但在该日期之后出现的 条件的证据的事件。管理层审查了截至财务报表可供发布之日发生的事件 ,并确定截至2020年9月30日,没有发生任何需要应计或需要披露的后续事件,也没有在我们未经审计的合并财务报表的脚注中披露 。
第二项:管理层讨论及财务状况和经营结果分析。
有关前瞻性陈述的注意事项
本报告 包括本报告中包含或引用的信息,包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。 《证券交易法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节 。前瞻性陈述可能涉及我们公司的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务等。前瞻性陈述基于许多假设和估计 ,不是对未来业绩的保证。我们的实际结果可能与任何前瞻性 陈述中预期的结果大不相同,因为它们将取决于许多我们不确定的因素,包括许多我们无法控制的因素。 “可能”、“大约”、“很可能”、“应该”、“ ”将、“预期”、“预期”、“预测”、“项目”、“潜力”、“ ”、“继续”,“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“目标”和“估计”以及类似的表述旨在识别此类前瞻性表述。 可能导致实际结果与前瞻性表述中预期的结果大不相同的潜在风险和不确定性包括但不限于,在截至2019年12月31日的年度报告中在截至2019年12月31日的年报中以“风险因素”标题描述的那些风险和不确定性。
· | 美国经济的整体实力和我们开展业务的地方经济的实力可能与预期不同,包括但不限于新型冠状病毒新冠肺炎的爆发对我们服务的经济体和社区造成的负面影响和干扰,这可能对我们的业务、运营、 和业绩产生不利影响,并可能对我们的信贷组合、股价、借款人和经济产生负面影响。 |
· | 通过司法、政府或立法行动改变立法、法规、政策或行政做法,包括但不限于《冠状病毒援助、救济和经济安全法》或《关爱法案》; |
37 |
· | 由于房地产价格下跌、利率上升、失业率上升、客户付款行为改变或其他因素等潜在因素造成的信贷损失(br}); |
· | 我们以房地产和房地产市场疲软为抵押的贷款组合的金额; |
· | 我们商誉或其他无形资产的任何减值; |
· | 监管机构对我们的运营施加的限制或条件 ; |
· | 我们的贷款损失拨备水平和未来所需的贷款损失拨备金额是否充足; |
· | 我们监管部门的审查,包括监管部门可能要求我们增加贷款损失、资产减记或采取其他行动的可能性; |
· | 与客户、监管机构或其他机构实际或潜在的信息收集、调查或法律程序相关的风险 ; |
· | 收益减少 是因为我们证券投资组合的价值进一步下降导致非暂时性减值费用增加,特别是由于违约率上升,以及基础房地产抵押品的损失严重; |
· | 银行业和金融服务业的竞争压力增加; |
· | 利率环境的变化可能会降低预期或实际利润率; |
· | 政治或社会条件或立法或监管环境的变化,包括影响金融服务业的政府举措,包括但不限于《关注法》(CARE Act); |
· | 与我们参与Paycheck Protection Program(否则由CARE Act建立的PPP)相关的风险,包括但不限于PPP贷款的借款人和借款人代理人提起的诉讼,以及借款人没有资格获得贷款豁免的风险,这将使我们面临以不利的利率持有这些贷款的风险,而与我们否则将向客户提供的贷款相比,这将使我们面临风险; |
· | 总体经济状况导致信贷质量恶化等; |
· | 商业环境和通货膨胀发生变化 ; |
· | 获得资金渠道的变化 或有关资金的监管要求增加; |
· | 网络安全风险 与我们对内部计算机系统和外部服务提供商技术的依赖有关,以及第三方安全漏洞的潜在影响 ,这些漏洞使我们可能因蓄意攻击或无意事件而造成的业务中断或财务损失 ; |
· | 存款流动的变化 ; |
· | 技术的变革; |
· | 我们当前和未来的产品、服务、应用程序和功能,并计划推广它们; |
· | 货币政策和税收政策的变化; |
38 |
· | 会计准则、政策、估计、惯例或准则的变更; |
· | 我们在应用关键会计政策时使用的假设和 估计,这些假设和估计可能被证明不可靠、不准确或无法预测实际的 结果; |
· | 拖欠率 和已注销的贷款金额; |
· | 近几年贷款的增长速度,以及我们的部分贷款组合缺乏调味性; |
· | 我们有能力保持适当的资本水平,包括实施巴塞尔协议III的资本规则所要求的资本水平; |
· | 我们成功执行业务战略的能力 ; |
· | 我们吸引和留住关键人才的能力; |
· | 我们留住现有客户的能力,包括我们的存款关系; |
· | 资产质量的不利变化及由此产生的与信用风险相关的损失和费用; |
· | 可能对金融市场和经济产生不稳定影响的非我们可控事件的潜在影响,如2020年大选、流行病和流行病(包括新冠肺炎疫情对贸易的潜在影响,包括供应链和出口水平、旅行、员工活动和其他经济活动)、战争或恐怖活动、基本公用事业中断或 贸易争端和相关关税; |
· | 因洪水、恶劣天气或其他自然灾害造成的中断;以及 |
· | 其他风险和不确定性 在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”、在我们的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项“风险因素”以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中 。 |
由于这些 以及其他风险和不确定性,我们未来的实际结果可能与任何前瞻性 声明所显示的结果大不相同。此外,我们过去的经营业绩并不一定预示着我们未来的业绩。因此,我们告诫 您不要过度依赖我们的前瞻性信息和陈述。
本报告中的所有前瞻性 陈述均基于截至本报告日期我们掌握的信息。尽管我们相信我们的前瞻性陈述中反映的 预期是合理的,但我们不能保证这些预期一定会实现。除非适用法律要求,否则我们不承担公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
概述
下面的 描述了我们在截至2020年9月30日的9个月和3个月的运营结果,与截至2019年9月30日的9个月和3个月相比;并分析了我们截至2020年9月30日与2019年12月31日的财务状况。像大多数社区银行一样,我们的大部分收入来自贷款和投资的利息。我们进行这些贷款和投资的主要资金来源是我们的存款,我们 要为存款支付利息。因此,衡量我们成功与否的关键指标之一是我们的净利息收入,即我们的生息资产(如贷款和投资)的收入与我们的有息负债(如存款和借款)的支出之间的差额。另一个关键指标是我们的生息资产的收益率与我们支付的计息负债利率之间的利差。所有贷款都存在固有风险,因此我们 保留贷款损失准备金,以吸收可能无法收回的现有贷款的可能损失。我们通过从营业收益中计入贷款损失准备金来建立和维持这项津贴。在接下来的部分中, 我们对这一过程进行了讨论,并列出了几个表格,说明了我们的贷款损失拨备以及这项拨备在各种贷款类别中的分配情况(见合并财务报表附注4)。
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除了从贷款和投资中赚取利息外,我们还通过向客户收取费用和其他费用来赚取收入。我们将在下面的讨论中介绍这项非利息收入的各个组成部分,以及我们的非利息支出。
以下 讨论和分析确定了在随附的财务报表中包括的 期间影响我们财务状况和经营业绩的重要因素。我们鼓励您阅读本讨论和分析,同时阅读财务报表和相关说明以及本报告中包含的其他统计信息。
除非上下文另有要求,否则所指的“公司”、“我们”或类似的 指的是First Community Corporation及其子公司。
最近事件-新冠肺炎 大流行
新冠肺炎疫情于2020年3月在美国宣布为全国紧急状态,继续对全球经济和金融市场以及世界各地的企业和个人生活造成广泛干扰。尤其是新冠肺炎疫情,严重制约了我国市场的经济活动水平。联邦和州政府已经并可能继续采取史无前例的行动来控制疾病的传播,包括隔离、旅行禁令、就地避难令、关闭企业和学校、财政刺激以及旨在向受疫情影响的企业和个人提供货币援助和其他救济的立法。尽管各地放宽了某些活动限制 ,企业和学校重新开学取得了一定程度的成功,但在许多州和地区,被诊断为新冠肺炎的人数 大幅增加,这可能导致冻结或在某些情况下逆转之前宣布的放松活动限制,并可能促使需要额外的援助和其他形式的救济。
新冠肺炎疫情的影响是不稳定的,而且还在继续演变。新冠肺炎史无前例的快速传播及其对贸易(包括供应链和出口水平)、旅行、员工生产率、失业、消费支出和其他经济活动的影响 导致经济活动减少,金融市场大幅波动和混乱。此外,受新冠肺炎疫情影响,市场利率明显下降,2020年3月3日,10年期国债首次跌破1.00%。截至2020年9月30日,10年期美国国债收益率为0.69%,而2020年6月30日为0.66%,2019年12月31日为1.92%。2020年3月3日,联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率区间下调50个基点至1.00%至1.25%。2020年3月16日,这一区间进一步下调100个基点,至0%至0.25%。这些降息和新冠肺炎疫情的其他影响已经并预计将继续对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响,可能会产生实质性的影响。例如, 疫情对银行的净息差、贷款损失拨备、存款服务费、工资和福利、占用费用和设备费用产生了负面影响。新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和运营结果的最终影响程度目前尚不确定,恢复的时间和速度将取决于各种事态发展和其他因素,其中包括疫情的持续时间和范围,以及政府、监管和私营部门对疫情的反应,以及对经济和金融市场的相关影响;以及 对我们的客户、员工和供应商的影响。
我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、担保贷款的抵押品价值,以及对贷款和我们提供的其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于我们开展业务的主要市场和整个美国的商业环境。 我们的业务、财务状况和经营结果通常取决于借款人偿还贷款的能力、担保贷款的价值,以及对我们提供的贷款和其他产品和服务的需求,这些都高度依赖于我们开展业务的主要市场以及整个美国的业务环境。我们有一个业务连续性 计划,涵盖了对业务运营的各种潜在影响。这些计划会定期进行审查和测试,其设计目的是在发生大流行等中断事件时保护银行业务的持续生存能力。从二零二零年三月开始,我们启动了防疫预案,开始分阶段推出与新冠肺炎疫情相关的防疫预案。
40 |
根据疾病控制和预防中心和南卡罗来纳州卫生与环境控制部的建议,我们 加强了对银行设施的清洁,并向员工和客户提供了关于将病毒传播降至最低的最佳实践的指导 。作为践行社交距离的努力的一部分,我们改变了送货渠道,改变了班次 ,只通过银行办公室的服务,辅之以在办公室大堂的预约服务。我们鼓励 使用在线和移动渠道,并看到网上银行用户数量增加,账单支付、Zelle和移动存款交易的美元交易额 也呈上升趋势。为了支持员工的健康和福祉,我们的员工中有一部分在家工作。通过提供更多笔记本电脑和各种音频和视频会议技术,我们增强了远程工作能力。我们为员工和客户创建了沟通渠道,以便在这一快速变化的环境中提供定期的 更新。这些措施仍然存在,并在使用中。
我们致力于通过灵活的贷款支付安排来满足我们的商业和消费者客户的财务需求,包括短期贷款修改或忍耐支付,以及减免存款账户的某些费用。未来的政府行动 可能需要这些和其他类型的与客户相关的响应。
截至2020年9月30日,我们的资产质量指标仍然良好。不良资产比率为总资产的0.22%,不良资产的名义水平为300万美元。逾期30天或更长时间的贷款仅占贷款组合的0.08%。分类贷款与OREO的比率为基于银行监管风险的总资本的5.00%。在截至2020年9月30日的三个月中,该行净收回贷款118美元。2020年前9个月,世行净收回贷款12.1万美元,净透支冲销2.2万美元。然而,新冠肺炎疫情的影响是严重的,我们的客户和社区正在感受到这种独特和不断变化的情况对我们的客户和我们的资产质量的最终影响。这种独特和不断变化的情况对我们的客户和我们的资产质量的最终影响太具有挑战性,无法预测。我们的市场实施了全职订单 ,导致许多企业关闭或大幅减少了正常运营。虽然全职订单已经取消,我们的一些市场也放松了这些限制。恢复正常的时间尚不清楚 。我们的重点是在这个非常需要和不确定的时刻服务于我们许多当地的企业和个人客户。
从2020年3月开始,我们主动向贷款客户提供最长90天的延期付款。我们会继续考虑针对某些客户的潜在延期,我们会根据具体情况对此进行评估。延期付款的贷款从2020年6月30日的1.75亿美元下降到2020年9月30日的2730万美元。截至2020年9月30日的2,730万美元延期包括9笔贷款,总计1,140万美元的剩余首次延期,本金和利息正在延期;8笔贷款,总计1,590万美元的二次延期,只有本金正在延期 。在2020年第二季度的高峰期,我们批准了总计2.069亿美元的贷款延期付款。由于延期付款期限结束后恢复付款,延期付款的贷款从2020年6月30日的峰值2.069亿美元降至1.75亿美元,到2020年9月30日降至2,730万美元,到2020年11月5日降至1,410万美元。其中一些延期是针对已经 暂时关闭或减少业务的企业,而另一些则是为了节约现金而要求的预警性措施。我们 主动向我们的客户提供延期服务,而不管疫情对他们的业务或个人财务造成什么影响 。
我们也是小企业管理局批准的贷款机构,并参与了根据CARE法案设立的PPP。截至2020年9月30日,我们有843笔PPP贷款,递延费用和成本总额为5120万美元,扣除递延费用和成本后净额为4980万美元,而截至2020年6月30日,我们有766笔PPP贷款,递延费用和成本总额为4940万美元,扣除递延费用和成本后净额为4790万美元。截至2020年9月30日,扣除递延成本后的140万美元PPP递延费用将确认为PPP贷款剩余期限内的利息收入 。我们目前正处于通过SBA宽恕流程与客户合作的初始阶段。 截至2020年9月30日,我们的PPP贷款均未获得豁免。然而,我们预计宽恕进程将在2020年第四季度晚些时候和2021年上半年加速 。
41 |
截至2020年9月30日,我们的不良资产尚未受到新冠肺炎疫情的经济压力的实质性影响。 但是,由于我们密切关注信用风险以及新冠肺炎对我们客户造成的贷款损失增加的风险敞口,我们评估并确定了我们在受新冠肺炎疫情影响最大的某些行业领域的敞口为2020年9月30日的 :
行业细分 | 出类拔萃 | 贷款的% | 平均借款 | 平均借款对象: | ||||||||||||
(百万美元 ) | 贷款余额 | 投资组合 | 大小 | 价值 | ||||||||||||
酒店 | $ | 30.3 | 3.5 | % | $ | 2.2 | 71 | % | ||||||||
餐饮业 | $ | 22.6 | 2.6 | % | $ | 0.7 | 69 | % | ||||||||
辅助生活 | $ | 8.8 | 1.0 | % | $ | 1.8 | 48 | % | ||||||||
零售 | $ | 79.8 | 9.1 | % | $ | 0.6 | 57 | % |
我们也在关注新冠肺炎疫情对我们的运营和投资价值的影响。我们对我们公开交易的投资进行标价,并至少每季度审查我们的投资组合的减值。我们不认为我们投资组合中的任何证券 在2020年9月30日出现暂时性减值。然而,由于不断变化的经济 和影响发行人的市场状况,我们可能需要确认我们所持证券未来的减值作为其他综合收益的减少 。我们目前无法确定疫情对我们投资组合的长期价值的最终影响。
截至2020年9月30日,我们的资本仍然强劲,超过了资本充裕的监管要求。截至2020年9月30日,总股东权益从2019年12月31日的1.202亿美元增加了1300万美元或10.8%,达到1.332亿美元。2018年,美联储扩大了资产规模,使其有资格成为一家小型银行控股公司。*由于这一变化, 除非另有建议,否则我们一般不受美联储资本要求的约束。*银行仍受资本要求的约束,包括最低杠杆率和符合条件的资本与风险加权资产的最低比率 。这些要求基本上与更改小型银行控股公司的定义之前适用于本公司的要求相同。在2020年9月30日、2020年9月30日和12月,本银行的每项监管资本比率都超过了监管法规目前要求的资本充足率最低水平。有关更多详细信息,请参阅资本和流动性部分 。
以千为单位的美元 | 提示 纠正措施 (PCA)要求 | 超过
个资本$s,共 PCA要求 |
||||||||||||||||||
资本比率 | 实际 | 好的,
大写 |
充分 大写 |
井 大写 |
充分 大写 |
|||||||||||||||
2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 8.95 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 51,958 | $ | 65,107 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 12.96 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,688 | 76,846 | ||||||||||||
一级资本充足率 | 12.96 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,070 | 63,228 | ||||||||||||
总资本 比率 | 14.08 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 37,026 | 55,183 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
一级资本充足率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
总资本 比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 |
基于我们雄厚的资本、保守的承保和内部压力测试,我们预计在新冠肺炎疫情期间将保持充足的资本。然而,世行报告的监管资本比率可能会受到未来与新冠肺炎疫情相关的信贷损失的不利影响。我们认识到我们面临非常情况,我们打算关注事态发展和对我们首都的潜在影响。
我们相信 我们有充足的流动性来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款 管理新冠肺炎疫情;我们有能力以批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款;我们有能力从联邦住房贷款银行获得以某些证券和贷款为担保的预付款。
42 |
关键会计政策
在编制我们的财务报表时,我们采用了 各种会计政策,这些政策规范了美国公认的会计原则的应用,并遵循了银行业的一般惯例。我们的重要会计政策 在截至2020年9月30日的未经审计的综合财务报表的脚注中进行了说明,我们的说明包括在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的综合财务报表中,该年度报告于2020年3月13日提交给美国证券交易委员会(SEC)。
某些会计政策涉及我们对某些资产和负债的账面价值产生重大影响的重大判断和假设 。我们认为这些会计政策是关键会计政策。我们使用的判断和假设是基于历史经验和其他因素,我们认为在这种情况下是合理的。由于我们做出的判断和假设的性质,实际结果可能与这些判断和估计不同,这可能会对我们资产和负债的账面价值以及我们的运营结果产生重大影响。我们在Form 10-K的2019年年度报告中对这些领域的每个方面进行了简要讨论。在2020年前9个月,我们没有显著 改变我们应用关键会计政策或制定相关假设和估计的方式。
贷款损失拨备
我们认为,贷款损失拨备是关键的会计政策,需要在编制我们的合并财务报表时使用最重要的判断和估计。支持我们的贷款损失拨备金额的一些更关键的判断包括对借款人的信用可靠性、基础抵押品的估计价值的判断、关于现金流的假设、用于估计信用损失的损失系数的确定、当前事件和 条件的影响,以及影响可能的固有损失水平的其他因素。在不同的条件下或使用不同的假设, 我们实际发生的信用损失金额可能与我们合并财务报表中管理层提供的估计值不同。 请参阅本讨论中涉及我们的贷款损失拨备的部分,以更完整地讨论我们确定贷款损失拨备的流程和方法。
FASB 发布了一个新的信用减值模型,即当前预期信用损失或CECL模型,该模型将于2023年开始适用于我们 。在CECL模式下,我们将被要求以摊销成本列示某些金融资产,如为投资而持有的贷款和持有至到期的债务证券,净额预计将收回。对预期的 信用损失的衡量应基于有关过去事件的信息,包括历史经验、当前状况以及影响报告金额可收回性的合理的 和可支持的预测。此计量将在金融资产首次添加到资产负债表时进行,此后定期进行。这与美国公认会计准则(GAAP)目前要求的“已发生 损失”模型有很大不同,该模型将延迟确认,直到很可能已发生损失。因此, 我们预计采用CECL模式将对我们确定贷款损失拨备的方式产生重大影响,并可能 要求我们大幅增加拨备。此外,CECL模型可能会在我们的贷款损失拨备水平上造成更大的波动性 。如果我们因任何原因被要求大幅提高贷款损失拨备水平,这种增加可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
新的CECL 标准将于2023年1月1日起对我们生效,并在该年内的过渡期内生效。我们目前正在评估CECL模式将对我们的会计产生的影响,但我们预计将在新标准生效的第一个报告期开始对我们的贷款损失准备进行一次性累积影响调整,与2016年底发布的跨部门指导中提出的监管预期保持一致。我们还无法确定任何此类一次性累积调整的幅度或新标准对我们的业务、财务状况和 运营结果的整体影响。
43 |
2018年12月21日,联邦银行机构发布了一项联合最终规则,修订其监管资本规则,以:(I)应对即将实施的CECL;(Ii)为银行机构在采用CECL;时预计将经历的第一天的不良监管资本影响提供可选的三年分阶段 ,以及(Iii)要求接受压力测试的某些银行组织 从2020年开始在资本规划和压力测试中使用CECL进行压力测试
商誉和其他无形资产
商誉指 收购的有形及可识别无形资产的估计公允价值减去所承担负债的估计公允价值后的收购价超出估计公允价值之和。商誉具有无限期的使用寿命,如果事件和情况表明资产可能减值,商誉每年或更频繁地进行减值评估。如果账面价值超过资产的公允价值,则确认减值损失 。对定性因素进行评估,以确定商誉的账面价值是否比公允价值更有可能低于公允价值(超过50%)。这些定性因素包括但不限于总体经济状况、行业和市场状况、以及整体财务表现的全面恶化。如果确定账面价值的公允价值更有可能恶化,则将执行两步过程中的第一步。第一步,用于识别潜在的减值,包括将每个报告单位的估计公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值,商誉被视为没有减损。如果账面价值 超过估计公允价值,则表明存在潜在减值,并执行第二步以测量 减值金额。
如果需要, 第二步涉及计算第一步表明减值的每个报告单位的隐含商誉公允价值。隐含商誉公允价值的厘定方式与业务合并中计算的商誉金额类似,方法是计量第一步确定的报告单位的估计公允价值超出单个资产、负债和可识别无形资产的估计公允价值的差额,就好像报告单位 是在业务合并中被收购一样。如果商誉的隐含公允价值超过分配给报告单位的商誉账面价值,则不存在减值。如果分配给报告单位的商誉账面价值超过该商誉的隐含公允价值 ,超出的部分将计入减值费用。减值损失不能超过分配给报告单位的商誉账面价值 ,该损失在商誉中建立了一个新的基础。不允许随后冲销商誉 减值损失。管理层已确定该公司有四个报告单位。
2017年1月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2017-04号文件,通过要求减值 费用以ASC主题350项下今天两步减值测试的第一步为基础,并将第二步从商誉减值测试中剔除,从而简化了所有实体的商誉减值会计处理。本指南自2020年1月1日起对我们生效。
核心存款 无形资产代表在银行或分行收购交易中获得的长期存款关系的估计价值。 这些成本按我们认为合理地 接近账户预期收益流的方法在获得的存款账户的估计可用年限内摊销。我们会定期检讨估计的使用寿命是否合理。
截至2019年12月31日,我们执行了要求的年度商誉减值测试,没有减值。整个2020年,由于新冠肺炎疫情的影响,整个金融机构的股票和我们的市值都在下跌。因此,我们进行了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的定性商誉减值分析。这些定性分析包括对我们的收益、税前拨备前收益(PTPPE)、净利息收入、抵押贷款银行收入、投资咨询费和非存款佣金、非PPP贷款增长和资产质量趋势、贷款冲销和回收、存款增长、资本水平以及我们市场的经济状况的回顾。根据我们的分析,我们不认为上市普通股的下跌 意味着公司基本价值的永久性恶化。因此,我们认为2020年9月30日、2020年6月30日、2020年6月30日和2020年3月31日不太可能存在商誉减损。 根据新冠肺炎疫情影响的持续时间和严重程度等因素,我们可能不得不重新评估我们的财务状况和商誉的潜在减值。
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所得税和递延税金 资产和负债
所得税 计入我们合并财务报表中报告的交易的税收影响,包括当前应缴税款和与某些资产和负债的会计基础差异有关的递延税款,包括 可供出售证券、贷款损失准备、奥利奥物业减记、待售房产减记、 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金。 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金。 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金。 累计折旧、净营业亏损结转、增值收入、递延补偿、无形资产和养老金 递延税项资产和负债代表这些 差额的未来纳税申报后果,当资产和负债被收回或清偿时,这些差额将应纳税或可扣除。递延税项 资产和负债按所得税税率反映,适用于递延税项资产或负债预期变现或结算的期间 。当递延税项资产“很有可能”无法变现时,将计入估值津贴。随着税法或税率的变化,递延税项资产和负债通过所得税拨备进行调整。我们为银行提交了一份合并的联邦所得税申报单。截至2020年9月30日,我们的递延税净负债为120万美元,截至2019年12月31日,我们的递延税净资产为100万美元。2020年9月30日的递延税净负债头寸从2020年12月31日的递延税净资产头寸变化为递延税金净额,这主要是因为我们的税前未实现收益增加了1060万美元 我们可供出售投资的未实现亏损净额从截至2020年12月31日的320万美元增加到2020年9月30日的1380万美元。 , 2019年扣除可供出售证券的未实现亏损后,我们的税前未实现收益增加了1060万美元 ,这主要是由于2020年9月30日的市场利率比2019年12月31日有所降低。
非暂时性减损
我们至少每季度评估一次 证券的非临时性减值。考虑因素包括(1)时间长度和公允价值低于成本的程度,(2)发行人的财务状况和近期前景,(3)收到投资合同现金流的前景,(4)总体利率水平的预期变化前景,以及(5)我们的意图和能力将我们对发行人的投资保留足够长的一段时间 ,以允许任何预期的公允价值回收或债务证券,无论公司 极有可能被要求在收回其公允价值之前出售债务证券(参见合并财务报表附注3)。 我们的管理层已确定截至9月30日没有其他非暂时性减值证券。我们有能力在2020年持有任何公允价值低于成本的证券,直到到期或这些证券恢复账面价值为止。 我们有能力持有任何公允价值低于成本的证券,直到这些证券到期或恢复其账面价值。
企业合并,收购贷款的会计处理方法
我们在FASB ASC主题805“企业合并”项下进行收购,要求使用收购会计方法。 收购的所有可识别资产(包括贷款)均按公允价值入账。收购日不计入与收购的 贷款相关的贷款损失拨备,因为收购的贷款的公允价值包含有关信贷 风险的假设。
收购的信用受损贷款是根据信用质量恶化的贷款和债务证券的会计准则入账的, 可在FASB ASC主题310-30,应收账款-信用质量恶化的贷款和债务证券中找到, 最初按公允价值计量,其中包括预计在贷款有效期内发生的预计未来信用损失。 在企业合并中获得的、有信用恶化证据的贷款被视为减值。通过 不符合FASB ASC主题310-30特定标准但至少部分归因于信用质量的折扣的业务组合获得的贷款也将在本指南下计入。某些获得的贷款,包括履约贷款和循环信贷额度(消费者和商业),根据FASB ASC主题310-20入账,其中折扣是通过基于贷款估计寿命内的估计现金流的收益增加的。
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截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的运营结果对比
净收入
截至2020年9月30日的9个月,我们的净收益为670万美元,或每股稀释后收益0.89美元,而截至2019年9月30日的9个月,我们的净收益为830万美元,或每股稀释后收益为1.08美元。这两个时期的净收入减少了160万美元,主要原因是贷款损失拨备增加了320万美元,非利息支出增加了210万美元,但净利息收入增加了180万美元,非利息收入增加了140万美元,所得税支出减少了56.3万美元,这部分抵消了这两个时期的净利息收入增加了180万美元,非利息收入增加了140万美元,所得税支出减少了56.3万美元。贷款损失准备金的增加主要是因为我们的贷款损失准备方法中的定性因素增加了,这与新冠肺炎疫情造成的经济状况恶化和经济不确定性有关。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利支出增加了170万美元,营销和公关支出增加了179,000美元,FDIC评估增加了132,000美元,数据处理费用增加了312,000美元,但部分被无形资产摊销减少所抵消。 无形资产摊销减少了102,000美元。净利息收入的增加是由于平均盈利资产增加了1.589亿美元,部分被两个时期之间的净息差下降了29个基点所抵消。非利息收入增加 主要是由于抵押贷款银行收入增加62.4万美元,投资咨询费和非存款佣金增加541000美元,出售拥有的其他房地产收益15万美元,非经常性银行拥有的人寿保险收入 增加31.1万美元,自动柜员机借记卡收入增加13.5万美元。, 存款服务费下降了36.1万美元,部分抵消了这一影响。 我们的有效税率在2020年前9个月为19.05%,而在2019年前9个月为20.48% 。这31.1万美元的BOLI非经常性收入被记录为免税收入。
净利息收入
净利息 收入是我们的主要收入来源。净利息收入是指贷款、证券和其他短期投资等资产所赚取的收入与用于支持此类资产的存款和借款所支付的利息之间的差额。净利息 收入由我们的生息资产所赚取的利率和我们的计息负债所支付的利率、 生息资产和计息负债的相对金额、错配程度以及我们的生息资产和计息负债的到期日和 重新定价特征决定。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间的平均资产收益率和平均有息负债利率,以及平均余额和相关利息收入和利息支出金额,请参阅本项目2(管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析)末尾的表格 。
截至2020年9月30日的9个月,净利息收入增加了180万美元,增幅为6.7%,从截至2019年9月30日的9个月的2750万美元增至2930万美元。我们的净息差从2019年前9个月的3.65%下降到2020年前9个月的3.36%,下降了29个基点 。我们在应税等值基础上的净息差在2020年前9个月为3.39%,而2019年前9个月为3.69%。截至2020年9月30日的9个月,平均盈利资产增加1.589亿美元,增幅为15.8%,与2019年同期的10亿美元相比,增幅为12亿美元。 净利息收入增加的主要原因是平均盈利资产水平较高,部分被较低的净息差所抵消。平均收益资产的增长是由于贷款、证券和其他短期投资的增加 主要是由于非购买力平价贷款增长、购买力平价贷款、有机存款增长以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情有关的 刺激资金产生的流动性过剩。净利差下降的主要原因是,美联储在2019年三次下调联邦基金利率目标区间,总计75个基点,2020年第一季度下调两次,总计150个基点。购买力平价贷款收益率下降,以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情有关的刺激资金产生的过剩流动性被配置在低收益证券和其他短期投资中。 较低的市场利率,竞争激烈的贷款定价环境,以及新冠肺炎大流行所产生的过剩流动性。 市场利率下降,竞争激烈的贷款定价环境,以及新冠肺炎大流行所产生的过剩流动性。 市场利率下降,竞争激烈的贷款定价环境,以及新冠肺炎大流行
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2020年前九个月的平均贷款增加了8470万美元,增幅为11.6%,从2019年前九个月的7.31亿美元增至8.157亿美元。2020年前9个月,购买力平价贷款平均增加2710万美元,非购买力平价贷款平均增加5760万美元,分别达到2710万美元和7.886亿美元。2020年前9个月,平均贷款占平均盈利资产的70.0%,而2019年前9个月平均贷款占平均盈利资产的72.6%。 平均贷款占平均收益资产的百分比下降的主要原因是存款增加1.318亿美元,以及根据回购协议出售的证券增加1,380万美元。我们根据回购协议销售的存款和证券的增长高于我们贷款的增长,这导致多余的资金被部署到我们的证券投资组合和其他 短期投资中,并减少了我们的联邦住房贷款银行预付款。贷款收益率从2019年前九个月的4.85%下降到2020年前九个月的4.46% ,下降了39个基点。2020年前9个月,购买力平价贷款收益率为2.85%,非购买力平价贷款收益率为4.52%。截至2020年9月30日的9个月,平均证券和平均其他短期投资分别比上年同期增加了4140万美元和3280万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,我们证券投资组合的收益率从2019年同期的2.61%降至2.21%,而我们其他短期投资的收益率在截至9月30日的9个月中降至0.56%。, 从2019年同期的2.41%上升到2020年的2.41%。这些下降主要与美联储如上所述降低联邦基金利率目标区间有关。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,盈利资产收益率分别为3.71% 和4.23%。2020年前9个月,有息负债的成本为51个基点,而2019年前9个月为81个基点。我们继续专注于增加我们的纯存款(活期存款、计息交易账户、储蓄存款和货币市场账户),因为这些账户往往是低成本存款,有助于我们 控制整体资金成本。2020年前9个月,这些存款平均占总存款的84.2%,而2019年同期为80.8%。
贷款损失拨备和拨备
在已发生损失模型下,我们将贷款损失准备金记入 。如上所述,CECL模型将于2023年1月1日对我们生效。截至2020年9月30日,贷款损失拨备为1,010万美元,占总贷款(不包括待售贷款)的1.20%,而截至2020年6月30日,拨备为890万美元,或总贷款(不包括待售贷款)的1.09%,截至2020年3月31日,为770万美元,或总贷款(不包括待售贷款)的1.03%,以及660万美元,或总贷款(不包括待售贷款)的0.90%。贷款损失准备的增加主要是因为我们的贷款损失准备方法中与经济状况恶化和新冠肺炎疫情造成的经济不确定性相关的定性因素增加了 。
在2017年收购Cornerstone Bancorp(本文中也称为Cornerstone)以及2014年收购萨凡纳河金融公司(Savannah River Financial Corp.)(本文中也称为Savannah River)时获得的贷款按FASB ASC 310-30入账。 这些收购的贷款最初按公允价值计量,其中包括预计在贷款有效期内发生的预计未来信贷损失 。与预计不会收回的现金流相关的贷款的信贷部分随后不会增加(不可增加的差额)到利息收入中。预计超过公允价值的贷款或池的现金流的任何剩余部分将被累加(可累加差额)为利息收入。 截至2020年9月30日和2019年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中获得的贷款的剩余信贷部分分别为303,000美元和534,000美元。 截至2019年9月30日和2019年12月31日,Cornerstone和Savannah River交易中获得的贷款的剩余信贷部分分别为303,000美元和534,000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,我们的贷款损失拨备分别为340万美元 和13.9万美元。贷款损失准备金的增加主要是因为我们的贷款损失准备方法中的定性因素增加了,这与新冠肺炎疫情造成的经济状况恶化和经济不确定性有关。
贷款损失拨备 是我们认为足以吸收可能导致 无法收回的现有贷款的可能损失的金额。我们对贷款损失拨备是否充足的判断是基于对未来事件的假设, 我们认为这是合理的,但可能被证明是准确的,也可能被证明是不准确的。我们确定贷款损失拨备是基于对贷款可收回性的评估,考虑的因素包括不良贷款余额、我们整体贷款组合的质量、组合和规模、贷款人员的经验能力和深度、可能影响借款人偿还能力的经济状况 (当地和全国)、担保贷款的抵押品的数量和质量、我们历史上的贷款损失经验,以及对具体问题贷款的审查。我们还考虑了贷款政策和程序的变化、地方/国民经济的变化、信贷数量或类型的变化、问题贷款的数量/严重程度的变化、贷款审查和董事会监督的质量以及信贷集中等定性因素。 在2020年第一季度,我们增加了与新冠肺炎疫情造成的经济不确定性相关的新的定性因素。我们将已确认的损失计入拨备,并将随后的收回计入贷款损失拨备。 不能保证未来期间的贷款冲销不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备,也不能保证贷款损失拨备对特定会计期间不会很重要,尤其是考虑到与新冠肺炎疫情相关的不确定性。
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我们每季度执行一次分析,以评估贷款组合中的风险。投资组合被分成相似的风险成分 ,根据当前投资组合特征的确定变化来计算和调整历史损失率。 历史损失率是按产品类型和监管信用风险分类计算的(参见 综合财务报表附注4)。过去36个月,被列为不合格、特别提及和合格的贷款的年化加权平均损失率分别约为0.13%、0.01%和0.01%。津贴包括 已分配和未分配的津贴。分配的部分由 投资组合中的贷款类型和评级决定。拨备的未分配部分是为投资组合剩余部分中存在的损失建立的 ,用于补偿估计贷款损失时的不确定性。津贴的分配部分基于历史 损失经验以及如上所述的某些定性因素。定性因素是根据当前经济状况所做的某些假设而确定的,并随着条件的变化而调整,使其在方向上与这些变化保持一致。津贴的未分配部分由基于 管理层对各种情况的评估的因素组成,而这些条件不是通过经验公式或特定津贴在估计可能损失时直接衡量的 。在我们的三年回顾中衡量的总体风险,无论是数量上还是质量上,都不包括一个完整的经济周期。2009年至2011年期间的净冲销在我们的贷款组合中按年率计算平均为63个基点。在最近三年内, 我们的净冲销经历了温和的净回升。我们目前认为,我们津贴中未分配的部分代表着与整个经济周期相关的潜在风险 ;然而,新冠肺炎疫情以及政府和经济应对措施可能会对我们贷款组合中的风险产生实质性影响。
我们的贷款组合中有很大一部分是以房地产作为基础抵押品的。截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款组合中分别约有86.2%和91.6%的贷款组合拥有房地产抵押品。我们以房地产为基础抵押品的贷款组合的百分比减少是由于购买力平价贷款的增加,从2019年12月31日的0美元增加到2020年9月30日的4980万美元 。无论是商业贷款还是个人贷款,发放时都是基于借款人从足以偿还债务的收入来源产生偿还现金流的能力。房地产通常被认为是为了加强最终还款的可能性,并作为次要还款来源。我们与所有遇到现金流或其他经济问题的借款人密切合作,我们相信我们有适当的 流程来监控和识别问题信用。不能保证未来期间的贷款冲销 不会超过在任何时间点估计的贷款损失拨备,也不能保证贷款损失拨备不会对特定会计期间产生重大影响。这项津贴还将接受监管机构的审查和测试,这些机构可能会考虑用于确定充足性的方法以及相对于同行机构的津贴规模等因素。此类监管机构可以要求我们根据他们在检查时获得的信息来调整我们的津贴 。
截至2020年9月30日,不良资产为300万美元(占总资产的0.22%),而截至2019年12月31日,不良资产为370万美元(占总资产的0.32%) 。虽然我们认为不良资产占总资产的比率与目前(全国和地方)的行业结果相比是有利的 ,但我们仍在继续关注新冠肺炎疫情对我们当地企业和专业人士客户群的影响 。截至2020年9月30日,有24笔贷款被列为不良贷款(非应计贷款和逾期90天且仍在应计的贷款),总计170万美元(占总贷款的0.20%)。包括在非权责发生制状态下的最大贷款金额为63万美元,由位于南卡罗来纳州艾肯的商业非所有者自住房地产担保。 其余23笔贷款的平均余额约为4.6万美元,范围在0美元到30万美元之间,其中大部分贷款由第一抵押留置权担保。此外,截至2020年9月30日,我们累积的问题债务重组(TDR)为160万美元,而2019年12月31日为170万美元。如果根据当前的信息和事件,根据贷款协议的合同条款,我们很可能无法收回所有到期金额(包括本金和利息),我们将视为减值贷款。 非权责发生贷款和应计问题债务重组被视为减值 。截至2020年9月30日,我们有29笔不良贷款,总计320万美元,而截至2019年12月31日,我们有33笔不良贷款,总计400万美元 。这些贷款是根据抵押品公允价值法或预期现金流现值法计量减值的。抵押品依赖型贷款, 抵押品公允价值采用公允价值法,公允价值由独立评估减去估计销售成本确定。截至2020年9月30日,我们拖欠30天至89天的贷款总额为63.8万美元,占贷款总额的0.08%,而截至2019年12月31日,贷款总额为47.6万美元,占贷款总额的0.06%。
由于新冠肺炎疫情和我们主动提供延期付款,延期付款的贷款从2020年6月30日的1.75亿美元和2020年3月31日的1.183亿美元降至2020年9月30日的2,730万美元。截至2019年12月31日,我们没有 笔与新冠肺炎疫情相关的延期付款贷款。截至2020年9月30日的2,730万美元延期包括9笔贷款,总计1,140万美元的剩余初始延期,本金和 利息将被延期,以及8笔贷款,总计1,590万美元的二次延期,其中只有本金被延期 。其中一些延期是针对暂时关闭或减少业务的企业,还有一些是作为节约现金的预警性措施而要求的 。我们主动向我们的客户提供初始延期,而不管疫情对他们的业务或个人财务造成什么影响。我们从 请求第二次延期的客户那里获得了更多信息,并执行了额外的分析,以证明第二次延期请求的必要性。我们的管理层持续监测不良贷款、分类贷款和逾期贷款,以确定这些贷款的状况恶化情况,鉴于新冠肺炎疫情的持续和不确定影响,我们将继续监测我们的贷款组合是否存在潜在风险。
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以下 表汇总了与我们的贷款损失拨备相关的活动:
贷款损失拨备
截至9个 个月 | ||||||||
九月 三十号, | ||||||||
(千美元,单位为 千美元) | 2020 | 2019 | ||||||
平均 未偿还贷款(不包括待售贷款) | $ | 792,059 | $ | 723,003 | ||||
期末未偿还贷款 (不包括待售贷款) | $ | 844,460 | $ | 735,074 | ||||
不良资产: | ||||||||
非权责发生制贷款 | $ | 1,656 | $ | 2,275 | ||||
已到期90天的贷款仍在累计 | 34 | 33 | ||||||
丧失抵押品赎回权的房地产 | 1,313 | 1,412 | ||||||
收回-其他 | — | — | ||||||
不良资产总额 | $ | 3,003 | $ | 3,720 | ||||
免税额期初余额 | $ | 6,627 | $ | 6,263 | ||||
已注销的贷款: | ||||||||
商品化 | — | 8 | ||||||
房地产-建筑业 | 2 | — | ||||||
房地产抵押 -住宅 | — | 7 | ||||||
房地产抵押 -商业抵押 | 1 | — | ||||||
消费者-房屋净值 | — | 1 | ||||||
消费者 -其他 | 70 | 96 | ||||||
已注销的贷款合计 | 73 | 112 | ||||||
恢复: | ||||||||
商品化 | 121 | — | ||||||
房地产-建筑业 | 2 | — | ||||||
房地产抵押 -住宅 | — | — | ||||||
房地产抵押 -商业抵押 | 13 | 221 | ||||||
消费者-房屋净值 | 2 | 14 | ||||||
消费者 -其他 | 34 | 35 | ||||||
总计 次恢复 | 172 | 270 | ||||||
净贷款收回/(冲销) | 99 | 158 | ||||||
贷款损失准备金 | 3,387 | 139 | ||||||
期间 期末余额 | $ | 10,113 | $ | 6,560 | ||||
净回收/(冲销)至平均 贷款(年化) | 0.02 | % | 0.00 | % | ||||
免税额占贷款总额的百分比 | 1.20 | % | 0.88 | % | ||||
不良资产占总资产的百分比 | 0.22 | % | 0.33 | % | ||||
坏账拨备占不良贷款的百分比 | 598.40 | % | 284.23 | % |
以下 将津贴分配给特定组件不一定表示未来的损失或未来的分配。整个 津贴可用于吸收投资组合中的损失。
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贷款损失拨备的构成
(千美元,单位为 千美元) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
年贷款的% | 年贷款的% | |||||||||||||||
金额 | 类别 | 金额 | 类别 | |||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | 828 | 8.7 | % | $ | 427 | 7.3 | % | ||||||||
房地产-建筑业 | 177 | 1.9 | % | 111 | 1.9 | % | ||||||||||
房地产抵押贷款: | ||||||||||||||||
住宅 | 593 | 6.2 | % | 367 | 6.3 | % | ||||||||||
商品化 | 7,454 | 78.4 | % | 4,602 | 78.7 | % | ||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋资产 | 330 | 3.5 | % | 240 | 4.1 | % | ||||||||||
其他 | 123 | 1.3 | % | 97 | 1.7 | % | ||||||||||
未分配 | 608 | 不适用 | 783 | 不适用 | ||||||||||||
总计 | $ | 10,113 | 100.0 | % | $ | 6,627 | 100.0 | % |
如果管理层在考虑了经济和商业条件以及催收努力后认为借款人的财务状况令人怀疑是否能收回利息,则停止计息 。拖欠贷款通常在逾期90天或更长时间时被置于非应计状态。在贷款处于非权责发生制状态时,贷款中已累计但仍未支付的所有利息( )将转回并从收益中扣除,作为报告利息收入的减少额 。在本金和利息的收取变得合理确定之前,贷款余额不会产生额外的利息。
非利息收入和非利息支出
2020年前9个月的非利息收入为1020万美元,而2019年同期为880万美元。与2019年同期相比,2020年前9个月的存款 服务费减少了36.1万美元,这主要是因为客户的存款账户余额较高,原因是购买力平价贷款和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激基金的收益。抵押贷款银行收入增加了62.4万美元,从2019年前9个月的330万美元 增加到2020年前9个月的400万美元。2020年前9个月,包括持有待售贷款和投资组合贷款在内的抵押贷款产量为1.46亿美元,而2019年同期为1.06亿美元。随着抵押贷款利率的下降,2020年前9个月的再融资活动增加,占产量的54.7%。由于抵押贷款市场中断导致某些贷款无法出售,销售利润率从3.31%下降至2.71%。随着 容量重建,此问题将得到缓解。2020年前9个月,投资咨询费从2019年前9个月的140万美元增加到200万美元,增幅为54.1万美元。截至2020年9月30日,管理的总资产为4.36亿美元,而截至2019年12月31日为3.7亿美元,截至9月30日为3.4亿美元, 2019年管理层继续将重点放在增加抵押贷款银行收入以及投资咨询费和佣金上。2020年前9个月证券销售收益为99,000美元,而2019年前9个月为135,000美元。2020年前9个月出售其他资产的收益为147,000美元,而2019年前9个月其他资产的出售亏损为3,000美元 。2020年前9个月通过出售其他资产获得的14.7万美元收益 主要归因于出售其他不动产。BOLI的31.1万美元非经常性收入是由于被收购银行的两名前董事会成员在2020年第三季度去世的保险福利 。
与2019年同期相比,2020年前九个月的非利息收入和其他收入增加了12.8万美元,这主要是由于 自动柜员机借记卡收入增加。巴塞罗那
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以下 是所示期间其他非利息收入构成的摘要:
(千美元 ) | 截至 个月的九个月 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
自动柜员机借记卡收入 | $ | 1,660 | $ | 1,525 | ||||
银行自营寿险收入 | 547 | 515 | ||||||
租金收入 | 200 | 212 | ||||||
贷款滞纳金 | 79 | 84 | ||||||
保管费 | 39 | 39 | ||||||
电汇手续费 | 67 | 60 | ||||||
其他 | 231 | 260 | ||||||
总计 | $ | 2,823 | $ | 2,695 |
与2019年前九个月的2,580万美元相比,2020年前九个月的非利息支出增加了210万美元,达到2,790万美元。这主要是由于工资和福利支出、入住费、营销和公关费用、联邦存款保险公司评估、其他房地产自有费用、数据处理费用、法律和专业费用以及新冠肺炎 相关费用的增加,部分被无形资产摊销减少所抵消。工资和福利支出从2019年前9个月的1,580万美元增加到2020年前9个月的1,760万美元,主要原因是产量增加和抵押贷款业务招聘新员工,正常的工资调整,向某些员工支付与新冠肺炎疫情有关的临时奖金,以及我们于2019年6月在佐治亚州奥古斯塔郊区的乔治亚州埃文斯开设了全面服务的从头办事处。这部分被与2020年开始的购买力平价贷款的延期发端成本相关的工资和福利减少所抵消。截至2020年9月30日,我们有237名相当于全职员工的员工,而截至2019年9月30日,我们有242名全职员工。此外,我们还发生了与新冠肺炎相关的占用费用,用于额外清洁我们的办公室和员工和办公室的个人防护设备,以及笔记本电脑和其他促进远程工作环境的技术的设备费用。 与2019年同期相比,2020年前9个月的营销和公关费用增加了179,000美元。2020年是总统大选年,我们计划的媒体宣传活动的时机会影响营销费用的确认。 , 预计2020年的总体媒体成本与2019年发生的年度成本不会有太大差异。FDIC评估增加了13.2万美元,原因是2020年的评估率较高,原因是我们的杠杆率降低,以及平均资产增加导致我们的评估基数增加。此外,与2020年前9个月相比,我们在2019年前9个月获得了更多的FDIC小型银行评估积分。联邦存款保险公司(FDIC)的小银行评估积分在2020年第一季度得到了充分利用。与2019年前9个月相比,2020年前9个月的其他房地产自有支出增加了76,000美元,这主要是由于其他几项房地产自有物业的减记 。
在非利息支出中,与2019年同期相比,2020年前9个月的其他支出增加了26.3万美元,这主要是由于数据处理费用 增加,其中包括自动柜员机借记卡费用以及法律和专业费用。他说:
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以下 是所示期间其他非利息费用的构成汇总:
(千美元 ) | 截至 个月的九个月 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
数据处理 | $ | 2,320 | $ | 2,008 | ||||
供应品 | 93 | 107 | ||||||
电话 | 267 | 323 | ||||||
信使 | 117 | 107 | ||||||
通讯员服务 | 209 | 174 | ||||||
保险 | 235 | 185 | ||||||
邮资 | 28 | 37 | ||||||
律师费和律师费 | 864 | 738 | ||||||
有限合伙权益亏损 | — | 45 | ||||||
董事费用 | 255 | 255 | ||||||
股东费用 | 146 | 126 | ||||||
会费 | 111 | 108 | ||||||
订费 | 109 | 141 | ||||||
贷款结算费/手续费 | 273 | 250 | ||||||
其他 | 625 | 785 | ||||||
总计 | $ | 5,652 | $ | 5,389 |
所得税费用
我们在2020年前9个月和2019年前9个月的有效税率分别为19.05%和20.48%。2020年和2019年的有效税率受到2017年12月22日减税和就业法案通过的影响。更改前的联邦税率为34%, 从2018年1月1日起,税率降至21%。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的运营结果对比
净收入
截至2020年9月30日的三个月,我们的净收益为270万美元,或每股稀释后收益为0.35美元,而截至2019年9月30日的三个月,净收益为290万美元,或每股稀释后收益为0.39美元。这两个时期净收入减少24.6万美元,主要原因是贷款损失拨备增加100万美元 和非利息支出增加92.4万美元,但净利息收入增加82.3万美元,非利息收入增加73.7万美元,所得税支出减少15.5万美元,部分抵消了这一减少额。贷款损失准备金的增加主要是因为我们的贷款损失准备方法中与新冠肺炎疫情造成的经济状况恶化和经济不确定性有关的定性因素增加了。非利息支出增加的主要原因是工资和员工福利支出增加了62.2万美元,市场营销和公关支出增加了18.3万美元,FDIC评估增加了14.7万美元。净利息收入的增长是由于平均收益资产增加了2.264亿美元,部分被这两个时期之间的净息差下降了39个基点所抵消。非利息收入的增加主要是由于抵押贷款银行收入增加了15.2万美元,投资咨询费和非存款佣金增加了163美元,证券销售收益增加了99,000美元,拥有的其他房地产销售收益增加了141,000美元,BOLI非经常性收入增加了311,000美元,自动柜员机借记卡收入增加了66,000美元。, 部分 由179,000美元的较低存款服务费抵消。我们的有效税率在2020年第三季度为18.40%,而2019年第三季度为20.62%。这31.1万美元的BOLI非经常性收入被记录为免税收入。
52 |
净利息收入
关于截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月的平均资产收益率和平均有息负债利率,以及平均余额和相关利息收入和利息支出金额,请参阅本第二项(管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析) 结尾表 。
截至2020年9月30日的三个月,净利息收入增加了82.3万美元,增幅为8.8%,从截至2019年9月30日的三个月的940万美元增至1020万美元。在截至2020年9月30日的三个月中,我们的净息差从截至2019年9月30日的三个月的3.63%下降了39个基点至3.24%。我们在 应税等值基础上的净息差在截至2020年9月30日的三个月为3.28%,而截至2019年9月30日的三个月为3.66%。截至2020年9月30日的三个月,平均收益资产增加了2.264亿美元,增幅为22.1%,达到12亿美元,而2019年同期为10亿美元。净利息收入的增加主要是由于平均收益资产水平较高,部分被较低的净息差所抵消。平均收益资产的增加主要是由于贷款、证券和其他短期投资的增加,这主要是由于非购买力平价贷款增长、购买力平价贷款、有机存款增长,以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金产生的流动性过剩。净利差下降的主要原因是,美联储在2019年三次下调联邦基金利率目标区间,总计75个基点,2020年第一季度两次,总计150个基点,购买力平价贷款收益率下降,以及购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情有关的刺激资金产生的过剩流动性被用于低收益证券和其他短期投资。 较低的市场利率,竞争激烈的贷款定价环境,以及新冠肺炎疫情。
截至2020年9月30日的三个月,平均贷款增加了1.279亿美元,增幅为17.3%,从截至2019年9月30日的三个月的7.402亿美元增至8.681亿美元。在截至2020年9月30日的三个月里,平均购买力平价贷款增加了4920万美元,平均非购买力平价贷款增加了7870万美元 ,分别达到4920万美元和8.189亿美元。截至2020年9月30日的三个月里,商业贷款产量为4610万美元,而2019年同期为2950万美元。截至2020年9月30日的三个月,平均 贷款占平均盈利资产的69.5%,而截至2019年9月30日的三个月,平均贷款占平均盈利资产的72.4%。平均贷款占平均收益资产的百分比下降的主要原因是存款增加了1.984亿美元,根据回购协议出售的证券增加了1130万美元。我们根据回购协议出售的存款和证券的增长高于我们贷款的增长,这导致多余的资金被部署到我们的证券投资组合和其他短期投资中,并减少了我们的 联邦住房贷款银行预付款。在截至2020年9月30日的三个月里,贷款收益率从截至2019年9月30日的三个月的4.87%下降了56个基点至4.31%。截至2020年9月30日的三个月,购买力平价贷款收益率为2.91%,非购买力平价贷款收益率为4.40%。截至2020年9月30日的三个月,平均证券和平均其他短期投资分别比上年同期增加4510万美元和5340万美元。截至9月30日的三个月,我们证券投资组合的收益率降至2.02%。, 我们的其他短期投资的收益率从2019年同期的2.51%下降到2020年9月30日止的三个月的0.21%,而我们其他短期投资的收益率从2019年同期的2.37%下降到了0.21%。这些下降主要与美联储如上所述降低联邦基金利率目标区间有关。截至2020年和2019年9月30日的三个月,盈利资产收益率分别为3.50%和4.22%。在截至2020年9月30日的三个月里,有息负债的成本为38个基点,而2019年同期为83个基点。我们继续专注于增加我们的纯存款(活期存款、生息交易账户、储蓄存款和货币市场账户),因为这些账户往往是低成本存款 ,有助于我们控制总体资金成本。在截至2020年9月30日的三个月里,这些存款平均占总存款的85.4%,而2019年同期为81.3%。
53 |
非利息收入和非利息支出
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入为390万美元,而2019年同期为310万美元。与2019年同期相比,在截至2020年9月30日的三个月里,存款服务费减少了17.9万美元,这主要是因为客户的存款账户余额较高,原因是购买力平价贷款和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激基金的收益。截至2019年9月30日的三个月,抵押贷款银行收入增加了15.2万美元,从截至2019年9月30日的三个月的130万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的140万美元。截至2020年9月30日的三个月,包括持有待售贷款和投资组合贷款在内的抵押贷款产量为5680万美元,而2019年同期为3790万美元 。在低抵押贷款利率环境下,在截至2020年9月30日的三个月中,再融资活动占生产的56.4% 。在截至2020年9月30日的三个月里,销售利润率从2019年同期的3.30%下降到2.47%,原因是抵押贷款市场的中断导致某些贷款无法出售。 随着产能重建,这个问题将得到缓解。在截至2020年9月30日的三个月里,投资咨询费从2019年同期的50.9万美元增加到67.2万美元,增幅为16.3万美元。截至2020年9月30日,公司管理的总资产为4.36亿美元,而截至2019年12月31日为3.7亿美元,截至2019年9月30日为3.4亿美元。管理层继续专注于增加抵押贷款银行收入以及投资咨询费和佣金。在截至9月30日的三个月中,证券销售收益为9.9万美元。, 2020美元,而2019年同期为0美元 。在截至2020年9月30日的三个月中,出售其他资产的收益为14.1万美元,而2019年同期为0美元。在截至2020年9月30日的三个月里,出售其他资产获得了14.1万美元的收益,这是由于出售了另一处房地产。BOLI的31.1万美元非经常性收入是由于被收购银行的两名前董事会成员在2020年第三季度去世的保险福利 。
以下 是所示期间其他非利息收入构成的摘要:
(千美元 ) | 截至 个月的三个月 九月三十日, | |||||||
2020 | 2019 | |||||||
ATM 借记卡收入 | $ | 596 | $ | 530 | ||||
银行拥有人寿保险的收入 | 182 | 174 | ||||||
租金收入 | 74 | 72 | ||||||
贷款 滞纳金 | 20 | 35 | ||||||
外管局 押金手续费 | 12 | 12 | ||||||
电汇 转账手续费 | 25 | 22 | ||||||
其他 | 73 | 87 | ||||||
总计 | $ | 982 | $ | 932 |
在截至2020年9月30日的三个月中,非利息支出增加了92.4万美元,从截至2019年9月30日的三个月的880万美元增至970万美元。这主要是由于工资和福利支出、入住费、营销 和公关费用、联邦存款保险公司评估、其他房地产自有费用以及新冠肺炎相关费用的增加,无形资产摊销减少部分抵消了这一增长。工资和福利支出从截至2019年9月30日的三个月的550万美元增加到截至2020年9月30日的三个月的610万美元,增幅为62.2万美元,这主要是由于产量增加 和抵押贷款业务的新员工以及正常的薪资调整。此外,我们还发生了与新冠肺炎相关的费用 ,用于额外清洁我们的办公室以及为我们的员工和办公室配备个人防护设备。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月中,市场营销和公关费用增加了18.3万美元。我们计划在2020年(总统大选年)开展媒体宣传活动的时机会影响对营销费用的确认,预计2020年的年度媒体总成本与2019年的年度成本不会有太大差异 。FDIC评估增加了147,000美元,原因是2020年的评估率更高,这与我们的杠杆率降低有关,而我们的评估基数则因为平均资产的增加而增加。此外,在截至2019年9月30日的三个月中,我们获得了FDIC小型银行的评估积分 ,而截至9月30日的三个月则为零, 2020年。 FDIC小银行评估积分在2020年第一季度全部用完。在截至2020年9月30日的三个月中,与2019年同期相比,其他房地产自有支出增加了4.8万美元,这主要是由于其他几项房地产自有物业的减记 。
54 |
以下 是所示期间其他非利息费用的构成汇总:
(千美元) | 截至三个月 个月 | |||||||
九月 三十号, | ||||||||
2020 | 2019 | |||||||
数据处理 | $ | 787 | $ | 732 | ||||
供应品 | 26 | 23 | ||||||
电话 | 97 | 112 | ||||||
信使 | 34 | 40 | ||||||
通讯员服务 | 73 | 53 | ||||||
保险 | 79 | 64 | ||||||
邮资 | 8 | 14 | ||||||
律师费和律师费 | 335 | 296 | ||||||
有限合伙权益亏损 | — | 22 | ||||||
董事费用 | 83 | 72 | ||||||
股东费用 | 48 | 48 | ||||||
会费 | 38 | 38 | ||||||
订费 | 34 | 47 | ||||||
贷款结算费/手续费 | 97 | 89 | ||||||
其他 | 181 | 294 | ||||||
$ | 1,920 | $ | 1,944 |
财务状况
截至2020年9月30日,资产总额为14亿美元,截至2019年12月31日,资产总额为12亿美元。截至2020年9月30日,贷款(不包括待售贷款)从2019年12月31日的7.37亿美元增加到8.445亿美元,增幅为107.4美元(14.6%)。截至2020年9月30日,非PPP贷款增加5760万美元,增幅7.8%,从2019年12月31日的7.37亿美元增至7.947亿美元。截至2020年9月30日,我们有843笔PPP贷款,总计5120万美元的递延费用和成本,以及4980万美元的递延费用和成本净额。截至2019年12月31日,我们没有PPP贷款。截至2020年9月30日,扣除递延成本后的140万美元PPP递延费用将确认为PPP贷款剩余期限内的利息收入 。我们目前正处于通过 SBA宽恕流程与客户合作的初始阶段。截至2020年9月30日,我们的PPP贷款没有一笔获得宽恕。然而,我们预计 宽恕过程将在2020年第四季度晚些时候和2021年上半年加速。在截至2020年9月30日的三个月里,贷款总额为4610万美元,而2019年同期为2950万美元,2020年前九个月为1.189亿美元,而2019年同期为9910万美元。持有待售贷款 从2019年12月31日的1,120万美元增加到2020年9月30日的3,760万美元,原因是截至2020年9月30日的三个月和2020年前9个月分别产生了5680万美元和1.46亿美元的强劲抵押贷款。2020年9月30日和2019年12月31日的贷存比(含待售贷款)分别为75.2%和75.7%。2020年9月30日和2019年12月31日的贷存比(不包括待售贷款)分别为72.0%和74.6%, 分别。投资 证券从2019年12月31日的2.88亿美元增加到2020年9月30日的2.955亿美元。其他短期投资 从2019年12月31日的3270万美元增加到2020年9月30日的1.062亿美元。投资和其他短期投资的增长主要是由于存款的有机增长,以及客户购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金产生的流动性过剩。
作为一家社区银行,我们的目标之一是,通过向我们服务的市场中的中小型企业和个人提供信贷,通过优质的贷款增长来增加我们的资产。 我们的目标之一是,并且将继续保持这一目标,即通过优质的贷款增长,为我们所服务的市场中的中小型企业和个人提供信贷。我们将继续致力于满足当地市场的信贷需求。
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下面的 表显示了在指定日期按类别划分的贷款组合构成:
(千美元,单位为 千美元) | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||||||||||
金额 | 百分比 | 金额 | 百分比 | |||||||||||||
商业、金融和农业 | $ | 108,006 | 12.8 | % | $ | 51,805 | 7.0 | % | ||||||||
房地产: | ||||||||||||||||
施工 | 89,250 | 10.6 | % | 73,512 | 10.0 | % | ||||||||||
抵押贷款- 住宅 | 49,215 | 5.8 | % | 45,357 | 6.2 | % | ||||||||||
抵押贷款- 商业 | 561,932 | 66.5 | % | 527,447 | 71.5 | % | ||||||||||
消费者: | ||||||||||||||||
房屋资产 | 27,618 | 3.3 | % | 28,891 | 3.9 | % | ||||||||||
其他 | 8,439 | 1.0 | % | 10,016 | 1.4 | % | ||||||||||
总贷款总额 | 844,460 | 100.0 | % | 737,028 | 100.0 | % | ||||||||||
贷款损失拨备 | (10,113 | ) | (6,627 | ) | ||||||||||||
净贷款总额 | $ | 834,347 | $ | 730,401 |
在本讨论的上下文中,房地产抵押贷款被定义为任何由房地产担保的贷款,不包括用于建筑目的的贷款和房屋净值信用额度的垫款 ,无论贷款的目的是什么。 信贷的房屋净值额度预付款包括在消费贷款中。我们遵循金融机构在我们的市场领域的惯例,即在任何可能的情况下获得房地产的担保权益,以及任何其他可用的抵押品。采用这种抵押品是为了加强最终偿还贷款的可能性,并倾向于增加房地产贷款的规模 。我们一般将贷款与价值比率限制在80%。
截至2020年9月30日,存款增加了1.854亿美元(18.8%),从2019年12月31日的9.882亿美元增加到12亿美元。我们的纯存款(定义为总存款减去存单)从12月31日的8.473亿美元增加到2020年9月30日的10亿美元,增幅为22.4%。2019年。纯存款的增长主要是由于存款的有机增长,以及客户从购买力平价贷款和与新冠肺炎疫情相关的其他刺激基金中获得的收益。 截至2020年9月30日,我们没有中介存款,也没有上市服务存款。我们根据回购协议出售的与客户现金管理账户相关的证券增加了1,380万美元,增幅为41.6%,从12月31日的3,330万美元增加到2020年9月30日的4,710万美元。2019年。我们继续专注于增加纯存款占总存款的比例 ,以更好地管理我们的总体资金成本。
截至2020年9月30日,股东权益总额增加了1300万美元,增幅为10.8%,从2019年12月31日的1.202亿美元增至1.332亿美元。股东权益增加的主要原因是留存收益减去支付的股息400万美元,累计其他综合收益增加840万美元,与高管和董事股票奖励相关的40万美元。还有30万美元与我们的股息再投资计划有关。其他累计综合收益的增加是由于市场利率的降低,导致我们的投资证券组合的未实现净收益增加了 。2019年5月,我们完成了2019年5月批准的30万股已发行普通股的回购计划,回购成本约为560万美元,平均价格为每股18.79美元。截至2019年6月30日,我们以每股18.41美元的平均价格回购了约340万美元的已发行普通股中的185,361股。剩余的114,639股于2019年7月回购。我们在2019年第三季度宣布批准了一项新的股票回购计划,这是我们在2019年宣布的第二次股票回购计划,最多可回购20万股我们的已发行普通股 。虽然在2020年期间没有根据第二次股票回购计划进行股票回购,但 它为我们在未来管理资本方面提供了灵活性。
市场风险管理
市场风险反映了由于市场价格和利率的不利变化而造成的经济损失的风险。损失风险可以用当前市值减少或当前和潜在净收入减少来衡量 。我们的主要市场风险是利率风险。我们已经成立了一个资产/负债管理委员会(“ALCO”)来监控和管理利率风险 。ALCO监控和管理我们的资产和负债的定价和到期日,以减少利率变化可能对我们的净利息收入产生的潜在不利影响。ALCO制定了有关利率风险敞口和流动性的政策指导方针和战略。
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我们使用的一种监控技术是测量我们的利息敏感度“差距”,这是指在给定时间内需要重新定价利率的资产和负债之间的正负美元差额 。执行模拟 建模,以评估不同的利率和资产负债表组合假设对净利息收入的影响 。我们模拟了几种不同变化对净利息收入的影响,包括收益率曲线的平坦、陡化和平行的 移动。对于上述每种情况,我们都会在利率分别为100和200个基点的增减 环境中模拟对净利息收入的影响。我们还定期强调某些假设,如贷款提前还款利率、存款 衰减率和利率贝塔系数,以评估我们对利率变化的总体敏感度。制定政策是为了在12个月内利率变化100个基点和200个基点的情况下,将这些模拟净利息收入变化的最大预期负面影响分别维持在不超过10%和15%的范围内。 这两项政策都是为了将这些模拟的净利息收入变化的最大预期负面影响维持在不超过 10%和15%的水平。利率敏感度 可以通过重新定价资产或负债、出售可供出售的证券、在到期时更换资产或负债或在资产或负债的生命周期内调整利率来管理 。在同一时间间隔内管理资产和负债的重新定价 有助于对冲风险,并将利率上升或下降对净利息收入的影响降至最低 。无论是“差距”分析还是资产/负债建模,都不能准确反映我们的利息敏感度状况 ,因为影响净利息收入的因素很多,包括时机。, 利率变化的幅度和频率 以及盈利资产和计息负债的数量和组合的变化。
根据模拟利率变化影响时使用的许多因素和假设,下表估计了在2020年9月30日和2019年12月31日在随后的12个月中净利息收入的假设百分比变化。 在2020年9月30日,我们对前12个月的资产比较敏感,而在2019年12月31日的前12个月,我们对负债比较敏感。2020年9月30日资产敏感度较低的状况发生变化是由于利率敏感度非常高的现金利息增加,大部分资金增长发生在对利率敏感度较低的未到期存款 。截至2019年12月31日,我们在前三个月期间对负债略有敏感,在12个月期间的 余额累计对资产敏感。因此,我们在2019年12月31日的建模反映了在前12个月的利率上升环境中,我们的净利息收入略有下降。利率上升的负面影响逆转,净利息收入在24个月内受到有利影响。在利率下降的环境下,模型 反映了净利息收入的下降。这主要是因为我们目前支付的利率水平包括交易账户和货币市场账户的利息 。这些账户的利率处于这样的水平,即它们 不能根据利率的变化按比例重新定价。下表中分别反映了100个基点和200个基点的上调和下调 假设利率在整个收益率曲线上同时平行变化。
净利息 收入敏感度
改变短期利率 | 假设的百分比变化
净利息收入 |
|||||||
09月30日 2020 | 年12月31日 2019 | |||||||
+200个基点 | 1.03 | % | -2.30 | % | ||||
+100个基点 | 0.57 | % | -1.09 | % | ||||
扁平化 | — | — | ||||||
-100个基点 | -1.31 | % | -1.88 | % | ||||
-200个基点 | -1.32 | % | -5.08 | % |
我们对资产和负债的未来现金流进行了 估值分析,以确定一系列市场利率变化下的股权现值(“PVE”) 。现金流对利率变化的敏感度是衡量长期收益敏感度的指标。在2020年9月30日和2019年12月31日,市场利率上调200个基点的PVE敞口估计分别为14.81%和5.85%。截至2020年9月30日,PVE敞口下降100个基点 估计为(15.20%),而2019年12月31日为(7.68%)。
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流动性与资本资源
流动性管理 涉及监控资金的来源和使用,以便在实现利润最大化的同时满足我们的日常现金流要求。 流动性代表我们将资产转换为现金或现金等价物的能力,而不会造成重大损失,并通过增加负债来筹集额外的 资金。流动性管理变得更加复杂,因为不同的资产负债表组成部分受到不同程度的管理控制。例如,投资组合的到期日是非常可预测的 ,在做出投资决策时受到高度控制。然而,存款净流入和净流出的可预测性要大得多,也不会受到几乎相同程度的控制。资产流动性由现金和资产提供,这些资产可随时出售,或可质押,或将在不久的将来到期。负债流动性是通过获得核心资金来源(主要是在我们的市场领域产生客户存款的能力)来提供的。此外,负债 流动性是通过以下方式提供的:能够根据批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款,并通过根据回购协议出售的证券在担保基础上借款。世行是FHLB的成员 ,有能力获得不同时期的预付款。这些预付款由本行质押的合格证券或本行投资组合内合格贷款的转让作为担保。
截至2020年9月30日,我们没有遇到新冠肺炎疫情对我们的存款余额或流动性状况造成的任何异常压力。截至2020年9月30日,我们没有经纪人存款,也没有上市服务存款。我们相信,我们有充足的 流动性来满足我们客户的需求,并通过我们的低成本存款来应对新冠肺炎疫情;我们有能力以批准的信用额度(购买的联邦资金)从代理银行借款;我们有能力从联邦住房贷款银行获得以某些证券和贷款为担保的预付款 。
通过我们银行的业务,我们在正常的业务活动中作出了提供信贷的合同承诺。这些承诺 是具有法律约束力的协议,将在特定期限内以预先确定的利率向我们的客户提供贷款。 截至2020年9月30日,我们已发布承诺,将通过各种贷款安排发放1.22亿美元的未使用信贷,其中包括4130万美元的未使用房屋净值信贷额度。截至2019年12月31日,我们已承诺通过各种类型的贷款安排, 延长1.357亿美元的未使用信贷,其中包括3980万美元的未使用房屋净值信贷额度。我们在个案的基础上评估每个客户的信用。获得的抵押品金额, 如果我们认为有必要延长信贷,是基于我们对借款人的信用评估。抵押品有所不同,但可能包括应收账款、库存、房地产、厂房和设备、商业和住宅房地产。我们通过让这些承诺接受正常的承保和风险管理流程来管理这些承诺的信用风险。
我们通常 保持高水平的流动性和充足的资本,加上持续的留存收益,我们相信这将足以 至少在未来12个月为银行的运营提供资金。股东权益占总资产的比例从2019年12月31日的10.3%降至2020年9月30日的9.6%,主要原因是购买力平价贷款以及客户购买力平价贷款收益和其他与新冠肺炎疫情相关的刺激资金产生的流动性过剩。世行与两家金融机构的联邦资金购买额度为 总计6,000万美元,尽管截至2020年9月30日这些资金尚未使用,并通过美联储贴现窗口使用了1,000万美元。亚特兰大联邦住房金融局已经批准了高达银行资产的25%的信贷额度,当使用这一额度时,将以特定投资证券和/或合格贷款的质押为抵押。截至2020年9月30日,我们有843笔PPP贷款,总计5120万美元的递延费用和成本,以及4980万美元的递延费用和成本净额。 此外,美联储还向我们提供了PPPLF贷款工具,允许我们专门为根据PPP发放的贷款获得资金 ;然而,世行有足够的流动性为PPP贷款提供资金,而无需使用PPPLF。 PPP计划于2020年8月8日到期。
我们定期 评估我们的流动性状况,并已实施内部政策,为基于资产的流动性来源制定指导方针 并评估和监控用于支持资产负债表和非核心来源资金的购买资金总额。 虽然不确定,但由于新冠肺炎疫情以及世行作为参与贷款人参与PPP,我们可能会遇到流动性管理方面的压力。随着客户管理自己的流动性压力,我们可能会体验到现有信用额度利用率的增加 。
58 |
2013年7月通过并于2019年1月1日全面实施的监管资本金规则(我们指的是巴塞尔III)对银行控股公司和银行规定了最低资本金要求 。2018年,美联储(Federal Reserve)扩大了资产规模,使其有资格成为一家小银行控股公司。由于这一变化,除非另行通知,否则我们通常不受美联储资本要求的约束。 银行仍受资本要求的约束,包括最低杠杆率和最低“合格资本”与风险加权资产的比率 。这些要求基本上与更改小型银行控股公司的定义之前适用于我们的要求相同。
具体地说, 银行必须保持以下最低资本金要求:
· | 普通股一级风险资本比率为4.5%; |
· | 一级风险资本充足率为6%; |
· | 基于风险的总资本比率为8%; 和 |
· | 杠杆率为4%。 |
根据《巴塞尔协议III》的最终规则,一级资本被重新定义为包括两个组成部分:普通股一级资本和额外一级资本。 最高形式的资本普通股一级资本完全由普通股(加上相关盈余)、留存收益、累积的其他全面收益(也称为AOCI)和有限数量的少数股东权益(普通股形式)组成。额外一级资本主要包括非累积永久优先股、一级少数股权和祖辈信托优先证券(如下所述)。二级资本一般包括高达风险加权资产1.25%的贷款损失、合格优先股、次级债务和合格二级少数股权的拨备,减去未合并金融机构二级工具中的任何扣除。累计永久优先股 仅计入二级资本,但巴塞尔III规则允许合并资产总额低于150亿美元的银行控股公司继续将2010年5月19日之前发行的信托优先证券和累计永久优先股计入一级资本(但不包括普通股一级资本),但须受某些限制。AOCI假定 包含在普通股一级资本中,通常会减少这类资本。实施后,《巴塞尔协议III》 在2015年第一季度末为承保银行组织提供了一次性机会,使其可以选择退出大部分AOCI待遇 。我们选择了退出,因此,我们保留了对AOCI的原有待遇。
此外, 为了避免对资本分配或向高管支付可自由支配奖金的限制,根据《巴塞尔协议III》,覆盖的银行组织必须在其基于风险的最低资本要求的基础上,保持一个“资本保护缓冲”。 此缓冲必须仅由一级普通股股本组成,但该缓冲适用于所有三个衡量标准(普通股股本 1级、一级资本和总资本)。2.5%的资本保存缓冲是随着时间的推移逐步实施的,并于2019年1月1日对我们完全生效,从而产生了以下有效的最低资本加资本保存缓冲比率: (I)普通股一级资本比率为7.0%,(Ii)基于风险的一级资本比率为8.5%,以及(Iii)基于风险的总资本比率为10.5%。
2019年11月,联邦银行监管机构发布了最终规则,对合并总资产低于100亿美元的某些银行 组织实施了资本充足率的简化衡量标准。根据2020年1月1日生效的最终规则,存款机构和存款机构控股公司的合并总资产低于100亿美元,并符合其他资格标准,包括杠杆率高于9%,表外风险占合并总资产的25%或更少,交易资产和交易负债占合并总资产的5%或更少, 被视为“符合资格的社区银行组织”,并有资格选择加入“社区银行”。选择使用社区银行杠杆率框架并将杠杆率保持在9%以上的符合条件的社区银行组织,将被视为已满足上文讨论的《巴塞尔协议III》规则下普遍适用的基于风险的杠杆率要求,如果适用,则被视为符合主要联邦监管机构迅速纠正措施规则中的资本充足率要求。 最终规则包括两个季度的宽限期,在此期间,符合条件的社区银行组织将符合以下条件的资本充足率要求。 最终规则包括两个季度的宽限期,在此期间,符合资格的社区银行组织将满足其主要联邦监管机构的即时纠正措施规则的资本充足率要求。 最终规则包括两个季度的宽限期,在此期间,符合资格的社区银行组织将包括9%以上的杠杆资本比率要求, 只要银行组织的杠杆资本比率保持在8%以上,通常仍被认为是“资本充足”。未能将杠杆率维持在8%以上的银行 组织不得使用宽限期,必须 遵守巴塞尔协议III规则下普遍适用的要求,并提交适当的监管报告。我们 没有选择使用社区银行杠杆率框架,但未来可能会做出这样的选择。
59 |
如上所述,我们通常不受美联储资本要求的约束,除非另行通知,因为我们符合小型银行控股公司的资格 。我行仍须遵守资本金要求,包括最低杠杆率和“合格资本”与风险加权资产的最低比率 。截至2020年9月30日,该行在完全分阶段的基础上满足了规则下的所有资本充足率要求 。
以千为单位的美元 | 提示 纠正措施 (PCA)要求 | 超过
个资本$s,共 PCA要求 |
||||||||||||||||||
资本比率 | 实际 | 好的,
大写 |
充分 大写 |
井 大写 |
充分 大写 |
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2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 8.95 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 51,958 | $ | 65,107 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 12.96 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,688 | 76,846 | ||||||||||||
一级资本充足率 | 12.96 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,070 | 63,228 | ||||||||||||
总资本 比率 | 14.08 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 37,026 | 55,183 | ||||||||||||
2019年12月31日 | ||||||||||||||||||||
杠杆率 | 9.97 | % | 5.00 | % | 4.00 | % | $ | 56,197 | $ | 67,508 | ||||||||||
普通股一级资本比率 | 13.47 | % | 6.50 | % | 4.50 | % | 58,345 | 75,086 | ||||||||||||
一级资本充足率 | 13.47 | % | 8.00 | % | 6.00 | % | 45,789 | 62,530 | ||||||||||||
总资本 比率 | 14.26 | % | 10.00 | % | 8.00 | % | 35,675 | 52,416 |
截至2020年9月30日,该行的杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为8.95%、12.96%和14.08%,而2019年12月31日分别为9.97%、13.47%和14.26%。截至2020年9月30日,世行普通股一级资本充足率为12.96%,截至2019年12月31日,世行普通股一级资本充足率为13.47%。根据巴塞尔协议III的规定,我们预计至少在未来12个月内,世行仍将是一家资本充足的机构。此外,基于我们雄厚的资本、 保守的承保和内部压力测试,我们预计在新冠肺炎疫情期间,我们将保持充足的资本。 然而,未来与新冠肺炎疫情相关的信贷损失可能会对该行的报告和监管资本充足率产生不利影响。我们认识到我们面临非常情况,我们打算关注事态发展和对我们首都的潜在影响。
作为一家银行控股公司,我们宣布和支付股息的能力取决于某些联邦和州监管考虑因素,包括美联储的指导方针。美联储发布了一份关于银行控股公司支付股息的政策声明 。一般来说,美联储的政策规定,只有在银行控股公司的预期收益留存率与组织的资本需求、资产质量和整体财务状况一致的情况下,才应从当前收益中支付股息。美联储的政策还要求 银行控股公司作为其子公司的财务力量来源,在财务压力或逆境期间随时准备使用可用的 资源为这些银行提供充足的资本金,并保持 财务灵活性和筹资能力以获得额外资源,以便在需要的情况下协助其子公司银行。此外,根据及时纠正措施规定,如果子公司资本不足,银行控股公司支付股息的能力可能会受到限制 。这些监管政策可能会影响我们支付股息或以其他方式进行资本分配的能力。我们的董事会批准了截至2020年9月30日的三个月的现金股息,每股普通股0.12美元。*该股息将于2020年11月16日支付给截至2020年11月2日登记在册的我们普通股 股票的股东。
60 |
由于我们是独立于本行的法人实体,且与本行截然不同,且不进行独立操作,因此本行支付股息的能力取决于本行向本行支付股息的能力,而本行向本行支付股息的能力也受到监管机构的限制。作为一家在南卡罗来纳州注册的银行,该银行在其获准支付的股息金额方面受到限制。除非南卡罗来纳州金融机构董事会另有指示,否则根据南卡罗来纳州银行法规,银行通常可以在任何日历年支付最高达净收入100%的现金股息,而无需事先获得南卡罗来纳州金融机构董事会的批准。联邦法律还规定,联邦存款保险公司有权禁止银行从事其认为不安全或不健全的业务行为,包括在某些 情况下支付股息。
平均余额, 收入、支出和费率。下表描述了所示期间与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债成本相关的某些信息。这样的收益率是按年率计算的收入或费用除以相应资产或负债的平均余额得出的。平均余额是从日均得出的 。
61 |
第一家 社区公司
平均收益资产和利率的收益率
平均 有息负债
截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 产量/ | 平均值 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 赚取/支付 | 率 | 天平 | 赚取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
赚取资产 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
PPP贷款 | $ | 27,088 | $ | 577 | 2.85 | % | $ | — | $ | — | 北美 | |||||||||||||
非购买力平价贷款 | 788,636 | 26,677 | 4.52 | % | 731,033 | 26,492 | 4.85 | % | ||||||||||||||||
贷款总额 | 815,724 | 27,254 | 4.46 | % | 731,033 | 26,492 | 4.85 | % | ||||||||||||||||
有价证券 | 293,724 | 4,862 | 2.21 | % | 252,357 | 4,924 | 2.61 | % | ||||||||||||||||
其他短期投资 | 56,532 | 236 | 0.56 | % | 23,736 | 428 | 2.41 | % | ||||||||||||||||
盈利资产总额 | 1,165,980 | 32,352 | 3.71 | % | 1,007,126 | 31,844 | 4.23 | % | ||||||||||||||||
现金和银行到期款项 | 15,142 | 13,983 | ||||||||||||||||||||||
房舍和设备 | 34,853 | 35,832 | ||||||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产 | 15,967 | 16,442 | ||||||||||||||||||||||
其他资产 | 39,975 | 37,331 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 | (8,052 | ) | (6,372 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 1,263,865 | $ | 1,104,342 | ||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||||||||
计息交易账户 | $ | 235,346 | 220 | 0.12 | % | $ | 204,300 | 443 | 0.29 | % | ||||||||||||||
货币市场账户 | 210,212 | 674 | 0.43 | % | 179,063 | 1,283 | 0.96 | % | ||||||||||||||||
储蓄存款 | 110,095 | 65 | 0.08 | % | 105,054 | 104 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 167,150 | 1,456 | 1.16 | % | 177,415 | 1,571 | 1.18 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 67,504 | 601 | 1.19 | % | 52,861 | 954 | 2.41 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 | 790,307 | 3,016 | 0.51 | % | 718,693 | 4,355 | 0.81 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 332,975 | 258,124 | ||||||||||||||||||||||
其他负债 | 13,195 | 11,422 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 127,388 | 116,103 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,263,865 | $ | 1,104,342 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.31 | % | 0.49 | % | ||||||||||||||||||||
资金成本,包括活期存款 | 0.36 | % | 0.60 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 | 3.20 | % | 3.42 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入差额-不包括购买力平价贷款 | $ | 28,759 | 3.37 | % | $ | 27,489 | 3.65 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率-包括购买力平价贷款 | 29,336 | 3.36 | % | 27,489 | 3.65 | % | ||||||||||||||||||
净利息收入/利润率(等值税额)-不含PPP贷款 | $ | 29,046 | 3.41 | % | $ | 27,772 | 3.69 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率(等值税额)-包括PPP贷款 | $ | 29,623 | 3.39 | % | $ | 27,772 | 3.69 | % |
62 |
第一社区 公司
平均收益资产和利率的收益率
平均 有息负债
截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||||||||
平均值 | 利息 | 产量/ | 平均值 | 利息 | 产量/ | |||||||||||||||||||
天平 | 赚取/支付 | 率 | 天平 | 赚取/支付 | 率 | |||||||||||||||||||
资产 | ||||||||||||||||||||||||
赚取资产 | ||||||||||||||||||||||||
贷款 | ||||||||||||||||||||||||
PPP贷款 | $ | 49,203 | $ | 360 | 2.91 | % | $ | — | $ | — | 北美 | |||||||||||||
非购买力平价贷款 | 818,893 | 9,048 | 4.40 | % | 740,150 | 9,092 | 4.87 | % | ||||||||||||||||
贷款总额 | 868,096 | 9,408 | 4.31 | % | 740,150 | 9,092 | 4.87 | % | ||||||||||||||||
有价证券 | 299,858 | 1,525 | 2.02 | % | 254,801 | 1,609 | 2.51 | % | ||||||||||||||||
其他短期投资 | 80,653 | 43 | 0.21 | % | 27,248 | 163 | 2.37 | % | ||||||||||||||||
盈利资产总额 | 1,248,607 | 10,976 | 3.50 | % | 1,022,199 | 10,864 | 4.22 | % | ||||||||||||||||
现金和银行到期款项 | 15,568 | 14,578 | ||||||||||||||||||||||
房舍和设备 | 34,721 | 36,198 | ||||||||||||||||||||||
商誉和其他无形资产 | 15,872 | 16,311 | ||||||||||||||||||||||
其他资产 | 39,751 | 37,185 | ||||||||||||||||||||||
贷款损失拨备 | (9,410 | ) | (6,447 | ) | ||||||||||||||||||||
总资产 | $ | 1,345,109 | $ | 1,120,024 | ||||||||||||||||||||
负债 | ||||||||||||||||||||||||
有息负债 | ||||||||||||||||||||||||
计息交易账户 | $ | 256,990 | $ | 57 | 0.09 | % | $ | 216,163 | $ | 158 | 0.29 | % | ||||||||||||
货币市场账户 | 228,502 | 146 | 0.25 | % | 180,758 | 461 | 1.01 | % | ||||||||||||||||
储蓄存款 | 117,818 | 18 | 0.06 | % | 99,693 | 33 | 0.13 | % | ||||||||||||||||
定期存款 | 166,070 | 438 | 1.05 | % | 175,430 | 567 | 1.28 | % | ||||||||||||||||
其他借款 | 63,312 | 141 | 0.89 | % | 52,020 | 292 | 2.23 | % | ||||||||||||||||
有息负债总额 | 832,692 | 800 | 0.38 | % | 724,064 | 1,511 | 0.83 | % | ||||||||||||||||
活期存款 | 367,597 | 266,555 | ||||||||||||||||||||||
其他负债 | 13,083 | 12,175 | ||||||||||||||||||||||
股东权益 | 131,737 | 117,230 | ||||||||||||||||||||||
总负债和股东权益 | $ | 1,345,109 | $ | 1,120,024 | ||||||||||||||||||||
存款成本,包括活期存款 | 0.23 | % | 0.52 | % | ||||||||||||||||||||
资金成本,包括活期存款 | 0.27 | % | 0.61 | % | ||||||||||||||||||||
净息差 | 3.12 | % | 3.39 | % | ||||||||||||||||||||
净利息收入/利润率-不包括购买力平价贷款 | $ | 9,816 | 3.26 | % | $ | 9,353 | 3.63 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率-包括购买力平价贷款 | $ | 10,176 | 3.24 | % | $ | 9,353 | 3.63 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率(等值税额)-不含PPP贷款 | $ | 9,922 | 3.29 | % | $ | 9,428 | 3.66 | % | ||||||||||||||||
净利息收入/利润率(等值税额)-包括PPP贷款 | $ | 10,282 | 3.28 | % | $ | 9,428 | 3.66 | % |
63 |
第3项.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
信息披露控制评估 和程序
管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性 (如交易所法案规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,以确保我们根据交易所法案提交和提交的报告中需要披露的信息:(I) 在需要时进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括 我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于所需披露的决定。(br}我们的首席执行官和首席财务官,视情况而定,确保在我们提交和提交的报告中披露的信息被记录、处理、汇总和报告,并根据需要及时传达给我们的管理层,包括 我们的首席执行官和首席财务官。
任何控制和程序系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。不能 保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其声明的目标,无论 多么遥远。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的9个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
64 |
第二部分-
其他信息
第1项法律诉讼
我们是正常业务活动过程中出现的索赔和诉讼的当事人。管理层不知道有任何针对我们的重大法律诉讼悬而未决 我们认为,如果判决不利,将对我们的财务状况、运营业绩或现金流产生重大不利影响。
第1A项风险因素。
投资我们普通股涉及某些风险,包括第1A项中确定和描述的风险。本公司截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告、截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告、截至2020年6月30日的Form 10-Q季度报告,以及本Form 10-Q季度报告中包含的警示性声明,包括第一部分第2项中的标题“有关前瞻性陈述的告诫说明” 中包含的警示声明本 Form 10-Q季度报告以及我们提交给证券交易委员会的其他文件中其他地方描述的风险和事项。
第二项:股权证券的未登记销售和收益使用。
(a) | 不适用。 |
(b) | 不适用。 |
(c) | 虽然我们有授权回购 计划回购最多200,000股普通股,但在截至2020年9月30日的三个月中没有回购任何股票,2020年前9个月也没有进行任何股票回购。 |
第3项高级证券违约
不适用。
第四项矿山安全资料披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
65 |
第六项展品
展品: | 描述 | |
3.1 | 重述的公司章程(通过参考2011年6月27日提交的公司8-K表格中的附件3.1并入)。 | |
3.2 | 修订条款(通过引用本公司于2019年5月23日提交的8-K表格的附件3.1合并)。 | |
3.3 | 修订和重新修订日期为2019年5月21日的公司章程(通过引用本公司于2019年5月22日提交的8-K表格的附件3.1并入)。 | |
31.1 | 规则13a-14(A)首席执行干事的证明。 | |
31.2 | 细则13a-14(A)首席财务官的证明。 | |
32 | 第1350节认证 | |
101 | 以下材料摘自公司截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q,格式为iXBRL(内联可扩展商业报告 语言);(I)截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表,(Ii)截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的合并损益表 ,(Iii)截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的合并全面收益表(br}截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表),(V)截至2019年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并现金流量表(六)合并财务报表附注。封面交互式 数据文件。 | |
104 | 封面交互数据文件(封面 页XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。 |
66 |
签名
根据 1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的以下签字人代表其签署。
第一社区公司 | ||
(注册人) | ||
日期:2020年11月6日 | 发信人: | /s/Michael C.Crapps |
迈克尔·C·克拉普斯 | ||
总裁兼首席执行官 | ||
(首席行政主任) | ||
日期:2020年11月6日 | 发信人: | /s/d。 肖恩·乔丹 |
D.肖恩·乔丹 | ||
执行副总裁兼首席财务官 | ||
(首席财务会计官) |
67 |