目录
美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
表格310-Q
根据1934年“证券交易法”第13节或第15(D)节提交的季度报告
截至2020年9月30日的季度
☐根据1934年《证券交易法》第13节或第15(D)节提交了过渡报告。
委托档案编号:001-39036
Alerus金融公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)
特拉华州 | 45-0375407 |
(述明或其他成立为法团的司法管辖区或 | (国际税务局雇主识别号码) |
组织) | |
| |
德默斯大道401号 | |
新南威尔士州大福克斯 | 58201 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(701) 795-3200
(注册人电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
每一类的名称 |
| 商品代号 |
| 每间交易所的注册名称 |
普通股,每股票面价值1.00美元 | | ALR | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)是否在过去90天内一直符合此类提交要求。*是,不是◻。
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。*是,不是◻
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312B-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器◻ | 加速文件管理器◻ | ⌧中的非加速文件管理器 | 规模较小的报告公司◻ 新兴成长型公司-⌧ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如法案规则第12b-2条所定义)。“Yes☐”或“No⌧”
截至2020年10月31日,注册人发行的普通股数量为17,121,863股。
目录
Alerus金融公司及其子公司
目录
页 | ||
第一部分: | 财务信息 | |
第(1)项。 | 合并财务报表 | 1 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的合并资产负债表(未经审计) | 1 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合损益表(未经审计) | 2 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合全面收益表(未经审计) | 3 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的综合股东权益变动表(未经审计) | 4 | |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的合并现金流量表(未经审计) | 6 | |
合并财务报表附注(未经审计) | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 37 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 63 |
第四项。 | 管制和程序 | 65 |
第二部分: | 其他信息 | |
第(1)项。 | 法律程序 | 66 |
项目71A。 | 危险因素 | 66 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 69 |
第三项。 | 高级证券违约 | 70 |
第四项。 | 矿场安全资料披露 | 70 |
第五项。 | 其他资料 | 70 |
项目6. | 陈列品 | 71 |
签名 | 72 |
目录
第一部分:财务信息
项目1--合并财务报表
Alerus金融公司及其子公司
合并资产负债表(未经审计)
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元,不包括每股和每股数据) |
| 2020 |
| 2019 | ||
资产 |
| | |
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | 95,751 | | $ | 144,006 |
按公允价值计算的投资证券 | |
|
| |
|
|
可供出售 | |
| 495,414 | |
| 310,350 |
权益 | |
| — | |
| 2,808 |
持有待售贷款 | |
| 111,311 | |
| 46,846 |
贷款 | |
| 2,058,419 | |
| 1,721,279 |
贷款损失拨备 | |
| (31,337) | |
| (23,924) |
净贷款 | |
| 2,027,082 | |
| 1,697,355 |
土地、房舍和设备,净值 | |
| 20,493 | |
| 20,629 |
经营性租赁使用权资产 | |
| 8,168 | |
| 8,343 |
应计应收利息 | |
| 9,199 | |
| 7,551 |
银行拥有的人寿保险 | |
| 32,161 | |
| 31,566 |
商誉 | |
| 27,329 | |
| 27,329 |
其他无形资产 | |
| 15,421 | |
| 18,391 |
维修权 | |
| 2,579 | |
| 3,845 |
递延所得税,净额 | |
| 8,628 | |
| 7,891 |
其他资产 | |
| 45,273 | |
| 29,968 |
总资产 | | $ | 2,898,809 | | $ | 2,356,878 |
负债与股东权益 | |
|
| |
|
|
存款 | |
|
| |
|
|
不计息 | | $ | 693,450 | | $ | 577,704 |
计息 | |
| 1,768,920 | |
| 1,393,612 |
总存款 | |
| 2,462,370 | |
| 1,971,316 |
长期债务 | |
| 58,745 | |
| 58,769 |
经营租赁负债 | |
| 8,671 | |
| 8,864 |
应计费用和其他负债 | |
| 47,020 | |
| 32,201 |
总负债 | |
| 2,576,806 | |
| 2,071,150 |
股东权益 | |
|
| |
|
|
优先股,面值1美元,授权2,000,000股:0股已发行和已发行股票 | | | — | | | — |
普通股,面值1美元,授权发行3000万股:17,121,863股和17,049,551股已发行和已发行股票 | |
| 17,122 | |
| 17,050 |
额外实收资本 | |
| 89,757 | |
| 88,650 |
留存收益 | |
| 204,581 | |
| 178,092 |
累计其他综合收益(亏损) | |
| 10,543 | |
| 1,936 |
股东权益总额 | |
| 322,003 | |
| 285,728 |
总负债和股东权益 | | $ | 2,898,809 | | $ | 2,356,878 |
见合并财务报表附注(未经审计)
1
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并损益表(未经审计)
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(美元和股票(千美元和千股,每股数据除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利息收入 | | | | | | | | | | | | |
贷款,包括手续费 | | $ | 21,962 | | $ | 21,886 | | $ | 63,876 | | $ | 65,171 |
投资证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
应税 | |
| 1,973 | |
| 1,374 | |
| 5,497 | |
| 4,021 |
免征联邦所得税 | |
| 238 | |
| 163 | |
| 712 | |
| 618 |
其他 | |
| 116 | |
| 202 | |
| 816 | |
| 603 |
利息收入总额 | |
| 24,289 | |
| 23,625 | | | 70,901 | |
| 70,413 |
利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
存款 | |
| 1,683 | |
| 3,506 | |
| 7,633 | |
| 9,802 |
短期借款 | |
| — | |
| 539 | |
| — | |
| 1,805 |
长期债务 | |
| 841 | |
| 899 | |
| 2,575 | |
| 2,714 |
利息支出总额 | |
| 2,524 | |
| 4,944 | |
| 10,208 | |
| 14,321 |
净利息收入 | |
| 21,765 | |
| 18,681 | |
| 60,693 | |
| 56,092 |
贷款损失准备金 | |
| 3,500 | |
| 1,498 | |
| 9,500 | |
| 5,515 |
计提贷款损失拨备后的净利息收入 | |
| 18,265 | |
| 17,183 | |
| 51,193 | |
| 50,577 |
非利息收入 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
退休和福利服务 | |
| 15,104 | |
| 15,307 | |
| 45,034 | |
| 46,142 |
财富管理 | |
| 4,486 | |
| 3,896 | |
| 12,644 | |
| 11,385 |
抵押贷款银行业务 | |
| 22,269 | |
| 8,135 | |
| 44,860 | |
| 19,739 |
存款账户手续费 | |
| 355 | |
| 447 | |
| 1,075 | |
| 1,321 |
投资证券净收益(亏损) | |
| 1,428 | |
| 48 | |
| 2,722 | |
| 357 |
其他 | |
| 1,614 | |
| 1,747 | |
| 4,340 | |
| 5,694 |
非利息收入总额 | |
| 45,256 | |
| 29,580 | |
| 110,675 | |
| 84,638 |
非利息支出 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
补偿 | |
| 22,740 | |
| 20,041 | |
| 62,684 | |
| 54,997 |
员工税收和福利 | |
| 5,033 | |
| 4,600 | |
| 15,088 | |
| 15,188 |
入住率和设备费用 | |
| 2,768 | |
| 2,700 | |
| 8,392 | |
| 8,086 |
业务服务、软件和技术费用 | |
| 4,420 | |
| 4,224 | |
| 13,384 | |
| 12,044 |
无形摊销费用 | |
| 990 | |
| 990 | |
| 2,971 | |
| 3,091 |
专业费用和评估 | |
| 1,031 | |
| 1,051 | |
| 3,231 | |
| 3,146 |
市场营销和业务发展 | |
| 929 | |
| 890 | |
| 2,088 | |
| 2,024 |
供应品和邮资 | |
| 247 | |
| 631 | |
| 1,625 | |
| 2,027 |
旅行 | |
| 26 | |
| 435 | |
| 338 | |
| 1,335 |
按揭贷款费用 | |
| 1,231 | |
| 751 | |
| 3,466 | |
| 1,966 |
其他 | |
| 799 | |
| 1,014 | |
| 3,407 | |
| 2,198 |
总非利息费用 | |
| 40,214 | |
| 37,327 | |
| 116,674 | |
| 106,102 |
所得税前收入 | |
| 23,307 | |
| 9,436 | |
| 45,194 | |
| 29,113 |
所得税费用 | |
| 5,648 | |
| 2,332 | |
| 10,698 | |
| 7,225 |
净收入 | | $ | 17,659 | | $ | 7,104 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 |
每个普通股数据 | | | | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 1.01 | | $ | 0.49 | | $ | 1.98 | | $ | 1.53 |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 0.99 | | $ | 0.48 | | $ | 1.94 | | $ | 1.49 |
宣布的每股普通股股息 | | $ | 0.15 | | $ | 0.14 | | $ | 0.45 | | $ | 0.42 |
平均已发行普通股 | |
| 17,121 | |
| 14,274 | |
| 17,101 | |
| 13,957 |
稀释平均已发行普通股 | |
| 17,453 | |
| 14,626 | |
| 17,435 | |
| 14,317 |
见合并财务报表附注(未经审计)
2
目录
Alerus金融公司及其子公司
综合全面收益表(未经审计)
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净收入 | | $ | 17,659 | | $ | 7,104 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 |
其他综合收益(亏损),税后净额 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
可供出售证券的未实现收益(亏损) | |
| 2,459 | |
| 2,187 | |
| 14,212 | |
| 9,307 |
收入中已实现的亏损(收益)的重新分类调整 | |
| (1,428) | |
| (49) | |
| (2,722) | |
| (379) |
税前其他综合收益(亏损)合计 | |
| 1,031 | |
| 2,138 | |
| 11,490 | |
| 8,928 |
与其他综合所得项目相关的所得税费用(效益) | |
| 259 | |
| 538 | |
| 2,883 | |
| 2,242 |
其他综合收益(亏损),税后净额 | |
| 772 | |
| 1,600 | |
| 8,607 | |
| 6,686 |
综合收益总额 | | $ | 18,431 | | $ | 8,704 | | $ | 43,103 | | $ | 28,574 |
见合并财务报表附注(未经审计)
3
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并股东权益变动表(未经审计)
| | 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 员工持股计划- | | | | |||
| | 普普通通 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 拥有 | | | | |||||
(美元和股票(千美元和千股)) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | ||||||
截至2020年6月30日的余额 | | $ | 17,120 | | $ | 89,313 | | $ | 189,528 | | $ | 9,771 | | $ | — | | $ | 305,732 |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| 17,659 | |
| — | |
| — | |
| 17,659 |
其他综合收益(亏损) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 772 | |
| — | |
| 772 |
回购普通股 | |
| — | |
| (29) | |
| (7) | |
| — | |
| — | |
| (36) |
普通股分红 | |
| — | |
| — | |
| (2,599) | |
| — | |
| — | |
| (2,599) |
基于股票的薪酬费用 | |
| — | |
| 475 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 475 |
限制性股票的归属 | |
| 2 | |
| (2) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 17,122 | | $ | 89,757 | | $ | 204,581 | | $ | 10,543 | | $ | — | | $ | 322,003 |
| | 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 员工持股计划- | | | | |||
| | 普普通通 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 拥有 | | | | |||||
(美元和股票(千美元和千股)) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | ||||||
截至2019年12月31日的余额 | | $ | 17,050 | | $ | 88,650 | | $ | 178,092 | | $ | 1,936 | | $ | — | | $ | 285,728 |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| 34,496 | |
| — | |
| — | |
| 34,496 |
其他综合收益(亏损) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 8,607 | |
| — | |
| 8,607 |
回购普通股 | |
| (15) | |
| (140) | |
| (217) | |
| — | |
| — | |
| (372) |
普通股分红 | |
| — | |
| — | |
| (7,790) | |
| — | |
| — | |
| (7,790) |
基于股份的薪酬费用 | |
| 14 | |
| 1,320 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,334 |
限制性股票的归属 | |
| 73 | |
| (73) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2020年9月30日的余额 | | $ | 17,122 | | $ | 89,757 | | $ | 204,581 | | $ | 10,543 | | $ | — | | $ | 322,003 |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 员工持股计划- | | | | |||
| | 普普通通 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 拥有 | | | | |||||
(千美元) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | ||||||
截至2019年6月30日的余额 | | $ | 13,816 | | $ | 28,676 | | $ | 169,788 | | $ | 1,485 | | $ | (34,494) | | $ | 179,271 |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| 7,104 | |
| — | |
| — | |
| 7,104 |
其他综合收益(亏损) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,600 | |
| — | |
| 1,600 |
回购普通股 | |
| (77) | |
| (275) | |
| (1,489) | |
| — | |
| — | |
| (1,841) |
普通股分红 | |
| — | |
| — | |
| (2,364) | |
| — | |
| — | |
| (2,364) |
员工持股回购义务终止 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 34,494 | |
| 34,494 |
首次公开发行3,289,000股普通股(扣除发行成本) | | | 3,289 | | | 59,515 | | | — | | | — | | | — | | | 62,804 |
基于股票的薪酬费用 | |
| — | |
| 335 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 335 |
限制性股票的归属 | |
| 21 | |
| (21) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | 17,049 | | $ | 88,230 | | $ | 173,039 | | $ | 3,085 | | $ | — | | $ | 281,403 |
见合并财务报表附注(未经审计)
4
目录
| | 截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| | | | | | | | | | | 累积 | | | | | | | |
| | | | | 附加 | | | | | 其他 | | 员工持股计划- | | | | |||
| | 普普通通 | | 实缴 | | 留用 | | 综合 | | 拥有 | | | | |||||
(千美元) |
| 股票 |
| 资本 |
| 收益 |
| 收益(亏损) |
| 股份 |
| 总计 | ||||||
截至2018年12月31日的余额 | | $ | 13,775 | | $ | 27,743 | | $ | 159,037 | | $ | (3,601) | | $ | (34,494) | | $ | 162,460 |
净收入 | |
| — | |
| — | |
| 21,888 | |
| — | |
| — | |
| 21,888 |
其他综合收益(亏损) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 6,686 | |
| — | |
| 6,686 |
回购普通股 | |
| (82) | |
| (291) | |
| (1,574) | |
| — | |
| — | |
| (1,947) |
普通股分红 | |
| — | |
| — | |
| (6,312) | |
| — | |
| — | |
| (6,312) |
员工持股回购义务终止 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 34,494 | |
| 34,494 |
首次公开发行3,289,000股普通股(扣除发行成本) | | | 3,289 | | | 59,515 | | | | | | | | | | | | 62,804 |
基于股份的薪酬费用 | |
| 13 | |
| 1,317 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 1,330 |
限制性股票的归属 | |
| 54 | |
| (54) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
截至2019年9月30日的余额 | | $ | 17,049 | | $ | 88,230 | | $ | 173,039 | | $ | 3,085 | | $ | — | | $ | 281,403 |
见合并财务报表附注(未经审计)
5
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并现金流量表(未经审计)
| | 截至9个月 | ||||
| | 9月30日,北京 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
经营活动 |
| |
|
| |
|
净收入 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 |
将净收入调整为经营活动提供(使用)的净现金 | |
|
| |
|
|
递延所得税 | |
| (3,620) | |
| 149 |
贷款损失准备金 | |
| 9,500 | |
| 5,515 |
折旧摊销 | |
| 6,657 | |
| 6,500 |
投资证券溢价/折价的摊销和递增 | |
| 1,140 | |
| 832 |
经营性租赁使用权资产摊销 | | | (18) | | | 3 |
以股票为基础的薪酬 | |
| 1,334 | |
| 1,330 |
银行自营寿险增值 | |
| (595) | |
| (601) |
出售分支机构的已实现亏损(收益) | |
| — | |
| (1,544) |
固定资产销售已实现亏损(收益) | | | — | |
| (541) |
衍生工具的已实现亏损(收益) | |
| (3,282) | |
| (3,086) |
已售出贷款的已实现亏损(收益) | |
| (37,220) | |
| (12,885) |
出售丧失抵押品赎回权的资产的已实现损失(收益) | |
| (26) | |
| (120) |
出售投资证券的已实现亏损(收益) | |
| (2,722) | |
| (379) |
维修权已实现亏损(收益) | |
| 574 | |
| (213) |
净变化: | |
| | |
| |
持有以供交易的证券 | |
| — | |
| 1,539 |
持有待售贷款 | |
| (27,325) | |
| (38,294) |
应计应收利息 | |
| (1,648) | |
| 151 |
其他资产 | |
| (2,842) | |
| 6,122 |
应计费用和其他负债 | |
| 5,754 | |
| 15,566 |
经营活动提供(使用)的现金净额 | |
| (19,843) | |
| 1,932 |
投资活动 | |
|
| |
|
|
出售或催缴可供出售的投资证券所得款项 | |
| 74,630 | |
| 32,565 |
可供出售的投资证券的到期日收益 | |
| 39,208 | |
| 27,818 |
购买可供出售的投资证券 | |
| (285,830) | |
| (80,450) |
权益类证券净(增)减 | |
| 2,808 | |
| 490 |
贷款净(增)减 | |
| (339,758) | |
| 14,213 |
出售分行所得款项 | |
| — | |
| 10,379 |
出售固定资产所得款项 | | | — | |
| 875 |
购置房舍和设备 | |
| (2,761) | |
| (2,450) |
出售丧失抵押品赎回权的资产所得收益 | |
| 555 | |
| 1,006 |
投资活动提供(使用)的现金净额 | |
| (511,148) | |
| 4,446 |
筹资活动 | |
|
| |
|
|
存款净增(减) | |
| 491,054 | |
| 53,241 |
短期借款净增(减) | |
| — | |
| (93,460) |
偿还长期债务 | |
| (156) | |
| (181) |
普通股支付的现金股利 | |
| (7,790) | |
| (6,312) |
普通股回购 | |
| (372) | |
| (1,947) |
首次公开发行(IPO)发行普通股所得收益(扣除发行成本) | | | — | |
| 62,804 |
融资活动提供(使用)的现金净额 | |
| 482,736 | |
| 14,145 |
现金和现金等价物净变化 | |
| (48,255) | |
| 20,523 |
期初现金及现金等价物 | |
| 144,006 | |
| 40,651 |
期末现金和现金等价物 | | $ | 95,751 | | $ | 61,174 |
见合并财务报表附注(未经审计)
6
目录
| | 截至9个月 | ||||
| | 9月30日,北京 | ||||
补充现金流量披露 |
| 2020 |
| 2019 | ||
支付的现金: | |
|
| |
|
|
利息 | | $ | 9,838 | | $ | 13,162 |
所得税 | |
| 11,041 | |
| 5,550 |
非现金信息 | |
|
| |
|
|
转移到丧失抵押品赎回权资产的贷款抵押品 | |
| 531 | |
| 766 |
可供出售的投资证券的未实现收益(亏损) | |
| 8,607 | |
| 6,686 |
经营性租赁使用权资产的初步确认 | |
| — | |
| 10,475 |
经营租赁负债的初步确认 | |
| — | |
| 10,996 |
以新的经营租约换取使用权资产 | | | 1,531 | | | — |
员工持股回购义务终止 | | | — | | | 34,494 |
见合并财务报表附注(未经审计)
7
目录
Alerus金融公司及其子公司
合并财务报表附注(未经审计)
附注:1重大会计政策
组织
Alerus Financial Corporation或称Alerus Financial Corporation,是根据特拉华州法律成立的金融控股公司。该公司及其子公司是一家总部设在北达科他州大福克斯的多元化金融服务公司。通过其子公司Alerus Financial、全国协会或银行,该公司通过四个不同的业务线向企业和消费者提供金融解决方案-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款。
首次公开发行(IPO)
2019年9月17日,该公司在首次公开募股(IPO)中出售了286万股普通股。2019年9月25日,根据承销商全面行使购买额外股份的选择权,公司额外出售了429,000股普通股。该公司出售的股票的总发行价为6910万美元,扣除470万美元的承销折扣和支付给第三方的160万美元的发售费用后,该公司获得的净收益总额为6280万美元。
陈述的基础
随附的公司未经审计的综合财务报表及其附注是根据美国证券交易委员会(SEC)的规则和规定编制的,符合银行业的惯例,包括美国公认会计原则(GAAP)要求进行中期财务报告的所有信息和披露。随附的未经审计的综合财务报表反映了公平列报所列中期财务结果所必需的所有调整(仅包括正常经常性调整)。过渡期的经营业绩不一定代表全年或任何其他时期的业绩。该公司还评估了自本季度报告10-Q表格提交之日起的所有后续事件的潜在确认和披露情况。这些未经审计的中期财务报表应与截至2019年12月31日的经审计综合财务报表及其附注一并阅读,这些报表包括在公司于2020年3月26日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告中。
巩固原则
随附的未经审计的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。该公司的主要运营子公司是该银行。
在正常业务过程中,公司可能与可变利益实体(VIE)达成交易。VIE是指投资者没有能力对该实体的活动做出决定,或者其股权投资者无权获得该实体剩余收益的法人实体。适用的会计准则要求公司进行持续的定量和定性分析,以确定是否必须合并任何VIE。本公司在任何VIE中并无任何所有权权益,或对任何VIE施加任何控制权,因此,VIE不包括在合并财务报表中。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露,以及报告期内的收入和费用的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
8
目录
近期特别容易受到重大变化影响的重大估计包括投资证券的估值、贷款损失准备的确定、为测试商誉和其他无形资产减值而对报告单位进行的估值、递延税项资产的估值以及金融工具的公允价值。
重新分类
以前报告的某些项目已重新分类,以符合当期的报告格式。这种重新分类并不影响净收入或股东权益。
其他资料
2020年3月11日,世界卫生组织宣布2019年冠状病毒病(或称新冠肺炎)蔓延,这是一场全球性的流行病。新冠肺炎疫情正对全球市场、供应链、企业和社区产生重大影响。具体到本公司,新冠肺炎对其2020年的运营和财务业绩的各个部分都产生了影响,包括但不限于额外的贷款损失准备金、应急准备成本或潜在的人员短缺。管理层相信,公司正在采取适当行动,尽可能减轻负面影响。然而,新冠肺炎的全部影响目前尚不清楚,也无法合理估计,因为随着时间的推移,事件仍在继续展开。
2020年3月,包括美联储(Federal Reserve System)理事会和联邦存款保险公司(FDIC)在内的多个监管机构发布了一份关于金融机构与受新冠肺炎影响的客户合作的贷款修改和报告的跨部门声明。机构间声明立即生效,并影响了贷款修改的会计处理。根据会计准则编纂310-40“应收账款-债权人的问题债务重组”或ASC 310-40,如果债权人出于与债务人财务困难有关的经济或法律原因,给予债务人不会考虑的特许权,债务重组构成问题债务重组或TDR。这些机构与财务会计准则委员会(FASB)的工作人员确认,根据新冠肺炎的要求,对在任何救济之前在任的借款人进行的善意短期修改不被视为TDR。这包括短期(例如,6个月)修改,例如延期付款、免除费用、延长还款期限或其他无关紧要的付款延迟。被视为当前借款人的借款人是那些在实施修改计划时合同付款逾期不到30天的借款人。到目前为止,这一跨部门指导还没有对该公司披露影响的财务报表产生实质性影响。
新兴成长型公司
根据《2012年创业法案》(Jumpstart Our Business Startups Act Of 2012)或《就业法案》(JOBS Act),本公司有资格成为“新兴成长型公司”,并可利用适用于非新兴成长型公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和薪酬进行不具约束力的咨询投票的要求。此外,即使本公司履行了非新兴成长型公司的公众公司的更大义务,只要本公司是新兴成长型公司,本公司未来仍可利用适用于新兴成长型公司的降低要求。本公司将继续作为一家新兴成长型公司,直至出现以下最早情况:(1)根据SEC于2019年9月12日宣布生效的本公司S-1表格注册说明书首次出售普通股证券之日五周年之后的财政年度结束之日;(2)本会计年度的最后一天,本公司的年收入为10.7亿美元或以上;(3)本公司根据1934年证券交易法被视为“大型加速申请者”之日;(3)本公司年度收入达到或超过10.7亿美元的会计年度的最后一天;(3)本公司根据1934年“证券交易法”被视为“大型加速申请者”之日。(4)公司在过去三年内公开或非公开发行10亿美元以上不可转换债务证券的日期。
9
目录
就业法案第107条规定,新兴成长型公司可以利用1933年证券法第7(A)(2)(B)条规定的延长过渡期,以遵守新的或修订的会计准则。作为一家新兴的成长型公司,该公司可以推迟采用某些会计准则,直到这些准则适用于私营公司。该公司选择利用这一延长过渡期的好处。
附注:2最近的会计声明
以下FASB会计准则更新,或ASU,分为公司自2020年1月1日起采用的公告,以及截至2020年9月30日管理层已经或正在评估的尚未生效的公告。
通过的声明
2017年1月,FASB发布了ASU第2017-04号,简化了商誉减值测试。这个ASU取消了商誉减值测试的第二步,这需要一个假设的购买价格分配。根据经修订的指引,报告单位的账面价值超过其估计公允价值,但不超过商誉账面价值的金额,现在将确认商誉减值费用。对于美国证券交易委员会(SEC)备案的公共企业实体,ASU 2017-04在2019年12月15日之后开始的中期和年度报告期内有效。公司采用了ASU 2017-04,自2020年1月1日起生效,新的指导方针对公司的合并财务报表没有影响。
2018年8月,FASB发布了ASU第2018-13号,披露框架-公允价值计量披露要求的变化。本会计准则取消、增加和修改了估计公允价值计量的某些披露要求。在这些变化中,实体将不再被要求披露估计公允价值层次结构中第一级和第二级之间转移的金额和原因,但将被要求披露用于为第三级估计公允价值计量开发重大不可观察投入的范围和加权平均值。ASU 2018-13对2019年12月15日之后开始的所有实体中期和年度报告期有效。本公司采用ASU 2018-13,自2020年1月1日起生效,修订后的披露要求并未对本公司的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,FASB发布了ASU 2018-15,无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)-客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理。ASU 2018-15将服务合同托管安排中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件(以及包括内部使用软件许可证的托管安排)的实施成本资本化要求保持一致。作为服务合同的托管安排的服务要素的会计处理不受这些修订的影响。ASU 2018-15于2020年1月1日对本公司生效,对本公司的合并财务报表没有影响。
公告尚未生效
2016年6月,FASB发布了ASU第2016-13号,金融工具-信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量。这一ASU需要一种新的减值模型,称为当前预期信用损失(CECL),它通过要求立即确认预计在金融工具剩余寿命内发生的估计信用损失,显著改变了金融工具减值的确认方式。ASU 2016-13年度的主要规定包括(1)将GAAP下的“已发生成本”方法替换为以摊销成本计量的工具的“预期损失”模式;(2)要求实体记录与可供出售债务证券相关的信贷损失准备,而不是像当前GAAP下的非临时性减值模式所要求的那样,直接减记投资的账面金额;以及(3)购买信用受损债务证券和贷款的简化会计模式。2019年11月,FASB发布了ASU第2019-10号,金融工具-信贷损失(话题326)。此次更新修订了ASU第2016-13号对某些实体的生效日期,包括私人公司和较小的报告公司,直到2022年12月15日之后开始的财年,包括这些财期内的过渡期。允许提前收养。
10
目录
作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用生效日期修订后的标准。本公司不打算提早采用该标准,但将继续致力于该标准的实施。公司继续收集和保留贷款和信用数据,并评估各种损失估计模型。虽然我们目前无法合理估计采用这一标准的影响,但我们预计影响将受到我们贷款组合的构成、特征和质量,以及截至采用日期的总体经济状况和预测的影响。
2019年4月,FASB发布了ASU 2019-04,对主题326,金融工具-信贷损失,主题815,衍生品和对冲,以及主题825,金融工具的编纂改进,影响了编纂中的各种主题,并适用于受影响会计准则范围内的所有报告实体。公司将考虑这些澄清和改进,以确定是否适当采用ASU 2019-04。
2019年5月,FASB发布了ASU 2019-05,有针对性的过渡救济,为实体提供了不可撤销地选择针对合格工具逐个工具应用的公允价值期权的选择权。2019年11月,FASB发布了ASU 2019-10,将该ASU对某些实体(包括私营公司和较小的报告公司)的生效日期修订至2022年12月15日之后,包括这些财年内的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一延迟,并计划采用生效日期修订后的标准。这一更新预计不会对公司的合并财务报表产生重大影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740),通过删除主题740中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修正现有指导意见,改进了对主题740领域公认会计准则的一致适用和简化。本指导意见适用于公共企业实体的会计年度,以及自2020年12月15日之后的会计年度内的过渡期。对于私营公司和规模较小的报告公司,本指导意见适用于财年,以及2021年12月15日之后开始的财年的过渡期。作为一家新兴的成长型公司,本公司可以利用这一较晚的生效日期。允许及早采纳修正案,包括在尚未发布财务报表的任何过渡期采用修正案。根据修正案的不同,可以在追溯、修改后的追溯或未来的基础上采用。公司目前正在审查这一新声明的规定,但预计采用这一指导意见不会对公司的合并财务报表产生实质性影响。
2020年1月,FASB发布了ASU 2020-01、投资-股权证券(主题321)、投资-股权方法和合资企业(主题323)以及衍生品和对冲(主题815)-澄清了主题321、主题323和主题815之间的相互作用。ASU是以新兴问题特别工作组的共识为基础的,预计将提高这些交易的会计可比性。ASU 2016-01对金融工具的会计进行了针对性的改进,包括使实体能够计量某些股权证券,而不需要随时可确定的按成本计算的公允价值,减去任何减值,加上或减去同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化所导致的变化。除其他事项外,修正案明确指出,实体应考虑要求其应用或停止采用权益会计方法的可观察交易。对于公共企业实体,ASU中的修正案在2020年12月15日之后的会计年度内有效,并在这些会计年度内的过渡期内有效。提前领养是允许的。本公司预计采用ASU 2020-01不会对其综合财务报表产生实质性影响。
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-03。金融工具的编码化改进。本会计准则单位代表着澄清或改进会计准则编纂(ASC)的变化,涉及七个主题。修正案消除了不一致之处,并提供了澄清,从而使ASC更易于理解和应用。版本1、2、3、4和5是针对公共企业实体的符合性修订,自标准发布后生效。问题6和7是影响ASU 2016-13指南的修正案。公司将考虑这些澄清和改进,以确定2016-13年度适当采用ASU。
11
目录
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响。这些修正案提供了临时性的选择性指导,以减轻参考汇率改革的潜在会计负担。ASU为将GAAP应用于合同修改和套期保值关系提供了可选的权宜之计和例外,但前提是要满足某些标准,即参考LIBOR或预计将被终止的其他参考利率。它的目的是在全球市场范围的参考利率过渡期内帮助利益相关者。截至2020年3月12日至2022年12月31日,该指导意见对所有实体有效。该公司正在评估2020-04年度的ASU及其对公司摆脱伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响,以获得贷款和其他金融工具。
附注:3投资证券
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日可供出售投资证券的摊余成本、未实现损益总额和公允价值:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | ||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国财政部和机构 | | $ | 16,075 | | $ | 34 | | $ | (17) | | $ | 16,092 |
国家和政治机构的义务 | |
| 142,308 | |
| 4,908 | |
| — | |
| 147,216 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
| | |
| | |
|
|
住宅中介机构 | |
| 203,812 | |
| 7,933 | |
| (45) | |
| 211,700 |
商品化 | |
| 86,502 | |
| 1,092 | |
| (52) | |
| 87,542 |
资产支持证券 | |
| 123 | |
| 8 | |
| — | |
| 131 |
公司债券 | |
| 32,518 | |
| 244 | |
| (29) | |
| 32,733 |
可供出售的投资证券总额 | | $ | 481,338 | | $ | 14,219 | | $ | (143) | | $ | 495,414 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
| | 摊销 | | 未实现 | | 未实现 | | 公平 | ||||
(千美元) |
| 成本 |
| 收益 |
| 损失 |
| 价值 | ||||
美国财政部和机构 | | $ | 21,246 | | $ | 9 | | $ | (15) | | $ | 21,240 |
国家和政治机构的义务 | |
| 68,162 | |
| 647 | |
| (161) | |
| 68,648 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
| | |
| | |
|
|
住宅中介机构 | |
| 180,411 | |
| 2,258 | |
| (131) | |
| 182,538 |
商品化 | |
| 30,752 | |
| 101 | |
| (168) | |
| 30,685 |
资产支持证券 | |
| 139 | |
| 5 | |
| — | |
| 144 |
公司债券 | |
| 7,054 | |
| 41 | |
| — | |
| 7,095 |
可供出售的投资证券总额 | | $ | 307,764 | | $ | 3,061 | | $ | (475) | | $ | 310,350 |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的可供出售投资证券的未实现亏损和公允价值,按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||||||||
| | 不到12个月 | | 超过12个月 | | 总计 | ||||||||||||
| | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | ||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
美国财政部和机构 | | $ | (9) | | $ | 4,694 | | $ | (8) | | $ | 1,309 | | $ | (17) | | $ | 6,003 |
国家和政治机构的义务 | |
| — | |
| 590 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 590 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介机构 | |
| (45) | |
| 15,481 | |
| — | |
| — | |
| (45) | |
| 15,481 |
商品化 | |
| (48) | |
| 25,292 | |
| (4) | |
| 2,603 | |
| (52) | |
| 27,895 |
资产支持证券 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| 2 |
公司债券 | |
| (29) | |
| 5,971 | |
| — | |
| — | |
| (29) | |
| 5,971 |
可供出售的投资证券总额 | | $ | (131) | | $ | 52,028 | | $ | (12) | | $ | 3,914 | | $ | (143) | | $ | 55,942 |
12
目录
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||||
| | 不到12个月 | | 超过12个月 | | 总计 | ||||||||||||
| | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | | 未实现 | | 公平 | ||||||
(千美元) |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 |
| 损失 |
| 价值 | ||||||
美国财政部和机构 | | $ | (5) | | $ | 1,740 | | $ | (10) | | $ | 9,990 | | $ | (15) | | $ | 11,730 |
国家和政治机构的义务 | |
| (140) | |
| 11,959 | |
| (21) | |
| 5,798 | |
| (161) | |
| 17,757 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介机构 | |
| (52) | |
| 17,131 | |
| (79) | |
| 14,036 | |
| (131) | |
| 31,167 |
商品化 | |
| (116) | |
| 15,235 | |
| (52) | |
| 6,195 | |
| (168) | |
| 21,430 |
资产支持证券 | |
| — | |
| 2 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 |
公司债券 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
可供出售的投资证券总额 | | $ | (313) | | $ | 46,067 | | $ | (162) | | $ | 36,019 | | $ | (475) | | $ | 82,086 |
就上述所有投资证券而言,未实现亏损一般是由于利率变动所致,未实现亏损被认为是暂时性的,因为随着证券接近到期日,预计公允价值将会回升。该公司至少在季度的基础上评估证券的非临时性减值(OTTI),当经济或市场考虑需要这样的评估时,评估频率会更高。在估计OTTI亏损时,考虑因素包括减值的严重程度和持续时间;发行人的财务状况和近期前景(对于债务证券而言,考虑外部信用评级和最近的降级);以及本公司持有证券的意图和能力,这段时间足以收回价值。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,公司没有确认其投资证券的OTTI亏损。
下表按合同到期日列出了截至2020年9月30日可供出售投资证券的摊余成本和估计公允价值:
| | 摊销 | | 公平 | ||
(千美元) |
| 成本 |
| 价值 | ||
在一年或更短的时间内到期 | | $ | 16,132 | | $ | 16,211 |
应在一年至五年后到期 | |
| 26,821 | |
| 27,459 |
在五年到十年后到期 | |
| 145,310 | |
| 150,121 |
10年后到期 | |
| 293,075 | |
| 301,623 |
可供出售的投资证券总额 | | $ | 481,338 | | $ | 495,414 |
预期到期日将不同于合同到期日,因为发行人可能有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务。
截至2019年9月30日和2019年12月31日,分别质押了账面价值总计115.4美元和136.2美元的投资证券,以确保公众存款安全,并用于法律要求或允许的其他目的。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,出售或赎回可供出售的投资证券的收益如下表所示:
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
收益 | | $ | 35,125 | | $ | 10,934 | | $ | 74,630 | | $ | 32,565 |
已实现收益 | |
| 1,428 | |
| 59 | |
| 2,722 | |
| 357 |
已实现亏损 | |
| — | |
| (11) | |
| — | |
| (22) |
13
目录
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司持有的美联储股票和得梅因联邦住房贷款银行(FHLB)股票的账面价值如下:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
联邦储备 | | $ | 2,675 | | $ | 2,675 |
FHLB | |
| 3,169 | |
| 3,080 |
这些证券只能按面值赎回或出售,且只能赎回或出售给各自的发行机构或其他成员机构。该公司将这些非流通股本证券记录为其他资产的组成部分,并定期评估这些证券的减值情况。管理层认为这些非流通股本证券是长期投资。因此,在评估这些证券的减值时,管理层会考虑面值的最终可恢复性,而不是确认暂时的价值下降。
Visa B类限售股
2008年,作为Visa首次公开募股的一部分,该公司获得了Visa B类限制性股票。这些股票只有在有限的情况下才能转让,直到它们可以转换为公开交易的A类普通股。在某些诉讼得到解决之前,这种转换不会发生,这些诉讼将由Visa会员(包括本公司)进行赔偿。Visa从首次公开募股(IPO)中出资设立了一个托管账户,以了结这些诉讼索赔。如果这个托管账户不足以支付这些诉讼索赔,Visa有权通过降低每家成员银行的B类转换成不受限制的A类股票的比率,为托管账户提供额外的资金。截至2020年9月30日,转化率为1.6228。基于现有的转让限制和上述Visa诉讼结果的不确定性,本公司截至2020年9月30日和2019年12月31日拥有的6924股B类股(相当于11,236股A类股)以零成本计价。
附注:4贷款及贷款损失拨备
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额:
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
商品化 | | | | | | |
工商业(1) | | $ | 789,036 | | $ | 479,144 |
房地产建设 | |
| 33,169 | |
| 26,378 |
商业地产 | |
| 535,216 | |
| 494,703 |
总商业广告 | |
| 1,357,421 | |
| 1,000,225 |
消费者 | |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 469,050 | |
| 457,155 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 152,487 | |
| 177,373 |
其他循环和分期付款 | |
| 79,461 | |
| 86,526 |
总消费者 | |
| 700,998 | |
| 721,054 |
贷款总额 | | $ | 2,058,419 | | $ | 1,721,279 |
(1) | 其中包括截至2020年9月30日的3.489亿美元的Paycheck Protection Program(PPP)贷款。 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,贷款总额分别包括780万美元和100万美元的净递延贷款费用和成本。截至2020年9月30日,PPP贷款的递延贷款费用为740万美元。
管理层持续监测其贷款组合的信用质量。对拖欠和逾期状况的衡量是基于每笔贷款的合同条款。逾期贷款被定期审查,以确定非应计状态的贷款。根据2020年4月7日发布的《关于金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》所做的贷款修改被计入应计流动。
14
目录
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投资组合细分的未偿还贷款总额的逾期账龄分析:
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| | | | | | | | 90天 | | | | | | | |
| | 应计 | | 30天至89天 | | 或者更多 | | | | | 总计 | ||||
(千美元) |
| 电流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非权责发生制 |
| 贷款 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | $ | 784,282 | | $ | 1,914 | | $ | — | | $ | 2,840 | | $ | 789,036 |
房地产建设 | |
| 32,384 | |
| 785 | |
| — | |
| — | |
| 33,169 |
商业地产 | |
| 530,984 | |
| 2,903 | |
| — | |
| 1,329 | |
| 535,216 |
总商业广告 | |
| 1,347,650 | |
| 5,602 | |
| — | |
| 4,169 | |
| 1,357,421 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 466,551 | |
| 2,042 | |
| — | |
| 457 | |
| 469,050 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 152,111 | |
| 207 | |
| — | |
| 169 | |
| 152,487 |
其他循环和分期付款 | |
| 79,221 | |
| 240 | |
| — | |
| — | |
| 79,461 |
总消费者 | |
| 697,883 | |
| 2,489 | |
| — | |
| 626 | |
| 700,998 |
贷款总额 | | $ | 2,045,533 | | $ | 8,091 | | $ | — | | $ | 4,795 | | $ | 2,058,419 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | | | | 90天 | | | | | | | |
| | 应计 | | 30天至89天 | | 或者更多 | | | | | 总计 | ||||
(千美元) |
| 电流 |
| 逾期付款 |
| 逾期付款 |
| 非权责发生制 |
| 贷款 | |||||
商品化 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商业 | | $ | 473,900 | | $ | 382 | | $ | — | | $ | 4,862 | | $ | 479,144 |
房地产建设 | |
| 26,251 | |
| 127 | |
| — | |
| — | |
| 26,378 |
商业地产 | |
| 492,707 | |
| 556 | |
| — | |
| 1,440 | |
| 494,703 |
总商业广告 | |
| 992,858 | |
| 1,065 | |
| — | |
| 6,302 | |
| 1,000,225 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 455,244 | |
| 666 | |
| 448 | |
| 797 | |
| 457,155 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 176,915 | |
| 184 | |
| — | |
| 274 | |
| 177,373 |
其他循环和分期付款 | |
| 86,172 | |
| 348 | |
| — | |
| 6 | |
| 86,526 |
总消费者 | |
| 718,331 | |
| 1,198 | |
| 448 | |
| 1,077 | |
| 721,054 |
贷款总额 | | $ | 1,711,189 | | $ | 2,263 | | $ | 448 | | $ | 7,379 | | $ | 1,721,279 |
该公司的消费贷款组合主要由担保贷款组成,这些担保贷款在发起时根据标准化的承保标准进行集中评估。除非发生破产或长期不履行等违约事件,否则公司通常不会对消费贷款进行风险评级。消费贷款组合的信用质量是通过拖欠率、非应计金额和实际损失来衡量的。
该公司对所有商业贷款(同质贷款池除外)进行风险评级,并定期对超过一定门槛的风险评级贷款进行详细的内部和外部审查,以识别信用风险并评估投资组合的整体可收回性。这些风险评级也要接受公司监管机构的审查。在内部审查期间,管理层监测和分析借款人和担保人的财务状况、借款人所在行业的趋势以及担保贷款的抵押品的估计公允价值。这些信用质量指标用于对每笔贷款进行风险评级。
该公司的评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提及、不合格和可疑的风险评级。风险评级定义如下:
通行证:通行证贷款是一种没有现有的或已知的值得管理层密切关注的潜在弱点的信贷。
特别说明:被列为特别提及的贷款有一个潜在的弱点,值得管理层密切关注。如果不加以纠正,这一潜在的弱点可能会导致贷款的偿还前景恶化或公司的信用状况在未来某个日期恶化。特别提及的贷款不属于不良分类,也不会使本公司面临足够的风险,不足以保证不良分类。
15
目录
不合标准:被归类为不合标准的贷款没有得到借款人当前净资产和偿付能力或质押抵押品(如果有的话)的充分保护。被归类为不合标准的贷款有一个或多个明确的弱点,这些弱点会危及债务的偿还。明确定义的弱点包括借款人缺乏市场性,现金流或抵押品支持不足,未能按时完成建设,或未能满足经济预期。它们的特点是,如果这些不足之处得不到纠正,公司显然有可能蒙受一些损失。
令人怀疑的是:被归类为可疑贷款的贷款具有被归类为不合格贷款的所有固有弱点,另外一个特点是,根据目前存在的事实、条件和价值,这些弱点使收回或偿还变得非常可疑和不可能。
损失:被归类为损失的贷款被认为是无法收回的,并立即注销。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按贷款组合细分和风险类别划分的未偿还贷款总额:
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| | | | | 受到批评 | | | | |||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
(千美元) |
| 经过 |
| 提一下 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | $ | 759,808 | | $ | 8,706 | | $ | 20,522 | | $ | — | | $ | 789,036 |
房地产建设 | |
| 32,140 | |
| 783 | |
| 246 | |
| — | |
| 33,169 |
商业地产 | |
| 501,913 | |
| 7,265 | |
| 26,038 | |
| — | |
| 535,216 |
总商业广告 | | | 1,293,861 | | | 16,754 | | | 46,806 | | | — | | | 1,357,421 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 467,168 | |
| 1,413 | |
| 469 | |
| — | |
| 469,050 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 149,290 | |
| 2,005 | |
| 1,192 | |
| — | |
| 152,487 |
其他循环和分期付款 | |
| 79,461 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 79,461 |
总消费者 | |
| 695,919 | |
| 3,418 | |
| 1,661 | |
| — | |
| 700,998 |
贷款总额 | | $ | 1,989,780 | | $ | 20,172 | | $ | 48,467 | | $ | — | | $ | 2,058,419 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | | | | 受到批评 | | | | |||||||
| | | | | 特殊 | | | | | | | | | | |
(千美元) |
| 经过 |
| 提一下 |
| 不合标准 |
| 疑团 |
| 总计 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | $ | 448,306 | | $ | 9,585 | | $ | 21,253 | | $ | — | | $ | 479,144 |
房地产建设 | |
| 25,119 | |
| 282 | |
| 977 | |
| — | |
| 26,378 |
商业地产 | |
| 462,294 | |
| 2,359 | |
| 30,050 | |
| — | |
| 494,703 |
总商业广告 | | | 935,719 | | | 12,226 | | | 52,280 | | | — | | | 1,000,225 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 456,358 | |
| — | |
| 797 | |
| — | |
| 457,155 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 176,122 | |
| — | |
| 1,251 | |
| — | |
| 177,373 |
其他循环和分期付款 | |
| 86,520 | |
| — | |
| 6 | |
| — | |
| 86,526 |
总消费者 | |
| 719,000 | |
| — | |
| 2,054 | |
| — | |
| 721,054 |
贷款总额 | | $ | 1,654,719 | | $ | 12,226 | | $ | 54,334 | | $ | — | | $ | 1,721,279 |
贷款损失拨备的充分性在每个季度末进行评估。贷款损失准备包括与单独评估减值的贷款相关的具体部分,以及与划分为同质池并集体评估减值的贷款相关的一般部分。适用于这些资金池的因素是基于管理层对具有类似特征的贷款的历史净亏损的评估,对可能发生的损失进行估计,管理层对此进行调整,以反映当前的事件、趋势和条件。这些调整包括考虑以下因素:贷款政策和程序的变化、经济状况、投资组合的性质和数量、贷款管理经验、逾期贷款的数量和严重程度、贷款审查制度的质量、抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值、集中度和其他外部因素。
16
目录
下表按贷款组合细分汇总了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月贷款损失拨备的变化:
| | 截至2020年9月30日的三个月 | |||||||||||||
| | 起头 | | 为以下项目提供的拨备: | | 贷款 | | 贷款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | $ | 10,797 | | $ | (846) | | $ | (10) | | $ | 432 | | $ | 10,373 |
房地产建设 | |
| 443 | |
| 40 | |
| — | |
| — | |
| 483 |
商业地产 | |
| 9,948 | |
| 1,828 | |
| — | |
| 95 | |
| 11,871 |
总商业广告 | |
| 21,188 | |
| 1,022 | |
| (10) | |
| 527 | |
| 22,727 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 2,673 | |
| 1,694 | |
| — | |
| — | |
| 4,367 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 1,102 | |
| 28 | |
| — | |
| 81 | |
| 1,211 |
其他循环和分期付款 | |
| 546 | |
| 108 | |
| (41) | |
| 24 | |
| 637 |
总消费者 | |
| 4,321 | |
| 1,830 | |
| (41) | |
| 105 | |
| 6,215 |
未分配 | |
| 1,747 | |
| 648 | |
| — | |
| — | |
| 2,395 |
总计 | | $ | 27,256 | | $ | 3,500 | | $ | (51) | | $ | 632 | | $ | 31,337 |
| | 截至2020年9月30日的9个月 | |||||||||||||
| | 起头 | | 为以下项目提供的拨备: | | 贷款 | | 贷款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 12,270 | | $ | (498) | | $ | (2,745) | | $ | 1,346 | | $ | 10,373 |
房地产建设 | | | 303 | | | 180 | | | — | | | — | | | 483 |
商业地产 | | | 6,688 | | | 5,953 | | | (865) | | | 95 | | | 11,871 |
总商业广告 | | | 19,261 | | | 5,635 | | | (3,610) | | | 1,441 | | | 22,727 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产第一按揭 | | | 1,448 | | | 2,914 | | | — | | | 5 | | | 4,367 |
住宅房地产初级留置权 | | | 671 | | | 377 | | | (12) | | | 175 | | | 1,211 |
其他循环和分期付款 | | | 352 | | | 371 | | | (194) | | | 108 | | | 637 |
总消费者 | | | 2,471 | | | 3,662 | | | (206) | | | 288 | | | 6,215 |
未分配 | | | 2,192 | | | 203 | | | — | | | — | | | 2,395 |
总计 | | $ | 23,924 | | $ | 9,500 | | $ | (3,816) | | $ | 1,729 | | $ | 31,337 |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | |||||||||||||
| | 起头 | | 为以下项目提供的拨备: | | 贷款 | | 贷款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商品化 | | | | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 11,694 | | $ | (962) | | $ | (324) | | $ | 538 | | $ | 10,946 |
房地产建设 | | | 323 | | | 25 | | | — | | | — | | | 348 |
商业地产 | | | 5,765 | | | (4) | | | — | | | — | | | 5,761 |
总商业广告 | | | 17,782 | | | (941) | | | (324) | | | 538 | | | 17,055 |
消费者 | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅房地产第一按揭 | | | 1,155 | | | (139) | | | — | | | — | | | 1,016 |
住宅房地产初级留置权 | | | 710 | | | 157 | | | (20) | | | 49 | | | 896 |
其他循环和分期付款 | | | 380 | | | 1 | | | (31) | | | 28 | | | 378 |
总消费者 | | | 2,245 | | | 19 | | | (51) | | | 77 | | | 2,290 |
未分配 | | | 1,219 | | | 2,420 | | | — | | | — | | | 3,639 |
总计 | | $ | 21,246 | | $ | 1,498 | | $ | (375) | | $ | 615 | | $ | 22,984 |
17
目录
| | 截至2019年9月30日的9个月 | |||||||||||||
| | 起头 | | 为以下项目提供的拨备: | | 贷款 | | 贷款 | | 收尾 | |||||
(千美元) |
| 天平 |
| 贷款损失 |
| 冲销 |
| 恢复 |
| 天平 | |||||
商品化 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商业 | | $ | 12,127 | | $ | 3,263 | | $ | (5,275) | | $ | 831 | | $ | 10,946 |
房地产建设 | |
| 250 | |
| 97 | |
| (1) | |
| 2 | |
| 348 |
商业地产 | |
| 6,279 | |
| (668) | |
| — | |
| 150 | |
| 5,761 |
总商业广告 | |
| 18,656 | |
| 2,692 | |
| (5,276) | |
| 983 | |
| 17,055 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 1,156 | |
| (140) | |
| — | |
| — | |
| 1,016 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 805 | |
| 113 | |
| (154) | |
| 132 | |
| 896 |
其他循环和分期付款 | |
| 380 | |
| 388 | |
| (513) | |
| 123 | |
| 378 |
总消费者 | |
| 2,341 | |
| 361 | |
| (667) | |
| 255 | |
| 2,290 |
未分配 | |
| 1,177 | |
| 2,462 | |
| — | |
| — | |
| 3,639 |
总计 | | $ | 22,174 | | $ | 5,515 | | $ | (5,943) | | $ | 1,238 | | $ | 22,984 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日,按贷款组合细分,按公司减值方法分列的记录的贷款投资和相关贷款损失拨备:
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||||||||
| | 已记录的投资 | | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
| | 单独地 | | 集体地 | | | | | 单独地 | | 集体地 | | | | | | | ||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||
商品化 | | |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 3,497 | | $ | 785,539 | | $ | 789,036 | | $ | 379 | | $ | 9,994 | | $ | — | | $ | 10,373 |
房地产建设 | |
| — | |
| 33,169 | |
| 33,169 | | | — | | | 483 | | | — | | | 483 |
商业地产 | |
| 1,525 | |
| 533,691 | |
| 535,216 | | | 9 | | | 11,862 | | | — | | | 11,871 |
总商业广告 | |
| 5,022 | |
| 1,352,399 | |
| 1,357,421 | | | 388 | | | 22,339 | | | — | | | 22,727 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | | | | |
住宅房地产第一按揭 | |
| 457 | |
| 468,593 | |
| 469,050 | | | — | | | 4,367 | | | — | | | 4,367 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 229 | |
| 152,258 | |
| 152,487 | | | 19 | | | 1,192 | | | — | | | 1,211 |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| 79,461 | |
| 79,461 | | | — | | | 637 | | | — | | | 637 |
总消费者 | |
| 686 | |
| 700,312 | |
| 700,998 | | | 19 | | | 6,196 | | | — | | | 6,215 |
贷款总额 | | $ | 5,708 | | $ | 2,052,711 | | $ | 2,058,419 | | $ | 407 | | $ | 28,535 | | $ | 2,395 | | $ | 31,337 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||||||||
| | 已记录的投资 | | 贷款损失拨备 | |||||||||||||||||
| | 单独地 | | 集体地 | | | | | 单独地 | | 集体地 | | | | | | | ||||
(千美元) |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 总计 |
| 已评估 |
| 已评估 |
| 未分配 |
| 总计 | |||||||
商品化 | | |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 976 | | $ | 478,168 | | $ | 479,144 | | $ | 189 | | $ | 12,081 | | $ | — | | $ | 12,270 |
房地产建设 | |
| — | |
| 26,378 | |
| 26,378 | | | — | | | 303 | | | — | | | 303 |
商业地产 | |
| 5,925 | |
| 488,778 | |
| 494,703 | | | 2,946 | | | 3,742 | | | — | | | 6,688 |
总商业广告 | |
| 6,901 | |
| 993,324 | |
| 1,000,225 | | | 3,135 | | | 16,126 | | | — | | | 19,261 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | | | | |
住宅房地产第一按揭 | |
| 782 | |
| 456,373 | |
| 457,155 | | | — | | | 1,448 | | | — | | | 1,448 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 266 | | | 177,107 | |
| 177,373 | | | — | | | 671 | | | — | | | 671 |
其他循环和分期付款 | |
| 5 | |
| 86,521 | |
| 86,526 | | | 3 | | | 349 | | | — | | | 352 |
总消费者 | |
| 1,053 | |
| 720,001 | |
| 721,054 | | | 3 | | | 2,468 | | | — | | | 2,471 |
贷款总额 | | $ | 7,954 | | $ | 1,713,325 | | $ | 1,721,279 | | $ | 3,138 | | $ | 18,594 | | $ | 2,192 | | $ | 23,924 |
18
目录
下表总结了不良贷款的关键信息。这些不良贷款可能有估计损失,这些损失包括在贷款损失拨备中。
| | 2020年9月30日 |
| 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
| | 录下来 | | 未付 | | 相关 |
| 录下来 | | 未付 | | 相关 | ||||||
(千美元) |
| 投资 |
| 校长 |
| 津贴 |
| 投资 |
| 校长 |
| 津贴 | ||||||
有估值津贴的不良贷款 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 2,523 | | $ | 2,609 | | $ | 379 | | $ | 639 | | $ | 727 | | $ | 189 |
商业地产 | |
| 196 | |
| 196 | |
| 9 | |
| 5,718 | |
| 5,823 | |
| 2,946 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 19 | |
| 20 | | | 19 | | | — | |
| — | |
| — |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| — | | | 5 | |
| 6 | |
| 3 |
减值贷款总额(含估值拨备) | | | 2,738 | | | 2,825 | | | 407 | | | 6,362 | | | 6,556 | | | 3,138 |
没有估值津贴的不良贷款 |
| |
|
| |
|
| |
| | | | | | | | | |
工商业 | | | 974 | | | 1,159 | | | — | | | 337 | | | 1,110 | | | — |
商业地产 | |
| 1,329 | |
| 1,448 | |
| — | | | 207 | |
| 236 | |
| — |
住宅房地产第一按揭 | |
| 457 | |
| 469 | |
| — | | | 782 | |
| 797 | |
| — |
住宅房地产初级留置权 | |
| 210 | |
| 256 | |
| — | | | 266 | |
| 372 | |
| — |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| — | | | — | |
| — | |
| — |
不计估值津贴的不良贷款总额 | | | 2,970 | | | 3,332 | | | — | | | 1,592 | | | 2,515 | | | — |
减值贷款总额 | |
|
| |
|
| |
|
| | | | | | | | | |
工商业 | | | 3,497 | | | 3,768 | | | 379 | | | 976 | | | 1,837 | | | 189 |
商业地产 | |
| 1,525 | |
| 1,644 | |
| 9 | |
| 5,925 | |
| 6,059 | |
| 2,946 |
住宅房地产第一按揭 | | | 457 | | | 469 | | | — | | | 782 | | | 797 | | | — |
住宅房地产初级留置权 | |
| 229 | |
| 276 | |
| 19 | |
| 266 | |
| 372 | |
| — |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 5 | |
| 6 | |
| 3 |
减值贷款总额 | | $ | 5,708 | | $ | 6,157 | | $ | 407 | | $ | 7,954 | | $ | 9,071 | | $ | 3,138 |
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的平均记录的不良贷款投资和利息收入:
| | 截至9月30日的三个月: | ||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
| | 平均值 | | | | | 平均值 | | | | ||
| | 录下来 | | 利息 | | 录下来 | | 利息 | ||||
(千美元) |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 | ||||
有估值津贴的不良贷款 | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | $ | 2,541 | | $ | 14 | | $ | 1,964 | | $ | 4 |
商业地产 | | | 197 | | | 8 | | | 1,623 | | | 2 |
住宅房地产第一按揭 | | | — | | | — | | | — | | | — |
住宅房地产初级留置权 | | | 19 | | | — | | | 619 | | | 1 |
其他循环和分期付款 | | | — | | | — | | | 5 | | | — |
减值贷款总额(含估值拨备) | | | 2,757 | | | 22 | | | 4,211 | | | 7 |
没有估值津贴的不良贷款 |
| | | | | | | | | | | |
工商业 | | | 1,013 | | | 24 | | | 1,206 | | | 7 |
商业地产 | | | 1,330 | | | — | | | — | | | — |
住宅房地产第一按揭 | | | 459 | | | — | | | 183 | | | — |
住宅房地产初级留置权 | | | 211 | | | 3 | | | 297 | | | — |
其他循环和分期付款 | | | — | | | — | | | 2 | | | — |
不计估值津贴的不良贷款总额 | | | 3,013 | | | 27 | | | 1,688 | | | 7 |
减值贷款总额 | | | | | | | | | | | | |
工商业 | | | 3,554 | | | 38 | | | 3,170 | | | 11 |
商业地产 | | | 1,527 | | | 8 | | | 1,623 | | | 2 |
住宅房地产第一按揭 | | | 459 | | | — | | | 183 | | | — |
住宅房地产初级留置权 | | | 230 | | | 3 | | | 916 | | | 1 |
其他循环和分期付款 | | | — | | | — | | | 7 | | | — |
减值贷款总额 | | $ | 5,770 | | $ | 49 | | $ | 5,899 | | $ | 14 |
19
目录
| | 截至9月30日的9个月: | ||||||||||
| | 2020 | | 2019 | ||||||||
| | 平均值 | | | | | 平均值 | | | | ||
| | 录下来 | | 利息 | | 录下来 | | 利息 | ||||
(千美元) |
| 投资 |
| 收入 |
| 投资 |
| 收入 | ||||
有估值津贴的不良贷款 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商业 | | $ | 3,815 | | $ | 14 | | $ | 2,473 | | $ | 12 |
商业地产 | |
| 200 | |
| 8 | |
| 1,668 | |
| 6 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 20 | |
| — | |
| 621 | |
| 3 |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| 5 | |
| — |
减值贷款总额(含估值拨备) | | | 4,035 | | | 22 | | | 4,767 | | | 21 |
没有估值津贴的不良贷款 | | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | | 1,154 | | | 26 | | | 2,979 | | | 23 |
房地产建设 | | | — | | | — | | | — | | | — |
商业地产 | |
| 1,699 | |
| — | |
| — | |
| — |
住宅房地产第一按揭 | |
| 467 | |
| — | |
| 92 | |
| — |
住宅房地产初级留置权 | |
| 217 | |
| 3 | |
| 302 | | | — |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| 4 | |
| — |
不计估值津贴的不良贷款总额 | | | 3,537 | | | 29 | | | 3,377 | | | 23 |
减值贷款总额 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商业 | | | 4,969 | | | 40 | | | 5,452 | | | 35 |
房地产建设 | | | — | | | — | | | — | | | — |
商业地产 | |
| 1,899 | |
| 8 | |
| 1,668 | |
| 6 |
住宅房地产第一按揭 | |
| 467 | |
| — | |
| 92 | |
| — |
住宅房地产初级留置权 | |
| 237 | |
| 3 | |
| 923 | |
| 3 |
其他循环和分期付款 | |
| — | |
| — | |
| 9 | |
| — |
减值贷款总额 | | $ | 7,572 | | $ | 51 | | $ | 8,144 | | $ | 44 |
截至2020年9月30日和2019年12月31日,账面价值分别为12亿美元的贷款被承诺用于确保公共存款,以及法律要求或允许的其他目的。
在某些情况下,公司将通过贷款重组为借款人提供救济。如果公司出于与借款人财务困难相关的经济或法律原因,向借款人提供其不会考虑的特许权,则债务重组构成TDR。TDR优惠可以包括降低利率、延长到期日、免除到期本金或利息,或接受其他资产以全部或部分偿还债务。
在2020年第三季度,没有任何贷款被修改为TDR。截至2020年9月30日,自疫情开始以来,该公司已对552笔贷款进行了修改,本金余额为1.514亿美元。在这些贷款中,27笔未偿还本金余额总额为1,690万元的贷款已获第二次延期偿还,56笔未偿还本金余额总额为1,200万元的贷款仍在首次延期偿还,其余贷款已恢复正常付款状态。这些延期的期限一般不超过90天,根据2020年4月7日发布的关于金融机构贷款修改和报告的机构间声明,这些延期不被视为TDR。2019年第一季度,有一笔贷款因延长摊销期限而被修改为TDR。截至2019年12月31日,重组后贷款的账面价值为20万美元。这笔贷款目前正在根据修改后的条款执行,没有为修改为问题债务重组的贷款拨备具体的贷款损失准备金。
本公司并无重大承诺向借款人提供额外资金,这些借款人的贷款条件在不良债务重组中已被修改,或其贷款为非应计项目。
20
目录
附注5商誉和其他无形资产
下表汇总了截至2020年9月30日和2019年12月31日按细分市场划分的商誉账面金额:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
银行业 | | $ | 20,131 | | $ | 20,131 |
退休和福利服务 | | | 7,198 | | | 7,198 |
总商誉 | | $ | 27,329 | | $ | 27,329 |
各类可识别无形资产的账面价值总额和累计摊销情况如下:
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||||
(千美元) |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 |
| 总账面金额 |
| 累计摊销 |
| 总计 | ||||||
可识别的客户无形资产 | | $ | 31,857 | | $ | (16,689) | | $ | 15,168 | | $ | 31,857 | | $ | (14,287) | | $ | 17,570 |
核心存款无形资产 | | | 3,793 | | | (3,540) | | | 253 | | | 4,993 | | | (4,172) | | | 821 |
无形资产总额 | | $ | 35,650 | | $ | (20,229) | | $ | 15,421 | | $ | 36,850 | | $ | (18,459) | | $ | 18,391 |
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,无形资产的摊销分别为100万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,无形资产摊销分别为300万美元和310万美元。
商誉每年至少评估一次减值,在经济环境允许的情况下,评估频率更高。该公司确定,截至2020年9月30日没有商誉减值。
附注:6贷款服务
为他人提供的贷款不包括在随附的合并资产负债表中。截至2019年9月30日和2019年12月31日,为他人偿还的贷款未偿还本金余额分别为476.3美元和541.9美元。为他人偿还贷款通常包括收取抵押贷款付款、维护托管账户、向投资者支付款项以及收回和丧失抵押品赎回权的处理。贷款服务收入按权责发生制入账,包括向投资者收取的服务费和向借款人收取的某些费用(如滞纳金),并扣除资本化抵押贷款服务权的公允价值调整后的净额。
下表汇总了公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月内与维修权相关的活动:
|
| 截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
期初余额 | | $ | 2,891 | | $ | 4,300 | | $ | 3,845 | | $ | 4,623 |
加法 | | | 42 | | | 179 | |
| 154 | |
| 279 |
摊销 | | | (296) | | | (287) | |
| (692) | |
| (690) |
(减损)/恢复 | | | (58) | | | (46) | |
| (728) | |
| (66) |
期末余额 | | $ | 2,579 | | $ | 4,146 | | $ | 2,579 | | $ | 4,146 |
21
目录
以下是截至2020年9月30日和2019年12月31日服务权估值中使用的关键数据和假设摘要。上述任何一项假设的增加或减少都会导致公允价值计量的减少或增加。
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 |
| ||
(千美元) | | 2020 | | 2019 | | ||
维修权的公允价值 | | $ | 2,579 | | $ | 3,845 | |
加权-平均剩余期限(年数) | |
| 20.0 | |
| 20.1 | |
预付费速度 | |
| 23.8 | % |
| 11.8 | % |
贴现率 | |
| 9.0 | % |
| 9.4 | % |
附注:7份租约
本公司作为承租人的几乎所有租约都包括办公房地产和办公设备租赁,租期至2027年。某些房产的某些部分是分租的,租期一直持续到2024年。该公司的几乎所有租约都被归类为经营租赁,因此以前没有在公司的综合财务报表中确认。该公司有一份现有的公司总部大楼融资租约,租期至2022年。
本公司选择不将短期租赁(即初始期限为12个月或以下的租赁)或设备租赁(被视为非实质性租赁)计入综合财务报表。下表列出了公司在合并财务报表上的使用权(ROU)资产和租赁负债的分类。
|
|
|
| 9月30日,北京 |
| 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| |
| 2020 |
| 2019 | ||
租赁使用权资产 | | 分类 | | | | | | |
经营性租赁使用权资产 |
| 经营性租赁使用权资产 | | $ | 8,168 | | $ | 8,343 |
融资租赁使用权资产 |
| 土地、房舍和设备,净值 | |
| 231 | |
| 318 |
租赁使用权资产总额 | | | | $ | 8,399 | | $ | 8,661 |
租赁负债 |
|
| |
| | |
|
|
经营租赁负债 |
| 经营租赁负债 | | $ | 8,671 | | $ | 8,864 |
融资租赁负债 |
| 长期债务 | |
| 484 | |
| 640 |
租赁总负债 | | | | $ | 9,155 | | $ | 9,504 |
上表所列ROU资产和租赁负债的计算金额受租赁期限的长短和用于计算最低租赁付款现值的贴现率的影响。公司的租赁协议通常包括一个或多个选项,由公司自行决定续签。如果在租赁开始时,本公司认为行使续期选择权是合理确定的,本公司将在计算ROU资产和租赁负债时计入延长的期限。关于贴现率,主题842要求只要该费率是容易确定的,就使用租赁中隐含的费率。由于这一利率很少确定,本公司在类似期限内,以抵押为基础,在租赁开始时利用其递增借款利率。对于2019年1月1日之前存在的经营租赁,使用截至2019年1月1日的剩余租赁期的费率。对于本公司唯一的融资租赁,本公司在租赁开始时利用了其递增借款利率。
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 |
|
|
| 2020 |
| 2019 | |
加权-平均剩余租期(年数) | | | | | |
经营租赁 |
| 5.5 | | 6.2 | |
融资租赁 |
| 0.8 | | 2.8 | |
加权平均贴现率 |
| | |
| |
经营租赁 |
| 2.8 | % | 3.1 | % |
融资租赁 |
| 7.8 | % | 7.8 | % |
由于本公司选择对于所有类别的标的资产,不将租赁和非租赁部分分开,而是将它们作为一个单独的租赁部分进行核算,可变租赁成本主要代表可变
22
目录
支付公共区域维护费和水电费。可变租赁成本还包括使用或维护这些资本化设备运营租赁的费用。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的租赁成本和其他租赁信息。
|
| 截至三个月 |
| 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 | | 2019 | ||||
租赁费 |
| | | | | |
| | | | |
|
经营租赁成本 | | $ | 634 | | $ | 602 | | $ | 1,825 | | $ | 1,772 |
可变租赁成本 | | | 223 | | | 222 | |
| 888 | |
| 633 |
短期租赁成本 | | | 102 | | | 122 | |
| 304 | |
| 416 |
融资租赁成本 | | | | | | | |
|
| |
|
|
租赁负债利息 | | | 10 | | | 14 | |
| 33 | |
| 45 |
使用权资产摊销 | | | 29 | | | 29 | |
| 87 | |
| 87 |
转租收入 | | | (57) | | | (65) | |
| (175) | |
| (202) |
净租赁成本 | | $ | 941 | | $ | 924 | | $ | 2,962 | | $ | 2,751 |
其他资料 | | | | | | | | | | |
|
|
为计入租赁负债的金额支付的现金经营性租赁的经营现金流 | | $ | 628 | | $ | 600 | | $ | 1,807 | | $ | 1,774 |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | | | — | | | — | | | 1,531 | |
| — |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | | | — | | | — | | | — | |
| — |
截至2020年9月30日,初始或剩余期限为一年或一年以上的融资和经营租赁的未来最低付款如下:
| | 金融 | | 操作 | ||
(千美元) |
| 租约 |
| 租约 | ||
截至12个月 | | | | | | |
2021年9月30日 | | $ | 251 | | $ | 2,179 |
2022年9月30日 | |
| 251 | |
| 2,095 |
2023年9月30日 | |
| 21 | |
| 1,832 |
2024年9月30日 | |
| — | |
| 1,065 |
2025年9月30日 | |
| — | |
| 707 |
此后 | |
| — | |
| 1,753 |
未来最低租赁付款总额 | | $ | 523 | | $ | 9,631 |
相当于利息的数额 | |
| (39) | |
| (960) |
经营租赁负债总额 | | $ | 484 | | $ | 8,671 |
注:8笔存款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,综合资产负债表中存款构成如下:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
不计息 | | $ | 693,450 | | $ | 577,704 |
计息 | |
|
| |
|
|
生息需求 | |
| 590,366 | |
| 458,689 |
储蓄账户 | |
| 78,659 | |
| 55,777 |
货币市场储蓄 | |
| 892,473 | |
| 683,064 |
定期存款 | |
| 207,422 | |
| 196,082 |
全额计息 | |
| 1,768,920 | |
| 1,393,612 |
总存款 | | $ | 2,462,370 | | $ | 1,971,316 |
23
目录
附注:9期短期借款
截至2020年9月30日和2019年12月31日,没有未偿还的短期借款。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的短期借款相关信息:
| | 截至三个月 | | ||||
| | 9月30日,北京 | | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
购买的联邦基金 |
| | | | | | |
截至期末的余额 | | $ | — | | $ | — | |
日均余额 | | | — | | | 61,386 | |
最高月末余额 | | | — | | | 124,250 | |
加权平均利率 | | | | | | | |
在此期间 | | | — | % | | 2.40 | % |
期末 | | | — | % | | 2.30 | % |
FHLB短期进展 | | | | | | | |
截至期末的余额 | | $ | — | | $ | — | |
日均余额 | | | — | | | 25,815 | |
最高月末余额 | | | — | | | — | |
加权平均利率 | | | | | | | |
在此期间 | | | — | % | | 2.58 | % |
期末 | | | — | % | | — | % |
| | 截至9个月 | |||||
| | 9月30日,北京 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | | ||
购买的联邦基金 |
| | | | | | |
截至期末的余额 | | $ | — | | $ | — | |
日均余额 | | | 107 | | | 82,504 | |
最高月末余额 | | | — | | | 139,605 | |
加权平均利率 | | | | | | | |
在此期间 | | | — | % | | 2.54 | % |
期末 | | | — | % | | 2.30 | % |
FHLB短期进展 | | | | | | | |
截至期末的余额 | | $ | — | | $ | — | |
日均余额 | | | — | | | 12,985 | |
最高月末余额 | | | — | | | 135,000 | |
加权平均利率 | | | | | | | |
在此期间 | | | — | % | | 2.44 | % |
期末 | | | — | % | | — | % |
24
目录
注:10长期债务
截至2020年9月30日和2019年12月31日的长期债务包括以下内容:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | 期末 | | | | |
| | 脸 | | 携载 | | | | 利息 | | 成熟性 | | | ||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率 |
| 率 |
| 日期 |
| 打电话给我们的日期 | ||
次级应付票据 | | $ | 50,000 | | $ | 49,672 |
| 固定 |
| 5.75 | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 |
次级债券(第I信托) | |
| 4,124 | |
| 3,436 |
| 3个月伦敦银行同业拆借利率+3.10% | | 3.33 | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 |
次级债券(信托II) | |
| 6,186 | |
| 5,153 |
| 3个月伦敦银行同业拆借利率+1.80% | | 2.05 | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 |
融资租赁责任 | |
| 2,700 | |
| 484 |
| 固定 |
| 7.81 | % | 10/31/2022 |
| 不适用 |
长期债务总额 | | $ | 63,010 | | $ | 58,745 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||||
| | | | | | | | | | 期末 | | | | |
| | 脸 | | 携载 | | | | 利息 | | 成熟性 | | | ||
(千美元) |
| 价值 |
| 价值 |
| 利率 |
| 率 |
| 日期 |
| 打电话给我们的日期 | ||
次级应付票据 | | $ | 50,000 | | $ | 49,625 |
| 固定 |
| 5.75 | % | 12/30/2025 |
| 12/30/2020 |
次级债券(第I信托) | |
| 4,124 | |
| 3,402 |
| 3个月伦敦银行同业拆借利率+3.10% | | 5.05 | % | 6/26/2033 |
| 6/26/2008 |
次级债券(信托II) | |
| 6,186 | |
| 5,102 |
| 3个月伦敦银行同业拆借利率+1.80% | | 3.69 | % | 9/15/2036 |
| 9/15/2011 |
融资租赁责任 | |
| 2,700 | |
| 640 |
| 固定 |
| 7.81 | % | 10/31/2022 |
| 不适用 |
长期债务总额 | | $ | 63,010 | | $ | 58,769 |
|
|
|
|
|
|
|
|
注:存在表外风险的11种金融工具
在正常业务过程中,本行有未偿还的承付款和或有负债,例如发放信用证和备用信用证的承付款,这些都不包括在随附的合并财务报表中。在金融工具的另一方不履行承诺以提供信用证和备用信用证的情况下,银行面临的信用损失风险由这些工具的合同金额或名义金额表示。世行在作出此类承诺时使用的信贷政策与其对财务状况报表中包含的工具的信贷政策相同。
本公司表外风险敞口的合同金额摘要如下:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
提供信贷的承诺 | | $ | 596,642 | | $ | 586,365 |
备用信用证 | |
| 7,073 | |
| 8,516 |
总计 | | $ | 603,715 | | $ | 594,881 |
提供信贷的承诺是指只要不违反合同中规定的任何条件,就向客户放贷的协议。承诺通常有固定的到期日或其他终止条款,可能需要支付费用。由于许多承诺额预计将到期而不动用,因此承诺额总额不一定代表未来的现金需求。该公司根据具体情况评估每个客户的信誉。如果公司认为在信贷延期时需要获得抵押品,则根据管理层的信用评估确定抵押品的金额。持有的抵押品各不相同,但可能包括应收账款、库存、财产和设备,以及产生收入的商业地产。
该公司不需要履行任何财务担保,在过去两年内也没有因其承诺而蒙受任何损失。
25
目录
该公司利用联邦住房贷款银行或北达科他州银行签发的备用信用证来获得公共单位存款。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司在联邦住房贷款银行(Federal Home Loan Bank)拥有1.5亿美元的信用证。截至2020年9月30日,该公司与北达科他州银行的未偿还信用证余额为1900万美元,截至2019年12月31日,未偿还信用证余额为2000万美元。截至2019年9月30日和2019年12月31日,北达科他州银行的信用证分别以向北达科他州银行承诺的239.3美元和242.0美元的贷款为抵押。
注:12以股份为基础的薪酬
该公司已根据Alerus金融公司2009年股票计划授予股权奖励。奖励的形式是限制性股票或限制性股票单位,被认为是员工薪酬的一个组成部分。奖励的补偿费用基于授予时Alerus金融公司普通股的公允价值。预计将授予的奖励的价值在归属期间摊销为费用。根据该计划发放奖励的能力已过期。
2019年5月6日,公司股东批准了Alerus Financial Corporation 2019年股权激励计划。该计划允许薪酬委员会以其认为适当的形式和数额授予各种股权奖励,包括股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励,以实现该计划的目标。在行使或变现之前被取消、没收或到期的任何受奖励的股票,无论是全部或部分,都将重新可以根据该计划进行发行。然而,受奖励的股票不得再次根据计划供发行或交付,条件是:(A)为支付股票期权的行使价而进行投标;(B)为履行任何预扣税款义务而向本公司交付或扣缴;或(C)为股票结算的股票增值权或其他奖励所涵盖,而该等奖励在奖励结算时未予发行;或(C)该等股票被用于支付股票期权的行使价,(B)被公司交付或扣留以履行任何预扣税款义务,或(C)被股票结算的股票增值权或其他未在奖励结算时发行的奖励所涵盖。股票归属、可行使,并包含由薪酬委员会确定并在与获奖参与者的个别协议中阐明的其他条款和条件。该计划授权发行最多110万股普通股。截至2020年9月30日,该计划已发行了28242个股票奖励和49604个限制性股票单位。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,与这些计划下的奖励相关的薪酬支出分别为4.75亿美元和3.35亿美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,与这些计划下的奖励相关的薪酬支出分别为130万美元和120万美元。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月的股票计划中的活动:
| | 截至2020年9月30日的9个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | ||||||
| | | | 加权的- | | | | 加权的- | ||
| | |
| 平均资助金 | | | | 平均资助金 | ||
|
| 奖项 |
| 日期公允价值 |
| 奖项 |
| 日期公允价值 | ||
限制性股票和限制性股票单位奖 |
| |
| | | | |
| | |
期初未清偿款项 |
| 347,211 |
| $ | 18.64 | | 337,014 |
| $ | 18.36 |
授与 |
| 77,846 |
| | 19.53 | | 70,617 |
| | 19.87 |
既得 |
| (87,939) |
| | 16.24 | | (53,882) |
| | 18.69 |
被没收或取消 |
| (7,590) |
| | 19.75 | | (6,138) |
| | 17.34 |
期末未清偿债务 | | 329,528 | | $ | 19.46 | | 347,611 | | $ | 18.64 |
截至2020年9月30日,根据该计划发放的与非既得奖励相关的未确认补偿支出为320万美元。预计这笔费用将在3.47年的加权平均期内确认。
26
目录
注:13个所得税
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的所得税费用(福利)构成如下:
| | 截至9月30日的三个月: | | |||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | ||||||
|
| | |
| 百分比: |
|
| | |
| 百分比: |
|
(千美元) | | 金额 | | 税前收入 |
| | 金额 | | 税前收入 |
| ||
按法定联邦所得税税率缴税 | | $ | 4,894 |
| 21.0 | % | | $ | 1,982 |
| 21.0 | % |
税收影响: | | | |
| | | | | |
| | |
免税所得 | | | (134) |
| (0.6) | % | | | (107) |
| (1.1) | % |
其他 | | | 888 |
| 3.8 | % | | | 457 |
| 4.8 | % |
适用所得税 | | $ | 5,648 | | 24.2 | % | | $ | 2,332 | | 24.7 | % |
| | 截至9月30日的9个月: | | |||||||||
| | 2020 | | | 2019 | | ||||||
|
| | |
| 百分比: |
|
| | |
| 百分比: |
|
(千美元) | | 金额 | | 税前收入 |
| | 金额 | | 税前收入 |
| ||
按法定联邦所得税税率缴税 | | $ | 9,491 |
| 21.0 | % | | $ | 6,114 |
| 21.0 | % |
税收影响: | |
|
|
|
| | |
|
|
|
| |
免税所得 | |
| (382) |
| (0.8) | % | |
| (329) |
| (1.1) | % |
其他 | | | 1,589 | | 3.5 | % | | | 1,440 | | 4.9 | % |
适用所得税 | | $ | 10,698 |
| 23.7 | % | | $ | 7,225 |
| 24.8 | % |
管理层认为,本公司并无重大不确定税务状况,该等状况在审核后可能会有所改变。
附注:14分部报告
该公司根据所提供的服务、所提供服务的重要性、这些服务对公司财务报表的重要性以及管理层对这些服务经营结果的定期审查来确定应报告的部门。该公司通过四个经营部门进行经营:银行、退休和福利服务、财富管理和抵押。
每个部门的财务信息包括净利息收入、贷款损失准备金、直接非利息收入和直接非利息支出,然后再进行间接分配。公司管理包括间接管理费用,如下表所示。税前净收入部分代表扣除间接分配和所得税前的直接收入和费用。
下表列出了与本公司各部门有关的关键指标。
| | 截至2020年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休人员和 | | 财源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
净利息收入 | | $ | 21,994 | | $ | — | | $ | — | | $ | 613 | | $ | (842) | | $ | 21,765 |
贷款损失准备金 | |
| 3,500 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,500 |
非利息收入 | |
| 3,398 | |
| 15,104 | |
| 4,486 | |
| 22,269 | |
| (1) | |
| 45,256 |
非利息支出 | |
| 10,876 | |
| 8,347 | |
| 2,110 | |
| 9,769 | |
| 9,112 | |
| 40,214 |
税前净收益 | | $ | 11,016 | | $ | 6,757 | | $ | 2,376 | | $ | 13,113 | | $ | (9,955) | | $ | 23,307 |
27
目录
|
| 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休人员和 | | 财源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
净利息收入 | | $ | 61,857 | | $ | — | | $ | — | | $ | 1,411 | | $ | (2,575) | | $ | 60,693 |
贷款损失准备金 | | | 9,500 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9,500 |
非利息收入 | | | 8,129 | | | 45,034 | | | 12,644 | | | 44,860 | | | 8 | | | 110,675 |
非利息支出 | | | 34,887 | |
| 25,472 | |
| 6,254 | |
| 23,228 | | | 26,833 | | | 116,674 |
税前净收益 | | $ | 25,599 | | $ | 19,562 | | $ | 6,390 | | $ | 23,043 | | $ | (29,400) | | $ | 45,194 |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休人员和 | | 财源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
净利息收入 | | $ | 19,193 | | $ | — | | $ | — | | $ | 384 | | $ | (896) | | $ | 18,681 |
贷款损失准备金 | | | 1,498 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,498 |
非利息收入 | | | 1,695 | | | 15,307 | | | 3,896 | | | 8,135 | | | 547 | | | 29,580 |
非利息支出 | | | 10,800 | | | 8,551 | | | 1,835 | | | 7,256 | | | 8,885 | | | 37,327 |
税前净收益 | | $ | 8,590 | | $ | 6,756 | | $ | 2,061 | | $ | 1,263 | | $ | (9,234) | | $ | 9,436 |
|
| 截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||||
| | | | | 退休人员和 | | 财源 | | | | | 公司 | | | | |||
(千美元) |
| 银行业 |
| 福利和服务 |
| 管理 |
| 抵押贷款 |
| 行政管理 |
| 固形 | ||||||
净利息收入 | | $ | 57,987 | | $ | — | | $ | — | | $ | 818 | | $ | (2,713) | | $ | 56,092 |
贷款损失准备金 | |
| 5,515 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 5,515 |
非利息收入 | |
| 5,273 | |
| 46,142 | |
| 11,385 | |
| 19,739 | |
| 2,099 | |
| 84,638 |
非利息支出 | |
| 30,880 | |
| 26,142 | |
| 5,936 | |
| 17,184 | |
| 25,960 | |
| 106,102 |
税前净收益 | | $ | 26,865 | | $ | 20,000 | | $ | 5,449 | | $ | 3,373 | | $ | (26,574) | | $ | 29,113 |
银行业
银行部门通过在北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州的15个办事处提供全套贷款、存款、现金管理和财务服务。这些产品和服务通过基于网络和移动的应用程序提供支持。该公司的大部分资产和负债都在银行部门的资产负债表中。
退休和福利服务
退休和福利服务在全国范围内提供以下服务:合格退休计划的记录保存和管理服务;员工持股计划受托人、记录保存和管理;退休计划的投资受托服务;健康储蓄账户、灵活支出账户、眼镜蛇记录和管理服务以及向雇主发放工资;以及雇主的工资和HIRS服务。此外,该部门还在每个银行市场以及明尼苏达州的阿尔伯特利、密歇根州的兰辛、新罕布夏州的贝德福德和13个卫星办事处开展业务。
财富管理
财富管理部门为公司业务范围内的客户提供咨询和规划服务、投资管理以及信托和受托服务。
抵押贷款
抵押贷款部门通过位于明尼苏达州明尼阿波利斯的中央抵押贷款部门以及银行办公地点提供第一和第二抵押贷款。
28
目录
注:15每股收益
从2019年第三季度开始,由于限制性股票奖励和符合参与证券资格的限制性股票单位,本公司选择前瞻性地使用两级法计算每股收益。在两级法下,普通股股东当期可获得的收益根据已宣布(或累计)的股息和未分配收益的参与权在普通股股东和参与证券之间进行分配。普通股稀释后每股净收益的平均普通股包括在授予限制性股票奖励时发行的股票和根据公司基于股票的补偿计划授予的限制性股票单位。
以下是使用两级法计算截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和稀释后每股收益:
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(美元和股票(千美元和千股,每股数据除外) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
净收入 | | $ | 17,659 | | $ | 7,104 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 |
分配给参与证券的股息和未分配收益 | | | 315 | | | 154 | | | 600 | | | 514 |
普通股股东可获得的净收入 | | $ | 17,344 | | $ | 6,950 | | $ | 33,896 | | $ | 21,374 |
加权平均普通股流通股基本每股收益 | | | 17,121 | | | 14,274 | | | 17,101 | |
| 13,957 |
股票奖励的稀释效应 | | | 332 | |
| 352 | |
| 334 | |
| 360 |
加权平均已发行普通股稀释后每股收益 | | | 17,453 | | | 14,626 | | | 17,435 | | | 14,317 |
普通股每股收益: | | | | | | | | | | | | |
普通股基本每股收益 | | $ | 1.01 | | $ | 0.49 | | $ | 1.98 | | $ | 1.53 |
稀释后每股普通股收益 | | $ | 0.99 | | $ | 0.48 | | $ | 1.94 | | $ | 1.49 |
注:16种衍生工具
截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司没有任何被指定为对冲工具的衍生品。下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司综合资产负债表中记录的未被指定为对冲工具的衍生品的金额:
| | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||
| | | | 公平 | | 概念上的 | | 公平 | | 概念上的 | ||||
(千美元) |
| |
| 价值 |
| 金额 |
| 价值 |
| 金额 | ||||
资产衍生品 |
| 合并后的资产负债表位置 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
利率锁定承诺 |
| 应计利息和其他资产 | | $ | 13,133 | | $ | 401,313 | | $ | 1,228 | | $ | 45,715 |
远期贷款销售承诺 |
| 应计利息和其他资产 | |
| 1,545 | |
| 54,310 | |
| 393 | |
| 12,784 |
总资产衍生工具 |
|
| | $ | 14,678 | | $ | 455,623 | | $ | 1,621 | | $ | 58,499 |
负债衍生工具 |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
TBA抵押贷款支持证券 |
| 应计费用和其他负债 | | $ | 1,960 | | $ | 380,063 | | $ | 109 | | $ | 68,500 |
总负债衍生工具 |
|
| | $ | 1,960 | | $ | 380,063 | | $ | 109 | | $ | 68,500 |
29
目录
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,衍生工具确认的收益(亏损)如下:
| | | | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 截止日期的合并报表 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||
(千美元) |
| 收入来源 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
利率锁定承诺 |
| 抵押银行业务/其他非利息收入 | | $ | 5,647 | | $ | (257) | | $ | 11,226 | | $ | 2,024 |
远期贷款销售承诺 |
| 抵押贷款银行业务 | | | 369 | | | (199) | | | 1,152 | | | 454 |
TBA抵押贷款支持证券 |
| 抵押贷款银行业务 | | | (3,747) | | | 680 | |
| (9,099) | |
| (104) |
衍生工具的总收益/(损失) |
| | | $ | 2,269 | | $ | 224 | | $ | 3,279 | | $ | 2,374 |
该公司有第三方协议,要求追加保证金时的最低美元转账金额。这一要求取决于某些特定的信贷措施。截至2020年9月30日和2019年12月31日,向第三方提交的抵押品金额分别为510万美元和85.3万美元。截至该日,向第三方提交的抵押品金额被视为足以抵押公允市场价值变化以及因特定信贷措施的变化而可能需要的任何额外金额。
注:17监管事项
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的各种监管资本要求。未能满足最低资本要求可能引发监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对公司的合并财务报表产生直接的实质性影响。
为确保资本充足率,监管规定的量化措施要求公司和银行维持普通股一级、一级资本的最低金额和比率(见下表),以及总资本(定义见条例)与风险加权资产(定义)和一级资本(定义)与平均资产(定义)的比例(见下表)。管理层相信,截至2020年9月30日和2019年12月31日,公司和银行都满足了其必须遵守的所有资本充足率要求。
下表列出了公司和银行截至2020年9月30日和2019年12月31日的实际资本金金额和比率:
| | 2020年9月30日 |
| |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 必须满足的最低要求 | | ||
| | | | | | | | 要求 | | | 资本充足 |
| ||||
| | | | | | | | 对于资本 | | | 在提示下 |
| ||||
| | 实际 | | 充分性目的 | | 纠正措施 |
| |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
固形 | | $ | 270,679 |
| 13.08 | % | $ | 93,151 |
| 4.50 | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 257,835 |
| 12.47 | % |
| 93,076 |
| 4.50 | % |
| 134,443 |
| 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比 | |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |
固形 | |
| 278,959 |
| 13.48 | % |
| 124,202 |
| 6.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 257,835 |
| 12.47 | % |
| 124,102 |
| 6.00 | % |
| 165,469 |
| 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 354,573 |
| 17.13 | % |
| 165,603 |
| 8.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 283,758 |
| 13.72 | % |
| 165,469 |
| 8.00 | % |
| 206,836 |
| 10.00 | % |
一级资本与平均资产之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 278,959 |
| 9.76 | % |
| 114,293 |
| 4.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 257,835 |
| 9.03 | % |
| 114,207 |
| 4.00 | % |
| 142,759 |
| 5.00 | % |
30
目录
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| |||||||||||||
| | | | | | | | | | | | | 必须满足的最低要求 | | ||
| | | | | | | | 要求 | | | 资本充足 |
| ||||
| | | | | | | | 对于资本 | | | 在提示下 |
| ||||
| | 实际 | | 充分性目的 | | 纠正措施 |
| |||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| 金额 |
| 比率 |
| |||
普通股一级资本与风险加权资产之比 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
固形 | | $ | 239,672 |
| 12.48 | % | $ | 86,452 |
| 4.50 | % | $ | 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 228,512 |
| 11.91 | % |
| 86,362 |
| 4.50 | % |
| 124,745 |
| 6.50 | % |
一级资本与风险加权资产之比 | |
|
|
| |
|
|
|
|
|
|
| . |
|
| |
固形 | |
| 247,866 |
| 12.90 | % |
| 115,270 |
| 6.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 228,512 |
| 11.91 | % |
| 115,149 |
| 6.00 | % |
| 153,532 |
| 8.00 | % |
总资本与风险加权资产之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 321,415 |
| 16.73 | % |
| 153,693 |
| 8.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 252,436 |
| 13.15 | % |
| 153,532 |
| 8.00 | % |
| 191,915 |
| 10.00 | % |
一级资本与平均资产之比 | |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| |
固形 | |
| 247,866 |
| 11.05 | % |
| 91,504 |
| 4.00 | % |
| 不适用 |
| 不适用 | |
银行 | |
| 228,512 |
| 10.20 | % |
| 89,615 |
| 4.00 | % |
| 112,018 |
| 5.00 | % |
在未经监管部门事先批准的情况下,该银行可能支付的股息数额受到一定的限制。本公司和本银行须遵守巴塞尔III监管资本框架的规则以及相关的多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法规则。这些规定包括实施2.5%的资本保护缓冲,这是在资本充足率最低要求的基础上增加的。保护缓冲金额低于规定数额的银行组织,将受到资本分配方面的限制,包括向高管支付股息和某些可自由支配的奖金。截至2020年9月30日,公司和银行的比率足以满足保护缓冲。此外,该公司必须遵守美国住房和城市发展部(HUD)的各种监管准则,包括维持其联邦住房管理局批准地位所需的最低资本金和流动性。如果不遵守HUD指南,可能会导致本认证被撤销。截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司符合HUD指南。
附注:18资产和负债公允价值
本公司根据用于确定估计公允价值的估值技术的投入优先级,将其按估计公允价值计量的资产和负债分类为三级层次。估计公允价值等级对相同资产或负债的活跃市场报价给予最高优先权(等级1),对不可观察到的投入给予最低优先权(等级3)。如果用于确定估计公允价值计量的投入属于层次结构的不同级别,则分类基于对估计公允价值计量重要的最低水平的投入。按估计公允价值评估的资产和负债根据估值技术的以下输入进行分类:
一级-利用活跃市场的报价(未经调整)获得实体有能力获得的相同资产或负债的投入。
二级-投入包括活跃市场上类似资产和负债的报价,以及该资产或负债在几乎整个金融工具期限内可直接或间接观察到的投入。这些工具的估计公允价值是使用定价模型、具有类似特征的投资证券的报价或贴现现金流来估计的。
第三级-资产或负债的不可观察的投入,通常基于一个实体自己的假设,因为几乎没有相关的市场活动(如果有的话)。在初步确认后,本公司可将按非经常性基础计量的资产和负债的账面价值重新计量为估计公允价值。对估计公允价值的调整通常是在某些资产减值时进行的。此类资产从账面价值减记至估计公允价值。
31
目录
专业准则允许实体拥有不可撤销的选择权,可以选择以估计公允价值计量某些金融工具和其他项目,以逐个工具为基础进行初始和后续计量。本公司采用了按估计公允价值对某些金融工具进行估值的政策。本公司并未选择以估计公允价值计量任何现有金融工具,但未来可能选择以估计公允价值计量新收购的金融工具。
经常性基础
该公司使用估计公允价值计量来记录对某些资产和负债的估计公允价值调整,并确定估计公允价值披露。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日在经常性基础上按估计公允价值计量的资产和负债余额:
|
| 2020年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
可供出售和有价证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
美国财政部和政府机构 | | $ | — | | $ | 16,092 | | $ | — | | $ | 16,092 |
国家和政治机构的义务 | |
| — | |
| 147,216 | |
| — | |
| 147,216 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介机构 | |
| — | |
| 211,700 | |
| — | |
| 211,700 |
商品化 | |
| — | |
| 87,542 | |
| — | |
| 87,542 |
资产支持证券 | |
| — | |
| 131 | |
| — | |
| 131 |
公司债券 | |
| — | |
| 32,733 | |
| — | |
| 32,733 |
可供出售证券总额 | | $ | — | | $ | 495,414 | | $ | — | | $ | 495,414 |
其他资产 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 14,678 | | $ | — | | $ | 14,678 |
其他负债 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 1,960 | | $ | — | | $ | 1,960 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | ||||
可供出售证券和股权证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
美国财政部和政府机构 | | $ | — | | $ | 21,240 | | $ | — | | $ | 21,240 |
国家和政治机构的义务 | |
| — | |
| 68,648 | |
| — | |
| 68,648 |
抵押贷款支持证券 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅中介机构 | |
| — | |
| 182,538 | |
| — | |
| 182,538 |
商品化 | |
| — | |
| 30,685 | |
| — | |
| 30,685 |
资产支持证券 | |
| — | |
| 144 | |
| — | |
| 144 |
公司债券 | |
| — | |
| 7,095 | |
| — | |
| 7,095 |
股权证券 | |
| 2,808 | |
| — | |
| — | |
| 2,808 |
可供出售证券和股权证券总额 | | $ | 2,808 | | $ | 310,350 | | $ | — | | $ | 313,158 |
其他资产 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 1,621 | | $ | — | | $ | 1,621 |
其他负债 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
衍生物 | | $ | — | | $ | 109 | | $ | — | | $ | 109 |
以下是按估计公允价值经常性计量的工具所使用的估值方法的说明,以及根据估值层次对该等工具的一般分类。
投资证券
当可用时,本公司使用报价市场价格来确定投资证券的估计公允价值;该等项目被归类为估计公允价值等级中的第一级。对于在活跃的市场上没有相同投资证券报价的公司投资证券,公司利用供应商确定估计公允价值,这些供应商对没有价格可见的类似债券采用矩阵定价,或者可能从各种来源编制价格。这些型号主要是行业标准型号,
32
目录
考虑各种假设,包括基础金融工具的时间价值、收益率曲线、波动性因素、提前还款速度、违约率、损失严重程度、当前市场和合同价格,以及其他相关经济指标。基本上所有这些假设都是在市场上可以观察到的,可以从可观察到的数据中得出,或者得到在市场上执行交易的可观察水平的支持。在可能的情况下,这些模型的估计公允价值将与最近资产交易活动的报价进行核对,这些资产具有与被估值证券相似的特征。这种方法通常被归类为二级。然而,当独立来源的价格不同、无法获得或无法证实时,证券通常被归类为三级。
衍生物
该公司的所有衍生品都是在场外交易市场进行交易的,在场外交易市场上没有现成的市场报价。对于这些衍生品,估计公允价值是使用内部开发的模型来衡量的,这些模型主要使用市场可观察到的输入,如收益率曲线和期权波动率,因此被归类为二级衍生品。二级衍生品的例子是基本利率掉期和远期合约。
非经常性基础
某些资产在非经常性基础上按估计公允价值计量。该等资产并非持续按估计公允价值计量,但在某些情况下(例如当有减值证据或先前确认的减值金额有变动时),该等资产须作出估计公允价值调整。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,与某些资产的非经常性估计公允价值计量相关的净减值包括以下内容:
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| 损损 | ||||
持有待售贷款 | | $ | 111,311 | | $ | — | | $ | 111,311 | | $ | — |
减值贷款 | |
| — | |
| 5,301 | |
| 5,301 | |
| 407 |
丧失抵押品赎回权的资产 | |
| — | |
| 10 | |
| 10 | |
| — |
维修权 | |
| — | |
| 2,579 | |
| 2,579 | |
| — |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | ||||||||||
(千美元) |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 |
| 损损 | ||||
持有待售贷款 | | $ | 46,846 | | $ | — | | $ | 46,846 | | $ | — |
减值贷款 | |
| — | |
| 4,816 | |
| 4,816 | |
| 3,138 |
丧失抵押品赎回权的资产 | |
| — | |
| 8 | |
| 8 | |
| — |
维修权 | |
| — | |
| 3,845 | |
| 3,845 | |
| — |
持有待售贷款
发放和持有待售贷款以成本或估计公允价值中较低者为准。本公司直接从购买金融机构获得对这些贷款的报价或投标。通常,这些报价包括出售的溢价,因此这些报价表明持有待售贷款的估计公允价值大于成本。
以成本或估计公允价值中较低者列账之待售贷款之减值亏损,是指在将该等贷款初步归类为待售贷款后,按成本或估计公允价值中较低者记入该等贷款期间之额外减记净额。
33
目录
用于衡量截至2020年9月30日和2019年12月31日的第3级估计公允价值的估值技术和重大不可观察的投入如下:
| | | | | 2020年9月30日 | | |||||
(千美元) | | | | | | | | | | 加权 | |
资产类型 |
| 估价技术 |
| 不可观察的输入 | 公允价值 |
| 量程 |
| 平均值 |
| |
减值贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | 5,301 |
| 不适用 | | 不适用 |
|
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| 10 |
| 不适用 |
| 不适用 |
|
维修权 |
| 贴现现金流 |
| 提前还款速度假设 |
| 2,579 |
| 315-485 |
| 396 |
|
|
|
|
| 贴现率 |
|
|
| 9.0 | % | 9.0 | % |
| | | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | |||||
(千美元) | | | | | | | | | | 加权 |
|
资产类型 |
| 估价技术 |
| 不可观察的输入 | 公允价值 |
| 量程 |
| 平均值 |
| |
减值贷款 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 | $ | 4,816 |
| 不适用 |
| 不适用 | |
丧失抵押品赎回权的资产 |
| 评估价值 |
| 特定于物业的调整 |
| 8 |
| 不适用 |
| 不适用 | |
维修权 |
| 贴现现金流 |
| 提前还款速度假设 |
| 3,845 |
| 123-267 |
| 194 | |
|
|
|
| 贴现率 |
|
|
| 9.4 | % | 9.4 | % |
无论是否在综合资产负债表中确认,都必须披露有关金融工具的估计公允价值信息,因为估计该价值是可行的。在无法获得报价市场价格的情况下,估计公允价值基于使用现值或其他估值技术的估计。这些技术在很大程度上受到所用假设的影响,包括贴现率和对未来现金流的估计。在这方面,得出的估计公允价值估计无法通过与独立市场的比较而得到证实,在许多情况下,无法在工具的即时结算中实现。某些估计公允价值无法估计的金融工具以及所有非金融工具均不受披露要求的约束。因此,呈报的估计公允价值总额不一定代表本公司的基本价值。
以下披露为金融工具,其中截至2020年9月30日和2019年12月31日的期末余额在合并资产负债表上并未全部按估计公允价值列账。
现金和现金等价物及应计利息
综合资产负债表中报告的账面金额接近估计公允价值的资产和负债。
贷款
对于频繁重新定价且信用风险没有重大变化的可变利率贷款,估计公允价值基于账面价值。其他贷款的估计公允价值采用贴现现金流分析方法估计,并使用目前为条件与信用质量相近的借款人提供的贷款提供的利率。
银行拥有的人寿保险
银行拥有的人寿保险按保单退保时到期的金额计入,也是估计公允价值。这一金额是由保险公司根据基础保险合同的条款提供的。
34
目录
存款
根据定义,活期存款的估计公允价值等于综合资产负债表日的即期应付金额。固定利率存单的估计公允价值是使用贴现现金流计算的,该计算将存单当前提供的递增利率应用于未偿还存单的合计预期和每月到期日的时间表。
短期借款和长期债务
对于经常重新定价的可变利率借款,估计公允价值是基于账面价值的。固定利率借款的估计公允价值是根据公司目前类似类型借款安排的递增借款利率,利用贴现现金流分析估算的。
与信贷相关的表外承诺
与表外信贷相关的承诺一般都是短期性质的。这类承诺的合同金额接近其估计公允价值,因为这些承诺主要包括无资金来源的贷款承诺,这些承诺通常按融资时的市场定价。
本公司金融工具的估计公允价值及相关账面或名义金额如下:
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| | 携载 | | 估计的公允价值 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | 95,751 | | $ | 95,751 | | $ | — | | $ | — | | $ | 95,751 |
贷款 | |
| 2,027,082 | |
| — | |
| — | |
| 2,075,044 | |
| 2,075,044 |
应计应收利息 | |
| 9,199 | |
| 9,199 | |
| — | |
| — | |
| 9,199 |
银行拥有的人寿保险 | |
| 32,161 | |
| — | |
| 32,161 | |
| — | |
| 32,161 |
金融负债 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
无息存款 | | $ | 693,450 | | $ | — | | $ | 693,450 | | $ | — | | $ | 693,450 |
有息存款 | |
| 1,561,498 | |
| — | |
| 1,561,498 | |
| — | |
| 1,561,498 |
定期存款 | |
| 207,422 | |
| — | |
| — | |
| 208,990 | |
| 208,990 |
长期债务 | |
| 58,745 | |
| — | |
| 56,219 | |
| — | |
| 56,219 |
应计应付利息 | |
| 1,408 | |
| 1,408 | |
| — | |
| — | |
| 1,408 |
| | 2019年12月31日-2019年12月31日 | |||||||||||||
| | 携载 | | 估计的公允价值 | |||||||||||
(千美元) |
| 金额 |
| 1级 |
| 2级 |
| 第3级 |
| 总计 | |||||
金融资产 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
现金和现金等价物 | | $ | 144,006 | | $ | 144,006 | | $ | — | | $ | — | | $ | 144,006 |
贷款 | |
| 1,697,355 | |
| — | |
| — | |
| 1,693,824 | |
| 1,693,824 |
应计应收利息 | |
| 7,551 | |
| 7,551 | |
| — | |
| — | |
| 7,551 |
银行拥有的人寿保险 | |
| 31,566 | |
| — | |
| 31,566 | |
| — | |
| 31,566 |
金融负债 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
无息存款 | | $ | 577,704 | | $ | — | | $ | 577,704 | | $ | — | | $ | 577,704 |
有息存款 | |
| 1,197,530 | |
| — | |
| 1,197,530 | |
| — | |
| 1,197,530 |
定期存款 | |
| 196,082 | |
| — | |
| — | |
| 196,182 | |
| 196,182 |
长期债务 | |
| 58,769 | |
| — | |
| 58,239 | |
| — | |
| 58,239 |
应计应付利息 | |
| 1,038 | |
| 1,038 | |
| — | |
| — | |
| 1,038 |
注19新冠肺炎疫情应对
2020年3月27日,特朗普总统将冠状病毒援助救济和经济安全法案(CARE Act)签署为法律,该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激方案,包括向个人支付现金。
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目录
补充失业保险福利和通过美国小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划,简称PPP。根据PPP,小企业、独资企业、独立承包商和个体户可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管贷款机构申请贷款,但要遵守许多限制和资格标准。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。此外,CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎的影响。有关TDR的更多讨论,请参见“附注4贷款和贷款损失拨备”。
2020年4月2日,SBA发布了一项临时最终规则,宣布实施CARE法案的1102和1106条。CARE法案的1102条临时增加了一个新的项目,PPP,作为小企业管理局的7(A)贷款项目。CARE法案的第1106条规定,根据购买力平价担保的合格贷款,最高可免除全部本金。购买力平价和贷款减免旨在为全国范围内受新冠肺炎不利影响的小企业提供经济救济。
作为SBA认证的优先贷款人,我们被授权作为CARE法案的一部分,向符合条件的借款人提供PPP SBA担保的融资。截至2020年9月30日,我们已帮助1632家新老客户获得了约3.636亿美元的PPP融资。小企业管理局根据最后支付时未偿还的融资余额支付手续费。手续费为:35万美元以下的贷款为5%,35万美元以上200万美元以下的为3%,200万美元以上的为1%。1100万美元的净手续费将被递延,并按水平收益率法在各自贷款的有效期内确认为利息收入。
2020年4月7日,联邦储备系统理事会(FRB)根据联邦储备法第13(3)条授权每一家联邦储备银行建立支付保护计划贷款工具(PPPL Facility)。根据PPPL机制,每家联邦储备银行将向符合条件的金融机构提供无追索权贷款,为SBA根据CARE法案建立的PPP提供担保的贷款提供资金。
2020年4月15日,我们与明尼阿波利斯联邦储备银行签署了PPPL融资协议。小企业管理局担保的购买力平价贷款有资格作为购买力平价贷款的抵押品。购买力平价贷款机制为我们提供了额外的流动资金(如有必要),以便根据购买力平价计划向小型企业提供贷款。截至2020年9月30日,我们还没有使用PPPL设施的需要。
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项目2--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
一般信息
以下讨论解释了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的财务状况和运营结果。这一过渡期的年化业绩可能不代表全年或未来期间的业绩。以下讨论和分析应与本报告其他部分提供的合并财务报表和相关说明以及公司于2020年3月26日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告一并阅读。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含符合1995年美国私人证券诉讼改革法安全港条款的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于有关Alerus金融公司预期未来业绩的计划、估计、计算、预测和预测的陈述。这些陈述经常(但并非总是)由诸如“可能”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“潜在”、“相信”、“预期”、“继续”、“将”、“预期”、“寻求”、“估计”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“年化”、“目标”和“展望”等词语来识别,或者这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语的否定版本。前瞻性陈述的例子包括,我们就我们的预期增长、预期未来财务业绩、财务状况、信贷质量和管理层的长期业绩目标以及Alerus金融公司的未来计划和前景所作的陈述。
前瞻性陈述既不是历史事实,也不是对未来业绩的保证。相反,它们仅基于我们目前对业务未来、未来计划和战略、预测、预期事件和趋势、经济和其他未来状况的信念、预期和假设。由于前瞻性陈述与未来有关,它们会受到固有的不确定性、风险和环境变化的影响,这些不确定性、风险和环境变化很难预测,其中许多不在我们的控制范围之内。我们的实际结果和财务状况可能与前瞻性陈述中显示的大不相同。因此,你不应该依赖这些前瞻性陈述中的任何一种。可能导致我们的实际结果和财务状况与前瞻性陈述中指出的大不相同的重要因素包括但不限于以下因素:
● | 新冠肺炎疫情的影响,包括其对经济环境、我们的客户和我们的运营的影响,以及与疫情相关的联邦、州或地方政府法律、法规或命令的任何变化; |
● | 我们有能力成功管理信用风险,并保持充足的贷款损失拨备水平; |
● | 新的或修订的会计准则,包括未来实施新的现行预期信用损失准则的结果; |
● | 总体和金融服务业、全国和我们市场范围内的商业和经济状况; |
● | 地方和全国房地产市场的整体健康状况; |
● | 集中在我们的贷款组合中; |
● | 资产负债表上的不良资产水平; |
● | 我们实施有机和收购增长战略的能力; |
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目录
● | 经济或市场环境对收费服务的影响; |
● | 我们继续发展退休和福利服务业务的能力; |
● | 我们有能力继续发放足够数量的住宅按揭贷款; |
● | 我们管理抵押贷款管道风险的能力; |
● | 发生欺诈活动、信息安全控制违规或故障或与网络安全相关的事件; |
● | 涉及我们的信息技术和电信系统或第三方服务商的中断; |
● | 与回购按揭贷款有关的潜在损失; |
● | 我们执行管理团队的组成以及我们吸引和留住关键人员的能力; |
● | 金融服务业的快速技术变革; |
● | 金融服务业竞争加剧; |
● | 我们成功管理流动性风险的能力; |
● | 我们风险管理框架的有效性; |
● | 针对我们或我们可能受到的诉讼和其他法律程序和监管行动的开始和结果; |
● | 与过去收购相关的商誉的潜在减值; |
● | 适用于我们的广泛监管框架; |
● | 最近和未来立法和监管变化的影响; |
● | 与我们的业务相关的利率风险; |
● | 我们证券投资组合中所持证券价值的波动; |
● | 政府的货币、贸易和财政政策; |
● | 恶劣天气、自然灾害、大病大流行,如新冠肺炎疫情、战争、恐怖主义行为或者其他不利的外部事件; |
● | 财务报告内部控制存在重大缺陷; |
● | 与一些参考利率的未来使用和可获得性相关的发展和不确定性,例如伦敦银行间同业拆借利率,以及其他替代参考利率; |
● | 我们成功地管理了上述项目所涉及的风险;以及 |
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● | 本报告“风险因素”部分以及Alerus金融公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述的任何其他风险。 |
我们在本报告中所作的任何前瞻性陈述都仅基于我们目前掌握的信息,并且仅反映了报告发表之日的情况。我们没有义务公开更新任何可能不时做出的前瞻性声明,无论是书面的还是口头的,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
概述
我们是一家多元化的金融服务公司,总部设在北达科他州的大福克斯。通过我们的子公司Alerus Financial、National Association或Bank,我们通过四个不同的业务线-银行、退休和福利服务、财富管理和抵押贷款-向企业和消费者提供金融解决方案。这些解决方案通过面向关系的主要联系人以及响应迅速且对客户友好的技术交付。
我们的商业模式带来了强劲的财务业绩和多元化的收入来源,这帮助我们建立了一个品牌和文化,产生了忠诚的客户基础和充满激情和敬业的员工。我们总收入的大部分来自非利息收入,这主要是由我们的退休和福利服务、财富管理和抵押贷款业务推动的。我们剩余的收入包括净利息收入,这是我们从提供传统银行产品和服务中获得的收入。
关键会计政策
我们的合并财务报表是根据美国公认的会计政策或GAAP的应用编制的。在编制我们的合并财务报表时,管理层需要做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断。这些估计是基于历史经验和管理层认为在当前情况下合理的各种其他假设。这些估计构成了对某些资产和负债的账面价值作出判断的基础,这些资产和负债是其他来源无法轻易获得的。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计不同。管理层认为对本公司报告的财务状况和经营结果影响最大的估计和判断载于截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的附注1--合并报表附注的重要会计政策。自2019年12月31日以来,关键会计政策或应用这些政策时使用的假设和判断没有重大变化。
JOBS法案允许公司延长过渡期,以遵守影响上市公司的新会计准则或修订后的会计准则。本公司已选择利用这一延长的过渡期,这意味着,只要本公司仍是一家新兴成长型公司,或在本公司根据《就业法案》明确且不可撤销地选择退出延长的过渡期之前,本报告中包含的财务报表以及未来提交的任何财务报表将不受适用于上市公司的所有新的或修订后的会计准则的约束。
近期发展
新冠肺炎的影响
截至2020年9月30日的三个月和九个月,新冠肺炎疫情在美国的发展尚未对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响,但预计它将在未来财年对经济、银行业和我们的公司产生复杂而重大的影响,所有这些都受到高度不确定性的影响。
对我们市场领域的影响。我们的主要银行市场区域是北达科他州、明尼苏达州和亚利桑那州。我们的退休和福利服务业务为所有50个州的客户提供服务。我们提供退休和福利。
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目录
我们在三个主要市场区域的所有银行办事处都提供服务。此外,我们在明尼苏达州经营着两个退休和福利服务办公室,两个在密歇根州,一个在新罕布夏州。
在明尼苏达州,州长命令个人呆在家里,非必要的企业停止所有活动,每种情况都有有限的例外。该令自2020年3月28日起施行,有效期至2020年5月18日。该州现在已经实施了四阶段安全保障计划,以重新开放该地区的企业。同样,在亚利桑那州,州长命令个人呆在家里,并命令非必要的企业停止所有活动,每种情况都有有限的例外。该命令于2020年3月31日生效,并于2020年5月15日到期,州长宣布了新的指导方针,以保护重新开业的企业及其客户。该州已经实施了四个阶段的重新开放计划,要求在从一个阶段过渡到另一个阶段之前,在一段时间内达到基准。在北达科他州,州长没有发布命令要求个人呆在家里,但对酒吧、餐馆和健身房施加了一定的限制。这些订单已经解除,北达科他州现在正致力于一项“智能重启”计划,以鼓励商家安全营业,并采取预防措施减缓新冠肺炎的传播。作为对这些订单的回应,该银行一直在通过其在各分行的免下车窗口以及在线和手机银行为客户提供服务。世行还允许对其分支机构进行有限度的、仅经预约的某些访问。在明尼苏达州和亚利桑那州,世行正在为我们的客户提供预约,让他们与我们会面,并提供基本符合疾控中心指导的保障措施。在北达科他州,某些办事处已经重新开业,安全措施到位,基本上符合疾控中心的指导方针。
由于商业活动的减少,每个州的失业率都经历了戏剧性的突然上升。根据美国劳工部发布的数据,近几个月来,我们银行市场的每个州首次申领失业保险的人数都出现了飙升,我们预计这一趋势将在可预见的未来持续下去,直到限制措施取消。到目前为止,新冠肺炎的许多公共健康和经济影响集中在纽约等美国大城市,但我们开始在小城市和社区看到类似的影响,我们的许多银行业务都集中在这些城市和社区。
政策和法规的发展。联邦、州和地方政府以及监管部门已经针对新冠肺炎疫情制定并发布了一系列政策应对措施,包括:
● | 2020年3月3日,美联储将联邦基金目标利率区间下调了0.50%,2020年3月16日又下调了1.00%,目前的区间为0.00-0.25%。 |
● | 2020年3月27日,特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act),该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激方案,包括向个人支付现金,补充失业保险福利,以及通过美国小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划,被称为工资保护计划(PPP)。2020年4月24日,又批准了3100亿美元的PPP贷款资金,从2020年4月27日开始,这些资金可用于PPP贷款。此外,CARE法案为金融机构提供了在有限的一段时间内暂时暂停GAAP中与TDR相关的某些要求的选项,以说明新冠肺炎的影响。关于TDR的更多讨论见“附注4贷款和贷款损失拨备”。 |
● | 2020年4月7日,联邦银行业监管机构发布了修订后的《关于金融机构贷款修改和报告的跨机构声明》,其中鼓励金融机构与因新冠肺炎影响而无法或可能无法履行合同付款义务的借款人谨慎合作,并表示机构一般不需要将新冠肺炎相关的修改归类为TDR,各机构不会指示监管机构将所有新冠肺炎相关的贷款修改自动归类为TDR。关于TDR的更多讨论见“附注4贷款和贷款损失拨备”。 |
● | 2020年4月9日,美联储宣布了旨在支持中小企业以及受新冠肺炎影响的州和地方政府的额外措施。美联储(Federal Reserve)宣布了主街商业贷款计划(Main Street Business Lending Program),该计划建立了两个新的贷款工具,旨在促进对中小企业的贷款:(1)主街新贷款工具,简称MSNLF, |
40
目录
以及(2)主街扩展贷款工具(MSELF)。MSNLF贷款是在2020年4月8日或之后发放的无担保定期贷款,而MSELF贷款是作为2020年4月8日之前发放的现有贷款的较大部分提供的。该计划的总规模为6,000亿美元。 |
● | 2020年8月3日,FFIEC发布了一份关于与新冠肺炎相关的额外贷款安排的联合声明,其中鼓励金融机构在借款人因持续的财务挑战而无法履行义务时,考虑谨慎的额外贷款安排选择。住宿选择应基于审慎的风险管理和消费者保护原则。 |
● | 除了上述政策应对措施外,联邦银行监管机构与各州监管机构一起发布了一系列指导意见,以应对新冠肺炎疫情,并采取了一系列史无前例的措施,帮助银行驾驭疫情,减轻其影响。这些措施包括但不限于:要求银行专注于业务连续性和疫情规划;在压力测试中加入疫情情景;鼓励银行在贷款计划中使用资本缓冲和准备金;允许某些监管报告延期;降低掉期保证金要求;允许对投资基金进行某些原本被禁止的投资;发布指导意见,鼓励银行与受疫情影响的客户合作,并鼓励贷款;以及根据《社区再投资法案》(Community ReInvestment Act,简称CRA)为某些与疫情相关的贷款、投资和公共服务提供信贷。此外,由于社会疏远措施的需要,这些机构已经修改了对其受监管机构进行定期检查的方式,包括更多地使用非现场审查。美联储(Federal Reserve)还发布了指导意见,鼓励银行机构利用其储备银行发放的贷款和日内信贷贴现窗口,帮助受疫情影响的家庭和企业,并宣布了大量融资安排。FDIC还采取行动,减轻了参与PPP和PPPL机制以及货币市场共同基金流动性机制的存款保险评估影响。 |
对我们业务的影响。我们目前预计,新冠肺炎疫情和上述具体事态发展将继续对我们的业务产生重大影响。特别是,我们预计,世界银行在零售、餐饮和酒店业的很大一部分借款人将继续遭受严重的经济困难,这可能导致他们动用现有的信贷额度,并可能对他们偿还现有债务的能力和意愿产生不利影响,并预计将对抵押品的价值产生不利影响。这些发展,再加上整体的经济状况,预计也会影响我们的商业地产投资组合,特别是涉及这些行业的房地产、我们的消费贷款业务和贷款组合,以及某些担保我们贷款的抵押品的价值。此外,我们预计我们管理的总资产和管理的资产将减少,抵押贷款发放量也将减少。因此,我们预计我们的财务状况、资本水平和经营结果将受到重大不利影响,正如本管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中所述。
我们的回应。针对新冠肺炎疫情,我们采取了许多措施,包括:
● | 首先,我们把员工、客户和社区的安全、健康和福祉放在首位。我们已经实施了在家工作的政策,我们的某些办公室仍然关闭。我们继续有效地为所有市场的客户提供服务;如果条件允许,我们将通过虚拟、数字、免下车和面对面的方式为客户提供服务。我们的工作场所战略包括扩大对客户的服务,重新开设办事处,以及确定员工的长期工作安排的各个阶段。这种方法使我们能够逐步向客户扩展面对面服务,并根据当地条件、指导方针和限制在不同市场之间提供灵活性。 |
● | 我们为消费者、小型企业和商业客户提供延期付款和纯利息付款选项,初始期限最长为90天。我们为抵押贷款客户提供了最长90天的付款延期。截至2020年9月30日,我们已执行了552笔延期贷款,金额为1.514亿美元。在这些贷款中,27笔贷款的未偿还本金余额总额为16.9美元 |
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目录
600万美元的贷款已被批准第二次延期,56笔未偿还本金余额总计1200万美元的贷款仍在第一次延期,其余贷款已恢复正常付款状态。 |
● | 业务连续性规划新冠肺炎响应团队和ALERUS领导团队定期开会,以管理公司对疫情的反应以及对我们业务的影响。此外,一个跨职能的特别工作组定期开会,处理员工和客户沟通、设施、重新开放办事处和长期工作安排等具体问题。董事会的风险委员会定期与管理层开会,听取公司回应的最新情况,并讨论对我们业务的影响。 |
● | 我们参与了SBA的PPP。截至2020年9月30日,我们已帮助1632名借款人获得3.636亿美元的PPP贷款批准。截至2020年10月22日,我们已向SBA提交了79份宽恕申请,总金额为5170万美元。我们尚未收到小企业管理局就提交的申请作出的任何决定,截至该日,也没有获得任何宽恕。 |
● | 此外,正如我们在截至2019年12月31日的年度10-K表格年度报告中披露的那样,如果我们不将可归因于资本保护缓冲的2.5%的普通股一级资本保持在2.5%的水平,我们将不被允许不受限制地向高管进行资本分配(包括股息和股票回购)或向高管支付酌情奖金。 |
股东分红与股票回购
2020年7月23日,公司董事会宣布季度现金股息为每股普通股0.15美元。这笔股息于2020年10月9日支付给了2020年9月18日收盘时登记在册的股东。
虽然董事会正在密切关注新冠肺炎疫情的影响,但董事会目前的预期和意图是继续发放季度现金股利。
我们目前没有授权的股票回购计划,但公司确实回购股票,以便为授予限制性股票奖励和单位支付预扣税。
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目录
经营业绩概述
下表汇总了截至和所指时期的主要财务结果:
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | | |||||||||||
| | 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | |||||
(美元和股票(千美元和千股,每股数据除外) |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
绩效比率 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
平均总资产回报率 | |
| 2.42 | % |
| 1.68 | % |
| 1.29 | % |
| 1.71 | % |
| 1.34 | % |
平均普通股权益回报率 | |
| 22.31 | % |
| 15.30 | % |
| 12.42 | % |
| 15.17 | % |
| 13.74 | % |
平均有形普通股权益回报率(1) | |
| 26.67 | % |
| 18.88 | % |
| 17.01 | % |
| 18.70 | % |
| 19.24 | % |
非利息收入占收入的百分比 | |
| 67.53 | % |
| 65.55 | % |
| 61.29 | % |
| 64.58 | % |
| 60.14 | % |
净息差(应税等值基准)(1) | |
| 3.17 | % |
| 3.14 | % |
| 3.69 | % |
| 3.22 | % |
| 3.72 | % |
效率比(1) | |
| 58.42 | % |
| 66.31 | % |
| 75.17 | % |
| 66.22 | % |
| 73.06 | % |
净冲销/(收回)平均贷款 | | | (0.11) | % |
| 0.66 | % |
| (0.06) | % |
| 0.15 | % |
| 0.37 | % |
股息支付率 | |
| 15.15 | % | | 23.08 | % | | 29.17 | % | | 23.20 | % | | 28.19 | % |
每股普通股 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
普通股每股收益-基本 | | $ | 1.01 | | $ | 0.66 | | $ | 0.49 | | $ | 1.98 | | $ | 1.53 | |
每股普通股收益-稀释后 | | $ | 0.99 | | $ | 0.65 | | $ | 0.48 | | $ | 1.94 | | $ | 1.49 | |
宣布的每股普通股股息 | | $ | 0.15 | | $ | 0.15 | | $ | 0.14 | | $ | 0.45 | | $ | 0.42 | |
每股普通股有形账面价值(1) | | $ | 16.31 | | $ | 15.30 | | $ | 13.77 | | | | | | | |
普通股平均流通股-基本股 | |
| 17,121 | |
| 17,111 | |
| 14,274 | |
| 17,101 | |
| 13,957 | |
平均已发行普通股-稀释后 | |
| 17,453 | |
| 17,445 | |
| 14,626 | |
| 17,435 | |
| 14,317 | |
其他数据 | | | | |
| | |
| | |
| | |
| | |
行政/管理下的退休和福利服务资产 | | $ | 30,470,645 | | $ | 30,093,095 | | $ | 30,661,226 | | | | | | | |
管理/管理的财富管理资产 | | | 3,043,173 | | | 2,957,213 | | | 2,765,459 | | | | | | | |
抵押贷款来源 | | | 511,605 | | | 431,638 | | | 313,527 | | $ | 1,171,811 | | $ | 685,178 | |
(1) | 表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
选定的财务数据
下表汇总了截至和所示期间的选定财务数据:
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | |||||||||||
| | 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
选定的平均资产负债表数据 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
贷款 | | $ | 2,034,778 | | $ | 1,986,028 | | $ | 1,691,542 | | $ | 1,917,894 | | $ | 1,715,629 |
投资证券 | |
| 443,705 | |
| 369,247 | |
| 257,561 | |
| 383,591 | |
| 255,903 |
资产 | |
| 2,908,144 | |
| 2,740,330 | |
| 2,176,862 | |
| 2,690,182 | |
| 2,185,868 |
存款 | |
| 2,454,865 | |
| 2,329,192 | |
| 1,763,217 | |
| 2,270,781 | |
| 1,779,610 |
短期借款 | |
| — | |
| 321 | |
| 87,201 | |
| 107 | |
| 95,489 |
长期债务 | |
| 58,739 | |
| 58,747 | |
| 58,776 | |
| 58,747 | |
| 58,798 |
股东权益 | |
| 314,921 | |
| 301,719 | |
| 226,931 | |
| 303,825 | |
| 212,911 |
43
目录
| | 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | | 9月30日,北京 | ||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 | ||||
选定的期末资产负债表数据 | | | | | | | | | | | | |
贷款 | | $ | 2,058,419 | | $ | 2,034,197 | | $ | 1,721,279 | | $ | 1,686,087 |
贷款损失拨备 | |
| (31,337) | |
| (27,256) | |
| (23,924) | |
| (22,984) |
投资证券 | |
| 495,414 | |
| 393,727 | |
| 313,158 | |
| 281,391 |
资产 | |
| 2,898,809 | |
| 2,875,457 | |
| 2,356,878 | |
| 2,228,311 |
存款 | |
| 2,462,370 | |
| 2,453,153 | |
| 1,971,316 | |
| 1,833,113 |
长期债务 | |
| 58,745 | |
| 58,754 | |
| 58,769 | |
| 58,775 |
股东权益总额 | |
| 322,003 | |
| 305,732 | |
| 285,728 | |
| 281,403 |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | |||||||||||
| | 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | |||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | |||||
选定的损益表数据 | | | | | | | | | | | | | | | |
净利息收入 | | $ | 21,765 | | $ | 20,091 | | $ | 18,681 | | $ | 60,693 | | $ | 56,092 |
贷款损失准备金 | |
| 3,500 | |
| 3,500 | |
| 1,498 | |
| 9,500 | |
| 5,515 |
非利息收入 | |
| 45,256 | |
| 38,230 | |
| 29,580 | |
| 110,675 | |
| 84,638 |
非利息支出 | |
| 40,214 | |
| 39,734 | |
| 37,327 | |
| 116,674 | |
| 106,102 |
所得税前收入 | |
| 23,307 | |
| 15,087 | |
| 9,436 | |
| 45,194 | |
| 29,113 |
所得税费用 | |
| 5,648 | |
| 3,613 | |
| 2,332 | |
| 10,698 | |
| 7,225 |
净收入 | | $ | 17,659 | | $ | 11,474 | | $ | 7,104 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 |
非GAAP对GAAP的调整及非GAAP财务指标的计算
除了根据公认会计原则公布的结果外,我们还定期对某些非公认会计准则财务指标进行分析,以补充我们的评估。这些非GAAP财务指标包括有形普通股权益与有形资产的比率、每股有形普通股账面价值、平均有形普通股权益回报率、净利差(相当于税额)和效率比率。管理层在其业绩分析中使用这些非GAAP财务衡量标准,并相信财务分析师和其他人经常使用这些衡量标准和其他类似的衡量标准来评估资本充足率。管理层计算:(一)有形普通股权益,即普通股股东权益减去商誉和其他无形资产的总额;(二)每股有形普通股权益,即有形普通股权益除以已发行普通股份额;(三)有形资产总额,减去商誉和其他无形资产;(四)平均有形普通股权益回报率,为经无形摊销税后净额调整后的净收入除以平均有形普通股权益;(五)净利差(税等值)为净利息收入,再加上税额等值调整,再除以平均有形普通股权益。以及(Vi)效率比率,即非利息费用减去无形摊销费用,除以净利息收入+非利息收入+税额等值调整。
44
目录
下表列出了这些非GAAP财务衡量标准,以及根据GAAP为所示期间计算的最直接可比的财务衡量标准。
|
| 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 2011年12月31日 | | 9月30日,北京 | | ||||
|
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2019 |
| ||||
有形普通股权益与有形资产之比 |
| |
| | | | | | | |
| | |
普通股股东权益总额 | | $ | 322,003 | | $ | 305,732 | | $ | 285,728 | | $ | 281,403 | |
减去:商誉 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
减去:其他无形资产 | |
| 15,421 | |
| 16,411 | |
| 18,391 | |
| 19,382 | |
有形普通股权益(A) | |
| 279,253 | |
| 261,992 | |
| 240,008 | |
| 234,692 | |
总资产 | |
| 2,898,809 | |
| 2,875,457 | |
| 2,356,878 | |
| 2,228,311 | |
减去:商誉 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
减去:其他无形资产 | |
| 15,421 | |
| 16,411 | |
| 18,391 | |
| 19,382 | |
有形资产(B) | |
| 2,856,059 | |
| 2,831,717 | |
| 2,311,158 | |
| 2,181,600 | |
有形普通股权益与有形资产之比(A)/(B) | |
| 9.78 | % |
| 9.25 | % |
| 10.38 | % |
| 10.76 | % |
每股普通股有形账面价值 | | | | | | | | | | | | | |
普通股股东权益总额 | | $ | 322,003 | | $ | 305,732 | | $ | 285,728 | | $ | 281,403 | |
减去:商誉 | | | 27,329 | | | 27,329 | | | 27,329 | | | 27,329 | |
减去:其他无形资产 | | | 15,421 | | | 16,411 | | | 18,391 | | | 19,382 | |
有形普通股权益(C) | | | 279,253 | | | 261,992 | | | 240,008 | | | 234,692 | |
已发行和已发行普通股总数(D) | | | 17,122 | | | 17,120 | |
| 17,050 | |
| 17,049 | |
每股普通股有形账面价值(C)/(D) | | $ | 16.31 | | $ | 15.30 | | $ | 14.08 | | $ | 13.77 | |
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | | |||||||||||
| | 9月30日,北京 | | 年6月30日 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | |||||
|
| 2020 |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| |||||
平均有形普通股权益回报率 | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 17,659 | | $ | 11,474 | | $ | 7,104 | | $ | 34,496 | | $ | 21,888 | |
增加:无形摊销费用(税后净额) | |
| 782 | |
| 783 | |
| 782 | |
| 2,347 | |
| 2,442 | |
净收益,不包括无形摊销(E) | |
| 18,441 | |
| 12,257 | |
| 7,886 | |
| 36,843 | |
| 24,330 | |
平均总股本 | |
| 314,921 | |
| 301,719 | |
| 226,931 | |
| 303,825 | |
| 212,911 | |
减去:平均商誉 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
| 27,329 | |
减去:平均其他无形资产(税后净额) | |
| 12,565 | |
| 13,345 | |
| 15,697 | |
| 13,343 | |
| 16,502 | |
平均有形普通股权益(F) | |
| 275,027 | |
| 261,045 | |
| 183,905 | |
| 263,153 | |
| 169,080 | |
平均有形普通股权益回报率(E)/(F) | |
| 26.67 | % |
| 18.88 | % |
| 17.01 | % |
| 18.70 | % |
| 19.24 | % |
净息差(税额等值) | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
净利息收入 | | $ | 21,765 | | $ | 20,091 | | $ | 18,681 | | $ | 60,693 | | $ | 56,092 | |
税额等值调整 | |
| 116 | |
| 109 | |
| 81 | |
| 325 | |
| 257 | |
相当于税的净利息收入(G) | |
| 21,881 | |
| 20,200 | |
| 18,762 | |
| 61,018 | |
| 56,349 | |
平均收入资产(H) | |
| 2,744,758 | |
| 2,584,037 | |
| 2,017,198 | |
| 2,534,038 | |
| 2,024,814 | |
净息差(税额)(G)/(H) | |
| 3.17 | % |
| 3.14 | % |
| 3.69 | % |
| 3.22 | % |
| 3.72 | % |
效率比 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
非利息支出 | | $ | 40,214 | | $ | 39,734 | | $ | 37,327 | | $ | 116,674 | | $ | 106,102 | |
减去:无形摊销费用 | |
| 990 | |
| 991 | |
| 990 | |
| 2,971 | |
| 3,091 | |
调整后的非利息支出(一) | |
| 39,224 | |
| 38,743 | |
| 36,337 | |
| 113,703 | |
| 103,011 | |
净利息收入 | |
| 21,765 | |
| 20,091 | |
| 18,681 | |
| 60,693 | |
| 56,092 | |
非利息收入 | |
| 45,256 | |
| 38,230 | |
| 29,580 | |
| 110,675 | |
| 84,638 | |
税额等值调整 | |
| 116 | |
| 109 | |
| 81 | |
| 325 | |
| 257 | |
等值税收总额(J) | |
| 67,137 | |
| 58,430 | |
| 48,342 | |
| 171,693 | |
| 140,987 | |
效率比(I)/(J) | |
| 58.42 | % |
| 66.31 | % |
| 75.17 | % |
| 66.22 | % |
| 73.06 | % |
45
目录
关于经营效果的讨论与分析
净收入
截至2020年9月30日的三个月的净收入为1770万美元,或每股稀释后普通股0.99美元,比截至2019年9月30日的三个月的710万美元或每股稀释后普通股0.48美元增加了1060万美元。净收入的增加主要是由于非利息收入增加了1570万美元,净利息收入增加了310万美元,但增加的290万美元的非利息支出、200万美元的拨备支出和330万美元的所得税支出部分抵消了这一增长。非利息收入增加的主要原因是,由于抵押贷款的增加,抵押贷款银行的收入增加了1410万美元。非利息支出增加的主要原因是与抵押贷款增加相关的补偿支出增加。
截至2020年9月30日的9个月的净收益为3450万美元,或每股稀释后普通股1.94美元,而截至2019年9月30日的9个月为2190万美元,或每股稀释后普通股1.49美元。增加的1260万美元是由于非利息收入增加了2600万美元,净利息收入增加了460万美元,但被增加的1060万美元的非利息支出和350万美元的所得税支出部分抵消了。非利息收入的增加主要是因为按揭贷款增加了4.866亿美元,导致按揭银行收入增加了2510万美元。非利息支出增加的主要原因是与抵押贷款增加相关的补偿支出增加。
净利息收入
净利息收入是利息收入与从资产赚取的与收益相关的费用和为负债支付的利息费用之间的差额。净息差是计息资产收益率与计息负债成本之间的差额,占计息资产的百分比。净息差是在税额等值基础上呈现的,这意味着免税利息收入已调整为税前等值收入,假设2020年和2019年9月30日止三个月和九个月的联邦所得税率为21%。
为应对新冠肺炎疫情,美联储于2020年3月将联邦基金定向利率总计下调150个基点。这一下降影响了2019年至2020年净利息收入的可比性。我们预计,在未来一段时间内,我们的利息收入将受到新冠肺炎疫情的严重不利影响,包括利率下降的影响。
截至2020年9月30日的三个月的净利息收入为2,180万美元,比截至2019年9月30日的三个月的1,870万美元增加了310万美元。截至2020年9月30日的三个月,与2019年同期相比,利息支出减少了240万美元,利息收入增加了66.4万美元。利息支出减少的主要原因是存款利息支出减少180万美元,短期借款利息支出减少53.9万美元。与2019年同期相比,截至2020年9月30日的三个月存款利息支出下降,主要是因为计息存款的平均利率降低了72个基点,部分抵消了计息存款平均余额增加4.952亿美元的影响。截至2020年9月30日的三个月,短期借款利息支出减少,主要是由于短期借款平均余额减少8720万美元。利息收入的增加主要是由于投资证券的平均余额增加了1.861亿美元,投资证券的利息收入增加了67.4万美元。
截至2020年9月30日的9个月,净利息收入为6,070万美元,较截至2019年9月30日的9个月的5,610万美元增加460万美元。净利息收入增加的主要原因是利息支出减少了410万美元,利息收入增加了48.8万美元。利息支出的减少是由于存款利息支出减少了220万美元。利息收入增加的主要原因是来自投资证券的利息收入增加了160万美元,但贷款利息和手续费减少了130万美元,部分抵消了这一增长。存款利息支出减少,是因为有息存款平均利率下降39个基点,但有息存款平均余额增加3.36亿美元,部分抵消了这一影响。来自投资证券的利息收入增加
46
目录
主要原因是投资证券的平均余额增加了127.7美元。贷款利息和手续费的下降,主要是因为总贷款的平均收益率下降了66个基点。
截至2020年9月30日的三个月,我们的净息差(在完全等值税收的基础上)为3.17%,而2019年同期为3.69%。净息差较2019年第三季度下降的原因是平均盈利资产收益率下降112个基点,部分被有息负债平均利率下降84个基点所抵消。平均可赚取资产收益率下跌,主要是由於整体贷款的平均收益率下跌86个基点。贷款收益率下降,主要是因为增加了购买力平价贷款余额,该季度的平均贷款余额为3.481亿美元,收益率为3.64%。有息负债的平均利率下降,主要是因为货币市场和储蓄存款的平均利率下降100个基点。
截至2020年9月30日的9个月,我们的净息差(FTE)为3.22%,而2019年同期为3.72%。净息差的下降主要是由于平均盈利资产收益率下降92个基点,但计息负债的平均利率下降52个基点部分抵消了这一下降。平均可赚取资产收益率下跌,主要是由於整体贷款的平均收益率下跌66个基点。贷款收益率下降的主要原因是购买力平价贷款余额在截至2020年9月30日的9个月内平均为2.078亿美元,收益率为3.37%。有息负债的平均利率下降是因为货币市场和储蓄存款的平均利率下降了57个基点,短期贷款的平均余额下降了9540万美元。
由于最近联邦基金目标利率的下调,以及新冠肺炎疫情的影响以及我们预计未来将发生的相关贷款冲销,我们预计未来我们的净利息收入和净息差FTE将会下降。这些减少将被从购买力平价融资收到的手续费部分抵消,这些手续费将被递延,并确认为贷款有效期内利息收入的调整。
47
目录
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的平均资产负债表信息、利息收入、利息支出和相应的平均资产收益率,以及赚取的平均收益率和支付的利率。我们通过将收入或支出除以相应资产或负债的平均余额得出这些收益率和利率。我们根据所示期间的每日余额计算出平均余额。平均贷款余额包括被放在非应计项目上的贷款,而这些贷款以前应计的利息被转回利息收入。在这些表格中,对免税资产的收益率进行了调整,以便在可比基础上列报免税收入和全额应税收入。
| | 截至9月30日的三个月: | | ||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | ||||||||||||
| | | | | 利息 | | 平均值 | | | | | 利息 | | 平均值 | | ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | ||||
(千美元) |
| 天平 |
| 费用 |
| 率 |
| 天平 |
| 费用 |
| 率 |
| ||||
生息资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
银行的有息存款 | | $ | 169,770 | | $ | 51 |
| 0.12 | % | $ | 12,998 | | $ | 83 |
| 2.53 | % |
投资证券(1) | |
| 443,705 | |
| 2,274 |
| 2.04 | % |
| 257,561 | |
| 1,580 |
| 2.43 | % |
持有待售贷款 | |
| 90,634 | |
| 555 |
| 2.44 | % |
| 45,794 | |
| 359 |
| 3.11 | % |
贷款 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
商业广告: | |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| |
工商业 | |
| 782,853 | |
| 8,543 |
| 4.34 | % |
| 494,081 | |
| 6,830 |
| 5.48 | % |
房地产建设 | |
| 32,747 | |
| 368 |
| 4.47 | % |
| 25,137 | |
| 352 |
| 5.56 | % |
商业地产 | |
| 525,514 | |
| 5,315 |
| 4.02 | % |
| 439,751 | |
| 5,866 |
| 5.29 | % |
总商业广告 | |
| 1,341,114 | |
| 14,226 |
| 4.22 | % |
| 958,969 | |
| 13,048 |
| 5.40 | % |
消费者 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
住宅房地产第一按揭 | |
| 460,995 | |
| 4,588 |
| 3.96 | % |
| 454,971 | |
| 4,789 |
| 4.18 | % |
住宅房地产初级留置权 | |
| 153,326 | |
| 1,749 |
| 4.54 | % |
| 184,124 | |
| 2,611 |
| 5.63 | % |
其他循环和分期付款 | |
| 79,343 | |
| 897 |
| 4.50 | % |
| 93,478 | |
| 1,117 |
| 4.74 | % |
总消费者 | |
| 693,664 | |
| 7,234 |
| 4.15 | % |
| 732,573 | |
| 8,517 |
| 4.61 | % |
贷款总额(1) | |
| 2,034,778 | |
| 21,460 |
| 4.20 | % |
| 1,691,542 | |
| 21,565 |
| 5.06 | % |
美联储/FHLB股票 | |
| 5,871 | |
| 65 |
| 4.40 | % |
| 9,303 | |
| 119 |
| 5.07 | % |
生息资产总额 | |
| 2,744,758 | | | 24,405 |
| 3.54 | % |
| 2,017,198 | |
| 23,706 |
| 4.66 | % |
非息资产 | | | 163,386 | | | | | | | | 159,664 | | | | | | |
总资产 | | $ | 2,908,144 | | |
|
|
| | $ | 2,176,862 | |
|
|
|
| |
有息负债 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
有息活期存款 | | $ | 589,633 | | $ | 395 |
| 0.27 | % | $ | 424,896 | | $ | 522 |
| 0.49 | % |
货币市场和储蓄存款 | |
| 961,669 | |
| 781 |
| 0.32 | % |
| 649,190 | |
| 2,162 |
| 1.32 | % |
定期存款 | |
| 204,969 | |
| 507 |
| 0.98 | % |
| 187,023 | |
| 822 |
| 1.74 | % |
短期借款 | |
| — | |
| — |
| — | % |
| 87,201 | |
| 539 |
| 2.46 | % |
长期债务 | |
| 58,739 | |
| 841 |
| 5.70 | % |
| 58,776 | |
| 899 |
| 6.07 | % |
有息负债总额 | |
| 1,815,010 | |
| 2,524 |
| 0.55 | % |
| 1,407,086 | |
| 4,944 |
| 1.39 | % |
无息负债与股东权益 | |
| | | | |
|
| |
| | |
|
|
|
| |
无息存款 | |
| 698,594 | | | |
|
| |
| 502,108 | |
|
|
|
| |
其他无息负债 | |
| 79,619 | | | |
|
| |
| 40,737 | |
|
|
|
| |
股东权益 | |
| 314,921 | | | |
|
| |
| 226,931 | |
|
|
|
| |
总负债和股东权益 | | $ | 2,908,144 | | | |
|
| | $ | 2,176,862 | |
|
|
|
| |
净利息收入 | | | | | $ | 21,881 |
|
| |
|
| | $ | 18,762 |
|
| |
净息差 | |
| | |
| | | 2.99 | % |
|
| |
|
|
| 3.27 | % |
FTE基础上的净息差(2) | |
| | |
| | | 3.17 | % |
|
| |
|
|
| 3.69 | % |
(1) | 应税等值调整是利用21.0%的边际所得税税率计算的。 |
(2) | 表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
48
目录
| | 截至9月30日的9个月: | | ||||||||||||||
| | 2020 | | 2019 | | ||||||||||||
|
| | |
| 利息 |
| 平均值 |
| | |
| 利息 |
| 平均值 |
| ||
| | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | 平均值 | | 收入/ | | 产量/ | | ||||
(千美元) | | 天平 | | 费用 | | 率 | | 天平 | | 费用 | | 率 | | ||||
生息资产 |
| |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
|
银行的有息存款 | | $ | 162,134 | | $ | 615 |
| 0.51 | % | $ | 12,910 | | $ | 231 |
| 2.39 | % |
投资证券(1) | |
| 383,591 | |
| 6,398 |
| 2.23 | % |
| 255,903 | |
| 4,803 |
| 2.51 | % |
持有待售贷款 | |
| 64,555 | |
| 1,274 |
| 2.64 | % |
| 30,734 | |
| 745 |
| 3.24 | % |
贷款 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
商业广告: | |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
| |
|
| |
工商业 | |
| 667,742 | |
| 22,397 |
| 4.48 | % |
| 509,806 | |
| 20,966 |
| 5.50 | % |
房地产建设 | |
| 30,385 | |
| 1,055 |
| 4.64 | % |
| 23,532 | |
| 975 |
| 5.54 | % |
商业地产 | |
| 515,761 | |
| 16,646 |
| 4.31 | % |
| 444,964 | |
| 16,768 |
| 5.04 | % |
总商业广告 | |
| 1,213,888 | |
| 40,098 |
| 4.41 | % |
| 978,302 | |
| 38,709 |
| 5.29 | % |
消费者 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
住宅房地产第一按揭 | |
| 460,505 | |
| 13,968 |
| 4.05 | % |
| 455,898 | |
| 14,496 |
| 4.25 | % |
住宅房地产初级留置权 | |
| 163,332 | |
| 5,921 |
| 4.84 | % |
| 186,744 | |
| 8,028 |
| 5.75 | % |
其他循环和分期付款 | |
| 80,169 | |
| 2,751 |
| 4.58 | % |
| 94,685 | |
| 3,286 |
| 4.64 | % |
总消费者 | |
| 704,006 | |
| 22,640 |
| 4.30 | % |
| 737,327 | |
| 25,810 |
| 4.68 | % |
贷款总额(1) | |
| 1,917,894 | |
| 62,738 |
| 4.37 | % |
| 1,715,629 | |
| 64,519 |
| 5.03 | % |
美联储/FHLB股票 | |
| 5,864 | |
| 201 |
| 4.58 | % |
| 9,638 | |
| 372 |
| 5.16 | % |
生息资产总额 | |
| 2,534,038 | |
| 71,226 |
| 3.75 | % |
| 2,024,814 | |
| 70,670 |
| 4.67 | % |
非息资产 | | | 156,144 | | | | | | | | 161,054 | | | | | | |
总资产 | | $ | 2,690,182 | |
|
|
|
| | $ | 2,185,868 | |
|
|
|
| |
有息负债 | |
|
| |
|
|
|
| |
|
| |
|
|
|
| |
有息活期存款 | | $ | 528,024 | | $ | 1,328 |
| 0.34 | % | $ | 423,181 | | $ | 1,415 |
| 0.45 | % |
货币市场和储蓄存款 | |
| 889,039 | |
| 4,363 |
| 0.66 | % |
| 675,921 | |
| 6,217 |
| 1.23 | % |
定期存款 | |
| 201,747 | |
| 1,942 |
| 1.29 | % |
| 183,686 | |
| 2,170 |
| 1.58 | % |
短期借款 | |
| 107 | |
| — |
| — | % |
| 95,489 | |
| 1,805 |
| 2.53 | % |
长期债务 | |
| 58,747 | |
| 2,575 |
| 5.85 | % |
| 58,798 | |
| 2,714 |
| 6.17 | % |
有息负债总额: | |
| 1,677,664 | |
| 10,208 |
| 0.81 | % |
| 1,437,075 | |
| 14,321 |
| 1.33 | % |
无息负债与股东权益 | |
| | |
|
|
|
| |
| | |
|
|
|
| |
无息存款 | | | 651,971 | |
|
|
|
| |
| 496,822 | | | | | | |
其他无息负债 | |
| 56,722 | |
|
|
|
| |
| 39,060 | |
|
|
|
| |
股东权益 | |
| 303,825 | |
|
|
|
| |
| 212,911 | |
|
|
|
| |
总负债和股东权益 | | $ | 2,690,182 | |
|
|
|
| | $ | 2,185,868 | |
|
|
|
| |
净利息收入 | |
|
| | $ | 61,018 |
|
| |
|
| | $ | 56,349 |
|
| |
净息差 | |
|
| |
|
|
| 2.94 | % |
|
| |
|
|
| 3.34 | % |
FTE基础上的净息差(2) | |
|
| |
|
|
| 3.22 | % |
|
| |
|
|
| 3.72 | % |
(1) | 应税等值调整是利用21.0%的边际所得税税率计算的。 |
(2) | 表示非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP到GAAP的调节和非GAAP财务度量的计算”。 |
利差和营业利差
利息收入和利息支出的增减是由生息资产和有息负债的平均余额(数量)的变化以及平均利率的变化引起的。下表显示了这些因素对我们的计息资产所赚取的利息和我们的计息负债产生的利息的影响。体积变化的效果是通过乘以
49
目录
成交量按上一时期的平均比率变化。同样,利率变化的影响是用平均利率的变化乘以上一时期的成交量来计算的。
| | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | ||||||||||||||
| | 与.相比 | | 与.相比 | ||||||||||||||
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 | ||||||||||||||
| | 更改原因: | | 利息 | | 更改原因: | | 利息 | ||||||||||
(税额等值基础,以千美元为单位) |
| 体积 |
| 率 |
| 方差 |
| 体积 |
| 率 |
| 方差 | ||||||
生息资产 | | | | | | | | | |
| |
|
| |
|
| |
|
银行的有息存款 | | $ | 997 | | $ | (1,029) | | $ | (32) | | $ | 2,670 | | $ | (2,286) | | $ | 384 |
投资证券 | |
| 1,137 | |
| (443) | |
| 694 | |
| 2,399 | |
| (804) | |
| 1,595 |
持有待售贷款 | |
| 351 | |
| (155) | |
| 196 | |
| 820 | |
| (291) | |
| 529 |
贷款 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
商业广告: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
工商业 | |
| 3,978 | |
| (2,265) | |
| 1,713 | |
| 6,503 | |
| (5,072) | |
| 1,431 |
房地产建设 | |
| 106 | |
| (90) | |
| 16 | |
| 284 | |
| (204) | |
| 80 |
商业地产 | |
| 1,140 | |
| (1,691) | |
| (551) | |
| 2,671 | |
| (2,793) | |
| (122) |
总商业广告 | |
| 5,224 | |
| (4,046) | |
| 1,178 | |
| 9,458 | |
| (8,069) | |
| 1,389 |
消费者 | |
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 63 | |
| (264) | |
| (201) | |
| 147 | |
| (675) | |
| (528) |
住宅房地产初级留置权 | |
| (436) | |
| (426) | |
| (862) | |
| (1,008) | |
| (1,099) | |
| (2,107) |
其他循环和分期付款 | |
| (168) | |
| (52) | |
| (220) | |
| (504) | |
| (31) | |
| (535) |
总消费者 | |
| (541) | |
| (742) | |
| (1,283) | |
| (1,365) | |
| (1,805) | |
| (3,170) |
贷款总额 | |
| 4,683 | |
| (4,788) | |
| (105) | |
| 8,093 | |
| (9,874) | |
| (1,781) |
美联储/FHLB股票 | |
| (44) | |
| (10) | |
| (54) | |
| (146) | |
| (25) | |
| (171) |
利息收入总额 | |
| 7,124 | |
| (6,425) | |
| 699 | |
| 13,836 | |
| (13,280) | |
| 556 |
有息负债 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
有息活期存款 | |
| 203 | |
| (330) | |
| (127) | |
| 353 | |
| (440) | |
| (87) |
货币市场和储蓄存款 | |
| 1,037 | |
| (2,418) | |
| (1,381) | |
| 1,962 | |
| (3,816) | |
| (1,854) |
定期存款 | |
| 78 | |
| (393) | |
| (315) | |
| 214 | |
| (442) | |
| (228) |
短期借款 | |
| (539) | |
| — | |
| (539) | |
| (1,807) | |
| 2 | |
| (1,805) |
长期债务 | |
| (1) | |
| (57) | |
| (58) | |
| (2) | |
| (137) | |
| (139) |
利息支出总额 | |
| 778 | |
| (3,198) | |
| (2,420) | |
| 720 | |
| (4,833) | |
| (4,113) |
净利息收入变动情况 | | $ | 6,346 | | $ | (3,227) | | $ | 3,119 | | $ | 13,116 | | $ | (8,447) | | $ | 4,669 |
贷款损失准备金
贷款损失拨备是基于我们的拨备方法,是一项收入支出,根据我们的判断,需要为每个期末发生的贷款损失保持足够的拨备。在评估免税额是否足够时,管理层会考虑贷款组合的规模和质量,以当时的经济状况、监管指引和历史贷款损失经验为衡量标准。然而,不能保证贷款信贷损失不会超过额度,贷款组合的任何增长以及总体经济的不确定性可能需要在未来一段时间内增加拨备。
截至2020年9月30日的三个月,我们记录了350万美元的贷款损失拨备,比截至2019年9月30日的三个月的150万美元增加了200万美元。拨备费用增加的主要原因是拨备了与新冠肺炎有关的经济不确定因素。我们预计,由于新冠肺炎的影响,我们的贷款组合的信用质量可能会下降,贷款违约率可能会增加,因此未来一段时间贷款损失拨备可能会增加。
截至2020年9月30日的9个月,我们记录了950万美元的贷款损失拨备,比截至2019年9月30日的9个月的550万美元增加了400万美元。拨备费用增加的主要原因是拨备了与新冠肺炎有关的经济不确定因素。
50
目录
非利息收入
我们的非利息收入主要来自四个来源:(1)退休和福利服务;(2)财富管理;(3)抵押贷款银行;以及(4)其他一般银行服务。
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息收入。
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
退休和福利服务 | | $ | 15,104 | | $ | 15,307 | | $ | 45,034 | | $ | 46,142 | |
财富管理 | |
| 4,486 | |
| 3,896 | |
| 12,644 | |
| 11,385 | |
抵押贷款银行业务 | |
| 22,269 | |
| 8,135 | |
| 44,860 | |
| 19,739 | |
存款账户手续费 | |
| 355 | |
| 447 | |
| 1,075 | |
| 1,321 | |
投资证券净收益(亏损) | |
| 1,428 | |
| 48 | |
| 2,722 | |
| 357 | |
其他 | |
| 1,614 | |
| 1,747 | |
| 4,340 | |
| 5,694 | |
非利息收入总额 | | $ | 45,256 | | $ | 29,580 | | $ | 110,675 | | $ | 84,638 | |
非利息收入占收入的百分比 | | | 67.53 | % | | 61.29 | % | | 64.58 | % | | 60.14 | % |
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入总额为4530万美元,比截至2019年9月30日的三个月的2960万美元增加了1570万美元,增幅为53.0%。非利息收入的增加主要是由于抵押贷款银行收入增加了1410万美元,投资证券净损益增加了140万美元,财富管理收入增加了59万美元,但部分被退休和福利服务收入减少20.3万美元所抵消。抵押贷款银行业务收入增加的主要原因是,抵押贷款发放量增加了1.981亿美元,销售利润率增加了75个基点。由于管理/管理的资产平均余额增加,财富管理收入增加。退休和福利服务收入减少的主要原因是基于资产的费用减少了34.7万美元。
截至2020年9月30日的9个月,非利息收入总额为1.107亿美元,增加2600万美元或30.8%,而截至2019年9月30日的9个月为8460万美元。非利息收入增加的主要原因是抵押银行业务收入增加了2510万美元,投资证券净损益增加了240万美元,但其他非利息收入减少了140万美元,部分抵消了这一增长。抵押贷款银行收入增加,抵押贷款发放量从截至2019年9月30日的9个月的6.852亿美元增加到截至2020年9月30日的9个月的11.7亿美元,销售利润率上升35个基点。在截至2020年9月30日的9个月里,其他非利息收入减少了140万美元,原因是2019年出售一家分行获得了150万美元的收益。
我们预计,由于新冠肺炎疫情以及相关的全球经济状况的下降和全球股市的大幅波动,我们的非利息收入在未来一段时间内将受到严重的不利影响。我们预计,退休和福利服务基于资产的收入将受到管理资产和管理资产减少、交易和参与者相关费用减免以及员工持股计划交易费下降的不利影响。我们预计,基于财富管理资产的收入将受到管理资产和管理资产减少的不利影响,我们还预计,失业和经济衰退担忧的加剧将对未来一段时期的抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。
截至2020年9月30日的三个月,非利息收入占总营业收入(包括净利息收入加上非利息收入)的比例为67.5%,而截至2019年9月30日的三个月为61.3%。这一增长是由于非利息收入增长了53.0%,而净利息收入仅增长了16.5%。
截至2020年9月30日的9个月,非利息收入占总营业收入的比例为64.6%,而截至2019年9月30日的9个月为60.1%。这是由于非利息收入增加了30.8%,而净利息收入只增加了8.2%。
51
目录
有关我们的业务线的更多讨论,请参见“备注14细分报告”。
非利息支出
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的非利息支出。
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 | ||||
补偿 | | $ | 22,740 | | $ | 20,041 | | $ | 62,684 | | $ | 54,997 |
员工税收和福利 | |
| 5,033 | |
| 4,600 | |
| 15,088 | |
| 15,188 |
入住率和设备费用 | |
| 2,768 | |
| 2,700 | |
| 8,392 | |
| 8,086 |
业务服务、软件和技术费用 | |
| 4,420 | |
| 4,224 | |
| 13,384 | |
| 12,044 |
无形摊销费用 | |
| 990 | |
| 990 | |
| 2,971 | |
| 3,091 |
专业费用和评估 | | | 1,031 | |
| 1,051 | |
| 3,231 | |
| 3,146 |
市场营销和业务发展 | | | 929 | |
| 890 | |
| 2,088 | |
| 2,024 |
供应品和邮资 | | | 247 | |
| 631 | |
| 1,625 | |
| 2,027 |
旅行 | | | 26 | |
| 435 | |
| 338 | |
| 1,335 |
按揭贷款费用 | | | 1,231 | |
| 751 | |
| 3,466 | |
| 1,966 |
其他 | |
| 799 | |
| 1,014 | |
| 3,407 | |
| 2,198 |
总非利息费用 | | $ | 40,214 | | $ | 37,327 | | $ | 116,674 | | $ | 106,102 |
截至2020年9月30日的三个月,非利息支出总额为4020万美元,比截至2019年9月30日的三个月的3730万美元增加了290万美元,增幅为7.7%。非利息支出的增长是由薪酬支出增加270万美元,抵押贷款费用增加48万美元,员工税收和福利增加43万3千美元,商业服务、软件和技术费用增加19.6万美元所推动的,但部分被差旅费用减少40.9万美元以及用品和邮资减少38万4千美元所抵消。薪酬、员工税收和福利以及抵押贷款和贷款费用的增加是抵押贷款增加的直接结果。业务服务、软件和技术费用增加的原因是与我们的“One Alerus”计划相关的信息技术服务费用增加以及购买更多设备。差旅的减少是新冠肺炎的直接结果,用品和邮资的减少是因为我们的退休和福利服务部门过渡到电子报表。
截至2020年9月30日的9个月,非利息支出总额为1.167亿美元,与截至2019年9月30日的9个月的1.061亿美元相比,增加了1060万美元,增幅为10.0%。非利息支出增加的原因是薪酬支出增加了770万美元,抵押贷款和贷款支出增加了150万美元,商业服务、软件和技术支出增加了130万美元,其他非利息支出增加了120万美元,但被差旅费用减少100万美元以及用品和邮资减少40.2万美元部分抵消。补偿、按揭及贷款开支增加,是由於按揭贷款增加所致。业务服务、软件和技术费用的增长是由于我们继续投资于与我们的“One Alerus”计划相关的软件和技术。其他非利息支出增加的主要原因是无资金承付款的准备金增加了120万美元。差旅的减少是新冠肺炎的直接结果,用品和邮资的减少是因为我们的退休和福利服务部门过渡到电子报表。
所得税费用
所得税费用是基于我们预计欠各自税务机关的金额加上递延税项的影响而估算的。应计税金是指应收或将从税务机关收到的估计净额。在估算应计税款时,管理层会根据我们的税务状况,评估对交易进行适当税务处理的相对优点和风险,并考虑到法律、司法和监管方面的指导意见。如果由于监管决定或立法或司法行动,应缴税款的最终解决方案与我们的估计不同,可能需要对税费进行调整。
52
目录
截至2020年9月30日的三个月,我们确认2330万美元税前收入的所得税支出为560万美元,实际税率为24.2%,而截至2019年9月30日的三个月,我们确认的所得税支出为230万美元,税前收入为940万美元,有效税率为24.7%。
截至2020年9月30日的9个月,我们确认4520万美元税前收入的所得税支出为1070万美元,实际税率为23.7%,而截至2019年9月30日的9个月,我们确认的所得税支出为2910万美元,实际税率为24.8%。有效税率下降的主要原因是,与2019年同期相比,截至2020年9月30日的9个月,股票薪酬带来的额外税收优惠。
财务状况
概述
截至2020年9月30日,总资产为29亿美元,与2019年12月31日相比增加了541.9美元,增幅为23.0%。总资产增加的主要原因是贷款增加3.371亿美元,可供出售投资增加1.851亿美元,待售贷款增加6450万美元,其他资产增加1530万美元。
贷款
贷款组合代表了广泛的借款人,包括商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费融资贷款。整个投资组合的目标是实现多元化,在商业和工业、商业房地产和住宅房地产类别中各占约三分之一的投资组合。截至2020年9月30日,投资组合组合为38.3%的商业和工业、26.0%的商业地产、30.2%的住宅地产和5.5%的其他类别。截至2020年9月30日,商业和工业贷款包括3.489亿美元的PPP贷款。
下表列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日按投资组合细分划分的未偿还贷款总额的构成:
| | 2020年9月30日 | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | | 百分比: | | | 变化 | | |||
(千美元) | | 天平 |
| 投资组合 | |
| 天平 |
| 投资组合 |
|
| | 金额 |
| 百分比 |
| ||
商品化 |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | |
|
工商业(1) |
| $ | 789,036 | | 38.3 | % | | $ | 479,144 | | 27.8 | % | | $ | 309,892 | | 64.7 | % |
房地产建设 | |
| 33,169 | | 1.6 | % | |
| 26,378 | | 1.5 | % | |
| 6,791 | | 25.7 | % |
商业地产 | |
| 535,216 | | 26.0 | % | |
| 494,703 | | 28.8 | % | |
| 40,513 | | 8.2 | % |
总商业广告 | |
| 1,357,421 | | 65.9 | % | |
| 1,000,225 | | 58.1 | % | |
| 357,196 | | 35.7 | % |
消费者 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | |
住宅房地产第一按揭 | |
| 469,050 | | 22.8 | % | |
| 457,155 | | 26.6 | % | |
| 11,895 | | 2.6 | % |
住宅房地产初级留置权 | |
| 152,487 | | 7.4 | % | |
| 177,373 | | 10.3 | % | |
| (24,886) | | (14.0) | % |
其他循环和分期付款 | |
| 79,461 | | 3.9 | % | |
| 86,526 | | 5.0 | % | |
| (7,065) | | (8.2) | % |
总消费者 | |
| 700,998 | | 34.1 | % | |
| 721,054 | | 41.9 | % | |
| (20,056) | | (2.8) | % |
贷款总额 | | $ | 2,058,419 | | 100.0 | % | | $ | 1,721,279 | | 100.0 | % | | $ | 337,140 | | 19.6 | % |
(1) | 其中包括截至2020年9月30日的3.489亿美元PPP贷款。 |
截至2020年9月30日,未偿还贷款总额为20.6亿美元,较2019年12月31日增加337.1美元,增幅为19.6%.这一增长主要是由于商业和工业贷款增加了3.099亿美元,我们的商业房地产贷款组合增加了4050万美元,但部分被我们的消费贷款组合减少了2010万美元所抵消。工商贷款增加,是因为购买力平价贷款净额增加3.489亿元,但营运线使用率则减少6,460万元,减幅为7.64%。
53
目录
与敦促银行在这种前所未有的情况下与借款人合作的监管指导方针以及CARE法案中概述的那样,该公司为受到新冠肺炎不利影响的贷款客户提供了延期付款计划。这些延期通常不超过90天。截至2020年9月30日,该公司已经执行了552份延期合同,价值1.514亿美元。在这些贷款中,27笔未偿还本金余额总额为1,690万元的贷款已获第二次延期,56笔未偿还本金余额总额为1,200万元的贷款仍在第一次延期偿还,其余贷款已恢复正常付款状态。根据2020年4月7日发布的关于金融机构贷款修改和报告的跨机构声明,这些短期延期不被视为TDR。有关TDR的更多信息,请参见合并财务报表中的“贷款和贷款损失拨备”附注4。
我们预计,由于新冠肺炎以及我们市场领域经济状况的相关下滑,我们的商业和工业、商业房地产、住宅房地产和消费贷款组合的贷款增长在未来将放缓。
下表列出了截至2020年9月30日贷款组合的期限和利率类型。
| | 2020年9月30日 | ||||||||||
| | | | | 一次过后 | | | | | | | |
| | 一年时间 | | 但在内心深处 | | 事后 | | | | |||
(千美元) |
| 或更少 |
| 五年五年 |
| 五年五年 |
| 总计 | ||||
商品化 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
工商业 | | $ | 133,279 | | $ | 594,853 | | $ | 60,904 | | $ | 789,036 |
房地产建设 | |
| 3,229 | |
| 12,393 | |
| 17,547 | |
| 33,169 |
商业地产 | |
| 41,059 | |
| 223,196 | |
| 270,961 | |
| 535,216 |
总商业广告 | |
| 177,567 | |
| 830,442 | |
| 349,412 | |
| 1,357,421 |
消费者 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
住宅房地产第一按揭 | |
| 17,962 | |
| 18,645 | |
| 432,443 | |
| 469,050 |
住宅房地产初级留置权 | |
| 17,021 | |
| 54,292 | |
| 81,174 | |
| 152,487 |
其他循环和分期付款 | |
| 10,707 | |
| 55,260 | |
| 13,494 | |
| 79,461 |
总消费者 | |
| 45,690 | |
| 128,197 | |
| 527,111 | |
| 700,998 |
贷款总额 | | $ | 223,257 | | $ | 958,639 | | $ | 876,523 | | $ | 2,058,419 |
贷款对利率变化的敏感性 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
固定利率 | |
|
| | $ | 822,116 | | $ | 395,404 | |
|
|
浮动利率 | |
|
| |
| 136,523 | |
| 481,119 | |
|
|
总计 | |
|
| | $ | 958,639 | | $ | 876,523 | |
|
|
截至2020年9月30日,62.1%的贷款组合按固定利率计息,37.9%按浮动利率计息。我们贷款组合的预期寿命将不同于合同到期日,因为借款人可能有权减少或提前偿还贷款,包括罚款或不罚款。因此,上表包括仅限于标的贷款的合同到期日的信息。
资产质量
我们的信用风险管理战略包括明确、集中的信用政策;统一的承保标准;以及对所有商业和消费者信用敞口的持续风险监控和审查流程。该战略还强调地理、行业和客户层面的多元化;定期进行信用检查;以及对信用质量恶化的贷款进行管理审查。我们努力及早发现潜在的问题贷款,及时进行必要的冲销,并为投资组合中可能存在的贷款损失保持充足的准备金水平。管理层对任何有问题的积分进行持续的内部审查,并持续评估津贴的充分性。我们利用内部贷款部门,特别信贷服务部,制定和实施管理个人不良贷款的战略。
54
目录
信用质量指标
贷款被赋予风险评级,并根据借款人偿债能力的相关信息进行分类,这些信息包括:当前财务信息、历史支付经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势等因素。风险评级分为通过和批评两个类别。被批评的类别包括特别提到的、不合格的和可疑的风险评级。关于每个风险评级的定义,见合并财务报表的“附注4贷款和贷款损失拨备”。
下表按贷款组合细分列出了截至2020年9月30日和2019年12月31日未偿还的批评贷款:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
商品化 |
| |
| | | | |
工商业 | | $ | 29,228 | | $ | 30,838 | |
房地产建设 | |
| 1,029 | | | 1,259 | |
商业地产 | |
| 33,303 | | | 32,409 | |
总商业广告 | |
| 63,560 | | | 64,506 | |
消费者 | |
|
| | | | |
住宅房地产第一按揭 | |
| 1,882 | | | 797 | |
住宅房地产初级留置权 | |
| 3,197 | | | 1,251 | |
其他循环和分期付款 | | | — | | | 6 | |
总消费者 | |
| 5,079 | | | 2,054 | |
贷款总额 | | $ | 68,639 | | $ | 66,560 | |
批评贷款占总贷款的百分比 | | | 3.33 | % | | 3.87 | % |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日的不良资产信息:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| ||
非权责发生制贷款 |
| $ | 4,795 |
| $ | 7,379 |
|
累计逾期90天以上的贷款 |
| | — |
| | 448 |
|
不良贷款总额 | | | 4,795 | | | 7,827 | |
奥利奥和收回的资产 | |
| 10 | |
| 8 | |
不良资产总额 | | | 4,805 | | | 7,835 | |
重组应计贷款总额 | | | 858 | | | 957 | |
不良资产总额和重组应计贷款 | | $ | 5,663 | | $ | 8,792 | |
不良贷款占总贷款的比例 | |
| 0.23 | % |
| 0.45 | % |
不良资产占总资产的比例 | |
| 0.17 | % |
| 0.33 | % |
不良贷款损失拨备 | |
| 654 | % |
| 306 | % |
截至2020年9月30日,不良贷款占总贷款的比例为0.23%。截至2020年9月30日,不良资产占总资产的百分比为0.17%。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,非权责发生贷款损失的利息收入分别约为15.9万美元和13万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月,与非权责发生贷款相关的净利息收入中不包括利息收入。
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月里,非应计贷款损失的利息收入分别约为47.3万美元和27.7万美元。截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月,与非权责发生贷款相关的净利息收入中不包括利息收入。
55
目录
贷款损失拨备
贷款损失拨备是指管理层对资产负债表日贷款组合中固有的已发生信贷损失的估计。贷款损失拨备维持在管理层认为在当时条件下足以吸收贷款组合中发生的损失的水平。管理层在考虑到贷款的风险特征以及当前和预期的经济和其他条件后,根据对贷款组合的定期评估来确定津贴的充分性。风险系统由每个投资组合类别的多个评级类别组成,被用作评估风险和适当准备金的分析工具。除风险系统外,管理层还会进一步评估贷款组合在当前和预期经济条件下的风险特征,并考虑借款人的财务状况、过去和预期的亏损经历等因素,以及管理层认为应在建立适当准备金时予以承认的其他因素。这些估计至少每季度进行一次审查,当需要进行调整时,它们会在其被知晓的时期予以确认。这些评估本质上是主观的,因为它们需要管理层做出实质性的评估,所有这些评估都可能受到重大变化的影响。
56
目录
下表按贷款类型列出了所列期间贷款损失拨备的变动情况。
| | 截至三个月 | | 截至9个月 | | ||||||||
| | 9月30日,北京 | | 9月30日,北京 | | ||||||||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 |
| 2020 |
| 2019 |
| ||||
余额-期初 | | $ | 27,256 | | $ | 21,246 | | $ | 23,924 | | $ | 22,174 | |
商业贷款冲销 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商业 | |
| (10) | |
| (324) | |
| (2,745) | |
| (5,275) | |
房地产建设 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| (1) | |
商业地产 | |
| — | |
| — | |
| (865) | |
| — | |
商业贷款冲销总额 | |
| (10) | |
| (324) | |
| (3,610) | |
| (5,276) | |
消费贷款冲销 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地产第一按揭 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| — | |
住宅房地产初级留置权 | |
| — | |
| (20) | |
| (12) | |
| (154) | |
其他循环和分期付款 | |
| (41) | |
| (31) | |
| (194) | |
| (513) | |
消费贷款冲销总额 | |
| (41) | |
| (51) | |
| (206) | |
| (667) | |
贷款冲销总额 | |
| (51) | |
| (375) | |
| (3,816) | |
| (5,943) | |
商业贷款回收 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商业 | |
| 432 | |
| 538 | |
| 1,346 | |
| 831 | |
房地产建设 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 2 | |
商业地产 | |
| 95 | |
| — | |
| 95 | |
| 150 | |
全部商业回收 | |
| 527 | |
| 538 | |
| 1,441 | |
| 983 | |
消费贷款复苏 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地产第一按揭 | |
| — | |
| — | |
| 5 | |
| — | |
住宅房地产初级留置权 | |
| 81 | |
| 49 | |
| 175 | |
| 132 | |
其他循环和分期付款 | |
| 24 | |
| 28 | |
| 108 | |
| 123 | |
消费贷款回收总额 | |
| 105 | |
| 77 | |
| 288 | |
| 255 | |
贷款回收总额 | |
| 632 | |
| 615 | |
| 1,729 | |
| 1,238 | |
净贷款冲销(收回) | |
| (581) | |
| (240) | |
| 2,087 | |
| 4,705 | |
商业贷款拨备 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
工商业 | |
| (846) | |
| (962) | |
| (498) | |
| 3,263 | |
房地产建设 | |
| 40 | |
| 25 | |
| 180 | |
| 97 | |
商业地产 | |
| 1,828 | |
| (4) | |
| 5,953 | |
| (668) | |
商业贷款拨备总额 | |
| 1,022 | |
| (941) | |
| 5,635 | |
| 2,692 | |
消费贷款拨备 | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
住宅房地产第一按揭 | |
| 1,694 | |
| (139) | |
| 2,914 | |
| (140) | |
住宅房地产初级留置权 | |
| 28 | |
| 157 | |
| 377 | |
| 113 | |
其他循环和分期付款 | |
| 108 | |
| 1 | |
| 371 | |
| 388 | |
消费贷款拨备总额 | |
| 1,830 | |
| 19 | |
| 3,662 | |
| 361 | |
未分配拨备费用 | |
| 648 | |
| 2,420 | |
| 203 | |
| 2,462 | |
贷款损失准备金总额 | |
| 3,500 | |
| 1,498 | |
| 9,500 | |
| 5,515 | |
余额-期末 | | $ | 31,337 | | $ | 22,984 | | $ | 31,337 | | $ | 22,984 | |
贷款总额 | | $ | 2,058,419 | | $ | 1,686,087 | | $ | 2,058,419 | | $ | 1,686,087 | |
平均贷款总额 | | | 2,034,778 | | | 1,691,542 | | | 1,917,894 | | | 1,715,629 | |
贷款损失拨备占贷款总额的比例 | |
| 1.52 | % |
| 1.36 | % |
| 1.52 | % |
| 1.36 | % |
净冲销/(收回)与平均贷款总额之比(年化) | |
| (0.11) | % |
| (0.06) | % |
| 0.15 | % |
| 0.37 | % |
截至2020年9月30日,贷款损失拨备为3130万美元,而截至2019年12月31日为2390万美元。贷款损失准备金增加740万美元,原因是增加了950万美元的贷款损失准备金,但被210万美元的净冲销部分抵消。拨备费用增加的主要原因是拨备了与新冠肺炎有关的经济不确定因素。截至2020年9月30日,贷款损失拨备占贷款总额的1.52%。不包括PPP贷款,截至2020年9月30日,贷款损失拨备占总贷款的比例增加了44个基点,达到1.83%,而截至2019年12月31日,这一比例为1.39%。截至2020年9月30日的9个月,净撇账与平均贷款总额之比为0.15%。
57
目录
根据目前的经济指标,公司在贷款损失准备评估中增加了经济因素。我们预计,由于新冠肺炎的影响,我们的贷款组合的信用质量可能会下降,贷款违约率可能会增加,因此未来一段时间贷款损失拨备占总贷款的百分比可能会增加。
下表列出了截至所列日期的贷款损失拨备分配情况。
| | 2020年9月30日 | | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | ||||||
| | | | | 百分比 | | | | | | 百分比 | |
| | 已分配 | | 贷款给 | | | 已分配 | | 贷款给 | | ||
(千美元) |
| 津贴 |
| 贷款总额 | |
| 津贴 |
| 贷款总额 | | ||
工商业 | | $ | 10,373 | | 38.3 | % | | $ | 12,270 | | 27.8 | % |
房地产建设 | |
| 483 | | 1.6 | % | |
| 303 | | 1.5 | % |
商业地产 | |
| 11,871 | | 26.0 | % | |
| 6,688 | | 28.8 | % |
住宅房地产第一按揭 | |
| 4,367 | | 22.8 | % | |
| 1,448 | | 26.6 | % |
住宅房地产初级留置权 | |
| 1,211 | | 7.4 | % | |
| 671 | | 10.3 | % |
其他循环和分期付款 | |
| 637 | | 3.9 | % | |
| 352 | | 5.0 | % |
未分配 | |
| 2,395 | | — | % | |
| 2,192 | | — | % |
贷款总额 | | $ | 31,337 | | 100.0 | % | | $ | 23,924 | | 100.0 | % |
在正常业务过程中,我们承诺提供信用证,包括在信用证安排、商业信用证和备用信用证项下的承诺。这类金融工具在获得资金时会被记录下来。无资金承付款准备金是利用历史损失数据和利用假设建立的。这笔准备金位于综合资产负债表的应计费用和其他负债中。截至2020年9月30日,无资金承诺准备金为190万美元,比2019年12月31日增加80万美元。
持有待售贷款
持有待售贷款是指向消费者发放的贷款,用于购买或再融资我们发起并打算在二级市场出售的住宅。截至2020年9月30日,持有的待售贷款为111.3美元,比2019年12月31日增加了6,450万美元。持有待售贷款的增加主要是由于截至9月份的抵押贷款发放量增加,以及投资者渠道能力的增加。截至2020年9月30日的三个月,抵押贷款发放总额为5.116亿美元,而截至2019年12月31日的三个月为2.613亿美元。
投资证券
我们的投资证券组合的构成反映了我们的投资策略,即在提供额外收入来源的同时,为正常运营保持适当的流动性水平。投资组合还为资产负债表中其他类别的利率风险和信用风险提供了平衡,同时为可用资金的投资提供了一种工具,提供了流动性,并提供了作为抵押品的证券。
58
目录
下表显示了我们的投资证券组合截至2020年9月30日和2019年12月31日的公允价值构成:
|
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | ||||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 变化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
可供出售 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
美国财政部和机构 | | $ | 16,092 | | 3.2 | % | $ | 21,240 | | 6.8 | % | $ | (5,148) | | (24.2) | % |
国家和政治机构的义务 | | | 147,216 | | 29.7 | % | | 68,648 | | 21.9 | % | | 78,568 | | 114.5 | % |
抵押贷款支持证券 | | | | | | | | | | | | | | | | |
住宅中介机构 | | | 211,700 | | 42.8 | % | | 182,538 | | 58.3 | % | | 29,162 | | 16.0 | % |
商品化 | | | 87,542 | | 17.7 | % | | 30,685 | | 9.8 | % | | 56,857 | | 185.3 | % |
资产支持证券 | | | 131 | | — | % | | 144 | | — | % | | (13) | | (9.0) | % |
公司债券 | | | 32,733 | | 6.6 | % | | 7,095 | | 2.3 | % | | 25,638 | | 361.4 | % |
可供销售总额 | |
| 495,414 | | 100.0 | % |
| 310,350 | | 99.1 | % |
| 185,064 | | 59.6 | % |
权益 | |
| — | | - | % |
| 2,808 | | 0.9 | % |
| (2,808) | | (100.0) | % |
总投资证券 | | $ | 495,414 | | 100.0 | % | $ | 313,158 | | 100.0 | % | $ | 182,256 | | 58.2 | % |
下表所列可供出售的证券按公允价值和截至2020年9月30日的合同到期日报告。如果借款人有权在有或没有催缴或预付罚款的情况下催缴或预付债务,实际时间可能与合同到期日不同。此外,住房抵押贷款支持证券和抵押贷款债券每月都会收到本金,下文没有反映出来。下面的收益率是在税额等值的基础上计算的。
| | 到期日截止到2020年9月30日。 |
| ||||||||||||||||||
| | 一年或更短的时间 | | 一到五年 | | 五到十年 | | 十年后 |
| ||||||||||||
|
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| 公平 |
| 平均值 |
| ||||
(千美元) | | 价值 | | 产率 | | 价值 | | 产率 | | 价值 | | 产率 | | 价值 | | 产率 |
| ||||
可供出售 |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
美国财政部和机构 | | $ | 10,034 |
| 1.52 | % | $ | — |
| — | % | $ | 1,576 |
| 0.92 | % | $ | 4,482 |
| 0.71 | % |
国家和政治机构的义务 | |
| 2,127 |
| 1.56 | % |
| 23,873 |
| 1.46 | % |
| 72,932 |
| 1.85 | % |
| 48,284 |
| 2.34 | % |
抵押贷款支持证券 | |
|
|
|
| |
|
|
| | |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
住宅中介机构 | |
| 2 |
| 4.36 | % |
| 1,447 |
| 2.81 | % |
| 51,703 |
| 2.34 | % |
| 158,548 |
| 2.21 | % |
商品化 | |
| — |
| — | % |
| 2,139 |
| 3.30 | % |
| 5,225 |
| 2.24 | % |
| 80,178 |
| 1.50 | % |
资产支持证券 | |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| — |
| — | % |
| 131 |
| 5.44 | % |
公司债券 | |
| 4,048 |
| 2.57 | % |
| — |
| 2.63 | % |
| 18,685 |
| 4.85 | % |
| 10,000 |
| 3.88 | % |
可供销售总额 | | $ | 16,211 |
| 1.79 | % | $ | 27,459 |
| 1.67 | % | $ | 150,121 |
| 2.42 | % | $ | 301,623 |
| 2.07 | % |
存款
截至2020年9月30日,存款总额为24.6亿美元,与2019年12月31日相比增加了491.1美元,增幅为24.9%。有息存款增加375.3美元,无息存款增加1.157亿美元。存款增加的主要原因是购买力平价贷款、政府刺激措施以及不确定的经济环境导致客户余额增加。计息存款的增加包括我们的退休和福利服务以及财富管理部门的协同存款增加了1.288亿美元。此外,截至2020年9月30日,健康储蓄账户(HSA)存款为1.315亿美元,比2019年12月31日增加了1180万美元,增幅为9.9%。截至2020年9月30日和2019年12月31日,无息存款占存款总额的比例分别为28.2%和29.3%。截至2020年9月30日,存款总额占总负债的95.6%。
我们预计未来一段时间存款水平将普遍下降,原因是我们的市场地区因新冠肺炎疫情而陷入困境,以及客户继续使用从购买力平价贷款获得的资金。
59
目录
下表显示了截至2020年9月30日和2019年12月31日我们的存款组合构成:
|
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 变化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
无息需求 | | $ | 693,450 | | 28.2 | % | $ | 577,704 | | 29.3 | % | $ | 115,746 | | 20.0 | % |
生息需求 | |
| 590,366 | | 24.0 | % |
| 458,689 | | 23.3 | % |
| 131,677 | | 28.7 | % |
货币市场与储蓄 | |
| 971,132 | | 39.4 | % |
| 738,841 | | 37.5 | % |
| 232,291 | | 31.4 | % |
定期存款 | |
| 207,422 | | 8.4 | % |
| 196,082 | | 9.9 | % |
| 11,340 | | 5.8 | % |
总存款 | | $ | 2,462,370 | | 100.0 | % | $ | 1,971,316 | | 100.0 | % | $ | 491,054 | | 24.9 | % |
下表显示了截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月我们存款组合的平均余额和利率:
| | 截至三个月 | | 截至三个月 | | ||||||
| | 2020年9月30日 | | 2019年9月30日- | | ||||||
| | 平均值 | | 平均值 | | 平均值 | | 平均值 | | ||
(千美元) |
| 天平 |
| 率 |
| 天平 |
| 率 |
| ||
无息需求 | | $ | 698,594 | | — | % | $ | 502,108 | | — | % |
生息需求 | | | 589,633 | | 0.27 | % | | 424,896 | | 0.49 | % |
货币市场与储蓄 | | | 961,669 | | 0.32 | % | | 649,190 | | 1.32 | % |
定期存款 | | | 204,969 | | 0.98 | % | | 187,023 | | 1.74 | % |
总存款 | | $ | 2,454,865 | | 0.27 | % | $ | 1,763,217 | | 0.79 | % |
下表列出截至所列日期未偿还定期存款的合同到期日,包括存单账户登记服务和10万美元及以上的个人账户账户存款:
| | 9月30日,北京 | |
(千美元) |
| 2020 | |
成熟时间: |
| |
|
3个月或更短时间 | | $ | 52,348 |
3个月到6个月 | |
| 47,944 |
6个月到1年 | |
| 12,061 |
一年或更长时间 | |
| 11,281 |
总计 | | $ | 123,634 |
借款
截至2020年9月30日和2019年12月31日的借款如下:
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 | | | | | | | ||||||
| | | | | 百分比: | | | | | 百分比: | | 变化 | | |||
(千美元) |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 天平 |
| 投资组合 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
附属票据 | | $ | 49,672 | | 84.6 | % | $ | 49,625 | | 84.4 | % | $ | 47 | | 0.1 | % |
次级债券 | |
| 8,589 | | 14.6 | % | | 8,504 | | 14.5 | % |
| 85 | | 1.0 | % |
融资租赁责任 | | | 484 | | 0.8 | % | | 640 | | 1.1 | % | | (156) | | (24.3) | % |
借入资金总额 | | $ | 58,745 | | 100.0 | % | $ | 58,769 | | 100.0 | % | $ | (24) | | — | % |
资本资源
股东权益主要受收益、红利、公司出售和回购普通股以及累积的其他全面收益变化的影响,这些变化主要是由可供出售证券的未实现收益或亏损(扣除税金)的波动引起的。
截至2020年9月30日,股东权益增加了3630万美元,达到3.22亿美元,而截至2019年12月31日的股东权益为2.857亿美元。股东权益的增加主要是由3450万美元的净额推动的。
60
目录
截至2020年9月30日的9个月的收入,以及累积的其他综合收入增加了860万美元。这些增长被普通股宣布的780万美元股息部分抵消。有形普通股权益对有形资产的比率(一项非GAAP财务指标)从2019年12月31日的10.38%降至2020年9月30日的9.78%。如果剔除购买力平价贷款,截至2020年9月30日,有形普通股权益与有形资产之比将为11.14%。
我们努力保持充足的资本基础,以安全和稳健的方式支持我们的活动,同时努力实现股东价值的最大化。资本充足率是根据我们资产负债表中固有的风险进行评估的,认识到意外损失是风险的公分母,普通股权益具有最大的吸收意外损失的能力。
我们在公司和银行层面都受到各种监管资本要求的约束。未能达到最低资本要求可能导致监管机构采取某些强制性的、可能的额外酌情行动,如果采取这些行动,可能会对我们的财务报表产生不利的实质性影响。根据资本充足率准则和迅速采取纠正措施的监管框架,必须满足特定的资本准则,这些准则涉及根据监管会计政策计算的资产、负债和某些表外项目的量化指标。我们一直将监管资本充足率维持在或高于资本充裕的标准。
在2020年9月30日和2019年12月31日,我们满足了我们必须满足的所有资本充足率要求。下表为公司和银行截至2020年9月30日和2019年12月31日的监管资本比率:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | |
资本比率 |
| 2020 |
| 2019 |
|
Alerus金融公司 |
|
|
|
|
|
普通股一级资本与风险加权资产之比 | | 13.08 | % | 12.48 | % |
一级资本与风险加权资产之比 | | 13.48 | % | 12.90 | % |
总资本与风险加权资产之比 | | 17.13 | % | 16.73 | % |
一级资本与平均资产之比 | | 9.76 | % | 11.05 | % |
有形普通股权益与有形资产之比(1) | | 9.78 | % | 10.38 | % |
| | |
| |
|
Alerus Financial,全国协会 | | |
| |
|
普通股一级资本与风险加权资产之比 | | 12.47 | % | 11.91 | % |
一级资本与风险加权资产之比 | | 12.47 | % | 11.91 | % |
总资本与风险加权资产之比 | | 13.72 | % | 13.15 | % |
一级资本与平均资产之比 | | 9.03 | % | 10.20 | % |
如上表所示,截至2020年9月30日,公司和银行的资本比率高于被视为“资本充足”的监管最低标准。有关更多信息,请参阅合并财务报表的“附注17监管事项”。
61
目录
合同义务和表外安排
合同义务
在我们的正常运作过程中,我们签订了某些合同义务。下表按截至2020年9月30日的到期日列出了我们的合同义务。
| | 2020年9月30日 | |||||||||||||
| | 低于 | | 一天到一天 | | 三个月到 | | 完毕 | | | | ||||
(千美元) |
| 一年时间 |
| 三年前 |
| 五年五年 |
| 五年五年 |
| 总计 | |||||
经营租赁义务 | | $ | 2,179 | | $ | 3,927 | | $ | 1,772 | | $ | 1,753 | | $ | 9,631 |
定期存款 | |
| 178,362 | |
| 17,514 | |
| 6,220 | |
| 5,326 | |
| 207,422 |
次级应付票据 | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 49,672 | |
| 49,672 |
次级债券(第I信托) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 3,436 | |
| 3,436 |
次级债券(信托II) | |
| — | |
| — | |
| — | |
| 5,153 | |
| 5,153 |
融资租赁责任 | |
| 251 | |
| 272 | |
| — | |
| — | |
| 523 |
合同义务总额 | | $ | 180,792 | | $ | 21,713 | | $ | 7,992 | | $ | 65,340 | | $ | 275,837 |
表外安排
我们是在正常业务过程中存在表外风险的金融工具的一方,以满足我们客户的融资需求。这些金融工具主要包括提供信用证和备用信用证的承诺。信贷承诺是指向客户提供贷款的协议,通常有固定的到期日或其他可能需要支付费用的终止条款。这些承诺主要包括未使用的商业和消费信贷额度。备用信用证通常取决于客户未能根据与第三方签订的基础合同条款履行义务。与承诺发放信用证和备用信用证相关的信用风险与向客户提供贷款的信用风险基本相同,并受正常信用政策的约束。根据管理层对客户信誉的评估,可能需要抵押品。就披露而言,这些承诺的公允价值被认为是无关紧要的。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们对表外协议的风险敞口合同金额摘要如下:
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 | ||
(千美元) |
| 2020 |
| 2019 | ||
提供信贷的承诺 | | $ | 596,642 | | $ | 586,365 |
备用信用证 | |
| 7,073 | |
| 8,516 |
总计 | | $ | 603,715 | | $ | 594,881 |
流动资金
流动资金管理是指我们通过管理必要的资金流,以合理的成本及时履行我们的财务承诺,并利用盈利增加的机会。这些财务承诺包括储户的提款、对借款人的信贷承诺、我们的运营费用和资本支出。流动性由我们的资产和负债委员会(ALCO)监控和密切管理,ALCO是由来自财务、企业风险管理、存款、投资、国库和贷款领域的高级官员组成的小组。ALCO有责任确保我们有必要的资金用于正常运营,并维持应急资金政策,以确保对潜在的流动性压力事件进行计划,迅速确定,并确保管理层有应对计划。ALCO制定了政策,设定了限制,并要求采取措施来监控流动性趋势,包括建模和管理报告,以确定所有可用资金来源的金额和成本。
截至2020年9月30日,我们的资产负债表上的流动资金为311.1美元,而截至2019年12月31日的流动资金为250.7美元。资产负债表上的流动性包括银行到期的总额、出售的联邦基金、银行的有息存款、可供出售的未担保证券以及超额抵押证券质押头寸。
62
目录
世行是FHLB的成员,FHLB通过以房地产相关资产和其他精选抵押品(最典型的形式是债务证券)为抵押的预付款,向其成员提供短期和长期资金。实际借款能力取决于可质押给FHLB的抵押品数量。截至2020年9月30日,我们没有从FHLB购买未偿还的联邦资金,也没有向FHLB质押565.3美元的抵押品。基于这一抵押品,我们有资格从FHLB借入至多565.0美元。此外,我们还可以通过与其他四家银行建立的无担保信贷额度借入高达102.0美元的贷款。
此外,由于银行“资本充足”,根据目前的政策限制,我们可以接受高达总资产20.0%的批发存款。管理层认为,截至2020年9月30日和2019年12月31日,我们有足够的资源为所有承诺提供资金。
我们的主要流动性来源包括流动资产,以及可用于抵押额外资金的未担保证券。
尽管可能性很小,但所有金融机构都存在融资危机的可能性。如果我们经历了严重的信用恶化,并满足了借款人的需求,新冠肺炎的经济影响可能会对我们的流动性产生更大的需求。因此,管理层通过制定流动性应急计划来解决这一问题,该计划已得到世行董事会和ALCO的审查和批准。该计划阐述了我们将采取的行动,以应对短期和长期的资金危机。
短期融资危机很可能是金融体系受到冲击(无论是内部还是外部)造成的,这种冲击扰乱了有序的短期融资操作。这样的危机很可能是暂时的,不会涉及信用评级的改变。长期融资危机很可能是外部和内部因素共同作用的结果,极有可能导致信贷急剧恶化。管理层认为,通过详细的行动计划和建立监测这类事件的触发点,这两种潜在情况都得到了充分处理。
第三项关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指金融工具的公允价值因利率变化而发生不利变化而产生的损失风险。利率风险是指由于市场利率的变化而产生的收益和权益价值风险,在正常业务过程中出现的程度是指在特定时期内预付/提取、重新定价或到期的有息资产和有息负债之间存在差异的情况下产生的风险。(二)利率风险是指由于市场利率的变化而产生的收益和权益价值的风险,即在特定时期内产生的生息资产与预付/提取、重新定价或到期的有息负债之间的差异。我们寻求实现净利息收入和股本的持续增长,同时管理市场利率变化带来的波动。ALCO监督市场风险管理,监督管理利率风险量及其对净利息收入和资本的影响的风险措施、限额和政策指导方针。世行董事会批准有关利率风险的政策限制。
利率风险
利率风险管理是一个积极的过程,包括监测贷款和存款流动,并辅之以投资和筹资活动。有效的利率风险管理首先要了解资产和负债的动态特征,并在给定业务活动、管理目标、市场预期以及ALCO政策限制和指导方针的情况下确定适当的利率风险头寸。
利率风险可以有多种形式,包括重新定价风险、基差风险、收益率曲线风险和期权风险。重新定价风险是指由于利率变化影响我们的资产和负债的时间不同而产生的利率变化带来的不利后果的风险。基差风险是指相同期限的不同票据的两种或两种以上利率之间的利差变动不均而导致不利后果的风险。收益率曲线风险是指相同或不同工具的不同期限的两个或多个利率之间的利差变化不均等而导致不利后果的风险。金融工具中的期权风险源于隐含期权,例如提供给借款人进行计划外贷款的期权。
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目录
提前还款,提供给债券发行人在到期前行使看涨期权的期权,以及储户提款和提前赎回的期权。
管理层定期审查我们对利率变化的风险敞口。考虑的因素包括生息资产和有息负债的组合、利差和重新定价期的变化。ALCO至少每季度审查一次利率风险头寸。
利率风险头寸是在银行使用净利息收入模拟模型和股权经济价值敏感性分析(涵盖短期和长期利率风险敞口)来衡量和监测的。
对净利息收入和股权的经济价值对市场利率变化的敏感性进行建模高度依赖于建模过程中包含的许多假设。用于这些衡量的模型依赖于对利率变化可能对我们贷款组合、投资组合的所有组成部分的价值和提前还款速度以及其他资产和负债的内含期权和现金流的潜在影响的估计。资产负债表增长假设也包括在模拟建模过程中。该分析提供了一个框架,说明截至我们最近报告的头寸,我们的整体敏感头寸是什么,以及利率的潜在变化可能对我们的净利息收入和我们股权的经济价值产生的影响。
净利息收入模拟包括预测各种利率情景下的净利息收入,包括瞬时冲击。
假设利率立即平行变动,预计截至2020年9月30日和2019年12月31日对我们净利息收入的影响如下表所示。
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日-2019年12月31日 |
| ||||
|
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
| 跟随 |
|
| | 12个月 | | 24个月 | | 12个月 | | 24个月 |
|
+400个基点 |
| 3.5 | % | −1.7 | % | 5.5 | % | 12.2 | % |
+300个基点 |
| 2.6 | % | −4.6 | % | 4.2 | % | 9.0 | % |
+200个基点 |
| 1.7 | % | −7.6 | % | 2.9 | % | 5.7 | % |
+100个基点 |
| 0.9 | % | −10.6 | % | 1.5 | % | 2.4 | % |
−100个基点 |
| −2.8 | % | −18.6 | % | −5.4 | % | −11.9 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % | 不适用 | % |
管理策略可能会影响未来的报告期,因为实际结果可能与模拟结果不同,这是由于利率变化的时间、幅度和频率,实际经验和假设特征之间的差异,以及市场状况的变化。基于市场的提前还款速度被考虑到贷款和证券投资组合的分析中。交易型存款账户的利率敏感度模型基于历史经验和外部行业研究。
管理层使用股权敏感性分析的经济价值来了解利率变化对长期现金流、收入和资本的影响。权益的经济价值是基于在不同利率情景下对所有资产负债表工具的现金流进行贴现。存款溢价是基于外部行业研究和利用历史经验制定的。
64
目录
下表显示了假设利率立即平行变化,截至2020年9月30日和2019年12月31日的股权经济价值变化。
| | 9月30日,北京 | | 2011年12月31日 |
|
|
| 2020 |
| 2019 |
|
+400个基点 |
| 11.2 | % | 12.8 | % |
+300个基点 |
| 11.7 | % | 11.4 | % |
+200个基点 |
| 11.1 | % | 9.2 | % |
+100个基点 |
| 8.5 | % | 6.1 | % |
−100个基点 |
| −43.1 | % | −23.2 | % |
−200个基点 |
| 不适用 | % | 不适用 | % |
操作风险
操作风险是指由于人为行为、内部系统和控制不完善或失败,以及市场状况、欺诈活动、灾害和安全风险等外部影响而造成的损失风险。管理层不断努力加强内部控制系统、企业风险管理、运营流程和员工意识,以评估对收益和资本的影响,并改进对操作风险的监督。
合规风险
合规风险是指因未能遵守各银行机构发布的规章制度和良好银行业务标准而导致的监管制裁、声誉影响或财务损失的风险。可能使我们面临合规风险的活动包括但不限于涉及防止洗钱、隐私和数据保护、社区再投资计划、扩大我们的银行中心网络带来的公平贷款挑战、就业和税务问题。
战略和/或声誉风险
战略和/或声誉风险是指由于声誉受损、未能充分开发和执行业务计划、未能评估业务、市场和产品中当前和新的机会,以及前述定义的风险类型中未确定的任何其他事件而造成的损失风险。通过帮助管理层更好地了解和报告各种风险(包括与新产品开发和业务计划相关的风险),可以降低代表战略和/或声誉风险的各种风险因素。
项目4.控制和程序
对披露控制和程序的评价
公司管理层,包括我们的总裁兼首席执行官和首席财务官,已经评估了截至本报告所述期间结束时,我们根据1934年证券交易法或“交易法”规定的“披露控制和程序”(见规则13a-15(E))的有效性。基于这样的评估,我们的总裁兼首席执行官以及我们的首席财务官得出的结论是,截至该日期,公司的披露控制和程序是有效的,以提供合理的保证,即公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已在证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告,并且公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给公司管理层。包括其总裁兼首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时作出关于所需披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在与本报告相关的会计季度内,本公司财务报告内部控制(该词的定义见规则13a-15(F))在本报告所涉及的会计季度内没有发生任何重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
65
目录
第II部分-其他资料
项目1--法律诉讼
除与本公司或其附属公司业务有关的一般例行诉讼外,并无重大法律程序待决,吾等或吾等任何附属公司均为当事人,或吾等的财产为当事人。本公司不知道政府当局打算对本公司或其任何子公司提起任何诉讼。
项目11A--风险因素
除本公司截至2019年12月31日的财政年度10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中列出的风险因素外,以下风险因素适用于本公司:
2019年冠状病毒病(新冠肺炎)的爆发导致了经济衰退和其他严重的美国经济中断,对我们的客户经营的某些行业造成了不利影响,并削弱了他们履行对我们的财务义务的能力。因此,我们开始看到新冠肺炎对我们业务的影响,我们相信这将是重大的、不利的,而且可能是实质性的。
目前,新冠肺炎正在美国和世界各地传播。新冠肺炎的蔓延给整个美国经济造成了严重的破坏,特别是对小企业造成了严重的破坏,扰乱了我们的经营。我们开始看到新冠肺炎对我们业务的影响,我们相信这将是重大的、不利的,甚至是潜在的实质性影响。美国和全球政府和民众的应对措施造成了经济衰退的环境,减少了经济活动,并导致全球股市大幅波动。我们预计,由于这些影响,我们的整个业务将经历重大中断,导致收益下降,严重的贷款违约和贷款收取速度放缓。我们预计退休和福利服务以及基于财富管理资产的收入将受到管理资产和管理资产减少的不利影响,我们还预计失业和经济衰退担忧的加剧将对未来一段时期的抵押贷款发放和抵押贷款银行收入产生不利影响。
新冠肺炎事件的爆发,导致我们的客户生意下滑,消费者信心下降,失业率上升,供应商的服务中断。我们客户业务的持续中断可能会导致拖欠、违约、丧失抵押品赎回权和贷款损失的风险增加,管理的资产和财富管理收入下降,对地区经济状况产生负面影响,导致当地贷款需求、贷款担保人的流动性、贷款抵押品价值(特别是房地产)、贷款来源和存款可用性下降,并对我们增长战略的实施产生负面影响。尽管美国政府最初推出了一些计划,旨在缓和新冠肺炎对小企业的影响,但缺乏额外的计划可能会导致我们的借款人无法履行他们对我们的财务义务。
此外,新冠肺炎已经并可能继续影响企业和消费者的借贷能力,这将对贷款额产生负面影响。我们的某些借款人现在从事或涉足零售、餐饮和酒店业,所在地区现在或曾经处于隔离或居家订单之下,新冠肺炎可能也会对我们的商业房地产投资组合产生不利影响,特别是对这些行业的房地产和消费贷款投资组合而言。由于近几个月新冠肺炎的案例开始激增,任何新的或延长的隔离或在家订单都将对这些借款人及其收入来源产生负面不利影响,从而影响他们履行对我们的财务义务的能力,并可能导致贷款违约。
新冠肺炎疫情对我们业务的最终影响程度将取决于许多因素,主要包括从相关的经济衰退中复苏的速度和程度。除其他外,这将取决于新冠肺炎大流行的持续时间,特别是在我们的市场上,疫苗、治疗和其他公共卫生倡议的开发和分发以控制疾病的传播,联邦政府的性质和规模。
66
目录
经济刺激和其他政府措施,以及针对最近新冠肺炎病例数量激增,国家在我们的市场上进一步封锁或在家下达订单的可能性。
由于新冠肺炎疫情,我们可能会因为其他一些因素而经历不利的财务后果,包括但不限于:
● | 本公司股价进一步持续下跌或发生管理层认为是触发事件,在某些情况下可能导致管理层对我们的商誉和其他无形资产进行减值测试,这可能导致在此期间计入减值费用,并对我们的经营业绩和本行向我们支付股息的能力产生不利影响; |
● | 新冠肺炎危机导致银行修改贷款、同意延期还款对收益的负面影响; |
● | 随着我们满足借款人的需求,经历严重的信用恶化,并支付与我们的业务连续性计划相关的费用,对我们流动性的需求增加; |
● | 流动性减少的可能性及其对我们的资本和杠杆率的负面影响; |
● | 修改我们的业务做法,包括分支机构运营、员工差旅、员工工作地点、参加会议、活动和会议,以及供应商和其他业务合作伙伴的相关变更; |
● | 由于疫情带来的不确定性以及我们自身业务面临的挑战,我们的收购战略被打乱,这可能会限制或推迟我们未来的增长计划; |
● | 由于疫情和刺激计划对政府预算的影响,联邦和州税收增加; |
● | 如果联邦存款保险公司遇到与银行倒闭有关的额外解决成本,联邦存款保险公司的保费将会增加; |
● | 由于在线和远程活动增加,网络和支付欺诈风险增加;以及 |
● | 由于疫情和政府控制疫情导致我们的正常业务做法发生变化而导致的其他运营失败。 |
总体而言,我们认为新冠肺炎的经济影响将是严重的,可能对我们的业务产生重大和不利的影响,并导致我们的贷款组合出现重大损失,所有这些都将对我们的收益和资本产生不利和实质性的影响。即使在新冠肺炎疫情消退后,我们也可能继续经历新冠肺炎疫情对全球经济的影响,包括信贷供应、流动性的不利影响以及已经发生或未来可能发生的任何衰退,从而对我们的业务造成实质性的不利影响。近期没有类似的事件为新冠肺炎作为一场全球大流行的传播可能产生的影响提供指导,因此,这场大流行的最终影响高度不确定,可能会发生变化。
针对新冠肺炎疫情,美国政府和包括美联储在内的银行监管机构采取了一系列史无前例的行动,最终可能对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响
2020年3月27日,特朗普总统签署了冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE Act),该法案建立了2.0万亿美元的经济刺激方案,包括向个人支付现金,
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补充失业保险金和通过小企业管理局(SBA)管理的3490亿美元贷款计划,称为PPP。除了实施CARE法案设想的计划外,联邦银行监管机构还针对新冠肺炎疫情发布了源源不断的指导意见,并采取了一系列史无前例的措施来帮助银行驾驭疫情并减轻其影响。这些措施包括但不限于:
● | 要求银行把重点放在业务连续性和流行病规划上; |
● | 在压力测试中加入大流行情景; |
● | 鼓励银行在贷款项目中使用资本保护缓冲和准备金; |
● | 允许某些监管报告延期; |
● | 降低掉期保证金要求; |
● | 允许对投资基金进行某些原本被禁止的投资; |
● | 发布指导意见,鼓励银行与受疫情影响的客户合作,并鼓励贷款发放;以及 |
● | 根据CRA为某些与流行病有关的贷款、投资和公共服务提供信贷。 |
新冠肺炎疫情严重影响了金融市场,美联储已采取了一系列应对措施。2020年3月,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)大幅下调联邦基金目标利率,并宣布了7000亿美元的量化宽松计划,以应对新冠肺炎疫情预期中的经济低迷。此外,美联储还降低了超额准备金的利息。我们预计,这些利率下调,特别是如果持续下去,可能会对我们的净利息收入、净利差和盈利能力产生不利影响。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)还推出了主街贷款计划(Main Street Lending Program),为中小企业提供四年期贷款的递延利息。由于新的政府和监管法律、政策、计划和指导方针,以及市场对这些活动的反应,新冠肺炎疫情对我们的业务活动的全面影响仍不确定,但最终可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
新冠肺炎扰乱了我们经营领域的银行和其他金融活动,可能会给我们带来广泛的业务连续性问题。
新冠肺炎疫情对我们的员工和客户在我们运营的地理区域从事银行和其他金融交易的能力产生了负面影响,并可能给我们带来广泛的业务连续性问题。如果由于新冠肺炎疫情在我们市场地区爆发或升级的影响和限制,包括疾病、隔离、政府行动或其他与新冠肺炎疫情相关的限制,导致关键人员或大量员工无法联系到我们,我们也可能受到不利影响。虽然我们有业务连续性计划和其他保障措施,但不能保证这些计划和保障措施会有效。此外,我们依赖第三方供应商开展业务以及处理、记录和监控交易。如果这些供应商中的任何一家无法继续为我们提供这些服务,可能会对我们为客户提供服务的能力产生负面影响。
作为PPP的参与方,我们在处理PPP贷款时面临来自客户或其他各方的额外诉讼风险,以及SBA可能无法为部分或全部PPP贷款担保提供资金的风险。
CARE法案包括一项3490亿美元的贷款计划,该计划通过被称为PPP的SBA管理。根据PPP,小企业和其他实体和个人可以向现有的SBA贷款人和其他注册参加该计划的经批准的受监管贷款机构申请贷款,但要遵守许多限制和资格标准。世行作为贷款人参与了购买力平价计划。PPP于2020年4月3日开幕;然而,由于时间较短
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从CARE法案的通过到PPP的启动,关于PPP运作的法律、规则和指导意见存在一些模糊之处,这使我们面临与不遵守PPP相关的风险。2020年4月24日,又批准了3100亿美元的PPP贷款资金,从2020年4月27日开始,这些资金可以用于PPP贷款。
自购买力平价计划开业以来,其他几家较大的银行在处理购买力平价申请时所用的程序和程序,以及与代理费有关的索偿,都受到了诉讼。如果对我们提起任何此类诉讼,并且没有以对我们有利的方式解决,可能会导致重大的经济责任或对我们的声誉造成不利影响。此外,无论结果如何,诉讼费用都可能很高。PPP相关诉讼造成的任何财务责任、诉讼费用或声誉损害都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
如果小企业管理局认定本行在发放、提供资金或提供服务的方式上存在缺陷,例如借款人是否有资格获得PPP贷款,我们的PPP贷款也存在信用风险,这可能与PPP运作的法律、规则和指导中的含糊不清有关,也可能与此无关。如果PPP贷款违约造成损失,并且SBA认定PPP贷款的发起、资助或服务方式存在缺陷,SBA可以否认其担保责任,减少担保金额,或者如果它已经在担保下支付,则要求向我们追回与缺陷相关的任何损失。
项目2--未登记的股权证券销售和收益使用
未登记的股权证券销售
下表列出了2020年第三季度每个日历月我们普通股股票回购的相关信息。
| | | | | | | | | 极大值 | |
| | | | | | | 总人数 | | 5月份的金额 | |
| | 总数 | | 平均值 | | 作为以下方式购买的股份 | | 但仍将被购买 | ||
| | 的股份 | | 支付的价格 | | 公开的一部分 | | 在计划下 | ||
(千美元,每股数据除外) |
| 已购买(1) |
| 每股 |
| 已宣布的计划 |
| 或计划 | ||
七月 |
| 536 |
| $ | 19.43 |
| — |
| $ | — |
八月 |
| 76 |
|
| 19.86 |
| — |
|
| — |
九月 |
| — |
|
| — |
| — |
|
| — |
总计 |
| 612 |
| $ | 19.48 |
| — |
| $ | — |
(1) | 本公司回购的股票是指员工在授予限制性股票奖励时交还给本公司以支付预扣税款的股票。 |
注册证券收益的使用
2019年9月17日,该公司在首次公开募股(IPO)中出售了286万股普通股。2019年9月25日,本公司根据承销商全面行使购买额外股份以弥补超额配售的选择权,额外出售了42.9万股普通股。所有股份均根据公司经修订的S-1表格注册说明书(第333-233339号文件)出售,美国证券交易委员会于2019年9月12日宣布该说明书生效。该公司的普通股目前在纳斯达克资本市场交易,代码为“ALRS”。
根据1933年证券法第424(B)(4)条的规定,公司于2019年9月13日提交给证券交易委员会的招股说明书中描述的首次公开募股(IPO)所得资金的计划用途没有实质性变化。自注册声明生效之日起至2020年9月30日止,本公司将首次公开招股所得款项净额存入本行。银行已将公司存款用于偿还短期借款。
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第3项-高级证券违约
没有。
项目4--矿山安全信息披露
不适用。
项目5--其他信息
没有。
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项目6--展品
展品编号: |
| 描述 |
| | |
31.1 | 兹提交规则13(A)-14(A)所要求的首席执行官证书。 | |
31.2 | 兹提交规则13(A)-14(A)所要求的首席财务官证明。 | |
32.1 | 兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官证书。 | |
32.2 | 兹提交根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的美国法典第18编第1350节规定的首席财务官证明。 | |
| | |
101.INS | | XBRL实例文档 |
| | |
101.SCH | | XBRL分类扩展架构 |
| | |
101.CAL | | XBRL分类可拓计算链接库 |
| | |
101.DEF | | XBRL分类扩展定义链接库 |
| | |
101.LAB | | XBRL分类扩展标签链接库 |
| | |
101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿链接库 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
| Alerus金融公司 | |
| | |
日期:2020年11月5日 | 依据: | /s/兰迪·L·纽曼 |
| | 姓名:首席执行官兰迪·L·纽曼(Randy L.Newman) |
| | 职务:高盛董事长、首席执行官兼总裁(首席执行官) |
| | |
日期:2020年11月5日 | 依据: | /s/凯蒂·A·劳伦森(Katie A.Lorenson) |
| | 姓名:首席执行官凯蒂·A·劳伦森(Katie A.Lorenson) |
| | 职务:摩根士丹利执行副总裁兼首席财务官(首席财务会计官) |
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