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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2020年9月30日
或者
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
对于从到的过渡期
委员会文件编号 001-38202
| | |
维珍银河控股有限公司 |
(注册人的确切姓名如其章程所示) |
| | | | | | | | |
特拉华 | | 85-3608069 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
| | | | | | | | |
North Roadrunner Parkway,1C 套房 拉斯克鲁塞斯, 新墨西哥州 | | 88011 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
| | |
(575) 424-2100 |
(注册人的电话号码,包括区号) |
| | |
不适用 |
(如果自上次报告以来发生了变化,则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 每个交易所的名称 已注册 |
普通股,每股面值0.0001美元 | | 空间 | | 纽约证券交易所 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ☒没有 ☐
用勾号指明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)中是否以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的☒ 不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ |
| | | |
非加速过滤器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条):是 ☐没有 ☒
截至2020年11月5日,有 234,342,464公司普通股,面值0.0001美元,已发行和流通。
维珍银河控股有限公司
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 (未经审计) | 4 |
| 简明合并资产负债表 | 4 |
| 简明合并运营报表和综合亏损报表 | 5 |
| 简明合并权益表 | 6 |
| 简明合并现金流量表 | 8 |
| 简明合并财务报表附注 | 9 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 27 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 39 |
| | |
| 第二部分-其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 41 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 42 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 42 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 42 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 42 |
第 5 项。 | 其他信息 | 42 |
第 6 项。 | 展品 | 42 |
签名 | 44 |
第一部分财务信息
除非另有说明,否则本文使用的 “公司”、“维珍银河”、“我们”、“我们的” 和类似术语统称特拉华州的一家公司维珍银河控股公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的警示说明
本10-Q表季度报告包含有关我们和其他事项的前瞻性陈述(包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的陈述)。这些陈述可以根据当前的管理信念以及管理层做出的假设和目前可用的信息,讨论有关未来计划、趋势、事件、经营业绩或财务状况或其他方面的目标、意图和预期。前瞻性陈述可能附有 “目标”、“预期”、“相信”、“继续”、“可以”、“估计”、“预期”、“预测”、“未来”、“打算”、“可能”、“展望”、“计划”、“可能”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将” 或类似词语、短语或表达式。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定性的影响,其中许多是我们无法控制的。因此,您不应过分依赖此类陈述。可能导致实际业绩与前瞻性陈述中存在重大差异的因素包括但不限于以下因素:
•我们实现或维持盈利的能力;
•我们有效营销和销售载人航天飞行的能力;
•商业载人航天和商业研究与开发有效载荷市场的发展;
•在完成我们的太空飞行系统(由我们的 SpaceShipTwo 太空飞船 VSS Unity 和我们的 WhiteKnightTwo 航母飞机 VMS Eve 组成)的飞行测试计划和最终开发方面的任何延迟;
•我们在商业发射后运行我们的太空飞行系统的能力;
•COVID-19 疫情对我们、我们的运营、我们未来的财务或运营业绩以及我们获得额外融资渠道的影响;
•我们的太空飞行系统的安全;
•我们能够将积压或入站查询转化为收入;
•我们进行试飞的能力;
•我们预期的满载客量;
•延迟开发或制造太空飞行系统;
•我们向更多市场机会提供技术的能力;
•我们的预期资本需求和额外融资的可用性;
•我们吸引或留住高素质人员的能力,包括担任会计和财务职位;
•影响我们运营方式的广泛且不断变化的政府法规;
•与国际扩张相关的风险;以及
•我们继续使用、维护、执行、保护和捍卫我们拥有和许可的知识产权(包括维珍品牌)的能力。
可能导致实际业绩与当前预期存在重大差异的其他因素包括 第二部分,第 1A 项。“风险因素”和 第一部分,第 2 项。“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”其原因见下文,原因见本10-Q表报告的其他部分。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们的信息可能不完整或有限,我们无法保证未来的业绩。除非法律要求,否则我们没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述,即使将来有新的信息可用。
维珍银河控股有限公司
简明合并资产负债表
(以千计,共享数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | 2020年9月30日 | | | | 2019年12月31日 |
| | | (未经审计) | | | | |
资产 | | | | | | | |
流动资产 | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | $ | 741,575 | | | | | $ | 480,443 | |
限制性现金 | | | 13,268 | | | | | 12,278 | |
库存 | | | 25,147 | | | | | 26,817 | |
预付费用和其他流动资产 | | | 9,871 | | | | | 17,133 | |
流动资产总额 | | | 789,861 | | | | | 536,671 | |
不动产、厂房和设备,净额 | | | 57,255 | | | | | 49,333 | |
其他非流动资产 | | | 18,930 | | | | | 19,542 | |
总资产 | | | $ | 866,046 | | | | | $ | 605,546 | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债 | | | | | | | |
应付账款 | | | $ | 8,490 | | | | | $ | 7,038 | |
应计费用 | | | 22,056 | | | | | 22,277 | |
客户存款 | | | 83,190 | | | | | 83,362 | |
其他流动负债 | | | 2,300 | | | | | 3,168 | |
流动负债总额 | | | 116,036 | | | | | 115,845 | |
其他长期负债 | | | 23,763 | | | | | 22,141 | |
负债总额 | | | $ | 139,799 | | | | | $ | 137,986 | |
承付款和意外开支 (注释 16) | | | | | | | |
股东权益 | | | | | | | |
优先股,$0.0001面值; 10,000,000授权; 不已发行,尚未发行 | | | $ | — | | | | | — | |
普通股,$0.0001面值; 700,000,000授权股份; 234,021,503和 196,001,038截至2020年9月30日和2019年12月31日的已发行和流通股票分别为 | | | 23 | | | | | 20 | |
额外的实收资本 | | | 1,047,246 | | | | | 589,158 | |
累计赤字 | | | (321,075) | | | | | (121,677) | |
累计其他综合收益 | | | 53 | | | | | 59 | |
股东权益总额 | | | 726,247 | | | | | 467,560 | |
负债和股东权益总额 | | | $ | 866,046 | | | | | $ | 605,546 | |
参见随附内容 笔记至简明的合并财务报表。
维珍银河控股有限公司
简明合并运营报表和综合亏损报表
(以千计,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 截至9月30日的九个月 | | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | | | | |
收入 | | $ | — | | | $ | 832 | | | $ | 238 | | | $ | 3,252 | | | |
收入成本 | | — | | | 406 | | | 173 | | | 1,690 | | | |
毛利 | | — | | | 426 | | | 65 | | | 1,562 | | | |
销售费用、一般费用和管理费用 | | 30,936 | | | 17,814 | | | 83,738 | | | 44,719 | | | |
研究和开发费用 | | 46,243 | | | 34,528 | | | 117,675 | | | 96,119 | | | |
营业亏损 | | (77,179) | | | (51,916) | | | (201,348) | | | (139,276) | | | |
利息收入 | | 322 | | | 387 | | | 2,005 | | | 1,137 | | | |
利息支出 | | (9) | | | — | | | (26) | | | (2) | | | |
其他收入,净额 | | (44) | | | 91 | | | 5 | | | 128 | | | |
所得税前亏损 | | (76,910) | | | (51,438) | | | (199,364) | | | (138,013) | | | |
所得税(福利)支出 | | 40 | | | 37 | | | 34 | | | 123 | | | |
净亏损 | | (76,950) | | | (51,475) | | | (199,398) | | | (138,136) | | | |
其他综合损失: | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 48 | | | (58) | | | (6) | | | (79) | | | |
综合损失总额 | | $ | (76,902) | | | $ | (51,533) | | | $ | (199,404) | | | $ | (138,215) | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
每股净亏损: | | | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.71) | | | |
| | | | | | | | | | |
加权平均已发行股数: | | | | | | | | | | |
基础版和稀释版 | | 225,253,536 | | | 193,663,150 | | | 213,193,386 | | 193,663,150 | | |
参见随附内容 笔记至简明的合并财务报表。
维珍银河控股有限公司
简明合并权益表
(以千计,每单位和共享数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 成员权益 | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 网络家长 投资 | | 单位 | | 会员资本 | | 股票数量 | | 面值 | | 股票数量 | | 面值 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合 收入(亏损) | | 总计 |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 41,477 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 82 | | | $ | 41,559 | |
净亏损 | (42,593) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (42,593) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 10 | | | 10 | |
来自母公司的净转账 | 47,445 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 47,445 | |
截至2019年3月31日的余额 | 46,329 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 92 | | | 46,421 | |
净亏损 | (44,068) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (44,068) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (31) | | | (31) | |
来自母公司的净转账 | 53,730 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53,730 | |
截至2019年6月30日的余额 | 55,991 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 61 | | | 56,052 | |
净亏损 | (2,597) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (48,878) | | | — | | | (51,475) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (58) | | | (58) | |
来自母公司的净转账 | 4,944 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,944 | |
从母公司净投资转换为会员权益 | (58,338) | | | 100 | | | 58,338 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
来自母公司的捐款 | — | | | — | | | 40,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 40,000 | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | — | | | 100 | | | $ | 98,338 | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (48,878) | | | $ | 3 | | | $ | 49,463 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 成员权益 | | 优先股 | | 普通股 | | | | | | | | |
| 网络家长 投资 | | 单位 | | 会员资本 | | 股票数量 | | 面值 | | 股票数量 | | 面值 | | 额外的实收资本 | | 累计赤字 | | 累积的 其他综合 收入(亏损) | | 总计 |
截至2019年12月31日的余额 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 196,001,038 | | | $ | 20 | | | $ | 589,158 | | | $ | (121,677) | | | $ | 59 | | | $ | 467,560 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (59,930) | | | — | | | (59,930) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (54) | | | (54) | |
与行使认股权证相关的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,239,934 | | | 1 | | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,425 | | | — | | | — | | | 4,425 | |
截至2020年3月31日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 209,240,972 | | | 21 | | | 593,582 | | | (181,607) | | | 5 | | | 412,001 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (62,518) | | | — | | | (62,518) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
与行使认股权证相关的普通股 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,162,884 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,525 | | | — | | | — | | | 5,525 | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (770) | | | — | | | — | | | (770) | |
截至2020年6月30日的余额 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 210,403,856 | | | 21 | | | 598,337 | | | (244,125) | | | 5 | | | 354,238 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (76,950) | | | — | | | (76,950) | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 48 | | | 48 | |
已发行的与股票奖励相关的普通股,扣除税款 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,647 | | | — | | | (399) | | | — | | | — | | | (399) | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,625 | | | — | | | — | | | 8,625 | |
普通股的发行 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,600,000 | | | 2 | | | 460,198 | | | — | | | — | | | 460,200 | |
交易成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,515) | | | — | | | — | | | (19,515) | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | 234,021,503 | | | $ | 23 | | | $ | 1,047,246 | | | $ | (321,075) | | | $ | 53 | | | $ | 726,247 | |
参见随附内容 笔记至简明的合并财务报表。
维珍银河控股有限公司
简明合并现金流量表
(以千计)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至9月30日的九个月 | | |
| | | | | 2020 | | 2019 | | |
| | | | | | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | | | | |
净亏损 | | | | | $ | (199,398) | | | $ | (138,136) | | | |
基于股票的薪酬 | | | | | 18,575 | | | — | | | |
折旧和摊销 | | | | | 7,397 | | | 4,920 | | | |
其他经营活动,净额 | | | | | 75 | | | (375) | | | |
资产和负债的变化 | | | | | | | | | |
库存 | | | | | 1,669 | | | (2,310) | | | |
其他流动和非流动资产 | | | | | 6,152 | | | (5,928) | | | |
应付账款和应计费用 | | | | | 719 | | | 2,560 | | | |
客户存款 | | | | | (172) | | | 1,319 | | | |
其他流动和非流动负债 | | | | | 2,394 | | | 9,664 | | | |
用于经营活动的净现金 | | | | | (162,589) | | | (128,286) | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | | | |
资本支出 | | | | | (14,135) | | | (13,680) | | | |
用于投资活动的现金 | | | | | (14,135) | | | (13,680) | | | |
来自融资活动的现金流量 | | | | | | | | | |
支付融资租赁债务 | | | | | (89) | | | (55) | | | |
来自母公司的净转账 | | | | | — | | | 106,119 | | | |
来自母公司的收益 | | | | | — | | | 40,000 | | | |
普通股的发行 | | | | | 460,200 | | | — | | | |
交易成本 | | | | | (20,866) | | | — | | | |
代表员工就净结算的股票奖励缴纳的预扣税款 | | | | | (399) | | | — | | | |
融资活动提供的净现金 | | | | | 438,846 | | | 146,064 | | | |
现金和现金等价物的净增长 | | | | | 262,122 | | | 4,098 | | | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | 492,721 | | | 81,368 | | | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 754,843 | | | $ | 85,466 | | | |
| | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | | | | $ | 741,575 | | | $ | 74,438 | | | |
限制性现金 | | | | | 13,268 | | | 11,028 | | | |
现金、现金等价物和限制性现金 | | | | | $ | 754,843 | | | $ | 85,466 | | | |
参见随附内容 笔记至简明的合并财务报表。
目录
维珍银河控股有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
(1) 组织及其全资子公司(“VGH, Inc.”)
Virgin Galactic Holdings, Inc. 及其全资子公司(“VGH,Inc.”)专注于开发、制造和运营太空飞船和相关技术,目的是进行商业载人太空飞行并将商业研发有效载荷送入太空。开发和制造活动位于加利福尼亚州莫哈韦,并计划运营从位于新墨西哥州的美国太空港起飞的商业太空飞行。
VGH, Inc. 最初成立于2017年5月5日,是一家开曼群岛豁免公司,名为Social Capital Hedosophia Holdings Corp.(“SCH”)。SCH 是一家以空白支票公司形式注册的公共投资工具,其目的是与一家或多家企业进行合并、股份交换、资产收购、股份购买、重组或类似的业务合并。2019 年 10 月 25 日,VGH, Inc. 合并为特拉华州的一家公司,完成了 VGH, Inc.、Vieco USA, Inc.(“Vieco US”)、Vieco 10 Limited(“Vieco 10”)、TSC Vehicle Holdings, Inc.(2019 年 10 月 2 日修订的 2019 年 7 月 29 日)和《合并协议》所设想的合并交易”)、维珍银河汽车控股有限公司(“VGVH”)、维珍银河控股有限责任公司(“VGH LLC”,与TSCV和VGVH合称为 “VG公司”)及其其他各方(“维珍银河业务合并”)。维珍银河业务合并于2019年10月25日关闭,与关闭有关的是,SCH改名为特拉华州的一家公司,名为维珍银河控股公司。关闭后,由VG公司组成的实体成为VGH, Inc.的全资子公司,作为交换,应付给Vieco 10的VGH, Inc.普通股由Vieco US接收和直接持有。2020年3月16日,Vieco US将其在VGH, Inc.的股份分配给了Vieco 10,就此类分配,Vieco 10 签署了与完成维珍银河业务合并有关的股东协议和注册权协议的合并协议。2020年7月30日,Vieco 10随后将其普通股分配给了维珍投资有限公司(“VIL”)和Aabar Space, Inc.(“Aabar”),就此类分配,VIL和Aabar签署了股东协议和注册权协议的合并协议。
除非另有说明,否则在简明合并财务报表附注中,“我们”、“我们的”、“公司” 和类似术语指维珍银河业务合并完成之前的VG公司,以及维珍银河业务合并后的VGH, Inc.及其子公司。在维珍银河业务合并之前,在Vieco 10的一系列重组措施之前,Vieco 10的全资子公司Galactic Ventures, LLC(“GV”)是VG Companies的直接母公司。
全球大流行
2020 年 3 月 11 日,世界卫生组织将 COVID-19 的爆发描述为全球流行病,并建议采取遏制和缓解措施。从那时起,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了特别行动,以遏制和抗击 COVID-19 在世界各地区的疫情和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“待在家里” 令,以及要求许多人严格限制日常活动和许多企业削减或停止正常运营的类似规定。
与包括加利福尼亚州、新墨西哥州和英国在内的政府当局采取的行动一致,我们采取了适当的谨慎措施来保护我们的员工队伍和支持社区的努力。作为这些工作的一部分,根据适用的政府指令,我们最初减少了位于加利福尼亚州莫哈韦和新墨西哥州美国太空港的设施的现场运营,然后于2020年3月下旬暂停了现场运营。从 2020 年 3 月下旬开始,我们大约三分之二的员工和承包商能够在家中完成任务,这使许多关键工作得以继续,包括 VSS Unity、VMS Eve 和第二辆 SpaceShipTwo 飞机的工程分析和图纸发布、流程文档更新以及劳动力培训和教育。我们剩下的三分之一的员工无法在家中履行正常职责。2020年4月,根据我们在关键基础设施名称中的分类,我们恢复了修订后的有限运营
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(未经审计)
符合最新 COVID-19 健康预防措施的运营和制造计划。这包括通用面部遮盖要求、重新布置设施以遵守社交距离协议、进行积极的每日温度检查以及对表面和工具进行定期和彻底的消毒。我们还定期对员工和承包商进行 COVID-19 测试。但是,COVID-19 疫情和持续采取的与 COVID-19 相关的预防措施对我们的运营产生了不利影响,预计将继续对我们的运营产生不利影响,包括完成我们的太空飞行系统和预定太空飞行测试计划的开发。
截至这份 10-Q 表季度报告发布之日,我们所有工作要求他们进入我们设施的员工现已返回现场,但我们已经经历了运营效率降低,预计还会继续经历 COVID-19 引起的疾病以及采取与 COVID-19 相关的预防措施。目前,我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做。
COVID-19 疫情以及我们为应对疫情而实施的协议和程序导致运营和维护活动出现了一些延迟,包括我们的试飞计划的延迟。 2020 年 9 月 30 日之后,COVID-19 疫情对我们业务和经营业绩的全部影响将取决于未来的发展,例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们完成太空飞行系统开发、预定太空飞行测试计划和开始商业飞行所必需的运营的影响。除了现有的旅行限制外,各国可能会继续维持或重新实施封闭的边界,延长隔离期或进一步限制旅行。我们认为,截至2020年9月30日我们手头的现金和现金等价物以及管理层的运营计划将为我们的运营提供足够的流动性,为这些财务报表发布后的至少十二个月的运营提供资金。如果我们因员工生病或疫情恶化而出现重大延迟,我们可能会采取其他行动,例如进一步降低成本。
(2) 重要会计政策摘要
(a) 维珍银河业务合并和陈述基础
维珍银河业务合并被视为反向资本重组。根据这种会计方法,出于财务报告的目的,SCH 被视为被收购的公司。该决定主要基于VG公司的股东拥有合并后实体的相对多数投票权,收购前VG公司的业务构成合并后实体的唯一持续业务,VG公司的高级管理层构成合并后实体的大多数高级管理层。因此,出于会计目的,合并后的实体的财务报表代表了VG公司财务报表的延续,此次收购被视为VG公司为SCH的净资产发行股票并进行资本重组。截至维珍银河业务合并之日,SCH的净资产按历史成本确认,未记录商誉或其他无形资产。这些财务报表中维珍银河业务合并之前的运营是VG公司的业务,VG公司的累计赤字是在维珍银河业务合并后结转的。维珍银河业务合并之前所有时期的每股收益计算均已根据维珍银河业务合并后立即发行的等值股票数量进行了追溯性调整,以实现反向收购。
这些简明的合并财务报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规则和条例编制的。合并中取消了构成公司的各个法人实体之间的所有公司间交易和余额。根据美国证券交易委员会关于中期财务报告的规则和条例,通常在根据公认会计原则编制的财务报表中包含的某些信息或脚注披露已被压缩或省略。因此,它们不包括全面列报财务状况、经营业绩或现金流量所需的所有信息和脚注。管理层认为,
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(未经审计)
随附的未经审计的简明财务报表包括所有调整数, 这些调整是公允列报所述期间的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的, 属于正常的经常性调整。
在维珍银河业务合并之前,这些简明的合并财务报表源自Vieco 10的历史简明合并财务报表,包括直接归因于我们的运营的资产、负债、收入和支出以及Vieco 10和GV为提供某些公司职能而分配的公司支出,其中包括但不限于与财务、法律、合规、设施和员工福利有关的一般公司支出。继维珍银河业务合并之后,这些简明的合并财务报表代表了公司的独立活动。
在维珍银河业务合并之前,Vieco 10和GV根据可识别的直接使用情况或根据员工人数向我们分配公司费用。公司、Vieco 10和GV都认为,支出分配的依据合理地反映了向公司提供的服务的使用情况或获得的收益。维珍银河业务合并后,作为一家独立公司,该公司预计将产生额外费用。估计在维珍银河业务合并之前的时期内,如果公司是一家独立公司,本来会产生的实际成本是不切实际的。如果公司是一家独立公司,可能产生的实际成本将取决于许多因素,包括选择的组织结构、哪些职能外包或由员工履行,以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
维珍银河业务合并之前的历史简明合并财务报表并未反映债务的任何归因或利息支出的分配。
在维珍银河业务合并之后,我们使用自己的资源或从关联方购买的服务来履行这些公司职能(注意事项 4)。我们已经与Vieco 10签订了与分离有关的过渡服务协议,其中许多协议的期限预计将超过一年。
在维珍银河业务合并之前,该公司历来是作为我们的Vieco 10和GV财资计划的一部分获得资金的。现金和现金等价物通过我们、Vieco 10 和 GV 合法拥有的银行账户进行管理。因此,在所述的任何时期,Vieco 10和GV在公司层面持有的现金和现金等价物均不归属于我们。只有专属公司的实体合法拥有的现金金额才反映在 简明合并资产负债表。我们或关联方向Vieco 10和GV的国库计划转移的现金均反映为母公司净投资或会员权益的一部分 简明合并资产负债表并作为随行人员的融资活动 简明合并现金流量表.
在维珍银河业务合并之前,由于在VG公司于2019年7月8日向VGH, LLC出资之前,组成公司的各个实体历来不是由单一法人实体持有的,因此截至适用的历史时期,在简明的合并财务报表中,母公司净投资总额以代替权益。我们、Vieco 10和GV之间历来未以现金结算的余额包含在母公司的净投资中。母公司净投资代表Vieco 10在我们记录的资产中的权益,代表截至2019年7月8日Vieco 10对我们的累计投资,包括经营业绩。
在维珍银河业务合并之前,我们的某些员工历来以根据Vieco 10的计划发行的期权的形式参与了Vieco 10的股票薪酬计划。Vieco 10股票薪酬计划中规定的绩效条件导致没有现货-
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(未经审计)
在维珍银河业务合并完成之前列报的所有期间确认的基准薪酬支出。
在维珍银河业务合并之前,公司的业务包含在GV提交的美国联邦合并申报表以及某些州、地方和外国所得税申报表中(如适用)。维珍银河业务合并之前的简明合并财务报表中包含的所得税支出和其他所得税相关信息以单独的申报表为基础列报,就好像公司已经提交了自己的纳税申报表一样。简明合并财务报表中列报的公司所得税可能并不表示公司将来将产生的所得税。此外,某些税收属性,例如净营业亏损或信用结转,在单独的申报表基础上列报,在维珍银河业务合并后已被删除。在公司被纳入GV提交的纳税申报表的司法管辖区,相关所得税条款产生的任何所得税应收账款均反映在 简明合并资产负债表在母公司净投资或会员权益范围内(视情况而定)。在维珍银河业务合并之后,公司将单独提交独立的纳税申报表,因为我们实际上已成为一家与GV分开的新纳税申报人,没有历史净营业亏损和信用结转额。
(b) 估算值的使用
根据公认会计原则编制简明合并财务报表要求我们做出影响简明合并财务报表和随附附注中报告的金额的估计和假设。我们的这些估计基于历史经验和其他各种我们认为在当时情况下是合理的假设,这些假设的结果构成了对资产和负债账面金额做出判断的基础,而这些资产和负债的账面金额从其他来源不容易看出来。实际结果可能与这些估计存在重大差异。编制合并财务报表所必需的重要估计包括但不限于收入成本核算、不动产、厂房和设备的使用寿命、净应计负债、包括递延所得税资产和负债在内的所得税以及减值估值、股票奖励和意外开支。
(c) 不动产、厂房和设备,净额
不动产、厂房和设备、净改善和租赁产权的改善按成本减去累计折旧列报。
不动产、厂房和设备的折旧净值是根据资产的估计使用寿命按直线法计算的。租赁权的改善将在预计寿命或租赁期限的较短时间内摊销。
财产和设备的估计使用寿命主要如下:
| | | | | | | | |
资产 | | 有用生活 |
建筑物 | | 39年份 |
租赁权改进 | | 较短的估计使用寿命或租赁期限 |
飞机 | | 20年份 |
机械和设备 | | 5到 7年份 |
IT 软件和设备 | | 3到 5年份 |
我们承担主要设备的维修和保养费用,这些费用在发生时记为支出。
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(未经审计)
(d) 重要会计政策的其他摘要
除下文最近的会计公告中提到的政策外,与10-K表年度报告中包含的 “合并财务报表附注” 附注2中披露的重要会计政策相比没有重大变化。
中期财务信息未经审计,但反映了所有正常的经常性调整,
管理层认为,这是公平提供此处所列信息所必需的。中期合并财务报表应与公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。中期业绩不一定代表全年的业绩。
(3) 最近的会计公告
GAAP的变更由财务会计准则委员会(“FASB”)以会计准则更新(“ASU”)的形式制定。
公司考虑所有华硕的适用性和影响。未在下面列出的华硕经过评估,确定其要么不适用,要么预计对我们的合并财务状况和经营业绩的影响微乎其微。
(a)已发布的会计准则更新
2019年12月,财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12, 所得税(主题 740),它影响了主题740中的一般原则,旨在简化和降低所得税的会计成本。它取消了主题740中一般原则的某些例外情况,简化了领域,包括部分基于收入的特许经营税、导致商誉税基得到提高的与政府的交易、期内税收分配的增量方法、过渡期所得税对年初至今超过预期损失的亏损进行会计以及过渡期内颁布的税法变更。这些变更在2020年12月15日之后开始的年度期间内生效。该公司目前正在其合并财务报表中评估亚利桑那州立大学2019-12年度的影响。
(b)已采纳的会计准则更新
自 2020 年 1 月 1 日起,我们采用了 ASU 2018-13, 披露框架——公允价值计量披露要求的变更(主题820), 它修改了关于公允价值计量的披露要求.ASU 2018-03的通过并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
(4) 关联方交易
公司向在英国注册的维珍企业有限公司(“VEL”)的某些关联实体许可其品牌名称。VEL 是该公司的附属公司。根据商标许可,公司拥有在全球范围内以 “Virgin Galactic” 品牌运营的专有权。使用许可证的应付特许权使用费,不包括赞助特许权使用费,以二者中较大者为准 1收入的百分比或 $0.04在商业发布日期之前,每季度百万欧元。应付的赞助特许权使用费是 25收入的百分比。我们支付了$的许可费和特许权使用费0.04百万和美元0.02截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,分别为百万美元。我们支付了$的许可费和特许权使用费0.13百万和美元0.06截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
由于维珍银河业务合并,公司于2019年10月25日与维珍轨道有限责任公司(“VO”)和GV签订了过渡服务协议(“TSA”)。在维珍银河业务合并之前,VG公司历来为VO、Vieco 10和GV提供某些服务。除非直接归因于业务,否则Vieco 10和GV根据考虑我们员工人数的分配方法向公司分配公司相关职能的公司费用。一般公司管理费用
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(未经审计)
支出分配包括税收、会计和审计专业费用以及某些雇员福利。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,有 不Vieco 10 和 Vieco US 分配给我们的公司费用。在截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,我们获得了 $1.0百万和美元1.2分别来自Vieco 10和GV的净公司支出为百万美元。公司费用包含在随附的销售、一般和管理费用中 简明合并运营报表和综合亏损.
VO Holdings, Inc. 及其子公司(“VOH”)是Vieco 10和GV的控股公司,根据考虑我们员工人数的分配方法,向公司分配运营相关职能的运营费用,除非直接归因于业务。运营费用分配包括机器和设备的使用以及其他一般管理费用。我们被分配了 $0.13百万和美元0.07截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中,VOH的净运营支出分别为百万美元。我们被分配了 $0.37百万和美元0.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中,VOH的净运营支出分别为百万美元。公司向VOH收取的应收账款(应付款)为美元0.1百万和 $ (0.8) 截至 2020 年 9 月 30 日和 2019 年 12 月 31 日,分别为百万。
(5) 库存
截至2020年9月30日和2019年12月31日,库存由以下内容组成:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | (未经审计) | | |
| | (以千计) |
原材料 | | | $ | 23,503 | | | $ | 22,578 | |
备用部件 | | | 1,644 | | | 4,239 | |
总库存 | | | $ | 25,147 | | | $ | 26,817 | |
在截至2020年9月30日的三个月中,我们注销了美元0.1由于过剩和过时而导致的百万存货。在截至2020年9月30日的九个月中,我们注销了美元1.3由于过剩和过时而导致的百万存货。曾经有 不在截至2019年9月30日的三个月和九个月中,将库存减记为可变现净值。
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(未经审计)
(6) 不动产、厂房和设备,净额
截至2020年9月30日和2019年12月31日,不动产、厂房和设备净包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至 |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | (未经审计) | | |
| | (以千计) |
建筑物 | | | $ | 9,142 | | | $ | 9,142 | |
租赁权改进 | | | 27,910 | | | 20,048 | |
飞机 | | | 195 | | | 320 | |
机械和设备 | | | 36,752 | | | 33,608 | |
IT 软件和设备 | | | 21,720 | | | 17,151 | |
在建工程 | | | 3,257 | | | 3,674 | |
| | | 98,976 | | | 83,943 | |
减去累计折旧和摊销 | | | (41,721) | | | (34,610) | |
不动产、厂房和设备,净额 | | | $ | 57,255 | | | $ | 49,333 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,折旧和摊销总额为美元2.7百万和美元1.7分别为百万,其中 $1.3百万和美元0.9研发费用分别记录在百万美元中。截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的折旧和摊销总额为美元7.4百万和美元4.9分别为百万,其中 $3.5百万和美元2.7研发费用分别记录在百万美元中。
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(未经审计)
(7) 租赁
2019年10-K表年度报告的 “合并财务报表附注” 附注8对公司的租赁进行了更全面的描述。
下文所述期间与租赁相关的租赁支出的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未经审计,以千计) |
租赁成本: | | | | |
运营租赁费用 | | $ | 1,181 | | | $ | 1,202 | |
短期租赁费用 | | 126 | | | 27 | |
| | | | |
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产的摊销 | | 40 | | | 59 | |
租赁负债的利息 | | 8 | | | 8 | |
融资租赁成本总额 | | 48 | | | 67 | |
| | | | |
可变租赁成本 | | 798 | | | 113 | |
总租赁成本 | | $ | 2,153 | | | $ | 1,409 | |
| | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (未经审计,以千计) |
租赁成本: | | | | |
运营租赁费用 | | $ | 3,343 | | | $ | 3,017 | |
短期租赁费用 | | 249 | | | 120 | |
| | | | |
融资租赁成本: | | | | |
使用权资产的摊销 | | 95 | | | 115 | |
租赁负债的利息 | | 25 | | | 18 | |
融资租赁成本总额 | | 120 | | | 133 | |
| | | | |
可变租赁成本 | | 1,573 | | | 377 | |
总租赁成本 | | $ | 5,285 | | | $ | 3,647 | |
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(未经审计)
该期间与租赁相关的补充现金流信息的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的九个月 |
| | 2020 | | 2019 |
| | (以千计,期限和费率数据除外) |
现金流信息: | | | | |
经营租赁的运营现金流 | | $ | 3,763 | | | $ | 3,425 | |
融资租赁的运营现金流 | | $ | 25 | | | $ | 17 | |
为融资租赁融资现金流融资 | | $ | 89 | | | $ | 55 | |
| | | | |
非现金活动: | | | | |
为换取租赁义务而获得的使用权资产 | | | | |
经营租赁 | | $ | 96 | | | $ | 16,989 | |
融资租赁 | | $ | 91 | | | $ | 498 | |
| | | | |
其他信息: | | | | |
剩余租赁期限的加权平均值: | | | | |
经营租赁(以年为单位) | | 13.23 | | 13.95 |
融资租赁(以年为单位) | | 3.07 | | 4.10 |
| | | | |
加权平均折扣率: | | | | |
经营租赁 | | 11.69 | % | | 11.71 | % |
融资租赁 | | 8.48 | % | | 8.51 | % |
与该期间租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
| | (以千计) |
经营租赁 | | | | |
长期使用权资产 | | $ | 15,712 | | | $ | 16,632 | |
| | | | |
短期经营租赁负债 | | $ | 1,990 | | | $ | 2,354 | |
长期经营租赁负债 | | 20,838 | | | 21,867 | |
经营租赁负债总额 | | $ | 22,828 | | | $ | 24,221 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,租赁费用为美元2.2百万和美元1.4分别为百万。截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月的租赁费用为美元5.3百万和美元3.6分别是百万。
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(未经审计)
承诺
公司主要为其场所签订了某些不可取消的经营租约。这些租约通常包含续订选项,期限从 3到 20年份,并要求公司支付所有执行费用,例如维护和保险。某些租赁安排有免租期或不断增加的付款条款,我们以直线方式确认此类安排的租金支出。
截至2020年9月30日,不可取消的经营租赁(初始或剩余租赁期限超过一年)下的未来最低租赁付款额和未来最低融资租赁付款额如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 经营租赁 | | 金融 租赁 |
| (以千计) |
2020 年(剩余期间) | | $ | 4,591 | | | $ | 145 | |
2021 | | 3,525 | | | 131 | |
2022 | | 3,246 | | | 97 | |
2023 | | 3,233 | | | 46 | |
2024 | | 3,233 | | | — | |
此后 | | 27,664 | | | — | |
租赁付款总额 | | $ | 45,492 | | | $ | 419 | |
减去: | | | | |
估算的利息/现值折扣 | | (23,034) | | | $ | (49) | |
租赁负债的现值 | | $ | 22,458 | | | $ | 370 | |
(8) 其他流动和非流动资产
其他资产的组成部分摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
| | (以千计) |
预付费用 | | $ | 9,274 | | | $ | 16,672 | |
应收账款 | | 363 | | | 461 | |
其他流动资产 | | 234 | | | — | |
其他流动资产总额 | | $ | 9,871 | | | $ | 17,133 | |
| | | | |
使用权资产 | | $ | 15,712 | | | $ | 16,927 | |
其他非流动资产 | | 3,218 | | | 2,615 | |
其他非流动资产总额 | | $ | 18,930 | | | $ | 19,542 | |
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(未经审计)
(9) 应计费用
应计负债的组成部分汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | (未经审计) | | |
| | (以千计) |
应计工资单 | | $ | 2,777 | | | $ | 2,027 | |
应计假期 | | 4,308 | | | 2,797 | |
应计奖金 | | 5,195 | | | 6,502 | |
应计库存 | | 2,063 | | | 2,235 | |
其他应计费用 | | 7,713 | | | 8,716 | |
应计费用总额 | | $ | 22,056 | | | $ | 22,277 | |
(10) 长期债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | |
| | (未经审计) | | | |
| | (以千计) | |
商业贷款 | | $ | 930 | | | $ | — | | |
| | 930 | | | — | | |
| | | | | |
减去:当前部分 | | (310) | | | — | | |
非流动部分 | | $ | 620 | | | $ | — | | |
截至2020年9月30日,长期债务的总到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (以千计) | |
2020 年(剩余期间) | | $ | 310 | | |
2021 | | 310 | | |
2022 | | 310 | | |
| | $ | 930 | | |
2020 年 6 月 18 日,我们通过一笔总额约为 $的贷款为购买软件许可证提供了资金0.9百万。贷款摊销于 三每年等额分期付款约为 $0.3百万美元,最后一笔款项将于 2022 年 10 月 1 日到期 0%利率。该贷款由我们的金融机构签发的备用信用证担保,相应的未清余额已入账限制性现金。
这笔贷款的估算利息无关紧要。
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(11) 所得税
自2019年10月25日起,在2019年1月1日至2019年10月25日期间,我们采用了单独的回报方法,以提交简明的合并财务报表,包括所得税准备金和相关的递延所得税资产和负债。维珍银河业务合并之前的历史经营业绩反映了我们所在的每个司法管辖区的单独申报方法,GV将提交2019年1月1日至2019年10月25日期间的纳税申报表。自 2019 年 12 月 31 日起,在 2019 年 10 月 26 日至 2019 年 12 月 31 日期间,我们将单独提交独立纳税申报表。
所得税支出为 $0.04百万和美元0.04截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,分别为百万美元。所得税支出为美元0.03百万和美元0.12截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中,分别为百万美元。有效所得税税率为 零在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中。有效所得税税率为 零在截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中。我们的有效税率与美国的法定税率不同,主要是因为我们的净递延所得税资产的估值补贴基本为全额估值补贴,其中部分或全部递延所得税资产很可能无法变现。
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(12) 股东权益
与10-K表年度报告中包含的 “股东权益” 附注11中披露的股东权益相比,除了普通股的发行和认股权证的赎回外,没有发生任何重大变化,如下所述。
普通股的发行
2020 年 8 月,该公司出售了 23,600,000普通股,公开发行价格为 $19.50在扣除承保折扣和佣金以及公司应支付的其他费用之前,每股总收益为美元460.2百万。公司产生了 $20.9百万的交易成本。
认股权证和认股权证
截至2020年4月30日,有 不尚未执行的公开认股权证(定义见下文)。截至2019年12月31日,有 22,999,977最初作为我们2017年首次公开募股的一部分发行的未偿认股权证(“公开认股权证”),其中包括作为公司当时未偿还单位一部分的认股权证。截至2020年9月30日和2019年12月31日,还有 8,000,000与公司首次公开募股同时以私募方式发行的未偿认股权证(“私募认股权证”)。
根据我们与作为认股权证代理人的大陆股票转让与信托公司之间的认股权证协议(“认股权证协议”)的条款,根据行使认股权证时根据认股权证协议计算的兑换率,公共认股权证于2020年1月27日可在无现金基础上行使。2020 年 3 月 13 日,根据认股权证协议的条款,我们宣布,所有在 2020 年 4 月 13 日纽约市时间下午 5:00(“赎回日期”)之后立即仍未行使的公开认股权证将兑换为 $0.01根据搜查令。认股权证持有人可以从2020年3月13日起和赎回日之前随时在无现金的基础上行使公开认股权证,并获得 0.5073每份交出行使的公开认股权证的普通股。兑换日期过后, 295,305公共认股权证仍未行使,赎回价格为美元0.01根据认股权证协议的条款,根据公共认股权证。私募认股权证不受赎回限制,仍未兑现。
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(未经审计)
(13 ) 每股收益
下表显示了每股净亏损和相关信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 九个月已结束 9月30日 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | (以千计,股票和每股数据除外) |
基础版和稀释版: | | | | | | | | |
净亏损 | | $ | (76,950) | | | $ | (51,475) | | | $ | (199,398) | | | $ | (138,136) | |
已发行普通股的加权平均股 | | 225,253,536 | | | 193,663,150 | | | 213,193,386 | | | 193,663,150 | |
每股基本和摊薄后的净亏损 | | $ | (0.34) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.94) | | | $ | (0.71) | |
截至2019年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算已根据维珍银河业务合并后立即发行的等值股票数量进行了追溯性调整,以实现反向资本重组减去发行 1,924,402向波音发行股票,发行 413,486用于结算交易成本的股票和既得者的普通股等价物 1,500,000截至2020年9月30日,向与维珍银河业务合并相关的某些董事授予的限制性股票单位(“RSU”)仍未结算。
截至2020年9月30日、2019年12月31日和2019年9月30日,公司排除了认股权证对购买总计普通股的潜在影响 8,000,000, 30,999,977和 30,999,977分别是未偿还股票期权和未归属限制性股票单位的摊薄效应,如2019年10-K表年度报告所包含的 “合并财务报表附注” 附注12所述,在计算摊薄后每股亏损时,该效应将产生反摊薄效应,因为由于亏损,这种效应将产生反稀释作用。
(14) 股票薪酬
2019年10-K表年度报告 “合并财务报表附注” 附注13对公司的2019年激励奖励计划(“2019年计划”)进行了更全面的描述。根据2019年计划,公司有能力向员工、董事和其他服务提供商授予激励性股票期权、非合格股票期权和限制性股票。在补助金的此类股票期权悬崖背心中,有百分之二十五的日期为一周年,而且将在下一年按月归属 三年,但须在每个归属日继续就业。既得期权可以随时行使,直到 十年自补助金之日起,但根据某些终止服务和其他条件,可提前到期。授予的股票期权的行使价等于授予日普通股的收盘价。
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(未经审计)
下表列出了2019年计划下的期权活动摘要(除每股数据外,以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票数量 | | 加权平均行使价 | | 加权平均剩余合同寿命(以年为单位) | | 聚合内在价值(1) |
截至2018年12月31日的未偿期权 | | — | | | $ | — | | | 0 | | — | |
已授予 | | 6,212,609 | | | 11.58 | | | | | |
已锻炼 | | — | | | — | | | | | |
没收的期权 | | (90,565) | | | 11.79 | | | | | |
截至2019年12月31日的未偿期权 | | 6,122,044 | | | $ | 11.58 | | | 9.83 | | — | |
已授予 | | 1,155,734 | | | 20.34 | | | | | |
已锻炼 | | — | | | — | | | | | |
没收的期权 | | (225,242) | | | 11.79 | | | | | |
截至2020年9月30日未偿还的期权 | | 7,052,536 | | | $ | 13.01 | | | 9.15 | | $ | 43,866,774 | |
| | | | | | | | |
2020年9月30日可行使的期权 | | 65,105 | | | $ | 22.98 | | | 9.75 | | — | |
__________________ | | | | | | | | |
(1) 总内在价值是根据期末收盘价与行使价之间的差额乘以价内期权的数量计算得出的,代表期权持有人在期末全部行使所有期权后本应获得的税前金额。
下表列出了2019年计划下RSU的活动摘要(除每股数据外,以千美元计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份 | | 加权平均公允价值 |
截至 2019 年 1 月 1 日已出色 | | — | | | $ | — | |
已授予 | | 1,795,209 | | | 7.11 | |
既得 | | — | | | — | |
被没收 | | (27,495) | | | 7.11 | |
截至 2019 年 12 月 31 日已发表 | | 1,767,714 | | | $ | 7.11 | |
已授予 | | 1,579,460 | | | 20.29 | |
既得 | | (35,000) | | | 22.98 | |
被没收 | | (86,976) | | | 8.34 | |
截至 2020 年 9 月 30 日已上线 | | 3,225,198 | | | $ | 19.30 | |
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(未经审计)
股票期权和限制性股票单位的支出包含在销售、一般和管理以及研发费用中 简明合并运营报表和综合亏损,与股票期权和限制性股票单位相关如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 九个月已结束 9月30日 | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
股票期权费用 | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | 2,582 | | | — | | | 6,527 | | | — | | |
研究与开发 | | 1,254 | | | — | | | 3,310 | | | — | | |
股票期权支出总额 | | 3,836 | | | — | | | 9,837 | | | — | | |
| | | | | | | | | |
RSU 开支 | | | | | | | | | |
销售、一般和管理 | | 2,474 | | | — | | | 4,945 | | | — | | |
研究与开发 | | 2,315 | | | — | | | 3,793 | | | — | | |
RSU 支出总额 | | 4,789 | | | — | | | 8,738 | | | — | | |
股票薪酬支出总额 | | $ | 8,625 | | | $ | — | | | $ | 18,575 | | | $ | — | | |
截至2020年9月30日,与这些期权相关的未确认的股票薪酬为美元48.5百万,预计将在加权平均期内得到确认 3.2年份。截至2020年9月30日,与限制性股票单位相关的未确认的股票薪酬为美元63.7百万,预计将在加权平均期内得到确认 2.1年份。
用于估值期权授予的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
预期寿命(年) | | 6.0 | | 6.0 |
波动性 | | 75.2 | % | | 75.0 | % |
无风险利率 | | 1.1 | % | | 1.7 | % |
股息收益率 | | — | % | | — | % |
截至2020年9月30日的九个月内和截至2019年12月31日的年度中发行的期权的授予日每份期权的加权平均公允价值为美元8.55和 $7.63,分别地。
奖励修改
2020年3月10日,我们修改了与维珍银河业务合并关闭相关的RSU补助金,删除了要求我们的股价价值大于美元的归属标准之一10RSU 归属时的每股。奖励的其他条款均未修改。与修改相关的股票薪酬支出是根据修改后的裁决的公允价值与原始裁决的公允价值之间的差额采用增量公允价值计算的。鉴于在修改时限制性股票单位尚未入股,因此增量的股票薪酬支出有望在剩余的归属期内计入支出。修改后记录的基于股票的增量薪酬支出总额为美元1.7截至2020年9月30日的三个月中,为百万美元。修改后记录的基于股票的增量薪酬支出总额为美元3.1截至2020年9月30日的九个月中,为百万美元。
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(未经审计)
(15) 公允价值测量
我们使用估值技术,最大限度地利用可观测输入,并尽可能减少对不可观测输入的使用。我们根据市场参与者在对主要市场或最有利市场中的资产或负债进行定价时使用的假设估算公允价值。在考虑公允价值衡量标准中的市场参与者假设时,以下公允价值层次结构区分了可观察和不可观察的输入,分为以下级别之一:
•一级投入:活跃市场上可获得的相同资产或负债的未经调整的报价
衡量日期的申报实体;
•二级输入:除第一级输入中包含的在资产或负债的整个期限内可以直接或间接观察到的报价除外;以及
•第三级输入:用于衡量公允价值的资产或负债的不可观察输入,前提是可观测投入不可用,因此允许在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有)的情况。
账面金额包含在 简明合并资产负债表流动资产和流动负债项下,由于这些工具的到期日较短,因此接近公允价值。 下表汇总了公司记录的资产的公允价值 简明合并资产负债表截至2020年9月30日和2019年12月31日,按经常性公允价值计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2020年9月30日的公允价值衡量标准 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | (以千计) |
资产 | | | | | | |
货币市场 | | 436,227 | | | — | | | — | |
存款证 | | 93,772 | | | — | | | — | |
现金等价物 | | 200,404 | | | — | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 730,403 | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | |
截至2019年12月31日的公允价值衡量标准 |
| | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
| | (以千计) |
资产 | | | | | | |
货币市场 | | $ | 423,149 | | | $ | — | | | $ | — | |
存款证 | | 42,630 | | | — | | | — | |
按公允价值计算的总资产 | | $ | 465,779 | | | $ | — | | | $ | — | |
(16) 承付款和或有开支
法律诉讼
公司不时成为正常业务过程中出现的各种诉讼、索赔和其他法律诉讼的当事方。公司对突发事件进行会计处理,以确定应计的时间和金额,并披露与法律和其他突发事件相关的信息。因此,当与法律顾问协商得出损失可能且可以合理估计的结论时,公司会披露被认为合理可能的突发事件,并累积意外损失。尽管与这些事项有关的货币负债或财务影响的最终总额有许多不确定性,并且
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(未经审计)
因此,管理层认为,除了2020年9月30日提供的负债外,这些事项对公司造成的任何个人和总体金钱负债或财务影响都不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。但是,无法保证这种结果,法律诉讼、诉讼和其他索赔对公司的金钱责任或财务影响可能与预期存在重大差异。
2018年9月,一名通过第三方人事机构雇用的前承包商代表自己和其他受侵害的员工指控该公司和该人事机构违反了加利福尼亚州工资和工时法。2020年3月,公司同意以美元和解此事1.9百万。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,公司记录的额外法律和解费用为美元0百万和美元0.2分别为百万美元,记录在销售、一般和管理费用中 简明合并运营报表和综合亏损。截至2020年9月30日,该公司的未偿还款项1.9由于 COVID-19 而被推迟的最终法院动议,应支付百万美元。
(17) 员工福利计划
公司有明确的缴款计划,根据该计划,公司向一个独立的实体支付固定缴款,而对计划的额外缴款则基于员工选择的缴款的百分比。公司没有法律或建设性义务支付更多款项。固定缴款计划的缴款义务在销售、一般和管理费用以及研发费用中确认 简明合并运营报表和综合亏损,如已发生的那样。固定缴款为 $1.4百万和美元1.2截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,分别为百万美元。固定缴款为 $3.4百万和美元2.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的九个月中,分别为百万美元。
(18) 补充现金流信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (以千计) | |
补充披露 | | | | | |
以下各项的现金支付: | | | | | |
缴纳的所得税 | | $ | 26 | | | $ | 125 | | |
| | $ | 26 | | | $ | 125 | | |
| | | | | |
非现金投资活动时间表 | | | | | |
收到的未付财产、厂房和设备 | | $ | 1,173 | | | $ | 1,767 | | |
| | $ | 1,173 | | | $ | 1,767 | | |
| | | | | |
非现金融资活动时间表 | | | | | |
通过行使 “无现金” 认股权证发行普通股 | | $ | 360,742 | | | $ | — | | |
通过已归属的限制性股票单位发行普通股 | | 804 | | | — | | |
长期债务 | | 930 | | | — | | |
未付的递延交易费用 | | 117 | | | 6,123 | | |
| | $ | 362,593 | | | $ | 6,123 | | |
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有要求,否则本节中所有提及 “公司”、“我们” 或 “我们的” 均指维珍银河业务合并完成之前VG公司及其子公司的业务,以及维珍银河业务合并完成后维珍银河控股公司及其子公司的业务。在维珍银河业务合并之前,在Vieco 10的一系列重组步骤之前,Vieco 10的全资子公司Galactic Ventures, LLC(“GV”)是VG公司的直接母公司。
你应该阅读以下关于我们财务状况和经营业绩的讨论和分析以及 简明合并财务报表及相关附注包含在本10-Q表季度报告的其他地方。本讨论包含前瞻性陈述,这些陈述反映了我们涉及风险和不确定性的计划、估计和信念。由于许多因素,例如 “” 中列出的因素风险因素” 和”关于前瞻性陈述的警示说明“在本10-Q表季度报告中的各节和其他地方,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异。
概述
我们处于新行业的先锋,通过可重复使用的太空飞行系统开创了太空商业探索的先河。我们认为,太空的商业探索是我们这个时代最令人兴奋和最重要的技术举措之一。由于新产品、新的私人和政府资金来源以及新技术,该行业已开始急剧增长。需求正在从新的行业和人口中涌现。随着政府航天机构退役或降低了自身将人类送入太空的能力,私营公司开始在载人太空探索领域取得重要进展。我们已经踏上了这段商业探索之旅,其使命是将人类送入太空,并以常规和持续的方式将他们安全送回地球。我们相信,这项任务的成功将为众多令人兴奋的新行业奠定基础。
我们是一家垂直整合的航空航天公司,为个人和研究人员开创了载人航天飞行的先河。我们的太空飞船业务包括载人商业太空飞行和将商业研发有效载荷飞入太空。我们的业务还包括太空飞行器的设计和开发、制造、地面和飞行测试以及飞行后维护。我们将精力集中在太空飞行上,使用我们的可重复使用技术进行人类旅游以及研究和教育。我们打算为我们的客户(我们也称他们为 “未来的宇航员”)提供独特的多日体验,最终实现太空飞行,包括几分钟的失重状态和从太空看到地球。作为我们商业运营的一部分,我们拥有位于新墨西哥州美国太空港的太空门户设施的独家使用权。美国太空港是世界上第一个专门建造的商业太空港,也将是我们最初的商业太空飞行行动的地点。我们认为,该地点在制定太空飞行计划时为我们提供了竞争优势,因为它不仅具有沙漠气候,天气条件相对可预测,更适合支持我们的太空飞行,而且其空域仅限于周围的商业空中交通,这将有助于频繁和持续的飞行安排。
我们的主要任务是启动第一个载人航天商业计划。2018 年 12 月,我们将开创性的太空飞船 SpaceShipTwo 飞向太空,创造了历史。这是为商业服务而建造的将人类带入太空的太空飞行系统的首次飞行。此后不久,我们于2019年2月在SpaceShipTwo进行了第二次太空飞行,除了两名飞行员外,我们还在机舱内运送了一名机组人员。截至2020年10月31日,我们已经收到了大约600张太空飞行机票的预订,并收取了超过8,000万美元的未来宇航员押金。此外,2020 年 2 月,我们启动了 One Small Step 活动,该活动允许感兴趣的个人在我们重新开放门票销售后存入 1,000 美元的可退还注册押金,用于支付未来门票的费用。截至 2020 年 10 月 31 日,我们的 One Small Step 计划有近 900 名参与者。购买每张门票,未来的宇航员将经历一段为期多天的旅程,包括参观太空港、试穿飞行服、进行太空飞行训练,最后在最后一天进行太空之旅。
我们还开发了一套广泛的垂直整合航空航天开发能力,包括初步的飞行器设计和分析、详细设计、制造、地面测试、飞行测试和太空飞行系统的维护。我们的太空飞行系统由三个主要部分组成:我们的航母飞机 WhiteKnightTwo;我们的太空飞船 SpaceShipTwo;以及我们的混合火箭发动机。
SpaceShipTwo 是一艘太空飞船,能够将飞行员和未来的宇航员或商业研发有效载荷运送到太空并将他们安全送回地球。从根本上讲,SpaceShipTwo 是一种火箭动力航空航天器,其运行方式比传统火箭更像飞机。SpaceShipTwo 由混合火箭提供动力
推进系统,我们称之为 “RocketMotorTwo”,它推动太空飞船沿着轨道进入太空。SpaceShipTwo 的舱室旨在最大限度地提高未来宇航员的安全、体验和舒适度。太空飞船的侧面和天花板上排列着十几扇窗户,使未来的宇航员能够看到太空的黑暗以及下方地球的壮丽景色。我们的母舰 WhiteKnightTwo 是一架双机身定制飞机,旨在将 SpaceShipTwo 运送到大约 45,000 英尺的高度,然后太空飞船被释放进入太空。使用WhiteKnightTwo的空中发射能力,而不是标准的地面发射,可以降低我们太空飞行系统的能量需求,因为SpaceShipTwo不必用火箭穿过离地球表面最近的更高密度的大气层。
我们的团队目前正处于设计、测试和制造其他太空飞船和火箭发动机的不同阶段,以满足对载人太空飞行体验的预期需求。同时,我们正在研究和开发新产品和技术,以发展我们的公司。我们正处于为SpaceShipTwo开发和建造第二架航母飞机的早期规划阶段。
我们的业务还包括努力为研究和教育提供太空飞行机会。例如,研究人员利用抛物线飞机和降塔创造了微重力瞬间,并开展了重要的研究活动。在大多数情况下,这些解决方案每次飞行仅提供几秒钟的微重力,无法进入高层大气或太空。其他研究人员在探空火箭或轨道设施上进行了实验。这些机会代价高昂,很少见,可能会带来高度限制的运营限制。我们认为,研究实验将受益于SpaceShipTwo上暴露在太空条件下,这是因为舱室很大,飞行过程中的载荷更温和,成本相对较低,运行参数有利且飞行频繁。因此,研究人员能够通过亚轨道太空飞行进行关键实验并获得重要数据,而不是昂贵的替代方法。我们对推进研究和科学的承诺体现在我们在 2018 年 12 月和 2019 年 2 月的太空飞行中,当时我们根据美国宇航局的飞行合同将有效载荷运入太空进行研究。
我们还利用我们在制造太空飞船方面的知识和专业知识,偶尔为客户提供工程服务,例如先进技术系统的研究、设计、开发、制造和集成。
影响我们绩效的因素
我们认为,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们带来了重大机遇,但也构成了风险和挑战,包括下文以及本10季度季度报告中标题为 “” 的部分中讨论的因素风险因素.”
我们的载人太空飞行计划商业启动
我们正处于开发商业太空飞行计划的最后阶段。在商业化之前,我们必须完成我们的试飞计划,其中包括一系列严格的地面和飞行测试,包括我们的基准太空飞行指标、飞行路径和安全协议,这些指标将在我们的太空飞行计划中使用。试飞计划的最后部分包括向美国联邦航空局提交验证报告供其审查,这将允许我们在现有的商业太空飞行许可证下运送付费乘客进行太空飞行。但是,提交的时间可能会因多种因素而延迟,其中一些因素是我们无法控制的,包括 COVID-19 疫情对我们业务的当前和不确定的未来影响。成功完成试飞计划的任何延迟,无论是因为 COVID-19 的影响还是其他原因,都将影响我们创造载人太空飞行收入的能力。
客户需求
虽然尚未为载人太空飞行提供商业服务,但我们已经引起了未来潜在宇航员的浓厚兴趣。展望未来,我们预计,待办事项的规模和未来乘坐太空飞行系统飞向太空的宇航员人数将成为衡量我们未来表现的重要指标。截至2020年10月31日,我们已经为大约600名未来的宇航员预订了SpaceShipTwo的航班。2020 年 2 月,我们启动了 One Small Step 活动,允许感兴趣的个人在我们重新开放门票销售后存入 1,000 美元的可退还注册押金,用于支付未来门票的费用。截至 2020 年 10 月 31 日,我们已收到来自 61 个国家的近 900 笔 One Small Step 存款。我们将在2020年12月31日停止 “一小步” 计划,但计划在理查德·布兰森爵士预计于2021年起飞后重新开始门票销售。
可用容量和年飞行率
我们面临着资源限制和对载人航天飞行的竞争需求。我们预计将以单架SpaceShipTwo、VSS Unity和单架WhiteKnightTwo号航母飞机VMS Eve开始商业运营,它们共同构成了我们唯一的太空飞行系统。因此,我们的年飞行率将受到这种太空飞行系统的可用性和容量的限制。为了减少这种限制,我们正处于设计、测试和制造另外两架 SpaceShipTwo 飞行器的不同阶段。我们相信,一旦实现商业化,扩大机队将使我们能够提高年飞行率。
我们的太空飞行系统的安全性能
我们的太空飞行系统高度专业化,采用复杂的技术。我们建立了运营流程,以确保我们的太空飞行系统的设计、制造、性能和服务符合严格的质量标准。但是,我们的太空飞行系统仍然存在操作和流程问题,例如制造和设计问题、飞行员失误或网络攻击。任何实际或感知的安全问题都可能对我们的业务和创造载人太空飞行收入的能力造成重大声誉损害。
COVID-19 的影响
2020 年 3 月 11 日,世界卫生组织将 COVID-19 的爆发描述为全球流行病,并建议采取遏制和缓解措施。从那时起,国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了特别行动,以遏制和抗击 COVID-19 在世界各地区的疫情和传播。这些行动包括旅行禁令、隔离、“居家” 令,以及要求许多人严格限制日常活动和许多企业削减或停止正常运营的类似规定。
与包括加利福尼亚州、新墨西哥州和英国在内的政府当局采取的行动一致,我们采取了适当的谨慎措施来保护我们的员工队伍和支持社区的努力。作为这些工作的一部分,根据适用的政府指令,我们最初减少了位于加利福尼亚州莫哈韦和新墨西哥州美国太空港的设施的现场运营,然后于2020年3月下旬暂停了现场运营。从 2020 年 3 月下旬开始,我们大约三分之二的员工和承包商能够在家中完成任务,这使许多关键工作得以继续,包括 VSS Unity、VMS Eve 和第二辆 SpaceShipTwo 飞机的工程分析和图纸发布、流程文档更新以及劳动力培训和教育。我们剩下的三分之一的员工无法在家中履行正常职责。2020 年 4 月,根据我们在关键基础设施名称中的分类,我们恢复了有限的运营,并根据符合最新的 COVID-19 健康预防措施的修订后的运营和制造计划。这包括通用面部遮盖要求、重新布置设施以遵守社交距离协议、进行积极的每日温度检查以及对表面和工具进行定期和彻底的消毒。我们还定期对员工和承包商进行 COVID-19 测试。但是,COVID-19 疫情和持续采取的与 COVID-19 相关的预防措施对我们的运营产生了不利影响,预计将继续对我们的运营产生不利影响,包括完成我们的太空飞行系统和预定太空飞行测试计划的开发。
截至本10-Q表季度报告发布之日,我们所有工作要求他们进入我们设施的员工现已返回现场,我们已经实施了严格的协议来确保员工安全,包括强制错开轮班以降低现场密度,以及重新安排与主要在家工作的工程师的沟通流程。但是,由于 COVID-19 引起的疾病以及采取的与 COVID-19 相关的预防措施,我们已经经历了运营效率的下降,预计将继续如此。目前,我们鼓励那些能够在家工作的员工继续这样做。
COVID-19 疫情以及我们为应对疫情而实施的协议和程序已经并将继续导致我们的业务和运营延迟,这导致了日程安排和成本效率的累积影响,并导致运营和维护活动出现了一些延迟,包括我们的试飞计划的延迟。我们预计这种情况将持续到第四季度和2021年。尽管我们仍按计划进行即将到来的飞行,但 COVID-19 疫情对我们业务和2020年9月30日之后的运营业绩的全部影响将取决于未来的发展,例如疫情的最终持续时间和范围及其对我们完成太空飞行系统的开发、预定太空飞行测试计划和商业飞行开始所必需的运营的影响。除了现有的旅行限制外,各国可能会继续维持或重新实施封闭的边界,延长隔离期或进一步限制旅行。我们认为,截至2020年9月30日我们手头的现金和现金等价物以及管理层的运营计划将提供足够的流动性,至少为我们的运营提供资金
自本10-Q表季度报告中包含的财务报表发布之日起的未来十二个月。如果我们因员工生病或疫情恶化而出现重大延迟,我们可能会采取其他行动,例如进一步降低成本。
运营业绩的组成部分
收入
迄今为止,我们主要通过使用我们的太空飞行系统运输科学商业研发有效载荷以及作为分包商向与美国政府签订的长期合同的主要承包商提供工程服务来创造收入。我们还通过赞助安排创造了收入。
在我们的载人航天服务商业启动之后,我们预计我们的绝大部分收入将来自太空门票的销售。我们还预计,通过提供与先进技术系统的研究、设计、开发、制造和集成相关的服务,我们将继续获得收入的一小部分。
收入成本
与太空飞行相关的收入成本包括与火箭发动机消耗、燃料、飞行员和地勤人员的工资和福利以及维护相关的成本。与工程服务相关的收入成本包括与材料和人力资本相关的支出,例如工资和福利。一旦我们完成试飞计划并开始商业运营,我们将把建造任何额外的 SpaceShipTwo 飞行器的成本资本化。收入成本将包括这些太空飞船投入使用后的车辆折旧。到目前为止,我们还没有将任何太空飞船的开发成本资本化。
毛利和毛利率
毛利润是根据我们的收入和收入成本之间的差额计算的。毛利率是将毛利除以我们的收入获得的百分比。历史上,根据创收的太空飞行和工程服务的组合,我们的毛利和毛利率一直存在差异。随着太空飞行接近商业化,我们预计,随着我们扩大太空飞行系统机队,我们的毛利和毛利率可能会继续变化。
销售、一般和管理
销售、一般和管理费用包括参与一般公司职能的员工的人力资本相关费用,包括行政管理和行政、会计、财务、税务、法律、信息技术、市场营销和人力资源;与设施(包括与美国太空港的租约)和设备相关的折旧费用和租金;专业费用;以及其他一般公司成本。人力资本支出主要包括工资和福利。随着我们作为一家公司的持续发展,我们预计,按绝对美元计算,我们的销售、一般和管理成本将增加。
我们还预计,作为上市公司运营将产生额外费用,包括遵守适用于国家证券交易所上市公司的规章制度所需的费用以及与美国证券交易委员会规章制度规定的合规和报告义务相关的费用,以及总经理、董事、高级职员保险、投资者关系和专业服务方面的更高费用。
研究和开发
研发费用是指支持推动载人太空飞行走向商业化的活动所产生的成本,包括基础研究、应用研究、概念制定研究、设计、开发和相关测试活动。研发成本主要包括开发我们的太空飞行系统的以下成本:
•飞行测试计划,包括火箭发动机、燃料以及进行试飞的飞行员和地勤人员的工资和福利;
•用于开发太空飞行系统的结构、太空飞行推进系统和飞行概况的设备、材料和劳动时间(包括来自第三方承包商的设备、材料和工时);以及
•设施和设备的租金, 维护和折旧以及分配给研究和开发部门的其他管理费用.
截至2020年9月30日,我们目前的主要研发目标侧重于开发用于商业太空飞行的 SpaceShipTwo 飞行器,以及开发我们的 RocketMotorTwo,这是一种混合火箭推进系统,将用于推动我们的 SpaceShipTwo 飞行器进入太空。SpaceShipTwo 和 RocketMotorTwo 的成功开发涉及许多不确定性,包括:
•最后确定太空飞行系统设计和规格的时机;
•成功完成飞行测试计划,包括飞行安全测试;
•如果需要,我们能够从监管机构获得其他适用批准、许可或认证,并维持当前的批准、许可或认证;
•尽管存在自然灾害和危险材料等中断生产的风险,但我们的制造设施仍能保持业绩;
•有限数量的供应商对某些原材料和部件的表现;
•支持我们研发活动的第三方承包商的业绩;
•我们维护第三方对研发活动至关重要的知识产权权利的能力;
•我们继续资助和维持我们当前研发活动的能力;以及
•持续的全球 COVID-19 疫情的影响。
这些变量的结果发生变化都可能延迟SpaceShipTwo和RocketMotorTwo的开发,这反过来又可能影响我们何时能够开始载人太空飞行。
由于我们目前仍处于太空飞行系统的最后开发和测试阶段,因此我们已经花费了与开发和建造太空飞行系统相关的所有研发成本。我们预计,一旦我们的太空飞行系统的技术可行性达到技术可行性,我们的研发费用将减少,因为利用投资的研发制造额外的SpaceShipTwo飞行器所产生的成本将不再符合研发活动的资格。
利息收入
利息收入主要包括我们在计息活期存款账户和现金等价物中持有的现金和现金等价物所得的利息。
利息支出
利息支出与我们的融资租赁义务有关。
其他收入
其他收入包括杂项非营业项目,例如有价证券的收益。
所得税准备金
在美国和英国,我们需要缴纳所得税。我们的所得税准备金包括根据已颁布的联邦、州和外国税率估算的联邦、州和外国所得税,并根据允许的抵免额、扣除额、不确定的税收状况、递延所得税资产和负债估值的变化以及税法的变化进行了调整。
合并经营业绩
下表列出了我们在所列期间的经营业绩,并以这些期间的收入百分比表示了某些细列项目之间的关系。财务业绩的逐期比较不一定能预示未来的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | 九个月已结束 9月30日 | |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
| | (以千计) | |
收入 | | $ | — | | | $ | 832 | | | $ | 238 | | | $ | 3,252 | | |
收入成本 | | — | | | 406 | | | 173 | | | 1,690 | | |
毛利 | | — | | | 426 | | | 65 | | | 1,562 | | |
运营费用: | | | | | | | | | |
销售、一般和管理费用 | | 30,936 | | | 17,814 | | | 83,738 | | | 44,719 | | |
研究和开发费用 | | 46,243 | | | 34,528 | | | 117,675 | | | 96,119 | | |
营业亏损 | | (77,179) | | | (51,916) | | | (201,348) | | | (139,276) | | |
利息收入 | | 322 | | | 387 | | | 2,005 | | | 1,137 | | |
利息支出 | | (9) | | | — | | | (26) | | | (2) | | |
其他收入 | | (44) | | | 91 | | | 5 | | | 128 | | |
所得税前亏损 | | (76,910) | | | (51,438) | | | (199,364) | | | (138,013) | | |
所得税(福利)支出 | | 40 | | | 37 | | | 34 | | | 123 | | |
净亏损 | | $ | (76,950) | | | $ | (51,475) | | | $ | (199,398) | | | $ | (138,136) | | |
截至2020年9月30日的三个月和九个月与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | $ 改变 | | % 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | $ 改变 | | % 改变 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | | |
| | (以千计,% 除外) | |
收入 | | $ | — | | | $ | 832 | | | $ | (832) | | | (100) | % | | $ | 238 | | | $ | 3,252 | | | $ | (3,014) | | | (93) | % | |
在截至2020年9月30日的三个月中,我们没有录得任何收入,而截至2019年9月30日的三个月的收入为80万美元。截至2019年9月30日的三个月中,该收入归因于2019年根据美国政府长期合同提供的工程服务。
截至2020年9月30日的九个月中,收入从截至2019年9月30日的九个月的330万美元减少了300万美元,下降了93%,至20万美元。这主要是由于美国政府长期合同下的工程服务减少了190万美元,有效载荷收入减少了80万美元,这归因于2019年2月与我们的测试计划相关的有效载荷,以及协议到期导致的赞助收入减少了30万美元。
收入成本和毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | $ 改变 | | % 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | $ 改变 | | % 改变 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | | |
| | (以千计,% 除外) | |
收入成本 | | $ | — | | | $ | 406 | | | $ | (406) | | | (100) | % | | 173 | | | 1,690 | | | $ | (1,517) | | | (90) | % | |
毛利 | | — | | | 426 | | | $ | (426) | | | (100) | % | | 65 | | | 1,562 | | | $ | (1,497) | | | (96) | % | |
毛利率 | | — | % | | 51 | % | | | | | | 27 | % | | 48 | % | | | | | |
在截至2020年9月30日的三个月中,我们没有记录任何收入成本,因为在此期间我们没有记录任何收入。截至2019年9月30日的三个月,收入成本为40万美元。
收入成本从截至2019年9月30日的九个月的170万美元下降了150万美元,下降了90%,至截至2020年9月30日的九个月的20万美元。收入成本的变化主要是由于2019年2月的有效载荷飞行成本与截至2020年9月30日的九个月相比,在此期间我们没有记录有效载荷收入。与根据美国政府长期合同提供工程服务相关的劳动力成本与账单成比例地下降。截至2020年9月30日的九个月中,毛利从截至2019年9月30日的九个月的160万美元下降了150万美元,下降了96%。截至2020年9月30日的九个月中,毛利率与截至2019年9月30日的九个月相比下降了21%。毛利和毛利率的下降主要是由与长期工程服务合同相关的毛利率下降所推动的。
销售、一般和管理费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | $ 改变 | | % 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | $ 改变 | | % 改变 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | | |
| | (以千计,% 除外) | |
销售、一般和管理费用 | | $ | 30,936 | | | $ | 17,814 | | | $ | 13,122 | | | 74 | % | | $ | 83,738 | | | $ | 44,719 | | | $ | 39,019 | | | 87 | % | |
截至2020年9月30日的三个月,销售、一般和管理费用从截至2019年9月30日的三个月的1,780万美元增加了1310万美元,增长了74%,达到3,090万美元。这一增长主要是由于与上市公司相关的额外成本,包括230万美元的专业和法律费用、230万美元的工资和其他福利、240万美元的保险费用以及660万美元的股票薪酬。这些增加被设施费用减少70万美元和差旅费用减少40万美元部分抵消。
截至2020年9月30日的九个月中,销售、一般和管理费用从截至2019年9月30日的九个月的4,470万美元增加了3,900万美元,增长了87%。3,900万美元的增长主要是由于与上市公司相关的额外成本,包括增加990万美元的专业和法律费用、740万美元的保险成本、620万美元的工资和其他福利、210万美元的IT软件和咨询费用以及1,290万美元的股票薪酬和150万美元的折旧费用。这些增加被设施费用减少110万美元和差旅费用减少100万美元部分抵消。
研究和开发费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | $ 改变 | | % 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | $ 改变 | | % 改变 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | | |
| | (以千计,% 除外) | |
研究和开发费用 | | $ | 46,243 | | | $ | 34,528 | | | $ | 11,715 | | | 34 | % | | $ | 117,675 | | | $ | 96,119 | | | $ | 21,556 | | | 22 | % | |
截至2020年9月30日的三个月,研发费用从截至2019年9月30日的三个月的3,450万美元增加了1170万美元,增长了34%,达到4,620万美元。增长的主要原因是与开发我们的太空飞行系统相关的成本,包括增加360万美元的工资和其他福利、100万美元的设施成本、350万美元的材料和设备租赁成本、90万美元的差旅成本、60万美元的保险费用和190万美元的股票补偿。
截至2020年9月30日的九个月中,研发费用从截至2019年9月30日的九个月的9,610万美元增加了2160万美元,增长了22%,达到1.177亿美元。增长的主要原因是与开发我们的太空飞行系统相关的成本,包括增加570万美元的工资和其他福利、520万美元的材料和设备租赁成本、220万美元的设施成本、130万美元的差旅成本、120万美元的保险费用以及550万美元的股票补偿和80万美元的折旧费用。
利息收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月 | | $ 改变 | | % 改变 | | 截至9月30日的九个月 | | $ 改变 | | % 改变 | |
| | 2020 | | 2019 | | | | 2020 | | 2019 | | | |
| | (以千计,% 除外) | |
利息收入 | | $ | 322 | | | $ | 387 | | | $ | (65) | | | (17) | % | | $ | 2,005 | | | $ | 1,137 | | | $ | 868 | | | 76 | % | |
截至2020年9月30日的三个月,利息收入从截至2019年9月30日的三个月的40万美元减少了10万美元,下降了17%,至30万美元。下降的主要原因是计息账户中持有的现金、现金等价物和限制性现金的利率大幅降低。
截至2020年9月30日的九个月中,利息收入从截至2019年9月30日的九个月的110万美元增加了90万美元,增幅为76%。增长的主要原因是与维珍银河业务合并和随后的普通股发行收益相关的现金、现金等价物和限制性现金的增加,这些收益存放在计息账户中,其提供的利率在2020年已大幅降低。
利息支出
截至2020年9月30日的三个月和九个月中,利息支出的增加并不大,而是归因于我们的融资租赁义务。
其他收入
截至2020年9月30日的三个月和九个月中,其他收入与截至2019年9月30日的三个月和九个月相比减少幅度不大,主要归因于有价证券的未实现净亏损。
所得税(福利)费用
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月中,所得税支出并不重要。由于尚未开始商业运营,我们在联邦和州两级累积了净营业亏损。我们对递延所得税净资产维持了基本全额估值补贴。上面显示的所得税支出主要与我们开展业务的州的最低州申报费以及我们在英国开展业务的企业所得税有关,英国的业务采用成本加成安排。
流动性和资本资源
在维珍银河业务合并完成之前,我们的业务历来参与由Vieco 10和GV管理的现金管理和融资安排。只有专属我们的实体合法拥有的银行账户中持有的现金和现金等价物才反映在 简明合并资产负债表。在所述的任何期限内,Vieco 10和GV合法拥有的银行账户中持有的现金和现金等价物均不能直接归因于我们。我们向Vieco 10和GV转移的现金已反映为母公司净投资和会员权益的一部分 简明合并资产负债表并作为随行人员的融资活动 简明合并现金流量表.
截至2020年9月30日,我们的现金、现金等价物和限制性现金为7.55亿美元。从维珍银河业务合并成立之初到完成,我们通过Vieco 10和GV融资的现金流为我们的运营和资本支出提供资金。维珍银河业务合并后,我们的主要流动性来源来自波音公司附属实体于2019年10月的投资以及我们在2020年8月出售的普通股。
历史现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 九个月已结束 9月30日 | |
| | 2020 | | 2019 | |
| | (以千计) | |
提供的净现金(用于) | | | | | |
经营活动 | | $ | (162,589) | | | $ | (128,286) | | |
投资活动 | | (14,135) | | | (13,680) | | |
筹资活动 | | 438,846 | | | 146,064 | | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变动 | | $ | 262,122 | | | $ | 4,098 | | |
经营活动
截至2020年9月30日的九个月,用于经营活动的净现金为1.63亿美元,主要包括1.994亿美元的净亏损,经非现金项目调整后,主要包括740万美元的折旧和摊销费用和1,860万美元的股票薪酬支出,以及营运资金消耗的1,080万美元现金。
截至2019年9月30日的九个月,用于经营活动的净现金为1.283亿美元,主要包括1.381亿美元的净亏损,经某些非现金项目调整后,主要包括490万美元的折旧和摊销费用,以及营运资金消耗的530万美元现金。
投资活动
在截至2020年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为1410万美元,主要包括太空门设施的施工活动、IT基础设施的购买以及工具和制造设备的购买。
在截至2019年9月30日的九个月中,用于投资活动的净现金为1,370万美元,主要包括购买工具和制造设备、Gateway to Space设施的施工活动,包括主机库建设,购买家具和固定装置,以及与太空飞行系统加油设施相关的施工。
融资活动
截至2020年9月30日的九个月中,用于融资活动的净现金为4.39亿美元,主要由出售和发行普通股获得的现金抵消了与融资交易成本相关的专业费用和其他费用。
截至2019年9月30日的九个月中,融资活动提供的净现金为1.461亿美元,主要包括从Vieco 10收到的股权出资。
资金需求
我们预计,由于我们正在进行的活动,我们的支出将大幅增加,特别是在我们继续推进太空飞行系统的开发和载人航天业务的商业化的情况下。此外,我们预计,随着我们开始商业运营并在运营舰队中增加更多太空飞船,收入成本将大幅增加。
具体而言,随着我们:
•扩大我们的制造流程和能力,在商业化后通过增加太空飞船、航母飞机和火箭发动机来支持扩大我们的机队;
•进一步研究和开发我们未来的人类太空飞行,包括与我们的研究和教育工作、高速点对点旅行和轨道太空飞行有关的研究;
•随着商业化后太空飞行量的增加,在研发、制造运营、测试项目和维护方面雇用更多的人员;
•将来对我们的太空飞行技术和运营的任何变更、升级或改进寻求监管部门的批准,尤其是在商业化时;
•维护、扩大和保护我们的知识产权组合;以及
•雇用更多管理人员,以支持我们的运营、财务、信息技术和其他领域的扩张,以支持我们作为上市公司的运营。
不断变化的情况可能会使我们消耗资本的速度大大快于我们目前的预期,并且由于我们无法控制的情况,我们可能需要花费比目前预期更多的钱。
此外,我们正处于开发商业太空飞行计划的最后阶段。虽然我们预计将使用一辆SpaceShipTwo进行首次商业发射,但我们目前还有两辆SpaceShipTwo正在建造中,预计完成这两辆飞行器的直接成本将在3500万至5500万美元之间。我们预计,随着我们继续扩大制造流程和能力,制造更多车辆的成本将开始降低。在我们的太空飞行系统实现技术可行性之前,我们不会将建造太空飞行系统任何额外部件所产生的支出资本化,而是继续将这些费用记作研发费用。
我们的载人太空飞行计划的商业启动和机队的预期扩张具有不可预测的成本,并且会受到重大风险、不确定性和突发事件的影响,其中许多是我们无法控制的,可能会影响这些预期支出的时间和规模。
合同义务和承诺
除非中另有规定 注释 16,承付款和意外开支,在本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表附注中,我们的合同义务和承诺在正常业务范围之外没有发生任何重大变化,如”管理’s 对财务状况和经营业绩的讨论与分析” 在我们截至2019年12月31日的10-K表年度报告中。
资产负债表外安排
我们不从事任何资产负债表外活动,也不与未合并实体(例如可变利息、特殊目的和结构性融资实体)有任何安排或关系。
关键会计政策与估计
我们对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的简明合并财务报表,该报表是根据公认会计原则编制的。编制简明合并财务报表和相关披露要求我们做出估计、假设和判断,这些估计、假设和判断会影响报告的资产、负债、收入、成本和支出以及相关披露。我们认为, 这些估计,
下述会计政策中涉及的假设和判断对我们的财务报表的潜在影响最大,因此,我们认为这些是我们的关键会计政策。因此,我们会持续评估我们的估计和假设。在不同的假设和条件下,我们的实际结果可能与这些估计有所不同。请参阅 注意事项 2在本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表中,以获取有关这些关键会计政策的信息,以及对我们其他重要会计政策的描述。
收入确认
我们尚未进行首次向私人付费的商业太空飞行,因此没有产生任何载人太空飞行收入。2018 年 12 月和 2019 年 2 月,我们成功将有效载荷运入太空,并相应确认了与这些太空飞行相关的收入。此外,我们与美国宇航局签订了一份固定价格的合同,用于将有效载荷运入太空。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月零九个月期间,我们在向客户交付债务、可能收取相关应收账款、有有说服力的安排证据以及销售价格是固定或可确定的情况下确认收入。收入以收到的对价的公允价值计量,不包括折扣、回扣、增值税和其他销售税或关税。在有有说服力的安排证据之前,太空飞行的现金付款被归类为客户存款。太空飞行收入在提供太空飞行服务后予以确认。工程服务收入按固定小时费率产生的直接工时按时间和材料进行确认。
库存
库存包括预计将用于制定载人太空飞行计划和客户特定合同的原材料。库存按成本或可变现净值中的较低者列报。如果事件或情况变化表明,由于损坏、变质、过时、价格变动或其他原因,我们的库存的效用已降低,则损失将在损失发生期间予以确认。对于尚未将控制权移交给客户的合同,我们将劳动力、材料、分包商和管理费用作为流程中的工作进行资本化。此外,如果我们确定有可能授予合同,我们将合同授予之前在库存中履行合同所产生的成本资本化,将其列为正在进行的工作。我们使用先进先出或平均成本方法确定其他产品和供应库存的成本。
研究和开发
我们开展研究和开发活动,开发现有和未来的技术,推动我们的太空飞行系统走向商业化。研发活动包括基础研究、应用研究、概念制定研究、设计、开发和相关的测试项目活动。开发我们的太空飞行系统和飞行概况所产生的成本主要包括设备、材料和劳动时间。进行试飞所产生的成本主要包括火箭发动机、燃料以及飞行员和地勤人员的工资和福利。研发成本还包括设施和设备的租金、维护和折旧以及其他分配的管理费用。我们将所有研发费用记作已发生的费用。一旦我们实现了技术可行性,我们将利用成本来建造太空飞行系统的任何其他部件。
所得税
在维珍银河业务合并之前,我们采用了单独的回报方法来列报合并财务报表,包括所得税准备金和相关的递延所得税资产和负债。我们的历史业务反映了我们开展业务且GV提交纳税申报表的每个司法管辖区采用了不同的申报方式。在维珍银河业务合并之后,我们将提交自己的纳税申报表。
我们使用资产和负债法记录所得税支出,以反映报告的经营业绩的预期税收后果。在这种方法下,我们确认递延所得税资产和负债的资产和负债的财务报告和税收基础暂时差异所产生的预期未来税收后果,以及营业亏损和税收抵免结转。递延所得税资产和负债是使用预计适用于预计变现或结算这些税收资产和负债的年度的应纳税所得额的税率来衡量的。我们记录估值补贴,以将递延所得税资产减少到我们认为更有可能变现的净金额。我们的评估在管辖基础上考虑了递延所得税资产的确认。因此, 在评估其未来时
在司法管辖区基础上,我们会考虑我们的转让定价政策对该收入的影响。由于美国联邦和州递延所得税资产的收回尚不确定,我们已对这些资产进行了估值补贴。
只有当我们认为税收当局根据税收状况的技术优点进行审查后,税收状况很有可能得以维持时,我们才承认不确定税收状况所带来的税收优惠。随着我们的发展,我们在确定收入和支出项目的适当税收管辖区方面将面临越来越多的复杂性。当事实和情况发生变化时,例如税务审计的结束或估算的完善,我们会调整这些储备金。如果这些事项的最终纳税结果与记录的金额不同,则此类差异将影响做出此类决定的期间的所得税支出,并可能对我们的财务状况和经营业绩产生重大影响。所得税支出包括我们认为适当的任何应计额的影响,以及相关的净利息和罚款。
我们尚未开始商业运营,因此我们在联邦和州两级累积了净营业亏损,这反映在资产负债表的所得税准备金部分中。这些报表中列出的所得税支出主要与我们开展业务的州的最低州申报费以及我们在英国开展业务的企业所得税有关,英国的业务采用成本加成安排运营,因此产生所得税支出。
股票薪酬
Vieco 10 授予了具有性能条件和服务要求的选项。如果有可能达到业绩条件,则确认补偿成本。在某些流动性事件(例如符合条件的首次公开募股或控制权变更)发生之前,业绩条件限制了可行性或结算。由于既未达到也未被认为可能达到任何绩效条件,因此未记录任何应计款项。
关于维珍银河业务合并,我们的董事会和股东通过了2019年激励奖励计划(“2019年计划”)。根据2019年计划,已预留多达21,208,755股普通股供员工、顾问和董事发行。请参阅 注意 14在本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表中,以获取有关股票薪酬的更多信息。
现金激励计划
我们的一些员工参与了多年期现金激励计划(“现金激励计划”),该计划根据在规定的目标日期内完成三个符合条件的里程碑提供现金奖励。现金激励计划下的最大现金奖励总额为3,000万美元。如果有可能实现里程碑,则确认补偿成本。
2019年10月25日,对VG Companies多年期现金激励计划下的第二个符合条件的里程碑进行了修订,规定继续受雇于我们的参与者有权获得该参与者在达到最初的第二个合格里程碑后本应获得的奖金的100%。我们确认了在第二个符合条件的里程碑中拖欠参与者的990万美元补偿费用,该金额已于2019年11月8日支付。
最近的会计公告
请参阅 注意事项 3在本10-Q表季度报告其他地方包含的简明合并财务报表中,描述了最近通过的会计声明和截至本报告发布之日尚未通过的最近发布的会计声明。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们在美国和英国境内开展业务,因此我们在正常业务过程中面临市场风险,包括利率变动和外币汇率波动的影响。下文列出了与这些市场风险的定量和定性披露有关的信息。
利率风险
现金、现金等价物和限制性现金仅由存款账户中持有的现金组成,因此不受利率上升或下降的影响。我们将所有到期日不超过三个月的高流动性投资视为现金等价物。截至2020年9月30日,我们持有的存款为7.55亿美元,主要为现金、现金等价物和限制性现金,其中包括7.304亿美元的现金等价物。现金等价物是短期投资,不会受到利率变化的重大影响。我们认为,将利率提高或降低10%不会对我们的利息收入或支出产生实质性影响。
外币风险
我们在英国的业务的功能货币是当地货币。我们将英国业务的财务报表转换为美元,因此我们面临外汇风险。目前,我们不使用外币远期合约来管理汇率风险,因为受外汇风险影响的金额对我们的整体运营和业绩并不重要。
第 4 项。控制和程序
物质缺陷的背景和补救措施
在审计截至2019年12月31日和2018年12月31日止年度的合并财务报表时,我们发现财务报告的内部控制存在两个重大弱点。重大弱点是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷组合,因此我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时预防或发现。
第一个重大缺陷与缺乏足够数量的人员来执行、审查和批准财务报表结算和报告过程的各个方面有关。这种重大弱点可能使我们无法进行适当的职责分离,也无法及时结账和记录并报告业绩,包括必要的披露。第二个重大弱点源于需要在财务报告中加强我们的信息技术和应用控制。
我们继续专注于流程和程序的设计和实施,以改善我们对财务报告的内部控制并修复我们的重大弱点。我们已经聘请了一位高管负责我们遵守《萨班斯-奥克斯利法案》,从而扩大了我们的治理和风险管理领导地位。我们计划的其他活动包括:
•设计和实施额外的审查程序,包括对内部控制业务进行更全面的记录和正规化;
•除了聘请第三方顾问外,还要招聘更多人员,以便更有效地分离我们的业务和财务报告流程中的关键职能;
•在我们的财务系统中设计和实施信息技术一般控制和业务流程应用程序控制,以支持我们的信息处理目标;
•加强我们财务系统的安全角色定义并实施工作流程控制,以提高我们系统流程和相关报告的可靠性;以及
•在我们的重要财务系统中实施进一步整合,以减少内部控制和财务报告流程中的人工干预量。
尽管这些行动和其他行动需要接受持续的管理评估,包括在持续的财务报告周期内对内部控制进行验证和测试,但我们致力于在发现内部控制缺陷后对其进行补救,并致力于持续改善我们的整体控制环境。
对控制和程序有效性的限制
在设计和评估我们的披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)时,管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和运作多好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外,披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实,即存在资源限制,管理层在评估可能的控制和程序相对于其成本的好处时必须作出判断。
评估披露控制和程序
我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至本10-Q表季度报告所涵盖期末的披露控制和程序的有效性。 根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2020年9月30日,我们的披露控制和程序是 在合理的保证水平上有效。
但是,在充分考虑了上述重大弱点,以及我们为确保本10-Q表季度报告中包含的简明合并财务报表根据美国公认会计原则编制而采取的额外分析和其他程序之后,我们的管理层得出结论,我们的简明合并财务报表在所有重大方面公允地反映了我们根据美国公认会计原则披露的期间的财务状况、经营业绩和现金流。
财务报告内部控制的变化
除了上面描述的以外 第 4 项,在截至2020年9月30日的三个月中,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第二部分-其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们在正常业务过程中不时受到各种索赔、诉讼和其他法律和行政程序的影响。其中一些索赔、诉讼和其他程序可能涉及高度复杂的问题,存在重大不确定性,并可能导致赔偿、罚款、处罚、非金钱制裁或救济。但是,我们认为目前正在审理的任何此类索赔、诉讼或诉讼,无论是个人还是总体而言,均不对我们的业务构成重大影响,也不可能对我们未来的经营业绩、财务状况或现金流造成重大不利影响。
第 1A 项。风险因素
有关我们潜在风险和不确定性的讨论,请参阅先前在第二部分第1A项中披露的风险因素。我们的季度报告中的 “风险因素” 截至2020年6月30日的季度期的10-Q表,此处以引用方式纳入了哪个风险因素部分。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
没有。
第 6 项。展品
以下文件作为本报告的一部分提交:
(1) 展品。以下证物以引用方式提交、提供或纳入本10-Q表季度报告。
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| | 以引用方式纳入 | |
展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交/提供 |
2.1(1) | 注册人 Vieco 10 Limited、Foundation Sub 1, Inc.、Foundation Sub 2, Inc.、Foundation Sub LLC、TSC Vehicle Holdings, Inc.、Virgin Galactic Holdings, Inc.、Foundation Sub 2, Inc.、Foundation Sub LL | 8-K/A | 001-38202 | 2.1 | 07/11/2019 | |
2.1(a)(1) | 注册人Vieco 10 Limited、Foundation Sub 1, Inc.、Foundation Sub 2, Inc.、Foundation Sub LLC、TSC Vehicle Holdings, Inc.、维珍银河汽车控股有限公司、维珍银河控股有限责任公司和Vieco美国公司之间于2019年10月2日签订的协议和合并计划第1号修正案 | S-4 | 333-233098 | 2.1(a) | 10/03/2019 | |
3.1 | 注册人公司注册证书 | 8-K | 001-38202 | 3.1 | 10/29/2019 | |
3.2 | 注册人的章程 | 8-K | 001-38202 | 3.2 | 10/29/2019 | |
4.1 | 注册人普通股证书样本 | 8-K | 001-38202 | 4.2 | 10/29/2019 | |
10.1 | 加入维珍投资有限公司、Aabar Space, Inc. 和注册人于2020年7月30日签订的股东协议 | 8-K | 001-38202 | 99.1 | 07/31/2020 | |
10.2 | 加入维珍投资有限公司、Aabar Space, Inc. 和注册人于2020年7月30日签署的经修订和重述的注册权协议。 | 8-K | 001-38202 | 99.2 | 07/31/2020 | |
31.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席执行官进行认证 | | | | | * |
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| | 以引用方式纳入 | |
展品编号 | 展品描述 | 表单 | 文件编号 | 展览 | 申报日期 | 随函提交/提供 |
31.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15 (d) -14 (a) 条对首席财务官进行认证 | | | | | * |
32.1 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证 | | | | | ** |
32.2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席财务官进行认证 | | | | | ** |
101.INS | 行内 XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中 | | | | | * |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | | | | | * |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | | | | | * |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | | | | | * |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | | | | | * |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | | | | | * |
104 | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) | | | | | * |
* 随函提交。
** 随函提供。
(1) 根据第 S-K 法规第 601 (b) (2) 项,已省略了附表和证物。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏的附表或附录的副本。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使下列签署人代表其签署本报告,并获得正式授权。
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| 维珍银河控股有限公司 |
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日期:2020 年 11 月 5 日 | | //迈克尔·科尔格拉齐尔 |
| 姓名: | 迈克尔·科尔格拉齐尔 |
| 标题: | 首席执行官 (首席执行官) |
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日期:2020 年 11 月 5 日 | | /s/乔纳森·坎帕尼亚 |
| 姓名: | 乔纳森·坎帕尼亚 |
| 标题: | 首席财务官 (首席财务和会计官) |