美国 个州
证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格10-Q

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至2020年9月30日的季度

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委员会档案第001-36245号
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
(注册人的确切姓名，详见其约章)

加利福尼亚
  
87-0673375
国家(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
  
*(国际税务局雇主身分证号码)

罗宾斯湖大道1330号，套房250
德克萨斯州伍德兰
  
77380
(主要行政办公室地址)
  
地址(邮政编码)

(281) 675-2421
(注册人电话号码，包括区号)
 
无
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化

根据该法第12(B)条登记的证券：

每一类的名称
 
商品代号
 
每间交易所的注册名称
普通股，每股无面值
 
RIBT
 
纳斯达克资本市场

勾选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。*是否☐

用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。*是，否☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的申报公司或新兴成长型公司。您可以参阅《交易法》第12b-2条规则中的《大型加速申报公司》、《加速申报公司》、《较小申报公司》和《新兴成长型公司》的 定义。

大型加速文件服务器☐
加速文件服务器☐
非加速文件管理器
小型报表公司
     
新兴成长型公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。-☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则l2b-2所定义)。是，否

截至2020年11月2日，注册人已发行普通股总数为41,972,594股。

米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
指数
表格10-Q

第一部分财务信息
页
 
第1项
财务报表(未经审计)
3
 
  
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合运营报表
 3
 
  
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合全面亏损报表
 4
   
截至2020年9月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表
 5
   
截至2020年和2019年9月30日的9个月现金流量表简明表
 6
   
未经审计的简明合并财务报表附注
 7
 
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
18
 
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
20
 
项目4.
管制和程序
20
第二部分：其他资料
 
第1项
法律程序
          20
 
第1A项
危险因素
20
 
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
21
 
项目3.
高级证券违约
21
 
项目4.
矿场安全资料披露
21
 
第五项。
其他资料
21
 
第6项
陈列品
21
签名
22

关于前瞻性陈述的注意事项

这份10-Q表格季度报告包含1995年《私人证券诉讼改革法案》所指的“前瞻性陈述”。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为联邦和州证券法规定的“前瞻性陈述”，包括但不限于对收益、收入、流动性或其他财务项目的任何预测；任何有关管理层未来运营计划、战略和目标的陈述；任何有关拟议新服务、产品或发展的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何陈述。以及与上述任何一项相关的任何假设陈述。前瞻性陈述可能包括“可能”、“可能”、“将会”、“估计”、“打算”、“继续”、“相信”、“预期”或“预期”或其他类似词语。本文中包含的前瞻性陈述反映了我们目前对未来事件的看法，可能会受到一定风险的影响。不确定性和假设。由于许多因素、风险和 不确定因素，实际结果可能与此类前瞻性陈述中预测的结果大不相同，包括可能影响本公司在截至2019年12月31日的10-Q表格和10-K表格年度报告中陈述的未来结果的因素。我们不承担任何由于本季度报告日期后发生的事态发展而更新任何前瞻性 陈述的义务。

除文意另有所指外，凡提及“我们”、“我们”、“我们”和“本公司”时，均指RiceBran Technologies及其合并子公司。

2
指数
第一部分：
财务信息

第1项
财务报表。

米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
简明合并操作报表
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)(千，不包括每股和每股金额)

   
三个月
    
截至9个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
                         
营业收入
  
$
5,160
    
$
5,300
    
$
19,393
    
$
17,883
  
销货成本
    
5,955
      
5,659
      
21,817
      
18,143
  
毛损
    
(795
)
    
(359
)
    
(2,424
)
    
(260
)
销售、一般和行政费用
    
1,875
      
3,835
      
7,040
      
10,598
  
营业亏损
    
(2,670
)
    
(4,194
)
    
(9,464
)
    
(10,858
)
其他收入(费用)：
                                
利息收入
    
-
      
19
      
19
      
42
  
利息支出
    
(70
)
    
(9
)
    
(195
)
    
(40
)
其他收入
    
-
      
859
      
5
      
865
  
其他费用
    
(26
)
    
(1
)
    
(113
)
    
(5
)
其他收入(费用)合计(净额)
    
(96
)
    
868
      
(284
)
    
862
  
所得税前亏损
    
(2,766
)
    
(3,326
)
    
(9,748
)
    
(9,996
)
所得税费用
    
(8
)
    
-
      
(8
)
    
-
  
持续经营亏损
    
(2,774
)
    
(3,326
)
    
(9,756
)
    
(9,996
)
停产损失
    
-
      
-
      
-
      
(216
)
净损失
  
$
(2,774
)
  
$
(3,326
)
  
$
(9,756
)
  
$
(10,212
)
                                 
普通股基本亏损：
                                
持续运营
  
$
(0.07
)
  
$
(0.10
)
  
$
(0.24
)
  
$
(0.31
)
停产经营
    
-
      
-
      
-
      
(0.01
)
普通股基本亏损
  
$
(0.07
)
  
$
(0.10
)
  
$
(0.24
)
  
$
(0.32
)
                                 
普通股稀释亏损：
                                
持续运营
  
$
(0.07
)
  
$
(0.10
)
  
$
(0.24
)
  
$
(0.31
)
停产经营
    
-
      
-
      
-
      
(0.01
)
稀释后每股普通股亏损
  
$
 (0.07
)
  
$
(0.10
)
  
$
(0.24
)
  
$
(0.32
)
                                 
加权平均流通股数量：
  
基本型
    
40,824,281
      
33,057,010
      
40,279,866
      
31,947,087
  
稀释
    
40,824,281
      
33,057,010
      
40,279,866
      
31,947,087
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

3
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
简明综合全面损失表
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
(未经审计)(千)

   
三个月
    
截至9个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
                         
净损失
  
$
(2,774
)
  
$
(3,326
)
  
$
(9,756
)
  
$
(10,212
)
                                 
被指定为现金流对冲的衍生金融工具：
                                
期内发生的损益
    
43
      
-
      
(57
)
    
-
  
销货成本已实现损失的重新分类
    
5
      
-
      
57
      
-
  
净其他综合收益
    
48
      
-
      
-
      
-
  
                                 
综合损失
  
$
(2,726
)
  
$
(3,326
)
  
$
(9,756
)
  
$
(10,212
)

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

4
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
简明综合资产负债表
(未经审计)(千元，股份除外)

    
九月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
3,890
    
$
8,444
  
应收账款，扣除坏账准备23美元和347美元
    
2,446
      
3,738
  
盘存
    
1,665
      
898
  
其他流动资产
    
1,619
      
691
  
流动资产总额
    
9,620
      
13,771
  
财产和设备，净额
    
17,289
      
19,077
  
经营性租赁使用权资产
    
2,527
      
2,752
  
商誉
    
3,915
      
3,915
  
无形资产
    
777
      
950
  
其他长期资产
    
-
      
27
  
总资产
  
$
34,128
    
$
40,492
  
                 
负债和股东权益
                
流动负债：
                
应付帐款
  
$
845
    
$
833
  
应付商品
    
554
      
829
  
应计工资、工资和福利
    
879
      
877
  
应计费用
    
439
      
884
  
客户预付款
    
-
      
12
  
经营租赁负债，流动部分
    
334
      
309
  
根据保险费融资协议到期
    
327
      
116
  
根据保理协议到期
    
1,814
      
1,823
  
融资租赁负债，流动部分
    
89
      
101
  
长期债务，流动部分
    
575
      
28
  
流动负债总额
    
5,856
      
5,812
  
经营租赁负债，减去流动部分
    
2,403
      
2,674
  
融资租赁负债，减去流动部分
    
132
      
190
  
长期债务，减少流动部分
    
2,264
      
73
  
总负债
    
10,655
      
8,749
  
承诺和或有事项
                
股东权益：
                
优先股，20,000,000股授权：G系列，可转换，3,000股授权，声明价值225,225股，已发行和已发行
    
112
      
112
  
普通股，无面值，授权发行150,000,000股，41,972,594股和40,074,483股，已发行和已发行
    
320,297
      
318,811
  
累积赤字
    
(296,936
)
    
(287,180
)
股东权益总额
    
23,473
      
31,743
  
总负债和股东权益
  
$
34,128
    
$
40,492
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

5
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
简明现金流量表合并表
截至2020年和2019年9月30日的9个月
(未经审计)(千)

   
2020
    
2019
  
经营活动的现金流：
            
净损失
  
$
(9,756
)
  
$
(10,212
)
停产损失
    
-
      
216
  
持续经营亏损
    
(9,756
)
    
(9,996
)
对持续经营净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整
          
折旧
    
1,804
      
1,332
  
摊销
    
173
      
39
  
股票和基于股份的薪酬
    
817
      
925
  
财产和设备处置损失
    
305
      
-
  
资产非自愿转换损失
    
100
      
-
  
与金岭的卖家达成和解
    
-
      
(849
)
其他
    
(18
)
    
166
  
扣除收购影响后的营业资产和负债变化：
                
应收帐款
    
1,360
      
(215
)
盘存
    
(767
)
    
388
  
应付账款和应计费用
    
(651
)
    
(271
)
应付商品
    
(275
)
    
(1,896
)
其他
    
(320
)
    
(308
)
经营活动中使用的现金净额
    
(7,228
)
    
(10,685
)
投资活动的现金流量：
                
购买财产和设备
    
(1,060
)
    
(3,513
)
非自愿转换的保险收益
    
250
      
-
  
出售物业所得收益
    
15
      
-
  
收购MGI
    
-
      
(3,767
)
用于投资活动的现金净额--持续经营
    
(795
)
    
(7,280
)
用于投资活动的现金净额--非持续经营
    
-
      
(475
)
筹资活动的现金流量：
                
保理协议付款
    
(20,663
)
    
-
  
保理协议研究进展
    
20,584
      
-
  
保险保费融资协议预付款
    
802
      
643
  
保险费融资协议的支付
    
(591
)
    
(415
)
债务预付款和融资租赁负债
    
2,792
      
-
  
偿还债务和融资租赁负债
    
(124
)
    
(331
)
发行普通股和预付资助权证的收益，扣除发行成本
    
657
      
11,593
  
行使普通股认股权证所得款项
    
12
      
1,990
  
行使普通股期权所得收益
    
-
      
156
  
保证金贷款收益
    
-
      
1,225
  
融资活动提供的现金净额
    
3,469
      
14,861
  
现金及现金等价物和限制性现金净变化
  
$
(4,554
)
  
$
(3,579
)
                 
期初现金和现金等价物及限制性现金
                
现金和现金等价物
  
$
8,444
    
$
7,044
  
限制性现金
    
-
      
225
  
期初现金和现金等价物及限制性现金
    
8,444
      
7,269
  
期末现金和现金等价物及限制性现金
                
现金和现金等价物
    
3,890
      
3,690
  
限制性现金
    
-
      
-
  
期末现金和现金等价物及限制性现金
    
3,890
      
3,690
  
现金及现金等价物和限制性现金净变化
  
$
(4,554
)
  
$
(3,579
)
                 
补充披露：
                
支付利息的现金
  
$
126
    
$
40
  
缴纳所得税的现金
  
$
7
    
$
-
  

请参阅未经审计的简明合并财务报表附注

6
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注1.陈述依据

管理层认为，所附的RiceBran Technologies及其子公司未经审计的简明合并财务报表(中期财务报表)是根据美国公认的会计原则(GAAP)和美国证券交易委员会(SEC)关于在Form 10-Q中报告的规则和规定在 中编制的；因此，中期财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息和附注。中期财务报表包含所有必要的调整，以公平地列报所列示期间的中期经营业绩、财务状况和现金流量。 列报期间的经营、财务状况和现金流量具有正常和经常性的性质，为公平列示所列示期间的中期经营业绩、财务状况和现金流量所必需。

这些中期财务报表应与我们截至2019年12月31日的年度报告(Form 10-K)中的综合经审计财务报表及其附注一并阅读，该年报包括公认会计原则要求的所有披露。

这些中期财务报表中报告的结果不一定代表整个会计年度或任何其他未来时期的预期结果，是根据正常业务过程中的资产变现和负债清偿情况编制的。

注2.业务

我们是一家专业配料公司，专注于生产从大米和其他小谷物中提取的健康、天然和营养丰富的产品的增值加工和营销，以及这些谷物碾磨过程中产生的副产品。值得一提的是，我们应用专有技术将生米糠转化为稳定的米糠，并推出高附加值的衍生产品，包括：RiBalance，源于SRB的米糠营养包 ；RiSoluble，RiBalance的富含营养、碳水化合物和脂肪的部分；RiFiber，米糠蛋白基产品ProRyza的富含纤维的不溶性衍生物；以及从这些核心产品中萃取的一系列其他有价值的衍生品 。

在颗粒状，SRB是一种食品添加剂，用于生产人类和动物消费的产品。我们相信SRB具有某些固有的特性，这使得它比以玉米和大豆等其他农产品的副产品为基础的食品添加剂更具吸引力。我们的SRB和精制SRB产品和衍生品支持生产健康、天然、低过敏、无麸质和非转基因成分和补充剂，用于肉类、烘焙食品、谷物、涂层、保健食品和高端动物营养。我们的目标客户是天然食品、食品和动物营养。

我们在四个地点生产和分销各种颗粒的SRB：位于加利福尼亚州阿巴克尔和西萨克拉门托的供应商所有的大米厂内的两个租赁设施；路易斯安那州梅尔门托的一个公司所有的设施；我们在阿肯色州永恩拥有大米厂。在蒙大拿州狄龙的工厂，我们生产基于SRB的产品和衍生品，这些产品和衍生品通过我们的专有工艺得到进一步精炼。我们在阿肯色州永恩的大米厂还供应美国第一和第二级优质中长白大米。我们还在明尼苏达州东大福克斯市拥有一家谷物加工厂，在那里我们磨制各种谷物，我们向市场提供各种谷物。

附注3.主要会计政策摘要

近期会计准则

近期尚未采用的会计准则

以下讨论尚未采用的会计准则，这些准则将会或预计会导致实践中的重大变化。

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了指导意见ASU 2016-13 金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量，将某些工具(包括贸易应收账款)的信用损失的会计处理从已发生损失法改为当前预期损失法。预期信用损失的计量基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及合理和 可支持的预测。在指导意见中，预期信用损失的计量基于过去事件的相关信息，包括历史经验、当前状况以及合理和 可支持的预测。从2023年开始的年度和中期有效，必须采用修正的追溯方法，对截至2023年1月1日的留存收益进行累计影响调整。*基于我们当前应收账款的性质和我们的信用损失历史，我们预计该指导意见的采用不会对我们的运营结果、财务状况或 现金流产生重大影响。
 
7
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

最近采用的会计准则

2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2019-12号指导意见-所得税法(主题740)：简化所得税的核算，除其他事项外，取消了指导意见中关于期间税收分配增量法的例外，当持续经营造成亏损和非持续经营等其他项目产生收入或收益时，我们提前采用了该指导意见，该指导意见于1月1日起生效，其中包括取消了期间税收分配指导意见中的一项例外情况，即持续经营亏损和非持续经营等其他项目的收入或收益。我们很早就采纳了这一指导意见，自1月1日起生效。2020年。该指导意见的采纳不会对我们的运营结果、财务状况或现金流产生任何影响。

重新分类-对上期报告的金额进行了某些重新分类，以实现与本期一致的 列报。这种重新分类对之前报告的净亏损或股东权益没有影响。

衍生金融工具

2020年5月，我们开始不时地使用衍生金融工具来管理与大宗商品价格相关的部分风险。我们不使用衍生金融工具进行交易或投机。衍生金融工具的公允价值变动在销售商品成本或股东权益中确认为其他全面收益(亏损)(OCI)的一部分，具体取决于衍生金融工具是否是未指定的或有资格进行对冲会计。衍生品被指定并符合对冲会计的条件。*衍生金融工具的公允价值变动在销售商品成本或股东权益中确认为其他全面收益(亏损)(OCI)的一部分，这取决于衍生金融工具是否是未指定的或有资格进行对冲会计。或其他类型的预测 交易被认为是现金流对冲。被指定为现金流对冲的衍生品的损益，只要它们包括在有效性评估中，就会记录在保监处，然后重新分类到 商品的销售成本中，以抵消对冲项目发生时的影响。如果与现金流对冲相关的预测交易很可能不会发生，衍生工具终止，累计保费中的 金额在收益中确认。所有与衍生金融工具相关的现金流在我们的合并现金流量表中归类为经营活动。在我们的合并现金流量表中，所有与衍生金融工具相关的现金流都被归类为经营活动。

注4.获取

2019年4月4日，我们收购了明尼苏达州有限责任公司MGI谷物加工有限责任公司(MGI Grain Processing，LLC)的几乎所有资产，该公司目前的业务名称为MGI Grain Inc.(MGI)。MGI的运营结果包含在我们从2019年4月4日开始的合并财务报表中。-下表提供了截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的预计信息 ，就好像MGI的收购发生在2019年1月1日。

   
三个月
2019年9月30日
    
截至9个月
2019年9月30日
  
收入(以千为单位)
  
$
5,300
    
$
19,083
  
持续运营损失(以千计)
  
$
(3,326
)
  
$
(9,865
)
每股亏损-持续运营
  
$
(0.10
)
  
$
(0.31
)
已发行普通股加权平均数-基本和稀释
    
33,057,010
      
31,947,087
  

对于收购MGI产生的或计划产生的协同效应，预计信息中没有进行任何调整。未经审计的预计信息不能代表截至2019年1月1日两家公司合并后可能取得的结果，也不能代表我们未来的经营业绩。

注5.现金和现金等价物

截至2020年9月30日，我们有240万美元的现金和现金等价物投资于货币市场基金，净资产投资于国内外发行人的美元计价货币市场证券、美国政府证券和回购协议。我们将购买时原始到期日为三个月或以下的所有流动性投资视为现金等价物。

我们在一家银行的存款超过了联邦保险的限额。我们不认为将几乎所有此类资产都存放在银行或投资于流动性好的货币市场基金构成重大风险 。

8
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

附注6.应收账款和收入

我们客户的账单和到期金额在我们的综合资产负债表上被归类为应收账款，需要短期付款。发票通常在控制转移点开具，我们几乎所有的发票都在30天或更短时间内到期，但某些客户的期限长达120天。对于我们几乎所有的合同， 在我们所在地控制订购的产品转移。我们定期要求在确认收入的时间点之前付款。在合同确认收入之前，我们从客户那里收到的所有金额都是合同 负债。在我们的合并资产负债表上被归类为客户预付款负债，通常在预付款后30天内开具发票。截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入包括截至2019年12月31日的不到10万美元的未赚取收入。

我们的应收账款可能会使我们面临严重的信用风险。来自重要客户(其收入或应收账款超过合并总额的10% 的客户)的收入和应收账款在下面以合并总额的百分比表示。

   
顾客


 
A

 
B
   
C
    D

占收入的%，截至2020年9月30日的三个月
    
6
%
    
12
%
    
11
%
    
4
%
收入的%，截至2019年9月30日的三个月
    
10
%
    
13
%
    
11
%
    
3
%
                                 
占收入的%，截至2020年9月30日的9个月
    
11
%
    
10
%
    
5
%
    
3
%
占收入的百分比，截至2019年9月30日的9个月
    
14
%
    
11
%
    
10
%
    
1
%
                                 
应收账款的百分比，截至2020年9月30日
    
5
%
    
19
%
    
12
%
    
10
%
应收账款的百分比，截至2019年12月31日
    
31
%
    
10
%
    
8
%
    
10
%

在所显示的所有时段中，只有不到10%的收入与向美国以外的地点发货有关。下表按产品线列出了收入(以 千为单位)。

   
截至9月30日的三个月
    
截至9月30日的9个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
食物
  
$
3,160
    
$
3,573
    
$
13,319
    
$
12,685
  
动物营养学
    
2,000
      
1,727
      
6,074
      
5,198
  
营业收入
  
$
5,160
    
$
5,300
    
$
19,393
    
$
17,883
  

注7.库存

下表详细说明了库存的组成部分(以千为单位)。

     
九月三十日，
2020
      
十二月三十一号，
2019
   
成品
  
$
1,363
    
$
698
  
原料
    
180
      
90
  
包装
    
122
      
110
  
盘存
  
$
1,665
    
$
898
  

9
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注8.租约

租赁费用和租赁现金流的组成部分(以千计)如下。

   
截至9月30日的三个月，
    
截至9月30日的9个月，
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
融资租赁成本：
                        
包括在售出货物成本中的使用权资产摊销
  
$
21
    
$
19
    
$
62
    
$
50
  
租赁负债利息
    
3
      
5
      
11
      
10
  
营业租赁成本，包括销售、一般和行政费用：
                                
固定租赁成本
    
127
      
131
      
388
      
392
  
可变租赁成本
    
41
      
35
      
89
      
99
  
短期租赁成本
    
-
      
13
      
3
      
29
  
总租赁成本
  
$
192
    
$
203
    
$
553
    
$
580
  
                                 
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                                
融资租赁的营业现金流
  
$
3
    
$
5
    
$
11
    
$
10
  
来自营业租赁的营业现金流
  
$
127
    
$
131
    
$
388
    
$
392
  
融资租赁带来的现金流融资
  
$
29
    
$
23
    
$
75
    
$
54
  

截至2020年9月30日，可变租赁支付不依赖于费率或指数。截至2020年9月30日，物业和设备净额包括30万美元的融资租赁使用权资产，原始成本为40万美元。

截至2020年9月30日，我们不确定是否会行使任何续订选择权。以下是我们的租约剩余条款以及在计算截至2020年9月30日的租约公允价值时使用的折扣率。

   
操作
租约
    
金融
租约
  
剩余租约期限(以年为单位)
    
3.1-12.4
      
0.3-3.8
  
加权平均剩余租期(年)
    
7.2
      
2.7
  
贴现率
    
6.3%-9.0
%
    
4.3%-7.3
%
加权平均贴现率
    
7.6
%
    
5.9
%

截至2020年9月30日的租赁负债到期日如下(以千计)。

     
操作
租约
      
金融
租约
   
2020年(截至2020年12月31日的三个月)
  
$
116
    
$
28
  
2021
    
536
      
91
  
2022
    
548
      
68
  
2023
    
528
      
38
  
2024
    
428
      
11
  
此后
    
1,468
      
-
  
租赁付款总额
    
3,624
      
236
  
相当于利息的数额
    
(887
)
    
(15
)
租赁义务的现值
  
$
2,737
    
$
221
  

注9.债务

在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们为融资协议下的年度保险费提供了融资。截至2020年9月30日，保费融资 协议下的到期金额以每月本息分期付款的形式到期，截止到2021年1月，年利率为4.7%至5.5%。

10
指数
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未经审计的简明合并财务报表附注

2019年10月，我们与贷款人签订了一项保理协议，规定提供700万美元的信贷安排。我们只能在 协议中定义的符合条件的应收账款范围内借款。*该安排的初始期限为两年，除非发出适当的终止通知，否则会自动续订连续的年度期间。*我们在协议开始时支付了20万美元的贷款手续费，该费用将在两年内按直线摊销至 利息支出。*根据协议，我们产生经常性费用，包括任何预付款的融资费用，在任何情况下都不低于5.5%，以及平均净借款的服务费 。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，协议下的未偿还借款平均每天分别为170万美元和190万美元。在截至2020年9月30日的三个月里，我们根据协议每年支出的利息和费用不到 10万美元。截至2020年9月30日的三个月内产生的费用平均为5.6%(不包括递延成本摊销)，利息平均为贷款项下未偿还金额的6.0%。在截至2020年9月30日的9个月中，我们根据协议支出了20万美元的利息和费用。按年率计算，截至2020年9月30日的九个月内产生的费用平均为7.9% (不包括递延成本摊销)，利息平均为贷款项下未偿还金额的6.3%。在截至2020年9月30日的9个月中，债务发行成本的摊销为10万美元。贷款人有权随时要求 偿还预付款。

保理协议规定的到期日包括以下内容(以千计)。

     
九月三十日，
2020
      
十二月三十一号，
2019
   
未偿还借款
  
$
1,912
    
$
1,989
  
债券发行成本(净额)
    
(98
)
    
(166
)
根据保理协议到期
  
$
1,814
    
$
1,823
  

长期债务由以下部分组成(以千计)。

    
九月三十日，
2020
    
十二月三十一号，
2019
  
薪资保护计划票据-日期为2020年4月。年利率为1.0%。
            
按月分期付款，从2020年11月至2022年4月，除非按下文所述予以宽恕。
  
$
1,792
    
$
-
  
抵押本票-日期为2020年9月。利息的年利率高于贷款人最优惠利率11.0%和14.3%，以每月分期付款方式支付，直至2022年6月。
    
985
      
-
  
债务发行成本，与2020年9月的抵押本票净额相关
    
(15
)
    
-
  
设备票据-在收购Golden Ridge时最初记录于2018年11月，以未来付款的现值计算，使用每 年4.8%的贴现率，我们确定该贴现率与截至收购日类似到期日的类似债务的市场利率大致相同，按月分期付款。
有效期从2022年到2022年不等。
    
43
      
62
  
设备票据-日期为2019年12月。按月分期付款，至2024年12月到期。
                
利息按每年9.3%的实际贴现率计算。
    
34
      
39
  
长期债务总额(净额)
  
$
2,839
    
$
101
  

2020年4月，根据2020年3月生效的美国法律《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(CARE)的规定，我们获得了180万美元的SBA工资保护计划贷款。*在某些 条件下，贷款和应计利息是可以免除的，特别是如果贷款收益用于符合条件的用途，包括工资、福利、租金和公用事业，并维持工资水平。*如果我们在适用期间解雇员工或降低工资，贷款免赔额将减少 。*任何未免除的贷款部分将在两年内以1.0%的利率支付，前六个月延期付款。我们 相信我们已将贷款收益用于与该计划一致的目的。因此，我们目前认为我们使用贷款收益将满足免除贷款的条件，但我们不能保证我们将有资格获得贷款的全部或部分免除。

2020年7月，我们根据本票与贷款人签订了抵押贷款协议。2020年9月，我们借入了100万美元的本票，2020年10月，我们借入了票据上剩余的100万美元 。这张票据的年利率高于贷款人的最优惠利率11.0%，利率为14.3%。此外，我们将收取相当于 本票项下每笔预付款金额1.0%的手续费。*本票的本金必须按月偿还，截止日期为2022年6月。如果该票据由Golden Ridge Rice Mill，Inc.的某些不动产和个人财产资产担保。截至2020年9月30日， 票据的年利率为14.3%。

11
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

注10.股权、基于股份的薪酬和认股权证

2020年6月，我们的股东批准了我们的公司章程，我们提交了一项修正案，将我们的普通股授权股份从5000万股增加到1.5亿股。

以下是股权活动摘要(单位为千，不包括股票金额)。

   
股份
                

   
累计其他
          
     
择优
G系列
         
普普通通
      
择优
股票
      
普普通通
股票
      
累积
赤字
      
综合
损失
        
权益
   
余额，2019年12月31日
    
225
      
40,074,483
    
$
112
    
$
318,811
    
$
(287,180
)
  
$
-
    
$
31,743
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
17,534
      
-
      
312
      
-
      
-
      
312
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,033
)
    
-
      
(3,033
)
平衡，2020年3月31日
    
225
      
40,092,017
      
112
      
319,123
      
(290,213
)
    
-
      
29,022
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
16,500
      
-
      
316
      
-
      
-
      
316
  
发行给供应商的普通股
    
-
      
31,304
      
-
      
36
      
-
      
-
      
36
  
普通股认股权证的行使
    
-
      
67,577
      
-
      
12
      
-
      
-
      
12
  
其他综合损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
(48
)
    
(48
)
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,949
)
    
-
      
(3,949
)
平衡，2020年6月30日
    
225
      
40,207,398
      
112
      
319,487
      
(294,162
)
    
(48
)
    
25,389
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
129,404
      
-
      
153
      
-
      
-
      
153
  
出售普通股(扣除成本)
    
-
      
1,635,792
      
-
      
657
      
-
      
-
      
657
  
其他综合收益
    
-
      
-
      
-
      
-
      
-
      
48
      
48
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(2,774
)
    
-
      
(2,774
)
平衡，2020年9月30日
    
225
      
41,972,594
    
$
112
    
$
320,297
    
$
(296,936
)
  
$
-
    
$
23,473
  

   
股份
                    
    
择优
G系列
    
普普通通
    
择优
股票
    
普普通通
股票
    
累积
赤字
    
权益
  
余额，2018年12月31日
    
405
      
29,098,207
    
$
201
    
$
296,739
    
$
(273,229
)
  
$
23,711
  
出售普通股和预先出资的认股权证，扣除成本
    
-
      
3,046,668
      
-
      
11,593
      
-
      
11,593
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
36,881
      
-
      
364
      
-
      
364
  
普通股认股权证的行使
    
-
      
600,000
      
-
      
1,980
      
-
      
1,980
  
优先股转换为普通股
    
(180
)
    
170,818
      
(89
)
    
89
      
-
      
-
  
普通股期权的行使
    
-
      
77,078
      
-
      
60
      
-
      
60
  
其他
    
-
      
-
      
-
      
28
      
-
      
28
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,227
)
    
(3,227
)
余额，2019年3月31日
    
225
      
33,029,652
      
112
      
310,853
      
(276,456
)
    
34,509
  
预付资金认股权证的行使
    
-
      
1,003,344
      
-
      
10
      
-
      
10
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
134,984
      
-
      
219
      
-
      
219
  
普通股期权的行使
    
-
      
78,734
      
-
      
87
      
-
      
87
  
其他
    
-
      
-
      
-
      
32
      
-
      
32
  
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,659
)
    
(3,659
)
余额，2019年6月30日
    
225
      
34,246,714
      
112
      
311,201
      
(280,115
)
    
31,198
  
未归属股份的报废
    
-
      
(830,124
)
    
-
      
-
      
-
      
-
  
股权激励计划下的普通股奖励
    
-
      
22,632
      
-
      
282
      
-
      
282
  
普通股期权的行使
    
-
      
10,000
      
-
      
9
      
-
      
9
  
与Golden Ridge的卖家达成和解而收到的股份的报废
    
-
      
(340,000
)
    
-
      
(1,027
)
    
-
      
(1,027
)
净损失
    
-
      
-
      
-
      
-
      
(3,326
)
    
(3,326
)
平衡，2019年9月30日
    
225
      
33,109,222
    
$
112
    
$
310,465
    
$
(283,441
)
  
$
27,136
  

12
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

2020年3月30日，我们就市场发行计划签订了一份市场发行销售协议，根据该协议，我们可以通过B.Riley FBR，Inc.作为销售代理，发行和出售总发行价高达600万美元的普通股。根据协议，我们普通股的发行和销售是根据我们在S-3表格中有效的“搁置”登记声明进行的。在截至2020年9月30日的三个月里，我们发行和出售了1,633股普通股。股票发行成本包括截至2020年3月31日的三个月支付的10万美元的法律、顾问和审计师费用，以及截至2020年9月30日的三个月支付的与发行相关的10万美元的其他成本。

接下来是按奖励类型划分的基于股份的薪酬(单位：千)。

   
三个月
        
   
九月份30、2020年
    
2020年6月30日
    
2020年3月31日
  
发行时既得和非既得普通股
  
$
78
    
$
95
    
$
105
  
股票期权
    
(86
)
    
99
      
85
  
限制性股票单位
    
161
      
122
      
122
  
与股权激励计划下发行的普通股奖励相关的薪酬支出
   $
153
     $
316
     $
312
  


在截至2020年3月31日的三个月里，我们向一位顾问发行了17,534股普通股，在发行时归属，公允价值为每股1.11美元，并确认了在此期间普通股归属的费用 10万美元。

在截至2020年6月30日的三个月里，根据股权激励计划，我们(I)发行了16,500股普通股，归属于2020年6月30日，公允价值为每股1.16美元， (Ii)确认了10万美元的普通股归属费用。*在截至2020年6月30日的三个月里，我们向卖方发行了31,304股普通股，归属于2020年6月30日，授予日公允价值或1.14美元

于截至二零二零年九月三十日止三个月内，我们发行(I)42,383股于发行时归属的普通股予一名顾问，平均授出日公平值为每股0.53美元；(Ii)32,510股于发行时归属一名董事的普通股，作为董事会薪酬，平均授出日为每股0.45美元；及(Iii)54,511股于发行时归属于本公司前行政总裁的普通股，以支付薪酬及遣散费 。

截至2020年9月30日，没有已发行的非既得利益普通股。

以下是截至2020年9月30日的9个月的股票期权活动。

   
股份
在……下面
选项
    
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
格兰特
约会集市
价值
    
加权
平均值
剩馀
合同
寿命(年)
  
在2019年12月31日未偿还
    
996,009
    
$
3.23
            
8.1
  
授与
    
653,004
      
1.22
    
$
0.73
      
10.0
  
没收
    
(125,173
)
    
4.74
              
7.2
  
截至2020年3月31日的未偿还债务
    
1,523,840
      
2.24
              
8.8
  
没收
    
(77,357
)
    
4.28
              
7.2
  
截至2020年6月30日未偿还
    
1,446,483
    
$
2.13
              
8.6
  
没收
    
(654,334
)
    
1.97
              
8.8
  
在2020年9月30日未偿还
    
792,149
    
$
2.27
              
8.1
  

在截至2020年3月31日的三个月内授予的股票期权，每份股票期权都被授予，并可在授予之日起四年结束的年度分期付款中行使，其估值方法和 假设与我们2019年股票期权授予的方法和假设相当。

13
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

以下是截至2020年9月30日的9个月的限制性股票单位(RSU)活动。

   
RSU共享
颁发给
雇员
和
董事
    
无法识别
股票
补偿
(千)
    
加权
平均值
费用
期间
(年)
  
2019年12月31日未归属
    
1,148,062
    
$
377
      
1.4
  
取消
    
(625,000
)
    
-
          
没收(%1)
    
(175,000
)
    
(142
)
        
已支出(2)
    
-
      
(122
)
        
截至2020年3月31日未归属
    
348,062
      
113
      
1.2
  
授予董事(3)
    
477,018
      
426
          
没收(%1)
    
(30,000
)
    
(24
)
        
既得利益(4)
    
(115,904
)
    
-
          
已支出
    
-
      
(122
)
        
2020年6月30日未归属
    
679,176
      
393
      
0.8
  
授予董事(3)
    
189,284
      
87
          
授予顾问公司(3)
    
89,286
      
38
          
没收(%1)
    
(91,000
)
    
(55
)
        
既得利益(4)
    
(189,284
)
    
-
          
已支出
    
-
      
(161
)
        
2020年9月30日未归属(5)(6)
    
677,462
      
302
      
0.5
  

 
(1)
我们在未确认的股票补偿一栏中显示的金额中冲销了前几个季度已确认的20万美元的被没收的RSU股票的费用。
 
(2)
在截至2020年3月31日的三个月中，我们因确认与被注销的RSU股票相关的未确认补偿而支出了10万美元。
 
(3)
受RSU约束的普通股股票在授予时或授予后一年内归属，据此发行的股票将推迟到持有者不再向RiceBran Technologies提供服务的日期。
 
(4)
代表受授予时归属的受RSU约束的普通股的股份。
 
(5)
在2021年6月授予总计450,400股普通股，受这些RSU制约的普通股股票的发行将推迟到 持有者不再向RiceBran Technologies提供服务的日期。
 
(6)
受制于RSU的共计227,062股普通股，其归属价格等于我们普通股在连续65个交易日的成交量加权平均交易价。*受最短服务期的限制，如下一句所述，RSU股份在归属价格等于或超过每股5.00美元之日归属如下：(I)22,706股。(Ii)归属价格等于或超过每股10.00美元的股份为68,119股；以及(Iii)归属价格等于或超过每股15.00美元的股份为136,237股。归属于RSU股份的时间以授予股份一周年纪念日和股份达到上一句所述归属价格之日中较晚的时间为准。*RSU于每次授予股份的五周年日到期，截止日期为2024年8月。(2)在授予价格等于或超过每股15.00美元的日期，归属于RSU股份的股份为68,119股；(Iii)归属价格等于或超过每股15.00美元的股份为136,237股。归属于RSU股份的归属日期以授予一周年纪念日和股份达到上一句所述归属价格之日为准。

14
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

以下是截至2020年9月30日的9个月的权证活动。

   
股份
在……下面
权证
        
加权
平均值
锻炼
价格
    
加权
平均值
剩馀
合同
寿命(年)
  
                   
杰出，2019年12月31日
    
7,532,280
    
$
1.32
      
1.9
  
过期
    
(265,000
)
    
5.25
      
-
  
杰出，2020年3月31日
    
7,267,280
      
1.18
      
1.7
  
行使现金
    
(12,948
)
    
0.96
      
-
  
无现金行使(1)
    
(215,740
)
    
0.96
      
-
  
过期
    
(392,676
)
    
4.60
      
-
  
杰出，2020年6月30日
    
6,645,916
    
$
0.98
      
1.7
  
出类拔萃，2020年9月30日(2)
    
6,645,916
    
$
0.98
      
1.4
  

 
(1)
在截至2020年6月30日的三个月内，我们在无现金行权证的情况下发行了54,629股普通股。
 
(2)
根据某些已发行权证的条款，持有人可以选择在无现金行权功能下行使权证。从2020年9月30日起，权证持有人可以选择以每股0.96美元的行权价行使3,484,675股普通股，以每股5.25美元的行权价行使25,000股普通股。如果我们登记转售受权证约束的股票， 部分认股权证持有人可能不再有权选择无现金行使。*如果我们未能保存根据某些其他认股权证转售股票的登记声明，则这些认股权证下的股票可能会再次变为可使用无现金行使功能 行使。

注11.资产的非自愿转换

2020年9月，我们减记了主要由建筑物、机械和设备组成的资产90万美元，并因2020年8月发生的飓风破坏而产生了10万美元的其他成本 。这一事件损坏了我们在路易斯安那州查尔斯湖的财产，该设施的运营于2020年9月关闭。我们预计保险赔偿将弥补我们的资产损失，超过我们保单下的10万美元免赔额 。在2020年9月，我们收到了30万美元的保险赔付预付款，我们应计了与资产损失相关的额外70万美元预期保险收益的应收账款。因此，非自愿转换资产造成的10万美元净损失包括在出售中，综合财务报表中的一般和行政费用。*应收保险收益包括在我们的 综合资产负债表中的其他流动资产中。*与保险公司就此事的最终结算可能与我们截至2020年9月30日估计的总收益不同。我们在估计的应收保险收益可以估计且可能收回时应计应收保险收益。*考虑到业务中断保险项下损失利润的挽回性质，我们不应计任何潜在的追回损失利润的应收保险收益。

注12.所得税

我们在截至2020年9月30日和2019年9月30日的前三个月和前九个月的税费不同于通过将美国法定税率应用于持续运营的所得税前净亏损而计算的税费。由于在美国产生的税收损失没有记录任何税收优惠。截至2020年9月30日，我们已经递延了主要与美国联邦和州税收损失结转相关的税收资产。我们为我们的 递延税项资产提供了全额估值津贴，因为此类资产未来实现的可能性不大。

根据对提交的所得税申报单上的纳税立场的分析，我们确定不存在与不确定的所得税立场相关的重大负债。尽管我们认为我们的纳税申报单中反映的金额基本上符合适用的美国联邦、州和外国税收法规，但相应的税务机关可能会根据其对法律的解释而采取相反的立场。如果税务当局成功挑战纳税立场，可能会导致我们在最终裁决期间调整所得税拨备或优惠。

15
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

CARE除其他事项外，还包括与可退还工资税抵免、推迟雇主社保支付、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款 以及修改净利息扣除限制相关的条款。其中一些税收条款预计在颁布日期之前的几年内具有追溯力。*除了我们根据该法案获得的贷款的影响(见附注 9)外，我们预计该法案不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注13.每股亏损(EPS)

基本每股收益是在两级法下计算的，即所有收益(已分配和未分配)根据各自获得股息的权利分配给每一类普通股和参与证券。我们的已发行可转换优先股被视为参与证券，因为持有人可以与普通股持有人分享未分配的收益，没有义务分担我们的净亏损。

稀释每股收益的计算方法是，将RiceBran Technologies普通股股东应占净收益除以期内已发行普通股的加权平均数量，再除以假设行使和转换的影响具有稀释作用时应发行的额外普通股数量。*仅根据服务条件授予的已发行期权、认股权证、普通股非既得股和非既得限制性股票单位的稀释效应是使用库存股方法计算的。此外，还计算了未偿还期权、认股权证、普通股的非既得股和非既得限制性股票单位的稀释效应。

下面是EPS计算中分子和分母的对账。

   
截至9月30日的三个月
    
截至9月30日的9个月
  
   
2020
    
2019
    
2020
    
2019
  
分子(千)：
                        
持续运营的基本亏损和摊薄亏损
  
$
(2,774
)
  
$
(3,326
)
  
$
(9,756
)
  
$
(9,996
)
                                 
分母：
                                
已发行普通股加权平均股数
    
40,691,824
      
33,057,010
      
40,232,289
      
31,947,087
  
既得限制性股票单位基础普通股加权平均股数
    
132,457
      
-
      
47,577
      
-
  
基本每股收益加权平均流通股数量
    
40,824,281
      
33,057,010
      
40,279,866
      
31,947,087
  
未偿还稀释证券的影响
    
-
      
-
      
-
      
-
  
稀释每股收益加权平均流通股数量
    
40,824,281
      
33,057,010
      
40,279,866
      
31,947,087
  

在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月期间发行的潜在稀释证券的影响不包括在截至 2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的稀释每股收益的计算中，因为这样做将是反稀释的，因为我们的持续运营亏损。这些期间发行的潜在稀释证券包括我们的未偿还可转换优先股、期权、 认股权证、未既得限制性股票单位和非既有股票。这些潜在稀释证券将进一步描述。

附注14.公允价值计量

衍生金融工具按公允价值在累积保证金中经常性列账，公允价值基于金融工具的报价(一级计量)。由于到期日较短， 现金和现金等价物、限制性现金、应收账款和其他应收账款、应付账款、应付商品和短期债务的公允价值接近账面价值。截至2020年9月30日，我们的 经营租赁负债的公允价值比账面价值高出约20万美元。基于类似债务和租赁的当前市场利率(3级衡量)。截至2020年9月30日，我们的 长期债务和融资租赁负债的公允价值接近其账面价值，这是基于类似债务和租赁的当前市场利率(3级衡量)。

附注15.承付款和或有事项

雇佣合同和遣散费

在正常业务过程中，我们会定期签订包含赔偿条款的雇佣协议。虽然无法合理估计我们在此类协议下可能承担的最高金额，但我们维持保险范围，我们相信这将有效减轻我们在这些赔偿条款下的义务。我们的财务报表中没有记录任何与此类协议下的任何义务相关的金额。

16
指数
米勃兰科技公司(RiceBran Technologies)
未经审计的简明合并财务报表附注

我们与某些高级管理人员和主要管理层签订了雇佣合同，其中包括在控制权变更后在某些情况下发生无故终止或终止的情况下可能支付的遣散费的条款 。此外，控制权变更后，未完成的非既有股权赠款的归属将加快。

法律事项

我们会不时卷入与业务活动相关的诉讼。这些事项可能涉及雇佣和劳工索赔、专利和知识产权索赔、涉嫌违反合同条款的索赔，以及与涉嫌违反法律法规有关的索赔。如果适用，当可能发生责任且损失金额可以合理估计时，我们会记录或有事项的应计费用。辩护费用按发生的费用计入专业费用。虽然在管理层看来，针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测，但无论是单独还是整体，此类诉讼预计不会对我们的财务状况或运营结果产生实质性影响，除了在2020年7月至2020年10月之间解决的合同纠纷。在截至2020年9月30日的三个月和九个月里，我们分别确认了50万美元和70万美元。与合同纠纷的解决有关的售出货物成本，因为它与截至2020年9月30日的合同期有关。

附注16.关联方交易

我们的董事阿里·根达森(Ari Gendason)是大陆谷物公司(Continental Grain Company，CGC)的一名员工兼高级副总裁兼首席投资官。截至本文件提交之日，CGC拥有我们已发行普通股的约25.4%。我们已同意，对于我们董事会成员的每一次年度会议或特别会议，或者与选举董事会成员所依据的股东书面同意相关的每一次会议，CGC都有权指定。我们以私募方式向CGC发行并出售了666,667股普通股，收购价为每股3.00美元，并以每股2.99美元的价格发行了可行使为1,003,344股普通股的预资金权证。预资权证的行权价为每股0.01美元，可立即行使；然而，我们必须先获得股东的批准，然后CGC才能行使预融资认股权证，条件是这样的行使将导致持有人拥有超过19.99%的已发行普通股。当我们的股东在2019年6月批准行使时，CGC自动行使了整个预融资认股权证。

注17.与员工的交易记录

在截至2019年3月31日的三个月里，我们向我们的前雇员韦恩·威尔基森(Wayne Wilkison)拥有的实体支付了140万美元。截至2020年9月30日和2019年12月31日，我们没有欠这些实体任何款项。

注18.未遵守纳斯达克上市要求

2020年7月27日，我们收到纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq)的一封通知信，指出我们未能遵守纳斯达克上市规则5550(A)(2)的最低投标价格要求。根据纳斯达克上市规则5550(A)(2)，在纳斯达克资本市场上市的公司必须保持最低投标价格为1.00美元。如果要重新遵守这一上市规则，我们普通股的收盘价必须至少为 $1.00。或者直到2021年1月25日，才能重新获得合规。如果随着2021年1月25日的临近，这似乎不太可能，我们将致力于采取 行动，使我们能够重新获得合规，包括在必要时完成普通股的反向拆分，将其股价提高到1.00美元的最低出价之上。

17
指数
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
 
运营结果

除非另有说明，以下讨论的所有期间的金额和百分比都反映了我们持续经营的经营结果和财务状况。

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月

与2019年第三季度的530万美元相比，2020年第三季度的收入减少了10万美元，降至520万美元。*收入同比下降的原因是我们的Golden Ridge 大米厂(Golden Ridge)业务的收入较低，在第三季度的大部分时间里，由于我们无法获得足够的粗米来以经济的价格碾磨，该业务的产能远远低于产能。*来自Golden Ridge的收入下降被我们的MGI Grain(MGI Grain)的收入增加所部分抵消(br}

我们在2020年第三季度的总亏损为80万美元，而2019年第三季度的总亏损为40万美元。毛亏损的增加主要归因于Golden Ridge 投入商品价格上涨，与解决合同纠纷相关的50万美元费用，以及与去年同期相比本季度停机时间增加的影响。与一年前相比，产品组合的转变导致的运营杠杆为负，这也影响了总亏损。

销售、一般和行政(SG&A)费用在2020年第三季度为190万美元，而2019年第三季度为390万美元，减少了200万美元。SG&A费用的下降主要与我们从2020年第一季度开始实施的降低整体SG&A成本的计划有关。SG&A受到有利影响，因为在没收未归属奖励时，先前确认的股票补偿约为10万美元，被2020年路易斯安那州一家设施因飓风破坏而造成的10万美元损失所抵消。

2020年第三季度其他净额为10万美元，而2019年其他收入净额为90万美元。在2020年期间，我们产生了更高的费用和利息支出，这与我们保理业务(2019年第四季度签订的新业务)的平均未偿还余额增加有关，以及我们根据2020年签订的协议进行的长期债务借款，这在未经审计的精简合并财务报表附注9中有进一步描述。2019年期间包括与Golden Ridge卖家达成和解的80万美元收益，这是一种非经常性的和解。

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月

与2019年前9个月相比，2020年前9个月的收入增加了150万美元，增幅为8.4%。收入的同比增长是由于MGI和Golden Ridge的收入增加，但被我们彩铃业务收入的下降所抵消。MGI于2019年4月被收购，因此，我们的收入在2019年第一季度不包括MGI收入。

我们在2020年前9个月经历了240万美元的总亏损，而2019年前9个月的总亏损为30万美元。毛利润下降的主要原因是Golden Ridge 的亏损增加，原因是磨矿产量低于标准，投入商品价格上涨，与解决合同纠纷有关的费用为70万美元，以及第二季度和第三季度停机时间增加导致的运营杠杆为负。毛利润也受到我们RBT业务负运营杠杆的负面影响部分被MGI较高的毛利贡献所抵消。

2020年前9个月的SG&A费用为700万美元，而2019年前9个月为1,060万美元，减少了360万美元。SG&A费用下降的主要原因是我们从2020年第一季度开始实施的降低整体SG&A成本的举措，以及与我们收购Golden Ridge相关的大约30万美元的成本，以及较低的法律和外部会计费用。这些 减少被路易斯安那州一家设施因飓风损坏造成的10万美元损失和2020年资产处置损失30万美元所抵消。

2020年前九个月的其他净额为30万美元，而2019年前九个月的其他收入净额为90万美元。在2020年期间，我们产生了更高的费用和利息支出，这与我们保理业务(2019年第四季度加入的一项新业务)的平均未偿还余额增加有关，以及我们根据2020年达成的协议进行的长期债务借款。2019年期间包括与Golden Ridge卖家达成和解的80万美元收益

18
指数
新冠肺炎考核

美国正经历一场新型冠状病毒(新冠肺炎)的暴发，该病毒已被世界卫生组织宣布为“大流行”。

新冠肺炎疫情已经成为一场世界性的健康危机，正在对许多国家的经济和金融市场造成不利影响，我们预计这可能会对我们的产品需求产生不利影响。但是，这场疫情也带来了我们或我们的客户、供应商和其他业务伙伴可能在一定时期内中断或阻止开展业务活动的风险，持续时间尚不确定。我们无法估计此类事态发展对我们业务的确切影响程度。新冠肺炎对我们业务和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展，包括疫情在我们运营的市场内的持续时间和 蔓延，以及对我们客户支出的相关影响，所有这些都是高度不确定的。

2020年4月，我们申请并获得了一笔180万美元的SBA Paycheck Protection Program贷款，这在未经审计的合并财务报表附注9中有进一步的讨论。我们相信，鉴于新冠肺炎疫情对我们业务造成的潜在经济中断，这笔贷款的资金使我们能够维持现有的员工队伍。

我们目前预计我们的任何设施都不会受到政府强制关闭的影响，我们已经通知客户，目前我们预计将在整个新冠肺炎疫情期间运营。*新冠肺炎疫情尚未对我们产品所用的原材料供应或产品分销造成任何实质性中断，到目前为止，我们的员工一直在远程 或面对面报到上班，而不会因为新冠肺炎疫情而导致出勤或生产率发生任何实质性变化。不过，我们不能保证新冠肺炎疫情未来不会对我们的业务造成干扰。

流动性、持续经营与资本资源

2020年3月30日，我们签订了一项关于市场发行计划的市场发行销售协议，根据该协议，我们可以发行和出售我们的普通股，总发行价最高可达600万美元。正如未经审计的简明合并财务报表附注10中进一步讨论的那样，根据该协议，我们获得了70万美元的净收益。如未经审计的简明合并财务报表附注9中进一步讨论的那样，在2020年4月，我们获批了一笔180万美元的SBA薪资保护计划贷款(PPP贷款)，在2020年7月，我们在阿肯色州永恩的大米厂获得了高达200万美元的抵押贷款。我们在2020年9月获得了100万美元的抵押贷款收益，并在2020年10月获得了另外100万美元的抵押贷款。

我们在2020年前9个月使用了730万美元的运营现金。我们使用运营现金增加了80万美元的库存，因为预计10月初产品发货。我们在2020年前9个月的应收账款减少了140万美元，这与2020年第三季度末的收入下降有关。我们在2020年前9个月支付了110万美元的资本支出。我们 预计将用保险收益来资助我们在路易斯安那州的大楼重建在截至9月30日的9个月里，我们为营运资金需求提供了资金。2020年，主要是我们保理协议下出售应收账款所得的资金，辅之以PPP贷款、抵押票据和股票发行的收益。

管理层相信，尽管我们持续运营的运营亏损和负运营现金流已有多年历史，但在财务报表发布之日起的一年内，我们作为一家持续经营的企业继续经营下去的能力是毋庸置疑的。缓解这一疑虑的因素包括截至2020年9月30日的390万美元的现金和现金等价物、我们的Golden Ridge工厂恢复运营和为解决之前的合同纠纷而支付的款项 、我们的RiceBran和MGI业务的积极收入和利润率趋势、公司费用同比减少近50%，以及能够通过资产担保借款和/或资产处置来寻求额外资本 安排和/或资产处置。

表外安排

除员工合同外，我们没有任何表外安排对我们的财务状况、财务状况的变化、收入、 费用、运营结果、流动性、资本支出或资本资源产生或可能产生当前或未来的实质性影响。

19
指数
关键会计政策

我们对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于未经审计的简明合并财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则 编制的。财务报表的编制要求管理层作出估计和判断，这些估计和判断会影响报告的资产和负债金额、 收入和费用以及财务报表日期的披露。*我们会持续评估估计数，包括但不限于与收入确认相关的估计数。*我们使用 历史经验和其他假设作为判断的基础。实际结果可能与这些估计不同。

近期会计公告

请参阅未经审计简明合并财务报表附注3以作进一步讨论。

项目3.
关于市场风险的定量和定性披露

不适用

项目4.
控制和程序：

对披露控制和程序的评价

我们遵守《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的披露控制和程序，旨在提供合理保证，确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中披露的信息在SEC规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告，并且此类信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出决定。

我们在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至本季度报告(Form 10-Q)所涵盖的期末我们的披露控制和程序的有效性。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所涵盖的期末，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

在最近完成的财季中，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。

第二部分。
其他信息

第1项
法律程序

在正常业务过程中，我们卷入或受到例行诉讼、索赔、纠纷、诉讼和调查的影响，或可能卷入或受到这些诉讼、索赔、纠纷、诉讼和调查的影响。虽然管理层认为，针对我们的诉讼和其他诉讼的结果无法确切预测，但无论是个别的还是总体的，此类诉讼预计不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。 当可能产生负债和损失金额时，我们会记录应计或有事项

第1A项
危险因素

除了本季度报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑第I部分“项目1a”中讨论的因素。我们在截至2019年12月31日的年度10-K年报中提及的风险因素，可能会对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大影响。“我们在10-K年报中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。其他风险和 我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的不确定性也可能对我们的业务、财务状况、流动性或未来业绩产生重大不利影响。

20
指数
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

2020年3月30日，我们就市场发行计划签订了一份市场发行销售协议，根据该协议，我们可以通过B.Riley FBR，Inc.作为销售代理，发行和出售总发行价高达600万美元的普通股。根据协议，我们普通股的发行和销售是根据我们在S-3表格中有效的“搁置”登记声明进行的。在截至2020年9月30日的三个月里，我们发行和出售了1,633股普通股。平均价格为每股0.5美元，总收益为818,929美元。在截至2020年9月30日的季度里，我们向销售代理支付了5%的佣金，总计40,946美元，以及213美元的SEC和其他费用。在前几个季度，我们支付了120,767美元的法律费用和其他与发行相关的费用，其中包括50,000美元的法律费用报销销售代理。在扣除销售代理的佣金和其他发售费用后， 本次发行的净收益

项目3.
高级证券违约

无

项目4.
矿场安全资料披露

无

第五项。
其他资料

无

第6项
陈列品

随函附上并存档以下证物：

 
 
 
 
通过引用并入本文
 
 
陈列品
数
 
展品说明
 
形式
 
文件编号
 
陈列品
数
 
备案/生效
日期
 
归档
这里-带上
                         
3.1
  
2020年6月18日向加利福尼亚州州务卿提交的公司章程修订证书
  
10-Q
  
001-36245
  
3.1
  
2020年8月12日
    
10.1
  
抵押协议和共和商业信用买卖修正案
  
8-K
  
001-36245
  
10.1
  
2020年7月17日
    
10.4 (2)
  
与Brent R.Rystrom签订的遣散费协议
                  
X
31.1
 
首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发的证书
 
              
 
X
31.2
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条由首席财务官认证。
 
              
 
X
32.1
 
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条获得首席执行官和首席财务官的认证。
 
              
 
X
101.INS(1)
 
XBRL实例文档
 
              
 
X
101.卫生与公众服务部(1)
 
XBRL分类扩展架构文档
 
              
 
X
101.CAL(1)
 
XBRL分类扩展计算链接库文档
 
              
 
X
101.深度(1)
 
XBRL分类扩展计算定义Linkbase文档
 
              
 
X
101.实验室(1)
 
XBRL分类扩展计算标签Linkbase文档
 
              
 
X
101.PRE(1)
 
XBRL分类扩展计算演示文稿Linkbase文档
 
              
 
X

 
(1)
XBRL(Extensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言)信息是为1933年证券法(经修订)第11或12节的目的而提供且未提交的，或注册声明或招股说明书的一部分，被视为未根据1934年证券交易法(经修订)第18节的目的提交，否则不承担这些条款下的责任。
 
(2)
指管理合同或补偿计划、合同或安排。

21
指数
签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。

日期：2020年11月5日
 
 
 
 
 
 
/s/彼得·G·布拉德利(Peter G.Bradley)
 
 
彼得·G·布拉德利
  
 
执行主席
 
 
/s/托德·T·米切尔(Todd T.Mitchell)
 
 
托德·T·米切尔
  
 
首席财务官


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