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美国证券交易委员会
华盛顿特区20549
形式10-Q
(马克一)
| | | | | | | | |
☒ | | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
| | | | | | | | |
☐ | | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金档案编号1-39361
邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings,Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
| | | | | |
特拉华州 | 83-2008699 |
(状态: 成立为法团) | (I.R.S.雇主 识别号码) |
| |
肯尼迪大道103号, 肖特·希尔斯, NJ | 07078 |
(主要行政机关地址) | (邮政编码) |
(973) 921-5500
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每节课的标题 | 商品代号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值0.0001美元 | DNB | 纽约证券交易所 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人需要提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。是☒不是的☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和发布的每个互动数据文件。是☒不是的☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☒ |
小型报表公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。是☐不是的☒
有423,039,089截至2020年10月31日注册人普通股的流通股。
表格10-Q
季度报告
截至2020年9月30日的季度
目录
| | | | | | | | |
| | 页 |
| 第一部分财务信息 | 3 |
第1项 | 简明合并财务报表(未经审计) | 3 |
| 简明综合经营和全面收益报表(亏损)(未经审计) | 3 |
| 简明综合资产负债表(未经审计) | 4 |
| 现金流量表简明合并报表(未经审计) | 5 |
| 股东权益简明综合报表(亏损)(未经审计) | 6 |
| 简明合并财务报表附注(未经审计) | 8 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(未经审计) | 45 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 74 |
项目4. | 管制和程序 | 74 |
| 第二部分:其他资料 | 74 |
第1项 | 法律程序 | 74 |
项目1A。 | 危险因素 | 74 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 75 |
项目3. | 高级证券违约 | 75 |
项目4. | 矿场安全资料披露 | 75 |
第五项。 | 其他资料 | 76 |
第6项 | 陈列品 | 76 |
第一部分:财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)
邓白氏控股公司
简明综合经营和全面收益报表(亏损)(未经审计)
(表格金额以百万为单位,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期(1) | | 九个月期(1) |
| | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
营业收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | |
运营费用 | 126.0 | | | 125.0 | | | 404.1 | | | 317.2 | | | | 56.7 | |
销售和管理费用 | 131.9 | | | 152.7 | | | 401.2 | | | 492.3 | | | | 122.4 | |
折旧摊销 | 134.1 | | | 123.3 | | | 401.0 | | | 340.6 | | | | 11.1 | |
重组费用 | 4.9 | | | 8.2 | | | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | |
运营成本 | 396.9 | | | 409.2 | | | 1,222.5 | | | 1,194.2 | | | | 190.3 | |
营业收入(亏损) | 45.2 | | | (1.0) | | | 35.5 | | | (213.0) | | | | (11.6) | |
利息收入 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | | 0.3 | |
利息支出 | (60.8) | | | (85.6) | | | (221.8) | | | (220.6) | | | | (5.5) | |
其他收入(费用)-净额 | (9.5) | | | 6.3 | | | (42.2) | | | 18.6 | | | | (86.0) | |
营业外收入(费用)-净额 | (70.1) | | | (78.8) | | | (263.3) | | | (199.9) | | | | (91.2) | |
扣除所得税拨备(收益)前的收益(亏损)和关联公司净收入中的权益 | (24.9) | | | (79.8) | | | (227.8) | | | (412.9) | | | | (102.8) | |
减去:所得税拨备(福利) | (9.3) | | | (24.0) | | | (111.1) | | | (84.1) | | | | (27.5) | |
关联公司净收入中的权益 | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.9 | | | 3.4 | | | | 0.5 | |
净收益(亏损) | (14.9) | | | (55.3) | | | (114.8) | | | (325.4) | | | | (74.8) | |
减去:可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (2.1) | | | (1.4) | | | (3.7) | | | (3.3) | | | | (0.8) | |
减去:分配给优先股股东的股息 | — | | | (32.1) | | | (64.1) | | | (82.0) | | | | — | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | |
普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | | | | $ | (2.04) | |
普通股每股摊薄收益(亏损): | | | | | | | | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (0.04) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | | | | $ | (2.04) | |
加权平均流通股数-基本 | 415.7 | | | 314.5 | | | 348.5 | | | 314.5 | | | | 37.2 | |
加权平均流通股数-稀释 | 415.7 | | | 314.5 | | | 348.5 | | | 314.5 | | | | 37.2 | |
扣除所得税后的其他全面收益(亏损): | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (14.9) | | | $ | (55.3) | | | $ | (114.8) | | | $ | (325.4) | | | | $ | (74.8) | |
扣除税后的外币换算调整(2) | 36.7 | | | (24.0) | | | 21.8 | | | (40.9) | | | | 5.9 | |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | |
税前服务抵免(成本),扣除税费(收益)后的净额(3) | (0.8) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | | (0.1) | |
**净精算收益(亏损),扣除税费(收益)(4) | — | | | — | | | — | | | — | | | | 65.5 | |
衍生金融工具,扣除税费(收益)(5) | 0.6 | | | — | | | 0.1 | | | (1.6) | | | | (0.1) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)总额 | 36.5 | | | (24.0) | | | 21.0 | | | (42.5) | | | | 71.2 | |
综合收益(亏损),税后净额 | 21.6 | | | (79.3) | | | (93.8) | | | (367.9) | | | | (3.6) | |
减去:可归因于非控股权益的综合(收益)亏损 | (4.4) | | | 4.8 | | | (4.8) | | | 3.0 | | | | (1.0) | |
邓白氏控股公司(继任者)/邓白氏公司(前身)的全面收益(亏损) | $ | 17.2 | | | $ | (74.5) | | | $ | (98.6) | | | $ | (364.9) | | | | $ | (4.6) | |
(1) 进一步的讨论见附注1“陈述的基础”。
(2) 税费(福利)$2.41000万,$0.61000万,$1.52000万美元,(0.2)2000万美元,以及不到$0.1分别为截至2020年9月30日和2019年9月30日的继任者三个月、截至2020年9月30日的继任者9个月、2019年1月1日至9月30日的继任期和2019年1月1日至2月7日的前继期。
(3) 税费(福利)$(0.2)亿元及(0.3)在截至2020年9月30日的3个月和9个月内,继任者分别为300万美元和900万美元。
(4) 税费(福利)$22.22019年1月1日至2月7日的前一段时间为1000万美元。
(5) 税费(福利)$0.31000万美元,不到1美元0.12000万美元,(0.5)100万美元,以及(0.1)分别为截至2020年9月30日的3个月的继任者、截至2020年9月30日的9个月的继任者、2019年1月1日至9月30日的继任期和2019年1月1日至2月7日的前继期。
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
邓白氏控股公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(以百万为单位,不包括共享数据和每股数据)
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 311.3 | | | $ | 98.6 | |
应收账款,扣除备用金#美元后的净额10.7在2020年9月30日和$7.32019年12月31日(注4) | 250.4 | | | 269.3 | |
其他应收账款 | 9.8 | | | 10.0 | |
预付税款 | 102.0 | | | 4.0 | |
其他预付费用 | 45.0 | | | 31.4 | |
其他流动资产 | 4.9 | | | 4.6 | |
流动资产总额 | 723.4 | | | 417.9 | |
非流动资产 | | | |
财产、厂房和设备,扣除累计折旧#美元14.4在2020年9月30日和$7.52019年12月31日 | 30.6 | | | 29.4 | |
计算机软件,累计摊销净额#美元106.6在2020年9月30日和$52.92019年12月31日(注17) | 421.6 | | | 379.8 | |
商誉(附注17及18) | 2,853.9 | | | 2,840.1 | |
递延所得税 | 14.1 | | | 12.6 | |
| | | |
其他无形资产(附注17和18) | 4,925.3 | | | 5,251.4 | |
递延成本(附注4) | 69.1 | | | 47.0 | |
其他非流动资产(附注7) | 147.4 | | | 134.6 | |
非流动资产共计 | 8,462.0 | | | 8,694.9 | |
总资产 | $ | 9,185.4 | | | $ | 9,112.8 | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款 | $ | 60.4 | | | $ | 55.0 | |
应计工资总额 | 76.2 | | | 137.9 | |
| | | |
应计所得税 | 11.2 | | | 7.8 | |
短期债务(附注6) | 25.3 | | | 81.9 | |
| | | |
全盘衍生负债 | — | | | 172.4 | |
其他应计负债及流动负债(附注7) | 131.0 | | | 167.3 | |
递延收入(附注4) | 481.6 | | | 467.5 | |
流动负债总额 | 785.7 | | | 1,089.8 | |
长期退休金和退休后福利(附注10) | 177.2 | | | 206.6 | |
长期债务(注6) | 3,257.5 | | | 3,818.9 | |
未确认税收优惠的负债 | 16.8 | | | 16.8 | |
递延所得税 | 1,136.8 | | | 1,233.5 | |
其他非流动负债(附注7) | 147.7 | | | 137.7 | |
总负债 | 5,521.7 | | | 6,503.3 | |
承付款和或有事项(附注8和19) | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
累计A系列优先股$0.001每股面值,1,050,000于2019年12月31日授权发行的股票;清算优先权为$1,067.92019年12月31日(注20) | — | | | 1,031.8 | |
权益 | | | |
后续普通股,$0.0001每股面值,授权-2,000,000,000股份;已发行-423,052,792在2020年9月30日发行的股票和314,494,968于2019年12月31日发行的股票 | — | | | — | |
资本盈余 | 4,303.5 | | | 2,116.9 | |
累积赤字 | (692.0) | | | (573.5) | |
库存股,截至2020年9月30日,205,546股 | — | | | — | |
累计其他综合损失 | (3.6) | | | (23.5) | |
股东权益总额 | 3,607.9 | | | 1,519.9 | |
非控股权益 | 55.8 | | | 57.8 | |
总股本 | 3,663.7 | | | 1,577.7 | |
总负债和股东权益 | $ | 9,185.4 | | | $ | 9,112.8 | |
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
邓白氏控股公司
现金流量表简明合并报表(未经审计)
(表格中的金额以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金流: | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (114.8) | | | $ | (325.4) | | | | $ | (74.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行对账: | | | | | | | | | | |
折旧摊销 | 401.0 | | | 340.6 | | | | 11.1 | | | | | |
未确认养老金损失(收益)摊销 | (0.3) | | | — | | | | 3.8 | | | | | |
养老金结算费 | — | | | — | | | | 85.8 | | | | | |
养老金结算款 | — | | | (105.9) | | | | (190.5) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
资产减值 | — | | | 2.3 | | | | — | | | | | |
股票奖励带来的所得税优惠 | — | | | — | | | | 10.3 | | | | | |
股权薪酬费用 | 38.6 | | | 63.1 | | | | 11.7 | | | | | |
重组费用 | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | | | | | |
重组付款 | (13.9) | | | (30.9) | | | | (2.1) | | | | | |
整体衍生负债的公允价值变动 | 32.8 | | | — | | | | — | | | | | |
递延所得税的变动 | (100.6) | | | (98.7) | | | | (33.2) | | | | | |
预缴所得税和应计所得税的变化 | (100.4) | | | (6.3) | | | | (8.1) | | | | | |
营业资产和负债变动情况: | | | | | | | | | | |
应收账款(增加)减少 | 18.4 | | | 27.9 | | | | 16.3 | | | | | |
(增加)其他流动资产减少 | (12.0) | | | 8.8 | | | | (1.2) | | | | | |
递延收入增加(减少) | 16.8 | | | 59.9 | | | | 20.8 | | | | | |
应付帐款增加(减少) | 4.3 | | | (28.5) | | | | 37.8 | | | | | |
应计负债增加(减少) | (7.6) | | | (46.0) | | | | (39.7) | | | | | |
其他应计负债和流动负债的增加(减少) | (35.5) | | | 13.5 | | | | 25.1 | | | | | |
(增加)其他长期资产减少 | (34.7) | | | (32.5) | | | | (96.0) | | | | | |
长期负债增加(减少) | (23.1) | | | (32.6) | | | | 154.6 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
净额、其他非现金调整(1) | 33.2 | | | 14.5 | | | | 2.8 | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 118.4 | | | (132.1) | | | | (65.4) | | | | | |
由投资活动提供(用于)的现金流: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
收购企业的付款,扣除所获得的现金 | (20.6) | | | (6,078.0) | | | | — | | | | | |
债务证券投资到期收益和(支付)收益 | 0.4 | | | 0.5 | | | | — | | | | | |
外币合同的现金结算 | 0.7 | | | (1.3) | | | | — | | | | | |
资本支出 | (7.8) | | | (9.0) | | | | (0.2) | | | | | |
对计算机软件和其他无形资产的补充 | (81.6) | | | (40.1) | | | | (5.1) | | | | | |
NET,其他 | — | | | 0.1 | | | | — | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (108.9) | | | (6,127.8) | | | | (5.3) | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金流: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
首次公开发行(IPO)交易及定向增发发行A类普通股所得款项 | 2,381.0 | | | — | | | | — | | | | | |
私有化交易中继任股东的收益 | — | | | 3,176.8 | | | | — | | | | | |
首次公开募股(IPO)费用支付(2) | (132.8) | | | — | | | | — | | | | | |
赎回累计A系列优先股的支付 | (1,067.9) | | | — | | | | — | | | | | |
全额赔偿责任付款 | (205.2) | | | — | | | | — | | | | | |
支付债务提前赎回保费 | (50.0) | | | — | | | | — | | | | | |
支付股息 | (64.1) | | | (64.1) | | | | — | | | | | |
从前任的信贷安排借款所得的收益 | — | | | — | | | | 167.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
发行继承人优先票据所得款项 | — | | | 1,450.0 | | | | — | | | | | |
在继承人的信贷安排上借款的收益 | 407.2 | | | 156.0 | | | | — | | | | | |
继任者定期贷款工具借款收益--扣除发行贴现后的净额 | — | | | 2,479.4 | | | | — | | | | | |
继承人过桥贷款的借款收益 | — | | | 63.0 | | | | — | | | | | |
前辈的高级票据作废 | — | | | (625.1) | | | | — | | | | | |
偿还前任信贷安排上的借款 | — | | | — | | | | (70.0) | | | | | |
支付继承人优先票据的借款 | (580.0) | | | — | | | | — | | | | | |
偿还继承人过桥贷款的借款 | (63.0) | | | — | | | | — | | | | | |
在继承人的信贷安排上偿还借款 | (407.2) | | | (132.9) | | | | — | | | | | |
在后续定期贷款安排上偿还借款 | (12.7) | | | — | | | | — | | | | | |
支付发债成本 | — | | | (122.6) | | | | — | | | | | |
清偿债务成本 | (2.5) | | | — | | | | — | | | | | |
NET,其他 | (6.8) | | | (5.7) | | | | (0.1) | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 196.0 | | | 6,374.8 | | | | 96.9 | | | | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | 7.2 | | | (14.3) | | | | 1.2 | | | | | |
增加(减少)现金和现金等价物 | 212.7 | | | 100.6 | | | | 27.4 | | | | | |
期初现金和现金等价物 | 98.6 | | | — | | | | 90.2 | | | | | |
期末现金和现金等价物 | $ | 311.3 | | | $ | 100.6 | | | | $ | 117.6 | | | | | |
补充披露现金流信息: | | | | | | | | | | |
支付的现金: | | | | | | | | | | |
所得税,扣除退款后的净额 | $ | 89.9 | | | $ | 21.7 | | | | $ | 3.4 | | | | | |
利息 | $ | 223.1 | | | $ | 187.2 | | | | $ | 2.4 | | | | | |
(1) 包括递延债务发行成本减记和贴现#美元的非现金调整23.2在截至2020年9月30日的9个月内,与部分赎回高级无担保票据和高级担保票据相关的100万美元。
(2) $131.9300万美元由发行所得资金支付(见附注2)和#美元。0.9在首次公开募股(IPO)和私募之前支付了1.6亿欧元。
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
邓白氏控股公司
股东权益简明合并报表(亏损)(未经审计)
(表格中的金额以百万为单位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票价格 | | 资本 盈馀 | | (累计赤字)留存 收益 | | 财务处 股票 | | 累积 翻译 调整,调整 | | 退休后固定福利计划 | | 现金流套期保值衍生产品 | | 总计 股东 权益 (赤字) | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 (赤字) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
前任: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日至2019年2月7日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | $ | 0.8 | | | $ | 332.8 | | | $ | 3,325.0 | | | $ | (3,310.3) | | | $ | (235.5) | | | $ | (818.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | (705.8) | | | $ | 15.9 | | | $ | (689.9) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (75.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (75.6) | | | 0.8 | | | (74.8) | |
向非控制性权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权薪酬计划 | — | | | 11.7 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.7 | | | — | | | 11.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
养老金调整,扣除税费净额#美元22.2 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 65.4 | | | — | | | 65.4 | | | — | | | 65.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计折算调整的变动,扣除不到$的税费0.1 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.7 | | | — | | | — | | | 5.7 | | | 0.2 | | | 5.9 | |
衍生金融工具,扣除税收优惠净额#美元0.1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.1) | | | (0.1) | | | — | | | (0.1) | |
平衡,2019年2月7日 | $ | 0.8 | | | $ | 344.5 | | | $ | 3,249.4 | | | $ | (3,310.3) | | | $ | (229.8) | | | $ | (752.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | (698.7) | | | $ | 16.8 | | | $ | (681.9) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通 股票 | | 资本 盈馀 | | (累计赤字)留存 收益 | | 财务处 股票 | | 累积 翻译 调整,调整 | | 退休后固定福利计划 | | 现金流套期保值衍生产品 | | 总计 股东 权益 (赤字) | | 非控制性 利息 | | 总计 权益 (赤字) |
继任者: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年1月1日至2019年9月30日 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年1月1日 | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13.5) | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (13.5) | | | $ | — | | | $ | (13.5) | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (328.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (328.7) | | | 3.3 | | | (325.4) | |
私有化交易 | — | | | 2,048.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,048.4 | | | 114.8 | | | 2,163.2 | |
出资 | — | | | 100.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 100.0 | | | — | | | 100.0 | |
股权薪酬计划 | — | | | 63.1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 63.1 | | | — | | | 63.1 | |
优先股息(1) | — | | | (64.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.1) | | | — | | | (64.1) | |
向非控制性权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (5.5) | | | (5.5) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计折算调整变动,扣除税收优惠净额$0.2 | — | | | — | | | — | | | — | | | (34.6) | | | — | | | — | | | (34.6) | | | (6.3) | | | (40.9) | |
衍生金融工具,扣除税收优惠净额#美元0.5 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1.6) | | | (1.6) | | | — | | | (1.6) | |
余额,2019年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,147.4 | | | $ | (342.2) | | | $ | — | | | $ | (34.6) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | 1,769.0 | | | $ | 106.3 | | | $ | 1,875.3 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至2019年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
余额,2019年6月30日 | $ | — | | | $ | 2,100.5 | | | $ | (285.5) | | | $ | — | | | $ | (16.8) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | 1,796.6 | | | $ | 15.4 | | | $ | 1,812.0 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (56.7) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (56.7) | | | 1.4 | | | (55.3) | |
私有化交易 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 98.0 | | | 98.0 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股权出资 | — | | | 75.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 75.4 | | | — | | | 75.4 | |
股权薪酬计划 | — | | | 3.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3.6 | | | — | | | 3.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计折算调整变动,扣除税费净额$0.6 | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.8) | | | — | | | — | | | (17.8) | | | (6.2) | | | (24.0) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
优先股息(1) | — | | | (32.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (32.1) | | | — | | | (32.1) | |
向非控制性权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.3) | | | (2.3) | |
余额,2019年9月30日 | $ | — | | | $ | 2,147.4 | | | $ | (342.2) | | | $ | — | | | $ | (34.6) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | 1,769.0 | | | $ | 106.3 | | | $ | 1,875.3 | |
截至2020年9月30日的9个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
平衡,2020年1月1日 | $ | — | | | $ | 2,116.9 | | | $ | (573.5) | | | $ | — | | | $ | (6.6) | | | $ | (15.8) | | | $ | (1.1) | | | $ | 1,519.9 | | | $ | 57.8 | | | $ | 1,577.7 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (118.5) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (118.5) | | | 3.7 | | | (114.8) | |
增值-A系列优先股 | — | | | (36.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (36.1) | | | — | | | (36.1) | |
首次公开发行A类普通股,扣除发行成本(2) | — | | | 2,248.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,248.2 | | | — | | | 2,248.2 | |
股权薪酬计划(3) | — | | | 38.6 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 38.6 | | | — | | | 38.6 | |
优先股息(1) | — | | | (64.1) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64.1) | | | — | | | (64.1) | |
向非控制性权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.8) | | | (6.8) | |
养老金调整,扣除税收优惠净额#美元0.3 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
累计折算调整变动,扣除税费净额$1.5 | — | | | — | | | — | | | — | | | 20.7 | | | — | | | — | | | 20.7 | | | 1.1 | | | 21.8 | |
衍生金融工具,扣除税费后净额不到$0.1 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | — | | | $ | 4,303.5 | | | $ | (692.0) | | | $ | — | | | $ | 14.1 | | | $ | (16.7) | | | $ | (1.0) | | | $ | 3,607.9 | | | $ | 55.8 | | | $ | 3,663.7 | |
截至2020年9月30日的三个月 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | — | |
平衡,2020年6月30日 | $ | — | | | $ | 2,043.9 | | | $ | (675.0) | | | $ | — | | | $ | (20.3) | | | $ | (15.9) | | | $ | (1.6) | | | $ | 1,331.1 | | | $ | 57.9 | | | $ | 1,389.0 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | (17.0) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17.0) | | | 2.1 | | | (14.9) | |
首次公开发行A类普通股,扣除发行成本(2) | — | | | 2,248.2 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,248.2 | | | — | | | 2,248.2 | |
股权薪酬计划(3) | — | | | 11.4 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11.4 | | | — | | | 11.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
向非控制性权益支付款项 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6.5) | | | (6.5) | |
养老金调整,扣除税收优惠后的净额0.2 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | | | — | | | (0.8) | |
累计折算调整变动,扣除税费净额$2.4 | — | | | — | | | — | | | — | | | 34.4 | | | — | | | — | | | 34.4 | | | 2.3 | | | 36.7 | |
衍生金融工具,扣除税费净额#美元0.3 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 0.6 | | | 0.6 | | | — | | | 0.6 | |
平衡,2020年9月30日 | $ | — | | | $ | 4,303.5 | | | $ | (692.0) | | | $ | — | | | $ | 14.1 | | | $ | (16.7) | | | $ | (1.0) | | | $ | 3,607.9 | | | $ | 55.8 | | | $ | 3,663.7 | |
(1) 与邓白氏控股公司(原Star Intermediate I,Inc.)董事会宣布的优先股股息有关分别于2019年5月31日、2019年7月30日、2020年3月4日、2020年5月14日,关联其累计A系列优先股。股息支付为#美元。21.31000万,$10.71000万,$32.11000万,$32.0300万美元和300万美元32.12019年6月19日、2019年6月28日、2019年9月27日、2020年3月27日和2020年6月26日分别成交3.8亿美元。请参阅附注20中的进一步讨论。
(2) 扣除首次公开募股(IPO)成本净额为美元131.9300万美元由发行所得资金支付(见附注2)和#美元0.9在首次公开募股(IPO)之前支付了300万欧元。
(3) 包括$1.75亿美元涉及将首次公开募股前责任分类股权奖励转换为限制性股票单位。
附注是未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
邓白氏控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注1--陈述的基础
随附的邓白氏控股公司(原Star Intermediate I,Inc.)未经审计的中期简明合并财务报表。本公司及其附属公司(“我们”、“我们”或“本公司”)乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制。阅读时应结合合并财务报表和相关附注阅读,合并财务报表和相关附注出现在截至2019年12月31日的年度合并财务报表中,包括在我们于2020年6月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的最终招股说明书中。中期未经审核的简明综合财务报表并不包括GAAP要求的年度财务报表的所有披露,也不一定代表全年或任何后续期间的业绩。本公司管理层认为,对未经审核的综合财务状况、经营业绩和现金流量进行公允陈述所需的所有调整(包括正常经常性应计项目)均已包括在内。
首次公开发行(IPO)与定向增发
2020年7月6日,我们完成了首次公开募股(IPO)90,047,612我们普通股的股份,票面价值$0.0001每股,发行价为$22.00每股。首次公开募股结束后,Cannae Holdings,Inc.(“Cannae Holdings”)的子公司,Black Knight,Inc.(“Black Knight”)的子公司和CC Capital Partners LLC(“CC Capital”)的关联公司以私募方式从我们手中购买了$200.01000万,$100.0300万美元和300万美元100.0分别为1000万股我们的普通股,每股价格相当于98.5发行价的30%。我们发布了18,458,700与定向增发相关的普通股。总计108,506,312普通股在首次公开募股(IPO)和同时定向增发中发行,总收益为#美元。2,381.02000万。见未经审计简明综合财务报表附注2以作进一步讨论,包括收益的使用及其对普通股和每股信息的影响。
私有化交易
2018年8月8日,一个由投资者组成的财团成立了特拉华州有限合伙企业Star Parent,L.P.(以下简称母公司)和Star Merger Sub,Inc.(简称:合并子公司),随后成立了包括邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings,Inc.)、Star Intermediate II,LLC和Star Intermediate III,LLC在内的子公司。同样在2018年8月8日,邓白氏公司(“邓白氏”)与母公司和合并子公司签订了合并协议和计划(“合并协议”)。2019年2月8日,根据合并协议的条款,合并子公司与邓白氏合并并并入邓白氏,邓白氏继续作为幸存的公司。该交易被称为“私有化交易”(Take-Private Transaction)。请参阅注释15的进一步讨论。
作为2019年2月8日私有化交易的结果,合并是根据ASC 805“业务组合”(“ASC 805”)进行会计核算的,邓白氏控股公司被确定为会计收购方。随附的简明综合财务报表和信息是在继任者和前任者的基础上列报的。前身指邓白氏公司及其附属公司在私有化交易结束前的经营业绩、现金流和财务状况。继任者指邓白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的综合财务状况,以及邓白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日的三个月和九个月、截至2019年9月30日的三个月和三个月以及2019年1月1日至2019年9月30日的经营业绩和现金流。在2019年1月1日至2019年2月7日期间,邓白氏控股公司没有重大业务和有限的资产,仅在私有化交易之前发生了交易相关费用。后继期包括邓白氏及其子公司于2019年2月8日及之后的综合经营业绩、现金流和财务状况。本文所载前身及继任合并财务信息不具可比性,主要是由于私有化交易的影响,包括于2019年2月8日的继任财务报表中应用收购会计,如附注15所进一步描述, 其中最显著的影响是:(I)无形资产摊销费用增加;(Ii)与私有化交易相关的债务融资安排相关的额外利息支出;(Iii)私有化交易导致的非经常性交易成本和养老金结算费增加;以及(Iv)我们国际业务的继承期缩短。
所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
自从私有化交易以来,管理层做出了改变,改变了我们的业务。因此,在2019年第四季度,我们在向首席运营决策者(“CODM”)提供的信息中改变了可报告部门的构成、按解决方案集对收入的分类以及对部门利润的衡量(从营业收入到调整后的EBITDA(有关调整后EBITDA的进一步讨论,请参阅附注18),以更好地与他们评估业绩和分配资源的方式保持一致。拉丁美洲全球网络以前包括在美洲报告部分,现在包括在国际部分。因此,上期业绩进行了重新调整,以符合当前分部的列报、按解决方案计算的收入以及分部利润的衡量标准。这些变化不会影响我们的综合业绩。
我们通过以下方式管理我们的业务并报告我们的财务结果二细分市场:
•北美在美国和加拿大提供金融风险和销售风险以及营销数据、分析和商业洞察力;以及
•International直接在英国/爱尔兰、大中华区、印度提供金融风险和销售、营销数据、分析和商业洞察力,并通过我们的WWN联盟间接提供。
除下文所述外,未经审核简明综合财务报表反映北美以外子公司截至8月31日止三个月及九个月的业绩,以利便及时报告未经审核简明综合财务结果及未经审核简明综合财务状况。在2019年1月1日至2019年9月30日(后续)期间,北美以外子公司的业绩反映在2019年2月8日至2019年8月31日期间。2019年1月1日至2019年2月7日(前身),北美以外子公司的业绩反映为2018年12月1日至2019年1月7日。
由于国际部门的滞后报告,我们剔除了与2019年2月8日私有化交易相关的2019年1月8日至2019年2月7日期间的收入和费用(“国际滞后调整”)。
我们的未经审计简明综合财务报表反映了管理层作出的最新估计和假设,这些估计和假设影响了截至未经审计综合财务报表日期的资产负债额和相关披露,以及报告期内已报告的收入和费用。自2020年初以来,新型冠状病毒(“新冠肺炎”)全球大流行已造成经济中断和全球金融市场波动。其持续时间以及复苏的速度和性质存在相当大的不确定性。新冠肺炎全球疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于对我们客户和供应商的影响,这些影响目前还不确定,也无法预测。此外,疫情可能会影响管理层在与客户签订的合同中对可变对价的估计和假设,以及其他估计和假设,特别是那些需要对我们的财务业绩、现金流或更广泛的经济状况进行预测的估计和假设。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注2--IPO与私募
2020年7月6日,我们完成了首次公开募股(IPO)90,047,612我们普通股的股份,票面价值$0.0001每股,发行价为$22.00每股。IPO结束后,Cannae Holdings的一家子公司、黑骑士的子公司和CC Capital的关联公司立即购买了18,458,700我们以私募方式发行的普通股,每股价格相当于98.5首次公开募股价格的%,募集资金为$200.01000万,$100.0300万美元和300万美元100.0分别为2000万人。总计108,506,312普通股在首次公开募股(IPO)和同时定向增发中发行,总收益为#美元。2,381.02000万。首次公开招股所得款项用途如下:
| | | | | | | |
总收益 | $ | 2,381.0 | | | |
更少: | | | |
降低承销商手续费 | 89.1 | | | |
减少IPO相关费用(A) | 42.8 | | | |
*赎回A系列优先股 | 1,067.9 | | | |
*赎回A系列优先股时全额支付 | 205.2 | | | |
**部分赎回10.250新发行的高级无抵押票据和应计利息 | 312.0 | | | |
**要求对部分赎回的债券支付溢价10.250新高级无担保票据百分比 | 30.8 | | | |
部分赎回6.875%新高级担保票据和应计利息 | 282.2 | | | |
部分赎回的赎回溢价6.875新高级担保票据百分比 | 19.3 | | | |
将现金计入资产负债表 | $ | 331.7 | | | |
(A)包括支付$30.0就放弃及终止星母合伙协议中的反淡化权利,向发端保荐人(见附注19)支付100,000,000美元。此外,在IPO交易中,我们支付了#美元的费用。2.5托马斯·H·李合伙公司(Thomas H.Lee Partners,L.P.)经理和附属于威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和Chh E.Chu(分别为Bilcar,LLC和CC Star Holdings,LP)的经理和实体各获得100万美元,以感谢所提供的服务。
与IPO相关的交易如下:
•2020年6月23日,我们将授权普通股增加到2,000,000,000和我们的授权优先股25,000,000并达成了一项314,494.968我们普通股的1股分红。后续期间合并财务报表中的所有普通股和每股信息都进行了追溯调整,以反映授权普通股和股票拆分的增加;
•所有以利润利息形式的未偿还股权奖励均被转换为Star Parent,L.P.的共同单位,保留了最初的以时间为基础的归属时间表,并受适用于该等未归属单位的相同没收条款的约束。
•关于此次IPO,我们通过了邓白氏2020年综合激励计划(“2020综合激励计划”)。请参见注释11中的进一步讨论。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注3--近期会计公告
吾等考虑所有会计准则更新(“华硕”)及适用的权威指引的适用性及影响。以下未列明的华硕经评估及确定为不适用或预期会对我们的综合财务状况、经营业绩及/或现金流产生重大影响。
最近采用的会计公告
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU编号2018-15,“客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理:披露内部使用软件和云计算安排的实施成本--这是EITF的共识。”该标准将实施云计算安排(这是一种服务安排)所产生的成本的核算与与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化的指导意见保持一致。在规划和实施后阶段发生的成本通常被计入费用,而在开发阶段发生的成本通常被资本化。资本化的执行费用将在包括续签选项在内的托管安排期限内支出,前提是这些选项预计将被利用。这一更新还要求资本化实施成本在合并财务报表中按照与云安排相关的持续费用和付款的列报方式列报。我们从2020年1月1日起采用了这一更新,并前瞻性地将其修正案应用于在通过之日之后发生的实施成本。这一更新对我们未经审计的简明合并财务报表和相关披露没有实质性影响。
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了ASU第2016-13号文件,题为《金融工具--信用损失(话题326):金融工具信用损失的计量》。该标准改变了大多数金融资产和某些其他工具的减值模式。对于贸易和其他应收款、持有至到期的债务证券、贷款和其他工具,实体必须使用新的前瞻性“预期损失”模式,这种模式通常会导致提前确认损失拨备。对于有未实现亏损的可供出售债务证券,实体衡量信贷损失的方式与现有指引要求的方式类似,只是这些损失将被确认为津贴,而不是证券摊销成本的减少。自2020年1月1日起,我们采用了此更新。这一更新对我们未经审计的简明合并财务报表和相关披露没有实质性影响。
最近发布的会计公告
2019年12月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2019-12号文件,题为《所得税(话题740)》。本次更新中的修订通过删除第740主题中一般原则的某些例外,简化了所得税的会计处理。修正案还通过澄清和修订现有指南,改进了对740专题其他领域的公认会计准则的一致适用和简化。对于公共企业实体,本更新中的修订在2020年12月15日之后的会计年度和这些会计年度内的过渡期内有效。对于所有其他实体,本更新中的修订适用于2021年12月15日之后的会计年度和2022年12月15日之后的会计年度内的过渡期。我们预计采用这一权威指引不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2018年8月,美国财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2018-14号《补偿-退休福利-限定福利计划-
总则(主题715-20):修改固定福利计划的披露要求。该标准修订了ASC 715“补偿-退休福利”,以增加、删除和澄清与固定福利养老金和其他退休后计划相关的披露要求。这些修订将追溯到适用范围。标准是Effe适用于公共企业实体(截至2020年12月15日的财年),以及适用于所有其他实体(截至2021年12月15日的财年)。允许提前收养。采用这一权威指南不会对我们的合并财务报表。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注4--营业收入
截至2020年9月30日(后续),我们分配给未履行(或部分未履行)履约义务的收入合同的交易价格总额如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第四季度 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
未来收入 | $ | 377.1 | | | $ | 810.9 | | | $ | 375.9 | | | $ | 172.8 | | | $ | 72.5 | | | $ | 281.5 | | | $ | 2,090.7 | |
未来收入表不包括任何可变对价,即以销售或使用为基础的特许权使用费,以换取不同的数据许可证,或分配给单一履约义务(即一系列不同的服务期)内的不同的服务期。
合同余额
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截止到2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | | | | |
应收帐款,净额 | $ | 250.4 | | | $ | 269.3 | | | | | | |
短期合同资产 | $ | 0.4 | | | $ | 1.0 | | | | | | |
长期合同资产 | $ | 1.3 | | | $ | 2.8 | | | | | | |
短期递延收入 | $ | 481.6 | | | $ | 467.5 | | | | | | |
长期递延收入 | $ | 13.7 | | | $ | 7.8 | | | | | | |
递延收入增加了#美元。20.02019年12月31日至2020年9月30日期间的1000万美元主要是由于在履行我们的履约义务之前收到或到期的现金付款,以及我们在2019年2月私有化交易中购买会计公允价值调整的减少,基本上抵消了大约$467.0截至2019年12月31日,已确认的收入中有1.8亿美元计入递延收入余额。
合同资产减少#美元。2.1300万美元的主要原因是3.22020年1月1日余额中包括的合同资产中,当它们变得无条件时重新分类为应收账款,在很大程度上被当期确认的新合同资产抵消,减去重新分类为应收账款的新金额。
确认为获得合同的成本而确认的资产
佣金资产,扣除包括在递延成本中的累计摊销净额为#美元。69.1300万美元和300万美元47.0分别截至2020年9月30日和2019年12月31日。
佣金资产摊销情况如下:
| | | | | | | | |
期间 | | 摊销 |
截至2020年9月30日的三个月(后续) | | $ | 4.6 | |
截至2020年9月30日的9个月(继任者) | | $ | 11.8 | |
截至2019年9月30日的三个月(继任者) | | $ | 1.5 | |
2019年1月1日至9月30日(后续) | | $ | 2.4 | |
2019年1月1日至2月7日(前身) | | $ | 3.2 | |
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注5--重组费用
我们产生了重组费用(通常包括员工遣散费和解雇费,以及合同终止费用)。这些费用是由于取消、整合、标准化和/或自动化我们的业务职能而产生的。
截至2020年9月30日的三个月(继任者)与截至2019年9月30日的三个月(继任者)
我们记录了一笔#美元的重组费用。4.9截至2020年9月30日的三个月为100万美元(继任者)。这项指控包括:
•遣散费$2.3根据正在进行的福利安排,收入为2500万美元。大致45员工受到了影响。大多数受影响的员工在2020年第三季度末之前离开了公司。这些员工的现金支付将在2021年第一季度末基本完成;以及
•合同终止、使用权资产减记和其他退出成本,包括合并或关闭设施的成本$2.62000万。
我们记录了一笔#美元的重组费用。8.2截至2019年9月30日的三个月(继任者)。这项指控包括:
•遣散费$5.0根据正在进行的福利安排,收入为2500万美元。大致75截至2019年第三季度末,员工受到影响并离开了公司。这些员工的现金支付在2020年第一季度末基本完成;以及
•合同终止、使用权资产减记和其他退出成本,包括合并或关闭设施的成本$3.22000万。
截至2020年9月30日的9个月(继任者)与截至2019年9月30日的9个月(继任者)以及2019年1月1日至2019年2月7日(前任)
我们记录了一笔#美元的重组费用。16.2截至2020年9月30日的9个月(继任者)。这项指控包括:
•遣散费$8.5根据正在进行的福利安排,收入为2500万美元。大致145员工受到了影响。大多数受影响的员工在2020年第三季度末之前离开了公司。这些员工的现金支付将在2021年第一季度末基本完成;以及
•合同终止、使用权资产减记和其他退出成本,包括合并或关闭设施的成本$7.72000万。
我们记录了一笔#美元的重组费用。44.1截至2019年9月30日的9个月(继任者)和美元0.12019年1月1日至2019年2月7日(前身)。 这些收费包括:
•遣散费$32.82000万美元(继任者)和美元0.1根据正在进行的福利安排,2000万美元(前身)。大致455截至2019年第三季度末,员工受到影响并离开了公司。这些员工的现金支付在2020年第一季度末基本完成;以及
•合同终止、租赁终止义务和其他退出费用,包括合并或关闭设施的费用#美元11.32000万(接班人)。
下表列出了截至2020年3月31日、2020年6月30日和2020年9月30日(后续)的三个月、2019年1月1日至2019年2月7日(前任)、2019年1月1日至2019年3月31日以及截至2019年6月30日和2019年9月30日(后续)的三个月的重组储备和使用情况:
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止 以及其他 退出成本 | | 总计 |
继任者: | | | | | |
截至2019年12月31日的余额 | $ | 6.3 | | | $ | 4.8 | | | $ | 11.1 | |
2020年第一季度发生的费用 | 2.0 | | | — | | | 2.0 | |
在2020年第一季度支付的款项 | (4.8) | | | (1.4) | | | (6.2) | |
截至2020年3月31日的余额 | $ | 3.5 | | | $ | 3.4 | | | $ | 6.9 | |
2020年第二季度发生的费用 | 4.2 | | | 0.4 | | | 4.6 | |
在2020年第二季度支付的款项 | (3.7) | | | (0.7) | | | (4.4) | |
截至2020年6月30日的余额 | $ | 4.0 | | | $ | 3.1 | | | $ | 7.1 | |
2020年第三季度发生的费用 | 2.3 | | | — | | | 2.3 | |
在2020年第三季度支付的款项 | (3.0) | | | (0.3) | | | (3.3) | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 3.3 | | | $ | 2.8 | | | $ | 6.1 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 遣散费 和 终止 | | 合同终止 以及其他 退出成本 | | 总计 |
前任: | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | 4.7 | | | $ | 2.9 | | | $ | 7.6 | |
2019年1月1日至2月7日期间收费 | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
截至2019年2月7日的付款 | (1.6) | | | (0.5) | | | (2.1) | |
根据主题842的通过对租赁进行重新分类 | — | | | (2.4) | | | (2.4) | |
截至2019年2月7日的余额 | $ | 3.2 | | | $ | — | | | $ | 3.2 | |
| | | | | |
| | | | | |
继任者: | | | | | |
截至2018年12月31日的余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
采购会计的影响 | 3.2 | | | — | | | 3.2 | |
2019年第一季度发生的费用 | 17.1 | | | 1.4 | | | 18.5 | |
在2019年第一季度支付的款项 | (4.0) | | | (0.7) | | | (4.7) | |
截至2019年3月31日的余额 | $ | 16.3 | | | $ | 0.7 | | | $ | 17.0 | |
2019年第二季度发生的费用 | 10.7 | | | 6.7 | | | 17.4 | |
在2019年第二季度支付的款项 | (11.1) | | | (0.7) | | | (11.8) | |
截至2019年6月30日的余额 | $ | 15.9 | | | $ | 6.7 | | | $ | 22.6 | |
2019年第三季度发生的费用 | 5.0 | | | 3.2 | | | 8.2 | |
2019年第三季度的付款和其他调整 | (12.8) | | | (5.2) | | | (18.0) | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | 8.1 | | | $ | 4.7 | | | $ | 12.8 | |
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注6--应付票据和债务
继承人债务
关于2019年2月8日的私有化交易,本公司签订了一项信贷协议,管理其新的高级担保信贷安排(“新高级担保信贷安排”)。为(I)a)提供的新高级抵押信贷安排七年优先担保定期贷款,本金总额为$2,5302000万欧元(“新定期贷款安排”);。(Ii)a。五年高级担保循环信贷安排,本金总额为$4002000万欧元(“新循环贷款”);及(Iii)a364-日间遣返过桥设施,总金额为$632000万美元(“新遣返桥基金”)。新的高级担保信贷安排的关闭是以赎回先前债务为条件的。同样在2019年2月8日,在私有化交易完成后并入Dun&BradStreet的Merge Sub发行了美元700本金总额为400万美元6.8752026年到期的新高级担保票据百分比和$750本金总额为400万美元10.2502027年到期的新高级无担保票据百分比。连同投资者的股本出资,这些融资交易所得款项用于(I)为私有化交易和其他交易提供资金,包括为非合格养老金和递延补偿计划义务提供资金;(Ii)全额偿还本公司当时存在的优先担保信贷安排项下的所有未偿债务;(Iii)为赎回和清偿本公司当时存在的所有优先票据提供资金;以及(Iv)支付与该等交易相关的费用、成本、溢价和开支。
关于IPO交易(见附注2),我们承诺于2020年6月30日偿还,并于2020年7月6日偿还美元。300我们的本金总额为1,300万美元。10.250新高级无抵押票据百分比因此,相关的递延债务发行成本和贴现为#美元。10.5700万美元被注销。此外,我们还被要求支付#美元的保险费。30.81000万美元与还款有关,我们为此记录了一笔费用。这两项指标都是在截至2020年6月30日的三个月中记录的,并反映在截至2020年9月30日的9个月的“营业外收入(费用)-净额”中。初始债务发行成本为#美元31.61000万美元与10.250新的高级无抵押票据被记录为减少票据的账面金额,并在票据的合同期限内摊销,直至部分偿还之日。剩余的债券发行成本为#美元。15.7100万美元将继续在债券的剩余期限内摊销。
2020年9月11日,我们修改了2019年2月8日的信贷协议,特别是与新的循环安排相关的信贷协议。修正案将新的循环贷款机制下的可用总金额从1美元增加到1美元。4002000万至$8502000万美元,并将新的循环贷款到期日从2024年2月8日重置为2025年9月11日。由于这项修正案,我们注销了#美元。0.8在截至2020年9月30日的三个月和九个月,与辛迪加贷款人的变化有关的递延债务发行成本为1.3亿美元,并在“营业外收入(费用)-净额”内报告。初始债务发行成本为#美元9.62000万美元计入综合资产负债表上的“其他非流动资产”,并在新循环贷款的初始期限内摊销,直至修订之日。剩余的递延债务发行成本为#美元。6.52000万美元,加上额外的发行成本$1.7于2020年9月30日综合资产负债表上的“其他非流动资产”列账,并将于新的资产负债表中摊销。五-一年期限。
2020年9月26日,我们偿还了$280我们的本金总额为1,300万美元。6.875新高级担保票据百分比因此,相关的递延债务发行成本和贴现为#美元。5.7700万美元被注销。此外,我们还被要求支付#美元的保险费。19.31000万美元与还款有关,我们为此记录了一笔费用。在截至2020年9月30日的三个月和九个月中,这两项指标都记录在“营业外收入(费用)-净额”之内。初始债务发行成本为#美元17.91000万美元与6.875新的高级担保票据被记录为减少票据的账面金额,并在票据的合同期限内摊销,直至部分偿还之日。剩余的债券发行成本为#美元。8.6100万美元将继续在债券的剩余期限内摊销。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
下表汇总了我们的借款情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 成熟性 | | 本金金额 | | 发债成本和贴现** | | 账面价值 | | 本金金额 | | 发债成本和贴现** | | 账面价值 |
一年内到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
新的遣返桥设施(1) | 2020年2月7日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 62.9 | |
新定期贷款安排(1) | | | 25.3 | | | — | | | 25.3 | | | 19.0 | | | — | | | 19.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
短期债务总额 | | | $ | 25.3 | | | $ | — | | | $ | 25.3 | | | $ | 82.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 81.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
一年后到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
新定期贷款安排(1) | 2026年2月8日 | | $ | 2,492.1 | | | $ | 80.9 | | | $ | 2,411.2 | | | $ | 2,511.0 | | | $ | 98.3 | | | $ | 2,412.7 | |
新的循环设施(1)(2) | 2025年9月11日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
6.875新高级担保票据百分比(1) | 2026年8月15日 | | 420.0 | | | 8.6 | | | 411.4 | | | 700.0 | | | 15.8 | | | 684.2 | |
10.250新发行的高级无抵押票据百分比(1) | 2027年2月15日 | | 450.0 | | | 15.1 | | | 434.9 | | | 750.0 | | | 28.0 | | | 722.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
长期债务总额 | | | $ | 3,362.1 | | | $ | 104.6 | | | $ | 3,257.5 | | | $ | 3,961.0 | | | $ | 142.1 | | | $ | 3,818.9 | |
债务总额 | | | $ | 3,387.4 | | | $ | 104.6 | | | $ | 3,282.8 | | | $ | 4,043.0 | | | $ | 142.2 | | | $ | 3,900.8 | |
*代表债券发行成本和折扣中的未摊销部分。
(1)新高级抵押信贷安排及后续票据载有若干契诺,限制我们招致额外债务及担保债务、设立留置权、进行合并或收购、出售、转让或以其他方式处置资产、支付股息及分派或回购股本、预付若干债务以及作出投资、贷款及垫款的能力。我们在2020年9月30日和2019年12月31日遵守了这些非金融公约。
(2)新的循环贷款包含一项新兴的金融契约,要求遵守第一留置权净债务与合并EBITDA的最高比率为6.75。只有在新循环贷款和某些未偿还信用证下的借款本金总额超过以下条件时,该金融契约才适用。35在任何一个财政季度的最后一天,在新的循环贷款下的承付款总额的百分比。该金融公约在2020年9月30日和2019年12月31日不适用。
新的高级担保信贷安排
新高级抵押信贷安排下的借款的年利率等于与该借款相关的利息期的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的适用保证金,受利率下限的限制,并以公司几乎所有资产为抵押。
新的高级担保信贷安排的其他细节:
•根据信贷协议的要求,从2020年6月30日开始,新定期贷款安排的本金将按季度等额偿还,年总金额相当于1.00本金的%,余额于2026年2月8日支付。债券发行成本为$62.11000万美元,折扣为$50.61000万美元被记录为新定期贷款安排账面金额的减少,并将在该安排的期限内摊销。伦敦银行同业拆借利率的利润率为500最初是基点。2020年2月10日,对信贷协议进行了修订,特别是与新定期贷款安排相关的修订,将伦敦银行间同业拆借利率的保证金降至400基点。新定期贷款工具的到期日仍为2026年2月8日,财务契约或计划摊销没有任何变化。IPO交易完成后,利差进一步缩小25基点为375基点。与截至2020年9月30日和2019年12月31日的新定期贷款工具未偿还余额相关的利率为3.895%和6.792%。在定期贷款重新定价方面,我们产生了$0.8300万美元的第三方费用和
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注销$6.2与银团贷款机构的变化有关的递延债务发行成本和折扣为1.8亿美元。在截至2020年9月30日的9个月里,这两项收入都记录在“其他收入(支出)-净额”内。
•新循环贷款项下的伦敦银行同业拆息保证金为350最初是基点。IPO交易完成后,利差减少了25基点为325基点。
•新的遣返桥基金于2020年2月7日到期。债券发行成本为$1.51000万美元被记录为新遣返桥基金账面金额的减少,并在新遣返桥基金的期限内摊销。伦敦银行同业拆借利率的利润率为350基点。截至2019年12月31日,与遣返桥基金相关的利率为5.292%。新遣返桥基金的未清余额已于2020年2月全额偿还。
新高级票据
新优先抵押票据及新优先无抵押票据可于指定事件后及于指定赎回日期按管限新优先抵押票据及新优先无抵押票据的契约所指定的赎回价格按吾等选择全部或部分赎回。
截至2020年9月30日,我们未偿债务总额的计划到期日和利息支付情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年第四季度 | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 此后 | | 总计 |
校长 | $ | 6.3 | | | $ | 25.3 | | | $ | 25.3 | | | $ | 25.3 | | | $ | 25.3 | | | $ | 3,279.9 | | | $ | 3,387.4 | |
利息 | 24.5 | | | 172.5 | | | 171.5 | | | 170.5 | | | 169.6 | | | 276.5 | | | 985.1 | |
债务总额 | $ | 30.8 | | | $ | 197.8 | | | $ | 196.8 | | | $ | 195.8 | | | $ | 194.9 | | | $ | 3,556.4 | | | $ | 4,372.5 | |
已报废的前身债务
关于私有化交易,我们全数偿还了前身定期贷款融资和循环信贷融资项下的所有未偿债务,并为赎回和清偿前身优先票据提供了资金,包括全数支付#美元。25.12000万欧元,这是我们在确定收购日期时考虑的,作为购买会计的一部分,前身优先票据的公允价值。未摊销债务发行总成本和贴现#美元6.6分配了与前身定期贷款安排和循环信贷安排有关的1000万美元零价值作为采购会计的一部分。截至2019年2月7日退休前与前身循环信贷安排相关的未偿还余额的加权平均利率为3.66%。截至2019年2月7日,与退休前的前身定期贷款安排相关的未偿还余额的相关利率为4.00%.
其他
根据我方银行出具的以第三方为受益人的开放式备用信用证和银行担保,我们承担或有责任,金额共计$。1.1在2020年9月30日为2000万美元,1.0截至2019年12月31日(继任者)3.8亿美元。
2018年4月20日,我们进入了三-总名义金额为美元的年期利率掉期300第一年百万美元,$214第二年的百万美元和$129掉期的目的是减轻我们现有债务浮动利率变化对未来现金流的影响。请参阅我们的简明综合财务报表附注13。
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注7--其他资产和负债
其他非流动资产
| | | | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 十二月三十一号, 2019 | | |
使用权资产(1) | $ | 88.8 | | | $ | 87.9 | | | |
预付养老金资产 | 17.1 | | | 9.9 | | | |
投资 | 28.0 | | | 23.7 | | | |
其他非流动资产 | 13.5 | | | 13.1 | | | |
总计 | $ | 147.4 | | | $ | 134.6 | | | |
(1)截至2020年9月30日的使用权资产包括11.4在截至2020年9月30日的三个月内,签订新租约和修改现有租约的费用为600万美元。
其他应计负债和流动负债:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
重组应计项目 | $ | 6.1 | | | $ | 11.1 | |
应计营业费用 | 73.2 | | | 58.7 | |
应计利息支出 | 10.3 | | | 49.3 | |
短期租赁负债 | 24.6 | | | 22.4 | |
其他应计负债 | 16.8 | | | 25.8 | |
总计 | $ | 131.0 | | | $ | 167.3 | |
其他非流动负债:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
递延收入--长期 | $ | 13.7 | | | $ | 7.8 | |
| | | |
与2017年法案相关的美国纳税义务 | 49.8 | | | 55.0 | |
长期租赁负债(1) | 73.1 | | | 71.2 | |
其他 | 11.1 | | | 3.7 | |
总计 | $ | 147.7 | | | $ | 137.7 | |
(1)截至2020年9月30日的长期租赁负债包括$11.9在截至2020年9月30日的三个月内,签订新租约和修改现有租约的费用为600万美元。
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注8--偶然事件
在正常业务过程中,我们涉及与我们的业务相关的各种悬而未决和受到威胁的诉讼和监管事宜,例如我们的客户提出的与商业纠纷有关的索赔、我们报告对象的诽谤索赔,以及我们现任或前任员工的雇佣索赔,其中一些索赔包括惩罚性或惩罚性赔偿。我们的普通诉讼还可能包括集体诉讼,这些诉讼涉及我们业务的各个方面。我们还不时地受到州和联邦监管机构的监管调查或其他程序的影响,其中一些程序采取民事调查要求或传票的形式。其中一些监管调查可能导致对违反规定的罚款进行评估,或与此类当局达成和解,要求采取各种补救措施。我们相信,所有这些行动都不会脱离与我们业务相关的惯常诉讼或监管调查。
在作出权责发生和披露决定时,我们会持续审查诉讼和其他法律及监管事项(统称“法律程序”)。在评估合理可能和可能的结果时,管理层根据其对最终结果的评估做出决定,假设所有上诉都已用尽。在法律诉讼中,如已确定损失既可能发生,又可合理估计,则会记录一项基于已知事实并代表我们最佳估计的责任。实际损失可能与记录的金额有很大差异,我们未决案件的最终结果通常还无法确定。
虽然其中一些问题可能会对我们的经营业绩或任何特定时期的现金流产生重大影响,如果出现不利的结果,但目前我们认为,目前悬而未决的法律诉讼的最终解决,无论是个别的还是总体的,都不会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
埃利斯诉邓恩和布拉德斯特里特案,美国加州中心区地区法院
2018年12月6日,该公司收到了一份标题为Jonathan C.Ellis博士诉Dun and BradStreet,Inc.的起诉书(“起诉书”)。起诉书称,在2018年4月左右,原告拥有的邓布赖特内科中心(Dun&BradStreet Report)的报告被更新,错误地提到了一名乔纳森·埃利斯(Jonathon Ellis)博士,他被控与未成年人有关的犯罪活动。起诉书包含两个诉讼理由,诽谤本身和虚假光线侵犯隐私,并寻求补偿性和惩罚性赔偿。双方于2020年9月达成和解,该案已被有偏见地驳回。
此外,在正常业务过程中,包括但不限于我们的并购活动、战略关系和融资交易,本公司就某些事项向其他各方(包括客户、出租人和与本公司进行其他交易的各方)提供赔偿。我们已同意让其他当事人免受因违反申述或契诺而蒙受的损失,或因向某些当事人提出其他索偿而蒙受的损失。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。该公司还与其高级管理人员和董事签订了赔偿义务。
此外,在某些情况下,公司会代表我们的全资子公司为特定情况出具保函。由于先前赔偿要求的历史有限,以及每项特定协议涉及的独特事实和情况,无法确定这些赔偿协议下未来可能支付的最高金额。从历史上看,Dun&BradStreet根据这些协议支付的款项并未对合并财务报表产生实质性影响。
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注9--所得税
针对新冠肺炎疫情引发的企业面临的流动性问题,美国政府于2020年3月27日签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》或《法案》),使之成为法律。该法案规定,从2018年、2019年或2020年开始的纳税年度产生的联邦净营业亏损可以在五年内结转。此外,该法案暂时增加了2019年和2020年开始的纳税年度的可扣除利息支出。请参阅下面的进一步讨论。
截至2020年9月30日的三个月的有效税率(后续)为37.2%,反映了#美元的税收优惠9.3税前亏损300万美元24.91000万,相比之下30.1截至2019年9月30日的三个月的%,反映出税收优惠为$24.0税前亏损300万美元79.82000万。与上一年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的有效税率发生变化,主要是由于本年度本季度记录的与该法案的影响有关的有利调整。
截至2020年9月30日的9个月的有效税率(后续)为48.8%,反映了#美元的税收优惠111.1税前亏损300万美元227.81000万,相比之下20.42019年1月1日至2019年9月30日(后续)期间的%,反映税收优惠$84.1税前亏损300万美元412.91000万美元,以及26.72019年1月1日至2019年2月7日期间的%(前身),反映了#美元的税收优惠27.5税前亏损300万美元102.82000万。截至2020年9月30日的9个月的有效税率(后续)受到美元57.8该法案的颁布带来了100万净收益,该法案允许将2018年、2019年或2020年发生的美国净营业亏损结转到某些年份(2018年之前)公司税率为35%的前五年中的每一年,而目前的税率为21%。上述收益被与A系列优先股整体衍生债务相关的公允价值调整相关的不可抵扣费用的影响部分抵消。2019年1月1日至2019年9月30日(继任者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期间的有效税率都受到私有化交易中发生的不可抵扣交易成本的负面影响,但与2019年1月1日至2019年2月7日(前身)私有化交易相关的加速授予股权奖励相关的超额税收优惠部分抵消了这一影响。
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注10--养老金和退休后福利
定期养老金净成本
下表列出了与我们的养老金计划和退休后福利义务相关的定期净成本(收入)的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金计划 | | 退休后的福利义务 |
| 三个月期 | | 九个月期 | | 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 后继者 | | | 前辈 |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
净定期成本(收入)的组成部分: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 0.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | 1.3 | | | $ | 1.0 | | | | $ | 0.3 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | $ | — | |
利息成本 | 10.6 | | | 13.2 | | | 31.5 | | | 33.6 | | | | 6.8 | | | — | | | — | | | — | | | 0.1 | | | | — | |
计划资产的预期收益 | (21.8) | | | (23.2) | | | (65.5) | | | (59.4) | | | | (10.6) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | |
摊销前期服务成本(贷方) | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | (0.1) | | | — | | | (0.3) | | | — | | | | (0.1) | |
确认精算损失(收益) | — | | | — | | | — | | | — | | | | 4.0 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (0.1) | |
定期净成本(收益) | $ | (10.8) | | | $ | (9.6) | | | $ | (32.7) | | | $ | (24.8) | | | | $ | 0.5 | | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | 0.1 | | | | $ | (0.2) | |
关于私有化交易,在股东于2018年11月7日批准交易并支付1美元和解款项后,我们的部分美国非限定计划的控制权发生了变化。190.52019年1月,中国制造了1.8亿美元。对于其余的美国非限定计划,在2019年2月8日交易完成后触发了控制权变更,并支付了#美元的和解款项。105.92019年3月,我们获得了1.8亿美元,有效地解决了我们在美国的非合格计划义务。因此,我们记录了一笔#美元的和解费用。85.82019年1月1日至2019年2月7日(前身)。
同样在私有化交易方面,我们于2019年2月8日重新衡量了我们的全球养老金和退休后计划,以将代表每个计划的资金状况的资产或负债确认为交易的一部分。未确认的精算损失或收益被设定为零截至2019年2月8日,作为采购核算的结果。
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注11--基于股票的薪酬
关于此次IPO,我们通过了邓白氏2020综合激励计划(以下简称“计划”)。根据该计划,我们被授权发行最多40,000,000以股票为基础的奖励形式的公司普通股,例如但不限于限制性股票、限制性股票单位和股票期权。截至2020年9月30日,共有31,498,741根据该计划,我们的普通股可用于未来的授予。
下表汇总了2020年授予的股票期权、限制性股票和限制性股票单位(简称RSU):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
日期 | | 已授予的股份数量 | | 授予日期每股公允价值 | | 归属期限(以年为单位) | | 归属标准 |
股票期权: | | | | | | | | |
2020年6月30日(1) | | 4,160,000 | | | $4.80 | | 0.0 | | 不适用 |
2020年6月30日(2) | | 3,840,000 | | | $5.19 | | 3.0 | | 服务 |
| | | | | | | | |
限制性股票和RSU: | | | | | | | | |
2020年8月12日 | | 75,378 | | | $25.87 | | 1.0 | | 服务 |
2020年8月12日 | | 220,335 | | | $25.87 | | 2.8 | | 服务 |
2020年8月12日 | | 205,546 | | | $25.87 | | 1.8 | | 服务 |
(1)奖励是与IPO相关的,并在授予时全部授予。进一步讨论见附注19,“关联方”。
(2)奖品可按比例授予三年以年度分期付款的形式,从授予之日的一周年开始。
下表汇总了股票期权、限制性股票和RSU在2020年的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票期权 | | 限制性股票与RSU‘s |
| 数量 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 数量 股份 | | 加权平均 授予日期 公允价值 |
余额,2020年1月1日 | — | | | $— | | — | | | $— |
已批准(3) | 8,000,000 | | | $22.00 | | 501,259 | | | $25.87 |
没收 | — | | | $— | | — | | | $— |
既得 | — | | | $— | | — | | | $— |
余额,2020年9月30日 | 8,000,000 | | | $22.00 | | 501,259 | | | $25.87 |
(3)在此期间批准的RSU中包括以下内容:205,546幻影单位。
下表列出了我们基于股权的薪酬的组成部分:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 |
基于股权的薪酬: | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
股票期权 | $ | 1.7 | | | $ | — | | | $ | 21.7 | | | $ | — | | | | $ | — | |
限制性股票与RSU‘s | 1.0 | | | — | | | 1.0 | | | — | | | | 11.7 | |
激励单位 | 7.0 | | | 3.6 | | | 15.9 | | | 7.9 | | | | — | |
薪酬总支出(4) | $ | 9.7 | | | $ | 3.6 | | | $ | 38.6 | | | $ | 7.9 | | | | $ | 11.7 | |
(4)补偿费用计入简明综合经营及全面收益(亏损)表(未经审核)的销售及行政费用。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
此外,关于私有化交易,本公司发行了6,817.74280B类单位的家长和15,867.80780母公司的C类单位给了某些投资者,这些单位立即被授予。我们确认了一笔费用为$。55.3在截至2019年9月30日(继任者)的9个月内,与这些奖励单位相关的销售和管理费用.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 |
预期税收优惠: | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
股票期权 | $ | 5.6 | | | $ | — | | | $ | 5.6 | | | $ | — | | | | $ | — | |
限制性股票与RSU‘s | 0.7 | | | — | | | 0.7 | | | — | | | | 2.8 | |
激励单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | |
预期税收优惠总额 | $ | 6.3 | | | $ | — | | | $ | 6.3 | | | $ | — | | | | $ | 2.8 | |
基于股权的薪酬包括加速确认#美元3.4截至2020年9月30日的三个月和九个月10.42019年1月1日至2月7日的前一段时间为1000万美元。
下表列出了截至2020年9月30日的未确认股权薪酬成本:
| | | | | | | | | | | |
基于股权的薪酬: | 未获承认的赔偿 | | 加权平均摊销期限(年) |
股票期权 | $ | 18.2 | | | 2.8 |
限制性股票与RSU‘s | 9.7 | | | 2.0 |
激励单位 | 18.9 | | | 1.5 |
未确认的赔偿费用总额 | $ | 46.8 | | | 2.1 |
我们根据授予日期的公允价值对股票薪酬进行了核算。对于限制性股票,授予日期公允价值以授予日我们股票的收盘价为基础。对于股票期权,我们使用Black-Scholes估值模型估计了授予日期的公允价值。下表列出了Black-Scholes估值模型的假设:
| | | | | |
加权平均假设 | |
加权平均预期股价波动率 | 28 | % |
加权平均预期股息率 | 0.0 | % |
期权加权平均预期寿命(年) | 3.98 |
加权平均无风险利率 | 0.23 | % |
加权平均布莱克·斯科尔斯值 | $4.99 |
加权平均行使价 | $22.00 |
预期股价波动是从我们同行中公司的历史波动中得出的。无风险利率假设与流动性时间假设相对应,并基于当时有效的美国国债收益率曲线。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注12--每股收益(亏损)
每股基本收益(亏损)的计算方法是用当期净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数。在我们报告净收入的期间,每股摊薄收益的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数加上我们的流通股奖励的稀释效应。在我们报告净亏损的期间,稀释后的每股收益等于每股基本收益,因为我们的未偿还股票激励奖励的影响被认为是反稀释的。在我们现在和以前的股票激励计划下,基于股票的奖励包括授予限制性股票、限制性股票单位和股票期权。
下表列出了基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | |
| | 后继者 | | | 前辈 |
(单位为百万,每股数据除外) | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | |
| | | | | | | | | | | |
加权平均流通股数-基本 | | 415.7 | | | 314.5 | | | 348.5 | | | 314.5 | | | | 37.2 | |
加权平均流通股数-稀释 | | 415.7 | | | 314.5 | | | 348.5 | | | 314.5 | | | | 37.2 | |
| | | | | | | | | | | |
普通股每股收益(亏损): | | | | | | | | | | | |
基本型 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | | | | $ | (2.04) | |
稀释 | | $ | (0.04) | | | $ | (0.28) | | | $ | (0.52) | | | $ | (1.31) | | | | $ | (2.04) | |
在计算稀释后每股收益时使用的加权平均流通股数量不包括潜在的可发行普通股总数的影响。3,840,000股票和1,303,358截至2020年9月30日的三个月和九个月的股票(继任者),以及1,5482019年1月1日至2月7日期间的股票(前身)。这些潜在的可发行普通股没有包括在稀释后每股收益的计算中,因为它们的影响将是反稀释的。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注13--金融工具
我们采用既定的政策和程序来管理我们对利率和外汇变动的风险敞口。我们使用外汇远期合约和期权合约来对冲某些短期外币计价贷款以及第三方和公司间交易。我们也可以使用外汇远期合约来对冲我们在海外子公司的净投资。此外,我们可能会使用利率衍生品来对冲我们未偿债务的部分利率敞口,或预期未来的债务发行,如下文“利率风险管理”中所讨论的那样。
我们不会将衍生金融工具用于交易或投机目的。如果套期保值工具根据套期保值会计准则不再符合套期保值的要求,则随后的任何损益将在当前收益中确认。这类工具通常不需要抵押品。
从本质上讲,所有这类工具都存在风险,包括交易对手违约的信用风险。然而,在2020年9月30日和2019年12月31日,这些金融工具的交易对手不存在重大损失风险。我们通过监控程序控制我们的信用风险敞口。
我们的贸易应收账款在2020年9月30日和2019年12月31日并不代表信用风险的显著集中,因为我们向不同地理位置和行业的大量客户销售产品。
利率风险管理
我们管理利率风险的目标是减少利率变动对我们的收入、现金流和财务状况的影响,并降低我们的整体借贷成本。为了实现这些目标,我们坚持在总债务敞口的最小和最大范围内管理浮动利率债务的做法。为了管理我们的风险敞口并限制波动性,我们可以使用固定利率债券、浮动利率债券和/或利率掉期。我们在综合资产负债表中确认所有衍生工具为公允价值的资产或负债。
我们使用利率掉期来管理利率变化对我们收益的影响。根据互换协议,我们按固定利率按月付款,按浮动利率按月付款。掉期的目的是减轻我们现有债务浮动利率变化对未来现金流的影响。关于我们债务的更多细节,请参阅附注6。掉期被指定为现金流量对冲并计入现金流量对冲。对冲工具公允价值的变化记录在其他全面收益(亏损)中,并在对冲项目影响收益时重新分类为与对冲项目相关的同一行项目的收益。
此次利率互换名义金额为#美元。129.0在2020年9月30日为2000万美元,214.02019年12月31日为3.8亿美元。
外汇风险管理
我们管理外汇波动风险的目标是减少汇率变动对我们国际业务的收益、现金流和财务状况造成的波动。我们不时地采用对冲某些资产负债表头寸的做法,这些头寸是以适用于我们每一家子公司的功能货币以外的货币计价的。此外,我们还面临与我们在国外子公司的国际收益和净投资相关的外汇风险。我们可以使用短期、外汇远期合约以及不时的期权合约来执行我们的套期保值策略。通常情况下,这些合约的到期日为12个月或更短。这些合约主要以英镑、欧罗、新加坡元和港元计价。与我们资产负债表头寸相关的远期合约的损益在综合经营报表和全面收益(亏损)表中记入“其他收入(费用)-净额”,基本上被基础外币交易的损益所抵消。在权威的指导下,我国的外汇远期合约并未被指定为套期保值工具。
前几年,为了减少收益波动,我们基本上对所有公司间余额头寸进行了对冲,这些头寸以一种货币计价,而不是适用于我们每一家子公司的短期外汇远期合约的功能货币。从2019年第三季度开始,某些资产负债表头寸不再进行对冲,以降低结算这些远期合约所需现金流的波动性。然而,从2020年第三季度开始,我们恢复了基本上对所有公司间余额头寸进行对冲的做法。基础交易和相应的外汇远期合约在每个季度末按市价计价,公允价值影响在合并财务报表的“营业外收入(费用)-净额”中反映。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
截至2020年9月30日和2019年12月31日,我国外汇合同名义金额为美元。208.0300万美元和300万美元152.0分别为2000万人。
综合资产负债表中衍生工具的公允价值
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 资产衍生品 | | 负债衍生工具 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 资产负债表 定位 | | 公允价值 | | 资产负债表 定位 | | 公允价值 | | 资产负债表 定位 | | 公允价值 | | 资产负债表 定位 | | 公允价值 |
指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
利率合约 | 其他电流 资产 | | $ | — | | | 其他电流 资产 | | $ | — | | | 其他应计资产& 流动负债 | | $ | 1.8 | | | 其他应计资产& 流动负债 | | $ | 1.9 | |
指定为套期保值工具的衍生工具总额 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | | | $ | 1.8 | | | | | $ | 1.9 | |
未被指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | | | | | | | | | | | |
全盘衍生负债 | 其他流动资产 | | $ | — | | | 其他流动资产 | | $ | — | | | 全盘衍生负债 | | $ | — | | | 全盘衍生负债 | | $ | 172.4 | |
外汇远期合约 | 其他电流 资产 | | 2.5 | | | 其他电流 资产 | | 1.6 | | | 其他累算及 流动负债 | | 1.8 | | | 其他累算及 流动负债 | | 2.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
未指定为对冲工具的衍生工具总额 | | | $ | 2.5 | | | | | $ | 1.6 | | | | | $ | 1.8 | | | | | $ | 175.0 | |
总导数 | | | $ | 2.5 | | | | | $ | 1.6 | | | | | $ | 3.6 | | | | | $ | 176.9 | |
衍生工具对合并经营报表和综合收益(亏损)的影响
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 在衍生工具的保险单中确认的损益金额 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益金额 | | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 |
三个月期 |
| | 后继者 | | | | 后继者 | | | | 后继者 |
| | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 |
利息合同 | | $ | 0.8 | | | $ | 0.1 | | | 利息支出 | | $ | (0.8) | | | $ | (0.2) | | | 利息支出 | | $ | (0.8) | | | $ | (0.2) | |
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金流套期保值中的衍生工具 两性关系 | | 在衍生工具的保险单中确认的损益金额 | | | | 从累计保单中重新归类为收入的损益地点 | | 从累计保单中重新归类为收入的损益金额 | | | | 在衍生工具收益中确认的损益的位置 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 | | |
九个月期 | | |
| | 后继者 | | | 前辈 | | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | |
利息合同 | | $ | 0.1 | | | $ | (2.1) | | | | $ | — | | | | | 利息支出 | | $ | (2.1) | | | $ | (0.3) | | | | $ | — | | | | | 利息支出 | | $ | (2.1) | | | $ | (0.3) | | | | $ | — | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
未被指定为套期保值的衍生品 仪器 | | 确认损益的地点 衍生品收益 | | 在衍生工具收益中确认的损益金额 |
| | | | 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 后继者 | | | 前辈 |
| | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
全盘衍生负债 | | 营业外收入(费用)净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (32.8) | | | $ | — | | | | $ | — | |
外汇远期合约 | | 营业外收入(费用)净额 | | $ | 3.1 | | | $ | (4.5) | | | $ | 2.4 | | | $ | (9.1) | | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
金融工具的公允价值
我们在合并财务报表中反映的金融资产和负债包括衍生金融工具、现金和现金等价物、应收账款、其他应收账款、应付账款、短期借款和长期借款。
下表汇总了在2020年9月30日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债进行的公允价值计量:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资产管理(一级) | | 重要的和其他的 可观测 投入(二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (三级) | | 2020年9月30日的余额 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 210.7 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 210.7 | |
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — | | | $ | 2.5 | | | $ | — | | | $ | 2.5 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
互换安排(三) | $ | — | | | $ | 1.8 | | | $ | — | | | $ | 1.8 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
下表汇总了2019年12月31日按水平对按公允价值经常性计量的资产和负债的公允价值计量:
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在中国报价的最低价格 活跃的市场 对于相同的 资产(I级) | | 重要的和其他的 可观测 投入(二级) | | 意义重大 看不见的 输入量 (三级) | | 2019年12月31日的余额 |
资产: | | | | | | | |
现金等价物(1) | $ | 4.1 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 4.1 | |
其他流动资产: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — | | | $ | 1.6 | | | $ | — | | | $ | 1.6 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
其他应计负债和流动负债: | | | | | | | |
外汇远期(2) | $ | — | | | $ | 2.6 | | | $ | — | | | $ | 2.6 | |
互换安排(三) | $ | — | | | $ | 1.9 | | | $ | — | | | $ | 1.9 | |
全额衍生负债(4) | $ | — | | | $ | — | | | $ | 172.4 | | | $ | 172.4 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(1)现金等价物的账面价值代表公允价值,因为该等现金等价物由高流动性投资组成,初始期限为本公司购买之日起至三个月或以下到期日。
(2)主要代表外币远期合约。公允价值是根据可观察到的市场数据确定的,并在估值中考虑了不良表现的一个因素。
(3)代表利率互换协议。公允价值是根据可观察到的市场数据确定的。
(4)代表与基于III级市场数据的A系列优先股相关的补充拨备的估计公允价值。
在截至2020年9月30日的9个月、2019年1月1日至2019年9月30日以及2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期间,公允价值层次结构中的I级和II级之间没有转移,也没有调入或调出III级(后继者)。
于2020年9月30日及2019年12月31日,由于该等工具的短期性质,现金及现金等价物、应收账款、其他应收账款及应付账款的公允价值接近账面值。须披露公允价值的其他金融工具的估计公允价值如下:根据使用贴现现金流方法的估值模型,加上来自全球公认数据提供商的市场数据输入和主要金融机构的第三方报价(在公允价值等级中被归类为第二级):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 余额为 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 携载 金额 | | 公允价值 | | 携载 金额 | | 公允价值 |
| | | | | | | |
短期和长期债务(1) | $ | 846.3 | | | $ | 1,020.5 | | | $ | 1,469.1 | | | $ | 1,811.8 | |
| | | | | | | |
新定期贷款安排(2) | $ | 2,436.5 | | | $ | 2,446.9 | | | $ | 2,431.7 | | | $ | 2,456.3 | |
(1)包括2020年9月30日的新高级债券(长期)和2019年12月31日的新高级债券(长期)和新遣返桥梁机制(短期)。
(2)包括新定期贷款安排的短期和长期部分。
按公允价值非经常性计量的项目
除了在经常性基础上按公允价值记录的资产和负债外,我们还按照公认会计准则的要求在非经常性基础上按公允价值记录资产和负债。一般而言,由于减损费用的影响,资产在非经常性基础上按公允价值记录,并根据ASC 805“企业合并”中的指导原则进行收购会计。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注14--累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了累计其他综合收益(亏损)各组成部分的累计余额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算调整 | | 固定收益养老金计划 | | 衍生金融工具 | | 总计 |
前任: | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
余额,2018年12月31日 | | $ | (235.5) | | | $ | (818.3) | | | $ | (0.3) | | | $ | (1,054.1) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 5.7 | | | 62.6 | | | (0.1) | | | 68.2 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 | | — | | | 2.8 | | | — | | | 2.8 | |
平衡,2019年2月7日 | | $ | (229.8) | | | $ | (752.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | (983.1) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
继任者: | | | | | | | | |
余额,2019年1月1日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | (34.6) | | | — | | | (1.6) | | | (36.2) | |
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额,2019年9月30日 | | $ | (34.6) | | | $ | — | | | $ | (1.6) | | | $ | (36.2) | |
| | | | | | | | |
平衡,2020年1月1日 | | $ | (6.6) | | | $ | (15.8) | | | $ | (1.1) | | | $ | (23.5) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | 20.7 | | | (0.7) | | | (1.4) | | | 18.6 | |
从累计其他综合亏损中重新归类的税后净额 | | — | | | (0.2) | | | 1.5 | | | 1.3 | |
平衡,2020年9月30日 | | $ | 14.1 | | | $ | (16.7) | | | $ | (1.0) | | | $ | (3.6) | |
下表汇总了AOCI的重新分类:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
累计其他全面收益(亏损)部分详情 | | 显示净收益(亏损)的报表中受影响的行项目 | | 从累计其他全面收益(亏损)中重新分类的金额 |
| | | | 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | 后继者 | | | 前辈 |
| | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
固定收益养老金计划: | | | | | | | | | | | | | |
摊销先前服务费用 | | 其他收入(费用)-净额 | | $ | (0.1) | | | $ | — | | | $ | (0.3) | | | $ | — | | | | $ | (0.1) | |
精算损益摊销 | | 其他收入(费用)-净额 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 3.9 | |
衍生金融工具: | | | | | | | | | | | | | |
利息合同 | | 利息支出 | | 0.8 | | | — | | | 2.1 | | | — | | | | — | |
税前合计 | | | | 0.7 | | | — | | | 1.8 | | | — | | | | 3.8 | |
税收优惠(费用) | | | | (0.2) | | | — | | | (0.5) | | | — | | | | (1.0) | |
税后合计 | | | | 0.5 | | | — | | | 1.3 | | | — | | | | 2.8 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
期间的总重新分类(扣除税后) | | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | | $ | 2.8 | |
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注15--私有化交易
2018年8月8日,邓白氏与母公司及合并子公司签订合并协议及计划(《合并协议》)。2019年2月8日,根据合并协议的条款,合并子公司与邓白氏合并并并入邓白氏,邓白氏继续作为幸存的公司。Merge Sub的投资者认为,邓白氏公司强大的市场地位和财务业绩可以通过执行额外的增长计划和实施成本节约计划来进一步加强。
私有化交易的资金来源是美元。3,076.8来自发行普通股和优先股的1.3亿美元现金,以及4,043.0从票据发行和信贷安排借入1.3亿美元(进一步讨论见附注6)。所得款项净额用于(I)为完成私有化交易提供资金,(Ii)全额偿还邓白氏当时现有信贷安排下的所有未偿债务,(Iii)用于赎回邓白氏当时存在的所有优先票据,以及(Iv)支付与这些交易相关的相关费用、成本、保费和开支。
私有化交易结束后,邓白氏公司普通股的每股股票被注销,并转换为获得#美元的权利。邓白氏公司以前以“DNB”的代码公开交易。145.00现金,不含利息,需缴纳任何适用的预扣税。此外,邓白氏的每个当时尚未发行的股票期权和限制性股票单位,无论是否既得,都被注销,并转换为获得美元的权利。145.00现金,较少适用的行权价,无利息。
2019年2月8日,根据以下协议中有关控制权条款变更的要求,本公司全额偿还了当时存在的循环项下的未偿还借款五-年期信贷协议和定期贷款信贷协议,日期均为2018年6月19日。此外,2019年2月8日,关于本公司(I)的全部赎回通知。4.002020年到期的优先债券百分比(“2020年债券”),本金总额为$3001000万美元,以及(Ii)4.372022年到期的优先债券(“2022年债券”及连同2020年到期的“现有债券”),本金总额为$3001000万美元,交付给各自的持有人,通知该等持有人已于2019年3月10日赎回每个系列现有债券的全部未偿还本金总额。
这项合并是根据美国会计准则第805条进行会计核算的,该公司被确定为会计收购方。
私有化交易的价值为美元。6,068.71000万美元,其中5,431.2支付了100万美元收购邓白氏的普通股,包括股票期权和限制性股票单位,以美元为基础。145.00每股及$637.5在私有化交易完成之日及之后,支付了100万美元来清偿当时存在的债务。资产和负债按私有化交易结束日的估计公允价值入账。
前身产生的交易费用为#美元。52.02019年1月1日至2019年2月7日期间,前身经营业绩的销售和管理费用包括1000万欧元。交易成本为$147.4合并子公司产生的百万美元计入2019年1月1日至2019年3月31日期间继任公司经营业绩的销售和管理费用。截至2018年12月31日,继任者的累计赤字约为美元132018年与合并子公司发生的交易成本相关的3.6亿美元。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
下表反映了与收购相关的购买价格以及由此产生的购买分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 加权平均摊销期限(年) | | 初始采购价格分配 | | 测算期调整 | | 2019年12月31日的购进价格分配 |
现金 | | | | $ | 117.7 | | | $ | — | | | $ | 117.7 | |
应收帐款 | | | | 267.8 | | | (1.7) | | | 266.1 | |
其他流动资产 | | | | 46.8 | | | (0.4) | | | 46.4 | |
流动资产总额 | | | | 432.3 | | | (2.1) | | | 430.2 | |
无形资产: | | | | | | | | |
客户关系 | | 16.9 | | 2,589.0 | | | (200.5) | | | 2,388.5 | |
伙伴关系协议 | | 14.3 | | — | | | 230.3 | | | 230.3 | |
计算机软件 | | 7.8 | | 376.0 | | | — | | | 376.0 | |
数据库 | | 17 | | 1,769.0 | | | (47.0) | | | 1,722.0 | |
美国商标局:美国商标局 | | 不定 | | 1,200.8 | | | 75.0 | | | 1,275.8 | |
商誉 | | | | 2,797.6 | | | (10.0) | | | 2,787.6 | |
物业、厂房和设备 | | | | 30.3 | | | — | | | 30.3 | |
使用权资产 | | | | 103.9 | | | 7.4 | | | 111.3 | |
其他 | | | | 34.4 | | | (0.1) | | | 34.3 | |
收购的总资产 | | | | $ | 9,333.3 | | | $ | 53.0 | | | $ | 9,386.3 | |
| | | | | | | | |
应付帐款 | | | | $ | 74.2 | | | $ | — | | | $ | 74.2 | |
递延收入 | | | | 398.4 | | | (0.6) | | | 397.8 | |
应计负债 | | | | 240.1 | | | (2.3) | | | 237.8 | |
短期养老金和其他应计福利 | | | | 106.0 | | | — | | | 106.0 | |
其他流动负债 | | | | 41.1 | | | 4.7 | | | 45.8 | |
流动负债总额 | | | | 859.8 | | | 1.8 | | | 861.6 | |
长期养老金和退休后债务 | | | | 213.6 | | | 7.4 | | | 221.0 | |
递延税项负债 | | | | 1,388.3 | | | (7.7) | | | 1,380.6 | |
长期债务 | | | | 625.1 | | | — | | | 625.1 | |
其他负债 | | | | 161.0 | | | 8.0 | | | 169.0 | |
承担的总负债 | | | | 3,247.8 | | | 9.5 | | | 3,257.3 | |
非控股权益 | | | | 16.8 | | | 43.5 | | | 60.3 | |
减价:偿还债务 | | | | 637.5 | | | — | | | 637.5 | |
支付给股权持有人的金额 | | | | $ | 5,431.2 | | | $ | — | | | $ | 5,431.2 | |
客户关系和合伙协议无形资产的公允价值是通过贴现现金流分析(特别是多期超额收益法)应用收益法确定的。估值是基于计量资产应占净收益的现值。
计算机软件无形资产代表着我们提供客户服务和解决方案的数据供应和服务平台。该无形资产的公允价值由成本重置法确定。
商标无形资产代表我们的邓白氏品牌。数据库代表我们全球专有的市场领先的数据库。我们将收益法应用于商标和数据库无形资产的价值评估,具体地说,是对版税法的减免。估值是基于计量资产应占净收益的现值。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
递延收入的公允价值乃根据履行相关责任的估计直接成本,加上以选定同业公司利润率为基准的合理利润率厘定。
收购资产和负债的公允价值在一年计量期内可能会发生变化。吾等取得资料以厘定于收购日收购的资产净值在测算期内的公允价值。自从我们截至2019年3月31日的财务业绩反映出初始估值以来,我们已经根据我们北美和国际部门以及报告单位各自的预计现金流,在它们之间分配了商誉和无形资产。此外,我们记录了对递延税项负债的调整,反映了无形资产在各部门之间的分配。上述计量期对资产和负债初步估值的调整导致商誉净减少#美元。10.02019年将达到400万美元。截至2019年12月31日,我们已完成采购会计流程。
商誉的价值主要与与产品开发相关的预期成本节约和增长机会有关。无形资产,其使用寿命来自8至17三年内摊销的加权平均使用寿命为16.5好多年了。客户关系和数据库无形资产采用加速摊销的方法进行摊销。计算机软件和合伙协议无形资产采用直线法摊销。摊销方法反映了从每项无形资产获得收益的时间。
取得的商誉不能在纳税时扣除。
未经审计的备考财务信息
以下形式上的运营数据显示了公司及其收购邓白氏的合并结果,假设2019年2月8日完成的收购发生在2018年1月1日。
| | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | | 截至2019年9月30日的9个月 |
报告收入(后续) | $ | 408.2 | | | | $ | 981.2 | |
邓白氏收购前收入 | — | | | | 178.7 | |
递延收入公允价值调整 | 38.6 | | | | 98.7 | |
预计收入 | $ | 446.8 | | | | $ | 1,258.6 | |
| | | | |
邓白氏控股公司(继任者)报告的净收益(亏损) | $ | (88.8) | | | | $ | (410.7) | |
邓白氏收购前净收益(亏损) | — | | | | (75.6) | |
预计调整--所得税净额(1): | | | | |
*递延收入公允价值调整 | 30.0 | | | | 76.7 | |
**支持无形资产的增量摊销 | (6.8) | | | | (44.0) | |
*递延佣金摊销 | (2.7) | | | | (7.3) | |
降低了交易成本。 | — | | | | 154.9 | |
*养老金费用调整 | — | | | | 69.5 | |
*基于股权的薪酬调整 | — | | | | 8.1 | |
*优先调整股息 | — | | | | (14.6) | |
**增加利息支出和设施成本调整 | 1.1 | | | | (20.5) | |
邓白氏控股公司(继任者)预计净收益(亏损) | $ | (67.2) | | | | $ | (263.5) | |
(一)调整中国的混合法定税率22.3为进行形式列报,假定2019年为%。
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注16--收购
2020年的收购
2020年1月7日,我们获得了一个100收购价格为$的Orb Intelligence(“ORB”)的%股权11.52000万。ORB Intelligence提供高质量的全球信息数据库,专注于建立企业存在的数字视图。
2020年3月11日,我们以美元的收购价收购了coAction.com的几乎所有资产。9.61000万美元,其中1,000,000美元4.81000万美元在交易结束时支付,其余的美元4.82020年9月11日支付了1.8亿美元。CoAction.com在订单到现金流程的收入周期管理方面处于领先地位,为多个行业的大中型公司提供服务。
这些收购是根据美国会计准则第805号“企业合并”作为购买交易入账的,因此,两家公司的资产和负债都按各自收购日期的估计公允价值入账。交易成本为$0.2在截至2020年9月30日(后续)的9个月的综合运营和全面收益(亏损)报表中,销售和行政费用包括1.6亿欧元。自ORB和coAction.com各自收购之日起,我们已将ORB和coAction.com的财务业绩包括在我们的合并财务报表中,这些公司的业绩并未单独或汇总到我们的合并财务报表中。
下表反映了与收购相关的总采购价格以及由此产生的采购分配:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 摊销年限(年) | | 2020年3月31日的初步采购价格分配 | | 测算期调整 | | 2020年9月30日的初步采购价格分配 |
现金 | | | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
应收帐款 | | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
其他 | | | | 0.2 | | | 0.1 | | | 0.3 | |
流动资产总额 | | | | 1.0 | | | 0.1 | | | 1.1 | |
无形资产: | | | | | | | | |
客户关系 | | 7 | | 2.4 | | | — | | | 2.4 | |
*科技* | | 11 | | 6.8 | | | — | | | 6.8 | |
商誉 | | 不定 | | 10.7 | | | 0.2 | | | 10.9 | |
递延税项资产 | | | | 0.4 | | | — | | | 0.4 | |
| | | | | | | | |
收购的总资产 | | | | $ | 21.3 | | | $ | 0.3 | | | $ | 21.6 | |
承担的总负债 | | | | 0.2 | | | 0.2 | | | 0.4 | |
购买总价 | | | | $ | 21.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 21.2 | |
客户关系无形资产的公允价值是通过折现现金流分析(特别是多期超额收益法)应用收益法确定的。估值是基于计量资产应占净收益的现值。
技术无形资产的公允价值是通过应用收益法确定的,具体地说,就是免除特许权使用费法。
我们相信,迄今收集到的信息为估计收购资产和承担的负债的公允价值提供了合理的基础。如果事实和情况需要改变,我们将调整相关的公允价值。因此,上述公允价值的临时计量可能会发生变化。我们预计将进一步分析应用于估值模型和递延所得税计算的某些假设。我们期望在实际可行的情况下尽快完成采购会计程序,但不迟于各自收购日期起计一年。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
商誉的价值主要与收购业务与产品开发相关的能力有关,这提供了扩大我们的产品和服务供应的机会,以及合并业务产生的成本协同效应。无形资产采用直线法摊销。摊销法反映了从每项无形资产获得收益的时间。
取得的商誉可部分扣税。
2019年收购
2019年7月1日,本公司收购了一家100Lattice Engines,Inc.(“Lattice”)的%所有权权益。此次收购的估值为美元。1272000万。格子是一个人工智能驱动的客户数据平台,使企业对企业(“B2B”)组织能够将其基于账户的营销和销售计划扩展到每个渠道。自收购之日起,Lattice的业绩就已包含在我们的合并财务报表中。我们已最终确定了截至2020年3月31日的采购分配,与截至2019年12月31日的记录金额相比没有任何变化。
未经审计的备考财务信息
假设收购发生在2018年1月1日,以下形式的运营数据显示了公司和Lattice的合并结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期 | | 九个月期 | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | |
| | | | | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | |
报告收入 | | | | | | $ | 408.2 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | |
网格收入-收购前收入 | | | | | | — | | | 11.1 | | | | 2.9 | | | |
新增:递延收入调整 | | | | | | 1.2 | | | 1.2 | | | | — | | | |
预计总收入 | | | | | | $ | 409.4 | | | $ | 993.5 | | | | $ | 181.6 | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)报告的净收益(亏损) | | | | | | $ | (88.8) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | | | |
预计调整-扣除税收影响后的净额 | | | | | | | | | | | | | |
*收购前净亏损 | | | | | | — | | | (19.7) | | | | (1.0) | | | |
*无形摊销-扣除税收优惠 | | | | | | — | | | (1.4) | | | | (0.4) | | | |
*递延收入调整-扣除税收优惠 | | | | | | 0.9 | | | 0.9 | | | | — | | | |
降低交易成本-扣除税收优惠后的净额 | | | | | | 0.4 | | | 0.4 | | | | — | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)预计净收益(亏损) | | | | | | $ | (87.5) | | | $ | (430.5) | | | | $ | (77.0) | | | |
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注17--商誉和其他无形资产
计算机软件和商誉:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 计算机软件 | | 商誉 |
前任: | | | | |
2018年12月31日 | | $ | 133.8 | | | $ | 770.8 | |
按成本增加(1) | | 5.0 | | | — | |
摊销 | | (6.8) | | | — | |
其他(3) | | 0.1 | | | 2.7 | |
2019年2月7日 | | $ | 132.1 | | | $ | 773.5 | |
| | | | |
| | | | |
继任者: | | | | |
2019年1月1日 | | $ | — | | | $ | — | |
收购(2) | | 376.0 | | | 2,797.6 | |
按成本增加(1) | | 4.2 | | | — | |
摊销 | | (8.6) | | | — | |
其他(3) | | 0.4 | | | — | |
2019年3月31日 | | $ | 372.0 | | | $ | 2,797.6 | |
按成本增加(1) | | 17.0 | | | — | |
摊销 | | (13.4) | | | — | |
其他(3) | | (3.5) | | | (5.0) | |
2019年6月30日 | | $ | 372.1 | | | $ | 2,792.6 | |
收购(2) | | — | | | 180.9 | |
按成本增加(1) | | 19.0 | | | — | |
摊销 | | (12.2) | | | — | |
其他(3) | | (3.6) | | | (6.1) | |
2019年9月30日 | | $ | 375.3 | | | $ | 2,967.4 | |
| | | | |
2020年1月1日 | | $ | 379.8 | | | $ | 2,840.1 | |
收购(4) | | — | | | 10.7 | |
按成本增加(1) | | 17.4 | | | — | |
摊销 | | (15.9) | | | — | |
核销 | | (0.2) | | | — | |
2020年3月31日 | | $ | 381.1 | | | $ | 2,850.8 | |
| | | | |
按成本增加 | | 28.3 | | | — | |
摊销 | | (16.8) | | | — | |
核销 | | (0.1) | | | — | |
其他(3) | | (0.7) | | | (2.8) | |
2020年6月30日 | | $ | 391.8 | | | $ | 2,848.0 | |
收购(4) | | — | | | 0.2 | |
按成本增加 | | 35.3 | | | — | |
摊销 | | (18.2) | | | — | |
核销 | | (0.2) | | | — | |
其他(3) | | 12.9 | | | 5.7 | |
2020年9月30日 | | $ | 421.6 | | | $ | 2,853.9 | |
目录
简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 客户关系 | | 数据库和其他 | | 其他无限期的无形资产 | | 总计 |
前任: | | | | | | | | |
2018年12月31日 | | $ | 75.7 | | | $ | 50.0 | | | $ | 158.4 | | | $ | 284.1 | |
加法 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
摊销 | | (1.7) | | | (1.5) | | | — | | | (3.2) | |
其他(3) | | 0.1 | | | — | | | — | | | 0.1 | |
2019年2月7日 | | $ | 74.1 | | | $ | 48.6 | | | $ | 158.4 | | | $ | 281.1 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
继任者: | | | | | | | | |
2019年1月1日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
收购(2) | | 2,589.0 | | | 1,769.0 | | | 1,200.8 | | | 5,558.8 | |
摊销 | | (42.0) | | | (28.7) | | | — | | | (70.7) | |
2019年3月31日 | | $ | 2,547.0 | | | $ | 1,740.3 | | | $ | 1,200.8 | | | $ | 5,488.1 | |
加法 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
摊销 | | (71.9) | | | (49.1) | | | — | | | (121.0) | |
其他(3) | | (6.0) | | | — | | | — | | | (6.0) | |
2019年6月30日 | | $ | 2,469.1 | | | $ | 1,691.4 | | | $ | 1,200.8 | | | $ | 5,361.3 | |
收购(2) | | (297.9) | | | 257.8 | | | 53.0 | | | 12.9 | |
加法 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
摊销 | | (51.6) | | | (57.2) | | | — | | | (108.8) | |
其他(3) | | (1.6) | | | (10.1) | | | — | | | (11.7) | |
2019年9月30日 | | $ | 2,118.0 | | | $ | 1,882.2 | | | $ | 1,253.8 | | | $ | 5,254.0 | |
| | | | | | | | |
2020年1月1日 | | $ | 2,162.1 | | | $ | 1,813.5 | | | $ | 1,275.8 | | | $ | 5,251.4 | |
收购(4) | | 2.4 | | | 6.8 | | | — | | | 9.2 | |
按成本增加 | | — | | | 0.1 | | | — | | | 0.1 | |
摊销 | | (65.1) | | | (51.0) | | | — | | | (116.1) | |
其他(3) | | (0.2) | | | (1.0) | | | — | | | (1.2) | |
2020年3月31日 | | $ | 2,099.2 | | | $ | 1,768.4 | | | $ | 1,275.8 | | | $ | 5,143.4 | |
加法 | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
摊销 | | (63.3) | | | (50.2) | | | — | | | (113.5) | |
其他(3) | | (2.5) | | | (5.3) | | | — | | | (7.8) | |
2020年6月30日 | | $ | 2,033.4 | | | $ | 1,713.1 | | | $ | 1,275.8 | | | $ | 5,022.3 | |
加法 | | — | | | 0.3 | | | — | | | 0.3 | |
摊销 | | (63.3) | | | (50.1) | | | — | | | (113.4) | |
其他(3) | | 5.0 | | | 11.1 | | | — | | | 16.1 | |
2020年9月30日 | | $ | 1,975.1 | | | $ | 1,674.4 | | | $ | 1,275.8 | | | $ | 4,925.3 | |
(1)主要与产品中与软件相关的增强功能有关。
(2)与私有化交易相关。有关更多详细信息,请参见注释15。
(3)主要是受外币波动的影响。
(4)与收购Orb Intelligence和coAction.com有关。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-续
(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注18--段信息
自从私有化交易以来,管理层做出了改变,改变了我们的业务。因此,在2019年第四季度,我们在向CODM提供的信息中更改了可报告细分市场的构成、按解决方案集对收入的分类以及对细分市场利润的衡量(从营业收入到调整后的EBITDA),以便更好地与他们评估业绩和分配资源的方式保持一致。拉丁美洲全球网络以前包括在美洲报告部分,现在包括在国际部分。因此,上期业绩进行了重新调整,以符合当前分部的列报、按解决方案集划分的收入以及分部利润的衡量标准。这些变化不会影响我们的综合业绩。
我们的部门披露旨在为我们合并财务报表的用户提供与公司管理层一致的业务视角。
我们通过以下方式管理我们的业务并报告我们的财务结果二细分市场:
•北美在美国和加拿大提供金融风险和销售风险以及营销数据、分析和商业洞察力;以及
•International直接在英国、大中华区、印度提供金融风险和销售、营销数据、分析和商业洞察力,并通过我们的WWN联盟间接提供。
我们将调整后的EBITDA定义为邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收入(亏损),不包括以下项目:(I)折旧和摊销;(Ii)利息支出和收入;(Iii)所得税优惠或拨备;(Iv)其他费用或收入;(V)关联公司净收入中的权益;(Vi)非控股权益的净收入;(Vii)分配给优先股东的股息;(Viii)收入和费用调整,以包括2019年1月8日至2月7日的前身与国际滞后调整相关的结果;(Ix)应用购买会计产生的其他增量或减少费用(例如佣金资产摊销);(X)基于股权的补偿;(Xi)重组费用;(Xii)与并购相关的运营成本;(Xiii)过渡成本,主要由与我们的协同效应计划相关的非经常性激励费用组成;(Xiv)法律准备金以及与重大法律和监管事项相关的成本;我们的客户解决方案集包括财务与风险解决方案和销售与营销解决方案。细分市场之间的销售是无关紧要的,没有一个客户占我们总收入的10%或更多。
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| | | | | | 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
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| | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | | | |
| | | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 363.3 | | | $ | 374.7 | | | $ | 1,059.1 | | | $ | 916.8 | | | | $ | 148.2 | | | | | |
国际 | | | | | | 79.8 | | | 72.7 | | | 219.4 | | | 163.7 | | | | 56.4 | | | | | |
美国企业、美国企业和其他企业(1) | | | | | | (1.0) | | | (39.2) | | | (20.5) | | | (99.3) | | | | (25.9) | | | | | |
合并总数 | | | | | | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)公司及其他收入指根据美国公认会计原则(GAAP)记录的递延收入购买会计调整,涉及截至2020年9月30日止三个月及九个月的后继期及近期收购的私有化交易,以及2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的国际滞后调整(见附注1)。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | | | |
| | | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
调整后的EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 184.2 | | | $ | 189.6 | | | $ | 498.1 | | | $ | 435.8 | | | | $ | 55.3 | | | | | |
国际 | | | | | | 28.2 | | | 25.5 | | | 71.6 | | | 56.1 | | | | 20.3 | | | | | |
美国企业、美国企业和其他企业(1) | | | | | | (15.4) | | | (60.1) | | | (63.2) | | | (147.8) | | | | (9.3) | | | | | |
合并总数 | | | | | | $ | 197.0 | | | $ | 155.0 | | | $ | 506.5 | | | $ | 344.1 | | | | $ | 66.3 | | | | | |
折旧摊销 | | | | | | (134.1) | | | (123.3) | | | (401.0) | | | (340.6) | | | | (11.1) | | | | | |
利息支出-净额 | | | | | | (60.6) | | | (85.1) | | | (221.1) | | | (218.5) | | | | (5.2) | | | | | |
分配给优先股股东的股息 | | | | | | — | | | (32.1) | | | (64.1) | | | (82.0) | | | | — | | | | | |
所得税优惠--净额 | | | | | | 9.3 | | | 24.0 | | | 111.1 | | | 84.1 | | | | 27.5 | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | | | | | | (9.5) | | | 6.3 | | | (42.2) | | | 18.6 | | | | (86.0) | | | | | |
关联公司净收入中的权益 | | | | | | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.9 | | | 3.4 | | | | 0.5 | | | | | |
非控股权益应占净收益(亏损) | | | | | | (2.1) | | | (1.4) | | | (3.7) | | | (3.3) | | | | (0.8) | | | | | |
滞后调整 | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (2.7) | | | | | |
其他因采购会计的应用而增加或减少的费用 | | | | | | 4.5 | | | 5.3 | | | 14.4 | | | 15.9 | | | | — | | | | | |
基于股权的薪酬 | | | | | | (9.7) | | | (3.6) | | | (38.6) | | | (7.9) | | | | (11.7) | | | | | |
重组费用 | | | | | | (4.9) | | | (8.2) | | | (16.2) | | | (44.1) | | | | (0.1) | | | | | |
与并购相关的运营成本 | | | | | | (2.2) | | | (5.9) | | | (6.7) | | | (154.5) | | | | (52.0) | | | | | |
过渡成本 | | | | | | (5.1) | | | (20.3) | | | (22.3) | | | (23.8) | | | | (0.3) | | | | | |
与重大法律和监管事项相关的法律储备 | | | | | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | | — | | | | | |
资产减值 | | | | | | (0.3) | | | — | | | (0.6) | | | (2.3) | | | | — | | | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | | | | | | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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(1)公司及其他包括根据公认会计原则记录的递延收入购买会计调整,涉及私有化交易和最近的收购($1.0)1000万和($20.5)截至2020年9月30日的三个月和九个月的继任者分别为600万美元(39.2)亿元及(99.3)分别为2019年9月30日止三个月(继任)和2019年1月1日至2019年9月30日(继任),以及国际滞后调整(2.7)2019年1月1日至2月7日期间(前身)100万美元。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 后继者 | | | 前辈 |
| | | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 11.8 | | | $ | 10.2 | | | $ | 33.6 | | | $ | 25.3 | | | | $ | 5.8 | | | | | |
国际 | | | | | | 2.1 | | | 1.8 | | | 5.7 | | | 4.2 | | | | 1.5 | | | | | |
*总细分市场 | | | | | | 13.9 | | | 12.0 | | | 39.3 | | | 29.5 | | | | 7.3 | | | | | |
美国企业、美国企业和其他企业(1) | | | | | | 120.2 | | | 111.3 | | | 361.7 | | | 311.1 | | | | 3.8 | | | | | |
合并总数 | | | | | | $ | 134.1 | | | $ | 123.3 | | | $ | 401.0 | | | $ | 340.6 | | | | $ | 11.1 | | | | | |
资本支出: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 1.8 | | | $ | 1.2 | | | $ | 3.1 | | | $ | 7.3 | | | | $ | 0.2 | | | | | |
国际 | | | | | | 2.6 | | | 0.6 | | | 4.4 | | | 1.0 | | | | 0.1 | | | | | |
*总细分市场 | | | | | | 4.4 | | | 1.8 | | | 7.5 | | | 8.3 | | | | 0.3 | | | | | |
* | | | | | | 0.1 | | | 0.3 | | | 0.3 | | | 0.7 | | | | (0.1) | | | | | |
合并总数 | | | | | | $ | 4.5 | | | $ | 2.1 | | | $ | 7.8 | | | $ | 9.0 | | | | $ | 0.2 | | | | | |
计算机软件和其他无形资产的补充: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
北美 | | | | | | $ | 31.7 | | | $ | 15.9 | | | $ | 71.5 | | | $ | 33.7 | | | | $ | 4.3 | | | | | |
国际 | | | | | | 1.7 | | | 2.4 | | | 4.0 | | | 4.7 | | | | 0.8 | | | | | |
*总细分市场 | | | | | | 33.4 | | | 18.3 | | | 75.5 | | | 38.4 | | | | 5.1 | | | | | |
* | | | | | | 2.2 | | | 0.9 | | | 6.1 | | | 1.7 | | | | — | | | | | |
合并总数 | | | | | | $ | 35.6 | | | $ | 19.2 | | | $ | 81.6 | | | $ | 40.1 | | | | $ | 5.1 | | | | | |
(1)公司和其他公司的折旧和摊销包括私有化交易和最近收购产生的递增摊销。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
补充地理位置和客户解决方案集信息:
| | | | | | | | | | | |
| 九月三十日, 2020 | | 2019年12月31日 |
资产: | | | |
美国和北美 | $ | 8,519.3 | | | $ | 8,480.1 | |
中国国际航空运输协会(International) | 666.1 | | | 632.7 | |
合并总数 | $ | 9,185.4 | | | $ | 9,112.8 | |
| | | |
商誉: | | | |
美国和北美 | $ | 2,745.5 | | | $ | 2,734.6 | |
中国国际航空运输协会(International) | 108.4 | | | 105.5 | |
合并总数 | $ | 2,853.9 | | | $ | 2,840.1 | |
其他无形资产: | | | |
美国和北美 | $ | 4,640.8 | | | $ | 4,953.0 | |
中国国际航空运输协会(International) | 284.5 | | | 298.4 | |
合并总数 | $ | 4,925.3 | | | $ | 5,251.4 | |
其他长寿资产: | | | |
美国和北美 | $ | 563.4 | | | $ | 500.9 | |
中国国际航空运输协会(International) | 105.3 | | | 89.9 | |
合并总数 | $ | 668.7 | | | $ | 590.8 | |
长期资产总额 | $ | 8,447.9 | | | $ | 8,682.3 | |
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | | | |
客户解决方案设置收入 | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
北美(1): | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | $ | 206.6 | | | $ | 208.4 | | | $ | 593.2 | | | $ | 511.1 | | | | $ | 80.4 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | 156.7 | | | 166.3 | | | 465.9 | | | 405.7 | | | | 67.8 | | | | | |
北美合计 | $ | 363.3 | | | $ | 374.7 | | | $ | 1,059.1 | | | $ | 916.8 | | | | $ | 148.2 | | | | | |
国际: | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | $ | 66.3 | | | $ | 58.1 | | | $ | 179.7 | | | $ | 133.8 | | | | $ | 43.4 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | 13.5 | | | 14.6 | | | 39.7 | | | 29.9 | | | | 13.0 | | | | | |
国际合计 | $ | 79.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | 219.4 | | | $ | 163.7 | | | | $ | 56.4 | | | | | |
公司和其他: | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | $ | (0.4) | | | $ | (23.1) | | | $ | (10.6) | | | $ | (59.6) | | | | $ | (19.2) | | | | | |
-负责销售和市场营销 | (0.6) | | | (16.1) | | | (9.9) | | | (39.7) | | | | (6.7) | | | | | |
公司和其他合计 | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | (25.9) | | | | | |
总收入: | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | $ | 272.5 | | | $ | 243.4 | | | $ | 762.3 | | | $ | 585.3 | | | | $ | 104.6 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | 169.6 | | | 164.8 | | | 495.7 | | | 395.9 | | | | 74.1 | | | | | |
总收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | | | |
(1)北美的收入几乎全部来自美国.
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
注19--关联方
以下陈述了本公司及其联属公司、高管和某些董事涉及的某些交易和协议。
由于私有化交易于2019年2月8日完成,本公司由母公司直接拥有,母公司由与Bilcar,LLC(以下简称“Bilcar”)、Thomas H.Lee Partners,L.P.(简称“THL”)、Cannae Holdings,Inc.(“Canae Holdings”)、Black Knight,Inc.(“Black Knight”)及CC Capital Partners LLC(“CC Capital”)等关联实体共同控制,统称为“投资者”。在2020年7月6日首次公开发行(IPO)和同时进行的定向增发(见附注2进一步讨论)结束后,投资者财团通过任命五名董事会成员,继续能够对基本和重要的公司事务和交易施加重大投票影响力。
私有化交易完成后,安东尼·贾布尔(Anthony Jabbour)被任命为公司首席执行官,同时继续担任黑骑士首席执行官。Motive Partners的联合创始人斯蒂芬·C·达夫龙(Stephen C.Daffron)成为我们的总裁兼首席运营官。此外,威廉·P·福利二世担任该公司董事会主席,同时继续担任Cannae Holdings和Black Knight的董事会主席。理查德·N·梅西(Richard N.Massey)是该公司董事会成员,担任Cannae Holdings的首席执行官和董事。我们的某些关键员工在投资者财团中负有双重责任。IPO交易完成后,上述关系保持不变。
于2019年2月8日,本公司与与Bilcar有关联的William P.Foley II的联营实体MVB Management,LLC(“MVB”)和CC Capital的联营的Chin E.Chu,以及与THL有关联的实体THL Managers VIII,LLC(“THL Managers”)订立服务协议,据此,MVB及THL经理提供与私有化交易有关的服务。该公司总共支付了#美元的费用。29.1在私有化交易完成时,我们根据协议向MVB支付600万美元,我们在继任者2019年1月1日至2019年9月30日期间的运营和全面收益(亏损)报表中将该笔费用列为“销售及行政费用”。根据服务协议,公司必须报销MVB和THL经理在执行持续服务时发生的合理和有据可查的自付费用。该公司已经做出了不是的在截至2020年9月30日的9个月和2019年1月1日至2019年9月30日期间,根据报销条款付款。报销条款在IPO交易后终止。此外,在IPO交易中,我们支付了#美元的费用。2.5在IPO之前提供的服务,分别向威廉·P·福利二世(William P.Foley II)和Chinh E.Chu(分别为Bilcar和CC Star Holdings,LP)的THL经理和附属实体支付了100万美元。
根据2019年2月8日与THL Managers和Cannae Holdings签订的股权承诺费信函,各自承诺就私有化交易向母公司提供某些资金,THL Managers和Cannae Holdings为此收取了#美元的费用。7.5300万美元和300万美元12.0分别为2000万人。这些费用减少了2019年2月向本公司出资的收益。
根据星空母公司L.P.合伙协议,CC Capital和Bilcar的关联公司(“始发赞助商”)共同控制的一个实体被授予6,817.7428B类利润母公司利息单位,价值$17.32000万美元,并在继任者2019年1月1日至2019年9月30日期间的运营报表中计入“销售及行政费用”。根据星级母公司L.P.合伙协议,发起赞助商还收到15,867.8087在私有化交易结束时,C类获利于母公司的利息单位。这些单位的价值约为美元。37.92000万。
私有化交易结束后,Motive Partners收到了$0.6根据母公司和Motive Partners之间的服务协议,100万美元与尽职调查咨询服务有关。
在2019年1月1日至2019年12月31日的继任期内,聘请Motive Partners提供一定的技术咨询服务。2019年1月1日至2019年9月30日期间,此类服务的总成本微不足道。
2019年8月,本公司签订了五-与Motive Partners签订的为期一年的租赁协议,涉及公司伦敦销售办事处的办公空间,从2019年8月1日开始。本租约于2020年6月终止,终止费为#美元。0.12000万。我们记录的总租赁费为$1.0截至2020年9月30日的9个月,收入为3.5亿美元。于2019年12月,本公司订立一与Motive Partners签订的为期一年的租赁协议,从2020年1月1日开始在纽约运营。在以下时间内支付的总金额一-一年租赁期总计约为$0.22000万。
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(表格美元金额,股票数据和每股数据除外,单位为百万)
在正常业务过程中,我们向附属公司报销邓白氏控股公司高管和董事会成员产生的某些差旅费用。包括在销售和管理费用中的金额为#美元。0.1300万美元和300万美元0.5截至2020年9月30日的3个月和9个月的继任者分别为300万美元和900万美元。截至2019年9月30日的三个月和九个月的销售和管理费用中包含的金额并不重要。
2020年1月1日,本公司签订了三与Trasimene Capital Management,LLC(“Advisor”)签订的为期一年的服务协议,Trasimene Capital Management,LLC是Cannae Holdings的附属实体,由Foley先生控制。这份协议可以续签。根据协议,顾问向公司提供战略咨询服务,以换取基于以下计算的交易费1顾问提供服务的每笔交易价值的%。根据服务协议,公司还有义务报销顾问所发生的合理且有文件记录的自付费用。0.4在截至2020年9月30日的9个月内,向Advisor支付600万美元的交易费。
就IPO交易而言,发端保荐人同意放弃根据星母合伙协议拥有的若干反稀释权利,并在发售后终止该等条款。为了换取这样的豁免和终止,我们支付了#美元。30.0300万美元给一个由微软附属公司共同控制的实体发起人在2020年7月6日IPO交易完成时。此外,在2020年6月30日,福利先生和朱先生各自获得了购买的选择权。2,080,000以相当于首次公开募股价格的行权价出售我们普通股的股份。期权在授予时被完全授予。期权的价值为$。20.0300万美元,这反映在销售和截至2020年9月30日的9个月的行政费用。
在IPO结束后,Cannae Holdings的一家子公司、黑骑士的子公司和CC Capital的关联公司总共购买了18,458,700我们以私募方式发行的普通股,每股价格相当于98.5首次公开募股(IPO)价格的%22.00每股收益$200.01000万,$100.0300万美元和300万美元100.0分别为2000万人。
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注20--优先股
在2020年6月30日之前,该公司将其A系列优先股归类为夹层股权,因为该工具包含赎回功能,这取决于某些事件,而这些事件的发生并不完全在本公司的控制范围之内。
在赎回之前,我们将嵌入衍生品分成两部分,并在截至2020年6月30日的每个报告日期评估公允价值,并录得亏损$32.8在截至2020年9月30日的9个月中,在“其他收入(支出)-净额”内的收入为1000万美元。
在2020年7月6日IPO结束时(见附注2中的进一步讨论),我们按照指定证书的要求赎回了所有已发行的A系列优先股。此外,我们还支付了全部货款$。205.22000万。A系列优先股已全部增值到可赎回余额$。1,067.9赎回前使用利息方法的300万美元。 总计增加$36.1截至2020年9月30日的9个月里,这一数字达到了3.8亿美元。
2020年5月14日、2020年3月4日、2019年7月30日和2019年5月31日,邓白氏控股公司董事会宣布现金股息为#美元。30.51A系列优先股的所有持有者。总额为$32.11000万,$32.01000万,$32.11000万,$10.7300万美元和300万美元21.32019年6月26日、2020年3月27日、2019年9月27日、2019年6月28日、2019年6月19日分别支付了100万美元。
注21--后续事件
2020年10月7日,我们达成了一项最终协议,购买Bisnode Business Information Group AB(“Bisnode”)的流通股,预计收购价约为瑞典克朗7.2200亿欧元(约合人民币270亿元)818(亿美元)。Bisnode是一家领先的欧洲数据和分析公司,也是邓白氏全球网络的长期成员。我们预计此次收购将使我们能够在整个欧洲扩张,增加我们的客户群,并扩大和增强我们的数据云。这笔交易预计将在2021年1月完成,具体取决于所需的监管批准和惯例完成条件。交易结束后,预计75股权价值的对价的%将以现金支付,其余部分将以现金支付。25%将以私募方式以本公司新发行的普通股支付。我们将根据ASC 805“企业合并”对这笔交易进行会计处理。由于预计交易即将完成,我们签订了名义金额为瑞典克朗的零成本外币领口。4.8200亿美元,以减少我们的外汇敞口。
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本报告中包含的非纯粹历史性的陈述是前瞻性陈述,包括有关对未来的期望、希望、意图或战略的陈述。前瞻性陈述基于邓白氏公司管理层的信念,以及他们所做的假设和目前掌握的信息。前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“相信”、“估计”、“预期”以及对未来时期的类似提及,或者通过包含预测或预测来识别。前瞻性陈述的例子包括但不限于,我们对未来业务和财务业绩前景的陈述,如“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”(“MD&A”)中的陈述。由于此类陈述是基于对未来财务和经营业绩的预期,而不是事实陈述,因此实际结果可能与预期的大不相同。要预测或识别所有风险因素是不可能的。因此,以下列出的风险和不确定性不应被视为对我们所有潜在趋势、风险和不确定性的完整讨论。我们没有义务根据新信息、未来事件或其他情况更新任何前瞻性陈述。
前瞻性表述可能受到的风险和不确定性包括但不限于:(1)我们完成收购Bisnode的能力,包括获得监管部门的批准以及完成收购的任何其他条件的满足;(2)疾病、全球或局部健康大流行或流行病的爆发,或对此类事件(如新冠肺炎全球大流行)的恐惧,包括全球经济的不确定性以及应对措施;(3)新冠肺炎全球大流行的短期和长期影响,包括康复速度或未来的任何复苏。(Iv)我们实施和执行转型业务的战略计划的能力;(V)我们及时开发或销售解决方案或维持客户关系的能力;(Vi)对我们解决方案的竞争;(Vii)对我们的品牌和声誉的损害;(Viii)不利的全球经济状况;(Ix)与经营和国际扩张相关的风险;(X)未能预防网络安全事件或认为机密信息不安全;(Xi)我们的数据或系统的完整性失败;(Xii)系统故障和人员中断,这可能会延迟向我们的客户交付我们的解决方案;(Xiii)失去对数据源的访问;(Xiv)我们的软件供应商以及网络和云提供商未能按预期运行,或者如果我们的关系终止;(Xv)我们的一个或多个主要客户、业务合作伙伴或政府合同的损失或减少;(Xvi)依赖战略联盟、合资企业和收购来发展我们的业务;(Xvii)我们充分或经济高效地保护我们的知识产权的能力;(Xvii)我们的知识产权得到充分或经济高效地保护的能力;(Xvii)我们能够充分或经济地保护我们的知识产权;(Xvii)我们有能力充分或经济地保护我们的知识产权;(Xvii)(Xix)中断, (Xx)与收购和整合业务以及剥离现有业务相关的风险;(Xxi)我们留住高级领导团队成员以及吸引和留住熟练员工的能力;(Xxii)遵守政府法律法规的情况;(Xii)与我们作为“受控公司”的结构和地位相关的风险;(Xxii)与政府法律法规的合规性;(Xii)与我们作为“受控公司”的结构和地位相关的风险;以及(Xxiv)在截至2019年12月31日的年度合并财务报表中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及其他标题下描述的其他因素,这些因素包括在我们于2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书、我们的其他季度报告和公司的其他报告或文件中。
以下对邓白氏控股公司财务状况和经营结果的讨论和分析是对截至2020年9月30日的三个月和九个月的未经审计简明综合财务报表的补充,应与截至2019年12月31日的年度经审计综合财务报表、我们的“风险因素”以及我们于2020年6月30日提交给美国证券交易委员会的最终招股说明书中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”一并阅读。本讨论和分析中提到的“本公司”、“邓白氏公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指邓白氏控股公司及其子公司。
业务概述
邓白氏是全球领先的商业决策数据和分析提供商。我们的使命是提供一个全球性的信任网络,使客户能够将不确定性转化为信心,将风险转化为机遇,将潜力转化为繁荣。客户将我们值得信赖的端到端解决方案嵌入到他们的日常工作流程中,以提高销售人员的工作效率,了解关键市场,为商业信贷决策提供信息,并确认供应商在财务上是可行的,并遵守法律和法规。我们的解决方案通过提供专有和精心策划的数据和分析来帮助推动明智的决策和改进的结果,从而支持客户的关键任务业务运营。
利用我们定义类别的商业信用数据和分析,我们的金融风险解决方案被用于全球财务、风险、合规和采购部门的关键决策过程。我们在商业信贷决策方面处于市场领先地位,世界上许多顶级企业在考虑发放商业贷款和商业信贷时,都会利用我们的解决方案做出明智的决策。我们也是领先的企业数据和分析提供商
希望分析供应商关系,更有效地收回应收账款。我们相信,我们专有的PAYDEX评分是一个基于企业及时向供应商和供应商付款的数字指标,被广泛依赖于作为企业信用健康状况的重要衡量标准。我们处于有利地位,能够提供可访问和可操作的见解和分析,以降低风险和不确定性,并最终保护和推动我们的客户提高盈利能力。
我们的销售与营销解决方案将图片、个人联系、意图和非传统或“替代”数据结合在一起,通过清理客户关系管理(“CRM”)数据并缩小他们对最高概率潜在客户的关注和努力范围,帮助客户优化其销售和营销策略。随着全球竞争的持续加剧,企业需要帮助将他们的销售渠道集中到一个精简的清单中,这样他们就可以让他们的畅销书瞄准最有可能退货的客户。我们提供对企业的宝贵见解,帮助我们的客户以更高效、更有效的方式发展他们的业务。
我们利用这些差异化功能为多个行业和地区的广泛客户提供服务。我们在全球拥有大约135,000名客户,其中包括一些世界上最大的公司。我们的数据和分析覆盖几乎所有行业垂直领域,包括金融服务、技术、通信、政府、零售、运输和制造,支持广泛的使用案例。就我们的地理足迹而言,我们在北美拥有行业领先的业务,通过我们的多数或全资子公司在英国、爱尔兰、印度和大中华区的业务不断增长,通过我们的全球网络联盟(WWN联盟)拥有更广泛的全球业务。
我们相信,我们拥有极具吸引力的商业模式,这种模式的基础是高度经常性、多元化的收入、显著的运营杠杆、较低的资本要求和强劲的自由现金流。我们的数据和分析解决方案的专有和嵌入式特性,以及我们在客户决策过程中扮演的不可或缺的角色,在历史上都转化为高客户保留率和收入可见度。我们还受益于强大的运营杠杆,因为我们的集中式数据库和解决方案使我们能够产生强劲的贡献利润率和自由现金流。
分段
自从私有化交易以来,管理层做出了改变,改变了我们的业务。因此,在2019年第四季度,我们改变了提供给首席运营决策者(CODM)的信息中的可报告部门的构成、按解决方案集对收入的分类以及部门利润(从营业收入到调整后的利息、所得税、折旧和摊销前收益(EBITDA))的衡量标准,以更好地与他们评估业绩和分配资源的方式保持一致。拉丁美洲全球网络以前包括在美洲报告部分,现在包括在国际部分。因此,上期业绩进行了重新调整,以符合当前分部的列报、按解决方案集划分的收入以及分部利润的衡量标准。这些变化不会影响我们的综合业绩。
我们的部门披露旨在为我们合并财务报表的用户提供与公司管理层一致的业务视角。
我们通过以下两个部分管理我们的业务并报告我们的财务结果:
•北美在美国和加拿大提供金融风险和销售风险以及营销数据、分析和商业洞察力;以及
•International直接在英国/爱尔兰、大中华区、印度提供金融风险和销售、营销数据、分析和商业洞察力,并通过我们的WWN联盟间接提供。
近期发展
首次公开发行(IPO)与定向增发
2020年7月6日,我们完成了90,047,612股普通股的首次公开募股(IPO),每股票面价值0.0001美元,发行价为每股22美元。首次公开发行(IPO)结束后,黑骑士(Black Knight)的子公司Cannae Holdings和CC Capital的关联公司以私募方式从我们手中购买了分别为2亿美元、1.0亿美元和1.0亿美元的普通股,每股价格相当于IPO价格的98.5%。我们发行了18,458,700股与定向增发相关的普通股。此次IPO和同时进行的私募共发行了108,506,312股普通股,总收益为23.81亿美元。见未经审计简明综合财务报表附注2以作进一步讨论,包括收益的使用。
新冠肺炎的冲击
全球冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行导致供应链中断,影响到世界各地的劳动力、生产和销售,导致全球金融市场和经济的中断和波动。大流行的影响程度和持续时间存在相当大的不确定性。新冠肺炎对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于对我们的客户和供应商的影响,目前所有这些都是不确定的,也无法预测。
自2020年3月以来,我们几乎所有的员工都在家工作。我们正在遵循美国疾病控制中心、世界卫生组织以及国家、州和地方政府公布的要求和方案。我们继续为我们的客户提供他们期望我们提供的高水平服务。我们向在家工作的过渡是成功的,并没有对我们的运营产生重大影响。虽然我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩、财务状况和现金流没有受到实质性影响,但我们整个金融和风险业务部门以及我们的某些销售和营销产品以及国际市场的使用型解决方案受到了新冠肺炎的影响,这一点在MD&A的收入部分进行了进一步讨论。此外,我们正在经历某些客户群体更长的收款周期。因此,我们在估算坏账拨备时,考虑了当前对未来经济状况的预期,包括新冠肺炎的影响。截至2020年9月30日,我们对坏账准备进行了非实质性的增加,这是因为我们目前估计新冠肺炎将对我们的应收账款收款能力产生影响。
鉴于目前的经济状况,我们继续密切关注新冠肺炎疫情及其对我们业务的影响,包括但不限于,实施额外的运营流程来监控客户的销售和收款,采取预防措施确保充足的流动性,并调整运营以确保业务连续性。虽然我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的生产率和财务业绩没有受到疫情的实质性影响,但最终的影响将很难预测,并取决于许多因素,包括疫情的持续时间及其对我们的客户、供应商和金融市场的最终影响。
针对企业因新冠肺炎疫情而面临的流动性问题,美国政府于2020年3月27日签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》或《法案》)。除其他救济措施外,该法案还通过修改与净营业亏损和利息费用扣除相关的规则为企业提供帮助。这些修改中的许多都是为了在新冠肺炎疫情期间为企业提供关键的现金流和流动性,包括允许修改先前的纳税申报表以获得退税。该法案还允许将2020年雇主非物质文化遗产协会的工资税推迟到2021年和2022年,以及将任何到期的联邦税收推迟到2020年4月15日和2020年6月15日至2020年7月15日。如果公司利用了法案提供的减免机会。*由于该法案的适用,公司预计将实现约为2021年和2022年的净所得税现金收益。其中410万美元和5780万美元分别反映在我们截至2020年9月30日的三个月和九个月的有效税率中。我们还推迟了2020年FICA约1000万美元的工资税支付,其中一半在2021年底到期,其余一半在2022年底到期。
近期发布的会计准则
见未经审计简明综合财务报表附注3,披露近期会计声明可能对未经审计简明综合财务报表产生的影响。
运营结果的关键组成部分
营业收入
我们北美和国际部门的收入主要是通过与客户签订的基于订阅的合同安排来产生的,这些合同安排可以单独提供数据、分析和与分析相关的服务,也可以作为多种服务集成服务的一部分。这些安排有时包括多个业务部门向同一客户提供服务。
·我们提供金融与风险解决方案,使客户能够访问我们最完整和最新的全球信息、全面监控和投资组合分析。我们还提供跨多个平台以事务方式使用的各种业务信息报告。客户还使用我们的服务来管理供应链风险,并遵守反洗钱和全球反贿赂和腐败法规。
·我们通过提供复杂的分析和解决方案来帮助我们的客户增加新的和现有业务的收入,使B2B销售和营销专业人员能够加快销售、增强市场活动、以有意义的方式吸引客户、更快地完成业务并提高广告宣传活动的效率,从而产生我们的销售和营销收入。
费用
营业费用
运营费用主要包括数据采集和特许权使用费、与我们数据库相关的成本、服务履行成本、呼叫中心和技术支持成本、硬件和软件维护成本、电信费用、与这些功能相关的人员相关成本以及与执行这些功能的设施相关的占用成本。
销售和管理费用
销售和行政费用主要包括销售、行政和公司管理员工的人事相关费用、专业和咨询服务费用、广告和占用费用以及这些职能的设施费用。
折旧及摊销
折旧和摊销费用包括与房地产、厂房和设备投资有关的折旧,以及购买和开发的软件和其他无形资产的摊销,主要是与私有化交易相关的数据库和客户关系。
营业外收支
营业外收入和费用包括利息支出、利息收入、成本法投资的红利、资产剥离的损益、与某些衍生品相关的按市值计价的费用、提前还款保费以及其他营业外收入和费用。
所得税费用(福利)拨备
所得税费用(福利)拨备是指我们的公司子公司根据多个司法管辖区的收入缴纳的国际、美国联邦、州和地方所得税。
关键指标
除了报告GAAP结果外,我们还评估业绩并报告下面讨论的非GAAP财务指标的结果。我们相信,这些非GAAP衡量标准的公布为投资者和评级机构提供了有关我们的业绩、经营趋势和期间表现的有用信息。这些非GAAP财务指标包括调整后的收入、调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益(‘调整后的EBITDA’)、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入。调整后的结果为非GAAP措施,对购买会计应用和资产剥离、重组费用、基于股权的补偿、收购和资产剥离相关成本(如银行家成本、法律费用、尽职调查、留存付款和或有对价调整)以及其他非核心损益(如业务销售损益、减值费用、税法重大变化的影响以及实质性税收和法律和解)的影响进行调整。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销,因为它是非现金的,不能反映我们持续的和基本的经营业绩。确认的无形资产来自收购,或主要是私有化交易。我们认为,确认的无形资产在性质上与其他按可预测的运营周期更换的折旧资产有根本不同。不像其他
折旧资产,如开发和购买的软件许可证或财产和设备,一旦这些已确认的无形资产到期,且这些资产没有被替换,就不会产生重置成本。此外,我们购买的无形资产和购买的知识产权的运营、维护和延长寿命的成本反映在我们的运营成本中,如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目。管理层认为,让投资者明白这一点很重要
无形资产被记录为采购会计的一部分,并有助于创造收入。已确认无形资产的摊销将在未来期间重复出现,直到这些资产完全摊销为止。此外,我们将汇率变动对我们营收增长的影响隔离开来,因为我们认为,投资者能够比较一个时期和另一个时期的营收,无论是在汇率变动的影响之后还是之前,都是有用的。中国的变化
可归因于外币汇率的收入表现是通过以不变汇率换算我们上期和本期的外币收入来确定的。因此,我们监测汇率变化影响前后我们调整后的收入增长。我们认为,这些补充的非GAAP财务措施为管理层和其他用户提供了额外的有意义的财务信息,在评估我们的
我们的经营业绩在不同时期的持续表现和可比性。我们的管理层定期在内部使用我们的补充非GAAP财务指标,以了解、管理和评估我们的业务,并做出运营决策。这些非GAAP衡量标准是管理层在规划和预测未来时期时使用的因素之一。非GAAP财务指标应该被视为我们根据GAAP编制的报告结果的补充,而不是替代。
我们的非公认会计准则或调整后的财务指标反映了基于以下项目以及相关所得税的调整。
调整后的收入
我们将调整后收入定义为调整后的收入,包括与我们国际业务的滞后报告相关的前身2019年1月8日至2月7日期间的收入(“国际滞后调整”)。在GAAP的基础上,我们报告国际业绩有一个月的滞后,2019年国际业绩的前沿期是2018年12月1日至2019年1月7日。International的后继期为2019年2月8日(从私有化交易结束之日起)至2019年8月31日,后继期为2019年1月1日至2019年9月30日。国际滞后调整是为了促进2019年期间与2020年期间的可比性。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
我们将调整后的EBITDA定义为可归因于邓白氏控股公司(继任者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损),不包括以下项目:
•折旧和摊销;
•利息、支出和收入;
•所得税优惠或规定;
•其他费用或收入;
•关联公司净收入中的权益;
•可归因于非控股权益的净收入;
•分配给优先股股东的股息;
•收入和费用调整,包括2019年1月8日至2月7日期间与国际滞后调整有关的前身的结果(见上文讨论);
•采用采购会计增加或减少的其他费用(如佣金资产摊销);
•股权薪酬;
•重组费用;
•与并购相关的运营成本;
•过渡成本主要包括与我们的协同计划相关的非经常性激励费用;
•与重大法律和监管事项相关的法律准备金和费用;以及
•资产减值。
我们通过调整后的EBITDA除以调整后的收入来计算调整后的EBITDA利润率。
调整后净收益
我们将调整后的净收入定义为Dun&BradStreet Holdings,Inc.(后继者)/Dun&BradStreet Corporation(前身)的净收入(亏损),经以下项目调整:
•收入和费用调整,包括2019年1月8日至2月7日期间与国际滞后调整有关的前身的结果(见上文讨论);
•由于采购会计的应用而产生的递增摊销。我们不计入因应用购买会计产生的已确认无形资产摊销,因为它是非现金的,不能反映我们持续的和基本的经营业绩。该公司认为,已确认的无形资产的性质从根本上不同于其他按可预测的经营周期更换的折旧资产。与其他折旧资产(如开发和购买的软件许可证或财产和设备)不同,一旦这些已确认的无形资产到期,且这些资产不会被替换,就不会产生重置成本。此外,公司为经营、维护和延长收购的无形资产和购买的知识产权的寿命的成本反映在公司的运营成本中,如人员、数据费、设施、管理费用和类似项目;
•采用采购会计增加或减少的其他费用(如佣金资产摊销);
•股权薪酬;
•重组费用;
•与并购相关的运营成本;
•过渡成本主要包括与我们的协同计划相关的非经常性激励费用;
•与重大法律和监管事项相关的法律准备金和费用;
•与A系列优先股相关的整体衍生负债的公允价值变动;
•资产减值;
•非经常性养老金费用,与因私有化交易而取消的养老金结算费用和精算损失摊销有关;
•分配给优先股股东的股息;
•与合并、收购和资产剥离相关的非营业成本;
•债务再融资和清偿成本;以及
•非公认会计准则调整的税收效应和CARE法案的颁布所产生的影响。有关更多细节,请参见附注9。
调整后稀释后每股净收益
我们计算调整后每股稀释后净收益的方法是,将调整后净收益(亏损)除以当期已发行普通股的加权平均数,再加上与我们的股票激励计划下已发行奖励相关的潜在可发行普通股的稀释效应。为保持一致性,我们假设2020年6月23日生效的股票拆分是前一时期的流通股数量。
运营结果
GAAP结果
作为2019年2月8日私有化交易的结果,历史财务报表和信息是在继任者和前任者的基础上列报的。在随附的未经审计的简明合并财务报表中,
前身指邓白氏公司及其子公司在私有化交易结束前的经营业绩和现金流。继任者指邓白氏控股公司及其子公司截至2020年9月30日和2019年12月31日的综合财务状况,以及邓白氏控股公司及其子公司在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和截至2020年9月30日的九个月以及2019年1月1日至2019年9月30日期间的私有化交易后的运营和现金流结果。在2019年1月1日至2019年2月7日期间,邓白氏控股公司没有重大业务和有限的资产,仅在私有化交易之前发生了交易相关费用。本文列示的前身及继任者未经审核的简明综合财务信息不可比,主要是由于私有化交易的融资以及截至2019年2月8日的继任者财务报表中采用收购会计,如附注15所进一步描述,其中最重大的影响是(I)与私有化交易相关的交易成本和养老金结算费;(Ii)我们国际业务在2019年1月1日至2019年9月30日期间的继承期缩短;(Iii)无形资产的摊销费用增加。及(Iv)与私有化交易有关的债务融资安排相关的额外利息开支。
为便于将截至2020年9月30日的9个月期间与截至2019年9月30日的9个月期间进行比较,我们将2019年1月1日至2019年9月30日的合并结果(包括2019年1月1日至2019年9月30日的继任合并结果)、前身合并2019年1月1日至2019年2月7日期间的业绩以及使私有化交易生效的某些形式上的调整(合并备考)呈现如下这些预计调整是根据S-X法规第11条编制的,以包括额外的递延收入调整、与确认的无形资产相关的额外摊销以及与后续债务相关的额外利息支出。此外,直接归因于交易的非经常性交易成本、与前身限制性股票单位相关的加速归属成本、一次性养老金结算费用和精算损失摊销都从各自的期间中剔除。我们将截至2020年9月30日(后续)的9个月的业绩与截至2019年9月30日的9个月的合并形式业绩进行比较。我们以此格式提供截至2019年9月30日的9个月期间的信息,以帮助读者在可比基础上了解和评估我们运营业绩的趋势和重大变化。我们认为这份报告是恰当的,因为它对我们2020年与2019年期间的运营结果进行了更有意义的比较和更相关的分析。下表列出了我们在以下几个时期的运营历史结果(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的九个月预计调整(A) | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式 |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日(1) | | | 2019年1月1日至2月7日(2) | |
营业收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | $ | (16.0) | | (b) | $ | 1,143.9 | |
运营费用 | 126.0 | | | 125.0 | | | 404.1 | | | 317.2 | | | | 56.7 | | | — | | | 373.9 | |
销售和管理费用 | 131.9 | | | 152.7 | | | 401.2 | | | 492.3 | | | | 122.4 | | | (212.9) | | (c) | 401.8 | |
折旧摊销 | 134.1 | | | 123.3 | | | 401.0 | | | 340.6 | | | | 11.1 | | | 45.1 | | (d) | 396.8 | |
重组费用 | 4.9 | | | 8.2 | | | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | | | — | | | 44.2 | |
运营成本 | 396.9 | | | 409.2 | | | 1,222.5 | | | 1,194.2 | | | | 190.3 | | | (167.8) | | | 1,216.7 | |
营业收入(亏损) | 45.2 | | | (1.0) | | | 35.5 | | | (213.0) | | | | (11.6) | | | 151.8 | | | (72.8) | |
利息收入 | 0.2 | | | 0.5 | | | 0.7 | | | 2.1 | | | | 0.3 | | | — | | | 2.4 | |
利息支出 | (60.8) | | | (85.6) | | | (221.8) | | | (220.6) | | | | (5.5) | | | (29.7) | | (e) | (255.8) | |
其他收入(费用)-净额 | (9.5) | | | 6.3 | | | (42.2) | | | 18.6 | | | | (86.0) | | | 89.5 | | (f) | 22.1 | |
营业外收入(费用)-净额 | (70.1) | | | (78.8) | | | (263.3) | | | (199.9) | | | | (91.2) | | | 59.8 | | | (231.3) | |
未计提所得税和关联公司净收入权益前的收益(亏损) | (24.9) | | | (79.8) | | | (227.8) | | | (412.9) | | | | (102.8) | | | 211.6 | | | (304.1) | |
减去:(福利)所得税拨备 | (9.3) | | | (24.0) | | | (111.1) | | | (84.1) | | | | (27.5) | | | 47.2 | | (g) | (64.4) | |
关联公司净收入中的权益 | 0.7 | | | 0.5 | | | 1.9 | | | 3.4 | | | | 0.5 | | | — | | | 3.9 | |
净收益(亏损) | (14.9) | | | (55.3) | | | (114.8) | | | (325.4) | | | | (74.8) | | | 164.4 | | | (235.8) | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | (2.1) | | | (1.4) | | | (3.7) | | | (3.3) | | | | (0.8) | | | — | | | (4.1) | |
减去:分配给优先股股东的股息 | — | | | (32.1) | | | (64.1) | | | (82.0) | | | | — | | | (13.7) | | (h) | (95.7) | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | | | $ | 150.7 | | | $ | (335.6) | |
(1)后续财务报告反映了2019年2月8日至2019年9月30日期间北美地区的业绩,时间为2019年1月1日至2019年9月30日。后续财务报告反映了International在2019年2月8日至2019年8月31日期间的业绩,原因是International的报告滞后一个月,且私有化交易发生在2019年2月8日。
(2)前身财务报告反映了北美2019年1月1日至2019年2月7日期间的业绩,以及国际公司2018年12月1日至2019年1月7日期间的业绩,原因是国际公司的报告滞后一个月。
截至2019年9月30日的9个月的备考调整说明
(A)所有形式上的调整准备使私有化交易生效,就像它发生在2019年1月1日一样。这些调整是根据S-X条例第11条的规定编制的。由于上表脚注(1)和(2)所述的一个月滞后的影响,没有对国际业绩的“滞后”月进行调整。
(B)财务报表是指因私有化交易而产生的递延收入购买会计调整。根据美国会计准则第805条,递延收入按公允价值确认,代表履行的直接成本加上合理利润率。备考调整反映了与私有化交易相关的购买会计,就好像它发生在2019年1月1日一样。
(C)前置交易包括2019年1月1日至2019年9月30日的后继交易费用147.4美元,前置交易费用包括前置交易费用5,200万美元
2019年1月1日至2019年2月7日期间,与递延佣金相关的摊销费用相关的310万美元,以及与私有化交易相关的前任股票期权和限制性股票单位加速的相关费用1040万美元。佣金、资产购买、会计调整和一次性成本直接归因于私有化交易。
(D)根据ASC 805确认的与私有化交易结果相关的无形资产的增量摊销费用,使与私有化交易相关的购买会计生效,犹如该交易发生在2019年1月1日。预计增量摊销费用是根据收购资产的公允价值计算的。
(E)利率是指与私有化交易相关的新债券发行所产生的增量利息支出,使交易生效,犹如交易发生在2019年1月1日。
(F)取消与邓白氏当时存在的美国非合格计划相关的8580万美元的一次性养老金结算费用,消除因截至2019年2月8日未确认的精算损失而摊销的380万美元的精算损失摊销,并记录与我们新的循环信贷安排相关的递延发行成本相关的额外摊销费用10万美元,使私有化交易生效。
(G)净额为上述形式调整后的净税额影响。预计调整适用22.3%的混合法定税率。
(H)提供2019年1月1日至2019年2月7日期间的额外优先股息,使私有化交易生效,犹如该交易发生在2019年1月1日。
关键绩效指标
管理层,包括我们的CODM,根据各种关键指标评估我们业务的财务表现。这些指标包括非GAAP措施调整后的收入、调整后的EBITDA、调整后的EBITDA利润率和调整后的净收入。调整后的结果是对某些收购和剥离相关收入和支出(如银行家费用、律师费、尽职调查、留存付款和或有对价调整)、重组费用、基于股权的薪酬以及其他非核心损益进行调整的非公认会计准则措施(如业务销售损益、减值费用、税法重大变化的影响以及实质性税收和法律和解)。此外,我们将汇率变动对我们营收增长的影响隔离开来,因为我们认为,投资者能够比较一个时期和另一个时期的营收,无论是在汇率变动的影响之后还是之前,都是有用的。可归因于外币汇率的收入业绩的变化是通过以不变汇率换算我们以前和本期的外币来决定的。因此,我们监测汇率变化影响前后我们调整后的收入增长。
下表列出了我们在所示期间的主要绩效指标(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月的预计调整 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式 | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | |
非GAAP财务指标 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
调整后收入(A) | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 204.6 | | | $ | (16.0) | | | $ | 1,169.8 | | | | | |
调整后的EBITDA(A) | $ | 197.0 | | | $ | 155.0 | | | $ | 506.5 | | | $ | 344.1 | | | | $ | 66.3 | | | $ | (16.0) | | | $ | 394.4 | | | | | |
调整后的EBITDA利润率(A) | 44.6 | % | | 38.0 | % | | 40.3 | % | | 35.0 | % | | | 32.4 | % | | — | | | 33.7 | % | | | | |
调整后净收入(A) | $ | 101.3 | | | $ | 54.0 | | | $ | 231.6 | | | $ | 89.8 | | | | $ | 45.8 | | | $ | (12.4) | | | $ | 123.2 | | | | | |
调整后每股收益(A) | $ | 0.24 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.29 | | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.39 | | | | | |
(A)包括递延收入购置会计调整的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
对调整后收入和调整后EBITDA的影响 | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | — | | | $ | (16.0) | | | $ | (115.3) | | | | | |
对调整后的EBITDA利润率的影响 | (0.1) | % | | (5.4) | % | | (1.0) | % | | (6.0) | % | | | — | % | | 不适用 | | (5.9) | % | | | | |
对调整后净收益的净影响 | $ | (0.7) | | | $ | (27.8) | | | $ | (15.2) | | | $ | (75.0) | | | | $ | — | | | $ | (12.4) | | | $ | (87.4) | | | | | |
对调整后每股收益的净影响 | $ | — | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.24) | | | | $ | — | | | 不适用 | | $ | (0.28) | | | | | |
上述非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账如下表所示(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月的预计调整 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式 |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | |
营业收入 | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | $ | (16.0) | | | $ | 1,143.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
国际滞后调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 25.9 | | | — | | | 25.9 | |
调整后收入(A) | 442.1 | | | 408.2 | | | 1,258.0 | | | 981.2 | | | | 204.6 | | | (16.0) | | | 1,169.8 | |
外币影响 | 1.4 | | | 3.0 | | | 5.6 | | | 5.1 | | | | 1.0 | | | — | | | 6.1 | |
扣除外币影响前的调整后收入 | $ | 443.5 | | | $ | 411.2 | | | $ | 1,263.6 | | | $ | 986.3 | | | | $ | 205.6 | | | $ | (16.0) | | | $ | 1,175.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括递延收入采购会计调整 | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | — | | | $ | (16.0) | | | $ | (115.3) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 363.3 | | | $ | 374.7 | | | $ | 1,059.1 | | | $ | 916.8 | | | | $ | 148.2 | | | $ | — | | | $ | 1,065.0 | |
国际 | 79.8 | | | 72.7 | | | 219.4 | | | 163.7 | | | | 56.4 | | | — | | | 220.1 | |
细分市场收入 | 443.1 | | | 447.4 | | | 1,278.5 | | | 1,080.5 | | | | 204.6 | | | — | | | 1,285.1 | |
公司和其他 | (1.0) | | | (39.2) | | | (20.5) | | | (99.3) | | | | — | | | (16.0) | | | (115.3) | |
外币影响 | 1.4 | | | 3.0 | | | 5.6 | | | 5.1 | | | | 1.0 | | | — | | | 6.1 | |
扣除外币影响前的调整后收入 | $ | 443.5 | | | $ | 411.2 | | | $ | 1,263.6 | | | $ | 986.3 | | | | $ | 205.6 | | | $ | (16.0) | | | $ | 1,175.9 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月的预计调整 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式 |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | |
邓白氏控股公司(继任者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | | | $ | 150.7 | | | $ | (335.6) | |
折旧摊销 | 134.1 | | | 123.3 | | | 401.0 | | | 340.6 | | | | 11.1 | | | 45.1 | | | 396.8 | |
利息支出-净额 | 60.6 | | | 85.1 | | | 221.1 | | | 218.5 | | | | 5.2 | | | 29.7 | | | 253.4 | |
(福利)所得税拨备-净额 | (9.3) | | | (24.0) | | | (111.1) | | | (84.1) | | | | (27.5) | | | 47.2 | | | (64.4) | |
EBITDA | 168.4 | | | 95.6 | | | 328.4 | | | 64.3 | | | | (86.8) | | | 272.7 | | | 250.2 | |
其他收入(费用)-净额 | 9.5 | | | (6.3) | | | 42.2 | | | (18.6) | | | | 86.0 | | | (89.5) | | | (22.1) | |
关联公司净收入中的权益 | (0.7) | | | (0.5) | | | (1.9) | | | (3.4) | | | | (0.5) | | | — | | | (3.9) | |
非控股权益应占净收益(亏损) | 2.1 | | | 1.4 | | | 3.7 | | | 3.3 | | | | 0.8 | | | — | | | 4.1 | |
分配给优先股股东的股息 | — | | | 32.1 | | | 64.1 | | | 82.0 | | | | — | | | 13.7 | | | 95.7 | |
国际滞后调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
其他因采购会计的应用而增加或减少的费用 | (4.5) | | | (5.3) | | | (14.4) | | | (15.9) | | | | — | | | (3.1) | | | (19.0) | |
基于股权的薪酬 | 9.7 | | | 3.6 | | | 38.6 | | | 7.9 | | | | 11.7 | | | (10.4) | | | 9.2 | |
重组费用 | 4.9 | | | 8.2 | | | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | | | — | | | 44.2 | |
与并购相关的运营成本 | 2.2 | | | 5.9 | | | 6.7 | | | 154.5 | | | | 52.0 | | | (199.4) | | | 7.1 | |
过渡成本 | 5.1 | | | 20.3 | | | 22.3 | | | 23.8 | | | | 0.3 | | | — | | | 24.1 | |
与重大法律和监管事项相关的法律储备 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | — | | | — | | | (0.2) | |
资产减值 | 0.3 | | | — | | | 0.6 | | | 2.3 | | | | — | | | — | | | 2.3 | |
调整后的EBITDA | $ | 197.0 | | | $ | 155.0 | | | $ | 506.5 | | | $ | 344.1 | | | | $ | 66.3 | | | $ | (16.0) | | | $ | 394.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
北美 | $ | 184.2 | | | $ | 189.6 | | | $ | 498.1 | | | $ | 435.8 | | | | $ | 55.3 | | | $ | — | | | $ | 491.1 | |
国际 | 28.2 | | | 25.5 | | | 71.6 | | | 56.1 | | | | 20.3 | | | — | | | 76.4 | |
公司及其他(A) | (15.4) | | | (60.1) | | | (63.2) | | | (147.8) | | | | (9.3) | | | (16.0) | | | (173.1) | |
调整后的EBITDA(A) | $ | 197.0 | | | $ | 155.0 | | | $ | 506.5 | | | $ | 344.1 | | | | $ | 66.3 | | | $ | (16.0) | | | $ | 394.4 | |
调整后的EBITDA利润率(A) | 44.6 | % | | 38.0 | % | | 40.3 | % | | 35.0 | % | | | 32.4 | % | | — | % | | 33.7 | % |
(A)包括递延收入购置会计调整的影响: | | | | | | | | | | | | | | |
对调整后的EBITDA的影响 | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | — | | | $ | (16.0) | | | $ | (115.3) | |
对调整后的EBITDA利润率的影响 | (0.1) | % | | (5.4) | % | | (1.0) | % | | (6.0) | % | | | — | % | | 不适用 | | (5.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月的预计调整 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式 | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | |
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的净收益(亏损) | $ | (17.0) | | | $ | (88.8) | | | $ | (182.6) | | | $ | (410.7) | | | | $ | (75.6) | | | $ | 150.7 | | | $ | (335.6) | | | | | |
滞后调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 2.7 | | | — | | | 2.7 | | | | | |
应用购进会计产生的无形资产增量摊销 | 118.1 | | | 109.6 | | | 355.9 | | | 306.8 | | | | 3.0 | | | 45.1 | | | 354.9 | | | | | |
其他因采购会计的应用而增加或减少的费用 | (4.5) | | | (5.3) | | | (14.4) | | | (15.9) | | | | — | | | (3.1) | | | (19.0) | | | | | |
基于股权的薪酬 | 9.7 | | | 3.6 | | | 38.6 | | | 7.9 | | | | 11.7 | | | (10.4) | | | 9.2 | | | | | |
重组费用 | 4.9 | | | 8.2 | | | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | | | — | | | 44.2 | | | | | |
与并购相关的运营成本 | 2.2 | | | 5.9 | | | 6.7 | | | 154.5 | | | | 52.0 | | | (199.4) | | | 7.1 | | | | | |
过渡成本 | 5.1 | | | 20.3 | | | 22.3 | | | 23.8 | | | | 0.3 | | | — | | | 24.1 | | | | | |
与重大法律和监管事项相关的法律准备金和费用 | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | — | | | — | | | (0.2) | | | | | |
整体衍生负债的公允价值变动 | — | | | — | | | 32.8 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | |
资产减值 | 0.3 | | | — | | | 0.6 | | | 2.3 | | | | — | | | — | | | 2.3 | | | | | |
非经常性养老金费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | | 89.4 | | | (89.5) | | | (0.1) | | | | | |
前身形式递增利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | 29.7 | | | 29.7 | | | | | |
分配给优先股股东的股息 | — | | | 32.1 | | | 64.1 | | | 82.0 | | | | — | | | 13.7 | | | 95.7 | | | | | |
与并购相关的非营业成本 | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | | | 0.5 | | | — | | | (0.3) | | | | | |
债务再融资和清偿成本 | 25.8 | | | — | | | 74.1 | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
CARE法案的税收影响 | (4.1) | | | — | | | (57.8) | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | | | |
非公认会计原则和预计调整的税收影响 | (39.2) | | | (31.6) | | | (124.9) | | | (104.0) | | | | (38.3) | | | 50.8 | | | (91.5) | | | | | |
可归因于邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)的调整后净收益(亏损)(A) | $ | 101.3 | | | $ | 54.0 | | | $ | 231.6 | | | $ | 89.8 | | | | $ | 45.8 | | | $ | (12.4) | | | $ | 123.2 | | | | | |
调整后普通股每股摊薄收益(亏损) | $ | 0.24 | | | $ | 0.17 | | | $ | 0.66 | | | $ | 0.29 | | | | $ | 0.15 | | | $ | (0.04) | | | $ | 0.39 | | | | | |
加权平均流通股数-稀释(B) | 416.3 | | | 314.5 | | | 348.6 | | | 314.5 | | | | 314.5 | | | 314.5 | | | 314.5 | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括递延收入购置会计调整的影响: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
税前影响 | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | — | | | $ | (16.0) | | | $ | (115.3) | | | | | |
税收影响 | 0.3 | | | 11.4 | | | 5.3 | | | 24.3 | | | | — | | | 3.6 | | | 27.9 | | | | | |
对邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)调整后净收益(亏损)的净影响 | $ | (0.7) | | | $ | (27.8) | | | $ | (15.2) | | | $ | (75.0) | | | | $ | — | | | $ | (12.4) | | | $ | (87.4) | | | | | |
对普通股调整后稀释后每股收益(亏损)的净影响 | $ | — | | | $ | (0.09) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.24) | | | | $ | — | | | 不适用 | | $ | (0.28) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(B)为一致起见,我们假设于2020年6月23日生效的股票分拆为前一期间的流通股数量。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
营业收入
截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月
与截至2019年9月30日的三个月(后续)相比,截至2020年9月30日的三个月的总收入增加了3390万美元,即8%(扣除汇率影响后和之前)。总收入的增长主要是由于购买会计递延收入调整减少3820万美元以及国际收入增加710万美元或10%(汇率影响前增长7%)的净影响,但北美收入减少1140万美元或3%(汇率影响后和汇率影响前均减少)部分抵消了这一影响。
截至2020年9月30日的9个月与截至2019年9月30日的9个月
截至2020年9月30日的9个月的总收入为12.58亿美元(继任),2019年1月1日至2019年9月30日(继任)的总收入为9.812亿美元,2019年1月1日至2019年2月7日(前任)的总收入为1.787亿美元。与2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比,截至2020年9月30日的9个月的总收入分别增长2.768亿美元(28%)和10.793亿美元(604%),分别为2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。此外,由于私有化交易产生的递延收入调整,截至2020年9月30日的9个月(继任)和2019年1月1日至2019年9月30日(继任)的收入分别减少了2,050万美元和9,930万美元。由于国际滞后调整,2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的收入减少了2590万美元。
与截至2019年9月30日的9个月合并预计收入相比,截至2020年9月30日的9个月(后续)的总收入增加了1.141亿美元,即10%(扣除汇率影响后和之前)。截至2020年9月30日的九个月的总收入与截至2019年9月30日的合并预计九个月相比有所增长,主要是由于较低的采购会计递延收入调整9480万美元(包括预计递延收入调整)的净影响,这对同比增长产生了大约8个百分点的影响,以及上一年同期包括的2590万美元的国际滞后调整对同比增长产生了大约两个百分点的影响。与截至2019年9月30日的合并预计9个月相比,截至2020年9月30日的9个月的总部门收入减少,部分抵消了上述增长,原因是北美总收入减少590万美元,或1%(汇率影响后和之前都是如此),以及国际总收入减少70万美元,或不到1%(汇率影响前减少1%)。
按部门划分的收入如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月的预计调整 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式(1) | | | | |
| | | | | | 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | |
北美: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | | | | | | $ | 206.6 | | | $ | 208.4 | | | $ | 593.2 | | | $ | 511.1 | | | | $ | 80.4 | | | $ | — | | | $ | 591.5 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | | | | | | 156.7 | | | 166.3 | | | 465.9 | | | 405.7 | | | | 67.8 | | | — | | | 473.5 | | | | | |
北美合计 | | | | | | $ | 363.3 | | | $ | 374.7 | | | $ | 1,059.1 | | | $ | 916.8 | | | | $ | 148.2 | | | $ | — | | | $ | 1,065.0 | | | | | |
国际: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | | | | | | $ | 66.3 | | | $ | 58.1 | | | $ | 179.7 | | | $ | 133.8 | | | | $ | 43.4 | | | $ | — | | | $ | 177.2 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | | | | | | 13.5 | | | 14.6 | | | 39.7 | | | 29.9 | | | | 13.0 | | | — | | | 42.9 | | | | | |
国际合计 | | | | | | $ | 79.8 | | | $ | 72.7 | | | $ | 219.4 | | | $ | 163.7 | | | | $ | 56.4 | | | $ | — | | | $ | 220.1 | | | | | |
公司和其他: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | | | | | | $ | (0.4) | | | $ | (23.1) | | | $ | (10.6) | | | $ | (59.6) | | | | $ | (19.2) | | | $ | (9.7) | | | $ | (88.5) | | | | | |
-负责销售和市场营销 | | | | | | (0.6) | | | (16.1) | | | (9.9) | | | (39.7) | | | | (6.7) | | | (6.3) | | | (52.7) | | | | | |
公司和其他合计(2) | | | | | | $ | (1.0) | | | $ | (39.2) | | | $ | (20.5) | | | $ | (99.3) | | | | $ | (25.9) | | | $ | (16.0) | | | $ | (141.2) | | | | | |
总收入: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
《金融与风险》杂志 | | | | | | $ | 272.5 | | | $ | 243.4 | | | $ | 762.3 | | | $ | 585.3 | | | | $ | 104.6 | | | $ | (9.7) | | | $ | 680.2 | | | | | |
-负责销售和市场营销 | | | | | | 169.6 | | | 164.8 | | | 495.7 | | | 395.9 | | | | 74.1 | | | (6.3) | | | 463.7 | | | | | |
总收入 | | | | | | $ | 442.1 | | | $ | 408.2 | | | $ | 1,258.0 | | | $ | 981.2 | | | | $ | 178.7 | | | $ | (16.0) | | | $ | 1,143.9 | | | | | |
(1)我们将看到关于截至2019年9月30日的9个月的备注中讨论的进一步细节,这些备注包括在项目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9个月的形式调整。
(2)公司和其他公司的营业收入是指根据GAAP记录的递延收入购买会计和国际滞后调整,与私有化交易和最近的收购有关。
北美细分市场
在截至2020年9月30日的三个月(后续),北美收入比截至2019年9月30日(后续)的三个月减少了1,140万美元,降幅为3%(扣除汇率影响后和之前)。请参阅下面关于按解决方案获得收入的进一步讨论。
在截至2020年9月30日(后继者)的9个月中,北美收入分别比2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期增加了1.423亿美元(16%)和9.109亿美元(615%)。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月的合并预计收入相比,北美收入减少了590万美元,降幅为1%(扣除汇率影响后和之前)。请参阅下面关于按解决方案获得收入的进一步讨论。
金融风险
在截至2020年9月30日的三个月(后续),北美金融与风险收入比截至2019年9月30日(后续)的三个月减少了180万美元,或1%(扣除汇率影响后和之前)。减少的主要原因是我们整个财务和风险解决方案的使用收入减少了约500万美元,这主要是由于新冠肺炎的影响,而由于履行的时间安排,收入减少了大约500万美元
这主要与我们的政府业务和我们传统信誉解决方案的结构性变化的影响有关,但我们的风险和政府解决方案基于订阅的收入增加了约800万美元,这部分抵消了这一影响。
在截至2020年9月30日(后继者)的9个月中,北美金融与风险收入分别比2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)增加了8210万美元(16%)和5.128亿美元(638%)。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,北美金融风险公司的收入比截至2019年9月30日的9个月的合并预计收入增加了170万美元,或不到1%(汇率影响后和之前)。这一增长主要是因为我们的财务和政府解决方案中基于订阅的收入增加了约2100万美元,但部分被收入下降(约600万美元)所抵消,这主要是因为我们在传统的可信度解决方案中进行了结构性改变,而且使用率降低了。剩余的1,300万美元的减少主要是由于我们的财务和风险解决方案的使用收入下降,这是由于新冠肺炎的影响造成的,大约900万美元的影响。
销售与市场营销
在截至2020年9月30日(后续)的三个月中,北美销售和营销收入比截至2019年9月30日(后续)的三个月减少了960万美元,降幅为6%(扣除汇率影响后和之前)。减少的主要原因是来自Data.com传统合作伙伴关系的大约600万美元的特许权使用费收入下降,以及我们整个销售和营销解决方案的使用收入下降,部分原因是新冠肺炎的影响。
在截至2020年9月30日(后继者)的9个月中,北美销售和营销收入分别比2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期增加了6020万美元(15%)和3.981亿美元(587%)。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,北美销售和营销收入比截至2019年9月30日的9个月的合并预估收入减少了760万美元,降幅为2%(扣除汇率影响后和之前)。减少的主要原因是来自Data.com传统合作伙伴关系的大约1,400万美元的特许权使用费收入减少,以及我们整个销售和营销解决方案的使用收入减少,部分原因是新冠肺炎的影响。上述减少部分被收购Lattice带来的960万美元收入增加所抵消,Lattice是在2019年第三季度初收购的。
国际细分市场
在截至2020年9月30日的三个月(后续),国际收入比截至2019年9月30日(后续)的三个月增加了710万美元,或10%(扣除汇率影响前的7%)。不包括外汇兑换的170万美元的积极影响,收入增加540万美元是由于财务和风险解决方案的增加,但部分被销售和营销解决方案的下降所抵消。请参阅下面关于按解决方案获得收入的进一步讨论。
在截至2020年9月30日(后继者)的9个月中,国际收入分别比2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的前一年同期增加了5570万美元,增幅34%和1.63亿美元,增幅289%。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月的合并预计收入相比,国际收入减少了70万美元,降幅不到1%(扣除汇率影响前下降了1%)。不包括70万美元的外汇兑换的积极影响,收入减少了140万美元。请参阅下面关于按解决方案获得收入的进一步讨论。
金融风险
在截至2020年9月30日(后续)的三个月中,国际金融与风险公司的收入比截至2019年9月30日的三个月增加了820万美元,增幅为14%(扣除汇率影响前为12%)
(继任者)。剔除外汇的130万美元的积极影响,690万美元的收入增长主要是由于来自WWN联盟的收入增加了约500万美元,这是由于跨境数据销售增加,以及我们来自英国市场的收入增加了约200万美元,但由于新冠肺炎的影响,我们亚洲市场的使用量减少了约60万美元,部分抵消了这一增长。
在截至2020年9月30日(继任)的9个月中,国际金融与风险收入分别比2019年1月1日至2019年9月30日(继任)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的前一年同期增加了4590万美元,增幅34%和1.363亿美元,增幅314%。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月里,国际金融风险管理公司的收入比截至2019年9月30日的9个月的合并预计收入增加了250万美元,即1%(扣除汇率影响后和之前)。剔除汇兑50万美元的积极影响,收入增加200万美元,主要是由于跨境数据销售增加,以及我们基于订阅的风险产品推动的大中华区市场收入增加约100万美元,导致来自WWN联盟的收入增加约300万美元,但由于新冠肺炎的影响,我们亚洲市场的使用量减少了约200万美元,部分抵消了这一影响。
销售及市场推广
截至2020年9月30日的三个月(后续),与截至2019年9月30日的三个月(后续)相比,国际销售和营销收入减少了110万美元,降幅为7%(扣除汇率影响前减少了10%)。剔除外汇兑换的积极影响40万美元,收入减少150万美元,主要是由于主要由于新冠肺炎的影响,来自英国市场的收入减少约200万美元,以及在亚洲市场的使用量减少约50万美元,但主要由于产品特许权使用费的增加,来自万维网联盟的收入增加了60万美元,部分抵消了这一影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,与2019年1月1日至2019年9月30日(继任)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比,国际销售和营销收入分别增长了980万美元(33%)和2670万美元(2019年9月30日)(204%)。这一增长主要是由于私有化交易在上一年每一期间反映的部分期间业绩的影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,与截至2019年9月30日的9个月的合并预计收入相比,国际销售和营销收入减少了320万美元,降幅为7%(扣除汇率影响前下降了8%)。剔除外汇兑换带来的20万美元的积极影响,收入减少340万美元主要是由于我们英国市场的批量数据收入减少了约200万美元,我们的WWN联盟的产品版税减少了约100万美元,以及我们亚洲市场的使用量减少了约100万美元,这主要是由于新冠肺炎的影响。
综合运营成本
合并运营成本如下(以百万为单位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式(1) | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | |
运营费用 | $ | 126.0 | | | $ | 125.0 | | | $ | 404.1 | | | $ | 317.2 | | | | $ | 56.7 | | | $ | 373.9 | | | | | |
销售和管理费用 | 131.9 | | | 152.7 | | | 401.2 | | | 492.3 | | | | 122.4 | | | 401.8 | | | | | |
折旧摊销 | 134.1 | | | 123.3 | | | 401.0 | | | 340.6 | | | | 11.1 | | | 396.8 | | | | | |
重组费用 | 4.9 | | | 8.2 | | | 16.2 | | | 44.1 | | | | 0.1 | | | 44.2 | | | | | |
运营成本 | $ | 396.9 | | | $ | 409.2 | | | $ | 1,222.5 | | | $ | 1,194.2 | | | | $ | 190.3 | | | $ | 1,216.7 | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | 45.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | 35.5 | | | $ | (213.0) | | | | $ | (11.6) | | | $ | (72.8) | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(1)我们将看到关于截至2019年9月30日的9个月的备注中讨论的进一步细节,这些备注包括在项目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9个月的形式调整。
营业费用
截至2020年9月30日的三个月(后续)的运营费用为1.26亿美元,较截至2019年9月30日的三个月(后续)增加100万美元,增幅为1%,主要原因是数据处理费增加约900万美元,数据和履行成本增加约600万美元,但因差旅费用下降和专业费用约400万美元部分抵消,这主要是由于持续成本管理和新冠肺炎疫情的影响。部分抵消了运营费用增加的还有本年度较高的可资本化净成本,约为900万美元,因为该公司继续进行投资,对我们的基础设施和技术平台进行现代化改造。
截至2020年9月30日止九个月的营运开支为4.041亿美元(后继者),较上年同期(2019年1月1日至2019年9月30日)增加8,690万美元(或27%),较2019年1月1日至2019年2月7日(前身)增加3.474亿美元(或613%),主要是由于私有化交易所反映的前一年各期间的部分期间业绩的影响。
与截至2019年9月30日的9个月合并预计费用相比,截至2020年9月30日的9个月的运营费用增加了3020万美元,增幅为8%,这主要是由于收购Lattice(于2019年第三季度初收购)增加了1,160万美元的额外成本,履约和数据获取成本增加了约1,500万美元,数据处理成本增加了约1,500万美元,以及与基础设施相关的一次性过渡成本约为800万美元。造成这一增长的另一个原因是与私有化交易相关的前一年期间计入的1480万美元的国际滞后调整。上述增长被大约1100万美元的人员和差旅成本下降以及约2000万美元的可净资本成本增加部分抵消,因为该公司继续进行投资,使我们的基础设施和技术平台现代化。
销售和管理费用
截至2020年9月30日的三个月(后续)的销售和行政费用为1.319亿美元,比截至2019年9月30日(后续)的三个月减少2080万美元,降幅为14%,主要原因是前一年过渡相关奖金增加约1700万美元,以及本年度差旅费用和专业费用减少约500万美元,这主要是由于持续的成本管理和新冠肺炎疫情的影响,但部分被本年度与股权奖励有关的基于股权的薪酬增加约600万美元所抵消
截至2020年9月30日(继任)的9个月,总销售和行政费用为4.012亿美元,与2019年1月1日至2019年9月30日(继任)相比减少9110万美元,或19%;与2019年1月1日至2020年2月7日(前任)相比,增加2.788亿美元,或228%。与上一年后续期间相比减少的主要原因是,上一年期间计入的后续交易成本为1.474亿美元,但被私有化交易反映在上一年期间的部分期间业绩的影响部分抵消。与上一年同期相比增加的主要原因是,私有化交易导致上一年期间反映的部分期间业绩的影响,但被上一年期间包括的5200万美元的前身交易成本部分抵消。
截至2019年9月30日的9个月合并预计销售和管理费用为4.018亿美元,不包括直接归因于私有化交易的一次性交易成本。与截至2019年9月30日的9个月合并预计费用相比,截至2020年9月30日的9个月的销售和管理费用减少了60万美元,降幅不到1%。减少的主要原因是,人事和差旅费用减少了约3500万美元,这主要是由于持续的成本管理努力以及与过渡相关的奖金减少了约1300万美元,但这一减少被本年度基于股权的薪酬增加约3000万美元大大抵消,这主要是由于与IPO有关的期权、与私有化交易相关的前一年期间包括的830万美元的国际滞后调整、与我们财务系统现代化的努力有关的约500万美元的成本增加,以及与收购Lattice有关的300万美元的额外成本。
折旧及摊销
截至2020年9月30日的三个月(后续)的折旧和摊销费用为1.341亿美元,与截至2019年9月30日的三个月(后续)相比增加了1080万美元,增幅为9%,这主要是因为截至2020年9月30日的内部开发的可摊销软件比2019年9月30日的可摊销软件更高。此外,在截至2019年9月30日的三个月内,我们记录了购买会计计量期间的调整,以减少应摊销无形资产,并相应地调整了相关的年初至今摊销。
截至2020年9月30日的9个月(继任)、2019年1月1日至2019年9月30日(继任)和2019年1月1日至2019年2月7日(继任)的折旧和摊销费用分别为4.01亿美元、3.406亿美元和1110万美元。与上年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的折旧和摊销(后续)较高,这主要是由于私有化交易在上年各期间反映的部分业绩的影响。此外,各后续期间的较高折旧和摊销与私有化交易产生的已确认无形资产有关。
截至2020年9月30日的9个月,折旧和摊销增加了420万美元,增幅为1%,而截至2019年9月30日的9个月合并预计折旧和摊销增加了420万美元,增幅为1%。折旧和摊销增加的主要原因与上述截至2020年9月30日的三个月相同。
重组费用
截至2020年9月30日的三个月(后续)的重组费用为490万美元,与截至2019年9月30日的三个月(后续)相比减少了330万美元,降幅为40%。截至2019年9月30日的三个月(继任者)的重组费用较高,是私有化交易后实施的重组计划管理的结果,目的是消除重复的员工人数,减少未来的运营费用,并提高运营业绩和盈利能力。
截至2020年9月30日的9个月(继任者),我们记录的重组费用为1620万美元,2019年1月1日至2019年9月30日(继任者)的继承期记录的重组费用为4410万美元,前任的重组费用为10万美元
时间分别为2019年1月1日至2019年2月7日。2019年1月1日至2019年9月30日期间较高的重组费用是私有化交易后实施的重组计划管理的结果,目的是消除重复的员工人数,减少未来的运营费用,并提高运营业绩和盈利能力。截至2020年9月30日,这些举措已带来约2.25亿美元的年化运行率净节省。有关重组费用的进一步详情,请参阅未经审计的简明合并财务报表附注5。
营业收入(亏损)
截至2020年9月30日的三个月,合并营业收入为4520万美元,比截至2019年9月30日的三个月(后续)增加了4620万美元,增幅为4620%。这一改善主要是由于本年度收入增加3390万美元,原因是递延收入调整减少3820万美元,与过渡相关的奖金增加约1700万美元,本年度差旅费用和专业费用减少约900万美元,主要原因是持续的成本管理和新冠肺炎疫情的影响,以及本年度可资本化成本增加约900万美元,但被本年度运营成本增加部分抵消,主要原因是折旧和摊销增加1080万美元。与首次公开募股相关的股票期权相关的净履行成本增加约600万美元,基于股权的补偿增加约600万美元。
截至2020年9月30日的9个月(继任)、2019年1月1日至2019年9月30日的继任期和2019年1月1日至2019年2月7日的前继期,合并营业收入为3550万美元,营业亏损为2.13亿美元和1160万美元。与2019年1月1日至2019年9月30日(继任者)相比,截至2020年9月30日的9个月的营业收入较高,主要原因是上一年后继期包括的继任者交易成本为1.474亿美元,上一年期间的重组费用为2790万美元,以及私有化交易导致的上一年期间反映的部分期间业绩的净影响,但被本年度6040万美元的较高折旧和摊销部分抵消。截至2020年9月30日的后九个月的营业收入高于上一年度(2019年1月1日至2019年2月7日),主要是由于部分期间业绩的影响,以及上一年上一年度反映的前身交易成本5200万美元,但被本年度包括的3.899亿美元的较高折旧和摊销成本部分抵消,这些成本是主要与私有化交易相关的已确认无形资产造成的。
截至2020年9月30日的9个月的综合营业收入为3550万美元,而截至2019年9月30日的合并预计9个月的综合营业亏损为7280万美元,增加了1.083亿美元,增幅为149%。增长的主要原因是,在截至2020年9月30日的9个月中,收入增加了1.141亿美元,这主要是由于本年度递延收入调整减少了9480万美元,人员和差旅成本减少了约4600万美元,主要是由于持续的成本管理努力,重组费用减少了2800万美元,与过渡相关的奖金减少了约1300万美元,部分被主要与2020年6月30日授予的与首次公开募股(IPO)有关的股票期权有关的约3000万美元的股权薪酬增加所抵消,技术成本增加了约4600万美元。本年度与基础设施相关的一次性过渡成本约为800万美元,与收购Lattice相关的运营亏损为530万美元。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式(1) | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
北美: | | | | | | | | | | | | | | | | |
*调整后的EBITDA | $ | 184.2 | | | $ | 189.6 | | | $ | 498.1 | | | $ | 435.8 | | | | $ | 55.3 | | | $ | 491.1 | | | | | |
*调整后的EBITDA利润率 | 50.7 | % | | 50.6 | % | | 47.0 | % | | 47.5 | % | | | 37.3 | % | | 46.1 | % | | | | |
国际: | | | | | | | | | | | | | | | | |
*调整后的EBITDA | $ | 28.2 | | | $ | 25.5 | | | $ | 71.6 | | | $ | 56.1 | | | | $ | 20.3 | | | $ | 76.4 | | | | | |
*调整后的EBITDA利润率 | 35.4 | % | | 35.0 | % | | 32.7 | % | | 34.2 | % | | | 35.9 | % | | 34.7 | % | | | | |
公司和其他: | | | | | | | | | | | | | | | | |
*调整后的EBITDA | $ | (15.4) | | | $ | (60.1) | | | $ | (63.2) | | | $ | (147.8) | | | | $ | (9.3) | | | $ | (173.1) | | | | | |
合并总数: | | | | | | | | | | | | | | | | |
*调整后的EBITDA | $ | 197.0 | | | $ | 155.0 | | | $ | 506.5 | | | $ | 344.1 | | | | $ | 66.3 | | | $ | 394.4 | | | | | |
*调整后的EBITDA利润率 | 44.6 | % | | 38.0 | % | | 40.3 | % | | 35.0 | % | | | 32.4 | % | | 33.7 | % | | | | |
(1)我们将看到关于截至2019年9月30日的9个月的备注中讨论的进一步细节,这些备注包括在项目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9个月的形式调整。
固形
截至2020年9月30日(后续)的三个月,合并调整后EBITDA为1.97亿美元(后续),较截至2019年9月30日(后续)的三个月增加4200万美元,增幅为27%。截至2020年9月30日的三个月,合并调整后EBITDA利润率为44.6%,而截至2019年9月30日的三个月为38.0%,提高了660个基点。调整后EBITDA的改善主要是由于较低的采购会计递延收入调整3,820万美元导致收入增加3,390万美元的净影响,这对同比利润率的提高产生了5个百分点的影响。
截至2020年9月30日(继任)、2019年1月1日至2019年9月30日(继任)、2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的9个月,合并调整后EBITDA分别为5.065亿美元、3.441亿美元和6630万美元。与上年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的调整后EBITDA(后续)较高,主要原因是私有化交易导致的上一年各期间反映的部分期间业绩的影响。
截至2019年9月30日的九个月,合并调整后EBITDA为5.065亿美元,而截至2019年9月30日的九个月合并预计息税前利润为3.944亿美元,增加112.1美元,增幅为28%。截至2020年9月30日的9个月,合并调整后EBITDA利润率为40.3%,而截至2019年9月30日的9个月合并预计EBITDA利润率为33.7%,提高了657个基点。调整后EBITDA的改善主要是因为收入增加了1.141亿美元,这主要是由于较低的采购会计递延收入调整9480万美元(包括预计递延收入调整)的影响,这对同比利润率的提高产生了5个百分点的影响。
北美细分市场
截至2020年9月30日(后续)的三个月,北美调整后的EBITDA与截至2019年9月30日(后续)的三个月相比减少了540万美元,降幅为3%。截至2020年9月30日(后续)的三个月,调整后的EBITDA利润率比截至2019年9月30日(后续)的三个月增加了10个基点。调整后EBITDA的减少主要是因为这三个月的收入减少了1,140万美元
截至2020年9月30日,主要由持续成本管理导致的运营成本下降部分抵消了这一影响,这导致调整后的EBITDA利润率略有改善。
截至2020年9月30日的9个月,北美调整后的EBITDA比截至2019年9月30日的9个月的合并预计EBITDA增加了700万美元,增幅为1%。截至2020年9月30日的9个月,调整后的EBITDA利润率比截至2019年9月30日的9个月的合并预计利润率增加了90个基点。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均有所改善这主要是由于持续成本管理降低了运营成本。
国际细分市场
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,国际调整后的EBITDA增加了270万美元,增幅为11%。截至2020年9月30日的三个月,调整后的EBITDA利润率比截至2019年9月30日的三个月增加了40个基点。这一增长主要是由于截至2020年9月30日的三个月收入增加了710万美元,但部分被主要与WWN联盟数据支出增加有关的成本增加所抵消。
截至2020年9月30日的9个月,国际调整后的EBITDA与截至2019年9月30日的9个月的合并预计EBITDA相比减少了480万美元,降幅为6%。与截至2019年9月30日的9个月合并预计利润率相比,截至2020年9月30日的9个月调整后的EBITDA利润率下降了200个基点。调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率均有所下降,主要原因是WWN联盟的数据支出增加。
公司和其他
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的三个月,公司调整后的EBITDA增加了4470万美元,增幅为74%。增加的主要原因是购进会计递延收入调整3,820万美元减少的净影响,这对国际货币基金组织产生了影响。协定比去年同期提高了43个百分点。
截至2019年9月30日的9个月,公司调整后的EBITDA比截至2019年9月30日的9个月的合并预计息税前利润增加了109.9美元,增幅为63%。这一改善主要是由于采购会计递延收入调整减少9480万美元(包括预计递延收入调整)的净影响,这对同比增长产生了37个百分点的影响。调整后的EBITDA有所改善的另一个原因是运营成本降低,这主要是由于持续的成本管理。
利息收入(费用)净额
利息收入(费用)-净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 |
| | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式(1) |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | |
利息收入 | $ | 0.2 | | | $ | 0.5 | | | $ | 0.7 | | | $ | 2.1 | | | | $ | 0.3 | | | $ | 2.4 | |
利息支出 | (60.8) | | | (85.6) | | | (221.8) | | | (220.6) | | | | (5.5) | | | (255.8) | |
利息收入(费用)-净额 | $ | (60.6) | | | $ | (85.1) | | | $ | (221.1) | | | $ | (218.5) | | | | $ | (5.2) | | | $ | (253.4) | |
(1)我们将看到关于截至2019年9月30日的9个月的备注中讨论的进一步细节,这些备注包括在项目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9个月的形式调整。
与截至2019年9月30日的三个月相比,截至2020年9月30日的前三个月的利息支出减少了2480万美元,主要是由于截至2020年9月30日的三个月的利率下降。此外,在截至2020年9月30日的三个月里,我们的未偿债务减少了。有关更多信息,请参见注释6
讨论于截至二零二零年九月三十日止三个月内偿还10.250厘新优先无抵押票据及6.875厘新优先抵押票据的部分还款情况。
与2019年1月1日至2019年9月30日的后续期间相比,截至2020年9月30日的后续9个月的利息收入减少了140万美元,主要是由于与上一年后续期间记录的私有化交易相关的和解基金的一次性利息收入,以及投资现金的平均利率下降。
在截至2020年9月30日的后续9个月和2019年1月1日至2019年9月30日的后续期间,与2019年1月1日至2019年2月7日的前一期间相比,利息支出均有所增加。这一增长是由于未偿债务的平均金额增加、债务发行成本和贴现的注销以及私有化交易在上一期间反映的部分期间业绩的影响。
与截至2019年9月30日的9个月合并预计数相比,截至2020年9月30日的9个月的利息支出减少了3400万美元,这主要是由于截至2020年9月30日的9个月的利率下降,部分被债务发行成本和贴现的冲销所抵消。有关详细讨论,请参见注释6。
其他收入(费用)净额
其他收入(费用)-净额如下(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月期 | | 九个月期 | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | 截至2019年9月30日的9个月合并形式(1) | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | | |
营业外养老金收入(费用) | $ | 11.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 34.3 | | | $ | 25.7 | | | | $ | (85.7) | | | $ | 29.6 | | | | | |
整体衍生负债的公允价值变动(2) | — | | | — | | | (32.8) | | | — | | | | — | | | — | | | | | |
部分偿债溢价 | (19.3) | | | — | | | (50.1) | | | — | | | | — | | | — | | | | | |
杂项其他收入(费用)-净额 | (1.5) | | | (3.7) | | | 6.4 | | | (7.1) | | | | (0.3) | | | (7.5) | | | | | |
其他收入(费用)-净额 | $ | (9.5) | | | $ | 6.3 | | | $ | (42.2) | | | $ | 18.6 | | | | $ | (86.0) | | | $ | 22.1 | | | | | |
(1)我们将看到关于截至2019年9月30日的9个月的备注中讨论的进一步细节,这些备注包括在项目2中的其他地方的截至2019年9月30日的9个月的形式调整。
(2) 与A系列优先股相关的完整拨备。见未经审计简明综合财务报表附注20。
截至2020年9月30日的三个月,营业外养老金收入(支出)为1130万美元,而截至2019年9月30日的三个月为1000万美元,增加了130万美元,这主要是因为本年度的利息成本较低。
截至2020年9月30日的后续9个月的营业外养老金收入(费用)为3,430万美元,2019年1月1日至2019年9月30日的后续期间为2,570万美元,2019年1月1日至2019年2月7日的前一期间的支出为8,570万美元。与我们的美国不合格计划相关的8,580万美元的一次性和解费用计入了2019年1月1日至2019年2月8日的前一期间。2020年和2019年1月1日至2019年9月30日的后续期间也是由于取消了与私有化交易相关的购买会计应用导致的精算损失摊销。不包括2019年1月1日至2019年2月7日前一期间包括的一次性结算费用和精算损失摊销的影响,两者均可归因于私有化交易,截至2019年9月30日的合并预计9个月的非营业养老金收入为2960万美元。
整体衍生负债的公允价值变动涉及根据GAAP从2019年2月发行的A系列优先股中分离出来的衍生产品的估值,该A系列优先股于2019年2月发行,为私有化交易提供资金。从2019年11月开始,我们确定A系列优先股在2021年11月8日之前变得可赎回的可能性微乎其微。在截至2020年9月30日的9个月中,我们录得3280万美元的亏损,根据管理层对与整体衍生负债相关的触发事件的概率和时间的估计,调整整体衍生负债的公允价值。在2020年7月6日IPO结束时(见附注2中的进一步讨论),我们按照指定证书的要求赎回了所有已发行的A系列优先股。此外,我们还支付了总计205.2美元的全额付款。
截至2020年9月30日的三个月,与截至2019年9月30日的三个月相比,后续三个月的杂项其他收入(支出)净额为220万美元,主要是由于本年度外汇收益增加。
与2019年1月1日至2019年9月30日的后续期间和2019年1月1日至2019年2月7日的前任期间相比,截至2020年9月30日的后续9个月的杂项其他收入(费用)净额分别为1350万美元和670万美元,这主要是由于本年度外汇收入增加所致。
所得税拨备
为了应对新冠肺炎疫情导致的企业面临的流动性问题,美国政府于2020年3月27日签署了CARE法案,使之成为法律。该法案规定,从2018年、2019年或2020年开始的纳税年度产生的联邦净营业亏损可以在五年内结转。此外,该法案暂时增加了2019年和2020年开始的纳税年度的可扣除利息支出。请参阅下面的进一步讨论。
截至2020年9月30日的三个月(后续)的有效税率为37.2%,反映税前亏损2,490万美元的税前优惠为930万美元,而截至2019年9月30日的三个月的有效税率为30.1%,反映税前亏损7,980万美元的税收优惠为2,400万美元。与上一年同期相比,截至2020年9月30日的三个月的有效税率发生变化,主要是由于本年度本季度记录的与该法案的影响有关的有利调整。
截至2019年9月30日(继任)的9个月的有效税率为48.8%,反映税前亏损227.8美元的税惠为111.1美元;2019年1月1日至9月30日(继任)的有效税率为20.4%,反映税前亏损412.9美元的税惠为8,410万美元;2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的有效税率为26.7%,反映的税惠为2750万美元。截至2020年9月30日止九个月(后续)的有效税率受到颁布该法案所产生的5780万美元净收益的积极影响,该法案允许将2018年、2019年或2020年产生的美国净营业亏损结转至某些年份的公司税率为35%(2018年之前)的前五年中的每一年,而目前的税率为21%。上述收益被与A系列优先股整体衍生债务相关的公允价值调整相关的不可抵扣费用的影响部分抵消。2019年1月1日至2019年9月30日(继任者)和2019年1月1日至2019年2月7日(前身)期间的有效税率都受到私有化交易中发生的不可抵扣交易成本的负面影响,但与2019年1月1日至2019年2月7日(前身)私有化交易相关的加速授予股权奖励相关的超额税收优惠部分抵消了这一影响。
净收益(亏损)
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月里,邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings,Inc.)的净收益(亏损)分别为1700万美元和8880万美元。与去年同期相比,截至2020年9月30日的三个月增加了7180万美元(后续),主要原因是:
•本年度营业收入(亏损)改善4620万美元,主要是因为本年度期间递延收入、购买会计调整和与过渡有关的成本减少,这在MD&A的营业收入(亏损)一节中有更详细的讨论;
•上年同期包括的3210万优先股息;以及
•利息支出减少2480万美元,主要原因是本年度利率降低和债务余额减少;
部分偏移
•赎回溢价支出1,930万美元,用于在本年度期间部分赎回我们6.875%的高级担保票据。
邓白氏控股公司(后继者)/邓白氏公司(前身)在截至2020年9月30日的9个月(后继期为2019年1月1日至2019年9月30日,前继期为2019年1月1日至2019年2月7日)的净收益(亏损)分别为1.826亿美元、4.107亿美元和7560万美元。与2019年1月1日至2019年9月30日的后继期相比,截至2020年9月30日的后继期增加了2.281亿美元,主要原因是:
•2019年后继期包括的私有化交易产生的1.474亿美元交易费用;
•在截至2020年9月30日的9个月里,与CARE法案相关的更高的所得税优惠为2700万美元,
•递延收入净额调整较低,为7880万美元;以及
•在截至2020年9月30日的9个月中,重组成本降低了2790万美元;
•净亏损的其余减少主要是由于在2019年1月1日至2019年9月30日的上一年后续期间反映的部分期间业绩。
部分偏移
•本年度较高折旧和摊销6040万美元;
•与A系列优先股的整笔准备金相关的整笔衍生负债的公允价值增加,导致在截至2020年9月30日的9个月内亏损3280万美元;
•赎回溢价总额为5,010万美元,用于在截至2020年9月30日的9个月中部分赎回我们10.250%的优先无担保票据和6.875%的优先担保票据;以及
•较高的基于股权的薪酬约为3000万美元,这主要是由于与IPO相关的期权授予的。
与2019年1月1日至2019年2月7日的上一年度相比,截至2020年9月30日的9个月的后续9个月净亏损1.07亿美元,主要是由于私有化交易在上一年前一期(2019年1月1日至2019年2月7日)反映的部分期间业绩的净影响。
在截至2020年9月30日的9个月中,邓白氏控股公司的净收益(亏损)为1.826亿美元,而截至2019年9月30日的合并预计净亏损为3.356亿美元。截至2020年9月30日的9个月增加了1.53亿美元,主要是因为:
•本年度营业收入(亏损)改善1.083亿美元,主要原因是递延收入、采购、会计调整以及人员和差旅费用减少,这在MD&A的营业收入(亏损)一节中有更详细的讨论;
•在截至2020年9月30日的9个月内,与CARE法案相关的4670万美元的更高所得税优惠;
•本年度利息开支减少3,400万元;以及
•上一年度分配给优先股东的3160万美元优先股息增加;
部分偏移
•与A系列优先股的整笔准备金相关的整笔衍生负债的公允价值增加,导致在截至2020年9月30日的9个月内亏损3280万美元;
•总赎回溢价5,010万美元,用于在截至2020年9月30日的9个月内部分赎回我们10.250%的优先无担保票据和6.875%的优先担保票据。
调整后的净收入和调整调整后每股收益
截至2020年9月30日的三个月,调整后的净收入为1.013亿美元(后续),而去年同期为5400万美元,增长4730万美元,增幅为87%。这三家公司的调整后每股净收益为0.24美元
截至2020年9月30日的几个月,与去年同期的0.17美元相比,增加了0.07美元,增幅为42%。增长主要是由于本年度递延收入调整较低、差旅费用和专业费用减少(主要由持续成本管理和资本化成本增加推动)的净影响,但部分抵消了主要与MD&A调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率部分讨论的数据处理和数据获取成本有关的技术成本增加。
截至2020年9月30日的9个月,调整后净收入为2.316亿美元(后续),而截至2019年9月30日的合并预计9个月的调整后净收入为1.232亿美元,增长1.084亿美元,增幅为88%。截至2020年9月30日的9个月,调整后每股净收益为0.66美元,而截至2019年9月30日的9个月合并预计净收益为0.39美元,增长0.27美元,增幅为70%。增长主要是由于本年度递延收入调整较低,以及主要由持续成本管理推动的人员和差旅成本下降的净影响,但部分抵消了主要与MD&A调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率部分讨论的数据处理和数据获取成本有关的技术成本增加。
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源包括经营活动提供的现金流、手头的现金和现金等价物以及我们在优先担保信贷安排下的短期借款。我们对流动性的主要用途是营运资本、资本支出、债务成本。服务与其他基因公司的目的。
我们相信,经营活动提供的现金,在需要时辅以可用的融资安排,足以满足我们的短期需求,包括重组费用、我们的资本投资、合同义务、利息支付以及与我们已分配和未分配的国外收益相关的税负。我们继续从持续的经营活动中产生大量现金,并管理我们的资本结构,以满足短期和长期目标,包括投资于现有业务和战略收购。此外,我们有能力利用新循环贷款的短期借款来补充收款时间的季节性,以满足我们的营运资金需求。我们未来的资本需求将取决于许多难以预测的因素,包括未来任何收购的规模、时机和结构,未来的资本投资和未来的运营结果。
2020年7月6日,我们完成了首次公开募股(IPO)和同时进行的私募(详见注2)。我们筹集了净收益扣除承销折扣和IPO相关费用后为22.491亿美元。我们用剩余的净收益赎回了我们所有的A系列优先股,偿还了10.250的优先无担保票据中的40%,即3亿美元,外加支付与再融资相关的费用和开支。付款和应计利息。因此,我们的债务与EBITDA的比率和持续的债务成本预计会更低。2020年7月9日,标普全球将我们的信用评级从B-上调至B+,展望为积极;2020年7月16日,穆迪将我们的债务评级从B3上调至B2。2020年8月20日,惠誉将我们的债务评级上调至B+,随后于2020年9月18日上调至BB-。
2020年9月11日,对现有信贷协议进行了修订,特别是与新循环贷款相关的修订,将新循环贷款下的可用总额从4亿美元增加到8.5亿美元,并将到期日从2024年2月8日延长至2025年9月11日,期限为5年。
2020年9月26日,我们偿还了2026年8月15日到期的6.875%新高级担保票据的本金总额2.8亿美元,外加用首次公开募股所得资金的一部分支付与偿还相关的费用和应计利息。
最近的新冠肺炎全球大流行这造成了经济中断和金融市场波动,其持续时间和复苏速度也存在相当大的不确定性。新冠肺炎全球疫情对我们的运营和财务业绩的影响程度将取决于对我们客户和供应商的影响,这些影响目前还不确定,也无法预测。鉴于目前的经济状况,我们一直在密切关注新冠肺炎全球疫情及其对我们业务的影响,包括但不限于,实施额外的运营流程来监控客户的销售和收款,采取预防措施以确保充足的流动性,包括主动从我们的新循环贷款中提取2亿美元,以在疫情爆发时保持现金流灵活性,并在疫情爆发后偿还这笔资金,以及调整运营以确保业务连续性。虽然我们截至2020年9月30日的9个月的生产率和财务业绩没有受到疫情的实质性影响,但最终的影响将很难预测,并取决于许多因素,包括疫情的持续时间及其对我们的客户、供应商和金融市场的最终影响。
为了应对新冠肺炎疫情导致的企业面临的流动性问题,美国政府于2020年3月27日签署了CARE法案,使之成为法律。在众多救济措施中,该法案通过修改与净营业亏损和利息费用扣除相关的规则,为企业提供援助。这些修改中的许多都是为了在新冠肺炎疫情期间为企业提供关键的现金流和流动性,包括允许修改先前的纳税申报单以获得退税。该法案还允许将2020年雇主工资税推迟到2021年和2022年,以及将任何到期的联邦税收推迟到2020年4月15日和2020年6月15日,推迟到2020年7月15日。*公司已经利用了法案提供的减免机会。由于该法案的适用,我们预计将实现约为2021年和2022年缴纳的净所得税现金收益。*公司已经利用了法案提供的救济机会。*由于该法案的适用,我们预计将实现约为2021年和2022年缴纳的所得税净现金收益我们还推迟了2020年FICA约1000万美元的工资税支付,其中一半在2021年底到期,其余一半在2022年底到期。
截至2020年9月30日,我们拥有311.3美元的现金和现金等价物,其中1.069亿美元由我们的海外业务持有。我们打算将2017年后中国和印度子公司的所有收益进行无限期再投资。截至2020年9月30日,我们中国和印度业务持有的现金总额为4270万美元。
关于2019年2月8日的私有化交易,我们获得了30.768亿美元的股权融资,并达成了信贷安排并发行了票据,导致借款总额为40.43亿美元。所得款项将用于(I)为完成私有化交易提供资金,(Ii)全额偿还优先定期贷款安排和优先循环信贷安排下的所有未偿债务,(Iii)用于赎回前身优先票据,以及(Iv)支付与该等交易相关的相关费用、成本、保费和开支。
2019年6月12日,关于收购Lattice,Star Parent向其A类和B类单位所有者发布了资本募集通知,要求在2019年7月15日之前筹集至多1.00亿美元。2019年,明星父母从A级和B级业主那里获得了总计1亿美元的资本金。这笔资金最终作为资本盈余贡献给了邓白氏律师事务所(Dun&BradStreet)。
现金的来源和用途
有关我们现金流量的信息,按类别列于现金流量合并报表中。下表汇总了我们在报告期间的现金流(单位:百万):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 后继者 | | | 前辈 | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 | | 2019年1月1日至9月30日 | | | 2019年1月1日至2月7日 | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | $ | 118.4 | | | $ | (132.1) | | | | $ | (65.4) | | | | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | (108.9) | | | (6,127.8) | | | | (5.3) | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | 196.0 | | | 6,374.8 | | | | 96.9 | | | | | |
汇率变动影响前期间提供的现金总额 | $ | 205.5 | | | $ | 114.9 | | | | $ | 26.2 | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金
与2019年1月1日至2019年9月30日(继任)的上年同期相比,截至2020年9月30日的9个月的运营现金流较高,主要是由于上一年期间反映的部分期间业绩以及与2019年2月8日私有化交易相关的交易成本支付和养老金结算支付在2019年2月8日期间总计约1.97亿美元的净影响。与2019年9月30日相比,截至2020年9月30日的9个月中,利息支付增加了约3600万美元,奖金支付增加了约5100万美元,纳税增加了约6800万美元,部分抵消了上述较高增长。
与2019年1月1日至2019年2月7日(前身)相比,截至2020年9月30日的9个月的营业现金流较高,主要是由于上一年同期反映的部分期间业绩以及2019年2月8日与私有化交易相关的交易成本支付和养老金结算支付的净影响,2019年前身期间总计约2.43亿美元,但部分被利息支付增加的影响所抵消,主要原因是债务余额增加,也是私有化交易的结果。
投资活动提供(用于)的现金
截至2020年9月30日的9个月投资活动中使用的净现金(后继者)较上年同期(2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)较低,主要是由于上一年后继期为收购前身公司而支付了60.78亿美元,与私有化交易相关,包括支付结算前身信用额度和定期贷款的款项。
与上年同期(2019年1月1日至2019年2月7日)相比,截至2020年9月30日的9个月投资活动中使用的净现金增加,主要原因是本年度收购ORB和CoAction的净付款为2,060万美元,资本支出和计算机软件支出增加约8,400万美元,这主要是由于前一年各期间反映的部分期间业绩的净影响。
融资活动提供(用于)的现金
与2019年1月1日至2019年9月30日(后继者)前一年期间融资活动提供的现金净额相比,截至2020年9月30日(后继者)的9个月期间融资活动提供的现金净额减少,主要是因为为私有化交易筹集了股权和债务融资,前一年期间总计70.466亿美元。减少的原因还包括用于赎回A系列优先股(包括完整负债)的12.731亿美元、部分偿还我们的10.250%新优先无抵押债券和6.875%新高级抵押债券,总计6.3亿美元(包括预付款溢价),以及偿还本年度与新遣返桥梁机制相关的6,300万美元。这些款项被本年度IPO交易净收益22.482亿美元(包括IPO交易日之前支付的90万美元IPO成本)和上一年度注销前任高级票据的6.251亿美元所部分抵消。
与2019年1月1日至2019年2月7日(前身)的上一年同期相比,在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额有所增加,主要原因是本年度首次公开募股交易的净收益22.482亿美元,部分抵消了12.731亿美元的A系列优先股赎回(包括完整负债)、部分偿还我们10.250的新优先无担保票据和6.875的新优先担保票据的费用。本年度优先股息为6410万美元。
以下是我们截至2020年9月30日和2019年12月31日的借款摘要(单位:百万):
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| | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| 成熟性 | | 本金金额 | | 发债成本和贴现** | | 账面价值 | | 本金金额 | | 发债成本和贴现** | | 账面价值 |
一年内到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
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新的遣返桥设施 | 2020年2月7日 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 63.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 62.9 | |
新定期贷款安排 | | | 25.3 | | | — | | | 25.3 | | | 19.0 | | | — | | | 19.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
短期债务总额 | | | $ | 25.3 | | | $ | — | | | $ | 25.3 | | | $ | 82.0 | | | $ | 0.1 | | | $ | 81.9 | |
| | | | | | | | | | | | | |
一年后到期的债务: | | | | | | | | | | | | | |
新定期贷款安排 | 2026年2月8日 | | $ | 2,492.1 | | | $ | 80.9 | | | $ | 2,411.2 | | | $ | 2,511.0 | | | $ | 98.3 | | | $ | 2,412.7 | |
新的循环设施 | 2025年9月11日 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
6.875%新高级抵押债券 | 2026年8月15日 | | 420.0 | | | 8.6 | | | 411.4 | | | 700.0 | | | 15.8 | | | 684.2 | |
10.250%新高级无抵押债券 | 2027年2月15日 | | 450.0 | | | 15.1 | | | 434.9 | | | 750.0 | | | 28.0 | | | 722.0 | |
| | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | |
长期债务总额 | | | $ | 3,362.1 | | | $ | 104.6 | | | $ | 3,257.5 | | | $ | 3,961.0 | | | $ | 142.1 | | | $ | 3,818.9 | |
债务总额 | | | $ | 3,387.4 | | | $ | 104.6 | | | $ | 3,282.8 | | | $ | 4,043.0 | | | $ | 142.2 | | | $ | 3,900.8 | |
新的高级担保信贷安排
新高级抵押信贷安排下的借款的年利率等于与该借款相关的利息期的伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的适用保证金,受利率下限的限制,并以公司几乎所有资产为抵押。
新的高级担保信贷安排的其他细节:
•根据信贷协议的要求,从2020年6月30日开始,新定期贷款安排的本金将开始按季度等额偿还,年度总额相当于原始本金的1.00%,余额将于2026年2月8日支付。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利差最初为500个基点。2020年2月10日,对现有信贷协议进行了修订,特别是与新定期贷款安排(New Term Loan Facility)相关的协议,将伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的保证金降至400个基点。IPO交易完成后,利差进一步缩减25个基点至375个基点。截至2020年9月30日,与新定期贷款工具相关的利率为3.895%,截至2019年12月31日,利率为6.792%。有关详细讨论,请参见注释6。
•新循环安排下借款与LIBOR的利差最初为350个基点,IPO交易完成后利差缩减25个基点至325个基点。
•新的遣返桥梁基金本金余额为6300万美元,于2020年2月7日到期。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的利差为350个基点。截至2019年12月31日,与遣返桥融资相关的利率为5.292%。新遣返桥基金的未清余额已于2020年2月全额偿还。
新高级票据
新优先抵押票据及新优先无抵押票据可于指定事件后及于指定赎回日期按管限新优先抵押票据及新优先无抵押票据的契约所指定的赎回价格按吾等选择全部或部分赎回。
新的高级担保信贷安排和后续优先票据包含某些契约,限制了我们进行某些交易的能力。此外,新的循环贷款包含要求维持债务与EBITDA比率的金融契约,这些比率在有效的融资信贷协议中定义。在2020年9月30日和2019年12月31日,我们分别遵守了金融和非金融公约。
《减税和就业法案》规定的纳税义务
《减税与就业法案》(简称《2017法案》)的颁布对我们的财务报表产生了重大影响。2017年法案的关键条款之一是对截至2017年12月31日的累计未分配外国收入征收一次性强制性美国税。2017年法案还允许我们将未来的收入汇到美国,而不会招致额外的美国税收。截至2020年9月30日(后续),我们与2017年法案相关的纳税义务总额为5,500万美元,其中520万美元计入“应计所得税”,4,980万美元计入“其他非流动负债”。截至2019年12月31日(继任者),我们与2017年法案相关的纳税义务总额为6020万美元,其中520万美元计入“应计所得税”,5500万美元计入“其他非流动负债”。
可赎回优先股
在2020年6月30日之前,该公司将其A系列优先股归类为夹层股权,因为该工具包含赎回功能,这取决于某些事件,而这些事件的发生并不完全在本公司的控制范围之内。
在赎回之前,我们将嵌入式衍生品分成两部分,并在截至2020年6月30日的每个报告日期评估公允价值,并在截至2020年9月30日的9个月内记录了3280万美元的亏损。
于2020年7月6日首次公开发售完成后(见附注2的进一步讨论),我们已按照指定证书的要求赎回所有已发行的A系列优先股。此外,我们还支付了总计205.2美元的全额付款。A系列优先股通过以下方式完全增加到10.679亿美元的可赎回余额中
赎回前的计息方式。 截至2020年9月30日的9个月,总增加额为3610万美元
2020年5月14日、2020年3月4日、2019年7月30日和2019年5月31日,邓白氏控股公司董事会在C.宣布向所有持有A系列优先股的股东分别支付每股30.51美元的现金股息。2020年6月26日、2020年3月27日、2019年9月27日、2019年6月28日和2019年6月19日分别支付了3210万美元、3210万美元、3210万美元、1070万美元和2130万美元。
表外安排
除未经审核简明综合财务报表附注13所述的外汇远期合约及利率掉期外,吾等并无任何可被视为表外安排的交易、责任或关系。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们的市场风险主要包括货币汇率变化对资产和负债的影响,我们某些投资的市值变化的影响,以及利率变化对我们的借款成本和公允价值计算的影响。截至2020年9月30日,与我们于2020年6月30日提交给美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的最终招股说明书中的披露相比,我们的市场风险没有发生实质性变化。
项目4.控制和程序
我们评估了截至本报告所述期间结束时,根据1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13(A)-15(E)和15d-15条规则所定义的我们的披露控制和程序(“披露控制”)的有效性。本次评估(“控制评估”)是在我们的首席执行官(“CEO”)和首席财务官(“CFO”)的监督和参与下进行的。
我们的披露控制和程序旨在确保我们在根据“交易所法案”提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中规定的时间内被记录、处理、汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定。
任何披露控制和程序系统的有效性都有固有的限制,包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。我们的披露控制和程序旨在为实现其控制目标提供合理保证。
根据我们的控制评估,我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是,截至2020年9月30日,我们的披露控制是有效的,可以提供合理的保证,确保我们在提交给SEC的报告中要求披露的信息在SEC规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并在适当的情况下积累并传达给我们的管理层,包括主要高管和主要财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2020年9月30日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。截至2020年9月30日,尽管由于新冠肺炎疫情,我们几乎所有的员工都在远程工作,但我们尚未发现对财务报告的内部控制有任何实质性影响。
第二部分:其他信息
项目1.法律诉讼
有关本项目的资料载于“第I部分-第1项-附注8-或有事项”,并以参考方式并入本季度报告的第II部分的表格10-Q。
第1A项危险因素
自我们最初于2020年6月9日提交给美国证券交易委员会的S-1表格注册声明经修订(REG)以来,我们的风险因素没有发生其他实质性变化。第333-239050号)。
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
首次公开发行(IPO)
2020年6月30日,我们的注册表S-1(Reg.第333-239050号),被宣布与我们的普通股首次公开募股有关,以及我们的注册声明(REG。第333-239586号)根据修订后的1933年证券法第462(B)条提交的(“证券法”)自提交之日起自动生效。 在首次公开募股方面,我们以每股22.00美元的价格向公众发行和出售了90,047,612股普通股。在IPO完成之前,这些股票已经注销。作为根据首次公开招股注册及出售的结果,我们获得18.919亿美元的收益,扣除8910万美元的折扣并扣除发售相关费用。 高盛公司(Goldman Sachs&Co.LLC)、美国银行证券公司(BofA Securities,Inc.)、摩根大通证券公司(J.P.Morgan Securities LLC)和巴克莱资本公司(Barclays Capital Inc.)担任此次发行的承销商代表。 IPO交易完成后,吾等向CC Capital和Bilcar的联属公司共同控制的实体C/B Star Holdings,L.P.支付了3,000万美元,用于放弃和终止其在Star母公司合伙协议中的反稀释权利。 CC Star Holdings,LP隶属于Chinh E.Chu,Bilcar隶属于威廉·P·福利二世(William P.Foley II)。朱先生和福利先生是我们的董事会成员。此外,我们向THL经理支付了250万美元,向Bilcar支付了250万美元,向CC Star Holdings,LP支付了250万美元,以支付与IPO相关的服务。
IPO于2020年7月6日结束,登记在册的普通股全部售出。
2020年9月26日,我们偿还了2026年到期的6.875%新高级担保票据的本金总额2.8亿美元,以及1,930万美元的相关溢价,其中一部分是首次公开募股所得。除上述偿还外,与我们的招股说明书中关于2020年6月30日发售的募集资金的计划用途相比,我们首次公开募股所得资金的计划用途没有实质性变化。
并行私募
IPO结束后,黑骑士的子公司Cannae Holdings和CC Capital的关联公司立即以私募方式从我们手中购买了18,458,700股普通股,每股价格相当于IPO价格的98.5%(或21.67美元),总收益分别为2.0亿美元、1.0亿美元和1.0亿美元。 根据证券法第4(A)节的规定,这些交易不受证券法的登记要求的约束。
IPO募集资金用途如下(单位:百万):
| | | | | | | | |
总收益 | $ | 2,381.0 | | | | |
更少: | | | | |
降低承销商手续费 | 89.1 | | | |
**IPO相关费用 | 42.8 | | | |
*赎回A系列优先股 | 1,067.9 | | | |
*赎回A系列优先股时全额支付 | 205.2 | | | |
*部分赎回10.250%的新优先无担保票据和应计利息 | 312.0 | | | |
*部分赎回10.250的新高级无担保票据的赎回溢价 | 30.8 | | | |
部分赎回6.875厘新高级抵押票据及应计利息 | 282.2 | | | | |
部分赎回6.875厘新高级担保票据的赎回溢价 | 19.3 | | | | |
将现金计入资产负债表 | $ | 331.7 | | | | |
第3项高级证券违约
无
项目4.矿山安全披露
不适用
项目5.其他信息
无
项目6.展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
| | |
10.1 | | D&B Corporation、Star Intermediate III、信贷协议担保方、贷款方和作为行政代理的美国银行之间的信贷协议第2号修正案(通过引用Dun&BradStreet Holdings,Inc.于2020年9月14日提交的当前8-K表格报告的附件10.1并入。) |
| | |
31.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条颁发首席执行官证书。 |
| | |
31.2 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官。 |
| | |
32.1 | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条、“美国法典”第18编第1350条对定期财务报告首席执行官的认证。 |
| | |
32.2 | | 根据“2002年萨班斯-奥克斯利法案”第906条,“美国法典”第18编第1350条,对定期财务报告的首席财务官进行认证。 |
| | |
101 | | 以下材料摘自邓白氏控股公司截至2020年9月30日的Form 10-Q季度报告,格式为内联可扩展商业报告语言(IXBRL):(I)简明综合经营和全面收益报表(未经审计),(Ii)简明综合资产负债表(未经审计),(Iii)简明现金流量表(未经审计),(Iv)简明现金流量表 |
| | |
104 | | 封面交互数据文件(嵌入iXBRL文档并包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
| | | | | | | | | | | |
| | 邓白氏控股公司(Dun&BradStreet Holdings,Inc.) |
| | | |
| | 依据: | /s/布莱恩·T·希普舍(Bryan T.Hipsher) |
| | | 布莱恩·T·希普舍 |
日期: | 2020年11月5日 | | 首席财务官 |
| | | (首席财务官) |
| | | |
| | | |
| | 依据: | /s/Anthony PIETRONTONE |
| | | 安东尼·皮特隆通 |
日期: | 2020年11月5日 | | 首席会计官 |
| | | (首席会计官) |