LCUT-20200930
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LoanMember2020-01-012020-09-300000874396LCut：ABLCreditAgreement成员2020-01-012020-09-300000874396LCut：债务协议成员2020-01-012020-09-300000874396US-GAAP：现金流量对冲成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员2020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-09-300000874396LCut：预付费用成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396LCut：预付费用成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396LCut：AcruedExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396LCut：AcruedExpensesMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396LCut：预付费用成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396LCut：预付费用成员US-GAAP：ForeignExchangeContractMemberUS-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMemberUS-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396美国-GAAP：其他资产成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2020-09-300000874396美国-GAAP：其他非当前责任成员US-GAAP：InterestRateSwapMember美国-GAAP：非指定成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员2019-12-310000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-012019-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-300000874396US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-07-012020-09-300000874396US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300000874396US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000874396US-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300000874396美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-01-012020-09-300000874396美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2020-01-012020-09-300000874396美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-07-012019-09-300000874396美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-07-012019-09-300000874396美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2019-01-012019-09-300000874396美国-GAAP：成本OfSalesMemberUS-GAAP：ForeignExchangeContractMember2019-01-012019-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMemberLcut:MarkToMarketLossGainOnInterestRateDerivativesMember2020-07-012020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMemberLcut:MarkToMarketLossGainOnInterestRateDerivativesMember2019-07-012019-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMemberLcut:MarkToMarketLossGainOnInterestRateDerivativesMember2020-01-012020-09-300000874396US-GAAP：InterestRateSwapMemberLcut:MarkToMarketLossGainOnInterestRateDerivativesMember2019-01-012019-09-300000874396美国-GAAP：利息支出成员US-GAAP：InterestRateSwapMember2020-07-012020-09-300000874396US-GAAP：PerformanceSharesMemberLcut:AmendedAndRestatedLongTermIncentivePlanTwoThousandMember2020-06-250000874396US-GAAP：PerformanceSharesMemberLcut:AmendedAndRestatedLongTermIncentivePlanTwoThousandMember2020-09-300000874396美国-GAAP：RestrictedStockMember2019-12-310000874396美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-01-012020-09-300000874396美国-GAAP：RestrictedStockMember2020-09-300000874396US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000874396US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-12-310000874396US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-09-300000874396美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-07-012020-09-300000874396美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-07-012019-09-300000874396美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-01-012020-09-300000874396美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2019-01-012019-09-300000874396Lcut:RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2020-07-012020-09-300000874396Lcut:RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-07-012019-09-300000874396Lcut:RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2020-01-012020-09-300000874396Lcut:RestrictedStockAndPerformanceSharesMember2019-01-012019-09-300000874396LCut：EquityBasedAwardMember2020-07-012020-09-300000874396LCut：EquityBasedAwardMember2019-07-012019-09-300000874396LCut：EquityBasedAwardMember2020-01-012020-09-300000874396LCut：EquityBasedAwardMember2019-01-012019-09-300000874396LCut：基于LiablityBasedAwardMember2020-07-012020-09-300000874396LCut：基于LiablityBasedAwardMember2019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目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________________
形式10-Q
__________________________
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
截至的季度：2020年9月30日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
从开始的过渡期                    至                    
委托文件编号：0-19254
__________________________
Lifeve Brands，Inc.
(章程中规定的注册人的确切姓名)
__________________________
特拉华州11-2682486
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)		(I.R.S.雇主
识别号码)
斯图尔特大道1000号, 花园城市, 纽约, 11530
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(516)683-6000
(注册人电话号码，包括区号)
__________________________
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称交易
符号		每个交易所的名称
在其上注册的
普通股，面值0.01美元LCUT纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)是否在过去90天内一直遵守此类提交要求。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是**☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐规模较小的新闻报道公司☒
新兴市场成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第9.13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。-☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是。☐*☒
截至2020年10月31日，注册人的普通股流通股数量为21,768,020.


目录
Lifeve Brands，Inc.
表格10-Q
截至2020年9月30日的季度
索引
页码：第
第一部分。
财务信息
第1项
财务报表
简明合并资产负债表-2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日
2
简明合并经营报表(未经审计)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
3
简明综合全面收益(亏损)表(未经审计)--截至2019年9月30日、2020年和9月30日的三个月和九个月
4
股东权益简明合并报表(未经审计)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月
5
现金流量表简明合并报表(未经审计)-截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月
7
简明合并财务报表附注(未经审计)
8
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
31
项目3.
关于市场风险的定量和定性披露
46
项目4.
管制和程序
46
第二部分。
其他资料
第1项
法律程序
46
项目71A。
危险因素
48
项目2
未登记的股权证券销售和收益的使用
49
项目6.
陈列品
50
签名
51























目录
第一部分财务信息
第二项1.财务报表
Lifeve Brands，Inc.
压缩合并资产负债表
(单位为千，共享数据除外)

九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(未经审计)
资产
流动资产
现金和现金等价物$42,675 $11,370 
应收账款，减去$的备付金14,782在2020年9月30日和$9,6812019年12月31日
180,289 128,639 
盘存209,825 173,427 
预付费用和其他流动资产9,619 14,140 
应收所得税— 1,577 
流动资产总额442,408 329,153 
财产和设备，净值23,839 28,168 
经营性租赁使用权资产98,126 106,871 
投资17,734 21,289 
无形资产净值247,180 280,471 
其他资产2,559 4,071 
总资产$831,846 $770,023 
负债和股东权益
流动负债
本期定期贷款到期日$18,522 $8,413 
应付帐款109,509 36,173 
应计费用81,167 52,060 
应付所得税1,522 — 
经营租赁负债的当期部分11,329 10,661 
流动负债总额222,049 107,307 
其他长期负债16,394 12,214 
长期应付所得税1,217 1,217 
经营租赁负债104,183 112,180 
递延所得税12,829 13,685 
循环信贷安排25,654 32,822 
定期贷款237,727 254,281 
股东权益
优先股，$1.00面值、授权股份：100A股和A股2,000,000B系列股票；无已发行和未偿还
— — 
普通股，$0.01面值、授权股份：50,000,0002020年9月30日和2019年12月31日；已发行和已发行股票：21,768,020在2020年9月30日和21,255,6602019年12月31日
218 213 
实收资本267,200 263,386 
(累计亏损)留存收益
(13,842)7,173 
累计其他综合损失
(41,783)(34,455)
股东权益总额211,793 236,317 
总负债和股东权益$831,846 $770,023 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并操作报表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
净销售额$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
销售成本145,958 142,561 334,066 336,683 
毛利78,792 72,941 185,894 171,281 
分销费用18,961 18,537 50,710 49,938 
销售、一般和行政费用38,325 37,389 114,274 118,379 
重组费用— 338 253 1,119 
商誉和其他减值— 9,748 20,100 9,748 
营业收入(亏损)
21,506 6,929 557 (7,903)
利息支出(4,128)(5,539)(13,094)(15,505)
利率衍生品按市价计价收益(亏损)
99 367 (2,316)717 
所得税前收益(亏损)和权益收益(亏损)
17,477 1,757 (14,853)(22,691)
所得税拨备
(3,711)(15,066)(3,013)(6,813)
税后净收益(亏损)中的权益
147 (210)(362)(395)
净收益(亏损)
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
每股普通股基本收益(亏损)
$0.66 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
每股普通股摊薄收益(亏损)
$0.65 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(千)
(未经审计)
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
 2020201920202019
净收益(亏损)
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
其他综合收益(亏损)，税后净额：
翻译调整2,145 (2,385)(4,827)(4,032)
现金流套期保值净变化216 151 (2,560)1,729 
退休福利义务的影响20 13 59 38 
其他综合收益(亏损)，税后净额
2,381 (2,221)(7,328)(2,265)
综合收益(亏损)
$16,294 $(15,740)$(25,556)$(32,164)
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
Lifeve Brands，Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
普通股实缴
资本		留存收益累计其他
全面
损失惨重
 总计
股份金额
2018年12月31日的余额20,764 $208 $258,637 $55,264 $(34,616)$279,493 
综合(亏损)收益：
净损失
— — — (4,867)— (4,867)
翻译调整— — — — 1,306 1,306 
现金流套期保值净变化— — — — 596 596 
退休福利义务的影响— — — — 13 13 
全面损失总额
(2,952)
向员工净发行限制性股票169 1 (1)— — — 
股票补偿费用— — 900 — — 900 
股票期权净行权19 — — — — — 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(25)— (232)— — (232)
分红(1)
— — — (898)— (898)
2019年3月31日的余额20,927 $209 $259,304 $49,499 $(32,701)$276,311 
综合(亏损)收益：
净损失
— — — (11,513)— (11,513)
翻译调整— — — — (2,953)(2,953)
现金流套期保值净变化— — — — 982 982 
退休福利义务的影响— — — — 12 12 
全面损失总额
(13,472)
向董事发行的限制性股份61 1 (1)— — — 
向员工净发行限制性股票250 3 (3)— — — 
股票补偿费用— — 1,186 — — 1,186 
股票期权净行权34 — 133 — — 133 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(17)— (158)— — (158)
分红(1)— — — (896)— (896)
2019年6月30日的余额21,255 $213 $260,461 $37,090 $(34,660)$263,104 
综合(亏损)收益
净损失
— — — (13,519)— (13,519)
翻译调整— — — — (2,385)(2,385)
衍生公允价值调整— — — — 151 151 
退休福利义务的影响— — — — 13 13 
全面损失总额
(15,740)
向员工净发行限制性股票1 — — — — — 
股票补偿费用— — 1,498 — — 1,498 
分红(1)— — — (937)— (937)
2019年9月30日的余额21,256 $213 $261,959 $22,634 $(36,881)$247,925 

(1)宣布的普通股每股现金股息为$0.1275及$0.1275分别在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月中。












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目录
Lifeve Brands，Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
 普通股实缴
资本
留存收益(累计亏损)
累计其他
全面
损失惨重
总计
股份金额
2019年12月31日的余额21,256 $213 $263,386 $7,173 $(34,455)$236,317 
综合(亏损)收益：
净损失
— — — (28,164)— (28,164)
翻译调整— — — — (4,458)(4,458)
现金流套期保值净变化— — — — (2,877)(2,877)
退休福利义务的影响— — — — 20 20 
全面损失总额
(35,479)
向员工发行绩效股票62 1 (1)— — — 
向员工净发行限制性股票220 2 (2)— — — 
股票补偿费用— — 1,320 — — 1,320 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(52)(1)(298)— — (299)
分红(1)
— — — (932)— (932)
2020年3月31日的余额21,486 $215 $264,405 $(21,923)$(41,770)$200,927 
综合(亏损)收益：
净损失
— — — (3,977)— (3,977)
翻译调整— — — — (2,514)(2,514)
现金流套期保值净变化— — — — 101 101 
退休福利义务的影响— — — — 19 19 
全面损失总额
(6,371)
向员工净发行限制性股票309 3 (3)— — — 
股票补偿费用— — 1,415 — — 1,415 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(26)— (187)— — (187)
分红(1)— — — (913)— (913)
2020年6月30日的余额21,769 $218 $265,630 $(26,813)$(44,164)$194,871 
综合收益：
净收入
— — — 13,913 — 13,913 
翻译调整— — — — 2,145 2,145 
现金流套期保值净变化— — — — 216 216 
退休福利义务的影响— — — — 20 20 
综合收益总额
16,294 
股票补偿费用— — 1,570 — — 1,570 
有效回购股份以支付所需员工预扣税金(1)— — — — — 
分红(1)— — — (942)— (942)
2020年9月30日的余额21,768 $218 $267,200 $(13,842)$(41,783)$211,793 
(1)宣布的普通股每股现金股息为$0.1275及$0.1275分别在截至2019年9月30日和2020年9月30日的9个月中。

见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
截至9个月
九月三十日，
 20202019
经营活动
净损失
$(18,228)$(29,899)
对净亏损与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
折旧摊销18,385 18,771 
商誉和其他减值20,100 9,748 
融资成本摊销1,326 1,312 
利率衍生品按市价计价的亏损(收益)
2,316 (717)
非现金租赁费用2,915 1,050 
坏账拨备3,011 316 
股票补偿费用4,321 3,605 
未分配的亏损权益，税后净额
362 395 
SKU合理化— 8,500 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款(55,466)(37,659)
盘存(37,303)(66,195)
预付费用、其他流动资产和其他资产3,573 1,473 
应付帐款、应计费用和其他负债100,798 43,465 
应收所得税1,577 1,442 
应付所得税1,521 4,434 
经营活动提供(用于)的现金净额
49,208 (39,959)
投资活动
购买财产和设备(1,645)(7,618)
用于投资活动的现金净额
(1,645)(7,618)
融资活动
来自循环信贷安排的收益107,418 258,647 
偿还循环信贷安排(113,652)(208,737)
偿还定期贷款(7,583)(2,063)
融资租赁义务的支付(75)(18)
股票薪酬预扣税款的支付(486)(390)
行使股票期权所得收益— 133 
支付的现金股息(1,862)(2,693)
融资活动提供的现金净额(用于)
(16,240)44,879 
外汇对现金的影响(18)(188)
增加(减少)现金和现金等价物
31,305 (2,886)
期初现金及现金等价物11,370 7,647 
期末现金及现金等价物$42,675 $4,761 
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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Lifeve Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

注1-会计政策的列报和汇总依据
组织和业务
该公司设计、采购和销售家用品牌厨房用具、餐具和其他产品，并以一系列广为认可的品牌和商标销售其产品，这些品牌和商标由公司拥有或授权，或通过零售商的自有品牌和其特许品牌销售。该公司的产品主要面向购买价格适中的厨房用具、餐具和家居用品的消费者，几乎遍及各个主要行业。该公司通常在其每个产品类别中以一个以上的品牌销售多个系列。该公司将其产品直接销售给零售商(零售商可以通过其互联网网站转售该公司的产品)，并在较小程度上销售给分销商。该公司还通过自己的互联网网站直接向消费者出售有限选择的产品。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表是根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及表格10-Q和S-X规则第10条的说明编制的。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整都已包括在内，包括正常经常性应计项目和非经常性调整，其中一些调整特别与最近围绕新冠肺炎疫情发生的事件有关，这些调整被认为是公平列报所必需的。
阅读这些简明合并财务报表时，应结合公司截至2019年12月31日财年的Form 10-K年度报告中包含的合并财务报表及其附注。
截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营业绩不一定表明截至2020年12月31日的年度可能预期的业绩。
该公司的业务和营运资金需求具有高度季节性，大部分销售发生在第三和第四季度。2019年和2018年，第三季度和第四季度的净销售额占60%和62分别占年度净销售额总额的%。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。
尽管公司目前的估计考虑了适用的当前和预期的未来情况，但实际情况有可能与预期的情况不同，这可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响。特别是，一些估计已经并将继续受到持续的新冠肺炎大流行的影响。新冠肺炎疫情的严重程度、规模和持续时间以及经济后果都是不确定的，变化迅速，难以预测。
收入确认
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售。批发销售和零售销售主要在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。
公司在正常业务过程中为客户提供各种销售奖励和促销计划。这些奖励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排和对预计退货的产品的估计在销售时反映为收入的减少。有关更多信息，请参阅本季度报告中包含的未经审计的简明综合财务报表的附注2-收入。
销售成本
销售成本主要包括与产品生产和采购相关的成本、入境运费、采购成本、特许权使用费、工装和其他与产品采购相关的费用。

- 8 -
目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

2019年，该公司实施了提高库存生产率和简化美国业务的计划。在这方面，它发起了库存单位合理化(“SKU合理化”)计划，以确定库存不再处于活动状态，这与这些计划的目标是一致的。
在截至2019年9月30日的9个月内，本公司录得8.52000万与SKU合理化计划相关的销售成本。在截至2019年6月30日的三个月中在销售成本中确认的库存费用约为8占公司截至2019年6月30日合并库存的1%。
分销费用
分销费用主要包括仓储费用和货运费用。销售产品的手续费包括在销售成本中。
应收帐款
本公司定期审核其应收账款的可收回性，并根据客户信用记录和财务状况、行业和市场细分信息、信用报告以及经济趋势和条件(如2020年新冠肺炎疫情的影响)，为客户无法支付所需款项而可能导致的估计损失建立拨备。评估这些应收账款的最终变现需要相当大的判断，包括评估公司客户的初始和持续信誉。
该公司还保留了预期的客户扣除额。扣除额度主要基于与客户签订的合同。然而，在某些情况下，公司没有正式合同，因此，客户扣除是非合同的。为了评估非合同客户扣除额的合理性，该公司分析了当前可用的信息和扣除额的历史趋势。
应收采购协议
本公司与作为买方的HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)订有一份未承诺应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。根据与汇丰银行订立的应收账款购买协议，出售应收账款不包括在出售时本公司未经审核的简明综合资产负债表内，而相关销售开支则计入本公司未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。根据本协议，本公司向汇丰银行出售$43.01000万美元 aND$116.9分别在截至2020年9月30日的三个月和九个月内的应收账款和32.5300万美元和300万美元81.7分别在截至2019年9月30日的三个月和九个月内实现应收账款3.8亿美元。收费$0.1300万美元和300万美元0.4于截至2020年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表中，与出售应收账款相关的百万美元分别计入销售、一般及行政开支。收费$0.2300万美元和300万美元0.4于截至2019年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表中，与出售应收账款相关的百万美元分别计入销售、一般及行政开支。在2020年9月30日和2019年9月30日，26.7300万美元和300万美元17.8已售出的应收账款中，分别有2.8亿美元未偿还，以及客户欠汇丰银行的应收账款。
盘存
库存主要由来自第三方供应商的制成品组成。库存还包括与该公司生产纯银产品相关的制成品、在制品和原材料。存货的定价采用成本(先进先出)或可变现净值中的较低者。该公司根据当前的销售环境，以产品为基础估计其存货的销售价格。如果估计售价低于存货成本，公司将存货价值降低到其可变现净值。可变现净值是指在正常业务过程中的估计销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。




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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)

存货的构成如下(以千计)：
九月三十日，
2020		2019年12月31日
成品$201,453 $165,950 
在制品145 61 
原料8,227 7,416 
总计$209,825 $173,427 
金融工具的公允价值
本公司认定，现金及现金等价物、应收账款和应付账款的账面价值是对其公允价值的合理估计，因为它们属于短期性质。本公司厘定ABL协议及定期贷款(定义见附注6-本季度报告10-Q表格所载未经审核简明综合财务报表的债务)项下未偿还借款的账面金额大致公允价值，因为该等借款以浮动市场利率计息。
衍生物
本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题815对衍生工具进行会计核算。衍生品和套期保值(“ASC 815”)。ASC/815要求所有衍生工具在资产负债表上以公允价值确认为资产或负债。为会计目的而被指定为套期保值关系一部分的符合套期保值资格的衍生品的公允价值变动，在被套期保值项目在收益中确认之前，不会对收益产生净影响。套期保值的公允价值变动计入累计其他全面亏损，随后在本公司未经审核的简明综合经营报表中确认，以反映影响收益的套期保值项目的位置。不符合会计目的对冲工具的衍生品的公允价值变动记录在公司未经审计的简明综合经营报表中。
商誉、无形资产和长期资产
被视为具有无限寿命的商誉和无形资产不会摊销，而是要进行年度减值评估。此外，如果事件或条件表明报告单位的账面价值可能无法收回，该公司将在那时评估商誉和其他无形资产的减值。
由于涉及商誉评估，本公司首先评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值，以此作为确定是否需要进行会计准则更新(“ASU”)第350主题“无形资产-商誉及其他”中描述的量化商誉减值测试的基础。如果本公司在评估定性因素后认为报告单位的公允价值不太可能低于其账面价值，则不需要进行量化测试，本公司的商誉被视为未受损害。然而，如果根据本公司的定性评估得出结论，报告单位的公允价值很可能低于其账面价值，或者如果本公司选择绕过定性评估，本公司将继续进行量化减值测试。
该公司每年对截至10月1日或当事件或环境变化表明这些资产的账面价值可能超过其当前公允价值时具有无限期减值的商誉和其他无形资产进行审查。减值测试基于可获得的最佳信息，包括对公允价值的估计，其中纳入了市场参与者在估计公允价值时将使用的假设。在收益法或贴现现金流法下使用的重要假设是预计净销售额、预计利息、税项、折旧和摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率和资本成本。预计净销售额、预计EBITDA和终端增长率被确定为重要假设，因为它们是贴现现金流量公允价值模型中预计现金流的三个主要驱动因素。资本成本也被确定为一个重要的假设，因为它是用于计算这些预计现金流的当前公允价值的贴现率。
尽管该公司认为所作的假设和估计是合理和适当的，但不同的假设和估计可能会对其报告的财务结果产生重大影响。此外，公司股价持续下跌，
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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)
相关市值可能影响其报告单位总体估计公允价值的主要假设，并可能导致非现金减值费用，这些费用可能对公司的综合资产负债表或经营业绩产生重大影响。如果报告单位的账面价值超过该报告单位的估计公允价值，将计入减值费用，以将报告单位减值至公允价值。该公司还评估定性因素，以确定其无限存活的无形资产是否已受损，然后在必要时进行定量测试。这些测试可以包括从特许权使用费模式或其他估值模式中解脱出来。
只要发生事件或环境变化表明某一资产组的账面价值可能无法收回，长期资产(包括被视为具有有限寿命的无形资产)就会被审查减值。减值指标包括(但不限于)现金流亏损、收入或营业利润的历史或预期下降，或商业环境的重大不利变化，表明资产集团的账面价值可能受到减值。当出现减值指标时，通过比较资产组的账面价值与资产组预计产生的估计未贴现未来现金流来衡量资产组的可回收能力。如果该资产组的账面金额不可收回，则应确认的减值以长期资产组的账面金额超过该资产组的公允价值的金额计量。
有关更多信息，请参阅本季度报告中包括的未经审计的简明综合财务报表的附注5-无形资产。
租约
公司在合同开始时确定一项安排是否为租赁。经营租赁使用权(“ROU”)资产计入简明综合资产负债表上的经营租赁使用权资产。经营租赁负债的当期和长期部分分别计入简明综合资产负债表的经营租赁负债和经营租赁负债的当期部分。融资租赁对公司的精简综合资产负债表并不重要。
经营租赁ROU资产和经营租赁负债是根据租赁期内未来最低租赁付款的现值确认的。由于本公司的大部分租约并未提供隐含利率，因此本公司在决定未来付款的现值时，采用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。经营租赁ROU资产还可能包括支付的任何租赁款项，并根据任何预付或应计租金付款、租赁奖励和产生的初始直接成本进行调整。某些租约可能包括延长或终止租约的选项。最低租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线基础确认。
对于某些设备租赁，公司采用资产组合方法来有效地核算任何净资产收益率(ROU)资产和租赁负债。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。
本公司将合同中每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为一个单独的租赁部分进行会计处理，从而使所有固定付款都资本化。
员工医疗保健
该公司自行承保其健康保险计划的某些部分。该公司对估计的未付索赔和已发生但尚未报告的索赔(“IBNR”)进行应计。尽管管理层认为它使用了现有的最佳信息来估计IBNR索赔，但实际索赔可能与估计的索赔大不相同。
重组费用
与重组活动相关的成本在产生负债时按公允价值入账。任何剩余的经营租赁义务在结清时和遣散费通知之日已产生负债。
在截至2020年9月30日的9个月中，公司的国际部门产生了0.3与国际部门产品开发和销售员工的战略重组相关的遣散费相关的重组费用为1.8亿美元。此次战略重组是该公司为提高产品开发效率所做努力和为本国量身定做的国际销售方式的结果。截至2020年9月30日，$0.1累计遣散费300万美元。该公司预计在2020年剩余时间内不会因这些战略性重组努力产生任何额外的重组费用。
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目录
Lifeve Brands，Inc.
简明合并财务报表附注
2020年9月30日
(未经审计)
在截至2019年9月30日的9个月内，本公司产生了0.4700万美元的长丝重组费用，主要与遣散费有关。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，本公司产生了0.3300万美元和300万美元0.7700万美元的重组费用，主要与遣散费有关，用于整合其在欧洲运营的法人实体。2018年，该公司敲定了其欧洲业务的整合计划，并采取了进一步措施整合其业务。
新会计公告
以下未列出的更新经过评估，被确定为不适用，或预计对公司的财务状况、经营结果和披露的影响微乎其微。
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2019-12，所得税(主题740)：简化所得税会计，通过删除一般原则的某些例外，简化了所得税的会计，并通过澄清和修订现有指导，简化了美国GAAP在主题740其他领域的应用。该指导意见适用于2020年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期。允许提前收养。此外，选择提前通过的实体必须在同一时期通过所有修正案。管理层目前正在评估这一标准对其合并财务报表和相关披露的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，金融工具信贷损失衡量。本指导意见引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信用损失的估计来确认金融工具的信用损失。ASU还提供了关于可供出售债务证券减值的最新指导，并包括额外的披露要求。新的指导方针对符合美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)对2022年12月15日之后中期和年度报告公司定义的较小报告公司的定义的公共企业实体有效。允许提前收养。管理层目前正在评估这一标准对其合并财务报表和相关披露的影响。
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响，它提供了可选的权宜之计和例外，以说明合同修改、套期保值关系和参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考汇率(预计将因参考汇率改革而终止)的其他交易。ASU中的指导可能适用于自2020年3月12日起但不迟于2022年12月31日的任何日期的合同修改和套期保值关系，并应在预期的基础上适用。该公司尚未在本ASU中应用该指南，目前正在评估该标准对其合并财务报表和相关披露的影响。
2020年4月10日，财务会计准则委员会工作人员发布了一份问答文件，回答利益相关者关于新冠肺炎疫情影响的租赁特许权适用租赁会计准则的问题(《问答文件》)。该指导意见允许，在总对价没有变化的情况下，与付款时间相关的特许权不会被计入租约修改。相反，任何这样的让步都可以被视为合同没有改变或作为可变租赁付款。本公司于二零二零年四月一日采纳该指引，并选择就与新冠肺炎有关的租金优惠作出交代，而该等优惠并未导致出租人的权利或承租人的义务大幅增加，而非作为租约修订。有关公司采用本指南的更多信息，请参见附注3-租赁。
注2-收入
该公司向零售商和分销商批发产品，并直接向消费者零售产品。批发销售和零售销售在客户获得产品控制权时确认，金额反映了公司预期有权换取这些产品的对价。要表明控制权的转移，公司必须有当前的支付权，法律所有权必须转移给客户，客户必须具有所有权的重大风险和回报，如果接受不是一种形式，客户必须接受产品或服务。公司的主要销售条款是离岸价(FOB)装运点或同等价格，因此，公司主要在发货时转移控制权并记录产品销售的收入。交货条款不是FOB发货点的销售安排在发货时不会被确认，收入确认的控制权转移是根据相关的发货条款和客户义务进行评估的。在销售交易中向客户收取的运费和手续费包括在净销售额中，总额为$。0.9百万美元和$2.6三个人的百万美元
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2020年9月30日
(未经审计)
和截至2020年9月30日的9个月，分别为1美元和1美元1.0百万美元和$2.3截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。净销售额不包括从客户那里收取并汇给税务机关的税款。
在正常业务过程中，公司不定期向批发客户提供各种销售奖励和促销计划。这些奖励和促销通常包括合作广告、买断、批量回扣和折扣等安排。这些安排代表可变对价形式，对销售回报的估计反映在公司未经审计的简明综合经营报表中的净销售额减少。这些估计是基于历史经验和其他已知因素，或作为一系列可能结果中最有可能的数额。在季度基础上，可变考虑因素以投资组合方法进行评估，以估计可变考虑因素的组成部分受到限制的程度。
付款条件因客户而异，但一般为30至90天，或在公司零售直销的销售点由于新冠肺炎疫情的影响，该公司的许多经营零售点的客户自愿或按照政府规定的留在家中的命令暂时关闭了门店。作为对这些交易的回应，受影响的客户要求延长付款期限。该公司一直在与这些客户合作，解决他们的临时延期付款请求。
为了获得与客户的合同，公司会产生一定的直接增量成本，例如与销售相关的成本相关收入的确认期限不到一年的。这些成本在未经审核的简明综合经营报表中作为已发生费用计入销售费用、一般费用和行政费用。在合同范围内无关紧要的附带项目在发生时计入费用。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月，公司按细分市场、产品类别和地理区域分列的净销售额(单位：千)：

三个月截至9个月
九月三十日，九月三十日，
2020201920202019
美国分部
厨房用具$119,566 $99,257 $283,258 $234,149 
餐具51,285 57,332 98,534 112,543 
家庭解决方案30,688 38,610 81,546 98,637 
美国市场份额合计201,539 195,199 463,338 445,329 
国际航段
厨房用具19,186 16,406 45,500 42,918 
餐具4,025 3,897 11,122 19,717 
国际分部合计23,211 20,303 56,622 62,635 
总净销售额$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
美国$193,432 $179,565 $447,087 $417,657 
英国15,646 13,985 36,418 44,697 
世界其他地区15,672 21,952 36,455 45,610 
总净销售额$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 

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2020年9月30日
(未经审计)
注3-租契
该公司拥有公司办公室、分销设施、制造工厂和某些车辆的运营租约。初始期限为12个月或以下的租赁不计入简明综合资产负债表。
为了应对新冠肺炎疫情，该公司就其几处租赁物业进行了与新冠肺炎相关的租金优惠谈判。这些租金优惠大部分是以延期缴交一个月或多个月租金的形式发放。对于这些租金优惠，公司选择对这些优惠进行核算，就好像租约没有发生任何变化一样，并继续根据财务会计准则委员会的问答文件确认这些租约的直线租赁费用。截至2020年9月30日，新冠肺炎相关的延期支付租金为$1.42000万美元，并计入于2020年9月30日未经审计的简明综合资产负债表中的应计费用。此外，该公司以租金减免和更改租赁条款的形式获得的租金优惠数量有限。这些租赁修改被视为解决了一项意外情况，该意外情况修复了以前可变的租赁付款，导致重新计量使用权资产和租赁负债。对使用权和租赁负债的重新计量并未对我们的综合财务报表或经营业绩产生实质性影响。鉴于目前的环境，该公司继续评估其租赁物业，以寻求商业上合理的租赁优惠。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁费用构成如下(单位：千)：
三个月
九月三十日，
截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
经营租赁费用：
固定$4,450 $4,796 $13,755 $13,927 

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的9个月租赁相关负债和资产的补充现金流信息如下(单位：千)：
截至9个月
九月三十日，
2020
2019
为包括在计量中的金额支付的现金 租赁负债：
营业租赁的营业现金流$10,839 $12,877 

截至9个月
九月三十日，
2020
2019
以新的租赁义务换取的使用权资产：
经营租赁$38 $118,054 
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2020年9月30日
(未经审计)

截至2020年9月30日，运营租赁的未来租赁支付总额如下(以千为单位)：
 操作
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)
$4,639 
202117,965 
202218,071 
202318,050 
202417,723 
202517,697 
此后54,993 
租赁付款总额149,138 
减去：利息(33,626)
租赁付款现值$115,512 
公司预计将支付因新冠肺炎相关租金优惠而获得的延期付款#美元。0.42020年为300万美元，1.0根据适用租赁协议的更新条款，2021年将达到600万欧元。
平均租赁条款和折扣率如下：
 2020年9月30日
经营租赁：
加权-平均剩余租赁年限(年)8.4
加权平均贴现率6.2 %

注4-投资
该公司拥有大约30Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。瓦斯科尼亚公司的股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥是VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia公司的投资，并将其在Vasconia公司净收入中的比例记录在公司的简明综合经营报表中。因此，本公司已将截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的Vasconia净收入比例(减去与收购客户关系相关的摊销费用)记录在随附的未经审计的简明综合经营报表中。
公司投资余额的价值已使用墨西哥比索即期汇率从墨西哥比索(MXN)换算成美元(美元22.26和MXN18.91时间分别为2020年9月30日和2019年12月31日。
该公司在Vasconia公司净收入(亏损)中的比例份额已使用以下汇率从MXN换算成美元：
三个月
九月三十日，
截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
平均汇率(美元兑MXN)
22.06
19.42
19.91 - 23.31
19.11 - 19.42

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2020年9月30日
(未经审计)
公司投资的折算以及Vasconia资产负债表的折算的影响导致投资减少#美元。3.4百万美元和$1.8在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月中，分别为100万美元。这些翻译影响被记录在累计的其他综合损失中。

截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的Vasconia美元和MXN损益表汇总信息如下(单位：千)：
三个月
九月三十日，
20202019
美元MXN美元MXN
净销售额$39,565 $872,647 $36,566 $710,118 
毛利
9,556 210,770 5,572 108,205 
营业收入(亏损)
2,957 65,229 (581)(11,288)
净收益(亏损)
536 11,812 (647)(12,571)

截至9个月
九月三十日，
20202019
美元MXN美元MXN
净销售额$99,932 $2,171,695 $115,100 $2,216,293 
毛利
21,025 459,731 22,801 438,478 
营业收入
3,821 87,229 4,117 78,739 
净损失
(36)(6,344)(1,158)(22,384)

该公司将Vasconia的税后净收益(亏损)计入股本为#美元。0.1百万元及$(0.2)分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。该公司记录了Vasconia的税后净亏损权益为#美元。0.2百万美元和$0.4截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为100万美元。
该公司未经审计的简明综合资产负债表中包括以下应付和应付Vasconia的金额(以千计)：
Vasconia到期和到期余额资产负债表
定位		2020年9月30日2019年12月31日
Vasconia的到期金额预付费用和其他流动资产$75 $63 
欠瓦斯科尼亚的款项应计费用和应付帐款(380)(77)

截至2020年9月30日和2019年12月31日，本公司对瓦斯科尼亚投资的公允价值(按报价计算)为1美元。29.3百万美元和$34.7分别为百万美元。该公司在瓦斯科尼亚投资的账面价值为#美元。17.7百万美元和$21.3分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。

终身品牌做巴西Participacos Ltd.，a100Lifetime Brands，Inc.的持股子公司于2020年5月5日解散。该子公司持有一张与2016年出售其40巴西品牌家居用品批发商GS International S/A(“GSI”)的%股权，作为权益法投资入账。应收票据的最后一期到期款项是在子公司解散之前收到的。外币兑换损失$0.2此前在累计其他全面亏损中作为股东权益组成部分记录的百万欧元，在截至2020年9月30日的9个月该子公司解散时在收益中确认。该公司将这一亏损计入税后净收益(亏损)中的权益。
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2020年9月30日
(未经审计)
注5-无形资产
截至2020年9月30日和2019年12月31日，无形资产包括以下内容(单位：千)：
 2020年9月30日2019年12月31日
毛损损累积
摊销		网毛损损累积
摊销		网
商誉$49,371 $(19,100)— $30,271 $92,361 $(42,990)$— $49,371 
永续无形资产：
商品名称58,216 (1,000)— 57,216 58,216 — — 58,216 
有限寿命无形资产：
执照15,847 (10,628)5,219 15,847 (10,287)5,560 
商品名称43,714 (19,605)24,109 43,986 (17,337)26,649 
客户关系175,831 (49,685)126,146 176,602 (40,605)135,997 
其他6,521 (2,302)4,219 6,546 (1,868)4,678 
总计$349,500 $(20,100)$(82,220)$247,180 $393,558 $(42,990)$(70,097)$280,471 

2020年第一季度，由于新冠肺炎疫情引发的经济低迷，本公司得出结论认为发生了触发事件，并对截至2020年3月31日的商誉和某些无形资产进行了中期减值测试。本公司进行2020年第一季度中期商誉减值测试，将其公允价值与账面价值进行比较。运用现金流折现法和市场倍数法进行分析。对于商誉，估值结果在很大程度上取决于该公司对重大假设的估计，包括预计净销售额、预计利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)、终端增长率以及贴现现金流法下的资本成本。
因为它的无限生机商号本公司在2020年第一季度通过将不定生机商号的公允价值与其各自的账面价值进行比较，进行了量化减值分析。该公司采用免版税的方法对其无限期存在的商品名称进行估值，该方法假设商品名称的价值是假想的市场参与者如果没有拥有该商品名称而是从另一家公司获得许可的情况下将支付的金额的贴现现金流。该公司的公允价值分析中使用的重要假设包括相关品牌的未来净销售额、特许权使用费和资本成本。
根据这些分析，公司确认了一笔非现金商誉减值费用#美元。19.1一百万美元，还有一美元1.02020年第一季度，该公司在美国部分无限期无形资产的非现金减值费用为100万英镑。本公司已确定，截至2020年9月30日，尚未发生需要进行中期减值测试的触发事件。
在确定管理层无法控制的无限期无形资产和报告单位的公允价值时，存在一些固有的估计和假设，如利率、资本成本、税率、行业增长、信用评级、汇率、劳动力通胀和关税，包括目前与中国的贸易谈判。因此，基于全球经济环境的进一步恶化、公司业务的中断、公司报告单位和/或商号的经营业绩下滑、公司市值的进一步持续恶化以及其他可能导致未来减值费用的因素，公司可能需要进行额外的减值测试。虽然管理层无法预测宏观经济状况何时出现改善，但如果消费者信心和消费支出在未来大幅下降，或者如果工商经济活动或市值从当前水平持续大幅恶化，公司很有可能在未来被要求记录减值费用。



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2020年9月30日
(未经审计)
注6-债务
本公司于2018年3月2日与摩根大通银行(“JPMorgan”)签订的信贷协议(“ABL协议”)包括一项以高级担保资产为基础的循环信贷安排，本金总额最高为$150.0该贷款安排将于2023年3月2日到期，以及一项贷款协议(“定期贷款”以及与ABL协议一起的“债务协议”)，该协议规定优先担保定期贷款信贷安排的原始本金为#美元。275.0100万，2025年2月28日到期。定期贷款要求公司根据超额现金流(“超额现金流”)每年预付本金。这一估计金额记录在未经审计的简明综合资产负债表上的当前定期贷款到期日。此外，定期贷款安排要求从2018年6月30日开始每季度支付一次本金，本金相当于0.25定期贷款工具原始本金总额的%。根据债务协议，当公司支付超额现金流付款时，首先按到期日的顺序支付未来季度所需付款。
ABL协议下的最高借款金额可提高至最高$200.0如果满足某些条件，就会达到100万美元。如果满足某些条件，可以在定期贷款项下增加一批或多批额外的定期贷款(“增量贷款”)。增量贷款不得超过(I)美元的总和。50.0百万加(Ii)不限金额，只要(Ii)仅就第(Ii)项而言，本公司的有担保净杠杆率(按定期贷款的定义及计算方法)不大于1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000加(Ii)3.75至1.00，受某些限制，期限根据定期贷款确定。
截至2020年9月30日和2019年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千为单位)：
2020年9月30日
2019年12月31日
允许的最大合计本金$150,000 $150,000 
ABL协议项下的未偿还借款(25,654)(32,822)
备用信用证(2,678)(2,288)
ABL协议下的总可获得性$121,668 $114,890 
ABL协议下的可获得性取决于组成借款基础的某些流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将在一定程度上取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于该公司业务的季节性，这可能意味着该公司在每年第三季度和第四季度将有更大的借款可获得性。因此，美元150.0根据该条款作出的100万欧元的承诺可能不代表实际的借款能力。
简明综合资产负债表中包括的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)：
2020年9月30日2019年12月31日
定期贷款安排的当前部分：
定期贷款工具付款$— $2,750 
预估超额现金流量本金支付20,000 7,145 
预计未摊销债务发行成本(1,478)(1,482)
定期贷款安排的当期部分总额$18,522 $8,413 
定期贷款安排的非流动部分：
定期贷款安排，扣除当期部分$242,605 $260,293 
预计未摊销债务发行成本(4,878)(6,012)
定期贷款安排的非流动部分合计$237,727 $254,281 

该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有一些小的例外。ABL协议下的某些付款义务也是
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2020年9月30日
(未经审计)
其境外子公司借款人根据ABL协议被指定为境外子公司借款人，并受此类担保的限制，由境外子公司借款人以及本公司提供担保。本公司根据债务协议及任何对冲安排及现金管理服务所承担的义务，以及其境内附属公司就该等义务所作的担保，实质上以所有资产及股票作抵押(但就外国附属公司而言，仅限于65本公司及美国子公司担保人持有的一级境外子公司股本(不包括该等一级境外子公司子公司股本的%)，但某些例外情况除外。该等担保权益包括(1)对本公司及其国内附属公司的某些资产(“ABL抵押品”)的优先留置权(“ABL抵押品”)，该留置权以ABL协议项下的贷款人为受益人，而ABL抵押品的第二优先留置权以定期贷款项下的贷款人为受益人；(2)对本公司及其国内子公司的某些资产(“ABL抵押品”)享有优先留置权，但须受某些允许留置权的限制。至于本公司及其国内附属公司的若干资产(“定期贷款抵押品”)，根据定期贷款质押作抵押品，并根据ABL协议对定期贷款抵押品享有以贷款人为受益人的第二优先留置权。
ABL协议下的借款可由公司选择按以下利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、联邦基金和隔夜银行资金利率加起来的较大者。0.5%或一个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码1.0%，外加利润率0.25%至0.75%，或(Ii)伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加1.25%至1.75%。各自的利润率基于本公司的总杠杆率，该总杠杆率定义于ABL协议并根据ABL协议计算。截至2020年9月30日，ABL协议下未偿还借款的利率为1.8%。此外，该公司还支付以下承诺费：0.375对ABL协议中未使用的部分加收%。
定期贷款工具根据公司的选择，按以下利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)联邦基金和隔夜银行融资利率加中的较大者。(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)联邦基金和隔夜银行融资利率加起来的较大者。0.5%或(Z)一个月期伦敦银行同业拆息，但不低于1.0%，外加1.0%，哪个备用基本利率不应小于2%，外加利润率2.5%或(Ii)伦敦银行同业拆息，但不低于1.0%，外加利润率3.5%。截至2020年9月30日，定期贷款项下未偿还借款的利率为4.5%.
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、收购、投资和支付股息等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)从最近结束的连续四个会计季度的最后一天开始的任何期间内，在ABL协议下的可用金额或之前少于$15.0百万和10在任何时候达到ABL协议下总承诺额的%，以及(B)在此类可获得性超过较大值的次日结束。15.0百万和10年ABL协定项下总承诺额的百分比45连续几天，本公司须维持最低固定收费承保比率为1.10在连续四个会计季度的任何期间的最后一天至1.00。
截至2020年9月30日，该公司遵守了债务协议的契约。该公司预计，根据营运资金和其他公司需求，它将根据ABL协议继续借款，并根据ABL协议偿还资金。
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2020年9月30日
(未经审计)
注7 — 衍生物
利率互换协议
该公司是利率互换协议的一方，名义总价值为#美元。75.0截至2020年9月30日，为100万。利率互换被指定为本公司对其部分定期贷款的利息支付变化性的风险敞口的现金流对冲。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。名义金额在这些时期内有所减少。
该公司签订了额外的利率互换协议，名义总价值为#美元。25.0截至2020年9月30日，不符合对冲会计处理标准的100万美元。因此，这些利率互换协议被认为是非指定利率互换，作为公司对其部分定期贷款利息支付的可变性的经济对冲，将于2025年2月到期。
该公司的未偿还利率掉期总面值为#美元。100.0截至2020年9月30日，为100万。
外汇合约
该公司是某些外汇合同的一方，主要是为了抵消与以外币计价的存货购买相关的外币汇率波动对收益的影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买短期(即12个月或以下)外币远期合约，以防范与向外国供应商支付商品购买款项相关的货币兑换风险。本公司不对外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司认为这是会计风险，而不是经济风险。该公司的外汇合约于2020年4月到期，这些合约原本是为了应用对冲会计而设计的对冲。于2020年9月30日，本公司并无任何未平仓外汇合约。
本公司面临市场风险、外币兑美元汇率和汇率的变化，以及衍生工具交易对手信用风险的变化。该公司主要通过使用外币远期合约和维持交易对手信用额度，试图将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信用风险提供有限的保护。可能影响公司套期保值计划有效性的因素包括那些影响货币市场的因素，以及套期保值工具的可用性和信贷市场的流动性。该公司签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分，其签订的唯一目的是对现有或预期的货币风险进行套期保值。本公司并不以投机为目的订立该等合约，截至2020年9月30日，本公司并无任何未被指定为对冲的外币远期合约衍生工具。
简明综合资产负债表中包含的公司衍生金融工具的公允价值如下(以千计)：
指定为对冲工具的衍生工具资产负债表
定位
九月三十日，
2020
2019年12月31日
利率掉期预付费用$— $427 
其他资产— 1,267 
应计费用614 — 
其他长期负债1,233 — 
外汇合约预付费用— 180 

未被指定为对冲工具的衍生工具资产负债表
定位
九月三十日，
2020
2019年12月31日
利率掉期其他资产$— $402 
其他长期负债1,913 — 
利率掉期的公允价值已从协议交易对手处获得，并基于使用专有模型和对相关未来市场状况的估计的第二级可观察投入。公允价值
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2020年9月30日
(未经审计)
外汇合约以第二级可观察到的投入为基础，使用活跃市场中类似资产的报价市场价格。衍生金融工具的交易对手是主要的国际金融机构。根据这些协议，本公司面临净交易所的信用风险，但不是名义金额。该公司预计任何交易对手都不会有不良表现。
与被指定为套期工具的公司衍生金融工具有关的已实现和未实现的损益，在扣除税金后的其他综合收益(亏损)中确认，具体如下(以千计)：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
指定为对冲工具的衍生工具2020201920202019
利率掉期$216 $107 $(2,669)$1,331 
外汇合约— 44 109 398 
$216 $151 $(2,560)$1,729 
随着债务利息支出的确认，利率掉期的已实现损益重新归类为收益。截至2020年9月30日止三个月及九个月内，本公司并无终止或到期的利率掉期。
在其他综合收益(亏损)中报告的外汇合同的已实现损益在出售所购买的基础存货时重新归类为销售成本。
在截至2020年9月30日的三个月内，公司对美元进行了重新分类0.3百万现金流对冲了与已实现利率掉期损失相关的收益的其他综合亏损。在截至2020年9月30日的9个月内，公司重新分类了$0.7数百万的现金流对冲了其他综合收益损失。这包括$。0.9百万美元与已实现的利率掉期损失和1美元的收益相关0.2在销售成本中确认的与外汇合同相关的百万美元。
在.期间截至2019年9月30日的三个月，本公司重新分类为$0.1百万美元的现金流套期保值损失为收入干杯。这包括$。0.1百万美元与已实现的利率掉期损失和1美元的收益相关0.2在销售成本中确认的与外汇合同相关的百万美元。在截至2019年9月30日的9个月内，本公司重新分类为$0.2数百万的现金流对冲了其他综合收益损失。这包括$。0.1百万美元与已实现的利率掉期损失和1美元的收益相关0.3在销售成本中确认的与外汇合同相关的百万美元。
在收益中确认的与该公司未被指定为对冲工具的衍生金融工具有关的利息和按市值计价的收益(亏损)如下(以千计)：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
未被指定为对冲工具的衍生工具地点收益(亏损)2020201920202019
利率掉期
利率衍生品按市价计价收益(亏损)
$99 $367 $(2,316)$717 
利息支出(111)23 (213)23 
$(12)$390 $(2,529)$740 

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2020年9月30日
(未经审计)
注8 — 股票薪酬
2020年6月25日，本公司股东通过了对本公司修订后的2000年长期激励计划(以下简称“计划”)的修订和重述。该计划的修订和重述修订了该计划的条款和条件，除其他事项外，增加了该计划下可供授予的股份：850,000分享。截至2020年9月30日，有760,741可供根据本计划授予奖励的股票。
期权大奖
截至2020年9月30日的9个月，公司股票期权活动及相关信息摘要如下：
选项加权的-
平均值
行使价格		加权的-
平均值
剩馀
契约性
寿命(年)		集料
内在性
价值
(千)
未偿还期权，2020年1月1日
1,508,325 $13.43 
赠款37,500 6.36 
取消(12,313)11.86 
到期时间(232,737)13.18 
未平仓期权，2020年9月30日
1,300,775 13.28 5.0$179 
可行使期权，2020年9月30日
995,982 $14.27 3.9$22 
剩余的未确认股票期权费用总额(以千为单位)$731 
预计将确认的加权平均年限1.3
上表中的内在价值合计代表了如果所有期权持有人在2020年9月30日行使他们的股票期权，期权持有人将收到的税前内在价值总额。每一份现金股票期权的内在价值以本公司普通股在2020年9月30日的收盘价与行权价之间的差额计算。
限制性股票
本公司截至2020年9月30日的9个月的限制性股票活动及相关信息摘要如下：
受限
股份		加权的-
平均补助金额
约会集市
价值
非既有限制性股票，2020年1月1日
593,341 $10.70 
赠款534,940 5.94 
既得(289,034)10.81 
取消(6,295)9.37 
非既有限制性股票，2020年9月30日
832,952 $7.61 
剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位)$4,469 
预计将确认的加权平均年限1.3
截至2020年9月30日的9个月内，归属的限制性股票的总公允价值为$1.8百万


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2020年9月30日
(未经审计)
业绩份额
每个表演奖代表最多有权获得150普通股目标股数的%。赚取的普通股数量将根据董事会薪酬委员会确定的在业绩期末实现特定业绩目标的情况确定。该等股份须受本公司计划的条款及条件所规限。
截至2020年9月30日的9个月，公司的绩效奖励活动和相关信息摘要如下：
性能-
基础股票
奖项(1)
加权的-
平均补助金额
约会集市
价值
非既得性绩效奖励，2020年1月1日
405,059 $12.43 
赠款106,275 6.36 
既得(62,215)18.45 
取消(15,274)16.92 
非既得性绩效奖励，2020年9月30日
433,845 $9.92 
剩余的未确认补偿费用总额(以千为单位)$1,469 
预计将确认的加权平均年限1.5
(1)表示每个基于绩效的奖励要发行的目标股票数量。
在截至2020年9月30日的9个月内，绩效奖励的总公允价值为$。0.4百万
公司记录的股票薪酬费用如下(单位：千)：
三个月
九月三十日，
截至9个月
九月三十日，
股票薪酬费用构成2020201920202019
基于股权的股票期权费用$143 $206 $428 $454 
限制性和基于业绩的股票奖励费用1,427 1,292 3,877 3,130 
股权奖励的股票补偿费用$1,570 $1,498 $4,305 $3,584 
基于负债的股票期权费用5 7 16 21 
股票薪酬总支出$1,575 $1,505 $4,321 $3,605 







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2020年9月30日
(未经审计)
注9-每股普通股收益(亏损)
每股普通股的基本收益(亏损)是通过将净收益(亏损)除以公司在相关时期已发行普通股的加权平均股数来计算的。普通股稀释收益(亏损)调整了每股普通股的净收益(亏损)和基本收益(亏损)，以反映公司普通股中所有可能稀释的股票的影响。反稀释证券不包括在库存股法下的稀释每股收益的计算中。
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止的三个月和九个月的基本和摊薄每股普通股收益(亏损)计算如下：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(以千为单位，每股金额除外)
净收益(亏损)-基本和摊薄
$13,913 $(13,519)$(18,228)$(29,899)
加权平均流通股-基本20,935 20,429 20,835 20,494 
稀释证券的影响：
        股票期权和其他股票奖励
350 — — — 
加权平均流通股-基本和稀释21,285 20,429 20,835 20,494 
每股普通股基本收益(亏损)
$0.66 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
每股普通股摊薄收益(亏损)
$0.65 $(0.66)$(0.87)$(1.46)
反稀释证券1,8502,1282,1332,246

注10-所得税
在截至2020年3月30日的中期报告期内，该公司历来采用预测税率法计算所得税拨备，并将整个会计年度的年度有效税率估算用于报告期的税前收益或亏损。在截至2020年6月30日的三个月和六个月，本公司使用离散纳税方法计算税款，因为管理层确定，预计税前收益或亏损的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，而历史方法将不能提供可靠的估计。截至2020年9月30日止三个月及九个月，本公司继续采用离散税法，因为历史方法不能提供可靠的估计。
所得税拨备#美元3.7百万美元和$3.0截至2020年9月30日的3个月和9个月，分别代表对美国和外国收入的税收，按综合有效所得税拨备税率为21.2%和(20.3)%。截至2020年9月30日的三个月的有效税率与21%的联邦法定所得税率一致，并包括由其他非实质性项目抵消的州税和地方税的增加。截至2020年9月30日的9个月的负税率反映了税前财务报告亏损的税前支出。截至2020年9月30日的9个月的有效税率不同于联邦法定所得税税率，主要原因是州和地方税、基于股权的奖励以及在截至2020年3月31日的三个月中记录的美国商誉减值的不可抵扣部分。
所得税拨备#美元15.1300万美元和300万美元6.8截至2019年9月30日的三个月和九个月分别为3.6亿美元，分别代表按综合有效所得税拨备税率计算的美国和外国收入的税款857.5%和(30.0)%。截至2019年9月30日的9个月的负税率反映了税前财务报告亏损的税费支出。截至2019年9月30日的三个月和九个月的有效税率不同于21%的联邦法定所得税税率，主要原因是州和地方税以及不可抵扣费用的影响，联邦抵免福利抵消了这一影响。不可抵扣费用包括在截至2019年9月30日的三个月内记录的欧洲商誉减值，该减值不能在外国司法管辖区为所得税目的抵扣。
该公司已将以下司法管辖区确定为“主要”税收管辖区：美国联邦、加利福尼亚州、马萨诸塞州、德克萨斯州和英国。截至2020年6月30日，公司2015年度美国联邦所得税申报单审计工作已完成
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2020年9月30日
(未经审计)
没有任何评估。该公司2014-2016年度的纽约州纳税申报单仍在审计中，截至2020年9月30日没有实质性评估。
本公司按季度评估其税务状况，并相应修订其估计。在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月期间，公司不确定的税收状况、利息或罚款没有实质性变化。
2020年3月27日，“冠状病毒援助、救济和经济安全法案”(“CARE法案”)被颁布为法律，新的立法包含了几个关键的税收条款，包括五年净营业亏损结转、调整后的商业利息限制和工资税递延。本公司须在制定期间确认税法变更的影响。本公司已评估CARE法案的适用性，并确定该法案对本公司没有实质性影响。
注11-业务细分
本公司拥有二可报告的细分市场，美国和国际。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其业务结果的方式。美国业务包括该公司的主要国内业务，设计、营销和分销其产品给零售商、分销商，并通过其自己的网站直接向消费者销售。国际业务包括在美国以外开展的某些业务。管理层根据净销售额和业务收入评估美国和国际业务的业绩。这些措施确认了具体可识别的运营成本，如销售成本、分销费用和销售、一般和行政费用。某些一般和行政费用，如高级管理人员工资和福利、股票薪酬、董事费用以及会计、法律和咨询费，不分配给特定部门，反映为未分配的公司费用。

三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(千)
净销售额
美国$201,539 $195,199 $463,338 $445,329 
国际23,211 20,303 56,622 62,635 
总净销售额$224,750 $215,502 $519,960 $507,964 
营业收入(亏损)
美国$29,111 $24,328 $28,383 $24,036 
国际(1,353)(12,898)(11,904)(16,813)
未分配的公司费用(6,252)(4,501)(15,922)(15,126)
营业收入(亏损)
$21,506 $6,929 $557 $(7,903)
折旧摊销
美国$4,926 $5,094 $14,922 $15,575 
国际1,164 1,028 3,463 3,196 
折旧及摊销总额$6,090 $6,122 $18,385 $18,771 

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2020年9月30日
(未经审计)
九月三十日，
2020		十二月三十一号，
2019
(千)
资产
美国$690,297 $639,047 
国际98,916 117,935 
未分配的公司42,633 13,041 
总资产$831,846 $770,023 

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2020年9月30日
(未经审计)
注12 — 或有事件
华莱士环保局事件

华莱士银匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是该公司的全资子公司，在波多黎各圣日耳曼经营着一家制造工厂，该工厂是从波多黎各工业发展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美国环境保护署(“EPA”)宣布，由于当地饮用水供应中存在污染，波多黎各的圣日尔曼地下水污染地点(“该地点”)已被列入超级基金国家优先事项名单。

2008年5月，WSPR收到了来自EPA的潜在责任通知，并根据美国法典第42条的规定要求提供信息。
“综合环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)第9607(A)和9604(E)条。2011年7月，WSPR收到环保局的一封信，要求进入其从PRIDCO租赁的物业进行环境调查，该公司批准了这一许可。2013年2月，美国环保署要求进入该地产进行进一步的环境调查。PRIDCO同意这样做，公司也同意。环保署于二零一三年进行进一步调查，并于二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸气侵入取样的结果或可保证实施措施，以减少潜在的地板层土壤气体暴露。该公司审查了环境保护局提供的信息，并要求作为业主的PRIDCO找到并实施环境保护局可以接受的解决方案。虽然WSPR没有造成可能导致蒸汽侵入的地下条件，但为了保护其员工的健康和继续其业务运营，它已经采取了纠正措施来防止蒸汽侵入，例如密封大楼楼层和定期进行空气监测，以防止潜在的暴露。

2015年8月13日，美国环保署公布了该地点的补救调查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，美国环保署发布了初步可操作单元的决定记录(“Rod”)，选择实施其首选的补救措施，包括土壤蒸气提取和双相提取/就地处理。这一选定的补救措施包括：土壤蒸气提取(“SVE”)，以解决现场土壤(包气带)来源区域的问题；实施SVE所需的不透水盖子；浅腐泥岩区的双相提取；以及根据需要进行现场处理，以解决残留来源。美国环保署选定的补救措施的总净现值估计成本为#美元。7.3百万环保局还指定了第二个可操作的单位，在该单位下，环保局已经并将继续进行进一步调查，以确定地下水污染的性质和程度，并确定环境保护局是否有必要采取任何进一步的应对行动来解决地下水污染问题。2017年2月，美国环保署表示，计划将RI/FS的实地调查扩大到第二个可操作的单位，以进一步确定现场和现场地下水污染的性质和程度，并确定解决污染所需的补救行动的性质。作为这项扩大调查的一部分，美国环保署已经要求进入WSPR占用的财产，以安装监测井和进行地下水采样。WSPR已经同意了EPA的访问请求，前提是EPA作为物业所有者得到PRIDCO的同意。WSPR从未使用过令人担忧的主要污染物，直到环境保护局发现当地供水中的污染后，才开始租用该地点。环保局还向一些与该地点有关联的其他实体发出了潜在责任通知，这些实体使用了令人担忧的污染物。

2018年12月，本公司、WSPR和其他已确定的与该场地有关联的潜在责任方签订了收费协议，以延长根据《环境影响与责任法案》第107条对初始可操作单元的响应费用的潜在索赔的诉讼时效。2020年2月，收费协议被延长至2020年11月。2020年10月，司法部要求双方将通行费协议进一步延长至2021年11月。本公司与WSPR于2020年10月30日签署了此类延期协议，经司法部会签后，延期协议即生效。收费协议并不以任何方式构成协议各方对任何事实、法律结论或责任的承认或承认。

美国环保署于2019年7月发布了第二个可操作单元的拟议计划。拟议计划的公众意见期于2019年9月10日结束。2019年9月30日，EPA发布了可操作单元2(OU-2)的Rod，选择实施其首选的补救措施，包括就地处理地下水和监测自然衰减计划，包括监测现场的羽流边缘。美国环保署为其选定的补救措施估计的总净现值成本为美元。17.3百万

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2020年9月30日
(未经审计)
因此，基于上述不确定性和变数，本公司目前无法估计其与此事相关的责任份额(如果有的话)。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项产生的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。

美国海关和边境保护事务

通过日期为2019年8月26日的信函，公司获悉，美国海关和边境保护局(“CBP”)已根据“美国法典”第19篇第1592节的规定，就公司对某些餐具和厨房用具的关税分类展开调查。问题的核心是，这些商品是否符合美国统一关税制度第69章附注6(B)中所定义的规定的降低税率的标准。调查期为2014年8月26日至今。自接获调查通知以来，本公司已取得大量证据，证明本公司相信进口产品被正确归类为指定产品。该公司的律师于2020年2月5日就调查期间的一批货物向CBP提交了一份牵头抗议书和进一步复审申请(“铅抗议书”)。

CBP于2020年6月8日批准了该公司的主要抗议，声明根据该公司提供的信息，就被抗议的货物而言，满足了规定的规定要求。根据这一决定，将不再需要为七此货件中导入的餐具集合。

该公司已编制并向CBP提交了一套完整的证明文件，以支持其余三项抗议活动(针对剩余的抗议活动29该公司根据拒付货物进口的餐具收藏品)。这些索赔目前正在审查中。如果CBP批准这些额外的索赔，并接受提交的证据，就像它对铅抗议所做的那样，那么剩余的抗议货物就不需要缴纳额外的关税。

因为调查期涵盖了五年期在此期间，公司正在为在此期间进口的所有餐具收藏品编制支持文档包。

如果CBP接受提交的证据，则不会承担额外的责任或罚款。如果CBP拒绝该公司的立场，那么估计应缴纳的关税金额为#美元。3.1百万在这种情况下，根据认定的罪责程度，可以合理地评估最高可达#美元的额外罚款。6.2因疏忽而罚款100万美元，最高可达$12.4因严重疏忽罚款100万美元。如果处罚被评估，公司将有机会进一步质疑CBP的调查结果，并寻求取消或减轻此类评估。

因此，基于上述不确定性和变数，本公司认为与此事相关的潜在损失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项产生的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。

其他

本公司不时涉及其他法律程序。该公司认为，目前的其他诉讼在性质上是例行公事，与公司业务的开展有关，这些诉讼，无论是单独的还是集体的，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
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2020年9月30日
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注13：— 其他
现金股利
截至2020年9月30日的9个月宣布的股息如下：
每股股息美元宣布日期记录的日期付款日期
$0.04253/10/202011/16/202012/16/2020
$0.04256/25/20208/3/20208/17/2020
$0.04258/4/202011/2/202011/16/2020
2020年2月14日和2020年8月17日，公司支付股息$0.9300万美元和300万美元0.92020年1月31日和2020年8月3日向登记在册的股东支付100万美元。
2020年，公司宣布分红如下：
•2020年3月10日，董事会宣布季度股息为1美元。0.04252020年5月15日支付给2020年5月1日登记在册的股东的每股收益。随后，公司于2020年4月23日发布新闻稿，宣布董事会一致通过重新安排5月季度分红。因此，截至2020年11月16日登记在册的股东将有资格获得美元的股息。0.04252020年12月16日每股。
•2020年6月25日，董事会宣布季度股息为1美元。0.04252020年8月17日向2020年8月3日登记在册的股东支付的每股收益。
•2020年8月4日，董事会宣布季度股息为1美元。0.04252020年11月16日支付给2020年11月2日登记在册的股东的每股。
•2020年11月3日，董事会宣布季度股息为1美元。0.04252021年2月12日支付给2021年1月29日登记在册的股东的每股。
在截至2020年9月30日的三个月中，公司减少了留存收益，应计费用为$0.9与2020年11月16日支付的股息相关的1000万美元。在截至2020年9月30日的9个月中，公司的留存收益减少了$2.8与截至2020年9月30日宣布的股息相关的400万美元。
补充现金流信息
截至9个月
九月三十日，
20202019
(千)
补充披露现金流信息：
支付利息的现金$11,750 $13,876 
缴税现金(扣除退税)(85)938 
非现金投资活动：
翻译损失调整
$(5,062)$(4,032)

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(未经审计)
累计其他综合亏损构成净额
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
(千)
累计平移调整：
期初余额$(40,991)$(35,374)$(34,019)$(33,727)
期内折算收益(亏损)
2,145 (2,385)(5,062)(4,032)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额(1)
— — 235 — 
翻译调整2,145 (2,385)(4,827)(4,032)
期末余额$(38,846)$(37,759)$(38,846)$(37,759)
现金流套期保值累计递延(亏损)收益：
期初余额$(1,612)$1,739 $1,164 $161 
从累计其他全面亏损中重新分类的金额：
现金流套期保值结算(2)
305 (143)664 (166)
未实现(亏损)收益的变化
(89)294 (3,224)1,895 
现金流套期保值净变化，扣除税金净额为#美元73及$36分别为2020年和2019年9月30日止的三个月及(856)及$531分别为2020年和2019年9月30日止的9个月。
216 151 (2,560)1,729 
期末余额$(1,396)$1,890 $(1,396)$1,890 
退休福利义务的累积影响：
期初余额$(1,561)$(1,025)$(1,600)$(1,050)
从累计其他全面亏损中重新分类的金额： (3)
精算损失摊销税后净额20 13 59 38 
期末余额$(1,541)$(1,012)$(1,541)$(1,012)
期末累计其他综合亏损合计
$(41,783)$(36,881)$(41,783)$(36,881)
(1)金额在未经审核的简明综合经营报表的收益(亏损)中计入权益。
(2)重新分类的金额计入未经审计的简明综合经营报表的利息、费用和销售成本。
(3)金额计入未经审计的简明综合经营报表的销售、一般和行政费用。
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第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
这份Lifetime Brands，Inc.(“公司”，除文意另有所指，指“公司”应包括其合并子公司)的10-Q表格季度报告包含“1995年私人证券诉讼改革法案”所界定的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述包括有关公司计划、目标、目标、战略、未来事件、未来收入、业绩、资本支出、融资需求的信息以及其他非历史信息。这些陈述中的许多尤其出现在管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。在本Form 10-Q季度报告中使用的“估计”、“预期”、“打算”、“预测”、“计划”、“相信”、“可能”、“应该”、“将”以及此类词语或类似表述的变体旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述，包括但不限于基于公司对历史经营趋势的审查的陈述，都是基于公司目前的预期和各种假设。该公司相信其预期和假设是有合理基础的，但不能保证公司将实现其预期，也不能保证公司的假设将被证明是正确的。
有许多风险和不确定因素可能导致公司的实际结果与本季度报告中包含的前瞻性陈述大不相同。本季度报告第二部分第1A项陈述了可能导致公司实际结果与前瞻性陈述大不相同的重要因素。风险因素，并在本公司截至2019年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“2019年Form 10-K年度报告”)第I部分，标题下的第(1A)项中危险因素。这些风险、不确定因素和其他重要因素包括，除其他外，与以下方面有关的风险：
•一般经济因素和政治条件；
•英国退出欧盟；
•关税；
•负债和遵守信贷协议；
•进入资本市场和信贷市场；
•我们客户和我们衍生品交易对手的信誉；
•重组和整合我们的欧洲业务；
•季节性；
•流动性；
•利率；
•收购整合；
•竞争；
•客户实践；
•知识产权、品牌和许可证；
•善意；
•国际业务；
•供应链；
•外汇汇率；
•国际贸易，包括贸易谈判；
•交通运输；
•产品责任；
•监管事项；
•产品开发；
•库存单位合理化(“SKU合理化”)倡议；
•声誉；
•技术；
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•人员；
•价格波动；
•业务中断；
•投影；
•固定成本；
•治理；
•收购和投资；
•公共卫生大流行及其相关影响，如新冠肺炎大流行；以及
•社会动荡，包括相关的抗议或骚乱。
可能还有其他因素可能导致公司的实际结果与前瞻性陈述大不相同。除法律另有规定外，本公司没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，这些前瞻性陈述可能反映发生日期之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
公司必须向美国证券交易委员会(SEC)提交其年度报告Form 10-K、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告，以及不时要求的其他报告和文件。该公司还设有一个网站，网址为Http://www.lifetimebrands.com。本网站包含的信息不是本年度报告的一部分，也不包含在本年度报告中作为参考。公司在向证券交易委员会提交或提交这些报告后，在合理可行的情况下尽快在其网站上提供公司年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q、当前报告Form 8-K以及对这些报告的任何修订。用户可以在公司网站上免费获取这些报告。SEC还维护一个网站，其中包含有关公司向SEC提交的电子文件的报告、委托书和信息声明以及其他信息，网址为Http://www.sec.gov.

本公司拟使用其网站作为披露重要非公开信息的手段，并履行其在FD法规下的披露义务。这些披露将包括在公司网站的“投资者关系”栏目中。因此，投资者除了关注公司的新闻稿、证券交易委员会的文件以及公开电话会议和网络广播外，还应关注公司网站的这一部分。
关于公司的情况
该公司设计、采购和销售品牌厨房用具、餐具和其他家用产品。该公司的产品类别包括两类用于准备、供应和消费食品的产品：厨房用具(厨房工具和小工具、餐具、厨房秤、温度计、砧板、剪刀、厨具、餐具、香料架和烘焙用具)和餐具(餐具、高脚餐具、餐具和礼品)；另一类是家用解决方案，包括家庭中使用的其他产品(热饮用具、浴秤、天气和户外家居用品、食品储存、2019年，厨具产品和餐具产品约占公司美国部门净销售额的79%，占公司合并净销售额的82%。
该公司在其每个产品类别和大多数公司品牌下营销多个产品系列，主要瞄准几乎每一个主要贸易级别的中等价位。该公司相信，基于其品牌、对创新和新产品开发的重视以及其采购能力，它拥有一定的竞争优势。该公司拥有或授权其行业内多个领先品牌，包括Farberware®，Mikasa®、泰勒®，厨房援助®，厨房手艺(KitchenCraft)®、普法尔茨格拉夫®，建于纽约®，兔子®, 卡门斯坦®和MASTER CLASS®。从历史上看，该公司的销售增长来自于扩大其产品类别内的产品供应，开发现有品牌，收购新品牌(包括美国以外市场的互补品牌)，以及建立新的产品类别。公司发展战略中的关键因素是对公司品牌的选择性使用和管理，以及公司提供一系列新产品和设计的能力。这一战略的一个重要因素是该公司的内部设计和开发团队，他们创造新的产品、包装和销售概念。


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业务细分
该公司有两个可报告的部门，美国部门和国际部门。该公司对其业务进行了细分，以反映管理层审查和评估其业务结果的方式。美国业务包括该公司的主要国内业务，设计、营销和分销其产品给零售商、分销商，并通过其自己的网站直接向消费者销售。国际业务包括在美国以外开展的某些业务。管理层根据净销售额和业务收入评估美国和国际业务的业绩。这些措施确认了具体可识别的运营成本，如销售成本、分销费用和销售、一般和行政费用。某些一般和行政费用，如高级管理人员工资和福利、股票薪酬、董事费用以及会计、法律和咨询费，不分配给特定部门，反映为未分配的公司费用。
股权投资
该公司拥有Grupo Vasconia S.A.B.(“Vasconia”)约30%的已发行股本，Grupo Vasconia S.A.B.是一家综合性铝产品制造商，也是墨西哥最大的家居用品公司之一。瓦斯科尼亚公司的股票在墨西哥证券交易所墨西哥证券交易所交易。报价密钥是VASCONI。该公司使用权益会计方法核算其在Vasconia公司的投资，并将其在Vasconia公司净收入中的比例记录在公司的简明综合经营报表中。因此，本公司已将截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的Vasconia净收入比例(减去与收购客户关系相关的摊销费用)记录在随附的未经审计的简明综合经营报表中。根据股份认购协议，公司可以指定四人被提名为Vasconia董事会成员。截至2020年9月30日，Vasconia董事会由14名成员组成，其中公司指定了3名成员。
季节性
该公司的业务和营运资金需求具有高度季节性，大部分销售发生在第三和第四季度。2019年和2018年，第三季度和第四季度的净销售额分别占全年净销售额的60%和62%。由于预计将迎来节前航运旺季，库存水平主要在6月至10月期间上升。与公司净销售额和库存水平的季节性一致，公司的库存周转率和周转天数也经历了从一个季度到下一个季度的季节性变化。
新冠肺炎疫情已经并可能继续导致公司的一些销售和采购周期发生变化，因为客户偏离了他们以往的订购模式。
重组
在截至2020年9月30日的9个月中，公司国际部门发生了30万美元的重组费用，涉及与国际部门产品开发和销售人员战略重组相关的遣散费。此次战略重组是该公司为提高产品开发效率所做努力和为本国量身定做的国际销售方式的结果。截至2020年9月30日，累计遣散费10万美元。该公司预计在2020年剩余时间内不会因这些战略性重组努力产生任何额外的重组费用。
在截至2019年9月30日的9个月内，公司产生了40万美元的丝材重组费用，主要与遣散费有关。
在截至2019年9月30日的三个月和九个月内，公司发生了30万美元和70万美元的重组费用，主要与遣散费有关，用于整合其在欧洲运营的法人实体。2018年，该公司敲定了其欧洲业务的整合计划，并采取了进一步措施整合其业务。
最近的发展
新冠肺炎疫情继续影响美国和世界其他地区。这场流行病导致该公司某些产品的销售额增加，而其其他产品的销售额下降。在疫情期间关闭或开业门店数量有限的某些零售商，该公司的销售额有所下降。销售额的下降被仍在营业的零售商的更高销售额所抵消。许多仍在营业的零售商提供被认为是必需品的产品。此外，该公司的电子商务销售额在疫情期间有所增加。
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该公司的配送中心仍在运营，并继续支持电子商务和实体零售客户。该公司尚未经历过与新冠肺炎疫情有关的供应链中断。然而，在有限的情况和类别中，需求的增加使该公司的某些供应商的制造能力变得紧张。此外，在美国，该公司还经历了一些卡车供应短缺的情况，导致向某些客户发货的延迟。
为应对新冠肺炎疫情，公司于2020年4月宣布并实施成本削减。同样在2020年4月，公司董事会授权推迟本公司原定于2020年5月15日向2020年5月1日登记在册的股东支付的季度现金股息。该公司将2020年11月16日定为2020年12月16日支付此类股息的新纪录日期。
该公司无法估计此次大流行的持续时间或严重程度。然而，该公司认为，这可能会对其未来的销售、经营业绩和现金流产生重大不利影响，包括某些无形资产和其他长期资产的潜在减值。
关键会计政策和估算
本公司的重要会计政策及估计并无重大变动，于2019年年报表格10-K中第(7)项的标题下讨论管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计.
行动结果
下表列出了公司在所指时期的营业数据在净销售额中所占的百分比：
三个月
九月三十日，		截至9个月
九月三十日，
2020201920202019
净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
销售成本64.9 66.2 64.2 66.3 
毛利35.1 33.8 35.8 33.7 
分销费用8.4 8.6 9.8 9.8 
销售、一般和行政费用17.1 17.4 22.0 23.4 
重组费用— 0.2 0.0 0.3 
商誉和其他减值
— 4.6 3.9 2.0 
营业收入(亏损)
9.6 3.0 0.1 (1.8)
利息支出(1.8)(2.6)(2.5)(3.1)
利率衍生品按市价计价收益(亏损)
0.0 0.2 (0.4)0.1 
所得税前收益(亏损)和权益收益(亏损)
7.8 0.6 (2.9)(4.8)
所得税拨备
(1.7)(7.0)(0.6)(1.4)
税后净收益(亏损)中的权益
0.1 (0.1)(0.1)(0.1)
净收益(亏损)
6.2 %(6.5)%(3.5)%(6.3)%

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管理层的讨论与分析
截至2020年9月30日的三个月与截至三个月的
2019年9月30日
净销售额
截至2020年9月30日的三个月，合并净销售额为2.248亿美元，比2019年同期的净销售额2.155亿美元增加了930万美元，增幅为4.3%。以不变货币计算，这是一项非GAAP财务指标，剔除了汇率波动的影响，并通过对2019年当地货币金额应用2020年平均汇率来确定，与2019年同期的合并净销售额相比，合并净销售额增加了840万美元，增幅为3.9%。
截至2020年9月30日的三个月，美国部门的净销售额为2.015亿美元，比2019年同期的净销售额1.952亿美元增加了630万美元，增幅为3.2%。
截至2020年9月30日的三个月，美国厨房用具产品类别的净销售额为1.196亿美元，比2019年同期的9930万美元增加了2030万美元，增幅为20.4%。这一增长主要是由于大流行期间消费者对基本厨房工具和小工具以及餐具和板材产品的需求增加所致。
截至2020年9月30日的三个月，美国餐具产品类别的净销售额为5130万美元，比2019年同期的5730万美元减少了600万美元，降幅为10.5%。减少的主要原因是批发渠道的餐具产品销售减少，但部分被批发渠道餐具产品的销售增加所抵销。
截至2020年9月30日的三个月，美国部门Home Solutions产品类别的净销售额为3070万美元，比2019年同期的3860万美元减少了790万美元，降幅为20.5%。下降的主要原因是家居装饰销售额下降，原因是某些零售商的计划计划在2020年不会重复，以及自有品牌补水和返校午餐盒类别的销售额下降。
截至2020年9月30日的三个月，国际部门的净销售额为2320万美元，比2019年同期的净销售额2030万美元增加了290万美元，增幅为14.3%。按不变货币计算(不包括汇率波动的影响)，净销售额比2019年同期的合并净销售额增加了210万美元，增幅为9.9%。销售额和不变货币销售额的增长主要是由于与2019年同期相比，2020年电子商务销售额的增长以及订单履行流程的改善。
毛利
截至2020年9月30日的三个月的毛利率为7880万美元，或35.1%，而2019年同期为7290万美元，或33.8%。
截至2020年9月30日的三个月，美国业务的毛利率为7,170万美元，或35.6%，而2019年同期为6,700万美元，或34.3%。毛利率的增长主要是由于产品和客户结构的变化。
截至2020年9月30日的三个月，国际部门的毛利率为700万美元，或30.2%，而2019年同期为590万美元，或29.1%。毛利率的改善归因于产品和客户组合的变化，但被针对本期记录的较慢库存的拨备部分抵消。



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分销费用
截至2020年9月30日的三个月的分销费用为1,900万美元，而2019年同期为1,850万美元。截至2020年9月30日的三个月，分销费用占净销售额的百分比为8.4%，而截至2019年9月30日的三个月为8.6%。
在截至2020年和2019年9月30日的三个月里，美国部门的分销费用占净销售额的百分比分别约为7.6%和7.2%。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月，分销费用占公司美国仓库发货量的百分比分别为8.4%和8.8%。这一改善反映了劳动力管理效率的不断实现，以及固定成本对更高销量的杠杆效应。
截至2020年9月30日的三个月，国际部门的分销费用占净销售额的百分比为15.5%，而2019年同期为22.2%。截至2019年9月30日的三个月内的分销费用包括90万美元用于公司的设施搬迁费用。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月，不包括英国业务的搬家和搬迁成本，分销费用占从公司英国仓库发运的销售额的百分比分别为13.6%和19.1%。这一下降主要归因于订单履行情况和劳动效率比上一季度有所提高。
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用为3830万美元，比2019年同期的3740万美元增加了90万美元，增幅为2.4%。
截至2020年9月30日的三个月，美国部门的销售、一般和行政费用为2730万美元，而2019年同期为2870万美元。截至2020年和2019年9月30日的三个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为13.5%和14.7%。这一下降主要是由于公司为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本战略导致的营销和销售费用减少。这部分被更高的员工激励性薪酬所抵消。
截至2020年9月30日的三个月，国际部门的销售、一般和行政费用为480万美元，而2019年同期为420万美元。这一增长主要是由于与新设施相关的销售佣金和租赁摊销费用增加，但被新冠肺炎行动的费用减少所抵消。此外，以前归入分销费用的某些费用包括在本季度的销售、一般和行政费用中。
截至2020年9月30日的三个月，未分配的企业支出为630万美元，而2019年同期为450万美元。增加的主要原因是员工激励性薪酬和法律费用增加，但专业费用下降部分抵消了这一增长。
商誉与无限寿命无形资产减值
在截至2019年9月30日的三个月，本公司对商誉的定性评估显示其欧洲厨房用具报告部门发生了一些事件，导致本公司进行了量化评估，最终产生了970万美元的非现金商誉减值费用。
利息支出
由于未偿债务减少和利率环境降低，截至2020年9月30日的三个月的利息支出为410万美元，截至2019年9月30日的三个月的利息支出为550万美元。
利率衍生品按市价计价收益(亏损)
截至2020年9月30日的三个月，利率衍生品的按市值计价收益为10万美元，而截至2019年9月30日的三个月，利率衍生品的按市值计价收益为40万美元。按市值计价的金额代表本公司利率衍生工具的公允价值变动。这些衍生品被输入
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为锁定本公司浮动利率债务的固定利率。本公司的意图是持有这些衍生产品合约，直至其到期日。因此，该公司预计，随着时间的推移，这一亏损将会逆转。
所得税拨备
所得税条款包括联邦所得税、外国所得税、州所得税和地方所得税。该公司使用离散纳税方法计算截至2020年9月30日的三个月的税款。管理层认定，由于预计税前收益或亏损的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，因此历史方法将不能提供截至2020年9月30日的三个月的可靠估计。
截至2020年9月30日的三个月，所得税拨备为370万美元，而2019年同期的所得税拨备为1510万美元。本公司截至2020年9月30日止三个月的有效所得税拨备比率为21.2%，而2019年同期的拨备比率为857.5%。截至2020年9月30日的三个月的有效税率与21%的联邦法定所得税率一致，并包括由其他非实质性项目抵消的州税和地方税的增加。截至2019年9月30日的三个月的有效税率与联邦法定所得税不同，主要原因是州和地方税以及不可抵扣费用的影响，联邦抵免福利抵消了这一影响。不可抵扣费用包括在截至2019年9月30日的三个月内记录的欧洲商誉减值，该减值不能在外国司法管辖区为所得税目的抵扣。
收益(亏损)中的权益
截至2020年9月30日的三个月，Vasconia的税后净收益股本为10万美元，而截至2019年9月30日的三个月，Vasconia的税后净亏损股本为20万美元。Vasconia报告截至2020年9月30日的三个月的运营收入为300万美元，而截至2019年9月30日的三个月的运营亏损为60万美元。这一增长主要来自瓦斯科尼亚厨房用具和铝材部门当期经营业绩的改善。
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管理层的讨论与分析
截至2020年9月30日的9个月与截至9月30日的9个月相比
2019年9月30日
净销售额
截至2020年9月30日的9个月，合并净销售额为5.20亿美元，与2019年同期的5.08亿美元净销售额相比，增加了1200万美元，增幅为2.4%。以不变货币计算，这是一项非GAAP财务指标，不包括汇率波动的影响，是通过对2019年当地货币金额应用2020年平均汇率来确定的，与2019年同期合并净销售额相比，净销售额也增加了1200万美元，增幅为2.4%。
截至2020年9月30日的9个月，美国部门的净销售额为4.633亿美元，比2019年同期的净销售额4.453亿美元增加了1800万美元，增幅为4.0%。
截至2020年9月30日的9个月，美国厨房用具产品类别的净销售额为2.833亿美元，比2019年同期的2.341亿美元增加了4910万美元，增幅为21.0%。增长主要是由于消费者在电子商务和批发渠道对必需的厨房工具和小工具、餐具和电路板以及厨具和烘焙用品的需求增加。
截至2020年9月30日的9个月，美国餐具产品类别的净销售额为9850万美元，比2019年同期的1.125亿美元减少了1400万美元，降幅为12.4%。这一下降主要是由于新冠肺炎疫情导致实体零售商餐具产品销售额下降；电子商务销售额的增加部分抵消了这一下降。
截至2020年9月30日的9个月，美国部门Home Solutions产品类别的净销售额为8150万美元，比2019年同期的9860万美元减少了1710万美元，降幅为17.3%。下降的原因是自有品牌补水类别的销售额下降，以及由于某些零售商计划计划在2020年不会重复而导致家居装饰销售额下降。这一下降被批发渠道中品牌补水产品的新计划带来的销售增加所抵消。
截至2020年9月30日的9个月，国际部门的净销售额为5660万美元，与2019年同期6270万美元的净销售额相比，减少了610万美元，降幅为9.7%。按不变货币计算(不包括汇率波动的影响)，与2019年同期合并净销售额相比，净销售额减少了600万美元，降幅为9.5%。销售额的下降是由几个因素推动的，包括需求下降导致对全国和独立零售商的销售额下降，以及新冠肺炎导致门店关闭，但与2019年同期相比，由于在线渠道客户需求增加以及订单履行运营改善，抵消了电子商务销售额的增加。
毛利
截至2020年9月30日的9个月的毛利率为1.859亿美元，或35.8%，而2019年同期为1.713亿美元，或33.7%。
截至2020年9月30日的9个月，美国业务的毛利率为1.709亿美元，占36.9%，而2019年同期为1.499亿美元，占33.7%。2019年期间的毛利率反映了SKU合理化计划的850万美元费用。如果不包括SKU合理化计划，毛利率将为35.6%。毛利率的增长(不包括SKU合理化变化)主要是由于产品组合的变化。
截至2020年9月30日的9个月，国际业务的毛利率为1,500万美元，或26.5%，而2019年同期为2,140万美元，或34.1%。毛利率百分比的下降主要是由于对实体客户的额外津贴和更高的库存储备。


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分销费用
截至2020年9月30日的9个月，分销费用为5070万美元，而2019年同期为4990万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，分销费用占净销售额的百分比为9.8%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，美国部门的分销费用占净销售额的百分比分别约为8.6%和9.0%。截至2019年9月30日止九个月的分销开支包括本公司西海岸分销设施搬迁工作的20万美元。截至2020年和2019年9月30日止九个月，不计搬迁费用的分销费用占本公司美国仓库出货销售额的百分比分别为9.0%和10.3%。这一改善反映了劳动力管理效率和协同节约的持续实现，以及固定成本在更高销量上的杠杆效益。
截至2020年9月30日的9个月，国际部门的分销费用占净销售额的百分比为19.5%，而2019年同期为15.9%。截至2020年和2019年9月30日止九个月的分销费用分别包括与本公司设施搬迁相关的110万美元和90万美元成本。在截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的九个月中，不包括英国业务的搬家和搬迁成本，分销费用占从公司英国仓库发运的销售额的百分比为14.7%。
销售、一般和行政费用
截至2020年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用为1.143亿美元，与2019年同期的1.184亿美元相比，减少了410万美元，降幅为3.5%。
截至2020年9月30日的9个月，美国部门的销售、一般和行政费用为8270万美元，而2019年同期为8570万美元。截至2020年和2019年9月30日的9个月，销售、一般和行政费用占净销售额的百分比分别为17.8%和19.2%。减少的主要原因是，公司为应对新冠肺炎疫情而采取的降低成本战略导致劳动力成本降低，以及销售和营销费用减少，但与新冠肺炎疫情造成的经济不确定性有关的坏账支出估计增加，抵消了这一下降。
截至2020年9月30日的9个月，国际部门的销售、一般和行政费用为1,570万美元，而2019年同期为1,760万美元。减少的主要原因是公司整合努力实现了成本节约，以及公司为应对新冠肺炎疫情而实施的成本削减战略导致的员工和销售费用减少，但被与新冠肺炎疫情造成的经济不确定性有关的坏账支出估计增加所抵消。
截至2020年9月30日的9个月，未分配的企业支出为1,590万美元，而2019年同期为1,510万美元。这一增长主要归因于与员工相关的支出，但被高管薪资成本的下降和专业费用的下降所抵消。
重组费用
在截至2020年9月30日的9个月中，公司国际部门发生了30万美元的重组费用，涉及与国际部门产品开发和销售人员战略重组相关的遣散费。此次战略重组是该公司为提高产品开发效率所做努力和为本国量身定做的国际销售方式的结果。
在截至2019年9月30日的9个月中，该公司发生了40万美元的丝材重组费用和70万美元的重组费用，主要与遣散费有关，用于整合其在欧洲运营的法人实体。
商誉与无限寿命无形资产减值
在截至2020年9月30日的9个月中，该公司记录了与美国报告部门相关的2010万美元的非现金商誉和无形资产减值费用。减值费用的原因之一是，鉴于新冠肺炎疫情引发的不确定市场状况，对未来现金流的估计更加保守。
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目录
在截至2019年9月30日的9个月内，本公司对商誉的定性评估显示，其欧洲厨房用具报告部门发生了一些事件，导致本公司进行了量化评估，从而产生了970万美元的非现金商誉减值费用。
利息支出
截至2020年9月30日的9个月的利息支出为1,310万美元，截至2019年9月30日的9个月的利息支出为1,550万美元，这主要是由于未偿债务减少和利率环境降低所致。
利率衍生品按市价计价收益(亏损)
截至2020年9月30日的9个月，利率衍生品按市值计价亏损230万美元，而截至2019年9月30日的9个月，利率衍生品按市值计价收益为70万美元。按市值计价的金额代表本公司利率衍生工具的公允价值变动。这些衍生品是为了锁定公司可变利率债务的固定利率而签订的。本期亏损是由于利率低于截至2019年9月30日的9个月造成的。本公司的意图是持有这些衍生产品合约，直至其到期日。因此，该公司预计，随着时间的推移，这一亏损将会逆转。
所得税拨备
所得税条款包括联邦所得税、外国所得税、州所得税和地方所得税。该公司使用离散纳税方法计算截至2020年9月30日的9个月的税款。管理层认定，由于预计税前收益或亏损的微小变化将导致估计的年度有效税率发生重大变化，因此历史方法将不能提供截至2020年9月30日的九个月的可靠估计。
截至2020年9月30日的9个月，所得税拨备为300万美元，而2019年同期的所得税拨备为680万美元。本公司截至2020年9月30日的9个月的有效所得税拨备率为(20.3%)，而2019年同期的拨备率为(30.0%)。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的负税率反映了税前财务报告亏损的税费支出。截至2020年9月30日的9个月的有效税率不同于21%的联邦法定所得税税率，这主要是由于在截至2020年3月31日的三个月中记录的州和地方税、基于股权的奖励以及美国商誉减值的不可抵扣部分。截至2019年9月30日的9个月的有效税率与联邦法定所得税不同，主要原因是州和地方税以及不可抵扣费用的影响，联邦抵免福利抵消了这一影响。不可抵扣费用包括在截至2019年9月30日的三个月内记录的欧洲商誉减值，该减值不能在外国司法管辖区为所得税目的抵扣。
收益(亏损)中的权益
截至2020年9月30日的9个月，Vasconia的税后净亏损股本为20万美元，而截至2019年9月30日的9个月，Vasconia的税后净亏损股本为40万美元。Vasconia公布截至2020年9月30日的9个月的运营收入为380万美元，而截至2019年9月30日的9个月的运营收入为410万美元。营业收入减少的原因是，在将营业收入从MXP换算成美元时，汇率的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中，该公司确认了20万美元的亏损，这与累计换算外币损失有关，这些损失在100%拥有的外国子公司Lifetime Brands do Brasil Participacos Ltd.解散时确认为收益。与公司2016年出售其在GS International S/A的股权而应付的应收票据有关的外币换算损失。
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流动性和资本资源
从历史上看，本公司满足流动资金需求的主要现金来源是：(I)经营活动提供的现金和(Ii)ABL协议下其循环信贷安排下的可用借款，定义如下。该公司资金的主要用途包括营运资金要求、资本支出、收购和投资，以及支付债务本金和利息。
截至2020年9月30日，公司的现金和现金等价物为4270万美元，而1140万美元2019年12月31日。截至2020年9月30日，营运资金为2.204亿美元，而截至2019年12月31日，营运资金为2.218亿美元。截至2020年9月30日，流动性(包括现金和现金等价物以及ABL协议下的可用性)约为1.643亿美元。
库存是公司营运资金的一大组成部分，预计将在不同时期波动，库存水平主要在6月至10月期间较高。该公司还预计，库存周转率将根据产品和客户组合的不同而波动。由于公司供应商的最低订货量或客户的补货需求，某些产品类别的库存周转率较低。由于最低订货量较低或销售需求趋势化，某些其他产品类别的库存周转率较高。截至2020年9月30日的三个月，库存周转率为3.1倍，即119天，而截至2019年9月30日的三个月，库存周转率为2.6倍，即142天。这一改善是由于该公司实施了提高库存生产率的计划，包括2019年第二季度实施的SKU合理化计划，以及从2020年第二季度开始消费者对某些产品的需求增加。
本公司相信，ABL协议项下的循环信贷安排、手头现金及营运现金流足以为本公司未来12个月的营运提供资金。然而，如果情况发生不利变化，公司可能会寻求其他流动性来源，包括债务和/或股权融资。然而，不能保证任何这样的替代来源都是可用的或足够的。
该公司密切监控其客户的信誉。根据对客户信誉变化的评估，公司可能会修改信用额度和/或销售条款。然而，尽管公司努力监控客户的财务状况，但未来客户信誉的变化可能会对公司造成重大不利影响。本公司的一些客户可能会受到新冠肺炎疫情的不利和实质性影响。
从历史上看，由于我们业务的季节性，我们的债务余额在日历年的第四季度下降。在2020年第四季度，我们可能会缩短对某些供应商的付款期限，并提高库存水平，以满足2021年的预期需求。如果我们不采取上述措施，这些措施将导致我们的债务水平高于其他情况下的水平。
信贷安排
本公司于2018年3月2日与摩根大通银行(“JPMorgan”)签订的信贷协议(“ABL协议”)包括一项本金总额最高为1.5亿美元的优先担保资产循环信贷安排，该安排将于2023年3月2日到期，以及一项贷款协议(“定期贷款”及与ABL协议一起的“债务协议”)，该贷款协议规定优先担保定期贷款信贷安排的原始本金为2.75亿美元。定期贷款要求公司根据超额现金流(“超额现金流”)每年预付本金。这一估计金额记录在未经审计的简明综合资产负债表上的当前定期贷款到期日。此外，定期贷款安排要求从2018年6月30日开始按季度支付本金，相当于定期贷款安排原始本金总额的0.25%。根据债务协议，当公司支付超额现金流付款时，首先按到期日的顺序支付未来季度所需付款。
如果满足某些条件，ABL协议下的最高借款金额可能会增加到2亿美元。如果满足某些条件，可以在定期贷款项下增加一批或多批额外的定期贷款(“增量贷款”)。增量融资不得超过(I)5,000万美元加(Ii)之和，但不得超过无限金额，前提是(Ii)仅就(Ii)而言，本公司的担保净杠杆率(根据定期贷款的定义和计算)不大于3.75至1.00，但须受某些限制和定期贷款所定义的期限的限制。




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截至2020年9月30日和2019年12月31日，ABL协议下的总供应量如下(以千为单位)：
2020年9月30日
2019年12月31日
允许的最大合计本金$150,000 $150,000 
ABL协议项下的未偿还借款(25,654)(32,822)
备用信用证(2,678)(2,288)
ABL协议下的总可获得性$121,668 $114,890 
ABL协议下的可获得性取决于组成借款基础的某些流动资产的估值。ABL协议下的借款能力将在一定程度上取决于符合条件的应收账款和定期波动的库存水平。由于该公司业务的季节性，这可能意味着该公司在每年第三季度和第四季度将有更大的借款可获得性。因此，根据该协议承诺的1.5亿美元可能不代表实际借款能力。

简明综合资产负债表中包括的公司定期贷款的当期和非当期部分如下(以千计)：

2020年9月30日2019年12月31日
定期贷款安排的当前部分：
定期贷款工具付款$— $2,750 
预估超额现金流量本金支付20,000 7,145 
预计未摊销债务发行成本(1,478)(1,482)
定期贷款安排的当期部分总额$18,522 $8,413 
定期贷款安排的非流动部分：
定期贷款安排，扣除当期部分$242,605 $260,293 
预计未摊销债务发行成本(4,878)(6,012)
定期贷款安排的非流动部分合计$237,727 $254,281 

该公司根据其债务协议承担的付款义务由其现有和未来的美国子公司无条件担保，但有一些小的例外。ABL协议项下的若干付款责任亦为其根据ABL协议指定为境外附属借款人的直接责任，并受该等担保的限制所限，由境外附属借款人及本公司担保。本公司在债务协议项下的义务、任何对冲安排和现金管理服务，以及其国内子公司就该等义务提供的担保，以本公司和美国子公司担保人拥有的几乎所有资产和股票(但就外国子公司而言，仅限于第一级外国子公司股本的65%，不包括该等第一级外国子公司子公司的股本)作为担保，但某些例外情况除外。该等担保权益包括(1)对本公司及其国内附属公司的某些资产(“ABL抵押品”)的优先留置权(“ABL抵押品”)，该留置权以ABL协议项下的贷款人为受益人，而ABL抵押品的第二优先留置权以定期贷款项下的贷款人为受益人；(2)对本公司及其国内子公司的某些资产(“ABL抵押品”)享有优先留置权，但须受某些允许留置权的限制。至于本公司及其国内附属公司的若干资产(“定期贷款抵押品”)，根据定期贷款质押作抵押品，并根据ABL协议对定期贷款抵押品享有以贷款人为受益人的第二优先留置权。
ABL协议下的借款由本公司选择按以下利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为最优惠利率、联邦基金和隔夜银行融资利率加0.5%或一个月期伦敦银行同业拆借利率加1.0%，外加0.25%至0.75%的利润率，或(Ii)伦敦银行同业拆借利率加1.25%至1.75%的利润率。各自的利润率基于本公司的总杠杆率，该总杠杆率定义于ABL协议并根据ABL协议计算。截至2020年9月30日，ABL协议项下未偿还借款的利率为1.8%。此外，本公司还将支付0.375%的承诺费，用于支付ABL协议中未使用的部分。
定期贷款由本公司选择按以下利率之一计息：(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)基于联邦基金和隔夜银行融资的利率加0.5%或(Z)1中较大者-(I)任何一天的备用基本利率，定义为(X)最优惠利率、(Y)联邦基金和隔夜银行融资利率加0.5%或(Z)1中较大者-
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月LIBOR，但不低于1.0%，加1.0%，其中交替基准利率不得低于2%，外加2.5%或(Ii)LIBOR的保证金，但不低于1%，外加3.5%的保证金。截至2020年9月30日的定期贷款项下未偿还借款利率为4.5%。
债务协议规定了惯例限制和违约事件。限制包括对额外债务、收购、投资和支付股息等方面的限制。此外，ABL协议规定，在(A)自最近结束的连续四个财政季度的最后一天开始的任何期间内，在ABL协议或之前的任何时间，ABL协议下的可用资金均小于ABL协议下总承诺额的1500万美元和10%，(B)在该可用资金连续45天超过1,500万美元和ABL协议下总承诺额的10%之后的第二天内结束。(A)在ABL协议或之前最近结束的四个会计季度的最后一天内，ABL协议下的可用资金在任何时候都小于ABL协议下总承诺额的1500万美元和10%。在连续四个会计季度的任何期间的最后一天，公司必须保持最低固定费用覆盖率在1.10至1.00之间。
截至2020年9月30日，该公司遵守了债务协议的契约。
该公司预计，根据营运资金和其他公司需求，它将根据ABL协议继续借款，并根据ABL协议偿还资金。
圣约计算
综合调整后EBITDA(非公认会计准则财务指标)在计算固定费用覆盖率、担保净杠杆率、总杠杆率和总净杠杆率时使用，该指标在本公司的债务协议中定义，根据本公司的债务协议必须提供给本公司的贷款人。
以下是该公司过去四个会计季度的合并调整后EBITDA：
 截至2020年9月30日的四个季度的合并调整后EBITDA
 (单位：万人)
截至2020年9月30日的三个月$29,228 
截至2020年6月30日的三个月12,388 
截至2020年3月31日的三个月3,252 
截至2019年12月31日的三个月27,873 
合并调整后EBITDA$72,741 
截至2020年9月30日的9个月的资本支出为160万美元。
非公认会计准则财务指标
合并调整后EBITDA是美国证券交易委员会颁布的G规则和S-K规则第10(E)项所指的非公认会计准则财务指标。之所以提供这一衡量标准，是因为公司管理层在评估公司持续的财务结果和趋势时使用了这一财务衡量标准，管理层认为，剔除某些项目可以让投资者和分析师对公司的经营业绩进行更准确的逐期比较。管理层还使用这些非GAAP信息作为业务绩效的指标。如上所述，综合调整后EBITDA也是用于计算根据本公司债务协议必须提供给本公司贷款人的财务契约的指标之一。
投资者应将这一非GAAP财务衡量标准视为对根据美国GAAP编制的公司财务业绩衡量标准的补充，而不是替代。此外，该公司的非GAAP信息可能与其他公司(包括家庭零售业内的其他公司)提供的非GAAP信息不同。




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以下是报告的最后四个季度和截至2020年9月30日的12个月的净收入(亏损)与合并调整后EBITDA的对账：
 三个月截至2020年9月30日的12个月
 2019年12月31日三月三十一号，
2020		六月三十日，
2020		九月三十日，
2020
(千)
报告的净(亏损)收入
$(14,516)$(28,164)$(3,977)$13,913 $(32,744)
未分配权益损失(收益)，净额
(738)(339)848 (147)(376)
所得税(福利)拨备
(5,704)(3,729)3,031 3,711 (2,691)
利息支出5,590 4,736 4,230 4,128 18,684 
利率衍生品按市价计价的亏损(收益)
— 2,251 164 (99)2,316 
折旧摊销6,344 6,234 6,061 6,090 24,729 
商誉和其他减值33,242 20,100 — — 53,342 
股票补偿费用1,436 1,326 1,420 1,575 5,757 
收购和撤资相关费用55 47 55 57 214 
重组费用
316 — 253 — 569 
整合费用
159 — — — 159 
仓库搬迁
1,689 790 303 — 2,782 
合并调整后EBITDA$27,873 $3,252 $12,388 $29,228 $72,741 

合并调整后的EBITDA是公司债务协议中定义的非公认会计准则财务指标。综合调整后EBITDA定义为净收益(亏损)，调整后不包括(收益)亏损中的未分配权益、所得税(福利)拨备、利息支出、利率衍生品按市价计价的亏损(收益)、折旧和摊销、商誉和其他减值、股票补偿费用以及上表中详细列出的其他项目，这些项目与我们的债务协议允许的排除项目一致。
应收账款采购协议
为改善在季节性营运资金高峰期的流动资金，本公司与HSBC Bank USA，National Association(“HSBC”)以买方身份订立未承诺应收账款购买协议(“应收账款购买协议”)。根据应收账款购买协议，本公司可要约向汇丰出售若干合资格应收账款(“应收账款”)，汇丰可接受该等要约，并购买已要约的应收账款。根据应收账款购买协议，在每次购买应收账款后，未偿还的已购买应收账款总额不得超过2500万美元。汇丰银行将承担所购应收账款的信用风险，公司将继续对所有非信用风险事宜负责。本公司将为应收账款提供服务，并作为应收账款服务商代表HSBC收取并以其他方式强制执行应收账款。该协议的有效期为364天，除非终止，否则将自动延长至每年连续的期限。任何一方在提前六十天书面通知另一方后，均可随时终止本协议。
根据本协议，本公司于截至2019年9月30日止三个月及九个月分别向汇丰出售4,300万美元及116.9美元应收账款，于截至2019年9月30日止三个月及九个月分别出售3,250万美元及8,170万美元应收账款。与出售应收账款相关的费用10万美元和40万美元分别计入截至2020年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。与出售应收账款相关的费用20万美元和40万美元分别计入截至2019年9月30日止三个月及九个月的未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。截至2020年9月30日和2019年9月30日，已售出的应收账款分别为2,670万美元和1,780万美元，客户欠汇丰银行的应收账款分别为2,670万美元和1,780万美元。
衍生物
利率互换
本公司是利率互换协议的一方，截至2020年9月30日名义总价值为7500万美元，被指定为本公司对其部分利息支付的可变性的现金流对冲。
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定期贷款借款。这些协议的对冲期限从2018年4月开始，到2023年3月到期。名义金额在这些时期内有所减少。

该公司签订了额外的利率互换协议，截至2020年9月30日，名义总价值为2500万美元，不符合对冲会计处理的标准。因此，这些利率互换协议被认为是非指定利率互换，作为公司对其部分定期贷款利息支付的可变性的经济对冲，将于2025年2月到期。
截至2020年9月30日，该公司的未偿还利率掉期名义总价值为1.00亿美元。
外汇合约
该公司是某些外汇合同的一方，主要是为了抵消与以外币计价的存货购买相关的外币汇率波动对收益的影响。某些外币相对于美元价值的波动可能会对公司的收入、毛利、运营费用和留存收益产生积极或消极的影响，所有这些都是以美元表示的。在公司认为审慎的情况下，公司利用外币远期合约进行套期保值计划，旨在限制外币汇率波动对收益的影响。该公司购买短期(即12个月或以下)外币远期合约，以防范与向外国供应商支付商品购买款项相关的货币兑换风险。本公司不对外币利润兑换成美元进行对冲，因为本公司认为这是会计风险，而不是经济风险。该公司的外汇合约于2020年4月到期，这些合约原本是为了应用对冲会计而设计的对冲。于2020年9月30日，本公司并无任何未平仓外汇合约。

本公司面临市场风险、外币兑美元汇率和汇率的变化，以及衍生工具交易对手信用风险的变化。该公司主要通过使用外币远期合约和维持交易对手信用额度，试图将这些风险降至最低。这些对冲活动只能针对货币兑换和信用风险提供有限的保护。可能影响公司套期保值计划有效性的因素包括那些影响货币市场的因素，以及套期保值工具的可用性和信贷市场的流动性。该公司签订的所有外币远期合约都是套期保值计划的组成部分，其签订的唯一目的是对现有或预期的货币风险进行套期保值。本公司并不以投机为目的订立该等合约，截至2020年9月30日，本公司并无任何未被指定为对冲的外币远期合约衍生工具。
经营活动
截至2020年9月30日的9个月，运营活动提供的净现金为4920万美元，而截至2019年9月30日的9个月，运营活动中使用的净现金为4000万美元。与2019年同期相比，2020年的变化主要是由于2019年第二季度开始的库存削减举措，包括SKU合理化举措(对2020年的影响比2019年更有利)，以及为应对新冠肺炎疫情而采用的推迟付款战略。
投资活动
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，用于投资活动的净现金分别为160万美元和760万美元。与2019年同期相比，2020年的变化主要是由于公司在英国的重组和仓库整合努力导致2019年期间的资本支出增加。
融资活动
截至2020年9月30日的9个月，融资活动中使用的净现金为1620万美元，而截至2019年9月30日的9个月，净现金为4490万美元。这一变化主要是由于偿还了本公司在ABL协议项下的循环信贷安排和本公司2020年的定期贷款。
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第三项关于市场风险的定量和定性披露
与第7A项--《2019年年报10-K表格中关于市场风险的定量和定性披露》中提供的信息相比，外币汇率和利率变动的市场风险没有实质性变化。
项目4.控制和程序
(a)对披露控制和程序的评价
本公司首席执行官和首席财务官(分别为其首席执行官和首席财务官)根据截至2020年9月30日的评估得出结论，本公司的披露控制和程序是有效的，以确保本公司根据经修订的1934年证券交易法提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告。并包括旨在确保本公司在此类报告中需要披露的信息被累积并传达给本公司管理层(包括本公司首席执行官和首席财务官)(视情况而定)的控制和程序，以便及时做出有关要求披露的决定。
(b)内部控制的变更
在公司最近一个会计季度内，公司财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。尽管由于新冠肺炎疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们的财务报告内部控制没有受到任何实质性的影响。我们正在持续监测和评估新冠肺炎疫情可能对我们内部控制系统造成的影响，以最大限度地减少对其设计和运行有效性的影响。
第II部分-其他资料
项目2.法律诉讼
华莱士环保局事件

华莱士银匠波多黎各有限公司(“WSPR”)是该公司的全资子公司，在波多黎各圣日耳曼经营着一家制造工厂，该工厂是从波多黎各工业发展公司(“PRIDCO”)租用的。2008年3月，美国环境保护署(“EPA”)宣布，由于当地饮用水供应中存在污染，波多黎各的圣日尔曼地下水污染地点(“该地点”)已被列入超级基金国家优先事项名单。

2008年5月，WSPR收到了来自EPA的潜在责任通知，并根据美国法典第42条的规定要求提供信息。
“综合环境响应、补偿和责任法”(“CERCLA”)第9607(A)和9604(E)条。2011年7月，WSPR收到环保局的一封信，要求进入其从PRIDCO租赁的物业进行环境调查，该公司批准了这一许可。2013年2月，美国环保署要求进入该地产进行进一步的环境调查。PRIDCO同意这样做，公司也同意。环保署于二零一三年进行进一步调查，并于二零一五年四月通知本公司及PRIDCO，蒸气侵入取样的结果或可保证实施措施，以减少潜在的地板层土壤气体暴露。该公司审查了环境保护局提供的信息，并要求作为业主的PRIDCO找到并实施环境保护局可以接受的解决方案。虽然WSPR没有造成可能导致蒸汽侵入的地下条件，但为了保护其员工的健康和继续其业务运营，它已经采取了纠正措施来防止蒸汽侵入，例如密封大楼楼层和定期进行空气监测，以防止潜在的暴露。

2015年8月13日，美国环保署公布了该地点的补救调查和可行性研究(RI/FS)。2015年12月11日，美国环保署发布了初步可操作单元的决定记录(“Rod”)，选择实施其首选的补救措施，包括土壤蒸气提取和双相提取/就地处理。这一选定的补救措施包括：土壤蒸气提取(“SVE”)，以解决现场土壤(包气带)来源区域的问题；实施SVE所需的不透水盖子；浅腐泥岩区的双相提取；以及根据需要进行现场处理，以解决残留来源。美国环保署为其选定的药物估计的总净现值估计成本为730万美元。环保局还指定了一个
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环境保护局已经并将继续进行进一步调查以确定地下水污染的性质和程度的第二个可操作单位，以及环境保护局决定是否有必要采取任何进一步的应对行动来解决地下水污染问题。2017年2月，美国环保署表示，计划将RI/FS的实地调查扩大到第二个可操作的单位，以进一步确定现场和现场地下水污染的性质和程度，并确定解决污染所需的补救行动的性质。作为这项扩大调查的一部分，美国环保署已经要求进入WSPR占用的财产，以安装监测井和进行地下水采样。WSPR已经同意了EPA的访问请求，前提是EPA作为物业所有者得到PRIDCO的同意。WSPR从未使用过令人担忧的主要污染物，直到环境保护局发现当地供水中的污染后，才开始租用该地点。环保局还向一些与该地点有关联的其他实体发出了潜在责任通知，这些实体使用了令人担忧的污染物。

2018年12月，本公司、WSPR和其他已确定的与该场地有关联的潜在责任方签订了收费协议，以延长根据《环境影响与责任法案》第107条对初始可操作单元的响应费用的潜在索赔的诉讼时效。2020年2月，收费协议被延长至2020年11月。2020年10月，司法部要求双方将通行费协议进一步延长至2021年11月。本公司与WSPR于2020年10月30日签署了此类延期协议，经司法部会签后，延期协议即生效。收费协议并不以任何方式构成协议各方对任何事实、法律结论或责任的承认或承认。

美国环保署于2019年7月发布了第二个可操作单元的拟议计划。拟议计划的公众意见期于2019年9月10日结束。2019年9月30日，EPA发布了可操作单元2(OU-2)的Rod，选择实施其首选的补救措施，包括就地处理地下水和监测自然衰减计划，包括监测现场的羽流边缘。美国环保署为其选定的药物估计的总净现值成本为1730万美元。

因此，基于上述不确定性和变数，本公司目前无法估计其与此事相关的责任份额(如果有的话)。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项产生的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。

美国海关和边境保护事务

通过日期为2019年8月26日的信函，公司获悉，美国海关和边境保护局(“CBP”)已根据“美国法典”第19篇第1592节的规定，就公司对某些餐具和厨房用具的关税分类展开调查。问题的核心是，这些商品是否符合美国统一关税制度第69章附注6(B)中所定义的规定的降低税率的标准。调查期为2014年8月26日至今。自接获调查通知以来，本公司已取得大量证据，证明本公司相信进口产品被正确归类为指定产品。该公司的律师于2020年2月5日就调查期间的一批货物向CBP提交了一份牵头抗议书和进一步复审申请(“铅抗议书”)。

CBP于2020年6月8日批准了该公司的主要抗议，声明根据该公司提供的信息，就被抗议的货物而言，满足了规定的规定要求。根据这一决定，这批货物中进口的七个餐具系列将不再需要缴纳额外的关税。

该公司已编制并向CBP提交了一套完整的证明文件，以支持其余三项抗议(针对该公司根据抗议发货进口的其余29件餐具收藏品)。这些索赔目前正在审查中。如果CBP批准这些额外的索赔，并接受提交的证据，就像它对铅抗议所做的那样，那么剩余的抗议货物就不需要缴纳额外的关税。

由于调查期为五年，该公司正在为在此期间进口的所有餐具收藏品编制配套的文件包。

如果CBP接受提交的证据，则不会承担额外的责任或罚款。如果CBP拒绝接受该公司的立场，估计应缴纳的税款为310万美元。在这种情况下，视乎被裁定有罪的程度而定，疏忽的罚款最高可达620万元，严重疏忽的罚款最高可达1,240万元，这是合理的。如果处罚被评估，公司将有机会进一步质疑CBP的调查结果，并寻求取消或减轻此类评估。

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因此，基于上述不确定性和变数，本公司认为与此事相关的潜在损失是合理可能的，但不是很可能的。然而，如果出现一项或多项与该事项有关的不利决定，则该事项产生的最终责任及其对本公司经营业绩的影响可能是重大的。

其他

本公司不时涉及其他法律程序。该公司认为，目前的其他诉讼在性质上是例行公事，与公司业务的开展有关，这些诉讼，无论是单独的还是集体的，都不会对公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。    

项目71A。危险因素
鉴于有关新冠肺炎的最新发展，本公司对第1A项进行补充。危险因素在2019年年度报告Form 10-K中。以下风险因素应与2019年年报Form 10-K中描述的风险因素一起阅读。
该公司必须成功管理与新冠肺炎疫情的实际或预期影响相关的需求、供应和运营挑战。任何未能做到这一点都可能对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生重大不利影响。
新冠肺炎疫情对全球经济造成了负面影响，扰乱了全球供应链。对美国和其他国家经济和商业前景的持续担忧加剧了波动性，降低了人们对全球经济的预期。这些因素，再加上新冠肺炎疫情可能导致企业和消费者信心下降、失业率上升的前景，可能会导致经济长期放缓和衰退。
本公司的业务可能会受到对新冠肺炎疫情的恐惧或实际影响的不利影响，例如减少旅行或政府当局建议或委托停止特定的业务活动。
这些影响包括但不限于：
•对公司一个或多个产品的需求减少或需求波动，这可能是由于(但不限于)：消费者因病暂时无法购买公司产品，实体零售商关闭门店，导致此类客户需求减少，检疫或其他旅行限制，或客户和消费者的经济困难；
•由于运输、卡车运输可用性、劳动力或其他配送能力的损失或中断导致公司供应链安排和配送中心中断，无法满足公司客户的需求和实现成本目标；
•本公司所依赖的第三方，包括本公司的供应商、第三方制造商、分销商和外部业务合作伙伴，未能履行其对本公司的义务，包括由于缺乏制造能力，或由于其自身的财务或经营困难而导致其履行义务的能力发生重大中断；
•由于新冠肺炎疫情导致门店关闭，客户无法按照现有付款条件向本公司付款；
•本公司销售或分销产品的市场的政治和劳工条件发生重大变化，包括隔离、政府或监管行动、关闭或其他限制，限制或关闭本公司的分销设施，限制本公司员工出差或履行必要业务职能的能力或意愿，或以其他方式阻止本公司的设施或其第三方合作伙伴、供应商或客户进行足够的人员配备操作，包括生产、分销、销售和支持本公司产品所需的操作；
•许多公司关键员工远程工作可能导致的网络安全威胁增加；新的和先前存在的技术，如依赖家庭网络、虚拟工作空间、视频会议和其他形式的远程工作实践来支持这一临时工作环境，可能会使公司的网络面临更多的网络安全威胁和漏洞，并增加公司面临电力或互联网中断的风险；或
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目录
•如果高管或其他关键员工或大量员工生病，可能会对公司的员工造成负面影响。 公司任何高管或其他关键员工的临时或永久离职可能会损害公司的业务，并对公司及时实现其战略举措的能力产生负面影响。 此外，在高管或其他关键员工流失或长期无法找到合适继任者的情况下，本公司可能无法成功找到或整合合适的继任者。
近期没有类似的事件为新冠肺炎作为一场全球大流行的传播可能产生的影响提供指导，因此，这场大流行的最终影响高度不确定，可能会发生变化。本公司尚不清楚新冠肺炎对全球经济的影响有多大。虽然新冠肺炎疫情的干扰可能会继续发生，但由于未来发展的不确定性，目前无法可靠地量化或估计新冠肺炎疫情对公司的长期经济影响和近期财务影响，包括但不限于任何可能的减值、重组和其他费用。尽管努力管理和补救新冠肺炎的影响，但新冠肺炎的最终影响可能会对公司的业务、财务状况、运营结果、现金流和竞争地位产生实质性的不利影响，并取决于公司不知道或无法控制的因素，包括新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及针对此采取的第三方行动。


第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

发行人购买股票证券
期间
总人数：
股票
购得(1)
平均价格
每股支付1美元
总人数：
购买了股份
作为公开讨论的一部分
宣布了新的计划
或程序(2)
极大值
近似值
美元相当于
股票价格可能会下跌
但不会被人买走
根据新的计划
或程序
后续更改为
期末(2)
2020年8月1日-8月31日38$8.09 — $6,771,467 
2020年9月1日-9月30日682 9.19 — 6,771,467 
(1)回购的股票不是作为公开宣布的计划或计划的一部分获得的。该公司回购这些证券与其修订和重新修订的2000年长期激励计划有关，该计划允许参与者使用股票来支付行使期权的行使价、行使期权所产生的某些税负以及归属限制性股票所产生的某些税负。上述数字不包括根据我们的股票补偿计划条款没收给我们的未归属股份。
(2)2013年4月30日，Lifetime Brands，Inc.董事会批准回购至多1,000万美元的公司普通股。回购授权书允许本公司不时通过公开市场购买和私下协商的交易进行回购。在截至2020年9月30日的三个月里，没有回购。
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目录
项目6.展品
参见下面的图表索引，该索引通过引用并入本文。
展品索引
展品编号：
31.1
首席执行官兼董事罗伯特·B·凯(Robert B.Kay)根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条出具的证明
31.2
财务、财务主管兼首席财务官Laurence Winoker根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条颁发的证书
32.1
首席执行官兼董事罗伯特·B·凯(Robert B.Kay)和财务、司库兼首席财务官高级副总裁劳伦斯·维诺克(Laurence Winoker)根据美国法典第18编第1350条的规定，根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的证书
101.INS内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中)
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
本季度报告的封面为Form 10-Q，格式为内联XBRL，包含在附件101中

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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
Lifeve Brands，Inc.
罗伯特·B·凯2020年11月5日
罗伯特·B·凯
首席执行官兼董事
(首席行政主任)
/s/劳伦斯·维诺克2020年11月5日
劳伦斯·维诺克
高级副总裁-财务、财务主管兼首席财务官
(首席财务会计官)

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