美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式
|
根据1934年证券交易法第13或15(D)条的季度报告。 |
关于截至的季度期间
或
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根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从开始的过渡期 至
委托文件编号:
(注册人的确切姓名,详见其约章)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
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(I.R.S.雇主 标识号) |
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(主要行政办事处地址) |
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(邮政编码) |
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
交易代码 |
每间交易所的注册名称 |
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不适用 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器 |
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☐ |
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☒ |
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非加速文件管理器 |
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☐ |
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规模较小的新闻报道公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。
截至2020年11月2日,注册人的非面值普通股流通股数量为
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)及附属公司
一般信息
Manitex International,Inc.提交的这份Form 10-Q季度报告截至2020年9月30日止,除非另有说明。除非另有说明,Manitex International,Inc.及其合并子公司在下文中统称为“Manitex”、“注册人”、“我们”、“我们”或“公司”。
前瞻性信息
本季度报告中的某些信息包括前瞻性陈述(符合1933年证券法第27A节、1934年证券交易法第21E节和1995年私人证券诉讼改革法)。这些陈述与公司的预期、信念、意图、未来战略、未来事件或未来财务表现有关,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,可能导致实际结果、活动水平、业绩或成就与未来的结果、业绩或成就大不相同。此外,当“可能”、“预期”、“应该”、“打算”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”及其否定以及类似或相似的表述被包含在本季度报告或本文引用的文件中时,旨在识别前瞻性陈述。没有这些词语并不意味着该陈述不具有前瞻性。我们基于对未来事件的当前预期和预测做出这些前瞻性陈述。但这些陈述并不是对未来业绩的保证。*此类陈述本身存在各种风险和不确定性,可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中反映的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于以下以及我们在截至12月的财政年度的Form 10-K年度报告中所描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性中的许多是我们无法控制的。这些风险和不确定性包括但不限于以下描述的风险和不确定性,以及我们在截至12月的财政年度的Form 10-K年度报告中所描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性包括但不限于以下所述的风险和不确定性,以及我们在截至12月的财政年度的Form 10-K年度报告中所述风险因素“:
|
• |
经济状况大幅恶化,特别是在美国和/或欧洲; |
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• |
新冠肺炎及相关经济状况的持续影响,包括本公司对我们的客户和供应商在与新冠肺炎有关的经济中断方面的脆弱性的评估; |
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• |
政府支出、建筑业的波动以及石油和天然气行业的资本支出; |
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• |
我们的负债水平和我们履行债务协议所要求的金融契约的能力; |
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• |
我们有能力通过谈判延长我们的信贷协议,并在需要时获得额外的债务或股权融资; |
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• |
重述我们之前发布的财务报表可能对我们的商业声誉以及与客户和供应商的关系产生的影响; |
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• |
我们所处市场的周期性; |
|
• |
提高利率; |
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• |
我们日益国际化的业务使我们面临着与开展国际业务相关的额外风险和挑战; |
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• |
在实施新系统、整合收购业务、管理预期增长和应对技术变革方面遇到困难; |
|
• |
我们客户的流动性和信贷供应减少; |
|
• |
我们竞争对手的表现; |
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• |
供应和原材料短缺或者材料成本增加; |
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• |
剩余价值担保下的潜在损失; |
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• |
产品责任索赔、知识产权索赔和其他责任; |
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• |
我们股票价格的波动; |
|
• |
未来我们普通股的销售; |
1
|
• |
我们的意愿s养牛人和董事批准合并、收购和其他商业交易; |
|
• |
货币交易(外汇)风险和与远期货币合约相关的风险; |
|
• |
遵守不断变化的法律法规; |
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• |
《密歇根州商业公司法》和《公司章程》(经修订、修订和重新修订)的某些条款,以及公司的优先股票购买权,可能会阻碍或阻止公司控制权的变更; |
|
• |
我们收入的很大一部分归因于数量有限的客户,这些客户随时可能减少或停止购买; |
|
• |
我们的信息技术系统受到干扰或破坏; |
|
• |
我们对高级管理人员的管理和领导能力的依赖; |
|
• |
遵守2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(Sarbanes-Oxley Act)第404条的成本; |
|
• |
商誉账面价值的减值可能会对我们的经营业绩产生负面影响; |
|
• |
与SEC对我公司的调查相关的潜在负面影响;以及 |
|
• |
其他因素。 |
我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告和本季度报告Form 10-Q中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。如果这些风险或不确定性中的任何一个成为现实,或者如果我们的基本假设被证明是错误的,实际结果可能与我们预测的大不相同。除非适用法律要求,否则我们不承担、也明确不承担更新这些前瞻性信息的任何义务。
2
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)
表格10-Q索引
目录
第一部分: |
|
财务信息 |
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4 |
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第一项:调查结果。财务报表(未经审计) |
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4 |
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截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 |
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4 |
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截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表 |
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5 |
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截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面(亏损)收益表 |
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6 |
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截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明股东权益综合报表 |
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7 |
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截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表 |
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8 |
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简明合并财务报表附注 |
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9 |
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第二项:中国政府和中国政府管理%s%D震荡 A钕 A分析 Of F财务财务 C条件 A钕 Rvt.结果,结果 Of O手术操作 |
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34 |
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第三项:调查问卷定量的 A钕 Q夸张的 D等闭包 A回合赛 M市场 R伊斯克 |
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41 |
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第四项:三、三控制 A钕 P洛克杜尔斯(Rocedures) |
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41 |
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第二部分: |
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其他信息 |
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43 |
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第一项:调查结果。L法律诉讼 |
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43 |
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项目11A:OR伊斯克 F演员 |
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43 |
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第二项:中国政府和中国政府已注册 S阿莱斯 Of E质量 S证书 A钕 U硒 Of P火药味十足 |
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44 |
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第三项:美国银行D失误 U帕恩 S前辈 S证书 |
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45 |
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第4项:中国政府、中国政府和中国政府九 S安全 D等闭包 |
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45 |
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第五项:首席财务官特德 I信息 |
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45 |
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第二项:第三项:第三项Xhibit |
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45 |
3
第1部分-财务信息
项目1--财务报表
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)及附属公司
压缩合并资产负债表
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
(未经审计)
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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$ |
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$ |
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现金限制 |
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应收贸易账款(净额) |
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其他应收账款 |
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库存(净额) |
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预付费用和其他流动资产 |
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非持续经营的流动资产 |
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流动资产总额 |
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固定资产总额,扣除累计折旧#美元 分别于2020年9月30日和2019年12月31日 |
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经营性租赁资产 |
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无形资产(净额) |
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商誉 |
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其他长期资产 |
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递延税项资产 |
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非连续性经营的长期资产 |
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— |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和权益 |
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流动负债 |
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应付票据 |
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$ |
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$ |
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可转换票据关联方(净额) |
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可转换票据(净额) |
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— |
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融资租赁义务的当期部分 |
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经营租赁负债的当期部分 |
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应付帐款 |
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应付帐款关联方 |
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应计费用 |
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客户存款 |
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递延收益负债 |
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— |
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非持续经营的流动负债 |
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流动负债总额 |
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长期负债 |
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循环定期信贷安排 |
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— |
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应付票据(净额) |
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融资租赁义务(扣除当期部分) |
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非流动经营租赁负债 |
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可转换票据(净额) |
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— |
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出售财产的递延收益 |
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递延税项负债 |
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其他长期负债 |
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停产经营的长期负债 |
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— |
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长期负债总额 |
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总负债 |
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承诺和或有事项 |
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权益 |
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优先股-授权 -2020年9月30日和2019年12月31日 |
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|
普通股--无面值 分别于2020年9月30日和2019年12月31日发行和发行的股票 |
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实收资本 |
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留存赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
总股本 |
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负债和权益总额 |
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$ |
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$ |
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|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
4
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)
简明合并操作报表
(以千为单位,不包括每股和每股金额)
(未经审计)
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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销售成本 |
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毛利 |
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运营费用 |
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研发成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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无形资产减值 |
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— |
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|
业务费用共计 |
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营业(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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其他(费用)收入 |
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利息支出 |
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( |
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( |
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( |
) |
利息收入 |
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债务清偿收益 |
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— |
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— |
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所持证券的公允价值变动 |
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— |
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— |
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外币交易损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他费用 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
其他(费用)收入合计 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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(亏损)持续经营的所得税前收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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持续经营的所得税支出(收益) |
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( |
) |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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停产经营 |
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非持续经营的经营损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
所得税减去费用 |
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停产损失 |
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( |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
(亏损)每股收益 |
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基本型 |
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(亏损)持续经营收益 |
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( |
) |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停产损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
稀释 |
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(亏损)持续经营收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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停产损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股 |
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基本型 |
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稀释 |
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|
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
5
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)
简明综合综合(亏损)损益表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
三个月 9月30日, |
|
|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
|
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
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净亏损: |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合损失 |
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|
外币换算调整 |
|
|
|
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|
( |
) |
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|
|
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|
( |
) |
其他全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
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|
( |
) |
|
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( |
) |
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
6
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)
简明合并股东权益表
(单位为千,份额除外)
(未经审计)
|
|
截至以下日期的三个月和九个月 |
|
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|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
||
已发行普通股数量 |
|
|
|
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|
12月31日的结余 |
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|
2004年和2019年员工奖励计划授予 |
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|
回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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( |
) |
3月31日的余额 |
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2004年和2019年员工奖励计划授予 |
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6月30日的余额 |
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2004年员工奖励计划拨款 |
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回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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( |
) |
9月30日的余额 |
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普通股 |
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12月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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2004年和2019年员工奖励计划授予 |
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回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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( |
) |
3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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2004年员工奖励计划拨款 |
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6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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2004年员工奖励计划拨款 |
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回购以满足预扣和取消 |
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( |
) |
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( |
) |
9月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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实收资本 |
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12月31日的结余 |
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$ |
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$ |
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股份薪酬 |
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2004年和2019年员工奖励计划授予 |
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( |
) |
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( |
) |
3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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股份薪酬 |
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|
2004年和2019年员工奖励计划授予 |
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( |
) |
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( |
) |
6月30日的余额 |
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$ |
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$ |
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股份薪酬 |
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|
2004年员工奖励计划拨款 |
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( |
) |
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( |
) |
9月30日的余额 |
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$ |
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|
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$ |
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留存赤字 |
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截至12月31日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净(亏损)收入 |
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( |
) |
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3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
净(亏损)收入 |
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( |
) |
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截至6月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
净损失 |
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( |
) |
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( |
) |
截至9月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
累计其他综合损失 |
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截至12月31日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外币兑换损失 |
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( |
) |
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( |
) |
3月31日的余额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外币兑换收益 |
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截至6月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
外币折算损益 |
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( |
) |
截至9月30日的赤字 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
7
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)
简明合并现金流量表
(单位:千)
(未经审计)
|
|
截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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来自经营活动的现金流: |
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净损失 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
调整以调节净亏损与用于经营活动的现金: |
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折旧摊销 |
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出售停产业务的收益 |
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( |
) |
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— |
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债务清偿收益 |
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( |
) |
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— |
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坏账拨备的变动 |
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库存储备变动情况 |
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( |
) |
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递延所得税 |
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( |
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递延债务发行成本摊销 |
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债务贴现摊销 |
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利率互换的价值变动 |
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— |
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( |
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商号减值 |
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商誉减值 |
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客户关系受损 |
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资产处置 |
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— |
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所持证券的价值变动 |
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— |
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) |
股份薪酬 |
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对销售和回租递延收益的调整 |
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— |
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( |
) |
处置资产损失 |
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— |
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不确定税收拨备准备金 |
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) |
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营业资产和负债变动情况: |
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应收账款减少 |
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库存增加 |
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( |
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预付费用增加 |
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) |
其他资产减少 |
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— |
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(减少)应付帐款增加** |
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( |
) |
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递延收入增加 |
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— |
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应计费用增加 |
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( |
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增加(减少)其他流动负债 |
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( |
) |
其他长期负债减少 |
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) |
经营活动提供(用于)的现金净额 |
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( |
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投资活动的现金流量: |
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出售投资所得收益 |
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— |
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出售停产业务所得收益(附注20) |
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购置房产和设备 |
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( |
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) |
对商誉以外的无形资产的投资 |
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— |
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) |
投资活动提供的净现金 |
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筹资活动的现金流量: |
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循环定期信贷安排借款 |
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— |
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循环信贷安排付款 |
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— |
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可转换债务的偿付 |
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) |
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— |
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净(付款)借款周转资金安排(见附注11) |
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新增借款--其他 |
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票据付款 |
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) |
股票回购,用于股票薪酬的所得税预扣 |
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) |
资本租赁债务的支付 |
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) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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) |
现金和现金等价物净减少 |
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) |
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汇率变动对现金的影响 |
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年初现金及现金等价物** |
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期末现金和现金等价物** |
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补充现金流披露见附注1 |
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*
**
附注是这些财务报表不可分割的一部分。
8
马尼特斯国际公司(Manitex International,Inc.)及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
1.业务性质和陈述依据
截至2020年9月30日和2019年12月31日的未经审计的简明综合资产负债表以及截至2020年9月30日和2019年12月31日的9个月的相关简明综合经营表、全面亏损表、股东权益简明表和简明现金流量表是根据美国证券交易委员会的规则和规定编制的,并反映了管理层认为公平列报财务状况所需的所有调整。公司中期经营业绩和现金流。中期业绩可能不能反映全年将实现的业绩。简明合并财务报表应与截至2019年12月31日的公司年度报告10-K表中的合并财务报表及其附注,以及管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析一起阅读。截至12月31日的简明合并资产负债表。2019年源自我们经审计的财务报表,但不包括美国公认会计原则(GAAP)所要求的所有披露。
该公司是工程起重解决方案的领先供应商,作为
新冠肺炎大流行
本公司正在继续密切关注新冠肺炎疫情的传播和影响,并持续评估其对我们的业务、我们的财务业绩以及我们的客户和供应商的业务的潜在影响。该公司无法预测新冠肺炎疫情的持续时间或严重程度,我们也无法合理估计新冠肺炎疫情将对我们的业绩和未来的重大估计产生的财务影响。
补充现金流信息
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的交易额如下:
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截至9月30日的9个月, |
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2020 |
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2019 |
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收到的现金利息 |
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以现金支付的利息 |
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以现金缴纳所得税 |
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股权投资
在截至2017年9月30日的季度之前,公司拥有
停产运营
Sabre位于印第安纳州诺克斯市,生产一系列专门的移动储罐,用于液体和固体的储存和密封解决方案,其容量为
9
2020年3月4日,公司董事会批准E探索者管理的萨伯瑞的各种战略选择,包括涉及出售萨伯瑞全部或部分业务和资产的交易的可能性,以确定这样的交易是否会为股东提供价值。 T持有待售资产的标准已经达到,Sabre将被报告为停产运营。
2020年8月21日,本公司与Sabre Acquisition,LLC签署了一项资产购买协议,在协议的约束下出售Sabre的所有资产和某些负债,收盘价约为$
2.重大会计政策和新会计公告发布。
巩固原则
该公司合并了我们通过拥有多数表决权权益而控制的所有实体。此外,在某些情况下,即使通常的合并条件(拥有多数表决权权益)不适用,也需要合并。一般来说,当一个实体持有另一家企业的权益,而该权益是通过不涉及投票权的安排实现的,从而导致该实体在另一家企业的投票权权益与其面临的经济风险和潜在回报之间的关系不成比例时,就会发生这种情况。这种不成比例的关系导致了所谓的可变利益,我们拥有这种利益的实体被称为可变利益实体(VIE)。如果一家企业被确定为VIE的主要受益者,它必须合并VIE。主要受益人既有(1)有权指导VIE的活动,对实体的经济表现产生最重大的影响,也有(2)有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
该公司将所有重大的公司间交易从公司的财务业绩中剔除。
受限现金
本公司的某些贷款安排要求本公司提供抵押品或在第三方托管中维持最低现金余额。这些现金金额根据合同规定的现金发放时间在资产负债表上报告为流动资产。受限现金总额为$
应收账款与坏账准备
应收账款按公司客户开具的发票金额申报。应收账款减去未来可能无法收回的金额。该公司因销售产品和服务而面临信用损失。该公司的应收账款预期损失拨备方法是根据历史收集经验、当前和未来的经济和市场状况以及对客户贸易应收账款现状的审查而制定的。由于该等应收账款属短期性质,因此对可能无法收回的应收账款金额的估计是基于应收账款余额的账龄和客户的财务状况。此外,还建立了特定的津贴金额,以记录为违约概率较高的客户提供的适当拨备。公司的监控活动包括及时对账、纠纷解决、付款确认、对客户财务状况和宏观经济状况的考虑。余额在确定为无法收回时予以注销。本公司考虑到目前和未来围绕新冠肺炎疫情的经济和市场状况,确定信贷损失的估计目前没有受到重大影响。公司对与应收贸易账款相关的坏账准备的估计包括对特定账户的评估,在这些账户中,公司掌握的信息表明客户可能无法履行其财务义务。该公司对可疑帐目有#美元的拨备。
分类为持有待售的资产和负债
本公司将资产(或由资产和负债组成的处置组)归类为持有待售资产,而这些资产预计主要通过出售而不是继续使用来收回。它们以账面价值或公允价值减去销售成本中的较低者列示。在重新分类后,我们停止折旧或摊销分类为持有待售的非流动资产。
10
停产业务是我们业务的一个组成部分,代表着已经处置或待售的单独的主要业务线或业务地理区域,以及将对我们的业务和财务业绩产生重大影响的战略转变。在处置时或当业务符合分类为持有待售(如果较早)的标准时,将被归类为非连续性业务。当一项业务被归类为非连续性业务时,全面收益(亏损)比较表将进行修订,就好像该业务从比较期初开始就已停止一样。我们选择不修订未经审计的简明合并现金流量表,将经营、投资和融资活动在持续经营和非持续经营之间进行拆分,而是提供某些所需的现金流量信息。. 公司将根据美国会计准则第450条将或有对价计入收益。在这种方法下,我们会的在或有事项解决后,确认收益中的或有对价。A作为非持续经营分类的一部分,我们审查了公司费用、利息费用以及全实体商誉和无形资产的分配。 此外,所得税对于持续经营和非持续经营都是单独计算的。
有关待售资产及停产业务的更详细讨论,请参阅本季度报告其他部分所载未经审核简明综合财务报表附注20。
库存,净额
存货是指以成本(先进先出)或可变现净值中较低者表示的库存材料和设备。所有被归类为库存的设备都可以出售。本公司记录过多和过时的库存储备。估计储备是基于对过剩或陈旧库存的具体识别。销售、一般和行政费用在发生时计入费用,不作为存货的组成部分资本化。
累积保修
保修成本在确认收入时累计。该公司的产品通常有保修,涵盖在固定时间内出现的缺陷。所提供的具体保修是客户期望和竞争力的函数。设备分销部门在销售时不计入保修费用,因为制造商会报销他们向客户提供的任何保修。
预估保修索赔的责任在销售时产生。责任是根据以往的保修索赔经验确定的。不过,管理层会对以往的保修经验进行审查。目前的拨备可能会进行调整,以考虑到过去发生的不寻常或不再发生的事件或未来保修索赔的预期变化。如果实际索赔经验表明有必要进行调整,则会记录对初始保修应计费用的调整。对保修准备金进行审查,以确保针对可能影响潜在保修责任的已知事件更新关键假设。
Paycheck保护计划的记账
该公司已选择将Paycheck Protection Program(PPP)贷款作为政府赠款入账,因此,这笔贷款在资产负债表上被记录为递延收入负债,当这笔贷款被免除时,抵销将被记录在损益表上的相关费用中。在现金流量表上,贷款已记录在经营活动提供的现金中。
利率掉期合约
本公司订立衍生工具,以管理与若干外国定期贷款有关的利率风险。衍生工具最初于合约签订之日按公允价值确认,其后于各报告期末按其公允价值重新计量。由此产生的损益立即在当期收益中确认,除非衍生品被指定并有效地作为对冲工具,在这种情况下,收益或亏损的有效部分被确认,并作为其他全面收益的组成部分报告,并重新分类为被对冲工具影响收益的同期或多个期间的收益。该公司的利率互换合同由PM集团持有,旨在管理PM集团与意大利某些金融机构的某些定期贷款相关的利率风险敞口。这些合约已被确定不是ASC 815-10规定的对冲工具。
诉讼索赔
在确定是否应记录未决诉讼索赔的责任时,公司必须评估指控和成功为自己辩护的可能性。当该公司认为它很可能不会在某一特定事项上胜诉时,它将部分根据法律顾问的意见来估计责任金额。
11
所得税
该公司的所得税准备金包括必要数额的美国和外国税款,以使该公司今年迄今的税收准备金与该公司预计全年实现的有效税率保持一致。每个季度,该公司都会更新其对年度有效税率的估计,并根据需要记录累计调整。实际税率是根据该公司在美国和其他司法管辖区的预期收益计算的。
在评估递延税项资产的变现能力时,本公司评估部分或全部递延税项资产是否更有可能实现(超过50%)。递延税项资产的最终变现取决于临时差额可扣减和/或可利用净营业亏损的那些期间未来应税收入的产生情况。在确定更有可能实现的递延税金净资产数额时,我们评估所有积极和消极的证据。这些证据包括但不限于以前的盈利记录、应税暂时性差异的时间表逆转、税务筹划策略以及预计的未来应税收入。对可客观核实的正面和负面证据给予了极大的重视。在有足够负面证据显示递延税项资产不太可能变现的情况下,我们设立估值免税额。
综合收益
报告“全面收益”要求报告和显示全面收益及其组成部分。全面收益除净收益外,还包括报告为股东权益直接调整的其他项目。目前,本公司需要进行的全面收益调整包括外币换算调整,这是合并其境外子公司的结果。
股权投资的会计核算
自截至2017年9月30日的季度开始,本公司的
在2018年2月26日至28日期间,该公司出售了
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确认其在截至2017年12月31日的三个月中占ASV亏损的比例。 |
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• |
在出售股票时录得亏损, |
|
• |
停止将ASV作为股权投资进行会计处理,以及 |
|
• |
按当前市值对其在ASV的剩余投资进行估值。 |
2019年9月,公司收到了剩余股份的现金合并对价
有价证券的会计核算
有价证券以股票在资产负债表日的收盘价为基础按公允市场价值进行估值,与有价证券公允价值调整相关的损益在每个报告期计入收益。
运输和装卸
该公司将向客户收取的运输和搬运费用记为收入。在产品控制权转移到客户手中之后,与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本,并计入销售成本。
12
阿根廷采用高通胀会计制度
GAAP指引要求对三年累计通胀率超过100%的国家使用高通胀会计处理。2018年第二季度,公布的通胀指数显示,阿根廷三年累计通胀率超过100%,截至2018年7月1日,我们选择对阿根廷子公司(PM阿根廷)采用高通胀会计处理。在高度通货膨胀的会计制度下,阿根廷总理的功能货币成为欧元(其母公司的报告货币),其损益表和资产负债表都是使用当前和历史汇率以欧元计量的。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已经反映在其他(收入)和支出的收益中,净额,而不是实质性的。截至2020年9月30日,阿根廷总理有一个小规模的净比索货币头寸。PM阿根廷的净销售额低于
最近发布的声明--尚未采纳
2019年12月,美国财务会计准则委员会发布了《所得税专题740-简化所得税会计》(ASU 2019-12),意在简化与所得税会计相关的各个方面。ASU 2019-12删除了主题740中一般原则的某些例外,并澄清和修改了现有指南,以改进主题740的一致性应用。ASU 2019-12年度的生效日期为2021财年第一季度,允许提前采用。740主题的采用预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB根据ASC 848发布了参考利率改革指南。该指南提供了可选的权宜之计和例外,以计入债务、租赁、合同、套期保值关系和其他参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率(如果满足某些标准)的交易。该指导意见立即生效,可能适用于2022年12月31日或之前签订或评估的合同修改和套期保值关系。我们目前正在评估采用这一指导意见对我们的合并财务报表的潜在影响。
目前尚无其他会计声明已发布但尚未被我们采纳,这些声明预计将对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近采用的会计准则
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,“对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进”(“ASU 2019-04”)。ASU 2019-04对主题326、815和825进行了范围狭窄的修订。生效日期为2020财年第一季度,允许提前采用。本指导意见自2020年1月1日起生效。采用这一指导方针并未对我们的经营业绩产生重大影响。由于采纳了这一指导方针,留存收益没有进行任何调整。
2016年9月,美国财务会计准则委员会发布了ASU 2016-13年度报告,题为《金融工具--信贷损失报告(主题326):金融工具信用损失的计量》(ASU 2016-13)。ASU 2016-13年度提出了一个“当前预期信用损失”模型,该模型要求公司根据历史经验、当前状况和合理的可支持预测来衡量报告日期持有的金融工具的所有预期信用损失。本准则中的指引取代了现有的已发生损失模型,适用于以摊余成本计量的金融资产的信贷损失计量,并适用于某些表外信贷敞口。随后,美国财务会计准则委员会发布了以下与ASU 2016-13年度相关的标准:ASU 2018-19年度“对第326号专题(金融工具-信贷损失)的编纂改进”,ASU 2019-05年度“金融工具-信贷损失(专题326)定向过渡救济”,以及ASU 2019-11年度“对第326号专题(金融工具-信用损失)的编纂改进”,为ASU 2016-13年度(统称为“信用损失标准”)提供了额外的指导和清晰度。这些标准的生效日期是2020财年第一季度,并允许提前采用。信用损失标准的适用采用了修改后的追溯法。本指导意见自2020年1月1日起生效。采用这一指导方针并未对我们的经营业绩产生重大影响。
除上文所述外,本年度财务会计准则委员会发布的指引预计不会对公司的综合财务产生实质性影响 发言。
3.收入确认
收入是在履行与客户的合同条款下的义务时确认的;通常情况下,这是在某个时间点发生的设备、部件或安装服务控制权的转移。收入是指我们因转让货物或提供服务而预期获得的对价金额。*我们的合同是不可取消的,只有在有限的情况下才允许通过Crane&Mechanical,Inc.退还。我们在创收活动的同时收取的销售、增值和其他税项不包括在收入中。我们的销售、增值和其他与创收活动同时收取的税收不包括在收入中。我们的合同是不可取消的,只有在有限的情况下才允许通过Crane&Mechanical,Inc.退还。我们在进行创收活动的同时收取的销售、增值和其他税收不包括在收入中。与我们的基本保修相关的预期成本在产品销售时仍被确认为费用,并不构成单独的履约义务。
13
对于设备和安装服务一起销售的情况,本公司将设备和安装服务分开核算,并根据设备和安装服务的独立销售价格在设备和安装服务之间分配对价(包括任何折扣)。独立销售价格是根据本公司单独销售设备。
在某些情况下,公司履行其义务并向客户开具所执行工作的账单,但直到较晚的日期才发货。这些安排被认为是票据和持有交易。为了确认票据和持有交易的收入,公司确保客户要求这种安排,产品被单独标识为属于客户,产品已经准备好以目前的形式发货给客户,公司没有能力将产品定向到不同的客户。)由于分配给该履行义务的非实质性价值,交易价格的一部分不分配给托管服务。
提供给客户的付款条件是在合同和采购订单中定义的,不包括重要的融资部分。尽管有时,公司可能会提供被视为可变对价的折扣,但公司在确定分配给履约义务的交易价格时,会应用约束指导。
该公司通过其主要子公司产生收入:
Manitex,Inc.(“Manitex”)营销一系列吊臂卡车、卡车起重机和标志起重机。Manitex的吊臂卡车和起重机产品主要用于工业项目、能源勘探和基础设施开发,包括道路、桥梁和商业建设。
獾装备公司獾(“獾”)是一家专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品制造商。獾主要服务于建筑、市政和铁路行业的需求。
PM石油和钢铁公司PM集团,前身为PM Group S.p.A.,是一家领先的意大利车载式液压关节臂架起重机制造商,拥有50年的技术和创新历史,产品范围超过
Manitex Valla S.r.l‘s(“Valla”)工业起重机的产品线是使用电动、柴油和混合动力选项的全系列精密拾取和搬运起重机。该公司的起重机提供轮式或履带式起重机,以及固定或摆动吊臂配置,并有专门为满足客户需求而设计的特殊应用。这些产品通过经销商在国际上销售,并进入租赁分销渠道。
起重机械股份有限公司(“C&M”)C&M是公司产品的分销商,也是特雷克斯公司(Terex Corporation)崎岖地形和汽车起重机的分销商。C&M租赁公司(C&M租赁)租用公司制造的设备以及有限数量的第三方制造的设备。虽然C&M是特雷克斯公司崎岖地形和卡车起重机的分销商,但C&M的主要业务是经销公司制造的产品。
对于每个子公司,各种产品可以单独销售,也可以与安装服务一起销售。此外,设备销售还附带不单独销售的标准保修。此外,每个子公司都向其客户销售零部件。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的收入:
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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设备销售 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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零配件销售 |
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安装服务 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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14
该公司根据货物运往的目的地或提供服务的地点,将收入分配给不同的地理区域。下表提供了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月按地理区域划分的收入详情:
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三个月 9月30日, |
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|
截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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美国 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加拿大 |
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意大利 |
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智利 |
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法国 |
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其他 |
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阿根廷 |
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英国 |
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西班牙 |
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德国 |
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芬兰 |
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墨西哥 |
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罗马尼亚 |
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秘鲁 |
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香港 |
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新加坡 |
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以色列 |
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捷克共和国 |
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荷兰 |
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爱尔兰 |
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马提尼克 |
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中国 |
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摩洛哥 |
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丹麦 |
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火鸡 |
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阿拉伯联合酋长国 |
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巴林 |
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印度尼西亚 |
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沙特阿拉伯 |
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俄罗斯 |
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波多黎各 |
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比利时 |
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11.南非 |
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科威特 |
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卡塔尔 |
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马来西亚 |
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乌克兰 |
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泰国 |
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$ |
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|
$ |
|
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|
|
$ |
|
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|
$ |
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15
按来源划分的公司总收入
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,公司收入来源摘要如下:
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三个月 9月30日, |
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|
截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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吊臂卡车、指节吊杆和汽车起重机 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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零配件销售 |
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其他设备 |
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崎岖的地形起重机 |
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安装服务 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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合同余额
如果本公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,则本公司将获得合同的增量成本在发生时确认为支出。这些成本包括在销售、一般和管理费用中。
客户存款
有时,公司可能会要求与其合同相关的预付保证金。在公司已收到预付保证金而收入确认标准尚未达到的情况下,公司会在资产负债表上以客户保证金的形式记录合同负债,并将其归类为短期负债。因此,客户保证金将被推迟至收入确认标准达到后才予以确认,届时,客户保证金将被确认为收入。
下表汇总客户存款变动情况如下:
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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客户存款 |
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$ |
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$ |
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从客户存款确认的收入 |
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( |
) |
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收到的客户存款 |
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汇率变动的影响 |
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( |
) |
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$ |
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4.金融工具--有价证券、远期货币兑换合约和利率互换合约
下表列出了本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值等级按公允价值经常性核算的金融资产和负债。根据ASC 820-10的要求,金融资产和负债是根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类的。
16
以下是公司按公允价值经常性计量的项目摘要:
|
|
2020年9月30日的公允价值 |
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1级 |
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2级 |
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第3级 |
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总计 |
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负债: |
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PM或有负债 |
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$ |
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瓦拉或有对价 |
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— |
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— |
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远期货币兑换合约 |
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— |
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— |
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按公允价值计算的经常性负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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2019年12月31日的公允价值 |
|
|||||||||||||
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|
第3级 |
|
|
总计 |
|
||||
负债: |
|
|
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|
|
|
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PM或有负债 |
|
$ |
— |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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瓦拉或有对价 |
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— |
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— |
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远期货币兑换合约 |
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— |
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— |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
— |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
公允价值计量使用重大 看不到的输入(3级) |
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|||||||||
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|
下午 或有条件 考虑 |
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瓦拉 或有条件 考虑 |
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总计 |
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|||
负债: |
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2020年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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汇率变动的影响 |
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2020年9月30日的余额 |
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$ |
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|
|
$ |
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|
|
$ |
|
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公允价值计量
ASC 820-10将用于计量公允价值的投入分类为以下层次:
第一级-活跃市场的未调整报价,在计量日期可获得相同、不受限制的资产或负债的报价;
第二级-在不活跃的市场上报价,或在资产或负债的几乎整个期限内直接或间接可观察到的投入;以及
第三级-价格或估值技术,需要对公允价值计量有重要意义但不可观察到的投入(即,很少或没有市场活动支持)。
远期货币合约的公允价值是在每个报告期的最后一天使用可观察到的投入确定的,这些投入由本公司的银行外币交易业务提供给本公司,属于二级项目。
5.衍生金融工具
该公司的风险管理目标是使用我们可用的最有效和最有效的方法,将与欧元、智利比索和美元汇率波动相关的风险降至最低、消除、降低或转移。
远期货币合约
当公司收到不同于经营单位本位币的重要订单时,管理层可能会评估可用来降低未来货币兑换风险的不同选择。截至2020年9月30日,公司拥有
17
此外,本公司签订远期货币兑换合约,以报告单位功能货币以外的货币计价的某些资产和负债的汇兑损益将被其持有的远期货币兑换合约市值的变化所抵消。PM集团从智利子公司获得了以欧元计价的公司间应收账款。截至2020年9月30日,公司已与智利子公司签订了
利率掉期合约
PM集团签署了一份合同,原始名义金额为欧元
截至2020年9月30日,公司拥有以下远期货币合约和利率互换:
导数的性质 |
|
通货 |
|
金额 |
|
|
类型 |
|
远期货币销售 三份合同。 |
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智利比索 |
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|
|
未被指定为对冲 仪表 |
利率互换合约 |
|
欧元 |
|
|
|
|
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未被指定为对冲 仪表 |
下表提供了在简明综合中报告的衍生工具的位置和公允价值金额 截至2020年9月30日和2019年12月31日的资产负债表:
并非指定为对冲工具的衍生工具总额
|
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|
公允价值 |
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资产负债表位置 |
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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负债衍生工具 |
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外币兑换合约 |
|
应计费用 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
下表提供了衍生工具对截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合营业报表的影响:
|
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|
得(损) |
|
|
得(损) |
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||||||||||
|
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得失地点 在 美国运营部声明 |
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三个月 9月30日, |
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|
截至9个月 9月30日, |
|
||||||||||
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2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
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2019 |
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衍生品未指定 被视为对冲工具 |
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远期货币合约 |
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外币 交易(亏损)收益 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
- |
|
|
$ |
( |
) |
利率掉期合约 |
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利息支出 |
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— |
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( |
) |
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— |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
- |
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|
$ |
( |
) |
每份外汇远期合约的交易对手都是一家信用评级为投资级或更高级别的主要金融机构,不需要抵押品。管理层继续监控交易对手风险,并认为与信用风险相关的衍生品合约出现亏损的风险不大。
18
6.库存,净额
库存的构成如下:
|
|
9月30日, 2020 |
|
|
12月31日, 2019 |
|
||
原材料和外购件净额 |
|
$ |
|
|
|
$ |
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|
Oracle Work in Process,网络 |
|
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成品净额 |
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|
|
|
库存,净额 |
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$ |
|
|
|
$ |
|
|
该公司已为陈旧和过剩库存建立了#美元的准备金。
7.商誉和无形资产
截至2020年9月30日,按类别划分的无形资产及累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
期间(以年为单位) |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
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|
$ |
|
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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客户关系 |
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( |
) |
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|
商号和商标 |
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( |
) |
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不确定的活生生的商号 |
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无形资产总额(净额) |
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|
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|
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|
|
|
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|
$ |
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|
截至2019年12月31日,按类别划分的无形资产及累计摊销情况如下:
|
|
加权平均 |
|
毛 |
|
|
|
|
|
|
网 |
|
||
|
|
摊销 |
|
携载 |
|
|
累积 |
|
|
携载 |
|
|||
|
|
期间(以年为单位) |
|
金额 |
|
|
摊销 |
|
|
金额 |
|
|||
专利和非专利技术 |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
客户关系 |
|
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|
|
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|
( |
) |
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|
|
商号和商标 |
|
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|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|
不确定的活生生的商号 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,586 |
|
无形资产总额(净额) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
无形资产的摊销费用为#美元。
预计未来五年及以后的摊销费用如下:
|
|
金额 |
|
|
2021 |
|
$ |
|
|
2022 |
|
|
|
|
2023 |
|
|
|
|
2024 |
|
|
|
|
2025 |
|
|
|
|
以及随后的 |
|
|
|
|
目前待摊销的无形资产总额 |
|
|
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未摊销的具有无限寿命的无形资产 |
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无形资产总额 |
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19
截至2020年9月30日的9个月商誉变动情况如下:
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总计 |
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余额2020年1月1日 |
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汇率变动的影响 |
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商誉减值 |
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余额2020年9月30日 |
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本公司在2020年10月1日年度计量日期之前于2020年3月31日进行了减值评估。本公司的政策是评估其无形资产的变现能力,并在事件或环境变化表明此类资产(或资产组)的账面价值可能无法收回时评估此类资产的减值。如果估计的未来未贴现现金流低于账面价值,则确定存在减值。*未来现金流量预测包括对未来销售水平、成本削减计划的影响和水平的假设当时确认的任何减值金额将按估计公允价值与资产账面价值之间的差额计算。截至估值日,全球经济和金融市场正遭受冠状病毒病(新冠肺炎)大流行的严重不利影响。虽然新冠肺炎疫情的最终影响和持续时间仍存在不确定性,但它正在全球范围内造成巨大困难,并对全球和金融市场状况产生不利影响。于2020年3月31日,本公司认为其市值下降是一个触发事件,因此进行了估值分析,商誉和无形资产被确定为减值,因此,非现金减值费用计入销售、一般和行政费用,并在损益表中作为无形资产减值单独列示。为了更紧密地使我们报告单位的估计公允价值与我们的整体市值保持一致,在我们的贴现现金流分析中增加了我们的风险溢价,导致我们PM报告单位的商誉和无形资产减值费用为#美元。
8.权益法投资
本公司在其拥有的期间(2017年5月17日至2018年2月26日)对ASV的投资进行了会计处理
在2018年2月26日至28日期间,该公司出售了
9.应计费用
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9月30日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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应计工资总额 |
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累计保修 |
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所得税以外的应计税种 |
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应计费用--其他 |
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累积假期 |
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应计利息 |
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应计奖金 |
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累算佣金 |
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应计产品责任和工人赔偿索赔 |
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应计费用总额 |
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20
10.累计保修
应计保修责任是根据以往的保修索赔经验确定的;然而,当前的拨备可能会进行调整,以考虑到过去发生的不寻常或非经常性事件或未来认股权证索赔的预期变化。
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在截至的9个月内 |
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9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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余额1月1日, |
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在此期间发出的保修的应计费用 |
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提供保修服务 |
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外币折算 |
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余额9月30日, |
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11. 信贷安排和债务
美国信贷安排
于2020年9月30日,本公司及其美国附属公司与加拿大帝国商业银行美国分行(以下简称“CIBC”)(前身为“私人银行及信托公司”)订立经修订的贷款及担保协议(“贷款协议”)。该贷款协议提供一项循环信贷安排,将到期日由
根据贷款协议,本公司的最高借款限额为:(1)最多
贷款协议规定,公司可以选择以基本利率加利差支付循环信贷的利息,或者以伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加利差支付循环信贷的利息。
贷款协议要求本公司及其国内子公司遵守最低季度EBITDA契约(定义见贷款协议)。*最低季度EBITDA契约(定义见贷款协议)为$
贷款协议有一项金额为#美元的信用证贷款。
应付票据-维诺纳设施采购
截至2020年9月30日,獾有应付给安飞士实业公司的票据余额$
21
PM偿债
2020年5月,爱尔兰的Davy Global Fund Management购买了意大利联合信贷银行(Unicredit)的PM定期和担保债务。该公司与Davy Global Fund接洽,以折扣价以现金报价偿还Unicredit的全部债务。2020年7月20日,公司偿还了整个PM期限和欧元的无担保债务
PM债务重组
2018年3月6日,PM Group和Oil&Steel S.p.A.(PM集团的子公司)与Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A.、Banca Nazionale del Lavoro S.p.A.、BPER Banca S.p.A.、Cassa di Risparmio in Bologna S.p.A.和Unicredit S.p.A.(统称为贷款人)以及贷款机构服务公司(以下统称为贷款机构S.rrA.)签订了债务重组协议(“代理人”)。重组协议取代了2014年与贷款人签订的前一份债务重组协议,其中规定:
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公司向PM集团提供从属股东贷款,包括(I)转换现有应收贸易账款,金额为欧元 |
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• |
对2014年与BPER的看跌看涨期权协议的修订,除其他外,将期权的行使延长至PM Group的财务报表获得批准 |
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• |
PM Group在各种未偿还债务下欠贷款人的金额的新摊销和偿还时间表,以及修订后的利率和财务契约。根据债务重组协议,定期债务在一年内偿还。 |
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• |
PM集团不履行2017年12月31日财务契约的影响通过债务重组协议得到纠正。 |
PM集团短期营运资金借款
在2020年9月30日,PM集团已经建立了需求信贷和透支设施,
2020年9月30日,意大利银行已提前PM集团欧元
22
PM集团定期贷款
在2020年9月30日,PM集团拥有一欧元
对购进会计进行了调整,以按公允市场价值对无息债务进行估值。2018年3月6日,确定这笔债务的公允价值为欧元。
截至2020年9月30日,PM Group拥有无担保借款
PM集团必须遵守债务重组协议定义的某些财务契约,包括维持(1)净债务与EBITDA之比,(2)净债务与股本之比,以及(3)EBITDA与财务净费用之比。这些圣约是以一种不同的标准来衡量的。
在2020年9月30日和2019年12月31日,PM集团旗下的Autogru PM RO
第二张票据的付款日期为
第三期票据分为三部分:第一部分在
Valla短期营运资金借款
在2020年9月30日和2019年12月31日,Valla已经与以下公司建立了即期信贷和透支安排
瓦拉定期贷款
在2020年9月30日和2019年12月31日,Valla与Carisbo有一笔定期贷款。
在2020年9月30日,Valla与BPER有一笔定期贷款。本票的付款日期为
23
融资租赁
乔治敦大学的设施
该公司根据一项资本租约租赁乔治敦大学的设施,该租约将于
装备
本公司已与一家银行订立租赁协议,根据该协议,本公司获准借款。
这些设备是在公司的正常业务过程中收购的,可以在出售前出售和租赁。
根据租赁协议,公司可以随时选择行使提前买断选择权,并向银行支付按租赁时确定的特定指数利率折扣的剩余租金的现值。提前买断选择权导致提前支付违约金,在租赁期内逐步递减。或者,根据协议中的同类条款,公司可以选择更换或替换不同的设备,以取代提前买断的设备,而不会招致处罚。
以下是设备资本租赁协议项下的融资金额摘要:
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截止日期的余额 |
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金额 借来的 |
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还款 期间 |
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金额: 按月付款 |
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9月30日, 2020 |
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设备库存 |
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12.可转换票据
关联方
2014年12月19日,公司发行了次级可转换债券,债券金额为1美元。
自原发行日起三周年后,公司可以在公司普通股最后报告的销售价格至少等于的任何时间全部赎回(但不能部分赎回)可转换债券。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,该票据的剩余本金余额为1美元。
佩雷拉笔记
于二零一五年一月七日,本公司与MI Convert Holdings LLC(由构成Perella Weinberg Partners Asset Based Value Strategy的投资基金拥有)及Invame Associates LLC(统称“投资者”)订立票据购买协议(“Perella票据购买协议”),据此,本公司同意发行$
24
截至2020年9月30日,该票据的剩余本金余额为1美元。
于二零二零年一月,本公司取得债券持有人同意,根据债券购买协议的条款就债券预付款项。截至2020年9月30日,该公司已支付了
13.租契
我们租赁某些仓库、办公场所、机器、车辆和设备。初始租期为12个月或以下的租约不会记录在资产负债表上;我们按租赁期内的直线原则确认这些租约的租赁费用。
本公司并不知悉租约所施加的任何可变租赁付款、剩余价值担保、契诺或限制。
如果租赁中有明确的利率,这就是使用的贴现率。对于没有显性或隐性利率的租赁,则采用增量借款利率。经营租赁和融资租赁的加权平均剩余使用年限分别为4%和4%。
租约(千) |
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分类 |
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日 |
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资产 |
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经营性租赁资产 |
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经营性租赁资产 |
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融资租赁资产 |
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固定资产,净额 |
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租赁资产总额 |
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非电流 |
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操作 |
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非流动负债 |
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金融 |
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非流动负债 |
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租赁总负债 |
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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租赁费(千) |
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分类 |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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经营租赁成本 |
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经营性租赁资产 |
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融资租赁成本 |
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折旧/摊销 三种租赁资产 |
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租赁费 |
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25
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截至9月30日的三个月, |
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截至9月30日的9个月, |
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其他信息(千) |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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为包括在以下项目中的金额支付的现金 以下是租赁负债的计量: |
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营业现金流 三个租约 |
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财务运营现金流 三个租约 |
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为来自金融的现金流融资 三个租约 |
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未来本金最低租赁付款为:
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经营租约 |
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资本租赁 |
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2021 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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以及随后的 |
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未贴现的租赁付款总额 |
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较少的兴趣 |
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总负债 |
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较短的当前到期日 |
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非流动租赁负债 |
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14.所得税
2020年3月27日,《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》颁布。除其他事项外,CARE法案还包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术性更正有关的条款。《关注法》对公司截至2020年9月30日的三个月或九个月的综合财务报表没有实质性影响。
截至2020年9月30日止三个月,本公司录得持续经营的所得税拨备为#美元。
截至2020年9月30日的三个月的实际税率为
截至2020年9月30日止九个月,本公司录得持续经营的所得税优惠为$
26
截至2020年9月30日的9个月的实际税率是所得税优惠
截至2020年9月30日和2019年9月30日,该公司未确认的税收优惠总额约为美元。
15.普通股每股净(亏损)收益
每股基本净收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。稀释后每股收益反映了可转换债务、限制性股票单位和股票期权的潜在稀释。计算详情如下:
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三个月 9月30日, |
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截至9个月 9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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停业经营的收益(亏损); 扣除所得税后的净额 |
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净损失 |
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(亏损)每股收益 |
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基本型 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的收益(亏损) 营业收入,扣除所得税后的净额 |
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净损失 |
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稀释 |
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持续经营的净(亏损)收入 |
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非持续经营的收益(亏损) 营业收入,扣除所得税后的净额 |
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净损失 |
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加权平均已发行普通股 |
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基本型 |
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限制性股票单位和股票期权的稀释效应 |
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19,779,348 |
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19,716,050 |
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19,758,615 |
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27
以下证券不包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的:
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截止到九月三十号, |
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2020 |
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2019 |
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未归属的限制性股票单位 |
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购买普通股的选择权 |
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可转换次级票据 |
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16.权益
发行给员工和董事的股票
公司向员工和董事发行普通股,作为根据公司2004年激励计划发行的限制性股票单位。在发行时,记录了增加普通股和减少实收资本的分录,金额如下所示。
发出日期 |
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员工或 导演 |
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已发行股份 |
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价值 已发行股份 |
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2020年1月1日 |
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雇员 |
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2020年3月6日 |
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董事 |
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2020年3月13日 |
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雇员 |
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2020年5月15日 |
|
雇员 |
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2020年5月31日 |
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董事 |
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2020年8月14日 |
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董事 |
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2020年8月20日 |
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雇员 |
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2020年8月21日 |
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雇员 |
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2020年9月1日 |
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雇员 |
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股票回购
本公司以购买当日的收盘价向某些员工购买普通股。股票是从员工手中购买的,以满足员工与上述股票发行相关的预扣税义务。
购买日期 |
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股份 购得 |
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收盘价 日期: 购进 |
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2020年3月13日 |
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$ |
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2020年8月20日 |
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2020年8月21日 |
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股本减少了#美元。
Manitex International,Inc.2019年股权激励计划
2019年,本公司通过了Manitex International,Inc.2019年股权激励计划(以下简称《计划》)。2020年,该计划被修订为增加根据本计划授权发行的股票数量
28
在任何日历年,参与者根据该计划可以获得的赠款数量都是有限的。在任何一年,个人获得的期权不得超过
限制性股票单位受到与限制性股票奖励相同的条件,只是限制性股票单位没有投票权,普通股在满足归属标准之前不会发行。
限制性股票奖
下表包含有关限制性股票单位的信息:
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9月30日, 2020 |
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2020年1月1日未偿还 |
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期内批出单位 |
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已归属并已发行 |
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既得发行和回购以代扣所得税 |
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没收 |
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未偿还日期为2020年9月30日 |
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限制性股票的价值将计入授权期内的补偿费用。薪酬费用包括与限制性股票单位有关的费用#美元。
股票期权
2019年9月1日,
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授予日期 9/1/2019 |
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股息收益率 |
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预期波动率 |
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授予期权的公允价值 |
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2018年5月23日,公司发布了前身2004年股权计划下的期权购买
17.法律诉讼及其他或有事项
该公司涉及各种法律程序,包括产品责任、与雇佣有关的问题,以及在正常运营过程中出现的工人赔偿问题。该公司有产品责任保险,自保保额限额从#美元到#美元不等。
29
该公司已被列为多被告石棉相关产品责任诉讼的被告。在某些情况下,该公司由相关产品线的前所有人赔偿。在其余案件中,到目前为止,原告无法确定原告对该公司产品的任何风险敞口。本公司没有为这些索赔投保,但相信不会对这些索赔承担任何重大责任。
当损失可能已经发生,并有可能对公司在该等事项上的负债作出合理估计时,应就该估计金额或在无法估计最有可能发生的金额范围内的估计范围内的最低金额计提拨备。公司为几起PM诉讼建立了准备金,同时对我们收购PM进行了会计处理
此外,从2011年12月31日至2019年12月31日,公司的工人赔偿保险单每项索赔免赔额为$。
在……上面
“产品责任索赔估计准备金”有可能在下一年内发生变化。
罗马尼亚所得税审计
如附注14所述,未确认的税收优惠中包括的所得税是有争议的罗马尼亚2012-2016纳税年度所得税审计评估的负债。-根据所得税评估的最终解决方案,负债可能高于或低于2020年9月30日的记录金额。
证券交易委员会查询
该公司已经了结了美国证券交易委员会此前披露的关于该公司重述先前财务报表的调查。
18.公司与关联方之间的交易
在开展业务的过程中,本公司进行了若干关联方交易。
PM向Tadano出售起重机、零部件和配件。C&M从特雷克斯采购起重机和零部件。此外,该公司还有一张面值为#美元的可转换票据。
于截至二零一七年三月三十一日止季度,本公司为ASV之大股东,因此本公司于该期间并无关连关系。自2017年5月起,本公司于ASV之所有权权益减至
30
截至2020年9月30日和2019年12月31日,本公司与关联方的应收账款和应付账款如下:
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2020年9月30日 |
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2019年12月31日-2019年12月31日 |
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应收帐款 |
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忠野 |
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特雷克斯 |
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应付帐款 |
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特雷克斯 |
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净关联方账户 应付账款 |
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以下是表中脚注所示期间某些关联方交易的可归因于金额的摘要:
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三个月 2020年9月30日 |
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三个月 2019年9月30日 |
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截至9个月 2020年9月30日 |
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截至9个月 2019年9月30日 |
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已付租金: |
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布里奇维尤国际机场(1) |
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销售对象: |
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特雷克斯 |
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忠野 |
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总销售额 |
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购买来源: |
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特雷克斯 |
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忠野 |
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总购买量 |
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付款给特雷克斯的票据
截至2020年9月30日,公司有一张应付可转换票据为$
19.出售ASV Holdings的投资
出售ASV Holdings的部分权益
2017年5月17日,本公司与ASV完成了承销的首次公开发行(以下简称“发行”)
出售上述股份后,本公司以股权投资(
31
剩余资产的处置可供出售的投资
在2018年2月26日至28日期间,本公司共销售了
2019年9月,ASV与Yanmar America Corporation合并,使该公司获得了
展望未来,该公司的综合资产负债表上不再有可销售的股本证券。与有价证券公允价值调整相关的损益在每个报告期都记录在收入中。
注20.停产业务
分类为持有待售的资产和负债
2020年3月4日,公司董事会批准管理层探索Sabre的各种战略选择,包括涉及出售Sabre全部或部分业务和资产的交易的可能性,以确定此类交易是否会为股东带来价值。持有待售资产的标准已经达到,Sabre将被报告为停产运营。
2020年8月21日,该公司签订了一项资产购买协议,将Manitex Sabre,Inc.出售给Sabre Acquisition LLC。所得款项为$
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内,公司通过出售Manitex Sabre录得收益$
截至2020年8月21日的销售收益计算如下:
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三个月 告一段落 九月三十日, 2020 |
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九个月 告一段落 九月三十日, 2020 |
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出售收益 |
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交易成本 |
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初步营运资金调整 |
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净收益 |
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出售的净资产 |
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销售收益(税后净额) |
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截至2020年9月30日的9个月,用于经营活动的现金流为
32
截至2019年9月30日的9个月,经营活动提供的现金流为
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自.起 |
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九月三十日, 2020 |
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12月31日, 2019 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金 |
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应收贸易账款(净额) |
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其他应收账款 |
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库存(净额) |
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预付费用及其他 |
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停产业务流动资产总额 |
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固定资产总额(净值) |
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非持续经营的长期资产总额 |
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停产业务总资产 |
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负债 |
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流动负债 |
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当期经营租赁负债 |
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应付帐款 |
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应计费用 |
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客户存款 |
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非持续经营的流动负债总额 |
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长期负债 |
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其他长期负债 |
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停产经营的长期负债总额 |
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停产业务负债总额 |
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在这三个月里 截至9月30日, |
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在这九个月里 截至9月30日, |
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2020 |
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2019 |
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2020 |
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2019 |
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净收入 |
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销售成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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与以下项目相关的所得税费用 *停止运营 |
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第二项:管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
Manitex国际公司通过其全资子公司:Manitex、Badger、PM Group、Valla、C&M和C&M租赁公司,设计、制造和分销一系列具有不同功能并用于各种行业的产品。
Manitex位于得克萨斯州乔治敦,销售一系列吊臂卡车、卡车起重机和标志起重机。
獾位于明尼苏达州威诺纳,生产专业的崎岖地面起重机和物料搬运产品。
PM集团是意大利领先的车载式液压臂架起重机制造商,产品系列涵盖50多个型号。通过其合并的子公司,PM集团在意大利的摩德纳、西班牙的伊比利亚、罗马尼亚的阿拉德、法国的恰肖、阿根廷的布宜诺斯艾利斯、智利的圣地亚哥、英国的伦敦和墨西哥的墨西哥城设有办事处。
Valla位于意大利皮亚琴察,生产一系列工业起重起重机,使用电动、柴油和混合动力选项,起重能力从2吨到90吨不等。
C&M和C&M租赁公司位于伊利诺伊州的布里奇维尤。C&M公司是Manitex新旧品牌产品以及Terex崎岖地形和卡车起重机的分销商。C&M公司还在芝加哥提供维修服务,并为各种中型到重型建筑设备提供维修部件。C&M租赁公司租赁公司制造的设备以及有限数量的第三方制造的设备。
近期发展
新冠肺炎的影响
我们正在继续密切关注新冠肺炎疫情对我们业务各个方面的影响,包括它对我们的客户、员工、供应链和分销网络的影响,以及我们所服务的行业和市场对我们产品的需求。我们的首要任务是员工、客户和业务合作伙伴的健康和安全,我们相信,在新冠肺炎疫情期间,我们已经采取了一切必要措施,保持设施的清洁和安全。 虽然新冠肺炎对我们第二季度和第三季度的报告业绩产生了实质性影响,但我们无法预测它可能对我们的业务、未来的运营业绩、财务状况或现金流产生的最终影响。我们的行动可能受到新冠肺炎疫情影响的程度在很大程度上将取决于未来的事态发展,这些事态发展高度不确定,也无法准确预测,包括可能出现的关于疫情的最终严重程度和持续时间的新信息,以及政府当局控制疫情或应对其影响的行动。此外,全球经济状况的潜在恶化以及金融市场持续中断和波动的影响仍不得而知。见第二部分,项目1A,风险因素,进一步讨论与COVD-19有关的风险。
受新冠肺炎疫情的影响,在2020年第二季度和第三季度,本公司在意大利的制造和运营能力暂时减少,原因是政府强制采取行动控制新冠肺炎的传播,这对我们的收入造成了不利影响。此外,本公司有经验,并可能继续因该等行动而导致供应链中断或延误,这将导致本公司的供应链成本上升,以维持其产品的材料和零部件供应。此外,该公司还修改了其业务惯例(包括有关员工差旅、员工工作地点以及取消实际参加会议、活动和会议的惯例)。
由于遏制新冠肺炎疫情蔓延的努力的影响,该公司最近在全球业务的需求和销量都出现了下降。此外,本公司的客户可以选择推迟或放弃本公司提供产品和/或服务的项目。
第三季度,为了应对新冠肺炎疫情导致我们的业务下滑,包括但不限于,该公司通过了北美业务的重组计划,每年节省约500万美元的成本。
此外,我们继续采取措施,将新冠肺炎疫情对我们业务的负面影响降至最低,并保护我们员工和客户的安全。在截至2020年9月30日的季度,我们通过现金和我们的信贷安排拥有约4100万美元的可用流动性,以解决流动性问题,我们仍然遵守银行信贷安排中的契约,因为我们能够在截至2020年9月30日的9个月内从运营中产生约300万美元的正现金流,并保持强劲的资产负债表。
34
影响收入和毛利的因素
该公司的大部分收入来自经销商和分销商的采购订单。对本公司产品的需求取决于本公司参与竞争的市场的一般经济状况。该公司的销售在一定程度上取决于其客户的更换或维修周期。不利的经济状况,包括大宗商品价格的下降,可能会导致客户放弃或推迟新的购买,转而支持修复现有的机械。
毛利在不同时期有所不同。影响毛利的因素包括产品结构、生产水平和原材料成本。当生产向容量更大的起重机倾斜时,利润率往往会增加。
业务概述
PM集团仍然是我们投资组合中的一个亮点,我们在实现在全球铰接式起重机市场实现更高水平渗透的目标方面取得了显著进展。正如我们在3月份的年度更新中宣布的那样,2020年伊始,我们对PM产品的需求强劲,但不幸的是,随着新冠肺炎在意大利的爆发,我们被迫在2020年第二季度暂停意大利工厂的生产约四周,员工们被告知留在家里。尽管存在这些限制,我们还是交付了改进的调整后EBITDA,同比增长29%,积压金额约为2,860万美元,这让我们在同等情况下,PM产品在一年中温和增长,情况有所改善。此外,该公司在2020年第三季度从一家国际军事实体获得了一份价值约250万美元的订单,并有权额外交付230万美元。
在我们的北美业务中,新冠肺炎在2020年第三季度产生了重大影响,产量下降,未来需求的不确定性增加。到目前为止,我们在北美的业务在大流行期间仍然开放,这使我们能够交付我们的积压工作。我们正在做准备,似乎新冠肺炎疫情加剧的需求下降将持续全年,特别是在马尼泰斯直桅式起重机业务方面。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司的积压金额分别为5050万美元和6530万美元。
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
截至2020年和2019年9月30日的三个月内持续经营的净(亏损)收入
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,该公司净亏损150万美元,而分别为450万美元。
截至2020年9月30日的三个月,净亏损1.5美元 650万美元包括收入3650万美元,销售成本2980万美元,研发成本80万美元,销售、一般和行政(SG&A)费用650万美元,净利息支出80万美元和所得税 支出10万美元。
截至2019年9月30日的三个月,净亏损4.5美元 收入为5060万美元,销售成本为4220万美元,研发成本为50万美元,SG&A费用为780万美元,无形资产减值费用为150万美元,利息支出为110万美元,持有证券的公允价值变动收益为20万美元,外币亏损为30万美元,所得税支出为190万美元。
净收入和毛利-截至2020年9月30日的三个月,净收入和毛利润分别为3650万美元和670万美元。截至2020年9月30日的三个月,毛利润占收入的百分比为18.3%。截至2019年9月30日的三个月,净收入和毛利润分别为5060万美元和840万美元。截至2019年9月30日的三个月,毛利润占收入的比例为16.7%。
截至2020年9月30日的三个月,净收入从2019年同期的5060万美元下降到3650万美元,降幅为1410万美元,降幅27.9%。 收入下降的主要原因是直桅式起重机的销售额下降。截至2020年9月30日的三个月,收入的下降部分被欧元走强导致的100万美元外币换算调整带来的有利影响所抵消。
截至2020年9月30日的三个月,我们的毛利润从2019年同期的840万美元下降到670万美元,降幅为170万美元。 毛利下降的原因是收入和产品组合的减少,部分被成本节约导致的销售成本下降所抵消。毛利百分比的增加主要是由于直桅杆起重机销售下降,利润率较低,以及与员工和生产供应相关的成本降低。
35
研究与开发-研发费用曾经是$0.8截至三个月的百万美元2020年9月30日 相比较使用$0.5年同期为百万美元2019. 公司的研发支出反映出我们继续致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和行政费用-截至2020年9月30日的三个月,SG&A费用为650万美元,而2019年同期为780万美元,减少了130万美元。 减少的主要原因是作为公司重组计划的一部分,在2020年第三季度实施的与工资开支、会计费用和推迟顾问费用有关的成本节约。
商誉和无形资产减值-截至2020年9月30日的三个月,公司没有商誉或无形资产减值,而截至2019年9月30日的三个月为150万美元。
利息支出-截至2020年9月30日的三个月,利息支出为80万美元,而2019年同期为110万美元。利息支出减少的原因是债务和利率降低。
清偿债务收益-在截至2020年9月30日的三个月里,该公司以面值15%的折扣偿还了整个PM期限和无担保债务,从而获得了60万美元的收益。
所持证券的公允价值变动-在截至2020年9月30日的三个月里,该公司没有持有任何有价证券。在截至2019年9月30日的三个月里,该公司获得了20万美元的有价证券公允价值收益。截至2019年9月30日的三个月的收益是由于ASV持有的证券的公允价值发生了变化。
外币交易损失-截至2020年9月30日的三个月,该公司的外币亏损为20万美元,而2019年同期为30万美元。 很大一部分损失与阿根廷比索的变化有关。该公司一直未能确定有效对冲与阿根廷比索相关的货币风险的策略。
其他费用-截至2020年9月30日的三个月,其他支出为30万美元,而2019年同期不到10万美元。截至2020年9月30日的三个月的其他费用主要是由于法律和解。
所得税--2020年3月27日,颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》。除其他事项外,CARE法案还包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术性更正有关的条款。CARE法案对公司截至2020年9月30日的三个月的综合财务报表没有实质性影响。
在截至2020年9月30日的三个月里,该公司记录了持续经营业务的所得税拨备为60万美元,其中包括一项独立所得税优惠0.04万美元。计算截至2020年9月30日的三个月的全部所得税拨备主要包括外国所得税和与外国司法管辖区诉讼时效到期相关的独立所得税优惠。截至2019年9月30日止三个月,本公司录得190万美元的所得税拨备,其中包括220万美元的独立所得税拨备,涉及估值免税额的增加以及与未确认税收优惠相关的应计利息。
截至2020年9月30日的三个月的实际税率为税前亏损140万美元的所得税拨备4.51%,而同期税前亏损260万美元的所得税拨备为72.32%。截至2020年9月30日的三个月的有效税率与美国法定税率21%不同,这主要是由于美国和意大利的估值津贴、不可抵扣的永久性差异、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入以及与外国司法管辖区诉讼时效到期相关的未确认税收优惠的减少。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月相比
截至2020年和2019年9月30日的9个月内持续经营的净(亏损)收入
截至2020年9月30日及2019年9月30日止九个月,本公司录得净亏损 1090万美元,净收益10万美元, 分别。
36
对于截至2020年9月30日的9个月净亏损的$10.9百万美元的收入包括$122.3百万美元,销售成本为美元$99.9百万美元,研发成本$2.2百万美元,SG&A费用为$21.2百万,减损费用为$6.7百万, 网络利息支出$2.8三千万, 外币交易损失$0.7百万,其他收入0美元。1百万美元,还有所得税效益的$0.2百万. 对于截至2019年9月30日的9个月这张网收入的$0.1百万美元的收入包括$162.4百万美元,销售成本$131.5百万美元,研发成本$1.9百万美元,SG&A费用为$26.5百万,减损费用150万美元,网络利息支出$3.1三千万,股权投资收入540万美元,外币交易损失$0.7百万美元和所得税费用的$2.4百万
净收入和毛利-截至2020年9月30日的9个月,净收入和毛利润分别为1.223亿美元和2240万美元。截至2020年9月30日的9个月,毛利润占收入的百分比为18.3%。 为 截至2019年9月30日的9个月,净营收和毛利润分别为1.624亿美元和3090万美元。截至2019年9月30日的9个月,毛利润占收入的百分比为19.0%。
截至2020年9月30日的9个月,净收入从2019年同期的1.624亿美元下降到1.223亿美元,降幅为24.7%。 减少的主要原因是直桅式起重机的销售和公司美国子公司的收入减少,主要是由于持续的新冠肺炎疫情的影响。
截至2020年9月30日的9个月,我们的毛利润从2019年同期的3090万美元下降到2240万美元,降幅为850万美元。毛利润的下降是由于销售成本的下降部分抵消了收入的减少。毛利率下降的主要原因是吸收减少,部分被成本降低所抵消。
研究与开发-截至2020年9月30日的9个月,研发支出为220万美元,而2019年同期为190万美元。总体研发支出与上一季度相对一致。公司的研发支出继续反映出我们继续致力于开发和推出使公司具有竞争优势的新产品。
销售、一般和行政费用-截至2020年9月30日的9个月,销售、一般和行政费用为2,120万美元,而2019年同期为2,650万美元,减少了530万美元。减少的主要原因是2020年第二季度我们的意大利子公司因新冠肺炎关闭了四周,节省了成本。这些成本节约与临时裁员和推迟顾问费用有关。还有与工资支出和会计费用相关的成本节约。
商誉和无形资产减值-截至2020年9月30日的9个月,公司没有商誉或无形资产减值,而截至2019年9月30日的9个月则为150万美元。
利息支出-利息支出,截至2020年9月30日的9个月净额为280万美元,而2019年同期为310万美元。2020年,利息支出反映了未偿债务余额减少和利率下降的好处。
清偿债务收益— 在截至2020年9月30日的9个月中,该公司以面值15%的折扣价偿还了整个PM期限和无担保债务,获得了60万美元的收益。
所持证券的公允价值变动— 截至2020年9月30日的9个月内,公司未持有任何有价证券。在截至2019年9月30日的9个月中,该公司的有价证券公允价值收益为550万美元。截至2019年9月30日止九个月的亏损乃由于ASV持有证券的公允价值变动所致(见随附的简明综合财务报表附注2及8)。
外币交易损失-截至2020年9月30日的9个月,本公司的外币亏损为70万美元,而2019年同期为亏损70万美元。*亏损的很大一部分与阿根廷比索的变化有关。*本公司未能确定有效对冲与阿根廷比索相关的货币风险的策略。
所得税--2020年3月27日,颁布《冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法》。除其他事项外,CARE法案还包括与净营业亏损结转、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格装修物业的税收折旧方法进行技术性更正有关的条款。CARE法案对公司截至2020年9月30日的9个月的综合财务报表没有实质性影响。
37
在截至2020年9月30日的9个月里,该公司从持续经营中获得的所得税优惠为20万美元,其中包括40万美元的独立所得税优惠。计算截至2020年9月30日的九个月的全部所得税拨备主要包括外国所得税和与各州和外国司法管辖区诉讼时效到期相关的离散所得税优惠,以及罗马尼亚2017和2018年税务审计的结算,其中包括意大利PM的估值免税额的部分减少,这是由于外国净营业亏损结转中嵌入的不确定税收头寸的间接影响造成的。截至2019年9月30日止九个月,本公司录得所得税拨备250万美元,其中包括与估值免税额增加有关的独立所得税拨备230万美元,以及与未确认税项优惠相关的应计利息。
截至2020年9月30日的9个月的有效税率为税前亏损1110万美元的所得税优惠1.72%,而上一季度税前收入为260万美元的所得税拨备为94.65%。截至2020年9月30日的9个月的有效税率与美国法定税率21%不同,主要原因是美国和意大利的估值免税额、不可抵扣的永久性差异、在外国司法管辖区按不同税率征税的收入、与各州和外国司法管辖区诉讼时效到期相关的未确认税收优惠的减少,以及2017年和2018年罗马尼亚税务审计结算的税收影响。
其他费用-截至2020年9月30日的9个月,公司的其他支出为50万美元,而2019年同期不到10万美元。截至2020年9月30日的9个月的其他费用主要与法律和解有关。
流动性与资本资源
新冠肺炎疫情的最终持续时间和严重程度目前高度不确定。因此,它对全球经济的总体影响,特别是对我们的客户和供应商的影响,以及对我们的运营业绩和流动性状况的潜在负面财务影响,目前无法合理估计,但可能是实质性的。在这些不确定的情况下,我们正在积极管理业务,以维持现金流,并确保我们有足够的流动性来应对各种情况。我们相信,这样的战略将使我们能够满足我们预期的资金需求。
2020年4月14日,公司及其美国子公司获得Paycheck Protection Program(PPP)贷款,该贷款是美国小企业管理局(Small Business Administration)最近颁布的CARE法案的一部分。该公司从购买力平价贷款中获得的总收益为370万美元,我们预计这笔贷款将被完全免除。根据购买力平价计划的要求,该公司将购买力平价贷款的收益主要用于支付工资费用。这笔贷款在资产负债表中作为递延收入负债和经营活动提供的现金计入现金流量表(贷款会计政策见附注2)。虽然不能保证该公司将获得PPP贷款下的任何未偿还金额的宽恕,但它相信它的行为符合该计划的条款,并计划寻求PPP贷款的宽恕。
截至2020年9月30日,现金、现金等价物和限制性现金为2360万美元,与截至2019年12月31日的水平一致。此外,该公司还有一项美国循环信贷安排,到期日为2023年7月20日。截至2020年9月30日,该公司在其循环信贷安排下约有1730万美元可供借款。
截至2020年9月30日,PM集团已与5家意大利银行、1家西班牙银行和5家南美银行建立了营运资本安排。根据这些安排,PM集团可以根据订单、发票和信用证借入2390万美元。 截至2020年9月30日,PM集团收到了1490万美元的预付款。未来的进展取决于是否有可用的抵押品。
按照公认会计原则(GAAP)的要求,我们在阿根廷的子公司(PM阿根廷)从2018年7月1日起开始对其运营进行高通胀会计处理。在高度通胀会计下,PM阿根廷的功能货币成为欧元(其母公司报告货币),其损益表和资产负债表使用当前和历史汇率以欧元计量。汇率变化对比索计价的货币资产和负债的影响已反映在其他(收入)和费用、净收益和非实质性收益中。PM阿根廷有一个很小的净比索货币头寸。PM阿根廷的净销售额不到我们截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月合并净销售额的5%。
2019年9月26日,ASV签订了合并协议和计划。该公司对ASV普通股的投资转换为每股7.05美元的现金。该公司在2019年9月收到了约760万美元的现金。
38
的现金流九-截至2020年9月30日的月份与九-截至2019年9月30日的月份
经营活动-2020年前9个月,经营活动提供的现金流为660万美元,而去年同期为690万美元。这一增加反映出上述购买力平价贷款提供的现金增加了370万美元。此外,与去年同期相比,2020年前9个月的营运资本增长主要是由有效的应收账款和应付账款管理推动的。
投资活动-2020年前9个月,投资活动提供的现金为100万美元,其中包括2020年第三季度出售Sabre的160万美元收益。去年同期,投资活动提供的现金为610万美元,其中包括2019年第三季度ASV将1,080,000股ASV股票转换为ASV合并中的现金对价所得的760万美元。2020年和2019年前9个月,厂房、房地产和设备的现金支付分别为60万美元和150万美元。
融资活动-在截至2020年9月30日的9个月里,用于融资活动的现金流出840万美元,其中包括偿还700万美元的可转换债务、590万美元的票据支付和350万美元的循环信贷安排的偿还,这些资金被循环信贷安排的850万美元借款所抵消。截至2019年9月30日的9个月,融资活动的现金流出70万美元,其中包括营运资本流出60万美元。
债务变更
在截至2020年9月30日的9个月中,总债务从2019年12月31日的6480万美元减少到2020年9月30日的5830万美元。
以下是2019年12月31日至2020年9月30日我司负债净减少情况摘要:
设施 |
|
增加/(减少) (单位:百万) |
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美国左轮手枪 |
|
$ |
5.0 |
|
|
应付票据-獾 |
|
|
(0.1 |
) |
|
资本租赁--建筑物 |
|
|
(0.2 |
) |
|
资本租赁--设备 |
|
|
(0.2 |
) |
|
可转换票据-Terex |
|
|
0.2 |
|
|
可转换票据-佩雷拉 |
|
|
(6.9 |
) |
|
下午 |
|
|
(4.3 |
) |
|
瓦拉营运资金借款 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
|
$ |
(6.6 |
) |
|
发债成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
$ |
(6.5 |
) |
|
(1) |
上表中的金额是通过确定2020年9月30日和2019年12月31日美元金额之间的差额(如果是外债,则是按截至这两个资产负债表日期的汇率折算的美国本币债务金额差额)计算得出的。以上表格的净变动与公司资产负债表上显示的债务变动相符。 |
以上表格的总变动与公司现金流量表融资部分的金额有很大不同。发生这种情况是因为现金流量表的变动是以当地货币计算,然后按平均汇率换算成美元。因此,汇率波动的影响是孤立的,并在现金流量表上单独列明。
39
未偿还借款
以下是我们截至2020年9月30日的未偿还借款摘要:
(单位:百万)
|
|
出类拔萃 天平 |
|
|
利率,利率 |
|
利息 付讫 |
|
本金支付 |
|
美国左轮手枪 |
|
$ |
5.0 |
|
|
不适用 |
|
每月 |
|
2023年7月20日到期 |
可转换票据-Terex |
|
|
7.5 |
|
|
7.5% |
|
半年度报告 |
|
2021年1月1日到期 |
可转换票据-佩雷拉 |
|
|
8.0 |
|
|
7.5% |
|
半年度报告 |
|
2021年1月7日到期 |
资本租赁-出售起重机 |
|
|
0.1 |
|
|
5.5% |
|
每月 |
|
2021年1月13日到期 |
资本租赁-乔治敦 我们的设施 |
|
|
4.6 |
|
|
12.5% |
|
每月 |
|
每月还款60万美元,包括 利息。2028年4月30日到期 |
应付票据—维诺娜 交通设施 |
|
|
0.2 |
|
|
8.0% |
|
每月 |
|
每月10万美元 |
PM无担保借款 |
|
|
10.2 |
|
|
3.5% |
|
半年度报告 |
|
从12月开始按年分期付款 2019年至2025年12月 |
PM Autogru定期贷款#1 |
|
|
0.1 |
|
|
3.00% |
|
每月 |
|
每月10万美元,至 2020年10月 |
PM Autogru定期贷款#2 |
|
|
0.1 |
|
|
2.50% |
|
每月 |
|
每月0.01美元至 2020年9月 |
PM Autogru定期贷款#3 |
|
|
0.2 |
|
|
2.75% |
|
每月 |
|
每月至2023年6月 |
PM定期贷款及相关贷款 应计利息、利息 利率互换和FMV **调整 |
|
|
6.9 |
|
|
0%至3.5% |
|
半年度报告 |
|
从12月开始按年分期付款 2019年和12月份的气球付款 2026 |
PM短期工作 减少资本借款 |
|
|
15.0 |
|
|
1.75%至52.0% |
|
每月 |
|
在支付发票后 |
Valla应付票据 |
|
|
- |
|
|
1.46至4.38% |
|
季刊 |
|
超过14个季度付款 |
瓦拉短期工作 减少资本借款 |
|
|
0.3 |
|
|
1.67%至4.75% |
|
每月 |
|
在支付发票或信用证后 |
|
|
$ |
58.2 |
|
|
|
|
|
|
|
发债成本 |
|
|
0.1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
债务扣除发行成本后的净额 |
|
$ |
58.3 |
|
|
|
|
|
|
|
信贷安排下的未来可获得性
如上所述,截至2020年9月30日,该公司在其信贷安排下有2360万美元的现金和约2230万美元可供借款。该公司已动用500万美元,该设施剩余的可用资金为1730万美元。他说:
PM集团拥有自己的营运资金设施。如上所述,未来针对意大利设施的任何进展都取决于是否有可用的抵押品。此外,根据公司的信贷安排,公司可以向意大利业务提供有限的预付款。额外的资金可以预支给意大利业务,前提是这些资金来自上述有价证券的销售。
如上表所示,该公司需要现金来满足正常的营运资金需求,并按计划偿还债务。此外,美国的信贷安排是以资产为基础的。本公司在任何一项贷款下可借入的最高限额为信贷协议中定义的信贷额度或可用抵押品中的较低者。协议规定的抵押品包括符合条件的应收账款和存货的规定百分比。
根据信贷安排中的抵押品公式,应收账款抵押品等于符合条件的应收账款的规定百分比(一般为85%),而库存抵押品等于符合条件的存货的规定百分比(一般为50%),并将借款总额与我们的存货相提并论。如果我们的收入在未来大幅增加,限制以应收账款和存货为抵押借款的拨备将限制未来的借款。如果发生这种情况,我们将尝试与银行协商提高库存上限。然而,不能保证银行会同意提高上限。鉴于该公司目前的现金状况和额外的借款能力,目前这并不被认为是一个重大问题。
40
该公司预计,运营的现金流和当前循环信贷安排下的现有可获得性将足以为未来的运营提供资金。如果将来我们确定有必要提供额外的资金,我们相信是可以获得的。不过,我们不能保证会有这类融资,或如果有的话,会否以可接受的条件提供。
我们可能需要通过债务或股权融资筹集更多资本,为未来的任何重大收购提供资金。不能保证这样的融资将可用,或者如果可用,也不能保证以可接受的条件提供。
表外安排
加拿大帝国商业银行已于2020年9月30日签发了两份备用信用证。第一份备用信用证以保险承运人为受益人,以确保与公司工伤保险单下未来可能产生的免赔额相关的义务。第二份备用信用证为以政府机构为受益人的2万美元,以确保与工伤索赔相关的义务。
有关我们担保的进一步信息,请参阅随附的简明综合财务报表中的附注17。
关联方交易
有关本公司关联方交易的说明,请参阅随附的简明综合财务报表中的附注18,本公司与关联方之间的交易。
关键会计政策
关于公司其他关键会计政策的讨论,见公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表中管理层对经营结果和财务状况的讨论和分析。
新发布的会计准则的影响
有关最近发布的会计准则的摘要,请参阅随附的简明合并财务报表中的附注2。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
自截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告提交以来,本公司的市场风险披露并未发生实质性变化。本公司关于市场风险的定量和定性披露通过参考纳入本公司截至2019年12月31日的财政年度Form 10-K年度报告的第II部分第7A项。
项目4--控制和程序
披露控制和程序
在包括首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务官)在内的管理层以及董事会审计委员会的监督和参与下,本公司根据1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定,于9月30日对我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性进行了评估。2020年。正如我们在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中进一步描述的那样,公司的评估发现其财务报告的内部控制存在某些重大弱点。根据对这些重大弱点的评估,本公司得出结论,截至2020年9月30日,本公司的披露控制和程序尚未生效,以确保本公司根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。基于多个因素,包括审计委员会的内部调查已完成、我们的内部审查确定了对我们以前发布的财务报表的修订,以及努力补救下文所述财务报告内部控制的重大缺陷,我们认为本季度报告中未经审计的简明综合财务报表在所有重要方面都与我们的财务状况、截至日期和呈报的期间的财务状况、经营业绩和现金流相一致,符合公认会计原则。
任何控制和程序制度的有效性都受到一定的限制,因此,我们不能保证我们的控制和程序会发现所有的错误或欺诈行为。一个管制系统,无论构思和运作如何完善,都只能提供合理的保证,而不是绝对的保证,以确保管制系统的目标能够达到。
41
财务报告的内部控制
我们的首席执行官和财务报告高级副总裁已确定,截至2020年9月30日,我们对财务报告的内部控制存在缺陷,构成SEC法规定义的重大弱点,涉及以下程序:
|
1. |
我们没有在实体一级保持适当的控制,以确保日记帐分录有充分的佐证文件,并适当审查和批准性质不寻常和数额巨大的日记帐分录和支出。 |
|
2. |
对于过剩库存和陈旧库存,我们没有保持正式和一致的库存储备政策。 |
|
3. |
我们没有根据COSO框架中建立的标准,对信息技术一般控制保持有效的控制环境,以便能够识别和减轻材料会计错误的风险。 |
|
4. |
该公司历史上曾收购过多家非上市公司。在将这些公司的财务报告方法和系统与公司的财务报告方法和系统整合的过程中,公司没有根据COSO框架中确立的标准,在整个组织内有效地设计和实施与此类收购相关的内部控制活动。我们发现与COSO框架的控制活动部分相关的原则存在缺陷。更具体地说,这些控制缺陷无论是单独还是总体上都构成了重大弱点,涉及(I)我们吸引、培养和留住足够的人员进行控制活动的能力,(Ii)选择和发展控制活动(Iii)通过一致的政策部署控制活动,这些政策确立了将政策付诸实施的预期和程序,以及(Iv)追究个人对其内部控制相关责任的责任。 |
因此,我们的首席执行官和财务报告高级副总裁得出结论,根据SEC法规的定义,我们对财务报告和披露控制程序的内部控制在2020年9月30日无效。
管理层的补救活动
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救方案
管理层一直积极参与补救工作的规划和实施,以解决剩余的重大弱点以及其他已确定的风险领域。下面概述的这些补救措施既是为了解决已发现的重大弱点,也是为了加强公司的整体财务控制环境。管理层计划在2020财年进一步解决这些问题的行动包括:
|
• |
在2019年第四季度,公司开始实施控制措施,以防止任何高级管理职位的人能够过帐手工日记帐分录,并要求所有手动日记帐分录都必须由编制人以外的适当个人审核和批准; |
|
• |
2019年第四季度,公司开始实施正式和一致的政策,为过剩和陈旧库存以及可变现净值低于库存成本的情况建立库存准备金; |
|
• |
已经为所有美国实体制定了信息技术政策和程序。确认实施的测试将持续到2020年底; |
|
• |
其他控制改进,包括针对公司道德准则的员工再培训,已于2020年第三季度开始实施;以及 |
|
• |
行政监督将通过额外的报告要求和会议得到改善。 |
审计委员会指示管理层制定实施上述补救措施的详细计划和时间表(在尚未完成的情况下),并将监督其执行情况。管理层在2019年第三季度完成了详细计划的制定/实施,并一直在定期向审计委员会提供最新情况。作为该计划的一部分,在2019年第三季度,公司聘请了一名信息技术总监来评估和改进我们美国业务的信息技术控制,以使我们能够识别和降低材料会计错误的风险。2019年第二季度,该公司聘请了一家排名前十的会计师事务所来帮助弥补其重大弱点。此外,在审计委员会的指导下,管理层将继续审查并对公司内部控制环境的整体设计以及政策和程序进行必要的修改,以提高财务报告内部控制的整体有效性。
42
管理层相信,上述措施和即将实施的其他措施将弥补公司发现的控制缺陷,并加强对财务报告的内部控制。管理层致力于不断改进公司的内部控制程序,并将继续认真审查公司的财务报告控制程序。随着管理层继续评估和努力改善财务报告的内部控制,公司可能决定采取额外措施来解决控制缺陷,或决定修改或在适当情况下不完成上述某些补救措施。
第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
本季度报告第I部分所附简明综合财务报表附注17(法律诉讼和其他或有事项)中所列信息,以及本季度报告10-Q表格中的第1项“财务报表”,在此引用作为参考。
项目11A--风险因素
截至本文件提交之日,除第1A项所述外,本公司提交的截至2019年12月31日财年的Form 10-K年报中披露的风险因素未发生实质性变化。
正在进行的改革COVID-19大流行已经并可能继续对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。
新冠肺炎疫情在全球范围内的爆发,严重制约了世界许多地区的经济活动水平。为应对此次疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府采取了各种预防性或保护性行动,例如对旅行和商业运营施加限制。虽然一些国家的新冠肺炎病例数量有所下降,因此逆转了一些预防和保护措施,但包括美国某些地区在内的其他国家的新冠肺炎病例有所增加,已经或正在考虑实施或重新实施此类行动。这些措施虽然旨在遏制新冠肺炎的传播,但已经并预计将继续对国内外经济产生不确定严重程度和持续时间的重大不利影响。疫情的爆发和新冠肺炎的持续传播导致了全球经济放缓。目前,稳定经济的努力和正在采取的其他措施的有效性尚不确定,以减轻这些行动和新冠肺炎的蔓延的影响。
由于新冠肺炎疫情,我们和我们的关联公司、员工、供应商、客户和其他人一直并可能继续受到限制或阻止进行正常业务活动,包括由于关闭、旅行限制和政府当局可能要求或强制采取的其他行动。这样的行为已经阻止了,将来也可能会阻止我们使用客户的设施提供服务。虽然我们的大部分业务在已被强制关闭工厂的司法管辖区被归类为基本业务,但我们的一些设施在某些司法管辖区已被勒令关闭,我们不能保证未来不会有更多的关闭,也不能保证我们的业务在我们运营的每个司法管辖区都将被归类为必要业务。
新冠肺炎疫情已经并可能继续影响我们的办公地点和制造设施,以及我们的第三方供应商的办公地点和制造设施,包括设施关闭、工作时间减少和其他社会距离努力的影响。此外,我们已经修改了我们的业务做法(包括员工差旅、员工工作地点以及取消实际参加会议、活动和会议的做法),我们可能会根据政府当局的要求或我们认为最符合员工、客户、供应商和其他合作伙伴利益的做法采取进一步行动。这些对我们业务实践的修改可能会导致我们的工作效率下降,并扰乱我们的业务惯例。此外,我们已经并可能继续经历此类行动导致我们的供应链中断或延迟,这导致我们的供应链成本上升,以便为我们的产品维持充足的材料和零部件供应。
我们对新冠肺炎影响的管理已经并将继续需要我们的管理层和员工投入大量的时间,以及我们全球企业的资源。专注于管理和减轻新冠肺炎对我们业务的影响,可能会导致我们将资源转移或推迟应用于新的计划或投资,这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。此外,与新冠肺炎疫情有关的问题可能会导致对我们的法律索赔或诉讼。
我们可能还会经历市场低迷的影响,以及新冠肺炎引发的与大流行恐惧相关的消费者行为变化。例如,由于努力遏制新冠肺炎的传播,我们最近经历了全球业务需求的下降。此外,我们的客户可以选择推迟或放弃我们提供的项目
43
产品。我们还可能遇到对经济下滑和大宗商品价格波动敏感的行业对需求和销售量的不利影响。 如果这些不利影响持续下去,我们的股价和业务的经营业绩可能会受到不利影响,这可能需要我们招致重大减值、重组或其他费用。例如,在本季度s告一段落6月30日及 九月 30,2020年,我们的收入受到了重大影响,截至2020年3月31日的季度,我们被要求记录减值费用为善意和善意干杯与以下项目相关的无限期无形资产PM集团.
此外,新冠肺炎的影响给信贷市场带来了重大的不确定性和波动性。我们依赖信贷市场为我们提供流动性,以运营和发展我们的业务,超出我们运营现金流提供的流动性。如果我们获得资本的渠道受到严重限制,或者如果由于新冠肺炎的影响(包括资本市场的波动)或其他因素导致资本成本大幅上升,那么我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
最后,如果新冠肺炎疫情在我们的全球市场变得更加明显,或者新冠肺炎疫情在市场复苏中复苏,我们在受影响地区的业务可能会由于市场变化和其他随之而来的事件和情况而遭受进一步的不利财务影响。新冠肺炎疫情对我们财务状况的影响程度将取决于高度不确定和无法预测的未来事态发展,包括可能出现的关于新冠肺炎的严重程度、新冠肺炎的长寿、新冠肺炎对经济活动的影响以及遏制其对公众健康和全球经济影响的行动等新信息。新冠肺炎的影响还可能加剧我们在截至2019年12月31日的年度报告10-K表格中讨论的其他风险,其中任何一项都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生实质性影响。
第三方的潜在破产或财务困境可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。
我们面临的风险是,与我们有业务往来的各种第三方因破产或财务困难而无法履行其义务或继续下订单。全球新冠肺炎疫情增加了第三方可能无法履行义务的风险,原因是疫情造成财务困境,以及各国政府为遏制病毒传播而采取的相应措施。但是,我们无法预测新冠肺炎对我们的任何客户、供应商、供应商和其他业务伙伴以及他们各自的财务状况或履行义务的能力产生的最终影响。如果第三方未能履行其在与我们的安排下的义务,我们可能被迫以当前或高于市场价格或其他对我们不太有利的条款更换基础承诺。在这种情况下,我们可能会蒙受损失,或者我们的经营结果、财务状况或流动性可能会受到不利影响。
第二项--未登记的股权证券销售和收益使用。
公司与加拿大帝国商业银行的信贷协议直接限制了公司在未经加拿大帝国商业银行同意的情况下宣布或支付股息的能力。此外,根据公司与加拿大帝国商业银行和其他贷款人的信贷协议,公司必须保持协议中规定的某些固定覆盖比率和债务与息税折旧摊销前利润(EBITDA)的比率。
44
发行人购买股权证券
期间 |
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(A)总数 数量 股份 (或单位) 购得 |
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|
(B)平均数 支付的价格 每股 (或单位) |
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(C)总计 数量 股份 (或单位) 购买方式为 部分 公开 宣布 平面图或 节目 |
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(D)最高 号码(或 近似值 美元价值) 1%的股份 (或其他单位) 可能还没有。 购得 在美国政府的领导下 平面图或 节目 |
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||||
2020年7月1日-7月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2020年8月1日-8月31日 |
|
|
232 |
|
|
|
4.30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2020年9月1日-9月30日 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
232 |
|
|
$ |
4.30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
第3项-高级证券违约
无
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
项目6--展品
有关本季度报告中的10-Q表格所包含的展品列表,请参阅下面列出的展品索引。
45
展品索引
陈列品 数 |
|
展品说明 |
|
|
|
10.1 |
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Manitex International,Inc.与Joseph Doolan之间的雇佣协议,自2020年10月20日起生效 (参考附件10.1并入2020年10月5日提交的当前8-K表格报告中). |
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31.1* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法,首席执行官根据规则13a-14(A)和15d-14(A)出具的证明。 |
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31.2* |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条修订的1934年证券交易法,首席财务官根据规则13a-14(A)和15d-14(A)出具的证明。 |
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32.1** |
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根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350条由首席执行官和首席财务官出具的证明。 |
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101.INS* |
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内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.SCH* |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.CAL* |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.LAB* |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.PRE* |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.DEF* |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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104 |
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封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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在此存档 |
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随信提供 |
46
标牌缝纫
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
2020年11月5日
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依据: |
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/s史蒂夫·菲利波夫 |
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史蒂夫·菲利波夫 |
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首席执行官兼董事 |
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(首席行政主任) |
2020年11月5日
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依据: |
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/s/约瑟夫·杜兰(Joseph Doolan) |
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约瑟夫·杜兰 |
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首席财务官 (首席财务会计官) |
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