液化天然气-20200930
0000003570错误--12-312020Q31Libor或基本利率Libor或基本利率Libor或基本利率Libor或基本利率Libor或基本利率Libor或基本利率00000035702020-01-012020-09-30Xbrli：共享00000035702020-10-30Iso4217：美元00000035702020-09-3000000035702019-12-31Iso4217：美元Xbrli：共享0000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember2020-09-300000003570液化天然气：液化天然气成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：液化天然气成员2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：液化天然气成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：液化天然气成员2019-01-012019-09-300000003570LNG：RegasificationServiceMember2020-07-012020-09-300000003570LNG：RegasificationServiceMember2019-07-012019-09-300000003570LNG：RegasificationServiceMember2020-01-012020-09-300000003570LNG：RegasificationServiceMember2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMember2019-01-012019-09-3000000035702020-07-012020-09-3000000035702019-07-012019-09-3000000035702019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-12-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-03-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-03-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-03-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-01-012020-03-3100000035702020-01-012020-03-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-03-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-03-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-03-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-03-3100000035702020-03-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-04-012020-06-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-04-012020-06-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-04-012020-06-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-04-012020-06-3000000035702020-04-012020-06-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-06-3000000035702020-06-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2020-07-012020-09-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-07-012020-09-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2020-09-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2018-12-3100000035702018-12-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-03-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-03-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-03-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-01-012019-03-3100000035702019-01-012019-03-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-03-310000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-03-310000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-03-310000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-03-3100000035702019-03-310000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-04-012019-06-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-04-012019-06-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-04-012019-06-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-04-012019-06-3000000035702019-04-012019-06-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-06-3000000035702019-06-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000003570美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300000003570US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000003570美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300000003570US-GAAP：非控制性利益成员2019-09-3000000035702019-09-30液化天然气：单位液化天然气：火车0000003570液化天然气：SabinePassLNG终端成员2020-01-012020-09-30液化天然气：百万吨UTR：是液化天然气：项目UTR：MI0000003570液化天然气：CreoleTrailPipelineMember2020-01-012020-09-30Xbrli：纯0000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember2020-01-012020-09-300000003570LNG：Corpus Christian LNG TerminalMember2020-01-012020-09-300000003570LNG：Corpus Christian Pipeline成员2020-01-012020-09-300000003570LNG：CorpusChristian LNG TerminalExpansionMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570LNG：CorpusChristian LNG TerminalExpansionMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：SPLProjectMember2020-09-300000003570液化天然气：SPLProjectMember2019-12-310000003570液化天然气：CCLProjectMember2020-09-300000003570液化天然气：CCLProjectMember2019-12-310000003570液化天然气：SubsidiaryCashMember2020-09-300000003570液化天然气：SubsidiaryCashMember2019-12-310000003570Lng:SabinePassLiquefactionAndCorpusChristiLiquefactionMember2020-09-300000003570Lng:SabinePassLiquefactionAndCorpusChristiLiquefactionMember2019-12-310000003570液化天然气：CheniereMarketingLLCM成员2020-09-300000003570液化天然气：CheniereMarketingLLCM成员2019-12-310000003570LNG：NaturalGasInventoryMember2020-09-300000003570LNG：NaturalGasInventoryMember2019-12-310000003570液化天然气：液化天然气库存成员2020-09-300000003570液化天然气：液化天然气库存成员2019-12-310000003570Lng:LiquefiedNaturalGasInTransitInventoryMember2020-09-300000003570Lng:LiquefiedNaturalGasInTransitInventoryMember2019-12-310000003570液化天然气：材料和其他库存成员2020-09-300000003570液化天然气：材料和其他库存成员2019-12-310000003570液化天然气：LngTerminalMember2020-09-300000003570液化天然气：LngTerminalMember2019-12-310000003570液化天然气：LngSiteAndRelatedCostsNetMember2020-09-300000003570液化天然气：LngSiteAndRelatedCostsNetMember2019-12-310000003570US-GAAP：建筑施工进度成员2020-09-300000003570US-GAAP：建筑施工进度成员2019-12-310000003570液化天然气：LngTerminalCostsMember2020-09-300000003570液化天然气：LngTerminalCostsMember2019-12-310000003570美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2020-09-300000003570美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2019-12-310000003570美国-GAAP：家具和固定成员2020-09-300000003570美国-GAAP：家具和固定成员2019-12-310000003570Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2020-09-300000003570Us-gaap:SoftwareAndSoftwareDevelopmentCostsMember2019-12-310000003570美国-GAAP：租赁改进成员2020-09-300000003570美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310000003570美国-GAAP：本土成员2020-09-300000003570美国-GAAP：本土成员2019-12-310000003570Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2020-09-300000003570Us-gaap:OtherCapitalizedPropertyPlantAndEquipmentMember2019-12-310000003570液化天然气：固定资产成员2020-09-300000003570液化天然气：固定资产成员2019-12-310000003570US-GAAP：AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2020-09-300000003570US-GAAP：AssetsHeldUnderCapitalLeasesMember2019-12-310000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember2019-12-310000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别1成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别2成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别1成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别2成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-12-310000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberUs-gaap:MarketApproachValuationTechniqueMemberSRT：权重平均成员2020-01-012020-09-300000003570Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570Us-gaap:ValuationTechniqueOptionPricingModelMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberSRT：权重平均成员2020-01-012020-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-06-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-06-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-12-310000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2018-12-310000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-07-012020-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-07-012019-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-01-012019-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2020-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMember2019-09-300000003570US-GAAP：InterestRateContractMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570US-GAAP：InterestRateContractMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember液化天然气：非当前衍生责任成员2020-09-300000003570液化天然气：非当前衍生责任成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-09-300000003570US-GAAP：InterestRateContractMember液化天然气：非当前衍生责任成员2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember液化天然气：非当前衍生责任成员2019-12-310000003570液化天然气：非当前衍生责任成员Lng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-12-310000003570US-GAAP：InterestRateContractMember液化天然气：非当前衍生责任成员2019-12-310000003570US-GAAP：InterestRateContractMember2020-09-300000003570US-GAAP：InterestRateContractMember2019-12-310000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativesMember美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberLng:CCHInterestRateForwardStartDerivativesMember2019-01-012019-09-300000003570Lng:PhysicalLiquefactionSupplyDerivativesMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：商品合同成员2020-01-012020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberLNG：LNG TradingDeriativeMember2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMember美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember2019-12-310000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberLNG：LNG TradingDeriativeMember2019-12-310000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：商品合同成员2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember液化天然气：非当前衍生资产成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember液化天然气：非当前衍生资产成员2020-09-300000003570液化天然气：非当前衍生资产成员US-GAAP：商品合同成员2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember液化天然气：非当前衍生资产成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember液化天然气：非当前衍生资产成员2019-12-310000003570液化天然气：非当前衍生资产成员US-GAAP：商品合同成员2019-12-310000003570US-GAAP：商品合同成员2020-09-300000003570US-GAAP：商品合同成员2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUS-GAAP：商品合同成员2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMemberUS-GAAP：商品合同成员2019-12-310000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember液化天然气：非当前衍生责任成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember液化天然气：非当前衍生责任成员2020-09-300000003570液化天然气：非当前衍生责任成员US-GAAP：商品合同成员2020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember液化天然气：非当前衍生责任成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember液化天然气：非当前衍生责任成员2019-12-310000003570液化天然气：非当前衍生责任成员US-GAAP：商品合同成员2019-12-31液化天然气：TBtu0000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：SalesMember2020-07-012020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：SalesMember2019-07-012019-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：SalesMember2020-01-012020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：SalesMember2019-01-012019-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000003570LNG：LNG TradingDeriativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：SalesMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：SalesMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：SalesMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：SalesMember2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMember美国-GAAP：成本OfSalesMember2019-01-012019-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-09-300000003570Us-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsAssetsMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUs-gaap:DerivativeFinancialInstrumentsLiabilitiesMember2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember液化天然气：非当前衍生责任成员2020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember液化天然气：非当前衍生责任成员2019-12-310000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SalesMember2020-07-012020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SalesMember2019-07-012019-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SalesMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：ForeignExchangeContractMember美国-GAAP：SalesMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativeLiability成员2020-09-300000003570液化天然气：PriceRiskDerivativeAsset成员2020-09-300000003570LNG：PriceRisk DerivativeLiability成员2020-09-300000003570LNG：LNG TradingDerivativeAsset Member2020-09-300000003570LNG：LNG贸易衍生品责任成员2020-09-300000003570LNG：ForeignExchangeContractAssetMember2020-09-300000003570液化天然气：外国交换合同责任成员2020-09-300000003570液化天然气：CCHInterestRateDeriativeLiability成员2019-12-310000003570液化天然气：PriceRiskDerivativeAsset成员2019-12-310000003570LNG：PriceRisk DerivativeLiability成员2019-12-310000003570LNG：LNG TradingDerivativeAsset Member2019-12-310000003570LNG：LNG贸易衍生品责任成员2019-12-310000003570LNG：ForeignExchangeContractAssetMember2019-12-310000003570液化天然气：外国交换合同责任成员2019-12-310000003570液化天然气：Midship HoldingsLLCM成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：Midship HoldingsLLCM成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：Midship HoldingsLLCM成员2020-09-300000003570液化天然气：Midship HoldingsLLCM成员2019-12-310000003570LNG：CommonUnitsMember液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember2020-09-300000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember2019-12-310000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最大成员数2020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember2020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember2019-12-310000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最小成员数2020-09-300000003570液化天然气：CheniereEnergyPartnersLPMember美国-GAAP：老年人注意事项成员SRT：最大成员数2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员SRT：最小成员数2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员SRT：最大成员数2020-09-300000003570液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2020-09-300000003570液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2019-12-310000003570液化天然气：CheniereCCHHoldcoilLMember液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMember2020-09-300000003570液化天然气：CheniereCCHHoldcoilLMember2020-09-300000003570液化天然气：CheniereCCHHoldcoilLMember2019-12-310000003570SRT：ParentCompanyMember液化天然气：A2028CheniereSeniorSecuredNotesMember2020-09-300000003570SRT：ParentCompanyMember2020-09-300000003570SRT：ParentCompanyMember2019-12-310000003570US-GAAP：LongTermDebtMember2020-09-300000003570US-GAAP：LongTermDebtMember2019-12-310000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember液化天然气：WorkingCapitalFacilityMember2020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMember液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2020-09-300000003570液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMember2020-09-300000003570US-GAAP：ShortTermDebtMember2020-09-300000003570US-GAAP：ShortTermDebtMember2019-12-310000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMemberLng:A2030SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMemberLng:A2030SabinePassLiquefactionSeniorNotesMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:A2039352CorpusChristiHoldingsSeniorNotesMember液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2020-09-300000003570Lng:A2039352CorpusChristiHoldingsSeniorNotesMember液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2020-01-012020-09-300000003570SRT：ParentCompanyMember液化天然气：A2028CheniereSeniorSecuredNotesMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:A2039352CorpusChristiHoldingsSeniorNotesMember液化天然气：CheniereCorpus Christian HoldingsLLCM成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember美国-GAAP：现金会员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember2020-09-300000003570液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMember2020-09-300000003570液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMember2020-07-012020-07-310000003570Lng:A2025CCHHoldCoIIConvertibleNotesAnd2021CheniereConvertibleNotesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMember2020-09-300000003570液化天然气：A2015CCHTermLoanFacilityMember2020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMember2020-09-300000003570液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMember2020-09-30UTR：费率0000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2015CCHTermLoanFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2015CCHTermLoanFacilityMember美国-GAAP：BaseRateMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMember美国-GAAP：BaseRateMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2019CQPCreditFacilitiesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2015CCHTermLoanFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:CorpusChristiHoldingsWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereRevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570SRT：最小成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570SRT：最大成员数液化天然气：A2020SPLWorkingCapitalFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2015CCHTermLoanFacilityMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember液化天然气：关闭日期的第一个周年纪念日2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：关闭日期第二周年纪念日液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最小成员数液化天然气：1月1日2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最大成员数液化天然气：1月1日2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最小成员数液化天然气：第2年成员2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最大成员数液化天然气：第2年成员2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember液化天然气：第三年通过成熟期成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember液化天然气：第三年通过成熟期成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最小成员数液化天然气：1月1日2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最大成员数液化天然气：1月1日2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最小成员数液化天然气：第2年成员2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMemberSRT：最大成员数液化天然气：第2年成员2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember液化天然气：第三年通过成熟期成员SRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：BaseRateMember液化天然气：CheniereTermLoanFacilityMember液化天然气：第三年通过成熟期成员SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-09-300000003570液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：可转换负债成员2020-07-012020-09-300000003570US-GAAP：可转换负债成员2019-07-012019-09-300000003570US-GAAP：可转换负债成员2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：可转换负债成员2019-01-012019-09-300000003570Lng:DebtExcludingCapitalLeaseAndConvertibleDebtMember2020-07-012020-09-300000003570Lng:DebtExcludingCapitalLeaseAndConvertibleDebtMember2019-07-012019-09-300000003570Lng:DebtExcludingCapitalLeaseAndConvertibleDebtMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:DebtExcludingCapitalLeaseAndConvertibleDebtMember2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000003570美国-GAAP：老年人注意事项成员US-GAAP：公允价值输入级别3成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000003570Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2020-09-300000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310000003570Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMemberUS-GAAP：LineOfCreditMember2019-12-310000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMember2020-09-300000003570液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMember2019-12-310000003570液化天然气：A2021ConvertibleUnsecuredNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000003570液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2020-09-300000003570液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2020-09-300000003570液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMemberUs-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2019-12-310000003570液化天然气：A2025ConvertibleSeniorNotesMemberUs-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2019-12-310000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-09-300000003570Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-09-300000003570Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2019-12-310000003570Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2019-12-310000003570液化天然气：运营租赁资产成员2020-09-300000003570液化天然气：运营租赁资产成员2019-12-310000003570US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2020-09-300000003570US-GAAP：PropertyPlantAndEquipmentMember2019-12-310000003570液化天然气：当前运营租赁责任成员2020-09-300000003570液化天然气：当前运营租赁责任成员2019-12-310000003570美国-GAAP：其他当前责任成员2020-09-300000003570美国-GAAP：其他当前责任成员2019-12-310000003570液化天然气：非当前运营租赁责任成员2020-09-300000003570液化天然气：非当前运营租赁责任成员2019-12-310000003570美国-GAAP：其他非当前责任成员2020-09-300000003570美国-GAAP：其他非当前责任成员2019-12-310000003570美国-GAAP：运营费用成员2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：运营费用成员2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：运营费用成员2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：运营费用成员2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：折旧和摊销费用成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：折旧和摊销费用成员2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：折旧和摊销费用成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：折旧和摊销费用成员2019-01-012019-09-300000003570美国-GAAP：利息支出成员2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：利息支出成员2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：利息支出成员2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：利息支出成员2019-01-012019-09-300000003570SRT：最大成员数2020-09-300000003570Lng:SuspensionFeesandLNGCoverDamagesRevenueMember2020-07-012020-09-300000003570Lng:SuspensionFeesandLNGCoverDamagesRevenueMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:SuspensionFeesandLNGCoverDamagesRevenueMember液化天然气：次序期成员2020-07-012020-09-300000003570Lng:SuspensionFeesandLNGCoverDamagesRevenueMember液化天然气：次序期成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：当前期限成员Lng:SuspensionFeesandLNGCoverDamagesRevenueMember2020-07-012020-09-3000000035702020-10-01液化天然气：液化天然气成员2020-09-300000003570液化天然气：液化天然气成员2020-01-012019-12-3100000035702020-10-01LNG：RegasificationServiceMember2020-09-3000000035702020-01-01LNG：RegasificationServiceMember2019-12-3100000035702020-10-012020-09-3000000035702020-01-012019-12-310000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员2020-09-300000003570液化天然气：SabinePassLiquefactionMember液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员2019-12-310000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-12-310000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-12-310000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员LNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：NaturalGasSupplyAgreement成员美国-GAAP：PriceRiskDerivativeMemberLNG：Corpus Christian LiquefactionMember2019-01-012019-09-300000003570Lng:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMemberLng:SabinePassLiquefactionLLCAndCheniereCreoleTrailPipelineLPMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570Lng:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMemberLng:SabinePassLiquefactionLLCAndCheniereCreoleTrailPipelineLPMember2020-09-300000003570Lng:NaturalGasTransportationAndStorageAgreementsMemberLng:SabinePassLiquefactionLLCAndCheniereCreoleTrailPipelineLPMember2019-12-310000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberLNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2019-07-012019-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberLNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2020-07-012020-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberLNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：ProductAndServiceOtherMemberLNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2019-01-012019-09-300000003570LNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2020-09-300000003570LNG：OperationAndMaintenanceAgreement成员液化天然气：CheniereLNGOMServicesLLCM成员2019-12-310000003570US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberLng:A2011IncentivePlanAnd2020IncentivePlanMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：PerformanceSharesMemberLng:A2011IncentivePlanAnd2020IncentivePlanMember2020-01-012020-09-300000003570美国-GAAP：CommonStockMember液化天然气：A2011IncentivePlan成员2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最小成员数2020-01-012020-09-300000003570US-GAAP：PerformanceSharesMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：公平奖励成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：公平奖励成员2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：公平奖励成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：公平奖励成员2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：责任奖励成员2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：责任奖励成员2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：责任奖励成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：责任奖励成员2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：UnvestedStockMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：UnvestedStockMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：UnvestedStockMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：UnvestedStockMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：A2021CheniereConvertibleNotesMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：A2021CheniereConvertibleNotesMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：A2021CheniereConvertibleNotesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2021CheniereConvertibleNotesMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：A2025CCHHoldCoIIConvertibleNotesMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：A2025CCHHoldCoIIConvertibleNotesMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：A2025CCHHoldCoIIConvertibleNotesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2025CCHHoldCoIIConvertibleNotesMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：A2045ConvertibleSeniorNotesMember2019-01-012019-09-300000003570Lng:RestrictedStockWithUnsatisfiedPerformanceConditionsMember2020-01-012020-09-300000003570Lng:RestrictedStockWithUnsatisfiedPerformanceConditionsMember2020-07-012020-09-300000003570Lng:RestrictedStockWithUnsatisfiedPerformanceConditionsMember2019-07-012019-09-300000003570Lng:RestrictedStockWithUnsatisfiedPerformanceConditionsMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：客户会员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：客户会员液化天然气：应收账款和合同资产成员2019-01-012019-12-310000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：客户CMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：客户CMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：客户CMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：客户CMember美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：应收账款和合同资产成员液化天然气：客户CMember2019-01-012019-12-310000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-07-012020-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-07-012019-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：客户成员美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2019-01-012019-09-300000003570液化天然气：客户成员液化天然气：应收账款和合同资产成员2020-01-012020-09-300000003570液化天然气：应收账款和合同资产成员液化天然气：客户记忆2020-01-012020-09-30


美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒    根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐    根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期            至            
委员会文件编号：001-16383
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3570/000000357020000103/lng-20200930_g1.gif
Cheniere Energy，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州95-4352386
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)(国际税务局雇主识别号码)
米兰街700号, 1900套房
休斯敦, 德克萨斯州77002
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(713) 375-5000
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，面值0.003美元液化天然气纽约证券交易所美国证券交易所
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直符合此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。他说：是  ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。*是。☐不是，不是。☒ 
截至2020年10月30日，发行人拥有252,274,015已发行普通股。


Cheniere Energy，Inc.
目录

定义
1
第一部分金融信息
第(1)项。
合并财务报表
3
合并资产负债表
3
合并运营报表
4
股东权益合并报表
5
合并现金流量表
7
合并财务报表附注
8
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
30
 
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
54
 
第四项。
管制和程序
55
第二部分：其他信息
第(1)项。
法律程序
56
第1A项
危险因素
56
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
56
项目6.
陈列品
57
签名
58

i

定义
本季度报告中使用的下列术语具有以下含义：

共同行业和其他术语
Bcf十亿立方英尺
Bcf/d10亿立方英尺/天
Bcf/年每年10亿立方英尺
Bcfe十亿立方英尺当量
无名氏美国能源部
EPC工程、采购和建造
FERC联邦能源管理委员会
自贸区国家与美国有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇的国家
公认会计原则美国公认会计原则
亨利·哈布相关货物交割窗口预定开始的月份纽约商品交易所Henry Hub天然气期货合约的最终结算价(美元/MMBtu)
伦敦银行同业拆借利率伦敦银行间同业拆借利率
液化天然气液化天然气是天然气通过制冷过程冷却成液态的产物，液态的体积大约是其气态的1/600。
MMBtu百万英热单位，一种能源单位
MTPA每年百万吨
非自贸协定国家与美国没有自由贸易协定规定天然气贸易国民待遇并允许与其进行贸易的国家
证交会美国证券交易委员会
水疗液化天然气买卖协议
TBtu万亿英热单位，一种能源单位
火车由一系列制冷压缩机回路组成的工业设施，用于将天然气冷却成液化天然气
土豆终端使用协议

1

略论法人主体结构

下图描述了我们截至2020年9月30日的简化法人结构，包括我们对某些子公司的所有权，以及本季度报告中使用的对这些实体的引用：
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3570/000000357020000103/lng-20200930_g2.jpg
除文意另有所指外，凡提及“Cheniere”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”，均指Cheniere Energy，Inc.及其合并子公司，包括我们的上市子公司Cheniere Partners。
除非上下文另有要求，否则所指的“CCH集团”统称为CCH HoldCo II、CCH HoldCo I、CCH、CCL和CCP。

2

第一部分：报告财务信息。
项目1.编制合并财务报表
Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并资产负债表(1)
(单位：百万，共享数据除外)


九月三十日，十二月三十一号，
20202019
资产(未经审计) 
流动资产  
现金和现金等价物$2,091 $2,474 
限制性现金522 520 
应收账款和其他应收账款净额390 491 
盘存280 312 
衍生资产195 323 
其他流动资产154 92 
流动资产总额3,632 4,212 
财产、厂房和设备、净值30,201 29,673 
经营性租赁资产，净额630 439 
非流动衍生资产592 174 
商誉77 77 
递延税项资产414 529 
其他非流动资产，净额385 388 
总资产$35,931 $35,492 
负债和股东权益
流动负债  
应付帐款$41 $66 
应计负债1,006 1,281 
流动债务338 — 
递延收入179 161 
流动经营租赁负债160 236 
衍生负债164 117 
其他流动负债29 13 
流动负债总额1,917 1,874 
长期债务，净额30,949 30,774 
非流动经营租赁负债473 189 
非流动融资租赁负债58 58 
非流动衍生负债173 151 
其他非流动负债14 11 
承付款和或有事项(见附注18)
股东权益  
优先股，$0.0001面值，5.0授权的百万股，无已发布
— — 
普通股，$0.003面值，480.0百万股授权股份
发布：273.0百万股，于2020年9月30日及270.72019年12月31日，百万股
杰出的：252.2百万股，于2020年9月30日及253.62019年12月31日，百万股
1 1 
库存股：20.8百万股和17.1百万股，分别为2020年9月30日和2019年12月31日，按成本计算
(872)(674)
额外实收资本4,246 4,167 
累积赤字(3,399)(3,508)
股东亏损总额(24)(14)
非控股权益2,371 2,449 
总股本2,347 2,435 
总负债和股东权益$35,931 $35,492 
(1)     提交的金额包括我们的综合可变利息实体(“VIE”)Cheniere Partners持有的余额，详情请参见注8-非控股权益和可变权益实体。截至2020年9月30日，Cheniere Partners的总资产和负债(包括在我们的综合资产负债表中)为18.810亿美元和18.5分别为10亿美元，其中包括1.3十亿美元的现金和现金等价物以及0.2数十亿美元的受限现金。
附注是这些合并财务报表的组成部分。

3


Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位为百万，每股数据除外)
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
营业收入
液化天然气收入$1,373 $2,059 $6,236 $6,375 
再气化收入67 66 202 199 
其他收入20 45 133 149 
总收入1,460 2,170 6,571 6,723 
运营成本和费用
销售成本(不包括下面单独列出的项目)768 1,267 2,295 3,758 
运维费用317 308 988 824 
开发费用— 2 5 6 
销售、一般和行政费用70 72 224 222 
折旧及摊销费用233 213 699 561 
减值费用和资产处置损失— 1 5 7 
总运营成本和费用1,388 1,863 4,216 5,378 
营业收入72 307 2,355 1,345 
其他费用
利息支出，扣除资本化利息后的净额(355)(395)(1,174)(1,014)
债务变更或清偿损失(171)(27)(215)(27)
利率衍生工具净亏损— (78)(233)(187)
其他费用，净额(129)(70)(115)(38)
其他费用合计(655)(570)(1,737)(1,266)
所得税和非控股利息前收益(亏损)(583)(263)618 79 
所得税优惠(规定)75 3 (119)— 
净收益(亏损)(508)(260)499 79 
减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损)(45)58 390 370 
普通股股东应占净收益(亏损)$(463)$(318)$109 $(291)
普通股股东每股净收益(亏损)--基本收益和稀释后收益(1)$(1.84)$(1.25)$0.43 $(1.13)
已发行普通股加权平均数-基本252.2 256.0 252.5 256.8 
已发行普通股加权平均数-稀释252.2 256.0 253.2 256.8 
(1)     由于四舍五入的原因，表格中的每股收益可能不会准确地重新计算，因为它是基于整数而不是四舍五入的数字计算的。

附注是这些合并财务报表的组成部分。

4


Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并股东权益报表
(百万)
(未经审计)
截至2020年9月30日的3个月零9个月
股东权益总额
 普通股库存股额外实收资本累计赤字非控股权益总计
权益
 股份面值金额股份金额
2019年12月31日的余额253.6 $1 17.1 $(674)$4,167 $(3,508)$2,449 $2,435 
限制性股票单位和绩效股票单位的归属2.1 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 29 — — 29 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算(0.7)— 0.7 (39)— — — (39)
按成本价回购股份(2.9)— 2.9 (155)— — — (155)
可归因于非控股权益的净收入— — — — — — 228 228 
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (154)(154)
净收入— — — — — 375 — 375 
2020年3月31日的余额252.1 1 20.7 (868)4,196 (3,133)2,523 2,719 
限制性股票单位和绩效股票单位的归属0.1 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 31 — — 31 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算— — — (2)— — — (2)
可归因于非控股权益的净收入— — — — — — 207 207 
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (156)(156)
净收入— — — — — 197 — 197 
2020年6月30日的余额252.2 1 20.7 (870)4,227 (2,936)2,574 2,996 
限制性股票单位和绩效股票单位的归属0.1 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 26 — — 26 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算(0.1)— 0.1 (2)— — — (2)
可归因于非控股权益的净亏损— — — — — — (45)(45)
重新收购可转换票据的股权部分，税后净额— — — — (7)— — (7)
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (158)(158)
净损失— — — — — (463)— (463)
2020年9月30日的余额252.2 $1 20.8 $(872)$4,246 $(3,399)$2,371 $2,347 
    
附注是这些合并财务报表的组成部分。

5


Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并股东权益报表--续
(百万)
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月零九个月
股东权益总额
 普通股库存股额外实收资本累计赤字非控股权益总计
权益
 股份面值金额股份金额
2018年12月31日的余额257.0 $1 12.8 $(406)$4,035 $(4,156)$2,455 $1,929 
有限制股份单位的归属0.6 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 28 — — 28 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算(0.2)— 0.2 (12)— — — (12)
可归因于非控股权益的净收入— — — — — — 196 196 
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (144)(144)
净收入— — — — — 141 — 141 
2019年3月31日的余额257.4 1 13.0 (418)4,063 (4,015)2,507 2,138 
有限制股份单位的归属0.1 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 33 — — 33 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算— — — (2)— — — (2)
按成本价回购股份— — — (3)— — — (3)
可归因于非控股权益的净收入— — — — — — 116 116 
可转换票据的净权益部分— — — — 1 — — 1 
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (146)(146)
净损失— — — — — (114)— (114)
2019年6月30日的余额257.5 1 13.0 (423)4,097 (4,129)2,477 2,023 
有限制股份单位的归属0.1 — — — — — — — 
股份薪酬— — — — 33 — — 33 
与基于股份的薪酬相关的从员工手中扣留的已发行股份，按成本计算(0.1)— 0.1 (5)— — — (5)
按成本价回购股份(2.5)— 2.5 (156)— — — (156)
可归因于非控股权益的净收入— — — — — — 58 58 
对非控股权益的分配和分红— — — — — — (149)(149)
净损失— — — — — (318)— (318)
2019年9月30日的余额255.0 $1 15.6 $(584)$4,130 $(4,447)$2,386 $1,486 

附注是这些合并财务报表的组成部分。

6


Cheniere Energy，Inc.及附属公司
综合现金流量表
(百万)
(未经审计)
截至9月30日的9个月，
20202019
经营活动现金流
净收入$499 $79 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧及摊销费用699 561 
基于股份的薪酬费用84 94 
非现金利息支出43 122 
债务发行成本、溢价和折价摊销94 71 
非现金经营租赁成本222 251 
债务变更或清偿损失215 27 
衍生品总亏损(收益)，净额(282)22 
衍生工具结算提供的现金净额61 108 
减值费用和资产处置损失5 7 
权益法投资减值或亏损130 88 
递延税金115 (2)
偿还与回购可转换票据有关的实收利息(911)— 
其他2 — 
营业资产和负债变动情况：
应收账款和其他应收账款净额101 (5)
盘存31 35 
其他流动资产(27)(45)
应付账款和应计负债(93)(82)
递延收入18 33 
经营租赁负债(205)(263)
融资租赁负债— 1 
其他，净(36)(10)
经营活动提供的净现金765 1,092 
投资活动的现金流
财产、厂房和设备、净值(1,437)(2,587)
权益法投资法中的投资额(100)(70)
其他(8)(1)
投资活动所用现金净额(1,545)(2,658)
融资活动的现金流
发行债券所得款项7,683 4,420 
偿还债务(6,324)(2,237)
债务发行和其他融资成本(124)(38)
债务修改或清偿成本(170)(4)
对非控股权益的分配和分红(468)(439)
与股票薪酬的预扣税款有关的支付(43)(19)
普通股回购(155)(159)
其他— 3 
融资活动提供的现金净额399 1,527 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(381)(39)
现金、现金等价物和限制性现金-期初2,994 3,156 
现金、现金等价物和限制性现金-期末$2,613 $3,117 
每个合并资产负债表的余额：
九月三十日，
2020
现金和现金等价物$2,091 
限制性现金522 
现金总额、现金等价物和限制性现金$2,613 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

7

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)

注1-业务性质和陈述依据

我们正在运营和建设二萨宾帕斯和科珀斯克里斯蒂的天然气液化和出口设施。Sabine Pass液化天然气终端位于路易斯安那州卡梅隆教区，位于Sabine-Neches水道上，距离墨西哥湾海岸不到4英里。Cheniere Partners通过其子公司SPL目前正在运营五天然气液化列车和在建项目一额外培训，总生产能力约为30萨宾帕斯LNG终端的Mtpa液化天然气(“SPL项目”)。Sabine Pass液化天然气终端拥有Cheniere Partners的子公司SPLNG拥有的运营再气化设施，其中包括五液化天然气储罐，二船用泊位和气化器，以及一个在建的额外船用泊位。Cheniere Partners还拥有一家94这是一条长达1英里的管道，通过其子公司CTPL将Sabine Pass液化天然气终端与多条大型州际管道(“克里奥尔踪迹管道”)连接起来。截至2020年9月30日，我们拥有100一般合伙人权益的%，且48.6Cheniere Partners有限合伙人权益的%。

科珀斯克里斯蒂液化天然气码头位于德克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近，由我们的子公司CCL运营和建设。我们目前正在运营二火车和一另外一列列车正在调试中，总产能约为15Mtpa液化天然气。我们还经营一家23这是一条长达1英里的天然气供应管道，通过我们的子公司CCP将Corpus Christi液化天然气终端与几条州际和州内天然气管道(“Corpus Christi管道”，以及与Trains一起的“CCL项目”)连接起来。CCL项目一旦完全建成，将包含三液化天然气储罐和二海上泊位。

此外，除了CCH集团，我们正在通过我们的子公司CCL III阶段，开发毗邻CCL项目的Corpus Christi液化天然气终端的扩建项目(“Corpus Christi Stage 3”)，最高可达七预计总产能约为300万辆的中型列车10Mtpa液化天然气。我们于2019年11月获得FERC的批准，可以选址、建设和运营扩建项目。

我们仍然专注于卓越的运营和客户满意度。对液化天然气的需求不断增加，使我们能够在财务纪律严明的情况下扩大液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi LNG终端都拥有重要的陆上位置，这为进一步扩大液化能力提供了机会。发展这些地点或其他项目，包括支援天然气供应和液化天然气需求的基建项目，在我们作出最后投资决定前，除其他事项外，还须有可接受的商业和融资安排。

陈述的基础

随附的Cheniere未经审计的合并财务报表是根据中期财务信息的公认会计原则和S-X条例第10-01条编制的。因此，它们不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注，应与合并财务报表及其附注一起阅读，这些信息和附注包括在我们的截至2019年12月31日的财年Form 10-K年度报告。

截至2020年9月30日的3个月和9个月的经营业绩并不一定预示着在截至2020年12月31日的一年中将实现的经营业绩。

最新会计准则

2020年8月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-06，债务-可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有股权的合同(分主题815-40)：实体自有股权的可转换工具和合同的会计。本指南简化了可转换工具的会计处理，主要是取消了470-20子主题中现有的现金转换和受益转换模式，这将导致较少的嵌入式转换选项独立于债务主体核算。该指引还修正和简化了与可转换工具相关的每股收益的计算。本指导意见适用于2021年12月15日以后的年度期间，包括该报告期内的过渡期，允许在2020年12月15日之后开始的财政年度提前采用。
8

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
包括该报告期内的过渡期，采用全面或修改后的追溯性办法。我们目前正在评估本指南的规定对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响。本指引主要提供暂时性的权宜之计，简化对现有债务协议的合约修改的会计处理，这些修改预计会因市场从伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)转向替代参考利率而出现。可选的权宜之计可以在本指南发布时使用，但我们尚未应用该指南，因为我们尚未修改任何现有合同以进行参考汇率改革。一旦我们对修改后的合同应用了可选的权宜之计并采用了本标准，本指南将适用于所有后续适用的合同修改，直至2022年12月31日，届时该可选权宜之计将不再可用。

注2-受限现金
 
限制性现金包括在使用或提取方面受到合同或法律限制的资金，在我们的合并资产负债表上与现金和现金等价物分开列示。截至2020年9月30日和2019年12月31日，限制性现金包括以下内容(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
流动受限现金
SPL项目$157 $181 
CCL项目145 80 
我们子公司持有的现金仅限于Cheniere220 259 
流动受限现金总额$522 $520 
根据与抵押品受托人就SPL的债券持有人和CCH的债券持有人的利益订立的账户协议，SPL和CCH必须将收到的所有现金存入抵押品受托人控制的储备账户。该等现金的使用或提取仅限于支付与SPL项目和CCL项目(统称为“液化项目”)相关的负债和其他限制性付款。我们仅限于Cheniere的子公司持有的大部分现金用于液化项目运营和建设需求的预付款。

注3-应收账款和其他应收款

截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款和其他应收账款净额如下(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
贸易应收账款
SPL和CCL$249 $328 
Cheniere营销41 113 
其他应收账款100 50 
应收账款和其他应收账款合计(净额)$390 $491 

9

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
注4-盘存

截至2020年9月30日和2019年12月31日，库存包括以下内容(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
天然气$21 $16 
液化天然气45 67 
液化天然气在途69 93 
材料和其他145 136 
总库存$280 $312 

注5-财产、厂房和设备
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，物业、厂房和设备净额包括以下内容(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
液化天然气终端成本  
液化天然气终端和互联管道设施$27,435 $27,305 
液化天然气场地及相关费用324 322 
在建LNG终端4,977 3,903 
累计折旧(2,716)(2,049)
液化天然气终端总成本(净额)30,020 29,481 
固定资产及其他  
计算机和办公设备25 23 
家具和固定装置19 22 
计算机软件115 110 
租赁权的改进47 42 
土地59 59 
其他24 21 
累计折旧(162)(141)
固定资产和其他资产总额(净额)127 136 
融资租赁资产
拖轮60 60 
累计折旧(6)(4)
融资租赁项下总资产(净额)54 56 
财产、厂房和设备、净值$30,201 $29,673 

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的折旧费用和对液化天然气终端成本的抵消(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
折旧费$231 $211 $694 $557 
对液化天然气终端成本的补偿(1)— 99— 301
(1)    我们实现了与销售调试货物相关的液化天然气终端成本的抵消，因为这些金额是在液化项目的各个列车在其建设的测试阶段开始商业运营之前赚取或装载的。

10

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
注6-衍生工具
 
我们签订了以下按公允价值报告的衍生工具：
•利率互换(“CCH利率衍生工具”)，以对冲CCH经修订及重述的信贷安排(“CCH信贷安排”)的部分浮动利率付款的波动性风险，以及对冲可能影响CCH预期未来发行债务的利率变动(“CCH利率远期开始衍生工具”及与CCH利率衍生工具合称为“利率衍生工具”)；
•商品衍生品，包括液化项目投产和运营的天然气供应合同以及Corpus Christi第3阶段(“实物液化供应衍生品”)和相关经济套期保值的潜在未来开发(统称为“液化供应衍生品”)；
•金融衍生品，以对冲对大宗商品市场的风险敞口，在大宗商品市场，我们有买卖实物液化天然气的合同安排(“液化天然气交易衍生品”)；以及
•外汇交易(“FX”)合约，以对冲与液化天然气交易衍生品和在美国以外国家的业务相关的货币风险敞口(“FX衍生品”)。
我们确认我们的衍生工具为资产或负债，并以公允价值计量这些工具。我们没有任何衍生工具被指定为现金流量或公允价值对冲工具，公允价值的变动在我们的综合经营报表中记录，但在委托过程中没有使用。
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日，要求按公允价值经常性计量的衍生工具的公允价值，这些衍生工具在我们的合并资产负债表中被分类为衍生资产、非流动衍生资产、衍生负债或非流动衍生负债(单位：百万)：
截至公允价值计量
2020年9月30日2019年12月31日
活跃市场报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		总计活跃市场报价
(1级)		重要的其他可观察到的输入
(2级)		不可观测的重要输入
(3级)		总计
CCH利率衍生产品责任$— $(165)$— $(165)$— $(81)$— $(81)
CCH利率远期开始衍生产品责任— — — — — (8)— (8)
液化供应衍生产品资产(负债)(7)(5)533 521 5 6 138 149 
液化天然气交易衍生产品资产12 80 — 92 — 165 — 165 
外汇衍生品资产— 2 — 2 — 4 — 4 

我们使用以收入为基础的方法来评估我们的利率衍生品，该方法利用估值模型的可观察输入，包括利率曲线、风险调整贴现率、信用利差和其他相关数据。我们使用基于市场或期权的方法，结合现值技术，根据需要，使用可观察到的大宗商品价格曲线(如果有)以及其他相关数据，对我们的液化天然气交易衍生品和液化供应衍生品进行估值。我们使用可观察到的外汇汇率和其他相关数据，以市场方法对我们的外汇衍生品进行估值。

我们的实物液化供应衍生产品的公允价值主要受可见和不可见的市场大宗商品价格以及(适用于我们的天然气供应合同)我们对获得公允价值的相关事件的评估所推动，包括评估随着管道基础设施的发展，各自的市场是否可用。我们的实物液化供应衍生产品的公允价值计入了与满足先例条件相关的风险溢价，例如相关管道基础设施的竣工和投入使用，以适应市场上的实物气体流动。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的一些实物液化供应衍生产品存在于管道基础设施正在开发中的市场中，以适应适销对路的实物气体流动。
11

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
我们将实物液化供应衍生工具的一部分列为估值层次中的第三级，因为公允价值是通过使用包含重大不可观察输入的内部模型来制定的。在无法获得可观测数据的情况下，会考虑市场参与者在评估资产或负债时将使用的假设。这包括对市场风险的假设，比如能源单位在不可观测时期的未来价格、流动性、波动性和合同期限。

我们的实物液化供应衍生产品中天然气头寸的3级公允价值计量可能会受到某些天然气和国际液化天然气价格重大变化的重大影响。下表包括截至2020年9月30日我们的3级实物液化供应衍生品的不可观测输入的定量信息：
公允价值净值资产
(百万)		估值方法无法观察到的重要输入重要不可观测输入范围/加权平均值(1)
物理液化供应衍生产品$533结合现值技术的市场法Henry Hub基差
$(0.557) - $0.055 / $(0.030)
期权定价模型国际液化天然气价差，相对于Henry Hub(2)
56% - 173% / 137%
(1)不可观察到的投入由工具的相对公允价值加权。
(2)价差考虑的是以美元计价的定价。

单独增加或减少基差或定价差，将分别减少或增加我们实物液化供应衍生品的公允价值。

下表显示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，我们的3级实物液化供应衍生品的公允价值变化(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
期初余额$590 $89 $138 $(29)
已实现和按市值计价的收益(亏损)：
包含在销售成本中(27)(137)454 (139)
采购和结算：
购货1 17 2 93 
安置点(31)— (61)44 
期末余额$533 $(31)$533 $(31)
与期末仍持有的票据有关的未实现收益(亏损)的变化$(27)$(137)$454 $(139)

本公司与同一交易对手签订的衍生工具合约所产生的衍生资产及负债均按净额呈报，因为所有交易对手衍生工具合约均规定在发生违约时有无条件的抵销权。衍生工具的使用使我们面临交易对手信用风险，或当我们的衍生工具处于资产状况时，交易对手将无法履行其承诺的风险。此外，在我们的衍生工具处于负债地位的情况下，交易对手有可能无法履行我们的承诺。我们在公允价值计量中既考虑了我们自己的不履行风险，也考虑了各自交易对手的不履行风险。在调整衍生品合约的公允价值以应对违约风险时，我们已经考虑了任何适用的信用增强措施的影响，例如抵押品过账、抵销权和担保。

12

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
利率衍生品

2020年8月，我们结算了用于对冲CCH债务利率变化的未偿还CCH利率远期启动衍生品。

截至2020年9月30日，我们有以下未偿还利率衍生品：
名义金额
2020年9月30日2019年12月31日到期日支付的加权平均固定利率收到浮动利率
CCH利率衍生品$4.7十亿$4.5十亿2022年5月31日2.30%一个月期伦敦银行同业拆借利率

下表显示了利率衍生工具在我们综合资产负债表上的公允价值和位置(单位：百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
CCH利率衍生品CCH利率远期起始衍生品总计CCH利率衍生品CCH利率远期起始衍生品总计
合并资产负债表位置
衍生负债$(99)$— $(99)$(32)$(8)$(40)
非流动衍生负债(66)— (66)(49)— (49)
衍生负债总额$(165)$— $(165)$(81)$(8)$(89)

下表显示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，计入利率衍生品损失的利率衍生品的公允价值和结算的变化，净额计入我们的合并运营报表(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
CCH利率衍生品亏损$— $(17)$(138)$(119)
CCH利率远期开始衍生品亏损— (61)(95)(68)

商品衍生品

SPL、CCL和CCL第三阶段已签订实物天然气供应合同和相关的经济对冲，分别为天然气液化项目的投产和运营以及Corpus Christi第三阶段的潜在未来开发购买天然气，这三个项目主要与天然气市场和国际液化天然气指数挂钩。基于指数的实物天然气供应合同的剩余条款最高可达约15几年，其中一些开始于对某些事件或事件状态的满意。

我们已经并可能不时以掉期、远期、期权或期货的形式订立金融LNG交易衍生工具，以在经济上对冲我们买卖实物LNG的商品市场的风险敞口，我们已经并可能不时以掉期、远期、期权或期货的形式订立金融LNG交易衍生工具，以在经济上对冲我们买卖实物LNG的商品市场的风险敞口。我们已签订液化天然气交易衍生品，以确保固定的价格头寸，以最大限度地减少与液化天然气买卖交易相关的未来现金流波动。

13

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
下表显示了我们的液化供应衍生品和液化天然气交易衍生品(统称为“商品衍生品”)在我们的综合资产负债表上的公允价值和位置(单位：百万，名义金额除外)：
2020年9月30日2019年12月31日
液化供应衍生产品(1)液化天然气交易衍生产品(二)总计液化供应衍生产品(1)液化天然气交易衍生产品(二)总计
合并资产负债表位置
衍生资产$96 $91 $187 $93 $225 $318 
非流动衍生资产584 8 592 174 — 174 
衍生资产总额680 99 779 267 225 492 
衍生负债(53)(7)(60)(16)(60)(76)
非流动衍生负债(106)— (106)(102)— (102)
衍生负债总额(159)(7)(166)(118)(60)(178)
衍生资产，净额$521 $92 $613 $149 $165 $314 
名义金额，净额(TBtu)(3)8,818 4 9,177 4 
(1)    不包括我方向交易对手提交的抵押品#美元。20百万美元和$7这类合同的费用为100万美元，分别包括在2020年9月30日和2019年12月31日的综合资产负债表中的其他流动资产中。包括SPL和CCL与关联方签订的天然气供应合同的衍生资产。看见附注13-关联方交易.
(2)    不包括我方向交易对手提交的抵押品零及$5这类合同的保证金为100万欧元，分别计入我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的综合资产负债表中的其他流动资产。
(3)    包括SPL和CCL与关联方签订的天然气供应合同的名义金额。看见附注13-关联方交易.

下表显示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，我们的商品衍生品的公允价值、结算和地点的变化(单位：百万)。
合并操作报表位置(1)截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
液化天然气交易衍生产品收益液化天然气收入$13 $22 $119 $180 
液化天然气交易衍生产品亏损销售成本(5)(17)(5)(68)
液化供应衍生产品收益(2)液化天然气收入21 — 7 1 
液化供应衍生产品收益(亏损)(2)销售成本(103)(139)372 — 
(1)    与商品衍生活动相关的公允价值波动按经济对冲的项目以及衍生工具的性质和意图进行分类和列报。
(2)    不包括与通过实物交割结算的衍生工具相关的已实现价值。

外汇衍生品

Cheniere营销公司已进入外汇衍生品市场，以防止未来现金流因国际货币汇率变化而出现波动。外汇衍生品在经济上对冲了实物和金融液化天然气交易现金流产生的外汇风险。

14

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
下表显示了我们的外汇衍生产品在我们的综合资产负债表上的公允价值和位置(单位：百万)：
截至公允价值计量
合并资产负债表位置2020年9月30日2019年12月31日
外汇衍生品衍生资产$8 $5 
外汇衍生品衍生负债(5)(1)
外汇衍生品非流动衍生负债(1)— 

我们外汇衍生品的名义总金额为#美元。535百万美元和$827分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
    
下表显示了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，我们在综合运营报表上记录的外汇衍生品的公允价值、结算和地点的变化(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
合并操作报表位置2020201920202019
外汇衍生品收益(亏损)液化天然气收入$(5)$43 $22 $52 

合并资产负债表演示文稿

如上所述，我们的衍生工具在我们的综合资产负债表中按净额列示。下表显示了我们未偿还衍生品的毛利和净额的公允价值(单位：百万)：
已确认的总金额综合资产负债表中的毛额抵销综合资产负债表中列示的净额
抵销衍生资产(负债)
截至2020年9月30日
CCH利率衍生品$(165)$— $(165)
液化供应衍生产品687 (7)680 
液化供应衍生产品(177)18 (159)
液化天然气交易衍生产品111 (12)99 
液化天然气交易衍生产品(14)7 (7)
外汇衍生品17 (9)8 
外汇衍生品(21)15 (6)
截至2019年12月31日
CCH利率衍生品$(81)$— $(81)
CCH利率远期起始衍生品(8)— (8)
液化供应衍生产品281 (14)267 
液化供应衍生产品(126)8 (118)
液化天然气交易衍生产品229 (4)225 
液化天然气交易衍生产品(60)— (60)
外汇衍生品9 (4)5 
外汇衍生品(6)5 (1)

15

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
注7-其他非流动资产

截至2020年9月30日和2019年12月31日，其他非流动资产净值如下(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
向市政当局提供的加强供水系统的进展$85 $87 
向第三方提供预付款和其他资产转让，以支持液化天然气终端61 55 
根据EPC和非EPC合同预付款5 29 
权益法投资77 108 
债务发行成本和债务贴现，净额46 45 
与税收有关的付款和应收账款20 20 
合同资产，净额64 18 
其他27 26 
其他非流动资产合计(净额)$385 $388 
权益法投资

我们的权益法投资包括私人持股公司的权益。2017年，我们收购了Midship Holdings，LLC(“Midship Holdings”)的股权，该公司管理Midship Pipeline Company，LLC(“Midship Pipeline”)的业务和事务，我们将其作为股权方法投资入账。看见附注8--其他非流动资产在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，请参阅我们的合并财务报表附注，以了解更多信息。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，我们确认了非临时性减值亏损$129300万美元与我们对Midship Holdings的投资相关。减值的主要原因是能源行业的市场状况下降和客户信用风险，导致我们股权的公允价值减少。在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，我们确认的亏损为871000万美元与我们对某些股权方法被投资人的投资有关，包括Midship Holdings。减值主要是由于成本超支和我们被投资人项目基础设施运营的建设时间表延长所致，导致我们股权的公允价值减少。我们股权的公允价值是使用收益法计量的，该方法利用了第3级公允价值投入，如预期收益和折现率，和/或市场法。与我们的权益法投资相关的减值损失在其他费用净额中列示。

扣除减值损失后，我们对Midship Holdings的投资为$76百万美元和$105分别于2020年9月30日和2019年12月31日达到100万。

注8-非控股利益和可变利益主体

我们拥有一家48.6Cheniere Partners的有限合伙人权益百分比，形式为239.9100万股普通股，其余非控股权益由黑石集团(Blackstone Group Inc.)、布鲁克菲尔德资产管理公司(Brookfield Asset Management Inc.)和公众持有。2020年7月，Cheniere Partners的普通合伙人董事会确认并批准，根据Cheniere Partners的合伙协议条款，在截至2020年6月30日的三个月的分配之后，Cheniere Partners的下属单位(均由我们持有)的转换所需的财务测试达到了要求。因此，自2020年8月17日起，也就是付款后的第一个工作日，Cheniere Partners的所有下属单位将一对一地自动转换为共同单位，从属期间终止。我们还拥有100Cheniere Partners的普通合伙人权益和奖励分配权的%。Cheniere Partners作为一个合并的VIE入账。看见附注9--非控股权益和可变权益主体在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，请参阅我们的合并财务报表附注，以了解更多信息。
16

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)

下表列出了我们的合并VIE Cheniere Partners的汇总资产和负债(以百万为单位)，这些资产和负债包括在我们的合并资产负债表中。下表中的资产只能用于清偿Cheniere Partners的债务。此外，我们对合并VIE的负债没有追索权。下表中的资产和负债仅包括Cheniere Partners的第三方资产和负债，不包括在合并中冲销的公司间余额。
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
资产 
流动资产  
现金和现金等价物$1,254 $1,781 
限制性现金157 181 
应收账款和其他应收账款净额204 297 
其他流动资产244 184 
流动资产总额1,859 2,443 
财产、厂房和设备、净值16,666 16,368 
其他非流动资产，净额303 309 
总资产$18,828 $19,120 
负债  
流动负债  
应计负债$564 $709 
其他流动负债236 210 
流动负债总额800 919 
长期债务，净额17,573 17,579 
其他非流动负债119 104 
总负债$18,492 $18,602 

注9-应计负债
  
截至2020年9月30日和2019年12月31日，应计负债包括以下内容(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
利息成本和相关债务费用$375 $293 
应计天然气采购量350 460 
液化天然气终端及相关管道成本106 327 
薪酬和福利88 115 
应计液化天然气库存3 6 
其他应计负债84 80 
应计负债总额$1,006 $1,281 
 
17

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
注10-债务
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的债务由以下部分组成(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
长期债务：
SPL— 4.200%至6.252037年到期的优先担保票据和营运资本安排(“2020 SPL营运资本安排”)
$13,650 $13,650 
Cheniere Partners — 4.500%至5.6252029年到期的优先票据百分比和信贷安排(“2019年CQP信贷安排”)
4,100 4,100 
CCH — 3.52%至7.0002039年到期的优先担保票据百分比和CCH信贷安排
10,240 10,235 
CCH HoldCo II —11.02025年到期的可转换优先担保票据百分比(“2025年CCH HoldCo II可转换优先票据”)
— 1,578 
Cheniere — 4.6252028年到期的高级担保票据(“2028年Cheniere高级担保票据”)、可转换票据、循环信贷安排(“Cheniere循环信贷安排”)和定期贷款安排(“Cheniere定期贷款安排”)
3,620 1,903 
未摊销保费、贴现和债务发行成本(净额)(661)(692)
长期债务总额，净额30,949 30,774 
当前债务：
SPL — $1.2亿美元修订和重新启用的SPL周转资金安排(“2015 SPL周转资金安排”)
— — 
CCH — $1.210亿CCH营运资金安排(“CCH营运资金安排”)和CCH信贷安排的当前部分
249 — 
Cheniere营销-贸易融资机制
— — 
Cheniere-当前部分4.8752021年到期的可转换无担保票据百分比(“2021年Cheniere可转换无担保票据”)
93— 
未摊销保费、贴现和债务发行成本(净额)(4)— 
总活期债务338 — 
总债务，净额$31,287 $30,774 

发行

下表显示了截至2020年9月30日的9个月的债务发行量：
到期日利率，利率本金发行额(百万)
截至2020年6月30日的三个月
SPL — 4.5002030年到期的高级担保债券百分比(“2030年SPL优先债券”)(1)
2030年5月15日4.500%$2,000 
截至2020年9月30日的三个月
CCH — 3.522039年到期的高级担保票据百分比(“3.52%CCH高级担保票据”)(2)
2039年12月31日3.52%769 
Cheniere-2028年Cheniere高级担保票据(3)
2028年10月15日4.625%2,000 
截至2020年9月30日的9个月$4,769 
(1)2030年SPL优先债券的收益连同可用现金用于赎回SPL所有2021年到期的5.625%未偿还优先担保债券(“2021年SPL优先债券”)，从而确认债务清偿成本为#美元。43截至2020年9月30日的9个月，涉及提前赎回费用的支付以及未摊销债务溢价和发行成本的注销。
(2)3.52%CCH高级担保票据所得款项用于偿还CCH信贷融资项下未偿还借款的一部分，支付与已结算的若干利率衍生工具相关的成本，以及支付与该等交易相关的若干费用、成本及开支。CCH信贷安排的偿还导致确认债务清偿费用#美元。9截至2020年9月30日的三个月和九个月，与未摊销债务折扣和发行成本的注销有关的600万美元。
18

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
(3)2028年Cheniere高级担保票据的收益，以及$100300万可用现金，用于预付约$2.1Cheniere定期贷款安排的未偿债务中的140亿美元，导致确认债务清偿费用#美元。14截至2020年9月30日的9个月，收入为3.5亿美元。Cheniere定期贷款机制下的借款，该贷款于2020年6月签订，可用承诺额为#美元。2.6230亿美元，随后增加到370亿美元2.695(1)2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的剩余未偿还本金以现金赎回，价格为#美元。1,080每1,000元本金，(2)回购$844(1)从少数投资者那里以单独协商的价格发行2021年Cheniere未偿还可转换无担保票据，本金总额为2000万美元；(3)支付相关费用和开支。赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据和回购2021年Cheniere可转换无担保票据导致确认债务清偿成本#美元。149100万美元，与重新收购嵌入式转换选择权相关的股本减少#美元102000万。

信贷便利和延期支取定期贷款

以下是截至2020年9月30日我们的信贷安排和延迟提取定期贷款的摘要(单位：百万)：
2020 SPL周转资金安排(1)2019年CQP信贷安排CCH信贷安排(2)CCH营运资金安排Cheniere循环信贷安排Cheniere定期贷款安排(3)
原始设施规模$1,200 $1,500 $8,404 $350 $750 $2,620 
增量承诺— — 1,566 850 500 75 
更少：
未偿余额— — 2,627 141 375 248 
已预付或已终止的承付款— 750 7,343 — — 2,075 
开立的信用证413 — — 293 182 — 
可用承诺$787 $750 $— $766 $693 $372 
可用余额利率
Libor Plus1.125% - 1.750%或基本费率加0.125% - 0.750%
Libor Plus1.25% - 2.125%或基本费率加0.25% - 1.125%
Libor Plus1.75%或基本费率加0.75%
Libor Plus1.25% - 1.75%或基本费率加0.25% - 0.75%
Libor Plus1.75% - 2.50%或基本费率加0.75% - 1.50%
(4)
未偿余额加权平均利率不适用不适用1.90%1.41%1.90%2.15%
到期日2025年3月19日2024年5月29日2024年6月30日2023年6月29日2022年12月13日2023年6月18日
(1)2020年SPL周转资金安排包含延长信贷的惯常条件，以及惯常的肯定和否定契约。SPL支付的承诺费相当于0.1%至0.3%(取决于SPL当时的评级)，根据总承诺的每日金额减去(1)未偿还贷款本金，(2)已发行信用证和(3)回旋额度贷款的未偿还本金的总和应计。
(2)我们预付了$656在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，CCH信贷安排下的未偿还借款总额为3.52%CCH高级担保票据的发行收益。
(3)Cheniere定期贷款安排下的借款须遵守惯例条件。Cheniere定期贷款机制的剩余承诺预计将用于偿还和/或回购2021年Cheniere可转换无担保票据剩余本金的一部分，并用于支付相关费用和开支。我们支付的承诺费相当于30伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)贷款保证金的百分比乘以日均未提取承诺额。如果Cheniere定期贷款工具在信贷协议规定的截止日期一周年时仍未偿还，我们将支付相当于以下金额的存续费0.25截至2020年7月10日，也就是根据Cheniere定期贷款安排首次借入贷款的日期(“付款日期”)，承诺总额的%。此外，如果Cheniere定期贷款工具在信贷协议规定的截止日期两周年时仍未偿还，我们将支付0.50截至付款日期的承付款总额的%。此外，还必须向Cheniere定期贷款安排的行政代理支付年度管理费。主题除惯常的例外情况外，我们须就以下事项支付强制性预付款：Cheniere定期贷款安排将某些活动的净收益用于按比例在此基础上，并按与本协议项下规定的预付款一致的条款Cheniere循环信贷安排.
19

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
(4)Libor加码(1)2.00%至2.75第一年年利率，(2)2.50%至3.25第二年年利率及(3)3.00%至3.75到期前第三年的年利率，或基本利率加(1)1.00%至1.75第一年年利率，(2)1.50%至2.25第二年年利率及(3)2.00%至2.75在到期前的第三年，年利率为%。

可转换票据

以下是我们截至2020年9月30日的已发行可转换票据摘要(单位：百万)：
2021年Cheniere可转换无担保票据2045 Cheniere可转换优先票据
合计原始本金$1,000 $625 
新增：实物支付利息309 — 
减去：赎回本金总额(844)— 
剩余本金合计$465 $625 
债务构成，扣除贴现和债务发行成本$453 $316 
股权构成$201 $194 
付息方式实物支付现金
由我们进行转换(%1)— (2)
持有人转换(1)(3)(4)
换算基础现金和/或股票现金和/或股票
超过本金的转换价值$— $— 
到期日2021年5月28日2045年3月15日
合同利率4.875 %4.25 %
实际利率(5)8.1 %9.4 %
剩余债务贴现和债务发行成本摊销期间(6)0.7年份24.5年份
(1)转换受到各种限制和条件的限制。
(2)可在2020年3月15日之后的任何时间赎回，赎回价格相当于2045年到期的6.25亿美元本金总额4.25%的可转换优先债券(“2045 Cheniere可转换优先债券”)的本金总额，外加到该赎回日期的应计未付利息(如有)。
(3)初始可兑换价格为$93.64(在某些特定事件发生时进行调整)，前提是我们普通股的收盘价大于或等于转换日的转换价格。
(4)在2044年12月15日之前，只有在契约规定的特定情况下才能兑换；此后，持有者可以在任何情况下兑换纸币。转换率最初将等于7.22652045年Cheniere可转换优先债券的本金为1,000美元，相当于初始转换价格约为1,000美元138.38我们普通股的每股收益(可能会在某些特定事件发生时进行调整)。
(5)在剩余的摊销期间，将可转换票据的折现账面价值与面值相加的利率。
(6)我们使用合同到期日的实际利息摊销任何债务贴现和债务发行成本。

限制性债务契约

截至2020年9月30日，我们的每一家发行人都遵守了与各自债务协议相关的所有契约。

20

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
利息支出

扣除资本化利息后的利息支出总额，包括与我们的可转换票据相关的利息支出，构成如下(单位：百万)：
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
可转换票据的利息成本：
按合同利率计息$20 $65 $140 $191 
债务贴现摊销7 10 41 29 
债务发行成本摊销1 3 8 9 
与可转换票据相关的总利息成本28 78 189 229 
债务和融资租赁(不包括可转换票据)的利息成本388 390 1,167 1,145 
总利息成本416 468 1,356 1,374 
资本化利息(61)(73)(182)(360)
扣除资本化利息后的利息支出总额$355 $395 $1,174 $1,014 

公允价值披露

下表显示了我们债务的账面价值和估计公允价值(单位：百万)：
 2020年9月30日2019年12月31日
 携载
金额		估计数
公允价值		携载
金额		估计数
公允价值
高级注释— 2级(1)
$24,700 $27,109 $22,700 $24,650 
高级注释— 3级(2)
2,771 3,090 2,002 2,259 
信贷安排(3)3,391 3,391 3,283 3,283 
2021年Cheniere可转换无担保票据(2)465 474 1,278 1,312 
2025年CCH HoldCo II可转换优先债券(2)— — 1,578 1,807 
2045 Cheniere可转换优先债券(4)625 452 625 498 
(1)第2级估计公允价值是根据从经纪自营商或该等优先票据及其他类似工具的做市商取得的报价计算。
(2)第三级估计公允价值是根据市场上可观察到的、或可从可观察到的市场数据得出或证实的投入计算的，包括我们的股价和利率(基于对我们具有类似信用评级的各方发行的债务)，以及市场上看不到的投入。
(3)第3级估计公允价值接近本金金额，因为利率是浮动的，并反映市场利率，而且债务可能在任何时候全部或部分偿还，而不会受到惩罚。
(4)第一级估计公允价值是基于活跃市场上我们有能力在计量日期获得的相同负债的未经调整报价。

注11-租契

吾等的租赁资产主要包括(1)LNG船舶定期租赁(“船舶租赁”)、(2)拖轮、(3)写字楼及设施及(4)土地，除我们在Corpus Christi LNG码头的拖船被分类为融资租赁外，其余均被分类为营运租赁。
21

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
下表显示了我们的综合资产负债表中使用权资产和租赁负债的分类和位置(单位：百万)：
合并资产负债表位置2020年9月30日2019年12月31日
使用权资产--经营性经营性租赁资产，净额$630 $439 
使用权资产--融资财产、厂房和设备、净值54 56 
使用权资产总额$684 $495 
流动经营租赁负债流动经营租赁负债$160 $236 
流动融资租赁负债其他流动负债2 1 
非流动经营租赁负债非流动经营租赁负债473 189 
非流动融资租赁负债非流动融资租赁负债58 58 
租赁总负债$693 $484 

下表显示了我们的综合运营报表中租赁成本的分类和位置(以百万为单位)：
合并操作报表位置截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
经营租赁成本(A)运营成本和费用(1)$77 $163 $316 $440 
融资租赁成本：
使用权资产摊销折旧及摊销费用— 1 2 3 
租赁负债利息利息支出，扣除资本化利息后的净额2 2 7 7 
总租赁成本$79 $166 $325 $450 
(A)计入经营租赁成本：
短期租赁成本$9 $57 $60 $150 
支付给出租人的可变租赁成本3 8 12 21 
(1)    按与租赁资产性质一致的销售、运营和维护费用或销售、一般和行政费用列示。

截至2020年9月30日，经营性和融资性租赁的未来年度最低租赁支付如下(单位：百万)：
截至12月31日的年份，经营租赁(1)融资租赁
2020$74 $3 
2021145 10 
2022109 10 
202396 10 
202495 10 
此后284 136 
租赁付款总额803 179 
减去：利息(170)(119)
租赁负债现值$633 $60 
(1)    不包括$1.510亿美元具有法律约束力的最低租赁费，主要用于2020年9月30日签约的船舶租赁，但将在未来一段时间(主要是下一年)开始两年并有固定的最低租赁条款，最高可达七年了.

22

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
下表显示了我们的经营性租赁和融资租赁的加权平均剩余租期和加权平均贴现率：
2020年9月30日2019年12月31日
经营租约融资租赁经营租约融资租赁
加权-平均剩余租期(年)8.617.98.418.7
加权平均贴现率(1)5.7%16.2%5.2%16.2%
(1)融资租赁在根据公认会计准则采用现行租赁标准之前开始。根据先前的会计指引，隐含利率以标的资产的公允价值为基础。

下表包括我们运营和融资租赁的其他量化信息(单位：百万)：
截至9月30日的9个月，
20202019
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自营业租赁的营业现金流$226 $280 
融资租赁的营业现金流8 6 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产412 189 

液化天然气船舶分租

我们不时将某些租来的液化天然气船舶分租给第三方，同时保留对原出租人的现有义务。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们拥有零及$9未来将分别从液化天然气船舶分租船东收到1.6亿美元的最低分租付款，这将在2020年内完全得到承认。下表显示了在我们的合并营业报表的其他收入中确认的转租收入(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
固定收入$9 $23 $61 $81 
可变收入1 5 24 15 
分租收入总额$10 $28 $85 $96 

注12-与客户签订合同的收入

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间从与客户签订的合同中获得的收入(单位：百万)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
液化天然气收入(1)$1,344 $1,995 $6,088 $6,142 
再气化收入67 66 202 199 
其他收入10 17 48 53 
客户总收入1,421 2,078 6,338 6,394 
导数净收益(2)29 64 148 233 
其他(3)10 28 85 96 
总收入$1,460 $2,170 $6,571 $6,723 
(1)    液化天然气收入包括液化天然气货物的收入，在这些收入中，我们的客户行使了不提货的合同权利，但无论这种选择如何，仍有义务支付固定费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月内，液化天然气收入包括171百万美元和$932与客户通知我们不会提货的液化天然气货物相关的收入分别为100万美元，其中47如果货物按照客户的交货时间表提货，2020年9月30日之后就会确认100万美元。截至2020年9月30日的三个月，液化天然气收入不包括美元458如果货物按照与客户的交付时间表提货，本季度本应确认的前期取消费用为100万美元。收入一般在收到以下项目时确认
23

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
不可撤销的通知，客户不会提货，因为我们的客户没有在未来期间提货的合同权利，并且我们对该LNG货物的履约义务已经履行。
(2)    看见附注6-衍生工具有关我们衍生品的更多信息。
(3)    包括液化天然气船舶分租的收入。看见附注11-租约有关我们转租的更多信息。

合同资产负债

下表显示了我们的合同资产净值，这些资产被归类为其他非流动资产，在我们的合并资产负债表上的净值(以百万为单位)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
合同资产，净额$64 $18 

合同资产代表我们在相关对价尚未到期时根据销售合同条款将商品或服务转让给客户的对价权利。在截至2020年9月30日的9个月中，合同资产的变化主要是由于在某些SPA下交付液化天然气而确认的收入，相关对价尚未到期。

下表反映了我们合同负债的变化，我们将其归类为综合资产负债表上的递延收入(单位：百万)：
截至2020年9月30日的9个月
递延收入，期初$161 
收到但尚未确认的现金179 
从前期递延确认的收入(161)
递延收入，期末$179 

分配给未来履约义务的交易价格

因为我们的许多销售合同都是长期的，所以我们在合同上有权获得重大的未来对价，但我们还没有确认为收入。下表披露了截至2020年9月30日和2019年12月31日，分配给尚未履行的履约义务的交易价格总额：
2020年9月30日2019年12月31日
未令人满意的交易价格(以十亿计)加权平均识别时间(年)(1)未令人满意的交易价格(以十亿计)加权平均识别时间(年)(1)
液化天然气收入$103.2 10$106.4 11
再气化收入2.2 52.4 5
总收入$105.4 $108.8 
(1)    加权平均确认时间代表对我们将确认未令人满意的交易价格的一半的年数的估计。

我们选择了以下豁免，从上表中省略了某些潜在的未来收入来源：
(1)首先，我们从表中省略了最初预期期限为一年或更短的合同中的所有履约义务。
(2)上表基本上排除了我们SPA和TUAS项下的所有可变考虑因素。在上述表格中，我们省略了完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的承诺的可变对价，即当一项履行义务符合串联条件时，转让构成单一履行义务一部分的独特的货物或服务。从可变费用中获得的收入不是
24

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
包括在交易价格中的价格将根据Henry Hub在整个合同条款中的未来价格、客户选择接收液化天然气的程度以及对消费者价格指数的调整而有所不同。我们的某些合同包含基于或有事件结果和各种指数变动的额外可变对价。由于最终定价和收款的不确定性，我们没有在交易价格中计入这种可变对价，因为对价被认为是受限的。大致37%和47在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，我们从上表中包括的合同中获得的液化天然气收入的百分比，以及大约35%和52在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们从上表中包括的合同中获得的液化天然气收入的百分比与从客户那里收到的可变对价有关。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，大约3我们再气化收入的%与从客户那里收到的可变对价有关。

我们可以签订液化天然气销售合同，条件是双方中的一方或双方达到某些里程碑，如在某列液化列车上达到FID，获得融资或基本上完成一列列车和任何相关设施。就收入确认而言，这些合同被视为已完成的合同，当认为条件可能得到满足时，这些合同被计入上述交易价格中。

注13-关联方交易

天然气供应协议

SPL和CCL是在日常业务过程中与相关方签订天然气供应协议的一方，以获得液化项目运营所需的原料气。

SPL天然气供应协议

SPL协议的期限为五年，在达成合同规定的条件先例后，可不早于2021年11月1日至不迟于2022年11月1日开始。截至2020年9月30日，本协议的名义金额为91TBtu，其公允价值为零.

CCL天然气供应协议

CCL协议的期限将延长至2022年3月。根据这项协议，CCL记录了#美元13百万美元和$3应计负债，分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

与本协议相关的液化供应衍生产品在我们的综合资产负债表中记录如下(除名义金额外，以百万计)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
衍生资产$1 $3 
非流动衍生资产— 2 
名义金额，净额(以TBtu为单位)74 120 

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，我们在与本协议相关的合并运营报表中记录了以下金额(以百万计)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
销售成本(A)$29 $23 $77 $59 
(A)计入销售成本：
液化供应衍生损失
$(5)$(1)$(3)$(4)

25

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
天然气运输和储存协议

SPL是各种天然气运输和储存协议的一方，而CTPL是在正常业务过程中与关联方就SPL项目的运营达成运营平衡协议的一方，初步主要条款最高可达10有延期权利的年份。我们记录了应计负债#美元。2百万和零截至2020年9月30日和2019年12月31日，分别与这些协议相关。

运维服务协议

Cheniere LNG O&M Services，LLC(“O&M Services”)，我们的全资子公司，根据协议向Midship Pipeline提供开发、建造、运营和维护服务，根据这些协议，O&M服务收到商定的费用并报销所发生的费用。运维服务记录$2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，8300万美元和300万美元9在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为其他收入和美元2300万美元和300万美元3截至2020年9月30日和2019年12月31日的应收账款分别为根据这些协议向Midship Pipeline提供的服务的应收账款。

附注14-所得税

我们记录的所得税优惠为#美元。75百万美元和$3在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内分别为100万美元，所得税拨备为#119百万和零分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内。截至2020年9月30日的三个月和九个月的实际税率为12.9%和19.3%，分别低于21%联邦法定税率主要是由于分配给非控股权益的收入不应向Cheniere征税。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的三个月的实际税率较低，原因是382020年第一季度离散性记录的税费为100万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的实际税率为1.1%和零，这两项指标均低于21%联邦法定税率主要是由于我们的联邦和州净递延税项资产保留了估值津贴。

注15-基于股份的薪酬
  
我们已根据修订后的2011年激励计划(“2011计划”)、2015年员工激励计划和2020年5月经股东批准的2020年激励计划向员工和非员工董事授予限制性股票、限制性股票单位、绩效股票单位和影子单位。
在截至2020年9月30日的9个月内，我们授予1.3百万股限制性股票和0.3根据2011年计划和2020年激励计划，向某些员工发放目标绩效的百万绩效股票单位。此外，0.2根据之前授予的绩效股票单位奖励的业绩结果，我们增发了100万股普通股。限制性股票单位是指在以下服务期限内授予的股票奖励三年并使持有者有权在归属时获得我们普通股的股份，但须遵守转让限制，如果接受者在限制失效前终止与我们的雇佣，则有被没收的风险。绩效股票单位在一段时间后计入悬崖归属三年根据2020年1月1日至2022年12月31日期间实现的市场和业绩与预先设定的业绩目标进行比较，基于指标的支出。奖励的结算金额基于市场和业绩指标，其中包括每股累计可分配现金流，在某些情况下还包括我们普通股的绝对总股东回报(“ATSR”)。在适用的情况下，绩效股票单位的补偿基于授予时使用蒙特卡罗模型分配给ATSR市场指标的公允价值(在整个归属期间保持不变)和业绩指标(由于对每股累计可分配现金流的预期业绩指标预期实现情况的估计变化而变化)。归属期末可赚取的股份数量范围为0最高百分比为300目标奖励金额的%。限制性股票单位和绩效股票单位都将以Cheniere普通股结算(一对一)，并被归类为股权奖励。

26

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
基于股份的总薪酬包括以下内容(以百万为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
基于股份的薪酬成本，税前：
股权奖励$26 $33 $86 $94 
责任赔偿1 2 2 7 
基于股份的总薪酬27 35 88 101 
资本化股权薪酬— (2)(4)(7)
以股份为基础的薪酬费用总额$27 $33 $84 $94 
与基于股份的薪酬支出相关的税收优惠$2 $2 $21 $3 

附注16-普通股股东每股净收益(亏损)

普通股股东应占每股基本净收入(亏损)不包括稀释，计算方法为普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益反映了潜在的稀释，计算方法是将当期普通股股东应占净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数，再除以如果潜在普通股已经发行将会发行的额外普通股数量。未归属股票的稀释效应采用库存量法计算，可转换证券的稀释效应采用库存法或折算后法计算，如下所示。

下表核对了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的基本和稀释加权平均普通股流通股(单位为百万股，不包括每股数据)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
加权平均已发行普通股：  
基本型252.2 256.0 252.5 256.8 
稀释未归属股票— — 0.7 — 
稀释252.2 256.0 253.2 256.8 
普通股股东每股基本和稀释后净收益(亏损)$(1.84)$(1.25)$0.43 $(1.13)

未包括在稀释后每股净收益(亏损)计算中的潜在稀释证券如下(单位：百万)，因为它们的影响是反稀释的：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
未归属股票(1)3.1 3.9 2.4 3.9 
可转换票据
2021年Cheniere可转换无担保票据(2)— 13.3 — 13.3 
2025年CCH HoldCo II可转换优先债券(3)— 24.4 — 24.4 
2045 Cheniere可转换优先票据4.5 4.5 4.5 4.5 
潜在稀释普通股总数7.6 46.1 6.9 46.1 
(1)不包括0.7截至2020年9月30日的三个月和九个月每月百万股0.6分别在截至2019年9月30日的三个月和九个月的每个月支付100万股未归属股票，因为截至各自日期的业绩条件尚未满足。
(2)由于我们有意愿和能力以现金结算2021年Cheniere可转换无担保票据的剩余未偿还本金，并以现金或股票结算超额转换溢价(“转换价差”)，因此采用库存股方法计算截至2020年9月30日的三个月和九个月转换价差对每股净收入的任何潜在稀释效应。然而，由于一般市场
27

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
由于我们普通股的价格没有超过我们2021年Cheniere可转换无担保票据的转换价格，转换价差不包括在截至2020年9月30日的三个月和九个月的稀释后每股净收入的计算中。
(3)由于我们赎回了2025年CCH HoldCo II可转换优先债券的剩余本金和相关的现金溢价，如附注10-债务，2025年CCH HoldCo II可转换优先票据不包括在截至2020年9月30日的三个月和九个月的每股净收益的计算中。在截至2019年9月30日的三个月和九个月的稀释每股净亏损的计算中，没有与2025年CCH HoldCo II可转换优先票据转换相关的股票，因为截至2019年9月30日，符合条件的转换日期背后的重大非市场或有事项尚未满足.

注17-股份回购计划

2019年6月3日，我们宣布我们的董事会(“董事会”)授权3-年份，$1.0亿股回购计划。下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内普通股回购的相关信息：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
回购的普通股合计— 2,477,724 2,875,376 2,522,324 
加权平均每股支付价格$— $62.99 $53.88 $63.09 
已支付的总金额(以百万为单位)$— $156 $155 $159 
截至2020年9月30日，我们拥有高达596百万的股份回购计划可用。根据股票回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或其他方式，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股票回购计划回购我们普通股的任何股份的时间和金额将由我们的管理层根据市场状况和其他因素来决定。*股份回购计划并不要求我们购买任何特定数额的普通股，我们可以随时或不时酌情修改、暂停或终止。

注18-承诺和或有事项

我们有各种合同义务，这些义务在我们的合并财务报表中记为负债。其他项目，如某些采购承诺和截至2020年9月30日不符合负债定义的其他已执行合同，不被确认为负债，但需要在我们的合并财务报表中披露。

环境和监管事项

我们的液化天然气终端和管道受到联邦、州和地方法规、规则、法规和法律的广泛监管。这些法律要求我们与适当的联邦和州机构进行磋商，并获得和维护适用的许可证和其他授权。不遵守这些法律可能会导致法律诉讼，其中可能包括巨额罚款。我们相信，根据目前已知的信息，遵守这些法律法规不会对我们的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。

法律程序

我们现在是，将来也可能以当事人的身份参与各种法律诉讼，这些诉讼都是正常业务过程中附带的。我们定期分析当前信息，并在必要时为最终处置这些事项的可能负债提供应计项目。虽然这些诉讼事项和申索的结果不能肯定地预测，但我们相信，这些事项可能造成的合理损失，无论是个别或整体而言，都不是重大的损失。此外，我们相信这类事件可能的最终结果不会对我们的综合经营业绩、财务状况或现金流产生实质性的不利影响。

28

Cheniere Energy，Inc.及附属公司
合并财务报表附注--续
(未经审计)
附注19-客户集中度
  
下表显示了来自外部客户的收入占总收入的10%或以上的客户，以及拥有应收账款、净资产和合同资产、净余额占应收账款总额的10%或更多的客户、净资产和合同资产、来自外部客户的净资产：
外部客户总收入的百分比应收账款、净资产和合同资产的百分比，来自外部客户的净额
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，九月三十日，十二月三十一号，
202020192020201920202019
客户A*14%13%17%*12%
客户B11%10%10%11%**
客户C15%13%11%12%*13%
客户D13%10%10%12%15%*
客户E****10%*
*不到10%

注20-补充现金流信息

下表补充披露现金流信息(单位：百万)：
截至9月30日的9个月，
20202019
期内为债务利息支付的现金，扣除资本化金额$977 $771 
缴纳所得税的现金2 22 

不动产、厂房和设备的余额，加上应付帐款和应计负债，净额为#美元。262百万美元和$511分别截至2020年9月30日和2019年9月30日。

29

第二项：公司管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
 
有关前瞻性陈述的信息
本季度报告包含的某些陈述属于或可能被视为“前瞻性陈述”，符合1933年“证券法”(下称“证券法”)第227A节和1934年“证券交易法”(下称“交易法”)第21E节的含义。除历史或当前事实或条件的陈述外，本文包括的或通过引用并入本文的所有陈述均为“前瞻性陈述”。“前瞻性陈述”包括，除其他事项外：
•我们预计将在某些日期开始或完成我们提议的液化天然气终端、液化设施、管道设施或其他项目的建设，或其任何扩建或部分建设的声明；
•关于未来国内和国际天然气生产、供应或消费水平，或北美和世界其他国家未来液化天然气进口或出口水平，或购买天然气的声明，不论此类信息的来源，或与天然气、液化天然气或其他碳氢化合物产品相关的运输或其他基础设施或需求和价格；
•有关任何融资交易或安排或我们进行此类交易的能力的声明；
•关于股票回购金额和时间的声明；
•有关建造我们的列车和管道的声明，包括关于聘用任何EPC承包商或其他承包商的声明，以及与任何EPC或其他承包商达成的任何协议的预期条款和规定，以及与之相关的预期成本；
•关于未来将签订或履行的任何SPA或其他协议的陈述，包括预期收到的任何收入及其预期时间，以及有关受合同约束的液化天然气再气化、天然气液化或储存能力总量的陈述；
•有关我方商业合同、施工合同和其他合同交易对手的声明；
•关于我们计划开发和建设更多列车或管道的声明，包括此类列车或管道的融资；
•声明说，我们的列车建成后将具有一定的特性，包括液化能力；
•关于我们的业务战略、我们的优势、我们的业务和运营计划或任何其他计划、预测、预测或目标的陈述，包括预期收入、资本支出、维护和运营成本以及现金流，其中任何或所有这些都可能发生变化；
•关于立法、政府、监管、行政或其他公共机构行动、批准、要求、许可、申请、备案、调查、程序或决定的声明；
•关于我们预期的液化天然气和天然气营销活动的声明；
•关于新冠肺炎事件的爆发及其对我们的业务和经营业绩的影响的声明，包括任何客户没有接收液化天然气货物、我们的合同交易对手的持续信用、我们列车运营或建造的任何中断以及我们员工的健康和安全，以及对我们的客户、全球经济和液化天然气需求的影响；以及
•任何其他与非历史相关的陈述或未来信息。
除对历史或当前事实或条件的陈述外，所有这些类型的陈述都是前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“实现”、“预期”、“相信”、“设想”、“继续”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“追求”、“目标”等术语或其他类似术语的否定来识别。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们的预期，这些预期反映了我们管理层做出的估计和假设。这些估计和假设反映了我们基于目前已知的市场状况和其他因素做出的最佳判断。尽管我们认为这样的估计是合理的，但它们本身就是不确定的，涉及到
30

一些风险和不确定性超出了我们的控制范围。此外，假设可能被证明是不准确的。我们提醒，本季度报告中包含的前瞻性陈述并不是对未来业绩的保证，此类陈述可能无法实现或前瞻性陈述或事件可能不会发生。由于本季度报告以及我们提交给美国证券交易委员会的其他报告和其他信息中描述的各种因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同，包括我们在美国证券交易委员会的“风险因素”一节中讨论的那些因素。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告而我们的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些风险因素的限制。这些前瞻性陈述仅在发布之日发表，除法律要求外，我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，也没有义务提供实际结果可能不同的原因，无论是新信息、未来事件还是其他原因。

引言
 
以下讨论和分析代表了管理层对我们的业务、财务状况和整体业绩的看法，应与我们的综合财务报表和附注一起阅读。这些信息旨在让投资者了解我们过去的业绩、当前的财务状况以及对未来的展望。我们的讨论和分析包括以下几个主题：
•商业信息概述
•重大事件综述：
•新冠肺炎与市场环境的影响
•流动性与资本资源
•运营结果：
•资产负债表外安排：
•关键会计估算摘要：
•最新会计准则

业务概述
 
Cheniere是特拉华州的一家公司，是一家总部位于休斯顿的能源基础设施公司，主要从事液化天然气相关业务。我们为世界各地的综合能源公司、公用事业公司和能源贸易公司提供清洁、安全和负担得起的液化天然气。我们希望以安全和负责任的方式开展业务，为我们的客户提供可靠、有竞争力和一体化的液化天然气来源。我们拥有并运营路易斯安那州的Sabine Pass LNG终端，这是世界上最大的LNG生产设施之一，通过我们在Cheniere Partners的所有权权益和管理协议，Cheniere Partners是我们在2007年创建的上市有限合伙企业。截至2020年9月30日，我们拥有Cheniere Partners 100%的普通合伙人权益和48.6%的有限合伙人权益。我们还拥有并运营德克萨斯州的Corpus Christi液化天然气终端，该终端由我们全资拥有。

Sabine Pass液化天然气终端位于路易斯安那州卡梅隆教区，位于Sabine-Neches水道上，距离墨西哥湾海岸不到4英里。Cheniere Partners通过其子公司SPL目前运营着五列天然气液化列车，并正在Sabine Pass LNG终端额外建造一列，总生产能力约为30Mtpa的液化天然气(“SPL项目”)。Sabine Pass LNG终端拥有运营中的再气化设施，由Cheniere Partners的子公司SPLNG拥有，其中包括现有的5个LNG储罐的基础设施，总容量约为17Bcfe，两个现有的海上泊位和一个在建的泊位，每个泊位可容纳名义容量高达266,000立方米的船只和大约4 Bcf/d的汽化器。Cheniere Partners还拥有一条94英里长的管道，通过其子公司CTPL将Sabine Pass LNG终端与CTPL连接起来。

我们还拥有得克萨斯州科珀斯克里斯蒂附近的Corpus Christi液化天然气终端，目前正在运营两列火车，另一列火车正在调试中，总生产能力约为1500万吨/年。此外，我们正在运营一条23英里长的天然气供应管道，分别通过我们的子公司CCL和CCP将Corpus Christi LNG终端与几条州际和州内天然气管道(“Corpus Christi管道”，以及与Trains一起的“CCL项目”)连接起来。CCL项目一旦完全建成，将包括三个
31

总容量约为10bcfe的液化天然气储罐和两个海上泊位，每个泊位可容纳标称容量高达266,000立方米的船只。

我们以定期合同形式签订了SPL项目和CCL项目(统称为“液化项目”)总产能的约85%。这包括根据水疗中心签订的供气量，即客户不论选择取消或暂停交付液化天然气，均须就合约供气量支付固定费用，以及根据综合产销(“IPM”)气体供应协议签订的供气量。

此外，除CCH集团外，我们正在通过我们的子公司CCL III阶段开发毗邻CCL项目(“Corpus Christi Stage 3”)的Corpus Christi LNG终端的扩建，最多可容纳7列中型列车，预计总产能约为10Mtpa。我们于2019年11月获得FERC的批准，可以选址、建设和运营扩建项目。

我们仍然专注于卓越的运营和客户满意度。对液化天然气的需求不断增加，使我们能够在财务纪律严明的情况下扩大液化基础设施。我们在Sabine Pass LNG终端和Corpus Christi LNG终端都拥有重要的陆上位置，这为进一步扩大液化能力提供了机会。发展这些用地或其他项目，包括支援天然气供应和液化天然气需求的基建项目，除其他事项外，还须有可接受的商业和融资安排，才可作出最后的投资决定。

重大事件综述

自2020年1月1日至本10-Q表格提交之日，我们的重大事件包括：
战略
•2020年4月，我们持有股权的Midship Pipeline Company，LLC(“Midship Pipeline”)投入使用Midship天然气管道及相关的压缩和互联设施。
运营
•截至2020年10月31日，液化项目累计生产、装卸和出口液化天然气货物超过1250批，总量超过8500万吨。
•2020年10月，CCL项目3号列车引入原料气。
财务
•我们完成了以下债务交易：
◦按照我们之前宣布的资本分配优先顺序，我们于2020年9月用可用现金预付了2.695美元延迟提取定期贷款信贷协议(“Cheniere定期贷款安排”)项下1亿美元的未偿还借款，并于2025年3月用可用现金赎回了2025年到期的11.0%可转换优先担保票据(“2025年CCH HoldCo II可转换优先票据”)中的3亿美元。
◦在2028年9月，我们发行了本金总额为20亿美元的2028年到期的4.625%高级担保债券(“2028年Cheniere高级担保债券”)。净收益用于预付Cheniere定期贷款安排的未偿债务中的大约20亿美元。
◦2020年8月，CCH发行了本金总额约7.69亿美元的3.52%高级担保票据，2039年到期(“3.52%CCH高级担保票据”)。该等票据的所得款项净额用于偿还CCH信贷安排项下未偿还借款的一部分，支付与已结算的若干利率衍生工具有关的成本，以及支付与该等交易有关的若干费用、成本及开支。
◦2020年6月，我们签订了Cheniere定期贷款安排，最初的承诺为26.2亿美元，随后在2020年7月增加到2.695美元。2020年7月，Cheniere定期贷款工具下的借款用于(1)赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的剩余未偿还本金，此前于2020年3月赎回3亿美元。
32

根据经修订及重述的2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的票据购买协议，该协议允许CCH HoldCo II以现金赎回未偿还票据，价格为每1,000美元本金1,080美元，(2)按个别议价从少数投资者手中购回本金总额为8.44亿美元的2021年到期的4.875%未偿还可转换无抵押票据(“2021年Cheniere可转换无抵押票据”)，及(3)支付相关费用及开支。Cheniere定期贷款机制剩余的3.72亿美元承诺预计将用于偿还和/或回购2021年Cheniere可转换无担保票据剩余未偿还本金的一部分，并用于支付相关费用和开支。
◦本金总额为20亿元的2030年到期的4.500优先抵押债券(下称“2030年优先抵押债券”)于2030年到期。是次发售所得款项净额，连同可用现金，用于赎回SPL所有于2021年到期的未偿还5.625厘优先担保债券(“2021年SPL优先债券”)。
◦2020年3月，SPL签订了一份12亿美元的营运资本循环信贷和信用证偿还协议(“2020 SPL营运资本安排”)，为其之前的营运资本安排再融资，降低了利率，并将到期日延长至2025年3月。
•2020年5月，与PT PerTamina(Persero)，Naturgy LNG GOM，Limited，Woodside Energy Trading Singapore Pte Ltd，Iberdrola，S.A.和Électrutéde France，S.A.签订了与CCL项目2号列车相关的20年期水疗协议，达成了第一批商业交付日期。
•2020年9月，穆迪投资者服务公司(Moody‘s)首次给予Ba3评级，标准普尔全球评级(S&P Global Ratings)首次给予我们2028年Cheniere高级担保债券BB评级。
•2020年8月，穆迪将CCH的优先担保债务评级从Ba1(正面展望)上调至Baa3。

新冠肺炎与市场环境的影响

我们经营的商业环境受到了最近能源市场低迷以及新冠肺炎疫情和2020年3月疫情的影响。由于这些发展，我们对2020年液化天然气增长的预期已经低于之前的预期。2019年液化天然气年需求增长约13%，达到约3.6亿吨/年。在2020年4月发布的一份报告中，IHS Markit预计2020年液化天然气需求将达到363百万吨/年，低于新冠肺炎之前估计的约377百万吨/年。这意味着2020年的同比增长率将低于1%，而新冠肺炎之前的隐含同比增长率估计约为5%。虽然在截至2020年9月30日的9个月中，全球需求与2019年同期相比增长了约3%，但我们继续对前景持谨慎乐观态度。全球经济指标表明，世界某些地区开始复苏，但第二波感染和重新宣布封锁的风险可能会给市场带来看跌压力。在2020年第一季度和第二季度，液化天然气进口商不得不应对严格的病毒遏制措施，这对天然气和液化天然气需求产生了负面影响，导致许多买家不得不采取非常措施来管理液化天然气供应采购和合同承诺。其中一些措施包括货物延期和取消。随着市场开始重新平衡，库存开始正常化，今天的价格已经从第二季度的低点回升。例如，荷兰天然气虚拟交易点荷兰所有权转让机制(TTF)10月份的结算价为4.23美元/MMBtu，比2020年6月的结算价高出3.09美元/MMBtu。日韩标志(“JKM”), 对发货至亚洲某些关键市场的现货LNG基准价格评估，10月份定盘价为4.31美元/MMBtu，比7月份公布的价格高出2.25美元/MMBtu。自今年夏季以来，客户通知我们不会提货的液化天然气船货数量有所减少，这表明市场正在继续调整和再平衡，走向平衡。我们预计这些事件不会对我们2020年的预测财务业绩产生实质性不利影响，因为我们的业务具有高度契约性，而且客户仍有义务为他们行使合同权利取消的货物支付固定费用。因此，在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们分别确认了与客户通知我们不会提货的液化天然气货物相关的收入1.71亿美元和9.32亿美元，其中4700万美元将在2020年9月30日之后确认，如果货物按照客户的交货时间表解除的话。在截至2020年9月30日的三个月里，液化天然气收入不包括4.58亿美元的前期取消，如果货物按照与客户的交付时间表取消，这些取消本应在本季度确认。在截至2020年9月30日的三个月里，我们的收入有所下降，因为我们确认了与上一季度计划在本季度交付的液化天然气货物相关的加速收入，当时客户通知我们，他们不会接受此类货物的交付。
33


此外，为了应对新冠肺炎疫情，我们修改了某些业务和劳动力做法，以保护我们在世界各地的设施和办事处继续工作的员工的安全和福利，并实施了一些缓解措施，以确保业务连续性。2020年3月，我们开始咨询医疗顾问，并通过修订班次安排、离家工作政策以及在适当情况下指定远程工作地点，限制非必要的商务旅行，并开始要求员工和承包商进行自我筛查，从而实现了社交距离。2020年4月，我们开始为工厂的劳动力提供临时住房，实施温度测试，聘请医务和社会工作者为员工提供支持，对临时住房实施事先自我隔离和筛查，并在装载活动期间实施零接触的海上作业。这些措施导致了成本的增加。虽然应对措施在继续演变，在大多数情况下已经放缓或停止，但我们预计，在与大流行相关的风险降低之前，与业务连续性和保护我们的劳动力相关的增量运营成本将会增加。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们分别产生了约600万美元和6800万美元的此类成本。
流动性与资本资源

虽然财务报告的结果是合并的，但SPL、Cheniere Partners、CCH集团和Cheniere都有独立的资本结构。我们的资本要求包括资本和投资支出、偿还长期债务和回购股票。我们预计，这些独立资本结构中的每一个至少在未来12个月内的现金需求将得到满足，具体如下：
•SPL通过项目债务和借款、运营现金流和Cheniere Partners的股权出资；
•Cheniere Partners通过SPLNG、SPL和CTPL的运营现金流以及债务或股权发行；
•CCH集团通过CCL和CCP的运营现金流、项目债务以及Cheniere的借款和股权出资；以及
•Cheniere通过我们或我们子公司现有的不受限制的现金、债务和股票发行、运营现金流、借款、我们子公司的服务费以及我们对Cheniere Partners的投资所得的分配。

下表汇总了我们在2020年9月30日和2019年12月31日的流动性状况(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
现金和现金等价物(1)$2,091 $2,474 
指定用于以下目的的限制性现金：
SPL项目157 181 
CCL项目145 80 
其他220 259 
在以下信贷安排下可作出的承诺：
12亿美元修订和重新启用SPL周转资金安排(“2015 SPL周转资金安排”)— 786 
2020 SPL营运资金安排787 — 
2019年CQP信用额度执行情况(《2019年CQP信用额度额度》)750 750 
12亿美元CCH营运资金安排(“CCH营运资金安排”)766 729 
12.5亿美元Cheniere循环信贷安排(“Cheniere循环信贷安排”)693 665 
Cheniere定期贷款安排372 — 
(1)提交的所有金额包括我们的合并可变利息实体(VIE)Cheniere Partners持有的余额，如中所述附注8--非控股权益和可变权益主体合并财务报表附注。截至2020年9月30日和2019年12月31日，Cheniere Partners的资产(包括在我们的合并资产负债表中)分别包括13亿美元和18亿美元的现金和现金等价物。

有关我们债务协议的更多信息，请参见附注11--债务在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，我们对合并财务报表的注释进行了详细说明。
34

萨宾帕斯LNG终端

液化设施

SPL项目是世界上最大的液化天然气生产设施之一。通过Cheniere Partners，我们目前正在运营SPL项目的五列火车和两个海上泊位，并正在建造另外一列火车。我们已获得联邦应急中心的授权，可以选址、建造和运营1至6次列车，以及建造第三个海上泊位。我们已大致完成沙中线项目的首5列列车，并自2016年5月开始在不同时间为每列列车进行商业营运活动。下表汇总了截至2020年9月30日SPL项目6号列车的项目竣工情况和建设情况：
SPL列车6次
项目总完成率70.9%
完成百分比：
工程学97.8%
采购98.2%
分包工程48.0%
施工34.6%
预计基本完工日期2H 2022

美国能源部已发出以下命令，授权从Sabine Pass LNG终端通过船只出口国内生产的LNG：
•到2050年12月31日，培训1至4个自贸协定国家和非自贸协定国家，总量合计相当于1600万吨/年(约803Bcf/年的天然气)。
•到2050年12月31日，培训1-4-FTA国家和非FTA国家，总量总计约相当于203Bcf/年天然气(约4Mtpa)。
•到2050年12月31日，培训5个和6个自贸协定国家和非自贸协定国家，天然气总量总计高达503.3 Bcf/年(约1000万吨/年)。
美国能源部发布了一项命令，授权SPL从Sabine Pass LNG终端通过船只向FTA国家和非FTA国家出口国内生产的LNG，从2020年1月开始的两年时间里，总金额最高可达600bcf天然气(然而，根据该订单出口的天然气，与上述订单下的出口相结合，每年不得超过1,509 bcf/年)，美国能源部(DOE)发布了一项命令，授权SPL从Sabine Pass LNG终端通过船只向FTA国家和非FTA国家出口天然气，总金额最高可达600Bcf/年。

2019年9月提交了一份申请，申请授权从SPL项目向FTA国家额外出口，期限为25年，向非FTA国家出口，期限为20年，最高相当于约153 Bcf/年的天然气，SPL项目总出口能力约为1,662 Bcf/年。授权条款要求自SPL项目首次商业出口申请书中预期的数量之日起生效。2020年4月，美国能源部发布了一项命令，授权SPL向与这一申请相关的FTA国家出口，其期限随后被延长至2050年12月31日，但尚未发布命令，授权SPL向非FTA国家出口相应数量的液化天然气。此外，还向FERC提交了相应的申请，要求授权将SPL项目的液化天然气总产能从目前的批准水平提高到约1,662bcf/年，目前正在等待批准。

顾客

SPL与八个第三方就SPL项目的1至6号列车签订了固定价格的长期SPA，期限一般为20年(加上延期权利)，加权平均剩余合同长度约为17年(加上延期权利)。根据该等SPA，客户将以船上交货(“离岸价”)方式向SPL购买液化天然气，价格包括每MMBtu液化天然气固定费用(部分费用须经通胀年度调整)加上每MMBtu液化天然气浮动费用(一般相当于Henry Hub的约115%)。客户可以选择取消或暂停LNG货物的交付，并按照各自SPA的规定提前通知，在这种情况下，客户仍需就因取消或暂停交付而未交付的合同容量支付固定费用。我们将适用于SPA项下的LNG货物交付取消或暂停的费用部分称为SPL SPA项下价格的固定费用部分。我们指的是费用
35

仅适用于LNG货物交付的组件，作为SPL SPA项下价格的可变费用组件。SPL的SPA项下的可变费用一般在进入每个SPA时确定，目的是支付天然气购买、运输和液化燃料的成本，以生产将在每个此类SPA下销售的液化天然气。根据水疗中心提供的水疗中心和合同量并不与特定列车捆绑在一起；但是，每个水疗中心的期限一般从指定列车首次商业交付之日开始。

总体而言，第三方SPA客户每年为列车1至5支付的固定费用部分约为29亿美元。Cheniere承诺向SPL提供的SPA生效后，第三方SPA客户每年支付的固定费用部分将增加到至少33亿美元，预计将在列车6首次商业交付之日发生。

此外，Cheniere Marketing还与SPL达成了一项协议，根据Cheniere Marketing的选择，购买SPL生产的任何超过其他客户所需的液化天然气。看见营销部分，了解有关Cheniere Marketing签订的协议的更多信息。
天然气运输、储存和供应

为了确保SPL能够向Sabine Pass LNG终端输送足够的天然气原料，它已经与CTPL和第三方管道公司签订了运输先例和其他协议，以确保稳定的管道运输能力。SPL已经与第三方签订了确定的储存服务协议，以协助管理SPL项目天然气需求的可变性。SPL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同，以确保SPL项目的天然气原料。截至2020年9月30日，SPL通过长期和短期天然气供应合同获得了高达约5051TBtu的天然气原料，剩余期限最长可达10年，其中部分合同须遵守先行条件。

施工

SPL与Bechtel Oil，Gas and Chemical，Inc.(“Bechtel”)就SPL项目1至6号列车的工程、采购和建造签订了一次性交钥匙合同，根据该合同，Bechtel对完成的所有工作收取一次性费用，并通常承担项目成本、进度和性能风险，除非发生某些特定事件(在这种情况下，Bechtel可能导致SPL进入变更单，或者SPL同意Bechtel同意变更单)。

SPL项目第6列EPC合同的总合同价格约为25亿美元，其中包括目前正在建设的第三个海上泊位的估计成本。截至2020年9月30日，我们已根据该合同产生了18亿美元。

再气化设施
 
Sabine Pass LNG终端的运营再气化能力约为4bcf/d，总LNG存储能力约为17bcfe。Sabine Pass LNG终端大约2 bcf/d的再气化能力已在两个长期第三方TUA下预留，根据这些TUA，SPLNG的客户无论是否使用LNG终端，都需要支付固定的月费。Total Gas&Power North America，Inc.(“Total”)和雪佛龙美国公司(Chevron U.S.A.Inc.，“Chevron”)各预留了大约1 Bcf/d的再气化能力，并有义务每月向SPLNG支付能力费用。除某些例外情况外，Total S.A.为道达尔在TUA下的债务提供了高达25亿美元的担保，雪佛龙公司(Chevron Corporation)在其TUA下为雪佛龙的义务提供了高达雪佛龙应支付费用的80%的担保。

剩余的大约2bcf/d的容量已由SPL根据TUA保留。在通胀调整之前，SPL有义务每月向SPLNG支付总计约2.5亿美元的运力付款，至少持续到2036年5月。SPL与道达尔签订了部分TUA分配协议，在SPL项目第5列列车基本完工后，SPL获得了道达尔与SPLNG在TUA项下提供的几乎所有运力和其他服务。本协议为SPL在Sabine Pass LNG码头提供了额外的停泊和储存能力，可用于在管理LNG货物装卸活动方面提供更大的灵活性，允许SPL更灵活地管理其LNG储存能力，并适应第6次列车的开发。尽管道达尔和SPL之间有任何安排，道达尔必须向SPLNG支付的款项将继续由道达尔支付
36

根据苏人解的TUA，向苏人解提供援助。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，SPL根据这份部分TUA转让协议记录了3200万美元的运营和维护费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，SPL根据这份部分TUA转让协议，分别记录了9700万美元和7200万美元的运营和维护费用。

根据这些TUA中的每一项，SPLNG有权保留交付给Sabine Pass LNG终端的LNG的2%。

资本资源

我们目前预计，SPL在SPL项目方面的资本资源需求将通过项目债务和借款、SPA项下的现金流以及Cheniere Partners的股权出资来筹集。我们相信，凭借借款净收益、2020年SPL营运资本安排下的可用承诺、2019年CQP信贷安排、运营现金流以及Cheniere Partners的股权出资,SPL将拥有充足的财政资源，以满足其目前预期的资本、运营和偿债要求，涉及SPL项目的1至6号列车。此外，如上所述，SPLNG从TUA产生现金流。
    
下表汇总了我们从Sabine Pass LNG终端借款获得的资本资源和可用的承诺，不包括对我们子公司的股权贡献和运营现金流(如中所述现金的来源和用途)，2020年9月30日和2019年12月31日(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
 20202019
高级注释(1)$17,750 $17,750 
信贷安排未偿还余额(2)— — 
开出的信用证(3)413 414 
信贷安排下的可用承付款(3)1,537 1,536 
借款和可用承付款的资本资源总额(4)$19,700 $19,700 
(1)债券包括SPL 2021年到期的高级担保债券，2022年到期的6.25%高级担保债券，2023年到期的5.625的高级担保债券，2024年到期的5.75%的高级担保债券，2025年到期的5.625的高级担保票据，2026年到期的5.875的高级担保债券(“2026年SPL优先债券”)，2027年到期的5.00%的高级担保票据(“2027年SPL优先债券”)，2028年到期的4.200的高级担保票据(“2028年SPL优先债券”)，2030年SPL优先债券及2037年到期的5.00%高级抵押债券(统称为SPL优先债券)，以及Cheniere Partners的15亿元2025年到期的5.250厘优先债券(以下统称为2025年到期的CQP优先债券)、11亿元2026年到期的5.625厘优先债券(以下简称“2026年CQP优先债券”)及2029年到期的4.500厘优先债券(统称为2029年CQP优先债券)(以下统称为“2029年CQP优先债券”)
(2)资产包括2015年SPL营运资金安排、2020年SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排下的未偿还余额，包括2020年SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排的任何部分，可用于一般企业用途。
(3)项目包括2015 SPL营运资金安排、2020 SPL营运资金安排和2019年CQP信贷安排。
(4)现金不包括Cheniere借款可能提供的股权出资以及可用现金和现金等价物。

有关我们与Sabine Pass LNG终端相关的债务协议的更多信息，请参见附注11--债务在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中，我们对合并财务报表的注释进行了详细说明。

SPL高级笔记

SPL高级债券由一份共同契约(“SPL债券契约”)管理，而2037年SPL高级债券的条款由另一份契约(“2037年SPL高级债券契约”)管理。SPL公司和2037年SPL高级债券公司都包含违约条款和事件，以及某些条款，这些条款和条款限制了SPL及其受限制子公司产生额外债务或发行优先股的能力，对股本或次级债务进行某些投资或支付股息或分派，或购买、赎回或注销股本，出售或转让资产，包括SPL受限制子公司的股本，限制派息或其他支付
37

受限制子公司可享有留置权，与联属公司进行交易，解散、清算、合并、出售或租赁SPL的全部或几乎所有资产，并签订某些液化天然气销售合同。在许可留置权的规限下，SPL高级债券以平价通行证在第一优先权的基础上，在SPL的所有会员权益和SPL的几乎所有资产中拥有担保权益。除其他要求外，SPL不得进行任何分配，除非按要求将存款存入偿债准备金账户，并满足1.25：1.00的偿债覆盖率测试。

在每一系列特别提款权优先债券的到期日前三个月前的任何时间(2026年特别提款权优先债券、2027年特别提款权优先债券、2028年特别提款权优先债券、2030年特别提款权优先债券和2037年特别提款权优先债券除外，在此情况下，时间段为各自到期日前六个月)，特别提款权优先债券系列的全部或部分可按相当于“整体”价格的赎回价格赎回(2037年特别提款权优先债券除外)。另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。此外，发行公司亦可在每一系列优先债券的到期日起计3个月内的任何时间(2026年特别提款权优先债券、2027年特别提款权优先债券、2028年特别提款权优先债券、2030年特别提款权优先债券及2037年特别提款权优先债券除外，在此情况下，赎回全部或部分特别提款权优先债券)，赎回全部或部分特别提款权优先债券，赎回价格相等于该系列特别提款权优先债券本金的100%。

2037年SPL高级票据契约和SPL契约都包括限制性契约。特别提款权日后可能会招致额外债务，包括发行额外票据，而该等负债可能会以较高利率、不同到期日及更具限制性的契诺(包括特别提款权优先票据及2020年特别提款权营运资金安排)取代特别提款权。根据2037年SPL高级债券契约和SPL契约，SPL不得进行任何分配，除非按照要求将存款存入偿债准备金账户，并满足1.25：1.00的偿债准备金率测试。2037年SPL高级债券的半年度本金支付将于2025年9月15日开始的每年3月15日和9月15日到期，并根据固定的雕刻摊销时间表全额摊销。

2015 SPL营运资金安排

2020年3月，SPL终止了2015 SPL营运资金安排下的剩余承诺。截至2019年12月31日，SPL有7.86亿美元的可用承诺，签发的信用证总额为4.14亿美元，2015年SPL营运资金安排下没有未偿还借款。

2020 SPL营运资金安排

2020年3月，SPL签署了2020年SPL营运资金安排，总承诺额为12亿美元，取代了2015年的SPL营运资金安排。2020年SPL营运资金安排旨在用于向SPL提供贷款、向SPL提供周转额度贷款以及代表SPL签发信用证，主要用于(1)2015年SPL营运资金安排的再融资，(2)与2020年SPL营运资金安排相关的费用和开支，(3)SPL及其未来子公司的天然气购买义务，以及(4)SPL及其某些未来子公司的一般企业用途。SPL可能会不时要求增加2020 SPL营运资金安排下的承诺，最高可达8亿美元。截至2020年9月30日，SPL有7.87亿美元的可用承诺，签发的信用证总额为4.13亿美元，在2020年SPL营运资金安排下没有未偿还的借款。

2020 SPL营运资本安排将于2025年3月19日到期，但如果得到贷款人的同意，可以延长。2020年SPL周转资金安排规定在通常情况下强制提前还款。

2020年SPL周转资金安排包含延长信贷的惯常条件，以及惯常的肯定和否定契约。根据管理其债务的协议，SPL一般不能进行某些分配，直到满足12个月的前瞻性和回溯性1.25：1.00偿债准备金率测试等要求。SPL在2020年SPL营运资金安排下的义务由SPL的几乎所有资产以及SPL和SPL未来某些子公司的所有会员权益的质押作为担保。平价通行证在此基础上，对SPL高级票据享有优先留置权。

38

Cheniere Partners

CQP高级票据

CQP高级债券由Cheniere Partners除SPL以外的每一家子公司以及Sabine Pass LP(每个子公司都是“担保人”，统称为“CQP担保人”)共同和各自担保，并受其担保的某些条件制约。CQP高级债券受同一基础契约(“CQP基础契约”)管辖。2025年CQP高级债券进一步受第一补充契约管辖，2026年CQP高级债券进一步受第二补充契约管辖，2029年CQP高级债券进一步受第三补充契约管辖。管理CQP高级票据的契约包含违约条款和事件，以及某些契约，其中包括限制Cheniere Partners和CQP担保人产生留置权和出售资产、与联属公司进行交易、进行售后回租交易以及合并、合并或出售、租赁或以其他方式处置适用实体的全部或几乎所有财产或资产的能力。

在2025年10月1日之前，Cheniere Partners可以赎回全部或部分适用的CQP优先债券，赎回价格相当于CQP优先债券本金总额的100%，外加各自管理CQP优先债券的契约中规定的“适用溢价”，并可在2026年10月1日之前赎回2026年CQP优先债券和2029年CQP优先债券。2029年10月1日之前，Cheniere Partners可以赎回全部或部分适用的CQP优先债券，赎回价格相当于CQP优先债券本金总额的100%，另加应计利息。此外，在2025年CQP优先债券的2021年10月1日、2026年10月1日和2029年CQP优先债券的2024年10月1日之前的任何时候，Cheniere Partners都可以赎回不超过2025年CQP优先债券本金总额的35%的现金，赎回价格相当于2025年CQP优先债券本金总额的105.250，相当于2025年CQP优先债券本金总额的105.625另加截至赎回日为止的应计及未付利息(如有)。Cheniere Partners还可以在2020年10月1日或之后的任何时间(2025年10月1日至2025年10月1日)赎回2025年CQP优先债券，2026年10月1日至2026年10月1日到期日止，2029年CQP优先债券2024年10月1日至2029年10月1日到期日止，全部或部分赎回CQP优先债券，赎回价格载于各自管理CQP优先债券的契约中规定的赎回价格。

CQP优先债券是Cheniere Partners的优先债务，与Cheniere Partners现有和未来的其他非次级债务并列，优先于其任何未来的次级债务。如果Cheniere Partners的担保债务和CQP担保人的担保债务总额(CQP高级票据或根据CQP基础契约发行的任何其他系列票据除外)在任何时候超过(1)15亿美元和(2)10%的有形资产净值中的较大者，则CQP高级票据的担保程度将与2019年CQP信贷安排下的此类债务相同。“CQP高级票据”的担保金额将与CQP基础契约下发行的任何其他系列票据的担保债务总额之和超过(1)至15亿美元和(2)至10%的有形资产净值中的较大者，则CQP优先票据的担保程度将与2019年CQP信贷安排下的此类债务相同。2019年CQP信贷安排下的义务是以优先顺序(受制于许可的产权负担)为抵押的，对Cheniere Partners和CQP担保人的几乎所有现有和未来的有形和无形资产和权利以及CQP担保人的股权拥有留置权(在每种情况下，2019年CQP信贷安排中规定的某些除外物业除外)。担保CQP高级票据的留置权(如果适用)将与其他优先担保债券的持有人平等和按比例分享(受许可留置权的约束)，这些债券包括2019年CQP信贷便利债券和任何未来的额外优先担保债务。

2019年CQP信贷安排

2019年5月，Cheniere Partners签订了2019年CQP信贷安排，其中包括7.5亿美元定期贷款(“CQP定期安排”)，这笔贷款在2019年9月发行2029年CQP优先票据时预付并终止，以及7.5亿美元循环信贷安排(“CQP循环安排”)。2019年CQP信贷安排下的借款将用于为SPL项目6号列车的开发和建设提供资金，并用于一般企业目的，但须进行升华，2019年CQP信贷安排也可用于签发信用证。截至2020年9月30日和2019年12月31日，Cheniere Partners拥有7.5亿美元的可用承诺，没有根据2019年CQP信贷安排签发的信用证或未偿还贷款。

2019年CQP信贷安排将于2024年5月29日到期。除利率违约费外，任何未偿还的余额均可在任何时候全部或部分偿还，无需支付溢价或罚金。2019年CQP信贷安排包含延长信贷的先决条件，以及惯常的肯定和否定契约，并将Cheniere Partners进行限制性付款(包括分配)的能力限制为每财季一次，只要满足某些条件，每财季一次。
39

2019年CQP信贷安排由Cheniere Partners和CQP担保人的几乎所有现有和未来的有形和无形资产以及在CQP担保人中的权利和股权享有优先留置权(受许可的产权负担限制)无条件担保和担保(在每种情况下，2019年CQP信贷安排中规定的某些被排除的财产除外)。

科珀斯克里斯蒂液化天然气码头

液化设施

目前，我们正在货柜码头工程营运两列火车和一个船用泊位，并增开一列火车和兴建一个船用泊位。我们已获得FERC的授权，可以选址、建造和运营CCL项目的1至3号列车。我们分别于2019年2月和2019年8月完成了CCL项目1号和2号列车的建设并开始商业运营。下表汇总了截至2020年9月30日CCL项目3号列车(包括相关基础设施)的项目竣工情况和建设情况：
CCL列车3
项目总完成率96.7%
完成百分比：
工程学100.0%
采购100.0%
分包工程98.2%
施工91.1%
预计基本完工日期1Q 2021

除了CCH集团，我们还通过毗邻CCL项目的子公司CCL第三阶段开发Corpus Christi第三阶段。我们于2019年11月获得FERC的批准，将选址、建造和运营7列中型列车，预计总产能约为1000万吨液化天然气。

美国能源部已发出以下命令，授权从科珀斯克里斯蒂液化天然气码头通过船只出口国内生产的液化天然气：
•CCL项目-截至2050年12月31日，自贸协定国家和非自贸协定国家的天然气总量总计相当于767Bcf/年(约1500万吨/年)。
•科珀斯克里斯蒂第三阶段-自贸协定国家和非自贸协定国家，至2050年12月31日，金额相当于582.14 bcf/年(约1100万吨/年)的天然气。

2019年9月提交了一份申请，授权CCL项目向自贸协定国家额外出口，期限为25年，向非自贸协定国家出口，期限为20年，最高相当于约108Bcf/年的天然气，CCL项目出口总额为875.16 Bcf/年。授权条款要求自CCL项目首次商业出口申请书中预期的数量之日起生效。2020年4月，能源部发布命令，授权CCL向与本申请相关的FTA国家出口，其期限随后延长至2050年12月31日，但尚未发布命令，授权CCL向非FTA国家出口相应数量的LNG。将CCL项目的液化天然气总产能从目前批准的水平提高到每年约875.16 bcf/年的相应授权申请也已提交给联邦能源研究中心，目前正在等待批准。

顾客

CCL与九个第三方就CCL项目的列车1至3签订了固定价格的长期SPA，期限一般为20年(加上延长权)，加权平均剩余合同长度约为19年(加上延长权)。根据这些SPA，客户将以FOB价格从CCL购买LNG，价格包括每MMBtu LNG的固定费用(部分费用受通胀影响的年度调整)加上每MMBtu LNG的浮动费用，相当于Henry Hub的约115%。客户可以选择取消或暂停LNG货物的交付，并按照各自SPA的规定提前通知，在这种情况下，客户仍需就因取消或暂停交付而未交付的合同容量支付固定费用。我们指的是无论取消或暂停液化天然气货物交付都适用的费用部分。
40

水疗中心作为我们水疗中心价格的固定费用部分。我们将仅适用于LNG货物交付的费用部分称为SPA下价格的可变费用部分。CCL与CCL项目开发相关的SPA项下的可变费用是在进入每个SPA时确定的，目的是支付天然气购买和运输以及生产将在每个SPA下销售的液化天然气的液化燃料成本。根据SPA提供的SPA和合同量并不与特定列车捆绑在一起；但是，每个SPA的期限通常从每个SPA中规定的适用列车的首次商业交付之日开始。

总体而言，第三方SPA客户每年为列车1和列车2支付的最低固定费用部分约为14亿美元，并在CCL项目的列车3基本完成后进一步增加到约18亿美元。

此外，Cheniere Marketing还与CCL签订了以下采购协议：(1)根据Cheniere Marketing的选择，CCL每年生产约15TBtu的液化天然气，期限约为23年；(2)根据Cheniere Marketing的选择，CCL生产的任何液化天然气超过对其他客户的要求；(3)根据CCL和EOG之间的IPM天然气供应协议，每年约生产44TBtu的液化天然气，期限最长为7年。看见营销部分，了解有关Cheniere Marketing签订的协议的更多信息。

天然气运输、储存和供应

为了确保CCL能够向Corpus Christi LNG终端输送足够的天然气原料，它与CCP和某些第三方管道公司签订了运输先例协议，以确保稳定的管道运输能力。CCL已经与第三方签订了一份确定的储存服务协议，以协助管理CCL项目天然气需求的可变性。CCL还与第三方签订了授权协议和长期天然气供应合同，并将继续签订此类协议，以确保CCL项目的天然气原料。截至2020年9月30日，CCL已通过剩余期限长达11年的长期天然气供应合同获得了约3026TBtu的天然气原料，其中部分合同取决于某些项目里程碑的实现和其他先例条件。
CCL第三阶段还与第三方签订了长期天然气供应合同，并预计将继续签订此类协议，以确保Corpus Christi第三阶段的天然气原料。截至2020年9月30日，CCL第三阶段已通过剩余期限长达约15年的长期天然气供应合同，获得了约2361 TBtu的天然气原料，这取决于某些项目里程碑的实现和其他先例条件。

CCL和CCL三期的天然气原料交易的一部分是IPM交易，天然气生产商根据全球天然气市场价格减去固定液化费和我们产生的某些成本来支付。

施工

CCL与Bechtel就CCL项目1至3号列车的工程、采购和建造签订了单独的一次性交钥匙合同，根据这些合同，Bechtel对完成的所有工作收取一次性费用，并通常承担项目成本、进度和性能风险，除非发生某些特定事件(在这种情况下，Bechtel可能导致CCL签订变更单，或者CCL同意Bechtel同意变更单)。

目前正在调试的3号列车的EPC合同的总合同价格约为24亿美元，反映了截至2020年9月30日根据变更订单产生的金额。截至2020年9月30日，我们根据该合同已产生23亿美元。

Corpus Christi第三阶段的最终投资决定

科珀斯克里斯蒂第三阶段的FID除其他事项外，还需签订一份EPC合同，为该项目获得额外的商业支持，并确保必要的融资安排。
    
41

建造更多的管道设施

2019年11月，FERC授权CCP建造和运营Corpus Christi第三阶段的管道。该管道的设计将从现有的区域天然气管网中输送Corpus Christi第三阶段所需的1.5Bcf/d天然气原料。
*资本资源(Capital Resources)

CCH集团预计将通过以下一种或多种方式为CCL项目的建设成本提供资金：CCL和CCP的运营现金流、Cheniere的项目债务和股权贡献。下表汇总了CCH集团在2020年9月30日和2019年12月31日对CCL项目的借款和可用承诺(不包括Cheniere的股权出资)的资本资源(单位：百万)：
九月三十日，十二月三十一号，
 20202019
高级注释(1)$7,721 $6,952 
2025年CCH HoldCo II可转换优先债券(2)
— 1,000 
信贷安排未偿还余额(3)2,768 3,283 
开出的信用证(3)293 471 
信贷安排下的可用承付款(3)766 729 
借款和可用承付款的资本资源总额(4)$11,548 $12,435 
(1)2024年到期的高级担保票据包括2024年到期的7.000%的高级担保票据、2025年到期的5.875%的高级担保票据、2027年到期的5.125%的高级担保票据、2029年到期的3.700%的高级担保票据、2039年到期的4.80%的高级担保票据、2039年到期的3.925%的高级担保票据及3.52%的CCH高级担保票据(统称为“CCH高级担保票据”)。
(二)扣除债务贴现、发债成本和实物付息前的本金总额。
(3)财务报告包括CCH修订和重述的信贷安排(以下简称“CCH信贷安排”)和CCH营运资金安排(以下简称“CCH营运资金安排”)。
(4)会计准则不包括Cheniere借款可能提供的股权出资以及可用现金和现金等价物。

2025年CCH HoldCo II可转换优先票据

2015年5月，CCH HoldCo II以私募方式发行了2025年CCH HoldCo II可转换优先债券的本金总额10亿美元。2018年5月，发行2025年CCH HoldCo II可转换优先债券的修订及重述票据购买协议随后就CCL项目列车3的商业化和融资进行了修订，并向票据持有人提供与CCH信贷安排下的相关的某些预付款权利。2020年2月，2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的修订和重述票据购买协议得到进一步修订，允许CCH HoldCo II在2020年9月2日之前的任何CCH HoldCo II-或票据持有人发起转换时，以现金赎回全部或部分未偿还票据，价格为每1,000美元本金1,080美元。2020年3月，CCH HoldCo II赎回了总计3亿美元的未偿还本金，并于2020年7月用Cheniere定期贷款安排下的借款赎回了剩余的未偿还本金。

CCH高级笔记

CCH优先债券由CCH的子公司CCL、CCP和Corpus Christi Pipeline GP，LLC(各自为CCH担保人，统称为CCH担保人)共同和各自担保。CCH高级票据的契约包含惯常违约条款和事件，以及某些契约，其中限制了CCH的能力和受限子公司的能力：产生额外债务或发行优先股；对会员权益或次级债务进行某些投资或支付股息或分派，或购买、赎回或注销会员权益；出售或转让CCH受限子公司的资产，包括会员权益或合伙权益；限制受限子公司向CCH或CCH支付股息或其他款项。解散、清算、合并、合并、出售或租赁CCH及其受限子公司作为一个整体的全部或基本上所有财产或资产；或允许CCH担保人解散。
42

清算、合并、合并、出售或租赁其全部或几乎所有财产和资产。管理CCH高级债券的各个契约中包含的契约受到一些重要限制和例外的约束。

CCH优先债券是CCH的优先担保债务，优先于CCH未来的任何和所有债务，这些债务从属于CCH优先债券，与CCH的其他现有和未来债务具有同等的偿付权，这些债务是优先的，并由保证CCH优先债券的相同抵押品担保。CCH优先债券以CCH和CCH担保人几乎所有资产的优先担保权益为抵押。

在每个CCH优先债券各自到期日前6个月之前的任何时间，CCH可以赎回全部或部分CCH优先债券，赎回价格相当于相应契约中规定的“完整”价格，另加赎回日的应计未付利息(如果有)。在各CCH优先债券到期日起计六个月内的任何时间，CCH可全部或部分赎回该系列的CCH优先债券，赎回价格相等于CCH将赎回的优先债券本金的100%，另加截至赎回日的应计及未付利息(如有)。
CCH信贷安排

2018年5月，CCH修订并重述了CCH信贷安排，将CCH信贷安排下的总承诺从46亿美元增加到61亿美元。CCH在CCH信贷机制下的义务以CCH及其子公司几乎所有资产的优先留置权以及CCH HoldCo I对其在CCH的有限责任公司权益的质押为担保。截至2020年9月30日和2019年12月31日，CCH信贷安排下都没有可用的承诺。截至2020年9月30日和2019年12月31日，CCH在CCH信贷安排下的未偿还贷款分别为26亿美元和33亿美元。

CCH信贷安排将于2024年6月30日到期，本金应在(1)共同条款协议中定义的CCL项目完成三个多月后的第一个季度付款日期和(2)参考与CCL项目最后一列投入运营的特定液化天然气买家有权终止其SPA的日期确定的设定日期之间的较早日期(以较早者为准)开始支付，原因是未能实现该协议的首次商业交付日期。预定还款将基于19年的量身定做的摊销，从列车1至3完成后的第一个完整季度开始，旨在实现预计的最低固定债务偿债覆盖率为1.50：1。

根据CCH信贷安排，CCH必须对冲不低于其优先担保债务浮动利率敞口的65%。根据管理其债务的协议，CCH一般在完成CCL项目1至3号列车的建设、为相当于6个月偿债能力的偿债准备金账户提供资金以及达到至少1.25：1.00的历史偿债覆盖率和固定预计偿债覆盖率之前，一般不得进行某些分配。

CCH营运资金安排

2018年6月，CCH修订并重述了CCH营运资金安排，将CCH营运资金安排下的总承诺额从3.5亿美元增加到12亿美元。CCH营运资金安排拟用于向CCH提供贷款(“CCH营运资金贷款”)，并代表CCH签发信用证，以满足与开发和运营CCL项目相关的某些营运资金需求，以及用于相关业务目的。CCH营运资金安排下的贷款由CCH担保人担保。CCH可不时要求增加CCH营运资金安排下的承诺，最高可达与CCH信贷安排同时订立的共同条款协议所允许的营运资金最高限额。截至2020年9月30日和2019年12月31日，CCH的可用承诺额分别为7.66亿美元和7.29亿美元，签发的信用证总额分别为2.93亿美元和4.71亿美元，CCH营运基金下的未偿还贷款分别为1.41亿美元和零。

CCH营运资金安排将于2023年6月29日到期，CCH可随时预付CCH营运资金贷款和与任何信用证(“CCH LC贷款”)相关的贷款，且在三个工作日通知后无需支付溢价或违约金，并可随时重新借款。CCH LC贷款的期限最长为一年。CCH必须至少每年一次将所有CCH营运资金贷款的未偿还本金总额在连续五个工作日内降至零。

43

CCH周转基金包含延长信贷的先决条件，以及惯常的肯定和否定契约。CCH在CCH营运资金安排下的义务由CCH和CCH担保人的几乎所有资产以及CCH和CCH担保人在CCH的所有会员权益作为担保。平价通行证这是与CCH高级票据和CCH信贷安排的基础。

Cheniere

高级注释

2020年9月，我们发行了本金总额为20亿美元的2028年Cheniere高级担保票据，所得款项用于预付Cheniere定期贷款机制下的部分未偿还债务，以及支付相关费用和开支。相关契约(“Cheniere Indenture”)包含惯例违约条款和事件，以及某些契约，这些契约限制了我们创建留置权或其他产权负担、进行售后回租交易以及与其他实体合并或合并或出售我们所有或几乎所有资产的能力。Cheniere义齿契约有许多重要的限制和例外。

在2023年10月15日之前的任何时候，我们都可以赎回全部或部分2028年Cheniere高级担保票据，赎回价格相当于其本金总额的100%，外加到赎回日(但不包括赎回日)的“适用溢价”和应计未付利息(如果有)。我们还可以在2023年10月15日之前的任何时间赎回2028年Cheniere高级担保债券本金总额的40%，现金金额不超过某些股票发行的现金收益净额，赎回价格相当于赎回票据本金总额的104.625%，另加到(但不包括)赎回日的应计和未付利息(如果有)。在2023年10月15日或之后的任何时间，直至2028年10月15日到期日，我们都可以Cheniere Indenture中描述的赎回价格赎回全部或部分2028年Cheniere高级担保票据。

2028年Cheniere高级担保票据是我们的一般优先债务，其偿付权优先于我们所有未来的债务，根据其条款，这些债务的偿付权明确从属于2028年Cheniere高级担保票据，并与我们所有其他现有和未来的非次级债务享有同等的偿付权。2028年Cheniere高级担保票据最初将以我们在直接子公司(某些被排除的子公司除外)的几乎所有资产和股权的留置权(抵押品)作为优先担保，留置权将排在抵押品的位置平价通行证拥有获得Cheniere循环信贷融资和Cheniere定期贷款融资的留置权。2028年Cheniere高级担保票据将保持担保，只要(1)Cheniere定期贷款工具下有任何未偿还的债务或未提取的承诺以抵押品的留置权为担保，或(2)我们的担保债务的未偿还本金总额超过12.5亿美元。截至2020年9月30日，我们的任何子公司都不为2028年Cheniere高级担保票据提供担保。在未来，2028年Cheniere高级担保票据将由我们的子公司担保，这些子公司为我们的其他重大债务提供担保。

可转换票据

2014年11月，我们发行了本金总额为10亿美元的2021年Cheniere可转换无担保票据。2021年Cheniere可转换无担保票据可根据持有人的选择权按当时适用的转换率转换为我们的普通股，前提是我们普通股的收盘价大于或等于转换日的转换价。2020年7月，我们以单独协商的价格从少数投资者手中回购了未偿还的2021年Cheniere可转换无担保票据本金总额8.44亿美元。

2015年3月，我们发行了本金总额为4.25%的2045年到期的可转换优先债券(“2045 Cheniere可转换优先债券”)。我们有权根据我们的选择，在2020年3月15日之后的任何时间赎回全部或部分2045 Cheniere可转换优先债券，赎回价格相当于2045 Cheniere可转换优先债券的累计赎回金额，外加到该赎回日的应计未付利息(如果有的话)。

我们可以选择用现金、普通股或两者的组合来履行2021年Cheniere可转换无担保票据和2045年Cheniere可转换优先票据的转换义务。

44

Cheniere循环信贷安排

2018年12月，我们修订并重申了Cheniere循环信贷安排，将Cheniere循环信贷安排下的总承诺额从7.5亿美元增加到12.5亿美元。Cheniere循环信贷安排旨在通过贷款和信用证，为CCH HoldCo II及其子公司的股权出资提供资金，用于CCL项目的开发，并在满足某些条件的情况下，用于一般企业用途。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们在Cheniere循环信贷安排下分别有6.93亿美元和6.65亿美元的可用承诺，1.82亿美元和5.85亿美元的已签发信用证总额，以及3.75亿美元和零的未偿还贷款。

Cheniere循环信贷工具将于2022年12月13日到期，其中包含声明、担保、肯定和否定契约，这些契约是像我们这样的公司与参与Cheniere循环信贷工具的那类贷款人惯常签订的，这些契约限制了我们进行限制性付款(包括分配)的能力，除非满足某些条件，以及对负债、担保、对冲、留置权、投资和关联交易的限制。根据Cheniere循环信贷安排，吾等须确保我们的无限制现金与Cheniere循环信贷安排下未提取的承诺额之和至少相等于(1)Cheniere循环信贷安排下承诺金额的20%及(2)2亿美元(“流动资金契约”)中较小者。然而，当Cheniere循环信贷机制下的未偿还贷款本金总额加上已提取和未偿还的信用证总额超过Cheniere循环信贷机制下的总承诺的30%时，流动性公约将不适用，我们将受不超过5.75：1.00的季度非综合杠杆率公约(“弹性杠杆公约”)的约束。

Cheniere循环信贷融资以我们几乎所有资产(包括我们在直接子公司(不包括CCH HoldCo II和某些其他子公司)的权益)的优先担保权益(受制于许可留置权和其他惯例例外)作为担保。

Cheniere定期贷款安排

2020年6月，我们签订了Cheniere定期贷款安排，随后在2020年7月增加到2.695美元。2020年7月，Cheniere定期贷款工具下的借款用于(1)赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的未偿还本金，(2)以单独谈判的价格从少数投资者手中回购总计8.44亿美元的未偿还2021年Cheniere可转换无担保票据的本金，以及(3)支付相关费用和开支。Cheniere定期贷款机制的剩余承诺预计将用于偿还和/或回购2021年Cheniere可转换无担保票据剩余本金的一部分，并用于支付相关费用和开支。2020年9月，我们用2028年Cheniere高级担保票据的净收益和可用现金预付了Cheniere定期贷款工具的未偿债务中的约21亿美元。截至2020年9月30日，根据Cheniere定期贷款安排，我们有3.72亿美元的可用承诺和2.48亿美元的未偿还贷款。
Cheniere定期贷款安排将于2023年6月18日到期。Cheniere定期贷款工具下的贷款可以在任何时候自愿预付全部或部分贷款，而无需支付保费或罚款。Cheniere定期贷款安排下的借款须遵守惯例条件。Cheniere定期贷款工具包括陈述、担保、肯定和消极契诺以及违约事件，这是像我们这样的公司与参与Cheniere定期贷款工具的贷款人的惯例，并与Cheniere循环信贷工具中包含的同等条款一致。

Cheniere定期贷款工具以优先担保权益(受允许的留置权和其他惯例例外)作为担保。平价通行证根据Cheniere循环信贷安排，我们在直接附属公司(某些被排除的附属公司除外)的几乎所有资产和股权中的权益都是在Cheniere循环信贷安排的基础上进行的。在2025年CCH HoldCo II可转换优先票据于2020年7月赎回后，CCH HoldCo II的股权被质押作为抵押品，以担保Cheniere循环信贷安排和Cheniere定期贷款安排下的义务。

子公司的现金收入

我们在Sabine Pass LNG终端的所有权权益是通过Cheniere Partners持有的。截至2020年9月30日，我们以2.399亿个普通股的形式持有Cheniere Partners 48.6%的有限合伙人权益。2020年7月，
45

Cheniere Partners的所有附属单位转换所需的财务测试都是由我们进行的，根据Cheniere Partners的合伙协议的条款，从2020年8月17日起，即季度分配付款后的第一个工作日，Cheniere Partners的所有附属单位将一对一地自动转换为公共单位，从属期间终止。我们还拥有Cheniere Partners 100%的普通合伙人权益和奖励分配权。我们有资格从Cheniere Partners获得与我们的所有权权益和奖励分配权相关的季度股权分配。

我们还收取为一些子公司提供管理服务的费用。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，我们分别从这些子公司获得了8300万美元和7900万美元的总服务费。

股票回购计划

2019年6月3日，我们宣布董事会批准了一项为期3年、价值10亿美元的股票回购计划。在截至2020年9月30日的9个月中，我们以1.55亿美元的价格回购了290万股普通股，加权平均价格为每股53.88美元。在截至2019年9月30日的前9个月里，我们以1.59亿美元的价格回购了总计约250万股普通股，加权平均价为每股63.09美元。截至2020年9月30日，我们有高达5.96亿美元的股票回购计划可用。根据股票回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易或其他方式，所有这些都符合SEC的规则和其他适用的法律要求。根据股票回购计划回购我们普通股的任何股份的时间和金额将由我们的管理层根据市场状况和其他因素来决定。*股份回购计划并不要求我们购买任何特定数额的普通股，我们可以随时或不时酌情修改、暂停或终止。

营销

我们通过整合营销功能来营销和销售液化项目生产的液化天然气，而这些液化天然气是其他客户不需要的。我们拥有并将继续开发一系列长期、中期和短期水疗中心，将商业液化天然气货物运输和卸货到世界各地。预计这些数量将主要来自液化项目生产的液化天然气，并根据需要从世界各地采购的数量为辅。截至2020年9月30日，我们已售出或有选择权出售约4,747 TBtu液化天然气，将于2020至2045年期间交付给客户。这些货物已按FOB(在Sabine Pass LNG终端或Corpus Christi LNG终端(视情况而定)交付给客户)或在终端交付(“DAT”)基础上(在客户的LNG接收终端交付给客户)出售。我们租了液化天然气船，用于以DAT方式出售的货物。此外，我们还签订了一项长期协议，以DAT为基础销售LNG货物，条件是买方必须达到某些里程碑。

Cheniere Marketing签订了未承诺的贸易融资安排，截至2020年9月30日，可用的承诺额为2.54亿美元，主要用于购买和销售液化天然气，以便在其运营过程中最终转售。融资安排将用于预付款、担保或代表Cheniere Marketing签发信用证或备用信用证。截至2020年9月30日和2019年12月31日，Cheniere Marketing在财务安排下分别有2100万美元和4100万美元的备用信用证和未偿还担保。截至2020年9月30日和2019年12月31日，融资安排下没有未偿还贷款。Cheniere Marketing为已使用的承诺支付利息或费用。

公司及其他活动
 
我们需要保持公司、一般和行政职能，以服务于我们上述的商业活动。我们的场地或其他项目的发展，包括支持天然气供应和液化天然气需求的基础设施项目，在我们做出FID之前，除其他外，将需要可接受的商业和融资安排。

我们对管理Midship Pipeline业务和事务的Midship Holdings，LLC(“Midship Holdings”)进行了股权投资。Midship Pipeline运营Midship项目，目前的日处理能力高达110万Dekatherms，该项目将阿纳达科盆地的新天然气生产连接到墨西哥湾沿岸市场，包括为液化项目提供服务的市场。中船项目于2020年4月投入使用。
46


限制性债务契约

截至2020年9月30日，我们的每一家发行人都遵守了与各自债务协议相关的所有契约。

伦敦银行同业拆借利率

预计到2021年底，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的使用将被逐步淘汰。目前尚不清楚伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)是否会在该日期之后使用，或者是否会被某个特定的利率所取代。我们打算继续与我们的贷款人和交易对手合作，寻求对我们目前受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)约束的债务和衍生品协议进行任何修订，并将继续监测、评估和计划逐步取消LIBOR。
现金的来源和用途

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月我们的现金、现金等价物和限制性现金的来源和用途(单位：百万)。该表按现金基础列示资本支出；因此，这些数额不同于本报告其他部分提到的资本支出金额，包括应计项目。对这些项目的其他讨论如下表所示。
截至9月30日的9个月，
20202019
营业现金流$765 $1,092 
投资现金流(1,545)(2,658)
融资现金流399 1,527 
现金、现金等价物和限制性现金净减少(381)(39)
现金、现金等价物和限制性现金-期初2,994 3,156 
现金、现金等价物和限制性现金-期末$2,613 $3,117 

营业现金流

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们的运营现金净流入分别为7.65亿美元和10.92亿美元。与2019年相比，2020年运营现金流入减少3.27亿美元，主要是因为偿还了与回购2025年CCH HoldCo II可转换优先票据和部分2021年Cheniere可转换无担保票据有关的实物利息，但被净收入增加所抵消，净收入增加主要是由于在这两个时期之间已基本完成的额外列车可供销售的额外液化天然气数量，其中一部分客户选择不提货，但被要求支付固定费用。

投资现金流

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，投资现金净流出分别为15.45亿美元和26.58亿美元，主要用于支付液化项目的建设成本。这些成本被资本化为在建工程，直到基本完工。此外，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们分别向我们的股权方法投资Midship Holdings投资了1亿美元和7000万美元。

融资现金流

截至2020年9月30日的9个月，融资现金净流出为3.99亿美元，主要原因是：
•发行本金总额为20亿美元的2030年SPL优先债券，与手头现金一起用于赎回所有未偿还的2021年SPL优先债券；
47

•Cheniere定期贷款安排下的23亿美元借款，用于赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的未偿还本金10亿美元，以及回购2021年Cheniere可转换无担保票据的本金5.13亿美元；
•发行本金总额为20亿美元的2028年Cheniere高级担保票据，与可用现金一起用于预付Cheniere定期贷款安排21亿美元的未偿债务；
•发行本金总额为7.69亿美元的3.52%CCH高级担保票据，所得款项部分用于偿还CCH信贷安排下的部分未偿还借款；
•Cheniere循环信贷机制下4.55亿美元的借款和8000万美元的偿还；
•CCH周转基金项下的1.41亿美元借款和6.56亿美元偿还；
•1.24亿美元的债务发行费用，主要与上述交易完成时支付的预付费用有关；
•Cheniere Partners向非控股权益分配4.68亿美元；
•支付1.55亿美元，根据股票回购计划回购约300万股我们的普通股；
•为股票薪酬预扣税款4,300万美元；以及
•与上述交易相关的1.7亿美元债务修改或清偿成本。

截至2019年9月30日的9个月中，融资现金净流入为15.27亿美元，主要原因是：
•发行本金总额15亿美元的2029年CQP优先票据，用于预付2019年CQP信贷安排下定期贷款的未偿还余额；
•CCH信贷安排下9.82亿美元的借款和7.97亿美元的偿还；
•2019年CQP信贷安排下7.3亿美元的借款和偿还；
•发行4.80%的CCH优先债券，本金总额为7.27亿美元，用于预付CCH信贷安排未偿还余额的一部分；
•CCH周转基金下4.81亿美元的借款和6.49亿美元的偿还；
•Cheniere Partners向非控股权益分配4.39亿美元；
•根据股票回购计划，支付1.59亿美元回购我们的普通股；
•与我们的Cheniere营销贸易融资安排相关的净还款6100万美元；
•3800万美元的债券发行成本，主要与2019年CQP信贷安排、2029年CQP优先债券和4.80%CCH优先债券关闭时支付的预付费用有关；以及
•为股票薪酬预扣税款支付了1900万美元。

48

运营结果

以下图表汇总了截至2019年12月31日的一年和截至2020年9月30日的9个月内投入运营的列车数量，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月从我们液化项目装载的总收入和液化天然气总量(包括运行量和试运量)：

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3570/000000357020000103/lng-20200930_g3.jpg

https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3570/000000357020000103/lng-20200930_g4.jpghttps://www.sec.gov/Archives/edgar/data/3570/000000357020000103/lng-20200930_g5.jpg

下表汇总了在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，从液化项目装载的运营和试运行的液化天然气货运量，这些货物已在我们的合并财务报表中确认：
截至2020年9月30日的三个月截至2020年9月30日的9个月
(以TBtu为单位)运营试运行运营试运行
本期内加载的卷187 — 920 — 
在前一期间加载但在本期识别的卷2 — 33 — 
减：本期装入的数量和期末在途的数量(21)— (21)— 
本期确认的总成交量168 — 932 — 

49

截至2020年9月30日的三个月，我们普通股股东的合并净亏损为4.63亿美元，或每股(基本和稀释后)1.84美元，而截至2019年9月30日的三个月为3.18亿美元，或每股(基本和稀释后)1.25美元。2020年普通股股东的净亏损增加了1.45亿美元，这主要是因为我们的SPA长期客户在上期选举中行使了他们的合同权利，不接受原定于本季度交付的液化天然气货物。此外，普通股股东的净亏损增加，原因是为解决近期到期日和成本较高的债务而进行的再融资活动中的债务修改或清偿损失，以及股本方法投资损失的增加，但这一损失被(1)非控股权益净亏损增加，(2)利率衍生损失减少，(3)所得税优惠增加，(4)扣除资本化利息后利息支出减少所部分抵消。

截至2020年9月30日的9个月，我们普通股股东的合并净收益为1.09亿美元，或每股(基本和稀释后)0.43美元，而截至2019年9月30日的9个月，普通股股东的净亏损为2.91亿美元，或每股(基本和稀释后)1.13美元。2020年普通股股东的净收入增加了4亿美元，这主要是由于在这两个时期之间已经基本完成的额外列车的可供销售的额外液化天然气数量，其中一部分客户选择不提货，但需要就合同数量支付固定费用，以及商品衍生品收益的增加，以确保液化项目的天然气原料，但增加的部分被以下方面的增加所抵消：(1)因成本较高的债务再融资活动而产生的债务修改或清偿损失，(2)运营和维护费用，(2)运营和维护费用，(2)运营和维护费用，(2)运营和维护费用，(2)运营和维护费用的增加，部分抵消了(1)修改或清偿成本较高的债务再融资活动造成的债务损失，(2)运营和维护费用的增加(5)所得税拨备；(6)权益法投资损失增加。

我们使用衍生工具来管理以下风险敞口：(1)利率变化；(2)与大宗商品相关的营销和价格风险；(3)外汇波动。衍生工具在我们的合并财务报表中按公允价值报告。在某些情况下，在经济上对冲的标的交易采用权责发生制会计处理，即只有在标的交易交付、收到或变现时才确认收入和费用。由于按公允价值确认衍生工具具有确认与未来期间风险相关的损益的效果，基于市场定价、交易对手信用风险和其他相关因素的变化，使用衍生工具可能会增加我们经营结果的波动性。

营业收入
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万)20202019变化20202019变化
液化天然气收入$1,373 $2,059 $(686)$6,236 $6,375 $(139)
再气化收入67 66 1 202 199 3 
其他收入20 45 (25)133 149 (16)
总收入$1,460 $2,170 $(710)$6,571 $6,723 $(152)

在截至2020年9月30日的三个月中，总收入比截至2019年9月30日的三个月有所下降，这主要是由于客户通知我们不会提货的液化天然气货物导致的收入减少，尽管这种下降被与客户通知我们不会提货的液化天然气货物相关的收入部分抵消。在截至2020年9月30日的9个月中，总收入比截至2019年9月30日的9个月有所下降，主要原因是由于最近能源市场的低迷，我们的整合营销职能确认的收入减少。截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，液化天然气收入分别包括与客户通知我们不会提货的液化天然气货物相关的收入1.71亿美元和9.32亿美元，其中4700万美元将在2020年9月30日之后确认，如果货物按照客户的交货时间表解除的话。在截至2020年9月30日的三个月里，液化天然气收入不包括4.58亿美元的前期取消，如果货物按照与客户的交付时间表取消，这些取消本应在本季度确认。在截至2020年9月30日的三个月里，我们的收入有所下降，因为我们确认了与上一季度计划在本季度交付的液化天然气货物相关的加速收入，当时客户通知我们，他们不会接受此类货物的交付。我们预计，随着CCL项目的3号列车和SPL项目的6号列车投入运营，我们未来的液化天然气收入将会增加。

50

在一列列车基本完工之前，从该列车销售试运货物所收到的金额将与正在建设的液化天然气终端相抵销，因为这些金额是在该列车建造的测试阶段赚取或装载的。在截至2019年9月30日的三个月里，我们实现了与液化项目调试货物销售相关的9900万美元(相当于23TBtu的液化天然气)和3.01亿美元(相当于51TBtu的液化天然气)的液化天然气终端成本的抵消。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们没有实现对液化天然气终端成本的任何抵消。
液化天然气收入还包括为液化过程采购的未使用天然气的销售、衍生工具的损益(包括与通过实物交付结算的部分衍生工具相关的实现价值)，以及我们在没有实物交付的情况下对先前预定的液化天然气货物销售进行财务结算的安排的收入。在截至2020年和2019年9月30日的三个月中，我们确认的收入分别为2.72亿美元和1.34亿美元，在截至2020年和2019年9月30日的九个月中，与这些交易相关的收入分别为5.45亿美元和4.51亿美元。

下表列出了液化天然气收入的组成部分和相应的液化天然气销售量：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
液化天然气收入(百万):
根据第三方长期协议出售的液化项目液化天然气(1)$780 $1,496 $3,931 $4,406 
液化天然气来自我们整合营销部门根据短期协议出售的液化项目65 398 540 1,303 
从第三方采购液化天然气85 31 288 215 
与未按客户通知发货相关的液化天然气收入(2)171 — 932 — 
其他收入和衍生工具收益272 134 545 451 
液化天然气总收入$1,373 $2,059 $6,236 $6,375 
作为液化天然气收入交付的数量(以TBtu为单位):
根据第三方长期协议出售的液化项目液化天然气(1)145 276 764 753 
液化天然气来自我们整合营销部门根据短期协议出售的液化项目23 88 168 245 
从第三方采购液化天然气31 8 79 31 
作为液化天然气收入交付的总量199 372 1,011 1,029 
(一)一般的长期协议包括期限为12个月或以上的协议。
(2)目前的液化天然气收入包括客户通知我们不会提货的液化天然气货物的收入，但没有相应的数量可归因于这些收入。

运营成本和费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万)20202019变化20202019变化
销售成本$768 $1,267 $(499)$2,295 $3,758 $(1,463)
运维费用317 308 9 988 824 164 
开发费用— 2 (2)5 6 (1)
销售、一般和行政费用70 72 (2)224 222 2 
折旧及摊销费用233 213 20 699 561 138 
减值费用和资产处置损失— 1 (1)5 7 (2)
总运营成本和费用$1,388 $1,863 $(475)$4,216 $5,378 $(1,162)

51

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们的总运营成本和支出较截至2019年9月30日的三个月和九个月有所下降，这主要是因为销售成本下降，但这两个期间增加的运营和维护费用以及额外运营列车带来的折旧和摊销费用部分抵消了这一下降。

销售成本包括液化项目生产和交付液化天然气的直接成本，只要这些成本没有用于投产过程。在截至2020年9月30日的三个月中，销售成本比截至2019年9月30日的三个月有所下降，这主要是由于这两个时期之间天然气原料数量的减少和船舶租赁成本的下降。在截至2020年9月30日的九个月内，销售成本较截至2019年9月30日的九个月有所下降，主要原因是这两个时期之间天然气原料定价下降，由于长期远期价格相对于我们的对冲头寸的有利变化以及船舶租赁成本下降，商品衍生品的公允价值增加，以确保液化项目的天然气原料。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，与销售为液化过程采购的未使用天然气以及通过实物交割结算的部分衍生工具相关的成本增加，部分抵消了这些下降。销售成本还包括港口和运河费用、可变运输和储存成本、销售用于液化过程的天然气以及将天然气转化为液化天然气的其他成本。

运营和维护费用主要包括与液化项目运营和维护相关的成本。此外，运行和维护费用包括为应对新冠肺炎大流行而发生的费用，如前文进一步描述的那样。新冠肺炎与市场环境的影响。剔除因应对新冠肺炎疫情而产生的成本，运营和维护费用(包括关联公司)在截至2020年9月30日的三个月至2019年9月30日的三个月期间没有实质性变化，而在截至2019年9月30日的九个月内有所增加，主要原因是天然气运输和储存容量需求费用增加，根据部分TUA分配协议，道达尔公司增加了TUA预订费，以及在这两段时间内在液化项目运营的额外列车增加了员工人数，从而增加了工资和福利成本。运营和维护费用还包括保险、监管和其他运营成本。
由于运营列车数量的增加，在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，折旧和摊销费用比截至2019年9月30日的三个月和九个月有所增加，因为相关资产在达到实质性完工后开始折旧。

我们预计，当CCL项目的3号列车和SPL项目的6号列车基本完工后，我们的运营成本和支出未来将普遍增加，尽管我们预计某些成本不会随着运营列车数量的增加而按比例增加，因为成本效益将得到实现。

其他费用
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万)20202019变化20202019变化
利息支出，扣除资本化利息后的净额$355 $395 $(40)$1,174 $1,014 $160 
债务变更或清偿损失171 27 144 215 27 188 
利率衍生工具净亏损— 78 (78)233 187 46 
其他费用，净额129 70 59 115 38 77 
其他费用合计$655 $570 $85 $1,737 $1,266 $471 

于截至2020年9月30日止三个月，扣除资本化利息后的利息支出较2019年同期减少，原因是2025年CCH HoldCo II可转换优先票据的剩余未偿还本金于2020年7月赎回、CCH信贷安排项下未偿还余额的一部分再融资及相关利率下降，但因CCH发行的新优先票据的利息成本增加及符合资本化条件的总利息成本部分减少而部分抵销。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，扣除资本化利息后的利息支出比截至2019年9月30日的三个月和九个月有所增加，这主要是由于在这两个时期之间，随着液化项目的额外列车完成建设，符合资本化条件的总利息成本部分减少。在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，我们分别产生了4.16亿美元和4.68亿美元的总利息成本，其中我们资本化了6100万美元，
52

分别为7,300万美元，主要与建造液化项目剩余资产的利息成本有关。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，我们产生了14亿美元的总利息成本，这主要与建设液化项目剩余资产所产生的利息成本有关。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，我们分别投入了1.82亿美元和3.6亿美元的利息。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，债务修改或清偿亏损比2019年同期有所增加，原因是确认了债务清偿成本，原因是(1)赎回2025年CCH HoldCo II可转换优先债券的剩余未偿还本金和部分回购2021年Cheniere可转换无担保债券，(2)2021年5月对2021年SPL优先债券进行再融资，(3)提前偿还Cheniere定期贷款安排未偿债务中的约21亿美元，以及(4)利用发行优先票据所得款项或作为Cheniere资本分配框架的一部分，提前偿还CCH信贷安排未偿还余额的一部分。

利率衍生品亏损，与截至2019年9月30日的三个月相比，在截至2020年9月30日的三个月内净亏损减少，主要是由于长期远期LIBOR曲线在两个时期之间发生了有利的移动。利率衍生品亏损，与截至2019年9月30日的9个月相比，在截至2020年9月30日的9个月中净增加，主要是由于长期远期LIBOR曲线在两个时期之间发生了不利的移动。

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比，净额增加，原因是与我们的权益法投资相关的期间确认的减值损失增加，以及我们的现金和现金等价物赚取的利息收入减少。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们确认了与我们对Midship Holdings的投资相关的1.29亿美元的非临时性减值亏损。减值的主要原因是能源行业的市场状况下降和客户信用风险，导致我们股权的公允价值减少。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们确认了与我们对某些股权方法被投资人(包括Midship Holdings)的投资相关的8700万美元亏损。减值主要是由于成本超支和我们被投资人项目基础设施运营的建设时间表延长所致。

所得税优惠(规定)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万)20202019变化20202019变化
所得税和非控股利息前收益(亏损)$(583)$(263)$(320)$618 $79 $539 
所得税优惠(规定)75 3 72 (119)— (119)
实际税率12.9 %1.1 %19.3 %— %

截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率低于21%的联邦法定税率，这主要是因为分配给非控股权益的收入不应向Cheniere征税。与截至2020年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的3个月的实际税率较低，原因是2020年第一季度单独记录了3800万美元的税收支出。截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效税率低于21%的联邦法定税率，主要是因为我们维持了对联邦递延税项资产的估值津贴。

2020年7月28日，美国财政部发布了最终法规和拟议的法规，为美国国税法(Internal Revenue Code)第163(J)节下的商业利息支出限制提供了指导。我们目前正在评估这些规定对我们的合并财务报表和相关披露的影响。

53

非控股权益应占净收益(亏损)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(百万)20202019变化20202019变化
非控股权益应占净收益(亏损)$(45)$58 $(103)$390 $370 $20 

在截至2020年9月30日的三个月里，可归因于非控股权益的净亏损比2019年同期有所增加，原因是Cheniere Partners确认的合并净亏损增加，主要是因为(1)由于我们的SPA客户上个季度行使了取消本季度交货的权利，导致本季度液化天然气销量下降，(2)根据利润率低于2019年同期的协议，卖给Cheniere Marketing的货物减少。在截至2020年9月30日的9个月中，可归因于非控股权益的净收入比截至2019年9月30日的9个月有所增加，这主要是由于Cheniere Partners确认的合并净收入增加，主要是天然气原料定价降低带来的利润率增加，但(1)扣除资本化利息后的利息支出，(2)修改或清偿与2021年SPL优先票据再融资相关的债务的亏损，以及(3)折旧和摊销费用的增加，部分抵消了这一增长。

表外安排
 
截至2020年9月30日，我们没有任何交易符合表外安排的定义，这些交易可能会对我们的综合财务状况或经营业绩产生当前或未来的实质性影响。

关键会计估算摘要

按照公认会计原则编制我们的合并财务报表要求管理层作出某些估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表和附注中报告的金额。我们的关键会计估计与我们的报告中披露的相比没有重大变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告.

最新会计准则

有关最近发布的会计准则的说明，请参阅注1--业务性质和列报依据合并财务报表附注。

第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露
 
营销与交易商品价格风险

我们已就SPL项目、CCL项目以及Corpus Christi阶段3(“液化供应衍生产品”)未来的潜在开发签订了包括天然气供应合同在内的商品衍生产品。我们还签订了金融衍生品，以对冲对大宗商品市场的风险敞口，在大宗商品市场，我们有购买或出售实物液化天然气(LNG)的合同安排(“LNG交易衍生品”)。为了测试液化供应衍生品和液化天然气交易衍生品的公允价值对基础商品价格变化的敏感性，管理层分别模拟了每个交割地点天然气商品价格变化10%和液化天然气商品价格变化10%，如下所示(单位：百万)：
2020年9月30日2019年12月31日
公允价值公允价值变动公允价值公允价值变动
液化供应衍生产品$521 $193 $149 $179 
液化天然气交易衍生产品92 16 165 22 

54

利率风险

当我们承担与项目融资相关的债务时，我们主要面临利率风险。利率风险在一定程度上是通过用不同期限的固定利率债务取代未偿还的浮动利率债务来管理的。CCH已订立利率掉期合约，以对冲CCH信贷安排项下部分浮息付款的波动性风险(“CCH利率衍生工具”)，以及对冲可能影响CCH预期未来发行债务的利率变动(“CCH利率远期开始衍生工具”)。为了测试CCH利率衍生品的公允价值对利率变化的敏感性，管理层模拟了CCH利率衍生品和CCH利率远期起始衍生品剩余条款的远期一个月LIBOR曲线10%的变化，如下(以百万为单位)：
2020年9月30日2019年12月31日
公允价值公允价值变动公允价值公允价值变动
CCH利率衍生品$(165)$1 $(81)$19 
CCH利率远期起始衍生品— — (8)15 

外币兑换风险

我们签订了外汇兑换合约，以对冲与美国以外国家业务相关的货币风险敞口(“外汇衍生品”)。为了测试外汇衍生品的公允价值对外汇汇率变化的敏感性，管理层模拟了美元和适用外币之间10%的外汇汇率变化，如下所示(以百万为单位)：
2020年9月30日2019年12月31日
公允价值公允价值变动公允价值公允价值变动
外汇衍生品$2 $— $4 $— 

看见附注6-衍生工具有关我们衍生品工具的更多详细信息，请访问。

项目4.管理控制和程序
 
我们维持一套披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交的报告中要求我们披露的信息在SEC规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。截至本报告期末，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督下，根据《交易所法》第13a-15条对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
 
在最近一个财政季度，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
55


第二部分：报告和其他信息

第一项：继续进行法律诉讼

在未来，我们可能会作为各种法律诉讼的一方参与，这些诉讼是在正常业务过程中附带的。我们定期分析当前信息，并在必要时为最终处置这些事项的可能负债提供应计项目。我们的报告中披露的法律程序没有实质性的变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告.

项目1A：评估各种风险因素
 
我们的报告中披露的风险因素并没有发生实质性的变化。截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告，除了在我们的截至2020年3月31日的季度Form 10-Q季度报告.

第二项：未登记股权证券的销售和收益的使用

发行人及其关联方购买股权证券

下表汇总了截至2020年9月30日的三个月的股票回购情况：
期间购买的股份总数(%1)每股平均支付价格(2)作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值(3)
2020年7月1日至31日43,867$48.11—$595,952,809
2020年8月1日至31日891$52.05—$595,952,809
2020年9月1日至30日—$——$595,952,809
总计
44,758$48.19—
(1)包括我们的股份补偿计划参与者交还给我们的已发行股票，用于支付股票补偿奖励归属时的适用预扣税款。参与者交出的关联股份将根据计划和奖励协议的条款进行回购，而不是作为公开宣布的股份回购计划的一部分。
(2)每股支付的价格是基于我们回购股票时普通股的平均交易价格。
(3)2019年6月3日，我们宣布董事会批准了一项为期3年、价值10亿美元的股票回购计划。有关其他信息，请参见附注16-股份回购计划.

56

项目6.所有展品
证物编号：描述
4.1
发行人为CCH，担保人为CCL、CCP和CCP GP，受托人为纽约梅隆银行(根据CCH于2020年8月21日提交的当前8-K报表(SEC文件第333-215435号)附件4.1合并而成)
4.2
作为发行人的公司和作为受托人的纽约梅隆银行之间的契约，日期为2020年9月22日(根据2020年9月22日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件4.1合并)
4.3
第一补充契约，日期为2020年9月22日，由作为发行人的公司和作为受托人的纽约梅隆银行(通过参考公司于2020年9月22日提交的当前8-K表格报告(美国证券交易委员会文件第001-16383号)的附件4.2合并而成)，该契约的日期为2020年9月22日，由公司作为发行人，作为受托人的纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为受托人(在2020年9月22日提交的美国证券交易委员会当前报告第001-16383号)。
4.4*
第四份补充契约，日期为2020年11月5日，由Cheniere Partners、担保方和纽约梅隆银行(Bank Of New York Mellon)作为契约受托人
10.1
作为发行人的公司与瑞士信贷证券(美国)有限责任公司之间的注册权协议，日期为2020年9月22日(根据2020年9月22日提交的公司当前8-K报表(证券交易委员会文件第001-16383号)附件10.1合并)
10.2*
SPL和贝克特尔石油天然气化工股份有限公司之间于2018年11月7日签署的关于Sabine Pass液化设施工程、采购和建设工程、采购和建设的一次总价交钥匙协议的变更订单：(I)2020年6月22日的CO-00023第三泊位蒸汽围栏临时总和范围拆除和关闭变更订单；(Ii)2020年6月22日的CO-00024列车6热井升级变更订单；(Iii)2020年6月22日的变更订单(Iv)2020年7月14日的CO-00026第三泊位燃料临时关闭更改令；(V)2020年7月20日的CO-00027第三泊位货币临时关闭更改令；(Vi)2020年8月11日的CO-00028列车6次热油WHRU PSV绕行更改令；和(Vii)2020年8月25日的CO-00029法规更改令--海上船舶低硫排放
10.3*
CCL和Bechtel Oil，Gas and Chemical，Inc.于2017年12月12日签署的关于Corpus Christi第二阶段液化设施工程、采购和建设的修订和重新确定的固定价格分离交钥匙协议的变更单：(I)2020年7月6日的CO-00035火炬鼓区泄漏输送变更单；(Ii)2020年8月5日的重烃脱除改装(E&P)第1版的变更单CO-00036接头。2020年，(Iv)日期为2020年8月14日的CO-00038热油超压解除变更单，(V)日期为2020年8月20日的第16、17号机组和原料气投产的CO-00039氮气供应变更单，以及(Vi)2020年9月15日的CO-00040新冠肺炎影响变更单(本图示的部分内容已被省略)
31.1*
交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席执行官的证明
31.2*
交易法第13a-14(A)条和第15d-14(A)条规定的首席财务官证明
32.1**
首席执行官依据《美国法典》第18编第1350条的认证，该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条首席财务官的证明
101.INS*XBRL实例文档
101.SCH*XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*XBRL分类扩展演示文稿链接库文档
104*封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)
*谨此提交。
**随函提供。
57


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式授权以下签名者代表其签署本报告。
Cheniere Energy，Inc.
  
日期：2020年11月5日依据：/s/扎克·戴维斯
扎克·戴维斯
高级副总裁兼首席财务官
(代表注册人和
担任首席财务官)
日期：2020年11月5日依据：/s/伦纳德·E·特拉维斯
伦纳德·E·特拉维斯
高级副总裁兼首席会计官
 (代表注册人和
担任首席会计官)
58