沈-20200930纳斯达克000035496312/312020Q3假象00003549632020-01-012020-09-30Xbrli:共享00003549632020-11-02Iso4217:美元00003549632020-09-3000003549632019-12-31Iso4217:美元Xbrli:共享00003549632020-07-012020-09-3000003549632019-07-012019-09-3000003549632019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-06-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-06-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-3000003549632020-06-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2019-12-310000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2019-06-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-06-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000003549632019-06-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2019-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000003549632019-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2018-12-310000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2018-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-3100003549632018-12-310000354963美国-GAAP:RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:CommonStockMember2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300000354963Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember沈:前期错误成员2019-12-310000354963Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember沈:前期错误成员2019-10-012019-12-310000354963Srt:RevisionOfPriorPeriodErrorCorrectionAdjustmentMember沈:前期错误成员2019-01-012019-12-31Xbrli:纯0000354963SRT:AffiliatedEntityMember2020-08-262020-08-260000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-12-310000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-07-012019-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember沈阳:EquipmentProductAndServiceMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember沈阳:EquipmentProductAndServiceMember2019-07-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember沈阳:EquipmentProductAndServiceMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember沈阳:EquipmentProductAndServiceMember2019-01-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-07-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember2019-01-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国-GAAP:ProductMember2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国-GAAP:ProductMember2019-07-012019-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国-GAAP:ProductMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:DiscontinuedOperationsDisposedOfBySaleMember美国-GAAP:ProductMember2019-01-012019-09-3000003549632019-01-012019-12-310000354963SRT:最小成员数2020-01-012020-09-300000354963SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300000354963沈阳:科班克会员2020-09-300000354963沈阳:科班克会员2019-12-310000354963沈阳:科班克会员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:科班克会员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:科班克会员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:科班克会员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:科班克会员2019-09-300000354963沈阳:ValleyNetworkPartnership Member2020-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2019-07-012019-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:EquityMethodInvesteeMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:本土成员2020-09-300000354963美国-GAAP:本土成员2019-12-310000354963SRT:最小成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2020-01-012020-09-300000354963SRT:最大成员数US-GAAP:构建和构建改进成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:构建和构建改进成员2020-09-300000354963US-GAAP:构建和构建改进成员2019-12-310000354963SRT:最小成员数美国-GAAP:其他机器和设备成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:其他机器和设备成员SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:其他机器和设备成员2020-09-300000354963美国-GAAP:其他机器和设备成员2019-12-310000354963SRT:最小成员数沈:设备和软件成员2020-01-012020-09-300000354963沈:设备和软件成员SRT:最大成员数2020-01-012020-09-300000354963沈:设备和软件成员2020-09-300000354963沈:设备和软件成员2019-12-310000354963US-GAAP:OtherPlantInServiceMember2020-09-300000354963US-GAAP:OtherPlantInServiceMember2019-12-310000354963US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2020-09-300000354963US-GAAP:AssetUnderConstructionMember2019-12-310000354963沈阳:宽带细分市场成员2020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员2019-12-310000354963美国-GAAP:法国权利成员2020-09-300000354963美国-GAAP:法国权利成员2019-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-09-300000354963沈:FCC频谱许可证成员2019-12-310000354963沈:铁道口右转成员2020-09-300000354963沈:铁道口右转成员2019-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-09-300000354963沈:FCC频谱许可证成员2019-12-310000354963沈:AcquiredSubscribersCableMember2020-09-300000354963沈:AcquiredSubscribersCableMember2019-12-310000354963美国-GAAP:其他无形资产成员2020-09-300000354963美国-GAAP:其他无形资产成员2019-12-310000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-07-012020-09-300000354963沈:BigSandyAcquisitionMember2019-02-282019-02-280000354963沈:BigSandyAcquisitionMember2019-02-280000354963US-GAAP:客户关系成员沈:BigSandyAcquisitionMember2019-02-280000354963美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-09-300000354963美国-GAAP:RevolvingCreditFacilityMember2020-01-012020-09-300000354963沈:TermLoanA1Member2020-09-300000354963沈:TermLoanA1Member2019-12-310000354963沈:TermLoanA2Member2020-09-300000354963沈:TermLoanA2Member2019-12-310000354963US-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员沈:TermLoanA1Member2020-01-012020-09-300000354963沈:TermLoanA2MemberUS-GAAP:伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:现金流量对冲成员2020-09-300000354963US-GAAP:InterestRateSwapMember美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:现金流量对冲成员2019-12-310000354963美国-GAAP:非指定成员US-GAAP:现金流量对冲成员2020-07-012020-09-300000354963Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000354963Us-gaap:PrepaidExpensesAndOtherCurrentAssetsMemberUS-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963沈:递延费用和其他资产网络成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000354963沈:递延费用和其他资产网络成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963沈:应计责任和其他成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000354963沈:应计责任和其他成员US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2020-09-300000354963US-GAAP:InterestRateSwapMemberUS-GAAP:DesignatedAsHedgingInstrumentMember2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2019-12-310000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-01-012020-09-300000354963Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-09-300000354963US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember沈:员工成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember沈:员工成员2020-01-012020-03-310000354963US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMember沈:员工成员2020-04-012020-06-300000354963US-GAAP:RestrictedStockUnitsRSUMemberSRT:董事成员2020-01-012020-03-310000354963Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember沈:员工成员2020-01-012020-03-310000354963Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-09-300000354963SRT:最小成员数Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-09-300000354963SRT:最大成员数Shen:RelativeTotalShareholderReturnAwardsMember2020-01-012020-09-300000354963沈:FCC频谱许可证成员2020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB Member沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员沈阳:塔楼分段成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-07-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2020-07-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB Member沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈:服务和其他成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2019-07-012019-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员沈阳:塔楼分段成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2019-07-012019-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-07-012019-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2019-07-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB Member沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员沈阳:塔楼分段成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2020-01-012020-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2020-01-012020-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB Member沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈:CableResidentialand SMB MemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:FiberEntertainment and WholesaleMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:承运商AccessRevenueMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMember沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:ProductAndServiceOtherMemberUS-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:塔楼租赁会员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈:服务和其他成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈:服务和其他成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员沈阳:塔楼分段成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:公司和其他成员US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:部门间消除成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:宽带细分市场成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员沈阳:塔楼分段成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:服务成员US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963美国-GAAP:Corporation NonSegmentMember2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:运营细分市场成员2019-01-012019-09-300000354963US-GAAP:SubequentEventMember2020-10-27 美利坚合众国
证券交易委员会
华盛顿特区,邮编:20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | |
☒ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
| | | | | |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委托文件编号:000-09881
谢南多电信公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | | | | |
维吉尼亚 | | 54-1162807 |
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主识别号码) |
申特尔大道500号, 爱丁堡, 维吉尼亚 22824
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(540) 984-4141
(注册人电话号码,包括区号)
根据ACT第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | |
普通股(无面值) | 沈从文 | 纳斯达克全球精选市场 | 49,852,361 |
(班级名称) | (商品代号) | (注册所在的交易所名称) | (2020年11月2日登记人普通股流通股数量) |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒-没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 ☒-没有☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
是☐不是,不是。☒
谢南多电信公司
索引
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 页 数字 |
第一部分: | 财务信息 | | | |
| | | | |
第1项 | 财务报表 | | | |
| | | | |
| 未经审计的简明综合资产负债表 | 3 |
| | | | |
| 未经审计的全面收益表简明合并报表 | 4 |
| | | | |
| 未经审计的股东权益简明合并报表 | 5 |
| | | | |
| 未经审计的现金流量表简明合并报表 | 6 |
| | | | |
| 未经审计的简明合并财务报表附注 | 7 |
| | | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 21 |
| | | | |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 30 |
| | | | |
项目4. | 管制和程序 | 30 |
| | | | |
第二部分。 | 其他信息 | | | |
| | | | |
第1A项 | 危险因素 | 31 |
| | | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 32 |
| | | | |
第6项 | 陈列品 | 33 |
| | | | |
| 签名 | 34 |
| | | | |
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明综合资产负债表
(千)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 184,050 | | | $ | 101,651 | |
应收账款,扣除坏账准备净额#美元469及$533,分别 | 67,667 | | | 63,641 | |
应收所得税 | 94 | | | 10,306 | |
预付费用和其他费用 | 10,579 | | | 11,146 | |
持有待售流动资产 | 1,148,601 | | | 55,109 | |
流动资产总额 | 1,410,991 | | | 241,853 | |
投资 | 13,034 | | | 12,388 | |
财产、厂房和设备、净值 | 413,602 | | | 363,087 | |
无形资产、净值和商誉 | 103,856 | | | 88,241 | |
经营性租赁使用权资产 | 48,844 | | | 42,568 | |
递延费用和其他资产 | 10,972 | | | 9,267 | |
持有待售非流动资产 | — | | | 1,141,498 | |
总资产 | $ | 2,001,299 | | | $ | 1,898,902 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
扣除未摊销贷款费用后的长期债务当期到期日 | $ | 696,378 | | | $ | 31,650 | |
应付帐款 | 25,602 | | | 40,295 | |
预付账单和客户押金 | 8,304 | | | 8,189 | |
应计补偿 | 15,154 | | | 10,075 | |
流动经营租赁负债 | 1,875 | | | 1,731 | |
应计负债及其他 | 13,854 | | | 7,391 | |
持有待售流动负债 | 470,943 | | | 54,246 | |
流动负债总额 | 1,232,110 | | | 153,577 | |
长期债务,减去当期到期日,扣除未摊销贷款费用 | — | | | 688,464 | |
其他长期负债: | | | |
递延所得税 | 146,771 | | | 137,567 | |
资产报废义务 | 4,870 | | | 6,152 | |
福利计划义务 | 2,255 | | | 2,277 | |
非流动经营租赁负债 | 44,808 | | | 42,625 | |
其他负债 | 22,303 | | | 16,776 | |
持有待售非流动负债 | — | | | 379,036 | |
其他长期负债总额 | 221,007 | | | 584,433 | |
股东权益: | | | |
普通股,不是的面值,授权96,000; 49,852和49,671分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和未偿还 | — | | | — | |
额外实收资本 | 45,925 | | | 42,110 | |
留存收益 | 507,458 | | | 430,010 | |
累计其他综合(亏损)收入,税后净额 | (5,201) | | | 308 | |
股东权益总额 | 548,182 | | | 472,428 | |
总负债和股东权益 | $ | 2,001,299 | | | $ | 1,898,902 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 |
未经审计的简明综合全面收益表 |
(以千为单位,每股金额除外) |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务收入和其他 | $ | 55,173 | | | $ | 51,814 | | | $ | 162,643 | | | $ | 153,285 | |
业务费用: | | | | | | | |
服务成本 | 22,669 | | | 20,947 | | | 65,167 | | | 62,030 | |
销售、一般和行政 | 20,039 | | | 19,445 | | | 64,227 | | | 57,600 | |
折旧摊销 | 11,995 | | | 10,741 | | | 36,010 | | | 33,807 | |
业务费用共计 | 54,703 | | | 51,133 | | | 165,404 | | | 153,437 | |
营业收入(亏损) | 470 | | | 681 | | | (2,761) | | | (152) | |
其他收入: | | | | | | | |
其他收入,净额 | 1,083 | | | 994 | | | 3,103 | | | 3,328 | |
所得税前收入 | 1,553 | | | 1,675 | | | 342 | | | 3,176 | |
所得税费用(福利) | 141 | | | 507 | | | (684) | | | (108) | |
持续经营收入 | 1,412 | | | 1,168 | | | 1,026 | | | 3,284 | |
非持续经营所得的税后净额 | 33,509 | | | 13,186 | | | 76,422 | | | 38,130 | |
净收入 | 34,921 | | | 14,354 | | | 77,448 | | | 41,414 | |
| | | | | | | |
其他全面收入: | | | | | | | |
利率对冲未实现收益(亏损),税后净额 | 539 | | | (1,494) | | | (5,509) | | | (8,434) | |
综合收益 | $ | 35,460 | | | $ | 12,860 | | | $ | 71,939 | | | $ | 32,980 | |
| | | | | | | |
每股基本和稀释后净收益: | | | | | | | |
基本收入--持续经营收入 | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.07 | |
基本收入--非持续经营所得,税后净额 | $ | 0.67 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.76 | |
每股基本净收入 | $ | 0.70 | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | |
稀释后的持续经营收入 | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.07 | |
摊薄--非持续经营所得的税后净额 | $ | 0.67 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.76 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | |
加权平均流通股,基本股 | 49,911 | | | 49,857 | | | 49,889 | | | 49,827 | |
加权平均流通股,稀释后 | 50,105 | | | 50,129 | | | 50,049 | | | 50,110 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 |
未经审计的股东权益简明综合报表 |
(千) |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合(亏损)收入 | | 总计 |
平衡,2020年6月30日 | | 49,852 | | | $ | 44,659 | | | $ | 472,537 | | | $ | (5,739) | | | $ | 511,457 | |
净收入 | | — | | | — | | | 34,921 | | | — | | | 34,921 | |
其他综合收益,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | 538 | | | 538 | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 1,259 | | | — | | | — | | | 1,259 | |
已发行普通股 | | — | | | 7 | | | — | | | — | | | 7 | |
平衡,2020年9月30日 | | 49,852 | | | $ | 45,925 | | | $ | 507,458 | | | $ | (5,201) | | | $ | 548,182 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2019年12月31日 | | 49,671 | | | $ | 42,110 | | | $ | 430,010 | | | $ | 308 | | | $ | 472,428 | |
净收入 | | — | | | — | | | 77,448 | | | — | | | 77,448 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (5,509) | | | (5,509) | |
以股票为基础的薪酬 | | 152 | | | 5,974 | | | — | | | — | | | 5,974 | |
已发行普通股 | | — | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | |
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (47) | | | (2,182) | | | — | | | — | | | (2,182) | |
为获得nTelos的非控股权益而发行的普通股 | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
平衡,2020年9月30日 | | 49,852 | | | $ | 45,925 | | | $ | 507,458 | | | $ | (5,201) | | | $ | 548,182 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2019年6月30日 | | 49,857 | | | $ | 47,138 | | | $ | 415,556 | | | $ | 1,340 | | | $ | 464,034 | |
净收入 | | — | | | — | | | 14,354 | | | — | | | 14,354 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (1,494) | | | (1,494) | |
以股票为基础的薪酬 | | — | | | 936 | | | — | | | — | | | 936 | |
行使的股票期权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
已发行普通股 | | — | | | 9 | | | — | | | — | | | 9 | |
余额,2019年9月30日 | | 49,857 | | | $ | 48,083 | | | $ | 429,910 | | | $ | (154) | | | $ | 477,839 | |
| | | | | | | | | | |
| | 普通股(无面值) | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 总计 |
余额,2018年12月31日 | | 49,630 | | | $ | 47,456 | | | $ | 388,496 | | | $ | 8,280 | | | $ | 444,232 | |
净收入 | | — | | | — | | | 41,414 | | | — | | | 41,414 | |
其他综合亏损,税后净额 | | — | | | — | | | — | | | (8,434) | | | (8,434) | |
以股票为基础的薪酬 | | 184 | | | 3,433 | | | — | | | — | | | 3,433 | |
行使的股票期权 | | 29 | | | 81 | | | — | | | — | | | 81 | |
已发行普通股 | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | 25 | |
在发行既得股权奖励时退役以清缴员工税的股票 | | (62) | | | (2,912) | | | — | | | — | | | (2,912) | |
为获得nTelos的非控股权益而发行的普通股 | | 76 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额,2019年9月30日 | | 49,857 | | | $ | 48,083 | | | $ | 429,910 | | | $ | (154) | | | $ | 477,839 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
谢南多电信公司及其子公司 | | | |
未经审计的现金流量表简明综合报表 | | | |
(千) | | | |
| 截至9个月 2020年9月30日 |
| 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流: | | | |
净收入 | $ | 77,448 | | | $ | 41,414 | |
非持续经营的营业收入,税后净额 | 76,422 | | | 38,130 | |
持续经营收入 | 1,026 | | | 3,284 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 35,522 | | | 33,500 | |
摊销 | 488 | | | 307 | |
资产报废债务的增加 | 247 | | | 332 | |
坏账费用 | 514 | | | 1,215 | |
基于股票的薪酬费用,扣除资本化金额后的净额 | 5,306 | | | 2,769 | |
递延所得税 | (279) | | | — | |
从赞助和投资中获得的收益 | (596) | | | (3,035) | |
资产负债变动情况: | | | |
应收帐款 | (1,189) | | | (269) | |
现行所得税 | (261) | | | — | |
经营性租赁使用权资产 | 2,966 | | | 2,829 | |
其他资产 | (4,122) | | | (1,382) | |
应付帐款 | (276) | | | (2,956) | |
租赁负债 | (1,890) | | | (961) | |
其他延期和应计项目 | 7,344 | | | (4,150) | |
经营活动提供的现金净额--持续经营 | 44,800 | | | 31,483 | |
经营活动提供的现金净额--非持续经营 | 182,499 | | | 161,976 | |
经营活动提供的净现金 | 227,299 | | | 193,459 | |
| | | |
投资活动中使用的现金流: | | | |
资本支出 | $ | (82,740) | | | $ | (48,826) | |
用于收购的现金支出 | — | | | (10,000) | |
支付FCC频谱租约保证金的现金 | (16,118) | | | (16,742) | |
出售资产和其他资产的收益 | 252 | | | 100 | |
用于投资活动的现金净额--持续经营 | (98,606) | | | (75,468) | |
用于投资活动的现金净额--非持续经营 | (17,794) | | | (58,156) | |
投资活动所用现金净额 | (116,400) | | | (133,624) | |
| | | |
用于融资活动的现金流: | | | |
长期债务的本金支付 | $ | — | | | $ | — | |
为股权奖励发行支付的税款 | (2,182) | | | (2,912) | |
其他 | (727) | | | 72 | |
用于筹资活动的现金净额--持续经营 | (2,909) | | | (2,840) | |
用于融资活动的现金净额--非持续经营。 | (25,591) | | | (44,666) | |
用于融资活动的现金净额 | (28,500) | | | (47,506) | |
现金及现金等价物净增加情况 | 82,399 | | | 12,329 | |
期初现金和现金等价物 | 101,651 | | | 85,086 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 184,050 | | | $ | 97,415 | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
谢南多电信公司及其子公司
未经审计的简明合并财务报表附注
注1.(注1)陈述依据和其他信息
随附的未经审核简明综合财务报表是根据S-X法规第10-Q表和第10-01条的说明编制的,以提供中期财务信息。所有正常的经常性调整都已包括在内,这些调整被认为是公平陈述所必需的。按照美国公认会计原则(美国公认会计原则)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些披露已被省略。该等未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表及载于本公司年报(Form 10-K)内的附注一并阅读。截至2019年12月31日的年度。
未经审核中期综合财务报表的编制要求本公司管理层作出影响未经审核中期精简综合财务报表日期的资产、负债、收入和费用报告金额以及或有事项披露的估计和假设。这些估计本身就会受到判断,实际结果可能会有所不同。
上期财务报表的修订
在编制截至2020年3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表时,我们确定我们之前发布的财务报表存在某些错误。具体而言:
•截至2019年12月31日,预付资产和其他资产(流动资产中待售资产的一部分)少报了美元。2.7百万美元,递延税金和负债被低估了#美元。0.7百万美元,留存收益少报了$2.0由于未能正确核算在我们运营区域内的某些无线零售店用作演示手机的手机,导致留存收益下降。所有对留存收益的影响都可归因于2017年及之前的几年。
•截至2019年12月31日,房地产、厂房和设备的净额(归类为持有待售)和递延所得税负债少报了#美元。1.4百万美元和$0.4分别为百万美元。包含在停产业务内的折旧被夸大了#美元。1.4截至2019年12月31日的年度和季度为100万美元。所得税支出和净收入少报了#美元。0.4百万美元和$1.0截至2019年12月31日的年度和季度分别为100万美元。
我们根据美国证券交易委员会(SEC)关于重要性和量化前期错误陈述对财务报表影响的权威指导对这些错误进行了评估,并认定这些错误对我们前期合并财务报表的影响并不重要。然而,由于在2020年第一季度对这些错误的纠正可能对我们截至2020年12月31日的年度的经营业绩产生重大影响,我们修订了上一期财务报表以纠正此处的这些错误。*在截至2019年12月31日的年度和季度,对这些错误的纠正导致亏损美元。0.02停产业务的基本每股收益和稀释后每股收益都有所增加。
采用新的会计准则
与公司2019年年报Form 10-K中披露的会计准则相比,最近发布的会计准则(包括预期采用日期以及对公司未经审计的简明综合财务报表和附注披露的估计影响)没有任何预计会对公司产生影响的发展,但以下情况除外:
本公司采用ASU 2016-13号,金融工具-信用损失(“ASC 326”):金融工具信用损失的测量,自2020年1月1日起,使用修改后的追溯过渡法。ASC 326要求将当前预期信贷损失(“CECL”)减值模型应用于按摊余成本计量的金融资产,包括应收贸易账款、租赁净投资和某些表外信贷敞口。在CECL模型下,此类金融资产的终身预期信贷损失是根据历史、当前和预测信息在每个报告日期进行计量和确认的。此外,CECL模型要求对具有相似风险特征的金融资产进行集体分析。采用后对未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
本公司采用ASU编号2018-15,无形资产- 商誉和其他-内部使用软件(“ASC 350”):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算。截至2020年1月1日。ASC 350使对作为服务合同的托管安排中产生的实现成本资本化的要求与对开发或获得内部使用软件所产生的实现成本资本化的要求一致。采用该标准后,实施费用将在发生的期间内资本化,并将在主办安排期限内摊销。采用后对未经审计的简明合并财务报表没有重大影响。
2020年3月,美国财务会计准则委员会发布了《ASU 2020-04年度财务报告》。参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一会计更新为那些合同、对冲会计关系或其他交易参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他利率基准的实体提供了可选的会计救济,这些基准利率预计将被停止或替换。这一可选的减免一般允许仅与参考汇率替换有关的合同修改被视为现有合同的延续,而不是合同的终止,因此不需要重新评估以前的会计确定。公司的信用协议和利率互换以LIBOR为参考利率。我们计划在参考利率改革过渡期内对我们的信用协议和利率互换合同进行相关的合同修改时,应用会计宽免。这项可选的减免可以从2020年1月1日开始适用,到2022年12月31日结束。
注2。停产运营
2020年8月26日,T-Mobile US,Inc.的间接子公司Sprint Corporation(“Sprint”)代表Sprint PCS的直接或间接所有人向公司发出通知,行使其购买我们无线部门资产和业务的选择权。90整个业务价值“的百分比(根据我们与Sprint PCS的关联协议定义,并根据其中规定的评估流程确定)。此后不久,该公司承诺以符合联属协议条款的方式出售无线业务的计划。我们的关联协议为销售提供了流程和时间表,预计将在一年内完成,价格将通过关联协议中概述的评估流程确定。根据联属公司协议,评估价值应反映愿意买方在控制权变更交易中就整个正在进行的业务向愿意卖方支付的公平市场价值。
2020年11月3日,双方在评估和销售过程的某些要素上原则上一致。根据原则协议,评估后的估值将自2020年7月1日起执行。评估还将评估申特尔已经停产的无线业务,就好像申特尔仍然是斯普林特的附属公司,可以使用其品牌和频谱,而没有考虑T-Mobile收购斯普林特或随后的整合努力。目前预计评估师将在2021年1月20日左右完成对整个业务价值的评估。这笔交易预计将在2021年第二季度完成,具体取决于收到惯例的监管批准。
预计将在出售中转移的资产和负债在我们未经审计的简明综合资产负债表中以持有待售的形式列示。根据关联协议,出于所得税目的,此次出售将被安排为资产出售。因此,出售集团不包括流动或递延税项资产或负债。虽然我们的长期债务不会在出售中转移,但其条款要求我们在出售完成后偿还所有债务。因此,我们的债务在2020年9月30日作为流动负债在处置集团之外列报。我们的相关掉期负债也在2020年9月30日作为流动负债在出售集团之外列报,因为管理层打算在完成时解决它。
对我们无线业务的预期剥离代表着公司业务的战略转变,并有资格被视为非连续性业务。因此,与无线部门相关的经营业绩和现金流量在我们未经审计的综合全面收益表和未经审计的综合现金流量表中反映为非持续经营。同样,我们无线业务的结果不再作为报告部分列报。由于债务的偿还是由出售合同触发的,因此相关利息支出在相关权威指导下于非持续经营内列报。与向我们的首席运营决策者提供的内部报告一致,我们之前将某些公司管理间接成本分配给前无线部门,这些成本可能不再根据相关权威指导分配给停产业务。因此,我们选择重塑我们的分部报告脚注,以反映这些费用在所有列报期间的重新归属,其方式也与我们更新的内部报告一致。
在未经审计的简明综合资产负债表中,主要类别资产和负债的账面价值(在未经审计的简明综合资产负债表中归类为待售资产和负债)如下:
| | | | | | | | | | | |
(千) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
盘存 | $ | 4,240 | | | $ | 5,728 | |
预付费用和其他费用 | 48,555 | | | 49,381 | |
财产、厂房和设备、净值 | 300,098 | | | — | |
无形资产,净额 | 186,885 | | | — | |
商誉 | 146,383 | | | — | |
经营性租赁使用权资产 | 421,868 | | | — | |
递延费用和其他资产 | 40,572 | | | — | |
持有待售流动资产 | $ | 1,148,601 | | | $ | 55,109 | |
| | | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | — | | | $ | 338,427 | |
无形资产,净额 | — | | | 228,593 | |
商誉 | — | | | 146,383 | |
经营性租赁使用权资产 | — | | | 384,010 | |
递延费用和其他资产 | — | | | 44,085 | |
持有待售非流动资产 | $ | — | | | $ | 1,141,498 | |
| | | |
负债 | | | |
预付账单和客户押金 | $ | — | | | $ | 169 | |
流动经营租赁负债 | 422,415 | | | 47,077 | |
应计负债及其他 | 5,333 | | | 7,000 | |
资产报废义务 | 33,168 | | | — | |
退休计划义务 | 10,027 | | | — | |
持有待售流动负债 | $ | 470,943 | | | $ | 54,246 | |
| | | |
非流动经营租赁负债 | $ | — | | | $ | 337,661 | |
资产报废义务 | — | | | 30,762 | |
退休计划义务 | — | | | 10,398 | |
其他非流动负债 | — | | | 215 | |
持有待售非流动负债 | $ | — | | | $ | 379,036 | |
综合全面收益表中扣除税后的非持续经营收入(亏损)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
收入: | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
服务收入和其他 | $ | 100,963 | | | $ | 91,314 | | | $ | 302,488 | | | $ | 283,214 | |
设备收入 | 9,862 | | | 15,975 | | | 32,222 | | | 47,814 | |
总收入 | 110,825 | | | 107,289 | | | 334,710 | | | 331,028 | |
业务费用: | | | | | | | |
服务成本 | 28,567 | | | 32,277 | | | 95,242 | | | 95,846 | |
销货成本 | 9,600 | | | 15,571 | | | 31,565 | | | 45,740 | |
销售、一般和行政 | 7,696 | | | 8,879 | | | 25,931 | | | 28,774 | |
折旧摊销 | 15,077 | | | 25,886 | | | 62,804 | | | 86,350 | |
业务费用共计 | 60,940 | | | 82,613 | | | 215,542 | | | 256,710 | |
营业收入 | 49,885 | | | 24,676 | | | 119,168 | | | 74,318 | |
其他(费用)收入: | | | | | | | |
利息支出 | (4,638) | | | (7,442) | | | (15,868) | | | (22,877) | |
其他 | 130 | | | 44 | | | 391 | | | 130 | |
所得税前收入 | 45,377 | | | 17,278 | | | 103,691 | | | 51,571 | |
所得税费用 | 11,868 | | | 4,092 | | | 27,269 | | | 13,441 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | 33,509 | | | $ | 13,186 | | | $ | 76,422 | | | $ | 38,130 | |
我们的宽带和塔台部门确认各自向已停产的无线业务提供蜂窝站点回程服务和租用代管空间的收入。这笔收入是根据我们对公平市场价值的估计签订的合同赚取的,这些收入将在销售完成后转移。因此,我们预计,通过这些预先存在的合同安排,我们将在一定程度上继续参与停产业务。根据这些协议在持续运营中确认的收入披露于 附注14,细分市场报告.由于我们拥有的蜂窝发射塔的空间使用权和相关租赁责任将在出售中转让,因此在相关权威的指导下,它们已被纳入我们上面的处置小组。这些使用权资产和租赁负债先前已在我们的合并财务报表中注销。因此,截至2019年12月31日的总资产和总负债增加了$34结果是600万美元。
在相关权威指引下,完成出售将触发或加速确认与以下相关的某些费用:或有交易咨询费、确认我们的利率互换净收益损失以及债务清偿损失。我们对合理可能的相关费用范围的估计从#美元开始。0如果交易没有完成到$402000万。
注3。与客户签订合同的收入
我们的宽带部门通过光纤和混合光纤同轴电缆向弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州和肯塔基州部分地区的住宅和商业客户提供宽带、视频和语音服务。宽带部分还作为农村本地交换运营商(RLEC)向弗吉尼亚州谢南多县的客户提供语音和数字用户线(DSL)电话服务。
这些合同通常可以随时由客户自行决定取消,而不会受到惩罚。我们根据每种不同商品或服务的独立售价来分配这些交易中的总交易价格。随着时间的推移,我们通常会确认这些收入,因为客户会同时获得和消费服务带来的好处,但设备销售和家庭布线除外,它们分别在控制权转移和安装完成时确认为收入。安装费分配给服务,并按比例在合同期较长的时间内确认,或在未确认的费用对合同仍有重大影响的期间内(我们估计约为一年)。此外,公司还产生与内部和第三方供应商相关的佣金和安装成本,这些费用在预期加权平均客户寿命(约为五年.
我们的宽带部门还根据容量协议向企业和运营商客户提供以太网和波长光纤服务,相关收入将随着时间的推移而确认。在某些情况下,将企业或运营商客户连接到我们的光纤网络需要收取不可退还的预付费用。这些金额在合同期限较长或未确认费用对各自合同仍然重要的期间按比例确认。
宽带部门还将专用光纤束出租给客户,作为“暗光纤”协议的一部分,根据ASC 842租约,这些协议被计入租约。
我们的铁塔部门将拥有的蜂窝铁塔上的空间出租给我们的无线部门和其他无线运营商。这些租赁的收入根据ASC 842入账。
请参阅附注14,细分市场报告,查看这些收入流的摘要。
以下是宽带业务的资本化合同收购和履行成本摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
期初余额 | | $ | 12,780 | | | $ | 10,476 | | | $ | 11,005 | | | $ | 10,091 | |
合同付款 | | 2,195 | | | 1,840 | | | 6,128 | | | 4,996 | |
合同摊销 | | (1,013) | | | (1,399) | | | (3,171) | | | (4,170) | |
期末余额 | | $ | 13,962 | | | $ | 10,917 | | | $ | 13,962 | | | $ | 10,917 | |
未来履约义务
在2020年9月30日,该公司大约有2.9分配给未履行的履约义务的百万美元,偿还率约为#美元。0.8每年百万美元。
注4。投资
投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
(千) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
按公允价值计算的SERP投资 | $ | 2,255 | | | $ | 2,278 | |
成本法投资 | 10,240 | | | 9,497 | |
权益法投资 | 539 | | | 613 | |
总投资 | $ | 13,034 | | | $ | 12,388 | |
SERP按公允价值投资:中国高级管理人员退休补充计划(“SERP”)是一项福利计划,向某些员工提供递延补偿。该公司持有拉比信托基金的相关投资,作为该计划下未来付款的资金来源。SERP的投资被指定为交易证券,并将在退休后清算并支付给参与者。根据ASC 710,对参与者的福利义务始终等于SERP资产的价值补偿。投资的公允价值变动反映在其他收入(费用)中,而负债的对等变动反映在销售、一般和行政费用中。
成本法投资:成本法我们对CoBank A类普通股的投资基本上代表了我们所有的成本法投资,余额为#美元。9.5百万美元和$8.7分别在2020年9月30日和2019年12月31日达到100万美元。1.0百万美元和0.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,赞助收入为其他收入(支出)百万美元,约为3.0百万美元和2.7分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月中达到100万。从历史上看,大约75%的赞助分配是以现金和现金支付的。25%的股权。
权益法投资:*于2020年9月30日,本公司有一项20.0在Valley Network Partnership(“ValleyNet”)中拥有%的所有权权益。该公司和ValleyNet在彼此的光纤网络上购买容量。我们确认的收入为$0.2在截至2020年9月30日和2019年9月30日的两个月里,向ValleyNet提供服务的收入为100万美元,约为0.7在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中,这两个月都有100万人。我们确认了成本
三美元的服务费0.7百万美元和$0.8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月里,ValleyNet网络的使用费用分别为100万美元和约150万美元2.2百万美元和$2.4分别在截至2020年和2019年9月30日的9个月中达到100万。
注5。(注5)物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元) | 估计使用寿命 | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
土地 | | | | | | $ | 6,806 | | | $ | 6,297 | |
建筑物和构筑物 | 10 | - | 40 | 年份 | | 88,996 | | | 85,835 | |
电缆和光纤 | 15 | - | 30 | 年份 | | 368,144 | | | 334,260 | |
设备和软件 | 3 | - | 20 | 年份 | | 314,859 | | | 278,873 | |
运行中的工厂 | | | | | | 778,805 | | | 705,265 | |
在建工厂 | | | | | | 54,678 | | | 31,226 | |
财产、厂房和设备合计 | | | | | | 833,483 | | | 736,491 | |
减去:累计摊销和折旧 | | | | | | 419,881 | | | 373,404 | |
财产、厂房和设备、净值 | | | | | | $ | 413,602 | | | $ | 363,087 | |
注6。商誉与无形资产
其他无形资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
(千) | 毛 携载 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网 | | 毛 携载 金额 | | 累计摊销及其他 | | 网 |
商誉-宽带 | $ | 2,687 | | | $ | — | | | $ | 2,687 | | | $ | 2,687 | | | $ | — | | | $ | 2,687 | |
无限的无形资产: | | | | | | | | | | | |
有线电视专营权 | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | | | $ | 64,334 | | | $ | — | | | $ | 64,334 | |
FCC频谱许可证 | 13,839 | | | — | | | 13,839 | | | 13,839 | | | — | | | 13,839 | |
铁路过路权 | 141 | | | — | | | 141 | | | 141 | | | — | | | 141 | |
完全无限的无形资产 | 78,314 | | | — | | | 78,314 | | | 78,314 | | | — | | | 78,314 | |
| | | | | | | | | | | |
有限的无形资产: | | | | | | | | | | | |
FCC频谱许可证 | 20,777 | | | (280) | | | 20,497 | | | 4,659 | | | (97) | | | 4,562 | |
收购用户-有线电视 | 28,065 | | | (25,900) | | | 2,165 | | | 28,065 | | | (25,600) | | | 2,465 | |
其他无形资产 | 463 | | | (270) | | | 193 | | | 463 | | | (250) | | | 213 | |
有限寿命的无形资产总额 | 49,305 | | | (26,450) | | | 22,855 | | | 33,187 | | | (25,947) | | | 7,240 | |
无形资产总额 | $ | 130,306 | | | $ | (26,450) | | | $ | 103,856 | | | $ | 114,188 | | | $ | (25,947) | | | $ | 88,241 | |
于截至二零二零年九月三十日止三个月内,本公司完成购买若干CBRS频谱牌照,总成本为$16.1百万,在我们的宽带部分。CBRS频段的频谱许可证由联邦通信委员会(FCC)颁发,并根据联邦通信委员会(FCC)的三层CBRS频段频谱共享框架,在该特定频段内为用户提供比现任者以外的一般接入用户更优先的接入权限 在特定地理服务区域内利用指定的无线电频谱提供无线通信服务。
我们于2019年2月28日收购了Big Sandy Broadband,Inc.(简称:Big Sandy)。前三个月的美元10百万美元的收购价格在我们的宽带部门内分配如下:美元4.6百万美元的财产、厂房和设备;美元2.8百万美元的订户关系;以及美元2.6百万美元的善意。
摊销费用为$0.2百万和$0.1百万在.期间截至2020年9月30日的三个月和2019、和$0.5百万和$0.3百万为.截至2020年9月30日的9个月和2019分别为。
注7.交易记录。其他资产和应计负债
预付费用和其他归类为流动资产的费用包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
预付维护费 | | $ | 4,630 | | | $ | 3,065 | |
宽带合同获取和履行成本 | | 4,082 | | | 4,898 | |
利率掉期 | | — | | | 1,382 | |
其他 | | 1,867 | | | 1,801 | |
预付费用和其他费用 | | $ | 10,579 | | | $ | 11,146 | |
被归类为长期资产的递延费用和其他资产包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
宽带合同获取和履行成本 | | $ | 9,880 | | | $ | 6,107 | |
预付费用和其他费用 | | 1,092 | | | 1,908 | |
利率掉期 | | — | | | 1,252 | |
递延费用和其他资产 | | $ | 10,972 | | | $ | 9,267 | |
应计负债和其他,归类为流动负债,包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
利率掉期 | | $ | 4,710 | | | $ | — | |
应计编程成本 | | 2,997 | | | 3,023 | |
应缴销售税和财产税 | | 1,515 | | | 919 | |
其他流动负债 | | 4,632 | | | 3,449 | |
应计负债及其他 | | $ | 13,854 | | | $ | 7,391 | |
归类为长期负债的其他负债包括:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
递延租赁收入的非当期部分 | | $ | 18,420 | | | $ | 12,449 | |
FCC频谱许可义务 | | 1,688 | | | 1,699 | |
融资租赁的非流动部分 | | 1,537 | | | 1,591 | |
其他 | | 658 | | | 1,037 | |
其他负债 | | $ | 22,303 | | | $ | 16,776 | |
市场对预计伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的预期在2020年大幅下降,这推动了我们利率掉期的公允价值成为负债。请参阅附注10,衍生工具与套期保值以获取更多信息。
注8.租约
于2020年9月30日,我们的营运租约的加权平均剩余租期为23年,加权平均贴现率为4.7%。我们的融资租赁的加权平均剩余租期为14年,加权平均贴现率为5.2%.
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,我们确认了2.3百万美元和$5.1分别为百万美元的经营租赁费用。相比之下,在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,我们确认了1.4百万美元和$2.9分别为百万美元的经营租赁费用。
我们认出了$0.1百万美元和$0.4截至2020年9月30日的三个月和九个月的融资租赁利息和折旧费用为百万美元,0.1300万美元和300万美元0.5在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,分别为3.6亿美元和3.8亿美元。
经营租赁费用根据相关设施的使用情况在服务成本或销售成本、一般费用和管理费用中列示。可变租金和短期租赁费用都无关紧要。我们汇了$1.2百万美元和$3.2在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,分别支付了100万美元的运营租赁款项。我们汇了$2.9截至2019年9月30日的9个月内,运营租赁支付金额为3.6亿美元。我们还得到了$2.4百万美元和$9.2分别在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,以租赁资产换取新的经营租赁负债。我们得到了$0.7在截至2019年9月30日的9个月内,分别以租赁资产1.8亿美元换取新的经营租赁负债。
下表汇总了2020年9月30日租赁负债的预期到期日:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2020 | | $ | 755 | | | $ | 63 | | | $ | 818 | |
2021 | | 4,174 | | | 174 | | | 4,348 | |
2022 | | 3,959 | | | 174 | | | 4,133 | |
2023 | | 3,548 | | | 174 | | | 3,722 | |
2024 | | 3,193 | | | 174 | | | 3,367 | |
2025年及其后 | | 67,236 | | | 1,529 | | | 68,765 | |
租赁付款总额 | | 82,865 | | | 2,288 | | | 85,153 | |
减去:利息 | | 36,182 | | | 656 | | | 36,838 | |
租赁负债现值 | | $ | 46,683 | | | $ | 1,632 | | | $ | 48,315 | |
我们认出了$2.7百万美元和$6.9截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营租赁收入分别为百万美元和2.1百万美元和$6.1在截至2019年9月30日的三个月和九个月内,分别与我们出租给客户的蜂窝站点代管空间和专用光纤束相关的收入为600万欧元,这些收入包括在未经审计的简明综合全面收益表中的服务和其他收入中。我们几乎所有的租赁收入都与固定租赁付款有关。
以下是我们在2020年9月30日生效的租赁协议下的最低租金收入摘要:
| | | | | | | | |
(千) | | 经营租约 |
2020 | | $ | 1,885 | |
2021 | | 6,020 | |
2022 | | 4,957 | |
2023 | | 3,339 | |
2024 | | 2,090 | |
2025年及其后 | | 4,722 | |
总计 | | $ | 23,013 | |
注9.(注9)债款
我们的银团信贷协议包括$75百万,五年期未提取的循环信贷安排,以及以下未偿还定期贷款:
| | | | | | | | | | | |
(千) | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
定期贷款A-1 | $ | 236,721 | | | $ | 258,571 | |
定期贷款A-2 | 469,727 | | | 473,469 | |
| 706,448 | | | 732,040 | |
减去:未摊销贷款费用 | 10,070 | | | 11,926 | |
债务总额,扣除未摊销贷款费用 | $ | 696,378 | | | $ | 720,114 | |
定期贷款A-1的利息为一个月期伦敦银行同业拆借利率,外加1.50%,而定期贷款A-2的利息为一个月期伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR),保证金为1.75%.伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)每月重置。我们支付的现金利息是$14.5百万美元和$21.6在过去的几年里截至2020年9月30日的9个月和2019年。
如下所示,截至2020年9月30日,本公司遵守了其信贷协议中的财务契约。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 实际 | | 公约要求 |
总杠杆率 | 2.1 | | 3.25 | 或更低 |
偿债覆盖率 | 5.9 | | 2.00 | 或更高 |
最低流动资金余额(百万) | $ | 258.8 | | | $25.0 | 或更高 |
2021年以后,维持伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的一组银行提供的利率报价将不再需要。因此,2021年之后LIBOR是否会继续报价还不确定。我们的定期贷款和利率互换将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)作为参考利率,并在2021年之后到期。替代伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的替代参考利率可能不会产生与金融工具条款相同或相似的经济结果。从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的过渡可能导致我们为当前与LIBOR挂钩的定期贷款支付更高或更低的利率,影响我们持有的衍生品工具的公允价值,或者影响我们有效利用利率掉期来管理利率风险的能力。我们的信贷协议包括确定伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代率的条款。由于从伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)指标金融工具过渡的不确定性(包括何时过渡,以及替代参考利率的适用方式),我们还无法合理估计LIBOR过渡的预期财务影响。
如注释2所述, 停产运营,我们长期债务协议的条款要求我们在完成出售我们的无线业务后偿还所有债务。管理层还打算在完成后结算相关利率互换。因此,这两家公司都在2020年9月30日作为流动负债在处置集团之外列报。
注10.(注10)衍生工具与套期保值
该公司的利率掉期是固定支付的(1.16%),接收变量(一个月LIBOR),大约对冲43.0未偿债务的百分比,未偿名义金额总计为$303.5百万美元和$339.8百万美元,分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
这些工具的公允价值是使用收益法和可观察到的市场投入来估计的。该套期保值被确定为非常有效,因此其公允价值的所有变动均通过其他全面收益确认。在截至2020年9月30日的三个月里,公平市场价值的变化微乎其微。在截至2020年9月30日的9个月中,公平市场价值下降了1美元。7.3100万英镑,原因是一个月伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降。衍生工具余额在我们未经审计的简明综合现金流量表中列示如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
衍生金融工具资产负债表位置: | | | | |
预付费用和其他费用 | | $ | — | | | $ | 1,382 | |
递延费用和其他资产,净额 | | — | | | 1,252 | |
应计负债及其他 | | 4,710 | | | — | |
指定为对冲工具的衍生工具总额 | | $ | 4,710 | | | $ | 2,634 | |
下表汇总了各组成部分累计其他综合收益(亏损)的变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | 收益(亏损) 现金流量 篱笆 | | 所得税 (费用) 效益 | | 累积 其他 综合 税后净收益(亏损) |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 2,634 | | | $ | (2,326) | | | $ | 308 | |
未实现(亏损)收益净变动 | (8,300) | | | 2,074 | | | (6,226) | |
重新分类为利息支出的金额 | 956 | | | (239) | | | 717 | |
本期净额其他综合(亏损)收入 | (7,344) | | | 1,835 | | | (5,509) | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | (4,710) | | | $ | (491) | | | $ | (5,201) | |
注11.(注11)所得税
公司提交美国联邦所得税申报单和各种州所得税申报单。截至2020年9月30日,公司不接受任何州或联邦所得税审计。该公司的回报一般从2016年开始接受审查,收购nTelos所获得的净营业亏损从2002年开始接受审查。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的有效税率不同于美国法定的21.0%的联邦所得税税率,主要原因是州所得税、超额税收优惠和其他离散项目。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
联邦法定预计税费 | $ | 326 | | | $ | 352 | | | $ | 72 | | | $ | 667 | |
扣除联邦税收影响的州所得税净额 | 70 | | | 73 | | | 15 | | | 138 | |
基于股份的薪酬和其他的超额税收收益,净额 | (255) | | | 82 | | | (771) | | | (913) | |
持续经营所得税总额 | $ | 141 | | | $ | 507 | | | $ | (684) | | | $ | (108) | |
缴纳所得税的现金总额为#美元。5.4300万美元和300万美元6.1截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月分别为3.6亿美元。
注12。(注12)每股收益与股票薪酬
该公司授予了大约81在截至2020年9月30日的9个月里,向员工发放了1000个限制性股票单位(RSU)。大致70千和11在2020年第一季度和第二季度,分别有数千个这样的RSU获得了批准,市场价格为#美元。48.47及$52.70在各自的区域里。该公司还批准了大约14以1000美元的市场价出售给董事会成员48.47每个奖项在2020年第一季度。此外,大约40千名相对股东总回报(“RTSR”)奖授予员工,价值为#美元。56.32每个奖项在2020年第一季度。根据奖励协议的条款,授予员工的RSU在授予周年纪念日至2024年期间授予员工。授予董事会成员的RSU在授予日一周年时完全授予。根据RTSR奖励的条款,本公司过去一年的股票表现三年期在截至2022年12月31日的期间内,将与一组同行公司进行比较,实际发行的股票数量将根据公司股票与同行集团的表现相比较来确定。实际发行的股票数量从零股票(如果公司股票表现垫底25同级组的%)到150授予奖励的百分比(如果公司的股票表现位居前列25同级组的%)。公司以股票为基础的补偿奖励的归属受以下方面的要求的约束
在服务或绩效期间受雇于公司,以及在控制权变更、死亡、残疾或退休的情况下的特别归属条款。
我们利用库存股方法来计算潜在的稀释性股票薪酬奖励对稀释后每股收益的影响。下表说明了基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至2020年9月30日的9个月 |
(以千为单位,每股金额除外) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
每股净收益的计算: | | | | | | | |
持续经营收入 | $ | 1,412 | | | $ | 1,168 | | | $ | 1,026 | | | $ | 3,284 | |
非持续经营所得的税后净额 | $ | 33,509 | | | $ | 13,186 | | | $ | 76,422 | | | $ | 38,130 | |
净收入 | $ | 34,921 | | | $ | 14,354 | | | $ | 77,448 | | | $ | 41,414 | |
| | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 49,911 | | | 49,857 | | | 49,889 | | | 49,827 | |
每股基本净收入--持续经营 | $ | 0.03 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.07 | |
每股基本净收入--非持续经营 | $ | 0.67 | | | $ | 0.27 | | | $ | 1.53 | | | $ | 0.76 | |
每股基本净收入 | $ | 0.70 | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.83 | |
| | | | | | | |
以股票为基础的薪酬悬而未决的影响: | | | | | | | |
基本加权平均流通股 | 49,911 | | | 49,857 | | | 49,889 | | | 49,827 | |
稀释股份和已发行期权的影响 | 194 | | | 272 | | | 160 | | | 283 | |
稀释加权平均流通股 | 50,105 | | | 50,129 | | | 50,049 | | | 50,110 | |
稀释后每股净收益-持续运营 | 0.03 | | | 0.02 | | | 0.02 | | | 0.07 | |
稀释后每股净收益--非持续经营 | 0.67 | | | 0.27 | | | 1.53 | | | 0.76 | |
稀释后每股净收益 | $ | 0.70 | | | $ | 0.29 | | | $ | 1.55 | | | $ | 0.83 | |
只有不到10个人。110,000在截至2020年的前三个月和前九个月内悬而未决的反稀释奖励,以及2019.
注13.(注13)承诺和或有事项
我们承诺支付款项,以偿还我们的租赁债务和长期债务。上述各附注汇总了这些债务项下的预定付款。我们还承诺每年支付大约$108.0到2039年,我们的FCC频谱许可义务将增加1000美元。
本公司可能会受到在正常业务过程中可能出现的索赔和法律诉讼的影响。本公司认为,这些未决索赔或法律行动中的任何一项都不可能或合理地造成重大损失。
注14.细分市场报告
对我们无线业务的预期剥离代表着公司业务的战略转变,并有资格被视为非连续性业务。因此,与无线部门相关的经营业绩和现金流量在我们未经审计的综合全面收益表和未经审计的综合现金流量表中反映为非持续经营。
同样,我们无线业务的结果不再作为报告部分列报。与向我们的首席运营决策者提供的内部报告一致,我们之前将某些公司管理间接成本分配给前无线部门,这些成本可能不再根据相关权威指导分配给停产业务。因此,我们重新编制了剩余分部的报告,以反映这些费用在所有列报期间的重新归属,其方式与我们最新的内部报告一致。
截至2020年9月30日的三个月:(完)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业(1) | | $ | 37,469 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 37,469 | |
纤维、企业和批发 | | 4,707 | | | — | | | — | | | 4,707 | |
农村本地交换运营商 | | 4,426 | | | — | | | — | | | 4,426 | |
安装和其他 | | 2,008 | | | — | | | — | | | 2,008 | |
塔楼租赁 | | — | | | 1,864 | | | — | | | 1,864 | |
服务收入和其他 | | 48,610 | | | 1,864 | | | — | | | 50,474 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | | 2,100 | | | 2,637 | | | (38) | | | 4,699 | |
总收入 | | 50,710 | | | 4,501 | | | (38) | | | 55,173 | |
运营费用 | | | | | | | | |
服务成本 | | 21,326 | | | 1,283 | | | 60 | | | 22,669 | |
销售、一般和行政 | | 9,792 | | | 330 | | | 9,917 | | | 20,039 | |
折旧摊销 | | 10,106 | | | 467 | | | 1,422 | | | 11,995 | |
业务费用共计 | | 41,224 | | | 2,080 | | | 11,399 | | | 54,703 | |
营业收入(亏损) | | $ | 9,486 | | | $ | 2,421 | | | $ | (11,437) | | | $ | 470 | |
_______________________________________________________
(1) 中小企业指的是中小型企业。
截至2019年9月30日的三个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 33,696 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 33,696 | |
纤维、企业和批发 | | 5,163 | | | — | | | — | | | 5,163 | |
农村本地交换运营商 | | 5,080 | | | — | | | — | | | 5,080 | |
安装和其他 | | 2,073 | | | — | | | — | | | 2,073 | |
塔楼租赁 | | — | | | 1,851 | | | — | | | 1,851 | |
服务收入和其他 | | 46,012 | | | 1,851 | | | — | | | 47,863 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | | 2,669 | | | 1,289 | | | (7) | | | 3,951 | |
总收入 | | 48,681 | | | 3,140 | | | (7) | | | 51,814 | |
运营费用 | | | | | | | | |
服务成本 | | 20,032 | | | 927 | | | (12) | | | 20,947 | |
销售、一般和行政 | | 8,790 | | | 192 | | | 10,463 | | | 19,445 | |
折旧摊销 | | 8,617 | | | 691 | | | 1,433 | | | 10,741 | |
业务费用共计 | | 37,439 | | | 1,810 | | | 11,884 | | | 51,133 | |
营业收入(亏损) | | $ | 11,242 | | | $ | 1,330 | | | $ | (11,891) | | | $ | 681 | |
截至2020年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 108,242 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 108,242 | |
纤维、企业和批发 | | 15,858 | | | — | | | — | | | 15,858 | |
农村本地交换运营商 | | 13,784 | | | — | | | — | | | 13,784 | |
安装和其他 | | 5,928 | | | — | | | — | | | 5,928 | |
塔楼租赁 | | — | | | 5,490 | | | — | | | 5,490 | |
服务收入和其他 | | 143,812 | | | 5,490 | | | — | | | 149,302 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | | 6,818 | | | 7,000 | | | (477) | | | 13,341 | |
总收入 | | 150,630 | | | 12,490 | | | (477) | | | 162,643 | |
运营费用 | | | | | | | | |
服务成本 | | 61,572 | | | 3,537 | | | 58 | | | 65,167 | |
销售、一般和行政 | | 28,960 | | | 1,095 | | | 34,172 | | | 64,227 | |
折旧摊销 | | 30,448 | | | 1,414 | | | 4,148 | | | 36,010 | |
业务费用共计 | | 120,980 | | | 6,046 | | | 38,378 | | | 165,404 | |
营业收入(亏损) | | $ | 29,650 | | | $ | 6,444 | | | $ | (38,855) | | | $ | (2,761) | |
截至2019年9月30日的9个月:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
对外收入 | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 99,703 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 99,703 | |
纤维、企业和批发 | | 14,912 | | | — | | | — | | | 14,912 | |
农村本地交换运营商 | | 15,899 | | | — | | | — | | | 15,899 | |
安装和其他 | | 6,002 | | | — | | | — | | | 6,002 | |
塔楼租赁 | | — | | | 5,365 | | | — | | | 5,365 | |
服务收入和其他 | | 136,516 | | | 5,365 | | | — | | | 141,881 | |
向已停产的无线业务提供服务的收入 | | 7,597 | | | 3,830 | | | (23) | | | 11,404 | |
总收入 | | 144,113 | | | 9,195 | | | (23) | | | 153,285 | |
运营费用 | | | | | | | | |
服务成本 | | 59,348 | | | 2,704 | | | (22) | | | 62,030 | |
销售、一般和行政 | | 24,316 | | | 634 | | | 32,650 | | | 57,600 | |
折旧摊销 | | 27,243 | | | 2,102 | | | 4,462 | | | 33,807 | |
业务费用共计 | | 110,907 | | | 5,440 | | | 37,090 | | | 153,437 | |
营业收入(亏损) | | $ | 33,206 | | | $ | 3,755 | | | $ | (37,113) | | | $ | (152) | |
可报告部门的营业收入总额与持续经营的综合税前收入的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月 九月三十日, | | 截至9个月 九月三十日, |
(千) | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
合并营业收入(亏损)总额 | $ | 470 | | | $ | 681 | | | $ | (2,761) | | | $ | (152) | |
其他收入,净额 | 1,083 | | | 994 | | | 3,103 | | | 3,328 | |
所得税前持续经营所得 | $ | 1,553 | | | $ | 1,675 | | | $ | 342 | | | $ | 3,176 | |
注15。后续事件
股息宣言
2020年10月27日,公司董事会批准派发股息$0.34每股普通股。红利将于2020年12月1日支付给截至2020年11月12日收盘时登记在册的股东。
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
管理层的讨论和分析包括《1933年证券法》第27A节和《1934年证券交易法》第21E节所指的“前瞻性陈述”。本报告中使用的“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“计划”以及与谢南多电信公司或其管理层有关的类似表述旨在识别这些前瞻性陈述。所有有关谢南多电信公司预期未来财务状况和经营业绩的陈述,与谢南多电信公司经营的市场相关的预测趋势和类似事项,包括有关我们对新冠肺炎的回应的信息,都是前瞻性陈述。我们不能向您保证这些前瞻性陈述中明示或暗示的公司预期将被证明是正确的。由于各种因素,可能包括自然灾害、流行病和传染性疾病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎、总体经济状况的变化、成本的增加、法规的变化和其他竞争因素,公司的实际结果可能与其预期的大不相同。我们在截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中所述的“第1A项-风险因素”中描述的风险因素的更新可在下文第II部分的“第1A项-风险因素”标题下找到。
以下管理层的讨论和分析应与公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告(包括其中包含的未经审计的简明综合财务报表和相关附注)一并阅读。
概述
申南多电信公司(“申特尔”、“我们”或“公司”)是一家在美国大西洋中部提供全面宽带通信服务和蜂窝塔托管空间的供应商。管理层的讨论和分析是围绕我们的报告部分组织的。请参阅附注14,细分市场报告,在我们未经审计的简明合并财务报表中提供更多信息。
运营结果
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
该公司的综合经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
营业收入 | | $ | 55,173 | | 100.0 | | | $ | 51,814 | | 100.0 | | | 3,359 | | | 6.5 | |
运营费用 | | 54,703 | | 99.1 | | | 51,133 | | 98.7 | | | 3,570 | | | 7.0 | |
营业收入 | | 470 | | 0.9 | | | 681 | | 1.3 | | | (211) | | | (31.0) | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 1,083 | | 2.0 | | | 994 | | 1.9 | | | 89 | | | 9.0 | |
税前收入 | | 1,553 | | 2.8 | | | 1,675 | | 3.2 | | | (122) | | | (7.3) | |
所得税费用 | | 141 | | 0.3 | | | 507 | | 1.0 | | | (366) | | | (72.2) | |
持续经营收入 | | 1,412 | | 2.6 | | | 1,168 | | 2.3 | | | 244 | | | 20.9 | |
| | | | | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 33,509 | | 60.7 | | | 13,186 | | 25.4 | | | 20,323 | | | 154.1 | |
净收入 | | $ | 34,921 | | 63.3 | | | $ | 14,354 | | 27.7 | | | 20,567 | | | 143.3 | |
营业收入
由于宽带和塔式业务分别增长了200万美元和140万美元,2020年第三季度的收入从2019年第三季度的5180万美元增长到5520万美元,增幅为6.5%。
有关更多信息,请参阅本季度报告中对宽带和塔式网络部分运营结果的讨论。
运营费用
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月的运营费用增加了约360万美元,增幅为7.0%。这一增长主要是由于支持推出我们新的光纤到户服务Glo Fiber和新的固定无线宽带服务Beam而产生的增加的宽带运营费用。
所得税费用
与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,所得税支出减少了约40万美元,原因是基于股份的薪酬和其他离散项目的超额税收优惠发生了变化。
非持续经营所得的税后净额
正如我们的中期财务报表附注中所讨论的那样,我们无线业务的结果现在作为非持续业务列报。
除税后的非持续业务收入增加了2,030万美元,增幅为154.1%。这一增长是由折旧和摊销减少1040万美元推动的,这主要是由于停止折旧和摊销持有的待售资产,后付费无线服务收入增加了550万美元,旅行收入增加了450万美元,以及由于我们的经营权资产停止摊销而减少了420万美元。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
该公司的综合经营业绩摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
营业收入 | | $ | 162,643 | | 100.0 | | | $ | 153,285 | | 100.0 | | | 9,358 | | | 6.1 | |
运营费用 | | 165,404 | | 101.7 | | | 153,437 | | 100.1 | | | 11,967 | | | 7.8 | |
营业收入(亏损) | | (2,761) | | (1.7) | | | (152) | | (0.1) | | | (2,609) | | | 1,716.4 | |
| | | | | | | | | | |
其他收入,净额 | | 3,103 | | 1.9 | | | 3,328 | | 2.2 | | | (225) | | | (6.8) | |
税前收入 | | 342 | | 0.2 | | | 3,176 | | 2.1 | | | (2,834) | | | (89.2) | |
所得税费用(福利) | | (684) | | (0.4) | | | (108) | | (0.1) | | | (576) | | | (533.3) | |
持续经营收入 | | 1,026 | | 0.6 | | | 3,284 | | 2.1 | | | (2,258) | | | (68.8) | |
| | | | | | | | | | |
非持续经营所得的税后净额 | | 76,422 | | 47.0 | | | 38,130 | | 24.9 | | | 38,292 | | | 100.4 | |
净收入 | | $ | 77,448 | | 47.6 | | | $ | 41,414 | | 27.0 | | | 36,034 | | | 87.0 | |
营业收入
在截至2020年9月30日的9个月中,收入比截至2019年9月30日的9个月增加了940万美元,即6.1%,这是由于宽带和塔式业务分别增长了650万美元和330万美元。
有关更多信息,请参阅下面对宽带和塔式网段运营结果的讨论。
运营费用
与截至2019年9月30日的9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的运营费用增加了约1200万美元,增幅为7.8%。这一增长主要是由于支持推出我们新的光纤到户服务Glo Fibre和固定无线宽带解决方案Beam而产生的增加的宽带运营费用。
所得税费用
由于应税收入的变化,在截至2020年9月30日的9个月中,所得税支出与截至2019年9月30日的9个月相比减少了约60万美元。
非持续经营所得的税后净额
非持续业务的税后净收入增加了3,830万美元,增幅为100.4%。这一增长是由于折旧和摊销减少2220万美元,旅行收入增加1950万美元,借款利率下降导致利息支出下降700万美元,停止摊销我们经营租赁下的使用权资产420万美元,部分被更高的所得税支出1380万美元所抵消。C2016年从nTelos收购的某些资产在2020年和2010年全额折旧我们处置集团内的长期资产的折旧和摊销于2020年9月停止。
2020年6月,我们的旅行收入纠纷得到解决,到2021年,旅行费用重新设定为每月150万美元。因此,在截至2020年9月30日的9个月里,我们确认了自2019年5月1日以来提供的服务带来的2550万美元的旅行收入。其中,1200万美元与2019年提供的服务有关。
宽频
我们的宽带部门为弗吉尼亚州、西弗吉尼亚州、马里兰州和肯塔基州部分地区的住宅和商业客户提供宽带、视频和语音服务,通过品牌为申特尔的混合光纤同轴电缆、品牌为Glo光纤的光纤和品牌为光束的固定无线网络提供宽带、视频和语音服务。宽带部门还租用暗光纤,并在整个服务区向企业和批发客户提供以太网和波长光纤服务。宽带部分还作为农村本地交换运营商(RLEC)向弗吉尼亚州谢南多县的客户提供语音和数字用户线(DSL)电话服务。这些综合网络由大约6700英里的光纤路由网络连接。该光纤网络还支持我们的无线部门业务,这些业务目前被归类为非连续业务,这些公司间交易按其市场价值进行报告。
下表显示了选定的宽带运营统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 2019年9月30日 |
宽带家庭通过(%1)(%2) | | 230,002 | | | 206,262 | |
现有电缆 | | 207,655 | | | 206,262 | |
Glo光纤 | | 22,347 | | | — | |
| | | | |
宽带客户关系(3) | | 106,314 | | | 94,356 | |
| | | | |
住宅和中小企业RGU: | | | | |
宽频 | | 98,764 | | | 82,413 | |
现有电缆 | | 95,962 | | | 82,413 | |
Glo光纤 | | 2,802 | | | — | |
视频 | | 53,647 | | | 55,015 | |
语声 | | 33,019 | | | 30,956 | |
总电缆和Glo光纤RGU | | 185,430 | | | 168,384 | |
| | | | |
住宅和中小企业渗透率(4) | | | | |
宽频 | | 42.9 | % | | 40.0 | % |
现有电缆 | | 46.2 | % | | 40.0 | % |
Glo光纤穿透 | | 12.5 | % | | — | % |
视频 | | 23.3 | % | | 26.7 | % |
语声 | | 15.5 | % | | 16.3 | % |
| | | | |
住宅和中小企业ARPU(5) | | | | |
宽频 | | $ | 77.71 | | | $ | 77.47 | |
现有电缆 | | $ | 77.66 | | | $ | 77.47 | |
Glo光纤 | | $ | 80.03 | | | $ | — | |
视频 | | $ | 93.08 | | | $ | 89.32 | |
语声 | | $ | 29.61 | | | $ | 30.68 | |
| | | | |
光纤路线里程 | | 6,705 | | | 5,864 | |
光纤总里程(6) | | 367,154 | | | 311,702 | |
_______________________________________________________
(1)如果我们能将房屋和企业连接到我们的分配系统,而不需要进一步延长传输线,那么房屋和企业就被认为是合格的。房屋合格是基于现有的最佳信息进行的估计。经过的家庭可以使用视频、宽带和语音服务。
(2)包括大约16,600个RLEC家庭,我们是双主电话和有线电视提供商。
(3)客户关系代表接受我们至少一项服务的付费客户的数量。
(4)渗透率的计算方法是将用户数量除以通过的房屋数量或可用房屋数量(视情况而定)。
(5)每位客户平均收入计算=(住宅和中小企业收入*1,000)/平均客户关系/3个月
(6)总光纤里程的测量方法是将电缆中的光纤束数量乘以布线距离。例如,一条有144根光纤束的10英里路由等于1,440光纤里程。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
宽带运营结果总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带运营收入 | | | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 37,469 | | 73.9 | | | $ | 33,696 | | 69.2 | | | 3,773 | | | 11.2 | |
纤维、企业和批发 | | 6,589 | | 13.0 | | | 7,085 | | 14.6 | | | (496) | | | (7.0) | |
农村本地交换运营商 | | 4,645 | | 9.2 | | | 5,583 | | 11.5 | | | (938) | | | (16.8) | |
设备和其他 | | 2,007 | | 4.0 | | | 2,317 | | 4.8 | | | (310) | | | (13.4) | |
宽带总收入 | | 50,710 | | 100.0 | | | 48,681 | | 100.0 | % | | 2,029 | | | 4.2 | |
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 21,326 | | 42.1 | | | 20,032 | | 41.1 | | | 1,294 | | | 6.5 | |
销售、一般和管理 | | 9,792 | | 19.3 | | | 8,790 | | 18.1 | | | 1,002 | | | 11.4 | |
折旧摊销 | | 10,106 | | 19.9 | | | 8,617 | | 17.7 | | | 1,489 | | | 17.3 | |
宽带运营总费用 | | 41,224 | | 81.3 | | | 37,439 | | 76.9 | | | 3,785 | | | 10.1 | |
宽带运营收入 | | $ | 9,486 | | 18.7 | | | $ | 11,242 | | 23.1 | | | (1,756) | | | (15.6) | |
有线电视、住宅和中小型企业(SMB)收入
在截至2020年9月30日的三个月里,有线电视、住宅和中小企业的收入增加了约380万美元,增幅为11.2%,主要是受宽带用户增长19.8%的推动。
光纤、企业和批发收入
在截至2020年9月30日的三个月里,光纤、企业和批发收入下降了约50万美元,降幅为7.0%,主要原因是摊销收入下降,部分被企业和回程连接的增长所抵消。
农村本地交换运营商(RLEC)收入
与截至2019年9月30日的三个月相比,RLEC的收入减少了约90万美元,降幅为16.8%,原因是政府支持减少以及住宅语音和数据用户减少。
服务成本
服务成本增加了130万美元,增幅为6.5%,这主要是由于Glo光纤和光束固定无线初创企业的人员配备和不断扩大的网络维护导致的薪酬成本上升所致。
销售、一般和行政
与截至2019年9月30日的三个月相比,销售、一般和行政费用增加了100万美元,增幅为11.4%,这是因为Glo光纤和光束固定无线初创企业员工的薪酬支出增加了150万美元,但坏账支出减少了40万美元,抵消了这一增长。
折旧摊销
与截至2019年9月30日的三个月相比,折旧和摊销增加了150万美元,增幅为17.3%,这主要是由于我们的网络扩展、我们品牌Glo Fiber下的家庭服务引入了光纤,以及我们的固定无线宽带解决方案Beam。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
宽带运营结果总结如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
宽带收入 | | | | | | | | | | |
有线电视、住宅和中小企业 | | $ | 108,242 | | 71.9 | | | $ | 99,703 | | 69.2 | | | 8,539 | | | 8.6 | |
纤维、企业和批发 | | 21,853 | | 14.5 | | | 20,373 | | 14.1 | | | 1,480 | | | 7.3 | |
农村本地交换运营商 | | 14,607 | | 9.7 | | | 17,305 | | 12.0 | | | (2,698) | | | (15.6) | |
设备和其他 | | 5,928 | | 3.9 | | | 6,732 | | 4.7 | | | (804) | | | (11.9) | |
宽带总收入 | | 150,630 | | 100.0 | | | 144,113 | | 100.0 | % | | 6,517 | | | 4.5 | |
宽带运营费用 | | | | | | | | | | |
服务成本 | | 61,572 | | 40.9 | | | 59,348 | | 41.2 | | | 2,224 | | | 3.7 | |
销售、一般和管理 | | 28,960 | | 19.2 | | | 24,316 | | 16.9 | | | 4,644 | | | 19.1 | |
折旧摊销 | | 30,448 | | 20.2 | | | 27,243 | | 18.9 | | | 3,205 | | | 11.8 | |
宽带运营总费用 | | 120,980 | | 80.3 | | | 110,907 | | 77.0 | | | 10,073 | | | 9.1 | |
宽带运营收入 | | $ | 29,650 | | 19.7 | | | $ | 33,206 | | 23.0 | | | (3,556) | | | (10.7) | |
有线电视、住宅和中小型企业(SMB)收入
在截至2020年9月30日的9个月中,有线电视、住宅和中小企业的收入增加了约850万美元,增幅为8.6%,主要是受宽带用户增长19.8%的推动。
光纤、企业和批发收入
在截至2020年9月30日的9个月中,光纤、企业和批发收入增加了约150万美元,增幅为7.3%,这主要是由于新企业和回程连接的增加。
农村本地交换运营商(RLEC)收入
与截至2019年9月30日的9个月相比,RLEC收入下降了约270万美元,降幅为15.6%,主要原因是住宅语音和数据用户减少,政府支持减少,来自其他运营商的交换接入收入减少,以及公司间电话服务减少。
服务成本
服务成本增加了220万美元,增幅为3.7%,主要原因是薪酬支出增加,以支持与推出新服务Glo Fibre和Beam相关的网络扩展。
销售、一般和行政
与截至2019年9月30日的9个月相比,销售、一般和行政费用增加了460万美元,增幅为19.1%,原因是Glo光纤和光束固定无线初创企业员工配备增加了410万美元的薪酬支出,强劲的经营业绩带来了更高的福利计划和激励应计费用,以及60万美元的专业费用。
折旧摊销
与截至2019年9月30日的9个月相比,折旧和摊销增加了320万美元或11.8%,这主要是由于我们的网络扩展以及我们品牌Glo Fiber在家庭服务中引入了光纤。
塔式
我们的铁塔部门拥有230个蜂窝发射塔和小蜂窝站点,并将发射塔上的主机代管空间租赁给无线通信提供商,包括我们的无线部门,目前该部门被归类为停产运营。我们拥有的几乎所有的塔楼都是在我们从各自的房东那里租来的土地上建造的。我们租赁给无线部门的代管空间是按照我们对公平市场价值的估计定价的。
下表显示了塔段的选定运行统计数据:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 九月三十日, 2020 | | 九月三十日, 2019 |
宏塔拥有 | | 222 | | | 221 | |
小蜂窝站点 | | 8 | | | — | |
租户(1) | | 414 | | | 380 | |
每栋楼的平均租户 | | 1.8 | | | 1.7 | |
_______________________________________________________
(1)包括截至2020年9月30日和2019年9月30日我们无线部门的208个和177个公司间租户。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
塔台运行结果汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 4,501 | | 100.0 | | | $ | 3,140 | | 100.0 | | | 1,361 | | | 43.3 | |
塔台运营费用 | | 2,080 | | 46.2 | | | 1,810 | | 57.6 | | | 270 | | | 14.9 | |
塔台营业收入 | | $ | 2,421 | | 53.8 | | | $ | 1,330 | | 42.4 | | | 1,091 | | | 82.0 | |
营业收入
在截至2020年9月30日的三个月中,与截至2019年9月30日的三个月相比,收入增加了约140万美元,增幅为43.3%。这一增长是由于租户增加了8.9%,受2020年第一季度生效的公司间租约修订的推动,每个租户的平均收入增加了37.9%。
运营费用
营业费用与上一年相当。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
塔台运行结果汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
(千美元) | | 2020 | 收入的百分比 | | 2019 | 收入的百分比 | | $ | | % |
塔楼收入 | | $ | 12,490 | | 100.0 | | | $ | 9,195 | | 100.0 | | | 3,295 | | | 35.8 | |
塔台运营费用 | | 6,046 | | 48.4 | | | 5,440 | | 59.2 | | | 606 | | | 11.1 | |
塔台营业收入 | | $ | 6,444 | | 51.6 | | | $ | 3,755 | | 40.8 | | | 2,689 | | | 71.6 | |
营业收入
在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月相比,收入增加了约330万美元,增幅为35.8%。这一增长是由于租户增加了10.2%,以及公司间租约的修订推动每个租户的平均收入增加了26.0%。
运营费用
在截至2020年9月30日的9个月中,营业费用比上年同期增加了约60万美元,主要原因是地面租赁租金增加。
非GAAP财务指标
调整后的OIBDA
经调整的OIBDA是指持续经营的营业收入,包括折旧前的营业收入、无形资产的摊销、基于股票的补偿以及某些不能反映我们的经营业绩的其他收入、费用、收益或亏损项目,这些项目可能是经常性的,也可能不是经常性的。
调整后的OIBDA是一种非GAAP财务指标,我们用它来评估我们与竞争对手相比的经营业绩。管理层认为,分析师和投资者将调整后的OIBDA用作衡量经营业绩的补充指标,以便于与其他电信公司进行比较。这一衡量标准通过剔除融资成本(例如利息支出)、过去资本投资的非现金折旧和摊销、基于非现金股份的薪酬支出以及某些其他不能反映我们的经营业绩的收入、费用、收益或亏损项目来隔离和评估经营业绩,这些项目可能是经常性的,也可能不是经常性的。
调整后的OIBDA作为一种分析工具有其局限性,不应单独考虑或作为根据美国公认会计原则(“GAAP”)报告的营业收入、净收入或任何其他财务业绩指标的替代品。
下表使调整后的OIBDA与持续业务的营业收入相一致,我们认为这是GAAP财务指标中最直接的可比性指标:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
持续经营的营业收入 | | $ | 9,486 | | | $ | 2,421 | | | $ | (11,437) | | | $ | 470 | |
折旧 | | 9,939 | | | 467 | | | 1,422 | | | 11,828 | |
摊销 | | 167 | | | — | | | — | | | 167 | |
OIBDA | | 19,592 | | | 2,888 | | | (10,015) | | | 12,465 | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 1,137 | | | 1,137 | |
交易咨询费 | | — | | | — | | | 1,032 | | | 1,032 | |
调整后的OIBDA | | $ | 19,592 | | | $ | 2,888 | | | $ | (7,846) | | | $ | 14,634 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
持续经营的营业收入 | | $ | 11,242 | | | $ | 1,330 | | | $ | (11,891) | | | $ | 681 | |
折旧 | | 8,472 | | | 691 | | | 1,433 | | | 10,596 | |
摊销 | | 145 | | | — | | | — | | | 145 | |
OIBDA | | 19,859 | | | 2,021 | | | (10,458) | | | 11,422 | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 723 | | | 723 | |
调整后的OIBDA | | $ | 19,859 | | | $ | 2,021 | | | $ | (9,735) | | | $ | 12,145 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
持续经营的营业收入 | | $ | 29,650 | | | $ | 6,444 | | | $ | (38,855) | | | $ | (2,761) | |
折旧 | | 29,960 | | | 1,414 | | | 4,148 | | | 35,522 | |
摊销 | | 488 | | | — | | | — | | | 488 | |
OIBDA | | 60,098 | | | 7,858 | | | (34,707) | | | 33,249 | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 5,306 | | | 5,306 | |
交易咨询费 | | — | | | — | | | 3,002 | | | 3,002 | |
调整后的OIBDA | | $ | 60,098 | | | $ | 7,858 | | | $ | (26,399) | | | $ | 41,557 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的9个月 | | | | | | | | |
(千) | | 宽频 | | 塔式 | | 企业淘汰(&E) | | 固形 |
持续经营的营业收入 | | $ | 33,206 | | | $ | 3,755 | | | $ | (37,113) | | | $ | (152) | |
折旧 | | 26,936 | | | 2,102 | | | 4,462 | | | 33,500 | |
摊销 | | 307 | | | — | | | — | | | 307 | |
OIBDA | | 60,449 | | | 5,857 | | | (32,651) | | | 33,655 | |
基于股份的薪酬费用 | | — | | | — | | | 2,769 | | | 2,769 | |
调整后的OIBDA | | $ | 60,449 | | | $ | 5,857 | | | $ | (29,882) | | | $ | 36,424 | |
财务状况、流动性与资本来源
现金的来源和用途:我们的主要流动性来源是我们的现金和现金等价物、运营产生的现金、我们循环信贷额度下的可用收益以及处置收益。
截至2020年9月30日,我们的现金和现金等价物总计1.841亿美元,循环信贷额度下的可用资金为7500万美元,可用流动性总额为2.591亿美元。
•在截至2020年9月30日的9个月中,该公司通过持续运营产生了约4480万美元的净现金,与截至2019年9月30日的9个月持平。
•停产业务贡献了1.825亿美元,这得益于我们无线业务的强劲业绩,其中包括由于解决我们与Sprint的旅行收入纠纷。
在截至2020年9月30日的9个月里,持续运营中用于投资活动的净现金比截至2019年9月30日的9个月增加了2310万美元,原因如下:
•资本支出增加3390万美元,主要原因是宽带部分的支出增加,主要是由我们Glo光纤市场的扩张推动的。
•收购减少了1000万美元。2019年,该公司以1000万美元收购了Big Sandy Broadband,Inc.
•在截至2020年9月30日的9个月里,用于投资活动的非持续运营的净现金减少了4040万美元,降至1780万美元,原因是nTelos和Parkersburg网络扩建于2019年上半年完成,以及里士满狭长地区扩张项目的推迟。
截至2020年9月30日的9个月,用于持续运营融资活动的净现金与截至2019年9月30日的9个月一致。
负债:截至2020年9月30日,该公司的债务总额约为6.964亿美元,扣除1010万美元的未摊销贷款费用,年化整体加权平均利率约为2.3%。与完成出售无线部门经营资产和业务相关的现金收益必须用于偿还我们的未偿债务。因此,我们债务的本金支付以现金的形式出现,用于为我们的停产业务提供资金。请参阅附注9,债务,有关公司的信贷安排和财务契约的信息。
借款能力:截至2020年9月30日,公司在信贷安排下的未偿债务本金总额为7.064亿美元,考虑到利率互换合同和未摊销贷款成本的影响后,估计年化有效利率为2.3%。
截至2020年9月30日,我们遵守了信贷安排协议中的金融契约。
我们预计我们手头的现金、我们循环信贷安排下的可用资金、处置所得的收益以及我们持续经营的现金流将足以满足我们未来12个月业务运营的预期流动资金需求。我们不能保证我们将继续产生高于当前水平的现金流,也不能保证我们能够保持在我们的信贷安排下借款的能力。此后,很可能需要资本支出来继续计划中的宽带网络、塔式基础设施的资本升级,并提供更大的容量,以满足对我们产品和服务的预期需求增长。我们未来资本需求的实际数额和时间可能与我们的估计大不相同,这取决于对我们产品和服务的需求,包括可能将我们的无线部门出售给T-Mobile的结果、新的市场发展和扩张机会。
我们的处置收益和持续经营的现金流可能会受到我们无法控制的事件的不利影响,这些事件包括但不限于整体经济条件的变化、监管要求、技术的变化、对我们产品和服务的需求、劳动力资源和资本的可用性、我们与斯普林特关系的变化、自然灾害、流行病的爆发和传染病的爆发以及其他不利的公共卫生发展,如新冠肺炎,以及其他条件。我们吸引和保持足够的客户基础的能力,特别是在我们的宽带市场,对于我们从Sprint保持正现金流的能力至关重要。
关键会计政策
我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第8项中披露的关键会计政策没有实质性变化。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
截至2020年9月30日,该公司有7.064亿美元的未偿可变利率总债务,加权平均利率为2.3%。将市场利率提高1.00%将使年度利息支出增加约690万美元,不包括我们利率掉期的影响。这些掉期覆盖的名义本金相当于3.035亿美元,截至2020年9月30日约为43%。该公司需要支付大约1.16%的综合固定利率,并获得基于一个月伦敦银行同业拆借利率(截至2020年9月30日为0.16%)的浮动利率,以管理其部分利率风险。根据掉期支付或收到的净利息的变化将抵消未偿还浮动利率债务利息支出变化的相应部分。
第四项。控制和程序
对披露控制和程序的评价
在我们的总裁兼首席执行官(首席执行官)、高级副总裁兼首席财务官(首席财务官)和副总裁兼首席会计官(首席会计官)的参与下,管理层对截至本季度报告10-Q表格所涵盖期间结束时的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法第13a-15(E)条)进行了评估。
正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中披露的那样,我们发现财务报告的内部控制存在重大缺陷。在适用的强化控制措施运行足够长的一段时间以及管理层通过测试得出结论认为这些控制措施有效运行之前,不会认为这些重大弱点已得到补救。由于补救措施尚未完成,我们的总裁兼首席执行官、高级副总裁-财务兼首席财务官以及副总裁-首席会计官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序仍然无效。
鉴于这些重大弱点,管理层进行了额外的分析和其他程序,以确保我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。
尽管存在重大弱点,管理层得出的结论是,本季度报告10-Q表中包含的未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都相当完整地反映了我们在所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的三个月内,公司继续执行管理层的补救计划。除根据本计划持续改善外,我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的改变。我们正在评估预期出售停产的无线业务对我们的补救计划和时间表的影响。
第二部分
第1A项。危险因素
我们在Form 10-K年度报告中讨论了可能对我们的业务产生重大影响的各种风险。我们使用这一部分来更新此讨论,以反映自我们的10-K表格提交以来的实质性发展。截至2020年9月30日,除如下所述,我们之前在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
与T-Mobile和Sprint之间的业务合并和整合以及确定我们无线资产和业务价值的相关购买选择权评估过程相关的风险可能会导致公司普通股的交易和价值出现重大波动。
正如之前披露的那样,2020年4月1日,T-Mobile美国公司(简称T-Mobile)公开宣布完成与斯普林特公司(Sprint Corporation)的业务合并,随后根据公司与斯普林特公司的关联协议条款,向公司递交了网络技术转换、品牌转换和组合转换通知(简称转换通知)。2020年8月26日,T-Mobile行使其选择权,以“整个业务价值”的90%收购我们无线业务的资产和运营(根据我们的附属公司协议的定义,并根据附属公司协议下的评估过程确定)。出售给T-Mobile的估值和最终成交不需要股东批准。通过评估过程确定的公司无线资产和业务的价值是不确定的,可能不能反映我们普通股价值所隐含的价值。
正如之前披露的那样,该公司对评估程序的框架以及与T-Mobile即将收购我们的无线资产和业务有关的其他合同条款提出了异议。尽管双方现已原则上一致同意解决此类争议项目,但在评估过程中可能会出现更多争议,这可能会推迟整个业务价值的确定,推迟我们无线资产和业务的销售结束,并对我们无线资产和业务的评估价值产生不利影响。
公司董事会尚未决定如何使用即将出售我们的无线资产和业务的收益,这一决定可能与预期不同,并导致我们普通股的交易和价值大幅波动。
关联协议还规定,在交货后90天内改装通知,T-Mobile可能会影响技术转换、品牌转换和组合转换(每个转换都在关联协议中定义),之后T-Mobile被允许采取一定的竞争性和其他可能直接或间接造成不利影响的行为本公司的无线业务和运营。T-Mobile从2020年第二季度开始整合收集政策和语音流量政策,并在2020年第三季度开始整合信用政策、品牌、费率计划、销售、分销渠道和网络。整合活动已经并可能继续对我们无线部门的运营和财务业绩产生不利影响。尽管与T-Mobile达成的解决评估框架纠纷的原则协议要求评估师忽略合并整合的影响,但评估师将如何解读这些影响还不确定,并可能对我们无线资产和业务的评估价值产生不利影响。
此外,管理和财政资源已经被转移,并将继续被转移到与T-Mobile的潜在交易上。我们已经并预计将产生与此过程和相关规划相关的专业服务和其他交易成本、开支和费用。在确定我们无线业务的未来之前,这些成本可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
与我们的业务相关的风险
新冠肺炎疫情,以及未来其他高度传染性或传染性疾病的爆发,可能会扰乱我们的业务运营,对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成不利影响,并可能导致公司普通股的交易和价值大幅波动。
自2019年12月在中国报告以来,一种新的冠状病毒株(即“新冠肺炎”)的爆发已经在全球范围内蔓延,包括美国的每一个州。2020年3月,世界卫生组织宣布新冠肺炎为
疫情爆发,美国宣布全国进入紧急状态。新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响,扰乱了全球供应链,并造成了金融市场的大幅波动和混乱,未来再次爆发疫情可能会产生类似的影响。鉴于情况的持续性和动态性,很难预测新冠肺炎对本公司的影响,也不能保证申特尔旨在应对冠状病毒不利影响的努力会有效。
我们经营的市场中的政府要求居民呆在家里,并暂时关闭了一些不被认为是必要的企业。虽然我们的业务被认为是必不可少的,但在2020年3月,由于新冠肺炎疫情的影响,公司暂时关闭了大约40%的Sprint品牌零售店,然后在2020年第二季度重新开业,这对我们的无线后付费用户毛收入产生了不利影响,并将继续影响到我们的无线后付费用户毛收入增长。此外,目前的新冠肺炎疫情或未来的疫情可能会对我们成功运营的能力以及我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性和不利的影响,原因包括:
•我们的运营或网络性能以及网络维护和建设、测试、监督和客户支持活动以及库存和供应采购方面的其他中断或延迟;
•运营成本增加、库存短缺和/或与旅行禁令和社交距离努力相关的生产率下降,这可能包括我们在客户地点安装宽带服务的能力延迟或要求我们的供应商和承包商产生可能转嫁给我们的额外成本;
•我们在受影响地区的运营能力下降,或我们高效运营所需的供应商向我们提供产品或服务的延迟;
•我们的交易对手全额或完全履行对我们的义务的能力下降;
•商业和经济活动的普遍减少可能会严重影响我们的客户,并可能导致他们无法为所提供的服务付费;以及
•对我们员工健康的潜在负面影响,特别是如果他们中的相当一部分受到影响,可能会导致我们在中断期间确保业务连续性的能力下降。
申特尔已实施旨在减轻新冠肺炎疫情或未来疫情对公司运营不利影响的风险的政策和程序,但可能会产生额外成本,以确保新冠肺炎或其他未来疫情造成的业务运营的连续性,这可能对其财务状况和运营业绩产生不利影响。然而,这种影响的程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法预测,包括可能出现的有关新冠肺炎严重程度的新信息,以及为遏制新冠肺炎或其影响而采取的行动。
第二项。 未登记的股权证券销售和收益的使用
未登记的股权证券销售
没有。
注册证券收益的使用
没有。
发行人或关联购买者购买股权证券
在截至2020年9月30日的第三季度,没有回购股票。这类活动通常发生在今年上半年,与股票薪酬授予事件有关,以解决员工预扣税款的要求。2020年期间,没有通过股票回购计划回购股票。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千美元,每股除外) | 股份数 投降 | | 平均价格 按股支付 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 | | 根据计划或计划可能尚未购买的近似美元价值 |
7月1日至7月31日 | — | | | 不适用 | | — | | | $ | 72,765 | |
8月1日至8月31日 | — | | | 不适用 | | — | | | $ | 72,765 | |
9月1日至9月30日 | — | | | 不适用 | | — | | | $ | 72,765 | |
总计 | — | | | | | — | | | $ | 72,765 | |
项目6. 展品索引
| | | | | | | | | | | |
证物编号: | 陈列品 |
| | | |
31.1* | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发的首席执行官证书。 |
| | | |
31.2* | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条颁发首席财务官证书。 |
| | | |
31.3* | 根据1934年证券交易法第13a-14(A)条的规定认证首席会计官。 |
| |
32** | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350节进行的认证。 |
| | | |
(101) | 以XBRL(可扩展商业报告语言)格式化 |
| | | |
| 101.INS | XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互式数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| 101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
*随函提交的文件
*根据1934年修订的《证券交易法》(Exchange Act)第18节的规定,本证书被视为未提交,或以其他方式承担该条款的责任,也不应被视为通过引用纳入了根据1933年的《证券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中,也不应视为通过引用将其纳入根据1933年的《证券法》(Securities Act)或《交易法》提交的任何文件中。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
| | | | | |
| /s/詹姆斯·J·沃尔克(James J.Volk) |
| 詹姆斯·J·沃尔克 |
| 高级副总裁兼首席财务官 (首席财务官) |
| 日期:2020年11月6日 |