Levl-20200930000141270712/312020Q3错误10.33330.33330.3333P90DP15Y00014127072020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001412707级别:DepositarySharesMember2020-01-012020-09-30Xbrli:共享00014127072020-11-02Iso4217:美元00014127072020-09-3000014127072019-12-310001412707US-GAAP:财务资产来源成员2020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员2019-12-310001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享0001412707US-GAAP:财务资产来源成员2020-07-012020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员2019-07-012019-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员2019-01-012019-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2020-07-012020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2019-07-012019-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2020-01-012020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMember2019-01-012019-09-3000014127072020-07-012020-09-3000014127072019-07-012019-09-3000014127072019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:Preference redStockMember2020-06-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000014127072020-06-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:Preference redStockMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:Preference redStockMember2020-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001412707美国-GAAP:Preference redStockMember2019-12-310001412707美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:Preference redStockMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000014127072019-06-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000014127072019-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100014127072018-12-310001412707美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300001412707级别:AnnArborBancorpIncMember2020-09-30级别:办公室级别:居中0001412707Levl:大都会底特律会员2020-09-300001412707Levl:GrandRapidsMembers2020-09-300001412707列弗:杰克森会员2020-09-300001412707级别:AnnArborMember2020-09-300001412707级别:DepositarySharesMember2020-08-102020-08-10Xbrli:纯0001412707美国-GAAP:SeriesBPferredStockMember2020-08-102020-08-100001412707级别:DepositarySharesMember2020-08-100001412707级别:AnnArborBancorpIncMember2020-01-022020-01-020001412707级别:AnnArborBancorpIncMember2020-01-012020-09-300001412707级别:AnnArborBancorpIncMember2020-01-020001412707Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMember2020-09-300001412707Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001412707Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMember2020-09-300001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMember2020-09-300001412707美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-09-300001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员2020-09-300001412707美国-GAAP:资产认可证券成员2020-09-300001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2020-09-300001412707Us-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001412707Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMember2019-12-310001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMember2019-12-310001412707美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2019-12-310001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员2019-12-310001412707美国-GAAP:资产认可证券成员2019-12-310001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMember2019-12-310001412707美国-美国公认会计准则:抵押抵押会员(CollateralPledgedMember)2020-09-300001412707美国-美国公认会计准则:抵押抵押会员(CollateralPledgedMember)2019-12-31级别:安全0001412707Levl:TaxexemptSecuritiesBackedByTheMichiganSchoolBondLoanFundMember美国-GAAP:可用于SaleSecuritiesMemberUS-GAAP:信用集中度风险成员2020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUS-GAAP:财务资产来源成员2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberLevl:FinancialAssetAcquiredMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:财务资产来源成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUS-GAAP:财务资产来源成员2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberLevl:FinancialAssetAcquiredMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:财务资产来源成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:财务资产来源成员US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:FinancialAssetAcquiredMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001412707Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-09-300001412707Us-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberLevl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2020-09-300001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberLevl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:FinancingReceivablesCurrentAndLessThan30DaysPastDueAndStillAccruingMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables30To59DaysPastDueMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivables60To89DaysPastDueMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancingReceivablesEqualToGreaterThan90DaysPastDueMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:履行财务应收账款成员Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:履行财务应收账款成员Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员Us-gaap:FinancialAssetOtherThanFinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员2019-12-31Levl:贷款0001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PaymentDeferralMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember级别:ForbeanceAgreement成员2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:PaymentDeferralMember2020-07-012020-09-300001412707Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-07-012020-09-300001412707级别:ForbeanceAgreement成员2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PaymentDeferralMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember级别:ForbeanceAgreement成员2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:PaymentDeferralMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember级别:ForbeanceAgreement成员2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:PaymentDeferralMember2020-01-012020-09-300001412707Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2020-01-012020-09-300001412707级别:ForbeanceAgreement成员2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PaymentDeferralMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember级别:ForbeanceAgreement成员2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:PaymentDeferralMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:ContractualInterestRateReductionMember2019-01-012019-09-300001412707级别:ForbeanceAgreement成员2019-01-012019-09-3000014127072019-10-012020-09-3000014127072018-10-012019-09-300001412707美国-GAAP:PassMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:特别会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:不符合标准的成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:双重会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:特别会员2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:双重会员2020-09-300001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2020-09-300001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:特别会员2020-09-300001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2020-09-300001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:双重会员2020-09-300001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:PassMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:特别会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:不符合标准的成员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:双重会员Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:特别会员2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember美国-GAAP:双重会员2019-12-310001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:PassMember2019-12-310001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:特别会员2019-12-310001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:不符合标准的成员2019-12-310001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember美国-GAAP:双重会员2019-12-310001412707Levl:CommercialRealEstateAndCommercialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2020-09-300001412707Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:履行财务应收账款成员Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMemberUs-gaap:NonperformingFinancingReceivableMember2019-12-310001412707Levl:ResidentialAndConsumerPortfolioSegmentMember2019-12-31级别:收购0001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMember2019-12-31级别:Loan_Pool0001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2020-06-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2020-06-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-06-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-06-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-07-012020-09-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-01-012020-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-06-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-06-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-06-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-06-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-07-012019-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2019-09-300001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-09-300001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-09-300001412707Us-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2018-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMember2018-12-310001412707US-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2018-12-310001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2018-12-310001412707US-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:FinancialAssetAcquiredWithCreditDeteriorationMemberUS-GAAP:Consumer PortfolioSegmentMember2019-12-310001412707美国-GAAP:本土成员2020-09-300001412707美国-GAAP:本土成员2019-12-310001412707美国-GAAP:BuildingMember2020-09-300001412707美国-GAAP:BuildingMember2019-12-310001412707美国-GAAP:租赁改进成员2020-09-300001412707美国-GAAP:租赁改进成员2019-12-310001412707级别:家具固定和设备成员2020-09-300001412707级别:家具固定和设备成员2019-12-3100014127072015-03-012020-01-310001412707级别:LotusBankMember2015-03-012015-03-310001412707Levl:Bankof Michigan Member2016-03-012016-03-310001412707级别:AnnArborBancorpIncMember2020-01-012020-01-310001412707US-GAAP:核心储存库成员2020-09-300001412707US-GAAP:核心储存库成员2019-12-310001412707US-GAAP:核心储存库成员2020-07-012020-09-300001412707US-GAAP:核心储存库成员2019-07-012019-09-300001412707US-GAAP:核心储存库成员2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:核心储存库成员2019-01-012019-09-300001412707US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMember2019-12-310001412707Us-gaap:SecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2020-09-300001412707Us-gaap:SecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember2019-12-310001412707US-GAAP:联邦基金采购成员2020-09-300001412707US-GAAP:联邦基金采购成员2019-12-310001412707美国-GAAP:SecuredDebtMember级别:SecuredBorrowingsDueIn 2022成员2020-09-300001412707美国-GAAP:SecuredDebtMember级别:SecuredBorrowingsDueIn 2022成员2019-12-310001412707US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMemberLevl:FederalHomeLoanBankAdvancesDueIn2022to2029Member2020-09-300001412707US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMemberLevl:FederalHomeLoanBankAdvancesDueIn2022to2029Member2019-12-310001412707级别:FRBBorrowingsMember美国-GAAP:不安全债务成员2020-09-300001412707级别:FRBBorrowingsMember美国-GAAP:不安全债务成员2019-12-310001412707美国-GAAP:从属债务成员级别:2025年和2029年从属注意事项2020-09-300001412707美国-GAAP:从属债务成员级别:2025年和2029年从属注意事项2019-12-310001412707SRT:最小成员数US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMemberLevl:FederalHomeLoanBankAdvancesDueIn2022to2029Member2020-09-300001412707US-GAAP:FederalHomeLoanBankAdvancesMemberSRT:最大成员数Levl:FederalHomeLoanBankAdvancesDueIn2022to2029Member2020-09-300001412707美国-GAAP:从属债务成员级别:2025成员中的从属注意事项2020-09-300001412707美国-GAAP:从属债务成员级别:2025成员中的从属注意事项2019-12-310001412707美国-GAAP:不安全债务成员US-GAAP:LineOfCreditMember2020-09-300001412707级别:FederalReserve BankMemberUS-GAAP:LineOfCreditMember美国-GAAP:SecuredDebtMember2020-09-300001412707Us-gaap:SecuritiesSoldUnderAgreementsToRepurchaseMember美国-GAAP:成熟一个成员2020-09-300001412707美国-GAAP:成熟一个成员2020-09-300001412707美国-GAAP:从属债务成员2015-12-210001412707美国-GAAP:从属债务成员级别:2025成员中的从属注意事项US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:从属债务成员2019-12-180001412707美国-GAAP:从属债务成员Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember2019-12-182019-12-1800014127072020-03-3100014127072020-01-012020-03-310001412707Levl:A2018EquityIncentiveCompensationPlanMember2018-04-170001412707美国-GAAP:RestrictedStockMemberLevl:A2018EquityIncentiveCompensationPlanMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMemberLevl:A2018EquityIncentiveCompensationPlanMember2019-01-012019-09-300001412707Levl:A2018EquityIncentiveCompensationPlanMember2020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-12-310001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:RestrictedStockMember2019-01-012019-09-300001412707Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheThreeMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:提交给扩展信用成员2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:提交给扩展信用成员2019-01-012019-12-310001412707US-GAAP:未使用的LINESS OfCreditMember2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:未使用的LINESS OfCreditMember2019-01-012019-12-310001412707级别:未使用的备用LettersofCreditMember2020-01-012020-09-300001412707级别:未使用的备用LettersofCreditMember2019-01-012019-12-310001412707SRT:最小成员数2020-09-300001412707SRT:最大成员数2020-09-300001412707SRT:最小成员数2020-01-012020-09-300001412707SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300001412707SRT:备用件成员2020-09-300001412707SRT:备用件成员2019-12-310001412707Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707Us-gaap:USGovernmentSponsoredEnterprisesDebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:USStatesAndPoliticalSubdivisionsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员Us-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUs-gaap:ResidentialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707Us-gaap:CommercialMortgageBackedSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707Levl:ResidentialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707Levl:CommercialCollateralizedMortgageObligationsMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember美国-GAAP:美国ReasurySecuritiesMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707美国-GAAP:美国政府债务证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707美国-GAAP:资产认可证券成员US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707美国-GAAP:Corporation DebtSecuritiesMemberUS-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:远期合同成员US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707US-GAAP:FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP:InterestRateLockCommmentsMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMember2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:ResidentialPortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMember2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUs-gaap:CommercialRealEstatePortfolioSegmentMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001412707美国-GAAP:商业PortfolioSegmentMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMember2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-01-012020-09-300001412707Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-01-012020-03-3100014127072019-01-012019-12-310001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSRT:最小成员数US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSRT:最大成员数US-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707美国-GAAP:MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSRT:最小成员数US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberSRT:最大成员数US-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707美国-GAAP:MeasurementInputPrepaymentRateMemberUs-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:FairValueMeasurementsNonrecurringMemberUS-GAAP:MeasurementInputDiscountRateMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别1成员2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别2成员2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP:公允价值输入级别3成员2019-12-310001412707Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310001412707美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:远期合同成员2020-09-300001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:远期合同成员2019-12-310001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2020-09-300001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他资产成员US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2019-12-310001412707美国-GAAP:其他资产成员2020-09-300001412707美国-GAAP:其他资产成员2019-12-310001412707美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:远期合同成员2020-09-300001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:远期合同成员2019-12-310001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2020-09-300001412707美国-GAAP:非指定成员美国-GAAP:其他责任成员US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember2019-12-310001412707美国-GAAP:其他责任成员2020-09-300001412707美国-GAAP:其他责任成员2019-12-310001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberUS-GAAP:远期合同成员2020-07-012020-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberUS-GAAP:远期合同成员2019-07-012019-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberUS-GAAP:远期合同成员2020-01-012020-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMemberUS-GAAP:远期合同成员2019-01-012019-09-300001412707US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2020-07-012020-09-300001412707US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2019-07-012019-09-300001412707US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2020-01-012020-09-300001412707US-GAAP:InterestRateLockCommmentsMember级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2019-01-012019-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2020-07-012020-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2019-07-012019-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2020-01-012020-09-300001412707级别:GainLossOnSaleOfMortgageLoansMember2019-01-012019-09-300001412707US-GAAP:InterestRateSwapMember2020-09-300001412707US-GAAP:InterestRateSwapMember2019-12-310001412707SRT:ParentCompanyMember2020-09-300001412707SRT:ParentCompanyMember2019-12-310001412707SRT:ParentCompanyMember2020-07-012020-09-300001412707SRT:ParentCompanyMember2019-07-012019-09-300001412707SRT:ParentCompanyMember2020-01-012020-09-300001412707SRT:ParentCompanyMember2019-01-012019-09-300001412707SRT:ParentCompanyMember2018-12-310001412707SRT:ParentCompanyMember2019-09-300001412707Levl:TwoClassMethodEarningsPerShareCalculationMember2020-07-012020-09-300001412707Levl:TwoClassMethodEarningsPerShareCalculationMember2019-07-012019-09-300001412707Levl:TwoClassMethodEarningsPerShareCalculationMember2020-01-012020-09-300001412707Levl:TwoClassMethodEarningsPerShareCalculationMember2019-01-012019-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300001412707美国-GAAP:EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-30
第1节:10-Q(10-Q)
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的规定提交季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
☐根据1934年证券交易法第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号:001-38458
Level One Bancorp,Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | | | | |
密西根 | | | 71-1015624 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | | | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | | | | | | | | | |
汉密尔顿法院32991号 | | | 48334 |
法明顿山庄 | | | (邮政编码) |
密西根 | | | |
(主要行政机关地址) | | | |
(248) 737-0300
(注册人电话号码,包括区号)
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 交易代码 | 每间交易所的注册名称 |
普通股,无面值 | 级别 | 纳斯达克全球精选市场 |
存托股份,每股相当于7.50%非累积永久优先股股份的1/100权益,B系列 | LEVLP | 纳斯达克全球精选市场 |
勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☑ 不是的☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或要求注册人提交此类文件的较短期限)内,以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是☑ 不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义:
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件管理器使其不再适用于其他应用程序,也不适用于其他应用程序。 | ☐ | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件管理器使用和。 | ☐ | 小型报表公司 | ☑ |
新兴成长型公司在美国上市。 | ☑ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义):是☐不是的☑
自.起2020年11月2日,注册人的普通股流通股数量,无票面价值价值,是7,734,322分享。
Level One Bancorp,Inc.
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页 |
| 第1部分: | 财务信息 | 3 |
| 第1项 | 合并财务报表 | 3 |
| | 截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的合并资产负债表 | 3 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计) | 4 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 5 |
| | 截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的合并股东权益变动表(未经审计) | 6 |
| | 截至2020年和2019年9月30日的9个月合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| | 合并报表附注(未经审计) | 9 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 44 |
| 项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 75 |
| 项目4. | 管制和程序 | 77 |
| | | |
| 第2部分: | 其他信息 | 77 |
| 第1项 | 法律程序 | 77 |
| 第1A项 | 危险因素 | 77 |
| 第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 80 |
| 项目3. | 高级证券违约 | 80 |
| 项目4. | 矿场安全资料披露 | 80 |
| 第五项。 | 其他资料 | 80 |
| 第6项 | 陈列品 | 81 |
| | | |
| 签名 | | 82 |
第一部分财务信息
项目1-合并财务报表
Level One Bancorp,Inc.
综合资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | (未经审计) | | |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 176,486 | | | $ | 103,930 | |
可供出售的证券 | | 253,527 | | | 180,905 | |
其他投资 | | 14,398 | | | 11,475 | |
按公允价值持有供出售的按揭贷款 | | 60,635 | | | 13,889 | |
贷款: | | | | |
发端贷款 | | 1,603,893 | | | 1,158,138 | |
获得性贷款 | | 239,995 | | | 69,471 | |
贷款总额 | | 1,843,888 | | | 1,227,609 | |
减去:贷款损失拨备 | | (21,254) | | | (12,674) | |
净贷款 | | 1,822,634 | | | 1,214,935 | |
房舍和设备,净值 | | 15,646 | | | 13,838 | |
商誉 | | 35,554 | | | 9,387 | |
其他无形资产,净额 | | 5,581 | | | 383 | |
拥有的其他房地产 | | — | | | 921 | |
银行拥有的人寿保险 | | 18,083 | | | 12,167 | |
所得税优惠 | | 3,791 | | | 1,217 | |
应收利息和其他资产 | | 40,112 | | | 21,852 | |
总资产 | | $ | 2,446,447 | | | $ | 1,584,899 | |
负债 | | | | |
存款: | | | | |
无息活期存款 | | $ | 632,427 | | | $ | 325,885 | |
有息活期存款 | | 115,395 | | | 62,586 | |
货币市场和储蓄存款 | | 595,471 | | | 313,885 | |
定期存款 | | 600,142 | | | 433,072 | |
总存款 | | 1,943,435 | | | 1,135,428 | |
借款 | | 216,809 | | | 212,225 | |
附属票据 | | 44,555 | | | 44,440 | |
其他负债 | | 32,180 | | | 22,103 | |
总负债 | | 2,236,979 | | | 1,414,196 | |
股东权益 | | | | |
| | | | |
优先股,每股无面值;授权-50,000股份;已发行及流通股-10,000股票,清算优先权为$2,500每股,于2020年9月30日及02019年12月31日的股票 | | 23,370 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
普通股,每股无面值;授权-20,000,000股份;已发行及流通股-7,734,322股票于2020年9月30日及7,715,4912019年12月31日的股票 | | 89,409 | | | 89,345 | |
留存收益 | | 88,646 | | | 77,766 | |
累计其他综合收益,税后净额 | | 8,043 | | | 3,592 | |
股东权益总额 | | 209,468 | | | 170,703 | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,446,447 | | | $ | 1,584,899 | |
他们可能会看到合并财务报表的附注。
Level One Bancorp,Inc.
综合损益表-(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
利息收入 | | | | | | | | |
原始贷款,包括手续费 | | $ | 15,274 | | | $ | 14,633 | | | $ | 44,630 | | | $ | 42,652 | |
获得的贷款,包括手续费 | | 3,456 | | | 1,501 | | | 11,187 | | | 4,895 | |
证券: | | | | | | | | |
应税 | | 652 | | | 857 | | | 1,930 | | | 2,773 | |
免税 | | 613 | | | 588 | | | 1,894 | | | 1,728 | |
出售的联邦基金和其他投资 | | 250 | | | 404 | | | 817 | | | 1,034 | |
利息收入总额 | | 20,245 | | | 17,983 | | | 60,458 | | | 53,082 | |
利息支出 | | | | | | | | |
存款 | | 2,323 | | | 4,478 | | | 9,039 | | | 13,216 | |
借入资金 | | 693 | | | 261 | | | 1,866 | | | 960 | |
附属票据 | | 632 | | | 256 | | | 1,903 | | | 759 | |
利息支出总额 | | 3,648 | | | 4,995 | | | 12,808 | | | 14,935 | |
净利息收入 | | 16,597 | | | 12,988 | | | 47,650 | | | 38,147 | |
为贷款损失拨备费用(收益) | | 4,270 | | | (16) | | | 10,334 | | | 835 | |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | | 12,327 | | | 13,004 | | | 37,316 | | | 37,312 | |
非利息收入 | | | | | | | | |
押金手续费 | | 616 | | | 627 | | | 1,798 | | | 1,914 | |
证券销售净收益 | | 434 | | | 151 | | | 1,862 | | | 151 | |
按揭银行业务 | | 7,108 | | | 2,352 | | | 15,380 | | | 5,788 | |
| | | | | | | | |
其他收费及收费 | | 967 | | | 728 | | | 2,564 | | | 1,768 | |
非利息收入总额 | | 9,125 | | | 3,858 | | | 21,604 | | | 9,621 | |
非利息支出 | | | | | | | | |
工资和员工福利 | | 9,862 | | | 7,536 | | | 28,090 | | | 21,642 | |
入住率和设备费用 | | 1,678 | | | 1,203 | | | 4,773 | | | 3,575 | |
专业服务费 | | 808 | | | 465 | | | 2,141 | | | 1,212 | |
收购和尽职调查费用 | | 17 | | | 319 | | | 1,664 | | | 319 | |
营销费用 | | 257 | | | 379 | | | 709 | | | 843 | |
印刷和用品费用 | | 89 | | | 78 | | | 398 | | | 250 | |
数据处理费用 | | 844 | | | 661 | | | 2,601 | | | 1,862 | |
核心存款溢价摊销 | | 192 | | | 29 | | | 576 | | | 117 | |
其他费用 | | 1,379 | | | 869 | | | 3,819 | | | 3,254 | |
总非利息费用 | | 15,126 | | | 11,539 | | | 44,771 | | | 33,074 | |
所得税前收入 | | 6,326 | | | 5,323 | | | 14,149 | | | 13,859 | |
所得税拨备 | | 1,117 | | | 914 | | | 2,109 | | | 2,428 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
净收入 | | $ | 5,209 | | | $ | 4,409 | | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | |
每个普通股数据: | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.48 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.56 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.46 | |
宣布的每股普通股现金股息 | | $ | 0.05 | | | $ | 0.04 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.12 | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 7,675 | | | 7,721 | | | 7,640 | | | 7,738 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 7,712 | | | 7,752 | | | 7,701 | | | 7,776 | |
见合并财务报表附注。
Level One Bancorp,Inc.
综合全面收益表-(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 5,209 | | | $ | 4,409 | | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | |
其他全面收入: | | | | | | | | |
可供出售证券的未实现收益 | | 1,425 | | | 1,414 | | | 7,497 | | | 8,861 | |
收入中包含的收益的重新分类调整 | | (434) | | | 151 | | | (1,862) | | | 151 | |
税收效应(1) | | (208) | | | (327) | | | (1,184) | | | (1,892) | |
可供出售证券的未实现净收益(税后净额) | | 783 | | | 1,238 | | | 4,451 | | | 7,120 | |
扣除税后的综合收入总额 | | $ | 5,992 | | | $ | 5,647 | | | $ | 16,491 | | | $ | 18,551 | |
__________________________________________________________________________
(1) 包括$(91)1,000,000美元32分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月中,与收入中包括的收益(亏损)的重新分类调整相关的千项税费(福利)。有$(391)1,000,000美元32分别截至2020年和2019年9月30日的9个月与重新分类相关的千项税费(福利)。
见合并财务报表附注。
Level One Bancorp,Inc.
合并股东权益变动表-(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的三个月 |
(千美元) | | | | 优先股 | | 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总股东权益 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
2020年6月30日的余额 | | | | $ | — | | | $ | 89,175 | | | $ | 83,824 | | | $ | 7,260 | | | $ | 180,259 | |
净收入 | | | | — | | | — | | | 5,209 | | | — | | | 5,209 | |
其他综合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 783 | | | 783 | |
| | | | | | | | | | | | |
优先股发行,扣除发行成本 | | | | 23,370 | | | — | | | — | | | — | | | 23,370 | |
| | | | | | | | | | | | |
宣布的普通股股息($0.05每股) | | | | — | | | — | | | (387) | | | — | | | (387) | |
| | | | | | | | | | | | |
扣除税收影响后的股票薪酬费用 | | | | — | | | 234 | | | — | | | — | | | 234 | |
2020年9月30日的余额 | | | | $ | 23,370 | | | $ | 89,409 | | | $ | 88,646 | | | $ | 8,043 | | | $ | 209,468 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至2020年9月30日的9个月 |
(千美元) | | | | 优先股 | | 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总股东权益 |
2019年12月31日的余额 | | | | $ | — | | | $ | 89,345 | | | $ | 77,766 | | | $ | 3,592 | | | $ | 170,703 | |
净收入 | | | | — | | | — | | | 12,040 | | | — | | | 12,040 | |
其他综合收益 | | | | — | | | — | | | — | | | 4,451 | | | 4,451 | |
赎回股票(25,256股份) | | | | — | | | (620) | | | — | | | — | | | (620) | |
优先股发行,扣除发行成本 | | | | 23,370 | | | — | | | — | | | — | | | 23,370 | |
| | | | | | | | | | | | |
宣布的普通股股息($0.15每股) | | | | — | | | — | | | (1,160) | | | — | | | (1,160) | |
行使股票期权(10,000股份) | | | | — | | | 95 | | | — | | | — | | | 95 | |
扣除税收影响后的股票薪酬费用 | | | | — | | | 589 | | | — | | | — | | | 589 | |
2020年9月30日的余额 | | | | $ | 23,370 | | | $ | 89,409 | | | $ | 88,646 | | | $ | 8,043 | | | $ | 209,468 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 |
(千美元) | | 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益 | | 总股东权益 |
2019年6月30日的余额 | | $ | 89,442 | | | $ | 69,295 | | | $ | 4,130 | | | $ | 162,867 | |
净收入 | | — | | | 4,409 | | | — | | | 4,409 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 1,238 | | | 1,238 | |
赎回股票(20,530股份) | | (488) | | | — | | | — | | | (488) | |
宣布的普通股股息($0.04每股) | | — | | | (310) | | | — | | | (310) | |
行使股票期权(6,250股份) | | 63 | | | — | | | — | | | 63 | |
基于股票的薪酬费用 | | 189 | | | — | | | — | | | 189 | |
2019年9月30日的余额 | | $ | 89,206 | | | $ | 73,394 | | | $ | 5,368 | | | $ | 167,968 | |
| | 截至2019年9月30日的9个月 |
(千美元) | | 普通股 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总股东权益 |
2018年12月31日的余额 | | $ | 90,621 | | | $ | 62,891 | | | $ | (1,752) | | | $ | 151,760 | |
净收入 | | — | | | 11,431 | | | — | | | 11,431 | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | 7,120 | | | 7,120 | |
赎回股票(88,457股份) | | (2,108) | | | — | | | — | | | (2,108) | |
宣布的普通股股息($0.12每股) | | — | | | (928) | | | — | | | (928) | |
行使股票期权(21,550股份) | | 219 | | | — | | | — | | | 219 | |
基于股票的薪酬费用 | | 474 | | | — | | | — | | | 474 | |
2019年9月30日的余额 | | $ | 89,206 | | | $ | 73,394 | | | $ | 5,368 | | | $ | 167,968 | |
见合并财务报表附注。
Level One Bancorp,Inc.
合并现金流量表-(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | |
经营活动现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
固定资产折旧 | | 1,259 | | | 986 | | | |
核心存款无形资产摊销 | | 576 | | | 117 | | | |
| | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 653 | | | 517 | | | |
贷款损失拨备费用 | | 10,334 | | | 835 | | | |
证券溢价摊销净额 | | 1,526 | | | 1,277 | | | |
证券销售净收益 | | (1,862) | | | (151) | | | |
持有以供出售的贷款的来源 | | (409,312) | | | (196,616) | | | |
出售贷款所得款项 | | 377,238 | | | 179,350 | | | |
贷款销售净收益 | | (15,373) | | | (5,788) | | | |
收购的购房信用减值贷款的增值 | | (1,350) | | | (1,772) | | | |
出售其他拥有和收回的房地产资产的收益 | | (263) | | | — | | | |
| | | | | | |
增加人寿保险的现金退还价值 | | (353) | | | (214) | | | |
债务发行成本摊销 | | 115 | | | 43 | | | |
| | | | | | |
递延所得税优惠 | | (3,758) | | | — | | | |
应计利息、应收账款和其他资产净增 | | (13,433) | | | (14,127) | | | |
应计应付利息和其他负债净增加 | | 2,490 | | | 4,065 | | | |
经营活动使用的现金净额 | | (39,473) | | | (20,047) | | | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
贷款净增加 | | (393,154) | | | (39,007) | | | |
可供出售证券的本金支付 | | 21,295 | | | 11,730 | | | |
购买可供出售的证券 | | (83,170) | | | (51,373) | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
购买其他投资 | | (2,000) | | | — | | | |
房舍和设备的增建 | | (665) | | | (1,269) | | | |
收益来自: | | | | | | |
| | | | | | |
出售可供出售的证券 | | 42,640 | | | 46,545 | | | |
出售其他拥有和收回的房地产资产 | | 2,356 | | | — | | | |
用于收购的净现金 | | (29,464) | | | — | | | |
投资活动所用现金净额 | | (442,162) | | | (33,374) | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
存款净增量 | | 543,187 | | | 59,907 | | | |
短期借款的变化 | | (65,664) | | | (87,584) | | | |
与Paycheck保护计划相关的FRB借款的发行 | | 34,098 | | | — | | | |
发行长期FHLB预付款 | | 20,923 | | | 100,000 | | | |
| | | | | | |
发行优先股的净收益 | | 23,370 | | | — | | | |
担保借款的变更 | | (52) | | | (53) | | | |
| | | | | | |
股票回购-赎回股票 | | (620) | | | (2,108) | | | |
| | | | | | |
已支付普通股股息 | | (1,082) | | | (852) | | | |
行使股票期权所得收益 | | 95 | | | 219 | | | |
与基于股票的薪酬奖励的预扣税相关的支付 | | (64) | | | (43) | | | |
融资活动提供的现金净额 | | 554,191 | | | 69,486 | | | |
现金和现金等价物净变化 | | 72,556 | | | 16,065 | | | |
期初现金和现金等价物 | | 103,930 | | | 33,296 | | | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 176,486 | | | $ | 49,361 | | | |
补充披露现金流信息: | | | | | | |
已付利息 | | $ | 12,117 | | | $ | 14,109 | | | |
已缴税款 | | 6,909 | | | 2,071 | | | |
将为出售而持有的贷款转移为为投资而持有的贷款 | | 2,284 | | | 1,895 | | | |
从贷款转移到其他拥有的房地产 | | 1,172 | | | 373 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
收购中的资产和负债增加: | | | | | | |
收购资产-安娜堡州立银行 | | $ | 325,303 | | | $ | — | | | |
承担的债务-安娜堡州立银行 | | 283,526 | | | — | | | |
见合并财务报表附注。
Level One Bancorp,Inc.
合并财务报表附注
2020年9月30日
注1-重要会计政策的列报和汇总依据
运营的组织和性质:
Level One Bancorp,Inc.(“公司”、“Level One”、“WE”、“Our”或“US”)是一家总部设在密歇根州法明顿山的金融控股公司。除本公司总部外,截至2020年9月30日,其全资银行子公司一级银行(以下简称“银行”)17办公室,包括11底特律大都会的银行中心(我们的全方位服务分支机构),一大急流城的银行中心一杰克逊的银行中心三安娜堡和安娜堡的银行中心一安娜堡的抵押贷款制作办公室。
该银行是一家密歇根州的银行公司,其存款账户由联邦存款保险公司(“FDIC”)的存款保险基金承保。世行在密歇根州东南部和西密歇根州提供广泛的商业和消费金融服务。其主要存款产品是支票、有息活期、货币市场和储蓄、定期存单账户,其主要贷款产品是商业房地产、工商业贷款、住宅房地产和消费贷款。几乎所有贷款都由特定的抵押品担保,包括商业资产、消费者资产以及商业和住宅房地产。商业贷款预计将从企业运营的现金流中偿还。其他可能代表信用风险集中的金融工具包括出售的联邦基金。
本公司的子公司汉密尔顿法院保险公司(以下简称“汉密尔顿法院”)是本公司的全资保险子公司,为本公司和本银行提供财产和意外保险,并为其他十名目前在保险市场上没有保险或在经济上可行的第三方自保人员提供再保险。汉密尔顿法院旨在通过为免赔额、超额限额和未投保的风险提供额外的保险,为公司和银行的风险提供保险。汉密尔顿法院成立在内华达州。在第三节中R 2020年,决定汉密尔顿法院保险公司退出其之前所属的集合资源关系,并将解散,预计将在2020年第四季度或2021年第一季度发生。
优先股公开发行:
2020年8月10日,公司出售1,000,000存托股份,每股相当于1/100股股份的权益7.50B系列非累积永久优先股百分比,清算优先股为$2,500每股优先股(相当于$)25每股存托股份)。本公司出售股份的总发行价为$25.01000万美元,扣除美元后1.6在支付给第三方的承销折扣和发售费用中,该公司获得的净收益总额为美元。23.42000万。
与Ann Arbor Bancorp,Inc.合并:
2020年1月2日,该公司完成了之前宣布的对Ann Arbor Bancorp,Inc.(“AAB”)及其全资子公司Ann Arbor State Bank的收购。根据日期为2019年8月12日的本公司、合并子公司及AAB之间的合并协议及合并计划,本公司的全资合并附属公司(“合并子公司”)与AAB合并并并入AAB而完成交易。该公司支付的总对价约为$67.9一百万现金。有关更多信息,请参阅“注2-业务合并”。
陈述依据和合并原则:
随附的本公司未经审核综合财务报表及其附注乃根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则及规定编制,并符合银行业的惯例,并包括美国公认会计原则(“GAAP”)就中期财务报告所要求的所有资料及披露。随附的未经审计的综合财务报表反映了公平列报所列中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。这些未经审计的中期财务报表应与截至2019年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在我们于2020年3月13日提交给证券交易委员会的10-K年度报表中。
随附的合并财务报表包括公司及其全资子公司、银行和汉密尔顿法院的账目,这些账目在剔除了重大的公司间交易和账目之后。
预算的使用:
为了按照公认会计原则编制财务报表,管理层根据现有信息做出估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额和所提供的披露;因此,未来的结果可能会有所不同。这些估计和假设受许多风险和不确定性的影响,包括利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化、2019年冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行的影响、其对经济环境、我们的客户和我们的运营的潜在影响,以及与此次大流行相关的联邦、州和地方政府法律、法规和命令的任何变化。冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日签署成为法律,其中提供了各种条款,其中包括发起工资保护贷款的小企业贷款计划,社区银行杠杆率的临时减免,以及对与问题债务重组相关的金融机构的临时救济。实际结果可能与这些估计不同。
新兴成长型公司状况:
根据2012年的Jumpstart Our Business Startups Act(JOBS法案)的定义,该公司是一家“新兴成长型公司”。《就业法案》第107条规定,新兴成长型公司在遵守新的或修订后的会计准则时,可以利用较长的过渡期。换句话说,新兴成长型公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。我们选择利用这一延长的过渡期,这意味着只要我们仍是一家新兴的成长型公司,这些财务报表以及我们未来提交的财务报表将受到所有新的或修订后的会计准则的约束,这些会计准则通常适用于私营公司。
最近采用的会计准则的影响:
收入确认
2014年5月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2014-09年度“与客户的合同收入(主题606)”,提供了一个收入确认框架,取代了现有准则下现有的行业和交易特定要求。ASU 2014-09年度要求一个实体应用一个五步模型来确定何时确认收入以及确认的金额。该模型规定,当(或作为)实体将商品或服务的控制权转让给客户时,收入应确认为该实体预期有权获得的金额。根据是否满足某些标准,收入应以描述实体业绩的方式,或在商品或服务控制权移交给客户的某个时间点,以一段时间的方式确认。
ASU 2014-09的修订可以追溯到提交的每个报告期,也可以追溯到最初应用ASU 2014-09的累积效果,该累积效果是在首次应用之日确认的。本公司于2019年1月1日采用ASU 2014-09及相关公告,对本准则实施时所要求的期初留存收益不做累计调整。采用本指南不会改变收入的确认方式,也不会改变我们在采用该方法之前确认收入的时间。收入在履行与客户签订的合同条款下的义务时确认,这通常发生在提供服务时。收入的衡量标准是我们期望从提供服务中获得的对价金额。
该公司对采用这种ASU的影响进行了分析,审查了存款账户服务费、其他房地产所有和其他资产的收益(亏损)、借记卡交换费和商户手续费记录的收入。
存款账户服务费-该费用来自存款人选择购买合同下提供的服务,只有当存款人行使购买这些服务的选择权时,该费用才被视为合同。因此,我们认为我们与储户的合同期限是日常的,不会超出已经提供的服务范围。
借记卡交换费-当我们向客户发放的借记卡用于商户交易时,我们会收取交换费收入。当我们开始从客户账户向商户账户支付资金时,我们履行了履约义务并确认了收入。
商家手续费-我们收到推荐客户到商家服务商的转介费。费用是无关紧要的,并被确认为已收到。
出售所拥有的其他房地产的收益(损失)--只有在房地产销售完成后,公司才会记录收入或费用。
金融工具
2016年1月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-01号文件,《金融工具--总体(825-10分主题):金融资产和金融负债的确认和计量》,以改进金融工具的会计处理。这项ASU要求公允价值易于确定的股权投资按公允价值计量,无论分类如何,净收益中确认的变动均应按公允价值计量。对于没有易于确定的公允价值的股权投资,投资价值将以成本减去减值(如果有的话)加上或减去因同一发行人的相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而不是公允价值而产生的变化来计量,除非定性评估表明减值。此外,本ASU要求在资产负债表或财务报表附注中按金融资产的计量类别和形式单独列报金融资产和金融负债,并要求在计量金融工具的公允价值以进行披露时使用退出定价。该指导意见在2018年12月15日之后的财年和2019年12月15日之后的财年内的中期生效,并将前瞻性地应用,自采用的财年开始时对资产负债表进行累计效果调整。本公司于2019年1月1日通过了ASU 2016-01及相关事项,并认定本准则的实施不会对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
最近发布的会计准则的影响:
租约
2016年2月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2016-02号“租赁(主题842)”,以提高租赁安排的透明度和跨实体的可比性。本ASU要求确认代表租赁期内所需贴现租赁付款的独立租赁负债和代表同一租赁期内标的资产使用权的独立租赁资产。此外,本ASU对合同中代表租赁的某些组成部分的识别作出了澄清,并要求对财务报表附注进行额外披露。
该指导意见适用于本公司2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期,并将根据可选的过渡方法实施。该公司计划在上述时间框架内采用这一新的指导方针。该公司目前正在评估采用这一新准则对合并财务报表的影响,但预计采用不会产生实质性影响。此外,该公司预计在采用之前不会大幅更改经营租赁协议。
信贷损失准备
2016年6月,FASB发布了美国会计准则委员会(ASU)第2016-13号,《金融工具-信用损失(主题326):金融工具信用损失的计量》,以取代目前确认信用损失的已发生损失方法,这种方法推迟确认,直到很可能发生损失,其方法反映了所有预期的信用损失估计,并在确定信用损失估计时考虑额外的合理和可支持的预测信息。这影响了按摊余成本计量的所有金融资产的信贷损失拨备的计算,包括收购时及之后的PCI贷款。此外,与可供出售债务证券有关的信贷损失将通过信贷损失准备金记录,而不是作为对证券摊销成本的直接调整。
该指导意见对本公司在2022年12月15日之后的会计年度有效,包括这些会计年度内的过渡期。该公司目前正在评估采用这一新指南对合并财务报表、当前系统和流程的影响。目前,该公司正在评估使用合理和可支持的预测信息估计预期信贷损失的潜在方法,并确定了某些数据和系统要求。一旦被采纳,我们预计我们的贷款损失拨备将通过对留存收益的一次性调整而增加;然而,在我们的评估完成之前,预计拨备的增幅将是未知的。该公司计划在上述时间框架内采用这一新的指导方针。
注2-业务合并
2020年1月2日,该公司完成了之前宣布的对Ann Arbor Bancorp,Inc.及其全资子公司Ann Arbor State Bank的收购。该公司支付的总对价约为$67.9一百万现金。
AAB的经营业绩包括在2020年1月2日开始的公司业绩中。与收购相关的成本为$1.7在截至2020年9月30日的9个月中,公司的损益表中包含了100万美元。
商誉$26.2收购产生的百万美元主要包括协同效应和两家公司业务合并所节省的成本。收购AAB所产生的商誉不可扣税。
下表汇总了在收购日收购的资产金额和假定确认的负债。
| | | | | | | | |
(千美元) | | |
支付的对价: | | |
现金 | | $ | 67,944 | |
收购资产的公允价值: | | |
现金和现金等价物 | | 38,480 | |
投资证券 | | 47,416 | |
联邦住房贷款银行股票 | | 923 | |
持有待售贷款 | | 1,703 | |
为投资而持有的贷款 | | 222,356 | |
房舍和设备 | | 2,404 | |
核心存款无形资产 | | 3,663 | |
其他资产 | | 8,358 | |
收购的总资产 | | 325,303 | |
承担负债的公允价值: | | |
存款 | | 264,820 | |
联邦住房贷款银行预付款 | | 15,279 | |
其他负债 | | 3,427 | |
承担的总负债 | | 283,526 | |
可识别净资产总额 | | 41,777 | |
在收购中确认的商誉 | | $ | 26,167 | |
收购中获得的贷款最初按公允价值入账,没有单独计提贷款损失拨备。该公司对收购时的贷款进行了审查,以确定哪些贷款应被视为购买的信用减值贷款(即根据美国会计准则第310-30条入账的贷款),将不良贷款定义为那些在收购日没有应计利息或表现出与非应计贷款一致的信用风险因素的贷款。购入贷款的公允价值基于贴现现金流量方法,该方法考虑了各种因素,包括贷款类型和相关抵押品、分类状况、固定或可变利率、贷款期限以及贷款是否已摊销,以及反映公司对现金流量估计中固有风险的评估的贴现率。本公司根据ASC 310-30的规定对购买的信用减值贷款进行会计处理。预期因购入贷款而收取的现金流是根据标的贷款的预期剩余年限(包括估计提前还款的影响)估计的。如果在购买之日有信用恶化的证据,并且很可能不会收回所有合同要求的付款,则购买的贷款被视为信用减值。利息收入通过增加贷款账面价值与预期现金流之间的差额在收购贷款中确认,按ASC 310-30入账。
在ASC 310-30范围之外购买的贷款将根据ASC 310-20入账。当贷款按收购时的公允价值记录时产生的溢价和折扣将在贷款的剩余期限内摊销,作为对相关贷款收益率的调整。
| | | | | | | | |
(千美元) | | |
在ASC 310-30项下核算: | | |
合同现金流 | | $ | 1,018 | |
预计不会收取合同现金流(不可增值差额) | | 82 | |
预期现金流 | | 936 | |
预期现金流的利息部分(可增值收益) | | 35 | |
收购时的公允价值 | | 901 | |
在ASC 310-20项下核算: | | |
未付本金和利息余额 | | 221,061 | |
公允价值溢价 | | 394 | |
收购时的公允价值 | | 221,455 | |
收购时的公允价值总额 | | $ | 222,356 | |
下表提供的信息就好像收购发生在2019年1月1日一样。备考信息包括调整,以对与收购贷款的公允价值调整相关的折价(溢价)增加(摊销)导致的利息收入变化、与收购的定期存款和借款及其他债务的公允价值调整相关的估计溢价摊销/折价增加导致的利息支出变化、在2019年1月1日收购存款的情况下本应产生的核心存款无形资产摊销,以及相关的所得税影响进行影响。备考财务信息不一定表明如果交易在假定日期完成,将会发生的经营结果。. 与合并相关的尽职调查、专业费用和其他费用由公司承担和AAB在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,但形式简明的合并损益表是未经调整以排除这些成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | 截至9月30日的9个月, |
(千美元,每股数据除外) | 2020 | | 2019 | 2020 | | 2019 |
净利息收入 | $ | 16,593 | | | $ | 16,036 | | $ | 47,709 | | | $ | 46,217 | |
非利息收入 | 9,125 | | | 4,486 | | 21,604 | | | 11,228 | |
非利息支出 | 15,143 | | | 13,742 | | 44,822 | | | 38,879 | |
净收入 | 5,211 | | | 4,865 | | 12,062 | | | 13,188 | |
稀释后每股净收益 | 0.67 | | 0.62 | 1.55 | | 1.68 |
注3-证券
下表汇总了可供出售证券组合于2020年9月30日和2019年12月31日的摊余成本和公允价值,以及在累计其他全面收益(亏损)中确认的相应未实现损益总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 毛 未实现 收益 | | 毛 未实现 损失 | | 公平 价值 |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
*美国政府支持的实体和机构 | | $ | 27,092 | | | $ | 126 | | | $ | (19) | | | $ | 27,199 | |
国家和政治分区 | | 109,498 | | | 8,140 | | | (88) | | | 117,550 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 19,237 | | | 255 | | | — | | | 19,492 | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 8,025 | | | 630 | | | — | | | 8,655 | |
抵押贷款债券:住房抵押贷款抵押贷款债务债务抵押贷款债务抵押贷款债务 | | 14,177 | | | 169 | | | (13) | | | 14,333 | |
抵押贷款抵押债券:商业银行、银行和银行。 | | 31,659 | | | 1,344 | | | — | | | 33,003 | |
美国财政部 | | 1,000 | | | 3 | | | — | | | 1,003 | |
SBA | | 18,869 | | | 63 | | | (124) | | | 18,808 | |
资产支持证券 | | 10,298 | | | — | | | (344) | | | 9,954 | |
公司债券 | | 3,491 | | | 39 | | | — | | | 3,530 | |
可供销售总额 | | $ | 243,346 | | | $ | 10,769 | | | $ | (588) | | | $ | 253,527 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
国家和政治分区 | | $ | 89,304 | | | $ | 4,463 | | | $ | (20) | | | $ | 93,747 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 10,609 | | | 82 | | | (126) | | | 10,565 | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 8,567 | | | 224 | | | (12) | | | 8,779 | |
抵押贷款债券:住房抵押贷款抵押贷款债务债务抵押贷款债务抵押贷款债务 | | 8,541 | | | 39 | | | (51) | | | 8,529 | |
抵押贷款抵押债券:商业银行、银行和银行。 | | 22,891 | | | 300 | | | (10) | | | 23,181 | |
美国财政部 | | 1,976 | | | 23 | | | — | | | 1,999 | |
SBA | | 22,051 | | | 87 | | | (154) | | | 21,984 | |
资产支持证券 | | 10,390 | | | — | | | (306) | | | 10,084 | |
公司债券 | | 2,030 | | | 20 | | | (13) | | | 2,037 | |
可供销售总额 | | $ | 176,359 | | | $ | 5,238 | | | $ | (692) | | | $ | 180,905 | |
以下期间的证券销售收入及相关损益如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收益 | $ | 5,051 | | | $ | 11,080 | | | $ | 42,640 | | | $ | 46,545 | |
毛利 | 434 | | | 202 | | | 1,871 | | | 543 | |
总损失 | — | | | (51) | | | (9) | | | (392) | |
证券的摊余成本和公允价值按合同到期日列于下表。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务,实际时间可能与合同到期日不同。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 公平 价值 |
一年内 | | $ | 11,141 | | | $ | 11,228 | |
一到五年 | | 27,530 | | | 28,494 | |
五到十年 | | 70,259 | | | 73,165 | |
十年后 | | 134,416 | | | 140,640 | |
总计 | | $ | 243,346 | | | $ | 253,527 | |
2020年9月30日和2019年12月31日质押的证券账面价值为97.2百万美元和$27.3这笔贷款将分别用于担保联邦住房贷款银行(“FHLB”)的预付款、联邦储备银行的信用额度、回购协议、存款和抵押贷款衍生品。
截至2020年9月30日,世行持有66免税的州和地方市政债券,总额为$48.9100万美元,由密歇根学校债券贷款基金(Michigan School Bond Loan Fund)支持。除上述投资外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一家发行人持有的证券超过股东权益的10%。
下表汇总了在2020年9月30日和2019年12月31日按证券类型和持续未实现亏损头寸的时间长度汇总的未实现亏损证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 少于12个月 | | 12个月或更长时间 | | 总计 |
(千美元) | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 | | 公平 价值 | | 未实现 损失 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | | | | | |
美国政府支持的实体和机构 | | $ | 14,981 | | | $ | (19) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,981 | | | $ | (19) | |
国家和政治分区 | | 1,858 | | | (88) | | | — | | | — | | | 1,858 | | | (88) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
抵押贷款债券:住宅 | | — | | | — | | | 1,136 | | | (13) | | | 1,136 | | | (13) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
SBA | | — | | | — | | | 13,190 | | | (124) | | | 13,190 | | | (124) | |
资产支持证券 | | — | | | — | | | 9,954 | | | (344) | | | 9,954 | | | (344) | |
| | | | | | | | | | | | |
可供销售总额 | | $ | 16,839 | | | $ | (107) | | | $ | 24,280 | | | $ | (481) | | | $ | 41,119 | | | $ | (588) | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | |
可供出售 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
国家和政治分区 | | $ | 5,109 | | | $ | (20) | | | $ | 305 | | | $ | — | | | $ | 5,414 | | | $ | (20) | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 4,022 | | | (39) | | | 3,982 | | | (87) | | | 8,004 | | | (126) | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 1,769 | | | (11) | | | 430 | | | (1) | | | 2,199 | | | (12) | |
抵押贷款债券:住宅 | | 770 | | | (1) | | | 4,631 | | | (50) | | | 5,401 | | | (51) | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | — | | | — | | | 1,716 | | | (10) | | | 1,716 | | | (10) | |
| | | | | | | | | | | | |
SBA | | 3,961 | | | (13) | | | 12,405 | | | (141) | | | 16,366 | | | (154) | |
资产支持证券 | | 8,220 | | | (232) | | | 1,864 | | | (74) | | | 10,084 | | | (306) | |
公司债券 | | 489 | | | (13) | | | — | | | — | | | 489 | | | (13) | |
可供销售总额 | | $ | 24,340 | | | $ | (329) | | | $ | 25,333 | | | $ | (363) | | | $ | 49,673 | | | $ | (692) | |
截至2020年9月30日,公司的投资组合包括306证券,29其中一些处于未变现亏损状态。这些证券的未实现亏损主要是由于购买后利率的变化造成的。该公司预计这些证券的账面价值将全部收回,不打算以未实现亏损的状态出售这些证券,也不认为需要在价值收回之前出售处于未实现亏损状态的证券。该公司不认为这些证券在2020年9月30日存在非暂时性减值。
注4-贷款
下表显示了在2020年9月30日和2019年12月31日记录的贷款投资。记录的贷款投资不包括应计应收利息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 起源于 | | 后天 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | |
商业地产 | | $ | 593,156 | | | $ | 137,033 | | | $ | 730,189 | |
工商业 | | 748,913 | | | 59,010 | | | 807,923 | |
住宅房地产 | | 261,153 | | | 42,935 | | | 304,088 | |
消费者 | | 671 | | | 1,017 | | | 1,688 | |
总计 | | $ | 1,603,893 | | | $ | 239,995 | | | $ | 1,843,888 | |
2019年12月31日 | | | | | | |
商业地产 | | $ | 551,565 | | | $ | 53,081 | | | $ | 604,646 | |
工商业 | | 403,922 | | | 6,306 | | | 410,228 | |
住宅房地产 | | 201,787 | | | 10,052 | | | 211,839 | |
消费者 | | 864 | | | 32 | | | 896 | |
总计 | | $ | 1,158,138 | | | $ | 69,471 | | | $ | 1,227,609 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司持有待售住宅贷款,这些贷款源于出售意向,总额为$60.6百万美元和$13.9分别为百万美元。于截至2020年9月30日及2019年9月30日止三个月内,本公司出售住宅房地产贷款,所得款项合共$157.2百万美元和$86.4分别为百万美元和$377.2百万美元和$179.4在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内,分别为100万美元。
不良资产
不良资产包括停止计息的贷款和通过丧失抵押品赎回权和其他收回资产而拥有的其他房地产。如果管理层认为本公司很可能无法按贷款协议规定的时间收取所有合同利息和本金,则超出ASC 310-30规定的贷款被归类为非应计项目。当一笔贷款处于非应计状态,收到的任何付款都降低了贷款的账面价值时,利息的应计就停止了。如果所有合同付款都已收到,并且未来本金和利息的收取不再存在疑问,则贷款可以恢复权责发生制状态。没有按照合同条款履行的收购贷款不会被报告为不良贷款,因为这些贷款是根据公司预计从这些贷款上收取的本金和利息按其可变现净值记录的。一共有$6一千美元1.2承诺向贷款分别于2020年9月30日和2019年12月31日被归类为非应计项目的借款人提供额外资金。
有关不良资产的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
非权责发生制贷款: | | | | |
商业地产 | | $ | 7,022 | | | $ | 4,832 | |
工商业 | | 8,078 | | | 11,112 | |
住宅房地产 | | 4,151 | | | 2,569 | |
消费者 | | 15 | | | 16 | |
非权责发生制贷款总额 | | 19,266 | | | 18,529 | |
拥有的其他房地产 | | — | | | 921 | |
不良资产总额 | | $ | 19,266 | | | $ | 19,450 | |
逾期90天或以上且仍在累积的贷款 | | $ | 552 | | | $ | 157 | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,逾期90天或以上且仍在应计的贷款包括PCI贷款或担保良好且正在收回的贷款。
截至以下日期,贷款拖欠情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 电流 | | 30-59天 逾期 | | 60-89天 逾期 | | 90多天 逾期 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 726,018 | | | $ | 3,934 | | | $ | 237 | | | $ | — | | | $ | 730,189 | |
工商业 | | 802,363 | | | 3,598 | | | 1,962 | | | — | | | 807,923 | |
住宅房地产 | | 294,478 | | | 4,067 | | | 2,133 | | | 3,410 | | | 304,088 | |
消费者 | | 1,684 | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 1,688 | |
总计 | | $ | 1,824,543 | | | $ | 11,601 | | | $ | 4,334 | | | $ | 3,410 | | | $ | 1,843,888 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 597,892 | | | $ | 3,630 | | | $ | 1,286 | | | $ | 1,838 | | | $ | 604,646 | |
工商业 | | 407,692 | | | 377 | | | 1,275 | | | 884 | | | 410,228 | |
住宅房地产 | | 206,002 | | | 3,286 | | | 1,429 | | | 1,122 | | | 211,839 | |
消费者 | | 892 | | | 4 | | | — | | | — | | | 896 | |
总计 | | $ | 1,212,478 | | | $ | 7,297 | | | $ | 3,990 | | | $ | 3,844 | | | $ | 1,227,609 | |
不良贷款:
有关不良贷款(不包括已购入的信贷减值贷款)的资料如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
非权责发生制贷款 | | $ | 19,266 | | | $ | 18,529 | |
执行问题债务重组: | | | | |
| | | | |
工商业 | | 550 | | | 547 | |
住宅房地产 | | 599 | | | 359 | |
不良债务重组业绩总额 | | 1,149 | | | 906 | |
不良贷款总额,不包括购买信贷不良贷款 | | $ | 20,415 | | | $ | 19,435 | |
问题债务重组:
该公司对贷款修改进行评估,以确定修改是否构成问题债务重组(“TDR”)。这适用于所有贷款修改,但对ASC 310-30项下不受TDR会计/分类约束的池中计入的贷款的修改除外。对于被排除在ASC 310-30会计之外的贷款,当借款人遇到财务困难,公司给予借款人特许权时,修改被认为是TDR。对于根据ASC 310-30单独入账的贷款,如果借款人遇到财务困难,且修改后的有效收益率低于获得贷款时的实际收益率,或低于考虑到ASC 310-40中包括的定性因素而对收购后现金流进行任何重新估计的有效收益率,则修改被视为TDR。所有TDR都被视为不良贷款。在厘定适当的贷款损失拨备水平时,会考虑存托凭证的减值性质及减值程度,包括其后曾发生违约的存托凭证。
CARE法案于2020年3月27日签署成为法律,其中提供了各种条款,其中包括发起工资保护贷款的小企业贷款计划,社区银行杠杆率的临时减免,以及对与问题债务重组相关的金融机构的临时减免。由于新冠肺炎疫情的影响,本公司目前正在与借款人合作,提供短期付款修改。为应对新冠肺炎疫情,在善意基础上对在任何救济之前在任的借款人进行的任何短期修改,都不被视为基于机构间指导的TDR。这包括短期修改,如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在修改计划实施时合同付款逾期不到30天的借款人。该公司的修改计划旨在为受新冠肺炎疫情影响的现有借款人提供临时救济。为了确定TDR状态,公司假定当前还款的借款人在修改时没有遇到财务困难,因此该计划中的每项贷款修改都不需要进一步的TDR分析。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司在问题债务重组方面的有记录的投资为$3.6百万美元和3.9分别为百万美元。该公司拨出专项准备金#美元。235上千元
这些贷款截至2020年9月30日,具体准备金为#美元。384截至2019年12月31日,这些贷款需要1000英镑。本公司并未承诺向贷款已被修改的借款人提供额外贷款。截至2020年9月30日,2.4数以百万计的不良TDR和1.2数百万的履约TDR包括在不良贷款中。截至2019年12月31日,3.0数以百万计的不良TDR和906数以千计的履约TDR包括在不良贷款中。
所有TDR在其重组日历年都被视为减值贷款。已修改的贷款如果满足6个月的履约要求,则可以恢复履约状态;但是,它将继续报告为TDR并被视为减值。
下表显示了在截至2020年9月30日的三个月和九个月以及截至2019年9月30日的九个月内,按授予的特许权类型划分的修改为TDR的贷款的记录投资。有不是的截至2019年9月30日的三个月内,贷款修改为TDR。在获得超过一种特许权的情况下,贷款会根据最重要的特许权进行分类。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 特许权类型 | | | | | | 的财务影响 改型 |
(千美元) | | 校长 延期 | | 利息 率 | | 忍耐 协议书 | | 总计 数量 贷款 | | 总计 录下来 投资 | | 网 冲销 | | 备抵 申请贷款 损失 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 148 | | | 1 | | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 148 | | | 1 | | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | — | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 148 | | | 1 | | | $ | 148 | | | $ | — | | | $ | — | |
住宅房地产 | | — | | | 75 | | | — | | | 1 | | | 75 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | 75 | | | $ | 148 | | | 2 | | | $ | 223 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351 | | | 2 | | | $ | 351 | | | $ | — | | | $ | 174 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
总计 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 351 | | | 2 | | | $ | 351 | | | $ | — | | | $ | 174 | |
本公司会持续监察TDR的执行情况,以符合其修改后的条款。有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的12个月内,贷款修改为TDR,随后发生违约。一旦TDR逾期超过30天,TDR的付款就被视为违约。
信用质量指标:
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。这项分析包括商业和工商业房地产贷款,每年执行一次。公司使用以下风险评级定义:
经过。被归类为PASS的普通贷款是指质量更高的贷款,不符合下文描述的任何其他类别。这一类别包括具有以下评级的贷款风险:有担保的现金/股票、优质信用风险、高级信用风险、良好信用风险、令人满意的信用风险和边际信用风险。
特别提到。被列为特别提及的银行贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格的银行贷款,没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑。被归类为可疑贷款的银行贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全额催收或清算,高度可疑和不太可能。
根据最新的分析,按贷款类别划分的贷款风险类别如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 经过 | | 特殊 提一下 | | 不合标准 | | 疑团 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 703,241 | | | $ | 19,686 | | | $ | 6,723 | | | $ | 539 | | | $ | 730,189 | |
工商业 | | 773,242 | | | 17,874 | | | 12,260 | | | 4,547 | | | 807,923 | |
总计 | | $ | 1,476,483 | | | $ | 37,560 | | | $ | 18,983 | | | $ | 5,086 | | | $ | 1,538,112 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 591,419 | | | $ | 8,325 | | | $ | 4,042 | | | $ | 860 | | | $ | 604,646 | |
工商业 | | 383,756 | | | 8,967 | | | 16,527 | | | 978 | | | 410,228 | |
总计 | | $ | 975,175 | | | $ | 17,292 | | | $ | 20,569 | | | $ | 1,838 | | | $ | 1,014,874 | |
对于住宅房地产贷款和消费贷款,本公司根据贷款的老化状态和支付活动评估信用质量。如果住宅房地产贷款和消费贷款逾期90天或更长时间,则被视为不良贷款。消费贷款类型被持续监测拖欠趋势和其他资产质量指标的变化。
以下是按信贷质量分类的住宅房地产和消费贷款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 表演 | | 不良资产 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | |
住宅房地产 | | $ | 299,937 | | | $ | 4,151 | | | $ | 304,088 | |
消费者 | | 1,673 | | | 15 | | | 1,688 | |
总计 | | $ | 301,610 | | | $ | 4,166 | | | $ | 305,776 | |
2019年12月31日 | | | | | | |
住宅房地产 | | $ | 209,270 | | | $ | 2,569 | | | $ | 211,839 | |
消费者 | | 880 | | | 16 | | | 896 | |
总计 | | $ | 210,150 | | | $ | 2,585 | | | $ | 212,735 | |
购买的信用减值贷款:
作为公司之前五于收购完成后,本公司购入购买信贷减值(“PCI”)贷款,而该等贷款自发起以来有证据显示信贷质素恶化,吾等确定本公司很可能无法收回所有合约规定的本金及利息付款。从这些收购中获得的所有PCI贷款的总余额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 未付本金余额 | | 记录的投资 |
2020年9月30日 | | | | |
商业地产 | | $ | 6,304 | | | $ | 2,841 | |
工商业 | | 683 | | | 281 | |
住宅房地产 | | 4,048 | | | 2,945 | |
| | | | |
PCI贷款总额 | | $ | 11,035 | | | $ | 6,067 | |
2019年12月31日 | | | | |
商业地产 | | $ | 6,597 | | | $ | 2,884 | |
工商业 | | 556 | | | 135 | |
住宅房地产 | | 4,215 | | | 2,954 | |
PCI贷款总额 | | $ | 11,368 | | | $ | 5,973 | |
下表反映了过去收购的PCI贷款的可增加收益的活动,其中包括超出记录投资的预期现金流(包括利息)总额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
(千美元) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
期初可增加产量 | $ | 8,374 | | | $ | 10,194 | | | $ | 9,141 | | | $ | 10,947 | | | | | |
因收购而增加的费用 | — | | | — | | | 35 | | | — | | | | | |
收入增长 | (482) | | | (597) | | | (1,350) | | | (1,772) | | | | | |
对可增加产量的调整 | — | | | — | | | 66 | | | 422 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
期末可增加收益率 | $ | 7,892 | | | $ | 9,597 | | | $ | 7,892 | | | $ | 9,597 | | | | | |
“因收购而增加的收益”是指由于收购AAB而增加的收益。“收入增值”是指当年从这些贷款中赚取的收入。
注5-贷款损失拨备
贷款损失拨备是为了吸收贷款组合中可能发生的损失。贷款损失拨备是基于管理层对贷款组合的风险特征和信用质量的持续评估、对当前经济状况的评估、投资组合的多样化和规模、抵押品的充足性、过去和预期的损失经验以及非应计贷款额。
该公司根据收购日期之后的信用恶化情况建立了与PCI贷款相关的贷款损失准备金(在ASC 310-30项下入账)。截至2020年9月30日,公司拥有六PCI贷款池和13提供非集合PCI贷款。本公司重新估计预期每半年收取一次PCI贷款的现金流,期内预期现金流的任何下降均记作贷款损失的贴现拨备。对于预计将收取的现金流的任何增加,本公司将调整可增加收益的金额,以便在贷款剩余寿命内按预期确认。
对于未计入ASC 310-30的贷款,本公司每季度单独评估某些减值贷款,并在需要时为此类贷款设立特定的拨备。当一笔贷款很可能不会按照贷款协议的合同条款支付利息或本金时,该贷款被认为是减值贷款。根据这一定义,所有利息应计已终止的贷款(非应计贷款)和所有TDR均被视为减值。本公司单独评估账面余额为25万美元或以上的非权责发生贷款,所有在TDR中修改条款的贷款,以及某些其他贷款。个人评估的门槛不太频繁地修订,通常是在经济环境发生重大变化时。减值贷款的特定拨备使用多种方法中的一种进行估算,包括相关抵押品的估计公允价值、类似债务的可观察市场价值或预期未来现金流的贴现。所有其他不良贷款都是通过识别其风险特征并对相应贷款池应用标准准备金系数来单独评估的。
不符合单独评估标准的贷款将在具有相似风险特征的贷款池中进行评估。企业贷款根据公司的内部风险评级系统分配到池中。内部风险评级是在批准时对每笔商业贷款进行的,并由公司高级管理层随后进行定期审查,一般至少每年一次,或在发生影响贷款信用风险的情况时更频繁地进行审查。对于没有单独评估的企业贷款,通过将标准准备金系数应用于未偿还本金余额来估计集合固有的损失。
未单独评估的贷款拨备是通过将估计损失率应用于投资组合中具有相似风险特征的各种贷款池来确定的。所有资产池的估计损失率每季度更新一次,纳入了定量和定性因素,如最近的冲销经验、当前的经济状况和趋势、获得贷款的物业抵押品价值的变化(使用基于指数的估计)以及逾期和非应计金额的趋势。
在企业合并中收购的贷款最初按公允价值入账,其中包括对贷款剩余使用年限内预期实现的信贷损失的估计,因此收购时该等贷款不计入相应的贷款损失拨备。用于估计收购时未被视为信用减值的已收购贷款的任何随后需要的贷款损失准备的方法与原始贷款相似;然而,损失的估计是基于未偿还本金余额减去任何剩余购买折扣。
单独评估减值的贷款如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 通过以下方式记录的投资 无关联 津贴 | | 有记录的投资 与相关的 津贴 | | 总计 录下来 投资 | | 合同 校长 平衡 | | 相关 津贴 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 7,022 | | | $ | — | | | $ | 7,022 | | | $ | 7,355 | | | $ | — | |
工商业 | | 4,465 | | | 4,717 | | | 9,182 | | | 10,031 | | | 798 | |
住宅房地产 | | 2,942 | | | 266 | | | 3,208 | | | 3,459 | | | 26 | |
总计 | | $ | 14,429 | | | $ | 4,983 | | | $ | 19,412 | | | $ | 20,845 | | | $ | 824 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 4,832 | | | $ | — | | | $ | 4,832 | | | $ | 5,156 | | | $ | — | |
工商业 | | 10,739 | | | 913 | | | 11,652 | | | 12,521 | | | 363 | |
住宅房地产 | | 1,197 | | | 189 | | | 1,386 | | | 1,570 | | | 22 | |
总计 | | $ | 16,768 | | | $ | 1,102 | | | $ | 17,870 | | | $ | 19,247 | | | $ | 385 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 平均值 录下来 投资 | | 利息 收入 公认 | | 收付实现制 利息 公认 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | |
商业地产 | | $ | 7,139 | | | $ | — | | | $ | — | |
工商业 | | 8,960 | | | 12 | | | — | |
住宅房地产 | | 3,265 | | | 7 | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 19,364 | | | $ | 19 | | | $ | — | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | |
商业地产 | | $ | 7,433 | | | $ | — | | | $ | — | |
工商业 | | 13,086 | | | 34 | | | 84 | |
住宅房地产 | | 3,266 | | | 26 | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 23,785 | | | $ | 60 | | | $ | 84 | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | |
商业地产 | | $ | 3,111 | | | $ | 2 | | | $ | 35 | |
工商业 | | 6,752 | | | 14 | | | 349 | |
住宅房地产 | | 1,428 | | | 7 | | | — | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 11,291 | | | $ | 23 | | | $ | 384 | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | |
单独评估不良贷款: | | | | | | |
商业地产 | | $ | 4,034 | | | $ | 2 | | | $ | 209 | |
工商业 | | 9,080 | | | 33 | | | 573 | |
住宅房地产 | | 2,059 | | | 21 | | | 10 | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 15,173 | | | $ | 56 | | | $ | 792 | |
贷款损失拨备的活动情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 商品化 房地产 | | 商品化 和工业 | | 住宅 房地产 | | 消费者 | | 总计 |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 7,987 | | | $ | 6,496 | | | $ | 2,565 | | | $ | 15 | | | $ | 17,063 | |
贷款损失准备金(利益) | | 1,820 | | | 1,679 | | | 781 | | | (10) | | | 4,270 | |
总冲销 | | — | | | (10) | | | (110) | | | (4) | | | (124) | |
恢复 | | 12 | | | 15 | | | 10 | | | 8 | | | 45 | |
净(冲销)回收 | | 12 | | | 5 | | | (100) | | | 4 | | | (79) | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 9,819 | | | $ | 8,180 | | | $ | 3,246 | | | $ | 9 | | | $ | 21,254 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 5,773 | | | $ | 5,515 | | | $ | 1,384 | | | $ | 2 | | | $ | 12,674 | |
贷款损失准备金 | | 4,034 | | | 4,347 | | | 1,921 | | | 32 | | | 10,334 | |
总冲销 | | — | | | (1,729) | | | (110) | | | (47) | | | (1,886) | |
恢复 | | 12 | | | 47 | | | 51 | | | 22 | | | 132 | |
净(冲销)回收 | | 12 | | | (1,682) | | | (59) | | | (25) | | | (1,754) | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 9,819 | | | $ | 8,180 | | | $ | 3,246 | | | $ | 9 | | | $ | 21,254 | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 5,219 | | | $ | 5,990 | | | $ | 1,142 | | | $ | 2 | | | $ | 12,353 | |
贷款损失准备金(利益) | | 184 | | | (280) | | | 72 | | | 8 | | | (16) | |
总冲销 | | — | | | (49) | | | — | | | (34) | | | (83) | |
恢复 | | 5 | | | 10 | | | 12 | | | 26 | | | 53 | |
净(冲销)回收 | | 5 | | | (39) | | | 12 | | | (8) | | | (30) | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 5,408 | | | $ | 5,671 | | | $ | 1,226 | | | $ | 2 | | | $ | 12,307 | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 5,227 | | | $ | 5,174 | | | $ | 1,164 | | | $ | 1 | | | $ | 11,566 | |
贷款损失准备金 | | 249 | | | 560 | | | 7 | | | 19 | | | 835 | |
总冲销 | | (74) | | | (164) | | | — | | | (48) | | | (286) | |
恢复 | | 6 | | | 101 | | | 55 | | | 30 | | | 192 | |
净(冲销)回收 | | (68) | | | (63) | | | 55 | | | (18) | | | (94) | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 5,408 | | | $ | 5,671 | | | $ | 1,226 | | | $ | 2 | | | $ | 12,307 | |
贷款损失拨备的分配情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 商品化 房地产 | | 商品化 和工业 | | 住宅 房地产 | | 消费者 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | — | | | $ | 798 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | 824 | |
集体评估减损情况 | | 9,109 | | | 7,352 | | | 3,023 | | | 9 | | | 19,493 | |
在信用质量恶化的情况下收购 | | 710 | | | 30 | | | 197 | | | — | | | 937 | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 9,819 | | | $ | 8,180 | | | $ | 3,246 | | | $ | 9 | | | $ | 21,254 | |
贷款余额: | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | 7,022 | | | $ | 9,182 | | | $ | 3,208 | | | $ | — | | | $ | 19,412 | |
集体评估减损情况 | | 720,326 | | | 798,460 | | | 297,935 | | | 1,688 | | | 1,818,409 | |
在信用质量恶化的情况下收购 | | 2,841 | | | 281 | | | 2,945 | | | — | | | 6,067 | |
贷款总额 | | $ | 730,189 | | | $ | 807,923 | | | $ | 304,088 | | | $ | 1,688 | | | $ | 1,843,888 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备: | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | — | | | $ | 363 | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 385 | |
集体评估减损情况 | | 5,062 | | | 5,124 | | | 1,339 | | | 2 | | | 11,527 | |
在信用质量恶化的情况下收购 | | 711 | | | 28 | | | 23 | | | — | | | 762 | |
终止贷款损失拨备 | | $ | 5,773 | | | $ | 5,515 | | | $ | 1,384 | | | $ | 2 | | | $ | 12,674 | |
贷款余额: | | | | | | | | | | |
单独评估损害情况 | | $ | 4,832 | | | $ | 11,652 | | | $ | 1,386 | | | $ | — | | | $ | 17,870 | |
集体评估减损情况 | | 596,930 | | | 398,441 | | | 207,499 | | | 896 | | | 1,203,766 | |
在信用质量恶化的情况下收购 | | 2,884 | | | 135 | | | 2,954 | | | — | | | 5,973 | |
贷款总额 | | $ | 604,646 | | | $ | 410,228 | | | $ | 211,839 | | | $ | 896 | | | $ | 1,227,609 | |
注6-房舍和设备
截至2020年9月30日和2019年12月31日的房舍和设备如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
土地 | | $ | 3,514 | | | $ | 2,254 | |
建筑 | | 10,656 | | | 9,825 | |
租赁权的改进 | | 2,993 | | | 2,714 | |
家具、固定装置及设备 | | 7,231 | | | 6,539 | |
总房舍和设备 | | $ | 24,394 | | | $ | 21,332 | |
减去:累计折旧 | | 8,748 | | | 7,494 | |
净房舍和设备 | | $ | 15,646 | | | $ | 13,838 | |
折旧费用为$426一千美元326截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月为1000美元,以及1.3百万美元和$986截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为1000美元。
该公司的大部分分支机构都是根据不可撤销的经营租赁协议租用的。租金总支出为$450一千美元307截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月为1000美元,以及1.4百万美元和$840截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为1000美元。
注7—商誉和无形资产
商誉:是公司收购的第一笔交易三银行,莲花银行在2015年3月,密歇根银行在2016年3月,安娜堡州立银行在2020年1月,这导致商誉确认为#美元。4.6百万,$4.8百万美元,以及$26.2分别为百万美元。总商誉为$35.6百万美元(2020年9月30日)和9.4截至2019年12月31日,为100万。
商誉不摊销,但每年评估减值,如果事件或情况变化表明商誉可能减值,则临时评估商誉减值。商誉减值测试是通过比较报告单位的公允价值和其账面价值进行的,如果账面价值超过报告单位的公允价值,将确认减值费用。本公司截至2019年10月1日的最新年度商誉减值审查并未显示存在减值。
由于新冠肺炎疫情引发的经济状况史无前例的下滑,包括我们的股票在内的市场估值在2020年3月出现了显著下降,然后持续到2020年第二季度。这些事件表明商誉可能受损,导致管理层在2020年第二季度进行定性商誉减值评估。作为分析的结果,我们得出的结论是,报告单位的公允价值很可能大于其账面价值。
由于我们的股票价格在2020年第三季度没有完全回升,本公司决定聘请一家声誉良好的第三方评估公司对截至2020年8月31日(“估值日”)的商誉进行量化分析。在计算报告单位(世界银行)的公允价值时,第三方公司评估了总体经济状况和前景;行业和市场考虑因素和前景;最近事件对财务业绩的影响;我们普通股的市场价格和其他相关事件。此外,估值依赖于到2023年的财务预测和管理层准备的增长率。根据编制的估值,确定本公司于2020年8月31日报告单位的估计公允价值大于其账面价值,不需要商誉减值。
此外,管理层指出,尽管由于新冠肺炎疫情的影响,从2019年12月到2020年9月,中国银行的市值有所下降,但该行的财务表现仍然积极。世行强劲的财务指标、稳健的信贷质量比率以及雄厚的资本状况证明了这一点。此外,2020年第三季度的收入反映了我们住宅抵押银行业务的显著和持续增长,以及与2020年第二季度和第三季度提供资金的Paycheck Protection Program(“PPP”)贷款相关的SBA净费用。管理层同意从截至2020年8月31日的量化商誉分析得出的结论,并确定估值日期至2020年9月30日之间没有实质性变化。因此,管理层得出的结论是,更有可能存在不是的截至2020年9月30日的商誉减值。
无形资产:**公司记录了与其每次收购相关的核心存款无形资产(“CDI”)。CDI在其估计使用寿命的基础上加速摊销。
下表列出了该公司的CDI账面净值:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
总账面金额 | | $ | 5,708 | | | $ | 2,045 | |
累计摊销 | | (2,320) | | | (1,744) | |
净无形资产 | | $ | 3,388 | | | $ | 301 | |
CDI的摊销费用为#美元。191一千美元29截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月为1000美元,以及576一千美元117截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为1000美元。
抵押贷款服务权(“MSR”):本公司记录了贷款的MSR,这些贷款在出售时保留服务。MSR以初始资本化金额、累计摊销净额或估计公允价值中的较低者计值。MSR按估计净服务收入期间的比例摊销。该公司为其他未偿还本金余额约为#美元的人提供住宅按揭贷款。211.0百万美元和$9.0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,我们抵押贷款偿还权的变化如下。Com公司有$1截至2019年9月30日的抵押贷款偿还权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | | | 截至9月30日的9个月, | | |
(千美元) | | 2020 | | | | 2020 | | |
抵押贷款偿还权: | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 1,213 | | | | | $ | 76 | | | |
始发服务 | | 1,073 | | | | | 2,250 | | | |
摊销 | | (93) | | | | | (133) | | | |
期末余额 | | 2,193 | | | | | 2,193 | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
公允价值: | | | | | | | | |
在期初 | | $ | 1,256 | | | | | $ | 87 | | | |
在期末 | | 2,567 | | | | | 2,567 | | | |
注8-借款和次级债务
下表列出了我们短期借款和长期债务的组成部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 金额 | | 加权 平均值 率(1) | | 金额 | | 加权 平均值 率(1) |
短期借款: | | | | | | | | |
FHLB预付款 | | $ | — | | | — | % | | $ | 60,000 | | | 1.61 | % |
根据回购协议出售的证券 | | 187 | | | 0.30 | | | 851 | | | 0.30 | |
| | | | | | | | |
购买的联邦基金 | | — | | | — | | | 5,000 | | | 1.90 | |
短期借款总额 | | 187 | | | 0.30 | | | 65,851 | | | 1.62 | |
长期债务: | | | | | | | | |
2022年到期的担保借款 | | 1,322 | | | 1.00 | | | 1,374 | | | 1.00 | |
FHLB将于2022年提前至2029年(2) | | 181,202 | | | 1.09 | | | 145,000 | | | 1.06 | |
FRB借款(3) | | 34,098 | | | 0.35 | | | — | | | — | |
2025年和2029年到期的次级票据(4) | | 44,555 | | | 5.29 | | | 44,440 | | | 5.29 | |
长期债务总额 | | 261,177 | | | 1.71 | | | 190,814 | | | 2.04 | |
短期和长期借款总额 | | $ | 261,364 | | | 1.71 | % | | $ | 256,665 | | | 1.93 | % |
_______________________________________________________________________________
(1) 加权平均费率为合同费率,不包括与采购会计有关的保费和折扣。
(2)截至2020年9月30日,FHLB的长期预付款包括0.42% - 2.93%的固定利率票据,可以在2024年之前被召回,而不会受到发行人的惩罚。2020年9月30日的余额包括FHLB预付款$181.0百万美元和购买会计保费$202一千个。
(3) 2020年9月30日联邦储备银行借款余额包括0.35用于资助购买力平价贷款的固定利率票据的百分比。FRB借款的到期日等于为保证借款而质押的相应购买力平价贷款的到期日,即购买力平价贷款发放日期后两年。
(4) 2020年9月30日的余额包括美元的附属票据。45.0百万美元和债券发行成本445一千个。2019年12月31日的余额包括美元的附属票据。45.0百万美元和债券发行成本560一千个。
截至2020年9月30日,公司拥有34.1美国联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的百万未偿债务。这些借款反映了该公司在截至2020年9月30日的季度内帮助为小企业管理局批准的购买力平价贷款提供资金的努力。联邦储备银行的借款承担着0.35%固定利率,并在为获得这些贷款而承诺的各自购买力平价贷款的发起日期后两年到期。
世行是印第安纳波利斯联邦住房抵押贷款银行(FHLB)的成员,该银行向其成员提供以抵押贷款相关资产为抵押的短期和长期资金。FHLB短期借款以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础,以浮动利率计息。$181.0截至2020年9月30日,FHLB的长期预付款为1.2亿美元,以美元的全面留置权为担保。510.6上百万的房地产相关贷款。根据这一抵押品和公司持有的FHLB股票,公司有资格额外借款至多#美元。211.1截至2020年9月30日,来自FHLB的100万美元。此外,世行最多可以借入#美元。122.5通过它与其他代理银行建立的无担保信贷额度,以及#5.3通过与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的担保额度。银行有不是的截至2020年9月30日购买的未偿还联邦基金和5.0截至2019年12月31日,购买了100万未偿还的联邦基金。
截至2020年9月30日,公司拥有187根据与客户达成的回购协议出售的数千种证券,这些证券在一夜之间到期。这些借款是以公允价值为#美元的住宅抵押贷款债券(CDO)担保的。1.9截至2020年9月30日,为100万人。
该公司有担保借款#美元。1.3截至2020年9月30日,与公司出售的不符合销售待遇的某些贷款参与有关的100万美元。担保借款的固定利率为1.00%,2022年9月15日到期。
截至2020年9月30日,该公司拥有45.0百万未偿还次级票据和$445数以千计的债券发行成本。债务发行成本从次级票据余额中扣除,并确认为票据预期期限内的费用。
$15.02015年12月21日发行的百万次级票据,固定息率为6.375年利率为%,每半年支付一次,直至2020年12月15日。票据的浮动利率为三个月期伦敦银行同业拆息加4772020年12月15日之后通过到期按季度支付基点。票据不迟于2025年12月15日到期,公司有权在2020年12月15日之后的任何时间或在发生二级资本事件或税务事件时赎回或预付任何或全部附属票据,而不支付溢价或罚款。
$30.02019年12月18日发行的百万次级票据,固定息率为4.75年利率为%,每半年支付一次,直至2024年12月18日。债券的浮动利率为三个月有担保隔夜融资利率(SOFR)加3112024年12月18日之后到期,按季度支付基点。票据不迟于2029年12月18日到期,公司有权在2024年12月18日之后的任何时间或在发生二级资本事件或税务事件时赎回任何或全部附属票据,而不支付溢价或罚款。
注9-所得税
该公司及其子公司需缴纳美国联邦所得税。在正常业务过程中,我们会定期接受美国国税局的审计。目前,本公司正接受税务机关对2016纳税申报年度及以后的审查。
使用截至2020年9月30日和2019年9月30日的21%的联邦法定税率对预期所得税支出和实际所得税支出进行对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基于联邦公司税率的所得税费用 | | $ | 1,328 | | | $ | 1,118 | | | $ | 2,970 | | | $ | 2,911 | |
以下原因导致的更改: | | | | | | | | |
免税所得 | | (154) | | | (142) | | | (469) | | | (398) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
因CARE造成的净营业亏损结转法案 | | — | | | — | | | (290) | | | — | |
取消股票期权的资格处置 | | — | | | — | | | (175) | | | — | |
其他,净 | | (57) | | | (62) | | | 73 | | | (85) | |
所得税费用 | | $ | 1,117 | | | $ | 914 | | | $ | 2,109 | | | $ | 2,428 | |
2020年3月,美国政府批准了《关爱法案》(CARE Act),允许企业将2018年至2020年产生的净营业亏损结转至税率较高的五年。安娜堡州立银行的净营业亏损约为#美元。2.2在2020年的短期纳税申报单上产生了100万美元,这导致了NOL(这是递延税项资产的一部分)的价值增加,因此2902020年第一季度将确认1000项税收优惠。此外,取消出售安娜堡州立银行股票期权的资格产生了$175千元税收优惠。
注10-基于股票的薪酬
2018年3月15日,公司董事会批准了《2018年股权激励计划》(《2018年计划》)。2018年计划在2018年4月17日召开的年度股东大会上经股东批准后生效。根据2018年计划,公司可以向公司及其子公司的董事和员工以及某些服务提供商授予激励性和非限制性股票期权、股票奖励、股票增值权和其他激励奖励。自2018年计划生效后,2007年股票期权计划(“股票期权计划”)或2014年股权激励计划(“2014计划”)不能再授予奖励。然而,根据购股权计划或2014年计划授予的任何未偿还股权奖励将继续受该等计划条款的约束,直至该等奖励不再未偿还为止。
本公司已预留250,000根据2018年计划发行的普通股。于截至2020年及2019年9月30日止九个月内,本公司发出38,170和35,633根据2018年计划,分别授予限制性股票奖励。有165,597截至2020年9月30日,可供发行的股票。
股票期权
截至2020年9月30日,公司所有未偿还期权均根据股票期权计划授予。这些期权的期限为十几年来,他们每年授予三分之一,在一年多的时间里三年句号。该公司将使用授权但未发行的股票来满足股票认购权的行使。每个期权奖励的公允价值在授予之日使用封闭式期权估值(Black-Scholes)模型进行估计。
预期的波动性是基于该公司普通股的历史波动性。本公司假定所有奖项都将授予。已授出期权的预期期限代表已授出期权预计未偿还的时间段,其中考虑到期权不可转让。期权预期期限的无风险利率基于授予时生效的美国公债收益率曲线。有不是的在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9个月内授予的股票期权。
截至2020年9月30日的9个月,我们的股票期权活动摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均剩余合同 术语 |
未偿还期权,期初 | | 355,218 | | | $ | 16.63 | | | 5.0 |
| | | | | | |
已行使 | | (10,000) | | | 9.57 | | | |
| | | | | | |
未偿还期权,期末 | | 345,218 | | | 16.83 | | | 4.4 |
可行使的期权 | | 335,216 | | | $ | 16.59 | | | 4.3 |
总内在价值为$516截至2020年9月30日,未偿还和可行使的期权均为1000英镑。截至2020年9月30日,17与根据股票期权计划授予的股票期权相关的未确认补偿总成本的千分之一。预计成本将在加权平均期内确认0.38好多年了。
从收入中扣除的基于股份的薪酬费用为#美元。11一千美元12截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为千美元和33一千美元43截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为1000美元。
限制性股票奖
截至2020年9月30日的9个月,公司非既有股票变动情况摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
非既得股 | | 股份 | | 加权平均 授予日期公允价值 |
2020年1月1日未归属 | | 80,370 | | | $ | 24.28 | |
授与 | | 38,170 | | | 24.90 | |
既得 | | (19,850) | | | 23.10 | |
没收 | | (1,400) | | | 24.46 | |
2020年9月30日未归属 | | 97,290 | | | $ | 24.76 | |
截至2020年9月30日,1.2根据2014年计划和2018年计划授予的与非既得股相关的未确认补偿成本总额的100万美元。预计成本将在加权平均期内确认1.88好多年了。截至二零二零年九月三十日止九个月内,归属股份的总公平价值为$。459一千个。
限制性股票奖励的总费用为$223一千美元177截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为千美元和620一千美元474截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为1000美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,64一千美元43分别赎回数千股限制性股票,以支付归属时到期的工资税。
注11-表外活动
在正常经营过程中,公司提供各种具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的未偿还承诺。提供信贷的承诺是指只要满足合同中规定的条件,就向客户提供信贷的协议,而且通常有到期日。承诺额可能到期而不使用,承诺额总额不一定代表未来的现金流需求。
备用信用证和商业信用证是本公司为保证客户向第三方履行义务而出具的有条件承诺。备用信用证通常取决于客户未能按照与第三方签订的基础合同的条款履行义务,而商业信用证是专门为促进商业往来而开具的,通常会导致在客户与第三方之间完成基础交易时提取承诺。当客户未能偿还未偿还的贷款或债务工具时,这些金融备用信用证不可撤销地要求公司向第三方受益人付款。
资产负债表外的信用损失风险最高可达这些工具的面值,尽管预计不会出现重大损失。用于贷款的相同信贷政策也用于作出此类承诺,包括在履行承诺时获得抵押品。我们维持一项准备金,以弥补我们的金融工具中存在表外风险的可能损失。截至2020年9月30日,表外风险拨备为$498千美元,而不是$318截至2019年12月31日,这笔债务为1000欧元,并被计入我们合并资产负债表的“其他负债”。
本公司表外风险敞口的合同金额摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 固定 | | 变量 | | 固定 | | 变量 |
贷款承诺 | | $ | 5,302 | | | $ | 5,295 | | | $ | 16,276 | | | $ | 20,128 | |
未使用的信贷额度 | | 30,496 | | | 361,749 | | | 28,723 | | | 288,086 | |
未使用的备用信用证和商业信用证 | | 3,705 | | | 2,028 | | | 4,895 | | | — | |
提供贷款的承诺一般是在以下期限内作出的:90天或者更少。固定利率贷款承诺为#美元。5.3截至2020年9月30日,利率从3.0%至5.5%,到期日从3几个月后15年.
注12-监管资本问题
银行和银行控股公司受到联邦银行机构管理的监管资本要求的约束。资本充足率指导方针以及针对银行的快速纠正措施规定,涉及对资产、负债和某些根据监管会计惯例计算的表外项目的量化衡量。资本数额和分类也受到监管机构的定性判断。未能满足资本金要求可能引发监管行动。管理层相信,截至2020年9月30日,公司和银行满足了它们必须遵守的所有资本充足率要求。
巴塞尔III规则要求公司维持普通股权益资本的资本保存缓冲,高于最低风险加权资产比率2.5%以上,这是资本保存缓冲的完全分阶段实施的金额。
及时纠正措施条例提供了五种分类:资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足,尽管这些术语不能代表整体财务状况。如果资本充足,接受经纪存款需要获得监管部门的批准。如果资本不足,资本分配就会受到限制,资产增长和扩张也是如此,需要制定资本恢复计划。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,世行的资本充足率超过了监管框架下迅速采取纠正行动的“资本充足”要求。管理层认为,没有任何条件或事件改变了世行的类别。
实际和要求的资本额和比率如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 | | 对于资本 充分性 目的 | | 资本充足率 目的:+资本 保护缓冲区(1) | | 在及时纠正的情况下资本充足 诉讼条文 |
(千美元) | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 | | 金额 | | 比率 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股一级风险加权资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 139,067 | | | 8.83 | % | | $ | 70,875 | | | 4.50 | % | | $ | 110,250 | | | 7.00 | % | | | | |
银行 | | 176,593 | | | 11.23 | % | | 70,760 | | | 4.50 | % | | 110,070 | | | 7.00 | % | | $ | 102,208 | | | 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 162,437 | | | 10.31 | % | | $ | 94,500 | | | 6.00 | % | | $ | 133,875 | | | 8.50 | % | | | | |
银行 | | 176,593 | | | 11.23 | % | | 94,346 | | | 6.00 | % | | 133,657 | | | 8.50 | % | | $ | 125,795 | | | 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 226,679 | | | 14.39 | % | | $ | 126,000 | | | 8.00 | % | | $ | 165,375 | | | 10.50 | % | | | | |
银行 | | 196,274 | | | 12.48 | % | | 125,795 | | | 8.00 | % | | 165,106 | | | 10.50 | % | | $ | 157,244 | | | 10.00 | % |
一级资本对平均资产的比率(杠杆率): | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 162,437 | | | 7.17 | % | | $ | 90,664 | | | 4.00 | % | | $ | 90,664 | | | 4.00 | % | | | | |
银行 | | 176,593 | | | 7.83 | % | | 90,220 | | | 4.00 | % | | 90,220 | | | 4.00 | % | | $ | 112,776 | | | 5.00 | % |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股一级风险加权资产: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 157,659 | | | 11.72 | % | | $ | 60,533 | | | 4.50 | % | | $ | 94,163 | | | 7.00 | % | | | | |
银行 | | 165,199 | | | 12.27 | % | | 60,568 | | | 4.50 | % | | 94,217 | | | 7.00 | % | | $ | 87,487 | | | 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 157,659 | | | 11.72 | % | | $ | 80,711 | | | 6.00 | % | | $ | 114,341 | | | 8.50 | % | | | | |
银行 | | 165,199 | | | 12.27 | % | | 80,757 | | | 6.00 | % | | 114,406 | | | 8.50 | % | | $ | 107,676 | | | 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 215,091 | | | 15.99 | % | | $ | 107,615 | | | 8.00 | % | | $ | 141,244 | | | 10.50 | % | | | | |
银行 | | 178,191 | | | 13.24 | % | | 107,676 | | | 8.00 | % | | 141,325 | | | 10.50 | % | | $ | 134,595 | | | 10.00 | % |
一级资本对平均资产的比率(杠杆率): | | | | | | | | | | | | | | | | |
固形 | | $ | 157,659 | | | 10.41 | % | | $ | 60,580 | | | 4.00 | % | | $ | 60,580 | | | 4.00 | % | | | | |
银行 | | 165,199 | | | 10.96 | % | | 60,276 | | | 4.00 | % | | 60,276 | | | 4.00 | % | | $ | 75,345 | | | 5.00 | % |
_______________________________________________________________________________
(1)反映了2.5%.
股息限制-公司的主要现金来源是从银行收到的股息。银行业监管规定限制了在未经监管机构事先批准的情况下可能支付的股息金额。截至2020年9月30日,银行有能力向公司支付高达#美元的股息。42.9100万美元,而不需要事先获得监管部门的批准。
注13-公允价值
公允价值是指在计量日市场参与者之间进行有序交易时,为资产或负债在本金或最有利市场上转移负债而收取或支付的交换价格。可用于衡量公允价值的投入有三个级别:
级别1-截至测量日期,实体有能力访问的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整)。
第2级-除第1级价格外的其他重要可观察输入,如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价或其他可观察到或可由可观察市场数据证实的输入。
第三级--重要的、不可观察到的输入,反映出公司自身对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设。
该公司使用以下方法和重要假设来估计每种金融工具的公允价值:
投资证券:可供出售的其他证券按公允价值按公允价值经常性记录如下:投资证券的公允价值由市场报价(如有)确定(第1级)。对于没有报价的证券,公允价值按同类证券的市场价格计算(二级)。对于无法获得类似证券定价的证券,请第三方使用市政市场数据曲线(第3级)计算公允价值。
按公允价值持有的待售贷款:此外,持有待售贷款的公允价值是根据类似资产的报价确定的,并根据该贷款的特定属性进行调整(第2级)。
按公允价值计量的贷款:在正常业务过程中,由于公司在发起时采用了公允价值选项,最初打算出售但最终没有出售的贷款从持有待售转移到我们以公允价值持有以供投资的贷款组合。这些贷款的公允价值是通过从第三方软件获取公允价值定价,然后进行额外的调整来确定的,调整范围为5至75基点,由管理层决定,取决于从持有的待售贷款转移的原因。由于所做的调整,本公司将从持有的待售贷款中转移的贷款归类为经常性贷款3级。
抵押贷款服务权(“MSR”):根据公认会计原则,当账面价值超过估计公允价值时,公司必须在非经常性基础上记录抵押贷款服务权的减值费用。我们的MSR的公允价值是从第三方评估公司获得的,该公司使用贴现现金流评估模型计算估计的未来净服务现金流的现值,考虑到预期的抵押贷款预付率、贴现率、服务成本、合同服务费收入、附属收入、滞纳金、重置准备金和其他基于当前市场状况确定的经济因素。依赖3级投入以MSR的公允价值得出的结果是3级分类。
不良贷款:这些不良贷款是在非经常性基础上按公允价值计量和记录的。我们所有的非应计贷款和问题债务重组贷款都被认为是减值贷款,如果有减值的话会单独审查减值金额。不良贷款的公允价值是使用几种方法中的一种来估计的,包括抵押品的公允价值或按贷款的实际利率贴现的预期未来现金流的现值。对于依赖抵押品的贷款,每笔贷款抵押品的公允价值通常基于独立准备的评估得出的估计市场价格。这些评估可以采用单一的估值方法,也可以采用多种方法,包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整,以调整现有可比销售和收入数据之间的差异。非房地产抵押品可以使用评估、借款人财务报表的账面净值或账龄报告进行估值,这些报告基于管理层的历史知识、自估值时以来的市场状况变化以及管理层对客户和客户业务的专业知识进行调整或贴现。此类调整被认为是不可观察的,公允价值计量被归类为第三级计量。
拥有的其他房地产:当贷款转移至其他拥有的房地产时,其他房地产自有资产按成本或公允价值中较低者入账,随后继续以成本或公允价值中较低者计量和列账。拥有的其他房地产的公允价值是基于最近的房地产评估,这些评估通常每年更新。这些评估可以使用单一的评估方法,也可以使用包括可比销售额法、成本法和收益法在内的多种方法的组合。独立评估师通常在评估过程中进行调整,以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大,通常会导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。其他房地产自有物业按季度评估额外减值,并进行相应调整。
对抵押品依赖型减值贷款和自有房地产的评估均由注册一般评估师(针对商业物业)或注册住宅评估师(针对住宅物业)进行,其资质和许可证已由本公司或本公司的评估服务供应商审核和核实。收到后,管理层将审查评估中使用的假设和方法,以及与独立数据来源(如最新市场数据或全行业统计数据)进行比较的总体结果公允价值。管理层监控
已售出的抵押品的实际售价为最近的评估价值,以确定应对评估价值进行哪些额外调整才能达到公允价值。
衍生品:客户发起的衍生品交易是在场外交易市场进行的,在场外交易中,无法随时获得报价的市场价格。客户发起的衍生品的公允价值是使用使用市场可观察到的投入的估值模型在经常性基础上计量的(第2级)。
按揭银行相关衍生工具,包括向二手市场出售的按揭贷款(利率锁定)提供资金的承诺,以及未来交割该等按揭贷款的远期承诺,均按公允价值经常性入账。这些承诺的公允价值是基于使用可观察到的市场数据(第2级)确定的相关按揭贷款的公允价值。利率锁定承诺会根据对行使和融资的预期进行调整。这一调整不被视为实质性投入。
按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 总计 | | 报价 在活跃的市场中 对于相同的资产 (一级) | | 重要的其他人 可观测 输入量 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (第三级) |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府支持的实体和机构 | | $ | 27,199 | | | $ | — | | | $ | 27,199 | | | $ | — | |
国家和政治分区 | | 117,550 | | | — | | | 115,838 | | | 1,712 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 19,492 | | | — | | | 19,492 | | | — | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 8,655 | | | — | | | 8,655 | | | — | |
抵押贷款债券:住宅 | | 14,333 | | | — | | | 14,333 | | | — | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | 33,003 | | | — | | | 33,003 | | | — | |
美国财政部 | | 1,003 | | | — | | | 1,003 | | | — | |
SBA | | 18,808 | | | — | | | 18,808 | | | — | |
资产支持证券 | | 9,954 | | | — | | | 9,954 | | | — | |
公司债券 | | 3,530 | | | — | | | 3,530 | | | — | |
可供出售的证券总额 | | 253,527 | | | — | | | 251,815 | | | 1,712 | |
持有待售贷款 | | 60,635 | | | — | | | 60,635 | | | — | |
按公允价值计量的贷款: | | | | | | | | |
住宅房地产 | | 5,080 | | | — | | | — | | | 5,080 | |
衍生资产: | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | | 14,422 | | | — | | | 14,422 | | | — | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | | 117 | | | — | | | 117 | | | — | |
利率锁定承诺 | | 2,068 | | | — | | | 2,068 | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 335,849 | | | $ | — | | | $ | 329,057 | | | $ | 6,792 | |
衍生负债: | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | | 14,422 | | | — | | | 14,422 | | | — | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | | 441 | | | — | | | 441 | | | — | |
利率锁定承诺 | | 4 | | | — | | | 4 | | | — | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 14,867 | | | $ | — | | | $ | 14,867 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 总计 | | 报价 在活跃的市场中 对于相同的资产 (一级) | | 重要的其他人 可观测 输入量 (二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (第三级) |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
国家和政治分区 | | $ | 93,747 | | | $ | — | | | $ | 93,747 | | | $ | — | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 10,565 | | | — | | | 10,565 | | | — | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 8,779 | | | — | | | 8,779 | | | — | |
抵押贷款债券:住宅 | | 8,529 | | | — | | | 8,529 | | | — | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | 23,181 | | | — | | | 23,181 | | | — | |
美国财政部 | | 1,999 | | | — | | | 1,999 | | | — | |
SBA | | 21,984 | | | — | | | 21,984 | | | — | |
资产支持证券 | | 10,084 | | | — | | | 10,084 | | | — | |
公司债券 | | 2,037 | | | — | | | 2,037 | | | — | |
可供出售的证券总额 | | $ | 180,905 | | | $ | — | | | $ | 180,905 | | | $ | — | |
持有待售贷款 | | 13,889 | | | — | | | 13,889 | | | — | |
按公允价值计量的贷款: | | | | | | | | |
住宅房地产 | | 4,063 | | | — | | | — | | | 4,063 | |
衍生资产: | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | | 4,684 | | | — | | | 4,684 | | | — | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | | 34 | | | — | | | 34 | | | — | |
利率锁定承诺 | | 256 | | | — | | | 256 | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 203,831 | | | $ | — | | | $ | 199,768 | | | $ | 4,063 | |
衍生负债: | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | | 4,684 | | | — | | | 4,684 | | | — | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | | 33 | | | — | | | 33 | | | — | |
按公允价值计算的负债总额 | | $ | 4,717 | | | $ | — | | | $ | 4,717 | | | $ | — | |
在截至2020年9月30日的9个月或截至2019年12月31日的年度内,公允价值层次结构内的级别之间、特定类别内的级别之间没有转移。截至2020年9月30日披露的3级投资证券是在2020年第一季度从安娜堡州立银行收购的。
下表汇总了按公允价值经常性计量的三级资产变动情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
为投资而持有的贷款 | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 4,056 | | | $ | 5,624 | | | $ | 4,063 | | | $ | 4,571 | |
从持有的待售贷款转账 | | 1,468 | | | 466 | | | 2,284 | | | 1,895 | |
损益: | | | | | | | | |
记录在“按揭银行活动”内 | | 65 | | | (9) | | | 62 | | | 151 | |
还款 | | (509) | | | (1,191) | | | (1,329) | | | (1,727) | |
期末余额 | | $ | 5,080 | | | $ | 4,890 | | | $ | 5,080 | | | $ | 4,890 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
该公司为持有的待售贷款选择了公允价值选项。这些贷款是用于出售的,公司认为公允价值是反映这些贷款清偿情况的最佳指标。利息收入是根据贷款的合同条款记录的,并符合公司关于为投资而持有的贷款的政策。截至2020年9月30日或2019年12月31日,没有持有的待售贷款处于非应计状态或逾期90天。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,按公允价值持有待售贷款的公允价值合计、合同余额(包括应计利息)和损益如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
合计公允价值 | | $ | 60,635 | | | $ | 13,889 | |
合同余额 | | 59,055 | | | 13,510 | |
未实现收益 | | 1,580 | | | 379 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,因持有待售贷款的公允价值变动而产生的收益总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
公允价值变动 | | $ | 556 | | | $ | (98) | | | $ | 1,201 | | | $ | 352 | |
在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 总计 | | 不可观测的重要输入 (3级) |
2020年9月30日 | | | | |
不良贷款: | | | | |
住宅房地产 | | $ | 1,305 | | | $ | 1,305 | |
| | | | |
工商业 | | 761 | | | 761 | |
按揭还款权 | | 2,567 | | | 2,567 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
总计 | | $ | 4,633 | | | $ | 4,633 | |
2019年12月31日 | | | | |
不良贷款: | | | | |
商业地产 | | $ | 265 | | | $ | 265 | |
工商业 | | 261 | | | 261 | |
按揭还款权 | | 87 | | | 87 | |
拥有的其他房地产 | | 921 | | | 921 | |
总计 | | $ | 1,534 | | | $ | 1,534 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
该公司记录的具体准备金为#美元。91一千美元161千美元,根据基础抵押品的估计公允价值,分别在2020年9月30日和2019年12月31日减少这些贷款的价值。该公司还记录了#美元的冲销。364在截至2020年9月30日的9个月内,1000美元与公允价值减值贷款相关。有一笔金额为$的冲销。298在截至2019年12月31日的年度内,1000笔与公允价值减值贷款有关。
该公司记录了#美元的估值津贴。172020年第一季度与抵押贷款服务权有关的公允价值为1万欧元,但由于2020年6月30日的公允价值高于账面价值,公允价值在2020年第二季度发生了逆转,截至2020年9月30日的公允价值仍高于账面价值。有不是的截至2019年12月31日的年度内与抵押贷款偿还权相关的估值津贴。有不是的在截至2020年9月30日的三个月和九个月或截至2019年12月31日的一年中,在拥有的其他房地产中记录的减记。
下表提供了在2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值非经常性计量的资产重大不可观察投入的量化信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 公允价值在 2020年9月30日 | | 估价 技术 | | 意义重大 无法观察到的输入 | | 折扣百分比范围/金额 |
减值贷款 | | $ | 2,066 | | | 贴现估价;抵押品的估计可变现净值 | | 抵押品折扣 | | 10.00-80.00% |
按揭还款权 | | 2,567 | | | 贴现现金流 | | 提前还款速度 | | 9.40 | % |
| | | | | | 贴现率 | | 7.75 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 公允价值在 2019年12月31日 | | 估价 技术 | | 意义重大 无法观察到的输入 | | 折扣百分比范围/金额 |
减值贷款 | | $ | 526 | | | 贴现估价;抵押品的估计可变现净值 | | 抵押品折扣 | | 10.00-50.00% |
按揭还款权 | | 87 | | | 贴现现金流 | | 提前还款速度 | | 13.42 | % |
| | | | | | 贴现率 | | 8.50 | % |
拥有的其他房地产 | | 921 | | | 财产的估价 | | 评估贴现价值 | | 18.00-36.00% |
金融工具于2020年9月30日及2019年12月31日的账面金额及估计公允价值(不包括先前呈列的账面金额及估计公允价值,除非另有注明)见下表。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 估计公允价值 |
(千美元) | | 账面价值 | | 报价在 以下项目的活跃市场 相同资产(一级) | | 意义重大 其他可观察到的 投入(二级) | | 意义重大 看不见的 投入(第三级) | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 176,486 | | | $ | 31,080 | | | $ | 145,406 | | | $ | — | | | $ | 176,486 | |
其他投资 | | 14,398 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
净贷款 | | 1,822,634 | | | — | | | — | | | 1,863,805 | | | 1,863,805 | |
应计应收利息 | | 8,541 | | | — | | | 1,966 | | | 6,575 | | | 8,541 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | 1,943,435 | | | — | | | 2,008,494 | | | — | | | 2,008,494 | |
借款 | | 216,809 | | | — | | | 224,511 | | | — | | | 224,511 | |
附属票据 | | 44,555 | | | — | | | 44,795 | | | — | | | 44,795 | |
应计应付利息 | | 2,265 | | | — | | | 2,265 | | | — | | | 2,265 | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | |
金融资产: | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 103,930 | | | $ | 19,990 | | | $ | 83,940 | | | $ | — | | | $ | 103,930 | |
其他投资 | | 11,475 | | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
净贷款 | | 1,214,935 | | | — | | | — | | | 1,203,639 | | | 1,203,639 | |
应计应收利息 | | 4,403 | | | — | | | 1,236 | | | 3,167 | | | 4,403 | |
财务负债: | | | | | | | | | | |
存款 | | 1,135,428 | | | — | | | 1,138,202 | | | — | | | 1,138,202 | |
借款 | | 212,225 | | | — | | | 212,125 | | | — | | | 212,125 | |
附属票据 | | 44,440 | | | — | | | 47,100 | | | — | | | 47,100 | |
应计应付利息 | | 1,574 | | | — | | | 1,574 | | | — | | | 1,574 | |
用于估计公允价值的方法和假设(以前未提出)如下所述:
(a)现金和现金等价物
手头现金和银行账户到期非利息的账面价值接近公允价值,被归类为一级。出售的联邦基金账面金额和银行账户到期计息的账面金额接近公允价值,被归类为二级。
(b)其他投资
由于可转让性受到限制,确定FHLB股票和Arctaris投资债券的公允价值是不切实际的。
(c)贷款
贷款的公允价值(不包括持有的待售贷款)估计如下:所有贷款的公允价值使用未来估计现金流的现值,使用目前为具有类似信用质量的借款人提供的类似条款的贷款提供的利率,从而产生3级分类。如前所述,不良贷款按成本或公允价值中的较低者进行估值。
(d)存款
活期存款(如利息和非利息支票、存折储蓄和货币市场账户)披露的公允价值按照定义等于报告日期的即期应付金额(即账面金额),因此被列为二级分类。固定利率和可变利率存单的公允价值是使用现值来估算的。
未来估计现金流计算的价值,该计算方法适用于当前对定期存款的预期月度合计到期日存单提供的利率,从而产生二级分类。.
(E)借款
本公司短期和长期借款的公允价值是根据未来估计现金流的现值估计的,该现金流使用向本公司提供的类似类型借款安排的当前利率,从而产生二级分类。
(f)附属票据
本公司附属票据的公允价值是根据未来估计现金流的现值计算的,采用向本公司提供的类似类型借款安排的当前利率,从而产生二级分类。
(G)应收/应付应计利息
应计利息的账面价值接近公允价值,导致应收账款为3级分类,应付为2级分类,与其相关资产/负债一致。
附注14-衍生物
本公司与商业银行客户进行利率互换,以方便其各自的风险管理策略。这些利率掉期同时通过抵消本公司与第三方执行的利率掉期进行对冲,以便本公司将与条款基本匹配的经批准、信誉良好的独立交易对手进行此类交易所产生的净风险降至最低。这些协议被认为是独立的衍生品,衍生品公允价值的变化在收益中报告为非利息收入。
信用风险源于交易对手可能无法履行其合同条款。该公司的风险敞口仅限于合同的重置价值,而不是名义、本金或合同金额。在与交易对手的协议中,有条款允许某些无担保信贷敞口达到商定的门槛。超过约定门槛的风险敞口将被抵押。此外,公司还通过信用审批、限额和监控程序将信用风险降至最低。
为出售给二级市场的某些抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺,以及未来向第三方投资者交付抵押贷款的远期承诺,均被视为衍生品。本公司的惯例是,在达成利率锁定承诺时,就未来交付的住宅按揭贷款作出远期承诺,以便在经济上对冲其为贷款提供资金的承诺所导致的利率变化的影响。这些抵押贷款银行衍生品不在对冲关系中被指定。公允价值是根据抵押贷款利率自承诺之日起的变化而估计的。这些抵押贷款银行衍生品的公允价值变动包括在抵押贷款银行活动中。
下表列出了公司持有或发行的与客户发起和抵押银行活动相关的衍生工具的名义金额和公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | 名义金额 | | 公允价值 | | 名义金额 | | 公允价值 |
包括在其他资产中: | | | | | | | |
客户发起和抵押银行衍生品: | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | $ | 135,462 | | | $ | 14,422 | | | $ | 103,941 | | | $ | 4,684 | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | 38,840 | | | 117 | | | 6,018 | | | 34 | |
利率锁定承诺 | 110,179 | | | 2,068 | | | 25,519 | | | 256 | |
包括在其他资产中的衍生品总额 | $ | 284,481 | | | $ | 16,607 | | | $ | 135,478 | | | $ | 4,974 | |
包括在其他负债中: | | | | | | | |
客户发起和抵押银行衍生品: | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | $ | 135,462 | | | $ | 14,422 | | | $ | 103,941 | | | $ | 4,684 | |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | 99,697 | | | 441 | | | 20,633 | | | 33 | |
利率锁定承诺 | 4,053 | | | 4 | | | 928 | | | — | |
包括在其他负债中的衍生品总额 | $ | 239,212 | | | $ | 14,867 | | | $ | 125,502 | | | $ | 4,717 | |
在正常的业务过程中,公司可能会决定结算远期合同,而不是履行合同。以这种结算方式收到或支付的现金包括在综合损益表中的“抵押贷款银行活动”中,并被视为执行远期合同的成本。下表为反映公允价值变动的衍生工具相关损益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | 损益位置 | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
与按揭贷款有关的远期合约将交付出售 | 按揭银行业务 | | $ | (1,207) | | | $ | (26) | | | $ | (3,996) | | | $ | (417) | |
利率锁定承诺 | 按揭银行业务 | | 391 | | | (48) | | | 1,808 | | | 156 | |
在收入中确认的总亏损 | | | $ | (816) | | | $ | (74) | | | $ | (2,188) | | | $ | (261) | |
资产负债表抵消:
某些金融工具,包括客户发起的衍生品和利率掉期,可能有资格在综合资产负债表中抵销和/或受主要净额结算安排或类似协议的约束。本公司是与其金融机构对手方达成主要净额结算安排的一方;然而,本公司不会为基于会计政策选择的财务报表列报目的而在这些安排下抵销资产和负债。下表介绍了该公司符合抵销条件的金融工具的信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 财务状况表中未抵销的总额 | | |
(千美元) | 已确认的总金额 | | 财务状况表中的毛额抵销 | | 财务状况表中列报的净额 | | 金融工具 | | 抵押品(收到)/过帐 | | 净额 |
2020年9月30日 | | | | | | | | | | | |
抵销衍生资产: | | | | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | $ | 14,422 | | | $ | — | | | $ | 14,422 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 14,422 | |
抵销衍生工具负债: | | | | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | 14,422 | | | — | | | 14,422 | | | — | | | 15,383 | | | (961) | |
2019年12月31日 | | | | | | | | | | | |
抵销衍生资产: | | | | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | $ | 4,684 | | | $ | — | | | $ | 4,684 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4,684 | |
抵销衍生工具负债: | | | | | | | | | | | |
客户发起的衍生品 | 4,684 | | | — | | | 4,684 | | | — | | | 4,375 | | | 309 | |
注15-母公司财务报表
资产负债表-母公司
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 29,105 | | | $ | 35,210 | |
投资银行子公司 | | 223,624 | | | 178,240 | |
对专属自保保险子公司的投资 | | 2,306 | | | 1,668 | |
所得税优惠 | | 158 | | | 520 | |
其他资产 | | 41 | | | 99 | |
总资产 | | $ | 255,234 | | | $ | 215,737 | |
负债 | | | | |
附属票据 | | $ | 44,555 | | | $ | 44,440 | |
应计费用和其他负债 | | 1,211 | | | 594 | |
总负债 | | 45,766 | | | 45,034 | |
股东权益 | | 209,468 | | | 170,703 | |
总负债和股东权益 | | $ | 255,234 | | | $ | 215,737 | |
损益表和全面收益表-母公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入 | | | | | | | | |
银行子公司股息收入 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 41,500 | | | $ | — | |
总收入 | | $ | 5,000 | | | $ | — | | | $ | 41,500 | | | $ | — | |
费用 | | | | | | | | |
借款利息 | | 11 | | | — | | | 33 | | | — | |
附属票据的利息 | | 632 | | | 256 | | | 1,903 | | | 759 | |
其他费用 | | 302 | | | 516 | | | 1,017 | | | 902 | |
总费用 | | $ | 945 | | | $ | 772 | | | $ | 2,953 | | | $ | 1,661 | |
子公司未分配净收益(超额分配)的税前收益(亏损)和权益前收益(亏损) | | 4,055 | | | (772) | | | 38,547 | | | (1,661) | |
所得税优惠 | | 228 | | | 181 | | | 383 | | | 272 | |
子公司(过度分配)未分配收益的权益 | | 926 | | | 5,000 | | | (26,890) | | | 12,820 | |
净收入 | | $ | 5,209 | | | $ | 4,409 | | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | |
其他综合收益 | | 783 | | | 1,238 | | | 4,451 | | | 7,120 | |
扣除税后的综合收入总额 | | $ | 5,992 | | | $ | 5,647 | | | $ | 16,491 | | | $ | 18,551 | |
现金流量表-母公司
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | |
经营活动现金流 | | | | | | |
净收入 | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | | | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | | | | |
子公司超额(不足)分配收益的权益 | | 26,890 | | | (12,820) | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 72 | | | 54 | | | |
(增加)其他资产减少,净额 | | 420 | | | (115) | | | |
其他负债增加(净额) | | 654 | | | 411 | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 40,076 | | | (1,039) | | | |
投资活动的现金流 | | | | | | |
用于收购的现金 | | (67,944) | | | — | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
投资活动所用现金净额 | | (67,944) | | | — | | | |
融资活动的现金流 | | | | | | |
优先股发行,扣除发行成本 | | 23,370 | | | — | | | |
| | | | | | |
股票回购-赎回股票 | | (620) | | | (2,108) | | | |
已支付普通股股息 | | (1,082) | | | (852) | | | |
行使股票期权所得收益 | | 95 | | | 219 | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | 21,763 | | | (2,741) | | | |
现金和现金等价物净减少 | | (6,105) | | | (3,780) | | | |
期初现金和现金等价物 | | 35,210 | | | 9,690 | | | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 29,105 | | | $ | 5,910 | | | |
附注16-普通股每股收益
普通股基本收益和稀释后每股收益的计算采用两级法。在两级法下,普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。
普通股每股摊薄净收入的平均普通股包括根据公司基于股票的薪酬计划和限制性股票奖励授予的股票期权行使时将发行的股票。
使用两级法计算以下各期的基本每股收益和稀释后每股收益:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
(单位为千,每股数据除外) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | | $ | 5,209 | | | $ | 4,409 | | | $ | 12,040 | | | $ | 11,431 | |
分配给参与证券的净收益 | | 40 | | | 45 | | | 140 | | | 110 | |
| | | | | | | | |
分配给普通股股东的净收入(1) | | $ | 5,169 | | | $ | 4,364 | | | $ | 11,900 | | | $ | 11,321 | |
加权平均普通股-已发行 | | 7,734 | | | 7,721 | | | 7,730 | | | 7,738 | |
平均未归属限制性股票奖励 | | (59) | | | (80) | | | (90) | | | (76) | |
加权平均已发行普通股-基本 | | 7,675 | | | 7,641 | | | 7,640 | | | 7,662 | |
稀释证券的影响: | | | | | | | | |
加权平均普通股等价物 | | 37 | | | 111 | | | 61 | | | 114 | |
加权平均已发行普通股-稀释 | | 7,712 | | | 7,752 | | | 7,701 | | | $ | 7,776 | |
普通股股东可获得每股收益 | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 0.68 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.48 | |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 0.67 | | | $ | 0.56 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.46 | |
(1) 在两类法下,分配给普通股股东的基本每股收益和稀释每股收益的净收入可能不同,这是因为在已发行的稀释股票中加入期权的普通股等价物,这改变了为计算稀释每股收益而将净收益分配给普通股股东和参与证券的比率。
的股票期权214,668和30,000在计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的稀释后每股普通股收益时,普通股股票不在考虑之列。117,334和30,000在计算截至2020年9月30日的9个月的稀释后每股普通股收益时不考虑普通股的 2019年,因为它们是抗稀释的。
项目2-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下讨论解释了我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务状况。以下讨论和分析应与本报告其他部分提供的合并财务报表和相关注释以及我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一起阅读。这些中期的年化业绩可能不能代表全年或未来的业绩。
除本文包含的历史信息外,本10-Q表格还包括1995年“私人证券诉讼改革法案”中此类术语所指的“前瞻性陈述”。这些陈述受许多风险和不确定性的影响,包括但不限于新冠肺炎疫情对经济环境、我们的客户和我们的业务的影响,以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化;公司实施其战略和扩大贷款业务的能力;利率和其他一般经济、商业和政治条件的变化,包括金融市场的变化;必要时商业计划的变化;与合并和收购相关的风险;用于为贷款和存款定价的基准利率的变化,包括预计将取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR);以及该公司不时向证券交易委员会提交的文件中详细说明的其他风险。读者应注意,本文中包含的前瞻性陈述并不是对未来事件的保证,实际事件可能与前瞻性陈述中提出或暗示的情况大不相同。前瞻性陈述一般可以通过使用“将”、“建议”、“可能”、“计划”、“寻求”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”、“继续”或类似术语来识别。本文中提出的任何前瞻性陈述仅在本文件发表之日作出,我们不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述以反映假设的变化、意外事件的发生或其他情况的义务。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计政策编制的。我们的关键会计政策要求依赖估计和假设,这些估计和假设基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的各种其他假设,但可能被证明是不准确的或可能会发生变化。潜在因素、假设或估计的变化可能会对我们未来的财务状况和运营结果产生实质性影响。
这些重要会计政策中最具批判性的是我们于2020年3月13日提交给SEC的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表附注的“附注1--重要会计政策的列报基础和摘要”。自2019年12月31日以来,关键会计政策或应用这些政策时使用的假设和判断没有重大变化。
概述
Level One Bancorp,Inc.是一家金融控股公司,总部位于密歇根州法明顿山,主要分支机构位于密歇根州东南部和西部通过我们的全资子公司Level One Bank,我们为住宅和商业银行提供广泛的贷款产品商业市场,以及零售和商业银行服务。汉密尔顿法院保险公司是该公司的全资子公司,为公司和银行提供财产和意外保险,并为保险市场上目前可能无法获得保险或在经济上可行的其他十名第三方保险俘虏提供再保险。在2020年第三季度,汉密尔顿法院保险公司被确定将退出其之前所属的集合资源关系,并将解散,预计将发生在2020年第四季度或2021年第一季度。
我们的主要业务活动一直是向个人、企业、市政当局和其他实体放贷和接受存款。我们的收入主要来自贷款和租赁的利息,其次是投资证券的利息和股息。我们还从非利息来源获得收入,例如与各种借贷和存款服务有关的费用,以及住宅按揭贷款的发放和销售。我们的本金费用包括存款和借款的利息费用,运营费用,如工资和员工福利,占用和设备费用,数据处理费用,专业费用和其他非利息费用,贷款损失准备金和所得税费用。
自2007年以来,我们通过有机增长和一系列五笔收购实现了大幅增长,所有这些收购都已完全整合到我们的业务中。在过去的几年里,我们在招聘更多员工以及升级技术和系统安全方面进行了重大投资。2016年,我们在密歇根州大急流市场开设了第一家分店。2017年第三季度,我们在奥克兰的布卢姆菲尔德镇开设了第二家门店。2018年第三季度,我们增加了新的抵押贷款官员和支持人员,将抵押贷款部门的规模扩大了一倍。
2020年1月2日,该公司完成了之前宣布的对Ann Arbor Bancorp,Inc.(“AAB”)及其全资子公司Ann Arbor State Bank的收购。根据日期为2019年8月12日的本公司、合并子公司及AAB之间的合并协议及合并计划,本公司的全资合并附属公司(“合并子公司”)与AAB合并并并入AAB而完成交易。该公司支付的总对价约为6790万美元现金。
*我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩包括AAB在2020年1月2日及之后的经营业绩,其中分别包括1.7万美元和170万美元的收购费用。2020年1月2日之前的业绩仅反映一级业绩,不包括AAB的运营业绩。有关更多信息,请参阅“注2-业务合并”。此外,所有可识别资产,包括包括2620万美元商誉和370万美元核心存款无形资产在内的无形资产,以及截至合并日期的AAB负债,都已按其估计公允价值入账,并计入一级资产。截至2020年9月30日,公司的合并资产总额为24.5亿美元,合并存款总额为19.4亿美元,合并股东权益总额为2.095亿美元。
近期发展
第三季度股息。2020年9月16日,该公司宣布2020年第三季度每股普通股0.05美元的现金股息,将于2020年10月15日支付。
优先股公开发行和首次现金分红。于2020年8月10日,本公司出售1,000,000股存托股份,每股相当于7.50%非累积永久优先股B系列股份的1/100权益。清算优先权为每股优先股2,500美元(相当于每股存托股份25美元)。该公司出售股份的总发行价为2,500万美元,扣除160万美元的承销折扣和支付给第三方的发售费用后,该公司获得的净收益总额为2,340万美元。
2020年10月21日,Level One董事会宣布,其7.50%的非累积优先股B系列的季度现金股息为每股47.92美元。存托股票的持有者将获得每股存托股票0.4792美元。红利将于2020年11月15日支付给2020年10月31日收盘时登记在册的股东。
新冠肺炎大流行的影响。美国的新冠肺炎疫情已经并将继续对经济、银行业和本公司在未来的财政期间产生复杂和重大的不利影响,所有这些都受到高度不确定性的影响。
对我们市场领域的影响。我们的商业和消费者银行产品和服务主要在密歇根州提供,那里的个人、公司和其他组织限制了他们的经济活动,以应对疫情。目前还不确定未来是否以及在多大程度上会对经济活动和社交集会施加额外的限制。这些对经济活动的限制已经对密歇根州的经济和我们的客户产生了不利影响。在这些订单期间,银行及其分支机构仍在营业,因为银行一直被认为是必不可少的业务。直到2020年6月22日,世行一直通过免下车服务为客户提供服务,仅通过预约提供面对面服务,以及在线和移动银行工具。虽然我们的分支机构于2020年6月22日开始全面提供面对面服务,为我们的客户提供服务,但我们将继续努力遵循CDC的所有指导方针,以确保我们客户和团队成员的健康和安全。
根据密歇根州技术、管理和预算部门的数据,由于新冠肺炎疫情的影响,密歇根州的失业率在2020年9月保持在8.5%的略高水平,而在新冠肺炎全面影响之前,2020年3月的失业率为4.1%。
政策和法规的发展。联邦、州和地方政府以及监管部门已经针对新冠肺炎疫情制定并发布了一系列政策应对措施,包括:
•2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率区间下调了0.5%,2020年3月16日又下调了1.0%,达到了0.0%-0.25%的区间。
•2020年3月27日,特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act),该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激计划,包括向个人支付现金,补充失业保险福利,以及通过美国小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划,即工资保护计划(PPP)。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。在最初3490亿美元的PPP资金耗尽后,又批准了3100亿美元的PPP贷款资金。此外,CARE法案为金融机构提供了在有限的时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项
一段时间来说明新冠肺炎的影响。有关CARE法案及其对TDR的影响的进一步讨论,请参阅附注4--贷款。
•2020年4月7日,联邦银行业监管机构发布了修订后的《关于金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》,其中鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作,并表示机构一般不需要将新冠肺炎相关的修改归类为TDR,各机构不会指示监管机构将所有新冠肺炎相关的贷款修改自动归类为TDR。
•2020年4月9日,美联储宣布了旨在支持中小企业以及受新冠肺炎影响的州和地方政府的额外措施。美联储宣布了主街商业贷款计划(Main Street Business Lending Program),该计划设立了三种新的贷款工具,旨在促进对中小企业的贷款:(1)主街新贷款工具(MSNLF),(2)主街优先贷款工具(MSPLF),以及(3)主街扩大贷款工具(MSELF)。MSNLF和MSPLF贷款是在2020年4月24日或之后发放的无担保定期贷款,而MSELF贷款是作为2020年4月24日之前发放的现有贷款的较大部分提供的。该计划的总规模被授权高达6000亿美元。该公司目前正在参与由Main Street Business Lending Program建立的所有三项贷款安排。
•除了上述政策应对措施外,联邦银行监管机构与各州监管机构一起发布了一系列指导意见,以应对新冠肺炎疫情,并采取了一系列史无前例的措施,帮助银行驾驭疫情,减轻其影响。这些措施包括但不限于:要求银行专注于业务连续性和疫情规划;在压力测试中加入疫情情景;鼓励银行在贷款计划中使用资本缓冲和准备金;允许某些监管报告延期;降低掉期保证金要求;允许对投资基金进行某些原本被禁止的投资;发布指导意见,鼓励银行与受疫情影响的客户合作并鼓励贷款;以及根据社区再投资法案(CRA)为某些与疫情相关的贷款、投资和公共服务提供信贷。此外,由于社会疏远措施的需要,这些机构修改了对其受监管机构进行定期检查的方式,包括更多地使用非现场审查。美联储(Federal Reserve)还发布了指导意见,鼓励银行机构利用其储备银行(Reserve Bank)发放的贷款和日内信贷贴现窗口,帮助受疫情影响的家庭和企业,并宣布了大量融资安排。FDIC还采取行动缓解了参与PPP和美联储PPP流动性工具和货币市场共同基金流动性工具的存款保险评估影响。
•2020年8月3日,FFIEC发布了一份关于与新冠肺炎相关的额外贷款安排的联合声明,其中鼓励金融机构在借款人因持续的财务挑战而无法履行义务时,考虑谨慎的额外贷款安排选择。住宿选择应基于审慎的风险管理和消费者保护原则。
对我们业务的影响。我们目前预计,新冠肺炎疫情和上述具体事态发展将对我们的业务产生重大影响。特别是,我们预计银行在餐饮和酒店业的很大一部分借款人将继续遭受严重的经济困难,这已经并将继续导致他们动用现有的信贷额度,对他们偿还现有债务的能力和意愿产生不利影响,并预计将对抵押品的价值产生不利影响。这些发展,加上整体的经济状况,预计也会影响我们的商业地产投资组合,特别是与这些行业有关联的房地产,以及某些担保我们贷款的抵押品的价值。见“第II部分--第1A项。有关新冠肺炎疫情对我们的业务、财务状况和经营结果的影响和风险的更多信息,请参阅“风险因素”。
第一级对新冠肺炎疫情的应对. 在当前新冠肺炎大流行的健康危机中,Level One采取了全面的措施来帮助我们的客户、团队成员和社区。对于我们的客户,我们提供了贷款延期付款和免收费用等措施。截至2020年9月30日,我们通过推迟偿还贷款并免除4.163亿美元的非购买力平价贷款(3.889亿美元的商业余额和2740万美元的消费者余额)的费用,帮助了我们的消费者和小企业客户。截至2020年9月30日,我们有1630万美元的贷款存在未偿还延期。
我们将继续让我们的绝大多数总部团队成员每天都能远程工作。我们还采取了重大行动,帮助确保我们团队成员的安全,他们的角色需要他们进入办公室,其中包括制定、实施和沟通全面的重返办公室计划。另外,虽然我们的
我们的分支机构已经全面开业为我们的客户服务,我们继续努力遵循疾控中心的所有指导方针,以确保我们客户和团队成员的健康和安全。我们将继续评估这种不稳定的局势,并在必要时采取额外行动。
为了支持我们的社区,我们进行了慈善捐赠,包括对当地卫生系统的一项捐赠,以帮助支持受新冠肺炎疫情影响的一线工作人员。
第一级还认识到,一些受影响最大的行业是餐饮服务和酒店业。截至2020年9月30日,一级贷款集中在餐饮服务和酒店业的比例分别不到4.4%和0.5%。
选定的财务数据-未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至及截至以下三个月 | | 截至及截至以下九个月 |
(千美元,每股数据除外) | 2020年9月30日 | | 六月三十日, 2020 | | 2019年9月30日 | | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日 |
收益摘要 | | | | | | | | | |
利息收入 | $ | 20,245 | | | $ | 20,396 | | | $ | 17,983 | | | $ | 60,458 | | | $ | 53,082 | |
利息支出 | 3,648 | | | 4,163 | | | 4,995 | | | 12,808 | | | 14,935 | |
净利息收入 | 16,597 | | | 16,233 | | | 12,988 | | | 47,650 | | | 38,147 | |
为贷款损失拨备费用(收益) | 4,270 | | | 5,575 | | | (16) | | | 10,334 | | | 835 | |
非利息收入 | 9,125 | | | 7,789 | | | 3,858 | | | 21,604 | | | 9,621 | |
非利息支出 | 15,126 | | | 15,083 | | | 11,539 | | | 44,771 | | | 33,074 | |
所得税前收入 | 6,326 | | | 3,364 | | | 5,323 | | | 14,149 | | | 13,859 | |
所得税拨备 | 1,117 | | | 643 | | | 914 | | | 2,109 | | | 2,428 | |
净收入 | 5,209 | | | 2,721 | | | 4,409 | | | 12,040 | | | 11,431 | |
| | | | | | | | | |
分配给参与证券的净收益 | 40 | | | 19 | | | 45 | | | 140 | | | 110 | |
普通股股东应占净收益 | $ | 5,169 | | | $ | 2,702 | | | $ | 4,364 | | | $ | 11,900 | | | $ | 11,321 | |
每股数据 | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | $ | 0.68 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.57 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.48 | |
稀释后每股普通股收益 | 0.67 | | | 0.35 | | | 0.56 | | | 1.55 | | | 1.46 | |
稀释后每股普通股收益,不包括收购和尽职调查费用(1) | 0.67 | | | 0.37 | | | 0.60 | | | 1.72 | | | 1.50 | |
普通股每股账面价值 | 24.06 | | | 23.31 | | | 21.77 | | | 27.08 | | | 21.77 | |
每股普通股有形账面价值(1) | 18.74 | | | 18.09 | | | 20.51 | | | 18.74 | | | 20.51 | |
已发行优先股(千股) | 10 | | | — | | | — | | | 10 | | | — | |
已发行普通股(千股) | 7,734 | | | 7,734 | | | 7,714 | | | 7,734 | | | 7,714 | |
平均基本普通股(千股) | 7,675 | | | 7,676 | | | 7,721 | | | 7,640 | | | 7,738 | |
平均稀释普通股(千股) | 7,712 | | | 7,721 | | | 7,752 | | | 7,701 | | | 7,776 | |
选定的期末余额 | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,446,447 | | | $ | 2,541,696 | | | $ | 1,509,463 | | | $ | 2,446,447 | | | $ | 1,509,463 | |
可供出售的证券 | 253,527 | | | 217,172 | | | 205,242 | | | 253,527 | | | 205,242 | |
贷款总额 | 1,843,888 | | | 1,815,353 | | | 1,168,923 | | | 1,843,888 | | | 1,168,923 | |
总存款 | 1,943,435 | | | 1,821,351 | | | 1,194,542 | | | 1,943,435 | | | 1,194,542 | |
总负债 | 2,236,979 | | | 2,361,437 | | | 1,341,495 | | | 2,236,979 | | | 1,341,495 | |
股东权益总额 | 209,468 | | | 180,259 | | | 167,968 | | | 209,468 | | | 167,968 | |
普通股股东权益总额 | 186,098 | | | 180,259 | | | 167,968 | | | 186,098 | | | 167,968 | |
有形普通股股东权益(1) | 144,963 | | | 139,913 | | | 158,250 | | | 144,963 | | | 158,250 | |
业绩和资本比率 | | | | | | | | | |
平均资产回报率 | 0.83 | % | | 0.46 | % | | 1.16 | % | | 0.71 | % | | 1.02 | % |
平均股本回报率 | 10.48 | | | 6.02 | | | 10.58 | | | 8.68 | | | 9.51 | |
净息差(全额应税等值) (2) | 2.80 | | | 2.98 | | | 3.59 | | | 3.04 | | | 3.61 | |
效率比(非利息费用/净利息收入加非利息收入) | 58.81 | | | 62.79 | | | 68.50 | | | 64.65 | | | 69.24 | |
股息支付率 | 7.41 | | | 14.22 | | | 7.03 | | | 8.99 | | | 7.45 | |
总股东权益与总资产之比 | 8.56 | | | 7.09 | | | 11.13 | | | 8.56 | | | 11.13 | |
有形普通股权益与有形资产之比(1) | 6.03 | | | 5.59 | | | 10.55 | | | 6.03 | | | 10.55 | |
普通股1级至风险加权资产 | 8.83 | | | 8.76 | | | 11.73 | | | 8.83 | | | 11.73 | |
一级资本与风险加权资产之比 | 10.31 | | | 8.76 | | | 11.73 | | | 10.31 | | | 11.73 | |
总资本与风险加权资产之比 | 14.39 | | | 12.81 | | | 13.84 | | | 14.39 | | | 13.84 | |
一级资本对平均资产的比率(杠杆率) | 7.17 | | | 6.21 | | | 10.12 | | | 7.17 | | | 10.12 | |
资产质量比率: | | | | | | | | | |
净冲销与平均贷款之比 | 0.02 | % | | 0.34 | % | | 0.01 | % | | 0.14 | % | | 0.03 | % |
不良资产占总资产的百分比 | 0.79 | | | 0.33 | | | 0.78 | | | 0.79 | | | 0.78 | |
非权责发生贷款占总贷款的百分比 | 1.04 | | | 0.46 | | | 0.98 | | | 1.04 | | | 0.98 | |
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 | 1.15 | | | 0.94 | | | 1.05 | | | 1.15 | | | 1.05 | |
贷款损失拨备占非应计贷款的百分比 | 110.32 | | | 206.37 | | | 107.46 | | | 110.32 | | | 107.46 | |
贷款损失拨备占非应计贷款的百分比,不包括根据ASC 310-30计入的贷款拨备 | 105.46 | | | 195.04 | | | 100.52 | | | 105.46 | | | 100.52 | |
(1)见下文题为“GAAP对账和非GAAP财务措施的管理解释”一节。
(2)按21%的税率在税额等值基础上列报。
GAAP对账及非GAAP财务指标的管理解释
本报告中包含的一些财务指标不是公认会计准则认可的财务状况或业绩指标。这些非GAAP财务衡量标准包括有形普通股股东权益、每股有形普通股账面价值和有形普通股股本与有形资产的比率、不包括收购和尽职调查费用的每股普通股净收入和稀释收益,以及不包括购买力平价贷款在内的贷款损失准备金占总贷款的百分比。我们的管理层使用这些非GAAP财务指标来分析我们的业绩,我们相信,向财务分析师和投资者提供这些信息可以让他们评估资本充足性,以及更好地了解和评估公司在相关时期的核心财务业绩。
以下是这些非GAAP财务指标及其根据GAAP计算的最直接可比财务指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有形普通股股东权益、有形普通股权益与有形资产比率和每股有形账面价值 | | |
| 自.起 | | |
(千美元,每股数据除外) | 九月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | | | | | 九月三十日, 2019 | | |
| (未经审计) | | (未经审计) | | | | | | (未经审计) | | |
股东权益总额 | $ | 209,468 | | | $ | 180,259 | | | | | | | $ | 167,968 | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
优先股 | 23,370 | | | — | | | | | | | — | | | |
普通股股东权益总额 | 186,098 | | | 180,259 | | | | | | | 167,968 | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
商誉 | 35,554 | | | 35,554 | | | | | | | 9,387 | | | |
其他无形资产,净额 | 5,581 | | | 4,792 | | | | | | | 331 | | | |
有形普通股股东权益 | $ | 144,963 | | | $ | 139,913 | | | | | | | $ | 158,250 | | | |
| | | | | | | | | | | |
已发行普通股(千股) | 7,734 | | | 7,734 | | | | | | | 7,714 | | | |
每股普通股有形账面价值 | $ | 18.74 | | | $ | 18.09 | | | | | | | $ | 20.51 | | | |
| | | | | | | | | | | |
总资产 | $ | 2,446,447 | | | $ | 2,541,696 | | | | | | | $ | 1,509,463 | | | |
更少: | | | | | | | | | | | |
商誉 | 35,554 | | | 35,554 | | | | | | | 9,387 | | | |
其他无形资产,净额 | 5,581 | | | 4,792 | | | | | | | 331 | | | |
有形资产 | $ | 2,405,312 | | | $ | 2,501,350 | | | | | | | $ | 1,499,745 | | | |
| | | | | | | | | | | |
有形普通股权益与有形资产之比 | 6.03 | % | | 5.59 | % | | | | | | 10.55 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后收益和稀释后每股收益 |
| 在截至的三个月内 | | 在截至的9个月内 |
(千美元,每股数据除外) | 九月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 | | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
净收入,如报告所示 | $ | 5,209 | | | $ | 2,721 | | | 4,409 | | | $ | 12,040 | | | 11,431 | |
收购和尽职调查费用 | 17 | | | 176 | | | 319 | | | 1,664 | | | 319 | |
所得税优惠(1) | (4) | | | (34) | | | (25) | | | (333) | | | (25) | |
净收益,不包括收购和尽职调查费用 | $ | 5,222 | | | $ | 2,863 | | | 4,703 | | | $ | 13,371 | | | 11,725 | |
| | | | | | | | | |
据报道,稀释后的每股收益 | $ | 0.67 | | | $ | 0.35 | | | $ | 0.56 | | | $ | 1.55 | | | $ | 1.46 | |
购置费和尽职调查费的影响(扣除所得税优惠) | 0.00 | | | 0.02 | | | 0.04 | | | 0.17 | | | 0.04 | |
稀释后每股普通股收益,不包括收购和尽职调查费用 | $ | 0.67 | | | $ | 0.37 | | | $ | 0.60 | | | $ | 1.72 | | | $ | 1.50 | |
(1)假设可扣除收购费用的所得税税率为21%。 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备占总贷款的百分比,不包括购买力平价贷款 |
| 自.起 |
(千美元,每股数据除外) | 九月三十日, 2020 | | 六月三十日, 2020 | | 2019年9月30日 |
| (未经审计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
贷款总额 | $ | 1,843,888 | | | $ | 1,815,353 | | | $ | 1,168,923 | |
更少: | | | | | |
PPP贷款 | 392,521 | | | 388,264 | | | — | |
贷款总额,不包括购买力平价贷款 | $ | 1,451,367 | | | $ | 1,427,089 | | | $ | 1,168,923 | |
| | | | | |
贷款损失准备金 | 21,254 | | | 17,063 | | | 12,307 | |
贷款损失拨备占贷款总额的百分比 | 1.15 | % | | 0.94 | % | | 1.05 | % |
贷款损失拨备占总贷款(不包括购买力平价贷款)的百分比 | 1.46 | % | | 1.20 | % | | 1.05 | % |
运营结果
净收入
截至2020年9月30日的三个月,我们的净收益为520万美元,或每股稀释后普通股0.67美元,而截至2019年9月30日的三个月,我们的净收益为440万美元,或每股稀释后普通股0.56美元。净收入增加80万美元,反映了非利息收入增加530万美元,这主要是由于按揭银行收入增加,以及净利息收入增加360万美元,原因是贷款利息收入增加,存款利息支出同比减少。由于与新冠肺炎有关的经济因素导致的贷款损失拨备增加了430万美元,以及主要由于工资和员工福利增加而产生的360万美元的非利息支出,部分抵消了这一增长。
截至2020年9月30日的9个月,我们的净收益为1200万美元,或每股稀释后普通股1.55美元,而截至2019年9月30日的9个月,我们的净收益为1140万美元,或每股稀释后普通股1.46美元。净收入增加60.9万美元,主要反映非利息收入增加1200万美元,净利息收入增加950万美元,所得税拨备减少31.9万美元。非利息收入和净利息收入同比增长的因素如上所述。这部分被非利息支出增加1170万美元(主要是由于工资和员工福利增加以及收购和尽职调查费用增加)以及由于上述相同因素而产生的950万美元贷款损失准备金所抵消。
净利息收入
我们的主要收入来源是净利息收入,即来自生息资产(主要是贷款和证券)的利息收入和资金来源(主要是有息存款和借款)的利息支出之间的差额。
2020年第三季度的净利息收入为1,660万美元,比2019年第三季度的净利息收入1,300万美元高出360万美元。截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,利息收入增加了230万美元,利息支出减少了130万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了260万美元,但投资证券利息减少了18万美元,这部分抵消了利息收入的增加。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月贷款利息和费用增加,主要是由于发放了3.925亿美元的PPP贷款和收购安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank),贷款平均余额增加了6.884亿美元。在2020年第三季度,世行从PPP贷款中赚取了总计1210万美元的SBA净手续费中的150万美元,其余部分预计将在贷款期限内赚取,其中大部分预计将在融资之日起两年到期,除非贷款人和借款人进行修改。除了SBA净费用外,世行还确认了PPP贷款100万美元的利息收入。投资证券的利息减少,主要是由於平均利率下降。利息支出减少的主要原因是存款利息支出减少220万美元,部分被借款利息支出增加43.2万美元和次级票据利息支出增加37万6千美元所抵消。截至2020年9月30日止三个月的存款利息支出较2019年减少,主要是由于内部存款利率修订而支付的利率较低。, 主要原因是2020年第一季度联邦基金目标利率下调150个基点,2019年8月、9月和10月分别下调25个基点。次级票据利息支出增加的主要原因是2019年第四季度发行了3,000万美元的次级债券。借款利息支出增加的主要原因是平均借款余额增加3.233亿美元,这主要是通过联邦储备委员会借款为购买力平价贷款提供资金的结果。
截至2020年9月30日的9个月,净利息收入为4770万美元,比截至2019年9月30日的9个月的净利息收入3810万美元高出940万美元。截至2020年9月30日的9个月中,与2019年同期相比,利息收入增加了740万美元,利息支出减少了200万美元。利息收入增加的主要原因是贷款利息和手续费增加了830万美元,但投资证券利息减少了67.7万美元,这部分抵消了利息收入的增加。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月贷款利息和手续费增加了5.382亿美元。贷款的平均余额主要是由于收购了安娜堡州立银行,以及购买力平价贷款的发起。在截至2020年9月30日的9个月里,世行赚取了PPP贷款预计1210万美元SBA净费用总额中的290万美元,其余收入预计将在贷款有效期内赚取,其中大部分预计将到期除非贷款人和借款人修改,否则自融资之日起两年内。除了SBA净费用外,世行还确认了PPP贷款180万美元的利息收入。投资证券的利息收入减少,主要是因为平均利率下降。利息支出减少的主要原因是存款利息支出减少420万美元,部分被次级票据利息支出增加110万美元和借款利息支出增加90.6万美元所抵消。借款利息支出增加的主要原因是
主要由于FHLB借款增加以及通过FRB借款为购买力平价贷款提供资金,借款平均余额增加2.49亿美元。次级票据利息支出增加的原因与上述因素相同。
截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差(在全税等值基础上(FTE))为2.80%,而2019年同期为3.59%。净利差同比下降79个基点的主要原因是平均贷款收益率下降以及利息现金余额收益率下降。2020年第三季度的平均贷款收益率从2019年第三季度的5.41%降至3.98%,这主要是由于联邦基金目标利率在2020年3月因新冠肺炎疫情而下调150个基点,并在2019年8月、9月和10月分别下调25个基点。导致贷款收益率下降的另一个因素是2020年第二和第三季度发放的购买力平价贷款的影响,扣除递延费用/成本后,这些贷款的平均收益率为2.59%,而非购买力平价贷款的平均收益率为4.35%。贷款收益率下降的同时,资金成本也相应下降,2020年第三季度资金成本下降110个基点,从2019年第三季度的1.98%降至0.88%。最后,在2020年第三季度,我们平均可赚取利息的现金余额为2.593亿美元,其中绝大多数来自购买力平价过程的过剩资金,赚取了0.12%,这对净息差产生了负面影响。由于联邦基金目标利率的下调,以及新冠肺炎疫情的影响,我们预计未来一段时间我们的净利息收入和净息差将会下降。
我们的净息差受益于我们购买的信用减值贷款组合的贴现增加,这是我们可增加收益的一个组成部分。可增加收益代表预期未来现金流的净现值超过收购日期公允价值的部分,包括贷款的预期票面利率和贴现增值。可增加的收益被确认为购买的信用减值贷款预期剩余寿命的利息收入。全部贷款的实际收益与基于合同息票产生的收益(不包括非权责发生状态贷款的任何利息收入)之间的差额代表超额可增加收益。贷款的合同票面利率考虑贷款的合同票面利率,不包括非权责发生状态贷款的任何利息收入。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,由于购买的信用减值贷款的可增加收益率,总贷款收益率分别受到7个基点和15个基点的影响。由于超额可增值收益率,我们在截至2020年和2019年9月30日的三个月的净息差分别受益8个基点和13个基点。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们剩余的可增值收益分别为790万美元和910万美元,不可增值差额分别为270万美元和390万美元。
截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差(FTE)为3.04%,而2019年同期为3.61%。减少57个基点,反映上述平均贷款收益率及平均赚取利息现金收益率均较低。截至2020年和2019年9月30日的9个月,总贷款平均收益率分别为4.40%和5.49%。扣除递延费用/成本后,购买力平价贷款的平均收益率为2.87%,而非购买力平价贷款的平均收益率为4.62%。由于购买的信用不良贷款的可增加收益率,总贷款收益率分别受到7个基点和15个基点的影响。由于超额可增值收益率,我们在截至2020年和2019年9月30日的9个月的净息差分别受益9个基点和12个基点。
下表列出了与我们的平均资产负债表、平均资产收益率和平均负债率有关的信息。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的日均余额得出这些收益率。在此表中,对免税资产收益率进行了调整,以便在可比基础上列报免税收入和全额应税收入。
净利息收入分析--全额应税等值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | | | | | |
| | 2020 | | 2019 | | |
(千美元) | | 平均余额 | | 利息收入/费用(1) | | 平均产量/比率 (2) | | 平均余额 | | 利息收入/费用(1) | | 平均产量/比率(2) | | | | | | |
生息资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
总贷款(3) | | $ | 1,871,164 | | | $ | 18,730 | | | 3.98 | % | | $ | 1,182,764 | | | $ | 16,134 | | | 5.41 | % | | | | | | |
投资证券(4): | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 139,237 | | | 652 | | | 1.86 | | | 121,473 | | | 857 | | | 2.80 | | | | | | | |
免税 | | 94,526 | | | 613 | | | 3.19 | | | 85,332 | | | 588 | | | 3.28 | | | | | | | |
生息现金余额 | | 259,349 | | | 76 | | | 0.12 | | | 51,142 | | | 289 | | | 2.24 | | | | | | | |
其他投资 | | 12,419 | | | 174 | | | 5.57 | | | 8,325 | | | 115 | | | 5.48 | | | | | | | |
生息资产总额 | | $ | 2,376,695 | | | $ | 20,245 | | | 3.41 | % | | $ | 1,449,036 | | | $ | 17,983 | | | 4.96 | % | | | | | | |
非盈利资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 27,571 | | | | | | | 23,103 | | | | | | | | | | | |
房舍和设备 | | 15,791 | | | | | | | 13,228 | | | | | | | | | | | |
商誉 | | 35,554 | | | | | | | 9,387 | | | | | | | | | | | |
其他无形资产,净额 | | 4,980 | | | | | | | 347 | | | | | | | | | | | |
银行拥有的人寿保险 | | 18,006 | | | | | | | 12,023 | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备 | | (17,321) | | | | | | | (12,241) | | | | | | | | | | | |
其他非盈利性资产 | | 55,899 | | | | | | | 27,145 | | | | | | | | | | | |
总资产 | | $ | 2,517,175 | | | | | | | $ | 1,522,028 | | | | | | | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | | $ | 116,285 | | | $ | 65 | | | 0.22 | % | | $ | 51,963 | | | $ | 63 | | | 0.48 | % | | | | | | |
货币市场和储蓄存款 | | 513,420 | | | 556 | | | 0.43 | | | 320,363 | | | 1,170 | | | 1.45 | | | | | | | |
定期存款 | | 575,179 | | | 1,702 | | | 1.18 | | | 543,765 | | | 3,245 | | | 2.37 | | | | | | | |
借款 | | 394,020 | | | 693 | | | 0.70 | | | 70,766 | | | 261 | | | 1.46 | | | | | | | |
附属票据 | | 44,468 | | | 632 | | | 5.65 | | | 14,925 | | | 256 | | | 6.81 | | | | | | | |
有息负债总额 | | $ | 1,643,372 | | | $ | 3,648 | | | 0.88 | % | | $ | 1,001,782 | | | $ | 4,995 | | | 1.98 | % | | | | | | |
无息负债和股东权益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
无息活期存款 | | $ | 640,095 | | | | | | | $ | 333,690 | | | | | | | | | | | |
其他负债 | | 34,846 | | | | | | | 19,804 | | | | | | | | | | | |
股东权益 | | 198,862 | | | | | | | 166,752 | | | | | | | | | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,517,175 | | | | | | | $ | 1,522,028 | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | | | $ | 16,597 | | | | | | | $ | 12,988 | | | | | | | | | |
利差 | | | | | | 2.53 | % | | | | | | 2.98 | % | | | | | | |
净息差(5) | | | | | | 2.78 | % | | | | | | 3.56 | % | | | | | | |
税收等值效应 | | | | | | 0.02 | % | | | | | | 0.03 | % | | | | | | |
按全额税额等值计算的净息差 | | | | | | 2.80 | % | | | | | | 3.59 | % | | | | | | |
______________________________________________________________________
(一)利息收入按实际情况列示,不包括应税等值调整。
(2)平均利率和收益率按年公布,包括对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月免税证券利息收入分别为14.4万美元和11.8万美元的应税等值调整,使用21%的联邦公司税率。
(3)包括非权责发生制贷款。
(4)在本表中,投资证券的平均余额和相应的平均利率是以历史成本为基础的,并根据溢价的摊销和折扣的增加进行了调整。
(5)净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 |
(千美元) | | 平均余额 | | 利息收入/费用(1) | | 平均产量/比率(2) | | 平均余额 | | 利息收入/费用(1) | | 平均产量/比率(2) |
生息资产: | | | | | | | | | | | | |
总贷款(3) | | $ | 1,696,073 | | | $ | 55,817 | | | 4.40 | % | | $ | 1,157,837 | | | $ | 47,547 | | | 5.49 | % |
投资证券(4): | | | | | | | | | | | | |
应税 | | 124,169 | | | 1,930 | | | 2.08 | | | 135,460 | | | 2,773 | | | 2.74 | |
免税 | | 97,104 | | | 1,894 | | | 3.20 | | | 84,476 | | | 1,728 | | | 3.28 | |
生息现金余额 | | 188,179 | | | 400 | | | 0.28 | | | 37,359 | | | 670 | | | 2.40 | |
其他投资 | | 12,401 | | | 417 | | | 4.49 | | | 8,325 | | | 364 | | | 5.85 | |
生息资产总额 | | $ | 2,117,926 | | | $ | 60,458 | | | 3.84 | % | | $ | 1,423,457 | | | $ | 53,082 | | | 5.02 | % |
非盈利资产: | | | | | | | | | | | | |
现金和银行到期款项 | | 26,264 | | | | | | | 24,075 | | | | | |
房舍和设备 | | 16,195 | | | | | | | 13,252 | | | | | |
商誉 | | 35,894 | | | | | | | 9,387 | | | | | |
其他无形资产,净额 | | 4,420 | | | | | | | 383 | | | | | |
银行拥有的人寿保险 | | 17,868 | | | | | | | 11,955 | | | | | |
贷款损失拨备 | | (14,387) | | | | | | | (11,950) | | | | | |
其他非盈利性资产 | | 47,714 | | | | | | | 18,642 | | | | | |
总资产 | | $ | 2,251,894 | | | | | | | $ | 1,489,201 | | | | | |
有息负债: | | | | | | | | | | | | |
存款: | | | | | | | | | | | | |
有息活期存款 | | $ | 112,579 | | | $ | 262 | | | 0.31 | % | | $ | 53,894 | | | $ | 180 | | | 0.45 | % |
货币市场和储蓄存款 | | 458,438 | | | 2,217 | | | 0.65 | | | 307,461 | | | 3,389 | | | 1.47 | |
定期存款 | | 564,396 | | | 6,560 | | | 1.55 | | | 556,922 | | | 9,647 | | | 2.32 | |
借款 | | 311,024 | | | 1,866 | | | 0.80 | | | 62,006 | | | 960 | | | 2.07 | |
附属票据 | | 44,463 | | | 1,903 | | | 5.72 | | | 14,910 | | | 759 | | | 6.81 | |
有息负债总额 | | $ | 1,490,900 | | | $ | 12,808 | | | 1.15 | % | | $ | 995,193 | | | $ | 14,935 | | | 2.01 | % |
无息负债和股东权益: | | | | | | | | | | | | |
无息活期存款 | | $ | 546,066 | | | | | | | $ | 316,754 | | | | | |
其他负债 | | 30,047 | | | | | | | 17,048 | | | | | |
股东权益 | | 184,881 | | | | | | | 160,206 | | | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 2,251,894 | | | | | | | $ | 1,489,201 | | | | | |
净利息收入 | | | | $ | 47,650 | | | | | | | $ | 38,147 | | | |
利差 | | | | | | 2.69 | % | | | | | | 3.01 | % |
净息差(5) | | | | | | 3.01 | % | | | | | | 3.58 | % |
税收等值效应 | | | | | | 0.03 | % | | | | | | 0.03 | % |
按全额税额等值计算的净息差 | | | | | | 3.04 | % | | | | | | 3.61 | % |
(一)利息收入按实际情况列示,不包括应税等值调整。
(2)平均利率和收益率按年公布,包括对截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月免税证券利息收入分别为431000美元和34.7万美元的应税等值调整,使用21%的联邦公司税率。
(3)包括非权责发生制贷款。
(4)在本表中,投资证券的平均余额和相应的平均利率是以历史成本为基础的,并根据溢价的摊销和折扣的增加进行了调整。
(5)净息差是指净利息收入除以平均总生息资产。
速率/体积分析
下表显示了交易量和利率变化对所指时期利息收入和费用的影响。成交量的变化是平均余额的变化乘以上一时期的平均汇率。汇率的变化是平均汇率的变化乘以上一时期的平均余额。可归因于汇率和交易量的综合影响的净变化已按比例分配给交易量的变化和汇率的变化。免税证券的平均税率是在全额应税等值基础上报告的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | |
| | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月与2019年 |
| | 增加 (减少)由于: | | |
(千美元) | | 率 | | 体积 | | 净增加(减少) |
生息资产 | | | | | | |
总贷款 | | $ | (5,085) | | | $ | 7,681 | | | $ | 2,596 | |
投资证券: | | | | | | |
应税 | | (317) | | | 112 | | | (205) | |
免税 | | (49) | | | 74 | | | 25 | |
生息现金余额 | | (486) | | | 273 | | | (213) | |
其他投资 | | 59 | | | — | | | 59 | |
利息收入总额 | | (5,878) | | | 8,140 | | | 2,262 | |
有息负债 | | | | | | |
有息活期存款 | | (47) | | | 49 | | | 2 | |
货币市场和储蓄存款 | | (1,091) | | | 477 | | | (614) | |
定期存款 | | (1,721) | | | 178 | | | (1,543) | |
借款 | | (202) | | | 634 | | | 432 | |
次级债务 | | (52) | | | 428 | | | 376 | |
利息支出总额 | | (3,113) | | | 1,766 | | | (1,347) | |
净利息收入变动情况 | | $ | (2,765) | | | $ | 6,374 | | | $ | 3,609 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月与2019年 |
| | 增加 (减少)由于: | | |
(千美元) | | 率 | | 体积 | | 净增加(减少) |
生息资产 | | | | | | |
总贷款 | | $ | (10,773) | | | $ | 19,043 | | | $ | 8,270 | |
投资证券: | | | | | | |
应税 | | (625) | | | (218) | | | (843) | |
免税 | | (137) | | | 303 | | | 166 | |
生息现金余额 | | (1,016) | | | 746 | | | (270) | |
其他投资 | | (98) | | | 151 | | | 53 | |
利息收入总额 | | (12,649) | | | 20,025 | | | 7,376 | |
有息负债 | | | | | | |
有息活期存款 | | (68) | | | 150 | | | 82 | |
货币市场和储蓄存款 | | (2,398) | | | 1,226 | | | (1,172) | |
定期存款 | | (3,215) | | | 128 | | | (3,087) | |
借款 | | (895) | | | 1,801 | | | 906 | |
次级债务 | | (138) | | | 1,282 | | | 1,144 | |
利息支出总额 | | (6,714) | | | 4,587 | | | (2,127) | |
净利息收入变动情况 | | $ | (5,935) | | | $ | 15,438 | | | $ | 9,503 | |
贷款损失准备金
我们通过在综合损益表中计入费用的贷款损失准备金,建立了贷款损失拨备。管理层按季度审查贷款组合(包括原始贷款和购买贷款),以评估未偿还贷款,并衡量贷款组合的表现和贷款损失拨备的充分性。
与收购相关的贷款自发起以来就有信用恶化的证据,并且在收购之日我们很可能不会收回所有合同要求的本金和利息付款,这些贷款将在ASC主题310-30下记账。在信用质量恶化的情况下获得的贷款和债务证券,或ASC 310-30。该等信贷减值贷款已根据有关风险评级、预期未来现金流及相关抵押品公允价值的主观决定,于各自收购日期按其估计公允价值入账,并无结转相关贷款损失拨备。在收购之日,公司确认预期未来现金流与到期合同金额相比的预期差额为不可增值折扣。预期未来现金流净现值超过收购日公允价值的任何超额部分均被确认为可增加折价或可增加收益率。我们每半年评估一次这些贷款,以评估预期的现金流。随后预期现金流的减少通常会导致计提贷款损失准备金。随后现金流的增加导致贷款损失拨备转回至以前的费用,或将差额从不可增值重新分类为可增值,对利息收入产生积极影响。截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们剩余的可增值收益分别为790万美元和910万美元,不可增值收益分别为270万美元和390万美元。
截至2020年9月30日的三个月,贷款损失拨备为430万美元,而2019年同期的拨备福利为1.6万美元。贷款损失准备金增加430万美元,主要原因是一般准备金增加330万美元,原因是围绕新冠肺炎疫情对贷款组合影响的不确定性以及增加79.4万美元的特定储备。
截至2020年9月30日的9个月,贷款损失拨备为1,030万美元,而截至2019年9月30日的9个月为83.5万美元。贷款损失准备金增加950万美元的主要原因是,在2020年第二季度和第三季度,由于新冠肺炎疫情的定性因素进行了调整,普通准备金增加了670万美元。此外,拨备增加了160万美元,主要原因是2020年第二季度对一笔后来出售的非应计贷款进行了130万美元的冲销。最后,个别评估的贷款专项准备金也增加了78.2万美元。
损害赔偿。本公司将继续监测新冠肺炎疫情的影响,并将根据需要在未来几个季度重新评估贷款损失拨备的适当性。
非利息收入
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
非利息收入 | | | | | | | | | |
押金手续费 | | $ | 616 | | | $ | 627 | | | $ | 1,798 | | | $ | 1,914 | | |
证券销售净收益 | | 434 | | | 151 | | | 1,862 | | | 151 | | |
按揭银行业务 | | 7,108 | | | 2,352 | | | 15,380 | | | 5,788 | | |
| | | | | | | | | |
其他收费及收费 | | 967 | | | 728 | | | 2,564 | | | 1,768 | | |
非利息收入总额 | | $ | 9,125 | | | $ | 3,858 | | | $ | 21,604 | | | $ | 9,621 | | |
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入增加了520万美元,达到910万美元,而2019年同期为390万美元。非利息收入增加的主要原因是按揭银行业务增加了480万美元,证券销售净收益增加了28.3万美元。按揭银行业务增加,主要是由于二零二零年第三季持有待售住宅贷款增加9,820万美元,以及因利率环境下降而售出的住宅贷款增加6,690万美元。证券销售净收益的增加是由于2020年第三季度销售的证券实现的收益高于2019年第三季度的销售收益。
截至2020年9月30日的9个月,非利息收入增加了1200万美元,达到2160万美元,而2019年同期为960万美元。非利息收入增加的主要原因是抵押贷款银行业务增加960万美元,证券销售净收益170万美元,以及出售其他自有房地产净收益26.3万美元,银行拥有的人寿保险(BOLI)利息收入增加13.9万美元,利率互换费用增加11.8万美元(均包括在上表“其他费用和费用”中)。按揭银行业务增加,主要是由于二零一零年待售住宅贷款增加2.144亿元,以及由于利率环境较低而售出的住宅贷款增加1.898亿元。出售证券的净收益增加,是由上述相同因素所致。其他房地产销售净收益的增加是由于2020年第二季度和第三季度出售了四处房产。BOLI利息收入的增加是由于收购安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank)导致银行拥有的人寿保险增加。利率互换费用的增加是由于客户发起的衍生品交易量增加。
非利息支出
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息支出。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
非利息支出 | | | | | | | | | | | | | | |
工资和员工福利 | | $ | 9,862 | | | $ | 7,536 | | | $ | 28,090 | | | $ | 21,642 | | | | | | | |
入住率和设备费用 | | 1,678 | | | 1,203 | | | 4,773 | | | 3,575 | | | | | | | |
专业服务费 | | 808 | | | 465 | | | 2,141 | | | 1,212 | | | | | | | |
收购和尽职调查费用 | | 17 | | | 319 | | | 1,664 | | | 319 | | | | | | | |
营销费用 | | 257 | | | 379 | | | 709 | | | 843 | | | | | | | |
印刷和用品费用 | | 89 | | | 78 | | | 398 | | | 250 | | | | | | | |
数据处理费用 | | 844 | | | 661 | | | 2,601 | | | 1,862 | | | | | | | |
核心存款溢价摊销 | | 192 | | | 29 | | | 576 | | | 117 | | | | | | | |
其他费用 | | 1,379 | | | 869 | | | 3,819 | | | 3,254 | | | | | | | |
总非利息费用 | | $ | 15,126 | | | $ | 11,539 | | | $ | 44,771 | | | $ | 33,074 | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月,非利息支出增加了360万美元,达到1510万美元,而2019年同期为1150万美元。非利息支出的增加主要是因为工资和员工福利增加了230万美元,占用和设备费用增加了47.5万美元,联邦存款保险公司的保费支出增加了417美元。
包括34.3万美元的专业服务费,18.3万美元的数据处理费用,16.3万美元的核心存款溢价摊销。这部分被采购费用减少302,000美元所抵消。这两个时期的工资和员工福利的增加主要是由于抵押贷款佣金支出增加了160万美元,以及增加了37名相当于全职员工的员工,这主要是由于收购了Ann Arbor State Bank以及有机增长。入住率和设备费用增加的主要原因是房租和其他费用增加。NSE涉及与安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank)一起收购的三家新分行的增加,以及该组织的有机增长。FDIC保费支出增加的主要原因是,除了2019年第三季度收到的信贷外,与收购Ann Arbor State Bank相关的资产也有所增加。专业服务费增加,主要是因为住宅按揭成交量增加,以及律师费增加。数据处理费用增加的原因是贷款系统的成本增加。此次收购的结果是,该公司记录了370万美元的核心存款溢价,导致核心存款无形资产的摊销费用与上年同期相比有所增加。收购和尽职调查费用减少的主要原因是与Ann Arbor State Bank合并相关的大部分费用是从2019年第三季度到2020年第一季度发生的。
截至2020年9月30日的9个月,非利息支出增加了1170万美元,达到4480万美元,而2019年同期为3310万美元。非利息支出的增加主要是由于工资和员工福利增加了640万美元,收购和尽职调查费用增加了130万美元,占用和设备费用增加了120万美元,专业服务费增加了92.9万美元,数据处理费用增加了73.9万美元,FDIC保费支出增加了52.5万美元(包括在上表的“其他费用”中),核心存款保费摊销为45.9万美元。这两个时期的工资和员工福利增加,主要是由于抵押贷款佣金费用增加了430万美元,以及增加了30名相当于全职雇员的费用。收购和尽职调查费用以及核心存款溢价摊销的增加与与安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank)的合并有关,该合并于2020年1月2日完成。在截至2020年9月30日的9个月中,收购和尽职调查费用包括合同终止、核心系统转换以及遣散费和留职费。用房和设备费用、联邦存款保险公司保费、专业服务费和核心存款保费的增长也归因于上述相同的因素。数据处理费用的增加主要是因为在系统整合之前的2020年第一季度,安娜堡州立银行遗留系统的保留和维护,以及该组织的有机增长。
所得税及相关税目
在截至2020年9月30日的三个月中,我们对630万美元的税前收入确认了110万美元的所得税支出,与2019年同期相比,我们确认了17.7%的有效税率,其中,我们对530万美元的税前收入确认了91.4万美元的所得税支出,从而导致了17.2%的有效税率。
在截至2020年9月30日的9个月中,我们对1410万美元的税前收入确认了210万美元的所得税支出,导致有效税率为14.9%,而2019年同期,我们对1390万美元的税前收入确认了240万美元的所得税支出,导致有效税率为17.5%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月所得税拨备减少的主要原因是,与安娜堡州立银行净营业亏损(NOL)相关的29万美元税收优惠是CARE法案条款的结果,该条款允许将2018年至2020年产生的NOL提前五年。此外,取消出售安娜堡州立银行股票期权的资格产生了17.5万美元的税收优惠。
请参阅合并财务报表附注中的附注9-所得税,以对截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的预期和实际所得税支出进行对账。
财务状况
投资证券
下表列出了本公司投资证券组合的公允价值,截至2020年9月30日和2019年12月31日,这些证券组合均被归类为可供出售。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | |
可供出售的证券: | | | | | | | | |
美国政府支持的实体和机构 | | $ | 27,199 | | | $ | — | | | | | |
国家和政治分区 | | 117,550 | | | 93,747 | | | | | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | 19,492 | | | 10,565 | | | | | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 8,655 | | | 8,779 | | | | | |
抵押贷款债券:住宅 | | 14,333 | | | 8,529 | | | | | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | 33,003 | | | 23,181 | | | | | |
美国财政部 | | 1,003 | | | 1,999 | | | | | |
SBA | | 18,808 | | | 21,984 | | | | | |
资产支持证券 | | 9,954 | | | 10,084 | | | | | |
公司债券 | | 3,530 | | | 2,037 | | | | | |
可供出售的证券总额:3月份,11月份,11月份,11月份,11月份,11月份,11月份,11月份,11月份,11月份。 | | $ | 253,527 | | | $ | 180,905 | | | | | |
我们投资证券组合的构成反映了我们的投资策略,即为正常运营和潜在收购保持适当的流动性水平,同时提供额外的收入来源。投资组合还为资产负债表中其他类别的利率风险和信用风险提供了平衡,同时为可用资金的投资提供了一种工具,提供了流动性,并提供了作为抵押品的证券。截至2020年9月30日,投资证券总额为2.535亿美元,占总资产的10.4%,而截至2019年12月31日,投资证券总额为1.809亿美元,占总资产的11.4%。从2019年12月31日到2020年9月30日,可供出售的证券增加了7260万美元,这主要是由于收购了Ann Arbor State Bank,截至2020年1月2日,该银行贡献了4740万美元的投资证券。此外,我们通过购买8320万美元的投资证券,以及5240万美元的投资证券的销售、看涨、支付和到期日,重新定位了我们的投资组合。分别于2020年9月30日和2019年12月31日质押了账面价值为9720万美元和2730万美元的证券,以确保借款、存款和抵押贷款衍生品的安全。
截至2020年9月30日,该公司持有66种由密歇根学校债券贷款基金支持的免税州和地方市政证券,总额为4890万美元。除上述投资外,截至2020年9月30日和2019年12月31日,除美国政府及其机构外,没有任何一家发行人持有的证券超过股东权益的10%。
下表中列出的可供出售的证券按摊销成本和截至2020年9月30日和2019年12月31日的合同到期日报告。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务,实际时间可能与合同到期日不同。此外,住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券每月都会收到本金付款,下面没有反映出来。下面的收益率是在税额等值的基础上计算的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 |
| | 一年或一年以下 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国政府支持的机构义务 | | $ | 2,520 | | | 1.61 | % | | $ | 4,572 | | | 1.62 | % | | $ | 15,000 | | | 1.22 | % | | $ | 5,000 | | | 1.48 | % |
国家和政治分区 | | 2,267 | | | 2.08 | | | 9,942 | | | 2.39 | | | 29,081 | | | 2.87 | | | 68,208 | | | 3.18 | |
抵押贷款支持证券:住宅 | | — | | | — | | | 96 | | | 0.89 | | | 111 | | | 2.23 | | | 19,030 | | | 1.90 | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 858 | | | 1.38 | | | 3,943 | | | 2.45 | | | 1,412 | | | 2.63 | | | 1,812 | | | 3.64 | |
抵押贷款债券:住宅 | | — | | | — | | | 51 | | | 3.98 | | | 589 | | | 2.01 | | | 13,537 | | | 1.23 | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | 1,005 | | | 1.51 | | | 8,926 | | | 3.08 | | | 13,678 | | | 1.66 | | | 8,050 | | | 2.44 | |
美国财政部 | | 1,000 | | | 1.65 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
SBA | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,388 | | | 1.36 | | | 8,481 | | | 1.22 | |
资产支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,298 | | | 0.89 | |
公司债券 | | 3,491 | | | 3.09 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的证券总额 | | $ | 11,141 | | | 2.15 | % | | $ | 27,530 | | | 2.49 | % | | $ | 70,259 | | | 2.04 | % | | $ | 134,416 | | | 2.40 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019年12月31日 |
| | 一年或一年以下 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
(千美元) | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 | | 摊销 成本 | | 平均值 产率 |
可供出售的证券: | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
国家和政治分区 | | $ | 1,375 | | | 2.25 | % | | $ | 3,747 | | | 2.24 | % | | $ | 18,566 | | | 2.95 | % | | $ | 65,616 | | | 3.38 | % |
抵押贷款支持证券:住宅 | | — | | | — | | | 153 | | | 0.93 | | | 143 | | | 2.07 | | | 10,313 | | | 2.84 | |
抵押贷款支持证券:商业 | | 431 | | | 0.99 | | | 4,874 | | | 2.27 | | | 1,435 | | | 2.65 | | | 1,827 | | | 3.64 | |
抵押贷款债券:住宅 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 727 | | | 2.15 | | | 7,814 | | | 2.11 | |
抵押贷款债券:商业抵押债券 | | — | | | — | | | 9,031 | | | 2.87 | | | 4,371 | | | 2.83 | | | 9,489 | | | 2.39 | |
美国财政部 | | — | | | — | | | 1,976 | | | 2.06 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
SBA | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,706 | | | 2.59 | | | 13,345 | | | 2.49 | |
资产支持证券 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10,390 | | | 2.59 | |
公司债券 | | 1,006 | | | 2.44 | | | 1,024 | | | 4.43 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
可供出售的证券总额 | | $ | 2,812 | | | 2.13 | % | | $ | 20,805 | | | 2.60 | % | | $ | 33,948 | | | 2.81 | % | | $ | 118,794 | | | 3.01 | % |
贷款
我们的贷款组合代表了广泛的借款人,包括商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费融资贷款。
商业房地产贷款包括以房地产抵押留置权为担保的定期贷款,如写字楼和工业建筑、零售购物中心和公寓楼,以及提供给建筑商和开发商的商业房地产建设贷款。然后将商业房地产贷款分为两类:非业主自住型和业主自主型。非业主自住贷款,包括以非业主自住和非住宅物业为抵押的贷款,通常比业主自住贷款具有更大的风险,业主自住贷款包括由多户建筑和业主自住商业建筑担保的贷款。
商业和工业贷款包括各行各业的商业融资,包括制造业、服务业和专业服务领域。商业和工业贷款一般以公司资产和/或企业主的个人担保为担保。2020年第二季度和第三季度提供资金的PPP贷款由小企业管理局担保,报告属于商业和工业贷款类别。
住宅房地产贷款是指向消费者提供的贷款,用于购买或再融资一套住宅。这些贷款通常在15至30年的期限内融资,在大多数情况下,贷款对象是借款人,以固定利率和可调整利率条款为其主要住房提供资金。房地产建设贷款也提供给希望建造自己住房的消费者,通常在建设阶段结束时(通常为12个月)转换为永久性贷款。住宅房地产贷款还包括房屋净值贷款和由借款人住所的第一留置权或第二留置权担保的信用额度。房屋净值信用额度主要由住宅房地产担保的循环信用额度组成。
消费贷款包括向没有房地产担保的个人发放的贷款,包括以汽车或船舶担保的贷款,以及个人无担保贷款。
下表按贷款类型详细介绍了我们在所示日期的贷款组合:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到九月三十号, | | 截至12月31日, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 | | |
商业地产: | | | | | | | | | | | | |
非业主占用 | | $ | 460,708 | | | $ | 388,515 | | | $ | 367,671 | | | $ | 343,420 | | | $ | 322,354 | | | |
所有者已占用 | | 269,481 | | | 216,131 | | | 194,422 | | | 168,342 | | | 169,348 | | | |
总商业地产 | | 730,189 | | | 604,646 | | | 562,093 | | | 511,762 | | | 491,702 | | | |
工商业 | | 807,923 | | | 410,228 | | | 383,455 | | | 377,686 | | | 342,069 | | | |
住宅房地产 | | 304,088 | | | 211,839 | | | 180,018 | | | 144,439 | | | 118,730 | | | |
消费者 | | 1,688 | | | 896 | | | 999 | | | 1,036 | | | 892 | | | |
贷款总额 | | $ | 1,843,888 | | | $ | 1,227,609 | | | $ | 1,126,565 | | | $ | 1,034,923 | | | $ | 953,393 | | | |
截至2020年9月30日,贷款总额为18.4亿美元,比2019年12月31日增加6.163亿美元。与2019年12月31日相比,我们贷款组合的增长主要是由于2020年第二季度和第三季度发放的3.925亿美元PPP贷款。截至2020年1月2日,对安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank)的收购也贡献了2.241亿美元的贷款。2020年前三个季度,又有5330万美元的有机增长。贷款增长被5360万美元的收购贷款部分抵消。总体而言,我们的目标贷款组合组合包括大约一半的商业房地产,大约三分之一的商业和工业贷款,以及六分之一的住宅房地产和消费贷款的组合。截至2020年9月30日,我们的贷款中约39.6%是商业房地产,43.8%是商业和工业贷款,16.6%是住宅房地产和消费贷款。贷款组合受到购买力平价贷款的影响,购买力平价贷款属于商业和工业贷款类型。
我们提供符合Fannie Mae和Freddie Mac承销准则的固定利率和可调整利率的住宅房地产贷款,以及由第一或第二留置权担保的房屋净值贷款和信用额度。我们的大部分固定利率住宅贷款,以及一些可调利率抵押贷款,都卖给了与我们建立了代理贷款关系的其他金融机构。该公司与房利美建立了直接关系,并开始锁定和向房利美出售贷款,并在2019年第三季度保留了服务。请参阅附注7-商誉和无形资产,了解有关我们抵押贷款偿还权的更多细节。
贷款期限/利率敏感度
下表显示了截至2020年9月30日我们贷款的合同到期日。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 一年或一年 较少 | | 一次过后,但是 五分钟内 年份 | | 五点以后 年份 | | 总计 |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 93,069 | | | $ | 435,324 | | | $ | 201,796 | | | $ | 730,189 | |
工商业 | | 149,938 | | | 579,914 | | | 78,071 | | | 807,923 | |
住宅房地产 | | 9,175 | | | 7,907 | | | 287,006 | | | 304,088 | |
消费者 | | 59 | | | 1,499 | | | 130 | | | 1,688 | |
贷款总额 | | $ | 252,241 | | | $ | 1,024,644 | | | $ | 567,003 | | | $ | 1,843,888 | |
贷款对利率变化的敏感度: | | | | | | | | |
固定利率 | | | | $ | 905,028 | | | $ | 185,832 | | | |
浮动利率 | | | | 119,616 | | | 381,171 | | | |
总计 | | | | $ | 1,024,644 | | | $ | 567,003 | | | |
减值资产和逾期贷款汇总表
不良资产包括非应计贷款和拥有的其他房地产。我们不认为进行问题债务重组(TDR)是不良资产,但它们被计入减值资产。非权责发生制贷款水平是评估资产质量的一个重要因素。如果管理层认为根据协议条款不需要收取本金或利息,贷款就被归类为非应计项目。一般来说,由于借款人持续未能遵守合同付款条款,加上其他相关因素(如抵押品价值不足),贷款被置于非应计项目状态。
一笔贷款被归类为问题债务重组,如果给予特许权,例如由于借款人的财务状况恶化而提供利息或本金的减少。典型的优惠措施包括将贷款利率降至被认为低于当前市场利率的利率,免除部分贷款余额,延长到期日,和/或在一定时期内将本金和利息支付修改为只支付利息。如果修改是短期的,或者只导致收到的付款出现微小的延迟或短缺,贷款不会被归类为TDR。根据银行监管指导意见,问题债务重组不包括为应对新冠肺炎疫情而在善意基础上对在任何救助之前在任的借款人进行的短期修改。
信用质量指标:
该公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险类别,这些信息包括:当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。该公司通过将贷款按信用风险分类,对贷款进行单独分析。这项分析包括商业和工商业房地产贷款,每年执行一次。公司使用以下风险评级定义:
经过。被归类为PASS的普通贷款是指质量更高的贷款,不符合下文描述的任何其他类别。这一类别包括具有以下评级的贷款风险:有担保的现金/股票、优质信用风险、高级信用风险、良好信用风险、令人满意的信用风险和边际信用风险。
特别提到。被列为特别提及的银行贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这些潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司在未来某个日期的信用状况恶化。
不合标准。被归类为不合格的银行贷款,没有得到债务人或质押抵押品(如果有)的当前净值和偿付能力的充分保护。这样分类的贷款有一个或多个明确的弱点,危及债务的清算。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑。被归类为可疑贷款的银行贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,这些弱点使得根据目前存在的事实、条件和价值进行全额催收或清算,高度可疑和不太可能。
对于住宅房地产贷款和消费贷款,本公司根据贷款的老化状态和支付活动评估信用质量。如果住宅房地产贷款和消费贷款逾期90天或更长时间,则被视为不良贷款。消费贷款类型被持续监测拖欠趋势和其他资产质量指标的变化。
在ASC 310-30项下入账的购入信用减值贷款被归类为履约,即使它们可能在合同上逾期,因为任何不支付合同本金或利息的情况都被考虑在预期现金流的半年度重新估计中,并包括在由此产生的本期贷款损失拨备或未来期间收益率调整的确认中。
截至2020年9月30日与2019年12月31日相比,分类和批评贷款总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | |
分类贷款: | | | | | | |
不合标准 | | $ | 18,983 | | | $ | 20,569 | | | |
疑团 | | 5,086 | | | 1,838 | | | |
分类贷款总额 | | $ | 24,069 | | | $ | 22,407 | | | |
特别提及 | | 37,560 | | | 17,292 | | | |
分类和批评贷款总额 | | $ | 61,629 | | | $ | 39,699 | | | |
以下是截至所示日期的不良资产(定义为非应计贷款和拥有的其他房地产)、进行问题债务重组和逾期90天或以上且仍在积累的贷款的摘要。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截止到九月三十号, | | 截至12月31日, |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
非权责发生制贷款 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | $ | 7,022 | | | $ | 4,832 | | | $ | 5,927 | | | $ | 2,257 | | | $ | 147 | |
工商业 | | 8,078 | | | 11,112 | | | 9,605 | | | 9,024 | | | 13,389 | |
住宅房地产 | | 4,151 | | | 2,569 | | | 2,915 | | | 2,767 | | | 1,498 | |
消费者 | | 15 | | | 16 | | | — | | | — | | | — | |
非权责发生制贷款总额(1) | | 19,266 | | | 18,529 | | | 18,447 | | | 14,048 | | | 15,034 | |
拥有的其他房地产 | | — | | | 921 | | | — | | | 652 | | | 258 | |
不良资产总额 | | 19,266 | | | 19,450 | | | 18,447 | | | 14,700 | | | 15,292 | |
进行问题债务重组 | | | | | | | | | | |
商业地产 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 290 | |
工商业 | | 550 | | | 547 | | | 568 | | | 961 | | | 1,018 | |
住宅房地产 | | 599 | | | 359 | | | 363 | | | 261 | | | 207 | |
总体表现不佳的问题债务重组将影响美国、日本和日本的发展。 | | 1,149 | | | 906 | | | 931 | | | 1,222 | | | 1,515 | |
减值资产总额,不包括ASC的310-30笔贷款 | | $ | 20,415 | | | $ | 20,356 | | | $ | 19,378 | | | $ | 15,922 | | | $ | 16,807 | |
逾期90天或以上且仍在累积的贷款 | | $ | 552 | | | $ | 157 | | | $ | 243 | | | $ | 440 | | | $ | 377 | |
______________________________________________________
(1)非应计贷款包括在上述日期分别进行的240万美元、300万美元、500万美元、640万美元和580万美元的不良问题债务重组。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中,本公司分别录得14.4万美元和84.8万美元的非应计贷款利息收入和不包括PCI贷款的履约TDR利息收入。
除不良资产和不良资产外,该公司还购买了ASC 310-30项下的信用减值贷款,在上表所示的各个日期分别为610万美元、600万美元、790万美元、970万美元和1160万美元。与2019年12月31日相比,截至2020年9月30日的购买信贷减值贷款增加是由于收购了Ann Arbor State Bank。
截至2020年9月30日,与2019年12月31日相比,不良资产减少了18.4万美元。不良资产的减少可归因于拥有的其他房地产减少92.1万美元,但增加73.7万美元的非应计贷款部分抵消了不良资产的减少。其他房地产拥有资产的减少是因为在2020年第二季度和第三季度出售了四处房产,总计210万美元,其中包括出售一处房产,该房产与一项100万美元的商业贷款关系有关,该关系在2020年前九个月从非权责发生贷款转移到其他拥有的房地产。非权责发生制贷款的增加主要是由于五个商业贷款关系和两个住宅贷款关系(总计1,140万美元)转为非权责发生状态,但被出售价值790万美元的非权责发生状态的商业贷款关系以及将100万美元的商业贷款关系从非权责发生制贷款转移到2020年第二季度拥有的其他房地产所部分抵消。
贷款损失拨备
在当时的条件下,我们将贷款损失准备金维持在我们认为足以吸收贷款组合中可能发生的损失的水平。管理层根据对贷款组合的定期评估和其他因素来确定津贴的充分性。这些评估本质上是主观的,因为它们需要管理层做出实质性的评估,所有这些评估都可能受到重大变化的影响。扣除回收后的实际冲销增加了拨备的费用,减去了实际冲销的费用。
购入贷款
购入贷款的贷款损失拨备是根据购置日之后的信用恶化来计提的。根据企业合并的会计指引,任何收购贷款均不计提任何拨备,因为贷款中明显出现的任何信贷恶化已计入收购日贷款公允价值的厘定中。对于根据ASC 310-30入账的已购买的信用减值贷款,管理层通过每半年重新估计预期现金流,并将预期现金流的任何下降记录为贷款损失拨备,建立了收购日后的信用恶化拨备。减值是指记录的贷款投资超过按贷款减值前会计收益率折现的预期未来现金流的现值。对于预期将收取的现金流增加,我们首先冲销之前记录的任何贷款损失拨备,然后调整在贷款剩余寿命内预期确认的可增加收益率的金额。这些现金流评估本质上是主观的,因为它们需要实质性的估计,所有这些估计都可能受到重大变化的影响。对于在我们的收购中获得的未购买的信用减值贷款,根据ASC 310-20核算,历史损失估计是基于收购以来经历的历史损失。只有当计算出的金额超过贷款损失准备计算中所涵盖的类似期间从收购中确定的剩余折扣时,我们才会记录贷款损失准备。对于所有其他已购入的贷款,按照计算原贷款贷款损失准备的方法计算,如下所述。
发端贷款
贷款损失准备金代表管理层对贷款组合中可能存在的信贷损失的评估。贷款损失拨备包括基于对某些贷款的个别评估的具体部分,以及具有类似风险特征的同质贷款池的一般部分。
不良贷款包括以非应计项目和不良债务重组方式发放的贷款。如果根据目前的信息和事件,我们很可能无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期金额,则贷款被视为减值。在确定我们是否无法按照贷款协议的原始合同条款收回所有到期本金和利息时,我们会考虑借款人的整体财务状况、资源和付款记录、担保人的支持,以及任何抵押品的可变现价值。一般情况下,出现微不足道的付款延迟和付款缺口的贷款不会被归类为减值贷款。管理层将考虑到贷款和借款人的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及欠款本金和利息的差额,在个案基础上确定延迟付款和付款不足的重要性,并考虑到与贷款和借款人有关的所有情况,包括延迟的时间长短、延迟的原因、借款人以前的付款记录以及与所欠本金和利息相关的不足金额。
所有减值贷款都被确定为单独进行减值评估。如果贷款被减值,拨备的一部分将被分配,以便贷款按预期未来现金流贴现后的净值报告,如果还款取决于抵押品,则按抵押品的公允价值报告。
我们的非减值贷款(包括商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费贷款)的拨备没有单独评估减值,首先是估计投资组合中可能发生的损失。这些估计是基于我们的历史损失数据而建立的。商业和工商业房地产贷款的额外免税额估计是基于内部信用风险评级。内部信用风险评级在审批时被分配给每一笔商业贷款,并在随后接受以下机构的定期审查
高级管理层在发生影响贷款信用风险的情况时,至少每年或更频繁地这样做。
该公司目前的历史亏损分析方法并入并完全依赖该公司自身的历史亏损数据。历史损失估计是按贷款类型建立的,包括商业房地产、商业和工业、住宅房地产和消费者。此外,对于商业和工商房地产贷款,考虑借款人的评级。
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失拨备的变动情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | | | | | | | | | |
期初余额 | | $ | 17,063 | | | $ | 12,353 | | | $ | 12,674 | | | $ | 11,566 | | | | | | | | | | | | | |
贷款冲销: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | | — | | | — | | | — | | | (74) | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | (10) | | | (49) | | | (1,729) | | | (164) | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
消费者 | | (4) | | | (34) | | | (47) | | | (48) | | | | | | | | | | | | | |
贷款冲销总额 | | (124) | | | (83) | | | (1,886) | | | (286) | | | | | | | | | | | | | |
追讨以前注销的贷款: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
商业地产 | | 12 | | | 5 | | | 12 | | | 6 | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | 15 | | | 10 | | | 47 | | | 101 | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产 | | 10 | | | 12 | | | 51 | | | 55 | | | | | | | | | | | | | |
消费者 | | 8 | | | 26 | | | 22 | | | 30 | | | | | | | | | | | | | |
贷款回收总额 | | 45 | | | 53 | | | 132 | | | 192 | | | | | | | | | | | | | |
净冲销 | | (79) | | | (30) | | | (1,754) | | | (94) | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备费用 | | 4,270 | | | (16) | | | 10,334 | | | 835 | | | | | | | | | | | | | |
期末余额 | | $ | 21,254 | | | $ | 12,307 | | | $ | 21,254 | | | $ | 12,307 | | | | | | | | | | | | | |
贷款损失拨备占期末贷款的百分比 | | 1.15 | % | | 1.05 | % | | 1.15 | % | | 1.05 | % | | | | | | | | | | | | |
净冲销与平均贷款之比 | | 0.02 | | | 0.01 | | | 0.14 | | | 0.03 | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日,我们的贷款损失拨备为2130万美元,占贷款的1.15%,而截至2019年12月31日,我们的贷款损失拨备为1270万美元,占贷款的1.03%。截至2020年9月30日,贷款损失拨备占不含PPP贷款的贷款比例为1.46%。自2019年12月31日以来,贷款损失拨备增加了860万美元,主要原因是与经济定性因素增加25个基点相关的普通准备金增加,反映了2020年第二季度新冠肺炎疫情对经济的预期影响,以及2020年第三季度定性因素增加20-25个基点,反映了围绕新冠肺炎疫情对贷款组合影响的不确定性。
下表按贷款类型列出了贷款损失拨备在所列日期的分配情况。
| | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | | 已分配 津贴 | | 每类贷款的百分比 贷款总额 |
2020年9月30日 | | | | |
期末余额适用于: | | | | |
商业地产 | | $ | 9,819 | | | 39.6 | % |
工商业 | | 8,180 | | | 43.8 | |
住宅房地产 | | 3,246 | | | 16.5 | |
消费者 | | 9 | | | 0.1 | |
贷款总额 | | $ | 21,254 | | | 100.0 | % |
2019年12月31日 | | | | |
期末余额适用于: | | | | |
商业地产 | | $ | 5,773 | | | 49.2 | % |
工商业 | | 5,515 | | | 33.4 | |
住宅房地产 | | 1,384 | | | 17.3 | |
消费者 | | 2 | | | 0.1 | |
贷款总额 | | $ | 12,674 | | | 100.0 | % |
2018年12月31日 | | | | |
期末余额适用于: | | | | |
商业地产 | | $ | 5,227 | | | 49.9 | % |
工商业 | | 5,174 | | | 34.0 | |
住宅房地产 | | 1,164 | | | 16.0 | |
消费者 | | 1 | | | 0.1 | |
贷款总额 | | $ | 11,566 | | | 100.0 | % |
(2017年12月31日) | | | | |
期末余额适用于: | | | | |
商业地产 | | $ | 4,852 | | | 49.4 | % |
工商业 | | 5,903 | | | 36.5 | |
住宅房地产 | | 950 | | | 14.0 | |
消费者 | | 8 | | | 0.1 | |
贷款总额 | | $ | 11,713 | | | 100.0 | % |
2016年12月31日 | | | | |
期末余额适用于: | | | | |
商业地产 | | $ | 4,124 | | | 51.5 | % |
工商业 | | 5,932 | | | 35.9 | |
住宅房地产 | | 1,030 | | | 12.5 | |
消费者 | | 3 | | | 0.1 | |
贷款总额 | | $ | 11,089 | | | 100.0 | % |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
商誉
公司于2015年3月收购了莲花银行,2016年3月收购了密歇根银行,2020年1月收购了安娜堡州立银行,从而获得商誉确认。截至2020年9月30日,总商誉为3560万美元,截至2019年12月31日,总商誉为940万美元。
由于新冠肺炎疫情引发的经济状况史无前例的下滑,包括我们的股票在内的市场估值在2020年3月出现了显著下降,然后持续到2020年第二季度。这些事件表明商誉可能受到损害,导致我们在2020年第二季度进行了定性商誉减值评估。作为分析的结果,我们得出的结论是,报告单位的公允价值很可能大于其账面价值。
由于我们的股票价格在2020年第三季度没有完全回升,本公司决定聘请一家声誉良好的第三方评估公司对截至2020年8月31日(“估值日”)的商誉进行量化分析。
在计算报告单位(世界银行)的公允价值时,第三方公司评估了一般经济状况和前景;行业和市场考虑因素和前景;最近事件对财务业绩的影响;我们普通股的市场价格;以及其他相关事件。此外,估值依赖于到2023年的财务预测和管理层准备的增长率。根据编制的估值,确定本公司于2020年8月31日报告单位的估计公允价值大于其账面价值,不需要商誉减值。
此外,管理层指出,尽管由于新冠肺炎疫情的影响,从2019年12月到2020年9月,中国银行的市值有所下降,但该行的财务表现仍然积极。世行强劲的财务指标、稳健的信贷质量比率以及雄厚的资本状况证明了这一点。此外,2020年第三季度的收入反映了我们住宅抵押贷款银行业务的显著和持续增长,以及与2020年第二季度和第三季度提供资金的PPP贷款相关的SBA净费用。管理层同意从截至2020年8月31日的量化商誉分析得出的结论,并确定估值日期至2020年9月30日之间没有实质性变化。因此,管理层得出的结论是,截至2020年9月30日,更有可能没有商誉减损。
存款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,存款总额分别为19.4亿美元和11.4亿美元,分别占总负债的86.9%和80.3%。存款增加8.08亿元,其中活期存款增加3.594亿元,货币市场和储蓄存款增加2.816亿元,定期存款增加1.671亿元。存款增加的主要原因是,在截至2020年9月30日的9个月中,存款增加了5.432亿美元,这主要是PPP贷款资金存入客户账户的结果。此外,2020年第一季度收购安娜堡州立银行(Ann Arbor State Bank)贡献了2.648亿美元的存款。
截至2020年和2019年9月30日的9个月,我们的平均有息存款成本分别为1.06%和1.92%。这两个时期之间计息存款成本的下降受到存款类型组合变化以及以联邦基金目标利率衡量的隔夜市场利率下降的影响。联邦基金目标利率在2019年8月、9月和10月分别下调25个基点,2020年3月期间下调150个基点。
经纪存款。这些经纪存款通过国家经纪公司以1000美元的增量向客户销售。对于这些经纪存款,业主的详细记录由存托信托公司以割让信托公司的名义保存,这种关系为公司提供了一大笔存款来源。由于经纪存款市场的竞争性,经纪存款往往比非经纪存款承担更高的利率。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司的经纪存款分别约为5440万美元和6740万美元。该公司接受、展期或续签经纪存款的能力取决于银行维持“资本充足”的资本水平。
截至2019年12月31日的经纪存款总额中包括存单账户注册服务(CDARS)客户存款账户中的51.4万美元,这是由于2018年第一季度提前从CDARS客户存款账户提款,该账户在到期时支付。
管理层了解核心存款作为稳定资金来源的重要性,并可能定期实施各种存款促进策略,以鼓励核心存款增长。在利率上升期间,管理层将未到期存款和定期存款的总收益率的增长速度设定为低于基础市场利率的增长速度,这旨在导致净息差扩大和净利息收入增加。
下表列出了如下所示期间按账户类型划分的平均存款分布情况。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 |
(千美元) | | 平均值 天平 | | 百分比 | | 平均值 率 |
无息活期存款 | | $ | 640,095 | | | 34.6 | % | | — | % |
有息活期存款 | | 116,285 | | | 6.3 | | | 0.22 | |
货币市场和储蓄存款 | | 513,420 | | | 27.8 | | | 0.43 | |
定期存款 | | 575,179 | | | 31.3 | | | 1.18 | |
总存款 | | $ | 1,844,979 | | | 100.0 | % | | 0.50 | % |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
(千美元) | | 平均值 天平 | | 百分比 | | 平均值 率 |
无息活期存款 | | $ | 546,066 | | | 32.5 | % | | — | % |
有息活期存款 | | 112,579 | | | 6.7 | | | 0.31 | |
货币市场和储蓄存款 | | 458,438 | | | 27.3 | | | 0.65 | |
定期存款 | | 564,396 | | | 33.5 | | | 1.55 | |
总存款 | | $ | 1,681,479 | | | 100.0 | % | | 0.72 | % |
下表显示了截至提交日期未偿还的定期存款(包括CDARS和IRA存款以及其他经纪基金)的合同到期日为10万美元及以上。
| | | | | | | | |
(千美元) | | 2020年9月30日 |
成熟时间: | | |
3个月或更短时间 | | $ | 5,232 | |
3个月到6个月 | | 140,383 | |
6个月到1年 | | 130,872 | |
一年或更长时间 | | 243,354 | |
总计 | | $ | 519,841 | |
借款
截至2020年9月30日,未偿债务总额为2.614亿美元,比2019年12月31日的2.567亿美元增加了460万美元。整体借款增加,主要是因为联邦储备委员会的借款增加3,410万元。为了帮助促进购买力平价贷款的融资,以及3620万美元的长期FHLB预付款,部分被短期FHLB预付款减少6000万美元、购买的500万美元联邦基金和根据回购协议出售的66.4万美元证券所抵消。
截至2020年9月30日,根据购买力平价流动性安排,该公司在联邦储备银行有3410万美元的未偿债务。FRB贷款的固定利率为0.35%,并在为其提供担保的相应购买力平价贷款的发放日两年后到期。
在2020年9月30日,FHLB的预付款由一揽子留置权担保。与房地产相关的5.106亿新元贷款和回购协议是由公允价值190万美元的证券担保的。2019年12月31日FHLB的预付款以4.089亿美元房地产相关贷款的一揽子留置权为担保,回购协议由公允价值为150万美元的证券担保。
截至2020年9月30日,该公司有4500万美元的未偿还次级票据,与这些次级票据相关的债务发行成本为44.5万美元。截至2019年12月31日,公司有4500万美元的未偿还次级票据,与这些次级票据相关的债务发行成本56万美元。
2015年12月21日发行的1,500万美元次级票据,年利率固定为6.375厘,每半年支付一次,直至2020年12月15日。这些票据的浮动利率为3个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加477个基点,2020年12月15日之后每季度支付一次,直至到期。票据不迟于2025年12月15日到期,公司有权在2020年12月15日之后的任何时间或在发生二级资本事件或税务事件时赎回或预付任何或全部附属票据,而不支付溢价或罚款。
2019年12月18日发行的3,000万美元次级票据的固定利率为年息4.75%,每半年支付一次,直至2024年12月18日。这些债券的浮动利率为三个月期有担保隔夜融资利率(SOFR)加311个基点,2024年12月18日之后每季度支付一次,直至到期。票据不迟于2029年12月18日到期,公司有权在2024年12月18日或以后的任何时间赎回部分或全部次级票据,而不支付溢价或罚款在发生二级资本事件或税务事件时。3000万美元次级票据的发行反映了管理层为满足公司的流动性需求以及支付收购安娜堡州立银行的合并对价所做的努力。
以下是与我们的短期借款各部分有关的精选财务信息,这些信息涉及所示期间和截止日期:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | | | | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | | | |
根据回购协议出售的证券 | | | | | | | | | | | | | | |
日均余额 | | $ | 163 | | | $ | 563 | | | $ | 330 | | | $ | 537 | | | | | | | |
期间加权平均汇率 | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | | | | | |
期末未偿还金额 | | $ | 187 | | | $ | 545 | | | $ | 187 | | | $ | 545 | | | | | | | |
期末加权平均汇率 | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | 0.30 | % | | | | | | |
最高月末余额 | | $ | 187 | | | $ | 866 | | | $ | 936 | | | $ | 866 | | | | | | | |
FHLB预付款 | | | | | | | | | | | | | | |
日均余额 | | $ | — | | | $ | 6,630 | | | $ | 5,456 | | | $ | 27,903 | | | | | | | |
期间加权平均汇率 | | — | % | | 2.57 | % | | 0.99 | % | | 2.49 | % | | | | | | |
期末未偿还金额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
期末加权平均汇率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | | | | | |
最高月末余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25,000 | | | $ | 95,000 | | | | | | | |
FHLB信用额度 | | | | | | | | | | | | | | |
日均余额 | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 60 | | | $ | 111 | | | | | | | |
期间加权平均汇率 | | — | % | | — | % | | 1.29 | % | | 2.92 | % | | | | | | |
期末未偿还金额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | | | |
期末加权平均汇率 | | — | % | | — | % | | — | % | | — | % | | | | | | |
最高月末余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 895 | | | | | | | |
购买的联邦基金 | | | | | | | | | | | | | | |
日均余额 | | $ | — | | | $ | 109 | | | $ | 193 | | | $ | 2,044 | | | | | | | |
期间加权平均汇率 | | — | % | | — | % | | 2.73 | % | | 2.74 | % | | | | | | |
期末未偿还金额 | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | | | | | |
期末加权平均汇率 | | — | % | | 1.90 | % | | — | % | | 1.90 | % | | | | | | |
最高月末余额 | | $ | — | | | $ | 10,000 | | | $ | — | | | $ | 15,000 | | | | | | | |
资本资源
股东权益主要受收益、股息、公司出售和回购普通股以及累积的其他综合收益变化的影响,这些变化主要是由可供出售证券的未实现收益或亏损(税后净额)波动引起的。
截至2020年9月30日,股东权益增加3880万美元,至2.095亿美元,而2019年12月31日为1.707亿美元。股东权益的增加主要受到发行优先股的2340万美元以及截至2020年9月30日的9个月产生的1200万美元净收入的影响,以及由于可供出售证券的未实现净收益增加而增加的450万美元的其他全面收入,但这部分被我们普通股宣布的120万美元股息和截至2020年9月30日的9个月通过股票回购计划回购的62万美元股票所抵消。
下表汇总了我们的股东权益在以下几个时期的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
期初余额 | | $ | 180,259 | | | $ | 162,867 | | | $ | 170,703 | | | $ | 151,760 | | | |
净收入 | | 5,209 | | | 4,409 | | | 12,040 | | | 11,431 | | | |
其他综合收益 | | 783 | | | 1,238 | | | 4,451 | | | 7,120 | | | |
| | | | | | | | | | |
优先股发行,扣除发行成本 | | 23,370 | | | — | | | 23,370 | | | — | | | |
赎回股票 | | — | | | (488) | | | (620) | | | (2,108) | | | |
宣布普通股股息 | | (387) | | | (310) | | | (1,160) | | | (928) | | | |
股票期权的行使 | | — | | | 63 | | | 95 | | | 219 | | | |
| | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | 234 | | | 189 | | | 589 | | | 474 | | | |
期末余额 | | $ | 209,468 | | | $ | 167,968 | | | $ | 209,468 | | | $ | 167,968 | | | |
我们努力保持充足的资本基础,以安全和稳健的方式支持我们的活动,同时努力实现股东价值最大化。我们根据资产负债表中固有的风险评估资本充足率,认识到意外损失是风险的公分母,普通股权益具有最大的吸收意外损失的能力。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架,我们必须满足特定的资本准则,这些准则涉及对我们的资产、负债和根据监管会计政策计算的某些表外项目进行量化衡量。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
由普通股一级资本组成的资本保存缓冲高于监管最低资本要求,而根据巴塞尔III规则,保持超过2.5%的资本保存缓冲的金融机构一般不受股息、股票回购和向高管支付酌情奖金的额外限制。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,世行的资本充足率超过了监管框架下迅速采取纠正行动的“资本充足”要求。
以下摘要将实际资本充足率与监管规定的确保资本充足率的最低量化指标进行了比较:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 实际 资本 比率 | | 资本 充分性 监管 要求 | | 资本充足率 监管要求*+ 资本节约 缓冲区(1) | | 井 大写 监管 要求 |
2020年9月30日 | | | | | | | | |
普通股1级至风险加权资产: | | | | | | | | |
固形 | | 8.83 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | |
银行 | | 11.23 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | |
固形 | | 10.31 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | |
银行 | | 11.23 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | |
固形 | | 14.39 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | |
银行 | | 12.48 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | 10.00 | % |
一级资本对平均资产的比率(杠杆率): | | | | | | | | |
固形 | | 7.17 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | |
银行 | | 7.83 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
2019年12月31日 | | | | | | | | |
普通股1级至风险加权资产: | | | | | | | | |
固形 | | 11.72 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | |
银行 | | 12.27 | % | | 4.50 | % | | 7.00 | % | | 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | |
固形 | | 11.72 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | |
银行 | | 12.27 | % | | 6.00 | % | | 8.50 | % | | 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比: | | | | | | | | |
固形 | | 15.99 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | |
银行 | | 13.24 | % | | 8.00 | % | | 10.50 | % | | 10.00 | % |
一级资本对平均资产的比率(杠杆率): | | | | | | | | |
固形 | | 10.41 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | |
银行 | | 10.96 | % | | 4.00 | % | | 4.00 | % | | 5.00 | % |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
_______________________________________________________________________________
(1)反映了2.5%的资本节约缓冲。
合同义务
在我们的正常运作过程中,我们签订了某些合同义务。截至2020年9月30日,合同债务总额为8.734亿美元,比2019年12月31日的7.03亿美元增加了1.731亿美元。增加1.731亿美元的主要原因是定期存款增加1.671亿美元,FHLB长期预付款增加3620万美元,支付宝保障计划流动资金安排(PPPLF)下的FRB借款增加3410万美元,经营租赁债务增加140万美元,但短期借款减少6570万美元,部分抵消了这一增加。
下表列出了我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的合同义务。根据PPPLF,FRB借款3,410万美元在为获得这些贷款而承诺的各自购买力平价贷款的发起日期两年后到期。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的合同到期日 |
(千美元) | | 少于 一年 | | 一比一 三年 | | 三到三个人 五年 | | 完毕 五年 | | 总计 |
经营租赁义务 | | $ | 1,739 | | | $ | 3,507 | | | $ | 2,613 | | | $ | 4,074 | | | $ | 11,933 | |
短期借款 | | 187 | | | — | | | — | | | — | | | 187 | |
长期借款 | | 3,202 | | | 51,420 | | | 32,000 | | | 130,000 | | | 216,622 | |
附属票据 | | — | | | — | | | — | | | 44,555 | | | 44,555 | |
定期存款 | | 444,662 | | | 150,575 | | | 4,905 | | | — | | | 600,142 | |
总计 | | $ | 449,790 | | | $ | 205,502 | | | $ | 39,518 | | | $ | 178,629 | | | $ | 873,439 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日的合同到期日 |
(千美元) | | 少于 一年 | | 一比一 三年 | | 三到三个人 五年 | | 完毕 五年 | | 总计 |
经营租赁义务 | | $ | 1,341 | | | $ | 2,351 | | | $ | 2,149 | | | $ | 4,736 | | | $ | 10,577 | |
短期借款 | | 65,851 | | | — | | | — | | | — | | | 65,851 | |
长期借款 | | — | | | 11,375 | | | 30,000 | | | 105,000 | | | 146,375 | |
附属票据 | | — | | | — | | | — | | | 44,440 | | | 44,440 | |
定期存款 | | 392,839 | | | 39,855 | | | 378 | | | — | | | 433,072 | |
总计 | | $ | 460,031 | | | $ | 53,581 | | | $ | 32,527 | | | $ | 154,176 | | | $ | 700,315 | |
表外安排
在正常经营过程中,公司提供各种具有表外风险的金融工具,以满足客户的融资需求。这些金融工具包括提供信贷、信贷额度、商业信用证和备用信用证的未偿还承诺。这些都是提供信贷的协议,只要满足合同中规定的条件,而且通常都有到期日。承诺可能在未使用的情况下到期。资产负债表外的信用损失风险最高可达这些工具的面值,尽管预计不会出现重大损失。用于贷款的相同信贷政策也用于作出此类承诺,包括在履行承诺时获得抵押品。
我们维持一项准备金,以弥补我们的金融工具中存在表外风险的可能损失。截至2020年9月30日,表外风险拨备为49.8万美元,而截至2019年12月31日为31.8万美元,并计入我们合并资产负债表的“其他负债”。
我们表外风险敞口的合同金额摘要如下。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千美元) | | 固定费率 | | 可变利率 | | 固定费率 | | 可变利率 |
贷款承诺 | | $ | 5,302 | | | $ | 5,295 | | | $ | 16,276 | | | $ | 20,128 | |
未使用的信贷额度 | | 30,496 | | | 361,749 | | | 28,723 | | | 288,086 | |
未使用的备用信用证和商业信用证 | | 3,705 | | | 2,028 | | | 4,895 | | | — | |
截至2020年9月30日,未使用的总信贷额度为3.922亿美元,其中4920万美元由未支付的建筑贷款承诺组成。该公司预计将有足够的流动性为其表外承诺提供资金。
流动资金
流动资金管理是指我们通过管理必要的资金流,以合理的成本及时履行我们的财务承诺,并利用盈利增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由银行的资产和负债委员会(ALCO)监测和密切管理,ALCO是由来自金融、企业风险管理、国库和贷款领域的高级官员以及两名董事会成员组成的小组。ALCO有责任确保我们拥有正常运营所需的资金水平,并维持应急资金政策,以确保对潜在的流动性压力事件进行计划并迅速确定,管理层也有应对计划。美国铝业制定了政策,设定了限制,并要求采取措施来监控流动性趋势,包括建模和管理报告,以确定所有可用资金来源的金额和成本。此外,我们还安装了建模软件,可以在一系列潜在情景(包括经济环境的严重变化)下预测资产负债表中的现金流。
在2020年第二季度,管理层采取措施增加资产负债表上的流动性,并在不确定的环境下扩大额外资金的能力。管理层在2020年第三季度保持了较高的资产负债表流动性水平,并将随着经济状况的发展继续监测和确定适当的流动性水平。此外,公司继续定期监测其资本充足率,并从参与购买力平价计划中获益,但被新冠肺炎事件导致的经济疲软带来的潜在压力所抵消。IC。
截至2020年9月30日,我们的流动资产为3.168亿美元,而截至2019年12月31日为2.575亿美元。流动资产包括现金和银行到期、出售的联邦基金、银行的有息存款和可供出售的未担保证券。现金和银行到期金额从2019年12月31日的1.039亿美元增加到1.765亿美元,这主要是由于过度降价造成的奥西茨。
世行是FHLB的成员,FHLB通过以房地产相关资产和其他精选抵押品为抵押的预付款(最典型的形式是债务证券),向其成员提供短期和长期资金。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2020年9月30日,我们从FHLB获得了1.812亿美元的未偿还借款,这些预付款以5.106亿美元房地产相关贷款的全面留置权为担保。根据这一抵押品和批准的保单限额,该公司有资格从FHLB额外借款至多2.111亿美元。此外,世行可以通过它与其他8家银行建立的无担保信贷额度借入至多1.225亿美元,还可以通过与联邦储备银行(Federal Reserve Bank)的担保额度借款530万美元。
此外,由于世行“资本充足”,根据目前截至2020年9月30日的政策限制,它可以接受高达总资产40%的批发资金,约合9.775亿美元。管理层相信,截至2020年9月30日,我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
以下流动性比率将某些资产和负债与总存款或总资产进行比较。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
可供出售的投资证券占总资产的比例 | | 10.36 | % | | 11.41 | % |
贷款与存款总额之比 | | 94.88 | | | 108.12 | |
生息资产占总资产的比例 | | 94.32 | | | 95.58 | |
有息存款占存款总额的比例 | | 67.46 | | | 71.30 | |
第3项--关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变化而发生不利变化而产生的损失风险。利率风险是指市场利率变动对盈利和权益价值造成的风险,并在正常业务过程中出现,即我们的生息资产金额与在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的计息负债金额之间存在差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。美国铝业负责监督市场风险管理,监测利率风险的衡量标准、限额和政策指导方针,以管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响。我们的董事会批准利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流动,并辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征,并在给定业务活动、管理目标、市场预期以及ALCO政策限制和指导方针的情况下确定适当的利率风险头寸。
利率风险可以有多种形式,包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变动不均而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同期限的不同期限的两种或两种以上利率之间的利差变化不均等而导致不利后果的风险。金融工具的期权风险来自于内含期权,例如向借款人提供的提前偿还贷款的期权、向债券发行人提供的在到期前行使看涨期权的期权,以及存款人提款和提前赎回的期权。
我们定期评估我们对利率变化的风险敞口。我们考虑的因素包括生息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。美国铝业至少每季度审查一次我们的利率风险头寸。
利率风险头寸是在银行使用净利息收入模拟模型和股权经济价值敏感性分析来衡量和监测的,该分析涵盖了短期和长期利率风险敞口。
对净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的内含期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至我们最近报告的头寸,我们的整体敏感头寸是什么,以及利率的潜在变化可能对我们的净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
建模假设在2020年第一季度得到了增强,包括了对非到期存款衰减率的更稳健的建模。*假设的变化更准确地反映了银行的利率状况,以增加利率情景的价值。此外,本季度较低的利率环境延长了某些借款的预期平均寿命。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入,包括瞬时冲击。
假设利率立即平行变动,预计截至2020年9月30日和2019年12月31日对我们净利息收入的影响如下表所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
差饷的变动 | 接下来的12个月 | | 接下来的24个月 | | 接下来的12个月 | | 接下来的24个月 |
+400个基点 | (2.6) | % | | 4.8 | % | | 5.8 | % | | 1.9 | % |
+300个基点 | 1.2 | | | 7.0 | | | 5.2 | | | 2.6 | |
+200个基点 | 3.2 | | | 8.3 | | | 4.2 | | | 2.7 | |
+100个基点 | 3.9 | | | 7.9 | | | 2.7 | | | 2.1 | |
-100个基点 | (2.8) | | | (4.2) | | | (4.0) | | | (3.9) | |
管理策略可能会影响未来的报告期,因为由于利率变化的时间、幅度和频率、实际经验和假设特征之间的差异以及市场状况的变化,我们的实际结果可能与模拟结果不同。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度模型基于历史经验和外部行业研究。
我们使用股权的经济价值敏感性分析来理解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。
下表显示了假设利率立即平行变化,我们的股权经济价值在2020年9月30日和2019年12月31日的变化。这两个时期之间注意到的变化反映了我们资产/负债模型最近的增强,包括在不断变化的利率环境下对未到期存款的预测值,以及将某些存款利率降至零以下的限制。
| | | | | | | | | | | |
差饷的变动 | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
+400个基点 | 24.0 | % | | (39.4) | % |
+300个基点 | 27.0 | | | (28.4) | |
+200个基点 | 26.0 | | | (17.8) | |
+100个基点 | 19.0 | | | (8.1) | |
-100个基点 | (30.0) | | | 6.6 | |
项目4--控制和程序
对披露控制和程序的评价。公司管理层,包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官,已经评估了我们的“披露控制和程序”(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)在本报告所述期间结束时的有效性。基于这样的评估,我们的总裁兼首席执行官以及我们的首席财务官得出的结论是,截至该日期,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给公司管理层。包括其总裁兼首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化G.在与本报告相关的会计季度内,本公司财务报告内部控制(该术语的定义见《外汇法案》第13a-15(F)条)没有发生任何对本公司财务报告内部控制产生重大影响或可能对其产生重大影响的变化。
第二部分:其他资料
项目1--法律诉讼
在正常业务过程中,我们在各种诉讼中被指名或被威胁被指名为被告,我们预计这些诉讼都不会对公司产生实质性影响。然而,鉴于适用于我们业务的广泛法律和监管环境的性质、范围和复杂性(包括有关消费者保护、公平贷款、公平劳动、隐私、信息安全、反洗钱和反恐的法律和法规),我们和所有银行组织一样,面临着更高的法律和监管合规以及诉讼风险。除本公司或本公司任何附属公司为当事人或本公司财产为标的物的一般例行诉讼外,并无任何重大法律程序待决。
项目1A--风险因素
除本公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K中第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素外,以下风险因素适用于本公司。
新冠肺炎疫情对我们的业务造成了不利影响,我们预计它将继续对经济状况、借款人和我们的业务、财务状况、流动性和经营业绩产生负面影响,所有这些都将以一种复杂的方式发生,持续时间和规模都不确定。
新冠肺炎疫情在美国造成了严重的经济混乱。因此,在当前的新冠肺炎大流行健康危机期间,公司采取了全面的措施来帮助我们的客户、团队成员和社区。对于我们的客户,我们提供了贷款延期付款和免收费用等措施。截至2020年9月30日,我们通过推迟偿还贷款并免除4.163亿美元的非购买力平价贷款(3.889亿美元的商业余额和2740万美元的消费者余额)的费用,帮助了我们的消费者和小企业客户。截至2020年9月30日,我们有1630万美元的贷款存在未偿还延期。
此外,冠状病毒的传播导致我们改变了业务做法,包括员工差旅、员工工作地点、分支机构的社交距离以及取消实际参加会议、活动和会议。我们有许多员工在远程工作,我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户和业务合作伙伴利益的措施采取进一步行动。
鉴于大流行的持续和动态性质,很难预测对我们业务的全面影响。这种影响的程度将取决于未来的事态发展,而未来的事态发展非常不确定,包括疫情何时以及能否得到控制或减弱。此外,虽然我们开展业务的司法管辖区已逐步允许企业和其他组织重新开业,并取消了庇护限制,但这些行动可以逆转,现在评估这种重新开业是否会导致经济活动显著增加以及此类行动对进一步新冠肺炎案件的影响还为时过早。由于这场大流行以及相关的地方和国家经济不利后果,我们可能面临以下风险,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况、流动性和运营结果产生实质性的不利影响:
•对我们的产品和服务的需求可能会下降,我们可能会确定我们无法谨慎地增加贷款组合,任何一种情况都会对我们未来的增长和收入产生负面影响;
•如果经济,包括我们的商业和商业房地产借款人和客户,无法实质性和成功地重新开放,或者如果高失业率持续很长一段时间,贷款拖欠、问题资产和丧失抵押品赎回权的情况可能会增加,导致信贷损失和冲销拨备增加,收入减少;
•如果长期或更持久地转向广泛的偏远工作环境,贷款抵押品,特别是商业房地产的价值可能会下降,这可能会导致贷款损失增加;
•如果借款人遇到超过忍耐期的经济困难,我们的信贷损失拨备可能会增加,这将对我们的净收入产生不利影响;
•贷款担保人的净资产和流动性可能会下降,从而削弱他们履行对我们承诺的能力;
•如果我们的股价进一步持续下跌或发生其他事态发展,在某些情况下,可能会导致我们的管理层对我们的商誉或其他无形资产进行减值测试,这可能会要求我们记录减值费用,这将对我们的经营业绩、银行向我们支付股息的能力以及公司向股东支付股息的能力产生不利影响;
•由于美联储目标联邦基金利率降至接近0%(未来可能降至0%以下),我们的资产收益率下降幅度可能超过我们的有息负债成本的下降,从而减少我们的净息差和净收益;
•疫情造成的不确定性,加上我们自身业务的中断,将对我们在可预见的未来执行收购战略的能力产生负面影响,限制或推迟我们未来的增长计划;
•我们的业务、财务状况、资本比率、流动性或经营结果的任何负面发展都可能导致我们普通股历史季度现金股息率的取消或降低,并可能影响我们的董事会对是否宣布优先股股息的决定;
•我们的网络安全风险因我们的员工数量增加以及我们的第三方供应商和合作伙伴的员工数量增加而增加;
•我们依赖第三方供应商和合作伙伴提供某些服务,而由于新冠肺炎疫情(包括此类第三方可能遇到的任何与网络相关的风险和/或事件)导致的关键服务不可用,可能会对我们产生不利影响;
•地方税、州税和联邦税可能会增加,原因是许多政府支持计划的实施造成了赤字,以及试图减轻疫情对经济的影响的努力,这可能会减少我们的净收入;以及
•如果FDIC遇到额外的解决成本,FDIC的保费可能会增加。
此外,我们未来的成功和盈利能力在很大程度上取决于我们的高管和董事的管理技能,他们中的许多人已经在我们公司担任了多年的高管和董事职位。疫情导致的关键员工意外流失或不可用,可能会损害我们运营业务或执行业务战略的能力。在关键员工流失或不可用的情况下,我们可能无法成功地找到和整合合适的继任者。
上述因素中的任何一个或组合,或其他因素,都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和前景产生重大不利影响。
美国政府为减轻新冠肺炎疫情对美国经济的影响而采取的行动,可能会对我们造成不利影响。
美国政府已采取多项行动,以减轻新冠肺炎疫情对美国经济的影响。在其他措施中,美联储(Federal Reserve)在2020年3月下调了联邦基金利率,还降低了贴现窗口的紧急贷款利率,并将贷款期限延长至90天。2020年3月27日,CARE法案签署成为法律,除其他事项外,该法案规定向个人一次性支付、额外的失业保险、额外的医疗资金、向某些企业提供的贷款和赠款,以及对《国税法》的临时修订。此外,CARE法案为金融机构提供了一种选择,可以在有限的一段时间内暂停GAAP中与TDR相关的某些要求,以说明新冠肺炎疫情的影响。
小企业管理局被任命领导与银行合作向小企业提供贷款的努力。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)和美国财政部也做出了回应,根据CARE法案推出了贷款计划。此外,美联储(Federal Reserve)已经干预了一系列旨在保持资本市场流动性的信贷安排。
不能保证这些行动或美国政府未来的任何干预措施都能成功减轻新冠肺炎疫情的影响,目前还不清楚这些非常行动对整体经济和我们的业务会产生什么累积影响。此外,在此期间,许多旨在支持和惠及经济、企业和消费者的措施已经到期或将在不久的将来到期,因为政府没有采取进一步的平权行动和延长期限。不能保证这些计划和措施的到期不会对我们的客户(包括我们的借款人、我们的员工和我们市场区域的经济)产生实质性的不利影响,进而可能对我们的业务、财务状况、运营结果和增长战略产生负面影响。此外,我们可能会经历通货膨胀的显著增加,这是由于政府为减轻新冠肺炎疫情的经济影响而采取的众多支持措施造成的地方、州和联邦赤字,这可能会对我们的业务和收入产生负面影响。
我们可能面临与银行参与Paycheck Protection Program有关的潜在诉讼、监管执法风险和声誉风险,以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。
CARE法案包括一项3490亿美元的贷款计划,该计划通过被称为PPP的SBA管理。PPP的3490亿美元资金于2020年4月16日耗尽。2020年4月27日,该项目重新启动,国会批准了额外的3100亿美元。根据PPP,小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管贷款机构申请贷款,但须遵守详细的资格和资格标准。截至2020年9月30日,第一级有3.925亿美元的PPP贷款未偿还给2000多家中小企业。
由于CARE法案通过到PPP实施的时间很短,一些与PPP相关的规则和指南是在贷款人开始处理PPP申请之后发布的。此外,与购买力平价有关的法律、规则和指导意见过去和现在都存在不确定性。自购买力平价计划启用以来,已有数间银行因处理购买力平价申请的程序或代理人就代理费提出的诉讼而受到诉讼。此外,一些银行和借款人受到了与PPP贷款相关的负面媒体关注。尽管我们认为我们已根据所有适用的法律、法规和指导方针管理PPP,但我们可能面临诉讼风险和媒体对我们参与PPP的负面关注。PPP相关诉讼或媒体关注造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
PPP还吸引了联邦和州执法部门、监督机构、监管机构和国会委员会的兴趣。州总检察长和其他联邦和州机构可以声称,他们不受CARE法案和PPP法规的约束,这些条款规定银行有权依赖借款人认证,并因涉嫌违反银行参与PPP的条款而对银行采取更积极的行动。如果联邦和州监管机构确定在一般安全和稳健标准方面存在违反法律、规则或法规的行为,或存在弱点或失误,可能对我们的业务、声誉、运营结果和财务状况产生不利影响,他们可以强制或要求我们同意实施实质性的制裁、限制和要求。
如果小企业管理局认定任何贷款的发起、融资或服务方式存在缺陷,包括借款人获得购买力平价贷款的资格问题,则银行在购买力平价贷款上也存在信用风险。如果PPP贷款违约造成损失,且SBA认定PPP贷款的发起、融资或提供服务的方式存在缺陷,SBA可以否认其担保责任,减少担保金额,或者如果SBA已经根据担保支付了款项,则SBA可以要求银行追回与该不足相关的任何损失。
如果我们记录的与业务收购相关的商誉受损,可能需要计入收益,这将对我们的财务状况和运营业绩产生负面影响。
商誉是指收购成本超过我们与收购相关的净资产公允价值的金额。我们至少每年审查减值商誉,如果事件或环境变化表明资产的账面价值可能减值,我们会更频繁地审查减值商誉。
我们通过比较报告单位商誉的隐含公允价值和该商誉的账面价值来确定减值。如果报告单位商誉的账面价值超过该商誉的隐含公允价值,则确认减值损失的金额等于该超出的金额。任何此类调整都反映在我们的运营结果中。
在他们为人所知的时期。截至2020年9月30日,我们的商誉总额为35.6百万本公司在新冠肺炎疫情引发的中期商誉减值评估中得出结论,截至2020年9月30日,商誉没有减损。然而,不能保证我们未来对商誉的评估不会导致减值和相关减记的结果,这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
项目2--未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
发行人购买股票证券
股票回购计划。2019年1月23日,本公司宣布,董事会批准了一项回购计划,根据该计划,本公司有权在本公司认为适当的情况下不时回购本公司普通股,总购买价格最高可达500万美元。回购计划从2019年1月23日开始,到2020年12月31日到期。回购计划并不要求公司回购任何金额或数量的股票,该计划可随时延长、修改、暂停或终止。截至2020年9月30日,根据回购计划,仍有220万美元的股票可供回购。
下表列出了该公司在截至2020年9月30日的三个月内回购其已发行普通股股票的相关信息。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股除外) | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2020年7月1日至31日 | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 2,215 | |
2020年8月1日至31日 | — | | | — | | | — | | | 2,215 | |
2020年9月1日至30日 | — | | | — | | | — | | | 2,215 | |
总计 | — | | | $ | — | | | — | | | |
根据适用的州法律,密歇根州公司不允许保留库存股。因此,为回购的股票支付的价格被记录在普通股中。截至2020年9月30日,总计280万美元的股票被赎回,但仍是授权的未发行股票。
第3项-高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
项目6 - 陈列品
| | | | | | | | |
证物编号: | | 描述 |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
1.1 | | 承销协议,日期为2020年8月10日,由Level One Bancorp,Inc.和Piper Sandler&Co.签订(通过引用该公司2020年8月13日提交的当前8-K报表附件1.1并入)。 |
| | |
3.1 | | Level One Bancorp,Inc.经修订的公司章程(通过参考本公司于2020年8月13日提交的8-K表格当前报告的附件3.1合并而成)。 |
| | |
4.1 | | 存款协议,日期为2020年8月13日,由Level One Bancorp,Inc.,Continental Stock Transfer&Trust Company作为存托机构,以及根据该协议发行的存托凭证的不时持有人之间签订的(通过参考2020年8月13日提交的公司当前8-K报表的附件4.1并入)。 |
| | |
4.2 | | 存托收据表格(作为本文件附件A至附件4.1)(通过引用本公司于2020年8月13日提交的当前8-K表格报告附件4.2并入)。 |
| | |
31.1 | | 现提交规则13(A)-14(A)所要求的首席执行官证明。 |
| | |
31.2 | | 现提交规则13(A)-14(A)所要求的首席财务官证明。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的首席执行官证书随函存档。 |
| | |
32.2 | | 现将根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国联邦法典第18编第1350节规定的首席财务官证明文件一并提交。 |
| | |
101 | | 来自公司截至季度的Form 10-Q季度报告中的财务信息 2020年9月30日,根据S-T规则405格式的iXBRL交互数据文件:(一)合并资产负债表;(二)合并损益表;(三)合并报表 全面收益;(4)合并股东权益变动表;(5) 合并现金流量表;(六)合并财务报表附注--已提交 在此。 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| Level One Bancorp,Inc. |
| | | |
日期:2020年11月6日 | 依据: | /s/ | 帕特里克·J·费林 |
| | | 帕特里克·J·费林 |
| | | 总裁兼首席执行官 |
| | | (首席执行官) |
| | | |
日期:2020年11月6日 | 依据: | /s/ | 大卫·C·沃克 |
| | | 大卫·C·沃克 |
| | | 执行副总裁兼首席财务官 |
| | | (首席财务官) |