ALGT-20200930
--12-3116,389,481假象00013624682020年9月30日2020Q30.0010.001—0.700.702.10P5Y00013624682020-01-012020-09-30Xbrli：共享00013624682020-10-30Iso4217：美元Xbrli：共享Iso4217：美元00013624682020-09-3000013624682019-12-3100013624682020-07-012020-09-3000013624682019-07-012019-09-3000013624682019-01-012019-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-06-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2020-06-300001362468美国-GAAP：母公司成员2020-06-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2020-07-012020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-07-012020-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-09-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2020-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-12-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001362468美国-GAAP：母公司成员2019-12-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2020-01-012020-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-01-012020-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2020-01-012020-09-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2020-01-012020-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2020-01-012020-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-01-012020-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-06-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-06-300001362468美国-GAAP：母公司成员2019-06-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2019-07-012019-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-07-012019-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-07-012019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-09-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2019-09-300001362468美国-GAAP：CommonStockMember2018-12-310001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2018-12-310001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2018-12-310001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2018-12-310001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2018-12-310001362468美国-GAAP：母公司成员2018-12-310001362468美国-GAAP：CommonStockMember2019-01-012019-09-300001362468US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-01-012019-09-300001362468美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-09-300001362468美国-GAAP：SecuryStockMember2019-01-012019-09-300001362468美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001362468Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-01-012019-09-300001362468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：RetainedEarningsMember2019-01-012019-09-300001362468Srt:CumulativeEffectPeriodOfAdoptionAdjustmentMember美国-GAAP：母公司成员2019-01-012019-09-3000013624682018-12-3100013624682019-09-3000013624682020-04-2000013624682020-09-012020-09-3000013624682020-04-202020-09-300001362468美国-GAAP：不安全债务成员ALGT：Payroll 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DebtSecuritiesMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员美国-GAAP：美国债券证券成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：LongTermInvestments成员US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2020-09-300001362468US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允价值输入级别1成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468US-GAAP：公允价值输入级别2成员US-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2020-09-300001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2020-09-300001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMember2019-12-310001362468ALGT：非PubliclyHeldDebtMemberUS-GAAP：FairValueMeasurementsRecurringMemberUS-GAAP：公允价值输入级别3成员2019-12-31ALGT：飞机0001362468ALGT：空中客车A320飞机系列成员2020-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-07-012019-09-300001362468ALGT：圣汐度假村成员2019-07-012019-09-300001362468ALGT：其他成员2019-07-012019-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-01-012019-09-300001362468ALGT：圣汐度假村成员2019-01-012019-09-300001362468ALGT：其他成员2019-01-012019-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2020-09-300001362468ALGT：AlciantAirMember2019-12-310001362468ALGT：圣汐度假村成员2020-09-300001362468ALGT：圣汐度假村成员2019-12-310001362468ALGT：其他成员2020-09-300001362468ALGT：其他成员2019-12-310001362468ALGT：空中客车A320飞机系列成员ALGT：AlciantAirMember2020-01-012020-09-300001362468ALGT：圣汐度假村成员2020-04-012020-09-300001362468ALGT：其他成员ALGT：忠诚度不间断成员2020-01-012020-09-300001362468ALGT：其他成员ALGT：忠诚度不间断成员2020-04-012020-09-300001362468ALGT：其他成员ALGT：TeesnapMember2020-01-012020-09-300001362468US-GAAP：SubequentEventMember美国-公认会计准则：债券成员2020-10-07

证券交易委员会
华盛顿特区20549

表格：10-Q
(马克一)
☒根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从日本到日本的过渡期内，日本将从日本过渡到日本，而日本将从日本过渡到日本。
佣金档案编号001-33166
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1362468/000136246820000067/algt-20200930_g1.jpg
爱立信旅游公司[医]MPANY，MPANY
(注册人的确切姓名，详见其约章)
内华达州20-4745737
(法团或组织的州或其他司法管辖区)(税务局雇主身分证号码)
市中心北路1201号
拉斯维加斯内华达州89144
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
注册人电话号码，包括区号：(702) 851-7300

根据该法第12(B)条登记的证券：
每一类的名称商品代号每间交易所的注册名称
普通股，票面价值.001美元ALGT纳斯达克股票市场

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。   是☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。  是 ☒不是，不是。☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速滤波器☒加速文件管理器☐
非加速文件管理器☐小型报表公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易法第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则第312b-2条所定义)。*是。☐编号：☒

截至2020年10月30日，注册人拥有16,389,481普通股股份，$.001每股面值，已发行。


爱立信旅游公司
表格310-Q
目录
第一部分：财务信息 
  
第1项。
合并财务报表
4
  
第二项。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
21
  
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
  
第四项。
管制和程序
32
  
第二部分。其他信息
  
第1项。
法律程序
32
  
第1A项。
危险因素
32
  
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
32
第三项。
高级证券违约
32
第四项。
矿场安全资料披露
32
第五项。
其他资料
32
  
第六项。
陈列品
33
签名
34
2

第一部分：财务信息

项目1.合并财务报表
爱立信旅游公司
综合资产负债表
(千)
2020年9月30日2019年12月31日
(未经审计)
流动资产 
现金和现金等价物$268,042 $121,888 
限制性现金17,426 14,897 
短期投资441,764 335,928 
应收帐款166,924 25,516 
消耗性零部件、供应品和燃料，净值26,305 28,375 
预付费用和其他流动资产30,742 35,617 
流动资产总额951,203 562,221 
财产和设备，净额2,004,829 2,236,808 
长期投资— 15,542 
延期大修，净额127,457 129,654 
经营性租赁使用权资产净额114,573 22,081 
存款及其他资产25,031 44,497 
总资产：$3,223,093 $3,010,803 
流动负债
应付帐款$64,674 $27,667 
应计负债130,665 159,031 
流动经营租赁负债13,814 2,662 
空中交通责任334,061 249,950 
长期债务和融资租赁债务的当前到期日，扣除相关成本233,680 173,274 
流动负债总额776,894 612,584 
长期债务和融资租赁债务，扣除当前到期日和相关成本1,316,171 1,248,579 
递延所得税292,661 232,520 
非流动经营租赁负债101,864 21,290 
其他非流动负债23,805 12,279 
总负债：2,511,395 2,127,252 
股东权益
普通股，票面价值.001美元23 23 
库存股(648,118)(617,579)
额外实收资本315,150 289,933 
累计其他综合收益，净额183 98 
留存收益1,044,460 1,211,076 
总股本：711,698 883,551 
总负债和股东权益：$3,223,093 $3,010,803 
 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3

爱立信旅游公司
合并损益表
(以千为单位，每股金额除外)
 ((未经审计)
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
营业收入：
旅客$181,916 $391,222 $677,347 $1,265,978 
第三方产品11,337 18,207 35,756 53,557 
固定费用合同5,284 19,797 17,440 42,859 
其他2,447 7,283 12,969 17,498 
**营业总收入200,984 436,509 743,512 1,379,892 
运营费用：
工资和福利95,829 107,586 303,264 340,589 
飞机燃油52,540 104,583 168,711 324,253 
折旧摊销45,291 39,436 132,285 114,112 
车站运营39,954 43,522 108,359 128,357 
维护和维修14,038 24,768 48,866 68,470 
销售及市场推广7,967 17,591 35,331 59,057 
飞机租赁3,015 — 5,404 — 
其他19,755 26,907 70,225 73,756 
CARE法案拨款认可(77,909)— (152,448)— 
特别收费33,585 — 280,852 — 
--总运营费用234,065 364,393 1,000,849 1,108,594 
营业收入(亏损)(33,081)72,116 (257,337)271,298 
其他(收入)支出：
利息支出11,943 19,506 44,149 58,531 
资本化利息— (903)(4,067)(3,444)
利息收入(868)(3,335)(4,596)(10,038)
债务清偿损失— — 1,222 3,677 
特别收费— — 26,632 — 
其他，净552 (57)1,173 (41)
*其他费用总额11,627 15,211 64,513 48,685 
所得税前收入(亏损)(44,708)56,905 (321,850)222,613 
所得税拨备(福利)(15,565)12,976 (166,595)51,017 
净收益(亏损)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
普通股股东每股收益(亏损)：
基本型$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.55 
稀释$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.54 
用于计算的份额：
基本型16,006 16,037 15,953 16,037 
稀释16,006 16,039 15,953 16,045 
宣布的每股现金股息：$— $0.70 $0.70 $2.10 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
4

爱立信旅游公司
综合全面收益表
(千)
(未经审计)
 
 截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
 2020201920202019
净收益(亏损)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
其他全面收益(亏损)：  
可供出售证券(扣除税后)的变动(292)16 32 669 
外币换算调整51 17 53 21 
其他综合收益合计(241)33 85 690 
综合收益(亏损)总额$(29,384)$43,962 $(155,170)$172,286 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
5

爱立信旅游公司
合并股东权益报表
(千)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月
已发行普通股面值额外实收资本累计其他综合收益(亏损)留存收益库存股股东权益总额
2020年6月30日的余额16,240 $23 $310,628 $424 $1,073,603 $(648,118)$736,560 
股份薪酬58 — 4,099 — — — 4,099 
其他综合收益(亏损)— — — (241)— — (241)
CARE法案认股权证发行— — 423 — — — 423 
净损失— — — — (29,143)— (29,143)
2020年9月30日的余额16,298 $23 $315,150 $183 $1,044,460 $(648,118)$711,698 
截至2020年9月30日的9个月
已发行普通股面值额外实收资本累计其他综合收入留存收益库存股股东权益总额
2019年12月31日的余额16,303 $23 $289,933 $98 $1,211,076 $(617,579)$883,551 
股份薪酬171 — 23,842 — — — 23,842 
本公司回购并作为库存股持有的股份(217)— — — — (33,773)(33,773)
根据员工购股计划发行的股票41 — — — — 3,234 3,234 
宣布的现金股息，每股0.70美元— — — — (11,361)— (11,361)
其他综合收益(亏损)— — — 85 — — 85 
CARE法案认股权证发行— — 1,375 — — — 1,375 
净损失— — — — (155,255)— (155,255)
2020年9月30日的余额16,298 $23 $315,150 $183 $1,044,460 $(648,118)$711,698 
6

截至2019年9月30日的三个月
已发行普通股面值额外实收资本累计其他综合收益(亏损)留存收益库存股股东权益总额
2019年6月30日的余额16,305 $23 $280,783 $(4)$1,128,822 $(605,115)$804,509 
股份薪酬— — 4,535 — — — 4,535 
本公司回购并作为库存股持有的股份(110)— — — — (15,540)(15,540)
宣布的现金股息，每股0.70美元— — — — (11,409)— (11,409)
其他综合收益(亏损)— — — 33 551 — 584 
净收入— — — — 43,929 — 43,929 
2019年9月30日的余额16,195 $23 $285,318 $29 $1,161,893 $(620,655)$826,608 
截至2019年9月30日的9个月
已发行普通股面值额外实收资本累计其他综合收益(亏损)留存收益库存股股东权益总额
2018年12月31日的余额16,183 $23 $270,935 $(661)$1,025,061 $(605,037)$690,321 
股份薪酬124 — 14,383 — — — 14,383 
本公司回购并作为库存股持有的股份(132)— — — — (18,549)(18,549)
根据员工购股计划发行的股票20 — — — — 2,931 2,931 
现金股息，每股2.10美元— — — — (34,214)— (34,214)
其他综合收益(亏损)— — — 690 — — 690 
净收入— — — — 171,596 — 171,596 
新租约标准的累积效应— — — — (550)— (550)
2019年9月30日的余额16,195 $23 $285,318 $29 $1,161,893 $(620,655)$826,608 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
7

爱立信旅游公司
综合现金流量表
(千)
(未经审计)
 截至9月30日的9个月，
 20202019
来自经营活动的现金流：
净收益(亏损)$(155,255)$171,596 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧摊销132,285 114,112 
特别收费279,114 — 
其他调整89,342 60,135 
某些资产和负债的变动：
空中交通责任84,111 55,446 
其他-网络(152,872)(79,862)
经营活动提供的净现金276,725 321,427 
投资活动的现金流量：
购买投资证券(511,667)(397,504)
投资证券到期收益421,658 413,038 
购置房产和设备(198,567)(350,187)
售后回租交易收益78,185 — 
其他投资活动1,247 10,647 
投资活动所用现金净额(209,144)(324,006)
筹资活动的现金流量：
支付给股东的现金股利(11,361)(34,214)
发行债券所得款项272,548 770,435 
普通股回购(33,773)(18,549)
债务本金支付和融资租赁义务(146,416)(670,148)
发债成本(4,505)(32,592)
其他融资活动4,609 325 
融资活动提供的现金净额81,102 15,257 
现金、现金等价物和限制性现金的净变化148,683 12,678 
期初现金、现金等价物和限制性现金136,785 95,911 
期末现金、现金等价物和限制性现金$285,468 $108,589 
以下项目的现金付款(收据)：
支付的利息，扣除资本化金额后的净额$36,801 $53,089 
所得税退税(95,258)(2,227)
补充披露非现金交易：
收购的使用权(ROU)资产$103,499 $2,213 
应计负债中的财产和设备购置19,294 6,091 

附注是这些合并财务报表的组成部分。
8

爱立信旅游公司
合并财务报表附注
(未经审计)

注1-重要会计政策摘要

陈述的基础

随附的未经审计的综合财务报表包括Alciant Travel Company(“本公司”)及其多数股权运营子公司的账目。本公司在未合并关联公司的投资(持股比例约为50%或更少)按权益或成本法核算，对合并财务报表无关紧要。所有公司间余额和交易均已注销。

这些未经审核的综合财务报表反映了所有正常的经常性调整，管理层认为这些调整对于公平地列报本公司各自所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。对上一年的财务报表进行了某些重新分类，以符合本年度使用的分类。根据美国证券交易委员会关于Form 10-Q的规则和规定，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的年度合并财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已被省略。这些未经审计的中期综合财务报表应与本公司经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些附注包括在本公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中，并提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响财务报表日期报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。实际结果可能与这些估计不同。

近期会计公告

2016年6月16日，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2016-13号，《金融工具信用损失计量》。该标准要求对某些类型的金融工具使用“预期损失”模型。该标准还修订了可供出售债务证券的减值模型，并要求将估计的信贷损失记录为津贴，而不是减少证券的摊销成本。自2020年1月1日起，该公司前瞻性地采用了这一会计准则，并未对其合并财务报表产生重大影响。

2019年12月18日，FASB发布了ASU第2019-12号，简化了所得税的会计处理。该标准简化了所得税的会计和披露要求，澄清了现有的指导意见，以提高ASC 740的应用一致性。该标准还取消了对全资子公司独立财务报表计算所得税费用的要求。该标准在会计年度和这些年度内的过渡期(从2020年12月15日之后开始)有效，允许在该年度内的任何过渡期内提前采用。本公司计划自2021年1月1日起采用本会计准则。

注2-新冠肺炎大流行的影响

新冠肺炎的迅速传播以及相关的政府限制、社会疏远措施和消费者担忧影响了航班载客量，导致整个航空业前所未有的预订取消，对新预订的需求大幅减少。从2020年3月开始，该公司经历了航空旅行的严重减少，而且这种情况还在继续。在可预见的未来，需求将继续受到新冠肺炎病例、住院、死亡、治疗效果和疫苗可获得性波动的影响。该公司正在根据需求趋势不断重新评估航班时刻表。

《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(《冠状病毒援助、救济和经济安全法》)CARE法案“)于2020年3月颁布，为航空业和其他企业和个人提供支持。

2020年4月20日，公司通过其航空运营子公司Alciant Air，LLC签订了工资支持计划协议(The Payroll Support Program Agreement“PSPA”)与美国财政部(“国库”)根据CARE法案，Alciant Air将获得一项奖励。根据PSP，最初分配给Alciant Air的总金额为$171.9100万美元，到2020年7月底全部收到。2020年9月30日，公司收到一笔额外的分期付款$5.0百万美元，总金额为$176.9根据PSPA，一百万美元。根据协议，该奖项的收益将专门用于2020年第二季度和第三季度的工资、工资和福利。

$176.92020年第二季度和第三季度根据PSPA收到的100万美元包括直接赠款，a23.1百万贷款和认购权证27,681公司普通股，如下所述。

9

作为对这笔赠款的代价，Alciant Air向财政部发行了一张低息、优先无担保期限本票(The“PSP备注”)，它将会成熟10发行数年后。PSP票据的本金金额为$23.1百万PSP票据由本公司担保，可随时按面值预付(见附注5)。

此外，作为授权书的代价，本公司发行了认股权证(“PSP授权书”)到财政部购买27,681公司普通股，价格为$83.33每股(基于公司普通股在纳斯达克全球精选市场2020年4月9日的收盘价)。购买认股权证19,700股票(价值$1.0100万)在2020年5月和6月发行，其余的认股权证7,981股票(价值$0.4)，于2020年7月和9月发行。PSP认股权证到期五年于发行后，可由本公司选择以股份净额结算或现金方式行使。PSP认股权证包括惯常的反稀释条款，没有任何投票权，可以自由转让，但有注册权。

在PSPA方面，公司必须遵守CARE法案的相关条款，包括在2021年9月30日之前禁止回购普通股和支付普通股股息的条款，以及在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的条款。

鉴于本公司努力保存和提高流动资金，以及本公司对新冠肺炎未来对旅行需求的影响的假设(由于当前经营环境的内在不确定性，这种假设可能会有很大不同)，本公司预计在未来12个月内履行其现金义务，并继续遵守其现有融资协议中的债务契约，这是基于其当前的不受限制的现金和短期投资水平、预期获得流动性和退税的机会以及预计的运营现金流。

特别收费

新冠肺炎的影响触发减值审核，于截至2020年9月30日止九个月内确认一项非现金减值费用(详情见附注12-减值)。该公司还确认了新冠肺炎特有的费用。因新冠肺炎影响而产生的减值费用及其他费用在截至2020年9月30日止九个月的营业及非营业费用中均记作特别费用。截至2020年9月30日的三个月和九个月，按部门记录的营业和非营业特别费用摘要见下表。
(千)航空公司圣汐度假村其他
非航空公司		总计
截至2020年9月30日的三个月
操作$32,617 $— $968 $33,585 
非运营— — — — 
特别收费总额$32,617 $— $968 $33,585 
截至2020年9月30日的9个月
操作$118,059 $135,443 $27,350 $280,852 
非运营— 26,632 — 26,632 
特别收费总额$118,059 $162,075 $27,350 $307,484 

关于$的其他详细信息307.5截至2020年9月30日的9个月的百万特别费用总额(运营和非运营)如下：

•$168.4百万美元的减值费用
◦包括航空公司--$5.0百万美元；圣汐度假村--$136.8百万美元；其他非航空公司--$26.6百万
•$89.3因以下人员加速退休而产生的百万调整七机身和五发动机、售后损失、回租交易七飞机，以及其他与飞机有关的资产的注销
•$21.5与裁撤职位有关的额外薪金和福利开支，以及与加速某些现有股票奖励有关的其他非经常性薪酬开支的百万调整数
◦包括航空公司--$21.1百万美元；圣汐度假村--$0.4百万
•$19.8与终止与Sixth Street Partners(前身为TSSP)的贷款协议有关的百万美元，该协议旨在为圣汐度假村夏洛特港的开发提供资金
◦$14.9在2020年第三季度支付了100万美元，剩余的美元4.9记入应计负债的百万美元(后来于2020年10月支付)
•$5.0与圣汐停工有关的百万美元
•$3.5各种非飞机资产和其他各种费用的减记百万美元

10

注3-收入确认

客运收入

乘客收入是该公司报告的营业收入中最重要的类别。旅客收入主要包括定期服务收入(包括客票销售和信用凭证破损)、航空相关辅助费用收入(包括座位费、行李费和其他与旅客飞行相关的服务)，以及联合品牌信用卡积分兑换，如下所示：(1)乘客收入主要包括定期服务收入(包括客票销售和信用凭证破损)、航空相关辅助收费收入(包括座位费、行李费和其他与旅行相关的服务)，以及联合品牌信用卡积分兑换，具体如下：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
(千)2020201920202019
定期服务$79,464 $200,233 $325,404 $672,690 
与航空有关的辅助收费100,262 187,776 342,520 583,003 
联合品牌赎回2,190 3,213 9,423 10,285 
客运总收入$181,916 $391,222 $677,347 $1,265,978 

尚未飞行的客票的销售记录在空中交通责任中。乘客收入在提供交通工具或票券破损时确认，其程度与预计的破损程度不同。截至2020年9月30日，大约34.7空中交通责任余额的百分比与提前预订有关，其余的65.3与未来旅行的信用代金券相关的百分比。

客票的正常合同期限是12个月与未来旅行相关的收入将主要在这一时间框架内确认。在截至2020年9月30日的9个月中，204.1100万美元确认为乘客收入，记入航空交通负债余额#美元。250.0截至2019年12月31日，为100万。

2020年4月，该公司宣布，为4月至新冠肺炎疫情结束期间取消的旅行发放的积分将有更长的到期日两年从最初的预订日期算起。在估计未来破损率时，这一变化已被考虑在内，该破损率代表预计不会在合同到期日之前赎回的信用凭证的价值。

联合品牌赎回

关于与美国银行签订的联合品牌信用卡合同中的旅行部分，公司有履行义务为持卡人提供积分，用于未来的旅行奖励兑换。因此，从美国银行收到的与旅行部分相关的对价根据其相对售价递延，并在积分兑换和提供交通工具时确认为乘客收入。2020年9月，该公司修订了现有的联合品牌协议，其中包括将协议期限延长至2029年8月，并规定预购信用卡积分。出于会计目的，这项交易被视为一项融资交易，使用的有效利率与公司的信用评级一致。

下表列出了截至指定日期的联合品牌积分责任活动：
截至9月30日的9个月，
(千)20202019
1月1日的余额$15,613 $10,708 
积分奖励(递延收入)15,018 14,308 
积分兑换(收入确认)(9,510)(10,285)
9月30日的余额$21,121 $14,731 

截至2020年9月30日和2019年9月30日，11.8百万美元和$10.6目前点数负债的100万分别反映在应计负债中，并代表公司当前对下一年将确认的收入的估计12个月根据历史趋势，其余余额将反映在其他非流动负债中，预计将在以后的期间确认为收入。鉴于目前经营环境因新冠肺炎而存在的固有不确定性，本公司将继续关注赎回模式，并可能在未来调整其估计。

11

注4-财产和设备

下表汇总了截至所示日期公司的财产和设备：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
飞行设备，包括交付前的押金$2,259,358 $2,289,157 
计算机硬件和软件151,602 171,516 
土地和建筑物/租约改善86,825 98,885 
其他财产和设备80,156 161,760 
总资产和设备2,577,941 2,721,318 
减去累计折旧和摊销(573,112)(484,510)
财产和设备，净额$2,004,829 $2,236,808 

截至2020年9月30日和2019年12月31日的应计资本支出为19.3百万美元和$16.5分别为百万美元。

注5-长期债务

下表汇总了截至所示日期公司的长期债务和融资租赁义务：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
2029年到期的固定利率债务和融资租赁义务$363,080 $235,071 
2029年到期的浮动利率债务1,186,771 1,186,782 
长期债务和融资租赁债务总额，扣除相关成本1,549,851 1,421,853 
减去相关成本后的当期到期日233,680 173,274 
长期债务和融资租赁债务，扣除当前到期日和相关成本$1,316,171 $1,248,579 
债务加权平均固定利率3.9 %3.7 %
加权平均可变债务利率2.4 %4.5 %

2020年剩余时间和今后四年及以后的长期债务和融资租赁债务的到期日总计为：2020年剩余--$44.7百万；2021年-$229.3百万；2022年-$135.5百万；2023年-$122.1百万美元；2024年-$656.3百万美元；及$362.0此后的百万美元。

CARE法案薪资支持计划贷款

2020年4月，公司根据CARE法案工资支持计划与财政部签订了一份低利率、高级无担保定期本票(“PSP”票据)。PSP票据将到期10发行数年后，利率为1.0第一个百分比五年，以有担保隔夜融资利率(SOFR)加的利率计息2.0此后的百分比。PSP票据可以在任何时候按票面价值预付，不受惩罚。

在2020年第二季度和第三季度，该公司收到了23.1PSP票据项下的资金为100万美元，记在资产负债表上的非流动债务中。

关于PSP票据，公司必须遵守CARE法案的相关条款，包括在2021年9月30日之前禁止回购普通股和支付普通股股息的条款，以及在2022年3月24日之前限制支付某些高管薪酬的条款。

优先担保循环信贷安排

该公司有一项高级担保循环信贷安排，根据该安排，该公司能够借入最高达#美元的资金。81.0百万该设施的期限为24三个月，借款能力是基于放在抵押品池中的空客A320系列飞机的价值。2019年，该公司提取了全部美元81.0在这个设施下有一百万美元。本金为$11.7百万美元是在2020年9月，截至2020年9月30日的余额是$69.3百万飞机在抵押品池中的保证期最长可达两年，而且，截至2020年9月30日，有六抵押品池中的飞机。根据该安排借款的票据以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基础浮动计息，将于2021年3月到期。


12

其他有担保债务

2020年9月，该公司借入美元84.0根据一项由以下公司担保的贷款协议二飞机和d 八备用引擎。票据以固定利率计息，到期后按月分期付款。五和六年了分别用于备用发动机和飞机。

定期贷款

于2019年2月，本公司订立信贷及担保协议(“定期贷款”)，借入#美元。450.0这笔贷款由本公司所有子公司担保，不包括圣汐度假村公司及其子公司，以及其他微不足道的子公司(“定期贷款担保人”)。2020年2月，本公司对定期贷款进行了修订，将利率降低了150基点，债务本金净增加#美元。100.0百万至$545.5百万根据修正案，季度本金支付增加，但其余拨备基本保持不变，包括到期日。这笔定期贷款以本公司和定期贷款担保人的几乎所有财产和资产为抵押，不包括飞机和飞机发动机，也不包括某些其他资产。定期贷款以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准计息，并提供季度利息支付和季度本金支付。1.4到2024年2月，定期贷款到期。定期贷款可以随时预付，不收取违约金。

建筑贷款协议

2019年3月，圣汐佛罗里达公司(“SFI”)，本公司的全资子公司，与TPG Six Street Partners，LLC(“贷款人”)的若干附属贷款机构签订了建设贷款协议。根据建设贷款协议，SFI将能够借入至多$175.0(“贷款”)，以资助圣汐度假村-夏洛特港一期工程的建设。不是的根据这份协议，我们从未提取过任何金额。

由于新冠肺炎的种种影响，公司暂停了圣汐度假村的建设，何时恢复建设尚不确定。根据这些条件，该公司达到了一美元。19.8与贷款人达成百万和解协议，终止贷款。在2020年第三季度，该公司支付了14.9和解金中的100万美元，剩下的美元4.92020年10月支付了100万美元。这笔费用反映在截至2020年9月30日的9个月的损益表上的营业外特别费用中。

注6-所得税

该公司记录了一美元15.6百万税收优惠(34.8有效税率)，而美元13.0百万计税拨备(22.8截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月的有效税率)。截至2020年9月30日的三个月的有效税率不同于法定的联邦所得税税率21.0%主要是由于CARE法案的税务会计影响，该法案允许公司结转2020年的净营业亏损35.0前几年适用的百分比税率。

该公司记录了一美元166.6百万税收优惠(51.8有效税率)，而美元51.0百万计税拨备(22.9截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的有效税率)。这个51.8截至2020年9月30日的9个月的有效税率百分比不同于法定的联邦所得税税率21.0百分比主要是由于CARE法案的税务会计影响，该法案包括$40.9与充分利用2018和2019年净营业亏损以及能够一年结转2020年净营业亏损相关的百万离散联邦所得税优惠35.0前几年适用的百分比税率。实际税率也受到递延税金和州税重新计量的影响。 

13

注7-租约

公司对所有经营租赁进行评估，并在资产负债表上以租赁负债和使用权资产(“ROU”)的形式在资产负债表上进行计量。净资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表定期支付租赁款项的义务。除了基于固定指数的租赁外，机场航站楼租赁大多包括可变租赁支付，因此不被记录为净资产。

下表汇总了截至所示日期公司与租赁相关的总资产和负债：
(千)资产负债表上的分类2020年9月30日2019年12月31日
资产
经营性租赁资产(1)
经营性租赁使用权资产$114,573 $22,081 
融资租赁资产(2)
财产和设备，净额106,777 111,665 
租赁资产总额$221,350 $133,746 
负债
电流
操作(1)
流动经营租赁负债$13,814 $2,662 
金融(2)
长期债务和融资租赁义务的当期到期日7,922 7,666 
非电流
操作(1)
非流动经营租赁负债101,864 21,290 
金融(2)
长期债务和融资租赁义务101,955 107,930 
租赁总负债$225,555 $139,548 
(1)代表以下项目的资产和负债十飞机、办公设备、某些机场和航站楼设施以及经营租赁的其他资产
(2)代表以下项目的资产和负债五融资租赁飞机

售后租回交易

于截至二零二零年九月三十日止九个月内，本公司分别订立两项售后回租交易，涉及七飞机总数。这些交易符合销售资格，并产生了$78.2百万美元的收益。作为出售的结果，这架飞机从公司资产负债表的财产和设备中扣除，产生了#美元。49.8销售损失百万美元。这一损失反映在损益表上的营业特别费用中，因为如果没有COVID的现金节约努力，公司很可能不会完成交易。租赁飞机随后计入经营租赁使用权资产，相关租赁负债记入资产负债表的流动和非流动经营租赁负债。在这些交易中，出售飞机的收益在现金流量表上被视为投资活动的现金流入。

注8-公允价值计量

本公司采用市场法计量其金融资产的公允价值。市场法使用涉及相同或可比资产的市场交易产生的价格和其他相关信息。被归类为第二级的资产主要利用市场报价或替代定价来源，包括涉及相同或可比资产的交易，以及利用市场可观察到的投入对这些证券进行估值的模型。在截至2020年9月30日的9个月内，估值技术或投入没有发生变化。

14

按公允价值经常性计量的金融工具：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)总计1级2级总计1级2级
现金等价物   
货币市场基金$80,121 $80,121 $— $42,653 $42,653 $— 
商业票据22,783 — 22,783 5,807 — 5,807 
市政债券证券10,205 — 10,205 1,202 — 1,202 
联邦机构债务证券1,340 — 1,340 — — — 
现金等价物合计114,449 80,121 34,328 49,662 42,653 7,009 
短期     
商业票据212,992 — 212,992 161,286 — 161,286 
公司债务证券139,659 — 139,659 145,975 — 145,975 
市政债券证券52,437 — 52,437 12,237 — 12,237 
联邦机构债务证券35,389 — 35,389 13,515 — 13,515 
美国国债1,287 — 1,287 2,915 — 2,915 
短期合计441,764 — 441,764 335,928 — 335,928 
长期      
公司债务证券— — — 15,396 — 15,396 
美国国债— — — 146 — 146 
长期合计— — — 15,542 — 15,542 
金融工具总量$556,213 $80,121 $476,092 $401,132 $42,653 $358,479 

本公司的所有债务都不是公开持有的，因此，本公司已将这些票据的估计公允价值确定为第3级。用于确定公允价值的某些投入是不可观察的，因此可能对投入的变化很敏感。本公司采用贴现现金流量法估计三级债务的公允价值。

长期债务的账面价值和估计公允价值，包括当前到期日和相关成本的减值，如下：
2020年9月30日2019年12月31日
(千)账面价值估计公允价值账面价值估计公允价值层次结构级别
非公开持有的债务$1,461,705 $1,349,111 $1,329,882 $1,140,232 3

由于其短期性质，现金、现金等价物、限制性现金、应收账款和应付账款的账面价值接近公允价值。

注9-每股收益(亏损)

基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)按照两级法计算。在这种方法下，公司将净收益(亏损)分为普通股和未归属限制性股票两类。根据公司的长期激励计划授予员工的非既得性限制性股票奖励被视为参与证券，因为他们获得了与普通股相同的不可剥夺的现金股息权利。

稀释后每股净收入是使用两种方法中稀释程度较高的一种来计算的。在这两种方法下，员工股票期权的行使均采用库存股方法。然而，对限制性股票归属的假设有所不同：

1.假设采用库存股方法对限制性股票进行归属。

2.假设未归属的限制性股票奖励没有归属，并使用两类方法将收益分配给普通股和未归属的限制性股票奖励。

在截至2019年9月30日的3个月和9个月里，计算中使用了第二种方法，它假设未归属的奖励不被授予，因为它比第一种方法更具稀释作用。

15

下表列出了在基本和摊薄基础上计算所示期间每股净收益(亏损)的方法(表中的股数和每股金额以外的美元金额以千为单位)：
截至9月30日的三个月，截至9月30日的9个月，
2020201920202019
基本：  
净收益(亏损)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
分配给参与证券的收入减少— (578)(236)(2,441)
普通股应占净收益(亏损)$(29,143)$43,351 $(155,491)$169,155 
每股收益(亏损)，基本$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.55 
加权平均流通股16,006 16,037 15,953 16,037 
稀释：    
净收益(亏损)$(29,143)$43,929 $(155,255)$171,596 
分配给参与证券的收入减少— (578)(236)(2,440)
普通股应占净收益(亏损)$(29,143)$43,351 $(155,491)$169,156 
稀释后每股收益(亏损)$(1.82)$2.70 $(9.75)$10.54 
加权平均流通股(1)
16,006 16,037 15,953 16,037 
(1)普通股等价物不计入每股摊薄后的摊薄效果并不重要。


注10-承诺和或有事项

截至2020年9月30日，公司已承诺购买八空中客车A320飞机以及购买协议二备用引擎。

该公司的合同采购承诺主要包括飞机和发动机采购。未来的总承担额如下：
(千)2020年9月30日
留在2020年$110,762 
202137,900 
202221,000 
总承诺额$169,662 

偶然事件

该公司受到其认为是其业务活动常规的某些法律和行政行为的影响。该公司相信，任何潜在和悬而未决的法律或行政事项的最终结果不会对其财务状况、流动资金或经营业绩产生重大不利影响。

注11-分段

营业部门是公司的组成部分，其独立的财务和经营信息定期进行评估并向首席运营决策者(“CODM”)报告，并用于分配资源和分析业绩。本公司的CODM是执行领导团队，负责审核本公司的三经营领域：航空公司、圣汐度假村等非航空公司。

航空公司细分市场

航空部门作为一个单一业务部门运营，包括所有定期服务航空运输、辅助航空相关产品和服务、第三方产品和服务、固定费用合同航空运输和其他航空相关收入。CODM评估包括但不限于航线和航班盈利数据、辅助和第三方产品和服务供应统计数据，以及为优化综合财务结果而做出资源分配决策时的固定费用合同信息。

16

圣汐度假村部分

圣汐度假村部分代表与佛罗里达州西南部圣汐度假村的开发和建设相关的活动，以及金斯威高尔夫球场的运营。由于新冠肺炎的种种影响，公司暂停了圣汐度假村的建设，并暂时关闭了金斯威高尔夫球场。目前还不确定何时恢复建设，以及高尔夫球场何时重新开放。

其他非航空公司细分市场

其他非航空部门包括Teesnap高尔夫球场管理解决方案和Alciant不间断家庭娱乐中心。Alciant马不停蹄的家庭娱乐中心由游戏、景点和美食设施组成。

由于新冠肺炎的影响，公司暂时关闭了爱立信在密歇根州沃伦的直达分店(该分店于2020年10月初开业)。该公司还永久关闭了位于犹他州克利尔菲尔德的Alciant直达地点，并永久停止了正在开发的位于犹他州西乔丹的Alciant直达地点的所有活动。

2019年7月，管理层开始评估Teesnap及其企业对企业软件即服务产品的战略替代方案。

本公司各部门的精选信息以及与合并财务报表金额的对账情况如下：
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(千)航空公司圣汐度假村其他非航空公司固形
截至2020年9月30日的三个月
营业收入：
两名乘客中的一名$181,916 $— $— $181,916 
开发了更多第三方产品11,337 — — 11,337 
签订了固定费用合同。5,284 — — 5,284 
*其他(224)— 2,671 2,447 
营业收入(亏损)(1)
(28,836)(2,619)(1,626)(33,081)
利息支出，净额11,075 — — 11,075 
折旧摊销45,247 44 — 45,291 
资本支出25,066 — — 25,066 
截至2019年9月30日的三个月
营业收入：
两名乘客中的一名$391,222 $— $— $391,222 
开发了更多第三方产品18,207 — — 18,207 
签订了固定费用合同。19,797 — — 19,797 
*其他1,648 251 5,384 7,283 
营业收入(亏损)77,335 (1,281)(3,938)72,116 
利息支出，净额14,761 507 — 15,268 
折旧摊销38,409 329 698 39,436 
资本支出98,308 16,931 479 115,718 
(千)航空公司圣汐度假村其他非航空公司固形
截至2020年9月30日的9个月
营业收入：
两名乘客中的一名$677,347 $— $— $677,347 
开发了更多第三方产品35,756 — — 35,756 
签订了固定费用合同。17,440 — — 17,440 
*其他1,460 653 10,856 12,969 
营业收入(亏损)(2)
(83,106)(142,741)(31,490)(257,337)
利息支出，净额34,925 561 — 35,486 
折旧摊销130,938 577 770 132,285 
资本支出155,810 45,160 442 201,412 
截至2019年9月30日的9个月
营业收入：
两名乘客中的一名$1,265,978 $— $— $1,265,978 
开发了更多第三方产品53,557 — — 53,557 
签订了固定费用合同。42,859 — — 42,859 
*其他3,578 1,526 12,394 17,498 
营业收入(亏损)291,371 (4,199)(15,874)271,298 
利息支出，净额43,906 1,143 — 45,049 
折旧摊销110,528 811 2,773 114,112 
资本支出305,356 33,502 11,329 350,187 
(1)截至2020年9月30日的三个月，营业亏损受到以下特别费用的影响：32.6百万美元给航空公司和$1.0百万美元，用于其他非航空公司。
(2)截至2020年9月30日的9个月，营业亏损受到以下特别费用的影响：118.1为航空公司提供100万美元；美元135.4圣汐度假村100万美元；以及27.4百万美元，用于其他非航空公司。

18

截至所示日期，总资产如下：
(千)2020年9月30日2019年12月31日
航空公司$3,170,834 $2,830,236 
圣汐度假村37,264 133,362 
其他非航空公司14,995 47,205 
固形$3,223,093 $3,010,803 

注12-损损

会计准则编纂(ASC)360-财产、厂房和设备(ASC 360)要求在事件和情况表明资产可能减值时对长期资产进行减值评估。

如附注2所述，于2020年前九个月，本公司的营运及流动资金受到乘客需求下降及新冠肺炎所致的美国政府旅行限制及检疫要求的重大影响。由于这些事件和情况，该公司在编制财务报表时对其长期资产进行了减值测试。

根据美国会计准则第360条，一项或一组长期资产的减值只在该资产预期直接产生的估计未贴现未来现金流的总和小于该资产的账面价值时才存在。在估计未来现金流时，资产按经营部门进行分组，并在每个部门内进一步分组(视情况而定)。对未来现金流的估计通常基于历史结果，以及管理层对未来市场和运营状况的最佳估计。

航空公司细分市场

航空部门的长期资产主要包括自有和租赁的飞行和地面设备。为了测试公司航空运营机队的回收能力，评估了公司当前预期运营机队计划下每架飞机的未贴现未来现金流，并确定有不是的截至2020年9月30日的减值。随着公司对需求减少的持续时间和程度变得更加清楚，并有可能进行进一步的运力调整，公司将继续对照网络要求评估其现有机队，并可能决定永久淘汰更多的飞机。

该航空公司对一家科技公司进行了股权投资。A$5.0在2020年第二季度，记录了100万英镑的费用，以削弱投资。由于减值，这项投资的账面净值为零。这一决定反映了管理层根据最近的市场趋势对这项投资的公允价值的最佳估计。

圣汐度假村部分

圣汐度假村和相关金斯威高尔夫球场的长期资产主要包括土地、在建工程、建筑和其他各种设备。由于进行了减值测试，本公司确定未贴现现金流的总和低于长期资产的账面价值。A$136.8于二零二零年第一季录得百万元减值费用，以反映该等资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值反映了管理层的最佳估计， 包括来自第三方的估值投入和最近的市场交易。基于对2020年第二季度和第三季度减损指标的评估，不是的此外，还发现了其他损害。

其他非航空公司细分市场

Alciant不间断家庭娱乐中心的长期资产主要包括租赁改进、街机游戏、各种设备和ROU资产。作为减值测试的结果，本公司确定未贴现现金流的总和低于长期资产的账面价值。一美元18.3于二零二零年第一季录得百万元减值费用，以反映该等资产的账面价值与其公允价值之间的差额。公允价值反映了管理层的最佳估计， 包括来自第三方的估值投入和最近的市场趋势。基于对2020年第二季度和第三季度减损指标的评估，不是的此外，还发现了其他损害。

Teesnap的长期资产主要包括资本化的软件和计算机设备。由于进行了减值测试，本公司确定未贴现现金流的总和低于长期资产的账面价值。管理层预计不会通过运营收回资产的任何账面价值，8.32020年第一季度记录了100万欧元的减值费用，将所有长期资产的账面净值减记为零。这反映了管理层根据最近的市场趋势对这些资产的公允价值做出的最佳估计。

19

注13-后续事件


2020年10月，该公司完成了非公开发行，募集资金为1美元。150.0百万美元本金8.52024年到期的高级担保票据的百分比。债券和相关担保以公司和债券的担保人(不包括飞机、飞机发动机和某些其他资产)的几乎所有财产和资产的优先担保权益为抵押，债券的担保人包括圣汐度假村公司及其子公司以外的所有重要子公司。


项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

以下讨论和分析介绍了在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内对我们的运营结果产生实质性影响的因素。我们还讨论了截至2020年9月30日和2019年12月31日的财务状况。您应将本讨论与本10-Q表格中其他部分的未经审计综合财务报表(包括其附注)以及我们截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的综合财务报表一并阅读。本讨论和分析包含前瞻性陈述。有关与这些陈述相关的不确定性、风险和假设的讨论，请参考下面题为“有关前瞻性陈述的告诫”的章节。

网络

截至2020年9月30日，我们销售了520条航线，而去年同期为466条，同比增长11.6%。截至2020年9月30日，我们的始发城市和休闲目的地(运营航线)总数分别为97个和29个。

我们独特的模式是建立在扩大和收缩运力以满足季节性旅行需求的基础上的。我们目前正在利用这一核心优势，只是处于比正常季节性需求变化所要求的更大的收缩水平。我们保持着广泛的网络和销售业务。我们一直在监控航班，以评估现金盈利能力。

趋势

新冠肺炎疫情和就地避难指令极大地影响了我们截至2020年9月30日的9个月的经营业绩，并将持续到未来。空中交通需求大幅下降，基础机票价格也在下降。我们无法预测航空旅行何时会恢复到常规水平，也无法预测恢复的速度。与此同时，我们的收入将受到不利影响。我们认为，在可预见的未来，需求将继续波动，以应对新冠肺炎病例、住院、死亡、治疗效果和疫苗供应的波动。
大流行的影响导致我们的航班时刻表减少。减少的日程安排很可能会持续到未来。我们正在密切监测预订情况，并根据需求做出必要的日程调整决定。
尽管我们无法控制当前的需求环境，但我们目前的首要目标是节约现金，我们已经采取了立即和广泛的措施来减少每天的现金消耗。我们已经将管理和支持团队裁减了大约300个职位。我们已经暂停支付现金股息和股票回购。我们已经暂停了佛罗里达州西南部圣汐度假村的建设，并暂停了对其他非航空公司子公司的支出。我们已经减少了今年和未来的航空公司资本支出。我们已经取消了其他不必要的支出，并与外部供应商重新谈判了安排，所有这些都是为了在收入恢复之前节省现金。
我们将继续专注于节约现金，同时管理产能以满足需求，我们认为这是我们商业模式的核心优势。

应对新冠肺炎大流行

从3月份开始，持续到2020年，我们采取了许多行动来缓解新冠肺炎对我们业务的影响，如下所述：

网络和客户体验

•第三季度全系统产能减少9.4%
•持续评估未来计划，根据需求趋势调整运力
•为所有客户免除更改和取消费用
•信用代金券有效期延长至两年
•在预订路径中提供选择加入选项，让客户收到其航班已达到65.0%载客量的通知，并可选择免费重新预订其他航班或获得退款

20



现金支出削减

•暂停所有股票回购和分红
•颁布了一项冻结招聘并提供自愿休假的规定
•管理和支持团队减少了大约300个职位(包括前一季度披露的220个职位)，这些工作组减少了25%
•截至2020年10月1日，100名飞行员休假，截至2020年11月1日，又有27名飞行员休假
•暂停几乎所有承包商职位、订阅、非必要培训和差旅
•暂停所有非必要的资本支出，包括但不限于圣汐度假村、Teesnap和Alciant不间断家庭娱乐中心

流动性响应

•立即实施有意义的现金支出削减
•9月份，从A320飞机和CFM发动机的融资中获得了8400万美元的收益
•9月份，通过三架飞机的售后回租交易，获得了3000万美元的收益
•截至2020年9月30日，我们拥有D 21无阻碍空气飞机和两台未受阻碍的备用发动机
•在第二季度和第三季度，根据薪资支持计划协议，该公司获得了1.769亿美元(“PSPA”)与财政部，包括直接赠款，2310万美元的低息10年期贷款，以及购买27,681股我们的普通股的认股权证。
•在第二季度和第三季度收到了9430万美元的退税，这与2018年和2019年净营业亏损结转有关，原因是CARE法案下的亏损结转期限发生了变化
–根据现行法律，我们预计2021年上半年将收到一笔可观的联邦所得税退税，涉及2020年的净营业亏损。
•根据CARE法案的允许，推迟支付雇主部分的社会保障税，以提供额外的流动性-截至2020年9月30日，推迟缴纳780万美元的社会保障税(一半将在2021年12月31日之前支付，另一半将在2022年12月31日之前支付)

健康与安全

在新冠肺炎疫情期间各种不确定因素和公众关注的情况下，我们实施了以下措施，以确保所有乘坐航班的人的健康和安全。由于我们对这些健康和安全措施的关注，我们在2020年8月被安全旅行晴雨表评为北美航空公司中排名第一的航空公司，并在最佳新冠肺炎旅行者安全措施方面跻身全球前五名，结果是基于对150多家航空公司的独立审计得出的结果。

•维护所有飞机的全面清洁计划，包括超过疾控中心和空中客车指导的标准和深度清洁程序的定期时间表
•飞机定期接受一种先进的抗菌保护剂的治疗，这种保护剂可以在14天内杀死接触到的病毒、细菌和细菌。
•在每架飞机上安装VOC(挥发性有机化合物)过滤器，以去除额外的有机化合物，并确保机舱空气平均每三分钟更换一次，超过HEPA标准
•从2020年7月2日起，要求顾客在旅行的所有阶段都佩戴面罩，包括在售票处、登机口区域和航班期间。
•免费的健康和安全套装， 包括一只一次性口罩，一副非乳胶一次性手套和清洁湿巾，提供给我们所有的客户
•船员在船上和与客户互动时必须戴口罩
•办理登机手续、登机和登机时的社交距离原则，包括限制相邻排座位，并在可行的情况下只允许同一行程的乘客使用中间座位。
•处理所有办公区的硬面，包括机场车站办公室、维修设施、总部/行政办公室 抗菌消毒剂/保护剂，并利用壁挂式和手持温度计检查员工和机组人员的体温
•与Quest Diagnostics合作，在无法立即获得本地测试的情况下，在家中为员工提供新冠肺炎测试套件

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行动结果

截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月的比较

营业收入

客运收入. 2020年第三季度，乘客收入比2019年第三季度下降了53.5%。这一下降是由于定期服务乘客减少了46.6%，载客率下降了36.3个百分点。这些下降在很大程度上是由于乘客需求的急剧下降，以及与新冠肺炎有关的政府旅行限制和检疫要求的大幅下降，这种情况在2020年第三季度仍在继续。此外，为了应对乘客需求趋势，我们在第三季度将定期服务能力减少了6.5%。平均总客运票价(包括定期服务和航空辅助服务)同比下降12.9%，这是由于为刺激需求而降低票价，定期服务平均基本票价下降了24.8%。

第三方产品收入。与2019年同期相比，2020年第三季度第三方产品收入下降了37.7%。这主要是因为租车和酒店的净收入都减少了，这是乘客大幅减少以及酒店房间库存减少的结果，特别是在拉斯维加斯市场。

固定费用合同收入。由于需求减少，2020年第三季度固定费用合同收入同比下降73.3%。由于2020年第三季度临时包机大幅下降，离职人数下降了57.9%。固定费用收入减少与新冠肺炎有关。

其他收入。2020年第三季度，其他收入比2019年下降了66.4%。减少的原因是非航空公司部门的活动减少，特别是金斯威高尔夫球场和我们的家庭娱乐中心。由于新冠肺炎的流行，我们暂时关闭了我们在密歇根州沃伦的家庭娱乐中心，并永久停止了我们在犹他州的所有活动。我们还暂时关闭了Kingsway高尔夫球场，最初是为了翻新，但现在由于我们节省资金的努力，翻新工作被推迟了。

营业费用

我们主要通过比较不同时期的每ASM成本来评估我们的费用管理，这使我们能够评估每个费用类别的趋势。下表列出了指定时期内每个ASM(或CASM)的纯航空公司单位成本。在没有燃料价格波动的情况下，不包括每个ASM的燃料为管理层和投资者提供了衡量和监控我们的成本表现的能力。燃料的成本和可获得性都受到许多我们无法控制的经济和政治因素的影响。
 截至9月30日的三个月，百分比
航空公司只计算成本(以美分为单位)20202019变化
工资和福利2.68 2.66 0.8 %
折旧摊销1.28 0.99 29.3 
车站运营1.13 1.12 0.9 
维护和维修0.40 0.64 (37.5)
销售及市场推广0.23 0.45 (48.9)
飞机租赁0.09 — NM
其他0.43 0.54 (20.4)
CARE法案拨款认可(2.21)— NM
运营特别收费0.93 — NM
航空公司CASM，不包括燃料4.96 6.40 (22.5)
飞机燃油1.49 2.69 (44.6)
航空公司CASM6.45 9.09 (29.0)
NM-没有意义


工资和福利费用。与2019年同期相比，2020年第三季度的工资和福利支出减少了1180万美元，降幅为10.9%。尽管全职相当于员工的平均人数与去年持平，但由于向员工提供临时自愿休假计划、自愿减薪以及暂停全年累积的奖金，总支出有所下降。我们预计，由于休假和裁员，2020年第四季度全职相当于员工的数量将下降高达9.0%。

飞机燃油费用。与2019年第三季度相比，2020年第三季度飞机燃料费用减少了5200万美元，降幅为49.8%，这主要是由于随着燃料价格的上涨，系统平均每加仑燃料成本同比下降了38.9%
22

下降的原因是大流行导致全球需求下降。在ASM减少9.4%的基础上，系统燃料加仑消耗减少了17.9%，因为我们根据疫情降低了运力。燃油效率(以每加仑ASM衡量)同比增长10.2%，原因是节油举措，以及我们许多航班的重量减少，这是因为载客率同比下降了36.3个百分点。

折旧及摊销费用.2020年第三季度的折旧和摊销费用同比增加了590万美元，增幅为14.8%，服役飞机的平均数量同比增长了3.5%。

在这一增长中占很大一部分，主要维护成本的摊销在2020年第三季度为950万美元，而2019年第三季度为680万美元，原因是飞机数量增加以及与之相关的相关递延维护成本。我们预计，随着我们舰队的老化，这些成本将继续增加。

车站运营费。由于需求减少，我们减少了航班数量，2020年第三季度的车站运营费用减少了360万美元，降幅为8.2%，定期服务离境航班减少了9.6%。

维护和维修费.与2019年同期相比，2020年第三季度的维护和维修费用减少了1070万美元，降幅为43.3%。由于本季度飞机利用率下降了14.9%，日常维护成本有所下降。

销售和营销费用。与2019年同期相比，2020年第三季度的销售和营销费用下降了54.7%。由于乘客收入同比下降53.5%，信用卡净手续费有所下降。此外，由于大流行，今年的广告支出被故意削减。

其他经营费用。与2019年第三季度相比，2020年第三季度的其他支出减少了720万美元，主要是由于我们的非航空子公司活动减少。

CARE法案授予认可。通过薪资支持计划协议(The Payroll Support Program Agreement)，我们在2020年第二季度和第三季度总共获得了1.769亿美元的资金“PSPA”)根据《关爱法案》(CARE Act)。在这些资金中，有1.524亿美元与直接赠款有关，并在2020年第二季度和第三季度资金用于补偿的期间被确认为我们损益表上的运营费用的贷项。在这一总额中，我们在2020年第三季度的损益表中确认了7790万美元的运营费用。

运营特别收费。在2020年第三季度的运营费用中记录了3360万美元的特别费用。我们在2019年同期没有任何特别收费。特别收费涉及新冠肺炎特有的费用。这些费用包括加速退休计划导致的机身和发动机加速折旧、售后回租交易的损失、部分工资和福利支出，以及我们非航空公司子公司的损失。详情见合并财务报表附注2(未经审计)。
非营业特别收费

在2020年第三季度的非营业费用中没有记录特别费用。我们在2019年同期没有任何特别收费。

利息支出

截至2020年9月30日的季度的利息支出下降了760万美元，降幅为38.8%，这是因为我们在2020年2月修改了定期贷款后，降低了本金余额约为5.427亿美元的定期贷款利率，这是由于伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)下降影响了我们的可变利率债务。

所得税费用

我们获得了1560万美元的税收优惠(有效税率为34.8%)，而截至2020年和2019年9月30日的三个月，我们的税收拨备分别为1300万美元(有效税率为22.8%)。截至2020年9月30日的三个月的有效税率不同于21.0%的法定联邦所得税税率，主要是因为CARE法案的税务会计影响，该法案允许我们以早些年适用的35.0%的税率结转2020年的净营业亏损。

圣汐和其他非航空公司费用

非航空公司费用包括在上面讨论的各种项目中，视情况而定。非航空公司费用包括我们其他非航空公司部门的费用(我们的Teesnap高尔夫管理业务和Alciant不间断家庭娱乐中心)，以及圣汐度假村和金斯威高尔夫球场的运营费用(圣汐度假村的大部分费用在施工期间资本化)。截至2020年9月30日，几乎所有非航空公司支出都已暂停。

23

截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月的比较
 
营业收入

客运收入.在截至2020年9月30日的9个月里，乘客收入与2019年同期相比下降了46.5%，原因是定期服务乘客从载客率下降24.5%下降了43.2%。这些下降的原因是，自2020年3月以来，乘客需求大幅下降，以及与新冠肺炎相关的政府旅行限制和检疫要求。在这9个月中，每位乘客的平均总票价下降了5.8%，这是因为每位乘客与航空相关的平均辅助收入增加了3.4%，部分抵消了定期服务平均基本票价下降13.7%的影响。我们的客户行李费和便利费的增加导致与航空相关的辅助收入增加到每名乘客53.32美元。
第三方产品收入。截至2020年9月30日的9个月，第三方产品收入比2019年同期下降了33.2%。这主要是因为租车和酒店的净收入都减少了，这是乘客大幅减少以及酒店房间库存减少的结果，特别是在拉斯维加斯市场。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，我们联合品牌信用卡计划的第三方收入增长了1.3%，略微抵消了租车和酒店收入的下降。

固定费用合同收入。截至2020年9月30日的9个月，固定费用合同收入与2019年同期相比下降了59.3%，主要原因是需求减少导致相关离职减少了45.6%。离职人数的减少主要是因为临时包机大幅减少，以及2020年全国大学生体育协会三月疯狂篮球锦标赛(NCAA三月疯狂篮球锦标赛)等活动因新冠肺炎而取消。

其他收入。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，其他收入下降了25.9%。这一下降主要是由截至2020年第三季度的子公司收入下降推动的。由于新冠肺炎的流行，我们暂时关闭了我们在密歇根州沃伦的家庭娱乐中心，并永久停止了我们在犹他州的所有活动。我们还暂时关闭了Kingsway高尔夫球场，最初是为了翻新，但现在由于我们节省资金的努力，翻新工作被推迟了。

营业费用
    
我们主要通过比较不同时期的每ASM成本来评估我们的费用管理，这使我们能够评估每个费用类别的趋势。下表列出了指定时期内每个ASM(或CASM)的纯航空公司单位成本。在没有燃料价格波动的情况下，不包括每个ASM的燃料为管理层和投资者提供了衡量和监控我们的成本表现的能力。燃料的成本和可获得性都受到许多我们无法控制的经济和政治因素的影响。
 截至9月30日的9个月，百分比
航空公司只计算成本(以美分为单位)20202019变化
工资和福利3.01 2.68 12.3 %
折旧摊销1.33 0.90 47.8 
车站运营1.10 1.05 4.8 
维护和维修0.50 0.56 (10.7)
销售及市场推广0.36 0.47 (23.4)
飞机租赁0.06 — NM
其他0.58 0.47 23.4 
CARE法案拨款认可(1.55)— NM
运营特别收费1.20 — NM
航空公司CASM，不包括燃料6.59 6.13 7.5 
飞机燃油1.72 2.65 (35.1)
航空公司CASM8.31 8.78 (5.4)
NM-没有意义

工资和福利费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，工资和福利支出减少了3730万美元，降幅为11.0%。尽管全职相当于员工的平均人数与去年持平，但向员工提供的临时自愿休假计划、自愿减薪以及暂停全年累积的奖金导致了支出的减少。此外，在2020年第一季度针对新冠肺炎的950万美元特别费用中，有很大一部分是工资和福利支出。


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飞机燃油费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，飞机燃料费用下降了1.555亿美元，降幅为48.0%，这主要是因为系统平均每加仑燃料成本同比下降了30.7%，因为大流行导致全球需求下降，导致燃料价格下降。此外，由于我们根据疫情降低了运力，系统燃料加仑消耗减少了24.9%，ASM减少了19.9%。燃油效率(以每加仑ASM衡量)同比增长6.6%，原因是节油举措以及我们许多航班的重量减少，这是因为载客率同比下降了24.5个百分点。
折旧及摊销费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销费用增加了1820万美元，增幅为15.9%。现役飞机平均数量同比增长9.5%。
截至2020年9月30日的9个月，主要维护成本的摊销为2830万美元，而2019年同期为1770万美元。我们预计，随着我们舰队的老化，这些成本将继续增加。

车站运营费。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月，车站运营费用下降了15.6%，定期服务离境航班减少了20.3%，原因是需求减少导致我们减少了航班数量。

维护和维修费.与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的维护和维修费用下降了28.6%，主要原因是主要和日常维护成本都有所下降，因为飞机利用率下降了29.3%，因为我们在此期间减少了ASM和起飞。

销售和营销费用。与2019年同期相比，截至2020年9月30日的9个月的销售和营销费用减少了2370万美元。由于乘客收入同比下降46.5%，信用卡净手续费有所下降。此外，在2020年3月疫情爆发后，广告支出被故意削减。

其他经营费用。其他费用同比减少350万美元，主要是由于非航空公司相关费用和其他各种费用的减少。

CARE法案授予认可。根据CARE法案，我们在2020年第二季度和第三季度通过薪资支持计划协议总共获得了1.769亿美元的资金。在截至2020年9月30日的9个月里，我们在损益表上确认了1.524亿美元，这是与直接赠款相关的金额，作为运营费用的贷项。

运营特别收费。截至2020年9月30日的9个月的运营费用中记录了2.809亿美元的特别费用。我们在2019年同期没有任何特别收费。特别费用涉及新冠肺炎特有的费用，包括减值费用、因加速退役计划导致的7个机身和5个发动机的加速折旧、售后回租交易损失、部分工资和福利费用以及其他各种费用。详情见合并财务报表附注2(未经审计)。

非营业特别收费

在截至2020年9月30日的9个月中，特别费用为2660万美元，计入非运营费用。我们在2019年同期没有任何特别收费。在这些特别费用中，1,980万美元与终止与Six Street Partners(前身为TSSP)的贷款协议有关，该协议旨在为圣汐度假村夏洛特港的开发提供资金。剩下的680万美元与圣汐度假村2020年第一季度的减值费用有关。

利息支出

截至2020年9月30日的9个月的利息支出下降了1440万美元，降幅为24.6%，这是因为我们在2020年2月修改了定期贷款后，能够降低本金余额约为5.427亿美元的定期贷款利率，这是由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)下降影响了我们的可变利率债务。
所得税费用

我们获得了1.66亿美元的税收优惠(实际税率为51.8%)，而截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月，我们的税收拨备为5100万美元(实际税率为22.9%)。截至2020年9月30日的9个月，51.8%的有效税率不同于21.0%的法定联邦所得税税率，这主要是因为CARE法案的税务会计影响，该法案包括与充分利用2018年和2019年净营业亏损相关的4090万美元的离散联邦所得税优惠，以及按早些年适用的35.0%税率结转2020年净营业亏损的能力。实际税率也受到递延税金和州税重新计量的影响。
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圣汐和其他非航空公司费用

非航空公司费用包括在上面讨论的各种项目中，视情况而定。非航空公司费用包括我们其他非航空公司部门的费用(我们的Teesnap高尔夫管理业务和Alciant不间断家庭娱乐中心)，以及圣汐度假村和金斯威高尔夫球场的运营费用(圣汐度假村的大部分费用在施工期间资本化)。

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比较综合经营统计数字

下表列出了我们在所指时期的运营统计数据：
截至9月30日的三个月，百分比
20202019
变化(1)
经营统计(未经审计)：   
总系统统计信息：   
乘客2,016,241 3,806,369 (47.0)
可用座位里程(ASM)(千)3,521,508 3,888,400 (9.4)
航空公司每台ASM的运营费用(CASM)(美分)
6.45 9.09 (29.0)
每ASM燃料费用(美分)1.49 2.69 (44.6)
经营CASM的航空公司，不包括燃料(美分)4.96 6.40 (22.5)
每加仑燃料的ASM88.5 80.3 10.2 
离港24,365 27,707 (12.1)
营业时间52,238 59,678 (12.5)
平均舞台长度(英里)834 823 1.3 
期间平均营运飞机数目90.7 87.6 3.5 
每架飞机每天平均阻塞小时数6.3 7.4 (14.9)
期末相当于全职雇员的人数4,275 4,267 0.2 
燃料加仑消耗量(千)39,786 48,443 (17.9)
每加仑平均燃油成本$1.32 $2.16 (38.9)
计划服务统计信息：  
乘客2,003,648 3,753,611 (46.6)
营收客运里程(RPM)(千)1,714,622 3,170,826 (45.9)
可用座位里程(ASM)(千)3,449,339 3,687,473 (6.5)
负荷率49.7 %86.0 %(36.3)
离港23,710 26,238 (9.6)
营业时间51,057 56,576 (9.8)
每ASM乘客总收入(TRASM)(美分)(2)
5.60 11.10 (49.5)
平均票价-定期服务(3)
$40.75 $54.20 (24.8)
平均票价-与航空有关的收费(3)
$50.04 $50.03 — 
平均票价-第三方产品$5.66 $4.85 16.7 
平均票价-总计$96.45 $109.08 (11.6)
平均舞台长度(英里)839 824 1.8 
燃料加仑消耗量(千)38,853 46,038 (15.6)
每加仑平均燃油成本$1.32 $2.17 (39.2)
租车销售天数255,800 482,944 (47.0)
酒店客房已售出44,655 99,991 (55.3)
期间通过网站销售的百分比92.3 %93.1 %(0.8)
(1)除期间通过网站销售的负载率和销售百分比外，均以一个百分点的变化表示。
(2)这一措施的各个组成部分与ASM没有直接关系。这一衡量标准是按ASM提供的，以便与航空公司按ASM报告的收入进行比较。
(3)反映了在我们的预订路径中，乘客收入在定期服务(基本票价)和与航空相关的费用之间的分配。

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截至9月30日的9个月，百分比
20202019
变化(1)
经营统计(未经审计)：   
总系统统计信息：   
乘客6,464,949 11,426,183 (43.4)
可用座位里程(ASM)(千)9,809,934 12,245,704 (19.9)
航空公司每台ASM的运营费用(CASM)(美分)
8.31 8.78 (5.4)
每ASM燃料费用(美分)1.72 2.65 (35.1)
经营CASM的航空公司，不包括燃料(美分)6.59 6.13 7.5 
每加仑燃料的ASM87.6 82.2 6.6 
离港65,766 83,454 (21.2)
营业时间147,350 187,829 (21.6)
平均舞台长度(英里)862 858 0.5 
期间平均营运飞机数目92.1 84.1 9.5 
每架飞机每天平均阻塞小时数5.8 8.2 (29.3)
期末相当于全职雇员的人数4,275 4,267 0.2 
燃料加仑消耗量(千)111,929 148,980 (24.9)
每加仑平均燃油成本$1.51 $2.18 (30.7)
计划服务统计信息：  
乘客6,424,331 11,307,004 (43.2)
营收客运里程(RPM)(千)5,747,639 9,964,948 (42.3)
可用座位里程(ASM)(千)9,588,031 11,800,788 (18.8)
负荷率59.9 %84.4 %(24.5)
离港63,877 80,149 (20.3)
营业时间143,651 180,674 (20.5)
每ASM乘客总收入(TRASM)(美分)(2)
7.44 11.18 (33.5)
平均票价-定期服务(3)
$52.12 $60.40 (13.7)
平均票价-与航空有关的收费(3)
$53.32 $51.56 3.4 
平均票价-第三方产品$5.57 $4.74 17.5 
平均票价-总计$111.00 $116.70 (4.9)
平均舞台长度(英里)867 861 0.7 
燃料加仑消耗量(千)109,082 143,433 (23.9)
每加仑平均燃油成本$1.50 $2.17 (30.9)
租车销售天数872,382 1,495,502 (41.7)
酒店客房已售出149,431 319,197 (53.2)
期间通过网站销售的百分比93.2 %93.4 %(0.2)
(1)除期间通过网站销售的负载率和销售百分比外，均以一个百分点的变化表示。
(2)这一措施的各个组成部分与ASM没有直接关系。这一衡量标准是按ASM提供的，以便与航空公司按ASM报告的收入进行比较。
(3)反映了在我们的预订路径中，乘客收入在定期服务(基本票价)和与航空相关的费用之间的分配。

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流动性和资本资源

当前流动性

现金、现金等价物和投资证券(短期和长期)从2019年12月31日的4.734亿美元增加到2020年9月30日的7.098亿美元。现金投资证券是指流动性高的可供出售的有价证券。

限制性现金是指固定费用合同下的代管资金，以及酒店物业为保证房间可用性而要求的信用证的现金抵押品，机场和某些其他方。根据我们的固定费用飞行合同，我们要求我们的客户预付由我们提供的航班费用。预付款代管，直到航班完成，并记录为受限现金，相应金额反映为空中交通负债。

根据CARE法案，我们通过工资支持计划总共获得了1.769亿美元的援助。这些资金是分期付款的，我们在2020年第二季度收到了1.547亿美元，剩余的2220万美元在2020年第三季度收到。

由于CARE法案下净营业亏损结转期限的变化，我们在2020年5月收到了4560万美元的联邦所得税退款，并在2020年7月收到了4870万美元的额外退税，这两项退税都与2018年和2019年净营业亏损结转有关。2021年上半年，根据现行法律，我们预计将收到超过1.25亿美元的联邦所得税退税，这与2020年净营业亏损结转有关。我们收到了1300万美元的联邦消费税退款，这与2020年第一季度发放的净客户退税有关。我们还预计，2021年上半年联邦消费税退税将再增加1600万美元。
2020年9月，我们从两架飞机和8台备用发动机担保的融资中获得了8400万美元的收益。截至2020年9月30日，我们有21架未受约束的飞机和两台未受约束的备用发动机。

2020年9月，我们通过三架飞机的售后回租交易获得了3000万美元的收益，第四架飞机在10月份完成了交易，额外获得了1000万美元。

我们已暂停股票回购和季度现金分红，作为对新冠肺炎对我们业务影响的现金保存努力的一部分。关于我们在工资支持计划下获得的财政支持，我们同意在2021年9月30日之前不回购股票或支付现金股息。我们还暂停了所有非航空公司的资本支出，并减少了航空公司的资本支出。

我们相信，通过我们的现金余额、运营现金流、借款和预期的退税，我们有充足的流动性资源来履行我们未来的合同义务。我们将继续考虑在机会主义的基础上通过举债融资筹集资金。

债款

在不减少相关发行成本的情况下，我们的债务和融资租赁义务余额从2019年12月31日的14亿美元增加到2020年9月30日的15亿美元。在2020年第三季度，我们净借款9070万美元，包括飞机担保的8400万美元的额外债务，以及CARE法案工资支持计划下与PSP票据相关的670万美元债务。我们还从预购信用卡积分中获得了620万美元的预付款，这笔预购与我们修改后的联合品牌信用卡合同有关，这笔合同记录在我们资产负债表的债务中。

尽管疫情造成了净亏损和收入大幅下降，但从2019年12月31日到2020年9月30日，我们的净债务(总债务减去现金、现金等价物和投资证券)减少了1.085亿美元。

2020年10月，我们完成了本金1.5亿美元的非公开发行，2024年到期的8.5%高级担保票据。票据和相关担保以我们几乎所有财产和资产(不包括飞机、飞机发动机、圣汐开发项目和某些其他资产)的优先担保权益为担保。

现金的来源和用途

经营活动。经营性现金流入主要来自向客户提供航空运输及相关辅助产品和服务。在截至2020年9月30日的9个月里，我们的运营活动提供了2.767亿美元的现金，而2019年同期为3.214亿美元。尽管截至2020年9月30日的9个月的净收入比2019年减少了3.269亿美元，但这种波动的现金影响在很大程度上被截至2020年9月30日的9个月2.791亿美元的特别费用的非现金性质所抵消。

投资活动。截至2020年9月30日的9个月里，投资活动中使用的现金为2.091亿美元，而2019年同期为3.24亿美元。所用现金减少的原因是，购置房产和设备的现金支出同比减少1.516亿美元，售后回租收入减少7820万美元
29

交易。用于投资安全活动的现金增加1.055亿美元，部分抵消了现金使用量的减少，因为在截至2020年9月30日的9个月里，投资证券的购买量(扣除到期日)为9000万美元，而2019年同期的投资证券到期日收益(扣除购买量)为1550万美元。

融资活动。截至2020年9月30日的9个月，融资活动提供的现金为8110万美元，而2019年同期为1530万美元。同比增长主要是由于债务活动的净影响，在截至2020年9月30日的9个月里，扣除本金支付和债务发行成本支付的债务收益为1.216亿美元，而2019年同期为6770万美元。此外，股票回购有所增加，2020年第一季度(股票回购计划暂停之前)为3380万美元，而2019年前9个月为1850万美元。支付的股息同比减少了2290万美元，因为股息支付也因疫情而暂停。

有关前瞻性陈述的警示说明

我们在这份Form 10-Q季度报告以及题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一节中做出了前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层的信念和假设，以及我们管理层目前掌握的信息。前瞻性表述包括我们有关未来航空公司运营和运力、成本节约措施的有效性、未来支出、飞机融资、飞机购置和退役的时间、预期资本支出以及其他有关未来运营结果、业务战略、融资计划和行业环境的信息。前瞻性表述包括所有非历史事实的表述，可以通过使用前瞻性词汇来识别，如“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”或类似表述。

前瞻性陈述涉及风险、不确定性和假设。实际结果可能与前瞻性陈述中表达的大不相同。可能导致我们的结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同的重要风险因素可以在我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的定期报告中找到，网址是www.sec.gov。这些风险因素包括但不限于新冠肺炎疫情对航空旅行和经济的影响和持续时间、新冠肺炎疫情对我们业务的影响导致的流动性问题、根据CARE法案接受政府拨款对我们施加的限制、涉及我们飞机的事故或问题、公众对我们安全的看法、我们对自动化系统的依赖、我们对第三方及时交付合同飞机的依赖、个人数据安全被破坏的风险、燃料成本的波动、劳动力问题和成本、获得监管部门批准的能力。这些不确定性因素包括但不限于经济状况对休闲旅行的影响、债务契约及余额、为待购置飞机提供资金的能力、恐怖袭击、航空公司固有的风险、我们的竞争环境、对向我们提供设施或服务的第三方的依赖、关键人员的可能损失、公司运营所处市场的经济和其他条件、成功开发和资助佛罗里达西南部度假村的能力、政府监管、维护成本的增加以及公司经营业绩的周期性和季节性波动。

任何前瞻性陈述都是以我们目前掌握的信息为基础的，我们没有义务公开更新任何前瞻性陈述，无论是未来事件、新信息还是其他情况。

关键会计政策和估算

在截至2020年9月30日的9个月内，我们的关键会计估计没有重大变化。有关我们的关键会计政策和估计的信息，请参阅我们的2019年中期报告10-K表中的合并财务报表和附注中的披露，以及合并财务报表附注1(未经审计)中的披露。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

我们受到某些市场风险的影响，包括大宗商品价格(特别是飞机燃料)。如下所述，这些市场变化的不利影响可能造成潜在损失。提供的敏感性分析没有考虑这些不利变化可能对整体经济活动产生的影响，也没有考虑我们可能采取的额外行动，以减轻我们对这些变化的影响。实际结果可能会有所不同。

飞机燃油

我们的运营结果可能会受到飞机燃料价格和可获得性变化的重大影响，因为在截至2020年9月30日的9个月里，飞机燃料费用占我们运营费用的16.9%。燃油价格上涨或供应短缺，可能会对我们的运营和经营业绩产生实质性影响。根据我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的燃料消耗，假设每加仑燃料的平均价格上涨10%，燃料费用将分别增加约520万美元和1710万美元。我们已经多年没有对冲燃油价格风险了。

30

利率

截至2020年9月30日，我们有12亿美元的可变利率债务，包括当前期限，没有减少相关成本。假设在截至2020年9月30日的三个月和九个月内将市场利率上调100个基点，将分别影响约310万美元和940万美元的利息支出。

截至2020年9月30日，我们有2.552亿美元的固定利率债务，包括当前到期日，没有减少相关成本。

项目4.控制和程序

截至2020年9月30日，在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的我们管理层的监督和参与下，我们评估了截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的设计和操作(如修订后的1934年证券交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条或“交易法”规则所定义)。基于这一评估，管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，得出结论，我们的披露控制和程序是设计和有效的，以提供合理的保证，我们需要披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并在适当的情况下被积累并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

在截至2020年9月30日的季度内，我们的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

 第二部分：其他资料

项目1.法律诉讼

对于我们的业务活动，我们会受到某些我们认为是常规的法律和行政行为的约束。我们相信，任何悬而未决的法律或行政事项的最终结果不会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生重大不利影响。

项目1A：各种风险因素

我们已经评估了我们的风险因素，并确定我们的10-K表格年度报告第I部分第1A项中列出的风险因素以及我们在截至2020年6月30日的季度10-Q表格中披露的、并于2020年8月4日提交给美国证券交易委员会的其他风险因素没有变化。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

我们对股票证券的回购

(A)正如之前披露的那样，关于我们根据CARE法案获得的资金，我们已经向财政部发行了认股权证，自2020年4月以来，根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条的豁免登记，我们将购买最多27,681股我们的普通股。在这些权证中，购买19,700股的权证是在2020年6月30日或之前发行的，另外7981股的权证是在2020年第三季度发行的。有关认股权证的更多信息，请参见综合财务报表附注2(未经审计)。

(B)不适用

(C)我们在2020年第三季度没有回购任何普通股。

第3项高级证券违约

无

项目4.矿山安全披露

不适用

项目5.其他信息

无
31

项目6.展品
3.1
公司章程(1)
3.2
于2020年5月6日修订的公司附例(2)
4.1
该契约日期为2020年10月7日，由爱立信旅游公司、其担保方和作为受托人和抵押品代理的全国协会威尔明顿信托公司之间签订，管理2024年到期的8.500%优先担保票据。(3)
4.2
2024年到期的8.500厘高级抵押债券表格(并入上文附件A至附件4.1)。
4.3
第一留置权债权人间协议，日期为2020年10月7日，由巴克莱银行(Barclays Bank PLC)作为信贷协议担保当事人的授权代表，威尔明顿信托公司(Wilmington Trust)，全国协会(National Association)作为第一留置权票据抵押品代理和第一留置权票据担保当事人的授权代表签订。(3)
10.1
本公司与D.Scott Sheldon之间的雇佣协议自2020年8月1日起生效。
10.2
本公司与格雷戈里·C·安德森之间的雇佣协议自2020年8月1日起生效。
10.3
截至2020年9月1日，公司与罗伯特·P·威尔逊(Robert P.Wilson，III)签订的雇佣协议。
10.4
截至2020年9月1日，公司与Scott DeAngelo签订的雇佣协议。
12
爱立信旅游公司收益与固定费用比率的计算
31.1
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行干事的认证
31.2
细则13a-14(A)/15d-14(A)首席财务官的认证
32
第1350节认证
101.SCHXBRL分类扩展架构文档
101.CALXBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEFXBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LABXBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PREXBRL分类扩展演示文稿链接库文档
(1)以本公司向证监会提交的第333-134145号注册说明书及其修正案为依据而成立的公司。
(2)在2020年5月12日提交给委员会的表格8-K的当前报告中，参照附件3.1成立为公司。
(3)在2020年10月7日提交委员会的表格8-K的现行报告中，参照各自的附件成立为法团。



32

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
爱立信旅游公司
日期：2020年11月5日依据：/s/格雷戈里·安德森
格雷戈里·安德森(Gregory Anderson)，作为公司正式授权的官员(首席财务官)和首席财务官
33