美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q

(马克一)

☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

关于截至的季度期间2020年9月30日

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

从开始的过渡期

至

委托文件编号： 000-31203

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)

弗罗里达				98-0171860
(州或其他司法管辖区				(美国国税局雇主
指公司或组织)				识别号码)

总统广场，4地板,中国北车。Jan Smuts大道和博尔顿路,

罗斯班克，约翰内斯堡, 2196, 11.南非

(主要执行机构地址，包括邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：27-11-343-2000

不适用

(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)

每一类的名称

交易代码

每个交易所的名称

在其上注册的

普通股，每股票面价值0.001美元

UEPS

纳斯达克全球精选市场

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒no☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。是*☒no☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则(勾选一项)中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

☐	大型加速滤波器	☒	加速文件管理器

☐	非加速文件管理器	☒	小型报表公司

		☐	新兴成长型公司

如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是，☐，否☒

截至2020年11月3日(最后可行日期)，56,638,725注册人的普通股(扣除库存股后每股票面价值0.001美元)已发行。

表格10-Q

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

		页码
第一部分财务信息
第1项	财务报表
	截至2020年9月30日和2020年6月30日的未经审计的简明合并资产负债表	2
	截至2020年和2019年9月30日的三个月未经审计的合并经营报表	3
	截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月未经审计的简明综合全面(亏损)收益表	4
	截至2020年和2019年9月30日的三个月未经审计的简明权益变动表	5
	截至2020年和2019年9月30日的三个月未经审计的现金流量简并报表	7
	未经审计的简明合并财务报表附注	8
第二项。	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	34
项目3.	关于市场风险的定量和定性披露	45
项目4.	管制和程序	45
第二部分：其他资料
第1项	法律程序	46
第6项	陈列品	46
签名		46
附件10.28
附件10.29

第一部分财务信息

项目1.财务报表

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合资产负债表

						九月三十日，			六月三十日，
						2020		2020^(A)
						(单位为千，共享数据除外)
					资产
流动资产
	现金和现金等价物					$	209,185	$	217,671
	与自动取款机资金相关的受限现金(注8)						6,726		14,814
	应收账款、应收账款净额和其他应收账款(附注2)						28,314		43,068
	应收融资贷款净额(附注2)						20,508		15,879
	库存(注3)						18,084		19,860
		结算前流动资产总额					282,817		311,292
			结算资产				3,993		8,014
				流动资产总额			286,810		319,306
物业、厂房和设备，扣除-9月份累计折旧后的净额：$31,182六月：$29,524							6,286		6,656
经营租赁使用权(附注16)							4,848		5,395
权益类投资(附注5)							50,367		65,836
商誉(附注6)							24,865		24,169
无形资产净额(附注6)							548		612
递延所得税							288		358
其他长期资产，包括再保险资产(附注5和7)							30,172		31,346
总资产							404,184		453,678

					负债
流动负债
	自动柜员机融资的短期信贷安排(注8)						6,726		14,814
	应付帐款						5,213		6,287
	其他应付款(附注9)						25,242		23,779
	经营租赁负债--流动(附注16)						1,921		2,251
	应付所得税						1,298		16,157
		清偿义务前的流动负债总额					40,400		63,288
			和解义务				3,993		8,015
				流动负债总额			44,393		71,303
递延所得税							91		1,859
经营租赁负债--长期(附注16)							3,105		3,312
其他长期负债，包括保单负债(附注7)							2,074		2,012
总负债							49,663		78,486
可赎回普通股							84,979		84,979

					权益
普通股(附注10)
	授权：200,000,000带着$0.001票面价值；
	已发行和流通股，扣除国库-9月：56,638,725六月：57,118,925						80		80

优先股
	授权股份：50,000,000带着$0.001票面价值；
	已发行和流通股，扣除库房：9月份：-六月：-						-		-
额外实收资本							301,946		301,489
国库股，按成本计算：9月：24,891,292六月：24,891,292							(286,951)		(286,951)
累计其他综合亏损(附注11)							(161,245)		(169,075)
留存收益							415,712		444,670
Net1总股本							269,542		290,213
非控股权益							-		-
总股本							269,542		290,213

总负债、可赎回普通股和股东权益						$	404,184	$	453,678

	(A)--源自经审计的财务报表
	请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明合并经营报表

		截至三个月
			九月三十日，
			2020		2019^(A)
			(单位为千，每股数据除外)

收入(附注15)		$	37,113	$	47,938

费用

	销售商品成本、IT处理、服务和支持		28,437		32,428
	销售、一般和行政		18,528		20,622
	折旧摊销		923		1,324

营业亏损			(10,775)		(6,436)

利息收入			611		363

利息支出			747		1,347

所得税(福利)费用前亏损			(10,911)		(7,420)

所得税(福利)支出(附注18)			(1,090)		970

权益类投资收益前净亏损(亏损)			(9,821)		(8,390)

(亏损)权益类投资收益(附注5)			(19,137)		1,063

持续经营净亏损			(28,958)		(7,327)

非持续经营的净收益(附注20)			-		2,935

净亏损			(28,958)		(4,392)

可归因于Net1的净(亏损)收入			(28,958)		(4,392)
	持续		(28,958)		(7,327)
	停产	$	-	$	2,935

每股净(亏损)收益(美元)(注13)：
Net1股东应占基本(亏损)收益		$	(0.51)	$	(0.08)
	持续	$	(0.51)	$	(0.13)
	停产	$	-	$	0.05
Net1股东应占摊薄(亏损)收益		$	(0.51)	$	(0.08)
	持续	$	(0.51)	$	(0.13)
	停产	$	-	$	0.05

(A)有关非持续经营披露，请参阅附注20
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明综合全面(亏损)收益表

						截至三个月
						九月三十日，
					2020		2019
						(单位：千)

净损失					$	(28,958)	$	(4,392)

其他综合收益(亏损)，税后净额
	外汇换算储备变动情况					6,142		(18,085)
	与股权会计投资有关的外币换算储备的变动					1,688		2,718
		扣除税金后的其他综合收益(亏损)总额				7,830		(15,367)

		综合损失				(21,128)		(19,759)
			增加可归因于非控股权益的综合亏损			-		-

				可归因于Net1的全面亏损	$	(21,128)	$	(19,759)

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明合并权益变动表

	Net 1 UEPS Technologies，Inc.股东
	股份数		金额	库藏股数量		库存股	扣除库房后的股份数量		额外实收资本		留存收益		累计其他综合损失		Net1总股本		非控股权益		总计		可赎回普通股
	截至2019年9月30日的三个月(单位：千美元)
余额-2019年7月1日	81,459,717	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,568,425	$	276,997	$	523,028	$	(195,812)	$	317,342	$	-	$	317,342	$	107,672

股票补偿费用(附注12)									387						387				387

与股权投资相关的股票补偿费用(注5)									71						71				71

净损失											(4,392)				(4,392)		-		(4,392)

其他全面亏损(附注11)													(15,367)		(15,367)		-		(15,367)

余额-2019年9月30日	81,459,717	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,568,425	$	277,455	$	518,636	$	(211,179)	$	298,041	$	-	$	298,041	$	107,672

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的简明合并权益变动表

	Net 1 UEPS Technologies，Inc.股东
	股份数		金额	库藏股数量		库存股	扣除库房后的股份数量		额外实收资本		留存收益		累计其他综合损失		Net1总股本		非控股权益		总计		可赎回普通股
	截至2020年9月30日的三个月(单位：千美元)
余额-2020年7月1日	82,010,217	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	57,118,925	$	301,489	$	444,670	$	(169,075)	$	290,213	$	-	$	290,213	$	84,979

股票补偿费用(附注12)									682						682				682

取消股票补偿费用(附注12)	(480,200)						(480,200)		(283)						(283)				(283)

与股权投资相关的股票补偿费用(注5)									(40)						(40)				(40)

返还股东短期周转利润的收益(附注21)									98						98				98

净损失											(28,958)				(28,958)		-		(28,958)

其他全面亏损(附注11)													7,830		7,830		-		7,830

余额-2020年9月30日	81,530,017	$	80	(24,891,292)	$	(286,951)	56,638,725	$	301,946	$	415,712	$	(161,245)	$	269,542	$	-	$	269,542	$	84,979

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计的现金流量表简明合并报表

				截至三个月
				九月三十日，
				2020		2019^(A)
				(单位：千)

经营活动现金流
	净损失		$	(28,958)	$	(4,392)
	折旧摊销			923		4,765
	应收账款坏账准备变动			514		512
	权益类投资亏损(收益)(附注5)			19,137		(1,063)
	计入股权投资的不良贷款拨备变动			78		-
	与金融负债相关的公允价值调整			886		87
	应付利息			(63)		632
	处置财产、厂房和设备的利润			(10)		(154)
	股票补偿费用(附注12)			399		387
	从股权投资获得的股息			57		1,068
	应收账款和应收融资贷款增加			(8,115)		(5,666)
	库存的减少(增加)			2,359		(12,313)
	应付账款和其他应付账款减少			(415)		(3,396)
	(减少)应缴税款的增加			(14,917)		1,288
	递延税金的减少			(1,755)		(88)
		经营活动中使用的现金净额		(29,880)		(18,333)

投资活动的现金流
资本支出				(275)		(2,624)
处置财产、厂房和设备所得收益				16		213
出售Net1 Korea的收益(注2)				20,114		-
将DNI出售为股权会计投资所得款项(附注2)				329		-
贷款转股权投资(附注5)				(78)		-
股权投资(附注5)				-		(1,250)
以股权投资偿还贷款				-		4,268
结算资产净变动				4,068		(13,509)
	投资活动提供(用于)的现金净额			24,174		(12,902)

融资活动的现金流
银行透支收益(附注8)				69,146		183,674
偿还银行透支(附注8)				(76,850)		(184,829)
已使用的长期借款(附注8)				-		14,798
返还股东短期周转利润的收益(附注21)				98		-
担保费				-		(148)
融资租赁资本偿还				-		(26)
结算义务净变化				(4,068)		13,509
	融资活动提供的现金净额(用于)			(11,674)		26,978

汇率变动对现金的影响				806		(6,455)
现金、现金等价物和限制性现金净减少				(16,574)		(10,712)
现金、现金等价物和限制性现金-期初				232,485		121,511
现金、现金等价物和限制性现金--期末(附注14)			$	215,911	$	110,799

(A)有关非持续经营披露，请参阅附注20
请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月

(除非另有说明，表格中的所有金额均以千或数千美元表示)

1. 主要会计政策的列报和汇总依据

未经审计的中期财务信息

随附的未经审计的简明合并财务报表包括本公司控制的所有控股子公司，并已按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制。美国证券交易委员会(SEC)的季度报告(Form 10-Q)的规则和规定包括中期财务报告所需的所有信息和披露。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的运营业绩不一定代表全年的业绩。该公司相信，所披露的信息足以使所提供的信息不具误导性。

这些财务报表应与公司在截至2020年6月30日的会计年度的10-K表格年度报告中包含的财务报表、会计政策和财务说明一并阅读。管理层认为，随附的未经审核简明综合财务报表反映了所有调整(仅包括正常经常性调整)，这些调整对于公平反映所列中期财务业绩是必要的。

对“Net1”的引用仅指Net 1 UEPS Technologies，Inc.。除非上下文另有要求，否则对“公司”的引用是指Net1及其合并子公司，统称为“Net1”。

新冠肺炎对公司业务的影响

与截至2020年6月30日的最后四个月相比，在截至2020年9月30日的三个月里，新冠肺炎疫情对公司南非业务的影响没有那么严重。尽管如此，截至本报告之日，南非仍处于各种封锁限制之下，这些限制继续影响着更广泛的经济，对本公司的影响甚至影响到南非的经济活动水平。

新冠肺炎对公司经营业绩和整体财务业绩的更广泛影响仍然不确定。虽然本公司自新冠肺炎疫情爆发至今为止并未造成重大干扰，但除2020年4月及5月贷款发放被削减的两个月外，本公司无法准确预测新冠肺炎因疫情的严重程度及持续时间、政府当局可能采取的行动、对本公司客户的影响及其他因素所带来的影响。公司将继续评估对其业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度.

最近通过的会计公告

在截至2020年9月30日的三个月内，公司没有采用新的会计声明。

截至2020年9月30日尚未采用的近期会计声明

2016年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了关于金融工具信用损失的计量。该指引用反映预期信贷损失的方法取代了现行GAAP中的已发生损失减值方法，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信贷损失估计。对于贸易和其他应收账款、贷款和其他金融工具，实体被要求使用前瞻性预期损失模型而不是已发生损失模型来确认信用损失，后者反映了可能的损失。与可供出售债务证券有关的信贷损失也将通过信贷损失拨备来记录，而不是作为证券摊销成本基础的减少来记录。本指南自2023年7月1日起对本公司有效。该公司目前正在评估这一指引对其财务报表和相关披露的影响，但预计不会对其财务业绩产生重大影响。

2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了关于披露框架：公允价值计量披露要求的变化。该指引修改了与公允价值计量相关的披露要求。本指南自2021年7月1日起对本公司有效。允许提前收养。该公司目前正在评估这一指引对其财务报表披露的影响。

1. 主要会计政策的列报依据和摘要(续)

截至2020年9月30日尚未采用的近期会计声明(续)

2019年11月，财务会计准则委员会发布了关于金融工具-信用损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)。该指引提供了一个框架，以错开未来主要会计准则的生效日期，并修订某些主要新会计准则的生效日期，以减轻某些类型的实体(包括规模较小的报告公司)的实施压力。该公司是一家规模较小的报告公司。具体地说，该指南改变了FASB编纂中某些新标准的一些生效日期，涉及以下主题，即衍生工具和对冲(ASC 815)；租赁(ASC 842)；金融工具-信贷损失(ASC 326)；以及无形资产-商誉和其他(ASC 350)。该指导意见推迟了关于以下方面的指导意见的通过日期金融工具信用损失的计量从2020年7月1日至2023年7月1日，并将以下内容的采用指南推迟披露框架：公允价值计量披露要求的变化自2020年7月1日起至2021年7月1日止。

2020年1月，美国财务会计准则委员会发布了关于澄清主题321、主题323和主题815之间的交互。该指引澄清，实体应考虑需要实体在紧接应用权益法之前或停止使用权益法之后，根据美国公认会计准则应用计量选择的目的而应用或停止权益法的可观察交易。指导意见还澄清，在确定某些远期合同和已购买期权的会计时，实体无论是在结算时还是在行使时，都不应考虑标的证券是否将按照权益法或公允价值期权进行会计处理。本指南自2021年7月1日起对本公司有效。允许提前收养。该公司目前正在评估这一指引对其财务报表披露的影响。

2. 应收账款净额及其他应收账款和应收融资贷款净额

应收账款、应收账款净额和其他应收账款

公司截至目前的应收账款、净额和其他应收账款2020年9月30日和2020年6月30日，如下表所示：

		九月三十日，		六月三十日，
		2020		2020

应收账款、贸易、净额		$	12,567	$	8,458
应收账款、贸易、毛收入			12,853		8,711
应收账款坏账准备，期末			286		253
	期初		253		661
	反转到操作报表		-		(155)
	记入营业报表		32		181
	已利用		(6)		(151)
	解固		-		(178)
	外币调整		7		(105)

与销售Net1 Korea相关的可退税税款			-		19,796
向碳排放提供贷款			3,000		3,000
与出售DNI剩余权益相关的未偿还款项的当前部分			3,916		2,756
其他应收账款			8,831		9,058
	应收账款总额、应收账款净额和其他应收账款	$	28,314	$	43,068

2020年1月，该公司同意Net1 Korea的买家将预扣大约$1的潜在资本利得税19.8百万(韩元)23.8从Net1 Korea的交易价格中扣除30亿美元，并代表Net1 BV向韩国税务当局支付这笔金额。Net1 BV启动了一项程序，要求韩国税务当局退还潜在扣缴的金额，并收到了这笔约#美元的款项。20.1百万(韩元)23.820亿美元)。

2020年10月26日，DNI结清了与出售DNI剩余权益有关的全部未偿还金额，包括$1.6包括在其他长期资产中的百万美元，请参阅附注5。

其他应收账款包括预付款、押金和其他应收账款。

2. 应收账款、应收账款净额和其他应收账款以及应收融资贷款，净额(续)

应收融资贷款净额

公司的应收财务贷款，净额，截至2020年9月30日和2020年6月30日，如下表所示：

		九月三十日，		六月三十日，
		2020		2020

小额贷款融资应收贷款净额		$	20,508	$	15,879
小额贷款融资应收贷款，毛数			22,785		17,737
应收账款坏账准备，期末			2,277		1,858
	期初		1,858		3,199
	反转到操作报表		-		(492)
	记入营业报表		486		1,211
	已利用		(119)		(1,451)
	外币调整		52		(609)


周转金融资应收贷款，毛数			5,800		5,800
应收账款坏账准备，期末			5,800		5,800
	期初		5,800		5,800

	应收账款总额(净额)	$	20,508	$	15,879

截至2020年9月30日，应收小额贷款融资贷款总额比2020年6月30日有所增加，此前由于2020年4月和5月初新冠肺炎的限制，贷款活动疲软。该公司在2020年4月和5月初未能获得任何重大贷款。

3.库存

该公司的库存包括以下类别2020年9月30日和2020年6月30日:

	九月三十日，			六月三十日，
		2020		2020

成品	$	13,716	$	15,618
受销售限制的制成品		4,368		4,242
	$	18,084	$	19,860

受销售限制的成品是指在2020年3月购买的广播时间库存，该库存只能从2020年10月1日起由本公司销售。

4. 金融工具的公允价值

初步识别和测量

金融工具在公司成为交易一方时确认。最初的衡量是按成本计算的，其中包括交易成本。

风险管理

本公司管理其在货币兑换、换算、利率、客户集中度、信贷和股权价格以及流动性风险方面的风险，如下所述。

货币兑换风险

该公司面临货币兑换风险，因为它购买的库存需要以其他货币(主要是欧元和美元)结算。该公司使用远期合约，以限制其在这些交易中受到南非兰特(“ZAR”)与美元和欧元之间汇率波动的影响。

4. 金融工具公允价值(续)

风险管理(续)

翻译风险

换算风险指的是，由于美元是公司的报告货币，公司的经营结果可能会有很大差异，但公司的收入有很大一部分是在ZAR产生的，而且有很大一部分费用是在ZAR产生的。在过去的三年里，美元对ZAR的汇率波动很大。由于汇率不在本公司的控制范围之内，因此不能保证未来的波动不会对本公司的经营业绩和财务状况产生不利影响。

利率风险

由于其正常的借贷活动，该公司的经营业绩受到利率波动的影响，该公司主要通过定期融资活动来管理利率波动。该公司一般保持现金等价物投资，并持有至到期投资，偶尔投资于有价证券。

信用风险

信用风险是指公司因交易对手不履行义务而蒙受损失的风险。本公司维持与交易对手有关的信用风险政策，以将整体信用风险降至最低。这些政策包括对潜在交易对手的财务状况、信用评级以及公司管理层认为合适的其他信用标准和风险缓解工具的评估。关于金融工具的信用风险，本公司的政策是只与信用评级机构(如标准普尔、穆迪和惠誉评级)确定的信用评级为“B”(或同等级别)或更高的南非和欧洲金融机构进行此类交易。

小额贷款信用风险

该公司在其小额贷款活动中面临信用风险，该活动向符合条件的客户提供无担保的短期贷款。该公司通过对每个潜在客户进行可负担性测试并给予“信用评分”来管理这一风险，该评分考虑了各种因素，如其他债务以及正常家庭和生活方式支出的总支出。

股票价格与流动性风险

股权价格风险指本公司因其持有的股权证券的交易所交易价格波动而招致的亏损风险，以及本公司可能无法清算这些证券的风险。？由于各种原因，这些证券的市场价格可能会波动，因此，该公司在随后出售这些证券时可能获得的金额可能与报告的市场价值大不相同。

股权流动性风险指本公司因该等证券所在交易所缺乏流动资金而蒙受损失的风险。该公司可能无法在不影响交易所交易价格的情况下一次或在较长一段时间内出售部分或全部这些证券，甚至根本不能。

金融工具

下一节介绍该公司用来按公允价值计量其重大金融资产和负债的估值方法。

一般而言，在适用的情况下，公司使用活跃市场上相同资产或负债的报价来确定公允价值。这种定价方法将适用于一级投资。如果无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价来确定公允价值，则本公司对类似资产和负债使用报价，或使用报价以外的直接或间接可观察到的投入的报价。这些投资将包括在第二级投资中。在投入通常不可观察的情况下，价值通常反映了管理层对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的估计。因此，公允价值是使用基于模型的技术来确定的，这些技术包括期权定价模型、贴现现金流模型和类似技术。使用这种技术进行估值的投资包括在第三级投资中。

4. 金融工具公允价值(续)

金融工具(续)

使用重大不可见投入以公允价值计量的资产--C单元投资

该公司的3级资产是一项投资75,000,000南非一家重要的移动电信供应商Cell C的A类股票。该公司使用公司开发的贴现现金流模型来确定截至2020年9月30日和2020年6月30日其在Cell C的投资的公允价值，并对Cell C的估值为$0.0(零)在2020年9月30日和2020年6月30日。该公司认为，根据目前的业绩和预期的C单元商业模式变化，在公司估值中采用的C单元商业计划是合理的。该公司使用了Cell C管理层提供的截至2024年12月31日的最新批准的业务计划，并使用了截至2020年9月30日和2020年6月30日的以下关键估值输入：

	加权平均资本成本(WACC)：	介于16%和21在预测期内的百分比
	长期增长率：	3%(截至2020年6月30日为3%)
	适销性折扣：	10%
	少数族裔折扣：	15%
	调整后外债净额--2020年9月30日：⁽¹⁾	扎尔15.110亿(美元)0.9十亿美元)，包括R4.2数十亿美元的租赁负债
	调整后外债净额-2020年6月30日：⁽²⁾	扎尔15.810亿(美元)0.9十亿美元)，包括R4.4数十亿美元的租赁负债
	递延税金(包括评估的税费损失)-2020年9月30日：⁽¹⁾	扎尔2.910亿(美元)172.3百万美元)
	递延税金(包括评估的税费损失)-2020年6月30日：⁽²⁾	扎尔2.910亿(美元)167.3百万美元)

(1)根据自2020年9月30日起适用的汇率，从ZAR兑换成美元。

(2)根据自2020年6月30日起适用的汇率，从ZAR兑换成美元。

下表列出了2020年9月30日C单元估值中使用的WACC利率和EBITDA利润率分别增加2.0%和减少2.0%对公司C单元投资账面价值的影响，所有金额均按2020年9月30日适用的汇率换算：

C单元投资的公允价值敏感性		增长2.0%^(A)		下降2.0%^(A)
WACC费率	$	-	$	6,786
EBITDA利润率	$	2,881	$	-

(A)C单元投资的账面价值不受增加1.0%或减少1.0%的影响，因此显示增加2.0%和减少2.0%的影响。

截至2020年9月30日，Cell C股票的公允价值约为0占公司总资产的%，包括这些股份。该公司预计将在较长一段时间内持有这些股票，特别是考虑到Cell C目前的业务情况，这些股票的短期股价将出现波动。

衍生品交易-外汇合约

作为公司风险管理战略的一部分，公司进行衍生品交易，以减少使用外汇合同对外币的风险敞口。这些外汇合约是场外衍生品交易。该公司的所有衍生品风险都与长期信用评级为“B”(或同等级别)或更高的交易对手有关。该公司使用活跃市场上类似资产和负债的报价来确定公允价值(第2级)。本公司并无根据公允价值层次的第1级或第3级计量的衍生工具。公司有不是的截至2020年9月30日或2020年6月30日的未平仓外汇合约。

4. 金融工具公允价值(续)

下表显示了该公司截至2020年9月30日根据公允价值等级按公允价值经常性计量的资产：

			相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		总计
			相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		总计
资产
对C单元的投资		$	-	$	-	$	-	$	-
与保险业务相关：
	现金、现金等价物和限制性现金(包括在其他长期资产中)		510		-		-		510
	固定期限投资(包括现金和现金等价物)		1,758		-		-		1,758
	按公允价值计算的总资产	$	2,268	$	-	$	-	$	2,268

下表列出了该公司截至2020年6月30日按公允价值等级按公允价值经常性计量的资产：


				相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		总计
				相同资产在活跃市场的报价 (1级)		重要的其他可观察到的输入 (2级)		不可观测的重要输入 (3级)		总计
资产
对C单元的投资			$	-	$	-	$	-	$	-
与保险业务有关
	现金和现金等价物(包括在其他长期资产中)			490		-		-		490
	固定期限投资(包括现金和现金等价物)			4,198		-		-		4,198
		按公允价值计算的总资产	$	4,688	$	-	$	-	$	4,688

有过不是的分别在截至2020年和2019年9月30日的三个月内调入或调出3级。

有不是的在截至2020年9月30日的三个月内，按公允价值经常性计量并归类于第三级的资产账面价值变动。

以下概述资产及负债的账面价值变动情况，该等资产及负债按公允价值经常计量，并归类于第三级。截至2020年9月30日的三个月：

			账面价值
资产
截至2020年6月30日的余额			$	-
	外币调整⁽¹⁾			-
		截至2020年9月30日的余额	$	-

(1)外币调整反映了ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

4. 金融工具公允价值(续)

以下是截至2019年9月30日的三个月内按公允价值经常性计量并归类于第三级的资产和负债账面价值的变动情况：

			账面价值
资产
截至2019年6月30日的余额			$	-
	外币调整⁽¹⁾			-
		截至2019年9月30日的余额	$	-

(1)外币调整反映了ZAR与美元之间的波动对账面价值的影响。

在非经常性基础上按公允价值计量的资产

本公司在非经常性基础上按公允价值计量股权投资，但没有随时确定的公允价值。这些投资的公允价值是基于估值技术，使用可获得的最佳信息确定的，可能包括报价、市场可比性和贴现现金流预测。当资产成本超过其公允价值，且超出部分被确定为非临时性时，计入减值费用。在本报告所述期间，公司没有记录任何减值费用。本公司没有按公允价值在非经常性基础上计量的负债。

5.股权会计投资和其他长期资产

有关股权会计投资和其他长期资产的更多信息，请参阅公司在截至2020年6月30日的年度报告10-K表格中包括的经审计的综合财务报表的附注10。

股权会计投资

截至2020年9月30日和2020年6月30日，该公司在其股权会计投资中的持股比例如下：

	九月三十日，			六月三十日，
	2020			2020
Bank Frick&Co AG(“Bank Frick”)		35	%	35	%
芬邦德集团有限公司(“芬邦德”)		31	%	31	%
Carbon Tech Limited(“Carbon”)		25	%	25	%
Revix(“Revix”)		25	%	25	%
SmartSwitch纳米比亚(Pty)有限公司(“SmartSwitch纳米比亚”)		50	%	50	%
V2有限公司(“V2”)		50	%	50	%
沃莱多克专有有限公司(“沃莱多克”)		20	%	20	%

芬邦德

截至2020年9月30日，公司拥有268,820,933Finond的股份，大约相当于31其已发行和已发行普通股的百分比。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，其在2020年9月30日，也就是这个月的最后一个交易日的收盘价是ZAR1.04每股。以2020年9月30日收盘价计算，该公司所持Finond股份的市值为ZAR279.6百万(美元)16.6按截至2020年9月30日的适用汇率折算的百万美元)。

Finond最近公布了截至2020年8月的半年业绩，其中包括新冠肺炎疫情对报告期内报告业绩的财务影响。在截至2020年8月的6个月里，Finond出现了亏损，其放贷活动也出现了放缓。Finond报告称，其放贷活动再次增加，尽管增速较上一历期有所放缓。Finond的股价在其财年结束(2020年2月)至2020年9月30日期间大幅下跌，其交易股价的疲软在2020年9月30日之后持续。公司考虑将业务活动放缓和股价下跌相结合作为减值指标。截至2020年9月30日，该公司对其持有的Finond进行了减值评估。该公司记录的减值亏损为#美元。16.8在截至2020年9月30日的季度内，由于Finond价值的非暂时性下降，即本公司在Finond的权益的已确定公允价值与本公司账面价值(减值前)之间的差额，产生了600万欧元的亏损，这是本公司在Finond权益的确定公允价值与本公司账面价值(减值前)之间的差额。金融债券股票在JSE的交易有限，因为它三持有以下股份的股东90其已发行和流通股的百分比。该公司计算了Finond的每股公允价值，方法是将流动资金折价15到2020年9月30日，Finond收盘价下跌了2%。

5.计入股权的投资和其他长期资产(续)

股权投资(续)

V2有限公司

2020年6月，V2有限公司提取了$0.5其中百万美元5.0本公司授予V2的营运资金额度为百万美元。2020年9月，本公司同意授予V2以期权价格收购本公司在V2的全部权益的选择权。5.0百万美元，外加未偿还营运资本安排的面值。该期权将于2020年12月31日到期，并可在截止日期前随时行使。该公司和V2还同意降低$5.0将营运资本额度提高到100万美元1.5百万2020年10月，V2动用了剩余的可用资金1.0营运资金安排的百万美元。

以下是截至2020年9月30日的三个月中股权会计投资和提供给股权会计投资的贷款的变动情况：

					银行弗里克		芬邦德		其他⁽¹⁾		总计
股权投资
	截至2020年6月30日的余额				$	29,739	$	30,876	$	4,601	$	65,216
		以股票为基础的薪酬				-		(40)		-		(40)
		综合(亏损)收益：				481		(17,773)		(157)		(17,449)
			其他综合收益			-		1,688		-		1,688
			权益会计(亏损)收益			481		(19,461)		(157)		(19,137)
				净(亏损)收入份额		481		(2,617)		(157)		(2,293)
				损损		-		(16,844)		-		(16,844)
		收到的股息				-		-		(57)		(57)
		外币调整⁽²⁾				925		1,091		57		2,073
	截至2020年9月30日的余额				$	31,145	$	14,154	$	4,444	$	49,743

贷款投资：
	截至2020年6月30日的余额				$	-	$	-	$	620	$	620
		已批出贷款				-		-		78		78
		不良贷款拨备				-		-		(78)		(78)
		外币调整⁽²⁾				-		-		4		4
	截至2020年9月30日的余额				$	-	$	-	$	624	$	624

							权益		贷款		总计
截至以下日期的账面金额：
		2020年6月30日					$	65,216	$	620	$	65,836
		2020年9月30日					$	49,743	$	624	$	50,367

(1)包括Carbon、SmartSwitch纳米比亚、V2和Walletdoc；

(2)外币调整反映了ZAR、尼日利亚奈拉和纳米比亚元对美元的波动对账面价值的影响。

其他长期资产

以下汇总的是截至以下日期的其他长期资产的细目2020年9月30日和2020年6月30日：

		九月三十日，			六月三十日，
			2020		2020

股权投资总额		$	26,993	$	26,993
	投资于15单元格C的百分比，按公允价值计算(注4)		-		-
	投资于12MobiKwik的百分比		26,993		26,993
	投资占CPS的87.5%⁽¹⁾		-		-
持有至到期投资总额			-		-
	投资于7.625雪松蜂窝投资1(Rf)(Pty)有限公司的百分比8.625%注释		-		-
DNI应付款项中与出售DNI剩余权益有关的长期部分			1,635		2,857
投资合约下的保单持有人资产(附注7)			511		490
保险合约下的再保险资产(附注7)			1,033		1,006
	其他长期资产总额	$	30,172	$	31,346

(一)2020年10月16日，南非比勒陀利亚豪登省高等法院下令对CPS进行清算。

5.计入股权的投资和其他长期资产(续)

其他长期资产(续)

以下是该公司截至2020年9月30日持有的股本证券的组成部分，这些证券没有易于确定的公允价值，并持有至到期投资：

				成本基础		未变现持有		未变现持有		携载
				成本基础		利得		损失		价值
股权证券：
	对MobiKwik的投资		$	26,993	$	-	$	-	$	26,993
	对CPS的投资			-		-		-		-
持有至到期：
	对雪松蜂窝纸币的投资			-		-		-		-
		总计	$	26,993	$	-	$	-	$	26,993

以下是截至2020年6月30日该公司的股本证券的组成部分，这些证券没有易于确定的公允价值，并持有至到期投资：

				成本基础		未变现持有		未变现持有		携载
				成本基础		利得		损失		价值
股权证券：
	对MobiKwik的投资		$	26,993	$	-	$	-	$	26,993
	对CPS的投资			-		-		-		-
持有至到期：
	对雪松蜂窝纸币的投资			-		-		-		-
		总计	$	26,993	$	-	$	-	$	26,993

持有至到期投资的合同到期日

以下是截至2020年9月30日公司持有至到期投资的合同到期日：

成本基础

估计公允价值⁽¹⁾

在一年或更短的时间内到期

在一年到五年内到期⁽²⁾

在五年到十年内到期

十年后到期

总计

(1)雪松细胞票据的估计公允价值是利用雪松细胞公司提供给公司的证券部分，即雪松细胞公司对C细胞的投资来计算的。

(2)成本基准为零(2000万美元)。

6.商誉和无形资产净额

商誉

以下是截至2020年9月30日的三个月商誉账面价值的变动情况：

				总值		累计减损		账面价值
截至2020年6月30日的余额			$	63,194	$	(39,025)	$	24,169
	外币调整⁽¹⁾			892		(196)		696
		截至2020年9月30日的余额	$	64,086	$	(39,221)	$	24,865

(1)外币调整反映了ZAR与欧元和美元之间的波动对账面价值的影响。

6.商誉和无形资产净额(续)

商誉(续)

请参阅附注17，了解截至2020年9月30日的三个月内公司可报告部门变化的更多信息。商誉已分配给该公司的可报告部门如下：


				加工		金融服务		技术		账面价值
截至2020年6月30日的余额			$	9,989	$	-	$	14,180	$	24,169
	外币调整⁽¹⁾			276		-		420		696
		截至2020年9月30日的余额	$	10,265	$	-	$	14,600	$	24,865

(1)外币调整反映了ZAR与欧元和美元之间的波动对账面价值的影响。

无形资产

无形资产的账面价值和摊销

以下是截至2020年9月30日和2020年6月30日无形资产的账面价值和累计摊销情况：

			截至2020年9月30日						截至2020年6月30日
				总账面价值		累计摊销		账面净值		总账面价值		累计摊销		账面净值
有限寿命无形资产：
	客户关系		$	19,317	$	(19,118)	$	199	$	19,064	$	(18,806)	$	258
	软件和非专利
	技术			3,973		(3,973)		-		3,931		(3,931)		-
	FTS专利			2,276		(2,276)		-		2,211		(2,211)		-
	商标			2,780		(2,431)		349		2,731		(2,377)		354
	有限寿命无形资产总额		$	28,346	$	(27,798)	$	548	$	27,937	$	(27,325)	$	612
无限存在的无形资产：
	金融机构牌照							-						-
	无限寿命无形资产总额							-						-

		无形资产总额					$	548					$	612

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，有限寿命无形资产的摊销费用总额分别约为10万美元和10万美元。

下表中列出了未来五个会计年度及以后的预计年度摊销费用(假设汇率为2020年9月30日的汇率)。由于收购、使用寿命的变化、汇率波动和其他相关因素，未来时期的实际摊销费用可能与这一估计不同。

2021财年		$	327
2022财年			61
2023财年			61
2024财年			61
2025财年			60
此后			61
	未来估计年度摊销费用总额	$	631

7.保险和投资合同项下的资产和投保人负债

保险合同项下的再保险资产和投保人负债

以下是截至2020年9月30日的三个月内保险合约项下再保险资产及投保人负债的变动情况：

				再保险资产⁽¹⁾		保险合同⁽²⁾
截至2020年6月30日的余额			$	1,006	$	(1,370)
	增加投保人在保险合约下的利益			126		1,788
	保险合同下的索赔和投保人利益			(128)		(1,785)
	外币调整⁽³⁾			29		(40)
		截至2020年9月30日的余额	$	1,033	$	(1,407)

(一)计入其他长期资产(见附注5)；

(二)计入其他长期负债；

(3)代表人民币兑美元汇率波动的影响。

本公司与再保险公司订有协议，以限制其因各项保险合约而蒙受的损失，但如再承保人不能履行其责任，本公司将保留责任。保险合同负债的价值是基于对未来经验加上规定保证金的最佳估计假设，这符合提供这些产品的市场(即南非)的要求。得出最佳估计假设加上规定利润率的过程包括与索赔报告延迟有关的假设(基于平均行业经验)。

投资合同项下的资产和投保人负债

以下是截至2020年9月30日的三个月内投资合同项下投保人资产和负债的变动情况：

			资产⁽¹⁾		投资合同⁽²⁾
截至2020年6月30日的余额			$	490	$	(490)
	增加投保人在投资合同下的利益			6		(6)
	外币调整⁽³⁾			15		(15)
		截至2020年9月30日的余额	$	511	$	(511)

(一)计入其他长期资产(见附注5)；

(二)计入其他长期负债；

(3)代表人民币兑美元汇率波动的影响。

本公司不提供任何与资本或回报有关的保证的投资产品。

8.借款

有关借款的更多信息，请参阅公司截至2020年6月30日的10-K表格年度报告中包含的经审计的综合财务报表的附注13。

短期信贷安排的动向

以下是公司截至2020年9月30日的短期贷款、截至2020年6月30日至2020年9月30日的短期贷款的变动情况，以及截至2020年9月30日的借款利率：

						11.南非				总计
					人民币		Nedbank
截止日期提供的短期设施
2020年9月30日					$	71,283	$	26,731	$	98,014
	透支					-		2,970		2,970
	透支限制为仅用于自动取款机资金					71,283		14,851		86,134
	间接和衍生设施					-		8,910		8,910

利率，基于南非最优惠利率(%)						7.00
利率，基于南非最优惠利率减去1.15%&"(%)								5.85

已使用透支设施的移动：
	截至2020年6月30日的余额					14,756		58		14,814
		已利用				60,117		9,029		69,146
		已偿还				(68,039)		(8,811)		(76,850)
		外币调整⁽¹⁾				(153)		(231)		(384)
			截至2020年9月30日的余额			6,681		45		6,726
				限制仅用于自动取款机资金		6,681		45		6,726

间接移位和派生移位
设施：
	截至2020年6月30日的余额⁽²⁾					-		5,398		5,398
		外币调整⁽¹⁾				-		159		159
			截至2020年9月30日的余额⁽²⁾		$	-	$	5,557	$	5,557

(1)代表人民币兑美元汇率波动的影响。

(2)截至2020年9月30日和2020年6月30日，公司使用了约ZAR93.6百万(美元)5.6百万)和ZAR93.6百万(美元)5.4百万美元)，分别为ZAR的间接融资和衍生融资150为使银行能够出具担保、信用证和远期外汇合同，使公司能够履行其对需要此类担保的第三方的义务(请参阅附注19)。

9.其他应付款

以下汇总了截至2020年9月30日和2020年6月30日的其它应付款明细：

	九月三十日，			六月三十日，
		2020		2020
应计项目	$	7,191	$	6,045
条文		5,224		4,926
其他		10,759		11,329
应缴增值税		241		129
与工资单相关的应付款		1,343		887
参与商户的结算义务		484		463
	$	25,242	$	23,779

其他包括交易转换资金、应付款项、递延收入、客户存款和其他应付款项。

10.资本结构

下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日未经审计的简明综合权益变动表中分别扣除国库后的股份数量：

		九月三十日，	九月三十日，
		2020	2019

扣除库房后的股份数目：
	权益变动表	56,638,725	56,568,425
	截至期末尚未归属的非既有股权	324,000	583,908
扣除库房后的股份数量，不包括未归属的非既有股权		56,314,725	55,984,517

11.累计其他综合损失

下表为截至2020年9月30日的三个月内各组成部分累计其他综合(亏损)收入的变动情况：

			截至三个月
			2020年9月30日
				累计外汇换算储备		总计
截至2020年7月1日的余额			$	(169,075)	$	(169,075)
	与股权投资相关的外币换算储备变动			1,688		1,688
	外汇换算储备变动情况			6,142		6,142
		截至2020年9月30日的余额	$	(161,245)	$	(161,245)

下表为截至2019年9月30日的三个月内各组成部分的累计其他综合(亏损)收入变动情况：

			截至三个月
			2019年9月30日
				累计外汇换算储备		总计
截至2019年7月1日的余额			$	(195,812)	$	(195,812)
	与股权投资相关的外币换算储备变动			2,718		2,718
	外汇换算储备变动情况			(18,085)		(18,085)
		截至2019年9月30日的余额	$	(211,179)	$	(211,179)

有不是的在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，从累计其他综合亏损重新分类为净(亏损)收益。

12.以股票为基础的薪酬

本公司经修订及重订的2015年度股票激励计划及若干授予的股票奖励的归属条款载于本公司截至2020年6月30日止年度的10-K表格年报所载经审核综合财务报表附注18。

12.股票薪酬(续)

股票期权与限制性股票活动

选项

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的股票期权活动：


			股份数目	加权平均行权价 ($)	加权平均剩余合同期限 (以年为单位)	聚合内在价值 ($'000)	加权平均授权日公允价值 ($)

未完成-2020年6月30日			1,331,651	5.83	7.56	-	2.01
	批准-2020年8月		150,000	3.50	3.00	166	1.11
	没收		(250,034)	8.79		-	2.71
		杰出-2020年9月30日	1,231,617	4.97	7.56	163	1.76

未偿还-2019年6月30日			864,579	7.81	7.05	-	2.62
		未偿还-2019年9月30日	864,579	7.81	6.81	-	2.62

2020年8月5日，本公司以本公司顾问身份授予非雇员董事Ali Mazanderani先生15万份股票期权，行权价为3.50美元。该等股票期权须由非雇员董事持续服务至适用的归属日期，并于授予日期的第一及第二周年纪念日各归属一半的期权。不是的股票期权是在截至2019年9月30日的三个月内授予的。在截至2020年9月30日的三个月内，公司前首席执行官250,034执行价格在$$之间的股票期权6.20至$11.23在他与本公司分离后，每股收益。

每个期权的公允价值是在授予之日使用考克斯·罗斯·鲁宾斯坦二项式模型估计的，该模型使用了下表中注明的假设。估计的预期波动率是根据本公司的750-日波动性。期权的估计预期寿命是根据获得类似条款期权的员工的历史行为确定的。

下表列出了用于评估在截至2020年9月30日的三个月期间授予的股票期权的假设范围：

	截至三个月
	九月三十日，
		2020
预期波动率		62	%
预期股息		0	%
预期寿命(以年为单位)		2
无风险费率		0.11	%

12.股票薪酬(续)

股票期权与限制性股票活动(续)

选项(续)

下表列出了截至2020年9月30日已授予和预计将授予的股票期权：

数量

股票

加权平均行权价

($)

加权平均剩余合同期限

(以年为单位)

聚合内在价值

($’000)

已归属并期待归属-2020年9月30日

1,231,617

4.97

7.56

163

这些期权的行权价格区间为#美元。3.07至$11.23.

下表列出了截至2020年9月30日可行使的股票期权：

数量

股票

加权平均行权价

($)

加权平均剩余合同期限

(以年为单位)

可行使-2020年9月30日

400,617

7.64

6.84

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里，分别有156,333和170,335份股票期权可行使。公司发行新股以满足股票期权的行使。

限制性股票

下表汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的限制性股票活动：

				限制性股票股数	加权平均授权日公允价值 ($’000)




非既得利益-2020年6月30日				1,115,500	5,354
	既得利益总额			(311,300)	(1,037)
		既得利益者-2020年8月		(244,500)	(812)
		既得-2020年9月-加速归属		(66,800)	(225)
没收				(480,200)	(1,618)
		非既得利益-2020年9月30日		324,000	1,102

非既得利益-2019年6月30日				583,908	3,410
			非既得利益-2019年9月30日	583,908	3,410

在截至2020年9月30日的三个月里，244,500有时间归属条件的限制性股票。关于本公司前首席执行官的离职，本公司同意加快对2020年2月授予的66,800股限制性股票的归属，这些股份须接受有期化归属。这些限制性股票于2020年9月30日归属。在截至2020年9月30日的三个月内被没收的480,200股限制性股票，包括本公司前首席执行官在离开本公司时没收的375,200股限制性股票。

12.股票薪酬(续)

基于股票的补偿费用和未确认的补偿成本

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，该公司记录了基于股票的薪酬费用净额为$0.4分别为100万美元，其中包括：

						分配到售出商品的成本，		分配给
						IT处理，		销售，一般
				总计		维修和		和
				装药		支持		行政管理
截至2020年9月30日的三个月
	股票补偿费用		$	682	$	-	$	682
	逆转与股票期权和被没收的限制性股票有关的股票补偿费用			(283)		-		(283)
		总计-截至2020年9月30日的三个月	$	399	$	-	$	399

截至2019年9月30日的三个月
	股票补偿费用		$	387	$	-	$	387
		总计-截至2019年9月30日的三个月	$	387	$	-	$	387

以股票为基础的薪酬费用已根据支付给相关员工的现金薪酬的分配分配到销售、一般和行政部门。

截至2020年9月30日，与股票期权相关的未确认薪酬总成本约为美元。0.9百万美元，该公司预计将确认约三年。截至2020年9月30日，与限制性股票奖励相关的未确认薪酬总成本约为美元。0.9百万美元，该公司预计将确认约三年.

截至2020年9月30日和2020年6月30日，该公司分别记录了约1美元的递延税项资产0.03百万美元和$0.4100万美元，与确认的与Net1员工相关的基于股票的薪酬费用有关。截至2020年9月30日和2020年6月30日，本公司记录的估值津贴约为$0.03百万美元和$0.4由于预计不会在美国产生足够的应税收入，该公司认为不会使用基于股票的薪酬扣除，这与递延税项资产有关。该公司从美国的应税收入中扣除期权接受者行权日的市值与行权价格之间的差额。

13.(亏损)每股收益

该公司已发行可赎回普通股，可按公允价值以外的金额赎回。赎回公允价值以外的一类普通股增加或减少可赎回普通股的账面价值，并使用两类法反映在基本每股收益中。在截至2020年和2019年9月30日的三个月内，没有普通股赎回，也没有对可赎回普通股的账面价值进行调整。因此，下面介绍的两类方法不包括任何赎回的影响。公司的可赎回普通股在公司截至2020年6月30日的年度报告10-K表格中包括的经审计的综合财务报表的附注15中进行了说明。

每股基本(亏损)收益包括符合参与证券定义的限制性股票，因为这些股票有资格获得与普通股相同的不可没收股息等价物。每股基本(亏损)收益是使用两级法计算的，而每股基本(亏损)收益是用两级法计算的。截至2020年和2019年9月30日的三个月，只反映未分配的收益。以下计算的每股基本(亏损)收益从分子中剔除了未归属限制性股票(参与非归属限制性股票)股份的应占净亏损，并从分母中剔除了这些未归属限制性股票的摊薄影响。

摊薄(亏损)每股收益已计算为在每个期间发行潜在摊薄工具的情况下将发行的额外普通股的数量。股票期权包括在使用库存股方法计算稀释(亏损)每股收益中，不被视为参与证券，因为股票期权不包含不可没收的股息权。

13.(亏损)每股收益(续)

稀释(亏损)每股收益的计算包括于2017年8月、2018年3月、2018年5月、2018年9月和2020年2月授予员工的部分限制性股票的稀释效应，因为就稀释(亏损)每股收益计算而言，这些限制性股票被视为或有可返还股票，且部分限制性股票的归属条件已得到满足。所有奖励的归属条件在本公司截至2020年6月30日止年度的10-K表格年报所载经审核综合财务报表附注18中讨论。

下表列出了可归因于Net1的净亏损以及使用两级法计算基本和稀释(亏损)每股收益时使用的股票数据：

			截至三个月
			九月三十日，
				2020		2019
				(单位：千，除
				百分比和
				每股数据)
分子：
	可归因于Net1的净亏损		$	(28,958)	$	(4,392)
	未分配(亏损)收益			(28,958)		(4,392)
		持续		(28,958)		(7,327)
		停产	$	-	$	2,935

	分配给普通股股东的百分比(计算1)			98		99
	每股(亏损)收益的分子：基本和摊薄			(28,443)		(4,346)
		持续		(28,443)		(7,251)
		停产		-		2,905

分母
	每股基本(亏损)收益的分母：
	加权平均已发行普通股			56,104		55,985
		稀释(亏损)每股收益的分母：调整后的加权平均普通股流通股和假设换股		56,104		55,985

(亏损)每股收益：
	基本型		$	(0.51)	$	(0.08)
		持续	$	(0.51)	$	(0.13)
		停产	$	-	$	0.05
	稀释		$	(0.51)	$	(0.08)
		持续	$	(0.51)	$	(0.13)
		停产	$	-	$	0.05

(计算1)
	基本加权平均已发行普通股(A)			56,104		55,985
	基本加权平均已发行普通股和预计将归属的未归属限制性股票(B)			57,119		56,568
	分配给普通股股东的百分比(A)/(B)			98		99

要购买的选项1,231,617该公司普通股的价格从1美元到1美元不等。3.07至$11.23在截至2020年9月30日的三个月中，每股股票都有流通股，但由于期权的行权价高于公司普通股的平均市场价格，因此不包括在每股稀释(亏损)收益的计算中。在截至2019年9月30日的三个月里，以每股6.20美元至11.23美元的价格购买864,579股公司普通股的期权尚未发行，但由于期权的行使价格高于公司普通股的平均市场价格，这些期权不包括在每股稀释(亏损)收益的计算中。这些期权将在不同的日期到期，截止到2030年8月5日，截至2020年9月30日，期权仍未到期。

14.补充现金流信息

下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的补充现金流披露：

		截至三个月
		九月三十日，
		2020		2019

从利息中收到的现金	$	495	$	737
支付利息的现金	$	908	$	813
缴纳所得税的现金	$	15,406	$	1,883

租约

下表列出了与租赁相关的补充现金流披露截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月：

	截至三个月
		九月三十日，
	2020		2019
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自营业租赁的营业现金流	$	872	$	920

以租赁义务换取的使用权资产
经营租赁	$	90	$	230

15.收入确认

拆分收入

下表列出了我们按主要收入来源分类的收入，包括对截至2020年9月30日的三个月的运营部门的对账：

			加工		金融服务		技术		总计
加工费			$	18,307	$	599	$	-	$	18,906
	11.南非			16,751		599		-		17,350
	世界其他地区			1,556		-		-		1,556
科技产品				460				6,074		6,534
电信产品和服务				4,422				-		4,422
贷款收入				-		4,200		-		4,200
保险收入				-		1,457		-		1,457
帐户持有人费用				-		1,183		-		1,183
其他				306		81		24		411
	总收入，来自以下地理位置			23,495		7,520		6,098		37,113
		11.南非		21,939		7,520		6,098		35,557
		世界其他地区	$	1,556	$	-	$	-	$	1,556

如附注17所述，在截至2020年9月30日的三个月中，公司首席运营决策者改变了公司的运营和内部报告结构。此前报道的信息已被重述。

15.收入确认(续)

收入分类(续)

下表显示了我们按主要收入来源分类的收入，包括截至2019年9月30日的三个月的运营部门对账：

			加工		金融服务		技术		总计
加工费			$	15,916	$	1,249	$	-	$	17,165
	11.南非			14,717		1,249		-		15,966
	世界其他地区			1,199		-		-		1,199
科技产品				240		-		6,894		7,134
电信产品和服务				9,294		-		-		9,294
贷款收入				-		5,154		-		5,154
保险收入				-		1,386		-		1,386
帐户持有人费用				-		5,260		-		5,260
其他				2,365		166		14		2,545
	总收入，来自以下地理位置			27,815		13,215		6,908		47,938
		11.南非		26,616		13,215		6,908		46,739
		世界其他地区	$	1,199	$	-	$	-	$	1,199

16.租约

本公司已在会计指引下订立分类为营运租赁的租赁安排。这些租赁安排主要涉及该公司在南非经营其金融服务业务的公司总部、行政办公室和分支机构的租赁。该公司的经营租约的剩余租约期限为一和五年。该公司还在其租赁期限不到一年的地点经营其部分金融服务业务。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内，公司的运营租赁费用为0.9分别为百万美元。本公司并无任何尚未开始的重大租约2020年9月30日.

该公司还签订了短期租赁安排，主要是租赁分支机构地点和其他地点，以运营其在南非的金融服务业务。本公司于年内的短期租赁开支截至2020年和2019年9月30日的三个月，是$1.1百万美元和$1.5分别为百万美元。

下表显示了与公司截至日前的使用权资产及其经营租赁负债相关的补充资产负债表披露。2020年9月30日和2020年6月30日:

	九月三十日，		六月三十日，
	2020		2020
经营租赁：
经营性租赁使用权资产	$	4,848	$	5,395

加权平均剩余租赁年限(年)		3.88		3.94
加权平均贴现率(百分比)		9		9

截至2020年9月30日，公司的经营租赁负债到期日如下：

	九月三十日，
		2020
经营租赁负债的到期日
2021年(2020年9月30日，不包括截至2020年9月30日的三个月)	$	1,825
2022		1,617
2023		995
2024		660
2025		331
此后		336
未贴现的经营租赁负债总额		5,764
扣除的计入利息		738
营业租赁负债总额，包括在		5,026
经营租赁负债-流动		1,921
经营租赁负债--长期	$	3,105

17.运营区段

更改内部报告结构并重述以前报告的信息

在2020年9月期间，公司首席运营决策者在公司决定主要关注南非市场并退出通过IPG开展的经营活动后，改变了公司的运营和内部报告结构。首席运营决策者决定主要根据法定实体、法定团体、集群式法定实体或集群式法定团体的报告信息，并根据报告单位的活动进行一定的重新分配，来分析公司的经营业绩。此前报道的信息已被重述。

在运营部门之间重新分配某些活动

在2021财年第一季度，该公司重组了其运营部门，将以前的南非交易处理部门和国际交易处理部门合并为现在的处理部门，并将以前的金融包容性和应用技术部门分成现在的金融服务部门和技术部门。截至2020年9月30日的三个月的部门业绩反映了经营部门的这些变化。

运营区段

本公司披露的部门信息反映在管理信息系统报告中，其首席运营决策者在决策和报告有关产品和服务的某些实体范围的披露以及实体持有重大资产或报告重大收入的国家时使用这些报告。

该公司目前有三个需要报告的部门：加工、金融服务和技术。所有这三个部门主要在南非境内运营，我们在南非以外的某些活动已被分配给加工。该公司的可报告部门提供不同的产品和服务，需要不同的资源和营销战略，并分享公司的资产。

处理部分包括该公司为其客户进行的处理活动所赚取的费用和分配预付费通话时间所产生的收入。该公司为其客户提供涉及收集、传输和检索所有交易数据的交易处理服务。拥有本公司管理的银行账户的客户将获得可用于在自动柜员机取款或在商户销售点设备(POS)进行交易的卡。该公司从为这些客户处理的交易中赚取手续费。该公司还从其他银行客户使用其自动柜员机、POS或账单支付基础设施进行的交易中赚取手续费。加工部分包括IPG的加工活动。

金融服务部门包括与向客户提供金融服务有关的活动，包括银行账户、贷款和保险产品。公司每月向所有银行账户收取管理费。该公司向南非的客户提供短期贷款，从中赚取入会费用和每月服务费。该公司承保人寿保险合同，主要是丧葬福利保单，投保人每月向该公司支付保险费。

技术部分包括向客户销售硬件和许可证。硬件包括POS设备、SIM卡和其他消耗品的销售，这些都可以在临时基础上进行。许可证包括使用公司开发的某些技术的权利。

公司/抵销包括公司总部成本中心和与收购相关的无形资产的摊销。

17.运营细分市场(续)

运营细分市场(续)

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，可报告部门的收入与来自外部客户的收入的对账如下：

			营业收入
			可报告的细分市场			网段间		来自外部客户

加工			$	24,483	$	988	$	23,495
金融服务				8,265		745		7,520
技术				6,211		113		6,098
	截至2020年9月30日的三个月合计		$	38,959	$	1,846	$	37,113

加工			$	30,017	$	2,202	$	27,815
金融服务				14,168		953		13,215
技术				7,209		301		6,908
		截至2019年9月30日的三个月合计	$	51,394	$	3,456	$	47,938

该公司不会将利息收入、利息支出或所得税支出分配给其应报告部门。该公司根据与收购相关的无形资产摊销前的营业收入(代表与收购相关的无形资产摊销前的营业收入和分配给公司/抵销的费用)来评估部门业绩，所有这些都是根据公认会计准则进行的。

截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，可报告部门衡量所得税(福利)费用前利润或亏损的对账如下：

				截至三个月
				九月三十日，
			2020		2019

可报告部门衡量利润或亏损			$	(7,898)	$	(4,015)
	营业收入：公司/抵销			(2,877)		(2,421)
	利息收入			611		363
	利息支出			(747)		(1,347)
		所得税(福利)费用前亏损	$	(10,911)	$	(7,420)

17.运营细分市场(续)

运营细分市场(续)

下表汇总了根据GAAP为截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月编制的分部信息：

					截至三个月
					九月三十日，
					2020		2019
营业收入
	加工			$	24,483	$	30,017
		IPG			1,209		793
		所有其他人			23,274		29,224
	金融服务				8,265		14,168
	技术				6,211		7,209
		总计			38,959		51,394

营业(亏损)收入
	加工				(7,301)		(5,505)
		IPG			(2,772)		(1,973)
		所有其他人			(4,529)		(3,532)
	金融服务				(2,372)		345
	技术				1,775		1,145
		小计：经营细分			(7,898)		(4,015)
		公司/淘汰			(2,877)		(2,421)
			总计		(10,775)		(6,436)

折旧摊销
	加工				704		823
	金融服务				136		218
	技术				2		166
		小计：经营细分			842		1,207
		公司/淘汰			81		117
			总计		923		1,324

用于长期资产的支出
	加工				246		2,068
	金融服务				28		79
	技术				1		2
		小计：经营细分			275		2,149
		公司/淘汰			-		-
			总计	$	275	$	2,149

首席运营决策者审阅的分部信息不包括对每个分部的分部资产的衡量，因为所有重要资产都用于所有分部的运营，而不是任何一个分部的运营。该公司没有分配给特定运营部门的专用资产。因此，尝试任意分配是没有意义的，因此没有提出分段资产分配。

18.所得税

过渡期所得税

就中期财务报告而言，该公司通过首先对普通收入适用预计适用于整个会计年度的实际税率来确定适当的所得税拨备。然后，这一金额将根据重大不寻常项目的税收影响进行调整，例如单独报告的税法变化、估值免税额和不可扣除的交易相关费用，并对税费产生影响。颁布税率的任何变动(如适用)对递延税项资产及负债期初余额的累积影响，亦会在颁布日期的过渡期内作为独立事件计入税项。

在截至2020年9月30日的三个月中，公司的有效税率受到减值后与公司一项股权会计投资相关的递延税项负债冲销的影响(参见附注5)，但减值后的递延税项负债被公司盈利的南非业务记录的税费、不可抵扣的费用、IPG和公司部分南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值扣除部分抵消。

18.所得税(续)

过渡期所得税(续)

截至2019年9月30日止三个月，本公司的实际税率受到IPG及其部分南非业务持续亏损的影响，以及与该等业务发生的营业净亏损、不可抵扣费用及本公司盈利业务(主要是在南非)记录的税项支出有关的递延税项资产所产生的相关估值扣减。

不确定的税收状况

本公司在截至2020年9月30日的三个月内并无重大不确定税务状况，因此，本公司不是的与其资产负债表上不确定的税收状况相关的应计利息。

该公司预计，与其未确认的税收优惠相关的变化不会对其未来12个月的经营业绩或财务状况产生重大影响。

本公司拥有不是的未确认的税收优惠。该公司主要在南非、德国、香港、印度、英国、博茨瓦纳和美国联邦司法管辖区提交所得税申报单。自2020年9月30日起，公司的南非子公司在2016年6月30日之前不再接受南非税务局的所得税审查。该公司在南非以外的其他司法管辖区需缴纳所得税，这些都不会对其财务状况、现金流量表或经营业绩产生重大影响。

19.承诺和或有事项

担保

南非税务局和该公司的某些客户、供应商和其他商业伙伴已要求该公司向他们提供担保，包括由南非一家银行出具的备用信用证。该公司须为该等第三方取得该等担保，以经营其业务。

Nedbank已经向这些第三方提供了金额为ZAR的担保93.6百万(美元)5.6100万美元，按2020年9月30日的适用汇率折算)，从而利用了公司的部分短期设施。本公司支付的佣金为0.4每年至1.94保函的年利率为这些担保的面值，不向第三方追回任何佣金。

截至2020年9月30日，该公司尚未在其综合资产负债表中确认与这些担保相关的任何义务。根据这些担保，公司可支付的最高潜在金额为ZAR93.6百万(美元)5.6百万美元，按2020年9月30日适用的汇率折算)。这些担保减少了本公司在附注8所述的短期信贷安排下可供借款的金额。

偶然事件

在正常业务过程中，公司还会不时受到其他一些无关紧要的索赔和诉讼的影响。管理层目前认为，这些其他事项的单独或整体解决不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

20.停产经营

在出售其在Net1 Korea(2020财年)和DNI(2019年财年)的控股权后，本公司确定Net1 Korea和DNI应被归类为非持续业务，因为出售这些业务代表着战略转变，将对本公司的运营和财务业绩产生重大影响。有关Net1 Korea和DNI解除合并的更多信息，请参阅公司在截至2020年6月30日的年度报告10-K表格中包含的经审计的综合财务报表的附注3。

20.停产业务(续)

下表列出了本公司截至2019年9月30日的三个月未经审计的简明综合经营报表和未经审计的简明综合现金流量表的某些主要标题，这些报表没有在这些报表上单独列报，与Net1 Korea作为非连续性业务的列报有关：

Net1韩国
	截至三个月
	2019年9月30日
未经审计的简明合并经营报表
停产：
营业收入	$	32,818
销售商品成本、IT处理、服务和支持		14,366
销售、一般和行政		11,309
折旧摊销		3,441
营业收入		3,702
利息收入		288
利息支出		8
税前净收益		3,982
所得税费用		1,047
非持续经营的净收益	$	2,935
未经审计的简明合并现金流量表
停产：
经营活动提供的净现金总额	$	10,194
投资活动提供的净现金总额	$	3,088

在截至2019年6月30日止年度出售本公司控股权后，本公司继续参与DNI。在截至2019年9月30日的三个月内，该公司记录了与其在DNI的留存投资相关的权益法收益。下表列出了截至2019年9月30日的三个月内，在DNI出售交易后，公司与DNI之间的收入和支出

DNI
	截至三个月
	2019年9月30日
与DNI交易产生的收入	$	-
与DNI交易相关的费用	$	2,274

公司收到股息#美元。0.7在截至2019年9月30日的三个月内，来自DNI的100万美元。

21.关联方交易

VCP带来的返还收益

2020年9月下旬，重要股东Value Capital Partners(Pty)Ltd(“VCP”)通知本公司，它将根据经修订的1934年证券交易法第16(B)节和本公司的内幕交易政策，向本公司支付与VCP购买普通股的短期周转利润相关的款项。本公司确认该等收益为股东出资，并录得增加#美元。0.1百万美元，扣除税后净额为$0.02100万美元，用于截至2020年9月30日的三个月未经审计的简明综合权益变动表中的额外实收资本。由于购买交易发生在2020年9月下旬，美元0.02其中百万美元0.12在2020年10月初收到了100万美元的收益，这些收益包括在公司截至2020年9月30日的未经审计的简明综合资产负债表中的应收账款、净额和其他应收账款。公司收到了$0.1其中百万美元0.12在截至2020年9月30日的三个月未经审计的简明综合现金流量表中记录了这些金额，并在融资活动的现金流中记录了这些金额，并在截至2020年9月30日的三个月的未经审计的简明综合现金流量表中记录了这些金额。该公司预计将支付应缴税款#美元。0.022021年日历上的百万美元。

22. 后续事件

向CPS购买车辆

2020年10月15日，公司以ZAR的合理价格向CPS购买了定制车辆50.0百万(约合美元)3.0100万美元，按截至2020年9月30日的适用汇率折算)，用于其移动自动取款机业务。这些车辆主要包括用于向农村社区提供服务的定制移动自动取款机的车队，以前是从CPS租赁的。

MobiKwik于2020年11月额外融资

2020年11月初，MobiKwik达成了一项协议，通过向新股东增发股份筹集额外资本1.6该公司的%权益约为$5.6100万美元，这意味着截至成交日MobiKwik的估值约为$375.0百万

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论应与我们截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注一起阅读。

前瞻性陈述

本表格10-Q中的一些陈述属于前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务表现有关，涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能导致我们或我们行业的实际结果、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达、暗示或推断的任何未来结果、活动水平、表现或成就大不相同。这些因素包括在本报告和我们截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告中的第1A项--“风险因素”中列出的因素。在某些情况下，您可以通过诸如“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“将”、“预期”、“计划”、“打算”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等术语来识别前瞻性陈述，或者这些术语和其他类似术语的否定意义。

尽管我们相信前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不知道我们能否取得积极的未来结果、活动水平、业绩或目标。实际事件或结果可能大不相同。我们没有义务在本10-Q表日之后更新任何前瞻性陈述，以符合这些陈述以反映意外事件的发生，除非适用法律另有要求。

您应阅读本10-Q表格和我们在此引用的文件，以及我们作为证物提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件，并完全了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。

近期发展

新冠肺炎的影响

与截至2020年6月30日的最后四个月相比，截至2020年9月30日的三个月，新冠肺炎疫情对我们南非业务的影响没有那么严重。然而，截至本报告之日，南非仍然受到各种封锁限制，这些限制继续影响着更广泛的经济，这些限制影响到我们，甚至影响到南非的经济活动水平。南非在2020年8月18日之前一直处于3级封锁状态，在2020年9月20日之前一直处于2级封锁状态。截至本报告之日，南非仍处于一级封锁状态，这是最低级别的封锁。据估计，在大流行期间，迄今已有220万人失去了工作。

业务和运营

在本季度，我们的业务基本正常运营，所有实际限制在本季度开始前都已取消。在第三级下实施了一些行动限制，但这些限制对行动的影响有限。大流行对我们行动的大部分影响将是该国经济活动减少的间接影响的结果。

我们的贷款业务一直能够正常发放贷款，在此期间我们没有看到任何收款水平的恶化。我们的保险业务在本季度确实看到了更高水平的福利索赔，尽管其中一些是正常的季节性现象，但我们无法确定其中有多少是由疫情造成的。

我们继续为我们的员工和我们分支机构的客户购买消毒剂、口罩和手套的直接支出，但从我们的成本基础来看，这并不是很大的支出。

雇员

在可能的情况下，我们继续提供必要的设施(计算机设备、数据卡等)。让我们的员工远程操作，并在实际有效的情况下继续鼓励他们这样做。我们继续为在我们办公室和工作地点工作的员工提供必要的防护设备和消毒设施。

现金资源和流动性

我们相信我们有足够的现金储备来支持我们度过接下来的12个月。再加上我们现有的现金储备，我们也相信我们的信贷安排足以为我们的自动取款机网络提供资金。

我们认为，这场大流行不会对我们的流动性产生任何进一步的重大不利影响，除非南非在感染水平上升的情况下恢复更高水平的限制，就像欧洲和美国在这些地区第二波大流行之后目前所经历的那样。

我们相信，我们的南非保险业务资本充足，预计在可预见的未来不需要为该业务提供额外资金。

财务状况和减值

除了对芬邦德业务的影响外，我们认为，到目前为止，疫情并未对长期资产和股权方法投资的账面价值产生重大影响。

控制环境

我们预计疫情不会对我们的内部控制环境产生重大影响。

虽然到目前为止，新冠肺炎疫情尚未对我们造成重大影响，但由于许多不确定性因素，包括疾病的严重程度、疫情持续时间、政府当局可能采取的行动、对我们客户的影响以及第一部分第1A项中确定的其他因素，我们无法准确预测新冠肺炎将受到的影响。“风险因素--新冠肺炎疫情扰乱了我们的业务。我们无法在截至2020年6月30日的10-K表格年度报告中确定疫情对我们未来财务状况、运营、现金流和股票价格的影响。我们将继续评估对我们业务、综合经营结果和财务状况的影响的性质和程度。

南非的金融服务活动

我们继续专注于将我们的南非金融普惠活动转变为企业对消费者(B2C)模式。我们相信，我们的EPE银行账户，在社区中被称为“绿卡”，在我们的目标市场上拥有强大的品牌地位，并拥有极高的忠诚度。我们一直致力于通过本地化营销来增强其影响力，再加上其他服务提供商进入这个市场的一些挑战，我们预计客户数量将会回升。虽然数量相对较少，但9月份对这些账户的需求有所增加，10月份进一步增长。这些客户，其中许多是回头客，将有权使用相关的金融服务产品套件，这将提高我们许多业务的活动水平。

南非的加工活动

我们在南非的处理活动主要围绕自动柜员机网络(主要服务于消费者基础)和企业交易处理(基于EasyPay服务)展开。正如我们修订后的战略所阐明的那样，我们的目标是通过为小微企业提供服务来发展这种企业对企业(B2B)业务。过去一个季度，我们的自动柜员机基础设施的使用率出现了令人鼓舞的增长，而我们的B2B业务也表现良好。围绕加工业务向小微企业空间扩张的规划正在进行中。

国际活动

IPG-在寻求出售IPG业务的机会后，董事会随后决定关闭这些业务。这一进程正在顺利进行，从成本角度看，应该在2021财年第二季度末基本完成。

银行弗里克--Frick银行季度业绩好于预期。尽管它们增加了对部分贷款组合的拨备，但该行在其他领域的表现一直很强劲。然而，随着欧洲陷入疫情的第二波感染，以及一些国家重新出台限制措施，这可能会对世行未来的业绩产生负面影响。

碳素-Carbon已经开始看到他们的业务实现了一些正常化，因为尼日利亚大流行的影响和相关限制已经减少。尽管收入仍低于疫情爆发前的水平，但他们积极主动地收紧信贷标准，改善风险管理，导致拨备需求显著减少，这使得他们每月的亏损减少得比预期更快。

印度-MobiKwik在本季度开始看到收入复苏，预计到今年年底将恢复到大流行前的收入水平。他们有效地控制了成本，将本季度的现金EBITDA亏损控制在100万美元以下，但我们认为，随着情况正常化，应该会迅速复苏。特别是，在大流行期间出现了一些行业和长期的发展，我们认为这些发展对MobiKwik的长期增长前景应该是非常积极的。

企业活动的进展

单元格C-截至2020年9月30日，我们的Cell C投资价值继续为0(零)。鉴于其修订后的商业模式，Ccell C专注于资本重组和运营重组。虽然CellC仍然拖欠各种贷款安排，但Cell C及其贷款人正在建设性地工作，并继续在资本重组方面取得良好进展，旨在确保其长期可持续性，并使Cell C能够专注于其核心业务。

首席执行官的继任计划

继赫尔曼·G·科茨先生于2020年9月30日离职后，亚历克斯·M·R·史密斯先生于2020年10月1日出任临时首席执行官。史密斯先生将担任这一职务，直到我们的董事会最终确定一位永久首席执行官。为了确保平稳过渡，Kotzé先生同意在2021年5月31日之前为我们提供咨询服务。

在运营部门之间重新分配某些活动

请参阅我们未经审计的简明综合财务报表的附注17，了解截至2020年9月30日的三个月内本公司应报告部门的变化情况。

关键会计政策

我们未经审计的简明合并财务报表是根据美国公认会计准则编制的，该准则要求管理层对未来影响报告的资产和负债额以及或有资产和负债披露的事件做出估计和假设，包括当前经济环境中因新冠肺炎疫情而持续存在的不确定性。由于未来事件及其影响不能绝对确定，估计的确定需要管理层基于各种假设和其他决定因素(如历史经验、当前和预期的市场状况以及某些科学的评估技术)作出判断。

关键会计政策是那些反映重大判断或不确定性的政策，在不同的假设和条件下可能会导致重大不同的结果。我们在截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告中详细介绍了以下关键会计政策：

 C单元的投资评估；

 股权会计投资和其他股权证券的可回收性；

 企业合并和商誉回收；

 通过收购获得的无形资产；

 递延纳税；

 以股票为基础的薪酬；

 应收账款和坏账准备；

 收入-2019年9月最高法院裁决后交易价格的变化。

最近通过的会计公告

在2021财年第一季度，我们没有采用任何新的会计声明。

截至2020年9月30日尚未采用的近期会计声明

有关截至2020年9月30日尚未采用的近期会计声明的完整说明，请参阅我们未经审计的简明合并财务报表的附注1，包括预期采用日期以及对我们的财务状况、经营业绩和现金流的影响。

货币汇率信息

实际汇率

报告所列期间及期末的实际汇率如下：

表1	截至三个月		截至年终的一年
	九月三十日，		六月三十日，
	2020	2019	2020
ZAR：美元平均汇率	16.9080	14.6924	15.6775
最高ZAR：期间美元汇率	17.6866	15.3860	19.0569
最低ZAR：期间美元汇率	16.2165	13.8973	13.8973
期末汇率	16.8344	15.1619	17.3326

用于财务报告的换算汇率

我们被要求每月将我们的运营结果从ZAR转换为美元。因此，在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月中，用于转换这些数据的平均费率与上表中显示的平均值略有不同。我们在显示运营结果时使用的换算率是下表所示的换算率：


	截至三个月		截至年终的一年
表2	九月三十日，		六月三十日，
	2020	2019	2020
收入和支出项目：1美元=ZAR	16.7738	14.7520	17.5686
资产负债表项目：1美元=ZAR	16.8344	15.1619	17.3326

运营结果

我们对合并的总体运营结果的讨论是基于我们的未经审计的简明合并财务报表这些文件是根据美国公认会计准则编制的。我们用美元来分析我们的运营结果，如未经审计的简明合并财务报表，并补充到ZAR，因为ZAR是贡献我们大部分收入的实体的功能货币，也是我们大多数交易最初发生和衡量的货币。由于美元和ZAR之间的货币波动对我们报告的业绩有重大影响，而且我们使用美元作为我们的报告货币，我们相信，对我们在ZAR的运营结果的补充陈述有助于投资者了解我们业务的潜在趋势的变化。

我们的运营部门收入显示在“-按运营部门划分的运营结果”中，代表公司内部扣除前每个运营部门的总收入。总运营部门收入与我们报告的收入之间的对账未经审计的简明合并财务报表包含在备注中17这些声明。

我们在2020财年第三季度处置了韩国业务，并在2021财年和2020财年将其列为停产业务。我们在2020财年第二季度处置了FIHRST，并在2020财年第四季度解除了CP的合并，因此它们对我们报告业绩的贡献不包括在2021财年第一季度。

我们从三个相互关联但又相互独立的运营部门来分析我们的业务和运营：(1)处理、(2)金融服务和(3)技术。此外，无法直接归属于任何其他经营部门的公司和公司办公室活动，以及任何部门间的冲销，都包括在公司/抵销中。

2021财年第一季度与2020财年第一季度相比

与上一财年同期相比，以下因素对我们在2021财年第一季度的运营结果产生了重大影响：

 收入减少：我们在ZAR的收入下降了12%，主要原因是预付费通话时间销售减少和账户手续费收入下降，但这部分被更高的交易费所抵消；

 持续运营亏损：由于成本基础的基本固定成本性质，运营成本与ZAR的上期基本一致。因此，由于收入低迷，我们继续经历运营亏损；以及

 不利的外汇走势：美元对ZAR升值14% 在2021财年第一季度，这对我们报告的业绩产生了不利影响。

合并的整体运营结果

本讨论基于根据美国公认会计原则编制的金额。

下表显示了构成我们的营业报表的项目的变化，包括美元和ZAR：

表3	以美元计价
	截至9月30日的三个月，
	2020	2019^(A)
	$ ’000	$ ’000	变化
营业收入	37,113	47,938	(23%)
销售商品成本、IT处理、服务和支持	28,437	32,428	(12%)
销售、一般和行政	18,528	20,622	(10%)
折旧摊销	923	1,324	(30%)
营业亏损	(10,775)	(6,436)	67%
利息收入	611	363	68%
利息支出	747	1,347	(45%)
所得税(福利)费用前亏损	(10,911)	(7,420)	47%
所得税(福利)费用	(1,090)	970	尼姆
权益类投资收益前净亏损(亏损)	(9,821)	(8,390)	17%
权益类投资收益(亏损)	(19,137)	1,063	尼姆
持续经营净亏损	(28,958)	(7,327)	295%
非持续经营的净收益	-	2,935	尼姆
净损失	(28,958)	(4,392)	559%
可归因于我们的净(亏损)收入	(28,958)	(4,392)	559%
持续	(28,958)	(7,327)	295%
停产	-	2,935	尼姆

(A)请参阅注20未经审计的简明合并财务报表，用于非持续经营披露。

表4	在南非兰特
	截至9月30日的三个月，
	2020	2019^(A)
	扎尔‘000	扎尔‘000	变化
营业收入	622,526	707,181	(12%)
销售商品成本、IT处理、服务和支持	476,997	478,378	(0%)
销售、一般和行政	310,785	304,216	2%
折旧摊销	15,482	19,532	(21%)
营业亏损	(180,738)	(94,945)	90%
利息收入	10,249	5,355	91%
利息支出	12,530	19,870	(37%)
所得税(福利)费用前亏损	(183,019)	(109,460)	67%
所得税(福利)费用	(18,284)	14,309	尼姆
权益类投资收益前净亏损(亏损)	(164,735)	(123,769)	33%
权益类投资收益(亏损)	(321,000)	15,681	尼姆
持续经营净亏损	(485,735)	(108,088)	349%
非持续经营的净收益	-	43,297	尼姆
净损失	(485,735)	(64,791)	650%
可归因于我们的净(亏损)收入	(485,735)	(64,791)	650%
持续	(485,735)	(108,088)	349%
停产	-	43,297	尼姆

(A)请参阅注20未经审计的简明合并财务报表，用于非持续经营披露。

收入减少的主要原因是预付费通话时间销售额减少和账户手续费收入减少，但交易手续费增加部分抵消了这一影响。

销售商品、IT处理、服务和支持成本的下降主要是由于预付费通话时间销售成本降低，但与交易费用相关的成本上升部分抵消了这一下降。

在ZAR，销售、一般和行政费用的增加主要是由于通货膨胀增加对员工相关费用的同比影响。

折旧和摊销减少的主要原因是与2020财年第一季度完全折旧的有形资产相关的整体折旧减少。

我们在2021财年第一季度和2020财年第一季度的营业亏损率分别为29.0%和13.4%。我们在“-按营业部门划分的营业业绩”一节中讨论营业收入利润率的构成。

在2021财年第一季度和2020财年第一季度，股权证券的公允价值没有变化。我们继续将我们在Cell C的投资维持在0美元(零)。有关公允价值计算的方法和投入，请参阅我们未经审计的简明综合财务报表附注4。

盈余现金的利息从40万美元(540万兹拉尔)增加到60万美元(1020万兹罗提)，这主要是由于2020财年出售某些业务导致我们的现金储备增加后，平均每日现金余额增加所致。

利息支出从130万美元(1,990万兹拉尔)降至70万美元(1,250万兹拉尔)，这主要是因为南非利率降低，以及由于我们使用现金储备为自动取款机提供资金，导致我们的自动取款机设施利用率降低，利息支出减少。

2021财年的税收优惠为110万美元(ZAR(1830万))，而2020财年的所得税支出为100万美元(1430万ZAR)。我们2021财年的有效税率受到减值后与我们的一项股权会计投资相关的递延税项负债冲销的影响，这一影响被与我们盈利的南非业务相关的税费、不可抵扣的费用、我们某些南非业务发生的持续亏损以及与这些实体发生的净营业亏损确认的递延税项资产相关的相关估值津贴部分抵消。

我们2020财年的有效税率受到一些南非业务持续亏损的影响，以及与这些南非业务发生的净营业亏损和不可抵扣费用确认的递延税项资产相关的相关估值免税额。这笔费用代表了我们在南非盈利的企业记录的税费。

DNI是在2020财年第四季度出售的，并在2020财年第一季度使用权益法入账。Finond在约翰内斯堡证券交易所上市，并报告了我们第一季度的六个月业绩和第四季度的年度业绩。下表显示了我们股权会计投资的相对(亏损)收益：

表5	截至9月30日的三个月，
	2020	2019	$ %
	$ ’000	$ ’000	变化
银行弗里克	481	(25)	尼姆
净收入份额	481	119	304%
无形资产摊销，递延税金净额	-	(144)	尼姆
DNI	-	728	尼姆
净收入份额	-	1,463	尼姆
无形资产摊销，递延税金净额	-	(466)	尼姆
损损	-	(269)	尼姆
芬邦德	(19,461)	491	尼姆
净(亏损)收入份额	(2,617)	491	尼姆
损损	(16,844)	-	尼姆
其他	(157)	(131)	20%
	(19,137)	1,063	尼姆

请参阅注释5从我们未经审计的简明综合财务报表中获得与Finond减值相关的更多信息。

按运营部门划分的运营结果

我们的收入构成和业务活动对营业收入的贡献如下：

表6	以美元计价

	截至9月30日的三个月，
	2020	所占百分比	2019	所占百分比	更改百分比
运营细分市场	$ ’000	总计	$ ’000	总计	更改百分比
综合收入：
加工	24,483	66%	30,017	63%	(18%)
IPG	1,209	3%	793	2%	52%
所有其他人	23,274	63%	29,224	61%	(20%)
金融服务	8,265	22%	14,168	30%	(42%)
技术	6,211	17%	7,209	15%	(14%)
小计：经营细分	38,959	171%	51,394	171%	(24%)
公司/淘汰	(1,846)	(71%)	(3,456)	(71%)	(47%)
总合并收入	37,113	100%	47,938	100%	(23%)
合并营业(亏损)收入：
加工	(7,301)	68%	(5,505)	86%	33%
IPG	(2,772)	(7%)	(1,973)	(4%)	40%
所有其他人	(4,529)	(12%)	(3,532)	(7%)	28%
金融服务	(2,372)	22%	345	(5%)	尼姆
技术	1,775	(16%)	1,145	(18%)	55%
小计：经营细分	(7,898)	55%	(4,015)	52%	97%
公司/淘汰	(2,877)	45%	(2,421)	48%	19%
合并营业(亏损)总额	(10,775)	100%	(6,436)	100%	67%

表7	在南非兰特

	截至9月30日的三个月，
	2020	所占百分比	2019	所占百分比	更改百分比
运营细分市场	扎尔‘000	总计	扎尔‘000	总计	更改百分比
综合收入：
加工	410,673	66%	442,811	63%	(7%)
IPG	20,280	3%	11,699	2%	73%
所有其他人	390,393	63%	431,112	61%	(9%)
金融服务	138,635	22%	209,006	30%	(34%)
技术	104,182	17%	106,347	15%	(2%)
小计：经营细分	653,490	171%	758,164	171%	(14%)
公司/淘汰	(30,964)	(71%)	(50,983)	(71%)	(39%)
总合并收入	622,526	100%	707,181	100%	(12%)
合并营业(亏损)收入：
加工	(122,466)	68%	(81,210)	86%	51%
IPG	(46,497)	(7%)	(29,106)	(4%)	60%
所有其他人	(75,969)	(12%)	(52,104)	(7%)	46%
金融服务	(39,787)	22%	5,089	(5%)	尼姆
技术	29,773	(16%)	16,891	(18%)	76%
小计：经营细分	(132,480)	55%	(59,230)	52%	124%
公司/淘汰	(48,258)	45%	(35,715)	48%	35%
合并营业(亏损)总额	(180,738)	100%	(94,945)	100%	90%

加工

不包括IPG，部门收入下降的主要原因是预付费通话时间销售额减少，这部分被更高的交易量驱动的交易费用所抵消。不包括IPG，处理运营亏损受到收入下降和基于交易的成本增加的影响。IPG出现了运营亏损，但正在被关闭。

我们2021财年第一季度和2020财年第一季度的营业亏损率(以营业(亏损)收入除以收入计算)分别为29.8%和18.3%。不包括IPG，我们在2021财年第一季度和2020财年第一季度加工部门的运营亏损利润率分别为19.5%和12.1%。

金融服务

由于账户手续费收入下降，部门收入下降，而贷款和保险收入与上一季度相比相对持平。与2020财年相比，该部门出现了运营亏损，主要原因是账户手续费收入减少，以及与员工相关的成本上升和保险索赔经验的增加。

我们在2021财年第一季度和2020财年第一季度的营业(亏损)收入利润率分别为28.7%和2.4%。

技术

部门收入略低于2020财年。由于硬件销售利润率提高，2021财年第一季度的营业收入比2020财年有所改善。

在2021财年第一季度和2020财年第一季度，我们在技术部门的营业利润率分别为28.6%和15.9%。

公司/淘汰

我们的公司支出一般包括与收购相关的无形资产摊销；与公司行动相关的支出；与遵守2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)有关的支出；非雇员董事酬金；员工和高管奖金；基于股票的薪酬；律师费；审计费；董事和高级管理人员的保险费；电信费用；以及抵销分录。

我们的公司费用增加主要是因为汇兑损失和法律费用增加，但审计和咨询费的下降部分抵消了这些费用。

2020财年和2019年按部门分列的季度收入和营业(亏损)收入列报

下表列出了我们2020财年和2019年三个可报告部门产生的季度收入和营业(亏损)收入，以及与合并收入和营业(亏损)收入的对账，以及每个财季和年度适用的美元/ZAR汇率：

表8	2020财年
	以美元计价
	第1季度	第二季度	第三季度	第四季度	F2020
	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000
营业收入
加工	30,017	26,671	23,978	17,818	98,484
IPG	793	432	1,164	921	3,310
所有其他	29,224	26,239	22,814	16,897	95,174
金融服务	14,168	12,268	11,683	8,751	46,870
技术和其他	7,209	4,890	4,040	1,932	18,071
小计：经营细分	51,394	43,829	39,701	28,501	163,425
公司/淘汰	(3,456)	(3,262)	(3,187)	(2,523)	(12,428)
总计	47,938	40,567	36,514	25,978	150,997

营业(亏损)收入
加工	(5,505)	(5,848)	(12,394)	(10,089)	(33,836)
IPG	(1,973)	(2,920)	(3,175)	(4,280)	(12,348)
所有其他	(3,532)	(2,928)	(9,219)	(5,809)	(21,488)
金融服务	345	(1,249)	(1,701)	(1,016)	(3,621)
技术和其他	1,145	589	945	136	2,815
小计：经营细分	(4,015)	(6,508)	(13,150)	(10,969)	(34,642)
公司/淘汰	(2,421)	(3,912)	(1,062)	(2,211)	(9,606)
总计	(6,436)	(10,420)	(14,212)	(13,180)	(44,248)

收入和支出项目：1美元=ZAR	14.7520	14.6022	15.3667	17.2810	17.5686

表9	2019财年
	以美元计价
	第1季度	第二季度	第三季度	第四季度	F2019
	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000	$ '000
营业收入
加工	46,239	28,755	23,330	25,356	123,680
IPG	2,404	2,300	1,892	1,561	8,157
所有其他	43,835	26,455	21,438	23,795	115,523
金融服务	25,442	11,779	10,550	9,263	57,034
技术和其他	4,748	4,796	5,277	5,294	20,115
小计：经营细分	76,429	45,330	39,157	39,913	200,829
公司/淘汰	(5,883)	(3,288)	(2,571)	(22,860)	(34,602)
总计	70,546	42,042	36,586	17,053	166,227

营业(亏损)收入
加工	(7,091)	(23,481)	(15,431)	(5,572)	(51,575)
IPG	(2,238)	(9,425)	(1,877)	(2,561)	(16,101)
所有其他	(4,853)	(14,056)	(13,554)	(3,011)	(35,474)
金融服务	4,038	(25,144)	(4,477)	(4,485)	(30,068)
技术和其他	210	335	164	(6,003)	(5,294)
小计：经营细分	(2,843)	(48,290)	(19,744)	(16,060)	(86,937)
公司/淘汰	(4,492)	(3,175)	(4,032)	(36,296)	(47,995)
总计	(7,335)	(51,465)	(23,776)	(52,356)	(134,932)

收入和支出项目：1美元=ZAR	14.8587	14.3236	14.1703	14.2884	14.2695

流动性与资本资源

截至2020年9月30日，我们的现金和现金等价物为2.092亿美元，包括以美元计价的余额1.74亿美元，以ZAR计价的余额5.472亿兹罗提(合3250万美元)，以及其他货币存款(主要是博茨瓦纳普拉)270万美元，所有金额均按2020年9月30日适用的汇率换算。自2020年6月30日以来，我们的无限制现金余额减少，主要原因是缴纳了联邦所得税，贸易活动疲软，以及我们的贷款账簿增加，但与出售我们的韩国业务相关的未偿还收益的收到部分抵消了这一减少。

我们通常将南非业务持有的任何剩余现金投资于我们在南非银行机构开立的隔夜通知账户，并将非南非公司持有的任何盈余现金投资于美元计价的货币市场账户。

从历史上看，我们的大部分运营、研发、营运资本和资本支出，以及收购和战略投资，都是通过内部产生的现金和我们的融资设施提供资金的。在考虑是否在我们的融资机制下借款时，我们会考虑资本成本、融资成本、利用盈余现金的机会成本，以及是否有税收效率高的结构来降低融资成本。

可用短期借款

以下是我们截至2020年9月30日可用和使用的短期设施：

表10	人民币		Nedbank
	$ ’000	扎尔‘000	$ ’000	扎尔‘000
可提供的短期设施总数，包括：
透支	-	-	2,970	50,000
透支限制为使用⁽¹⁾	71,283	1,200,000	14,851	250,000
透支总额	71,283	1,200,000	17,821	300,000
间接和衍生设施⁽²⁾	-	-	8,910	150,000
可提供的短期设施总数	71,283	1,200,000	26,731	450,000

利用的短期设施：
透支限制为使用⁽¹⁾	6,681	112,470	45	752
间接和衍生设施⁽²⁾	-	-	5,557	93,556

人民币利率，以南非最优惠利率为基础		7.00%
利率，基于南非最优惠利率减去1.15%				5.85%

(1)透支只能用于为流动自动柜员机提供资金，在使用时被视为受限现金。

(2)间接和衍生工具只能用于担保、信用证和远期外汇合约，以支持Nedbank代表我们向各种第三方出具的担保。

限制性现金

我们有人民币和Nedbank的信贷安排，以便获得现金为我们在南非的自动取款机提供资金。截至2020年9月30日，我们在未经审计的简明综合现金流量表中列报的现金、现金等价物和限制性现金包括大约670万美元的限制性现金，这些现金是从我们的各种债务工具中提取的，用于资助自动取款机。这笔现金只能用于为自动取款机提供资金，并被视为使用受限，因此在我们未经审计的精简综合资产负债表上被归类为受限现金。

经营活动现金流

第一季度

本财年第一季度用于经营活动的现金净额2021 为2990万美元(5.012亿扎拉尔)，而本财年第一季度为1830万美元(2.704亿扎拉尔)2020。剔除所得税的影响，我们在第一财季用于经营活动的现金2021年受到我们大部分持续业务造成的现金损失和贷款账簿增长的影响。本财年第一季度在经营活动中使用的净现金2020年包括我们韩国业务的贡献。

在第一财季2021, 我们为2020纳税年度缴纳了20万美元(340万兹拉尔)的南非税。我们还在其他税收管辖区缴纳了总计1,520万美元的税款，主要是在美国2020，我们为2019年纳税年度缴纳了80万美元(1160万兹拉尔)的南非税。我们还在其他税收管辖区(主要是韩国)缴纳了总计110万美元的税款。

2021财年第一季度和2020财年第一季度缴纳的税款如下：

表11	截至9月30日的三个月，
	2020	2019	2020	2019
	$	$	扎尔	扎尔
	‘000	‘000	‘000	‘000
已缴纳的与前几年有关的税款	205	782	3,423	11,620
已收到退税	(12)	(28)	(205)	(392)
南非纳税总额(已退还)	193	754	3,218	11,228
已缴纳的外国税款：韩国	15,213	1,129	254,450	15,907
已缴税款总额	15,406	1,883	257,668	27,135

投资活动的现金流

第一季度

本财年第一季度用于投资活动的现金2021 包括30万美元(460万兹拉尔)的资本支出，主要是由于在南非购买计算机设备和改善租赁状况。我们于2020年3月收到与出售韩国业务有关的2,010万美元，此前我们成功申请退还根据该交易扣缴和支付给韩国税务机关的款项。我们还收到了与2020年4月出售DNI相关的递延销售收益18笔预定偿还款项中的第一笔。

本财年第一季度用于投资活动的现金2020包括资本支出260万美元(3870万兹拉尔)，主要是因为在南非购买了自动取款机。我们还向V2提供了130万美元的进一步股本贡献，并从DNI获得了430万美元，用于清偿一笔6000万兹罗提的未偿还贷款。

融资活动的现金流

第一季度

在第一财季2021，我们利用南非透支设施中的约6910万美元为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中7690万美元。

在2020财年第一季度，我们从南非透支设施中使用了大约1.825亿美元，主要用于为我们的自动取款机提供资金，并偿还了其中的1.808亿美元。我们利用了大约1480万美元的借款，为购买受销售限制的Ccell C预付费通话时间提供了资金。我们还偿还了Frick银行透支的400万美元，并利用其中的120万美元为我们的运营提供资金。

表外安排

我们没有表外安排。

资本支出

我们预计，由于2020年10月15日从CPS购买车辆，2021财年第二季度的资本支出将会更高。这些车辆主要包括用于向农村社区提供服务的定制移动自动取款机的车队，以前是从CPS租赁的。资本支出的余额将主要用于维护我们的资本设备。

我们在2021财年第一季度和2020财年第一季度的资本支出在“-流动性和资本资源-投资活动的现金流”一节中讨论。我们过去三个财年的所有资本支出都是通过内部产生的资金提供资金。截至2020年9月30日，我们的未偿还资本承诺为20万美元。我们预计将通过内部产生的资金和可用的设施为这些支出提供资金。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

除下表外，有关市场风险的讨论，请参阅未经审计的简明综合财务报表附注4。

我们有短期借款，这些借款的利率会根据南非最优惠利率的变化而波动。下表说明了假设截至2020年9月30日的短期借款为10亿兹拉尔，南非最优惠利率的变化对我们的年度预期利息费用(按2020年9月30日适用的汇率换算)的影响。图中显示了自2020年9月30日起，南非最优惠利率假设上调1%(即100个基点)和下调1%的效果。所选的1%假设变化不能反映最好或最坏的情况。

表12	截至2020年9月30日
	年预期利息费用 ($ ’000)	假设性的利率变化	假设利率变化后的估计年预期利息费用 ($ ’000)
南非透支利息(南非最优惠利率)	4,158	1%	4,752

项目4.控制和程序

在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，这一术语是根据截至2020年9月30日修订的1934年证券交易法颁布的第13a-15(E)条规则定义的。管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现其目标提供合理的保证，并且管理层必须在评估可能的控制和程序的成本-效益关系时运用其判断。基于这一评估，并考虑到我们在截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中，没有足够的时间评估我们为补救财务报告内部控制中的重大弱点而采取的程序的有效性，我们的临时首席执行官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序并不有效。

财务报告内部控制的变化

在截至2020年9月30日的最近一个财季，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。我们在截至2020年6月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中描述的重大弱点影响的领域，继续监控我们对财务报告的内部控制的有效性，我们已经并将继续执行其他程序，包括使用手动缓解控制程序和使用任何其他认为必要的工具和资源，以确保我们的综合财务报表在所有重大方面都是公平陈述的。

第二部分：其他信息

项目1.法律诉讼

CPS申请商业救助和SASSA申请清盘

2020年6月18日，SASSA向南非高等法院、豪登省、比勒陀利亚或高等法院提出紧急申请，要求CPS进入清算程序，并宣布商业救助程序无效。该案于2020年10月16日开庭审理，高等法院下令对CPS进行清盘。我们不打算对高等法院的命令提出上诉。

项目6.展品

以下证物作为本10-Q表的一部分提交：

			在此引用作为参考
证物编号：	展品说明	随信附上	形式	陈列品	申报日期

10.28	本公司与赫尔曼·G·科茨之间于2020年8月5日签订的《分居和解除索赔协议》	X	8-K	10.1	2020年8月5日
10.29	该公司与Ali Mazanderani之间签订的咨询协议，日期为2020年8月5日	X	8-K	10.1	2020年8月5日
31.1	根据《交易所法》第13a-14(A)条对主要行政人员的认证	X
31.2	根据《交易所法令》第13a-14(A)条对首席财务官的证明	X
32	根据美国南加州大学第18章第1350条进行的认证	X
101.INS	XBRL实例文档	X
101.SCH	XBRL分类扩展架构	X
101.CAL	XBRL分类可拓计算链接库	X
101.DEF	XBRL分类扩展定义链接库	X
101.LAB	XBRL分类扩展标签链接库	X
101.PRE	XBRL分类扩展演示文稿链接库	X

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已促使本报告于2020年11月5日由正式授权的以下签名人代表其签署。

Net 1 UEPS Technologies，Inc.

作者：/s/Alex M.R.Smith

亚历克斯·M·R·史密斯
临时首席执行官、首席财务官、财务主管兼秘书