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eAgreement成员2019-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2019-12-310001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-01-012020-09-300001532286九：FracTechAcquisitionMember2020-09-300001532286九：已支出成员2020-09-300001532286九：已支出成员2019-12-310001532286美国-GAAP：其他非当前责任成员2020-09-300001532286美国-GAAP：其他非当前责任成员2019-12-31九：细分市场00015322862019-01-012019-08-310001532286九：生产解决方案会员2020-07-012020-09-300001532286九：生产解决方案会员2020-01-012020-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-01-012020-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-01-012019-09-300001532286US-GAAP：运营细分市场成员九：生产解决方案会员2020-07-012020-09-300001532286US-GAAP：运营细分市场成员九：生产解决方案会员2019-07-012019-09-300001532286US-GAAP：运营细分市场成员九：生产解决方案会员2020-01-012020-09-300001532286US-GAAP：运营细分市场成员九：生产解决方案会员2019-01-012019-09-300001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2020-09-300001532286九：完善解决方案成员US-GAAP：运营细分市场成员2019-12-310001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-09-300001532286美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_________________________________
形式10-Q
_________________________________
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
对于中国的过渡期，请从现在开始。        从现在到现在           
委托文件编号：001-38347
__________________________________________________________________
九能源服务公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
__________________________________________________________________
特拉华州80-0759121
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
2001 Kirby Drive，套房200
休斯敦, 泰克斯77019
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(281) 730-5100
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元九纽约证券交易所
      
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  x*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  x*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐ 加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐ 小型报表公司☒
   新兴成长型公司☒
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐不是，不是。x
登记公司于2020年11月2日发行的普通股数量为每股面值0.01美元。31,561,578.


目录
第一部分
财务信息
 
  
第1项
财务报表(未经审计)
1
   
简明综合资产负债表
1
   
简明合并损益表和全面损益表(亏损)
2
   
股东权益简明合并报表
3
   
简明现金流量表合并表
4
   
简明合并财务报表附注
6
  
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
19
  
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
35
  
项目4.
管制和程序
35
第二部分
其他信息
37
  
第1项
法律程序
37
  
第1A项
危险因素
37
  
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
37
  
项目3.
高级证券违约
37
  
项目4.
矿场安全资料披露
37
  
第五项。
其他资料
37
  
第6项
陈列品
38
   
签名
39



有关前瞻性陈述的警示说明
这份关于Form 10-Q的季度报告包含前瞻性陈述，这些陈述会受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。除有关历史事实的陈述外，所有与我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标有关的陈述都是前瞻性陈述。在本Form 10-Q季度报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”以及类似的表述都是为了识别前瞻性表述，尽管并不是所有的前瞻性表述都包含这样的标识性词汇。
所有前瞻性陈述仅限于截至本季度报告10-Q表格的日期；除非法律要求，否则我们不承担任何更新这些陈述的义务，我们告诫您不要过度依赖这些陈述。尽管我们相信我们在本季度报告10-Q表格中所作的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和期望是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现。
我们在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中第I部分1A项下的“风险因素”项下，以及在截至2020年3月31日的季度报告中的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项中的“风险因素”项下，披露了可能导致我们的实际结果与我们的预期大不相同的重要因素。这些因素，有些是我们无法控制的，包括：
•陆上石油和天然气行业的资本支出和完井水平；
•石油和天然气大宗商品价格；
•一般经济状况；
•冠状病毒大流行对我们的业务和我们客户的业务的影响，包括由此导致的石油供应过剩的影响；
•地缘政治因素，包括石油输出国组织(欧佩克)和其他主要产油国的行动，以及这些产油国同意和维持油价和产量控制的能力；
•我们有能力聘用或保持足够数量的关键员工、技术人员和其他熟练、合格的工人；
•我们对产品和服务实施提价或维持现有价格的能力；
•由于我们的复合和可溶性插头产品市场竞争激烈，导致定价压力、销售额下降或市场份额下降；
•我们准确预测客户需求的能力；
•油田服务行业固有的条件，例如设备缺陷、涉及我们车队的卡车或其他设备的事故或损坏、爆炸、气体或井液无法控制的流动以及油井失控；
•我们实施新技术和服务的能力；
•季节性和不利天气条件；
•我们有能力继续遵守纽约证券交易所的上市要求，避免我们的普通股退市；
•关于健康、安全和环境保护问题(包括与水力压裂、温室气体和气候变化有关的法律或法规)的法律或法规的变化；以及
•我们有能力成功整合我们通过收购Magnum Oil Tools International，Ltd及其附属公司而收购的资产和业务(“Magnum收购”)，并实现预期的收入、成本节约或此类收购的其他好处。


我们目前不知道的、我们目前认为无关紧要的、或可能适用于任何公司的其他风险或不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
这些警告性陈述限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性陈述。


第一部分-财务信息
项目1.财务报表
九能源服务公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
 九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$80,338 $92,989 
应收帐款，净额34,805 96,889 
应收所得税1,246 660 
库存，净额52,683 60,945 
预付费用和其他流动资产19,526 17,434 
流动资产总额188,598 268,917 
财产和设备，净额108,986 128,604 
无形资产，净额136,615 148,991 
商誉— 296,196 
其他长期资产4,260 8,187 
总资产$438,459 $850,895 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款$10,022 $35,490 
应计费用23,236 24,730 
长期债务的当期部分844 — 
资本租赁义务的当期部分1,067 995 
流动负债总额35,169 61,215 
长期负债
长期债务343,036 392,059 
递延所得税— 1,588 
长期资本租赁义务1,391 2,201 
其他长期负债5,264 3,955 
总负债384,860 461,018 
承担和或有事项(附注10)
股东权益
普通股(120,000,000授权股份价格为$0.01票面价值；31,570,926和30,555,677分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票)
316 306 
额外实收资本766,402 758,853 
累计其他综合损失(4,731)(4,467)
累积赤字(708,388)(364,815)
股东权益总额53,599 389,877 
总负债和股东权益$438,459 $850,895 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
1

九能源服务公司
简明合并损益表和全面损益表(亏损)
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
营业收入
服务$35,639 $161,632 $187,713 $519,072 
产品13,882 40,673 61,167 150,455 
49,521 202,305 248,880 669,527 
成本和费用
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
服务38,445 134,984 179,508 420,445 
产品14,038 31,865 55,686 109,549 
一般和行政费用10,701 19,222 38,380 60,979 
折旧7,763 12,196 24,753 39,572 
无形资产摊销4,091 4,609 12,376 13,925 
商誉减值— — 296,196 — 
(收益)或有负债重估损失297 (5,771)781 (20,701)
附属公司的出售亏损— 15,834 — 15,834 
出售财产和设备的收益(535)(466)(2,900)(799)
营业收入(亏损)(25,279)(10,168)(355,900)30,723 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
债务清偿收益(15,798)— (37,501)— 
其他收入(29)— (29)— 
所得税前收入(亏损)(18,539)(19,900)(345,921)1,222 
所得税拨备(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
净收益(亏损)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
每股收益(亏损)
基本型$(0.62)$(0.70)$(11.56)$0.09 
稀释$(0.62)$(0.70)$(11.56)$0.09 
加权平均流通股
基本型29,849,753 29,361,633 29,708,673 29,288,113 
稀释29,849,753 29,361,633 29,708,673 29,397,636 
其他综合收益(亏损)，税后净额
外币折算调整，扣除美元0每期缴税
$132 $(179)$(264)$261 
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额132 (179)(264)261 
综合收益(亏损)合计$(18,370)$(20,806)$(343,837)$3,031 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2

九能源服务公司
股东权益简明合并报表
(单位为千，份额除外)
(未经审计)
普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益
(累计赤字)		总计
股东权益
股份金额
平衡，2020年6月30日31,652,635 $317 $764,382 $(4,863)$(689,886)$69,950 
根据股票补偿计划发行普通股(扣除没收)(80,882)(1)1 — — — 
基于股票的薪酬费用— — 2,020 — — 2,020 
股票期权的行使— — — — — — 
限制性股票的归属(827)— (1)— — (1)
其他综合收益—— — 132 — 132 
净损失—— — — (18,502)(18,502)
平衡，2020年9月30日31,570,926 $316 $766,402 $(4,731)$(708,388)$53,599 
普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益
(累计赤字)		总计
股东权益
股份金额
余额，2019年6月30日30,683,009 $307 $752,072 $(4,403)$(123,667)$624,309 
根据股票补偿计划发行普通股(扣除没收)(98,954)(1)1 — — — 
基于股票的薪酬费用— — 3,286 — — 3,286 
股票期权的行使— — — — — — 
限制性股票的归属(1,471)— (10)— — (10)
其他综合损失—— — (179)— (179)
净损失—— — — (20,627)(20,627)
余额，2019年9月30日30,582,584 $306 $755,349 $(4,582)$(144,294)$606,779 
普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益
(累计赤字)		总计
股东权益
股份金额
余额，2019年12月31日30,555,677 $306 $758,853 $(4,467)$(364,815)$389,877 
根据股票补偿计划发行普通股(扣除没收)1,164,797 11 (11)— — — 
基于股票的薪酬费用— — 7,717 — — 7,717 
股票期权的行使— — — — — — 
限制性股票的归属(149,548)(1)(157)— — (158)
其他综合损失—— — (264)— (264)
净损失—— — — (343,573)(343,573)
平衡，2020年9月30日31,570,926 $316 $766,402 $(4,731)$(708,388)$53,599 
普通股附加
实收资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益
(累计赤字)		总计
股东权益
股份金额
余额，2018年12月31日30,163,408 $302 $746,428 $(4,843)$(147,064)$594,823 
根据股票补偿计划发行普通股(扣除没收)489,529 5 (5)— — — 
基于股票的薪酬费用— — 10,553 — — 10,553 
股票期权的行使674 — 15 — — 15 
限制性股票的归属(71,027)(1)(1,642)— — (1,643)
其他综合收益—— — 261 — 261 
净收入—— — — 2,770 2,770 
余额，2019年9月30日30,582,584 $306 $755,349 $(4,582)$(144,294)$606,779 

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3

九能源服务公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
 20202019
经营活动现金流  
净收益(亏损)$(343,573)$2,770 
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额
折旧24,753 39,572 
无形资产摊销12,376 13,925 
递延融资成本摊销2,160 2,238 
坏账拨备2,121 236 
递延所得税的好处(1,588)(2,876)
库存报废拨备1,919 4,502 
基于股票的薪酬费用7,717 10,553 
商誉减值296,196 — 
债务清偿收益(37,501)— 
出售财产和设备的收益(2,900)(799)
(收益)或有负债重估损失781 (20,701)
附属公司的出售亏损— 15,834 
营业资产和负债变动(扣除收购影响)
应收帐款，净额59,964 20,453 
库存，净额6,244 17,634 
预付费用和其他流动资产(1,457)(405)
应付账款和应计费用(27,073)(16,953)
应收/应付所得税(586)674 
其他资产和负债5,087 151 
经营活动提供的净现金4,640 86,808 
投资活动的现金流
收购，扣除收购的现金后的净额— 1,020 
出售子公司所得收益— 17,222 
出售财产和设备所得收益5,948 1,934 
财产和设备伤亡损失的收益555 1,503 
应收票据付款收益— 7,626 
购买财产和设备(7,053)(48,898)
投资活动所用现金净额(550)(19,593)
融资活动的现金流
购买高级债券(14,410)— 
2018年ABL信贷安排的收益— 10,000 
2018年ABL信贷安排付款— (45,000)
资本租赁费(738)(668)
或有负债的偿付(1,331)(250)
行使股票期权所得收益— 15 
限制性股票的归属(158)(1,643)
用于融资活动的现金净额(16,637)(37,546)
外币兑换对现金的影响(104)37 
4

现金和现金等价物净减少(12,651)29,706 
现金和现金等价物
年初现金和现金等价物92,989 63,615 
期末现金和现金等价物$80,338 $93,321 
现金流量信息的补充披露：
支付利息的现金$18,901 $19,619 
缴纳(退还)所得税的现金$(482)$649 
应付账款和应计费用中的资本支出$150 $1,183 
通过资本租赁获得的财产和设备$— $1,621 
财产和设备销售应收账款(含保险)$4,359 $— 
终止与企业收购有关的或有负债$3,375 $— 
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5

九能源服务公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1. 公司和组织
背景
Nine Energy Service，Inc.(“公司”或“Nine”)是特拉华州的一家油田服务公司，通过各种工具和方法提供非常规油井完井所必需的服务。该公司总部设在得克萨斯州休斯顿。
风险和不确定性
该公司的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。这些活动和支出水平受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年初爆发的全球冠状病毒疫情(于2020年3月被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行)、其影响的不确定性以及政府为减轻其影响而采取的各种行动，导致石油需求空前下降。在疫情持续期间，石油输出国组织(Organization of the Petroleum Exporting Countries，简称欧佩克)和包括俄罗斯在内的其他产油国最初未能就原油产量水平达成协议，沙特阿拉伯和俄罗斯在这一点上开始了积极增产的努力。这些事件的汇聚造成了前所未有的双重影响，既有石油需求的大幅下降，又有供应大幅增加的风险，这直接影响了该公司。虽然公司无法预测冠状病毒大流行造成的市场混乱和减轻其影响的努力将持续多久、对其业务的最终影响，或随后任何复苏的速度或程度，但公司预计冠状病毒大流行和相关影响将继续对大宗商品价格和总体业务产生重大不利影响。
从历史上看，该公司主要通过手头现金、运营现金流以及必要时的外部借款来满足其流动资金需求。为应对上述事件，公司已在全组织范围内实施了一定的成本削减措施，以继续维持目前的流动性状况。根据目前的预测，本公司相信手头现金，连同营运现金流，以及2018年ABL信贷安排(定义见附注8-债务)项下的借款，应足以为其自简明综合财务报表发布日期起计至少未来12个月的资本需求提供资金。
2. 陈述的基础
简明综合财务信息
截至2019年12月31日的简明合并资产负债表和截至2019年12月31日及2018年12月31日的股东权益简明合并报表均取自经审计的合并财务报表。管理层认为，包括公司财务状况公允报告所需的正常经常性调整在内的所有调整都已包括在内。这些简明的综合财务报表包括公司的所有账目。
该等简明综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规定编制，以提供中期财务资料。因此，它们并不包括美国公认会计原则(“GAAP”)对完整财务报表所要求的全部信息和附注。因此，这些简明综合财务报表应与公司截至2019年12月31日的年度经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表和附注包含在公司提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中。中期的经营业绩不一定代表任何其他中期或全年的预期业绩。
巩固原则
简明合并财务报表包括Nine公司及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易已在合并中取消。
6

预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。这些估计是基于管理层对当前事件和公司未来可能采取的行动的最充分了解。此类估计包括用于采购会计和分析商誉、确定和不确定寿命的无形资产、可能减值的财产和设备、用于折旧和摊销费用的使用寿命、股票补偿公允价值、超额和陈旧存货的估计可变现价值、递延税金和所得税或有事项以及应收账款损失等公允价值假设。至少在合理的情况下，所用的估算值可能会在明年内发生变化。
重新分类
对上期金额进行了某些重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。这些重新分类涉及按产品和服务将“收入”和“收入成本”作为单独的项目在公司的简明综合收益表和全面收益表(亏损)中列示。
3. 新会计准则
最近采用的会计公告
2018年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了2018-13年度最新会计准则(ASU)，公允价值计量(主题820)：披露框架– 公允价值计量披露要求的变化，作为其披露框架项目的一部分，取消、增加和修改了公允价值计量的某些披露要求。该标准适用于2019年12月15日之后开始的财年以及这些财年内的过渡期内的所有实体。该标准需要追溯适用，除非新的第3级披露要求是前瞻性应用的。公司在2020年第一季度采用了ASU 2018-13，对公司的精简合并财务报表产生了无形的影响。
尚未采用的会计公告
2016年2月，FASB发布了2016-02年度ASU。租赁(主题842)，*通过在资产负债表上确认租赁资产和租赁负债，并披露有关租赁安排的关键信息，提高组织之间的透明度和可比性。该标准要求使用修改后的追溯过渡方法，包括一些实体可以选择应用的可选的实用权宜之计。2018年7月，FASB发布了一种全新的、可选的过渡方法，允许公司选择使用生效日期作为首次申请过渡的日期。对于新兴成长型实体，该标准适用于2021年12月15日之后的会计年度以及2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期。允许提前采用该标准，公司作为一家新兴成长型公司，计划在2019年12月15日之后的财年和2020年12月15日之后的财年内的中期提前采用该标准。为支持新准则下的会计和披露要求，本公司目前正在积累和评估所有必要的信息，以便正确核算其租赁组合，并制定和实施对其内部流程和控制的适当改变。根据初步评估，该公司预计将在其简明综合资产负债表上确认期限超过12个月的所有经营租赁的租赁负债和抵销使用权资产。在评估和实施该标准的过程中，该公司将提供有关预期财务影响的更多信息。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响它为将GAAP应用于合约修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外，但须满足某些标准，即参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将被终止的另一参考利率。ASU 2020-04中的修正案自2020年3月12日起至2022年12月31日对所有实体有效。一个实体可以选择从2020年3月12日或之后的过渡期开始的任何日期开始实施合同修改，或者从2020年3月12日或之后的过渡期内的某个日期开始实施合同修改，直到财务报表可以发布之日为止。该公司目前正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
2018年8月，FASB发布了ASU 2018-15，无形资产-商誉和其他-内部使用软件(分项350-40)： 客户对作为服务的云计算安排中发生的实施成本的核算
7

合约。ASU 2018-15提供了关于在作为服务合同的云计算安排中执行的实施活动的成本核算的额外指导。ASU 2018-15年度的修正案将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。应用程序开发阶段的实施活动的成本根据成本的性质进行资本化，而在初步项目和实施后阶段发生的成本则随着活动的进行而计入费用。ASU 2018-15在2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共企业有效。作为一家新兴的成长型公司，该公司被允许并计划在2020年12月15日之后的会计年度和2021年12月15日之后的会计年度内的中期采用新标准。该公司目前正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了2016-13年度亚利桑那州立大学(ASU)，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的衡量美国亚利桑那州立大学(ASU)2016-13年度规定，按摊余成本计量的金融资产(或一组金融资产)应按预计收取的净额列报。ASU 2016-13年的修订以反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中现行的已发生损失减值方法，并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息。ASU 2016-13对SEC备案人员(不包括规模较小的报告公司)在2019年12月15日之后的财年(包括这些财年内的过渡期)有效。作为一家新兴的成长型公司，该公司被允许并计划在2022年12月15日之后的会计年度(包括这些会计年度内的过渡期)采用新标准。该公司目前正在评估该准则对其简明综合财务报表的影响。
4. 营业收入
收入的分类
本公司于2019年12月31日采用会计准则修订第606号(“ASC 606”)，自2019年1月1日起施行，采用修改后的追溯法。因此，截至2019年12月31日止年度及其后期间的业绩乃根据ASC 606呈列，而上期业绩(包括以下所载截至2019年9月30日止三个月及九个月的业绩)并未作出调整，并根据先前的收入确认指引呈报。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的分类收入如下：
截至2020年9月30日的三个月截至2019年9月30日的三个月
完井解决方案总计完井解决方案
生产解决方案(2)
总计
(千)(千)
连续油管$7,278 $7,278 $31,064 $— $31,064 
水泥15,332 15,332 55,799 — 55,799 
工具13,882 13,882 40,673 — 40,673 
电缆13,029 13,029 58,716 — 58,716 
井下服务— — — 16,053 16,053 
总收入$49,521 $49,521 $186,252 $16,053 $202,305 
截至2020年9月30日的9个月截至2019年9月30日的9个月
完井解决方案总计完井解决方案
生产解决方案(2)
总计
(千)(千)
连续油管$35,575 $35,575 $108,604 $— $108,604 
水泥84,400 84,400 165,799 — 165,799 
工具61,167 61,167 150,455 — 150,455 
电缆67,738 67,738 186,397 — 186,397 
井下服务— — — 58,272 58,272 
总收入$248,880 $248,880 $611,255 $58,272 $669,527 
8

截至2020年9月30日的三个月截至2019年9月30日的三个月
完井解决方案总计完井解决方案
生产解决方案(2)
总计
(千)(千)
服务(1)
$35,639 $35,639 $145,579 $16,053 $161,632 
产品(1)
13,882 13,882 40,673 — 40,673 
总收入$49,521 $49,521 $186,252 $16,053 $202,305 
截至2020年9月30日的9个月截至2019年9月30日的9个月
完井解决方案总计完井解决方案
生产解决方案(2)
总计
(千)(千)
服务(1)
$187,713 $187,713 $460,800 $58,272 $519,072 
产品(1)
61,167 61,167 150,455 — 150,455 
总收入$248,880 $248,880 $611,255 $58,272 $669,527 
(1)公司确认某一时间点的产品销售收入和一段时间内的服务销售收入。
(2)中国政府生产解决方案SECTION于2019年8月30日被出售给Brigade Energy Service LLC(“Brigade”)。有关生产解决方案资产剥离，参见附注13-部门信息。
履行义务
截至2020年9月30日和2019年12月31日，剩余履约义务金额无关紧要。
合同余额
在2020年9月30日和2019年12月31日，合同资产和合同负债都是非实质性的。
5. 盘存
存货主要由产成品和原材料组成，以成本或可变现净值中的较低者列报。成本是在平均成本的基础上确定的。该公司审查其库存余额，并根据对未来需求和市场状况的假设，为等于库存成本与估计市场价值之间差额的估计陈旧或过剩库存减记库存。报废准备金为#美元。6.1百万美元和$5.4在2020年9月30日和2019年12月31日,分别。
截至2020年9月30日和2019年12月31日的净库存包括以下内容：
 2020年9月30日十二月三十一号，
2019
 (千)
原料$35,968 $38,823 
正在进行的工作93 — 
成品22,685 27,555 
盘存58,746 66,378 
报废储备(6,063)(5,433)
库存，净额$52,683 $60,945 
9

6. 商誉与无形资产
商誉
截至2020年9月30日的9个月商誉组成部分账面净值变动情况如下：
 商誉
 总值累积
减值损失		网
 (千)
截至2019年12月31日的余额$408,732 $(112,536)$296,196 
损损— (296,196)(296,196)
截至2020年9月30日的余额$408,732 $(408,732)$— 
2020年第一季度商誉减值
由于勘探和生产资本预算和活动大幅减少，主要原因是全球原油需求大幅下降和与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及与国际定价和生产纠纷相关的石油和天然气价格大幅下降，与该公司报告单位相关的预期未来现金流的前景在2020年第一季度大幅下降。
基于上述事件，出现了与公司报告单位相关的减值迹象，触发了于2020年3月31日根据会计准则汇编350、无形资产-商誉和其他(“ASC 350”)对每个报告单位的第3级公允价值进行中期商誉减值测试。每个报告单位的第三级公允价值是根据公司的最佳内部预测和各种结果的可能性，采用收益法(预测收入的折现现金流量)确定的。
确定公允价值需要使用估计和假设。这些估计和假设包括收入增长率、营业利润率、加权平均资本成本、终端增长率、未来市场份额、新产品开发的影响以及未来市场状况等。本公司相信中期商誉减值测试所使用的估计及假设均属合理及恰当。
根据ASC 350项中期商誉减值测试的第3级公允价值厘定，本公司录得商誉减值费用为#美元。296.22020年第一季度，与其工具、固井和有线报告部门相关的收入为100万美元。这些费用代表商誉的完全注销，主要归因于上述事件，再加上公司股价下跌和高级票据的第2级公允价值(定义见附注8-债务义务)导致加权平均资本成本增加。
这些费用包括在公司截至2020年9月30日的9个月的简明综合收益和全面收益(亏损)表中的“商誉减值”项中。
无形资产
截至2020年9月30日的9个月无形资产组成部分账面净值变动情况如下：
客户关系竞业禁止协议技术正在进行的研发总计
(单位：千，加权平均摊销期限信息除外)
截至2019年12月31日的余额$32,536 $1,534 $113,921 $1,000 $148,991 
摊销费用(5,538)(300)(6,538)— (12,376)
截至2020年9月30日的余额$26,998 $1,234 $107,383 $1,000 $136,615 
加权平均摊销期限5.63.112.9不定
无形资产摊销费用为#美元。4.1百万美元和$12.4截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。无形资产摊销费用为#美元。4.6百万美元和$13.9截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
10

无形资产的未来摊销估计如下：
截至十二月三十一日止的年度：(千)
2020$4,091 
202116,116 
202213,463 
202311,516 
202411,183 
此后79,246 
总计$135,615 
由于勘探和生产资本预算和活动大幅减少，主要原因是全球原油需求大幅下降和与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及与国际定价和生产纠纷相关的石油和天然气价格大幅下降，与该公司资产集团相关的长期资产(包括确定寿命的无形资产以及财产和设备)的账面价值可能无法收回。因此，该公司根据其最佳内部预测和各种结果的可能性，于2020年3月31日根据会计准则汇编360，物业、厂房和设备(“ASC 360”)对其资产组中的长期资产进行了减值评估。
根据其评估，本公司确定，来自与其资产组相关的长期资产的估计未来未贴现现金流超过与其资产组相关的长期资产的账面价值。不是的需要对长期资产进行减值。
截至2020年9月30日，没有任何事件触发ASC 360项下的额外减值测试。然而，未来事件的发生或不断恶化的市场状况可能导致在2020年9月30日之后根据ASC 360进行额外的减值评估。
7. 应计费用
截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计费用包括以下内容：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)
应计薪酬和福利$5,519 $7,009 
应计利息12,948 6,091 
应计奖金— 5,043 
应计销售税303 820 
或有负债396 391 
其他应计费用4,070 5,376 
应计费用$23,236 $24,730 
11

8. 债务义务
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的债务义务如下：
 九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
 (千)
高级注释$347,168 $400,000 
2018年ABL信贷安排— — 
马格南期票2,250 — 
递延融资成本前的债务总额$349,418 $400,000 
递延融资成本(5,538)(7,941)
债务总额$343,880 $392,059 
减去：长期债务的当前部分(844)— 
长期债务$343,036 $392,059 
高级注释
背景
2018年10月25日，公司发行美元400.0百万本金8.7502023年到期的优先债券百分比(下称“优先债券”)。优先票据以一份日期为2018年10月25日的契约(“契约”)发行，该契约由本公司、本公司的若干附属公司以及作为受托人的富国银行全国协会(Wells Fargo National Association)发行。优先债券的年息率为8.750每年5月1日和11月1日支付%，2019年5月1日支付第一笔利息。优先票据是本公司的优先无抵押债务，并由本公司目前的每一家国内子公司和某些未来的子公司以优先无担保的基准提供全面和无条件的担保。
该契约包含限制本公司及其受限制子公司从事某些活动的能力的契约。本公司于2020年9月30日符合本契约的规定。
在违约事件发生时，受托人或至少25当时未偿还优先票据的本金总额可宣布优先票据即时到期及应付，惟因本公司、本公司任何属重要附属公司的受限制附属公司或任何一组合并构成重大附属公司的受限制附属公司发生若干破产或无力偿债事件而导致的违约，将自动导致所有未偿还优先票据到期及应付。
与优先债券相关的未摊销递延融资成本为#美元。5.5百万美元和$7.9分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。该等成本直接从高级债券的账面金额中扣除，并以利息开支摊销至高级债券到期日，以实际利息方法计算。
债务的清偿
该公司回购了大约$23.1百万美元和$52.8百万优先债券，回购价格约为$7.0百万美元和$14.4截至2020年9月30日的三个月和九个月的现金分别为100万美元。与这些交易相关的递延融资成本为#美元。0.4百万美元和$0.9截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。因此，在截至2020年9月30日的三个月和九个月，公司录得15.8百万美元的收益和一美元37.5债务清偿收益分别为百万美元，按优先票据的回购价格与账面金额之间的差额计算，部分由递延融资成本抵销。债务清偿收益作为一个单独的项目列在本公司截至2020年9月30日的三个月和九个月的简明综合收益和全面收益(亏损)表中。
在2020年9月30日之后，该公司又回购了$0.5700万元的高级债券，回购价格约为$0.22000万美元现金。
2018年ABL信贷安排
2018年10月25日，本公司与Nine Energy Canada，Inc.，JP Morgan Chase Bank，N.A.签订了一份日期为2018年10月25日的信贷协议(“2018年ABL信贷协议”)，作为行政管理协议，该协议由本公司、Nine Energy Canada，Inc.、摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)签订。
12

代理人和发行贷款方，以及作为贷款方和发行贷款方的某些其他金融机构。2018年ABL信贷协议允许总借款最高可达$200.0100万，以借款基数为准，包括加拿大的一部分，分限额最高可达$25.0百万美元，分项限额为$50.0(“2018年ABL信贷安排”)。2018年ABL信贷安排将于2023年10月25日到期，如果高级债券在预定到期日之前180天尚未赎回或回购，则将于该日期到期。
根据2018年ABL信贷安排向本公司及其国内相关子公司(“美国信贷方”)提供的贷款可以是基准利率贷款或伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)贷款；根据加拿大阿尔伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信贷方”)在加拿大部分的贷款可能是加元提供利率(CDOR)贷款或加拿大最优惠利率贷款。基本利率贷款和加拿大最优惠利率贷款的适用保证金分别为0.75%至1.25%，LIBOR贷款或CDOR贷款的适用保证金不同于1.75%至2.25%，每种情况都取决于公司的杠杆率。此外，承诺费为0.50循环承诺的日均未使用部分将收取年利率%。
2018年ABL信贷协议包含各种积极和消极的契约，包括对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性支付、投资(包括收购)以及与附属公司的交易的财务报告要求和限制。此外，2018年ABL信贷协议包含最低固定收费比率契约1.00到1.00，当2018年ABL信贷安排下的可用性降至$以下时，每季度测试一次18.75百万或违约发生，直到可用性连续30天超过该阈值，并且该违约不再有效。截至2020年9月30日，本公司遵守了2018年ABL信贷协议下的所有契约。
2018年ABL信贷安排下的所有义务都以美国信用方几乎所有个人财产(不包括某些资产)的优先完善担保权益(受制于允许的留置权)作为担保。加拿大部分下的债务由加拿大贷款方几乎所有个人财产(不包括某些资产)的优先完善担保权益(受允许留置权约束)进一步担保。2018年ABL信贷安排由美国信贷方担保，加拿大部分由加拿大信贷方和美国信贷方进一步担保。
截至2020年9月30日，公司在2018年ABL信贷安排下的可获得性约为$39.5百万美元，扣除未偿信用证净额$0.4百万
马格南期票
2018年10月25日，根据日期为2018年10月15日的证券购买协议(于2019年6月7日修订的“Magnum购买协议”)的条款，本公司收购了Magnum Oil Tools International，Ltd，Magnum Oil Tools GP，LLC和Magnum Oil Tools Canada Ltd.(统称为“Magnum”)的全部股权。Magnum购买协议包括未来以现金支付额外款项的可能性，最高可达(I)602019年至2026年“E-set”工具业务净收入的百分比(未计利息、税项和某些损益)以及(Ii)最高可达$25.0以2019年某些可溶性插头产品的销售额为基础(“Magnum溢价”)。
于2020年6月30日，本公司根据Magnum购买协议修正案(“Magnum购买协议修正案”)发行本金总额为$的期票，以终止Magnum溢价及所有相关债务。2.3万元(“Magnum本票”)卖给Magnum的卖家。Magnum期票的利息为6.0每年的百分比。Magnum期票的本金将从2021年1月1日起按季度等额分期付款。全部未付本金将于到期日(即2022年10月1日)及本公司向独立第三方出售、转让或以其他方式处置“E-set”工具业务后的下一个营业日(以较早者为准)到期应付，除非该等出售、转让或处置是直接或间接作为出售、转让或处置可溶解插头业务的一部分或因发生控制权变更事件(两者均定义见Magnum购买协议)而作出的。
有关终止Magnum溢价的更多信息，请参见附注10-承诺和或有事项。
13

债务工具的公允价值
本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的债务公允价值估计如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
 (千)
高级注释$102,415 $324,000 
2018年ABL信贷安排$— $— 
马格南期票$2,250 $— 
高级票据、2018年ABL信贷安排和Magnum期票的公允价值在公允价值层次中被归类为2级。高级债券的公允价值是根据不太活跃的市场的可观察到的投入确定的。2018年ABL信贷安排和Magnum期票的公允价值接近其账面价值。
9. 关联方交易
该公司租赁办公空间、庭院设施和设备，并从公司高管大卫·克伦比(David Crombie)拥有的实体购买建筑维护服务。与这些实体相关的租赁费用和建筑维护费用总额为#美元。0.2百万美元和$0.6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.2百万美元和$0.6截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。该公司还购买了$0.8百万美元和$1.3分别在截至2020年9月30日的三个月和九个月内购买了100万台设备，以及0.7百万美元和$1.3在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间，分别从克伦比是有限合伙人的一家实体购买了100万台设备。该实体与设备采购有关的未付应付款项为#美元。0.12020年9月30日和2019年12月31日均为100万。
此外，该公司从沃伦·林恩·弗雷泽(Warren Lynn Frazier)的一家附属实体那里租赁了德克萨斯州科珀斯克里斯蒂和米德兰的办公空间，弗雷泽是超过5公司股票的%。2020年第三季度，与弗雷泽先生有关联的另一家实体开始从本公司转租德克萨斯州科珀斯克里斯蒂的部分此类空间。扣除分租收入后，与该办公空间相关的租金总支出为#美元。0.3百万美元和$1.0截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.4百万美元和$1.1截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。实体的应付款项净额为#美元。0.1截至2020年9月30日，为100万。此外，公司于2020年6月30日向包括弗雷泽先生在内的Magnum卖家发行了Magnum本票。截至2020年9月30日左右，应付给弗雷泽先生的未偿还本金余额为美元。2.1关于Magnum期票的更多信息，见附注8--债务义务。
本公司从Forum Energy Technologies(下称“Forum”)拥有的一家实体购买其电缆卡车所用的电缆。该公司的两名董事担任论坛的董事。该公司的账单是$0.0百万美元和$0.4截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.6百万美元和$1.5截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。有未付应付款项应支付给该实体#美元。0.3截至2019年12月31日，为100万。该公司从Forum拥有的另一家实体购买连续油管柱。该公司的账单是$0.9百万美元和$3.0截至2020年9月30日的三个月和九个月的连续油管柱分别为100万美元和2.0百万美元和$6.2截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。有未付应付款项应支付给该实体#美元。0.2百万美元和$0.92020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。
本公司从Select Energy Services，Inc.(以下简称“Select”)购买固井用化学添加剂。本公司的一名董事同时担任Select的董事。该公司的账单是$0.2百万美元和$1.0截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和0.5百万美元和$1.6截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。由于选择了$，因此有未付应付款项0.12020年9月30日和2019年12月31日均为100万。
该公司向国家能源联合公司(“Nesr”)提供产品和租赁服务，该公司的一名董事担任该公司的董事。该公司向Nesr开出了$0.2百万美元和$1.4截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元，并发出了#美元的贷方备忘录0.5截至2020年9月30日的三个月和九个月均为3.5亿美元。该公司向Nesr开出了$0.6截至2019年9月30日的三个月和九个月均为100万。2019年第四季度，该公司以1美元的价格销售连续油管设备。5.9向Nesr支付100万美元，从2020年1月31日开始，以24个月等额分期付款。Nesr欠本公司的应收账款总额(包括上述设备销售)为$。4.4百万美元和$6.82020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。
14

2019年6月5日，公司总裁兼首席执行官兼董事Ann G.Fox当选为德文能源公司(“德文”)董事。该公司从德文郡获得的收入为#美元。1.2百万美元和$4.6截至2020年9月30日的三个月和九个月分别为百万美元和5.4百万美元和$15.8截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。德文郡有未付应收账款#美元。0.4百万美元和$1.02020年9月30日和2019年12月31日分别为100万。
10. 承诺和或有事项
诉讼
公司不时有各种索赔、诉讼和行政诉讼悬而未决或受到威胁，这些索赔、诉讼和行政诉讼涉及人身伤害、工人赔偿、合同事项和其他事项。虽然不能保证这些索赔、诉讼或诉讼的结果或这些结果可能产生的影响，但该公司相信，这些索赔、诉讼或行政诉讼的结果产生的任何最终责任，只要保险没有另外规定或承保，都不会对其业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
自我保险
该公司采用第三方保险和自我保险相结合的方式进行健康保险索赔。自保负债是对截至资产负债表日发生的未保险索赔的未贴现最终成本的估计。这一估计是基于对已发生的医疗索赔的后续几个月的分析，以预测已发生但未报告的索赔责任的金额。自我保险医疗索赔的估计负债为#美元。1.5百万美元和$1.8于2020年9月30日及2019年12月31日分别列作应计费用，并计入本公司简明综合资产负债表的“应计费用”项下。
尽管该公司预计最终支付的金额不会与估计值有很大差异，但如果未来的索赔经历与历史趋势和精算假设有很大不同，自我保险责任可能会受到影响。
或有负债
截至2020年9月30日，公司记录了以下或有负债：
Magnum溢价
Magnum购买协议包括未来以现金支付额外款项的可能性，最高可达(I)602019年至2026年“E-set”工具业务净收入的百分比(未计利息、税项和某些损益)以及(Ii)最高可达$25.0百万美元，基于2019年某些可溶性插头产品的销售额。
2019年，本公司年内未达到部分可溶性插头产品的销售要求。
根据《Magnum购买协议修正案》，该修正案终止了剩余的Magnum溢价和与之相关的所有债务，公司支付了现金#美元。1.1并发行本金总额为#元的Magnum期票。2.3百万美元卖给Magnum的卖家。有关Magnum期票的更多信息，请参见附注8-债务义务。
压裂技术溢价
2018年10月1日，根据证券购买协议(“Frac Tech购买协议”)的条款和条件，本公司收购了专注于开发井下技术的挪威私营有限公司(“Frac Tech”)Frac Technology AS，包括套管漂浮工具和多项专利井下完井工具。Frac Tech购买协议包括，除其他事项外，根据截至2023年12月31日的某些Frac Tech销售量指标，未来有可能获得额外付款。
15

截至2020年9月30日的9个月或有负债构成变动情况如下：
马格南压裂技术总计
(千)
2019年12月31日的余额$2,609 $1,359 $3,968 
重估调整766 15 781 
付款— (206)(206)
终止(3,375)— (3,375)
2020年9月30日的余额$— $1,168 $1,168 
与或有负债相关的或有对价以公允价值报告，基于蒙特卡洛模拟模型。公允价值计量中使用的重要投入包括与插头预计销售相关的估计毛利率、协议期限和风险调整贴现系数。或有负债包括$#、0.4在2020年9月30日和2019年12月31日都报告了应计费用中的百万美元，以及$0.8百万美元和$3.6百万美元分别于2020年9月30日和2019年12月31日在公司的简明综合资产负债表中报告为“其他长期负债”。重估调整的影响已计入本公司的简明综合收益及全面收益表(亏损)。
11. 赋税
包括在公司简明综合收益和全面收益(亏损)报表中的所得税费用(收益)如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(以千为单位，百分比除外)(以千为单位，百分比除外)
所得税拨备(福利)$(37)$727 $(2,348)$(1,548)
实际税率0.2 %(3.7)%0.7 %(126.7)%

公司在截至2020年9月30日的三个月和九个月的税收优惠不到10万美元和2.3分别为百万美元。本公司年初至今的税收优惠主要是由于2020年第一季度记录的与《冠状病毒援助、救济和经济安全法》相关的离散税收优惠，以及由于商誉减值而释放的估值津贴，这也在2020年第一季度记录。
12. 每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益(亏损)是基于每个时期的加权平均流通股数量，以及假设从收益中购买的潜在稀释股票期权的行使情况，使用公司股票在每个呈报时期的平均市场价格，以及潜在稀释限制性股票、限制性股票单位和绩效股票单位。
普通股基本和稀释后每股收益(亏损)计算如下：
 截至2020年9月30日的三个月截至2019年9月30日的三个月
净亏损普通股流通股每股亏损净亏损普通股流通股每股亏损
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
基本型$(18,502)29,849,753 $(0.62)$(20,627)29,361,633 $(0.70)
假定行使股票期权— — — — — — 
未归属的限制性股票和股票单位— — — — — — 
稀释$(18,502)29,849,753 $(0.62)$(20,627)29,361,633 $(0.70)
 
16

 截至2020年9月30日的9个月截至2019年9月30日的9个月
净亏损普通股流通股每股亏损净收入普通股流通股每股收益
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
基本型$(343,573)29,708,673 $(11.56)$2,770 29,288,113 $0.09 
假定行使股票期权—— — —— — 
未归属的限制性股票和股票单位—— — —109,523 — 
稀释$(343,573)29,708,673 $(11.56)$2,770 29,397,636 $0.09 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月以及截至2019年9月30日的三个月，稀释每股收益(亏损)的计算不包括所有股票期权、未归属的限制性股票、未归属的限制性股票单位和未归属的绩效股票单位，因为考虑到公司处于净亏损状态，纳入这些股票将是反稀释的。在公司出现净亏损期间，被排除在稀释后每股收益(亏损)之外、可能稀释每股收益(亏损)的证券平均数量如下：
20202019
截至9月30日的三个月，723,60871,574
截至9月30日的9个月，700,417—
13. 段信息
于2019年8月30日，本公司订立会员制权益购买协议(生产解决方案购买协议“)。根据生产解决方案于该日，本公司透过出售其全资附属公司Beckman Holding Production Services，LLC的全部有限责任权益，出售其生产解决方案分段呼叫旅。这个生产解决方案购买协议包含习惯陈述和保证、契约和赔偿条款。根据ASU 2014-08的规定，此次资产剥离不符合停产经营的要求。财务报表列报(主题205)和财产、厂房和设备(主题360)：报告非持续经营和披露实体组成部分的处置因为这并不代表对公司的运营和财务业绩有重大影响的战略转变。
在2019年8月30日之前，公司于二细分市场，完井解决方案细分市场和生产解决方案片段。由于该公司出售其生产解决方案分部，本公司认为完井解决方案该分部将作为其运营和报告分部。这一细分代表了首席运营决策者(“CODM”)及其董事会在分配资源和衡量财务业绩方面看待业务的方式。公司认为CODM是其首席执行官。
标有“公司”的金额与没有分配给完井解决方案细分市场或生产解决方案片段。
17

 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
 (千)(千)
营业收入  
完井解决方案$49,521 $186,252 $248,880 $611,255 
生产解决方案— 16,053 — 58,272 
$49,521 $202,305 $248,880 $669,527 
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
完井解决方案$52,483 $152,679 $235,194 $480,140 
生产解决方案— 14,170 — 49,854 
$52,483 $166,849 $235,194 $529,994 
调整后毛利(亏损)
完井解决方案$(2,962)$33,573 $13,686 $131,115 
生产解决方案— 1,883 — 8,418 
 $(2,962)$35,456 $13,686 $139,533 
一般和行政费用10,701 19,222 38,380 60,979 
折旧7,763 12,196 24,753 39,572 
无形资产摊销4,091 4,609 12,376 13,925 
商誉减值— — 296,196 — 
(收益)或有负债重估损失297 (5,771)781 (20,701)
附属公司的出售亏损— 15,834 — 15,834 
出售财产和设备的收益(535)(466)(2,900)(799)
营业收入(亏损)$(25,279)$(10,168)$(355,900)$30,723 
营业外(收入)费用(6,740)9,732 (9,979)29,501 
所得税前收入(亏损)(18,539)(19,900)(345,921)1,222 
所得税拨备(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
净收益(亏损)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的资本支出如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
完井解决方案$2,193 $9,146 $7,193 $44,343 
生产解决方案— 804 — 2,790 
公司— — — 93 
$2,193 $9,950 $7,193 $47,226 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，按部门划分的总资产如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
(千)
完井解决方案$342,182 $739,142 
公司96,277 111,753 
 $438,459 $850,895 
18

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与所附的截至2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合财务报表一起阅读，这些报表包含在本季度报告第一部分的Form 10-Q和综合财务报表的第1项中，以及包括在我们截至2019年12月31日的年度Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”，包括“关键会计政策”。
这一部分包含基于我们目前对我们的业务和我们经营的行业的预期、估计和预测的前瞻性陈述。由于各种风险和不确定性因素，我们的实际结果可能与前瞻性声明中讨论的结果存在实质性差异，这些风险和不确定性因素包括本公司在截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告中的“有关前瞻性陈述的告诫”部分，在截至2020年3月31日的10-Q表格季度报告中的“风险因素”，以及在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中描述的“风险因素”。
概述
公司描述
Nine Energy Service，Inc.是北美领先的陆上完井服务供应商，致力于非常规石油和天然气资源的开发。根据上下文，该公司或单独或与其子公司一起，分别称为“公司”、“我们”、“我们”和“我们”。我们与美国、加拿大以及海外所有主要陆上盆地的勘探和生产(“E&P”)客户合作，设计和部署井下解决方案和技术，为生产准备水平井和多阶段井。我们致力于为我们的客户提供具有成本效益的全面完井解决方案，旨在最大限度地提高他们的生产水平和运营效率。我们相信，我们的成功是我们文化的产物，这是由我们对性能和井场执行的高度关注以及我们对前瞻性技术的承诺推动的，这些技术有助于我们开发更智能的定制应用程序，从而提高效率。
业务部门
这个完井解决方案该部门通过各种工具和方法为非常规油井的完井提供不可或缺的服务。通过完井解决方案在这一领域，我们提供(I)固井服务，包括将高等级水泥和水与各种固体和液体外加剂混合，形成在套管和油井井筒之间泵送的水泥浆，(Ii)创新的完井工具组合，包括提供精确压裂套筒技术的完井工具组合，以及用于完成水平井脚趾阶段的完井技术组合，以及用于在封堵和完井作业期间隔离阶段的全复合、可溶解和大射程压裂封堵技术组合，(Iii)钢丝绳。它是套管井的一种多阶段完井技术，包括将射孔枪部署到指定深度，以及(Iv)连续油管服务，它利用缠绕在长达30,000英尺的大卷轴上的连续钢管进行井眼干预操作，由于能够高效和安全地部署到带电油井中，它为油井工作提供了一种经济高效的解决方案。
2019年8月30日，我们签订了会员权益购买协议(“生产解决方案购买协议“)与Brigade Energy Services LLC(下称”Brigade“)。根据生产解决方案购买协议，在该日，通过出售我们的全资子公司Beckman Holding Production Services，LLC的所有有限责任权益，我们出售了我们的生产解决方案分段呼叫旅。 有关此次资产剥离的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中的注释13-分部信息。在2019年8月30日之前，我们分两个部分报告了我们的结果完井解决方案细分市场和生产解决方案片段。
这个生产解决方案该部门提供了一系列的增产和修井服务，这些服务是通过修井钻机和辅助设备进行的。我们的油井维修业务包括使用移动式油井维修钻机(或修井钻机)和辅助设备在油井从完井到最终封堵和废弃的整个生命周期内提供的全方位服务。我们的钻机和人员安装和拆除了井下设备，清除了油井中的障碍物，以方便石油和天然气的流动。
我们如何创造收入和经营业务的成本
我们通过向两地所有主要陆上盆地的勘探和勘探客户提供完井服务来创造我们的收入。
19

美国、加拿大以及国外都有。我们主要是根据逐个工作与客户签订的工作订单来赚取收入。我们通常会与每个客户签订主服务协议(MSA)，该协议提供了我们服务的一般条款和条件的框架，这些条款和条件将管理未来授予我们的任何交易或工作。每一份具体的工作都是通过竞标或与客户谈判的结果获得的。我们收取的费用取决于地点、工作的复杂程度、操作条件、合同期限和市场条件。除MSA外，我们还与某些客户签订了一些与我们的电缆和固井服务有关的长期合同，我们可能会不时签订类似的合同，以利于我们的业务运营。这些长期合同涉及定价和其他有关我们服务的细节，但每项工作都是独立执行的。
开展业务所涉及的主要费用包括人工成本、材料和运费、设备维护成本和燃料成本。我们的直接人工成本随部署的设备数量和设备利用率的不同而不同。劳动力成本的另一个关键组成部分与我们的现场服务员工的持续培训有关，这提高了安全率，减少了员工流失。
我们如何评估我们的运营
我们根据多项财务和非财务指标评估我们的业绩，包括：
•营业收入*我们将每个月实现的实际收入与该月的最新预测以及年初确定的该月的年度计划进行比较。我们监控我们的收入，与历史收入驱动因素或市场指标相比，分析我们运营业绩的趋势。我们特别感兴趣的是找出积极或消极的趋势，并进行调查以了解根本原因。
•调整后毛利(亏损)：调整后的毛利(亏损)是我们用来评估经营业绩的一个关键指标。我们将调整后的毛利(亏损)定义为收入减去直接和间接收入成本(不包括折旧和摊销)。收入成本包括直接和间接人工成本、材料成本、设备维护成本、燃料和运输运费、合同服务成本、乘务成本和其他杂费。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
•调整后的EBITDA：我们将调整后的EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)，进一步根据(I)财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，(Ii)与收购有关的交易和整合成本，(Iii)或有负债重估损失或收益，(Iv)债务清偿收益，(V)出售子公司的损失或收益，(Vi)重组费用，(Vii)基于股票的补偿费用，(Viii)损失或收益进行进一步调整(Ix)剔除我们认为不能反映我们持续业务表现的某些项目的其他开支或收费，例如与正常业务程序以外的诉讼有关的法律开支和和解费用。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
•投资回报率(ROIC)：我们将净营业利润(ROIC)定义为税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收益(亏损)加上(I)财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，(Ii)与收购相关的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重组费用，(V)出售子公司的损失或收益，(Vi)债务清偿收益，以及(Vii)递延所得税拨备或收益。我们将资本总额定义为权益账面价值加上债务账面价值减去资产负债表现金和现金等价物。我们计算本期和上期末总资本的平均值，以便在本分析中使用。有关更多信息，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
•安全问题：我们通过跟踪可记录的总事故率(“TRIR”)来衡量安全，每月都会对其进行审查。 Trir 是对可记录工伤比率的一种衡量标准，定义如下，以每年100名工人为基础进行正常化和表述。该系数的计算方法是将一个日历年的可记录工伤数乘以200,000(即100名员工每年工作2,000小时的总时数)，然后将此值除以当年实际工作的总时数。可记录的伤害包括职业性死亡、非致命性职业病和其他涉及意识丧失、限制工作或行动、转业或急救以外的医疗的职业性伤害。
20

影响我们经营结果可比性的因素
我们未来的运营结果可能无法与我们在当前时期的历史运营结果进行比较，我们在当前时期的历史运营结果可能也不能相互比较，这主要是因为我们剥离了生产解决方案片段。

本Form 10-Q季度报告中包含的截至2020年9月30日的三个月和九个月的历史运营业绩不包括与生产解决方案而截至2019年9月30日的三个月和九个月的运营历史业绩包括与生产解决方案截止到2019年8月30日。 此外，2019年8月30日以后的运营结果将不包括与生产解决方案片段。有关剥离生产解决方案请参阅本季度报告10-Q表第I部分第1项中的注13-分类信息。
最新事件、行业趋势和展望
我们的业务在很大程度上取决于石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。这些活动和支出水平受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年初爆发的全球冠状病毒疫情(于2020年3月被世界卫生组织(World Health Organization)宣布为大流行)、其影响的不确定性以及政府为减轻其影响而采取的各种行动，导致石油需求空前下降。在这场持续的疫情中，欧佩克和包括俄罗斯在内的其他产油国最初无法就原油产量水平达成协议，沙特阿拉伯和俄罗斯在这一点上开始努力积极增产。这些事件的汇聚造成了前所未有的双重影响，既有石油需求的大幅下降，又有供应大幅增加的风险。尽管OPEC+在2020年4月同意减产，但大宗商品价格的下行压力依然存在，并可能在可预见的未来持续下去。今年上半年，西德克萨斯中质原油(WTI)的公布价格从2020年1月初每桶63美元的高位跌至2020年4月下旬每桶37美元的单日低点，这是以前从未经历过的水平，现货市场显示出困境的迹象，因为现货价格因缺乏可用存储容量而受到负面影响。从2020年4月底到2020年9月底，WTI的平均价格约为每桶38美元。
为了应对油价下跌，我们的客户普遍下调了他们的资本预算，并相应地调整了他们的运营，这导致对我们的产品和服务的需求大幅下降。这些减少在二叠纪盆地最为明显，与2020年第一季度相比，2020年第二季度的总竣工量下降了约57%，根据能源情报署(Energy Information Administration)的数据，2020年第三季度的总竣工量与2020年第二季度相比又下降了约28%。此外，根据贝克休斯的数据，在2020年1月3日至2020年9月30日期间，美国钻机总数下降了约67%。这种活动的全面下降，加上价格下行的压力，导致我们今年前九个月的收入和盈利能力大幅下降。我们预计，这些趋势至少将持续到今年剩余时间和2021年。在2020年第三季度期间，我们确实看到了环比活动和收入的增长，尽管收入和活动水平仍低于2020年4月的水平。我们目前预计，从活动和收入的角度来看，2020年第四季度将好于2020年第三季度；然而，随着活动的恢复，我们预计许多竞争对手将寻求购买市场份额，从而压低价格，抵消大部分预期的收入增长。
虽然我们无法预测冠状病毒大流行造成的市场混乱和减轻其影响的努力将持续多久、对我们业务的最终影响，或随后任何复苏的速度或程度，但我们预计冠状病毒大流行和相关影响将继续对大宗商品价格和我们的业务总体产生重大不利影响。当我们向客户提供服务和产品时，我们经历了围绕居家订单和远程工作安排的低效和后勤挑战，旅行限制，以及无法往返于某些设施和工作地点。有关冠状病毒爆发风险的更多信息，请参阅我们截至2020年3月31日的季度报告10-Q表第二部分第1A项中的“风险因素”。
在疫情期间，我们一直坚持对员工、客户、供应商和整个社区的安全的承诺，我们已经并将继续采取积极主动的方法来应对疫情。为了减少暴露和风险，我们根据联邦、地区和地方的指导方针和授权，在整个组织内实施了流程和程序，我们的健康、安全和环境管理团队与我们的全体员工保持频繁沟通，以确保他们收到最新的指南、流程和程序。为了应对疫情，我们实施了以下改革，例如：在现场层面，我们正在与客户和供应商密切合作，根据社会距离、洗手和疾病控制和预防中心提出的其他推荐最佳做法，更新标准操作程序；电子评估已经完成。
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我们受雇在上班前检查员工的健康状况，确保设施得到适当的清洁和消毒，并在到达九个地点之前检查访客的健康；已确定内部病例经理来处理所有与冠状病毒相关的病例，并通过关闭跟踪所有确诊病例和潜在病例；我们的许多公司和办公室员工几乎都在工作，以避免不必要的风险和暴露；我们已经大大限制了任何与工作相关的旅行。 我们正在积极监测监管和政府机构的最新情况，并相应地制定我们的战略，以努力保持我们的劳动力和社区的健康。
其他可能影响今年剩余时间大宗商品价格的重要因素包括：欧佩克+和其他石油出口国继续降低石油出口价格和增加产量的程度；美国能源、货币和贸易政策的影响；美国和世界各地的经济增长速度，包括宏观疲软的可能性；美国和全球的地缘政治和经济发展；美国总统选举的结果和随后的能源和环境保护局(EPA)政策；以及北美总体石油和天然气供需基本面。即使石油和天然气价格有所改善，运营商的活动也可能不会大幅增加，因为运营商仍专注于在其资本计划范围内运营，供需基本面仍存在不确定性。
在这种充满挑战的环境下，我们将继续专注于创造回报和现金流。由于我们的可变成本水平很高，而且我们的业务是轻资产结构，我们能够迅速实施成本削减措施，并将继续根据市场的要求进行调整。这些成本削减措施包括对关键员工降薪10%至15%，根据我们的Nine Energy Service 401(K)计划暂停公司Match(2019年总计480万美元)，以及截至2020年9月30日，与2019年12月31日相比，整个组织的员工人数减少了55%。此外，我们已将2020年的资本支出预算(不包括可能的收购)修订为1,000万至1,500万美元，并在必要时推迟或取消了某些资本项目。2020年前9个月，我们的资本支出约为720万美元，而2019年前9个月为4720万美元。
总体而言，运营商在完井设计中不断提高作业效率，增加了复杂性和难度，使得油田服务选择变得更加重要。油气井高强度、高效率完井的增加，进一步提高了对我们服务的需求。我们竞争的是我们擅长的最复杂、技术要求最高的油井，这些油井的特点是侧向延长、平台间距增大、多井垫、丛式间距和高支撑剂负荷。这些油井特点为我们带来了更高的运营杠杆和回报，因为我们能够用相同数量的单位和工作人员完成更多的工作和阶段。这些项目的服务提供商是根据他们的技术专长和安全高效执行的能力来选择的，而不仅仅是价格。
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运营结果
截至2020年9月30日的三个月的业绩与截至2019年9月30日的三个月的业绩
 截至9月30日的三个月， 
 20202019变化
 (千)
营业收入   
完井解决方案$49,521 $186,252 $(136,731)
     生产解决方案 (1)
— 16,053 (16,053)
$49,521 $202,305 $(152,784)
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
完井解决方案$52,483 $152,679 $(100,196)
     生产解决方案 (1)
— 14,170 (14,170)
$52,483 $166,849 $(114,366)
调整后毛利(亏损)
完井解决方案$(2,962)$33,573 $(36,535)
     生产解决方案 (1)
— 1,883 (1,883)
$(2,962)$35,456 $(38,418)
一般和行政费用$10,701 $19,222 $(8,521)
折旧7,763 12,196 (4,433)
无形资产摊销4,091 4,609 (518)
商誉减值— — — 
(收益)或有负债重估损失297 (5,771)6,068 
附属公司的出售亏损— 15,834 (15,834)
出售财产和设备的收益(535)(466)(69)
运营损失(25,279)(10,168)(15,111)
营业外(收入)费用(6,740)9,732 (16,472)
所得税前亏损(18,539)(19,900)1,361 
所得税拨备(福利)(37)727 (764)
净损失$(18,502)$(20,627)$2,125 
 
(1)我们卖出了生产解决方案2019年8月30日至旅的航段。有关生产解决方案资产剥离，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中的附注13-分部信息。
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营业收入
与2019年第三季度相比，2020年第三季度收入下降1.528亿美元，降幅76%，至4950万美元，主要原因是市场状况不佳(包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退)导致活动减少和定价压力。我们在很大程度上依赖于北美陆上石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。反过来，经济活动和资本支出受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年第三季度，WTI平均收盘价为每桶40.89美元，天然气平均收盘价为每MMBtu 2.00美元。2019年第三季度，WTI平均收盘价为56.34美元/桶，天然气平均收盘价为2.38美元/MMBtu。
关于按历史可报告部门划分的收入的其他信息将在下文讨论。
完井解决方案：2020年第三季度收入下降1.367亿美元，降幅73%，至4950万美元。这一下降在所有服务行业都很普遍，直接反映了上述原因造成的定价压力。更具体地说，与2019年第三季度相比，有线收入减少了4570万美元，或78%，因为完成的有线阶段总数减少了74%。此外，固井收入(包括泵入)减少了4,040万美元，降幅为73%，与2019年第三季度相比，水泥作业总数减少了66%，工具收入减少了2680万美元，降幅为66%，完井工具阶段比2019年第三季度下降了56%，连续油管收入减少了2380万美元，降幅为77%，总工作天数比2019年第三季度下降了66%。
生产解决方案：2020年第三季度收入下降1610万美元，降幅为100%，原因是生产解决方案Segment于2019年8月30日售出。
收入成本(不包括折旧和摊销)
与2019年第三季度相比，2020年第三季度的收入成本下降了1.144亿美元，降幅为69%，降至5250万美元，这主要是由于市场状况不佳(包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退)导致的活动减少和定价压力。
有关按历史可报告分部划分的收入成本的其他信息将在下文讨论。
完井解决方案：2020年第三季度，收入成本减少1.02亿美元，降幅66%，至5250万美元。与2019年第三季度相比，这一下降在所有服务领域都很普遍，直接反映了上述原因。更具体地说，减少 这主要是由于提供服务时安装和消耗的材料减少了5630万美元，员工成本减少了3340万美元，维修和维护、车辆、差旅、餐饮和娱乐以及办公费用等其他成本减少了1080万美元，主要与2019年第三季度我们在加拿大的有线服务逐步清盘相关的收入类重组费用成本减少了140万美元，这些费用没有在2020年第三季度重现。收入成本的总体下降被非现金设施租赁成本增加110万美元和期间坏账支出增加60万美元部分抵消。
生产解决方案：2020年第三季度收入成本下降1420万美元，降幅为100%，原因是生产解决方案Segment于2019年8月30日售出。
调整后毛利(亏损)
完井解决方案：由于上述“收入”和“收入成本”项下描述的因素，2020年第三季度调整后的毛利润减少3650万美元，至亏损300万美元。
生产解决方案：由于上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年第三季度调整后的毛利润减少了190万美元，降至2000万美元。
一般和行政费用
2020年第三季度，一般和行政费用减少了850万美元，降至1070万美元。与2019年第三季度相比，减少的主要原因是员工成本减少了560万美元，这主要是由于整个组织的裁员。总体下降还部分归因于一般和行政重组费用减少了140万美元，这主要与我们在加拿大的有线服务在2019年第三季度的清盘有关，而2020年第三季度没有出现这种情况。此外，整体下降的部分原因是
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归因于与收购Magnum相关的交易和整合成本减少了100万美元，以及其他一般和行政费用(如专业费用、营销和两期之间的差旅费用)减少了50万美元。
折旧
2020年第三季度，折旧费用减少了440万美元，降至780万美元。与2019年第三季度相比，下降的主要原因是与我们的连续油管业务相关的折旧费用减少了270万美元，这主要是由于2019年第四季度录得的物业和设备费用，加上2019年第四季度的折旧费用减少了120万美元。生产解决方案2019年8月30日出售的细分市场，以及我们内部其他服务部门的折旧费用减少了50万美元完井解决方案由于两个时期之间的资本支出减少，该分部的收益有所下降。
无形资产摊销
2020年第三季度无形资产摊销减少50万美元至410万美元，主要原因是与2019年全面摊销的某些竞业禁止协议相关的摊销减少30万美元，以及与我们的连续油管业务相关的摊销减少20万美元，这主要是由于2019年第四季度记录的无形资产减值费用。
(收益)或有负债重估损失
我们在2020年第三季度录得30万美元的或有负债重估亏损，而2019年第三季度的或有负债重估收益为580万美元。这610万美元的变动主要与2019年第三季度Magnum溢价重估(定义见附注8-Form 10-Q本季度报告第一部分第1项中的债务义务)的600万美元收益有关，但该收益未在2020年第三季度重现。Magnum溢价于2020年第二季度终止。
营业外(收入)费用
我们在2020年第三季度录得670万美元的营业外收入，而2019年第三季度的营业外支出为970万美元。1,640万美元的变化主要与2020年第三季度与高级票据回购(定义见“流动性和资本资源”)相关的债务清偿收益1,580万美元有关，而2019年第三季度没有出现这一收益。这一变化还部分归因于利息支出减少了70万美元，两期之间的利息收入增加了10万美元。
所得税拨备(福利)
2020年第三季度，我们获得的所得税优惠不到10万美元，而2019年第三季度的所得税拨备为70万美元。所得税拨备减少80万美元的主要原因是我们的估值免税额状况和不同时期收入的波动。
调整后的EBITDA
2020年第三季度，调整后的EBITDA减少了3540万美元，亏损1110万美元。调整后的EBITDA减少主要是由于上文讨论的收入和支出的变化。有关进一步解释，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。

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截至2020年9月30日的9个月的业绩与截至2019年9月30日的9个月的业绩
 截至9月30日的9个月， 
 20202019变化
 (千)
营业收入   
完井解决方案$248,880 $611,255 $(362,375)
     生产解决方案 (1)
— 58,272 (58,272)
$248,880 $669,527 $(420,647)
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)
完井解决方案$235,194 $480,140 $(244,946)
     生产解决方案 (1)
— 49,854 (49,854)
$235,194 $529,994 $(294,800)
调整后毛利
完井解决方案$13,686 $131,115 $(117,429)
     生产解决方案 (1)
— 8,418 (8,418)
$13,686 $139,533 $(125,847)
一般和行政费用$38,380 $60,979 $(22,599)
折旧24,753 39,572 (14,819)
无形资产摊销12,376 13,925 (1,549)
商誉减值296,196 — 296,196 
(收益)或有负债重估损失781 (20,701)21,482 
附属公司的出售亏损— 15,834 (15,834)
出售财产和设备的收益(2,900)(799)(2,101)
营业收入(亏损)(355,900)30,723 (386,623)
营业外(收入)费用(9,979)29,501 (39,480)
所得税前收入(亏损)(345,921)1,222 (347,143)
所得税优惠(2,348)(1,548)(800)
净收益(亏损)$(343,573)$2,770 $(346,343)
(1)我们卖出了生产解决方案2019年8月30日至旅的航段。有关生产解决方案资产剥离，请参阅本季度报告10-Q表格第I部分第1项中的附注13-分部信息。
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营业收入
与2019年前九个月相比，2020年前九个月的收入下降了4.206亿美元，降幅为63%，至2.489亿美元，这主要是由于市场状况迅速恶化(包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及国际定价和生产纠纷)导致的活动和定价压力减少。我们在很大程度上依赖于北美陆上石油和天然气公司的非常规资源开发活动水平和相应的资本支出。反过来，经济活动和资本支出受到当前和预期的石油和天然气价格的强烈影响。2020年前九个月，WTI平均收盘价为每桶38.04美元，天然气平均收盘价为每MMBtu 1.87美元。2019年前9个月，WTI平均收盘价为每桶57.04美元，天然气平均收盘价为2.62美元/MMBtu。
关于按历史可报告部门划分的收入的其他信息将在下文讨论。
完井解决方案：2020年前9个月，收入下降3.624亿美元，降幅59%，至2.489亿美元。 这一下降在所有服务行业都很普遍，直接反映了上述原因造成的定价压力。更具体地说，有线收入减少了1.187亿美元，或64%，因为完成的有线阶段总数与2019年前9个月相比下降了58%。此外，由于完井工具阶段与2019年前九个月相比减少了49%，工具收入减少了8930万美元，或59%；固井收入(包括下泵)减少了8140万美元，或49%，与2019年前九个月相比，我们的水泥作业总数减少了45%；连续油管收入减少了7300万美元，或67%，与2019年前九个月相比，总工作天数减少了57%。
生产解决方案：2020年前9个月收入下降5830万美元，降幅为100%，原因是生产解决方案Segment于2019年8月30日售出。
收入成本(不包括折旧和摊销)
2020年前9个月，收入成本下降2.948亿美元，降幅56%，至2.352亿美元。 主要原因是与2019年前九个月相比，市场状况迅速恶化(包括与冠状病毒大流行相关的经济衰退)以及国际定价和生产纠纷导致活动和定价压力减少。
关于按历史可报告部门划分的收入成本的其他信息如下所述.
完井解决方案：2020年前9个月，收入成本下降2.449亿美元，降幅51%，至2.352亿美元。与2019年前9个月相比，这一下降在所有服务领域都很普遍，这直接反映了上述原因。更具体地说，这一下降主要是由于在提供服务时安装和消耗的材料减少了1.449亿美元，员工成本减少了7660万美元，维修和维护、车辆、差旅、餐饮和娱乐以及办公费用等其他成本减少了2420万美元，与收购Magnum相关的交易和整合成本减少了320万美元。收入成本的总体下降被坏账支出增加200万美元、非现金设施租赁成本增加110万美元以及两期收入类重组成本增加90万美元部分抵消。
生产解决方案：2020年前9个月，收入成本下降4990万美元，降幅为100%，因为生产解决方案Segment于2019年8月30日售出。
调整后毛利(亏损)
完井解决方案：由于上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年前9个月调整后的毛利润减少了1.174亿美元，降至1370万美元。
生产解决方案：由于上述“收入”和“收入成本”中描述的因素，2020年前9个月调整后的毛利润减少了840万美元，降至2000万美元。
一般和行政费用
2020年前9个月，一般和行政费用减少2260万美元，至3840万美元。 与2019年前9个月相比，减少的主要原因是员工成本减少了1450万美元，这主要是由于整个组织的裁员。总体下降的部分原因还在于，与收购Magnum相关的交易和整合成本减少了550万美元，其他成本减少了330万美元
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例如专业费用、市场营销和差旅费用，以及与最近出售的产品相关的费用。生产解决方案片段。一般和行政费用的总体减少被两个期间的遣散费和其他一般和行政类型的重组费用增加70万美元部分抵消。
折旧
2020年前9个月的折旧费用减少了1480万美元，降至2480万美元。与2019年头9个月相比，这一数字下降的主要原因是 与我们的连续油管业务相关的折旧费用减少了740万美元，这主要是由于2019年第四季度记录的财产和设备费用，加上2019年第四季度折旧费用减少了500万美元生产解决方案2019年8月30日出售的细分市场，以及我们内部其他服务部门的折旧费用减少了240万美元完井解决方案由于两个时期之间的资本支出减少，该分部的收益有所下降。
无形资产摊销
2020年前九个月无形资产摊销减少150万美元至1,240万美元，主要原因是与某些非竞争协议相关的摊销减少了80万美元，这些协议在2019年完全摊销，以及与我们的连续油管业务相关的摊销减少了70万美元，这主要是由于2019年第四季度记录的无形资产减值费用。
商誉减值
我们在2020年前9个月的工具、固井和有线报告部门记录了2.962亿美元的商誉减值费用，原因是全球原油需求急剧下降，以及与冠状病毒大流行相关的经济衰退，以及与国际定价和生产纠纷相关的石油和天然气价格大幅下跌。2019年前9个月没有记录商誉减值费用。
(收益)或有负债重估损失
2020年前9个月，我们录得80万美元的或有负债重估亏损，而2019年前9个月的或有负债重估收益为2070万美元。2,150万美元的变动主要与2020年前九个月Magnum溢价重估亏损80万美元(定义见附注8-Form 10-Q本季度报告第一部分第1项中的债务责任)有关，而2019年前九个月Magnum溢价重估收益为2,140万美元。Magnum溢价于2020年第二季度终止。这一变化被2019年前9个月与我们收购Frac Technology相关的溢价重估亏损70万美元部分抵消，这一亏损在2020年前9个月没有重现。
营业外(收入)费用
2020年前9个月，我们录得1000万美元的营业外收入，而2019年前9个月的营业外支出为2950万美元。 这3,950万美元的变动主要与2020年前9个月与高级票据回购(定义见“流动性和资本资源”)有关的债务清偿收益3,750万美元有关，而2019年前9个月并未出现这种情况。这一变化还部分归因于利息支出减少了180万美元，两个时期的利息收入增加了20万美元。
所得税拨备(福利)
2020年前9个月，我们获得了230万美元的所得税优惠，而2019年前9个月的所得税优惠为150万美元。所得税优惠增加80万美元的主要原因是我们的估值免税额状况和不同时期收入的波动。
调整后的EBITDA
2020年前9个月，调整后的EBITDA减少了1.133亿美元，亏损1190万美元。调整后的EBITDA减少主要是由于上文讨论的收入和支出的变化。有关进一步解释，请参阅下面的“非公认会计准则财务衡量标准”。
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非GAAP财务指标
EBITDA和调整后的EBITDA
EBITDA和调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP财务指标。
我们将EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益(亏损)。
我们将调整后的EBITDA定义为根据(I)财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，(Ii)与收购有关的交易和整合成本，(Iii)或有负债重估损失或收益，(Iv)债务清偿收益，(V)出售子公司的损失或收益，(Vi)重组费用，(Vii)基于股票的补偿费用，(Vii)出售财产和设备的损失或收益，进一步调整的EBITDA。以及(Ix)排除我们认为不能反映我们持续业务表现的某些项目的其他费用或费用，例如与正常业务过程以外的诉讼有关的法律费用和和解费用。
管理层相信EBITDA和调整后的EBITDA是有用的，因为它们使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，逐期比较我们的经营结果。在计算这些指标时，我们将上述项目从净收益(亏损)中剔除，因为这些金额可能因本行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构以及资产收购方法的不同而有很大不同。这些计量不应被视为替代或比根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的净收入更有意义，也不应被视为我们经营业绩的指标。某些被排除在这些衡量标准之外的项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是这些衡量标准的组成部分。我们对这些指标的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的指标相比较。我们认为，这些都是被广泛遵循的经营业绩衡量标准。
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下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的EBITDA和调整后EBITDA的非GAAP财务指标与GAAP净收益(亏损)财务指标的对账： 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
EBITDA对账：
净收益(亏损)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
所得税拨备(福利)(37)727 (2,348)(1,548)
折旧7,763 12,196 24,753 39,572 
无形资产摊销4,091 4,609 12,376 13,925 
EBITDA$2,402 $6,637 $(281,241)$84,220 
调整后的EBITDA对账：
EBITDA$2,402 $6,637 $(281,241)$84,220 
商誉减值— — 296,196 — 
交易和整合成本— 1,418 146 8,864 
(收益)或有负债重估损失(1)
297 (5,771)781 (20,701)
债务清偿收益(15,798)— (37,501)— 
附属公司的出售亏损— 15,834 — 15,834 
重组费用459 3,263 4,882 3,263 
基于股票的薪酬费用2,020 3,286 7,717 10,553 
出售财产和设备的收益(535)(466)(2,900)(799)
律师费及和解(2)
15 22 39 165 
调整后的EBITDA$(11,140)$24,223 $(11,881)$101,399 
(1)金额与我们2018年收购相关的或有负债重估有关。这一影响已包括在我们的简明综合收益表和全面收益表(亏损)中。有关或有负债的更多信息，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分第1项中的附注10--承付款和或有事项。
(2)金额代表与根据《公平劳动标准法》和/或类似的州法律提起的法律诉讼相关的费用和法律和解。
投资资本回报率
净资产收益率(ROIC)是一项补充的非公认会计准则财务指标。我们将净营业利润(ROIC)定义为税后净营业利润(亏损)除以平均总资本。我们将税后净营业利润(亏损)定义为净收益(亏损)加上(I)财产和设备、商誉和/或无形资产减值费用，(Ii)与收购相关的交易和整合成本，(Iii)利息支出(收入)，(Iv)重组费用，(V)出售子公司的损失或收益，(Vi)债务清偿收益，以及(Vii)递延所得税拨备或收益。我们将资本总额定义为权益账面价值加上债务账面价值减去资产负债表现金和现金等价物。我们计算本期和上期末总资本的平均值，以便在本分析中使用。
管理层认为ROIC是一项有意义的衡量标准，因为它量化了相对于我们投资于业务的资本而言，我们产生的营业收入有多好，并说明了考虑到投资资本的企业或项目的盈利能力。管理层使用ROIC来帮助他们做出资本资源分配决策和评估业务绩效。虽然ROIC通常被用来衡量资本效率，但ROIC的定义不同，我们对ROIC的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。
30

下表解释了我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的ROIC计算：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
净收益(亏损)$(18,502)$(20,627)$(343,573)$2,770 
向后添加：
商誉减值— — 296,196 — 
交易和整合成本— 1,418 146 8,864 
利息支出9,130 9,843 28,144 29,940 
利息收入(43)(111)(593)(439)
重组费用459 3,263 4,882 3,263 
附属公司的出售亏损— 15,834 — 15,834 
债务清偿收益(15,798)— (37,501)— 
递延所得税拨备(利益)— 143 (1,588)(2,876)
税后净营业利润(亏损)$(24,754)$9,763 $(53,887)$57,356 
截至上期末的资本总额：
股东权益总额$69,950 $624,309 $389,877 $594,823 
债务总额372,584 400,000 400,000 435,000 
减少现金和现金等价物(88,678)(16,886)(92,989)(63,615)
截至上期末的资本总额$353,856 $1,007,423 $696,888 $966,208 
截至期末的总资本：
股东权益总额$53,599 $606,779 $53,599 $606,779 
债务总额349,418 400,000 349,418 400,000 
减少现金和现金等价物(80,338)(93,321)(80,338)(93,321)
截至期末的资本总额$322,679 $913,458 $322,679 $913,458 
平均总资本$338,268 $960,441 $509,784 $939,833 
ROIC(29.3)%4.1%(14.1)%8.1%
 
调整后毛利(亏损)
公认会计准则将毛利(亏损)定义为收入减去收入成本，并在收入成本中计入折旧和摊销。我们将调整后的毛利(亏损)定义为收入减去直接和间接收入成本(不包括折旧和摊销)。这一衡量标准与GAAP对毛利(亏损)的定义不同，因为我们不包括折旧和摊销的影响，折旧和摊销代表非现金费用。
管理层使用调整后的毛利(亏损)来评估经营业绩。我们准备调整后的毛利(亏损)以消除折旧和摊销的影响，因为我们不认为折旧和摊销是我们核心经营业绩的指标。调整后的毛利(亏损)不应被视为毛利(亏损)、营业收入(亏损)或任何其他根据公认会计原则计算和列报的财务业绩指标的替代。调整后的毛利(亏损)可能无法与其他公司的同名指标进行比较，因为其他公司可能不会以与我们相同的方式计算调整后的毛利(亏损)或类似名称的指标。
31

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的调整后毛利(亏损)与GAAP毛利(亏损)的对账： 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(千)(千)
毛利(亏损)的计算
营业收入$49,521 $202,305 $248,880 $669,527 
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销)52,483 166,849 235,194 529,994 
折旧(与收入成本相关)7,219 11,994 23,020 38,916 
无形资产摊销4,091 4,609 12,376 13,925 
毛利(亏损)$(14,272)$18,853 $(21,710)$86,692 
调整后毛利(亏损)对账：
毛利(亏损)$(14,272)$18,853 $(21,710)$86,692 
折旧(与收入成本相关)7,219 11,994 23,020 38,916 
无形资产摊销4,091 4,609 12,376 13,925 
调整后毛利(亏损)$(2,962)$35,456 $13,686 $139,533 
流动性与资本资源
流动性的来源和用途
从历史上看，我们主要通过手头的现金、经营活动的现金流以及(如果需要的话)外部借款来满足我们的流动性需求。我们现金的主要用途是为资本支出和收购提供资金，偿还我们的未偿债务，以及为我们的营运资本需求提供资金。当管理我们的债务到期日情况是机会主义的时候，我们也可能不时地进行公开市场债务回购(包括我们的高级债券，定义和描述如下)。于2018年，吾等发行本金4,000万美元，本金额为2023年到期的8.750厘优先债券(“优先债券”)，连同手头现金及2018年ABL信贷安排(定义及描述如下)下的借款，为收购Magnum提供资金，并悉数偿还及终止我们先前信贷安排下的定期贷款借款及未偿还循环信贷承诺。有关高级备注的更多信息，请参阅下面的“高级备注”。2019年第三季度，我们剥离了生产解决方案该部门以约1710万美元现金收购。我们将这些收益用于支持营运资金要求，并为2020年的部分资本支出提供资金。
我们不断监控潜在的资本来源，包括股权和债务融资，以满足我们的投资和目标流动性要求。我们未来的成功和增长将高度依赖于我们继续获得外部资金来源的能力。此外，我们满足流动性要求的能力取决于我们未来的经营业绩，这受到当前经济状况、北美陆上石油和天然气资源的钻探、完井和生产活动水平，以及金融和商业以及其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。
虽然我们不为收购做预算，但通过收购实现增长可能仍是我们业务战略的重要组成部分。我们以现金进行重大额外收购的能力将需要我们获得额外的股权或债务融资，而我们可能无法以我们可以接受的条款获得这些融资，或者根本无法获得。
截至2020年9月30日，我们在2018年ABL信贷安排(定义如下)下拥有8030万美元的现金和现金等价物以及3950万美元的可用资金，导致总流动资金头寸为1.198亿美元。为了应对在很大程度上是由冠状病毒大流行以及国际定价和生产纠纷推动的迅速恶化的市场状况，我们在整个组织范围内实施了一些成本削减措施，以继续维持我们目前的流动性状况。根据我们目前的预测，我们相信，手头的现金，加上运营现金流，以及2018年ABL信贷安排下的借款，应该足以满足我们从精简合并财务报表发布之日起至少未来12个月的资本需求。然而，我们不能保证我们有能力实现我们的预测。此外，根据我们的财务表现和不断变化的市场，我们可能会在必要时实施额外的成本削减措施，以在至少未来12个月内继续满足我们的流动性和资本资源需求，这至少是自我们的精简合并财务报表发布之日起的12个月。我们不能保证我们是否有能力成功实施这些措施，或者这些措施是否足以缓解我们财务业绩的下滑。
32

高级注释
2018年10月25日，我们发行了2023年到期的高级票据，由我们(包括我们的某些子公司)和作为受托人的全国富国银行(Wells Fargo)签署了一份日期为2018年10月25日的契约(“契约”)。该批优先债券的年息率为8.750厘，分别於每年五月一日及十一月一日派息，第一次利息将於2019年5月1日到期。优先票据为优先无抵押债务，并由我们目前的每一家国内附属公司及若干未来附属公司以优先无抵押基准提供全面及无条件担保。
契约包含限制我们的能力以及我们的受限制子公司从事某些活动的能力的契约。截至2020年9月30日，我们遵守了契约的规定。
一旦发生违约事件，受托人或当时未偿还优先票据本金总额至少25%的持有人可宣布优先票据立即到期及应付，但涉及吾等、吾等任何一间属重要附属公司的受限制附属公司或任何一组合共构成一间重大附属公司的受限制附属公司的某些破产或无力偿债事件所导致的违约，将自动导致所有未偿还优先票据到期及应付。
我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月分别以约700万美元和1440万美元现金回购了约2310万美元和5280万美元的高级债券。截至2020年9月30日的三个月和九个月，与这些交易相关的递延融资成本分别为40万美元和90万美元。因此，在截至2020年9月30日的三个月和九个月，我们在债务清偿方面分别录得1580万美元和3750万美元的收益。
在2020年9月30日之后，我们额外回购了50万美元的高级债券，回购价格约为20万美元现金。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，与高级债券相关的未摊销递延融资成本分别为550万美元和790万美元。该等成本直接从高级债券的账面金额中扣除，并以利息开支摊销至高级债券到期日，以实际利息方法计算。
2018年ABL信贷安排
2018年10月25日，我们与Nine Energy Canada，Inc.、作为行政代理和发行贷款人的北卡罗来纳州摩根大通银行(JP Morgan Chase Bank，N.A.)以及作为贷款人和发行贷款人的某些其他金融机构签订了一份日期为2018年10月25日的信贷协议(“2018年ABL信贷协议”)。2018年ABL信贷协议允许总借款高达2.0亿美元，但受借款基数的限制，包括加拿大部分，分限额最高可达2500万美元，信用证分限额最高可达5000万美元(“2018年ABL信贷安排”)。2018年ABL信贷安排将于2023年10月25日到期，如果高级债券在预定到期日之前180天尚未赎回或回购，则将于该日期到期。
根据2018年ABL信贷安排向我们及其国内相关子公司(“美国信贷方”)提供的贷款可以是基准利率贷款或伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)贷款；根据加拿大阿尔伯塔省法律成立的公司Nine Energy Canada Inc.及其受限制子公司(“加拿大信贷方”)在加拿大部分的贷款可能是加元提供利率(“CDOR”)贷款或加拿大最优惠利率贷款。基本利率贷款和加拿大最优惠利率贷款的适用保证金从0.75%到1.25%不等，LIBOR贷款或CDOR贷款的适用保证金从1.75%到2.25%不等，每种情况都取决于我们的杠杆率。此外，循环承诺的日均未使用部分每年将收取0.50%的承诺费。
2018年ABL信贷协议包含各种积极和消极的契约，包括对债务、留置权、合并、合并、清算和解散、出售资产、股息和其他限制性支付、投资(包括收购)以及与附属公司的交易的财务报告要求和限制。此外，2018年ABL信贷协议包含1.00至1.00的最低固定费用比率契约，当2018年ABL信贷安排下的可用性降至1875万美元以下或发生违约时，每季度测试一次，直到可用性连续30天超过该阈值，且此类违约不再有效。截至2020年9月30日，我们遵守了2018年ABL信贷协议下的所有契约。
2018年ABL信贷安排下的所有义务都以美国信用方几乎所有个人财产(不包括某些资产)的优先完善担保权益(受制于允许的留置权)作为担保。加拿大部分下的债务由优先完善的担保权益进一步担保(受许可的限制
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留置权)几乎所有加拿大信用方的个人财产(不包括某些资产)。2018年ABL信贷安排由美国信贷方担保，加拿大部分由加拿大信贷方和美国信贷方进一步担保。
截至2020年9月30日，我们在2018年ABL信贷安排下的可获得性约为3950万美元，扣除未偿还信用证40万美元。
现金流
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，按活动类型划分的运营提供(用于)现金流如下： 
截至9月30日的9个月，
20202019
(千)
经营活动$4,640 $86,808 
投资活动(550)(19,593)
融资活动(16,637)(37,546)
外汇汇率对现金的影响(104)37 
现金和现金等价物净变化$(12,651)$29,706 
 经营活动
2020年前9个月，运营活动提供的净现金为460万美元，而2019年前9个月运营活动提供的净现金为8,680万美元。经营活动提供的现金净额减少8220万美元，主要原因是经任何非现金项目调整后，运营提供的现金流减少1.028亿美元，主要原因是2020年前9个月的收入与2019年前9个月相比有所下降。与2019年前九个月相比，经营活动提供的现金净额总体减少部分被现金收入增加2,060万美元和营运资本其他变化所抵消，这为2020年前9个月提供了更多的现金流来源。
投资活动
2020年前9个月，用于投资活动的净现金为60万美元，而2019年前9个月用于投资活动的净现金为1,960万美元。用于投资活动的现金净额减少1900万美元，主要是因为与2019年前9个月相比，2020年前9个月购买房地产和设备的现金减少了4180万美元。总体下降的部分原因还在于，与2019年前9个月相比，2020年前9个月的财产和设备(包括保险)销售收入增加了310万美元。用于投资活动的现金净额的总体减少被出售子公司的1720万美元收益和应收票据付款收益760万美元部分抵消，这些收益是在2019年前9个月收到的，但在2020年前9个月没有复发。
筹资活动
2020年前9个月，用于融资活动的净现金为1660万美元，而2019年前9个月用于融资活动的净现金流为3750万美元。用于融资活动的现金净额减少2,090万美元，主要是因为2018年ABL信贷安排在2019年前9个月支付的4500万美元没有在2020年前9个月发生。总体下降的部分原因还在于，与2019年前9个月相比，2020年前9个月用于授予限制性股票的现金净额减少了150万美元。用于融资活动的现金净额的总体减少被2020年前9个月没有购买高级票据的1,440万美元，加上2018年ABL信贷安排在2019年前9个月没有发生的收益1,000万美元，以及2020年前9个月与2019年前9个月相比额外支付的110万美元或有负债所部分抵消。
合同义务
我们于2020年9月30日的合同义务与截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第7项中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析-合同义务”中披露的合同义务相比，在正常业务过程之外没有发生实质性变化。
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表外安排
截至2020年9月30日，我们有40万美元的信用证，这是S-K规则第303(A)(4)(Ii)项定义的表外安排。截至2020年9月30日，我们的简明综合资产负债表中未确认信用证负债。
近期会计公告
有关最近发布的会计声明的摘要，请参阅本季度报告第一部分第1项中的附注3-新会计准则(Form 10-Q)。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
作为一家“较小的报告公司”，根据1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)的定义，我们不需要提供这一项所要求的信息。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价。披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出关于所需披露的决定，并在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。根据交易所法案第13a-15(B)条的要求，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年9月30日我们的披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)和15d-15(E)条的定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，由于以下所述的财务报告内部控制存在重大弱点，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序尚未生效。
财务报告内部控制存在重大缺陷。正如我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第9A项所述，我们没有设计和维护足够的控制措施来解决与日记帐分录、帐户调节和其他会计职能相关的某些会计职责的分离问题。某些会计人员有能力编制和过帐日记帐分录，以及对账，而不需要由编制人以外的其他人进行独立审查。具体地说，我们的内部控制没有有效地设计或运行，以证明日记帐条目被适当地记录或被适当地审查，以确保有效性、准确性和完整性。发现了与会计职责分工不充分有关的重大错报。这一重大缺陷可能导致对前述账目和披露的错误陈述，从而导致我们的年度或中期合并财务报表出现重大错误陈述，而这些错误陈述将无法及时预防或发现。
采取补救措施，以解决物质上的弱点。针对上述重大弱点，我们的管理层投入了大量时间和精力来改善财务报告的内部控制，并制定了详细的行动计划，以全面纠正重大弱点，具体如下：
以前完成的补救操作
•用我们大多数现有子公司使用的企业资源规划系统取代了我们大多数新收购子公司使用的不太复杂的会计系统。
•聘请了其他资源，包括一名经验丰富的内部审计总监来领导我们的内部审计部门，负责指导和监督所有内部审计职能。
•基本完成了对内部控制设计的全面风险评估，包括根据需要实施新的内部控制，以确保与日记帐分录、对账和其他会计职能相关的某些会计职责的分离。
•设计并实施了一个监测控制，该控制捕获了我们的企业资源规划系统中的关键角色和责任，同时考虑了减轻业务流程控制，该控制旨在降低与日记帐分录、帐户调节和其他会计职能相关的某些会计职责分离不充分而导致的重大错报风险。我们的管理层继续评估这一控制措施的有效性。
35

•在企业资源规划系统的应用方面，为适当的人员制定了额外的培训方案。
随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告的内部控制，我们的管理层可能决定采取其他措施来解决上述重大弱点，或决定修改上述补救措施。在充分开发、实施和运行上述补救步骤以验证补救措施之前，上述实质性弱点将继续存在。
财务报告内部控制的变化. 在截至2020年9月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
36

第II部分-其他资料
项目1.法律程序
我们不时有各种索赔、诉讼和行政诉讼悬而未决或受到威胁，涉及人身伤害、工伤赔偿、合同事项和其他事项。虽然不能保证这些索赔、诉讼或诉讼的结果或这些结果可能产生的影响，但我们相信，在保险没有提供或承保的范围内，此类索赔、诉讼或行政诉讼的结果产生的任何最终责任，都不会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。
第1A项。危险因素
除截至2020年3月31日的季度报告Form 10-Q第II部分第1A项所述的“风险因素”外，在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。有关可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响的已知重大因素的详细讨论，请参阅截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项和截至2020年3月31日的Form 10-Q季度报告第II部分第1A项的“风险因素”。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.地雷和安全信息披露
不适用。
第5项其他资料
没有。
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项目6.展品
S-K规则第601项要求提交或提供的证物如下所示。
陈列品
数		描述
3.1
Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日第三次修订和重新签署的公司注册证书(通过参考Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日提交的当前8-K表格报告的附件3.1合并而成)。
  
3.2
Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日第四次修订和重新修订的章程(通过参考Nine Energy Service，Inc.于2018年1月23日提交的当前表格8-K报告的附件3.2合并而成)。
31.1*
首席执行官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的《交易所法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。
  
31.2*
首席财务官根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的《交易法规则》第13a-14(A)和15d-14(A)条的认证。
  
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官的证明。
  
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席财务官的证明。
101*交互式数据文件
*在此提交的文件。
**根据S-K规则第601(B)(32)项，随函提供。
38

签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。 
   九能源服务公司
      
日期：2020年11月5日 依据： /s/安·G·福克斯
     安·G·福克斯
     总裁、首席执行官兼董事
     (首席行政主任)
      
日期：2020年11月5日 依据： /s/盖伊·瑟克斯
     盖伊·瑟克斯
     高级副总裁兼首席财务官
     (首席财务官)

39