目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
(马克一)
在从日本到日本的过渡期内,日本从日本到日本的过渡时期,日本和日本之间的过渡期,美国和日本之间的过渡期。
委托文件编号:
(章程中规定的注册人的确切姓名) |
(公司或组织的州或其他管辖权) | (I.R.S.雇主 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)款登记的证券:
每一类的名称 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
用复选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第(13)或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。巴塞罗那
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☒ | 加速的文件管理器 | ☐ | |
非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是
截至2020年10月30日,注册人的普通股流通股数量为
目录
Axon Enterprise,Inc.
表10-Q季度报告的索引
截至2020年9月30日的季度
页 | |||
关于前瞻性陈述的特别说明 | II | ||
第一部分-财务信息 | 1 | ||
第二项1.财务报表 | 1 | ||
截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 1 | ||
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的合并经营和全面收益(亏损)报表 | 2 | ||
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的股东权益简明合并报表 | 3 | ||
截至2020年和2019年9月30日的9个月未经审计的现金流量简并报表 | 5 | ||
未经审计的简明合并财务报表附注 | 6 | ||
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 | 29 | ||
第三项关于市场风险的定量和定性披露 | 44 | ||
项目4.控制和程序 | 45 | ||
第II部分-其他资料 | 46 | ||
项目2.法律诉讼 | 46 | ||
项目71A。危险因素 | 46 | ||
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用 | 46 | ||
第293项高级证券的违约情况 | 47 | ||
第294项矿山安全信息披露 | 47 | ||
项目5.其他信息 | 47 | ||
项目6.展品 | 48 | ||
签名 | 49 |
目录
关于前瞻性陈述的特别说明
这份表格10-Q的报告包含1933年证券法(“证券法”)第227A节(“证券法”)和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”,包括有关我们对未来的预期、信念、意图和战略的陈述。我们打算让这些前瞻性陈述受到1995年“私人证券诉讼改革法案”所规定的安全港的约束。我们还不时在我们向公众发布的其他材料中提供前瞻性陈述,以及口头前瞻性陈述。这些前瞻性陈述包括但不限于:新冠肺炎疫情的影响;拟议的产品和服务以及相关的开发努力和活动;对我们当前和未来产品和服务的市场预期;与联邦贸易委员会诉讼相关的预期成本;未决诉讼的影响;与订阅计划计划和收入相关的战略和趋势;我们对与政府客户的合同将得到履行的预期;战略和趋势,包括研发投资的好处;我们的流动性和财务资源的充足性;我们可能回购普通股;对客户行为的预期; 利率变化对我们投资组合的影响;我们对远期和期权合约的潜在使用;关于我们的业务、财务和运营结果以及未来经济表现的预测、预测、预期、估计或预测的陈述;管理层的战略、目标和目的以及其他类似表述的陈述;以及需要关键会计估计的财务报表项目的最终解决方案,包括我们在截至2019年12月31日的年度的10-K报表中陈述的那些项目。这些陈述给出了我们目前对未来事件的预期或预测;它们并不严格地与历史或当前事实相关。诸如“可能”、“将会”、“应该”、“可能”、“将会”、“预测”、“潜在”、“继续”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等词语以及未来时态的陈述都是前瞻性陈述。然而,并非所有前瞻性陈述都包含这些辨识性词汇。
我们不能保证任何前瞻性陈述都会实现,尽管我们相信我们的计划和假设是谨慎的。未来业绩的实现受到风险、不确定性和潜在不准确假设的影响。以下重要因素可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同:新冠肺炎疫情的潜在全球影响;我们面临由于拨款条款、取消条款的行使或未行使合同可选期限而被取消的政府合同的风险;我们设计、推出和销售新产品或功能的能力;我们抵御诉讼和保护知识产权的能力以及由此产生的成本;我们管理供应链并避免生产延迟、短缺和对预期毛利率的影响的能力;股票补偿费用、减值费用和所得税费用对我们财务业绩的影响;客户购买行为,包括采用我们的软件作为服务交付模式;媒体对我们产品的负面宣传;产品组合对预计毛利率的影响;我们产品的缺陷;产品组件和劳动力成本的变化;客户数据丢失、安全漏洞或长时间停机,包括我们对基于云的第三方存储提供商的依赖;面临国际运营风险;现金收取延迟以及由于我们的订阅模式可能造成的信用损失;美国和国外市场政府法规的变化,特别是与美国烟酒管理局对我们产品的分类有关, 这些风险包括:枪支和爆炸物以及围绕隐私和数据保护不断变化的法规;我们整合被收购企业的能力;我们吸引和留住关键人员的能力;以及与所持现金余额超过FDIC保险限额有关的交易对手风险。许多我们无法控制的事件可能会决定我们预期的结果是否会实现。如果已知或未知的风险或不确定性成为现实,或者潜在的假设被证明是不准确的,实际结果可能与过去的结果以及预期、估计或预测的结果大不相同。在考虑前瞻性陈述时,您应该牢记这一点。我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(SEC)的Form 10-K年度报告和本Form 10-Q季度报告列出了可能导致实际结果与预期和历史结果大不相同的各种重要因素。这些因素意在作为交易法第21E节和证券法第27A节所指的投资者的警示声明。读者可以在Form 10-K报告和本Form 10-Q报告中的“风险因素”标题下找到,投资者应参考。你应该明白,要预测或识别所有这些因素是不可能的。因此,您不应认为任何此类列表都是所有潜在风险或不确定性的完整集合。
除非法律要求,否则我们不承担公开更新前瞻性陈述的义务,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。然而,建议您参考我们在提交给SEC的10-Q、8-K和10-K报告表格中就相关主题所做的任何进一步披露。我们向证券交易委员会提交的文件可以在证券交易委员会的网站上查阅,网址是:www.sec.gov。
II
目录
第一部分:金融信息
第(1)项。财务报表
Axon Enterprise,Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千,共享数据除外)
| 九月三十日, | 2011年12月31日 | ||||
2020 | 2019 | |||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
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流动资产: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
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应收账款和票据,扣除备用金#美元 |
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合同资产,净额 |
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盘存 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备,净额 |
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递延税项资产,净额 |
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无形资产,净额 |
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商誉 |
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长期投资 |
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长期应收票据,扣除当期部分 |
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长期合同资产,净额 | | | ||||
其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
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流动负债: |
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应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计负债 |
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递延收入的当期部分 |
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客户存款 |
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其他流动负债 |
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流动负债总额 |
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递延收入,扣除当期部分后的净额 |
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未确认税收优惠的责任 |
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长期递延补偿 |
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递延税项负债净额 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注13) |
|
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股东权益: |
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优先股,$ |
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| ||||
普通股,$ |
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额外实收资本 |
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国库股按成本价计算, |
| ( |
| ( | ||
留存收益 |
| |
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累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并经营报表
和综合收益(亏损)
(单位为千,每股数据除外)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
服务业净销售额 |
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净销售额 |
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产品销售成本 |
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服务销售成本 |
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| | ||||
销售成本 |
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毛利 |
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业务费用: |
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销售,一般和行政 |
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研究与发展 |
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业务费用共计 |
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营业收入(亏损) |
| ( |
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| ( |
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利息和其他收入,净额 |
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所得税拨备前的收益(亏损) |
| ( |
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| ( |
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所得税拨备(受益于) |
| ( |
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| | ||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股普通股和普通股等价股的净收益(亏损): |
|
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|
|
|
|
| ||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
已发行普通股和等值普通股的加权平均数: |
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|
|
|
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| ||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | ||||
稀释 |
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| |
| |
| | ||||
未经审计的简明综合全面收益表(亏损) | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
外币换算调整 |
| |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
综合收益(亏损) | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表
(单位为千,共享数据除外)
|
|
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|
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| 累积 |
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附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 国库券和股票 | 留用 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||
BALANCE,2019年12月31日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
适用会计原则变更的累积效应(税后净额) |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | ||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收入 |
| — |
| — |
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| — |
| |
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| | ||||||
外币换算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
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| — |
| ( | ( | |||||||
平衡,2020年3月31日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
发行普通股 | | — | | — | — | — | — | | ||||||||||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
发行普通股以供企业合并或有对价 |
| | — | — |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
净收益(亏损) |
| — | — | — |
| — | — | ( | — | ( | ||||||||||||
外币换算调整 |
| — | — | — |
| — | — | — | | | ||||||||||||
平衡,2020年6月30日 |
| | | |
| | ( | | ( | | ||||||||||||
员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — |
| — |
| |
| — |
| — |
| — |
| — |
| | ||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
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| ( |
| — |
| ( | ||||||
外币换算调整 |
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| — |
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| | ||||||
平衡,2020年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的股东权益简明合并报表(续)
(单位为千,共享数据除外)
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| 累积 |
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| |||||||
附加 | 其他 | 总计 | ||||||||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 国库券和股票 | 留用 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||||||
股份 | 金额 | 资本 | 股份 | 金额 | 收益 | 损失 | 权益 | |||||||||||||||
平衡,2018年12月31日 |
| |
| $ | |
| $ | |
| |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
员工计划项下普通股的发行,净额 |
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| — |
| ( |
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| ( | ||||||
以股票为基础的薪酬 |
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| — |
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净收入 |
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| | ||||||
外币换算调整 |
| — |
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| — |
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平衡,2019年3月31日 |
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员工计划项下普通股的发行,净额 |
| | — | ( |
| — | — | — | — | ( | ||||||||||||
发行普通股以供企业合并或有对价 |
| | — | — |
| — | — | — | — | — | ||||||||||||
以股票为基础的薪酬 |
| — | — | |
| — | — | — | — | | ||||||||||||
净收入 |
| — | — | — |
| — | — | | — | | ||||||||||||
外币换算调整 |
| — | — | — |
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BALANCE,2019年6月30日 |
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| | ( | | ( | | ||||||||||||
根据员工计划发行普通股 |
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以股票为基础的薪酬 |
| — |
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净收入 |
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外币换算调整 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||
BALANCE,2019年9月30日 |
| | $ | | $ | |
| | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的现金流量表简明综合报表
(千)
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
来自经营活动的现金流: |
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净收益(亏损) | $ | ( | $ | | ||
将净收入与经营活动中使用的现金净额进行调整: |
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折旧摊销 |
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无形资产处置损失和放弃损失 |
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财产和设备的处置损失和减值净额 |
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以股票为基础的薪酬 |
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递延所得税 |
| ( |
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未确认的税收优惠 |
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其他非现金,净额 |
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| | ||
预期信贷损失拨备 | | | ||||
资产负债变动情况: |
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应收账款和票据及合同资产 |
| ( |
| ( | ||
盘存 |
| ( |
| ( | ||
预付费用和其他资产 |
| ( |
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应付账款、应计账款和其他负债 |
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| ( | ||
递延收入 |
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经营活动提供的净现金 |
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投资活动的现金流量: |
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购买投资 |
| ( |
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投资赎回/到期收益 |
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购买财产和设备 |
| ( |
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处置财产和设备所得收益 | | | ||||
购买无形资产 |
| ( |
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对未合并附属公司的投资 |
| ( |
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投资活动所用现金净额 |
| ( |
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筹资活动的现金流量: |
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股票发行净收益 |
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行使期权所得收益 |
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净结算股票奖励的所得税和工资税支付 |
| ( |
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融资活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | ||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| ( |
| ( | ||
现金及现金等价物净增(减)额 |
| |
| ( | ||
期初现金和现金等价物及限制性现金 |
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期末现金和现金等价物及限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充披露: |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
受限现金(注1) |
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现金流量表中显示的现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
所得税支付的现金,扣除退款后的净额 | $ | | $ | | ||
非现金交易 |
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应付账款和应计负债中的财产和设备购置 | $ | | $ | | ||
佣金转为股票奖励 | $ | | $ | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注
1.重大会计政策的组织和汇总
Axon Enterprise,Inc.(“Axon”、“公司”、“我们”或“我们”)是市场领先的执法技术解决方案提供商。我们的核心使命是保护生命。我们通过开发硬件和软件产品来实现这一使命,这些产品能够推进以下长期目标:a)淘汰子弹,b)减少社会冲突,c)建立公平有效的司法系统。
我们位于亚利桑那州斯科茨代尔的总部设有行政管理、销售、营销、某些工程、制造和其他行政支持职能。我们还在华盛顿州西雅图设有软件工程开发中心,并在澳大利亚、加拿大、芬兰、香港、德国、印度、意大利、荷兰、英国和越南设有子公司。
随附的未经审计的简明合并财务报表包括Axon Enterprise,Inc.和我们的全资子公司的账目。所有重要的公司间账户、交易和利润都已被注销。
预算的呈报和使用基准
这些未经审计的简明合并财务报表是根据SEC的规则和规定编制的。与本公司有关的某些信息、重要会计政策和脚注披露通常包括在根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中,但这些信息已被浓缩或省略。编制这些未经审计的简明合并财务报表时遵循的会计政策与我们在截至2019年12月31日的年度综合财务报表中(在Form 10-K中备案)所遵循的会计政策是一致的,但我们采用了以下所述的某些会计声明是不同的。在编制这些未经审计的简明合并财务报表时遵循的会计政策与我们在截至2019年12月31日的年度合并财务报表中遵循的会计政策一致。管理层认为,这些未经审计的简明合并财务报表包含所有必要的重大调整,仅包括正常的经常性调整,以公平陈述我们所列期间的财务状况、经营业绩和现金流,与我们截至2019年12月31日的年度10-K报表一起阅读时,本报表中的陈述和披露是足够的。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果不一定表明全年(或任何其他时期)的预期结果。这些未经审计的简明合并财务报表中的重要估计和假设包括:
● | 产品保修保留, |
● | 库存估价, |
● | 收入确认, |
● | 预期信用损失准备金, |
● | 商誉、无形资产和长期资产的估值。 |
● | 当期所得税和递延所得税的确认、计量和估值, |
● | 以股票为基础的薪酬, |
● | 租赁负债的确认和计量, |
● | 确认和计量或有事项和应计诉讼费用;以及 |
● | 企业合并中已确认的有形和无形资产以及承担的负债的公允价值。 |
实际结果可能与这些估计大不相同。
段信息
我们的业务包括
6
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
以及软件和传感器的开发、制造和销售,包括销售设备、可穿戴设备、应用程序、云和移动产品以及服务(统称为“软件和传感器”细分市场)。在这两个细分市场,我们都报告了产品和服务的销售额。这两个部门的服务收入都包括与Axon Evidence相关的销售额。在软件和传感器领域,服务收入还包括其他经常性云托管软件收入和相关专业服务。总而言之,这部分收入有时被称为“Axon Cloud收入”。
须报告的分部是根据我们的首席运营决策者(“CODM”)首席执行官审阅的离散财务信息确定的。我们根据产品和服务来组织和审查运营,目前还没有聚合的运营部门。我们至少每年对我们的可报告部门进行分析。附注15概述了与我们业务部门相关的其他信息。
地理信息和主要客户/供应商
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,
我们目前从美国、澳大利亚、加拿大、中国大陆、德国、日本、墨西哥和台湾的供应商处购买现成和定制组件,包括但不限于成品电路板、注塑塑料组件、小型加工零件、定制盒式组件、电子组件和现成组件。尽管我们目前从单一供应商处获得了许多此类组件,但我们拥有所有定制组件的注塑成型组件模具、大部分设计以及用于其生产的测试夹具。因此,我们相信,在大多数情况下,我们可以获得替代供应商,而不会招致重大的生产延误。我们还从战略上保持定制组件的安全库存水平,以进一步降低这一风险。对于现成的零部件,我们相信在大多数情况下都有现成的替代供应商,他们可以始终如一地满足我们对这些零部件的需求。我们的大部分零部件都是在采购订单的基础上采购的,与零部件供应商没有签订任何重要的长期合同。
每股普通股收益
每股普通股基本收益的计算方法是将净收入除以所述期间已发行普通股的加权平均数。每股摊薄收益反映了未偿还股票期权和未归属限制性股票单位的潜在摊薄。加权平均流通股数和每股收益计算如下(单位为千股,每股数据除外):
7
目录
Axon Enterprise,Inc.
未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
基本每股收益和稀释后每股收益的分子: |
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净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
分母: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
股票奖励的稀释效应 |
| — |
| |
| — |
| | ||||
稀释加权平均流通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
反稀释股票奖励除外 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股普通股净收益(亏损): |
|
|
|
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| |||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
标准保修
我们对我们的CED、Axon相机和某些相关附件的制造缺陷提供有限的保修,保修期限为
我们估计的产品保修责任变化如下(以千计):
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2020 | 2019 | ||||
期初余额 | $ | | $ | | ||
储备利用 |
| ( |
| ( | ||
保修费用(福利) |
| ( |
| | ||
期末余额 | $ | | $ | |
公允价值计量与金融工具
我们使用公允价值框架,该框架优先考虑估值技术的投入,用于计量经常性基础上计量的金融资产和负债,以及在重新计量这些项目时用于非金融资产和负债。公允价值被认为是市场参与者之间有序交易的交换价格,在计量日出售资产或转移负债。下面的层次结构根据市场上可观察到的公允价值计量投入的程度列出了公允价值的三个级别。我们根据对整个公允价值计量具有重要意义的最低水平的投入,将我们的每一项公允价值计量归类到这三个水平之一。这些级别是:
● | 1级评估-所有重要投入都是活跃市场对与被计量资产或负债相同的资产或负债的未经调整的报价的估值技术。 |
● | 第2级估值技术,其中重要的投入包括活跃市场对资产或负债的报价,这些资产或负债与被计量的资产或负债和/或资产的报价相似。 |
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或与非活跃市场所计量的资产或负债相同或相似的负债。此外,在活跃市场中可以观察到所有重要投入和重要价值驱动因素的模型衍生估值也是二级估值技术。 |
● | 3级估值技术,其中一个或多个重要输入或重要价值驱动因素不可观察到。不可观察的投入是一种估值技术投入,它反映了我们自己对市场参与者将用来为资产或负债定价的投入的假设。 |
我们拥有现金等价物和投资,截至2020年9月30日和2019年12月31日,这些现金等价物和投资包括货币市场基金、存单、商业票据、公司债券、市政债券、美国政府机构债券、美国国库券、美国财政部通胀保值证券和美国财政部回购协议。见附注3中关于我们现金等价物和投资公允价值的其他披露。截至2020年9月30日和2019年12月31日的其他资产余额中包括$
我们的金融工具还包括应收账款和票据、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质,其公允价值接近其在资产负债表上的账面价值。
受限现金
截至2020年9月30日和2019年12月31日的受限现金余额包括美元
商誉、无形资产和长期资产的估值
吾等评估是否发生显示长期资产及可识别无形资产(不包括商誉及使用年限不确定的无形资产)的剩余估计使用年限的事件及情况可能需要修订,或该等资产的剩余余额可能无法收回。这些情况可能包括但不限于产品组合的变化,产品创造、生产或交付方式的变化,或产品品牌和营销方式的重大变化。在进行可回收审查时,我们估计资产的使用及其最终处置预计将产生的未来未贴现现金流。减值亏损金额(如存在减值)是根据资产的账面价值超出其使用贴现现金流量计算的估计公允价值计算的。
我们不会摊销使用年限不确定的商誉和无形资产;相反,只要发生事件或情况变化表明资产可能减值,我们就要求至少每年或更早对此类资产进行减值测试。我们在每年第四季度进行年度商誉和无形资产减值测试。
近期发布的会计准则
最近采用的会计公告
2016年6月,财务会计准则委员会(FASB)发布了最新会计准则(ASU)2016-13年,金融工具-信贷损失(话题326):金融工具信贷损失计量
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仪器。ASU 2016-13年度包括一个关于金融工具和其他承诺的减值模型(称为当前预期信用损失模型),该模型基于预期亏损而不是已发生的亏损。在新的指引下,一个实体将其对预期信贷损失的估计确认为一项津贴,FASB认为这将导致更及时地确认此类损失。使用预测信息的目的是将更及时的信息纳入预期信贷损失的估计中。这一ASU还要求加强披露与评估信用损失时使用的重大估计和判断有关的信息,以及信用质量。采用后,我们记录了留存收益的非现金累积影响调整为#美元。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-13,公允价值计量(主题820):披露框架-公允价值计量披露要求的变化。ASU 2018-13取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。修订适用于未实现损益变动的披露、用于制定第3级公允价值计量的重大不可观察投入的范围和加权平均值,对计量不确定性的叙述性描述应仅适用于采用最初年度的最近中期或年度。所有其他修订应追溯适用于在其生效日期提交的所有期间。2020年1月1日采用这一ASU并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2021年第一季度生效:
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,简化了所得税的会计处理。亚利桑那州州立大学的修正案在2020年12月15日之后的财政年度内有效,包括其中的过渡期。允许及早采用该准则,包括在尚未发布财务报表的中期或年度期间采用该准则。该ASU的采用预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU第2020-01号、《投资--股权证券》(主题321)、《投资--股权方法和合资企业》(主题323)、《衍生品和对冲》(主题815)--澄清了主题321、主题323和主题815(新兴问题特别工作组的共识)之间的相互作用。《指导意见》明确了ASU 2016-01、《金融工具-整体》(分主题825-10)之间的相互作用。ASU 2016-01为公司提供了另一种计量某些股权证券的选择,除非发生了相同或类似证券的可观察交易,否则这些证券没有容易确定的按成本计算的公允价值减去减值(如果有的话)。ASU 2020-01澄清,为适用第321主题计量备选方案,实体应考虑要求其在紧接适用或终止权益法之前或之后应用或停止主题323项下权益法的可观察交易。此外,新的ASU提供了指导,即公司在结算或行使时,在确定某些远期合同和购买的期权的会计时,不应考虑标的证券是否按权益法或公允价值期权入账。本次更新中的修订自2020年12月15日之后的财年开始生效,并在这些财年的过渡期内生效。允许及早通过,修正案将在预期中实施。采用这一ASU预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
上一年度演示文稿的重新分类
上一年度的某些金额,包括合同资产的长期部分,已重新分类,以与当前年度列报保持一致。这些改叙不是实质性的,对报告的业务结果没有影响。
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2.收入
产品和服务的性质
下表按主要产品和服务列出了我们的收入(单位:千):
截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
泰瑟枪X26P |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
泰瑟枪X2 |
| |
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| |
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| |
| | ||||||
泰瑟枪脉冲 |
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| |
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| | ||||||
弹药筒 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
轴突小体 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
轴突弯曲 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
Axon舰队 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
轴突码头 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
Axon证据和云服务 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
延长保修 |
| |
| |
| |
| |
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| | ||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
|
| 软件和 |
|
|
| 软件和 |
| |||||||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | 泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
泰瑟枪X26P |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟枪X2 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
泰瑟枪脉冲 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
弹药筒 |
| |
| — |
| |
| |
| — |
| | ||||||
轴突小体 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
轴突弯曲 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
Axon舰队 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
轴突码头 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| | ||||||
Axon证据和云服务 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
延长保修 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
其他 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||||||||||||
2020 | 2019 | 2020 | 2019 |
| |||||||||||||||||||
美国 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | ||
其他国家 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
总计 | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
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合同余额
下表列出了截至2020年9月30日的9个月的我们的合同资产、合同负债以及与这些余额相关的某些信息(单位:千):
| 2020年9月30日 | ||
合同资产,净额 | $ | | |
合同负债(递延收入) |
| | |
当期确认的收入来自: |
|
| |
期初计入合同负债的金额 |
| |
合同负债(递延收入)包括以下内容(以千计):
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
| 电流 |
| 长期 |
| 总计 |
| 电流 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
保证: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
硬件: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| |
| |
| |
| |
| |
| | |||||||
服务: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||
泰瑟枪 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
| | | | | | |||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||
| 电流 |
| 长期 |
| 总计 |
| 电流 |
| 长期 |
| 总计 | |||||||
泰瑟枪 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
软件和传感器 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
剩余履约义务
截至2020年9月30日,我们大约有
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3.现金、现金等价物和投资
下表汇总了我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的现金、现金等价物和持有至到期投资(单位:千):
截至2020年9月30日 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| 现金和 |
|
| ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 现金 | 短期的 | 长期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | 等价物 | 投资 | 投资 | ||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
机构债券 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
国库券 | | | | | | | — | |||||||||||||||
小计 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2级: |
| |||||||||||||||||||||
州和市政义务 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
存单 | | — | | | | | | |||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美国财政部回购协议 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
美国国债通胀保值证券 |
| | | | | | | — | ||||||||||||||
商业票据 |
| | — | | | | | — | ||||||||||||||
小计 |
| | | ( | | | | | ||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们在2020年1月1日采用了主题326,并前瞻性地应用了与持有至到期证券相关的信用损失指引。。因为我们持有至到期的投资没有任何亏损的历史。UR持有至到期投资的预期损失拨备方法是根据类似投资的公布或估计信用违约率以及当前和未来的经济和市场状况制定的。截至2020年1月1日和9月30日,我们持有至到期投资的信用损失准备金约为1美元。
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截至2019年12月31日。 | ||||||||||||||||||||||
|
| 毛 |
| 毛 |
|
|
| 现金和 |
|
| ||||||||||||
摊销 | 未实现 | 未实现 | 现金 | 短期的 | 长期 | |||||||||||||||||
成本 | 收益 | 损失 | 公允价值 | 等价物 | 投资 | 投资 | ||||||||||||||||
现金 | $ | | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | — | ||||||||
1级: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
货币市场基金 |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| — | ||||||||
机构债券 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
小计 |
| |
| |
| ( |
| |
| |
| |
| | ||||||||
第2级: | ||||||||||||||||||||||
州和市政义务 | | | | | | | | |||||||||||||||
存单 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
公司债券 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
美国财政部回购协议 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
美国国债通胀保值证券 | | | | | | | | |||||||||||||||
商业票据 | | — | | | | | — | |||||||||||||||
小计 | | | ( | | | | | |||||||||||||||
总计 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | |
4.预计的信贷损失
我们面临的信用损失主要是通过销售产品和服务。我们的应收账款、应收票据和合同资产的预期损失拨备方法是根据历史收集经验、代表我们客户基础的实体的公布或估计信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、客户财务状况和宏观经济状况的考量。余额在确定为无法收回时予以注销。
我们考虑了当前和预期未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况,记录了大约美元的额外信贷损失费用。
我们分别审核美国和国际客户的应收账款,以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
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下表提供了从应收账款、应收票据和合同资产的摊余成本基础中扣除的预期信贷损失准备的前滚,以显示预计应收回的净额(以千为单位):
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||
美国 | 其他国家 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
采用主题326,留存收益的累积效应调整 | | | | ||||||
预期信贷损失拨备 | | | | ||||||
从免税额中冲销的金额 | ( | ( | ( | ||||||
其他,包括处置和外币兑换 |
| - |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日,各类应收客户的预期信用损失拨备如下:
九月三十日, | |||
| 2020 | ||
应收账款和应收票据,流动 | $ | | |
合同资产,净额 |
| | |
长期应收票据,扣除当期部分 |
| | |
客户应收账款预计信用损失准备总额 | $ | |
5.库存
存货按成本和可变现净值中较低者列报。成本是用原材料的加权平均成本来确定的,这近似于先进先出(FIFO)法,并包括制造劳动力和管理费用的分配。在2020年9月30日和2019年12月31日包括在成品中的是$
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
原料 | $ | | $ | | ||
成品 |
| |
| | ||
总库存 | $ | | $ | |
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6.财产和设备
财产和设备包括以下内容(以千计):
估计数 | ||||||||
| 有用的生活 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
土地 | 不适用 | $ | | $ | | |||
建筑和租赁方面的改进 | | | ||||||
生产设备 |
| |
| | ||||
计算机、设备和软件 |
| |
| | ||||
家具和办公设备 |
| |
| | ||||
车辆 |
| |
| | ||||
网站开发成本 |
| |
| | ||||
资本化的内部使用软件开发成本 |
| |
| | ||||
在建工程 | 不适用 |
| |
| | |||
总成本 |
| |
| | ||||
减去:累计折旧 |
| ( |
| ( | ||||
财产和设备,净额 |
| $ | | $ | |
2020年9月,我们从亚利桑那州土地管理局(Arizona State Land Department)的拍卖会上购买了一块位于亚利桑那州斯科茨代尔(Scottsdale)的地块,打算在那里建造我们的新制造和办公设施。这块土地的买入价是$
7。商誉与无形资产
截至2020年9月30日的9个月商誉账面金额变动情况如下(单位:千):
|
| 软件和 |
| ||||||
泰瑟枪 | 感应器 | 总计 | |||||||
期初余额 | $ | | $ | | $ | | |||
外币换算调整 |
| — |
| ( |
| ( | |||
期末余额 | $ | | $ | | $ | |
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未经审计的简明合并财务报表附注-(续)
无形资产(商誉除外)包括以下内容(以千计):
2020年9月30日 | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
|
| 毛 |
|
| 网 |
| 毛 |
|
| 网 | ||||||||||
有用 | 携载 | 累积 | 携载 | 携载 | 累积 | 携载 | ||||||||||||||
生命 | 金额 | 摊销 | 金额 | 金额 | 摊销 | 金额 | ||||||||||||||
可摊销(固定寿命)无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
域名 |
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
已颁发的专利 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
已发布的商标 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
客户关系 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
竞业禁止协议 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
发达的技术 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
重新获得分销权 |
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| — | |||||||
全额摊销 |
|
|
| |
| ( |
| |
| |
| ( |
| | ||||||
不可摊销(无限期)无形资产: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
泰瑟枪商标 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
正在申请的专利和商标 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
未摊销总额 |
|
|
| |
|
|
| |
| |
|
|
| | ||||||
无形资产总额 |
|
| $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
截至2020年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销费用为
剩余2020年 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
此后 |
| | |
总计 | $ | |
8.其他长期资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日,其他长期资产包括以下内容(单位:千):
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
法人寿险保单的现金退保额 | $ | | $ | | ||
递延佣金(1) |
| |
| | ||
限制性现金 |
| |
| | ||
经营性租赁资产 |
| |
| | ||
对未合并附属公司的投资(2)(4) | | — | ||||
未合并关联公司的认股权证(3)(4) | | — | ||||
预付费用、押金和其他 |
| |
| | ||
其他长期资产总额 | $ | | $ | |
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(1) | 表示与客户签订合同的增量成本,主要包括销售佣金。这些成本归于或分配给合同中的基本履约义务,并根据基本履约义务收入的确认时间进行摊销。 |
(2) | 2020年3月,我们对Flock Group Inc.进行了投资,并与其签订了一项商业合作协议。Flock Group Inc.是一家为社区和执法部门提供先进安全服务的供应商。我们的$ |
(3) | 结合对福洛克集团公司的股权投资和商业伙伴关系,我们有能力随着时间的推移通过认股权证投入更多资本,这些认股权证的可行使性和行权价格取决于某些合伙业绩指标的实现情况。优先股权证的公允价值估计为$ |
(4) | 2020年10月,我们又做了一个$ |
9.应计负债
截至2020年9月30日和2019年12月31日,应计负债包括以下内容(单位:千):
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||
应计薪金、福利和奖金 | $ | | $ | | ||
应计专业咨询费和游说费用 |
| |
| | ||
应计保修费用 |
| |
| | ||
应计所得税和其他税 |
| |
| | ||
应计在途库存 | | | ||||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债 | $ | | $ | |
10.所得税
我们为联邦目的和许多州以及多个外国司法管辖区提交所得税申报单。我们的税务申报在与该申报相关的纳税年度之后的一段时间内(一般为三至四年),仍须接受适用税务机关的审查。2020年7月,我们收到美国国税局的通知,2016财年我们的美国联邦所得税申报单的审计工作已经完成。在第二季度,我们开始向加利福尼亚州审计2016财年和2017财年的州纳税申报单,目前正在进行中。此外,我们已接到通知,将开始对我们在越南的实体Axon Public Safety东南亚有限责任公司进行审计。纳税期间尚未定义。
2020年3月27日,美国联邦政府颁布了“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)。CARE法案是应对冠状病毒爆发的紧急经济刺激方案,其中包括许多所得税条款。其中一些税收条款预计将追溯到颁布日期之前的几年内有效。我们正在继续评估CARE法案的影响,但预计它对我们的财务报表和相关披露的影响不会很大。
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2020年4月,一项关于知识产权预扣税的德国法律的最新解释浮出水面。我们已经评估了这项法律,预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响。
Flock Group Inc.于2020年10月向我们和其他投资者发行新股,这代表着我们现有投资和相关认股权证价格的明显变化,这一变化将反映在截至2020年12月31日的综合财务报表中。已确认的任何未实现收益的应税将被递延,从而在其被确认的期间产生递延纳税负债。
递延税项资产
截至2020年9月30日的递延所得税净资产主要包括研发税收抵免、基于股票的薪酬费用、递延收入、应计和准备金以及净营业亏损,但被加速折旧费用和估值准备金部分抵消。截至2020年9月30日,我们的递延税金净资产总额为
在编制我们的简明合并财务报表时,管理层评估其递延税项资产从未来的应税收入中变现的可能性。在评估我们收回递延所得税资产的能力时,管理层会考虑所有可用的正面和负面证据,包括我们的经营业绩、持续的税务筹划以及基于司法管辖区对未来应税收入的预测。若确定部分或全部递延税项净资产更有可能无法变现,则建立估值拨备。管理层在确定我们的所得税拨备、我们的递延税项资产和负债以及我们未来的应税收入时做出重大判断,以评估我们利用我们递延税项资产的任何未来税收优惠的能力。
截至2020年9月30日,我们继续展示在美国联邦和州税收管辖区的三年累计税前收入;然而,我们每年都有亚利桑那州研发税收抵免到期,未使用。因此,管理层得出的结论是,我们的亚利桑那州研发递延税项资产更有可能无法变现。
我们有一些海外净营业亏损结转,这些亏损以前已经用估值津贴完全抵消了。截至2020年9月30日,我们在英国和加拿大的累计税前收入(按三年滚动期衡量),以及对这两个司法管辖区未来应税收入增长预测的积极证据。因此,我们发布了针对英国和加拿大净营业亏损结转的全额估值津贴,金额为$。
在澳大利亚,我们已确定充足的递延税项负债将转回,以变现所有资产,但一项长期无形资产除外,因为该资产没有变现的预期。因此,我们记录了澳大利亚的部分估值津贴。
我们每一年都会为联邦、亚利桑那州和加利福尼亚州的所得税申请研发税收抵免,并完成研发税收抵免研究。管理层已经确定,研发税收抵免的全部好处很可能在审查后不会持续下去,并记录了未确认税收优惠的负债#美元。
实际税率
我们截至2020年9月30日的9个月的整体有效税率,经过离散时期调整后为(
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主要与截至2020年9月30日的9个月内授予的限制性股票单位(“RSU”)的股票补偿或行使的股票期权相关的意外之财有关。
11.股东权益
后续服务
2020年6月,我们出售了
基于业绩的股票奖励
我们已发行基于业绩的股票期权和基于业绩的RSU,其归属一般取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现,以及成功和及时地开发和市场接受未来的产品推出。此外,某些性能RSU在达到性能标准后有额外的服务要求。薪酬支出在必要的服务期内确认,该服务期被定义为基于管理层对在每个资产负债表日调整的绩效标准得到满足的概率的估计而确定的最长的显式、隐性或派生服务期。对于基于服务和基于绩效的RSU,我们都会考虑没收,因为它们是基于股票的薪酬费用和额外的实收资本的减少。
对于归属时间表完全基于业绩和市场状况的绩效期权,从相关业绩状况被认为可能实现的时间点开始,在业绩和市场状况的预期达成期中较长的时间内,就每对业绩和市场状况确认基于股票的补偿费用。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。
CEO绩效奖
2018年5月24日,我们的股东批准了董事会授予
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奖励)是指普通股股东扣除利息支出、投资利息收入、所得税、折旧和摊销准备金(收益)以及基于股票的薪酬支出前的净收益(亏损)。
| 八家独立公司调整后的EBITDA收益(首席执行官) | |
八个不同的收入目标(1) | 业绩(奖)--目标 | |
(千) | (单位:万人) | |
目标#1,$ |
| 目标#9,$ |
目标2,$ |
| 目标#10,$ |
目标3,$ |
| 目标#11,$ |
目标4,$ |
| 目标#12,$ |
目标5,$ |
| 目标#13,$ |
目标#6,$ |
| 目标14,$ |
目标#7,$ |
| 目标#15,$ |
目标#8,$ |
| 目标#16,$ |
(1) | 关于在截至2018年6月30日的三个月内完成的业务收购,收入目标根据CEO绩效奖励协议中定义的被收购方的目标收入进行了调整。 |
截至2020年9月30日,以下运营目标被认为有可能实现:
● | 总收入为$ |
● | 调整后的EBITDA(首席执行官业绩奖)$ |
截至2020年9月30日,已实现前三个市值目标,2020年10月实现第四个市值目标。然而,截至2020年9月30日,由于运营目标尚未实现,首席执行官业绩奖授予的股票期权中没有一项是已授予的。由于有11个运营目标被认为有可能实现,我们记录了基于股票的薪酬支出#美元。
截至2020年9月30日,我们拥有
指数型股票业绩计划
2019年2月12日,我们的股东批准了《2019年股票激励计划》(《2019年计划》),董事会通过了该计划,以预留足够数量的股票,以促进我们的指数股票业绩计划(“XSPP”)和该计划下的指数股票单位(“XSU”)的授予。根据该计划,最初的奖励是在2019年1月发放的,自那以来还发放了额外的员工奖励。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们额外批准了
XSU是RSU的授予,每个RSU的期限约为
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XSPP包含一项基于股东反馈纳入计划的反稀释条款,这影响了计划中市值目标的计算。该计划规定了可用于计算市值目标的最大流通股数量(“XSU最大值”)。如果实际流通股数量超过了XSU最大流通股数量,那么XSU最大流通股数量中预定义的较低数量,而不是较高的实际流通股数量将被用于计算市值,以确定XSPP中的市值目标,该目标与运营目标一起决定XSU是否为参与计划的员工提供支持。
XSU最大值被定义为在XSU最初授予日期2019年1月2日的实际流通股数量,增加了
因任何其他原因发行的新股,包括在归属XSU、RSU和PSU时发行的股票,以及通过股权发行或其他交易筹集资金的股票,不会增加XSU的最高限额。
市值和运营目标与CEO绩效奖相同,但如果流通股超过XSU最高限额,则使用不同数量的股票来计算市值目标。此外,由于授予日期与CEO绩效奖不同,市值的衡量期限也不相同。
截至2020年9月30日,由于2020年6月完成的普通股发行,实际流通股超过了XSU的上限。因此,为实现额外目标而计算的市值使用较低的XSU最高股份金额,而不是实际流通股。截至2020年9月30日,已实现前三个市值目标,2020年11月实现第四个市值目标。然而,到目前为止,XSU的任何一批资金都没有归属,因为截至2020年9月30日,运营目标尚未实现。由于有11个运营目标被认为有可能实现,我们记录了基于股票的薪酬支出#美元。
截至2020年9月30日,我们拥有
限售股单位
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的RSU活动(单位数和合计内在价值,单位为千):
| 数量: |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期和公允价值 | 内在价值 | ||||||
年初,未偿还的单位 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
放行 |
| ( |
| |
|
| ||
没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
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总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即$。
在截至2020年9月30日的9个月内归属的某些RSU进行了净份额结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇至适当的税务机关。与RSU相关的扣留股份总数约为
绩效股票单位
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的绩效库存单位(PSU)活动(包括XSU)(单位数和合计内在价值(以千为单位)):
| 数量: |
| 加权平均 |
| 集料 | |||
单位 | 授予日期和公允价值 | 内在价值 | ||||||
年初,未偿还的单位 |
| | $ | |
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
| ||
放行 |
| ( |
| |
|
| ||
没收 |
| ( |
| |
|
| ||
未清偿单位,期末 |
| |
| | $ | |
总内在价值代表我们在该期间最后一个交易日的收盘价,即$。
截至2020年9月30日,已达到绩效标准的时间约为
2020年11月3日,我们董事会的薪酬委员会批准了对我们某些未完成的PSU奖励的指标定义的修改。我们将根据ASC 718将这一变化视为III类修改,因为达到该指标的预期从不可能变为可能。我们预计将确认额外的基于股票的薪酬约为$
在截至2020年9月30日的9个月内归属的某些PSU进行了净份额结算,以便我们扣留股份以支付员工适用所得税和其他就业税的纳税义务,并将现金汇至适当的税务机关。与PSU相关的扣留股份总数少于
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股票期权活动
下表汇总了截至2020年9月30日的9个月的股票期权活动(单位数和合计内在价值,以千计):
|
|
| 加权 |
| ||||||
加权 | 平均值 | |||||||||
数 | 平均值 | 剩馀 | ||||||||
的 | 锻炼 | 合同 | 集料 | |||||||
选项 | 价格 | 寿命(年) | 内在价值 | |||||||
未偿还期权,年初 |
| | $ | |
|
|
|
| ||
授与 |
| |
| |
|
|
|
| ||
已行使 |
| ( |
| |
|
|
|
| ||
过期/终止 |
| |
| |
|
|
|
| ||
未偿还期权,期末 |
| |
| |
| $ | | |||
可行使的期权,期末 |
| |
| |
|
| |
总内在价值代表基础股票期权奖励的行权价格与我们普通股的收盘价$之间的差额。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股票薪酬支出构成(单位:千):
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
销售产品和提供服务的成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、一般和行政费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
研究开发费用 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬总费用 | $ | | $ | | $ | | $ | |
股票激励计划
2019年2月,我们的股东批准了2019年计划,授权增加。
股票回购计划
2016年2月,我们的董事会批准了一项股票回购计划,收购金额最高可达美元
12.授信额度
我们有一美元
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允许将总信贷额度增加到最高$
在2020年9月30日和2019年12月31日,有
我们被要求遵守最高融资债务与EBITDA的比率不超过
13.承担和或有事项
产品诉讼
作为在高风险现场环境中使用的武器和其他执法工具的制造商,我们经常成为与使用我们的产品有关的产品责任诉讼的对象。*我们目前被列为#年的被告
我们继续积极为所有产品诉讼辩护。一般来说,我们的政策是不处理可疑的伤亡案件。有时,在解决方案对我们具有战略利益的情况下,也会有例外。由于我们诉讼策略的机密性,以及在达成和解时执行的保密协议,我们不会按案件或金额确定或评论具体和解协议。根据目前的信息,我们不认为任何此类法律诉讼的结果会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。我们为第一美元投保了自保。
本说明中的诉讼信息截至这些财务报表的日期是最新的。
美国联邦贸易委员会提起诉讼
美国联邦贸易委员会(FTC)于2020年1月3日就Axon 2018年5月从Safarland LLC收购Vievu LLC一事提起执法行动。联邦贸易委员会声称,这项合并是反竞争的,对“大都市警察局”的随身相机(“BWC”)和数字证据管理系统(“DEM”)市场造成了不利影响。2020年7月7日,新冠肺炎疫情引发的行政诉讼缓期解除,事实和专家调查现已完成。2020年10月2日,第九巡回法院暂停了原定于2020年10月13日举行的行政听证会,等待对Axon就下文讨论的相关事项提出上诉的决定。如果最终成功,联邦贸易委员会可能会要求我们剥离Vievu和其他资产,或者采取其他补救措施,其中任何一项都可能对Axon产生实质性影响。我们正在积极为此事辩护。目前,我们无法预测诉讼的最终范围、持续时间或结果,因此,我们没有在附带的简明合并财务报表中记录任何负债。
另外,2020年1月3日,Axon在亚利桑那州地区的联邦法院起诉联邦贸易委员会,要求声明性和禁制令救济,指控联邦贸易委员会的结构和行政程序违反了美国宪法第二条,
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我们的第五修正案享有正当程序和平等保护的权利。2020年4月8日,地区法院以缺乏管辖权为由,在没有偏见的情况下驳回了这起诉讼,要求Axon首先在行政案件中提起宪法诉讼。Axon对这一裁决提出上诉,第九巡回法院(编号20-15662)批准了快速审议,并于2020年7月17日听取了口头辩论。但这件事目前正在考虑之中。
在这些问题的同时,我们正在评估诉讼的战略替代方案,如果确定为符合股东和客户的最佳利益,我们可能会采取这些方案。这可能包括剥离Vievu实体和/或相关资产,以及许可某些知识产权和其他无形财产。虽然我们仍然相信收购Vievu是合法的,并对Vievu的客户有利,但如果联邦贸易委员会和我们同意的条件下达成和解,旷日持久的诉讼的成本、风险和分心值得考虑和解。
一般信息
我们不时会接到通知,说我们可能是诉讼的一方,或者有人对我们提出索赔。我们的政策是,在传票和投诉真正送达我们之前,不会披露任何索赔或威胁诉讼的细节。在仔细评估索赔后,假设我们确定自己没有过错,或者我们不同意所要求的损害赔偿或救济,我们会积极为任何针对我们的诉讼辩护。当损失被认为是可能的并且可以合理估计时,我们记录负债。当损失被认为是合理可能但不可能发生时,吾等决定是否有可能为索赔提供损失金额或可能损失范围的估计(如果对披露具有重要意义)。在评估应计事项和披露事项时,我们会考虑一些因素,例如我们处理类似性质事项的历史经验、所断言的具体事实和情况、我们胜诉的可能性、可获得保险的情况以及任何潜在损失的严重程度。随着时间的推移,我们会重新评估和更新应计项目。
根据我们对截至2020年9月30日的未决诉讼和索赔的评估,我们已经确定,这些诉讼不可能单独或总体上对我们的运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。然而,任何诉讼的结果本质上都是不确定的,不能保证最终可能因这些问题的解决而产生的任何费用、责任或损害由我们的保险承保,或不会超过保险承保范围确认或提供的金额,也不能保证不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。
表外安排
在某些情况下,我们使用信用证和保证金来保证我们在各种合同下的表现,主要是与Axon摄像机和相关技术的安装和集成有关。我们的某些信用证和保证金都注明了到期日,另一些则随着合同履行条款的完成而解除。截至2020年9月30日左右,我们有美元的未偿还信用证。
14.员工福利计划
我们为符合条件的员工制定了固定缴款401(K)计划,该计划符合1986年修订的美国国税法(Internal Revenue Code)第401(A)和401(K)节的规定。员工有权缴纳递延税款,最高可达法律允许的符合条件的补偿的最高金额。
我们还为某些高管、雇员和非雇员董事制定了一项非限制性递延薪酬计划,参与者可以通过该计划选择推迟部分薪酬的收取和征税。
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包括从我们这里收到的基于股票的补偿。非限定延期补偿计划允许符合条件的参与者最多延期
该计划的缴费由员工和我们共同承担。我们对401(K)计划的缴费是基于员工缴费水平,并立即授予。未来对计划的相应贡献由我们自行决定。
我们还在澳大利亚、芬兰和英国赞助固定缴款计划。
我们对所有固定缴款计划的匹配缴费为$
15.细分数据
我们的业务包括
与我们的可报告部门相关的信息如下(以千计):
截至2020年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||||||
软件产品和服务 | 软件产品和服务 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
服务业净销售额 |
| |
| |
| |
| |
| |
| | ||||||
净销售额 |
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| |
| | ||||||
产品销售成本 |
| |
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| |
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| | ||||||
服务销售成本 |
| |
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| |
| |
| |
| | ||||||
销售成本 |
| |
| |
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| |
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| | ||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究与发展 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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截至2020年9月30日的9个月 | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
软件和 | 软件和 | |||||||||||||||||
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 |
| 泰瑟枪 |
| 感应器 |
| 总计 | |||||||
产品净销售额 | $ | | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||||
服务业净销售额 |
| |
| |
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| |
| | ||||||
净销售额 |
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| | ||||||
产品销售成本 |
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| | ||||||
服务销售成本 |
| — |
| |
| |
| — |
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| | ||||||
销售成本 |
| |
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| |
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| | ||||||
毛利 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
研究与发展 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
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第二项:第二项。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们截至2020年9月30日的财务状况以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩的讨论和分析,应与本报告中包含的精简合并财务报表和相关注释以及我们于2020年2月28日提交给SEC的2019年年度报告中的合并财务报表一并阅读。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于某些因素,我们的实际结果可能与此类前瞻性陈述中预期的结果大不相同,这些因素包括但不限于我们在2019年年报Form 10-K中的“风险因素”项下描述的那些因素。另见本报告表10-Q第II页“关于前瞻性陈述的特别说明”。
概述
Axon是一个由设备、应用程序、培训和人员组成的全球网络,帮助公共安全人员变得更聪明、更安全。我们的技术为执法部门提供了保护社区所需的信心、重点和时间。我们的产品影响着军官日常生活的方方面面。我们的核心使命是保护生命。我们通过开发硬件和软件产品来实现这一使命,这些产品推进了我们的长期愿景:a)淘汰子弹,b)减少社会冲突,c)建立公平有效的司法系统。
截至2020年9月30日的前三个月,我们的收入为1.664亿美元,同比增长3560万美元,增幅27.2%。我们的运营亏损约540万美元,而去年同期的运营收入为660万美元。与截至2019年9月30日的三个月相比,毛利率有所下降,这主要是由于产品组合以及向我们最大的客户完成了几批利润率从低到负的车载相机硬件。为支持持续和未来增长而增加的运营费用也是导致运营业绩下降的原因之一。截至2020年9月30日的三个月的支出也反映出与CEO绩效奖和XSPP相关的基于股票的薪酬支出增加了1010万美元。诉讼成本的增加也导致了销售、一般和行政费用的增加。在截至2020年9月30日的三个月里,我们录得净亏损90万美元,反映了250万美元的所得税优惠,而去年同期的净收益为610万美元。
截至2020年9月30日的前九个月,我们的收入为4.549亿美元,比去年同期增加了9590万美元,增幅为26.7%。我们的运营亏损约1990万美元,而去年同期的运营收入为800万美元。与截至2019年9月30日的9个月相比,毛利率有所提高,这是由于利润率更高的软件收入的组合,部分抵消了毛利率的改善,因为我们向最大的客户完成了几批利润率从低到负的车载相机硬件。为支持持续和未来增长而增加的运营费用也是导致运营业绩下降的原因之一。截至2020年9月30日的9个月的支出也反映出与CEO绩效奖和XSPP相关的基于股票的薪酬支出增加了4480万美元。诉讼成本的增加也导致了销售、一般和行政费用的增加。在截至2020年9月30日的9个月中,我们录得净亏损2760万美元,反映了1220万美元的所得税支出,而去年同期的净收益为1330万美元。
新冠肺炎
2019年末,新冠肺炎在中国武汉首次被发现。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为全球流行病。这种传染性疾病的爆发继续在美国和世界各地蔓延,对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷。作为执法和其他急救人员的重要产品和服务提供商,我们仍然专注于保护我们员工的健康和福祉,同时确保我们业务运营的连续性。
为了应对疫情,Axon采取了一系列行动:
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客户支持:
● | 在2020年剩下的时间里,所有公共执法机构都可以免费使用Axon Citizen云软件,以实现社交距离; |
● | 与国家警察基金会合作,为急救人员提供个人防护装备(“PPE”); |
● | 为我们的客户建立一个在线支持中心,Www.axon.com/新冠肺炎-支持中心及 |
● | 我们一年一度的Axon Accelerate用户大会实际上是在2020年8月下旬召开的。 |
员工安全和制造:
● | 3月初限制了所有非必要的旅行; |
● | 我们继续为办公室工作人员提供远程工作模式,为在我们办公室工作的任何员工进行健康检查;以及 |
● | 通过交错轮班、使用个人防护用品、增加距离、超过疾控中心指导的清洁标准、获得现场注册护士,以及支付或补贴某些高危员工呆在家里的费用或补贴,来降低我们设施中的污染风险。 |
供应链:
● | 我们之前曾采取措施,使我们的供应链和全球制造足迹多样化,这使我们能够很好地应对疫情。到目前为止,我们的关键核心产品的生产和发货几乎没有中断。 |
● | 我们已经积极建立了安全库存,以帮助满足强劲的产品需求,同时也为错开工厂工作时间做好准备。 |
● | 我们正在持续监控我们的供应链,以管理潜在的影响,寻找替代来源(如果有),或者与外国监管机构合作,以确保我们的供应商能够提供零部件。 |
股东参与度:
● | 我们已经将我们的股东参与度转变为虚拟形式。 |
o | 我们的年会实际上是在2020年5月29日举行的; |
o | 我们在2020年6月完成了后续股票发行,所有相关营销都是虚拟进行的; |
o | 我们将继续利用视频会议参加即将召开的几个投资者会议。所有投资者资料和活动均可在Investor.axon.com。 |
我们拥有强大的流动性状况,手头有大量现金和投资,在流动性和资本资源一节中有更详细的讨论。我们相信,我们现有的流动性和其他资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求,包括资本支出、营运资金需求、潜在收购和至少未来12个月的其他流动性需求。截至2020年9月30日的3个月和9个月,我们的费用分别增加了约40万美元和410万美元,用于支付与大流行相关的费用。我们预计,与减轻我们设施的污染风险相关的成本将持续增加。我们预计,这些增加的成本将继续被差旅和活动方面的节省以及其他成本节约措施部分抵消。他说:
我们已选择参加根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案提供的社会保障延期计划,根据该计划,我们可以推迟支付本应从2020年3月27日至2020年12月31日缴纳的所有社会保障税的雇主部分。延期支付的金额将于2021年12月31日和2022年12月31日分别支付50%和50%。
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运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月相比
下表列出了我们的精简合并运营报表中的数据,以及与我们运营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月: |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| ||||||||
产品净销售额 | $ | 120,091 | 72.2 | % | $ | 96,497 | 73.8 | % | ||||
服务业净销售额 |
| 46,351 |
| 27.8 |
| 34,340 |
| 26.2 | ||||
净销售额 |
| 166,442 |
| 100.0 |
| 130,837 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 57,798 |
| 34.7 |
| 42,445 |
| 32.4 | ||||
服务销售成本 |
| 10,404 |
| 6.3 |
| 8,223 |
| 6.3 | ||||
销售成本 |
| 68,202 |
| 41.0 |
| 50,668 |
| 38.7 | ||||
毛利 |
| 98,240 |
| 59.0 |
| 80,169 |
| 61.3 | ||||
业务费用: |
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售,一般和行政 |
| 74,443 |
| 44.7 |
| 48,424 |
| 37.0 | ||||
研究与发展 |
| 29,246 |
| 17.6 |
| 25,129 |
| 19.2 | ||||
业务费用共计 |
| 103,689 |
| 62.3 |
| 73,553 |
| 56.2 | ||||
营业收入(亏损) |
| (5,449) |
| (3.3) |
| 6,616 |
| 5.1 | ||||
利息和其他收入,净额 |
| 2,040 |
| 1.3 |
| 1,820 |
| 1.4 | ||||
所得税拨备前的收益(亏损) |
| (3,409) |
| (2.0) |
| 8,436 |
| 6.5 | ||||
所得税拨备(受益于) |
| (2,536) |
| (1.5) |
| 2,332 |
| 1.8 | ||||
净收益(亏损) | $ | (873) |
| (0.5) | % | $ | 6,104 |
| 4.7 | % |
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的三个月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 | |||||||||
美国 | $ | 143,380 | 86 | % | $ | 110,809 | 85 | % | ||||
其他国家 |
| 23,062 |
| 14 |
| 20,028 | 15 | |||||
总计 | $ | 166,442 |
| 100 | % | $ | 130,837 | 100 | % |
与去年同期相比,国际收入有所增长,主要是受到美洲、亚太地区和欧洲地区销售额增加的推动。
31
目录
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的三个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | |||||||||
泰瑟枪细分: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 21,702 |
| 13.0 | % | $ | 20,214 |
| 15.4 | % | $ | 1,488 |
| 7.4 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,766 |
| 5.9 |
| 11,578 |
| 8.8 |
| (1,812) |
| (15.7) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 14,494 |
| 8.7 |
| 13,241 |
| 10.1 |
| 1,253 |
| 9.5 | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 2,981 |
| 1.8 |
| 1,132 |
| 0.9 |
| 1,849 |
| 163.3 | ||||
弹药筒 |
| 26,335 |
| 15.8 |
| 18,901 |
| 14.4 |
| 7,434 |
| 39.3 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 692 |
| 0.4 |
| 218 |
| 0.2 |
| 474 |
| 217.4 | ||||
延长保修 |
| 5,265 |
| 3.2 |
| 4,543 |
| 3.5 |
| 722 |
| 15.9 | ||||
其他 |
| 3,171 |
| 1.9 |
| 1,916 |
| 1.5 |
| 1,255 |
| 65.5 | ||||
泰瑟枪段总数 |
| 84,406 |
| 50.7 |
| 71,743 |
| 54.8 |
| 12,663 |
| 17.7 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
轴突小体 |
| 15,978 |
| 9.6 |
| 6,763 |
| 5.2 |
| 9,215 |
| 136.3 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,589 |
| 1.0 |
| 1,670 |
| 1.3 |
| (81) |
| (4.9) | ||||
Axon舰队 |
| 4,215 |
| 2.5 |
| 4,341 |
| 3.3 |
| (126) |
| (2.9) | ||||
轴突码头 |
| 5,708 |
| 3.4 |
| 3,358 |
| 2.6 |
| 2,350 |
| 70.0 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 45,450 |
| 27.3 |
| 34,022 |
| 26.0 |
| 11,428 |
| 33.6 | ||||
延长保修 |
| 6,514 |
| 3.9 |
| 4,714 |
| 3.6 |
| 1,800 |
| 38.2 | ||||
其他 |
| 2,582 |
| 1.6 |
| 4,226 |
| 3.2 |
| (1,644) |
| (38.9) | ||||
整体软件和传感器细分市场 |
| 82,036 |
| 49.3 |
| 59,094 |
| 45.2 |
| 22,942 |
| 38.8 | ||||
总净销售额 | $ | 166,442 |
| 100.0 | % | $ | 130,837 |
| 100.0 | % | $ | 35,605 |
| 27.2 | % |
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
| 截至9月30日的三个月: |
| 单位 |
| 百分比 | |||
2020 | 2019 |
| 变化 |
| 变化 | |||
泰瑟枪7号 |
| 15,908 |
| 17,674 |
| (1,766) |
| (10.0) |
泰瑟枪X26P |
| 8,119 |
| 10,766 |
| (2,647) |
| (24.6) |
泰瑟枪X2 |
| 10,078 |
| 9,819 |
| 259 |
| 2.6 |
泰瑟枪脉冲 |
| 12,811 |
| 3,923 |
| 8,888 |
| 226.6 |
弹药筒 |
| 852,980 |
| 566,347 |
| 286,633 |
| 50.6 |
轴突小体 |
| 62,873 |
| 22,037 |
| 40,836 |
| 185.3 |
轴突弯曲 |
| 3,175 |
| 5,409 |
| (2,234) |
| (41.3) |
Axon舰队 |
| 2,396 |
| 2,967 |
| (571) |
| (19.2) |
轴突码头 |
| 9,165 |
| 3,724 |
| 5,441 |
| 146.1 |
泰瑟枪部门的净销售额增长了17.7%,主要原因是墨盒收入增加了740万美元,泰瑟枪设备销售额净增加了280万美元。墨盒收入的增加是由于销量增加,但平均售价的下降部分抵消了这一增长。消费类Taser Pulse设备的收入因销量大幅增加而增加,但部分被较低的平均售价所抵消。我们继续看到从传统设备,特别是X26P设备购买我们的最新一代设备Taser 7的趋势。泰瑟枪7、X2和X26P的平均售价上涨也影响了营收。
在截至2020年9月30日的三个月里,软件和传感器部门的净销售额增长了38.8%,因为我们继续向我们的网络添加用户和相关设备。用户总数的增加导致Axon证据公司的收入增加了1140万美元。我们最新一代的车身相机Axon Body 3于2019年9月开始发货,其销售推动Axon Body收入增加了920万美元,Axon Dock收入增加了240万美元。增加的部分原因是合同硬件升级的发货。
32
目录
我们认为公司未来的总合同收入是一个前瞻性的业绩指标。截至2020年9月30日,我们拥有约15.1亿美元的公司未来合同收入总额,其中包括已确认的合同负债以及将在未来期间开具发票和确认的金额。我们预计在未来12个月内确认这一余额的20%至25%,其余部分将在未来5至7年内确认,这取决于与延迟部署、预算拨款或其他合同取消条款相关的风险。未来合同收入的持续增长是由北美对车载相机和云软件的持续需求以及美国联邦和惩教市场推动的泰瑟枪需求推动的。
产品和服务销售成本
在泰瑟枪细分市场中,截至2020年9月30日的三个月,产品销售成本从2019年同期的2650万美元增加到3130万美元。成本占销售额的比例从36.9%小幅上升至37.1%。这一增长主要是由于本季度的产品组合以及加价为回应新冠肺炎的要求,中国政府支付了约40万美元,主要用于员工隔离的费用,以及支付或补贴某些高风险员工在家期间的费用。
在软件和传感器领域,截至2020年9月30日的三个月,产品和服务销售成本从2019年同期的2420万美元增加到3690万美元。成本占销售额的比例从40.9%上升到45.0%。这一下降是由于向我们最大的客户完成了几批利润率较低的车身相机硬件的大额发货。
毛利
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,泰瑟枪业务的毛利率占净销售额的比例分别从63.1%略降至62.9%。这一下降主要是由于本季度的产品组合造成的。
软件和传感器部门的毛利率占净销售额的百分比分别从截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的59.1%降至55.0%。在软件和传感器领域,截至2020年9月30日的三个月,硬件毛利率为27.5%,而2019年同期为36.4%,同期服务利润率分别为77.1%和75.8%。硬件毛利率受到向我们的最大客户完成几批利润率较低的车身相机硬件的大量发货的影响,但由于整体产品组合的原因,该季度的毛利率高于之前的预期。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(以千美元为单位):
| 截至9月30日的三个月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2020 | 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
销售、一般和行政费用总额 | $ | 74,443 | $ | 48,424 | $ | 26,019 |
| 53.7 | |||
销售额、一般和行政费用占净销售额的百分比 |
| 44.7 | % |
| 37.0 | % |
|
|
|
|
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出增加了960万美元,这主要是由于与CEO绩效奖相关的支出增加了440万美元,与我们的XSPP相关的支出增加了420万美元。截至2020年9月30日,CEO绩效奖和XSPP的11个运营目标被认为是有可能实现的;在上一年的可比时期,只有3个运营目标被认为是有可能实现的。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
在与联邦贸易委员会诉讼相关的费用增加860万美元的推动下,专业、咨询和游说费用增加了930万美元。正如我们的简明合并财务报表附注13中所讨论的那样,2020年1月3日,我们在亚利桑那州地区起诉了联邦贸易委员会,联邦贸易委员会就我们2018年5月收购Vievu LLC提起了执法行动。这起诉讼导致了
33
目录
在截至2020年12月31日的一年中的法律费用。虽然这些费用的数额和时间尚不清楚,并将根据诉讼的进展而有所不同,但我们目前预计今年的费用在1,900万至2,100万美元之间。
工资、福利和奖金支出增加了540万美元,这主要是由于员工人数的增加。
部分抵消了注意到的增加的是因应新冠肺炎大流行而采取的行动造成的减少。在2020年3月中旬暂停所有非必要旅行后,旅行费用减少了160万美元。与去年同期相比,销售和营销费用增加了100万美元,这反映了与收入增加相关的佣金增加。
研发费用
研发(R&D)费用构成如下(单位:千美元):
| 截至9月30日的三个月: |
| 美元 |
| 百分比 | ||||||
2020 | 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||||||
研发费用总额 | $ | 29,246 | $ | 25,129 | $ | 4,117 |
| 16.4 | |||
研发占净销售额的百分比 |
| 17.6 | % |
| 19.2 | % |
|
|
|
|
研发费用的增加主要归因于我们的软件和传感器部门。在泰瑟枪部门,研发费用持平,反映了本季度咨询费用的增加,这部分被员工减少导致的薪酬和福利减少所抵消。软件和传感器部门的研发支出增加了420万美元,反映出工资、福利和奖金支出增加了210万美元,基于股票的薪酬支出增加了240万美元。
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出有所增加,这主要是由于与我们的XSPP相关的支出增加了140万美元。截至2020年9月30日,XSPP的11个运营目标被认为是有可能实现的;在上一年的可比时期,只有3个运营目标被认为是有可能实现的。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。薪资、福利和奖金的其余增长主要是由于员工人数的增加。此外,在截至2020年9月30日的三个月里,与下一代产品开发相关的专业和咨询费用增加了80万美元。由于新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暂停后,差旅费用减少了60万美元,部分抵消了这一增长。
随着我们增加员工人数和额外资源以开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们预计研发费用(以绝对美元计)将继续增加,因为我们将重点放在软件和传感器领域。我们正在投资的技术包括我们的传导能源设备、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及能够为公共安全提供实时态势感知的技术。我们相信,这些投资将增加我们的订阅收入基础,随着时间的推移,这将导致收入的增长速度快于SG&A费用的增长,因为我们达到了规模经济。
利息和其他收入(费用)净额
截至2020年9月30日的三个月,利息和其他收入(支出)净额为200万美元,而2019年同期为180万美元。增加的主要原因是外币已实现收益增加了100万美元。由于本期利率下降,利息收入减少90万美元,部分抵消了这一增长。
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目录
所得税拨备
在截至2020年9月30日的三个月里,所得税拨备为250万美元,有效税率为74.4%。我们于2020年估计的全年有效所得税率(未经离散期间调整)为(137.0%),与联邦法定税率不同,主要是由于美国国税法(“国税法”)第162(M)条规定的高管薪酬限制对本年度预计税前亏损的影响。在截至2020年9月30日的三个月里,有效税率受到了70万美元离散税收优惠的有利影响,这项优惠主要与基于股票的RSU薪酬或行使的股票期权有关的意外之财有关。
净收入
截至2020年9月30日的三个月,我们的净收入减少了700万美元,亏损90万美元,而2019年同期的净收入为610万美元。截至2020年9月30日的三个月,基本和稀释后每股净亏损为0.01美元,而2019年同期基本和稀释后每股净收益为0.10美元。
截至2020年9月30日的三个月与截至2020年6月30日的三个月相比
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
| 三个月 |
| 三个月 |
| 美元 |
| 百分比 | |||||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 变化 | 变化 | |||||||||||||
泰瑟枪细分: | ||||||||||||||||
泰瑟枪7号 | $ | 21,702 |
| 13.0 | % | $ | 11,588 |
| 8.2 | % | $ | 10,114 |
| 87.3 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 9,766 |
| 5.9 |
| 9,511 |
| 6.7 |
| 255 |
| 2.7 | ||||
泰瑟枪X2 |
| 14,494 |
| 8.7 |
| 16,832 |
| 11.9 |
| (2,338) |
| (13.9) | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 2,981 |
| 1.8 |
| 2,193 |
| 1.6 |
| 788 |
| 35.9 | ||||
弹药筒 | 26,335 | 15.8 | 23,772 | 16.8 | 2,563 | 10.8 | ||||||||||
Axon证据和云服务 |
| 692 |
| 0.4 |
| 586 |
| 0.4 |
| 106 |
| 18.1 | ||||
延长保修 |
| 5,265 |
| 3.2 |
| 5,098 |
| 3.6 |
| 167 |
| 3.3 | ||||
其他 |
| 3,171 |
| 1.9 |
| 910 |
| 0.5 |
| 2,261 |
| 248.5 | ||||
泰瑟枪段 |
| 84,406 |
| 50.7 |
| 70,490 |
| 49.7 |
| 13,916 |
| 19.7 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
轴突小体 |
| 15,978 |
| 9.6 |
| 11,844 |
| 8.4 |
| 4,134 |
| 34.9 | ||||
轴突弯曲 |
| 1,589 |
| 1.0 |
| 680 |
| 0.5 |
| 909 |
| 133.7 | ||||
Axon舰队 |
| 4,215 |
| 2.5 |
| 4,098 |
| 2.9 |
| 117 |
| 2.9 | ||||
轴突码头 |
| 5,708 |
| 3.4 |
| 4,055 |
| 2.9 |
| 1,653 |
| 40.8 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 45,450 |
| 27.3 |
| 41,891 |
| 29.7 |
| 3,559 |
| 8.5 | ||||
延长保修 |
| 6,514 |
| 3.9 |
| 5,735 |
| 4.1 |
| 779 |
| 13.6 | ||||
其他 |
| 2,582 |
| 1.6 |
| 2,466 |
| 1.8 |
| 116 |
| 4.7 | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 82,036 |
| 49.3 |
| 70,769 |
| 50.3 |
| 11,267 |
| 15.9 | ||||
总净销售额 | $ | 166,442 |
| 100.0 | % | $ | 141,259 |
| 100.0 | % | $ | 25,183 |
| 17.8 | % |
35
目录
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
| 三个月 |
|
|
| |||||
单位 | 百分比 | ||||||||
2020年9月30日 | 2020年6月30日 | 变化 | 变化 | ||||||
泰瑟枪7号 |
| 15,908 |
| 9,014 |
| 6,894 |
| 76.5 | % |
泰瑟枪X26P |
| 8,119 |
| 7,658 |
| 461 |
| 6.0 | % |
泰瑟枪X2 |
| 10,078 |
| 13,100 |
| (3,022) |
| (23.1) | % |
泰瑟枪脉冲 |
| 12,811 |
| 5,429 |
| 7,382 |
| 136.0 | % |
弹药筒 |
| 852,980 |
| 715,268 |
| 137,712 |
| 19.3 | % |
轴突小体 |
| 62,873 |
| 35,066 |
| 27,807 |
| 79.3 | % |
轴突弯曲 |
| 3,175 |
| 1,964 |
| 1,211 |
| 61.7 | % |
Axon舰队 |
| 2,396 |
| 2,327 |
| 69 |
| 3.0 | % |
轴突码头 |
| 9,165 |
| 4,634 |
| 4,531 |
| 97.8 | % |
泰瑟枪部门的净销售额比上一季度增加了约1390万美元,增幅为19.7%。增长的最大推动力是泰瑟7手机的收入增加,原因是销量增加和平均售价上涨。此外,由于销量增加,墨盒收入增加了260万美元,但部分被平均售价下降所抵消。这一增长部分被X2设备收入的下降所抵消,X2设备的收入下降是由销量下降造成的。
在软件和传感器部门,截至2020年9月30日的三个月中,净销售额比上一季度增加了1130万美元,增幅为15.9%。Axon设备的收入总共增加了680万美元,这主要是由于单位销售额的增加。Axon Flex的平均售价较高也是造成这一增长的原因之一,而Axon车身摄像头和基座的平均售价较低,部分抵消了这一涨幅。Axon证据公司的收入增加了360万美元,这主要是基于我们Axon网络用户总数的增加。增加的部分原因是合同硬件升级的发货。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
下表列出了我们的精简合并运营报表中的数据,以及与我们运营报表中包括的项目的总净销售额的百分比关系(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||
2020 |
| 2019 |
| |||||||||
产品净销售额 |
| $ | 326,134 |
| 71.7 | % | $ | 264,977 |
| 73.8 | % | |
服务业净销售额 |
| 128,729 |
| 28.3 |
| 94,032 |
| 26.2 | ||||
净销售额 |
| 454,863 |
| 100.0 |
| 359,009 |
| 100.0 | ||||
产品销售成本 |
| 150,507 |
| 33.1 |
| 120,265 |
| 33.5 | ||||
服务销售成本 |
| 29,331 |
| 6.4 |
| 24,098 |
| 6.7 | ||||
销售成本 |
| 179,838 |
| 39.5 |
| 144,363 |
| 40.2 | ||||
毛利 |
| 275,025 |
| 60.5 |
| 214,646 |
| 59.8 | ||||
业务费用: | ||||||||||||
销售,一般和行政 |
| 209,763 |
| 46.1 |
| 134,678 |
| 37.6 | ||||
研究与发展 |
| 85,187 |
| 18.7 |
| 71,976 |
| 20.0 | ||||
业务费用共计 |
| 294,950 |
| 64.8 |
| 206,654 |
| 57.6 | ||||
营业收入(亏损) |
| (19,925) |
| (4.3) |
| 7,992 |
| 2.2 | ||||
利息和其他收入,净额 |
| 4,594 |
| 0.9 |
| 5,978 |
| 1.7 | ||||
所得税拨备前的收益(亏损) |
| (15,331) |
| (3.4) |
| 13,970 |
| 3.9 | ||||
所得税拨备(受益于) |
| 12,227 |
| 2.7 |
| 709 |
| 0.2 | ||||
净收益(亏损) |
| $ | (27,558) |
| (6.1) | % | $ | 13,261 |
| 3.7 | % |
36
目录
下表显示了我们按地理位置分类的收入(以千为单位):
截至9月30日的9个月: |
| |||||||||||
2020 | 2019 |
| ||||||||||
美国 |
| $ | 368,390 |
| 81 | % | $ | 298,736 |
| 83 | % | |
其他国家 |
| 86,473 |
| 19 |
| 60,273 |
| 17 | ||||
总计 | $ | 454,863 |
| 100 | % | $ | 359,009 |
| 100 | % |
与去年同期相比,国际收入有所增长,主要是受到美洲、亚太地区和欧洲地区销售额增加的推动。
净销售额
按产品线划分的净销售额如下(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: |
| 美元 |
| 百分比 |
| |||||||||||
2020 | 2019 | 变化 | 变化 |
| ||||||||||||
泰瑟枪细分: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
泰瑟枪7号 | $ | 48,616 |
| 10.7 | % | $ | 39,466 |
| 11.0 | % | $ | 9,150 |
| 23.2 | % | |
泰瑟枪X26P |
| 30,338 |
| 6.7 |
| 37,832 |
| 10.5 |
| (7,494) |
| (19.8) | ||||
泰瑟枪X2 |
| 45,401 |
| 10.0 |
| 40,413 |
| 11.3 |
| 4,988 |
| 12.3 | ||||
泰瑟枪脉冲 |
| 6,374 |
| 1.4 |
| 2,920 |
| 0.8 |
| 3,454 |
| 118.3 | ||||
弹药筒 |
| 76,732 |
| 16.8 |
| 57,354 |
| 16.0 |
| 19,378 |
| 33.8 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 1,776 |
| 0.4 |
| 363 |
| 0.1 |
| 1,413 |
| 389.3 | ||||
延长保修 |
| 15,340 |
| 3.4 |
| 13,341 |
| 3.7 |
| 1,999 |
| 15.0 | ||||
其他 |
| 6,214 |
| 1.3 |
| 6,017 |
| 1.7 |
| 197 |
| 3.3 | ||||
泰瑟枪段 |
| 230,791 |
| 50.7 |
| 197,706 |
| 55.1 |
| 33,085 |
| 16.7 | ||||
软件和传感器细分市场: |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
轴突小体 |
| 40,645 |
| 8.9 |
| 18,820 |
| 5.2 |
| 21,825 |
| 116.0 | ||||
轴突弯曲 |
| 3,452 |
| 0.8 |
| 4,517 |
| 1.3 |
| (1,065) |
| (23.6) | ||||
Axon舰队 |
| 13,088 |
| 2.9 |
| 10,977 |
| 3.1 |
| 2,111 |
| 19.2 | ||||
轴突码头 |
| 14,714 |
| 3.2 |
| 9,401 |
| 2.6 |
| 5,313 |
| 56.5 | ||||
Axon证据和云服务 |
| 126,495 |
| 27.8 |
| 93,461 |
| 26.0 |
| 33,034 |
| 35.3 | ||||
延长保修 |
| 17,707 |
| 3.9 |
| 14,064 |
| 3.9 |
| 3,643 |
| 25.9 | ||||
其他 |
| 7,971 |
| 1.8 |
| 10,063 |
| 2.8 |
| (2,092) |
| (20.8) | ||||
软件和传感器细分市场 |
| 224,072 |
| 49.3 |
| 161,303 |
| 44.9 |
| 62,769 |
| 38.9 | ||||
总净销售额 | $ | 454,863 |
| 100.0 | % | $ | 359,009 |
| 100.0 | % | $ | 95,854 |
| 26.7 | % |
泰瑟枪分部产品以及软件和传感器分部产品的净单位销售额如下:
截至9月30日的9个月: | 单位 | 百分比 | |||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | ||
泰瑟枪7号 |
| 36,352 |
| 34,644 |
| 1,708 |
| 4.9 | % |
泰瑟枪X26P |
| 26,780 |
| 35,244 |
| (8,464) |
| (24.0) | % |
泰瑟枪X2 |
| 33,656 |
| 29,439 |
| 4,217 |
| 14.3 | % |
泰瑟枪脉冲 |
| 21,501 |
| 8,807 |
| 12,694 |
| 144.1 | % |
弹药筒 |
| 2,441,612 |
| 1,789,084 |
| 652,528 |
| 36.5 | % |
轴突小体 |
| 137,803 |
| 68,231 |
| 69,572 |
| 102.0 | % |
轴突弯曲 |
| 8,213 |
| 12,508 |
| (4,295) |
| (34.3) | % |
Axon舰队 |
| 7,399 |
| 7,143 |
| 256 |
| 3.6 | % |
轴突码头 |
| 19,096 |
| 12,126 |
| 6,970 |
| 57.5 | % |
37
目录
泰瑟枪部门的净销售额增加了3310万美元,增幅为16.7%,这主要是由于墨盒收入增加了1940万美元,以及泰瑟枪设备销售额净增加了1010万美元。墨盒收入的增加是由于销量增加,但平均售价的下降部分抵消了这一增长。除X26P外,所有泰瑟枪设备的销量都有所增长。Taser 7和X26P设备的平均售价较高,而X2和Consumer Pulse设备的平均售价较低,这也影响了收入。
在截至2020年9月30日的9个月中,软件和传感器部门的净销售额增长了6280万美元,增幅为38.9%,因为我们继续向我们的网络增加用户和相关设备。用户总数的增加导致Axon证据公司的收入增加了3300万美元。我们最新一代的车身相机Axon Body 3于2019年9月开始发货,其销售推动Axon Body收入增加了2180万美元,Axon Dock收入增加了530万美元。
产品和服务销售成本
在泰瑟枪细分市场中,截至2020年9月30日的9个月,产品销售成本从2019年同期的7400万美元增加到8880万美元。成本占销售额的比例从37.5%上升到38.5%。产品销售成本增加的主要原因是产品组合,泰瑟7手柄和墨盒的单位成本较高,以及泰瑟7号的新生产设备折旧较高。此外,我们为应对新冠肺炎事件产生了大约200万美元的费用,主要是因为工厂停工两周,我们继续向未上班的员工支付工资,以及员工隔离和支付或补贴某些高危员工留在家里的费用。增加的部分被上一年可比期间发生的非经常性费用所抵消。大约230万美元用于泰瑟7的升级和优化成本,这些成本与报废、陈旧库存和更高的劳动力成本有关。
在软件和传感器领域,截至2020年9月30日的9个月,产品和服务销售成本从2019年同期的7030万美元增加到9110万美元。成本占销售额的比例从43.6%下降到40.6%。产品销售成本增加了1550万美元,但由于产品组合和Axon Body 3摄像头更高的平均售价,这款相机于2019年9月开始发货。服务销售成本增加了520万美元,在利润率更高的软件收入组合的推动下,服务销售成本占销售额的比例有所下降。
毛利
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,泰瑟枪部门的毛利率分别从62.5%降至61.5%,占净销售额的5%。减少的主要原因是成本较高的泰瑟7号设备和墨盒的组合,以及与新冠肺炎有关的费用。
软件和传感器部门的毛利率占净销售额的百分比分别从截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的56.4%上升到59.4%。在软件和传感器领域,截至2020年9月30日的9个月,硬件毛利率为36.7%,而2019年同期为31.9%,同期服务利润率分别为76.8%和74.2%。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政(“SG&A”)费用构成如下(以千美元为单位):
截至9月30日的9个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
销售、一般和行政费用总额 | $ | 209,763 | $ | 134,678 | $ | 75,085 |
| 55.8 | % | |||
SG&A费用占净销售额的百分比 | 46.1 | % | 37.6 | % |
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出增加了4170万美元,这主要是由于与CEO绩效奖励相关的支出增加了2470万美元,与我们的XSPP相关的支出增加了1480万美元。截至2020年9月30日,首席执行官的11个运营目标
38
目录
绩效奖和XSPP被认为是有可能实现的;在上一年的可比期间,只有三个运营目标被认为是有可能实现的。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。
专业、咨询和游说费用增加了1950万美元,这是由于与联邦贸易委员会诉讼相关的费用增加了1850万美元。正如我们的简明合并财务报表附注13中所讨论的那样,2020年1月3日,我们在亚利桑那州地区起诉了联邦贸易委员会,联邦贸易委员会就我们2018年5月收购Vievu LLC提起了执法行动。这起诉讼导致在截至2020年12月31日的一年中法律费用增加。虽然这些费用的数额和时间尚不清楚,并将根据诉讼的进展而有所不同,但我们目前预计今年的费用在1,900万至2,100万美元之间。
工资、福利和奖金支出增加了990万美元,这主要是由于员工人数的增加。
慈善捐款增加了170万美元,反映了我们在Get You Covered活动下捐赠的个人防护用品。
部分抵消了注意到的增加的是因应新冠肺炎大流行而采取的行动造成的减少。在2020年3月中旬暂停所有非必要旅行后,差旅费用减少了410万美元。与上一年同期相比,销售和营销费用增加了140万美元,反映出与收入增加相关的佣金增加,但这部分被我们取消面对面Axon Accelerate用户会议所节省的费用所抵消。
研发费用
研发(R&D)费用构成如下(单位:千美元):
截至9月30日的9个月: | 美元 | 百分比 | ||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 变化 |
| 变化 | |||||
研发费用总额 | $ | 85,187 | $ | 71,976 | $ | 13,211 |
| 18.4 | % | |||
研发费用占净销售额的百分比 | 18.7 | % | 20.0 | % |
研发费用的增加主要归因于我们的软件和传感器部门。在泰瑟枪部门,研发费用持平,反映了本季度咨询费用的增加,这部分被员工减少导致的薪酬和福利减少所抵消。软件和传感器部门的研发支出增加了1330万美元,反映出工资、福利和奖金支出增加了610万美元,基于股票的薪酬支出增加了640万美元。
与去年同期相比,基于股票的薪酬支出有所增加,这主要是由于与我们的XSPP相关的支出增加了530万美元。截至2020年9月30日,XSPP的11个运营目标被认为是有可能实现的;在上一年的可比时期,只有3个运营目标被认为是有可能实现的。由于员工人数的增加,基于股票的薪酬支出也比去年同期有所增加。薪资、福利和奖金的其余增长主要是由于员工人数的增加。此外,在截至2020年9月30日的9个月里,与下一代产品开发相关的专业和咨询费用增加了160万美元。由于新冠肺炎疫情,2020年3月中旬所有非必要旅行暂停后,差旅费用减少了120万美元,部分抵消了这一增长。
随着我们增加员工人数和额外资源以开发新产品和服务,以进一步推进我们可扩展的云连接设备平台,我们预计研发费用(以绝对美元计)将继续增加,因为我们将重点放在软件和传感器领域。我们正在投资的技术包括我们的传导能源设备、车载摄像头、车载摄像头和其他传感器、人工智能、数字证据管理、生产力软件、通信软件,以及能够为公共安全提供实时态势感知的技术。我们相信
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目录
这些投资将导致我们订阅收入基数的增加,随着时间的推移,随着我们达到规模经济,收入的增长速度将快于SG&A费用的增长。
利息和其他收入(费用)净额
截至2020年9月30日的前9个月,利息和其他收入净额为460万美元,而2019年同期为600万美元。减少的主要原因是,由于本期利率下降,利息收入减少了170万美元。
所得税拨备
截至2020年9月30日的9个月,所得税拨备为1,220万美元,实际税率为(79.8%)。我们估计的2020年全年有效所得税率(未经离散期间调整)为(137.0%),这与联邦法定税率不同,主要是因为IRC第162(M)条规定的高管薪酬限制对本年度预计税前亏损的影响。在截至2020年9月30日的9个月里,有效税率受到了660万美元的离散税收优惠的有利影响,这项优惠主要与基于股票的RSU薪酬或行使的股票期权有关的意外之财有关。
净收入
截至2020年9月30日的前九个月,我们的净收入减少了4090万美元,净亏损2760万美元,而2019年同期的净收入为1330万美元。截至2020年9月30日的前九个月,基本和稀释后每股净亏损为0.45亿美元,而2019年同期基本和稀释后每股净收益为0.22美元。
非GAAP衡量标准
为了补充我们根据公认会计原则公布的财务结果,我们提出了EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官绩效奖)的非GAAP财务衡量标准。我们的管理层使用这些非公认会计准则财务指标来评估我们与前几个时期相比的业绩。我们相信,管理层和投资者在评估我们的业绩以及规划和预测未来时期时,都能从参考这些非GAAP财务衡量标准中受益。GAAP与非GAAP财务指标的对账如下所示。
● | EBITDA(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)-扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧和摊销前的收益。 |
● | 调整后的EBITDA(CEO业绩奖)(最具可比性的GAAP衡量标准:净收入)扣除利息支出、投资利息收入、税项、折旧、摊销和非现金股票薪酬支出前的收益。 |
尽管这些非GAAP财务衡量标准与GAAP不一致,但管理层认为,在评估我们的经营业绩以及预测和分析未来时期时,投资者将受益于参考这些非GAAP财务衡量标准。然而,管理层认识到:
● | 这些非GAAP财务衡量标准的实用性有限,仅应视为我们GAAP财务衡量标准的补充; |
● | 不应将这些非GAAP财务指标与我们的GAAP财务指标分开考虑,或将其作为GAAP财务指标的替代品; |
● | 这些非GAAP财务指标不应被认为优于我们的GAAP财务指标;以及 |
40
目录
● | 这些非GAAP财务指标不是根据GAAP编制的,投资者不应假设本季度报告Form 10-Q中介绍的非GAAP财务指标是根据一套全面的规则或原则编制的。 |
EBITDA和调整后的EBITDA(首席执行官绩效奖)与净收入的对账如下(以千为单位):
三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||||
| 9月30日,北京 |
| 年6月30日 |
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 |
| 9月30日,北京 | ||||||
2020 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||||
净收益(亏损) | $ | (873) | $ | (30,759) | $ | 6,104 | $ | (27,558) | $ | 13,261 | |||||
折旧摊销 |
| 3,133 |
| 2,930 |
| 2,709 |
| 8,944 |
| 8,196 | |||||
利息支出 |
| 32 |
| 5 |
| 4 |
| 44 |
| 27 | |||||
投资利息收入 |
| (965) |
| (1,499) |
| (1,647) |
| (3,157) |
| (5,280) | |||||
所得税拨备(受益于) |
| (2,536) |
| 18,696 |
| 2,332 |
| 12,227 |
| 709 | |||||
EBITDA | $ | (1,209) | $ | (10,627) | $ | 9,502 | $ | (9,500) | $ | 16,913 | |||||
调整: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基于股票的薪酬费用 |
| 26,094 |
| 33,835 |
| 13,663 |
| 80,124 |
| 30,195 | |||||
调整后的EBITDA(CEO业绩奖) | $ | 24,885 | $ | 23,208 | $ | 23,165 | $ | 70,624 | $ | 47,108 |
流动性与资本资源
摘要
截至2020年9月30日,我们拥有1.76亿美元的现金和现金等价物,与2019年12月31日相比增加了370万美元。现金及现金等价物和投资总额为6.275亿美元,比2019年12月31日增加2.312亿美元。
我们持续的现金来源包括手头现金、投资和运营现金流。此外,我们的5,000万美元循环信贷安排可用于额外的营运资金需求或投资机会。根据信用额度的条款,可用借款按未偿信用证减去。信贷额度下的预付款按LIBOR加1.0%至1.5%的年利率计息,这是根据我们的融资债务与利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的比率确定的定价网格。
截至2020年9月30日,我们有610万美元的未偿还信用证,可供借款的净额为4390万美元。该贷款将于2021年12月31日到期,并具有手风琴功能,允许在某些条件下将总信贷额度增加至1.00亿美元,包括可获得额外的银行承诺。我们不能保证我们将继续产生高于当前水平的现金流,也不能保证我们将能够保持我们在循环信贷安排下的借款能力。截至2020年9月30日和2019年12月31日,除未偿信用证外,额度下无借款。
我们与银行达成的协议要求我们遵守最高融资债务与EBITDA的比率,根据定义,在过去四个会计季度的基础上,不超过2.50%至1.00。截至2020年9月30日,我们的融资债务与EBITDA的比率为0.00比1.00。
泰瑟60分期付款购买安排通常包括在五年期限的每一年开始时分五次相等地开具发票。这与传统的CED销售形成了鲜明对比,在CED销售中,硬件的全部费用都是在发货时开具发票的。这对流动性的影响是相称的,泰瑟枪60安排的现金是分五年收到的,而不是预先收到的。我们的战略意图是将越来越多的业务转变为订阅模式,以便更好地匹配我们客户的市政预算流程,并允许将多种产品捆绑到现有订阅中。我们仔细考虑了这一战略转变对现金流的影响,并定期重新评估我们的现金流预测,目的是在推出商业产品时保持舒适的流动性水平,在客户现金流入之前,我们产生生产和完成硬件销售的前期现金成本。我们期待并已做好准备,
41
目录
我们在这两个可报告领域的大部分安排将在未来几年以类似的认购型产品提供。随着泰瑟7手机(主要以订阅方式销售)的推出,这一战略转变继续加速。
基于我们强劲的资产负债表,以及截至2020年9月30日我们没有长期债务的事实,我们相信将通过我们现有的信贷额度和可能的额外融资获得融资。然而,我们不能保证这些资金会以我们可以接受的条件提供,或者根本不能保证。我们相信,至少在未来12个月内,我们的资金来源将足以满足我们目前预期的现金需求,包括资本支出、营运资金需求、潜在收购和其他流动性需求。根据我们的股票回购计划,我们和我们的董事会可能会不时考虑回购我们的普通股。我们普通股的进一步回购将在公开市场上进行,资金将来自可用现金,并取决于市场和商业条件。
现金流
下表汇总了我们的运营、投资和融资活动产生的现金流(单位:千):
截至9月30日的9个月: | ||||||
| 2020 |
| 2019 | |||
经营活动 | $ | 4,163 | $ | 19,864 | ||
投资活动 | (300,294) | (162,925) | ||||
融资活动 | 300,188 | (3,162) | ||||
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
| (303) |
| (678) | ||
现金及现金等价物和限制性现金净增(减) | $ | 3,754 | $ | (146,901) |
经营活动
2020年前九个月经营活动提供的现金净额为420万美元,反映净亏损2,760万美元、非现金损益表项目共计8,500万美元,以及用于营业资产和负债净变化的现金5,330万美元。非现金项目包括890万美元的折旧和摊销费用,8010万美元的基于股票的薪酬支出,以及1170万美元的递延税项净资产。运营中使用的现金主要是因为库存增加了5940万美元,因为我们主动建立了安全库存,以帮助满足强劲的产品需求,同时也为错开工厂工作时间表做好了准备。增加现金使用的还有4860万美元的应收账款和票据以及合同资产,这归因于过去几个季度销售额的增加,主要是根据认购计划进行的销售。应付账款、应计负债和其他负债增加了2540万美元,递延收入增加了3410万美元,部分抵消了现金的使用。应付账款、应计负债和其他负债增加的主要原因是专业服务、在途库存和税款的应计项目。递延收入的增加主要是由于泰瑟订阅销售的硬件递延收入增加,但部分被软件和传感器服务预付款的减少所抵消。
2019年前九个月经营活动提供的现金净额为1,990万美元,反映净收益为1,330万美元,非现金损益表项目共计4,040万美元,营业资产和负债净变化对现金的负面影响为3,380万美元。非现金项目包括820万美元的折旧和摊销费用以及3020万美元的基于股票的薪酬费用。业务中使用的现金受到以下影响:应收账款和票据及合同资产增加3050万美元,应付账款、应计负债和其他负债减少1350万美元,存货增加630万美元,预付费用和其他资产增加1200万美元。应收账款和票据以及合同资产的增加归因于过去几个季度的销售增加,主要是根据认购计划进行的销售。应付账款、应计负债和其他负债的减少主要是由于付款的时机,以及我们采用842主题后在2019年为运营租赁支付的款项。预付费用和其他资产增加的主要原因是与2019年7月开始的云数据存储购买协议相关的1,500万美元预付款。业务部门提供的现金受到各种其他经营项目的积极影响,包括增加了2850万美元的递延收入。
42
目录
投资活动
2020年前9个月,我们在投资活动中使用了3.03亿美元,其中2.295亿美元用于购买投资,扣除收益后用于购买投资,6600万美元用于购买房地产和设备以及无形资产,470万美元用于对一家未合并附属公司的股权投资。
2019年前9个月,我们在投资活动中使用了1.629亿美元,其中1.505亿美元用于购买投资,扣除收益后用于购买财产设备和无形资产,1240万美元用于购买财产设备和无形资产。
融资活动
2020年前9个月,融资活动提供的净现金为3.02亿美元。在2020年的前9个月,我们完成了一次股权发行,产生了3.068亿美元的净收益,并从行使期权的收益中获得了30万美元;这些收益被代表在此期间净结算股票奖励的员工支付的690万美元的所得税和工资税部分抵消。
2019年前9个月,用于融资活动的净现金为320万美元。2019年前9个月,我们代表在此期间净结算股票奖励的员工支付了330万美元的所得税和工资税,这部分被行使期权的收益10万美元所抵消。
表外安排
本公司简明综合财务报表附注13中表外安排项下的讨论以参考方式并入本季度报告FORM 10-Q中。
关键会计估计
我们已确定以下会计估计对我们的业务运营和对我们运营结果的理解至关重要。编制财务报表要求我们作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告期间报告的资产和负债额、未经审计的简明合并财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用。虽然我们不相信这些估计会合理地改变,但我们不能保证我们的实际结果不会与这些估计不同。下面讨论这些估计对我们业务运营的影响。
基于股票的薪酬
我们历来向关键员工和非员工董事发放股票薪酬,作为吸引和留住高素质人才的一种手段。基于股票的薪酬奖励主要包括基于服务的RSU、基于绩效的RSU和基于绩效的期权。我们以股票为基础的薪酬奖励被归类为股权,并以授予日标的股票的公允市值计量。对于基于服务的奖励,我们在必要的服务期限内使用直线归因法确认RSU费用。基于业绩的RSU和期权的授予取决于与我们的经营业绩相关的某些业绩标准的实现,以及对未来产品推出的成功和及时的开发和市场接受程度。对于仅包含性能条件的基于性能的RSU,在显式或隐式服务期间使用分级归因模型来确认补偿成本。对于包含多种服务、业绩或市场条件的奖励,在授予之前必须满足所有条件,薪酬支出在必要的服务期内确认,该服务期被定义为最长的显式、隐性或派生服务期,基于管理层对绩效标准被满足的概率的估计,并在每个资产负债表日期进行调整。对于基于服务和基于绩效的RSU,我们都会考虑没收,因为它们是基于股票的薪酬费用和额外的实收资本的减少。
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对于基于绩效的奖励,当个人绩效目标有可能实现时,在个人绩效目标的预期绩效实现期间确认基于股票的薪酬支出。对于绩效奖励,其归属时间表完全基于业绩和市场状况的实现情况,基于股票的薪酬支出在业绩和市场状况的预期达成期中较长的时间内确认,从相关业绩状况被认为可能实现的时间点开始。此类奖励的公允价值是在授予日使用蒙特卡洛模拟进行估算的。请参阅本报告中简明合并财务报表的附注11(表格10-Q)。
我们共颁发了1490万份基于业绩的奖励(期权和限制性股票单位),其中1210万份是未偿还的。截至2020年9月30日,这项授权取决于是否达到某些业绩标准,包括未来推出的产品的成功开发和市场接受度、我们未来的销售目标以及经营业绩和市值。业绩奖励的补偿费用将根据管理层对业绩标准得到满足的可能性的最佳估计来确认,该估计使用的是对未来产品采用和经营业绩的最新预测,并在每个资产负债表日期进行调整。主观和基于概率的假设的变化可能会对奖励公允价值的估计和股票补偿的确认时间产生重大影响,从而影响我们的简明综合经营报表和全面收益(亏损)中确认的相关金额。
预期信贷损失拨备
我们主要通过销售产品和服务来承担信用损失的风险。我们对应收账款、应收票据和合同资产的预期损失准备金代表管理层在考虑多个因素后的最佳估计和判断应用,这些因素包括历史收集经验、代表我们客户基础的实体的公布或估计信用违约率、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款当前状况的审查。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。我们的监控活动包括对账、纠纷解决、付款确认、客户财务状况和宏观经济状况的考量。余额在确定为无法收回时予以注销。
我们分别审核美国和国际客户的应收账款,以更好地反映不同公布的信用违约率以及经济和市场状况。
我们的大多数客户都是政府机构。由于市政府的资助规定,我们的某些合同可能会被挪用、因方便而终止或类似的取消条款,这可能允许我们的客户在未来取消或不行使续签合同的选择权。对市政税收产生负面影响并给执法带来压力的经济放缓可能会增加这种风险,并对我们的应收账款和票据以及合同资产的变现能力产生负面影响。我们考虑了新冠肺炎疫情当前和预期的未来经济和市场状况,并在截至2020年9月30日的9个月中记录了约80万美元的额外信贷损失支出。
根据我们截至2020年9月30日的金融工具余额,假设所有池的预期信贷损失率增加25%,将导致预期信贷损失拨备增加70万美元。
项目3.调查结果。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们通常投资于数量有限的金融工具,主要包括对货币市场账户、存单以及公司和市政债券的投资,这些债券的典型长期债务评级为A或更高,由任何国家公认的统计评级机构以美元计价。我们所有的现金等价物和投资都被视为“持有至到期”。对固定利率收益工具的投资带有一定程度的利率风险,因为它们的市值可能会因利率上升而受到不利影响。因此,我们可能会遭受
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如果我们卖出因利率变化导致市值下降的证券,本金就会损失。然而,由于我们根据持有这些工具至到期的意图和能力将我们的债务证券归类为“持有至到期”,因此不会因利率变化而确认收益或损失。这些证券是按摊销成本报告的。根据截至2020年9月30日的投资头寸,假设所有期限的利率上调100个基点,将导致投资组合的公平市值下降190万美元。只有我们在到期前卖出这些投资,这样的损失才会实现。
此外,我们还可以获得5000万美元的信贷借款额度,该额度的利息为LIBOR加每年1.0%至1.5%,这是根据我们融资的债务与EBITDA比率确定的定价网格确定的。根据信用额度的条款,可用借款被未偿还信用证减少,截至2020年9月30日,未偿还信用证总额为610万美元。截至2020年9月30日,信贷额度下没有未偿还金额,信贷额度下的可用借款为4390万美元。自信贷额度成立以来,我们没有借入任何资金;但是,如果我们未来需要这样做,这类借款可能会受到基础利率的不利或有利变化的影响。
汇率风险
我们的经营业绩和现金流都会受到与我们海外子公司的交易相关的外币汇率(每种情况下都与美元相比)的变化的影响。我们对国际客户的大部分销售都是用外币交易的,因此在这些交易中会受到汇率波动的影响。当美元对客户的本币走强时,我们产品对客户的成本会增加,未来几年我们可能会有更多以外币计价的销售和费用,这可能会增加我们的汇率风险。此外,对我们的非美元功能货币国际子公司的公司间销售是以美元进行交易的,这可能会增加我们因外币交易损益而造成的汇率风险。
到目前为止,我们还没有从事任何货币对冲活动。然而,我们可以与金融机构签订外汇远期和期权合同,以防范与某些现有资产和负债、某些坚定承诺的交易、预测的未来现金流和对外国子公司的净投资相关的外汇风险。然而,我们可能出于各种原因选择不对冲某些外汇风险敞口,包括但不限于对冲特定风险敞口所需的令人望而却步的经济成本。因此,货币汇率的波动可能会损害我们未来的业务。
项目4.调查结果。管制和程序
对披露控制和程序的评价
我们的首席执行官和首席财务官负责评估截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期间结束时,我们的披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条规则的定义)的有效性。我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息(I)在SEC规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告,以及(Ii)积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关所需披露的决定。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响,或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。尽管由于新冠肺炎疫情,我们的大多数员工都在远程工作,但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎对我们内部控制的潜在影响,以将其对内部控制设计和运营有效性的影响降至最低。
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第二部分--其他信息
项目1.调查结果。法律程序
本季度报告Form 10-Q中包含的精简合并财务报表附注13中的产品诉讼、其他诉讼和美国联邦贸易委员会调查标题下的讨论通过引用并入本文。
项目1A.第二部分:危险因素
除下文所述外,本公司截至2019年12月31日止年度年报第I部分第1A项“风险因素”所披露的风险因素并无重大变动,可能对本公司的业务、财务状况、经营业绩、现金流及普通股交易价格造成不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济状况产生了重大影响,并可能对我们的运营和业务产生实质性的不利影响。
2020年3月,世界卫生组织宣布冠状病毒(或称“新冠肺炎”)为全球大流行。这种传染性疾病的爆发继续在美国和世界各地蔓延,对全球劳动力、经济和金融市场造成了不利影响,导致经济低迷。作为执法部门和其他急救人员的重要产品和服务提供商,我们仍然专注于保护我们员工的健康和福祉,同时确保我们业务运营的连续性。
可能影响我们经营和财务业绩的新冠肺炎相关风险包括但不限于:
● | 斯科茨代尔总部或供应商的生产中断; |
● | 将我们归类为基本业务的改变,削弱了我们继续经营的能力; |
● | 经济放缓,对市政和州税收产生负面影响,给执法预算带来压力,进而增加我们的客户无法为现有或未来与我们签订的合同拨付资金的风险;这也可能影响客户的需求和支付能力,导致销售额下降,并对我们的应收账款和应收票据以及合同资产的变现能力产生负面影响; |
● | 现有的和潜在增加的与个人防护设备有关的成本,我们正在为我们的员工和客户采购这些设备; |
● | 如果检测到病毒,关闭和净化我们的设施所需的费用; |
● | 关键人员或管理人员长期患病、丧失劳动能力或死亡的; |
● | 政府目前要求关闭工厂或限制旅行和人员流动; |
● | 增加世界各地(包括美国)第二波和第三波感染的风险;以及 |
● | 更多的航空公司破产或非常有限的全球货运量进一步减少,导致我们的供应链或延伸的供应链中断。 |
这些事件已经并可能继续对我们的运营产生影响。如果我们的备份和缓解计划不足以最大限度地减少业务中断,我们的财务业绩可能会受到不利影响。新冠肺炎疫情对本公司的最终影响程度高度不确定,将取决于无法预测的未来发展。我们正在持续监测我们的行动,并打算采取适当行动来缓解新冠肺炎疫情带来的风险,但不能保证我们会成功做到这一点。
第二项:第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
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项目3.调查结果。高级证券违约
没有。
项目4.调查结果。矿场安全资料披露
没有。
项目5.调查结果。其他资料
项目5.02董事或某些高级职员的离职;董事的选举;某些高级职员的任命;某些高级职员的补偿安排。
2020年11月3日,我们董事会的薪酬委员会批准了对我们某些未完成的PSU奖励的指标定义的修改。薪酬委员会修改了奖励中包含的EBITDA的定义,以适应业务的重大发展,这些发展推动了授予日未预期的额外费用,同时公平地补偿了在奖励涵盖的2018-2020年间实现收入和EBITDA业绩的管理层。
最终授予的股票数量是基于Axon的复合年收入增长率(占目标股票的80%)和我们的复合EBITDA年增长率(占目标股票的20%),与截至2020年12月31日的三年期间的目标相比。收入指标没有调整。EBITDA指标进行了调整,以增加可归因于首席执行官绩效奖和XSPP的基于股票的薪酬支出,并针对此次奖励修改增加了与联邦贸易委员会诉讼相关的支出,并根据与出售Vievu相关的任何其他财务影响(如果发生此类处置)进行了调整。有关FTC诉讼和Vievu的更多讨论,请参阅本季度报告(Form 10-Q)中我们的精简合并财务报表附注13中产品诉讼、其他诉讼和美国联邦贸易委员会调查标题下的讨论。
这一修改影响了我们某些高管的悬而未决的奖项,特别是帕特里克·W·史密斯、贾瓦德·A·阿赫桑、卢克·S·拉森和约书亚·M·伊斯纳。下表显示了修改后的PSU奖励的EBITDA部分的相关信息:
预计未来的支出将低于 | ||||||
名字 | 阀值 | 靶子 | 极大值 | |||
帕特里克·W·史密斯 | 6,224 | 12,448 | 24,896 | |||
卢克·S·拉尔森 | 2,490 | 4,979 | 9,958 | |||
贾瓦德·A·阿桑 | 2,490 | 4,979 | 9,958 | |||
约书亚·M·伊斯纳 | 1,660 | 3,320 | 6,640 |
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第二项:第二项。陈列品
*在此提交的文件中有*
**随函提供的表格
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签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Axon Enterprise,Inc. | |||
日期: | 2020年11月6日 | ||
依据: | /s/帕特里克·W·史密斯 | ||
首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期: | 2020年11月6日 | 依据: | /s/Jawad A.Ahsan |
首席财务官 | |||
(主要财务及 | |||
会计主任) |
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