错误--06-30Q12021000007633481790000.880.880.500.506000000006000000001810461281810461280.500.50300000030000000052490165522458849159200000000763342020-07-012020-09-3000000763342020-09-3000000763342019-07-012019-09-3000000763342020-06-3000000763342019-06-3000000763342019-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：非UsMemberPh：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员美国-GAAP：非UsMemberPh：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员SRT：北美成员Ph：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员SRT：北美成员Ph：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：SubequentEventMember2020-10-012020-10-310000076334SRT：北美成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：拉美裔美国成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：北美成员2020-07-012020-09-300000076334SRT：拉美裔美国成员2020-07-012020-09-300000076334SRT：亚洲太平洋地区成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：亚洲太平洋地区成员2020-07-012020-09-300000076334SRT：欧洲成员2019-07-012019-09-300000076334SRT：欧洲成员2020-07-012020-09-300000076334Ph：FiltrationAndEngineering MaterialsMemberPh：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334Ph：运动系统成员Ph：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334Ph：运动系统成员Ph：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334Ph：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334Ph：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334Ph：FlowAndProcessControlMemberPh：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334Ph：FiltrationAndEngineering MaterialsMemberPh：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334Ph：FlowAndProcessControlMemberPh：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334PH：液压元件Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：FlightControlActuationMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334Ph：Airframework和FluidConveyanceMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334Ph：Airframework和FluidConveyanceMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：FlightControlActuationMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：FuelInertingAndEngineMotionControlMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：FuelInertingAndEngineMotionControlMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：工程师组件成员Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：工程师组件成员Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334PH：液压元件Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-07-012020-09-300000076334Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberPh：AerSpaceSystemsSegmentMember2019-07-012019-09-3000000763342020-10-012020-09-300000076334美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：其他非运营收入支出成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：其他非运营收入支出成员2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员Ph：多元化行业细分市场成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：运营细分市场成员Ph：多元化行业细分市场成员2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：员工服务成员2020-09-300000076334美国-GAAP：员工服务成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：物料对帐项目成员2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：物料对帐项目成员2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-06-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-06-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-06-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-09-300000076334Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-06-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000076334美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2019-09-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetUnamortizedGainLossMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentNetPriorServiceCostCreditMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2019-07-012019-09-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000076334US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000076334美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000076334美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000076334美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000076334US-GAAP：非控制性利益成员2020-09-300000076334美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000076334Ph：多元化行业细分市场成员2020-09-300000076334Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-06-300000076334Ph：多元化行业细分市场成员2020-06-300000076334Ph：AerSpaceSystemsSegmentMember2020-09-300000076334美国-GAAP：商标会员2020-06-300000076334博士：专利和技术成员2020-09-300000076334Ph：客户列表和其他成员2020-06-300000076334美国-GAAP：商标会员2020-09-300000076334Ph：客户列表和其他成员2020-09-300000076334博士：专利和技术成员2020-06-300000076334美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2019-07-012019-09-300000076334Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-07-012020-09-300000076334PH：TermLoanDue2022年10月PH：TermLoanMember2020-07-012020-09-300000076334PH：TermLoanDue9月2023年9月PH：TermLoanMember2020-09-300000076334PH：TermLoanDue9月2023年9月PH：TermLoanMember2020-07-012020-09-300000076334PH：TermLoanDue2022年10月PH：TermLoanMember2020-09-300000076334Ph：非贸易和应收票据成员PH：无成本套装合同成员2020-09-300000076334Ph：非贸易和应收票据成员PH：无成本套装合同成员2020-06-300000076334美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：远期合同成员2020-06-300000076334Ph：非贸易和应收票据成员US-GAAP：远期合同成员2020-06-300000076334美国-GAAP：其他非当前责任成员美国-GAAP：CurrencySwapMember2020-06-300000076334美国-GAAP：其他非当前责任成员美国-GAAP：CurrencySwapMember2020-09-300000076334美国-GAAP：其他当前责任成员PH：无成本套装合同成员2020-06-300000076334美国-GAAP：其他当前责任成员PH：无成本套装合同成员2020-09-300000076334Ph：非贸易和应收票据成员US-GAAP：远期合同成员2020-09-300000076334美国-GAAP：其他当前责任成员US-GAAP：远期合同成员2020-09-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-06-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-06-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-06-300000076334美国-GAAP：CurrencySwapMember2020-09-300000076334PH：老年人NotesDue2025成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2020-09-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000076334US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000076334美国-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300000076334美国-GAAP：CurrencySwapMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300000076334Ph：外币计价债务成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-07-012019-09-300000076334Ph：外币计价债务成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-07-012020-09-300000076334Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000076334Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000076334Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-06-300000076334Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-06-30Ph：细分市场Xbrli：纯ISO4217：日元Iso4217：欧元Iso4217：美元Iso4217：美元Xbrli：共享PH：员工Xbrli：共享
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
|
| |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或 |
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
佣金档案编号1-4982
帕克-汉尼芬公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
|
| | | |
俄亥俄州 | 34-0451060 |
(州或其他司法管辖区) 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| | | |
帕克兰大道6035号 | 克利夫兰, | 俄亥俄州 | 44124-4141 |
(主要行政办事处地址) | (邮政编码) |
注册人的电话号码，包括区号：(216) 896-3000
根据该法第12(B)节登记的证券： |
| | | | |
每节课的标题 | | 商品代号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股，面值0.5美元 | | pH值 | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申请者、加速申请者、非加速申请者、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义：
|
| | | | | | |
大型加速滤波器 | | ☒ | | 加速的文件管理器 | | ☐ |
| | | |
非加速文件管理器 | | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | | ☐ |
| | | | | | |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司，请用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易所法案”第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐*☒
已发行普通股数量为2020年9月30日: 128,800,244
第一部分-财务信息
第二项1.财务报表
帕克-汉尼芬公司
合并损益表
(千美元，每股除外)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
净销售额 | $ | 3,230,540 |
| | $ | 3,334,511 |
|
销售成本 | 2,384,328 |
| | 2,479,741 |
|
销售、一般和行政费用 | 369,851 |
| | 399,179 |
|
利息支出 | 65,958 |
| | 69,956 |
|
其他(收入)，净额 | (4,892 | ) | | (47,521 | ) |
所得税前收入 | 415,295 |
| | 433,156 |
|
所得税 | 93,578 |
| | 94,115 |
|
净收入 | 321,717 |
| | 339,041 |
|
减去：子公司收益中的非控股权益 | 308 |
| | 143 |
|
普通股股东应占净收益 | $ | 321,409 |
| | $ | 338,898 |
|
| | | |
普通股股东应占每股收益： | | | |
基本型 | $ | 2.50 |
| | $ | 2.64 |
|
稀释 | $ | 2.47 |
| | $ | 2.60 |
|
请参阅合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
综合全面收益表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 |
| 2019 |
净收入 | $ | 321,717 |
| | $ | 339,041 |
|
减去：子公司收益中的非控股权益 | 308 |
| | 143 |
|
普通股股东应占净收益 | 321,409 |
| | 338,898 |
|
| | | |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | | |
**外币折算调整 | 130,682 |
| | (102,722 | ) |
*退休福利计划活动 | 40,152 |
| | 31,026 |
|
--其他综合收益(亏损) | 170,834 |
| | (71,696 | ) |
减去：非控股权益的其他综合收益(亏损) | 431 |
| | (150 | ) |
普通股股东应占其他全面收益(亏损) | 170,403 |
| | (71,546 | ) |
普通股股东应占全面收益总额 | $ | 491,812 |
| | $ | 267,352 |
|
请参阅合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
合并资产负债表
(千美元)
(未经审计)
|
| | | | | | | |
| | | |
| 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 742,394 |
| | $ | 685,514 |
|
有价证券和其他投资 | 33,463 |
| | 70,805 |
|
贸易应收账款净额 | 1,860,324 |
| | 1,854,398 |
|
非贸易和应收票据 | 273,991 |
| | 244,870 |
|
盘存 | 1,795,779 |
| | 1,814,631 |
|
预付费用和其他费用 | 163,533 |
| | 214,986 |
|
流动资产总额 | 4,869,484 |
| | 4,885,204 |
|
厂房和设备 | 5,902,279 |
| | 5,810,681 |
|
减去：累计折旧 | 3,609,399 |
| | 3,517,946 |
|
厂房和设备，净值 | 2,292,880 |
| | 2,292,735 |
|
递延所得税 | 129,751 |
| | 126,839 |
|
投资和其他资产 | 778,591 |
| | 764,563 |
|
无形资产，净额 | 3,743,314 |
| | 3,798,913 |
|
商誉 | 7,971,897 |
| | 7,869,935 |
|
总资产 | $ | 19,785,917 |
| | $ | 19,738,189 |
|
负债 | | | |
流动负债： | | | |
一年内应付票据和长期债务 | $ | 884,450 |
| | $ | 809,529 |
|
应付帐款、贸易 | 1,264,991 |
| | 1,111,759 |
|
应计薪资和其他补偿 | 332,110 |
| | 424,231 |
|
应计国内税和应计国外税 | 196,429 |
| | 195,314 |
|
其他应计负债 | 650,243 |
| | 607,540 |
|
流动负债总额 | 3,328,223 |
| | 3,148,373 |
|
长期债务 | 7,057,723 |
| | 7,652,256 |
|
养老金和其他退休后福利 | 1,864,506 |
| | 1,887,414 |
|
递延所得税 | 413,891 |
| | 382,528 |
|
其他负债 | 577,325 |
| | 539,089 |
|
总负债 | 13,241,668 |
| | 13,609,660 |
|
权益 | | | |
股东权益： | | | |
系列优先股，面值0.5美元；授权发行300万股；未发行 | — |
| | — |
|
普通股，面值0.5美元；授权发行6亿股；9月30日和6月30日发行181,046,128股 | 90,523 |
| | 90,523 |
|
追加资本 | 428,329 |
| | 416,585 |
|
留存收益 | 13,738,533 |
| | 13,530,666 |
|
累计其他综合(损失) | (2,388,472 | ) | | (2,558,875 | ) |
库存股，按成本计算；9月30日为52,245,884股，6月30日为52,490,165股 | (5,339,949 | ) | | (5,364,916 | ) |
股东权益总额 | 6,528,964 |
| | 6,113,983 |
|
非控制性利益 | 15,285 |
| | 14,546 |
|
总股本 | 6,544,249 |
| | 6,128,529 |
|
负债和权益总额 | $ | 19,785,917 |
| | $ | 19,738,189 |
|
请参阅合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
合并现金流量表
(千美元)
(未经审计) |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 321,717 |
| | $ | 339,041 |
|
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | |
折旧 | 66,739 |
| | 54,856 |
|
摊销 | 81,703 |
| | 54,215 |
|
股权激励计划薪酬 | 58,461 |
| | 52,633 |
|
递延所得税 | 11,558 |
| | (15,548 | ) |
外币交易收益 | (4,855 | ) | | (1,232 | ) |
厂房和设备收益 | (498 | ) | | (10,269 | ) |
有价证券(收益)损失 | (340 | ) | | 201 |
|
投资收益 | (970 | ) | | (498 | ) |
其他 | 5,302 |
| | — |
|
扣除收购影响后的资产和负债变动： | | | |
应收帐款，净额 | 15,532 |
| | 213,203 |
|
盘存 | 39,918 |
| | (24,108 | ) |
预付费用和其他费用 | 53,129 |
| | 15,617 |
|
其他资产 | (9,693 | ) | | (10,902 | ) |
应付帐款、贸易 | 138,900 |
| | (135,569 | ) |
应计薪资和其他补偿 | (98,186 | ) | | (118,326 | ) |
应计国内税和应计国外税 | (2,209 | ) | | 23,233 |
|
其他应计负债 | 34,457 |
| | 19,939 |
|
养老金和其他退休后福利 | 17,652 |
| | 9,738 |
|
其他负债 | 9,057 |
| | (17,093 | ) |
经营活动提供的净现金 | 737,374 |
| | 449,131 |
|
投资活动的现金流 | | | |
收购(2019年现金净额为8179美元) | — |
| | (1,696,456 | ) |
资本支出 | (42,117 | ) | | (50,345 | ) |
出售厂房和设备所得收益 | 6,590 |
| | 19,284 |
|
购买有价证券和其他投资 | (10,726 | ) | | (159,984 | ) |
有价证券和其他投资的到期日和销售 | 49,107 |
| | 26,477 |
|
其他 | 1,054 |
| | 8,070 |
|
投资活动提供(用于)的现金净额 | 3,908 |
| | (1,852,954 | ) |
融资活动的现金流 | | | |
行使股票期权所得收益 | 989 |
| | 912 |
|
普通股支付 | (22,739 | ) | | (72,897 | ) |
应付票据收益，净额 | 114,400 |
| | 1,104,246 |
|
长期借款收益 | — |
| | 922,934 |
|
偿还长期借款 | (671,842 | ) | | (3,466 | ) |
支付的股息 | (113,542 | ) | | (113,352 | ) |
融资活动提供的现金净额(用于) | (692,734 | ) | | 1,838,377 |
|
汇率变动对现金的影响 | 8,332 |
| | (26,928 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | 56,880 |
| | 407,626 |
|
年初现金及现金等价物 | 685,514 |
| | 3,219,767 |
|
期末现金和现金等价物 | $ | 742,394 |
| | $ | 3,627,393 |
|
请参阅合并财务报表附注。
帕克-汉尼芬公司
业务细分信息
(千美元)
(未经审计)
该公司在以下地区运营二可报告的业务部门：多元化的工业和航空航天系统。
多元化工业-这一细分市场生产广泛的运动控制和流体系统及部件，用于各种制造、包装、加工、运输、移动建筑、制冷和空调、农业和军事机械和设备，并在国际业务中占有相当大的份额。销售直接面向主要的原始设备制造商(“原始设备制造商”)，并通过广泛的分销网络向较小的原始设备制造商和售后市场销售。
航空航天系统-该部门为商用、商务喷气式飞机、军用和通用航空飞机、导弹和宇宙飞船市场设计和制造产品，并提供售后支持。航空航天系统部门为液压、气动和燃料应用提供全方位的系统和部件。
|
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | |
多元化产业： | | | | |
北美 | | $ | 1,528,111 |
| | $ | 1,624,605 |
|
国际 | | 1,129,251 |
| | 1,078,850 |
|
航空航天系统 | | 573,178 |
| | 631,056 |
|
总净销售额 | | $ | 3,230,540 |
| | $ | 3,334,511 |
|
分部营业收入 | | | | |
多元化产业： | | | | |
北美 | | $ | 268,833 |
| | $ | 275,192 |
|
国际 | | 186,901 |
| | 168,573 |
|
航空航天系统 | | 86,766 |
| | 122,980 |
|
部门总营业收入 | | 542,500 |
| | 566,745 |
|
公司一般和行政费用 | | 36,735 |
| | 48,902 |
|
扣除利息、费用和其他费用前的收入 | | 505,765 |
| | 517,843 |
|
利息支出 | | 65,958 |
| | 69,956 |
|
其他费用 | | 24,512 |
| | 14,731 |
|
所得税前收入 | | $ | 415,295 |
| | $ | 433,156 |
|
帕克-汉尼芬公司
合并财务报表附注
(千美元，除非每股金额或另有说明)
如本季度报告中所使用的10-Q表格，除文意另有所指外，术语“公司”、“派克”、“我们”或“我们”是指派克-汉尼芬公司及其子公司。
1. 管理代表
本公司管理层认为，随附的未经审计的综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以公平地反映本公司截至以下日期的财务状况2020年9月30日的操作结果。三截至的月份2020年9月30日和2019和现金流三几个月之后就结束了。这些财务报表应与本公司的综合财务报表及相关附注一并阅读。2020Form 10-K年度报告
新型冠状病毒(“新冠肺炎”)的流行正在并可能继续对我们的业务产生不利影响，其未来的影响仍然高度不确定和不可预测。因此，会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，以应对新冠肺炎的说法，并可能在未来一段时间内发生实质性变化。中期业绩不一定代表整个会计年度的预期业绩。
该公司对自这些财务报表发布之日起发生的后续事件进行了评估。在2020年10月期间，我们出售了土地，净收益约为$111百万，导致税后收益约为$76百万.
2. 新会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了2016-13年度会计准则更新(“ASU”)，“金融工具信用损失计量”。ASU 2016-13年度要求以摊销成本计量的金融资产(或一组金融资产)以预计收取的净额列报。信贷损失准备是一个估值账户，从金融资产的摊余成本基础中扣除，以金融资产预期收取的金额列报账面净值。与可供出售债务证券有关的信用损失应当计入信用损失准备。我们于2020年7月1日采用了ASU 2016-13。采用本指引(采用经修订的追溯法)，并未导致留存收益的累积调整，亦未对综合财务报表或相关披露产生重大影响。
3. 收入确认
收入主要来自在各种移动、工业和航空航天市场销售产品。该公司的大部分收入都是在某个时间点确认的。然而，该公司的一部分收入是随着时间的推移而确认的。
按技术平台划分的多元化行业细分收入： |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
运动系统 | | $ | 657,141 |
| | $ | 766,815 |
|
流程和流程控制 | | 924,125 |
| | 1,011,354 |
|
过滤与工程材料 | | 1,076,096 |
| | 925,286 |
|
总计 | | $ | 2,657,362 |
| | $ | 2,703,455 |
|
航空航天系统部门按产品平台划分的收入： |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
飞行控制执行机构 | | $ | 158,102 |
| | $ | 173,259 |
|
燃料、内燃机和发动机运动控制 | | 118,963 |
| | 152,214 |
|
水力学 | | 75,918 |
| | 108,375 |
|
发动机部件 | | 149,037 |
| | 93,794 |
|
机身和发动机流体输送 | | 47,362 |
| | 84,678 |
|
其他 | | 23,796 |
| | 18,736 |
|
总计 | | $ | 573,178 |
| | $ | 631,056 |
|
按地理区域划分的公司总收入(基于公司销售业务的位置)： |
| | | | | | | | |
| | 三个月 |
| | 9月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
北美 | | $ | 2,096,165 |
| | $ | 2,255,751 |
|
欧洲 | | 615,572 |
| | 639,138 |
|
亚太 | | 485,148 |
| | 397,714 |
|
拉丁美洲 | | 33,655 |
| | 41,908 |
|
总计 | | $ | 3,230,540 |
| | $ | 3,334,511 |
|
航空航天系统部门的大部分收入来自对北美地区客户的销售。
合同余额
合同资产和合同负债是按合同逐一报告的。合同资产反映已确认的收入和在客户开具账单之前履行的义务。合同债务与根据合同履行情况满意之前收到的付款有关。客户的付款是根据与客户签订的合同中确定的条款收取的。
合同总资产和合同负债如下： |
| | | | | | | | |
| | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
合同资产，流动资产(包括在预付费用和其他费用中) | | $ | 31,169 |
| | $ | 30,827 |
|
合同资产，非流动资产(包括在投资和其他资产中) | | 2,098 |
| | 1,497 |
|
合同总资产 | | 33,267 |
| | 32,324 |
|
合同流动负债(包括在其他应计负债内) | | (46,290 | ) | | (51,278 | ) |
非流动合同负债(包括在其他负债中) | | (2,917 | ) | | (3,232 | ) |
合同总负债 | | (49,207 | ) | | (54,510 | ) |
合同净负债 | | $ | (15,940 | ) | | $ | (22,186 | ) |
在…2020年9月30日此外，合同负债净额的变化主要是由于确认收入和收到预付款之间的时间差异。在.期间三截至的月份2020年9月30日，大约$18百万已确认收入的10%已计入合同负债中2020年6月30日.
剩余履约义务
我们的积压订单代表客户交付产品的书面确定订单，在一揽子采购订单的情况下，仅包括与客户商定时间表或发放的订单部分。我们认为我们的积压代表了我们未履行或部分未履行的履约义务。积压在2020年9月30日曾经是$5,064百万，其中大约85百分比预计将在未来几年内被确认为收入12月份剩下的钱就算了。
4. 每股收益
下表显示了基本每股收益和稀释后每股收益的分子和分母的对账三个月告一段落2020年9月30日和2019. |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
分子： | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 321,409 |
| | $ | 338,898 |
|
分母： | | | |
基本加权平均普通股 | 128,707,745 |
| | 128,463,992 |
|
因股权奖励的稀释效应而增加的加权平均普通股 | 1,586,478 |
| | 1,666,084 |
|
稀释加权平均普通股，假设行使基于股权的奖励 | 130,294,223 |
| | 130,130,076 |
|
| | | |
基本每股收益 | $ | 2.50 |
| | $ | 2.64 |
|
稀释后每股收益 | $ | 2.47 |
| | $ | 2.60 |
|
对于三截至的月份2020年9月30日和2019, 530,438和1,097,639分别接受股权奖励的普通股被排除在稀释后每股收益的计算之外，因为其行使的影响将是反稀释的。
5. 贸易应收账款净额
应收贸易账款最初按应收账款净额入账，一般在记录销售交易收入时入账。我们根据历史经验，根据管理层的判断，评估我们应收账款的可收回性，并根据当前和预测的经济状况对应收账款进行评估。此外，当管理层最终决定无法收回时，应收账款将被注销为坏账。信贷损失拨备是$16,893和$11,644在…2020年9月30日和2020年6月30日分别为。
6. 非贸易和应收票据
综合资产负债表中的非贸易和应收票据标题由以下部分组成：
|
| | | | | | | | |
| | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
应收票据 | | $ | 126,919 |
| | $ | 97,370 |
|
应收账款，其他 | | 147,072 |
| | 147,500 |
|
总计 | | $ | 273,991 |
| | $ | 244,870 |
|
7. 盘存
合并资产负债表中的库存标题由以下组成部分组成： |
| | | | | | | | |
| | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
成品 | | $ | 668,536 |
| | $ | 694,577 |
|
在制品 | | 899,236 |
| | 881,104 |
|
原料 | | 228,007 |
| | 238,950 |
|
总计 | | $ | 1,795,779 |
| | $ | 1,814,631 |
|
8. 业务重组和收购整合费用
我们在本财年产生了业务重组和收购整合费用2021和2020。在2021财年，业务重组费用主要包括为应对新冠肺炎对我们业务的影响而采取的行动。在这两个财年2021和2020此外，业务重组费用包括与公司简化计划下采取的行动有关的遣散费，该计划旨在降低组织和流程的复杂性，以及关闭工厂。大部分业务重组费用发生在北美和欧洲。我们相信，重组行动将对未来的经营业绩产生积极影响，但不会对流动性以及资金来源和使用产生实质性影响。
业务段信息中显示的业务调整费用如下： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
多元化产业 | $ | 10,572 |
| | $ | 4,725 |
|
航空航天系统 | 3,951 |
| | (7 | ) |
公司一般和行政费用 | 614 |
| | 5 |
|
其他费用 | 564 |
| | — |
|
与业务细分信息中的业务调整费用相关的裁员情况如下： |
| | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
多元化产业 | 384 |
| | 219 |
|
航空航天系统 | 240 |
| | — |
|
公司一般和行政费用 | 13 |
| | 1 |
|
业务重组费用在综合损益表中列示如下： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
销售成本 | $ | 12,150 |
| | $ | 3,345 |
|
销售、一般和行政费用 | 2,987 |
| | 1,378 |
|
其他(收入)，净额 | 564 |
| | — |
|
在第一次三几个月的财政年度2021，大约$20百万支付的款项与业务重组费用有关。与业务重组行动相关的剩余付款约为$18百万，其中大部分预计将在2021年9月30日，主要反映在综合资产负债表的其他应计负债项目中。与上述业务重组相关的额外费用可能会在未来确认，具体时间和金额目前尚不清楚。
我们还产生了以下收购整合费用，这些费用与2020财年收购Lord Corporation(“Lord”)和外来金属成型公司(“Foreign Metals Fording Company”)有关： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
多元化产业 | $ | 3,615 |
| | $ | 3,414 |
|
航空航天系统 | 332 |
| | 595 |
|
这些费用主要包括在综合收益表中的销售、一般和行政费用中。
9. 权益
的股本变动三截至的月份2020年9月30日和2019具体如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
2020年6月30日的余额 | $ | 90,523 |
| | $ | 416,585 |
| | $ | 13,530,666 |
| | $ | (2,558,875 | ) | | $ | (5,364,916 | ) | | $ | 14,546 |
| | $ | 6,128,529 |
|
净收入 |
|
| |
|
| | 321,409 |
| |
|
| |
|
| | 308 |
| | 321,717 |
|
其他综合收益 |
|
| |
|
| |
|
| | 170,403 |
| |
|
| | 431 |
| | 170,834 |
|
已支付股息(每股0.88美元) |
|
| |
|
| | (113,542 | ) | |
|
| |
|
| |
| | (113,542 | ) |
股票激励计划活动 |
|
| | 11,744 |
| |
|
| |
|
| | 24,967 |
| |
|
| | 36,711 |
|
2020年9月30日的余额 | $ | 90,523 |
| | $ | 428,329 |
| | $ | 13,738,533 |
| | $ | (2,388,472 | ) | | $ | (5,339,949 | ) | | $ | 15,285 |
| | $ | 6,544,249 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损) | | 库存股 | | 非控制性 利益 | | 总股本 |
2019年6月30日的余额 | $ | 90,523 |
| | $ | 462,086 |
| | $ | 12,777,538 |
| | $ | (2,059,048 | ) | | $ | (5,309,130 | ) | | $ | 6,183 |
| | $ | 5,968,152 |
|
净收入 |
|
| |
|
| | 338,898 |
| |
|
| |
|
| | 143 |
| | 339,041 |
|
其他综合(亏损) |
|
| |
|
| |
|
| | (71,546 | ) | |
|
| | (150 | ) | | (71,696 | ) |
已支付股息(每股0.88美元) |
|
| |
|
| | (113,352 | ) | |
|
| |
|
| |
|
| | (113,352 | ) |
股票激励计划活动 |
|
| | 2,354 |
| |
|
| |
|
| | 28,293 |
| |
| | 30,647 |
|
按成本价购入的股份 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| | (50,000 | ) | |
| | (50,000 | ) |
2019年9月30日的余额 | $ | 90,523 |
| | $ | 464,440 |
| | $ | 13,003,084 |
| | $ | (2,130,594 | ) | | $ | (5,330,837 | ) | | $ | 6,176 |
| | $ | 6,102,792 |
|
年度股东权益累计其他综合(亏损)变动三截至的月份2020年9月30日和2019具体如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 退休福利计划 | | 总计 |
2020年6月30日的余额 | $ | (1,193,937 | ) | | $ | (1,364,938 | ) | | $ | (2,558,875 | ) |
改叙前其他综合收益 | 130,251 |
| | — |
| | 130,251 |
|
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额 | — |
| | 40,152 |
| | 40,152 |
|
2020年9月30日的余额 | $ | (1,063,686 | ) | | $ | (1,324,786 | ) | | $ | (2,388,472 | ) |
|
| | | | | | | | | | | |
| 外币折算调整 | | 退休福利计划 | | 总计 |
2019年6月30日的余额 | $ | (1,011,656 | ) | | $ | (1,047,392 | ) | | $ | (2,059,048 | ) |
重新分类前的其他综合(损失) | (102,572 | ) | | — |
| | (102,572 | ) |
从累计其他综合(损失)中重新分类的金额 | — |
| | 31,026 |
| | 31,026 |
|
2019年9月30日的余额 | $ | (1,114,228 | ) | | $ | (1,016,366 | ) | | $ | (2,130,594 | ) |
在累积的股东权益其他综合(损失)中进行重大重新分类三个月告一段落2020年9月30日和2019具体如下： |
| | | | | | |
累计其他全面(亏损)成分明细 | | 从累计其他综合(亏损)中重新分类的收入(费用) | | 合并收入分类报表 |
| | 三个月 | | |
| | 2020年9月30日 | | |
退休福利计划 | | | | |
摊销先前服务费用和初始净债务 | | $ | (818 | ) | | 其他(收入)，净额 |
已确认的精算损失 | | (52,265 | ) | | 其他(收入)，净额 |
税前合计 | | (53,083 | ) | |
|
税收优惠 | | 12,931 |
| | |
税后净额 | | $ | (40,152 | ) | |
|
|
| | | | | | |
累计其他全面(亏损)成分明细 | | 从累计其他综合(亏损)中重新分类的收入(费用) | | 合并收入分类报表 |
| | 三个月 | | |
| | 2019年9月30日 | | |
退休福利计划 | | | | |
摊销先前服务费用和初始净债务 | | $ | (1,483 | ) | | 其他(收入)，净额 |
已确认的精算损失 | | (39,485 | ) | | 其他(收入)，净额 |
税前合计 | | (40,968 | ) | | |
税收优惠 | | 9,942 |
| | |
税后净额 | | $ | (31,026 | ) | | |
10. 商誉和无形资产
商誉账面价值的变化三截至的月份2020年9月30日具体如下： |
| | | | | | | | | | | |
| 多元化产业
线段 | | 航空航天
系统
线段 | | 总计 |
2020年6月30日的余额 | $ | 7,267,573 |
| | $ | 602,362 |
| | $ | 7,869,935 |
|
收购 | 3,738 |
| | — |
| | 3,738 |
|
外币折算及其他 | 98,211 |
| | 13 |
| | 98,224 |
|
2020年9月30日的余额 | $ | 7,369,522 |
| | $ | 602,375 |
| | $ | 7,971,897 |
|
收购线代表在收购日期之后的计量期内对主商誉分配的调整。这些调整在第一阶段的影响三几个月的财政年度2021对我们的经营业绩和财务状况无关紧要。Lord的收购价分配仍然是初步的2020年9月30日。然而，异国情调的收购价格分配已经完成。
在第一次调查中，我们没有发现任何事件或情况。三几个月的财政年度2021这需要进行中期商誉减值测试。然而，新冠肺炎对全球经济的影响，包括进一步扰乱市场、经济缺乏复苏或低于预期的客户需求，可能需要在未来一段时间内进行中期商誉减值测试。
无形资产在其法定或预计使用年限内采用直线法摊销。下表汇总了各大类无形资产的账面价值总额和累计摊销情况：
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 |
| 总运载量
金额 | | 累积
摊销 | | 毛重运输
金额 | | 累积
摊销 |
专利和技术 | $ | 997,032 |
| | $ | 176,937 |
| | $ | 991,596 |
| | $ | 162,528 |
|
商标 | 755,486 |
| | 299,342 |
| | 748,326 |
| | 285,197 |
|
客户列表和其他 | 3,830,936 |
| | 1,363,861 |
| | 3,791,505 |
| | 1,284,789 |
|
总计 | $ | 5,583,454 |
| | $ | 1,840,140 |
| | $ | 5,531,427 |
| | $ | 1,732,514 |
|
的无形摊销费用总额三截至的月份2020年9月30日曾经是$81,703。截至以下五年的预计摊销费用2021年6月30日穿过2025是$321,660, $306,295, $296,282, $286,998和$272,899分别为。
当事件或情况显示无形资产在其预期可用年限及最终处置期间因使用而产生的未贴现现金流量可能少于其账面净值时，评估无形资产的减值。不是的无形资产减值发生在三截至的月份2020年9月30日.
11. 退休福利
已确认的养老金福利支出净额包括以下组成部分： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
服务成本 | $ | 22,810 |
| | $ | 19,549 |
|
利息成本 | 25,417 |
| | 33,993 |
|
计划资产的预期收益 | (66,402 | ) | | (63,895 | ) |
先前服务费用摊销 | 843 |
| | 1,509 |
|
精算损失净额摊销 | 52,331 |
| | 39,561 |
|
初始净债务摊销 | 5 |
| | 4 |
|
养老金福利净支出 | $ | 35,004 |
| | $ | 30,721 |
|
在截至以下三个月的期间内2020年9月30日和2019，我们认识到$385和$457，分别用于与其他退休后福利相关的费用。退休福利费用的组成部分，而不是服务成本，计入综合损益表中的其他(收入)净额。
12. 债款
在第一次三几个月的财政年度2021，公司偿还了剩余的款项$320百万收支平衡$800百万定期贷款。此外，我们还偿还了$352百万对抗$925百万定期贷款，其中$539百万仍然在以下方面表现突出2020年9月30日.
13. 所得税
2020年3月27日，美国总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)，这是一项重要的税收和支出方案，旨在提供经济刺激，以应对新冠肺炎疫情的影响。CARE法案没有对我们的有效税率产生实质性影响。
我们在美国和不同的外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常的业务过程中，我们要接受世界各地税务当局的审查。我们愿意接受美国国税局(Internal Revenue Service)对2013财年后美国联邦所得税申报单的评估，以及2013财年后州和地方所得税申报单的评估。我们也愿意为2008年后的财政年度对重要的外国司法管辖区进行评估。未确认的税收优惠反映了在所得税申报单上采取或预期采取的立场与财务报表中反映的金额之间的差异。
自.起2020年9月30日，我们有未确认的税收优惠总额$91,592，所有这些，如果得到承认，都将影响实际税率。与未确认的税收优惠总额相关的应计利息，不包括在上述数额中。$14,721。在接下来的12个月内，未确认的税收优惠总额有可能是
最多可减少约$30,000由于审查过程的发展或税法的关闭对现有不确定的税收头寸进行了重估。预计在未来12个月内，未确认税收优惠总额的任何增加都将微乎其微。
14. 金融工具
我们的金融工具主要包括现金和现金等价物、有价证券和其他投资、应收账款和长期投资以及应付账款、贸易、应付票据和长期债务项下的债务。由于其短期性质，现金及现金等价物、应收账款、应付账款、贸易和应付票据的账面价值接近公允价值。
有价证券和其他投资包括存款和股权投资。存款按成本入账，股权投资按公允价值入账。与股权投资相关的公允价值变动计入净收入。截至目前，与股权投资相关的未实现损益并不重要2020年9月30日和2019.
长期债务的账面价值和长期债务的估计公允价值如下： |
| | | | | | | | |
| | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
长期债务的账面价值 | | $ | 7,171,976 |
| | $ | 7,809,541 |
|
长期债务的估计公允价值 | | 8,139,320 |
| | 8,574,401 |
|
长期债务的公允价值被归类在公允价值等级的第二级。
我们利用衍生品和非衍生品金融工具，包括远期外汇合约、无成本套头合约、交叉货币掉期合约和某些被指定为净投资对冲的外币债务，来管理外币交易和转换风险。衍生金融工具合同是与主要的投资级金融机构签订的，我们预计任何交易对手都不会出现任何重大违约。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
本公司的€700百万2025年到期的高级债券本金总额已被指定为公司对某些外国子公司净投资的对冲。2025年到期的高级票据换算成美元计入累计其他综合(亏损)，并保留在那里，直到标的净投资被出售或大量清算。
衍生金融工具在综合资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。
综合资产负债表中报告的衍生金融工具的位置和公允价值如下： |
| | | | | | | | | | |
| | 资产负债表标题 | | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
净投资对冲 | | | | | | |
交叉货币互换合约 | | 其他负债 | | $ | 52,257 |
| | $ | 30,860 |
|
现金流对冲 | | | | | | |
远期外汇合约 | | 非贸易和应收票据 | | 12,873 |
| | 5,311 |
|
远期外汇合约 | | 其他应计负债 | | 1,491 |
| | 3,474 |
|
无成本领口合同 | | 非贸易和应收票据 | | 2,107 |
| | 2,250 |
|
无成本领口合同 | | 其他应计负债 | | 4,721 |
| | 661 |
|
交叉货币互换、远期汇兑合约和无成本领汇合约在综合资产负债表中按毛计反映。我们还没有达成任何总渔网安排。
交叉货币掉期合约已被指定为对冲工具。远期外汇和无成本套期合约没有被指定为套期保值工具，被认为是预测交易的经济套期保值。
未被指定为套期保值的衍生工具通过在综合损益表的销售成本项目中记录损益来调整为公允价值。
被指定为套期保值的衍生品通过在综合资产负债表上累计其他综合(亏损)来记录损益，从而调整为公允价值，直到被套期保值项目在收益中确认为止。我们评估这项计划的成效。€359百万和¥2,149百万使用现货方法的交叉货币掉期对冲工具。在这种方法下，定期利息结算直接通过利息支出在收益中确认。
净收益$20百万与远期汇兑合约有关的成本在截至三个月的综合损益表的销售成本内入账2020年9月30日。在年度综合收益表中记录的衍生金融工具的所有其他损益三截至的月份2020年9月30日和2019都不是实质性的。
(亏损)在综合资产负债表中计入累计其他综合(亏损)的衍生金融工具和非衍生金融工具的收益如下： |
| | | | | | | |
| 三个月 |
| 9月30日， |
| 2020 | | 2019 |
交叉货币互换合约 | $ | (17,134 | ) | | $ | 10,384 |
|
外币计价债务 | (25,727 | ) | | 24,925 |
|
在第一次三几个月的财政年度2021此外，与交叉货币掉期相关的定期利息结算并不重要。这些金融工具中没有一部分被排除在有效性测试之外。三截至的月份2019年9月30日.
按公允价值经常性计量的金融资产和负债摘要2020年9月30日和2020年6月30日具体如下： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 |
| | 重要的其他人 |
| | 意义重大 |
|
| | 公平 |
| | 处于活动状态 |
| | 可观测 |
| | 看不见的 |
|
| | 价值在以下位置 |
| | 市场 |
| | 输入量 |
| | 输入量 |
|
| | 2020年9月30日 |
| | (1级) |
| | (2级) |
| | (3级) |
|
资产： | | | | | | | | |
股权证券 | | $ | 8,547 |
| | $ | 8,547 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | | 14,980 |
| | — |
| | 14,980 |
| | — |
|
负债： | | | | | | | | |
衍生物 | | 58,469 |
| | — |
| | 58,469 |
| | — |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 报价 |
| | 重要的其他人 |
| | 意义重大 |
|
| | 公平 |
| | 处于活动状态 |
| | 可观测 |
| | 看不见的 |
|
| | 价值在以下位置 |
| | 市场 |
| | 输入量 |
| | 输入量 |
|
| | 2020年6月30日 |
| | (1级) |
| | (2级) |
| | (3级) |
|
资产： | | | | | | | | |
股权证券 | | $ | 7,901 |
| | $ | 7,901 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
衍生物 | | 7,561 |
| | — |
| | 7,561 |
| | — |
|
负债： | | | | | | | | |
衍生物 | | 34,995 |
| | — |
| | 34,995 |
| | — |
|
股权证券的公允价值是根据基金交易活跃市场报告的收盘价确定的。
衍生品包括远期外汇、无成本套期合约和交叉货币掉期合约，这些合约的公允价值是使用市场可观察到的投入(包括相同标的货币的现货和远期价格)来计算的。计算交叉货币掉期合约的公允价值时也使用现值现金流模型，该模型已进行调整，以反映本公司或交易对手的信用风险。
所有投资的主要投资目标是在赚取收入的同时保持本金和流动性。
没有其他金融资产或金融负债是按市价经常性计价的。
帕克-汉尼芬公司
表格10-Q
项目2.管理层对以下问题的讨论和分析
财务状况和经营业绩
对于三截至的月份2020年9月30日
和可比性周期告一段落2019年9月30日
概述
该公司是全球领先的多元化运动和控制技术和系统制造商，为各种移动、工业和航空航天市场提供精密工程解决方案。
我们的订单率提供了对公司前景的短期展望，特别是从之前和未来的订单率来看。该公司按季度公布订单率。移动和工业订单从收到订单到实现收入之间的交货期一般从一天到12周不等，航空订单从一天到18个月不等。我们认为，与公司未来订单率密切相关的这些市场的领先经济指标如下：
| |
• | 采购经理人指数(“PMI”)，关于世界各地与大多数移动和工业市场相关的特定地区的制造业活动； |
| |
• | 商业航空航天市场的全球飞机飞行里程和全球营收客运里程，以及美国国防部用于军事航空航天市场的支出；以及 |
| |
• | 北美住宅空调市场和某些移动建筑市场的房屋开工情况。 |
采购经理人指数(PMI)高于50，表明全球某一地区的移动和工业市场的制造业活动正在扩张。PMI低于50表明情况正好相反。最近全球部分地区的PMI水平如下：
|
| | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2019年9月30日 |
美国 | 55.4 |
| | 52.6 |
| | 51.1 |
|
欧元区国家 | 53.5 |
| | 47.4 |
| | 45.7 |
|
中国 | 53.0 |
| | 51.2 |
| | 51.4 |
|
巴西 | 64.9 |
| | 51.6 |
| | 53.4 |
|
在…2020年9月30日与去年同期相比，全球飞机飞行里程减少了约55%，可用营收乘客里程减少了约64%。该公司预计，美国国防部在美国政府2021财年的拨款、运营和维护方面的支出将与2020财年持平。
年房屋开工数2020年9月大约比#年的房屋开工率高出11%2019年9月比#年的房屋开工率高出约19%2020年6月.
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为大流行。鉴于新冠肺炎对全球经济影响的不可预测性，上述统计数据可能无法反映近期或未来的活动。
我们正在积极监测新冠肺炎疫情的影响，它已经产生了负面影响，我们预计将继续对我们的业务和运营结果产生负面影响。航空航天行业正面临旅行限制和需求大幅下降的后果，其内部的混乱是严重的，预计将继续下去。我们的业务和业务结果将在多大程度上受到大流行的影响，这将在很大程度上取决于未来的事态发展，这些事态发展高度不确定，目前无法准确预测，包括可能出现的有关大流行严重程度的新信息，以及政府当局为遏制大流行或减轻其经济、公共卫生和其他影响而采取的行动。
我们继续把团队成员的安全放在首位。为了最大限度地减少新冠肺炎在工作场所的传播，我们实施了严格的预防、筛查和卫生方案。此外，我们正在通过取消可自由支配的支出和有针对性的重组来保存现金和降低成本。根据当地商业条件，减薪和减少的工作时刻表在必要的情况下仍然有效。我们继续优先考虑与安全和战略投资相关的资本支出。与此同时，我们正在适当地满足我们业务的持续需求，以便我们能够继续为我们的客户服务。
从长远来看，我们相信有很多盈利增长的机会。该公司打算主要关注能源、水、食品、环境、国防、生命科学、基础设施和交通领域的商机。我们相信，我们可以通过以下方式实现我们的战略目标：
| |
• | 成功执行与员工参与度、优质客户体验、盈利增长和财务业绩相关的双赢战略计划； |
| |
• | 设计创新的系统和产品，通过提高服务、效率和生产率来提供卓越的客户价值； |
| |
• | 提供产品、系统和服务，这些产品、系统和服务向客户提供了明显的节省，并根据其提供的价值进行定价； |
| |
• | 通过我们的价值观、包容性和多样性、责任感和团队合作，创造一种赋权文化。 |
在保持公司强大的财务状况的同时，将不时考虑在战略上有很强契合性的情况下进行收购。此外，我们将继续评估我们现有的业务，并可能开始努力剥离那些被认为不适合本公司长期战略的业务。未来的业务剥离可能会对公司的经营业绩产生负面影响。
以下讨论旨在单独讨论合并收益表、业务分部信息、合并资产负债表和合并现金流量表。如本季度报告中所使用的10-Q表格，除文意另有所指外，术语“公司”、“派克”、“我们”或“我们”是指派克-汉尼芬公司及其子公司。
合并损益表
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 3,231 |
| | $ | 3,335 |
|
毛利率 | | 26.2 | % | | 25.6 | % |
销售、一般和行政费用 | | $ | 370 |
| | $ | 399 |
|
销售、一般和行政费用，占销售额的百分比 | | 11.4 | % | | 12.0 | % |
利息支出 | | $ | 66 |
| | $ | 70 |
|
其他(收入)，净额 | | $ | (5 | ) | | $ | (48 | ) |
实际税率 | | 22.5 | % | | 21.7 | % |
净收入 | | $ | 322 |
| | $ | 339 |
|
净利润占销售额的百分比 | | 10.0 | % | | 10.2 | % |
净销售额由于所有细分市场的销量都较低，本年度季度与去年同期相比有所下降， 过去12个月内收购的销售额增加了3.05亿美元，部分抵消了这一增长。汇率变化的影响使本季度的净销售额增加了约2600万美元，其中主要是多元化工业国际业务增加了3000万美元，但北美业务的减少部分抵消了这一影响。
毛利率(计算方法是净销售额减去销售成本除以净销售额)本季度略有增长，因为航空航天系统部门毛利率的下降被多元化工业北美业务和多元化工业国际业务的增长所抵消。本年度和上一年季度的销售成本包括业务重组和收购整合费用1200万美元和300万美元分别为。
销售、一般和行政费用(“SG&A”)于本年度季度减少，主要是由于因应新冠肺炎疫情所导致的当前业务状况而采取的措施导致的可自由支配支出以及工资和薪金支出减少所致。SG&A还受益于没有与收购相关的1500万美元支出，这些支出是在上一年的季度发生的。这些好处被与上一年收购相关的更高的无形摊销费用和更高的股票补偿费用部分抵消。SG&A包括以下项目的业务重组和收购整合费用700万美元和500万美元分别为本年度季度和上一年季度。
利息支出与去年同期相比，本季度的利润有所下降，主要原因是平均利率较低。
其他(收入)，净额包括以下内容： |
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至9月30日的三个月， |
费用(收入) | | 2020 | | 2019 |
与权益法投资相关的收益 | | $ | (9 | ) | | $ | (24 | ) |
退休福利费用中的非服务部分 | | 13 |
| | 12 |
|
(收益)处置资产 | | — |
| | (10 | ) |
利息收入 | | (2 | ) | | (18 | ) |
其他项目，净值 | | (7 | ) | | (8 | ) |
| | $ | (5 | ) | | $ | (48 | ) |
实际税率本季度的税收高于上一财年同期，主要原因是2021财年前三个月的离散税收优惠全面减少。预计2021财年的有效税率约为23%。
业务细分信息
多元化产业细分
|
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | | | |
北美 | | $ | 1,528 |
| | $ | 1,625 |
|
国际 | | 1,129 |
| | 1,079 |
|
营业收入 | | | | |
北美 | | 269 |
| | 275 |
|
国际 | | $ | 187 |
| | $ | 169 |
|
营业利润 | | | | |
北美 | | 17.6 | % | | 16.9 | % |
国际 | | 16.6 | % | | 15.6 | % |
积压 | | $ | 2,201 |
| | $ | 1,880 |
|
多元化工业部门业务本年度的净销售额与上年同期相比有以下百分比变化： |
| | | |
| | 截至2020年9月30日的期间 |
| | 三个月 |
北美工业多元化--据报道 | | (5.9 | )% |
收购 | | 8.5 | % |
通货 | | (0.3 | )% |
北美工业多元化--没有收购和货币 | | (14.1 | )% |
| | |
多元化工业国际-如报道所述 | | 4.7 | % |
收购 | | 9.1 | % |
通货 | | 2.9 | % |
多元化的工业国际--没有收购和货币 | | (7.3 | )% |
| | |
多元化行业总细分-如报告所示 | | (1.7 | )% |
收购 | | 8.7 | % |
通货 | | 1.0 | % |
全面多元化的产业细分--不含收购和货币 | | (11.4 | )% |
上述陈述将根据美国公认会计原则(GAAP)报告的多元化工业部门净销售额的百分比变化与扣除过去12个月内收购的影响以及货币汇率(非GAAP衡量标准)调整后的净销售额变化百分比进行了协调。收购和汇率的影响被剔除，以使投资者和公司能够在可比基础上有意义地评估各时期净销售额的百分比变化。
北美多元化工业企业的销售额下降5.9%在本年度的季度内。收购的影响使本年度季度的销售额增加了约1.38亿美元，而汇率的影响并未对销售额产生重大影响。剔除收购和汇率变动的影响，多元化工业北美地区本年度季度的销售额有所下降14.1%这主要是由于各市场(包括石油和天然气、建筑设备、重型卡车、发动机以及轿车和轻型卡车市场)的分销商和终端用户需求下降，但被生命科学和半导体市场终端用户需求的增加部分抵消。
多元化工业国际业务本季度销售额增加4.7%从上一年的季度开始。收购和汇率变动的影响使销售额分别比上一年同期增加了约9900万美元和3000万美元。剔除收购和汇率变化的影响，多元化工业国际公司本季度的销售额有所下降7.3%从上一年的水平来看。欧洲和拉丁美洲是销售额下降的原因之一，但亚太地区销售额的增长部分抵消了这一降幅。
在欧洲，本季度销售额下降的主要原因是大多数市场的分销商和终端用户需求下降，包括建筑设备、通用工业机械、机床、轿车以及轻型卡车和材料搬运市场。
在拉丁美洲，本季度销售额下降的主要原因是采矿、汽车和轻型卡车以及石油和天然气市场的分销商和终端用户的需求下降，但被生命科学市场的终端用户的需求增加所部分抵消。
在亚太地区，本季度销售额的增长主要是由于发动机、半导体、轿车以及轻型卡车和建筑设备市场的终端用户需求增加，但石油和天然气市场的分销商和终端用户需求下降部分抵消了这一增长。
多元化工业部门本季度在北美和国际业务的营业利润率都有所增加，这主要是因为有利的产品组合以及总体成本降低的好处，包括可自由支配支出减少、工资和工资减少以及针对新冠肺炎疫情造成的当前业务状况采取的上年重组行动。这些好处被整体较低的销售量、较高的无形资产摊销费用以及较高的业务重组和收购整合成本部分抵消。
以下业务重组和收购整合费用包括在Diversified Industrial North American和Diversified Industrial International营业收入中： |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
北美多元化工业 | | $ | 4 |
| | $ | 5 |
|
多元化产业国际 | | 10 |
| | 3 |
|
在2021财年，业务重组费用主要包括为应对新冠肺炎对我们业务的影响而采取的行动。业务重组费用还包括与该公司在世界各地的运营单位实施的简化计划下采取的行动有关的遣散费以及工厂关闭。收购整合费用与2020财年收购Lord有关。多元化工业国际业务内部的业务重组和收购整合费用主要发生在欧洲。我们预计，从第一季度采取的裁员措施中实现的成本节约三几个月的财政年度2021不会对本财年的营业收入产生实质性影响2021或者2022年。我们预计将继续采取必要的行动，整合收购并适当调整多元化工业部门的运营结构，特别是考虑到新冠肺炎疫情造成的快速变化的商业环境。我们目前预计在本财年剩余时间将产生大约5700万美元的额外业务重组和收购整合费用2021，其中大部分与应对新冠肺炎造成的商业状况而采取的行动有关。然而，不断变化的商业环境可能会影响我们产生的最终成本。
多元化行业部门积压，截止日期2020年9月30日与去年同期相比有所增长，主要是因为增加了洛德积压和国际业务的订单超过发货量，但北美业务的发货量超过订单部分抵消了这一增长。在国际业务中，亚太地区和欧洲分别占增长的70%和25%。
自.起2020年9月30日，多元化行业部门的积压比2020年6月30日量21.17亿美元由于国际业务和北美业务的订单都超过了出货量。国际和北美的积压分别约占变化的70%和30%。在国际业务中，欧洲和亚太地区分别占增长的55%和30%。
积压订单由客户发出的交付产品的书面确定订单组成，在一揽子采购订单的情况下，仅包括与客户商定了时间表或发货日期的订单部分。积压的美元价值等于预计向客户开具账单并报告为销售的金额。
航空航天系统部门 |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
净销售额 | | $ | 573 |
| | $ | 631 |
|
营业收入 | | $ | 87 |
| | $ | 123 |
|
营业利润 | | 15.1 | % | | 19.5 | % |
积压 | | $ | 2,863 |
| | $ | 3,142 |
|
航空航天系统部门本年度季度净销售额下降的主要原因是商业售后市场和原始设备制造商(“OEM”)业务的销量因新冠肺炎的当前市场状况而下降。这一下降被军事原始设备制造商和售后市场销量增加以及前一年收购带来的6800万美元的销售额增长部分抵消。
本季度营业利润率较上年同期下降，主要原因是商业原始设备制造商和售后市场业务的销售量下降，售后市场盈利能力下降，业务调整费用增加，这主要是由于新冠肺炎导致的当前经济状况，但工程开发费用的下降和上年重组行动的好处部分抵消了这一影响。波音737 Max的生产率大幅下降也是导致营业利润率下降的原因之一。
由于新冠肺炎疫情对航空航天行业造成的干扰，我们预计将继续采取必要的行动，对航空航天系统部门的业务进行适当的结构调整。这些行动预计将在本财年剩余时间带来约300万美元的额外业务重组和收购整合费用2021。然而，不断变化的商业环境可能会影响我们产生的最终成本。我们预计，从第一季度采取的裁员措施中实现的成本节约三几个月的财政年度2021本财年营业收入将增加约2%2021和2022年。
积压的订单比上一年季度和去年同期都有所减少2020年6月30日量30.21亿美元这主要是由于商业OEM和售后业务的出货量超过了订单，部分被军用OEM和售后业务的订单超过出货量所抵消。积压订单由客户发出的交付产品的书面确定订单组成，在一揽子采购订单的情况下，仅包括与客户商定了时间表或发货日期的订单部分。积压的美元价值等于预计向客户开具账单并报告为销售的金额。
公司一般和行政费用
|
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至9月30日的三个月， |
费用(收入) | | 2020 | | 2019 |
公司一般和行政费用 | | $ | 37 |
| | $ | 49 |
|
公司一般和行政费用，占销售额的百分比 | | 1.1 | % | | 1.5 | % |
本季度公司一般和行政开支减少，主要是因为与公司递延补偿计划和相关投资有关的净收益。此外，公司的一般和行政开支受益于可自由支配开支以及工资和薪金开支的减少，这是针对新冠肺炎疫情造成的当前业务状况采取的应对措施的结果。
其他费用(在业务细分信息中)包括以下内容： |
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 截至9月30日的三个月， |
费用(收入) | | 2020 | | 2019 |
外币交易 | | $ | (5 | ) | | $ | (1 | ) |
以股票为基础的薪酬 | | 37 |
| | 29 |
|
养恤金 | | 4 |
| | 9 |
|
采购费用 | | — |
| | 15 |
|
(收益)处置资产 | | — |
| | (10 | ) |
利息收入 | | (2 | ) | | (18 | ) |
其他项目，净值 | | (9 | ) | | (9 | ) |
| | $ | 25 |
| | $ | 15 |
|
外币交易主要涉及汇率对现金、有价证券和其他投资、远期合同和公司间交易的影响。
合并资产负债表
|
| | | | | | | | |
(百万美元) | | 9月30日，
2020 | | 6月30日，
2020 |
现金 | | $ | 776 |
| | $ | 756 |
|
贸易应收账款净额 | | 1,860 |
| | 1,854 |
|
盘存 | | 1,796 |
| | 1,815 |
|
长期债务 | | 7,058 |
| | 7,652 |
|
股东权益 | | 6,529 |
| | 6,114 |
|
营运资金 | | $ | 1,541 |
| | $ | 1,737 |
|
电流比 | | 1.5 | | 1.6 |
现金(包括现金和现金等价物以及有价证券和其他投资)包括公司海外子公司持有的7.2亿美元和7.26亿美元2020年9月30日和2020年6月30日分别为。该公司不会永久性地将某些海外收益进行再投资。这些收入的分配可能会导致非联邦的美国或外国税收。所有其他未分配的外国收益仍将永久再投资。
贸易应收账款净额应收账款是客户销售产品的应收账款。与应收贸易账款相关的未付销售天数为53天数在2020年9月30日，及54天数在2020年6月30日。我们认为我们的应收账款是可收回的，并已记录了适当的信用损失拨备。
盘存自.起2020年9月30日减少1900万美元(包括外币换算增加2100万美元)。在考虑到外币兑换的影响后，库存下降的主要原因是航空航天系统部门和多元化工业部门都有所下降。手头库存供应天数为88天数在2020年9月30日, 89天数在2020年6月30日和79天数在2019年9月30日.
长期债务较上年末减少5.95亿美元，主要原因是偿还定期贷款。请参阅合并财务报表附注12进一步讨论。
股东权益第一阶段的活动三几个月的财政年度2021包括因换算外币而增加的约1.3亿美元。
合并现金流量表 |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
(百万美元) | | 2020 | | 2019 |
现金由(用于)： | | | | |
经营活动 | | $ | 737 |
| | $ | 449 |
|
投资活动 | | 4 |
| | (1,853 | ) |
融资活动 | | (693 | ) | | 1,838 |
|
汇率的影响 | | 9 |
| | (27 | ) |
现金及现金等价物净增加情况 | | $ | 57 |
| | $ | 407 |
|
经营活动现金流第一次三几个月的财政年度2021比第一次要高三几个月的财政年度2020由于营运资金项目提供的现金增加。我们仍然专注于管理库存和其他营运资金需求。
投资活动的现金流第一次三2020财年的月份包括16.96亿美元的收购相关活动。此外，2021财年前三个月包括3800万美元的可交易证券的净到期日，而上一财季的净购买量为1.34亿美元。
融资活动的现金流第一次三几个月的财政年度2021包括商业票据净借款1.14亿美元，而第一季度为11.04亿美元三几个月的财政年度2020。本季度融资活动的现金流还包括6.72亿美元的定期贷款偿还，而上一年季度包括发行9.25亿美元定期贷款的收益。请参阅备注12请将合并财务报表提交合并财务报表，以供进一步讨论。
我们的目标是保持强劲的投资级信用状况。随着事件的发生，评级机构会定期更新我们的信用评级。在…2020年9月30日，本公司聘请的信用评级机构给予本公司优先债务证券的长期信用评级如下： |
| | |
惠誉评级 | | BBB+ |
穆迪投资者服务公司 | | Baa1 |
标准普尔 | | BBB+ |
鉴于新冠肺炎疫情，我们已经采取了几项有意义的措施来加强我们的流动性状况，包括暂停我们的股票回购计划和其他降低成本的努力。我们继续优先考虑与安全和战略投资相关的资本支出。虽然我们无法合理估计疫情的持续时间或其对我们业务的最终影响，但我们相信，这些措施，以及根据我们的信贷协议获得承诺的信贷，将使公司处于有利地位，能够管理好当前的经济不确定性，并在经济复苏时利用我们作为运动和控制技术的全球领先者的地位。
在…2020年9月30日，该公司的信用额度总计为25亿美元通过与多家银行签订的多币种循环信贷协议，其中16.62亿美元可用。信贷协议将于2024年9月到期；然而，我们有权每年要求将到期日延长一年，这一请求可能会导致信贷协议当前的条款和条件发生变化。信贷协议的预付款可用于一般企业目的，包括收购，以及现有债务的再融资。信贷协议要求支付年度融资费，金额取决于公司的信用评级。虽然降低公司的信用评级会增加未来债务的成本，但这不会限制公司使用信贷协议的能力，也不会加速偿还任何未偿还的借款。
自.起2020年9月30日，该公司被授权出售最多25亿美元的短期商业票据。自.起2020年9月30日，有8.38亿美元的商业票据未偿还，本年度季度未偿还的商业票据最多，为8.74亿美元。
本公司管理若干债务证券的信贷协议及契约包含多项契约，违反该等契约将限制或阻止将信贷协议用于未来借款，或可能加速契约所涵盖的相关未偿还借款的到期日。根据该公司的评级水平2020年9月30日最具限制性的金融契约规定，债务与股东权益之比不能超过0.65比1.0。在…2020年9月30日，公司的债务与股东权益之比为0.55设置为1.0。我们遵守并期望继续遵守信贷协议和契约中规定的所有契约。
前瞻性陈述
本报告和其他书面和口头报告中包含的前瞻性陈述是基于发布时的已知事件和情况作出的，因此，未来可能会受到不可预见的不确定性和风险的影响。所有有关未来业绩、收益预测、事件或发展的陈述都是前瞻性陈述。公司(包括其个别部门)的未来业绩和收益预测可能与目前的预期大不相同，这取决于其移动、工业和航空市场的经济状况，以及公司维持和实现与已宣布的重组活动、提高营业利润率的战略举措、为应对当前经济环境的影响而采取的行动以及增长、创新和全球多元化举措相关的预期收益的能力。此外，美国和外国司法管辖区税法的变化及其任何司法或监管解释对未来业绩和收益预测的实际影响可能会影响公司的税务计算。个别市场经济状况的变化可能会对部门业绩产生特别不稳定的影响。
其他可能影响未来业绩的因素包括：
| |
• | 全球经济和政治因素，包括全球新冠肺炎疫情的影响和政府采取的应对行动，制造业活动、航空旅行趋势、货币汇率和货币政策、贸易政策和关税、进入新市场的困难和一般经济状况，如通货膨胀、通货紧缩、利率和信贷供应，以及与波音737 MAX恢复服务的时间和条件相关的不确定性； |
| |
• | 我们确定可接受的战略收购目标的能力；围绕收购和类似交易的时机、成功完成或整合的不确定性，包括Clarcor、Lord和EMFCO Holdings Inc.(奇异的母公司)的整合；以及我们成功剥离计划剥离的业务并实现此类剥离的预期好处的能力； |
| |
• | 通过收购Clarcor、Lord和Exical，我们有能力有效地管理扩展的业务； |
| |
• | 开展业务重组活动的决心及其预期成本，以及如果进行，完成此类活动并实现此类活动预期成本节约的能力； |
| |
• | 与主要客户、供应商或分销商的业务关系和采购，包括延迟或取消发货； |
| |
• | 在产品定价中无法收回的原材料、零部件产品和(或)商品的可获得性、局限性或成本增加； |
| |
• | 合同条款争议或财务状况的重大变化，新开发项目合同成本和收入估算的变化，以及产品结构的变化； |
| |
• | 围绕悬而未决的法律和监管程序最终解决的不确定性，包括任何上诉的结果； |
| |
• | 我们获得、拥有、更新和维护知识产权和专有技术的能力； |
| |
• | 我们有能力管理与保险、员工退休和医疗福利相关的成本； |
| |
• | 遵守与向美国政府提供产品相关的联邦规则、法规、审计和调查；以及 |
| |
• | 我们有能力成功实施公司的资本分配计划，包括股票回购的时机、价格和执行情况。 |
本公司在提交截至本季度的10-Q表格季度报告之日作出这些陈述2020年9月30日除非法律另有要求，否则不承担更新它们的义务。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
该公司通过利用衍生和非衍生金融工具管理外币交易和转换风险，包括远期外汇合约、无成本套头合约、交叉货币掉期合约和某些被指定为净投资对冲的外币债务。衍生金融工具合同是与主要的投资级金融机构签订的，我们预计任何交易对手都不会出现任何重大违约。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
衍生金融工具在综合资产负债表上确认为资产或负债，并按公允价值计量。有关这些合同的公允价值的更多信息请参见附注。14合并财务报表。未被指定为套期保值的衍生品通过综合损益表计入损益，调整为公允价值。被指定为套期保值的衍生品通过在综合资产负债表中累计其他全面收益(亏损)来记录损益，调整为公允价值，直至被套期保值项目在收益中确认。对于使用现货法计量的交叉货币掉期，定期利息结算直接在利息支出的收益中确认。被指定为净投资对冲的外币计价债务的折算计入累计其他全面收益(亏损)，并保留在那里，直至标的净投资被出售或大量清算。
该公司的债务组合包含可变利率债务，固有地使该公司面临利率风险。我们的目标是在固定利率和可变利率债务之间保持60/40的比例，从而限制我们对短期利率变化的敞口。
正如本报告其他部分所讨论的，新冠肺炎疫情已经产生了负面影响，我们预计它将继续对我们的业务和运营业绩产生负面影响。由于我们无法预测新冠肺炎疫情的最终持续时间或范围，因此无法合理估计新冠肺炎疫情对我们业绩的最终负面财务影响，但可能是实质性的。
项目4.控制和程序
本公司在公司管理层(包括本公司主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，对截至以下日期本公司的披露控制和程序的有效性进行了评估2020年9月30日。根据这项评估，本公司的主要行政人员和主要财务官得出的结论是，截至2020年9月30日，公司的披露控制和程序是有效的。
截至本季度止，本公司对财务报告的内部控制并无变动2020年9月30日这对其财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性产生重大影响。为了应对新冠肺炎疫情，我们的许多团队成员一直在远程工作。虽然在截至本季度的季度内，我们对财务报告的内部控制没有实质性变化。2020年9月30日此外，我们正持续监察及评估新冠肺炎事件对我们内部控制所带来的商业环境变化，以尽量减少对内部控制设计及运作成效的影响。
帕克-汉尼芬公司
第II部分-其他资料
项目2. 未登记的股权证券销售和收益的使用.
|
| | | | | | | | | | | | | |
期间 | | (A)总数 数量： 股份 购得 | | (B)平均数字 支付的价格 每股 | | (C)以下项目的总数量： 购买的股份 作为公开活动的一部分 已宣布的计划 或程序(1) | | (D)最高人数 (或近似美元) 价值)的股份 可能还会被购买 根据计划或 节目(1) |
2020年7月1日至2020年7月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 10,028,239 |
|
2020年8月1日至2020年8月31日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 10,028,239 |
|
2020年9月1日至2020年9月30日 | | — |
| | $ | — |
| | — |
| | 10,028,239 |
|
共计： | | — |
| | | | — |
| |
|
|
| |
(1) | 2014年10月22日，本公司公开宣布，董事会提高了本公司于1990年8月16日首次宣布的股份回购计划下可回购的股份总数，自2014年10月22日起，可回购的股份总数最高为3500万股。在一个财政年度内可以回购的股票数量没有限制。此计划没有到期日期。2020年3月，为应对新冠肺炎疫情带来的业务不确定性，本公司暂停了股份回购计划。 |
项目6. 陈列品.
以下文件作为证物提供，并根据S-K规则第(601)项进行编号：
|
| | |
陈列品 不是的。 | | 展品说明 |
| | |
31(a) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的17CFR 240.13a-14(A)对首席执行官的认证。* |
| |
31(b) | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的17CFR 240.13a-14(A)对首席财务官的认证。* |
| | |
32 | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节的认证。* |
| | |
101.INS | | 内联XBRL实例文档。* |
| | |
101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档。* |
| | |
101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算Linkbase文档。* |
| | |
101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。* |
| | |
101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。* |
| | |
101.PRE | | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。* |
104 | | 封面交互式数据文件(格式为内联XBRL，包含附件101中包含的适用分类扩展信息)。 |
本报告附件为附件101，以下格式为内联XBRL(可扩展商业报告语言)格式：(I)公司的合并损益表三截至的月份2020年9月30日和2019、(Ii)年度综合全面收益表三截至的月份2020年9月30日和2019、(Iii)综合资产负债表2020年9月30日和2020年6月30日、(Iv)年度综合现金流量表三截至的月份2020年9月30日和2019、及(V)年度合并财务报表附注三截至的月份2020年9月30日.
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
|
| | |
| | |
| | 帕克-汉尼芬公司 |
| | (注册人) |
| | |
| | 凯瑟琳·A·苏弗(Catherine A.Suever) |
| | 凯瑟琳·A·苏弗 |
| | 财务与行政执行副总裁 |
| | 首席财务官 |
| | |
| | |
日期： | 2020年11月6日 | |