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假象--12-31000008136232020Q31111☒☐☐☐☒00000813622020-01-012020-09-300000081362KWR：股票期权补偿费用成员2020-01-012020-09-300000081362Kwr:NonvestedStockAwardsCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:EmployeeStockPurchasePlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:MatchingStockContribution401KPlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr:DirectorsStockOwnershipPlanCompensationExpenseMember2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：养老金计划定义的福利成员2020-01-012020-09-300000081362Us-gaap:OtherPostretirementBenefitPlansDefinedBenefitMember2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员2020-01-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员2020-01-012020-09-3000000813622020-10-3100000813622020-07-012020-09-3000000813622019-07-012019-09-3000000813622019-01-012019-09-3000000813622020-09-3000000813622019-12-3100000813622018-12-3100000813622019-09-300000081362美国-美国公认会计准则：信用额度成员的外汇额度(ForeignLineOfCreditMember)2020-09-300000081362Kwr：债务工具drb成员2020-09-300000081362美国-GAAP：RevolvingCreditFacilityMember2019-12-310000081362Kwr：债务工具drb成员2019-12-310000081362美国公认会计准则：资产总额成员2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：SalesRevenueNetMember2020-01-012020-09-300000081362SRT：美国成员2020-01-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-01-012020-09-300000081362SRT：美国成员2019-01-012019-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员2019-01-012019-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员2019-01-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2019-01-012019-09-300000081362SRT：美国成员2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员2019-07-012019-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员2019-07-012019-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员2019-07-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2019-07-012019-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-07-012019-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部门间消除成员2020-01-012020-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMemberUS-GAAP：部门间消除成员2019-01-012019-09-300000081362US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2020-07-012020-09-300000081362US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员US-GAAP：TransferredOverTimeMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr：金属成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员Kwr：金属成员2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员Kwr：金属成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员Kwr：金属成员2020-07-012020-09-300000081362KWR：金属加工和其他成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员KWR：金属加工和其他成员2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员KWR：金属加工和其他成员2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员KWR：金属加工和其他成员2020-07-012020-09-300000081362KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员KWR：GlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员Kwr:TotalSalesWithGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：美国成员Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362美国-GAAP：EMEAMER成员Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362SRT：亚洲太平洋地区成员Kwr:TotalSalesWithoutGlobalSpecialtyBusinessesMember2020-07-012020-09-300000081362US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMember2019-07-012019-09-300000081362SRT：美国成员US-GAAP：TransferredAtPointInTimeMemb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CombinationMember2019-07-012019-09-300000081362Kwr:CombinationandotheracquisitionrelatedMember2019-07-012019-09-300000081362美国-GAAP：外国成员2019-12-310000081362美国-GAAP：外国成员2020-09-300000081362美国-GAAP：外国成员2020-01-012020-09-300000081362国家：br2020-01-012020-09-300000081362国家/地区：IT2020-01-012020-09-300000081362国家：CN2020-01-012020-09-300000081362国家/地区：加利福尼亚州2020-01-012020-09-300000081362国家：GB2020-01-012020-09-300000081362国家：新南威尔士州2020-01-012020-09-300000081362国家：ES2020-01-012020-09-300000081362国家：德2020-01-012020-09-300000081362国家：MX2020-01-012020-09-300000081362国家/地区：在2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：州和地方法律法规成员2020-01-012020-09-300000081362US-GAAP：InternalRevenueServiceIRSM成员2020-01-012020-09-300000081362Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362美国-GAAP：CommonStockMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成员Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2018-12-310000081362Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362美国-GAAP：CommonStockMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362美国-GAAP：RetainedEarningsMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成员Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2018-12-310000081362Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362美国-GAAP：CommonStockMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362美国-GAAP：RetainedEarningsMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成员Us-gaap:ChangeInAccountingPrincipleIndirectEffectMember2019-12-310000081362Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美国-GAAP：CommonStockMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美国-GAAP：RetainedEarningsMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberKwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362US-GAAP：非控制性利益成员Kwr:StockholdersequityincludingportionattributabletononcontrollinginterestadjustedbalanceMember2019-12-310000081362美国-GAAP：EmployeeStockOptionMember2020-09-300000081362SRT：最大成员数Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-09-300000081362SRT：最小成员数Kwr：Houghton Environment MattersMember2020-09-300000081362Kwr：DefinedContributionPlanMember2020-01-012020-09-300000081362Kwr：DefinedContributionPlanMember2020-07-012020-09-3000000813622019-08-010000081362美国-公认会计准则：错误更正其他成员2020-09-300000081362美国-公认会计准则：错误更正其他成员2020-01-012020-09-300000081362美国-公认会计准则：错误更正其他成员2020-01-012020-03-310000081362美国-公认会计准则：错误更正其他成员2020-06-300000081362美国-公认会计准则：错误更正其他成员2020-04-012020-06-3000000813622020-03-310000081362美国-GAAP：债务成员2020-01-012020-09-300000081362美国-GAAP：债务成员2020-09-300000081362Kwr:BankLinesOfCreditAndOtherDebtObligationsMember2019-08-010000081362KWR：诺曼海成员SRT：场景以前报告的成员2019-10-010000081362KWR：诺曼海成员US-GAAP：情景调整成员2020-08-310000081362Kwr：Houghton CombinationMemberSRT：场景以前报告的成员2019-08-010000081362Kwr：Houghton CombinationMemberUS-GAAP：情景调整成员2020-08-31ISO4217：DKKISO4217：英镑Iso4217：美元Iso4217：ZARXbrli：纯Xbrli：共享Iso4217：美元Xbrli：共享哑巴：人
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
 
 
 
 
 
 
形式
10-Q
 
 
 
 
 
 
☒
每季度一次
 
依据第(1)条作出的报告
 
《证券交易法》第13条或第15条(D)项
 
1934年的
关于截至的季度期间
2020年9月30日
 
或
 
☐
根据以下规定提交的过渡报告
 
证券交易所第13或15(D)条
 
1934年法令
从开始的过渡期
 
至
 
 
佣金档案编号
001-12019
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
(其章程所指明的注册人的确切姓名)
 
 
 
 
 
 
宾州
 
23-0993790
(州或其他司法管辖区)
公司或组织)
 
(I.R.S.雇主
识别号码)
 
赫克托街东901号
,
Conshohocken
,
宾州
 
19428 – 2380
(主要行政机关地址)
 
(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：
610
-
832-4000
 
不适用
以前的名字，以前的地址和以前的财政年度，
 
自上次报告以来是否已更改。
 
 
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
 
 
每一类的名称
交易代码
每间交易所的注册名称
普通股，面值1美元
KWR
纽约证券交易所
 
用复选标记表示注册人(1)是否已提交所有报告
 
须由证券交易所第13或15(D)条提交
 
1934年的法案
在12个月前(或要求注册人在更短的时间内注册)
 
提交该等报告)，以及(2)已符合该等备案要求
 
在过去的90年里
几天。
 
是
 
☒
 
不是的
 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是否以电子方式提交了所需的每个互动数据文件
 
须按照S-T规则第405条提交
(本章232.405节)在过去12个月内(或更短的时间内)
 
注册人被要求提交此类文件的期限)。
 
是
 
☒
 
不是的
 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是大型加速申报者、加速申报者、非加速申报者、较小的报告公司还是新兴的
成长型公司。请参阅“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
 
在规则12b-2中
《交易所法案》。
 
大型加速滤波器
 
☒
加速文件管理器
 
☐
 
非加速文件管理器
 
☐
 
规模较小的报告
 
公司
☐
新兴成长型公司
 
☐
 
 
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期
 
遵守任何新的或修订的
根据联交所第13(A)节提供的财务会计准则
 
演戏。
 
☐
 
 
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如定义
 
在《交易法》第12b-2条中)。
 
是
 
☐
 
不是的
 
☒
 
注明发行人所属各类普通股的流通股数量
 
库存，截至最后可行日期。
 
 
 
普通股股数
2020年10月31日未偿还
 
17,831,576
 
 
 
1
 
贵格会化学公司
 
并进行了整合
 
附属公司
 
 
 
 
 
 
 
 
页
部分
 
I.
 
财务信息
 
第1项
财务报表(未经审计)
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表
2
截至2020年9月30日和9月30日的三个月和九个月的简明综合全面收益(亏损)表
2019年9月30日
3
截至2020年9月30日和2019年12月31日的压缩合并资产负债表
4
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月简明现金流量表
5
简明合并财务报表附注
6
第二项。
 
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。
33
项目3.
 
关于市场风险的定量和定性披露。
49
项目4.
 
控制和程序。
50
部分
 
第二部分：
.
 
其他信息。
第1项
法律诉讼。
51
第1A项
风险因素。
51
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用。
53
第6项
 
展品。
54
签名
54
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2
部分
 
I
财务信息
 
第1项
 
财务报表(未经审计)。
 
贵格会化学公司
简明合并操作报表
(千美元，每股数据除外)
 
未经审计
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
净销售额
$
367,224
$
325,130
$
1,031,825
$
742,209
销货成本(
不包括摊销费用-见附注14
)
 
227,032
 
220,073
 
660,396
 
486,224
毛利
 
140,192
 
105,057
 
371,429
 
255,985
销售、一般和行政费用
 
97,037
 
80,812
 
282,405
 
182,293
活期无限期无形资产减值
—
—
38,000
—
重组及相关费用
1,383
24,045
3,585
24,045
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
费用
6,913
14,702
22,786
23,789
营业收入(亏损)
 
34,859
(14,502)
 
24,653
 
25,858
其他(费用)收入，净额
 
(239)
 
203
 
(22,407)
 
(389)
利息支出，净额
(6,837)
(6,102)
(22,109)
(7,611)
税前收益(亏损)和净收益中的权益
联营公司
 
27,783
 
(20,401)
 
(19,863)
 
17,858
所得税
 
(亏损)联营公司净收入中的权益前亏损
公司
 
2,245
 
(5,633)
 
(7,603)
 
4,096
联营公司净收入中的权益前收益(亏损)
公司
 
25,538
 
(14,768)
 
(12,260)
 
13,762
相联公司净收入中的权益
 
1,804
 
1,787
 
3,536
 
2,806
净收益(亏损)
27,342
(12,981)
(8,724)
16,568
减去：可归因于非控股权益的净收入
38
72
88
186
贵格化学公司的净收益(亏损)
$
27,304
$
(13,053)
$
(8,812)
$
16,382
每股数据：
 
 
 
 
贵格化学公司的净收益(亏损)
普通股股东-基础
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.15
贵格化学公司的净收益(亏损)
 
普通股股东--稀释
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
宣布的股息
$
0.395
$
0.385
$
1.165
$
1.140
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
3
贵格会化学公司
简明综合全面收益(亏损)表
 
(千美元)
 
未经审计
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
净收益(亏损)
 
$
27,342
$
(12,981)
$
(8,724)
$
16,568
其他综合收益(亏损)，税后净额
货币换算调整
33,618
(28,305)
(10,582)
(29,256)
固定福利退休计划
(257)
1,126
16,913
2,354
衍生工具公允价值当期变动
354
—
(3,738)
—
可供出售证券的未实现收益(亏损)
556
(81)
453
1,499
其他综合收益(亏损)
34,271
(27,260)
3,046
(25,403)
综合收益(亏损)
61,613
(40,241)
(5,678)
(8,835)
减去：可归因于以下原因的综合(收益)亏损
非控股权益
(56)
22
25
(115)
桂格化学公司的综合收益(亏损)
公司
$
61,557
$
(40,219)
$
(5,653)
$
(8,950)
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
4
贵格会化学公司
压缩合并余额
 
床单
(千美元，面值和股份除外)
 
未经审计
九月三十日，
十二月三十一号，
2020
2019
资产
 
 
 
 
流动资产
 
 
 
 
现金和现金等价物
$
155,750
$
123,524
应收帐款，净额
 
338,875
 
375,982
盘存
 
 
原材料和供应品
 
77,893
 
82,058
在制品
 
和制成品
 
93,434
 
92,892
预付费用和其他流动资产
 
52,612
 
41,516
总电流
 
资产
 
718,564
 
715,972
物业、厂房及
 
设备，按成本计算
 
394,286
 
398,834
减去累计折旧
 
(206,406)
 
(185,365)
物业、厂房及
 
设备，网络
 
187,880
 
213,469
使用权租赁资产
39,781
42,905
商誉
 
612,144
 
607,205
其他无形资产，净额
 
1,045,040
 
1,121,765
对相联公司的投资
 
92,163
 
93,822
递延税项资产
 
13,085
 
14,745
其他非流动资产
 
44,531
 
40,433
总资产
$
2,753,188
$
2,850,316
负债和权益
 
 
流动负债
 
 
短期借款和长期债务的当期部分
$
38,630
$
38,332
应付账款和其他应付款
 
165,582
 
170,929
应计补偿
 
36,994
 
45,620
应计重组
8,893
18,043
其他流动负债
 
87,041
 
87,010
总电流
 
负债
 
337,140
 
359,934
长期债务
 
846,070
 
882,437
长期租赁负债
28,061
31,273
递延税项负债
 
189,439
 
211,094
其他非流动负债
 
126,047
 
123,212
总负债
 
1,526,757
 
1,607,950
承付款和或有事项(附注19)
权益
 
 
普通股$
1
 
面值；授权
30,000,000
 
股份；已发行及
 
 
杰出的2020-
17,830,541
 
股票；2019年-
17,735,162
 
股票
17,831
17,735
超出票面价值的资本
 
900,602
 
888,218
留存收益
 
382,521
 
412,979
累计其他综合损失
 
(75,010)
 
(78,170)
全贵格会教徒
 
股东权益
 
1,225,944
 
1,240,762
非控股权益
 
487
1,604
总股本
1,226,431
1,242,366
总负债和
 
权益
$
2,753,188
$
2,850,316
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
5
贵格会化学公司
简明现金流量表合并表
(千美元)
 
未经审计
截至9个月
九月三十日，
2020
2019
经营活动现金流
 
 
 
 
 
净(亏损)收入
 
$
(8,724)
$
16,568
对净(亏损)收入与提供的现金净额进行调整
 
按经营活动划分：
 
 
债务发行成本摊销
 
3,562
 
792
折旧摊销
 
62,818
 
23,868
联营公司未分配收益的权益，
 
扣除股息后的净额
 
1,415
 
(129)
与收购相关的与存货相关的公允价值调整
229
10,214
递延薪酬、递延税金和其他
 
网络
 
(30,657)
 
(17,204)
股份薪酬
 
17,820
 
3,042
处置财产的损失(收益)，
 
厂房、设备和其他资产
 
105
 
(111)
实现保险结算
 
(818)
 
(624)
活期无限期无形资产减值
38,000
—
合并和其他与收购有关的费用，扣除
 
付款
2,498
(14,218)
重组及相关费用
3,585
24,045
养老金和其他退休后福利
 
16,219
 
434
流动资产和流动资产变动带来的现金增加(减少)
 
 
负债，扣除收购后的净额：
应收帐款
 
30,225
 
2,655
盘存
 
2,137
 
1,376
预付费用和其他流动资产
 
(113)
 
(10,931)
重组负债的变动
(12,772)
(4,645)
应付账款和应计负债
 
(13,481)
 
344
 
经营活动提供的净现金
 
112,048
 
35,476
投资活动的现金流
 
 
房地产投资，
 
厂房和设备
 
(12,184)
 
(10,112)
与收购相关的付款，扣除收购的现金
 
(3,132)
 
(798,064)
处置资产所得收益
11
75
获得的保险结算利息
 
41
 
185
 
投资活动所用现金净额
 
(15,264)
 
(807,916)
融资活动的现金流
 
 
偿还定期贷款债务
 
(28,132)
 
—
长期债务收益
—
750,000
(偿还)循环信贷借款，
 
网络
 
(16,485)
 
85,966
(偿还)其他债务借款，净额
(527)
 
415
与融资相关的债务发行成本
—
(23,747)
支付的股息
 
(20,520)
 
(15,003)
行使的股票期权，其他
 
2,385
 
733
购买关联公司的非控股权益
(1,047)
—
分配给非控股关联股东
(751)
—
 
融资活动提供的现金净额(用于)
 
(65,077)
 
798,364
 
外汇汇率变动对经济增长的影响
 
现金
 
(529)
 
(1,889)
现金、现金等价物和限制性现金净增加
 
31,178
 
24,035
期初现金、现金等价物和限制性现金
 
那个时期的
 
143,555
 
124,425
年末现金、现金等价物和限制性现金
 
这段时期
$
174,733
$
148,460
 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股除外，
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
6
注1-简明财务信息
在这些简明综合的注释中使用
 
财务报表，“贵格会”，“贵格会”，
 
这个
“公司”、“我们”和“我们”指的是贵格化学公司
 
公司(以贵格会·霍顿的身份开展业务)，其子公司，以及
联营公司，除非文意另有所指外。
 
在这些简明综合的注释中使用
 
财务报表，
传统贵格会是指之前的公司
 
即将结束与霍顿国际的合并，
 
Inc.(“霍顿”)
(这里称为“组合”)。
 
简明合并财务报表包括
 
本文件未经审计，并已根据
美国公认会计原则
 
国家(“美国公认会计原则”)的中期财务报告和
 
美国
证券交易委员会(“证券交易委员会”)的规定。
 
某些资料及脚注的披露通常
 
包括在
根据美国公认会计原则编制的财务报表
 
依照这些规章制度被压缩或者省略的。
 
在管理层看来，财务报表反映了
 
进行必要的调整，以便公平地陈述
 
财务
该公司的头寸、经营业绩和现金流
 
过渡期。
 
截至9月30日的三个月和九个月的业绩，
2020年并不一定预示着预期的结果
 
一整年的时间。
 
这些财务报表应该入账。
与本公司的
 
以Form 10-K格式提交的截至12月的年度报告
 
2019年3月31日(《2019年10-K表》)。
 
在截至2020年9月30日的三个月里，
 
公司确认并纠正了某些非实质性的调整
 
与.相关的
截至2020年3月31日的三个月，以及
 
截至2020年6月30日的三个月和六个月。
 
这些调整与
公司的过度认可
 
商品销售成本(“COGS”)和相应的成本(以下简称“COGS”)
 
-确认库存，
 
以及
这些调整对相关税收的影响，在公司的
 
之前发布的中期财务报表
 
三个月
截至2020年3月31日，截至以下三个月和六个月
 
分别于2020年6月30日。
 
这些调整影响到公司的
美洲可报告部门。
 
已记录的COGS累计减少量
 
在截至9月份的三个月和九个月里
2020年约为30美元
1.7
 
100万美元，约合600万美元
0.7
 
与截至2020年3月31日的三个月相关的百万美元
大约$
1.0
 
与截至2020年6月30日的三个月相关的百万美元。
高度通货膨胀的经济体
三年累计通胀率的经济体
 
超限
100
%被认为是恶性通货膨胀，根据
符合美国公认会计准则。
 
在被认为是经济的范围内运作的法人实体
 
要想达到恶性通货膨胀，就必须重新衡量其
适用公布的货币资产和负债
 
汇率，并记录由此产生的相关收益或损失
 
从
直接对浓缩合并进行重新计量
 
运营报表。
基于当前的各种索引或索引汇编
 
被用来监测阿根廷的通货膨胀以及
 
近期经济形势
不稳定，有效
 
2018年7月1日，阿根廷
 
根据美国公认会计原则(GAAP)，经济被认为是恶性通货膨胀。
 
因此，
公司开始实施恶性通货膨胀
 
关于公司全资拥有的会计问题
 
阿根廷子公司开始
2018年7月1日。
 
此外，霍顿在阿根廷还有一家子公司
 
这也适用于恶性通货膨胀会计。
 
自，和
截至9月30日的三个月和九个月，
 
2020年和2019年，公司在阿根廷的子公司
 
少于
1
所占百分比
本公司合并后的
 
总资产和净销售额分别为。
 
在截至2020年9月30日的三个月和九个月内，
 
这个
公司记录了$
0.2
 
百万美元和$
0.3
 
分别为百万，
 
与适用的
 
通货
与阿根廷有关的皈依。
 
相比之下，在
 
截至2019年9月30日的三个月和九个月，
 
《公司记录》
$
0.7
 
百万美元和$
0.9
 
与适用的
 
与阿根廷相关的货币兑换。
 
这些
损失计入汇兑(损失)收益，
 
净额，这是其他(费用)收入的一个组成部分，
 
NET，在
公司的凝聚力
 
合并经营报表。
注2-业务合并
 
霍顿
在……上面
2019年8月1日
，公司完成合并，由此公司
 
收购了所有已发行和未偿还的
的股份
霍顿
 
来自海湾豪顿润滑油有限公司和某些其他销售
 
股东以现金的组合换取
及本公司的股份
 
根据股份购买协议的普通股，
 
日期为2017年4月4日。
 
霍顿是一个
全球领先的特种化学品和技术供应商
 
为金属加工和其他工业应用提供服务。
 
这个
该公司认为，将传统贵格会
 
霍顿的产品和服务使贵格会
 
霍顿变得更好
为其在各个终端市场的客户提供服务。
 
这一合并受到某些监管机构的约束。
 
以及股东的批准。
 
在2017年召开的股东大会上，
公司股东
 
批准发行本公司新股
 
合并结束时的普通股。
 
也
2017年，本公司获得监管部门的批准，
 
来自中国和澳大利亚的组合。
 
公司收到了
欧盟委员会(European Commission)的监管批准
 
(“EC”)在2019年第二季度和美国联邦
 
贸易
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
7
美国联邦贸易委员会(“FTC”)于2019年7月宣布。
 
联邦贸易委员会和欧盟委员会的批准需要同时进行
 
剥离某些钢铁和
豪顿铝业相关产品线
 
在2019年8月1日被霍顿以大约
 
$
37
 
一百万现金。
 
与欧盟委员会和联邦贸易委员会达成的最终补救措施是一致的。
 
与本公司的
 
之前的预期是总资产剥离
产品线大约是
3
合并后公司的
 
净销售额。
下表汇总了对价的公允价值。
 
以组合方式转接：
转移给霍顿股东的现金(A)
$
170,829
为清偿霍顿债务而支付的现金
702,556
作为对价发行的普通股的公允价值(B)
789,080
总公允价值
 
转移的对价
$
1,662,465
(
a)
 
一部分由第三方托管，
 
受制于成就后失效的补偿权
 
当然，
里程碑。
(b)
 
金额是根据大约
4.3
 
百万股，包括
24.5
公司普通股的%
收盘后的第一个交易日，每股的收盘价
 
贵格会化学公司普通股
 
共$
182.27
 
在……上面
2019年8月1日。
本公司根据
 
会计核算的取得方式。
 
这种方法需要记录
获得的资产，包括可单独识别的资产
 
无形资产，按收购日的公允价值计算。
 
任何过量的
购买价格高于估计的公允价值
 
取得的可辨认净资产计入商誉。
 
这是一项非常重要的工作。
收购资产的估计公允价值，
 
包括无限期和有限期的无形资产，
 
需要管理层的
 
判断
 
和
通常涉及使用重要的估计和假设，
 
包括对未来现金流入的假设，以及
流出、折扣率、客户流失率、特许权使用费
 
利率、资产寿命和市场倍数等项目。
 
公允价值是
由管理层使用各种方法确定
 
和资源，包括外部独立估值
 
专家。
 
这个
评估方法包括实物评估、贴现
 
现金流分析，超额收益，皇室解脱
 
TY和其他
确定公允价值的适当估值技术
 
收购的资产和承担的负债。
下表列出了最终估计的公平交易额。
 
收购的Houghton净资产价值：
量测
八月一日
期间
2019年8月1日
2019 (1)
调整数
(经调整)
现金和现金等价物
$
75,821
$
—
$
75,821
应收帐款，净额
178,922
—
178,922
库存，净额
95,193
—
95,193
预付费用和其他资产
10,652
666
11,318
物业、厂房及
 
装备
115,529
(66)
115,463
使用权租赁资产
10,673
—
10,673
对相联公司的投资
66,447
—
66,447
其他非流动资产
4,710
1,553
6,263
无形资产
1,028,400
—
1,028,400
商誉
494,915
4,625
499,540
购买的总资产
2,081,262
6,778
2,088,040
短期借款，成交时未再融资
9,297
—
9,297
应付账款、应计费用和其他应计负债
150,078
1,127
151,205
递延税项负债
205,082
4,098
209,180
长期租赁负债
6,607
—
6,607
其他非流动负债
47,733
1,553
49,286
承担的总负债
418,797
6,778
425,575
总对价
 
为霍顿买单
1,662,465
—
1,662,465
减去：获得的现金
75,821
—
75,821
减去：作为对价发行的普通股的公允价值
789,080
—
789,080
为Houghton支付的净现金
$
797,564
$
—
$
797,564
(1)作为
 
此前在本公司的
 
2019年表格10-K
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
8
截至2020年9月30日，购买的分配
 
这一组合的价格已经敲定，
一年期
测算期已结束。
 
霍顿收购的资产和承担的负债已转让
 
致公司的每一位
关于特定标识或已分配的可报告数据段
 
适用的基准。
 
在此期间记录的测算期调整
2020年主要与提高估值免税额有关
 
与外国公司关联的递延税金资产
 
税收抵免
作为组合的一部分获得，作为附加信息
 
变得可用，并被用来更新公司的
 
初始
分配给外国来源收入的费用估计数
 
并期待着可抵免的外国税收。
 
此外，测算期
包括调整
 
其他非流动资产和其他非流动资产的确认
 
基于附加条件的负债
信息
 
获得有关某些税务审计的信息以及与以下各项相关的权利
 
赔偿和某些非所得税债务
在某些情况下，在合并结束时支付
 
国家。
 
自2019年8月1日起，公司的
 
合并业务报表包括以下结果
 
霍顿。
 
净销售额
在合并结束后的霍顿
 
并包含在公司的
 
公司的综合业务报表
截至2019年9月30日的三个月和九个月
 
是$
119.5
 
百万
 
以下未经审计的备考合并财务
信息已经准备好了，就好像组合在一起
 
于2018年1月1日举行。
 
未经审计的预计结果包括
对每家公司的
 
历史实际结果，包括：(一)额外折旧
 
和摊销费用
论公允价值初始估计的递增与估计
 
应计折旧固定资产、已确定使用年限的无形资产和应计折旧的无形资产的使用年限
对收购的联营公司的投资；(Ii)
 
采用所需的会计准则，并与相关会计准则保持一致
 
会计学
政策，(Iii)消除遗产之间的交易
 
贵格会和霍顿；(Iv)取消与
剥离产品线；(V)利息支出调整；
 
NET，以反映融资和资本结构的影响
 
这个
合并后的公司；(六)一定的调整
 
合并、整合和其他与收购相关的成本
 
反映这些成本
就好像它们是在紧随其后的一段时间内发生的一样
 
合并的预计截止日期为1月
 
1, 2018.
 
这个
第(六)项所述调整包括记录的费用。
 
在与销售在以下情况下获得的库存相关的COGS中
 
组合
作为采购会计的一部分，它被调整为公允价值。
 
与本公司相关的重组费用
 
全球
合并结束后启动重组计划
 
以及交易结束后产生的某些其他整合成本，包括
 
在……里面
合并和其他与收购相关的费用。
 
这些成本没有在未经审计的备考表格中列报
 
下表为
这些费用在预计的基础上是在
 
截至2018年9月30日的三个月和九个月。
 
未经审计的备考表格
结果并不一定表明
 
如果收购发生在
 
注明的日期，或
这可能会导致未来的各种原因，包括
 
收入和成本协同效应对以下方面的潜在影响
 
做生意。
 
三
九
截至的月份
截至的月份
未经审计的备考表格
 
九月三十日，
九月三十日，
(就好像组合发生在
 
2018年1月1日)
2019
2019
净销售额
$
386,396
$
1,170,981
贵格会化学公司的净收入
22,491
70,533
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
开支一直很大，预计还会继续很大。
 
这个
公司产生的总成本约为$
6.9
 
百万美元和$
23.4
 
截至9月30日的三个月和九个月，
2020,
 
分别主要是
 
与霍顿整合活动相关的专业费用。
 
相比较而言，
 
公司招致
总成本约为$
15.1
 
百万美元和$
25.9
 
在截至9月30日的三个月和九个月里，
 
2019,
分别主要是
 
各种专业费用和集成规划以及
 
监管审批和专业费用
与关闭组合相关联。
 
这些费用还包括#美元。
0.8
 
年内加速折旧费达百万美元
 
九人组
截至2020年9月30日的月份和美元
0.4
 
百万美元和$
2.1
 
维持银行承诺的百万利息成本
 
(“滴答滴答”
费用“)在第三次和第九次合并期间
 
分别截至2019年9月30日的月份。
 
该公司目前有
与合并、整合和
 
其他与收购有关的活动，金额为#美元
9.1
 
百万美元和$
6.6
 
百万美元，截至
2020年9月30日，
 
以及2019年12月31日，
 
分别，主要记录了
 
在其浓缩的其他应计负债内
合并资产负债表。
 
诺曼·海伊
在……上面
2019年10月1日
，公司完成了对运营部门的收购
 
的
诺曼干草公司
 
(“Norman Hay”)，一个
一家提供特种化学品的英国私营公司，经营
 
为工业终端市场提供设备和服务。
 
此次收购
在汽车、原始设备中增加新技术
 
制造商(“OEM”)、航空航天以及工程专业知识
预计这将加强公司的
 
现有设备解决方案平台。
 
收购的Norman Hay资产和
责任被分配给需要报告的全球专业业务
 
片段。
 
最初的购买价格是
80.0
 
百万英镑，
 
在……上面
在无现金和无债务的基础上，遵守常规和惯例
 
结账后与营运资本和净额相关的调整
负债水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
9
下表列出了最终估计的公平交易额。
 
收购的诺曼干草净资产价值：
量测
十月一日，
期间
2019年10月1日
2019 (1)
调整数
(经调整)
现金和现金等价物
$
18,981
$
—
$
18,981
应收帐款，净额
15,471
—
15,471
库存，净额
8,213
(49)
8,164
预付费用和其他资产
4,203
138
4,341
物业、厂房及
 
装备
14,981
—
14,981
使用权租赁资产
10,608
—
10,608
无形资产
51,088
—
51,088
商誉
29,384
(82)
29,302
购买的总资产
152,929
7
152,936
长期债务包括当期债务。
485
—
485
应付账款、应计费用和其他应计负债
13,488
(732)
12,756
递延税项负债
12,746
905
13,651
长期租赁负债
8,594
—
8,594
承担的总负债
35,313
173
35,486
总对价
 
为诺曼干草买单
117,616
(166)
117,450
减去：预计收购价结算(2)
3,287
(3,287)
—
减去：获得的现金
18,981
—
18,981
为诺曼干草支付的净现金
$
95,348
$
3,121
$
98,469
(1)
 
正如之前在本公司的
 
2019年表格10-K
(2)
 
本公司最终敲定了收盘后的调整
 
Norman Hay收购并支付了大约
2.5
 
百万英镑
在2020年第一季度解决此类调整。
截至2020年9月30日，购买的分配
 
诺曼·海伊的价格已经敲定。
其他收购
2020年5月，该公司收购了TEL
 
北欧APS(“TEL”)，一家专门从事润滑油和工程的公司
 
主要
在其欧洲的高压铝压铸中，
 
中东和非洲(“EMEA”)可报告部分。
 
支付的代价是
以可转换本票的形式，金额为
 
的
20.0
 
100万丹麦克朗，约合美元
2.9
 
百万美元，这是
其后转换为本公司的股份
 
普通股。
 
对购进价格的调整约为
0.4
100万丹麦克朗，或不到美元
0.1
 
百万美元，作为最后敲定一项收盘后的结果
 
2020年第二季度结算。
 
这个
公司分配了大约$
2.4
 
购买价格的百万美元用于无形资产的摊销
 
超过
17
 
好多年了。
 
此外,
该公司记录了大约$
0.5
 
百万商誉，与未分配的预期价值相关
 
其他收购资产，一项也没有
其中的部分是可以免税的。
 
电话收购价尚未分配
 
最终定稿和
一年期
 
量测
这段时间还没有结束。
 
可能需要进一步调整，因为
 
公司正在进行的评估
 
附加
与收购资产公允价值相关的信息
 
以及承担的责任。
2020年3月，该公司收购了剩余的
49
拥有其在南非的一家附属公司的%股权，
 
贵格会
南非化工有限公司(“QSA”)
16.7
 
百万Zar，或约合美元
1.0
 
百万美元，来自其合资伙伴PQ
控股南非。
 
QSA是公司
 
欧洲、中东和非洲地区可报告的部门。
 
由于此次收购是对现有
控制所有权，该公司记录了$
0.7
 
购买价格超过账面价值的百万美元
 
非控制性的
超过票面价值的资本权益。
 
2018年，该公司购买了某些配方和产品
 
采矿技术
行业价值：$
1.0
 
百万美元，带着$
0.5
 
签约时支付的购房款的百万美元，其余的
 
$
0.5
 
成交价的百万美元
在2019年第一季度支付。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
10
附注3--最近发布的会计准则
近期发布的会计准则
 
通过
财务会计准则委员会(“FASB”)
 
已发布帐户标准更新(“ASU”)
 
2020-04,
参考汇率
改革(主题
 
848)：促进参照的效果
 
浅谈财务报告的费率改革
 
2020年3月。
 
修正案
为以下项目提供临时可选的权宜之计和例外
 
将GAAP应用于合同修改、套期保值关系
 
及其他
为潜在的会计和财务问题提供便利的交易
 
与转型相关的报告负担
 
参考汇率
预计将停产的酒店，包括伦敦的
 
银行间同业拆借利率(LIBOR)。
 
ASU 2020-04对
公司截至2020年3月12日，一般可以
 
适用至2022年12月31日。
 
截至2020年9月30日，探险队
ASU 2020-04中提供的信息不会影响公司；
 
然而，该公司将继续
 
监控对ITS的潜在影响
合并财务报表。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2018-15年度
，客户的
 
对发生的实施成本进行核算
 
在云计算安排中
这是一份服务合同
 
2018年8月，明确了实施的核算
 
云计算产生的成本
服务合同下的安排。
 
本指南大体上符合大写的要求。
 
发生的实施成本
在与客户签订的服务合同下的托管安排中
 
资本化相关实施成本的要求
 
供内部使用
软件。
 
本次会计准则更新中的指导意见是有效的。
 
自2019年12月15日之后开始的年度期间及
应追溯或前瞻性地应用
 
自#年月日之后发生的所有实施费用
 
领养。
 
早些时候
领养是允许的。
 
本公司在前瞻性的基础上采用了这一标准，并取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
根本没有
记录的收养的累积效果
 
2020年1月1日的留存收益。
 
美国财务会计准则委员会发布
 
ASU 2018-14，
披露框架-更改
 
披露要求
 
对于确定的福利计划
 
在……里面
2018年8月，修改了某些披露要求
 
用于公允价值计量。
 
该指导意见删除了某些披露内容
关于在不同级别之间进行转移的要求
 
公允价值等级以及与以下内容相关的某些披露
 
估值
某些公允价值计量的流程。
 
此外，指导意见还增加了某些披露内容。
 
包括未实现收益在内的需求
以及损失和重大的不可观察的输入
 
制定某些公允价值衡量标准。
 
指导意见
 
在此会计范围内
标准更新适用于年度和中期
 
自2019年12月15日之后开始的期间，应适用
 
预期在
最初采用的年份或所有时期的预期年份
 
提交，取决于修订后的披露要求。
 
早些时候
领养是允许的。
 
本公司在前瞻性的基础上采用了这一标准，并取得了有效的效果
 
2020年1月1日。
 
亚利桑那州立大学2018-14
仅针对披露内容，不会产生影响
 
论公司合并
 
财务报表。
美国财务会计准则委员会发布
 
ASU 2016-13，
金融工具--信贷损失(主题
 
326)：衡量信用
 
金融亏损
仪器
2016年6月与会计和信息披露有关
 
信用损失。
 
财务会计准则委员会随后
 
发布了几个
修订后的附加会计准则更新
 
并澄清了指导意见，但没有实质性改变。
 
该指南或其
适用于本公司。
 
本会计准则引入了一种新的会计模式
 
确认金融机构的信贷损失
工具，包括客户应收账款，
 
基于对当前预期信贷损失的估计。
 
其中的指导思想
会计准则更新对年度有效
 
以及2019年12月15日之后开始的过渡期。
 
早期的领养是
允许的。
 
该公司没有及早采纳，但在#年采纳了该指导意见。
 
本次会计准则更新，包括所有适用的会计准则
根据需要对本会计准则进行后续更新，
 
在修改后的追溯基础上，自1月份起生效
 
1, 2020.
 
收养
并未对本公司的
 
财务报表符合预期。
 
然而，由于采用了这种方式，该公司
记录会计变更的累积影响
 
这导致其坏账拨备增加。
 
大约有
$
1.1
 
100万美元，减少递延税款负债#美元
0.2
 
百万美元，留存收益减少$
0.9
 
百万
 
根据本指南，本公司认识到
 
信贷损失拨备，反映预期的净额
 
BE
从其金融资产(主要是贸易账户)中收取
 
应收账款。
 
这一备用金代表应收账款中的应收账款部分
公司不期望在合同期限内收取费用
 
生活，考虑过去的事件和对未来的合理和可支持的预测
 
未来
经济状况。
 
公司对以下项目的补贴
 
其应收贸易账款的信用损失是基于特定的
 
可收藏性
每笔未付应收账款的事实和情况
 
客户，未出众的老化
 
应收账款及其关联的
公司估计某些逾期的收款风险
 
账龄类别，以及所有未付账款的一般风险
根据已确定的历史金额计算的应收账款
 
变得难以收集。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
11
近期发布的会计准则
 
尚未被收养
美国财务会计准则委员会
 
发布ASU 2020-01，
 
投资-股权证券(至
 
图321)，投资-股权法和合资企业
(主题
 
323)，以及衍生工具和套期保值(主题
 
815)-澄清主题之间的互动
 
321，主题
 
323和主题
 
815
 
在……里面
2020年1月，澄清
 
与股权证券、权益法投资相关的会计准则
 
和
某些衍生品。
 
新的指导方针规定，除其他事项外，一家公司
 
应考虑需要以下条件的可观察事务
一家公司要么适用权益法，要么停止权益法
 
为适用公允价值的目的
 
UE测量
紧接申请前或停止申请后的替代方案
 
权益法。
 
新的指导方针也涉及到测量问题。
所使用的某些已购买期权和远期合约
 
来获得投资。
 
本次会计准则更新中的指导意见
在年度和中期开始时有效。
 
在2020年12月15日之后，并将被前瞻性地应用。
 
早期采用是
允许的。
 
该公司尚未及早采纳该指导意见，目前
 
评估其实施情况。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2019-12
，所得税
 
(主题
 
(740)：简化所得税会计
 
2019年12月。
 
本次会计准则更新中的指导意见
 
移除某些异常，包括增量
 
进路
对于某些期间内的税收分配，根据要求
 
确认或不确认某些递延税金负债
 
权益
方法投资和外国子公司，以及
 
企业所得税计算的一般方法
 
在以下情况下的过渡期
年初至今的亏损超过了
 
年。
 
此外，该指南还简化了会计核算。
 
与特许经营税有关，
提高商誉、当期商誉和递延商誉的计税基础
 
税费和所得税的编码化改进
 
与.有关
员工持股计划。
 
该指导意见对年度和中期有效。
 
m
 
从2020年12月15日之后开始的时期。
 
早些时候
领养是允许的。
 
该公司尚未及早采纳该指导意见，目前正在进行评估
 
它的实施。
美国财务会计准则委员会发布
 
亚利桑那州立大学2018-13年度
，公允价值
 
测量(主题
 
820):
 
披露框架-更改
 
披露
公允价值要求
 
量测
 
2018年8月，修改了某些披露
 
对赞助雇主的要求
固定收益养老金或其他退休后计划。
 
本次会计准则更新中的修正案删除
 
披露的信息是
不再认为成本是有利的，澄清具体的
 
某些披露的要求，并增加新的披露要求
 
作为
相关的。
 
本次会计准则更新中的指导意见是有效的。
 
自2020年12月15日以后的年度期间，
 
和
应追溯适用于提交的所有期间。
 
允许提前收养。
 
该公司并未及早采纳
目前正在评估其执行情况。
注4-业务细分
公司的经营
 
细分市场，这与其可报告的细分市场一致，
 
反映公司的结构
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
 
公司的资源被分配
 
以及本公司和
首席运营决策者评估其业绩。
 
在2019年第三季度以及与合并相关的情况下，
 
这个
公司重组了执行管理层
 
团队将与其新的业务结构保持一致，这反映了
 
方法，通过该方法，
公司首席运营决策者对公司业绩进行考核
 
并分配其资源。
 
本公司目前的
可报告的细分市场结构包括
四
 
细分市场：(I)美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲地区；(Iii)亚太地区；以及(Iv)
 
全球专业业务。
 
这三个地理部分由以下部分组成
 
每个地区的净销售额和运营情况，不包括
 
净销售额和
由全球专业人员在全球范围内管理的运营
 
业务部门，包括公司的
 
集装箱，金属饰面，
采矿、近海、特种涂料、特种润滑脂
 
和诺曼·海伊公司。
尽管该公司改变了其应报告的部门
 
2019年第三季度，可报告的
 
细分市场的
在其他方面，衡量收益的方法仍然是笼统的。
 
与过去的做法一致。
 
本公司分部营业收益
可报告的细分市场由净销售额减去成本和
 
直接相关的销售、一般和行政费用(“SG&A”)
到各个细分市场的
 
产品销售量。
 
非直接归因于以下项目净销售额的运营费用
 
每个相应的片段，
例如某些公司和行政成本、组合
 
整合和其他与收购相关的费用，以及重组
及相关费用不包括在
 
部门营业收益。
 
与本公司未明确标识的其他项目
应报告的部门包括利息支出、净额和
 
其他(费用)收入，净额。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
12
下表提供了有关性能的信息
 
在公司的可报告部门中
 
三号和九号
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份。
 
分部披露中的某些非实质性重新分类
 
对于三个和
截至2019年9月30日的9个月
 
符合本公司的要求
 
当前客户行业细分。
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
净销售额
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
美洲
$
119,540
$
116,691
$
330,012
$
260,663
EMEA
 
94,005
 
82,369
 
276,546
 
183,806
亚洲/太平洋
 
84,877
 
74,266
 
226,850
 
165,234
全球专业业务
 
68,802
 
51,804
 
198,417
 
132,506
总净销售额
$
367,224
$
325,130
$
1,031,825
$
742,209
部门营业收益
美洲
$
31,099
$
23,765
$
70,590
$
52,069
EMEA
17,439
13,303
46,269
31,034
亚洲/太平洋
27,304
20,404
66,106
45,375
全球专业业务
 
21,161
 
15,245
 
58,114
 
36,819
运营的总细分市场
 
收益
 
97,003
 
72,717
 
241,079
 
165,297
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
费用
(6,913)
(14,702)
(22,786)
(23,789)
重组及相关费用
(1,383)
(24,045)
(3,585)
(24,045)
已售存货公允价值上升
 
—
(10,214)
(226)
(10,214)
活期无限期无形资产减值
—
—
(38,000)
—
营业外费用和行政费用
(39,786)
(29,203)
(110,282)
(68,621)
折旧
 
公司资产和摊销
 
(14,062)
 
(9,055)
 
(41,547)
 
(12,770)
营业收入(亏损)
 
34,859
(14,502)
24,653
25,858
其他(费用)收入，净额
(239)
203
(22,407)
(389)
利息支出，净额
 
(6,837)
 
(6,102)
 
(22,109)
 
(7,611)
税前收益(亏损)和净收益中的权益
联营公司
$
27,783
$
(20,401)
$
(19,863)
$
17,858
三号和九号的部门间收入
 
截至2020年9月30日的月份为$
1.7
 
百万美元和$
7.0
 
美洲的百万美元，
$
5.3
 
百万美元和$
16.1
 
百万美元，用于欧洲、中东和非洲地区
0.2
 
百万美元和$
0.5
 
亚洲/太平洋地区为百万美元，
1.1
 
百万美元和$
3.4
 
百万美元用于全球
分别是专业企业。
 
三号和九号的部门间收入
 
截至2019年9月30日的月份为$
2.1
百万美元和$
4.8
 
美洲百万美元
5.3
 
百万美元和$
15.4
 
欧洲、中东和非洲地区为100万美元，不到$
0.1
 
百万美元和$
0.1
 
百万美元用于
亚洲/太平洋地区，以及美元
1.4
 
百万美元和$
4.1
 
百万美元，分别用于全球专业业务。
 
但是，所有网段间
 
交易记录
已从每个可报告部门的
 
上表所列各期的净销售额和净收益。
注5-净销售额和收入确认
业务描述
该公司开发、生产和销售广泛的
 
一系列配方化工品和特价产品
 
化学
为各种重型设备提供管理服务(“Fluidcare”)
 
工业和制造业应用遍及其四个
 
线段。
 
这个
合并增加了公司的
 
可寻址的金属加工、金属和工业终端市场，包括
 
钢，铝，
航空航天、国防、运输-OEM、运输
 
-组件，近海海底能源，
 
建筑铝材，建筑，
管子、罐头和容器，
 
采矿、特种涂料和特种润滑脂。
 
这一组合也加强了该产品的性能。
合并后公司的投资组合。
 
贵格会豪顿的主要产品线包括金属去除。
 
液体，清洁液，
缓蚀剂、金属拉拔和成型液、模具
 
铸造脱模、热处理和淬火、金属锻造
 
液体，
海上专用润滑脂液压油
 
海底能源控制油、滚动润滑剂、抽油杆
 
以及拉丝液和表面
治疗化学品。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
13
公司的很大一部分
 
在全球范围内的销售都是通过自己的员工直接完成的。
 
以及它的流质护理项目，
余额通过分销商和
 
探员们。
 
该公司的员工通常
 
参观客户的工厂
有规律地工作
 
在现场，并通过培训和经验确定生产
 
需求，
 
可以解决或以其他方式解决的问题
要么通过调整公司的
 
现有产品或应用开发的新配方
 
在它的实验室里。
 
特色菜
化学工业由许多相似的公司组成。
 
公司的规模，
 
以及比贵格会更大和更小的公司
霍顿。
 
公司的许多产品
 
竞争者不同于贵格会休顿的竞争者；
 
有些公司提供广泛的投资组合
液体，包括通用润滑剂，而其他的
 
更专业的产品系列。
 
所有竞争对手都提供不同级别的
为个人客户提供技术服务。
 
该行业的竞争主要基于以下能力：
 
提供符合以下条件的产品
客户的需求，呈现
 
为客户提供技术服务和实验室协助，
 
在较小程度上，是在价格上。
 
作为公司的一部分
 
Fluidcare业务，向客户销售某些第三方产品
 
由本公司管理。
 
哪里
公司作为委托人，收入被确认
 
以总报告为基础，按与其协商的销售价格计算
 
它的客户。
 
在公司作为代理的情况下，收入在以下时间确认
 
以赚取的管理费金额为基础的净报告基础
 
通过
该公司负责订购货物。
 
在确定公司是否以委托人的身份行事时
 
或者在每种安排中都有一名特工，
公司考虑其是否负有主要责任
 
对于提供指定货物的义务，有库存
 
之前的风险
指定的货物已转移给客户
 
并有权酌情为指定的
 
货物。
 
这个
公司在安排下转让第三方产品
 
在净报告基础上确认为#美元
11.1
 
百万美元和$
29.9
 
百万
截至9月30日的三个月和九个月，
 
分别为2020年和
 
$
13.6
 
百万美元和$
34.4
 
三个人和九个人一百万
截至2019年9月30日的几个月，
 
分别。
公司的很大一部分
 
收入是通过销售流程液和服务实现的。
 
给制造商
钢铁、铝、汽车、飞机、工业设备、
 
和耐用品，因此，本公司受制于
 
向同样的人致以同样的敬意
这些制造商所经历的商业周期
 
他们的客户。
 
公司的财务业绩
 
通常是
与全球范围内的生产量相关
 
它所服务的行业，而不是与财务业绩分散相关
这样的产业。
 
此外，钢铁和铝的客户通常有
 
与之相比，制造地点有限
金属加工客户，一般使用较高的
 
单个地点的大量产品。
 
如之前在其2019年的形式中披露的
10-K，2019年，公司的
 
五个最大的客户(每个客户由多个
 
具有半自治性的子公司或部门
购买权)约占
12
占合并净销售额的%，拥有最大的客户
 
核算
大致
6
合并净销售额的%。
收入确认模型
公司适用财务会计准则委员会的
 
关于收入确认的指导意见，要求
 
公司将在一年内确认收入
反映公司的对价的金额
 
期望有权以转让的商品或服务作为交换
 
至其
顾客。
 
要做到这一点，公司
 
五步模型在财务会计准则委员会中的应用
 
指导意见，其中要求公司：(I)确定
与客户签订的合同；(Ii)确定履约情况
 
合同义务；(三)确定交易价格；
 
(Iv)分配
中的履约义务的交易价格
 
合同；以及(V)确认收入时，或作为本公司
 
满足
履行义务。
公司在以下情况下确定与客户的合同
 
销售协议表明双方的认可和承诺；
确定当事人的权利；确定付款
 
条款；具有商业实质；很可能
 
公司将
收取它将在#年有权获得的对价。
 
交换将转移到的货物或服务
 
客户。
 
在……里面
大多数情况下，公司的
 
与客户签订的合同是客户的合同
 
采购订单。
 
对于某些客户，公司可能
还签订了一份销售协议，其中概述了
 
适用于所有未来和
 
后继
该客户的采购订单。
 
在这些情况下，公司的
 
与客户的合同既是销售协议，也是
特定的客户采购订单。
 
因为公司的合同
 
与客户的关系通常是针对单个交易或
客户采购订单，持续时间
 
合同的期限几乎总是一年或更短。
 
因此，公司选择申请
某些实际权宜之计，并省略某些披露
 
具有以下条件的合同的剩余履约义务
 
首届任期
在财务会计准则委员会允许的一年或一年内。
公司在一项协议中确定了一项履约义务。
 
可单独识别的每项承诺商品或服务的合同
合同中的其他义务
 
顾客可以单独或共同受益于商品或服务
使用其他随时可用的资源
 
客户。
 
公司将交易价格确定为金额
 
的
作为交换，它预计有权获得对价
 
履行履约义务，包括
 
任何变量的影响
对价、重大融资要素、金额
 
支付给客户或非现金对价。
 
对于任何具有以下内容的合同
不止一项履约义务，公司
 
将交易价格分配给每项履约义务
 
在一定程度上
描述了该公司所考虑的对价金额
 
期望有权获得满足每一项表现的交换条件
义务。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
14
根据财务会计准则委员会的最后一步
 
指导，公司在以下情况下确认收入：
 
或者，它满足了
转让控制权在合同中的履行义务
 
指承诺的商品或向顾客提供服务。
 
这个
随着时间的推移，公司将收入确认为客户
 
接受和消费本公司提供的福利
 
表现；
该公司的业绩
 
创建或增强客户控制的资产，作为
 
资产已创建或增强；或
公司业绩
 
不创建具有该实体的替代用途的资产，
 
并且该实体拥有可强制执行的权利
绩效报酬，包括利润率
 
到目前为止已经完工了。
 
对于在一段时间内未履行的履约义务，
公司确定客户在哪个时间点
 
获得对资产的控制权，公司实现业绩
通过考虑公司何时有权承担的义务
 
支付资产的费用；客户对该资产拥有合法的所有权
 
资产；
公司已转让资产的实物所有权；
 
客户拥有所有权的重大风险和回报
 
资产的价值；
或者客户已经接受了资产。
公司通常履行其履约义务
 
并确认产品在某个时间点的收入
 
一般情况下，销售额
当产品被运送或交付给客户时，
 
这取决于每种安排背后的条款。
 
在某些情况下
公司在哪里
 
产品是寄售的，收入是公认的
 
在客户使用或消费时。
 
为
本公司提供的任何Fluidcare或其他服务
 
对于客户来说，公司通常满足其
 
履行义务
并随着时间的推移确认收入，作为承诺的服务
 
都被执行了。
 
公司使用输入法确认收入
随着时间的推移，与这些服务相关的成本，包括劳动力成本
 
以及所花费的时间。
 
公司认为这些输入法代表了
对Fluidcare或其他服务的最具指示性的衡量标准
 
公司完成的工作。
其他考虑事项
该公司没有标准的付款条款
 
所有客户；
 
然而，该公司的
 
一般付款条款要求
客户须为事后提供的产品或服务付费
 
履行义务已经履行。
 
公司没有
与客户的重大融资安排。
 
该公司没有大量的变数
 
考虑因素
它与客户的合同，以及在适用的情况下，
 
公司对变数的估计
 
考虑是不受限制的。
 
这个
公司将某些第三方许可费记录在
 
其他(费用)收入，合并后的净收入
 
的声明
运营，
 
通常包括基于销售的版税，以换取
 
知识产权许可证。
 
这些许可费是
根据他们一致同意的
 
条款以及何时履行履行义务，这通常是
 
当
第三方有后续的销售。
实践权宜之计与会计政策选择
公司制定了一定的会计政策
 
选举，并被选为在允许的情况下使用某些实际的权宜之计
 
由.
财务会计准则在应用中
 
关于收入确认的指导意见。
 
这是公司的政策
 
不调整承诺的金额
考虑到一项重大改革的影响
 
本公司期望的融资部分，按合同约定
 
一开始，那段时间
在公司转让承诺的货物或服务之间
 
对客户，以及当客户为该商品买单时
 
或服务
将是一年或更短的时间。
 
此外，它也是本公司的
 
在下列情况下为获得合同而支出成本的政策
 
预期的
优惠期，因此也就是摊销期，
 
是一年或更短的时间。
 
这也是公司的会计核算
 
要排除的策略
从交易价格的衡量来看，
 
由政府当局评估的同时征收的税款
 
开启和并发
通过特定的创收交易
 
由实体从客户处收集，包括
 
销售、使用、增值、消费税
以及各种其他税种。
 
最后，本公司
 
已选择对发生的运输和搬运活动进行核算
 
在客户之后
已获得对货物的控制权作为履行成本，而不是
 
一项额外的承诺服务。
合同资产负债
公司确认合同资产或应收账款
 
在其简明合并资产负债表上，当公司
在接受考虑之前提供商品或服务。
 
应收账款是公司的
 
对价的权利，也就是
无条件的，只需要时间的流逝
 
在支付该对价之前。
 
合同资产是公司的
为换取商品或服务而获得对价的权利
 
该公司已将其转让给客户。
 
公司有
不是的
材料合同资产记入其压缩合并
 
截至2020年9月30日或12月的资产负债表
 
31, 2019.
 
合同责任在以下情况下确认：公司
 
接受对价，或者如果它有无条件的权利
 
接收
考量，在表演之前。
 
合同责任是本公司的
 
向顾客转让货物或服务的义务
公司已收到对价，
 
或客户应支付的特定金额的对价。
 
本公司的
合同负债主要是递延收入。
 
记录公司收到的客户付款
 
在此之前
履行相关履约义务的公司。
 
递延收入列报在其他流动负债内。
 
在
公司的凝聚力
 
合并资产负债表。
 
该公司大约有$
3.6
 
百万美元和$
2.2
 
百万美元延期
截至2020年9月30日和2019年12月31日的收入
 
,
 
分别。
 
在截至2020年9月30日的9个月内，
 
这个
公司满足了所有相关业绩
 
债务并确认为预付款的收入
 
收到的付款和
截至2019年12月31日记录。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
15
分类收入
该公司销售其各种工业过程油，
 
它的特种化学品和技术专长是全球
 
产品
投资组合。
 
公司一般对其业绩进行管理和评估
 
先按细分市场，然后按客户行业，
 
而不是
按个别产品线分类。
 
该公司通过以下方式提供年度净销售额信息
 
主要产品线代表
约占2019年合并净销售额的10%或更多
 
表格10-K，而且这些年度百分比大体上是一致的
本季度按产品分类的净销售额
 
排队。
 
此外，该公司每一家公司的净销售额
 
主要产品线一般分布在
在所有三家公司的
 
地理区域，在大多数情况下，大致成比例
 
达到年总销售额的水平
每个地区。
 
以下表格对公司的
 
按细分市场、地理区域、客户行业、
 
和时间安排
截至9月份的三个月和九个月确认的收入
 
30、2020和2019年。
 
内部的某些非实质性的重新分类
按客户行业分类披露的
 
截至2019年9月30日的三个月和九个月
 
为符合……而制造的
本公司目前的
 
客户行业细分。
截至2020年9月30日的三个月
固形
美洲
EMEA
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
42,098
$
25,362
$
45,001
$
112,461
金属加工和其他
77,442
68,643
39,876
185,961
119,540
94,005
84,877
298,422
全球专业业务
39,197
17,429
12,176
68,802
$
158,737
$
111,434
$
97,053
$
367,224
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
153,820
$
107,093
$
94,660
$
355,573
随时间转移的服务
4,917
4,341
2,393
11,651
$
158,737
$
111,434
$
97,053
$
367,224
 
截至2019年9月30日的三个月
固形
美洲
EMEA
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
48,600
$
26,377
$
43,264
$
118,241
金属加工和其他
68,091
55,992
31,002
155,085
116,691
82,369
74,266
273,326
全球专业业务
38,834
5,169
7,801
51,804
$
155,525
$
87,538
$
82,067
$
325,130
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
150,904
$
85,579
$
80,359
$
316,842
随时间转移的服务
4,621
1,959
1,708
8,288
$
155,525
$
87,538
$
82,067
$
325,130
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
16
截至2020年9月30日的9个月
固形
美洲
EMEA
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
121,458
$
80,174
$
122,006
$
323,638
金属加工和其他
208,554
196,372
104,844
509,770
330,012
276,546
226,850
833,408
全球专业业务
115,722
49,603
33,092
198,417
$
445,734
$
326,149
$
259,942
$
1,031,825
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
431,266
$
313,511
$
254,011
$
998,788
随时间转移的服务
14,468
12,638
5,931
33,037
$
445,734
$
326,149
$
259,942
$
1,031,825
 
截至2019年9月30日的9个月
固形
美洲
EMEA
亚洲/太平洋
总计
客户行业
金属
$
129,031
$
75,578
$
100,868
$
305,477
金属加工和其他
131,632
108,228
64,366
304,226
260,663
183,806
165,234
609,703
全球专业业务
102,149
13,170
17,187
132,506
$
362,812
$
196,976
$
182,421
$
742,209
确认收入的时间
某一时间点的产品销售情况
$
352,504
$
194,911
$
177,416
$
724,831
随时间转移的服务
10,308
2,065
5,005
17,378
$
362,812
$
196,976
$
182,421
$
742,209
附注6-租约
公司决定一项安排是否为租赁
 
在它开始的时候。
 
这一决定通常取决于
安排传达了控制使用
 
一段时间内明确或隐含确认的固定资产
 
以时间换取
考虑。
 
如果公司获得对标的资产的控制权，则转让该标的资产的控制权。
 
指导使用的权利，并获得
几乎所有从使用中获得的经济效益
 
标的资产。
 
可变租赁和短期租赁的租赁费用
租赁在产生债务时确认。
 
公司对某些设施、车辆有经营性租赁。
 
以及剩余租赁条款到期的机器和设备
 
至
11
 
好多年了。
 
此外，该公司还拥有若干土地使用契约，并有剩余的土地使用契约。
 
租赁条款最高可达
95
 
好多年了。
 
所有房源的租赁期
该公司的租约包括
 
租约的不可撤销期限加上任何附加期限
 
由延长租约的选项覆盖
该公司是合理的
 
它肯定会发挥作用。
 
经营性租赁包括在使用权租赁资产、其他流动资产中。
浓缩资产的负债和长期租赁负债
 
合并资产负债表。
 
使用权租赁资产和负债
在每份租约上确认
 
以其租赁付款现值为基础的开始日期
 
在其各自的租赁期内。
 
这个
公司在以下情况下使用所述借款利率进行租赁
 
容易确定的。
 
当声明的借款利率在
租赁协议，公司使用其增量借款
 
费率基于租约的可用信息
 
开始日期
以确定其租赁付款的现值。
 
在确定用于呈现的递增借款利率时
 
重视它的每一个
租约时，公司会考虑某些资料
 
包括公司随时可以获得的完全担保借款利率
 
及其
子公司。
 
本公司拥有无形融资租赁，这些租赁是
 
包括在物业、厂房内
 
和设备，当前部分
缩合后的长期债务和长期债务
 
资产负债表。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
17
经营租赁费用是按直线确认的。
 
以租赁期为基准。
 
三号和九号的经营租赁费
截至2020年9月30日的月份为$
3.7
 
百万美元和$
10.6
 
分别为百万美元。
 
相比之下，经营性租赁
 
截至2019年9月30日的三个月和九个月是
 
$
2.5
 
百万美元和$
6.0
 
分别为百万美元。
 
的短期租赁费用
截至2020年9月30日的三个月和九个月是
 
$
0.2
 
百万美元和$
1.1
 
分别为百万美元。
 
相比较而言，短期内
 
租赁
截至9月底的三个月和九个月的费用
 
2019年30美元
0.5
 
百万美元和$
0.8
 
分别为百万美元。
 
本公司拥有
不是的
 
三个或三个项目的材料可变租赁成本或转租收入
 
截至2020年和2019年9月30日的九个月。
 
截至九月止九个月内为经营租赁支付的现金
 
30、2020和2019年是$
10.5
 
百万美元和$
5.9
 
百万，
分别。
 
公司记录了新的使用权租赁资产和相关租赁负债
 
共$
6.1
 
九月份的百万美元
截至2020年9月30日的几个月。
 
与公司资产负债表相关的补充信息
 
租约如下：
九月三十日，
十二月三十一号，
2020
2019
使用权租赁资产
$
39,781
$
42,905
其他流动负债
11,185
11,177
长期租赁负债
28,061
31,273
总运营量
 
租赁负债
$
39,246
$
42,450
加权平均
 
剩余租期(年)
6.0
6.2
加权平均
 
贴现率
4.21%
4.21%
截至9月份的经营租赁负债到期日
 
30、2020年的情况如下：
九月三十日，
2020
在2020年剩下的时间里
$
4,689
截至2021年12月31日的年度
11,584
截至2022年12月31日止的年度
8,019
截至2023年12月31日的年度
5,912
截至2024年12月31日的年度
4,387
截至2025年12月31日及以后的年度
11,583
租赁付款总额
46,174
减去：推定利息
(6,928)
租赁负债现值
$
39,246
附注7--重组和相关活动
如之前在其2019年Form 10-K中披露的，在2019年第三季度，公司管理层批准了一项全球
重组计划(“QH计划”)作为其计划的一部分，以实现与合并相关的一定成本协同效应。QH
该计划包括重组和相关的遣散费，以减少员工总数约350全球各地的人也是如此
作为关闭某些制造和非制造业设施的计划。与此相关的确切时间安排和总成本
QH计划将取决于许多因素，并可能发生变化；然而，公司目前预计
根据QH计划，2020年至2021年期间，员工人数和工厂关闭将继续发生，并估计预期成本
QH计划实现的协同效应大约是重组成本的一倍。员工离职福利
将根据某些外国国家的当地法规而有所不同，并将包括遣散费和其他福利。
到目前为止发生的所有费用都与遣散费有关，以减少
 
员工人数以及关闭某些设施的成本
 
录下来
在重组和相关费用方面
 
公司简明报表
 
运营部。
 
如附注4所述
简明合并财务报表，重组
 
和相关费用不包括在
 
本公司的计算
可报告部门对营业收益的衡量
 
因此，这些成本不会被审查，也不会记录到可报告的情况下
 
线段。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
18
公司的业务活动
 
在截至九个月的QH计划下的重组应计项目
 
2020年9月30日是AS
以下是：
QH计划
截至2019年12月31日的应计重组
$
18,043
重组及相关费用
3,585
现金支付
(12,772)
货币换算调整
 
37
截至2020年9月30日的应计重组
$
8,893
与关闭某些工厂的计划有关
 
制造和非制造业设施，公司
 
做了一个决定
在第二年期间出售某些设施
 
2020年第四季度。
 
因此，某些建筑和土地与集合体
账面价值约为$
12.8
 
百万美元已从房地产重新归类为其他流动资产，
 
截至以下日期的厂房和设备
2020年9月30日。
 
注8--以股份为基础的薪酬
公司确认了以下以股份为基础的薪酬
 
的简明合并报表中的费用
截至三个月和九个月的运营情况
 
2020年9月30日和2019年9月30日：
 
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
股票期权
$
353
$
455
$
1,138
$
888
非既得限制性股票奖励和限制性股票
 
单位
1,259
867
3,782
2,005
非任选和任选的401(K)匹配供款
 
股票
910
—
2,072
—
员工购股计划
—
21
—
68
董事持股计划
243
27
337
81
绩效股票单位
280
—
560
—
年度奖励计划
7,102
—
9,931
—
基于总份额的
 
补偿费用
$
10,147
$
1,370
$
17,820
$
3,042
股份制薪酬费用记录在SG&A中。
 
除了大约$
0.4
 
百万美元和$
1.2
 
三个人的百万美元
分别是截至2020年9月30日的9个月，
 
及$
0.3
 
百万美元和$
0.4
 
截至三个月和九个月的百万美元
2019年9月30日
 
分别记录
 
在合并、整合和其他与收购相关的费用中。
 
增加
前九个月以股份为基础的薪酬支出总额
 
截至2020年9月30日，包括绩效股票单位
 
%s，每年
激励措施
 
计划应计，以及非可选和可选的401(K)匹配
 
捐款
 
作为组件的库存
 
以股份为基础的
从2020年开始的薪酬，进一步描述
 
下面。
股票期权
 
在2020年第一季度，本公司授予
 
长期激励计划(LTIP)下的股票期权
 
它们都是主题
仅适用于基于时间的归属，而不是
三
-年期间。
 
为确定股票期权的公允价值
 
颁奖典礼，
该公司使用Black-Scholes期权定价模型，
 
下表中列出的假设：
授予的期权数量
49,115
股息率
0.99
%
预期波动率
31.57
%
无风险利率
0.36
%
预期期限(年)
4.0
这些期权的公允价值是按直线摊销的。
 
-授权期内的额度基准。
 
截止到2020年9月30日，
与所有股票期权相关的未确认薪酬支出
 
批准额为$
1.8
 
百万美元，按加权平均数确认
剩余期限
2.0
 
好多年了。
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
19
限制性股票奖
 
和限制性股票单位
 
在截至2020年9月30日的9个月中，
 
公司获批
27,841
 
非既有限制性股票和
6,030
 
非-
LTIP下的既得限制性股票单位
 
,
 
受制于基于时间的归属，一般在三年内。
 
这些资产的公允价值
资助金是基于本公司股票的交易价格
 
授予日的普通股。本公司调整
 
赠与约会集市
基于预期没收的这些赔偿的价值
 
基于历史经验。
 
截至2020年9月30日，未确认的补偿
与非既有限制性股票相关的费用为$。
5.7
 
百万美元，在加权平均剩余部分确认
 
期限为
1.7
年，以及未确认的补偿费用
 
与非既得限制性股票单位相关的是$
1.0
 
一百万美元，将在一年多的时间内被认出
加权平均剩余期限
2.1
 
好多年了。
绩效股票单位
2020年3月，该公司将绩效
 
-依赖股票奖励(“PSU”)作为其LTIP的组成部分，
 
这将是
按市价结算一定数量的股票
 
-基于和基于时间的归属条件。
 
完全既得利益的股份数量
最终可能会作为每个人的和解而发行
 
奖励的范围可能在
0
最高百分比为
200
目标奖励的%，取决于
本公司的业绩
 
相对于业绩的总股东回报(“TSR”)
 
公司的同行
 
标准普尔500指数(S&P Group)
“MidCap 400材质”组。
 
PSU的服务期限为三年，
 
PSU的TSR测量期为
从2020年1月1日到2022年12月31日。
 
PSU的补偿费用是根据
 
其授予日期为公允价值，并以直线方式确认
三年的归属期限。
 
在授予日，PSU的公允价值是用以下方法估算的：
 
赠与日期的蒙特卡罗模拟
并使用以下假设：(I)无风险
 
比率
0.28
%；(Ii)预期期限为
3.0
 
三年一次；及。(Iii)三年一次。
每一家公司的历史波动性
 
同龄人团体，包括贵格会成员霍顿。
 
截至2020年9月30日，该公司预计将
 
问题大约是
28,000
 
截至和解时的完全既得股
裁决的日期取决于
 
PSU与公司倒闭
 
2020年9月30日的股价。
 
截至9月
30,2020年，大约有$
2.8
 
未确认的与PSU相关的总补偿成本(百万美元)
 
该公司预计
在加权平均期内识别
2.5
 
好多年了。
年度奖励计划
公司维持年度奖励计划
 
(“AIP”)，可用现金或一定数量的
 
受以下条件限制的股份
基于绩效和基于时间的归属条件。
 
这是本公司目前的
 
打算以股票形式结算2020年的AIP，以及
因此，2020年与AIP相关的费用被记录下来
 
作为以股份为基础的薪酬费用的组成部分。
 
数量
最终可能作为和解而发行的完全既得利益的股份
 
每项奖励以本公司的成就为准
与某些内部财务和非财务业绩对比
 
衡量标准和公司的批准
 
补偿委员会。
 
AIP的补偿费用是根据估计的
 
奖励的总价值。
 
该公司将持有的股份数量
最终在AIP奖下颁发的将是平等的
 
以奖励的最终价值为基础转换为若干股票
 
这个
本公司股票的交易价格
 
结算日的普通股。
 
截至2020年9月30日，本公司估计
将发布大约
74,000
 
截至奖励结算日的完全归属股份
 
根据AIP的条件，
 
这个
公司预计
 
业绩与其业绩指标和公司业绩的对比
 
2020年9月30日收盘价。
固定缴款计划
 
该公司与雇主签订了401(K)计划
 
Match覆盖了其大部分美国员工。
 
公司匹配
50
%
属于第一个
6
支付给计划的薪酬的百分比，最高限额为
 
与之相匹配的贡献
3
补偿的%。
 
此外，
 
计划规定了非选择性、非可自由支配的缴费
 
代表已完成一年课程的学员
相当于
3
合格参与者薪酬的%。
 
本公司的配套捐款
 
和非选修课
出资可以是现金，也可以是完全既得利益的股份。
 
本公司的普通股
 
股票。
 
从2020年4月开始，
 
“公司”(The Company)
开始匹配非选修课和选修课401(K)
 
以其普通股的完全既得股份出资，而不是
 
现金。
 
为
截至2020年9月30日的三个月和九个月，
 
捐款总额为#美元。
0.9
 
百万美元和$
2.1
 
分别为百万美元。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
20
附注9--养老金和其他退休后
 
效益
年定期净收益(收入)成本的组成部分
 
截至2020年9月30日的三个月和九个月
 
2019年为AS
以下是：
截至9月30日的三个月，
截至9月30日的9个月，
其他
其他
退休后
退休后
养老金福利
效益
养老金福利
效益
2020
2019
2020
2019
2020
2019
2020
2019
服务成本
$
1,227
$
993
$
2
$
2
$
3,565
$
2,956
$
5
$
5
利息成本
1,527
1,852
25
36
4,782
4,068
77
107
计划资产的预期收益
(3,526)
(2,140)
—
—
(7,246)
(4,102)
—
—
结算费
—
—
—
—
22,667
—
—
—
精算损失摊销
626
799
15
—
2,288
2,348
46
—
前期服务成本摊销
(42)
(34)
—
—
(123)
(117)
—
—
定期净收益(收入)
成本
$
(188)
$
1,470
$
42
$
38
$
25,933
$
5,153
$
128
$
112
2018年第四季度，公司开始终止其遗留贵格会会员非缴费的美国养老金
计划(“传统贵格会美国养老金计划”)。在2019年第三季度，公司获得了有利的终止
美国国税局(IRS)的决议函并修改了传统贵格会美国养老金计划，以符合
《国税法》的最终规定。公司完成了传统贵格会美国养老金计划的终止
2020年第一季度。为了根据美国国税局和养老金福利终止传统贵格会美国养老金计划
根据Guaranty Corporation的要求，该公司被要求在终止时为遗产贵格会美国养老金计划提供全额资金
基数，这样做所需的金额约为#美元。1.8百万美元，以最终的真实调整为准。在#年第三季度
2020年，本公司最终确定了负债及相关年金的支付金额，并收到了#的保费退款。
大约$1.6百万此外，公司在#年计划终止时记录了一笔非现金养老金结算费用。
大约$22.7百万这笔和解费用包括立即确认为相关未确认的费用。
截至计划终止日资产负债表上累计的其他全面收益(亏损)内的亏损。
 
雇主供款
该公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
该公司预计最低现金捐款为#美元
10.0
 
百万
其美国和国外的养老金计划以及大约
 
$
0.4
 
到2020年，该公司的其他退休后福利计划将增加100万美元。
 
自.起
2020年9月30日，$
6.9
 
百万美元和$
0.2
 
已向该公司提供了数百万美元的捐款
 
美国和外国的养老金计划
和其他退休后福利计划。
 
这不包括$
1.8
 
第一季度获得的额外资金达百万美元
根据需要，在2020年终止传统贵格会美国
 
养老金计划，如上所述。
附注10--其他(费用)收入，净额
 
其他(费用)收入的组成部分，净额
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月是
 
作为
以下是：
三个月
截至9个月
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2020
2019
2020
2019
第三方许可费收入
$
190
$
242
$
702
$
655
汇兑(亏损)收益，净额
(1,897)
376
(3,080)
(5)
(亏损)固定资产处置收益，净额
(24)
72
(105)
111
非所得税退税及其他相关抵免
—
82
2,131
1,047
养老金和退休后福利收入(成本)，
 
非服务组件
1,375
(513)
(22,491)
(2,304)
其他营业外收入，净额
117
(56)
436
107
总计其他
 
(费用)收入，净额
$
(239)
$
203
$
(22,407)
$
(389)
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
21
养老金和退休后福利收入(成本)，非服务
 
三个月和九个月期间的组件
 
告一段落
2020年9月30日包括美元
1.6
 
退还百万元保费(见简记附注9)
 
综合财务
结算单。
 
此外，此行还包括$
22.7
 
与传统贵格会美国养老金计划相关的百万美元非现金
 
沉降量
截至9月份的9个月内的费用
 
2020年30日，在《简明简明》注释9中也有描述。
 
财务
结算单。
附注11-所得税
 
和不确定所得税
 
职位
本公司的有效
 
截至2020年9月30日的三个月和九个月的税率
 
是一笔很大的开销
8.1
%和一项福利
的
38.3
%，分别比较
 
对……有好处
27.6
%和费用
22.9
%，分别为
 
截至三个月和九个月
2019年9月30日。
 
本公司的有效
 
截至9月30日的三个月和九个月的税率，
 
2020年受到了
截至九月止九个月的税前亏损
 
30,2020，某些一次性预付款的税收效应
 
-税费及某些税项
当期相关费用和福利
 
最近发布的税收法规和其他变化的影响
 
在外国税收方面
信用估值免税额，如下所述：
 
外国司法管辖区税法的变化及其对税收的影响
 
公司的
终止其遗留贵格会美国养老金计划。
 
适用最近发布的税收条例产生了1美元的损失。
5.0
 
百万离散
享受外国税收抵免估价免税额
 
和一美元
2.1
 
2019年恢复拨备调整的百万福利，
 
双管齐下
在2020年第三季度获得认可。
 
相比之下，
 
截至2019年9月30日的三个月和九个月生效
 
e
 
税率是
受某些不可扣除的成本的影响，这些成本与
 
合并和预扣税费用与
 
假定
将以前免税的当期收益和利润汇回国内
 
该公司的某些外国员工
 
子公司，部分抵消
当前拨备调整的有利回报
 
年和某些基于股份的薪酬相关税收优惠
 
扣除额
超过与行使股票期权相关的补偿成本。
 
另外，在第三个
 
2019年季度，本公司
记录了年初至今的累计税收优惠
 
由于其一家子公司获得批准
 
为续期
优惠政策
15
%的税率与其
25
%法定税率。
2020年3月27日，针对新冠肺炎及其危害性
 
对全球经济的影响，
 
冠状病毒援助、救济和
“经济安全法”(“CARE法案”)于#年颁布。
 
法律，提供刺激
 
以各种形式对美国经济产生影响
个人和企业援助计划以及临时援助计划
 
修改现行税法。
 
这些变化包括推迟
某些税款的缴纳，雇主的延期缴税
 
社会保障税的一部分和某些其他与工资有关的
 
激励措施，以及
提高本条款下的利息支出限额
 
《国税法》第163(J)条
30
%至
50
2019年和2020年的百分比
纳税年度。
 
ASC 740要求税法变更或
 
在制定期间须记录的差饷。
 
在.之下
CARE法案，该公司有权使用其2019年
 
调整后的应纳税所得额在确定利息支出时的作用
 
在以下条件下的限制
第163(J)条。
 
虽然公司仍在考虑是否做出这一选择
 
对于2020年，本年度的税收拨备需要
考虑到这一潜在的选举和相关税收
 
收益，这抵消了对公司收益的增加
 
外国税收抵免评估
本季度确认的主要津贴
 
受本年度预计应纳税所得额变化的推动
 
由于
新冠肺炎的负面影响。
 
此外，该公司于#年审核其现有递延税项资产。
 
新冠肺炎之光
确定目前估值不变
 
除其外国税收抵免外，必须给予免税，因为
 
如下所示。
 
而新冠肺炎对公司的最终影响
 
经营业绩仍不明朗，公司将继续
 
评估
未来预计应纳税所得额的变化以确定
 
如果它们导致公司的任何其他更改
 
估价
津贴。
 
如之前在其2019 Form 10-K中披露的，该公司
 
有一笔递延税款为#美元
8.2
 
在2019年12月31日，
主要代表本公司的
 
对遣返某些外国公民将招致的非美国税收的估计
 
对美国的收益。
 
2020年前9个月，公司
 
对递延税项负债进行了某些调整，以
 
考虑到税法
第一季度在某国实施的变化
 
司法管辖权，包括要汇回的其他收入，
 
以及实际的
将收益汇回国内，导致递延纳税义务
 
共$
6.4
 
截至2020年9月30日，达到100万。
 
正如之前在其2019年10-K报表中披露的那样，与合并一起，该公司获得了外国税收抵免
递延税项资产为$41.82019年至2028年期间将有100万美元到期。外国税收抵免可以结转10年。这个
该公司根据预计的美国应税收入分析了利用外国税收抵免的预期影响，总体上
国内亏损恢复，由于《国税法》规定的所有权变更限制，年度限制，以及
除其他因素外，还制定了税法。
 
截至2019年12月31日，公司拥有净可变现外汇
 
$的税收抵免
32.7
 
百万
在其资产负债表上，预计将在
2020年和2026年
.
 
截至2020年9月30日，公司已实现净变现
1美元的外国税收抵免
26.0
 
预计其资产负债表上的100万美元将在
2020年和2026年
.
 
可变现净值的变化
2020年前9个月的外国税收抵免
 
主要受公司对初始期初余额的更新推动
关于收购的Houghton Foreign的单据估计
 
税收抵免递延税项资产，如附注2所述
 
致浓缩
合并财务报表，以及大约
 
$
0.5
 
截至2020年9月30日的9个月的百万税收优惠
根据修订后的应纳税所得额预测和变动
 
《关注法》规定的利息支出限制
 
其他
各种因素。
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
22
公司继续确认利息和罚金。
 
s
 
与不确定的税收状况相关联，作为
 
税费
联营公司净收入中的权益前收益(亏损)
 
其简明综合经营报表中的公司。
 
这个
公司确认了一笔利息贷方#美元。
0.2
 
百万美元，费用为$
0.4
 
百万美元，以及罚款少于$$的费用
0.1
百万美元和$
0.5
 
年简明综合运营报表中的百万美元
 
截至9月30日的三个月和九个月，
分别为2020年。
 
相比之下，该公司
 
确认利息费用为$
0.1
 
百万美元和$
0.4
 
一百万美元和一笔开销
罚款少於$
0.1
 
百万美元和$
0.1
 
截至9月30日的三个月和九个月，
 
分别为2019年。
 
自.起
2020年9月30日，本公司应计$
2.7
 
累计利息百万美元和$
4.2
 
年内累计罚款额达百万元
简明合并资产负债表，比较
 
至$
2.3
 
累计利息百万美元和$
3.1
 
累计罚款百万美元
应计于2019年12月31日。
截至2020年9月30日，公司的
 
未确认税收优惠总额的累计负债为#美元。
21.7
 
百万，增加了
共$
2.6
 
百万美元
19.1
 
截至12月累计负债百万
 
31, 2019.
 
在截至2020年9月30日的9个月内
 
和2019年，公司确认减少了$
1.9
 
百万美元和$
1.5
分别为百万，
 
在其未确认的税收优惠总额的累计负债中
 
适用的法规期满
某些纳税年度的限制。
该公司估计，在截至12月底的一年中，
 
2020年31日，它将减少对总债务的累计负债
未确认的税收优惠约为$
2.3
 
百万美元，因以下方面的诉讼时效到期
 
向某些税种征税
各就各位。
 
未确认债务累计负债的这一估计减少额
 
税收优惠不考虑负债的任何增加。
与现有税收有关的未确认税收优惠
 
未确认的头寸或累积负债的任何增加
 
税收优惠
关于截至12月底的年度的新税务状况
 
31, 2020.
本公司及其子公司须缴纳美国联邦收入
 
税费，以及各国和外国的所得税。
税收管辖权。
 
剩余的纳税年度
 
接受主要税收管辖区审查的国家包括巴西
2000
，来自意大利
2006
,
来自中国的
2010
，加拿大
2011
、荷兰和英国
2014
，西班牙
2015
、墨西哥、德国
 
和
来自美国的
2016
，印度，从2017年4月1日开始至结束的财年
 
三月三十一号，
2018
，以及美国各个州的税收管辖区
从…
2009
.
 
正如之前报道的那样，意大利税务当局已经
 
本公司应课征的附加税
 
子公司，意大利贵格会
S.r.l.，与税收有关
 
年份
2007年至2015年
.
 
本公司已向主管机关申请与以下事项有关的救济
 
这些评估
根据《共同协议程序》(以下简称《MAP》)，
 
经济合作与发展组织
 
(“经济合作与发展组织”)
所有年份，除了
 
2007.
 
在2020年第二季度，公司收到通知
 
意大利和荷兰有能力
当局达成了一项协议，作为地图的一部分，涉及
 
2008至2015纳税年度。
 
本公司已初步同意
减少的税额，并已记录了#美元。
1.3
 
百万美元的额外准备金，用于不确定的税收状况
 
开放纳税年度
与达成的初步协议一致，该协议涉及
 
2008至2015纳税年度。
 
截至2020年9月30日，本公司
相信它有足够的准备金来应对不确定的税收
 
关于这件事的立场。
意大利霍顿，南卡罗来纳州
 
目前还参与了一项企业所得税审计，
 
意大利税务机关涵盖纳税年度
2014年至2018年。
 
作为与合并相关的购买会计的一部分，
 
公司已经建立了一个$
5.4
 
百万
为与本次审计相关的不确定税务状况预留资金。
 
由于该准备金与合并前的纳税期间有关，
 
这个
公司已经提交了赔偿要求
 
针对由Houghton‘s托管的资金
 
某些税务责任的前业主
产生预合成。
 
因此，相应的$
5.4
 
还设立了百万元的应收赔款。
 
穿过
采购会计将抵消
 
$
5.4
 
通过采购会计入账的纳税负债为百万美元。
 
这些金额与
2014至2018年审计期以及7个月
 
在合并之前的2019年期间。
 
截至2020年9月30日，
该公司相信，它有足够的储备来应对不确定因素
 
税收头寸。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
23
注12-每股收益
下表汇总了每股收益的计算方法
 
截至2020年9月30日的三个月和九个月
2019:
三个月
 
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
普通股基本收益(亏损)
 
 
 
贵格化学公司的净收益(亏损)
$
 
27,304
$
(13,053)
$
 
(8,812)
$
16,382
减去：(收益)分配给参与证券的损失
 
(113)
 
46
 
44
 
(40)
可供普通股股东使用的净收益(亏损)
$
 
27,191
$
(13,007)
$
 
(8,768)
$
16,342
已发行基本加权平均普通股
17,743,538
16,185,724
17,704,662
14,271,121
普通股基本收益(亏损)
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.15
稀释后每股普通股收益(亏损)
贵格化学公司的净收益(亏损)
$
27,304
$
(13,053)
$
 
(8,812)
$
16,382
减去：(收益)分配给参与证券的损失
(113)
 
46
 
44
 
(40)
可供普通股股东使用的净收益(亏损)
$
27,191
$
(13,007)
$
(8,768)
$
16,342
已发行基本加权平均普通股
17,743,538
16,185,724
17,704,662
14,271,121
稀释证券的影响
57,327
—
—
42,850
稀释加权平均已发行普通股
17,800,865
16,185,724
17,704,662
14,313,971
稀释后每股普通股收益(亏损)
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
2019年第三季度，本公司发行了
 
大致
4.3
 
百万股普通股，包括
24.5
所占百分比
紧随其后的本公司普通股
 
结案，作为合并中转移的对价的一个组成部分。
某些股票期权和限制性股票单位不包括在内。
 
在计算稀释每股收益(亏损)时，因为
 
效果
应该是抗稀释的。
 
公司所有潜在的
 
截至九月止九个月的摊薄股份
 
30、2020和
截至2019年9月30日的三个月为反稀释
 
不计入每股摊薄收益(亏损)
 
计算量
因为公司的
 
当期净亏损。
 
有
不是的
 
不计入稀释后每股收益的反摊薄股份
计算截至9月30日的三个月，
 
2020年和截至2019年9月30日的9个月。
 
注13-受限现金
公司限制了记录在其他资产中的现金，这些现金与公司一家不活跃的子公司的收益有关，该子公司
此前与其两家保险公司签署了单独的和解和解除协议，最初总价值为35.0美元
百万
 
这两项和解的收益都受到限制，只能
 
用于支付与
子公司的石棉诉讼。
 
和解和释放协议的收益
 
已存入有息存款
收入低于$的帐户
0.1
 
在截至2020年9月30日的9个月中，
 
至$
0.2
 
在这九个月里
截至2019年9月30日。
 
利息被$抵消了。
0.8
 
在截至9月份的9个月内支付百万美元
 
30, 2020,
相比之下，美元
0.6
 
在截至2019年9月30日的9个月中支付了100万美元。
 
由于收益的限制性，
在其他地方建立了对应的递延信用
 
等额和抵销金额的非流动负债，
 
并将一直保留到
限制失效或通过支付以下款项而耗尽资金
 
索赔和辩护费用。
下表提供了现金对账，
 
截至2020年9月30日的现金等价物和限制性现金
 
2019,
2019年12月31日和2018年12月31日：
九月三十日，
十二月三十一号，
2020
2019
2019
2018
现金和现金等价物
$
155,750
$
128,161
$
123,524
$
104,147
包括在其他流动资产中的受限现金
82
460
353
—
包括在其他资产中的受限现金
18,901
19,839
19,678
20,278
现金、现金等价物和限制性现金
$
174,733
$
148,460
$
143,555
$
124,425
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
24
附注14-商誉和其他无形资产
商誉的账面价值变动
 
截至2020年9月30日的9个月情况如下：
全球
专业
美洲
EMEA
亚洲/太平洋
企业
总计
截至2019年12月31日的余额
$
216,385
$
133,018
$
141,727
$
116,075
 
$
607,205
取得的商誉
—
531
—
—
531
货币换算和其他调整
 
(7,262)
725
10,907
38
4,408
截至2020年9月30日的余额
$
209,123
$
134,274
$
152,634
$
116,113
 
$
612,144
上表中的其他调整包括更新
 
到公司的拨款
 
霍顿的购买价格和相关
向本公司的每一位员工致以诚意
 
2020年前9个月的可报告细分市场，包括
 
a $
2.6
 
百万美元的降幅
美洲，一美元
1.4
 
欧洲、中东和非洲地区减少100万美元，
8.0
 
在亚太地区增加了100万美元，
0.5
 
全球专业增加100万
公事。
账面总额和累计摊销
 
截至2020年9月30日的确定存续无形资产
2019年12月31日情况如下：
总运载量
累积
金额
摊销
2020
2019
2020
2019
客户列表和销售权限
$
796,163
 
$
792,362
 
$
85,751
 
$
49,932
商标、配方和产品
 
技术
 
156,837
 
 
157,049
 
 
27,872
 
 
21,299
其他
 
6,288
 
 
6,261
 
 
5,725
 
 
5,776
完全确定
 
-活生生的无形资产
$
959,288
 
$
955,672
 
$
119,348
 
$
77,007
本公司摊销已确定存续的无形资产。
 
他们的使用寿命是直线基础上的。
 
公司记录了
$
14.0
 
百万美元和$
41.7
 
三号和九号的摊销费用为百万美元
 
分别截至2020年9月30日的月份。
 
相比较而言，
 
该公司记录了$
9.2
 
百万美元和$
12.8
 
三个月和九个月的摊销费用为百万美元
 
告一段落
分别为2019年9月30日。
 
年度估计摊销费用总额
 
本年度及以后五年的情况如下：
截至2020年12月31日的年度
$
55,447
截至2021年12月31日的年度
55,830
截至2022年12月31日止的年度
55,673
截至2023年12月31日的年度
55,451
截至2024年12月31日的年度
55,025
截至2025年12月31日止的年度
54,354
具有无限寿命的商誉和无形资产是
 
未摊销，要求至少每年评估一次
 
为
损害。
 
本公司完成年度商誉，无限期存续
 
第四季度无形资产减值测试
每年的每个季度。
 
公司持续评估触发事件是否表明
 
一项或多项可能的损害
报告单位或无限期或长期资产。
截至2020年3月31日，该公司评估了初步影响
 
新冠肺炎谈公司
 
运营，以及波动性
以及经济前景的不确定性
 
新冠肺炎决定他们是否表示更有可能
 
而不是说
本公司任何股份的账面价值
 
报告单位或无限期或长期资产不能收回。
 
“公司”(The Company)
结论是新冠肺炎的影响并不代表
 
截至2020年3月31日的触发事件，涉及本公司的
报告单位或无限期和长期资产，但
 
为公司的霍顿(Houghton)
 
以及Fluidcare商标和商标名
无限期的无形资产。
 
霍顿估计公允价值的确定
 
而Fluidcare的商标和商标名是
基于对特许权使用费评估方法的减免，该方法
 
需要管理层的
 
判断，并且经常涉及到使用有意义的
估计和假设，包括尊重的假设
 
加权平均资本成本(“WACC”)
 
以及预测的
净销售额。
 
在2020年第一季度，由于
 
新冠肺炎推动预测遗产霍顿的减少
 
净销售额
本年度及本年度的影响
 
预计未来遗留的Houghton净销售额下降，同时增长
 
在……里面
WAccess
 
在量化减损评估中使用的假设，
 
该公司得出的结论是，估计的公允价值
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
25
Houghton和Fluidcare的商标和商号
 
无形资产低于账面价值。
 
因此，一个
减损费用为$
38.0
 
百万美元减记这些无形资产的账面价值
 
资产按其估计公允价值折算
记录在2020年第一季度。
 
公司对公允价值的估计
 
这些Houghton和Fluidcare的价值和账面价值
商标和商号--截至日前的无限期无形资产
 
2020年9月30日是$
204.0
 
百万
 
相比之下，这些
无限期居住的无形资产总额为#美元。
242.0
 
截至2019年12月31日，达到100万。
 
此外，本公司还有其他无限期寿命
无形资产总额为$
1.1
 
截至2020年9月30日和12月31日，
 
2019.
 
截至2020年9月30日，公司继续
 
评估新冠肺炎对公司的持续影响
 
运营，
以及经济前景的波动性和不确定性
 
由于新冠肺炎的原因，要确定这是否意味着更多
 
似然
更重要的是，公司的任何一项资产的账面价值
 
报告单位或无限期或长期无形资产
 
资产不是
可回收的。
 
本公司的结论是，新冠肺炎的影响并不代表
 
截至2020年9月30日的触发事件
关于本公司的任何
 
报告单位或无限期、长寿的无形资产
 
资产。
而公司得出的结论是新冠肺炎的影响
 
截至9月30日并不代表触发事件，
 
2020年
其任何其他长期或无限期资产或报告
 
单位方面，本公司将继续对新冠肺炎的影响进行评估
关于公司目前的情况
 
以及预测的结果。
 
如果当前经济状况恶化或预测
 
恢复的时间表
显著延长，那么该公司可能会得出结论
 
未来新冠肺炎的冲击需要
 
执行任务的需要
进一步的中期定量减损测试，这可能
 
这将导致将来产生额外的减损费用。
 
附注15--债务
 
截至2020年9月30日和12月31日的债务，
 
2019年包括以下内容：
截至2020年9月30日
截至2019年12月31日
利息
出类拔萃
 
利息
出类拔萃
 
率
天平
率
天平
信贷安排：
左轮手枪
1.65%
$
155,000
3.20%
$
171,169
美国定期贷款
1.65%
577,500
3.20%
600,000
欧元定期贷款
1.50%
152,123
1.50%
151,188
工业发展债券
5.26%
10,000
5.26%
10,000
银行信用额度和其他债务
五花八门
1,950
五花八门
2,608
债务总额
$
896,573
$
934,965
减去：债券发行成本
(11,873)
(14,196)
减去：长期债务的短期和流动部分
(38,630)
(38,332)
总长
 
-定期债务
$
846,070
$
882,437
信贷安排
公司的主要业务
 
信贷安排(修订后的“新信贷安排”)包括
 
一美元
400.0
 
百万多币种
左轮手枪(“左轮手枪”)，一美元
600.0
 
百万定期贷款(“美国定期贷款”)
 
贷款“)，每份以本公司为借款人，
 
和一美元
150.0
百万欧元等值定期贷款(截至2019年8月1日)
 
“欧元定期贷款”
 
再加上“美国术语”
 
贷款“，即
“定期贷款”
 
)
 
与贵格会化学公司合作，
 
本公司的一家荷兰子公司作为借款人，
 
每一份都有五年的期限，在
2024年8月。
 
必须征得行政代理人和某些其他人的同意
 
条件，公司可指定额外的
借款人。
 
新信贷安排下的最高额度可以是
 
最高可增加$
300.0
 
百万美元，在公司的
请求是否有贷款人同意接受附加
 
承诺，并且公司已经履行了某些其他承诺
 
条件。
 
新信贷安排下的借款按年利率计息
 
基本利率或伦敦银行同业拆借利率加适用保证金
 
基于本公司的
合并净杠杆率。
 
有一些伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)替代条款正在考虑进一步
 
在伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)时进行修正
不再被报道。
 
项下未偿还借款所产生的利率
 
九个月内的新信贷安排
截至2020年9月30日，
2.2
%.
 
截至2020年9月30日，未偿还借款利率
 
在……下面
新的信贷安排大约是
1.9
%.
 
除了支付未偿还本金的利息外，
 
新信用
设施，公司
 
需要支付的承诺费从
0.2
%至
0.3
%取决于公司的
 
合并净值
年《大转轨》下贷款人的杠杆率
 
尊重其项下未使用的承诺。
 
公司有未使用的
更新换代下的容量约为$
239
 
百万美元，银行信用证净额约为$
6
 
百万美元，截至9月份
30, 2020.
 
新的信贷安排受到某些财务条件的约束
 
以及其他圣约。
 
该公司的初始合并净债务为
合并调整后的EBITDA比率不能超过4.25比1，并在新抵免期间降低允许比率
设施。本公司合并调整后EBITDA与利息支出之比不能小于3.0：1。新增信贷
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
26
如果公司违约或每年支付的股息数额，贷款机构也禁止支付现金股息
超过合并调整后EBITDA的5000万美元和20%两者中的较大者，除非合并净债务与
综合调整后EBITDA小于2.0比1，在这种情况下，对金额没有此类限制。
 
截至2020年9月30日
到2019年12月31日，本公司遵守了所有新的信贷安排契约。
 
定期贷款有
季度本金摊销
 
五年期，包括
5.0
年到期本金余额摊销百分比
一年级和二年级，
7.5
%，在第三年，以及
10.0
%，在第4年和第5年，剩余本金到期
 
在成熟的时候。
 
在九点期间
截至2020年9月30日的月份，
 
该公司支付了三次季度摊销付款
 
与Ter相关的
 
m
 
贷款总额
$
28.1
 
百万
 
新的信贷安排由本公司的某些
 
国内子公司，并由First
对公司几乎所有资产的优先留置权
 
及境内附属担保人，但须受某些条件规限
 
习惯性
排除。
 
荷兰借款人的债务只得到担保。
 
由某些外国子公司在无担保的基础上。
新的信贷安排要求该公司修正其变量
 
利率至少在
20
占其总期限的%
 
贷款。
 
为了
满足这一要求以及管理
 
公司对变数的风险敞口
 
与新增信贷相关的利率风险
设施，11月
 
2019年，本公司签订了$
170.0
 
3年期基准利率掉期名义金额百万美元
 
率
的
1.64
%加上适用的利润率，如
 
新的信贷安排，基于
 
本公司合并后的
 
净杠杆率。
 
在本公司订立掉期合约时，及
 
截至2020年9月30日，
 
掉期，包括
固定基本利率加上适用的利润率，是
3.1
%.
 
见简明合并财务报表附注18。
该公司资本化了$
23.7
 
数百万美元的特定第三方债券发行成本
 
在执行新信贷的情况下
设施。
 
大约$
15.5
 
上百万的资本化成本归因于这个术语
 
贷款，并记录为直接减少
公司的长期债务
 
简明综合资产负债表。
 
大约$
8.3
 
上百万的资本化成本是
归因于Revolver，并记录在其他资产中
 
本公司的浓缩综合
 
资产负债表。
 
这些
资本化成本正在摊销为利息支出。
 
在新信贷安排的五年期限内。
 
截止到九月三十号，
2020和2019年12月31日，该公司
11.9
 
百万美元和$
14.2
 
分别为百万美元的债务
 
发行成本记为
减少长期债务。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，
 
公司有$
6.3
 
百万美元和$
7.6
 
百万，
分别为
 
在其他资产内记录的债务发行成本。
 
工业发展债券
截至2020年9月30日和2019年12月31日
 
,
 
本公司拥有固定费率、产业发展权
 
债券总额
$
10.0
 
2028年到期的本金为100万美元。
 
这些债券与新的信贷安排有类似的契约
 
上面。
银行信贷额度和其他
 
债务义务
公司有某些无担保的银行信用额度。
 
以及对其一家外国子公司的设施进行折扣，该子公司
 
不是
抵押的。
 
公司的其他债务
 
义务主要由某些国内义务和国外义务组成
 
低利率或低利率-
免费市政相关贷款，地方信贷便利
 
某些外国子公司和资本租赁义务。
 
未使用的总数
截至9月份这些安排下的运力
 
2020年约为30美元
38
 
百万
除上文“信贷安排”小节所述的银行信用证外，本公司唯一的其他失衡
单据安排包括一定的财务和其他担保。本公司的银行信用证和保函总额
截至2020年9月30日，未偿还金额约为12百万
截至2020年9月30日的3个月和9个月
 
,
 
本公司发生了以下债务相关费用，包括
在合并后的利息支出内，净额
 
运营说明书：
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
利息支出
$
5,957
$
5,761
$
19,621
$
8,258
债务发行成本摊销
1,188
792
3,562
792
总计
$
7,145
$
6,553
$
23,183
$
9,050
根据与新利率相关的浮动利率
 
信贷安排，截至9月
 
2020年30日和2019年12月31日，
本公司的
 
记录的总债务没有实质性差异
 
从它们的公平市场价值来看。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
27
附注16--公平
下表列出了股本方面的变化，
 
扣除税收后，截至9月30日的三个月和九个月，
 
2020和2019年：
累积
资本流入
其他
普普通通
超过
留用
综合
非控制性
股票
面值
收益
损失
利息
总计
2020年6月30日的余额
$
17,800
$
896,108
$
362,265
$
(109,264)
$
432
$
1,167,341
净收益(亏损)
—
—
27,304
—
38
27,342
在其他综合报表中报告的金额
 
收入
—
—
—
34,254
17
34,271
股息($
0.395
 
每股)
—
—
(7,048)
—
—
(7,048)
股票发行和股权分置
补偿计划
31
4,494
—
—
—
4,525
2020年9月30日的余额
$
17,831
$
900,602
$
382,521
$
(75,010)
$
487
$
1,226,431
2019年6月30日的余额
$
13,338
$
97,602
$
424,448
$
(78,881)
$
1,454
$
457,961
净(亏损)收入
—
—
(13,053)
—
72
(12,981)
在其他综合报表中报告的金额
 
损失
—
—
—
(27,166)
(94)
(27,260)
股息($
0.385
 
每股)
—
—
(6,826)
—
—
(6,826)
与合并相关的已发行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
股票发行和股权分置
补偿计划
64
3,412
—
—
—
3,476
2019年9月30日的余额
$
17,731
$
885,765
$
404,569
$
(106,047)
$
1,432
$
1,203,450
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
28
累积
资本流入
其他
普普通通
超过
留用
综合
非控制性
股票
面值
收益
损失
利息
总计
2019年12月31日的余额
$
17,735
$
888,218
$
412,979
$
(78,170)
$
1,604
$
1,242,366
会计变更的累积影响
—
—
(911)
—
—
(911)
2020年1月1日的余额
17,735
888,218
412,068
(78,170)
1,604
1,241,455
净(亏损)收入
—
—
(8,812)
—
88
(8,724)
在其他综合报表中报告的金额
 
收入(亏损)
—
—
—
3,160
(114)
3,046
股息($
1.165
 
每股)
—
—
(20,735)
—
—
(20,735)
取得非控制性权益
—
(707)
—
—
(340)
(1,047)
分配给非控股权益
关联股东
—
—
—
—
(751)
(751)
股票发行和股权分置
补偿计划
96
13,091
—
—
—
13,187
2020年9月30日的余额
$
17,831
$
900,602
$
382,521
$
(75,010)
$
487
$
1,226,431
2018年12月31日的余额
$
13,338
$
97,304
$
405,125
$
(80,715)
$
1,317
$
436,369
会计变更的累积影响
—
—
(44)
—
—
(44)
2019年1月1日的余额
13,338
97,304
405,081
(80,715)
1,317
436,325
净收入
—
—
16,382
—
186
16,568
在其他综合报表中报告的金额
 
损失
—
—
—
(25,332)
(71)
(25,403)
股息($
1.140
每股0)
—
—
(16,894)
—
—
(16,894)
与合并相关的已发行股份
4,329
784,751
—
—
—
789,080
股票发行和股权分置
补偿计划
64
3,710
—
—
—
3,774
2019年9月30日的余额
$
17,731
$
885,765
$
404,569
$
(106,047)
$
1,432
$
1,203,450
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
29
下表显示了和的重新分类
 
三个月和九个月AOCI的结馀
 
告一段落
2020年9月30日和2019年9月30日：
定义
未实现
通货
效益
收益(亏损)在
 
翻译
养恤金
可用-适用于
 
-
导数
调整数
平面图
出售证券
仪器
总计
2020年6月30日的余额
$
(88,637)
$
(17,363)
$
1,148
$
(4,412)
$
(109,264)
以前的其他综合收益(亏损)
 
重新分类
33,601
(901)
810
460
33,970
从AOCI重新分类的金额
—
584
(104)
—
480
本期其他综合收益(亏损)
33,601
(317)
706
460
34,450
相关税额
—
60
(150)
(106)
(196)
本期净其他综合收益(亏损)
 
33,601
(257)
556
354
34,254
2020年9月30日的余额
$
(55,036)
$
(17,620)
$
1,704
$
(4,058)
$
(75,010)
2019年6月30日的余额
$
(50,296)
$
(29,323)
$
738
$
—
$
(78,881)
以前的其他综合(亏损)收益
重新分类
(28,211)
679
(6)
—
(27,538)
从AOCI重新分类的金额
—
728
(96)
—
632
本期其他综合(亏损)收入
(28,211)
1,407
(102)
—
(26,906)
相关税额
—
(281)
21
—
(260)
本期净额其他综合(亏损)收入
(28,211)
1,126
(81)
—
(27,166)
2019年9月30日的余额
$
(78,507)
$
(28,197)
$
657
$
—
$
(106,047)
定义
未实现
通货
效益
收益(亏损)在
 
翻译
养恤金
可用-适用于
 
-
导数
调整数
平面图
出售证券
仪器
总计
2019年12月31日的余额
$
(44,568)
$
(34,533)
$
1,251
$
(320)
$
(78,170)
以前的其他综合(亏损)收益
重新分类
(10,468)
(409)
802
(4,855)
(14,930)
从AOCI重新分类的金额
—
25,550
(229)
—
25,321
本期其他综合(亏损)收入
(10,468)
25,141
573
(4,855)
10,391
相关税额
—
(8,228)
(120)
1,117
(7,231)
本期净额其他综合(亏损)收入
(10,468)
16,913
453
(3,738)
3,160
2020年9月30日的余额
$
(55,036)
$
(17,620)
$
1,704
$
(4,058)
$
(75,010)
2018年12月31日的余额
$
(49,322)
$
(30,551)
$
(842)
$
—
$
(80,715)
以前的其他综合(亏损)收益
 
重新分类
(29,185)
760
2,133
—
(26,292)
从AOCI重新分类的金额
—
2,192
(235)
—
1,957
本期其他综合(亏损)收入
(29,185)
2,952
1,898
—
(24,335)
相关税额
—
(598)
(399)
—
(997)
本期净额其他综合(亏损)收入
(29,185)
2,354
1,499
—
(25,332)
2019年9月30日的余额
$
(78,507)
$
(28,197)
$
657
$
—
$
(106,047)
年与未实现损益相关的所有重新分类
 
可供出售的证券与本公司的
 
一家公司的股权
专属自保保险公司，并在权益中记录
 
在联营公司的净收入中。
 
在其他项目中报告的金额
非控股权益的综合收益为
 
与货币换算调整相关。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
30
附注17-公允价值
 
量测
 
该公司对其公司拥有的人寿保险进行了估值
 
按公允价值计算的保单。
 
这些资产以公允价值为准。
测量方法如下：
 
公允价值
 
2020年9月30日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
资产
公允价值
1级
2级
第3级
公司所有的人寿保险
$
1,803
$
—
$
1,803
$
—
总计
$
1,803
$
—
$
1,803
$
—
 
公允价值
 
2019年12月31日的测量值
总计
使用公允价值
 
等级
资产
公允价值
1级
2级
第3级
公司所有的人寿保险
 
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
总计
$
1,782
$
—
$
1,782
$
—
公司拥有的寿险资产的公允价值是基于
 
关于信用评级相近的同类工具的报价
条款。
 
截至日前，本公司并无持有任何3级投资。
 
分别是2020年9月30日或2019年12月31日，
 
如此相关
披露的信息还没有包括在内。
 
附注18-对冲活动
如之前在其2019年Form 10-K中披露的，为了
 
满足新信贷安排的某些要求以及
管理公司的风险敞口
 
与新信贷安排相关的可变利率风险，
 
2019年11月，
公司签订了$
170.0
 
三年期利率掉期的名义金额为100万美元。
 
见《简记》附注15
合并财务报表。
 
这些利率互换被指定为现金流。
 
套期保值，因此，合约是
在每个报告日期按市值计价以及任何未实现收益
 
或损失在有效范围内计入AOCI。
 
和
重新分类为期间的利息支出
 
这笔交易会影响收益，还是会变成
 
很可能被预测的
交易将不会发生。
 
该公司此前主要使用衍生金融工具
 
为了套期保值的目的
对利率波动的风险敞口。
 
公司没有使用指定为现金的衍生品
 
三期保值中的流量套期保值
截至2019年9月30日的9个月。
 
资产负债表分类和公允价值
 
公司的衍生工具，
 
这是2级测量，如下所示
以下是：
公允价值
压缩合并
九月三十日，
十二月三十一号，
资产负债表位置
2020
2019
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率掉期
其他非流动负债
$
5,271
$
415
$
5,271
$
415
下表列出了递延至的未实现净亏损。
 
Aoci：
九月三十日，
十二月三十一号，
2020
2019
被指定为现金流对冲的衍生品：
利率掉期
AOCI
$
4,058
$
320
$
4,058
$
320
下表列出了从以下项目重新分类的净亏损
 
Aoci对收益的影响：
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
重新分类的费用数额和地点
从AOCI计入费用(有效部分)
利息支出，净额
$
(640)
$
—
$
(1,105)
$
—
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
31
利率互换的签订数量有限。
 
对手方，每一方都允许净结算
 
在所有的
通过单一货币的单一付款方式签订合同
 
在任何一份合同违约或终止的情况下。
 
因此，在
符合本公司的
 
会计政策，
 
这些衍生工具在以下范围内按净额记录
 
《浓缩的》
合并资产负债表。
附注19--承付款和或有事项
该公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
AC Products，Inc.(“ACP”)是一家全资子公司，
 
vbl.一直以来，
操作地下水处理系统以液压方式
 
控制机场核心工程排放的地下水污染
 
站点，该站点
其主要污染物是全氯乙烯。
 
截至2020年9月30日，ACP相信它即将达成协议
 
满足以下条件的条件
关闭地下水处理系统，但仍在继续
 
操作
 
这一系统正在与有关当局讨论中。
 
截至2020年9月30日，本公司相信
 
与余额相关的潜在已知负债范围
 
机场核心计划
水修复计划大约是$
0.1
 
百万至$
1.0
 
百万
 
范围的低端和高端基于长度
已确定的处理系统的运行情况
 
通过地下水建模。
 
运营成本包括运营成本和
开采井的维护，地下水监测
 
和项目管理。
 
该公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
被收购的公司的一家不活跃的子公司
 
1978年
销售某些含有石棉的产品，主要是
 
在安装的基础上，是众多被告中的一员
 
诉讼指控
因接触石棉而受伤。
 
在截至9月份的三个月和九个月内
 
30, 2020,
 
目前还没有明显的
对以前的事实或情况的改变
 
披露的事情，除了正在进行的
 
与索赔和例行付款相关的索赔和例行付款
在这场诉讼中。
 
基于对现有和预期的
 
未来对这家子公司的索赔，
 
它目前是
预计该子公司的
 
在接下来的50年里，这些索赔的总负债大约是
 
$
0.5
 
百万美元(不包括
防守)。
该公司此前在其2019年的Form 10-K中披露
 
由于合并的结束，本公司
 
现
与霍顿环境事务有关的某些事项的当事人
 
目前或以前的国内外物业
 
拥有。
 
这些
环境问题主要需要公司
 
执行长期监控以及运行和维护
 
在每个
适用地点的数量。
 
在截至9月30日的三个月和九个月内，
 
2020年，没有重大变化
上述先前披露事项的事实或情况，
 
除了持续的监控和维护活动
 
和例行公事
与每个站点关联的付款。
 
公司不断评估其相关义务
 
对这类问题的处理，并基于
已发生的历史成本和预计将发生的成本
 
在接下来的28年里，估计了现值
 
所有人的费用范围
霍顿的环境问题，打折
 
基数，大约在$
5
 
百万美元和$
6
 
百万美元，截至
2020年9月30日，其中$
5.7
 
百万美元在其他应计负债和其他非流动负债中应计。
 
法律责任
公司的凝聚力
 
截至2020年9月30日的综合资产负债表。
 
相比较而言，截至
 
2019年12月31日，
公司有$
6.6
 
与这些事项有关的累计金额为100万美元。
公司相信，尽管不能保证
 
关于其他无关环境问题的结果，
它已经为与其他项目相关的成本做了足够的应计项目
 
它意识到的环境问题。
 
大约$
0.1
百万美元和$
0.2
 
截至2020年9月30日和12月累计达100万
 
分别于2019年3月31日至
 
为这样的预期做好准备
未来的环境评估和补救措施
 
费用。
 
本公司是管理层提起的其他诉讼的一方
 
目前认为不会有实质性的不利影响
 
对
公司业绩
 
运营、现金流或财务状况。
 
此外，该公司还有一笔无形的合同金额
购买义务。
注20-新冠肺炎全球大流行
2020年初，新冠肺炎在全球范围内暴发
 
最初在中国，然后在该公司所在的所有地点
业务，并持续到第三季度。
 
2020年3月，世界
 
卫生组织正式确认了COVID-
19日爆发为一场大流行。
 
为了阻止COVID-19疫情的爆发，
 
受影响国家的政府，包括但不是
仅限于美国，欧盟和中国，
 
采取各种行动减少其传播，包括旅行
限制，关闭被认为不必要的企业，
 
以及呆在家里或类似的命令。
 
这次暴发和相关的
减少其传播的措施已经造成了严重的破坏。
 
s
 
公司及其供应商和客户的运营。
 
对公司的干扰和负面影响
 
包括销量大幅下降和最初在中国的净销售额下降
在2020年第一季度成立子公司，随后，
 
从3月下旬开始，一直持续到第三季度，
 
几乎所有的
随着全球经济显著放缓，它的其他网站
 
以应对大流行。
 
管理层继续监测影响
新冠肺炎疫情对公司的影响
 
,
 
整个特种化工行业，
 
以及中国的经济和市场
公司运营的。
 
 
贵格会化学公司
简明合并财务报表附注
 
-续
(千美元，不包括每股和每股金额
 
,
 
除非另有说明，否则)
(未经审计)
 
32
此外，管理层继续
 
评估新冠肺炎的相关情况，如远程
 
工作安排，有
受影响的财务报告流程、内部控制
 
财务报告、信息披露控制和程序。
 
当.
情况已经出现，预计还会持续下去。
 
要提出挑战，在这个时候，管理层不相信
 
那
新冠肺炎对财务报告产生了实质性的影响。
 
流程、财务报告的内部控制以及
 
披露
控制和程序。
 
新冠肺炎大流行的全面爆发
 
商务和旅行限制以及对商务和
 
消费者
旨在减少其传播的行为是不确定的，截至
 
新冠肺炎发表这篇报道的日期和政府的回应
当局在全球范围内继续发展。
 
该公司无法合理估计影响的大小
 
这些条件将
对本公司的
 
运营，因为它们受到与以下方面相关的重大不确定因素的影响
 
最终的地理传播
病毒，疾病的发生率和严重程度，持续时间
 
或疫情卷土重来，持续的时间
 
旅行限制和
受影响国家政府强制关闭企业
 
受影响国家政府的经济应对措施。
 
在一定程度上
 
该公司的客户和
 
供应商继续受到以下因素的重大负面影响
 
新冠肺炎，这个
可能会降低可用性，
 
或导致来往物资或供应品的延误
 
该公司在
 
转身可能会显著
打断公司的
 
业务运营。
 
这样的影响可能会增长，并对
 
公司的运营
和公司的流动资金
 
或财务状况。
 
因此，在给定连续的速度和频率的情况下
 
不断演变的发展
对于此次大流行，本公司不能合理地
 
估计新冠肺炎在多大程度上
 
可能
影响公司业绩
 
业务、流动资金或财务状况。
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
33
第二项。
 
管理学的探讨与分析
 
财务状况和经营业绩
.
正如本报告中所使用的，术语“贵格会休顿”，
 
“公司”、“我们”和“我们”指的是贵格化学
 
公司
(以贵格会·霍顿(Quaker Houghton)的身份开展业务)，其子公司，以及
 
联营公司，除非文意另有所指外。
 
术语
传统贵格会是指关门前的公司
 
它与霍顿国际公司(Houghton International，Inc.)的合并
 
(此处
简称《组合》)，于2019年8月1日。
 
在本季度报告Form 10-Q(以下简称“报告”)中，
 
所有数字
除非另有说明，否则将反映以下结果
 
合并后的公司三年和九年的运营情况
 
截至的月份
2020年9月30日，三个月和九个月
 
截至2019年9月30日，包括两个月的结果
 
霍顿的
8月1日合并结束后的运营，
 
2019.
 
执行摘要
贵格会休顿是全球工业流程的领先者。
 
液体。
 
在世界各地都有业务，
 
包括多年来的运营
在25个国家和地区，我们的客户包括世界上数以千计的
 
最先进、最专业的钢铁、铝、汽车、航空航天、
海上、罐头、采矿和金属加工
 
公司。
 
我们的高效、创新和可持续的解决方案是
 
在最好的支持下-
一流的技术，
 
深厚的流程知识和定制化服务。贵格会
 
霍顿的总部设在康肖霍肯，
宾夕法尼亚州，位于美国费城附近
 
各州。
公司的第三个
 
2020年季度业绩继续受到影响
 
新冠肺炎疫情及其对人类健康的影响
全球经济，
 
包括该公司的大部分
 
最终客户。
 
然而，该公司很高兴它的第三个
 
季
性能，因为它显示出28%的环比增长
 
净销售额与2020年第二季度相比。
 
与前一年相比，
第三季度净销售额为3.672亿美元，同比增长13%
 
至2019年第三季度的3.251亿美元，主要原因是
 
这个
包括价值7,460万美元的霍顿和诺曼·海伊
 
诺曼干草公司(“Norman Hay”)净销售额。
 
不包括Houghton和Norman Hay Net
销售额，公司的净值
 
销售额将环比下降约10%，
 
主要受销售额下降的推动
由于新冠肺炎的负面影响，销量增长了8%
 
关于当前季度的全球产量水平。
 
该公司的毛收入
利润和销售、一般和行政费用(“SG&A”)
 
由于霍顿和诺曼的加入，这一数字也有所增加
 
干草，
但这两家公司也都受益于成本节约的实现。
 
与通过以下方式实现的协同效应相关
 
组合以及
进一步节约成本措施对SG&A降低的影响
 
以帮助抵消新冠肺炎的影响。
该公司报告2020年第三季度净值
 
收入2,730万美元，或每股稀释后收益1.53美元
 
至#年第三季度
2019年净亏损1310万美元，或稀释后每股亏损0.80美元。
 
2019年第三季度净亏损受到初始亏损的影响
 
库存交易会
价值调整、重组费用和
 
合并成本很高，因为合并
 
2019年8月1日竣工。
 
不包括与合并和合并相关的成本
 
其他
 
每个时期的非核心项目，公司的
 
调整后的EBITDA为63.9美元
与2020年第三季度相比，202年第三季度实现了24%的增长
 
上一年季度为5140万美元，
 
主要是因为
结合在一起，包括诺曼·海伊和诺曼·海伊的好处
 
通过合并实现的成本节约，这是
 
部分偏移
受本季度新冠肺炎的负面影响。
 
公司的非公认会计准则收益
 
稀释后每股收益为1.56美元
2020年和2019年第三季度，因为较高的净收入被抵消
 
通过额外发行430万股作为
 
代价是
为了这个组合。
 
请参阅下面本项目的非GAAP衡量标准部分，
 
以及在本公司的报告中讨论的其他事项
运营中的综合运营评审
 
本项目的部分，见下文。
在2019年第三季度，并与
 
合并后，本公司建立了一个新的可报告的
 
线段
由四个部分组成的结构：(I)美洲；(Ii)
 
欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；(Iii)亚太地区；
 
及(Iv)
全球专业业务。
 
公司的2020年
 
按可报告部门划分的运营业绩反映出积极的一面
 
对.的影响
霍顿的表演
 
在所有细分市场和诺曼·海伊(Norman Hay)在其全球专业领域
 
业务部门。
 
如果没有包含
霍顿和诺曼·海伊
 
与之相比，所有细分市场的净销售额都会更低。
 
与上一年相比，主要是受下降的推动
由于新冠肺炎的负面影响，造成了数量上的增加。
 
公司的终端市场。
 
据报道，该公司所有的
 
线段
与第三季度相比，营业收益更高。
 
2019年第四季度，受纳入霍顿(Houghton)和霍顿(Houghton)的推动
 
诺曼干草与成本
这两个组合部分实现了协同效应
 
被新冠肺炎的负面影响所抵消。
 
每个细分市场的其他详细信息
经营业绩将在公司的
 
可报告的细分市场审查，
 
在本项目的操作部分，
下面。
该公司的净营业现金流约为
 
2020年第三季度为6730万美元
 
至1310万美元
2019年第三季度，导致
 
其今年迄今的净营业现金流为112.0美元
 
百万美元，相比之下
2019年前9个月为3550万美元。
 
净营业现金流同比增长
 
是由以下因素推动的：
霍顿和诺曼·海伊的收入，正在工作中发布
 
资本主要是由于新冠肺炎相关的成交量下降所致
 
和更低的
与合并相关的现金流出。
 
公司发展的关键驱动因素
 
营运现金流和营运资金
在公司的
 
本项目的流动资金和资本资源部分，
 
下面。
总体而言，该公司的
 
第三季度的业绩受到持续的
 
新冠肺炎的效果，但
公司业绩
 
在全球范围内也显示出良好的积极趋势
 
按顺序排列至#年第二季度
2020.
 
值得注意的是，该公司
 
大多数终端市场的产量继续下降
 
与上一年相比，
汽车和航空航天领域的大幅削减
 
工业。
 
尽管面临这些挑战，该公司还是能够
 
产生
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
34
运营现金流净额可观，
 
继续定期支付股息，偿还债务，继续
 
执行其集成
组合的计划。
 
当前全球经济放缓和其他影响
 
由于新冠肺炎提出了前所未有的挑战，但
 
公司
预计将成功渡过这一低迷时期
 
由于公司已经证明了这一能力，
 
无论是现在还是过去，都要迅速做出反应
到不断变化的市场状况。
 
该公司还预计将保持足够的
 
流动性，并继续遵守其所有
债务契约尽管经济困难
 
时代周刊。
 
该公司预计其整合协同效应
 
以及额外的成本节约
行动以及市场份额的持续增长
 
将帮助公司渡过这些充满挑战的时期。
 
这些因素，
再加上预计的逐步反弹的好处
 
在公司末端的需求
 
市场，预计将推动
2021年和2022年调整后的EBITDA增长。
新冠肺炎的影响
 
2020年初，新冠肺炎在全球范围内爆发
 
对该公司所在的所有地点都产生了负面影响
 
公事公办。
 
尽管
该公司现在已经运营了几个季度。
 
在新冠肺炎这个大环境下，疫情的全面爆发
 
及相关
业务影响仍然不确定和不稳定，
 
因此，新冠肺炎可能在多大程度上影响本公司的
 
未来
经营结果或财务状况不确定。
 
这场疫情的爆发严重扰乱了
 
本公司和
它的供应商和客户。
 
该公司经历了显著的销量下降和
 
更低的净销售额，如本文件中进一步描述的
部门，最初在其中国子公司
 
在2020年第一季度，随后，
 
从3月下旬开始，一直持续到
第三季度，在接下来的时间里
 
由于全球经济放缓带来的业务
 
作者：新冠肺炎。
 
管理
继续监测新冠肺炎疫情的影响
 
对公司的影响，
 
整个特种化工行业和
公司经营所处的经济体和市场。
 
 
考虑到持续发展的速度和频率
 
关于这次大流行，本公司不能，因为
在本报告的日期之前，合理地估计
 
对其未来业绩的影响程度或全面程度
 
操作或发送到
IT或其客户恢复正常的能力
 
运营，即使某些限制被取消。久拖不决的
 
大流行和一场
疫情卷土重来，并继续采取限制措施
 
在日常生活和商业运营上可能会产生大量的
 
下降和下降
未来期间净销售额与新冠肺炎之前的比较
 
级别。
 
在某种程度上，
 
该公司的客户和
 
供应商继续
会受到COVID-19的重大负面影响，
 
这可能会降低可用性，
 
或导致材料或供应的延误
往返公司，
 
这反过来又可能严重干扰公司的
 
业务运营。
 
鉴于这种持续不断的情况
不确定性，
 
该公司告诫称，其未来的经营业绩包括
 
2020年剩余时间的结果可能是
受到新冠肺炎的严重不利影响。
 
此外，管理层继续
 
评估新冠肺炎的相关情况，如远程
 
工作安排，有
受影响的财务报告流程和系统，内部
 
对财务报告的控制，以及披露控制和
 
程序。
 
虽然情况已经出现，而且是意料之中的
 
继续提出挑战，在这个时候，管理层
 
不相信
新冠肺炎对金融产生了实质性的影响
 
报告流程、财务报告的内部控制、
 
和披露
控制和程序。
 
有关COVID-19潜在影响的更多信息，
 
见本文件第二部分第1A项
报告。
 
公司最高层
 
当务之急是，尤其是在这场大流行期间，保护人们的健康。
 
以及员工的安全和
客户，同时努力确保业务连续性
 
满足客户需求：
 
●
 
我们的人民
 
-本公司已采取措施保障市民的健康和福祉
 
在受影响地区的人民通过各种不同的方式
行动，包括在需要的情况下在家中工作，以及
 
可能，并采用社会距离标准，
在适用的情况下实施旅行限制，加强
 
现场卫生做法，并制定探访限制
 
在…
公司的设施。
 
本公司预计不会因此而招致重大损失
 
实施健康和安全的费用
针对员工、承包商和客户的政策。
 
 
●
 
我们的运营
 
-目前，所有
 
该公司的34部作品
 
世界各地的设施都是开放和运营的，
 
当作
作为它们所在司法管辖区的基本业务
 
操作中。
 
该公司相信，它已经能够满足
全球所有客户的需求，尽管
 
当前的经济挑战。
 
 
●
 
我们的业务状况
 
-公司的第三家
 
2020年第四季度的业绩比第二季度有了坚实的改善
 
季
2020年，这与预期一致
 
4月和5月将是一年中最糟糕的月份，
 
那.
公司将显示出逐步的季度改善
 
在今年剩下的时间里按顺序进行。
 
然而，需求
与新冠肺炎之前相比仍有些泄气
 
许多客户保持减产的水平
2020年第三季度的水平。
 
不包括霍顿和诺曼·海伊的净销售额，这四家公司
 
公司应报告的
由于新冠肺炎的影响，各细分市场的净销售额有所下降
 
2020年第三季度与前一年相比，
 
与
美洲和欧洲、中东和非洲地区受影响最大，亚太地区
 
受影响最小的。
 
本公司目前仍
预计新冠肺炎带来的影响将逐渐显现。
 
每季度按顺序改进，以有效率为准
 
遏制
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
35
病毒及其影响。
 
然而，报告的霍乱病例的发病率
 
新冠肺炎似乎再次在几个方面有所增加。
我们拥有重要业务的地理位置
 
全球大流行将持续多久仍是高度不确定的。
 
和
相关的经济挑战将持续下去，当我们的客户
 
企业将会复苏。
 
 
●
 
我们的行动
 
-公司已采取行动保存现金和
 
降低成本。
 
采取的一些行动包括
取消所有可自由支配的支出，推迟或
 
在法律允许的情况下冻结加薪，降低高管的
工资，降低目标资本支出
 
大约30%，并加速和微调公司的
整合计划。
 
这些倡议的设计和实施是为了
 
公司可以成功地管理
度过这一充满挑战的局面，同时继续
 
为了保护员工的健康，满足客户的需求，
 
维持
公司的长久以来
 
-长期竞争优势和高于市场的增长，
 
并使其能够继续有效地整合
霍顿。
 
虽然公司已经采取了一系列行动来保护
 
我们的员工，继续为我们的客户服务
卓越，节约现金，降低成本，这
 
到目前为止都是有效的，而且
 
采取行动回应
大流行及其影响可能是必要的，因为
 
情况还在继续发展。
 
流动性与资本资源
截至2020年9月30日，公司拥有现金、现金等价物
 
以及1.747亿美元的限制性现金，包括
 
大致
1900万美元的受限现金。
 
全部现金，现金
 
截至12月31日，等价物和限制性现金为1.436亿美元，
 
2019年，
其中包括2000万美元的限制性现金。
 
现金、现金等价物和限制性增加3,110万美元
 
现金是
$
112.0
 
经营活动提供的百万现金部分抵消
 
按$
65.0
 
用于融资活动的百万美元现金和1530万美元
用于投资活动的百万美元现金以及50万澳元
 
外资效应带来的百万负面影响
 
货币折算
现金。
 
经营活动提供的净现金流为112.0美元。
 
2020年前9个月为100万美元，而去年同期为3550万美元
 
百万英寸
2019年的前九个月。
 
本公司目前的
 
年度净营业现金流增长主要归因于
 
包括
霍顿和诺曼·海伊的收益，r
营运资金减少的主要原因是业务量的下降
 
与新冠肺炎有关，更低
与合并相关的现金流出
 
以及从其关联公司获得更高的现金股息
 
与去年同期相比
包括$
5.0
 
从公司收到的百万美元
 
该公司将于2020年第一季度在韩国成立合资企业。
 
用于投资活动的净现金流为#美元。
15.3
 
2020年前9个月为100万美元，而2020年前9个月为8.079亿美元
 
在
2019年的前九个月。
 
用于投资活动的现金流出的显著减少是由于
 
到上一年的付款
与8月1日合并结束有关，
 
2019.
 
此外，该公司在房地产方面的投资较高，
 
植物和
包括霍顿和诺曼在内的设备
 
2020年干草资本支出包括更高的相关支出
 
至
在截至9个月的9个月内整合两家公司
 
2020年9月30日。
 
此外，在本年度，本公司
 
最后敲定了
与诺曼·海伊和诺曼·海伊有关的收盘后调整
 
额外支付了大约$
3.2
 
百万
 
用于融资活动的净现金流为65.0美元
 
2020年前9个月为100万美元，而#年提供的现金为
前九年的融资活动为7.984亿美元
 
2019年的几个月。
 
净现金流减少8.634亿美元本应
主要用于额外的定期贷款和循环信贷安排
 
上一年的借款与结束合并的情况进行了比较
 
至$
28.1
 
本年度偿还债务的百万美元
 
它的定期贷款协议和净减少1650万美元
 
在借款方面
在公司的循环下
 
本年度的信贷安排。
 
本年度净减少的借款包括
2020年3月削减大部分可用产能
 
作为一种预防措施，在“左轮车”下补充
 
兑现
在大流行开始的时候，这场大流行随之而来
 
于2020年9月偿还。
 
此外，作为合并的一部分，该公司
已发生和已支付的债务发行成本约为
 
前一年为2370万美元。
 
此外，该公司还支付了#美元。
20.5
 
百万美元
2020年前九个月的现金股息，a
 
$
5.5
 
百万或
37
与上一年相比，现金股息增加了%，
主要是因为发行了大约430万股
 
在组合结束时，以及当前的
 
年份和之前
年度每股现金股息增加。
 
最后，在
 
2020年前9个月，该公司使用了100万美元
 
要购买
保留其在南非的一家公司的非控股权益
 
附属公司。
 
在这次收购之前，这家南非子公司
 
vbl.做了一个.
分配给之前的非控股关联公司
 
前九年约80万美元的股东
 
2020年的几个月。
 
那里
在第一次没有类似的非控股权益活动
 
2019年的九个月。
 
如先前在其年度报告表格10中披露的
 
-K截至2019年12月31日的年度(“2019年表格”
 
10-K“)，ON
2019年8月1日，公司完成合并，
 
据此，本公司收购所有已发行及
 
流通股
海湾霍顿润滑油有限公司的霍顿根据
 
购股协议日期为2017年4月4日。
 
决赛
购买代价包括：(I)1.708亿美元
 
现金；(Ii)发行约430万股
 
普普通通
面值为1.00美元的公司股票，包括
 
公司普通股的24.5%
 
结案时；及。(Iii)
公司再融资
 
霍顿的7.026亿美元
 
结账时的负债。
 
合并后获得的现金为75.8美元
百万
 
在合并之前，该公司获得了承诺
 
从某些银行申请新的信贷安排(经修订，
 
这个
“新信贷安排”)。
 
与8月份合并交易的结束同时进行
 
2019年1月1日，新的信贷安排生效，
取代公司的
 
以前的信贷安排。
 
见《简并附注》附注2和附注15
 
财务报表。
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
36
自2020年9月30日起，公司拥有新的信用额度
 
未偿还贷款8.846亿美元。
 
截至12月31日，
2019年，公司有新的信贷安排借款
 
未偿还金额为9.224亿美元。
 
该公司有未使用的产能。
左轮手枪约2.39亿美元，扣除银行信函
 
截至9月30日，信贷总额约为600万美元，
 
2020.
 
这个
公司的其他债务对象
 
政府主要是工业发展债券，银行信用额度
 
以及与市政有关的贷款，
截至2020年9月30日，该公司的总资产为1200万美元
 
截至2019年12月31日，分别为1260万美元。
 
未使用的总容量
根据这些安排，截至2020年9月30日，
 
3800万美元。
 
本公司净债务总额为
 
九月的
2020年30日为7.408亿美元。
 
截至2020年9月30日和2019年12月31日，
 
该公司遵守了其所有银行的规定
契约，包括新信贷安排下的契约。
 
新的信贷安排要求该公司修正其变量
 
利率至少为其总期限的20%
 
贷款。为了
满足这一要求以及管理
 
公司对变数的风险敞口
 
与新增信贷相关的利率风险
设施，11月
 
2019年，本公司签订名义金额1.7亿美元
 
以基准利率计算的三年期利率互换金额
1.64%，另加规定的适用保证金
 
在新的信贷安排中，基于
 
论公司合并
 
净杠杆率。
在本公司订立掉期合约时，及
 
截至2020年9月30日，这一总比率为3.1%。
 
公司目前预计将实现合并
 
在形式上合并的公司基础上的成本协同效应
 
年收入5800万美元
2020年、2021年和2022年分别为7500万美元和8000万美元，其中
 
是从该公司的
 
之前的预期是5300万美元，
分别为6500万美元和7500万美元。
 
该公司估计，它实现了大约4000万美元
 
节省的成本
2020年前9个月合并后的公司
 
形式基础。
 
该公司预计会产生额外的成本和
 
支付相关现金付款以整合贵格会和
 
霍顿和
继续实现这一组合的
 
预期总成本协同效应。
 
公司希望现金支付，
包括符合
以下所述的QH计划，
 
但不包括与
 
组合，将介于
大约是2022年预期总量的1.0倍和1.2倍
 
8000万美元的成本协同效应。
 
该公司预计将产生这些费用
在合并结束后的三年时间里，
 
这些成本中有很大一部分已经发生或预计会发生
 
成为
发生在2019年和本年度。
 
该公司产生的总合并金额为2340万美元，
 
整合和其他收购-
2020年前9个月的相关费用，包括
 
80万美元的加速折旧，见
 
非公认会计原则
以下是本项目的衡量标准。
 
该公司的现金净流出总额为
 
约2,090万美元与
合并、整合和其他与收购相关的业务
 
2020年前九个月的开支。
 
相比之下，在
 
第一
2019年的9个月，该公司产生了25.9美元
 
百万美元的合并、整合和其他收购
 
-相关费用，
包括210万美元的定时费，在非
 
-以下是本项目的GAAP衡量标准，
 
和现金净流出总额
与这些成本相关的费用为4010万美元。
 
贵格会霍顿的管理层
 
批准并启动了全球重组
 
计划(“QH计划”)
2019年第三季度，作为其计划的成本协同效应的一部分
 
与这一组合相关，并记录了24.0美元
 
一百万的费用。
 
这个
QH计划包括重组和关联
 
遣散费将员工总数减少约
 
全球350人
并计划关闭某些制造业和
 
非制造业设施。
 
与关闭某些工厂的计划有关
制造和非制造业设施，
 
公司决定出售某些产品
 
期间的设施
 
这个
2020年第二季度导致
 
大约$
12.8
 
百万美元的建筑物和土地转移到其他流动资产
从房地产，
 
截至2020年9月30日的厂房和设备。
 
公司预计收到的金额将超过账面净值
 
价值
持有待售房产。
 
另外，结果是
 
在QH计划中，公司确认了$
3.6
 
百万美元的重组
以及前九个月的相关费用
 
2020年。
 
与QH计划相关的确切时间和总成本
 
将取决于
许多因素，可能会发生变化；然而，
 
该公司目前预计将裁员，并
 
网站关闭将
在QH计划下，2020年和2021年将继续发生
 
Ram和估计预期的成本协同效应
 
在以下条件下实现
该计划将接近一次性重组成本。
 
招致的。
 
本公司支付与结算有关的现金款项
QH计划下的债务重组
 
2020年前9个月的收入约为
12.8
 
460万美元，而去年同期为460万美元
2019年前9个月为100万。
 
2018年第四季度，公司开始
 
终止其非缴费的美国养老金计划(“遗产”)的过程
贵格会美国养老金计划“)。
 
该公司完成了传统贵格会美国养老金
 
计划在#年第一季度终止
2020.
 
为了终止传统贵格会美国养老金计划
 
拥有美国国税局和养老金福利担保
公司要求，公司被要求
 
为传统贵格会美国养老金计划提供全额终止资金
 
基数和
这样做所需的金额大约是
 
180万美元，有待最终的真实调整。
 
在2020年第三季度，
公司最终确定了责任金额和相关
 
年金支付，并收到160万美元的保费退款。
 
在……里面
此外，公司还记录了一笔非现金养老金结算
 
计划终止时的费用约为22.7美元
 
一百万美元
2020年第四季度。
 
截至2020年9月30日，公司的
 
不确定税收头寸的总负债，包括利息和
 
罚金为$
28.6
百万
 
该公司不能确定可靠的估计
 
按与其不确定的税收状况有关的期间划分的现金流计时
责任。
 
然而，是否应该承担全部责任
 
被支付时，支付金额最高可减少5%。
 
至$
8.3
 
百万美元，因为
抵销其他税收管辖区的优惠。
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
37
该公司认为，其预期的现有现金
 
运营现金流和可用额外流动资金
 
会是
足以支持其运营需求
 
并为其至少未来12个月的业务目标提供资金。
 
包括但不包括
仅限于向股东支付股息、相关费用
 
到合并整合，养老金计划缴费，
 
资本
支出、其他商机和其他
 
潜在的意外情况。
 
公司的流动资金受到影响
 
受多种因素影响，
有些是基于我们业务的正常运营，
 
其他与疫情对我们业务的影响有关的问题
 
在全球范围内
经济状况以及行业不确定性，这是我们做不到的
 
预测一下。
 
我们也不能预测
 
经济状况和
行业不景气或时间、强度或持续时间
 
复苏之路。
 
我们可以寻找，
 
在我们认为适当的情况下，额外的债务或
为公司提供资本的股权融资
 
用途、营运资金、额外的流动性需求
 
或提供资金
未来的增长机会，包括可能的收购
 
和投资。
 
潜在资本需求的时间和数额
目前无法确定，将视情况而定。
 
根据一些因素，包括实际和预计的
 
对我们产品的需求，
特种化工行业条件，竞争因素，
 
以及金融市场的状况等等。
 
关键会计政策和估算
公司的关键会计
 
2019年Form 10-K中列出的政策和估计仍然存在
 
在物质上是一致的。
 
然而，由于目前的影响，
 
以及经济前景的波动性和不确定性
 
由于新冠肺炎的缘故，
该公司重新评估了它的某些估计，最引人注目的是
 
它对商誉的估计和假设
 
其他
2020年第一季度的无形资产。
 
商誉和其他无形资产：
本公司对以下各项业务合并进行会计处理
 
数据采集器的采集方法
会计学。
 
这种方法要求对收购的资产进行记录，包括单独记录。
 
可识别的无形资产，在其
收购日期公允价值。
 
购买价格超过估计公允价值的任何部分
 
收购的可辨认净资产为
记录为商誉。
 
收购资产估计公允价值的确定
 
需要管理层的判断
 
而且经常
涉及到重大估计和假设的使用，
 
包括对未来现金流入的假设
 
和外流，
贴现率、特许权使用费、资产寿命和市场倍数，
 
其他物品。
 
必要时，本公司
 
咨询
外部顾问帮助确定公允价值。
 
对于不可观察到的市场价值，公司可以确定
 
使用公允价值
可接受的估值原则，包括超额收益，
 
从皇室中解脱出来，
 
损益法或成本法。
本公司摊销已确定存续的无形资产。
 
他们的使用寿命是直线基础上的。
 
商誉与无形
具有无限寿命的资产不会摊销，而且
 
要求至少每年评估一次减损情况。
 
“公司”(The Company)
完成年度商誉和无限期无形资产减值
 
每年第四季度进行测试。
 
这个
公司持续评估触发事件是否表明
 
一项或多项不确定因素的可能损害
 
-长寿或长寿
资产。
 
截至2020年3月31日，该公司评估了初步影响
 
新冠肺炎谈公司
 
操作，以及
经济前景的波动性和不确定性
 
新冠肺炎的结果，以确定这是否表明更有可能
 
而不是
公司任何一项资产的账面价值
 
无限期或长期资产是不可追回的。
 
虽然这场战争的影响
新冠肺炎已经产生了负面影响
 
浅谈公司的经营
 
预计将对公司的
2020年全年结果，评估是否触发了
 
事件发生在一个或多个公司的无限期活动中
 
或长寿
资产方面，公司也考虑了账面价值
 
和每项资产的估计公允价值，以及公司的
 
预期
新冠肺炎对每一项具体资产的影响。
 
公司得出结论，新冠肺炎的影响
 
不代表触发
截至2020年3月31日的活动，涉及本公司
 
无限期资产和长期资产，但本公司的
 
霍顿
以及Fluidcare商标和商品名称不确定
 
-活生生的无形资产。
 
鉴于两国之间的时间相对较短
 
收购的Houghton的公允价值确定和
 
Fluidcare商标
和商标名称无限期的无形资产，截至
 
2019年8月1日结束合并，2019年年度
减值测试日期：10月1日，公司
 
2019年年度减值评估得出结论，242.0美元
 
百万携带
获得性霍顿和流体护理的价值无限期存在
 
无形资产一般接近公允价值，超出公允价值。
不到5%。
 
因为之前得出的结论是两国之间的差距相对较小
 
公允价值和账面价值，公司
在2020年第一季度得出的结论是，预计
 
新冠肺炎对本年度公司业绩的影响
 
净销售额为
触发事件。
 
作为这一结论的结果，本公司完成了一项临时
 
量化的、寿命不定的无形资产
截至2020年3月31日的减值评估。
 
霍顿估计公允价值的确定
 
而Fluidcare的商标和商标名是
基于对特许权使用费评估方法的减免，该方法
 
需要管理层的
 
判断，并且经常涉及到使用有意义的
估计和假设，包括尊重的假设
 
加权平均资本成本(“WACC”)
 
以及预测的
净销售额。
 
完成中期数量减值
 
评估截至2020年3月31日，该公司使用WACC
假设约为10%以及本年度
 
预测净销售额和管理层
 
关于未来净额的估计
传统的霍顿百货的销售增长率
 
净销售额。
 
作为WACC增加的结果
 
假设截至2020年3月31日，
与上年同期相比，第四季度年度减值
 
评估，以及预计本年度的显著下降
 
遗赠
由于COVID-19的影响，霍顿的净销售额
 
该公司的结论是，这些无形资产的估计公允价值
 
资产
低于它们的账面价值，而且
 
减值费用减记账面价值
 
至其估计的公允价值
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
38
是有根据的。
 
这导致了2020年第一季度的非现金减值。
 
对这些无限期居住的人收取3800万美元的费用
无形资产。
 
公司对这些进行了定性评估
 
截至9月30日的无限期无形资产，
并得出结论认为，不存在进一步的减损指标。
 
这些资产截至9月30日的账面价值，
 
2020年是
2.04亿美元。
 
截至2020年9月30日，公司继续
 
评估新冠肺炎对公司的持续影响
 
运营，
以及经济前景的波动性和不确定性
 
根据新冠肺炎的判断，这是否再次表明
 
更重要的是
很可能公司的任何一项资产的账面价值
 
报告单位或无限期或长期资产不包括
可回收的。
 
本公司的结论是，新冠肺炎的影响并不代表
 
截至2020年9月30日的触发事件
关于本公司的任何
 
报告单位或无限期、长期资产。
 
如果目前的经济状况
对复苏时间表的恶化或预测是
 
大幅延长，那么公司可能会在
 
那就是未来
新冠肺炎的影响需要
 
有必要进行进一步的中期定量减损测试，
 
可能会导致额外的
未来的减损费用。
非GAAP衡量标准
本报告中的信息包括非GAAP(未经审计)
 
财务信息，包括EBITDA、调整后的EBITDA、
调整后的EBITDA利润率，非GAAP运营
 
非GAAP营业利润率、非GAAP净收入
 
和非GAAP
稀释后每股收益。
 
该公司认为这些非公认会计准则的财务衡量标准
 
提供有意义的补充信息
因为它们增强了读者对
 
公司的财务业绩，
 
预示着未来的经营业绩
公司的首席执行官，
 
并便于在不同的财务期之间进行比较，因为非GAAP财务
 
度量值不包括不是
被认为是未来经营业绩的指标
 
或不被认为是公司的核心
 
运营部。
 
非GAAP结果为
仅供补充信息之用
 
不应被视为财务信息的替代品
按照公认会计原则列报。
 
公司列报EBITDA，按净收入计算
 
(亏损)折旧前的公司应占(亏损)
摊销、利息支出、净额和所得税(亏损)
 
未计入联营公司净收入的权益。
 
“公司”(The Company)
还显示了调整后的EBITDA，其计算方式为EBITDA
 
加上或减去某些不被认为是指示性的项目
 
未来
经营业绩是否被视为公司的核心
 
运营部。
 
此外，该公司还提出了非GAAP运营
按营业收入(亏损)加
 
或减去某些不被认为预示未来运营的项目
业绩是否被视为公司的核心
 
运营部。
 
调整后的EBITDA利润率和非GAAP运营
 
保证金为
按调整后的EBITDA和
 
非公认会计准则营业收入与合并净销售额之比。
 
这个
该公司认为，这些非GAAP衡量标准提供了
 
透明和有用的信息，被分析师、投资者、
以及我们行业的竞争对手和管理层
 
在评估公司的经营业绩时
 
始终如一的
根据。
此外，
 
公司公布非GAAP净收入和非GAAP收益
 
每股稀释后作为额外业绩
措施。
 
非GAAP净收入按调整后的EBITDA计算，已定义
 
以上，减去折旧和摊销，利息
权益前收入(亏损)的费用、净额和税金
 
在联营公司的净利润中，在调整后的每一笔现金中，
 
如适用，适用于
由此产生的任何折旧、摊销、利息或税收影响
 
从对账中确定的非核心项目
 
净收入的
(亏损)可归因于公司调整后的EBITDA。
 
非GAAP稀释后每股收益按非GAAP计算
 
-GAAP净值
摊薄后每股收益，按
 
“两类股票法。”
 
该公司认为，非GAAP净收入
和非GAAP稀释后每股收益提供
 
透明和有用的信息，被分析师、投资者、
 
和
我们行业中的竞争对手以及
 
一如既往地评估公司的经营业绩
 
根据。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
39
以下表格协调了本公司的
 
最大限度地使用非GAAP财务指标(未经审计)
 
直接可比
GAAP(未经审计)财务指标(千美元，除非
 
另有说明，每股金额除外)：
非GAAP营业收入和利润率调整
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
营业收入(亏损)
$
34,859
$
(14,502)
$
24,653
$
25,858
已售存货公允价值上升(A)
—
10,214
226
10,214
霍顿合并、整合和其他
 
 
收购相关费用(B)
6,913
14,702
23,442
23,789
重组及相关费用(C)
1,383
24,045
3,585
24,045
客户破产成本(D)
—
—
463
—
与解决非核心问题有关的费用
 
设备销售(E)
—
—
—
384
无限期-活期无形资产减值(F)
—
—
38,000
—
非GAAP营业收入
$
43,155
$
34,459
$
90,369
$
84,290
非GAAP营业利润率(%)(N)
11.8%
10.6%
8.8%
11.4%
 
EBITDA、调整后EBITDA、调整后EBITDA利润率
和非GAAP净收入调整
三个月
截至9个月
九月三十日，
 
九月三十日，
 
2020
2019
2020
2019
贵格化学公司的净收益(亏损)
$
27,304
$
(13,053)
$
(8,812)
$
16,382
折旧和摊销(B)(L)
21,022
14,312
63,764
24,014
利息支出净额(B)
6,837
6,102
22,109
7,611
所得税
 
净收益中扣除权益前的(亏损)
 
联营公司总数(M)
2,245
(5,633)
(7,603)
4,096
EBITDA
57,408
1,728
69,458
52,103
专属自保保险公司的权益收益(G)
(542)
(524)
(697)
(1,260)
已售存货公允价值上升(A)
—
10,214
226
10,214
霍顿合并、整合和其他
 
收购相关费用(B)
6,913
14,702
22,679
23,789
重组及相关费用(C)
1,383
24,045
3,585
24,045
客户破产成本(D)
—
—
463
—
与解决非核心问题有关的费用
 
设备销售(E)
—
—
—
384
无限期-活期无形资产减值(F)
—
—
38,000
—
养老金和退休后福利(收入)成本，
 
非服务组件(H)
(1,375)
513
22,491
2,304
高通胀经济体的货币兑换影响(一)
154
728
278
891
调整后的EBITDA
$
63,941
$
51,406
$
156,483
$
112,470
调整后的EBITDA利润率(%)(N)
17.4%
15.8%
15.2%
15.2%
调整后的EBITDA
$
63,941
$
51,406
$
156,483
$
112,470
减去：折旧和摊销(B)
21,022
14,312
63,002
24,014
减去：利息支出，经净调整(B)
6,837
5,747
22,109
5,531
减去：所得税
 
净收益中扣除权益前的(亏损)
 
相联公司--调整后(J)(K)(M)
8,337
6,086
15,473
17,913
非GAAP净收入
$
27,745
$
25,261
$
55,899
$
65,012
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
40
非GAAP稀释后每股收益调整
三个月
截至9个月
九月三十日，
九月三十日，
2020
2019
2020
2019
GAAP稀释后每股收益(亏损)可归因于
贵格会化学公司普通股股东
$
1.53
$
(0.80)
$
(0.50)
$
1.14
专属自保保险公司的股权收入
 
每股稀释后股份(G)
(0.03)
(0.03)
(0.04)
(0.09)
每股摊薄存货公允价值上升(A)
—
0.47
0.01
0.53
霍顿合并、整合和其他
 
 
每股稀释后收购相关费用(B)
0.30
0.75
1.03
1.50
每摊薄后的重组及相关费用
 
分享(C)
0.06
1.13
0.15
1.28
稀释后每股客户破产成本(D)
—
—
0.02
—
与解决非核心问题有关的费用
 
装备
 
稀释后每股销售额(E)
—
—
—
0.02
摊薄后的无形资产减值
 
共享(F)
—
—
1.65
—
养老金和退休后福利(收入)成本，
 
稀释后每股非服务成分(H)
(0.06)
0.02
0.83
0.12
恶性通货膨胀对货币兑换的影响
 
 
稀释后每股经济收益(一)
0.01
0.05
0.02
0.06
每摊薄后的过渡税调整
 
分享(J)
—
(0.03)
—
(0.03)
稀释后每股某些离散税目的影响(K)
(0.25)
—
(0.02)
—
非公认会计准则稀释后每股收益(O)
$
1.56
$
1.56
$
3.15
$
4.53
(a)
 
出售存货的公允价值上升与费用有关
 
与出售被收购企业的库存有关，这些企业
 
曾经是
作为采购会计的一部分，调整为公允价值。
 
COGS的这一增长并不预示着未来的运营
公司业绩。
 
(b)
 
霍顿合并、整合和其他与收购相关的交易
 
费用包括某些法律、财务和其他咨询
 
和
与尽职调查相关的顾问费用，
 
监管审批、整合规划和结案
 
这个
合并，以及相关的某些一次性劳动力成本
 
与公司的收购相关
 
活动。
 
这些成本是
并不代表该公司未来的经营业绩。
 
结伴。
 
在这三个项目中，大约有30万美元和150万美元
截至2020年9月30日的9个月，
 
而在这三家公司中，分别约有340万美元和690万美元
 
还有九个
分别截至2019年9月30日的月份，
 
这些税前成本被认为是不可扣除的
 
目的：
确定公司的
 
实际税率，因此，所得税(损失税)
 
联营公司净收入中的权益前
公司调整反映了这些项目的影响。
 
在截至2020年9月30日的9个月中，
 
公司
录下来
 
80万美元的加速折旧，与某些
 
公司的设施，包括
 
在标题中
“霍顿合并、整合和其他收购
 
营业收入对账中的“相关费用”
 
(损失)至
非GAAP营业收入，并包含在标题中
 
对账中的“折旧及摊销”
 
净收入
(亏损)可归因于公司的EBITDA，但不包括在内
 
中的标题“折旧和摊销”
调整后EBITDA与非GAAP净值的对账
 
公司应占收入。
 
在这三个月和九个月里
截至2019年9月30日，本公司产生0.4美元
 
分别为100万美元和210万美元，
 
为维持银行的运营而收取的手续费
与合并相关的承诺。
 
这些利息成本包括在标题“利息费用，
 
NET“中的
可归因于以下项目的净收益(亏损)的对账
 
未计入息税前利润的公司，但不包括在标题“利息”之外
 
费用，
调整后EBITDA对账中的“净调整”
 
非公认会计准则净收入。
 
见《简记》附注2
合并财务报表，在项目中显示
 
本报告的第一部分。
(c)
 
重组及相关费用代表
 
公司与QH重组相关的成本
 
计划
该计划于2019年第三季度启动，作为
 
公司的计划
 
要实现与以下项目相关的成本协同效应
组合拳。
 
这些成本并不代表未来的经营业绩。
 
公司的成员。
 
见附注7
简明合并财务报表，出现
 
在本报告第1项中。
 
(d)
 
客户破产成本代表相关成本
 
与应收贸易账款相关的特定准备金
 
给客户
他申请了破产保护。
 
这些费用并不预示着未来的运营
 
公司业绩。
(e)
 
与解决非核心问题有关的费用
 
设备销售代表与以下项目相关的税前费用
 
一次不同寻常的，
与之前的非销售相关的客户结算
 
--核心设备。
 
这些费用并不代表未来的运营
公司业绩。
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
41
(f)
 
无形资产无限期减值是指
 
减记的非现金费用
 
某些不确定的价值-
与霍顿酒店相关的活着的无形资产
 
组合拳。
 
该公司以前没有商誉或无形资产的历史。
资产减值，这笔费用不是指示性的
 
公司未来的经营业绩。
 
见附注14
简明合并财务报表，出现
 
在本报告第1项中。
(g)
 
专属自保保险公司的股权收入代表
 
可归因于本公司的税后收入
 
对PrimeX的兴趣，
(“PrimeX”)，一家专属自保保险公司。
 
该公司持有33%的投资，并拥有重要的
 
对…的影响
PrimeX，因此解释了
 
权益会计法。
 
可归因于PrimeX的收入不是
显示该公司未来的经营表现
 
公司，并不被认为是公司的核心
 
运营部。
(h)
 
养老金和退休后福利(收入)成本，非服务
 
组件表示以下组件的税前非服务组件
 
这个
公司的养老金和
 
退休后每个时期的定期净收益成本。
 
这些成本并不代表未来
公司的经营业绩。
 
截至2020年9月30日的9个月包括
 
2270万美元和解费
对于公司的终止
 
传统贵格会美国养老金计划。
 
见简明综合附注9
财务报表，见本报告第1项。
(i)
 
高通胀经济体的货币兑换影响代表着
 
与此相关的外币重新计量影响
与公司的关联公司
 
其当地经济被认定为恶性通货膨胀
 
根据美国公认会计原则。
 
在这三年中
还有九个
 
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份，本公司
 
发生的不可抵扣的税前费用与
公司的阿根廷货
 
附属公司。
 
这些指控与立即承认的
 
中国的外币重新计量
与以下项目关联的简明合并操作报表
 
这些实体并不代表未来的运营
公司业绩。
 
见简明合并财务附注1
 
报表，出现在第1项中
这份报告。
(j)
 
某些分立税目的影响包括
 
外国税收抵免估值免税额的变化
通过合并获得的，预扣的变化
 
税率及其对以前应计项目的相关影响
 
对于分发
在该公司的某些
 
亚太地区子公司，为不确定因素提供额外储备
 
与税务审计有关的某些税务头寸
公司的欧洲、中东和非洲地区
 
子公司，以及抵消的影响和
 
递延税项利益摊销本公司
记录在2019年第四季度，与一家内部公司有关
 
无形资产转让。
 
见《简记》附注11
合并财务报表，在项目中显示
 
本报告的第一部分。
 
(k)
 
过渡税调整包括
 
公司因变动而记录的若干税项调整
 
致公司的
2017年第四季度与美国税收相关的初步估计
 
2017年12月开始改革。
 
具体来说，
 
公司有
调整了一次性收费的初始估计金额
 
关于原联合国视为遣返的总金额
 
累计纳税
以及本公司某些部门的当期收益和利润
 
外国子公司。
 
此外，该公司还调整了其
对某些国内收入影响的初步估计
 
与某些高管的免税额相关的代码更改
补偿。
 
这些调整是基于2018年发布的指导意见
 
和2019年由国税局、美国财政部和
不同的州税务机关，这是
 
不预示未来运行的特定一次性事件
公司业绩。
 
见《简记》附注11
 
合并财务报表，见第1项
 
的
这份报告。
(l)
 
三号和九号的折旧和摊销
 
截至2020年9月30日的月份包括
 
20万元及
分别为90万美元，
 
在截至9月30日的三个月和九个月里，
 
2019年包括10万美元的
在净收入中计入权益内的摊销费用
 
联营公司在本公司的
 
压缩合并
运营报表，这可归因于
 
本公司公允价值摊销步伐加快
 
50%的权益
霍顿在韩国的合资企业因所需
 
采购会计。
(m)
 
所得税
 
(未计权益前的亏损)联营公司净收入-调整后
 
展示了任何电流和
递延所得税支出(福利)(如适用)
 
在净收益(亏损)对账中列示的对账项目
归因于贵格会化学公司将进行调整
 
息税折旧摊销前利润(EBITDA)，是利用税收中适用的税率确定的
发生这些调整的司法管辖区，以
 
为免赔额干杯。
 
(A)所述已售出存货的公允价值上升
导致年内增加的税收不到10万美元
 
截至2020年9月30日的9个月和260万美元
 
两种
截至2019年9月30日的三个月和九个月。
 
霍顿合并、整合和其他与收购相关的交易
 
费用
在(B)中描述的结果导致大约
 
截至三个月及九个月的170万元及510万元
分别于2020年9月30日，
 
三人和九人分别为280万美元和450万美元
 
截至2019年9月30日的几个月，
分别。
 
(C)所述的重组及相关费用
 
40万美元的增值税和90万美元的
截至2020年9月30日的三个月和九个月，
 
分别为560万美元和560万美元
 
在过去的三个月和九个月里
2019年9月30日。
 
(D)项所述的客户破产成本导致
 
在这九年中增加了10万美元的税收
截至2020年9月30日的几个月。
 
与非核心设备销售结算有关的费用描述
 
在(E)中导致
前九个月的增值税为10万美元
 
截至2019年9月30日。
 
活期无限期无形资产减值
(F)项所述的增收税款为870万元。
 
在截至2020年9月30日的9个月内。
 
退休金及
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
42
退休后福利(收入)成本，描述的非服务组成部分
 
在(H)项中，#年的税项减少了30万元。
截至2020年9月30日的三个月和增值税
 
截至9月30日的9个月的770万美元，
 
2020,
以及10万美元和50万美元的增值税
 
截至2019年9月30日的三个月和九个月。
 
过渡税调整说明
 
在(K)中，两人都增加了40万美元的税收
 
截至的三个月和九个月
2019年9月30日。
 
某些因素对税收的影响
 
第(J)项所述的离散项目产生了4.5美元的税收优惠。
 
百万美元和40万美元
截至9月30日的三个月和九个月，
 
2020.
 
(n)
 
公司计算调整后的EBITDA利润率
 
和非GAAP营业利润率作为百分比
 
调整后的EBITDA和
非公认会计准则营业收入与合并净销售额之比。
(o)
 
该公司计算稀释后每股非GAAP收益
 
作为公司应占的非GAAP净收入
 
每
加权平均稀释后的流通股采用“两类股”
 
方法“在每个给定的时期内计算这样的值。
 
这个
GAAP和非GAAP每股收益(亏损)的计算
 
截至9月的三个月和九个月的摊薄份额
 
30, 2019
受430万股发行的影响
 
带着密码。
 
因此，每股稀释后的结果是
2019年前三个季度的每个季度，如
 
独立计算，可能不等于每股稀释后收益的总和
 
九个人的结果
截至2019年9月30日的几个月。
表外安排
公司没有出现实质性的失衡。
 
根据S-K条例第303(A)(4)项的定义，截至
 
九月三十日，
2020.
 
《公司》是唯一一家停业的公司。
 
-截至9月30日的资产负债表项目未偿还，
 
2020年大约相当于
12
 
百万美元
银行信用证和保函总额。
 
银行信用证和保函对我们来说并不重要。
 
本公司的流动资金或
资本资源。
 
另见简明合并财务附注15
 
报表，见本报告项目1。
 
运筹学
 
综合业务审查--第三次审查的比较
 
2020年第四季度和第三季度
 
2019年的
2020年第三季度净销售额为3.672亿美元
 
相比之下，2019年第三季度为3.251亿美元。
 
净销售额
季度环比增长13%包括
 
主要是霍顿(Houghton)和诺曼·海伊(Norman Hay)收购的净销售额，
 
7460万美元。
 
不包括与收购相关的净销售额，该公司的
 
当前季度的净销售额大约会下降
 
10%，其中
反映了一种下降
 
在8%的销售量中，外币的负面影响
 
折算1%，销售收入减少
价格和产品组合为1%。
 
目前成交量下降的主要驱动因素
 
季度受到新冠肺炎的负面影响
在全球产量水平上。
与2020年第三季度相比，COGS为2.27亿美元
 
到2019年第三季度达到2.201亿美元。
 
增加
3%的齿数主要是由于霍顿的加入。
 
和Norman Hay销售及相关的COGS，部分抵消
 
由.
前一年1020万美元的费用将增加
 
收购的Houghton存货按其公允价值折算为非
 
-GAAP衡量标准
这一项目的上述部分，以及较低的COGS就下降了
 
在传统贵格会的网络销售中，如上所述。
2020年第三季度毛利润为1.402亿美元
 
比2019年第三季度增加3510万美元，增幅33%，
主要归因于来自霍顿的额外毛利和
 
诺曼·海伊。
 
公司报告的毛利率
 
在本季度
为38.2%，而2019年第三季度为32.3%
 
其中包括所述的存货公允价值递增
 
上面。
 
不包括之前对COGS的一次性增加
 
本年度，本公司估计其毛利
 
2019年第三季度
大约是35.5%。
 
本季度毛利率预计增长
 
-季度环比下降的主要原因是
由于公司的
 
与组合相关的物流、采购和
 
制造成本节约
计划，以及从某些价格和产品组合中获益
 
在公司的原始数据中
 
材料。
2020年第三季度SG&A增加了1620万美元
 
与2019年第三季度相比，
 
至其他
来自霍顿和诺曼·海伊的SG&A。
 
这一增长被应支付的较低SG&A部分抵消
 
浅谈新冠肺炎成本的影响
节约行动，包括降低差旅费用，以及
 
与合并相关的已实现成本节约的好处。
在2020年第三季度，公司发生了
 
690万美元的合并、整合和其他与收购相关的业务
费用，主要是与霍顿有关的专业费用
 
整合活动。
 
相比之下，该公司
 
已产生14.7美元
前一年第三年的百万美元类似费用
 
季度，主要是由于各种专业人士
 
与整合规划和整合相关的费用
监管审批以及相关的专业费用
 
就像关闭密码一样。
 
请参阅的非GAAP衡量标准一节
上图为这件物品。
年，公司启动了一项重组计划。
 
2019年第三季度，作为其全球成本实现计划的一部分
 
协同效应
与该组合相关联，并记录了首字母
 
2,400万美元重组费用。
 
该公司预计将减少
此计划下的员工人数和站点关闭以继续
 
从2020年到2021年。
 
该公司还记录了其他
重组及相关费用140万美元
 
在2020年第三季度与这一计划相关的项目。
 
请参阅非GAAP
本项目的措施部分，如上图所示。
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
43
2020年第三季度营业收入为3490万美元
 
百万美元，相比之下
 
第三季度营业亏损1,450万美元
2019年季度。
 
不包括合并、整合和其他与收购相关的交易
 
费用、重组和相关费用以及
其他
 
非核心项目，公司的
 
本季度非GAAP营业收入增长25%
 
从3450万美元降至4320万美元
百万美元，主要是在上一年的季度
 
由于来自Houghton和Norman Hay的额外营业收入
 
以及从
与合并相关的成本节约部分抵消了
 
受新冠肺炎的负面影响。
 
该公司的其他费用净额为20万美元
 
2020年第三季度与其他收入、净额、
 
不到0.2美元
2019年第三季度为100万。
 
季度环比的变化主要是由
 
通过较高的外币交易
与去年同期相比，2020年第三季度的亏损
 
上年第三季度部分被下降所抵消
 
非服务性支出
年养老金和退休后福利成本的构成
 
当前季度。
 
与去年同期相比，利息支出净额增加了70万美元
 
2019年第三季度主要是因为增加了一个月
 
的
本公司本季度的借款
 
定期贷款和循环信贷安排，为结业提供资金
 
中的
2019年8月1日合并，以及更高
 
本季度未偿还的借款，这是由于额外的
 
左轮手枪
2020年3月疫情爆发时的借款，
 
部分被年内整体利率下降所抵消
 
当前季度。
本公司的有效
 
2020年和2019年第三季度的税率为8.1%的支出
 
相比之下，
分别为27.6%。
 
本公司目前的
 
季度有效税率受某一因素的影响
 
-包括福利在内的时间项目
与最近发布的美国税收法规的影响有关
 
以及外国税收抵免估值免税额的其他变化，
 
的变化
外国子公司的法定
 
与合并相关的比率和影响。
 
同样，前一年的第三
 
季度税率受到影响
由合并成本、重组成本驱动的税前亏损
 
以前的费用和存货公允价值费用
 
提到过。
 
不包括这些项目以及所有其他非核心项目的影响
 
每个季度中的项目，如中所述
 
非GAAP衡量标准部分
在上述项目中，本公司估计其第三季度
 
2020年和2019年的有效税率
 
在过去的几年里
分别为24%和20%。
 
本季度较高的估计税率是由
 
通过本季度收益的变化
对法定税率较高的实体的足迹，以及
 
年初至今记录的累计税收优惠
 
在#年第三季度
2019年，由于其一家子公司获得批准，
 
将15%的优惠税率与25%的税率相提并论
法定税率。
 
优惠税率适用于本公司的
 
于2020年所有季度成立子公司。
 
“公司”(The Company)
可能会在其有效性方面经历持续的波动
 
由于几个因素造成的税率，包括时间
 
税务审计和到期
适用的诉讼时效，因为它们与不确定性有关
 
税收状况，时间和金额的不可预测性
 
某些
在不同税收管辖区的激励措施，对某些人的待遇
 
与收购相关的成本以及某些股份的时机和数量-
与薪酬相关的税收优惠等
 
各种因素。
 
此外，外国税收抵免估值免税额
 
是基于
变量的数量，包括预测收益，
 
可能会有所不同。
 
联营公司净利润的权益是一致的。
 
2020年第三季度和
 
2019.
 
可归因于非控股权益的净收入是一致的
 
2020年第三季度和
2019.
外汇交易给公司带来了负面影响。
 
第三季度业绩减少约0.18美元，稀释后每股收益
 
主要
由于本季度外汇交易损失较高
 
-超过一个季度，在较小程度上，总体为负
 
影响来自
关于收益的外币折算。
综合业务回顾-前九项比较
 
2020个月，2019年前9个月
年前9个月的净销售额为10.318亿美元
 
2020年为7.422亿美元，而2019年前9个月为7.422亿美元。
 
这个
净销售额同比增长39%，其中包括净销售额
 
主要是霍顿(Houghton)和诺曼·海伊(Norman Hay)收购的销售额，
 
407.4美元
百万
 
不包括与收购相关的净销售额，该公司的
 
本年度净销售额将下降约16%，
这反映了销售量下降了13%，这是一个负面影响
 
外币折算率为2%，从
销售价格和产品组合为1%。
 
与上文描述的2020年第三季度一致，主要
 
卷的驱动程序
当年的下降是新冠肺炎的负面影响
 
在全球产量水平上。
年前9个月的齿轮价值为6.604亿美元。
 
2020年为4.862亿美元，而前9个月为4.862亿美元
 
2019年的。
 
这个
COGS增加36%
 
主要是由于霍顿和诺曼的加入
 
干草销售和相关的COG以及
本年度加速折旧80万美元
 
费用由之前的费用部分抵消
 
年度存货公允价值1020万美元
增加非GAAP措施中描述的费用
 
这一项目的上方部分，以及更低的COGS就下降了
 
在传统的贵格会网络中
销售额，如上所述。
2020年前9个月毛利增长
 
1.154亿美元或45%
 
从2019年前九个月开始，主要原因是
来自霍顿和诺曼·海伊的额外毛利。
 
公司报告的毛收入
 
本期利润率为36.0%
与2019年前9个月的34.5%相比，
 
其中包括所述的存货公允价值递增
 
上面。
 
不包括这个
前一年一次性增加到COGS，
 
该公司估计其年度毛利率
 
2019年的前9个月将
与当年的情况比较一致。
 
35.9%。
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
44
2020年前9个月SG&A增加
 
1.001亿美元，与2019年前9个月相比
 
主要是由于
来自霍顿和诺曼·海伊的补充SG&A，
 
由中描述的相同驱动因素部分抵消
 
第三季度描述
上面。
2020年前9个月，公司
 
发生了2280万美元的合并、整合和其他收购-
相关费用，主要为专业相关费用
 
霍顿整合活动。
 
相比较而言，
 
公司招致
前一年的2380万美元类似费用，
 
主要是由于与整合相关的各种专业费用
 
规划和
监管审批以及相关的专业费用
 
就像关闭密码一样。
 
请参阅的非GAAP衡量标准一节
上图为这件物品。
如上所述，
 
公司发起了
 
重组计划
 
在第三场比赛中
 
2019年第四季度
 
作为.的一部分
 
其全球计划
 
至
实现成本协同效应
 
相关联
 
密码。
 
公司记录了
 
额外重组
 
及相关费用
 
3.6美元
百万美元
 
第一
 
九个月
 
2020年
 
与.相比
 
2,400万美元
 
前九名
 
几个月来
 
2019.
 
请参阅
 
非GAAP衡量标准
此项目的部分，如上图所示。
于2020年第一季度，本公司录得
 
一笔3800万美元的非现金减值费用
 
降低……的价值
某些无限期存在的无形资产，这些无形资产与
 
组合拳。
 
这项非现金减值费用与某些
收购了霍顿的商标和商号
 
主要是由于本年度
 
新冠肺炎在他们的演讲中
估计公允价值。
 
第二或第三季度没有减损费用。
 
2020年或上一年的季度。
 
请看危急关头
会计政策和估算科以及非
 
-GAAP措施部分，本项目，上图。
2020年前9个月的营业收入为24.7美元
 
2000万美元，而#年前9个月为2590万美元
 
2019.
 
不包括合并、整合和其他收购
 
-相关费用、重组和相关费用，
 
不确定的非现金-
已计入的无形资产减值费用，以及
 
其他非核心项目，公司的
 
本年度非GAAP营业收入为90.4美元
与之相比，百万人增加了
 
到前一年的8430万美元，主要是
 
由于来自Houghton和
诺曼·海伊及其相关成本节约带来的好处
 
组合部分被负数抵消
 
新冠肺炎的影响。
公司的其他
 
2020年前9个月的净支出为2240万美元
 
到上一年的40万美元
句号。
 
其他费用的同比增长，
 
净额主要是由于2020年第一季度的非现金
 
结算费：
2,270万美元，与终止
 
传统贵格会美国养老金计划，在非
 
-GAAP衡量标准部分
上图中的这一项，以及更高的外币
 
本年度的交易亏损。
前九个月的利息支出净额增加了1450万美元
 
与2019年前9个月相比，主要是
由于本公司的
 
定期贷款和循环信贷安排，为结业提供资金
 
这两个组合的组合
2019年8月1日。
本公司的有效
 
2020和2019年前9个月的税率是
 
38.3%和22.9%的费用，
分别。
 
本公司本年度
 
实际税率受到#年税前亏损的影响。
 
截至9月份的9个月
30、2020年，某些一次性的税收效应
 
税前成本以及某些一次性税费和
 
当期福利，
包括三个月分析中提到的那些
 
以上以及与最近发布的美国税收的影响有关的那些
有关估价免税额的规定及其他更改
 
对于通过组合获得的外国税收抵免，额外
 
收费
为不确定的税收头寸而计入，该税位与确定的
 
外国税务审计，以及该公司的税务影响
 
终止其遗产
贵格会美国养老金计划。
 
相比之下，之前的
 
年度有效税率主要受某些因素的影响
 
不可扣除的成本
与该组合相关联。
 
不包括这些项目以及所有其他非核心项目的影响
 
每一年中的项目，如中所述
本项目的非公认会计准则计量部分，上面是
 
该公司估计，2020和2019年的前9个月
 
有效税
利率相对稳定，约为23%。
 
和22%。
 
联营公司净收入权益增加$
0.7
在2020年前9个月，
 
前九名
2019年的几个月，主要是由于额外的收入
 
从霍顿50%的权益中
 
在韩国的一家合资企业中，部分抵消了
与上一年同期相比，
 
公司在以下项目中的权益
 
一家专属自保保险公司。
 
请参阅非GAAP
本项目的措施部分，如上图所示。
可归因于非控股权益的净收入为0.1美元
 
2020年前9个月为20万美元，而2020年前9个月为20万美元
 
百万英寸
2019年的前九个月。
 
外汇交易给公司带来了负面影响。
 
2020年前9个月业绩每稀释约0.27美元
 
分享,
主要原因是外汇交易量增加
 
每年的亏损，在较小程度上，合计
 
来自以下方面的负面影响
关于收益的外币折算。
可报告的细分市场回顾-第三个细分市场的比较
 
2020年季度和2019年第三季度
本公司应报告的
 
细分市场反映了公司的
 
内部组织，这是一种方法，通过这种方法
公司的资源是
 
以及首席运营决策的分配方式
 
该公司的制造商评估其
表演。
 
在2019年第三季度以及与合并相关的情况下，
 
该公司对其高管进行了重组
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
45
管理团队与其新的业务结构保持一致，
 
这反映了该公司评估其业绩的方法
并分配其资源。
 
本公司目前的
 
可报告分段结构包括四个分段：(I)
 
美洲；(Ii)欧洲、中东和非洲地区；
(Iii)亚太地区；及。(Iv)全球专业业务。
 
这三个地理段由网络组成
 
销售和运营
在各个区域，不包括管理的净销售额和运营
 
全球范围内的全球专业业务部门，该部门
包括本公司的
 
集装箱，金属精加工，采矿，
 
离岸、特种涂料、特种润滑脂和
 
诺曼·海伊公司。
本公司分部营业收益
 
可报告的细分市场由净销售额减去COGS和SG&A直接构成
与各个细分市场的
 
产品销售量。
 
非直接归因于净额的营业费用
 
各自的销售额
分部不包括在分部营业收益中，
 
例如某些公司和行政成本、合并、整合
和其他与收购相关的费用、重组和
 
相关费用，与收购库存相关的COG
 
卖了，也就是
作为采购会计的一部分，调整为公允价值。
 
与本公司未明确标识的其他项目
 
可报告的细分市场
包括利息支出、净收入和其他(支出)收入，
 
NET。
美洲
 
美洲约占公司的32%
 
的综合净销售额
 
2020年第三季度。
 
该细分市场的
净销售额为1.195亿美元，
 
与第三季度相比，增加了280万美元，增幅为2%
 
2019年季度。
 
净销售额的增长
反映了包括额外一个月的霍顿
 
净销售额为1860万美元，合并结束于
 
8月1日
上一年。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额环比下降约
 
13%的原因是
11%的较低成交量和负值
 
外币折算的影响为4%，部分抵消
 
通过提高销售价格和
产品组合为2%。
 
当前季度的销量下降是由经济放缓推动的。
 
由于新冠肺炎的影响。
 
这个
外汇影响主要是由于人民币走弱所致。
 
巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元
 
作为
这些汇率的平均值分别为5.38和22.06，
 
与2020年第三季度的3.97和19.43相比，
 
分别在
2019年第三季度。
 
此段正在运行
 
收益为3,110万美元，较上年同期增加730万美元，增幅为31%
 
致
2019年第三季度。
 
部门营业收益的增长反映了
 
霍顿的加入提高了净销售额，指出
以上，以及毛利率的增加
 
由于公司在以下方面的进展
 
与组合相关的物流、采购和
制造成本节约计划，降低SG&A
 
作为响应COVID-19的成本节约行动的结果，
 
包括更低的
差旅费用，以及实现成本节约的好处
 
与组合相关联，部分偏移量为
 
其中包括一个
休顿SG&A的额外月份。
EMEA
欧洲、中东和非洲地区约占公司总销售额的26%
 
2020年第三季度合并净销售额。
 
网段的网
销售额为9400万美元，增长1160万美元
 
与2019年第三季度相比，增长了14%。
 
净销售额的增长反映了
包含额外一个月的Houghton净值
 
销售额为1910万美元，合并于8月1日完成
 
在前一年。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额环比下降9%是由于
 
成交量为15%，
部分被国外的积极影响所抵消
 
货币换算为4%，销售价格和
 
产品组合为2%。
 
这个
当前季度的销量下降是由经济增长推动的。
 
由于新冠肺炎的影响而放慢了脚步。
 
汇率的影响
主要是由于欧元兑美元
 
美元在第三季度的平均汇率为1.17
 
四分之一
2020年为1.11
 
2019年第三季度。
 
该部门的营业收益
 
为1740万美元，增加了410万美元
与2019年第三季度相比增长了31%，
 
反映了包括霍顿净销售额在内，如上所述，加上
 
vbl.用一种.
毛利率的增长归因于公司的
 
与组合相关的物流、采购和
 
制造成本
储蓄计划。
 
这些部门运营增长的驱动因素
 
收益被较高的SG&A部分抵消，包括
 
一
另外一个月的Houghton SG&A，部分抵消
 
因应新冠肺炎的节约成本行动，包括
 
减少出差
费用，以及相关的已实现成本节约带来的好处
 
带着密码。
亚洲/太平洋
亚太地区约占全球
 
公司合并净值
 
2020年第三季度的销售额。
 
该细分市场的
净销售额为8490万美元，增加1060万美元
 
与2019年第三季度相比增长了14%。
 
净销售额的增长
反映了包括额外一个月的霍顿
 
净销售额为1300万美元，合并结束于
 
8月1日
上一年。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额环比下降3%
 
通过减少
销售价格和产品组合为5%，部分抵消
 
1%的较高成交量和外币的积极影响
 
翻译：
1%.
 
外汇影响主要是由于
 
人民币兑美元汇率也因此走强
2020年第三季度平均汇率为6.92
 
相比之下，2019年第三季度为7.02。
 
此段正在运行
收益为2,730万美元，增加690万美元
 
与2019年第三季度相比增长了34%。
 
细分市场的增长
营业收益反映了霍顿的加入
 
净销售额如上所述，毛利率增加
 
由于本公司
与组合相关的物流和技术研究进展
 
采购和制造成本节约计划。
 
分部SG&A相对
季度与季度之间保持一致，因为
 
另外一个月的Houghton SG&A在很大程度上
 
被节约成本的行动所抵消
作为对新冠肺炎的回应，包括降低差旅费用，
 
以及与该组合相关的已实现成本节约的好处。
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
46
全球专业业务
全球专业业务代表大约
 
公司合并后的19%
 
2020年第三季度的净销售额。
 
该部门的净销售额为
 
6880万美元，同比增加1700万美元或33%
 
至2019年第三季度。
 
涨幅
在净销售额中反映了额外的一个月
 
霍顿的净销售额和诺曼的整个季度
 
干草网销售额，
总计2380万美元，合并于8月完成
 
1和收购Norman Hay发生在10月
 
在前一个版本中为1
年。
 
不包括Houghton和Norman Hay的净销售额，该部门的
 
净销售额环比下降13%
 
是由
销量下降5%，销售价格下降，
 
6%的产品组合和外币的负面影响
 
翻译：
2%.
 
当前季度销量下降的主要原因是
 
公司的专业性有所下降
 
涂料业务由
波音公司决定
 
波音737 MAX飞机暂时停产并继续
 
由于经济不景气，成交量下降
由于新冠肺炎的影响而放慢了脚步。
 
外汇影响主要是由于美元走弱。
 
巴西雷亚尔
对美洲部分描述的美元，
 
上面。
 
该部门的营业收益
 
为2,120万美元，增加了
590万美元，比2019年第三季度增长39%。
 
部门营业收益的增长反映了
 
包括
霍顿和诺曼干草净销售额增加，注意到
 
上图，在相对一致的毛利率水平上，部分
 
由更高的偏移量
SG&A，包括额外一个月的Houghton SG&A
 
诺曼·海伊SG&A的整个季度。
可报告细分市场回顾-前九个月的比较
 
2020年，2019年前9个月
 
美洲
美洲约占该公司总销售额的32%
 
2020年前9个月的合并净销售额。
 
这个
该部门的净销售额为330.0美元
 
亿美元，比第一季度增加6930万美元，增幅为27%
 
2019年的九个月。
 
涨幅
在净销售额中反映了额外的7个月
 
霍顿的净销售额为1.199亿美元，
 
当组合接近的时候
前一年的8月1日。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降19%
 
由于价格较低
17%的交易量和外币的负面影响
 
折算4%，部分被销售增长所抵消
 
价格和产品
2%的混合。
 
今年的销量下降是由经济增长推动的。
 
从3月下旬开始并持续放缓
 
进入
2020年第三季度，由于新冠肺炎的影响。
 
外汇方面的影响主要是由于美元走弱所致。
 
中的
巴西雷亚尔和墨西哥比索兑美元
 
美元，因为这些汇率是平均的
 
分别为5.01和21.62，
 
在第一个
2020年为9个月，分别为3.88个月和19.25个月
 
在2019年的前九个月。
 
该部门的营业收益
7060万美元，增加1850万美元或36%
 
与2019年前9个月相比。
 
部门运营增加
收益反映了增量霍顿的纳入
 
净销售额(如上所述)和相对稳定的毛利率
 
年复一年，
部分被较高的SG&A抵消，包括7
 
本年度休顿SG&A的额外月份。
EMEA
欧洲、中东和非洲地区约占公司总销售额的27%
 
2020年前9个月的合并净销售额。
 
该细分市场的
净销售额为2.765亿美元，增加92.7美元
 
与2019年前9个月相比，增长了50%。
 
净值的增长
销售额反映了额外的7个月
 
霍顿净销售额为1.172亿美元，
 
随着合并在8月结束
1在上一年。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降13%是由于
 
降低音量
15%，部分被以下因素的积极影响所抵消
 
外币折算1%，销售价格上涨
 
和产品组合
1%.
 
今年的销量下降是由经济增长推动的。
 
由于COVID的影响，3月下旬开始放缓-
19和某些欧洲、中东和非洲地区的全面减产
 
2019年下半年开始并持续的国家
 
进入第三场
由于新冠肺炎的影响，2020年的季度。
 
外汇方面的影响主要是由于人民币走强。
 
欧元的价值
在2020年第三季度，
 
在上面的季度环比比较中指出，
 
它反映了
霍顿在本年度和上一年度的报告
 
数字。
 
此段正在运行
 
收益为4630万美元，增长了
1,520万元，较首九个月增长49%
 
2019年的。
 
部门营业收益的增长反映了这一因素
 
的
霍顿净销售额递增，如上所述，
 
以及相对稳定的毛利率，
 
被更高的部分抵消
SG&A，包括额外的7个月的Houghton
 
本年度SG&A。
亚洲/太平洋
亚太地区约占全球
 
公司合并净值
 
2020年前九个月的销售额。
 
这个
该部门的净销售额为226.9美元
 
100万美元，比第一季度增加6160万美元，增幅为37%
 
2019年的九个月。
 
涨幅
在净销售额中反映了额外的7个月
 
合并后的霍顿净销售额为7970万美元
 
关闭时间：
前一年的8月1日。
 
不包括霍顿的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降11%
 
是由
较低的交易量为8%，这是外汇的负面影响
 
翻译1%，销售价格下降，
 
产品组合为2%。
 
今年的销量下降是由
 
中国第一季度开始的经济放缓
 
在三月下旬
整个地区由于新冠肺炎的影响。
 
外汇影响主要是由于
 
弱化了
人民币和印度卢比兑美元
 
美元，因为这些汇率平均为6.99和74.01，
 
分别在
 
第一
2020年的9个月与6.86和70.11个月相比，
 
分别在前九个月，
 
2019年的几个月。
 
该部门的营业收益
6610万美元，增加2070万美元或46%
 
与2019年前9个月相比。
 
部门运营增加
收益反映了增量霍顿的纳入
 
净销售额(如上所述)和相对稳定的毛利率
 
年复一年，
部分被较高的SG&A抵消，包括7
 
本年度休顿SG&A的额外月份。
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
47
全球专业业务
全球专业业务代表大约
 
公司合并后的19%
 
年前9个月的净销售额
2020.
 
该部门的净销售额为198.4美元
 
6590万美元，比去年同期增加6590万美元，增幅为50%。
 
2019年的前九个月。
 
净销售额的增长反映出包括7个
 
另外几个月的霍顿净销售额和今年到目前为止的全年销售额
 
九个月
诺曼干草净销售额，总计9060万美元，
 
合并于8月1日完成，对Norman Hay的收购完成
 
在……上面
前一年的10月1日。
 
不包括Houghton和Norman Hay的净销售额，该部门的
 
净销售额同比下降19%
是由6%的较低销量推动的，销售价格下降
 
以及10%的产品组合和来自国外的负面影响
 
通货
翻译3%。
 
本年度销量下降的主要原因是
 
在公司的专业领域
 
涂料业务
由波音公司的决定推动
 
暂时停止生产波音737 MAX飞机，
 
成交量持续下降，原因是
由于新冠肺炎的影响，经济放缓。
 
部分抵消了这些交易量的下降，并做出了贡献
 
是由于
销售价格和产品组合都有较高的出货量。
 
一种价格较低的产品在公司的
 
采矿业与
上一年。
 
外汇影响主要是由于美元走弱。
 
中描述的巴西雷亚尔兑美元
上图为美洲部分。
 
此段正在运行
 
收益为5810万美元，增加2130万美元
 
或58%
2019年的前九个月。
 
部门营业收益的增长反映了这一因素
 
递增的霍顿和诺曼
干草净销售额，如上所述，部分抵消了
 
更高的SG&A，包括额外的7个月的Houghton
 
九个月的时间
本年度的Norman Hay SG&A。
 
可能影响我们未来业绩的因素
(私人证券诉讼中的警告性声明
 
1995年改革法案)
本报告和其他文件中包含的某些信息
 
贵格化学公司提交或将提交的材料
 
与
美国证券交易委员会(“SEC”)(以及信息
 
包括在口头陈述或其他书面陈述中
 
或
由我们制作)包含或可能包含前瞻性
 
证券法第27A条所指的声明
 
的
1933年(经修订)和证券交易所第21E条
 
1934年法令，经修订。
 
这些语句可以由
事实是，它们并不严格地与历史或
 
当前的事实。
 
我们有一个基地
 
这些前瞻性声明，包括声明
关于新冠肺炎的潜在影响
 
大流行对公司的影响
 
业务、经营结果或财务状况
以及我们对维持充足流动性的期望
 
并遵守本公司
 
我们的信用额度
目前对未来事件的预期。
 
这些前瞻性陈述包括与以下内容相关的陈述：
 
我们的信仰、计划、目标、目标、期望，
预期、意图、财务状况、经营结果、
 
未来业绩和业务，包括：
 
•
 
合并的潜在好处；
 
•
 
新冠肺炎事件对我们业务的影响
 
流行病和任何预期的全球经济反弹
 
或
公司采取的行动带来的预期积极结果
 
以应对大流行；
•
 
我们目前和未来的结果和计划；以及
 
•
 
包含“可能”字样的声明
 
“能”、“应该”、“会”、“相信”、“期望”、“预期”、“估计”
“打算”、“计划”或类似的表达方式。
此类陈述包括与当前和
 
未来的商业活动、运营事项、资本支出、
 
和
资金来源。
 
前瞻性陈述也不时包含在
 
公司的另一个周期
 
关于表格的报告
10-K、10-Q和8-K、新闻稿和其他发布的材料
 
对公众或对公众发表的声明。
本报告中的任何或所有前瞻性陈述，
 
在公司2019年
 
表格10-K及任何其他公开声明
我们所做的可能会被证明是错误的。
 
这种情况可能是由于不准确的假设造成的，也可能是结果
 
已知的或未知的
风险和不确定性。
 
这份报告中讨论的许多因素在
 
决定着我们未来的表现。
 
因此，
 
实际结果可能与可能出现的结果大不相同。
 
从我们的前瞻性陈述中可以预料到这一点。
我们承诺
 
没有义务公开更新任何前瞻性声明，
 
无论是作为新信息的结果，还是未来
不管是不是事件。
 
然而，任何进一步披露的信息
 
论公司治理结构中的相关问题
 
关于10-K表格的后续报告，
应查阅10-Q、8-K和其他相关文件。
 
一个主要风险是对该公司的需求
 
产品和服务是
很大程度上源于对我们客户的需求
 
产品，这使公司受到相关不确定因素的影响
 
在过去的一段时间里，经济不景气
客户的业务和意想不到的客户
 
停产。
 
其他主要风险和不确定性包括但不是
仅限于，新冠肺炎的主要影响和次要影响
 
大流行，包括由以下机构采取的应对大流行的行动
不同的政府，这可能会加剧一些
 
或公司面临的所有其他风险和不确定性，
 
包括
原材料成本、供应量可能大幅增加
 
连锁中断，客户财务稳定，
 
世界经济
政治条件，外汇波动，
 
未来适用税率和法规的重大变化
 
恐怖分子
袭击和其他暴力行为。
 
此外，该公司还受到与其他公司相同的商业周期的影响。
 
经历了钢铁的磨练，
汽车、飞机、工业设备、耐用
 
商品制造商。
 
新冠肺炎对我们事业的终极意义
将取决于，除其他外，范围、持续时间
 
疫情死灰复燃的强度和严重程度
 
这种疾病和
 
 
贵格会化学公司
管理学的探讨与分析
 
 
48
感染病毒的人数，继续
 
关于疫苗广泛可获得性的不确定性，
 
对中国经济的影响
大流行带来的经济问题，包括由此产生的
 
市场波动性，以及
 
政府当局和其他机构采取的措施
限制日常生活和商业运营的第三方
 
这些措施还能维持多久，以及
为帮助受影响的企业而实施的政府计划
 
受新冠肺炎疫情的影响。
 
其他因素也可能带来不利影响。
影响我们，包括那些与组合相关的
 
以及其他收购和整合的组合
 
公司以及
其他被收购的企业。
 
我们的前瞻性陈述会受到风险、不确定性的影响。
 
和对公司的假设，以及
它的运营可能会根据各种不同的情况而发生变化
 
重要因素，其中一些是我们无法控制的。
 
这些风险，
不确定性，以及可能不准确的相关假设
 
可能会导致我们的实际结果不同
 
实质上来自
预期结果和历史结果。
 
因此，我们告诫您不要过分依赖。
 
关于我们的前瞻性陈述。
 
有关这些内容的更多信息，请参阅
风险和不确定性以及某些额外的
 
我们面临的风险，请参考出现的风险因素部分
 
在第(1)款的第1A项中
这份报告以及我们2019年表格中的第1A项
 
10-K和我们提交的季度报告和其他报告中
 
与美国证券交易委员会(SEC)保持联系。
 
此讨论是在私人许可的情况下提供的
 
1995年证券诉讼改革法。
贵格会的霍顿在互联网上
 
财务结果、新闻和其他有关
 
贵格会休顿可以从公司的
 
网址
Https://www.quakerhoughton.com
。本网站包含有关本公司的重要信息
 
位置、产品和服务，
财务报告、新闻发布和职业机会。
 
本公司的定期
 
以及关于Form 10-K、10-Q、8-K和
其他文件，包括展品和补充文件
 
提交的明细表以及对该等报告的修正
 
美国证券交易委员会是
在公司的
 
网站，免费，在合理的情况下尽快
 
在以电子方式提交或存档后是可行的
提供给美国证券交易委员会。
 
包含在或可通过以下方式访问的信息：
 
该公司的网站不是
 
由以下公司注册成立
在本报告中的引用，因此，
 
您不应将该信息视为本报告的一部分。
 
49
项目3.
 
关于市场的定量和定性披露
 
冒险。
 
贵格会教徒霍顿暴露在兴趣的影响下
 
利率、外币波动、大宗商品价格变化
 
和信用
冒险。
 
与新冠肺炎有关的当前经济环境
 
都导致了很大的波动性和不确定性
 
这些
市场风险。
 
除了新冠肺炎疫情对市场风险的影响
 
一般来说，我们认为
 
没有其他人
对第II部分披露的信息进行重大更改，
 
项目7A，我们的2019年表格10-K。
 
见本报告项目1A，“风险因素”
有关当前和潜在风险的更多讨论
 
新冠肺炎的大流行。
 
50
项目4.
 
控制和程序。
 
信息披露控制的评估
 
和程序。
 
根据证券交易所规则第13a-15(B)条的规定
 
1934年法案，因为
修订(《交易法》)，我们的管理层，
 
包括我们的首席执行官和首席财务官
 
警官，有
评估我们披露信息的有效性
 
控制及程序(如联交所规则第13a-15(E)条所界定)
 
行为)截至
本报告所涵盖的期间结束。
 
基于这一评估，我们的首席执行官
 
我们的首席财务官
得出的结论是，截至所涵盖的期间结束时
 
本报告、我们的披露控制和程序(如定义的
 
在规则中
根据《交易法》(Exchange Act)，13A-15(E)项)无效
 
截至2020年9月30日，由于物质上的弱点
 
在我们的内部
对财务报告的控制，如下所述。
如先前在“第9A条”中所披露的。控制和程序。“
 
在公司2019年
 
表格10-K，通过
评估风险以及对
 
中现有控件的设计或新控件的实施
 
重要之光
2019年期间发生的非经常性交易，
 
包括合并在内，该公司在以下方面发现了某些不足之处
 
它的
适用与委员会有关的原则
 
特雷德韦赞助组织
 
内部委员会
控制-管理的集成框架(2013)
 
得出的结论是，总体上构成了实质性的弱点。
 
一种材料
软弱是一种缺陷，
 
或者在财务报告的内部控制方面的缺陷，
 
这样就有了一个合理的
年度或中期重大错报的可能性
 
财务报表不会在以下时间被阻止或检测
 
这是一个及时的基础。
 
具体地说，管理
 
结论是对现有控件或实现的更改
 
新的控制措施不足以
应对重大错报风险的变化
 
财务报告。
 
由于设计和设计中的这一缺陷
实施有效的风险评估，本材料
 
软弱是导致某些控制缺陷的原因
 
管理
结论导致以下其他重大缺陷：(I)
 
我们没有设计并保持有效
 
对审查的控制
价格、数量和客户数据，以验证收入
 
在某些位置被识别是完整和准确的，
 
和(Ii)我们做到了
没有设计和维护有效的控制
 
数据的可靠性用来支持某些问题的合理性
 
中的假设
计入企业合并。
 
尽管存在这些重大弱点，但该公司
 
得出的结论是，未经审计的简明合并财务报告
本报告中的陈述是公正的，
 
在所有重要方面，本公司截至
 
九月三十日，
2020年和2019年12月31日，以及其运营结果
 
以及这三家公司的现金流和股权变动
 
九
截至2020年9月30日和2019年9月30日的月份
 
符合国际公认的会计原则
 
美国
美利坚合众国。
 
然而，这些控制缺陷
 
可能导致对中期浓缩合并的错误陈述
财务报表和披露可能
 
已经导致了重大的误报，这不会
 
被阻止或被检测到。
补救计划活动。
如先前在“第9A条”中所披露的。控制和程序。“
 
在公司2019年
 
表格10-K，
公司及其董事会致力于
 
保持强大的内部控制环境。
 
在前九场比赛中
在2020年的几个月里，管理层开始制定全面的补救措施
 
规划并执行一个多步骤的补救过程
彻底彻底弥补已发现的重大弱点
 
如上所述。
 
该公司已采取的初步步骤
包括确定补充专用内部资源
 
借助第三方专家协助正式制定一个强大的
详细的补救计划，正在进行中
 
正在实施中，特别是完成了更新的
 
风险评估，
包括识别和评估随之而来的风险
 
公司内部因以下原因而发生的重大变化
 
a
更大、更复杂
 
全球组织作为合并的结果。
 
该公司正在进行一项全面的审查。
 
和,
在适当的情况下，正在更新其现有的内部控制
 
框架，以确保它已确定、开发和部署
适当的业务流程和信息技术
 
为实现目标和应对已确定的风险而进行的一般控制
通过最新的风险评估程序。
 
在实施这一过程和实施我们的补救措施方面
 
计划，公司有
进一步补充了其内部资源，即
 
专注于财务报告的内部控制
 
招聘更多人员
致力于金融和信息技术合规性
 
在2020年期间。
 
此外，该公司正在确定
 
和实施
进一步修改以加强其内部控制
 
环境。
 
在截至2020年9月30日的季度内，由于
与公司相关的初步补救活动
 
之前发现的重大弱点，该公司有莫迪
 
确定无疑
现有控件，或设计并在某些情况下实现
 
新的控制。
 
公司的目标是补救
 
所有的
之前发现的重大弱点
 
然而，尽可能有效地，
 
新冠肺炎的影响，包括旅行
限制和远程工作安排要求
 
公司需要适应和改变其内部控制
 
整合
计划及其补救计划，并已提交
 
预计将继续在以下方面提出挑战
 
对时间的把握
公司的补救措施
 
以及整合计划活动。
 
财务内部控制的变化
 
报道。
 
根据《交易法》第13a-15(D)条的要求，
 
我们的管理层，
包括我们的首席执行官
 
以及首席财务官，
 
对我们的财务报告内部控制进行了评估
确定我们的内部控制是否有任何变化
 
财务报告发生在截至9月30日的季度，
 
2020
有重大影响，或有合理理由的
 
可能会对我们的财务内部控制产生实质性的影响
 
报道。
 
基于此，
评估，
除了上面讨论的与
 
因以下原因而设计和实施的更改
公司的补救措施
 
针对先前确定的材料薄弱环节制定活动计划
 
上证所，
没有什么实质性的变化
受影响的，或合理地很可能受到重大影响的
 
影响，我们对财务报告的内部控制
 
截至9月底的季度
30, 2020.
 
51
部分
 
二、
 
其他信息
第II部分的第3、4和5项不适用，
 
省略了。
第1项
 
法律诉讼。
 
附注中的信息以引用方式并入
 
简明综合财务附注19
 
部分声明
我，本报告项目1。
第1A项风险因素。
除了本报告中提出的其他信息外，
 
你应该仔细考虑下面列出的风险。
 
哪些更新
第I部分第1A项先前披露的风险因素
 
我们2019年的10-K表格，以及其他风险因素
 
在2019年描述
Form 10-K，这可能会对我们的
 
业务、财务状况或未来结果。
 
下面描述的风险
 
以及其中的风险
我们在2019 Form 10-K中描述的风险并不是我们
 
脸。
 
目前尚不清楚的其他风险和不确定性
 
对我们或那件事
我们目前认为无关紧要的也可能是实质性的
 
并对我们的业务、财务状况造成不利影响
 
或经营业绩。
新冠肺炎事件的爆发及其对工商界的影响
 
经济状况对我们的经济状况产生了负面影响
 
业务、业绩
运营和财务状况以及程度和
 
这些影响的持续时间尚不确定。
从2020年初开始，已经爆发了一场疫情。
 
新冠肺炎的名字，最初在中国，现在已经流传开来
 
在全球范围内，包括
通常是公司开展业务的所有地点。
 
2020年3月，世界
 
卫生组织正式确认了
新冠肺炎疫情暴发为一场大流行。
 
新冠肺炎大流行，包括害怕暴露
 
以及疾病的实际影响，
再加上为减少其传播而实施的措施，
 
包括旅行限制，被认为是关闭的企业
非必要的大型聚会和庇护所
 
-就地或类似订单，对全球
 
经济上。
 
这个
大流行扰乱了全球供应链，降低了
 
股市估值，造成了显著的波动和混乱
 
在……里面
金融市场，以及不断上升的失业率。
 
此外，它还导致许多企业暂时关闭，以及
虽然许多企业后来都重新开业了，
 
它们可能在减少运力的情况下运行，或受到额外费用的影响
临时关闭，而其他关闭可能会延长
 
或者变成永久的。
新冠肺炎疫情爆发的规模和范围，随之而来的
 
大流行及其主要和次要影响
 
经济
金融市场已经发生了重大的混乱。
 
本公司及其供应商的经营情况及
 
客户，并拥有
对公司的
 
首九年的经营业绩及财务状况
 
2020年的几个月
在《管理》中描述
 
财务状况及结果的探讨与分析
 
本报告中包括的操作。
 
这个
由于COVID-19，公司已经经历了中断，
 
于2020年第一季度在其中国子公司首次亮相
 
和,
随后，
 
从3月下旬开始，一直持续到第三季度
 
到2020年，在整个业务的其余部分，由于
全球经济放缓。
 
我们经历了，
 
并可能在未来经历临时站点或设施关闭
 
以我们自己的方式
我们的设施或我们客户的设施
 
政府在我们运营的某些司法管辖区的授权。
 
我们也可能
为安全起见需要关闭我们的某些设施
 
我们的员工对新冠肺炎的阳性诊断做出了反应。
 
即使在
如果设施没有关闭，我们可能会受到影响
 
由于员工可用性和工作效率的降低，
 
经营方式的变化
程序和增加的成本
.
 
本公司预期其未来业绩
 
操作，包括剩余部分的结果
可能会继续受到以下因素的不利影响
 
新冠肺炎。
 
尤其是新冠肺炎和
 
遏制病毒的努力
有以下附加效果，即
 
可能会随着时间的延长而增加或恶化
 
危机仍在继续：
●
 
降低了对我们产品和服务的需求
 
客户降低了生产水平；
●
 
所有可报告产品的销量和净销售额均出现下降
 
分段；
●
 
要求我们调整某些设施操作程序
 
并采取措施降低成本和保持流动性；
 
和
●
 
对估计公允价值产生负面影响
 
公司的某些报告
 
单位或其他无限期的或长期的
资产，即公司的
 
霍顿和Fluidcare商标和商品名称不确定
 
无形资产，比如
他们的估计公允价值低于他们的账面价值。
 
值和所需调整。
新冠肺炎的传播，进一步的旷日持久的爆发，
 
在某些情况下遏制病毒的努力已经
 
或者可以在
未来还包括：
●
 
限制我们的产品的可用性并降低生产效率
 
员工；
●
 
影响我们的财务报告系统和流程，内部控制
 
财务报告、信息披露控制和
程序，包括我们确保信息的能力
 
根据《交易法》，我们的报告必须披露
 
是
记录、处理、汇总和报告
 
美国证券交易委员会规则中规定的期限
 
以及表格等
信息被积累并传达给我们的
 
管理层，包括我们的首席执行官
 
和首席财务官
警官，视情况而定，
 
允许及时作出关于所需披露的决定；
●
 
旅行限制和远程工作带来的挑战
 
安排，包括影响我们的企业资源规划的时间
作为以下项目组成部分的系统实施
 
我们的整合活动，公司
 
补救计划
第4项控制和程序中描述的活动
 
这份报告，以及公司的
 
第一年内部评估
对霍顿和诺曼公司财务报告的控制
 
干草，包括
 
实施新业务或增强业务
 
52
流程和信息技术总控，
 
根据需要，满足
 
目标和解决已确定的风险
一旦公司完成初步设计评估；
●
 
由于紧急情况，我们的成本增加了
 
我们可能采取的措施或监管机构可能强加给我们的措施
当局；
●
 
导致客户延迟付款或导致情况恶化
 
其他交易对手的信用质量
 
结果
信用损失或迫使客户和供应商破产；
●
 
造成延误和中断，无法及时获得
 
交付我们运营中使用的材料和部件；
 
●
 
导致我们无法满足公约的要求
 
在我们现有的信贷安排中，
 
包括关于
我们的综合利息覆盖率和综合利息覆盖率
 
净杠杆率，或者增加我们的资本成本，或者
资本，包括我们信贷工具的再融资，
 
更困难或只有在不太优惠的条件下才能获得
 
对我们来说；
●
 
影响我们的流动性状况以及获得资金的成本和能力
 
来自金融机构和资本市场；
●
 
对估计公允价值产生负面影响
 
公司的报告单位或其他
 
无限期或长期资产；以及
●
 
造成影响我们的其他风险，包括所描述的风险
 
在2019年表格10-K的“风险因素”部分。
虽然公司已经实施了业务连续性
 
以及紧急响应计划，以允许它继续下去
 
提供
向客户提供服务和产品，并支持
 
公司的运营，同时也采取了
 
健康和安全措施，如
实施工人隔离措施，加强
 
现场卫生措施，并在以下情况下使用远程员工
 
有可能，在那里
不能保证新冠肺炎和
 
遏制病毒的努力(包括但不限于
 
致，自愿
强制隔离，限制旅行，限制
 
人流聚集，减少运营和延长
 
关门大吉
许多企业和机构)不会进一步影响
 
我们的业务、经营结果和财务状况。
 
然而，鉴于
史无前例的、不断演变的发展
 
关于这次大流行，本公司不能，截至
 
此文件的日期
报告，合理估计震级或全面
 
对其未来的经营业绩或对
 
它或它的能力
让客户恢复更多的正常运营。
 
进一步延长的暴发或卷土重来的时期
 
持续限制日-
今天的生活和商业运作很可能会导致
 
销量下降，净销售额下降至第四季度
 
也是在2020年，
与上一年相比。
新冠肺炎对我们事业的终极意义
 
除其他事项外，将取决于范围、持续时间和
 
优势：
大流行的卷土重来，疫情的严重性
 
疾病和感染病毒的人数，
 
终极地理位置
病毒的传播，持续的不确定性
 
疫苗的广泛可获得性，对
 
从经济角度看
大流行，包括市场波动，
 
以及政府当局采取的措施和
 
其他第三方限制日-
今天的生活以及这些措施存在的时间长度
 
地方、法律或政府计划的实施以协助
受新冠肺炎疫情影响的行业，如财政
 
刺激和其他立法旨在提供
 
货币援助和
其他解脱。
 
可能对公司造成进一步影响的可能性
 
病毒影响经济的时间越长，材料就越多
美国和世界各地的活动水平。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
53
第二项。
 
未登记的股权证券销售和使用
 
收益。
按以下方式购买股票证券
 
“公司”(The Company)
下表列出了有关以下内容的信息
 
本公司的股份
 
本公司于年内购入的普通股
本报告所涵盖的期间：
(c)
(d)
总计
 
数量
近似美元
(a)
(b)
购买的股份
 
价值
 
共享
总计
 
数
平均值
作为.的一部分
可能还没到
 
BE
的股份
支付的价格
公开宣布
根据
期间
已购买(1)
每股(2)
计划或计划
计划或计划(3)
7月1日-7月31日
29,963
 
$
200.31
 
—
$
86,865,026
 
8月1日-8月31日
514
 
$
194.00
 
—
$
86,865,026
 
9月1日-9月30日
—
$
—
—
$
86,865,026
 
总计
30,477
 
$
200.20
 
—
$
86,865,026
 
 
(1)
 
所有这些股份都是从员工手中收购的
 
他们交出贵格会化学公司的股份作为支付
 
的
行使的员工股票期权行权价或
 
在行使员工股票时缴纳税款
 
选项
或授予限制性股票。
 
(2)
 
从员工手中收购股份所支付的价格
 
员工福利和基于股份的薪酬
 
计划是，在
每宗个案均以本公司股票的收盘价为基准
 
指定的行使或归属日期的普通股
适用选项或限制所依据的计划
 
股票被授予了。
 
(3)
 
2015年5月6日，公司董事会
 
批准并宣布股份回购
程序，根据该程序，公司被授权
 
回购贵格化学公司高达1亿美元的股份
普通股(《2015年股票回购计划》)
 
而且没有保质期。
 
该公司并未购入任何股份。
根据2015年股份回购计划成立的公司
 
在截至2020年9月30日的季度内。
支付股息的限制
新的信贷安排对付款有限制
 
红利和其他所谓的限制性支付。
 
请参阅的注释15
简明合并财务报表附注，见
 
本报告第一部分，第一项。
 
 
 
 
54
第6项
 
展品。
 
(A)展品
3.1
–
修订和重新修订的公司章程(经修订 至2019年7月24日)。 通过引用结合于
附件3.1登记人提交的季度报告 Form 10-Q于2019年8月1日提交。
3.2
–
重述附例(2015年5月6日生效) 修订至2020年3月27日)。 在此引用作为参考
3.2注册人在季度报告中提交的文件 在2020年5月11日提交的Form 10-Q上。
31.1
–
公司行政总裁的认证 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 行为
1934.*
31.2
–
公司首席财务官的认证 本公司根据证券交易所规则第13a-14(A)条 行为
1934.*
32.1
–
公司行政总裁的认证 本公司依据《美国法典》第18编第1350条
.**
32.2
–
公司首席财务官的认证 本公司依据《美国法典》第18编第1350条
.**
101.INS
–
内联XBRL实例文档*
101.SCH
–
内联XBRL分类
 
扩展架构文档*
101.CAL
–
内联XBRL分类
 
扩展计算Linkbase文档*
101.DEF
–
内联XBRL分类
 
扩展定义Linkbase文档*
101.LAB
–
内联XBRL分类
 
扩展标签Linkbase文档*
101.PRE
–
内联XBRL分类
 
扩展演示文稿Linkbase文档*
104
–
封面交互数据文件(格式为内联XBRL和
 
载于附件101.INS)*
*现送交存档。
**随函提供。
 
 
*********
 
根据证券交易法的要求
 
1934年的今天，注册人正式签署了这份报告
由以下签署人代表其正式授权。
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
贵格会化学公司
 
(注册人)
 
 
 
 
玛丽·迪恩·霍尔
日期：2020年11月5日
 
 
 
玛丽·迪恩·霍尔，高级副总裁，
 
首席财务官
高级职员兼司库
 
(代表正式授权的人员
注册人的主要财务官)