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InterestExpenseMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001031203美国-GAAP：利息支出成员2020-01-012020-09-300001031203美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2020-01-012020-09-300001031203GPI：Floorplan InterestExpenseMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001031203美国-GAAP：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001031203GPI：Floorplan InterestExpenseMember2020-01-012020-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-09-300001031203美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-01-012020-09-300001031203美国-GAAP：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-01-012020-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001031203美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMember2019-01-012019-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2018-12-310001031203美国-GAAP：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001031203GPI：Floorplan InterestExpenseMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001031203美国-GAAP：利息支出成员Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-300001031203GPI：Floorplan InterestExpenseMember2019-01-012019-09-300001031203GPI：Floorplan InterestExpenseMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2019-01-012019-09-300001031203美国-GAAP：利息支出成员2019-01-012019-09-300001031203Us-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2018-12-310001031203美国-GAAP：衍生工具上的GainLossonGainLossonDeriativeInstrumentsMemberUs-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2019-01-012019-09-30GPI：细分市场GPI：租赁Xbrli：共享GPI：特许经营Iso4217：美元Xbrli：共享GPI：城镇GPI：州GPI：交换Xbrli：纯Iso4217：美元GPI：州GPI：经销商
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，邮编：20549
表格：10-Q
|
| |
☑ | 根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节规定的季度报告 |
关于截至的季度期间2020年9月30日
或
|
| |
☐ | 根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告 |
从2010年开始的过渡期 至
佣金档案号：1-13461
Group 1 Automotive，Inc..
(其章程中规定的注册人的确切名称)
|
| | | |
特拉华州 | | 76-0506313 |
(成立为法团或组织的其他司法管辖区的州) | | (国际税务局雇主识别号码) |
800岁的盖斯纳， | 500套房 | | 77024 |
休斯敦, | 泰克斯 | | (邮政编码) |
(主要行政机关地址) | | |
(713) 647-5700
(注册人电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
|
| | | | |
根据该法第12(B)条登记的证券： |
每一类的名称 | | 股票代码(%s) | | 注册的交易所名称 |
普通股，每股面值0.01美元 | | GPI | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年证券交易法第F13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)注册人在过去90天内是否遵守了此类提交要求。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)，以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每个互动数据文件。是 þ*¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅“交易法”第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)： |
| | | | |
大型加速滤波器 | þ | | ¨ | 加速的文件管理器 |
| | |
非加速文件管理器 | ¨ | | ☐ | 规模较小的新闻报道公司 |
| | | | |
| | | ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司，注册人是否已选择不使用延长过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则，并用复选标记标明注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。¨
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是☐*þ
自.起2020年10月30日，注册人有18,314,207发行在外的普通股。
目录
|
| | |
| | |
定义词汇 | 3 |
第一部分：财务信息 | 4 |
第1项 | 财务报表 | 4 |
| 关于前瞻性陈述的警告性声明 | 24 |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 27 |
项目3. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 59 |
项目4. | 管制和程序 | 60 |
| | |
第二部分：其他信息 | 61 |
第1项 | 法律程序 | 61 |
项目71A。 | 危险因素 | 61 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 61 |
第五项。 | 其他资料 | 62 |
第6项 | 陈列品 | 62 |
签名 | 64 |
定义词汇
以下是本报告中使用的术语的缩写和定义： |
| | |
条款 | | 定义 |
ASC | | 会计准则编码 |
ASU | | 会计准则更新 |
退欧 | | 英国退出欧盟 |
BRL | | 巴西雷亚尔(雷亚尔元) |
新冠肺炎大流行 | | 冠状病毒病于2019年12月首次出现，并导致2020年持续的全球大流行 |
易办事 | | 每股收益 |
餐饮服务 | | 金融、保险和其他 |
FASB | | 财务会计准则委员会 |
FMCC | | 福特汽车信贷公司 |
英镑 | | 英镑(GB) |
伦敦银行同业拆借利率 | | 伦敦银行间同业拆借利率 |
代工 | | 原始设备制造商 |
保诚 | | 每零售单位 |
柔 | | 使用权 |
RSA | | 限制性股票奖励 |
证交会 | | 证券交易委员会 |
SG&A | | 销售、一般和行政 |
美元 | | 美元，美元 |
英国。 | | 英国 |
美国 | | 美利坚合众国 |
美国公认会计原则 | | 美国普遍接受的会计原则 |
谁 | | 世界卫生组织 |
WAccess | | 加权平均资金成本 |
第一部分财务信息
第(1)项。 财务报表
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
压缩合并资产负债表
(未经审计)
(单位：百万，共享数据除外)
|
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产 |
流动资产： | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 66.2 |
| | $ | 23.8 |
|
在途合同和车辆应收账款净额 | | 218.9 |
| | 253.8 |
|
应收账款和票据净额 | | 193.5 |
| | 225.1 |
|
库存，净额 | | 1,375.7 |
| | 1,901.7 |
|
预付费用 | | 39.8 |
| | 96.4 |
|
其他流动资产 | | 22.6 |
| | 15.5 |
|
流动资产总额 | | 1,916.6 |
| | 2,516.3 |
|
财产和设备，分别扣除累计折旧441.9美元和400.2美元后的净额 | | 1,592.0 |
| | 1,547.1 |
|
经营性租赁资产 | | 209.9 |
| | 220.1 |
|
商誉 | | 993.5 |
| | 1,008.3 |
|
无形特许经营权 | | 241.3 |
| | 253.5 |
|
其他长期资产 | | 30.0 |
| | 24.8 |
|
总资产 | | $ | 4,983.4 |
| | $ | 5,570.2 |
|
| | | | |
负债和股东权益 |
流动负债： | | | | |
楼面平面图应付票据-信贷安排和其他，分别扣除108.2美元和106.8美元的抵销账户 | | $ | 771.3 |
| | $ | 1,144.4 |
|
应付楼面平面图票据-制造商附属公司，分别扣除18.5美元和4.1美元的抵销账户 | | 314.8 |
| | 459.9 |
|
长期债务的当期到期日 | | 65.8 |
| | 59.1 |
|
流动经营租赁负债 | | 21.5 |
| | 24.6 |
|
应付帐款 | | 408.3 |
| | 527.5 |
|
应计费用和其他流动负债 | | 230.4 |
| | 206.7 |
|
流动负债总额 | | 1,812.1 |
| | 2,422.3 |
|
长期债务 | | 1,307.8 |
| | 1,432.1 |
|
长期经营租赁负债 | | 207.1 |
| | 210.7 |
|
递延所得税 | | 135.4 |
| | 145.7 |
|
长期利率互换负债 | | 49.4 |
| | 4.4 |
|
其他长期负债 | | 114.8 |
| | 99.2 |
|
承付款和或有事项(附注12) | |
| |
|
股东权益： | | | | |
普通股，面值0.01美元，授权股份50,000,000股；分别发行25,439,746股和25,486,711股 | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
额外实收资本 | | 304.0 |
| | 295.3 |
|
留存收益 | | 1,723.3 |
| | 1,542.4 |
|
累计其他综合收益(亏损) | | (206.3 | ) | | (147.0 | ) |
库存股，按成本计算；分别为7,122,366股和6,858,503股 | | (464.3 | ) | | (435.3 | ) |
股东权益总额 | | 1,356.9 |
| | 1,255.7 |
|
总负债和股东权益 | | $ | 4,983.4 |
| | $ | 5,570.2 |
|
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并操作报表
(未经审计)
(单位为百万，每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
收入： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,580.7 |
| | $ | 1,652.3 |
| | $ | 3,985.5 |
| | $ | 4,632.2 |
|
二手车零售额 | | 867.2 |
| | 869.7 |
| | 2,287.4 |
| | 2,527.8 |
|
二手车批发销售 | | 86.7 |
| | 85.2 |
| | 221.9 |
| | 273.4 |
|
零部件和服务销售 | | 375.6 |
| | 383.5 |
| | 1,028.2 |
| | 1,130.8 |
|
金融、保险和其他，净额 | | 129.5 |
| | 127.5 |
| | 338.7 |
| | 368.2 |
|
总收入 | | 3,039.6 |
| | 3,118.3 |
| | 7,861.7 |
| | 8,932.4 |
|
销售成本： | | | | | | | | |
新车零售额 | | 1,481.5 |
| | 1,577.0 |
| | 3,759.7 |
| | 4,415.7 |
|
二手车零售额 | | 796.1 |
| | 815.5 |
| | 2,127.9 |
| | 2,372.5 |
|
二手车批发销售 | | 80.7 |
| | 84.9 |
| | 212.9 |
| | 272.7 |
|
零部件和服务销售 | | 169.4 |
| | 175.4 |
| | 473.9 |
| | 520.1 |
|
销售总成本 | | 2,527.7 |
| | 2,652.7 |
| | 6,574.4 |
| | 7,581.0 |
|
毛利 | | 512.0 |
| | 465.6 |
| | 1,287.2 |
| | 1,351.4 |
|
销售、一般和行政费用 | | 305.8 |
| | 353.9 |
| | 870.9 |
| | 1,020.3 |
|
折旧及摊销费用 | | 19.1 |
| | 18.2 |
| | 56.5 |
| | 53.0 |
|
资产减值 | | — |
| | 10.3 |
| | 23.8 |
| | 10.8 |
|
营业收入(亏损) | | 187.1 |
| | 83.3 |
| | 336.0 |
| | 267.2 |
|
建筑平面图利息支出 | | 8.1 |
| | 15.3 |
| | 31.1 |
| | 47.0 |
|
其他利息支出，净额 | | 14.6 |
| | 18.9 |
| | 49.0 |
| | 55.8 |
|
债务清偿损失(收益) | | 3.3 |
| | — |
| | 13.7 |
| | — |
|
所得税前收入(亏损) | | 161.0 |
| | 49.0 |
| | 242.2 |
| | 164.4 |
|
(福利)所得税拨备 | | 34.6 |
| | 10.9 |
| | 55.8 |
| | 38.5 |
|
净收益(亏损) | | $ | 126.4 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 186.4 |
| | $ | 125.9 |
|
每股基本收益(亏损) | | $ | 6.86 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 10.11 |
| | $ | 6.78 |
|
加权平均已发行普通股 | | 17.8 |
| | 18.0 |
| | 17.8 |
| | 17.9 |
|
稀释后每股收益(亏损) | | $ | 6.83 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 10.08 |
| | $ | 6.77 |
|
加权平均稀释已发行普通股 | | 17.8 |
| | 18.0 |
| | 17.8 |
| | 17.9 |
|
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明综合综合损益表(损益)
(未经审计)
(单位：百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 三个月 九月三十日， | | 截至9个月 九月三十日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
净收益(亏损) | | $ | 126.4 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 186.4 |
| | $ | 125.9 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | | |
外币折算调整 | | 6.0 |
| | (11.6 | ) | | (24.4 | ) | | (12.0 | ) |
利率风险管理活动未实现净收益(亏损)，税后净额： | | | | | | | | |
期间产生的未实现收益(亏损)，扣除税收优惠(拨备)后的净额分别为0.6美元、1.7美元、12.6美元和6.0美元 | | (1.8 | ) | | (5.6 | ) | | (40.4 | ) | | (19.2 | ) |
SG&A中计入的利率掉期终止已实现(收益)亏损的重新分类调整，扣除税收优惠(准备金)后的净额为$-所有列示期间 | | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
计入利息支出、扣除税收优惠(准备金)后的(收益)亏损的重新分类调整分别为0.8美元、-美元、1.7美元和(0.2美元) | | 2.7 |
| | 0.1 |
| | 5.4 |
| | (0.6 | ) |
利率风险管理活动未实现收益(亏损)，税后净额 | | 1.0 |
| | (5.4 | ) | | (35.0 | ) | | (19.7 | ) |
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | 7.0 |
| | (17.0 | ) | | (59.3 | ) | | (31.7 | ) |
综合收益(亏损) | | $ | 133.4 |
| | $ | 21.0 |
| | $ | 127.0 |
| | $ | 94.2 |
|
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：百万，共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
平衡，2020年6月30日 | | 25,439,581 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 300.0 |
| | $ | 1,596.9 |
| | $ | (213.3 | ) | | $ | (467.9 | ) | | $ | 1,215.9 |
|
净收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | 126.4 |
| | — |
| | — |
| | 126.4 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 7.0 |
| | — |
| | 7.0 |
|
向股票补偿计划净发行库存股 | | 165 |
| | — |
| | (1.4 | ) | | — |
| | — |
| | 3.6 |
| | 2.2 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 5.3 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 5.3 |
|
平衡，2020年9月30日 | | 25,439,746 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 304.0 |
| | $ | 1,723.3 |
| | $ | (206.3 | ) | | $ | (464.3 | ) | | $ | 1,356.9 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额，2019年12月31日 | | 25,486,711 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 295.3 |
| | $ | 1,542.4 |
| | $ | (147.0 | ) | | $ | (435.3 | ) | | $ | 1,255.7 |
|
净收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | 186.4 |
| | — |
| | — |
| | 186.4 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59.3 | ) | | — |
| | (59.3 | ) |
购买库存股 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (48.9 | ) | | (48.9 | ) |
向股票补偿计划净发行库存股 | | (46,964 | ) | | — |
| | (18.4 | ) | | — |
| | — |
| | 20.0 |
| | 1.6 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 27.0 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 27.0 |
|
宣布的股息(每股0.30美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.5 | ) | | — |
| | — |
| | (5.5 | ) |
平衡，2020年9月30日 | | 25,439,746 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 304.0 |
| | $ | 1,723.3 |
| | $ | (206.3 | ) | | $ | (464.3 | ) | | $ | 1,356.9 |
|
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(单位：百万，共享数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额，2019年6月30日 | | 25,510,280 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 288.2 |
| | $ | 1,467.0 |
| | $ | (152.5 | ) | | $ | (438.8 | ) | | $ | 1,164.1 |
|
净收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | 38.0 |
| | — |
| | — |
| | 38.0 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (17.0 | ) | | — |
| | (17.0 | ) |
向股票补偿计划净发行库存股 | | (6,149 | ) | | — |
| | (0.7 | ) | | — |
| | — |
| | 2.6 |
| | 1.9 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 4.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 4.5 |
|
宣布的股息(每股0.28美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (5.2 | ) | | — |
| | — |
| | (5.2 | ) |
余额，2019年9月30日 | | 25,504,131 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 292.0 |
| | $ | 1,499.8 |
| | $ | (169.5 | ) | | $ | (436.2 | ) | | $ | 1,186.3 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 附加 实收资本 | | 留存收益 | | 累积 其他 综合收益(亏损) | | 库存股 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | | | | |
余额，2018年12月31日 | | 25,494,328 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 292.8 |
| | $ | 1,394.8 |
| | $ | (137.8 | ) | | $ | (454.4 | ) | | $ | 1,095.7 |
|
净收益(亏损) | | — |
| | — |
| | — |
| | 125.9 |
| | — |
| | — |
| | 125.9 |
|
其他综合收益(亏损)，税后净额 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (31.7 | ) | | — |
| | (31.7 | ) |
向股票补偿计划净发行库存股 | | 9,803 |
| | — |
| | (15.3 | ) | | — |
| | — |
| | 18.1 |
| | 2.9 |
|
以股票为基础的薪酬 | | — |
| | — |
| | 14.5 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14.5 |
|
宣布的股息(每股0.80美元) | | — |
| | — |
| | — |
| | (14.8 | ) | | — |
| | — |
| | (14.8 | ) |
ASC 842累计调整 | | — |
| | — |
| | — |
| | (6.1 | ) | | — |
| | — |
| | (6.1 | ) |
余额，2019年9月30日 | | 25,504,131 |
| | $ | 0.3 |
| | $ | 292.0 |
| | $ | 1,499.8 |
| | $ | (169.5 | ) | | $ | (436.2 | ) | | $ | 1,186.3 |
|
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并现金流量表
(未经审计)
(单位：百万) |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 |
来自经营活动的现金流： | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 186.4 |
| | $ | 125.9 |
|
对净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： | | | | |
折旧摊销 | | 56.5 |
| | 53.0 |
|
经营租赁资产变动 | | 18.1 |
| | 21.2 |
|
递延所得税 | | (2.8 | ) | | 3.6 |
|
资产减值 | | 23.8 |
| | 10.8 |
|
以股票为基础的薪酬 | | 27.0 |
| | 14.5 |
|
债务折价和发行成本摊销 | | 2.6 |
| | 3.1 |
|
(收益)资产处置损失 | | — |
| | (5.9 | ) |
债务清偿损失(收益) | | 13.7 |
| | — |
|
其他 | | 1.9 |
| | 0.7 |
|
扣除收购和处置后的资产和负债变动： | | | | |
应付账款和应计费用 | | (58.8 | ) | | 99.0 |
|
应收账款和票据 | | 25.2 |
| | (31.7 | ) |
盘存 | | 499.6 |
| | 41.7 |
|
在途合同和车辆应收账款 | | 33.0 |
| | 8.1 |
|
预付费用和其他资产 | | 41.1 |
| | (10.6 | ) |
平面图应付票据—*制造商附属公司 | | (137.9 | ) | | (1.1 | ) |
递延收入 | | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
经营租赁负债 | | (16.3 | ) | | (21.3 | ) |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | 712.7 |
| | 310.8 |
|
投资活动的现金流： | | | | |
收购支付的现金，扣除收到的现金 | | (1.3 | ) | | (97.0 | ) |
处置特许经营权、财产和设备所得收益 | | 1.3 |
| | 43.1 |
|
购买财产和设备 | | (78.8 | ) | | (139.6 | ) |
其他 | | — |
| | (0.1 | ) |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | (78.8 | ) | | (193.5 | ) |
融资活动的现金流： | | | | |
信贷借贷—建筑平面线及其他 | | 7,590.5 |
| | 5,311.2 |
|
偿还信贷安排—建筑平面线及其他 | | (7,960.7 | ) | | (5,364.3 | ) |
信贷借贷—一条采购线 | | 284.0 |
| | 230.5 |
|
偿还信贷安排—一条采购线 | | (296.5 | ) | | (211.4 | ) |
发债成本 | | (9.0 | ) | | (3.2 | ) |
优先票据的借款 | | 550.0 |
| | — |
|
优先票据的偿还 | | (857.9 | ) | | — |
|
其他债务的借款 | | 252.9 |
| | 205.6 |
|
偿还其他债务 | | (90.8 | ) | | (246.5 | ) |
员工购股计划收益 | | 7.0 |
| | 6.5 |
|
股票奖励预扣税款的支付 | | (5.5 | ) | | (3.6 | ) |
普通股回购，金额以结算日期为准 | | (48.9 | ) | | — |
|
支付的股息 | | (5.5 | ) | | (14.8 | ) |
融资活动提供(用于)的现金净额 | | (590.4 | ) | | (90.1 | ) |
汇率变动对现金的影响 | | (5.4 | ) | | (1.3 | ) |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额 | | 38.1 |
| | 25.9 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 28.1 |
| | 18.7 |
|
现金、现金等价物和受限现金，期末 | | $ | 66.2 |
| | $ | 44.6 |
|
目录
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)
1. 中期财务信息
业务
第一集团汽车公司是特拉华州的一家公司，是汽车零售业的领先运营商，在15在美国各州，33英国的城镇和三巴西各州。第一集团汽车公司及其子公司在本简明合并财务报表附注中统称为“公司”。该公司通过其地区销售新车、二手车和轻型卡车；安排相关的车辆融资；销售服务和保险合同；提供汽车维护和维修服务；以及销售汽车零部件。
自.起2020年9月30日，公司的零售网络包括119在美国的经销商，50在英国的经销商和17在巴西的经销商。美国和巴西由总裁领导，美国和巴西业务由总裁领导，英国由一名运营总监领导，每个人都直接向公司首席执行官汇报工作。总裁、美国和巴西运营部门以及英国运营总监负责各自地区的整体绩效，并监督实地管理。
该公司的经营业绩通常会受到季节性变化以及经济环境变化的影响。在美国，该公司通常在每年第二和第三个日历季度经历更高的汽车销售量和服务量。此外，在美国的一些地区，由于恶劣天气，冬季的汽车购买量会下降。在英国，受3月和9月车牌更换的推动，第一季度和第三季度往往更为强劲。在巴西，第一季度通常是最疲软的，受更多的消费者假期和与嘉年华相关的活动的推动，而第三和第四季度往往更强劲。其他与季节性无关的因素，如经济状况的变化、制造商激励计划、供应问题、季节性天气事件和/或货币汇率的变化，可能会夸大公司收入和营业收入的季节性或引起反季节性波动。
新冠肺炎大流行
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新冠肺炎大流行，随后各国宣布新冠肺炎大流行为国家紧急状态。新冠肺炎疫情的全球蔓延继续对公司在美国、英国和巴西的市场造成不利影响。政府强制实施的限制措施，如对个人的全职订单和对企业的经营限制，从2020年3月中旬开始影响到该公司的经销商，以遏制和抗击病毒。然而，这些措施在第二季度开始放松，此后该公司的大多数市场都显示出复苏的迹象。尽管有市场复苏的迹象，但新冠肺炎疫情的潜在影响很难预测，特别是在某些市场病例上升，以及政府考虑重新实施封锁措施和其他限制的情况下。2020年10月31日，英国政府宣布从2020年11月5日至2020年12月2日，在全国范围内对非必要业务(包括该公司的经销商汽车展厅)实施禁售，届时政府将决定是否延长禁售限制。该公司的经销服务业务将继续营业，但这一授权将对该公司第四季度在英国的汽车销售造成不利影响。这一影响可能对公司的业务、财务状况和经营结果产生负面影响的程度将取决于未来的事态发展以及可能出现的有关新冠肺炎疫情严重程度和持续时间的新信息。如果英国的封锁延长了很长一段时间，或者如果公司的其他市场实施了额外的封锁、其他旅行和商务限制或额外的限制，对公司业务的不利影响, 运营和现金流的结果可能是实质性的。相关风险在第二部分“第1A项”中作了进一步说明。本表格10-Q中的风险因素及其潜在影响也可能加剧第一部分第1A项所列风险因素中确定的风险。风险因素“来自公司截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K。
陈述的基础
随附的简明综合财务报表及其附注是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的，以提供中期财务信息，并符合证券交易委员会的规则和条例。因此，它们不包括美国公认会计准则(GAAP)要求的完整财务报表的所有信息和注释。中期业绩不一定代表全年的预期结果，因此应与公司最近的Form 10-K年度报告中包含的公司经审计的财务报表及其附注一起阅读。
目录
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
随附的简明合并财务报表反映了母公司第一集团汽车公司及其子公司的合并账目，所有这些子公司都是全资拥有的。在此期间完成的所有业务合并的经营结果从收购完成的生效日期开始计入。所有公司间余额和交易已在合并中冲销。
截至2020年6月30日止三个月内，本公司录得$10.6百万导致增加到销售、一般和行政费用和额外实收资本纠正前几年发放给退休合格员工的奖励的股票补偿，这些奖励由于对非实质性服务条件的错误处理而没有得到及时承认。对截至2020年6月30日的三个月的影响是净收益减少了$9.7百万导致稀释后的每股普通股收益减少到$0.53。根据定量和定性评价，这一调整对以前报告的任何期间的影响都不是实质性的。
某些前期金额已重新分类，以符合本期列报。具体地说，与公司利率掉期相关的长期负债已从标题中重新分类其他长期负债添加到标题中长期利率互换负债在简明综合资产负债表中。这次重新分类对简明综合资产负债表中的任何小计都没有影响。此外，公司房地产相关债务和其他债务的偿还和借款已在标题中合并偿还其他债务和其他债务的借款分别在现金流量表简明合并报表中列示。最后，公司员工股票购买计划下的购买收益和与股票奖励相关的扣缴税款已在标题内分开员工购股计划收益和股票奖励预扣税款的支付分别在现金流量表简明合并报表中列示。现金流量表简明合并报表中的上述重新分类对报表中的任何小计都没有影响。
简明综合财务报表及附注中的某些金额可能因四舍五入而无法计算。所有计算都是使用显示的所有期间的未四舍五入的金额计算的。管理层认为，这些简明综合财务报表反映了所有必要的正常经常性调整，以便在所有重要方面公平地陈述公司在所述期间的财务状况和经营结果。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制公司的财务报表要求管理层作出某些估计和假设。这些估计和假设影响资产和负债的报告金额、资产负债表日的或有资产和负债的披露以及报告期内确认的收入和费用金额。管理层根据历史经验及其他相信在当时情况下属合理的假设，分析本公司的估计，但实际结果可能与该等估计大相径庭。随附的简明综合财务报表中作出的重大估计包括但不限于存货估值调整、未来财务、保险和车辆服务合同费用的退款准备金、自保财产和意外保险风险、在企业合并中收购的资产和承担的负债的公允价值、商誉和无形特许经营权的估值以及潜在诉讼准备金。此外，虽然新冠肺炎疫情的全部影响尚不清楚，也无法合理估计，但该公司已根据截至报告日期的事实和情况进行了会计估计。
近期会计公告
参考汇率改革
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进 论财务报告中的参考汇率改革。对于那些合约、套期保值关系和其他交易参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或其他参考利率预计将因参考汇率改革而终止的公司，ASU提供了可选的权宜之计和例外。可选择的权宜之计和例外适用于过渡期，旨在减轻主要与合同修改会计、对冲会计和租赁会计有关的财务报告负担。过渡期自2020年3月12日起生效，有效期至2022年12月31日。伦敦银行间同业拆借利率(Libor)被用作该公司大部分应付楼面票据以及抵押贷款、其他债务和租赁合同的利率“基准”。此外，该公司的衍生工具以伦敦银行同业拆借利率为基准。该公司将在其安排被修改时实施所述的减免措施，预计这项措施不会因为提供的减免措施而对公司的综合财务报表产生影响。
目录
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
减损
该公司每年评估其无形资产(完全由无限存续的特许经营权和商誉组成)的减值，如果事件或情况表明可能出现减值，则更频繁地评估减值。截至2020年6月30日止三个月，本公司录得商誉减值费用为$10.7百万巴西内部报告单位和特许经营权减损费用为$11.1百万在英国分部和英国分部的业务$0.1百万在巴西细分市场内。请参阅备注8 “无形资产”有关公司中期减值评估的额外讨论。
公司还审查长期持有以供使用的资产，包括公司的财产和设备以及ROU资产，每当有指标表明这些资产的账面价值可能无法收回时，以可识别的现金流的最低水平进行减值。在截至2020年6月30日的三个月内，公司确认的ROU资产减值费用为$1.7百万与七英国分部内的经销商和$0.2百万与一巴西分部内的经销商。
减损费用在资产减值在公司的简明综合经营报表中。不是的减值费用是在截至2020年9月30日的三个月内记录的。
2. 收入
下表列出了该公司按收入来源和地理部门分类的收入(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的三个月 | | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 | | | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 |
收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,172.2 |
| | $ | 376.6 |
| | $ | 31.9 |
| | $ | 1,580.7 |
| | | $ | 3,076.3 |
| | $ | 800.1 |
| | $ | 109.1 |
| | $ | 3,985.5 |
|
二手车零售额 | | 608.2 |
| | 248.1 |
| | 10.9 |
| | 867.2 |
| | | 1,719.4 |
| | 529.7 |
| | 38.3 |
| | 2,287.4 |
|
二手车批发销售 | | 44.8 |
| | 39.5 |
| | 2.4 |
| | 86.7 |
| | | 122.1 |
| | 90.6 |
| | 9.2 |
| | 221.9 |
|
新车和二手车总销量 | | 1,825.2 |
| | 664.2 |
| | 45.2 |
| | 2,534.6 |
| | | 4,917.8 |
| | 1,420.4 |
| | 156.6 |
| | 6,494.8 |
|
零部件和服务销售(1) | | 306.4 |
| | 61.3 |
| | 8.0 |
| | 375.6 |
| | | 865.2 |
| | 139.5 |
| | 23.4 |
| | 1,028.2 |
|
金融、保险和其他，净额(2) | | 113.0 |
| | 15.4 |
| | 1.1 |
| | 129.5 |
| | | 300.2 |
| | 35.1 |
| | 3.4 |
| | 338.7 |
|
总收入 | | $ | 2,244.6 |
| | $ | 740.8 |
| | $ | 54.3 |
| | $ | 3,039.6 |
| | | $ | 6,083.3 |
| | $ | 1,595.0 |
| | $ | 183.4 |
| | $ | 7,861.7 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的三个月 | | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 | | | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 |
收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,291.8 |
| | $ | 290.7 |
| | $ | 69.9 |
| | $ | 1,652.3 |
| | | $ | 3,512.3 |
| | $ | 911.5 |
| | $ | 208.4 |
| | $ | 4,632.2 |
|
二手车零售额 | | 657.7 |
| | 189.3 |
| | 22.8 |
| | 869.7 |
| | | 1,877.5 |
| | 586.8 |
| | 63.4 |
| | 2,527.8 |
|
二手车批发销售 | | 45.8 |
| | 35.0 |
| | 4.4 |
| | 85.2 |
| | | 132.9 |
| | 127.1 |
| | 13.3 |
| | 273.4 |
|
新车和二手车总销量 | | 1,995.3 |
| | 515.0 |
| | 97.1 |
| | 2,607.3 |
| | | 5,522.8 |
| | 1,625.5 |
| | 285.1 |
| | 7,433.4 |
|
零部件和服务销售(1) | | 314.9 |
| | 56.6 |
| | 12.0 |
| | 383.5 |
| | | 922.1 |
| | 172.5 |
| | 36.1 |
| | 1,130.8 |
|
金融、保险和其他，净额(2) | | 112.7 |
| | 13.0 |
| | 1.9 |
| | 127.5 |
| | | 319.4 |
| | 43.2 |
| | 5.6 |
| | 368.2 |
|
总收入 | | $ | 2,422.8 |
| | $ | 584.6 |
| | $ | 110.9 |
| | $ | 3,118.3 |
| | | $ | 6,764.3 |
| | $ | 1,841.2 |
| | $ | 326.9 |
| | $ | 8,932.4 |
|
(1) 该公司已适用可选豁免，不披露与其维护和维修服务的剩余履约义务有关的收入，因为这些合同的期限不到一年。这些合同的收入在服务完成时确认，这是随着时间的推移而发生的。
(2) 包括已确认的可变考虑因素$7.6百万和$2.6百万在.期间截至2020年9月30日的三个月和2019、和$16.9百万和$14.8百万在.期间截至2020年9月30日的9个月和2019分别与公司回溯性佣金收入合同在前几个时期履行的履约义务有关。请参阅备注7 应收账款和合同资产，净额有关公司与服务和保险合同的融资和销售安排的收入相关的合同资产的更多信息。
3. 收购和处置
收购
本公司按收购会计法核算企业合并，即公司根据公允价值估计将收购价格分配给所承担的资产和负债。
在.期间截至9个月 2020年9月30日，该公司在美国收购了一个碰撞中心，并将其整合到现有的经销商中。
目录
第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
在.期间截至9个月 2019年9月30日，公司收购了二经销商代表四在美国的特许经营权和四经销商代表五在英国的特许经营权，为这些经销商支付的总对价，被计入业务合并，总计$97.0百万。该公司还开设了一代理经销商一在美国的特许经营和一代理经销商一在英国的特许经营权
性情
在.期间截至9个月 2020年9月30日，公司没有处置任何业务。
在.期间截至9个月 2019年9月30日，公司处置了四经销商代表七特许经营权并终止二在美国的特许经营权，被处置三经销商代表四在英国的特许经营权和处置一代理经销商一在巴西的特许经营权。该公司录得税前净收益合计$5.0百万与这些性情有关。
该公司的处置一般由经销商资产和相关房地产组成。处置的收益和损失记录在销售、一般和行政费用在简明合并经营报表中。
4. 细分市场信息
自.起2020年9月30日，公司有三需要报告的细分市场：美国、英国和巴西。美国和巴西部门由总裁、美国和巴西业务部门领导，英国部门由一名运营总监领导，每个部门都直接向公司首席执行官报告，首席运营决策者是公司的首席运营官。总裁、美国和巴西运营部门以及英国运营总监负责各自地区的整体绩效，并监督实地管理。每个细分市场都包括零售汽车特许经营权，销售新车、二手车和轻型卡车；安排相关车辆融资；销售服务保险合同；提供汽车维护和维修服务；以及销售汽车零部件。该公司的绝大多数公司活动都与美国部门的业务有关，因此公司财务业绩包括在美国部门内。
可报告的分部收入和所得税前收入(亏损)如下所示三个和九个截至的月份2020年9月30日和2019(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年9月30日的三个月 | | | 截至2020年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 | | | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 |
总收入 | $ | 2,244.6 |
| | $ | 740.8 |
| | $ | 54.3 |
| | $ | 3,039.6 |
| | | $ | 6,083.3 |
| | $ | 1,595.0 |
| | $ | 183.4 |
| | $ | 7,861.7 |
|
所得税前收入(亏损)(1) | $ | 132.9 |
| | $ | 27.1 |
| | $ | 1.0 |
| | $ | 161.0 |
| | | $ | 249.8 |
| | $ | 4.7 |
| | $ | (12.4 | ) | | $ | 242.2 |
|
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年9月30日的三个月 | | | 截至2019年9月30日的9个月 |
| 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 | | | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 |
总收入 | $ | 2,422.8 |
| | $ | 584.6 |
| | $ | 110.9 |
| | $ | 3,118.3 |
| | | $ | 6,764.3 |
| | $ | 1,841.2 |
| | $ | 326.9 |
| | $ | 8,932.4 |
|
所得税前收入(亏损)(2) | $ | 54.6 |
| | $ | (7.4 | ) | | $ | 1.8 |
| | $ | 49.0 |
| | | $ | 164.8 |
| | $ | (2.7 | ) | | $ | 2.3 |
| | $ | 164.4 |
|
(1)对于截至2020年9月30日的三个月，所得税前收入(亏损)包括$3.3百万美国部门的债务清偿亏损。对于截至2020年9月30日的9个月，所得税前收入(亏损)包括以下内容：在美国部分，$13.7百万债务清偿损失和$10.6百万在与期间外调整相关的基于股票的薪酬费用中；在英国部分，$12.8百万在资产减值和$1.2百万在遣散费方面；在巴西部分，$11.1百万在资产减值和$0.9百万在遣散费中。
(2)对于截至2019年9月30日的三个月，所得税前收入(亏损)包括以下内容：在美国部分，$11.9百万在德克萨斯州热带风暴伊梅尔达造成的洪灾损失方面，$3.2百万在资产减值和$0.8百万处置房地产和经销商交易的净亏损；在英国部门，$7.0百万在资产减值费用和$0.5百万处置房地产和经销商交易的净亏损。对于截至2019年9月30日的9个月，所得税前收入(亏损)包括以下内容：在美国部分，$17.8百万在热带风暴伊梅尔达造成的洪水损失和主要在德克萨斯州的冰雹损失相关的费用中，$4.4百万处置房地产和经销商交易的净收益$3.2百万在资产减值和$1.8百万法律事务净亏损；在英国业务，$7.0百万在资产减值和$0.5百万处置房地产和经销商交易的净亏损；在巴西部门，$0.5百万在资产减值中，$0.2百万处置房地产和经销商交易的净收益以及$0.2百万法律事务净亏损。
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5. 每股收益
公司每股收益的计算采用两级法。两级法要求将净收益的一部分分配给参与证券，这些证券是基于股票支付的未归属奖励，具有不可没收的获得股息的权利。该公司的RSA是参与证券。分配给这些参与证券的收入不包括在普通股可用净收益中，如下表所示。基本每股收益的计算方法是将可供基本普通股使用的净收入除以该期间已发行的基本普通股的加权平均数。稀释每股收益的计算方法是将稀释后普通股的可用净收入除以该期间已发行的稀释普通股的加权平均数。
下表列出了这三个项目的每股收益的计算方法截至9个月 2020年9月30日和2019(以百万为单位，不包括每股和每股数据)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， | | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
加权平均已发行基本普通股 | | 17,776,888 |
| | 17,961,555 |
| | 17,770,619 |
| | 17,889,572 |
|
基于股票的奖励和员工股票购买的稀释效应 | | 58,661 |
| | 17,145 |
| | 47,919 |
| | 17,978 |
|
加权平均稀释普通股 | | 17,835,549 |
| | 17,978,700 |
| | 17,818,538 |
| | 17,907,550 |
|
基本： | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 126.4 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 186.4 |
| | $ | 125.9 |
|
减去：分配给参与证券的收益(亏损) | | 4.6 |
| | 1.4 |
| | 6.7 |
| | 4.7 |
|
可供基本普通股使用的净收益(亏损) | | $ | 121.9 |
| | $ | 36.7 |
| | $ | 179.7 |
| | $ | 121.2 |
|
普通股基本收益(亏损) | | $ | 6.86 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 10.11 |
| | $ | 6.78 |
|
稀释： | | | | | | | | |
净收益(亏损) | | $ | 126.4 |
| | $ | 38.0 |
| | $ | 186.4 |
| | $ | 125.9 |
|
减去：分配给参与证券的收益(亏损) | | 4.5 |
| | 1.4 |
| | 6.7 |
| | 4.7 |
|
稀释后普通股的可用净收益(亏损) | | $ | 121.9 |
| | $ | 36.7 |
| | $ | 179.7 |
| | $ | 121.2 |
|
稀释后每股普通股收益(亏损) | | $ | 6.83 |
| | $ | 2.04 |
| | $ | 10.08 |
| | $ | 6.77 |
|
6. 金融工具与公允价值计量
会计准则将公允价值定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，出售资产或支付转移最有利市场中的负债所获得的价格。会计准则建立了公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，最大限度地减少使用不可观察到的投入，并确定了以下三个可用于计量公允价值的投入水平：
| |
• | 2级非1级价格以外的可观察到的输入，如类似资产和负债的报价；不活跃的市场中的报价；或模型导出的估值或其他可观察到的或可以由资产或负债的整个期限的可观察市场数据证实的其他输入。 |
| |
• | 第3级零-很少或没有市场活动支持的不可观察到的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。 |
现金和现金等价物，在途合同和车辆应收款，应收账款和票据，应付账款，可变利率长期债务和建筑平面图应付票据
由于该等金融工具的短期性质及/或存在浮动利率，该等金融工具的公允价值接近其账面值。
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缴款单
本公司定期投资于与制造商有关联的财务公司的催缴票据，这些票据按制造商确定的可变利率计息，代表制造商的无担保、无从属和无担保的债务义务。该等票据可按本公司要求赎回，因此本公司将该等票据分类为现金和现金等价物在随附的简明综合资产负债表中。自.起2020年9月30日，这些票据的账面价值是$30.2百万。本公司确定，该等工具的估值计量投入包括市场报价以外的、可观察到的或可通过相关可观察数据证实的投入。因此，本公司已将这些工具归类于层次结构框架的第二级。
固定利率长期债务
该公司的固定利率长期债务主要由其优先无担保票据和某些抵押贷款项下的未偿还金额组成。关于公司长期债务安排的进一步讨论见附注9“债务”。2020年8月17日，本公司发布$550.0百万合计本金4.00%优先债券将于2028年8月到期(“4.00%高级注释“)。有关发行的进一步讨论，请参阅附注9“债务”。本公司估计其资产的公允价值4.00%高级票据使用相同负债的报价(第一级)，并使用基于类似类型金融工具的当前市场利率的现值技术估计其固定利率抵押贷款的公允价值(第二级)。
*公司股票的账面价值和公允价值4.00%优先票据及定息按揭如下(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
| | 账面价值(1) | | 公允价值 | | 账面价值(1) | | 公允价值 |
4.00厘高级债券 | | $ | 550.0 |
| | $ | 539.6 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
与房地产相关的 | | 88.1 |
| | 80.4 |
| | 40.7 |
| | 41.1 |
|
总计 | | $ | 638.1 |
| | $ | 620.0 |
| | $ | 40.7 |
| | $ | 41.1 |
|
(1) 账面价值不包括未摊销债务发行成本。
2020年4月2日，公司全额赎回$300.0百万未偿还本金总额5.25%优先债券将于2023年6月到期。有关赎回的进一步讨论，请参阅附注9“债项”。
2020年9月2日，本公司全额赎回$550.0百万未偿还本金总额5.00%优先债券将于2022年6月到期。有关赎回的进一步讨论，请参阅附注9“债项”。
衍生金融工具
该公司持有利率掉期，以对冲与伦敦银行同业拆借利率挂钩的利息支付的可变性。利率互换被指定为现金流对冲，相关收益或损失作为以下组成部分在股东权益中递延累计其他综合收益(亏损)。递延损益在被套期保值的相关项目在费用中确认的期间在收入中确认。这些职位的每月合同结算确认为楼面平面图 利息支出或其他利息支出，净额，在公司的简明综合经营报表中。公司有不是的与无效有关的损益在三家公司和三家公司的简明综合经营报表中确认截至2020年9月30日的9个月和2019.
自.起2020年9月30日，本公司持有39实际利率掉期，总名义价值为$929.4百万这将其基础1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)的加权平均利率定为1.69%。公司还举办了12从2020年12月开始远期开始的额外利率掉期，名义总价值为$700.0百万加权平均利率为1.47%自.起2020年9月30日。本公司利率互换的到期日为2020年12月至2031年12月。
该公司的利率掉期是利用期权定价的Black-Scholes现值技术按公允价值计量的。这项技术利用一个月期伦敦银行间同业拆借利率远期收益率曲线，与被测量工具的相同到期日相匹配。在收益法估值技术中使用的可观察到的投入包括相同的合同名义金额、固定票面利率、定期利息支付条款和合同到期日。利率掉期的公允价值亦考虑了本公司负债票据的信用风险或资产票据的交易对手的信用风险。根据评级机构的说法，信用风险是使用一个月期LIBOR收益率曲线与相关利率之间的利差来计算的。公允价值计量的投入反映了第2级投入。
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简明综合资产负债表中反映的与公司利率掉期相关的资产和负债如下(单位：百万)： |
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
资产： | | | | |
其他长期资产 | | $ | — |
| | $ | 1.9 |
|
总资产 | | $ | — |
| | $ | 1.9 |
|
负债： | | | | |
应计费用和其他流动负债 | | $ | 1.8 |
| | $ | 2.8 |
|
长期利率互换负债 | | 49.4 |
| | 4.4 |
|
总负债 | | $ | 51.2 |
| | $ | 7.2 |
|
下表介绍了该公司利率掉期的影响(单位：百万)： |
| | | | | | | | |
| | 在其他全面收益(亏损)中确认的未实现税金收入(亏损)金额，税金净额 |
| | 截至9月30日的9个月， |
现金流套期保值关系中的衍生工具 | | 2020 | | 2019 |
利率掉期 | | $ | (40.4 | ) | | $ | (19.2 | ) |
| | | | |
| | 营业收入(亏损)金额从其他全面收益(亏损)中重新归类为营业报表 |
从其他全面收益(亏损)重新分类到营业报表的收益(亏损)所在地 | | 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 |
建筑平面图利息支出 | | $ | (5.3 | ) | | $ | 0.4 |
|
其他利息支出，净额 | | $ | (1.8 | ) | | $ | 0.3 |
|
预计将从累积的其他综合收益(亏损)中重新分类为收益的净亏损金额，以抵消建筑平面图利息支出或其他利息支出，净额在接下来的12个月里$1.8百万.
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7. 应收账款和合同资产净额
公司按摊销成本计量的金融资产和相关的坏账准备包括以下内容(单位：百万)： |
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
在途合同和车辆应收账款净额： | | | | |
在途合同 | | $ | 142.5 |
| | $ | 169.9 |
|
车辆应收账款 | | 76.7 |
| | 84.3 |
|
在途合同和车辆应收款项合计 | | 219.2 |
| | 254.1 |
|
减去：坏账准备(1) | | 0.3 |
| | 0.3 |
|
在途合同和车辆应收款项合计(净额) | | $ | 218.9 |
| | $ | 253.8 |
|
| | | | |
应收账款和票据，净额： | | | | |
制造商应收账款 | | $ | 108.5 |
| | $ | 123.9 |
|
部件和服务应收款 | | 51.9 |
| | 57.0 |
|
F&I应收账款 | | 24.9 |
| | 28.3 |
|
其他 | | 11.8 |
| | 18.7 |
|
应收账款和票据总额 | | 197.1 |
| | 227.9 |
|
减去：坏账准备(1) | | 3.6 |
| | 2.8 |
|
应收账款和票据合计(净额) | | $ | 193.5 |
| | $ | 225.1 |
|
| | | | |
在其他流动资产和其他长期资产内： | | | | |
合同总资产，净额(1), (2) | | $ | 29.7 |
| | $ | 21.6 |
|
(1)截至的坏账准备2020年9月30日根据下面描述的当前预期信用损失(“CECL”)模型计算，该模型是在ASU 2016-13下引入的，金融工具.信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量(“ASC326”)，该规定于2020年1月1日起对本公司生效。采用ASC 326并没有实质性改变坏账准备的计算。
(2)没有记录可疑账款的拨备。合同资产，净额自.起2020年9月30日或2019年12月31日。截至任一日期，均不存在逾期余额，也不存在预期的信贷损失2020年9月30日.
如上表所示，CECL模型适用于按摊销成本计量的金融资产，并要求公司反映资产剩余合同期限内的预期信贷损失。由于本公司绝大多数应收账款在30天内结清，CECL模型下的预测期相对较短。本公司采用账龄方法估计CECL模式下的坏账拨备，因为本公司已确定账龄方法充分反映了预期的信贷损失，并得到历史损失率的证实。然而，公司将在每个报告日期根据需要对资产特定因素和当前经济状况进行调整。
该公司记录的调整金额约为$0.4百万截至2020年9月30日，由于新冠肺炎疫情对美国和英国的某些客户造成的不利经济状况的影响，预计的信贷损失。调整主要影响到未逾期的应收账款，因此根据账龄方法不受估计信贷损失的影响。
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8. 无形资产
该公司每年评估其完全由商誉和无限期存续特许经营权组成的无形资产的减值，如果事件或情况表明可能出现减值，则更频繁地评估减值。
如注释中所述1 中期财务信息，自2019年12月出现以来，新冠肺炎疫情已蔓延至全球，包括本公司在美国、英国和巴西的所有市场。虽然美国和英国在2020年第二季度开始显示出复苏的迹象，但该公司在巴西的展厅直到2020年5月才完全重新开放，然后减少了运营时间。尽管在巴西恢复了运营，但病毒的影响在第二季度继续恶化，在公司的一些巴西市场还没有在第二季度达到顶峰。2020年第二季度，巴西新冠肺炎大流行的恢复速度慢于预期，这构成了一个触发事件，表明善意可能会受到损害。因此，公司于2020年6月30日对巴西报告单位进行了商誉减值量化测试，因此，公司记录了商誉减值费用为$10.7百万在巴西报告单位内。不是的在截至2020年9月30日的三个月内，减值费用计入商誉。
以下是按报告单位列出的该公司商誉账户的前滚情况(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 商誉 |
| | 美国 | | 英国。 | | 巴西 | | 总计 |
余额，2019年12月31日(1) | | $ | 902.3 |
| | $ | 92.1 |
| | $ | 13.9 |
| | $ | 1,008.3 |
|
增加和调整 | | 1.3 |
| | — |
| | — |
| | 1.3 |
|
处置 | | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
减损 | | — |
| | — |
| | (10.7 | ) | | (10.7 | ) |
货币换算 | | — |
| | (2.2 | ) | | (3.1 | ) | | (5.3 | ) |
平衡，2020年9月30日 | | $ | 903.6 |
| | $ | 89.9 |
| | $ | — |
| | $ | 993.5 |
|
(1)扣除累计减值后的净额$97.8百万，由以下部分组成$40.6百万在美国报告单位和$57.2百万在巴西报道部。
新冠肺炎疫情对2020年第二季度经济和失业的影响对公司在美国、英国和巴西的经营业绩以及公司的长期前景预测与2020年第一季度的预测产生了不利影响。因此，得出的结论是，一些经销商的无形特许经营权极有可能受损，需要从2020年6月30日起进行量化测试。作为量化减值测试的结果，本公司确定特许权的公允价值于。六英国经销商和经销商一巴西经销商的账面价值低于各自的账面价值。这导致特许经营权减损费用为美元。$11.1百万在英国市场和美国市场$0.1百万巴西市场排名第一。有不是的巴西部门在2020年第二季度记录减值费用后的剩余无形特许经营权余额。不是的在截至2020年9月30日的三个月里，减损费用计入了无形特许经营权，反映了美国和英国地区业务业绩的改善。
在估计商誉和无形特许经营权减值测试所需的公允价值时，本公司使用了贴现现金流模型或收益法，特别是超额收益法。该模型的重要投入包括收入增长率、未来毛利率、未来SG&A费用、终端增长率和WACC的变化，这些都是不可观察的投入，即公允价值层次中的第三级。减值费用在三年内确认。资产减值在公司的简明综合经营报表中。
尽管本公司在2020年第三季度的业绩有所改善，但在美国的某些市场，以及在整个英国，新冠肺炎案件在2020年第四季度继续上升。2020年10月31日，英国政府宣布从2020年11月5日至2020年12月2日期间，在全国范围内封锁非必要业务，其中包括该公司的经销商汽车展厅，届时政府将决定是否延长封锁限制。该公司的经销服务业务将继续营业，但这一授权将对该公司第四季度在英国的汽车销售造成不利影响。由于第四季度英国封锁的临时性，截至本10-Q表格发布之日，自2020年9月30日之后没有发现商誉或无形特许经营权的减值指标。然而，如果新冠肺炎疫情以及任何旨在遏制疫情的封锁或其他限制措施长期存在，公司未来可能需要记录额外的减损费用。
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9. 债务
长期债务包括以下内容(以百万为单位)： |
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
优先债券，2028年8月15日到期，息率4.00% | | $ | 550.0 |
| | $ | — |
|
5.00厘优先债券，2020年9月2日赎回 | | — |
| | 550.0 |
|
5.25厘优先债券，2020年4月2日赎回 | | — |
| | 300.0 |
|
采集线 | | 57.9 |
| | 72.5 |
|
其他债务： | | | | |
与房地产相关的 | | 628.1 |
| | 453.3 |
|
融资租赁 | | 123.1 |
| | 83.0 |
|
其他 | | 25.7 |
| | 42.8 |
|
其他债务总额 | | 776.9 |
| | 579.1 |
|
债务总额 | | 1,384.9 |
| | 1,501.7 |
|
减去：未摊销折扣 | | — |
| | (5.6 | ) |
减去：未摊销债务发行成本 | | (11.2 | ) | | (4.8 | ) |
减去：当前到期日 | | (65.8 | ) | | (59.1 | ) |
长期债务总额 | | $ | 1,307.8 |
| | $ | 1,432.1 |
|
采集线
收购线的收益用于营运资金、一般公司和收购目的。 自.起2020年9月30日，购置款项下的借款，这是循环信贷安排的一个组成部分(如附注所述10, “楼面平面图应付票据”)，总计$57.9百万。这项贷款的平均利率是1.30%在截至以下三个月的期间内2020年9月30日.
与房地产相关的
该公司在美国、英国和巴西有按月分期付款的抵押贷款。自.起2020年9月30日，这些贷款项下的未偿还借款总额$628.1百万，债券发行成本总额，包括$526.6百万在美国，$90.2百万在英国和$11.3百万在巴西。
高级债券发行率4.00%
2020年8月17日，公司按面值发行了以下票据： |
| | | | | | | | |
描述 | | 本金金额 (百万) | | 到期日 | | 实际利率(1) | | 付息日期 |
4.00厘高级债券 | | $550.0 | | 2028年8月15日 | | 4.21% | | 二月十五日，8月15日 |
(1)实际利率是在相关发债成本的影响之后。
公司可根据其选择权，按以下规定的赎回价格(以票据本金的百分比表示)赎回部分或全部票据，外加应计和未付利息。 |
| | |
赎回期 | | 赎回价格 |
2023年8月15日 | | 102.000% |
2024年8月15日 | | 101.333% |
2025年8月15日 | | 100.667% |
2026年8月15日及其后 | | 100.000% |
这个4.00%优先票据是无抵押债务，其付款权等同于本公司所有现有和未来的优先无担保债务，优先于本公司所有未来的次级债务。这个4.00%优先票据基本上由该公司在美国的所有子公司担保。美国子公司担保对该公司美国子公司担保人现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的偿还权。
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简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
该公司可能会被要求购买4.00%优先票据，如果它出售某些资产或触发优先票据契约中定义的控制权条款的变化。这个4.00%优先票据包含对公司的惯例限制，包括支付股息、产生额外债务、设立留置权、出售或以其他方式处置资产以及回购已发行普通股股票的能力。这些限制与该公司的5.25%和5.00%本年度赎回的优先票据，详情如下。
5.00%优先债券赎回
2020年9月2日，本公司全额赎回$550.0百万未偿还本金总额5.00%优先债券将于2022年6月到期，按面值计算。本公司确认了因清盘而产生的损失。$3.3百万其中包括注销未摊销折扣，金额为$2.6百万和未摊销债务发行成本，金额为$0.7百万。此外，本公司支付的应计利息为$6.9百万直至赎回日为止。
5.25%优先债券赎回
2020年4月2日，公司全额赎回$300.0百万未偿还本金总额5.25%2023年6月到期的优先债券，溢价为102.625%。总赎回价格由赎回债券的本金额加上有关溢价组成，总额为$307.9百万。本公司确认了因清盘而产生的损失。$10.4百万其中包括注销未摊销折扣，金额为$1.9百万和未摊销债务发行成本，金额为$0.6百万。此外，本公司支付的应计利息为$4.6百万直至赎回日为止。
10. 平面图应付票据
该公司的应付楼面票据包括以下内容(单位：百万)： |
| | | | | | | | |
| | 2020年9月30日 | | 2019年12月31日 |
循环信贷安排-平面图应付票据 | | $ | 840.4 |
| | $ | 1,206.0 |
|
循环信贷安排-平面图应付票据抵销账户 | | (108.2 | ) | | (106.8 | ) |
循环信贷安排-建筑平面图应付票据，净额 | | 732.2 |
| | 1,099.1 |
|
其他非制造商设施 | | 39.0 |
| | 45.3 |
|
楼面平面图应付票据-信贷安排和其他净额 | | $ | 771.3 |
| | $ | 1,144.4 |
|
| | | | |
FMCC设施 | | $ | 133.2 |
| | $ | 208.5 |
|
FMCC设施抵销帐户 | | (18.5 | ) | | (4.1 | ) |
FMCC设施，网络 | | 114.7 |
| | 204.5 |
|
其他制造商附属设施 | | 200.1 |
| | 255.4 |
|
建筑平面图应付票据-制造商附属公司，净额 | | $ | 314.8 |
| | $ | 459.9 |
|
平面图应付票据-信贷安排
循环信贷安排
在美国，该公司有一个$1.75十亿与22家参与金融机构的循环银团信贷安排，于2024年6月27日(“循环信贷安排”)。循环信贷安排由两部分组成：(一)a$1.70十亿美国车辆库存平面图融资(“平面图项目”)的最大容量部分，未偿还余额，扣除下面讨论的抵销账户，报告如下楼面平面图应付票据-信贷安排和其他净额; 及(Ii)a $349.0百万最大容量和$50.0百万最低能力部分(“购置额度”)，在循环信贷安排到期之前不会到期，因此被归类为长期 债务-请参阅备注9 “债务”以供更多讨论。这两个部分下的产能可以在总体范围内重新指定。$1.75十亿这一承诺，受上述限制的限制。采集线包括一个$100百万信用证的分项限额。自.起2020年9月30日和2019年12月31日，公司有$17.8百万和$23.6百万分别以未偿还信用证付款。
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第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
简明合并财务报表附注(未经审计)-(续)
Floorplan Line的利率相当于新车库存的LIBOR加110个基点，二手车库存的LIBOR加140个基点。平面线加权平均利率为1.22%自.起2020年9月30日，不包括本公司利率衍生工具的影响。收购额度的利息为伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或相当于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)加100至200个基点，具体取决于该公司调整后的总杠杆率，借款以美元、欧元或英镑计价。平面线需要交纳以下承诺费0.15%未使用部分的年利率。公司在楼面平面线下为特定车辆库存借款的金额将在出售融资的车辆时偿还，在任何情况下，借款都不能使车辆的未偿还时间超过一年。采购线需要支付承诺费，从0.15%至0.40%每年，取决于公司调整后的总杠杆率，基于最低承诺$50.0百万未偿还借款较少。
连同循环信贷安排，本公司已$3.9百万相关未摊销债务发行成本截至2020年9月30日，它们包含在预付费用和其他长期资产在公司的简明综合资产负债表中计入，并在贷款期限内摊销。
抵销账户
抵销账户由用于支付楼面平面线和FMCC设施的即时可用现金组成，因此抵消了公司压缩综合资产负债表中各自的未偿还余额。抵销账户是公司对过剩现金进行短期投资的主要选择。
平面图应付票据-制造商附属公司
FMCC设施
本公司有一家$300.0百万与FMCC就在美国为新福特汽车提供融资的平面图安排。该贷款的利息以美国实际最优惠利率或最低优惠利率中较高者为准。4.00%，加上150个基点减去一定的奖励。FMCC贷款的利率是5.50%在考虑自以下日期起适用的激励措施之前2020年9月30日.
其他制造商设施
该公司在美国、英国和巴西还有与制造商有关联的金融机构的其他信贷安排，为新车、二手车和租赁车辆库存提供融资。自.起2020年9月30日，这些贷款项下的未偿还借款总额$200.1百万，由以下部分组成$91.5百万在美国，年利率从不到1%到大约6%, $102.2百万在英国，年利率大约在1%至4%，及$6.4百万在巴西，年利率大约在2%至10%.
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第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)
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11. 现金流信息
现金、现金等价物和限制性现金
公司简明综合现金流量表中列报的现金流量反映现金和现金等价物$66.2百万自.起2020年9月30日，以及现金和现金等价物$23.8百万和有限制的现金$4.3百万包括在其他长期资产自.起2019年12月31日.
非现金活动
资本支出的应计项目减少。$1.0百万和$3.6百万为.截至2020年9月30日的9个月和2019分别为。
下表列出了用租赁义务交换获得的ROU资产(单位：百万)： |
| | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 |
以租赁义务换取的ROU资产： | | | | |
经营租赁、初始确认 | | $ | 3.4 |
| | $ | 18.2 |
|
经营租赁、修改和重新计量 | | $ | 10.0 |
| | $ | (9.5 | ) |
融资租赁，初始确认 | | $ | 13.8 |
| | $ | 14.0 |
|
融资租赁、修改和重新计量 | | $ | 31.8 |
| | $ | 8.2 |
|
支付的利息和所得税
支付利息的现金，包括公司利率衍生品的月度结算$77.7百万和$83.1百万为.截至2020年9月30日的9个月和2019分别为。缴纳所得税的现金，扣除退款后，$26.2百万和$34.8百万为.截至2020年9月30日的9个月和2019分别为。
12. 承诺和或有事项
该公司的经销商不时被点名为各种类型的诉讼，涉及客户索赔、雇佣事宜、集体诉讼索赔、据称的集体诉讼索赔、涉及汽车制造商的索赔、合同纠纷和在日常业务过程中产生的其他事项。本公司可能卷入法律诉讼或遭受可能对本公司业务产生重大不利影响的损失。在正常业务过程中，公司需要对客户、员工和其他第三方投诉作出回应。此外，公司销售和服务的车辆的制造商有审核权，允许他们审查奖励、回扣或保修相关项目的索赔金额的有效性，并根据制造商的计划向公司收取被确定为无效付款的金额，但公司有权对任何此类决定提出上诉。
法律程序
自.起2020年9月30日除上述事项外，本公司并无参与任何法律程序(不论个别或整体而言)，而该等法律程序有理由预期会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响，包括集体诉讼。然而，当前或未来事项的结果无法确切预测，一个或多个此类事项的不利解决可能会对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响。
其他事项
该公司不时将其经销商出售给第三方。在本公司并非拥有该房地产且为租户的情况下，本公司将租约转让给买方，但在买方未付款的情况下仍须为剩余的租赁付款承担担保人责任。尽管本公司没有理由相信其将被要求履行任何此类转让租约，但本公司估计承租人剩余的租金义务$29.7百万自.起2020年9月30日。在某些情况下，公司在将经销商出售给承租人后，仍有义务承担的租赁义务需要获得附属支持。在公司为受益人的情况下，代表承租人开立的关联信用证总额为$5.7百万自.起2020年9月30日.
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13. 累计其他综合收益(亏损)
累计其他综合收益(亏损)各部分余额变动情况如下(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2020年9月30日的9个月 |
| | 累计外币折算收益(亏损) | | 利率掉期累计收益(亏损) | | 总计 |
余额，2019年12月31日 | | $ | (142.9 | ) | | $ | (4.1 | ) | | $ | (147.0 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)： | | | | | | |
税前 | | (24.4 | ) | | (51.3 | ) | | (75.6 | ) |
税收效应 | | — |
| | 10.9 |
| | 10.9 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额： | | | | | | |
建筑平面图利息支出(税前) | | — |
| | 5.3 |
| | 5.3 |
|
其他利息支出，净额(税前) | | — |
| | 1.7 |
| | 1.7 |
|
利率互换终止已实现(收益)亏损(税前) | | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
所得税拨备(福利) | | — |
| | (1.7 | ) | | (1.7 | ) |
本期净其他综合收益(亏损) | | (24.4 | ) | | (35.0 | ) | | (59.3 | ) |
平衡，2020年9月30日 | | $ | (167.2 | ) | | $ | (39.1 | ) | | $ | (206.3 | ) |
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 截至2019年9月30日的9个月 |
| | 累计外币折算收益(亏损) | | 利率掉期累计收益(亏损) | | 总计 |
余额，2018年12月31日 | | $ | (146.7 | ) | | $ | 8.9 |
| | $ | (137.8 | ) |
重新分类前的其他综合收益(亏损)： | | | | | | |
税前 | | (12.0 | ) | | (25.2 | ) | | (37.1 | ) |
税收效应 | | — |
| | 6.0 |
| | 6.0 |
|
从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额： | | | | | | |
建筑平面图利息支出(税前) | | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
其他利息支出(税前) | | — |
| | (0.4 | ) | | (0.4 | ) |
利率互换终止已实现(收益)亏损(税前) | | — |
| | 0.1 |
| | 0.1 |
|
所得税拨备(福利) | | — |
| | 0.2 |
| | 0.2 |
|
本期净其他综合收益(亏损) | | (12.0 | ) | | (19.7 | ) | | (31.7 | ) |
余额，2019年9月30日 | | $ | (158.7 | ) | | $ | (10.8 | ) | | $ | (169.5 | ) |
关于前瞻性陈述的警告性声明
这份关于Form 10-Q的季度报告(“Form 10-Q”)包括1995年“私人证券诉讼改革法案”、修订后的1933年“证券法”第27A节(“证券法”)和修订后的1934年“证券交易法”第21E节(“交易法”)所指的某些“前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能贯穿本报告，包括但不限于以下部分：“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“关于市场风险的定量和定性披露”。此信息包括有关我们的战略、计划、目标或当前期望的陈述，除其他事项外：
•我们未来的经营业绩；
•我们保持或提高利润率的能力；
•我们完成和维持SG&A费用的能力下降；
•经营现金流和资本可获得性；
•未来收购和资产剥离的完成情况；
•被收购经销商的未来收入；
•未来股票回购、债务和股息再融资；
•未来资本支出；
•新车和二手车的销售量和可供客户融资的信贷以及零部件和服务市场的销售量的变化；
•汽车零售行业的业务趋势，包括制造商激励水平、新车和二手车零售量和定价、客户需求、利率和全行业库存水平的变化；
•制造商质量问题，包括召回车辆以及任何相关的对车辆销售和品牌声誉的负面影响；
•存货、营运资金、房地产和资本支出的融资情况；
•监管做法、关税和税收方面的变化，包括英国退欧；
•任何潜在的全球衰退的影响；
•我们有能力履行财政契约，履行债务义务，并维持充足的流动资金运作；以及
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响。
虽然我们相信这些前瞻性陈述中反映的预期在作出时是合理的，但我们不能向您保证这些预期将被证明是正确的。在本10-Q表格中使用时，“预期”、“相信”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”以及类似的表达方式旨在识别前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于截至本10-Q表日我们对未来发展及其对我们的潜在影响的期望和信念。虽然管理层相信这些前瞻性陈述在作出时是合理的，但不能保证影响我们的未来发展会是我们预期的发展。所有关于我们对未来收入和经营业绩的预期的评论都是基于我们对现有业务的预测，不包括任何未来收购的潜在影响。我们的前瞻性陈述涉及重大风险和不确定性(其中一些是我们无法控制的)和假设，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验和我们目前的预期或预测大不相同。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果不同的已知重大因素包括：
•全球经济的不利发展以及与新冠肺炎疫情有关的公共卫生危机及其对新车和二手车及相关零部件和服务的需求的影响；
•美国和世界其他地区需要多长时间才能减缓新冠肺炎疫情的蔓延，各国政府将采取什么行动遏制和抗击这一流行病，以及美国和其他地区经济复苏的时间、速度和程度，这反过来可能会影响对我们车辆、零部件和服务的需求，这方面存在不确定性；
•未来经济环境的恶化，包括消费者信心、消费者偏好、利率、石油和汽油价格、制造商激励水平、国际和国内贸易关税的实施以及消费信贷的可获得性，可能会影响对新车和二手车、更换部件、维护和维修服务以及餐饮产品的需求；
•国内和国际的不利发展，如战争、恐怖主义、政治冲突、社会抗议或其他敌对行动，可能会对我们的产品和服务的需求产生不利影响；
•英国退欧对英国整体经济的潜在影响，更具体地说，对汽车零售行业销售的潜在不利影响的不确定性，可能会对我们的收入和业务运营产生实质性的不利影响；
•现有和未来的监管环境，包括与多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案相关的立法、气候控制立法、美国联邦、美国州、英国或巴西税收法规的变化，以及意外的诉讼或不利立法，包括美国州特许经营法律的变化，可能会给我们带来额外的成本或以其他方式对我们产生不利影响；
•我们的主要汽车制造商，特别是丰田、日产、本田、宝马、福特、戴姆勒、通用汽车、克莱斯勒、现代、大众和捷豹-路虎，由于财务困境、破产、自然灾害或流行病(如新冠肺炎大流行)中断生产或其他原因，可能无法继续生产或提供客户高需求的汽车，或向我们提供融资、保险、广告或其他援助，这些风险集中在我们的主要汽车制造商身上，尤其是丰田、日产、本田、宝马、福特、戴姆勒、通用汽车、克莱斯勒、现代、大众和捷豹-路虎，由于财务困境、破产、自然灾害或流行病(如新冠肺炎大流行)或其他原因，可能无法继续生产或提供客户高需求的汽车，或向我们提供融资、保险、广告或其他援助；
•我们的一个或多个主要制造商的重组，包括破产，可能会导致我们遭受无法收回的应收账款、贬值的存货或失去特许经营权等形式的财务损失；
•制造商强加给我们的要求可能需要处置，限制我们的收购，或者要求增加与我们的经销商设施相关的资本支出水平；
•我们现有的和/或新的经销商业务可能无法达到我们或制造商预期的水平或实现预期的改善；
•我们未能实现预期的未来成本节约或未来成本可能比我们预期的要高；
•制造商质量问题，包括召回车辆，可能会对汽车销售和品牌声誉产生负面影响；
•可用的资本资源、融资成本的增加(如更高的利率)和我们的各种债务协议可能会限制我们完成收购、完成新设施或扩建设施的建设、回购股票或支付股息的能力；
•我们未来再融资或获得融资的能力可能有限，融资成本可能会大幅增加；
•我们为消费者提供信贷便利的能力；
•外汇管制和货币波动；
•新会计准则可能会对我们报告的每股收益产生重大影响；
•我们有能力获得新的经销商，并成功地将这些经销商整合到我们的业务中；
•我们的商誉、无限期无形资产和其他长期资产的减值；
•自然灾害、不利天气事件和其他灾害性事件；
•我们的系统或第三方合作伙伴系统的网络安全事件，包括泄露我们客户或员工的个人身份信息或关闭我们的操作系统；
•我们在英国和巴西的海外业务和销售，这带来了额外的风险；
•无法调整我们的成本结构和库存水平，以抵消对我们产品和服务需求的任何减少；
•重点人员流失；
•我们的损失可能不在保险范围内，或者只有在保险费大幅增加的情况下才能完全覆盖；
•我们无法以我们预期的成本或数量获得新车和二手车及零部件的库存，包括进口库存；以及
•车辆技术的进步和车辆拥有模式/消费者偏好的变化。
有关可能导致我们的实际结果与我们的预测结果不同的已知重要因素的更多信息，请参阅第一部分，“项目1A”。风险因素“在截至年终的Form 10-K年报中2019年12月31日(“2019年10-K表格”)，以及本10-Q表格，以及“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及“关于市场风险的定量和定性披露”。
告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅说明截止到本文发布之日为止的情况。我们不承担任何责任，明确不承担任何义务，无论是由于新信息、新发展或其他原因而更新任何此类陈述，或在前瞻性陈述作出之日之后公开发布任何修订结果，除非法律要求。
第二项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
本次管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。由于各种因素，第一集团汽车公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。请参阅“关于转发的告诫声明”-查看报表。“除文意另有所指外，所提及的“我们”、“我们”和“我们”意指第一集团汽车公司及其子公司的业务和运营。
概述
我们是汽车零售业的领先运营商。通过我们的经销商，我们销售新车、二手车和轻型卡车；安排相关的车辆融资；销售服务和其他保险合同；提供汽车维护和维修服务；以及销售汽车零部件。我们的业务分成三个地区，这三个地区构成了我们的可报告部门：(1)美国、(2)英国和(3)巴西。美国和巴西部门由总裁、美国和巴西运营部门领导，英国部门由一名运营总监领导，每个部门都直接向我们的首席执行官汇报工作。总裁、美国和巴西运营部门以及英国运营总监负责各自地区的整体绩效，并监督实地管理。美国部分包括我们公司办公室的活动。
自.起2020年9月30日，我们的零售网络包括119在美国的经销商，50在英国的经销商和17在巴西的经销商。我们的业务主要分布在#年的主要大都市地区。15在美国各州，33英国的城镇和巴西的三个州。
长期战略
我们的业务战略主要关注现有经销商的业绩，以实现增长，夺取市场份额，并最大限度地提高股东的投资回报。我们还专注于通过战略收购和处置来增强我们的经销商组合。我们不断评估机会，以提高我们经销商的整体盈利能力。我们的长远策略重点包括：
提升客户体验的数字计划
我们的数字计划侧重于确保我们可以随时随地与我们的客户做生意。我们的在线新车和二手车零售平台AceleRide®于2019年部署到我们所有的美国经销商，允许客户完全在线完成车辆交易，或在线启动销售流程并在我们的其中一家经销商完成交易。此外，我们的零部件和服务数字化努力集中在我们的在线客户日程安排预约系统上。在过去几年中，随着我们不断增强这一工具，我们看到网上预约的百分比持续增长。这些数字平台使我们能够在新冠肺炎疫情导致的有限社交距离环境中与客户联系并为客户提供服务。在2020年第三季度，AceleRide®的销售额比一年前增长了73.1%。
二手车零售增长
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• | 二手车销售的毛利主要取决于经销商能否以合理的价格获得高质量的二手车供应。我们的新车业务通常为我们的二手车业务提供大量高质量的以旧换新和停租车辆，这是我们二手车库存的最佳来源。我们的经销商还直接从客户那里购买二手车库存，并通过拍卖补充他们的二手车库存，包括只有特许经销商才能参加的制造商赞助的拍卖。 |
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• | 我们的数据驱动定价策略确保我们的二手车在市场上定价，从而为我们的网站带来更多流量。我们定期审查我们的市场定价，并努力限制广告价格的折扣。 |
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• | 我们将继续努力扩大我们的“Val-U-Line®”销售计划，这是一项战略性的二手车计划，目标是不断增长的利基客户群，使我们能够零售原本会被送往拍卖会的低成本、高里程的汽车。Val-U-Line®计划预计将通过利用我们的规模、内部在线购买中心、内部拍卖能力和交通基础设施来增加二手零售量。 |
部件和服务增长
我们仍然专注于可持续发展我们利润率较高的部件和服务业务的增长仍然取决于留住和聘用熟练的服务技术人员和顾问。我们于2019年实施的每周四天工作制使我们能够延长运营时间，并增加服务技术人员和顾问的留住，从而扩大我们的服务能力，而无需在设施上投资额外的资本。我们寻求通过更方便的服务时间、培训我们的服务顾问、销售汽车销售服务合同和客户关系管理软件(使我们能够向客户提供目标营销)来留住我们的客户。车辆的复杂性日益增加，特别是在电子和技术进步领域，这使得独立维修店很难保留这些车辆的专业知识和技术，并为我们提供了增加市场份额的机会。
成本管理
我们继续努力充分利用我们的规模和成本结构。随着业务的发展，我们将仔细管理成本，并寻找更多机会来改进我们的流程和传播最佳实践。我们相信，我们的管理结构支持快速决策，并促进新流程的高效和有效推出。此外，有关应对新冠肺炎大流行的具体成本削减措施，请参见下面的“新冠肺炎大流行”一节。
员工培训和留用
执行我们业务战略的一个关键是利用我们认为是我们的关键优势之一-我们员工的才华。我们专注于留住和培训我们有才华的经销商员工。我们相信，我们已经培养了一支拥有丰富行业专业知识的杰出管理团队。凭借我们的管理结构和管理人才水平，我们计划继续授权我们经销商的经营者做出适当的决定，以发展他们各自的经销商业务，并控制固定和可变成本。我们相信，这种方法使我们能够为客户提供尽可能好的服务，并吸引和留住有才华的员工。
战略性收购和处置
我们将继续关注通过战略收购和改善或处置表现不佳的经销商来增强我们目前的经销商组合的机会。我们相信，在美国、英国和巴西，我们的行业仍有大量通过收购实现增长的机会。此外，我们打算继续严格评估我们目前经销商投资组合中的投资资本回报率，以寻找处置机会。
新冠肺炎大流行
自从12月份出现以来2019尽管如此，新冠肺炎疫情已经蔓延至全球，包括我们在美国、英国和巴西的所有市场，从2020年3月开始对我们的经营业绩产生了重大影响。为了遏制和抗击新冠肺炎在世界各地的爆发和蔓延，国际、联邦、州和地方公共卫生和政府当局采取了非常和广泛的行动，包括要求许多个人大幅限制日常活动，要求许多企业减少或停止正常运营。从2020年3月中旬开始，这些措施大大降低了我们在美国、英国和巴西的所有经销商的运营能力。到目前为止，新冠肺炎对我们全球业务的主要影响和我们的应对措施包括：
美国
在2020年3月和2020年4月的大部分时间里，我们几乎所有的美国经销商都位于根据适用的州和地方订单在某种形式的受限社会距离环境中运营的市场。随着市场关闭的开始，2020年3月美国的销售额从2020年2月开始大幅下降，与2019年3月的最后两周和2020年4月的前两周相比，2020年3月最后两周的新零售和二手零售单位销售额下降了约50%，服务维修订单也下降了约50%。2020年5月初，随着限制性的社会距离环境政策开始部分取消，我们的二手车业务恢复到接近正常水平，我们的新车销售速度开始改善。我们的新车销售速度在第三季度有所改善，然而，由于OEM生产率下降导致库存水平较低，新车销量的复苏有限。到目前为止，我们能够通过新车和二手车更高的毛利率以及每零售单位更高的F&I来抵消销量的下降。因此，我们利润率的提高超过了销量的下降。从2020年4月中旬开始，我们的零部件和服务业务也持续改善，第三季度末接近上年水平。由于我们仍处于有限的社会距离环境中，我们的在线销售平台AceleRide®和我们的在线服务调度平台的使用率继续上升，预计在疫情爆发后，这种更高的使用率将继续保持下去。
U.K.
截至2020年2月，我们大多数品牌在英国的汽车销量水平远远高于上年水平。3月是换牌月，是一年中销量最大的月份之一，许多汽车是在2020年1月和2020年2月下的订单交付的。由于我们的设施关闭，以及政府下达的关闭令实施的各种业务限制，我们无法在2020年3月底交付我们在关闭限制之前签约销售的大约35%的车辆。从2020年3月下旬到2020年5月18日，我们关闭了所有的英国经销商进行服务，紧急车辆维修除外。我们的汽车展厅关闭了两个多月，直到2020年6月1日才重新开放。在英国的业务在2020年6月显著改善，并在整个第三季度继续改善。随着汽车销售和服务业务重新开业，我们所有部门的收入和利润率都比上年水平有所增长。因此，英国业务对我们2020年第三季度的季度财务业绩做出了重大贡献。虽然新车销量有所回升，但由于OEM生产率下降，我们的新车库存仍远低于正常水平。2020年10月31日，英国政府宣布从2020年11月5日至2020年12月2日期间，在全国范围内封锁非必要业务，其中包括我们的经销商汽车展厅，届时政府将决定是否延长封锁限制。我们的经销商服务业务将继续开放，但这一授权将对我们第四季度在英国的汽车销售产生不利影响。见第二部分，“项目1A。风险因素“表格10-Q，以进一步讨论如果延长封锁可能带来的风险。
巴西
从2020年3月20日起，我们所有的经销商都被要求关闭。尽管巴西在第二季度取消了限制，企业重新开业，但复苏有限，因为新冠肺炎的影响仍对运营产生重大影响。
成本削减行动
在所有地区，我们都采取了积极的行动来降低成本和保持流动性，大约有8,000名员工在2020年4月初被暂时解雇或解雇。随着在美国和英国的销售有所改善，我们已经能够将一些暂时解雇的员工恢复到我们在美国和英国的员工人数约为COVID前水平的75%的水平。与此同时，我们还修改了美国和英国业务的员工生产率目标。此外，所有三个地区都实施了其他大幅降低成本的措施，包括管理层薪酬削减高达50%，董事会现金薪酬削减100%，广告费用削减75%以上，以及所有其他成本类别的削减。此外，正如2020年4月宣布的那样，我们暂停了股息，取消了股票回购计划，并实施了资本支出延期。到第三季度末，随着市场状况的改善，我们恢复了许多成本削减，并于2020年10月6日宣布了一项2亿美元的股票回购计划。正如在“流动性和资本资源”中所讨论的那样，我们目前拥有充足的流动性，预计不会出现任何实质性的流动性限制或问题，因为我们有能力继续遵守债务契约。
需求前景仍然不确定，新冠肺炎疫情的长期影响很难预测，特别是在英国最近宣布封锁以及我们一些市场的病例增加的情况下。然而，我们预计我们第四季度的二手车和服务业务将恢复到接近去年的水平。美国和英国新车库存水平的下降可能会持续到第四季度，并将限制第四季度新车销量的复苏。然而，我们预计将延续第三季度确立的趋势，通过毛利率的改善抵消大部分或全部销量下降的影响。我们会保持警觉，并准备调整成本结构，以适应市场情况。虽然随着市场状况的改善，第一季度和第二季度采取的一些成本削减措施在第三季度得到恢复，但我们预计，与大流行前的水平相比，未来的成本效益将更高。新冠肺炎疫情的任何潜在影响将取决于未来的事态发展和可能出现的有关疫情严重程度和持续时间的新信息，以及当局为控制疫情或应对其影响而采取的行动，所有这些都不是我们所能控制的。
关键会计政策和会计估计
根据美国公认会计原则编制我们的简明综合财务报表要求管理层作出某些估计和假设。有关我们的关键会计政策和会计估计的更多讨论，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告中的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。
运营结果
以下所示的“同一家门店”金额包括经销商和公司总部在每个比较期间的相同月份的结果，从经销商由我们拥有的第一个完整月开始，在处置的情况下，以由我们拥有的最后一个完整月结束。例如，对于在2020年8月15日收购的经销商，该经销商的结果将出现在我们从2021年9月至2021年12月期间的同一家门店比较中，与2020年9月至2020年12月的结果进行比较。如果我们在2020年8月15日处置一家门店，从2020年8月开始，该门店的业绩将被排除在同一门店业绩中，因为2020年7月是我们拥有该经销商的最后一个完整月。同样的门店业绩提供了我们增长现有门店收入和盈利能力的衡量标准，也为同行组的比较提供了一个衡量标准。由于这些原因，同一门店的业绩允许管理层管理和监控业务表现，对投资者也很有用。我们在报告的基础上和不变的货币基础上评估我们的运营结果。恒定货币列报是一项非公认会计准则的衡量标准，排除了外币汇率波动的影响。我们相信，提供恒定的货币信息可以提供有关我们的基本业务和经营结果的有价值的补充信息，这与我们评估我们业绩的方式是一致的。我们通过使用比较期汇率而不是各自期间的实际汇率来换算以美元以外货币报告的实体的本期报告结果，从而计算不变货币百分比。不应将恒定货币表现衡量标准视为替代, 或优于根据美国公认会计准则编制的财务业绩衡量标准。此外，我们告诫投资者不要过度依赖非GAAP衡量标准，还要将它们与最直接可比的美国GAAP衡量标准进行考虑。我们的管理层还使用不变货币和来自经营、投资和融资活动的调整后的现金流，结合美国公认会计准则(GAAP)财务指标来评估我们的业务，包括与我们的董事会、投资者和行业分析师就财务业绩进行沟通。我们披露了这些非公认会计准则的衡量标准以及相关的调整，因为我们相信投资者会使用这些衡量标准来评估较长期的期间-期间表现。这些指标还可以让投资者更好地理解和评估管理层用来评估经营业绩的信息。
由于四舍五入，财务报表中的某些金额可能无法计算。所有计算都是使用显示的所有期间的未四舍五入的金额计算的。
下表在报告的基础上和在同一门店的基础上总结了我们的运营结果：
报告的运营数据-合并
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,580.7 |
| | $ | 1,652.3 |
| | $ | (71.7 | ) | | (4.3 | )% | | | $ | 4.6 |
| | (4.6 | )% |
二手车零售额 | 867.2 |
| | 869.7 |
| | (2.5 | ) | | (0.3 | )% | | | 7.3 |
| | (1.1 | )% |
二手车批发销售 | 86.7 |
| | 85.2 |
| | 1.5 |
| | 1.7 | % | | | 0.8 |
| | 0.7 | % |
已用合计 | 953.9 |
| | 955.0 |
| | (1.1 | ) | | (0.1 | )% | | | 8.1 |
| | (1.0 | )% |
零部件和服务销售 | 375.6 |
| | 383.5 |
| | (7.9 | ) | | (2.1 | )% | | | (0.1 | ) | | (2.0 | )% |
F&I，净额 | 129.5 |
| | 127.5 |
| | 2.0 |
| | 1.5 | % | | | 0.3 |
| | 1.3 | % |
总收入 | $ | 3,039.6 |
| | $ | 3,118.3 |
| | $ | (78.7 | ) | | (2.5 | )% | | | $ | 12.9 |
| | (2.9 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 99.2 |
| | $ | 75.4 |
| | $ | 23.8 |
| | 31.6 | % | | | $ | (0.2 | ) | | 31.9 | % |
二手车零售额 | 71.1 |
| | 54.3 |
| | 16.8 |
| | 31.0 | % | | | 0.5 |
| | 30.2 | % |
二手车批发销售 | 5.9 |
| | 0.3 |
| | 5.6 |
| | 1,745.3 | % | | | — |
| | 1,743.5 | % |
已用合计 | 77.0 |
| | 54.6 |
| | 22.5 |
| | 41.2 | % | | | 0.5 |
| | 40.3 | % |
零部件和服务销售 | 206.2 |
| | 208.1 |
| | (1.9 | ) | | (0.9 | )% | | | 0.3 |
| | (1.1 | )% |
F&I，净额 | 129.5 |
| | 127.5 |
| | 2.0 |
| | 1.5 | % | | | 0.3 |
| | 1.3 | % |
毛利总额 | $ | 512.0 |
| | $ | 465.6 |
| | $ | 46.3 |
| | 10.0 | % | | | $ | 0.8 |
| | 9.8 | % |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 6.3 | % | | 4.6 | % | | 1.7 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 8.2 | % | | 6.2 | % | | 2.0 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 6.9 | % | | 0.4 | % | | 6.5 | % | | | | | | | |
已用合计 | 8.1 | % | | 5.7 | % | | 2.4 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 54.9 | % | | 54.3 | % | | 0.6 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 16.8 | % | | 14.9 | % | | 1.9 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 39,869 |
| | 44,632 |
| | (4,763 | ) | | (10.7 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 38,347 |
| | 41,297 |
| | (2,950 | ) | | (7.1 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 11,581 |
| | 12,889 |
| | (1,308 | ) | | (10.1 | )% | | | | | |
已用合计 | 49,928 |
| | 54,186 |
| | (4,258 | ) | | (7.9 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 39,647 |
| | $ | 37,022 |
| | $ | 2,625 |
| | 7.1 | % | | | $ | 115 |
| | 6.8 | % |
二手车零售 | $ | 22,614 |
| | $ | 21,060 |
| | $ | 1,554 |
| | 7.4 | % | | | $ | 190 |
| | 6.5 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,489 |
| | $ | 1,689 |
| | $ | 800 |
| | 47.4 | % | | | $ | (5 | ) | | 47.6 | % |
二手车零售额 | $ | 1,854 |
| | $ | 1,314 |
| | $ | 540 |
| | 41.1 | % | | | $ | 12 |
| | 40.2 | % |
二手车批发销售 | $ | 513 |
| | $ | 25 |
| | $ | 488 |
| | 1,953.7 | % | | | $ | 1 |
| | 1,951.7 | % |
已用合计 | $ | 1,543 |
| | $ | 1,007 |
| | $ | 536 |
| | 53.2 | % | | | $ | 9 |
| | 52.3 | % |
F&I PRU | $ | 1,655 |
| | $ | 1,484 |
| | $ | 171 |
| | 11.5 | % | | | $ | 4 |
| | 11.3 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 305.8 |
| | $ | 353.9 |
| | $ | (48.1 | ) | | (13.6 | )% | | | $ | — |
| | (13.6 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 59.7 | % | | 76.0 | % | | (16.3 | )% | | | | | | | |
平面图费用： | | | | | | | | | | | | |
建筑平面图利息支出 | $ | 8.1 |
| | $ | 15.3 |
| | $ | (7.2 | ) | | (47.1 | )% | | | $ | 0.1 |
| | (47.5 | )% |
减去：平面图辅助设施(1) | 12.7 |
| | 13.3 |
| | (0.6 | ) | | (4.8 | )% | | | — |
| | (4.8 | )% |
平面布置费净额 | $ | (4.6 | ) | | $ | 2.0 |
| | $ | (6.6 | ) | | (326.0 | )% | | | $ | 0.1 |
| | (328.6 | )% |
(1)平面图援助包括在我们的简明综合经营报表中的新车零售毛利以上和新车零售销售成本中。
同一门店运营数据-整合
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,549.8 |
| | $ | 1,644.4 |
| | $ | (94.6 | ) | | (5.8 | )% | | | $ | 4.1 |
| | (6.0 | )% |
二手车零售额 | 843.8 |
| | 864.0 |
| | (20.3 | ) | | (2.3 | )% | | | 6.9 |
| | (3.1 | )% |
二手车批发销售 | 84.5 |
| | 84.2 |
| | 0.3 |
| | 0.4 | % | | | 0.8 |
| | (0.5 | )% |
已用合计 | 928.3 |
| | 948.2 |
| | (19.9 | ) | | (2.1 | )% | | | 7.7 |
| | (2.9 | )% |
零部件和服务销售 | 367.3 |
| | 377.0 |
| | (9.7 | ) | | (2.6 | )% | | | (0.3 | ) | | (2.5 | )% |
F&I，净额 | 127.8 |
| | 127.0 |
| | 0.8 |
| | 0.6 | % | | | 0.3 |
| | 0.4 | % |
总收入 | $ | 2,973.2 |
| | $ | 3,096.7 |
| | $ | (123.5 | ) | | (4.0 | )% | | | $ | 11.8 |
| | (4.4 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 96.9 |
| | $ | 74.9 |
| | $ | 22.0 |
| | 29.4 | % | | | $ | (0.2 | ) | | 29.7 | % |
二手车零售额 | 69.3 |
| | 54.0 |
| | 15.3 |
| | 28.3 | % | | | 0.4 |
| | 27.5 | % |
二手车批发销售 | 5.8 |
| | 0.3 |
| | 5.5 |
| | 1,635.0 | % | | | — |
| | 1,634.2 | % |
已用合计 | 75.1 |
| | 54.3 |
| | 20.8 |
| | 38.3 | % | | | 0.4 |
| | 37.5 | % |
零部件和服务销售 | 201.0 |
| | 205.1 |
| | (4.0 | ) | | (2.0 | )% | | | 0.2 |
| | (2.1 | )% |
F&I，净额 | 127.8 |
| | 127.0 |
| | 0.8 |
| | 0.6 | % | | | 0.3 |
| | 0.4 | % |
毛利总额 | $ | 500.8 |
| | $ | 461.3 |
| | $ | 39.5 |
| | 8.6 | % | | | $ | 0.7 |
| | 8.4 | % |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 6.3 | % | | 4.6 | % | | 1.7 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 8.2 | % | | 6.2 | % | | 2.0 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 6.9 | % | | 0.4 | % | | 6.5 | % | | | | | | | |
已用合计 | 8.1 | % | | 5.7 | % | | 2.4 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 54.7 | % | | 54.4 | % | | 0.3 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 16.8 | % | | 14.9 | % | | 1.9 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 39,152 |
| | 44,389 |
| | (5,237 | ) | | (11.8 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 37,486 |
| | 40,990 |
| | (3,504 | ) | | (8.5 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 11,312 |
| | 12,751 |
| | (1,439 | ) | | (11.3 | )% | | | | | |
已用合计 | 48,798 |
| | 53,741 |
| | (4,943 | ) | | (9.2 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 39,584 |
| | $ | 37,046 |
| | $ | 2,538 |
| | 6.9 | % | | | $ | 104 |
| | 6.6 | % |
二手车零售 | $ | 22,509 |
| | $ | 21,079 |
| | $ | 1,430 |
| | 6.8 | % | | | $ | 185 |
| | 5.9 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,475 |
| | $ | 1,687 |
| | $ | 788 |
| | 46.7 | % | | | $ | (5 | ) | | 47.0 | % |
二手车零售额 | $ | 1,848 |
| | $ | 1,317 |
| | $ | 531 |
| | 40.3 | % | | | $ | 12 |
| | 39.4 | % |
二手车批发销售 | $ | 516 |
| | $ | 26 |
| | $ | 490 |
| | 1,855.7 | % | | | $ | — |
| | 1,854.8 | % |
已用合计 | $ | 1,539 |
| | $ | 1,011 |
| | $ | 528 |
| | 52.3 | % | | | $ | 9 |
| | 51.4 | % |
F&I PRU | $ | 1,668 |
| | $ | 1,488 |
| | $ | 180 |
| | 12.1 | % | | | $ | 3 |
| | 11.9 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 298.9 |
| | $ | 348.6 |
| | $ | (49.7 | ) | | (14.3 | )% | | | $ | (0.1 | ) | | (14.2 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 59.7 | % | | 75.6 | % | | (15.9 | )% | | | | | | | |
报告的运营数据-合并
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,985.5 |
| | $ | 4,632.2 |
| | $ | (646.7 | ) | | (14.0 | )% | | | $ | (28.3 | ) | | (13.4 | )% |
二手车零售额 | 2,287.4 |
| | 2,527.8 |
| | (240.4 | ) | | (9.5 | )% | | | (6.5 | ) | | (9.3 | )% |
二手车批发销售 | 221.9 |
| | 273.4 |
| | (51.5 | ) | | (18.8 | )% | | | (2.2 | ) | | (18.0 | )% |
已用合计 | 2,509.3 |
| | 2,801.2 |
| | (291.9 | ) | | (10.4 | )% | | | (8.7 | ) | | (10.1 | )% |
零部件和服务销售 | 1,028.2 |
| | 1,130.8 |
| | (102.6 | ) | | (9.1 | )% | | | (5.8 | ) | | (8.6 | )% |
F&I，净额 | 338.7 |
| | 368.2 |
| | (29.5 | ) | | (8.0 | )% | | | (0.9 | ) | | (7.8 | )% |
总收入 | $ | 7,861.7 |
| | $ | 8,932.4 |
| | $ | (1,070.7 | ) | | (12.0 | )% | | | $ | (43.7 | ) | | (11.5 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 225.8 |
| | $ | 216.5 |
| | $ | 9.3 |
| | 4.3 | % | | | $ | (2.2 | ) | | 5.3 | % |
二手车零售额 | 159.5 |
| | 155.4 |
| | 4.2 |
| | 2.7 | % | | | (0.4 | ) | | 3.0 | % |
二手车批发销售 | 9.0 |
| | 0.7 |
| | 8.3 |
| | 1,220.0 | % | | | (0.1 | ) | | 1,238.3 | % |
已用合计 | 168.5 |
| | 156.0 |
| | 12.5 |
| | 8.0 | % | | | (0.6 | ) | | 8.3 | % |
零部件和服务销售 | 554.2 |
| | 610.7 |
| | (56.4 | ) | | (9.2 | )% | | | (2.5 | ) | | (8.8 | )% |
F&I，净额 | 338.7 |
| | 368.2 |
| | (29.5 | ) | | (8.0 | )% | | | (0.9 | ) | | (7.8 | )% |
毛利总额 | $ | 1,287.2 |
| | $ | 1,351.4 |
| | $ | (64.1 | ) | | (4.7 | )% | | | $ | (6.0 | ) | | (4.3 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 5.7 | % | | 4.7 | % | | 1.0 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 7.0 | % | | 6.1 | % | | 0.8 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 4.0 | % | | 0.2 | % | | 3.8 | % | | | | | | | |
已用合计 | 6.7 | % | | 5.6 | % | | 1.1 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 53.9 | % | | 54.0 | % | | (0.1 | )% | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 16.4 | % | | 15.1 | % | | 1.2 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 101,701 |
| | 125,599 |
| | (23,898 | ) | | (19.0 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 105,665 |
| | 119,878 |
| | (14,213 | ) | | (11.9 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 30,970 |
| | 38,962 |
| | (7,992 | ) | | (20.5 | )% | | | | | |
已用合计 | 136,635 |
| | 158,840 |
| | (22,205 | ) | | (14.0 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 39,189 |
| | $ | 36,881 |
| | $ | 2,308 |
| | 6.3 | % | | | $ | (278 | ) | | 7.0 | % |
二手车零售 | $ | 21,648 |
| | $ | 21,087 |
| | $ | 562 |
| | 2.7 | % | | | $ | (61 | ) | | 3.0 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,220 |
| | $ | 1,724 |
| | $ | 497 |
| | 28.8 | % | | | $ | (21 | ) | | 30.1 | % |
二手车零售额 | $ | 1,510 |
| | $ | 1,296 |
| | $ | 214 |
| | 16.5 | % | | | $ | (4 | ) | | 16.8 | % |
二手车批发销售 | $ | 290 |
| | $ | 17 |
| | $ | 272 |
| | 1,560.6 | % | | | $ | (4 | ) | | 1,583.7 | % |
已用合计 | $ | 1,233 |
| | $ | 982 |
| | $ | 251 |
| | 25.5 | % | | | $ | (4 | ) | | 26.0 | % |
F&I PRU | $ | 1,633 |
| | $ | 1,500 |
| | $ | 133 |
| | 8.9 | % | | | $ | (4 | ) | | 9.2 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 870.9 |
| | $ | 1,020.3 |
| | $ | (149.4 | ) | | (14.6 | )% | | | $ | (6.0 | ) | | (14.1 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 67.7 | % | | 75.5 | % | | (7.8 | )% | |
|
| | | | | |
平面图费用： | | | | | | | | | | | | |
建筑平面图利息支出 | $ | 31.1 |
| | $ | 47.0 |
| | $ | (15.9 | ) | | (33.8 | )% | | | $ | (0.1 | ) | | (33.6 | )% |
减去：平面图辅助设施(1) | 33.0 |
| | 35.6 |
| | (2.6 | ) | | (7.2 | )% | | | — |
| | (7.2 | )% |
平面布置费净额 | $ | (1.9 | ) | | $ | 11.4 |
| | $ | (13.3 | ) | | (117.1 | )% | | | $ | (0.1 | ) | | (116.2 | )% |
(1)平面图援助包括在我们的简明综合经营报表中的新车零售毛利以上和新车零售销售成本中。
同一门店运营数据-整合
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,882.7 |
| | $ | 4,587.8 |
| | $ | (705.1 | ) | | (15.4 | )% | | | $ | (27.7 | ) | | (14.8 | )% |
二手车零售额 | 2,216.8 |
| | 2,495.1 |
| | (278.2 | ) | | (11.2 | )% | | | (6.4 | ) | | (10.9 | )% |
二手车批发销售 | 214.4 |
| | 265.0 |
| | (50.6 | ) | | (19.1 | )% | | | (2.2 | ) | | (18.3 | )% |
已用合计 | 2,431.2 |
| | 2,760.1 |
| | (328.8 | ) | | (11.9 | )% | | | (8.6 | ) | | (11.6 | )% |
零部件和服务销售 | 1,000.2 |
| | 1,109.3 |
| | (109.1 | ) | | (9.8 | )% | | | (5.9 | ) | | (9.3 | )% |
F&I，净额 | 333.5 |
| | 365.4 |
| | (31.9 | ) | | (8.7 | )% | | | (0.8 | ) | | (8.5 | )% |
总收入 | $ | 7,647.6 |
| | $ | 8,822.6 |
| | $ | (1,175.0 | ) | | (13.3 | )% | | | $ | (43.0 | ) | | (12.8 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 218.0 |
| | $ | 214.7 |
| | $ | 3.3 |
| | 1.5 | % | | | $ | (2.1 | ) | | 2.5 | % |
二手车零售额 | 154.8 |
| | 154.2 |
| | 0.7 |
| | 0.4 | % | | | (0.4 | ) | | 0.7 | % |
二手车批发销售 | 8.9 |
| | 0.9 |
| | 8.0 |
| | 883.8 | % | | | (0.1 | ) | | 897.4 | % |
已用合计 | 163.7 |
| | 155.1 |
| | 8.6 |
| | 5.6 | % | | | (0.6 | ) | | 5.9 | % |
零部件和服务销售 | 538.4 |
| | 600.3 |
| | (61.9 | ) | | (10.3 | )% | | | (2.5 | ) | | (9.9 | )% |
F&I，净额 | 333.5 |
| | 365.4 |
| | (31.9 | ) | | (8.7 | )% | | | (0.8 | ) | | (8.5 | )% |
毛利总额 | $ | 1,253.6 |
| | $ | 1,335.5 |
| | $ | (81.9 | ) | | (6.1 | )% | | | $ | (6.0 | ) | | (5.7 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 5.6 | % | | 4.7 | % | | 0.9 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 7.0 | % | | 6.2 | % | | 0.8 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 4.1 | % | | 0.3 | % | | 3.8 | % | | | | | | | |
已用合计 | 6.7 | % | | 5.6 | % | | 1.1 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 53.8 | % | | 54.1 | % | | (0.3 | )% | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 16.4 | % | | 15.1 | % | | 1.3 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 99,073 |
| | 123,927 |
| | (24,854 | ) | | (20.1 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 102,802 |
| | 118,142 |
| | (15,340 | ) | | (13.0 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 30,030 |
| | 38,135 |
| | (8,105 | ) | | (21.3 | )% | | | | | |
已用合计 | 132,832 |
| | 156,277 |
| | (23,445 | ) | | (15.0 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 39,190 |
| | $ | 37,020 |
| | $ | 2,170 |
| | 5.9 | % | | | $ | (280 | ) | | 6.6 | % |
二手车零售 | $ | 21,564 |
| | $ | 21,119 |
| | $ | 445 |
| | 2.1 | % | | | $ | (62 | ) | | 2.4 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,200 |
| | $ | 1,733 |
| | $ | 468 |
| | 27.0 | % | | | $ | (22 | ) | | 28.2 | % |
二手车零售额 | $ | 1,506 |
| | $ | 1,305 |
| | $ | 201 |
| | 15.4 | % | | | $ | (4 | ) | | 15.7 | % |
二手车批发销售 | $ | 296 |
| | $ | 24 |
| | $ | 272 |
| | 1,149.3 | % | | | $ | (4 | ) | | 1,166.6 | % |
已用合计 | $ | 1,232 |
| | $ | 992 |
| | $ | 240 |
| | 24.2 | % | | | $ | (4 | ) | | 24.6 | % |
F&I PRU | $ | 1,652 |
| | $ | 1,510 |
| | $ | 143 |
| | 9.4 | % | | | $ | (4 | ) | | 9.7 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 843.4 |
| | $ | 1,005.9 |
| | $ | (162.5 | ) | | (16.2 | )% | | | $ | (5.9 | ) | | (15.6 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 67.3 | % | | 75.3 | % | | (8.0 | )% | | | | | | | |
报告的运营数据-美国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的三个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 |
收入： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 1,172.2 |
| | $ | 1,291.8 |
| | $ | (119.5 | ) | | (9.3 | )% |
二手车零售额 | | 608.2 |
| | 657.7 |
| | (49.5 | ) | | (7.5 | )% |
二手车批发销售 | | 44.8 |
| | 45.8 |
| | (1.1 | ) | | (2.3 | )% |
已用合计 | | 653.0 |
| | 703.5 |
| | (50.6 | ) | | (7.2 | )% |
零部件和服务销售 | | 306.4 |
| | 314.9 |
| | (8.5 | ) | | (2.7 | )% |
F&I，净额 | | 113.0 |
| | 112.7 |
| | 0.4 |
| | 0.3 | % |
总收入 | | $ | 2,244.6 |
| | $ | 2,422.8 |
| | $ | (178.2 | ) | | (7.4 | )% |
毛利： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 79.8 |
| | $ | 58.7 |
| | $ | 21.1 |
| | 36.0 | % |
二手车零售额 | | 52.8 |
| | 43.6 |
| | 9.3 |
| | 21.3 | % |
二手车批发销售 | | 3.7 |
| | 0.3 |
| | 3.4 |
| | 1,003.9 | % |
已用合计 | | 56.6 |
| | 43.9 |
| | 12.7 |
| | 28.8 | % |
零部件和服务销售 | | 166.3 |
| | 171.7 |
| | (5.4 | ) | | (3.1 | )% |
F&I，净额 | | 113.0 |
| | 112.7 |
| | 0.4 |
| | 0.3 | % |
毛利总额 | | $ | 415.7 |
| | $ | 386.9 |
| | $ | 28.8 |
| | 7.4 | % |
毛利率： | | | | | | | | |
新车零售额 | | 6.8 | % | | 4.5 | % | | 2.3 | % | | |
二手车零售额 | | 8.7 | % | | 6.6 | % | | 2.1 | % | | |
二手车批发销售 | | 8.3 | % | | 0.7 | % | | 7.6 | % | | |
已用合计 | | 8.7 | % | | 6.2 | % | | 2.4 | % | | |
零部件和服务销售 | | 54.3 | % | | 54.5 | % | | (0.2 | )% | | |
F&I，净额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | |
总毛利率 | | 18.5 | % | | 16.0 | % | | 2.6 | % | | |
售出单位： | | | | | | | | |
已售出零售新车 | | 27,980 |
| | 33,041 |
| | (5,061 | ) | | (15.3 | )% |
售出零售二手车 | | 27,694 |
| | 31,505 |
| | (3,811 | ) | | (12.1 | )% |
批发二手车售出 | | 6,195 |
| | 7,565 |
| | (1,370 | ) | | (18.1 | )% |
已用合计 | | 33,889 |
| | 39,070 |
| | (5,181 | ) | | (13.3 | )% |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | |
汽车新零售 | | $ | 41,895 |
| | $ | 39,096 |
| | $ | 2,800 |
| | 7.2 | % |
二手车零售 | | $ | 21,961 |
| | $ | 20,875 |
| | $ | 1,086 |
| | 5.2 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 2,852 |
| | $ | 1,775 |
| | $ | 1,077 |
| | 60.6 | % |
二手车零售额 | | $ | 1,908 |
| | $ | 1,383 |
| | $ | 525 |
| | 37.9 | % |
二手车批发销售 | | $ | 603 |
| | $ | 45 |
| | $ | 559 |
| | 1,248.0 | % |
已用合计 | | $ | 1,669 |
| | $ | 1,124 |
| | $ | 545 |
| | 48.5 | % |
F&I PRU | | $ | 2,030 |
| | $ | 1,746 |
| | $ | 285 |
| | 16.3 | % |
其他： | | | | | | | | |
SG&A费用 | | $ | 245.2 |
| | $ | 285.3 |
| | $ | (40.0 | ) | | (14.0 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | | 59.0 | % | | 73.7 | % | | (14.7 | )% | | |
同一门店运营数据-美国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 |
收入： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,157.7 |
| | $ | 1,285.3 |
| | $ | (127.6 | ) | | (9.9 | )% |
二手车零售额 | 595.3 |
| | 653.8 |
| | (58.5 | ) | | (8.9 | )% |
二手车批发销售 | 44.2 |
| | 45.3 |
| | (1.1 | ) | | (2.3 | )% |
已用合计 | 639.5 |
| | 699.1 |
| | (59.5 | ) | | (8.5 | )% |
零部件和服务销售 | 302.5 |
| | 312.9 |
| | (10.4 | ) | | (3.3 | )% |
F&I，净额 | 112.1 |
| | 112.3 |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | )% |
总收入 | $ | 2,211.9 |
| | $ | 2,409.6 |
| | $ | (197.7 | ) | | (8.2 | )% |
毛利： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 78.2 |
| | $ | 58.2 |
| | $ | 20.0 |
| | 34.3 | % |
二手车零售额 | 51.7 |
| | 43.4 |
| | 8.3 |
| | 19.1 | % |
二手车批发销售 | 3.7 |
| | 0.3 |
| | 3.4 |
| | 987.9 | % |
已用合计 | 55.4 |
| | 43.8 |
| | 11.6 |
| | 26.6 | % |
零部件和服务销售 | 163.8 |
| | 170.6 |
| | (6.8 | ) | | (4.0 | )% |
F&I，净额 | 112.1 |
| | 112.3 |
| | (0.2 | ) | | (0.2 | )% |
毛利总额 | $ | 409.5 |
| | $ | 384.8 |
| | $ | 24.6 |
| | 6.4 | % |
毛利率： | | | | | | | |
新车零售额 | 6.8 | % | | 4.5 | % | | 2.2 | % | | |
二手车零售额 | 8.7 | % | | 6.6 | % | | 2.0 | % | | |
二手车批发销售 | 8.4 | % | | 0.8 | % | | 7.6 | % | | |
已用合计 | 8.7 | % | | 6.3 | % | | 2.4 | % | | |
零部件和服务销售 | 54.1 | % | | 54.5 | % | | (0.4 | )% | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | |
总毛利率 | 18.5 | % | | 16.0 | % | | 2.5 | % | | |
售出单位： | | | | | | | |
已售出零售新车 | 27,696 |
| | 32,854 |
| | (5,158 | ) | | (15.7 | )% |
售出零售二手车 | 27,229 |
| | 31,267 |
| | (4,038 | ) | | (12.9 | )% |
批发二手车售出 | 6,122 |
| | 7,474 |
| | (1,352 | ) | | (18.1 | )% |
已用合计 | 33,351 |
| | 38,741 |
| | (5,390 | ) | | (13.9 | )% |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 41,801 |
| | $ | 39,121 |
| | $ | 2,679 |
| | 6.8 | % |
二手车零售 | $ | 21,864 |
| | $ | 20,911 |
| | $ | 953 |
| | 4.6 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,824 |
| | $ | 1,772 |
| | $ | 1,052 |
| | 59.3 | % |
二手车零售额 | $ | 1,898 |
| | $ | 1,388 |
| | $ | 510 |
| | 36.7 | % |
二手车批发销售 | $ | 604 |
| | $ | 45 |
| | $ | 559 |
| | 1,228.1 | % |
已用合计 | $ | 1,661 |
| | $ | 1,129 |
| | $ | 531 |
| | 47.0 | % |
F&I PRU | $ | 2,041 |
| | $ | 1,751 |
| | $ | 290 |
| | 16.6 | % |
其他： | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 241.9 |
| | $ | 282.9 |
| | $ | (41.0 | ) | | (14.5 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 59.1 | % | | 73.5 | % | | (14.4 | )% | | |
以下对我们在美国的经营业绩的讨论是在同一商店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。在2020年第三季度，我们的美国经销商业务一直在稳步从新冠肺炎疫情对业务造成的影响中恢复过来。
营业收入
年内在美国的总收入截至2020年9月30日的三个月 减少 1.782亿美元，或7.4%，与去年同期相比2019。年内美国同一家门店的总收入截至2020年9月30日的三个月 减少 1.977亿美元，或8.2%，与去年同期相比2019，受我们所有收入来源下降的推动。中国经济的衰退9.9%在新车零售同店销售中，8.9%在二手车零售和同店销售中2.3%在二手车批发中，同一家门店的销售额受到以下因素的推动15.7%, 12.9%和18.1%在新车、二手车零售和二手车批发单位分别销售。新车零售、二手车零售和二手车批发单位销售额的下降是由库存供应限制推动的，部分原因是OEM生产率下降，因为我们的经销商在本季度经历了对新车和二手车的需求增加。我们的在线新车和二手车销售平台AceleRide®帮助我们在新冠肺炎疫情导致的有限社交距离环境中与客户建立联系并为他们提供服务。在2020年第三季度，AceleRide®的销售额比一年前增长了73.1%。受新冠肺炎疫情影响，零部件和服务同店收入下降3.3%第三季度与去年同期相比，碰撞收入下降了23.4%，客户支付和保修收入下降了1.6%，这部分被批发零部件收入增长4.4%所抵消。F&I同店收入相对持平，因为同店总零售单位销售额下降14.3%，被每份合同收入的改善、更高的渗透率以及我们整体按存储容量使用计费体验的下降所抵消。
毛利
年度美国毛利总额截至2020年9月30日的三个月 增额 2,880万美元，或7.4%，与去年同期相比2019。同一家门店在美国的毛利润总额截至2020年9月30日的三个月 增额 2460万美元，或6.4%，与去年同期相比2019。同店毛利润的增长是由新车零售、二手车零售和二手车批发的增长推动的，但与去年同期相比，零部件和服务毛利润的下降部分抵消了这一增长。在59.3%的推动下，新车同店毛利润增长34.3%i新车同店每单位销售毛利润增加，抵消了新车销售15.7%的降幅。新车零售同店单位销售毛利润的增长，反映出库存供应紧张，因为今年早些时候，由于新冠肺炎疫情，许多制造商暂停了生产，至今仍未恢复到正常水平。二手车零售同店毛利润增长19.1%，反映二手车零售同店单位销售毛利润增长36.7%，部分被2019年同期二手车零售同店单位销售额下降12.9%所抵消。二手车零售同一家门店单位销售毛利润的增长反映了供应限制和强劲的需求相结合，导致二手车零售利润率更高。二手车批发毛利润增加，因为行业供应限制推高了拍卖价格。零部件和服务同店毛利润下降4.0%受上述收入减少的推动。如上所述，F&I同一家门店的毛利相对持平。由于新车和二手车库存供应短缺，受汽车价格上涨的推动，总同店毛利率增加了250个基点。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在美国的SG&A费用总额截至2020年9月30日的三个月 减少 4,000万美元，或14.0%，与去年同期相比2019。年内在美国的同一家门店SG&A费用总额截至2020年9月30日的三个月 减少 4100万美元，或14.5%，与去年同期相比2019受实施和持续执行降低成本战略的推动，以应对新冠肺炎疫情。随着市场状况的改善，我们努力保持因疫情而降低的运营成本结构，我们在第三季度继续受益于这些削减成本的措施。2019年第三季度美国同店SG&A支出总额包括与德克萨斯州热带风暴伊梅尔达(Imelda)相关的1190万美元保险可扣除费用，以及与经销商和房地产交易相关的50万美元成本。在为抵消新冠肺炎疫情的负面影响而采取的费用削减的推动下，同店SG&A总额占毛利润的百分比从2019年第三季度的73.5%下降到2020年同期的59.1%。
报告的运营数据-美国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 |
收入： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 3,076.3 |
| | $ | 3,512.3 |
| | $ | (436.0 | ) | | (12.4 | )% |
二手车零售额 | | 1,719.4 |
| | 1,877.5 |
| | (158.1 | ) | | (8.4 | )% |
二手车批发销售 | | 122.1 |
| | 132.9 |
| | (10.8 | ) | | (8.1 | )% |
已用合计 | | 1,841.5 |
| | 2,010.5 |
| | (169.0 | ) | | (8.4 | )% |
零部件和服务销售 | | 865.2 |
| | 922.1 |
| | (56.9 | ) | | (6.2 | )% |
F&I，净额 | | 300.2 |
| | 319.4 |
| | (19.2 | ) | | (6.0 | )% |
总收入 | | $ | 6,083.3 |
| | $ | 6,764.3 |
| | $ | (681.0 | ) | | (10.1 | )% |
毛利： | | | | | | | | |
新车零售额 | | $ | 183.6 |
| | $ | 164.2 |
| | $ | 19.4 |
| | 11.8 | % |
二手车零售额 | | 125.7 |
| | 125.2 |
| | 0.6 |
| | 0.4 | % |
二手车批发销售 | | 6.2 |
| | 2.4 |
| | 3.7 |
| | 154.3 | % |
已用合计 | | 131.9 |
| | 127.6 |
| | 4.3 |
| | 3.4 | % |
零部件和服务销售 | | 465.4 |
| | 499.3 |
| | (33.9 | ) | | (6.8 | )% |
F&I，净额 | | 300.2 |
| | 319.4 |
| | (19.2 | ) | | (6.0 | )% |
毛利总额 | | $ | 1,081.1 |
| | $ | 1,110.5 |
| | $ | (29.4 | ) | | (2.6 | )% |
毛利率： | | | | | | | | |
新车零售额 | | 6.0 | % | | 4.7 | % | | 1.3 | % | | |
二手车零售额 | | 7.3 | % | | 6.7 | % | | 0.6 | % | | |
二手车批发销售 | | 5.0 | % | | 1.8 | % | | 3.2 | % | | |
已用合计 | | 7.2 | % | | 6.3 | % | | 0.8 | % | | |
零部件和服务销售 | | 53.8 | % | | 54.1 | % | | (0.4 | )% | | |
F&I，净额 | | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | |
总毛利率 | | 17.8 | % | | 16.4 | % | | 1.4 | % | | |
售出单位： | | | | | | | | |
已售出零售新车 | | 74,412 |
| | 89,749 |
| | (15,337 | ) | | (17.1 | )% |
售出零售二手车 | | 81,494 |
| | 91,299 |
| | (9,805 | ) | | (10.7 | )% |
批发二手车售出 | | 18,372 |
| | 21,543 |
| | (3,171 | ) | | (14.7 | )% |
已用合计 | | 99,866 |
| | 112,842 |
| | (12,976 | ) | | (11.5 | )% |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | |
汽车新零售 | | $ | 41,342 |
| | $ | 39,135 |
| | $ | 2,207 |
| | 5.6 | % |
二手车零售 | | $ | 21,099 |
| | $ | 20,565 |
| | $ | 534 |
| | 2.6 | % |
单位销售毛利： | | | | | |
| | |
新车零售额 | | $ | 2,467 |
| | $ | 1,830 |
| | $ | 637 |
| | 34.8 | % |
二手车零售额 | | $ | 1,543 |
| | $ | 1,371 |
| | $ | 172 |
| | 12.5 | % |
二手车批发销售 | | $ | 336 |
| | $ | 113 |
| | $ | 223 |
| | 198.2 | % |
已用合计 | | $ | 1,321 |
| | $ | 1,131 |
| | $ | 190 |
| | 16.8 | % |
F&I PRU | | $ | 1,926 |
| | $ | 1,764 |
| | $ | 162 |
| | 9.2 | % |
其他： | | | | | | | | |
SG&A费用 | | $ | 706.0 |
| | $ | 809.5 |
| | $ | (103.5 | ) | | (12.8 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | | 65.3 | % | | 72.9 | % | | (7.6 | )% | | |
同一门店运营数据-美国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 |
收入： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 3,026.1 |
| | $ | 3,494.0 |
| | $ | (467.9 | ) | | (13.4 | )% |
二手车零售额 | 1,680.6 |
| | 1,861.4 |
| | (180.8 | ) | | (9.7 | )% |
二手车批发销售 | 120.4 |
| | 130.2 |
| | (9.8 | ) | | (7.5 | )% |
已用合计 | 1,801.0 |
| | 1,991.6 |
| | (190.6 | ) | | (9.6 | )% |
零部件和服务销售 | 850.3 |
| | 914.6 |
| | (64.3 | ) | | (7.0 | )% |
F&I，净额 | 297.5 |
| | 317.6 |
| | (20.1 | ) | | (6.3 | )% |
总收入 | $ | 5,974.9 |
| | $ | 6,717.8 |
| | $ | (742.9 | ) | | (11.1 | )% |
毛利： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 178.0 |
| | $ | 163.2 |
| | $ | 14.7 |
| | 9.0 | % |
二手车零售额 | 122.7 |
| | 124.3 |
| | (1.7 | ) | | (1.3 | )% |
二手车批发销售 | 6.1 |
| | 2.5 |
| | 3.7 |
| | 150.6 | % |
已用合计 | 128.8 |
| | 126.8 |
| | 2.0 |
| | 1.6 | % |
零部件和服务销售 | 456.7 |
| | 495.5 |
| | (38.8 | ) | | (7.8 | )% |
F&I，净额 | 297.5 |
| | 317.6 |
| | (20.1 | ) | | (6.3 | )% |
毛利总额 | $ | 1,061.0 |
| | $ | 1,103.2 |
| | $ | (42.1 | ) | | (3.8 | )% |
毛利率： | | | | | | | |
新车零售额 | 5.9 | % | | 4.7 | % | | 1.2 | % | | |
二手车零售额 | 7.3 | % | | 6.7 | % | | 0.6 | % | | |
二手车批发销售 | 5.1 | % | | 1.9 | % | | 3.2 | % | | |
已用合计 | 7.2 | % | | 6.4 | % | | 0.8 | % | | |
零部件和服务销售 | 53.7 | % | | 54.2 | % | | (0.5 | )% | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | |
总毛利率 | 17.8 | % | | 16.4 | % | | 1.3 | % | | |
售出单位： | | | | | | | |
已售出零售新车 | 73,433 |
| | 89,170 |
| | (15,737 | ) | | (17.6 | )% |
售出零售二手车 | 80,055 |
| | 90,190 |
| | (10,135 | ) | | (11.2 | )% |
批发二手车售出 | 18,169 |
| | 21,159 |
| | (2,990 | ) | | (14.1 | )% |
已用合计 | 98,224 |
| | 111,349 |
| | (13,125 | ) | | (11.8 | )% |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 41,209 |
| | $ | 39,183 |
| | $ | 2,026 |
| | 5.2 | % |
二手车零售 | $ | 20,993 |
| | $ | 20,639 |
| | $ | 354 |
| | 1.7 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,424 |
| | $ | 1,831 |
| | $ | 593 |
| | 32.4 | % |
二手车零售额 | $ | 1,532 |
| | $ | 1,378 |
| | $ | 154 |
| | 11.2 | % |
二手车批发销售 | $ | 338 |
| | $ | 116 |
| | $ | 222 |
| | 191.8 | % |
已用合计 | $ | 1,311 |
| | $ | 1,138 |
| | $ | 173 |
| | 15.2 | % |
F&I PRU | $ | 1,938 |
| | $ | 1,771 |
| | $ | 167 |
| | 9.4 | % |
其他： | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 693.1 |
| | $ | 805.5 |
| | $ | (112.4 | ) | | (14.0 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 65.3 | % | | 73.0 | % | | (7.7 | )% | | |
以下对我们在美国的经营业绩的讨论是在同一商店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。我们在美国的经销商业务受到新冠肺炎大流行导致的需求减少以及地方政府为控制病毒而实施的限制的影响。
营业收入
年内在美国的总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 6.81亿美元，或10.1%，与去年同期相比2019。年内美国同一家门店的总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 7.429亿美元，或11.1%，与去年同期相比2019。美国同店收入的下降是由我们所有收入来源的下降推动的。中国经济的衰退13.4%在新车零售同店销售中，9.7%在二手车零售和同店销售中7.5%在二手车批发方面，同一家门店的销售额受到17.6%, 11.2%和14.1%在新车、二手车零售和二手车批发单位销售方面，分别反映了新冠肺炎疫情和库存供应短缺导致我们经销商的需求减少。我们的在线新车和二手车销售平台AceleRide®在一定程度上抵消了这些下降的影响，使我们能够在有限的社交距离环境中与客户联系并为他们提供服务。零部件和服务同一家门店的收入减少 7.0%由于碰撞收入下降了18.1%，保修收入下降了10.6%，客户支付收入下降了4.5%，批发零部件收入下降了1.8%。F&I同店收入减少 6.3%如上所述，由于同店零售单位销售额下降14.4%，这部分被我们许多金融和保险产品的渗透率和每份合同收入的增加以及我们整体按存储容量使用计费经验的下降所抵消。
毛利
年度美国毛利总额截至2020年9月30日的9个月 减少 2940万美元，或2.6%，与去年同期相比2019。同一家门店在美国的毛利润总额截至2020年9月30日的9个月 减少 4,210万美元，或3.8%，与去年同期相比2019毛利总额的下降是由于除新车零售和二手车批发业务以外的所有业务都出现了下滑。新车零售同店毛利增长9.0%由一个32.4%新车零售同店每单位销售毛利增加，但被部分抵销17.6%新车零售单位销量下降。新车零售同一家门店每单位销售毛利润的增长反映了供应限制，因为许多制造商由于今年早些时候的新冠肺炎疫情而暂停了生产，尚未恢复到正常生产水平。这个1.3%二手车零售同店毛利润的下降与11.2%二手车零售单位销售额下降，但主要被11.2%二手车零售同店平均单位销售毛利增加。二手车零售同店毛利下降与库存供应紧张及新冠肺炎疫情导致上半年需求减少有关。零部件和服务同店毛利、F&I同店毛利下降7.8%和6.3%分别由上述减少驱动。总同店毛利率增加130个基点，主要是由于与行业库存供应限制相关的新车和二手车零售和批发利润率上升。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在美国的SG&A费用总额截至2020年9月30日的9个月 减少 1.035亿美元，或12.8%，与去年同期相比2019。年内在美国的同一家门店SG&A费用总额截至2020年9月30日的9个月, 减少 1.124亿美元，或14.0%，与去年同期相比2019。新冠肺炎疫情导致的需求减少直接影响了美国经销商的运营。为了降低成本，从3月份开始，我们解雇和解雇了员工，并大幅减少了广告和其他SG&A费用。随着市场状况的改善，我们努力保持因大流行而降低的运营成本结构。2019年前9个月，美国同店SG&A支出总额包括与德克萨斯州热带风暴伊梅尔达(Imelda)的冰雹和洪水相关的净成本1780万美元；非核心法律费用180万美元；房地产和经销商交易的净收益50万美元。 2020年前九个月，美国同一家门店的SG&A支出总额包括1,060万美元，用于与股票薪酬相关的期间调整。在新冠肺炎疫情的影响下，由于采取了成本削减措施，同店营业收入总额占毛利润的百分比从截至2019年的9个月的73.0%下降到2020年同期的65.3%。
报告的运营数据-英国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 376.6 |
| | $ | 290.7 |
| | $ | 85.8 |
| | 29.5 | % | | | $ | 15.8 |
| | 24.1 | % |
二手车零售额 | 248.1 |
| | 189.3 |
| | 58.8 |
| | 31.1 | % | | | 11.2 |
| | 25.2 | % |
二手车批发销售 | 39.5 |
| | 35.0 |
| | 4.5 |
| | 12.9 | % | | | 1.7 |
| | 8.0 | % |
已用合计 | 287.6 |
| | 224.3 |
| | 63.3 |
| | 28.2 | % | | | 12.9 |
| | 22.5 | % |
零部件和服务销售 | 61.3 |
| | 56.6 |
| | 4.7 |
| | 8.2 | % | | | 2.7 |
| | 3.4 | % |
F&I，净额 | 15.4 |
| | 13.0 |
| | 2.4 |
| | 18.2 | % | | | 0.7 |
| | 13.1 | % |
总收入 | $ | 740.8 |
| | $ | 584.6 |
| | $ | 156.2 |
| | 26.7 | % | | | $ | 32.1 |
| | 21.2 | % |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 16.8 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 4.5 |
| | 37.1 | % | | | $ | 0.7 |
| | 31.1 | % |
二手车零售额 | 17.2 |
| | 8.9 |
| | 8.3 |
| | 93.4 | % | | | 0.8 |
| | 84.2 | % |
二手车批发销售 | 2.0 |
| | (0.3 | ) | | 2.3 |
| | 713.0 | % | | | 0.1 |
| | 690.0 | % |
已用合计 | 19.2 |
| | 8.6 |
| | 10.7 |
| | 124.3 | % | | | 0.9 |
| | 113.8 | % |
零部件和服务销售 | 36.2 |
| | 31.3 |
| | 4.9 |
| | 15.7 | % | | | 1.6 |
| | 10.6 | % |
F&I，净额 | 15.4 |
| | 13.0 |
| | 2.4 |
| | 18.2 | % | | | 0.7 |
| | 13.1 | % |
毛利总额 | $ | 87.6 |
| | $ | 65.1 |
| | $ | 22.5 |
| | 34.6 | % | | | $ | 3.9 |
| | 28.6 | % |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 4.5 | % | | 4.2 | % | | 0.2 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 6.9 | % | | 4.7 | % | | 2.2 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 5.1 | % | | (0.9 | )% | | 6.0 | % | | | | | | | |
已用合计 | 6.7 | % | | 3.8 | % | | 2.9 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 59.1 | % | | 55.3 | % | | 3.8 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 11.8 | % | | 11.1 | % | | 0.7 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 10,689 |
| | 9,329 |
| | 1,360 |
| | 14.6 | % | | | | | |
售出零售二手车 | 10,101 |
| | 8,573 |
| | 1,528 |
| | 17.8 | % | | | | | |
批发二手车售出 | 5,104 |
| | 4,894 |
| | 210 |
| | 4.3 | % | | | | | |
已用合计 | 15,205 |
| | 13,467 |
| | 1,738 |
| | 12.9 | % | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 35,230 |
| | $ | 31,164 |
| | $ | 4,066 |
| | 13.0 | % | | | $ | 1,479 |
| | 8.3 | % |
二手车零售 | $ | 24,561 |
| | $ | 22,077 |
| | $ | 2,484 |
| | 11.2 | % | | | $ | 1,105 |
| | 6.2 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,571 |
| | $ | 1,313 |
| | $ | 258 |
| | 19.7 | % | | | $ | 69 |
| | 14.4 | % |
二手车零售额 | $ | 1,706 |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 667 |
| | 64.2 | % | | | $ | 81 |
| | 56.4 | % |
二手车批发销售 | $ | 394 |
| | $ | (67 | ) | | $ | 462 |
| | 687.8 | % | | | $ | 15 |
| | 665.7 | % |
已用合计 | $ | 1,266 |
| | $ | 637 |
| | $ | 629 |
| | 98.7 | % | | | $ | 59 |
| | 89.4 | % |
F&I PRU | $ | 739 |
| | $ | 726 |
| | $ | 13 |
| | 1.8 | % | | | $ | 32 |
| | (2.6 | )% |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 53.7 |
| | $ | 57.6 |
| | $ | (3.9 | ) | | (6.8 | )% | | | $ | 2.4 |
| | (11.0 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 61.2 | % | | 88.4 | % | | (27.2 | )% | | | | | | | |
同一门店运营数据-英国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 360.2 |
| | $ | 289.3 |
| | $ | 70.9 |
| | 24.5 | % | | | $ | 15.3 |
| | 19.2 | % |
二手车零售额 | 237.5 |
| | 187.6 |
| | 50.0 |
| | 26.6 | % | | | 10.8 |
| | 20.9 | % |
二手车批发销售 | 37.9 |
| | 34.5 |
| | 3.4 |
| | 9.8 | % | | | 1.7 |
| | 4.9 | % |
已用合计 | 275.4 |
| | 222.1 |
| | 53.3 |
| | 24.0 | % | | | 12.5 |
| | 18.4 | % |
零部件和服务销售 | 56.8 |
| | 52.3 |
| | 4.5 |
| | 8.6 | % | | | 2.5 |
| | 3.8 | % |
F&I，净额 | 14.6 |
| | 12.9 |
| | 1.7 |
| | 13.3 | % | | | 0.6 |
| | 8.3 | % |
总收入 | $ | 707.0 |
| | $ | 576.5 |
| | $ | 130.5 |
| | 22.6 | % | | | $ | 30.9 |
| | 17.3 | % |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 16.1 |
| | $ | 12.2 |
| | $ | 3.9 |
| | 32.0 | % | | | $ | 0.7 |
| | 26.1 | % |
二手车零售额 | 16.6 |
| | 8.8 |
| | 7.8 |
| | 87.9 | % | | | 0.8 |
| | 78.9 | % |
二手车批发销售 | 1.9 |
| | (0.3 | ) | | 2.3 |
| | 717.3 | % | | | 0.1 |
| | 694.3 | % |
已用合计 | 18.5 |
| | 8.5 |
| | 10.0 |
| | 117.8 | % | | | 0.9 |
| | 107.6 | % |
零部件和服务销售 | 33.6 |
| | 29.3 |
| | 4.3 |
| | 14.6 | % | | | 1.5 |
| | 9.5 | % |
F&I，净额 | 14.6 |
| | 12.9 |
| | 1.7 |
| | 13.3 | % | | | 0.6 |
| | 8.3 | % |
毛利总额 | $ | 82.8 |
| | $ | 62.9 |
| | $ | 19.9 |
| | 31.6 | % | | | $ | 3.7 |
| | 25.7 | % |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 4.5 | % | | 4.2 | % | | 0.3 | % | | | | |
| | |
二手车零售额 | 7.0 | % | | 4.7 | % | | 2.3 | % | | | | |
| | |
二手车批发销售 | 5.1 | % | | (0.9 | )% | | 6.1 | % | | | | |
| | |
已用合计 | 6.7 | % | | 3.8 | % | | 2.9 | % | | | | |
| | |
零部件和服务销售 | 59.1 | % | | 56.1 | % | | 3.1 | % | | | | |
| | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | |
| | |
总毛利率 | 11.7 | % | | 10.9 | % | | 0.8 | % | | | | |
| | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 10,256 |
| | 9,273 |
| | 983 |
| | 10.6 | % | | | | |
|
售出零售二手车 | 9,705 |
| | 8,507 |
| | 1,198 |
| | 14.1 | % | | | | | |
批发二手车售出 | 4,908 |
| | 4,847 |
| | 61 |
| | 1.3 | % | | | | | |
已用合计 | 14,613 |
| | 13,354 |
| | 1,259 |
| | 9.4 | % | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 35,123 |
| | $ | 31,195 |
| | $ | 3,927 |
| | 12.6 | % | | | $ | 1,490 |
| | 7.8 | % |
二手车零售 | $ | 24,474 |
| | $ | 22,049 |
| | $ | 2,425 |
| | 11.0 | % | | | $ | 1,114 |
| | 5.9 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,565 |
| | $ | 1,312 |
| | $ | 253 |
| | 19.3 | % | | | $ | 69 |
| | 14.0 | % |
二手车零售额 | $ | 1,708 |
| | $ | 1,037 |
| | $ | 671 |
| | 64.7 | % | | | $ | 82 |
| | 56.8 | % |
二手车批发销售 | $ | 397 |
| | $ | (65 | ) | | $ | 462 |
| | 709.7 | % | | | $ | 15 |
| | 686.9 | % |
已用合计 | $ | 1,268 |
| | $ | 637 |
| | $ | 631 |
| | 99.0 | % | | | $ | 60 |
| | 89.7 | % |
F&I PRU | $ | 732 |
| | $ | 725 |
| | $ | 7 |
| | 0.9 | % | | | $ | 32 |
| | (3.5 | )% |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 50.1 |
| | $ | 54.4 |
| | $ | (4.3 | ) | | (7.9 | )% | | | $ | 2.3 |
| | (12.1 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 60.6 | % | | 86.5 | % | | (26.0 | )% | | | | |
| | |
以下对我们在英国的经营业绩的讨论是在同一门店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。在2020年第三季度，我们的英国经销商业务一直在稳步从新冠肺炎疫情对业务造成的影响中恢复过来。
营业收入
年内在英国的总收入截至2020年9月30日的三个月 增额 1.562亿美元，或26.7%，与去年同期相比2019。年内在英国的同一家门店总收入截至2020年9月30日的三个月 增额 1.305亿美元，或22.6%，与去年同期相比2019。在不变货币的基础上，同一家门店的总收入增额 17.3%受我们所有经销商业务改善的推动。为了应对新冠肺炎疫情，政府在3月份下令关闭所有英国经销商，以努力阻止病毒的传播，但紧急车辆维修除外。英国的展厅获准于2020年6月1日重新开放。自重新开业以来，经销商的运营在整个第三季度都在继续改善。在不变货币的基础上，新车零售同店收入增长19.2%由一个10.6%新车零售同店单位销量增加，加上新车零售同店平均销售价格上涨7.8%。虽然行业销售额略有下降，但我们新的汽车零售同店单位销售额上升，反映出由于全球协调轻型车测试程序实施了更严格的排放标准，我们的奥迪和大众品牌出现了2019年的库存短缺。二手车零售按不变货币计算的同店收入增额 20.9%由于二手车零售同店单位销售额增长了14.1%，加上平均二手零售同店销售价格增长了5.9%，反映了更高的需求。零部件和服务同一家门店的收入增额 3.8%在不变货币基础上，受客户支付业务增长12.3%的推动，但我们其他部件和服务业务的下降部分抵消了这一增长。F&I在不变货币基础上的同一门店收入增额 8.3%由于零售单位销售量的增加被较低的渗透率部分抵消。
毛利
年度在英国的毛利总额截至2020年9月30日的三个月 增额 2250万美元，或34.6%，与去年同期相比2019。年度在英国的同店毛利总额截至2020年9月30日的三个月 增额 1990万美元，或31.6%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店毛利润总额增额 25.7%，由我们所有业务的增长推动。新车零售同店毛利增长26.1%在不变货币的基础上，由10.6%新车零售同店单位销售额增长，加上14.0%新车零售同店单位毛利增加。每单位新车毛利的增长主要反映了需求的增加以及我们目前的供应限制。在不变货币基础上，二手车零售同店毛利润有所改善78.9%，反映出二手车零售同店单位销售额增长14.1%，加上56.8%二手车零售同店单位销售毛利增加。二手车零售同店单位销售毛利润的增长反映出与新车类似的供应限制。在拍卖价格上涨和流程改善的推动下，二手车批发同一家门店的毛利润在不变货币基础上增长了694.3%。零部件和服务同一门店毛利润按不变货币计算增加9.5%受上文讨论的利润率较高的客户付费业务增长12.3%的推动。F&I在不变货币基础上的同一门店收入增额 8.3%如前所述。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在英国的SG&A费用总额截至2020年9月30日的三个月 减少 390万美元，或6.8%，与去年同期相比2019。年度在英国的同一家门店SG&A费用合计截至2020年9月30日的三个月, 减少 430万美元，或7.9%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店SG&A费用总额减少 12.1%这是由于为应对新冠肺炎疫情而实施和持续执行的降低成本战略所推动的。随着市场状况的改善，我们努力保持因疫情而降低的运营成本结构，我们在第三季度继续受益于这些削减成本的措施。2019年同一家门店的SG&A支出总额包括20万美元的经销商和房地产交易损失。同店SG&A总费用占毛利润的百分比从2019年第三季度的86.5%下降到2020年同期的60.6%。
报告的运营数据-英国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 800.1 |
| | $ | 911.5 |
| | $ | (111.4 | ) | | (12.2 | )% | | | $ | (0.8 | ) | | (12.1 | )% |
二手车零售额 | 529.7 |
| | 586.8 |
| | (57.1 | ) | | (9.7 | )% | | | 3.1 |
| | (10.3 | )% |
二手车批发销售 | 90.6 |
| | 127.1 |
| | (36.6 | ) | | (28.8 | )% | | | 0.3 |
| | (29.0 | )% |
已用合计 | 620.3 |
| | 714.0 |
| | (93.7 | ) | | (13.1 | )% | | | 3.4 |
| | (13.6 | )% |
零部件和服务销售 | 139.5 |
| | 172.5 |
| | (33.0 | ) | | (19.1 | )% | | | 0.8 |
| | (19.6 | )% |
F&I，净额 | 35.1 |
| | 43.2 |
| | (8.1 | ) | | (18.8 | )% | | | — |
| | (18.8 | )% |
总收入 | $ | 1,595.0 |
| | $ | 1,841.2 |
| | $ | (246.2 | ) | | (13.4 | )% | | | $ | 3.3 |
| | (13.6 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 34.7 |
| | $ | 39.6 |
| | $ | (4.9 | ) | | (12.4 | )% | | | $ | (0.2 | ) | | (12.0 | )% |
二手车零售额 | 31.3 |
| | 25.5 |
| | 5.8 |
| | 22.7 | % | | | 0.3 |
| | 21.7 | % |
二手车批发销售 | 2.3 |
| | (2.6 | ) | | 5.0 |
| | 188.8 | % | | | — |
| | 188.4 | % |
已用合计 | 33.6 |
| | 22.9 |
| | 10.8 |
| | 47.0 | % | | | 0.3 |
| | 45.9 | % |
零部件和服务销售 | 78.5 |
| | 95.5 |
| | (17.0 | ) | | (17.8 | )% | | | 0.4 |
| | (18.3 | )% |
F&I，净额 | 35.1 |
| | 43.2 |
| | (8.1 | ) | | (18.8 | )% | | | — |
| | (18.8 | )% |
毛利总额 | $ | 181.9 |
| | $ | 201.2 |
| | $ | (19.3 | ) | | (9.6 | )% | | | $ | 0.6 |
| | (9.9 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 4.3 | % | | 4.3 | % | | — | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 5.9 | % | | 4.3 | % | | 1.6 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 2.6 | % | | (2.1 | )% | | 4.6 | % | | | | | | | |
已用合计 | 5.4 | % | | 3.2 | % | | 2.2 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 56.3 | % | | 55.4 | % | | 0.9 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 11.4 | % | | 10.9 | % | | 0.5 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 23,424 |
| | 28,939 |
| | (5,515 | ) | | (19.1 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 22,165 |
| | 25,284 |
| | (3,119 | ) | | (12.3 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 11,517 |
| | 16,033 |
| | (4,516 | ) | | (28.2 | )% | | | | | |
已用合计 | 33,682 |
| | 41,317 |
| | (7,635 | ) | | (18.5 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 34,157 |
| | $ | 31,498 |
| | $ | 2,658 |
| | 8.4 | % | | | $ | (36 | ) | | 8.6 | % |
二手车零售 | $ | 23,899 |
| | $ | 23,210 |
| | $ | 689 |
| | 3.0 | % | | | $ | 141 |
| | 2.4 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,482 |
| | $ | 1,370 |
| | $ | 112 |
| | 8.2 | % | | | $ | (8 | ) | | 8.8 | % |
二手车零售额 | $ | 1,411 |
| | $ | 1,008 |
| | $ | 403 |
| | 40.0 | % | | | $ | 12 |
| | 38.9 | % |
二手车批发销售 | $ | 203 |
| | $ | (164 | ) | | $ | 366 |
| | 223.7 | % | | | $ | 1 |
| | 223.1 | % |
已用合计 | $ | 998 |
| | $ | 553 |
| | $ | 445 |
| | 80.4 | % | | | $ | 8 |
| | 78.9 | % |
F&I PRU | $ | 769 |
| | $ | 796 |
| | $ | (27 | ) | | (3.4 | )% | | | $ | 1 |
| | (3.5 | )% |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 141.8 |
| | $ | 175.8 |
| | $ | (34.0 | ) | | (19.3 | )% | | | $ | 0.4 |
| | (19.6 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 78.0 | % | | 87.4 | % | | (9.4 | )% | | | | | | | |
同一门店运营数据-英国
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 747.4 |
| | $ | 888.3 |
| | $ | (140.9 | ) | | (15.9 | )% | | | $ | (0.3 | ) | | (15.8 | )% |
二手车零售额 | 498.0 |
| | 573.0 |
| | (75.0 | ) | | (13.1 | )% | | | 3.2 |
| | (13.7 | )% |
二手车批发销售 | 84.8 |
| | 123.6 |
| | (38.8 | ) | | (31.4 | )% | | | 0.3 |
| | (31.6 | )% |
已用合计 | 582.8 |
| | 696.6 |
| | (113.8 | ) | | (16.3 | )% | | | 3.5 |
| | (16.8 | )% |
零部件和服务销售 | 126.5 |
| | 159.4 |
| | (32.8 | ) | | (20.6 | )% | | | 0.7 |
| | (21.1 | )% |
F&I，净额 | 32.6 |
| | 42.2 |
| | (9.6 | ) | | (22.7 | )% | | | — |
| | (22.8 | )% |
总收入 | $ | 1,489.3 |
| | $ | 1,786.4 |
| | $ | (297.1 | ) | | (16.6 | )% | | | $ | 3.9 |
| | (16.8 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 32.5 |
| | $ | 38.8 |
| | $ | (6.4 | ) | | (16.4 | )% | | | $ | (0.2 | ) | | (16.0 | )% |
二手车零售额 | 29.7 |
| | 25.2 |
| | 4.5 |
| | 17.9 | % | | | 0.3 |
| | 16.9 | % |
二手车批发销售 | 2.2 |
| | (2.4 | ) | | 4.7 |
| | 193.0 | % | | | — |
| | 192.5 | % |
已用合计 | 31.9 |
| | 22.7 |
| | 9.2 |
| | 40.3 | % | | | 0.3 |
| | 39.1 | % |
零部件和服务销售 | 71.3 |
| | 89.3 |
| | (18.0 | ) | | (20.1 | )% | | | 0.4 |
| | (20.6 | )% |
F&I，净额 | 32.6 |
| | 42.2 |
| | (9.6 | ) | | (22.7 | )% | | | — |
| | (22.8 | )% |
毛利总额 | $ | 168.4 |
| | $ | 193.1 |
| | $ | (24.7 | ) | | (12.8 | )% | | | $ | 0.6 |
| | (13.1 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 4.3 | % | | 4.4 | % | | — | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 6.0 | % | | 4.4 | % | | 1.6 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 2.7 | % | | (2.0 | )% | | 4.6 | % | | | | | | | |
已用合计 | 5.5 | % | | 3.3 | % | | 2.2 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 56.4 | % | | 56.0 | % | | 0.4 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 11.3 | % | | 10.8 | % | | 0.5 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 21,775 |
| | 27,891 |
| | (6,116 | ) | | (21.9 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 20,741 |
| | 24,735 |
| | (3,994 | ) | | (16.1 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 10,780 |
| | 15,657 |
| | (4,877 | ) | | (31.1 | )% | | | | | |
已用合计 | 31,521 |
| | 40,392 |
| | (8,871 | ) | | (22.0 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 34,324 |
| | $ | 31,848 |
| | $ | 2,476 |
| | 7.8 | % | | | $ | (15 | ) | | 7.8 | % |
二手车零售 | $ | 24,008 |
| | $ | 23,165 |
| | $ | 843 |
| | 3.6 | % | | | $ | 155 |
| | 3.0 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,491 |
| | $ | 1,393 |
| | $ | 98 |
| | 7.1 | % | | | $ | (7 | ) | | 7.6 | % |
二手车零售额 | $ | 1,430 |
| | $ | 1,017 |
| | $ | 413 |
| | 40.6 | % | | | $ | 12 |
| | 39.4 | % |
二手车批发销售 | $ | 209 |
| | $ | (154 | ) | | $ | 363 |
| | 235.1 | % | | | $ | 1 |
| | 234.3 | % |
已用合计 | $ | 1,012 |
| | $ | 563 |
| | $ | 449 |
| | 79.8 | % | | | $ | 8 |
| | 78.3 | % |
F&I PRU | $ | 767 |
| | $ | 802 |
| | $ | (35 | ) | | (4.3 | )% | | | $ | 1 |
| | (4.4 | )% |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 127.3 |
| | $ | 166.0 |
| | $ | (38.7 | ) | | (23.3 | )% | | | $ | 0.4 |
| | (23.6 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 75.6 | % | | 86.0 | % | | (10.4 | )% | | | | | | | |
以下对我们在英国的经营业绩的讨论是在同一门店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。我们在英国的经销商业务受到了中央政府为遏制新冠肺炎传播而实施的限制的影响。
营业收入
年内在英国的总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 2.462亿美元，或13.4%，与去年同期相比2019。年内在英国的同一家门店总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 2.971亿美元，或16.6%，与去年同期相比2019。在不变货币的基础上，同一家门店的总收入减少 16.8%，这是由于新冠肺炎疫情导致我们所有业务的减少。从2020年3月21日开始，政府下令关闭所有英国经销商，以努力阻止病毒的传播。政府关闭一直持续到2020年5月18日，除紧急车辆维修外，服务一直有效，展厅关闭到2020年6月1日。自6月份以来，业务有所复苏，但不足以抵消停摆造成的下滑。新车零售按不变货币计算的同店收入减少 15.8%，作为21.9%新车零售同店单位销售额的下降被部分抵消7.8%新车零售同店平均销售单价上涨。在不变货币基础上，二手车零售同店收入减少 13.7%，作为16.1%二手车零售同店单位销售额的下降被部分抵消3.0%提高二手车零售同店平均每辆销售价格。零部件和服务同一家门店的收入减少 21.1%在不变货币的基础上，客户支付下降了13.1%，保修下降了32.4%，碰撞下降了35.5%，批发零部件收入下降了27.0%。所有零部件和服务业务的减少是由于新冠肺炎对业务的限制。F&I在不变货币基础上的同一门店收入减少 22.8%受零售单位销售额下降和渗透率下降的推动。
毛利
年度在英国的毛利总额截至2020年9月30日的9个月 减少 1,930万美元，或9.6%，与去年同期相比2019。年度在英国的同店毛利总额截至2020年9月30日的9个月 减少 2470万美元，或12.8%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店毛利润总额减少 13.1%这是由于新冠肺炎疫情导致我们所有业务(二手车除外)减少所致。新车零售同店按不变货币计算毛利下降16.0%，受新车零售同店单位销售额下降21.9%的推动，部分被7.6%新车零售同店单位平均毛利增加。新车零售同一门店每单位销售毛利润的增长，反映出与新冠肺炎疫情相关的供应限制，因为许多制造商在今年早些时候暂停了生产，尚未恢复正常生产水平。二手车零售同店按不变货币计算毛利增加16.9%vt.在.上39.4%二手车零售同一家门店单位销售平均毛利润增加，部分抵消了16.1%二手车零售同店单位销售额下降。二手车零售同一家门店单位销售平均毛利润的增长反映了与新车类似的供应限制。二手车批发同一家商店的毛利润在不变货币基础上增长了192.5%，原因是供应限制和工艺改进导致拍卖价格上涨。零部件和服务同一门店按不变货币计算的毛利润下降20.6%作为一个21.1%上面讨论的收入下降。F&I同店毛利按不变货币计算减少 22.8%如上所述。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在英国的SG&A费用总额截至2020年9月30日的9个月 减少 3,400万美元，或19.3%，与去年同期相比2019。年度在英国的同一家门店SG&A费用合计截至2020年9月30日的9个月, 减少 3870万美元，或23.3%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店SG&A费用总额减少 23.6%。这一下降是由于作为对新冠肺炎疫情的反应而实施和执行的降低成本战略的推动，这使得我们能够部分抵消毛利润下降的负面影响。2020年，同一家门店的SG&A费用总额包括因新冠肺炎疫情而裁员的120万美元遣散费。2019年同一家门店的SG&A支出总额包括20万美元的经销商和房地产交易损失。作为毛利润的百分比，同店SG&A总费用从截至2019年的9个月的86.0%下降到2020年同期的75.6%。
报告的运营数据-巴西
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 31.9 |
| | $ | 69.9 |
| | $ | (38.0 | ) | | (54.4 | )% | | | $ | (11.2 | ) | | (38.3 | )% |
二手车零售额 | 10.9 |
| | 22.8 |
| | (11.9 | ) | | (52.1 | )% | | | (3.9 | ) | | (35.1 | )% |
二手车批发销售 | 2.4 |
| | 4.4 |
| | (2.0 | ) | | (44.8 | )% | | | (0.9 | ) | | (24.8 | )% |
已用合计 | 13.4 |
| | 27.2 |
| | (13.8 | ) | | (50.9 | )% | | | (4.7 | ) | | (33.5 | )% |
零部件和服务销售 | 8.0 |
| | 12.0 |
| | (4.0 | ) | | (33.6 | )% | | | (2.9 | ) | | (9.7 | )% |
F&I，净额 | 1.1 |
| | 1.9 |
| | (0.8 | ) | | (41.4 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.2 | )% |
总收入 | $ | 54.3 |
| | $ | 110.9 |
| | $ | (56.6 | ) | | (51.1 | )% | | | $ | (19.2 | ) | | (33.8 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2.6 |
| | $ | 4.5 |
| | $ | (1.8 | ) | | (41.2 | )% | | | $ | (0.9 | ) | | (20.5 | )% |
二手车零售额 | 1.0 |
| | 1.8 |
| | (0.8 | ) | | (42.6 | )% | | | (0.4 | ) | | (22.0 | )% |
二手车批发销售 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | (0.1 | ) | | (37.1 | )% | | | (0.1 | ) | | (14.7 | )% |
已用合计 | 1.2 |
| | 2.1 |
| | (0.9 | ) | | (41.8 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.9 | )% |
零部件和服务销售 | 3.7 |
| | 5.1 |
| | (1.5 | ) | | (28.8 | )% | | | (1.3 | ) | | (3.4 | )% |
F&I，净额 | 1.1 |
| | 1.9 |
| | (0.8 | ) | | (41.4 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.2 | )% |
毛利总额 | $ | 8.6 |
| | $ | 13.6 |
| | $ | (5.0 | ) | | (36.6 | )% | | | $ | (3.1 | ) | | (14.0 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.3 | % | | 6.4 | % | | 1.9 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 9.3 | % | | 7.8 | % | | 1.5 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 8.0 | % | | 7.1 | % | | 1.0 | % | | | | | | | |
已用合计 | 9.1 | % | | 7.7 | % | | 1.4 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 46.1 | % | | 43.0 | % | | 3.1 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 15.8 | % | | 12.2 | % | | 3.6 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 1,200 |
| | 2,262 |
| | (1,062 | ) | | (46.9 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 552 |
| | 1,219 |
| | (667 | ) | | (54.7 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 282 |
| | 430 |
| | (148 | ) | | (34.4 | )% | | | | | |
已用合计 | 834 |
| | 1,649 |
| | (815 | ) | | (49.4 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 26,558 |
| | $ | 30,883 |
| | $ | (4,325 | ) | | (14.0 | )% | | | $ | (9,343 | ) | | 16.2 | % |
二手车零售 | $ | 19,766 |
| | $ | 18,681 |
| | $ | 1,085 |
| | 5.8 | % | | | $ | (6,995 | ) | | 43.3 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,196 |
| | $ | 1,980 |
| | $ | 216 |
| | 10.9 | % | | | $ | (772 | ) | | 49.9 | % |
二手车零售额 | $ | 1,840 |
| | $ | 1,453 |
| | $ | 387 |
| | 26.7 | % | | | $ | (661 | ) | | 72.2 | % |
二手车批发销售 | $ | 696 |
| | $ | 726 |
| | $ | (30 | ) | | (4.1 | )% | | | $ | (247 | ) | | 30.0 | % |
已用合计 | $ | 1,453 |
| | $ | 1,263 |
| | $ | 190 |
| | 15.1 | % | | | $ | (521 | ) | | 56.3 | % |
F&I PRU | $ | 621 |
| | $ | 533 |
| | $ | 88 |
| | 16.5 | % | | | $ | (224 | ) | | 58.5 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 6.9 |
| | $ | 11.0 |
| | $ | (4.2 | ) | | (37.8 | )% | | | $ | (2.5 | ) | | (15.5 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 79.9 | % | | 81.4 | % | | (1.5 | )% | | | | | | | |
同一门店运营数据-巴西
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的三个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 31.9 |
| | $ | 69.9 |
| | $ | (38.0 | ) | | (54.4 | )% | | | $ | (11.2 | ) | | (38.3 | )% |
二手车零售额 | 10.9 |
| | 22.6 |
| | (11.7 | ) | | (51.8 | )% | | | (3.9 | ) | | (34.7 | )% |
二手车批发销售 | 2.4 |
| | 4.4 |
| | (2.0 | ) | | (44.8 | )% | | | (0.9 | ) | | (24.8 | )% |
已用合计 | 13.4 |
| | 27.1 |
| | (13.7 | ) | | (50.6 | )% | | | (4.7 | ) | | (33.1 | )% |
零部件和服务销售 | 7.9 |
| | 11.8 |
| | (3.8 | ) | | (32.5 | )% | | | (2.8 | ) | | (8.4 | )% |
F&I，净额 | 1.1 |
| | 1.9 |
| | (0.8 | ) | | (41.4 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.3 | )% |
总收入 | $ | 54.3 |
| | $ | 110.5 |
| | $ | (56.3 | ) | | (50.9 | )% | | | $ | (19.2 | ) | | (33.6 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2.6 |
| | $ | 4.5 |
| | $ | (1.9 | ) | | (41.3 | )% | | | $ | (0.9 | ) | | (20.7 | )% |
二手车零售额 | 1.0 |
| | 1.8 |
| | (0.7 | ) | | (42.3 | )% | | | (0.4 | ) | | (21.5 | )% |
二手车批发销售 | 0.2 |
| | 0.3 |
| | (0.1 | ) | | (37.1 | )% | | | (0.1 | ) | | (14.7 | )% |
已用合计 | 1.2 |
| | 2.1 |
| | (0.9 | ) | | (41.5 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.5 | )% |
零部件和服务销售 | 3.7 |
| | 5.2 |
| | (1.5 | ) | | (29.0 | )% | | | (1.3 | ) | | (3.6 | )% |
F&I，净额 | 1.1 |
| | 1.9 |
| | (0.8 | ) | | (41.4 | )% | | | (0.4 | ) | | (20.3 | )% |
毛利总额 | $ | 8.6 |
| | $ | 13.6 |
| | $ | (5.0 | ) | | (36.7 | )% | | | $ | (3.1 | ) | | (14.1 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 8.3 | % | | 6.4 | % | | 1.8 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 9.3 | % | | 7.8 | % | | 1.5 | % | | | | | | | |
二手车批发销售 | 8.0 | % | | 7.1 | % | | 1.0 | % | | | | | | | |
已用合计 | 9.1 | % | | 7.7 | % | | 1.4 | % | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 46.1 | % | | 43.8 | % | | 2.3 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 15.8 | % | | 12.3 | % | | 3.6 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 1,200 |
| | 2,262 |
| | (1,062 | ) | | (46.9 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 552 |
| | 1,216 |
| | (664 | ) | | (54.6 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 282 |
| | 430 |
| | (148 | ) | | (34.4 | )% | | | | | |
已用合计 | 834 |
| | 1,646 |
| | (812 | ) | | (49.3 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 26,558 |
| | $ | 30,883 |
| | $ | (4,325 | ) | | (14.0 | )% | | | $ | (9,343 | ) | | 16.2 | % |
二手车零售 | $ | 19,766 |
| | $ | 18,613 |
| | $ | 1,152 |
| | 6.2 | % | | | $ | (7,001 | ) | | 43.8 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 2,196 |
| | $ | 1,985 |
| | $ | 211 |
| | 10.6 | % | | | $ | (772 | ) | | 49.5 | % |
二手车零售额 | $ | 1,840 |
| | $ | 1,447 |
| | $ | 393 |
| | 27.2 | % | | | $ | (662 | ) | | 72.9 | % |
二手车批发销售 | $ | 696 |
| | $ | 726 |
| | $ | (30 | ) | | (4.1 | )% | | | $ | (247 | ) | | 30.0 | % |
已用合计 | $ | 1,453 |
| | $ | 1,258 |
| | $ | 195 |
| | 15.5 | % | | | $ | (522 | ) | | 56.9 | % |
F&I PRU | $ | 621 |
| | $ | 533 |
| | $ | 87 |
| | 16.3 | % | | | $ | (224 | ) | | 58.3 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 6.9 |
| | $ | 11.2 |
| | $ | (4.4 | ) | | (38.9 | )% | | | $ | (2.5 | ) | | (17.0 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 79.8 | % | | 82.6 | % | | (2.9 | )% | | | | | | | |
以下对我们在巴西的经营业绩的讨论是在同一商店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。新冠肺炎疫情造成的需求减少以及地方政府为控制病毒而实施的限制措施，严重影响了我们在巴西的经销商业务。
营业收入
年内在巴西的总收入截至2020年9月30日的三个月 减少 5660万美元，或51.1%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同一家门店总收入截至2020年9月30日的三个月 减少 5630万美元，或50.9%，与去年同期相比2019。在不变货币的基础上，同一家门店的总收入减少 33.6%这是由于新冠肺炎疫情的持续负面影响导致所有业务线的下滑所推动的。新车零售按不变货币计算的同店收入减少 38.3%，作为46.9%新车零售同店单位销售额的下降被部分抵消16.2%新车零售同店平均销售单价上涨。二手车零售按不变货币计算的同店收入减少 34.7%，反映了一种54.6%二手车同店单位销售额下降部分抵消了43.8%提高二手车零售同店平均每辆销售价格。二手车批发同店收入在不变货币基础上下降24.8%，反映二手车批发同店单位销售额下降34.4%。需求减少和库存有限推动了新车和二手车同店单位销售额的下降。新车和二手车零售同一家门店单位平均销售价格的上涨反映了供应限制和品牌组合的变化，这一变化已转向我们价格更高的豪华品牌。零部件和服务按不变货币计算的同一门店收入减少 8.4%主要受碰撞和客户付费收入下降的推动。F&I在不变货币基础上的同一门店收入减少 20.3%主要是由于零售单位销售额下降，部分被我们零售融资费的渗透率和每份合同收入的增加所抵消。
毛利
年内在巴西的毛利总额截至2020年9月30日的三个月 减少 500万美元，或36.6%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同店毛利总额截至2020年9月30日的三个月 减少 500万美元，或36.7%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店毛利润总额减少 14.1%受所有业务线下滑的推动。新车零售同店按不变货币计算毛利下降20.7%受新车零售同店销量下降46.9%的推动，部分抵消了49.5%新车零售同店单位平均毛利增加。二手车零售同店按不变货币计算毛利下降21.5%反映出54.6%二手车零售同店单位销售额的下降部分被二手车零售同店单位销售毛利润增长72.9%所抵消。二手车批发同店毛利润在不变货币基础上下降14.7%，这是由于二手车批发同店单位销售额下降34.4%，部分被二手车批发同店单位销售毛利润增长30.0%所抵消。新的和二手的同一家门店毛利润PRU的改善是供应限制和混合转向我们的奢侈品牌的直接结果。零部件和服务同一门店在不变货币基础上的毛利润下降了3.6%，原因是8.4%上述收入减少。F&I同店毛利按不变货币计算减少 20.3%如上所述。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在巴西的SG&A费用总额截至2020年9月30日的三个月 减少 420万美元，或37.8%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同一家门店SG&A费用总额截至2020年9月30日的三个月 减少 440万美元，或38.9%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店SG&A费用总额减少 17.0%而总同店毛利润下降了14.1%，导致总同店SG&A占毛利润的百分比下降了290个基点。同店SG&A减少的原因是管理层在新冠肺炎的领导下采取了费用控制措施，这主要是由于人员费用的减少。
报告的运营数据-巴西
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 109.1 |
| | $ | 208.4 |
| | $ | (99.2 | ) | | (47.6 | )% | | | $ | (27.4 | ) | | (34.5 | )% |
二手车零售额 | 38.3 |
| | 63.4 |
| | (25.1 | ) | | (39.6 | )% | | | (9.6 | ) | | (24.4 | )% |
二手车批发销售 | 9.2 |
| | 13.3 |
| | (4.1 | ) | | (31.1 | )% | | | (2.5 | ) | | (12.2 | )% |
已用合计 | 47.5 |
| | 76.7 |
| | (29.3 | ) | | (38.1 | )% | | | (12.1 | ) | | (22.3 | )% |
零部件和服务销售 | 23.4 |
| | 36.1 |
| | (12.7 | ) | | (35.2 | )% | | | (6.6 | ) | | (17.0 | )% |
F&I，净额 | 3.4 |
| | 5.6 |
| | (2.2 | ) | | (39.9 | )% | | | (0.9 | ) | | (24.2 | )% |
总收入 | $ | 183.4 |
| | $ | 326.9 |
| | $ | (143.5 | ) | | (43.9 | )% | | | $ | (47.0 | ) | | (29.5 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 7.5 |
| | $ | 12.6 |
| | $ | (5.1 | ) | | (40.3 | )% | | | $ | (2.0 | ) | | (24.6 | )% |
二手车零售额 | 2.5 |
| | 4.7 |
| | (2.2 | ) | | (46.6 | )% | | | (0.7 | ) | | (31.9 | )% |
二手车批发销售 | 0.5 |
| | 0.9 |
| | (0.4 | ) | | (45.6 | )% | | | (0.1 | ) | | (30.1 | )% |
已用合计 | 3.0 |
| | 5.6 |
| | (2.6 | ) | | (46.5 | )% | | | (0.8 | ) | | (31.6 | )% |
零部件和服务销售 | 10.3 |
| | 15.8 |
| | (5.5 | ) | | (34.7 | )% | | | (2.9 | ) | | (16.4 | )% |
F&I，净额 | 3.4 |
| | 5.6 |
| | (2.2 | ) | | (39.9 | )% | | | (0.9 | ) | | (24.2 | )% |
毛利总额 | $ | 24.2 |
| | $ | 39.6 |
| | $ | (15.4 | ) | | (38.9 | )% | | | $ | (6.6 | ) | | (22.2 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 6.9 | % | | 6.1 | % | | 0.8 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 6.5 | % | | 7.4 | % | | (0.9 | )% | | | | | | | |
二手车批发销售 | 5.2 | % | | 6.6 | % | | (1.4 | )% | | | | | | | |
已用合计 | 6.3 | % | | 7.3 | % | | (1.0 | )% | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 44.1 | % | | 43.8 | % | | 0.3 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 13.2 | % | | 12.1 | % | | 1.1 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 3,865 |
| | 6,911 |
| | (3,046 | ) | | (44.1 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 2,006 |
| | 3,295 |
| | (1,289 | ) | | (39.1 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 1,081 |
| | 1,386 |
| | (305 | ) | | (22.0 | )% | | | | | |
已用合计 | 3,087 |
| | 4,681 |
| | (1,594 | ) | | (34.1 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 28,238 |
| | $ | 30,153 |
| | $ | (1,915 | ) | | (6.4 | )% | | | $ | (7,093 | ) | | 17.2 | % |
二手车零售 | $ | 19,100 |
| | $ | 19,251 |
| | $ | (151 | ) | | (0.8 | )% | | | $ | (4,794 | ) | | 24.1 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,950 |
| | $ | 1,826 |
| | $ | 123 |
| | 6.7 | % | | | $ | (514 | ) | | 34.9 | % |
二手车零售额 | $ | 1,245 |
| | $ | 1,421 |
| | $ | (175 | ) | | (12.3 | )% | | | $ | (343 | ) | | 11.8 | % |
二手车批发销售 | $ | 444 |
| | $ | 637 |
| | $ | (192 | ) | | (30.2 | )% | | | $ | (126 | ) | | (10.4 | )% |
已用合计 | $ | 965 |
| | $ | 1,189 |
| | $ | (224 | ) | | (18.8 | )% | | | $ | (267 | ) | | 3.7 | % |
F&I PRU | $ | 576 |
| | $ | 551 |
| | $ | 25 |
| | 4.5 | % | | | $ | (150 | ) | | 31.8 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 23.1 |
| | $ | 35.0 |
| | $ | (11.9 | ) | | (34.0 | )% | | | $ | (6.4 | ) | | (15.8 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 95.3 | % | | 88.3 | % | | 7.0 | % | | | | | | | |
同一门店运营数据-巴西
(单位为百万，单位数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至9月30日的9个月， |
| 2020 | | 2019 | | 增加/(减少) | | %变化 | | | 货币对本期业绩的影响 | | 恒定币种变动百分比 |
收入： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 109.1 |
| | $ | 205.6 |
| | $ | (96.4 | ) | | (46.9 | )% | | | $ | (27.4 | ) | | (33.6 | )% |
二手车零售额 | 38.3 |
| | 60.7 |
| | (22.4 | ) | | (36.9 | )% | | | (9.6 | ) | | (21.1 | )% |
二手车批发销售 | 9.2 |
| | 11.2 |
| | (2.0 | ) | | (18.1 | )% | | | (2.5 | ) | | 4.4 | % |
已用合计 | 47.4 |
| | 71.9 |
| | (24.4 | ) | | (34.0 | )% | | | (12.1 | ) | | (17.1 | )% |
零部件和服务销售 | 23.4 |
| | 35.4 |
| | (12.0 | ) | | (33.9 | )% | | | (6.6 | ) | | (15.2 | )% |
F&I，净额 | 3.4 |
| | 5.6 |
| | (2.2 | ) | | (39.1 | )% | | | (0.9 | ) | | (23.2 | )% |
总收入 | $ | 183.4 |
| | $ | 318.3 |
| | $ | (135.0 | ) | | (42.4 | )% | | | $ | (47.0 | ) | | (27.7 | )% |
毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 7.5 |
| | $ | 12.6 |
| | $ | (5.1 | ) | | (40.3 | )% | | | $ | (2.0 | ) | | (24.6 | )% |
二手车零售额 | 2.5 |
| | 4.7 |
| | (2.2 | ) | | (46.6 | )% | | | (0.7 | ) | | (31.8 | )% |
二手车批发销售 | 0.5 |
| | 0.9 |
| | (0.4 | ) | | (44.5 | )% | | | (0.1 | ) | | (28.8 | )% |
已用合计 | 3.0 |
| | 5.5 |
| | (2.6 | ) | | (46.3 | )% | | | (0.8 | ) | | (31.4 | )% |
零部件和服务销售 | 10.3 |
| | 15.5 |
| | (5.2 | ) | | (33.4 | )% | | | (2.9 | ) | | (14.7 | )% |
F&I，净额 | 3.4 |
| | 5.6 |
| | (2.2 | ) | | (39.1 | )% | | | (0.9 | ) | | (23.2 | )% |
毛利总额 | $ | 24.2 |
| | $ | 39.2 |
| | $ | (15.0 | ) | | (38.3 | )% | | | $ | (6.6 | ) | | (21.4 | )% |
毛利率： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | 6.9 | % | | 6.1 | % | | 0.8 | % | | | | | | | |
二手车零售额 | 6.5 | % | | 7.7 | % | | (1.2 | )% | | | | | | | |
二手车批发销售 | 5.2 | % | | 7.7 | % | | (2.5 | )% | | | | | | | |
已用合计 | 6.3 | % | | 7.7 | % | | (1.4 | )% | | | | | | | |
零部件和服务销售 | 44.1 | % | | 43.8 | % | | 0.3 | % | | | | | | | |
F&I，净额 | 100.0 | % | | 100.0 | % | | — | % | | | | | | | |
总毛利率 | 13.2 | % | | 12.3 | % | | 0.9 | % | | | | | | | |
售出单位： | | | | | | | | | | | | |
已售出零售新车 | 3,865 |
| | 6,866 |
| | (3,001 | ) | | (43.7 | )% | | | | | |
售出零售二手车 | 2,006 |
| | 3,217 |
| | (1,211 | ) | | (37.6 | )% | | | | | |
批发二手车售出 | 1,081 |
| | 1,319 |
| | (238 | ) | | (18.0 | )% | | | | | |
已用合计 | 3,087 |
| | 4,536 |
| | (1,449 | ) | | (31.9 | )% | | | | | |
每售出单位的平均售价： | | | | | | | | | | | | |
汽车新零售 | $ | 28,238 |
| | $ | 29,938 |
| | $ | (1,701 | ) | | (5.7 | )% | | | $ | (7,089 | ) | | 18.0 | % |
二手车零售 | $ | 19,086 |
| | $ | 18,861 |
| | $ | 225 |
| | 1.2 | % | | | $ | (4,781 | ) | | 26.5 | % |
单位销售毛利： | | | | | | | | | | | | |
新车零售额 | $ | 1,950 |
| | $ | 1,839 |
| | $ | 110 |
| | 6.0 | % | | | $ | (514 | ) | | 33.9 | % |
二手车零售额 | $ | 1,244 |
| | $ | 1,453 |
| | $ | (210 | ) | | (14.4 | )% | | | $ | (345 | ) | | 9.3 | % |
二手车批发销售 | $ | 444 |
| | $ | 656 |
| | $ | (212 | ) | | (32.3 | )% | | | $ | (126 | ) | | (13.1 | )% |
已用合计 | $ | 964 |
| | $ | 1,222 |
| | $ | (258 | ) | | (21.1 | )% | | | $ | (268 | ) | | 0.9 | % |
F&I PRU | $ | 576 |
| | $ | 551 |
| | $ | 25 |
| | 4.6 | % | | | $ | (150 | ) | | 31.9 | % |
其他： | | | | | | | | | | | | |
SG&A费用 | $ | 23.0 |
| | $ | 34.4 |
| | $ | (11.4 | ) | | (33.1 | )% | | | $ | (6.4 | ) | | (14.7 | )% |
SG&A作为毛利百分比 | 95.1 | % | | 87.8 | % | | 7.3 | % | | | | | | | |
以下对我们在巴西的经营业绩的讨论是在同一商店的基础上进行的。报告金额和相同门店金额之间的差异与收购和处置活动以及新加点的开设有关。新冠肺炎疫情造成的需求减少以及地方政府为控制病毒而实施的限制措施，严重影响了我们在巴西的经销商业务。
营业收入
年内在巴西的总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 1.435亿美元，或43.9%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同一家门店总收入截至2020年9月30日的9个月 减少 1.35亿美元，或42.4%，与去年同期相比2019。在不变货币的基础上，同一家门店的总收入减少 27.7%除了二手车批发之外，所有的收入都在下降。从2020年3月20日开始，我们所有的经销商都被要求关闭，以阻止病毒的传播，虽然我们的服务中心在整个第二季度重新开放并运营，但我们的展厅直到2020年5月才重新开放，减少了工作时间。新车零售按不变货币计算的同店收入减少 33.6%，作为43.7%新车零售同店单位销售额的下降被部分抵消18.0%新车零售同店平均销售单价上涨。二手车零售按不变货币计算的同店收入减少 21.1%，作为37.6%二手车零售同店单位销售额的下降抵消了26.5%提高二手车零售同店平均每辆销售价格。二手车批发同店收入在不变货币基础上增长了4.4%。二手车批发同店收入的改善，以及新车和二手车零售同店销售单位平均销售价格的上升，反映了供应限制和品牌组合向价格更高的豪华品牌的转变。总销量的下降反映了新冠肺炎疫情导致的停产以及随之而来的需求下降和库存短缺。零部件和服务按不变货币计算的同一门店收入减少 15.2%受客户支付、保修和碰撞收入下降的推动，批发收入的增长部分抵消了这一影响。F&I在不变货币基础上的同一门店收入减少 23.2%这主要是由于我们的零售单位销售额下降，部分被我们零售融资费用的每份合同收入的改善所抵消。
毛利
年内在巴西的毛利总额截至2020年9月30日的9个月 减少 1,540万美元，或38.9%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同店毛利总额截至2020年9月30日的9个月 减少 1500万美元，或38.3%，与去年同期相比2019。按不变货币计算的同店毛利总额减少 21.4%受所有业务线下滑的推动。新车零售同店按不变货币计算毛利下降24.6%，由一个43.7%新车零售同店销售单位减少，部分抵消了33.9%新车零售同店单位平均毛利增加。二手车零售同店毛利润按不变货币计算下降31.8%，反映出37.6%二手车零售同店单位销售额的下降被9.3%二手车零售同店平均单位销售毛利增加。新车和二手车零售同一家门店单位毛利润的改善反映了我们转向价格更高的豪华品牌，以及新冠肺炎疫情期间经历的供应紧张，因为许多制造商在今年早些时候暂停了生产，尚未恢复正常生产水平。在不变货币的基础上，零部件和服务同一家门店的毛利润下降了14.7%，原因是15.2%上述部件和服务收入减少。F&I同店毛利按不变货币计算减少 23.2%如上所述。
SG&A费用
我们的SG&A费用主要包括人员成本，包括工资、佣金和基于激励的薪酬，以及租金和设施成本、广告和其他费用，其中包括法律、专业费用和一般公司费用。年内在巴西的SG&A费用总额截至2020年9月30日的9个月 减少 1190万美元，或34.0%，与去年同期相比2019。年内在巴西的同一家门店SG&A费用总额截至2020年9月30日的9个月, 减少 1140万美元，或33.1%，与去年同期相比2019。在不变货币基础上，同一门店SG&A费用总额减少 14.7%而同一家店的毛利总额减少 21.4%，导致同一家门店的SG&A总额占毛利润的百分比增加了730个基点。SG&A费用的减少是管理团队以减少人员费用为中心实施的成本控制举措的结果。2020年，同一家门店的SG&A费用总额包括90万美元的遣散费，这些费用与新冠肺炎疫情导致的员工解雇有关。
除非另有说明，以下对我们运营结果的讨论是在综合的基础上进行的。
折旧及摊销费用
我们的总折旧和摊销费用从1820万美元至1910万美元以及来自5300万美元至5650万美元为.三个和九个截至的月份2020年9月30日分别与#年同期相比，2019。这一小幅增长归因于我们美国部门物业和设备的增加。
资产减值
我们每年评估无形资产(完全由无限期长期特许经营权和商誉组成)的减值，或在事件或情况表明可能减值的情况下更频繁地评估减值。在截至2020年6月30日的三个月内，我们记录的商誉减值费用为1070万美元在巴西报告单位内和特许经营权减损费用为1110万美元在英国分部和英国分部的业务10万美元在巴西细分市场内。在截至2019年9月30日的三个月内，我们记录的特许经营权减损费用为560万美元在英国部分，并且300万美元在美国市场。见第一部分，“项目1.财务报表”说明8 “无形资产”有关我们中期减损评估的额外讨论。
我们还审查持有供使用的长期资产，包括我们的财产和设备以及ROU资产，只要有指标表明这些资产的账面价值可能无法收回，就在可识别现金流的最低水平进行减值。在截至2020年6月30日的三个月内，我们确认的ROU资产减值费用为170万美元与七英国分部内的经销商和20万美元与一巴西分部内的经销商。在截至2019年9月30日的三个月中，我们确认了ROU资产减值费用为140万美元在英国部门和资产减值费用20万美元在美国市场。在截至2019年6月30日的三个月内，我们确认的资产减值费用为50万美元在巴西部分。见第一部分，“项目1.财务报表”说明1 “中期财务资料”有关我们中期减损评估的额外讨论。
减损费用在资产减值在我们的简明综合运营报表中。
建筑平面图利息支出
我们的楼层计划利息支出随着未偿还借款和利率的变化而波动，这些贷款和利率是基于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、最优惠利率或基准利率。为了减轻利率波动的影响，我们采用了利率对冲策略，即我们将可变利率敞口交换为浮动利率借款期限内的固定利率。
对于截至2020年9月30日的三个月，总建筑平面图利息费用下降47.1%与#年同期相比2019。对于截至2020年9月30日的9个月，总建筑平面图利息费用下降33.8%与#年同期相比2019。这两个比较期间的下降主要是由于库存水平下降和加权平均利率下降，主要是由于LIBOR下降，但部分被我们利率掉期费用增加所抵消。
其他利息支出(净额)
除其他利息支出外，净额主要由我们的房地产相关债务、营运资金信用额度和其他长期债务的利息费用组成，部分由利息收入抵消。对于截至2020年9月30日的三个月，其他利息支出，净额从1890万美元至1460万美元与#年同期相比2019。对于截至2020年9月30日的9个月，其他利息支出，净额从5580万美元至4900万美元与#年同期相比2019。这两个可比期间的下降主要是由于本年度通过债务再融资实现的利率下降，包括2020年4月2日赎回我们5.25%优先债券的本金总额3.0亿美元，这是通过增加我们的房地产相关债务和收购额度以较低利率筹集资金，以及2020年9月2日赎回我们5.00%优先债券的5.5亿美元本金总额，这是通过于2020年8月17日发行4.00%优先债券的5.5亿美元本金总额来筹集资金的。有关我们本年度债务再融资的进一步讨论，请参阅下文“流动性和资本资源”中的“融资活动的流动性来源和使用”。
债务清偿损失
2020年4月2日，我们全额赎回3.0亿美元我们未偿还的本金总额5.25%2023年6月到期的优先债券，溢价为102.625%。总赎回价格由赎回债券的本金额加上有关溢价组成，总额为3.079亿美元。我们确认了因灭火而蒙受的损失。1040万美元其中包括注销未摊销折扣，金额为190万美元和未摊销债务发行成本，金额为60万美元.
2020年9月2日，我们全额赎回5.5亿美元我们的未偿还优先债券本金总额为5.00%，2022年6月到期，按面值计算。我们确认了因灭火而蒙受的损失。330万美元其中包括注销未摊销折扣，金额为260万美元和未摊销债务发行成本，金额为70万美元.
所得税拨备
我们的所得税拨备增加了。2360万美元至3460万美元为.截至2020年9月30日的三个月与2019年同期相比。对于截至2020年9月30日的9个月，我们的所得税拨备增加了1,740万美元至5580万美元，与2019年同期相比。增加的主要原因是税前账面收入增加。对于截至2020年9月30日的三个月，我们的实际税率降至21.5%从…22.3%与2019年同期相比。这一下降主要是由于美国某些州和巴西为净营业亏损拨备的估值津贴的变化。对于截至2020年9月30日的9个月，我们的实际税率降至23.1%从…23.4%与2019年同期相比。这一下降主要是由于与2020年授予的RSA相关的账面费用以外的税收减免增加，但这部分被2020年更高的不允许的超额补偿费用以及2019年美国某些州和巴西为净营业亏损提供的估值津贴的减少所部分抵消。
我们预计2020年剩余时间的有效税率将在23.0%至24.0%之间。我们认为，考虑到现有应税暂时性差异的未来逆转，我们的递延税项资产(扣除拨备的估值免税额)很有可能实现，这主要是基于对我们未来应税收入的假设。新冠肺炎疫情的预期影响应该不会对我们预计的2020年全年有效税率产生实质性影响。
流动性与资本资源
我们的流动资金和资本资源主要来自手头现金，作为我们楼层平面线和FMCC设施水平的首付而临时投资的现金(见第一部分，“项目1.财务报表”，注10 “楼面平面图应付票据”在简明综合财务报表附注中提供更多信息)、来自运营的现金、我们的信贷安排下的借款，这些贷款提供车辆平面图融资、营运资金、经销商和房地产收购融资以及债务和股权发行的收益。根据目前的事实和情况，我们相信我们将有足够的现金流，加上可用的借款能力，为我们目前的业务、资本支出和未来12个月的收购提供资金。如果经济和商业状况恶化，或者如果我们的资本支出或收购计划2020如果发生变化，我们可能需要进入私人或公共资本市场以获得额外资金。有关未来资本支出预期的进一步讨论，请参阅下面的“投资活动的流动性来源和使用”。
手头现金
自.起2020年9月30日，我们手头的现金总额是6620万美元。手头现金余额不包括1.267亿美元用于支付我们的楼层平面线和FMCC设施的立即可用资金的百分比2020年9月30日。我们利用我们的平面线和FMCC设施的首付作为短期投资多余现金的渠道。
现金流
我们利用各种信贷工具为购买我们的新车和二手车库存提供资金。对于正常业务过程中的所有新车辆平面图借款，车辆制造商直接向我们提供信贷安排，没有现金流流入或流出我们。关于二手车融资的借款，我们为我们在美国的二手车库存价值的85%提供融资，资金在我们和贷款人之间直接流动。
我们将与这些不同信贷工具的借款和偿还相关的现金流归类为经营活动的现金流或融资活动的现金流在我们的现金流量表简明合并报表中。与我们汽车制造商有关联的贷款人的所有借款和偿还(不包括参与我们的银团贷款集团的与制造商有关联的贷款人的现金流)在经营活动的现金流在符合美国公认会计准则的现金流量表简明合并报表中。从循环信贷安排借款和向循环信贷安排偿还的所有款项(见第一部分，“财务报表第1项”，附注10 “楼面平面图应付票据”在简明合并财务报表附注中提供更多信息)(包括参与贷款的与制造商有关联的贷款人的现金流)以及在英国和巴西与我们的制造商合作伙伴没有关联的其他信贷安排(统称为“非OEM平面图信贷安排”)，在融资活动的现金流符合美国公认会计准则。然而，所有应付平面图票据的产生是收购存货转售所必需的活动，从而产生应付贸易。我们决定利用我们的循环信贷机制，并不会实质上改变我们的车辆库存融资流程，也不会对我们车辆采购活动的经济产生重大影响。因此，我们认为，所有正常业务过程中的库存采购的平面融资都应与相关的库存活动相对应，并归类为经营活动。因此，我们使用非GAAP衡量标准“由经营活动提供/用于经营活动的调整后净现金”和“由融资活动提供/用于融资活动的调整后净现金”来进一步评估我们的现金流。我们相信，这种分类消除了我们根据美国公认会计原则编制的运营现金流中的过度波动，避免了误导我们财务报表用户的可能性。
此外，对于协商为资产购买的经销商收购和处置，我们不承担交易执行过程中楼层融资的负债转移。因此，与经销商收购和处置相关的所有平面图融资的借款和偿还被描述为经营活动现金流或融资活动的现金流在我们的简明合并现金流量表中，根据上述关系按照美国公认会计原则列报。然而，楼层计划融资活动与库存收购过程密切相关，因此我们认为，所有与收购和处置相关的楼层计划融资活动的呈报应归类为投资活动，以与相关的库存活动相对应，这更能反映与我们的收购和处置战略相关的现金流，并消除根据美国公认会计准则编制的运营现金流中的过度波动。我们在调整后的运营现金流报告中进行了这样的调整。
下表将美国GAAP基础上的经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流量与相应的调整后金额(以百万为单位)进行了核对： |
| | | | | | | | | | | |
| | 截至9月30日的9个月， |
| | 2020 | | 2019 | | %变化 |
来自经营活动的现金流： | | | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额： | | $ | 712.7 |
| | $ | 310.8 |
| | 129.3 | % |
楼面平面图应付票据的变化-信贷安排和其他，不包括楼面平面图抵销和净购置和处置 | | (368.9 | ) | | (68.9 | ) | | |
建筑平面图应付票据的变化-与净购置和处置以及建筑平面图抵销活动相关的制造商附属公司 | | 14.5 |
| | 0.1 |
| | |
经营活动提供(用于)调整后的现金净额 | | $ | 358.3 |
| | $ | 242.0 |
| | 48.1 | % |
投资活动的现金流： | | | | | | |
由投资活动提供(用于)的现金净额： | | $ | (78.8 | ) | | $ | (193.5 | ) | | 59.3 | % |
与楼面平面图应付票据相关的收购支付的现金变化 | | — |
| | 14.3 |
| | |
处置与应付楼面平面图票据相关的特许经营权、财产和设备所得收益的变化 | | — |
| | (19.5 | ) | | |
投资活动提供(用于)调整后的现金净额 | | $ | (78.8 | ) | | $ | (198.7 | ) | | 60.4 | % |
融资活动的现金流： | | | | | | |
融资活动提供(用于)的现金净额： | | $ | (590.4 | ) | | $ | (90.1 | ) | | (555.1 | )% |
建筑平面图应付票据变动，不包括建筑平面图抵销 | | 354.4 |
| | 74.0 |
| | |
由融资活动提供(用于)的调整后现金净额 | | $ | (236.0 | ) | | $ | (16.1 | ) | | (1,368.5 | )% |
经营活动流动资金的来源和用途
对于截至9个月 2020年9月30日，我们生成了7.127亿美元来自经营活动的净现金流。在同一时期的调整基础上，我们产生了3.583亿美元经营活动的净现金流，主要包括1.864亿美元净收益，加上与折旧和摊销有关的非现金调整5650万美元，基于股票的薪酬2,700万美元，资产减值2380万美元，经营租赁资产1810万美元以及因灭火而蒙受的损失1370万美元与5.00厘高级债券及5.25厘高级债券有关。调整后的经营活动净现金流还包括3,110万美元经调整的营业资产和负债净变化，包括#年的现金流入4.996亿美元从库存水平的下降来看，4,110万美元从预付费用和其他资产的净减少中，3300万美元从在途合同和车辆应收账款净减少和2520万美元应收账款和票据净减少。这些现金流入被#年的现金流出部分抵消。4.923亿美元从调整后的楼面净还款额和5880万美元应付账款和应计费用的减少。
对于美国人来说截至2019年9月30日的9个月，我们从经营活动中产生了3.108亿美元的净现金流。在同期调整后的基础上，我们产生了2.42亿美元的经营活动净现金流，主要包括1.259亿美元的净收入，加上与折旧和摊销相关的非现金调整5300万美元，经营租赁资产2120万美元，基于股票的薪酬1450万美元，资产减值1080万美元和递延所得税360万美元，部分被资产处置的590万美元收益所抵消。调整后的经营活动净现金流还包括1500万美元的调整后营业资产和负债净变化，其中包括9900万美元的现金流入(来自应付账款和应计费用的增加)，以及4170万美元的现金流入(来自库存水平的下降)。这些现金流入被调整后楼面计划净还款的现金流出7000万美元、应收账款和票据净增加的现金流出3170万美元和经营租赁负债的减少的2130万美元部分抵消。
周转金
在…2020年9月30日，我们有一个1.046亿美元营运资本盈余。这意味着增加了1050万美元从…2019年12月31日，当我们有一个9400万美元营运资本盈余。我们营运资本的变化通常由建筑平面图应付未偿还票据的变化来解释。根据商定的还款条款，我们的新车辆平面图应付票据的借款金额等于车辆出厂发票的100%。根据约定的还款条款，我们二手车平面图应付票据的借款不得超过二手车总账面价值的85%。 车辆库存，英国和巴西除外。有时，我们会用运营的超额现金流以及债券和股票发行的收益来支付我们的平面图票据。根据需要，我们稍后再借入金额，直至上文讨论的应付楼面票据限额，用于营运资金、收购、资本支出或一般公司用途。
投资活动的流动性来源和用途
在.期间截至9个月 2020年9月30日，我们使用了7880万美元在未调整和调整基础上的投资活动的净现金流量，这代表7880万美元用于购买房产和设备，以及建设新的和改善现有的设施，130万美元用于收购活动，部分被以下项目的现金流入所抵消130万美元与财产和设备的处置有关。中的7880万美元在购买财产和设备方面，5540万美元用于非房地产相关的资本支出，2240万美元用于购买与现有经销商业务相关的房地产，100万美元代表资本支出应计项目自年底以来的净减少。
在这段时间里截至2019年9月30日的9个月，我们使用了1.935亿美元的投资活动净现金流。在同期调整后的基础上，我们使用了1.987亿美元的投资活动净现金流，相当于1.396亿美元用于购买物业和设备以及建设新的和改善现有设施，8270万美元用于经销商收购活动，部分被与特许经营权和物业和设备处置有关的2360万美元的现金流入所抵消。在1.396亿美元的房地产和设备采购中，7080万美元用于非房地产相关资本支出，6510万美元用于购买与现有经销商运营和销售相关的房地产。360万美元代表资本支出应计项目自年底以来的净减少。
资本支出
我们的资本支出包括延长现有设施的使用寿命以及启动或扩大运营的成本。一般来说，与经销商设施的建设或扩建相关的支出是由经销商收购活动、制造商授予我们的新特许经营权、现有设施销售额的显著增长、搬迁机会或制造商成像计划推动的。我们严格评估所有计划的未来资本支出，与我们的制造商合作伙伴密切合作，以实现投资回报的最大化。我们对全年的资本支出进行了预测。2020将大约是8000万美元不包括与房地产购买和未来收购相关的支出，这些支出通常可以从过剩现金中获得资金。
收购
我们在考虑潜在的商业收购时评估预期的投资回报。完成收购所需的现金通常来自超额营运资金、我们经销商的运营现金流以及我们平面图设施下的借款、定期贷款和我们的采购线。
融资活动的流动性来源和用途
对于截至9个月 2020年9月30日，我们使用了5.904亿美元融资活动的净现金流。在同一时期的调整基础上，我们使用了2.36亿美元融资活动产生的净现金流，主要与现金流出有关8.579亿美元与我们5.00%和5.25%优先债券的清偿有关，4890万美元与回购我们的普通股有关，550万美元在股息支付方面。这些现金流出被部分抵消了5.5亿美元从我们发行4.00%的优先债券开始。这个1.621亿美元其他债务的净借款主要反映出美国抵押贷款增加，以部分为5.25%优先债券的赎回提供资金。
对于美国人来说截至2019年9月30日的9个月，我们使用了9010万美元的融资活动净现金流。在同期调整后的基础上，我们使用了来自融资活动的1,610万美元的净现金流，主要与现金流出3,580万美元的其他债务净偿还和1,490万美元的股息支付有关，部分被我们的采购线上的1,910万美元的净借款和我们的楼层平面线上的1,580万美元的净借款(代表我们的楼层平面图抵销账户中的净现金活动)部分抵消。
信贷安排、债务工具和其他融资安排
我们的各种信贷安排、债务工具和其他融资安排用于为购买库存和房地产融资，提供收购资金，并为一般企业目的提供营运资金。
下表汇总了截至以下日期我们的美国信贷安排情况2020年9月30日(单位：百万)： |
| | | | | | | | | | | | |
| | 总计 承诺 | | 出类拔萃 | | 可用 |
平面线(1) | | $ | 1,396.0 |
| | $ | 732.3 |
| | $ | 663.7 |
|
采集线(2) | | 349.0 |
| | 75.9 |
| | 273.1 |
|
循环信贷安排总额 | | 1,745.0 |
| | 808.1 |
| | 936.9 |
|
FMCC设施(3) | | 300.0 |
| | 114.7 |
| | 185.3 |
|
美国总信贷额度(4) | | $ | 2,045.0 |
| | $ | 922.8 |
| | $ | 1,122.2 |
|
(1)可用余额为2020年9月30日包括1.082亿美元可立即使用的资金。剩余的可用余额可用于库存融资。
(2)未清偿的余额7590万美元与未付信用证有关1,780万美元及$5810万借款量(截至)2020年9月30日。收购项目下的未偿还借款不包括美元借款和£45百万英镑借款 按借款当日的即期汇率折算，仅用于计算收购额度项下的未偿还和可用借款。根据某些债务契约，可用的借款可能会不时受到限制。
(3) 可用余额为2020年9月30日包括$1850万可立即使用的资金。剩余的可用余额可用于福特新车库存融资。
(4)未付余额不包括2.391亿美元向制造商附属公司和第三方金融机构借款，用于外国和租赁车辆融资，与我们的任何美国信贷安排都不相关。
我们在美国、英国和巴西还有与第三方金融机构的其他信贷安排，其中大部分与汽车制造商有关联，这些汽车制造商为我们的部分新车、二手车和租赁车辆库存提供融资。此外，我们还有未偿还的债务工具，包括4.00%的优先债券，以及与房地产相关的和其他长期债务工具。
高级债券发行率4.00%
2020年8月17日，我们发行了于2028年8月15日到期的高级债券，本金总额为5.5亿美元。票据利息每半年支付一次，日期为二月十五日。和8月15日票面利率为4.00%。这些票据是按面值发行的，实际利率为4.21%在考虑了相关的债务发行成本之后。根据我们的选择，我们可以在整个期限内以不同的赎回价格(以债券本金的百分比表示)和赎回期限赎回部分或全部优先债券。有关4.00%优先票据的更多信息，请参阅我们简明综合财务报表附注中的第一部分“第1项财务报表”附注9“债务”。
5.00%高级票据赎回和债务再融资
2020年9月2日，我们全额赎回5.5亿美元我们的未偿还优先债券本金总额为5.00%，2022年6月到期，按面值计算。我们确认了因灭火而蒙受的损失。330万美元其中包括注销未摊销折扣，金额为260万美元和未摊销债务发行成本，金额为70万美元。此外，我们还支付了应计利息690万美元。赎回资金来自我们新发行的4.00%高级债券中的5.5亿美元，2028年到期。看见高级债券发行率4.00%。这些再融资预计将使我们的年度利息支出减少约550万美元。
5.25%优先票据赎回和债务再融资
2020年4月2日，我们以102.625%的溢价全额赎回了2023年到期的5.25%未偿还优先债券的本金总额3.00亿美元。总赎回价格由赎回债券的本金额加上相关溢价组成，总额为3.079亿美元。我们确认了因灭火而蒙受的损失。1040万美元其中包括注销未摊销折扣，金额为190万美元和未摊销债务发行成本，金额为60万美元。此外，截至赎回日，我们支付了460万美元的应计利息。赎回资金是通过收购线借款、抵押借款和多余现金相结合的方式筹集的。2020年第二季度为额外的抵押贷款债务提供了资金，以提供补充流动性。这些再融资预计将使我们的年度利息支出减少约1080万美元。
契诺
我们的循环信贷安排、管理我们优先票据和某些抵押定期贷款的契约包含对我们施加限制的习惯财务和经营契约，包括我们产生额外债务、设立留置权或出售或以其他方式处置资产以及与其他实体合并或合并的能力。我们的某些抵押贷款协议包含交叉违约条款，如果某些抵押贷款协议和我们的循环信贷工具违约，可能会引发无法治愈的违约。
自.起2020年9月30日，我们遵守了我们债务协议下的金融契约的要求。我们需要维护下表中详细说明的比率： |
| | | |
| 截至2020年9月30日 |
| 必填项 | | 实际 |
调整后的总杠杆率 |
| | 2.54 |
固定收费覆盖率 | > 1.20 | | 3.91 |
自.起2020年9月30日，我们有过6620万美元此外，我们还向我们的平面图抵销账户投资了1.267亿美元，使总现金流动资金达到1.929亿美元。另外，我们有2.731亿美元我们的采购线上的额外借款能力，使即期流动性总额达到4.66亿美元，截至2020年9月30日。根据我们截至2020年9月30日正如在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的那样，我们的展望是，我们目前有充足的流动性，预计不会出现任何实质性的流动性限制或问题，因为我们有能力继续遵守我们的债务契约。
见第一部分，“项目1.财务报表”说明9 “债务”和备注：10 “楼面平面图应付票据”在我们的简明合并财务报表附注中，进一步讨论我们的债务工具、信贷安排和截至以下日期的其他融资安排2020年9月30日.
股票回购和分红
我们的董事会不时授权回购我们普通股的股份，但不超过一定的货币限额。2020年4月7日，鉴于新冠肺炎大流行，我们取消了最近一次授权的股票回购计划。在2020年第一季度和取消日期期间，597,764股票回购的平均价格为$81.83每股，总计为$48.9百万
在2020年第一季度，我们的董事会批准了我们普通股所有股票每股0.30美元的季度现金股息，这导致了530万美元支付给普通股股东和20万美元给未授权的RSA持有者。2020年4月7日，鉴于新冠肺炎疫情，我们暂停了季度分红。
2020年10月5日，我们的董事会批准了一项新的2亿美元的股票回购计划。未来的股票回购和任何未来股息的支付取决于我们董事会的商业判断，考虑到我们历史和预期的运营结果、财务状况、现金流、资本要求、契约遵守情况、当前经济环境和其他被认为相关的因素。
监管的最新发展
在巴西，第13,709/2018号法律，“一般数据保护法”(Lei Geral de Proteção de Dados，简称“GDPA”)将于2021年5月生效，并将改变巴西的个人数据保护。GDPA建立了一个新的法律框架，涵盖个人数据处理，包括客户、供应商和员工数据。GDPA除其他外，规定了个人数据所有者的权利、个人数据保护的法律基础、获得个人数据所有者同意的要求、与安全事件、数据泄露和数据传输有关的义务和要求，以及设立国家数据保护局。在GDPA于2021年5月生效之前，我们已经开始了遵守GDPA的初步准备工作；然而，由于立法的复杂性，我们可能难以调整我们的系统和流程，以适应新的立法。如果不遵守GDPA，我们可能会受到惩罚，从2021年8月开始，包括向当局披露某些信息，要求删除个人数据，以及每次违规，罚款最高可达我们上一财年在巴西收入的2%(上限为5000万雷亚尔)，不包括税。见第一部分第1A项题为“我们须遵守大量政府法律和条例，如果我们被发现违反或承担法律责任，可能对我们的业务和经营结果产生不利影响”的风险因素。风险因素“是我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的”风险因素“。
2020年3月31日，美国环境保护局和特朗普政府下属的国家公路交通安全管理局(National Highway Traffic Safety Administration)发布了一项最终规则，重新设定了2021-2026年车型年乘用车和轻型卡车的企业平均燃油经济性(CAFE)和温室气体(GHG)排放标准。2020年3月31日的最终规定将使CAFE和温室气体排放标准的严格性在2026年之前每年增加1.5%，而2012年发布的标准要求每年增加约5%。预计2020年3月31日的最终规则将面临法律挑战。见第一部分第1A项中题为“我们的运营受到环境法律法规的约束，这可能使我们承担重大成本和责任”的风险因素。风险因素“是我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的”风险因素“。
第三项：关于市场风险的定量和定性披露
我们面临多种市场风险，包括利率风险和外币汇率风险。我们主要通过使用利率掉期来解决利率风险。正如下面进一步讨论的那样，我们目前不对冲外汇风险。以下是有关我们参与的外币汇率和金融工具的定量和定性资料。2020年9月30日因此，我们可能会因市场利率和/或外币汇率的变化而产生未来的收益或损失。我们不会为投机或交易目的而订立衍生工具或其他金融工具。
利率
我们的可变利率债务债券有利率风险，主要由我们的楼层平面线组成。根据未偿还的浮动利率借款金额16亿美元和18亿美元自.起2020年9月30日分别是2019年和2019年，利率变化100个基点将导致大约$6.9百万和900万美元在考虑了期间有效的平均利率掉期后，我们的年度利息支出分别发生了变化。
我们的大部分楼面应付票据、抵押贷款和其他债务都以伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)为基准。2017年7月27日，监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局(FCA)首席执行官宣布，打算在2021年之后停止说服或要求银行提交计算LIBOR的利率。除了将贷款协议和其他适用安排修改为新的参考利率的成本外，使用替代利率可能会导致利息支出增加。
制造商的利息援助部分缓解了我们对可变利率楼面计划借款利率变化的风险，在某些情况下，制造商的利率援助受到基于市场的可变利率变化的影响。我们将利息援助反映为在相关车辆售出之前降低新车库存成本。在.期间截至2020年9月30日的9个月2019年，我们认识到$33.0百万和$35.6百万元的利息援助，分别作为降低新车销售成本。
有关逐步取消伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)对我们运营结果的潜在影响的更多信息，请参阅第一部分，“项目1A”。风险因素“是我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中的”风险因素“。
外币汇率。
我们英国子公司的本位币是英镑，我们巴西子公司的本位币是BRL。我们对汇率波动的风险敞口与将这些子公司的财务报表转换为我们的报告货币的影响有关，我们不会根据我们在这些海外业务中的投资策略对其进行对冲。如果英镑对美元的平均汇率贬值10%，将导致$145.0百万和1.674亿美元减少我们的收入截至2020年9月30日的9个月和2019年。如果BRL对美元的平均汇率贬值10%，将导致经济衰退。$16.7百万和2970万美元年我们的收入将会下降截至2020年9月30日的9个月和2019年。
有关我们对市场敏感的金融工具的更多信息，请参阅第一部分，“项目1.财务报表”，注6 “金融工具与公允价值计量”在我们的简明合并财务报表附注中。
第四项。 管制和程序
对披露控制和程序的评价
根据“交易所法案”规则第13a-15(B)条的要求，我们已在我们管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，评估了截至本季度报告所涵盖期间结束时，我们的披露控制和程序(如“交易所法案”下的规则第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的设计和运作的有效性。在本季度报告涵盖的期间结束时，我们已经评估了我们的披露控制和程序的设计和操作的有效性(如Exchange Act下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)。我们的披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们根据“交易法”提交的报告中要求披露的信息已累计并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定，并在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内进行记录、处理、汇总和报告。基于这项评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，我们的披露控制和程序在以下日期是有效的2020年9月30日在合理的保证水平上。
鉴于新冠肺炎事件的流行，由于有限的社会距离环境或其他限制，我们很大一部分后台员工仍在远程工作。启动了既定的业务连续性计划，以减轻对我们的控制环境、操作程序、数据和内部控制的影响。我们的流程和控制的设计允许远程执行，并具有保护数据的可访问性。
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有可能的错误或欺诈。一个控制系统，无论构思和操作有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，保证控制系统的目标得以实现。所有的控制系统都有固有的局限性，包括决策中的判断可能会出错，以及简单的错误或错误可能会导致故障的现实。此外，可以通过一个或多个人的故意行为来规避控制。任何控制系统的设计部分是基于对未来事件可能性的某些假设，虽然我们的披露控制和程序被设计为在合理预期其有效运作的情况下是有效的，但不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功实现其所述目标。由于任何控制系统的固有限制，由于可能的错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被检测到。
财务报告内部控制的变化
我们的财务报告内部控制制度(如“交易法”下的规则13a-15(F)和15d-15(F)所界定)在截至2020年9月30日的三个月对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的事项。
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
本公司并不参与任何法律诉讼，包括个别或合计合理地预期会对本公司的经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的集体诉讼。关于我们的法律程序的讨论，见第一部分，“项目1.财务报表”，附注12简明合并财务报表附注中的“承诺和或有事项”。
项目11A.各种风险因素
除非如下所述，在截至2020年9月30日的9个月，第一部分披露的风险因素没有变化，“第1A项。风险因素“在我们截至2019年12月31日的年度报告Form 10-K中列出。
新冠肺炎疫情在全球范围内的爆发，对我们的业务、经营业绩和现金流产生了重大不利影响，甚至可能进一步产生重大不利影响。
全球爆发的新冠肺炎疫情已经并可能继续严重扰乱我们的运营，并对我们的财务状况和运营业绩产生不利影响。国际、联邦、州、地方公共卫生和政府当局为控制和抗击新冠肺炎疫情的爆发和蔓延而采取的措施包括要求许多个人大幅限制日常活动，要求许多企业减少或停止正常经营。因此，我们被要求在2020年3月底和2020年4月初完全关闭或大幅削减我们在美国、英国和巴西的所有经销商的运营能力。这些措施显著减少了我们的新车和二手车销售量、零部件和服务收入以及F&I收入，特别是在2020年3月至2020年4月期间影响了我们的汽车和零部件供应链。2020年10月31日，英国政府宣布从2020年11月5日至2020年12月2日，在全国范围内对非必要业务(包括我们的经销商汽车展厅)实施禁售，届时政府将决定是否延长禁售限制。我们的经销商服务业务将继续开放，但这一授权将对我们第四季度的汽车销售产生不利影响。如果英国的封锁延长很长一段时间，或者如果在我们的其他市场实施更多的封锁、其他旅行和商业限制或额外的限制，对我们的业务、运营结果和现金流的不利影响可能是巨大的。新冠肺炎疫情造成的此类业务中断不在我们保单的承保范围之内。
此外，新冠肺炎疫情的影响导致大多数汽车制造商和零部件供应商暂停或限制新车和零部件的生产或分销，目前还没有恢复到正常水平。这对本港汽车制造商的财政状况和经营业绩造成重大不利影响，并影响他们设计、销售、生产或分销新车辆和零件的盈利能力，而且可能会继续对这些制造商的财政状况和经营业绩造成重大负面影响，并影响他们有利可图地设计、销售、生产或分销新车辆和零件的能力。这反过来已经并可能继续对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
新冠肺炎疫情导致的市场波动性增加，也可能使我们更难筹集额外资本，以补充我们运营的现金流。如果我们无法以可接受的条件筹集必要的额外资金，或运营没有足够的现金流，我们的业务，特别是我们的收购和整合战略可能会受到不利影响。我们已经采取或未来可能采取的大量成本削减措施、暂停股东分红、取消股份回购和其他保持流动性的措施，可能不足以降低与我们的债务相关的风险，包括维持可用的借款能力和遵守财务契约，以及有能力以优惠的条件或根本没有能力对债务进行再融资或偿还。此外，新冠肺炎疫情导致的流动性或我们股价的任何下降、信贷条件收紧、进入资本市场的机会减少或经营业绩下降，都可能对我们的财务业绩以及我们购买或出售某些经销商的能力产生不利影响。
由于新冠肺炎疫情的潜在影响难以预测，因此它可能在多大程度上对我们的经营业绩或任何潜在业务中断的持续时间产生负面影响也是不确定的。任何潜在的影响将取决于未来的事态发展和可能出现的关于新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间的新信息，以及当局为遏制它或解决其影响而采取的行动，所有这些都不是我们所能控制的。即使取消了对业务活动的各种限制，也不能保证客户需求和劳动力供应何时或是否会恢复到以前的水平，我们的运营可能会受到我们可能不得不施加的任何限制或我们可能不得不产生的成本的影响，以确保我们员工、客户和其他人的持续安全。此外，不能保证我们与汽车制造商和分销商的关系以及它们的财务和运营能力将保持不变。这些潜在影响虽然不确定，但可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们商誉和/或无限期无形资产的减值可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
我们每年评估商誉和其他无限期无形资产的减值，或者更频繁地在事件或情况表明减值可能已经发生的情况下评估商誉和其他无限期无形资产的减值。有关我们的减值模型和相关假设的进一步讨论，请参阅我们的简明合并财务报表附注中的第一部分“项目1.财务报表”附注8“无形资产”。于截至二零二零年六月三十日止三个月内，吾等对商誉及无形特许经营权进行中期减值评估，以确定事件或环境变化(包括新冠肺炎疫情的影响)是否显示资产更有可能减值。根据我们的评估结果，我们得出的结论是，截至2020年6月30日，我们对巴西报告部门的商誉(导致减值费用1,070万美元)以及我们在英国和巴西的一些无形特许经营权(导致减值费用分别为1,110万美元和10,000,000美元)很可能受损，这主要归因于我们假设新冠肺炎疫情的潜在长期影响在2020年第二季度恶化。在截至2020年9月30日的三个月内，我们进行了中期质量减值评估，因此确定商誉和无形特许经营权的资本化价值受损的可能性并不大，这主要反映了美国和英国地区不断改善的商业环境。如果新冠肺炎疫情以及任何遏制疫情的封锁或限制措施长期持续下去，我们可能需要记录额外的减损费用。任何此类减值费用都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。
第二项：股权证券的未登记销售和收益的使用
最近出售的未注册证券
没有。
收益的使用
没有。
发行人购买股票证券
我们的董事会不时授权回购我们普通股的股份，但不超过一定的货币限额。2020年10月5日，我们的董事会批准了一项新的2亿美元的股票回购计划。未来的股票回购取决于我们董事会的商业判断，考虑到我们的历史和预期的运营结果、财务状况、现金流、资本要求、契约遵守情况、当前的经济环境和其他被认为相关的因素。
第五项：其他信息
2020年10月30日，我们修订了我们第十一次修订和重新签署的循环信贷协议(“信贷安排”)，以使信贷安排中的某些限制性付款条款与我们最近发行的2028年到期的4.00%优先票据(“债券契约”)中的相同条款保持一致。这一变化的影响是，根据债券契约的规定，在信贷安排中的一般限制性付款篮子受到影响之前，每年允许额外支付3000万美元。只有当我们在整个日历年保持不超过3.25%至1.00的总杠杆率时，这一增加的3000万美元才适用。*信贷安排修正案追溯至2020年8月17日的债券契约日期。
项目6.所有展品
S-K规则第601项要求存档或提供的证物如下所示。
展品索引
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陈列品 数 | | | | 描述 |
| | | | |
3.1 | | — | | 修改和重新发布的第一集团汽车公司注册证书(通过引用第一集团汽车公司2015年5月22日提交的当前8-K报表附件3.1(文件编号001-13461)合并而成) |
3.2 | | — | | 第一集团汽车公司第三次修订和重新修订的章程(通过参考第一集团汽车公司2017年4月6日提交的当前8-K表报告的附件3.1(文件号：0001-13461)合并) |
4.1 | | — | | 契约，日期为2020年8月17日，由第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)(担保方)和富国银行(Wells Fargo Bank)全国协会作为受托人签署(合并内容参考第一集团汽车公司于2020年8月17日提交的当前8-K表格报告的附件4.1(文件编号001-13461))。 |
4.2 | | — | | 2028年到期的4.000厘优先债券表格(载于附件A至附件4.1)。 |
10.1*† | | — | | Group 1 Automotive，Inc.与Daniel McHenry于2020年8月20日签署的保留、保密和竞业禁止协议 |
10.2* | | — | | 截至2020年3月3日，第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.)、其中列出的子公司借款人、其中列出的贷款人、作为行政代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association，N.A.)和作为楼层平面图代理的Comerica银行之间的第十一次修订和重新签署的循环信贷协议的豁免权和第一修正案 |
10.3*† | | — | | 第1组汽车公司递延补偿计划，经修订和重申，自2021年1月1日起生效 |
10.4*† | | — | | 第一集团汽车公司2014年长期激励计划第一修正案，2020年5月13日生效 |
10.5* | | — | | 截至2020年10月30日，第一集团汽车公司(Group1 Automotive，Inc.)、其中列出的子公司借款人、其中列出的贷款人、作为行政代理的美国银行全国协会(U.S.Bank National Association，N.A.)和作为楼层平面图代理的Comerica银行之间的第十一次修订和重新签署的循环信贷协议 |
31.1* | | — | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条对首席执行官的认证 |
31.2* | | — | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第302条认证首席财务官 |
32.1* | | — | | 根据2002年“萨班斯-奥克斯利法案”第906条对首席执行官的认证 |
32.2* | | — | | 根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906条认证首席财务官 |
101.INS* | | — | | XBRL实例文档 |
*101.SCH** | | — | | XBRL分类扩展架构文档 |
*101.CAL* | | — | | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
*101.DEF** | | — | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
*101.LAB** | | — | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
*101.PRE** | | — | | XBRL分类扩展演示文稿链接库文档 |
104* | | — | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签名人代表其签署。
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| | | 第一集团汽车公司(Group 1 Automotive，Inc.) |
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日期： | 2020年11月4日 | 依据： | /s/s丹尼尔·J·麦克亨利(Daniel J.McHenry) |
| | | 丹尼尔·J·麦克亨利 |
| | | 高级副总裁兼首席财务官兼首席财务官 |
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