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PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001035092Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001035092美国-GAAP：商业PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001035092SRT：权重平均成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：贴现现金流分析成员2020-09-300001035092SRT：最小成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：贴现现金流分析成员2020-09-300001035092SRT：最大成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：贴现现金流分析成员2020-09-300001035092SRT：最小成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：贴现现金流分析成员2019-12-310001035092SRT：最大成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：贴现现金流分析成员2019-12-310001035092US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2020-09-300001035092US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2019-12-310001035092SRT：权重平均成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2020-09-300001035092SRT：最小成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2020-09-300001035092SRT：最大成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2020-09-300001035092SRT：最小成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2019-12-310001035092SRT：最大成员数US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSHBI：对证券会员的评估2019-12-310001035092Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMemberSHBI：AvonDixonLlcMember2019-01-012019-09-300001035092SHBI：西北银行支行成员2020-09-300001035092SHBI：西北银行支行成员2019-12-3100010350922019-12-310001035092US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300001035092US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001035092US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001035092US-GAAP：公允价值输入级别2成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-3100010350922020-09-3000010350922019-01-012019-09-300001035092US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-3100010350922020-01-012020-03-3100010350922020-11-0600010350922020-01-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：纯SHBI：贷款Iso4217：美元Xbrli：共享SHBI：安全性SHBI：合同

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

表格：10-Q

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

截至本季度的季度报告2020年9月30日

或

☐	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告

从开始的过渡期至

佣金档案编号0-22345

Share BancShares，Inc..

(章程中规定的注册人的确切姓名)

马里兰州		52-1974638
(述明或其他司法管辖权		(I.R.S.雇主
公司或组织)		识别号码)

东多佛街18号, 伊斯顿, 马里兰州		21601
(主要行政办事处地址)		(邮政编码)

(410) 763-7800

注册人的电话号码，包括区号

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股	SHBI	纳斯达克

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒不是的☐

用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者还是较小的报告公司。见《交易所法案》规则第312B-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。



大型加速滤波器	☐	加速文件管理器	☒
非加速文件管理器	☐	小型报表公司	☒
		*新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第312b-2条所定义)。是☐不是的☒

截至2020年11月6日，注册人的普通股流通股数量为12,034,530.

索引

		页

第一部分：财务信息		3

第二项1.财务报表		3

合并资产负债表-2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日		3

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计)		4

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计)		5

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月股东权益变动合并报表(未经审计)		6

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计)		8

合并财务报表附注(未经审计)		9

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		36

第三项关于市场风险的定量和定性披露		52

项目4.控制和程序		52

第二部分：其他信息		52

项目2.法律诉讼		52

项目71A。危险因素		53

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用		56

第293项高级证券的违约情况		56

第294项矿山安全信息披露		56

项目5.其他信息		56

项目6.展品		57

签名		58

第一部分：金融信息

第一项财务报表。

Share BancShares，Inc.

综合资产负债表

(千美元，每股除外)


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019
资产		(未经审计)
现金和银行到期款项	$	17,577	$	18,465
在其他银行的有息存款		138,885		76,506
现金和现金等价物		156,462		94,971
投资证券：
可供出售，公允价值		139,349		122,791
持有至到期，按摊销成本-公允价值$20,254(2020)和美元8,654 (2019)		20,174		8,786
股权证券，按公允价值计算		1,396		1,342
受限证券		3,626		4,190

贷款		1,423,965		1,248,654
减去：信贷损失拨备		(12,777)		(10,507)
贷款，净额		1,411,188		1,238,147

房舍和设备，净值		24,679		23,821
商誉		17,518		17,518
其他无形资产，净额		1,844		2,252
拥有的其他房地产，净额		38		74
使用权资产		4,769		4,771
其他资产		47,129		40,572
总资产	$	1,828,172	$	1,559,235

负债
存款：
不计息	$	465,304	$	356,618
计息		1,128,817		984,716
总存款		1,594,121		1,341,334

根据散户回购协议出售的证券		1,019		1,226
FHLB的进展-长期		—		15,000
次级债务		24,399		—
借款总额		25,418		16,226

租赁负债		4,840		4,792
其他负债		4,912		4,081
总负债		1,629,291		1,366,433

承诺和或有事项

股东权益
普通股，面值$.01每股；授权股份-35,000,000；股份已发布和杰出的 - 12,217,501(2020)和12,500,372 (2019)		122		125
额外实收资本		58,090		61,045
留存收益		138,765		131,425
累计其他综合收入		1,904		207
股东权益总额		198,881		192,802
总负债和股东权益	$	1,828,172	$	1,559,235

请参阅合并财务报表附注。

Share BancShares，Inc.

合并损益表(未经审计)

(千美元，每股除外)


	在三个月内结束				在过去的九个月里
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019

利息收入
贷款利息及费用	$	14,139	$	14,100	$	41,879	$	41,348
投资证券的利息和股息：
应税		730		870		2,087		2,755
在其他银行的存款利息		33		223		216		499
利息收入总额		14,902		15,193		44,182		44,602

利息支出
存款利息		1,470		2,288		5,085		6,439
短期借款利息		1		117		4		475
长期借款利息		148		108		261		321
利息支出总额		1,619		2,513		5,350		7,235

净利息收入		13,283		12,680		38,832		37,367
信贷损失准备金		1,500		200		2,850		500

扣除信贷损失拨备后的净利息收入		11,783		12,480		35,982		36,867

非利息收入
存款账户手续费		647		990		2,057		2,952
信托和投资手续费收入		381		383		1,119		1,140
投资证券的销售和催缴收益		—		—		347		—
其他非利息收入		1,553		1,156		4,179		3,234
非利息收入总额		2,581		2,529		7,702		7,326

非利息支出
薪金和工资		4,143		3,853		10,569		11,411
雇员福利		1,489		1,299		4,746		3,621
入住费		774		697		2,174		2,056
家具和设备费用		294		263		858		821
数据处理		1,114		972		3,195		2,801
董事酬金		132		140		386		342
其他无形资产摊销		125		144		407		461
FDIC保险费费用		132		—		347		386
其他不动产自有费用，净额		—		133		18		426
律师费和律师费		447		495		1,634		1,655
其他非利息支出		1,181		1,388		3,509		3,732
总非利息费用		9,831		9,384		27,843		27,712

所得税前持续经营所得		4,533		5,625		15,841		16,481
所得税费用		1,142		1,411		3,997		4,211
持续经营收入		3,391		4,214		11,844		12,270

所得税前非持续经营亏损		—		(10)		—		(113)
所得税优惠		—		(2)		—		(27)
停产损失		—		(8)		—		(86)

净收入	$	3,391	$	4,206	$	11,844	$	12,184


普通股每股收益-基本和稀释后收益
持续经营收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.96
停产损失		—		—		—		(0.01)
净收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.95

每股普通股支付的股息	$	0.12	$	0.10	$	0.36	$	0.30

请参阅合并财务报表附注。

Share BancShares，Inc.

综合全面收益表(未经审计)

(千美元)


	在三个月内结束				在过去的九个月里
	9月30日，北京				9月30日，北京
	2020		2019		2020		2019
净收入	$	3,391	$	4,206	$	11,844	$	12,184

其他综合(亏损)收入：
投资证券：
可供出售证券的未实现持有(亏损)收益		(141)		303		2,668		4,083
税收效应		39		(83)		(723)		(1,116)

在净收入中确认的(收益)的重新分类		—		—		(347)		—
税收效应		—		—		88		—

从可供出售证券转至持有至到期证券的未实现亏损摊销		3		8		15		22
税收效应		(1)		(2)		(4)		(6)
其他综合(亏损)收入合计		(100)		226		1,697		2,983
综合收益	$	3,291	$	4,432	$	13,541	$	15,167

请参阅合并财务报表附注。

Share BancShares，Inc.

合并股东权益变动表(未经审计)

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

(千美元)


							累积
			附加				其他		总计
	普普通通		已付现金		留用		综合		股东的
	股票		资本		收益		收入		权益
余额，2020年1月1日	$	125	$	61,045	$	131,425	$	207	$	192,802

净收入		—		—		3,118		—		3,118

其他综合收益		—		—		—		1,251		1,251

以股票为基础的薪酬		—		61		—		—		61

限制性股票的归属(扣除交出的股份后的净值)		—		(39)		—		—		(39)

宣布的现金股息		—		—		(1,499)		—		(1,499)

余额，2020年3月31日	$	125	$	61,067	$	133,044	$	1,458	$	195,694

净收入		—		—		5,335		—		5,335

其他综合收益		—		—		—		546		546

以股票为基础的薪酬		—		62		—		—		62

宣布的现金股息		—		—		(1,503)		—		(1,503)

余额，2020年6月30日	$	125	$	61,129	$	136,876	$	2,004	$	200,134

净收入		—		—		3,391		—		3,391

其他综合(亏损)		—		—		—		(100)		(100)

普通股报废		(3)		(3,106)		—		—		(3,109)

以股票为基础的薪酬		—		67		—		—		67

宣布的现金股息		—		—		(1,502)		—		(1,502)

余额，2020年9月30日	$	122	$	58,090	$	138,765	$	1,904	$	198,881


							累积
			附加				其他		总计
	普普通通		已付现金		留用		综合		股东的
	股票		资本		收益		收入(亏损)		权益
余额，2019年1月1日	$	127	$	65,434	$	120,574	$	(2,950)	$	183,185

净收入		—		—		3,754		—		3,754

其他综合收益		—		—		—		1,446		1,446

以股票为基础的薪酬		—		63		—		—		63

认购权的行使和限制性股票的归属(扣除已交出的股份)		1		(89)		—		—		(88)

宣布的现金股息		—		—		(1,278)		—		(1,278)

余额，2019年3月31日	$	128	$	65,408	$	123,050	$	(1,504)	$	187,082

净收入		—		—		4,224		—		4,224

其他综合收益		—		—		—		1,311		1,311

以股票为基础的薪酬		—		(32)		—		—		(32)

宣布的现金股息		—		—		(1,278)		—		(1,278)

余额，2019年6月30日	$	128	$	65,376	$	125,996	$	(193)	$	191,307

净收入		—		—		4,206		—		4,206

其他综合收益		—		—		—		226		226

普通股的报废		(1)		(558)		-		-		(559)

以股票为基础的薪酬		—		61		—		—		61

宣布的现金股息		—		—		(1,278)		—		(1,278)

余额，2019年9月30日	$	127	$	64,879	$	128,924	$	33	$	193,963

请参阅合并财务报表附注。

Share BancShares，Inc.

合并现金流量表(未经审计)

(千美元)


	在过去的九个月里
	9月30日，北京
	2020		2019

来自经营活动的现金流：	$	11,844	$	12,184
净收入
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
购置款会计估计净增加额		(307)		(414)
信贷损失准备金		2,850		500
折旧摊销		1,793		1,779
证券摊销净额		330		396
债务发行成本摊销		10		—
基于股票的薪酬费用		190		92
递延所得税(福利)税费		(1,925)		266
(收益)证券的出售和赎回		(347)		—
出售和处置房舍和设备的损失		40		—
拥有的其他房地产的销售损失和估值调整		18		417
股权证券公允价值调整		(34)		(47)
银行自营寿险收入		(908)		—
净变化：
应计应收利息		(3,930)		(162)
其他资产		(511)		1,267
应计应付利息		(11)		(154)
其他负债		471		(6,865)
经营活动提供的净现金		9,573		9,259

投资活动的现金流：
可供出售的投资证券的到期收益和本金支付		33,272		19,211
出售及催缴可供出售的投资证券所得款项		13,019		—
购买可供出售的投资证券		(60,500)		—
持有至到期的投资证券的到期收益和本金支付		205		281
购买持有至到期日的证券		(11,589)		(4,000)
购买股权证券		(20)		(23)
贷款净变动		(175,669)		(39,817)
购置房舍和设备		(1,786)		(1,995)
出售房舍和设备所得收益		2		—
出售所拥有的其他房地产的收益		18		731
限制证券净赎回		564		1,821
购买银行拥有的人寿保险		—		(14,586)
净现金(用于)投资活动		(202,484)		(38,377)


融资活动的现金流：
净变化：
无息存款		108,686		32,091
有息存款		144,186		81,205
短期借款		(207)		(43,549)
长期借款		(15,000)		—
发行次级债所得款项(扣除发行成本)		24,389		—
已支付普通股股息		(4,504)		(3,834)
普通股报废		(3,109)		(559)
回购股份以预扣已行使期权和既得限制性股票的税款		(39)		(88)
融资活动提供的现金净额		254,402		65,266
现金及现金等价物净增加情况		61,491		36,148
期初现金及现金等价物		94,971		67,225
期末现金和现金等价物	$	156,462	$	103,373

补充现金流信息：
已付利息	$	5,436	$	7,521
已缴所得税	$	6,378	$	10,812
使用权资产产生的租赁负债	$	419	$	5,243
可供出售证券的未实现收益	$	2,321	$	(4,083)
从可供出售转移到持有至到期的证券未实现亏损摊销	$	15	$	22

请参阅合并财务报表附注。

Share BancShares，Inc.

合并财务报表附注

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月

(未经审计)

注1-陈述依据

合并财务报表包括Shore BancShares，Inc.及其子公司的账目，所有重大的公司间交易都已取消。综合财务报表符合美国公认会计原则(“GAAP”)和银行业的通行做法。随附的中期财务报表未经审计；然而，管理层认为，为公平呈现截至2020年9月30日的综合财务状况、截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的综合收益和全面收益的综合结果、截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益变动以及截至2020年和2019年9月30日的九个月的现金流量，所有必要的调整都已包括在内。所有这些调整都是正常的经常性调整。截至2019年12月31日的金额来自2019年经审计的财务报表。截至2020年9月30日的3个月和9个月的运营结果不一定代表任何其他中期或全年的预期结果。本Form 10-Q季度报告应与Shore BancShares，Inc.截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。为便于比较，对以前报告的金额进行了某些非实质性的重新分类，以符合本期列报。

在这些票据中使用的术语“本公司”是指Shore BancShares，Inc.及其合并子公司Shore United Bank(以下简称“本行”)，除非文意另有所指。

风险和不确定性

新型冠状病毒(新冠肺炎)于2020年第一季度在全球迅速传播，并被世界卫生组织宣布为大流行。政府和私营部门遏制疫情蔓延的应对措施从3月份开始对我们的业务产生重大影响，并将继续这样做。这场大流行可能会对我们随后几个季度的运营产生不利影响，尽管这种影响可能会有很大不同。目前还不能合理估计较长期影响的持续时间和程度。此次疫情最有可能影响我们未来几个季度的收益、现金流和财务状况的风险和不确定因素主要包括客户感受到的财务影响的性质和持续时间、对客户履行对公司的财务义务的能力的相关影响，以及市场混乱可能导致的房地产价值下降(这可能会损害抵押品依赖型贷款的记录价值)。此外，这些因素，除了那些普遍存在于行业和美国整体经济中的因素，可能会对我们公司的整体价值产生负面影响，以至于需要对商誉的账面价值计入减值费用。因此，在编制与信贷损失拨备和商誉估值相关的财务报表时使用的重大估计可能会在未来期间进行重大调整。大流行的持续时间和严重性越大，估计就越有可能受到其影响的实质性影响。

最新会计准则及其他权威指引

ASU第2016-13号--2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，《金融工具--信用损失(话题326)：金融工具信用损失的计量》。该ASU的修正案除其他事项外，要求根据历史经验、当前状况以及合理和可支持的预测，对报告日期持有的金融资产的所有预期信用损失进行计量。金融机构和其他组织现在将使用前瞻性信息来更好地告知他们的信贷损失估计。今天应用的许多损失估计技术仍将被允许，尽管这些技术的投入将发生变化，以反映预期信贷损失的全部金额。此外，ASU还对信用恶化的可供出售债务证券和购买的金融资产的信用损失进行了会计处理。在FASB 2019年10月16日的会议上，董事会确认了其修改本ASU对许多公司生效日期的决定。*SEC备案的公共业务实体(不包括那些符合较小报告公司定义的实体)将保留最初要求的实施日期

财政年度和这些财政年度内的过渡期，从2019年12月15日之后开始。所有其他实体将被要求在财政年度和这些年度内的过渡期(从2022年12月15日之后开始)应用指导意见. 目前，公司已经成立了一个项目管理团队，定期开会，讨论和分配角色和职责、要完成的关键任务以及实施的一般时间表。该小组一直在与一名咨询顾问合作，并购买了一个供应商模型以供实施。已经收集了历史数据并将其上传到新模型中，该小组正在最后确定将使用的方法。该团队目前正在对其当前发生的损失减值模型进行平行模拟。该公司正在继续评估这一标准的潜在影响程度，并通过网络广播、出版物、会议和同行银行会议，继续及时了解不断变化的解释和行业惯例。

自2019年11月25日起，SEC通过了工作人员会计公告(SAB)119。*SAB 119更新了SEC解释性指南的部分内容，以与FASB ASC 326“金融工具-信贷损失”保持一致。它涵盖的主题包括(1)衡量当前预期的信贷损失；(2)系统方法的开发、治理和记录；(3)记录系统方法的结果；以及(4)验证系统方法。

ASU编号2019-12-2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《所得税(主题740)-简化所得税会计核算》。ASU预计将通过删除主题740中一般原则的具体例外(无需组织分析某些例外是否适用于给定时期)以及改进财务报表编制者对某些所得税相关指导的应用，来降低与所得税会计相关的成本和复杂性。这个ASU是财务会计准则委员会简化计划的一部分，目的是通过一系列短期项目对会计准则进行小范围的简化和改进。为对于公共企业实体，修正案在2020年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。提前领养是允许的。本公司目前正在评估ASU 2019-12年度对其合并财务报表的影响。

ASU第2020-01号--2020年1月，FASB发布了ASU 2020-01，“投资-股权证券(主题321)，投资-股权方法和合资企业(主题323)，衍生品和对冲(主题815)-澄清主题321、主题323和主题815之间的相互作用。”ASU基于新兴问题特别工作组的共识，预计将增加这些交易的会计可比性。ASU 2016-01年度对金融工具的会计进行了有针对性的改进，包括使实体能够计量某些股权证券，而不需要随时可确定的公允成本价值，减去任何减值，加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。*除其他议题外，修正案澄清，实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共企业实体，ASU中的修正案在2020年12月31日之后的财年以及这些财年内的过渡期内有效。提前领养是允许的。本公司预计采用ASU 2020-01不会对其合并财务报表产生实质性影响.

ASU第2020-04号--2020年3月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了第2020-04号《会计准则更新》(ASU)第2020-04号《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。这些修正案提供了临时性的选择性指导，以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU提供了可选的权宜之计和例外，用于将普遍接受的会计原则应用于参照伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率的合同修改和套期保值关系，但须满足某些标准。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日，该指导意见对所有实体有效。目前，该行对基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的定价敞口有限。基于Libor的贷款仅包括14贷款或2.6贷款组合的30%。世行相信，从现在到实施之日，它可以成功地谈判过渡到有担保的隔夜融资利率(SOFR)。本行将在迁移至SOFR前120天内通知客户。世行承认，基于不同的国家转向不同的指数，以及支撑汇率的流动性有限，替代率将更加不稳定。世行进一步承认，波动性将受到美联储(Federal Reserve)提供的支持的极大影响。巴塞罗那

2020年3月12日，美国证券交易委员会(SEC)敲定了对“加速申请者”和“大型加速申请者”定义的修订。修正案提高了符合这些申报分类的门槛标准，并于2020年4月27日生效。申请者状态的任何改变都将从申请者在生效日期后向SEC提交的第一份年度报告开始实施。在这些改变之前，该公司被要求遵守萨班斯-奥克斯利法案第404(B)条，该条款涉及审计师对财务报告内部控制的认证，因为该公司在最近的第二季度末拥有超过7500万美元的公众流通股，但在公司最近的第二季度末不到7亿美元。规则的变化扩大了“较小的报告公司”的类别，包括公众流通股低于7亿美元、年收入低于1亿美元的实体。-公司预计将满足这一扩大的小报告公司的类别，并将.如果公司的年收入超过1亿美元，其类别将改回“加速申报”。“加速申报”和“大型加速申报”的分类要求上市公司获得关于财务报告内部控制有效性(“ICFR”)的审计师证明，并在其10-K表格年度报告中包括对ICFR的意见。较小的报告公司也有额外的时间来提交季度和年度财务报表。所有上市公司都被要求获得并提交年度财务报表审计，以及提供管理层的意见。但规模较小的报告公司不需要外部审计师证明财务报告的内部控制。因为世行的总资产超过#美元。1.0虽然本公司的财务报告的内部控制金额为10亿美元，但仍须遵守FDICIA的规定，该规定要求审计师就财务报告的内部控制进行核数师认证。因此，除了提供额外的时间提交季度和年度财务报表外，这一变化不会显著改变公司的年度报告和审计要求。

2020年10月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2020-08，“对310-20分主题的编纂改进，应收账款--不可退还的费用和其他费用。”本ASU澄清，对于每个报告期，实体应重新评估可赎回债务担保是否在ASC第310-20-35-33段的范围内。对于公共企业实体，ASU在2021年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。提前领养是不被允许的。所有实体应在采纳期开始时为现有或新购买的可赎回债务证券申请美国证券单位第2020-08号。该公司预计采用ASU 2020-08不会对其合并财务报表产生实质性影响。

最近采用的会计发展

2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04《无形资产--商誉和其他(主题350)--简化商誉减值测试》(ASU 2017-04)。ASU 2017-04要求减值费用以之前两步减值测试中的第一步为基础，从而简化了所有实体商誉减值的会计处理。在新的指导方针下，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，实体将根据这一差额记录减值费用。减值费用将限于分配给该报告单位的商誉金额。该准则取消了使用步骤2计算商誉减值费用的先前要求，即要求实体通过将商誉的隐含公允价值与其账面金额进行比较来计算任何减值费用。ASU 2017-04于2020年1月1日对公司生效。这对公司的综合财务报表没有实质性影响。

2020年3月(2020年4月修订)，包括美联储理事会和联邦存款保险公司在内的各监管机构(以下简称《该机构》)发布了一份关于金融机构与受新冠肺炎影响的客户合作的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效，并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”(“ASC 310-40”)，如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因，给予债务人它原本不会考虑的特许权，则债务重组构成问题债务重组(TDR)。这些机构与财务会计准则委员会的工作人员确认，出于善意对新冠肺炎做出的短期修改不会被视为TDR，这些修改的借款人在任何救济之前都是在任的。这包括短期(例如，6个月)修改，例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。在截至2020年9月30日的9个月中，该公司为商业和消费者客户提供了最长6个月的延期付款。针对特定贷款类型提供的贷款修改如下：

●

全额付款-气球或全额摊销贷款-一旦延期结束，公司将重新开具本金和利息账单。当支付完毕后，所有资金都将用于利息，直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息得到满足，未来的本金和利息都将分开支付。延期的本金金额将在气球到期日/偿还日到来时重新摊销。

●

全额支付ARM贷款-一旦延期结束，公司将重新开具本金和利息账单。当支付完毕后，所有资金都将用于利息，直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息得到满足，未来的本金和利息都将分开支付。当ARM重新定价时，已递延的本金金额将重新摊销。

●

全额还款率重置贷款-一旦延期结束，公司将重新开具本金和利息账单。当支付完毕后，所有资金都将用于利息，直到所有应计利息都被追上为止。一旦应计利息得到满足，未来的本金和利息都将分开支付。当利率重置时，延期的本金金额将重新摊销。

●

仅限延期本金贷款(任何类型)-一旦延期结束，公司将重新开具本金和利息账单。延期的本金将在到期日、ARM重新定价或利率重置发生时重新摊销。

●

消费贷款-借款人需要在延期时签署初始贷款协议的修正案，该修正案将重新摊销贷款，并根据延期的月数延长到期日。

这一跨部门指导预计将对该公司的财务报表产生实质性影响；然而，这种影响目前还不能量化。

注2-停产运营

2018年12月31日，本公司完成将与其保险代理雅芳-迪克森代理有限责任公司(“雅芳-迪克森”)相关的特定资产和活动出售给阿莱拉集团旗下的雅芳-迪克森代理有限责任公司(“艾莱拉”)。此外，在这一天，该公司停止了其高级金融公司Mubell Finance，LLC(“Mubell”)的业务。雅芳-迪克森(Avon-Dixon)和穆贝尔(Mubell)统称为“保险子公司”。保险子公司代表该公司的保险产品和服务部门，其活动与发起、服务和承保零售保险单有关。在本公司的合并财务报表中，将在一年内分别出售或结算的某些其他资产和负债被归类为非持续经营。停产业务的剩余资产和负债全部在2019年12月31日前结清。

有不是的截至2020年9月30日或2019年12月31日的停产业务资产或负债。下表列出了所示期间停产业务的财务信息：


	在过去的九个月里
	9月30日，北京
(千美元)	2020		2019
非利息收入
所有其他收入	$	—	$	15
非利息收入总额		—		15
非利息支出
薪金和工资		—		28
雇员福利		—		7
入住费		—		14
家具和设备		—		1
律师费和律师费		—		73
其他非利息支出		—		5
总非利息费用		—		128
所得税前非持续经营亏损		—		(113)
所得税优惠		—		(27)
停产损失	$	—	$	(86)

注3-每股收益

普通股每股基本收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以该期间已发行普通股的加权平均数。普通股每股摊薄收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，再根据潜在普通股等价物(基于股票的奖励)的稀释效应进行调整。下表提供了与计算每股普通股收益有关的信息：


	在截至的三个月内				在结束的9个月里
	9月30日，北京				9月30日，北京
(单位为千，每股数据除外)	2020		2019		2020		2019
持续经营净收益	$	3,391	$	4,214	$	11,844	$	12,270
停产净亏损		-		(8)		-		(86)
净收入	$	3,391	$	4,206	$	11,844	$	12,184
加权平均流通股-基本		12,483		12,764		12,507		12,771
普通股等价物的稀释效应--期权		1		5		2		5
加权平均流通股-稀释		12,484		12,769		12,509		12,776

普通股基本每股收益
持续经营收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.96
停产损失		—		—		—		(0.01)
净收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.95

稀释后每股普通股收益
持续经营收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.96
停产损失		—		—		—		(0.01)
净收入	$	0.27	$	0.33	$	0.95	$	0.95

有不是的加权平均普通股等价物不包括在截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股收益的计算中。

注4-投资证券

下表提供了债务证券的摊余成本和估计公允价值的信息。


			毛		毛		估计数
	摊销		未实现		未实现		公平
(千美元)	成本		收益		损失		价值
可供出售的证券：
2020年9月30日
美国政府机构	$	24,661	$	54	$	83	$	24,632
抵押贷款支持		112,068		2,730		81		114,717
总计	$	136,729	$	2,784	$	164	$	139,349

2019年12月31日-2019年12月31日
美国政府机构	$	23,854	$	3	$	31	$	23,826
抵押贷款支持		98,638		574		247		98,965
总计	$	122,492	$	577	$	278	$	122,791

在截至2020年9月30日的三个月里，不是的可供出售的证券被出售。在截至2020年9月30日的9个月内，该公司出售了可供出售的证券，收益为$13.0百万美元，确认毛利为$347到2020年第二季度，这一数字将达到1000美元。不是的在截至2019年9月30日的三个月和九个月内出售了可供出售的证券。


			毛		毛		估计数
	摊销		未实现		未实现		公平
(千美元)	成本		收益		损失		价值
持有至到期证券：
2020年9月30日
美国政府机构	$	1,195	$	40	$	—	$	1,235
州和政治分区		400		1		—		401
其他债务证券		18,579		79		40		18,618
总计	$	20,174	$	120	$	40	$	20,254

2019年12月31日-2019年12月31日
美国政府机构	$	1,386	$	—	$	5	$	1,381
州和政治分区		400		1		—		401
其他债务证券		7,000		—		128		6,872
总计	$	8,786	$	1	$	133	$	8,654

总公允价值为#美元的股权证券1.4百万美元(2020年9月30日)和1.3截至2019年12月31日的100万美元在资产负债表上单独列示。通过收益记录的公允价值调整总额为#美元。34截至2020年9月30日的9个月为1000美元，47截至2019年9月30日的9个月分别为1000美元。

下表提供了单个证券在2020年9月30日和2019年12月31日持续处于未实现亏损头寸的时间长度的未实现亏损总额和公允价值的信息。


	少于				多过
	12个月				12个月				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
(千美元)	价值		损失		价值		损失		价值		损失
2020年9月30日
可供出售的证券：
美国政府机构	$	14,919	$	81	$	397	$	2	$	15,316	$	83
抵押贷款支持		24,734		81		—		—		24,734		81
总计	$	39,653	$	162	$	397	$	2	$	40,050	$	164

持有至到期证券：
其他债务证券	$	6,511	$	40	$	—	$	—	$	6,511	$	40
总计	$	6,511	$	40	$	—	$	—	$	6,511	$	40


	少于				多过
	12个月				12个月				总计
	公平		未实现		公平		未实现		公平		未实现
(千美元)	价值		损失		价值		损失		价值		损失
2019年12月31日-2019年12月31日
可供出售的证券：
美国政府机构	$	4,995	$	5	$	18,516	$	26	$	23,511	$	31
抵押贷款支持		12,180		27		22,282		220		34,462		247
总计	$	17,175	$	32	$	40,798	$	246	$	57,973	$	278

持有至到期证券：
美国政府机构	$	1,381	$	5	$	—	$	—	$	1,381	$	5
其他债务证券		3,905		95		2,967		33		6,872		128
总计	$	5,286	$	100	$	2,967	$	33	$	8,253	$	133

所有投资组合中有未实现亏损的证券都具有适度的持续期风险，较低的信用风险，与总摊销成本相比，损失最小。债务证券的未实现亏损是市场变化的结果。

从最初购买以来的利率。由于本公司不打算出售这些证券，而且本公司不太可能需要在收回其摊销成本基础(债务证券可能到期)之前出售这些证券，因此本公司认为未实现亏损是暂时的。有十二可供出售的证券和二截至2020年9月30日，持有至到期的证券处于未实现亏损状态。

下表提供了截至2020年9月30日到期日的投资证券的摊余成本和估计公允价值的信息。


	可供出售				持有至到期
	摊销				摊销
(千美元)	成本		公允价值		成本		公允价值
在一年或更短的时间内到期	$	9,000	$	9,051	$	—	$	—
应在一年至五年后到期		1,610		1,664		2,951		2,927
在五年到十年后到期		57,727		59,491		16,028		16,092
十年后到期		68,392		69,143		1,195		1,235
总计	$	136,729	$	139,349	$	20,174	$	20,254

债务证券的到期日是根据合同到期日确定的。

附注5--贷款和信贷损失拨备

该公司主要在马里兰州的塔尔博特县、安妮皇后县、肯特县、卡罗林县、多切斯特县、威科米科县、巴尔的摩县和霍华德县、肯特县、特拉华州和阿科马克县向客户提供住宅抵押贷款、商业和消费贷款。下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日贷款组合本金类别的信息。


(千美元)	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
施工	$	106,040	$	99,829
住宅房地产		442,140		442,506
商业地产		629,641		586,562
商品化		218,596		102,020
消费者		27,548		17,737
贷款总额		1,423,965		1,248,654
信贷损失拨备		(12,777)		(10,507)
贷款总额，净额	$	1,411,188	$	1,238,147

贷款按未偿还本金扣除任何购买溢价/折扣、递延费用和成本后列报。贷款包括递延费用，扣除成本后为#美元。121000美元，获得贷款的折扣为$825截至2020年9月30日，1000人。贷款包括递延成本，扣除递延费用后为#美元。1.8百万美元，获得贷款的折扣为$1.1截至2019年12月31日，为100万。截至2020年9月30日和2019年12月31日，贷款总额包括$60.2百万美元和$79.2分别获得100万笔贷款，作为2017年收购NWBI分支机构的一部分。贷款利息收入根据未偿还本金按合同利率累算。发端贷款收取的费用和资本化的成本在贷款期限内基本上按利息方法摊销。当贷款被明确确定为减值或本金或利息拖欠90天或更长时间时，贷款被置于非应计项目(即利息收入不再应计)，除非贷款得到很好的担保并正在收回过程中。这些贷款以前应计的任何未付利息都将从收入中转回。

非权责发生贷款的利息支付将作为贷款本金余额的减少额使用，除非本金的可收回性得到合理保证，在这种情况下，利息是以现金为基础确认的。当合同规定的所有到期本金和利息都被支付时，贷款就恢复到应计状态，目前和未来的付款都得到了合理的保证。

如果贷款到期时，公司很可能不会根据贷款的合同条款收取所有本金和利息，则认为贷款已减值。不良贷款可能在借款人的整体财务状况、付款历史、财务担保人提供的支持和/或抵押品的公平市场价值方面存在缺陷。贷款减值按贷款实际利率的预期未来现金流现值计量，如果贷款依赖抵押品，则按贷款的可见市场价格或抵押品的公允价值计量。一般而言，本公司根据抵押品的公允价值来计量此类贷款的减值。一旦减值金额确定，无法收回的部分将被冲销。非应计减值贷款收到的贷款付款一般用于未偿还本金余额。在某些情况下，收入可以按现金方式确认。一般来说，利息收入不会在减值贷款上确认，除非进一步亏损的可能性微乎其微。信贷损失拨备可能包括与不良贷款相关的特定准备金。在进行冲销之前，特定的准备金仍将保留。减值贷款不包括一组较小的余额同质贷款，如住宅抵押贷款和消费分期付款贷款，这些贷款被集体评估减值。与这些贷款相关的可能信贷损失准备金是根据历史损失率计算的，并计入信贷损失准备的公式部分。

如果借款人遇到财务困难，而债权人给予了特许权，贷款就被认为是TDR。让步可能包括降低利率或低于市场利率、本金豁免、重组摊销时间表和其他旨在将潜在损失降至最低的行动。贷款将在出现减值迹象时进行重组，如借款人要求降息、支付缓慢或明显无力偿还。对提供的条款进行评估，以确定它们是否比类似的、没有问题的信贷的政策或行业标准所表明的条款更自由。在那些条款或利率被认为比行业标准或银行目前的承保指导方针更优惠的情况下，贷款被归类为TDR。所有被指定为TDR的贷款都被认为是减值贷款，可能处于应计或非应计状态。在贷款被置于非应计状态的情况下，在将贷款恢复到应计状态之前，需要连续六个月的及时付款。

所有按修订条款重组并计息的TDR贷款，都需要对借款人的财务状况、偿还能力、抵押品价值的现实评估以及签订任何贷款协议的风险评估进行全面和全面的审查。对借款人、担保人和基础抵押品的当前财务信息进行分析，以确定其是否支持最终收取本金和利息。对于商业贷款，对基础项目和全球的现金流进行了分析。对于消费贷款，获得最新的工资、信用记录和现金流信息。目前的市场状况也被考虑在内。在充分分析之后，确定了合适的贷款结构。

在正常的银行业务过程中，与特定贷款类别相关的风险如下：

建筑贷款-建筑贷款主要提供给建筑商和个人，为建造独栋住宅提供资金。此外，世行还定期为商业项目的建设提供资金。信用风险因素包括借款人按时和在预算内成功完成建设的能力、可能影响项目价值和适销性的市场条件变化、借款人偿还贷款能力或意愿的变化，以及可能影响借款人偿还能力和抵押品价值的利率上升。

住宅房地产-住宅房地产贷款通常发放给消费者，并由住宅房地产担保。信用风险来自借款人持续的财务稳定，这可能会受到失业、离婚、疾病或个人破产等因素的不利影响。此外，一旦房地产抵押品违约或随后清盘，住宅房地产相对于未偿还贷款余额的价值将出现缺口，这也会影响信贷风险。

商业房地产-商业房地产贷款既包括业主自住物业担保的贷款，也包括存在既定银行关系的非业主自住物业的贷款，涉及仓库、零售和写字楼的投资物业，有占用和现金流的历史。这些贷款受到当地经济和商业房地产市场不利变化的影响。与业主自住物业相关的信用风险源于借款人的财务稳定性以及借款人和企业偿还贷款的能力。非所有者

自住物业面临租户信用实力恶化、疲软市场租约到期以及持续空置的风险，这可能会对现金流产生不利影响。

商业-商业贷款是用于商业目的的担保或无担保贷款。贷款通常由应收账款、库存、设备和/或企业的其他资产担保。信贷风险来自业务的成功经营，可能受到竞争、利率上升、监管变化以及本地和区域经济不利状况的影响。

消费-消费贷款包括房屋净值贷款和额度、分期付款贷款和个人信用额度。信用风险与上述住宅房地产贷款相似，因为它取决于借款人持续的财务稳定和担保贷款的抵押品的价值。

下表包括截至2020年9月30日和2019年12月31日与贷款和信贷损失准备相关的减值信息。


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
2020年9月30日
个别评估减值的贷款	$	333	$	6,216	$	8,746	$	283	$	28	$	15,606
集体评估减值贷款		105,707		435,924		620,895		218,313		27,520		1,408,359
贷款总额	$	106,040	$	442,140	$	629,641	$	218,596	$	27,548	$	1,423,965

信贷损失拨备分配给：
个别评估减值的贷款	$	—	$	142	$	81	$	14	$	—	$	237
集体评估减值贷款		1,558		3,142		5,018		2,207		615		12,540
总免税额	$	1,558	$	3,284	$	5,099	$	2,221	$	615	$	12,777


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
2019年12月31日-2019年12月31日
个别评估减值的贷款	$	41	$	7,072	$	12,006	$	298	$	—	$	19,417
集体评估减值贷款		99,788		435,434		574,556		101,722		17,737		1,229,237
贷款总额	$	99,829	$	442,506	$	586,562	$	102,020	$	17,737	$	1,248,654

信贷损失拨备分配给：
个别评估减值的贷款	$	—	$	395	$	580	$	—	$	—	$	975
集体评估减值贷款		1,576		2,106		3,452		1,929		469		9,532
总免税额	$	1,576	$	2,501	$	4,032	$	1,929	$	469	$	10,507

2020年第一季度，公司从内部津贴模式过渡到外部供应商津贴模型软件，用于计算贷款损失准备金。在采用新模式之前，该公司将两种模式并行运行了多个时期，以确认新模式与旧模式相比产出的合理性。这一变化的主要动机是提高现行招致损失标准下的免税额估计的计算效率，并使

公司最终将在2023年采用当前的预期信用损失标准。在比较这些模型时，该公司的贷款分割、评估定性因素和确定不良贷款特定准备金的流程基本保持不变。作为新模型的一部分，在计算历史损失分析中使用的净冲销率时使用了更精确的平均值，历史损失率适用于ASC 450项下计入的所有贷款池。此外，在新模式下，零售贷款池的历史回顾期限被调整为四年，而以前的内部模式为两年。虽然在比较这两种模式时，贷款池之间存在一些差异，但本公司2020年前三季度的期末记录拨备和贷款损失拨备并未因过渡而受到实质性影响。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日按贷款类别划分的不良贷款和任何相关拨备的信息。未付本金余额和已记录投资之间的差额是已采取的部分冲销金额和已用于本金的非应计贷款支付的利息。



			录下来		录下来				2020年9月30日
	未付		投资		投资				本季度至今		年初至今		利息
	校长		没有		和他在一起		相关		平均记录		平均记录		录下来
(千美元)	平衡		津贴		津贴		津贴		投资		投资		投资
2020年9月30日
减值非应计项目贷款：
施工	$	297	$	297	$	—	$	—	$	297	$	231	$	—
住宅房地产		2,103		2,031		—		—		2,306		2,910		—
商业地产		5,357		4,260		67		67		4,498		6,235		—
商品化		420		269		14		14		355		429		—
消费者		28		28		—		—		9		3		—
总计	$	8,205	$	6,885	$	81	$	81	$	7,465	$	9,808	$	—

减值应计TDR：
施工	$	36	$	36	$	—	$	—	$	37	$	38	$	2
住宅房地产		3,878		2,530		1,348		142		3,886		3,940		120
商业地产		3,353		2,704		649		14		3,357		3,379		70
商品化		—		—		—		—		—		—		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	7,267	$	5,270	$	1,997	$	156	$	7,280	$	7,357	$	192

其他减值应计贷款：
施工	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	33	$	—
住宅房地产		307		307		—		—		389		393		1
商业地产		1,066		1,066		—		—		830		854		3
商品化		—		—		—		—		42		18		—
消费者		—		—		—		—		19		12		—
总计	$	1,373	$	1,373	$	—	$	—	$	1,280	$	1,310	$	4

不良贷款总额：
施工	$	333	$	333	$	—	$	—	$	334	$	302	$	2
住宅房地产		6,288		4,868		1,348		142		6,581		7,243		121
商业地产		9,776		8,030		716		81		8,685		10,468		73
商品化		420		269		14		14		397		447		—
消费者		28		28		—		—		28		15		—
总计	$	16,845	$	13,528	$	2,078	$	237	$	16,025	$	18,475	$	196



			录下来		录下来				2019年9月30日-
	未付		投资		投资				本季度至今		年初至今		利息
	校长		没有		和他在一起		相关		平均记录		平均记录		收入
(千美元)	平衡		津贴		津贴		津贴		投资		投资		公认的
2019年12月31日-2019年12月31日
减值非应计项目贷款：
施工	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	1,435	$	—
住宅房地产		2,660		678		1,797		215		2,642		2,904		—
商业地产		8,242		5,680		2,137		561		10,221		9,717		—
商品化		421		298		—		—		310		316		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	11,323	$	6,656	$	3,934	$	776	$	13,173	$	14,372	$	—

减值应计TDR：
施工	$	41	$	41	$	—	$	—	$	44	$	47	$	9
住宅房地产		4,041		2,583		1,458		180		4,052		4,193		130
商业地产		3,419		2,748		671		19		3,479		3,515		93
商品化		—		—		—		—		—		—		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	7,501	$	5,372	$	2,129	$	199	$	7,575	$	7,755	$	232

其他减值应计贷款：
施工	$	—	$	—	$	—	$	—	$	72	$	24	$	—
住宅房地产		556		556		—		—		373		188		2
商业地产		770		770		—		—		515		349		2
商品化		—		—		—		—		43		21		1
消费者		—		—		—		—		2		4		—
总计	$	1,326	$	1,326	$	—	$	—	$	1,005	$	586	$	5

不良贷款总额：
施工	$	41	$	41	$	—	$	—	$	116	$	1,506	$	9
住宅房地产		7,257		3,817		3,255		395		7,067		7,285		132
商业地产		12,431		9,198		2,808		580		14,215		13,581		95
商品化		421		298		—		—		353		337		1
消费者		—		—		—		—		2		4		—
总计	$	20,150	$	13,354	$	6,063	$	975	$	21,753	$	22,713	$	237

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的TDR前滚。


	1/1/2020												9/30/2020
	TDR		新的		支出		指控-		重新分类/				TDR		相关
(千美元)	天平		TDRS		(付款)		关闭		转入/(转出)		回报		天平		津贴
在过去的九个月里
2020年9月30日
累积TDR
施工	$	41	$	—	$	(5)	$	—	$	—	$	—	$	36	$	—
住宅房地产		4,041		—		(80)		—		—		(83)		3,878		142
商业地产		3,419		—		(66)		—		—		—		3,353		14
商品化		—		—		—		—		—		—		—		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	7,501	$	—	$	(151)	$	—	$	—	$	(83)	$	7,267	$	156

非应计TDR
施工	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—
住宅房地产		1,393		—		(51)		—		—		(1,342)		—		—
商业地产		—		1,506		(401)		—		—		—		1,105		—
商品化		299		—		(30)		—		—		—		269		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	1,692	$	1,506	$	(482)	$	—	$	—	$	(1,342)	$	1,374	$	—

总计	$	9,193	$	1,506	$	(633)	$	—	$	—	$	(1,425)	$	8,641	$	156


	1/1/2019												9/30/2019
	TDR		新的		支出		指控-		重新分类/				TDR		相关
(千美元)	天平		TDRS		(付款)		关闭		调入/(调出)		回报		天平		津贴
在过去的九个月里
2019年9月30日-
累积TDR
施工	$	51	$	—	$	(8)	$	—	$	—	$	—	$	43	$	—
住宅房地产		4,454		41		(73)		—		—		(353)		4,069		185
商业地产		4,158		—		(682)		—		—		—		3,476		22
商品化		—		—		—		—		—		—		—		—
消费者		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	8,663	$	41	$	(763)	$	—	$	—	$	(353)	$	7,588	$	207

非应计TDR
施工	$	2,798	$	—	$	(1,379)	$	(3)	$	—	$	—	$	1,416	$	133
住宅房地产		—		—		—		—		—		—		—		—
商业地产		—		—		—		—		—		—		—		—
商品化		320		—		(12)		—		—		—		308		4
消费者		—		—		—		—		—		—		—		—
总计	$	3,118	$	—	$	(1,391)	$	(3)	$	—	$	—	$	1,724	$	137

总计	$	11,781	$	41	$	(2,154)	$	(3)	$	—	$	(353)	$	9,312	$	344

有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，贷款修改并考虑了TDR。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内修改和考虑TDR的贷款信息。


		预加工		修改后
		杰出的		杰出人物
	数量：	录制的视频		录音记录		相关
(千美元)	合约	投资		投资		津贴
TDRS：
在过去的九个月里
2020年9月30日
施工	—	$	—	$	—	$	—
住宅房地产	—		—		—		—
商业地产	1		1,535		1,162		—
商品化	—		—		—		—
消费者	—		—		—		—
总计	1	$	1,535	$	1,162	$	—

在过去的九个月里
2019年9月30日-
施工	—	$	—	$	—	$	—
住宅房地产	1		75		41		—
商业地产	—		—		—		—
商品化	—		—		—		—
消费者	—		—		—		—
总计	1	$	75	$	41	$	—

截至2020年9月30日止九个月，本公司已就未偿还贷款余额执行本金及/或利息递延。221.1百万美元，其中只有$12.9截至2020年9月30日，仍有100万人处于延期状态。这些延期期限不超过6个月，截至2019年12月31日，贷款逾期不超过30天。因此，根据CARE法案的救济条款和最近的跨部门监管指导，它们不被视为TDR。

有不是的TDRS随后在修改后的12个月内违约，截至2020年9月30日和2019年9月30日的3个月和9个月。一般来说，当本金或利息逾期90天或更长时间，贷款被放在非应计项目上，贷款被注销，或者有转移到OREO或收回的资产时，贷款被视为违约。

管理层使用风险评级作为其对公司贷款组合中信用质量的监控的一部分。被认定为特别提及、不合格或可疑的贷款被评为负面评级。在计算信贷损失拨备的公式部分时，这些贷款和通行证/手表贷款被赋予比评级优惠的贷款更高的定性因素。在2020年9月30日，有不是的被归类为特别提及或可疑的非权责发生贷款和#美元7.0数以百万计的非权责发生贷款被归类为不合格贷款。同样，在2019年12月31日，有不是的被归类为特别提及或可疑的非权责发生贷款和#美元10.6数以百万计的非权责发生贷款被归类为不合格贷款。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日的贷款风险评级信息。


					特殊
(千美元)	传递/执行		通过/值班		提一下		不合标准		疑团		总计
2020年9月30日
施工	$	84,506	$	19,196	$	2,041	$	297	$	—	$	106,040
住宅房地产		398,950		36,426		4,095		2,669		—		442,140
商业地产		492,816		122,104		5,598		9,123		—		629,641
商品化		187,876		27,247		3,174		299		—		218,596
消费者		27,250		265		—		33		—		27,548
总计	$	1,191,398	$	205,238	$	14,908	$	12,421	$	—	$	1,423,965


					特殊
(千美元)	传递/执行		通过/值班		提一下		不合标准		疑团		总计
2019年12月31日-2019年12月31日
施工	$	84,357	$	13,068	$	2,404	$	—	$	—	$	99,829
住宅房地产		404,500		29,223		5,549		3,234		—		442,506
商业地产		455,388		115,190		4,822		11,162		—		586,562
商品化		80,816		20,130		746		328		—		102,020
消费者		17,347		383		2		5		—		17,737
总计	$	1,042,408	$	177,994	$	13,523	$	14,729	$	—	$	1,248,654

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日贷款组合的账龄信息。


	应计
				30-59天			60-89天			大于			总计
(千美元)	电流			逾期			逾期			90天			逾期			非权责发生制			总计
2020年9月30日
施工	$	105,743		$	—		$	—		$	—		$	—		$	297		$	106,040
住宅房地产		438,917			240			645			307			1,192			2,031			442,140
商业地产		623,256			992			—			1,066			2,058			4,327			629,641
商品化		218,297			16			—			—			16			283			218,596
消费者		27,519			—			1			—			1			28			27,548
总计	$	1,413,732		$	1,248		$	646		$	1,373		$	3,267		$	6,966		$	1,423,965
贷款总额的百分比		99.3	%		0.1	%		—	%		0.1	%		0.2	%		0.5	%		100.0	%


	应计
				30-59天			60-89天			大于			总计
(千美元)	电流			逾期付款			逾期付款			90天			逾期付款			非权责发生制			总计
2019年12月31日-2019年12月31日
施工	$	99,234		$	595		$	—		$	—		$	595		$	—		$	99,829
住宅房地产		435,671			3,021			783			556			4,360			2,475			442,506
商业地产		577,015			743			217			770			1,730			7,817			586,562
商品化		101,476			246			—			—			246			298			102,020
消费者		17,680			57			—			—			57			—			17,737
总计	$	1,231,076		$	4,662		$	1,000		$	1,326		$	6,988		$	10,590		$	1,248,654
贷款总额的百分比		98.6	%		0.4	%		0.1	%		0.1	%		0.6	%		0.8	%		100.0	%

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按贷款类别分配的信贷损失拨备中的活动。将一部分津贴分配给一个贷款类别并不排除它可以吸收其他贷款类别的损失。


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
在三个月内结束
2020年9月30日
信贷损失拨备：
期初余额	$	1,497	$	2,639	$	4,097	$	2,355	$	502	$	11,090

冲销		—		(10)		(1)		(89)		(1)		(101)
恢复		5		199		1		81		2		288
净(冲销)回收		5		189		—		(8)		1		187

备抵		56		456		1,002		(126)		112		1,500
期末余额	$	1,558	$	3,284	$	5,099	$	2,221	$	615	$	12,777


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
在三个月内结束
2019年9月30日-
信贷损失拨备：
期初余额	$	2,443	$	2,155	$	3,367	$	2,057	$	283	$	10,305

冲销		—		(86)		—		(98)		—		(184)
恢复		1		12		7		96		1		117
净(冲销)回收		1		(74)		7		(2)		1		(67)

备抵		(903)		600		474		(39)		68		200
期末余额	$	1,541	$	2,681	$	3,848	$	2,016	$	352	$	10,438


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
在过去的九个月里
2020年9月30日
信贷损失拨备：
期初余额	$	1,576	$	2,501	$	4,032	$	1,929	$	469	$	10,507

冲销		—		(201)		(601)		(208)		(8)		(1,018)
恢复		13		206		—		205		14		438
净(冲销)回收		13		5		(601)		(3)		6		(580)

备抵		(31)		778		1,668		295		140		2,850
期末余额	$	1,558	$	3,284	$	5,099	$	2,221	$	615	$	12,777


			住宅		商品化
(千美元)	施工		房地产		房地产		商品化		消费者		总计
在过去的九个月里
2019年9月30日-
信贷损失拨备：
期初余额	$	2,662	$	2,353	$	3,077	$	1,949	$	302	$	10,343

冲销		(3)		(509)		—		(260)		(29)		(801)
恢复		8		23		114		248		3		396
净(冲销)回收		5		(486)		114		(12)		(26)		(405)

备抵		(1,126)		814		657		79		76		500
期末余额	$	1,541	$	2,681	$	3,848	$	2,016	$	352	$	10,438

丧失抵押品赎回权的诉讼

以正在丧失抵押品赎回权的住宅房地产为抵押的消费抵押贷款总额为1美元。23截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别为千人。有不是的计入2020年9月30日和2019年12月31日其他不动产余额的住宅不动产。

所有累积的TDR都符合其修改后的条款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，业绩和不良TDR都没有进一步的承诺。

附注6-租约

2019年1月1日，本公司通过了ASU 2016-02号“租赁(主题842)”以及修改了主题842的所有后续ASU。公司选择了亚利桑那州立大学2018-11年度提供的预期申请方法，没有调整亚利桑那州立大学842年度的前期。本公司亦在该标准范围内选择若干实际权宜之计，并与该等选举一致，并无重新评估任何到期或现有合约是否为租约或包含租约，没有重新评估任何过期或现有租约的租约类别，亦没有重新评估现有租约的任何初步直接成本。*正如公司2019年Form 10-K中所述，新标准的实施导致了使用权资产的确认和租赁负债总额为$3.8在采纳之日，这笔费用为600万欧元，主要与本公司租赁用于运营的房产有关。在2019年期间，公司确认了额外的使用权资产和租赁负债共$1.42000万美元，主要用于租赁更多用于业务的房地。在2020年第一季度，该公司续签了所有地点的复印机租赁，增加了约$419千项使用权资产和租赁负债.

租赁负债代表公司支付租赁款项的义务，并在每个报告日期作为剩余合同现金流的净现值列报。*现金流按租赁开始日有效的公司增量借款利率贴现。使用权资产代表公司的使用权

于租赁期内的相关资产，按租赁负债及(如适用)预付租金、初始直接成本及从出租人收取的任何奖励的总和计算。

该公司的长期租赁协议被归类为经营租赁。*若干租约提供延长租赁期的选择权，本公司在合理确定行使该等选择权的情况下，已将该等延长计入其计算租赁负债内。*租赁协议没有规定剩余价值担保，也没有影响股息或需要承担额外财务义务的限制或契诺。

以下表格提供了有关该公司租约的信息：


(千美元)	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
租赁负债	$	4,840		$	4,792
使用权资产	$	4,769		$	4,771
加权平均剩余租期		10.73	年份		11.76	年份
加权平均贴现率		2.94	%		3.13	%


	在截至的三个月内		在截至的9个月内
租赁费(以千为单位)	2020年9月30日		2020年9月30日
经营租赁成本	$	177	$	534
短期租赁成本		—		—
总租赁成本	$	177	$	534

为计入租赁负债的金额支付的现金	$	168	$	498

经营租赁负债的到期日分析和未贴现现金流与经营租赁负债总额的对账如下：


	自.起
到期租赁付款(单位：千)	2020年9月30日
截至2020年12月31日的三个月		164
截至2021年12月31日的12个月	$	637
截至2022年12月31日的12个月		633
截至2023年12月31日的12个月		606
截至2024年12月31日的12个月		558
截至2025年12月31日的12个月		427
此后		2,853
未贴现现金流合计	$	5,878
折扣		1,038
租赁负债	$	4,840

注7-商誉和其他无形资产

由于新冠肺炎疫情及其对市场状况的影响，本公司对截至2020年9月30日的商誉进行了定性评估。根据管理层对截至2020年9月30日的相关事件和情况的定性评估，本公司得出结论，公允价值不太可能低于账面价值。此外，本公司将于2020年第四季度完成全面的年度商誉评估。经济环境、运营或其他不利事件的变化可能导致未来的减值费用，这可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日商誉和其他已获得无形资产的重要组成部分的信息。


2020年9月30日
									加权
	毛		累积				网		平均值
	携载		损损		累积		携载		余生
(千美元)	金额		收费		摊销		金额		(按年计算)

商誉	$	19,728	$	(1,543)	$	(667)	$	17,518		—

其他无形资产
可摊销
岩心矿床无形资产	$	3,954	$	—	$	(2,110)	$	1,844		4.7
其他无形资产合计	$	3,954	$	—	$	(2,110)	$	1,844


2019年12月31日-2019年12月31日
									加权
	毛			累积			网		平均值
	携载		损损			累积	携载		余生
(千美元)	金额		收费			摊销	金额		(按年计算)

商誉	$	19,728	$	(1,543)	$	(667)	$	17,518		—

其他无形资产
可摊销
岩心矿床无形资产	$	3,954	$	—	$	(1,702)	$	2,252		5.7
其他无形资产合计	$	3,954	$	—	$	(1,702)	$	2,252

包括在持续经营中的摊销费用总额为#美元。407截至2020年9月30日的9个月为1000美元，461截至2019年9月30日的9个月为1000美元。

截至2020年9月30日，预计在截至12月31日的五年内摊销无形资产的未来剩余摊销如下：


(千美元)	摊派费用
2020	$	126
2021		461
2022		389
2023		317
2024		246
2025		174
此后		131
无形资产摊销总额	$	1,844

附注8-其他资产

截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司拥有以下其他资产。


	9月30日，北京		2011年12月31日
(千美元)	2020		2019
应计应收利息	$	7,385	$	3,455
递延所得税		4,041		2,754
预付费用		1,692		1,157
人寿保险现金退保额		30,690		29,782
应收所得税		398		175
其他资产		2,923		3,249
总计	$	47,129	$	40,572

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日公司递延税项资产和负债的重要组成部分的信息。


	9月30日，北京		2011年12月31日
(千美元)	2020		2019
递延税项资产：
信贷损失拨备	$	3,453	$	2,850
拥有的其他房地产的减记		2		9
非应计贷款利息		411		353
转移至持有至到期的可供出售证券的未实现亏损		—		4
其他		2,162		735
递延税项资产总额		6,028		3,951
减去估值免税额		(120)		(63)
递延税项资产扣除估值免税额后的净额		5,908		3,888
递延税项负债：
折旧		163		198
购置款会计调整		669		508
分支机构销售的递延资本收益		188		194
可供出售证券的未实现收益		708		74
其他		139		160
递延税项负债总额		1,867		1,134
递延税项净资产	$	4,041	$	2,754

附注9-次级债务

于2020年8月25日，本公司与若干买家订立附属票据购买协议，据此，本公司发行及出售美元25.0本金总额为百万美元，初始利率为5.3752030年9月1日到期的固定利率至浮动利率次级债券百分比。

该公司计划将此次发行的净收益用于一般企业用途、有机增长，并支持银行的监管资本比率。就监管资本而言，债券的结构符合二级资本的资格，初始利率为5.375至2025年9月1日为止，每半年支付一次利息，截止日期为2025年9月1日。自2025年9月1日(包括该日)起至到期日或提前赎回日(但不包括到期日或提前赎回日)，利率将每季度重置为相当于三个月期SOFR的年利率加526.5基点，这期间的利息每季度支付一次。这些债券可由该公司选择在2025年9月1日或之后赎回全部或部分债券。初始发债成本为$611一千个。债务余额为#美元。24.4百万美元，扣除未摊销发行成本$601截至2020年9月30日，1000人。

附注10-其他负债

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司有以下其他负债。


(千美元)	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
应计应付利息	$	319	$	330
递延赔偿责任		2,478		1,401
应付所得税		—		—
其他负债		2,115		2,350
总计	$	4,912	$	4,081

注11-以股票为基础的薪酬

在2016年年会上，股东们批准了Shore BancShares，Inc.2016年股票和激励计划(《2016股权计划》)，取代了当日到期的《Shore BancShares，Inc.2006股票和激励计划》(《2006股权计划》)。本公司可根据2016年股权计划发行普通股或授予其他股权奖励。到目前为止，基于股票的奖励通常是基于时间的，在授予日期的每个周年纪念日以相等的分期付款方式授予，奖励范围为一-至五年期一段时间，如果是股票期权，则到期10从授予之日起十年。作为2016年股权计划的一部分，一项被称为“长期激励计划”的绩效股权激励奖励计划允许公司的参与人员在年度末实现某些预定目标的情况下，获得绩效股/限制性股票单位的激励奖励。三年期性能周期。基于授予日期公允价值的股票补偿费用在所有奖励的必要服务期内按比例确认，并在发生没收时反映出来。原预留的2016股权计划750,000供赠予的普通股；以及611,664截至2020年9月30日，股票仍可供授予。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出信息。


	在三个月内结束				在过去的九个月里
	9月30日，北京				9月30日，北京
(千美元)	2020		2019		2020		2019
基于股票的薪酬费用	$	67	$	61	$	190	$	92
与股票薪酬相关的超额税收优惠		—		2		11		5


	9月30日，北京
(千美元)	2020			2019
未确认的股票薪酬费用	$	143		$	90
预计将确认加权平均期间未确认费用		0.5	年份		0.5	年份

下表汇总了截至2020年9月30日的9个月，公司在2016年股权计划下的限制性股票奖励活动。


	截至2020年9月30日的9个月
		加权平均
	数量：	授予日期
	股份	公允价值
期初未归属	15,702	$	15.36
授与	24,800		13.76
既得	(15,702)		15.36
没收	(902)		16.25
期末未归属	23,898	$	13.76

2020和2019年前9个月授予的限制性股票奖励的公允价值为美元。254一千美元0分别为。

限制性股票单位(“RSU”)类似于限制性股票，不同之处在于接受者不会立即收到股票，而是根据公司长期激励计划的条款和条件获得股票，这些条款和条件受制于在一年结束时实现的业绩里程碑。三年期句号。每个RSU悬崖背心都在三年期期间，并使收件人有权接收一在指定发行日期的普通股份额。在接受者成为这些股份的持有者之前，接受者对授予的RSU的股份没有任何股东权利，包括投票权。

2017年，本公司与本公司及其子公司的高级管理人员签订了一项长期激励计划协议，根据截至2019年12月31日将实现的绩效指标奖励RSU。根据截至2019年12月31日的年度业绩，6,451股份被授予了。

下表汇总了截至2020年9月30日的九个月中，公司根据2016年股权计划在业绩周期结束时的限制性股票单位活动。


	截至2020年9月30日的9个月
		加权平均
	用户数量为	授予日期
	股份	公允价值
期初未清偿款项	6,451	$	16.57
授与	—		—
既得	(6,451)		16.57
没收	—		—
期末未清偿债务	—	$	—

2020和2019年前9个月归属的限制性股票单位的公允价值为美元。107一千美元241分别是一千个。

下表汇总了本公司在截至2020年9月30日的9个月的2016股票计划下的股票期权活动。


	截至2020年9月30日的9个月
		加权平均
	用户数量为	授予日期
	股份	行权价格
期初未清偿款项	11,671	$	9.25
授与	—		—
已行使	—		—
过期/取消	—		—
期末未清偿债务	11,671	$	9.25

可在期末行使	11,671	$	9.25

有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内授予的股票期权。

截至2020年第三季度末，2016年股权计划项下未偿还期权的内在价值合计为$20以美元为基础的千元10.98公司普通股在2020年9月30日的每股市值。同样，可行使期权的内在价值合计为$。20截至2020年9月30日，1000人。于2020年9月30日，未偿还及可行使期权的加权平均剩余合约年期为4.1三年了。

附注：12%--累计其他全面收入

该公司将可供出售的投资证券的未实现持有收益(税后亏损)记录为累积的其他综合收益(亏损)，这是股东权益的一个单独组成部分。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月累计其他全面收益(亏损)构成变动情况。


			未实现收益
			(亏损)投资证券
	未实现		转接自		累积
	上周五的收益(亏损)		可供出售		其他
	可供出售		至		全面
(千美元)	有价证券		持有至到期		收入(亏损)
BALANCE，2019年12月31日	$	218	$	(11)	$	207
改叙前其他综合收益		1,945		11		1,956
确认收益的重新分类		(259)		—		(259)
平衡，2020年9月30日	$	1,904	$	—	$	1,904

平衡，2018年12月31日	$	(2,918)	$	(32)	$	(2,950)
其他综合收益		2,967		16		2,983
余额，2019年9月30日	$	49	$	(16)	$	33

注：13项非公允价值计量

公认会计原则下的会计指引将公允价值定义为在计量日市场参与者之间有序交易中为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收到的或支付的交换价格(退出价格)。该会计准则还建立了公允价值等级，这要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。

该公司使用公允价值计量来记录对某些资产和负债的公允价值调整，并确定公允价值披露。可供出售的证券按公允价值经常性记录。此外，本公司可能不时被要求以公允价值记录其他非经常性资产，如减值贷款、待售贷款和其他拥有的房地产(丧失抵押品赎回权的资产)。这些非经常性公允价值调整通常涉及采用成本或市场会计中的较低者，或对个别资产进行减记。

根据公允价值会计指引，根据资产和负债的交易市场以及用于确定其公允价值的假设的可靠性，资产和负债按公允价值分为三个层次。这些层次结构级别是：

第一级为实体在计量日期有能力获得的相同资产或负债在活跃市场输入未经调整的报价。

第2级投入-第1级中包括的报价以外的直接或间接可观察到的资产或负债的投入。这些可能包括活跃市场中类似资产或负债的报价，以及资产或负债的报价以外的可观察到的投入，如按通常报价间隔可观察到的利率和收益率曲线。

第三级投入--用于确定资产或负债公允价值的不可观察的投入，这些投入反映了一个实体自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的假设。

以下是对本公司按公允价值经常性计量的资产的讨论。

可供出售的投资证券

可供出售的投资证券的公允价值计量基于独立定价服务的报价。公允价值计量考虑可观察到的数据，这些数据可能包括未来现金流的现值、提前还款假设、信贷损失假设和其他因素。该公司将其对美国国债的投资(如果有的话)归类为公允价值等级中的第一级，将其对美国政府机构证券以及由美国政府支持的实体发行或担保的抵押贷款支持证券的投资归类为第二级。

股权证券

股权证券的公允价值计量基于本公司通过在线资源检索到的报价市场价格。尽管这些证券具有现成的公允市场价值，但由于不被视为在一个高度活跃的市场交易，该公司认为它们应被归类为公允价值等级中的二级投资。

下表列出了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的记录资产金额。不是的在2020或2019年前9个月，资产从一个层级转移到另一个层级。


					意义重大
					其他		意义重大
			引自		可观测		看不见的
			价格		输入量		输入量
(千美元)	公允价值		(一级)		(二级)		(第三级)
2020年9月30日
可供出售的证券：
美国政府机构	$	24,632	$	—	$	24,632	$	—
抵押贷款支持		114,717		—		114,717		—
		139,349		—		139,349		—

权益		1,396		—		1,396		—
总计	$	140,745	$	—	$	140,745	$	—


					意义重大
					其他		意义重大
			引自		可观测		看不见的
			价格		输入量		输入量
(千美元)	公允价值		(一级)		(二级)		(第三级)
2019年12月31日-2019年12月31日
可供出售的证券：
美国政府机构	$	23,826	$	—	$	23,826	$	—
抵押贷款支持		98,965		—		98,965		—
		122,791		—		122,791		—

权益		1,342		—		1,342		—
总计	$	124,133	$	—	$	124,133	$	—

以下是对该公司按公允价值非经常性计量的资产的讨论。

减值贷款

当根据目前的信息和事件，公司很可能无法在到期时按照贷款协议的合同条款收回所有金额时，贷款被视为减值。贷款减值是

按预期现金流现值、贷款的可见市价或抵押品的公允价值(减去销售成本)计量(如贷款依赖抵押品，且这些被视为公允价值层次中的第三级)。抵押品可以是房地产和/或商业资产，包括设备、库存和/或应收账款。业务设备、存货和应收账款的价值，经管理层审核和分析后折现。评估和报告的价值可能会根据管理层的历史知识、从估值时起的市场状况变化和/或管理层对客户和客户业务的专业知识进行折现。

减值贷款至少每季度进行一次审核和评估，以确定是否存在额外减值，并根据上述因素进行相应调整。估值技术与前期应用的技术是一致的。

拥有的其他不动产(止赎资产)

丧失抵押品赎回权的资产在将贷款转移到丧失抵押品赎回权的资产建立新的成本基础时，按公允价值进行调整。随后，丧失抵押品赎回权的资产以账面价值或公允价值中的较低者计价。包括在第3级的止赎资产的估计公允价值由独立的基于市场的评估和其他可获得的市场信息减去出售成本后确定，这些成本可能会根据市场预期或已签署的销售协议进一步降低。如果抵押品的公允价值在最初确认后恶化，公司将止赎资产记录为非经常性3级调整。估值技术与前期应用的技术是一致的。

下表列出了本公司在2020年9月30日和2019年12月31日须进行公允价值调整(减值)的非经常性金融和非金融资产，这些资产的估值以成本或市场中的较低者为准。资产根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。


	关于第3级公允价值计量的量化信息
								加权
(千美元)	公允价值		估值技术		无法观察到的数据输入		量程	平均值(3)
2020年9月30日
非重复测量：

减值贷款	$	610	抵押品的评估	(1)	清算费用	(2)	10%	(10%)


减值贷款	$	1,231	贴现现金流分析	(1)	贴现率		4% - 7.25%	(6%)

拥有的其他房地产	$	38	抵押品的评估	(1)	评估调整	(2)	0% - 19%	(19%)


	关于第3级公允价值计量的量化信息
(千美元)	公允价值		估值技术		无法观察到的数据输入		量程
2019年12月31日-2019年12月31日
非重复测量：

减值贷款	$	2,489	抵押品的评估	(1)	清算费用	(2)	10%


减值贷款	$	2,599	贴现现金流分析	(1)	贴现率		4% - 7.25%

拥有的其他房地产	$	74	抵押品的评估	(1)	评估调整	(2)	0% - 31%
					清算费用	(2)	10%

(1)公允价值一般通过对相关抵押品(减值贷款和OREO)或贴现现金流分析(减值贷款)的独立评估来确定，这些分析通常包括各种无法识别的III级投入。

(2)管理层可能会根据经济状况和预计清算费用等定性因素对评估进行调整。清算费用和其他评估调整的幅度和加权平均值以评估的百分比列示。

(3)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。

本公司综合资产负债表中未按公允价值列账的金融工具的账面价值和估计公允价值见下表。2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值是使用退出价格概念估计的。


	2020年9月30日				2019年12月31日-2019年12月31日
			估计数				估计数
	携载		公平		随身携带的物品		公平
(千美元)	金额		价值		金额		价值
金融资产
级别1输入
现金和现金等价物	$	156,462	$	156,462	$	94,971	$	94,971

级别2输入
持有至到期的投资证券	$	20,174	$	20,254	$	8,786	$	8,654
受限证券		3,626		3,626		4,190		4,190
人寿保险现金退保额		30,690		30,690		29,782		29,782

级别3输入
贷款，净额	$	1,411,188	$	1,415,862	$	1,238,147	$	1,242,867

金融负债
级别2输入
存款：
无息需求	$	465,304	$	465,304	$	356,618	$	356,618
支票加利息		411,742		411,742		302,227		302,227
货币市场		273,775		273,775		262,050		262,050
储蓄		168,910		168,910		143,322		143,322
俱乐部		1,505		1,505		387		387
存单，10万美元或以上		126,704		128,810		127,600		128,167
其他时间		146,181		147,738		149,130		149,209
根据散户回购协议出售的证券		1,019		1,019		1,226		1,226
FHLB的进展-长期		—		—		15,000		15,040
次级债务		24,399		25,677		—		—

注14-具有表外风险的金融工具

在正常业务过程中，为满足客户的金融需求，本行是具有表外风险的金融工具的当事人。这些金融工具包括承诺延长信用证和备用信用证。提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件，就向客户提供贷款的协议。信用证是银行为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。信用证和其他承诺通常有固定的到期日或其他终止条款，可能需要支付费用。由于许多信用证和承诺书预计将到期而无法支取，因此总承诺额不一定代表未来的现金需求。

下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日未履行承诺的信息。


(千美元)	2020年9月30日		2019年12月31日-2019年12月31日
提供信贷的承诺	$	257,009	$	211,652
信用证		9,177		7,691
总计	$	266,186	$	219,343

注15-收入确认

主题606不适用于与金融工具相关的收入，包括贷款和证券收入。主题606适用于非利息收入流，如信托和资产管理收入、存款相关费用、交换费和商家收入。下面讨论主题606范围内的非利息收入流。

存款账户手续费

存款账户的手续费包括账户分析费(即从分析的商业和公共支票账户赚取的净费用)、每月服务费、支票订单和其他与存款账户相关的费用。在提供服务期间，公司对账户分析费和月度服务费的履约义务总体上得到了履行，相关收入也得到了确认。

支票订单和其他与存款账户相关的费用在很大程度上是基于交易的，因此，公司的履约义务在某个时间点得到了履行，相关收入也得到了确认。存款账户的手续费主要是立即收到，或者在月底通过直接计入客户账户的方式收到。

信托和投资费收入

信托和投资手续费收入主要包括信托和其他客户资产的管理和行政所赚取的手续费。该公司的履约义务一般会随着时间的推移得到履行，由此产生的费用将根据所管理资产的月末市场价值和适用的费率按月确认。付款通常在月底后几天通过直接记入客户账户的方式收到。该公司不赚取基于绩效的奖励。

现有的信托和资产管理客户也可以获得房地产销售和报税准备服务等可选服务。在某个时间点(即发生时)，公司对这些基于交易的服务的履约义务一般都得到了履行，相关收入也得到了确认。在提供服务后不久就会收到付款。

其他非利息收入

其他非利息收入包括：手续费、交换费、其他服务费、保险箱租赁费和其他各种收入来源。手续费和其他服务费主要由借记卡和信用卡收入、自动取款机费用、商户服务收入和其他服务费组成。借记卡和信用卡收入主要包括每当公司的借记卡和信用卡通过Visa等信用卡支付网络处理时赚取的交换费。自动取款机手续费主要是在公司持卡人使用非公司自动取款机或非公司持卡人使用公司自动取款机时产生的。商户服务收入主要是指向商户收取的处理借记卡和信用卡交易的费用，以及账户管理费。其他手续费包括处理电汇、账单支付服务、本票和其他服务的收入。该公司的业绩

在提供服务或完成服务时，费用、交换和其他服务费的义务基本上得到履行，相关收入也得到确认。付款通常是立即收到或在下个月收到。保险箱租赁费按年向客户收取，并在收到付款后确认。该公司决定，保险箱的租金和续订将按照履行义务的期限按月确认。

以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的持续运营非利息收入，按主题606范围内和范围外的收入流划分。


	在三个月内结束				在过去的九个月里
	9月30日，北京				9月30日，北京
(千美元)	2020		2019		2020		2019
非利息收入
主题范围内606：
存款账户手续费	$	647	$	990	$	2,057	$	2,952
信托和投资手续费收入		381		383		1,119		1,140
互换收入		808		702		2,169		1,979
其他非利息收入		455		316		1,141		1,026
非利息收入(在主题606的范围内)		2,291		2,391		6,486		7,097
非利息收入(超出主题606的范围)		290		138		1,216		229
非利息收入总额	$	2,581	$	2,529	$	7,702	$	7,326

合同余额

合同资产余额是指实体在客户支付对价(导致应收合同)或到期付款(导致合同资产)之前为客户提供服务。合同责任余额是一个实体向客户转让服务的义务，该实体已经从客户那里收到了付款(或到期付款)。该公司的非利息收入流主要基于交易活动，即基于月末市场价值的标准月末收入应计项目，如资产管理费。对价通常是在公司履行其履约义务和确认收入后立即或不久收到的。该公司通常不会与客户签订长期收入合同，因此，合同余额不会很大。截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有任何重大合同余额。

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

除非上下文另有明确指示，否则本报告其余部分中提及的“本公司”、“我们”、“我们”和“我们”均指Shore BancShares，Inc.及其合并子公司。

前瞻性信息

这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件和我们财务业绩的看法。这些陈述通常(但并非总是)通过使用诸如“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“可能结果”、“预期”、“继续”、“将会”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“预测”、“预测”、“目标”“目标”、“将会”、“目标”和“展望”，或这些词或其他具有未来或前瞻性性质的类似词语或短语的否定版本。这些前瞻性陈述不是历史事实，是基于对我们的行业和管理层的信念以及管理层做出的某些假设的当前预期、估计和预测，其中许多假设本质上是不确定的，超出了我们的控制范围。包含这些前瞻性陈述不应被视为我们或任何其他人表示这些期望、估计和预测将会实现。因此，我们提醒您，任何此类前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，会受到难以预测的风险、假设和不确定性的影响。新的风险和不确定因素可能会不时出现，我们无法预测它们的发生。此外，我们无法评估每个风险和不确定性对我们业务的影响，也无法评估任何风险或不确定性或风险和不确定性的组合可能在多大程度上导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同。

此外，鉴于新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的持续和动态性质，很难预测其对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展非常不确定，包括冠状病毒何时可以得到控制和减弱，以及经济何时和如何完全重新开放。由于新冠肺炎疫情及其对地方和国家经济的不利影响，我们可能面临以下任何风险，任何一种风险都可能对我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生实质性的不利影响：对我们的产品和服务的需求可能下降，使资产和收入难以增长；如果经济无法大幅重启，高失业率持续较长一段时间，贷款违约、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加，导致收费增加和收入减少；贷款抵押品(特别是房地产)的价值可能会下降，这可能会导致贷款损失增加；如果借款人遇到财务困难，我们的贷款损失拨备可能会增加，这将对我们的净收入产生不利影响；贷款担保人的净值和流动性可能会下降，削弱他们履行对我们承诺的能力；由于美联储将联邦基金目标利率降至接近0%，我们资产收益率的下降幅度可能会超过计息负债成本的下降，从而降低我们的净息差和利差，减少净收入。我们的网络安全风险由于远程工作员工数量的增加而增加；如果机构遇到额外的解决成本，FDIC保费可能会增加。

如果一个或多个影响我们前瞻性信息和声明的因素被证明是不正确的，那么我们的实际结果、表现或成就可能与本10-Q表格季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的其他报告和注册声明中表达或暗示的结果、业绩或成就大不相同。有关可能导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的预期不同的因素的信息，请参阅我们的2019年Form 10-K表第I部分第1A项下的“风险因素”，以及本Form 10-Q季度报告第II部分第1A项-风险因素以及提交给SEC的其他报告中的“风险因素”。

任何前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表，除非法律要求，否则我们不承担公开更新或审查任何前瞻性陈述的义务，无论是因为新信息、未来发展还是其他原因。

引言

以下讨论和分析旨在回顾影响公司财务状况的重要因素和所指时期的经营结果。本讨论和分析应与本报告其他地方提交的未经审计的合并财务报表和相关附注以及2019年年度报告中包括的经审计的合并财务报表和相关附注一并阅读。

Share BancShares，Inc.是总部位于马里兰州东岸的最大独立金融控股公司。它是肖尔联合银行的母公司。该银行在马里兰州的巴尔的摩县、霍华德县、肯特县、安妮皇后县、塔尔博特县、卡罗琳县、多切斯特县和维科米科县、肯特县、特拉华州和阿科马克县经营22家全方位服务分行。该公司通过海岸联合银行(Shore United Bank)旗下的怀伊金融合作伙伴(Wye Financial Partners)从事信托和财富管理服务。

Shore BancShares，Inc.的普通股在纳斯达克全球精选市场挂牌上市，代码为“SHBI”。

Share BancShares，Inc.维护着一个互联网网站，网址为Www.shorebancshares.com在这些报告以电子方式提交给证券交易委员会或提交给证券交易委员会之后，该公司在合理可行的情况下尽快免费提供其年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对上述内容的所有修订。

新冠肺炎大流行

新冠肺炎疫情于2020年3月11日被世界卫生组织宣布为大流行，对经济状况造成了不利影响，并给金融市场带来了不确定性。相应地，在2020年3月初，公司开始准备应对潜在的干扰和政府对我们所服务市场活动的限制。我们的团队启动了我们的业务连续性计划，并能够快速执行多项计划来调整我们的运营，以保护我们员工和客户的健康和安全。自危机开始以来，我们一直与我们的客户保持密切联系，评估对他们业务的影响程度，并根据每个客户的具体情况和资质提供救助计划。我们还提高了对数字银行产品的认识，扩大了我们驱车通过地点的服务，并允许客户在分行预约关键服务。该公司的分支机构仍在营业，并已采取措施遵守政府关于“社会距离”的各种指令，并加强对所有表面区域的清洁和消毒，以保护其客户和员工。

小企业管理局的支付卡保护计划

我们制定了参与小企业管理局的Paycheck Protection Program(“PPP”)的流程，使我们的客户能够从2020年4月开始利用这一宝贵的资源。购买力平价下的贷款旨在为新冠肺炎疫情期间的小企业提供援助，以帮助支付与工资、抵押贷款利息、租金和水电费相关的成本。这些贷款由小企业管理局担保，如果借款人使用至少60%的资金来支付工资成本和福利，小企业管理局就可以免除贷款。宽恕还基于小企业维持或迅速重新雇用员工，以及维持员工的工资水平。购买力平价计划下的贷款不需要任何抵押品或个人担保，因此，这些贷款包括在公司的商业贷款部分。截至2020年8月8日，我们的团队在第一轮和第二轮计划中处理了1488笔PPP贷款，金额约为1.267亿美元，这使我们能够进一步加强和深化我们的客户关系，同时对数千人产生积极影响。我们也在密切监测贷款组合的信贷质量，并监测信贷额度是否偏离正常活动，以改善贷款表现和降低信贷风险。

对借款人的短期修改

根据监管机构在这种前所未有的情况下与借款人合作的指导方针，以及《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称CARE法案)第4013节所概述的，公司将在适当的情况下提供修改，包括为可能受到以下不利影响的客户提供仅限利息的付款或延期付款。

新冠肺炎大流行。CARE法案第4013条也涉及新冠肺炎的相关修改，并明确规定，对截至2019年12月31日有效的贷款所做的此类修改不是TDR。根据2020年4月发布的机构间指导意见，对受新冠肺炎疫情和政府关停令影响的借款人所做的这些短期修改，如延期付款、免除费用和延长还款期限，如果贷款在修改计划实施时是有效的，则不需要被识别为TDR。在截至2020年9月30日的9个月中，公司对2.211亿美元的未偿还贷款余额执行了本金和/或利息递延，其中只有1290万美元，即截至2020年9月30日的总投资组合的0.91%仍处于递延状态。


							贷款
					修改后的贷款		修改为
	贷款总额		贷款总额		到利息		付款		百分比
	截止日期的余额		修改日期为		仅付款		延期		贷款
(千美元)	2020年9月30日		2020年9月30日		(6个月或以下)		(3个月)		修改
酒店业	$	113,833	$	4,659	$	-	$	4,659	4.09	%
非业主自营零售店		101,304		-		-		-	—
非业主经营的餐厅		11,173		-		-		-	—
自营零售店		14,471		160		160		-	1.11
自营餐厅		9,215		220		220		-	2.39
石油和天然气行业		-		-		-		-	—
其他商业贷款		765,998		6,374		2,089		4,285	0.83
商业贷款总额		1,015,994		11,413		2,469		8,944	1.12

住宅1-4个家庭个人		231,547		-		-		-	—
住宅1-4户租赁		100,852		1,073		300		773	1.06
房屋净值贷款		46,609		-		-		-	—
住宅房地产贷款总额		379,008		1,073		300		773	0.28

消费贷款		29,774		435		-		435	1.46
抵押贷款仓库贷款		-		-		-		-	—
信用卡、透支和其他		(811)		-		-		-	—
贷款总额	$	1,423,965	$	12,921	$	2,769	$	10,152	0.91	%

流动资金

随着疫情形势的不断发展，我们正在持续监测我们的流动性状况。该公司有几个可利用的表内和表外流动资金来源。目前，由于客户延迟付款、购买力平价贷款融资或有机贷款增长，公司不需要利用这些可用的流动性来源。根据疫情的影响及其对存款水平和其他因素的影响，可能需要增加对现有流动资金来源的依赖。关于截至报告日期我们的流动性的额外讨论反映在管理层讨论和分析的“流动性和资本资源”部分。

股份回购

我们于2020年9月1日恢复了普通股回购计划。在2020年第三季度，我们回购了28.84万股公司普通股，平均成本为每股10.56美元，总计310万美元。

股利与资本

基于我们雄厚的资本状况，我们目前预计将维持季度现金股息。截至2020年9月30日，世行超过了其必须遵守的所有资本金要求，根据其主要联邦监管机构的最新通知，该行被认为资本充足。自那次通知以来，管理层认为没有任何条件或事件会改变世行的分类。我们正在密切监测我们的资本状况，并正在采取适当措施，以确保我们的资本水平保持强劲。我们的资本虽然巨大，但在未来一段时间内可能会因大流行的影响而恶化，并限制我们支付股息的能力。

关键会计政策

该公司的合并财务报表是根据公认会计原则编制的，并遵循其所在行业的一般惯例。这些原则的应用要求管理层作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表和附注中报告的金额。这些估计、假设和判断基于截至财务报表日期的可用信息；因此，随着这些信息的变化，财务报表可能反映不同的估计、假设和判断。某些政策本质上更依赖于估计、假设和判断的使用，因此产生与最初报告的结果大不相同的结果的可能性更大。

公司遵循的最重要的会计政策见2019年年报附注1。这些政策，连同财务报表附注和本讨论中的披露，提供了有关重大资产和负债在财务报表中如何估值以及如何确定这些价值的信息。基于所使用的估值技术以及财务报表金额对这些金额所依据的方法、假设和估计的敏感性，管理层已确定有关信贷损失、商誉和其他无形资产拨备的会计政策是关键会计政策。这些政策被认为是至关重要的，因为它们涉及需要做出最主观或最复杂判断的会计领域，因此，随着新信息的出现，这些政策可能最容易被修订。

信贷损失拨备是指管理层对截至资产负债表日的贷款组合中固有的信贷损失的估计。确定信贷损失拨备的金额被认为是一项关键的会计估计，因为它需要重大判断和使用与不良贷款的预期未来现金流的金额和时间相关的估计、基于历史损失经验的类似贷款池的估计损失以及对当前经济趋势和条件的考虑，所有这些都可能受到重大变化的影响。贷款组合也是综合资产负债表上最大的资产类型。2019年年报附注1描述了用于确定信贷损失拨备的方法。下面的信贷损失拨备和信贷损失拨备部分讨论了信贷损失拨备的确定和影响信贷损失拨备金额变化的因素。

商誉代表收购成本超过收购净资产公允价值的部分。其他无形资产是指购买的资产，这些资产也缺乏实物，但由于合同或其他法律权利，或因为资产本身或与相关合同、资产或负债的组合能够出售或交换，因此可与商誉区分开来。商誉和其他无形资产要求在成立时按公允价值入账。公允价值的确定是主观的，需要使用估计、假设和管理层判断。商誉至少每年进行一次减值测试，通常是在第四季度，如果情况需要，也可以临时测试。寿命有限的无形资产在其预计使用年限内摊销，并接受减值测试。减值测试需要进行定性评估，或将公司每个报告单位的公允价值与其净资产(包括商誉)的账面价值进行比较。如果报告单位的公允价值低于账面价值，可能需要减记相关商誉以记录减值损失。截至2020年9月30日，公司只有一个银行报告单位。

概述

该公司公布2020年第三季度净收益为340万美元，或每股普通股摊薄收益为0.27美元，而2019年第三季度净收益为420万美元，或每股普通股摊薄收益为0.33美元。2020年第二季度，该公司报告净收益为530万美元，或每股普通股摊薄收益为0.43美元。将2020年第三季度的净收入与2019年第三季度的净收入进行比较时，减少的原因是非利息支出增加了44.7万美元，加上信贷损失拨备增加了130万美元，但净利息收入增加了60.3万美元，部分抵消了这一减少。当将2020年第三季度持续运营的净收入与2020年第二季度进行比较时，减少的主要原因是非利息支出增加了220万美元。与第二季度相比，第三季度净利息收入增加了25.2万美元，但信贷损失准备金增加了50万美元，非利息收入减少了18.8万美元，抵消了这一增长。

2020年前9个月，该公司报告净收益为1180万美元，或每股普通股摊薄收益为0.95美元，而2019年前9个月的净收益为1230万美元，或每股普通股摊薄收益为0.95美元。将2020年头9个月的持续经营净收入与2019年前9个月的净收益进行比较，主要是由于信贷损失拨备增加了240万美元，非利息支出增加了13.1万美元，但净利息收入增加了150万美元，非利息收入增加了37万6千美元，部分抵消了这一减少。

行动结果

净利息收入

相当于税的净利息收入是根据某些贷款和投资收入的税收优惠地位调整后的净利息收入。如下表所示，2020年第三季度当税净利息收入为1330万美元，2019年第三季度为1270万美元。2020年第二季度，相当于税收的净利息收入为1310万美元。与2019年第三季度相比，2020年第三季度的净利息收入增加，这是由于计息存款的利息支出减少了81.9万美元，即35.8%，以及取消了联邦住房贷款银行(FHLB)的短期和长期预付款，这总共减少了22万美元的利息支出。这些净利息收入的增加，因应税投资证券利息收入减少14万元(或16.1%)及其他银行有息存款减少19万元(或85.2%)而被部分抵销。与2020年第二季度相比，2020年第三季度的净利息收入有所增加，原因是贷款的平均余额增加了3240万美元，应税投资证券增加了2810万美元，其他银行的有息存款增加了6980万美元。盈利资产平均余额的这些增长在第二季度为利息收入贡献了3.04万美元，尽管这些资产的加权平均收益率下降了26个基点(Bps)。此外，与第二季度相比，第三季度有息存款的加权平均利率下降了8个基点，减少了8.7万美元的利息支出。然而，这一下降被第三季度发行的与次级债券相关的14.8万美元的额外利息支出所抵消。净利差是相当于税的净利息收入(年化)除以平均盈利资产。2020年第三季度的净息差为3.17%，与2019年第三季度的3.52%相比下降了35个基点，与2020年第二季度的3.41%相比下降了24个基点。与2020年第二季度和2019年第三季度相比，2020年第三季度净息差的下降受到约1亿美元流动性过剩的显著影响，这些流动性尚未完全投资。这种过剩的流动性是由于与保留购买力平价贷款收益的客户相关的存款流入，客户通过参与我们的递延贷款计划改善了他们的流动性状况，以及2020年期间获得的新业务和市政关系的结果。如果没有这些过剩的流动性，第三季度的利润率将为3.37%。

利息收入

在税收等值的基础上，2020年第三季度的利息收入比2019年第三季度减少了30.2万美元，降幅为2.0%。下降的原因是，由于美联储(Federal Reserve)在2020年降息，其他银行的有息存款平均收益率下降了203个基点，应税投资证券的平均余额和平均收益率分别下降了1,930万美元、12.4%和10个基点。同期贷款平均余额增加1.713亿元(13.9%)，平均贷款收益率下降53个基点，这是购买力平价贷款增加1488笔，平均收益率为2.00%的直接结果。

在税收等值的基础上，2020年第三季度的利息收入比2020年第二季度增加了30.5万美元，增幅为2.1%。货币基础增加，主要是由於贷款平均余额增加3,240万元(即2.4%)，而投资证券平均余额则增加2,810万元(即14.4%)，尽管这些盈利资产的平均收益率下跌31个基点。有息存款的平均余额增加了6,980万美元，增幅为200.0%，而平均收益率也增加了3个基点，增加了2.2万美元的利息收入。存款总额的显著增长是由於上述存款流入所致。

利息支出

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的利息支出减少了89万5千美元，降幅为35.6%。减少的直接原因是有息存款的利息支出减少了81.9万美元，以及FHLB借款的短期和长期垫款减少了22万美元。有息存款的平均利率下降了44个基点，部分被2020年第三季度发行的次级债券的增加所抵消，这增加了14.8万美元的利息支出。无息存款平均余额增加1.037亿美元，增幅为29.2%。

2020年第三季度与2020年第二季度相比，利息支出增加了5.5万美元，增幅为3.5%。利息支出增加的主要原因是第三季度发行的次级债务增加了14.8万美元的利息支出，但利息支出减少8.7万美元和偿还FHLB借款的长期预付款部分抵消了利息支出的增加。与2020年第二季度相比，无息存款平均余额增加3830万美元，增长9.1%。FHLB借款的长期预付款将于2020年4月到期，利率为2.82%。由于银行的流动资金过剩，没有必要续借这些贷款。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的平均合并资产负债表、利息收入/支出以及年化收益和支付的利率的分布。


	在三个月内结束						在三个月内结束
	2020年9月30日						2019年9月30日-
	平均值		收入(1)/		产量/		平均值		收入(1)/		产量/
(千美元)	天平		费用		率		天平		费用		率
赚取资产
贷款(2)、(3)	$	1,406,683	$	14,173	4.01	%	$	1,235,374	$	14,145	4.54	%
投资证券：
应税		136,017		730	2.14			155,324		870	2.24
有息存款		127,494		33	0.10			41,554		223	2.13
盈利资产总额		1,670,194		14,936	3.56	%		1,432,252		15,238	4.22	%
现金和银行到期款项		18,860						18,127
其他资产		94,755						73,823
信贷损失拨备		(11,865)						(10,412)
总资产	$	1,771,944					$	1,513,790

有息负债
活期存款	$	370,922		174	0.19	%	$	252,386		447	0.70	%
货币市场和储蓄存款		442,322		229	0.21			389,268		658	0.67
经纪存款		—		—	—			14,568		84	2.29
存单10万美元或以上		127,983		539	1.68			119,200		537	1.78
其他定期存款		148,223		528	1.42			149,708		563	1.49
有息存款		1,089,450		1,470	0.54			925,130		2,289	0.98
根据散户回购协议出售的证券和购买的联邦基金		1,575		1	0.25			1,434		5	1.38
FHLB的进展-短期		—		—	—			16,295		112	2.73
FHLB的进展-长期		—		—	—			15,000		108	2.86
次级债务		9,859		148	5.97			—		—	—
有息负债总额		1,100,884		1,619	0.59	%		957,859		2,514	1.04	%
无息存款		458,622						354,927
其他负债		11,359						7,884
股东权益		201,079						193,120
总负债和股东权益	$	1,771,944					$	1,513,790

净息差			$	13,317	2.97	%			$	12,724	3.18	%
净息差					3.17	%					3.52	%

税额等值调整
贷款			$	34					$	44
总计			$	34					$	44

(1)	所有金额均按税额当量计算，按21.0%的法定联邦所得税率计算，不包括不可扣除的利息支出。

(2)	平均贷款余额包括非应计贷款。

(3)	贷款利息收入包括摊销贷款费用、扣除成本后的净额以及获得贷款的折扣增加，这些都包括在收益率计算中。

净利息收入

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月，相当于税收的净利息收入增加了150万美元，增幅为3.9%。净利息收入增加是由于计息存款利息支出减少140万美元(21.0%)，以及FHLB借款的短期和长期预付款67.9万美元(85.3%)，但这部分被2020年第三季度发行的次级债务的增加所抵消，这增加了14.8万美元的利息支出。利息支出节省的成本也被盈利资产平均收益率下降43个基点所抵消。这导致截至2020年9月30日的9个月的净息差为3.35%，而截至2019年9月30日的9个月的净息差为3.56%。

利息收入

在税收等值的基础上，与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的利息收入减少了43.3万美元，降幅为1.0%。货币基础减少，主要是由於应税投资证券的平均余额减少3,550万元(即22.2%)，以及存放在其他银行的有息存款的平均收益率较低，为192个基点。贷款平均余额增加1.287亿美元，增幅10.6%，而平均收益率下降39个基点，部分原因是2020年第二季度和第三季度提供了1488笔购买力平价贷款，平均收益率为2.00%。

利息支出

与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月的利息支出减少了190万美元，降幅为26.1%。利息开支减少是因为有息存款利率下降30个基点，以及偿还FHLB借款的短期和长期垫款3,280万美元，或86.2%。FHLB借款的长期预付款将于2020年4月到期，利率为2.82%。由于银行的流动资金过剩，没有必要续借这些贷款。FHLB借款的短期及长期垫款的减幅，因2020年第三季发行的次级债务增加2,500万元及无息存款平均余额增加6,870万元(20.1%)而被部分抵销。

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的平均合并资产负债表、利息收入/支出以及年化收益和支付的利率的分布。


	在过去的九个月里						在过去的九个月里
	2020年9月30日						2019年9月30日-
	平均值		收入(1)/		产量/		平均值		收入(1)/		产量/
(千美元)	天平		费用		率		天平		费用		率
赚取资产
贷款(2)、(3)	$	1,348,362	$	41,986	4.16	%	$	1,219,623	$	41,468	4.55	%
投资证券：
应税		124,487		2,087	2.24			160,035		2,755	2.30
有息存款		81,125		216	0.36			29,279		499	2.28
盈利资产总额		1,553,974		44,289	3.81	%		1,408,937		44,722	4.24	%
现金和银行到期款项		18,302						17,520
其他资产		91,642						64,775
信贷损失拨备		(11,042)						(10,419)
总资产	$	1,652,876					$	1,480,813

有息负债
活期存款	$	318,083		714	0.30	%	$	242,364		1,188	0.66	%
货币市场和储蓄存款		426,570		941	0.29			386,113		2,268	0.79
经纪存款		—		—	—			19,144		344	2.40
存单10万美元或以上		129,319		1,722	1.78			108,504		1,251	1.54
其他定期存款		149,841		1,708	1.52			145,381		1,389	1.28
有息存款		1,023,813		5,085	0.66			901,506		6,440	0.96
根据散户回购协议出售的证券和购买的联邦基金		1,613		4	0.33			964		12	1.66
FHLB的进展-短期		—		—	—			23,070		463	2.68
FHLB的进展-长期		5,255		113	2.87			15,000		321	2.86
次级债务		3,310		148	5.97			—		—	—
有息负债总额		1,033,991		5,350	0.69	%		940,540		7,236	1.03	%
无息存款		410,702						341,966
其他负债		10,088						9,213
股东权益		198,095						189,094
总负债和股东权益	$	1,652,876					$	1,480,813

净息差			$	38,939	3.12	%			$	37,486	3.21	%
净息差					3.35	%					3.56	%

税额等值调整
贷款			$	107					$	119
总计			$	107					$	119

________________________________________

(1)	所有金额均按税额当量计算，按21.0%的法定联邦所得税率计算，不包括不可扣除的利息支出。

(2)平均贷款余额包括非应计贷款。

(3)	贷款利息收入包括摊销贷款费用、扣除成本后的净额以及获得贷款的折扣增加，这些都包括在收益率计算中。

非利息收入

与2019年第三季度相比，2020年第三季度的非利息收入总额增加了5.2万美元，增幅为2.1%。较2019年第三季度增长的主要原因是2019年底购买的BOLI以及其他银行和贷款费用带来的额外收入，但存款账户服务费的下降部分抵消了这一增长。与2020年第二季度相比，非利息收入主要减少了18.8万美元，降幅为6.8%。由于第二季度出售可供出售的投资证券，获利34.7万美元。如果不出售这些证券，2020年第三季度的非利息收入将增加15.9万美元，增幅为6.6%，这主要是贷款手续费收入和存款账户服务费增加的结果。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，持续运营的非利息收入总额增加了37万6千美元，增幅为5.1%。非利息收入的增加主要是由于BOLI收入的增加、可供出售证券和其他银行服务的销售收益，但由于新冠肺炎对活动的影响，存款账户服务费的下降部分抵消了这一增长。

非利息支出

与2019年第三季度相比，2020年第三季度持续运营的非利息支出总额增加了44万7千美元，增幅为4.8%，与2020年第二季度相比，增幅为220万美元，增幅为28.3%。与2019年第三季度相比，非利息支出增加的主要原因是工资和工资、员工福利和数据处理费用增加，但其他房地产自有费用和其他贷款费用的减少部分抵消了这一增长。与2019年相比，员工福利费用和数据处理费的增加是医疗保险索赔增加以及2020年新存贷款关系水平上升的结果。与2020年第二季度相比，非利息支出的增加主要是由于工资和工资的上涨，这是因为第二季度发放的购买力平价贷款数量巨大，导致2020年第二季度直接发起成本的延期增加。延期发端成本将在相关购买力平价贷款的有效期内摊销，并将在获得宽恕或偿还后加速。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，持续运营的非利息支出总额增加了13.1万美元，增幅不到1%。这一增长是由于与员工福利相关的成本增加和数据处理费用增加所致，这些费用几乎完全被工资和工资的下降所抵消，这些工资和工资的下降是由于推迟了与发起购买力平价贷款有关的直接发起成本、联邦存款保险公司保费、其他房地产自有费用和其他与贷款相关的费用。如前所述，工资和工资的递延成本将在相关贷款的有效期内确认。

信贷损失准备金

2020年第三季度信贷损失拨备为150万美元，2019年第三季度为20万美元，2020年第二季度为100万美元。截至2020年9月30日，信贷损失拨备与期末贷款之比为0.90%。剔除PPP贷款，2020年9月30日的信贷损失拨备与期末贷款之比为0.98%，均高于2019年9月30日的0.85%和2020年6月30日的0.86%。补贴占贷款总额(不包括购买力平价贷款)的百分比增加，以及贷款损失拨备与前两个时期相比都有所增加，主要驱动因素是与经济状况和新冠肺炎疫情有关的补贴模式中新的和提高的质量因素。该公司报告2020年第三季度净回收18.7万美元，而2019年第三季度净冲销6.7万美元，2020年第二季度净冲销28.8万美元。

截至2020年和2019年9月30日的9个月的信贷损失拨备分别为290万美元和50万美元，净冲销金额分别为58万美元和40.5万美元。信贷损失准备金的增加是津贴模式中与经济状况和新冠肺炎疫情有关的新的和更高的质量因素的结果。剔除PPP贷款，信贷损失拨备与期末贷款之比从2019年12月31日的0.84%提高至2020年9月30日的0.98%。如前所述，这一比率增加的主要原因是在分析贷款损失拨备时加入了定性因素。2020年前9个月的年化净冲销与平均贷款之比为0.06%，2019年前9个月为0.04%。管理层将继续评估信贷损失拨备的充分性，因为有更多的经济数据可用，投资组合的风险状况也更加明确。

所得税

该公司报告2020年第三季度持续运营的所得税支出为110万美元，2019年第三季度为140万美元，2020年第二季度为180万美元。与2019年第三季度和2020年第二季度相比，由于税前收益下降，所得税支出有所下降。2020年第三季度和第二季度持续经营的有效税率为25.2%。第三季度实际税率

2019年为25.1%。由于税前收入下降，截至2020年9月30日的9个月的持续运营所得税与截至2019年9月30日的9个月相比减少了21.1万美元，降幅为5.1%。

财务状况分析

贷款

截至2020年9月30日，贷款总额为14.24亿美元，截至2019年12月31日，贷款总额为12.49亿美元，增加1.753亿美元，增幅为14.0%。增加的主要原因是发放了1488笔购买力平价贷款，总额为1.267亿美元。剔除PPP贷款，2020年前9个月的有机增长为4860万美元，其中商业房地产贷款增加4310万美元，消费贷款增加980万美元，建筑贷款增加620万美元，但住宅房地产贷款减少36.6万美元，商业贷款(不包括PPP贷款)减少1010万美元，部分抵消了这一增长。截至2020年9月30日，贷款包括1.2万美元的递延费用(扣除递延成本)和82.5万美元的收购贷款折扣，而截至2019年12月31日，扣除递延费用的递延成本净额为180万美元，收购贷款的折扣为110万美元。我们不从事外国或次级贷款活动。有关更多信息，请参见合并财务报表附注中的附注5“贷款和信贷损失拨备”，以及下文标题为“信贷损失拨备”下的附注5“贷款和信贷损失拨备”。

我们的贷款组合有一个商业房地产贷款集中，通常被定义为一定的建筑贷款和商业房地产贷款的组合。截至2020年9月30日，建筑贷款为1.06亿美元，占总贷款的7.4%；截至2019年12月31日，建筑贷款为9980万美元，占总贷款的8.0%。截至2020年9月30日，商业房地产贷款为6.296亿美元，占总贷款的44.2%，而截至2019年12月31日，商业房地产贷款为5.866亿美元，占总贷款的47.0%。

联邦银行监管机构已经对那些被认为集中在商业房地产贷款的机构发布了指导意见。根据《指导意见》中关于识别具有潜在商业地产集中风险的机构的监管标准，(1)报告的用于建筑、土地开发和其他土地收购的贷款总额占机构基于风险的资本总额的100%或以上；或(2)非所有者占用的商业房地产贷款总额占机构基于风险的资本总额的300%或更多，并且机构的非所有者占用的商业房地产贷款组合(包括建筑业)在过去36个月内增加了50%或更多，则被认定为具有潜在的商业房地产贷款组合。(2)非所有者占用的商业房地产贷款总额占机构总风险基础资本的300%或以上，并且机构的非所有者占用的商业房地产贷款组合(包括建筑业)在过去36个月内增加了50%或更多，即被认定为具有潜在的商业地产贷款。被认为集中在商业房地产贷款的机构，预计将对其商业房地产投资组合实施更高水平的风险管理，并可能被要求持有更高水平的资本。与许多社区银行一样，该公司专注于商业房地产贷款，近几年来，该公司的商业房地产投资组合出现了显著增长。截至2020年9月30日，非业主自住型商业房地产贷款(包括建筑、土地和土地开发贷款)占基于风险的资本总额的291.2。当时，建筑、土地和土地开发贷款占基于风险的资本总额的56.0%。

商业地产投资组合(包括建筑)在之前的36个月里增长了52.1%。管理层在商业房地产贷款方面拥有丰富的经验，并已实施并继续保持更高的风险管理程序，以及关于其商业房地产投资组合的强有力的承保标准。监测做法包括定期进行压力测试分析，以评估由于利率上升和净营业收入下降导致的现金流变化。由于我们的商业地产集中，我们可能需要保持更高的资本水平，这可能需要我们获得额外的资本，或者被要求出售/参与部分贷款，这可能会对股东回报产生不利影响。

信贷损失准备

我们已经建立了信贷损失拨备，这一拨备增加了对以前注销的贷款的收益和收回的拨备，减少了对不良贷款的本期冲销。管理层至少每季度评估信贷损失拨备的充分性，并根据这一分析调整信贷损失拨备。对信贷损失拨备充分性的评估主要基于个人贷款的风险评级系统，以及对每一组较小余额同质贷款的集体评估。

按贷款类型分类。每种贷款类型都被分配了基于过去信用损失经验、当地经济和行业趋势以及其他可能影响收回能力的措施等标准的津贴因素。请参考上面“关键会计政策”标题下的讨论，了解管理层维持拨备的基本方法的概述。

截至2020年9月30日，信贷损失拨备为1,280万美元；截至2019年9月30日，信贷损失拨备为1,040万美元；截至2020年6月30日，信贷损失拨备为1,110万美元。2020年第三季度的净回收为18.7万美元，而2019年第三季度的净冲销为6.7万美元，2020年第二季度的净冲销为28.8万美元。2020年第三季度，年化净回收与平均贷款的比率为0.05%，而2019年第三季度和2020年第二季度的年化净冲销分别为0.02%和0.08%。截至2020年9月30日的9个月的净冲销为58万美元，而截至2019年9月30日的9个月的净冲销为40.5万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，净冲销与平均贷款之比分别为0.06%和0.04%。

管理层仍将重点放在处置问题贷款和审慎注销不良贷款上，以使公司能够继续提高其整体信用质量。信贷损失拨备占期末贷款的比例，2020年9月30日为0.90%，2019年9月30日为0.85%，2019年12月31日为0.84%。剔除PPP贷款，2020年9月30日的信贷损失拨备与期末贷款之比为0.98%，均高于2019年9月30日和2019年12月31日的0.85%和0.84%。截至2020年9月30日，与2019年9月30日和2019年12月31日相比，补贴占贷款总额的比例有所增加，主要是由于补贴模型中与经济状况和新冠肺炎疫情相关的新的和提高的质量因素。管理层目前认为，信贷损失拨备和由此产生的拨备足以弥补我们在2020年9月30日的贷款组合中可能存在的损失。然而，管理层将继续评估信贷损失准备金的充分性，因为有更多的经济数据可用，而且随着COVID 19大流行对公司投资组合的影响已为人所知。失业率上升，消费者信心下降，企业不愿投资和扩大业务等等，都可能导致经济状况进一步疲软，给借款人带来财务压力，最终影响我们贷款组合的信用质量。因此，我们可能会遇到逾期、非应计和分类贷款水平的增加，以及更高的净冲销。信贷质量恶化，加上当前和预期的经济状况疲软，可能需要我们为超过历史水平的信贷损失记录额外拨备。

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的信贷损失拨备活动。


	在三个月结束时或在三个月结束时						截至9个月为止的9个月或9个月内
	9月30日，北京						9月30日，北京
(美元/美元，单位：万美元)	2020			2019			2020			2019
津贴余额--期初	$	11,090		$	10,305		$	10,507		$	10,343

冲销：
施工		—			—			—			(3)
住宅房地产		(10)			(86)			(201)			(509)
商业地产		(1)			—			(601)			—
商品化		(89)			(98)			(208)			(260)
消费者		(1)			—			(8)			(29)
总计		(101)			(184)			(1,018)			(801)
恢复：
施工		5			1			13			8
住宅房地产		199			12			206			23
商业地产		1			7			—			114
商品化		81			96			205			248
消费者		2			1			14			3
总计		288			117			438			396
净回收(冲销)		187			(67)			(580)			(405)
信贷损失准备金		1,500			200			2,850			500
津贴余额-期末	$	12,777		$	10,438		$	12,777		$	10,438

期内平均未偿还贷款	$	1,406,683		$	1,235,374		$	1,348,363		$	1,219,623
净(收回)冲销(年化)占期内平均未偿还贷款的百分比		(0.05)	%		0.02	%		0.06	%		0.04	%
期末信贷损失准备占期末贷款总额的百分比⁽¹⁾		0.90	%		0.85	%		0.90	%		0.85	%
期末信贷损失拨备占平均贷款的百分比		0.91	%		0.84	%		0.95	%		0.86	%

(1)

截至2020年9月30日，用于计算这一比率的贷款余额包括1.267亿美元的PPP贷款。剔除PPP贷款后，该比率为0.98%。

不良资产和应计TDR

如下表所示，截至2020年9月30日，不良资产从2019年12月31日的1,200万美元减少到840万美元，主要原因是非应计贷款减少了360万美元，降幅为34.2%。截至2020年9月30日，应计TDR减少23.4万美元，至730万美元，而2019年12月31日为750万美元。此外，与2019年12月31日相比，其他拥有的房地产减少了3.6万美元，降幅为48.6%。非应计贷款减少的原因是与商业房地产客户的三项贷款关系，这些客户的非应计贷款约为350万美元，银行在2020年第三季度收到了偿付，从而在此期间实现了净回收。应计TDR的减少是由于正常支付所致。2020年9月30日，非权责发生制贷款和应计TDR占总贷款的比例从2019年12月31日的1.45%降至1.00%。

该公司继续专注于解决其不良资产和问题资产。实现这一目标的努力包括经常与借款人联系，直到拖欠行为得到纠正或在达成可接受的付款计划之前；获得最新的评估；为信用损失拨备；注销贷款；将贷款转移给其他借款人。

拥有房地产；积极推销其他拥有的房地产。减少不良资产和问题资产现在是，也将继续是公司的高度优先事项。

下表汇总了我们在2020年9月30日和2019年12月31日的不良资产和应计TDR。


(美元/美元，单位：万美元)	2020年9月30日			2019年12月31日-2019年12月31日
不良资产
非权责发生制贷款
施工	$	297		$	—
住宅房地产		2,031			2,475
商业地产		4,327			7,817
商品化		283			298
消费者		28			—
非权责发生制贷款总额		6,966			10,590
逾期90天或以上且仍在累积的贷款
施工		—			—
住宅房地产		307			556
商业地产		1,066			770
商品化		—			—
消费者		—			—
逾期90天或以上且仍在累积的贷款总额		1,373			1,326
拥有的其他房地产		38			74
不良资产总额	$	8,377		$	11,990

累积TDR
施工	$	36		$	41
住宅房地产		3,878			4,041
商业地产		3,353			3,419
商品化		—			—
消费者		—			—
累计TDR总数	$	7,267		$	7,501

占总贷款的10%：
非权责发生制贷款		0.49	%		0.85	%
累积TDR		0.51	%		0.60	%
非权责发生制贷款和应计TDR		1.00	%		1.45	%

占总贷款和其他房地产拥有量的10%：
不良资产		0.59	%		0.96	%
不良资产和应计TDR		1.10	%		1.56	%

占总资产的10%：
非权责发生制贷款		0.38	%		0.68	%
不良资产		0.46	%		0.77	%
累积TDR		0.40	%		0.48	%
不良资产和应计TDR		0.85	%		1.25	%

投资证券

投资组合由债务证券和股权证券组成。债务证券分为可供出售的债券和持有至到期的债券。可供出售的投资证券以报价为基础按估计公允价值列报。它们代表的是可以作为资产/负债管理策略的一部分或因应变化而出售的证券。

利率。这些证券的未实现持股净收益和净亏损在扣除相关所得税后报告为累积的其他全面收益(亏损)，这是股东权益的一个单独组成部分。

持有至到期日类别的投资证券按经溢价摊销和折扣增加调整后的成本列报。我们有持有此类证券直至到期的意图和目前的能力。截至2020年9月30日，87.3%的债务证券组合被归类为可供出售，12.7%被归类为持有至到期，而截至2019年12月31日，这一比例分别为93.5%和6.5%。有关我们投资组合构成的更多细节，请参阅合并财务报表附注中的附注4-“投资证券”。

截至2020年9月30日，包括限制性股票在内的投资证券总额为1.645亿美元，自2019年12月31日以来增加了2,740万美元，增幅为20.0%。这一增长主要是由于购买了6050万美元的可供出售证券和1160万美元的持有至到期证券，但这些证券的到期和销售收益4650万美元部分抵消了这一增长。由于二零二零年流动资金过剩，本公司策略性购入其他银行可供出售的短期证券及次级债券，而这些证券及次级债券的平均收益率远高于其他银行的有息存款。随着贷款需求开始增强，该公司将重新分配收益和过剩的流动性，为贷款增长提供资金。截至2020年9月30日，可供出售的证券中有82.3%是抵押贷款支持证券，17.7%是美国政府机构，而2019年底这一比例分别为80.6%和19.4%。我们对抵押贷款支持证券的投资是由美国政府机构或政府支持的机构发行或担保的。

存款

截至2020年9月30日，存款总额为15.9亿美元，比2019年12月31日增加2.528亿美元，增幅18.8%。存款总额的增幅包括有息存款增加1.441亿元，而无息存款则增加1.087亿元。有息存款的增长是因为有息支票账户增加1.095亿元，储蓄和货币市场账户增加3,730万元，但有关增幅因其他定期存款减少270万元而被部分抵销。存款的整体增长可以归因于多种因素，包括客户保留PPP贷款收益，客户通过参与我们的递延贷款计划改善其流动性状况，以及2020年期间获得的新业务和市政关系的结果。

短期借款

短期借款包括根据回购协议出售的证券，与2019年12月31日相比，2020年9月30日减少20.7万美元，降幅16.9%，至100万美元。根据回购协议出售的证券是与商业储户的现金管理服务一起发行的。其他短期借款可能包括从代理银行的隔夜借款或从FHLB的预付款。短期预付款被定义为原始到期日为一年或更短的预付款。截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司与FHLB没有未偿还的短期预付款。

长期债务

该公司使用长期借款来满足较长期的流动性需求，特别是当存款增长的流动性不足时，为贷款增长提供资金。在2020年第三季度，该公司出售和发行了本金总额为2,500万美元的5.375%固定利率与浮动利率的次级债券，将于2030年9月1日到期。截至2019年12月31日，未偿还长期借款金额包括FHLB借款的长期预付款1,500万美元，利率为2.82%。这些预付款于2020年4月付清。

流动性与资本资源

我们通过增加客户存款、不对投资组合的现金流进行再投资、偿还贷款、借款和赚取资产收益来获得流动性。如财务报表中的合并现金流量表所示，2020年前9个月现金和现金等价物净增6,150万美元，而2019年前9个月净增3,610万美元。年现金和现金等价物的增加

2020年的主要原因是存款大幅增加，这是截至2020年9月30日存入和保留在这些账户的PPP贷款收益的直接结果。该公司预计这些资金将在未来几个月使用，这可能会也可能不会导致存款余额下降。此外，现金和现金等价物的增加是2020年第三季度发行次级票据的结果，扣除发行成本后，产生了2440万美元的额外流动资金。

在存款不足以满足客户贷款需求的情况下，短期基金市场可以满足流动性需求。世界银行与其他相应的银行有安排，根据这一安排，它有1500万美元的联邦基金信贷额度和一项逆回购协议，以满足任何短期需求，否则这些短期需求可能无法由银行可转换为现金的随时可销售的投资组合提供资金。世行也是FHLB的成员，FHLB提供了另一个流动性来源。通过FHLB，截至2020年9月30日和2019年12月31日，该行的抵押品质押品分别约为3.138亿美元和2.701亿美元。根据与FHLB的借款协议，世行已承诺在全面留置权下，提供所有符合条件的住宅和商业房地产贷款。

截至2019年9月30日，股东权益总额较2019年12月31日增加610万美元至1.989亿美元，主要原因是本年度的留存收益和累计其他全面收益170万美元的积极变化，或819.8%，但被2020年前9个月支付的股息和2020年第三季度的普通股回购部分抵消。

CBLR

2019年9月17日，FDIC敲定了一项规则，该规则为符合条件的社区银行组织引入了一项可选的简化资本充足率衡量标准(即社区银行杠杆率(CBLR)框架)，这是《经济增长、监管救济和消费者保护法》(Economic Growth，Regulatory Release and Consumer Protection Act)的要求。CBLR框架旨在通过取消符合条件的社区银行组织选择加入该框架的计算和报告基于风险的资本比率的要求来减轻负担。

2020年4月6日，FDIC、美联储和货币监理署(OCC)在一份联合声明中发布了两项临时最终规则，涉及暂时改变CBLR框架，以实施CARE法案的条款。根据临时最终规则，社区银行杠杆率将从第二季度和2020年剩余时间降至8%，2021年降至8.5%，之后降至9%。要符合CBLR框架的资格，社区银行组织的一级杠杆率必须超过8%，合并总资产必须低于100亿美元，表外敞口和交易资产和负债的数量必须有限。符合条件的社区银行机构如果选择加入CBLR框架，并满足该框架下的所有要求，将被视为符合《迅速纠正行动条例》中的资本充足率要求，不会被要求报告或计算基于风险的资本。

CBLR框架可供银行在2020年3月31日的Call报告中使用。该行在2020年第一季度、第二季度或第三季度没有选择加入CBLR框架。

巴塞尔协议三

根据美联储(Federal Reserve)和联邦存款保险公司(FDIC)批准的最终规则，巴塞尔银行监管委员会(Basel Committee On Banking Supervisor)对美国银行的资本指导方针的最低要求提高了对银行所持资本的数量和质量的最低要求。巴塞尔III资本标准大幅修订了适用于银行控股公司及其存款机构子公司的基于风险的资本要求，包括一级资本和总资本的定义和组成部分、评估风险加权资产的方法、资本保护缓冲机构以及其他影响监管资本比率的事项。根据这些规定，监管资本工具也实施了严格的资格标准。

最终规则的分段期于2015年1月1日对世行生效，完全遵守最终规则的所有要求，分多年逐步实施，并于2019年1月1日完全分阶段实施。截至2020年9月30日，根据规则，世行的资本水平仍被描述为“资本充足”。

下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日的适用资本比率。

第1级

普通股权益

第1级

总计

杠杆

第1级

基于风险

2020年9月30日

比率

资本充足率

滨海联合银行

10.07

13.31

14.30

第1层

普通股权益

第1层

总计

杠杆

第1层

基于风险

2019年12月31日-2019年12月31日

比率

资本比率

滨海联合银行

10.64

13.00

13.87

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

我们的主要市场风险是利率波动，管理层已经制定了评估和缓解这一风险的程序。这一风险和这些程序在2019年年报第II部分的第(7)项中进行了讨论，标题为《市场风险管理和利率敏感性》。管理层认为，自2019年12月31日以来，我们的市场风险、用于评估和缓解这些风险的程序、或我们的实际和模拟敏感头寸没有发生实质性变化。

第(4)项控制和程序。

我们维持披露控制和程序，旨在确保Shore BancShares，Inc.根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)向SEC提交的报告(如本季度报告)中要求披露的信息在这些规则和表格中规定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并确保此类信息被积累并传达给管理层，包括Shore BancShares，Inc.的首席执行官(PEO)及其首席财务官(PFO)。一个控制系统，无论构思和操作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且控制的好处必须相对于其成本来考虑。这些固有的限制包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能因为简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或控制的管理超越性都可以规避控制。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者对政策或程序的遵守程度可能会恶化。

在包括PEO和PFO在内的管理层的监督和参与下，对截至2020年9月30日这些披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，公司管理层(包括PEO和PFO)得出结论，我们的披露控制和程序实际上在2020年9月30日的合理保证水平上是有效的。

我们对财务报告的内部控制在2020年第三季度没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分--其他资料

项目2.法律诉讼

本公司可能不时卷入法律诉讼。目前，本公司并无认为会对本公司的财务状况或盈利造成重大不利影响的诉讼。

项目71A。危险因素

我们的2019年10-K表格第I部分第1A项中的风险因素一节讨论了我们面临的许多风险和不确定性，其中任何一个或多个风险和不确定性都可能对我们的业务、运营结果、财务状况(包括资本和流动性)或前景、对公司的投资价值或回报产生实质性的不利影响。下面提供的信息是对我们2019 Form 10-K中包含的风险因素和其他信息的更新，应结合这些信息进行阅读。

持续的新冠肺炎疫情导致金融、大宗商品和其他市场出现大幅波动，并可能损害我们的业务和运营业绩。

2019年12月，中国湖北省武汉市首次报道新冠肺炎。自那以后，新冠肺炎的感染蔓延到了包括美国在内的其他国家。2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎为流感大流行。鉴于情况持续和动态，很难预测冠状病毒大流行对我们业务的影响，也不能保证我们为应对或减轻冠状病毒的不利影响所做的努力将是有效的。到目前为止，影响包括金融、大宗商品和其他市场的大幅波动时期。这种波动已经并将继续对我们的客户、我们的业务、财务状况和经营结果以及我们的增长战略产生不利影响。

我们的业务取决于客户进行银行和其他金融交易的意愿和能力。新冠肺炎的传播已经并可能继续对整个美国经济造成严重干扰，已经并可能继续导致我们客户的业务中断，消费者信心和业务普遍下降。此外，美国联邦、州和地方政府最近为应对疫情而采取的行动，包括旅行禁令、居家命令以及学校、商业和娱乐场所的关闭，已经并可能继续对我们的客户和我们开展业务的市场产生重大不利影响。冠状病毒大流行和其他我们无法控制的事件造成的影响的程度将取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，也无法预测，包括可能出现的有关冠状病毒大流行严重程度的新信息，以及为遏制冠状病毒或其影响而采取的行动等。

对我们客户的干扰可能导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和我们贷款损失的风险增加。疫情的升级还可能在一段时间内对区域经济状况产生负面影响，导致当地贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品(特别是房地产)、贷款来源和存款供应下降。如果全球遏制新冠肺炎的行动升级或失败，我们可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

新冠肺炎疫情的蔓延和政府的应对措施可能会扰乱我们所在地区的银行和其他金融活动，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。

新冠肺炎的爆发以及美国联邦、州和地方政府的应对措施可能会导致我们提供的服务中断。我们依赖第三方供应商开展业务，并处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务，或者他们向我们提供这些服务的能力受到干扰，这可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。此外，冠状病毒大流行可能会对我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生负面影响，并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果关键人员或大量员工因感染、检疫或新冠肺炎疫情在我们市场地区爆发的其他影响和限制而无法联系到我们，我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施，但不能保证这些计划和保障措施会有效。如果我们不能及时从这些业务中断中恢复过来，我们的业务和财务状况以及经营业绩将受到不利影响。我们还可能产生额外的费用，以补救此类中断造成的损害，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们参与SBA PPP贷款计划使我们面临与不遵守PPP相关的风险，以及与我们管理PPP贷款计划相关的诉讼风险，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

本公司是通过小企业管理局管理的购买力平价贷款计划(PPP)的参与方，该计划旨在帮助符合条件的企业、组织和个体户在新冠肺炎疫情期间为其运营成本提供资金。根据这一计划，小企业管理局为PPP下的贷款金额提供100%的担保。PPP于2020年4月3日开业；然而，由于CARE法案通过到PPP开业之间的时间很短，有关PPP运作的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处，这使公司面临与不遵守PPP相关的风险。例如，其他金融机构在处理购买力平价申请时所采用的流程和程序就曾遭遇诉讼。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。此外，如果SBA认定PPP贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷，本公司可能面临PPP贷款的信用风险。如果发现不足之处，小企业管理局可以否认其在担保项下的责任，减少担保金额，或者，如果已经在担保项下付款，则要求向公司追回与不足之处有关的任何损失。

新冠肺炎引发的利率波动可能会对我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力产生负面影响。

我们的净利息收入、贷款活动、存款和盈利能力可能会受到新冠肺炎不确定性导致的利率波动的负面影响。2020年3月，美联储将联邦基金利率的目标区间下调至0%至0.25%，理由是担心新冠肺炎对市场的影响以及能源行业的压力。长期极度动荡和不稳定的市场状况可能会增加我们的融资成本，并对市场风险缓解战略产生负面影响。利率和基准指数的利差变化导致的收入波动性上升，可能会导致未来净利息收入的损失，并导致我们资产的当前公平市场价值下降。利率波动将影响我们大部分资产和负债的收入和支出水平，以及所有有息资产和有息负债的市场价值，这反过来可能对我们的净收入、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。

由于新冠肺炎疫情，我们面临着越来越大的信用风险，这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。

我们的业务取决于我们成功衡量和管理信用风险的能力。作为一家商业贷款机构，我们面临贷款本金或利息无法及时支付或根本不能支付的风险，或者任何支持贷款的抵押品的价值将不足以弥补我们的未偿还风险。此外，我们还面临经济和行业环境变化带来的风险，以及与个人贷款和借款人打交道所固有的风险。由于美国的整体经济环境，特别是我们市场领域的整体经济环境受到新冠肺炎疫情的实质性影响，我们的借款人可能会在偿还贷款方面遇到困难，政府行动可能会向受新冠肺炎影响的借款人提供还款减免，并在某些情况下排除我们启动止赎程序的能力，因此，我们持有的抵押品可能会贬值或变得缺乏流动性，我们的不良贷款、冲销和拖欠水平可能会上升，因此需要为信用损失拨备大量额外拨备。与某些商业地产和多户住宅贷款的信用质量有关的其他因素包括州和地方因不支付租金或其他费用而暂停驱逐的期限。以创收物业为抵押的这些贷款的偿付通常依赖于相关房地产的成功运营，并可能使我们面临房地产市场或整体经济状况不利的风险。

我们正在积极努力支持我们的借款人，以减轻新冠肺炎疫情对他们和我们贷款组合的影响，包括通过贷款修改，推迟向那些因新冠肺炎疫情而陷入困境的人偿还贷款。尽管最近的监管指引规定，此类贷款修改可以豁免计算和报告TDR和贷款拖欠，但我们无法预测此类贷款修改最终是否会对我们未来的盈利能力产生不利影响。我们无法成功地管理不断增加的

新冠肺炎疫情引发的信用风险可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。

由于新冠肺炎疫情引发的经济波动，我们可能会产生商誉或其他无形资产的减值，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和股价产生不利影响。

截至2020年9月30日，我们有大约1750万美元记录为商誉。我们在2020年前三个季度进行了商誉和无形资产的减值评估，减值评估在2020年前两个季度均未发现任何减值。此外，公司将在2020年第四季度完成对商誉的全面年度评估，然而，我们不能保证新冠肺炎疫情导致的长期重大负面经济趋势，包括我们普通股的市场价格没有回升，或对未来现金流的估计减少或业务中断，不会导致商誉或其他无形资产(如我们的核心存款无形资产)的减损。如果我们的分析导致商誉或其他无形资产的减值，我们将被要求在确定存在此类减值的期间，在我们的财务报表中将减值费用计入收益。任何这样的变化都可能对我们的财务状况、经营业绩和股价产生实质性的不利影响。

与新冠肺炎疫情相关或由此导致的不可预测的未来事态发展可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。

由于最近没有类似的全球性疫情造成类似的全球影响，我们还不知道新冠肺炎疫情对我们的业务、运营或整个全球经济的影响有多大。未来的任何发展都将是高度不确定和不可预测的，包括疫情的范围和持续时间、我们在家工作安排的有效性、第三方供应商支持我们行动的能力，以及政府当局和其他第三方为应对疫情采取的任何行动。*我们正在继续监测新冠肺炎大流行和相关风险，尽管局势的快速发展和流动性排除了对我们最终影响的任何具体预测。然而，如果疫情继续蔓延或以其他方式导致当前经济和商业环境的持续或恶化，我们的业务、财务状况、运营结果和现金流以及我们的监管资本和流动性比率可能会受到重大不利影响，我们2019年Form 10-K中描述的许多风险将会加剧。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

2019年4月24日，公司董事会批准了一项股票回购计划。根据股票回购计划，该公司有权在2019年和2020年回购最多1000万美元的普通股，约占其普通股的5%。本计划可能随时受到限制或终止，恕不另行通知。在截至2020年9月30日的三个月中，该公司回购了28.84万股普通股。

下表提供了我们或其代表在2020年第三季度购买我们普通股的信息，或代表我们或任何“关联购买者”(根据交易法10b-18(A)(3)条的定义)购买我们的普通股。


					总人数		最大美元值
	总数		平均价格		作为一部分购买的股票		可能还没有到来的股票
	的股份		付费单位		公开宣布的		根据
期间	购得		分享		计划或计划		计划或计划
2020年7月1日至2020年7月31日		—	$	—		—	$	5,551,624
2020年8月1日至2020年8月31日		—		—		—		5,551,624
2020年9月1日至2020年9月30日		288,400		10.56		288,400		2,442,624
总计		288,400	$	10.56		288,400

截至2020年10月26日，公司已根据现行的股票回购计划购买了所有股票。

第293项高级证券的违约情况

无

第294项矿山安全信息披露

不适用

项目5.其他信息

无

项目6.展品。

展览号		描述

3.1(i)		修订和重新修订的公司章程(通过参考公司2000年12月14日提交的8-K表格的附件3.1合并而成)。

3.1(Ii)		与A系列固定利率累计永久优先股相关的补充条款(通过引用本公司2009年1月13日提交的8-K表格的附件4.1合并而成)。

3.1(Iii)		关于将固定利率累积永久优先股系列A重新分类为普通股的补充条款(合并时参考公司2009年6月17日提交的8-K表格的附件3.1(I))。

3.2(i)		修订及重述附例(引用本公司截至二零一零年十二月三十一日止年度的10-K表格附件3.2(I))。

3.2(Ii)		修订及重述附例的第一修正案(引用本公司截至2010年12月31日止年度的10-K表格附件3.2(Ii)作为参考)。

3.2(Iii)		修订及重述附例的第二修正案(引用本公司截至2010年12月31日止年度的10-K表格附件3.2(Iii)作为参考)。

3.2(Iv)		修订和重述附例的第三修正案(通过参考本公司截至2010年12月3日止年度的10-K表格附件3.2(Iv)合并而成)。

31.1		根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节出具的首席执行官证书(随函存档)。

31.2		根据《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第302节出具的首席会计官证书(兹提交)。

32		根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节进行的认证(随函提供)。

101		内联交互式数据文件

101.INS		内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构(在此提交)

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库(随函提交)

101.DEF		内联XBRL分类扩展定义链接库(随附文件)

101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase(随附存档)

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿链接库(随附存档)

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


	Share BancShares，Inc.

日期：2020年11月6日	发信人：	/s/小劳埃德·L·比蒂(Lloyd L.Beatty，Jr.)
		小劳埃德·L·比蒂(Lloyd L.Beatty)
		总裁兼首席执行官
		(首席行政主任)

日期：2020年11月6日	依据：	/爱德华·C·艾伦(Edward C.Allen)
		爱德华·C·艾伦
		执行副总裁兼首席财务官
		(首席会计官)