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美国
证券交易委员会
华盛顿特区20549
__________________
形式10-Q
_______________
(马克一)
☒根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告
1934年“交换法”
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
☐ 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
在从到到的过渡期内。
委托文件编号001-38403
__________________________
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.)
(章程中规定的注册人的确切姓名)
__________________________
| | | | | | | | |
不列颠哥伦比亚省,加拿大 | | 不适用 |
(州或其他司法管辖区) | | (税务局雇主 |
公司或组织) | | 识别号码) |
| | |
111彼得街套房300 | | |
多伦多, 安大略 | | M5V 2G9 |
(主要行政机关地址) | | (邮政编码) |
416-504-0004
(注册人电话号码,包括区号)
____________________________
根据该法第12(B)节登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每一类的名称 | | 交易代码 | | 每间交易所的注册名称 |
普通股,没有面值 | | Cron | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
勾选标记表示注册人是否:(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内),(1)已提交1934年《证券交易法》第(13)节或第(15)(D)节要求提交的所有报告;(2)在过去90天内一直符合此类提交要求。 是x不是的o
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的所有互动数据文件。 是x不是的o
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速滤波器 | x | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件管理器 | o | | 小型报表公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第2913(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。o
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。 是☐不是的x
截至2020年11月4日,有356,186,817注册人发行并发行的普通股。
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| | 目录 | | |
| | | | |
| | 第一部分 | | |
| | 财务信息 | | |
第(1)项。 | 财务报表(未经审计)。 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析。 | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | |
第四项。 | 控制和程序。 | |
| | | | |
| | 第二部分 | | |
| | 其他信息 | | |
第1项 | 法律诉讼。 | |
第1A项 | 风险因素。 | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用。 | |
项目3. | 高级证券违约。 | |
项目4. | 矿山安全信息披露。 | |
第五项。 | 其他信息。 | |
第6项 | 展品。 | |
除非另有说明或上下文另有说明,本季度报告中对“公司”、“克罗诺斯集团”、“我们”、“我们”和“我们”的提及是指克罗诺斯集团公司、其直接和间接全资子公司,以及(如果适用)其按权益法核算的合资企业和投资;术语“大麻”是指属的任何物种或亚种的植物;“大麻”一词在本季度报告(“季度报告”)中提及“公司”、“克罗诺斯集团”、“我们”、“我们”和“我们”是指克罗诺斯集团公司、其直接和间接全资子公司,以及(如果适用)其按权益法核算的合资企业和投资。大麻以及该植物的任何部分,包括所有衍生物、提取物、大麻素、同分异构体、酸、盐和异构体的盐;术语“美国大麻”在2018年美国农业改善法案(“2018年农业法案”)中具有“大麻”一词的含义,包括大麻衍生大麻二酚(“CBD”)。
本季度报告包含对我们的商标和商号以及属于其他实体的商标和商号的引用。仅为方便起见,本报告中提及的商标和商号可能不带?或™这些提法并不意味着它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地主张他们对这些符号的权利,但这样的提法并不意味着它们各自的所有者不会根据适用法律最大限度地主张他们对这些符号的权利。我们不打算使用或展示其他公司的商标或商号来暗示与任何其他公司的关系,或暗示任何其他公司对我们或我们的业务的支持或赞助。
除非另有说明,本季度报告中的所有货币金额均以美元表示,美元是我们的报告货币。凡提及“美元”或“$”,均指美元;凡提及“C$”,均指加拿大元;凡提及“A$”,均指澳元;凡提及“ILS”,均指以色列新谢克尔。
第一部分
财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
| | | | | |
目录 |
| |
截至2020年9月30日和2019年12月31日的简明合并资产负债表 | 4 |
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月的净收益(亏损)和全面收益(亏损)简明合并报表 | 5 |
截至三个月和九个月的简明综合权益变动表(赤字)九月2019年、2020年和2019年 | 6 |
截至2020年和2019年9月30日止九个月简明现金流量表 | 8 |
备注:凝缩合并财务报表 | 9 |
| | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) | | | |
简明综合资产负债表 | | | |
截至2020年9月30日和2019年12月31日 | | | |
(未经审计,以千美元计,股票金额除外) | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,097,846 | | | $ | 1,199,693 | |
短期投资 | 202,883 | | | 306,347 | |
应收帐款(i) | 6,086 | | | 4,638 | |
其他应收账款 | 10,401 | | | 7,232 | |
应收贷款当期部分 | 7,781 | | | 4,664 | |
预付款和其他资产 | 10,532 | | | 9,395 | |
库存,净额 | 56,359 | | | 38,043 | |
持有待售资产 | 2,066 | | | 3,248 | |
流动资产总额 | 1,393,954 | | | 1,573,260 | |
对计入股权的被投资人的投资 | 19,059 | | | 557 | |
合资企业的预付款 | 461 | | | 19,437 | |
| | | |
应收贷款净额 | 76,148 | | | 44,967 | |
不动产、厂场和设备 | 171,404 | | | 159,948 | |
使用权资产 | 9,840 | | | 6,546 | |
无形资产 | 68,604 | | | 71,235 | |
商誉 | 179,459 | | | 214,492 | |
总资产 | $ | 1,918,929 | | | $ | 2,090,442 | |
| | | |
负债 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款和其他负债 | $ | 39,012 | | | $ | 35,301 | |
租赁义务的当期部分 | 1,274 | | | 427 | |
衍生负债 | 102,655 | | | 297,160 | |
| | | |
流动负债总额 | 142,941 | | | 332,888 | |
由于非控股权益 | 2,889 | | | 1,844 | |
租赁义务 | 8,612 | | | 6,680 | |
| | | |
总负债 | $ | 154,442 | | | $ | 341,412 | |
承诺和或有事项(Ii) | | | |
| | | |
股东权益 | | | |
股本(三、四) | $ | 566,577 | | | $ | 561,165 | |
额外实收资本 | 32,491 | | | 23,234 | |
留存收益 | 1,175,742 | | | 1,137,646 | |
累计其他综合收益(亏损) | (7,820) | | | 27,838 | |
克罗诺斯集团股东应占权益总额 | 1,766,990 | | | 1,749,883 | |
非控制性权益 | (2,503) | | | (853) | |
股东权益总额 | 1,764,487 | | | 1,749,030 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,918,929 | | | $ | 2,090,442 | |
(i)扣除当前预期信贷损失准备金净额#美元64截至2020年9月30日(2019年12月31日-$136)
(Ii)请参阅简明合并财务报表附注中的附注19和附注20。
(三)授权发行截至2020年9月30日:无限额(2019年12月31日-无限额)。
(四) 截至2020年9月30日发行的股票:355,733,914(截至2019年12月31日:348,817,472)
请参阅精简合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) | | | | |
简明合并净利润(亏损)和全面收益(亏损)报表 |
截至2020年和2019年9月30日的三个月和九个月 | | |
(以千美元计,不包括每股和每股金额,未经审计) | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
扣除消费税前的净收入 | $ | 13,621 | | | $ | 6,269 | | | $ | 34,397 | | | $ | 17,724 | | | | | |
消费税 | (2,263) | | | (484) | | | (4,724) | | | (1,282) | | | | | |
净收入 | 11,358 | | | 5,785 | | | 29,673 | | | 16,442 | | | | | |
销售成本 | 12,895 | | | 3,498 | | | 29,584 | | | 8,507 | | | | | |
库存减记 | — | | | 5,424 | | | 11,024 | | | 5,424 | | | | | |
毛利(亏损) | (1,537) | | | (3,137) | | | (10,935) | | | 2,511 | | | | | |
运营费用 | | | | | | | | | | | |
销售及市场推广 | 7,236 | | | 4,591 | | | 20,849 | | | 9,723 | | | | | |
研发(R&D) | 4,734 | | | 2,605 | | | 12,955 | | | 6,076 | | | | | |
一般和行政 | 18,860 | | | 16,202 | | | 61,048 | | | 34,987 | | | | | |
股份支付 | 7,916 | | | 3,531 | | | 12,898 | | | 7,949 | | | | | |
折旧摊销 | 886 | | | 632 | | | 2,252 | | | 1,315 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
业务费用共计 | 39,632 | | | 27,561 | | | 110,002 | | | 60,050 | | | | | |
营业亏损 | (41,169) | | | (30,698) | | | (120,937) | | | (57,539) | | | | | |
其他收入(费用) | | | | | | | | | | | |
利息收入,净额 | 3,781 | | | 8,939 | | | 15,266 | | | 20,455 | | | | | |
在股权投资中的亏损份额被计入被投资方 | (1,327) | | | (565) | | | (3,293) | | | (1,504) | | | | | |
衍生负债重估收益 | 105,307 | | | 632,482 | | | 182,795 | | | 1,158,008 | | | | | |
融资和交易成本 | (40) | | | (6,083) | | | (40) | | | (31,684) | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | — | | | — | | | (40,000) | | | — | | | | | |
处置其他投资的收益 | 3,974 | | | — | | | 4,743 | | | 16,242 | | | | | |
持有待售资产重新分类损失 | (919) | | | — | | | (919) | | | — | | | | | |
其他收入(亏损) | 318 | | | 147 | | | 334 | | | 147 | | | | | |
其他收入(亏损)合计 | 111,094 | | | 634,920 | | | 158,886 | | | 1,161,664 | | | | | |
所得税前收入(亏损) | 69,925 | | | 604,222 | | | 37,949 | | | 1,104,125 | | | | | |
所得税费用 | 988 | | | 58 | | | 988 | | | 58 | | | | | |
持续经营收入 | $ | 68,937 | | | $ | 604,164 | | | $ | 36,961 | | | $ | 1,104,067 | | | | | |
停业收入(亏损) | (473) | | | (36) | | | (519) | | | (63) | | | | | |
净收益(亏损) | $ | 68,464 | | | $ | 604,128 | | | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | | | | | |
净收益(亏损)可归因于: | | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团 | $ | 69,033 | | | $ | 604,410 | | | $ | 38,096 | | | $ | 1,104,501 | | | | | |
非控制性权益 | (569) | | | (282) | | | (1,654) | | | (497) | | | | | |
| $ | 68,464 | | | $ | 604,128 | | | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | | | | | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
折算汇兑损益 | $ | 26,167 | | | $ | (12,422) | | | $ | (35,654) | | | $ | 9,424 | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
其他全面收益(亏损)合计 | 26,167 | | | (12,422) | | | (35,654) | | | 9,424 | | | | | |
综合收益(亏损) | $ | 94,631 | | | $ | 591,706 | | | $ | 788 | | | $ | 1,113,428 | | | | | |
综合收益(亏损)可归因于: | | | | | | | | | | | |
克罗诺斯集团 | $ | 95,183 | | | $ | 591,996 | | | $ | 2,438 | | | $ | 1,113,929 | | | | | |
非控制性权益 | (552) | | | (290) | | | (1,650) | | | (501) | | | | | |
| $ | 94,631 | | | $ | 591,706 | | | $ | 788 | | | $ | 1,113,428 | | | | | |
每股净收益(亏损) | | | | | | | | | | | |
基本--持续运营 | $ | 0.20 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.71 | | | | | |
基本--停产运营 | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | | | |
稀释-持续运营(i) | 0.19 | | | 1.62 | | | 0.10 | | | 0.92 | | | | | |
稀释-停产业务(i) | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | 0.00 | | | | |
加权平均流通股数量 | | | | | | | | | | | |
基本型 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | | 297,964,058 | | | | | |
稀释(i) | 369,619,020 | | | 369,268,672 | | | 374,731,451 | | | 333,618,691 | | | | | |
(i) 在计算稀释每股收益时,在报告净亏损的期间不考虑增量普通股,因为计入普通股等价物将是反稀释的。
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并权益变动表(赤字) |
截至2020年和2019年9月30日的三个月 |
(未经审计,以千美元计,股票金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) |
2020年7月1日的余额 | 349,886,402 | | | $ | 565,221 | | | | | $ | 27,046 | | | $ | 1,106,709 | | | $ | (33,970) | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,663,055 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使认股权证 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 1,551 | | | — | | | — | | | — | | | 1,551 | |
行使的选项 | 25,534 | | | 57 | | | | | (53) | | | — | | | — | | | — | | | 4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
归属限制性股份单位,扣除预扣税后的净额 | 414,088 | | | — | | | | | 4,217 | | | — | | | — | | | — | | | 4,217 | |
与在品牌发展中使用某些宣传权相关而发行的普通股的归属 | — | | | — | | | | | 349 | | | — | | | — | | | — | | | 349 | |
行使充值权 | — | | | 680 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 680 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | 69,033 | | | — | | | (569) | | | 68,464 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 26,150 | | | 17 | | | 26,167 | |
2020年9月30日的余额 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) |
2019年7月1日的余额 | 336,144,543 | | | $ | 423,108 | | | | | $ | 14,779 | | | $ | 471,310 | | | $ | 11,973 | | | $ | (112) | | | $ | 921,058 | |
已发行股份 | 5,086,586 | | | 56,109 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 56,109 | |
股票发行成本 | — | | | (4) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 2,891 | | | — | | | — | | | — | | | 2,891 | |
行使的选项 | 18,619 | | | 38 | | | | | (33) | | | (25) | | | — | | | — | | | (20) | |
限制性股份单位的归属 | — | | | — | | | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
行使充值权 | 2,514,459 | | | 45,338 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 45,338 | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | 604,410 | | | — | | | (282) | | | 604,128 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (12,414) | | | (8) | | | (12,422) | |
2019年9月30日的余额 | 343,764,207 | | | $ | 524,589 | | | | | $ | 17,823 | | | $ | 1,075,695 | | | $ | (441) | | | $ | (402) | | | $ | 1,617,264 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并权益变动表(赤字) |
截至2020年和2019年9月30日的9个月 |
(未经审计,以千美元计,股票金额除外) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) | | |
截至2020年1月1日的余额 | 348,817,472 | | | $ | 561,165 | | | | | $ | 23,234 | | | $ | 1,137,646 | | | $ | 27,838 | | | $ | (853) | | | $ | 1,749,030 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使认股权证 | 5,407,890 | | | 619 | | | | | (619) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 5,051 | | | — | | | — | | | — | | | 5,051 | | | |
行使的选项 | 1,094,464 | | | 1,386 | | | | | (1,381) | | | — | | | — | | | — | | | 5 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
归属限制性股份单位,扣除预扣税后的净额 | 414,088 | | | — | | | | | 5,699 | | | — | | | — | | | — | | | 5,699 | | | |
与在品牌发展中使用某些宣传权相关而发行的普通股的归属 | — | | | 2,000 | | | | | 507 | | | — | | | — | | | — | | | 2,507 | | | |
行使充值权 | — | | | 1,407 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,407 | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | 38,096 | | | — | | | (1,654) | | | 36,442 | | | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | (35,658) | | | 4 | | | (35,654) | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日的余额 | 355,733,914 | | | $ | 566,577 | | | | | $ | 32,491 | | | $ | 1,175,742 | | | $ | (7,820) | | | $ | (2,503) | | | $ | 1,764,487 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数目 | | 股本 | | | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合收益(亏损) | | 非控制性权益 | | 股东权益合计(亏损) | | |
截至2019年1月1日的余额 | 178,720,022 | | | $ | 175,001 | | | | | $ | 11,263 | | | $ | (27,945) | | | $ | (9,870) | | | $ | 100 | | | $ | 148,549 | | | |
已发行股份 | 154,917,740 | | | 304,411 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 304,411 | | | |
股票发行成本 | — | | | (3,722) | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,722) | | | |
行使认股权证 | 7,390,961 | | | 2,034 | | | | | (596) | | | — | | | — | | | — | | | 1,438 | | | |
期权的归属 | — | | | — | | | | | 7,309 | | | — | | | — | | | — | | | 7,309 | | | |
行使的选项 | 170,087 | | | 356 | | | | | (339) | | | (861) | | | — | | | — | | | (844) | | | |
限制性股份单位的归属 | — | | | — | | | | | 186 | | | — | | | — | | | — | | | 186 | | | |
行使充值权 | 2,565,397 | | | 46,509 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 46,509 | | | |
净收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | 1,104,501 | | | — | | | (497) | | | 1,104,004 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损) | — | | | — | | | | | — | | | — | | | 9,429 | | | (5) | | | 9,424 | | | |
2019年9月30日的余额 | 343,764,207 | | | $ | 524,589 | | | | | $ | 17,823 | | | $ | 1,075,695 | | | $ | (441) | | | $ | (402) | | | $ | 1,617,264 | | | |
请参阅精简合并财务报表附注。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明现金流量表合并表 |
截至2020年和2019年9月30日的9个月 |
(未经审计,以千美元计,股票金额除外) |
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动 | | | |
净收益(亏损) | $ | 36,442 | | | $ | 1,104,004 | |
不影响现金的项目: | | | |
库存减记 | 11,024 | | | 5,424 | |
股份支付 | 12,898 | | | 7,949 | |
折旧摊销 | 5,095 | | | 2,956 | |
在股权投资中的亏损份额被计入被投资方 | 3,293 | | | 1,504 | |
衍生负债重估收益 | (182,795) | | | (1,158,008) | |
处置其他投资的收益 | (4,743) | | | (16,242) | |
商誉和无形资产减值损失 | 40,000 | | | — | |
| | | |
未实现外汇损失(收益) | (3,020) | | | 807 | |
存货和坏账准备 | 3,119 | | | — | |
| | | |
| | | |
非现金销售和营销 | 2,505 | | | — | |
持有待售资产重新分类损失 | 919 | | | — | |
| | | |
其他,净 | (298) | | | (89) | |
非现金营运资金净变动 | (29,123) | | | (25,098) | |
经营活动中使用的现金流 | (104,684) | | | (76,793) | |
投资活动 | | | |
购买短期投资 | (125,562) | | | (384,288) | |
出售短期投资所得收益 | 220,058 | | | — | |
对计入股权的被投资人的投资 | — | | | (1,658) | |
| | | |
出售其他投资的收益 | 4,743 | | | 19,614 | |
| | | |
合资企业的预付款 | — | | | (15,951) | |
购置房产、厂房和设备 | (21,334) | | | (37,622) | |
应付建筑贷款应计利息的支付 | — | | | (89) | |
购买无形资产 | (3,094) | | | (574) | |
收购红杉资本(Redwood) | — | | | (227,224) | |
应收贷款预付款 | (37,000) | | | (33,012) | |
偿还应收贷款所得款项 | — | | | 238 | |
收购时承担的现金 | — | | | 2,957 | |
投资活动提供(用于)的现金流 | 37,811 | | | (677,609) | |
融资活动 | | | |
| | | |
从非控股权益中预支 | (187) | | | 183 | |
偿还租赁义务 | (1,859) | | | (414) | |
奥驰亚投资收益 | — | | | 1,809,556 | |
行使充值权所得收益 | — | | | 31,566 | |
行使认股权证及期权所得收益 | 5 | | | 1,455 | |
股权奖励预扣税款 | (2,148) | | | (861) | |
| | | |
股票发行成本 | — | | | (3,722) | |
| | | |
| | | |
垫付应付贷款 | — | | | 48,715 | |
偿还应付贷款 | — | | | (48,309) | |
| | | |
应付建筑贷款支付的交易成本 | — | | | (15,971) | |
融资活动提供(用于)的现金流 | (4,189) | | | 1,822,198 | |
外币换算对现金及现金等价物的影响 | (30,785) | | | 22,691 | |
现金和现金等价物净变化 | (101,847) | | | 1,090,487 | |
期初现金和现金等价物 | 1,199,693 | | | 23,927 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 1,097,846 | | | $ | 1,114,414 | |
补充现金流信息 | | | |
已付利息 | 156 | | | 647 | |
收到的利息 | 13,473 | | | 9,690 | |
请参阅精简合并财务报表附注。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
1. 背景
Cronos Group Inc.(以下简称“Cronos Group”或“公司”)于2012年8月21日根据“商业公司法”(安大略省)注册成立。自2020年7月9日起,根据不列颠哥伦比亚省的《不列颠哥伦比亚省商业公司法》,公司的合法存在继续存在。该公司的普通股目前在多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)和纳斯达克全球市场(“纳斯达克”)上市,股票代码为“CRON”。
克罗诺斯集团是一家创新的全球性大麻素公司,在全球范围内进行国际化生产和分销。五各大洲。该公司致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性知识产权,并正在打造标志性的品牌组合。克罗诺斯集团的品牌组合包括Peace Naturals™,一个全球健康平台;二成人使用品牌,Cove™和菠菜™及三美国大麻衍生消费品品牌,琼斯勋爵™、《快乐的舞蹈》(Happy Dance)™ 和和平+™.
克罗诺斯集团成立四在加拿大、以色列和哥伦比亚的战略合资企业。其中一家战略合资公司克罗诺斯以色列公司(Cronos以色列)(如本文所述)出于财务报告的目的进行了合并。该公司还持有大约31Cronos Australia Limited(下称“Cronos Australia”)已发行资本的%,并按权益会计方法入账其于Cronos Australia的投资。有关合资企业和战略投资的其他讨论见附注6。
2. 重大会计政策及会计政策变更摘要
(a)陈述的基础
克罗诺斯集团的中期简明综合财务报表未经审计。它们是根据美国中期财务信息公认会计原则(“美国公认会计原则”)以及美国证券交易委员会有关中期财务报表的适用规则和规定编制的。因此,它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为,所有被认为是公平列报所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。截至2020年9月30日的三个月和九个月的经营业绩不一定代表任何其他报告期可能预期的业绩。
这些简明综合财务报表应与本公司截至2019年12月31日的10-K/A表格年度报告(“年度财务报表”)中包含的综合财务报表及相关附注一并阅读。
(b)巩固的基础
随附的简明综合财务报表包括本公司的账目,以及本公司在本报告所述期间拥有控股权和/或是可变权益的主要受益人的所有实体。本公司合并了本公司控制的以下实体的财务业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
子公司 | | 成立为法团的司法管辖权 | | 注册日期 | | 所有权权益(Ii) |
克罗诺斯以色列G.S.种植有限公司。(i) | | 以色列 | | 2018年2月4日 | | 70% |
克罗诺斯以色列G.S.制造有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年9月4日 | | 90% |
克罗诺斯以色列G.S.商店有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年6月28日 | | 90% |
克罗诺斯以色列G.S.药房有限公司(i) | | 以色列 | | 2018年2月15日 | | 90% |
(i) 这些以色列实体统称为“克罗诺斯以色列”。
(Ii)其“所有权权益”定义为本公司有权获得的净收入的比例份额;股权权益可能有别于所有权权益。
在简明合并净收益(亏损)和全面收益(亏损)报表中,净收益(亏损)和全面收益(亏损)归属于公司股权持有人和非控股权益。克罗诺斯以色列公司股权中的非控股权益在简明综合资产负债表的股东权益(赤字)部分和简明综合权益变动表(赤字)中分别列示。所有公司间交易和余额在合并时被冲销。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(c)商誉与无限寿命无形资产
当事件或环境变化显示报告单位的公允价值已降至低于其账面价值时,商誉和无限期无形资产每年或更频繁地进行减值审查。本公司于第四季度每年进行一次减值测试,将报告单位的公允价值与其账面价值(包括商誉)进行比较。如果报告单位的公允价值超过其账面价值,商誉不被视为减值。当账面金额超过报告单位的公允价值时,将确认减值费用。该公司确定,它已经二报告单位:美国报告单位和世界其他地区的报告单位。
在2020年第二季度,该公司得出结论认为,新冠肺炎疫情对其近期销售和收入的预期影响,加上在此期间市场状况的波动,对美国报告部门来说是潜在的减值指标。因此,本公司在2020年第二季度进行了中期减值分析。在截至2020年9月30日的三个月里,没有发现任何触发事件。有关无形资产和商誉的更多信息,请参见附注13。
(d)确定人寿无形资产
2020年7月1日,公司将计算机软件资产类别的摊销方法从加速摊销改为50%双倍递减法与直线法五年。本公司根据资产类别中资产的使用情况,决定将估计改为直线法更为合适。这一估计的变化将于2020年7月1日起前瞻性应用。
使用年限有限的无形资产按成本减去任何累计摊销和累计减值损失入账。通过企业合并获得的无形资产在收购日按公允价值计量。
该公司将与其企业资源规划软件相关的某些成本资本化,包括开发或获取内部使用软件所消耗的材料和服务的外部直接成本、与该软件直接相关并投入时间开发该软件以实现预期功能的员工的工资和工资相关成本。所有其他费用在发生时计入费用。
使用年限有限的无形资产使用下列方法和比率在其估计使用年限内摊销:
| | | | | | | | | | | |
| 方法 | | 率 |
软体 | 直线 | | 5年份 |
企业资源计划(ERP)系统 | 直线 | | 5年份 |
加拿大卫生部执照 | 直线 | | 相应设施的使用寿命 |
以色列代码(i) | 直线 | | 相应设施的使用寿命 |
(i) 以色列卫生部大麻医疗股于2017年初向Kibbuz Gan Shmuel(Cronos以色列合资伙伴)发放的初步许可证通过非控股权益转让给Cronos以色列,以换取上述Cronos以色列实体的股权。
当资产可供使用时,摊销就开始了。预计使用年限、摊销方法和比率将在每个报告期结束时进行审查,任何估计变动的影响都将在前瞻性基础上予以说明。
(e)持有待售资产及停业经营
根据会计准则汇编(“ASC”)205-20“财务报表列报:非持续经营”,如果出售一个实体或一组实体的组成部分代表一种战略转变,而当该实体的组成部分符合第205-20-45-10段的标准时,该战略转移对实体的运营和财务业绩产生重大影响,则处置应报告为非持续经营。在该部分符合待售或终止经营标准的期间,主要流动资产、其他资产、流动负债和非流动负债应当作为总资产和负债的组成部分与持续经营余额分开报告。同时,所有非持续经营的结果,减去适用的所得税(收益),应作为净收益(亏损)的组成部分与持续经营的净收益(亏损)分开报告。
在截至2020年9月30日的三个月内,原始B.C.有限公司(以下简称OGBC)达到了“持有待售”的标准。因此,公司在合并资产负债表上反映了与OGBC有关的金额,该出售集团被归类为持有待售,并在所有人的净收益(亏损)和全面收益(亏损)综合报表中作为非持续业务的一部分包括在内
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
本季度报告中列出的期间。OGBC在重新分类为非连续性业务后不再包括在分部报告中。OGBC的停业经营详情见附注24。
下表列出了停产业务主要类别资产和负债的账面金额与2019年12月31日合并资产负债表中归类为待售资产和负债的处置集团的总资产和负债的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年12月31日 |
| | 如前所述 | | 待售调整 | | 调整后的余额 |
不动产、厂场和设备 | | $ | 161,809 | | | $ | (1,861) | | | $ | 159,948 | |
无形资产 | | 72,320 | | | (1,085) | | | 71,235 | |
商誉 | | 214,794 | | | (302) | | | 214,492 | |
下表列出了构成截至2019年9月30日的三个月和九个月报告的停产业务营业亏损与停产业务净亏损的主要项目类别的对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | 如前所述 | | 待售调整 | | 调整后的余额 | | 如前所述 | | 待售调整 | | 调整后的余额 |
运营费用 | | $ | 27,597 | | | $ | (36) | | | $ | 27,561 | | | $ | 60,126 | | | $ | (76) | | | $ | 60,050 | |
其他收入(亏损) | | 634,920 | | | — | | | 634,920 | | | 1,161,677 | | | (13) | | | 1,161,664 | |
持续经营的净收益(亏损) | | 604,128 | | | 36 | | | 604,164 | | | 1,104,004 | | | 63 | | | 1,104,067 | |
(f)重新分类
对上期财务信息进行了某些重新分类,以符合截至2020年9月30日的三个月和九个月的财务报表中使用的列报方式。这些重新分类对报告的营业亏损、净收入、股东权益或现金流的结果没有影响。见附注2(E)和附注24。
部门披露中的公司费用重新分类:
在截至2020年9月30日的三个月中,本公司记录了与将被确定为公司费用性质的运营费用分配给其部门有关的重新分类,这使其世界部门的其余净亏损减少了美元4,626可归因于公司费用的净亏损也增加了同样的数额。这一重新分类对公司的综合净收益(亏损)表没有影响。请参阅注释18。
如果在截至2020年3月31日和2020年6月30日的三个月期间,所有这些金额都以这种方式分类,则可归因于世界其他地区的净收入(亏损)将增加#美元2,899及$1,727,并增加了可归因于公司费用的净亏损相同数额。本公司不认为对2020年迄今业绩的影响或对可比季度期间的影响是实质性的,也不会对2019年全年业绩产生影响。
在评估了这些重新分类的数量和质量方面后,该公司得出结论,其上期财务报表没有重大错报,因此不需要重述。.
修订以前发布的财务报表:
在截至2020年9月30日的三个月内,该公司在计算截至2019年9月30日的三个月的稀释每股收益(亏损)时发现了一个错误。该错误对截至2019年9月30日的9个月稀释后每股收益(亏损)没有影响。参见注释16。
虽然该公司已经排除了一请参阅附注15(A)在计算普通股加权平均数以计算每股摊薄收益(亏损)时,奥驰认股权证应占衍生负债重估收益错误地计入每股摊薄收益(亏损),导致先前报告的截至2019年9月30日止三个月的金额有误。由于在截至2019年9月30日的九个月中,公司普通股的平均市场价格保持在奥驰亚认股权证的执行价格之上,因此对截至2019年9月30日的九个月的报告金额没有影响,在之前或随后的季度期间也没有影响。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
在评估了这一错误的数量和质量方面后,该公司得出结论,其上期财务报表没有重大错报,因此不需要重述。然而,本公司正在修订之前提交的2019年9月30日稀释后每股收益(亏损)和衍生品负债重估损益调整如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 |
| | 如前所述 | | 调整后 |
稀释后每股收益(亏损) | | $ | 0.42 | | | $ | 1.62 | |
衍生负债重估损益调整 | | (488,041) | | | (6,952) | |
3. 新会计公告
(a)采用新的会计公告
2020年1月1日,本公司通过了ASU第2018-13号,披露框架--公允价值计量披露要求的变化(主题820)(“ASU第2018-13号”)。ASU第2018-13号增加、修改和删除了某些公允价值计量披露要求。该准则的采用是前瞻性的,对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2020年1月1日,本公司通过了ASU编号2018-15,无形资产-商誉和其他内部使用软件(子主题350-40):客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的核算(“ASU编号2018-15”)。ASU第2018-15号修订了当前的指南,以使托管安排(服务合同)中发生的成本的核算与开发或获取内部使用软件相关的成本资本化要求保持一致。ASU编号2018-15中的指南在2019年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效,允许提前采用。该准则的采用是前瞻性的,对公司的简明合并财务报表没有实质性影响。
2020年1月1日,本公司通过了美国会计准则第2017-04号,《无形资产-商誉及其他(主题350)--简化商誉减值测试》(《美国会计准则第2017-04号》)。美国会计准则第2017-04号将第二步从商誉减值测试中剔除,而是要求在分配给报告单位的资产和负债(包括商誉)的账面价值超过报告单位公允价值的情况下,对分配给该报告单位的商誉减值进行计量。ASU 2017-04号中的指导意见对本公司从2020年1月1日开始完成的年度和中期商誉测试有效。这一标准的采用是前瞻性的,公司遵循商誉减值的一步模式。
(b)尚未采用的新会计公告
2020年1月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU第2020-01号,投资-股权证券(专题321),投资-股权法和合资企业(专题323),以及衍生工具和套期保值(专题815)(“ASU第2020-01号”)。ASU第2020-01号澄清了转换为权益法和退出权益法的会计之间的相互作用。新准则还明确了衡量某些已购买期权和远期合同以获得投资的会计方法。ASU第2020-01号中的指南在2020年12月15日之后开始的年度和过渡期内有效,并允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU第2020-01号标准的效果,但预计采用该标准不会对其简明合并财务报表产生实质性影响。
2019年12月,FASB发布了ASU 2019-12,所得税(主题740):简化所得税会计(ASU第2019-12号)。ASU No.2019-12消除了某些例外情况,并简化了美国GAAP相关变更在已制定的税法或税率以及员工股票期权计划中的应用。ASU编号2019-12在2020年12月15日之后的年度和过渡期内有效。允许提前收养。本公司目前正在评估采用美国会计准则第2019-12号的效果,但预计采用不会对其简明合并财务报表产生实质性影响。
2020年8月,财务会计准则委员会发布了ASU 2020-06号文件、可转换债务和其他期权(分主题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分主题815-40)(“ASU第2020-06号”)。ASU第2020-06号简化了某些具有负债和股权特征的金融工具的会计处理,包括可转换工具和实体自有股权合同。ASU No 2020-06是FASB简化计划的一部分,该计划旨在降低美国公认会计原则(GAAP)中不必要的复杂性。ASU第2020-6号在2021年12月15日之后的财年和临时
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
在这些会计年度内的期间。公司目前正在评估第2020-06号ASU对其财务报表的影响.
4. 与客户签订合同的收入
克罗诺斯集团根据产品类型对净收入进行细分。进一步讨论见附注18。应收账款为#美元。6,086截至2020年9月30日(2019年12月31日-$4,638)。公司记录了应收账款的当期预期信用损失准备金#美元。64截至2020年9月30日(2019年12月31日-$136).
该公司为及时付款的客户提供折扣,并根据历史经验和商定的付款条件计算现金折扣占标价的百分比。该公司记录了现金折扣备抵,作为应收账款的抵销资产计入公司的简明综合资产负债表。
营收是以扣除回报后的净值来衡量的。因此,公司需要根据客户和产品类型的历史数据估计退货金额,并根据前瞻性信息进行调整。这在公司的综合资产负债表上记为应收账款拨备。该公司主要根据历史销量和退货率估计销售回报,认为这是收入的减少。实际销售额和预计销售额之间的差额记录在实际金额已知的期间。这些差异(如果有的话)并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
退货后,产品可以从干大麻中提取、转售或销毁,具体取决于产品的性质。本公司评估,截至2020年9月30日止九个月,可从退回产品中收回的金额并不重大。
5. 库存,净额
库存由以下项目组成:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
原料 | | $ | 10,214 | | | $ | 2,469 | |
正在开发中的干大麻 | | 25,799 | | | 11,538 | |
正在研究中的大麻提取物 | | 13,436 | | | 17,975 | |
制成品.干大麻 | | 4,514 | | | 1,798 | |
制成品.大麻提取物 | | 2,067 | | | 2,624 | |
用品和消耗品 | | 329 | | | 1,639 | |
| | | | |
总计 | | $ | 56,359 | | | $ | 38,043 | |
当存货的可变现净值低于账面价值时,就会减记任何过时的存货,例如移动缓慢或无法销售的产品。截至2020年9月30日的9个月,该公司记录了与库存相关的减记1美元。11,024(截至2019年9月30日的三个月和九个月-$5,424). 不是的在截至2020年9月30日的三个月中,记录了库存减记。截至2020年9月30日,库存储备为美元。1,403已录制(2019年9月30日-零美元)
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
6. 合资企业的投资和垫款
可变利息实体
该公司持有Cronos Growth Company Inc.(“Cronos GrowCo”)、Natuera S.à.r.l(“Natuera”)、MedMen Canada Inc.(“MedMen Canada”)和Cannasul Lab Services Ltd.(“CLS”)的各种权益。
Cronos GrowCo是根据《加拿大商业公司法》(CBCA)于2018年6月14日成立的合资企业,旨在建造一个大麻生产温室,根据《大麻法案》(加拿大)申请大麻许可证,并根据该等许可证种植、种植、提取、生产和销售大麻。Cronos Group通过持有Cronos GrowCo的所有权,持有Cronos GrowCo的可变权益50Cronos GrowCo持有Cronos GrowCo普通股和优先担保债务的比例。Cronos GrowCo的经济表现受到大麻种植数量和品种的推动。合资伙伴共同决定大麻的种植数量和品种。
Natuera是一家在卢森堡注册的合资企业,目标是种植大麻和大麻产品并将其商业化,以服务于出口市场。克罗诺斯通过拥有Natuera的50Natuera在该实体的普通股和其他债务的百分比。Natuera的经济表现是由将种植的大麻数量和品种推动的。合资伙伴共同决定大麻的种植数量和品种。
MedMen Canada是一家合资企业,于2018年3月13日根据CBCA成立,目标是在加拿大零售和营销大麻产品。MedMen Canada持有MedMen品牌在加拿大的独家授权,最短期限为20好多年了。克罗诺斯通过拥有麦德曼加拿大公司的50麦德门加拿大公司普通股和其他次级债务的百分比。加拿大麦德门公司的经济表现受到大麻销售量和品种的推动。在适用法律的约束下,合资伙伴共同决定是否以及何时在MedMen Canada的零售店销售大麻的数量和品种。
公司在Cronos GrowCo、Natuera和MedMen Canada的投资受到每个实体业绩的经济变化的影响;然而,公司没有合并这些实体,因为它没有权力指导对每个实体的经济业绩影响最大的活动。因此,克罗诺斯集团并不被认为是每个实体的主要受益者。这些投资在综合资产负债表中作为权益法投资被分类为“对权益被投资人的投资”。
Cannasul Analytics Ltd.是Cannasul Analytics Ltd.的全资附属公司,成立该公司的目的是在Cronos以色列公司(“Cannasul Collaboration”)所在地建立一个商业大麻分析测试实验室(“Cannasul Collaboration”)。克罗诺斯以色列将推进ILS8,297(约$2,446)通过在一段时间内向CLS提供无追索权贷款两年从2020年4月1日起,用于实验室的资本和运营支出。这笔贷款的利息为3.5每年%。克罗诺斯以色列将收到70实验室利润的%,直到它恢复的那段时间150预付给CLS的金额的%,超过此时间后,CLS将收到50实验室利润的%。因此,该公司面临CLS业绩带来的经济变数。本公司并无合并CLS,因其无权指挥对该实体的经济表现影响最大的活动;因此,本公司并不被视为该实体的主要受益人。无追索权贷款的账面金额记录在应收贷款和全部贷款金额(ILS)下。8,297,代表了该公司通过与坎纳苏尔的合作而面临的最大潜在亏损风险。有关应收贷款的详细信息,请参阅附注10。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(a)对计入股权的被投资人的净投资
联营公司和合资企业投资的账面金额对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 账面金额 |
| 所有权百分比 | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | | | | |
克罗诺斯澳大利亚(i) | 31% | | $ | — | | | $ | (346) | |
克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo)(Ii) | 50% | | 19,059 | | | 1,501 | |
加拿大梅德曼 | 50% | | — | | | — | |
纳图埃拉 | 50% | | — | | | (598) | |
| | | | | |
| | | $ | 19,059 | | | $ | 557 | |
(i) 2019年10月25日,克罗诺斯澳大利亚公司发布40首次公开发行(IPO)中的100万股新股,发行价为澳元0.50每股。公司在澳大利亚克罗诺斯的所有权从50%至312019年11月7日,Cronos Australia开始在澳大利亚证券交易所交易。这导致了一次复议事件,需要对公司可变利益实体的结论进行重新评估。经重新考虑,本公司认定该实体自2019年12月31日起不再是可变权益实体,现按权益法报告。
(二)调查结果。2020年9月25日,本公司与克罗诺斯成长公司的另一合资伙伴安大略省2645485公司(“MUCCI”)达成协议,将各自股东向克罗诺斯成长公司取得的某些历史性进展资本化。Cronos GrowCo的预付款总额,不包括该公司根据GrowCo信贷安排预支给Cronos GrowCo的任何款项,为加元49,300 ($37,932),其中公司预付款50%,Mucci推进了剩余的50%,金额为加元24,650 ($18,505)每个。因此,该公司将预付款加元24,650 ($18,505)投资于Cronos GrowCo.
本公司权益投资净收益(亏损)的份额按权益会计方法核算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| | | | | | | |
惠斯勒医用大麻公司(“惠斯勒”) | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 29 | |
克罗诺斯澳大利亚(i) | (57) | | | (251) | | | (292) | | | (892) | |
克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo) | (401) | | | (60) | | | (902) | | | (87) | |
加拿大梅德曼 | — | | | 32 | | | — | | | 36 | |
纳图埃拉(Ii) | (869) | | | (286) | | | (2,099) | | | (590) | |
| | | | | | | |
| $ | (1,327) | | | $ | (565) | | | $ | (3,293) | | | $ | (1,504) | |
(i) 该公司累计净亏损超过其在澳大利亚克罗诺斯的股权投资和预付款的份额为#美元。512截至2020年9月30日的9个月(2019年9月30日-$零).
(二)调查结果。该公司在Natuera的股权投资之外的累计净亏损份额已被用作应收贷款的损失津贴。见附注6(B)和附注10。
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(b)合资企业的预付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加拿大梅德曼(i) | | 克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo)(Ii) | | 克罗诺斯澳大利亚(三) | | 纳图埃拉 | | | | 总计 |
截至2020年1月1日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
| | | | | | | | | | | |
转至权益类被投资人的投资(Ii) | — | | | (18,505) | | | — | | | — | | | | | (18,505) | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
垫款利息 | — | | | — | | | 35 | | | — | | | | | 35 | |
从投资账面金额收回的合资企业垫款 | — | | | — | | | (36) | | | — | | | | | (36) | |
外汇效应 | (10) | | | (461) | | | 1 | | | — | | | | | (470) | |
截至2020年9月30日 | $ | 461 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 461 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 加拿大梅德曼(i) | | 克罗诺斯成长公司(Cronos GrowCo)(Ii) | | 克罗诺斯澳大利亚(三) | | 纳图埃拉 | | | | 总计 |
截至2019年1月1日 | $ | 1,244 | | | $ | 2,970 | | | $ | 475 | | | $ | — | | | | | $ | 4,689 | |
垫款(还款) | (852) | | | 15,494 | | | 274 | | | 219 | | | | | 15,135 | |
从投资账面金额收回的合资企业垫款 | 35 | | | 22 | | | (779) | | | (224) | | | | | (946) | |
外汇效应 | 44 | | | 480 | | | 30 | | | 5 | | | | | 559 | |
截至2019年12月31日 | $ | 471 | | | $ | 18,966 | | | $ | — | | | $ | — | | | | | $ | 19,437 | |
| | | | | | | | | | | |
(i) 预付款是无担保的,不计息,也没有还款条款。
(二)调查结果。2020年9月25日,公司和Mucci同意将每个股东向Cronos GrowCo取得的历史性进展资本化。该公司将加元资本化。24,650 ($18,505)通过将预付款总额转移到合资企业的总预付款,转移到对Cronos GrowCo的股权会计被投资人的投资中。请参阅附注6(A)(Ii)。
(三)调查结果。A$1,500受无担保贷款管辖,利率为12根据每笔预付款之日起的预付款,按日计算和复合计算的年利率%。这笔贷款将于2022年1月1日到期。如果贷款逾期,未偿还的金额会另加利息。2每年的百分比。
7. 其他投资
其他投资包括对大麻行业几家公司的普通股和认股权证的投资。截至2020年9月30日,本公司未持有任何其他投资。出售其他投资的损益通过净收入归类为公允价值。
在截至2020年9月30日的三个月内,由于惠斯勒交易(定义见下文)最终里程碑的实现,公司收到402,561Aurora Cannabis Inc.(“Aurora”)的股票。该公司随后出售了所有402,561在截至2020年9月30日的三个月内出售Aurora股票,总收益约为$3,974 (C$5,354)记录为处置其他收入(费用)中的其他投资的收益。
在截至2020年9月30日的9个月内,由于实现了与惠斯勒交易相关的某些里程碑,公司收到了980,662奥罗拉的股票。该公司出售了所有980,662在截至2020年9月30日的9个月内出售Aurora股票,总收益约为$4,743 (C$6,404)记录为处置其他收入(费用)中的其他投资的收益。
2019年3月4日,公司全部售出2,563惠斯勒的股票,相当于大约19.0与奥罗拉收购惠斯勒有关的惠斯勒已发行普通股和已发行普通股(“惠斯勒交易”)的%。由于惠斯勒交易的完成,公司收到了2,524,341极光普通股。在截至2019年9月30日的9个月内,本公司出售了所有2,524,341Aurora的普通股,总收益为$19,259记录为处置其他收入(费用)中的其他投资的收益。在截至2019年9月30日的三个月内,没有发生任何交易。
在截至2019年9月30日的9个月内,本公司出售了所有剩余的11,062收购Canopy Growth Corporation(“Canopy”)普通股,净收益为#美元355在其他收入(费用)中记为其他项目。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
8. 累计其他综合收益(亏损)
以下为累计其他综合收益(亏损)的连续性明细表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | |
重估和处置其他投资的未实现净收益(亏损) | | | | | | | | |
期初余额 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
截至9月30日的余额 | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | | $ | 5 | | |
| | | | | | | | |
折算净汇兑损益 | | | | | | | | |
期初余额 | $ | (33,975) | | | $ | 11,968 | | | $ | 27,833 | | | $ | (9,875) | | |
未实现(亏损)净收益 | 26,150 | | | (12,414) | | | (35,658) | | | 9,429 | | |
截至9月30日的余额 | (7,825) | | | (446) | | | (7,825) | | | (446) | | |
累计其他综合收益(亏损)合计 | $ | (7,820) | | | $ | (441) | | | $ | (7,820) | | | $ | (441) | | |
9. 租约
该公司签订的租约主要用于土地使用权、办公场所和用于生产大麻及相关产品的设备。该公司的租约条款从三年至六年了,不包括土地使用权,土地使用权一般延伸至15好多年了。这些租约通常包括将租期延长至10好多年了。当合理地确定一项选择权将被行使时,该选择权的影响将计入租赁期,以确定未来的总租赁付款。
超过一年的经营租赁计入使用权资产和经营租赁负债。融资租赁包括在公司综合资产负债表上的物业、厂房和设备中。
在截至2020年9月30日的9个月内,本公司确认二包括在简明综合资产负债表的租赁义务和使用权项目内的写字楼新的经营租赁。2020年6月,该公司终止了一处写字楼的运营租赁。租赁已从压缩综合资产负债表中的租赁义务和使用权余额中剔除。
截至2020年9月30日和2019年12月31日,该公司的融资租赁并不重要。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
10. 应收贷款净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 自.起 |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
当前部分 | | | | |
Natuera首轮贷款(i) | | $ | 5,210 | | | $ | 4,575 | |
GrowCo信贷安排(Ii) | | 2,254 | | | — | |
新增:应计利息 | | 317 | | | 89 | |
应收贷款当期部分总额 | | 7,781 | | | 4,664 | |
长期部分 | | | | |
GrowCo信贷安排(Ii) | | 60,408 | | | 31,678 | |
穆奇期票(三) | | 12,648 | | | 12,587 | |
坎纳苏尔合作贷款(四) | | 1,187 | | | — | |
新增:应计利息 | | 1,905 | | | 702 | |
应收贷款长期部分总额 | | 76,148 | | | 44,967 | |
应收贷款总额 | | $ | 83,929 | | | $ | 49,631 | |
(i)2020年7月24日,公司及其合资伙伴与Natuera签订了一项对首轮贷款的修正案,将首轮贷款的本金增加1美元。6,350,本金总额为$15,500,该公司已承诺为其提供资金50%及其合资伙伴已承诺为剩余部分提供资金50%。未偿还本金继续以固定的年利率计息5.67%,首轮贷款到期日已延长至2021年3月1日。
截至2020年9月30日的9个月,损失津贴为$2,552计入Natuera A系列贷款,与本公司应占Natuera净亏损的份额超过权益法投资的账面价值有关。请参阅注释6。
(Ii)2019年8月23日,本公司与Cronos GrowCo就一加元100,000 ($75,140)有担保的非循环定期贷款信贷安排(“GrowCo信贷安排”)。GrowCo信贷安排将于2031年3月31日到期,并将根据蒙特利尔银行宣布的加拿大最优惠利率按不同利率计息。利息从GrowCo信贷安排的截止日期开始计息,每季度支付一次,直至到期,但2021年3月31日之前应计的任何利息将不迟于2021年12月31日支付。本金将从2021年3月31日开始按季度偿还。这项信贷安排由Cronos GrowCo及其子公司现有和收购后的几乎所有财产作为担保。穆奇,另一个50Cronos GrowCo的%股东,以Mucci在Cronos GrowCo的股份为担保,向Cronos GrowCo提供了有限追索权担保。截至2020年9月30日,Cronos GrowCo已提取加元85,150 ($63,981)来自Cronos GrowCo信贷安排。
在截至2020年9月30日的9个月里,目前预计的信贷损失准备金为$1,317是根据GrowCo设施录制的。
(三)2019年6月28日,本公司签订了一份应收本票协议(“MUCCI本票”),金额为加元。16,350 ($12,285)和穆奇。MUCCI期票的未偿还本金的利息为3.95每年%,并在以下时间内到期90需求的日子。本公司不打算在以下时间内要求贷款12月份。2021年7月1日之前,MUCCI期票项下的应计利息以本金资本化的方式支付,此后的利息必须每季度以现金支付。MUCCI期票由一项涵盖MUCCI所有资产的一般担保协议担保。
在截至2020年9月30日的9个月里,目前预计的信贷损失准备金为$258已经被记录在穆奇贷款的账面上了。
(四)2020年4月1日,克洛诺斯以色列公司加入了坎纳苏尔合作。克罗诺斯以色列已经同意推进大约ILS8,297(约$2,495)通过在一段时间内向CLS提供无追索权贷款两年用于实验室的资本和运营支出。这笔贷款的未偿还本金的利息为3.5每年%,并将通过卡纳苏尔合作产生的利润偿还。截至2020年9月30日,CLS已收到ILS4,149(约$1,198).
在截至2020年9月30日的9个月里,目前预计的信贷损失准备金为$25已经被记录在卡纳苏尔合作贷款上。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
11. 衍生负债
2019年3月8日,根据一份日期为2018年12月7日的认购协议,本公司完成了奥驰亚集团(“奥驰亚”)先前宣布的对本公司的投资(“奥驰亚投资”)。截至奥驰亚投资的截止日期,奥驰亚投资包括149,831,154本公司截至截止日期的普通股,发行给奥驰亚的全资子公司,以及奥驰亚认股权证,发行给奥驰亚的全资子公司。截至奥驰亚投资的截止日期,奥驰亚实益持有约45公司的%所有权权益(按非摊薄基础计算)。如本说明所述,如果在该日期全面行使奥驰亚认股权证,奥驰亚认股权证的行使将导致奥驰亚持有本公司约55%(按非稀释基础计算)。根据本公司与奥驰亚就结束奥驰亚投资而订立的投资者权利协议(“投资者权利协议”),本公司授予奥驰亚若干权利(其中包括本附注所概述的权利)。
以下摘要完全受投资者权利协议及奥驰亚认股权证(视何者适用而定)所全面载列的条款及条件所规限。
a.根据某些条件和限制,奥驰亚认股权证持有人有权认购和购买最多10克罗诺斯公司普通股的百分比(大约79.1百万股普通股(2020年9月30日),每股行使价为加元19.002023年3月8日到期。
b.在若干资格及限制的规限下,本公司于发生由本公司签立的若干本公司普通股发行(包括根据与银杏生物工程公司(“银杏”)的研发伙伴关系而进行的发行(下文附注19(A)(I))(“银杏战略伙伴关系”))时,授予奥驰亚购买至多该数目的本公司普通股的权利,以维持其在紧接以下附注19(A)(I)发行任何股份之前持有本公司已发行及已发行普通股的百分比。每股普通股价格与普通股在相关发行中的出售价格相同。奥驰亚根据其行使与银杏战略伙伴关系相关的优先购买权而支付的公司普通股每股价格将为加元。16.25每股普通股。如果奥驰亚对公司已发行和流通股的持股比例低于以下,则不能行使这些权利20%.
c.除优先购买权(且不重复)外,本公司授予奥驰亚普通股,但须受若干资格及限制所规限,该等权利可认购与行使、转换或交换在2019年3月8日或之后发行的本公司可换股证券有关的本公司普通股(不包括奥驰亚或其任何附属公司拥有的本公司任何可换股证券)、本公司的股权激励计划、行使本公司按比例授予本公司所有股东购买的任何权利,以及行使本公司向本公司所有股东按比例授予的购买本公司普通股的权利(不包括由奥驰亚或其任何附属公司拥有的本公司任何可换股证券)、本公司的股权激励计划、行使本公司按比例授予本公司所有股东购买的任何权利。涉及本公司的设备融资或非股权临时融资交易(包括根据许可证或其他方式收购资产或权利)、合并或类似业务合并交易或合资企业,以维持其在紧接任何该等交易之前对本公司已发行及已发行普通股的持股比例(“充值权利”),而非股权临时融资交易可考虑进行股权分项或善意收购(包括根据许可证或其他方式收购资产或权利)、合并或类似的业务合并交易或涉及本公司的合资企业(“充值权利”)。
除某些有限的例外情况外,奥驰亚根据其充值权利所支付的每股普通股价格将10-公司普通股在多伦多证交所的日成交量加权平均价十在奥驰亚行使此项权力之前整整几天,条件是奥驰亚根据行使其充值权利而支付的公司普通股每股价格将为加元,该公司根据行使截至2019年3月8日尚未行使的期权或认股权证发行公司普通股。16.25每股普通股,没有任何抵销、反索偿、扣除或扣留。如果奥驰亚对公司已发行和流通股的持股比例低于以下,则不能行使这些权利20%。奥驰亚认股权证、优先购买权和固定价格充值权已被归类为衍生负债;相关交易成本为#美元。22,355于截至2019年12月31日止年度列作融资成本。
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截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
衍生负债账面金额的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年7月1日 | | (收益)/重估亏损 | | 权利的行使 | | 外汇效应 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奥驰亚认股权证 | $ | 165,958 | | | $ | (82,495) | | | $ | — | | | $ | 2,374 | | | $ | 85,837 | |
(B)优先购买权 | 16,180 | | | (8,702) | | | — | | | 143 | | | 7,621 | |
(C)充值权 | 23,576 | | | (14,110) | | | (680) | | | 411 | | | 9,197 | |
| $ | 205,714 | | | $ | (105,307) | | | $ | (680) | | | $ | 2,928 | | | $ | 102,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年1月1日 | | (收益)/重估亏损 | | 权利的行使 | | 外汇效应 | | 截至2020年9月30日 |
(A)奥驰亚认股权证 | $ | 234,428 | | | $ | (140,547) | | | $ | — | | | $ | (8,044) | | | $ | 85,837 | |
(B)优先购买权 | 12,787 | | | (4,777) | | | — | | | (389) | | | 7,621 | |
(C)充值权 | 49,945 | | | (37,471) | | | (1,407) | | | (1,870) | | | 9,197 | |
| $ | 297,160 | | | $ | (182,795) | | | $ | (1,407) | | | $ | (10,303) | | | $ | 102,655 | |
在每个报告期内,公司股价的波动是衍生产品估值变化的主要驱动因素。随着每种相关衍生工具的股价下跌,该工具的负债一般会减少。股票价格是本公司每种衍生工具的公允价值计量中使用的一项重要的可观察到的投入。在截至2020年9月30日的9个月内,公司股价较2019年12月31日下跌,导致重估收益为1美元。182,795.
衍生品负债的公允价值是使用Black-Scholes定价模型确定的,截至2020年9月30日和2019年12月31日,采用以下输入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
| 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 | | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 |
估值日股价(每股加元) | $6.69 | | $6.69 | | $6.69 | | $9.97 | | $9.97 | | $9.97 |
认购价(每股加元) | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 | | $19.00 | | $16.25 | | $16.25 |
加权平均无风险利率(i) | 0.25% | | 0.24% | | 0.20% | | 1.69% | | 1.73% | | 1.71% |
加权平均预期寿命(年)(Ii) | 2.43 | | 1.75 | | 1.13 | | 3.18 | | 1.25 | | 1.66 |
预期年化波动率(三) | 81% | | 81% | | 81% | | 82% | | 82% | | 82% |
预期股息收益率 | —% | | —% | | —% | | —% | | —% | | —% |
(i) 无风险利率基于加拿大银行政府国库券和债券,剩余期限等于衍生品负债的预期寿命。无风险利率使用的区间约为0.12%至0.36截至2020年9月30日(2019年12月31日-1.66%至1.73%)用于优先购买权和充值权。
(Ii) 预期寿命(以年计)代表衍生工具负债预期未清偿的期间。优先购买权和充值权利的预期期限是根据优先购买权和充值权利所关联的标的期权、认股权证和股票的预期期限确定的。预期寿命使用的范围约为0.25年份至5.25截至2020年9月30日的年份(2019年12月31日-0.25年份至6年)。
(三) 波动率是根据本公司及同业公司的标的权益证券的同等加权混合历史波动率水平计算的。
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截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
下表量化了上述每一项重要投入,并提供了对衍生负债报告价值的影响的敏感性分析。每项重要投入的敏感度分析是通过假设投入减少10%,而其他重要投入在管理层截至各自日期的最佳估计保持不变的情况下进行的。下面提到的投入的减少将导致衍生品负债的减少,截至2020年9月30日,对净收入(亏损)的影响将是相等但相反的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日减少 | | 截至2019年12月31日减少 |
| | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 | | 奥驰亚担保 | | 优先购买权 | | 充值权 |
股票价格 | | $ | 16,133 | | | $ | 1,598 | | | $ | 2,196 | | | $ | 36,436 | | | $ | 2,743 | | | $ | 9,577 | |
加权平均预期寿命 | | 9,996 | | | 1,304 | | | 1,999 | | | 17,471 | | | 2,366 | | | 2,178 | |
预期年化波动率 | | 19,188 | | | 1,737 | | | 2,347 | | | 33,343 | | | 2,180 | | | 7,714 | |
这些投入被归类为公允价值等级的第三级,可能会受到波动性和几个本公司无法控制的因素的影响,这些因素可能会在未来显著影响这些衍生负债的公允价值。
12. 物业、厂房及设备
财产、厂房和设备,净值如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| | 2020年9月30日 | 2019年12月31日 |
成本 | | | | |
土地 | | $ | 3,037 | | | $ | 3,071 | |
建房 | | 148,112 | | | 149,690 | |
家具和设备 | | 17,161 | | | 10,079 | |
计算机设备 | | 669 | | | 526 | |
租赁权的改进 | | 3,400 | | | 1,758 | |
在建 | | 14,267 | | | 3,569 | |
减去:累计折旧 | | (15,242) | | | (8,745) | |
| | | | |
总计 | | $ | 171,404 | | | $ | 159,948 | |
在截至2020年9月30日的9个月中,计入与制造设备和生产设施有关的销售成本的折旧费用为1美元。1,935(2019年9月30日-$1,628)。截至2020年9月30日的9个月,计入与一般办公空间和设备有关的运营费用的折旧费用为#美元。1,682(2019年9月30日-$577)。剩余的折旧计入存货。
在截至2020年9月30日的9个月里,不是的在建工程中包括的资本化利息(2019年9月30日-$367).
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截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
13. 无形资产与商誉
新冠肺炎疫情导致美国零售店持续受到限制和关闭,对销售和需求产生了负面影响,导致美国报告部门的收入增长慢于预期。该公司预计,美国报告部门的收入增长和经营业绩将继续受到负面影响,因为预计客户需求的减少和零售店的关闭将继续受到疫情的影响。截至2020年6月30日,该公司对持有红杉商誉的美国报告单位以及无限期存在的无形资产(琼斯勋爵™品牌)进行了中期减值测试,以确定报告单位和无形资产的账面价值是否超过了各自的公允价值。该公司在2020年第二季度重新评估了其估计和预测,以确定报告单位和无形资产的公允价值。公允价值是采用报告单位的贴现现金流量法和Jones Lord™品牌的特许权使用费减免法确定的。根据这些估值,账面价值超过公允价值,导致报告单位和Jones Lord™品牌均出现减值。该公司不相信公允价值的下降是暂时的。
该公司记录了$35,000美国报告单位的减值费用和美元5,000在截至2020年9月30日的9个月里,琼斯勋爵的™品牌。不是的在截至2020年9月30日的三个月或截至2019年9月30日的三个月和九个月期间,商誉或无形资产均录得减值损失。
(a)无形资产
无形资产包括下列项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期限(年) | | 截至2020年9月30日 |
| | 成本 | | 累计摊销 | | 减损费用 | | 网 |
软体 | 5 | | $ | 575 | | | $ | (234) | | | $ | — | | | $ | 341 | |
ERP系统 | 5 | | 2,851 | | | (130) | | | — | | | 2,721 | |
加拿大卫生部执照 | 17 | | 7,211 | | | (1,102) | | | | | 6,109 | |
琼斯勋爵™品牌 | 不适用 | | 64,000 | | | — | | | (5,000) | | | 59,000 | |
商标 | 不适用 | | 146 | | | — | | | — | | | 146 | |
以色列代码(i) | 25 | | 300 | | | (13) | | | — | | | 287 | |
| | | $ | 75,083 | | | $ | (1,479) | | | $ | (5,000) | | | $ | 68,604 | |
(i)以色列法典由非控股权益转让给克罗诺斯以色列公司,以换取它们在上文所述克罗诺斯以色列实体中的股权。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均摊销期限(年) | | 截至2019年12月31日 |
| 成本 | | 累计摊销 | | 网 |
软体 | 5 | | $ | 541 | | | $ | (202) | | | $ | 339 | |
| | | | | | | |
加拿大卫生部执照 | 17 | | 7,387 | | | (821) | | | 6,566 | |
琼斯勋爵™品牌 | 不适用 | | 64,000 | | | — | | | 64,000 | |
商标 | 不适用 | | 36 | | | — | | | 36 | |
以色列代码(i) | 25 | | 298 | | | (4) | | | 294 | |
| | | $ | 72,262 | | | $ | (1,027) | | | $ | 71,235 | |
(i)以色列法典由非控股权益转让给克罗诺斯以色列公司,以换取它们在上文所述克罗诺斯以色列实体中的股权。
截至2020年9月30日的9个月的摊销总额为$570(2019年9月30日-$480)。有不是的在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月内处置软件。
预计未来五年在用无形资产的摊销费用如下:2021年573; 2022 – $562; 2023: $529; 2024 – $524; 2025 – $509.
| | |
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截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(b)商誉
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日 | | 加法 | | 减损费用 | | 外汇效应 | | 截至2020年9月30日 |
和平自然 | 1,078 | | | — | | | — | | | (33) | | | 1,045 | |
红杉 | 213,414 | | | — | | | (35,000) | | | — | | | 178,414 | |
| $ | 214,492 | | | $ | — | | | $ | (35,000) | | | $ | (33) | | | $ | 179,459 | |
14. 一般和行政费用
一般费用和行政费用包括以下项目:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
薪金和工资 | | $ | 4,611 | | | $ | 7,789 | | | $ | 18,412 | | | $ | 13,137 | |
专业和咨询 | | 4,295 | | | 4,694 | | | 13,144 | | | 11,948 | |
办公室和总司令 | | 4,449 | | | 1,643 | | | 11,064 | | | 7,166 | |
| | | | | | | | |
审查与重报2019年中期财务报表有关的成本(i) | | 958 | | | — | | | 8,824 | | | — | |
其他 | | 4,547 | | | 2,076 | | | 9,604 | | | 2,736 | |
总计 | | $ | 18,860 | | | $ | 16,202 | | | $ | 61,048 | | | $ | 34,987 | |
(i)该等财务报表审核成本包括与重述本公司2019年中期财务报表有关的成本、与本公司回应各监管机构要求提供有关重述信息的要求有关的成本、以及为因重述而对本公司提出的股东集体诉讼辩护的法律成本。
15. 股份支付
(a)权证
以下为截至2020年和2019年9月30日的九个月权证变动摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 加权平均行使价(加元) | | 手令的数目 |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
认股权证的行使 | 0.27 | | | (5,626,410) | |
| | | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 0.25 | | | 12,440,252 | |
| | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 0.26 | | | 25,457,623 | |
认股权证的行使 | 0.26 | | | (7,390,961) | |
| | | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | 0.26 | | | 18,066,662 | |
截至2020年9月30日,本公司拥有以下未偿还认股权证。有关奥驰亚认股权证的说明,请参阅附注11。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
授予日期 | | 到期日 | | 加权平均行使价(加元) | | 手令的数目 |
2015年10月8日至28日 | | 2020年10月8日至28日 | | $ | 0.31 | | | 452,903 | |
2016年5月13日至27日 | | 2021年5月13日至27日 | | 0.25 | | | 11,987,349 | |
截至2020年9月30日 | | $ | 0.25 | | | 12,440,252 | |
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(b)股票期权
(i)股票期权计划
本公司于2015年5月26日通过修订并重述的股票期权计划(“2015股票期权计划”),经本公司股东于2017年6月28日举行的年度股东大会批准。2015年股票期权计划允许公司董事会(“董事会”)向公司董事、高级管理人员、主要员工和服务提供商授予购买股票的期权。截至2018年6月28日,不是的根据2015年股票期权计划,还将授予其他奖励;然而,股票可以由之前根据2015年股票期权计划发行的任何未偿还期权的持有者通过行使期权来购买。截至2020年9月30日,购买期权10,443,447根据2015年股票期权计划,公司普通股已发行。
2018年6月28日,公司股东批准了取代2015年股票期权计划的股票期权计划(《2018年股票期权计划》)。截至2020年6月25日,即本公司股东批准2020年综合计划(定义见下文)之日。不是的根据2018年股票期权计划,还将授予进一步奖励;不过,之前根据2018年股票期权计划发行的任何未偿还期权的持有者可以通过行使期权购买股票。截至2020年9月30日,购买期权1,641,759根据2018年股票期权计划,公司普通股已发行。
2020年3月29日,董事会通过了新的总括股权激励计划(《2020年总括计划》),并在2020年6月25日召开的公司股东年度特别大会上通过。2020年综合计划规定授予股票期权、股份增值权、限制性股份、限制性股份单位(“RSU”)及其他以股份或现金为基础的奖励,该等奖励须受董事会薪酬委员会厘定的条款所规限,并可授予合资格雇员、非雇员董事及顾问。截至2020年9月30日,购买期权2,000,000根据2020年综合计划,公司普通股已发行。
截至2020年9月30日的三个月和九个月,与股票期权相关的基于股票的薪酬支出总额为$1,551及$5,051分别(2019年9月30日-$3,531及$7,949)。
(Ii)更改摘要
以下是截至2020年9月30日和2019年9月30日的9个月期间的变化摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 加权平均行使价(加元) | | 选项数量 | | 加权平均剩余合同期限(年) |
截至2020年1月1日的余额 | $ | 4.84 | | | 14,149,502 | | | 2.56 |
期权的发行(i) | 6.96 | | | 2,000,000 | | | |
期权的行使 | 2.04 | | | (1,841,863) | | | |
期权的取消、没收和期满 | 15.06 | | | (222,433) | | | |
截至2020年9月30日的余额 | $ | 5.34 | | | 14,085,206 | | | 2.54 |
自2020年9月30日起可行使 | $ | 3.56 | | | 9,381,601 | | | 1.57 |
| | | | | |
截至2019年1月1日的余额 | $ | 2.99 | | | 12,902,995 | | | 3.35 |
期权的发行 | 20.08 | | | 1,534,162 | | | |
期权的行使 | 3.72 | | | (254,199) | | | |
期权的取消、没收和期满 | — | | | (5,083) | | | |
截至2019年9月30日的余额 | $ | 4.83 | | | 14,177,875 | | | 2.81 |
自2019年9月30日起可行使 | $ | 2.66 | | | 7,442,390 | | | 2.47 |
(i)2020年9月9日,购买期权2,000,000根据2020年综合计划,库尔特·施密特被授予公司普通股,与他被任命为公司总裁兼首席执行官有关。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
(三)已发行期权的公允价值
所发行期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的,该模型使用了以下输入:
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| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
授出日股价(每股) | C$6.96 | | C$15.34 - C$24.75 |
行权价(每个期权) | C$6.96 | | C$15.34 - C$24.75 |
无风险利率 | 0.43% | | 1.39% - 1.62% |
期权的预期寿命(以年为单位)(i) | 5 | | 5 |
预期年化波动率 | 91% | | 89% |
预期股息收益率 | —% | | —% |
授权日的加权平均Black-Scholes值(每个选项) | C$4.84 | | C$10.6 - C$15.91 |
罚没率 | —% | | —% |
(i)奖励的预期寿命代表股票期权预期未偿还的时间段,是考虑到归属条款、雇员和非雇员的历史行使情况以及归属后的雇佣终止行为而估计的。波动率是根据本公司及同业公司的标的权益证券的同等加权混合历史波动率水平计算的。无风险利率是以加拿大银行政府债券为基础的,剩余期限等于授予日期权的预期寿命。
截至2020年9月30日止九个月,购股权授出日的加权平均每股公允价值为加元。4.84(截至2019年9月30日的9个月-加元13.32).
(c)限售股单位
截至2020年9月30日的三个月和九个月,公司记录RID$6,365及$7,847(分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月-$186)在此期间与发行RSU相关的基于股份的补偿费用。
以下为2020年1月1日至2020年9月30日期间RSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权平均授权日公允价值(加元) |
截至2020年1月1日的余额 | 732,972 | | | $ | 15.34 | |
授与(i) | 814,874 | | | 7.32 | |
已归属并已发行(Ii) | (732,972) | | | 15.34 | |
取消和没收 | (9,497) | | | 7.52 | |
截至2020年9月30日的余额 | 805,377 | | | $ | 7.32 | |
(i)2020年9月9日,公司发布450,000就施密特先生根据2020年综合计划被任命为本公司总裁兼首席执行官一事向施密特先生作出回复。RSU将于2023年9月10日生效,条件是施密特将继续受雇至此。此类RSU的授予不受是否达到任何业绩标准的限制。
2020年8月和2020年5月,本公司共发布了85,597和279,277根据2020年综合计划,分别向某些员工提供RSU。每个RSU赋予其持有人在归属时获得一股公司普通股的权利。RSU每年在一年内等额分期付款。三年期授权日之后的一段时间,但该持有者必须继续受雇至每个授权日。此类RSU的授予不受是否达到任何业绩标准的限制。
(Ii)于2020年7月20日,本公司与Robert Rosenheck及另一名Redwood Wellness,LLC(“Redwood”)员工订立离职协议,据此他们辞去在Redwood的工作。关于这样的分居协议,732,972在截至2020年9月30日的三个月里,未偿还和未归属的RSU加速并被授予。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
以下为2019年1月1日至2019年9月30日期间RSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| RSU数量 | | 加权平均授权日公允价值(加元) |
截至2019年1月1日的余额 | — | | | $ | — | |
授与(i) | 732,972 | | | 15.34 | |
截至2019年9月30日的余额 | 732,972 | | | $ | 15.34 | |
| | | |
(i)在截至2019年9月30日的三个月内,本公司共发行了732,972致罗森海克先生和另一名红木员工的回信,与收购四红木控股集团,有限责任公司的子公司。这些RSU是在截至2020年9月30日的三个月内加速并获得的。
(d)递延股份单位
2019年8月10日,本公司设立了现金结算递延股份单位计划(“DSU计划”),根据该计划,其非执行董事将获得递延股份单位(“DSU”)。DSU计划旨在促进非执行董事和股东之间的长期利益更大程度上的一致。根据DSU计划授予的DSU数量(包括部分DSU)是由多伦多证券交易所(TSX)在授予日的前一个交易日报告的应支付薪酬金额除以收盘价确定的。根据DSU计划的条款,在非执行董事因任何原因不再担任董事职位时支付DSU,并根据当时DSU的公允价值一次性支付现金。现金派息的公允价值是将派息日归属的DSU数量乘以多伦多证交所在派息日前一个交易日报告的收盘价来确定的。现金支付的公允价值是根据公司普通股在报告日期的公允价值在每个报告日期确定的,并计入其他负债。
以下为2020年1月1日至2020年9月30日期间DSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU数量 | | 财务负债 |
截至2020年1月1日的余额 | 33,397 | | | $ | 255 | |
DSU的授予和归属 | 58,380 | | | 338 | |
已结清的债务 | (8,484) | | | (46) | |
重估损益 | — | | | (128) | |
截至2020年9月30日的余额 | 83,293 | | | $ | 419 | |
以下为2019年1月1日至2019年9月30日期间DSU变化情况摘要:
| | | | | | | | | | | |
| DSU数量 | | 财务负债 |
截至2019年1月1日的余额 | — | | | $ | — | |
DSU的授予和归属 | 33,937 | | | 454 | |
| | | |
重估损益 | — | | | (147) | |
截至2019年9月30日的余额 | 33,937 | | | $ | 307 | |
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
16. 每股收益(亏损)
持续经营的基本每股收益和稀释后每股收益(亏损)使用以下分子和分母计算:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
基本每股收益计算 | | | | | | | |
克罗诺斯集团普通股股东应占净收益(亏损) | $ | 69,506 | | | $ | 604,446 | | | $ | 38,615 | | | $ | 1,104,564 | |
已发行普通股加权平均数 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | | 297,964,058 | |
*基本每股收益(i) | $ | 0.20 | | | $ | 1.78 | | | $ | 0.11 | | | $ | 3.71 | |
稀释每股收益计算 | | | | | | | |
用于计算基本每股收益的净收益(亏损) | $ | 69,506 | | | $ | 604,446 | | | $ | 38,615 | | | $ | 1,104,564 | |
衍生负债重估损益调整 | (680) | | | (6,952) | | | (1,407) | | | (798,799) | |
计算每股摊薄收益时使用的净收益(亏损) | $ | 68,826 | | | $ | 597,494 | | | $ | 37,208 | | | $ | 305,765 | |
| | | | | | | |
用于计算基本每股收益的已发行普通股的加权平均数 | 350,288,783 | | | 338,957,949 | | | 349,397,156 | | 297,964,058 |
认股权证的摊薄作用 | 12,514,864 | | | 17,792,227 | | | 17,126,222 | | | 20,080,244 |
股票期权的稀释效应 | 6,688,620 | | | 10,435,804 | | | 7,992,139 | | | 11,030,736 |
RSU的稀释效应 | 126,753 | | | 732,972 | | | 215,934 | | | 732,972 | |
奥驰亚认股权证的稀释效应 | — | | | — | | | — | | | 1,833,853 |
充值权的稀释效应--行权和行权定价 | — | | | 1,349,720 | | | — | | | 1,976,828 |
用于计算每股摊薄收益(亏损)的普通股加权平均数 | 369,619,020 | | | 369,268,672 | | | 374,731.451 | | | 333,618,691 | |
稀释后每股收益(i) | $ | 0.19 | | | $ | 1.62 | | | $ | 0.10 | | | $ | 0.92 | |
(i) 非持续经营的基本和稀释每股收益为#美元。0.00截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月。
以下证券未计入已发行摊薄股份的计算,因为其影响将是反摊薄的,或因为或有可发行股份的条件在报告期末未得到满足。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
银杏股权里程碑 | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | | | 14,674,904 | |
优先购买权 | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | | | 12,006,740 | |
充值权利-固定价格 | 22,551,531 | | | 25,126,670 | | | 22,551,531 | | | 25,126,670 | |
充值版权-市场价格 | 3,065,570 | | | 1,255,223 | | | 3,065,570 | | | 1,255,223 | |
奥驰亚担保 | 79,051,981 | | | 76,392,046 | | | 79,051,981 | | | — | |
股票期权 | 2,017,176 | | | 1,346,902 | | | 1,571,134 | | | 51,830 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总反稀释证券 | 133,367,902 | | | 130,802,485 | | | 132,921,860 | | | 53,115,367 | |
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
17. 关联方交易和余额
2019年3月8日,关于奥驰亚投资,奥驰亚通过其某些全资子公司收购了45公司股权的百分比。
公司为奥驰亚的子公司奥驰亚顶峰有限责任公司(“奥驰亚顶峰”)提供的咨询服务产生了以下费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
奥驰亚顶峰-费用 | | $ | 160 | | | $ | 1,772 | | | $ | 1,113 | | | $ | 1,772 | |
总计 | | $ | 160 | | | $ | 1,772 | | | $ | 1,113 | | | $ | 1,772 | |
以下是与奥驰亚顶峰咨询服务相关的应付金额汇总:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 自.起 |
| 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
奥驰亚顶峰-应付 | $ | 5 | | | $ | 1,152 | |
总计 | $ | 5 | | | $ | 1,152 | |
于2019年,本公司购买的机器及设备达$1,258来自奥驰亚的一家子公司。有关更多信息,请参阅注释19。
有关奥驰亚投资的衍生负债的进一步资料,请参阅附注11。
截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月,没有其他重大关联方交易。
18. 段信息
部门报告的编制依据与公司首席运营决策者(“CODM”)管理业务、做出运营决策和评估公司业绩的基础相同。该公司确定它拥有以下产品二可报告的细分市场:美国和世界其他地区。美国运营部门包括大麻衍生CBD输液产品的制造和分销。世界其他运营部门参与了大麻和大麻衍生产品的种植、制造和销售,用于医疗和成人市场. 这些二细分市场代表公司运营的地理区域以及每个地理区域内的不同产品。CODM定期审查每个部门的结果,以评估该部门的业绩,并就资源分配作出决定。CODM审查营业收入(亏损)作为部门盈亏的衡量标准,以评估其可报告部门的业绩并为其分配资源。营业收入(亏损)的定义是净收入减去销售成本和营业费用。公司费用是与合并后的业务有关的费用,而不是与单个运营部门有关的费用。公司分配公司成本的方法是定期改进的。
各经营部门的报告遵循与编制合并财务报表相同的会计政策。业务部门的列报标准与为CODM编制的内部报告所使用的标准相同。部门间交易按各部门同意的规定价值记录。
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克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
截至2020年9月30日的三个月的细分数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 公司费用 | | 总计 |
净收益(亏损)和全面收益(亏损)合并报表 | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 7,958 | | | $ | — | | | $ | 7,958 | |
大麻提取物 | 1,639 | | | 1,504 | | | — | | | 3,143 | |
其他 | — | | | 257 | | | — | | | 257 | |
净收入 | $ | 1,639 | | | $ | 9,719 | | | $ | — | | | $ | 11,358 | |
| | | | | | | |
在股权投资中的亏损份额被计入被投资方 | $ | — | | | $ | 1,327 | | | $ | — | | | $ | 1,327 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 3 | | | 3,844 | | | — | | | 3,847 | |
利息支出 | — | | | (66) | | | — | | | (66) | |
利息收入,净额 | $ | 3 | | | $ | 3,778 | | | $ | — | | | $ | 3,781 | |
| | | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
折旧摊销 | 35 | | | 851 | | | — | | | 886 | |
所得税费用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 | |
停业收入(亏损) | — | | | (473) | | | — | | | (473) | |
净收益(亏损) | (14,004) | | | 93,447 | | | (10,979) | | | 68,464 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
截至2020年9月30日的9个月的细分数据如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 公司费用 | | 总计 |
净收益(亏损)和全面收益(亏损)合并报表 | | | | | | | |
净收入 | | | | | | | |
大麻花 | $ | — | | | $ | 16,373 | | | $ | — | | | $ | 16,373 | |
大麻提取物 | 5,989 | | | 6,821 | | | — | | | 12,810 | |
其他 | — | | | 490 | | | — | | | 490 | |
净收入 | $ | 5,989 | | | $ | 23,684 | | | $ | — | | | $ | 29,673 | |
| | | | | | | |
在股权投资中的亏损份额被计入被投资方 | $ | — | | | $ | 3,293 | | | $ | — | | | $ | 3,293 | |
| | | | | | | |
利息收入 | 16 | | | 15,406 | | | — | | | 15,422 | |
利息支出 | — | | | (156) | | | — | | | (156) | |
利息收入,净额 | $ | 16 | | | $ | 15,250 | | | $ | — | | | $ | 15,266 | |
| | | | | | | |
商誉和无形资产减值损失 | $ | 40,000 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 40,000 | |
| | | | | | | |
折旧摊销 | 104 | | | 2,148 | | | — | | | 2,252 | |
所得税费用 | 143 | | | 845 | | | — | | | 988 | |
停业收入(亏损) | — | | | (519) | | | — | | | (519) | |
净收益(亏损) | (71,571) | | | 132,704 | | | (24,691) | | | 36,442 | |
| | | | | | | |
合并资产负债表 | | | | | | | |
总资产 | $ | 251,835 | | | $ | 369,621 | | | $ | 1,297,473 | | | $ | 1,918,929 | |
对计入股权的被投资人的投资 | — | | | 19,059 | | | — | | | 19,059 | |
商誉 | 178,414 | | | 1,045 | | | — | | | 179,459 | |
购置房产、厂房和设备,净额 | 294 | | | 21,040 | | | — | | | 21,334 | |
| | |
克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
简明合并财务报表附注 |
截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
截至2019年9月30日、2020年和2019年9月30日的三个月和九个月的净收入来源如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
大麻花 | $ | 7,958 | | | $ | 4,266 | | | $ | 16,373 | | | $ | 12,187 | | | | | |
大麻提取物 | 3,143 | | | 1,500 | | | 12,810 | | | 4,138 | | | | | |
其他 | 257 | | | 19 | | | 490 | | | 117 | | | | | |
净收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | | | |
基于客户所在地的地理区域的净收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月31日的三个月, | | 截至9月31日的9个月, | | |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 | | | | |
加拿大 | $ | 9,205 | | | $ | 5,093 | | | $ | 22,712 | | | $ | 15,416 | | | | | |
美国 | 1,639 | | | 675 | | | 5,989 | | | 675 | | | | | |
其他国家 | 514 | | | 17 | | | 972 | | | 351 | | | | | |
净收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | | | |
财产、厂房和设备资产实际位于以下地理区域:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日 | | 截至2019年12月31日 |
加拿大 | $ | 146,292 | | | $ | 139,160 | |
美国 | 2,302 | | | 2,103 | |
其他国家 | 22,810 | | | 18,685 | |
总计 | $ | 171,404 | | | $ | 159,948 | |
该公司通过数量有限的主要客户销售产品。大客户被定义为每个客户各自占公司收入的10%以上,占应收账款的10%以上。
美国
在截至2020年9月30日和2019年9月30日的三个月和九个月里,美国部门没有主要客户。
截至2020年9月30日,$41(2019年12月31日-$12)预期信贷损失已在与客户签订的合同应收账款中确认。
世界其他地区
在截至2020年9月30日的三个月里,世界其他地区的消费税前净收入总计为美元。9,790来自四个主要客户,法国兴业银行、艾伯塔省博彩、酒类和大麻委员会、安大略省大麻零售公司和不列颠哥伦比斯酒类分销分公司26%, 22%, 20%和14分别占公司总收入的%(截至2019年9月30日的三个月-$3,351来自两个主要客户,加起来占58占公司总收入的%)。
在截至2020年9月30日的9个月中,世界其他地区的消费税前净收入总计为美元。22,142来自上述四个主要客户,占18%, 23%, 16%和17分别占公司总收入的%(截至2019年9月30日的9个月-$7,101来自两个主要客户,加起来占43占公司总收入的%)。
截至2020年9月30日,$23(2019年12月31日-$124)预期信贷损失已在与客户签订的合同应收账款中确认。
截至2020年9月30日止三个月,本公司将OGBC归类为持有待售。截至2020年9月30日的三个月和九个月,来自世界其他地区的停产业务造成的损失为美元473及$519分别为。截至2019年9月30日的三个月和九个月,来自世界其他地区的停产业务造成的亏损为$36及$63分别为。
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截至2020年9月30日的三个月和九个月 |
(未经审计,以千美元计,克数和股数除外) |
19. 承付款
(a)研发承诺
(i) 银杏。2018年9月4日,该公司宣布与银杏建立研发合作伙伴关系,以开发可扩展和一致的八以大麻素为目标,包括THC、CBD和其他各种不太为人所知和较为罕见的大麻素。作为这一合作关系的一部分,克罗诺斯集团已同意发行至多14,674,903公司普通股(总价值约为#美元)100,000(统称为“银杏股权里程碑”)(统称为“银杏股权里程碑”)(假设所有里程碑都达到了)(统称为“银杏股权里程碑”)22,000在银杏实现某些里程碑的情况下以现金支付,并为某些研发费用提供资金,包括铸造厂入场费。
(二)调查结果。技术。2018年10月15日,公司与以色列理工学院(以下简称理工学院)的理工学院技术研究与发展基金会签订了一项赞助研究协议。研究将集中在大麻素的使用及其在调节皮肤健康和皮肤病方面的作用。该公司已承诺投入$1,784在一段时间内的研究经费三年。额外的$4,900在达到某些里程碑后,将向Technion支付现金支付的一部分。
(b)奥驰亚咨询服务
于2019年2月18日,本公司与奥驰亚的全资附属公司订立一项协议(该协议其后经修订及重述,以取代奥驰亚顶峰为订约方),以接受奥驰亚顶峰提供的战略咨询及项目管理服务(“服务协议”)。根据服务协议,公司将向奥驰亚顶峰支付相当于以下产品的月费105%和总和:(I)与月度期间发生的服务直接相关的所有成本,以及(Ii)月度期间发生的间接成本的合理和适当分摊。公司还将支付与服务相关的月度期间发生的所有第三方直接费用,包括与获得任何同意、许可证或许可相关的任何合理和有文件记录的成本、费用和开支。服务协议将继续有效,直至任何一方终止。
(c)公开权在品牌发展中的运用
2019年12月23日,本公司发布856,017根据1933年证券法第4(A)(2)条的规定,在非公开配售(“私募-2019年”)中向经认可的投资者克里斯汀·贝尔(Kristen Bell)出售限制性普通股,该条款涉及在快乐舞蹈™的品牌开发中使用某些公开权。其中三分之一的普通股于2020年1月31日归属,其余股份于2021年6月23日和2022年12月23日分两次等额归属。此次发行不涉及公开发行,也没有进行一般征集或广告。发行该等普通股所支付代价的总公允价值约为$。6,000。这些股份的公允价值是使用十公司普通股在纳斯达克的当日成交量加权平均价。
当达到某些业绩里程碑时,将发行额外的限制性普通股:
(I)首次绩效发行:如果在2022年12月23日之前,产品线至少产生$50,000在净收入方面,总价值为1美元的额外普通股1,000将会被发行。
(Ii)第二次绩效发行:如果在2022年12月23日之前,产品线至少产生$100,000在净收入方面,总价值为1美元的额外普通股1,000将发行(与上文提到的第一次业绩发行一起)。
达到上述里程碑后将发行的普通股数量将根据十--公司在纳斯达克的普通股成交量加权平均价格,截至公司向证券交易委员会提交公司实现这些里程碑的第一个会计年度经审计的年终财务报表之日的前一个交易日的每股成交量加权平均价。
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20. 偶然事件
本公司在其正常业务过程中以及与其产品的营销、分销和销售相关的各种法律程序。这些法律程序中的许多都处于诉讼的早期阶段,并寻求未具体说明或未量化的损害赔偿。虽然这些事项的结果无法确切预测,但公司认为这些法律诉讼,无论是单独的还是整体的,都不会对其财务状况产生重大不利影响,但可能对其季度运营业绩产生重大影响,这在一定程度上取决于该季度的业绩。
(a)与重述有关的集体诉讼投诉
在2020年3月11日和12日,二被指控的公司股东单独提交了二美国纽约东区地区法院可能对公司及其前首席执行官(现执行主席)和首席财务官提起集体诉讼,指控所有被告违反了1934年证券交易法(“交易法”)第10(B)节和据此颁布的规则10b-5,以及交易法第20(A)条针对个别被告的指控。起诉书普遍声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是不正确的,因为公司于2020年3月2日披露,董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查。这些投诉没有量化损害请求。被告尚未对投诉做出回应。
2020年6月3日,一名被指控的股东向加拿大安大略省多伦多的安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)提交了一份索赔声明,其中包括寻求一项命令,证明这起诉讼是代表假定的一类股东提起的集体诉讼,并要求赔偿金额不详。索赔声明将该公司、其前首席执行官(现任执行主席)、首席财务官、前首席财务官和首席商务官以及现任和前任董事会成员列为被告,并指控违反了安大略省证券法、安大略省商业公司法下的压迫和普通法的失实陈述。索赔声明一般声称,该公司先前关于收入和内部控制的某些公开陈述是失实陈述,其依据是该公司于2020年3月2日披露,其董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查,以及该公司随后的重述。索赔声明没有对其损害请求进行量化。该公司和其他被点名的被告尚未对索赔声明作出回应。
(b)与重述相关的监管审查
本公司一直在回应各监管机构要求提供有关其先前披露的重述其2019年前三季度财务报表的信息的要求。该公司正在回应所有此类提供信息的要求,并与所有监管机构合作。本公司无法预测任何该等监管审查或调查的结果,并有可能就该等监管审查及调查对本公司及其现任及前任高级人员及董事展开额外调查或一项或多项正式诉讼。
(c)与产品的营销、分销和销售有关的诉讼
2020年6月16日,一名据称的消费者代表一个阶层在加拿大阿尔伯塔省艾伯塔省皇后法庭对该公司和其他加拿大大麻制造商和/或经销商提出了索赔声明。申诉书声称,被告在2010年6月16日或之后宣传的医用大麻产品和2018年10月17日或之后的成人用大麻产品中含有大麻类物质。索赔说明书要求赔偿总额为#加元。500违约、补偿性损害赔偿、不当得利或经审判证明的其他金额100万加元5每名被告(包括本公司)获得惩罚性赔偿100万美元。索赔声明还寻求与诉讼相关的利息和费用。该公司尚未对索赔声明作出回应。
美国已经对从事美国大麻业务的公司提起了多起诉讼,其中包括所谓的集体诉讼,指控这些公司违反了州消费者保护、卫生和广告法等。2020年4月8日,美国加州中心区地区法院对Redwood提起了可能的集体诉讼,指控Redwood违反了加利福尼亚州的不正当竞争法、虚假广告法、消费者法律补救法,以及违反了加州商业法典,违反了关于Redwood营销和销售美国大麻产品的明示保证和默示适销性保证。起诉书没有对损害请求进行量化。2020年4月10日,集体诉讼因某些诉状不足而被驳回,原告获准在2020年4月24日之前修改申诉,以建立联邦主题管辖权。2020年4月28日,这起诉讼在没有起诉和没有遵守法院命令的情况下被驳回。截至本季度报告发布之日,原告尚未重新提起诉讼。
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该公司预计,与其产品的营销、分销和销售有关的诉讼和监管程序将会增加。
21. 金融工具
公司的活动使其面临各种财务风险,包括信用风险、流动性风险、市场风险(包括利率风险)和外汇风险。
(a)信用风险
信用风险是指如果金融工具的客户或交易对手未能履行其合同义务,公司将面临财务损失的风险。公司的经营活动(主要是应收账款和其他应收账款)以及投资活动(包括在银行和金融机构持有的现金、短期投资、应收贷款和对合资企业的垫款)面临信用风险。该公司对这一风险的最大风险敞口等于这些金融资产的账面价值,即#美元。1,401,606截至2020年9月30日(2019年12月31日-$1,586,978).
(i)应收帐款
在每个报告日期使用拨备矩阵进行减值分析,以衡量预期的信贷损失。拨备率是根据具有相似损失模式的不同客户群的逾期天数计算的。该计算反映了概率加权结果、货币的时间价值以及在报告日期可获得的关于过去事件、当前状况和对未来经济状况的预测的合理和可支持的信息。当没有合理的收回预期时,应收账款被注销。没有合理的回收预期的指标包括债务人未能参与还款计划,以及未能按合同规定付款超过一段时间。120逾期几天。截至2020年9月30日止三个月,本公司录得当期预期信贷损失拨备为$64(2019年12月31日-$136)。本公司已评估信贷风险集中,因为59截至2020年9月30日(2019年12月31日),公司应收账款中有4%是来自四个客户的到期应收账款。56%应由两个客户支付),并与公司建立了信用记录。
(Ii)C灰分和现金等价物、短期投资和其他应收账款
该公司持有现金和现金等价物#美元。1,097,846截至2020年9月30日(2019年12月31日-$1,199,693)。应收短期投资及相关利息#美元202,883截至2020年9月30日(2019年12月31日-$306,347)指到期日不足一年的短期投资,截至期末应计利息。现金和现金等价物以及短期投资,包括担保投资凭证和银行承兑汇票,由评级较高的央行和金融机构持有。除应收利息外,其他应收账款还包括从政府应收的销售税。因此,本公司已就该等金融工具评估一项微不足道的损失拨备。
(三)合资企业的预付款
本公司已根据借款人的财务状况以及借款人的监管和经济环境评估了向合资企业垫款的信用风险。预期损失率是基于所经历的历史信贷损失。在适当的情况下,历史损失率进行调整,以反映当前和前瞻性信息。本公司已评估截至2020年9月30日这些垫款的预期信贷损失准备金为$。零(2019年12月31日-$零).
(b)流动性风险
流动资金风险是指本公司将无法履行到期财务义务的风险,主要来自本公司的应付帐款和其他负债。该公司的政策是审查流动资金资源,并确保有足够的资金可用于履行到期的财务义务。此外,公司管理层有责任确保资金存在并随时可用,以便在商机出现时为其提供支持。该公司的资金主要以发行普通股和认股权证筹集的资本形式提供。截至2020年9月30日,本公司无供应商集中风险(2019年12月31日-42%归因于三家供应商)。
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(c)市场风险
市场风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流将因市场价格变化而大幅波动的风险。金融工具的价值可能会受到利率、市场和经济状况以及股票和大宗商品价格变化的影响。本公司在剥离其投资时面临市场风险,因此不利的市场状况可能导致以低于账面价值的价格处置投资。此外,通过净收入对归类为公允价值的证券进行重估可能会导致公司投资的重大减记,这将对公司的财务状况产生不利影响,除非这些投资将通过其他全面收益流动。
该公司通过拥有来自多个发行人的证券组合来管理市场风险,这样本公司就不会对任何一个发行人有实质性的风险敞口。
(D)降低利率风险
利率风险是指如果利率变化,固定收益投资的价值或收益率可能下降的风险。利率波动可能会影响现金等价物和短期投资中记录的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日资产外的所有有息资产的市值。2020年9月30日和2019年12月31日生效的利率变化10%,不会对(I)现金等价物和短期投资的公允价值产生实质性影响,因为大部分投资组合的到期日为三个月或更短,或(Ii)利息收入。管理层继续监测外部利率,并因此修订公司的投资策略。
截至2020年9月30日止九个月内,本公司净利息收入为$15,266(2019年9月30日-$20,455)。在截至2020年9月30日的三个月和九个月期间,公司的平均浮动利率下降0.03%和1.44%。如果利率保持一致,净利息收入将增加1美元。303及$15,214,分别为截至2020年9月30日的三个月和九个月。
(E)降低汇率风险
汇率风险是指公司金融工具的公允价值或未来现金流因汇率变化而大幅波动的风险。该公司在以澳元和加元计价的合资企业预付款上面临这一风险。由于公司的功能货币是加元,公司通过在以色列和美国运营的子公司进一步面临这种风险。该公司目前不使用外汇合约来对冲其面临的汇率风险。因此,该公司的财务状况和财务业绩可能会受到货币汇率不利波动的不利影响。
截至2020年9月30日,本公司折算外币收益(亏损)为$(35,654)(2019年9月30日-$9,424)。美元汇率每变动10%,净资产的账面价值就会受到大约#美元的影响。176,449截至2020年9月30日(2019年12月31日-$174,902).
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22. 公允价值计量
对于在每个报告期重新计量并按公允价值报告的金融资产和负债,以及至少每年按公允价值重新计量和报告的非金融资产和负债,本公司遵守美国会计准则820公允价值计量。一般而言,公允价值由以下因素决定:
•一级投入利用活跃市场中相同资产或负债的报价(未经调整)。
•二级投入利用可观察到的数据点,如报价、利率和收益率曲线。
•3级输入是资产或负债的不可观察的数据点,包括资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况。
下表提供了截至2020年9月30日和2019年12月31日按公允价值经常性计量的本公司资产的信息,并显示了本公司用来确定此类公允价值的估值技术的公允价值等级。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年9月30日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 |
现金和现金等价物 | $ | 1,097,846 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,097,846 | |
短期投资 | 202,883 | | | — | | | — | | | 202,883 | |
衍生负债 | — | | | — | | | 102,655 | | | 102,655 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日 | 1级 | | 2级 | | 第3级 | | 总计 | |
现金和现金等价物 | $ | 1,199,693 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,199,693 | | |
短期投资 | 306,347 | | | — | | | — | | | 306,347 | | |
衍生负债 | — | | | — | | | 297,160 | | | 297,160 | | |
在本报告所述期间,各类别之间没有调剂。
23. 补充现金流信息
非现金营运资金项目净变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
应收帐款 | $ | (1,448) | | | $ | (1,991) | |
其他应收账款 | (3,169) | | | (3,315) | |
预付款和其他资产 | (1,137) | | | (5,930) | |
应收贷款当期部分 | — | | | (4,607) | |
库存,净额 | (18,316) | | | (33,903) | |
应付帐款和其他负债 | 3,711 | | | 23,676 | |
| | | |
外汇累积效应 | (8,764) | | | — | |
加回:收购时假设的净营运资本 | — | | | 972 | |
总计 | $ | (29,123) | | | $ | (25,098) | |
| | |
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24. 待售资产和停产经营
在截至2020年9月30日的三个月内,公司提前了出售和处置OGBC几乎所有资产的计划。
因此,OGBC的经营业绩在附带的简明综合财务报表中被重新归类为非持续经营。相应地,截至2020年9月30日,OGBC的资产和负债在合并资产负债表上分别报告为资产和负债,分别为“持有待售”资产和负债。为便于比较,以往期间的金额已重新分类,以符合本年度的列报方式,如附注2(E)所披露。该公司记录了$919作为在截至2020年9月30日的三个月和九个月在OGBC重新分类为待售资产时的估值津贴。
下表汇总了停产业务的财务信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| | | | | | | | | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损)和全面收益(亏损)合并报表 | | | | | | | | | | | | | | | | |
OGBC非持续业务收入,扣除所得税后的净额 | | | | | | | | | | $ | (473) | | | $ | (36) | | | $ | (519) | | | $ | (63) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 自.起 |
| | | | | | | | | | | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | |
被归类为非持续经营的长期资产 | | | | | | | | | | | 2,066 | | | 3,248 | |
25. 非货币交易
在截至2020年9月30日的9个月内,本公司不是的非货币交易。
2019年3月28日,本公司正式成立。二同时向第三方购买和出售库存的交易。该公司从第三方购买大麻树脂,然后将大麻干花出售给第三方。这些交易涉及交换在制品库存,并按该公司转让的库存的账面价值核算,该账面价值相当于收到的大麻树脂的价值。不是的收入被确认为这笔交易的结果,不是的损益在简明合并净收益(亏损)和全面收益(亏损)报表中确认。
2019年9月,本公司签订了三同时向第三方购买和出售库存的交易。该公司购买了大麻树脂和大麻酊剂油,然后将大麻干花卖给了第三方。这些交易涉及在制品库存的交换,并根据ASC 845非货币性交易按公司转让的库存账面价值进行会计处理。$2,300作为这笔交易的结果在收入中确认不是的损益在合并后的净收益(亏损)和综合收益(亏损)表中确认。
第二项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论和分析应与其他信息一起阅读,包括克罗诺斯集团的简明合并财务报表及其相关附注,包括本公司截至2020年9月30日的季度报告10-Q表第一部分第1项(本“季度报告”)、公司截至2019年12月31日的年度报告10-K/A表(经修订的“年度报告”)第I部分1A项风险因素的合并财务报表。
前瞻性陈述
本季度报告、作为参考纳入本季度报告的文件、我们向美国证券交易委员会(SEC)和其他监管机构提交或提供的其他报告,以及我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的人员的声明,包含的信息可能构成适用证券法定义的前瞻性信息和前瞻性陈述(统称为“前瞻性陈述”),这些信息基于我们目前的预期、估计、预测、假设和信念。所有非明显历史性的信息都可能构成前瞻性陈述。在某些情况下,前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,例如“预期”、“可能”、“可能”、“将”、“应该”、“打算”、“预期”、“潜在”、“建议”、“估计”和其他类似的词语、表达和短语,包括其否定和语法变化,或者某些事件或条件“可能”或“将”发生的陈述,或者通过讨论战略来识别。前瞻性陈述包括估计、计划、预期、意见、预测、预测、目标、指导或其他非历史事实的陈述。
前瞻性陈述包括但不限于以下陈述:
•与新冠肺炎疫情相关的不确定性,包括我们、我们的合资企业以及我们的供应商和分销商有效应对新冠肺炎疫情带来的限制、限制和健康问题的能力,我们继续生产、分销和销售我们的产品的能力,以及消费者对我们产品的需求和使用的能力;
•适用于我们业务的法律法规及其任何修正案及其影响,包括美国(“美国”)适用的不确定性。美国大麻(包括CBD)产品的州和联邦法律,以及美国联邦药品管理局(US Federal Drug Administration)、美国联邦贸易委员会(US Federal Trade Commission)、美国专利商标局(U.S.Patent and Trademark Office)和任何州同等监管机构对美国大麻(包括CBD)产品的任何法规的范围;
•对美国大麻产业监管的预期,包括美国农业部颁布美国大麻产业法规;
•任何使用大麻进行活动的许可证或补充许可证或其任何修正案的授予、续期和影响;
•我们的国际活动和合资利益,包括所需的监管审批和许可、预期成本和时间以及预期影响;
•能够成功创建和推出品牌,并进一步创建、推出和扩大美国大麻衍生消费产品的规模,包括通过收购Redwood(如本文定义),以及在此类产品合法且我们目前在其经营的司法管辖区销售大麻产品;
•大麻,包括CBD和其他大麻素的益处、可行性、安全性、有效性、剂量和社会接受度;
•对关键人事变动的实施和效果的期望;
•奥驰亚投资的预期收益和影响(如本文所定义);
•与奥驰亚投资相关的奥驰亚认股权证(在此定义)、优先购买权和/或充值权的潜在行使,包括由此可能给我们带来的收益;
•对股权融资收益(包括奥驰亚投资的收益)的使用预期;
•在加拿大以外的司法管辖区将大麻用于医疗或成人用途合法化,相关的时机和影响,以及如果和何时这种使用合法化,我们参与此类市场的意图;
•对我们的合资企业、战略联盟和股权投资的潜在成功以及相关成本和收益的预期,包括与银杏生物工程公司(Ginkgo Bioworks,Inc.)的战略合作伙伴关系(“银杏战略伙伴关系”);
•我们执行战略的能力以及该战略的预期收益;
•对减值损失金额或频率的预期,包括因无形资产(包括商誉)减记造成的损失;
•加拿大成人使用的其他大麻产品类型和形式合法化的持续影响,包括与此相关的联邦、省、地区和市政法规、相关的时机和影响以及我们参与此类市场的意图;
•我们未来业务和运营的表现;
•我们的竞争优势和经营战略;
•该行业的竞争状况;
•使用我们产品的客户数量的预期增长;
•我们识别、开发、商业化或扩大我们在大麻类药物方面的技术和研发计划的能力或计划,或其成功;
•对收购和处置及其预期收益的预期,包括收购Redwood和收购Apotex发酵公司的某些资产,包括位于马尼托巴省温尼伯的符合GMP标准的发酵和制造设施(运营名称为“克罗诺斯发酵”),以及拟议出售我们原来的B.C.有限公司(“OGBC”)生产设施;
•对收入、费用和预期现金需求的预期;
•对现金流、流动性和资金来源的预期;
•对资本支出的预期;
•扩大我们的生产和制造,与之相关的成本和时间,以及获得适用的生产和销售许可证;
•我们不断增长的生产和供应链能力的预期增长;
•对解决诉讼和其他法律和监管程序、审查和调查的期望;
•对未来生产成本的预期;
•对未来销售和分销渠道的预期;
•预计将采用何种方式分销和销售我们的产品;
•我们未来的产品供应;
•我们未来业务的预期毛利率;
•会计准则和估算;
•我们及时有效地弥补财务报告内部控制重大缺陷的能力;
•对我们分销网络的期望;以及
•预期与我们与第三方的合同和协议相关的成本和收益,包括根据我们的第三方供应和制造协议。
本文中包含的有关我们开展业务的行业的某些前瞻性陈述是基于我们使用公开的政府来源的数据、市场研究、行业分析以及基于我们认为合理的这些行业的数据和知识的假设而准备的估计。然而,尽管这些数据大体上反映了相对市场地位、市场份额和业绩特征,但本质上是不准确的。我们从事业务的行业涉及风险和不确定性,这些风险和不确定性可能会根据各种因素而发生变化,这些因素将在下文进一步描述。
本文中包含的前瞻性表述基于某些重大假设,这些假设用于得出结论或做出预测或预测,包括:(1)我们有效应对新冠肺炎疫情带来的限制、限制和健康问题的能力以及我们的合资企业和供应商和分销商的能力,以及我们继续生产、分销和销售我们的产品以及客户对我们产品的需求和使用的能力;(2)管理层对历史趋势、现状和预期未来发展的看法;(3)我们从运营中产生现金流的能力;(Iv)我们经营所处的总体经济、金融市场、监管和政治条件;(V)我们的设施和合资企业、战略联盟和股权投资的生产和制造能力及产出;(Vi)消费者对我们产品的兴趣;(Vii)竞争;(Viii)预期和意外成本;(Ix)政府对我们的活动和产品的监管,包括但不限于税收和环境保护领域;(X)及时收到任何所需的监管授权、批准、同意、许可和/或许可证;(Xi)我们及时和具有成本效益地获得合格员工、设备和服务的能力;(Xii)我们以安全、高效和有效的方式开展业务的能力;(Xiii)我们实现预期效益、协同效应或从我们最近收购的现有业务中创造收入、利润或价值的能力;(Xiv)我们完成计划中的处置(包括出售OGBC)的能力;以及(如果完成), 取得我们的预期销售价格;及(Xv)管理层认为在当时情况下适当的其他考虑因素。虽然我们的管理层根据管理层目前掌握的信息认为这些假设是合理的,但不能保证这样的预期将被证明是正确的。
就其性质而言,前瞻性陈述会受到固有风险和不确定性的影响,这些风险和不确定性可能是一般性的,也可能是具体的,导致预期、预测或结论被证明不准确,假设可能不正确,目标、战略目标和优先事项无法实现。各种因素,包括已知和未知的风险,其中许多是我们无法控制的,可能会导致实际结果与本季度报告中的前瞻性陈述以及我们向SEC和其他监管机构提交或提交的、由我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的其他人员所作的报告大不相同。这些因素包括但不限于:新冠肺炎疫情可能扰乱我们以及我们供应商和分销渠道的运营,并对我们产品的需求和使用产生负面影响的风险;奥驰亚投资的成本节约和任何其他协同效应可能没有完全实现或实现的时间可能比预期更长的风险;我们无法完成计划中的处置(包括出售OGBC)的风险,或者即使完成,也无法获得我们预期的销售价格的风险;新冠肺炎疫情造成的生产、分销和销售中断以及新冠肺炎疫情对我们产品的需求和使用产生的任何不利影响;关键人事变动的实施和有效性;奥驰亚投资的中断使我们更难维持与客户、员工或供应商的关系;未来的收入水平;消费者对大麻和美国大麻产品的需求;我们管理信用市场中断或信用评级变化的能力;未来的资本、环境或维护支出水平。, 一般、行政和其他费用;正在进行的或预期的资本或维护项目的成功或完成时间;业务战略、增长机会和预期投资;我们的资本资源和流动性是否充足,包括但不限于是否有足够的现金流来执行我们的业务计划(无论是在预期的时间框架内还是完全可用);司法、监管或其他程序对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流的潜在影响;总体经济、市场、行业或业务状况的波动和/或恶化;遵守适用的环境、经济、健康和安全、能源和其他政策和法规,尤其是与蒸发和在蒸发设备中使用大麻和美国大麻产品有关的健康问题;竞争对手、维权投资者或联邦(包括美国联邦)、州、省、地区或地方监管机构、自律组织、诉讼原告或威胁诉讼的人员等第三方行动的预期影响;与我们的业务和产品相关的监管要求的变化;以及年度报告第I部分第1A项风险因素和本季度报告第II部分第1A项风险因素下讨论的因素。告诫读者仔细考虑这些和其他因素、不确定性和潜在事件,不要过度依赖前瞻性陈述。
提供前瞻性陈述的目的是为了帮助读者了解我们截至和截至某些日期的财务业绩、财务状况和现金流,并提供有关管理层目前对未来的期望和计划的信息,请读者注意,前瞻性陈述可能不适用于任何其他目的。虽然我们认为,根据管理层目前掌握的信息,前瞻性陈述中反映的假设和预期是合理的,但不能保证这些假设和预期将被证明是正确的。前瞻性陈述是自发表之日起作出的,基于管理层在该日期的信念、估计、预期和意见。我们没有义务因新信息、估计或意见、未来事件或结果或其他原因而更新或修订任何前瞻性表述,也没有义务解释后续实际事件与此类前瞻性表述之间的任何重大差异。本季度报告中包含的前瞻性陈述,以及我们向证券交易委员会和其他监管机构提交或提交的其他报告,以及我们的董事、高级管理人员、其他员工和其他授权代表我们发言的人所作的前瞻性陈述,都明确地受到这些警告性声明的全部限制。
外币汇率
除非另有说明,本季度报告中的所有货币金额均以美元表示,美元是公司的报告货币。所有提到“美元”或“$”的地方都是指美元。公司境外业务的资产和负债按2020年9月30日和2019年12月31日的有效汇率折算为美元。影响股东权益(赤字)的交易按历史汇率换算。公司海外业务的净收益(亏损)和全面收益(亏损)综合报表以及综合现金流量表通过使用彭博新闻社在报告期内实行的平均外汇汇率换算成美元。
用于将加元(“C$”)换算成美元的汇率如下所示:
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(汇率显示为加元兑1美元) | 自.起 | | |
| 2020年9月30日 | | 2020年6月30日 | | 2020年3月31日 | | | | 2019年12月31日 | | |
平均费率(i) | 1.3323 | | 1.3856 | | 1.3437 | | | | 1.3268 | | |
即期汇率 | 1.3308 | | 1.3576 | | 1.4062 | | | | 1.2990 | | |
(i)目前的平均利率是三个月结束的。截至2020年9月30日的9个月,今年迄今的平均利率为1.3539。
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(汇率显示为加元兑1美元) | 自.起 |
| 2019年9月30日 | | 2019年6月30日 | | 2019年3月31日 | | 2018年12月31日 |
平均费率(i) | 1.3204 | | 1.3377 | | 1.3296 | | 1.2955 |
即期汇率 | 1.3241 | | 1.3095 | | 1.3349 | | 1.3639 |
(i)目前的平均利率是三个月结束的。截至2019年9月30日的9个月,今年迄今的平均利率为1.3292。
业务概述
我们是一家创新的全球大麻素公司,在五大洲拥有国际化的生产和分销。我们致力于通过推进大麻研究、技术和产品开发来建立颠覆性的知识产权,并正在打造标志性的品牌组合。克罗诺斯集团的品牌组合包括Peace Naturals™,一个全球健康平台;两个成人使用的品牌,Cove™和菠菜™;以及三个美国大麻衍生消费品品牌,琼斯勋爵(Lord Jones)™、《快乐的舞蹈》(Happy Dance)™和和平+™。克罗诺斯集团通过两个主要业务部门进行报告:“美国”和“世界其他地区”。
战略
我们寻求通过专注于四个核心战略优先事项为股东创造价值:
•发展能引起消费者共鸣的标志性品牌组合;
•发展多元化的全球销售和分销网络;
•建立高效的全球供应链;以及
•在我们经营的行业创造颠覆性知识产权并将其货币化。
业务细分
克罗诺斯集团通过两个主要业务部门进行报告:“美国”和“世界其他地区”。这两个细分市场代表了公司运营的地理区域以及每个地理区域内的不同产品。2019年9月5日,由于收购了四家Redwood Holding Group,LLC子公司(统称“Redwood”),本公司设立了美国业务部门,其中只包括Redwood自收购之日以来的业绩。红杉以Lord Jones品牌在美国通过电子商务、零售和酒店合作伙伴渠道制造、营销和分销美国大麻衍生补充剂和化妆品。™ 和快乐的舞蹈™.
世界其他地区的运营部门参与了大麻和大麻衍生产品的种植、制造和营销,供医疗和成人使用。在加拿大,克罗诺斯集团根据《加拿大大麻法案》经营一家全资拥有的许可证持有者--Peace Naturals Project Inc.(“Peace Naturals”),该公司在安大略省斯塔纳(“Peace Naturals Campus”)附近设有生产设施。克罗诺斯集团在加拿大、以色列和哥伦比亚建立了四家战略合资企业。Cronos集团还持有Cronos Australia Limited约31%的已发行资本,该公司在澳大利亚证券交易所上市,交易代码为“CAU”。克罗诺斯集团目前向澳大利亚、德国和以色列等允许进口大麻产品的国家出口大麻产品。
近期发展
新冠肺炎大流行
2019年12月,在中国武汉发现了一种新型冠状病毒株新冠肺炎。从那时起,新冠肺炎已经蔓延到全球,包括美国、加拿大和该公司或其附属公司运营的其他国家(包括澳大利亚、哥伦比亚和以色列),随后被世界卫生组织确认为流行病。新冠肺炎疫情导致全球经济的许多领域急剧萎缩,增加了资本市场的波动性和不确定性。为了应对疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府采取了预防或保护措施,包括关闭某些企业、强制隔离、限制个人离家时间、限制旅行和社会距离或其他预防措施。在截至2020年9月30日的三个月里,不同国家、州和城市的不同政府都不同程度地放松或取消了此类措施,但在很大程度上仍是不可预测的。新冠肺炎的持续传播和感染率的上升已经并可能继续导致一些司法管辖区取消已经在进行的重新开放计划。例如,在2020年9月案件增加之后,以色列进入了为期三周的强制性全面封锁,限制措施包括关闭非必要的企业和限制公众行动。该公司所在的其他司法管辖区可能会重新采取更严格的预防性或保护性措施,从而可能导致企业进一步关闭。某些国家的政府,如美国、加拿大和欧洲的政府,已经通过某些货币和财政政策行动来应对严重的经济和市场后果。
对经营业绩的影响
2020年第二季度,新冠肺炎疫情对美国零售店的影响以及生产和销售成本的增加对美国市场的收入增长率产生了实质性影响,该领域的收入与2020年第一季度持平。由于这些影响和对未来影响的预期,在截至2020年6月30日的三个月里,公司在2020年第二季度的美国报告部门记录了3500万美元的减值费用,在Lord Jones™品牌上记录了500万美元的减值费用(有关无形资产和商誉的更多信息,请参阅公司简明合并财务报表的附注13)。
在截至2020年9月30日的三个月里,由于美国新冠肺炎疫情的影响,本公司相当数量的零售客户门店继续面临暂时关闭或永久关闭的挑战。那些开业的商店还面临裁员、缩短营业时间和更严格地控制现金流的问题,这继续对我们产品在美国的销售和需求造成负面影响。在截至2020年9月30日的三个月里,对公司业绩的持续负面影响与预期不谋而合,因此没有进一步的减值费用计入美国报告单位或品牌。该公司预计美国部门的收入增长和经营业绩将继续受到负面影响,因为预计零售部门将继续因疫情而关闭。
截至二零二零年九月三十日止三个月及九个月,全球其他地区的收入及收入增长并未受到新冠肺炎影响的重大影响。
在这两个细分市场中,截至2020年9月30日,与新冠肺炎相关的当前预期信贷损失没有实质性增加。公司将继续密切关注新冠肺炎对公司经营业绩的影响。
生产与供应链
该公司的全球生产设施目前仍在运转。为遵守政府命令或其他健康和安全要求,本公司已:(I)将在生产设施现场工作的人员数量减少到只在现场必须履行的角色;(Ii)对其他可以在非现场工作的员工实施在家工作政策;以及(Iii)实施其他额外的健康和安全措施,例如(其中包括)加强生产设施的卫生和卫生程序、修改工作时间表和社会距离协议。该公司将继续按照当地、联邦、国际卫生和政府当局的指导意见行事,例如政府要求人们在所有室内公共空间或企业佩戴口罩的要求,并准备在必要时进行额外的运营调整。虽然公司的生产设施目前仍在运行,但随着政府和卫生当局对病毒传播的反应,政府要求、指导以及健康和安全要求继续发展,但某些司法管辖区的重启计划已经并可能进一步逆转、暂停、推迟或重新实施隔离,如果政府或卫生当局对允许继续运行的企业和劳动力进行改革,生产设施可能会进一步临时关闭或隔离,如果强制关闭,将导致生产减少或停产。此外,如果公司员工感染了这种疾病,新冠肺炎的检测呈阳性,这取决于员工的工作职责和设施使用情况,这可能会影响公司出于健康和安全原因保持生产和制造设施开放的能力。
到目前为止,供应商和其他供应商的设施的某些关闭或公司供应链中的这些预防性和保护性措施的影响还不是很大,但仍不确定。早些时候,中国的制造商关闭导致这些制造商延迟向中国这些制造商交付大麻汽化器的电池和弹壳,以及克罗诺斯集团(Cronos Group)制造设施中使用的口罩和长袍等个人防护设备,这些设备是根据良好制造规范(GMP)认证的。大多数延误已经得到改善,因为制造商现在已经在中国运营,但该公司供应链上的其他供应商或供应商可能会受到潜在的影响。对第三方制造商、供应商或供应商进行业务运营的关闭或其他限制,可能会导致克罗诺斯集团的供应链中断。本公司在运输方面经历了一些小的延误,预计全球对航运和运输服务的需求增加,再加上为应对新冠肺炎疫情而实施的海关和边境管制政策,要求货物接受检疫期,这可能会导致本公司在未来经历进一步的延误,这可能会影响本公司及时获得材料或交付产品的能力。此外,针对某些员工的在家工作政策以及公司在家工作政策的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱对账簿和记录的访问,并扰乱公司的业务。即使公司的生产设施继续开放,强制或自愿的自我隔离和旅行限制可能会限制公司员工进入设施的能力,而这, 再加上对公司供应链的影响,以及新冠肺炎疫情迅速演变带来的不确定性,都可能导致减产或停产。
顾客
由于健康和安全措施的实施,美国和加拿大的零售商被要求有时关闭或缩减业务(如减少营业时间、减少员工、限制品牌合作伙伴访问以及减少商店的客流量)。零售商面临的放缓或中断,除了隔离措施和旅行限制外,还会影响客户获得克罗诺斯集团产品的能力。对零售店的这些限制是由每个州或省强制实施的,并且在各个州或省之间有所不同,而且还在继续变化和发展,这给预测客户需求和销售速度带来了不确定性。在美国,尽管面临压力,在线销售仍在继续,但某些美容和其他零售商暂时关闭了实体精品店,其中一些至少关闭了2020年。国家对零售能力的具体限制也降低了大型零售商为公司产品提供店内品牌教育的能力。在加拿大,零售商实施了一系列措施,包括关闭门店、提供路边送货服务(在某省允许的范围内)和只在网上销售,根据社会距离措施缩短门店营业时间和减少门店顾客数量。加拿大某些省份暂停私营零售商提供点击提货或路边送货的能力,可能会进一步影响客户对产品的需求。各省采购商也同样减少了现场工作人员,导致生产商交付产品的交货时段减少,或者减少了采购订单的频率或规模。此外,在新冠肺炎疫情期间,加拿大各省都在继续增加零售店的数量。, 我们预计,在目前的情况下,加拿大各省零售店的扩张将被推迟或放缓。我们预计,只要这些措施到位,这些措施在预测客户需求和销售方面造成的不确定性就会持续下去。如果新冠肺炎的影响导致消费者行为发生变化,包括由于总体经济放缓导致对汽化器产品的需求水平或可自由支配支出的潜在下降,对该公司产品的需求也可能受到负面影响。
宏观经济影响
目前这些限制和措施对某些战略项目的影响仍然不确定。现有的研发活动继续进行,银杏的活动从2020年第二季度的减少中恢复正常,此前略有延迟,一直持续到截至2020年9月30日的三个月的前几周。该公司仍预计能够满足其先前披露的成功完成银杏战略合作伙伴关系中规定的股权里程碑的预期时间。其他设施设计、扩建项目和产品开发目前预计将按计划进行。然而,随着政府和卫生当局对病毒的传播做出反应,对企业和劳动力运营的要求和限制继续演变,如果当局要求暂停此类活动,变化可能会导致延误或暂停。
此外,新冠肺炎的传播导致的经济衰退或市场回调可能会对本公司的业务及其普通股价值产生重大影响。总体而言,新冠肺炎疫情的影响已经对本公司的经营业绩产生了不利影响,如果影响有增无减,只要这些抗击新冠肺炎疫情的措施继续有效,这种影响就会继续下去。目前,无法预测中断的持续时间和范围,因此,无法合理估计对本公司业务的最终影响,但该等影响可能对本公司的业务和财务业绩产生重大不利影响。
流动性和资本资源的影响
尽管受到新冠肺炎疫情的影响,本公司相信手头的大量现金和短期投资将足以满足至少未来12个月的流动性和资本需求。利率下调的影响抑制了本公司在短期内产生利息收入的能力,但这并未对本公司的流动资金或资本资源产生重大影响,预计也不会对本公司的流动资金或资本资源产生重大影响。
品牌组合
在2020年第三季度末之后,克罗诺斯集团的美国部门与克里斯汀·贝尔合作,推出了一个新的大麻衍生的CBD护肤品和个人护理品牌,名为Happy Dance™。Happy Dance™产品是由优质全光谱大麻提取物制成的CBD产品,为消费者提供价格合理的高质量护肤品。Happy Dance™推出了三款产品:全方位搅拌体黄油+CBD,从头到脚的椰子融化+CBD和压力带走浴弹+CBD,这些产品目前都可以在网上购买,打算在未来进入实体渠道。通过与贝尔女士的合作,克罗诺斯集团期待着未来将创新产品引入大麻CBD市场。
2020年10月,美洲区在其大麻衍生的CBD品牌Lord Jones™下推出了新的全光谱酊剂。全光谱酊剂有薄荷和橙子两种口味可供选择。美国部分预计将于2020年11月推出琼斯勋爵(Lord Jones™)品牌的大麻CBD注入唇膏。全植物配方CBD唇膏预计将含有25毫克来自全光谱大麻提取物的美国大麻CBD,以及其他优质成分,包括乳木果油、含羞草蜡、蜂蜡和提供额外保湿的油混合物。
全球销售和分销
克罗诺斯以色列公司现已获得在以色列种植、生产和销售干花、卷轴和油料所需的IMC-GAP、IMC-GMP和IMC-GDP认证。2020年第三季度结束后,除了目前在以色列医疗市场销售的和平自然™品牌干花外,克罗诺斯以色列公司还开始向以色列医疗市场销售和平自然™品牌的油。
作为对克罗诺斯集团全球业务定期评估的一部分,该公司打算继续出售我们在不列颠哥伦比亚省阿姆斯特朗的OGBC生产设施,以专注于更有效率的资产,更好地与我们的长期计划保持一致。OGBC的资产现在正作为待售资产持有,直到资产处置完成为止。
全球供应链
在2020年第三季度,Natuera继续成功地完成了从大麻中提取的CBD提取物进口到美国,用于业务发展和研发。Natuera还完成了第一批向英国出口大麻CBD馏分用于研发的工作。此外,Natuera在哥伦比亚的全资子公司获得了哥伦比亚政府授予的四个精神活性大麻研发生产配额:(I)一个种植配额,用于进行田间试验和鉴定品种;(Ii)一个种植配额,用于进行与衍生品制造相关的研发;以及(Iii)两个研发制造配额,用于分析和表征THC产品。
知识产权倡议
2020年第三季度,Cronos Device Labs扩大了大麻类药物研究的范围,研发中心更名为Cronos Research Labs。克罗诺斯集团致力于了解大麻素相互作用背后的基础科学,以及如何利用这些相互作用最好地满足消费者的需求。此外,该公司还与从事基础大麻科学的领先科研机构合作,以加强和加快内部努力。克罗诺斯集团的工作跨越了大麻研究的许多方面,从菌株开发到生长条件,从提取技术到生物合成,再到产品开发,所有这些都得到了分析科学进步的支持。
企业计划
2020年第三季度,该公司在整个加拿大业务实施了新的企业资源规划(“ERP”)系统。克罗诺斯集团还开始努力将我们的ERP系统扩展到美国业务,目前预计将于2021年上半年推出。新的ERP系统将是公司财务报告内部控制的重要组成部分,预计将使我们在整个供应链和运营中实现效率。
委任
2020年9月9日,克罗诺斯集团扩大了领导结构,任命库尔特·施密特为总裁兼首席执行官,以推动下一阶段的增长。这一举动恰逢迈克·戈伦斯坦被任命为执行主席。施密特在消费产品领域拥有丰富的经验,在美国和海外拥有数十年的领导经验。施密特此前曾在2012年至2016年担任蓝水牛股份有限公司的董事兼首席执行官。在加入Blue Buffalo之前,Schmidt先生是雀巢公司的执行副总裁,负责雀巢营养,包括几项以科学为导向、监管严格的业务。他还曾担任雀巢执行委员会成员。施密特于2007年加入雀巢,作为雀巢收购Gerber Products Company的一部分,他在2004年至2007年期间担任Gerber Products Company的总裁兼首席执行官。在加盟Gerber之前,施密特先生在卡夫食品公司担任过各种领导职务。
此外,公司还任命香农·巴吉(Shannon Buggy)为高级副总裁兼全球人事部主管,进一步加强了高级领导团队。在加入克罗诺斯集团之前,Buggy女士是尼尔森全球人力资源高级副总裁,负责尼尔森传媒的人力资源战略。凭借超过25年的经验,Buggy女士在领导和管理全球人力资源团队以及推动人才获取、发展、留住、员工关系、薪酬、福利、人才管理和劳资关系方面取得了卓越的业绩记录。
此外,正如之前披露的那样,在罗伯特·罗森海克于2020年7月20日辞职后,萨默·弗林被任命为美国总经理。弗林于今年1月加入克罗诺斯集团;然而,自2018年以来,她一直在克罗诺斯集团担任各种职务。在此之前,Frein女士受雇于奥驰亚,在那里她领导了战略和业务发展团队在大麻领域的尽职调查,最终克罗诺斯集团从奥驰亚进行了战略投资。最近,她负责领导公司在美国的销售工作,包括管理琼斯勋爵™的品牌和零售合作伙伴关系。在弗林女士的领导下,该公司计划进一步扩大其在美国的大麻衍生业务,包括在琼斯勋爵™和欢乐舞™的领导下推出新的产品模式,瞄准不同的零售渠道和消费者。
综合运营结果:2020年第三季度与2019年第三季度相比
财务结果摘要–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 5,573 | | | 96 | % | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | $ | 13,231 | | | 80 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (1,537) | | | (3,137) | | | 1,600 | | | (51) | % | | (10,935) | | | 2,511 | | | (13,446) | | | (535) | % |
毛利 | (14) | % | | (54) | % | | 不适用 | | 40 | 聚丙烯 | | (37) | % | | 15 | % | | 不适用 | | (52) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告营业亏损 | $ | (41,169) | | | $ | (30,698) | | | $ | (10,471) | | | 34 | % | | $ | (120,937) | | | $ | (57,539) | | | $ | (63,398) | | | 110 | % |
调整后的营业亏损(i) | (40,211) | | | (30,698) | | | (9,513) | | | 31 | % | | (112,113) | | | (57,539) | | | (54,574) | | | 95 | % |
(i)有关非GAAP衡量标准的相关信息,请参阅《非GAAP衡量标准》。
净收入–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
扣除消费税前的净收入 (i) | $ | 13,621 | | | $ | 6,269 | | | $ | 7,352 | | | 117 | % | | $ | 34,397 | | | $ | 17,724 | | | $ | 16,673 | | | 94 | % |
消费税 | (2,263) | | | (484) | | | (1,779) | | | 368 | % | | (4,724) | | | (1,282) | | | (3,442) | | | 268 | % |
净收入 | $ | 11,358 | | | $ | 5,785 | | | $ | 5,573 | | | 96 | % | | $ | 29,673 | | | $ | 16,442 | | | $ | 13,231 | | | 80 | % |
(i)扣除消费税前的净收入,如简明合并财务报表附注4所述,扣除销售退货和折扣后计算。
截至2020年9月30日的三个月(“2020年第三季度”),我们报告的综合净收入为1,140万美元,比截至2019年9月30日的三个月(“2019年第三季度”)增加了560万美元。这一变化主要是由于:
•与2019年第三季度相比,2020年第三季度世界其他地区的销售额有所增长,这是由于加拿大成人使用市场的持续增长以及向以色列医疗市场销售Peace Naturals™品牌大麻,但2019年第三季度加拿大市场的非经常性批发收入以及2020年第三季度加拿大某些省份各种成人用大麻产品的战略性降价部分抵消了这一增长。
•由于2020年第三季度的业绩包括整个季度的红杉业务,美国部门的净收入增加了100万美元,而2019年第三季度为25天。
截至2020年9月30日的9个月(“YTD 2020”),我们报告的综合净收入为2,970万美元,比截至2019年9月30日的9个月(“YTD 2019”)增加了1,320万美元。这一变化主要是由于:
•由于加拿大成人使用市场的持续增长,包括2019年12月推出的大麻蒸发器设备,2020年世界其他地区的销售额比2019年12月的销售额有所增长2019年加拿大市场的非经常性批发收入部分抵消了这一影响。
•2019年第三季度收购Redwood,导致2020年YTD净收入增加530万美元,因为2020年全年营收为9个月,而2019年为25天。
销售成本和毛利(亏损)-合并
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(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 12,895 | | | $ | 3,498 | | | $ | 9,397 | | | 269 | % | | $ | 29,584 | | | $ | 8,507 | | | $ | 21,077 | | | 248 | % |
库存减记 | — | | | 5,424 | | | (5,424) | | | 不适用 | | 11,024 | | | 5,424 | | | 5,600 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (1,537) | | | (3,137) | | | 1,600 | | | (51) | % | | (10,935) | | | 2,511 | | | (13,446) | | | (535) | % |
毛利 | (14) | % | | (54) | % | | 不适用 | | 40 | 聚丙烯 | | (37) | % | | 15 | % | | 不适用 | | (52) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,我们报告的合并总亏损为150万美元,这意味着损失减少了160万美元从2019年第三季度开始。这一变化主要是由于:
•如上所述,从2019年第三季度开始净收入增加。
•2019年第三季度收购Redwood的影响,这笔交易在2020年第三季度贡献了20万美元的毛利润增量。
•销售成本的抵消性增长,主要是由于成人使用的销售量增加和相关的第三方购买了鲜花,以及2020年第三季度批发销售额的下降。
在2020财年,我们报告的合并总亏损为1,090万美元,比2019年财年增加了1,340万美元。这一变化主要是由于:
•销售成本的增加主要是由于成人使用的销售量增加和相关的第三方购买了鲜花,以及2020年批发销售额的下降。
•2020年,干大麻和大麻提取物的库存增加减记560万美元,这主要是由于在大麻产品价格压缩之前谈判达成的固定价格供应合同,原因是加拿大市场供应过剩的更广泛趋势,以及该公司改变和平自然园区运营用途的影响。如果不是存货减记,毛利(亏损)将为10万美元,毛利率为0.3%。由于市场的定价压力,以及和平自然校园边际生产成本的增加,我们可能会招致进一步的库存减记。
•2020年第三季度收购Redwood带来的抵消影响,在2020年YTD贡献了190万美元的毛利润增量。
营业亏损–固形
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售及市场推广 | $ | 7,236 | | | $ | 4,591 | | | $ | 2,645 | | | 58 | % | | $ | 20,849 | | | $ | 9,723 | | $ | 11,126 | | | 114 | % |
研究与发展 | 4,734 | | | 2,605 | | | 2,129 | | | 82 | % | | 12,955 | | | 6,076 | | 6,879 | | | 113 | % |
一般和行政 | 18,860 | | | 16,202 | | | 2,658 | | | 16 | % | | 61,048 | | | 34,987 | | 26,061 | | | 74 | % |
股份支付 | 7,916 | | | 3,531 | | | 4,385 | | | 124 | % | | 12,898 | | | 7,949 | | 4,949 | | | 62 | % |
折旧摊销 | 886 | | | 632 | | | 254 | | | 40 | % | | 2,252 | | | 1,315 | | 937 | | | 71 | % |
运营费用 | 39,632 | | | 27,561 | | | 12,071 | | | 44 | % | | 110,002 | | | 60,050 | | 49,952 | | | 83 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告营业亏损 | (41,169) | | | (30,698) | | | (10,471) | | | 34 | % | | (120,937) | | | (57,539) | | (63,398) | | | 110 | % |
调整后的营业亏损 (i) | (40,211) | | | (30,698) | | | (9,513) | | | 31 | % | | (112,113) | | | (57,539) | | (54,574) | | | 95 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第三季度,我们报告的综合运营亏损为4120万美元,比2019年第三季度增加了1050万美元。这一变化主要是由于:
•以股票为基础的支付成本增加了440万美元,这主要是由于根据与美国部门某些员工的离职协议加快了限制性股票单位的数量。
•一般和行政成本增加270万美元,涉及审查成本和与之前披露的重述公司2019年中期财务报表100万美元以及整个季度美国部门业绩相关的成本,而2019年第三季度为25天。
•销售和营销成本增加260万美元,主要是因为我们在品牌开发方面的持续努力,以及由于美国部门业绩从2019年第三季度的25天增加到整个季度而导致的成本增加。
•研发成本增加210万美元,与产品开发和大麻素知识产权支出增加有关。
•如上所述,部分被2019年第三季度毛亏损的减少所抵消。
在2020财年,我们报告的综合运营亏损为1.209亿美元,比2019年财年增加了6,340万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,与2019年的毛利润相比,2020年YTD的毛亏损有所增加。
•一般和行政成本的增加主要是由于为了支持公司的增长战略而增加的员工人数导致的工资和工资增加了850万美元,主要与新办公场所相关的办公和一般费用的增加,与之前披露的重述公司2019年中期财务报表相关的审查成本和成本880万美元,以及由于美国部门业绩从2019年同期的25天增加到整整三个季度而导致的成本增加。
•销售和营销成本增加1110万美元,主要与品牌开发以及美国部门整整三个季度的业绩导致的成本增加有关,而2019年同期为25天。
•研发费用增加690万美元,主要与银杏战略伙伴关系以及产品开发和大麻素知识产权支出增加有关。
•以股票为基础的支付成本增加了490万美元,这主要是由于根据与美国部门某些员工的离职协议加快了限制性股票单位的数量。
按业务部门划分的运营结果:2020年第三季度与2019年第三季度相比
财务结果摘要–世界其他地区(“ROW”)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 9,719 | | $ | 5,110 | | $ | 4,609 | | | 90 | % | | $ | 23,684 | | | $ | 15,767 | | | $ | 7,917 | | | 50 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (2,203) | | (3,580) | | 1,377 | | | (38) | % | | (13,270) | | | 2,068 | | | (15,338) | | | (742) | % |
毛利 | (23)% | | (70)% | | 不适用 | | 47 | 聚丙烯 | | (56) | % | | 13 | % | | 不适用 | | (69) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (17,999) | | $ | (21,228) | | $ | 3,229 | | | (15) | % | | $ | (71,957) | | | $ | (48,069) | | | $ | (23,888) | | | 50 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
净收入–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
大麻花 | $ | 7,958 | | | $ | 4,266 | | | $ | 3,692 | | | 87 | % | | $ | 16,373 | | | $ | 12,187 | | | $ | 4,186 | | | 34 | % |
大麻提取物 | 1,504 | | | 825 | | | 679 | | | 82 | % | | 6,821 | | | 3,463 | | | 3,358 | | | 97 | % |
其他 | 257 | | | 19 | | | 238 | | | 1,253 | % | | 490 | | | 117 | | | 373 | | | 319 | % |
净收入 | $ | 9,719 | | | $ | 5,110 | | | $ | 4,609 | | | 90 | % | | $ | 23,684 | | | $ | 15,767 | | | $ | 7,917 | | | 50 | % |
2020年第三季度,行部分报告净收入为970万美元,比2019年第三季度增加了460万美元。这一变化主要是由于:
•2019年第三季度加拿大市场的非经常性批发收入以及2020年第三季度加拿大某些省份各种成人用大麻产品的战略性降价部分抵消了加拿大成人使用市场的持续增长以及向以色列医疗市场销售Peace Naturals™品牌大麻的销售增加。
在2020 YTD,行部分报告的净收入为2370万美元,比2019年增加了790万美元。这一变化主要是由于:
•由于加拿大成人使用市场的持续增长(包括2019年12月推出大麻蒸发器装置),销售额增加,但2019年加拿大市场的非经常性批发收入部分抵消了这一增长。
销售成本和毛利(亏损)–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 11,922 | | $ | 3,266 | | $ | 8,656 | | | 265 | % | | $ | 25,930 | | $ | 8,275 | | $ | 17,655 | | | 213 | % |
库存减记 | — | | 5,424 | | (5,424) | | | 不适用 | | 11,024 | | 5,424 | | 5,600 | | | 不适用 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利(亏损) | (2,203) | | (3,580) | | 1,377 | | | (38) | % | | (13,270) | | 2,068 | | (15,338) | | | (742) | % |
毛利 | (23) | % | | (70) | % | | 不适用 | | 47 | 聚丙烯 | | (56) | % | | 13 | % | | 不适用 | | (69) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,行部门报告总亏损220万美元,比2019年第三季度减少140万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,从2019年第三季度开始净收入增加。
•部分抵消了销售成本的增加,这主要是由于成人使用的销售量增加和相关的第三方购买的鲜花,以及2020年第三季度批发销售额的下降。该公司预计,毛利率将随着每个季度价格和组合的变化而继续波动。
对于2020年YTD,行部报告总亏损为1330万美元,比2019年增加了1530万美元。这一变化主要是由于:
•销售成本的增加主要是由于成人使用的销售量增加以及相关的第三方购买的鲜花,以及2020年YTD批发销售额的下降。该公司预计,毛利率将随着每个季度价格和组合的变化而继续波动。
•2020年,干大麻和大麻提取物的库存额外减记560万美元,这主要是由于在大麻产品价格压缩之前谈判达成的固定价格供应合同,原因是加拿大市场供应过剩的更广泛趋势,以及该公司改变和平自然园区运营用途的影响。如果没有存货减记,部门毛利(亏损)将为(220万美元),毛利率为(9%)%。由于市场的定价压力,以及和平自然校园边际生产成本的增加,我们可能会招致进一步的库存减记。
•如上所述,部分抵消了2019年YTD净收入的增长。
营业亏损–世界其他地区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (17,999) | | | $ | (21,228) | | | $ | 3,229 | | | (15) | % | | $ | (71,957) | | | $ | (48,069) | | | $ | (23,888) | | | 50 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第三季度,行部门报告运营亏损1800万美元,比2019年第三季度减少320万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,从2019年第三季度开始总亏损减少。
•一般和行政成本自2019年第三季度开始下降,原因是2020年第三季度将460万美元重新分类为公司费用,这对本公司的综合净收益(亏损)表没有影响。
•部分抵消了研发成本的增加,这与产品开发和大麻素知识产权的支出增加有关。
对于2020年YTD,行部门报告的运营亏损为7200万美元,比2019年增加了2390万美元。这一变化主要是由于:
•如上所述,自2019年年初以来总亏损增加。
•研发费用的增加主要与银杏战略伙伴关系有关,以及与产品开发和大麻素知识产权支出增加有关的费用。
•自2019年年初以来,一般和行政成本增加,这是由于支持公司增长战略的员工人数增加以及主要与新办公场所相关的办公和一般费用增加而导致的工资和工资增加所致。
•销售和营销成本增加,主要与打造和发展我们的品牌和产品有关加拿大成人使用市场上的非接触性CTs。
财务结果摘要–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 1,639 | | | $ | 675 | | | $ | 964 | | | 143 | % | | $ | 5,989 | | | $ | 675 | | | $ | 5,314 | | | 787 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 666 | | | 443 | | | 223 | | | 50 | % | | 2,335 | | | 443 | | | 1,892 | | | 427 | % |
毛利 | 41 | % | | 66 | % | | 不适用 | | (25) | 聚丙烯 | | 39 | % | | 66 | % | | 不适用 | | (27) | 聚丙烯 |
| | | | | | | | | | | | | | | |
报告和调整后的营业亏损 (i) | $ | (12,191) | | | $ | (830) | | | (11,361) | | | 1,369 | % | | $ | (24,289) | | | $ | (830) | | | (23,459) | | | 2,826 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
净收入–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
净收入 | $ | 1,639 | | | $ | 675 | | | $ | 964 | | | 143 | % | | $ | 5,989 | | | $ | 675 | | | $ | 5,314 | | | 787 | % |
2020年第三季度,美国部门报告净收入为160万美元,比2019年第三季度增加了100万美元。这一变化主要是由于:
•销售额的增长主要是由2020年第三季度的完整季度业绩推动的,而不是2019年第三季度的25天。
2020年YTD,美国部门报告净收入为600万美元,比2019年增加530万美元。这一变化主要是由于:
•销售额的增长主要是由于2020年美国部门整整四分之三的业绩,而不是2019年同期的25天。
销售成本和毛利(亏损)–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
销售成本 | $ | 973 | | | $ | 232 | | | $ | 741 | | | 319 | % | | $ | 3,654 | | | $ | 232 | | | $ | 3,422 | | | 1,475 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
毛利 | 666 | | | 443 | | | 223 | | | 50 | % | | 2,335 | | | 443 | | | 1,892 | | | 427 | % |
毛利 | 41 | % | | 66 | % | | 不适用 | | (25) | 聚丙烯 | | 39 | % | | 66 | % | | 不适用 | | (27) | 聚丙烯 |
2020年第三季度,美国部门报告毛利润为70万美元,毛利率为41%,比2019年第三季度增加了20万美元。如上所述,这一变化主要是由于2019年第三季度净收入增加,但被以下因素抵消:
•销售成本的增加主要是由2020年第三季度的整个季度业绩推动的,而不是2019年同期的25天。
•与2019年第三季度相比,2020年第三季度的毛利率下降了25个百分点,这主要是由于折扣、销售和其他促销活动以及新产品推出的增加。
2020年年初,美国部门的毛利润为230万美元,毛利率为39%,比2019年增加了190万美元。如上所述,这一变化主要是由于2019年YTD的净收入增加,但被以下部分抵消:
•销售成本的增加主要是由2020年第三季度美国市场整整四分之三的业绩推动的,而不是2019年同期的25天。
•与2019年相比,2020年的毛利率下降了27个百分点,这主要是由于折扣、销售和其他促销活动以及新产品推出的增加。
营业亏损–美国
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 变化 | | 截至9月30日的9个月, | | 变化 |
| 2020 | | 2019 | | $ | | % | | 2020 | | 2019 | | $ | | % |
报告和调整后的营业亏损(i) | $ | (12,191) | | | $ | (830) | | | $ | (11,361) | | | 1,369 | % | | $ | (24,289) | | | $ | (830) | | | $ | (23,459) | | | 2,826 | % |
(i) 有关非GAAP衡量标准的信息,请参阅“非GAAP衡量标准”。
2020年第三季度,美国部门报告运营亏损1220万美元,亏损增加1140万美元。这主要是因为:
•2020年第三季度,根据与美国部门某些员工的离职协议,限制股单位加速增加,导致基于股票的支付成本增加。
•与琼斯勋爵领导下的美国大麻衍生CBD新产品有关的销售和营销成本™和快乐的舞蹈™品牌。
•在工资和工资成本的推动下,2020年第三季度的一般和行政成本增加,以支持公司各种职能的增长战略。
•如上所述,2020年第三季度毛利润的增长部分抵消了这一影响。
在2020年YTD,美国部门报告运营亏损2430万美元,亏损增加2350万美元。这主要是因为:
•美国市场整整四分之三的业绩将于2020年第三季度实现,而2019年同期为25天。
•以股票为基础的支付成本增加了670万美元,这主要是由于根据与美国部门某些员工的离职协议加快了限制性股票单位的数量。
•在琼斯勋爵的领导下,继续推出新的美国大麻衍生的CBD产品所产生的销售和营销成本™和快乐的舞蹈™品牌。
•在支持公司各种职能的增长战略的工资和工资成本的推动下,2020 YTD年度的一般和行政成本有所增加。
•如上所述,增加的2020年毛利部分抵消了这一影响。
非GAAP衡量标准
克罗诺斯集团按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)报告财务业绩。本季度报告指的是美国公认会计原则(“非公认会计原则”)不承认的衡量标准。这些非GAAP衡量标准没有GAAP规定的标准化含义,因此不太可能与其他公司提出的类似衡量标准相提并论。相反,这些非GAAP衡量标准是对相应GAAP衡量标准的补充,目的是从管理层的角度提供有关运营结果的额外信息。因此,非GAAP措施不应被视为替代或优于根据GAAP编制和列报的财务信息。本季度报告中提出的所有非GAAP衡量标准都与其最接近报告的GAAP衡量标准一致。以下提供了历史调整财务指标与相应的公认会计准则指标的对账。
调整后的营业亏损
管理层在调整后的基础上审查营业亏损,这不包括管理层认为不属于基本业务一部分的某些收入和支出项目。这些项目通常包括非经常性费用,如与重述2019年财务报表有关的财务报表审查费用、公司对各监管机构对该等中期财务报表审查的回应,以及为因重述而对公司提起的股东集体诉讼辩护的法律费用(见第二部分第1项)。法律程序,以讨论与重述2019年中期财务报表有关的监管审查和股东集体诉讼投诉)。管理层不认为这些项目是潜在业绩的一部分,因为它们可能是高度可变的、可能是不寻常的或不常见的、难以预测或可能扭曲潜在的业务趋势和结果。
管理层认为,调整后的营业亏损提供了对潜在业务趋势和业绩的有用洞察力,并提供了与去年同期业绩更有意义的比较。管理层使用调整后的营业亏损来规划、预测和评估业务和财务业绩,包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的三个月, | | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
报告营业亏损 | $ | (41,169) | | | $ | (30,698) | | | $ | (120,937) | | | $ | (57,539) | |
调整数 | | | | | | | |
与重报2019年中期财务报表相关的审查和辩护费用 | 958 | | | — | | | 8,824 | | | — | |
调整后的营业亏损 | $ | (40,211) | | | $ | (30,698) | | | $ | (112,113) | | | $ | (57,539) | |
按业务部门划分的调整后营业亏损
管理层按业务部门审核运营亏损(不包括公司费用),并按业务部门调整后的运营亏损,进一步排除管理层认为不属于基础部门运营的某些收入和支出项目。公司费用是与合并业务有关的费用,而不是与单个经营部门有关的费用,而收入和费用项目通常包括非经常性费用,如与重述2019年财务报表有关的财务报表审查成本,公司对各监管机构对该中期财务报表审查的回应,以及为因重述而对公司提起的股东集体诉讼辩护的法律费用(见第二部分第1项)。法律程序,以讨论与重述2019年中期财务报表有关的监管审查和股东集体诉讼投诉)。管理层不认为上述收入和支出项目是该部门基本业绩的一部分,因为它们可能是高度可变的,可能是不寻常的或不常见的,难以预测,并可能扭曲基本的业务趋势和结果。该公司分配公司成本的方法是定期改进的。
管理层认为,按业务部门划分的调整后的营业亏损有助于深入了解基本部门的趋势和结果,并将对未来一年的业绩进行更有意义的比较。管理层使用按业务部门划分的调整后的营业亏损来规划、预测和评估部门业绩,包括分配资源和评估与员工薪酬目标相关的结果。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2020年9月30日的三个月 | |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 | |
报告营业亏损 | $ | (12,191) | | | $ | (17,999) | | | $ | (30,190) | | | $ | (10,979) | | | $ | (41,169) | | |
调整数 | | | | | | | | | | |
与重报2019年中期财务报表相关的审查和辩护费用 | — | | | — | | | — | | | 958 | | | 958 | | |
调整后的营业亏损 | $ | (12,191) | | | $ | (17,999) | | | $ | (30,190) | | | $ | (10,021) | | | $ | (40,211) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 |
报告营业亏损 | $ | (24,289) | | | $ | (71,957) | | | $ | (96,246) | | | $ | (24,691) | | | $ | (120,937) | |
调整数 | | | | | | | | | |
与重报2019年中期财务报表相关的审查和辩护费用 | — | | | — | | | — | | | 8,824 | | | 8,824 | |
调整后的营业亏损 | $ | (24,289) | | | $ | (71,957) | | | $ | (96,246) | | | $ | (15,867) | | | $ | (112,113) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2019年9月30日的三个月 |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 |
报告和调整后的营业亏损 | $ | (830) | | | $ | (21,228) | | | $ | (22,058) | | | $ | (8,640) | | | $ | (30,698) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 世界其他地区 | | 总分段数 | | 公司费用 | | 总计 |
报告和调整后的营业亏损 | $ | (830) | | | $ | (48,069) | | | $ | (48,899) | | | $ | (8,640) | | | $ | (57,539) | |
流动性与资本资源
截至2020年9月30日,我们拥有10.978亿美元的现金和现金等价物以及2.029亿美元的短期投资,这些投资占公司现金状况的大部分。克罗诺斯集团相信,现有的现金和现金等价物以及短期投资将足以为未来12个月的业务运营和资本支出提供资金。
现金流量汇总表
| | | | | | | | | | | |
(单位:千美元) | 截至9月30日的9个月, |
| 2020 | | 2019 |
经营活动中提供/(使用)的现金 | $ | (104,684) | | | $ | (76,793) | |
在投资活动中提供/(使用)的现金 | 37,811 | | | (677,609) | |
融资活动提供/(使用)的现金 | (4,189) | | | 1,822,198 | |
外币换算对现金及现金等价物的影响 | (30,785) | | | 22,691 | |
现金净变动 | $ | (101,847) | | | $ | 1,090,487 | |
2020年度现金流与2019年年度现金流
经营管理活动
在截至2020年9月30日的9个月中,我们在运营活动中使用了1.047亿美元的现金,而截至2019年9月30日的9个月使用的现金为7680万美元,现金使用量增加了2790万美元。这一变化主要是由截至2019年9月30日的9个月运营费用增加推动的。
投资活动
在截至2020年9月30日的9个月内,我们通过投资活动产生了3780万美元的现金,而截至2019年9月30日的9个月,我们在投资活动中使用的现金为6.776亿美元,增加了7.154亿美元。这一变化主要是由于收购Redwood导致在截至2019年9月30日的9个月内支付了2.272亿美元的现金对价,以及出售短期投资所得的2.201亿美元的现金(2019年-部分被购买1.256亿美元(2019年-3.843亿美元)的短期投资所抵消。此外,在截至2020年9月30日的9个月中,房地产、厂房和设备的购买额为2130万美元,而截至2019年9月30日的9个月为3760万美元。这一增长被应收贷款预付款3700万美元(2019年至3300万美元)部分抵消,这主要与GrowCo信贷安排提款增加有关。
为活动提供资金支持
在截至2020年9月30日的9个月中,融资活动中使用的现金为420万美元,而在截至2019年9月30日的9个月中,融资活动提供的现金为18.222亿美元,减少了18.264亿美元。这一变化主要是由奥驰亚的战略投资收益18.096亿美元推动的,但这部分被截至2019年9月30日的9个月应付的1600万美元建筑贷款的交易成本所抵消,这些贷款没有出现
关键会计政策和估算
公司的重要会计政策和估计在截至2019年12月31日的10-K/A表格年度报告中进行了讨论。这些重要的会计政策和估计没有实质性的变化。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
利率风险
利率风险是指如果利率变化,固定收益投资的价值或收益率可能下降的风险。利率波动可能会影响现金等价物和短期投资中记录的收入和支出水平,以及除持有短期至到期日资产外的所有有息资产的市值。2020年9月30日和2019年12月31日生效的利率变化10%,不会对(I)现金等价物和短期投资的公允价值产生实质性影响,因为大部分投资组合的到期日为三个月或更短,或(Ii)利息收入。管理层继续监测外部利率,并因此修订公司的投资策略。
在截至2020年9月30日的9个月内,公司的净利息收入为1,530万美元(2019年9月30日-2,050万美元)。截至2020年9月30日止三个月及九个月内,本公司平均浮动利率分别下跌0.03%及1.44%。如果利率保持一致,截至2020年9月30日的三个月和九个月,净利息收入将分别增加30万美元和1520万美元。
外币风险
本季度报告第一部分第1项中包括的公司合并财务报表以美元表示。此外,该公司还拥有以外币计价的净资产、负债和收入,包括加元和以色列新谢克尔。因此,我们面临外币兑换损益的风险。所有海外业务的收入和费用都按与确认期间的汇率大致相同的外币汇率换算成美元。外币相对于美元升值将对营业收入和净利润产生不利影响,而外币相对于美元贬值将产生积极影响。
截至2020年9月30日,加元汇率变化10%将影响净资产账面价值约1.663亿美元。截至2019年12月31日,加元汇率的相同变化将影响净资产的账面价值约1.749亿美元。相应的影响将计入累计其他综合收益。我们在历史上没有从事过套期保值交易,目前也没有考虑从事套期保值交易以降低外汇风险。随着我们继续确认外币交易的损益,这取决于未来汇率的变化,这种损益可能会对经营结果产生重大的、潜在的不利影响。
项目4.控制和程序
(a)信息披露控制和程序的评估。
公司管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,对截至2020年9月30日的披露控制和程序进行了评估,这些控制和程序由1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。基于这一评估,管理层得出结论,截至2020年9月30日,由于本公司对以下财务报告的内部控制存在重大弱点,披露控制和程序不能提供合理保证,即我们根据证券交易法案提交或提交的报告中要求披露的信息已在证券交易委员会的规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并确保我们根据证券交易法案提交或提交的报告中要求披露的信息已累积并传达给证券交易委员会。在适当的情况下,允许及时决定需要披露的信息。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是指财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报很有可能无法得到及时预防或发现。正如公司之前在截至2019年12月31日的年度10-K/A表格中披露的那样,我们在以下方面发现了以下重大缺陷:
•风险评估:该公司没有适当地设计控制措施,以监测和应对与批发市场交易有关的业务变化。
•职责分工:该公司没有对采购和销售责任的分离保持充分设计的控制,以确保根据公认会计准则准确确认收入。
•非例行交易:该公司的控制措施不能有效地确保非常规交易(包括偏离合同规定的销售条款)得到授权、沟通、确认和评估其对收入确认的潜在影响。
这些缺陷造成了一种合理的可能性,即合并财务报表的重大错报将无法得到及时预防或发现。
补救计划和状态
在董事会审计委员会的监督下,公司管理层已经启动了一项计划,以弥补之前在截至2019年12月31日的10-K/A表格年度报告中披露的重大弱点。2020年上半年,公司实施了下表披露的补救计划中确定的所有补救控制措施。于截至二零二零年九月三十日止九个月内,本公司加强其季度审查风险评估模式及其风险控制矩阵,成立风险委员会以审查业务变动的风险评估,加强授权政策,进行收入确认培训,制定及实施非例行交易政策,为供应商及客户交易建立及审查程序以识别潜在的相关交易,为所有非常规企业对企业非品牌销售及采购实施准备业务案例的程序,并加强其次级认证程序以识别非常规交易。该公司已经完成了对其补救计划中确定的所有八项控制措施的内部测试。然而,该公司预计在2020年底之前不会完全补救。
目前的计划和进展情况如下:
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物质薄弱 | 控制、控制增强或缓解 | 执行情况 | 管理测试状态 | 补救状态 | |
风险评估 | •加强对风险评估模型和风险控制矩阵的季度审查 | 已执行 | 测试 | | |
•成立一个风险委员会,每季度审查业务变更的风险评估 | 已执行 | 测试 | | |
职责分工 | •增强授权矩阵,以进一步限制可能授权销售或购买库存的组 | 已执行 | 测试 | | |
•建立审核流程和内部数据库,以确定既是公司供应商又是公司客户的实体 | 已执行 | 测试 | | |
•创建并实施收入确认培训 | 已执行 | 测试 | | |
非例行交易 | •创建并实施非例行交易政策,以包括: | 已执行 | 测试 | | |
◦非例行交易的定义 |
◦会计备忘录填写 |
◦CEO/CFO审批 |
•每季度审查所有非常规企业对企业非品牌销售和采购的业务案例,以确保与业务目标保持一致 | 已执行 | 测试 | | |
•将次级认证流程扩展到其他管理层成员,以确保识别非常规交易 | 已执行 | 测试 | | |
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克罗诺斯集团将继续审查、优化和加强其财务报告控制和程序。随着公司继续评估和努力改善其财务报告的内部控制,公司可能会实施额外的措施来解决重大弱点,或者上述某些补救措施可能会得到加强或修改。在适用的补救控制措施运行了足够长的一段时间,并且管理层通过进一步测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前,不会认为这些重大缺陷已得到补救。
(b)财务报告内部控制的变化
2020年第三季度,该公司在整个加拿大业务成功实施了新的ERP系统。新的企业资源规划系统将是我们财务报告内部控制的重要组成部分,预计将使我们在整个财务、供应链和运营流程中实现效率。在实施企业资源规划的过程中,我们根据需要更新了构成财务报告内部控制的流程和控制,以适应会计程序和业务流程的相关变化。该公司目前正在更新其美国部门截至2020年12月31日年度的财务报告流程和内部控制。2019年,美国业务被排除在管理层对公司财务报告内部控制有效性的评估之外,因为这是收购Redwood的第一年。
除企业资源规划系统、美国部门财务报告流程和内部控制的更新以及上述弥补重大弱点的措施外,在截至2020年9月30日的季度内,公司对财务报告的内部控制(根据交易法第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定)没有发生进一步的变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响,或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分
其他信息
第一项:法律诉讼。
该公司在其正常业务过程中,以及与其产品的营销、分销和销售相关的各种法律程序中,许多都处于诉讼的早期阶段,并寻求未指明或未量化的损害赔偿。虽然这些事项的结果无法确切预测,但该公司认为这些法律诉讼,无论是个别的还是总体的,都不会对其财务状况产生实质性的不利影响,但可能会对其季度的经营业绩产生重大影响,这在一定程度上取决于该季度的业绩。“
与重述有关的集体诉讼投诉
2020年3月11日和12日,公司的两名被指控股东分别向美国纽约东区地区法院提起了两起可能的集体诉讼,指控公司及其前首席执行官(现任执行主席)和首席财务官违反了交易所法案第10(B)节和据此颁布的规则10b-5对所有被告以及交易所法案第20(A)条针对个别被告的指控。起诉书普遍声称,公司之前关于收入和内部控制的某些公开声明是不正确的,因为公司于2020年3月2日披露,董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查。这些投诉没有量化损害请求。被告尚未对投诉做出回应。
2020年6月3日,一名被指控的股东向加拿大安大略省多伦多的安大略省高等法院(Ontario Superior Court Of Justice)提交了一份索赔声明,其中包括寻求一项命令,证明这起诉讼是代表假定的一类股东提起的集体诉讼,并要求赔偿金额不详。索赔声明将该公司、其前首席执行官(现任执行主席)、首席财务官、前首席财务官和首席商务官以及现任和前任董事会成员列为被告,并指控违反了安大略省证券法、安大略省商业公司法下的压迫和普通法的失实陈述。索赔声明一般声称,该公司先前关于收入和内部控制的某些公开陈述是失实陈述,其依据是该公司于2020年3月2日披露,其董事会审计委员会正在对与某些大宗树脂采购和通过批发渠道销售产品有关的确认收入的适当性进行审查,以及该公司随后的重述。索赔声明没有对其损害请求进行量化。该公司和其他被点名的被告尚未对索赔声明作出回应。
与重述相关的监管审查
本公司一直在回应各监管机构要求提供有关其先前披露的重述其2019年前三季度财务报表的信息的要求。该公司正在回应所有此类提供信息的要求,并与所有监管机构合作。本公司无法预测任何该等监管审查或调查的结果,并有可能就该等监管审查及调查对本公司及其现任及前任高级人员及董事展开额外调查或一项或多项正式诉讼。
与产品的营销、分销和销售有关的诉讼
2020年6月16日,一名据称的消费者代表一个阶层在加拿大阿尔伯塔省艾伯塔省皇后法庭对该公司和其他加拿大大麻制造商和/或经销商提出了索赔声明。申诉书声称,被告在2010年6月16日或之后宣传的医用大麻产品和2018年10月17日或之后的成人用大麻产品中含有大麻类物质。索赔声明要求对违约、补偿性损害赔偿和不当得利或可能在审判中证明的其他金额总计5亿加元,并要求包括本公司在内的每一被告获得500万加元的惩罚性赔偿。索赔声明还寻求与诉讼相关的利息和费用。该公司尚未对索赔声明作出回应。
美国已经对从事美国大麻业务的公司提起了多起集体诉讼,其中包括违反州消费者保护、健康和广告法等。2020年4月8日,美国加州中心区地区法院对红木提起了可能的集体诉讼,指控违反了加州的不公平竞争法、虚假广告法、消费者法律补救法,以及违反了加州商法典,违反了明示保证和默示保证。起诉书没有对损害请求进行量化。2020年4月10日,集体诉讼因某些诉状不足而被驳回,原告获准在2020年4月24日之前修改申诉,以建立联邦主题管辖权。2020年4月28日,这起诉讼在没有起诉和没有遵守法院命令的情况下被驳回。截至本季度报告发布之日,原告尚未重新提起诉讼。
我们预计,与我们产品的营销、分销和销售有关的诉讼和监管程序将会增加。
第1A项风险因素。
对我们的投资涉及许多风险。我们的风险因素的详细讨论见第一部分第1A项。年度报告的风险因素。年报中所述风险因素及以下风险因素中所强调的任何事项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响,导致投资者损失全部或部分投资。年报及以下所述的风险和不确定性是我们目前认为的重大风险和不确定性,但它们并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果年报中描述的任何风险、以下风险、或我们尚未确定或我们目前认为不是重大的任何其他风险和不确定性实际发生或成为重大风险,我们的业务、前景、财务状况、经营结果和现金流可能会受到重大不利影响,从而影响我们证券的价格。
我们的业务和经营业绩已经受到不利影响,而且很可能继续受到冠状病毒大流行的实质性不利影响(新冠肺炎)。
新冠肺炎疫情严重限制了世界各地以及我们或其附属公司开展业务的所有国家(包括美国、加拿大、澳大利亚、哥伦比亚和以色列)的经济活动水平。为了应对新冠肺炎疫情,许多国家、州、城市和其他地理区域的政府已经采取了预防或保护措施,如限制旅行和商业经营,下令暂时关闭企业,建议或要求个人限制或放弃外出时间。许多企业自愿或永久关闭。虽然各国、州、市政府已经不同程度地放松或解除了一些预防或保护措施,但新冠肺炎疫情的持续蔓延和感染率的上升已经并可能继续导致一些司法管辖区重新采取此类行动,包括取消重开计划。新冠肺炎大流行的持续时间和最终影响,包括病毒在当前暴发后可能在多大程度上重新出现,都非常不确定。
在截至2020年9月30日的9个月里,新冠肺炎疫情的影响对本公司美国业务的收入和销售额增长产生了实质性影响。由于美国经济的各个部分目前处于经济收缩之中,公司的大量客户商店继续面临暂时关闭或永久关闭的挑战,美国部分的收入增长慢于预期。新冠肺炎疫情期间零售店的长期关闭以及消费者购买的变化对我们的财务业绩产生了不利影响。我们预计,只要抗击新冠肺炎疫情的措施继续有效,我们的财务业绩就会受到进一步的不利影响。
新冠肺炎疫情的影响可能包括关闭我们的设施或我们供应链中的供应商和其他供应商的设施,以及我们供应链中的其他预防和保护措施。例如,由于新冠肺炎疫情的爆发,早先在中国的制造商关闭导致我们的大麻汽化器的电池和弹壳以及个人防护设备(如我们的药品生产过程中使用的口罩和长袍)从中国的这些制造商那里延迟交付。如果疫情持续下去,我们的第三方制造商、供应商或供应商的业务运营受到关闭或其他限制,可能会扰乱我们的供应链。我们经历了运输的轻微延误和全球对航运和运输服务需求的增加,此外,针对新冠肺炎事件实施的海关和边境管制政策要求货物必须经过检疫期,这可能会导致我们未来遇到延误或成本增加,这可能会影响我们及时获得材料或交付产品的能力,否则可能会扰乱我们的运营,并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。在加拿大各省,大麻零售商一直在减少营业时间、现场工作人员以及继续营业的大麻零售商允许进入店内的顾客数量。此外,我们产品在美国和加拿大的零售商出于对员工健康和安全的担忧,在某些情况下决心,在其他情况下可能被要求关闭或选择暂停或大幅缩减业务。即使我们的生产设施仍然开放,强制或自愿的自我隔离和旅行限制可能会限制我们的员工进入我们的设施,而这一点, 再加上对我们供应链的影响,以及新冠肺炎疫情迅速演变带来的不确定性,都可能导致减产或停产。这些类型的限制还可能影响美国或加拿大某些省份的客户继续使用我们产品的能力。由于全球缺乏口罩、长袍和其他防护设备和材料,可能会发生隔离、避难所和类似的政府命令,或认为此类命令、关闭或其他业务运作限制可能会影响美国、加拿大和其他国家的第三方制造设施的人员,或者材料的可用性或成本,这将扰乱我们的供应链,特别是与我们在GMP设施中使用的口罩、长袍和其他防护设备的供应相关的信息,这可能会影响到我们的供应链,特别是在我们的GMP设施中使用的口罩、长袍和其他防护设备的供应方面,这可能会影响到美国、加拿大和其他国家的第三方制造设施的人员,或者材料的可获得性或成本。由于新冠肺炎的原因,我们对某些员工实施了在家工作政策,我们在家工作政策的影响可能会对生产率产生负面影响,扰乱对书籍和记录的访问,增加网络安全风险,并扰乱我们的业务。此外,新冠肺炎疫情的影响可能会推迟我们的研发计划,以及我们执行某些涉及建设的战略计划的能力。
新冠肺炎疫情的全球影响继续迅速发展,其对我们运营和财务业绩的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,包括疫情的持续时间、范围和严重程度,为遏制或减轻其影响而采取的行动,以及疫情和相关遏制措施的直接和间接经济影响等。即使在新冠肺炎疫情消退后,如果新冠肺炎疫情的影响导致消费者行为发生变化,我们的业务也可能受到负面影响,包括根据最近发表的某些文章和关于吸烟或蒸发尼古丁或大麻的个人对新冠肺炎易感性潜在增加的研究,导致蒸发或可吸入产品的需求水平下降的结果,以及消费者行为的变化,例如,在历史上共同经历的某些产品类型上的支出减少,如预售或可自由支配支出的减少。此外,新冠肺炎疫情引发的严重或长期衰退可能会对我们的业务和我们普通股的价值造成实质性影响。
由于减值,我们已经并可能在未来被要求减记包括商誉在内的无形资产,这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
由于减值,本公司一直被要求减记无形资产,包括商誉,这将减少收益,未来也可能被要求减记。我们定期计算报告单位和无形资产的公允价值,以测试减值。这一计算可能会受到几个因素的影响,包括总体经济状况、监管发展、由于成年消费者偏好变化而导致的类别增长率变化、计划中的新产品推出的成功以及竞争活动。某些事件还可能引发对商誉和无形资产的立即审查。如果我们的报告单位和其他无形资产的账面价值超过其公允价值,并且价值损失不是暂时性的,商誉和其他无形资产被视为减值,这将导致减值损失,并可能对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响。我们不能保证美国部门将成功执行其商业计划和战略。
新冠肺炎疫情对该公司美国业务经营业绩的持续影响是难以预测的,如果不是不可能预测的话。零售店关闭的时间比预期的要长,导致收入增长慢于预期。因此,该公司在第二季度使用贴现现金流重新评估了其估计和预测,以确定与美国部门有关的商誉和无形资产的公允价值。根据当时美国部门的预测,有迹象表明,商誉和无形资产的公允价值可能不会超过账面价值。在2020年第二季度,由于上述触发事件,我们进行了中期减值测试。该公司在美国报告部门产生了3500万美元的减值费用,在琼斯勋爵身上产生了500万美元的减值费用™品牌在2020年第二季度。
由于新冠肺炎疫情的影响,公司财务报表中的估计可能在短期内继续发生变化,任何这种变化的影响都可能是实质性的,这可能会导致商誉和无形资产的进一步减值。
由于市场价格的下行压力,我们已经并可能在未来被要求减记库存,这可能会对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。
在每个报告期结束时,管理层都会对库存陈旧率、价格和需求进行评估,以成本和可变现净值中的较低者衡量库存。可变现净值定义为正常业务过程中的估计销售价格,以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。我们在确定过时产品时也会考虑诸如移动缓慢或滞销等因素。作为这一评估的结果,库存减记可能会在不同时期发生。由于加拿大市场持续的定价压力,我们未来可能会出现进一步的库存减记。由于大麻市场的价格紧缩,我们已经进行了一系列的库存减记。我们预计,随着定价压力仍然很大,这些减记将继续下去。这些库存减记在过去发生过,将来可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们发现了财务报告内部控制的重大缺陷。如果我们不能弥补实质性的弱点,或者如果我们在未来遇到更多的实质性弱点,我们的业务可能会受到损害。
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)条所定义),并评估和报告我们内部控制系统的有效性。有效的内部控制对于我们提供及时、可靠和准确的财务报告、识别和主动纠正任何缺陷、重大弱点或欺诈以及履行我们的报告义务是必要的。正如第一部分第4项披露的那样,我们一直在进行补救努力,以改善我们对财务报告的内部控制。补救工作给管理层带来了巨大的负担,并增加了我们的财务报告资源和流程的压力。如果我们不能及时成功纠正我们现有的重大弱点,或者我们在财务报告的内部控制中发现了任何额外的重大弱点,我们的财务报告的准确性和我们及时向SEC提交文件的能力可能会受到不利影响。此外,如果我们的补救努力不足,或者如果我们的内部控制未来出现更多重大弱点或重大缺陷,我们可能需要进一步重述我们的财务业绩,这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响,限制我们进入资本市场的能力,要求我们花费大量资源来纠正重大弱点或不足,使我们受到监管调查和处罚,损害我们的声誉,导致投资者信心下降或导致我们的股价下跌。
如果出于美国联邦所得税的目的,我们在任何一年都是被动的外国投资公司,某些不利的税收规则可能适用于我们普通股的美国持有者
如前所述,就美国联邦所得税而言,在任何课税年度,如果(I)我们的总收入的75%或以上是被动收入,或(Ii)我们的资产价值的50%或以上产生被动收入或为产生被动收入而持有,我们将在任何纳税年度被归类为被动外国投资公司(“PFIC”),这是基于此类资产的公平市场价值的季度平均值。PFIC地位的确定取决于通常不清楚的解释性规则和计算惯例。特别是在作出决定时,我们是依赖某些“透视”规则的应用,以及某些跨公司项目的考虑。然而,没有直接的法律机构将这些检查规则应用于我们的特定情况(包括它们是否适用,如果适用,在多大程度上适用,以及它们如何适用于公司间项目)。同样,鉴于我们普通股价格的波动性,我们打算采取这样的立场,即我们股票在每个季度末的现货交易价格(经负债调整)不决定我们资产的公平市场价值的确定。基于目前的业务计划和财务预期,一份关于我们资产的独立估值报告,以及某些前瞻性规则的应用(包括考虑公司间的某些项目),我们预计在截至2020年12月31日的本纳税年度内不会成为PFIC,在可预见的未来也不会成为PFIC。然而,PFIC的地位是每年确定的,取决于我们的总收入和资产的构成,这两者都可能发生变化。此外,不能保证美国国税局或法院会同意我们对公平市价或其计算的解释。, 或与我们对PFIC规则(包括“透视”规则及其适用范围,包括关于公司间项目的规则)的解释不符。因此,我们不能保证我们在本课税年度或未来纳税年度的PFIC地位,也不能保证美国国税局或法院会同意我们对我们PFIC地位的决定。
第二条股权证券的未登记销售和所得资金的使用。
没有。
第3项高级证券违约
没有。
第四项矿山安全资料披露
不适用。
第5项其他资料
某些人员的薪酬安排
2020年11月3日,董事会薪酬委员会批准将沈秀明的基本工资从300,000加元(226,920美元)增加到375,000加元(283,650美元)(基于2020年11月3日彭博社即期汇率为0.7564的加元到美元的折算),自2020年11月7日起生效。在此基础上,沈秀明的基本工资从300,000加元(226,920美元)增加到375,000加元(283,650美元)(基于截至2020年11月3日彭博社现货汇率从加元到美元的转换)。
董事会薪酬委员会还决定了沈女士的2019年短期激励支出,该金额在本公司于2020年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月31日止年度的2020年股东周年及特别大会委托书(“委托书”)时尚未厘定。沈南鹏将获得2019年的短期激励奖金208,800加元(合157,373美元),这是根据彭博社(Bloomberg)截至2019年12月31日的12个月平均汇率0.7537将加元转换为美元计算得出的。该奖金金额应反映在沈女士2019财年薪酬汇总表的非股权激励计划薪酬一栏中。此外,沈南鹏2019财年的薪酬总额已增至648,943美元。
项目6.展品
下面的展品索引中列出的展品是作为本季度报告的一部分提交的,本季度报告中的展品索引在此引用为公司。
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展品编号 | | 展品索引 |
3.1 | | 延续证书,Cronos Group Inc.的物品和物品通知(引用Cronos Group Inc.于2020年8月6日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。 |
10.1† | | 分离协议,日期为2020年7月20日,由Robert Rosenheck、Redwood Wellness,LLC和Cronos Group Inc.签署(通过引用附件10.1并入Cronos Group Inc.于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告中)。 |
10.2† | | Cronos USA Client Services LLC、Cronos Group Inc.和Kurt Schmidt之间签订的高管聘用协议,日期为2020年9月9日(Cronos Group Inc.于2020年9月9日提交的Form 8-K当前报告中引用了附件10.1)。 |
10.3† | | Cronos USA Customer Services LLC、Cronos Group Inc.和Michael Gorenstein之间的修订和重新签署的雇佣协议,日期为2020年9月9日(通过引用附件10.2并入Cronos Group Inc.于2020年9月9日提交的当前8-K表格报告中)。 |
31.1* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规则认证首席执行官。 |
31.2* | | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规则认证首席财务官。 |
32.1** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的认证。 |
32.2** | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
101.INS* | | XBRL实例文档 |
101.SCH* | | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL* | | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.DEF* | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
101.LAB* | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE* | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
†将签署管理合同或补偿计划或安排。
*在此提交的文件。
*随函提供的文件,并不是为1934年修订的《证券交易法》第18节的目的而提交的。
签名
根据1934年证券交易法的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| 克罗诺斯集团(Cronos Group Inc.) |
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| 依据: | /s/库尔特·施密特 |
| | 库尔特·施密特 总裁兼首席执行官 |
日期:2020年11月5日 | | |