4782883143466933000.0208300000000千真万确0001253689--12-312020Q3错误0.2500001253689美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberGlyc：AtMarketOffering2020成员2020-10-072020-10-070001253689美国-GAAP：CommonStockMemberGlyc：AtMarketOffering2017成员2019-01-012019-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-3000012536892020-06-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-3000012536892019-06-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001253689美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001253689美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001253689美国-GAAP：CommonStockMemberGlyc：AtMarketOffering2017成员2020-09-300001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员2019-01-012019-12-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2019-01-012019-12-310001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员2020-09-300001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员2019-12-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2019-12-310001253689Glyc：EquityInducementPlanMember美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-010001253689Glyc：股权激励计划2013年成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-01-010001253689SRT：最大成员数2020-01-012020-09-300001253689US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGlyc：股权激励计划2013年成员2020-09-300001253689US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGlyc：股权激励计划2013年成员2019-12-310001253689US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberGlyc：股权激励计划2013年成员2020-01-012020-09-300001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-012020-09-300001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-09-300001253689Glyc：EquityInducementPlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2020-01-012020-01-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheOneMember2014-01-092014-01-090001253689Glyc：Rockville Maryland Member2016-05-310001253689美国-GAAP：CommonStockMemberGlyc：AtMarketOffering2017成员2020-01-012020-09-300001253689美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2020-09-300001253689美国-GAAP：租赁改进成员2020-09-300001253689美国-GAAP：家具和固定成员2020-09-300001253689US-GAAP：ComputerEquipmentMember2020-09-300001253689GERC：实验室设备成员2020-09-300001253689美国-GAAP：OfficeEquipmentMember2019-12-310001253689美国-GAAP：租赁改进成员2019-12-310001253689美国-GAAP：家具和固定成员2019-12-310001253689US-GAAP：ComputerEquipmentMember2019-12-310001253689GERC：实验室设备成员2019-12-310001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员2019-01-012019-09-300001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2019-01-012019-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001253689美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001253689US-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001253689US-GAAP：公允价值输入级别1成员2019-12-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2020-09-300001253689US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberGlyc：股权激励计划2013年成员2020-09-300001253689Glyc：EquityInducementPlanMember2020-09-300001253689US-GAAP：RestrictedStockUnitsRSUMemberUs-gaap:ShareBasedPaymentArrangementEmployeeMemberGlyc：股权激励计划2013年成员2020-01-012020-09-300001253689Glyc：EquityInducementPlanMember2020-01-012020-09-300001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2020-01-012020-09-3000012536892019-09-3000012536892018-12-310001253689US-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300001253689US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300001253689US-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-310001253689US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310001253689Glyc:EmployeeStockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2020-01-012020-09-300001253689Glyc:EmployeeStockOptionsAndRestrictedStockUnitsMember2019-01-012019-09-300001253689美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-07-012020-09-300001253689美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-07-012020-09-300001253689美国-GAAP：研究和开发费用成员2020-01-012020-09-300001253689美国-GAAP：一般和行政费用成员2020-01-012020-09-300001253689美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-07-012019-09-300001253689美国-GAAP：一般和行政费用成员2019-07-012019-09-300001253689美国-GAAP：研究和开发费用成员2019-01-012019-09-300001253689美国-GAAP：一般和行政费用成员2019-01-012019-09-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001253689Glyc：ApollomicMemberSRT：最大成员数2020-01-012020-01-310001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001253689US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001253689美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001253689Glyc：StockIncentivePlan2003年成员2020-01-012020-09-300001253689Glyc：EquityInducementPlanMember2020-01-012020-01-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员2014-01-092014-01-090001253689Glyc：EquityInducementPlanMemberUs-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2020-01-012020-01-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员Us-gaap:ShareBasedCompensationAwardTrancheTwoMember2014-01-092014-01-090001253689Glyc：股权激励计划2013年成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001253689Glyc：股权激励计划2013年成员美国-GAAP：CommonStockMember2014-01-0900012536892020-07-012020-09-3000012536892019-07-012019-09-300001253689Glyc：ApollomicMember2020-09-012020-09-3000012536892019-01-012019-09-300001253689SRT：最大成员数美国-GAAP：CommonStockMemberUS-GAAP：SubequentEventMemberGlyc：AtMarketOffering2020成员2020-10-070001253689SRT：最大成员数美国-GAAP：CommonStockMemberGlyc：AtMarketOffering2017成员2017-09-280001253689Glyc：ApollomicMember2020-01-012020-01-3100012536892020-09-3000012536892019-12-3100012536892020-11-0400012536892020-01-012020-09-30Xbrli：共享Iso4217：美元Glyc：租赁Xbrli：纯甘露糖：分期付款Iso4217：美元Xbrli：共享

美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(标记一)

☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或

☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

在从中国到日本的过渡期内，英国政府和中国政府之间的过渡期将由中国政府向日本政府过渡，中国政府和中国政府将继续向中国政府过渡，由中国政府向中国政府过渡，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府移交债务，由中国政府向中国政府过渡。

佣金档案编号001-36177

GlycoMimtics，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

特拉华州	06-1686563
(述明或其他司法管辖权公司或组织)	(I.R.S.雇主识别号码)

医疗中心大道9708号洛克维尔, 马里兰州	20850
(主要行政机关地址)	(邮政编码)

(240) 243-1201

(注册人电话号码，包括区号)

不适用

(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)

根据该法第12(B)条登记的证券：


每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，面值0.001美元	糖类	纳斯达克股票市场

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器☐ 加速文件管理器 ☒规模较小的报告公司☒

非加速文件管理器：☐ 新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b-2条所定义)。☐*☒

截至2020年11月4日收盘，注册人普通股的流通股数量为每股面值0.001美元。47,828,831.

GlycoMimtics，Inc.

表格10-Q的索引


		页

第一部分财务信息

第二项1.财务报表		3

截至2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日的资产负债表		3

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月未经审计的营业和全面亏损报表		4

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的股东权益报表		5

截至2020年和2019年9月30日的9个月未经审计的现金流量表		6

未经审计财务报表附注		7

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析		20

第三项关于市场风险的定量和定性披露		31

项目4.控制和程序		31

第二部分：其他资料

项目2.法律诉讼		32

项目71A。危险因素		32

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用		36

项目6.展品		36

签名		37

第一部分财务信息

第二项1.财务报表

GlycoMimtics，Inc.

资产负债表


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019
资产	(未经审计)
流动资产：
现金和现金等价物	$	142,870,347	$	158,201,441
预付费用和其他流动资产		2,772,793		4,326,322
流动资产总额		145,643,140		162,527,763
财产和设备，净额		661,541		822,920
预付研发费用		1,560,607		1,560,607
存款		52,320		52,320
经营性租赁使用权资产		2,501,565		3,006,069
总资产	$	150,419,173	$	167,969,679
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	1,073,610	$	1,435,660
应计费用		7,870,587		8,710,790
经营租赁负债		874,158		804,126
流动负债总额		9,818,355		10,950,576
非流动应计费用		180,117		—
非流动经营租赁负债		2,154,973		2,818,516
总负债		12,153,445		13,769,092
股东权益：
优先股；$0.001票面价值；5,000,000授权股份，不是的在2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票		—		—
普通股；$0.001票面价值；100,000,000授权股份；47,828,831已发行及已发行的股份杰出的2020年9月30日；43,466,933已发行及已发行的股份杰出的2019年12月31日		47,829		43,465
额外实收资本		432,124,717		412,599,772
累积赤字		(293,906,818)		(258,442,650)
股东权益总额		138,265,728		154,200,587
总负债和股东权益	$	150,419,173	$	167,969,679

附注是未经审计财务报表的组成部分。

GlycoMimtics，Inc.

未经审计的营业报表和全面亏损


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2020		2019		2020		2019
营业收入	$	1,000,000	$	—	$	10,000,000	$	—

成本和费用：
研发费用		10,669,767		10,724,178		33,208,840		35,562,202
一般和行政费用		4,057,530		3,380,932		12,732,207		10,491,991
总成本和费用		14,727,297		14,105,110		45,941,047		46,054,193
运营损失		(13,727,297)		(14,105,110)		(35,941,047)		(46,054,193)
利息收入		4,762		853,228		476,879		2,888,599
净亏损和综合亏损	$	(13,722,535)	$	(13,251,882)	$	(35,464,168)	$	(43,165,594)
普通股基本和稀释后净亏损	$	(0.29)	$	(0.31)	$	(0.79)	$	(1.00)
普通股的基本和稀释加权平均数		47,511,818		43,295,397		44,962,886		43,215,125

附注是未经审计财务报表的组成部分。

GlycoMimtics，Inc.

未经审计的股东权益报表


	截至2020年9月30日的9个月
				附加				总计
	普通股			实缴		累积		股东的
	股价上涨	金额：		资本		赤字		权益
2019年12月31日的余额	43,466,933	$	43,465	$	412,599,772	$	(258,442,650)	$	154,200,587
普通股发行，扣除发行成本	4,136,742		4,139		14,115,414		—		14,119,553
期权的行使和限制性股票单位的归属	225,156		225		135,358		—		135,583
以股票为基础的薪酬	—		—		5,274,173		—		5,274,173
净损失	—		—		—		(35,464,168)		(35,464,168)
2020年9月30日的余额	47,828,831	$	47,829	$	432,124,717	$	(293,906,818)	$	138,265,728

	截至2019年9月30日的9个月
				附加				总计
	普通股			实缴		累积		股东的
	股价上涨	金额：		资本		赤字		权益
2018年12月31日的余额	43,160,751	$	43,159	$	405,972,075	$	(200,550,739)	$	205,464,495
期权的行使	199,198		199		292,892		—		293,091
以股票为基础的薪酬	—		—		4,488,985		—		4,488,985
净损失	—		—		—		(43,165,594)		(43,165,594)
2019年9月30日的余额	43,359,949	$	43,358	$	410,753,952	$	(243,716,333)	$	167,080,977


	截至2020年9月30日的三个月
				附加				总计
	普通股			实缴		累积		股东的
	股价上涨	金额：		资本		赤字		权益
2020年6月30日的余额	46,714,698	$	46,713	$	425,890,066	$	(280,184,283)	$	145,752,496
普通股发行，扣除发行成本	1,010,033		1,012		4,544,404		—		4,545,416
期权的行使和限制性股票单位的归属	104,100		104		(104)		—		—
以股票为基础的薪酬	—		—		1,690,351		—		1,690,351
净损失	—		—		—		(13,722,535)		(13,722,535)
2020年9月30日的余额	47,828,831	$	47,829	$	432,124,717	$	(293,906,818)	$	138,265,728

	截至2019年9月30日的三个月
				附加				总计
	普通股			实缴		累积		股东的
	股价上涨	金额：		资本		赤字		权益
2019年6月30日的余额	43,193,190	$	43,192	$	408,980,202	$	(230,464,451)	$	178,558,943
期权的行使	166,759		166		186,603		—		186,769
以股票为基础的薪酬	—		—		1,587,147		—		1,587,147
净损失	—		—		—		(13,251,882)		(13,251,882)
2019年9月30日的余额	43,359,949	$	43,358	$	410,753,952	$	(243,716,333)	$	167,080,977

附注是未经审计财务报表的组成部分。

GlycoMimtics，Inc.

未经审计的现金流量表


	截至9月30日的9个月：
	2020		2019
经营活动
净损失	$	(35,464,168)	$	(43,165,594)
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧		202,399		211,391
非现金租赁费用		504,504		459,599
基于股票的薪酬费用		5,274,173		4,488,985
资产负债变动情况：
预付费用和其他流动资产		1,553,529		(1,642,917)
应付帐款		(362,050)		(1,256,031)
应计费用		(850,891)		2,244,062
非流动应计费用		180,117		—
经营租赁负债		(593,511)		(530,818)
经营活动中使用的现金净额		(29,555,898)		(39,191,323)

投资活动
购买财产和设备		(30,332)		(132,571)
投资活动所用现金净额		(30,332)		(132,571)

融资活动
普通股发行收益，扣除发行成本		14,119,553		—
行使股票期权所得收益		135,583		293,091
融资活动提供的现金净额		14,255,136		293,091
现金和现金等价物净变化		(15,331,094)		(39,030,803)
期初现金和现金等价物		158,201,441		209,917,595
期末现金和现金等价物	$	142,870,347	$	170,886,792


非现金投融资活动
应计费用中包含的财产购置成本	$	10,688	$	—

附注是未经审计财务报表的组成部分。

GlycoMimtics，Inc.

未经审计财务报表附注

1.业务描述

总部设在马里兰州罗克维尔的特拉华州公司GlycoMimtics，Inc.(The Company)于2003年4月注册成立。该公司是一家临床阶段的生物技术公司，专注于发现和开发新的拟血糖药物，以解决因碳水化合物生物学起关键作用的疾病而导致的未得到满足的医疗需求。糖仿制是模仿碳水化合物结构的分子，这些碳水化合物参与重要的生物过程。利用其在碳水化合物化学方面的专业知识和碳水化合物生物学的知识，该公司正在开发一条专有的GlycoMimtics流水线，以抑制碳水化合物的疾病相关功能，如它们在炎症、癌症和感染中扮演的角色。

到目前为止，公司的管理人员几乎把所有的时间都投入到了公司的规划和组织、聘用科学家和其他人员的过程、启动和监督研究和开发计划(包括计划中的和正在进行的临床试验)，以及为预期的增长和运营确保充足的资本。该公司尚未将其任何候选药物商业化或开始商业运营。该公司面临许多与处于类似开发阶段的其他公司类似的风险，包括对关键个人的依赖、开发商业上可行的药物的需要、与其他公司成功竞争的需要(其中许多公司规模更大、资本更好)，以及需要获得足够的额外资金来为其候选药物的开发提供资金。自成立以来，该公司出现了严重的运营亏损，并依赖于其通过私募和公开股权融资为其运营提供资金的能力。管理层预计，在可预见的未来，运营亏损和负运营现金流将持续下去。随着该公司继续亏损，盈利能力将取决于其候选药物的成功开发、批准和商业化，以及实现足以支持该公司成本结构的收入水平。该公司可能永远不会实现盈利，除非它实现盈利, 本公司将继续需要筹集额外资本。本公司相信，自本季度报告提交之日起至少12个月内，其目前的可用资金将足以为本公司的运营提供资金。管理层打算通过更多的公共或私人股本或债务发行为未来的运营提供资金，并可能通过与战略合作伙伴的安排或从其他来源寻求额外的资本。

2.重大会计政策

会计基础

所附财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)基于权责发生制会计方法编制的。

未经审计的财务报表

随附的截至2020年9月30日的资产负债表，截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营和全面亏损及股东权益报表，以及截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九个月的现金流量表均未经审计。这些未经审计的财务报表是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的，以提供临时财务信息。因此，它们不包括GAAP要求的完整年度财务报表的所有信息和脚注。这些财务报表应与公司于2020年2月28日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中包含的截至2019年12月31日的经审计财务报表及附注一并阅读。未经审核的中期财务报表已按年度财务报表的相同基准编制，管理层认为反映所有必要的调整(包括正常经常性调整)，以公平陈述本公司截至2020年9月30日的财务状况、截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营业绩和股东权益变化，以及截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的现金流量。本文包括的2019年12月31日资产负债表源自经审计的财务报表，但不包括所有披露，包括GAAP为完成年度财务报表所需的附注。财务报表附注中披露的与截至三个月和九个月有关的财务数据和其他信息

2020年9月30日和2019年9月30日未经审计。中期业绩不一定代表全年或未来任何时期的业绩。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。虽然实际结果可能与这些估计不同，但管理层认为这种差异不会很大。

公允价值计量

公司有不是的截至2020年9月30日和2019年12月31日，使用类似资产和负债或重大不可观察输入(分别为2级和3级资产和负债)的报价计量的资产或负债。货币市场基金持有的现金账面价值为#美元。140.9百万美元和$156.2截至2020年9月30日和2019年12月31日的100万美元分别包括在现金和现金等价物中，并根据报价的市场价格(1级投入)近似市场价值。

信用风险集中

信用风险是指如果交易对手未能按照其协议条款履行义务，本公司将蒙受损失的风险。可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物。现金和现金等价物由美国主要金融机构的货币市场基金组成。这些基金可以按需赎回，因此风险最小。该公司预计此类余额不会出现任何亏损。

收入确认

本公司适用会计准则编纂，或ASC，主题606，与客户签订合同的收入(主题606)，适用于与客户的所有合同，但属于其他标准范围的合同除外，如租赁、保险、合作安排和金融工具。根据主题606，当一个实体的客户获得对承诺的商品或服务的控制权时，该实体确认收入，其数额反映了该实体期望收到的用于交换这些商品和服务的对价。为了确定实体确定在主题606的范围内的安排的收入确认，该实体执行以下五个步骤：(I)标识与客户的合同；(Ii)标识合同中的履行义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履行义务；以及(V)当实体履行履行义务时(或作为履行义务)确认收入。只有当实体有可能收取其有权获得的对价，以换取其转让给客户的商品和服务时，公司才会将五步模式应用于合同。在合同开始时，公司评估属于606主题范围的每份合同中承诺的商品或服务，确定哪些是履约义务，并评估每一项承诺的商品或服务是否不同。然后，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给各自履行义务的交易价格的金额为收入。

该公司签订了主题606范围内的许可协议，根据该协议，它将其候选药物的某些权利许可给第三方。这些安排的条款通常包括支付以下一项或多项费用：不可退还的预付许可费；开发、监管和商业里程碑付款；以及许可产品净销售额的版税(如果赚取)。有关在截至2020年9月30日的9个月内签订的许可协议的其他信息，请参阅附注9。

在确定在履行其每项协议下的义务时应确认的适当收入数额时，该公司执行上述主题606项下的五个步骤。作为这些安排的会计工作的一部分，该公司必须制定需要判断的假设，以确定独立的销售价格，这些假设可能包括预测收入、开发时间表、人员成本的报销、贴现率以及技术和监管成功的可能性。

知识产权许可：如果本公司的知识产权许可被确定有别于协议中确定的其他履行义务，当许可转让给被许可方且被许可方能够使用该许可并从中受益时，本公司确认分配给该许可的不可退还的预付费用的收入。对于与其他承诺捆绑在一起的许可证，公司利用判断来评估合并履约义务的性质，以确定合并履约义务是随着时间的推移还是在某个时间点得到履行，如果随着时间的推移，则确定衡量进展的适当方法，以便确认来自不可退还的预付费用的收入。公司在每个报告期都会评估进度指标，如有必要，还会调整业绩指标和相关收入确认。

里程碑付款：在包括开发里程碑付款的每项安排开始时，该公司评估里程碑是否被认为有可能实现，并使用最可能金额法估计交易价格中包含的金额。如果很可能不会发生重大的收入逆转，相关的里程碑价值将包括在交易价格中。不在公司或被许可方控制范围内的里程碑式付款，例如监管批准，在收到这些批准之前不被认为是有可能实现的。交易价格随后在相对独立的销售价格基础上分配给每项履约义务，公司在履行合同规定的履约义务时确认收入。在随后每个报告期结束时，本公司会重新评估实现该等发展里程碑的可能性及任何相关限制，并在必要时调整其对整体交易价格的估计。任何此类调整都是在累积追赶的基础上记录的，这将影响其调整期内的许可证、协作和其他收入和收益。

版税：对于包括基于销售的特许权使用费的安排(包括基于销售水平的里程碑付款)，且许可被视为与特许权使用费相关的主要项目，公司将在(I)相关销售发生时或(Ii)部分或全部特许权使用费分配给的履约义务已履行(或部分履行)时(以较晚者为准)确认收入。到目前为止，该公司还没有从其许可协议中确认任何特许权使用费收入。

制造和供应：中国本公司协议下的承诺可能包括本公司向交易对手提供的临床和商业生产产品。这些服务通常被确定为有别于安排中确定的其他承诺或履行义务。当相关产品的控制权转移给客户时，公司将分配给这些服务的交易价格确认为收入。

临床试验费用应计项目

临床试验成本主要包括根据与合同研究机构(CRO)的协议发生的费用、调查地点、实验室测试费用、数据管理以及进行该公司临床试验的顾问。临床试验费用是研发费用的重要组成部分，该公司将这些临床试验活动的很大一部分外包给第三方。站点和患者成本的应计费用包括患者登记估计数、发生的患者周期数、临床站点激活数、预计项目持续时间和其他传递成本。由于在从第三方接收实际临床信息方面存在延迟，因此需要对这些输入进行估计。这些活动的付款基于个别安排的条款，这些条款可能与发生的成本模式不同，并作为预付资产或应计费用反映在资产负债表上。这些第三方协议通常是可以取消的，相关成本在发生时被记录为研发费用。. 除预先支付的服务费用外，临床试验费用在发生时计入费用。将用于未来研究和开发活动的商品或服务的不可退还的预付临床付款被记录为预付资产，并在交付相关商品或提供相关服务时确认为费用。在评估应计费用的充分性时，管理和评估包括：(I)项目经理对在此期间已完成的工作的评估；(Ii)内部准备和/或由第三方服务提供商提供的进度的衡量；(Iii)对证明进度合理的数据的分析；以及(Iv)公司的判断。在确定任何报告期结束时的应计余额时，可能会做出重大判断和估计。实际结果可能与估计的不同。该公司的历史临床应计项目估计与实际成本没有实质性差异。超过一年的临床试验应计费用被归类为非当期应计费用。

基于股票的薪酬

基于股票的支付按照ASC718的规定记账，薪酬-股票薪酬。股票支付的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes-Merton模型估算的。由此产生的公允价值在必要的服务期内按比例确认，该服务期通常是期权的归属期。本公司对发生的没收进行会计处理，并且在授予时不对预期的没收进行估计。

该公司已选择使用Black-Scholes-Merton期权定价模型对授予的任何期权进行估值。公司将重新考虑使用Black-Scholes-Merton模型，如果未来有更多的信息表明另一种模型会更合适，或者如果在未来时期发放的赠款具有不能使用该模型合理估计其价值的特点。

下面讨论管理层开发估值模型中使用的一些假设的方法：

预期股息收益率-该公司从未宣布或支付股息，在可预见的未来也没有这样做的计划。

预期波动率-波动率是衡量股价等金融变量在一段时间内波动(历史波动率)或预期波动(预期波动率)的程度。自2020年1月1日起，本公司预期波动率以该公司公开交易普通股的历史波动性为基础。在2020年1月1日之前，该公司利用同业集团(例如，几个规模、复杂性和发展阶段相似的公共实体)的历史波动性，以及公司自首次公开募股以来的历史波动性来确定其预期波动性。

无风险利率-这是一年中每个期权授予周的美国国债利率，期限最接近期权的预期寿命。

预期期限-这是一段时间，预计授予的期权将保持不行使。授予的期权最长期限为10年。公司估计期权期限的预期寿命为6.25好多年了。本公司采用简化方法计算平均预期期限。

每股普通股净亏损

每股普通股基本净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股的加权平均数，不考虑普通股等价物。每股摊薄净亏损的计算方法是将净亏损除以当期已发行普通股等价物的加权平均数。库存股方法用于确定公司股票期权和限制性股票单位的稀释效应。

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间，以下潜在稀释的已发行证券已被排除在稀释加权平均已发行普通股的计算之外，因为它们将是反稀释的：


	2020	2019
股票期权和限制性股票单位	6,374,566	5,241,838

综合损失

综合亏损包括净亏损和不包括在净亏损之外的其他权益变动。截至2020年9月30日、2020年9月30日及2019年9月30日止三个月及九个月，本公司净亏损相当于全面净亏损，因此并无额外披露。

近期发布的会计准则

采用的会计准则

2018年11月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)第2018-18号，协作安排(主题808)：澄清主题808和主题606之间的交互。本公司自2020年1月1日起采用此更新。该修正案澄清，当协作安排参与者是记账单位上下文中的客户时，协作安排参与者之间的某些交易应被记为主题606下的收入。在这些情况下，应适用主题606中的所有指南，包括确认、衡量、陈述和披露要求。当实体评估协作安排或安排的一部分是否在主题606的范围内时，该修改还在主题808中增加了记账单位指导，以与主题606中的指导(即，独特的商品或服务)保持一致。最后，修正案要求，在与合作安排参与者进行的交易中，如果该合作安排参与者不是客户，则不能将该交易与主题606下确认的收入一起提交，而该交易与向第三方的销售没有直接关系。该标准的采用对公司的经营业绩、现金流或财务状况没有影响。

尚未采用的会计准则

除上文讨论的新准则外，没有对公司财务报表有重大或潜在意义的新会计声明。

3.预付费用和其他流动资产

以下是公司预付费用和其他流动资产的汇总：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019
预付研发费用	$	2,464,441	$	3,838,835
其他预付费用		306,680		301,534
其他应收账款		1,672		185,953
预付费用和其他流动资产	$	2,772,793	$	4,326,322

4.财产和设备

财产和设备，网络包括以下内容：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019
家具和固定装置	$	345,712	$	345,712
实验室设备		1,421,035		1,409,526
办公设备		16,755		11,085
计算机设备		325,850		302,009
租赁权的改进		616,133		616,133
财产和设备		2,725,485		2,684,465
减去累计折旧		(2,063,944)		(1,861,545)
财产和设备，净额	$	661,541	$	822,920

折旧费用为$66,527及$70,782分别截至2020年和2019年9月30日的三个月，以及202,399及$211,391分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。

5.应计费用

以下是该公司应计费用的摘要：


	9月30日，北京		2011年12月31日
	2020		2019
应计研究与开发费用	$	4,151,902	$	5,149,697
应计奖金		2,348,091		2,677,288
应计咨询费和其他专业费用		348,798		320,935
应计员工福利		760,824		351,966
其他应计费用		260,972		210,904
应计费用	$	7,870,587	$	8,710,790

6.租契

在一项安排开始时，本公司会根据当时的情况决定该安排是否为租约或包含租约。如果合同在一段时间内转让了对已确定资产的控制权以换取对价，则公司确定存在租赁。当承租人有权从使用一项已确定的资产中获得几乎所有的经济利益并直接使用该资产时，控制权被认为是存在的。租期超过一年的租约在资产负债表上确认为使用权资产、租赁负债和长期租赁负债(如适用)。本公司已选择不在资产负债表上确认租赁开始日一年或以下的租约。如果合同被视为租赁，公司根据预期租赁期内未来租赁付款的现值确认租赁负债，并设立抵销分录确认使用权资产。

租赁合同中隐含的利率通常不容易确定。因此，本公司采用适当的递增借款利率，即在与估计利率的租赁期限类似的期限内以抵押方式借款所产生的利率。对于支付的初始直接成本或收到的奖励等项目，可能需要对使用权资产进行某些调整。

本公司以经营租约的形式租赁位于马里兰州罗克维尔的办公和研究空间，租期从2015年6月15日至2023年10月31日(租约)，租金按年上调。本公司有权根据租约规定的条件转租或转让全部或部分房产。在某些情况下，业主或公司可以提前终止租约。关于本租约，本公司在租约最初一年获得租金减免作为租赁激励。

2016年3月，公司修订了《租约》(《租约修正案》)，自2016年6月1日起租赁额外空间。2016年5月，该公司还支付了#美元的保证金。52,320持有至本公司在租约项下的义务期满或终止为止。新增空间的租约修订有效期将持续至2023年10月31日，与根据租约最初出租的物业的日期相同，但须经公司续期。选择权在租约中列明。

在确认租赁和租赁修正案的使用权资产和相应负债时，公司确定并应用了以下重要假设：

●

租期-租赁期限包括不可取消期间和(如果适用)可取消选择权期间，如果不行使此类选择权，将导致经济处罚。截至2020年9月30日，该公司延期的续签选择权尚不能合理确定是否得到行使。

●

增量借款利率-由于公司的租赁没有提供隐含利率，公司使用了增量借款利率，即IBR，这是在与估计利率的租赁期限类似的期限内，在抵押基础上借款所产生的利率。该公司确定IBR为8.0%基于考虑本公司在美国的信用风险的与租赁类似的抵押借款和期限的估计利率。

截至2020年9月30日，加权平均剩余租赁期限为3.1好多年了。有不是的截至2020年9月30日的9个月内签订的额外经营租赁。

租赁费用和相关现金流的构成如下：


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2020		2019		2020		2019
经营租赁成本	$	231,989	$	231,989	$	695,968	$	695,968
可变租赁成本		144,009		148,353		449,964		324,834
营业租赁总成本	$	375,998	$	380,342	$	1,145,932	$	1,020,802

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自营业租赁的营业现金流	$	264,764	$	259,014	$	784,975	$	767,894

截至2020年9月30日，根据这些租赁协议到期的租赁责任到期日如下：


	经营租赁
	义务
2020年10月1日-2020年12月31日	$	266,215
2021		1,077,420
2022		1,104,356
2023		940,890
2024		—
此后		—
总计		3,388,881
现值调整		(359,750)
租赁付款现值	$	3,029,131

7.股东权益

市场销售设施

2017年9月28日，本公司与考恩有限责任公司(Cowen and Company，LLC，Cowen)签订了一份市场销售协议(2017年销售协议)，销售金额最高可达$100.0根据2017年9月提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的货架登记声明，公司普通股中有100万股登记在册。截至2020年9月30日止九个月内，本公司发行及出售4,136,7422017年销售协议项下普通股，加权平均价为每股$3.52，净收益总额为$14.1在扣除佣金和提供费用后，为100万美元。有不是的在截至2018年12月31日或2019年12月31日的年度内，根据2017年销售协议出售的股份。根据2017年销售协议可以出售的股票的搁置登记声明于2020年10月6日到期。

2020年10月7日，该公司提交了招股说明书补充2019年5月提交的货架登记声明，并与考恩签订了新的市场销售协议(2020年销售协议)。根据2020年的销售协议，该公司的销售额最高可达$100.0根据2019年5月提交的货架登记声明登记的公司普通股的100万股。*2020年销售协议取代了公司与考恩2017年的销售协议，100.0根据2020年销售协议可能售出的100万不包括根据2017年销售协议售出的任何金额。截至本报告发稿之日，已有不是的根据2020年销售协议出售的普通股。

2003年股票激励计划

2003年的股票激励计划(2003计划)规定了奖励、非限制性股票期权和限制性股票奖励的授予。激励性股票期权的行权价格必须至少等于授予日普通股的公允价值。除非股票期权协议另有规定，25%的股份受

期权授予将在归属开始日期的一周年时授予，此后按1的费率授予。四十-截至一周年后每个月的第一天，每月八分之一的期权股份。在因死亡、原因或残疾以外的原因终止雇佣时，任何既得选择权均应终止。60天在终止日期之后。股票期权终止10年自授予之日起生效。2003年计划于2013年5月21日到期。

在截至2020年9月30日的9个月里，公司在2003年计划下的股票期权活动摘要如下：


				加权的-	集合体
		加权的-		平均值	内在
		平均值		剩余	价值
	杰出的	锻炼		合同	(在
	选项	价格		任期(年)：	数千人)
截至2019年12月31日的未偿还债务	382,337	$	1.33	1.3
行使的选项	(121,056)		1.12
被没收的期权	—		—
截至2020年9月30日的未偿还、既得和可行使	261,281		1.43	0.7	$	428

截至2020年9月30日，2003计划下的未偿还期权已全部用完，所有相关未偿还期权的股份均已全部归属。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月内，行使的期权的内在价值总计为$468,458及$266,450，行使期权收到的现金总额为#美元。135,583及$199,090分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月内。

2013股权激励计划

公司董事会通过并经股东批准的2013年股权激励计划(2013计划)自2014年1月9日起生效。2013年计划规定向本公司员工及其母公司和子公司员工授予《国税法》第422节所指的激励性股票期权，并向其员工(包括高级管理人员、顾问和董事)授予非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权、绩效股票奖励和其他形式的股票薪酬。2013年计划还规定向公司员工、顾问和董事发放绩效现金奖励。除非股票期权协议另有规定，25接受期权授予的股份的百分比通常将在归属开始日期的一周年时归属，其余股份归属于一系列三十六岁从归属开始日期的一周年开始计算，从每个月的第一天开始连续相等的每月分期付款。在因死亡、原因或残疾以外的原因终止雇佣时，任何既得选择权都将终止。90天终止日期后，除非股票期权协议另有约定。股票期权通常终止10年自授予之日起生效。

授权股份

根据2013年计划，最初可以发行的普通股最大数量为1,000,000股票，加上根据2003年计划授予的受股票期权或类似奖励约束的任何股票，这些股票到期或终止时未全部行使，或被本公司没收或回购。根据2013年计划为发行保留的普通股数量在每年1月1日至2023年1月1日自动增加3占上一历年12月31日已发行普通股总数的%，或本公司董事会可能决定的较少数量的普通股。根据2013年计划行使激励性股票期权可发行的最高股票数量为20,000,000分享。截至2020年1月1日，根据2013年计划可能发行的普通股数量自动增加了1,304,007股票，代表32019年12月31日已发行普通股总数的%，将根据2013年计划可发行的普通股数量增加到6,466,823分享。

根据2013年计划发行的股票可以是授权但未发行或重新收购的普通股。根据2013年计划授予的股票奖励到期或终止而没有全部行使，或以现金而不是股票支付的股票，不会减少根据2013年计划可供发行的股票数量。

此外，根据2013年计划根据股票奖励发行的、本公司回购或被没收的股票，以及本公司作为股票奖励的行使或购买价格的对价或为履行与股票奖励相关的预扣税义务而重新收购的股票，将可用于2013计划的未来授予。

截至2020年9月30日的9个月，公司在2013年计划下的股票期权活动摘要如下：


				加权的-	集合体
		加权的-		平均值	内在
		平均值		剩余	价值
	杰出的	锻炼		合同	(在
	选项	价格		任期(年)：	数千人)
截至2019年12月31日的未偿还债务	4,399,606	$	10.43	6.8
授予的期权	1,473,100		4.49
行使的选项	—		—
被没收的期权	(68,089)		9.62
截至2020年9月30日的未偿还款项	5,804,617		8.93	6.9	$	10
已归属或预计将于2020年9月30日归属	5,804,617		8.93	6.9	$	10
自2020年9月30日起可行使	3,456,330		9.79	5.5	$	—

截至2020年9月30日，有$11,141,460与2013年计划下未归属期权相关的未确认薪酬支出总额，将在加权平均期间确认，加权平均期约为2.4好多年了。有不是的在截至2020年9月30日的9个月内，根据2013年计划行使的期权。截至2019年9月30日的9个月内行使的期权总内在价值为$97,429行使期权所收到的现金总额为$94,001在截至2019年9月30日的9个月内。在截至2020年和2019年9月30日的9个月内，归属的股票基础期权的总公允价值为1美元。6,169,748及$5,296,451分别为。

限制性股票单位(RSU)是一种股票奖励，持有者有权获得作为奖励归属的公司普通股。每个RSU的公允价值以授予之日公司普通股的收盘价为基础。截至2020年9月30日，有美元679,940与未支付的RSU拨款相关的未确认补偿费用总额的百分比，这些费用将在加权平均期间内确认，加权平均期约为1.0年。

以下是截至2020年9月30日的9个月在2013计划下的RSU活动摘要：



		加权平均
	股份数	授予日期
	底层RSU	公允价值
未授权日期为2019年12月31日。	324,550	$	4.53
授与	—		—
没收	(12,382)		4.53
既得	(104,100)		4.53
未归属于2020年9月30日	208,068		4.53

诱导计划

2020年1月，公司董事会通过了“GlycoMimtics，Inc.诱导计划”(“诱导计划”)。奖励计划规定向非本公司雇员或董事的个人授予非法定股票期权、限制性股票奖励、限制性股票单位奖励、股票增值权和其他形式的股票奖励，作为该等个人加入本公司的奖励。除非在适用的股票期权协议中另有说明，一-根据激励计划授予期权的股份的第四部分通常将在归属开始日期的一周年时归属，其余股份将归属于一系列三十六岁自归属开始日期一周年起计算的每月第一天的连续等额每月分期付款，以新员工继续在本公司服务至适用归属日期为准。在因死亡、原因或残疾以外的原因终止雇佣时，任何既得选择权将终止。90天终止日期后，除非股票期权协议另有约定。股票期权通常终止10年自授予之日起生效。有500,000在激励计划通过之日保留的普通股。

截至2020年9月30日的9个月，公司在激励计划下的股票期权活动摘要如下：


				加权的-	集合体
		加权的-		平均值	内在
		平均值		剩余	价值
	杰出的	锻炼		合同	(在
	选项	价格		任期(年)：	数千人)
截至2019年12月31日的未偿还债务	—	$	—	—
授予的期权	100,600		3.09
行使的选项	—		—
被没收的期权	—		—
截至2020年9月30日的未偿还款项	100,600		3.09	9.7	$	41
已归属或预计将于2020年9月30日归属	100,600		3.09	9.7	$	41
自2020年9月30日起可行使	—		—	—	$	—

截至2020年9月30日，有美元208,647与激励计划下的未归属期权相关的未确认薪酬支出总额的百分比，将在加权平均期间确认，加权平均期约为3.8好多年了。有不是的已授予的期权或已锻炼根据激励计划，在截至2020年9月30日的9个月内。

截至2020年和2019年9月30日的9个月内授予的期权的加权平均公允价值为1美元。3.17每股及$7.17分别应用Black-Scholes-Merton期权定价模型，采用以下加权平均假设：


	截至9月30日的9个月：
	2020	2019
预期期限	6.25年份	6.25年份
预期波动率	84.40%	71.15%
无风险利率	1.41%	2.54%
预期股息收益率	0%	0%

股票薪酬支出在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营报表上分类如下：


	截至9月30日的三个月：				截至9月30日的9个月：
	2020		2019		2020		2019
研发费用	$	763,081	$	610,506	$	2,246,118	$	1,697,171
一般和行政费用		927,270		976,641		3,028,055		2,791,814
基于股票的薪酬总费用	$	1,690,351	$	1,587,147	$	5,274,173	$	4,488,985

8.所得税

截至2020年9月30日、2020年9月30日及2019年9月30日止九个月，本公司并无记录任何税项拨备或优惠。自2020年9月30日和2019年12月31日实现可扣除临时差异、净营业亏损结转和研发抵免的任何未来好处以来，本公司已为其全额递延税净资产提供估值津贴。

9.许可和协作协议

阿波洛尼组学

于2020年1月，本公司与Apollology(Hong Kong)，Limited(Apollology)订立合作及许可协议(该协议)，以开发、制造及商业化本公司两种化合物GMI-1271及GMI-1687的产品，用于中国大陆、台湾、香港及澳门(地区)的治疗及预防用途(该领域)。根据协议条款，该公司授予Apollonomy：

●

独家许可，有权在该地区开发、制造和制造、分销、营销、推广、销售、出售、要约销售、进口、标签、包装和其他方式的产品；以及

●

非独家许可，可在该领域以外的领域进行有关产品的临床前研究，以开发该领域内使用的此类产品。

2020年6月，本公司与阿波罗经济学公司签订了一项临床供应协议，根据该协议，本公司将以商定的价格制造和供应产品。Apollology有权在满足适当的材料转移要求后开始生产产品。在截至2020年9月30日的9个月里，没有任何产品交付给Apollology。

该公司根据ASC 606的规定对该协议进行了评估，并根据这一收入安排确定了两项履行义务：(I)交付功能许可证和(Ii)产品的制造和供应。初始交易价格由$9.0不可退还的预付款，这笔款项分配给交付的功能许可证，并在2020年第一季度全额确认为收入，因为履约义务在开始时就已经履行。该协议包含各种形式的可变对价，包括(I)

最高可达$75.0根据某些临床和监管事件的成就，获得百万美元的开发里程碑；(Ii)最高可达$105.0以实现某些年度净销售额目标为基础的百万个以销售额为基础的商业里程碑；(三)按净销售额的特定百分比计算的基于销售额的特许权使用费，从较高的个位数到15%，以及(Iv)临床和商业产品的制造和供应。该公司使用最可能金额法完全限制了开发里程碑的对价，并将在与里程碑相关的收入很可能不会导致未来确认的金额发生重大逆转时确认收入，并因此将其排除在交易价格之外。2020年9月，该公司收到了一笔不可退还的美元1.0在中国监管部门接受支持在中国注册的第三阶段衔接研究设计后，获得100万美元的开发里程碑付款。该公司确认了这一美元。1.0截至2020年9月30日的季度收入为100万美元。公司将在(I)相关销售发生时或(Ii)部分或全部特许权使用费分配到的履约义务已经履行(或部分履行)时确认与基于销售的商业和特许权使用费里程碑和特许权使用费相关的收入，因为它们被确定主要与授予Apollonomy的许可证有关，因此被排除在交易价格之外。最后，本公司已确定，制造和供应的对价都是可变的，并受到完全约束。分配给制造和供应的可变对价将在产品交付以及根据协议将产品所有权转让给客户时予以确认。该公司在每个报告期内以及在情况发生变化或任何特定事件最终解决时重新评估交易价格。

辉瑞

该公司此前与辉瑞公司签订了一项独家许可协议(辉瑞协议)，根据该协议，该公司授予辉瑞全球独家许可，允许辉瑞在所有领域和用途开发和商业化含有该公司候选产品rivipansel的产品，并进一步同意不将用于治疗或预防镰状细胞疾病血管闭塞危机的产品商业化。2019年8月，辉瑞公司宣布，其关键的利福平3期临床试验没有达到其主要或关键的次要疗效终点。辉瑞公司终止了与辉瑞公司的协议，自2020年4月5日起生效，该公司现在拥有利维平未来潜在开发和商业化的所有权利，并可以自由地将任何治疗镰状细胞疾病的产品商业化。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的九个月内，本公司没有从辉瑞获得任何收入或收到任何付款，在辉瑞协议终止后，本公司将没有资格从辉瑞获得任何未来付款。

2020年8月，本公司与辉瑞就某些终止合同后的承诺签订了一份单独的协议，其中包括辉瑞转让可能用于后续开发或商业化活动的某些原材料和库存。根据协议条款，辉瑞有资格在达到特定水平的累积利维平净销售额后获得2500万美元的里程碑式付款，以及自首次商业化起十年内该产品净销售额的较低个位数特许权使用费。

10.风险和不确定性

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织(World Health Organization)宣布2019年新型冠状病毒病(又称新冠肺炎)爆发为大流行。为了减缓新冠肺炎的传播，各国政府对商业运营、旅行和聚会施加了前所未有的限制，导致全球经济低迷和其他不利的经济和社会影响。新冠肺炎疫情也使许多医疗机构的运营不堪重负，或者以其他方式导致了改变。

新冠肺炎疫情对本公司业务和财务业绩的影响是不确定的，取决于各种因素，包括疫情的范围和持续时间、政府为应对疫情的影响而实施的限制和其他行动(包括救援措施)，以及由此对金融市场和整体经济的影响。结果，美国的州和联邦政府以及世界其他地区的政府为应对新冠肺炎大流行，包括正在进行乌普罗塞兰3期临床试验的地区，实施了“封锁”、“社会隔离”和“庇护所到位”的指令

在大流行初期，临床站点启动、患者招募和入院率都有所放缓。自封锁以来，入学率已恢复到预期水平。然而，新冠肺炎的感染率继续波动，这可能会对未来的招生产生负面影响。该公司无法确定疫情对其未来运营和财务状况的影响程度。这些事态发展具有高度的不确定性和不可预测性，可能会对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。本公司继续密切关注新冠肺炎的情况以及对其计划活动的任何潜在影响。

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述可能构成根据修订的1933年证券法第27A节和修订的1934年证券交易法第21E节的含义作出的前瞻性陈述。“将要”、“将允许”、“打算”、“很可能会导致”、“预计将”、“将继续”、“预计”、“估计”、“项目”或类似的表述，或此类词语或短语的否定，旨在识别“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和预测。由于此类陈述包含风险和不确定因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括本Form 10-Q季度报告、我们的Form 10-K年度报告(特别是第I部分第1A项“风险因素”)以及我们提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的其他文件中的那些内容。本文中所作的陈述是截至向美国证券交易委员会提交本10-Q表格之日起的陈述，不应在随后的任何日期被依赖。除非适用法律另有要求，否则我们不承担、也明确否认有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述日期后发生的事件、事态发展、意外事件或情况。

以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们未经审计的财务报表和相关附注一起阅读，这些报表和相关附注出现在本季度报告(Form 10-Q)的第1项中，以及我们截至2019年12月31日的年度经审计的财务报表和相关附注，这些报表和相关附注包括在我们于2020年2月28日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的Form 10-K年度报告中。

概述

我们是一家临床阶段的生物技术公司，专注于发现和开发新的拟血糖药物，以解决因碳水化合物生物学起关键作用的疾病而导致的未得到满足的医疗需求。我们正在开发一条糖仿制的管道，这是一种模仿碳水化合物结构的分子，参与重要的生物学过程，以抑制碳水化合物的疾病相关功能，如它们在炎症、癌症和感染中扮演的角色。我们相信，这代表着一种治疗多种疾病的药物发现的创新方法。我们将重点放在治疗罕见疾病的候选药物上，我们认为这些药物将有资格被指定为孤儿药物。

我们专有的GlycoMimtics平台基于我们在碳水化合物化学方面的专业知识，以及我们对碳水化合物在关键生物过程中所起作用的理解。大多数人类蛋白质是通过在蛋白质表面添加复杂的碳水化合物结构来修饰的，这会影响蛋白质的功能及其与其他分子的相互作用。我们最初的研究和开发工作集中在针对选择素的候选药物上，选择素是一种蛋白质，充当黏附分子，与碳水化合物结合，参与一系列疾病的炎症成分和进展，包括血液疾病、癌症和心血管疾病。例如，我们认为选择素家族的成员在肿瘤转移和化疗耐药中起着关键作用。长期以来，抑制特定碳水化合物与选择素的结合一直被视为治疗干预的一种潜在的有吸引力的方法。成功开发出抑制选择素结合的类药物化合物(称为选择素拮抗剂)的能力历来受到碳水化合物化学复杂性的限制。我们相信，我们在碳水化合物化学方面的专业知识使我们能够设计选择素拮抗剂和其他可能抑制某些碳水化合物与疾病相关功能的糖仿制药物，以开发新的候选药物，以解决高度未得到满足的医疗需求的孤儿疾病。

我们的主要拟血糖药物uproleselan是一种特定的E-选择素抑制剂，我们正在开发，它将与化疗联合使用，用于治疗急性髓系白血病(AML)患者，这是一种危及生命的血液病，也可能是其他血液病。我们在健康志愿者中完成了乌普罗司兰的初步1期试验，并于2017年完成了针对复发/难治或初治/继发性AML患者的1/2期临床试验。2018年12月，在美国血液学会(ASH)年会上，我们公布了这项1/2期临床试验的临床数据，显示出高缓解率、总存活率和无事件存活率的改善，所有这些都与评估标准化疗治疗的第三方临床试验得出的历史对照进行了比较。

2018年，我们开始了一项随机、双盲、安慰剂对照的第三阶段关键临床试验，以评估乌普罗司兰在复发/难治性AML患者中的作用，该试验的设计基于美国食品和药物管理局(FDA)的指导。我们打算在美国、加拿大、欧洲和澳大利亚的中心招募大约380名复发或难治性急性髓细胞白血病的成年患者。主要疗效终点是总体存活率；重要的是，FDA建议我们，在初步疗效分析中不需要对移植的总体存活率数据进行审查，这意味着进行移植的患者将继续被包括在存活率分析中。所有患者都在接受MEC(米托蒽醌、依托泊苷和阿糖胞苷)或FAI(氟达拉滨、阿糖胞苷和伊达比星)的标准化疗，大约一半的患者被随机分成在化疗的基础上接受乌普罗司兰治疗。接受乌普罗司兰治疗的患者在化疗开始前服用一天，通过化疗方案每天服用两次，然后在化疗结束后服用两天，这与1/2期试验的方案相同。剂量水平是固定的，而不是以重量为基础的，我们认为这将简化管理。我们为获得缓解的患者提供最多三个周期的巩固治疗。我们认为，对有反应的患者进行多个周期的治疗可能会促使接受乌普罗司兰治疗的患者产生更深层次的反应。如果是这样的话，它可能会延长缓解期，增加接受干细胞移植的可能性，并有可能增加存活的潜在好处。3期试验的关键次要终点包括严重粘膜炎的发生率和缓解率。, 它将以可提供支持性数据的分层方式进行评估。

Uproleselan于2015年获得FDA指定的孤儿药物，用于治疗急性髓细胞白血病患者。2016年，乌普罗塞兰获得了FDA的快车道指定，用于治疗复发或难治性急性髓细胞白血病的成年患者以及60岁或以上的急性髓细胞白血病老年患者。2017年，乌普罗塞兰获得了FDA的突破性治疗称号，用于治疗复发或难治性急性髓细胞白血病(AML)的成人患者。2017年，欧盟委员会(European Commission)根据EMA孤儿药物产品委员会(EMA Committee For Orphan Medicinal Products)的有利建议，批准乌普罗塞兰为孤儿，用于治疗急性髓细胞白血病(AML)患者。2018年，我们收到了EMA的回复，要求我们就我们的营销授权申请(MAA)发展计划提供科学建议。我们现在正在进行一项全球性的3期临床试验，并打算寻求监管部门批准乌普罗塞兰用于治疗急性髓细胞白血病。

2018年，我们与美国国立卫生研究院(National Institutes Of Health)下属的国家癌症研究所(National Cancer Institute，简称NCI)签署了一项合作研究和开发协议(CRADA)。根据CRADA的条款，我们正在与美国国家癌症研究所和肿瘤学临床试验联盟合作，进行2/3期随机对照临床试验，测试在标准阿糖胞苷/柔红霉素化疗方案(7和3)的基础上加用乌普罗司兰治疗那些以前未接受治疗的适合强化化疗的急性髓细胞白血病的老年人。主要终点是总存活率，它被定义为从随机化之日到死于任何原因的时间，在第一批262名患者被纳入试验后，有计划的基于无事件存活率的中期分析。完整的试验预计将招募大约670名患者。根据CRADA的条款，NCI还可能资助其他研究，包括涉及急性髓细胞白血病(AML)儿童患者的临床试验，以及评估替代人群和化疗方案的临床前试验和临床试验。我们将提供Uproleselan，并提供资金支持，以加强2/3阶段计划的数据分析和监测。该试验于2019年初开始招生，并于2019年4月招收了第一名患者。

作为uproleselan潜在的生命周期延伸，我们合理地设计了一种创新的E-选择素拮抗剂GMI-1687，该药可用于皮下给药。在动物模型皮下注射时，观察到GMI-1687的活性与乌普罗司兰相当，但剂量大约低1000倍。我们相信，GMI-1687可以被开发出来，以扩大E-选择素拮抗剂的临床用途，使其适用于首选或需要门诊治疗的情况。2020年9月，在镰刀细胞疾病研究基金会(FSCDR)的虚拟会议上，我们提交了一份包含GMI-1687数据的摘要的口头报告，其中包括一个临床前模型的数据，该数据显示了候选药物作为VOC皮下治疗的潜力。我们目前正在进行GMI-1687的临床前研究，以支持我们计划向FDA提交的试验性新药申请(IND)。

我们正在开发另一种候选药物GMI-1359，它同时针对E-选择素和一种名为CXCR4的趋化因子受体。由于E-选择素和CXCR4与癌细胞在骨骼和骨髓中的滞留有关，我们认为，用一种化合物同时靶向E-选择素和CXCR4可以提高治疗影响骨骼和骨髓的癌症的疗效，特别是具有

有骨转移的倾向，如乳腺癌和前列腺癌。我们在健康志愿者中完成了GMI-1359的第一阶段随机、双盲、安慰剂对照、单剂量递增试验。在这项试验中，志愿者参与者接受了GMI-1359或安慰剂的单次注射，之后他们接受了安全性、耐受性和药代动力学(PK)的评估。这项试验是在美国的一个地点进行的。GMI-1359在这项试验中总体耐受性良好，没有参与者经历严重的不良事件。2019年第四季度，我们在激素受体阳性的乳腺癌患者中启动了GMI-1359的1b期试验，这些患者的肿瘤已经扩散到骨骼，第一名患者于2020年1月接受了剂量治疗。这项试验是在杜克大学进行的，将评估剂量递增以及安全性、PK和药效学这些患者的生物活性标志物。2020年1月，FDA批准GMI-1359孤儿药物指定和罕见儿科疾病指定用于治疗骨肉瘤，骨肉瘤是一种罕见的癌症，每年在美国影响大约900名青少年。

除了上述项目外，我们还在推进其他临床前阶段项目。这些方案包括抑制Galectin-3蛋白的小分子类糖化合物，我们认为Galectin-3可能有潜力用于治疗纤维化、癌症和心血管疾病。

我们之前开发了另一种拟血糖药物rivipansel，这是一种泛选择素拮抗剂，用于潜在治疗血管闭塞性危机(VOC)，VOC是一种在镰状细胞疾病(SCD)患者的一生中周期性发生的虚弱和痛苦的疾病。Rivipansel获得了FDA的快速通道指定，以及美国FDA和欧盟的欧洲药品管理局(EMA)的孤儿药物指定。我们与辉瑞公司签订了独家许可协议，或辉瑞协议，辉瑞将进一步开发，获得监管部门的批准，并有可能在全球范围内将利维潘赛商业化。辉瑞公司进行了一项关键的3期临床试验，以评估Rivipansel对6岁及以上因VOC住院并需要静脉阿片类药物治疗的SCD患者的疗效和安全性。临床试验没有达到其主要或关键的次要疗效终点。辉瑞从2020年4月起终止了与辉瑞的协议，导致开发和商业化权利(包括利维潘赛的IND申请)转让给我们。2020年10月，FDA批准了利福平治疗18岁及以下患者SCD的罕见儿科疾病称号。这一称号认可了儿科患者的重要需求。

2020年6月，FSCDR发布了一份摘要，提出了对3期临床试验数据集进行后期分析的新数据。摘要显示，经历需要住院的急性VOC的患者，在危象中疼痛发作后大约26小时内接受利维潘塞治疗的患者，在准备出院的时间这一主要疗效终点方面有统计学上的显著改善。具体地说，分析显示，与安慰剂56.3小时相比，准备好出院的时间中位数提高了56.3小时(p=0.03，0.58HR)。这些数据是在2020年9月的FSCDR会议上提交的。我们正在与FDA合作，以确定下一步要采取的措施(如果有的话)，重点是确定该产品在SCD领域是否有潜在的简化前进道路。

我们于2003年开始运营，近年来的运营重点是筹集资金，开发我们的GlycoMimtics平台，确定潜在的候选药物，进行临床前研究，并单独和与第三方合作进行乌普罗司兰、GMI-1359和利维潘塞尔的临床试验。我们主要通过私募我们的证券，根据我们的许可和合作协议预付和里程碑付款，以及公开发行普通股的净收益，包括在考恩公司(Cowen and Company LLC，简称Cowen)的市场销售设施下出售普通股，为我们的业务提供资金。我们目前还没有批准的药物可供销售，到目前为止，我们几乎所有的收入都来自与辉瑞(Pfizer)和阿波利经济学(Apollonomy)达成的协议下的预付款和里程碑式的付款。

自成立以来，我们遭受了严重的运营亏损。截至2020年9月30日，我们的累计赤字为293.9美元，我们预计至少在未来几年内将继续招致重大支出和运营亏损。我们的净亏损可能在每个季度和每年都有很大的波动，这取决于我们临床试验的时间以及我们在其他研究和开发活动上的支出。我们预计我们的费用将大幅增加，因为我们：

●

启动并执行我们计划中的乌普罗司兰、GMI-1359和GMI-1687临床试验，包括履行我们与NCI合作进行的乌普罗斯兰临床试验的资金和供应承诺；

●

为我们的候选产品开展与制造、毒理学和临床药理学相关的NDA支持活动；

●

生产更多用于验证的乌普罗斯兰药物供应品，并为商业化做准备；

●

寻求发现和开发更多的候选药物；

●

为任何成功完成临床试验的候选药物寻求监管部门的批准；

●

最终建立销售、营销和分销基础设施，并扩大外部制造能力，使我们可能获得监管批准的任何候选药物商业化；

●

维护、扩大和保护我们的知识产权组合；

●

增聘临床、质量控制、监管和科学人员；以及

●

增加运营、财务和管理信息系统和人员，包括支持我们的药物开发和潜在的未来商业化努力的人员。

为了为进一步的运营提供资金，我们将需要筹集资金。我们未来可能会通过发行普通股、其他股权或债务融资(可能包括使用我们与考恩公司在市场上的销售设施)或通过与其他公司的合作或伙伴关系(例如我们最近与阿波罗经济学公司的合作)来获得额外的融资。我们可能无法在我们可以接受的条件下筹集额外资本，或者根本无法筹集，而且任何不能在需要时筹集资金的情况都可能损害我们执行商业计划的能力。例如，当前的全球新冠肺炎疫情带来了实质性的不确定性，如果我们决定这样做，它对资本市场的扰乱可能会对我们筹集额外资本的能力产生实质性的不利影响。虽然很难预测未来的流动性需求，但我们相信，我们现有的现金和现金等价物将足以为我们到2022年的运营提供资金。然而，我们成功过渡到盈利的能力将取决于实现足以支撑我们成本结构的收入水平。我们不能向您保证我们会盈利或从经营活动中产生正现金流。

新冠肺炎对我们企业的影响

针对新冠肺炎大流行，美国的州和联邦政府以及世界其他地区的政府实施了“封锁”、“社会隔离”和“庇护到位”的指令，包括我们正在进行乌普罗塞兰3期临床试验的地区，导致在疫情初期临床站点启动、患者招募和参保率放缓。自封锁开始以来，入学率已恢复到预期水平。然而，新冠肺炎的感染率继续波动，这可能会对未来的招生产生负面影响。目前，我们无法全面评估新冠肺炎疫情对我们继续招募的影响，以及该流行病是否会对我们的3期临床试验完成招募的时间产生潜在的负面影响。我们继续密切关注新冠肺炎的情况以及对我们计划的活动的任何潜在影响。

我们还实施了业务连续性计划，旨在应对和减轻新冠肺炎疫情对我们员工和业务的影响。虽然到目前为止，除了我们正在进行的Uproleselan 3期临床试验中早先出现的招募延迟之外，我们受到的影响有限，但考虑到全球经济放缓、全球医疗体系的整体中断以及与疫情相关的其他风险和不确定性，我们的业务、财务状况、运营结果和增长前景可能会受到实质性的不利影响。随着我们制定业务连续性计划和应对策略，我们将继续密切关注新冠肺炎的情况。2020年3月，我们的员工根据以下要求过渡到远程工作联邦和州的声明。我们已经部分重新开放，允许某些员工根据联邦和州的指导方针分阶段返回办公室，重点放在员工安全和最佳工作环境上。

我们的协作和许可协议

阿波洛尼组学

2020年1月，我们与Apollology(Hong Kong)Limited或Apollology签订了独家合作和许可协议，在中国大陆、香港、澳门和台湾(也称为大中华区)开发uproleselan和GMI-1687并将其商业化。根据协议条款，阿波罗经济学将负责大中华区的临床开发和商业化。我们还将与Apollology合作，推进GMI-1687的临床前和临床开发。我们收到了900万美元的预付现金付款，并在2020年9月收到了100万美元的发展里程碑付款。根据协议条款，将有资格获得总计约1.79亿美元的潜在里程碑付款，以及按净销售额的百分比从较高的个位数到15%不等的分级特许权使用费。Apollology将负责在大中华区开发、监管审批以及Uproleselan和GMI-1687的商业化活动相关的所有成本，我们和Apollology希望就我们向Apollology提供的Uproleselan和GMI-1687达成临床和商业供应协议。我们保留这两种化合物在世界其他地区的所有权利。

2020年6月，我们与阿波罗经济学公司签订了一项临床供应协议，我们将以商定的价格制造和供应产品。Apollology有权在满足适当的材料转移要求后开始生产产品。在截至2020年9月30日的9个月里，没有任何产品交付给Apollology。

辉瑞

2011年10月，我们签订了辉瑞协议。2019年8月，辉瑞公司宣布，其关键的利福平3期临床试验没有达到其主要或关键的次要疗效终点。辉瑞终止了与辉瑞的协议，自2020年4月5日起生效，我们现在拥有利福平未来潜在开发和商业化的所有权利，并可以自由将任何用于治疗或预防镰状细胞病VOC的产品商业化。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的九个月内，我们没有从辉瑞获得任何收入或收到任何付款，在辉瑞协议终止后，我们将没有资格收到辉瑞未来的任何付款。

2020年8月，我们与辉瑞就某些终止合同后的承诺签订了一份单独的协议，其中包括辉瑞转让可能用于后续开发或商业化活动的某些原材料和库存。根据协议条款，辉瑞可能有资格在达到特定水平的累积利维平净销售额后获得2500万美元的里程碑式付款，以及自首次商业销售起十年内该产品净销售额的较低个位数特许权使用费。

巴塞尔大学

我们与巴塞尔大学(University Of Basel)签订了一项研究服务协议，或称“研究协议”(Research Agreement)，对选择素拮抗剂进行生物学评估。虽然《研究协议》的工作范围已于2017年结束，但涵盖rivipansel化合物的某些专利仍受《研究协议》的条款约束。根据研究协议的条款，我们欠大学从辉瑞公司收到的有关rivipansel的任何里程碑和特许权使用费的10%。在截至2020年9月30日或2019年9月30日的9个月内，没有向大学支付任何款项，由于辉瑞协议的终止，我们预计未来不会向大学支付任何款项。

关键会计政策与重大判断和估计

我们管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的财务报表为基础的，这些报表是按照美国公认会计原则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响报告金额的估计和判断。

财务报表中的资产、负债、收入和费用。在持续的基础上，我们评估我们的估计和判断，包括与我们的收入确认、应计研发费用、基于股票的薪酬费用和所得税相关的估计和判断。我们根据历史经验、已知趋势和事件以及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素进行估计，这些因素的结果构成对资产和负债的账面价值作出判断的基础，而这些资产和负债从其他资源看起来并不容易显现。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计和判断不同。我们会根据情况、事实和经验的变化，定期审查我们的估计。对估计进行重大修订的影响将从估计发生变化之日起前瞻性地反映在我们的财务报表中。

我们将我们的关键会计政策定义为那些在美国被普遍接受的会计原则，这些原则要求我们对不确定的、可能对我们的财务状况和经营结果产生重大影响的事项以及我们应用这些原则的具体方式做出主观估计和判断。有关我们的关键会计政策的说明，请参阅我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K第II部分第7项中的披露。自2019年12月31日以来，我们的关键会计政策没有任何实质性变化。

经营成果的组成部分

营业收入

到目前为止，我们还没有从销售我们的候选药物中获得任何收入，预计在不久的将来也不会从销售药物中获得任何收入。根据与辉瑞和阿波罗经济学的协议，我们几乎所有的历史收入都包括预付款和里程碑式的付款。

研究与发展

研发费用包括进行研发活动所产生的费用，包括全职研发员工的薪酬和福利、设施费用、管理费用、实验室用品成本、临床试验和相关临床制造费用、支付给CRO和其他顾问的费用以及其他外部费用。其他临床前研究和平台计划包括与探索性努力、目标验证、我们早期计划的领先优化以及我们专有的GlycoMimtics平台相关的活动。我们的研发费用主要与rivipansel、uproleselan和我们的其他候选药物的开发有关。

我们目前没有使用正式的时间分配系统来逐个项目地记录费用，因为我们是按职能部门组织和记录费用的，我们的员工可能会将时间分配给多个开发项目。因此，我们只按功能领域和候选药物分配一部分研发费用。

研究和开发成本在发生时计入费用。未来收到的用于研发活动的货物或服务的预付款不能退还，将延期并资本化。资本化金额在相关货物交付或提供服务时计入费用。

研发活动是我们商业模式的核心。处于临床开发后期的候选药物通常比处于临床开发早期阶段的候选药物具有更高的开发成本，这主要是因为后期临床试验的规模和持续时间都有所增加。我们预计，随着我们寻求将乌普罗司兰、GMI-1359和我们的其他候选药物投入临床开发并通过临床开发，我们的研究和开发费用在未来几年将会增加。然而，很难确定我们目前或未来候选药物的临床前研究和临床试验的持续时间和完成成本，或者我们是否、何时或在多大程度上会从任何获得监管部门批准的候选药物的商业化和销售中获得收入。我们可能永远不会成功地让我们的任何候选药物获得监管部门的批准。

我们候选药物的临床试验和开发的持续时间、成本和时间将取决于各种因素，包括：

●

每位患者的试验费用；

●

参与试验的患者数量；

●

参与试验的地点数目；

●

进行试验的国家；

●

登记符合条件的患者所需的时间长度，这可能会因持续的新冠肺炎疫情而延长；患者接受的剂量；

●

患者的辍学率或中断率；

●

潜在的额外安全监测或监管机构要求的其他研究；

●

病人的跟进时间；及

●

候选药物的安全性和有效性。

此外，每种候选药物的成功概率将取决于众多因素，包括竞争、制造能力和商业可行性。我们将根据每个候选药物在科学和临床上的成功，以及对每个候选药物的商业潜力的评估，确定要实施哪些计划，以及为每个计划提供多少资金。

一般事务和行政事务

一般和行政费用主要包括行政、财务、会计、业务发展和人力资源职能人员的薪金和其他相关费用，包括股票薪酬。其他重大成本包括研发费用中未包括的设施成本、与专利和公司事务相关的法律费用以及会计和咨询服务费用。我们预计未来我们的一般和行政费用将会增加，以支持我们持续的研发活动。

利息收入

利息收入包括从我们的现金和现金等价物上赚取的利息收入。

截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的运营业绩

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的运营结果：


	截至9月30日的三个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
营业收入	$	1,000	$	—	$	1,000
成本和费用：
研发费用		10,670		10,724		(54)
一般和行政费用		4,058		3,381		677
总成本和费用		14,728		14,105		623
运营损失		(13,728)		(14,105)		377
利息收入		5		853		(848)
净亏损和综合亏损	$	(13,723)	$	(13,252)	$	(471)


	截至9月30日的9个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
营业收入	$	10,000	$	—	$	10,000
成本和费用：
研发费用		33,209		35,562		(2,353)
一般和行政费用		12,732		10,492		2,240
总成本和费用		45,941		46,054		(113)
运营损失		(35,941)		(46,054)		10,113
利息收入		477		2,888		(2,411)
净亏损和综合亏损	$	(35,464)	$	(43,166)	$	7,702

营业收入

在截至9月的三个月和九个月期间，2020年30日，收入分别为100万美元和1000万美元，这都是根据阿波利经济学协议收到的付款的结果，该协议用于在大中华区开发和商业化Uproleselan和GMI-1687。2020年1月，我们从一笔里程碑预付款中确认了900万美元的收入，2020年9月，我们获得了100万美元的临床开发里程碑付款。在截至2019年9月30日的三个月或九个月内，没有确认任何收入。

研发费用

下表汇总了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月我们按功能领域划分的研发费用：


	截至9月30日的三个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
临床进展	$	3,885	$	3,085	$	800
制造和配方		2,160		3,454		(1,294)
合同研究服务、咨询和其他费用		474		568		(94)
实验室成本		563		576		(13)
与人员相关的		2,825		2,430		395
以股票为基础的薪酬		763		611		152
研发费用	$	10,670	$	10,724	$	(54)


	截至9月30日的9个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
临床进展	$	12,486	$	8,204	$	4,282
制造和配方		7,387		14,730		(7,343)
合同研究服务、咨询和其他费用		1,480		2,011		(531)
实验室成本		1,573		1,576		(3)
与人员相关的		8,037		7,344		693
以股票为基础的薪酬		2,246		1,697		549
研发费用	$	33,209	$	35,562	$	(2,353)

下表按候选药物汇总了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的研发费用：


	截至9月30日的三个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
乌普罗莱斯兰	$	6,070	$	6,337	$	(267)
GMI-1359		92		59		33
其他研究和开发		920		1,287		(367)
人事薪酬和股票薪酬		3,588		3,041		547
研发费用	$	10,670	$	10,724	$	(54)


	截至9月30日的9个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
乌普罗莱斯兰		19,939	$	23,081	$	(3,142)
GMI-1359		264		296		(32)
其他研究和开发		2,723		3,144		(421)
人事薪酬和股票薪酬		10,283		9,041		1,242
研发费用	$	33,209	$	35,562	$	(2,353)

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，我们的研发费用与2019年同期相比分别减少了5.4万美元(1%)和240万美元(7%)。在截至9月的三个月和九个月里，制造和配方分别减少了130万美元和730万美元。与2019年同期相比，分别为30%、2020年，原因是原材料成本下降。与上一季度相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月的临床开发费用增加抵消了这些减少。较高的临床费用是由于参加正在进行的针对复发性/难治性急性髓细胞白血病患者的乌普罗司兰的全球3期临床试验和由NCI进行的2/3期临床试验的人数增加所致。2020年，合同研究服务、咨询和其他成本较低，因为研究活动受到外部大学的影响，而且由于新冠肺炎疫情，研发人员的差旅基本上减少了。然而，在2020年9月30日的第三季度，随着实验室的重新开放，外部大学的合同研究服务恢复了一些活动。

一般和行政费用

下表汇总了截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用构成：


	截至9月30日的三个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
与人员相关的	$	1,578	$	1,146	$	432
以股票为基础的薪酬		927		977		(50)
法律、咨询和其他专业费用		1,390		1,028		362
其他		163		230		(67)
一般和行政费用	$	4,058	$	3,381	$	677


	截至9月30日的9个月：				一期一期
(单位：万人)	2020		2019		变化
与人员相关的	$	4,788	$	3,395	$	1,393
以股票为基础的薪酬		3,028		2,792		236
法律、咨询和其他专业费用		4,368		3,653		715
其他		548		652		(104)
一般和行政费用	$	12,732	$	10,492	$	2,240

在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间，与2019年同期相比，我们的一般和行政费用分别增加了67.7万美元(20%)和220万美元(21%)。与人事有关的费用增加，原因是增加了一般和行政人员编制，年度薪金调整在

2020年第一季度和留任奖金。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月和九个月，专利、法律费用、咨询和其他专业费用分别增加了36.2万美元和71.5万美元，原因是2020年董事和高级管理人员保险的年度保费大幅增加。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，其他费用都有所下降，原因是新冠肺炎疫情造成的旅行限制导致差旅、餐饮和会议登记费用减少。

利息收入

在截至2020年9月30日的三个月和九个月中，利息收入与2019年同期相比分别减少了84.8万美元(99%)和240万美元(83%)，原因是平均现金余额和这些余额的利率下降。

流动性与资本资源

流动资金的来源

从历史上看，我们的运营资金主要通过公开发行和私募我们的股本，包括与考恩的销售协议，以及我们的许可和合作协议中的预付款和里程碑付款。截至2020年9月30日，我们拥有1.429亿美元的现金和现金等价物。

2017年9月，我们与考恩签订了一项市场销售协议，即2017年销售协议，根据该协议，我们可以随时根据自己的判断，通过考恩担任我们的销售代理，提供和出售总发行价高达1.00亿美元的普通股。这些股票是根据2017年9月提交给美国证券交易委员会(U.S.Securities and Exchange Commission)的搁置登记声明进行注册的。在截至2017年12月31日的一年中，我们根据2017年销售协议出售了160万股普通股，净收益为1930万美元。截至2018年12月31日或2019年12月31日的年度内，并无根据2017年销售协议出售股份。在截至2020年9月30日的9个月内，我们根据2017年销售协议额外出售了4136,742股普通股，扣除佣金和发售费用后，每股加权平均价为3.52美元，净收益总额为1410万美元。根据2017年销售协议可以出售的股票的搁置登记声明于2020年10月6日到期。

2020年10月，我们提交了招股说明书，补充了我们于2019年5月提交的货架登记声明，并与考恩签订了新的市场销售协议，即2020年销售协议。根据2020年销售协议，我们最多可以出售我们在2019年5月提交的货架登记声明中登记的普通股中的1.00亿美元。*2020年销售协议取代了我们与考恩之间的2017年销售协议，根据2020年销售协议可能销售的1亿美元不包括根据2017年销售协议销售的任何金额。截至本报告日期，尚未根据2020年销售协议出售我们普通股的任何股份。

我们于2020年1月与Apollonomy签订了一项合作和许可协议，根据该协议，我们有可能获得里程碑式的付款和特许权使用费。2020年1月，阿波利经济学公司向我们支付了900万美元的预付款。我们还在2020年9月收到了一笔100万美元的不可退款，作为临床开发的里程碑付款。我们赚取额外的里程碑付款和潜在的特许权使用费的能力以及它们的时间将取决于Apollology活动的结果，因此目前还不确定。

资金要求

我们资本的主要用途是，我们预计将继续用于补偿和相关费用、第三方临床研发服务、实验室和相关用品、临床成本、法律和其他监管费用以及一般管理费用。

我们的任何候选药物能否成功开发都是高度不确定的。因此，目前我们不能合理地估计或知道完成剩余工作所需努力的性质、时间和成本。

乌普罗斯兰或我们其他候选药物的研发。我们也无法预测乌普罗塞兰或我们的其他候选药物何时(如果有的话)开始出现实质性的现金净流入。这是由于与开发药物相关的许多风险和不确定性，包括以下方面的不确定性：

●

成功登记并完成临床试验；

●

收到相关监管部门的上市批准；

●

建立商业制造能力或与第三方制造商进行安排；

●

获得并维护候选药物的专利和商业秘密保护以及监管排他性；

●

在获得批准的情况下，单独或与他人合作开展药品商业销售；以及

●

获得并维持医疗保险和适当的报销。

对于我们的任何候选药物的开发，这些变数中的任何一个的结果的变化都将显著改变与该候选药物开发相关的成本和时间。由于我们的候选药物正处于临床和临床前开发的不同阶段，这些努力的结果还不确定，我们无法估计成功完成候选药物的开发和商业化所需的实际数量，也无法估计我们是否或何时可能实现盈利。在我们能够产生可观的产品收入之前(如果有的话)，我们预计将通过股权或债务融资以及合作安排(包括我们与阿波利经济学公司现有的许可协议)相结合的方式为我们的现金需求提供资金。除了阿波罗经济学根据我们的许可协议向我们支付里程碑和特许权使用费的有条件义务外，我们没有任何承诺的外部流动性来源。

如果我们未来通过出售股权或债务筹集更多资本，我们股东的所有权权益将被稀释，这些证券的条款可能包括清算或其他优惠，对我们现有普通股股东的权利产生不利影响。如果我们通过发行可转换债券筹集更多资金，这些证券可能会包含限制我们运营的契约。

我们可能需要比目前预计的数额更多的资金。额外的资本可能不会以合理的条款获得，或者根本就没有。如果我们未来通过合作安排筹集更多资金，我们可能不得不放弃宝贵的权利给我们的候选药物，或者以对我们不利的条款授予许可证。如果我们无法在需要时通过股权或债务融资筹集更多资金，我们可能需要推迟、限制、减少或终止我们的药物开发或未来的商业化努力，或者授予开发和营销我们原本更愿意自己开发和营销的候选药物的权利。

展望

根据我们的研发计划和与项目进展相关的时间预期，我们预计现有的现金和现金等价物将使我们能够为2022年之前的运营费用和资本支出需求提供资金。我们基于可能被证明是错误的假设做出了这一估计，我们可以比预期更快地使用我们的资本资源。此外，在临床试验中测试候选药物的过程成本高昂，这些试验的进展时间也不确定。如上所述，目前我们无法准确预测由于新冠肺炎疫情的影响，我们在经营活动中使用的现金的变化，也无法准确预测乌普罗斯兰3期临床试验的招募完成时间。我们正在继续评估和监测新冠肺炎的情况，以及由于临床试验启动和患者招募和招募的延迟而对我们的临床试验计划和预期产生的潜在影响。随着我们继续收集有关我们临床试验活动的数据，我们希望能够评估是否有必要改变我们之前的指导方针。

现金流

以下是我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的现金流摘要：


	截至9月30日的9个月。
(单位：千人)	2020		2019
现金净额由(用于)：
经营活动	$	(29,556)	$	(39,191)
投资活动		(30)		(133)
融资活动		14,255		293
现金和现金等价物净变化	$	(15,331)	$	(39,031)

经营活动

截至9月的9个月经营活动中使用的净现金。30、2020和2019年主要是与我们的uproleselan临床开发计划相关的持续成本的结果，其中包括项目支持、研究人员站点启动成本和患者登记费用以及临床制造成本的重大成本。这些现金支出被基于股票的薪酬、租赁费用和折旧的非现金支出以及截至2020年9月30日的9个月的非现金支出所抵消，这是从Apollology收到的1000万美元的预付款和临床开发里程碑付款。

投资活动

在截至2020年和2019年9月30日的9个月里，投资活动中使用的净现金是计算机、办公室和实验室设备。

筹资活动

在截至2020年9月30日的9个月中，融资活动提供的净现金为1430万美元，其中包括我们从我们与考恩的市场融资机制收到的1410万美元的净收益和行使股票期权的13.6万美元的收益。截至2019年9月30日的9个月，融资活动提供的净现金完全由行使股票期权的收益组成。

表外安排

在截至2020年9月30日的9个月里，我们没有，目前也没有SEC规则定义的任何表外安排。

第三项：加强对市场风险的定量和定性披露

我们的金融工具和财政状况所固有的市场风险，代表了利率不利变动所带来的潜在损失。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为1.429亿美元和1.582亿美元。我们一般将现金存放在计息货币市场账户中。我们对市场风险的主要敞口是利率敏感度，利率敏感度受到美国利率总体水平变化的影响。由于我们的现金等价物的到期日较短，我们的投资风险较低，立即将利率调整100个基点不会对我们的现金等价物的公平市场价值产生实质性影响。

项目4：管理控制和程序。

(a) 对披露控制和程序的评价

1934年修订后的《证券交易法》(Securities Exchange Act)或《交易法》(Exchange Act)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的披露控制和程序，是指旨在确保公司在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息符合以下条件的控制和程序：

在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内，记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于旨在确保积累此类信息并酌情传达给公司管理层(包括其主要高管和主要财务官)的控制和程序，以便及时决定需要披露的信息。

在设计和评估我们的披露控制和程序时，管理层认识到，无论披露控制和程序的构思和运作如何完善，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保披露控制和程序的目标得以实现。此外，在设计披露控制和程序时，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何控制系统的设计，在一定程度上也是基于对未来事件可能性的某些假设，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化而变得不充分，或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。由于控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2020年9月30日，即本Form 10-Q季度报告涵盖的期限结束时，我们的披露控制和程序的有效性。基于上述评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至该日期，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。

(b)财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分：报告和其他信息

第一项：诉讼程序。

在日常业务过程中，我们不时会受到诉讼和索赔的影响。我们目前并不参与任何重大法律程序，我们不知道有任何未决或威胁针对我们的法律程序，我们认为这些诉讼可能会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。

项目71A。*风险因素

我们的业务受到风险和事件的影响，如果发生这些风险和事件，可能会对我们的财务状况和经营结果以及我们证券的交易价格产生不利影响。除下文所述外，截至本季度报告10-Q表格的日期，我们的风险因素与“第I部分，第1A项”中描述的风险因素没有实质性变化。我们于2020年2月28日向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交了截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的“风险因素”。

在我们或我们所依赖的第三方拥有重要生产设施、临床试验场或其他业务运营的地区，我们的业务可能会受到卫生流行病或流行病(包括最近的新冠肺炎疫情)的不利影响。

我们的业务可能会在临床试验地点或其他业务运营集中的地区受到卫生流行病或流行病的不利影响，并可能对我们所依赖的第三方合作者、制造商和CRO的运营造成重大中断。例如，2019年12月，据报道，一种新的冠状病毒株-SARS-CoV-2在中国武汉浮出水面，这种病毒导致了一种被称为新冠肺炎的疾病。此后，新冠肺炎的足迹遍及多个国家，包括美国和几个欧洲国家。*2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎疫情为流行病，美国政府对美国、欧洲和其他某些国家之间的旅行实施了旅行限制。此外，美国总统

各州宣布新冠肺炎疫情为全国紧急状态，援引斯塔福德法案(Stafford Act)赋予的权力，斯塔福德法案是指导联邦紧急灾难应对的立法。同样，与新冠肺炎疫情蔓延相关的紧急状态和灾难性卫生紧急状态于2020年3月5日被宣布为马里兰州，包括我们总部所在的马里兰州罗克维尔。2020年3月和4月，马里兰州州长更新了紧急状态声明，并发布了激进的公告和命令，以减少疾病的传播，包括禁止在家的命令。尽管最初的全职命令已经被取代，但马里兰州继续处于紧急状态和灾难性的卫生紧急状态，对商业活动施加了重大限制。

为了响应这些公共卫生指令和命令，我们为员工实施了在家工作的政策。我们在家工作政策的影响可能会对生产力产生负面影响，扰乱我们的业务，并推迟我们的临床计划和时间表，其程度部分取决于限制的长度和严重程度，以及对我们在正常过程中开展业务的能力的其他限制。我们运营中的这些以及类似的、可能更严重的中断可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。

与新冠肺炎或其他传染病相关的隔离、就地、待在家中、行政命令和类似的政府命令-或认为可能会发生此类命令、关闭或其他业务运营限制-可能会影响美国和其他国家的第三方制造工厂的人员，或者材料的可用性或成本，从而扰乱我们的供应链。例如，目前在瑞士和中国的工厂生产的乌普罗司兰的任何制造供应中断，都可能对我们进行正在进行的和未来的乌普罗司兰临床试验的能力产生不利影响。

另外，我们的临床试验可能会受到新冠肺炎疫情的影响。由于医院资源优先用于新冠肺炎大流行，临床站点启动和患者登记可能会被推迟。如果隔离阻碍了患者的行动或中断了医疗服务，一些患者可能无法遵守临床试验方案。同样，我们招聘和留住患者、首席研究人员和现场工作人员的能力，作为医疗保健提供者，他们可能增加了对新冠肺炎的接触，并对我们的临床试验运营产生了不利影响。

新冠肺炎的传播在全球范围内造成了广泛的影响，可能会对我们的经济造成实质性的影响。虽然新冠肺炎疫情带来的潜在经济影响和持续时间可能很难评估或预测，但一场大范围的疫情可能会导致全球金融市场严重混乱，降低我们获得资金的能力，这可能会在未来对我们的流动性造成负面影响。此外，新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对我们的业务和我们普通股的价值产生重大影响。

新冠肺炎的全球大流行继续快速演变。新冠肺炎大流行或类似的卫生流行病的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。我们还不知道对我们的业务、我们的临床试验、医疗保健系统或整个全球经济可能造成的延误或影响的全部程度。然而，这些影响可能会对我们的运营产生实质性的影响，我们将继续密切关注新冠肺炎的情况。

我们需要大量的额外资金来实现我们的业务目标。如果我们无法在需要的时候筹集资金，我们可能会被迫推迟、减少或取消我们的药物开发计划或潜在的商业化努力。

我们相信，截至2020年9月30日的现金和现金等价物将使我们能够为2022年之前的运营费用和资本支出需求提供资金。然而，我们将需要获得与我们持续运营相关的大量额外资金。我们未来的资本需求将视乎很多因素而定，包括：

●

我们候选药物的临床前开发、实验室测试和临床试验的范围、进度、结果和成本，包括我们正在进行和计划中的乌普罗司兰、GMI-1359和GMI-1687临床试验；

●

我们可能追求的其他候选药物的数量和开发要求；

●

对我们的候选药物进行监管审查的成本、时间和结果；

●

对于我们获得上市批准的任何候选药物，未来商业化活动的成本和时间，包括产品制造、营销、销售和分销；

●

我们获得上市许可的候选药物的商业销售收入(如果有的话)；

●

准备、提交和起诉专利申请、维护和执行我们的知识产权以及为任何与知识产权有关的索赔辩护的成本和时间；以及

●

我们获得或许可其他候选药物和技术的程度。

确定潜在的候选药物并进行临床前测试和临床试验是一个耗时、昂贵和不确定的过程，需要数年时间才能完成，我们或任何当前或未来的合作伙伴可能永远无法生成获得监管部门批准和实现产品销售所需的必要数据或结果。此外，我们的候选药物如果获得批准，可能不会在商业上取得成功。我们的商业收入(如果有的话)将来自销售药物，我们预计这些药物在几年内不会上市，甚至根本不会上市。因此，我们将需要继续依靠额外的融资来实现我们的业务目标。在可接受的条件下，我们可能无法获得足够的额外融资，或者根本没有。如果我们无法在需要时或在有吸引力的条件下筹集资金，我们可能会被迫推迟、减少或取消我们的研发计划或任何未来的商业化努力。例如，我们筹集额外资本的能力可能会受到潜在的全球经济状况恶化的不利影响，以及最近美国和世界各地的信贷和金融市场因持续的新冠肺炎疫情而中断和波动。

如果我们或我们的合作者在临床试验的患者登记过程中遇到延迟或困难，我们收到必要的监管批准可能会被推迟或阻止。

正如本报告所述，我们目前正在对我们的候选药物uproleselan进行3期临床试验，目前我们预计将在2021年下半年完成登记。然而，由于一些原因，这项试验和其他临床试验的完成登记的时间可能会推迟。例如，在疫情初期，由于美国和其他国家的“社会疏远”倡议(我们的试验是在这些国家进行的，原因是新冠肺炎疫情持续)，我们在这项试验中的招募工作出现了延误。由于情况每天都在发展，我们不可能评估这些招聘延迟是否会在短期或长期内持续下去。此外，如果我们无法按照FDA或美国以外的类似监管机构的要求找到并招募足够数量的合格患者参与这些试验，我们或我们的合作者可能无法启动或继续对我们的候选药物进行临床试验。特别是，由于我们的候选药物旨在治疗患有急性髓细胞白血病和骨肉瘤等孤儿疾病的患者，我们或我们的合作者招募合格患者的能力可能会受到限制，或者可能导致登记的速度比我们预期的要慢。此外，我们的一些竞争对手正在进行候选药物的临床试验，这些候选药物与我们的候选药物具有相同或相似的适应症，本来有资格参加我们临床试验的患者可以转而参加我们竞争对手候选药物的临床试验。患者入选还受到其他因素的影响，包括：

●

被调查的疾病或者情况的严重程度；

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试验的资格标准；

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可感知的候选药物的风险和益处；

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被批准用于治疗正在调查的疾病或状况的药物的可获得性；

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为及时招募临床试验提供便利的努力；

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医生的病人转诊做法；

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在治疗期间和治疗后充分监测病人的能力；以及

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为潜在患者提供临床试验地点的近似性和可用性。

如果我们或我们的合作者无法招募足够数量的患者参加临床试验，将导致重大延误，并可能要求我们或他们完全放弃一项或多项临床试验。这些临床试验的注册延迟可能会导致我们候选药物的开发成本增加，这将导致我们公司的价值下降，并限制我们获得额外融资的能力。

我们普通股的交易价格一直在波动，而且很可能会继续波动。

自2014年1月首次公开募股(IPO)以来，我们的股价一直在波动。整个股票市场，尤其是生物制药公司的市场经历了极端的波动，这种波动往往与特定公司的经营业绩无关。由于这种波动，投资者可能无法以或高于购买普通股的价格出售普通股。我们普通股的市场价格可能受到许多因素的影响，包括：

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与我们候选药物的开发、监管批准或商业化有关的公告；

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经营业绩的实际或预期变化；

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我们或任何可能跟踪我们股票的证券分析师的财务估计的变化；

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我们行业的状况或趋势；

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影响我们或我们行业的法律变化或其他监管行动，如药品定价和报销；

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可比公司，特别是生物制药行业公司的股价和成交量波动；

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我们或我们的竞争对手宣布重大收购、战略合作或资产剥离；

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宣布对我们的业务进行调查或监管审查，或对我们提起诉讼；

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资本承诺；

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投资者对我们公司和业务的总体看法；

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与我们的知识产权或其他专有权利有关的纠纷；

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关键人员的招聘或离职；

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我们普通股的销售，包括我们的董事和高级管理人员或特定股东的销售。

此外，股票市场经历了极端的价格和成交量波动，已经并将继续影响许多公司的股权证券的市场价格，包括最近与不断演变的新冠肺炎疫情有关的波动，这导致许多公司的股价波动，尽管它们的基本商业模式或前景没有根本改变。这些波动往往与这些公司的经营业绩无关或不成比例。广泛的市场和行业因素，包括潜在的经济状况恶化和其他与新冠肺炎疫情相关的不利影响或事态发展，以及政治、监管和其他市场条件，都可能对我们普通股的市场价格产生负面影响，无论我们的实际经营业绩如何。

此外，在过去，在制药和生物技术公司的股票市场价格出现波动后，股东曾对这些公司提起集体诉讼。如果对我们提起这样的诉讼，可能会导致我们产生巨额成本，并将管理层的注意力和资源从我们的业务上转移开。

第二项：股权证券的未经登记的销售和收益的使用

没有。

项目6.展品和展品


陈列品不是的。		公文

3.1		修改和重新发布的注册人注册证书(在此引用注册人当前8-K表报告的附件3.1(文件号：0001-36177)，于2014年1月15日提交给委员会)。

3.2		修订和重新修订注册人章程(通过引用注册人于2014年1月15日提交给欧盟委员会的8-K表格当前报告的附件3.2(档案号：0001-36177)并入本文)。

4.1		证明普通股股份的股票样本证书(通过参考2013年10月31日提交给证监会的注册人S-1注册说明书第2号修正案第4.2号附件(文件编号：第333-191567号)合并于此)。

31.1*		根据萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席执行官证书。

31.2*		根据萨班斯-奥克斯利法案第302条颁发首席财务官证书。

32.1**		根据萨班斯-奥克斯利法案第906条颁发首席执行官和首席财务官证书。

101.INS		XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)

101.SCH		内联XBRL分类扩展架构文档

101.CAL		内联XBRL分类扩展计算链接库文档

101.DEF		内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档

101.LAB		内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE		内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

104		封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

* 在此存档

**请注意，根据美国联邦法典第18编第1350条，这些证书仅随本季度报告一起提供，而不是为了1934年修订的《证券交易法》第18条的目的而提交，也不会通过引用的方式并入注册人的任何文件中，无论是在本文件的日期之前还是之后，无论该文件中的任何一般公司语言如何。

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。


	GlycoMimtics，Inc.

日期：2020年11月6日	依据：	/s/布莱恩·M·哈恩(Brian M.Hahn)
		布莱恩·M·哈恩
		首席财务官兼高级副总裁
		(代表注册人兼首席财务官)