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错误--12-31Q320201775West Oak Commons Ct NE玛丽埃塔镓0001376339错误加速文件管理器错误11300000200000700000100000000.0010.0011500000001500000001127039261127039261108186491105917340030000034000000.0010.0015000000500000000000.0010.00110000010000000001885277211219200013763392020-01-012020-09-300001376339MDXG：HayfinLoanAgreement 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美国

证券交易委员会

华盛顿特区20549

形式10-Q



☒	根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告

对于

截至季度末的季度

2020年9月30日

或



☐	根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告

由_

佣金档案编号001-35887

MiMedx集团，Inc.

(章程中规定的注册人的确切姓名)



弗罗里达		26-2792552
(成立为法团或组织的州或其他司法管辖区)		(国际税务局雇主识别号码)



1775West Oak Commons Ct NE 佐治亚州玛丽埃塔		30062
(主要行政机关地址)		(邮政编码)

(770) 651-9100

(注册人电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：



每一类的名称	交易代码	每间交易所的注册名称
普通股，每股票面价值0.001美元	MDXG	纳斯达克股票市场

根据该法第12(G)条登记的证券：无。

勾选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是 x 不是的¨

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交和张贴的每个互动数据文件。

是 x 不是的¨

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。参见“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。



大型加速滤波器¨	加速文件管理器x	非加速文件管理器¨ (不要检查是否有规模较小的报告公司)	小型报表公司¨	新兴成长型公司¨
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。¨

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法第12b-2条所定义)。

是☐没有。x

有111,045,418注册人的普通股，每股票面价值0.001美元，截至2020年10月26日.



第一部分介绍了中国的财务信息。
项目1	财务报表(未经审计)
	简明综合资产负债表	6
	简明合并操作报表	7
	股东权益简明合并报表	8
	简明现金流量表合并表	10
	简明合并财务报表附注	11
项目2	管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析	33
项目3	关于市场风险的定量和定性披露	43
项目4	管制和程序	43
第二部分：其他信息
项目1	法律程序	45
第1A项	危险因素	45
项目2	未登记的股权证券销售和收益的使用	45
项目3	高级证券违约	46
项目4	矿场安全资料披露	46
项目5	其他资料	46
项目6	陈列品	46
签名		47

如本文所用，术语“MiMedx,” ““公司”(The Company),” “我们,” “我们的“和”我们“指佛罗里达州的MiMedx Group，Inc.及其合并后的子公司作为一个合并实体，除非这些术语显然仅指MiMedx Group，Inc.。

重要警示声明

本10-Q表格包含前瞻性陈述。所有与未来可能发生的事件或结果有关的陈述都是前瞻性陈述，包括但不限于以下陈述：


•	我们产品的监管途径，包括我们现有的和计划中的调查性新药申请和上市前审批要求，我们临床试验的设计和成功，以及生物许可申请(“BLAS“)某些产品；


•	我们对按照当前良好制造规范生产某些产品的能力的期望(“环鸟苷酸”);


•	我们对与法规标准遵从性相关的成本的期望，包括我们的临床试验、追求BLAS和CGMP遵从性所产生的成本；


•	在美国食品和药物管理局(FDA)宣布的执法自由裁量期结束期间和之后，我们有能力继续营销我们的微粉化产品和某些其他产品(“林业局”);


•	对未来收入增长和未来研发费用的预期；


•	对会计判断变化的预期；


•	未决诉讼和调查的结果；


•	新冠肺炎疫情的持续影响和未来影响，以及公司遵守政府相关建议的计划；


•	人口和市场趋势；


•	我们计划弥补我们内部控制环境中已发现的重大弱点，并加强我们的内部控制环境；


•	我们有能力获得足够的资本来实施我们的战略重点；


•	我们对为当前和未来运营成本提供资金的能力的期望；以及


•	我们对未来所得税负担的预期。

前瞻性陈述一般可以通过诸如“预期”、“将会”、“改变”、“打算”、“寻求”、“目标”、“未来”、“计划”、“继续”、“潜在”、“可能”、“可能”、“估计”、“可能”、“预期”、“将会”以及类似的表述来识别。这些陈述基于许多假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些风险、不确定性和其他因素可能会对公司的经营产生重大影响，并可能导致公司的实际行动、结果、财务状况、业绩或成就与任何此类前瞻性陈述明示或暗示的未来行动、结果、财务状况、业绩或成就大不相同。

可能导致实际结果不同的因素包括：与我们的预期或假设的差异；公共和私营保险公司和医疗系统的报销政策变化；失去GPO或综合递送网络(“GPO”)。IDN“)；政府账户购买行为的改变；失去独立的销售代理或分销商；监管行动导致我们的任何产品退出市场；我们的营销努力是否成功；为我们的某些产品获得和保持必要的监管批准将是昂贵和耗时的事实，并可能阻碍我们充分利用我们技术的能力；快速的技术变革可能导致我们的产品过时，如果我们不通过研发努力增强我们的产品供应，我们可能无法有效地竞争；我们转型的能力IND“)申请，完成我们的临床试验，并对我们的某些微粉化产品进行BLAS；我们的业务受到FDA和其他当局的持续监管，这是代价高昂的，我们如果不遵守，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况造成不利影响；涉及公司前管理层的诉讼和其他事项，涉及对公司某些销售和分销做法的指控，以及某些其他事项，可能会导致额外的费用；我们在Hayfin定期贷款(定义见下文)项下的浮动利率负债使我们面临利率风险，如果利率上升，可能会导致更高的费用，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

可能造成这种差异的其他因素包括但不限于在标题“#”下讨论的因素。危险因素在本Form 10-Q和我们之前提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中(我们的2019年表格10-K)，提交给美国证券交易委员会(“证交会“)于2020年7月6日。在第II部分，截至2020年6月30日的表格10-Q中的第1A项(我们的“第二季度10-Q“)，于2020年8月4日提交给美国证券交易委员会(SEC)。

除非法律要求，否则公司不打算也没有义务更新或公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，无论是由于收到新信息、后续事件的发生、情况的变化还是其他原因。本表格10-Q中包含的每一项前瞻性陈述都特别符合上述因素。建议读者在得出任何结论或作出任何投资决定之前，结合上述重要免责声明仔细阅读本10-Q表格，不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本10-Q表格提交给证券交易委员会之日起适用。

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

MiMedx集团，Inc.及附属公司

压缩合并资产负债表

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)



	2020年9月30日			2019年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	109,595		$	69,069
应收帐款，净额	33,042			32,327
库存，净额	11,023			9,104
预付费用	1,492			6,669
应收所得税	10,853			18
其他流动资产	5,469			6,058
流动资产总额	171,474			123,245
财产和设备，净额	10,255			12,328
使用权资产	4,031			3,397
商誉	19,976			19,976
无形资产，净额	7,168			7,777
其他资产	420			443
总资产	$	213,324		$	167,166
负债、可转换优先股和股东权益
流动负债：
应付帐款	$	9,049		$	8,710
应计补偿	18,528			21,302
应计费用	28,363			32,161
长期债务的当期部分	—			3,750
其他流动负债	1,357			1,399
流动负债总额	57,297			67,322
长期债务，净额	47,627			61,906
其他负债	4,422			3,540
总负债	$	109,346		$	132,768
承担和或有事项(附注13)
B系列可转换优先股；面值0.001美元；在2020年9月30日授权、发行和发行的股票为100,000股，2019年12月31日的授权、发行和发行的股票为0股	$	91,108		$	—
股东权益
A系列优先股；面值为.001美元；授权发行5,000,000股；截至2020年9月30日，0股已发行，0股已发行；截至2019年12月31日，0股已发行，0股已发行，0股已发行，0股已发行	$	—		$	—
普通股；面值0.001美元；授权发行150,000,000股；截至2020年9月30日，已发行112,703,926股，已发行110,591,734股；截至2019年12月31日，已发行112,703,926股，已发行110,818,649股	113			113
额外实收资本	158,318			147,231
按成本计算的库存股；截至2020年9月30日的2,112,192股；截至2019年12月31日的1,885,277股	(10,717		)	(10,806		)
累积赤字	(134,844		)	(102,140		)
股东权益总额	12,870			34,398
总负债、可转换优先股和股东权益	$	213,324		$	167,166

见未经审计的简明合并财务报表附注

MiMedx集团，Inc.及附属公司

简明合并操作报表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(未经审计)



	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2020			2019			2020			2019

净销售额	$	64,303		$	88,863		$	179,686		$	222,855
销售成本	10,289			13,205			28,513			30,372
毛利	54,014			75,658			151,173			192,483

业务费用：
销售、一般和行政	48,046			51,258			132,316			152,761
调查、重述及相关事宜	12,027			7,242			39,065			46,374
研究与发展	3,372			2,691			8,281			8,421
无形资产摊销	276			269			818			769
无形资产减值	—			—			—			446
营业(亏损)收入	(9,707		)	14,198			(29,307		)	(16,288		)

其他(费用)收入，净额
债务清偿损失	(8,201		)	—			(8,201		)	—
利息支出，净额	(1,472		)	(2,255		)	(6,433		)	(2,313		)
其他收入(费用)，净额	1			127			(2		)	272

所得税拨备前收入(亏损)	(19,379		)	12,070			(43,943		)	(18,329		)
所得税拨备(费用)福利	(38		)	309			11,239			225

净(亏损)收入	$	(19,417	)	$	12,379		$	(32,704	)	$	(18,104	)

普通股股东可获得的净(亏损)收入(注9)	$	(51,982	)	$	12,379		$	(65,269	)	$	(18,104	)

普通股每股净亏损-基本	$	(0.48	)	$	0.12		$	(0.60	)	$	(0.17	)

普通股每股净亏损-稀释后	$	(0.48	)	$	0.11		$	(0.60	)	$	(0.17	)

加权平均流通股-基本	108,493,208			107,157,561			108,222,419			106,929,643

加权平均流通股-稀释	108,493,208			109,590,008			108,222,419			106,929,643

见未经审计的简明合并财务报表附注

MiMedx集团，Inc.及附属公司

股东权益简明合并报表

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)



	已发行普通股			额外缴费			库存股					累积
	股份	金额		资本			股份		金额			财政赤字			总计
2020年6月30日的余额	112,703,926	$	113	$	151,625		2,412,522		$	(13,451	)	$	(115,427	)	$	22,860
发行B系列可转换优先股	—	—		32,954			—		—			—			32,954
当作股息	—	—		(31,568		)	—		—			—			(31,568		)
以股份为基础的薪酬和费用	—	—		8,048			—		—			—			8,048
股票期权的行使	—	—		(328		)	(45,000	)	400			—			72
发行限制性股票	—	—		(2,939		)	(328,894	)	2,939			—			—
限制性股票取消/没收	—	—		526			59,441		(526		)	—			—
回购股份代扣税款	—	—		—			14,123		(79		)	—			(79		)
净损失	—	—		—			—		—			(19,417		)	(19,417		)
2020年9月30日的余额	112,703,926	$	113	$	158,318		2,112,192		$	(10,717	)	$	(134,844	)	$	12,870



	已发行普通股			额外缴费		库存股				累积
	股份	金额		资本		股份	金额			财政赤字			总计
2019年6月30日的余额	112,703,926	$	113	$	136,298	1,155,034	$	(4,684	)	$	(107,043	)	$	24,684
基于股份的薪酬费用	—	—		2,685		—	—			—			2,685
被取消/没收的限制性股票	—	—		4,664		530,274	(4,664		)	—			—
回购股份代扣税款	—	—		—		33,087	(173		)	—			(173		)
净收入	—	—		—		—	—			12,379			12,379
2019年9月30日的余额	112,703,926	$	113	$	143,647	1,718,395	$	(9,521	)	$	(94,664	)	$	39,575

见未经审计的简明合并财务报表附注

MiMedx集团，Inc.及附属公司

股东权益简明合并报表(续)

(单位为千，共享数据除外)

(未经审计)



	已发行普通股			额外缴费			库存股					累积
	股份	金额		资本			股份		金额			财政赤字			总计
2019年12月31日的余额	112,703,926	$	113	$	147,231		1,885,277		$	(10,806	)	$	(102,140	)	$	34,398
发行B系列可转换优先股	—	—		32,954			—		—			—			32,954
视为股息	—	—		(31,568		)	—		—			—			(31,568		)
基于股份的薪酬费用	—	—		11,829			—		—			—			11,829
股票期权的行使	—	—		(1,986		)	(265,300	)	2,356			—			370
发行限制性股票	—	—		(2,939		)	(328,894	)	2,939			—			—
被取消/没收的限制性股票	—	—		2,650			345,052		(2,650		)	—			—
回购股份代扣税款	—	—		147			476,057		(2,556		)	—			(2,409		)
净损失	—	—		—			—		—			(32,704		)	(32,704		)
2020年9月30日的余额	112,703,926	$	113	$	158,318		2,112,192		$	(10,717	)	$	(134,844	)	$	12,870



	已发行普通股			额外缴费			库存股					累积
	股份	金额		资本			股份		金额			财政赤字			总计
2018年12月31日的余额	112,703,926	$	113	$	164,744		3,605,263		$	(38,642	)	$	(76,560	)	$	49,655
基于股份的薪酬费用	—	—		9,198			—		—			—			9,198
股票期权的行使	—	—		(1,343		)	(150,000	)	1,451			—			108
发行限制性股票	—	—		(35,740		)	(2,853,235	)	35,740			—			—
被取消/没收的限制性股票	—	—		6,788			722,227		(6,788		)	—			—
回购股份代扣税款	—	—		—			394,140		(1,282		)	—			(1,282		)
净损失	—	—		—			—		—			(18,104		)	(18,104		)
2019年9月30日的余额	112,703,926	$	113	$	143,647		1,718,395		$	(9,521	)	$	(94,664	)	$	39,575

见未经审计的简明合并财务报表附注

MiMedx集团，Inc.及附属公司

简明合并现金流量表

(千)

(未经审计)



	截至9月30日的9个月，
	2020			2019
来自经营活动的现金流：
净损失	$	(32,704	)	$	(18,104	)
调整以调节净亏损与经营活动中使用的净现金流量：
收入确认变更的影响	—			(17,382		)
股份薪酬	11,452			9,199
债务清偿损失	8,201			—
折旧	4,494			4,981
无形资产摊销	818			769
递延融资成本摊销	1,811			752
坏账费用	616			—
非现金租赁费用	702			714
库存报废准备金	(171		)	413
固定资产处置损失	—			318
无形资产减值	—			1,258
因下列方面的变化而增加(减少)的现金：
应收帐款	(1,331		)	—
盘存	(1,748		)	3,539
预付费用	5,177			4,778
所得税	(10,835		)	(389		)
其他资产	1,633			(3,515		)
应付帐款	339			(5,444		)
应计补偿	(2,775		)	(1,948		)
应计费用	(4,835		)	5,596
其他负债	(840		)	(1,825		)
经营活动中使用的现金流量净额	(19,996		)	(16,290		)

来自投资活动的现金流：
购买设备	(2,073		)	(1,055		)
应收票据本金付款	—			2,722
专利申请费用	(209		)	(370		)
投资活动提供的净现金流量(用于)	(2,282		)	1,297

筹资活动的现金流量：
行使股票期权所得收益	370			108
在归属限制性股票时回购用于预扣税款的股票	(2,409		)	(1,283		)
递延融资成本	(2,782		)	(6,640		)
定期贷款收益	59,500			72,750
偿还定期贷款	(83,872		)	(938		)
提前偿还定期贷款的提前还款溢价	(1,439		)	—
出售B系列可转换优先股所得款项	100,000			—
股票发行成本	(6,564		)	—
融资活动提供的净现金流量	62,804			63,997

现金净变动	40,526			49,004

期初现金和现金等价物	69,069			45,118
期末现金和现金等价物	$	109,595		$	94,122

见未经审计的简明合并财务报表附注

MiMedx集团，Inc.

未经审计简明合并财务报表附注

截至2020年9月30日的3个月和9个月


1.	业务性质

MiMedx Group，Inc.(连同其子公司，除非上下文另有要求，MiMedx、“或”公司)是一家先进的伤口护理和新兴的治疗性生物制剂公司，开发和分销人类胎盘组织同种异体移植，为多个医疗保健部门提供受专利保护的工艺。该公司的产品来自使用专利加工方法加工的人胎盘组织。该公司的使命是提供帮助身体自我康复的产品和纸巾。本公司所有产品均受美国食品和药物管理局(“FDA”)监管(“林业局”).

MiMedx是人类同种异体胎盘移植的领先供应商，人体组织可以从一个人(捐赠者)移植到另一个人(接受者)身上。该公司在以下地区运营一商业领域，再生生物材料，包括为医疗保健的伤口护理、烧伤、外科、整形外科、脊柱、运动医学、眼科和牙科部门设计、制造和营销产品和组织处理服务。其生物材料平台技术包括AmnioFix®、EpiFix®、EpiCord®、AmnioCord®和AmnioFill®品牌。AmnioFix和EpiFix是来源于人胎盘膜层和绒毛膜层的同种异体组织；EpiCord和AmnioCord是来源于脐带组织的同种异体组织。羊膜填充物是一种胎盘结缔组织基质，来源于胎盘盘和其他胎盘组织。

公司的业务模式主要集中在美利坚合众国，但公司正在探索未来潜在的国际扩张机会。

新冠肺炎大流行的影响

2020年3月11日，世界卫生组织指定爆发一种新型冠状病毒(“冠状病毒”)。新冠肺炎“)作为一种全球大流行(The”大流行“或”新冠肺炎大流行新冠肺炎疫情及相关的政府和社会应对措施影响了公司的业务、经营业绩和财务状况。新冠肺炎疫情或其他卫生疫情的持续或更多浪潮可能会损害本公司的运营，并以多种方式增加本公司的成本和费用。这场大流行的最终影响是高度不确定的，可能会发生变化。该公司还不知道延迟或对业务、临床试验、医疗保健系统或全球经济整体的影响程度，也不知道这些影响将持续多久。疫情或其他健康流行病的影响可能会继续对公司的业务、经营业绩和未来的财务状况产生不利影响。

2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(TheCARE法案“)签署成为法律。CARE法案包括有关可退还工资税抵免、推迟某些工资税的雇主部分、对某些企业的贷款和赠款、净营业亏损结转期、替代最低税收抵免退款、修改净利息扣除限制以及对合格改善物业的税收折旧方法进行技术更正的条款。作为CARE法案的结果，该公司预计联邦退税约为$11.3百万并已确认为同等数额的所得税优惠。所得税优惠是由于释放了之前记录的估值免税额而确认的。


2.	重大会计政策

请参阅公司截至年度报告Form 10-K中的公司合并财务报表附注32019年12月31日并已向美国证券交易委员会(“SEC”)提交(“证交会)2020年7月6日(2019年表格10-K“)，了解所有重要会计政策的说明。

陈述的基础

未经审核简明综合财务报表乃根据美国普遍接受的会计原则编制(“公认会计原则“)根据中期财务信息以及表格10-Q和规则S-X第10条的说明。因此，这些信息和脚注不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所列期间经营结果所必需的调整(由正常经常性应计项目组成)都已包括在内。三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019不一定能反映本财年的预期结果。2019年12月31日，是根据该日经审计的合并财务报表得出的，但不包括公认会计准则要求的完整财务报表所需的所有信息和脚注。

这些未经审计的简明合并财务报表应与包括在2019年Form 10-K中的公司历史合并财务报表一起阅读。

预算的使用

未经审计的简明综合财务报表是根据公认会计准则编制的。根据公认会计原则，管理层须作出估计及假设，以影响报告期内未经审核简明综合财务报表及已呈报未经审核简明综合经营报表日期的已呈报资产及负债额，以及或有资产及负债的披露。实际结果可能与这些估计不同。重大估计包括财产和设备以及无形资产的估计使用寿命和潜在减值、或有负债估计、使用权资产和租赁负债的计量、管理层对公司持续经营能力的评估、基于股份支付的公允价值估计以及递延税项资产估值。

除上述事项外，本公司已考虑新冠肺炎疫情对未经审核简明综合财务报表有或合理可能产生重大影响的减值、信贷损失拨备增加、其他开支及会计判断变动的潜在影响。

巩固原则

未经审计的简明合并财务报表包括MiMedx集团公司及其全资子公司的账目。合并后，所有公司间余额和交易均已冲销。

现金和现金等价物

现金和现金等价物包括现金和联邦存款保险公司(“FDIC“)在各家银行持有的原期限为三个月或以下的投保存单。

应收帐款

应收账款是指已确认收入的客户应收款项。一般来说，该公司不需要抵押品或任何其他担保来支持其应收账款。

坏账准备是本公司对现有应收账款中可能出现的信用损失金额的最佳估计。本公司根据历史收款经验、客户目前的信誉、客户集中度、应收账款年龄以及可能影响客户支付能力的一般经济状况等因素来确定免税额。

公司的坏账拨备是$0.6百万和$0自.起2020年9月30日和2019年12月31日分别为。

应收票据

应收票据是指与客户签订的正式付款协议，通常出现在发货和开出的金额已经显著老化的情况下，以及由Stability Biologics，LLC发行的本票(“稳定性作为2017年剥离稳定资产的一部分。稳定的本票在截至2019年9月30日的三个月内全额支付。本公司的应收票据计入未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动和长期资产，并在考虑市场参与者投入成本、市场状况、流动性、经营业绩和其他定性因素后进行估值。

盘存

存货按成本或可变现净值中较低者计价，并通过先进先出法(“First-in-First-Out”)通过销售成本取消确认。先进先出“)方法。在产品经过各种生产步骤和库存地点时，通过原材料、在制品和成品好的阶段跟踪库存。在工单关闭之前，通过各种生产流程吸收人工和间接费用。在计算生产管理费率时，使用历史产量和正常产能。库存淘汰储备用于说明缓慢移动的库存以及由于市场需求减少而不再需要的库存。

商誉

商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。该公司至少每年在9月30日以及当事件或情况的实质性变化表明资产可能受损时评估其商誉的可恢复性。本公司可以首先选择评估定性因素，以确定报告单位的公允价值是否比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果本公司认为报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值，则本公司将进行量化分析。公司也可以选择绕过定性评估，直接进行定量分析。

截至2020年9月30日，该公司得出结论认为，它的运营方式一报告单位。

在量化测试中，如果报告单位的账面价值超过其公允价值，则就账面价值超过公允价值的金额确认商誉减值，但不超过分配给报告单位的商誉总额。该公司使用收入和市场方法来确定公允价值。根据收益法，本公司的公允价值为其未来经济利益的现值。这些好处可以包括收入、成本节约、税收减免和处置收益。价值指标是通过将预期现金流按回报率折现到现值而形成的，该收益率包含了截至商誉减值测试日期的资金使用无风险率、行业趋势和特定于实体的风险。根据市场法，本公司使用一组业务模式与正在评估的报告单位具有可比性的公司的观察公允价值来确定报告单位的公允价值。这些金额与该公司截至测试日期的市值进行了核对，以确定其合理性。

对于2020年9月30日进行的商誉减值测试，本公司对其报告单位进行了量化测试，得出公允价值超过账面价值的结论。所以呢，不是的在截至2020年9月30日的三个月或九个月确认商誉减值。

收入确认

本公司的产品主要销售给个人客户和独立分销商(统称为“客户“)。在截至2019年9月30日的9个月内，本公司的控制环境给其所有客户安排带来了不确定性，这需要考虑与适用文献下的适当收入确认相关的因素。控制环境允许存在由公司和前公司管理层成员在交易开始时发起或同意的合同外或无文件条款或安排(附带协议)。在初始销售(例如，高于既定客户信用额度的销售延长和异常长的付款期限、退货或换货权利以及或有付款义务)之后也达成了让步，这使得在产品发货给客户时确认收入的能力受到质疑。

因此，本公司适用的收入确认指引适用于三个和九个截至的月份2020年9月30日与三个和九个截至的月份2019年9月30日。此外，公司改变了收入确认模式，自2019年10月1日起生效。有关收入确认指引的应用及收入确认模式将于下文就各呈列期间作进一步讨论。

截至2019年9月30日的三个月零九个月

本公司遵循会计准则编撰(“ASC“)主题606，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)它确立了报告有关实体向客户提供商品或服务合同产生的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性的信息的原则。核心原则要求实体确认收入，以描述向客户转让货物或服务的金额，其金额应反映其预期有权获得的对价，以换取那些被确认为履行履约义务的货物或服务。

公司无法满足这些标准(“第一步标准“)是由于与客户的合同调整存在不确定性，这是由高层不适当的语气和合同外安排共同造成的。因此，该公司得出结论，在产品发货时，它不符合第一步标准。在产品发货之后，围绕合同调整的不确定性直到以下两个方面才得到解决：(1)客户在付款前退回产品；或(2)公司收到客户的付款。在这一点上，公司确定存在会计合同，公司交付产品和客户支付产品的履约义务已经履行。本公司确定其合同的交易价格等于从客户收到的对价金额减去预期退还或贷记给客户的金额，这被确认为退款负债，并在每个报告期结束时根据情况变化进行更新。退款负债计入未经审计的简明综合资产负债表的应计费用。

过渡和截至2020年9月30日的三个月和九个月

从2019年10月1日开始，对于所有新的客户安排，公司确定已经采取了足够的措施来了解其与客户的合同条款。因此，从2019年10月1日开始，该公司得出结论，在向客户发货或寄售植入产品之前，将满足ASC 606规定的标准。对于所有符合步骤1标准的客户交易，公司随后评估ASC 606的其余标准，以确定收入确认的适当时间。

截至2019年9月30日的其余客户安排(“剩余合同)，公司得出的结论是，由于外部契约安排可能继续下去的不确定性，在公司收到客户付款之前，不会满足第一步标准。在这一点上，公司确定会计合同将存在，公司交付产品和客户支付产品的履约义务将得到履行。

自.起2020年9月30日在重新评估后，该公司得出结论，由于上述相同情况，其余合同继续不符合步骤1标准。与这些尚未确认的剩余合同相关的销售额2020年9月30日2019年12月31日是$1.8百万和$9.0百万分别为。截至日前，这些金额未在未经审计的简明综合资产负债表中确认2020年9月30日或2019年12月31日。

此外，该公司继续推迟其馀未达到收入确认标准的合同的销售成本。这些金额记录在未经审计的简明综合资产负债表中的其他流动资产内，金额为$0.2百万和$1.3百万自.起2020年9月30日和2019年12月31日。

本活动从2019年9月30日前滚至2020年9月30日，以及与此类未确认销售相关的递延销售成本，如下表所示(金额以千为单位)：



	开票金额和未收款金额			递延销售成本
截至2019年9月30日的金额	$	48,883		$	6,415
已确认的与截至2019年9月30日开具发票但未收取的金额相关的收入：
截至2019年9月30日的三个月内的过渡调整	(21,385		)	(2,565		)
截至2019年12月31日的三个月内收取的与剩余合同相关的现金	(8,219		)	(1,151		)
自2019年9月30日起不再合理保证收款的客户合同核销	(10,273		)	(1,438		)
截至2019年12月31日的金额	9,006			1,261
已确认的与截至2019年9月30日开具发票但未收取的金额相关的收入：
在截至2020年9月30日的9个月内收取的与剩余合同有关的现金	(7,240		)	(1,014		)
截至2020年9月30日的金额	$	1,766		$	247

根据ASC 606，公司按照五步模式确认收入：(I)确定与客户的合同(第一步标准)；(Ii)确定合同中的履约义务；(Iii)确定交易价格；(Iv)将交易价格分配给合同中的履约义务；以及(V)在实体履行履约义务时确认收入。如上所述，在2019年第三季度，该公司确定他们满足第一步标准。本公司还认定，在向客户交付产品时，或在为寄售产品植入产品时，履行义务已经履行，此时，本公司决定收取其有权收取的对价，以换取转让给客户的产品。因此，该公司确认在履行履行义务时(或作为履行义务)分配给相应履行义务的交易价格的金额，通常在产品发货给客户时确认为收入。该公司合同的性质产生了某些类型的可变对价，包括回扣和其他折扣。该公司在交易价格中包括可变对价的估计金额，只要收入很可能不会出现重大逆转。估算值基于历史或预期业绩。该公司确实与几个客户和分销商签订了寄售协议，这些协议允许公司通过将产品移到更接近最终用户的地方来更好地营销产品。在这些情况下，一旦产品的控制交付给客户，公司确定它已经履行了其履行义务，这与植入的产品同时发生。

该公司在其所有客户安排中担任委托人，因此以毛为基础记录收入。运输在整个客户安排中被认为是无关紧要的，货物在运输途中损坏或丢失的情况很少发生。因此，运输不被视为单独确认的履行义务。公司坚持退货政策，允许客户退回寄售、损坏、不合格品、错误订购或召回的产品。对退货准备金的估计是基于实际退货的历史经验。公司对客户的付款条件通常是30至60自收到货物所有权之日起算。

GPO费用

本公司销售给集团采购组织(“GPO“)以GPO商定的价格直接与公司进行交易的成员。GPO的资金来自公司支付的管理费。这些费用是按购买量的百分比设定的，通常是3%对GPO成员的销售记录。本公司将支付给GPO的行政费作为收入的减少提出，因为本公司从GPO费用中获得的收益与GPO成员购买本公司产品的情况不能完全分开。

销售成本

销售成本包括与将公司产品运往最终销售目的地直接相关的所有成本。金额包括制造产品的直接和间接成本，包括原材料、人员成本和将收集的纸巾转化为成品所需的直接管理费用、产品测试成本、质量保证成本、与公司制造和仓库设施相关的设施成本、折旧、运费、操作设备的成本以及运往客户的产品的其它运输和处理成本。

租约

本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。使用权资产和相关负债来源于经营性租赁，分别计入使用权资产、其他流动负债和其他负债。

经营租赁资产代表本公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表本公司支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁资产及负债于租赁开始日按租赁期内租赁付款的估计现值确认。计算中使用的租赁期包括在行使选择权合理确定时延长或终止租约的选择权。本公司是否合理地确定会行使续期或终止选择权的决定会随着新资料的出现而重新评估，并于有关修订租赁期的决定作出时作前瞻性会计处理。该公司使用其递增借款利率来确定租赁付款的现值。

租赁付款的变动部分，如公平市价调整、公用事业和维护成本等，在确定租赁负债现值时计入已发生的费用，并不包括在确定租赁负债的现值中。作为一项会计政策选择，该公司不包括初始期限为12个月或更短的短期租赁。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。

见注5，“租约了解有关租赁义务的更多信息。

专利费

该公司因申请基于组织的产品和方法的专利而产生一定的法律和相关费用。公司将这些成本资本化，以便在专利的预期寿命内摊销，前提是预期由此产生的专利或替代未来用途将带来经济利益，并包括在压缩综合资产负债表的无形资产中。该公司的资本化程度约为$0.2百万和$0.4百万专利成本在截至9个月 2020年9月30日和2019，分别.

库存股

本公司按成本法核算库存股的购买。为行使期权授予和发行限制性股票而重新发行的库存股按先进先出法入账。

近期颁布和采用的会计准则

2016年6月，美国财务会计准则委员会(FASB)发布了更新后的《会计准则》(ASU”) 2016-13, “金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量这引入了一种新的模型，用于基于对当前预期信贷损失的估计来确认金融工具上的信贷损失。这包括应收账款、贸易应收账款、

贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资以及某些表外信贷敞口。指导意见还修改了可供出售债务证券的减值模型。ASU在2019年12月15日之后的财年和这些财年内的过渡期内有效。该公司于2020年1月1日采用了一种修改后的追溯过渡法，要求对留存收益期初余额进行累积效果调整，以便在采用之日确认，而不改变之前报告的财务结果。2020年1月1日录得的累计效果调整并不重大。采用这一ASU并未对公司的简明综合财务报表和相关披露产生重大影响。

2020年8月，FASB发布了ASU 2020-06，可转换票据和合同在实体自有权益中的会计处理简化和澄清了与可转换股权和债务工具有关的某些计算和列报事项。具体地说，ASU通过消除将转换特征作为ASC主题815下的衍生工具单独核算的要求以及移除对此类工具上有益的转换特征进行核算的要求，简化了此类工具的会计处理。会计准则更新2020-05也围绕这类工具的披露提供了更明确的指导，并就如何将这类工具纳入稀释每股收益的计算提供了具体指导。ASU 2020-06财年的指导意见在2021年12月15日之后的财年有效，包括这些财年内的过渡期。允许提前采用，但不得早于2020年12月15日之后开始的财年。本公司预计采用后不会对其简明综合财务报表产生实质性影响。

所有其他华硕发布且尚未对截至2020年9月30日的9个月截至本报告日期，经评估并确定不适用或预计对本公司的财务状况或经营业绩影响最小的所有风险均已确定为不适用或预计不会对本公司的财务状况或经营业绩产生微乎其微的影响。


3.	盘存

库存由以下内容组成(以千为单位)：



	2020年9月30日			2019年12月31日
原料	$	426		$	318
在制品	5,241			4,299
成品	5,904			5,206
库存，毛数	11,571			9,823
报废储备	(548		)	(719		)
库存，净额	$	11,023		$	9,104

寄售库存，作为上表中产成品的一个组成部分，$3.4百万从两个版本开始2020年9月30日和2019年12月31日.


4.	财产和设备：

财产和设备包括以下内容(以千计)：



	2020年9月30日			2019年12月31日
租赁权的改进	$	5,976		$	5,321
实验室和洁净室设备	15,516			14,894
家具和设备	15,307			15,118
在建	1,347			972
资产报废成本	348			—
包括房地产和设备，毛收入	38,494			36,305
减去累计折旧	(28,239		)	(23,977		)
包括财产和设备，净值	$	10,255		$	12,328

每个项目的折旧费用三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019摘要见下表(以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
折旧费	$	1,566	$	1,641	$	4,494	$	4,981

这些费用在简明合并经营报表的销售、研究和开发成本以及销售、一般和管理费用中分摊。


5.	租约

该公司的经营租赁主要用于公司办公室、车辆和某些设备。此类租赁不要求支付任何或有租金，不施加任何财务限制，也不包含任何剩余价值担保。本公司决定一项安排在开始时是否为租约或包含租约。

本公司并无任何被归类为融资租赁的租赁。

这两家公司的运营租赁成本三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019曾经是$0.4百万和$1.1百万分别计入该等期间未经审核简明综合经营报表的销售、一般及行政开支。为计入年度经营租赁负债的金额支付的现金三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019曾经是$0.4百万和$1.2百万，及$0.4百万和$1.3百万分别为。两家公司租赁资产的摊销三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019曾经是$0.2百万和$0.7百万分别为。

与经营性租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位：千，不包括租期和贴现率)：



		2020年9月30日			2019年12月31日
资产
	使用权资产	$	4,031		$	3,397

负债
	短期租赁负债	$	1,139		$	1,168
	长期租赁负债	3,452			2,919

加权-平均剩余租赁年限(年)		4.6			3.1
加权平均贴现率		10.0		%	11.5		%

经营租赁负债到期日如下(单位：千)：



截至十二月三十一日止的一年，	到期日
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)	$	426
2021	1,544
2022	1,568
2023	577
2024	377
此后	1,200
租赁付款总额	5,692
减去：推定利息	(1,101		)
租赁总负债	$	4,591


6.	无形资产

无形资产汇总如下(单位：千)：



	2020年9月30日							2019年12月31日
	总账面金额		累计摊销			净账面金额		总账面金额		累计摊销			净账面金额
摊销无形资产
执照	$	1,414	$	(1,301	)	$	113	$	1,414	$	(1,200	)	$	214
专利和技术诀窍	9,368		(5,563		)	3,805		9,099		(5,070		)	4,029
客户和供应商关系	3,761		(2,619		)	1,142		3,761		(2,417		)	1,344
竞业禁止协议	120		(90		)	30		120		(68		)	52
摊销无形资产总额	$	14,663	$	(9,573	)	$	5,090	$	14,394	$	(8,755	)	$	5,639

未摊销无形资产
商号和商标	$	1,008				$	1,008	$	1,008				$	1,008
正在申请的专利	1,070					1,070		1,130					1,130
无形资产总额	$	16,741				$	7,168	$	16,532				$	7,777

这三家公司的摊销费用截至2020年9月30日的9个月和2019在下表中汇总(金额以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
摊销费用	$	276	$	269	$	818	$	769

截至9月30日的三个月和九个月，专利和正在处理的专利相关减记，2019曾经是$0.0百万和$0.8百万分别为。这些减记被记录为销售、一般和行政费用的组成部分。公司发生了与客户关系有关的减值损失，这些损失被确定为无法追回$0.0百万和$0.5百万分别为截至2019年9月30日的三个月和九个月。有不是的年内因遗弃而造成的减值或减记三个或九个截至的月份2020年9月30日.

预期未来无形资产摊销，截至2020年9月30日，如下(以千为单位)：



截至十二月三十一日止的一年，	估计数摊销费用
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)	$	274
2021	1,034
2022	933
2023	933
2024	933
此后	983
	$	5,090


7.	应计费用

应计费用包括以下费用(以千计)：



	2020年9月30日		2019年12月31日
法律费用	$	15,094	$	12,202
或有损失应计项目	7,575		5,931
价格调整与退役军人事务部结算	—		6,894
估计收益	827		2,581
外部佣金	1,625		1,722
累积临床试验	952		1,076
应计回扣	1,295		142
其他	995		1,613
*总计	$	28,363	$	32,161


8.	长期债务

Hayfin定期贷款协议

于2020年6月30日，本公司与Hayfin Services，LLP(其中包括)签订了一项贷款协议。海芬“)Hayfin Capital Management LLP(The”Hayfin贷款协议)，这是由(该基金)资助的Hayfin贷款交易)2020年7月2日(截止日期“)，并向本公司提供一笔总金额为#亿元的优先担保定期贷款$50百万(“定期贷款“)和一笔额外的延迟提款定期贷款(”DD TL总而言之，信贷安排“)以承诺但未开出的融通的形式。定期贷款及DD TL于2025年7月2日到期(“到期日“)。定期贷款及截至到期日每季度未偿还余额的DD TL须支付利息。在到期日之前，定期贷款或DD TL的本金均不会到期和应付。

定期贷款和DD TL是优先担保债务，是在出售公司B系列可转换优先股(如附注10所述定义和描述)的同时签订的。权益“)，总金额最高可达$100百万(统称为“融资交易“)为了：


(1)	对全部未偿债务进行再融资(“再融资)根据日期为2019年6月10日的贷款协议(经修订和重述)，英国电信定期贷款协议“)，在本公司中，贷款人和蓝火金融有限责任公司作为该等贷款人的行政代理和抵押品代理，


(2)	支付某些融资交易产生的费用和开支，以及


(3)	为公司的营运资金、资本支出和其他一般公司用途提供资金。

适用于定期贷款项下任何借款的利率等于伦敦银行同业拆借利率(下限为1.5%)外加6.75%每年。2020年12月31日以后，利差有资格下调；具体如下：


•	6.5%如果总净杠杆率(定义见Hayfin贷款协议)小于2.0X，但大于或等于1.0X，或


•	6.0%如果总净杠杆率小于1.0x.

另加3.0%保证金适用于Hayfin贷款协议定义的违约情况下的利率。在发行时和截至2020年9月30日，定期贷款的利率为8.3%.

信贷安排包含金融契约，要求本公司在综合基础上维护以下各项：


•	的最大总净杠杆率5.0X至2020年12月31日，减至4.5X至2021年6月30日，进一步降至4.0X此后贷款的期限，要求按季度计算，


•	延迟提取定期贷款发生契约(定义见Hayfin贷款协议)#年3.5X总净杠杆率，在DD TL下的任何图纸之前进行测试，以及


•	最低流动资金(定义见Hayfin贷款协议)为$10百万，在任何时候，金融契约都是每月测试的。

信贷安排还规定，根据定期贷款协议的定义，任何贷款的预付款，无论是自愿的还是强制性的，都要求MiMedx支付自预付款之日起适用的预付款溢价：


•	截止日期一周年当日或之前：


◦	全额保费，等于以下两项中较大者：


▪	5%偿还的本金余额，


▪	102%本应从还款之日起至结算日后12个月应计本金余额加利息。


•	在截止日期一周年之后但在截止日期两周年或之前：2%已偿还本金余额的一部分。


•	截止日期两周年后：1%已偿还本金余额的一部分。


•	截止日期三周年后：0%已偿还本金余额的一部分。

贷款协议还包括此类贷款的惯常违约事件，一旦发生此类违约事件，在符合习惯救济权的情况下，信贷融资项下的所有未偿还贷款均可加速或终止贷款人的承诺。在控制权变更、产生其他债务、处置资产的某些收益以及保险伤亡事件的情况下，也需要强制性预付款。从截至2021年12月31日的财年开始，公司必须根据超额现金流的百分比(如Hayfin贷款协议中所定义)预付未偿还贷款，如果产生了超额现金流，则该百分比是根据总净杠杆门槛确定的。

Hayfin在该公司几乎所有资产中拥有优先担保权益。该公司预先支付了以下承诺费：$3.3百万，或2%定期贷款和DD TL的总和。该公司还招致了$3.3百万递延融资成本。原始发行贴现和递延融资成本根据每批债务的面值分配给两批债务。该笔定期贷款与DD TL在2020年7月2日的递延融资成本和原始发行折扣分配情况汇总如下(单位：千)：



	2020年7月2日
	定期贷款		DD TL		总计
	长期债务		其他流动资产
原发行折扣	$	333	$	167	$	500
递延融资成本	2,169		1,084		3,253

与定期贷款相关的递延融资成本和原始发行折扣采用有效利率法摊销至到期日。该等金额之摊销乃作为本公司简明综合经营报表之利息支出之一部分列报。三个和九个截至的月份2020年9月30日。未摊销递延融资成本和与定期贷款相关的原始发行贴现，在截至日的压缩综合资产负债表中作为长期债务的一部分，作为定期贷款本金余额的减少列示。2020年9月30日.

与DD TL相关的递延融资成本和原始发行折扣使用直线法摊销，直至DD TL承诺期于2021年6月30日到期或DD TL余额获得资金之日(以较早者为准)。在有未摊销递延融资成本或与DD TL相关的原始发行折扣的范围内，将使用实际利息法摊销至到期日。这些金额的摊销列示为本公司简明综合经营报表的利息支出的一部分。三个和九个截至的月份2020年9月30日。与DD TL相关的未摊销递延融资成本和原始发行折扣在截至日的简明综合资产负债表中作为其他流动资产列示。2020年9月30日。此外，DD TL还需缴纳额外的承诺费1%每年未支取的金额，确认为利息支出。截至时，DD TL未被提取2020年9月30日.

截至的定期贷款余额2020年9月30日数字如下(以千为单位)：



	2020年9月30日
未偿还本金	$	50,000
递延融资成本	(2,077		)
原发行折扣	(296		)
长期债务	$	47,627

与定期贷款有关的利息支出计入利息支出，在简明综合经营报表中的净额如下(以千计)：



	截至9月30日的三个月，		截至9月30日的9个月，
	2020		2020
声明的利益	$	1,031	$	1,031
递延融资成本摊销	90		90
增加原发行贴现	38		38
利息支出	$	1,159	$	1,159

与DD TL有关的利息支出包括在利息支出中，在简明综合经营报表中的净额如下(以千计)：



	截至9月30日的三个月，	截至9月30日的9个月，
	2020	2020
承诺费	64	64
递延融资成本摊销	106	106
增加原发行贴现	125	125
利息支出	295	295

截至的定期贷款本金支付2020年9月30日具体如下：



截至十二月三十一日止的年度：	校长
2020年(不包括截至2020年9月30日的九个月)	$	—
2021	—
2022	—
2023	—
2024	—
此后	50,000
长期债务总额	$	50,000

由于截至日期，本公司尚未向DD TL借款2020年9月30日，没有欠DD TL的本金。

自.起2020年9月30日，定期贷款的公允价值为$50.3百万。这一估值是根据一系列2级和3级投入计算得出的，其中包括一个贴现率，该贴现率基于类似风险性质的债务工具相对于类似到期日的美国国债的信用风险价差，以及特定于该公司的风险因素的增量风险溢价。为计算定期贷款的公允价值，与定期贷款相关的剩余现金流折现为2020年9月30日使用这个贴现率。

蓝火定期贷款

于2019年6月10日，本公司订立贷款协议(“英国电信定期贷款协议)由本公司的附属公司不时作为担保人及当事人，不时与贷款人及蓝火金融有限公司(“蓝火金融有限公司”)合作，并与本公司的附属公司(“本公司的附属公司”)及蓝火金融有限公司(“蓝火金融有限公司”)蓝色火炬“)，作为行政代理人和抵押品代理人，据此全额$75百万借入并提供资金(“BT定期贷款“)。BT定期贷款所得款项(I)用作营运资金及一般公司用途，及(Ii)支付与BT定期贷款及相关交易有关的交易费、成本及开支。英国电信定期贷款将于2022年6月20日到期，按季度分期偿还$0.9百万；余额应于2022年6月20日到期。蓝色火炬公司在公司几乎所有资产中都保持着优先的安全权益。英国电信定期贷款是在原发行贴现后净发放的。$2.3百万。该公司还招致了$6.7百万递延融资成本。

2020年4月22日，公司修改了与蓝炬的BT贷款协议。修正案规定，在2020年剩余时间内提高最高总杠杆率(这是一项季度测试)，并规定从2020年4月至2020年11月(包括2020年11月)降低最低流动性要求。关于这项修订，该公司同意支付一笔约为$0.7百万，添加到本金余额中，并且1将利率上调一个百分点，至伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)加码9%.

2020年7月2日，公司出售B系列优先股的每笔收益和Hayfin贷款交易的借款的一部分用于偿还BT贷款协议项下的本金余额、应计但未支付的利息和预付溢价。关于偿还BT定期贷款，本公司终止了BT贷款协议。本公司没有与BT定期贷款相关的持续义务。由于这笔定期贷款是与蓝色火炬无关的一方执行的，英国电信定期贷款的偿还根据ASC 470-50被计入清偿。作为清偿的一部分，公司记录了清偿#年债务的损失。$8.2百万. 清偿债务损失构成如下(单位：千)：



	2020年7月2日
未摊销递延融资成本	$	4,528
未摊销原发行折扣	1,538
未摊销修改费	671
预付保险费	1,439
其他费用	25
债务清偿损失	$	8,201

英国电信定期贷款余额如下(单位：千)：



	2019年12月31日
	当前部分		长期
负债构成--本金	$	3,750	$	69,375
原发行折扣	—		(1,890		)
递延融资成本	—		(5,579		)
负债组成部分-账面净值	$	3,750	$	61,906

与BT定期贷款相关的利息支出，包括在利息(费用)收入，净额简明合并业务报表中的金额如下(以千计)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
本金余额利息	$	42	$	2,024	$	3,773	$	2,417
增加原发行贴现	4		158		354		189
修改费的增加	2		—		53		—
递延融资成本摊销	11		478		1,051		563
BT定期贷款利息支出总额	$	59	$	2,660	$	5,231	$	3,169

工资保障计划贷款

本公司于2020年4月24日申请并收到以下收益$10百万以支付支票保护计划(Paycheck Protection Program)项下贷款的形式(“PPP贷款”).

2020年5月11日，公司全额偿还PPP贷款。截至，购买力平价贷款项下没有持续债务2020年9月30日.


9.	每股普通股净(亏损)收益

普通股每股净(亏损)收益的计算方法有两种：基本法和摊薄法。

每股普通股基本净(亏损)收益

普通股每股基本净亏损(收益)的计算方法是普通股股东可获得的净亏损(收益)除以加权平均已发行普通股。普通股股东可获得的净亏损(收入)的计算方法是净亏损(收入)减去公司A系列和B系列优先股支付、应付或视为的红利。(A系列优先股尚未发行或流通股)。

下表提供了可供普通股股东使用的净亏损(收益)与净亏损(收益)的对账，并计算了每股普通股的基本净收益(亏损)。三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019(金额以千为单位，不包括每股和每股金额)：



	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
	2020			2019		2020			2019
净(亏损)收入	$	(19,417	)	$	12,379	$	(32,704	)	$	(18,104	)
对普通股股东可获得的净(亏损)收入进行调整
B系列可转换优先股的应计股息	997			—		997			—
摊销受益转换功能	31,110			—		31,110			—
递增率股利特征的增值	458			—		458			—
调整总额	32,565			—		32,565			—
普通股股东可获得的净(亏损)收益	$	(51,982	)	$	12,379	$	(65,269	)	$	(18,104	)
加权平均已发行普通股	108,493,208			107,157,561		108,222,419			106,929,643
每股普通股基本净(亏损)收益	$	(0.48	)	$	0.12	$	(0.60	)	$	(0.17	)

稀释后每股普通股净(亏损)收益

每股普通股稀释净(亏损)收入计算为普通股股东可获得的净(亏损)收入，根据可转换优先股的股息进行调整，达到此类转换将被稀释的程度，除以加权平均已发行普通股加上潜在普通股。潜在普通股考虑某些交易产生的增量股份，包括行使股票期权、发行限制性股票、使用库存股方法行使认股权证，以及使用IF转换方法对公司B系列优先股进行假设转换。

库存股方法假设交易所得在整个期间以平均市场价格用于购买普通股。IF-转换方法增加了公司B系列可转换优先股的已支付、应付或被视为已支付、应付或被视为的红利，并假定转换日期为期初或原始交易日期中较晚的日期。

每笔单独的交易都要评估其对每股普通股净(亏损)收入的稀释效应。如果交易是反摊薄的，或者没有减少每股普通股的净(亏损)收入，则该影响不包括在计算中。

下表列出了普通股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法(除股票数据外，单位为千)：



	截至9月30日的三个月，					截至9月30日的9个月，
	2020			2019		2020			2019
普通股股东可获得的净(亏损)收益	$	(51,982	)	$	12,379	$	(65,269	)	$	(18,104	)
B系列可转换优先股的股息	32,565			—		32,565			—
分子	$	(51,982	)	$	12,379	$	(65,269	)	$	(18,104	)
加权平均流通股	108,493,208			107,157,561		108,222,419			106,929,643
潜在普通股(A)	28,625,684			2,432,447		11,032,820			1,635,797
经潜在普通股调整后的加权平均流通股	108,493,208			109,590,008		108,222,419			106,929,643
稀释后每股普通股净(亏损)收益	$	(0.48	)	$	0.11	$	(0.60	)	$	(0.17	)

(A)潜在普通股分别采用IF转换法和库存股法反映涉及可转换证券和基于股份支付奖励的假设交易。下表列出了每项调整对计算的影响：



	截至9月30日的三个月，		截至9月30日的9个月，
	2020	2019	2020	2019
B系列可转换优先股	25,691,700	—	8,626,410	—
未偿还股票期权	772,967	848,507	739,937	903,344
以表现为基础的奖项	37,931	—	25,735	—
限制性股票奖	1,203,853	1,583,940	1,281,635	732,453
限制性股票单位奖	919,233	—	359,103	—
	28,625,684	2,432,447	11,032,820	1,635,797


10.	权益

发行1亿美元B系列可转换优先股

在……上面七月二日，2020年，本公司发布$100百万公司B系列可转换优先股的面值$0.001每股(“B系列优先股)向EW Healthcare Partners的一家附属公司以及Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金(分别为保持者，统称为持票人“)根据与EW Healthcare Partners的附属公司猎鹰基金2控股公司(Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.)签订的证券购买协议，以及由Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金，日期为六月三十日，2020(“证券购买协议“)，购买总价为$100百万(“优先股交易”).

B系列优先股支付A4.0%截至2021年6月30日的季度股息支付前的每年累计股息，以及a6.0%此后每年累计派息。股息的宣布完全由公司董事会决定。股息是在每个季度末根据从最后一个支付日开始到每个季度末前一天累计的股息金额支付的。公司可以选择应计欠股东的股息，而不是支付股息。应计股利余额按当时的股息率累计每一股息期的股息。

B系列优先股的每股股票，包括任何应计和未支付的股息，可根据持有者的选择权随时转换为公司普通股，转换价格为$3.85每股普通股，或259.74每个系列的普通股

B优先股在任何应计和未支付股息之前。B系列优先股，包括任何应计和未支付的股息，在发行日三周年后的任何时间自动转换为普通股，前提是普通股的交易价格为200%或更多的转换价格20离开30连续交易日，在这样的转换日期，普通股的交易价格为200%或更多的转换价格。

B系列优先股的持有者，作为一个类别进行投票，有权选择二董事会成员。B系列优先股持有者有权就公司待表决的所有事项进行投票公司股东应以转换后的基础作为单一类别投票，普通股不得超过19.9%公司全部有表决权的股票。在公司清算、解散或清盘的情况下，B系列优先股的持有者还有权获得相当于原始发行价加上所有应计和未支付股息的清算优先权。

该公司对其B系列优先股进行了评估，并确定其被视为ASC 815下的股权托管公司。衍生工具与套期保值。由于本公司的结论认为B系列优先股代表股权主体，所有B系列优先股的转换特征被认为与相关的B系列优先股主体工具明确而密切相关。因此，所有B系列优先股的转换特征都不被认为是需要分叉的嵌入式衍生品。本公司在ASC 470-20项下考虑了潜在的有益转换特征，带有转换和其他选项的债务。在发行B系列优先股时，公司B系列优先股可转换成的公司普通股的估计公允价值超过了B系列优先股的有效转换价格，从而产生了一项有益的转换特征，金额为$31.1百万。这一数额在承诺日立即确认，因为没有规定的赎回日期，而且B系列优先股可以立即转换。在承诺日摊销的全部受益转换功能被计入被视为股息。

B系列优先股工具包含递增率累积股息功能。该公司确定了(1)在永久股息开始之前的期间将支付的股息和(2)相应时期的永久股息金额之间的差额的现值，以将公允价值分配给这一特征。现值是用股息率的市场汇率计算的。本公司将提高派息功能的金额计算为$1.8百万。该金额按实际利息法摊销，作为优先股股东的视为股息，直至永久股息率生效之日止。在.期间三个和九个截至的月份2020年9月30日，公司承认$0.5百万与递增利率股息功能的摊销有关的视为股息。

如果公司发生控制权变更，公司将有权以相当于清算优先权的金额现金回购B系列优先股的部分或全部流通股，但须遵守B系列优先股持有者与控制权变更相关的权利。如果公司不行使这种回购权，B系列优先股的持有者将可以选择(1)要求公司以相当于清算优先权的金额现金回购B系列优先股的任何或全部流通股，或(2)将B系列优先股(包括应计和未支付的股息)转换为普通股，并据此获得按比例计算的对价。由于持有者在控制权发生变化时对B系列优先股的或有赎回不在公司的控制范围内，因此B系列优先股和相关的受益转换功能被归类为临时股本。

下表说明了截至三个月的公司B系列优先股余额的变化2020年9月30日(除每股金额外，以千计)：



	B系列优先股
	股份	金额
2020年6月30日的余额	—	$	—
发行B系列优先股	100,000	59,540
视为股息	—	31,568
2020年9月30日的余额	100,000	$	91,108

下表说明了公司年度B系列优先股的股份和余额的变化。截至9个月 2020年9月30日(除每股金额外，以千计)：



	B系列优先股
	股份	金额
2019年12月31日的余额	—	$	—
发行B系列优先股	100,000	59,540
视为股息	—	31,568
2020年9月30日的余额	100,000	$	91,108

公司选择不宣布或支付B系列可转换优先股的季度股息2020年9月30日。股息是$9.86每股，或大约$1.0百万。由于这一金额尚未申报，本公司截至以下日期尚未在其未经审计的简明综合资产负债表中记录这一金额2020年9月30日。截至的拖欠股息2020年9月30日曾经是$1.0百万.

基于截至以下日期的累计股息2020年9月30日，B系列可转换优先股的每股可转换为262.33公司普通股，或26,233,055普通股总数。


11.	所得税

该公司的实际税率为(0.2)%和(2.6)%在截至的三个月内2020年9月30日和2019年9月30日分别为。这些有效税率包括以下离散项目的影响$0和$0.3百万在截至的三个月内2020年9月30日和2019年9月30日分别为。

该公司的实际税率为25.6%和1.2%截至今年头九个月的财务报表2020年9月30日和2019年9月30日分别为。这些有效税率包括以下离散项目的影响$11.4百万在2020年和$0.3百万2019年。截至本年首九个月录得的个别项目2020年9月30日主要涉及对由于CARE法案而导致净营业亏损结转的税收规则的修改，预计这将导致联邦退税

$11.3百万和同等数额的所得税优惠。不是的收益已就先前记录的估值拨备造成的净营业亏损确认。


12.	现金流量与非现金投融资活动的补充披露

选定的现金付款、收款和非现金活动如下(以千为单位)：



	截至9月30日的9个月，
	2020		2019
支付利息的现金	$	6,308	$	2,417
已缴所得税	213		308
非现金活动：
递延融资成本	471		—
股票发行成本	942		—
B系列可转换优先股的等值股息	31,568		—
英国电信定期贷款修改费	722		—


13.	合同承诺和或有事项

合同承诺

除附注5注明的租约外，“租约他说：“本公司承诺提供会议空间。这些租约将在3几年后2020年9月30日，并且通常包含续订选项。该公司预计，这些租约中的大部分将在到期时续签或更换。

这两个项目的房租费用截至2020年9月30日的三个月和2019曾经是$0.3百万。房租费用截至2020年9月30日的9个月和2019曾经是$1.0百万和$1.1百万分别为。这些金额分配在销售成本、研发和销售成本、一般费用和行政费用中。

诉讼和监管事项

在正常业务过程中，公司及其子公司是众多民事索赔和诉讼的当事人，并受到监管机构的审查、调查和信息要求。其中一些问题涉及对大量金额的索赔。本公司的经验显示，原告或申索人所声称的损害赔偿往往被夸大，基于未经证实的法律理论，没有事实支持，和/或与法院可能给予的最终裁决无关。此外，诉讼和监管事项的结果以及最终解决的时间本身就很难预测。这些因素使得公司很难对整体或个别索赔的合理可能结果的范围提供有意义的估计。不过，我们会按个别情况，为可能招致损失的法律索偿设立准备金，并可合理估计损失的数额。本公司截至以下日期之未经审计简明综合财务报表2020年9月30日这反映了公司目前对与这些事项相关的可能损失的最佳估计，包括在适用的情况下遵守各种和解协议的成本。解决这些索赔的实际成本，以及解决目前不可能或不可估量的索赔的成本，可能会大大高于或低于预留金额。有关本公司法律程序的更多信息，请参阅第3项下的披露。法律程序“以及附注16：”承诺和或有事项“在2019年的Form 10-K中。

自.起2020年9月30日，本公司已累计$7.6百万与下文讨论的法律程序有关。公司支付了$7.4百万在截至以下九个月的九个月内，协助解决涉及本公司的法律事宜2020年9月30日.

以下是对某些诉讼和监管事项的描述：

股东派生诉讼

2018年12月6日，美国佐治亚州北区地区法院发布了一项合并令。三股东派生诉讼(埃文斯诉佩蒂特等人案。于2018年9月25日提交，Georgalas诉Petit等人案。于2018年9月27日提交，以及Roloson诉Petit等人案。2018年10月22日提交)，已在佐治亚州北区提交。2019年1月22日，原告提起经核实的合并股东派生诉状。合并诉讼提出了对公司某些前任高管以及某些现任和前任董事违反受托责任、公司浪费和不当得利的指控：帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、威廉·C·泰勒(William C.Taylor)、迈克尔·J·森肯(Michael J.Senken)、约翰·E·克兰斯顿(John E.Cranston)、亚历山德拉·O·哈登(Alexandra O.Haden)、约瑟夫·G·布莱泽(Joseph G.Bleser)、J·特里·杜伯里(J.Terry Dewberry)、查尔斯·R·埃文斯(Charles R.Evans)、拉里·W·帕帕桑(Larry W.Papasan)、路易斯·A·阿吉拉尔(Luis A.Aguar这些指控通常涉及被告违反其受托责任的指控，由于收入确认不当，导致或允许该公司歪曲其财务报表。公司于2019年2月18日提交动议，要求留任，等待公司特别诉讼委员会完成调查。特别诉讼委员会完成了与此行动相关的调查，并于2019年7月1日向法院提交了调查结果的执行摘要。双方(以及Hialeah衍生品诉讼、Nix和Demaio衍生品诉讼以及Murphy衍生品诉讼的各方，如下所述)于2020年2月11日举行了调解。经过持续讨论，双方于2020年5月1日通知法院，原告和本公司已原则上就这起合并衍生品诉讼达成和解，和解还包括Hialeah衍生品诉讼、Nix和Demaio衍生品诉讼以及Murphy衍生品诉讼中提出的所有索赔。2020年9月9日，当事人提交了《和解规定和协议》。雷法官于10月8日发出命令，初步批准了拟议的和解方案, 并将于2020年12月21日举行最终批准和解协议的听证会。本公司已记录与此案相关的应计项目，并计入上述应计项目金额。

2018年10月29日，Hialeah市雇员退休制度(“希雅利亚)向佛罗里达州里昂县第二司法巡回法院提起股东派生诉讼(佛罗里达法院“)。起诉书声称，公司的某些前任高管以及某些现任和前任董事违反了受托责任和不当得利：帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、威廉·C·泰勒(William C.Taylor)、迈克尔·J·森肯(Michael J.Senken)、约翰·E·克兰斯顿(John E.Cranston)、亚历山德拉·O·哈登(Alexandra O.Haden)、约瑟夫·G·布莱泽(Joseph G.Bleser)、J·特里·杜伯里(J.Terry Dewberry)、查尔斯·R·埃文斯(Charles R.Evans)、布鲁斯·L·哈克(Bruce L.Hack这些指控通常涉及被告违反其受托责任的指控，由于收入确认不当，导致或允许该公司歪曲其财务报表。本公司于2019年2月7日搁置诉讼，以便先解决先前在佐治亚州北区提交的合并衍生工具诉讼，并让本公司特别诉讼委员会有时间完成调查。该公司还于2019年4月8日提交了解散动议。如上所述，原告参与了与先前在佐治亚州北区提起的合并派生诉讼有关的调解，并原则上是和解该合并派生诉讼的协议的一方。该协议原则上规定，这起诉讼的原告将在佐治亚州北区作出最终判决之日起七个历日内提交驳回通知，以有偏见地驳回其诉讼。

2019年5月15日，二声称是公司股东的个人向佐治亚州科布县高级法院提起股东派生诉讼。(Nix和Demaio诉埃文斯等人案。)起诉书指控公司某些现任和前任董事和高管违反受托责任、公司浪费和不当得利：帕克·H·佩蒂特、威廉·C·泰勒、迈克尔·J·森肯、约翰·E·克兰斯顿、亚历山德拉·O·哈登、克里斯·卡什曼、卢·罗塞利、马克·迪亚兹、查尔斯·R·埃文斯、路易斯·A·阿吉拉尔、约瑟夫·G·布莱泽、J·特里·杜伯里、布鲁斯·L·哈克、查尔斯·E·库布、拉里·W·帕帕桑和尼尔·S·耶斯顿。这些指控通常涉及被告违反其受托责任的指控，由于收入确认不当，导致或允许该公司歪曲其财务报表。法院下令搁置此事，等待佐治亚州北区的合并衍生品诉讼得到解决。如上所述，原告参与了与先前在佐治亚州北区提起的合并派生诉讼有关的调解，并原则上是和解该合并派生诉讼的协议的一方。该协议原则上规定，这起诉讼的原告将在佐治亚州北区作出最终判决之日起七个历日内提交驳回通知，以有偏见地驳回他们的诉讼。

2019年8月12日，约翰·墨菲向美国佛罗里达州南区地区法院提起股东派生诉讼(墨菲诉佩蒂特等人案。)。起诉书指控公司某些前任高管以及某些现任和前任董事违反受托责任和不当得利：帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、威廉·C·泰勒(William C.Taylor)、迈克尔·J·森肯(Michael J.Senken)、约翰·E·克兰斯顿(John E.Cranston)、亚历山德拉·O·哈登(Alexandra O.Haden)、查尔斯·R·埃文斯(Charles R.Evans)、路易斯·A·阿吉拉尔(Luis A.Aguar)、约瑟夫·G·布莱泽(Joseph G.Bleser)、J·特里·杜伯里(J.Terry Dewberry)、布鲁斯·L·哈克(Bruce L.Hack)、查尔斯·这些指控通常涉及被告违反其受托责任的指控，由于收入确认不当，导致或允许该公司歪曲其财务报表。该公司提交了一项动议，要求将这一诉讼转移到佐治亚州北区。在该动议解决之前，原告在没有偏见的情况下自愿驳回了这一诉讼。如上所述，原告参与了与先前在佐治亚州北区提起的合并派生诉讼有关的调解，并原则上是和解该合并派生诉讼的协议的一方。根据原则上的协议，原告同意不恢复这一诉讼，在佐治亚州北区的判决成为最终判决后，这一诉讼应被视为在有偏见的情况下被驳回。

证券集体诉讼

2019年1月16日，美国佐治亚州北区地区法院发布了一项合并令。二所谓的证券集体诉讼(MacPhee诉MiMedx Group，Inc.等人案。已于2018年2月23日提交，并克莱恩诉MiMedx Group，Inc.，等人案。2018年2月26日提交)。该命令还任命伊利诺伊州木匠养老基金为主要原告。2019年5月1日，首席原告提交了一份合并的修正起诉书，将公司、迈克尔·J·森肯(Michael J.Senken)、帕克·H·佩蒂特(Parker H.Petit)、威廉·C·泰勒(William C.Taylor)、克里斯托弗·M·现金曼(Christopher M.Cashman)和Cherry Bekaert&Holland LLP列为被告。经修正的申诉(“证券集体诉讼控诉“)涉嫌违反经修订的1934年”证券交易法“第10(B)条(”《交换法》“)、根据其颁布的规则10b-5和《交易法》第20(A)条。它声称课程时间为2013年3月7日至2018年6月29日。在各被告提出驳回动议后，主要原告获准提出修改后的申诉。主要原告于2020年3月30日提交了针对本公司、Michael Senken、Pete Petit、William Taylor和Cherry Bekaert&Holland(Christopher Cashman被撤销被告身份)的修订起诉书；被告于2020年5月29日提交了驳回动议。双方同意将诉讼推迟到2020年12月18日，以便进行调解。

调查

纽约南区联邦检察官办公室(“USAO-SDNY“)调查

USAO-SDNY对该公司对收入的确认以及与某些分销商和客户的做法等进行了调查。USAO-SDNY要求该公司向证券交易委员会提供公司提供的所有信息的副本，并提出额外的信息要求。USAO-SDNY对不同的个人进行了面谈，包括公司的员工和前员工。美国证券交易委员会(USAO-SDNY)于2019年11月对前高管佩蒂特(Petit)和泰勒(Taylor)提出起诉书，指控他们进行证券欺诈和合谋进行证券欺诈，向美国证券交易委员会(SEC)提交虚假文件，并不当影响与涉嫌不当行为相关的审计行为，这些行为导致2015财年收入数据被夸大。该公司正在与USAO-SDNY合作。

退役军人事务部监察长办公室(“VA-OIG“)和律政司民事法律科(”美国司法部-民事诉讼“)传票及/或调查

退伍军人事务部-OIG已向该公司发出传票，要求提供有关该公司与退伍军人管理局临床医生财务关系的信息。美国司法部-民事部门也要求提供类似的信息。该公司充分配合，并向退伍军人事务部和司法部-Civil提供了响应信息。退伍军人事务部-OIG定期要求提供有关支付给退伍军人事务部临床医生的额外文件和信息。最近一次是在2020年6月3日，该公司收到退伍军人事务部-OIG的传票，要求提供有关本公司财务关系以及与退伍军人长滩医疗系统的两家医疗服务提供者互动的信息。该公司一直在继续合作，并对这些请求作出回应。

美国北卡罗来纳州中区检察官办公室(“USAO-MDNC“)调查

2020年1月9日，USAO-MDNC通知该公司，它正在调查该公司与达勒姆退伍军人医疗中心(Durham VA Medical Center)两名前临床医生的财务关系。公司正在配合调查。

Qui Tam行动

2017年1月19日，公司一名前员工提起诉讼。龟潭美国南卡罗来纳州地区法院对《虚假申报法》的申诉(美利坚合众国，前版本。Jon Vitale诉MiMedx Group，Inc.)声称公司对患者援助项目患者访问网络基金会的捐款违反了“反回扣条例”，并导致向政府提交虚假索赔。政府拒绝干预，诉状于2018年8月10日开封。该公司于2018年10月1日提出解散动议。该公司的解散动议于2019年5月15日部分获得批准，部分被否决。此案正在调查中。

前雇员诉讼

2018年11月19日，公司前首席财务官向佐治亚州科布县高等法院提起申诉(Michael J.Senken诉MiMedx Group，Inc.)中，他声称公司违反了本公司章程和附例规定的义务，向他垫付并赔偿他因某些公司内部调查和诉讼而招致的律师费和费用。该公司于2019年4月19日提交了答辩书，否认了原告的索赔。到目前为止，法院还没有设定最后期限。

2019年1月21日，一名前雇员在南卡罗来纳州里奇兰县第五司法巡回法庭提出申诉(乔恩·迈克尔·维塔莱诉MiMedx Group，Inc.等人案。艾尔)指控公司实施报复、诽谤和不当得利，并寻求金钱赔偿。这名前雇员声称，他在提出与保险欺诈有关的担忧后遭到报复，后来又因有关南卡罗来纳州退伍军人管理局三名员工被起诉的言论而诽谤。2019年2月19日，该案被移送至美国南卡罗来纳州地区法院。该公司于2019年4月8日提出解散动议，但被法院驳回。这个案子还在调查中。

诽谤索赔

2018年6月4日，麻雀基金管理有限公司(Sparrow Fund Management，LP)麻雀“)向美国纽约南区地区法院提起诉讼，控告公司和皮蒂特先生，包括诽谤和民事共谋(麻雀基金管理公司，L.P.诉MiMedx Group，Inc.等人。艾尔)。起诉书要求金钱赔偿和禁令救济，并指控被告发起了一场公开诋毁Sparrow的运动，谎称Sparrow是一家卖空者，通过散布虚假信息试图操纵我们的普通股价格，从事非法和犯罪行为。2019年3月31日，一名法官批准了被告的全部驳回动议，但允许斯派洛提出修改后的申诉。裁判官建议批准斯帕罗的修订动议，部分予以拒绝，并建议

法官采纳了治安法官的建议。Sparrow于2020年4月3日对MiMedx(佩蒂特先生已被从诉讼中剔除)提交了修改后的诉状，该公司提交了答辩。这个案子还在调查中。

2019年6月17日，总督研究中心负责人(“总督“)，向佛罗里达州布罗沃德县第十七司法巡回法院提起诉讼(弗雷泽·约翰·佩林等人。艾尔V.MiMedx Group，Inc.et.艾尔)起诉公司和Petit先生，指控诽谤和恶意起诉基于被告据称公开诋毁总督的活动和公司先前对原告提起的诉讼，但公司后来在没有损害的情况下驳回了诉讼。2019年11月1日，法院以司法管辖权为由批准了Petit先生的驳回动议，驳回了本公司的驳回动议，并批准原告提交经修订的申诉，以解决其于2019年11月21日对Petit先生提出的索赔中的不足之处。该公司于2019年12月20日提交了答复。

知识产权诉讼

NuTech行动

2015年3月2日，本公司对NuTech Medical，Inc.()提起专利侵权诉讼。NUTECH“)和DCI捐赠服务公司(”DCI“)在美国阿拉巴马州北区地区法院(MiMedx Group，Inc.诉NuTech Medical，Inc.等人案。艾尔)。该公司声称NuTech和DCI通过制造、使用、销售和/或提供其组织移植产品侵犯并继续侵犯公司的专利。该公司还声称，NuTech在知情的情况下，故意向客户和潜在客户作出关于其产品的虚假和误导性陈述。该公司正在寻求永久禁令救济和未指明的损害赔偿。此案被搁置，等待公司财务报表的重述。由于公司已完成重述，案件重新开庭审理。双方已就此事达成和解，此案将不予受理。

奥西里斯行动

2019年2月20日，奥西里斯治疗公司(Osiris Treateutics，Inc.)奥西里斯“)向佐治亚州北区美国地区法院重新提交其商业秘密和违反合同的诉讼(已在另一个论坛中被驳回)(Osiris Treateutics，Inc.诉MiMedx Group，Inc.). 双方已就此事达成和解，该案于2020年10月26日被有偏见地驳回。

其他事项

根据“佛罗里达商业公司法”及其与现任和前任高级管理人员和董事达成的协议，公司有义务赔偿参与诉讼(包括由公司提起或根据公司权利提起的诉讼)的现任和前任高级管理人员和董事，但某些例外情况除外，并有义务预支为此类事项辩护的费用。该公司已经承担了履行这些赔偿和费用预付款义务的大量成本，并预计未来还将继续这样做。

除上述事项外，本公司还是本公司日常业务过程中出现的各种其他法律事项的当事人，目前这些事项均不被视为个别重大事项。由于诉讼固有的不确定性，不能保证任何特定索赔或诉讼的解决不会对本公司的业务、经营业绩、财务状况或流动资金产生重大不利影响。


14.	按客户类型划分的收入数据

MiMedx已经二主要分销渠道：(1)直接面向客户(医疗保健专业人员和/或机构)(“直接客户)，以及(2)通过分销商销售(分销商“)。该公司将其客户分为这两类。这种按客户类型分组并不构成资源分配的基础，但这些信息旨在使读者能够更好地理解收入和现金流的性质、数量、时间和不确定性如何受到适用于每种客户类型的经济因素的影响。该公司没有重大的海外业务，也没有一个外部客户10%或更多的收入来自于三个或九个截至的月份2020年9月30日或2019.

以下是每种客户类型的净销售额摘要(以千为单位)：



	截至9月30日的三个月，				截至9月30日的9个月，
	2020		2019		2020		2019
直接客户	$	62,409	$	84,264	$	175,060	$	214,014
分销商	1,894		4,599		4,626		8,841
总计	$	64,303	$	88,863	$	179,686	$	222,855


15.	后续事件

公司通过以下途径对后续事件进行评估2020年11月4日，也就是这些精简合并财务报表可供发布的日期。

2020年10月2日，董事会批准了另外一项37,500,000公司普通股，须经股东批准。

2020年10月30日，公司宣布，纳斯达克股票市场有限责任公司批准了公司普通股在纳斯达克市场上市的申请。该公司的普通股于2020年11月4日开盘时在纳斯达克股票市场开始交易，交易代码为“MDXG”。

项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析

概述

MiMedx是先进伤口护理领域的行业领先者，也是一家新兴的治疗性生物制剂公司，为多个医疗保健部门开发和分销具有专利保护工艺的同种异体胎盘组织。我们的产品来自人类胎盘组织，采用我们专有的加工方法，包括PURION®工艺。除了终端灭菌外，我们还使用无菌处理技术来生产我们的同种异体移植物。MiMedx提供医疗保健的伤口护理、烧伤、外科、整形外科、脊柱、运动医学、眼科和牙科等领域的产品。我们的使命是提供帮助身体自我愈合的产品和纸巾。我们所有的产品都受到FDA的监管。

MiMedx是人类同种异体胎盘移植的领先供应商，人体组织可以从一个人(捐赠者)移植到另一个人(接受者)身上。MiMedx已经通过直销和寄售两种方式提供了超过190万份同种异体移植物。我们的生物材料平台技术包括AmnioFix®、EpiFix®、EpiCord®、AmnioCord®和AmnioFill®。AmnioFix和EpiFix是我们的同种异体组织移植，来源于人胎盘的羊膜层和绒毛膜层。EpiCord和AmnioCord是来源于脐带组织的同种异体组织移植。羊膜填充物是一种来源于胎盘盘和其他胎盘组织的胎盘结缔组织基质。

我们的EpiFix和EpiCord产品系列被推广用于外部使用，例如用于高级伤口护理应用，而我们的AmnioFix、AmnioCord和AmnioFill产品则用于外科应用，包括下肢修复、整形手术、血管手术以及多种骨科修复和重建。

MiMedx有两个主要分销渠道：(1)直接面向客户(医疗保健专业人员和/或机构)；(2)通过分销商销售。

我们业务的发展趋势

由于内部和外部因素，包括继续努力解决受公司前管理层影响的业务领域，我们的业务业绩有所下降。

公司前管理层行为的后果引起了负面宣传和媒体关注，影响了我们留住现有客户、扩大当前销售额、发现新客户和留住有才华的员工的能力。为纠正和起诉前管理层的行为而产生的法律和重述成本一直很高，阻碍了我们对核心业务进行更有意义的投资。针对我们前高管的刑事审判始于2020年10月，因此我们预计我们的赔偿义务将在下个季度继续下去，然后随着时间的推移而下降。最后，从2020年3月开始，我们的行动受到疫情的影响。虽然在第三季度，我们的经营业绩恢复到与我们的预期一致的水平，但尚不清楚是否会出现更多的病毒浪潮，如果会，政府或社会对进一步浪潮的反应是否会造成与2020年第二季度发生的病毒浪潮一样重大的影响。

人口结构的变化在伤口护理领域创造了机会

由于某些人口趋势，包括人口老龄化、肥胖症和糖尿病发病率的增加，以及与之相关的对无法愈合的慢性伤口的易感性增加，高级伤口护理类别预计将在美国继续增长。此外，越来越多的患者需要高级治疗，这给医疗系统带来了巨大的成本负担。我们预计这些转变将使我们的业务受益。由于与持续的大流行相关的治疗延误，伤口没有改善，仍然需要治疗，可能是那些尚未愈合的较大伤口。

在寻找获得长期竞争优势的途径时，我们计划继续投资于研发。

我们计划继续努力推进潜在的胎盘科学，并更严格地确定我们产品的临床和经济价值。我们相信，强大的科学基础将塑造未来的监管和覆盖政策变化，并为我们的核心投资组合和肌肉骨骼管道提供潜力，以解决其他重大未得到满足的需求领域。这也应该使我们产品的价值有所不同。我们仍然专注于推进我们的BLA计划，因此正在协调客户的意见、行业专业知识和额外的资源，以获得FDA对微粉化脱水人羊膜/绒毛膜的批准(“DHACM“)治疗多种适应症的肌肉骨骼退化。此外，为了达到先进的监管标准，我们预计还会产生额外的成本，包括为AmnioFill和EpiFix Micronized额外提交两个IND。

2020年第三季度，我们在实现这些目标方面取得了长足进展。具体而言：


•	我们完成了两项重大融资交易，这为我们提供了足够的资本，使我们能够在研发方面进行投资，并利用市场上已确定的机会；


•	我们推出了EpiCord同种异体胎盘移植产品的可扩展版本；


•	我们结束了我们的膝骨性关节炎2B期研究和我们的3期足底筋膜炎研究的登记，这是临床试验过程中的关键步骤。

新冠肺炎大流行的预期影响

世界各国政府和企业采取了前所未有的行动来缓解新冠肺炎的传播，包括对行动和旅行施加限制，如隔离和原地避难要求，以及彻底限制或禁止部分或全部商业活动。截至2020年9月30日，围绕疫苗的时间、效力和可获得性存在重大不确定性。大流行的演变，加上疫苗的持续不可用，可能导致在无限期内施加类似或更大的限制。

新冠肺炎在截至2020年3月31日的三个月内开始影响我们的运营。

采购和制造

我们从医院捐赠的剖腹产中为我们的产品采购胎盘原料。我们有一个庞大的、地理位置各异的捐赠医院网络。从2020年3月下半月开始，我们在特定地理区域的部分医院出现了中断。然而，我们已经成功地通过增加捐赠医院、使用捐赠胎盘的第三方供应商(在必要时并符合MiMedx质量标准)以及在没有实施准入限制的医院加大努力，成功地缓解了这种对我们供应的干扰。此外，在预期中断的情况下，我们以高于需求的水平运行生产，并成功地建立了我们的安全库存。

我们在受控的环境区域使用无菌技术处理捐赠的组织。但是，制造空间是一个密闭空间，其区域不需要控制环境，感染员工可能会将病毒传播给其他员工，尽管MiMedx的所有区域都使用了所需的个人防护设备。我们监测员工的体温，并要求员工在进入工厂之前确认他们没有出现新冠肺炎的症状。我们已经与一家检测机构合作，为出现症状或已知暴露风险的员工提供检测试剂盒和快速结果。此外，该公司正在监测制定政策的联邦、州和地方公共卫生来源提供的指导和更新，并将继续遵守州和地方建议，以及疾病控制和预防中心(“疾控中心“)指导。作为回应，我们已经实施了一些安全协议。此外，我们要求我们的非制造业员工(包括我们的高管)从2020年3月13日至2020年6月1日期间在家工作，并从2020年7月12日至2020年末再次要求非制造业员工在家工作。由于这场流行病，我们继续允许大多数员工在工作安排上保持灵活性。我们有一小部分员工的新冠肺炎检测呈阳性，他们每个人都与我们的客户和剩余的劳动力分开，但除此之外，我们的加工活动没有受到大流行的实质性影响。除了如上所述，由于我们做出了重大的缓解努力，大流行以及政府和社会对大流行的应对措施对我们采购和制造产品的能力只产生了轻微的影响。

销售及市场推广

我们销售产品的能力受到大流行的影响。我们的销售队伍遍布全国各地。在许多地区，我们的销售队伍被排除在医院和其他医疗保健提供者的办公室之外。此外，许多患者远离医院和其他医疗设施。这对我们的收入产生了不利影响，从2020年第一季度末开始，一直持续到4月份。到5月中旬，我们的销售队伍对进入医院和医疗保健提供者办公室的限制已经放宽，相当多的患者开始返回接受治疗，包括进行选择性程序。这一趋势一直持续到2020年第三季度，我们看到2020年7月、8月和9月的净销售额与2019年以来可比时期的净销售额总体上是一致的。我们提醒读者，我们在2019年至2020年期间改变了确认收入的方法。见注2，重大会计政策.

未来的销售将取决于患者是否愿意去医疗保健提供者那里接受治疗，以及我们的销售队伍能否接触到医疗保健提供者。此外，全国范围内疫情的严重程度参差不齐，未来新冠肺炎疫情的爆发可能会比第一波影响更大，这取决于感染率最高的地方。我们无法估计新冠肺炎对患者行为的未来影响，因此无法估计未来的需求或供应商为我们的产品付费的能力。请参阅我们的2019年表格10-K中的项目1A，风险因素：“新冠肺炎大流行与政府和社会的应对

这些事件对我们的业务、经营业绩和财务状况造成了不利影响，新冠肺炎的继续留任或其他卫生疫情的爆发可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。”

销售和一般行政费用

为了应对这些挑战，我们的管理团队采取了几项行动。大多数可自由支配的费用都被取消或推迟，包括非必要的差旅和新员工，但对业务至关重要的领域的新员工除外。我们与供应商协商了额外的折扣。原定于2020年第二季度的绩效加薪被推迟。从2020年4月5日开始，对包括高管在内的员工工资进行分级降薪，降幅较大的是降幅较大的薪酬。减薪截至2020年6月28日。我们估计，到2020年9月30日，这些努力的结合为公司节省了大约1300万美元。这使我们能够降低费用基础并减少现金支出，尽管我们预计在销售额恢复到正常水平之前，我们的利润率将暂时下降。

流动性与资本资源

请参阅流动性与资本资源下面一节。

储备和财务估算

我们预计在确定根据美国公认会计原则计量的其他资产的公允价值时，判断不会有重大变化。由于这场流行病，我们预计不会导致任何重大减值(例如，商誉、无形资产、长期资产、使用权资产、投资证券)、信贷损失准备金的增加、重组费用、其他费用或会计判断的变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报表产生重大影响。然而，新冠肺炎的未来影响不确定，让我们很难预测未来的结果。

财务报告制度与内部控制

我们在技术上进行了投资，使我们的办公室员工能够远程工作。因此，我们预计这场大流行不会对我们的财务报告系统、财务报告的内部控制以及披露控制程序产生实质性的不利影响，尽管我们在与无法远程访问我们系统的第三方或其程序要求他们审查某些实物记录的第三方合作时遇到了延误。

运营结果

三个月2020年9月30日与截至今年第一季度的三个月相比2019年9月30日



	截至9月30日的三个月，
	(千)
	2020			2019			$CHANGE			%变化
净销售额	$	64,303		$	88,863		$	(24,560	)	(27.6	)%
销售成本	10,289			13,205			(2,916		)	(22.1	)%
毛利	54,014			75,658			(21,644		)	(28.6	)%
销售、一般和行政	48,046			51,258			(3,212		)	(6.3	)%
调查、重述及相关事宜	12,027			7,242			4,785			66.1	%
研究与发展	3,372			2,691			681			25.3	%
无形资产摊销	276			269			7			2.6	%
债务清偿损失	(8,201		)	—			(8,201		)	—	%
利息支出，净额	(1,472		)	(2,255		)	783			(34.7	)%
其他收入，净额	1			127			(126		)	(99.2	)%
所得税拨备(费用)福利	(38		)	309			(347		)	(112.3	)%
净(亏损)收入	$	(19,417	)	$	12,379		(31,796		)	(256.9	)%

净销售额

我们记录了今年的净销售额截至2020年9月30日的三个月的6430万美元，在“已发货”的基础上确认，2460万美元，或27.6%, 减少量与截至2019年9月30日的三个月，其中我们确认的收入为8890万美元。我们提醒读者，我们在2019年9月30日改变了确认收入的方法，这一会计政策的变化对各时期净销售额的比较产生了实质性影响。请参阅注2，重大会计政策在未经审计的简明合并财务报表中，对过渡和剩余合同进行了进一步讨论。的净销售额截至2019年9月30日的三个月包括2140万美元的过渡调整。此外，该公司的净销售额截至2020年9月30日的三个月包括剩余合同确认的100万美元收入。

在“已发货”的基础上，这两个时期的收入相对一致。

销售成本和毛利率

的销售成本截至2020年9月30日的三个月和2019曾经是1030万美元和1320万美元，分别下降了290万美元或22.1%。作为过渡的一部分，公司确认了大约400万美元的递延销售成本截至2019年9月30日的三个月。在“已发货”的基础上，这两个时期的销售成本相对一致。

的毛利率截至2020年9月30日的三个月曾经是84.0%与.相比85.1%为.截至2019年9月30日的三个月。利润率的下降主要是由于CGMP的质量标准较高和产量较低所致。

销售、一般和行政费用

销售、一般和行政费用截至2020年9月30日的三个月减少 320万美元，或6.3%vt.向，向.4800万美元与.相比5130万美元为.截至2019年9月30日的三个月。销售、一般和行政费用的减少在一定程度上是由于该公司实施的旅行限制导致每年的旅行和娱乐费用减少190万美元。其余的减少是由于工资和福利的减少，主要是因为遣散费的减少以及法律、咨询和会计费用的减少(不包括在调查、重述和相关费用中确认的费用)。

调查、重述及相关费用

调查、重述及有关费用截至2020年9月30日的三个月是1200万美元与.相比720万美元为.截至2019年9月30日的三个月。在截至2020年9月30日的三个月这些费用包括预支根据与公司前管理层达成的赔偿协议而发生的诉讼辩护费用的义务，以及与公司名称有关的事项的解决费用。在截至2019年9月30日的三个月这些费用包括法律费用和重述费用。

展望未来，这些成本将是不可预测的，因为它们将包括涉及本公司的法律事务的费用，包括解决问题的费用和根据赔偿协议产生的费用。管理层在解决公开事项方面继续取得进展。请参阅附注13，合同承诺和或有事项，(C)审查未经审计的简明综合财务报表，以便就诉讼事项进行额外讨论。

研发费用

我们的研发费用大约增加了70万美元，或25.3%vt.向，向.340万美元为.截至2020年9月30日的三个月，相比之下，280万美元为.截至2019年9月30日的三个月。这一增长是由与我们的临床研究工作相关的咨询费推动的。

我们确实预计，随着我们投资于支持未来增长目标的更多临床和科学研究(即INDS、临床疗效和经济数据、内部产品开发和临床前研究)，这些成本将随着时间的推移而增加。

无形资产摊销

年度与无形资产相关的摊销费用相对持平。截至2020年9月30日的三个月与截至2019年9月30日的三个月.

债务清偿损失

清偿债务损失为820万美元为.截至2020年9月30日的三个月。以下项目，所有这些项目都与偿还和终止我们与Blue Torch Financial，LLC(The Blue Torch Financial，LLC)的贷款协议有关。BT定期贷款“)，包括此活动(以千为单位)：



未摊销递延融资成本	$	4,528
未摊销原发行折扣	1,538
未摊销修改费	671
预付保险费	1,439
其他费用	25
债务清偿损失	$	8,201

利息支出，净额

利息支出，净额为150万美元为.截至2020年9月30日的三个月与.相比230万美元为.截至2019年9月30日的三个月，减少了80万美元，或34.7%。差额与英国电信定期贷款相比，未偿还本金余额较低以及定期贷款的规定利率较低有关。

其他收入，净额

其他(费用)收入，净额为10万美元为.截至2019年9月30日的三个月。这主要是由从客户那里收到的专利侵权和解协议推动的。其他(费用)收入，净额对截至2020年9月30日的三个月.

所得税拨备(费用)福利

该公司的实际税率为(0.2)%和(2.6)%在截至的三个月内2020年9月30日和2019年9月30日分别为。这些实际税率包括截至三个月的0和30万美元离散项目的影响。2020年9月30日和2019年9月30日分别为。这两个期间的比率保持一致，这是因为两个时期都录得了全额估值免税额。

截至2020年9月30日的9个月相较于截至2019年9月30日的9个月



	截至9月30日的9个月，
	(千)
	2020			2019			$CHANGE			%变化
净销售额	$	179,686		$	222,855		$	(43,169	)	(19.4	)%
销售成本	28,513			30,372			(1,859		)	(6.1	)%
毛利	151,173			192,483			(41,310		)	(21.5	)%
销售、一般和行政	132,316			152,761			(20,445		)	(13.4	)%
调查、重述及相关事宜	39,065			46,374			(7,309		)	(15.8	)%
研究与发展	8,281			8,421			(140		)	(1.7	)%
无形资产摊销	818			769			49			6.4	%
无形资产减值	—			446			(446		)	(100.0	)%
债务清偿损失	(8,201		)	—			(8,201		)	—	%
利息支出，净额	(6,433		)	(2,313		)	(4,120		)	178.1	%
其他(费用)收入，净额	(2		)	272			(274		)	(100.7	)%
所得税拨备优惠	11,239			225			11,014			4,895.1	%
净(亏损)收入	$	(32,704	)	$	(18,104	)	$	(14,600	)	80.6	%

净销售额

我们记录了以下几年的收入截至2020年9月30日的9个月的1.797亿美元，主要在“已发货”的基础上确认，4320万美元，或19.4%, 减少量与截至2019年9月30日的9个月的收入2.229亿美元，主要按“现金收据”确认。我们提醒读者，我们在2019年9月30日改变了确认收入的方法，这一会计政策的变化对各时期净销售额的比较产生了实质性影响。请参阅注2，重大会计政策在未经审计的简明合并财务报表中，对过渡和剩余合同进行了进一步讨论。的净销售额截至2019年9月30日的9个月包括2140万美元的过渡调整。此外，该公司的净销售额截至2020年9月30日的9个月包括剩余合同确认的720万美元收入。请参阅注2，重大会计政策在未经审计的简明合并财务报表中，对过渡和剩余合同进行了进一步讨论。

如上文所述，减少的主要原因是大流行病，不包括过渡调整和所收现金对剩余合同的影响。由于全国各地实施的准入限制，我们的直销人员在保留或创造新业务方面的能力有限。这些限制影响了所有产品线，并对多个服务地点的产品产生了实质性影响，包括医院门诊、住院和医生办公室应用程序。

销售成本和毛利率

的销售成本截至2020年9月30日的9个月曾经是2,850万美元，减少了190万美元，或6.1%，与3040万美元为.截至2019年9月30日的9个月。作为过渡的一部分，公司确认了大约400万美元的递延销售成本截至2019年9月30日的9个月.

的毛利率截至2020年9月30日的9个月是84.1%相比于86.4%为.截至2019年9月30日的9个月。毛利率的下降是由于CGMP质量标准较高、产量较低以及混合的负面影响所致。

销售、一般和行政费用

销售、一般和管理费用截至2020年9月30日的9个月减少大致2040万美元，或13.4%vt.向，向.1.323亿美元与.相比1.528亿美元为.截至2019年9月30日的9个月。销售、一般和行政费用减少的部分原因是未计入调查、重述和相关费用的法律、咨询和会计费用减少，与去年同期相比减少了930万美元。这进一步得益于为减轻疫情影响而实施的工资、奖金和其他成本控制措施的暂时减少。工资的下降在2020年7月期间发生了逆转。与去年同期相比，这些措施的总影响约为540万美元。该公司实施的旅行限制导致旅行和娱乐费用同比减少370万美元。其余的下降主要是由于销售额下降导致佣金减少所致。

调查、重述及相关费用

调查、重述及有关费用截至2020年9月30日的9个月大约减少了730万美元，或15.8%vt.向，向.3910万美元与.相比4640万美元为.截至2019年9月30日的9个月。这一下降是由于调查于2019年5月结束，导致调查、会计和咨询费同比下降。在每个时期，这些费用包括与我们的赔偿义务相关的法律费用、重述费用和咨询费。

研发费用

我们的研发费用减少 10万美元，或1.7%vt.向，向.830万美元为.截至2020年9月30日的9个月，与840万美元为.截至2019年9月30日的9个月。这个减少量这主要与2020年第二季度大流行导致的临床试验访问次数减少导致的临床试验活动同比减少有关。这一影响被注册人数的增加和2020年第三季度产生的某些咨询费用所抵消。

虽然费用与上一年相比有所下降，但随着我们投资于支持未来增长目标的更多临床和科学研究(即INDS、临床疗效和经济数据、内部产品开发和临床前研究)，我们确实预计这些成本将随着时间的推移而增加。

无形资产摊销

与无形资产相关的摊销费用在截至2020年9月30日的9个月和截至2019年9月30日的9个月.

无形资产减值

的无形资产减值40万美元在.期间截至2019年9月30日的9个月是由于某些与稳定相关的客户关系无形资产减值所致。2017年，稳定被剥离。

债务清偿损失

清偿债务损失为820万美元为.截至2020年9月30日的9个月。以下项目均与英国电信定期贷款的偿还和终止有关，包括本次活动(金额以千计)：



未摊销递延融资成本	$	4,528
未摊销原发行折扣	1,538
未摊销修改费	671
预付保险费	1,439
其他费用	25
债务清偿损失	$	8,201

在此期间没有类似的活动。截至2019年9月30日的9个月.

利息支出，净额

利息支出，净额为640万美元为.截至2020年9月30日的9个月与.相比230万美元为.截至2019年9月30日的9个月。这一差异主要是由我们于2019年6月10日执行的BT定期贷款的利息推动的。

其他(费用)收入，净额

其他(费用)收入，净额为收入30万美元为.截至2019年9月30日的9个月因为从一位客户那里收到了一份专利侵权和解协议。的活动截至2020年9月30日的9个月是无关紧要的。

所得税拨备优惠

该公司的实际税率为25.6%和1.2%请注意，请注意以下内容：截至2020年9月30日的9个月和2019分别为。实际税率的变化是由于CARE法案对结转净营业亏损的税收规则进行了修改，预计这将导致联邦退税。1130万美元和同等数额的所得税优惠。

关键会计政策

在编制财务报表时，我们遵循美国公认的会计原则，这些原则要求我们做出某些估计，并做出影响其财务状况和经营结果的判断。管理层定期审查我们的会计政策和财务信息披露。要求在编制财务报表时使用估计和判断的重要会计政策摘要在我们的2019年10-K表格中提供。在本报告涵盖的季度内，除本文所载未经审计的简明综合财务报表附注2中披露的情况外，先前披露的会计政策和假设没有重大变化。

非GAAP财务指标

除GAAP业绩外，我们还提供某些非GAAP指标，包括调整后的净销售额、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA“)和调整后的EBITDA。我们相信，这些措施的公布为管理层和投资者提供了有关我们业绩的重要补充信息。这些度量不能替代GAAP度量，我们计算此类度量的方式可能与其他公司计算和呈现类似度量的方式不同。公司管理层使用这些非GAAP衡量标准作为辅助手段，定期监测我们从季度到季度和从年度到年度的持续财务表现，并与可比公司进行基准比较。

调整后的净销售额

我们报告的不同时期的净销售额，特别是在过渡之前和之后报告的净销售额，导致我们在同一时期包括在现金基础上确认的收入和“发货”基础上确认的收入。请参阅附注2，“重大会计政策“，请参阅未经审计的简明综合财务报表，了解有关过渡的更多细节。调整后的净销售额提供对我们收入的比较评估，并协助评估我们的销售业绩。调整后的净销售额包括GAAP净销售额减去收入转换的影响。截至2019年9月30日的三个月和九个月，这包括过渡调整。在截至2020年9月30日的三个月和九个月，这反映了从剩余合同获得的现金。

下表(以千为单位)提供了GAAP净销售额与调整后净销售额的对账单：



	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
净销售额	$	64,303		$	88,863		$	179,686		$	222,855
收入确认变更的影响	(1,039		)	(21,385		)	(7,240		)	(21,385		)
调整后的净销售额	$	63,264		$	67,478		$	172,446		$	201,470

EBITDA和调整后的EBITDA

EBITDA旨在提供对公司经营业绩的衡量，因为它消除了融资和资本支出的影响。EBITDA由GAAP净亏损组成，不包括：(I)折旧、(Ii)无形资产摊销、(Iii)利息支出、净额、(Iv)债务清偿亏损和(V)所得税拨备。

调整后的EBITDA旨在通过剔除某些非现金项目和EBITDA中可能不定期、一次性或非经常性的项目(最重要的是与审计委员会的调查和重述相关的费用)，提供对EBITDA和我们预计将持续经历的更广泛业务运营的持久、正常化的看法。这还包括以股票为基础的薪酬，主要以股票形式结算。这使我们能够识别我们业务的潜在趋势，否则这些项目可能会掩盖这些趋势。

经调整EBITDA包括GAAP净亏损，不包括：(I)折旧、(Ii)无形资产摊销、(Iii)利息支出、(Iv)债务清偿亏损、(V)所得税拨备、(Vi)与审计委员会调查及重述有关的成本、(Vii)收入确认变更对净亏损的影响、(Viii)无形资产减值及(Ix)股份补偿。

管理层还评估了EBITDA利润率和调整后的EBITDA利润率，为公司的盈利能力提供了额外的背景；表明我们有能力将我们的销售转化为可持续的经营业绩。EBITDA利润率的计算方法是EBITDA除以GAAP净销售额。同样，调整后的EBITDA利润率的计算方式为调整后的EBITDA除以GAAP净销售额。

GAAP净亏损与EBITDA和调整后EBITDA的对账见下表(以千计)：



	截至9月30日的三个月，						截至9月30日的9个月，
	2020			2019			2020			2019
净(亏损)收入	$	(19,417	)	$	12,379		$	(32,704	)	$	(18,104	)
净利润率	(30.2		)%	13.9		%	(18.2		)%	(8.1		)%
非GAAP调整：
折旧费	1,566			1,641			4,494			4,981
无形资产摊销	276			269			818			769
利息支出，净额	1,472			2,255			6,433			2,313
债务清偿损失	8,201			—			8,201			—
所得税拨备费用(福利)，净额	38			(309		)	(11,239		)	(225		)
EBITDA	(7,864		)	16,235			(23,997		)	(10,266		)
EBITDA利润率	(12.2		)%	18.3		%	(13.4		)%	(4.6		)%
其他非GAAP调整
与审计委员会调查及重述有关连而招致的费用	12,027			7,242			39,065			46,374
收入确认变更的影响	(893		)	(18,577		)	(6,226		)	(18,577		)
无形资产减值	—			—			—			1,258
股份薪酬	3,669			2,686			11,452			9,199
调整后的EBITDA	$	6,939		$	7,586		$	20,294		$	27,988
调整后的EBITDA利润率	10.8		%	8.5		%	11.3		%	12.6		%
调整后EBITDA，调整后净销售额的百分比	11.0		%	11.2		%	11.8		%	13.9		%

关于现金流的探讨

经营活动

年度运营中使用的现金净额截至9个月 2020年9月30日增额大致370万美元到大约2000万美元，与1630万美元为.截至9个月 2019年9月30日。现金使用量的增加主要与法律和解支出、前高管的遣散费以及我们各种贷款协议的利息支付有关。这些影响被经营业绩的改善部分抵消，但不包括在截至9个月 2019年9月30日。这一改善主要是由于与审计委员会调查和相关重述有关的费用减少所致。

投资活动

年内投资活动的现金净额截至9个月 2020年9月30日曾经是230万美元用于投资活动的现金的比例，相比之下130万美元由投资活动提供的现金截至9个月 2019年9月30日。的活动截至9个月 2019年9月30日这是由我们从稳定公司收取的270万美元应收票据所推动的。剩下的差额主要是资本支出同比增加约100万美元，这主要是由于该公司对CGMP合规进行的投资推动的。

筹资活动

融资活动提供的净现金减少120万美元至6280万美元在.期间截至9个月 2020年9月30日与.相比6400万美元在此期间提供的现金截至9个月 2019年9月30日。年内融资活动提供的现金截至9个月 2020年9月30日包括出售公司B系列可转换优先股的收益9340万美元(扣除股票发行成本)。此外，公司还收到了4670万美元与定期贷款有关的收益，扣除原始发行折扣和递延融资成本后的净额。这些收益一起用于偿还公司7,340万美元的BT定期贷款的剩余本金余额和预付溢价。

相比之下，截至9个月 2019年9月30日大约6610万美元的收益来自我们的BT定期贷款，扣除递延融资成本和原始发行折扣后的净额。

剩余的差异是由英国电信定期贷款的大约90万美元的增量本金支付推动的。截至9个月 2020年9月30日，以及用于预扣税的股票回购同比增加120万美元。其余的差异是股票期权活动同比变化的结果。

合同义务

与正在进行的业务活动相关的合同义务预计将在未来期间产生现金支付。下表汇总了截至以下日期这些未来现金支付的金额和估计时间2020年9月30日(以千为单位)。



合同义务	总计		少于 1年		1-3年		3-5年		此后
Hayfin定期贷款本金	$	50,000	$	—	$	—	$	50,000	$	—
Hayfin定期贷款利息	19,869		4,182		8,365		7,322		—

我们的经营租赁义务与该部分披露的义务相比没有实质性的变化。“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析“在我们2019年的10-K表格中。

流动性与资本资源

我们的业务需要资金用于我们的经营活动，包括与通过直接和间接销售渠道销售产品相关的成本、进行研发活动的成本、合规成本，以及与正在进行的诉讼和其他事项相关的法律和咨询费。

2020年7月2日，我们通过优先股交易(定义见上文附注10“股权”)和定期贷款(定义见上文附注8“长期债务”)完成了一次融资。我们预计将利用这些交易的收益来实施我们的战略重点，包括资本投资，采取措施实现CGMP合规，推进我们的IND申请，为我们的某些微粉化产品寻求BLAS，并解决某些法律问题。

自.起2020年9月30日，该公司大约有1.096亿美元现金和现金等价物。该公司报告的流动资产总额约为1.715亿美元流动负债总额约为5730万美元在…2020年9月30日，表示当前比率为3.0自.起2020年9月30日.

我们的普通股自2018年11月8日起在纳斯达克资本市场停牌，随后于2019年3月在纳斯达克资本市场退市。纳斯达克股票市场有限责任公司(Nasdaq Stock Market LLC)批准了该公司的普通股上市申请，并于2020年11月4日在纳斯达克股票市场(Nasdaq Stock Market LLC)开盘时恢复交易，代码为“MDXG”。

2020年7月2日，根据与EW Healthcare Partners附属公司猎鹰基金2控股公司(Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.)签订的证券购买协议，我们向EW Healthcare Partners的一家关联公司以及Hayfin Capital Management LLP管理的某些基金发行了1亿美元的B系列优先股，总购买价为1亿美元。猎鹰基金2控股公司是EW Healthcare Partners的附属公司，猎鹰基金2控股公司是EW Healthcare Partners的附属公司。

2020年7月2日，我们与Hayfin Services，LLP(Hayfin Capital Management LLP的一家附属公司)签署了一项贷款协议，该协议于2020年7月2日获得融资，为我们提供了一笔总金额为5000万美元的高级担保定期贷款。定期贷款“)和另外2500万美元的延期支取定期贷款((The”DD TL总而言之，信贷安排“)以承诺但未提取的贷款的形式，可在2021年6月30日之前提取。定期贷款及DD TL于2025年7月2日到期(“到期日“)。定期贷款及DD TL并无固定摊销(即只计至到期日的利息)。

信贷安排包含金融契约，要求本公司在综合基础上维护以下各项：


•	的最大总净杠杆率5.0X至2020年12月31日，减至4.5X至2021年6月30日，进一步降至4.0X此后贷款的期限，要求按季度计算，


•	延迟提取定期贷款发生契约(定义见Hayfin贷款协议)#年3.5X总净杠杆率，在DD TL下的任何图纸之前进行测试，以及


•	最低流动资金(定义见Hayfin贷款协议)为1000万美元，在任何时候，金融契约都是每月测试的。

截至2020年9月30日，我们遵守了这些金融契约。

2020年7月2日，我们偿还了剩余本金7200万美元，并根据BT贷款协议应计利息和手续费10万美元。由于提前终止BT贷款协议，我们产生了140万美元的预付款保费。如上所述，我们用优先股交易和Hayfin贷款交易的部分收益支付了剩余本金、相关的预付溢价和应计利息。

我们相信，我们来自经营活动的预期现金、现有现金和现金等价物，以及优先股交易和Hayfin贷款交易的收益，将使我们能够满足我们的运营流动性需求，并为我们计划的投资活动提供资金，以及可能因新冠肺炎疫情而产生的围绕我们运营业绩的任何挑战和不确定性，从2020年11月4日.

股份回购

在.期间截至2020年9月30日的三个月，我们回购了14,123员工在归属限制性股票时为履行预扣税款义务而交出的股份。除此之外，我们没有回购我们的普通股中的任何股份。截至2020年9月30日的三个月。未来回购的时间和金额(如果有的话)将取决于我们的股价、经济和市场状况、监管要求以及其他公司考虑因素。我们可以随时发起、暂停或停止购买。

偶然事件

见本公司简明合并财务报表第一部分第一项附注13。

表外安排

截至目前，公司没有表外安排。2020年9月30日.

近期会计公告

有关近期会计声明的影响，请参阅本文所载简明合并财务报表附注2。

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

基于我们缺乏未偿还的市场风险敏感型工具2020年9月30日，我们已确定，截至该日，我们的综合财务状况、经营业绩或现金流不存在重大市场风险敞口。

项目4.控制和程序

对披露控制和程序的评价

管理层维持一套披露控制和程序(如1934年修订的“证券交易法”(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在SEC的规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。

我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运行的有效性进行了评估。评估的结果是，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2020年9月30日，我们的披露控制和程序并不有效，因为财务报告的内部控制存在某些重大弱点，如我们2019年Form 10-K的第9A项“控制和程序”所述。

尽管我们的首席执行官和首席财务官得出结论认为，我们截至2020年9月30日的披露控制和程序无效，尽管我们对财务报告的内部控制存在重大缺陷，但管理层认为，本季度报告10-Q表格中包含的简明合并财务报表和相关财务信息在所有重要方面都与我们截至该日期的财务状况、经营结果和现金流保持一致，符合美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)。管理层的信念基于多个因素，包括下文所述的补救措施。

财务报告内部控制的变化

根据交易法规则13a-15(D)和15d-15(D)，管理层必须在我们的首席执行官和首席财务官的参与下，评估每个会计季度发生的财务报告内部控制的任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生重大影响，或有合理的可能性对财务报告内部控制产生重大影响。除下文“解决财务报告内部控制重大弱点的补救措施”所披露的情况外，本公司最近一个会计季度的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对财务报告内部控制产生重大影响的变化。此外，尽管由于疫情，我们的大多数员工都在远程工作，但我们对财务报告的内部控制没有受到任何实质性影响。我们正持续监察及评估新冠肺炎及相关的远程工作情况对我们内部控制的影响，以尽量减少对内部控制设计及运作成效的影响。

解决财务报告内部控制重大缺陷的补救措施

正如我们在2019年10-K的项目9A“控制和程序”中所讨论的，我们发现截至2019年12月31日，与特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的“内部控制-综合框架(2013)”(“COSO框架”)中建立的控制环境和控制活动要素相关的未得到补救的重大弱点。在2019年12月31日之前，我们针对我们的信息和技术系统设计并实施了新的控制措施，以弥补已发现的重大弱点，具体地说，管理层对每个对公司财务报告目标至关重要的信息技术(IT)应用程序中的权限和配置文件进行了全面审查，随后使用适当的权限重新配置了配置文件，以更好地与工作职责保持一致，并实施职责分工。重新配置用户配置文件及其相关权限后，管理层采用程序来确保所有适用系统和网络访问的持续适当性。这一目标是通过执行定期用户访问审查以及加强与批准和删除系统和网络访问有关的程序来实现的。然而，由于这些控制的设计和实施时间在2019年第四季度，截至2019年12月31日，没有足够的时间持续执行这些控制措施的设计。在2020年第三季度，我们执行了针对IT系统的新设计的控制。

我们的重大缺陷补救努力并不局限于我们的IT总体控制环境，因为我们全年还在众多业务流程中实施了新的或新增强的控制措施。这些加强控制的举措改善了各种影响账户余额和财务报表项目的交易领域，包括(但不限于)收入、库存、资本资产、所得税、采购和财务职能。更普遍的控制活动，如实体水平控制和财务报告和结算流程固有的控制，在2020年前三个季度也得到了加强，因为在此期间，我们正式确定了会计政策，引入了由适当合格个人进行的更多层次的独立审查，并提高了适用于各种财务结果分析的审查的精确度和及时性。

我们将继续评估我们的控制评估和测试程序的结果，以确定新的控制措施是否设计得当，是否有效运行，以及重大弱点是否已得到补救。我们预计，我们的补救工作将持续到2020年，我们的补救计划和2019年10-K报告项目9A“控制和程序”中的状况描述了我们的所有已发现的重大弱点。

论内部控制有效性的内在局限性

任何财务报告内部控制制度的有效性都受到内在限制，包括在设计、实施、操作和评估控制和程序时行使判断力，以及无法完全消除不当行为。因此，任何财务报告内部控制制度都只能为实现其目标提供合理的保证，而不是绝对的保证。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能会因为条件的变化而使控制变得不充分，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。我们打算继续对我们的业务需要或适当的内部控制进行监控和升级，但我们不能保证这些改进将足以在2020年或未来期间为我们提供有效的财务报告内部控制。

第II部分-其他资料

项目1.法律诉讼

本公司及其附属公司是在其正常业务活动过程中产生的众多索赔和诉讼的当事人，其中一些索赔涉及巨额索赔。目前还不能确定这些诉讼的最终结果。有关更多信息，请参见附注13，“合同承诺和或有事项，“本表格10-Q的第一部分中的第一项合并财务报表，在此并入作为参考。

第1A项危险因素

我们的风险因素与我们2019年10-K表格第I部分第1A项和第II部分第1A项中披露的风险因素相比没有实质性变化。我们于2020年8月4日向证券交易委员会提交了截至2020年6月30日的10-Q表格。

第二项未登记的股权证券销售和收益的使用

(A)在于二零二零年六月三十日，本公司订立证券购买协议(“采购协议“或”证券购买协议与猎鹰基金2控股公司(The Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.)EW采购员)，EW Healthcare Partners的附属公司，以及Hayfin Capital Management LLP(The)管理的某些基金海芬购买者与电子仓库采购商一起，购买者“)，与(1)90,000股本公司B系列可转换优先股的发行、发行和出售有关，每股票面价值0.001美元(”B系列优先股“)向电子仓库买方出售总计90,000,000美元的B系列优先股，以及(2)向Hayfin买方出售总计10,000,000股的B系列优先股，总购买价为10,000,000美元，每种情况下均按购买协议的条款并受购买协议的条件所规限(该等股份，即B系列优先股)；及(2)按购买协议的条款及条件向Hayfin买方出售总计10,000,000股的B系列优先股购入股份以及这样的交易，优先股交易“)。本公司于2020年7月2日完成优先股交易。摩根大通证券有限责任公司担任此次发行的配售代理。B系列优先股是在一笔交易中向少数机构投资者提供的，这笔交易根据修订后的1933年证券法第4(A)(2)条获得豁免。以及在此基础上的某些规章制度。在扣除400万美元的承销折扣或佣金和20万美元的配售代理费用后，该公司总共获得了9580万美元的净收益。出售优先股交易所得款项已用于或将用于偿还未偿还债务、营运资金及一般公司用途，以及支付与购买协议拟进行的交易有关的交易费、成本及开支。该公司此前在其于2020年7月6日提交的截至2019年12月31日的Form 10-K年度报告中的第9B项“其他”中描述了优先股交易，这些披露内容通过引用并入本文。

(B)没有。

(C)下表载列有关在截至三个月期间，由本公司或代表本公司或任何关联买家(定义见交易所法规则10b-18)购买本公司股权证券的资料。2020年9月30日:



	总人数购买的股份^(a)	平均支付价格每股		根据公开宣布的计划购买的股份总数	根据计划或计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
2020年7月1日剩余总额					$	—
2020年7月1日-7月31日	13,296	$	5.50	—	$	—
2020年8月1日-8月31日	827	$	6.65	—	$	—
2020年9月1日-9月30日	—	$	—	—	$	—
**本季度总营收(TOTAL)	14,123	$	5.57	—

(A)本季度回购的股份仅包括员工在归属限制性股票时为履行预扣税款义务而交出的股份。

第3项高级证券违约

(B)拖欠款项。截至2020年9月30日，该公司计算出B系列优先股流通股的累计股息为997,260美元。根据其条款，本公司选择积累而不是支付该等累积股息。

项目4.矿山安全披露

不适用。

项目5.其他信息

没有。

项目6.展品



陈列品数		描述
3.1		MiMedx Group，Inc.的公司章程以及修正案(I)章程，分别于2010年5月14日、2012年8月8日、2012年11月8日和2015年5月15日生效(通过引用附件3.1并入2017年3月1日提交的注册人表格10-K中)，(Ii)自2018年11月6日起生效(通过引用附件3.1并入于2018年11月7日提交的注册人表格8-A中)，及(Iii)自2020年7月1日起生效(在注册人于2020年7月6日提交的截至2020年3月31日的10-Q表格中通过引用附件3.4并入).
3.2		截至2018年10月3日修订和重述的MiMedx Group，Inc.章程(通过引用附件3.1并入2018年10月4日提交的注册人表格8-K中).
10.1		注册权协议日期为2020年7月2日，由MiMedx Group，Inc.和猎鹰基金2控股公司(Falcon Fund 2 Holding Company，L.P.)签署，通过引用2020年7月6日提交的Form 10-K年度报告中的附件10.39合并。
10.2*#		截至2020年7月23日，公司与罗希特·卡西亚普之间的雇佣邀请函。
10.3*#		本公司与罗伯特·B·斯坦之间的聘书于2020年8月1日生效。
10.4*#		非雇员限制性股票奖励协议表格(退役)。
31.1 #		首席执行官的认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条。
31.2 #		首席财务官的认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条。
32.1 #		首席执行官的认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条。
32.2 #		首席财务官的认证根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条。
101.INS#		XBRL实例文档
101.SCH#		XBRL分类扩展架构文档
101.CAL编号		XBRL分类扩展计算链接库文档
101.定义#		XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB#		XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE编号		XBRL分类扩展演示文稿链接库文档



*	指管理合同或补偿计划或安排

#	在此存档

签名

根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。



2020年11月4日	MiMedx集团，Inc.

	依据：	/s/彼得·M·卡尔森(Peter M.Carlson)
		彼得·M·卡尔森
		首席财务官和首席财务官