目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格:
(马克一)
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间
或
根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告 |
从中国向中国过渡的过渡期是这样的。
佣金档案编号
(注册人的确切姓名,详见其约章)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
(主要行政办事处地址)(邮政编码)
(
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题是: |
| 商品代号 |
| 注册的每个交易所的名称: |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12B-2条规则中对“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器 | ◻ | ⌧ | |
非加速文件管理器 | ◻ | 新兴成长型公司 | |
小型报表公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。他说:
有
目录
OneSpan Inc.
表格310-Q
截至2020年9月30日的季度
目录
第一部分:财务信息 | ||
第(1)项。 | 财务报表 | |
简明综合资产负债表为2020年9月30日(未经审计)和2019年12月31日 | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的简明综合经营报表(未经审计) | 4 | |
简明综合报表收入(亏损)(未经审计)截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月 | 5 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表(未经审计) | 6 | |
年现金流量表简明合并报表(未经审计)截至2020年和2019年9月30日的9个月 | 8 | |
简明合并财务报表附注(未经审计) | 9 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 管制和程序 | 37 |
第二部分:其他信息 | ||
第(1)项。 | 法律程序 | 38 |
第1A项 | 危险因素 | 38 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 40 |
第五项。 | 其他资料 | 41 |
项目6. | 陈列品 | 41 |
签名 | 42 |
2
目录
OneSpan Inc.
压缩合并资产负债表
(千)
(未经审计)
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
2020 |
| 2019 | ||||
资产 |
| |||||
流动资产 |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
短期投资 |
| |
| | ||
应收账款,扣除拨备后的净额$ |
| |
| | ||
库存,净额 |
| |
| | ||
预付费用 |
| |
| | ||
合同资产 | | | ||||
其他流动资产 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
| | ||
财产和设备,净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产 | | | ||||
商誉 |
| |
| | ||
无形资产,扣除累计摊销后的净额 |
| |
| | ||
递延所得税 | | | ||||
合同资产-非流动资产 | | | ||||
其他资产 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债 |
|
|
|
| ||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
递延收入 |
| |
| | ||
应计工资和工资税 |
| |
| | ||
应付短期所得税 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
递延补偿 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
长期递延收入 | | | ||||
长期租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
长期应付所得税 | | | ||||
递延所得税 |
| |
| | ||
总负债 |
| |
| | ||
股东权益 |
|
|
|
| ||
优先股: |
|
| ||||
普通股:$ |
| |
| | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
累积收益 |
| |
| | ||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
3
目录
OneSpan Inc.
简明合并操作报表
(单位为千,每股数据除外)
(未经审计)
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
九月三十日, | 九月三十日, | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品和许可证 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
服务和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
销货成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
产品和许可证 |
| |
| |
| |
| | |||||
服务和其他 |
| |
| |
| |
| | |||||
商品销售总成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
毛利 |
| |
| |
| |
| | |||||
运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
销售及市场推广 |
| |
| |
| |
| | |||||
研究与发展 |
| |
| |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | |||||
无形资产摊销 |
| |
| |
| |
| | |||||
总运营成本 |
| |
| |
| |
| | |||||
营业收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
利息收入,净额 |
| |
| |
| |
| | |||||
其他收入(费用),净额 |
| |
| ( |
| |
| ( | |||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
| |
| ( |
| | |||||
所得税拨备 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
每股净收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
基本型 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | ||||||
稀释 | $ | ( | $ | $ | ( | $ | | ||||||
加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录
OneSpan Inc.
简明综合全面收益表(亏损)
(千)
(未经审计)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
净收益(亏损) |
| $ | ( |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | |
|
其他综合损失 | |||||||||||||
累计折算调整,税后净额 |
| |
| ( |
| ( |
| ( |
| ||||
养老金调整,税后净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ||||
综合收益(亏损) |
| $ | |
| $ | |
| $ | ( |
| $ | ( |
|
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录
OneSpan Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
截至2020年9月30日的三个月和九个月:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积 |
|
| ||||||
附加 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||
描述 | 股份 | 金额 | 资本 | 收入 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
2019年12月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
会计原则变更的累积影响(税后净额) | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2020年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2020年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2020年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
6
目录
OneSpan Inc.
股东权益简明合并报表
(千)
(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月和九个月:
|
|
|
|
|
|
|
|
| 累积 |
|
| ||||||
附加 | 其他 | 总计 | |||||||||||||||
普通股 | 实缴 | 累积 | 综合 | 股东的 | |||||||||||||
描述 | 股份 | 金额 | 资本 | 收入 | 收益(亏损) | 权益 | |||||||||||
2018年12月31日的余额 |
| |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| | |||||
限制性股票奖励 |
| ( |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年3月31日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年6月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
净收益(亏损) |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
| | |||||
外币换算调整,扣税净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
限制性股票奖励 |
| |
| — |
| |
| — |
| — |
| | |||||
股票发行的纳税问题 |
| ( |
| — |
| ( |
| — |
| — |
| ( | |||||
养老金调整,税后净额 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | |||||
2019年9月30日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
7
目录
OneSpan Inc.
简明合并现金流量表
(千)
(未经审计)
截至9月30日的9个月: | |||||||
| 2020 |
| 2019 | ||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| ||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | |||
对业务净收益(亏损)与业务提供(用于)现金净额的调整: |
|
|
|
| |||
无形资产折旧及摊销 |
| |
| | |||
处置资产损失 |
| |
| — | |||
递延税金优惠 |
| ( |
| ( | |||
以股票为基础的薪酬 |
| |
| | |||
营业资产和负债变动情况: |
|
|
| ||||
应收帐款,净额 |
| |
| ( | |||
库存,净额 |
| |
| ( | |||
合同资产 |
| ( |
| | |||
应付帐款 |
| ( |
| | |||
应付所得税 |
| ( |
| ( | |||
应计费用 |
| ( |
| ( | |||
递延补偿 |
| |
| ( | |||
递延收入 |
| |
| ( | |||
其他资产和负债 |
| ( |
| ( | |||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
| |
| ( | |||
投资活动的现金流量: |
|
|
|
| |||
购买短期投资 |
| ( |
| ( | |||
短期投资的到期日 |
| |
| | |||
物业和设备的附加费 |
| ( |
| ( | |||
其他 |
| ( |
| — | |||
投资活动所用现金净额 |
| ( |
| ( | |||
筹资活动的现金流量: |
|
|
|
| |||
限制性股票发行的纳税问题 |
| ( |
| ( | |||
用于融资活动的现金净额 | ( |
| ( | ||||
汇率变动对现金的影响 |
| |
| ( | |||
现金净增(减)额 |
| |
| ( | |||
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金,期末(1) | $ | | $ | |
(1.) |
| 2020年9月30日 | 2019年9月30日 | 2019年12月31日 | ||||||
|
| ||||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | | |||
包括在其他非流动资产中的限制性现金 |
| |
| |
| | |||
现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | $ | |
见未经审计的简明合并财务报表附注。
8
目录
OneSpan Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
除非另有说明,本季度报告中对“OneSpan”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的提法均指OneSpan Inc.及其子公司。
附注1-公司描述和陈述依据
公司简介
OneSpan公司及其全资子公司设计、开发、营销和支持管理和保护信息资产访问的硬件和软件安全系统。OneSpan的业务遍及奥地利、澳大利亚、比利时、巴西、加拿大、中国、法国、日本、荷兰、新加坡、瑞士、阿联酋、英国和美国。
根据ASC 280,部门报告,我们的业务被报告为一个单一的运营部门。首席运营决策者是首席执行官,他在合并的基础上审查公司的运营报表,作为一个单一的运营部门做出决策和管理公司的运营。
陈述的基础
随附的未经审核简明综合财务报表包括OneSpan及其子公司的账目,并已根据美国证券交易委员会(“SEC”)关于中期财务报告的规则和法规编制。因此,它们不包括美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的完整财务报表所需的全部信息和附注,应与公司截至2019年12月31日止年度的Form 10-K年度报告中包含的经审计综合财务报表一并阅读。
管理层认为,随附的未经审核简明综合财务报表已按经审核综合财务报表的相同基准编制,并包括公平列报中期业绩所需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。所有重要的公司间账户和交易都已取消。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表截至2020年12月31日的一年的预期业绩,特别是考虑到新型冠状病毒(新冠肺炎)大流行及其对国内和全球经济的影响。为了限制新冠肺炎的传播,各国政府已经并可能继续实施旅行和商务活动限制以及居家秩序和社会距离指导方针,导致一些企业调整、减少或暂停经营活动。这些中断和限制可能会对我们的经营业绩产生不利影响,其中包括客户不得不调整、减少或暂停经营活动导致对我们的服务和解决方案的需求减少。从2020年夏季开始,一直持续到2020年9月30日止的第三季度,我们经历了对我们某些产品和服务的需求疲软,我们认为,这是由于与新冠肺炎疫情持续严重相关的全球经济不确定性所致。
有关更多信息,见第二部分第1A项--风险因素 有关新冠肺炎对公司的潜在影响的更多信息,请参阅本10-Q表格。
修订以前发布的财务报表
我们已经修订了以前发布的财务报表中报告的与非实质性错误有关的金额,这些金额出现在本季度报告中的10-Q表格中。这些错误与与客户签订的某些合同有关,这些合同涉及基于期限的软件许可以及相关的维护和支持服务。来自前几期合同的一部分的合同净资产在后几期没有得到适当的会计处理,这导致了前几期收入的多报。
9
目录
我们根据SEC员工会计公告第99号和第108号评估了这些错误对我们之前发布的财务报表的综合影响,并根据定量和定性因素确定,这些错误对我们之前发布的财务报表和包括在截至2019年12月31日和2018年12月31日的Form 10-K年度报告中的披露,或者对于其中包括的任何季度,或者通过我们的Form 10-Q季度报告(截至2020年3月31日的季度报告)来说,都不是实质性的。
下表显示了上述修订对我们截至2019年12月31日的简明综合资产负债表、截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合经营表、截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合全面亏损表、截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合股东权益表、截至2019年3月31日的三个月的未经审计的简明综合股东权益表、截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合股东权益表、截至2019年9月30日的三个月和九个月的未经审计的简明综合股东权益表、
简明综合资产负债表
2019年12月31日 | |||||||||
以千计 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 | ||||
合同资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||
流动资产总额 | | ( | | ||||||
合同资产-非流动资产 | | ( | | ||||||
总资产 | | ( | | ||||||
应付短期所得税 | | ( | | ||||||
流动负债总额 | | ( | | ||||||
长期递延收入 | | — | | ||||||
长期应付所得税 | | — | | ||||||
总负债 | | ( | | ||||||
累积收益 | | ( | | ||||||
累计其他综合损失 | — | ||||||||
股东权益总额 | | ( | | ||||||
总负债和股东权益 | | ( | |
简明合并业务报表(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
| 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 | |||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||||||||
产品和许可证 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
服务和其他 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
总收入 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
毛利 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
营业收入 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
所得税前收入 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
所得税拨备 |
| | ( |
| |
| | ( |
| | ||||||||
净收入 | | ( | | | ( | |
10
目录
简明综合全面损失表(未经审计)
截至2019年9月30日的三个月 | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||||||
正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 | ||||||||||
净收入 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
综合收益(亏损) | | ( | | | ( | ( |
股东权益简明合并报表(未经审计)
股东权益总额 | |||||||||
以千计 |
| 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 | ||||
2018年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
净收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||
2019年3月31日的余额 | | ( | | ||||||
净收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||
2019年6月30日的余额 | | ( | | ||||||
净收益(亏损) | | ( | | ||||||
2019年9月30日的余额 | | ( | | ||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | ( | $ | | |||
净收益(亏损) | | ( | | ||||||
2020年3月31日的余额 | | ( | |
现金流量表简明合并报表(未经审计)
截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||
以千计 | 正如之前报道的那样 |
| 调整数 | 经修订的 | |||||
来自经营活动的现金流: |
|
|
|
| |||||
净收入 | $ | | $ | ( | $ | | |||
营业资产和负债变动情况: |
|
|
|
|
| ||||
合同资产 |
| ( |
| |
| | |||
应付所得税 | ( | ( | ( | ||||||
经营活动中使用的现金净额 |
| ( |
| — |
| ( |
在截至2020年3月31日的三个月里,调整的影响导致减少了$
巩固原则
合并财务报表包括OneSpan Inc.及其全资子公司的账目。公司间账户和交易已在合并中取消。
估计和假设
按照美国公认的会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响财务报表日期的资产和负债报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。
11
目录
外币兑换和交易
该公司大多数境外子公司的财务状况和经营结果是以当地货币作为功能货币来衡量的。因此,资产和负债按截至资产负债表日的当前汇率换算成美元。收入和支出按上一年的平均汇率换算。汇率差异引起的换算调整计入或贷记其他全面收益(亏损)。外币交易产生的损益计入简明合并经营报表的其他收入(费用)净额。外汇交易收益总计美元
我们在新加坡、瑞士和加拿大的业务的财务状况和结果是以美元衡量的。对于这些子公司来说,外币交易产生的收益和损失被计入其他收入(费用)、净额的综合经营报表中。
股票回购计划
2020年6月10日,董事会批准了一项股份回购计划,根据该计划,公司可以回购至多$
附注2-主要会计政策摘要
除采纳ASU 2016-13年度所导致的某些变化外,于2020年3月16日提交给证券交易委员会的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的重大会计政策没有发生变化,这些变化对本公司的简明综合财务报表和相关附注产生了重大影响。
现金、现金等价物和限制性现金。
我们签订了一份租赁协议,要求开具金额为$的信用证。
短期投资
该公司的短期投资是债务证券,包括美国国库券和票据、美国政府机构票据、公司票据和收购时到期日超过3个月和不到12个月的高质量商业票据。该公司将其债务证券投资归类为可供出售。公司采用ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量,2020年1月1日,修订了我们对可供出售债务证券的会计处理。信贷减值通过拨备而不是直接减记证券来记录,并通过在简明综合经营报表中计入费用来记录。未实现损益与信用减值无关,计入简明综合资产负债表的累计其他综合损益。该公司每季度审查可供出售的债务证券,以确定与信贷损失和其他因素有关的减值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,未实现损益均不重大。
12
目录
应收账款,扣除信贷损失拨备后的净额
本公司采用ASU 2016-13号,金融工具信用损失的计量,2020年1月1日。作为采用的结果,该公司修改了其信贷损失准备的会计政策。根据美国会计准则第2016-13号,本公司根据预期损失而不是已发生的损失来评估其拨备,这被称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。免税额采用损失率法确定,并在存在类似风险特征的情况下以集体(集合)为基础进行衡量。如果金融工具没有共同的风险特征,它们将以个人为基础进行评估。这一津贴是基于来自内部和外部来源的相关可用信息,这些信息涉及过去的事件、当前状况以及合理和可支持的预测。
权益法投资
我们将权益会计方法应用于我们对Promon as(Promon)的投资,因为我们对被投资人施加重大影响,但不控制权益。Promon是一家总部位于挪威的科技公司,专门从事移动应用安全,其解决方案主要专注于Runtime Application Self-Protection(RASP)。我们对Promon的影响很大,因为我们的
最近发布的会计公告
2016年9月,FASB发布了ASU 2016-13,金融工具信用损失的计量(话题326)修订了董事会关于金融工具减值的指导意见。ASU增加了一个基于预期损失而不是已发生损失的减值模型,该模型被称为当前预期信用损失(“CECL”)模型。CECL模型适用于大多数债务工具(按公允价值计量的债务工具除外)、贸易和其他应收账款、财务担保合同和贷款承诺。此ASU在2019年12月15日之后的财年以及这些财年的过渡期内有效。自2020年1月1日起,该公司采用了ASC 326,采用累积效应过渡法和所需的前瞻性方法。累积效应过渡法使实体能够在采用之日记录预期信贷损失拨备,而无需重复比较期间。采用ASC 326的累积效果调整导致减少#美元。
2017年1月,FASB发布了ASU 2017-04,无形资产--商誉和其他(话题350) – 简化商誉减值测试。本准则取消了计算商誉隐含公允价值来计量商誉减值费用的要求(即当前指引的第2步),而是将减值费用计量为报告单位的账面价值超过其公允价值的部分(即当前指引的第1步)。该指导从2020年第一季度开始对我们有效,应该前瞻性地应用。允许在2017年1月1日之后的减损测试日期提前采用。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了这一标准。采用这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
13
目录
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,披露框架-更改公允价值计量的披露要求(“亚利桑那州立大学2018-13年度”),它修正了ASC 820,公允价值计量。ASU 2018-13通过删除、修改或添加某些披露来修改公允价值计量的披露要求。ASU对年度有效,包括从2019年12月15日之后开始的这些年度期间内的过渡期,允许提前采用删除或修改的披露,并将额外披露的采用推迟到其生效日期。我们于2020年1月1日在追溯的基础上采用了这一标准。采用这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,C客户对云计算安排中所支付费用的核算其通过提供用于确定安排何时包括软件许可以及何时安排仅是托管的CCA服务的指导,来帮助实体评估客户在云计算安排(CCA)中支付的费用的会计处理。根据ASU 2018-15,客户将采用与拥有软件许可证的安排相同的标准来资本化实施成本。新指引还规定了资本化实施成本和相关摊销费用的资产负债表、损益表和现金流量分类,并要求进行额外的定量和定性披露。我们于2020年1月1日前瞻性地采用了这一标准。采用这一标准并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-14,薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(主题715-20):披露框架-更改定义福利计划的披露要求(ASU 2018-14), 该法案修改了固定收益养老金计划和其他退休后计划的披露要求。ASU 2018-14财年在2020年12月15日之后的财年有效,允许更早采用。我们目前正在评估ASU将对我们的合并财务报表和相关披露产生的影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,关于简化所得税核算的几点思考取消了在确认投资递延税金、执行期间内分配和计算中期所得税方面的某些例外情况。ASU还增加了降低某些领域复杂性的指导,包括确认税收商誉的递延税款,以及将税收分配给合并集团的成员。ASU 2019-12从2021年1月1日起生效。该公司正在评估采用新准则对其合并财务报表的影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01,投资-股票证券(主题321),投资-股权方法和合资企业(主题323),衍生工具和对冲(主题815):澄清主题321,323和815之间的相互作用。新标准解决了转进和转出权益法的会计问题,并对某些购买的期权和远期合同进行了衡量,以获得投资。该标准在2022年7月1日之后的年度和中期内有效,并允许提前采用。采用该标准需要进行前瞻性的更改。该公司正在评估采用新准则对其合并财务报表的影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-03,财务报表的编码化改进。本次更新中的修改是为了澄清或改进编码以及纠正非预期应用而做出的更改。该准则在发布后立即生效,它的采用并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,促进参考汇率改革对财务报告的影响。这一更新提供了可选的权宜之计和例外,用于将普遍接受的会计原则应用于某些合同修改和对冲关系,这些合同修改和套期保值关系参考了伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他预计将被终止的参考利率。该指导意见自发布之日起生效,有效期至2022年12月31日。该公司目前正在评估新准则对其合并财务报表的潜在影响。
自指定生效日期起,财务会计准则委员会或其他准则制定机构会不时发布新的会计公告。除非另行讨论,否则我们的管理层认为
14
目录
尚未生效的已发布准则在采用后不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
注3-收入
我们根据ASC 606确认收入“与客户签订合同的收入”(“主题606”),如下所述。
收入分解
下表列出了我们按主要产品和服务、地理区域和收入确认时间分类的收入。
按主要产品划分的收入(单位:千)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
硬件产品 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
软件许可证 | | | | | |||||||||
认购 | | | | | |||||||||
专业服务 | | | | | |||||||||
维护、支持和其他 | | | | | |||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月按客户所在地划分的收入(单位:千)
EMEA |
| 美洲 |
| APAC |
| 总计 | |||||||
总收入: |
|
|
|
|
|
|
| ||||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
占总数的百分比: |
|
|
|
| |||||||||
2020 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
2019 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月按客户所在地划分的收入(单位:千)
| EMEA |
| 美洲 |
| APAC |
| 总计 |
| |||||
总收入: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2020 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
2019 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
占总数的百分比: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
2020 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % | |
2019 |
| | % |
| | % |
| | % |
| | % |
收入确认时间(以千为单位)
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||
2020 |
| 2019 | 2020 |
| 2019 | ||||||
在某个时间点转移的产品和许可 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
随时间转移的服务 | | | | | |||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
15
目录
合同余额
下表提供了与客户签订的合同中的应收账款、合同资产和合同负债的信息。
9月30日,北京 | 十二月三十一号, | |||||
2020 | 2019 | |||||
应收账款,包括贸易和未开单 | $ | | $ | | ||
合同资产(流动和非流动) | $ | | $ | | ||
合同负债(递延收入流动和非流动) | $ | | $ | |
合同资产主要涉及多年许可证安排和剩余的合同账单。当开票权利发生时,这些合同资产被转移到应收账款中,而开票权利通常是到期的。
作为一种实际的权宜之计,当我们在合同开始时预期,我们将承诺的产品或服务转让给客户与客户支付该产品或服务的时间之间的时间为以下时间时,我们不会针对重大融资部分的影响调整承诺的对价金额。
或者更少。我们通常不会在与客户签订的合同中包括延期付款条款。截至2020年9月30日的9个月内确认的收入包括
分配给剩余履约义务的交易价格
下表包括与报告期末未履行(或部分未履行)的履约义务有关的未来预计应确认的收入估计数。
以千计 | 总计 | ||||||||||||||
与当前未履行的业绩义务相关的未来收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
该公司采取了实际的权宜之计,并采取了
披露关于剩余履约义务(A)的信息,这些履约义务最初的预期期限为 或更少,或(B)收入确认为发票。获得合同的成本
该公司产生与佣金相关的增量成本,这可以直接与获得合同联系在一起。该公司将与某些新合同相关的佣金资本化,并根据我们确定达到的商品或服务转让,在一段受益期内摊销成本。
运用实际权宜之计,如果本公司本应确认的资产的摊销期限为以下条件,则本公司在发生合同时将获得合同的增量成本确认为费用。或者更少。这些成本包括在精简的合并经营报表中的销售和营销费用中。
16
目录
下表提供了与本期和上期确认的资本化成本和摊销有关的信息:
以千计 | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 | |||||
获得合同的资本化成本,当期 | $ | | $ | | |||
获得合同的资本化成本,非流动 | $ | | $ | |
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
以千计 | 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||||||
摊销资本化成本以获得合同 | $ | | $ | $ | | $ | |||||||
获得合同的资本化成本减值 | $ | - | $ | - | $ | - | $ | - |
附注4--库存,净额
存货,净额,主要由硬件和零部件组成,以成本或可变现净值中的较低者列报。成本是使用先进先出(FIFO)方法确定的。
库存,净额包括以下内容:
9月30日,北京 | 2011年12月31日 | |||||
| 2020 |
| 2019 | |||
(千) | ||||||
零部件 | $ | | $ | | ||
在制品和产成品 |
| |
| | ||
总计 | $ | | $ | |
注5-商誉
截至2020年9月30日的三个月的商誉活动包括:
以千计 | |||
2019年12月31日的净余额 |
| $ | |
净外币折算 |
| ( | |
2020年9月30日的净余额 | $ | | |
17
目录
附注6-无形资产
截至2020年9月30日的9个月的无形资产活动详见下表。
| ||||||||||||
以千计 |
| 获得的技术 |
| 客户关系 |
| * |
| 无形资产总额 | ||||
2019年12月31日的净余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
加法 |
| | — | |
| | ||||||
处置 | — | — | ( | ( | ||||||||
净外币折算 |
| ( | ( | — |
| ( | ||||||
摊销费用 |
| ( | ( | ( |
| ( | ||||||
2020年9月30日的净余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
2020年9月30日,按成本计算的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
累计摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
2020年9月30日的净余额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
某些无形资产除了以美元计价外,还以功能性货币计价,并受货币波动的影响。
附注7--财产和设备
主要财产和设备类别如下:
以千计 |
| 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日 | ||
办公设备和软件 | $ | | $ | | ||
租赁权的改进 | | | ||||
家具和固定装置 |
| |
| | ||
总计 |
| |
| | ||
累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
财产和设备,净额 | $ | | $ | |
折旧费用为$
附注8-公允价值计量
现金等价物、应收账款、净值和应付账款的公允价值接近其账面价值。
因为它们的持续时间很短。公允价值等级是基于估值技术的投入,这些技术用于计量公允价值,这些公允价值要么是可观察的,要么是不可观察的。可观察到的输入反映了市场参与者将根据从独立来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设,而不可观察到的输入反映了报告实体根据自己的市场假设进行的定价。
该公司将其在债务证券上的投资归类为可供出售。如附注2-重要会计政策摘要中所述,ASU 2016-13于2020年1月1日通过,金融工具信用损失计量,修改了我们对可供出售债务证券的会计处理。我们每个季度都会审查可供出售的DET证券,以确定与损失和其他因素相关的减值。截至2020年9月30日和2019年12月31日,可供出售债务证券的未实现损益并不重大。
18
目录
我们金融工具的估计公允价值是通过使用可获得的市场信息和适当的估值方法确定的,如ASC 820所定义。公允价值计量。公允价值层次结构由以下三个层次组成:
● | 一级-投入品是指相同资产或负债在活跃市场上的报价。 |
● | 第2级-投入是指活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价、主要源自可观察市场数据或由可观察市场数据证实的、可观察到的和市场证实的投入以外的其他投入。 |
● | 级别3-输入源自估值技术,其中一个或多个重要输入或价值驱动因素不可见。 |
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的资产:
报告日公允价值计量使用 | |||||||||
以千计 | 2020年9月30日 | 相同资产的活跃市场报价(1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | |||||
资产: | |||||||||
美国国库券 | $ | | - | $ | | - | |||
公司债券/债券 | $ | | - | $ | | - | |||
商业票据 | $ | | - | $ | | - | |||
美国国库券 | $ | | - | $ | | - | |||
美国政府机构 | $ | | - | $ | | - |
报告日公允价值计量使用 | |||||||||
以千计 | 2019年12月31日 | 相同资产的活跃市场报价(1级) | 重要的其他可观察到的输入(级别2) | 无法观察到的重要输入(3级) | |||||
资产: | |||||||||
美国国库券 | $ | | - | $ | | - | |||
公司债券/债券 | $ | | - | $ | | - | |||
商业票据 | $ | | - | $ | | - | |||
美国国库券 | $ | | - | $ | | - | |||
美国政府机构 | $ | | - | $ | | - |
附注9-信贷损失拨备
如附注2-重要会计政策摘要中所述,ASU 2016-13于2020年1月1日通过,金融工具信用损失计量,修改了信贷损失准备的会计政策。
19
目录
截至2020年9月30日的9个月,信贷损失准备变动情况如下:
以千计 | |||
2019年12月31日的余额 | $ | | |
2016-13年度采用ASU的影响 | | ||
2020年1月1日的余额 | | ||
备抵 | | ||
核销 | ( | ||
净外币折算 | | ||
2020年9月30日的余额 | $ | |
在截至2020年9月30日的9个月中,信贷损失拨备增加,这主要是因为新冠肺炎疫情对影响我们对未来信贷损失估计的因素产生了不利影响。
附注10-租约
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的经营租赁成本详情如下:
截至三个月 | 截至9个月 | |||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 | |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
(千) | (千) | |||||||||||
建筑物租金 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
汽车租赁 |
| |
| |
| |
| | ||||
净营业租赁总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
于2020年9月30日,我们经营租约的加权平均剩余租期为
在截至2020年9月30日的9个月中,
我们的经营租约到期日如下:
截至2020年9月30日 | |||
(单位:千美元) | |||
2020(剩余3个月) | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
后来的几年 | | ||
扣除的计入利息 | ( | ||
租赁总负债 | $ | |
注:11项所得税
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,本公司使用ASC 740-270-30-18“所得税-中期报告”允许的离散有效税率法来计算其中期所得税拨备。当应用估计的年度有效税率得出的估计值不可靠,而年初至今的实际有效税率是对年度有效税率的最佳估计时,则采用离散法。本公司认为,使用估计年度实际税率方法并不可靠,因为预计普通年收入的微小变化将导致估计年度实际税额发生重大变化。
20
目录
费率。我们的全球有效税率高于美国法定税率
截至2019年12月31日,我们的递延税金资产为
某些非美国业务发生了净营业亏损(NOL),目前受到估值津贴的限制。在这些业务盈利的情况下,这些NOL可能会成为可扣除的。对于我们的每一项业务,我们都会评估与NOL相关的税收优惠是否更有可能实现。作为评估的一部分,我们考虑了税收筹划战略、历史经营业绩、预测的应税收入和最近的财务业绩等证据。在某些非美国业务录得亏损的那一年,我们没有确认相应的税收优惠,从而提高了我们的实际税率。在确定净额税更有可能实现后,我们将降低与这些净额税相关的纳税评估免税额,这将导致我们的所得税支出和期内实际税率的减少。在这段时间内,我们将降低与这些净额税相关的税收免税额,从而减少我们的所得税支出和同期的实际税率。
2020年3月27日,冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案签署成为法律。除其他条款外,该法案通过临时调整净营业亏损规则、改变利息费用扣除限制、加快最低税收抵免结转的可用退款以及改变折旧方法,为美国联邦企业纳税人提供救济。我们预计该条例的规定不会对本公司的有效税率、应付所得税和递延所得税头寸产生重大影响。
注12-长期薪酬计划和基于股票的薪酬(股份数以千计)
根据OneSpan Inc.2019年综合激励计划,我们奖励以时间为基础的归属的限制性股票单位,以未来业绩标准为条件的限制性股票单位,以及以市场条件的实现为条件的限制性股票单位。
我们授予了
在截至2020年9月30日的9个月内,我们授予了限制性股票单位授予,这取决于市场和服务条件的实现,这些条件允许最多
在截至2020年9月30日的9个月内,我们根据服务成就和未来业绩标准授予限制性股票单位,这允许最多
本公司目前认为,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的12个月内授予的某些受限制股票单位将不会盈利,但须满足未来业绩标准。为该公司记录的补偿费用
21
目录
下表详细说明了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的长期薪酬计划和基于股票的薪酬支出:
截至三个月 | 截至9个月 | ||||||||||||
9月30日,北京 | 9月30日,北京 |
| |||||||||||
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||||
以千计 | (千) | (千) | |||||||||||
限制性股票 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
长期补偿计划 |
| |
| |
| |
| | |||||
总补偿 | $ | | $ | | $ | | $ | |
注13-每股收益(以千计)
基本每股收益基于加权平均流通股数量,不包括普通股等价物的稀释影响。稀释后每股收益以加权平均流通股数量为基础,包括普通股等价物的稀释效应,只要它们不是反稀释的。由于公司在截至2020年9月30日的3个月和9个月处于净亏损状态,这两个时期的稀释后每股净亏损不包括普通股等价物的影响,普通股等价物是反稀释的。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,我们证券的反稀释效果无关紧要。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的每股收益计算详情如下:
9月30日,北京 | 9月30日,北京 |
| |||||||||||
以千为单位,每股数据除外 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
净收益(亏损) | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
加权平均已发行普通股: |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 |
| |
| |
| |
| | |||||
具有稀释效应的增量股票: |
|
|
|
|
|
| |||||||
限制性股票奖励 |
| — |
| |
| — |
| | |||||
稀释 |
| |
| |
| |
| | |||||
每股净收益(亏损): |
|
|
|
|
|
|
|
| |||||
基本型 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
稀释 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | |
注:14非法律诉讼和或有事项
我们是知识产权的一方或拥有知识产权,这些知识产权在我们的正常业务过程中会受到诉讼和其他法律程序的约束。这类事件可能导致罚款、处罚、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为,上述每一事项(包括下文所述的法律程序)的结果对公司整体产生重大不利影响的可能性微乎其微,尽管任何问题的不利解决可能会对我们在任何特定中期报告期的财务业绩产生重大影响。我们在评估中考虑的因素包括现有法律程序和索赔的性质、声称的或可能的或有损害或损失(如果可估量)、案件进展、现有法律和先例、法律顾问和其他顾问的意见或观点、我们在类似案件中的经验和其他公司的经验、评估时我们掌握的事实以及我们打算如何回应诉讼或索赔。随着个别诉讼或索赔的进展,我们对这些因素的评估可能会随着时间的推移而改变。
22
目录
尽管我们无法确定地预测法律或其他诉讼的结果,在至少存在可能已招致损失的合理可能性的情况下,美国公认会计原则要求我们披露对合理可能的损失或损失范围的估计,或作出不能做出这种估计的声明。我们遵循一个过程,即我们试图估计合理的可能损失或损失范围,只有当我们无法做出这样的估计时,我们才会得出结论并披露无法做出估计。因此,除非我们在下面关于法律诉讼的讨论中另有说明,否则无法估计与任何单个法律诉讼相关的合理可能的损失或损失范围。
我们的协议中包括了各种类型的赔偿条款。这些赔偿可能包括但不限于与我们的知识产权相关的侵权索赔、直接损害和后果性损害。根据我们对与每项协议相关的风险和回报的评估,此类赔偿的类型和金额有很大不同。我们认为这些赔偿条款的估计公允价值是最低的,我们不能确定与这些赔偿条款相关的未来可能支付的最高金额(如果有的话)。截至2020年9月30日,我们没有记录这些条款的负债。
我们与德国公司Onespin Solutions GmbH就其“ONESPIN”商标与我们的“ONESPAN”商标在某些司法管辖区共存或涉嫌侵权一事一直存在争议。Onespin销售集成电路完整性验证解决方案,用于片上系统软件开发流程。在第三季度末之后,我们与OneSpin就这些问题达成了一项非实质性的和解。虽然某些行政步骤和申请将根据和解协议进行,但我们认为这件事现在已经结束。
OneSpan及其部分高管于2020年8月20日被起诉,指控其涉嫌违反1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10(B)和第20(A)条,以及根据该法颁布的SEC规则10b-5,理由是某些重大错误陈述和遗漏。该案标题为Almendariz诉OneSpan Inc.,等人,编号1:20-cv-04906(N.D.伊利诺伊州)(“证券集体诉讼”)。具体地说,证券集体诉讼中的原告声称,除其他事项外,有关OneSpan业务的某些陈述具有误导性,因为被告未能披露OneSpan据称对财务报告和相关披露的内部程序和控制不足;OneSpan据称淡化了其财务报表中非实质性错误的负面影响。
2020年10月23日,一份与证券集体诉讼相关的申诉针对OneSpan的某些高管和董事提出,并将OneSpan列为名义被告。该案标题为克莱因诉波罗季茨基等人案,编号1:20-cv-06310(N.D.伊利诺伊州)(“衍生工具诉讼”,以及与证券集体诉讼合称的“诉讼”)。原告主张违反受托责任、滥用控制权和公司浪费的索赔,以及根据交易法第10(B)和21D条提出的分担索赔,其依据是在证券集体诉讼中提出的相同被指控的不当行为。我们认为诉讼中的索赔是毫无根据的,并打算对其进行有力的抗辩。
时不时地,我们会卷入与我们的业务活动相关的诉讼和索赔,例如来自欧洲现任或前任雇员的赔偿索赔。我们预计这一趋势将持续下去。除上文特别披露的事项外,我们不参与管理层认为可能对其业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的任何诉讼或程序。
第二项--管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(单位:千人,不包括人数、比率、时间段和百分比)
除非另有说明,否则本季度报告中提及的“OneSpan”、“Company”、“We”、“Our”和“Us”均指OneSpan有限公司及其子公司。
关于前瞻性陈述的警示说明
本季度报告(Form 10-Q)包含符合适用的美国证券法的前瞻性陈述,包括有关我们的
23
目录
产品和解决方案,包括未来的产品和解决方案;我们对业务和业务未来的期望、信念、计划、运营和战略;我们迄今的收购和与未来收购相关的战略;以及我们对未来财务表现的预期。前瞻性陈述可以通过诸如“寻求”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”等词语,以及事件或结果“可能”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”发生或实现的陈述以及任何其他类似表述来识别。这些前瞻性陈述涉及风险和不确定性,以及一些假设,如果这些假设不能完全实现或被证明是不正确的,可能会导致我们的结果与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果大不相同。可能对我们的业务和财务业绩产生重大影响的因素包括但不限于:市场接受我们的产品和解决方案以及竞争对手提供的产品;技术变化的潜在影响;我们有效识别、购买和整合收购的能力;我们在全球范围内执行变革性战略的能力;黑客攻击的日益频繁和复杂;声称我们侵犯了他人的知识产权;客户要求的变化;价格竞争投标;法律、政府法规或政策的变化;价格水平的压力;对可能无法实现预期回报的新产品或业务的投资;由于经营全球业务而增加的经济和运营不确定性,以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的10-K表格(和其他表格)中列出的那些因素。特别是, 我们建议您查看标题下包含的风险因素。“危险因素“和”管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析“在我们的10-K表格中,我们指示您查看本报告中包含的财务报表和随附的财务报表附注。我们向美国证券交易委员会提交的文件和其他重要信息可以在我们网站的投资者关系部分找到,网址是:Investors.onespan.com。我们没有任何意图,也没有任何义务更新前瞻性信息,以反映在本报告发布之日之后发生的事件、存在的情况或我们预期的变化。
修订以前发布的财务报表
本信息应与本季度报告“第一部分第一项”中的简明合并财务报表及其附注一并阅读。我们对前期财务报表进行了修订,以反映本季度报告“简明综合财务报表附注”中所述的非实质性错误的更正,附注1--公司描述和列报基础--“修订以前发布的财务报表”。
新冠肺炎疫情应对及其影响
2020年3月,世界卫生组织确认一种新型冠状病毒株(新冠肺炎)为大流行。为了应对疫情,美国和各种外国、州和地方政府采取了多项行动,其中包括实施旅行和商业限制,并要求或建议我们做生意的社区采用居家命令和社会疏远准则,导致一些企业调整、减少或暂停经营活动。这场流行病和各国政府的应对措施在美国和全球经济中造成了重大而广泛的不确定性、波动性和干扰,包括我们开展业务的地区。
展望和财务业绩
从2020年夏季开始,一直持续到2020年9月30日止的三个月,由于新冠肺炎疫情持续严重带来的经济不确定性,我们的某些产品和服务的需求出现疲软。
此外,我们的硬件业务需求已经开始低于最初的预测。因此,与2019年相比,我们2020年的硬件收入可能会大幅低于此类收入。我们认为,这主要是由于我们的客户需要满足支付服务指令2(PSD2)规定的银行监管规定,导致去年我们在欧洲看到的硬件需求增加。此外,其他因素也可能是造成当前和预期需求环境的原因,例如大流行病环境下对硬件的需求减少,向数字替代产品的转变更加明显,以及过去经常对硬件收入结果产生重大积极影响的大型项目较少。
24
目录
在当前和未来期间,我们可能会遇到客户需求减弱、要求折扣或延长付款期限、客户破产、供应链中断、员工人手紧张和困难、政府限制或其他可能对公司及其业务、运营和财务业绩产生负面影响的因素。
由于我们无法预测大流行的持续时间或范围,也无法预测其对经济和金融市场的影响,因此无法合理估计对我们业绩的任何负面影响,但它可能是实质性的。我们继续密切监测公司的财务状况和流动性,以及疫情对公司的影响。我们能够满足客户的需求,同时采取措施保护员工、客户、合作伙伴和社区的健康和安全。有关新冠肺炎对公司的潜在影响的更多信息,请参阅第二部分-第1A项-本表格10-Q中的风险因素。
概述
我们为身份、安全和企业生产力设计、开发和营销数字解决方案,通过移动和联网设备保护和促进电子交易。我们在为金融机构和其他企业提供反欺诈和数字交易管理解决方案方面处于全球领先地位。我们的解决方案保护全球企业对在线账户、数据、资产和应用程序的访问;为应用程序开发人员提供工具,以便将安全功能轻松集成到其基于Web的应用程序和移动应用程序中;并促进端到端财务协议自动化,包括数字身份验证、客户尽职调查、电子签名、安全存储和文档管理。我们的核心技术,多因素认证、身份验证和交易签名,加强了防止针对在线和移动交易的黑客攻击的过程,使公司能够安全地与远程客户进行交易。
我们使用开放标准和专有技术提供基于云和内部部署的解决方案。我们的一些专有技术获得了专利。我们的产品和服务用于企业对企业(“B2B”)、企业对员工(“B2E”)和企业对消费者(“B2C”)环境中的身份认证、防欺诈、电子签名交易和文档以及身份管理。我们的目标市场是使用电子界面的业务流程,特别是在存在未经授权访问风险的互联网上。我们的产品可以提高与访问业务流程相关的安全性,减少未经授权的访问造成的损失,并通过自动执行以前手动执行的活动来降低流程成本。
我们的业务模式
我们通过产品销售和许可模式或通过我们的服务平台(包括基于云的服务产品)提供我们的产品。
我们的解决方案通过我们的直销团队以及分销商、经销商、系统集成商和原始设备制造商销往世界各地。我们的销售团队能够为客户提供使用我们传统的内部部署模式的现场实施或使用我们的服务平台的某些解决方案的云实施。
行业增长
我们相信,在新的政府法规、对网络犯罪影响的日益认识、对移动和在线用户数字体验的日益关注以及电子商务增长的推动下,认证、欺诈缓解、协议自动化和电子签名解决方案的市场将继续增长。推动增长的问题是全球性的;然而,每个国家的采用率是当地文化、竞争地位、经济条件的函数,技术的使用可能会有很大差异。
经济状况
我们的收入可能会随着我们目前销售产品的国家的经济状况的变化而变化很大。鉴于我们目前的收入集中在欧洲,特别是在银行和金融领域
25
目录
在垂直市场,欧洲银行业市场经济前景的重大变化可能会对我们的收入产生重大影响。
新冠肺炎疫情和各国政府的应对措施在美国和全球经济中造成了重大而广泛的不确定性、波动性和干扰,包括我们开展业务的地区。有关新冠肺炎对公司的潜在影响的其他信息,请参阅本表格10-Q第II部分第1A项-风险因素。
网络安全风险
我们对技术的使用正在增加,这在我们业务的三个主要领域至关重要:
1. | 我们用来帮助我们更高效、更经济地运营业务的软件和信息系统; |
2. | 我们传统上销售并将继续销售给我们的客户以集成到他们的软件应用程序中的产品包含了结合使用秘密数字和加密技术的技术;以及 |
3. | 我们向市场推出的新产品和服务专注于通过我们的服务器或在云中处理信息。 |
我们认为,上述每个领域潜在事件的风险和后果是不同的。
就我们用来帮助我们运营业务的信息系统而言,我们认为,一次事故可能会扰乱我们接受订单或向客户交付产品的能力,但这些活动的这种延迟不会对我们的整体业绩产生实质性影响。为了将这种风险降至最低,我们积极使用各种形式的安全措施,并定期监控我们系统的使用情况,以便尽快发现潜在的事故。
就我们传统上销售的产品而言,我们认为发生潜在网络事件的风险微乎其微。我们为我们的客户提供了自己创建密码或让我们代表他们创建密码的能力。当被要求创建号码时,我们在物理访问受限的安全环境中创建号码,并将号码存储在没有连接到任何其他网络(包括其他OneSpan网络)的系统上,同样,也没有连接到互联网。
就我们基于云的解决方案(涉及客户信息的处理)而言,我们相信网络事件可能会对我们的业务产生实质性影响。虽然我们今天来自云解决方案的收入只占我们收入的一小部分,但我们相信这些解决方案将在未来带来巨大的增长。如果未来发生涉及这些解决方案的网络事件,可能会极大地削弱我们发展业务的能力,我们可能会遭受重大的金钱和其他损失,以及严重的声誉损害。
为了将风险降至最低,我们会定期检查我们的产品安全和程序。我们的审查包括我们目前使用的流程和软件代码,以及我们使用的托管平台和程序。我们通过一系列审查、测试、工具和培训来降低网络事件的风险。某些保险范围可能适用于某些网络事件。总体而言,我们预计,在未来一段时间内,无论是通过增加员工、系统还是保险覆盖面,确保我们网络安全的成本都将增加。
虽然我们在2020年前9个月没有经历任何对我们的业务产生重大影响的网络事件,但我们可能会在2020年或未来几年经历一次事件,这可能会导致意想不到的成本。
货币波动
在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们大约90%和89%的收入分别来自美国以外的地区。虽然我们的大部分收入来自于
26
目录
在美国,我们在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间赚取的收入中,有相当大一部分是以美元计价的。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们估计分别有大约33%和42%的收入是以美元计价的。
此外,在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,我们大约73%和73%的运营费用发生在美国以外。因此,货币汇率的变化,特别是欧元汇率和加元汇率的变化,可能会对收入和支出产生重大影响。
一般而言,为了将汇率波动对营业收入的净影响降至最低,我们试图以一种货币计价一定数量的账单,以便为以该货币产生的营业费用提供对冲。我们预计,如果我们无法以同一货币计算的收入与运营费用相匹配,汇率的变化也可能影响我们未来的业绩。如果我们在欧洲以欧元计价的收入继续保持现在的水平或下降,我们可能无法完全平衡货币汇率对收入和运营费用的敞口。
除瑞士、新加坡和加拿大的子公司外,我们在国外的子公司的财务状况和运营结果都是以当地货币作为功能货币来衡量的。因此,资产和负债按截至资产负债表日的当前汇率换算成美元。收入和支出按当期内的平均汇率换算。汇率差异引起的换算调整在截至2020年9月30日的三个月中产生了350万美元的其他综合收益,在截至2020年9月30日的9个月中产生了40万美元的其他综合亏损。在截至2019年9月30日的三个月和九个月里,翻译调整分别产生了300万美元和350万美元的其他综合亏损。这些金额作为股东权益的单独组成部分计入。我们在瑞士、新加坡和加拿大的子公司的功能货币是美元。
外币交易产生的损益计入合并经营报表中的其他收入(费用)净额。截至2020年9月30日的三个月,外汇交易收益总计40万美元,而截至2019年9月30日的三个月,外汇交易亏损总计190万美元。在截至2020年9月30日的9个月中,外汇交易损失累计为10万美元,而截至2019年9月30日的9个月累计亏损为260万美元。
经营成果的组成部分
营业收入
我们通过销售硬件产品、软件许可证、订阅、维护和支持以及专业服务获得收入。我们认为,不同时期的收入比较受到订单和发货时间的很大影响,反映了我们业务的重要部分的交易性质。
● | 产品和许可证收入。产品和许可证收入包括硬件产品和软件许可证,可以永久或定期提供。 |
● | 服务和其他收入。服务和其他收入包括订阅解决方案(这是我们对软件即服务解决方案的定义)、维护和支持以及专业服务。 |
27
目录
销货成本
我们销售商品的总成本包括产品成本和许可证收入、服务成本和其他收入。我们预计,随着业务的增长,我们销售的商品成本将以绝对美元计算增加,尽管它在不同时期占总收入的百分比可能会波动。
● | 产品成本和许可收入。产品和许可收入的成本主要由直接产品和许可成本组成。 |
● | 服务成本和其他收入。服务成本和其他收入主要包括与订阅解决方案相关的成本,包括人员和设备成本,以及提供专业服务和维护支持的员工的人员成本。 |
毛利
毛利占总收入的百分比,即毛利,一直并将继续受到多种因素的影响,包括我们的平均售价、制造成本、销售产品的组合,以及产品、订阅和服务之间的收入组合。我们预计我们的毛利率将随着时间的推移而波动,这取决于这些因素。
营业费用
我们的运营费用通常基于预期的收入水平,并在短期内固定下来。因此,收入的微小变化可能会导致营业收入或营业收入占收入百分比的期间比较出现重大变化。
一般来说,推动我们运营费用的最重要因素是员工人数。直接薪酬和福利计划费用通常分别占我们运营费用的55%至65%。此外,还有许多其他费用类别与人数直接相关。我们试图根据我们运营所处的经济环境以及我们认为需要对基础设施进行的投资来管理我们的员工,以支持未来的增长,并使我们的产品保持竞争力。
从历史上看,营业费用一直受到汇率变化的影响。我们估计,与2019年同期相比,2020年前9个月汇率的变化导致运营费用增加了约20万美元。
运营费用的比较也会受到与股票激励计划和长期激励计划相关的成本的显著影响。截至2020年9月30日的三个月和九个月的运营费用分别包括与股票和长期激励计划成本相关的费用130万美元和420万美元,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的股票和长期激励计划成本分别为80万美元和330万美元。
● | 销售及市场推广。销售和营销费用主要包括人员成本、佣金和奖金、贸易展览、营销计划和其他营销活动、差旅、外部咨询费和长期激励薪酬。我们预计,随着我们继续投资于重点领域的销售资源,我们预计销售和营销费用将以绝对美元计算增加,尽管我们的销售和营销费用占总收入的百分比可能会波动。 |
● | 研究与发展。研发费用主要由人员成本和长期激励薪酬组成。随着我们继续投资于我们未来的解决方案,我们预计研发费用将以绝对美元计算增加,尽管我们的研发费用占总收入的百分比可能会波动。 |
● | 一般和行政。一般和行政费用主要包括人事费用、法律和其他专业费用以及长期激励薪酬。我们期待将军和 |
28
目录
行政费用将以绝对美元计算增加,尽管我们的一般和行政费用占总收入的百分比可能会波动。 |
● | 无形资产摊销。收购的无形资产在各自的摊销期间摊销,并定期评估减值。 |
利息收入,净额
利息收入,净额由我们的现金等价物和短期投资赚取的收入组成。我们的现金等价物和短期投资按当前市场利率投资于短期工具。
其他收入(费用),净额
其他收入(费用),净额主要包括以子公司功能货币以外的货币计价的交易的汇兑收益(亏损)、为支持我们在这些国家的研发而从外国政府获得的补贴以及其他杂项非运营费用。
所得税
我们的实际税率反映了我们与知识产权所有权相关的全球结构。我们在传统认证业务中的所有知识产权都归两家子公司所有,一家在美国,一家在瑞士。这两家子公司已经与OneSpan的大多数其他实体签订了协议,根据这些协议,这些其他实体按收入的一定比例或按成本加成的比例向我们的美国和瑞士子公司提供服务,或者两者兼而有之。在这种结构下,我们服务提供商子公司的收益相对稳定。这些服务提供商公司往往位于实际税率较高的司法管辖区。收益的波动往往流向这家美国公司和瑞士公司。2020年,流入这家美国公司的收益预计将被征收21%至25%的税率,而流入这家瑞士公司的收益预计将被征收11%至12%的税率,外加5%的瑞士预扣税。加拿大和英国的一家子公司目前直接向全球客户销售和服务。此外,我们的许多OneSpan实体都是我们所有OneSpan产品的分销商。
由于我们的大部分收入来自美国以外,我们的综合有效税率受到我们海外业务的有效税率的强烈影响。与海外业务相关的实际税率的变化反映了收益的地理组合和每个收益所在国家的税率的变化。主要外国税收管辖区的法定税率从11%到35%不等。
我们海外子公司收益的地域组合主要取决于我们的服务提供商子公司的税前收入水平以及通过销售产品在瑞士实现的利益。我们服务提供商子公司的税前收入水平预计会因以下因素而有所不同:
1. | 由管理层确定的各子公司每年提供的员工、计划和服务,或 |
2. | 与服务提供商子公司的货币相关的汇率变化,或 |
3. | 服务提供商子公司产生的收入。 |
对于上述第一项和第二项,对美国和瑞士实体的收益有相反的直接影响。通常情况下,项目3的任何变化都会导致美国和瑞士实体的收入朝着变化的方向发生更大的变化(预计收入增加将导致利润率/税前利润增加,反之,收入减少将导致利润率/税前利润下降)。
除了提供服务外,公司间协议还将大部分业务风险转移到我们的美国和瑞士子公司。因此,签约子公司的税前收入得到了合理的保证,而美国和瑞士子公司的税前收入与我们在市场上的整体成功直接相关。
29
目录
2015年11月,我们收购了OneSpan Canada Inc.(前身为eSignLive),这是一家拥有大量知识产权和净运营亏损以及其他税收结转的外国公司。结转的税收优惠已经完全保留,因为实现的可能性并不大。
2018年5月,我们收购了Dealflo Limited(简称Dealflo),这是一家知识产权和净运营亏损严重的外国公司。结转亏损的税收优惠将在超过收购时确认的递延税项负债的范围内保留,因为变现的可能性并不大。
30
目录
运营结果
营业收入
按产品划分的收入:我们通过销售硬件产品、软件许可证、订阅、专业服务以及维护和支持来获得收入。产品和许可收入包括硬件产品和软件许可。服务和其他收入包括订阅解决方案(这是我们对软件即服务解决方案的定义)、维护和支持以及专业服务。
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | |||||||
(千) | (千) | ||||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
产品和许可证 | $ 30,249 | $ 61,215 | -51% | $ 103,893 | $ 132,675 | -22% | |||||||
服务和其他 | 21,190 | 18,476 |
| 15% | 58,870 | 50,278 |
| 17% | |||||
总收入 | $ 51,439 | $ 79,691 |
| -35% | $ 162,763 | $ 182,953 |
| -11% | |||||
| |||||||||||||
总收入的百分比 | |||||||||||||
产品和许可证 | 59% | 77% | 64% | 73% | |||||||||
服务和其他 | 41% | 23% | 36% | 27% |
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月总收入下降了2830万美元,降幅为35%。收入的总体减少包括硬件收入减少2030万美元,永久软件许可收入减少580万美元,以及经常性收入减少(经常性收入占我们收入的一部分,有待未来续订)。在截至2020年9月30日的三个月中,经常性收入(包括订阅、基于期限的软件许可以及维护、支持和其他收入)与截至2019年9月30日的三个月相比下降了120万美元,降幅为5%。在截至2020年9月30日的9个月中,总收入比截至2019年9月30日的9个月减少了2020万美元,降幅为11%,原因是硬件收入减少了2970万美元,永久软件许可收入减少了580万美元,部分被经常性收入的增加所抵消。在截至2020年9月30日的9个月中,经常性收入比截至2019年9月30日的9个月增加了1520万美元,增幅为27%。PSD2监管截止日期对2019年收入的一次性积极影响影响了同比收入比较。由于疫情对某些客户的短期业务前景不确定,我们对硬件和定期软件许可证产品的需求也有所减少。
与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,产品和许可收入减少了3100万美元,降幅为51%,这主要是由于硬件销售额下降所致。在截至2019年9月30日的三个月里,由于PSD2监管截止日期以及大流行导致的需求下降,硬件销售有所增加。与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月软件许可证销售额也有所下降,我们将其归因于疫情导致的需求疲软。在截至2020年9月30日的9个月中,产品和许可收入与截至2019年9月30日的9个月相比减少了2,880万美元,降幅为22%,原因是硬件销售下降,但软件许可收入增加部分抵消了这一影响。软件许可收入的增长是由基于期限的软件许可产生的收入增加推动的。硬件销量下降的主要原因是,在截至2019年9月30日的9个月里,PSD2驱动的需求,以及大流行导致的需求疲软。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,服务和其他收入增加了270万美元,增幅为15%。在截至2020年9月30日的9个月中,服务和其他收入比截至2019年9月30日的9个月增加了860万美元或17%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月期间的增长都是由更高的订阅和维护收入推动的。
31
目录
我们认为,不同时期的收入比较受到订单和发货时间的很大影响,反映了我们业务的重要部分的交易性质。由于我们业务的波动性,我们认为,在任何给定时期的交易影响没有季度环比那么大的情况下,对我们业务的整体实力进行长期评估是最好的。
按地理区域划分的收入:我们将我们的销售额按客户在三个地理区域的位置进行分类:1)欧洲、中东和非洲(EMEA),包括欧洲、中东和非洲;2)美洲(包括北美、中美洲和南美洲);以及3)亚太地区(APAC),还包括澳大利亚、新西兰和印度。我们每个主要地理区域的收入细目如下:
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 |
| 2019 | %变化 | |||||
(千) | (千) | |||||||||||
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
EMEA | $ 26,684 | $ 48,694 | -45% | $ 88,624 | $ 107,554 | -18% | ||||||
美洲 | 12,305 | 15,605 |
| -21% | 38,570 | 42,762 |
| -10% | ||||
APAC | 12,450 | 15,392 | -19% | 35,569 | 32,637 | 9% | ||||||
总收入 | $ 51,439 | $ 79,691 |
| -35% | $ 162,763 | $ 182,953 |
| -11% | ||||
| ||||||||||||
总收入的百分比 | ||||||||||||
EMEA | 52% | 61% | 54% | 59% | ||||||||
美洲 | 24% | 20% | 24% | 23% | ||||||||
APAC | 24% | 19% | 22% | 18% |
截至2020年9月30日的三个月,欧洲、中东和非洲地区产生的收入为2200万美元,比截至2019年9月30日的三个月下降了45%。在截至2020年9月30日的9个月中,欧洲、中东和非洲地区产生的收入比2019年同期下降1890万美元或18%,原因是硬件销售下降,软件许可收入增加和维护收入增加部分抵消了这一影响。这两个时期的硬件收入比较都受到了PSD2监管截止日期对2019年收入的一次性积极影响。
在截至2020年9月30日的三个月中,美洲地区产生的收入为330万美元,比截至2019年9月30日的三个月下降21%,原因是软件许可收入减少。在截至2020年9月30日的9个月里,受软件许可收入下降的推动,美洲地区产生的收入比2019年同期减少了420万美元,降幅为10%。
在截至2020年9月30日的三个月中,亚太地区产生的收入为290万美元,较截至2019年9月30日的三个月下降19%,原因是软件许可、硬件和维护收入下降。在截至2020年9月30日的9个月中,亚太地区产生的收入为290万美元,比2019年同期增长9%,这得益于更高的软件、维护和硬件收入。
32
目录
销货成本和毛利率
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | ||||||
(千) | (千) | |||||||||||
销货成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||
产品和许可证 | $ 10,064 | $ 22,199 | -55% | $ 33,378 | $ 46,966 | -29% | ||||||
服务和其他 | 5,414 | 4,470 |
| 21% | 16,395 | 13,622 |
| 20% | ||||
商品销售总成本 | $ 15,478 | $ 26,669 |
| -42% | $ 49,773 | $ 60,588 |
| -18% | ||||
毛利 | $ 35,961 | $ 53,022 | -32% | $ 112,990 | $ 122,365 | -8% | ||||||
| ||||||||||||
毛利 | ||||||||||||
产品和许可证 | 67% | 64% | 68% | 65% | ||||||||
服务和其他 | 74% | 76% | 72% | 73% | ||||||||
总毛利率 | 70% | 67% | 69% | 67% |
与截至2019年9月30日的三个月相比,在截至2020年9月30日的三个月中,产品和许可收入成本下降了1210万美元,降幅为55%。在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月相比,产品和许可收入成本下降了1360万美元,降幅为29%。这两个时期产品和许可证成本的下降主要是由于硬件销售下降所致。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,服务成本和其他收入增加了90万美元,增幅为21%。在截至2020年9月30日的9个月中,服务成本和其他收入增加了280万美元,与截至2019年9月30日的9个月相比增长了20%。这两个时期的服务成本和其他收入的增加反映了订阅收入的增加,这增加了基于云的基础设施成本。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月毛利润下降了1710万美元,降幅为32%。在截至2020年9月30日的9个月中,毛利润比截至2019年9月30日的9个月减少了940万美元,降幅为8%。截至2020年9月30日的三个月和九个月的毛利率分别为70%和69%,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的毛利率分别为67%和67%。在截至2020年9月30日的三个月中,利润率的整体增长是由产品和许可利润率上升推动的,这在很大程度上是由于硬件收入占总销售额的百分比较低。在截至2020年9月30日的9个月中,利润率的增长是由产品和许可证以及服务和其他业务利润率上升推动的。
我们购买的大部分存货都是以美元计价的。我们的销售额以各种货币计价,包括欧元。汇率变动的影响估计使截至2020年9月30日的三个月和九个月的收入分别增加了约180万美元和不到10万美元。如果2020年的汇率与2019年的汇率相等,截至2020年9月30日的3个月和9个月的毛利率将分别下降约3.4个百分点和0个百分点。
33
目录
营业费用
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | ||||||||||
(千) | (千) | |||||||||||||||
运营成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| |||||||
销售及市场推广 | $ | 14,576 | $ | 14,156 | 3% | $ | 44,129 | $ | 44,579 | -1% | ||||||
研究与发展 | 10,643 | 9,956 |
| 7% | 31,178 | 32,428 |
| -4% | ||||||||
一般和行政 | 10,737 | 9,490 | 13% | 33,851 | 29,540 |
| 15% | |||||||||
无形资产摊销 | 2,360 | 2,335 | 1% | 7,049 | 7,051 |
| -- | |||||||||
总运营成本 | $ | 38,316 | $ | 35,937 |
| 7% | $ | 116,207 | $ | 113,598 |
| 2% |
销售和营销费用
截至2020年9月30日的三个月,销售和营销费用为1,460万美元,较截至2019年9月30日的三个月增加40万美元或3%。截至2020年9月30日的三个月的费用增加主要是由于员工人数增加而导致的人员成本上升,以及营销支出的增加,但部分被较低的差旅成本所抵消。截至2020年9月30日的9个月,销售和营销费用为4410万美元,比2019年同期减少50万美元。在截至2020年9月30日的9个月里,与员工人数增加相关的成本部分被外部服务和差旅支出的下降所抵消。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,平均全职销售、营销、支持和运营员工人数分别为353人和345人,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均全职员工人数分别为318人和319人。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的员工人数分别增加了11%和8%。
研发费用
截至2020年9月30日的三个月,研发费用为1,060万美元,比截至2019年9月30日的三个月增加了70万美元,增幅为7%,主要是由于员工人数增加而增加了人员。截至2020年9月30日的9个月,研发成本为3120万美元,比2019年同期减少130万美元,降幅为4%。在截至2020年9月30日的9个月期间,费用下降主要是因为我们测试环境的云计算成本降低和差旅成本降低,但部分被更高的人员成本所抵消。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,平均全职研发员工人数分别为326人和322人,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均全职研发员工人数分别为304人和301人。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均员工人数都增加了约7%。
一般和行政费用
截至2020年9月30日的三个月,一般和行政费用为1,070万美元,比截至2019年9月30日的三个月增加120万美元或13%。截至2020年9月30日的9个月,一般和行政费用为3390万美元,与2019年同期相比增加了430万美元或15%。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的一般和行政费用增加,主要是由于人员成本上升,其中包括合格参与者增加带来的额外股票薪酬。费用增加的另一个原因是咨询费用增加,2019年全年实施的订阅软件工具的额外费用,以及为新冠肺炎疫情可能造成的不利影响提高拨备而导致的坏账费用增加。较低的旅行成本部分抵消了支出的增加。
34
目录
截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均全职一般和行政员工人数分别为126人和122人,而截至2019年9月30日的三个月和九个月的平均全职一般和行政员工人数分别为115人和112人。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的平均员工人数分别增加了约10%和9%。
无形资产摊销
截至2020年9月30日的三个月和九个月的无形资产摊销分别为240万美元和700万美元。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月增长了不到10万美元,增幅为1%。在截至2020年9月30日的9个月中,与去年同期相比,费用减少了不到10万美元或不到1%。
利息收入,净额
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | ||||||
(千) | (千) | |||||||||||
利息收入,净额 | $ 56 | $ 228 | -75% | $ 389 | $ 432 | -10% |
截至2020年9月30日的三个月和九个月,净利息收入分别不到10万美元和40万美元,而2019年同期分别为20万美元和40万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月和九个月的净利息收入下降反映了截至2020年9月30日的九个月的利率下降。
其他收入(费用),净额
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | ||||||
(千) | (千) | |||||||||||
其他收入(费用),净额 | $ 716 | $ (1,611) | 尼姆 | $ 887 | $ (1,711) | 尼姆 |
其他收入(支出),净额主要包括为支持我们在这些国家的研发而从外国政府获得的补贴、以子公司功能货币以外的货币计价的交易的汇兑收益(亏损),以及其他非运营、非经常性支出。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,其他收入(支出)净额分别为70万美元和90万美元,而2019年同期分别为160万美元和170万美元。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,较高的收入主要是由交易的汇兑收益推动的,这些交易以我们子公司的功能货币以外的货币计价。
所得税拨备
截至9月30日的三个月: | 截至9月30日的9个月: | |||||||||||
| 2020 | 2019 | %变化 | 2020 | 2019 | %变化 | ||||||
(千) | (千) | |||||||||||
所得税拨备 | $ 95 | $ 3,855 | -98% | $ 1,758 | $ 4,208 | -58% |
在截至2020年9月30日的三个月里,该公司记录的所得税支出为10万美元,而截至2029年9月30日的三个月的所得税支出为390万美元。该公司在截至2020年9月30日的9个月中记录的所得税支出为180万美元,而截至2019年9月30日的9个月的所得税支出为420万美元。这两个时期的费用减少归因于当期利润减少,不包括我们无法记录税收优惠的实体的亏损。
35
目录
在截至2020年9月30日的三个月和九个月,本公司使用ASC 740-270-30-18“所得税-中期报告”允许的离散有效税率法来计算其中期所得税拨备。当应用估计年度有效税率得出的估计值不可靠,且年初至今的实际有效税率是对年度有效税率的最佳估计时,则采用离散法。离散法将年初至今的期间视为年度期间,并在此基础上确定所得税费用或福利。本公司认为,使用估计年度实际税率方法是不可靠的,因为预计普通年度收入的微小变化将导致估计年度实际税率的重大变化。
流动性与资本资源
截至2020年9月30日,我们的净现金余额(总现金和现金等价物)为8590万美元,短期投资为2680万美元。短期投资包括美国国库券和票据、政府机构票据、公司票据和债券,以及购买期限超过3个月和不到12个月的高质量商业票据。
截至2019年12月31日,我们的净现金余额为8430万美元,短期投资为2550万美元。
我们签订了一份租赁协议,需要一份金额为80万美元的信用证来担保这笔债务。与本信用证相关的限制性现金于2020年9月30日和2019年12月31日分别计入压缩综合资产负债表的其他非流动资产。截至2020年9月30日,我们的营运资本为1.355亿美元,而截至2019年12月31日,我们的营运资本为1.36亿美元。
截至2020年9月30日,我们在美国以外的子公司持有8320万美元的现金和现金等价物。其中8260万美元不受遣返限制,但可能在遣返时缴税。
我们相信我们的财政资源足以应付未来12个月的营运需要。
我们的现金流如下:
截至9月30日的9个月: | |||||
| 2020 | 2019 | |||
(千) | |||||
现金由(用于): |
|
|
|
| |
经营活动 | $ 7,429 | $ (13,662) | |||
投资活动 | (4,123) | (7,609) |
| ||
融资活动 | (1,963) | (394) | |||
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 306 | (154) |
经营活动
经营活动产生的现金主要包括经非现金项目调整后的净收入以及经营资产和负债的变动。非现金调整主要包括无形资产的摊销和减值、财产和设备的折旧以及基于股票的补偿。我们预计,来自经营活动的现金流入将受到销售额和收款时机增加或减少的影响。我们从经营活动中获得的现金主要用于支付人事费用。我们预计,随着我们业务的增长,经营活动的现金流出将受到人员成本增加的影响。
截至2020年9月30日的9个月,运营活动提供的净现金为740万美元,而截至2019年9月30日的9个月,运营活动使用的净现金为1370万美元。这一波动主要是由于应收账款余额减少、库存余额减少以及现金收入在递延收入中应计的时间安排所致。
36
目录
投资活动
投资活动产生的现金流变化主要涉及购买时间、投资到期日和销售、购买物业和设备以及与收购相关的活动。我们预计将继续购买物业和设备,以支持我们业务的持续增长,并继续投资于我们与收购相关的基础设施和活动。
截至2020年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为410万美元,而截至2019年9月30日的9个月,用于投资活动的净现金为760万美元。这一下降与我们的短期投资的购买时机和到期日有关。
筹资活动
用于融资活动的现金包括为限制性股票发行缴纳的税款。
截至2020年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为200万美元,而截至2019年9月30日的9个月,用于融资活动的净现金为40万美元。这一增长是由于截至2020年9月30日的9个月中,与2019年同期相比,既得股数量有所增加。
2020年6月10日,董事会批准了一项股票回购计划(“计划”),根据该计划,公司可以回购至多5000万美元的已发行和已发行普通股。该计划下的股票购买将在公开市场交易或私下谈判的交易中进行,并可能根据市场状况、股价、交易量和其他因素不时进行。回购的时间和每笔交易中回购的股票金额由OneSpan自行决定,并将取决于市场和商业条件、适用的法律和信贷要求以及其他公司考虑因素。截至2020年9月30日,该计划没有回购任何股票。该授权有效期至2022年6月10日,除非总金额已被使用或授权已被取消。
关键会计政策
我们的会计政策在截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的综合财务报表的附注1-重要会计政策摘要,以及在截至2020年9月30日的季度报告Form 10-Q的中期未经审计简明财务报表的附注2-重要会计政策摘要中进行了全面说明。我们认为,我们最关键的会计政策包括收入确认、购买会计和相关的公允价值计量以及所得税会计。
项目3--关于市场风险的定量和定性披露
在截至2020年9月30日的9个月中,我们的市场风险没有发生实质性变化。。有关更多信息,请参阅“项目7A”。关于市场风险的定量和定性披露“,包括在截至2019年12月31日的财年的Form 10-K年度报告中。
项目4--控制和程序
我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官(他们分别是我们的首席执行官和首席财务官)的参与下,对截至本季度报告10-Q表格所涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(见1934年证券交易法(下称“交易法”)第13a-15(E)条和第15d-15(E)条的定义)的有效性进行了评估。披露控制和程序包括但不限于旨在确保(I)我们根据《交易法》提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内被记录、处理、汇总和报告的控制和程序,以及(Ii)我们提交或提交的报告中要求我们披露的信息。
37
目录
根据“交易所法案”提交的信息将被累积并传达给我们的管理层,包括我们的主要高管和主要财务官,或履行类似职能的人员,以便及时做出有关所需披露的决定。任何管制和程序,无论其设计和运作如何完善,都只能提供合理的保证,以达致预期的管制目标。基于这一评估,首席执行官和首席财务官得出结论,截至本报告期末,我们的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
内部控制的变更
在截至2020年9月30日的三个月内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化(该词的定义见《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条),这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能对其产生重大影响。
控制措施有效性的固有限制
财务报告内部控制有其固有的局限性。财务报告的内部控制是一个涉及人的勤奋和合规的过程,容易受到判断失误和人为失误导致的故障的影响。对财务报告的内部控制也可以通过串通或不适当的管理超越来规避。由于这些限制,财务报告的内部控制有可能无法及时防止或发现重大错报。然而,这些固有的限制是财务报告过程的已知特征。因此,可以在流程中设计保障措施来降低(尽管不是消除)这种风险。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于情况的变化,控制可能会变得不充分,或者对政策和程序的遵守程度可能会恶化。
第二部分:其他信息
项目1--法律诉讼
我们是知识产权的一方或拥有知识产权,这些知识产权在我们的正常业务过程中会受到诉讼和其他法律程序的约束。这类事件可能导致罚款、处罚、补偿性或三倍损害赔偿或非金钱制裁或救济。我们认为,上述每一事项(包括下文所述的法律程序)的结果对公司整体产生重大不利影响的可能性微乎其微,尽管任何问题的不利解决可能会对我们在任何特定中期报告期的财务业绩产生重大影响。
我们不能肯定地预测法律或其他诉讼的结果,包括在我们的简明合并财务报表附注中概述的法律诉讼(附注14-法律诉讼和或有事项)(在此引用作为参考),以及我们提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的“附注15-承诺和或有事项”。本文件所载简明综合财务报表附注14提供与任何个别法律诉讼有关的任何合理可能的重大损失或可予估计的损失范围。
项目11A--风险因素
T提供以下风险因素以更新风险因素此前在公司截至2019年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”标题下披露。
虽然我们相信冠状病毒可能会对我们未来的财务业绩产生负面影响,但目前很难评估影响。
新冠肺炎疫情的影响对我们和我们的客户的业务运营方式产生了重大影响,这种影响的持续时间和程度仍不确定,对我们未来的运营业绩和整体财务业绩的影响程度尚不确定。
38
目录
2019年12月,一种新型冠状病毒病(新冠肺炎)被报告,2020年1月,世界卫生组织宣布其为国际关注的突发公共卫生事件。2020年2月28日,由于病例数量和受影响国家的持续增加,世卫组织在全球范围内将新冠肺炎威胁的评估从高上调至极高,并于2020年3月11日将新冠肺炎列为流行病。流行病、流行病或传染性疾病在人类人口中的大规模爆发可能会导致广泛的健康危机,这可能会对更广泛的经济、金融市场和对我们产品的总体需求环境产生不利影响。
由于新冠肺炎疫情的影响,我们于2020年3月暂时关闭了在许多国家的办事处(包括我们的公司总部),除非我们能够容纳有限的基本员工,例如根据修订的程序运送我们的硬件身份验证令牌。2020年第三季度,我们重新开放了数量有限的办事处,根据修订的程序,我们的能力有限。我们无法预测未来的重新开放,也无法预测最初的重新开放是否会成功或保持不变。我们实施了某些旅行限制、远程工作安排和其他措施,虽然我们对这种新情况的早期体验到目前为止是令人满意的,但它扰乱了我们正常的业务运营方式,从长远来看,可能会影响我们的生产率、创新和效率,从而对我们的业绩产生不利影响。我们已将某些客户活动转变为仅限虚拟体验,我们可能认为未来类似地更改、推迟或完全取消其他客户、员工或行业活动是明智的。由于我们在多个国际地点开展业务,我们预计不同的条件和众多公共卫生机构不一致的指导会带来变异性和额外的并发症。
在我们的硬件业务中,我们面临着与制造、供应链、运输和分销相关的具体风险-所有这些都受到了新冠肺炎疫情的影响。由于新冠肺炎的原因,我们在完成硬件订单时遇到了一些延误和成本增加。这些问题已经得到初步解决,但如果订单大幅增加和/或出现供应链问题,我们未来可能无法满足某些客户对我们产品的订单。此外,与新冠肺炎疫情相关的全球经济不确定性影响了我们的许多客户,我们认为其中一个影响是硬件认证令牌的订单减少。目前我们无法预测这些订单是否会退货,退货的程度如何,或者退货的具体数量是多少。这一风险是在“风险因素”一节中提到的与我们的硬件业务相关的其他风险之外的。
在我们的软件业务中,我们在2020年经历了一些用于远程员工访问和电子签名的产品的销售增长,我们将其部分归因于新冠肺炎疫情。这一增长可能是暂时的,我们无法预测它是会持续还是会下降。此外,新冠肺炎疫情造成的情况可能会影响IT支出的速度、启动新IT项目的决定、现有项目的时间安排以及我们的客户对各种项目的优先考虑。虽然这些因素对我们的一些软件解决方案(如电子签名)可能是积极的,但对我们的其他软件解决方案(如风险分析软件)可能是负面的。新冠肺炎疫情可能会对我们的客户参加我们的活动或购买我们的产品的能力或意愿产生不利影响,推迟潜在客户的购买决定,对我们为客户提供现场销售会议或专业服务的能力产生不利影响,推迟我们产品的供应,延长付款期限,减少他们的合同价值或期限,或者影响流失率,所有这些都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务业绩产生不利影响。在2020年夏天,我们开始经历上述的一些情景,这种情况一直持续到2020年秋季,我们认为,这是因为与新冠肺炎疫情持续严重相关的全球经济不确定性。虽然我们希望新冠肺炎疫情对我们业务的负面影响将在2021年消退,但我们无法肯定地预测其影响。
如果为了限制新冠肺炎的传播,继续或增加对我们在世界各地的员工、客户和其他人的限制,潜在的影响可能会继续并可能加剧,我们的运营业绩和整体财务业绩可能会受到损害。新冠肺炎疫情影响的持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展,例如病毒的严重程度和传播率,遏制行动的范围和有效性,以及这些因素和其他因素对我们的影响
39
目录
员工、客户、合作伙伴和供应商。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响,我们的业务将受到损害。
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
下表提供了该公司在2020年第二季度购买普通股的信息:
总人数 | |||||||||
1%的股份 | 极大值 | ||||||||
按以下方式购买 | 中国股票的美元价值 | ||||||||
总计 | 公开声明的第二部分 | 这可能还需要时间。 | |||||||
数量: | 平均值 | 宣布 | 在以下条件下购买的产品 | ||||||
购买的股份: | 付出的代价 | 计划或 | 美国政府计划继续实施这一计划。 | ||||||
期间 |
| (1) |
| 每股收益 |
| 节目组(2) |
| 节目组(2) | |
2020年7月1日至2020年7月31日 |
| 21,720 | $ | 27.58 |
| — |
| 50,000,000 | |
2020年8月1日至2020年8月31日 |
| 5,340 | $ | 31.14 |
| — |
| 50,000,000 | |
2020年9月1日至2020年9月30日 |
| 1,351 | $ | 20.79 |
| — |
| 50,000,000 |
(1.) | 所有交易都代表交出既有股份,以满足受赠人根据2019年综合激励计划预扣的税款。 |
(2.) | 2020年6月10日,董事会批准了一项股票回购计划(“计划”),根据该计划,公司可以回购至多5000万美元的已发行和已发行普通股。该计划下的股票购买将在公开市场交易或私下谈判的交易中进行,并可能根据市场状况、股价、交易量和其他因素不时进行。回购的时间和每笔交易中回购的股票金额由OneSpan自行决定,并将取决于市场和商业条件、适用的法律和信贷要求以及其他公司考虑因素。该授权有效期至2022年6月10日,除非总金额已被使用或授权已被取消。 |
40
目录
项目5--其他信息
据本公司于2020年6月15日提交的8-K报表披露,本公司于2020年6月10日召开年度股东大会。在提交股东投票的事项中,有一项咨询投票,以批准未来就高管薪酬进行咨询投票的频率。股东们在咨询的基础上批准了每年一次的咨询投票,以批准公司的高管薪酬(“薪酬发言权”)。投票频率为每年19,121,924票;每两年一次为25,085票;每三年一次为13,861,687票;弃权18,235票。
根据这些结果,董事会决定,公司将每年对薪酬投票拥有发言权,直到下一次就薪酬投票发言权的频率进行必要的咨询投票。
项目6--展品
展品:31.1%-规则13a-14(A)/15d-14(A)根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节颁发的首席执行官证书,日期为2020年11月5日。
展品31.2%-规则13a-14(A)/15d-14(A)根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书,日期为2020年11月5日。
展品:32.1%-第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节颁发的首席执行官证书,日期为2020年11月5日。
展品:32.2%-第1350节根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节颁发的首席财务官证书,日期为2020年11月5日。
图101.INS-XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
附件:101.SCH-XBRL分类扩展架构文档
附件:101.CAL-XBRL分类扩展计算Linkbase文档
展品:101.LAB–XBRL分类扩展标签Linkbase文档
附件101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
附件:101.DEF-XBRL分类扩展定义Linkbase文档
图104-封面交互数据文件没有出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中
*根据S-K规则第601(B)(2)项,某些展品、附表和附件已被省略。OneSpan承诺应美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的要求提供任何此类遗漏项目的副本。
41
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已于2020年11月5日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
OneSpan金融公司(OneSpan Group Inc.) | |
/s/斯科特·克莱门茨 | |
斯科特·克莱门茨 | |
首席执行官 (首席行政主任) | |
/s/马克·S·霍伊特 | |
马克·S·霍伊特 | |
首席财务官 | |
(首席财务官兼负责人 会计主任) |
42