VNOM-20200930
错误2020Q3000160206512/31US-GAAP：RoyaltyMemberP2Y00016020652020-01-012020-09-30Xbrli：共享00016020652020-10-300001602065Vnom：ClassBUnitsMember2020-10-30Iso4217：美元00016020652020-09-3000016020652019-12-310001602065美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001602065美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001602065Vnom：ClassBUnitsMember2020-09-300001602065Vnom：ClassBUnitsMember2019-12-3100016020652020-07-012020-09-3000016020652019-07-012019-09-3000016020652019-01-012019-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享0001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2019-12-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-12-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-03-3100016020652020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-01-012020-03-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-01-012020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-03-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-03-3100016020652020-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-04-012020-06-3000016020652020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-04-012020-06-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-04-012020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-06-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-06-3000016020652020-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-07-012020-09-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-07-012020-09-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-07-012020-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2020-09-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2020-09-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2020-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2018-12-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2018-12-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2018-12-3100016020652018-12-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-03-3100016020652019-01-012019-03-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-01-012019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2019-03-310001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-03-310001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-03-3100016020652019-03-310001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-04-012019-06-3000016020652019-04-012019-06-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-04-012019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2019-06-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-06-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-06-3000016020652019-06-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-07-012019-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001602065美国-GAAP：有限合作伙伴成员美国公认会计原则：会员单位会员2019-09-300001602065美国-GAAP：GeneralPartnerMember2019-09-300001602065美国-公认会计准则：其他所有权利益成员2019-09-3000016020652019-09-30Xbrli：纯0001602065Vnom：Diamondback 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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至本季度的季度报告2020年9月30日
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
佣金档案编号001-36505
 
Viper Energy Partners LP
(注册人的确切姓名，详见其约章)
德
46-5001985
(法团或组织的州或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主识别号码)
500个西德克萨斯
套房1200
米德兰泰克斯
79701
(主要行政机关地址)
(邮政编码)
(432) 221-7400
(注册人电话号码，包括区号)
 
根据1934年证券交易法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称交易代码每间交易所的注册名称
公共单位VNOM纳斯达克股票市场有限责任公司
(纳斯达克全球精选市场)

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)，(1)已提交1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13或15(D)节要求提交的所有报告；(2)在过去90天内，注册人一直遵守此类备案要求。是  ☒*☐
 
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份互动数据文件。是  ☒*☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☒加速后的文件管理器☐
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。☐*☒ 

截至2020年10月30日，注册人有未完成的67,862,281代表有限合伙人利益的共同单位90,709,946代表有限合伙人利益的B类单位。

目录

毒蛇能源合作伙伴有限责任公司
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
目录
页
石油和天然气术语词汇
II
某些其他术语的词汇表
三、
关于前瞻性陈述的警告性声明
四.
第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
1
简明综合资产负债表
1
简明合并操作报表
2
单位持有人权益变动简明综合报表
3
简明现金流量表合并表
5
合并财务报表的简明附注
6
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
18
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
29
项目4.控制和程序
31
第二部分：其他资料
项目1.法律诉讼
31
第1A项危险因素
31
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
32
项目6.展品
33
签名
34


i
目录

石油和天然气术语词汇
以下是本季度报告10-Q表(以下简称“报告”)中使用的某些石油和天然气术语的词汇表：
海盆在地球表面堆积沉淀物的一大块凹陷。
BBL或Barrel一个储罐桶，或42美国加仑液体体积，在本报告中指的是原油或其他液态碳氢化合物。
教委会一桶原油当量，六千立方英尺天然气相当于一桶石油。
BoE/d每天一次。
英制热量单位(简写为Btu)将一磅水的温度提高1华氏度所需的热量。
凝析油与主要天然气储量的生产有关的液态碳氢化合物。
原油，原油从地下地质结构中提取的液态碳氢化合物，可提炼成燃料来源。
压裂在储集岩中创造和保存裂缝或裂缝系统的过程，通常是通过井筒向目标地层注入有压力的流体。
水平井通过水平定向钻井，可以开发出传统垂直钻井机构无法触及的结构。
MBBLS
数千桶原油或其他液态碳氢化合物。
MBOE1000桶原油当量，使用6立方英尺的天然气与1桶原油、凝析油或天然气液体的比率来确定。
麦克夫一千立方英尺的天然气。
矿产权益资源所有权和矿业权的利益，赋予所有者从开采的资源中获利的权利。
MMBtu100万英制热量单位。
净特许权使用费英亩总种植面积乘以平均特许权使用费利息。
石油和天然气性质为开采石油和天然气资源而开发的由地产组成的大片土地。
运算符负责油井或天然气井的勘探和/或生产或租赁的个人或公司。
展望根据地质、地球物理或其他数据，以及利用合理预期的价格和成本进行的初步经济分析，被认为具有发现商业碳氢化合物潜力的特定地理区域。
探明储量石油、天然气和天然气液体的估计数量，地质和工程数据合理确定地表明，在现有的经济和运营条件下，未来几年可从已知油藏中商业开采石油、天然气和天然气液体。
储量在某一特定日期，通过将开发项目应用于已知矿藏，预计可在经济上生产的石油、天然气和相关物质的估计剩余量。此外，必须存在或必须合理预期将会存在生产的合法权利或生产中的收入利益、向市场输送石油和天然气或相关物质的安装手段以及实施该项目所需的所有许可和融资。储量不会分配给被主要的、可能封闭的断层隔开的邻近油气藏，直到这些油气藏被穿透并被评估为经济上可以开采的油气藏。不应将储量分配到与非生产油藏(即无油藏、构造低油层或阴性测试结果)的已知油藏明显隔开的区域。这些地区可能包含有远景的资源(即从未发现的堆积物中潜在地可开采的资源)。
储集层一种多孔的、可渗透的地下地层，含有可采天然气和/或原油的自然积聚，被不透水的岩石或水屏障所限制，并与其他储集层分开。
特许权使用费权益一种权益，使所有者有权获得资源或收入的一部分，而不必承担任何可能到期的开发成本。
WTI西德克萨斯中质油。


II
目录

某些其他术语的词汇表
以下是本报告中使用的某些其他术语的词汇表：
响尾蛇
特拉华州的响尾蛇能源公司。
《交换法》
经修订的1934年证券交易法。
公认会计原则
美国普遍接受的会计原则。
普通合伙人
Viper Energy Partners GP LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是该合伙企业的普通合伙人。
首次公开募股
合伙企业的首次公开募股(IPO)。
LTIP
Viper Energy Partners LP长期激励计划。
纽约商品交易所
纽约商品交易所。
运营公司
Viper Energy Partners LLC是特拉华州的一家有限责任公司，也是Viper Energy Partners LP的合并子公司。
伙伴关系
毒蛇能源合伙公司，特拉华州的一家有限合伙企业。
合伙协议
第一份修订和重述的有限合伙协议，日期为2014年6月23日，由普通合伙人和响尾蛇在IPO结束时签订。
证交会
美国证券交易委员会。
证券法
经修订的1933年证券法。
富国银行
富国银行，全国协会。

三、
目录

关于前瞻性陈述的警告性声明

本报告中包含的表达信念、预期或意图的陈述，或不是历史事实的陈述，均属“证券法”第27A节和“交易法”第21E节所指的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险和不确定性的影响，其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。除有关历史事实的陈述外，所有有关公司战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的陈述均为前瞻性陈述。在本报告中使用的“可能”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“可能”、“继续”、“预测”、“潜在”、“项目”以及类似的表述都是为了识别前瞻性陈述，尽管并不是所有的前瞻性陈述都包含这样的标识性词语。特别是本报告中讨论的因素，包括“第二部分，项目1A”中详述的因素。风险因素“在本报告中，我们提交的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告可能会影响我们的实际结果，并导致我们的实际结果与此类前瞻性陈述中明示、预测或暗示的预期、估计或假设大不相同。除文意另有所指外，凡提及“吾等”、“吾等”、“吾等”或“合伙企业”，均指合伙企业及其合并附属公司Viper Energy Partners LLC(“营运公司”)的业务及营运。

前瞻性陈述可能包括有关以下方面的陈述：
•已实现石油和天然气价格的波动，以及石油输出国组织(OPEC)成员国和其他石油出口国降价和增产的程度和持续时间；
•流行病或大流行性疾病(包括持续的新冠肺炎大流行)的威胁、发生、潜在持续时间或其他影响，或政府对此类威胁、发生或大流行的任何应对措施；
•新冠肺炎疫情持续期间的后勤挑战和供应链中断；
•经济、商业或行业总体状况的变化；
•资本、金融和信贷市场的状况；
•美国石油和天然气行业的状况以及美国能源、货币和贸易政策的影响；
•美国和全球经济状况以及政治和经济发展，包括最近美国总统大选的结果以及随之而来的能源和环境政策；
•我们执行业务和财务战略的能力；
•我们物业的生产水平；
•地区供需因素、生产延迟、减产或中断，以及可能对我们拥有矿产和特许权使用费权益的物业实施限产的任何政府命令、规则或规定；
•第三方运营商对我们的矿产和特许权使用费面积采取的行动；
•我们取代石油和天然气储备的能力；
•我们识别、完成和有效整合收购物业或业务的能力；
•石油和天然气行业的竞争；
•我们运营商获得开发和勘探运营所需资金或融资的能力；
•所投资物业的权属瑕疵；
•关于已确定的钻探地点和储量估计的不确定性；
•钻井平台、设备、原材料、供应品、油田服务或人员的可获得性或费用；
•限制用水；
•运输、管道和储存设施的可用性；
•我们运营商遵守适用的政府法律法规并获得许可和政府批准的能力；
•与水力压裂相关的联邦和州立法和法规倡议；
•未来经营业绩；
四.
目录

•未来分配给符合条件的单位持有人；
•潜在减值费用的影响；
•勘探开发钻探前景、库存、项目和方案；
•运营商面临的经营风险；
•我们营运者跟上科技进步的能力；
•现有和未来的法律和政府法规的影响；
•内乱、恐怖袭击和网络威胁；
•未来诉讼的影响；以及
•本报告其他部分讨论的某些其他因素。

所有前瞻性陈述仅表示截至本报告发表之日，或(如果早些时候)截至报告发表之日。除非证券法要求，否则我们不打算也不承担任何更新或修改任何前瞻性陈述的义务。您不应该过分依赖这些前瞻性陈述。这些前瞻性陈述受到许多风险、不确定性和假设的影响。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险时有出现。我们的管理层不可能预测所有风险，也不能评估所有因素对我们业务的影响，或任何因素或因素组合可能导致实际结果与我们可能做出的任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。尽管我们相信本报告中的前瞻性陈述所反映或暗示的我们的计划、意图和预期是合理的，但我们不能保证这些计划、意图或期望一定会实现或发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果存在实质性的不同。
v
目录
第一部分财务信息


第一项--简明合并财务报表(未经审计)

Viper Energy Partners LP
简明综合资产负债表
(未经审计)
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位数除外，以千计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$7,374 $3,602 
应收特许权使用费收入(扣除信贷损失准备)32,108 58,089 
应收特许权使用费收入关联方14,911 10,576 
其他流动资产371 397 
流动资产总额54,764 72,664 
财产：
石油和天然气权益，全成本会计方法(美元1,452,248及$1,551,767分别不包括2020年9月30日和2019年12月31日的耗尽)
2,930,869 2,868,459 
土地5,688 5,688 
累计耗损和减损(398,678)(326,474)
物业，净值2,537,879 2,547,673 
递延税项资产(扣除免税额)— 142,466 
其他资产8,057 22,823 
总资产$2,600,700 $2,785,626 
负债与单位持有人权益
流动负债：
应付帐款$95 $— 
应付帐款-关联方— 150 
应计负债20,831 13,282 
衍生工具23,263 — 
流动负债总额44,189 13,432 
长期债务，净额597,880 586,774 
衍生工具5,487 — 
总负债647,556 600,206 
承担和或有事项(附注12)
单位持有人权益：
普通合伙人829 889 
常用单位(67,850,632截至2020年9月30日已发行和未偿还的单位以及67,805,707截至2019年12月31日已发行和未偿还的单位)
725,625 929,116 
乙类单位(90,709,946(截至2020年9月30日和2019年12月31日的已发行和未偿还单位)
1,055 1,130 
Viper Energy Partners LP单位持有人总股本727,509 931,135 
非控股权益1,225,635 1,254,285 
总股本1,953,144 2,185,420 
总负债和单位持有人权益$2,600,700 $2,785,626 


见简明合并财务报表附注。
1
目录
Viper Energy Partners LP
简明合并操作报表
(未经审计)
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(单位为千，单位金额除外)
营业收入：
特许权使用费收入$62,584 $71,080 $171,857 $201,950 
租赁红利收入40 698 1,685 3,607 
其他营业收入318 10 761 15 
营业总收入62,942 71,788 174,303 205,572 
成本和费用：
生产税和从价税5,049 4,731 14,306 12,812 
耗尽24,780 18,697 72,204 51,408 
一般和行政费用1,811 1,805 6,160 5,223 
总成本和费用31,640 25,233 92,670 69,443 
营业收入31,302 46,555 81,633 136,129 
其他收入(费用)：
利息支出，净额(8,238)(3,827)(24,870)(11,089)
衍生工具净收益(亏损)(5,084)— (47,469)— 
投资重估得(损)(1,984)336 (8,661)3,978 
其他收入，净额188 553 1,111 1,756 
其他费用合计(净额)(15,118)(2,938)(79,889)(5,355)
所得税前收入(亏损)16,184 43,617 1,744 130,774 
所得税拨备(受益于)— (7,480)142,466 (41,908)
净收益(亏损)16,184 51,097 (140,722)172,682 
非控股权益应占净收益(亏损)16,948 43,151 23,963 128,692 
Viper Energy Partners LP的净收入(亏损)$(764)$7,946 $(164,685)$43,990 
普通股有限合伙人单位的净收益(亏损)：
基本型$(0.01)$0.13 $(2.43)$0.73 
稀释$(0.01)$0.13 $(2.43)$0.73 
未偿还普通有限合伙人单位的加权平均数：
基本型67,847 62,645 67,832 60,267 
稀释67,847 62,678 67,832 60,296 














见简明合并财务报表附注。
2
目录
Viper Energy Partners LP
单位持有人权益变动简明综合报表
(未经审计)

有限合伙人普通合伙人非控股权益
普普通通乙类金额金额
单位金额单位金额总计
(单位：千)
2019年12月31日的余额67,806 $929,116 90,710 $1,130 $889 $1,254,285 $2,185,420 
基于单位的薪酬42 387 — — — — 387 
分配等价权付款— (20)— — — — (20)
向公众分发— (30,194)— — — — (30,194)
分发给响尾蛇— (329)— (25)— (40,819)(41,173)
分配给普通合作伙伴— — — — (20)— (20)
回购单位代扣代缴税款(17)(383)— — — — (383)
净收益(亏损)— (142,169)— — — 18,319 (123,850)
2020年3月31日的余额67,831 756,408 90,710 1,105 869 1,231,785 1,990,167 
基于单位的薪酬— 283 — — — — 283 
分配等价权付款— (4)— — — — (4)
向公众分发— (6,710)— — — — (6,710)
分发给响尾蛇— (76)— (25)— (9,074)(9,175)
分配给普通合作伙伴— — — — (20)— (20)
净收益(亏损)— (21,752)— — — (11,304)(33,056)
2020年6月30日的余额67,831 728,149 90,710 1,080 849 1,211,407 1,941,485 
基于单位的薪酬20 275 — — — — 275 
分配等价权付款— (2)— — — — (2)
向公众分发— (2,013)— — — — (2,013)
分发给响尾蛇— (19)— (25)— (2,720)(2,764)
分配给普通合作伙伴— — — (20)— (20)
回购单位代扣代缴税款— (1)— — — — (1)
净收益(亏损)— (764)— — — 16,948 16,184 
2020年9月30日的余额67,851 $725,625 90,710 $1,055 $829 $1,225,635 $1,953,144 














见简明合并财务报表附注。
3
目录
Viper Energy Partners LP
单位持有人权益变动简明综合报表-续
(未经审计)

有限合伙人普通合伙人非控股权益
普普通通乙类金额金额
单位金额单位金额总计
(单位：千)
2018年12月31日的余额51,654 $540,112 72,419 $990 $1,000 $694,940 $1,237,042 
发行共同单位的净收益--公共单位10,925 340,648 — — — — 340,648 
基于单位的薪酬60 405 — — — — 405 
向公众分发— (25,970)— — — — (25,970)
分发给响尾蛇— (392)— — — (36,934)(37,326)
分配给普通合作伙伴— (20)— — — — (20)
合并子公司所有权变更，净额— (71,195)— — — 90,120 18,925 
回购单位代扣代缴税款(11)(353)— — — — (353)
净收益(亏损)— 33,779 — — — 40,532 74,311 
2019年3月31日的余额62,628 817,014 72,419 990 1,000 788,658 1,607,662 
报价成本— (9)— — — — (9)
基于单位的薪酬— 472 — — — — 472 
向公众分发— (23,521)— — — — (23,521)
分发给响尾蛇— (298)— — — (27,519)(27,817)
分配给普通合作伙伴— (20)— — — — (20)
净收益(亏损)— 2,265 — — — 45,009 47,274 
2019年6月30日的余额62,628 795,903 72,419 990 1,000 806,148 1,604,041 
基于单位的薪酬21 449 — — — — 449 
向公众分发— (29,099)— — — — (29,099)
分发给响尾蛇— (364)— — — (34,036)(34,400)
分配给普通合作伙伴— (20)— — — — (20)
净收益(亏损)— 7,946 — — — 43,151 51,097 
2019年9月30日的余额62,649 $774,815 72,419 $990 $1,000 $815,263 $1,592,068 

















见简明合并财务报表附注。
4
目录
Viper Energy Partners LP
简明现金流量表合并表
(未经审计)

截至9月30日的9个月，
20202019
(单位：千)
来自经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(140,722)$172,682 
将净收益(亏损)与经营活动提供的现金净额进行调整：
所得税拨备(受益于)142,466 (42,077)
耗尽72,204 51,408 
衍生工具(收益)损失，净额47,469 — 
衍生品的净现金支付(18,718)— 
债务清偿损失(收益)6 — 
(收益)投资重估损失8,661 (3,978)
债务发行成本摊销1,730 676 
非现金单位薪酬945 1,326 
营业资产和负债变动情况：
应收特许权使用费收入25,981 (4,465)
应收特许权使用费收入关联方(4,335)(10,544)
应付账款和应计负债7,644 (821)
应付帐款-关联方(150)— 
应付所得税— 169 
其他流动资产25 (148)
经营活动提供(用于)的现金净额143,206 164,228 
投资活动的现金流量：
收购石油和天然气权益(64,508)(319,696)
托管资金— (7,500)
出售资产所得收益2,098 — 
出售投资所得收益5,262 — 
投资活动提供(用于)的现金净额(57,148)(327,196)
筹资活动的现金流量：
信贷安排下的借款收益95,000 368,000 
偿还信贷安排(65,000)(369,500)
发债成本(90)(349)
偿还优先票据(19,697)— 
公开发行股票所得收益— 340,860 
公开募股成本— (221)
代扣代缴购进单位(384)(353)
分配给普通合作伙伴(60)(60)
向公众分发(38,943)(78,590)
分发给响尾蛇(53,112)(99,543)
融资活动提供(用于)的现金净额(82,286)160,244 
现金净增(减)额3,772 (2,724)
期初现金及现金等价物3,602 22,676 
期末现金和现金等价物$7,374 $19,952 
补充披露现金流信息：
已付利息$19,196 $10,882 

见简明合并财务报表附注。
5
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表的简明附注
(未经审计)


1.    陈述的组织和基础

组织

Viper Energy Partners LP(以下简称“合伙企业”)是特拉华州一家公开交易的有限合伙企业。该伙伴关系目前专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益。

截至2020年9月30日，Viper Energy Partners GP LLC(以下简称普通合伙人)举行了100合伙企业的普通合伙人权益百分比，响尾蛇能源公司(“响尾蛇”)实益拥有大约58合作伙伴关系总额的%有限合伙人单位未清偿。响尾蛇拥有并控制普通合伙人。

陈述的基础

随附的简明综合财务报表及其相关附注是根据公认会计准则编制的。合并后，所有重要的公司间余额和交易均已冲销。

根据美国证券交易委员会的规则和规定，这些简明的综合财务报表是由合伙企业在未经审计的情况下编制的。它们反映了管理层认为在与年度经审计财务报表一致的基础上对中期业绩进行公允陈述所需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。根据美国证券交易委员会的规则和规定，通常包括在根据公认会计原则编制的财务报表中的某些信息、会计政策和脚注披露已被省略，尽管合伙企业认为这些披露足以使所提供的信息不具误导性。阅读本报告时应结合合伙企业最新的Form 10-K年度报告(截至2019年12月31日)，其中包含合伙企业重要会计政策和其他披露的摘要。

2.    重要会计政策摘要

预算的使用

合伙企业财务报表和相关披露中包含或影响的某些金额必须由管理层估计，这要求对编制财务报表时不能确切知道的价值或条件做出某些假设。这些估计和假设影响到合伙企业报告的资产和负债数额，以及合伙企业在财务报表日期披露或有资产和负债的情况。

做出准确的估计和假设尤其困难，因为石油和天然气行业面临着来自新冠肺炎影响的负面定价压力以及欧佩克成员国和其他出口国对全球石油和天然气市场供需的行动带来的挑战。石油和天然气行业的许多公司已经改变了近期业务计划，以应对不断变化的市场状况。上述情况通常增加了合伙企业会计估计的不确定性，特别是涉及财务预测的会计估计。

伙伴关系利用历史经验、咨询专家和伙伴关系认为在每种特定情况下合理的其他方法，持续评估这些估计数。然而，实际结果可能与该伙伴关系的估计大不相同。这些估计的修订对合伙企业的业务、财务状况或经营结果造成的任何影响，都记录在引起修订的事实为人所知的期间。受该等估计及假设影响的重大项目包括对已探明石油及天然气储量的估计及其未来现金流量净额的相关现值估计、石油及天然气权益的账面价值、未评估物业成本的可回收性、商品衍生工具的公允价值估计、基于单位的补偿及所得税估计。


6
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


应收帐款

应收账款包括石油和天然气销售的应收账款。运营商将生产款项直接汇给合伙企业。大多数生产付款是在生产日期后三个月内收到的。对有机或通过收购增加的新油井的付款可能会进一步推迟，因为所有权评审工作要求运营商在付款释放之前完成这项工作。

该合伙企业于2020年1月1日通过了2016-13年会计准则更新(“ASU”)以及随后对该规则进行的适用修改。应收账款按购买方应收账款，扣除合伙企业在收款有问题时估计的预期损失准备后的净额列报。超过合同付款期限的应收账款被视为逾期。合伙企业通过考虑多个因素来确定其津贴，包括合伙企业以前的亏损历史、债务人目前向合伙企业支付债务的能力、总体经济状况和整个行业的状况。当特定应收账款无法收回时，合伙企业注销这些应收账款，随后收到的应收账款计入预期损失拨备。ASU 2016-13年度的通过没有导致合伙企业津贴的实质性变化，也没有对开始的单位持有人权益进行累积效应调整。在2020年9月30日，合作伙伴关系记录了N无关紧要扣除了预期损失，并做了不是的不要在2019年12月31日记录这样的津贴。

衍生工具

合伙企业须按公允价值确认其在简明综合资产负债表上的衍生工具为资产或负债，并根据预期结算日期将该等金额分类为流动或长期。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途和由此产生的名称。合伙企业并无就会计目的指定其衍生工具作为对冲，因此，其衍生工具按公允价值计价，并于简明综合经营报表中确认每期衍生工具的现金及非现金公允价值变动。

应计负债

应计负债包括以下内容：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
应付利息$10,771 $6,718 
应缴从价税5,186 5,632 
应付衍生工具4,731 — 
其他143 932 
应计负债总额$20,831 $13,282 

非控股权益

所附简明综合财务报表中的非控股权益代表响尾蛇公司在运营公司净资产中的所有权。当响尾蛇在运营公司的相对所有权权益发生变化时，将对非控股权益和普通单位持有人的权益进行调整，这将影响税收。由于合伙企业在运营公司的所有权权益的这些变化并未导致控制权的变化，这些交易被列为ASC主题810“合并”下的股权交易。本指引要求合伙企业在运营公司的基础账面价值与收到的对价的公允价值之间的任何差异都应直接在股权中确认，并归因于控股权益。

在2019年第一季度，合伙企业记录了对非控股权益的调整$90.1百万，普通股持有者权益$(71.2)百万，和递延税项资产$18.9百万以反映于2019年3月31日生效的所有权结构。这一调整对收益没有影响。有关所有权变更的进一步讨论，请参见注7-单位持有人的股权和合伙分配。
7
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


近期会计公告

该伙伴关系考虑所有华硕的适用性和影响力。以下未列出的华硕被评估并确定为不适用，或对华硕之前披露的内容进行了澄清。下表简要介绍了最近的会计声明以及合伙企业对其财务报表影响的分析：
标准描述收养日期对财务报表或其他重大事项的影响
最近通过的声明
ASU 2016-13，“金融工具--信贷损失”
这一更新影响到持有金融资产和租赁净投资的实体，这些租赁没有通过净收入按公允价值入账。这些修订影响到贷款、债务证券、应收贸易账款、租赁净投资、表外信用敞口、再保险应收账款，以及不排除在合同范围内有权获得现金的任何其他金融资产。
Q1 2020
伙伴关系通过了这一更新，自2020年1月1日起生效。采用这一更新对其财务状况、经营结果或流动性没有实质性影响，因为它没有信贷损失的历史。

尚未采纳的声明
ASU 2019-12，“所得税(主题740)--简化所得税的会计处理”这一更新旨在通过消除某些例外情况以及澄清和修改现有指导意见来简化所得税的会计处理。Q1 2021此更新适用于2020年12月15日之后的公共企业实体，允许提前采用。合伙企业不认为采用这一标准会对其财务状况、经营结果或流动性产生影响。

3.    与客户签订合同的收入

特许权使用费收入是指合伙企业拥有特许权使用费权益的油井运营商从石油、天然气和天然气液体销售中获得收入的权利。特许权使用费收入在采购点确认，产品的控制权根据合伙企业在收入中的所有权份额百分比(扣除收集和运输的任何扣除额)转移到井口或天然气加工设施的购买者手中。事实上，合作伙伴合同中的所有定价条款都与市场指数挂钩。

下表按产品类型细分了合作伙伴关系的总版税收入：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(单位：千)
石油收入$53,595 $64,829 $153,412 $182,679 
天然气收入3,331 2,181 4,909 4,946 
天然气液体收入5,658 4,070 13,536 14,325 
特许权使用费收入总额$62,584 $71,080 $171,857 $201,950 

4.    收购

2020活动

在.期间截至2020年9月30日的9个月，该合伙企业从无关的第三方卖家手中收购了代表矿产和特许权使用费权益的4,948毛利(410净特许权使用费)英亩的二叠纪盆地，总收购价约为$63.4100万美元，有待收盘后的调整。合伙企业用手头的现金和运营公司的借款为这些收购提供资金的循环信贷安排。

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2019年活动

下拉式收购

2019年10月1日，我们完成了对响尾蛇子公司的若干矿产和特许权使用费权益的收购，收购价格约为18.3在其新发行的B级单位中，约有2000万套18.3运营公司新发行单位2000万个，公允价值1,000,000美元497.2300万美元和300万美元190.22000万美元现金，在实施净所有权福利的收盘调整(“下拉收购”)后。在下拉收购中获得的矿产和特许权使用费权益约占5,490中部和特拉华州盆地的净特许权使用费英亩，其中超过95%由响尾蛇运营，平均净特许权使用费利息约为3.2%(‘’下拉资产‘’)。合伙企业于2019年10月1日完成收购，并通过手头现金和运营公司循环信贷安排下的借款为下拉资产的收购价格的现金部分提供资金。

圣埃琳娜收购

于2019年10月31日，合伙公司完成向Santa Elena收购若干矿产及特许权使用费权益(“Santa Elena收购”)，该等资产随即由合伙公司贡献予营运公司。在Santa Elena收购中获得的资产约为1,366整个米德兰盆地的净特许权使用费英亩，平均净特许权使用费利息约为5.6主要由位于Glasscock和Martin县的Diamondback经营(“Santa Elena Assets”)。

在结束时，伙伴关系向圣埃琳娜发出了大约5.22000万个代表合伙企业有限合伙人利益的普通单位，作为圣埃琳娜资产的对价，运营公司向合伙企业发放了约5.2运营公司新单位2000万套，公允价值#124.02000万。

最近的其他收购

此外，在截至2019年12月31日的年度内，合伙企业从不相关的第三方卖家手中收购了矿产和特许权使用费权益136,012毛利(2,607净特许权使用费)英亩，总计约$343.72000万。合伙企业用手头的现金为这些收购提供资金，这是其2019年第一季度提供普通股的净收益的一部分，以及运营公司循环信贷安排下的借款。

5.    石油和天然气权益

石油和天然气权益包括：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
石油和天然气权益：
容易耗尽$1,478,621 $1,316,692 
不受耗尽的影响1,452,248 1,551,767 
石油和天然气权益总额2,930,869 2,868,459 
累计耗损和减损(398,678)(326,474)
石油和天然气权益净额2,532,191 2,541,985 
土地5,688 5,688 
财产，扣除累计损耗和减值后的净值$2,537,879 $2,547,673 

截至2020年9月30日和2019年12月31日，该合作伙伴关系的矿产和特许权使用费权益代表24,696和24,304净版税英亩。


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根据全成本会计方法，合伙企业必须每季度进行一次上限测试。这项测试确定了已探明油气权益账面价值的上限。在执行了截至2020年9月30日的季度的上限测试后，合作伙伴关系不需要记录减值。如果往绩12个月大宗商品价格与COM相比继续下跌考虑到前几个季度使用的商品价格，合作伙伴关系将在随后的几个季度进行减记，这可能是实质性的。

6.    债务

截至所示日期，长期债务包括以下内容：
九月三十日，十二月三十一号，
20202019
(单位：千)
5.3752027年到期的优先债券百分比
$479,938 $500,000 
循环信贷安排126,500 96,500 
未摊销债务发行成本(2,133)(2,458)
未摊销折扣(6,425)(7,268)
长期债务总额$597,880 $586,774 

2027年高级债券
 
2019年10月16日，该合伙企业完成了一项总额为#美元的发行(“票据发行”)。500.0本金总额为百万美元5.3752027年到期的优先债券百分比(下称“债券”)。该合伙企业获得净收益约为$490.0从票据发行中获得100万美元。合伙企业将毛收入贷给运营公司。营运公司利用发行债券所得款项偿还其循环信贷安排下的借款。在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，该伙伴关系回购了$6.0百万美元和$20.1债券的未偿还本金分别为百万英镑，现金价格由97.5%至98.5本金总额的%，这导致了债务清偿带来的非物质收益。截至2020年9月30日，债券的剩余未偿还本金总额为$479.9100万美元，将于2027年11月1日到期。

运营公司的循环信贷安排

2018年7月20日，合伙企业作为担保人，与作为借款人的运营公司、作为行政代理的富国银行(Wells Fargo National Bank)以及其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。经修订的信贷协议规定，循环信贷安排的最高信贷额度为#美元。2.0以运营公司的石油和天然气储量等因素为基础的借款基数。借款基数定于5月和11月每半年重新确定一次。此外，运营公司和富国银行各自可以要求三任何时期借款基数的临时重新确定12-月期。运营公司的借款基数从#美元减少到775.0百万至$580.0在2020年第二季度定期(每半年一次)的2020年春季重新确定期间，这一数字将达到100万美元，预计将重申为1美元。580.0在2020年11月定期(每半年一次)的2020年秋季重新确定期间，贷款人将提供100万美元。截至2020年9月30日，126.5百万未偿还借款和美元453.5根据运营公司的循环信贷安排，可供未来借款的资金为100万美元。截至2020年9月30日止三个月及九个月内，营运公司循环信贷之加权平均利率为2.14%和2.66%。循环信贷安排将于2022年11月1日到期。

截至2020年9月30日，运营公司符合E信贷协议下的财务维系契约。


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7.    单位持有人权益和分配

合伙企业有普通合伙人和有限合伙人D个伙伴单位。截至2020年9月30日，该伙伴关系共有67,850,632已发行和未偿还的公用单位和90,709,946已发行和未偿还的B类单位，其中731,500公共单位和90,709,946B类单位由响尾蛇实益拥有，约占58占合伙企业未偿还总单位的百分比。响尾蛇还受益于90,709,946运营公司单位，代表57运营公司非控股股权的百分比。响尾蛇实益拥有的运营公司单位和合伙企业的B类单位可以不时地交换为合伙企业的共同单位(即一个运营公司单位和一个合伙企业B类单位加在一起可以交换为一个合伙企业共同单位)。

2019年3月，合伙企业完成承销公开发行10,925,000公共单位，包括1,425,000根据授予承销商的购买额外共同单位的选择权发行的共同单位。在此次发行之后，响尾蛇拥有大约54占当时未偿还合伙单位总数的百分比。该合伙企业从此次发行中获得约#美元的净收益。340.6百万美元，扣除承保折扣和佣金以及发售费用后。合伙企业将净收益用于购买运营公司的单位。运营公司反过来使用净收益偿还其循环信贷安排下的部分未偿还借款，并在此期间为收购提供资金。

下表汇总了该期间子公司变更中的所有权权益：

截至2019年9月30日的9个月
(单位：千)
合伙企业的净收益(亏损)$43,990 
2019年因购买子公司股份而变更合并子公司所有权(71,195)
可归因于合伙企业单位持有人的净收入(亏损)的变化以及向非控股权益的转移$(27,205)

有不是的截至2020年9月30日的三个月和九个月，以及截至2019年9月30日的三个月，合并子公司的所有权发生变化。

从2020年第一季度开始，普通合伙人董事会修订了运营公司根据其进行分配的分配政策252020年第一季度和第二季度可用现金的%分配给单位持有人。分配政策在2020年10月作了进一步修订，以规定分配50从2020年第三季度开始向其单位持有人(包括响尾蛇和合伙企业)提供可用现金的%。合伙企业反过来将其从运营公司获得的所有可用现金分配给其普通单位持有人。合伙企业每个季度的可用现金和运营公司的可用现金由普通合伙人董事会在该季度结束后决定。运营公司的可用现金一般等于本季度调整后的EBITDA，减去偿债所需的现金和普通合伙人董事会认为必要或适当的其他合同义务、固定费用和未来运营或资本需求的准备金(如果有的话)。合伙企业每个季度的可用现金一般等于其调整后的EBITDA(这是合伙企业在运营公司本季度可用现金中的比例份额)减去缴纳所得税所需的现金(如果有的话)和优先分配。就在上述分配政策修订之前，运营公司的政策是将其所有可用现金按季度分配给单位持有人。分配政策发生了变化，使运营公司能够保留现金流，以帮助加强合伙企业的资产负债表。

普通合伙人董事会可以随时改变分销政策。合伙企业不需要按季度或其他方式向其普通单位持有人支付分配费用。


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下表列出了有关普通合伙人董事会批准的上述期间现金分配的信息：
单位公用金金额申报日期单位记录日期付款日期
Q4 2019$0.45 2020年2月7日2020年2月21日2020年2月28日
Q1 2020$0.10 2020年4月30日2020年5月14日2020年5月21日
Q2 2020$0.03 2020年7月29日2020年8月13日2020年8月20日

现金分配将在适用的记录日期向共同单位持有人发放，一般在60每个季度结束后的几天。

有限责任公司协议修正案--税收分配

2020年3月30日，合伙企业作为运营公司的管理成员，签订了运营公司第二次修订和重新签署的有限责任公司协议的第一修正案，将运营公司收入和扣除损益(但在耗尽之前)的特别分配期的剩余期限延长到响尾蛇。二至四年了.

8.    普通单位收益

简明综合经营报表上的每共同单位净收益(亏损)是以合伙企业截至2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的净收益(亏损)为基础的，因为这是合伙企业共同单位应占的净收益(亏损)金额。

合伙企业的净收入(亏损)全部分配给共同单位，因为普通合伙人没有经济利益。向合伙企业单位持有人支付的款项是根据附注7-单位持有人股权和合伙企业分配中所述的现金分配政策确定的。

每公有单位的基本净收入(亏损)的计算方法是用净收入(亏损)除以该期间未偿还公有单位的加权平均数。在适用的情况下，每个普通单位的摊薄净收益(亏损)对根据长期税费政策授予的未归属普通单位有效。

下表对单位基本收益和摊薄收益的构成进行了对账：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(单位为千，单位金额除外)
可归因于该期间的净收益(亏损)$(764)$7,946 $(164,685)$43,990 
减去：分配给参与证券的净收益(亏损)(1)
(2)(27)(26)(90)
普通股持有人应占净收益(亏损)$(766)$7,919 $(164,711)$43,900 
未完成的加权平均公用单位：
基本加权平均公用事业单位余额67,847 62,645 67,832 60,267 
稀释证券的影响：
可发行的潜在通用单位(2)
— 33 — 29 
摊薄加权平均未偿还公用事业单位67,847 62,678 67,832 60,296 
基本单位净收益(亏损)$(0.01)$0.13 $(2.43)$0.73 
摊薄后的单位净收益(亏损)$(0.01)$0.13 $(2.43)$0.73 
(1)授予员工的股票分配等价权被视为参与证券。
(2)截至2020年9月30日的三个月和九个月， 不是的 p潜在普通单位被计入每普通单位摊薄收益的计算，是因为在本报告所述期间，根据库存股方法，计入这些单位的摊薄收益将是反摊薄的，但在未来期间可能稀释每普通单位的基本收益。
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9.    所得税

合伙企业的实际所得税税率为0%和(17.1分别为2020年9月30日和2019年9月30日止的三个月)%。合伙企业的实际所得税率超过100在截至2020年9月30日的9个月中，由于计入估值免税额的影响(如下所述)，32.0)截至2019年9月30日的9个月。截至2020年9月30日的3个月和9个月的所得税总支出不同于将美国联邦法定税率应用于该期间税前收入计算的数额，主要原因是非控股权益的净收入以及对合伙企业的递延税项资产计入估值免税额的影响。

截至2019年9月30日的三个月和九个月的所得税优惠总额不同于对该期间的税前收入应用美国联邦法定税率计算的金额，这主要是由于非控股权益的净收入以及合伙企业当选为美国联邦所得税公司后确认的估计递延税款的修订，自2018年5月10日起生效。

在截至2020年9月30日的9个月内，合伙企业的所得税拨备总额包括大约$142.5百万在截至2020年3月31日的三个月中记录的，与对合伙企业年初递延税项资产应用全额估值津贴有关，这些资产主要包括其在运营公司的投资和结转的联邦净营业亏损。该合伙企业的税前亏损所产生的年初至今的税收优惠也适用了估值免税额。根据适用财务会计准则的要求，确定到2020年3月31日记录估值免税额是基于对支持合伙企业递延税项资产可变现的所有可用证据的评估，无论是正面的还是负面的。根据这些确认递延税项资产税收优惠的标准，合伙企业的评估导致对其截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日的递延税项资产适用全额估值免税额。

在截至2019年9月30日的9个月中，该合伙企业记录了大约美元的离散所得税优惠42.4由于合伙企业联邦税收地位的变化，对合伙企业在运营公司的投资的估计递延税额进行了修订，预计递延税额为100万英镑。根据适用于合伙企业税务地位变更的联邦所得税规定，合伙企业在运营公司的权益中的联邦所得税依据主要由合伙企业单位持有人在合伙企业的单位持有人在税务地位变更之日在其利益中的纳税基础之和组成。合伙企业为合伙企业变更期间的所得税规定编制了对运营公司最终税基的最佳估计，但在全面报告单位持有人的税基信息和合伙企业最终确定2018年的联邦所得税计算之前，无法获得合伙企业最终确定其决定所需的信息。根据现有资料，合伙企业在税务地位变更之日修订了其税基与运营公司财务会计基础之间的差额估计数，导致递延所得税收益为#美元。42.4在截至2019年9月30日的9个月里，该伙伴关系的所得税拨备中包括了100万英镑。

冠状病毒援助、救济和经济安全法案(“CARE法案”)于2020年3月27日颁布。这项立法包括一些适用于美国公司所得税的条款，包括规定某些净营业亏损的结转，加快退还最低税收抵免，以及修改限制企业利息费用扣除的规则。合伙企业在颁布期间考虑了这项立法的影响，并得出结论，这对合伙企业的当前或递延所得税余额没有实质性影响。

10.    衍生物

所有衍生金融工具均按公允价值入账。合伙企业没有将其衍生工具指定为会计上的对冲工具，因此，其衍生工具按公允价值计价，并在简明综合经营报表中确认公允价值的现金和非现金变化，标题为“衍生工具净收益(亏损)”。
        

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商品合约

该合伙企业使用固定价格掉期合约、固定价格基数掉期合约以及带有相应看跌期权和看涨期权的无成本项圈，以降低与其某些特许权使用费收入相关的价格波动。对于合伙企业的固定价格掉期合同和固定价格基础掉期合同，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，合伙企业应向合伙企业支付款项；如果任何结算期的结算价大于掉期或基价，合伙企业应向合伙企业支付款项。该伙伴关系为库欣原油价格与米德兰原油价格之间的价差以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的价差提供固定价格基础掉期。

根据合作伙伴的免费领子合同，每个领子都有一个既定的底价和最高价格。当结算价低于最低价时，合伙企业需向合伙企业支付款项；当结算价高于最高限价时，合伙企业需向合伙企业支付款项。当结算价在下限和上限之间时，不需要付款。

该伙伴关系的衍生品合约基于商品交易所的报告结算价格，原油衍生品结算基于纽约商品交易所西德克萨斯中质油定价(库欣和米德兰-库欣)，天然气衍生品结算基于纽约商品交易所Henry Hub和Waha Hub定价。

通过使用衍生品工具在经济上对冲大宗商品价格变化的风险敞口，合作伙伴关系将自己暴露在信用风险和市场风险之下。信用风险是指交易对手未能按照衍生品合同的条款履行义务。当衍生产品合同的公允价值为正时，交易对手欠合伙企业的债务，这就产生了信用风险。合伙企业的交易对手都是经修订和重述的信贷协议的参与者，该协议由担保人子公司的几乎所有资产担保；因此，合伙企业不需要提供任何抵押品。该伙伴关系的交易对手已被确定具有可接受的信用风险；因此，该伙伴关系不需要其交易对手的抵押品。

截至2020年9月30日，该合伙企业拥有以下未平仓衍生品合约。聚合多个合同时，会披露加权平均合同价格。
掉期衣领打电话
结算月份结算年合同类型Bbls/mcf/天指数加权平均差分加权平均固定价格加权平均楼面价格加权平均最高限价执行价
油
10月至12月2020掉期1,000西德克萨斯中质原油库欣$—$27.45$—$—$—
10月至12月2020基差互换4,000
西德克萨斯中质原油库欣(2)
$(2.60)$—$—$—$—
10月至12月2020衣领14,000西德克萨斯中质原油库欣$—$—$28.86$32.33$—
1月至12月2021衣领10,000西德克萨斯中质原油库欣$—$—$30.00$43.05$—
10月至12月2020
打电话(1)
8,000西德克萨斯中质原油库欣$—$—$—$—$45.00
天然气
10月至12月2020基差互换25,000
娃哈枢纽(2)
$(2.07)$—$—$—$—
(1)包括加权平均价$的递延保费1.89/bbl和执行价$45.00/bbl.
(2)合伙公司就库欣原油价格与米德兰原油价格之间的价差以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的价差进行固定价格基础掉期。加权平均差额代表基差掉期合约涵盖的名义交易量对俄克拉荷马州库欣、油价和Waha Hub天然气价格的降幅。


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资产负债表中衍生资产和负债的抵销

掉期的公允价值一般是根据既定指数价格和其他来源(其中包括期货价格和到期时间)确定的。该等公允价值以净额计算资产及负债头寸(包括任何递延保费)入账，该等资产及负债头寸由同一交易对手持有，并受有关净结算的合约条款所规限。详情见附注11-公允价值计量。

衍生工具的得失

下表汇总了简明综合经营报表中包括的衍生工具的损益：
截至2020年9月30日的三个月截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(单位：千)
衍生工具的损益$(5,084)$— $(47,469)$— 
衍生品的净现金支付$(16,164)$— $(18,718)$— 
11.    公允价值计量

公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或支付转移负债所收到的价格。用于计量公允价值的估值技术必须最大限度地利用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入。

公允价值等级是基于三个级别的投入，其中前两个被认为是可观察到的，最后一个是不可观察的，可以用来衡量公允价值。合伙企业对公允价值计量的特定投入的重要性的评估需要判断，并可能影响正在计量的资产和负债的估值及其在公允价值层次中的位置。合伙企业使用基于现有投入的适当估值技术来衡量其资产和负债的公允价值。
第1级-反映截至报告日期活跃市场上相同资产或负债的未调整报价的可观察投入。

第2级-市场数据证实的可观察到的基于市场的投入或不可观察的投入。这些是除一级活跃市场报价外的其他信息，在报告日期可直接或间接观察到。

第三级-未经市场数据证实的不可观察的投入，可能与内部开发的方法一起使用，从而得出管理层对公允价值的最佳估计。

金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行分类。

资产和负债按公允价值经常性计量

某些资产和负债按公允价值经常性报告，包括合伙企业的衍生工具和投资。合伙企业采用公允价值期权计量其投资，因此，该投资在公允价值层次中被归类为第一级，并计入简明综合资产负债表中的其他资产。合伙企业衍生工具合约的公允价值按信誉良好的第三方提供的标的商品的既定商品期货价带、合同名义成交量和到期时间在内部计量。这些估值为2级。卖权。


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下表提供了(一)按公允价值经常性计量的金融资产和负债的公允价值计量信息，(二)已确认衍生资产和负债的总额，(Iii)根据与交易对手的主要净额结算安排抵销的金额，以及(Iv)合伙企业的简明综合资产负债表中列报的由此产生的净额截至2020年9月30日和2019年12月31日。净额根据预期结算日分为当期或非当期。

截至2020年9月30日
1级2级第3级总公允价值资产负债表中的总金额抵销资产负债表中的公允价值净值
(单位：千)
资产：
目前：
衍生工具$— $3,856 $— $3,856 $3,856 $— 
非当前：
投资$5,434 $— $— $5,434 $— $5,434 
衍生工具$— $2,347 $— $2,347 $2,347 $— 
负债：
目前：
衍生工具$— $27,119 $— $27,119 $3,856 $23,263 
非当前：
衍生工具$— $7,834 $— $7,834 $2,347 $5,487 

截至2019年12月31日
1级2级第3级总公允价值资产负债表中的总金额抵销资产负债表中的公允价值净值
(单位：千)
资产：
非当前：
投资$19,357 $— $— $19,357 $— $19,357 

合作伙伴做到了不是的在2020年2月之前，我没有任何衍生品。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产和负债

下表提供了合并资产负债表中未按公允价值计入的金融工具的公允价值：
2020年9月30日2019年12月31日
账面价值公允价值账面价值公允价值
(单位：千)
债务：
循环信贷安排$126,500 $126,500 $96,500 $96,500 
5.3752027年到期的优先债券百分比(1)
$471,380 $476,636 $490,274 $521,100 
(1)账面价值包括相关递延贷款成本和任何贴现。

16
目录
Viper Energy Partners LP
合并财务报表简明附注-(续)
(未经审计)


营运公司的循环信贷融资的公允价值根据合伙企业可用于类似条款和期限的银行贷款的借款利率近似账面价值，并在公允价值层次中被归类为第二级。票据的公允价值是使用2020年9月30日之前的报价市场价格确定的，这是公允价值等级中的一级分类。

金融资产公允价值

该合伙企业还有其他金融工具，包括现金和现金等价物、应收特许权使用费收入、其他流动资产、应付账款和应计负债。由于这些工具的短期性质，其账面价值接近其公允价值。

12.    承诺和或有事项

该合伙企业是其正常业务过程中不时出现的各种例行法律程序、纠纷和索赔的当事人，包括因解释影响原油和天然气行业的联邦和州法律法规而产生的纠纷和索赔。这些诉讼、纠纷和索赔可能包括对原油和天然气销售价格、特许权使用费所有者从租约中支付生产费用的价格、所有权主张、环境问题和其他事项的不同解释。虽然悬而未决的诉讼、纠纷或索赔的最终结果以及由此对合伙企业的任何影响都无法确切预测，但合伙企业管理层相信，如果最终做出不利决定，这些事项都不会对合伙企业的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。该伙伴关系的评估是基于对悬而未决问题的已知信息及其在竞争、诉讼和解决类似问题方面的经验。实际结果可能与伙伴关系的评估大不相同。合伙企业记录与未决法律诉讼、纠纷或索赔相关的或有事项的准备金，当现有信息表明很可能发生损失，并且损失金额可以合理估计时，合伙企业将记录与未决法律诉讼、纠纷或索赔相关的或有事项准备金。

13.    后续事件

现金分配

在……上面2020年10月28日，普通合伙人董事会批准了2020年第三季度的现金分配$0.10按普通单位支付，付款日期为2020年11月19日，在交易结束时发给登记在册的合资格单位持有人2020年11月12日.

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目录

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论和分析应与本报告中提出的未经审计的简明综合财务报表及其附注以及本报告中包括的经审计的财务报表及其附注一并阅读。表格10-K年报截至2019年12月31日的年度。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于许多因素，实际结果和事件的时间可能与这些前瞻性陈述中包含的内容大不相同。参见“第II部第1A项危险因素“和”关于前瞻性陈述的警告性声明.”

概述

我们是特拉华州的一家上市有限合伙企业，由响尾蛇于2014年2月27日成立。我们目前专注于拥有和收购二叠纪盆地和鹰滩页岩的石油和天然气资产的矿产权益和特许权使用费权益。我们在一个可报告的细分市场运营。自2018年5月10日以来，我们一直被视为符合美国联邦所得税规定的公司。

截至2020年9月30日，我们的普通合伙人持有我们100%的普通合伙人权益，响尾蛇拥有我们731,500个普通单位，并实益拥有我们所有90,709,946个未偿还的B类单位，约占58%在我们未完成的总单位中。响尾蛇还拥有并控制我们的普通合伙人。

近期发展

新冠肺炎与物价暴跌

2020年3月11日，世界卫生组织(World Health Organization)将新型冠状病毒新冠肺炎在全球范围内的爆发定性为一场“大流行”。为了限制新冠肺炎的传播，各国政府采取了各种行动，包括发布居家订单和社会疏远指南，导致一些企业暂停运营，直接或最终客户对许多产品的需求减少。尽管许多居家订单已经过期，对开展业务的某些限制已经取消，但新冠肺炎疫情导致了广泛的健康危机，导致国际和美国经济活动迅速史无前例地减少，进而对石油和天然气的需求产生了不利影响，并造成了金融市场的严重波动和混乱。

2020年3月初，油价大幅下跌，并继续下跌，达到负值水平。这是多种因素影响全球石油和天然气市场供需的结果，包括欧佩克成员国和其他出口国采取的行动影响了大宗商品价格和产量水平，以及持续的新冠肺炎疫情导致需求大幅下降。尽管欧佩克成员国和其他某些国家在2020年4月同意减产，这帮助减少了部分市场过剩供应并改善了油价，但无法保证这一协议将继续或得到各方的遵守，大宗商品价格的下行压力一直在持续，并可能在可预见的未来持续。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及稳定在什么水平。

由于上述因素导致原油需求减少，响尾蛇和其他拥有矿产和特许权使用费权益的运营商降低了2020年的资本预算和生产指导，削减了近期产量和钻机数量，如果大宗商品市场和宏观经济状况没有改善或恶化，所有这些都可能进一步减少或削减。尽管响尾蛇和我们的一些其他运营商最近已经采取行动恢复减产，但我们的运营商为应对新冠肺炎疫情和低迷的大宗商品价格环境而采取的行动已经并预计将继续对我们的业务、财务业绩和现金流产生不利影响。

根据季度上限测试的结果，我们没有被要求在截至2020年9月30日的季度记录我们已探明的石油和天然气权益的减值。如果大宗商品价格跌破当前水平，我们可能需要在未来一段时间内记录减值，这种减值可能是实质性的。此外，如果大宗商品价格不能进一步企稳或下降，我们的产量、已探明储量和现金流将受到不利影响。我们的业务还可能受到任何管道容量和存储限制的进一步不利影响。


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目录

鉴于上述事件的动态性质，我们无法合理估计持续的新冠肺炎疫情、大宗商品价格低迷、石油需求下降和宏观经济不利的持续时间、它们对我们的行业和我们的业务、财务状况或现金流产生的全面影响，以及随后任何复苏的速度和程度。

收购和资产剥离更新

我们在2020年第三季度没有完成任何收购，剥离了一小部分土地，使我们的矿产和特许权使用费权益总计达到24,696截至2020年9月30日的特许权使用费英亩。

现金分配更新

2020年10月28日，我们的普通合伙人董事会宣布了截至2020年9月30日的三个月的现金分配。$0.10每个普通单位，将我们在2020年第三季度的分配从2020年第二季度的25%提高到可用于分配的现金的50%。这一分配是在以下日期支付的：2020年11月19日在2020年11月12日收盘时发给符合条件的普通单位持有人。由于强劲的自由现金流产生，2020年第三季度净债务从峰值水平下降，以及生产、已实现定价和自由现金流收益率的预期前景改善，主要受响尾蛇的预期发展计划推动，并受益于我们的对冲安排将于2021年结束，我们预计未来几个季度我们将继续提高对单位持有人的资本回报率。

生产和运营更新

我们制作了一部荣鼎二零二零年第三季度的石油产量环比增长10%，原因是大宗商品价格从2020年上半年的历史低点回升，我们的许多运营商将之前减产的产量重新投放市场，并恢复了矿产和特许权使用费面积的完工活动。因此，在2020年第三季度，我们估计有108口总水平井(4.7%净100%特许权使用费权益)在我们现有的面积位置上投产，平均侧向长度为10022英尺，我们在这些水平井中的平均特许权使用费权益为4.3%。在这108口毛井中，响尾蛇是38口油井的运营商，我们在这些油井中平均拥有9.9%的特许权使用费权益，其余70口油井由第三方运营，我们在这些油井中的平均特许权使用费权益为1.3%。由于产量已经在我们之前指导的范围的高端，我们预计我们将以强劲的生产率退出2020年，为我们在2021年提供强劲的自由现金流做好了准备。

尽管大宗商品定价环境持续具有挑战性，但我们的资产基础仍在积极发展，因为目前在我们的矿产和特许权使用费面积上运营的总钻井平台有21个，其中4个由响尾蛇(Diamondback)运营。尽管近几个月来第三方运营商预期活动水平的可见度有所增加，但仍然有限，近期活动预计将主要由响尾蛇业务推动。响尾蛇在2020年第三季度召回了三个完工队，并在我们对矿产和特许权使用费有重大兴趣的地区恢复了完井活动。响尾蛇公司宣布，其前瞻性计划将继续专注于我们对特许权使用费感兴趣的领域，展示出两家公司之间的差异化关系，因为我们正在应对这场严重的行业低迷。


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目录

下表汇总了截至目前我们的总油井信息2020年10月14日：
截至2020年10月14日
响尾蛇手术第三方运营总计
水平井投产：
总井3870108
净100%特许权使用费油井3.80.94.7
平均净特许权使用费利息百分比9.9 %1.3 %4.3 %
水平生产井数：
总井1,1213,4274,548
净100%特许权使用费油井88.252.6140.8
平均净特许权使用费利息百分比7.9 %1.5 %3.1 %
水平活跃开发井数(1):
总井71415486
净100%特许权使用费油井3.53.16.6
平均净特许权使用费利息百分比5.0 %0.7 %1.4 %
视线井(2):
总井110321431
净100%特许权使用费油井7.43.911.2
平均净特许权使用费利息百分比6.7 %1.2 %2.6 %

(1)至目前正在积极开发的TAL 486口总油井是那些已经被钻出的油井，预计将在大约6到8个月内投产。
(2)总共431口视线油井是指目前未在积极开发中的油井，但我们有理由相信这些油井将在大约15至18个月内投产。(2)这431口油井目前并未在积极开发中，但我们有理由相信这些油井将在大约15至18个月内投产。这些视线油井的预期时间主要取决于第三方运营商的许可或响尾蛇公司目前的预期完工时间表。现有的许可证或积极开发我们的特许权使用费面积并不能确保这些油井将在以下情况下投入生产目前油价低迷。

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目录

运营结果

下表汇总了我们在指定时期的收入、支出和生产数据：

截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 (单位：千)
经营业绩：
营业收入：
特许权使用费收入$62,584 $71,080 $171,857 $201,950 
租赁红利收入40 698 1,685 3,607 
其他营业收入318 10 761 15 
营业总收入62,942 71,788 174,303 205,572 
成本和费用：
生产税和从价税5,049 4,731 14,306 12,812 
耗尽24,780 18,697 72,204 51,408 
一般和行政费用1,811 1,805 6,160 5,223 
总成本和费用31,640 25,233 92,670 69,443 
营业收入31,302 46,555 81,633 136,129 
其他收入(费用)：
利息支出，净额(8,238)(3,827)(24,870)(11,089)
衍生工具净收益(亏损)(5,084)— (47,469)— 
投资重估得(损)(1,984)336 (8,661)3,978 
其他收入，净额188 553 1,111 1,756 
其他费用合计(净额)(15,118)(2,938)(79,889)(5,355)
所得税前收入(亏损)16,184 43,617 1,744 130,774 
所得税拨备(受益于)— (7,480)142,466 (41,908)
净收益(亏损)16,184 51,097 (140,722)172,682 
非控股权益应占净收益(亏损)16,948 43,151 23,963 128,692 
Viper Energy Partners LP的净收入(亏损)$(764)$7,946 $(164,685)$43,990 
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截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
 
生产数据：
油(MBbls)1,456 1,258 4,359 3,607 
天然气(MMCF)3,111 1,710 8,454 5,222 
天然气液体(MBBLS)455 413 1,402 976 
合并卷(MBOE)(1)
2,430 1,956 7,169 5,454 
日均产油量(BO/d)(2)
15,829 13,674 15,907 13,213 
日均组合量(BOE/d)(2)
26,409 21,266 26,165 19,977 
平均售价(2):
石油(美元/桶)$36.80 $51.53 $35.20 $50.65 
天然气(美元/mcf)(3)
$1.07 $1.28 $0.58 $0.95 
天然气液体(美元/桶)$12.44 $9.84 $9.66 $14.67 
合并(美元/BOE)$25.76 $36.33 $23.97 $37.03 
石油，套期保值(美元/桶)(4)
$27.65 $51.53 $32.56 $50.65 
天然气，套期保值(美元/mcf)(4)
$0.16 $1.28 $(0.27)$0.95 
天然气液体(美元/桶)(4)
$12.44 $9.84 $9.66 $14.67 
合并价格，套期保值(美元/BOE)(4)
$19.11 $36.33 $21.36 $37.03 
平均成本(美元/BOE)：
生产税和从价税$2.08 $2.42 $2.00 $2.35 
一般和行政-现金部分(5)
0.63 0.69 0.73 0.71 
总运营费用-现金$2.71 $3.11 $2.73 $3.06 
一般和行政--非现金股票薪酬费用$0.11 $0.23 $0.13 $0.24 
利息支出，净额$3.39 $1.96 $3.47 $2.03 
耗尽$10.20 $9.56 $10.07 $9.43 
(1)使用每一BBL六个MCF的转换率来计算BBL当量。
(2)所列日均产量和平均销售价格是根据实际产量计算的，而不是利用上表所示的四舍五入的产量计算出来的。
(3)这个天然气的平均实现价格是根据我们运营商的天然气交付合同下的定价条款计算的，这些合同通常与Henry Hub的NYMEX报价挂钩。然而，由于质量和地理位置的差异，从天然气销售中实现的实际体积价格与纽约商品交易所的报价不同。2020年第三季度，德克萨斯州佩科斯县Waha Hub出售的天然气与NYMEX在Henry Hub的报价平均相差0.68美元。我们的运营商在出售天然气时可能会有不同的条款，但我们主要受到供需失衡和二叠纪盆地有限外卖能力造成的区位差异的影响。
(4)套期保值价格反映了我们到期商品衍生品交易的现金结算对我们平均销售价格的影响。在2020年2月之前，我们没有任何衍生品合约。
(5)不包括各自列示期间的非现金股票薪酬。


22
目录

截至2020年和2019年9月30日的三个月和截至2020年和2019年9月30日的九个月的比较

特许权使用费收入

我们的特许权使用费收入是石油、天然气液体和天然气产量以及这些产量的平均价格的函数。

下表列出了定价和生产变化对我们的特许权使用费收入的影响截至2020年9月30日的3个月和9个月和2019年:

截至2020年9月30日的三个月与2019年相比
截至2020年9月30日的9个月与2019年相比
价格变动
生产量(1)
变化的总净美元效应价格变动
生产量(1)
变化的总净美元效应
(单位：千)
价格变动的影响：
油$(14.73)1,456 $(21,451)$(15.45)4,359 $(67,327)
天然气$(0.21)3,111 (636)$(0.37)8,454 (3,099)
天然气液体$2.60 455 1,179 $(5.01)1,402 (7,030)
因价格变动而产生的总收入$(20,908)$(77,456)
生产量的变化(1)
上期均价变化的总净美元效应
生产量的变化(1)
上期均价变化的总净美元效应
(单位：千)
生产量变化的影响：
油198 $51.53 $10,217 752 $50.65 $38,060 
天然气1,401 $1.28 1,786 3,232 $0.95 3,062 
天然气液体42 $9.84 409 426 $14.67 6,241 
产量变化带来的总收入12,412 47,363 
收入的总变动$(8,496)$(30,093)
(1)石油和天然气液体的产量以MBbls为单位，天然气的产量以MMCF为单位。

截至2020年9月30日的三个月和九个月期间收到的平均价格与去年同期相比下降的影响2019与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比，我们运营商的总销量分别增长了24%和31%，部分抵消了这一增长。


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目录

生产税和从价税

下表列出了生产税和从价税。为. 截至2020年9月30日的3个月和9个月和2019年:

截至9月30日的三个月，
20202019
金额
(单位：千)		按京东方特许权使用费收入的百分比金额
(单位：千)		按京东方特许权使用费收入的百分比
生产税$3,106 $1.28 5.0 %$3,455 $1.77 4.9 %
从价税1,943 0.80 3.1 1,276 0.65 1.8 
总产量税和从价税$5,049 $2.08 8.1 %$4,731 $2.42 6.7 %

截至9月30日的9个月，
20202019
金额
(单位：千)		按京东方特许权使用费收入的百分比金额
(单位：千)		按京东方特许权使用费收入的百分比
生产税$8,373 $1.17 4.9 %$9,671 $1.78 4.8 %
从价税5,933 0.83 3.4 3,141 0.57 1.5 
总产量税和从价税$14,306 $2.00 8.3 %$12,812 $2.35 6.3 %

生产税占特许权使用费收入的百分比截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的九个月与截至2019年9月30日的九个月相比保持相对持平。与2019年相比，2020年同期从价税占特许权使用费收入的百分比增加，主要是由于收购和钻探活动导致石油和天然气权益估值增加，而特许权使用费收入因价格下降而下降。

耗尽

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的三个月的消耗费用增加了610万美元，增幅为33%，这主要是由于截至2020年9月30日的三个月的消耗速度增加至10.20美元，而截至2019年9月30日的三个月的消耗费用为9.56美元，这主要是由于产量水平提高以及增加了消耗基数的新储量的账面净值增加所致。

与2019年同期相比，截至2020年9月30日的九个月的损耗费用增加了2,080万美元，增幅为40%，这主要是由于截至2020年9月30日的九个月的损耗速度增至10.07美元，而截至2019年9月30日的九个月的损耗费用为9.43美元，这主要是由于产量水平提高以及新增储量的账面净值增加所致。

一般和行政费用

一般和行政费用主要反映与上市有限合伙企业相关的成本。基于NIT的补偿和根据我们的合伙协议向我们的普通合伙人报销的金额。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，一般和行政费用持平。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，我们分别产生了620万美元和520万美元的一般和行政费用。在截至2020年9月30日的9个月中增加了100万美元，这主要是因为我们的普通合作伙伴根据我们的合作伙伴协议分配的金额增加了，软件许可费增加了，坏账费用增加了，2020年的法律费用也增加了。这些增长被合伙企业纳税合规和K-1准备费以及基于单位的薪酬的减少部分抵消。


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净利息支出

净利息支出f或截至2020年和2019年9月30日的三个月分别为820万美元和380万美元。增加440万美元，主要是由于2019年10月发行的债券产生的利息。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，净利息支出分别为2490万美元和1110万美元。增加1380万美元的原因是2020年借款增加，利率高于2019年，原因是2019年第四季度发行了债券。这一增长被运营公司循环信贷安排下借款的偿还部分抵消。

衍生工具

我们是截至2020年9月30日的三个月和九个月的衍生品工具亏损分别为510万美元和4750万美元，其中包括分别在各自期间结算商品衍生品合约的现金支付1620万美元和1870万美元。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里，我们没有衍生品工具。我们被要求承认所有衍生工具我们资产负债表上的资产或负债都是按公允价值计量的。出于会计目的，我们没有将我们的衍生工具指定为对冲工具。因此，我们将衍生工具标记为公允价值，并在“衍生工具净收益(亏损)”项下的精简合并经营报表中确认衍生工具的现金和非现金公允价值变化。

所得税拨备(受益于)

我们没有记录公司的所得税优惠或费用。截至2020年9月30日的三个月，由于对我们的递延税项资产维持了全额估值津贴，并在截至2019年9月30日的三个月记录了750万美元的所得税优惠。

我们记录了收入截至2020年和2019年9月30日的9个月，税收支出为1.425亿美元，所得税优惠为4190万美元。我们所得税拨备的变化主要是由于在截至2020年9月30日的9个月中对我们的递延税项资产应用了估值津贴，以及在截至2019年9月30日的9个月中对由于我们的联邦所得税地位变化而确认的估计递延税额进行了修订。截至2020年9月30日的9个月的所得税拨备总额与公司的金额不同。通过对当期税前收入适用联邦法定税率，主要是由于对我们的递延税项资产和可归因于非控股权益的净收入记录估值津贴的影响。详情见附注9-所得税。

非GAAP财务指标

调整后的EBITDA

调整后的EBITDA是我们财务报表的管理层和外部用户(如行业分析师、投资者、贷款人和评级机构)使用的补充非GAAP财务指标。我们相信，调整后的EBITDA是有用的，因为它使我们能够更有效地评估我们的经营业绩，并在不考虑我们的融资方式或资本结构的情况下，对我们的经营期间的结果进行比较。此外，管理层使用调整后的EBITDA来评估可用于向我们的普通单位持有人支付分配的现金流。

我们将调整后EBITDA定义为净收益(亏损)加上利息支出、基于非现金单位的净补偿费用、损耗费用、投资重估(收益)损失、衍生工具非现金(收益)亏损、债务清偿(收益)损失和所得税拨备(收益)。调整后的EBITDA不是GAAP确定的净收入(亏损)的衡量标准。我们将上述项目从调整后EBITDA的净收入(亏损)中剔除，因为这些金额可能因本行业内不同公司的会计方法和资产账面价值、资本结构以及获得资产的方法而有很大差异。调整后EBITDA中不包括的某些项目是了解和评估公司财务业绩的重要组成部分，例如公司的资本成本和税收结构，以及折旧资产的历史成本，这些都不是调整后EBITDA的组成部分。

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目录

调整后的EBITDA不应被视为净收益、特许权使用费收入、经营活动现金流或根据公认会计原则列报的任何其他财务业绩或流动性指标的替代指标，也不应被视为比这些指标更有意义的指标。我们对调整后EBITDA的计算可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准进行比较。

下表列出了调整后的EBITDA和可分配给净收入(亏损)的现金的对账，这是我们在所示时期最直接可比的GAAP财务指标：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
(单位：千)
净收益(亏损)$16,184 $51,097 $(140,722)$172,682 
利息支出，净额8,238 3,827 24,870 11,089 
非现金单位薪酬费用275 449 945 1,326 
耗尽24,780 18,697 72,204 51,408 
(收益)投资重估损失1,984 (336)8,661 (3,978)
衍生工具的非现金(收益)损失(11,080)— 28,751 — 
债务清偿损失(收益)20 — 6 — 
所得税拨备(受益于)— (7,480)142,466 (41,908)
合并调整后EBITDA40,401 66,254 137,181 190,619 
减去：调整后的EBITDA可归因于非控股权益(1)
23,113 35,525 78,492 102,216 
调整后的EBITDA可归因于Viper Energy Partners LP$17,288 $30,729 $58,689 $88,403 
调整调整后的EBITDA与可供分配的现金：
应付所得税$— $(61)— $(320)
偿债、合同义务、固定费用和准备金(3,297)(1,670)(9,941)(5,021)
回购单位代扣代缴税款(1)— (384)(353)
单位股利等价权(2)— (26)(22)
首选分布(45)(40)(135)(120)
可供分配给Viper Energy Partners LP单位持有人的现金$13,943 $28,958 48,203 $82,567 
未偿还的普通有限合伙人单位67,851 62,649 67,851 62,649 
每个有限合伙人单位可供分配的现金$0.21 $0.46 $0.71 $1.32 
批准分配的单位现金$0.10 $0.46 $0.23 $1.32 
(一)未考虑特殊收入分配考虑。

现金分配

从2020年第一季度开始，我们的普通合伙人董事会修订了分配政策，根据该政策，运营公司在2020年第一季度和第二季度向其单位持有人分配了25%的可用现金。2020年10月进一步修订了分配政策，规定从2020年第三季度开始将其产生的可用现金的50%分配给其单位持有人(包括我们)。反过来，我们将从运营公司获得的所有可用现金分配给我们的普通单位持有人。我们每个季度的可用现金和运营公司的可用现金由我们的普通合伙人董事会在该季度结束后决定。运营公司的可用现金一般等于本季度调整后的EBITDA，减去偿还债务和其他合同义务所需的现金，以及我们的普通合伙人董事会认为必要或适当的未来运营或资本需求的固定费用和准备金(如果有的话)。我们每个季度的可用现金通常等于我们调整后的EBITDA(这是我们在运营公司本季度可用现金中的比例份额)，
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减少我们缴纳所得税所需的现金(如果有的话)，以及优先分配。就在上述分配政策修订之前，运营公司的政策是将其所有可用现金按季度分配给单位持有人。分配政策发生了变化，使运营公司能够保留现金流，以帮助加强我们的资产负债表。

2020年10月28日，我们的普通合伙人董事会批准了2020年第三季度的现金分配，每普通单位0.10美元，于2020年11月19日支付给2020年11月12日收盘时登记在册的合格单位持有人。

我们普通合伙人的董事会可能随时改变我们的分销政策。我们的合伙协议不要求我们按季度或其他方式向我们的普通单位持有人支付分配。

流动性与资本资源

概述

我们的主要流动性来源是运营现金流、股票发行收益和信贷协议下的借款。我们现金的主要用途是分配给我们的单位持有人，偿还债务和资本支出，以获得我们在石油和天然气资产中的矿产权益和特许权使用费权益。我们打算通过结合手头现金、我们信贷协议下的借款、向卖方发行普通股，以及根据市场状况和其他因素，从一笔或多笔资本市场交易(可能包括债务或股票发行)获得的收益，为未来的潜在收购提供资金。我们产生现金的能力受到几个因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，包括大宗商品价格和一般经济、金融、竞争、立法、监管和其他因素，包括天气。由于新冠肺炎疫情、大宗商品市场低迷和/或不利的宏观经济条件，资本、金融和/或信贷市场持续长期波动，可能会限制我们获得资金的渠道，或增加我们的成本，或者使我们无法以我们可以接受的条款获得资金，或者根本无法获得资金。

2019年股权发行

2019年3月，我们完成了10,925,000个普通股的包销公开发行，其中包括根据授予承销商的额外购买普通股的选择权发行的1,425,000个普通股。在这次发行之后，响尾蛇拥有我们当时总流通股的大约54%。在扣除承销折扣和佣金以及估计的发行费用后，我们从这次发行中获得了大约3.406亿美元的净收益。我们用净收益购买了运营公司的单位。在此期间，运营公司将净收益用于偿还运营公司循环信贷安排下的部分未偿还借款，并为收购提供资金。

现金流

下表显示了我们在所指时期的现金流：
截至9月30日的9个月，
20202019
(单位：千)
现金流数据：
经营活动提供(用于)的现金净额$143,206 $164,228 
投资活动提供(用于)的现金净额(57,148)(327,196)
融资活动提供(用于)的现金净额(82,286)160,244 
现金净增(减)额$3,772 $(2,724)


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经营活动

我们的运营现金流对许多变量很敏感，其中最重要的是石油和天然气价格的波动，以及我们生产商销售的石油和天然气的数量。这些商品的价格主要由当时的市场状况决定。地区和世界范围内的经济活动、天气和其他重大可变因素会影响这些产品的市场状况。这些因素超出了我们的控制，很难预测。在截至2020年9月30日的9个月中，经营活动提供的现金净额减少，主要原因是收入减少，如“-RESULT”中所述。如上文所述，由于于2019年第四季度发行债券而为我们的债务利息支付的现金增加，以及为衍生品结算支付的现金。与截至2019年9月30日的9个月相比，截至2020年9月30日的9个月，我们的营运资金账户以及最引人注目的应收账款发生了变化，部分抵消了这一下降。

投资活动

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里，投资活动中使用的净现金主要与石油和天然气权益和土地的收购有关，但剥离少量土地的收益略有抵消。

筹资活动

在融资活动中使用的净现金数截至2020年9月30日的9个月，主要涉及向我们的单位持有人分配9210万美元，以及在2020年第二季度期间通过回购总计1970万美元的债券(扣除折扣)。这些减少被运营公司循环信贷安排下借款活动的净收益3000万美元部分抵消。

在截至2019年9月30日的9个月中，融资活动提供的现金净额主要与我们公开发行普通股的净收益3.406亿美元有关，但在此期间，运营公司循环信贷安排下150万美元的借款净偿还以及向我们的单位持有人分配的1.782亿美元部分抵消了这一净收益。

负债

运营公司的循环信贷安排

2018年7月20日，我们作为担保人，与作为借款人的运营公司、作为行政代理的富国银行和其他贷款人签订了修订和重述的信贷协议。经修订的信贷协议规定，循环信贷安排的最高信贷额度为20亿美元，截至2020年9月30日的借款基数为5.8亿美元，到期日为2022年11月1日。运营公司有D 1.265亿美元的未偿还借款和4.535亿美元的可用于运营公司再融资的未来借款截至2020年9月30日的Volving信贷安排。预计贷款人将在2020年11月定期(每半年一次)的2020年秋季重新确定期间重申5.8亿美元的借款基数。下一次半年一次的重新确定定于2021年5月进行。截至2020年9月30日止三个月及九个月内，营运公司循环信贷安排的加权平均利率分别为2.14%及2.66%。

截至2020年9月30日，运营公司Wa%s符合法规要求与其信贷协议下的财务维系契约。

提供票据服务
 
2019年10月16日，我们发行了2027年到期的5.375利率优先债券，本金总额为5.0亿美元，通过债券发行(我们称为债券发行)，日期为2019年10月16日。我们从债券发行中获得约4.9亿美元的净收益，并将债券发行的总收益借给运营公司。运营公司将所得资金用于偿还其循环信贷安排下当时未偿还的借款。该批债券的利率为年息5.375厘，每半年派息一次，由二零二零年五月一日开始，每半年派息一次。该批债券将於二零二七年十一月一日期满。

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于截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月内，吾等分别以本金总额的97.5%至98.5%的现金价格购回债券未偿还本金600万美元及2,010万美元，从而产生债务清偿的无形收益，本金总额为4.799亿美元未偿还。

见附注6--简明综合财务报表附注中包括的债务中的额外讨论，该附注包括在本表格10-Q的其他部分。

合同义务

除本报告“第一部分，第1项--简明合并财务报表”附注6--“债务”中讨论的未偿债务的变化外，还有没有实质性的变化我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的合同义务和其他承诺。

关键会计政策

有过未更改tO我们的关键会计政策不同于我们在截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中披露的那些政策。

表外安排

我们目前没有表外安排。


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第三项：加强关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着市场风险，包括如下所述的大宗商品价格和利率不利变化的影响。以下信息的主要目的是提供有关我们潜在的市场风险敞口的定量和定性信息。市场风险是指石油、天然气价格和利率发生不利变化而产生的损失风险。这些披露并不是预期未来损失的准确指标，而是合理可能损失的指标。

商品价格风险

我们面临的主要市场风险在于适用于我们运营商石油和天然气生产的定价。已实现的价格主要是由当时的全球原油价格和美国的天然气价格推动的。原油和天然气的实际价格也受到产品质量、当地实物市场的供需平衡以及到需求中心的运输可用性的影响。石油和天然气生产的定价在历史上一直是不稳定和不可预测的，我们运营商的生产价格取决于许多我们或他们无法控制的因素。从历史上看，石油、天然气液体和天然气价格一直不稳定。此外，油价在2020年3月初大幅下跌，然后继续下跌，达到负值水平。这是多种因素影响全球石油和天然气市场供需的结果，包括欧佩克成员国和其他出口国采取的行动影响大宗商品价格和产量水平，以及持续的新冠肺炎疫情导致需求大幅下降，导致全球经济、金融市场和石油天然气行业普遍存在健康危机和严重的波动、不确定性和动荡。虽然欧佩克成员国和其他一些国家在2020年4月同意减产，这帮助减少了市场上部分过剩供应，改善了油价，但原油需求一直低于历史水平，大宗商品价格的下行压力仍在继续，并可能在可预见的未来持续下去。我们无法预测大宗商品价格是否或何时会企稳，以及稳定在什么水平。

我们使用固定价格掉期合约、固定价格基数掉期合约和具有相应看跌期权和看涨期权的无成本领口，以降低与我们某些特许权使用费收入相关的价格波动。对于我们的固定价格掉期合同和固定价格基础掉期合同，如果任何结算期的结算价低于掉期或基价，我们需要向交易对手付款，如果任何结算期的结算价大于掉期或基价，我们需要向交易对手付款。我们为库欣原油价格与米德兰原油价格之间的价差，以及Henry Hub天然气价格与Waha Hub天然气价格之间的价差进行固定价格基差互换。

2020年9月30日，我们与商品价格衍生品相关的净负债衍生品头寸为2,880万美元，与我们的价格掉期、价格基差掉期衍生品和无成本项圈有关。在2020年2月之前，我们没有任何衍生品合约。利用截至2020年9月30日我们固定价格掉期下的实际衍生品合同量，与基础商品相关的远期曲线增加10%，将使净负债头寸增加3270万美元，增加390万美元，而与基础商品相关的远期曲线减少10%，将使净负债衍生品头寸减少至2490万美元，减少390万美元。然而，任何现金衍生工具的收益或损失将分别被衍生工具所涵盖的产品的实际销售价值的减少或增加所抵消。恩特。

信用风险

我们面临着将特许权使用费收入集中于生产石油和天然气的权益和应收账款与数量有限的重要买家和生产商之间的风险。我们不需要抵押品，我们的主要买家由于流动性问题、破产、资不抵债或清算而未能或无法履行对我们的义务，可能会对我们的财务业绩产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情、低迷的商品价格环境和不利的宏观经济状况可能会增加我们买家的信用风险。

利率风险

根据营运公司的信贷协议，我们须承担与债务利率变动有关的市场风险。信贷协议的条款规定，借款利息的浮动利率等于替代基准利率(等于最优惠利率、联邦基金实际利率加0.50%和3个月期伦敦银行同业拆借利率加1.0%中的最大者)或伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，在每种情况下加适用的保证金。就替代基本利率而言，适用的保证金由0.75%至1.75%不等，而就伦敦银行同业拆息而言，适用的保证金则由1.75%至2.75%不等，每种情况均视乎未偿还贷款与借款基础有关的金额而定。我们于2014年7月8日签订了这份信贷协议，随后
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修改后，截至2020年9月30日，我们有未偿还借款1.265亿美元。截至2020年9月30日止三个月及九个月内，营运公司循环信贷安排的加权平均利率分别为2.14%及2.66%。


项目4.监管机构、监管机构、监管机构和程序

信息披露控制和程序的评估。在我们普通合伙人首席执行官和首席财务官的指导下，我们已经建立了披露控制和程序，如交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义，旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序还旨在确保积累这些信息，并酌情传达给管理层，包括我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，要求管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的益处时作出判断。

截至2020年9月30日，在管理层(包括我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，根据《交易法》第13a-15(B)条，对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。根据评估，我们普通合伙人的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化。有没有任何变化我们对财务报告的内部控制在截至2020年9月30日的季度内发生，对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对财务报告的内部控制产生重大影响。

第二部分：其他资料

项目1.开展法律诉讼

由于我们的业务性质，我们不时会卷入常规诉讼或与我们的业务活动相关的纠纷或索赔领带。我们的管理层认为，任何针对我们的未决诉讼、纠纷或索赔，如果判决不利，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。见附注12--承付款和或有事项.

第1A项。*风险因素

我们的业务面临很多风险。这份报告和我们提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的任何风险都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务运营、财务状况或未来业绩造成重大影响。

截至本文件提交之日，我们继续受到第I部分第1A项中披露的风险因素的影响。风险因素在我们于2020年2月18日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中，以及在第二部分的第1A项中。我们于2020年5月8日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的季度报告10-Q表中的风险因素。然而，根据新冠肺炎大流行的持续时间及其严重程度和相关的经济影响，这类报告中讨论的许多风险的负面影响可能会加剧或加剧。有关影响我们业务的近期趋势和不确定因素的讨论，请参阅“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析--最近的事态发展--新冠肺炎和大宗商品价格暴跌”和“-生产和经营最新情况”。
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第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

未登记的股权证券销售

没有。

发行人回购股权证券

截至2020年9月30日的前三个月，我们的普通单位回购活动如下：

期间
总购置量(1)
单位平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的单位总数根据该计划可能尚未购买的单位的大约美元价值
(单位为一)
2020年7月1日-2020年7月31日—$— 不适用不适用
2020年8月1日-2020年8月31日—$— 不适用不适用
2020年9月1日-2020年9月30日85$9.73 不适用不适用
总计85—
(1)包括为满足预扣税要求而从员工手中回购的常用单位。
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项目6.所有展品
展品编号
描述
3.1
Viper Energy Partners LP有限合伙企业证书(通过参考2014年5月7日提交的S-1表格的注册说明书附件3.1(文件333-195769)合并而成)。
3.2
第二次修订和重新签署的《毒蛇能源合伙有限合伙企业有限合伙协议》，日期为2018年5月9日(合并内容参考该合伙企业于2018年5月15日提交的当前8-K表格报告的附件3.1(文件001-36505))。
3.3
第二次修订和重新签署的Viper Energy Partners LP有限合伙协议的第一修正案，日期为2018年5月10日。(引用该伙伴关系于2018年5月15日提交的当前8-K表报告(第001-36505号文件)附件3.2)。
3.4
第二次修订和重新签署了Viper Energy Partners LLC的有限责任公司协议，日期为2018年5月9日。(引用该伙伴关系于2018年5月15日提交的当前8-K表报告(第001-36505号文件)附件3.3)。
3.5
Viper Energy Partners LLC第二次修订和重新签署的有限责任公司协议的第一修正案，日期为2020年3月30日(通过引用2020年3月31日提交的该合伙企业当前8-K表格报告(File001-36505)的附件3.1并入)。
4.1
修订和重新签署的注册权协议，日期为2018年5月9日，由Viper Energy Partners LP和响尾蛇能源公司(Diamondback Energy，Inc.)之间的协议(通过参考2018年5月15日提交的合伙企业当前8-K表格报告(File001-36505)的附件4.1合并而成)。
31.1*
根据修订后的1934年证券交易法颁布的规则13a-14(A)颁发的首席执行官证书。
31.2*
根据修订后的1934年证券交易法颁布的第13a-14(A)条对首席财务官的证明。
32.1**
根据1934年修订的《证券交易法》(Securities Exchange Act)颁布的第13a-14(B)条和美国法典第18章第63章第1350节颁发的首席执行官和首席财务官证书。
101
以下财务信息来自注册人截至2020年9月30日的季度10-Q表格，格式为Inline XBRL：(I)简明合并资产负债表，(Ii)简明综合经营报表，(Iii)简明单位持有人权益变动表，(Iv)简明现金流量表和(V)合并财务报表简明附注。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。
*谨此提交。
**附件32.1所附证书是根据《美国法典》第18编第1350节(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过)提交的10-Q表格季度报告，不应被视为由注册人根据修订后的1934年《证券交易法》第18节提交。
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签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

毒蛇能源合作伙伴有限责任公司
依据：毒蛇能源合作伙伴有限责任公司
其普通合伙人
日期：2020年11月5日依据：/s/特拉维斯·D·斯泰斯
特拉维斯·D·斯泰斯
首席执行官
日期：2020年11月5日依据：/s/特蕾莎·L·迪克
特蕾莎·L·迪克
首席财务官


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