UEIC-20200930
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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
_______________________________________ 
形式10-Q
_______________________________________ 
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本。
委托文件编号：0-21044
_______________________________________ 
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
(注册人的确切姓名，详见其约章)
特拉华州33-0204817
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
斯科茨代尔路北15147号，H300套房, 斯科茨代尔, 亚利桑那州85254-2494
(主要执行机构地址和邮政编码)
(480) 530-3000
(注册人电话号码，包括区号)
_____________________ 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
普通股，每股面值0.01美元UEIC纳斯达克股票市场有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有☒
注明截至最后实际可行日期发行人所属的每一类普通股的流通股数量：13,749,676注册人的普通股，每股面值0.01美元，于2020年11月3日上市。


环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
索引
 
页
数
第一部分财务信息
3
项目1.合并财务报表(未经审计)
3
合并资产负债表
3
合并运营报表
4
合并全面收益(亏损)表
5
股东权益合并报表
6
合并现金流量表
8
合并财务报表附注
9
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
26
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
33
项目4.控制和程序
34
第二部分：其他资料
34
项目1.法律诉讼
34
第1A项危险因素
34
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
35
项目6.展品
36
签名
37



目录
第一部分财务信息
项目1.合并财务报表(未经审计)
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
综合资产负债表
(单位为千，与共享相关的数据除外)
(未经审计)
2020年9月30日2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$67,146 $74,302 
应收帐款，净额128,094 139,198 
合同资产11,530 12,579 
盘存115,750 145,135 
预付费用和其他流动资产5,768 6,733 
应收所得税1,536 805 
流动资产总额329,824 378,752 
财产、厂房和设备、净值84,549 90,732 
商誉48,526 48,447 
无形资产，净额19,617 19,830 
经营性租赁使用权资产18,678 19,826 
递延所得税4,581 4,409 
其他资产2,842 2,163 
总资产$508,617 $564,159 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$67,546 $102,588 
信用额度50,000 68,000 
应计补偿22,890 43,668 
应计销售折扣、回扣和特许权使用费10,183 9,766 
应计所得税9,910 6,989 
其他应计负债33,616 35,445 
流动负债总额194,145 266,456 
长期负债：
经营租赁义务13,284 15,639 
或有对价250 4,349 
递延所得税2,327 1,703 
应付所得税1,368 1,600 
其他长期负债688 13 
总负债212,062 289,760 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01面值，5,000,000授权股份；无已发行或未偿还
— — 
普通股，$0.01面值，50,000,000授权股份；24,292,657和24,118,088分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行的股票
243 241 
实收资本296,674 288,338 
国库股，按成本价计算，10,437,363和10,174,199股票分别于2020年9月30日和2019年12月31日
(287,639)(277,817)
累计其他综合收益(亏损)(25,555)(22,781)
留存收益312,832 286,418 
股东权益总额296,555 274,399 
总负债和股东权益$508,617 $564,159 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并业务报表
(以千为单位，每股金额除外)
(未经审计) 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
净销售额$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
销售成本109,349 154,245 333,244 458,437 
毛利44,156 46,479 125,172 120,346 
研究开发费用7,696 7,930 22,979 21,884 
销售、一般和行政费用26,214 32,422 77,441 94,598 
营业收入10,246 6,127 24,752 3,864 
利息收入(费用)，净额(268)(784)(1,272)(3,088)
应计社会保险调整— — 9,464 — 
其他收入(费用)，净额(1,646)(148)(1,263)(426)
所得税拨备前收入8,332 5,195 31,681 350 
所得税拨备2,164 2,526 5,267 3,747 
净收益(亏损)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
每股收益(亏损)：
基本型$0.44 $0.19 $1.90 $(0.25)
稀释$0.43 $0.19 $1.86 $(0.25)
用于计算每股收益(亏损)的股票：
基本型13,92813,894 13,93513,861 
稀释14,20514,17014,18913,861
附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并全面收益(亏损)表
(单位：千)
(未经审计) 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
净收益(亏损)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
其他全面收益(亏损)：
外币换算调整变动5,005 (5,457)(2,774)(5,557)
综合收益(亏损)$11,173 $(2,788)$23,640 $(8,954)
附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
以下汇总了截至2020年9月30日的三个月和九个月的总股本变化：
 普通股
已发布		普通股
在财政部		实缴
资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		总计
 股份金额股份金额
2019年12月31日的余额24,118 $241 (10,174)$(277,817)$288,338 $(22,781)$286,418 $274,399 
净收益(亏损)5,846 5,846 
货币换算调整(7,009)(7,009)
为员工福利计划和薪酬发行的股票129 1 526 527 
购买库藏股(169)(6,291)(6,291)
向董事发行的股份9 1 (1)— 
员工和董事股票薪酬2,303 2,303 
基于业绩的普通股认股权证184 184 
2020年3月31日的余额24,256 243 (10,343)(284,108)291,350 (29,790)292,264 269,959 
净收益(亏损)14,400 14,400 
货币换算调整(770)(770)
为员工福利计划和薪酬发行的股票13 — 212 212 
购买库藏股(3)(114)(114)
员工和董事股票薪酬2,291 2,291 
基于业绩的普通股认股权证154 154 
2020年6月30日的余额24,269 243 (10,346)(284,222)294,007 (30,560)306,664 286,132 
净收益(亏损)6,168 6,168 
货币换算调整5,005 5,005 
为员工福利计划和薪酬发行的股票15 — 220 220 
购买库藏股(91)(3,417)(3,417)
向董事发行的股份9 — — — 
员工和董事股票薪酬2,260 2,260 
基于业绩的普通股认股权证187 187 
2020年9月30日的余额24,293 $243 (10,437)$(287,639)$296,674 $(25,555)$312,832 $296,555 
附注是这些合并财务报表的组成部分。






6
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)
以下汇总了截至2019年9月30日的三个月和九个月的总股本变化：
普通股
已发布		普通股
在财政部		实缴
资本		累积
其他
综合
收入(亏损)		留用
收益		总计
股份金额股份金额
2018年12月31日的余额23,933 $239 (10,116)$(275,889)$276,103 $(20,281)$282,788 $262,960 
净收益(亏损)(1,005)(1,005)
货币换算调整1,733 1,733 
为员工福利计划和薪酬发行的股票78 1 346 347 
购买库藏股(43)(1,215)(1,215)
向董事发行的股份8 — — — 
员工和董事股票薪酬1,918 1,918 
基于业绩的普通股认股权证434 434 
2019年3月31日的余额24,019 240 (10,159)(277,104)278,801 (18,548)281,783 265,172 
净收益(亏损)(5,061)(5,061)
货币换算调整(1,833)(1,833)
为员工福利计划和薪酬发行的股票17 — 273 273 
购买库藏股(5)(189)(189)
向董事发行的股份7 — — — 
员工和董事股票薪酬2,273 2,273 
基于业绩的普通股认股权证236 236 
2019年6月30日的余额24,043 240 (10,164)(277,293)281,583 (20,381)276,722 260,871 
净收益(亏损)2,669 2,669 
货币换算调整(5,457)(5,457)
为员工福利计划和薪酬发行的股票29 1 255 256 
购买库藏股(7)(337)(337)
行使的股票期权20 411 411 
向董事发行的股份7 — — — 
员工和董事股票薪酬2,527 2,527 
基于业绩的普通股认股权证711 711 
2019年9月30日的余额24,099 $241 (10,171)$(277,630)$285,487 $(25,838)$279,391 $261,651 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

7
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
综合现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
 
 截至9月30日的9个月，
 20202019
经营活动提供(用于)的现金：
净收益(亏损)$26,414 $(3,397)
对净收益(亏损)与经营活动(用于)提供的现金净额进行调整：
折旧摊销22,857 23,734 
坏账准备271 275 
递延所得税503 2,273 
为员工福利计划发行的股票959 876 
员工和董事股票薪酬6,854 6,718 
基于业绩的普通股认股权证525 1,381 
长期资产减值57 — 
应计社会保险调整(9,464)— 
俄亥俄州呼叫中心出售亏损712 — 
营业资产和负债变动情况：
应收账款和合同资产11,556 (11,117)
盘存30,466 4,403 
预付费用和其他资产601 5,507 
应付账款和应计负债(50,507)11,686 
应计所得税2,023 (2,418)
经营活动提供(用于)的现金净额43,827 39,921 
由投资活动提供(用于)的现金：
购置物业、厂房和设备(10,864)(15,854)
无形资产的收购(5,254)(1,505)
俄亥俄州呼叫中心销售付款(500)— 
投资活动提供(用于)的现金净额(16,618)(17,359)
融资活动提供(用于)的现金：
信用额度下的借款70,000 57,500 
按信用额度偿还贷款(88,000)(71,000)
行使股票期权所得收益— 411 
购买的库存股(9,822)(1,741)
与企业合并有关的或有对价支付(3,091)(4,251)
融资活动提供(用于)的现金净额(30,913)(19,081)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(3,452)(1,959)
现金及现金等价物净增(减)额(7,156)1,522 
期初现金及现金等价物74,302 53,207 
期末现金和现金等价物$67,146 $54,729 
补充现金流信息：
已缴所得税$3,242 $5,608 
已付利息$1,404 $3,479 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
8
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)
注1-陈述的基础
管理层认为，随附的环球电子公司及其子公司的合并财务报表包含所有必要的调整，以便公平地列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。所有这些调整都是正常的经常性调整，已对上一年度的金额进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。通常包括在财务报表中的信息和脚注披露是根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，但已根据美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规则和规定予以精简或省略。在此使用的术语“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是环球电子公司及其子公司，除非上下文中有相反的指示。
我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩并不一定代表全年的预期业绩。这些财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告中分别包含的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”、“关于市场风险的定量和定性披露”以及“财务报表和补充数据”一起阅读。
估计、判断和假设
根据美国公认会计原则编制财务报表时，我们需要做出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内收入和费用的报告金额的估计、判断和假设。在持续的基础上，我们评估我们的估计和假设，包括与收入确认、坏账准备、存货估值、我们对长期资产、无形资产和商誉的减值审查、租赁、业务合并、所得税、基于股票的薪酬支出和基于业绩的普通股认股权证有关的估计和假设。
最近的冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行，以及各国政府试图控制其传播的缓解努力，给经济和金融市场带来了不确定性和混乱。虽然我们目前不知道需要对我们的资产或负债的账面价值进行更新的估计、判断或调整的事件或情况，但随着事态的发展和我们获得更多信息，这些估计可能会发生变化。这些未来的事态发展高度不确定，结果也不可预测。实际结果可能与这些估计不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
有关我们重要会计政策的摘要，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注2。
最近采用的会计公告
2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)2016-13年度的《金融工具信用损失计量》，通过用预期损失减值模型取代已发生损失减值模型，更新了现有的以摊销成本计量的金融资产信用损失计量和记录指南。因此，金融资产按摊销成本净额列报，扣除资产使用期限内预期的信贷损失。我们于2020年1月1日采用了这一新指南，采用的是修改后的回溯法。这一采用不需要实施调整，也没有对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流量表产生实质性影响。关于我们的坏账准备的进一步讨论见附注3。
2017年1月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2017-04《简化商誉减值测试》，通过取消商誉减值测试中的第二步，简化了要求实体测试商誉减值的方式。相反，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，减值损失将被确认为相当于超出的金额，但以分配给报告单位的商誉总额为限。我们在2020年1月1日通过的这一决定并未对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
2019年11月，FASB发布了ASU 2019-08《改进--支付给客户的基于股份的对价》，其中澄清了作为销售激励发放给客户的基于股份的付款的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。授予日公允价值是根据会计准则编纂“股票补偿”中定义的规定计算的。过渡条款要求，在以下情况下，股权分类奖励应按采纳日的公允价值计量
9
目录
环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

在采用日期之前尚未确定测量日期。这一指引影响了我们基于业绩的普通股认股权证的衡量日期。我们已发行的基于业绩的普通股认股权证的前两个连续两年期间的测算期在采用之前已经完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测量期从2020年1月1日开始，因此，我们测量了截至2020年1月1日采用日期的奖励的公允价值。我们采用了修改后的回溯法，采用了这一指南。我们的采用没有导致我们的综合财务状况表的累积调整。关于基于业绩的普通股认股权证的进一步讨论见附注15。
最近的会计更新尚未生效
2019年12月，FASB发布了ASU 2019-12年度的《简化所得税会计处理》，其中除其他条款外，取消了现有指导意见中的某些例外，这些指导意见涉及期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及外部基础差异递延税收负债的确认。本指引还要求一个实体在第一个过渡期(包括新法规颁布之日)反映制定的税法或税率变化对其有效所得税税率的影响，使确认制定的税法变化对实际所得税税率的影响的时间与对递延所得税资产和负债的影响保持一致。在现有的指导下，实体确认制定的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。该指南在2020年12月15日之后开始的中期和年度期间有效，允许提前采用。我们目前正在评估这一指导方针对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流的影响。
注2-现金和现金等价物
现金和现金等价物在以下地理区域持有：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
北美$14,693 $16,751 
中华人民共和国(“中华人民共和国”)15,05413,700
亚洲(不包括中国)12,29121,691
欧洲16,8029,081
南美8,30613,079
现金和现金等价物合计
$67,146 $74,302 

注3-应收收入和应收账款净额

收入明细
收入确认模式如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
在某一时间点转移的货物和服务$127,657 $152,453 $365,902 $429,461 
随时间转移的商品和服务25,84848,27192,514149,322 
净销售额$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

我们按地理区域对外部客户的净销售额如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
美国$64,367 $107,546 $203,981 $313,029 
亚洲(不包括中国)27,92329,613 86,04379,157 
欧洲26,11923,38872,62569,510
中华人民共和国25,62523,70463,65366,465
拉丁美洲4,5468,28112,65226,187 
其他4,9258,19219,46224,435 
总净销售额$153,505 $200,724 $458,416 $578,783 
客户账单位置的具体标识是将来自外部客户的收入分配到地理区域的基础。
对以下客户的净销售额占我们净销售额的10%以上：
 截至9月30日的三个月，
20202019
 美元(千美元)销售净销售额的%美元(千美元)销售净销售额的%
康卡斯特公司$32,533 21.2 %$30,419 15.2 %
索尼公司
$15,927 10.4 %— 
(1)
— 
(1)
给L.L.C.打电话。— 
(1)
— 
(1)
$21,050 10.5 %
截至9月30日的9个月，
20202019
美元(千美元)销售净销售额的%美元(千美元)销售净销售额的%
康卡斯特公司$95,014 20.7 %$91,058 15.7 %
(1)该客户的净销售额不超过我们在指定时期内总净销售额的10%。
应收账款净额
应收账款净额如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
应收贸易账款，毛额$122,882 $130,888 
坏账准备(1,797)(1,492)
销售退货准备(618)(623)
应收贸易账款净额120,467 128,773 
其他7,627 10,425 
应收帐款，净额$128,094 $139,198 
11
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

坏账准备
坏账准备的变化如下：
(单位：千)截至9月30日的9个月，
20202019
期初余额余额$1,492 $1,121 
增加成本和支出271 275 
注销/汇兑影响34 (104)
期末余额报告$1,797 $1,292 
与这些重要客户相关的贸易应收账款占我们应收账款总额的10%以上，净额如下：
2020年9月30日2019年12月31日
美元(千美元)应收账款占应收账款的百分比，净额美元(千美元)应收账款占应收账款的百分比，净额
康卡斯特公司$25,390 19.8 %— 
(1)
— 
(1)
迪什网络公司— 
(1)
— 
(1)
$14,677 10.5 %
(1)在规定日期，与该客户相关的贸易应收账款总额不超过我们应收账款总额的10%。
注4-库存和重要供应商
库存情况如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
原料$36,784 $56,352 
部件17,215 24,599 
在制品4,075 1,526 
成品57,676 62,658 
盘存$115,750 $145,135 

重要供应商
我们从多种渠道购买集成电路、元器件和成品。来自以下供应商的采购总额超过我们总库存采购的10%：
截至9月30日的三个月，
20202019
美元(千美元)占总库存购买量的%美元(千美元)占总库存购买量的%
观致国际私人有限公司$8,472 13.0 %— 
(1)
— 
(1)
截至9月30日的9个月，
20202019
美元(千美元)占总库存购买量的%美元(千美元)占总库存购买量的%
观致国际私人有限公司$29,679 13.4 %— 
(1)
— 
(1)
(1)与该供应商相关的采购总额在指定期间内未超过我们总库存采购的10%。
12
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

占我们应付帐款总额10%以上的供应商如下：
2020年9月30日2019年12月31日
美元(千美元)应付账款的%美元(千美元)应付账款的%
浙江振友电子有限公司。— 
(1)
— 
(1)
$11,394 11.1 %
(1)在规定的日期，与该供应商相关的应付帐款总额不超过我们应付帐款的10%。

注5-租约

我们已经在世界各地签订了各种汽车、办公室和制造设施的运营租赁协议。截至2020年9月30日，我们的经营租约剩余租期最长可达40好多年了。
我们综合资产负债表中的租赁余额如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
资产：
经营性租赁使用权资产$18,678 $19,826 
负债：
其他应计负债$5,802 $4,903 
长期经营租赁义务13,284 15,639 
租赁总负债$19,086 $20,542 
经营租赁费用，包括变动和短期租赁成本(占总金额不大)、经营租赁现金流和补充现金流信息如下：
(单位：千)截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
销售成本$513 $574 $1,285 $1,627 
销售、一般和行政费用976 1,036 2,994 3,324 
营业租赁总费用$1,489 $1,610 $4,279 $4,951 
经营性租赁的经营性现金流出$1,617 $1,537 $4,685 $5,197 
以租赁义务换取的经营性租赁使用权资产$1,935 $1,131 $2,121 $2,655 

加权平均剩余租赁负债期和加权平均贴现率如下：
2020年9月30日2019年12月31日
加权平均租赁责任期限(年)3.84.3
加权平均贴现率4.18 %4.50 %
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)


下表将前五年及以后每年的未贴现现金流与我们于2020年9月30日的综合资产负债表中确认的经营租赁负债进行了核对。对账不包括没有记录在资产负债表上的短期租赁。
(单位：千)2020年9月30日
2020(剩余3个月)$1,462 
20216,671 
20225,671 
20232,835 
20241,765 
此后2,281 
租赁付款总额20,685 
减去：推定利息(1,599)
租赁总负债$19,086 
在2020年9月30日，我们有一经营租约，租期为五年期还没有开始的学期。对资产负债表并不重要的初始租赁负债总额并未反映在上述到期日时间表内。
注6-商誉和无形资产净额
商誉
商誉账面金额变动情况如下：
(单位：千) 
2019年12月31日的余额$48,447 
外汇效应79 
2020年9月30日的余额$48,526 
 
无形资产净额
无形资产净额构成如下：
 2020年9月30日2019年12月31日
(单位：千)
毛(1)
累积
摊销(1)
网
毛(1)
累积
摊销(1)
网
分销权$336 $(241)$95 $322 $(210)$112 
专利20,962 (7,294)13,668 16,587 (6,491)10,096 
商标和商号2,786 (2,435)351 2,785 (2,205)580 
成熟的核心技术4,080 (2,971)1,109 12,480 (10,016)2,464 
资本化的软件开发成本254 — 254 — — — 
客户关系31,233 (27,093)4,140 32,534 (25,956)6,578 
无形资产总额(净额)$59,651 $(40,034)$19,617 $64,708 $(44,878)$19,830 
 
(1)此表不包括总额为#美元的全摊销无形资产总值。17.6百万美元和$7.4分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

在销售、一般和行政费用中确认的摊销费用为#美元。1.8百万美元和$1.8分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内达到100万美元。在销售、一般和行政费用中确认的摊销费用为#美元。5.5百万美元和$5.4分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内达到100万。
 
截至2020年9月30日，与我们无形资产相关的未来年度摊销费用估计如下：
(单位：千)
2020(剩余3个月)$1,037 
20213,391 
20223,263 
20232,999 
20242,418 
此后6,509 
总计$19,617 

注7-信用额度

我们与美国银行全国协会(“美国银行”)的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订的信贷协议”)规定了$125.02021年11月1日到期的百万循环信用额度(“信用额度”)。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途，包括收购、股份回购和资本支出。信贷额度下可供借款的金额减去任何未偿信用证的余额，其中有#美元。2.7截至2020年9月30日，为100万。
信用额度下的所有债务都以我们在美国的所有个人财产、有形和无形资产以及65我们在安盛资产有限公司(Enson Assets Limited)拥有%的股权，安盛资产有限公司是我们的全资子公司，控制着我们在中国的制造工厂。
根据第二次修订的信贷协议，我们可以选择根据伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金(从1.25%至1.75%)或基本利率(基于美国银行的最优惠利率或在第二次修订的信贷协议中另有规定)加上适用的保证金(从0.00%至0.50%)。适用保证金按季度计算，并根据我们的现金流杠杆率(见第二次修订信贷协议)而变化。2020年9月30日的有效利率是1.39%。确实有不是的根据第二次修订的信贷协议，承诺费或未使用的额度费用。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外，第二次修订后的信贷协议还包括其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2020年9月30日，我们遵守了第二次修订的信贷协议的契约和条件。
截至2020年9月30日，我们拥有50.0信用额度下未偿还的百万美元。我们的借款利息支出总额为$。0.3百万美元和$0.9分别在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内达到100万美元。我们的借款利息支出总额为$。1.4百万美元和$3.4分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内达到100万。
注8-所得税
我们利用我们估计的年度有效税率来确定我们在过渡期的所得税拨备。所得税拨备的计算方法是将估计的年有效税率乘以今年迄今的税前账面收入。
我们记录的所得税费用为#美元。2.2百万美元和$2.5截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。我们记录的所得税费用为#美元。5.3百万美元和$3.7截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为100万美元。截至2020年9月30日的9个月的所得税支出增加，主要原因是
15
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环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

全球税前收入增加和司法管辖区之间的税前收入组合，包括未受益于估值津贴的损失。
在2019年12月31日，我们评估了我们的递延税项资产的变现能力，评估方法是考虑部分或全部递延税项资产是否“更有可能”无法变现。递延税项资产的最终变现取决于这些暂时性差额可扣除期间未来应税收入的产生情况。在作出这项评估时，我们考虑了结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、税务筹划策略以及预计未来的应税收入。截至2019年12月31日，我们在美国的业务出现了三年的累计运营亏损，因此，我们为美国联邦和州递延税资产提供了全额估值津贴。截至2020年9月30日的9个月内，我们的估值津贴状况没有变化。
截至2020年9月30日，我们有未确认的税收优惠总额为$3.1百万美元，包括利息和罚款，其中约$3.1如果不是国家研究和试验所得税抵免估值免税额，其中的100万美元将影响年度有效税率，如果这些税收优惠得以实现的话。此外，我们并不知道有任何职位的未确认税项优惠总额可能会在未来12个月内大幅增加。然而，根据联邦、州和外国法规在不同司法管辖区的到期情况，我们预计未确认的税收优惠将减少约美元。0.2根据联邦、州和外国法规在不同司法管辖区到期的情况，在未来12个月内支付100万美元。我们将不确定的税收头寸归类为非流动所得税负债，除非这些负债预计在一年内支付。
我们选择将利息和罚款归类为税费的一个组成部分。累计利息和罚款$0.22020年9月30日的百万美元和0.22019年12月31日的100万包括在未确认的税收优惠中。
针对新冠肺炎疫情，我国分别于2020年3月18日和3月27日通过了《家庭第一次冠状病毒应对法》和《冠状病毒援助、救济和经济保障法》。FFCR法案和CARE法案包含许多所得税条款，比如放宽对利息扣除的限制，以及对2017年12月31日后开始的应税年度产生的净营业亏损的使用限制。我们目前正在评估这项立法对我们的综合财务状况、经营业绩和现金流的影响。FFCR和CARE法案(以及减税和就业法案)下的未来监管指导仍然存在，这些指导最终可能会增加或减少它们对我们业务和财务状况的影响。国会也有可能会制定与新冠肺炎疫情相关的额外立法，其中一些可能会对我们产生影响。
2020年4月，德国一项关于知识产权预扣税的法律的最新解释浮出水面。我们目前正在评估这项法律以及对我们的财务状况和经营结果的任何相关影响。
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注9-应计补偿
2018年6月，我们通过股票交易出售了广州实体，协议条款包括两年制赔偿期。2020年6月，赔偿期限到期，我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此，我们转回了应计社会保险，减去了与广州实体相关的金额，约为#美元。9.5百万
应计薪酬的构成如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
应计社会保险(1)
$7,150 $16,588 
应计薪金/工资6,606 7,465 
累积假期/假期3,046 2,766 
应计奖金3,750 13,965 
累算佣金954 1,283 
其他应计补偿1,384 1,601 
应计补偿总额$22,890 $43,668 
 
(1)根据法律规定，中国的雇主必须将适用的社会保险金汇给当地政府。社会保险由养老金、医疗保险、就业保险、失业保险、住房救助基金等多个组成部分组成，其管理方式与美国的社会保障类似。这一金额是我们对2020年9月30日和2019年12月31日应支付给中国政府的社会保险金额的估计。
注10-其他应计负债
其他应计负债的组成部分如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
合同责任$2,207 $1,840 
职责4,607 3,731 
运费和手续费2,503 3,769 
经营租赁义务5,802 4,903 
产品保修索赔成本1,797 1,514 
专业费用4,301 2,833 
销售税和增值税4,217 3,926 
短期或有对价1,780 5,428 
其他6,402 7,501 
其他应计负债总额$33,616 $35,445 

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注11-承诺和或有事项
产品保修
产品保修索赔费用的责任变动如下：
(单位：千)截至9月30日的9个月，
20202019
期初余额余额$1,514 $276 
在此期间发出的保修的应计费用578 695 
期内结算(现金或实物)/汇兑影响(295)— 
期末余额$1,797 $971 
诉讼
Roku很重要
2018年诉讼
2018年9月5日，我们在加利福尼亚州中心区的美国地区法院对Roku，Inc.(简称Roku)提起诉讼，指控Roku故意侵权九我们正在申请的专利中四与遥控器设置和触摸屏遥控器相关的专利系列。2018年12月5日，我们修改了诉状，增加了支持我们侵权和故意指控的更多细节。因此，我们声称本投诉涉及多个Roku流媒体播放器和组件以及某些通用控制设备，包括但不限于Roku App、Roku TV、Roku Express、Roku Streaming Stick、Roku Ultra、Roku Premiere、Roku 4、Roku 3、Roku 2、Roku Enhanced Remote，以及提供对外部设备(例如电视、视听接收器、音棒或Roku TV无线扬声器)的远程控制的任何其他Roku产品。2019年10月，法院搁置了这起诉讼，等待专利审判和上诉委员会(“PTAB”)对Roku的当事人间审查请求采取行动(见下文讨论)。
国际贸易委员会对Roku、TCL、海信和船井的调查
2020年4月16日，我们向国际贸易委员会(ITC)提出申诉，指控Roku、TCL电子控股有限公司及相关实体(统称为“TCL”)、海信股份有限公司及相关实体(统称为“海信”)、船井电气有限公司及相关实体(统称“船井”)声称他们的某些电视机、机顶盒、遥控设备、人机接口设备、流媒体设备和音棒侵犯了我们的某些专利。我们要求国际贸易中心发布永久的有限排除令，禁止这些侵权产品进口到美国，并发布停止令，阻止这些各方继续侵权活动。2020年5月18日，ITC宣布应我们的要求展开调查。我们正处于这项调查的发现阶段，将于2020年11月初结束。
各方之间的评论
2019年9月和10月，Roku向PTAB提交了关于九2018年诉讼中存在争议的专利(见上文讨论)。到目前为止，PTAB已经拒绝了Roku关于三中的九专利，并批准了Roku关于六中的九专利。对于PTAB批准Roku要求审查的知识产权，我们将大力捍卫我们的专利。2020年5月和6月，Roku提交了四针对以下内容的知识产权请求三ITC调查中声称的专利。UEI已经对这些请求做出了回应，我们正在等待PTAB在2021年初至年中做出的决定。
联邦地区法院就ITC事件分别对Roku、TCL、海信和Funai采取行动
2020年4月9日，我们在加利福尼亚州中区的美国地区法院分别对Roku、TCL、海信和Funai提起诉讼，指控Roku故意侵权五我们的专利和TCL、海信和船井都在故意侵权六通过将我们的专利技术整合到他们的某些电视、机顶盒、遥控器、人机接口设备、流媒体设备和音棒中，我们可以获得更多的专利。这些问题一直被搁置，等待上述国际贸易中心的调查结果。
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美国国际贸易诉讼法院等。艾尔
2020年10月9日，环球电子公司及其子公司Ecolink智能技术公司(Ecolink)和RCS Technology，LLC(RCS)向国际贸易法院(CIT)提交了一份经修订的申诉(20-cv-00670)，起诉美利坚合众国、美国贸易代表办公室、美国贸易代表罗伯特·E·莱特希泽(Robert E.Lighthizer)、美国海关和边境保护局(US关税局和边境保护局)、美国海关与边境保护局(海关与边境保护局)、美国海关与边境保护局(海关与边境保护局)、美国海关与边境保护局(海关与边境保护局)、美国海关与边境保护局(海关与边境保护局)、美国海关与边境保护局(海关与边境保护局)。美国海关和边境保护局代理专员马克·A·摩根(Mark A.Morgan)对美国贸易代表(“USTR”)根据清单3和清单4A对来自中国的进口产品征收301条款关税时遵循的实体和程序程序提出质疑。
通过这一申诉，UEI、Ecolink和RCS声称，美国贸易代表办公室制定的清单3和清单4A关税违反了1974年贸易法(“贸易法”)，理由是美国贸易代表办公室未能确定或发现存在需要补救的不公平贸易做法，而且清单3和清单4A关税的实施超过了管理法规规定的12个月期限。UEI、Ecolink和RCS还声称，清单3和清单4A关税行动的实施方式违反了《行政程序法》，没有提供充分的发表意见的机会，在做出决定时没有考虑相关因素，没有解释美国贸易代表办公室收到的意见如何影响清单3和清单4A的最终实施，从而没有将记录事实与其做出的选择联系起来。
UEI、Ecolink和RCS要求CIT宣布，被告导致清单3和4A所涵盖产品征收关税的行为违反了贸易法，是违反《行政程序法》的任意和非法颁布的；撤销清单3和4A的关税；命令退还UEI、Ecolink和RCS支付的任何清单3和4A的关税(连本带息)；永久禁止美国政府对UEI征收清单3和4A的关税。
政府已要求自动搁置所有挑战清单3和清单4A关税的悬而未决的案件，但一个或多个“测试案例”除外。它提出了第一个立案案件-由HMTX提起的案件-作为测试案件。政府还要求法院任命一个由原告的几名首席律师组成的“指导委员会”来指导诉讼。政府提出了一分为二的简报时间表，根据这一时间表，各方将首先简报政府即将提出的驳回动议，然后再简报原告索赔的是非曲直。在我们的情况下，我们将同意暂缓。HMTX已经提交了一份回应，同意暂缓执行，并同意作为测试案例，但反对政府提出的简报时间表.
吾等或吾等任何附属公司并无参与任何其他重大法律程序，或吾等各自的财产为该等诉讼的标的。然而，就我们所从事的行业和业务的性质和种类而言，由于产品责任、侵犯专利或其他知识产权、违反保修、合同关系或员工关系所引起的或与之相关的第三方对我们或我们发起的各种索赔、指控和诉讼，这在我们的行业和业务的性质和种类中是很常见的。索赔的金额可能很大，但可能与索赔的是非曲直或法院裁决对我们不利或对我们有利的任何实际风险的程度没有任何合理的关系。然而，我们不能保证这些事情的结果，也不能估计我们可能遭受的损失的范围。我们认为，在潜在或悬而未决的诉讼中可能对我们不利的最终判决(如果有的话)不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。此外，我们相信我们的产品不侵犯任何第三方的专利或其他知识产权。
我们维持董事和高级管理人员责任保险，为我们的个别董事和高级管理人员提供某些索赔的保险，以及与此类索赔辩护相关的律师费和相关费用。
注12-库存股
我们的董事会不时授权管理层回购我们已发行和已发行普通股的股票。2020年9月15日，本公司董事会批准了一项股份回购计划(“2020年9月计划”)，完全取代了之前的回购计划。根据2020年9月计划，我们最多可以回购300,000我们普通股的股份。在2020年9月30日，我们有213,075根据2020年9月计划，授权回购的普通股剩余。在2020年9月30日之后，我们又回购了113,0752020年9月计划下的股票，成本为$4.4百万于2020年10月28日，本公司董事会终止2020年9月计划，代之以新的股份回购计划，生效日期为2020年11月10日(“2020年11月计划”)。根据2020年11月计划，我们可以在2021年2月18日之前不时回购500,000我们普通股的股份。我们可以在私下协商和/或公开市场交易中回购普通股，包括根据1934年证券交易法颁布的符合规则10b5-1的计划。
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我们普通股的回购股份如下：
截至9月30日的9个月，
(单位：千)20202019
回购的股份263 55 
回购股份的成本$9,822 $1,741 
回购的股份按成本价记为国库持有的股份。我们持有这些股份，以备将来作为管理层和董事会认为适当的用途。
注13-长寿有形资产
按地理区域划分的长期有形资产(包括不动产、厂房和设备、净租赁和经营性租赁使用权资产)如下：
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
美国$16,327 $19,938 
中华人民共和国61,320 67,625 
墨西哥20,624 16,644 
所有其他国家4,956 6,351 
长期有形资产总额$103,227 $110,558 
附注14-基于股票的薪酬
每位员工和董事的股票薪酬支出与现金薪酬在同一运营报表标题中列示。按营业报表标题列出的基于股票的薪酬支出和相关所得税优惠如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
销售成本$36 $37 $146 $102 
研究开发费用287 315 811 809 
销售、一般和行政费用：
雇员
1,555 1,866 4,695 5,005 
外部董事
382 309 1,202 802 
员工和董事股票薪酬支出总额$2,260 $2,527 $6,854 $6,718 
所得税优惠$494 $509 $1,500 $1,385 

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股票期权

股票期权活动如下：
选项数量
(千)		加权平均行使价加权平均剩余合同期限
(以年为单位)		聚合内在价值
(千)
在2019年12月31日未偿还745 $41.73 
授与109 46.17 
已行使— — $— 
没收/取消/过期— — 
在2020年9月30日未偿还 (1)
854 $42.29 3.63$3,853 
已归属，预计将于2020年9月30日归属 (1)
854 $42.29 3.63$3,853 
可于2020年9月30日行使 (1)
634 $43.04 2.75$3,048 
(1)总内在价值代表期权持有人在2020年9月30日全部行使期权的情况下本应收到的税前总价值(我们在2020年第三季度最后一个交易日的收盘价与行权价格之间的差额乘以现金期权的数量)。这一数额将根据我们股票的公平市场价值而变化。
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的股票期权授予的加权平均公允价值如下：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
赠款的加权平均公允价值$— $— $17.70 $10.28 
无风险利率— %— %1.44 %2.49 %
预期波动率— %— %43.95 %41.64 %
预期寿命(以年为单位)0.000.004.594.54
截至2020年9月30日，我们预计将确认美元2.7在剩余的加权平均年限内，与非既得股票期权相关的未确认的税前股票薪酬支出总额为百万美元1.9好多年了。
限制性股票
非既得限制性股票奖励活动如下：
股份
(单位：万人)		加权平均授予日期公允价值
截至2019年12月31日未归属310 $34.99 
授与235 36.83 
既得(150)38.09 
没收(6)44.31 
截至2020年9月30日的未归属资产389 $34.75 
截至2020年9月30日，我们预计将确认美元10.2在加权平均年限内，与非既得性限制性股票奖励相关的未确认的税前股票薪酬支出总额为1.9好多年了。
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注15-基于业绩的普通股认股权证
二零一六年三月九日，我们向康卡斯特公司(“康卡斯特”)发行普通股认购权证，以购买最多725,000我们普通股的价格为$54.55每股。行使认股权证的权利须归属他人。三连续两年制句号(第一个句号两年制自2016年1月1日起)，以认股权证所界定的康卡斯特及其附属公司向我们购买商品和服务的水平为基础。下表列出了购买水平和根据达到购买水平在每个期间内可能授予的认股权证数量。
 可归属的潜在认股权证
康卡斯特及其附属公司的总购买量2016年1月1日-2017年12月31日2018年1月1日-2019年12月31日2020年1月1日-2021年12月31日
$260百万100,000 100,000 75,000 
$300百万75,000 75,000 75,000 
$340百万75,000 75,000 75,000 
康卡斯特赚取的最高潜在认股权证250,000 250,000 225,000 
如果康卡斯特及其附属公司的总购买量低于$260百万美元，两年制在上述期间，不会授予任何与此相关的认股权证两年制句号。如果康卡斯特及其附属公司购买的商品和服务总额超过$340在第一次或第二次两年制期间，任何此类超出的金额将计入以下总购买量两年制句号。这一门槛在第一次或第二次都没有达到。两年制句号。对于两年制截至2017年12月31日，康卡斯特赚取并归属于175,000超出最大潜能250,000搜查令。对于两年制截至2019年12月31日，康卡斯特赚取并归属于100,000超出最大潜能250,000搜查令。2020年9月30日，275,000既得认股权证尚未结清。完全授予购买所有剩余未赚取的资产的权利225,000基础股票，康卡斯特及其附属公司必须购买总计$340在2020年1月1日至2021年12月31日期间，我们从我们那里获得了100万美元的商品和服务。
所有授权证将于2023年1月1日到期。由于惯例的反稀释条款，认股权证规定了可能对行使价格和行使时可发行的股份数量进行的某些调整。此外，关于普通股认股权证，我们还与康卡斯特签订了登记权协议，根据该协议，康卡斯特可能会不时要求我们向证券交易委员会登记普通股相关既得认股权证的股份。
由于认股权证包含业绩标准，根据这些标准，康卡斯特必须达到指定的总购买水平，才能授予权证，如上所述，第一个认股权证的衡量日期两年制连续的期间是权证归属的日期。
FASB在2019年11月发布了指导意见，澄清了作为销售激励措施向客户发放的股票支付的会计处理。指导意见要求，基于股票的补偿费用应在授予日公允价值的基础上记为交易价格的减少。过渡条款要求，如果计量日期在采用日之前尚未确定，股权分类奖励应在采纳日以公允价值计量。前两个连续的测算期两年制我们已发行的基于业绩的普通股认股权证在采用之前已经完成，不受这一最新指导方针的影响。最后两年的测算期从2020年1月1日开始，因此，我们使用Black-Scholes期权定价模型计算了截至2020年1月1日采用日期的奖励的公允价值。到2020年9月30日，不是的其中一份认股权证的有效期为两年，从2020年1月1日开始。
我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此产生的截至2020年1月1日的权证授予日公允价值如下：
公允价值$17.19 
环球电子公司普通股价格$52.21 
无风险利率1.62 %
预期波动率48.86 %
预期寿命(以年为单位)3.00
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在2020年1月1日采纳新指引之前，我们对每期权证的估计加权平均公允价值进行了调整。我们在Black-Scholes期权定价模型中使用的假设以及由此得出的权证加权平均公允价值如下：
截至2019年9月30日的三个月截至2019年9月30日的9个月
公允价值$16.78 $16.78 
环球电子公司普通股价格$51.09 $51.09 
无风险利率1.56 %1.56 %
预期波动率47.82 %47.82 %
预期寿命(以年为单位)3.253.25
与认股权证和相关所得税优惠相关的净销售额受到的影响如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
减少到净销售额$187 $711 $525 $1,381 
所得税优惠$47 $177 $131 $345 
我们根据康卡斯特及其附属公司未来将进行的预计购买，估计将授予的权证数量。这些估计可能会根据未来的实际购买量增加或减少。认股权证的估计公允价值总额确认为收入较相关两年制归属期间。截至2020年9月30日，我们估计将授予的权证的未确认估计公允价值总计为1美元。0.8百万
附注16-其他收入(费用)，净额
其他收入(费用)，净额如下： 
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
外币兑换合约净收益(亏损)(1)
$(72)$368 $(523)$(8)
外币兑换交易净收益(亏损)(1,525)(689)(865)(662)
其他收入(49)173 125 244 
其他(费用)，净额$(1,646)$(148)$(1,263)$(426)

(1)这是外币套期保值衍生工具产生的收益(亏损)(详情见附注18)。

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注17-每股收益(亏损)
每股收益(亏损)计算如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位为千，每股除外)2020201920202019
基本型
净收益(亏损)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
加权平均已发行普通股13,928 13,894 13,935 13,861 
每股基本收益(亏损)$0.44 $0.19 $1.90 $(0.25)
稀释
净收益(亏损)$6,168 $2,669 $26,414 $(3,397)
加权平均普通股流通股13,928 13,894 13,935 13,861 
股票期权、限制性股票和普通股认股权证的稀释效应277 276 254 — 
加权平均-稀释后的已发行普通股14,205 14,170 14,189 13,861 
稀释后每股收益(亏损)$0.43 $0.19 $1.86 $(0.25)
以下股票期权、限制性股票和普通股认股权证的数量被排除在普通股每股稀释收益的计算之外，因为它们被包括在内将是反稀释的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(单位：千)2020201920202019
股票期权511 382 494 436 
限制性股票奖励— 9 18 89 
基于业绩的认股权证275 175 275 175 

注18-衍生物
下表列出了衍生品的公允净值总额：
 2020年9月30日2019年12月31日
公允价值计量使用总余额公允价值计量使用总余额
(单位：千)1级2级第3级1级2级第3级
外币兑换合约$— $153 $— $153 $— $(172)$— $(172)
我们持有外汇兑换合同，导致税前净亏损#美元。0.1百万美元，税前净收益为$0.4截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月分别为100万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的税前净亏损为$0.5百万美元和$8.0分别为1000美元(见附注16)。
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所持外币合约详情如下：
持有日期通货担任的职位名义价值
(百万)		远期汇率
资产负债表记录的未实现损益
日期
(千)(1)
结算日
2020年9月30日美元/人民币元人民币$37.0 6.8297 $210 2020年10月30日
2020年9月30日美元/欧元美元$26.0 1.1685 $(87)2020年10月30日
2020年9月30日美元/巴西雷亚尔美元$1.5 5.5368 $24 2020年10月30日
2020年9月30日美元/墨西哥披索美元$2.6 22.1285 $6 2020年10月30日
2019年12月31日美元/人民币美元$35.0 6.9867 $100 2020年1月23日
2019年12月31日美元/巴西雷亚尔美元$0.5 4.0560$(6)2020年1月24日
2019年12月31日美元/欧元美元$28.0 1.1133$(253)2020年1月24日
2019年12月31日美元/巴西雷亚尔美元$0.7 4.0870$(13)2020年1月24日
(1)外币兑换合约的未实现收益记录在预付费用和其他流动资产中。外币兑换合同的未实现亏损记入其他应计负债。

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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本报告其他部分的合并财务报表和相关附注一并阅读。
概述
我们设计、开发、制造和发货控制和传感器技术解决方案以及一系列预编程和通用控制产品、音视频(“AV”)配件以及智能无线安全和智能家居产品，供消费电子、订阅广播、家庭娱乐、自动化、安全、酒店和气候控制市场中的世界领先品牌使用。我们的产品包括：
•易于使用、预编程的通用红外(IR)和射频(RF)遥控器，主要销售给订阅广播提供商(有线、卫星和互联网协议电视(IPTV)以及Over the Top服务)、原始设备制造商(OEM)、零售商和自有品牌客户；
•集成电路，其中嵌入了我们的软件和通用设备控制数据库，主要销售给OEM、订阅广播提供商和自有品牌客户；
•软件、固件和技术解决方案，使电视、机顶盒、音响系统、智能手机、平板电脑、游戏控制器和其他消费电子设备等设备能够与家庭网络和互动服务进行无线连接和交互，以控制和提供数字娱乐和信息；
•知识产权，我们主要授权给原始设备制造商、软件开发公司、自有品牌客户和订阅广播提供商；
•专为住宅安全、安全和自动化应用而设计的专有和基于标准的射频传感器；
•壁挂式和手持式恒温器控制器以及智能能源管理系统的连接附件，主要面向OEM客户和酒店系统集成商；以及
•影音配件直接或间接销售给消费者。
自1986年成立以来，我们已经建立了广泛的设备控制知识库，其中包括超过12,000个品牌，包括超过920,000个跨AV和智能家居平台的设备型号，并受到许多常见智能家居协议的支持，包括IR、HDMI-CEC、Zigbee和家庭网络或云控制。
这一设备知识图谱得到了我们独特的设备指纹技术的支持，该技术包括近690万个横跨AV和智能家居设备的唯一设备指纹。
我们的技术还包括其他遥控家庭娱乐设备和家庭自动化控制模块，以及有线消费电子控制(“CEC”)和无线互联网协议(“IP”)控制协议，这些协议通常在许多最新的HDMI和互联网连接设备上使用。我们的专有软件可自动检测、识别并启用家庭中任何给定家庭娱乐、自动化和空调设备的适当控制命令。我们的库使用新推出的影音和物联网设备中使用的设备控制代码不断更新。这些控制代码直接从原始远程控制设备或制造商的书面规范中捕获，以确保库的准确性和完整性。我们的专有软件和专有技术使我们能够提供一个设备控制代码数据库，该数据库比我们竞争对手的同类价格产品更强大、更高效。
我们开发了一套全面的专利组合，包括与远程控制、家庭安全、安全和自动化相关的580多项已颁发和正在申请的美国专利，以及在世界各地的数百项外国对应专利和申请。
我们是作为一个业务部门运营的。我们在阿根廷、巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港(3)、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中华人民共和国(“中华人民共和国”)(7)、新加坡、西班牙和英国拥有2家国内子公司和25家国际子公司。
总结一下我们截至2020年9月30日的三个月的业绩：
•在截至2020年9月30日的三个月里，净销售额下降了23.5%，从截至2019年9月30日的三个月的2.07亿美元降至1.535亿美元。
•截至2020年9月30日的三个月，我们的毛利率百分比从截至2019年9月30日的三个月的23.2%增加到28.8%。
•截至2020年9月30日的三个月，运营费用占净销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的20.2%增加到22.1%。
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•截至2020年9月30日的三个月，我们的营业收入从截至2019年9月30日的三个月的610万美元增加到1020万美元。截至2020年9月30日的三个月，我们的营业收入百分比从截至2019年9月30日的三个月的3.0%增加到6.7%。
•截至2020年9月30日的三个月，所得税支出从截至2019年9月30日的三个月的250万美元降至220万美元。
我们2020年的战略业务目标包括：
•继续开发和销售我们的客户群正在采用的先进遥控产品和技术；
•继续拓宽我们的家居控制和自动化产品供应；
•进一步打入国际付费广播市场；
•在历史悠久的强势地区获得新客户；
•增加我们在现有客户中的份额；以及
•继续寻求收购或战略合作伙伴，以补充和加强我们现有的业务。
我们打算在下面讨论我们的财务状况和经营结果，以提供有助于理解我们的合并财务报表的信息，这些财务报表中某些关键项目在不同时期的变化，导致这些变化的主要因素，以及某些会计原则、政策和估计如何影响我们的合并财务报表。
新冠肺炎的冲击
新冠肺炎疫情已经并预计将继续导致全球经济活动放缓(包括对商品和服务的需求减少)，以及金融市场的大幅波动和中断。由于新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间不确定、变化迅速且难以预测，此次疫情对我们的运营和财务业绩的影响，以及对我们成功执行业务战略和计划的能力的影响，仍然是不确定的。随着新冠肺炎蔓延到其他司法管辖区，并被宣布为全球大流行，此次疫情的全面爆发以及为遏制新冠肺炎而出台的相关政府、商业和旅行限制措施在全球范围内继续演变。为此，我们成立了新冠肺炎特别工作组，其中包括一个由高级管理人员组成的跨职能小组，以管理和应对全球不断变化的健康和安全要求，并向我们的全球工厂和办公室领导人传达我们对疫情的反应。
当地政府的命令要求我们在2020年第一季度让我们的中国工厂在中国农历新年结束后关闭大约两周。在2020年第二季度，由于当地卫生法规的要求，我们在墨西哥的工厂关闭了一周多。作为应对此次疫情的一部分，我们的新冠肺炎特别工作组已经为全球各地的所有工厂员工制定并实施了额外的安全措施，包括进入工厂时进行体温扫描，在工厂各处设置洗手间，强制戴口罩，在聚集场所采取社交距离措施，并限制所有访客进入。截至本报告发布时，所有工厂都达到或接近劳动力产能。
我们还采取措施保障我们在世界各地办公地点的员工的健康和福祉，包括实施在家工作的安排和暂停所有旅行，除非是必要的和事先批准的情况。我们已在办公地点重新开放后加强安全措施，包括更频密的办公室卫生设施、到达时的体温扫描、强制佩戴口罩、增加洗手液地点、在各个地点采取社交距离措施以及限制访客进入。我们办事处的重新开放继续遵循疾病控制和预防中心、世界卫生组织的建议，以及当地政府的命令和建议。我们员工的持续安全和福利将继续放在所有决策的前列。
我们预计，这些行动和新冠肺炎引发的全球健康危机将继续对全球的商业活动产生负面影响，包括我们的业务。我们预计，考虑到新冠肺炎的全球影响力和经济影响，以及为遏制新冠肺炎的传播而采取的各种隔离和社会距离措施，我们的销售需求在2020年剩余时间内将受到负面影响。我们还看到我们的供应链出现了一些中断，如果持续下去，可能会给我们带来履行客户订单的困难。如果我们的一家工厂持续关闭一段时间，短期内将影响我们满足客户需求的能力，并将对我们的业绩产生负面影响。
我们将继续积极监测情况，并可能根据需要或联邦、州或地方当局的要求采取进一步行动改变我们的业务运营。任何此类变更或修改的潜在影响可能会在2020年剩余时间或未来期间对我们的业务产生重大不利影响。
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关键会计政策和估算
按照美国公认的会计原则编制财务报表，要求我们作出影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用的报告金额的估计和判断。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与收入确认、坏账准备、存货估值、长期资产、无形资产和商誉的减值审查、租赁、业务合并、所得税、基于股票的薪酬支出和基于业绩的普通股认股权证有关的估计和判断。实际结果可能与这些判断和估计不同，随着获得更多信息，它们可能会进行调整。任何调整都可能是重大的，并可能对我们的综合财务状况或经营业绩产生实质性影响。

如果一项会计政策要求根据作出估计时高度不确定的事项的假设进行会计估计，如果合理地使用了不同的估计，或者如果估计的合理可能发生的变化可能对财务报表产生重大影响，则该会计政策被视为关键。我们认为，在截至2020年9月30日的九个月期间，我们在截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中披露的作为我们的关键会计政策和估计的项目没有任何重大变化，该项目包含在项目7(管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析)中。
近期会计公告
有关最近会计声明的讨论，请参阅“合并财务报表附注”中的附注1。
运营结果
下表列出了我们报告的经营结果，以所指时期净销售额的百分比表示。
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本71.2 76.8 72.7 79.2 
毛利28.8 23.2 27.3 20.8 
研究开发费用5.0 4.0 5.0 3.8 
销售、一般和行政费用17.1 16.2 16.9 16.3 
营业收入6.7 3.0 5.4 0.7 
利息收入(费用)，净额(0.2)(0.4)(0.3)(0.5)
应计社会保险调整— — 2.1 — 
其他收入(费用)，净额(1.1)0.0 (0.3)(0.1)
所得税拨备前的收益(亏损)5.4 2.6 6.9 0.1 
所得税拨备1.4 1.3 1.1 0.6 
净收益(亏损)4.0 %1.3 %5.8 %(0.5)%
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
净销售额。截至2020年9月30日的三个月的净销售额为1.535亿美元，与截至2019年9月30日的三个月的2.07亿美元相比下降了23.5%。净销售额的下降主要发生在我们传统的家庭娱乐和安全客户身上。新冠肺炎疫情对需求产生了不利影响，最终导致净销售额下降。我们预计新冠肺炎疫情将继续对我们第四季度的净销售额造成负面影响。
毛利。截至2020年9月30日的三个月的毛利润为4420万美元，而截至2019年9月30日的三个月的毛利润为4650万美元。截至2020年9月30日的三个月，毛利润占销售额的百分比从截至2019年9月30日的三个月的23.2%增加到28.8%。毛利润占销售额的百分比受到了有利的影响，原因是美国关税费用的降低，我们位于墨西哥的制造设施不再处于初创阶段，提高了运营效率，以及某些消费电子公司将我们的技术嵌入到他们的设备中，导致版税收入增加。新冠肺炎疫情对我们未来毛利占净销售额百分比的潜在影响目前尚不清楚，但我们任何一家工厂的临时关闭都可能导致
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额外的制造成本，如果我们要从中国进口商品到北美，额外的关税，以及满足客户需求的额外费用。
研发(R&D)费用。截至2020年9月30日的三个月，研发费用保持相对稳定，为770万美元，而截至2019年9月30日的三个月为790万美元。
销售、一般和行政(“SG&A”)费用。截至2020年9月30日的三个月，SG&A费用从截至2019年9月30日的三个月的3,240万美元降至2,620万美元，主要原因是激励性薪酬支出减少，以及与我们收购Ecolink智能技术公司(Ecolink)净资产相关的或有对价减少。由于新冠肺炎大流行，我们还减少了某些可自由支配的开支，并预计这种情况将持续到今年剩余时间。
利息收入(费用)，净额。由于平均季度贷款余额和利率下降，截至2020年9月30日的三个月的净利息支出从截至2019年9月30日的三个月的80万美元降至30万美元。
其他收入(费用)，净额。截至2020年9月30日的三个月，由于净外币损失，其他净支出为160万美元，而截至2019年9月30日的三个月，由于净外币损失，其他净支出为10万美元。
所得税拨备。截至2020年9月30日的三个月，所得税支出为220万美元，实际税率为26.0%，而截至2019年9月30日的三个月，所得税支出为250万美元，实际税率为48.6%。实际税率的下降主要是因为美国在2019年发生了更大的税前亏损，而这并没有因为记录了全额估值免税额而受益。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
净销售额。截至2020年9月30日的9个月，净销售额为4.584亿美元，与截至2019年9月30日的9个月的5.788亿美元相比，下降了20.8%。净销售额的下降主要发生在我们传统的家庭娱乐和安全客户身上，因为我们经历了新冠肺炎疫情造成的供应、生产和需求中断。我们在中国的制造设施在农历新年假期后延迟重新开工，我们的某些关键供应商被地方当局勒令关闭，某些客户减少了订单数量。我们预计新冠肺炎疫情将对我们第四季度的净销售额产生负面影响。
毛利。截至2020年9月30日的9个月的毛利润为1.252亿美元，而截至2019年9月30日的9个月的毛利润为1.203亿美元。截至2020年9月30日的9个月，毛利润占销售额的百分比从截至2019年9月30日的9个月的20.8%增加到27.3%。毛利润占销售额的百分比受到以下因素的有利影响：美国关税支出的降低、我们位于墨西哥的制造设施不再处于初创阶段而提高了运营效率、某些消费电子公司将我们的技术嵌入到他们的设备中导致特许权使用费收入增加，以及美元对人民币和墨西哥比索的走强。部分抵消了这些有利项目的是与新冠肺炎大流行相关的成本。我们在中国的制造设施在农历新年假期后延迟重新开放，我们在墨西哥的制造设施在2020年第二季度经历了一周多的关闭。目前我们还不清楚新冠肺炎疫情对我们未来毛利占净销售额百分比的潜在影响；但是，我们任何一家工厂的临时关闭都可能导致额外的制造成本，如果我们从中国进口商品到北美，就会产生额外的关税，以及为满足客户需求而产生的额外费用。
研究和开发费用。在截至2020年9月30日的9个月中，研发费用从截至2019年9月30日的9个月的2,190万美元增加到2,300万美元，增幅为5.0%，这主要是因为我们继续投资于新产品的开发，以增强家庭娱乐和家庭自动化的用户体验。
销售、一般和行政费用。截至2020年9月30日的九个月，SG&A费用从截至2019年9月30日的九个月的9460万美元降至7740万美元，主要原因是激励性薪酬支出减少，与我们收购Ecolink净资产相关的或有对价减少，以及运费成本下降。由于新冠肺炎大流行，我们还减少了某些可自由支配的开支，并预计这种情况将持续到今年剩余时间。
利息收入(费用)，净额。由于平均贷款余额和利率下降，截至2020年9月30日的9个月的净利息支出从截至2019年9月30日的9个月的310万美元降至130万美元。
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应计社会保险调整。在截至2019年9月30日的9个月里，我们冲销了大约950万美元的应计社会保险。2018年6月，我们通过股票交易出售了广州实体，协议条款包括两年的补偿期。2020年6月，赔偿期限到期，我们决定不再对与广州实体相关的任何责任承担法律责任。因此，我们转回了与广州实体相关的应计社会保险金额，约为950万美元。
其他收入(费用)，净额。截至2020年9月30日的9个月，由于净外币损失，其他净支出为130万美元，而截至2019年9月30日的9个月，由于净外币损失，其他净支出为40万美元。
所得税拨备。截至2020年9月30日的9个月，所得税支出为530万美元，实际税率为16.6%。在此期间，我们在中国收到了两笔总计约110万美元的激励性退税。此外，我们取消了不再需要的大约130万美元的税收储备。截至2019年9月30日的9个月，所得税支出为370万美元，税前收入为40万美元。此期间包括由于全额估值津贴而未在美国受益的重大亏损，以及通过高科技豁免(“HTE”)审批实现的较低税率导致我们在中国的扬州实体重新计量递延税金的净影响(费用)。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
(单位：千)截至2020年9月30日的9个月增加
(减少)		截至2019年9月30日的9个月
经营活动提供(用于)的现金$43,827 $3,906 $39,921 
投资活动提供(用于)的现金(16,618)741 (17,359)
融资活动提供(用于)的现金(30,913)(11,832)(19,081)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(3,452)(1,493)(1,959)
现金及现金等价物净增(减)额$(7,156)$(8,678)$1,522 
 
(单位：千)2020年9月30日增加
(减少)		2019年12月31日
现金和现金等价物$67,146 $(7,156)$74,302 
营运资金135,679 23,383 112,296 
经营活动提供的净现金截至2020年9月30日的9个月为4380万美元，而截至2019年9月30日的9个月为3990万美元。截至2020年9月30日的9个月，净收益为2640万美元，而截至2019年9月30日的9个月，净亏损为340万美元。截至2020年9月30日的9个月，应付账款和应计负债导致现金净流出5050万美元，而截至2019年9月30日的9个月现金流入为1170万美元，这主要是由于库存大幅减少以及与应计薪酬和或有对价相关的付款。由于2020年销售量下降，截至2020年9月30日的9个月库存减少了3050万美元，而截至2019年9月30日的9个月库存减少了440万美元。2020年9月30日的库存周转率为3.4周转，而2019年9月30日的库存周转率为3.5周转。在截至2020年9月30日的9个月中，应收账款和合同资产减少了1,160万美元，而截至2019年9月30日的9个月增加了1,110万美元，这主要是由于净销售额的下降。截至2020年9月30日，未完成销售的天数为75天，而2019年9月30日为67天。
用于投资活动的现金净额在截至2020年9月30日的9个月中，这一数字为1,660万美元，其中1,090万美元和530万美元分别用于资本支出和专利开发。截至2019年9月30日的9个月中，用于投资活动的净现金为1740万美元，其中1590万美元和150万美元分别用于资本支出和专利开发。
用于融资活动的现金净额截至2020年9月30日的9个月为3090万美元，而截至2019年9月30日的9个月为1910万美元。用于融资活动的现金增加主要是由我们的信用额度上的借贷和偿还活动推动的。在截至2020年9月30日的9个月中，我们的净还款额为1800万美元，而截至2019年9月30日的9个月净还款额为1350万美元。
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在截至2020年9月30日的9个月中，我们以980万美元的成本回购了263,164股普通股，而在截至2019年9月30日的9个月中，我们以170万美元的成本回购了54,503股普通股。我们以库存股的形式持有这些股票，它们可以重新发行。目前，我们没有分配这些股份的计划，但如果有必要，我们可能会改变这些计划，以实现我们正在进行的业务目标。有关我们股票回购计划的更多信息，请参见“合并财务报表附注”中的注释12。
合同义务
下表汇总了我们的合同义务以及这些义务预计将对我们未来的流动性和现金流产生的影响。 
 按期到期付款
(单位：千)总计低于
1年		1 - 3
年份		4 - 5
年份		事后
5年
经营租赁义务$21,371 $6,933 $9,813 $3,458 $1,167 
购买义务(1)
2,767 2,767 — — — 
或有对价 (2)
2,032 1,782 250 — — 
合同义务总额$26,170 $11,482 $10,063 $3,458 $1,167 
 
(1)购买义务主要包括购买财产、厂房和设备的合同付款。
(2)或有对价包括与我们购买Ecolink和RCS Control Systems，Inc.(“RCS”)净资产相关的或有付款。
流动资金
从历史上看，我们利用运营提供的现金作为我们的主要流动性来源，因为内部产生的现金流足以支持我们的业务运营、资本支出和可自由支配的股票回购。最近，我们利用我们的循环信贷额度为更高水平的股票回购提供资金，并收购Ecolink和RCS的净资产。我们预计，我们将继续利用来自运营的现金流和我们的循环信贷额度来支持持续的业务运营、资本支出和未来的可自由支配的股票回购。我们相信，我们目前的现金余额、运营产生的预期现金流和可用的借款资源将足以支付未来12个月的预期现金支出；然而，由于我们的现金分布在世界各地的各个司法管辖区，我们有时可能需要增加循环信贷额度的借款或承担额外债务，直到我们能够在我们的不同实体之间转移现金为止。
我们的流动性受到各种风险的影响，包括“第3项.关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的风险。
(单位：千)2020年9月30日2019年12月31日
现金和现金等价物$67,146 $74,302 
可用的借款资源72,300 54,300 
我们的现金余额存放在世界各地的许多地方。我们的大部分现金在美国境外持有，可能会汇回美国，但根据现行法律，可能需要缴纳州所得税和外国预扣税。此外，部分外汇余额的汇回受到当地法律的限制。为了财务报表的目的，我们已经为这些金额计提了国家所得税和外国预扣税负债。
于2020年9月30日，我们在北美、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有1,470万美元、1,500万美元、1,230万美元、1,680万美元和830万美元的现金和现金等价物。2019年12月31日， 我们在北美、中国、亚洲(不包括中国)、欧洲和南美分别拥有1,680万美元、1,370万美元、2,170万美元、910万美元和1,300万美元的现金和现金等价物。我们试图通过将现金和现金等价物放在我们认为高质量的金融机构，来降低我们对流动性、信贷和其他相关风险的敞口。
我们与美国银行全国协会(U.S.Bank)签订的第二次修订和重新签署的信贷协议(“第二次修订信贷协议”)规定了1.25亿美元的循环信贷额度(“信贷额度”)，该额度将于2021年11月1日到期。信贷额度可用于营运资金和其他一般企业用途，包括收购、股份回购和资本支出。信用额度下可供借款的金额减去任何未偿还信用证的余额，其中截至2020年9月30日有270万美元。
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信贷额度下的所有债务以我们在美国的所有个人财产、有形和无形资产以及我们在安盛资产有限公司(Enson Assets Limited)65%的所有权权益为抵押，安盛资产有限公司是我们的全资子公司，控制着我们在中国的制造工厂。
根据第二次修订信贷协议，吾等可选择根据伦敦银行同业拆息加适用保证金(从1.25%至1.75%不等)或基本利率(基于美国银行最优惠利率或在第二次修订信贷协议中另有规定)加上适用保证金(从0.00%至0.50%不等)来支付信贷额度的利息。适用保证金按季度计算，并根据我们的现金流杠杆率(见第二次修订信贷协议)而变化。2020年9月30日的实际利率为1.39%。根据第二次修订的信贷协议，没有承诺费或未使用的额度费用。
第二次修订的信贷协议包括要求最低固定费用覆盖率和最高现金流杠杆率的金融契约。此外，第二次修订后的信贷协议还包括其他习惯性的肯定和否定的契约和违约事件。截至2020年9月30日，我们遵守了第二次修订的信贷协议的契约和条件。
截至2020年9月30日，我们的信用额度上有5000万美元的未偿还余额和7230万美元的可用资金。
表外安排
我们不参与任何重大的表外安排。

可能影响财务状况和未来业绩的因素

前瞻性陈述
我们提醒，以下重要因素(包括但不限于“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素，以及我们在2019年年度报告Form 10-K或我们不时提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他报告中讨论的因素)可能会影响我们的实际结果，并可能导致我们的实际综合结果与我们的任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这里包含的因素并不是详尽的。此外，任何前瞻性陈述仅表示截至该陈述发表之日，我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映该陈述发表之日之后发生的事件或情况，或反映意外事件的发生。新的因素时有出现，管理层无法预测所有这些因素，我们也无法评估每个此类因素对业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。因此，不应依赖前瞻性陈述作为对未来实际结果的预测。
虽然我们相信本报告中的前瞻性陈述是基于合理的假设，但这些陈述的实际结果会受到许多风险和不确定性的影响，包括新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果、财务状况和流动性的最终影响；我们收入的很大一部分可归因于有限的客户；我们的市场未能按照我们预期的方式继续增长和扩大；由于竞争而失去的市场份额；我们的客户延迟向我们订购产品或未能向我们订购产品的原因包括：他们推迟了新产品的推出；他们决定从其他供应商或第二来源供应商购买产品；他们努力将业务重点重新放在宽带和过顶(OTT)上，而不是传统的线性视频；他们未能像我们预期的那样增长；他们的内部库存控制措施，包括减轻关税增加的影响，或者他们失去市场份额；自然事件或其他我们无法控制的事件的影响，包括政治动乱、战争或恐怖活动可能产生的影响；我们无法控制的自然事件或其他事件的影响，包括政治动乱、战争或恐怖活动可能产生的影响；他们的内部库存控制措施，包括减轻关税增加的影响或失去市场份额；自然或其他无法控制的事件的影响，包括政治动荡、战争或恐怖活动可能产生的影响经济环境对我们或我们的客户的影响；国际经营的影响，包括法律、法规和政策的变化可能对我们的业务产生的影响，包括新的或额外的关税和附加费的影响；不同市场和地区对我们产品和技术的增长、接受和需求，包括有线电视、卫星、消费电子、零售、数字媒体和互动技术；我们无法增加市场接受的有利可图的补充产品；我们无法在世界所有地区吸引和留住足够水平的优质劳动力。, 尤其是我们将业务转移到的那些司法管辖区；我们无法通过成本控制努力(包括将我们的业务和制造设施转移到成本较低的司法管辖区)继续将我们的运营成本维持在可接受的水平；我们无法在我们所参与的任何或所有诉讼事项中做出不利的裁决；我们无法继续以更高或更高的利润率销售我们的产品或许可我们的技术；我们无法从新老客户那里获得订单或维持我们的订单量；我们无法开发被客户接受的创新技术和产品；我们无法成功、及时和有利可图地进行重组。我们的股票激励计划可能对我们的每股收益和股价产生的稀释效应；继续发现和执行最大化股东价值的机会的能力，包括回购公司股票对公司股票价值的影响；我们无法继续获得足够的数量
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在我们的新闻稿和提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的文件中不时列出的其他因素。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
我们面临各种市场风险，包括利率和外币汇率波动。我们已经制定了政策、程序和内部流程，管理我们对这些风险的管理，并使用金融工具来降低我们的风险敞口。
利率风险
我们面临着与债务相关的利率风险。我们不时地在我们的信用额度上借入金额，以满足营运资金和其他流动性需求。根据我们第二次修订的信用协议，我们可以选择根据LIBOR或基本利率(基于美国银行的最优惠利率)加上第二次修订的信用协议中定义的适用保证金，为我们的信用额度上的未偿还借款支付利息。因此，利率的变化将影响我们未来的经营业绩。根据我们截至2020年9月30日的未偿还信贷额度余额，利率每提高100个基点，每年将对净收入产生约40万美元的影响。
我们不能保证将来不需要借更多的钱，也不能保证资金会在可比条件下或根本不会提供给我们。如果在我们需要借款时无法获得资金，我们将不得不动用我们的现金储备，包括可能从外国司法管辖区汇回现金，这可能会对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生重大不利影响。
外币汇率风险
于2020年9月30日，我们在阿根廷、巴西、英属维尔京群岛、开曼群岛、法国、德国、香港、印度、意大利、日本、韩国、墨西哥、荷兰、中国、新加坡、西班牙和英国拥有全资子公司。我们面临着销售承诺、预期销售、预期购买、运营费用、资产和负债中固有的外币汇率风险，这些风险都是以美元以外的货币计价的。对我们业务最重要的外币是人民币、墨西哥比索、英镑、欧元、阿根廷比索、巴西雷亚尔、印度卢比、日元和菲律宾比索。我们最重要的外币敞口是人民币，因为这是我们在中国的工厂的功能货币，我们的大部分产品都是在那里生产的。如果人民币对美元升值，我们的制造成本就会增加。我们通常是墨西哥比索、欧元、印度卢比、日元和菲律宾比索的净支付者，因此受益于美元走强，并受到美元相对于外币走弱的不利影响。对于英镑、阿根廷比索和巴西雷亚尔，我们通常是外币的净接受者，因此受益于美元走弱，并受到美元相对于外币走强的不利影响。即使在我们是净接收国的地方，美元走弱也可能对单独计算的某些费用数字产生不利影响。
我们不时签订外币兑换协议，以管理以外币计价的预期收入和现金流所固有的外币汇率风险。这些外币兑换协议的期限通常不到九个月。我们确认这些外币合约的损益与相关外币风险敞口的重新计量损益相同。
很难估计波动对收入的影响，因为这取决于开盘和收盘汇率、以外币持有的平均净资产负债表头寸以及以本币产生的收入数量。我们经常预测这些以本币计算的资产负债表头寸和收入可能是多少，并在我们认为合适的时候采取措施，将风险敞口降至最低。或者，我们可以选择不对冲与我们的外币敞口相关的外币风险，主要是如果此类敞口作为对以同一货币计价的其他抵销金额的自然外币对冲，或者该货币难以或过于昂贵地进行对冲。我们不会出于投机目的而进行任何衍生品交易。
在所有其他变量保持不变的情况下，通过对我们的资产、债务和以外币计价的业务预期结果应用一个潜在汇率波动的大致范围来评估收益和现金流对汇率变化的敏感性。该分析包括被基础风险敞口抵消的所有外币合约。根据我们于2020年9月30日的整体外币汇率敞口，我们认为外币汇率的变动可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性影响。我们估计，如果人民币、墨西哥比索、英镑、欧元、阿根廷比索、巴西雷亚尔、印度卢比、日元和菲律宾比索对美元的汇率从2020年9月30日起波动10%，2020年第四季度的净收入将波动约660万美元。
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目录
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
根据1934年“交易法”(“交易法”)颁布的第13a-15(D)条规定，“披露控制和程序”是指公司的控制和程序，旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。该定义进一步指出，披露控制和程序包括但不限于旨在确保公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)或履行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于所需披露的决定。
在我们管理层(包括我们的主要行政人员和主要财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的主要高管和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给我们的管理层，以便及时做出有关所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化

在本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的财务季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第二部分：其他资料
项目2.法律程序
由于我们的业务行为，我们会受到诉讼。本公司在“合并财务报表附注-附注11”所载有关本公司诉讼事宜的讨论，以供参考。
项目71A。危险因素
读者应结合本报告中的其他信息，仔细考虑本公司2019年年报中“第一部分第1A项：风险因素”中讨论的风险因素，以及以下列出的风险因素，这些风险因素在本文引用的Form 10-K表格中作为参考。这些因素可能导致我们的实际结果与本文件和其他地方的前瞻性陈述大不相同。
新冠肺炎疫情已经并预计将继续对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流构成风险，其他流行病或传染病的爆发可能会产生类似的影响。
正如之前披露的那样，我们面临着与传染病爆发相关的风险，包括正在进行的新冠肺炎大流行。2020年，新冠肺炎在全球范围内传播，并正在影响着世界各地的经济活动。新冠肺炎在全球资本市场造成了混乱和波动，并撰写了一本名为《经济放缓》(A Economic Slow)的书。新冠肺炎疫情及其相关的经济不确定性对我们在大多数地理位置和各种客户的2020年前9个月的销售额产生了负面影响。作为对新冠肺炎的回应，世界各地的国家和地方政府已经制定了一些措施，包括旅行禁令，禁止集体活动和集会，关闭某些企业，宵禁，就地避难令，以及实践社会距离的建议。我们为遵循疾病控制和预防中心(“疾控中心”)以及我们设施和运营所在地方政府关于我们人员的健康和安全的新冠肺炎指导方针而采取的措施，导致活动减弱，在某些情况下，我们的某些设施需要暂时关闭，以及其他影响。这些措施的期限尚不清楚，可能会延长，也可能会实施额外的措施。
我们还预计，新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响将有所不同，但总体上将取决于采取的影响日常生活的措施的程度，以及这些措施在应对新冠肺炎疫情方面的持续时间。在这一点上，我们无法预测这样的程度和持续时间，以及我们的产品和服务的供求将受到多大程度的影响。这种不确定性使得管理层很难准确估计我们业务的未来表现。
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新冠肺炎疫情和其他类似疫情的潜在影响包括但不限于以下几点：
•消费者和投资者信心下降，信贷和金融市场不稳定，企业利润波动，以及企业和消费者支出减少，这些因素可能会因客户订单或订单取消放缓而导致我们的销售额、利润率和/或净收入下降，从而对我们的运营业绩产生不利影响。此外，金融市场的波动可能会增加资本成本和/或限制其可获得性。
•新冠肺炎疫情带来的经济不确定性预计将使我们以及我们的客户和供应商难以准确预测和规划未来的商业活动。
•可能会削弱我们一些客户的财务状况。如果围绕客户财务能力的情况恶化，减记或减记可能会对我们的经营业绩产生负面影响，如果规模较大，可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
•作为政府订单的结果，我们的制造业务和供应链可能会受到中断，因为我们需要从持续受到新冠肺炎疫情影响的地理区域采购材料，并努力控制疫情的蔓延。
就新冠肺炎疫情对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响的程度而言，它还可能加剧本节和我们截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”部分描述的许多其他风险。新冠肺炎对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流的最终影响取决于未来的发展，包括疫情的持续时间及其对全球经济影响的相关持续时间，这些都是不确定的，目前无法预测。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
下表列出了截至2020年9月30日的三个月，我们的股票回购总额、每股支付的平均价格以及根据我们的计划或计划可能在公开市场上购买的最大股票数量：
期间
购买的股份总数(1)
加权值
平均值
支付的价格
每股		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数
根据计划或计划可以购买的最大股票数量(2)
2020年7月1日-2020年7月31日625 $46.29 — 175,127 
2020年8月1日-2020年8月31日3,317 45.30 — 175,127 
2020年9月1日-2020年9月30日86,948 37.23 86,925 213,075 
总计90,890 $37.59 86,925 213,075 

(1)在7月、8月和9月的回购中，625股、3317股和23股分别为本公司普通股，由员工拥有和投标，以履行与归属限制性股票相关的预扣税款义务。
(2)2020年9月17日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划(“2020年9月计划”)，完全取代了之前在2020年9月15日之前实施的回购计划。根据2020年9月计划，我们可以回购最多30万股普通股。在2020年9月30日，我们有根据2020年9月的计划，剩余213,075股授权回购的普通股。在2020年9月30日之后，我们根据2020年9月计划额外回购了113,075股票，成本为440万美元。于2020年10月28日，本公司董事会终止2020年9月计划，代之以新的股份回购计划，生效日期为2020年11月10日(“2020年11月计划”)。根据2020年11月计划，我们可以不时回购最多50万股普通股，直至2021年2月18日。我们可以在私下协商和/或公开市场交易中回购普通股，包括根据交易法颁布的符合规则10b5-1的计划。
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项目6.展品
展品索引

31.1
规则13a-14(A)环球电子公司(Universal Electronics Inc.)首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林(Paul D.Arling)的认证。
31.2
规则13a-14(A)环球电子公司(Universal Electronics Inc.)首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的证明。
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根据《美国法典》第18编第1350条，环球电子公司首席执行官(首席执行官)保罗·D·阿林(Paul D.Arling)和环球电子公司首席财务官(首席财务官和首席会计官)布莱恩·M·哈克沃斯(Bryan M.Hackworth)的第1350条认证
101.INS内联XBRL实例文档
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)



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签名
根据1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
 



日期：2020年11月5日环球电子公司(Universal Electronics Inc.)
依据： 
/s/ 布莱恩·M·哈克沃斯
 布莱恩·M·哈克沃斯
 首席财务官(首席财务官
和首席会计官)


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